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名成員2024-01-052024-01-050000107140美國公認會計準則：遠期合約成員2024-01-310000107140美國公認會計準則：遠期合約成員2023-04-300000107140JWA：2023 年 12 月利率互換可變貸款會員2024-01-310000107140JWA：2023 年 12 月利率互換可變貸款會員2023-04-300000107140JWA：2023 年 12 月利率互換可變貸款會員2023-12-190000107140JWA：2023 年 12 月利率互換可變貸款會員2023-12-192023-12-190000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款會員2024-01-310000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款會員2023-04-300000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款會員2023-03-150000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款會員2023-03-152023-03-150000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 2 名成員2024-01-310000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 2 名成員2023-04-300000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 2 名成員2023-03-140000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 2 名成員2023-03-142023-03-140000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 3 位成員2024-01-310000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 3 位成員2023-04-300000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 3 位成員2023-03-130000107140JWA: 2023 年 3 月利率互換可變利率貸款 3 位成員2023-03-132023-03-130000107140JWA：2022年12月利率互換可變利率貸款會員2024-01-310000107140JWA：2022年12月利率互換可變利率貸款會員2023-04-300000107140JWA：2022年12月利率互換可變利率貸款會員2022-12-130000107140JWA：2022年12月利率互換可變利率貸款會員2022-12-132022-12-130000107140JWA：2022年6月利率互換可變利率貸款會員2024-01-310000107140JWA：2022年6月利率互換可變利率貸款會員2023-04-300000107140JWA：2022年6月利率互換可變利率貸款會員2022-06-160000107140JWA：2022年6月利率互換可變利率貸款會員2022-06-162022-06-160000107140JWA: 2022年4月利率互換可變利率貸款會員2024-01-310000107140JWA: 2022年4月利率互換可變利率貸款會員2023-04-300000107140JWA: 2022年4月利率互換可變利率貸款會員2022-04-060000107140JWA: 2022年4月利率互換可變利率貸款會員2022-04-062022-04-060000107140JWA: 2021 年 4 月利率互換可變利率貸款會員2024-01-310000107140JWA: 2021 年 4 月利率互換可變利率貸款會員2023-04-300000107140JWA: 2021 年 4 月利率互換可變利率貸款會員2021-04-120000107140JWA: 2021 年 4 月利率互換可變利率貸款會員2021-04-122021-04-120000107140US-GAAP：利率互換成員2024-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員2023-04-300000107140US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000107140US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000107140US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000107140US-GAAP：利率互換成員2023-11-012024-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員2023-05-012024-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員2022-11-012023-01-310000107140US-GAAP：利率互換成員2022-05-012023-01-310000107140US-GAAP：B類普通會員2023-06-262023-06-260000107140US-GAAP：普通階級成員2023-06-262023-06-2600001071402023-06-262023-06-260000107140US-GAAP：B類普通會員2023-09-282023-09-280000107140US-GAAP：普通階級成員2023-09-282023-09-2800001071402023-09-282023-09-280000107140US-GAAP：普通階級成員2023-12-142023-12-140000107140US-GAAP：B類普通會員2023-12-142023-12-1400001071402023-12-142023-12-140000107140US-GAAP：普通階級成員2022-04-300000107140US-GAAP：普通階級成員2023-01-310000107140JWA：非績效股份會員US-GAAP：普通階級成員2023-05-012024-01-310000107140JWA：非績效股份會員US-GAAP：普通階級成員2022-05-012023-01-310000107140US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員2023-05-012024-01-310000107140US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員2022-05-012023-01-310000107140US-GAAP：B類普通會員2022-04-300000107140US-GAAP：B類普通會員2023-01-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年1月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡期內
委員會文件編號 001-11507
約翰·威利父子公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
紐約13-5593032
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
河街 111 號, 霍博肯, 新澤西
07030
（主要行政辦公室地址）郵政編碼
(201) 748-6000
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 1.00 美元狡猾紐約證券交易所
B 類普通股，面值每股 1.00 美元WLYB紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x
加速過濾器 o
非加速過濾器 o
規模較小的申報公司 o
新興成長型公司 o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至2024年2月29日，註冊人每類普通股的已發行股票數量為：
A 類，面值 1.00 美元 — 45,717,102
B 類，面值 1.00 美元 — 9,017,362


約翰·威利父子公司和子公司
索引
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表
5
簡明合併財務狀況表——截至2024年1月31日和截至2023年4月30日未經審計
5
簡明合併淨虧損報表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月未經審計
6
簡明綜合虧損報表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月未經審計
7
簡明合併現金流量表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月未經審計
8
簡明合併股東權益報表——截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月未經審計
9
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1。演示基礎
10
注意事項 2.最近的會計準則
10
注意事項 3.收購和資產剝離
12
注意事項 4.收入確認，與客户簽訂合同
17
注意事項 5.運營租賃
21
注意事項 6.基於股票的薪酬
23
注意事項 7.累計其他綜合虧損
24
註釋 8.加權平均已發行股票的對賬
25
註釋 9.重組及相關費用
26
注意事項 10.區段信息
28
注意事項 11.庫存
30
註釋 12.商譽和無形資產
31
注意 13。所得税
34
註釋 14.退休計劃
34
注意事項 15.債務和可用信貸額度
35
註釋 16.衍生工具和套期保值活動
37
注意事項 17.資本存量和資本賬户變動
39
註釋 18.承諾和意外開支
41
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
42
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
67
第 4 項。
控制和程序
68
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
69
第 1A 項。
風險因素
69
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
69
第 5 項。
其他信息
69
第 6 項。
展品
71
簽名
72
2
索引
關於前瞻性陳述 “安全港” 聲明的警示性通知（根據1995年《私人證券訴訟改革法》）：

