附錄 99.1

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新聞發佈

ARTHUR J. GALLAGHER & CO.宣佈

2023 年第四季度和全年財務業績

伊利諾伊州羅林梅多斯,2024 年 1 月 25 日 Arthur J. Gallagher & Co.紐約證券交易所股票代碼:AJG)今天公佈了截至2023年12月31日的季度和全年 年度的財務業績。管理層將於美國東部時間2024年1月25日星期四下午 5:15 /美國東部時間下午 4:15 主持網絡直播電話會議,討論這些結果。要收聽電話會議,瞭解本新聞稿中易於打印的格式以及 首席財務官評論和補充季度數據(也可在電話會議期間參考),請訪問 ajg.com/IR。這些文件包含 GAAP 和非 GAAP 衡量標準。這些信息的投資者和其他用户應仔細閲讀第9頁開頭的標題為 “有關非公認會計準則指標的信息” 的部分。

財務業績摘要-第四季度
之前的收入 攤薄後的淨收益
報銷 淨收益(虧損) EBITDAC 每股(虧損)

細分市場

第 4 季度 23 第 4 季度 22 第 4 季度 23 第 4 季度 22 第 4 季度 23 第 4 季度 22 第 4 季度 23 第 4 季度 22
(單位:百萬) (單位:百萬) (單位:百萬)

經紀業務,據報道

$ 2,051.5 $ 1,704.3 $ 24.8 $ 143.3 $ 539.9 $ 457.6 $ 0.11 $ 0.66

資產剝離的淨收益

(4.0 ) (9.2 ) (3.0 ) (7.0 ) (4.0 ) (9.2 ) (0.02 ) (0.03 )

收購整合

— — 50.6 34.7 67.3 45.6 0.23 0.16

勞動力和租約終止

— — 7.1 21.1 9.3 27.8 0.03 0.10

與收購相關的調整

— — 258.2 83.2 34.4 9.1 1.17 0.39

無形資產的攤銷

— — 107.4 88.2 — — 0.49 0.40

有效所得税税率的影響

— — — (7.0 ) — — — (0.03 )

分級外幣折算

— 16.9 — 0.8 — 1.7 — —

經紀業務,經調整*

2,047.5 1,712.0 445.1 357.3 646.9 532.6 2.01 1.65

風險管理,如報告所述

340.4 290.6 42.3 36.4 70.2 53.8 0.19 0.17

資產剝離的淨收益

(0.1 ) (0.9 ) (0.1 ) (0.6 ) (0.1 ) (0.9 ) — —

收購整合

— — 0.2 — 0.2 — — —

勞動力和租約終止

— — 0.8 2.0 1.0 2.8 — 0.01

與收購相關的調整

— — 0.1 (4.6 ) 0.2 0.1 — (0.02 )

無形資產的攤銷

— — 2.3 1.1 — — 0.02 —

分級外幣折算

— 0.6 — 0.3 — 0.3 — —

風險管理,經調整*

340.3 290.3 45.6 34.6 71.5 56.1 0.21 0.16

據報道,公司

1.2 0.3 (106.7 ) (44.2 ) (95.8 ) (59.3 ) (0.45 ) (0.20 )

公司相關調整(見第7頁)

— — 24.4 (26.1 ) 46.4 0.7 0.08 (0.12 )

企業,經調整後 *

1.2 0.3 (82.3 ) (70.3 ) (49.4 ) (58.6 ) (0.37 ) (0.32 )

據報道,Total Company

$ 2,393.1 $ 1,995.2 $ (39.6 ) $ 135.5 $ 514.3 $ 452.1 $ (0.15 ) $ 0.63

調整後的公司總數 *

$ 2,389.0 $ 2,002.6 $ 408.4 $ 321.6 $ 669.0 $ 530.1 $ 1.85 $ 1.49

全面經紀與風險管理,據報道

$ 2,391.9 $ 1,994.9 $ 67.1 $ 179.7 $ 610.1 $ 511.4 $ 0.30 $ 0.83

經紀和風險管理總額,經調整後*

$ 2,387.8 $ 2,002.3 $ 490.7 $ 391.9 $ 718.4 $ 588.7 $ 2.22 $ 1.81

*

2023年第四季度,經紀板塊調整的税前影響總額為5.595億美元, 主要是由於與無形資產攤銷和應付收購收益調整相關的非現金期支出,相應調整了與這些項目相關的1.392億美元所得税準備金 。2023年第四季度,風險管理板塊調整的税前影響總額為450萬美元,與這些項目相關的所得税準備金相應調整為120萬美元。 2023年第四季度,公司板塊調整的税前影響總額為4,640萬美元,相應調整了與這些項目以及 第7頁中提及的其他税收項目相關的2,200萬美元的所得税優惠。第14和15頁顯示了2023年和2022年所得税準備金(福利)的詳細對賬表。

(15 箇中的 1 個)


我們的第四季度表現強勁,為又一個美好的一年畫上了句號!董事長兼首席執行官小帕特里克·加拉格爾説。在本季度,我們的核心經紀和風險管理部門合計實現了20%的收入增長,其中8.1%是有機收入增長。我們還在本季度完成了14項新的合併,預計 年化收入為4.1億美元。

本季度,全球主要P/C續保保費增長了約8.5%,類似於我們在2022年和2023年期間報告的8%至10%的 續訂保費變化。在我們看來,保險和再保險公司繼續保持理性的行為,在需要承保利潤的地方推動加息。2023 年第四季度 季度的積極年中政策支持和審計高於去年的水平,這表明客户業務活動強勁。

同樣的強勁勢頭在美國勞動力市場也很明顯,非農就業人數持續增長, 失業率低,空缺職位數量與失業和找工作人數之間的差距很大。這在我們的風險管理部門加拉格爾·巴塞特中也很明顯,該部門索賠數量 繼續增長,新業務獲勝,客户保留率高。

我要感謝我們在全球各地的 52,000 多位同事 度過了又一個美好的一年。我對我們2023年的表現感到非常興奮,對2024年及以後的表現更加興奮!

財務業績摘要-截至12月31日的年度,
之前的收入 攤薄後的淨收益
報銷 淨收益(虧損) EBITDAC 每股(虧損)

細分市場

二十三年級 二十二年級 二十三年級 二十二年級 二十三年級 二十二年級 二十三年級 二十二年級
(單位:百萬) (單位:百萬) (單位:百萬)

經紀業務,據報道

$ 8,637.2 $ 7,303.8 $ 1,169.4 $ 1,201.8 $ 2,595.8 $ 2,239.2 $ 5.30 $ 5.58

資產剝離的淨收益

(9.6 ) (12.1 ) (7.2 ) (9.5 ) (9.6 ) (12.1 ) (0.03 ) (0.05 )

收購整合

— — 184.5 132.7 243.7 167.9 0.84 0.62

勞動力和租約終止

— — 48.0 40.2 63.4 48.9 0.22 0.19

與收購相關的調整

— — 278.8 56.0 69.3 46.8 1.27 0.26

無形資產的攤銷

— — 392.3 342.3 — — 1.79 1.59

有效所得税税率的影響

— — — (26.0 ) — — — (0.13 )

分級外幣折算

— (25.1 ) — (13.8 ) — (18.2 ) — (0.06 )

經紀業務,經調整*

8,627.6 7,266.6 2,065.8 1,723.7 2,962.6 2,472.5 9.39 8.00

風險管理,如報告所述

1,287.6 1,092.6 154.0 115.8 253.4 193.8 0.70 0.54

資產剝離的淨收益

(0.4 ) (0.9 ) (0.3 ) (0.6 ) (0.4 ) (0.9 ) — —

收購整合

— — 0.7 1.4 1.0 1.8 — 0.01

勞動力和租約終止

— — 2.5 4.8 3.4 6.4 0.01 0.02

與收購相關的調整

— — 0.4 (5.8 ) 0.5 0.4 — (0.03 )

