附錄 4.1

該證券和 該證券可行使的證券均未根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）規定的註冊豁免在任何州的證券交易委員會或證券委員會註冊，因此， 除非根據《證券法》規定的有效註冊聲明或 的現有豁免，否則不得發行或出售，或者在不受證券註冊要求約束的交易中根據適用的州證券法 採取行動。該證券和行使該證券時可發行的證券可以與真正的保證金賬户或由此類證券擔保的其他貸款有關 進行質押。

普通股購買權證

HOTH THERAPEUTICS, INC.

初次鍛鍊日期：2024 年 4 月 1 日

本普通股購買 認股權證（“認股權證”）證明，對於收到的價值，根據條款、行使限制和下文規定的條件，___________ 或其受讓人（“持有人”） 有權在上述日期（“首次行使日期”）或其下午 5:00（紐約時間）或之前的任何時間 2028 年 7 月 3 日（“終止日期”），但此後不行，向內華達州 公司（“公司”）Hoth Therapeutics, Inc.（以下簡稱 “公司”）認購和購買不超過 ______ 股份（如普通股的 “認股權證”） 視本協議的調整而定。根據 第 2 (b) 節的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使價。

第 1 節定義。 定義。除了本認股權證中其他地方定義的術語外，以下術語還具有本 第 1 節中所示的含義：

“關聯公司” 是指直接或間接通過一個或多箇中介機構控制或受某人 控制或與某人 共同控制的任何個人，此類術語在《證券法》第405條中使用和解釋。

“董事會” 是指公司的董事會。

“工作日” 是指 法律授權或要求紐約市商業銀行在星期六、星期日或其他日子之外的任何一天；但是，為澄清起見，法律不應被視為授權或要求商業銀行因 “待在家中”、“就地避難”、“非必要員工” 或任何其他類似的 命令而被法律授權或要求其關閉或者在任何政府機構的指示下限制或關閉任何實際分支機構，只要是電子 資金轉賬系統即可紐約市商業銀行的商業銀行（包括電匯）通常在這一天開放供客户 使用。

“委員會” 是指美國證券交易委員會。

“普通股” 是指公司的普通股，面值為每股0.0001美元，以及此類證券此後可能被重新分類或更改的任何其他類別的證券。

“普通股等價物” 是指公司或子公司持有人有權隨時收購普通股的任何證券，包括 但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他工具，這些工具可隨時轉換為或可兑換 或以其他方式使普通股持有人有權獲得普通股。

“交易法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》以及據此頒佈的規則和條例。

“信函協議” 是指本協議初始持有人與公司之間日期為2024年3月27日的某些書面協議，根據該協議，該 初始持有人同意行使一份或多份認股權證購買普通股，公司同意向初始 持有人發行本認股權證。

“個人” 是指個人或公司、合夥企業、信託、註冊或非法人協會、合資企業、有限責任公司、 股份公司、政府（或其機構或分支機構）或其他任何實體。

“規則144” 是指委員會根據《證券法》頒佈的第144條，因為該規則可能會不時修改或解釋， 或委員會此後通過的任何與該規則具有基本相同目的和效力的類似規則或法規。

“證券法” 是指經修訂的1933年《證券法》以及據此頒佈的規則和條例。

“子公司” 是指根據S-K法規第601 (b) (21) 項要求上市的公司任何子公司。

“交易日” 是指主交易市場開放交易的日期。

“交易市場” 是指在相關日期普通股上市或報價交易的以下任何市場或交易所： NYSE American、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約證券交易所（或 上述任何交易所的任何繼任者）。

“過户代理人” 是指大陸證券轉讓與信託公司，以及公司的任何繼任過户代理人。

“認股權證” 是指本認股權證和公司根據信函協議發行的其他普通股購買權證。

第 2 部分。運動。

a) 行使 認股權證。本認股權證所代表的全部或部分購買權可在首次行使日期之後的任何時間或時間以及終止日當天或之前通過電子郵件（或電子郵件附件）向公司交付一份正式執行的 PDF 副本，以本協議所附的形式（“行使通知”）通過電子郵件（或電子郵件附件）提交給公司。持有人應在上述行使日期之後的 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 包括標準結算週期（定義見本文第 2 (d) (i) 節）的交易日中較早者之內，通過電匯或在美國開具的銀行本票，交付適用的行使通知中規定的認股權證股份的總行使價 銀行，除非適用的行使通知中指明瞭下文第 2 (c) 節中規定的無現金 行使程序。無需提供任何原創的行使通知 ，也不得要求對任何行使通知提供任何獎章擔保（或其他類型的擔保或公證）。 儘管此處有任何相反的規定，在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證股份且認股權證已全部行使之前，不得要求持有人親自向公司交出本認股權證 ，在這種情況下， 持有人應在向公司交付最終 行使通知之日合理可行的情況下儘快將本認股權證交給公司以供取消。部分行使本認股權證導致購買本協議下可用的認股權證股份總數 的一部分將減少根據本 可購買的認股權證的已發行數量，其金額等於所購買的認股權證的適用數量。持有人和公司應保留記錄，顯示購買的 股權證數量以及此類購買的日期。公司應在收到任何行使通知後一 (1) 個交易日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意， 根據本段的規定，在購買了本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可供購買的認股權證 股份的數量都可能少於本協議正面規定的金額。