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”，涉及我們的業務、合併財務狀況和經營業績。美國證券交易委員會（SEC）鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司的前景並做出明智的投資決策。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。除歷史事實陳述外，本報告中有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括預期的重組費用和儲蓄、運營、業績和財務狀況等。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述都基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上會受到不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的，並且可能會因許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於（i）Wiley對新技術和產品的投資水平；（ii）我們期刊的訂閲者續訂率；（iii）期刊訂閲代理的財務穩定和流動性；（iv）圖書批發商和零售賬户的整合；（v）主要零售商的市場地位和財務穩定性；（vii）我們教育業務的季節性質和二手書市場的影響；（vii）我們教育業務的季節性質和二手書市場的影響；（vii）) 全球經濟和政治狀況；(viii) 我們保護版權和其他權利的能力全球知識產權；（ix）我們成功整合收購業務和實現預期機會的能力；（x）通過我們的多年期全球重組計劃以及計劃和已完成的處置在一段時間內和2024財年實現運營節約的能力；（xi）不進行資產剝離、未獲得必要的監管批准或所需融資或滿足計劃處置的任何其他條件的可能性；（xii）網絡風險和未能維持我們的運營或安全系統或基礎設施的完整性，或與我們有業務往來的第三方的完整性；（xiii）由於收購，我們擁有並可能記錄大量商譽和其他可識別的無形資產，我們可能永遠無法實現這些資產的全部賬面價值；以及（xiv）我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況。

有關我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素，請參閲我們的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”，以及經10-Q表季度報告的修訂和更新。我們在本報告中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標：
我們提供符合美利堅合眾國公認會計原則（US GAAP）的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息，我們稱之為非公認會計準則。
在本報告中，我們可以提出以下非公認會計準則績效指標：
•調整後每股收益（調整後每股收益）；
•自由現金流減去產品開發支出；
•調整後的收入；
•調整後對利潤和利潤率的貢獻；
•調整後的營業收入和利潤率；
•調整後的税前收入；
•調整後的所得税條款；
•調整後的有效税率；
•息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤；
•有機收入；以及
•按固定貨幣計算結果。


3
索引
管理層在公開提供展望時，使用這些非公認會計準則績效指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績和計算激勵性薪酬。除了美國公認會計準則的財務業績外，我們還提供這些非公認會計準則績效指標，因為我們認為這些非公認會計準則績效指標為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息，用於運營趨勢和一段時間內的比較。使用這些非公認會計準則績效指標還可以排除我們認為不可控制的項目，從而為評估運營盈利能力和績效趨勢提供一致的基礎。

我們的首席運營決策者在評估應報告細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的利潤貢獻。我們提供了每個應報告的細分市場的調整後利潤貢獻和調整後息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為某些投資者和財務分析師提供了更多有用的信息，以供其進行一段時間的運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，為評估運營盈利能力以及將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較提供了穩定的基礎。

例如：

•調整後的每股收益、調整後的收入、調整後的利潤和利潤率、調整後的營業收入和利潤率、調整後的税前收入、調整後的所得税準備金、調整後的有效税率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率以及有機收入（不包括收購）為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東常用來衡量我們業績的衡量標準。
•自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們長期為股東創造價值的能力，因為自由現金流是可用於償還債務、支付普通股分紅以及基金股票回購和收購的現金。
•以固定貨幣計算的業績消除了外幣波動影響的扭曲，從而為我們不同時期的業務趨勢提供了更好的可比性。我們在衡量業績時不考慮外幣（或固定貨幣）的影響，這意味着我們對當前和前一期等值適用相同的外幣匯率。

此外，我們歷來提供這些或類似的非公認會計準則績效指標，並瞭解到一些投資者和財務分析師發現這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，也有助於將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非公認會計準則業績指標被認為對我們的投資者有用，可以補充我們的美國公認會計準則財務業績，而且由於我們的披露的全面性，對調整或我們對投資者的經營業績沒有混淆。