無形資產的攤銷

— — 5.6 4.6 — — 0.03 0.02

分級外幣折算

— (4.9 ) — (0.7 ) — (0.9 ) — —

風險管理,經調整*

1,287.2 1,086.8 162.9 119.5 257.9 200.6 0.74 0.56

據報道,公司

1.7 23.7 (357.4 ) (201.6 ) (293.6 ) (166.5 ) (1.58 ) (0.93 )

公司相關調整(見第7頁)

— — 54.8 (19.5 ) 82.6 28.4 0.21 (0.09 )

企業,經調整後 *

1.7 23.7 (302.6 ) (221.1 ) (211.0 ) (138.1 ) (1.37 ) (1.02 )

據報道,Total Company

$ 9,926.5 $ 8,420.1 $ 966.0 $ 1,116.0 $ 2,555.6 $ 2,266.5 $ 4.42 $ 5.19

調整後的公司總數 *

$ 9,916.5 $ 8,377.1 $ 1,926.2 $ 1,622.1 $ 3,009.5 $ 2,535.0 $ 8.76 $ 7.54

全面經紀與風險管理,據報道

$ 9,924.8 $ 8,396.4 $ 1,323.4 $ 1,317.6 $ 2,849.2 $ 2,433.0 $ 6.00 $ 6.12

經紀和風險管理總額,經調整後*

$ 9,914.8 $ 8,353.4 $ 2,228.7 $ 1,843.2 $ 3,220.5 $ 2,673.1 $ 10.13 $ 8.56

*

在截至2023年12月31日的年度中,經紀板塊調整的税前影響總計 11.920億美元,主要是由於與無形攤銷和收購應付收益調整相關的非現金期支出,相應調整了與這些項目相關的2.956億美元的所得税準備金 。在截至2023年12月31日的年度中,風險管理板塊調整的税前影響總額為1,220萬美元,對與這些項目相關的330萬美元所得税準備金進行了相應的調整。在截至2023年12月31日的財年中,公司板塊調整的税前影響總額為8,260萬美元,相應調整了與這些項目和第7頁提及的其他税收項目相關的2780萬美元所得税收優惠。第14和15頁顯示了2023年和2022年所得税準備金(福利)的詳細對賬表。

(第 2 個,共 15 個)


經紀板塊報告的GAAP與調整後的非GAAP 對賬情況(百萬美元):

有機收入 (非公認會計準則)

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

基本佣金和費用

佣金和費用,如報告所示

$ 1,796.8 $ 1,518.2 $ 7,750.0 $ 6,664.3

減少收購產生的佣金和費用

(175.1 ) — (531.8 ) —

減少剝離的業務

— (10.5 ) — (10.5 )

分級外幣折算

— 15.1 — (21.8 )

有機基礎佣金和費用

$ 1,621.7 $ 1,522.8 $ 7,218.2 $ 6,632.0

基本佣金和費用的有機變化

6.5 % 8.8 %

補充收入

補充收入,如報告所示

$ 90.6 $ 80.0 $ 314.2 $ 284.7

減少收購帶來的補充收入

(1.8 ) — (4.9 ) —

分級外幣折算

— 0.8 — (0.4 )

有機補充收入

$ 88.8 $ 80.8 $ 309.3 $ 284.3

補充收入的有機變化

9.9 % 8.8 %

或有收入

報告的或有收入

$ 55.4 $ 40.2 $ 235.3 $ 207.3

減少收購的或有收入

(3.1 ) — (8.9 ) —

分級外幣折算

— — — (1.0 )

有機或有收入

$ 52.3 $ 40.2 $ 226.4 $ 206.3

或有收入的有機變化

30.1 % 9.7 %

報告的佣金、費用、補充收入和或有收入總額

$ 1,942.8 $ 1,638.4 $ 8,299.5 $ 7,156.3

減去收購產生的佣金、費用、補充收入和或有收入

(180.0 ) — (545.6 ) —

減少剝離的業務

— (10.5 ) — (10.5 )

分級外幣折算

— 15.9 — (23.2 )

有機佣金、費用、補充收入和或有收入總額

$ 1,762.8 $ 1,643.8 $ 7,753.9 $ 7,122.6

總體有機變化

* 7.2 % 8.9 %

*

如前所述,加拉格爾在2022年第四季度完成了對ASC 606假設的年度審查,從而額外確認了某些遞延收入。與此持平,再加上不頻繁的大型壽險產品銷售的同比影響,經紀板塊2023年第四季度的總有機增長將為 8.7%。

收購活動

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

已完成的收購數量*

13 17 50 36

估計年化收益(百萬美元)

$ 350.7 $ 141.3 $ 826.0 $ 244.0

*

2023年第四季度,加拉格爾以 的免税交易所收購直接向賣方發行了527,000股普通股。

(15 箇中的 3 個)


經紀板塊報告的GAAP與調整後的非GAAP 對賬情況(續)(百萬美元):

薪酬費用和比率

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

報酬支出,如上所述

$ 1,176.9 $ 963.3 $ 4,769.1 $ 4,024.7

收購整合

(41.4 ) (25.9 ) (146.6 ) (107.4 )

與勞動力和租約終止相關的費用

(7.7 ) (21.0 ) (56.0 ) (36.9 )

與收購相關的調整

(34.4 ) (9.1 ) (69.3 ) (46.8 )

分級外幣折算

— 11.9 — (10.6 )

調整後的薪酬支出

$ 1,093.4 $ 919.2 $ 4,497.2 $ 3,823.0

使用第 1 頁和第 2 頁上報告的收入來報告的薪酬支出比率

* 57.4 % 56.5 % 55.2 % 55.1 %

使用第 1 頁和第 2 頁的調整後收入調整後的薪酬支出比率

* * 53.4 % 53.7 % 52.1 % 52.6 %

*

報告的2023年第四季度薪酬比率比2022年第四季度高出0.9個百分點。 這一比率主要受到更高的整合成本和與收購收益相關的調整、更高的醫療計劃成本以及2023年完成的某些薪酬比率較高的收購的影響,但部分被今年早些時候確認的激勵 薪酬時機所抵消。

**

調整後的2023年第四季度薪酬比率比2022年第四季度低0.3個百分點。 該比率主要受激勵性薪酬時機的影響,但部分被更高的醫療計劃成本和2023年完成的某些薪酬比率更高的收購所抵消。

運營費用和比率

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

運營費用,如報告所示

$ 334.7 $ 283.4 $ 1,272.3 $ 1,039.9

收購整合

(25.9 ) (19.7 ) (97.1 ) (60.5 )

與勞動力和租約終止相關的費用

(1.6 ) (6.8 ) (7.4 ) (12.0 )

分級外幣折算

— 3.3 — 3.7

調整後的運營費用

$ 307.2 $ 260.2 $ 1,167.8 $ 971.1

使用第 1 頁和第 2 頁上報告的收入來報告的運營費用比率

* 16.3 % 16.6 % 14.7 % 14.2 %

使用第 1 頁和第 2 頁的調整後收入調整後的運營費用比率

* * 15.0 % 15.2 % 13.5 % 13.4 %

*

2023年第四季度報告的運營費用比2022年第四季度下降0.3個百分點。這個比率受到 的主要影響是與辦公室整合相關的房地產支出節省以及租約終止成本和技術支出的降低,但被更高的整合成本所抵消。

**

調整後的2023年第四季度運營費用比2022年第四季度下降0.2個百分點。這個比率受到 的主要影響是與辦公室整合相關的房地產支出節省以及技術支出降低。

(15 箇中的 4 個)


