image.jpg

威利公佈2024年第三季度業績

2024年3月7日——新澤西州霍博肯——全球最大的出版商之一、研究與學習領域的全球領導者威利（紐約證券交易所代碼：WLY和WLYB）今天公佈了截至2024年1月31日的第三季度業績。

•GAAP業績：收入為4.61億美元（-6％），營業虧損為4,600萬美元（+2100萬美元），每股收益虧損2.08美元（-0.79美元）。由於資產剝離的完成以及其他待售業務的減少，GAAP收入下降。GAAP業績受與持有待售或出售資產相關的費用影響，包括分別為8200萬美元和2,600萬美元的商譽和待售減值，以及2,600萬美元的已完成資產剝離的虧損。該公司還記錄了1500萬美元的重組費用。
•按固定貨幣計算的調整後業績（不包括待售或已售分部業績）：調整後收入為4.03億美元（+1％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為9200萬美元（+1％），調整後每股收益為0.59美元（-27％）。
•全年展望：
◦調整後的收入呈中高水平，在15.80億美元至16.3億美元之間
◦調整後的息税折舊攤銷前利潤提高至3.35億美元，至3.55億美元
◦調整後的每股收益上調至2.45美元，至2.65美元

管理層評論
臨時總裁兼首席執行官馬修·基斯納表示：“在今年年底之際，我們對研究領域的潛在勢頭和復甦以及學習領域的持續跑贏大盤越來越有信心。”“我們已經果斷地制定了改進和優化計劃，隨着研究的持續復甦，Learning繼續跑贏大盤，以及同比成本節約的加速，我們預計第四季度將表現強勁。我們嚴格的執行和積極的勢頭使我們能夠提高今年的收益預期，為2025年和2026財年的實質性業績和利潤改善做好準備。”

財務業績
參見隨附的2024年第三季度和年初至今的財務表。就GAAP而言，Wiley的報告結構由三個部分組成：（1）研究，（2）學習和（3）待售或出售。

研究
•報告顯示，收入為2.56億美元，增長了1％，按固定匯率計算與上年持平，這是由於開放獲取推動的研究出版物（+0.4％或+2％，除Hindawi外）的温和增長，抵消了研究解決方案的温和下降。
•報告顯示，調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,900萬美元，下降了1％，按固定匯率計算下降了2％，這得益於編輯和營銷成本的上漲以及Hindawi的利潤影響，抵消了收入表現。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30.9％。

學習
•報告顯示，按固定匯率計算，收入為1.46億美元，增長了2％，這要歸因於學術類增長了5％（受數字課件、數字內容和許可的推動），抵消了專業版3％的下降。
•由於收入增長和重組儲蓄，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,100萬美元，增長了16％，按固定匯率計算增長了15％。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為35.1％。




待售或出售的企業 (HFS)
•根據報告，收入為5800萬美元，下降了38％，按固定匯率計算下降了39％，這主要是由於大學服務的出售和Wiley Edge的下跌。調整後的息税折舊攤銷前利潤為400萬美元，比去年下降了45％，這要歸因於持有待售資產的收入表現以及大學服務銷售的完成。
•在本季度，威利宣佈出售Wiley Edge並關閉大學服務。有關 Edge 公告的詳細信息，請參閲 8K — Wiley Edge。有關大學服務關閉的詳細信息，請參閲 8K — 大學服務。

公司費用類別
•按固定匯率計算，調整後的公司支出為3,900萬美元，按固定匯率計算，經調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,900萬美元，比上年增長13％，這得益於去年應計激勵性薪酬減少。

EPS
•GAAP每股收益虧損2.08美元，而去年同期的虧損為1.29美元。公司記錄了與持有待售或出售資產相關的減值費用，包括8200萬美元的商譽減值以及總額為5200萬美元的業務出售虧損和相關減值。影響GAAP每股收益的還有1500萬美元的重組費用。
•由於調整後營業收入減少、税收支出增加和利息支出增加，不包括待售或出售的業務的調整後每股收益下降了27％。