b) 行使價。 本認股權證下普通股的每股行使價為1.50美元，可根據本協議進行調整（“行使價 ”）。

c) 無現金運動。 如果在行使本認股權證時沒有有效的註冊聲明登記，或者其中包含的招股説明書不可供持有人轉售認股權證股份，則該認股權證也可以在此時 通過 “無現金行使” 方式全部或部分行使 ，在這種行使中，持有人有權獲得等於 quotiti的數量的認股權證通過除法獲得的 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 視情況而定： (i) 如果該行使通知 (1) 在非交易日當天根據本協議第2 (a) 節執行和交付，或者 (2) 在 “常規” 開盤前的交易日均按照 第 2 (a) 節執行和交付，則在適用行使通知發佈之日前一交易日的 VWAP 該交易日的交易時間”（定義見聯邦證券法頒佈的 NMS法規第600（b）條），（ii）由持有人選擇，（y）VWAP在適用的行使通知發佈之日前一天交易 或 (z) 彭博有限責任公司（“彭博社”）截至持有人執行適用的 行使通知之日的前一天進行交易，或者 (z) 彭博有限責任公司（“彭博社”）公佈的主要交易 市場普通股的買入價，前提是該行使通知在交易日的 “正常交易時間” 內執行，並在其後的兩 (2) 小時內交付 包括直到交易日 “正常交易時間” 結束後的兩（2）小時） （根據本協議第2（a）節或（iii）VWAP如果該行使通知的日期 是交易日，並且該行使通知是在該交易日的 “常規 交易時間” 結束後根據本協議第 2 (a) 節執行和交付的，則適用行使通知的日期；

(B) = 本認股權證的行使價 ，經下文調整後；以及

(X) = 根據本認股權證條款行使本認股權證時可發行的認股權證數量 ，前提是這種行使是通過現金行使而不是無現金行使的 。

“買入價格” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市或 上市，則根據彭博社報道的交易日（基於從 9:30 開始的交易日）普通股在當時上市或報價的交易 市場上的買入價格上午（紐約市 時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則 普通股的交易量加權平均價格該日期（或最接近的前一個日期）在OTCQB或OTCQX的股票，（c）如果普通股當時沒有上市 或在OTCQB或OTCQX上報價，並且如果普通股的價格隨後在粉紅公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織 或機構）上報告，則普通股的最新出價因此報告了普通股的公允市場價值，或者（在 所有其他情況下）由 持有人真誠選擇的獨立評估師確定的普通股的公允市場價值在當時未償還且公司可以合理接受的證券的多數權益中，其中的費用和開支 應由公司支付。

“VWAP” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市或 上市，則該日期（或最接近的前一天）普通股在隨後上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格 如果不是 OTCQB 風險投資市場（“OTCQB”）或 OTCQX 最佳 市場（“OTCQX”），則上午 30 分 （紐約時間）至下午 4:02（紐約時間））a 交易市場，OTCQB或OTCQX在該日期（或 最近的前一個日期）普通股的交易量加權平均價格（視情況而定），（c）如果普通股當時沒有在OTCQB或 OTCQX上市或報價，並且普通股的價格隨後在 場外交易市場運營的粉紅公開市場（“粉紅市場”）上報告，.（或繼任報告價格職能的類似組織或機構）、所報告的普通股每 股的最新出價，或（d）在所有其他情況下，公平出價普通股的市場價值由 獨立評估師確定，該評估師由當時已發行且公司合理 可以接受的證券多數權益的持有人真誠地選出，其費用和開支應由公司支付。

如果 認股權證股票是在這種無現金活動中發行的，則雙方承認並同意，根據 證券法第 3 (a) (9) 條，發行的認股權證股份的持有期可以與本認股權證的持有期相結合。 公司同意不採取任何違反本第 2 (c) 節的立場。

d) 運動力學 。

i. 行使時交付 份認股權證。如果公司當時是此類系統 的參與者，並且 (A) 有有效的註冊聲明允許發行，則公司應通過託管信託公司 的存款或提款系統（“DWAC”）將根據本協議購買的認股權證股份通過存款或提款系統（“DWAC”）將持有人或其指定人的賬户存入存款信託公司 的賬户轉賬給持有人 持有人向認股權證 股份轉售或轉售認股權證 股票，或 (B) 認股權證股份有資格由持有人轉售根據第 144 條 ，持有人沒有交易量或銷售方式限制的持有人（假設認股權證以無現金方式行使），或者通過以持有人或其指定人的名義在公司 股份登記冊上登記的證書，將持有人根據 行使權證有權獲得的數量的認股權證股份數量在最早的日期之前送達持有人在行使通知中指定的地址 (i) 行使通知交付本公司後兩 (2) 天交易 天，(ii) 一 (1) 筆交易向公司交付總行使價 後的第二天，以及 (iii) 包括向公司交付 行使通知之後的標準結算期的交易天數（該日期，“認股權證股份交割日期”）。行使通知交付後，無論認股權證股份的交割日期如何，持有人 均應被視為已行使本認股權證 的權證股份的記錄持有人，前提是在認股權證股份交割日之前收到總行使價 （無現金行使除外）的款項。如果公司出於任何原因未能在認股權證股份交割日之前向持有人交付受行使通知的認股權證股份，則公司應就每1,000美元的認股權證（基於 適用行使通知之日普通股的VWAP）以現金形式向持有人支付每1,000美元（基於適用行使通知之日普通股的VWAP）10美元（在該認股權證份額之後的每個交易日（權證股份交割日之後的第三個交易日）增加至每個交易日20美元（在權證股份交割日之後的第三個交易日）交割日期，直到這些 股權證股份交割或持有人撤銷此類行使為止。公司同意保留參與FAST計劃的過户代理人，前提是本認股權證仍未履行且可行使。此處使用的 “標準結算週期” 是指在行使通知交付之日生效的公司主要交易市場上 普通股的標準結算週期，以交易日數表示。

