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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | ||
在截至的季度期間 或者 | ||
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年10月24日,註冊人A類普通股的已發行股票總數為
目錄
安費諾公司
指數到季度報告
在 10-Q 表格上
| 頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表(未經審計): | ||
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表 | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表 | 4 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 5 | ||
簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 42 | |
第二部分 | 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 43 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 43 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 43 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 43 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 43 | |
第 6 項。 | 展品 | 44 | |
簽名 | 47 |
1
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
AMPHENOL 公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬美元計)
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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應收賬款,減去可疑賬款備抵金美元 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,減去累計折舊 $ | | | |||||
善意 | | | |||||
其他無形資產,淨額 |
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其他長期資產 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控股權益和權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計工資、工資和員工福利 |
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應計所得税 |
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應計股息 | | | |||||
其他應計費用 |
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長期債務的當前部分 |
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流動負債總額 |
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| | |||
長期債務,減去流動部分 |
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應計養老金和退休後福利債務 |
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遞延所得税 | | | |||||
其他長期負債 |
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負債總額 | | | |||||
可贖回的非控制性權益 | | | |||||
股權: | |||||||
普通股 | | | |||||
額外的實收資本 |
| |
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留存收益 |
| |
| | |||
庫存股,按成本計算 | ( | ( | |||||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
歸屬於安費諾公司的股東權益總額 |
| |
| | |||
非控股權益 |
| |
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權益總額 |
| |
| | |||
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
2
目錄
AMPHENOL 公司
簡明合併收益表
(未經審計)
(百萬美元和股份,每股數據除外)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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| | |||||
毛利 |
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收購相關費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
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通過低價收購獲得收益 |
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其他收入(支出),淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
| ( |
| ( |
| ( |
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淨收入 | | | | | |||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
歸屬於安費諾公司的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股歸屬於安費諾公司的淨收益——基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股——基本 |
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歸屬於安費諾公司的每股普通股淨收益——攤薄後 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
| |
| |
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| |
見簡明合併財務報表的附註.
3
目錄
AMPHENOL 公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
(以百萬美元計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入總額: | |||||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
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| ( |
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套期保值活動的未實現收益 |
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養老金和退休後福利計劃調整,扣除税款(美元) |
| |
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扣除税款的其他綜合(虧損)收益總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合收入總額 |
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減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
歸屬於安費諾公司的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註.
4
目錄
AMPHENOL 公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬美元計)
九個月已結束 |
| ||||||
9月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
來自經營活動的現金: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
| |
| | |||
遞延所得税(福利)準備金 |
| ( | | ||||
通過低價收購獲得收益 |
| ( |
| | |||
營運資金組成部分的淨變化 | ( | ( | |||||
其他長期資產和負債的淨變動 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置不動產、廠房和設備的收益 |
| |
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購買投資 |
| ( |
| ( | |||
投資的銷售和到期日 |
| |
| | |||
收購,扣除收購的現金 |
| ( |
| ( | |||
其他,淨額 | | | |||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金: | |||||||
發行優先票據和其他長期債務的收益 |
| |
| | |||
償還優先票據和其他長期債務 |
| ( | ( | ||||
短期借款的收益 | | | |||||
短期借款的償還 | | ( | |||||
商業票據計劃下的(還款)借款,淨額 | ( | | |||||
支付與債務融資相關的費用 |
| ( |
| ( | |||
支付與收購相關的延期購買價格 | ( | | |||||
購買國庫股 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權的收益 | | | |||||
向非控股權益的分配和收購 | ( | ( | |||||
股息支付 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
| |
| ( | |||
期初現金和現金等價物餘額 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物餘額 | $ | | $ | | |||
已支付的現金用於: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税,淨額 |
| |
| |
參見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄
AMPHENOL 公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明,否則金額以百萬計,股票和每股數據除外)
附註1—列報基礎和合並原則
附註2——新的會計公告
2021 年 10 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”)第 2021-08 號, 業務合併(主題 805):對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算(“亞利桑那州立大學2021-08”),它對ASC 805進行了修訂,要求收購實體使用ASC 606來確認和衡量企業合併中的合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學2021-08年的目的是解決實踐中的多樣性問題,並通過以下方式提高所收購收入合同的確認和衡量的可比性:(i)關於如何確定業務合併中收購方是否承認合同負債的指導以及(ii)關於如何在業務合併中確認和衡量收入合同中的合同資產和合同負債的具體指導。亞利桑那州立大學2021-08及其修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度(包括這些財政年度內的過渡期)生效,修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。公司完成了對亞利桑那州立大學2021-08年的評估,我們於2023年1月1日通過了該評估。亞利桑那州立大學2021-08年度在2023年前九個月沒有對我們的收購產生重大影響,其對我們財務狀況、經營業績或未來現金流的影響將取決於未來任何業務合併的性質。
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2022-04 號, 負債——供應商融資計劃(副主題 405-50):供應商融資計劃義務的披露(“ASU 2022-04”),它對ASC 405進行了修訂,要求各實體提供有關與購買商品和服務相關的供應商融資計劃的更詳細披露。亞利桑那州立大學2022-04年的目的是通過要求各實體披露 (i) 該計劃的關鍵條款,包括付款條款和作為擔保或其他形式的擔保質押的資產,(ii) 報告期末的未清債務金額以及這些債務在資產負債表上的列報位置的描述,以及 (iii) 報告期內此類債務活動的年度展期信息,從而提高這些計劃的透明度。亞利桑那州立大學2022-04對2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期有效,前滾信息的披露除外,該披露對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。亞利桑那州立大學2022-04年的披露要求必須回顧性地適用於資產負債表列報的每個時期,展期信息除外,這些信息應在預期中適用。公司完成了對亞利桑那州立大學2022-04年的評估,這對我們的簡明合併財務報表和披露沒有重大影響。
6
目錄
附註3—庫存
庫存包括:
9月30日 | 十二月三十一日 |
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| 2023 |
| 2022 |
| |||
原材料和用品 |
| $ | |
| $ | | |
工作正在進行中 |
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成品 |
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| $ | |
| $ | |
附註 4——債務
公司的債務(扣除任何未攤銷的折扣)包括以下內容:
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| ||||||||||||
攜帶 | 近似 | 攜帶 | 近似 |
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| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 |
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循環信貸額度 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
美國商業票據計劃 |
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歐元商業票據計劃 |
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定期貸款信貸額度 | | | | | |||||||||||
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其他債務 |