資產負債表、現金流和資本分配
•季度末淨債務與息税折舊攤銷前利潤比率（過去十二個月）為1.9，而去年同期為2.1。
•經營活動提供的淨現金（年初至今）為2400萬美元，而去年同期為5400萬美元，這是由於期末期刊訂閲延遲、重組付款增加和利息支付增加。
•由於經營活動提供的現金減少，自由現金流減去產品開發支出（年初至今）的使用量為4,500萬美元，而去年同期的使用量為2200萬美元，但部分被資本支出的減少所抵消。7,000萬美元的資本支出比上年減少了500萬美元。該公司預計今年的自由現金流約為1億美元。請注意，Wiley未提供調整後的自由現金流指標；結果包括待售或出售的業務。
•股東回報（年初至今）：Wiley撥款8700萬美元用於分紅和股票回購，略高於上年，其中2900萬美元用於收購87.2萬股股票，平均每股成本為33.24美元。相比之下，去年同期回購了54萬股股票。

2024 財年展望
鑑於領先指標、學習領域的跑贏大盤，再加上預期的第四季度人工智能模型培訓內容版權協議，以及加速的年內成本節約，Wiley認為收入將趨向該區間的中高端，並正在上調調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益預期。

指標
（百萬美元，每股收益除外）
2023 財年
所有公司
2023 財年
前資產剝離
2024 財年展望
前資產剝離
前
2024 財年展望
前資產剝離
當前
調整收入*$2,020$1,6271,580 美元至 1,630 美元範圍的中到高端
研究$1,080跌幅持平至較低的個位數範圍的低端
學習$547低個位數增長高於範圍
調整後的息税折舊攤銷前利潤*$422$379305 到 330 美元335 到 355 美元
調整每股收益*$3.84$3.482.05 美元到 2.40 美元2.45 美元到 2.65 美元

* “調整後收入”、“調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後每股收益” 不包括待售業務，包括Wiley Edge（前身為人才發展）和CrossKnowledge，以及已出售的業務：大學、服務、備考和進修課程。





財報電話會議
定於今天，即3月7日上午10點（美國東部時間）舉行。通過 investors.wiley.com 或直接通過 https://events.q4inc.com/attendee/269336383 觀看投資者關係網絡直播。美國來電者，請撥打 (888) 210-3346 並輸入參與者代碼 2521217#。國際來電者，請撥打 (646) 960-0253 並輸入參與者代碼 2521217#。

關於 WILEY
威利（紐約證券交易所代碼：WLY）是全球最大的出版商之一，也是研究和學習領域的全球領導者。
Wiley致力於知識的創造和應用，為世界各地的研究人員、學習者、創新者和領導者提供服務，幫助他們實現目標並解決世界上最重要的挑戰。兩個多世紀以來，Wiley一直在履行其釋放人類潛力的永恆使命。在 Wiley.com 上訪問我們。在臉書、推特、領英和Instagram上關注我們。

非公認會計準則財務指標
Wiley提供非公認會計準則財務指標和業績結果，例如 “調整後每股收益”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後CTP”、“調整後税前收入”、“調整後有效所得税税率”、“自由現金流減產品開發支出”、“有機收入”、“調整後收入” 以及按固定貨幣計算的結果，以評估基本業務表現和趨勢。管理層認為，不包括重組費用和信貸及某些其他項目影響的非公認會計準則財務指標，以及資產剝離和收購的影響，為分析經營業績和收益提供了有用的可比基礎。請參閲補充信息中非公認會計準則財務指標的對賬和對非公認會計準則指標用途的解釋。我們尚未提供2024年最直接可比的美國公認會計準則財務指標展望，因為某些項目（包括重組費用和貸項、外幣損益以及其他損益）的高度可變性、複雜性和知名度低，因此如果不進行不合理的努力，這些指標就無法公佈。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。