非公認會計準則績效指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算相提並論，不應被視為美國公認會計原則下財務業績衡量標準的替代方法。調整後的指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與美國公認會計原則信息分開考慮，也不應將其作為美國公認會計原則信息的替代品。它不代表任何標題相似的美國公認會計準則信息，也不是我們在美國公認會計原則下的表現的指標。我們提供的非公認會計準則財務指標可能無法與其他人使用的類似標題的指標相提並論。提醒投資者不要過分依賴這些非公認會計準則指標。
4
索引
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
約翰·威利父子公司和子公司
的簡明合併報表 財務狀況——未經審計
以千計
2024年1月31日2023年4月30日
資產：
流動資產
現金和現金等價物$93,100 $106,714 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元15.2百萬和美元18.7分別是百萬
161,009 310,121 
庫存，淨額28,377 30,733 
預付費用和其他流動資產68,868 93,711 
持有待售的流動資產32,648 — 
流動資產總額384,002 541,279 
技術、財產和設備，淨額208,339 247,149 
無形資產，淨額628,886 854,794 
善意1,096,674 1,204,050 
經營租賃使用權資產71,306 91,197 
其他非流動資產298,582 170,341 
持有待售的非流動資產19,499 — 
總資產$2,707,288 $3,108,810 
負債和股東權益：
流動負債
應付賬款$44,992 $84,325 
應計特許權使用費151,159 113,423 
長期債務的短期部分6,250 5,000 
合同負債300,675 504,695 
應計就業成本78,203 80,458 
經營租賃負債的短期部分18,181 19,673 
其他應計負債78,771 87,979 
持有待售的流動負債33,908 — 
流動負債總額712,139 895,553 
長期債務900,524 743,292 
應計養老金負債72,374 86,304 
遞延所得税負債94,862 144,042 
經營租賃負債98,219 115,540 
其他長期負債71,160 79,052 
持有待售的長期負債9,704 — 
負債總額1,958,982 2,063,783 
承付款和意外開支 （注十八）
股東權益
優先股，$1每股面值：授權股份— 2百萬，已發行股票- 0
— — 
A 類普通股，$1每股面值：授權股份- 180百萬，已發行股票- 70,238和 70,231分別截至2024年1月31日和2023年4月30日
70,238 70,231 
B 類普通股，$1每股面值：授權股份- 72百萬，已發行股票- 12,944和 12,951分別截至2024年1月31日和2023年4月30日
12,944 12,951 
額外的實收資本474,315 469,802 
留存收益1,577,239 1,860,872 
扣除税款後的累計其他綜合虧損(526,762)(528,902)
減去按成本計算的庫存股（A類— 24,519和 23,983分別截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日；B 類 — 3,927和 3,925分別截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日）
(859,668)(839,927)
股東權益總額748,306 1,045,027 
負債和股東權益總額$2,707,288 $3,108,810 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
索引
約翰·威利父子公司和子公司
壓縮合並 淨虧損報表——未經審計
除每股信息外，以千美元計
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
收入，淨額$460,705 $491,368 $1,404,526 $1,493,773 
成本和支出：
銷售成本143,662 174,051 456,377 518,384 
運營和管理費用253,375 255,798 761,458 791,578 
商譽減值81,754 99,800 108,449 99,800 
重組及相關費用14,808 8,807 52,033 45,204 
無形資產的攤銷13,517 19,968 42,730 65,389 
成本和支出總額507,116 558,424 1,421,047 1,520,355 
營業虧損(46,411)(67,056)(16,521)(26,582)
利息支出(13,321)(11,521)(37,592)(27,185)
外匯交易收益（損失）488 421 (3,489)283 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用(52,404)— (179,747)— 
其他（支出）收入，淨額(648)705 (3,700)976 
税前虧損(112,296)(77,451)(241,049)(52,508)
所得税準備金（福利）1,579 (5,982)(15,465)(1,397)
淨虧損$(113,875)$(71,469)$(225,584)$(51,111)
每股虧損
基本$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
稀釋$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
已發行普通股的加權平均數
基本54,81255,51455,06155,625
稀釋 54,81255,51455,06155,625
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
索引
約翰·威利父子公司和子公司
的簡明合併報表 綜合虧損——未經審計
以千美元計
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
淨虧損$(113,875)$(71,469)$(225,584)$(51,111)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整25,116 50,348 2,425 (5,580)
未攤銷的退休（成本）抵免額，扣除美元的税收優惠（支出）1,264, $1,872, $(1,148) 和 $ (1,865），分別是
(5,054)(7,456)3,103 5,771 
利率互換的未實現（虧損）收益，扣除税收優惠（支出）美元1,603, $740, $1,071，以及 $ (1,008）分別是
(4,854)(2,443)(3,388)2,418 
其他綜合收入總額15,208 40,449 2,140 2,609 
綜合損失$(98,667)$(31,020)$(223,444)$(48,502)
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
索引
約翰·威利父子公司和子公司
的簡明合併報表 現金流——未經審計
以千美元計
九個月已結束
1月31日
20242023
經營活動
淨虧損$(225,584)$(51,111)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
商譽減值 108,449 99,800 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用179,747 — 
無形資產的攤銷42,730 65,389 
產品開發資產的攤銷17,894 25,175 
技術、財產和設備的折舊和攤銷68,752 72,578 
重組及相關費用52,033 45,204 
股票薪酬支出19,065 20,613 
員工退休計劃費用26,260 22,326 
外匯交易損失（收益）3,489 (283)
其他非現金信貸(50,701)(16,200)
經營資產和負債的淨變動(217,782)(229,773)
經營活動提供的淨現金24,352 53,718 
投資活動
產品開發支出(12,324)(17,763)
增加技術、財產和設備(57,275)(57,616)
在收購交易中收購的企業，扣除收購的現金(3,116)(5,792)
與出售企業和某些資產有關的（成本）收益(1,237)40 
出版權的收購及其他(4,541)1,059 
用於投資活動的淨現金(78,493)(80,072)
籌資活動
償還長期債務(741,123)(475,576)
長期債務的借款899,804 637,879 
支付債務發行成本— (4,493)
購買庫存股(29,000)(24,000)
賬面透支的變化(10,941)(14,990)
現金分紅(57,869)(58,067)
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響(5,517)(5,469)
融資活動提供的淨現金55,354 55,284 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響432 (2,670)
現金對賬：
現金和現金等價物106,714 100,397 
限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中548 330 
期初餘額107,262 100,727 
同期增長1,645 26,260 
現金和現金等價物108,803 126,449 
限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中104 538 
期末餘額 (1)
$108,907 $126,987 
在此期間支付的現金用於：
利息$36,293 $25,796 
所得税，扣除退款$38,522 $38,816 
(1)
截至2024年1月31日的餘額包括待售現金、現金等價物和限制性現金。更多細節見附註3 “收購和資產剝離”。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
索引
JOHN WILEY & SONS, INC. 及其子公司
的簡明合併報表 股東權益 — 未經審計
以千美元計

