附錄 99.1
22nd Century Group (XXII) 公佈2023年第四季度財務業績
北卡羅來納州莫克斯維爾，2024年3月28日——專注於減少尼古丁危害的煙草製品公司22世紀集團有限公司（納斯達克股票代碼：XXII）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度業績，並提供了近期業務亮點的最新情況。
第四季度業績和最近的業務活動包括：
| ● | 2023年第四季度持續經營業務的淨收入為740萬美元， |
| ● | 退出大麻/大麻業務，將重點完全放在減少煙草危害和合同製造活動上， |
| ● | 通過提高效率的舉措和出售大麻/大麻業務，大幅降低了運營成本， |
| ● | 在2024年啟動了增加銷售額、提高毛利率和增加營業利潤的新舉措，以及 |
| ● | 開始制定新的客户參與策略，以推動FDA授權的VLN的額外銷售增長®產品在26個州的5,100多家商店有售。 |
董事長兼首席執行官拉里·費爾斯通説：“我們的轉型進展迅速，在過去的120天裏，我們對很大一部分業務進行了重組，這是我們實現更強勁的未來財務業績的任務的一部分。最重要的是，現金使用量迅速下降，從去年每季度約1500萬美元的峯值運行率下降到2024年第一季度的預計不到400萬美元，隨着我們進一步擺脱前一時期的現金負擔，預計整個2024年每個季度都將持續持續改善。
我們現在有兩個主要關注領域，都與我們的煙草市場資產直接相關。在短期內，我們將評估我們的合同製造業務並實現盈利增長，以支付我們圍繞22nd Century極低尼古丁含量捲煙技術的運營費用和關鍵任務舉措。我們還將投資並發展VLN®通過銷售、客户意識以及利用積極的監管和社會環境來打造品牌。隨着這些努力取得成功，我們相信22世紀可以在2025年第一季度實現收支平衡。”
“使用 VLN®作為業內唯一一款經美國食品藥品管理局批准的降低尼古丁含量的可燃香煙，市場對低尼古丁香煙對成年吸煙者的積極影響的認識是我們成功的關鍵。VLN®目前在全國5,100家門店有售，我們將增加分銷渠道，因為我們將繼續提高這一重要新品類的品牌知名度，以減少吸煙的危害。”
近期業務亮點
| ● | 增強了 VLN 的可用性® 通過在26個州開展業務，包括三個最大的市場：德克薩斯州、加利福尼亞州和佛羅裏達州。 |
| ● | 增加了 VLN®零售地點超過5,100個，而截至2023年6月30日，門店約為1,100家，其中包括一些廣為人知的地區和全國性便利店和連鎖藥店。 |
| ● | 該公司現在正在重新調整VLN的重點®開展銷售和營銷工作，提高吸煙者及其影響者對減少煙草危害的新類別的認識，以及旨在推動這種獨特的FDA MRTP授權的減害產品的銷售的行動。 |
| ● | 重組了煙草合同製造業務，以推動利潤率和經營業績的提高。 |
| ● | 該公司目前正在尋求額外的製造機會，以增加產量，並通過現有業務領域進一步支付其公司運營費用。 |
企業最新消息
| ● | 2023 年 11 月 29 日，公司任命拉里·費爾斯通為董事長兼首席執行官。 |
| ● | 2023年12月22日，完成了對該公司GVB大麻/大麻資產的出售。 |
| ● | 2024年2月13日，公司宣佈削減董事會薪酬計劃，目標是從2024年開始每年節省超過100萬美元的成本。 |
2023 年第四季度財務業績
下文報告的所有數據均反映了持續經營，不包括與出售其大麻/大麻特許經營權相關的已終止業務。
| ● | 2023年第四季度的淨收入為740萬美元，低於上年同期的1,000萬美元和2023年第三季度的790萬美元煙草相關產品銷售額。 |
| ● | 2023年第四季度的毛利為780萬美元，而去年同期的毛利為10萬美元。 |
| o | 毛利包括為某些庫存減記調整支付的一次性費用（790）萬美元。 |
| ● | 2023年第四季度的總運營支出為640萬美元，而2023年第四季度為1,020萬美元。 |
| o | 該公司繼續專注於進一步降低運營開支，包括其先前宣佈的削減董事會薪酬以及正在進行的其他旨在在2024年提供額外福利機會的努力。 |
| ● | 2023年第四季度的營業虧損為1,420萬美元，而2022年第四季度的營業虧損為1,020萬美元。 |
| ● | 2023年第四季度持續經營業務的淨虧損從2022年第四季度的1,110萬美元或每股虧損0.77美元增至2,210萬美元，合每股虧損0.66美元。 |
| ● | 2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年第四季度的1,000萬美元或每股虧損0.69美元降至320萬美元或每股虧損0.10美元。請參閲本新聞稿中包含的表格，以瞭解調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）與淨虧損的對比。 |
.