前瞻性陳述
本新聞稿包含有關公司運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述都基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上會受到不確定性和突發事件的影響，其中許多是公司無法控制的，並且可能會因許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：（i）對新技術和產品的投資水平；（ii）公司期刊的訂户續訂率；（iii）期刊訂閲代理的財務穩定和流動性；（iv）圖書批發商和零售賬户的整合；（v）主要在線零售商的市場地位和財務穩定性；（vi）公司教育業務的季節性質和二手書市場的影響；(vii) 全球經濟和政治狀況；(viii) 公司的能力保護其全球版權和其他知識產權（ix）公司成功整合收購業務和實現預期機會的能力；（x）通過我們的多年期全球重組計劃和計劃處置在一段時間內和2024財年實現運營節省的能力；（xi）不進行資產剝離、未獲得必要的監管批准或所需融資或滿足計劃處置的任何其他條件的可能性；和 (xii) 其他公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳細説明的因素。公司沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況。

類別：財報發佈


約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2)
簡明合併淨虧損表
（以千美元計，每股信息除外）
（未經審計）
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
收入，淨額$460,705 $491,368 $1,404,526 $1,493,773 
成本和支出：
銷售成本143,662 174,051 456,377 518,384 
運營和管理費用253,375 255,798 761,458 791,578 
商譽減值 (3)
81,754 99,800 108,449 99,800 
重組及相關費用14,808 8,807 52,033 45,204 
無形資產的攤銷13,517 19,968 42,730 65,389 
成本和支出總額507,116 558,424 1,421,047 1,520,355 
營業虧損(46,411)(67,056)(16,521)(26,582)
佔收入的百分比-10.1 %-13.6 %-1.2 %-1.8 %
利息支出(13,321)(11,521)(37,592)(27,185)
外匯交易收益（損失）488 421 (3,489)283 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用 (3)
(52,404)— (179,747)— 
其他（支出）收入，淨額(648)705 (3,700)976 
税前虧損(112,296)(77,451)(241,049)(52,508)
所得税準備金（福利）1,579 (5,982)(15,465)(1,397)
有效税率-1.4 %7.7 %6.4 %2.7 %
淨虧損$(113,875)$(71,469)$(225,584)$(51,111)
佔收入的百分比-24.7 %-14.5 %-16.1 %-3.4 %
每股虧損
基本$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
稀釋 (4)
$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
已發行普通股的加權平均數
基本54,812 55,514 55,061 55,625 
稀釋 (4)
54,812 55,514 55,061 55,625 


注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2024年1月31日的三個月和九個月的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 正如先前宣佈的那樣，我們正在剝離非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。從2024財年第一季度開始，這三家企業符合待售標準。我們按賬面價值或公允價值減去處置前出售成本對每個處置組進行衡量。2024年1月1日，我們完成了對大學服務的出售，並於2024年1月8日簽署了出售Wiley Edge的協議。我們預計將在2025財年第一季度之前完成對Wiley Edge和CrossKnowledge的出售。

因此，我們在2024財年第一季度對分部進行了重組，我們的新結構由三個可報告的細分市場組成，其中包括研究（無變化）、學習和待售或待售，以及公司支出類別（無變化）。由於這次調整，我們被要求在調整前後立即對商譽進行減值測試。在調整之前，我們得出結論，“待售” 或 “待售” 板塊中大學服務報告單位的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年1月31日的九個月中，税前非現金商譽減值為1140萬美元。調整後，我們得出結論，持有待售或出售板塊中CrossKnowledge報告單位的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年1月31日的九個月中，税前非現金商譽減值為1,530萬美元。

由於簽署了出售Wiley Edge的協議以及該業務公允價值的下降，我們對Wiley Edge申報部門在待售或出售板塊中的商譽進行了減值測試。我們得出的結論是，該申報單位的賬面價值高於其公允價值，這導致截至2024年1月31日的三個月和九個月中，税前非現金商譽減值為8,170萬美元。

2024年1月1日，我們完成了對大學服務的出售，並記錄了1.014億美元的税前虧損（扣除7,610萬美元的税收虧損）。在處置之前，我們記錄了7,540萬美元的大學服務待售減值。這導致截至2024年1月31日的三個月中額外虧損2600萬美元。我們還完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板塊的學費管理業務的出售，在截至2024年1月31日的九個月中，税前淨虧損總額為150萬美元（扣除110萬美元的税收虧損）。

