附錄 99.1
Align Technology公佈第四季度和2022財年




image_0.jpg
Align 技術芝諾集團
瑪德琳·瓦倫特莎拉·約翰遜
(909) 833-5839(828) 551-4201
mvalente@aligntech.comsarah.johnson@zenogroup.com

ALIGN TECHNOLOGY 公佈第四季度和2022財年財務業績

第四季度總收入為9.015億美元,2022年總收入為37億美元
董事會已批准一項新的10億美元股票回購計劃,以接替目前的10億美元計劃,該計劃預計於2023年第二季度完成

•2022年總收入為37億美元,Clear Aligner收入為31億美元,系統和服務收入為6.621億美元
•與2021年相比,2022年收入受到約1.938億美元(1)外匯的不利影響
•2022年營業利潤率為17.2%,非公認會計準則營業利潤率為21.5%,攤薄後每股淨收益為4.61美元,非公認會計準則攤薄後每股淨收益為7.76美元(3)
•與2021年相比,外匯對2022年的營業利潤率產生了約2.8個百分點的不利影響 (1)
•在2022年回購了4.75億美元的普通股(2),並計劃從2023年第一季度開始再回購2.5億美元,並預計將在2023年第二季度完全完成我們的2021年10億美元股票回購計劃
•第四季度總收入為9.015億美元,攤薄後每股淨收益為0.54美元,非公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.73美元(3)
•第四季度收入受到外匯的不利影響,連續約為1,600萬美元,同比約6,760萬美元 (1)

亞利桑那州坦佩,2023年2月1日——設計、製造和銷售隱適美® 透明對準器系統、iTero™ 口內掃描儀和用於數字正畸和修復性牙科的exocad™ CAD/CAM軟件的全球領先醫療器械公司Align Technology, Inc.(納斯達克股票代碼:ALGN)今天公佈了第四季度(“2022年第四季度”)和年度的財務業績 2022年12月31日(“2022”)。2022年第四季度的總收入為9.015億美元,環比增長1.3%,同比下降12.6%。2022年第四季度Clear Aligner收入為7.317億美元,環比持平,同比下降10.3%。2022年第四季度Clear Aligner的銷量連續增長1.1%,同比下降7.5%。2022年第四季度成像系統和CAD/CAM服務收入為1.699億美元,環比增長7.8%,同比下降21.3%。2022年第四季度Clear Aligner收入受到外匯的不利影響,環比約1,340萬美元,佔1.8%,同比約5,640萬美元,增長7.2%。(1)2022年第四季度影像系統和CAD/CAM服務收入受到外匯的不利影響,環比約為1,120萬美元,同比增長6.2%。(1)2022年第四季度的營業收入為 1.127億美元,營業利潤率為12.5%。2022年第四季度的營業利潤率受到外匯連續約0.9個百分點、同比約4.2個百分點的不利影響。(1)2022年第四季度淨收入為4180萬美元,攤薄後每股收益為0.54美元。按非公認會計準則計算,2022年第四季度淨收益為1.342億美元,攤薄後每股收益為1.73美元。(3)
(1) 非公認會計準則衡量標準
(2) 該合約於2022年12月31日開盤。
(3) 在2022年第四季度,我們將計算非公認會計準則有效税率的方法更改為長期預計税率,並從2022年1月1日起生效了新方法,並重估了先前報告的2022年季度期。我們沒有對2021年報告的業績進行任何更改,因為反映非公認會計準則有效税率計算方法的變化對我們的2021年業績無關緊要。有關更多信息,請參閲 “未經審計的公認會計準則與非公認會計準則對賬” 下標題為 “重訂2022年前期税率變動財務指標” 的章節。

Align Technology公佈第四季度和2022財年

在2022年第四季度,我們共產生了1,430萬美元的重組和其他費用,其中290萬美元包含在淨收入成本中,1150萬美元包含在運營費用中。重組和其他費用包括870萬美元的遣散費相關費用以及560萬美元的某些租賃終止成本和資產減值。

與2021年相比,2022年31億美元的Clear Aligner收入受到了約1.608億美元的外匯的不利影響,佔5.0%。(1)2022年成像系統和CAD/CAM服務收入為6.621億美元,受到約3,300萬美元外匯的不利影響,與2021年相比佔4.7%。(1)

在2022年第四季度,我們在計算非公認會計準則所得税準備金時改為長期預計税率,以提高報告期內的一致性。我們之前計算非公認會計準則有效税率的方法包括某些非經常性和特定時期的項目,這些項目產生的有效税率波動,管理層認為這並不能反映公司的長期有效税率。為了反映這一變化,我們重估了2022年之前的所有時期。我們沒有對2021年報告的業績進行任何更改,因為反映非公認會計準則有效税率計算方法的變化對我們的2021年業績無關緊要。有關更多信息,請參閲未經審計的公認會計原則與非公認會計準則對賬下標題為 “重訂2022年前期税率變動財務指標” 的章節。