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減去:未攤銷的延期債務發行成本 |
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| ( |
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| ( |
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債務總額 |
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減去:當前部分 |
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長期債務總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循環信貸額度
公司修改並重報了美元
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目錄
定期貸款信貸額度
2022年4月19日,公司簽訂了
商業票據計劃
公司有一個商業票據計劃(“美國商業票據計劃”),根據該計劃,公司可以在美國進行一次或多次私募發行短期無擔保商業票據(“USCP票據” 或 “美國商業票據”)。USCP票據的到期日各不相同,但不得超過
公司和
8
目錄
商業票據計劃下的可用金額可以不時借用、償還和再借入。結合循環信貸額度,自2023年9月30日起,公司董事會(“董事會”)的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的最大未償還本金以及循環信貸額度下的未償金額度限制在任何時候 $
美國優先票據
2023 年 3 月 30 日,公司發行了 $
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)均為無抵押票據,其受付權與公司和歐元發行人的其他無抵押優先債務相同。每個系列的美國優先票據的利息每半年支付一次。公司可以選擇隨時贖回任何系列的美國優先票據的部分或全部,但須遵守某些條款和條件,其中包括支付
歐元優先票據
歐元發行人有
每個系列優先票據的公允價值基於活躍市場的最新出價,因此在公允價值層次結構中被歸類為第一級(注5)。公司的優先票據對公司規定了某些義務,並禁止公司採取各種行動,除非公司滿足某些財務要求。
9
目錄
附註5—公允價值計量
公允價值是根據市場參與者之間有序交易中資產或負債在本市或最有利市場上為轉移負債而支付的交易價格(退出價格)確定的。這些要求將市場或可觀察的投入確立為首選的價值來源。在沒有市場投入的情況下使用基於假設交易的假設。公司沒有任何定期按公允價值核算的非金融工具。
所需的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構:
活躍市場中相同工具的1級報價。
二級活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或相似工具的報價;以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察的模型推導估值。
第 3 級估值模型的重要輸入是不可觀察的。
公司認為,目前受此類具有公允價值披露要求的標準約束的資產或負債主要是(i)債務工具,(ii)養老金計劃資產,(iii)短期和長期投資,(iv)衍生工具以及(v)收購資產和作為收購會計一部分承擔的負債和非控股權益。下文將討論這些資產和負債,但債務工具、養老金計劃資產以及收購會計中假設的資產和負債的公允價值以及非控股權益除外,本文附註4、附註10和附註11以及2022年年度報告中的合併財務報表附註分別對此進行了討論。公司幾乎所有的短期和長期投資都由存款證組成,存款證在公允價值層次結構中被視為二級。長期投資,其中絕大多數的原始到期日為
10
目錄
公司每季度審查公允價值層次結構分類,並根據觀察估值輸入的能力等因素確定受公允價值層次結構標準約束的此類資產和負債的適當分類。截至2023年9月30日和2022年12月31日,受此類標準約束的公司金融和非金融資產及負債的公允價值如下:
公允價值測量 | ||||||||||||
的報價 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||
活躍市場 | 可觀察 | 無法觀察 | ||||||||||
用於相同 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||
總計 | 資產(等級 1) | (第 2 級) | (第 3 級) | |||||||||
2023 年 9 月 30 日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
長期投資 | | | | | ||||||||
遠期合約 | ( | | ( | | ||||||||
可贖回的非控制性權益 | ( | | | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
2022 年 12 月 31 日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
長期投資 | | | | | ||||||||
遠期合約 | | | | | ||||||||
可贖回的非控制性權益 | ( | | | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
公司利用外匯遠期合約(被視為現金流套期保值的套期保值工具)來管理外幣敞口。此外,公司還簽訂了外匯遠期合約,將其視為淨投資套期保值,以對衝我們在某些外國子公司的淨投資中美元等值的波動風險。截至 2023 年 9 月 30 日,該公司已經
某些收購可能會導致非控股權益持有人在某些情況下有權獲得看跌期權,這使他們能夠將收購方股份中的部分或全部可贖回權益交給公司。具體而言,如果由非控股權益持有人行使,則Amphenol將被要求在相應收購協議規定的指定時間段內以贖回價格購買期權持有人的部分或全部可贖回權益。與2021年12月完成的收購相關的可贖回非控股權益將保留為臨時股權,直至看跌期權完全行使或到期。可贖回非控股權益的贖回價值通常使用基於收益倍數的第三級不可觀察投入來計算,對於目前未償還的可贖回非控股權益,收益的近似於公允價值。因此,贖回價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級,並於2023年9月30日和2022年12月31日在簡明合併資產負債表中記錄為可贖回的非控股權益。有關截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的可贖回非控股權益的展期情況,請參閲此處附註7,以及2022年年度報告合併財務報表附註附註1,以進一步討論公司的可贖回非控股權益。
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目錄
除收購資產的公允價值和與收購會計相關的負債外,公司沒有任何其他按公允價值計量的非經常性重大金融或非金融資產和負債。
附註 6—所得税
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
所得税準備金 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
有效税率 |
| % |
| % |
| % |
| % |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,股票期權行使活動的影響是我們的所得税準備金減少了美元
美國聯邦政府於2017年12月頒佈了《減税和就業法》(“税收法”)。因此,公司在2017年記錄了過渡税(“過渡税”),該税與公司外國子公司的累計未匯款收益和利潤的視同匯回有關。公司在2023年第二季度支付了扣除適用的税收抵免和扣除後的第六次年度過渡税,並將在剩餘時間內支付扣除適用的税收抵免和減免後的過渡税餘額
該公司在美國和許多外國應納税司法管轄區開展業務,並且在任何時候都有許多處於不同完成階段的審計正在進行中。除少數例外情況外,公司在2017年及以後都必須接受税務機關的所得税審查。在審計結束之前,公司通常無法精確估計最終結算金額或時間。儘管公司認為基礎税收狀況是完全可以支持的,但公司會評估其税收狀況並確定不確定税收狀況的負債,這些狀況可能會受到税務機關的質疑,可能無法完全維持。截至2023年9月30日,未確認的税收優惠金額,包括罰款和利息,如果確認將影響有效税率,約為 $
2022 年降低通貨膨脹法案
2022年8月16日,美國總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法》(“IRA”),使之成為法律,這是一項税收和支出一攬子計劃,引入了多項税收相關條款,包括對某些大公司徵收15%的企業替代性最低税(“CAMT”),對某些公司股票回購徵收1%的消費税。在頒佈期間,公司將被要求重新評估某些受影響的遞延所得税資產的估值補貼,但無需根據CAMT的相關税收會計影響重新衡量遞延所得税餘額。IRA條款自2023年1月1日起對安費諾生效,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中沒有對公司產生重大影響。雖然這些的全部影響
12
目錄
未來的準備金取決於多個因素,包括尚未發佈的解釋性監管指南,公司目前認為IRA的條款,包括其他幾項與税收無關的條款,不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大影響。
附註7——股東權益和非控股權益
歸屬於非控股權益的淨收益歸類於淨收益。每股收益是根據非控股權益在公司淨收益中所佔份額的影響確定的。此外,歸屬於非控股權益的股權在股權中以單獨的標題列報。
截至2023年9月30日的三個月,權益和可贖回非控股權益合併變動的展期情況如下:
| 歸屬於安費諾公司的股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累積的 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股 | 額外 | 其他 | 非- | 非- | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 股份 | 付費 | 已保留 | 全面 | 控制 | 總計 | 控制 | ||||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 興趣愛好 (1) |
| 公平 |
| 利息 | |||||||||
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截至2023年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
| ( |
| ( | | ||||||||||||||||||||
導致非控股權益的收購 |
|
| |
| | |||||||||||||||||||||||
向非控股權益股東的分配 |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股票 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||
庫存股的退休 |
| | | |
| |
| |
| | ||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
申報的股息 ($) |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
|
| |
| | |||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2023年9月30日的九個月中權益和可贖回非控股權益合併變動的展期情況如下:
| 歸屬於安費諾公司的股東權益 |
| ||||||||||||||||||||||||||
| 累積的 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股 | 額外 | 其他 | 非- | 非- | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 股份 | 付費 | 已保留 | 全面 | 控制 | 總計 | 控制 | ||||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 興趣愛好 (1) |
| 公平 |
| 利息 | |||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
|
| |
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| | | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
| ( |
| ( | | ||||||||||||||||||||
導致非控股權益的收購 |
|
| |
| | |||||||||||||||||||||||
向非控股權益股東的分配 |
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| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股票 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||
庫存股的退休 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
申報的股息 ($) |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
|
| |
| | |||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
13
目錄
截至2022年9月30日的三個月,權益和可贖回非控股權益合併變動的展期情況如下:
| 歸屬於安費諾公司的股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累積的 | 可兑換 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股 | 額外 | 其他 | 非- | 非- | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 股份 | 付費 | 已保留 | 全面 | 控制 | 總計 | 控制 | ||||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 興趣愛好 (1) |
| 公平 |
| 利息 | |||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
|
| |
| |
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其他綜合收益(虧損) |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||||||||||||||
向非控股權益股東的分配 |
|
| ( |
| ( |
| ||||||||||||||||||||||
購買庫存股票 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |||||||||||||||||||||
庫存股的退休 |
| ( | | |
| |
| ( |
| |
| |||||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| |
| |||||||||||||||||
申報的股息 ($) |
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| ( |
| ( |
| ||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
|
| |
| |
| ||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的九個月中權益和可贖回非控股權益合併變動的展期情況如下:
歸屬於安費諾公司的股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