據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍處於待售狀態。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們記錄了與Wiley Edge和CrossKnowledge相關的待售税前減值費用分別為2640萬美元和7,680萬美元。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，Wiley Edge的總減值費用為2,060萬美元。在截至2024年1月31日的九個月中，CrossKnowledge的總減值費用為5,620萬美元，其中包括截至2024年1月31日的三個月中的580萬美元。
(4) 在計算截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月的每股普通股攤薄淨虧損時，我們的攤薄後的加權平均已發行普通股數量不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響，因為其影響具有反稀釋作用。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種情況。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2)
美國公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬
（未經審計）
美國公認會計準則每股虧損與非公認會計準則調整後每股收益的對賬
 三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
 2024202320242023
美國公認會計準則每股虧損——攤薄$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
調整：
商譽減值 1.48 1.69 1.90 1.69 
法律和解 (3)
— 0.05 — 0.05 
重組及相關費用0.20 0.12 0.70 0.60 
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (4)
(0.03)(0.03)0.02 0.01 
收購的無形資產的攤銷 (5)
0.22 0.29 0.65 0.96 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用 (6)
0.83 — 2.77 — 
待售或已售分部調整後淨收益 (6)
(0.05)(0.04)(0.39)(0.11)
使用加權平均稀釋股票計算調整後每股收益對每股收益的影響 (7)
0.02 0.02 0.04 0.01 
非公認會計準則調整後每股收益-攤薄$0.59 $0.81 $1.59 $2.29 
税前美國公認會計準則虧損與非公認會計準則調整後税前收入的對賬
（金額以千計）
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
美國公認會計準則税前虧損$(112,296)$(77,451)$(241,049)$(52,508)
調整的税前影響：
商譽減值 81,754 99,800 108,449 99,800 
法律和解 (3)
— 3,671 — 3,671 
重組及相關費用14,808 8,807 52,033 45,204 
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (4)
(2,128)(2,414)1,089 906 
收購的無形資產的攤銷 (5)
13,580 21,042 44,550 68,611 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用 (6)
52,404 — 179,747 — 
待售或已售分部税前調整後收益 (6)
(4,120)(2,484)(28,253)(8,120)
非公認會計準則調整後的税前收入$44,002 $50,971 $116,566 $157,564 
美國公認會計準則所得税準備金（福利）與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬，包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後的有效税率
美國公認會計準則所得税條款（福利）$1,579 $(5,982)$(15,465)$(1,397)
調整對所得税的影響 (8)
商譽減值 — 4,857 2,697 4,857 
法律和解 (3)
— 716 — 716 
重組及相關費用3,985 2,221 13,237 11,159 
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (4)
(742)(596)112 274 
收購的無形資產的攤銷 (5)
1,152 4,591 8,668 14,811 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用 (6)
6,508 — 25,711 — 
待售或已售分部調整後的税收準備金 (6)
(1,252)(531)(6,518)(1,977)
非公認會計準則調整後所得税條款 $11,230 $5,276 $28,442 $28,443 
美國公認會計準則有效税率-1.4 %7.7 %6.4 %2.7 %
非公認會計準則調整後的有效税率25.5 %10.4 %24.4 %18.1 %
注意事項：
(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則業績指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2024年1月31日的三個月和九個月的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們和解了與先前370萬美元收購的對價有關的訴訟問題。
（4）在2023財年，由於我們在俄羅斯的業務關閉，俄羅斯實體被視為已基本清盤。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們分別註銷了20萬美元和80萬美元的累計收益折算調整。該金額反映在我們簡明合併淨虧損報表中的外匯交易收益（虧損）中。
(5) 反映了收購企業期初資產負債表上建立的無形資產的攤銷。這包括開發技術、客户關係、商品名稱等無形資產的攤銷，這反映在簡明合併淨虧損報表中的 “無形資產攤銷” 一行中。它還包括收購的產品開發資產的攤銷，這反映在簡明合併淨虧損報表中的銷售成本中。
(6) 我們正在剝離非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。2024 年 1 月 1 日，我們完成了大學服務的銷售。據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍處於待售狀態，我們按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低值對每項業務進行了評估。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們記錄了與Wiley Edge相關的2,060萬美元的待售税前減值費用。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們記錄了與CrossKnowledge相關的待售税前減值費用分別為580萬美元和5,620萬美元。