經紀板塊報告的GAAP與調整後的非GAAP 對賬情況(續)(百萬美元):

淨收益佔調整後息税折舊攤銷前利潤 (非公認會計準則)

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

淨收益,如報告所示

$ 24.8 $ 143.3 $ 1,169.4 $ 1,201.8

所得税準備金

10.8 53.2 401.6 394.7

折舊

33.0 26.9 124.4 103.6

攤銷

142.8 115.9 523.6 448.7

預計收購收益應付賬款的變化

328.5 118.3 376.8 90.4

EBITDAC

539.9 457.6 2,595.8 2,239.2

資產剝離的淨收益和虧損

(4.0 ) (9.2 ) (9.6 ) (12.1 )

收購整合

67.3 45.6 243.7 167.9

與勞動力和租約終止相關的費用

9.3 27.8 63.4 48.9

與收購相關的調整

34.4 9.1 69.3 46.8

分級外幣折算

— 1.7 — (18.2 )

調整後的息税折舊攤銷前利潤

$ 646.9 $ 532.6 $ 2,962.6 $ 2,472.5

淨收益率,使用第 1 頁和第 2 頁報告的收入進行報告

1.2 % 8.4 % 13.5 % 16.5 %

息税折舊攤銷前利潤率,根據第 1 頁和第 2 頁的調整後收入進行調整

31.6 % 31.1 % 34.3 % 34.0 %

風險管理部門報告了調整後的非公認會計準則對賬的GAAP(以百萬美元計 美元):

有機收入 (非公認會計準則)

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

費用

$ 328.7 $ 286.0 $ 1,246.1 $ 1,075.8

國際績效獎勵費

2.9 3.2 13.6 15.0

所報告的費用

331.6 289.2 1,259.7 1,090.8

減少收購費用

(4.1 ) — (5.5 ) —

減少剝離的業務

— (0.6 ) — (3.2 )

分級外幣折算

— 0.6 — (4.8 )

有機費

$ 327.5 $ 289.2 $ 1,254.2 $ 1,082.8

費用的有機變化

13.2 % 15.8 %

收購活動

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

已完成的收購數量

1 — 1 1

估計年化收益(百萬美元)

$ 59.1 $ — $ 59.1 $ 2.5

(15 箇中的 5 個)


風險管理部門報告了調整後的非公認會計準則對賬的GAAP 對賬(續)(百萬美元):

薪酬費用和比率

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

報酬支出,如上所述

$ 207.5 $ 177.8 $ 776.8 $ 664.9

收購整合

(0.2 ) — (1.0 ) (0.3 )

與勞動力和租約終止相關的費用

(0.6 ) (2.5 ) (2.0 ) (4.0 )

與收購相關的調整

(0.2 ) (0.1 ) (0.5 ) (0.4 )

分級外幣折算

— 0.2 — (3.3 )

調整後的薪酬支出

$ 206.5 $ 175.4 $ 773.3 $ 656.9

使用第 1 頁和第 2 頁上報告的收入(報銷前)報告薪酬支出比率

* 61.0 % 61.2 % 60.3 % 60.9 %

使用第 1 頁和第 2 頁上的調整後收入(報銷前)調整後的薪酬支出比率

* * 60.7 % 60.4 % 60.1 % 60.4 %

*

報告的2023年第四季度薪酬比率比2022年第四季度低0.2個百分點。 這一比率主要受與員工人數控制相關的節省和勞動力相關費用的降低的影響,但激勵性薪酬的增加和醫療計劃成本的上漲部分抵消了這一比率。

**

調整後的2023年第四季度薪酬比率比2022年第四季度高出0.3個百分點。 該比率主要受到激勵性薪酬增加和醫療計劃成本上漲的影響,但與員工人數控制相關的節省部分抵消了這一比率。

運營費用和比率

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

運營費用,如報告所示

$ 62.7 $ 59.0 $ 257.4 $ 233.9

與勞動力和租約終止相關的費用

(0.4 ) (0.3 ) (1.4 ) (2.4 )

收購整合

— — — (1.5 )

分級外幣折算

— 0.1 — (0.7 )

調整後的運營費用

$ 62.3 $ 58.8 $ 256.0 $ 229.3

使用第 1 頁和 2 上報告的收入(報銷前)報告的運營費用比率

* 18.4 % 20.3 % 20.0 % 21.4 %

使用第 1 頁和 2 頁上報告的收入(報銷前)調整後的運營費用比率

* 18.3 % 20.3 % 19.9 % 21.1 %

*

2023年第四季度報告的運營費用比2022年第四季度下降1.9個百分點。調整後的 2023年第四季度運營費用比2022年第四季度下降2.0個百分點。這兩個比率主要受客户相關費用節省的影響。

淨收益佔調整後息税折舊攤銷前利潤 (非公認會計準則)

2023 年第四季度 2022年第四季度 2023 年 2022 年

淨收益,如報告所示

$ 42.3 $ 36.4 $ 154.0 $ 115.8

所得税準備金

15.2 13.1 55.3 41.4

折舊

9.4 9.0 35.9 37.8

攤銷

3.2 1.5 7.7 6.2

預計收購收益應付賬款的變化

0.1 (6.2 ) 0.5 (7.4 )

EBITDAC

70.2 53.8 253.4 193.8

資產剝離的淨收益

(0.1 ) (0.9 ) (0.4 ) (0.9 )

收購整合

0.2 — 1.0 1.8

與勞動力和租約終止相關的費用

1.0 2.8 3.4 6.4

與收購相關的調整

0.2 0.1 0.5 0.4

分級外幣折算

— 0.3 — (0.9 )

調整後的息税折舊攤銷前利潤

$ 71.5 $ 56.1 $ 257.9 $ 200.6

使用第 1 頁和 2 上報告的收入(報銷前)報告的淨收益率

12.4 % 12.5 % 12.0 % 10.6 %

息税折舊攤銷前利潤率,根據第 1 頁和 2 的調整後收入(報銷前)進行調整

21.0 % 19.3 % 20.0 % 18.5 %

(15 箇中的 6 個)


企業板塊報告的GAAP信息(百萬美元):

2023 2022
淨收益 淨收益
(損失) (損失)
收入

可歸因

收入

可歸因

税前 控制 税前 控制
損失 好處 興趣愛好 損失 好處 興趣愛好

第四季度

報告中的公司板塊組成部分

利息和銀行成本

$ (79.2 ) $ 20.6 $ (58.6 ) $ (64.7 ) $ 16.7 $ (48.0 )

清潔能源相關 (1)

(6.7 ) 1.7 (5.0 ) (3.8 ) 1.1 (2.7 )

收購成本 (2)

(18.5 ) 2.8 (15.7 ) (10.5 ) 1.1 (9.4 )

企業 (3) (4)

(63.1 ) 43.5 (19.6 ) (43.9 ) 60.9 17.0

第四季度報告

(167.5 ) 68.6 (98.9 ) (122.9 ) 79.8 (43.1 )

調整

與清潔能源相關

4.4 (1.1 ) 3.3 — — —

交易相關成本 (2)

12.4 (2.3 ) 10.1 5.7 (0.6 ) 5.1

法律和所得税相關 (3)

22.0 (18.6 ) 3.4 (5.0 ) (26.2 ) (31.2 )

調整後的公司分部組成部分

利息和銀行成本

(79.2 ) 20.6 (58.6 ) (64.7 ) 16.7 (48.0 )

清潔能源相關 (1)

(2.3 ) 0.6 (1.7 ) (3.8 ) 1.1 (2.7 )

收購成本

(6.1 ) 0.5 (5.6 ) (4.8 ) 0.5 (4.3 )

企業版 (4)

(41.1 ) 24.9 (16.2 ) (48.9 ) 34.7 (14.2 )