二。 新認股權證在行使時交付。如果本認股權證已部分行使，則公司應應持有人的要求並在 交出本認股權證後，在交付認股權證時向持有人交付一份新的認股權證，證明 持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證，新認股權證在所有其他方面 應與本認股權證相同。

iii。撤銷 權利。如果公司未能在認股權證股份交付日之前促使過户代理人根據第2 (d) (i) 條將認股權證股份轉讓給持有人，則持有人將有權撤銷此類行使。

iv。因未能在行使時及時交付認股權證股份而獲得買入的補償 。除了持有人可獲得的任何其他權利外，如果 公司未能根據上文 2 (d) (i) 節的規定，根據認股權證交割日當天或之前的行使讓過户代理向持有人轉讓認股權證股份，並且在該日期之後，其 經紀人要求持有人購買（在公開市場交易或其他情況下）或持有人經紀公司以其他方式購買購買普通股 股票以滿足認股權證持有人出售的認股權證持有人的出售持有人預計在此類行使時會收到 （“買入”），則公司應（A）以現金向持有人支付金額（如果有）持有人 購買的普通股的總購買價格（包括經紀佣金，如果有）超過了（y）獲得的金額 乘以（1）公司必須交付的認股權證數量在發行時間 (2) 產生此類購買義務的賣單的執行價格 向持有人提供 持有人的期權，要麼恢復認股權證中未兑現認股權證的部分和等值數量的認股權證（在 在這種情況下，此類行使應被視為撤銷），要麼向持有人交付如果公司及時遵守本協議下的行使和交付義務本應發行 的普通股數量。例如，如果持有人購買總購買價為11,000美元的普通股 股票，以支付試圖行使普通股的買入， 的總銷售價格為10,000美元，則根據前一句的條款 (A)， 公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應向公司提供書面通知，説明就買入應向持有人支付的 金額，並應公司的要求提供此類損失金額的證據。此處的任何內容均不限制 持有人尋求本協議、法律或衡平法規定的任何其他補救措施的權利，包括但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付普通股 的具體履行和/或禁令救濟令 。

v. 不允許分數 股份或以股代幣。行使本認股權證時，不得發行任何部分股份或代表部分股份的股票。作為持有人在行使此類股份時本應有權購買的任何部分 ， 要麼就該最後一部分支付現金調整，金額等於該部分乘以行使價，要麼 四捨五入至下一整股。

六。費用、税費 和費用。認股權證股份的發行應免費向持有人收取任何發行或轉讓税或其他附帶的 費用，所有税款和費用均應由公司支付，此類認股權證 股票應以持有人的名義或持有人可能指示的姓名發行；但是，前提是 ，如果認股權證是本認股權證要以持有人姓名以外的名字簽發，在交出 行使時應附有本文件所附的轉讓表由持有人和公司正式簽署，作為其條件 ，可能要求支付一筆足以償還其附帶的轉讓税的款項。公司應支付當日處理任何行使通知所需的全部過户代理費 費用，以及向存託信託公司（或其他履行類似職能的知名清算公司 公司）支付當日電子交割認股權證所需的所有費用。