2024年1月1日，我們完成了對大學服務的出售，並記錄了1.014億美元的税前虧損（扣除7,610萬美元的税收虧損）。在處置之前，我們記錄了7,540萬美元的大學服務待售減值。這導致截至2024年1月31日的三個月中額外虧損2600萬美元。我們還完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板塊的學費管理業務的出售，在截至2024年1月31日的九個月中，税前淨虧損總額為150萬美元（扣除110萬美元的税收虧損）。

此外，我們的調整後每股收益不包括持有待售或已售板塊的調整後淨收益。
(7) 代表使用非公認會計準則調整後每股收益計算中包含的已發行普通股的攤薄加權平均數（截至2024年1月31日的三個月和九個月分別為5,530萬股和5,560萬股，以及截至2023年1月31日的三個月和九個月分別為5,610萬股和5,630萬股），以對未歸屬限制性股票的影響對調整後淨收益施加攤薄影響單位和其他股票獎勵。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種影響。
(8) 在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。在截至2023年1月31日的三個月中，税收影響為400萬美元來自當期税款，720萬美元來自遞延税。在截至2023年1月31日的九個月中，税收影響為550萬美元來自當期税款，2430萬美元來自遞延税。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1)
美國公認會計準則淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
淨虧損$(113,875)$(71,469)$(225,584)$(51,111)
利息支出13,321 11,521 37,592 27,185 
所得税準備金（福利）1,579 (5,982)(15,465)(1,397)
折舊和攤銷45,474 52,442 129,376 163,142 
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤(53,501)(13,488)(74,081)137,819 
商譽減值81,754 99,800 108,449 99,800 
法律和解— 3,671 — 3,671 
重組及相關費用14,808 8,807 52,033 45,204 
外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (488)(421)3,489 (283)
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用52,404 — 179,747 — 
其他支出（收入），淨額648 (705)3,700 (976)
待售或已售分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
(4,118)(7,325)(29,739)(22,979)
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$91,507 $90,339 $243,598 $262,256 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率22.7 %22.8 %20.7 %21.8 %
注意事項：
(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則業績指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2024年1月31日的三個月和九個月的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告之前，可能會發生變化。
(2) 我們的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤不包括待售或已售分部非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2) (3)
分部結果
（以千計）
（未經審計）
% 變化
三個月已結束
1月31日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已報告 常量
貨幣
研究：  
收入，淨額  
研究出版$216,586 $213,720 1 %0 %
研究解決方案39,613 39,880 -1 %-1 %
總收入，淨額$256,199 $253,600 1 %0 %
對利潤的貢獻$57,847 $56,860 2 %2 %
調整：
重組（信貸）費用(749)317 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻 $57,098 $57,177 0 %0 %
折舊和攤銷22,029 23,123 5 %6 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$79,127 $80,300 -1 %-2 %
調整後息折舊攤銷前利潤率30.9 %31.7 % 
    
學習：    
收入，淨額    
學術的 $87,216 $82,822 5 %5 %
專業的59,118 60,421 -2 %-3 %
總收入，淨額$146,334 $143,243 2 %2 %
對利潤的貢獻 $36,200 $28,453 27 %27 %
調整：
重組費用1,313 1,415 7 %7 %
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$37,513 $29,868 26 %25 %
折舊和攤銷13,812 14,490 5 %5 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$51,325 $44,358 16 %15 %
調整後息折舊攤銷前利潤率35.1 %31.0 % 
    