累積的 | 可兑換 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 額外 | 其他 | 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 付費 | 已保留 | 全面 | 控制 | 總計 | 控制 | |||||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 興趣愛好 (1) |
| 公平 |
| 利息 | |||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | | |
淨收入 |
| |
| |
| | | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| ( | ( |
| ( | | ||||||||||||||||||||||
收購非控股權益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||||
向非控股權益股東的分配 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||||
購買庫存股票 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
庫存股的退休 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
申報的股息 ($) |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
|
| |
|
|
|
|
| | |||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | |
14
目錄
股票回購計劃
2021 年 4 月 27 日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司最多可以購買 $
分紅
視董事會聲明而定,公司支付其普通股的季度股息。下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內申報和支付的股息:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
已申報分紅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已支付的股息(包括上一年度申報的股息) |
| |
| |
| |
| |
2022年10月25日,董事會批准將公司的季度股息率從美元上調
附註8——基於股票的薪酬
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司的股票薪酬支出所得税前收入減少了美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司的股票薪酬支出所得税前收入減少了美元
15
目錄
在合併財務報表所得税準備金中確認期權行使的超額税收優惠所產生的影響可能會導致我們未來的有效税率出現重大波動,因為所得税準備金將受到未來股票薪酬獎勵活動的時間和內在價值的影響。
基於股票的薪酬支出包括沒收的估計影響,在必要的服務期內根據實際沒收與此類估計的不同或預計會有所不同而進行調整。估計沒收額的變化在變動期內確認,會影響未來各期確認的支出金額。股票薪酬計劃產生的費用包含在隨附的簡明合併收益表中的銷售、一般和管理費用中。
股票期權
2017年5月,公司通過了2017年安費諾及其子公司關鍵員工的股票購買和期權計劃(“2017年員工期權計劃”),該計劃規定發行
截至2023年9月30日的三個月和九個月的股票期權活動如下:
| 加權 |
| |||||||||
| 平均值 | 聚合 |
| ||||||||
| 加權 | 剩餘的 | 固有的 |
| |||||||
| 平均值 | 合同的 | 價值 | ||||||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| 期限(以年為單位) |
| (單位:百萬) |
| |||
2023 年 1 月 1 日未償還的期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
期權被沒收 |
| ( |
| | |||||||
2023 年 3 月 31 日未償還的期權 |
| | | | |||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
期權被沒收 |
| ( |
| | |||||||
2023 年 6 月 30 日未償還的期權 |
| | |
| | ||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
期權被沒收 |
| ( |
| | |||||||
2023 年 9 月 30 日未償還的期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
既得期權和非歸屬期權預計將於2023年9月30日歸屬 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2023 年 9 月 30 日的可行使期權 |
| | $ | |
| $ | |
16
目錄
截至2023年9月30日,公司非既得期權狀況以及截至該日止的三個月和九個月內的變化摘要如下:
|
| 加權 |
| |||
平均值 | ||||||
公允價值為 | ||||||
選項 | 授予日期 |
| ||||
2023 年 1 月 1 日的非既得期權 |
| | $ | | ||
授予的期權 |
| |
| | ||
已歸屬期權 |
| ( |
| | ||
期權被沒收 |
| ( |
| | ||
2023 年 3 月 31 日的非既得期權 |
| | | |||
授予的期權 |
| |
| | ||
已歸屬期權 |
| ( |
| | ||
期權被沒收 |
| ( |
| | ||
2023 年 6 月 30 日的非既得期權 |
| | | |||
授予的期權 |
| |
| | ||
已歸屬期權 |
| ( |
| | ||
期權被沒收 |
| ( |
| | ||
2023 年 9 月 30 日的非既得期權 |
| | $ | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的期權計劃下進行了以下活動:
| 三個月已結束 |
| 九個月已結束 |
| |||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
已行使的股票期權的內在價值總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歸屬股票期權的公允價值總額 |
| |
| |
| |
| |
截至2023年9月30日,與尚未確認的非既得期權相關的總薪酬成本約為美元
2009年員工期權計劃和2017年期權計劃下每筆期權授予的授予日公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。每股補助的授予日公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的。然後,公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。使用估值模型進行期權授予需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期的股價波動率是根據普通股的歷史波動率和相關交易所交易期權得出的隱含波動率計算得出的。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期行使和歷史經驗。無風險利率以美國國債零息發行為基礎,剩餘期限等於授予之日假設的預期壽命。每股預期的年度分紅基於公司的股息率。
限制性股票
2012年,公司通過了2012年安費諾公司董事限制性股票計劃(“2012年董事限制性股票計劃”)。2012年董事限制性股票計劃由董事會管理。2023 年 5 月 17 日,
17
目錄
幻影股票
2023 年 6 月 5 日,公司批准了
附註9—每股收益
普通股每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於安費諾公司的淨收益除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於Amphenol Corporation的淨收益除以已發行普通股的加權平均數,包括攤薄普通股,其稀釋效應與股票期權有關。以下是基本加權平均普通股發行量的對賬情況與攤薄後的加權平均已發行普通股相比,後者用於計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股收益(基本收益和攤薄收益):
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(百萬美元和股份,每股數據除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
歸屬於安費諾公司股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股——基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋性股票期權的影響 |
| |
| |
| |
| | |||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股普通股歸屬於安費諾公司的淨收益——基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歸屬於安費諾公司的每股普通股淨收益——攤薄後 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述計算中不包括的反稀釋普通股(主要與已發行股票期權有關)
附註10—福利計劃和其他退休後福利
公司及其某些國內子公司制定了固定福利養老金計劃(“美國計劃”),該計劃涵蓋某些美國員工,佔公司總固定福利計劃中計劃資產和福利義務的大部分。美國計劃的福利通常基於服務年限和薪酬,通常是非供款性的。該公司有一個沒有資金的補充員工退休計劃(“SERP”),即固定福利養老金計劃,該計劃規定支付由於監管部門對福利計算目的的平均薪酬的限制而無法從退休計劃中支付的年度養老金部分。大多數美國員工不受美國計劃的保障,而是受各種固定繳款計劃的保障。某些外國子公司制定了涵蓋其員工的固定福利計劃(“外國計劃”,以及美國計劃和SERP的 “計劃”)。
18
目錄
根據對公司養老金福利淨成本的最新精算估值,以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月計劃的摘要:
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
服務成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
先前服務成本的攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨精算損失的攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
養老金支出淨額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
有
公司為某些美國和外國員工提供各種固定繳款計劃。參與這些計劃是基於特定的資格要求。截至2022年12月31日,公司將員工繳款與美國固定繳款計劃相匹配,最高為
附註11—收購
2023 年收購
在截至2023年9月30日的九個月中,公司完成了
公司正在分析收購資產公允價值的分配以及為這些收購承擔的負債。由於當前的收購價格分配基於管理層截至2023年9月30日的初步評估,因此收購會計有待最終調整,最終價值評估可能與我們的初步評估有所不同。自收購之日起,這些收購的經營業績已包含在簡明合併收益表中。暫定財務信息以及與這些收購相關的收購價格分配的更多細節尚未公佈,因為這些收購對公司的財務業績無論是個人還是總體而言,都不重要。
19
目錄
2022 年收購
在截至2022年12月31日的年度中,公司完成了
收購相關費用
在截至2023年9月30日的三個月中,公司產生了美元
附註12—商譽和其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面金額的變化如下:
| 苛刻 |
| 互連 |
|
| ||||||||
環境 | 通信 | 和傳感器 |
| ||||||||||
解決方案 | 解決方案 | 系統 | 總計 |
| |||||||||
2022年12月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購相關 |
| |
| |
| |
| | |||||
外幣折算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
2023 年 9 月 30 日的商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年前九個月商譽的增長主要是由該期間完成的收購所確認的商譽推動的,但部分被外幣折算所抵消。
自每年7月1日起,公司每年對與公司申報單位相關的商譽減值進行評估,如果事件發生或情況變化表明申報單位賬面金額可能受到減值,則更頻繁地進行評估。公司每年審查其報告單位結構,或根據我們組織的變化更頻繁地審查其報告單位結構。公司繼續定義我們的報告 作為
20
目錄
該公司有
除上述商譽外,截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的無形資產如下:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 格羅斯 |
|
| 網 |
| 格羅斯 |
|
| 網 | ||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | |||||||||||||
壽命(年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
專有技術 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
待辦事項及其他 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
無形資產總額(固定壽命) | | | | | | | |||||||||||||
商品名稱(無限期) | | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年前九個月無形資產賬面總額的增長主要是由某些客户關係和收購積壓造成的,這些都是由於與該期間完成的某些收購相關的收購會計而確認的。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,攤銷費用約為 $
每當事件或情況變化表明無形資產的賬面金額可能無法收回時,公司都會評估和審查其可識別的無形資產,但須進行攤銷,以確定是否存在潛在的減值。任何不需攤銷的無限期無形資產(由某些商品名稱組成)至少每年都要進行一次減值審查。2023年第三季度,公司對這些可識別的無限期無形資產進行了年度評估。根據評估,該公司確定,無限期無形資產的公允價值很可能超過其各自的賬面金額。曾經有
21
目錄
附註13—可報告的業務板塊
公司根據管理層評估公司業績的方式,以及個人業務活動的性質和提供的基於產品的解決方案來組織其應報告的業務板塊。公司將其業務調整為以下方面
該細分市場結構反映了(i)作為公司首席執行官的首席運營決策者(“CODM”)定期評估信息的方式,包括資源分配,以及(ii)公司如何運營業務、評估業績、向董事會及其股東傳達業績和戰略等內容。該公司有
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,按細分市場劃分的淨銷售額如下:
| 外部 |
| 分段間 | |||||||||
截至9月30日的三個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
惡劣環境解決方案 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
惡劣環境解決方案 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,分部營業收入以及分部營業收入與所得税前合併收益的對賬情況如下:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
分部營業收入: | ||||||||||||