七。 圖書關閉。根據本文條款，公司不會以任何妨礙及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄。

e) 持有人 的行使限制。公司不得影響本認股權證的任何行使，持有人無權根據第 2 節或其他條款行使本認股權證的任何部分，前提是持有人（連同持有人的關聯公司）以及與持有人或其任何關聯公司一起作為一個團體行使 的任何其他人士（這些人，“歸屬方”）， 的受益所有權將超過實益所有權限額（定義見下文）。就前述句子而言， 持有人及其關聯公司和歸屬方實益擁有的普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的普通股數量 ，但應排除 在 (i) 行使本認股權證剩餘未行使部分時可發行的普通股數量 由持有人或其任何關聯公司或歸屬方實益擁有，以及 (ii) 行使或轉換公司任何其他證券（包括但不限於任何其他普通股等價物）的未行使部分或 未轉換的部分受到 的轉換或行使限制，類似於持有人或其任何 關聯公司或歸屬方實益擁有的限制。除前一句所述外，就本第 2 (e) 節而言，受益 所有權應根據《交易法》第 13 (d) 條及其頒佈的規章制度進行計算， 持有人承認，公司沒有向持有人表示這種計算符合《交易法》第 13 (d) 條，持有人對任何規定的時間表承擔全部責任應據此提交。在 本第 2 (e) 節中包含的限制適用的範圍內，本認股權證是否可行使（與 持有人以及任何關聯公司和歸屬方擁有的其他證券有關）以及本認股權證的哪一部分可行使 應由持有人自行決定，提交行使通知應被視為持有人 對此的決定認股權證可行使（與持有人及任何關聯公司共同擁有的其他證券 和歸屬方）以及本認股權證的哪一部分可以行使，在每種情況下均受實益所有權限制的約束， 並且公司沒有義務核實或確認此類決定的準確性。此外，對上文所述任何 羣體地位的確定應根據《交易法》第 13 (d) 條以及據此頒佈的規則和條例 來確定。就本第 2 (e) 節而言，在確定已發行普通股的數量時，持有人可以 依據 (A) 公司向委員會提交的最新定期或年度報告 （視情況而定）、(B) 公司最近的公開公告或 (C) 公司或轉讓的最新書面通知 中反映的已發行普通股數量代理人列出已發行普通股的數量。應持有人的書面或口頭要求 ，公司應在一（1）個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股 的數量。無論如何，普通股的已發行數量應在自報告此類已發行普通股數量的 之日起，持有人或其關聯公司或歸屬方的轉換 或行使公司證券（包括本認股權證）生效後確定。“受益所有權限制” 應為 [9.99/4.99%]在行使本認股權證時可發行的普通股 股票發行生效後立即發行的普通股數量。持有人在通知公司後，可以增加或減少本第2（e）節的實益所有權 限制條款，前提是持有人行使持有的本 認股權證後，在任何情況下受益所有權限制均不超過已發行普通股數量的9.99％，本第2（e）節的規定將繼續適用。實益所有權上限 的任何增加要到第 61 條才會生效^st此類通知送達本公司後的第二天。 條款的解釋和實施方式不得嚴格遵守本第 2 (e) 節的條款，以更正本段 （或其中的任何部分）可能存在缺陷或與本文所包含的預期實益所有權限制不一致的內容，或者 進行必要或可取的更改或補充以使此類限制生效。本段 中包含的限制應適用於本認股權證的繼任持有人。

第 3 部分。某些調整。

a) 股票分紅 和拆分。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：（i）支付股票分紅或以其他方式分配 或分配普通股或任何其他股權或股權等價證券（為避免疑問， 不包括公司在行使本認股權證時發行的任何普通股），(ii) 將 的已發行普通股細分為更多的股份，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）已發行普通股 股將股票分成較少數量的股份，或（iv）通過對普通股進行重新分類來發行公司 股本的任何股份，則在每種情況下，行使價應乘以其中的一小部分，分子應是該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量，其分母 應為的股票數量此類事件發生後立即發行的普通股，以及行使本認股權證 時可發行的股票數量應為按比例進行調整，使本認股權證的總行使價保持不變。根據本第 3 (a) 節做出的任何調整 應在確定有權 獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效，對於細分、 合併或重新分類，應在生效日期後立即生效。

b) 後續的 權利發行。除了根據上述第3 (a) 節進行的任何調整外，如果公司在任何時候向任何 類別普通股（“購買權”）的記錄持有人按比例授予、發行或出售 任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利，則持有人將有權根據適用於此類購買權的 條款，收購如果持有人持有完成後可收購的普通股數量 股，則持有人本可以獲得的總購買權在獲得授予、發行 或出售此類購買權的記錄之日之前行使本認股權證（不考慮行使本認股權的任何限制，包括 但不限於受益所有權限制），或者，如果沒有此類記錄，則將確定普通股記錄持有人的授予、發行或出售此類購買權的日期（前提是，但是，在某種程度上，持有人的 參與任何此類購買權的權利將導致持有人超過受益所有權限制，則持有人 無權參與該等購買權（或在該等程度上由於該購買權而獲得的 等普通股的受益所有權），在此範圍內，持有人應暫時擱置此類購買權，直到 時（如果有的話），因為其權利不會導致持有人超過受益所有權限制）。

c) 按比例分配。 在本認股權證到期期間，如果公司應通過資本返還或其他方式（包括但不限於 以股息、分割、重新分類、公司重組的方式向普通股持有人申報或分派其資產 （或收購其資產的權利）的股息或其他分配， 安排計劃或其他類似交易）（“分配”），在本認股權證發行後的任何時候， 那麼，在每種情況下，持有人有權參與此類分配，其參與程度應與持有人 在完成行使本認股權證後可獲得的普通股數量相同（不包括 對行使本認股權證的任何限制，包括但不限於實益所有權限制），或者，如果沒有記錄已錄製，即普通股 的記錄持有人的日期將決定是否參與此類分配（但是，如果 持有人蔘與任何此類分配的權利將導致持有人超過受益所有權上限， 則持有人無權在這樣的程度上參與此類分配（或因此類分配而參與任何普通股 的受益所有權），此類分配的部分應在此之前，為了持有人的 利益而被暫時擱置，前提是永遠，因為其權利不會導致持有人超過受益所有權 限制）。