待售或出售：    
收入，淨額$58,172 $94,525 -38 %-39 %
對利潤的貢獻$(79,134)$(103,873)24 %24 %
調整：
重組費用1,498 508 ##
商譽減值81,754 99,800 18 %18 %
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$4,118 $(3,565)##
折舊和攤銷— 10,890 ##
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$4,118 $7,325 -44 %-45 %
調整後息折舊攤銷前利潤率7.1 %7.7 %
公司開支：$(61,324)$(48,496)-26 %-26 %
調整：
重組費用12,746 6,567 -94 %-94 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$(48,578)$(38,258)-27 %-26 %
折舊和攤銷9,633 3,939 ##
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$(38,945)$(34,319)-13 %-13 %
合併業績：    
收入，淨額$460,705 $491,368 -6 %-7 %
減去：待售或已售分段 (5)
(58,172)(94,525)-38 %-39 %
調整後收入，淨額$402,533 $396,843 1 %1 %
營業虧損$(46,411)$(67,056)31 %31 %
調整：
重組費用14,808 8,807 -68 %-68 %
商譽減值 81,754 99,800 18 %18 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
待售或已售分部調整後的利潤貢獻 (5)
(4,118)3,565 ##
非公認會計準則調整後的營業收入$46,033 $48,787 -6 %-5 %
折舊和攤銷45,474 52,442 13 %14 %
減去：待售或已售分部的折舊和攤銷 (5)
— (10,890)##
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$91,507 $90,339 1 %1 %
調整後息折舊攤銷前利潤率22.7 %22.8 % 

注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2024年1月31日的三個月和九個月的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 正如先前宣佈的那樣，在截至2023年7月31日的三個月中，我們更改了應報告的細分市場。我們的新細分市場報告結構由三個可報告的分部組成，其中包括研究（無變化）、學習和待售或待售，以及公司支出類別（無變化）。前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。
(4) 2020年1月1日，Wiley收購了mthree，這是一家人才招聘提供商，該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才在全球領先企業任職，來填補IT技能差距。其經營業績包含在我們的 “待售” 或 “已售出” 板塊中。2022年5月下旬，威利將mthree人才發展解決方案重命名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用mthree商標。由於這些行動，我們確定有必要修訂使用年限，無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷，從而在截至2022年7月31日的三個月中加速攤銷支出460萬美元。
(5) 我們的調整後收入、調整後的營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括我們的待售或出售分部收入、調整後的營業收入或虧損以及調整後的息税折舊攤銷前利潤業績的影響。
(6) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們和解了與先前370萬美元收購的對價有關的訴訟問題。
# 方差大於 100%

% 變化
九個月已結束
1月31日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已報告 常量
貨幣
研究：  
收入，淨額  
研究出版$659,329 $685,884 -4 %-5 %
研究解決方案112,344 113,988 -1 %-2 %
總收入，淨額$771,673 $799,872 -4 %-5 %
對利潤的貢獻$163,528 $199,162 -18 %-18 %
調整：
重組費用5,953 1,577 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻 $169,481 $200,739 -16 %-16 %
折舊和攤銷67,909 70,308 3 %4 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$237,390 $271,047 -12 %-13 %
調整後息折舊攤銷前利潤率30.8 %33.9 % 
    
學習：    
收入，淨額    
學術的 $224,633 $223,826 0 %0 %
專業的179,961 178,713 1 %0 %
總收入，淨額$404,594 $402,539 1 %0 %
對利潤的貢獻$77,661 $58,975 32 %32 %
調整：
重組費用7,390 8,210 10 %10 %
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$85,051 $67,185 27 %27 %
折舊和攤銷41,338 42,445 3 %3 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$126,389 $109,630 15 %15 %
調整後息折舊攤銷前利潤率31.2 %27.2 % 
    