反向股票分割
該公司宣佈，將對面值每股0.00001美元的已發行普通股（“普通股”）進行反向股票拆分，比例為1比16。反向拆分將於2024年4月2日星期二開盤時生效。反向股票拆分旨在使公司重新遵守繼續在納斯達克上市的普通股每股1.00美元的最低出價要求。
資產負債表和流動性
截至2023年12月31日，公司持有210萬澳元的現金及現金等價物。隨後，該公司通過先前宣佈的認股權證交換計劃獲得了額外的230萬澳元總收益，外加通過出售多餘庫存和原材料獲得額外收益。長期債務在年底下降至810萬美元，短期債務為580萬美元，其中300萬美元資產已認捐為當期債務。
電話會議
22nd Century將於美國東部時間今天上午8點舉辦網絡直播，討論其2023年第四季度的財務業績和業務亮點。
網絡直播可在22nd Century投資者關係網站的 “活動” 欄目觀看，網址為 https://ir.xxiicentury.com/events-and-presentations/default.aspx。直播活動結束後不久，還將提供網絡直播的存檔重播。
關於 22 世紀集團有限公司
22nd Century Group, Inc.（納斯達克股票代碼：XXII）是一家農業生物技術公司，專注於通過植物科學減少煙草危害、減少尼古丁煙草以及改善健康和保健。該公司擁有數十項專利，允許其控制煙草廠中的尼古丁生物合成，開發了專有的降低尼古丁含量（RNC）煙草植物和香煙，這些植物和香煙已成為美國食品藥品管理局解決吸煙引起的大量死亡和疾病的綜合計劃的基石。2021年12月，該公司獲得了美國食品藥品管理局第一份也是唯一一款可燃香煙草產品（MRTP）授權。22nd Century使用現代植物育種技術，包括基因工程、基因編輯和分子育種，通過創建具有優化生物鹼和類黃酮特徵以及提高產量和有價值農藝特徵的新專有植物，為生命科學和消費品行業提供解決方案。
在 xxiicentury.com、推特、領英和YouTube上了解更多信息。
瞭解有關 VLN 的更多信息®在 tryvln.com 上。
關於前瞻性陳述的警示説明
除歷史信息外，本新聞稿中包含的所有陳述、預期和假設均為前瞻性陳述，包括但不限於我們的全年業務展望。前瞻性陳述通常包含 “預測”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“探索”、“預見”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“初步”、“可能”、“項目”、“有希望”、“尋求” 等術語、” “應該”、“將”、“將” 和類似的表達。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：（i）我們的戰略選擇和成本削減計劃，（ii）我們對監管執法的預期，包括我們獲得新法規豁免的能力，（iii）我們的財務和經營業績，以及（iv）我們對業務中斷保險索賠的預期。實際結果可能與前瞻性陳述中的明示或隱含結果存在重大差異。公司於2024年3月28日提交的10-K表年度報告中的 “風險因素” 中列出了可能導致實際業績出現重大差異的重要因素。本新聞稿中提供的所有信息均為截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何義務也不打算更新這些前瞻性陳述。
投資者關係與媒體聯繫人
馬特·克雷普斯
投資者關係
22 世紀集團
mkreps@xxiicentury.com
214-597-8200
22世紀集團有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（金額以千計，每股數據除外）
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產： |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 2,058 | | $ | 2,205 |
短期投資證券 | |
| — | |
| 18,193 |
應收賬款，淨額 | |
| 1,671 | |
| 1,363 |
庫存 | |
| 4,346 | |
| 7,270 |
保險追償 | |
| 3,768 | |
| — |
GVB 期票 | |
| 2,000 | |
| — |
預付費用和其他流動資產 | |
| 1,180 | |
| 1,928 |
待售已終止業務的流動資產 | |
| 1,254 | |
| 13,646 |
流動資產總額 | |
| 16,277 | |
| 44,605 |
財產、廠房和設備，淨額 | |
| 3,393 | |
| 3,692 |
經營租賃使用權資產，淨額 | |
| 1,894 | |
| 943 |
無形資產，淨額 | |
| 5,924 | |
| 7,212 |
其他資產 | | | 15 | |
| 3,417 |
持有待出售的已終止業務的非流動資產 | | | — | | | 54,782 |
總資產 | | $ | 27,503 | | $ | 114,651 |
| |
|
| |
|
|
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債： | |
|
| |
|
|
應付票據和貸款-當前 | | $ | 543 | | $ | 689 |
長期債務的當前部分 | | | 5,848 | | | — |
經營租賃義務 | |
| 231 | |
| 252 |
應付賬款 | |
| 4,445 | |
| 2,051 |
應計費用 | |
| 1,322 | |
| 766 |
應計訴訟 | |
| 3,768 | |
| — |
應計工資單 | |
| 883 | |
| 2,662 |
應計消費税和費用 | |
| 2,234 | |
| 1,423 |
遞延收益 | | | 726 | | | 688 |
其他流動負債 | |
| 1,849 | |
| 349 |
持有待出售的已終止業務的流動負債 | |
| 3,185 | |
| 4,138 |
流動負債總額 | |
| 25,034 | |
| 13,018 |
長期負債： | |
|
| |
|
|
經營租賃義務 | |
| 1,698 | |
| 711 |
長期債務 | | | 8,058 | | | — |
其他長期負債 | | | 1,123 | | | 344 |
持有待售的已終止業務的非流動負債 | | | — | | | 4,603 |
負債總額 | | | 35,914 | | | 18,676 |
股東權益（赤字） | |
|
| |
|
|