(1) 非公認會計準則衡量標準
- 2 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年

Align Technology總裁兼首席執行官喬·霍根在評論Align的2022年第四季度和2022年業績時表示:“總體而言,我很高興地公佈第四季度業績,這些業績反映了醫生及其患者的環境比最近幾個季度更加穩定,尤其是在美洲和歐洲、中東和非洲地區,以及中國以外的大多數亞太市場。在整個第四季度,消費者對正畸治療的興趣趨勢、醫生診所的患者流量以及iTero™ 掃描儀演示持續改善。但是,外匯對我們第四季度和2022年全年業績的不利影響是前所未有的,並大大降低了我們的收入和利潤率。儘管受到不利外匯的影響,但第四季度收入為9.015億美元,較第三季度環比增長,這反映了系統和服務的增長以及透明校準器的出貨量略有增加。這是我們一年中掃描儀和透明對準器的總收入和銷量連續增長的第一個季度。在我們進入2023年之際,我謹慎樂觀地認為,我們將看到持續的穩定和運營環境的改善,但也認識到宏觀經濟形勢脆弱。無論如何,我們對數字正畸和修復性牙科的龐大而尚未開發的市場機會仍然充滿信心。我們預計,2023年對於Align的創新來説將是非常激動人心的一年,因為我們將開始商業化25年曆史上最大的新產品和技術週期之一。”

財務摘要-2022財年第四季度

Q4'22Q3'22Q4'21Q/Q 變化同比變化
Invisalign 外殼發貨量583,655577,170631,145+1.1%(7.5)%
GAAP
淨收入$901.5M$890.3M$1,031.1M+1.3%(12.6)%
透明對準器$731.7M$732.8M$815.3M(0.2)%(10.3)%
成像系統和 CAD/CAM 服務
$169.9M$157.5M$215.8M+7.8%(21.3)%
淨收入 $41.8M$72.7M$191.0M(42.5)%(78.1)%
攤薄後每股$0.54$0.93$2.40($0.39)($1.86)
非公認會計準則
淨收入 (3)
$134.2M$127.2M
           $224.5M
+5.5%(40.2)%
攤薄後每股收益 (3)
$1.73$1.63$2.83+$0.10($1.10)

財務摘要-2022財年

20222021同比變化
Invisalign 外殼發貨量2,358,6452,547,685(7.4)%
GAAP
淨收入$3,734.6M$3,952.6M(5.5)%
透明對準器$3,072.6M$3,247.1M(5.4)%
成像系統和 CAD/CAM 服務
$662.1M$705.5M(6.2)%
淨收入 $361.6M$772.0M(53.2)%
攤薄後每股$4.61$9.69($5.08)
非公認會計準則
淨收入 (3)
$608.2M
                        $893.5M
(31.9)%
攤薄後每股收益 (3)
$7.76$11.22($3.46)
(3) 在2022年第四季度,我們將計算非公認會計準則有效税率的方法改為長期預計税率,並從2022年1月1日起生效了新方法,並重估了先前報告的2022年季度期。我們沒有對2021年報告的業績進行任何修改,因為反映非公認會計準則有效税率計算方法的變化對於
- 3 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
我們2021年的業績。有關更多信息,請參閲 “未經審計的GAAP與非GAAP對賬” 下標題為 “重訂2022年前期税率變動財務指標” 的章節。


截至2022年12月31日,我們擁有超過10億美元的現金、現金等價物以及短期和長期有價證券,而截至2022年9月30日,這一數字超過11億美元。截至2022年12月31日,我們在循環信貸額度下有3億美元的可用信貸額度,該額度在2022年第四季度進行了修訂,將期限延長至2027年。2022年10月,根據2021年5月13日10億美元的股票回購計劃,我們通過2億美元的加速股票回購,以每股188.62美元的平均價格購買了約84.8萬股普通股。根據該計劃,我們還有2.5億美元可供回購,我們計劃從2023年第一季度開始通過公開市場回購或加速股票回購協議或組合方式回購這筆剩餘金額,並在2023年第二季度完全完成這項10億美元的股票回購計劃。

Align Technology首席財務官兼全球財務執行副總裁約翰·莫里奇在評論Align的2022年業績時説:“我們仍然專注於擴大我們的技術和行業領導地位,同時對我們的戰略增長驅動力進行嚴格的投資。我們在2022財年結束時擁有強勁的資產負債表,包括10億美元的現金和投資,健康的現金流狀況,沒有長期債務。我們很高興地宣佈,董事會已批准一項新的10億美元股票回購計劃,以接替目前的10億美元計劃。這項新的10億美元計劃反映了我們的資產負債表和現金流創造的實力,也反映了管理層和董事會對我們有能力利用目標市場的巨大市場機會和增長軌跡的持續信心,同時向股東返還資本。”

22 年第四季度公告亮點

•2022年10月3日,我們宣佈了最新版本的itero-ExoCAD Connector™,它在exocad DentalCAD 3.1 Rijeka軟件中集成了iTero™ 口腔內窺鏡和近紅外成像(“NIRI”)圖像。這項新的集成是在西班牙馬略卡島舉行的exocad Insights 2022年活動上推出的,旨在支持醫生和實驗室技術人員實現無縫的端到端工作流程的目標。它通過為牙科專業人員提供可視化牙齒內部和外部結構的能力,優化了高度美觀的修復體的設計和製造。
•2022年10月31日,我們宣佈與高盛公司簽訂了新的加速股票回購協議。有限責任公司,將根據2021年5月13日的10億美元股票回購計劃回購我們的2億美元普通股。
•2022年11月3日,我們宣佈了一項戰略合作,向桌面實驗室提供iTero Element™ Flex口內掃描儀,使其能夠將普通牙科診所與不斷增長的優質全方位服務實驗室網絡連接起來。我們注意到,iTero Element Flex口內掃描儀將成為美國最大的實驗室網絡之一桌面實驗室的獨家修復掃描儀。
•2022年11月7日,我們宣佈啟動Align的2023年研究獎勵計劃,以支持全球大學的臨牀和科學牙科研究。2023年,將向大學教師撥款高達300,000美元,用於科學和技術研究計劃,以推進正畸和牙科領域的患者護理。自2010年該計劃啟動以來,Align Technology的研究獎勵計劃已資助了約270萬美元的研究資金。
- 4 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年