待售或出售：    
收入，淨額$228,259 $291,362 -22 %-23 %
對利潤的貢獻$(88,290)$(119,486)26 %26 %
調整：
重組費用6,143 4,281 -43 %-43 %
商譽減值108,449 99,800 -9 %-9 %
加速攤銷無形資產 (4)
— 4,594 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$26,302 $(10,811)##
折舊和攤銷3,437 33,790 90 %90 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$29,739 $22,979 29 %28 %
調整後息折舊攤銷前利潤率13.0 %7.9 %
公司開支：$(169,420)$(165,233)-3 %-2 %
調整：
重組費用32,547 31,136 -5 %-5 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$(136,873)$(130,426)-5 %-4 %
折舊和攤銷16,692 12,005 -39 %-39 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$(120,181)$(118,421)-1 %-1 %
合併業績：    
收入，淨額$1,404,526 $1,493,773 -6 %-7 %
減去：待售或已售分段 (5)
(228,259)(291,362)-22 %-23 %
調整後收入，淨額$1,176,267 $1,202,411 -2 %-3 %
營業虧損$(16,521)$(26,582)38 %38 %
調整：
重組費用52,033 45,204 -15 %-15 %
商譽減值108,449 99,800 -9 %-9 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
加速攤銷無形資產 (4)
— 4,594 ##
待售或已售分部調整後的利潤貢獻 (5)
(26,302)10,811 ##
非公認會計準則調整後的營業收入$117,659 $137,498 -14 %-14 %
折舊和攤銷129,376 158,548 18 %19 %
減去：待售或出售的折舊和攤銷 (5)
(3,437)(33,790)90 %90 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$243,598 $262,256 -7 %-7 %
調整後息折舊攤銷前利潤率20.7 %21.8 % 
# 方差大於 100%


約翰·威利父子公司
補充信息 (1)
簡明合併財務狀況表
（以千計）
（未經審計）
1月31日
2024		4月30日
2023
資產：
流動資產
現金和現金等價物$93,100 $106,714 
應收賬款，淨額 161,009 310,121 
庫存，淨額28,377 30,733 
預付費用和其他流動資產68,868 93,711 
持有待售的流動資產 (2)
32,648 — 
流動資產總額384,002 541,279 
技術、財產和設備，淨額208,339 247,149 
無形資產，淨額628,886 854,794 
善意1,096,674 1,204,050 
經營租賃使用權資產71,306 91,197 
其他非流動資產298,582 170,341 
持有待售的非流動資產 (2)
19,499 — 
總資產$2,707,288 $3,108,810 
負債和股東權益：
流動負債
應付賬款$44,992 $84,325 
應計特許權使用費151,159 113,423 
長期債務的短期部分6,250 5,000 
合同負債300,675 504,695 
應計就業成本78,203 80,458 
經營租賃負債的短期部分18,181 19,673 
其他應計負債78,771 87,979 
持有待售的流動負債 (2)
33,908 — 
流動負債總額712,139 895,553 
長期債務900,524 743,292 
應計養老金負債72,374 86,304 
遞延所得税負債94,862 144,042 
經營租賃負債98,219 115,540 
其他長期負債71,160 79,052 
持有待售的長期負債 (2)
9,704 — 
負債總額1,958,982 2,063,783 
股東權益748,306 1,045,027 
負債和股東權益總額$2,707,288 $3,108,810 


注意事項：
(1) 本2024年1月31日新聞稿中包含的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告之前，可能會發生變化。
(2) 正如先前宣佈的那樣，我們正在剝離非核心業務，包括Wiley Edge和CrossKnowledge。這些企業符合持有待售標準，按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低者來衡量。在截至2024年1月31日的九個月中，我們記錄了7,680萬美元的税前減值，該減值記作持有待售流動資產和待售非流動資產中的反向資產賬户。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1)
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
1月31日
20242023
經營活動：  
淨虧損$(225,584)$(51,111)
商譽減值108,449 99,800 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用 179,747 — 
無形資產的攤銷42,730 65,389 
產品開發資產的攤銷17,894 25,175 
技術、財產和設備的折舊和攤銷68,752 72,578 
其他非現金費用50,146 71,660 
經營資產和負債的淨變動(217,782)(229,773)
經營活動提供的淨現金24,352 53,718 
  
投資活動：  
增加技術、財產和設備 (57,275)(57,616)
產品開發支出(12,324)(17,763)
在收購交易中收購的企業，扣除收購的現金(3,116)(5,792)
與出售企業和某些資產有關的（成本）收益(1,237)40 
出版權的收購及其他(4,541)1,059 
用於投資活動的淨現金(78,493)(80,072)
  