調整後的第四季度

$ (128.7 ) $ 46.6 $ (82.1 ) $ (122.2 ) $ 53.0 $ (69.2 )

年終了

報告中的公司板塊組成部分

利息和銀行成本

$ (299.8 ) $ 78.0 $ (221.8 ) $ (259.4 ) $ 67.3 $ (192.1 )

清潔能源相關 (1)

(15.5 ) 4.0 (11.5 ) (12.6 ) 3.4 (9.2 )

收購成本 (2)

(42.1 ) 6.4 (35.7 ) (44.9 ) 3.7 (41.2 )

企業 (3) (4)

(228.0 ) 149.4 (78.6 ) (107.2 ) 150.7 43.5

已報告的年終年度

(585.4 ) 237.8 (347.6 ) (424.1 ) 225.1 (199.0 )

調整

與清潔能源相關

4.4 (1.1 ) 3.3 — — —

交易相關成本 (2)

22.6 (4.9 ) 17.7 33.4 (2.7 ) 30.7

法律和税務相關 (3)

48.0 (21.8 ) 26.2 (5.0 ) (45.2 ) (50.2 )

調整後的公司分部組成部分

利息和銀行成本

(299.8 ) 78.0 (221.8 ) (259.4 ) 67.3 (192.1 )

清潔能源相關 (1)

(11.1 ) 2.9 (8.2 ) (12.6 ) 3.4 (9.2 )

收購成本

(19.5 ) 1.5 (18.0 ) (11.5 ) 1.0 (10.5 )

企業版 (4)

(180.0 ) 127.6 (52.4 ) (112.2 ) 105.5 (6.7 )

調整後的年終年度

$ (510.4 ) $ 210.0 $ (300.4 ) $ (395.7 ) $ 177.2 $ (218.5 )

(1)

第四季度的税前虧損是扣除2023年歸屬於非控股權益的 美元(780)萬美元和2022年的(110萬美元)非控股權益的金額。截至12月31日止年度的税前虧損是扣除2023年歸屬於非控股權益的金額(980萬美元)和2022年的應歸屬於非控股權益的金額(260萬美元)。

(2)

加拉格爾產生的交易相關費用,包括法律、諮詢、員工薪酬和其他 專業費用,這些費用主要與收購韋萊韜悦條約再保險經紀業務(主要與2022年某些司法管轄區的延期關閉有關)、2022年12月20日簽署並於2023年4月3日完成的對巴克的收購,以及對Cadence Insurance、東方保險集團和我的計劃經理的收購,均與收購Cadence Insurance、東方保險集團和我的計劃經理有關其中於 2023 年第四季度關閉。

(3)

2023年第四季度的調整包括與法律和税務事項相關的成本,以及與2023年第四季度提交的2022年納税申報表相關的 税收籌劃項目的影響。2022年第四季度的調整包括(a)與本季度進行的 收購相關調整不可扣除相關的額外英國所得税支出,(b)與法律和税務事項相關的收益和成本,(c)2021年納税申報表中提交的所得税準備金調整,以及(d)與將 某些英國遞延所得税資產調整為未來25%的企業所得税税率相關的所得税優惠。

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(4)

公司税前虧損包括2023年第四季度 季度的未實現外匯調整淨虧損(150)萬美元和2022年第四季度的未實現外匯調整淨虧損(300)萬美元。公司税前虧損包括截至2023年12月31日止年度的未實現外匯調整淨虧損(980萬美元)和截至2022年12月31日止年度的未實現外匯調整淨收益3,060萬美元。

利息和銀行成本及債務——截至2023年12月31日,加拉格爾有35.5億美元的公共債務借款, 39.48億美元的私募借款和2.45億美元的信貸額度下的借款。此外,加拉格爾在循環貸款機制下有2.890億美元的未償還額,該貸款為 保費融資應收賬款提供資金,這些應收賬款完全由保險公司持有的標的保費抵押,因此不包括在債務契約計算中。正如先前披露的那樣,加拉格爾於2023年11月2日完成了分兩批發行的10億美元無抵押優先票據, 提供了資金。6.50%的優先票據本金總額為4億美元的將於2034年到期,6.75%的優先票據的本金總額為6億美元 將於2054年到期。在承保成本和淨對衝收益生效後,加權平均年利率為5.97%。2023年6月22日,加拉格爾簽訂了一項新的信貸協議,該協議規定了為期五年的無抵押週期 信貸額度,金額為12億美元(包括7,500萬美元的信用證次級貸款)。2023年11月7日,加拉格爾簽訂了信貸協議的第一修正案, 根據該修正案,該修正案將該融資機制下的承諾增加到17.00億美元。2023年第四季度和截至2023年12月31日的年度的銀行成本高於2022年同期,這主要是由於 在2023年發行了債券。

清潔能源相關——2023年,這包括與加拉格爾投資新的清潔能源 項目相關的經營業績。包括與解決與我們的清潔能源投資相關的各種夥伴關係事項相關的成本。

收購成本- 主要包括外部專業費用和其他與收購相關的盡職調查成本。有時,加拉格爾會對已承諾但尚未融資的收購價格進行遠期貨幣套期保值,這些收購要求以美元以外的貨幣提供資金 。與這些對衝交易相關的收益或損失(如果有)也包含在收購成本中。

企業-包括主要與公司員工薪酬、其他公司層面活動以及未實現淨額 外匯調整相關的管理費用分配。此外,它還包括與國外收入部分税收相關的税收支出、不可扣除的高管薪酬和娛樂費用、員工權益 獎勵歸屬所得税帶來的税收優惠,以及經紀和風險管理領域所得税準備金中未反映的其他永久或離散税項。

所得税-加拉格爾使用當地國家的法定 税率將所得税準備金分配給其經紀和風險管理部門。加拉格爾截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度的合併有效税率分別為(51.8)%和(11.1)%。加拉格爾截至2023年12月31日的年度和 2022年的合併有效税率分別為18.5%和15.9%。與2022年相比,2023年第四季度的有效税率較低,主要是與2021年和2022年英國虧損延期相關的規劃的結果,該計劃反映在2023年第四季度 2022年提交的納税申報表中。

網絡直播電話會議——加拉格爾將於美國東部時間2024年1月25日星期四下午 5:15 /美國東部時間下午 4:15 主持網絡直播電話會議。要收聽這個電話,請前往 AJG.com/IR。該電話會議將在該網站上重播至少 90 天。

關於 Arthur J. Gallagher & Co.

Arthur J. Gallagher & Co. 是一家全球保險經紀、風險管理和諮詢服務公司,總部位於伊利諾伊州的羅林梅多斯。加拉格爾通過其自有的 業務以及代理經紀人和顧問網絡在全球大約 130 個國家提供這些服務。

2023年第一季度信託資產和負債列報方式的變化

2023年第一季度,加拉格爾更改了其合併資產負債表和 現金流量表中某些金額和分類的列報方式,以分別確定和列報資產負債表和資產負債以及這些賬户在資產負債表和現金流量表中的相應變化。這些修訂還更好地反映了與其 業務相關的現金流。增加了應收賬款、信託資產和信託負債額度,並刪除了限制性現金、應收保費和費用以及應付給承保企業的保費額度。除了這些變化外, Gallagher還將信託資產和負債的淨變化從現金流量表的運營部分轉移到了融資部分。加拉格爾對此處包含的2022年12月31日資產負債表金額進行了相應的修訂和重新分類,以符合本期的列報方式。這些變化對2022年合併收益表或2022年12月31日的股東權益沒有影響。