2023 財年業務展望

對於2023年,Align提供了以下業務展望:
•我們對第四季度的業績以及北美歐洲、中東和非洲似乎更加穩定的運營環境感到滿意。我們對今年的持續穩定和趨勢的改善持謹慎樂觀態度。但是,宏觀經濟環境仍然脆弱,鑑於持續的全球挑戰和不確定性,我們沒有提供全年收入指導。在重新審視我們的方針之前,我們希望看到運營環境和消費者需求信號的改善,包括中國的穩定。
•同時,我們對數字正畸和修復性牙科的龐大而尚未開發的市場機會以及我們在戰略計劃方面取得進展的能力充滿信心。我們打算將重點放在我們可以控制和影響的事情上,包括在銷售、營銷、技術和創新方面的戰略投資。
•對於2023年全年,假設沒有其他重大幹擾或我們無法控制的情況,我們預計2023年GAAP營業利潤率將略高於16%,並預計我們的2023年非公認會計準則營業利潤率將略高於20%。
•在此背景下,我們預計2023年第一季度的透明對準器銷量將連續下降,這主要是由於COVID導致中國疲軟,但部分被我們的美洲和歐洲、中東和非洲地區的穩定所抵消。我們預計,Clear Aligner ASP將比2022年第四季度有所上漲,這主要是由於更高的定價和有利的外匯匯率。我們預計,隨着業務遵循更典型的資本設備週期,iTero掃描儀和服務收入將連續下降。
•總的來説,我們預計23年第一季度的收入將與22年第四季度持平。我們預計,隨着我們繼續投資研發和市場進入活動,我們的23年第一季度GAAP營業利潤率將比2022年第四季度GAAP營業利潤率增長約1%,並預計我們的23年第一季度非公認會計準則營業利潤率將與2022年第四季度的非公認會計準則營業利潤率保持一致。
•到2023年,我們預計我們在資本支出方面的投資將超過2億美元。資本支出主要與建築物的建設和改善以及支持我們的國際擴張的額外製造能力有關。

調整網絡直播和電話會議

我們將在今天,即2023年2月1日,美國東部時間下午 4:30,太平洋時間下午 1:30 舉行電話會議,回顧我們的第四季度和2022年全年業績,討論未來的運營趨勢和我們的業務前景。電話會議還將通過互聯網進行網絡直播。要訪問網絡直播,請訪問Align投資者關係網站上公司信息下的 “活動與演講” 部分,網址為 http://investor.aligntech.com。要參加電話會議,請撥打 844-200-6205,接入碼 659082。存檔的網絡音頻直播將在電話會議結束後約一小時開始提供,並將持續約一個月。此外,撥打866-813-9403,接入碼為328900,即可通過電話重播通話。對於
- 5 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
國際來電者,請撥打 929-458-6194 並使用上述相同的接入碼。電話重播將在美國東部時間2023年2月15日下午 5:30 之前播出。

關於非公認會計準則財務指標

為了補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明合併財務報表,我們可以向投資者提供某些非公認會計準則財務指標,其中可能包括固定貨幣淨收入、固定貨幣毛利、固定貨幣毛利率、固定貨幣運營利潤率、毛利、運營費用、運營收入、營業利潤率、利息收入和其他收入(費用)、所得税準備金前的淨收益、所得税準備金、有效税率、淨收益和/或攤薄後的每股淨收益,其中不包括某些可能無法表明我們基本經營業績的項目,包括外幣匯率影響以及最直接可比的GAAP指標中包含的離散現金和非現金費用或收益。在2022年第四季度,我們在計算非公認會計準則所得税準備金時改為長期的非公認會計準則有效税率,以提高報告期內的一致性。我們之前計算非公認會計準則有效税率的方法包括某些非經常性和特定時期的項目,這些項目產生的有效税率會波動,管理層認為這並不能反映公司的長期有效税率。我們已使這一新方法生效,自2022年1月1日起生效,並對2022年之前的時期進行了重新估算。2021年沒有發生任何變化,因為反映非公認會計準則有效税率計算方法的變化對我們2021年的業績無關緊要。除非另有説明,否則當我們提及非公認會計準則財務指標時,它們將排除股票薪酬、某些收購的無形資產的攤銷、重組和其他費用、收購相關成本和仲裁裁決收益以及相關的税收影響的影響。

我們的管理層認為,使用某些非公認會計準則財務指標可以提供有關我們經常性核心經營業績的有意義的補充信息。我們認為,在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期,參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。我們認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,這既是因為(1)它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度,(2)我們的機構投資者和分析師界使用它們來幫助他們分析我們的業務表現。

使用非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不是根據公認會計原則編制的,可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。非公認會計準則財務指標的價值有限,因為它們不包括某些可能對我們報告的財務業績產生重大影響的項目。此外,它們受固有的限制,因為它們反映了管理層對哪些費用不包括在非公認會計準則財務指標之外的判斷。我們通過在GAAP和非GAAP基礎上分析當前和未來的業績,並在我們的公開披露中提供GAAP衡量標準來彌補這些侷限性。非公認會計準則財務信息的列報應作為根據公認會計原則編制的直接可比財務指標的補充考慮,而不是作為其替代品,也不能與之分開。我們敦促投資者審查我們的GAAP財務指標與本文中包含的可比非公認會計準則財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來
- 6 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
評估我們的業務。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲標題為 “未經審計的GAAP與非GAAP對賬” 的表格。