惡劣環境解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
分部營業收入總額 | | | | | ||||||||
公司/其他: | ||||||||||||
股票薪酬支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
收購相關費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他運營費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
通過低價收購獲得收益 | | | | | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | | | | | ||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按分部劃分的折舊和攤銷費用如下:
| 截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
惡劣環境解決方案 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
公司/其他 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註14—收入確認
收入包括向終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商的產品銷售,我們的絕大多數銷售是在控制權移交給客户時確認收入這一核心原則下在某個時間點確認的。除少數例外情況外,公司在我們從製造工廠向客户運送或交付產品,客户接受商品並擁有合法所有權時,以及公司目前擁有購買此類商品的權利時,即確認收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,少於
23
目錄
公司收到的客户訂單有多個交貨日期,這些訂單的交貨日期可能超過
雖然公司通常提供標準產品保修範圍,以保證我們的產品自發貨之日起的有限時間內符合合同商定的規格,但公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的保修負債以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的相關保修費用在隨附的簡明合併財務報表中過去和現在都不是重要內容。
淨銷售額分解
下表顯示了按公司認為有意義的類別分列的淨銷售額,以描述截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性:
苛刻 | ||||||||||||||||||||||||
環境 | 通信 | 互連和 | 可報告總額 | |||||||||||||||||||||
解決方案 | 解決方案 | 傳感器系統 | 業務板塊 | |||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||
淨銷售額按以下方面劃分: | ||||||||||||||||||||||||
銷售渠道: |
| |||||||||||||||||||||||
終端客户和合同製造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
分銷商和分銷商 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
地理: | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
中國 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | ||||||||||
其他國外地點 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
苛刻 | ||||||||||||||||||||||||
環境 | 通信 | 互連和 | 可報告總額 | |||||||||||||||||||||
解決方案 | 解決方案 | 傳感器系統 | 業務板塊 | |||||||||||||||||||||
截至9月30日的九個月 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||
淨銷售額按以下方面劃分: | ||||||||||||||||||||||||
銷售渠道: |
| |||||||||||||||||||||||
終端客户和合同製造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
分銷商和分銷商 |
| |
| |
| |
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地理: | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
中國 |
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其他國外地點 |
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按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户地點。按產品或產品組披露淨銷售額是不切實際的。
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附註15——承付款和意外開支
在正常業務過程中,公司不時受到各種法律或監管行動的威脅,或被指定為被告。當認為可能發生損失並且可以合理估計損失金額時,公司會記錄虧損或有責任。儘管無法合理估計與某些此類法律或監管行動有關的潛在責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司與自我辯護相關的法律費用在發生時記作支出。
2018年8月,該公司收到了美國國防部監察長辦公室(“OIG”)的傳票。2022年,在公司出示了多份文件後,監察主任辦公室指控該公司可能違反了聯邦法律的各項規定,包括違反《民事虛假索賠法》的行為。所謂的違規行為與公司2017年的各種行動和不作為有關,涉及該公司於2016年3月收到的幾份有關某些軍用連接器產品的 “停止發貨” 訂單,美國政府在2016年4月至2017年1月期間取消了所有受影響產品的訂單。2023年8月3日,該公司與美國政府就此次調查達成協議。根據和解協議的條款,公司不承認承擔任何責任,但同意向美國政府支付和解金額為 $
從2019年12月到2020年10月,該公司被列為以下幾名被告之一
公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司認為,其運營目前基本符合適用的環境法律法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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第 2 項。 | 管理層的討論和分析 | |
財務狀況和經營業績 | ||
(除非另有説明,否則金額以百萬計,股票和每股數據除外) |
以下對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和經營業績的討論和分析源自安費諾公司(及其子公司 “Amphenol”、“公司”、“我們”、“我們” 或 “我們”)第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表及其附註。以下討論和分析還應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年年度報告”)中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則” 或 “GAAP”)以美元編制的。以下討論和分析還提及某些非公認會計準則財務指標,這些指標在下文 “非公認會計準則財務指標” 部分中定義,包括 “固定貨幣淨銷售增長” 和 “有機淨銷售增長”。出於以下討論的目的,“固定貨幣” 和 “有機” 這兩個術語分別與上述非公認會計準則財務指標具有相同的含義。有關更多信息,請參閲本項目2中的 “非公認會計準則財務指標”,包括我們納入非公認會計準則財務指標的原因以及對這些指標實用性的重大限制。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,這些陳述與未來事件有關,受風險和不確定性的影響。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條的定義,所有涉及我們預計或認為未來可能發生的事件或事態發展的陳述均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們的管理層使用當前可用信息對未來事件或情況的假設和信念,因此,它們受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述涉及公司預期的業務和財務業績及財務狀況等,可能包含諸如:“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“展望未來”、“可能”、“持續”、“樂觀”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“預測”、“打算”、“展望未來”、“可能”、“潛力”、“預測”、“預測” “項目”,“尋找”, “應該”、“目標”、“將” 或 “將” 以及其他具有類似含義的詞語和術語。
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目錄
就其性質而言,前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題,例如有關預期收益、收入、增長、流動性、有效税率、利率或其他問題的陳述。 儘管公司認為所有前瞻性陳述中反映的預期均基於合理的假設,但預期可能無法實現或可能存在實質性偏差。 提醒讀者和投資者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表發表之日。有些風險和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異,其中包括但不限於以下風險:與在美國以外國家開展業務相關的政治、經濟、軍事和其他風險,以及總體經濟狀況、地緣政治條件、美國貿易政策(包括但不限於制裁)和公司無法控制的其他因素的變化;與任何經濟放緩或衰退相關的不確定性公司的結局可能對客户的財務狀況產生負面影響並可能導致需求減少的市場;與不利的公共衞生發展相關的風險和影響,包括流行病和流行病,例如 COVID-19 疫情,它在2020年至2023年初期間擾亂了我們的運營,並可能在未來再次中斷運營;與我們無法獲得某些原材料和組件相關的風險;網絡安全威脅和用於破壞運營和未經授權訪問我們的信息技術系統的技術,包括但不限於惡意軟件、網絡釣魚、憑據收集、勒索軟件和其他日益複雜的攻擊,這些攻擊在全球範圍內繼續擴展和發展,除其他外,可能損害我們的信息技術系統和破壞業務運營,導致聲譽受損、知識產權損失、機密信息和關鍵業務、財務或其他數據的丟失或無法訪問,和/或導致高度敏感的機密信息的發佈,並可能導致訴訟和/或政府調查和罰款及其他風險;極端天氣狀況和自然災難事件造成的負面影響,包括由氣候變化和全球變暖引起或加劇的負面影響;與我們的任何員工、客户、供應商、分銷商或任何其他業務合作伙伴的不當行為相關的風險,這些行為可能會損害我們的商業聲譽和財務業績,並可能導致我們不遵守美國政府和各個外國司法管轄區的反腐敗法律法規;公司開展業務所使用的各種貨幣的匯率;與公司依賴吸引、招聘、僱用和留住熟練員工(包括作為我們各個管理團隊的一員的員工)相關的風險;與對環境、社會和公司治理問題的審查和期望日益增加相關的風險,這些審查和期望可能導致額外成本或風險或對我們的業務產生不利影響;在技術創新的基礎上努力成功競爭的風險和困難,產品質量和性能、價格、客户服務和交付時間;公司依賴終端市場動態來銷售產品,尤其是在通信、汽車和軍用終端市場;經常向包括公司在內的供應商施加壓力的大客户所產生的定價壓力;受政治和預算波動和限制影響的美國和非美國政府的國防開支變化,所有這些都可能對我們的經營業績產生不利影響;困難和與收購和整合新收購業務相關的意外費用,包括商譽和其他無形資產減值的可能性;公司無法控制的可能導致無法履行其財務和其他契約和要求的事件,這可能導致公司的循環信貸額度、無抵押定期貸款信貸額度或我們的任何優先票據違約;與公司無法以優惠條件進入全球資本市場相關的風險,包括由於總體經濟或資本市場狀況嚴重惡化,或由於公司信用評級下調;利率變動;公司可能面臨的政府合同風險,包括有關報告義務、政府合同履行以及與美國和其他外國政府或其供應商(直接和間接)開展業務相關的風險的法律法規;政府進出口管制以及制裁和我們的某些產品可能受到的貿易禁運,包括出口許可、海關法規、經濟制裁和其他法律;美國和外國司法管轄區財政和税收政策的變化、税務機關的審計和審查、法律、法規和指導;在執行和保護公司知識產權方面的任何困難;訴訟、客户索賠、自願或強制產品召回、政府調查、刑事責任或環境問題,包括法律變更和公司可能遵守的法規;以及與應對氣候變化的負面影響相關的增量成本、風險和監管。
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對這些不確定性和其他風險的進一步描述可以在2022年年度報告、10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告中找到。這些文件中未指出的這些不確定性或其他不確定性(我們目前預計不會對我們的業務產生不利影響,或者我們目前無法預測或確定)可能導致公司的實際未來業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。除非法律要求,否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。
可報告的業務板塊
公司將其業務劃分為以下三個可報告的業務領域:
請參閲註釋 13 of 簡明合併財務報表附註以及2022年年度報告, 瞭解與公司應申報業務領域相關的更多詳情。
2022 年降低通貨膨脹法案
2022年8月16日,美國總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法》(“IRA”),使之成為法律,這是一項税收和支出一攬子計劃,引入了多項税收相關條款,包括對某些大公司徵收15%的企業替代性最低税(“CAMT”),對某些公司股票回購徵收1%的消費税。在頒佈期間,公司將被要求重新評估某些受影響的遞延所得税資產的估值補貼,但無需根據CAMT的相關税收會計影響重新衡量遞延所得税餘額。IRA條款自2023年1月1日起對安費諾生效,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中沒有對公司產生重大影響。儘管這些條款在未來的全部影響取決於多個因素,包括尚未發佈的解釋性監管指南,但該公司目前認為,IRA的條款,包括其他幾項與税收無關的條款,不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大影響。
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運營結果
截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比
2023年第三季度的淨銷售額為3,199.2美元,而2022年第三季度的淨銷售額為3,295.2美元,與去年同期相比,按美元計算下降了3%,按固定貨幣計算下降了3%,有機下降了5%。 2023年第三季度淨銷售額的下降是由通信解決方案板塊的銷售下降推動的,但惡劣環境解決方案板塊以及互連和傳感器系統板塊的增長部分抵消了這一下降。從市場角度來看,2023年第三季度淨銷售額與上年同期相比的下降是由移動網絡、移動設備、工業、信息技術和數據通信(“IT datacom”)以及寬帶通信市場的有機下降所部分抵消的,但商業航空航天、軍事和汽車市場的強勁有機增長以及公司收購計劃的貢獻部分抵消了這一下降。
2023年前九個月的淨銷售額為9,227.2美元,而2022年前九個月的淨銷售額為9,383.8美元,下降了 2% 以美元計, 按固定貨幣計算為 1%和 3與去年同期相比,有機百分比。 2023年前九個月淨銷售額的下降是由通信解決方案板塊的銷售下降推動的,但惡劣環境解決方案板塊以及互連和傳感器系統板塊的增長部分抵消了這一下降。從市場角度來看,2023年前九個月淨銷售額與上年同期相比的下降是由移動網絡、IT數據通信、移動設備和工業市場的有機下降所推動的,但部分被商用航空航天、軍事和汽車市場的強勁有機增長、寬帶通信市場的温和增長以及公司收購計劃的貢獻所抵消。