d) 基本的 交易。如果在本認股權證未履行期間的任何時候，(i) 公司在一筆或多筆關聯交易中 直接或間接影響了公司與他人的任何合併或合併，(ii) 公司（或任何子公司）直接或間接影響其在一個 或a中的全部或基本上全部資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓或其他處置一系列關聯交易，(iii) 任何直接或間接的收購要約、要約或交換要約（無論是公司 還是另一方）Person) 已完成，根據該規定，普通股持有人可以出售、投標或將其股份換成其他 證券、現金或財產，並且已被 50% 或以上已發行普通股或公司普通股 投票權的50％或以上的持有人接受，(iv) 公司在一筆或多筆關聯交易中直接或間接影響 任何重新分類、重組或資本重組普通股的化或普通股 股的有效存續所依據的任何強制性股票交易所轉換成或交換成其他證券、現金或財產，或 (v) 公司在 一項或多項關聯交易中直接或間接地與另一人或一組人完成股票或股票購買協議或其他業務組合（包括但不限於 重組、資本重組、分拆、合併或安排計劃），從而使該其他 個人或團體收購已發行股份的50％或更多普通股或公司普通股 投票權的50％或以上（每股a”基礎交易”），然後，在隨後行使本認股權證時，持有人 有權根據持有人選擇（不考慮第2 (e) 節對行使本 認股權證的任何限制），獲得繼任者或收購公司普通股的數量或公司（如果是倖存的公司）， 和任何其他對價（“備選對價”）對價”）在該基礎交易 前夕持有本認股權證可行使的普通股數量的持有人因此類基本交易 而應收的應收賬款（不考慮第2（e）節對行使本認股權證的任何限制）。就任何此類行使而言，應根據此類基本交易中一股普通股的替代對價 可發行的數量，對行使價的確定 進行適當調整，使其適用於此類替代對價，並且公司應以合理的方式將行使價分配給替代對價 ，以反映替代對價任何不同組成部分的相對價值。 如果普通股持有人可以選擇在基本交易中獲得的證券、現金或財產，那麼 持有人將獲得與在這類 基本交易之後行使本認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。儘管有任何相反的規定，如果進行基本交易，公司或任何繼任者 實體（定義見下文）應根據持有人選擇在基本交易完成 完成後的任何時候或在基本交易完成後的30天內行使（如果晚於適用的預期基本面 交易的公開發布之日），通過向持有人付款從持有人那裏購買本認股權證持有等於剩餘未行使金額的布萊克·斯科爾斯價值（定義見下文 ）的現金金額本認股權證在該基本交易完成之日的一部分；前提是， 但是，如果基本交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會 的批准，則持有人只能以本未行使部分的黑斯科爾斯價值從公司或任何繼承實體獲得相同類型或形式的對價 （且比例相同）認股權證，該認股權證是向與 相關的公司普通股持有人發行和支付的基本交易，無論該對價採用 現金、股票還是其任何組合的形式，或者普通股持有人是否可以選擇從與基本交易相關的替代 形式的對價中獲得報酬；此外，如果公司普通股 的持有人未在此類基本交易中獲得或支付任何對價，則此類普通股持有人將被視為 已獲得普通股繼承實體的股票（哪個實體可能是公司）在此類 基本交易中遵循此類基本交易）。“Black Scholes Value” 是指本認股權證的價值，基於彭博社的 “OV” 函數獲得的布萊克·斯科爾斯期權定價 模型，從適用的基本面 交易完成之日起確定，並反映 (A) 與美國國債利率對應的無風險利率，期限等於 ，從適用的預期基本面交易公開發布之日起終止日期， (B) 預期波動率等於 100% 中的較大值，截至公開宣佈適用的 基本交易後的交易日，從彭博社的HVT函數（使用365天年化係數確定）獲得的100天波動率，（C）此類計算中使用的每股基礎價格應為（i）以現金髮行的每股價格 （如果有）之和加上任何非現金對價（如果有）的價值中的較大值，在此類基本交易中提供 和 (ii) 從該日起的最高VWAP在公開宣佈適用的 預期基本交易（或適用的基本交易完成，如果更早）之前的交易日，並在持有人根據本第 3 (d) 和 (D) 節提出請求的交易 日結束，剩餘期權時間等於 公開宣佈適用的預期基本交易之日與終止日期之間的時間，以及 (E) 零借款成本。 Black Scholes Value 的支付將在 (i) 持有人當選後的五個工作日和 (ii) 基本交易完成之日的 內通過電匯立即可用的資金（或其他對價）支付。 公司應讓公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體（“繼承人 實體”）根據本第 3 (d) 節的規定，根據形式和實質內容與 持有人合理滿意並經持有人事先批准的書面協議，根據本第 3 (d) 節的規定，以書面形式和實質內容承擔公司在本認股權證和 中其他交易文件下的所有義務用於此類基本交易，並應根據持有人的選擇將 交付給持有人作為本認股權證的交換，以形式和實質與本認股權證基本相似的書面文書為證的繼承實體的證券，該擔保權證可在此類基本交易之前行使該繼承人 實體（或其母實體）相應數量的股本，相當於行使本認股權證時可收購和應收的普通股（不考慮 對行使本認股權證的任何限制），以及其行使價適用於 的行使價此類股本（但考慮到此類基本交易中普通股 的相對價值以及此類股本的價值，此類股本數量和此類 行使價的目的是在該基本面 交易完成之前保護本認股權證的經濟價值），其形式和實質內容令持有人相當滿意。任何此類基本交易發生後， 應在本認股權證下的 “公司” 一詞中添加繼承實體（因此，自此類基本交易發生或完成 起，本認股權證和其他交易文件中提及 “公司” 的每一項條款 均應共同或單獨地指代公司和繼承實體），以及繼承實體 或繼承實體可以與公司共同或單獨行使所有權利，公司在此之前的權力和 繼承實體或繼承實體應承擔公司在此之前在本認股權證和其他 交易文件下承擔的所有義務，其效力與公司與此類繼承實體或繼承實體在此處共同或單獨地將 命名為公司一樣。