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有關前瞻性陳述的信息

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。 在本新聞稿中使用時,“預測”、“相信”、“考慮”、“看到、應該、可以、將會”、“估計”、“預期”、“打算”、 計劃及其變體和類似表述等詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於任何板塊 或整個加拉格爾的預期未來業績或業績;關於其未來幾個季度支出變化的陳述;外幣對其業績的影響;整合成本;勞動力和租賃終止成本;無形資產攤銷;折舊; 預計應付收益的變化;有效税率;歸屬於非控制性持續經營的收益利息;保費率環境和現狀保險市場和經濟環境。

加拉格爾的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。因此,提醒讀者 不要依賴任何前瞻性陳述,這些陳述既不是歷史事實陳述,也不是對未來業績的擔保或保證。

可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括全球經濟和地緣政治 事件,包括高通脹和相關的貨幣政策應對措施、金融機構和其他交易對手的倒閉、美國政府可能關門以及政治暴力和不穩定,例如 烏克蘭和中東戰爭;其實際收購機會,包括與待收購相關的關閉風險;與收購相關的風險比其通常的隱性收購規模更大,例如 收購韋萊韜悦條約再保險經紀業務、Buck、Cadence Insurance、東方保險集團和我的計劃經理,包括與其成功整合運營能力相關的風險、 其假設可能不準確可能導致不可預見的義務或負債以及未能實現這些收購的預期收益;負面看法或宣傳導致其聲譽受損,包括潛在的風險 用於互聯網和社交媒體,放大與其ESG相關活動以及遵守日益複雜的氣候相關法規相關的聲譽問題和聲譽問題的影響,例如與洗綠相關的風險;網絡安全相關風險;其有效應用技術、數據分析和人工智能的能力以及此類活動可能導致的成本增加;與在其業務運營中使用人工智能相關的風險 ,包括監管、數據隱私、網絡安全,E&O 和競爭風險;人才競爭加劇和薪酬成本增加;災難或其他 業務中斷,包括其在印度的業務;與其國際業務相關的風險,例如與監管、税收、ESG、制裁和反腐敗合規相關的風險;數據隱私和保護 法律法規的變化;外匯匯率;會計準則的變化;保費率和整個保險市場的變化,包括再保險和保險的發展相連的證券市場和此類事態發展可能引發的潛在訴訟 ;與其傳統清潔能源投資相關的税收、環境或其他合規風險;其無法從子公司獲得股息或其他分配;以及保險 經紀行業競爭格局的變化。

請參閲加拉格爾向美國證券交易委員會提交的文件,包括其截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項, 風險因素,以及隨後提交的10-Q表季度報告,以更詳細地討論這些因素和其他可能影響其前瞻性陳述的因素。加拉格爾在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。除非 適用法律要求,否則,加拉格爾不承諾更新此處包含的信息或加拉格爾網站上發佈的相應財報稿。

有關非公認會計準則指標的信息

除了根據公認會計原則報告財務業績外,本新聞稿還提供有關息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後EBITDAC利潤率、調整後每股攤薄淨收益(調整後每股收益)、調整後的收入、調整後的薪酬和運營費用、調整後的薪酬支出比率、調整後的運營費用比率和有機 收入的信息。這些措施不符合本新聞稿中提供的GAAP信息,也不是該信息的替代方案。加拉格爾管理層認為,這些演示為管理層、分析師 和投資者提供了有關加拉格爾經營業績和財務狀況的財務和業務趨勢的有用信息,或者因為它們為投資者提供了其首席運營決策者在審查 加拉格爾業績時使用的衡量標準。有關定義和其他原因,請參閲下文,每項措施都對投資者有用。加拉格爾的行業同行可能會就其中一項或多項指標提供類似的補充非公認會計準則 信息,儘管他們可能不使用相同或可比的術語,也可能不會做出相同的調整。 Gallagher 提供的非公認會計準則信息應作為所提供的 GAAP 信息的補充,但不能替代這些信息。正如在最新的委託書中披露的那樣,加拉格爾對執行官激勵 薪酬、績效份額獎勵和年度現金激勵獎勵的某些內容做出了決定,部分依據的是與調整後的息税折舊攤銷前利潤相關的衡量標準。

調整後的非公認會計準則列報——加拉格爾認為,本財報中公佈的本期和前期信息的調整後非公認會計準則列報為 股東和其他有關人員提供了有關加拉格爾某些財務指標的有用信息,這些信息可能有助於這些人在制定加拉格爾未來收益前景時分析加拉格爾的經營業績。 與調整相關的税後金額是使用每個相應時期的標準化有效税率計算得出的。有關 所得税調整的對賬情況,請參閲第 14 頁和第 15 頁。

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•

調整後的衡量標準——收入(經紀板塊)、報銷前收入( 風險管理板塊)、淨收益、薪酬支出和運營支出,視情況分別進行了調整,不包括以下內容:

•

資產剝離的淨收益,主要是與銷售業務賬簿和 其他資產剝離交易(例如通過出售或關閉方式處置企業)相關的淨收益。

•

收購整合成本,包括與某些大型收購(包括 收購韋萊濤惠悦條約再保險經紀業務、收購巴克以及收購Cadence Insurance、東方保險集團和我的計劃經理)相關的成本,一旦加拉格爾完全吸收適用的收購,預計將來不會持續發生。這些成本通常與宂餘員工、與攤銷某些留用獎金安排相關的薪酬 支出、額外的租賃空間、重複的服務以及將收購納入其IT相關係統所產生的外部成本有關。

•

交易相關成本,主要與收購韋萊濤惠悦條約 再保險經紀業務(主要與2022年某些司法管轄區的延期關閉有關)、收購巴克以及收購Cadence Insurance、東方保險集團和我的計劃經理有關。其中包括與監管申報、法律和會計服務、保險和激勵性薪酬有關的 成本。

•

與勞動力相關的費用,主要包括與員工 解僱相關的遣散費(應計或已支付)以及與裁員相關的其他費用。

•

與租賃終止相關的費用,主要包括與終止房地產租約 和放棄租賃空間相關的費用。

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與收購相關的調整,包括預計收購收益應付賬款調整 和收購相關補償費用的變化。

•

無形資產的攤銷,反映了通過加拉格爾併購策略收購的客户/到期名單、競業禁止協議、商品名稱和其他無形資產的攤銷、對這些 資產的收購估值調整對攤銷支出的影響以及非現金減值費用。

•

外幣折算的影響(視情況而定)。不包括外幣 折算的金額是通過將本年度外匯匯率應用於上一年同期的匯率來計算的。

•

有效所得税率的影響,這使當年税率的變化與上一年持平。

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與清潔能源相關,代表解決與我們的清潔能源 投資相關的各種合作事宜。

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法律和税務相關,代表(a)2023年第四季度與法律和税務問題相關的 成本相關的調整的影響,以及與2023年10月提交的2022年納税申報表相關的税收項目的影響;(b)2023年第二季度的調整與該季度收購相關調整的不可扣除性相關的額外英國所得税支出以及第二季度與法律和税務事項相關的成本(c)調整有關 2022年與一次性的 美國州税收優惠有關,該優惠是由以下原因造成的法人實體重組和與收益負債調整相關的有利英國税收影響,以及(d)2022年第一季度與 一次性福利相關的調整,該調整與加拉格爾提高美國州有效所得税税率相關的某些遞延所得税資產的重估。

•

調整後的比率-調整後的薪酬支出和調整後的運營費用分別除以 調整後的收入。

非公認會計準則收益指標

•

息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率——EBITDAC是扣除利息、所得税、折舊、 攤銷前的淨收益,以及預計收購收益應付賬款和息税折舊攤銷前利潤率的變化等於息税折舊攤銷前收入(經紀板塊)除以總收入(經紀板塊)和報銷前收入(風險管理板塊)。這些針對 經紀和風險管理領域的衡量標準有意義地代表了加拉格爾整體業務的經營業績,也為持續衡量其財務業績提供了一種有意義的方式。