與2022年第三季度相比,2023年第三季度惡劣環境解決方案板塊的淨銷售額(約佔淨銷售額的28%)以美元計算增長了12%,按固定貨幣計算增長了11%,有機增長了7%。 2023年第三季度的增長主要是由商用航空航天、汽車、軍事和IT數據通信市場的強勁有機增長以及公司收購計劃的貢獻所推動的,但部分被工業和移動網絡市場的有機下降所抵消。 N惡劣環境解決方案領域的淨銷售額 (約佔淨銷售額的28%) 在 2023 年的前九個月中增加了 14% 以美元計, 14按固定貨幣計算的百分比,以及 10與2022年前九個月相比,有機百分比。 2023年前九個月的增長主要是由商用航空航天、軍事和汽車市場的強勁有機增長、IT數據通信市場的温和增長以及公司收購計劃的貢獻推動的,但部分被工業和移動網絡市場的有機下降所抵消。
與2022年第三季度相比,2023年第三季度通信解決方案板塊的淨銷售額(約佔淨銷售額的40%)以美元計算下降了16%,按固定貨幣計算下降了15%,有機下降了16%。 2023年第三季度的下降主要是由移動網絡、工業、移動設備、IT數據通信和寬帶通信市場的有機下降所推動的,但部分被汽車市場的有機增長以及公司收購計劃的適度貢獻所抵消。 通信解決方案板塊的淨銷售額 (約佔淨銷售額的39%) 在 2023 年的前九個月中,下降了 15% 以美元計, 14按固定貨幣計算的百分比,以及 15與2022年前九個月相比,有機百分比。2023年前九個月的下降是由移動網絡、工業、IT 數據通信和移動設備市場的有機下降推動的,但部分被汽車市場的強勁有機增長和寬帶通信市場的温和有機增長以及公司收購計劃的適度貢獻所抵消。
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目錄
與2022年第三季度相比,2023年第三季度互連和傳感器系統領域的淨銷售額(約佔淨銷售額的32%)以美元計算增長了5%,按固定貨幣計算增長了4%,有機增長了1%。T2023年第三季度的增長主要是由汽車和商用航空航天市場的強勁有機增長、軍用市場的温和增長以及公司收購計劃的貢獻推動的,但部分被IT數據通信、移動網絡和工業市場的有機下降所抵消。互連和傳感器系統領域的淨銷售額 (約佔淨銷售額的33%) 在 2023 年的前九個月中增加了 6% 以美元計, 7按固定貨幣計算的百分比,以及 4與2022年前九個月相比,有機百分比。2023年前九個月的增長主要是由汽車和商用航空航天市場的強勁有機增長、工業和軍事市場的温和增長以及公司收購計劃的貢獻所推動的,但部分被IT數據通信和移動網絡市場的有機下降所抵消。
下表將截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,按細分市場、地域和合並情況對固定貨幣淨銷售增長和有機淨銷售增長與最直接可比的美國公認會計準則財務指標進行了對比:
增長百分比(相對於去年同期)(1) | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 國外 | 常量 | 有機 | ||||||||||||||||||
成長於 | 貨幣 | 貨幣網 | 收購 | 淨銷售額 | |||||||||||||||||
美元 (2) | 影響力 (3) | 銷售增長 (4) | 衝擊 (5) | 成長 (4) | |||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 |
| 2023 |
| 2022 |
| (GAAP) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | |||||||||||
淨銷售額按以下方面劃分: | |||||||||||||||||||||
細分市場: | |||||||||||||||||||||
惡劣環境解決方案 | $ | 887.3 |
| $ | 793.8 | 12 | % | 1 | % | 11 | % | 4 | % | 7 | % | ||||||
通信解決方案 | 1,279.2 | 1,518.0 | (16) | % | (1) | % | (15) | % | 1 | % | (16) | % | |||||||||
互連和傳感器系統 |
| 1,032.7 |
| 983.4 | 5 | % | 1 | % | 4 | % | 3 | % | 1 | % | |||||||
合併 | $ | 3,199.2 | $ | 3,295.2 | (3) | % | — | % | (3) | % | 2 | % | (5) | % | |||||||
地理 (6): |
|
| |||||||||||||||||||
美國 | $ | 1,138.4 |
| $ | 1,086.0 | 5 | % | — | % | 5 | % | 5 | % | — | % | ||||||
國外 |
| 2,060.8 |
| 2,209.2 | (7) | % | — | % | (7) | % | 1 | % | (8) | % | |||||||
合併 | $ | 3,199.2 | $ | 3,295.2 | (3) | % | — | % | (3) | % | 2 | % | (5) | % | |||||||
截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
淨銷售額按以下方面劃分: |
|
| |||||||||||||||||||
細分市場: | |||||||||||||||||||||
惡劣環境解決方案 | $ | 2,630.4 |
| $ | 2,311.9 | 14 | % | (1) | % | 14 | % | 4 | % | 10 | % | ||||||
通信解決方案 | 3,567.6 | 4,216.5 | (15) | % | (1) | % | (14) | % | 1 | % | (15) | % | |||||||||
互連和傳感器系統 |
| 3,029.2 |
| 2,855.4 | 6 | % | (1) | % | 7 | % | 3 | % | 4 | % | |||||||
合併 | $ | 9,227.2 | $ | 9,383.8 | (2) | % | (1) | % | (1) | % | 2 | % | (3) | % | |||||||
地理 (6): |
|
| |||||||||||||||||||
美國 | $ | 3,287.7 |
| $ | 3,041.5 | 8 | % | — | % | 8 | % | 5 | % | 3 | % | ||||||
國外 |
| 5,939.5 |
| 6,342.3 | (6) | % | (1) | % | (5) | % | 1 | % | (6) | % | |||||||
合併 | $ | 9,227.2 | $ | 9,383.8 | (2) | % | (1) | % | (1) | % | 2 | % | (3) | % | |||||||
(1) | 本表中的百分比是使用未四捨五入的實際結果計算得出的;因此,由於四捨五入,各組成部分的總和可能不相加。 |
(2) | 以美元計算的淨銷售增長是根據簡明合併損益表和簡明合併財務報表附註13中報告的淨銷售額計算得出的。雖然 “以美元計算的淨銷售增長” 一詞不被視為美國公認會計準則的財務指標,但就本表而言,我們根據公認會計準則業績得出報告的(GAAP)指標,該指標作為與其可比的非公認會計準則財務指標進行對賬的基礎。 |
(3) | 外幣折算影響是一項非公認會計準則衡量標準,表示與去年同期相比,當前報告期的外幣匯率變動對淨銷售額的影響百分比。該金額的計算方法是,從當前報告期的淨銷售額中減去當前報告期的淨銷售額,按相應的上一年度平均外幣匯率折算,以相應的上一年度淨銷售額的百分比計算。 |
(4) | 固定貨幣淨銷售增長和有機淨銷售增長是非公認會計準則財務指標,定義見本項目2的 “非公認會計準則財務指標” 部分。 |
(5) | 收購影響是一項非公認會計準則衡量標準,代表未包含在公司本期和/或前一同期合併業績中的收購對淨銷售額的影響百分比。相比之下,與這些收購相關的淨銷售額並不能反映公司的基本增長。收購影響按相應的上一年度淨銷售額的百分比計算。 |
(6) | 按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户地點。 |
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目錄
與2022年同期相比,2023年第三季度美元相對疲軟,銷售額增加了約9.8美元。與2022年同期相比,2023年前九個月美元相對走強,導致銷售額減少了約81.0美元。
2023年第三季度和前九個月的銷售、一般和管理費用分別為381.6美元,佔淨銷售額的11.9%,為1,095.7美元,佔淨銷售額的11.9%,而2022年第三季度和前九個月分別為366.9美元,佔淨銷售額的11.1%,佔淨銷售額的11.1%,佔淨銷售額的11.3%。2023年第三季度和前九個月的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額百分比的增長主要是由2023年兩個時期的銷售額與2022年同期相比下降所致。管理費用分別約佔2023年第三季度和前九個月淨銷售額的4.9%和4.8%,分別約佔2022年第三季度和前九個月淨銷售額的4.5%和4.6%。研發費用約佔2023年第三季度和前九個月淨銷售額的2.7%,約佔2022年第三季度和前九個月淨銷售額的2.6%。銷售和營銷費用約佔2023年第三季度和前九個月淨銷售額的4.3%,約佔2022年第三季度和前九個月淨銷售額的4.1%。
2023年第三季度和前九個月的營業收入分別為657.9美元,佔淨銷售額的20.6%,為1,869.6美元,佔淨銷售額的20.3%,而2022年第三季度和前九個月的營業收入分別為681.1美元,佔淨銷售額的20.7%,佔淨銷售額的20.7%,佔淨銷售額的20.5%。2023年第三季度的營業收入包括9.0美元的收購相關費用(在簡明合併收益表中單獨列報),其中包括與收購相關的外部交易成本。2023年前九個月的營業收入包括18.4美元的收購相關費用(在簡明合併收益表中單獨列報),其中包括2023年第二和第三季度產生的外部交易成本,以及與2023年第一季度結束的收購所產生的積壓收購價值相關的攤銷。2022年第三季度和前九個月的營業收入均包括12.0美元的收購相關費用(在簡明合併收益表中單獨列報),主要包括外部交易成本以及與2022年完成的收購所產生的積壓收購價值相關的攤銷。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與收購相關的費用分別使淨收益減少了8.4美元,即每股0.01美元,以及16.2美元,即每股0.03美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與收購相關的費用均使淨收益減少了10.5美元,合每股0.02美元。不包括這些收購相關支出的影響,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,調整後的營業收入和調整後的營業利潤率分別為666.9美元,佔淨銷售額的20.8%,以及693.1美元,佔淨銷售額的21.0%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月,調整後的營業收入和調整後的營業利潤率分別為1,888.0美元,佔淨銷售額的20.5%,以及1,931.7美元,佔淨銷售額的20.6%。與2022年同期相比,2023年第三季度和前九個月的調整後營業收入和調整後的營業利潤率略有下降 這主要是由銷售量下降所產生的正常運營槓桿作用,以及與目前運營利潤率低於公司平均營業利潤率的收購相關的對營業利潤率的負面影響,所有這些都被定價行動的好處部分抵消。
2023年第三季度和前九個月惡劣環境解決方案板塊的營業收入為239.1美元,佔淨銷售額的26.9%,705.7美元,佔淨銷售額的26.8%,而2022年第三季度和前九個月分別為207.1美元,佔淨銷售額的26.1%,佔淨銷售額的596.8美元,佔淨銷售額的25.8%。與2022年同期相比,惡劣環境解決方案板塊2023年第三季度和前九個月的營業利潤率的增長主要是由銷售量增加的正常運營槓桿率以及定價行動的好處所推動的,但部分抵消了與目前運營低於公司平均營業利潤率的收購相關的對營業利潤率的負面影響。
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目錄
2023年第三季度和前九個月通信解決方案板塊的營業收入分別為283.3美元,佔淨銷售額的22.1%,752.4美元,佔淨銷售額的21.1%,而2022年第三季度和前九個月分別為341.6美元,佔淨銷售額的22.5%,為927.2美元,佔淨銷售額的22.0%。與2022年同期相比,通信解決方案板塊2023年第三季度和前九個月的營業利潤率下降主要是由銷售量下降的正常運營槓桿率推動的,但定價行動的好處部分抵消了這一下降。
2023年第三季度和前九個月互連和傳感器系統板塊的營業收入為188.9美元,佔淨銷售額的18.3%,553.6美元,佔淨銷售額的18.3%,而2022年第三季度和前九個月分別為185.3美元,佔淨銷售額的18.8%,佔淨銷售額的18.8%,佔淨銷售額的18.3%。與2022年同期相比,2023年第三季度互連和傳感器系統板塊的營業利潤率下降的主要原因是 與目前運營低於公司平均營業利潤率的收購相關的對營業利潤率的負面影響,但被部分抵消了負面影響 n較高的銷售量可以發揮正常的運營槓桿作用,再加上定價行動的好處。互連和傳感器系統板塊的營業利潤率在2023年前九個月與2022年同期相比持平,因為 n與目前運營狀況低於公司平均營業利潤率的收購相關的營業利潤率對營業利潤率的負面影響抵消了銷售量增加帶來的正常運營槓桿作用以及定價行動的好處。
2023年第三季度和前九個月的利息支出分別為33.6美元和104.5美元,而2022年第三季度和前九個月的利息支出分別為32.8美元和91.3美元。利息支出的增加是由利率上升環境推動的,這主要影響了公司在美國商業票據計劃下未償還的2023年前九個月的大部分時間裏未償還的借款。
2023年第三季度和前九個月的所得税準備金分別為18.2%和20.3%。2022年第三季度和前九個月的所得税準備金分別為23.1%和23.4%。在2023年和2022年的第三季度和前九個月中,股票期權行使活動產生的超額税收優惠產生了降低有效税率和每股收益增加的影響如下表所示,而收購相關支出的税收影響則影響了下表中列出的金額的有效税率和每股收益。在2023年前九個月中,有效税率還受到第二季度完成的討價還價收購收益的影響,該收購對有效税率和每股收益產生了下表所示金額的影響。不包括這些項目的影響,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,調整後的有效税率(本項目2下文 “非公認會計準則財務指標” 部分中定義的非公認會計準則財務指標)均為24.0%,而截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後有效税率均為24.5%,如下表所示,與基於GAAP業績的可比有效税率進行了對比。有關所得税的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註的附註6。
2023年第三季度歸屬於安費諾公司的淨收益和歸屬於安費諾公司的每股普通股淨收益——攤薄後(“攤薄後每股收益”)分別為513.9美元和0.83美元,而2022年第三季度分別為496.6美元和0.80美元。不包括下表所列項目的影響,2023年第三季度歸屬於安費諾公司的調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益,即下文 “非公認會計準則財務指標” 部分中定義的非公認會計準則財務指標,2023年第三季度分別為484.0美元和0.78美元,而2022年第三季度分別為496.5美元和0.80美元。2023年前九個月歸屬於安費諾公司的淨收益和攤薄後每股收益分別為1,413.6美元和2.28美元,而2022年前九個月的淨收益分別為1,394.8美元和2.24美元。不包括上述項目的影響,2023年前九個月歸屬於安費諾公司的調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益分別為1,357.1美元和2.19美元,而2022年前九個月分別為1,383.4美元和2.23美元。
32
目錄
下表對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後營業收入、調整後的營業利潤率、歸屬於安費諾公司的調整後淨收益、調整後的有效税率和調整後的攤薄每股收益(均定義見下文 “非公認會計準則財務指標” 部分)與最直接可比的美國公認會計準則財務指標:
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因 | 有效 | 可歸因 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
正在運營 | 正在運營 | 到 Amphenol | 税 |
| 稀釋 | 正在運營 | 正在運營 | 到 Amphenol | 税 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 保證金 (1) |
| 公司 |
| 比率 (1) |
| EPS |
| 收入 |
| 保證金 (1) |
| 公司 |
| 比率 (1) |
| EPS | ||||||||
已報告(GAAP) | $ | 657.9 |
| 20.6 | % | $ | 513.9 |
| 18.2 | % | $ | 0.83 | $ | 681.1 |
| 20.7 | % | $ | 496.6 |
| 23.1 | % | $ | 0.80 | ||
收購相關費用 | 9.0 | 0.3 | 8.4 | (0.2) | 0.01 | 12.0 | 0.4 | 10.5 | (0.2) | 0.02 | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (38.3) | 6.0 | (0.06) | — | — | (10.6) | 1.6 | (0.02) | ||||||||||||||||
調整後(非公認會計準則)(2) | $ | 666.9 | 20.8 | % | $ | 484.0 | 24.0 | % | $ | 0.78 | $ | 693.1 | 21.0 | % | $ | 496.5 | 24.5 | % | $ | 0.80 |
截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因 | 有效 | 可歸因 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
正在運營 | 正在運營 | 到 Amphenol | 税 |
| 稀釋 | 正在運營 | 正在運營 | 到 Amphenol | 税 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 保證金 (1) |
| 公司 |
| 比率 (1) |
| EPS |
| 收入 |
| 保證金 (1) |
| 公司 |
| 比率 (1) |
| EPS | ||||||||
已報告(GAAP) | $ | 1,869.6 |
| 20.3 | % | $ | 1,413.6 |
| 20.3 | % | $ | 2.28 | $ | 1,919.7 |
| 20.5 | % | $ | 1,394.8 |
| 23.4 | % | $ | 2.24 | ||
收購相關費用 | 18.4 | 0.2 | 16.2 | (0.1) | 0.03 | 12.0 | 0.1 | 10.5 | (0.1) | 0.02 | ||||||||||||||||
通過低價收購獲得收益 | — | — | (5.4) | 0.1 | (0.01) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (67.3) | 3.8 | (0.11) | — | — | (21.9) | 1.2 | (0.04) | ||||||||||||||||
調整後(非公認會計準則)(2) | $ | 1,888.0 | 20.5 | % | $ | 1,357.1 | 24.0 | % | $ | 2.19 | $ | 1,931.7 | 20.6 | % | $ | 1,383.4 | 24.5 | % | $ | 2.23 |
(1) | 雖然 “營業利潤率” 和 “有效税率” 這兩個術語不被視為美國公認會計準則財務指標,但就本表而言,我們根據公認會計原則業績得出報告的(GAAP)指標,這些指標是與其可比的非公認會計準則財務指標進行對賬的基礎。 |
(2) | 本表中的所有百分比和每股金額均使用未四捨五入的實際結果計算;因此,由於四捨五入,各組成部分的總和可能不相加。 |
流動性和資本資源
流動性和現金需求
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的現金、現金等價物和短期投資分別為1,734.0美元和1,434.2美元,公司手頭的大部分現金、現金等價物和短期投資位於美國境外。
公司的主要流動性來源是經營活動提供的內部產生的現金、我們的現金、現金等價物和手頭短期投資,以及美國商業票據計劃、歐元商業票據計劃、循環信貸額度和2022年定期貸款(下文第2項將詳細定義和討論所有這些內容)下的可用資金。該公司認為,這些流動性來源以及資本市場準入(包括最近於2023年3月發行的2026年優先票據,如下文第2項中詳細定義和討論)提供了足夠的流動性,以滿足其短期(未來12個月)和合理可預見的長期要求和義務。
33
目錄
來自已知合同和其他債務的現金需求
公司的主要持續現金需求將用於運營和營運資金需求、資本支出、產品開發活動、普通股回購、股息、還本付息、與公司2018年之前所有外國子公司累計未匯出收益和利潤(“過渡税”)的一次性匯回税款(“過渡税”)相關的付款,在匯回國外收益時應繳的税款(將在2025年之前支付)匯回此類收入),為養老金義務提供資金,以及2022年年度報告第7項中包含的其他合同義務和承諾。公司還可以使用現金為未來收購的全部或部分成本提供資金。公司的還本付息要求主要包括公司優先票據的本金和利息,以及循環信貸額度、商業票據計劃和2022年定期貸款(定義見下文)(不論未償還金額)。截至2023年9月30日,循環信貸額度、2022年定期貸款、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃下沒有未償還的借款。由於美國聯邦儲備委員會最近從2022年3月開始提高聯邦基金利率,到2023年前九個月,與我們的美國商業票據計劃相關的浮動利率大幅上升。儘管截至2023年9月30日,公司在循環信貸額度、2022年定期貸款、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃下沒有未償借款,但只要與該浮動利率債務相關的利率繼續上升,並且公司將來在任何浮動利率工具下借款,利息支出和利息支付將增加。儘管公司預計利率的變化不會對2023年剩餘時間的收入或現金流產生實質性影響,這主要是由於我們目前預計對與浮動利率掛鈎的借款的依賴有限,但無法保證利率不會與當前水平相比發生重大變化。
匯回國外收入和相關所得税
該公司此前曾表示打算匯回其2023年之前的大部分累計收益,並已酌情根據這些收益累積外國和美國州和地方税(如果適用)。相關的税款將在遣返時支付。該公司打算無限期地將2023年前的剩餘國外收益再投資。截至2023年9月30日,公司已累積了與打算匯回的國外收入相關的國外税和美國州及地方税。公司打算評估匯回的未來收益,並將酌情累積這些分配,並無限期地將所有其他國外收益再投資。此外,在《税法》允許的範圍內,過渡税將在2025年之前分期支付,扣除適用的税收抵免和扣除額。
現金流摘要
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司來自運營、投資和融資活動的現金流,如簡明合併現金流量表所示:
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,686.9 | $ | 1,469.3 | ||
用於投資活動的淨現金 |
| (704.4) |
| (650.5) | ||
用於融資活動的淨現金 |
| (822.4) |
| (701.9) | ||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| (51.7) |
| (125.0) | ||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | 108.4 | $ | (8.1) |
運營活動
通過經營活動產生現金的能力是公司的基本財務優勢之一。2023年前九個月,經營活動提供的淨現金(“運營現金流”)為1,686.9美元,而2022年前九個月為1,469.3美元。與2022年前九個月相比,2023年前九個月的運營現金流增加主要是由於與營運資金變化相關的現金使用量減少。
34
目錄
在2023年前九個月中,隨附的簡明合併現金流報表中列報的營運資金組成部分增加了81.2美元,其中不包括收購和外幣折算的影響,這主要是由於包括所得税在內的應計負債減少了90.3美元,應付賬款減少了88.1美元,預付費用和其他流動資產增加了17.2美元, 但部分被應收賬款減少83.8美元和存貨減少30.6美元所抵消. 在2022年前九個月,隨附的簡明合併現金流報表中列報的營運資金組成部分增加了274.3美元,其中不包括收購和外幣折算的影響,這主要是由於應收賬款增加了341.0美元,庫存增加了310.4美元,應付賬款增加了174.8美元,包括所得税在內的應計負債增加了149.4美元,以及預付費用和其他流動資產的減少,部分抵消了這一點 52.9 美元。
以下內容描述了隨附的截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中列報的金額與2022年12月31日相比的重大變化。應收賬款下降了60.1美元,至2571.2美元,這主要是由於2023年第三季度的銷售額與2022年第四季度相比略有下降,以及與2022年12月31日相比,2023年9月30日的匯率變動(“折算”)的折算影響,部分被2023年前九個月完成的六項收購(“2023年收購”)的影響所抵消。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未償還銷售天數分別為70天和73天。庫存增加5.5美元,至2,099.1美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,庫存天數分別為87天和86天。預付費用和其他流動資產增加了49.0美元,至369.0美元,這主要是由於2023年收購的影響,以及各種預付費用和其他流動應收賬款的增加。不動產、廠房和設備淨額增長42.3美元,至1,246.6美元,這主要是由於267.8美元的資本支出以及2023年收購的影響,227.0美元的折舊和翻譯部分抵消了這一影響。商譽增長了128.4美元,至6,574.5美元,這主要是由與2023年收購相關的確認商譽推動的,但部分被翻譯所抵消。其他無形資產淨額增長了10.1美元,至744.2美元,這主要是由於確認了與2023年收購相關的某些無形資產,但部分被與公司流動無形資產相關的攤銷所抵消。其他長期資產下跌42.2美元,至420.4美元,這主要是由於某些長期存款證投資在2023年第二季度開始流動。應付賬款下降60.2美元,至1,248.9美元,這主要是由於2023年第三季度的銷售水平與2022年第四季度相比略有下降相關的購買活動減少,以及翻譯,但部分被2023年收購的影響所抵消。截至2023年9月30日和2022年12月31日,應付天數分別為52天和54天。包括應計所得税在內的應計支出總額下降了60.0美元,至1,304.3美元,這主要是由於應計所得税和應計工資、工資和員工福利以及翻譯的減少,但部分被2023年收購的影響所抵消。
目前,公司在美國的任何固定福利養老金計劃均不要求現金繳款,公司計劃根據精算計算和養老金計劃資產的投資業績,每年評估未來現金繳款的時間和金額(如果有),詳見簡明合併財務報表附註10。
除運營現金流外,公司還將自由現金流(下文 “非公認會計準則財務指標” 部分中定義的非公認會計準則財務指標)視為衡量公司產生現金能力的關鍵指標。下表對截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的自由現金流與其最直接可比的美國公認會計準則財務指標進行了對賬。如上所述,自由現金流的增加是由運營現金流的增加以及資本支出的減少在較小程度上推動的:
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
運營現金流 (GAAP) |
| $ | 1,686.9 |
| $ | 1,469.3 |
資本支出(公認會計原則) | (267.8) | (290.2) | ||||
處置不動產、廠房和設備的收益(GAAP) |
| 2.1 |
| 4.5 | ||
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,421.2 | $ | 1,183.6 |
35
目錄
投資活動
來自投資活動的現金流主要包括與資本支出相關的現金流、處置不動產、廠房和設備的收益、短期和長期投資的淨購買(銷售和到期日)以及收購。
2023年前九個月用於投資活動的淨現金為704.4美元,而2022年前九個月為650.5美元。在2023年的前九個月,用於投資活動的淨現金主要是由使用292.6美元為收購提供資金、265.7美元的資本支出(扣除出售)以及151.0美元的短期和長期投資淨購買量推動的。 在2022年前九個月,用於投資活動的淨現金主要是由使用288.2美元為收購提供資金、285.7美元的資本支出(扣除出售)、56.0美元的長期投資淨購買量以及28.0美元的短期投資淨購買量推動的。
融資活動
來自融資活動的現金流主要包括與公司信貸額度和其他長期債務的借款和償還、普通股回購、股票期權行使的收益、股息支付以及非控股權益的分配和購買相關的現金流。
2023年前九個月用於融資活動的淨現金為822.4美元,而2022年前九個月為701.9美元。在2023年前九個月,用於融資活動的淨現金主要由(i)與公司商業票據計劃(主要是美國商業票據計劃)相關的632.6美元的淨還款額;(ii)回購469.8美元的公司普通股;(iii)375.0美元的股息支付;(iv)10.3美元的其他債務償還額,(v)向非控股權益的分配和購買 8.0美元,(vi)與2023年3月發行2026年優先票據(定義見下文)相關的債務融資成本的2.3美元付款,以及(vii) 支付與收購相關的延期收購價格相關的1.5美元,由 (a) 部分抵消 354.0美元的借款淨現金收益,主要與2026年優先票據的發行有關以及 (b) 行使股票期權的現金收益323.1美元.在2022年前九個月,用於融資活動的淨現金主要由(i)回購公司普通股560.1美元,(ii)358.4美元的股息支付,(iii)52.4美元的債務償還,主要與短期債務有關,以及(iv)分配和購買4.4美元的非控股權益,部分被(a)行使股票期權的114.1美元現金收益所抵消,(b)淨借款111.9美元,主要來自美國商業票據計劃,以及(c)47.8美元的債務收益主要與短期有關借款。
公司在履行其財務承諾方面有很大的靈活性。該公司使用債務融資來降低總體資本成本並提高股東權益回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸額度、2022年定期貸款和優先票據,作為其整體現金管理戰略的一部分。
該公司修訂並重報了2500.0美元的無抵押循環信貸額度(“循環信貸額度”)。循環信貸額度將於2026年11月到期,使公司能夠以各種貨幣進行借款,其利差因公司的債務評級而異,其利差與某些特定貨幣的基準利率不同,美元借款的基準利率要麼是基準利率,要麼是調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。公司可以將循環信貸額度用於一般公司用途。截至2023年9月30日和2022年12月31日,循環信貸額度下沒有未償借款。循環信貸額度要求支付一定的年度代理費和承諾費,並要求公司履行某些財務契約。2023年9月30日,公司遵守了循環信貸額度下的財務契約。
36
目錄
2022年4月19日,公司簽訂了為期兩年、價值750.0美元的無抵押延遲提款定期貸款信貸協議(“2022年定期貸款”),該協議計劃於2024年4月19日到期。2022年定期貸款在收盤時未提取,在貸款期限內最多可以提取五次。2022年定期貸款可以隨時償還,無需支付保費或罰款,並且一旦償還,就不能再借款。如果提款,2022年定期貸款的收益預計將用於一般公司用途。2022年定期貸款的利率基於基準利率或調整後定期SOFR的利差,利差因公司的債務評級而異。截至2023年9月30日,公司尚未提取2022年定期貸款,因此,2022年定期貸款下沒有未償借款。2022年定期貸款要求支付一定的承諾費,並要求公司滿足某些財務契約,這些財務契約與循環信貸額度下的財務契約相同。2023年9月30日,公司遵守了2022年定期貸款下的財務契約。