優先股，面值0.00001美元，授權1,000,000股 | |
|
| |
|
|
普通股，面值0.00001美元，已授權66,666,667股 | |
|
| |
|
|
已發行和流通的股本： | |
|
| |
|
|
43,525,862股普通股（截至2022年12月31日為14,349,275股） | |
| | |
| |
普通股，面值 | | | — | | | — |
超過面值的資本 | |
| 370,297 | |
| 333,900 |
累計其他綜合虧損 | |
| — | |
| (111) |
累計赤字 | |
| (378,707) | |
| (237,814) |
股東權益總額（赤字） | |
| (8,410) | |
| 95,975 |
負債和股東權益總額（赤字） | | $ | 27,503 | | $ | 114,651 |
22世紀集團有限公司
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（未經審計）
（金額以千計，每股數據除外）
| | 三個月已結束 | | 年末 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入，淨額 | | $ | 7,357 | | $ | 9,951 | | $ | 32,204 | | $ | 40,501 |
銷售商品的成本 | |
| 15,186 | |
| 9,995 | |
| 40,900 | |
| 38,654 |
毛利（虧損） | |
| (7,829) | |
| (44) | |
| (8,696) | |
| 1,847 |
運營費用： | |
|
| |
|
| |
| | |
| |
銷售、一般和管理 | |
| 4,005 | |
| 9,331 | |
| 31,064 | |
| 32,231 |
研究和開發 | |
| 493 | |
| 1,169 | |
| 2,644 | |
| 3,578 |
其他運營支出（收入），淨額 | | | 1,905 | |
| (328) | |
| 2,527 | |
| (327) |
運營費用總額 | |
| 6,403 | |
| 10,172 | |
| 36,235 | |
| 35,482 |
持續經營造成的營業虧損 | |
| (14,232) | |
| (10,216) | |
| (44,931) | |
| (33,635) |
其他收入（支出）： | |
|
| |
|
| |
| | |
| |
Panacea投資的已實現虧損 | | | — | | | (748) | | | — | | | (2,789) |
其他收入（支出），淨額 | |
| (170) | |
| (223) | |
| 334 | |
| (366) |
本票轉讓損失 | |
| (895) | |
| — | |
| (895) | |
| — |
淨利息收入 | |
| 18 | |
| 102 | |
| 219 | |
| 313 |
利息支出 | |
| (6,788) | |
| (29) | |
| (9,366) | |
| (55) |
其他支出總額 | |
| (7,835) | |
| (898) | |
| (9,708) | |
| (2,897) |
所得税前持續經營的虧損 | |
| (22,067) | | | (11,114) | |
| (54,639) | | | (36,532) |
所得税準備金（福利） | |
| 1 | | | — | |
| 47 | |
| 21 |
持續經營業務的淨虧損 | | $ | (22,068) | | $ | (11,114) | | $ | (54,686) | | $ | (36,553) |
| | | | | | | | | | | | |
已終止的業務： | | | | | | | | | | | | |
所得税前已終止業務的虧損 | | $ | (6,809) | | $ | (13,020) | | $ | (85,634) | | | (23,703) |
所得税準備金（福利） | | | 455 | |
| 2,148 | | | 455 | | | (455) |
已終止業務的淨虧損 | | $ | (7,264) | | $ | (15,168) | | $ | (86,089) | | $ | (23,248) |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (29,332) | | $ | (26,282) | | $ | (140,775) | | $ | (59,801) |
視為分紅 | | | (9,061) | | | — | | | (9,992) | | | — |
普通股股東可獲得的淨虧損 | | $ | (38,393) | | $ | (26,282) | | $ | (150,767) | | $ | (59,801) |
| | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的每股普通股基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (0.66) | | $ | (0.77) | | $ | (2.64) | | $ | (2.84) |
已終止業務的每股普通股基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (0.22) | | $ | (1.06) | | $ | (4.16) | | $ | (1.81) |
視同股息每股普通股的基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (0.27) | | $ | — | | $ | (0.48) | | $ | — |
普通股每股基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (1.15) | | $ | (1.83) | | $ | (7.28) | | $ | (4.65) |
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | |
| 33,470 | | $ | 14,353 | | | 20,711 | | | 12,856 |
非公認會計準則指標的對賬