A 類普通股B 類普通股 額外
實收資本 		已保留
收入 		扣除税款後的累計其他綜合虧損 庫存股 總計
股東權益
截至 2023 年 10 月 31 日的餘額$70,234 $12,948 $471,169 $1,710,358 $(541,970)$(855,463)$867,276 
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票— — (3,125)1 — 3,207 83 
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響— — — — — (912)(912)
股票薪酬支出— — 6,271 — — — 6,271 
購買庫存股— — — — — (6,500)(6,500)
A類普通股股息（美元）0.3500每股）
— — — (16,089)— — (16,089)
B類普通股股息（美元）0.3500每股）
— — — (3,156)— — (3,156)
普通股類別轉換4 (4)— — — — — 
扣除税款後的綜合虧損— — — (113,875)15,208 — (98,667)
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額$70,238 $12,944 $474,315 $1,577,239 $(526,762)$(859,668)$748,306 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

A 類普通股B 類普通股額外
實收資本		已保留
收入		扣除税款後的累計其他綜合虧損庫存股總計
股東權益
截至2022年10月31日的餘額$70,228 $12,954 $465,216 $1,902,661 $(545,986)$(827,266)$1,077,807 
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票— — (2,432)2 — 2,506 76 
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響— — 137 — — (843)(706)
股票薪酬支出— — 6,621 — — — 6,621 
購買庫存股— — — — — (6,500)(6,500)
A類普通股股息（美元）0.3475每股）
— — — (16,240)— — (16,240)
B類普通股股息（美元）0.3475每股）
— — — (3,138)— — (3,138)
扣除税款後的綜合虧損— — — (71,469)40,449 — (31,020)
截至2023年1月31日的餘額$70,228 $12,954 $469,542 $1,811,816 $(505,537)$(832,103)$1,026,900 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

JOHN WILEY & SONS, INC. 及其子公司
股東權益簡明合併報表——未經審計
以千美元計
A 類普通股B 類普通股額外
實收資本		已保留
收入		扣除税款後的累計其他綜合虧損庫存股總計
股東權益
截至2023年4月30日的餘額$70,231 $12,951 $469,802 $1,860,872 $(528,902)$(839,927)$1,045,027 
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票— — (14,550)1 — 14,776 227 
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響— — — — — (5,517)(5,517)
股票薪酬支出— — 19,063 — — — 19,063 
購買庫存股— — — — — (29,000)(29,000)
A類普通股股息（美元）0.3500每股）
— — — (48,577)— — (48,577)
B類普通股股息（美元）0.3500每股）
— — — (9,473)— — (9,473)
普通股類別轉換7 (7)— — — — — 
扣除税款後的綜合虧損— — — (225,584)2,140 — (223,444)
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額$70,238 $12,944 $474,315 $1,577,239 $(526,762)$(859,668)$748,306 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註.
A 類普通股B 類普通股額外
實收資本		已保留
收入		扣除税款後的累計其他綜合虧損庫存股總計
股東權益
截至2022年4月30日的餘額$70,226 $12,956 $459,297 $1,921,160 $(508,146)$(813,224)$1,142,269 
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票— — (10,514)3 — 10,727 216 
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響— — 137 — — (5,606)(5,469)
股票薪酬支出— — 20,622 — — — 20,622 
購買庫存股— — — — — (24,000)(24,000)
A類普通股股息（美元）0.3475每股）
— — — (48,822)— — (48,822)
B類普通股股息（美元）0.3475每股）
— — — (9,414)— — (9,414)
普通股類別轉換2 (2)— — — — — 
扣除税款後的綜合虧損— — — (51,111)2,609 — (48,502)
截至2023年1月31日的餘額$70,228 $12,954 $469,542 $1,811,816 $(505,537)$(832,103)$1,026,900 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註.
9
索引
約翰·威利父子公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1 — 演示基礎
在本報告中，當我們提及 “Wiley”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是 John Wiley & Sons, Inc. 及其所有子公司，除非文中另有説明。
我們未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。我們在合併中取消了所有公司間交易和餘額。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述所列期間未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績、綜合虧損和現金流所必需的。中期的經營業績不一定代表全年預期的業績。除非另有説明，所有金額均以美元（美元）列報。除每股金額外，所有金額均以千為單位，四捨五入得出近似值。這些財務報表應與我們在2023年6月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月30日的10-K表年度報告（2023年10-K表）中包含的最新經審計的合併財務報表一起閲讀。
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則通常要求的年度腳註或其他財務信息已被壓縮或省略。根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注意事項 2 — 最新會計準則
最近採用的會計準則
對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08，“業務合併（主題805）：合同資產和與客户簽訂的合同負債的會計處理。”該亞利桑那州立大學要求收購方確認和衡量根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入”（主題606）在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像合同發起一樣。通常，如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表，這將導致收購方認可和衡量所收購的合同資產和合同負債，這與被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。我們於 2023 年 5 月 1 日採用了 ASU 2021-08。該標準預計適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。在採用時，此次採用並未對我們的合併財務報表產生影響。
最近發佈的會計準則
所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）——所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學要求對與所得税税率對賬和繳納所得税的司法管轄區相關的信息進行統一的類別和進一步的分解，從而提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。該亞利桑那州立大學自2026財年起對我們的年度披露有效。允許提前收養。公共實體應在預期的基礎上適用本亞利桑那州立大學的修正案，並可以選擇追溯適用該標準。我們目前正在評估披露要求對合並財務報表的影響。

10
索引
分部報告-對可報告的分部披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）——對應報告的分部披露的改進》。該亞利桑那州立大學改善了可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學對我們的2025財年和2026財年開始的過渡期有效。允許提前收養。公共實體應追溯地將本亞利桑那州立大學中的修正案適用於財務報表中列報的所有先前時期。我們目前正在評估披露要求對合並財務報表的影響。
披露改進——迴應美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案
2023年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-06年《披露改進——針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案》。該亞利桑那州立大學修改了各種編纂主題的披露和列報要求，使其與美國證券交易委員會的法規保持一致。對各個主題的修正應具有前瞻性，並將根據美國證券交易委員會刪除相關披露的生效日期確定每項披露的生效日期。如果美國證券交易委員會在2027年6月30日之前尚未從S-X法規或S-K條例中刪除適用要求，則該ASU將無法生效。禁止提前收養。我們預計該亞利桑那州立大學的修正不會對我們在合併財務報表中的披露產生重大影響。