關於 Align Technology

Align Technology 設計和製造世界上最先進的透明對齊器系統 Invisalign® 系統、iTero™ 口內掃描儀和服務以及 exocad™ CAD/CAM 軟件。這些技術構建模塊可增強數字正畸和修復工作流程,從而改善超過 239,000 名醫生客户的患者預後和執業效率,並且是獲得 Align 全球5億消費者市場機會的關鍵。在過去的25年中,Align已幫助醫生使用Invisalign系統治療了超過1,450萬名患者,並正在通過Align Digital Platform™ 推動數字牙科的發展。Align Digital Platform 是一套集成的獨特專有技術和服務,以無縫的端到端解決方案的形式為患者和消費者、正畸醫生和全科醫生以及實驗室/合作伙伴提供。更多信息請訪問 www.aligntech.com。

如需瞭解有關隱身美系統的更多信息或尋找您所在地區的隱適美醫生,請訪問www.invisalign.com。有關iTero數字掃描系統的更多信息,請訪問www.itero.com。有關exocad牙科CAD/CAM產品的更多信息以及exocad經銷商合作伙伴名單,請訪問www.exocad.com。

Invisalign、iTero、exocad、Align、Align 數字平臺、iTero Element 和 itero-exoCAD 連接器是 Align Technology, Inc. 的商標。


前瞻性陳述

本新聞稿(包括下表)包含前瞻性陳述,包括對預期資本支出、明確的對齊器數量、明確的對齊器ASP、iTero掃描儀和服務收入、總收入和營業利潤率、客户和消費者需求趨勢和市場機會、我們成功控制業務和運營以及追求戰略增長動力的能力、我們對新產品和技術的時機和影響的預期、我們對影響的信念,以及我們對影響的信念我們的股票回購計劃和產生現金流的能力,以及我們對業務軌跡的信念。本新聞稿中包含的與對未來事件或結果的預期有關的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Align獲得的信息。請讀者注意,這些前瞻性陳述反映了我們基於當前已知事實和情況的最佳判斷,並且受風險、不確定性和難以預測的假設的影響。因此,實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大不利差異。

可能導致這種差異的因素包括但不限於:
•宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、貨幣匯率波動、利率上升、市場波動、總體經濟狀況疲軟和衰退,以及中央銀行和聯邦、州和地方政府努力應對通貨膨脹和衰退的影響;
•客户和消費者的購買行為以及消費者消費習慣的變化,除其他外,當前的宏觀經濟狀況、就業水平、工資和
- 7 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
工資、債務義務、可支配收入、通貨膨脹壓力、消費者信心下降以及烏克蘭的軍事衝突;
•COVID-19 疫情及其變種對我們的員工、客户、患者和供應商健康和安全的影響,以及鑑於疫情的持續演變,地方和國家政府機構發佈的各種建議、命令和協議對身體和經濟的影響,包括在全球各地定期重新實施預防措施;
•烏克蘭軍事衝突的經濟和地緣政治影響,包括制裁、報復性制裁、民族主義、供應鏈中斷和其他後果,其中任何後果都可能或將繼續對我們在俄羅斯境內外的業務和研發活動產生不利影響;
•我們的產品組合和銷售價格在區域和全球範圍內的差異;
•原材料、組件、產品以及其他運輸和供應鏈限制的時間和可用性及成本;
•我們的國內和/或國際市場的增長或衰退發生意想不到或快速的變化;
•來自現有和新競爭對手的競爭;
•快速發展的突破性進步從根本上改變了牙科行業或新老客户營銷和向消費者提供產品和服務的方式;
•保護我們知識產權的能力;
•繼續遵守監管要求;
•我們的透明對準器和口內掃描儀在國內和/或國際上的銷售下降或增長放緩,以及兩者都將對Invisalign產品的採用產生的影響;
•我們的客户保持和/或提高足夠數量的產品利用率的意願和能力;
•新產品的開發和發佈或對現有產品的改進可能無法按預期的時間表進行,或者其本身可能存在軟件或硬件中的錯誤、錯誤或缺陷,需要補救,並且這些新產品或增強產品的銷售市場可能無法按預期發展;
•總體而言,中國的消費者需求環境更加艱難,尤其是對於總部或主要業務不在中國的製造商和服務提供商而言;
•與我們在控制開支的同時維持或提高未來盈利能力或收入增長(或最大限度地減少下降)的能力相關的風險;
•擴展我們的業務和產品;
•我們的製造和處理運營設施產能過剩或受限的影響以及對我們內部系統和人員的壓力;
•出於任何原因破壞我們的系統或網絡,包括其中包含的任何客户和/或患者數據;
•我們的醫生客户在四分之一之內提交病例的時間以及每例病例的製造成本增加;
•與我們的業務有關的外國行動、政治、軍事和其他風險;以及
- 8 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
•我們或供應商的關鍵人員流失、勞動力短缺或停工。
我們在向美國證券交易委員會提交的定期報告中不時詳細介紹了上述風險和其他風險,包括但不限於2022年2月25日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告,以及我們於2022年11月4日向美國證券交易委員會提交的截至2022年9月30日的季度最新的10-Q表季度報告,。Align沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。

- 9 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)