e) 計算。 根據本第 3 節進行的所有計算均應視情況而定，精確到最接近的美分或最接近的每股分之一的1/100。就本第 3 節 而言，截至給定日期被視為已發行和流通的普通股數量應為 已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量之和。

f) 向 持有人發出的通知。

i. 對 行使價的調整。每當根據本第3節的任何規定調整行使價時，公司應立即通過電子郵件向持有人發送 通知，説明調整後的行使價以及由此對認股權證 股票數量的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

二。允許持有人 行使權的通知。如果 (A) 公司宣佈普通股股息（或任何其他形式的分配）， (B) 公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，(C) 公司應授權授予 所有普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別的股本或任何權利，(D)) 普通股的任何重新分類、任何合併都必須得到公司任何股東的批准，或公司（或其任何子公司）參與的合併、出售或轉讓其全部或 幾乎所有資產，或任何將普通股轉換為其他證券、現金或 財產的強制性股票交換，或 (E) 公司應授權自願或非自願解散、清算或清盤 公司事務，則在每種情況下，公司均應促成通過電子郵件發送給持有人的最後一個電子郵件地址，因為該地址應至少出現在公司的認股權證登記冊上 在下文規定的適用記錄或生效日期前 20 個日曆日， 發出通知，説明 (x) 為此類股息、分配、贖回、權利或認股權證而記錄的日期， ，或者如果不作記錄，則為登記在冊普通股持有人有權獲得此類股息、分配、 贖回、權利或認股權證的日期確定或 (y) 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓 或股票交換的預計日期生效或截止日期，以及預計登記在 普通股的持有人有權將其普通股兑換為此類重新分類、 合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交付的證券、現金或其他財產；前提是未能發出此類通知或通知中或 的交付中的任何缺陷均不影響所要求的公司行動的有效性此類通知中指定。如果 本認股權證中提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息， 公司應根據表格8-K的最新報告同時向委員會提交此類通知。除非本文另有明確規定，否則持有人應保持 在自此類通知發佈之日起至觸發 此類通知的事件生效之日起的期限內， 有權行使本認股權證。

第 4 部分。 認股權證的轉讓。

a) 可轉讓性。 在遵守任何適用的證券法和本協議第 4 (d) 節規定的條件的前提下，本認股權證及其下述所有權利 （包括但不限於任何註冊權）在公司總部或其指定代理人交出本認股權證 以及本認股權證的書面轉讓後，可全部或部分轉讓，同時以正式簽署的 表格提交本認股權證由持有人或其代理人或律師提供，資金足以支付 應繳的轉讓税進行此類轉移。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應以受讓人或受讓人的名義（視情況而定）以此類轉讓文書 中規定的面額簽發和交付新的認股權證或 認股權證，並應向轉讓人簽發新的認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分，並且該認股權證 應立即取消。儘管此處有任何相反的規定，除非持有人已全部轉讓本認股權證，否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證 ，在這種情況下，持有人應在持有人向公司提交轉讓表以全額轉讓本 認股權證之日起的三 (3) 個交易日內向公司交出本認股權證 。認股權證，如果根據本文件進行了適當分配，則可以在不發行新的認股權證的情況下由新持有人行使認股權證 股票，以購買認股權證 股票。

b) 新認股權證。 本認股權證可在公司上述辦公室出示認股權證後與其他認股權證進行分割或合併，同時附上 一份由持有人或其代理人 或律師簽署的書面通知，説明發行新認股權證的名稱和麪額。在遵守第 4 (a) 節的前提下，對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓，公司 應執行並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據 此類通知分割或合併認股權證。所有通過轉讓或交易所發行的認股權證均應註明本認股權證的發行日期，並且應與本 認股權證相同，但根據該認股權證可發行的認股權證數量除外。

c) 認股權證登記冊。 公司應根據公司為此目的保存的記錄（“認股權證登記冊”）， 不時以本認股權證的記錄持有人名義註冊本認股權證。出於行使本認股權證或向持有人進行任何分配的目的，以及出於所有其他目的，在沒有 發出相反的實際通知的情況下，公司可將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者。