公司有一個商業票據計劃(“美國商業票據計劃”),根據該計劃,公司可以在美國進行一次或多次私募發行短期無擔保商業票據(“USCP票據” 或 “美國商業票據”)(“美國商業票據計劃”)。USCP票據在任何時候的最大未償還本金總額為2500.0美元。該公司將美國商業票據計劃下的借款用於一般公司用途,近年來,這包括為收購提供全部或部分資金,以及償還某些未償還的優先票據。截至2022年12月31日,USCP未償還票據金額為632.8美元,加權平均利率為4.69%。在2023年第一季度,公司使用2026年優先票據(定義見下文)的淨收益來償還美國商業票據計劃下的某些未償借款。該公司在2023年前九個月的大部分時間裏根據美國商業票據計劃借款,所得款項用於一般公司用途。在2023年第三季度,該公司償還了當時未償還的所有USCP票據,截至2023年9月30日,沒有未償還的USCP票據。
該公司及其全資歐洲子公司之一(“歐元發行人”)還擁有商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”,以及美國商業票據計劃的 “商業票據計劃”),根據該計劃,歐元發行人可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”,以及與USCP票據一起的 “商業票據”),這些票據由公司擔保,並且將在美國境外發行。ECP票據可以用歐元、英鎊、美元或其他貨幣發行。ECP票據在任何時候的最大未償還本金總額為2,000.0美元。公司將歐洲商業票據計劃下的借款用於一般公司用途,例如,可能包括為收購提供全部或部分資金。如簡明合併財務報表附註11所述,在2023年第一季度,該公司使用其歐元商業票據計劃下的借款以及手頭現金為收購提供資金。歐元商業票據計劃下的這些借款已於2023年第一季度末全部償還。截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有未償還的ECP票據。
商業票據計劃下的可用金額可以不時借用、償還和再借入。結合循環信貸額度,自2023年9月30日起,公司董事會(“董事會”)的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的最大未償還本金以及循環信貸額度下的未償金額度限制在2500美元以內。總而言之。商業票據計劃被標準評為A-2根據董事會的上述授權,普爾和穆迪旗下的P-2目前由循環信貸額度提供支持,因為該公司循環信貸額度下未提取的款項可在必要時用於償還商業票據。該公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合,並可能在未來用新發行的長期債務取代一定數量的商業票據、短期債務和當前到期的長期債務。
37
目錄
截至2023年9月30日,本公司的未償還優先票據(“優先票據”)如下:
校長 |
| 利息 |
| ||
金額 |
| 費率 | 成熟度 | ||
$ | 350.0 |
| 3.20 | % | 2024 年 4 月 |
400.0 |
| 2.050 | % | 2025 年 3 月 | |
350.0 | 4.750 | % | 2026 年 3 月 | ||
500.0 |
| 4.350 | % | 2029 年 6 月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030 年 2 月 | |
750.0 | 2.200 | % | 2031 年 9 月 | ||
€ | 500.0 | 0.750 | % | 2026年5月(歐元紙幣) | |
500.0 |
| 2.00 | % | 2028 年 10 月(歐元紙幣) |
2023年3月30日,公司發行了本金為350.0美元的2026年3月30日到期的4.750%無抵押優先票據(“2026年優先票據”)。該公司將2026年優先票據的淨收益主要用於償還美國商業票據計劃下的某些未償借款。
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)均為無抵押票據,其受付權與公司和歐元發行人的其他無抵押優先債務相同。每個系列的美國優先票據的利息每半年支付一次。公司可以選擇隨時贖回任何系列的美國優先票據的部分或全部,但須遵守某些條款和條件。
歐元發行人有兩張在歐洲發行的未償還無擔保優先票據(統稱為 “歐元票據”,以及與美國優先票據一起是 “優先票據”),每張發行的本金為500.0歐元,其中一個系列的歐元票據將於2026年5月到期,另一個系列在2028年10月到期。歐元票據是無抵押的,與公司和歐元發行人的其他無抵押優先債務的支付權排名相同,由公司在優先無抵押的基礎上提供全額和無條件的擔保。每個系列的歐元票據的利息每年都要支付。公司可以選擇隨時贖回部分或全部歐元票據,但須遵守某些條款和條件。
公司的優先票據對公司規定了某些義務,並禁止公司採取各種行動,除非公司滿足某些財務要求。2023年9月30日,公司遵守了其優先票據的所有要求。有關公司債務的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註附註4。
2021年4月27日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在截至2024年4月27日的三年期內,按照《交易法》第10b-18條的要求購買公司不超過2,000.0美元的A類普通股(“普通股”)(“2021年股票回購計劃”)。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司根據2021年股票回購計劃,分別以149.3美元和469.8美元的價格回購了170萬股和580萬股普通股。在2023年前九個月的回購總額中,公司退回了410萬股股票,合320.5美元,其餘回購的股票在回購時保留在美國國庫中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中, 根據2021年股票回購計劃,公司分別以170.1美元和5601美元的價格回購了240萬股和760萬股普通股。在2022年前九個月的回購總額中,公司退回了700萬股股票,合519.3美元,其餘回購的股票在回購時保留在美國國庫中。從2023年10月1日至2023年10月24日,公司以33.5美元的價格額外回購了40萬股普通股,截至2023年10月25日,公司仍有根據2021年股票回購計劃購買最多308.3美元的普通股的授權。未來任何收購的價格和時機將取決於許多因素,例如運營產生的現金水平、員工行使的股票期權數量、收購的現金需求、支付的股息、經濟和市場狀況以及普通股的價格。
38
目錄
視董事會聲明而定,公司支付其普通股的季度股息。下表彙總了宣佈的每股季度股息以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內申報和支付的股息:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
每股申報的股息 | $ | 0.21 | $ | 0.20 | $ | 0.63 | $ | 0.60 | ||||
已申報分紅 | $ | 125.6 | $ | 119.0 | $ | 375.7 | $ | 357.6 | ||||
已支付的股息(包括上一年度申報的股息) |
| 125.1 |
| 119.1 |
| 375.0 |
| 358.4 |
2022年10月25日,董事會批准將公司的季度股息率從每股0.20美元提高至0.21美元,自2022年第四季度宣佈的分紅起生效。2023年10月24日,董事會批准將公司的季度股息率從每股0.21美元進一步提高至0.22美元,自2023年第四季度宣佈的股息起生效,但須視董事會聲明而定。
收購
在截至2023年9月30日的九個月中,公司完成了六次收購,扣除收購的現金,金額約為292.6美元。 其中四項收購已包含在惡劣環境解決方案領域,一項收購包含在互連和傳感器系統領域,另一項收購已包含在通信解決方案領域,該收購於2023年第二季度完成。其中一項2023年收購於2023年第一季度完成,資金來自歐洲商業票據計劃下的借款和手頭現金,而其他收購均使用手頭現金或手頭現金與美國商業票據計劃下的借款相結合的方式融資。2023年第二季度完成的收購是一次討價還價,其中收購資產的估計公允價值在扣除負債後超過了收購價格。在截至2023年9月30日的九個月中,公司確認了討價還價收購的非現金收益為5.4美元,該收益已單獨記錄在公司的簡明合併收益表中。 2023年的收購無論是個人還是總體而言,對公司的財務業績都不重要。
在截至2022年12月31日的年度中,公司以約288.2美元的價格完成了兩項收購,其中一項包含在惡劣環境解決方案領域,另一項包含在互連和傳感器系統領域。這些收購的資金來自美國商業票據計劃下的借款和手頭現金,無論是個人還是總體而言,對公司的財務業績都不重要。
收購相關費用
在截至2023年9月30日的三個月中,公司產生了9.0美元(税後8.4美元)的收購相關費用,其中包括與收購相關的外部交易成本。在截至2023年9月30日的九個月中,公司產生了18.4美元(税後16.2美元)的收購相關費用,包括2023年第二和第三季度產生的外部交易成本,以及與2023年第一季度結束的收購所產生的積壓收購價值相關的攤銷。 在截至2022年12月31日的年度中,公司產生了21.5美元(税後18.4美元)的收購相關費用,主要包括與2022年完成的收購產生的積壓收購價值相關的攤銷以及外部交易成本。
39
目錄
環境問題
公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司認為,其運營目前基本符合適用的環境法律法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些環境問題的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註附註15。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流外,管理層還使用某些非公認會計準則財務指標(定義見下文)作為內部審查的一部分,以監測、評估和預測公司的財務業績,向董事會通報經營業績並評估相關的員工薪酬指標。管理層認為,除了下文所述的原因外,這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和同期比較業績。與營業收入、營業利潤率、歸屬於安費諾公司的淨收益、有效税率和攤薄後每股收益相關的非公認會計準則財務指標不包括與本報告所述期間公司經營業績沒有直接關係的收入和支出。在任何時期內列報此類非公認會計準則財務指標時排除的項目可能包括但不限於收購相關費用、再融資相關成本、與討價還價收購相關的收益以及某些離散的税收項目,包括但不限於(i)與股票薪酬相關的超額税收優惠以及(ii)税法重大變化的影響。與淨銷售額相關的非公認會計準則財務指標不包括外幣匯率和收購的影響。此處包含的非公認會計準則財務信息僅用於補充目的,不應孤立地考慮,也不得作為相關的美國公認會計準則財務指標的替代品或優於相關的美國公認會計準則財務指標。此外,這些非公認會計準則財務指標不一定與其他公司提出的類似指標相同或可比,因為此類指標的計算方式可能有所不同,也可能排除不同的項目。
下文定義的非公認會計準則財務指標應與公司根據美國公認會計原則列報的財務報表一起閲讀。這些非公認會計準則財務指標與截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬包含在本項目2中的 “經營業績” 和 “流動性和資本資源” 中:
● | 調整後的攤薄每股收定義為攤薄後的每股收益(根據美國公認會計原則報告),不包括收入和支出及其與公司在報告期內的經營業績沒有直接關係的特定税收影響。調整後的攤薄後每股收益的計算方法為:歸屬於安費諾公司的調整後淨收益(定義見下文)除以簡明合併收益表中報告的攤薄後已發行股票的加權平均值。 |
● | 調整後的有效税率定義為簡明合併收益表中報告的所得税準備金,以所得税前收入的百分比表示,如簡明合併收益表所示,每項都不包括收入和支出及其與公司在本報告所述期間的經營業績沒有直接關係的特定税收影響。 |
● | 歸屬於安費諾公司的調整後淨收益 定義為歸屬於Amphenol Corporation的淨收益,如簡明合併收益表所示,不包括收入和支出及其與公司在報告期內的經營業績沒有直接關係的特定税收影響。 |
● | 調整後的營業收入定義為簡明合併收益表中報告的營業收入,不包括與公司在報告期內經營業績沒有直接關係的收入和支出。 |
● | 調整後的營業利潤率定義為調整後的營業收入(定義見上文),以淨銷售額的百分比表示(如簡明合併收益表中報告)。 |
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目錄
● | 固定貨幣淨銷售增長定義為淨銷售增長的同期百分比變化,不包括外幣匯率變動的影響。該公司的業績會受到與外幣折算波動相關的波動的影響。因此,管理層根據以美元計算的實際銷售增長以及有機淨銷售增長(定義見下文)和固定貨幣淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並認為此類信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
● | 自由現金流定義為(i)經營活動提供的淨現金(“運營現金流” ——根據美國公認會計原則報告)減去(ii)資本支出(根據美國公認會計原則報告),扣除不動產、廠房和設備處置收益(根據美國公認會計原則報告),所有這些都來自簡明合併現金流量表。自由現金流是公司重要的流動性衡量標準,因為我們認為,這對於管理層和投資者來説,評估我們產生現金的能力,以及評估有多少現金可用於對公司的增長進行再投資或通過股票回購或分紅回報股東非常有用。 |
● | 有機淨銷售增長定義為因營業量和定價變化而產生的淨銷售增長的同期百分比變化,不包括(i)公司無法控制的外幣匯率變化(如上所述)和(ii)收購的影響,兩者均佔相應的上期淨銷售額的百分比。收購影響是指未包含在公司本期和/或前一同期合併業績中的收購對淨銷售額的影響百分比。相比之下,與這些收購相關的淨銷售額並不能反映公司的基本增長。管理層根據以美元計算的實際銷售增長以及固定貨幣淨銷售增長(如上所定義)和有機淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並認為此類信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
關鍵會計政策與估計
公司披露的關鍵會計政策和估算,第二部分第7項對此進行了討論。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析自該報告提交以來,其2022年年度報告並未發生重大變化。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
(金額以百萬計)
在正常的經商過程中,公司面臨各種風險,包括與外幣匯率和利率變動相關的市場風險。該公司與任何一個交易對手的集中度都不大。自第二部分第7A項列報以來,公司對其外幣匯率風險敏感度的評估沒有實質性變化。 關於市場風險的定量和定性披露在其2022年年度報告中。公司可能會不時根據循環信貸額度、商業票據計劃和兩年期、750.0美元的無抵押延期提款定期貸款信貸協議(“2022年定期貸款”)進行借款。除了公司歐元票據下的未償借款(如簡明合併財務報表附註4所述)外,歐元商業票據計劃和循環信貸額度下的任何借款現在和可能繼續以外幣計價,並且無法保證公司能夠成功管理匯率變動,包括在使用此類貨幣的任何外幣價值突然大幅下跌的情況下借款。此外,根據公司的債務評級,循環信貸額度下的任何借款的利率都會波動,利差與某些特定貨幣的基準利率有所不同,美元借款的基準利率要麼是基準利率,要麼是調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。同樣,公司於2022年4月簽訂的2022年定期貸款下的任何借款的利率均按利率波動,利率隨公司的債務評級而變化,利差高於基準利率或調整後的SOFR。商業票據計劃下的任何借款均受浮動利率的約束。因此,當公司根據這些債務工具借款時,公司面臨與利率變動相關的市場風險。截至2023年9月30日,循環信貸額度、2022年定期貸款、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃下沒有未償還的借款。由於美聯儲最近從2022年3月開始提高聯邦基金利率,一直持續到2023年前九個月,與我們的美國商業票據計劃相關的浮動利率已大幅提高。該公司在2023年前九個月的大部分時間裏根據美國商業票據計劃借款,所得款項用於一般公司用途。儘管截至2023年9月30日,公司在循環信貸額度、2022年定期貸款、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃下沒有未償借款,但利率與該浮動利率債務相關的範圍內 繼續增加,公司將來在任何浮動利率工具下借款,利息支出和利息支付將增加。儘管公司預計利率的變化不會對2023年剩餘時間的收入或現金流產生實質性影響,這主要是由於我們目前預計對與浮動利率掛鈎的借款的依賴有限,但無法保證利率不會與當前水平相比發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末,根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條或第15d-15(e)條的規定,公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這些披露控制和程序旨在合理地保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據他們的評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本第二部分第1項中法律訴訟所需的信息以引用方式納入此處,幷包含在本季度報告第一部分第1項所載簡明合併財務報表附註的附註15中。