截至12月31日的三個月年終了
十二月三十一日
 2022202120222021
淨收入$901,515 $1,031,099 $3,734,635 $3,952,584 
淨收入成本283,814 286,536 1,100,860 1,017,229 
毛利617,701 744,563 2,633,775 2,935,355 
運營費用:
銷售、一般和管理410,067 451,195 1,674,469 1,708,640 
研究和開發83,520 72,476 305,258 250,315 
重組和其他費用11,453 — 11,453 — 
運營費用總額505,040 523,671 1,991,180 1,958,955 
運營收入112,661 220,892 642,595 976,400 
利息收入和其他收入(支出),淨額:
利息收入2,760 676 5,367 3,103 
其他收入(支出),淨額(100)(1,556)(48,905)32,920 
利息收入和其他收入(支出)總額,淨額2,660 (880)(43,538)36,023 
所得税準備金前的淨收入115,321 220,012 599,057 1,012,423 
所得税準備金73,546 29,051 237,484 240,403 
淨收入$41,775 $190,961 $361,573 $772,020 
每股淨收益:
基本$0.54 $2.42 $4.62 $9.78 
稀釋
$0.54 $2.40 $4.61 $9.69 
用於計算每股淨收益的股票:
基本77,541 78,759 78,190 78,917 
稀釋77,683 79,431 78,420 79,670 
    

- 10 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計)

十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
資產
流動資產:
現金和現金等價物$942,050 $1,099,370 
有價證券,短期57,534 71,972 
應收賬款,淨額859,685 897,198 
庫存338,752 230,230 
預付費用和其他流動資產226,370 195,305 
流動資產總額2,424,391 2,494,075 
有價證券,長期41,978 125,320 
財產、廠房和設備,淨額1,231,855 1,081,926 
經營租賃使用權資產,淨額118,880 121,257 
善意407,551 418,547 
無形資產,淨額95,720 109,709 
遞延所得税資產1,571,746 1,533,767 
其他資產55,826 57,509 
總資產$5,947,947 $5,942,110 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$127,870 $163,886 
應計負債454,374 607,315 
遞延收入1,343,643 1,152,870 
流動負債總額1,925,887 1,924,071 
應繳所得税124,393 118,072 
經營租賃負債100,334 102,656 
其他長期負債195,975 174,597 
負債總額2,346,589 2,319,396 
股東權益總額3,601,358 3,622,714 
負債和股東權益總額$5,947,947 $5,942,110 

- 11 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)

年終了
十二月三十一日
20222021
來自經營活動的現金流
經營活動提供的淨現金$568,732 $1,172,544 
來自投資活動的現金流
用於投資活動的淨現金(213,316)(563,430)
來自融資活動的現金流量
用於融資活動的淨現金(501,686)(458,332)
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(11,514)(12,117)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少)(157,784)138,665 
期初的現金、現金等價物和限制性現金1,100,139 961,474 
期末現金、現金等價物和限制性現金$942,355 $1,100,139 

- 12 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
隱身業務指標

Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4
20212021202120212022202220222022
Invisalign 平均銷售價格 (ASP)$1,195 $1,185 $1,195 $1,200 $1,250 $1,220 $1,150 $1,140 
受過隱適美培訓的醫生病例運送到的數量78,605 83,465 85,500 83,540 82,440 82,275 84,410 82,865 
Invisalign 受過培訓的醫生利用率*:
北美 9.19.99.89.39.2 9.3 8.9 8.8 
北美正畸醫生 26.829.429.726.926.8 26.8 25.9 24.8 
北美全科醫生牙醫 4.85.35.05.15.0 5.1 4.8 5.0 
國際6.87.16.56.86.4 6.4 6.0 6.5 
總利用率**7.68.07.77.67.3 7.3 6.8 7.0 
Clear Aligner 每箱發貨收入***:$1,265 $1,265 $1,280 $1,290 $1,350 $1,335 $1,270 1,255 

* 已運送的病例數/收到病例的醫生數量
** LATAM 利用率未單獨披露,但包含在總利用率中
*** Clear Aligner 收入/箱子出貨量

ALIGN 科技股份有限公司
股票薪酬
(以千計)

Q1Q2Q3Q4財政Q1Q2Q3Q4財政
2021202120212021202120222022202220222022
股票薪酬 (SBC):
SBC包含在毛利中$1,306 $1,418 $1,451 $1,458 $5,633 $1,514 $1,614 $1,651 $1,659 $6,438 
SBC 包含在運營費用中25,935 27,437 26,951 28,380 108,703 30,107 32,526 31,267 33,029 $126,929 
SBC 總計$27,241 $28,855 $28,402 $29,838 $114,336 $31,621 $34,140 $32,918 $34,688 $133,367 


- 13 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則對賬
固定貨幣淨收入
(以千計,百分比除外)

連續恆定貨幣分析:
三個月已結束
2022年12月31日9月30日
2022
收入的影響百分比
GAAP 淨收入$901,515 $890,348 
持續的貨幣影響 (1)
16,023 1.7 %
固定貨幣淨收入 (1)
$917,538 
GAAP Clear Aligner 淨收入$731,654 $732,837 
Clear Aligner 恆定貨幣影響 (1)
13,362 1.8 %
Clear Aligner 固定貨幣淨收入 (1)
$745,016 
GAAP 成像系統和 CAD/CAM 服務淨收入
$169,861 $157,511 
成像系統和 CAD/CAM 服務的持續貨幣影響 (1)
2,661 1.5 %
成像系統和 CAD/CAM 服務固定貨幣淨收入 (1)
$172,522 