11
索引
注意事項 3 — 收購和資產剝離
收購
尚未提供與以下收購相關的預計財務信息，因為這些信息對我們簡明的合併經營業績無關緊要。
2023 財年
2022年11月1日，我們完成了對學習領域中一項非實質性業務的收購。轉讓對價的公允價值為 $6.1百萬，其中包括 $5.2收購之日的百萬現金和美元0.9將在收購之日後支付百萬美元。此次收購是使用收購會計方法進行核算的。我們記錄了超額收購的可識別淨有形和無形資產及承擔的負債的總超額收購價格，其中包括分配的美元3.9向學習領域分配了百萬美元的商譽和 $3.7數百萬的無形資產需要攤銷。
在截至2023年10月31日的三個月中，轉移到收購資產（包括無形資產和商譽）以及承擔的負債的總對價的分配已經完成。
資產剝離
作為我們正在進行的簡化投資組合以推動持續業績改善的舉措的一部分，我們已於2024年1月31日完成了部分處置，並承諾了一項剝離更多業務的計劃，該計劃預計將在2025財年第一季度完成。
2023 年 6 月 1 日，Wiley 董事會批准了一項計劃，旨在剝離我們確定為非核心業務的某些業務。這些業務是大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。根據FASB會計準則編纂（ASC）主題205 “財務報表的列報”，我們確定計劃剝離大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge並不代表將對我們的合併經營業績產生重大影響的戰略轉變，因此它們的經營業績未作為已終止業務列報。我們應用了ASC 360-10-45-9 “不動產、廠房和設備——歸類為待售的長期資產” 中的標準，以確定是否有任何上述長期資產類別被歸類為待售資產。標準包括管理層承諾以目前的狀態出售處置集團，以及認為出售可能在一年內完成。我們得出的結論是，截至2023年6月1日，這些業務符合所有必要標準，因此，在出售之日之前未經審計的簡明合併財務狀況表中，相關資產和負債被重新歸類為待售資產。
由於這些計劃中的資產剝離，在截至2023年7月31日的三個月中，我們重組了我們的細分市場，我們的新結構包括 三可報告的細分市場包括研究（無變化）、學習、待售或出售，以及公司支出類別（無變化）。在出售之日之前，大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge的業務均在 “待售” 或 “已售出” 板塊中報告。有關我們可報告的細分的更多詳細信息，請參閲附註 10 “分部信息”。有關中期商譽減值測試和減值費用的更多詳情，請參閲附註12 “商譽和無形資產”。
2024 年 1 月 1 日，我們出售了大學服務。2024 年 1 月 8 日，我們簽訂了出售 Wiley Edge 的協議。據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge均處於待售狀態，這些處置預計將在2025財年第一季度之前完成。