籌資活動：  
淨債務借款158,681 162,303 
現金分紅(57,869)(58,067)
購買庫存股(29,000)(24,000)
其他(16,458)(24,952)
融資活動提供的淨現金55,354 55,284 
  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響432 (2,670)
期內現金、現金等價物和限制性現金的變化1,645 26,260 
現金、現金等價物和限制性現金-年初107,262 100,727 
現金、現金等價物和限制性現金——期末 (2)
$108,907 $126,987 
計算非公認會計準則自由現金流減去產品開發支出 (3)
九個月已結束
1月31日
20242023
經營活動提供的淨現金$24,352 $53,718 
減去：增加的技術、財產和設備(57,275)(57,616)
減去：產品開發支出(12,324)(17,763)
自由現金流減去產品開發支出$(45,247)$(21,661)
注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2024年1月31日的九個月的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告之前，可能會發生變化。
(2) 截至2024年1月31日，現金、現金等價物和限制性現金包括待售現金、現金等價物和1,580萬美元的限制性現金。
(3) 請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。


約翰·威利父子公司
對非公認會計準則績效指標使用情況的解釋
在本財報和補充信息中，管理層可能會提供以下非公認會計準則績效指標：
•調整後每股收益（調整後每股收益）；
•自由現金流減去產品開發支出；
•調整後的收入；
•調整後的利潤和利潤貢獻；
•調整後的營業收入和利潤率；
•調整後的税前收入；
•調整後的所得税條款；
•調整後的有效税率；
•息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率；
•有機收入；以及
•按固定貨幣計算的結果。
管理層在公開提供展望時，使用這些非公認會計準則績效指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績和計算激勵性薪酬。
除了美國公認會計準則的財務業績外，我們還提供這些非公認會計準則績效指標，因為我們認為這些非公認會計準則績效指標為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息，用於運營趨勢和一段時間內的比較。使用這些非公認會計準則績效指標還可以排除我們認為不可控制的項目，從而為評估運營盈利能力和績效趨勢提供一致的基礎。
我們的首席運營決策者在評估應申報細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的利潤貢獻。我們同時列報了每個應申報細分市場的調整後利潤貢獻和調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為某些投資者和金融分析師提供了更多有用的信息，用於長期的運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，為評估運營盈利能力並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較提供了一致的基礎。
例如：
•調整後的每股收益、調整後的收入、調整後的利潤貢獻、調整後的營業收入、調整後的税前收入、調整後的所得税準備金、調整後的有效税率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機收入（不包括收購）為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東常用來衡量我們業績的指標。
•從長遠來看，自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造價值的能力，因為它代表可用於償還債務、支付普通股分紅以及基金股票回購和收購的現金。
•以固定貨幣為基礎的業績消除了外匯波動影響的扭曲，從而提高了我們不同時期的業務趨勢的可比性。我們衡量業績時不包括外幣（或固定貨幣）的影響，這意味着我們對當期和前一等值期採用相同的外幣匯率。
此外，我們歷來提供過這些或類似的非公認會計準則業績指標，並且知道一些投資者和金融分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非公認會計準則業績指標被認為對我們的投資者有用，可以補充我們的美國公認會計準則財務業績，而且由於我們披露的全面性，調整或經營業績對投資者來説並不存在混淆。
我們尚未提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2024年展望，因為這些指標在包括重組費用和信貸、外匯收益和虧損以及其他收益和損失在內的某些項目上具有很大的變異性、複雜性和可見性，因此如果不付出不合理的努力，這些指標就無法公佈。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。
非公認會計準則績效指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算相提並論，不應被視為美國公認會計原則下財務業績衡量標準的替代方法。調整後的指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與美國公認會計原則信息分開考慮，也不應將其作為美國公認會計原則信息的替代品。它不代表任何標題相似的美國公認會計準則信息，也不是我們在美國公認會計原則下的表現的指標。我們提供的非公認會計準則財務指標可能無法與其他人使用的類似標題的指標相提並論。提醒投資者不要過分依賴這些非公認會計準則指標。