同比固定貨幣分析:
三個月已結束
十二月三十一日
20222021
收入的影響百分比
GAAP 淨收入$901,515 $1,031,099 
持續的貨幣影響 (1)
67,588 7.0 %
固定貨幣淨收入 (1)
$969,103 
GAAP Clear Aligner 淨收入$731,654 $815,259 
Clear Aligner 恆定貨幣影響 (1)
56,387 7.2 %
Clear Aligner 固定貨幣淨收入 (1)
$788,041 
GAAP 成像系統和 CAD/CAM 服務淨收入
$169,861 $215,840 
成像系統和 CAD/CAM 服務的持續貨幣影響 (1)
11,201 6.2 %
成像系統和 CAD/CAM 服務固定貨幣淨收入 (1)
$181,062 



- 14 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
固定貨幣淨收入繼續
(以千計,百分比除外)

本年度與上一年度的固定貨幣分析:
截至12月31日的財年
20222021
收入的影響百分比
GAAP 淨收入$3,734,635 $3,952,584 
持續的貨幣影響 (1)
193,797 4.9 %
固定貨幣淨收入 (1)
$3,928,432 
GAAP Clear Aligner 淨收入$3,072,585 $3,247,080 
Clear Aligner 恆定貨幣影響 (1)
160,804 5.0 %
Clear Aligner 固定貨幣淨收入 (1)
$3,233,389 
GAAP 成像系統和 CAD/CAM 服務淨收入
$662,050 $705,504 
成像系統和 CAD/CAM 服務的持續貨幣影響 (1)
32,993 4.7 %
成像系統和 CAD/CAM 服務固定貨幣淨收入 (1)
$695,043 

注意:
(1) 我們將固定貨幣淨收入定義為不包括外匯匯率變動影響的總淨收入,並用它來確定固定貨幣對淨收入的連續、同比和本年度與上一年相比的百分比。以美元計的恆定貨幣影響是通過使用前一同期有效的外幣匯率折算本期GAAP淨收入,然後減去本期GAAP淨收入來計算的。固定貨幣對淨收入的影響百分比的計算方法是將以美元(分子)表示的固定貨幣影響除以美元為單位的固定貨幣淨收入(分母)。請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。



- 15 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
恆定貨幣毛利和毛利率
(以千計,百分比除外)

連續恆定貨幣分析:
三個月已結束
2022年12月31日9月30日
2022
GAAP 毛利$617,701 $619,169 
貨幣對淨收入的持續影響16,023 
固定貨幣毛利 $633,724 

三個月已結束
2022年12月31日9月30日
2022
GAAP 毛利率
68.5 %69.5 %
毛利率恆定貨幣影響 (1)
0.6 
固定貨幣毛利率 (1)
69.1 %

同比固定貨幣分析:
三個月已結束
十二月三十一日
20222021
GAAP 毛利$617,701 $744,563 
貨幣對淨收入的持續影響67,588 
固定貨幣毛利 $685,289 

三個月已結束
十二月 30,
20222021
GAAP 毛利率
68.5 %72.2 %
毛利率恆定貨幣影響 (1)
2.2 
固定貨幣毛利率 (1)
70.7 %

注意:
(1) 我們將固定貨幣毛利率定義為固定貨幣毛利佔固定貨幣淨收入的百分比。毛利率恆定貨幣影響是固定貨幣毛利率與GAAP毛利率相比的增加或減少。

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。


- 16 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
來自運營和營業利潤率的固定貨幣收入
(以千計,百分比除外)

連續恆定貨幣分析:
三個月已結束
2022年12月31日9月30日
2022
GAAP 運營收入$112,661 $143,656 
運營收入的持續匯率影響 (1)
10,698 
來自運營的固定貨幣收入 (1)
$123,359 

三個月已結束
2022年12月31日9月30日
2022
GAAP 營業利潤率
12.5 %16.1 %
營業利潤率恆定貨幣影響 (2)
0.9 
固定貨幣營業利潤率 (2)
13.4 %

同比固定貨幣分析:
三個月已結束
十二月三十一日
20222021
GAAP 運營收入$112,661 $220,892 
運營收入的持續匯率影響 (1)
49,320 
來自運營的固定貨幣收入 (1)
$161,981 

三個月已結束
十二月三十一日
20222021
GAAP 營業利潤率
12.5 %21.4 %
營業利潤率恆定貨幣影響 (2)
4.2 
固定貨幣營業利潤率 (2)
16.7 %


- 17 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年

ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
來自運營和營業利潤率的恆定貨幣收入仍在繼續
(以千計,百分比除外)

本年度與上一年度的固定貨幣分析:

截至12月31日的財年
20222021
GAAP 運營收入$642,595 $976,400 
運營收入的持續匯率影響 (1)
144,079 
來自運營的固定貨幣收入 (1)
$786,674 

截至12月31日的財年
20222021
GAAP 營業利潤率17.2 %24.7 %
營業利潤率恆定貨幣影響 (2)
2.8 
固定貨幣營業利潤率 (2)
20.0 %

注意事項:
(1) 我們將固定貨幣運營收入定義為GAAP運營收入,其中不包括外匯匯率變動對GAAP淨收入和運營費用的影響,按連續、同比和本年度與上一年度對比。以美元計的恆定貨幣影響是通過使用前一可比時期有效的外幣匯率折算本期GAAP淨收入和運營支出,然後減去本期GAAP淨收入和運營支出來計算的。