下表包含與公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和年度的淨虧損、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤有關的信息，包括這些時期這些非公認會計準則指標的對賬。
| | 季度結束 | |||||||
| | 十二月三十一日 | |||||||
| | 美元金額（千美元） | |||||||
| | （未經審計） | |||||||
|
| | |
| | |
| | $ 零錢 |
| | 2023 | | 2022 | | | 最喜歡/（不喜愛） | ||
持續經營業務的淨虧損 | | $ | (22,068) | | $ | (11,114) |
| $ | (10,954) |
利息（收入）/支出，淨額 | | | 6,769 | | | (73) |
| | 6,842 |
所得税準備金（福利） | | | 1 | | | — | | | 1 |
攤銷和折舊 | | | 370 | | | 384 | | | (14) |
EBITDA | | $ | (14,928) | | $ | (10,803) |
| $ | (4,125) |
調整： | | | | | | | | | |
重組和減值 | | | 1,871 | | | 35 | | | 1,836 |
庫存減記 | | | 7,927 | | | — | | | 7,927 |
收購和交易成本 | | | — | | | — | | | — |
認股權證責任變更造成的損失 | | | 175 | | | — | | | 175 |
本票轉讓損失 | | | 895 | | | — | | | — |
基於股權的員工薪酬支出 | | | 860 | | | 868 | | | (8) |
調整後 EBITDA | | $ | (3,200) | | $ | (9,900) |
| $ | 6,700 |
| | | | | | | | | |
調整後的每股普通股息折舊攤銷前利潤虧損 | | | (0.10) | | | (0.69) | | | 0.59 |
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | | | 33,470 | | | 14,353 | | | |
1Fav = 有利方差，這會增加息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤；Unfav = 不利方差，這會降低息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
| | 年終了 | |||||||
| | 十二月三十一日 | |||||||
| | 美元金額（千美元） | |||||||
| | （未經審計） | |||||||
|
| | |
| | |
| | $ 零錢 |
| | 2023 | | 2022 | | | 最喜歡/（不喜愛） | ||
持續經營業務的淨虧損 | | $ | (54,686) | | $ | (36,553) |
| $ | (18,133) |
利息（收入）/支出，淨額 | | | 9,147 | | | (258) |
| | 9,405 |
所得税準備金（福利） | | | 47 | | | 21 | | | 26 |
攤銷和折舊 | | | 1,508 | | | 1,292 | | | 216 |
EBITDA | | $ | (43,984) | | $ | (35,498) |
| $ | (8,486) |
調整： | | | | | | | | | |
重組和減值 | | | 2,415 | | | 35 |
| | 2,380 |
庫存減記 | | | 7,927 | | | — |
| | 7,927 |
收購和交易成本 | | | 223 | | | — |
| | 223 |
認股權證責任變更所得收益 | | | (364) | | | — |
| | (364) |
本票轉讓損失 | | | 895 | | | — |
| | 895 |
基於股權的員工薪酬支出 | | | 2,231 | | | 5,434 |
| | (3,203) |
調整後 EBITDA | | $ | (30,657) | | $ | (30,029) |
| $ | (628) |
| | | | | | | | | |
調整後的每股普通股息折舊攤銷前利潤虧損 | | | (1.48) | | | (2.34) | | | 0.86 |
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | | | 20,711 | | | 12,856 | | | |
1Fav = 有利方差，這會增加息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤；Unfav = 不利方差，這會降低息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
有關非公認會計準則財務信息的説明
除了公司根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）公佈的業績外，公司還提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。
為了計算息税折舊攤銷前利潤，公司通過加回利息支出（收入）、所得税準備金（收益）以及折舊和攤銷費用來調整淨（虧損）收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括公司根據某些非現金和/或非運營費用調整的息税折舊攤銷前利潤，包括回扣股權員工薪酬支出、重組和重組相關費用，例如減值、收購和交易成本，以及其他不尋常或不經常發生的項目（如果適用），例如庫存儲備和調整、處置財產、廠房和設備的損益以及投資的收益或虧損。
公司認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報是重要的財務指標，可以補充對其財務狀況和經營業績的討論和分析，並增進對經營業績的理解。儘管管理層認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤很重要，但應將這些財務業績指標視為補充但不能替代或優於根據公認會計原則編制的其他財務業績指標，例如營業（虧損）收入、淨（虧損）收入和運營現金流。調整後的息税折舊攤銷前利潤容易受到不同計算的影響，公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量可能無法與其他公司的衡量標準相提並論。