d) 傳輸限制。 如果在交出與本認股權證的任何轉讓有關的本認股權證時，本認股權證的轉讓不得 (i) 根據《證券法》和適用的州證券 或藍天法的有效註冊聲明進行註冊，或 (ii) 根據規則144在沒有數量或銷售方式限制或當前公共信息要求的情況下有資格轉售 ，作為允許此類轉讓的條件，本認股權證的持有人或受讓人， 視情況而定可能是，向公司提供法律顧問的意見，該意見的形式和實質內容應使公司相當滿意 ，大意是本認股權證的轉讓不需要根據《證券法》進行註冊。

e) 持有人陳述 。持有人接受本認股權證即表示並保證其正在收購本認股權證，並在行使本認股權證 時，將以自己的賬户收購該認股權證時可發行的認股權證股份，而不是為了分發或 轉售此類認股權證股份或其任何部分，除非根據 進行根據《證券法》註冊或豁免的銷售。

第 5 部分。雜項。

a) 行使前沒有股東的權利 ；不以現金結算。除非第 3 節 中明確規定，否則本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或 其他權利，如第 2 (d) (i) 節所述。在不限制持有人根據第 2 (c) 節通過 “無現金行使” 獲得認股權證股份或根據本文第 2 (d) (i) 條和第 2 (d) (iv) 節獲得現金付款的任何權利的前提下，在任何情況下均不得要求公司 以淨現金結算本認股權證的行使。

b) 丟失、失竊、 銷燬或損毀授權書。公司承諾，在收到本認股權證或任何與認股權證有關的丟失、被盜、銷燬或損壞的證據後，如果公司收到令其合理滿意的賠償或擔保（就認股權證而言，不包括 存入任何保證金）的證據，則在交出和取消此類認股權證時，或股票證書，如果被損壞，公司將簽發 並交付類似的新認股權證或股票證書期限和取消時的日期，以代替該認股權證或股票憑證。

c) 星期六、 星期日、節假日等。如果此處要求或授予 的任何行動或到期的最後一天或指定日期不是工作日，則可以在下一個工作日採取此類行動或行使該權利。

d) 已授權 股票。

公司承諾 ，在認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的普通股中預留足夠數量的 股份，以便在行使本認股權證下的任何購買權時發行認股權證。公司還承諾，其簽發本認股權證將構成其負責在行使本認股權證下購買權時發行 必要認股權證股份的官員的全權授權。公司將採取一切必要的合理行動 ，確保此類認股權證股份可以在不違反任何適用的法律或法規、 或普通股上市時交易市場的任何要求的情況下按本文的規定發行。公司承諾，在行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有認股權證股份 將在行使本認股權證所代表的購買權並根據本認股權證支付此類認股權證股份後，獲得正式授權、有效發行、全額支付且不可徵税 ，並且免徵公司為此發行設立的所有税款、留置權和費用（與任何認股權證有關的税款除外） 轉移與此類問題同時發生）。

除非持有人放棄或同意 ，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其公司章程 或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或 任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但絕不會 真誠地協助執行所有此類條款和採取所有必要的行動，或適當 以保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害。在不限制前述內容概括性的前提下， 公司將 (i) 不將任何認股權證股份的面值增加到面值增加前夕行使時應付的金額之上，(ii) 採取所有必要或適當的行動，以使公司能夠在行使本認股權證時有效和 合法地發行已全額支付和不可評估的認股權證股份，以及 (iii) 使用採取商業上合理的努力 獲得任何公共監管機構的所有此類授權、豁免或同意擁有必要的管轄權 ，以使公司能夠履行本認股權證規定的義務。

在採取任何可能導致調整本認股權證可行使的認股權證股份數量或行使價的 行動之前， 公司應獲得任何公共監管 機構或對其擁有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意。

e) 適用 法律。與本認股權證的解釋、有效性、執行和解釋有關的所有問題均應受紐約州內部法律管轄， 根據該州內部法律進行解釋和執行，不考慮該州法律的衝突原則。各方同意，與本認股權證所設想的交易 的解釋、執行和辯護有關的所有法律訴訟（無論是針對本協議當事方還是其各自的關聯公司、董事、高級職員、股東、 合夥人、成員、僱員或代理人）只能在紐約市的州和聯邦法院提起。 各方特此不可撤銷地服從設在紐約市曼哈頓自治市的州和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議下或與本文所考慮或討論的任何交易 相關的任何爭議，在此不可撤銷地放棄，並同意不在任何訴訟、訴訟或訴訟中斷言任何非個人主張 br} 在任何此類法院的管轄範圍內，此類訴訟、訴訟或程序不當或不便於進行此類訴訟、訴訟或程序繼續。 各方特此不可撤銷地放棄個人送達程序並同意在任何此類訴訟、訴訟或訴訟中進行處理 ，方法是通過掛號信或掛號信或隔夜送達（附有送達證據）將訴訟副本郵寄給該當事方，以獲取根據本保證書發出的通知，並同意此類服務構成良好而充足的訴訟服務和 通知。此處包含的任何內容均不得視為以任何方式限制了以法律允許的任何其他方式 提供程序的任何權利。如果任何一方提起訴訟、訴訟或程序以執行本認股權證的任何條款，則另一方應向此類訴訟、訴訟或訴訟的勝訴方報銷其合理的律師費和其他費用，以及調查、準備和起訴此類行動或訴訟所產生的 費用。