12
索引
已完成資產剝離
大學服務
2024 年 1 月 1 日，我們根據以下規定完成了大學服務的銷售與特拉華州有限責任公司（學術夥伴關係）學術合作有限責任公司和特拉華州的一家公司教育服務Upper Holdings Corp. 簽訂的會員權益和資產購買協議。出售之日大學服務的銷售價格的公允價值為 $122.6百萬，以 (i) 無擔保本票的形式支付，初始本金總額為美元92.9百萬（賣方備註），視慣例營運資金調整而定；（ii）美元17.8根據2024年5月1日至2026年4月30日這兩個財政年度的收入目標，以按公允價值記錄的收益的形式額外支付100萬美元的或有對價（收益）；以及（iii）學術夥伴關係的最終母公司TVG-Academic Partnerships Holdings, LLC的多個普通單位等於 10出售之日未償普通單位總額的百分比，價值為 $11.9百萬（TVG 投資）。賣方票據、收益和TVG投資反映在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他非流動資產中。
賣方票據的本金最多可增加約美元12如果在2025年1月1日之前獲得某些第三方客户的同意，則為百萬美元。上述目標期結束時的最大收益金額將受到第三方客户同意的影響，最高約為 $4百萬。在結算之前，Earnout的公允價值將受到這些第三方客户同意的影響。隨着某些第三方客户的同意，我們在TVG投資中的普通單位總數也將增加。
賣方票據的到期日是（i）學術夥伴機構借款的實質性有擔保債務到期日後一年，（ii）2031年1月1日，以較早者為準。賣方票據的利率為 10從 2024 年 1 月 2 日起，每年百分比增加到 122026 年 1 月 1 日及之後每年的百分比。
最大盈利金額為 $40.0百萬，如上所述，將根據第三方客户的同意進行調整。我們選擇記錄截至出售之日的收益的公允價值，並將視情況更新該公允價值，直到結算為止。收益的公允價值基於蒙特卡羅模擬。該公允價值被歸類為三級在 FASB ASC 主題中 820，“公允價值衡量”（ASC 主題 820）公允價值層次結構。該方法考慮了會員利息和資產購買協議中的條款和條件，即我們對盈利期預測收入的最佳估計，並根據對收入波動性的估計，模擬了適用時期內的一系列收入。收益的公允價值是根據模擬收入範圍內平均的潛在支出範圍的現值估算的。 其他關鍵假設包括根據與業務相關的風險及其預測得出的報告單位的加權平均資本成本。此外，通過調整加權平均資本成本以反映期限風險和隱含運營槓桿係數，確定模擬收入的風險調整後折現率。運營槓桿係數中包含的假設包括對資產波動率和收入波動性的估計。收入金額可能會根據最終結果和計算結果而變化。
我們的TVG投資將按成本法扣除減值進行核算。
銷售的税前虧損為 $101.4扣除出售的資產、出售時轉移的負債和交易成本後的百萬美元。關於出售前的待售分類，我們確認的累計減值費用為美元75.4在截至2023年10月31日的六個月中，有100萬英鎊用於處置小組的調整 以賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低者計算。這導致額外損失 $26.0在截至2024年1月31日的三個月中，有100萬人。在截至2024年1月31日的三個月中，額外虧損是由於出售完成後公允價值減去出售成本的後續變化，以及處置集團賬面金額的變化。這些損失和減值包括在內 在我們截至三個月和九個月的未經審計的簡明合併淨虧損報表中的業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用 2024 年 1 月 31 日。
在獲得這些同意之前，與某些第三方客户相關的資產和負債將繼續列為待售資產。
13
索引
我們簽訂了過渡服務協議（TSA），以促進剝離業務的過渡。我們收到的費用被確認為公司支出類別中的其他收入。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們記錄的TSA費用為美元0.6我們的運營和管理費用為百萬美元 未經審計的簡明合併淨虧損報表.
學費經理
2023 年 5 月 31 日，我們完成了學費管理業務（學費經理）的出售，該業務已包含在 “待售” 或 “已售部分” 中。此次剝離並不代表將對我們的合併經營業績產生重大影響的戰略轉變，而且因此，其經營業績未報告為已終止的業務。 出售之日扣除交易成本後收到的現金為 $0.5百萬，以及 $0.5出售之日後又收到了數百萬美元的額外現金。銷售的税前虧損為 $1.5扣除出售的資產、出售時轉移的負債和交易成本後為百萬美元，包含在 出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用 在我們截至2024年1月31日的九個月未經審計的簡明合併淨虧損報表中。税前出售虧損中包含的淨資產的賬面價值為美元2.5百萬，包括美元的無形資產1.0百萬而且沒有商譽。
持有待售資產和負債
截至2024年1月31日，Wiley Edge、CrossKnowledge以及與某些尚未同意的與大學服務相關的第三方客户相關的資產和負債繼續被報告為待售。我們按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低值對每個處置組進行了評估。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們記錄的待售税前減值為美元26.4百萬和美元76.8分別為百萬。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，Wiley Edge的減值費用均為美元20.6百萬。在截至2024年1月31日的九個月中，CrossKnowledge的總減值費用為美元56.2百萬，其中包括 $5.8在截至2024年1月31日的三個月中，有100萬人。在截至2024年1月31日的三個月中，額外的減值費用是由於出售過程持續進展導致的公允價值減去出售成本的後續變化、業務對價變化的跡象以及處置集團賬面金額的變化所致。税前非現金減值費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用中。減值作為估值補貼或反資產賬户計入截至2024年1月31日未經審計的簡明合併財務狀況表中待售的流動資產和待售的非流動資產。

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索引
截至2024年1月31日，在未經審計的簡明合併財務狀況表中被歸類為待售資產和負債的主要類別如下：
大學服務交叉知識Wiley Edge總計
持有待售資產：
流動資產
現金和現金等價物 (1)
$— $6,031 $9,672 $15,703 
應收賬款，淨額1,024 8,354 15,207 24,585 
預付費用和其他流動資產 (1)
61 3,704 6,684 10,449 
估值補貼— (18,089)— (18,089)
持有待售的流動資產總額$1,085 $— $31,563 $32,648 
技術、財產和設備，淨額— 2,906 2,783 5,689 
無形資產，淨額— 18,001 34,766 52,767 
經營租賃使用權資產— 321 1,021 1,342 
其他非流動資產1,426 16,840 179 18,445 
估值補貼— (38,068)(20,676)(58,744)
持有待售的非流動資產總額$1,426 $— $18,073 $19,499 
待售負債：
流動負債
應付賬款$32 $559 $77 $668 
應計特許權使用費— 815 — 815 
合同負債111 12,332 19 12,462 
應計就業成本— 6,556 3,558 10,114 
經營租賃負債的短期部分— — 479 479 
其他應計負債45 3,691 5,634 9,370 
待售流動負債總額$188 $23,953 $9,767 $33,908 
應計養老金負債— 707 — 707 
遞延所得税負債— 4,133 3,447 7,580 
經營租賃負債— — 273 273 
其他長期負債11 674 459 1,144 
待售長期負債總額$11 $5,514 $4,179 $9,704 


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索引
(1)
下表顯示了我們未經審計的簡明合併財務狀況表中待售流動資產中包含的現金、現金等價物和限制性現金與截至2024年1月31日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表的對賬情況：

現金和現金等價物$93,100 
限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中50 
截至2024年1月31日的未經審計的簡明合併財務狀況表中的總現金、現金等價物和限制性現金93,150 
持有待售的現金和現金等價物15,703 
預付費用和其他流動資產中包含待售的限制性現金54 
截至 2024 年 1 月 31 日的現金、現金等價物和限制性待售現金總額15,757 
截至2024年1月31日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表中的總現金、現金等價物和限制性現金$108,907 

2024年1月8日，我們與在英格蘭和威爾士（Inspirit）註冊的私人有限公司Inspirit Vulcan Bidco Limited簽訂了股票和資產購買協議（收購協議），根據該協議，我們同意將我們的新興人才和再技能培訓業務Wiley Edge（企業）出售給Inspirit（交易）。我們預計該交易將在2025財年第一季度完成。