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率調整為 ,不包括資產剝離、收購整合成本、勞動力相關費用、租賃終止相關費用、收購相關調整、交易相關成本、法律和税務相關成本,以及外幣折算的同期影響 ,調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以總額調整後的收入(定義見上文)。這些針對經紀和風險管理板塊的衡量標準為加拉格爾的經營業績提供了有意義的 代表性,還旨在通過消除具有高度可變性的項目的影響,提高其不同時期業績的可比性。

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•

調整後的每股收益和調整後的淨收益——調整後的淨收益已進行了調整,以排除淨收益對資產剝離、收購整合成本、外幣折算、勞動力相關費用、租賃終止相關費用、收購相關調整、交易相關成本、無形資產攤銷、法律和税收相關成本以及有效所得税税率影響(如適用)的税後影響。調整後的每股收益是調整後淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股票。 該衡量標準有意義地代表了加拉格爾的經營業績(因此不應用作衡量加拉格爾流動性的指標),對於整體業務而言,該衡量標準還旨在通過消除具有高度可變性的項目的影響,提高 不同時期業績的可比性。

有機收入(非公認會計準則衡量標準)——對於經紀板塊而言,基本佣金和費用收入、補充收入和或有收入的有機變化不包括收購 產生的此類收入的前十二個月以及每年與剝離業務相關的此類收入。這些收入不包括在有機收入中,目的是幫助感興趣的人分析與加拉格爾 旗下的業務在本期和上一時期相關的收入增長。此外,基本佣金和費用收入、補充收入和或有收入的有機變化排除了外幣折算為 的同期影響,提高了各期結果的可比性。對於風險管理板塊,費用收入的有機變化不包括每年公佈的收購產生的此類收入的前十二個月以及與剝離業務 相關的收入。此外,費用收入有機增長的變化排除了外幣折算的同期影響,以提高各期結果的可比性。

這些收入項目不包括在有機收入中,是為了確定收入增長的可比但非公認會計準則的衡量標準,該衡量標準與預計將在本年度及以後持續的收入來源有關,並消除具有高度可變性的項目的影響。加拉格爾歷來將 有機收入增長視為評估和評估其經紀和風險管理板塊表現的重要指標。加拉格爾還認為,使用這種非公認會計準則指標 可以讓其財務報表的讀者以有意義和一致的方式衡量、分析和比較其經紀和風險管理板塊的增長。

向公認會計準則指標提供的非公認會計準則信息對賬——本新聞稿包括與最具可比性的公認會計原則指標的表格 對賬,如下所示:息税折舊攤銷前利潤(第12和13頁)、調整後息税折舊攤薄後每股淨收益(第1和2頁)、有機收入指標(分別見經紀和風險管理板塊的第3和5頁),用於經紀和風險調整後的薪酬和運營費用以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率(分別見第4、5和6頁)管理部門)。

(15 箇中的 11 個)


Arthur J. Gallagher & Co.

報告的收益表和息税折舊攤銷前利潤表——截至12月31日的第四季度和年度

(未經審計-以百萬計,每股、百分比和員工數據除外)

第四季度已結束 第四季度已結束 年終了 年終了

經紀業務板塊

2023年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日

佣金

$ 1,326.0 $ 1,152.8 $ 5,865.0 $ 5,187.4

費用

470.8 365.4 1,885.0 1,476.9

補充收入

90.6 80.0 314.2 284.7

或有收入

55.4 40.2 235.3 207.3

利息收入、保費財務收入和其他收入

108.7 65.9 337.7 147.5

總收入

2,051.5 1,704.3 8,637.2 7,303.8

補償

1,176.9 963.3 4,769.1 4,024.7

正在運營

334.7 283.4 1,272.3 1,039.9

折舊

33.0 26.9 124.4 103.6

攤銷

142.8 115.9 523.6 448.7

預計收購收益應付賬款的變化

328.5 118.3 376.8 90.4

開支

2,015.9 1,507.8 7,066.2 5,707.3

所得税前收益

35.6 196.5 1,571.0 1,596.5

所得税準備金

10.8 53.2 401.6 394.7

淨收益

24.8 143.3 1,169.4 1,201.8

歸屬於非控股權益的淨收益

0.4 1.1 6.3 4.4

歸屬於控股權益的淨收益

$ 24.4 $ 142.2 $ 1,163.1 $ 1,197.4

EBITDAC

淨收益

$ 24.8 $ 143.3 $ 1,169.4 $ 1,201.8

所得税準備金

10.8 53.2 401.6 394.7

折舊

33.0 26.9 124.4 103.6

攤銷

142.8 115.9 523.6 448.7

預計收購收益應付賬款的變化

328.5 118.3 376.8 90.4

EBITDAC

$ 539.9 $ 457.6 $ 2,595.8 $ 2,239.2

第四季度已結束 第四季度已結束 年終了 年終了

風險管理板塊

2023年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日

費用

$ 331.6 $ 289.2 $ 1,259.7 $ 1,090.8

利息收入和其他收入

8.8 1.4 27.9 1.8

報銷前的收入

340.4 290.6 1,287.6 1,092.6

報銷

38.8 33.1 145.4 130.5

總收入

379.2 323.7 1,433.0 1,223.1

補償

207.5 177.8 776.8 664.9

正在運營

62.7 59.0 257.4 233.9

報銷

38.8 33.1 145.4 130.5

折舊

9.4 9.0 35.9 37.8

攤銷

3.2 1.5 7.7 6.2

預計收購收益應付賬款的變化

0.1 (6.2 ) 0.5 (7.4 )

開支

321.7 274.2 1,223.7 1,065.9

所得税前收益

57.5 49.5 209.3 157.2

所得税準備金

15.2 13.1 55.3 41.4

淨收益

42.3 36.4 154.0 115.8

歸屬於非控股權益的淨收益

— — — —

歸屬於控股權益的淨收益

$ 42.3 $ 36.4 $ 154.0 $ 115.8

EBITDAC

淨收益

$ 42.3 $ 36.4 $ 154.0 $ 115.8

所得税準備金

15.2 13.1 55.3 41.4

折舊

9.4 9.0 35.9 37.8

攤銷

3.2 1.5 7.7 6.2

預計收購收益應付賬款的變化

0.1 (6.2 ) 0.5 (7.4 )

EBITDAC

$ 70.2 $ 53.8 $ 253.4 $ 193.8

參見 15 第 9 頁開頭的有關非公認會計準則指標的信息。

(15 箇中的 12 個)


Arthur J. Gallagher & Co.