f) 限制。 持有人承認，在行使本認股權證時收購的認股權證股份如果未註冊，並且持有人 不使用無現金行使，將受到州和聯邦證券法的轉售限制。

g) 非豁免 和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下的任何權利均不得構成對此類權利的放棄，也不得以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本 認股權證或購買協議的任何其他條款的前提下，如果公司故意故意不遵守本認股權證的任何條款，導致 對持有人造成任何物質損失，則公司應向持有人支付足以支付持有人產生的任何費用和 開支的款項，包括但不限於合理的律師費，包括上訴程序的律師費} 根據本協議收取任何應付款項或以其他方式強制執行其任何權利、權力或以下補救措施。

h) 持有人根據本協議提供的任何和所有通知 或其他通信或交付，包括但不限於任何行使通知，均應以書面形式，通過電子郵件親自發送，或通過全國認可的隔夜快遞公司發送，發給公司， 地址為 ________，注意：首席執行官，電子郵件地址：________，或公司可能指定的其他電子郵件地址或地址 br} 用於此類目的，向持有人發出通知。本公司根據下文 提供的任何及所有通知或其他通信或交付均應採用書面形式，並通過電子郵件親自發送，或通過國家認可的隔夜快遞服務發送給每位 持有人，其電子郵件地址或公司賬簿上顯示的該持有人的電子郵件地址或地址。如果此類通知或通信在任何日期下午 5:30（紐約時間）之前通過電子郵件發送 ，（ii）在傳輸之後的下一個交易 日，如果此類通知或通信通過電子郵件通過電子郵件發送 ，則此處下述的任何通知或其他通信或交付 應被視為已送達並生效本節 規定的非交易日或任何交易中晚於下午 5:30（紐約時間）的地址日，（iii）郵寄之日之後的第二個交易日，如果由美國國家認可的隔夜快遞公司發送，或（iv）需要向其發出 此類通知的一方實際收到後。如果此處提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息 ，則公司應根據表格8-K的當前 報告同時向委員會提交此類通知。

i) 責任限制 。在持有人沒有采取任何平權行動購買認股權證 股份的情況下，本協議的任何規定均不得使持有人對購買 任何普通股的價格承擔任何責任，無論此類責任是由公司還是 公司的債權人主張的。

j) 補救措施。 持有人除了有權行使法律授予的所有權利（包括追回損害賠償）外，還有權具體地 履行其在本認股權證下的權利。公司同意，金錢損害賠償不足以補償 因其違反本認股權證的規定而蒙受的任何損失，特此同意放棄也不主張在任何 具體履約訴訟中以法律補救為由進行辯護。

k) 繼任者 和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下，本認股權證及其所證明的權利和義務應為 的利益提供保障，並對公司的繼任者和允許的受讓人以及持有人的繼任者和允許的受讓人具有約束力。 本認股權證的條款旨在不時使本認股權證的任何持有人受益，並應由認股權證持有人或持有人執行 。

l) 修正案。 一方面經公司書面同意，另一方面，經本認股權證持有人 的書面同意，可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

m) 可分割性。 只要有可能，本逮捕令的每項條款都應解釋為根據適用法律生效和有效， 但是，如果本逮捕令的任何條款被適用法律禁止或根據適用法律無效，則該條款將在此類禁令或無效的範圍內無效，並且不會使此類條款的其餘條款或本逮捕令的其餘條款失效。

n) 標題。 本認股權證中使用的標題僅為方便參考，無論出於何種目的，均不得被視為本認股權證的一部分。

********************

（簽名頁如下）

為此，公司 促使本逮捕令由該逮捕令的官員自上文所述之日起經正式授權執行，以昭信守。

運動通知

(1) 下列簽署人特此選擇 根據所附認股權證的條款購買公司________股認股權證股份（僅在全額行使的情況下），並隨函提出 全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款應採用 的形式（勾選適用複選框）：

☐ 使用 美國的合法貨幣；或

☐ 如果允許， 根據第 2 (c) 小節中規定的公式取消必要數量的認股權證股份，以根據第 2 (c) 小節規定的無現金行使程序 就可購買的最大數量行使本認股權證 行使本認股權證。

(3) 請以下述簽署人的名義或以下列其他名稱發行上述認股權證 股票：

_______________________________

認股權證股份應交付至以下 DWAC 賬號：

_______________________________

_______________________________

_______________________________

（4）合格投資者。 下列簽署人是根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的D條所定義的 “合格投資者”。

[持有人的簽名 ]

投資實體名稱：__________________________________________________________

投資 實體的授權簽署人的簽名: _________________________________________________

授權簽署人姓名：__________________________________________________

授權簽署人頭銜：__________________________________________________

日期：__________________________________________________________

附錄 B

任務表

（要轉讓上述認股權證，請填寫此 表格並提供所需信息。請勿使用此表格行使認股權證購買股票。）

對於收到的價值，特此將上述認股權證和 由此證明的所有權利轉讓給