該企業的銷售價格包括總對價，最高為 $62.2百萬並將包括：(i) $10百萬現金，(ii) $18.3百萬美元以貸款票據的形式由Inspirit發行，但須按慣例收購價格進行調整，包括營運資金，以及（iii）不超過美元33.9百萬美元，收益基於自2024年5月1日起至2027年4月30日止的三個財政年度中每個財政年度中業務產生的毛利潤相對於雙方商定的利潤目標的利潤。
在銷售完成之前，Wiley Edge的業績將繼續在我們的 “待售” 或 “已售” 板塊的經營業績中公佈。我們將簽訂過渡服務協議，以促進被剝離業務的過渡。
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索引
注意事項 4 — 收入確認，與客户簽訂合同
收入分解

在截至2023年7月31日的三個月中，我們對分部進行了重組。我們的新細分市場結構包括 三可報告的細分市場包括 (1) 研究（無變化）、(2) 學習、(3) 待售或已售以及公司支出類別（無變化），其中包括未分配給應報告細分市場的某些成本。研究包括研究出版和研究解決方案的報告渠道。學習包括學術和專業報告渠道。待售或出售的業務包括我們已經出售或之前宣佈要剝離的非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge. 前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。 有關更多詳細信息，請參閲註釋 10 “區段信息”。

下表按細分市場和產品類型列出了我們與客户簽訂的合同收入。
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
研究：
研究出版$216,586 $213,720 $659,329 $685,884 
研究解決方案39,613 39,880 112,344 113,988 
全面研究256,199 253,600 771,673 799,872 
學習：
學術的87,216 82,822 224,633 223,826 
專業的59,118 60,421 179,961 178,713 
全面學習146,334 143,243 404,594 402,539 
待售或出售58,172 94,525 228,259 291,362 
總收入$460,705 $491,368 $1,404,526 $1,493,773 
以下信息描述了我們按細分市場和產品類型對收入的分類。總體而言，我們的大部分收入是隨着時間的推移確認的。
研究
研究客户包括學術界、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術人員、學術和專業團體以及學生和教授。研究產品通過多種渠道在全球範圍內銷售和分發，包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、直接銷售給研究人員和專業協會成員以及其他客户。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國（英國）和美國（美國）。隨着時間的推移，研究產品產生的大部分收入都會得到確認。研究總收入為 $256.2百萬和美元771.7在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬人。
我們按研究出版和研究解決方案對收入進行了分類，以反映所提供的不同類型的產品和服務。
研究出版產品
Research Publishing 產品向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個體研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。研究出版收入為 $216.6百萬和美元659.3在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別有100萬英鎊，隨着時間的推移，大部分將得到承認。
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索引
在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，研究出版的產品產生了大約 86他們與客户簽訂的期刊訂閲（付費閲讀）、開放獲取（付費出版）和轉型協議（閲讀和出版）的收入的百分比，其餘來自許可、反向文件等。
研究解決方案產品和服務
Research Solutions的產品和服務包括企業和社會服務，例如廣告、光譜學軟件和光譜數據庫、求職板軟件和職業中心服務、出版服務，例如編輯運營、製作、文案編輯、系統支持和諮詢以及期刊投稿和同行評審管理系統。此外，研究解決方案還包括Atypon平臺和服務。Atypon 是一家出版軟件和服務提供商，它使學術和專業協會及出版商能夠通過以下方式在網絡上交付、託管、增強、營銷和管理其內容 LiteratumTM平臺。研究解決方案收入為 $39.6百萬和美元112.3在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別有100萬英鎊，隨着時間的推移，大部分將得到承認。
在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，Research Solutions的產品和服務產生了大約 68% 和 67他們與客户簽訂合同的收入分別來自企業和社會產品的百分比，以及 32% 和 33分別來自Atypon平臺和服務的百分比。
學習

學習型客户包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站和其他在線應用程序。總學習收入為 $146.3百萬和美元404.6在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬人。
我們按提供的產品類型對收入進行了分類。學習產品分為學術版和專業版。
學術的

學術產品收入為 $87.2百萬和美元224.6在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬人。學術產品和服務，包括科學、專業和教育印刷和數字書籍，以及面向圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員的數字課件。所服務的社區包括商業、金融、會計、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。開發的產品可通過多種渠道在全球範圍內分銷，包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用程序。

在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，學術產品產生了大約 53% 和 60分別佔他們與客户簽訂的印刷和數字出版合同收入的百分比，該收入是在某個時間點確認的。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，數字課件產品產生了大約 36% 和 31分別佔其與客户簽訂的合同收入的百分比，該收入在一段時間內得到確認。他們的其餘收入來自許可和其他收入，其中包括在某個時間點和一段時間內確認的收入。
專業的
專業產品收入為 $59.1百萬和美元180.0在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬人。Professional 為企業和專業人士提供學習、發展、出版和評估服務。

我們的貿易出版物出版專業書籍，包括商業和金融、技術、教育工作者的專業發展、備考書和其他專業類別，以及 對於傻瓜來説® 品牌。產品出售給實體零售商和在線零售商、提供此類書店的批發商、大學書店、個體從業者、公司和政府機構。