報告的收益表和息税折舊攤銷前利潤表——截至12月31日的第四季度和年度

(未經審計-以百萬計,股票和每股數據除外)

第四季度已結束 第四季度已結束 年終了 年終了

企業板塊

2023年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日

合併後的清潔煤炭設施的收入

$ — $ — $ — $ 22.3

清潔煤炭許可證的特許權使用費收入

— — — 0.7

其他收入

1.2 0.3 1.7 0.7

總收入

1.2 0.3 1.7 23.7

合併後的清潔煤炭設施的收入成本

— — — 22.9

補償

43.8 33.8 135.3 110.2

正在運營

53.2 25.8 160.0 57.1

利息

78.2 64.0 296.7 256.9

折舊

1.3 0.7 4.9 3.3

開支

176.5 124.3 596.9 450.4

所得税前虧損

(175.3 ) (124.0 ) (595.2 ) (426.7 )

所得税優惠

(68.6 ) (79.8 ) (237.8 ) (225.1 )

淨虧損

(106.7 ) (44.2 ) (357.4 ) (201.6 )

歸屬於非控股權益的淨虧損

(7.8 ) (1.1 ) (9.8 ) (2.6 )

歸屬於控股權益的淨虧損

$ (98.9 ) $ (43.1 ) $ (347.6 ) $ (199.0 )

EBITDAC

淨虧損

$ (106.7 ) $ (44.2 ) $ (357.4 ) $ (201.6 )

所得税優惠

(68.6 ) (79.8 ) (237.8 ) (225.1 )

利息

78.2 64.0 296.7 256.9

折舊

1.3 0.7 4.9 3.3

EBITDAC

$ (95.8 ) $ (59.3 ) $ (293.6 ) $ (166.5 )

第四季度已結束 第四季度已結束 年終了 年終了

道達爾公司

2023年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日

佣金

$ 1,326.0 $ 1,152.8 $ 5,865.0 $ 5,187.4

費用

802.4 654.6 3,144.7 2,567.7

補充收入

90.6 80.0 314.2 284.7

或有收入

55.4 40.2 235.3 207.3

利息收入、保費財務收入和其他收入

118.7 67.6 367.3 150.0

清潔煤炭活動的收入

— — — 23.0

報銷前的收入

2,393.1 1,995.2 9,926.5 8,420.1

報銷

38.8 33.1 145.4 130.5

總收入

2,431.9 2,028.3 10,071.9 8,550.6

補償

1,428.2 1,174.9 5,681.2 4,799.8

正在運營

450.6 368.2 1,689.7 1,330.9

報銷

38.8 33.1 145.4 130.5

清潔煤炭活動的收入成本

— — — 22.9

利息

78.2 64.0 296.7 256.9

折舊

43.7 36.6 165.2 144.7

攤銷

146.0 117.4 531.3 454.9

預計收購收益應付賬款的變化

328.6 112.1 377.3 83.0

開支

2,514.1 1,906.3 8,886.8 7,223.6

所得税前收益(虧損)

(82.2 ) 122.0 1,185.1 1,327.0

所得税準備金(福利)

(42.6 ) (13.5 ) 219.1 211.0

淨收益(虧損)

(39.6 ) 135.5 966.0 1,116.0

歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)

(7.4 ) — (3.5 ) 1.8

歸屬於控股權益的淨收益(虧損)

$ (32.2 ) $ 135.5 $ 969.5 $ 1,114.2

攤薄後每股淨收益(虧損)

$ (0.15 ) $ 0.63 $ 4.42 $ 5.19

每股申報的股息

$ 0.55 $ 0.51 $ 2.20 $ 2.04

EBITDAC

淨收益(虧損)

$ (39.6 ) $ 135.5 $ 966.0 $ 1,116.0

所得税準備金(福利)

(42.6 ) (13.5 ) 219.1 211.0

利息

78.2 64.0 296.7 256.9

折舊

43.7 36.6 165.2 144.7

攤銷

146.0 117.4 531.3 454.9

預計收購收益應付賬款的變化

328.6 112.1 377.3 83.0

EBITDAC

$ 514.3 $ 452.1 $ 2,555.6 $ 2,266.5

參見 15 第 9 頁開頭的有關非公認會計準則指標的信息。

(15 箇中的 13 個)


Arthur J. Gallagher & Co.

合併資產負債表

(未經審計-以百萬計,每股數據除外)

2023年12月31日 2022年12月31日*

現金和現金等價物

$ 971.5 $ 738.4

信託資產

26,907.9 18,236.7

應收賬款,淨額

3,786.6 2,911.1

其他流動資產

450.1 399.0

流動資產總額

32,116.1 22,285.2

固定資產-淨額

726.4 576.2

遞延所得税(包括 2023 年的 867.4 美元和 2022 年的 772.7 美元的税收抵免結轉額)

1,132.3 1,299.0

其他非流動資產

1,131.8 989.8

使用權 資產

400.3 346.7

善意

11,475.6 9,489.4

可攤銷的無形資產-淨額

4,633.3 3,372.1

總資產

$ 51,615.8 $ 38,358.4

信託負債

$ 26,907.9 $ 18,236.7

應計薪酬和其他流動負債

2,553.1 2,003.3

遞延收入-當前

644.7 546.7

保費融資債務

289.0 241.9

公司相關借款-當前

670.0 310.0

流動負債總額

31,064.7 21,338.6

公司相關借款-非流動

7,006.0 5,562.8

遞延收入-非當期

61.5 62.6

租賃負債-非流動

352.2 300.4

其他非流動負債

2,316.1 1,903.8

負債總額

40,800.5 29,168.2

股東權益:

普通股——已發行和流通

216.7 211.9

超過面值的資本

7,297.8 6,509.9

留存收益

4,052.9 3,562.2

累計其他綜合虧損

(792.1 ) (1,140.4 )

控股權益股東權益總額

10,775.3 9,143.6

非控股權益

40.0 46.6

股東權益總額

10,815.3 9,190.2

負債和股東權益總額

$ 51,615.8 $ 38,358.4

*

根據2023年第一季度與信託資產和負債重新分類相關的列報方式的變化,對2022年12月31日的資產負債表進行了修訂。有關其他信息,請參閲第 8 頁(共 15 頁)。

Arthur J. Gallagher & Co.

其他信息

(未經審計- 數據按指示四捨五入)

第四季度已結束 第四季度已結束 年終了 年終了
其他信息 2023年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日

基本加權平均已發行股數(000股)

216,326 211,411 214,934 210,331

攤薄後的加權平均已發行股數(000股)

221,104 215,831 219,358 214,667

期末已發行普通股數量(000股)

216,686 211,914

期末員工(包括收購):

經紀業務

39,337 32,679

風險管理

9,747 8,430

道達爾公司

52,118 43,640

非公認會計準則指標的對賬——税前收益和攤薄後每股淨收益(未經審計)

(未經審計-以百萬計,股票和每股數據除外)

淨收益 淨收益
收益 規定 (損失) (損失) 攤薄後淨額
(損失) (好處) 可歸因於 可歸因於 收益
收入前 為了收入 淨收益 非控制性 控制 (損失)
税收 税收 (損失) 興趣愛好 興趣愛好 每股

第四季度已於 2023 年 12 月 31 日結束

經紀業務,據報道

$ 35.6 $ 10.8 $ 24.8 $ 0.4 $ 24.4 $ 0.11

資產剝離的淨收益

(4.0 ) (1.0 ) (3.0 ) — (3.0 ) (0.02 )

收購整合

67.3 16.7 50.6 — 50.6 0.23

勞動力和租約終止

9.5 2.4 7.1 — 7.1 0.03

與收購相關的調整

343.9 85.7 258.2 — 258.2 1.17

無形資產的攤銷

142.8 35.4 107.4 — 107.4 0.49

經紀業務,經調整

$ 595.1 $ 150.0 $ 445.1 $ 0.4 $ 444.7 $ 2.01

風險管理,如報告所述

$ 57.5 $ 15.2 $ 42.3 $ — $ 42.3 $ 0.19

資產剝離的淨收益

(0.1 ) — (0.1 ) — (0.1 ) —

收購整合

0.2 — 0.2 — 0.2 —

勞動力和租約終止

1.0 0.2 0.8 — 0.8 —

與收購相關的調整

0.2 0.1 0.1 — 0.1 —

無形資產的攤銷

3.2 0.9 2.3 — 2.3 0.02

調整後的風險管理

$ 62.0 $ 16.4 $ 45.6 $ — $ 45.6 $ 0.21

據報道,公司

$ (175.3 ) $ (68.6 ) $ (106.7 ) $ (7.8 ) $ (98.9 ) $ (0.45 )