(2) 我們將固定貨幣營業利潤率定義為固定貨幣運營收入佔固定貨幣淨收入的百分比。營業利潤率恆定貨幣影響是固定貨幣營業利潤率與GAAP營業利潤率相比的增加或減少。

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。

- 18 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年


ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
固定貨幣以外的財務措施
(以千計,每股數據除外)

截至12月31日的三個月年終了
十二月三十一日
2022202120222021
GAAP 毛利$617,701 $744,563 $2,633,775 $2,935,355 
基於股票的薪酬1,659 1,458 6,438 5,633 
無形資產攤銷 (1)
2,610 2,798 10,134 9,502 
重組費用 (2)
2,866 — 2,866 — 
非公認會計準則毛利$624,836 $748,819 $2,653,213 $2,950,490 
GAAP 毛利率68.5 %72.2 %70.5 %74.3 %
非公認會計準則毛利率69.3 %72.6 %71.0 %74.6 %
GAAP 總運營費用$505,040 $523,671 $1,991,180 $1,958,955 
基於股票的薪酬(33,029)(28,380)(126,929)(108,703)
無形資產攤銷 (1)
(810)(933)(3,417)(3,668)
重組和其他費用 (3)
(11,453)— (11,453)— 
收購相關成本 (4)
— — — (104)
非公認會計準則總運營費用$459,748 $494,358 $1,849,381 $1,846,480 
GAAP 運營收入$112,661 $220,892 $642,595 $976,400 
基於股票的薪酬34,688 29,838 133,367 114,336 
無形資產攤銷 (1)
3,420 3,731 13,551 13,170 
重組和其他費用 (2)、(3)
14,319 — 14,319 — 
收購相關成本 (4)
— — — 104 
非公認會計準則運營收入$165,088 $254,461 $803,832 $1,104,010 
GAAP 營業利潤率12.5 %21.4 %17.2 %24.7 %
非公認會計準則營業利潤率18.3 %24.7 %21.5 %27.9 %
GAAP 總利息收入和其他收入(支出),淨額$2,660 $(880)$(43,538)$36,023 
仲裁裁決收益 (5)
— — — (43,403)
非公認會計準則總利息收入和其他收入(支出),淨額$2,660 $(880)$(43,538)$(7,380)
所得税準備金前的GAAP淨收入$115,321 $220,012 $599,057 $1,012,423 
基於股票的薪酬34,688 29,838 133,367 114,336 
無形資產攤銷 (1)
3,420 3,731 13,551 13,170 
重組和其他費用 (2)、(3)
14,319 — 14,319 — 
收購相關成本 (4)
— — — 104 
仲裁裁決收益 (5)
— — — (43,403)
所得税準備金前的非公認會計準則淨收益
$167,748 $253,581 $760,294 $1,096,630 
- 19 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
除固定貨幣以外的財務措施仍在繼續
(以千計,每股數據除外)

截至12月31日的三個月年終了
十二月三十一日
2022202120222021
GAAP 所得税準備金$73,546 $29,051 $237,484 $240,403 
税收對非公認會計準則調整的影響 (6)
(39,997)49 (85,426)(37,312)
非公認會計準則所得税準備金 (6)
$33,549 $29,100 $152,058 $203,091 
GAAP 有效税率63.8 %13.2 %39.6 %23.7 %
非公認會計準則有效税率 (6)
20.0 %11.5 %20.0 %18.5 %
GAAP 淨收入 $41,775 $190,961 $361,573 $772,020 
基於股票的薪酬34,688 29,838 133,367 114,336 
無形資產攤銷 (1)
3,420 3,731 13,551 13,170 
重組和其他費用 (2)、(3)
14,319 — 14,319 — 
收購相關成本 (4)
— — — 104 
仲裁裁決收益 (5)
— — — (43,403)
税收對非公認會計準則調整的影響 (6)
39,997 (49)85,426 37,312 
非公認會計準則淨收益 (6)
$134,199 $224,481 $608,236 $893,539 
GAAP 攤薄後的每股淨收益$0.54 $2.40 $4.61 $9.69 
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 (6)
$1.73 $2.83 $7.76 $11.22 
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票77,683 79,431 78,420 79,670 

注意事項:
(1) 與某些收購相關的無形資產的攤銷
(2) 在2022年第四季度,我們啟動了一項重組計劃,以提高整個組織的效率並降低整體成本結構。淨收入成本中記錄的重組費用主要與遣散費用和減值費用有關。
(3) 記入運營開支的重組和其他費用主要與遣散費、租約終止費用和資產減值有關。
(4) 與我們在2020年收購exocad相關的專業費用的收購相關成本
(5) SDC仲裁裁決中有關Align資本賬户餘額價值的收益
(6) 在2022年第四季度,我們將計算非公認會計準則有效税率的方法改為長期預計税率,並從2022年1月1日起生效了新方法,並重估了先前報告的2022年季度期。我們沒有對2021年報告的業績進行任何更改,因為反映非公認會計準則有效税率計算方法的變化對我們的2021年業績無關緊要。有關更多信息,請參閲 “未經審計的GAAP與非GAAP對賬” 下標題為 “重訂2022年前期税率變動財務指標” 的章節
.