第 1A 項。風險因素
正如第一部分第1A項所披露的那樣,公司的風險因素沒有重大變化。我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
回購股權證券
2021 年 4 月 27 日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在截至 2024 年 4 月 27 日的三年期內,根據經修訂的 1934 年《證券交易法》(“交易法”)第 10b-18 條的要求,購買高達 20 億美元的公司 A 類普通股(“普通股”)(“2021 年股票回購計劃”)。在截至2023年9月30日的三個月中,公司根據2021年股票回購計劃以1.493億美元的價格回購了170萬股普通股。在截至2023年9月30日的三個月中,所有回購的股票在回購時均保留在美國國庫中。從2023年10月1日至2023年10月24日,公司以3,350萬美元的價格額外回購了40萬股普通股,截至2023年10月25日,根據2021年股票回購計劃,公司仍有購買最多3.083億美元普通股的授權。未來任何收購的價格和時機將取決於許多因素,例如運營產生的現金水平、員工行使的股票期權數量、收購的現金需求、支付的股息、經濟和市場狀況以及普通股的價格。
下表反映了公司截至2023年9月30日的三個月的股票回購:
的總數 | 最高美元 |
| |||||||||
(以百萬美元計,每股價格除外) | 以身份購買的股票 | 股票價值 |
| ||||||||
總數 | 平均值 | 公開的一部分 | 那可能還是 |
| |||||||
的股份 | 已支付的價格 | 已宣佈的計劃或 | 在 |
| |||||||
時期 |
| 已購買 |
| 每股 |
| 程式 |
| 計劃或計劃 |
| ||
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
| 581,200 |
| $ | 84.85 |
| 581,200 |
| $ | 441.8 | |
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
| 655,916 |
| 87.27 |
| 655,916 |
|
| 384.6 | ||
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 |
| 497,143 |
| 86.06 |
| 497,143 |
| $ | 341.8 | ||
總計 |
| 1,734,259 |
| $ | 86.11 |
| 1,734,259 |
|
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中,
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目錄
第 6 項。展品
3.1 | 日期為 2021 年 5 月 19 日的 Amphenol Corporation 重訂公司註冊證書(作為 2021 年 6 月 30 日 10-Q 表格的附錄 3.1 提交)。* |
3.2 | Amphenol Corporation,2023 年 8 月 3 日的第五次修訂和重述章程(作為 2023 年 8 月 4 日提交的 8-K 表格的附錄 3.1 提交)。* |
4.1 | 作為受託人的安費諾公司與紐約梅隆銀行簽訂的截至2009年11月5日的契約(作為2009年11月5日提交的8-K表附錄4.1提交)。* |
4.2 | Amphenol Technologies Holding GmbH、Amphenol Corporation和作為受託人的紐約梅隆銀行於2018年10月8日簽訂的契約(作為2018年10月9日提交的8-K表附錄4.1提交)。* |
4.3 | Amphenol Technologies Holding GmbH、Amphenol Corporation和作為受託人的紐約梅隆銀行於2020年5月4日簽訂的契約(作為2020年5月5日提交的8-K表附錄4.1提交)。* |
4.4 | Amphenol Corporation 與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約,日期截至 2023 年 3 月 16 日(作為 2023 年 3 月 16 日提交的 S-3 表格公司註冊聲明附錄 4.1 提交)。* |
4.5 | 官員證書,日期為2017年4月5日,證實了契約規定的2020年到期的2.200%優先票據和2024年到期的3.200%的優先票據(作為2017年4月5日提交的8-K表附錄4.2提交)。* |
4.6 | 日期為2019年1月9日的官員證書,根據契約確定了2029年到期的4.350%的優先票據(作為2019年1月10日提交的8-K表的附錄4.2提交)。* |
4.7 | 日期為2019年9月10日的官員證書,根據契約確定了2030年到期的2.800%的優先票據(作為2019年9月10日提交的8-K表附錄4.2提交)。* |
4.8 | 2020年2月20日的官員證書,根據契約確定2025年到期的2.050%的優先票據(作為2020年2月20日提交的8-K表的附錄4.2提交)。* |
4.9 | 日期為2021年9月14日的官員證書,根據契約確定了2031年到期的2.200%的優先票據(作為2021年9月14日提交的8-K表附錄4.2提交)。* |
4.10 | 2023年3月30日的官員證書,根據契約確定2026年到期的4.750%的優先票據(作為2023年3月30日提交的8-K表附錄4.2提交)。* |
4.11 | 根據1934年《證券交易法》第12條註冊的註冊人證券的描述(作為2022年12月31日10-K表格的附錄4.9提交)。* |
10.1 | 修訂和重述了安費諾及其子公司關鍵員工的2017年股票購買和期權計劃(作為公司於2021年4月12日提交的2021年年度股東大會附表14A的最終委託書的附件A提交)。†* |
10.2 | 2017年股票期權協議表格(作為2017年5月19日提交的8-K表的附錄10.1提交)。†* |
10.3 | 2009 年安費諾及其子公司關鍵員工的股票購買和期權計劃(作為 2009 年 6 月 30 日 10-Q 表附錄 10.7 提交)。†* |
10.4 | 安費諾及其子公司關鍵員工2009年股票購買和期權計劃的第一修正案(作為2014年5月23日提交的8-K表附錄10.2提交)。†* |
10.5 | 截至 2009 年 5 月 20 日的 2009 年非合格股票期權授予協議表格(作為 2009 年 6 月 30 日 10-Q 表附錄 10.8 提交)。†* |
10.6 | 截至 2009 年 5 月 20 日的 2009 年管理股東協議表格(作為 2009 年 6 月 30 日 10-Q 表格的附錄 10.9 提交)。†* |
10.7 | 經修訂和重述的 Amphenol Corporation 員工養老金計劃於 2016 年 1 月 1 日生效(作為 2016 年 12 月 31 日表格 10.6 的附錄 10.6 提交)。†* |
10.8 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第一修正案於2016年11月10日生效(作為2016年12月31日10-K表附錄10.7提交)。†* |
10.9 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第二修正案於2016年10月1日生效(作為2016年12月31日10-K表附錄10.8提交)。†* |
10.10 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第三修正案於2016年12月13日生效,於2016年12月13日生效(作為2016年12月31日10-K表附錄10.9提交)。†* |
10.11 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第四修正案於2017年5月2日生效,於2016年1月1日生效(作為2017年6月30日10-Q表附錄10.12提交)。†* |
10.12 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第五修正案於2018年10月29日生效,於2016年1月1日生效(作為2018年12月31日10-K表格的附錄10.12提交)。†* |
10.13 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第六修正案於2019年10月4日生效,於2016年1月1日生效(作為2019年12月31日10-K表格的附錄10.13提交)。†* |
10.14 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第七修正案於2019年12月2日生效,於2016年1月1日生效(作為2019年12月31日10-K表格的附錄10.14提交)。†* |
44
目錄
10.15 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第八修正案於2021年12月9日生效,於2016年1月1日生效(作為2021年12月31日10-K表格的附錄10.15提交)。†* |
10.16 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第九修正案於2022年12月1日生效(作為2022年12月31日10-K表格的附錄10.16提交)。†* |
10.17 | 經修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第十修正案於2016年1月1日生效,日期為2023年8月28日。†** |
10.18 | 經修訂和重述的 Amphenol Corporation 補充員工退休計劃(作為 2008 年 12 月 31 日 10-K 表格的附錄 10.24 提交)。†* |
10.19 | 經修訂和重述的安費諾公司補充員工退休計劃第一修正案,日期為2018年10月29日(作為2018年12月31日10-K表格的附錄10.14提交)。†* |
10.20 | Amphenol Corporation 董事延期薪酬計劃(作為 1997 年 12 月 31 日 10-K 表格的附錄 10.11 提交)。†* |
10.21 | 2012年5月24日安費諾公司董事限制性股票計劃(作為2012年6月30日10-Q表附錄10.15提交)。†* |
10.22 | 2012年5月24日安費諾公司董事限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(作為2012年6月30日10-Q表格的附錄10.16提交)。†* |
10.23 | Amphenol Corporation 董事表格 Phantom 股票獎勵協議(作為 2023 年 6 月 30 日 10-Q 表格的附錄 10.22 提交)。†* |
10.24 | 2023 年 Amphenol Corporation 管理激勵計劃(作為 2022 年 12 月 31 日 10-K 表格的附錄 10.22 提交)。†* |
10.25 | 公司、公司的某些子公司、金融機構集團和擔任管理代理人的北美摩根大通銀行於2021年11月30日簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議(作為2021年12月10日提交的8-K表附錄10.1提交)。* |
10.26 | 經修訂和重述的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃採用協議於2022年4月18日生效,於2022年4月5日生效(作為2022年6月30日10-Q表附錄10.23提交)。†* |
10.27 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃採用協議修正案,2023年1月1日生效,日期為2022年12月19日(作為附錄10.25提交至2022年12月31日10-K表格)。†* |
10.28 | 經修訂和重述的 Amphenol Corporation 補充固定繳款計劃(作為 2011 年 9 月 30 日 10-Q 表附錄 10.30 提交)。†* |
10.29 | 經修訂的 Amphenol Corporation 補充固定繳款計劃於 2012 年 1 月 1 日生效(作為 2011 年 12 月 31 日 10-K 表格的附錄 10.34 提交)。†* |
10.30 | 經修訂的 Amphenol Corporation 補充固定繳款計劃於 2019 年 1 月 1 日生效(作為 2018 年 12 月 31 日 10-K 表格的附錄 10.28 提交)。†* |
10.31 | 公司、花旗銀行環球市場和摩根大通證券有限責任公司於2014年8月29日簽訂的商業票據計劃交易商協議表格(作為2014年9月5日提交的8-K表附錄10.1提交)。* |
10.32 | Amphenol Technologies Holding GmbH(作為發行人)、安費諾公司(作為擔保人)、巴克萊銀行有限公司(作為安排人)以及巴克萊銀行股份有限公司和德國商業銀行股份公司(作為原始交易商)於2018年7月10日簽訂的商業票據項目交易商協議(作為2018年7月11日提交的8-K表附錄10.1提交)。* |
10.33 | 本公司、本公司的某些子公司、金融機構集團和作為管理代理人的法國巴黎銀行之間的定期貸款信貸協議,截至2022年4月19日(作為2022年4月21日提交的8-K表附錄10.1提交)。* |
10.34 | 董事和執行官賠償協議表格(作為2016年12月31日10-K表格的附錄10.27提交)。†* |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條和第15d-14條進行認證。** |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條和第15d-14條進行認證。** |
32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。*** |
32.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。*** |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。** |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。** |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。** |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。** |
45
目錄
101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔。** |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。** |
104 | 封面交互式數據文件 — 封面 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中(包含在附錄 101 中)。** |
†管理合同或補償計劃或安排。
* 如上所述,以引用方式納入此處。
** 隨函提交。
*** 隨函提供。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
AMPHENOL 公司 | ||
來自: | /s/ Craig A. Lampo | |
克雷格·A·蘭波 | ||
高級副總裁兼首席財務官 (授權簽字人) | ||
| ||
日期:2023 年 10 月 27 日 |
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