與交易相關的成本

12.4 2.3 10.1 — 10.1 0.05

法律和税務相關

22.0 18.6 3.4 — 3.4 0.02

與清潔能源相關

12.0 1.1 10.9 7.6 3.3 0.01

企業,經調整後

$ (128.9 ) $ (46.6 ) $ (82.3 ) $ (0.2 ) $ (82.1 ) $ (0.37 )

請參閲第 9 頁(共 15 頁)開頭的有關非公認會計準則指標的信息。

(15 箇中的 14 個)


非公認會計準則指標的對賬——税前收益和攤薄後每股淨收益(未經審計)——續

(未經審計-以百萬計,股數 和每股數據除外)

淨收益 淨收益
收益 規定 (損失) (損失) 攤薄後淨額
(損失) (好處) 可歸因於 可歸因於 收益
收入前 為了收入 淨收益 非控制性 控制 (損失)
税收 税收 (損失) 興趣愛好 興趣愛好 每股

第四季度已於 2022 年 12 月 31 日結束

經紀業務,據報道

$ 196.5 $ 53.2 $ 143.3 $ 1.1 $ 142.2 $ 0.66

資產剝離的淨收益

(9.2 ) (2.2 ) (7.0 ) — (7.0 ) (0.03 )

收購整合

45.6 10.9 34.7 — 34.7 0.16

勞動力和租約終止

27.8 6.7 21.1 — 21.1 0.10

與收購相關的調整

109.4 26.2 83.2 — 83.2 0.39

無形資產的攤銷

115.9 27.7 88.2 — 88.2 0.40

有效所得税税率的影響

— 7.0 (7.0 ) — (7.0 ) (0.03 )

分級外幣折算

1.1 0.3 0.8 — 0.8 —

經紀業務,經調整

$ 487.1 $ 129.8 $ 357.3 $ 1.1 $ 356.2 $ 1.65

風險管理,如報告所述

$ 49.5 $ 13.1 $ 36.4 $ — $ 36.4 $ 0.17

資產剝離的淨收益

(0.9 ) (0.3 ) (0.6 ) — (0.6 ) —

勞動力和租約終止

2.8 0.8 2.0 — 2.0 0.01

與收購相關的調整

(6.3 ) (1.7 ) (4.6 ) — (4.6 ) (0.02 )

無形資產的攤銷

1.5 0.4 1.1 — 1.1 —

分級外幣折算

0.3 — 0.3 — 0.3 —

調整後的風險管理

$ 46.9 $ 12.3 $ 34.6 $ — $ 34.6 $ 0.16

據報道,公司

$ (124.0 ) $ (79.8 ) $ (44.2 ) $ (1.1 ) $ (43.1 ) $ (0.20 )

與交易相關的成本

5.7 0.6 5.1 — 5.1 0.02

所得税相關

(5.0 ) 26.2 (31.2 ) — (31.2 ) (0.14 )

企業,經調整後

$ (123.3 ) $ (53.0 ) $ (70.3 ) $ (1.1 ) $ (69.2 ) $ (0.32 )

淨收益 淨收益
收益 規定 (損失) (損失) 攤薄後淨額
(損失) (好處) 可歸因於 可歸因於 收益
收入前 為了收入 淨收益 非控制性 控制 (損失)
税收 税收 (損失) 興趣愛好 興趣愛好 每股

截至2023年12月31日的年度

經紀業務,據報道

$ 1,571.0 $ 401.6 $ 1,169.4 $ 6.3 $ 1,163.1 $ 5.30

資產剝離的淨收益

(9.6 ) (2.4 ) (7.2 ) — (7.2 ) (0.03 )

收購整合

243.7 59.2 184.5 — 184.5 0.84

勞動力和租約終止

63.8 15.8 48.0 — 48.0 0.22

與收購相關的調整

370.5 91.7 278.8 — 278.8 1.27

無形資產的攤銷

523.6 131.3 392.3 — 392.3 1.79

經紀業務,經調整

$ 2,763.0 $ 697.2 $ 2,065.8 $ 6.3 $ 2,059.5 $ 9.39

風險管理,如報告所述

$ 209.3 $ 55.3 $ 154.0 $ — $ 154.0 $ 0.70

資產剝離的淨收益

(0.4 ) (0.1 ) (0.3 ) — (0.3 ) —

收購整合

1.0 0.3 0.7 — 0.7 —

勞動力和租約終止

3.4 0.9 2.5 — 2.5 0.01

與收購相關的調整

0.5 0.1 0.4 — 0.4 —

無形資產的攤銷

7.7 2.1 5.6 — 5.6 0.03

調整後的風險管理

$ 221.5 $ 58.6 $ 162.9 $ — $ 162.9 $ 0.74

據報道,公司

$ (595.2 ) $ (237.8 ) $ (357.4 ) $ (9.8 ) $ (347.6 ) $ (1.58 )

與交易相關的成本

22.6 4.9 17.7 — 17.7 0.08

法律和税務相關

48.0 21.8 26.2 — 26.2 0.12

與清潔能源相關

12.0 1.1 10.9 7.6 3.3 0.01

企業,經調整後

$ (512.6 ) $ (210.0 ) $ (302.6 ) $ (2.2 ) $ (300.4 ) $ (1.37 )

淨收益 淨收益
收益 規定 (損失) (損失) 攤薄後淨額
(損失) (好處) 可歸因於 可歸因於 收益
收入前 為了收入 淨收益 非控制性 控制 (損失)
税收 税收 (損失) 興趣愛好 興趣愛好 每股

截至2022年12月31日的年度

經紀業務,據報道

$ 1,596.5 $ 394.7 $ 1,201.8 $ 4.4 $ 1,197.4 $ 5.58

資產剝離的淨收益

(12.1 ) (2.6 ) (9.5 ) — (9.5 ) (0.05 )

收購整合

167.9 35.2 132.7 — 132.7 0.62

勞動力和租約終止

51.4 11.2 40.2 — 40.2 0.19

與收購相關的調整

77.0 21.0 56.0 — 56.0 0.26

無形資產的攤銷

448.7 106.4 342.3 — 342.3 1.59

有效所得税税率的影響

— 27.3 (27.3 ) — (27.3 ) (0.13 )

分級外幣折算

(19.1 ) (5.3 ) (13.8 ) — (13.8 ) (0.06 )

經紀業務,經調整

$ 2,310.3 $ 587.9 $ 1,722.4 $ 4.4 $ 1,718.0 $ 8.00

風險管理,如報告所述

$ 157.2 $ 41.4 $ 115.8 $ — $ 115.8 $ 0.54

資產剝離的淨收益

(0.9 ) (0.3 ) (0.6 ) — (0.6 ) —

收購整合

1.8 0.4 1.4 — 1.4 0.01

勞動力和租約終止

6.5 1.7 4.8 — 4.8 0.02

與收購相關的調整

(7.8 ) (2.0 ) (5.8 ) — (5.8 ) (0.03 )

無形資產的攤銷

6.2 1.6 4.6 — 4.6 0.02

分級外幣折算

(0.6 ) 0.1 (0.7 ) — (0.7 ) —

調整後的風險管理

$ 162.4 $ 43.0 $ 119.4 $ — $ 119.4 $ 0.56

據報道,公司

$ (426.7 ) $ (225.1 ) $ (201.6 ) $ (2.6 ) $ (199.0 ) $ (0.93 )

與交易相關的成本

33.4 2.7 30.7 — 30.7 0.14

所得税相關

(5.0 ) 45.2 (50.2 ) — (50.2 ) (0.23 )

企業,經調整後

$ (398.3 ) $ (177.2 ) $ (221.1 ) $ (2.6 ) $ (218.5 ) $ (1.02 )

請參閲第 9 頁(共 15 頁)上的 “有關非公認會計準則指標的信息”。

聯繫人:

Ray Iardella

投資者關係副總裁

630-285-3661或 ray_iardella@ajg.com

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