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。


- 20 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
重估2022年前期税率變動的財務指標
(以千計,每股數據除外)

在2022年第四季度,我們將計算非公認會計準則有效税率的方法改為長期預計税率,因為我們的管理層認為轉向長期預計税率可以提高報告期內的一致性。我們之前計算非公認會計準則有效税率的方法包括某些非經常性和特定時期的項目,這些項目產生的波動的有效税率不反映公司的長期有效税率。我們已經生效了自2022年1月1日起生效的新方法,並重估了先前報告的與所得税、非公認會計準則有效税率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則淨收益和非公認會計準則準備金相關的2022年季度期美聯社攤薄後的每股淨收益。我們使用2022年預計的非公認會計準則有效税率為20%,並預計2023年將使用相同的税率。非公認會計準則有效税率可能會因各種原因而發生變化,包括不斷變化的全球税收環境、我們的地域收益結構的重大變化或我們的戰略或業務運營的其他變化。我們將酌情重新評估長期預計税率。2021年報告的業績沒有變化,因為反映非公認會計準則有效税率計算方法的變化對我們2021年的業績無關緊要。

為方便讀者,我們介紹了2022年所有季度的GAAP與非GAAP對賬的相關部分,包括上述非公認會計準則有效税率方法變更之前和之後。
- 21 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
繼續重估2022年前期税率變動的財務指標
(以千計,每股數據除外)


下表顯示了税率變更之前的信息:


三個月已結束三個月已結束
已結束的月份
三個月已結束九個月已結束三個月已結束
已結束
2022年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日
GAAP 所得税準備金$53,188 $60,809 $113,997 $49,941 $163,938 $73,546 $237,484 
税收對非公認會計準則調整的影響10,788 4,317 15,105 3,300 18,405 22,531 40,936 
與税務相關的非公認會計準則項目 (10,169)(11,065)(21,234)(682)(21,916)(18,568)(40,484)
非公認會計準則所得税準備金$53,807 $54,061 $107,868 $52,559 $160,427 $77,509 $237,936 
GAAP 有效税率28.4 %35.0 %31.6 %40.7 %33.9 %63.8 %39.6 %
非公認會計準則有效税率24.2 %25.6 %24.9 %33.1 %27.1 %46.2 %31.3 %
GAAP 淨收入 $134,298 $112,800 $247,098 $72,700 $319,798 $41,775 $361,573 
基於股票的薪酬31,621 34,140 65,761 32,918 98,679 34,688 133,367 
無形資產的攤銷3,397 3,265 6,662 3,469 10,131 3,420 13,551 
重組和其他費用— — — — — 14,319 14,319 
税收對非公認會計準則調整的影響(10,788)(4,317)(15,105)(3,300)(18,405)(22,531)(40,936)
與税務相關的非公認會計準則項目 10,169 11,065 21,234 682 21,916 18,568 40,484 
非公認會計準則淨收益$168,697 $156,953 $325,650 $106,469 $432,119 $90,239 $522,358 
GAAP 攤薄後的每股淨收益$1.70 $1.44 $3.13 $0.93 $4.07 $0.54 $4.61 
非公認會計準則攤薄後每股淨收益$2.13 $2.00 $4.13 $1.36 $5.49 $1.16 $6.66 
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票79,193 78,545 78,840 78,237 78,652 77,683 78,420 


請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。

- 22 -

Align Technology公佈第四季度和2022財年
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
繼續重估2022年前期税率變動的財務指標
(以千計,每股數據除外)

下表顯示了税率變更後的信息:



三個月已結束三個月已結束
已結束的月份
三個月已結束九個月已結束三個月已結束
已結束
2022年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日
GAAP 所得税準備金$53,188 $60,809 $113,997 $49,941 $163,938 $73,546 237,484 
税收對非公認會計準則調整的影響(8,687)(18,606)(27,293)(18,136)(45,429)(39,997)(85,426)
非公認會計準則所得税準備金$44,501 $42,203 $86,704 $31,805 $118,509 $33,549 $152,058 
GAAP 有效税率28.4 %35.0 %31.6 %40.7 %33.9 %63.8 %39.6 %
非公認會計準則有效税率20.0 %20.0 %20.0 %20.0 %20.0 %20.0 %20.0 %
GAAP 淨收入 $134,298 $112,800 $247,098 $72,700 $319,798 $41,775 $361,573 
基於股票的薪酬31,621 34,140 65,761 32,918 98,679 34,688 133,367 
無形資產的攤銷3,397 3,265 6,662 3,469 10,131 3,420 13,551 
重組和其他費用— — — — — 14,319 14,319 
税收對非公認會計準則調整的影響8,687 18,606 27,293 18,136 45,429 39,997 85,426 
非公認會計準則淨收益$178,003 $168,811 $346,814 $127,223 $474,037 $134,199 $608,236 
GAAP 攤薄後的每股淨收益$1.70 $1.44 $3.13 $0.93 $4.07 $0.54 $4.61 
非公認會計準則攤薄後每股淨收益$2.25 $2.15 $4.40 $1.63 $6.03 $1.73 $7.76 
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票79,193 78,545 78,840 78,237 78,652 77,683 78,420 

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。


ALIGN 科技股份有限公司
2023年第一季度展望——公認會計準則與非公認會計準則的對賬

三個月已結束年終了
2023年3月31日2023年12月31日
GAAP 營業利潤率~13.5%略高於 16.0%
基於股票的薪酬~4.0%~4.0%
無形資產攤銷 (1)
~0.4%~0.4%
非公認會計準則營業利潤率~18.0%略高於 20.0%

(1) 與某些收購相關的無形資產的攤銷

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。
- 23 -