我們的評估服務包括高要求的軟技能培訓解決方案，這些解決方案通過在線數字交付平臺直接或通過由獨立顧問、培訓師和教練組成的授權分銷商網絡提供給組織客户。

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索引
在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，專業產品產生了大約 55% 和 57分別佔其與客户簽訂的貿易印刷和數字出版合同收入的百分比，該收入是在某個時間點確認的。我們在截至2024年1月31日的三個月和九個月中提供的評估產生了大約 28% 和 31分別佔他們與客户簽訂的合同收入的百分比，該合同包含在某個時間點和一段時間內確認的收入。他們的其餘收入來自許可和其他收入，其中包括在某個時間點和一段時間內確認的收入。
待售或出售
待售或已售收入為 $58.2百萬和美元228.3在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬人。提供的服務包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。
大學服務業務於2024年1月1日出售，此前它為機構及其學生提供了豐富的教育技術以及學生和教師支持服務組合，使這些機構能夠通過自己的優質學術課程在線吸引更多學生。大學服務收入主要在一段時間內得到確認。
Wiley Edge 尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士，以滿足當今科技職業的技能需求，然後將他們安置在一些世界上最大的金融機構、科技公司和政府機構。Wiley Edge還與其客户合作，對現有員工進行再培訓和留用，使他們能夠繼續滿足當今技術格局不斷變化的需求。Wiley Edge的收入是在向其客户提供服務時確認的。
CrossKnowledge 服務包括針對跨國公司、大學和中小型企業的企業學習在線學習和培訓解決方案，以訂閲或付費方式出售。CrossKnowledge 收入會隨着時間的推移予以確認。

待售或出售的業務還包括與已出售業務相關的收入，其中包括Wiley的Efficient Learning備考組合業務，以及我們在2023財年出售的高級課程業務，以及在截至2023年7月31日的三個月中出售的學費經理業務。
應收賬款、淨負債和合同負債餘額
在根據合同條款向客户轉讓商品或服務之前，如果從客户那裏收到對價或無條件地到期該對價，則記錄合同責任。當產品或服務的控制權移交給客户並且滿足所有收入確認標準時，合同負債被確認為收入。
下表提供了與客户簽訂的合同中有關應收賬款、淨負債和合同負債的信息。
2024年1月31日2023年4月30日增加/
（減少）
與客户簽訂的合同餘額：
應收賬款，淨額$161,009 $310,121 $(149,112)
合同負債 (1)
300,675 504,695 (204,020)
合同負債（包含在其他長期負債中）$15,114 $17,426 $(2,312)
(1)
合同負債中記錄的銷售回報準備金為美元25.9百萬和美元24.6截至2024年1月31日和2023年4月30日，分別為百萬人。
在截至2024年1月31日的九個月中，我們估計確認的收入約為 98截至2023年4月30日的當前合同負債餘額中包含的百分比。在截至2023年1月31日的九個月中，我們估計 93截至2022年4月30日，已確認收入的百分比已包含在當前合同負債中。

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索引
不包括銷售回報儲備金在內的合同負債的減少主要是由期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的收入推動的，但期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的續訂部分抵消了這一減少。此外，由於截至2024年1月31日未經審計的簡明合併財務狀況表中將待售金額重新歸類為待售流動負債，合同負債減少。
合同責任中包含的剩餘履約義務
截至2024年1月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元315.8百萬，其中包括銷售回報儲備金 $25.9百萬。不包括銷售退貨準備金，我們預計約為 $274.8百萬將在未來得到認可 十二個月用剩下的 $15.1百萬將在此後予以確認。
為履行合同所需費用而確認的資產
履行合同的成本與將來用於履行履約義務的合同直接相關，預計可以收回。這些成本系統地攤銷，這與向客户轉讓與資產相關的商品或服務是一致的。這些類型的成本產生於以下產品類型：(1) 研究解決方案服務，包括合同條款規定的客户特定實施成本；(2) 大學服務，它包含在 “待售” 或 “已售部分” 中，包括根據合同條款開發課程的客户特定成本。自 2024 年 1 月 31 日起，我們不再需要履行與 t 相關的費用自2024年1月1日出售以來的大學服務業務，但與某些第三方客户相關的資產除外，這些資產仍處於待售狀態。
我們與履行合同的增量成本相關的資產為美元4.7百萬和美元10.6截至2024年1月31日和2023年4月30日分別為百萬美元，幷包含在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中待售的其他非流動資產和非流動資產中。我們記錄的攤銷費用為美元1.5百萬和美元4.2在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，在未經審計的簡明合併淨虧損報表的銷售成本中，與這些資產相關的資產分別為百萬美元。我們記錄的攤銷費用為美元1.1百萬和美元3.4在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，在未經審計的簡明合併淨虧損報表的銷售成本中，與這些資產相關的資產分別為百萬美元。
銷售税和增值税不包括在收入中。運費和手續費主要在學習部分內產生，發生在相關商品控制權移交之前。因此，根據收入標準，這不被視為向客户承諾的服務，將被視為履行我們轉讓貨物的承諾的成本。第三方運輸和裝卸費用主要反映在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表中的運營和管理費用中。我們花了美元6.5百萬和美元19.7在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，運費和手續費分別為百萬美元。我們花了美元7.1百萬和美元20.6在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，運費和手續費分別為百萬美元。
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索引
注意事項 5 — 經營租賃
作為承租人，我們在辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備方面負有合同義務。
我們在合同開始時根據租賃標準中詳述的指導來確定一項安排是否為租賃，並從租約開始之日起進行租賃分類測試。使用權（ROU）資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。
租賃付款的現值是使用遞增借款利率計算的，該利率是根據我們在相似期限內以抵押方式借入等於租賃付款的金額而必須支付的利率來確定的。我們使用無抵押借款利率，並對該利率進行風險調整，使其接近抵押利率。
我們在租賃期限內以直線方式確認運營租賃費用。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的。在確定租賃負債時，僅包括固定、實質上固定或依賴於利率或指數的租賃付款。可變租賃付款包括向出租人支付的税款、保險和租賃資產維護費，在發生時被確認為運營成本。

我們會採用ASC 842 “租賃” 所允許的某些實際權宜之計。期限超過一年的租賃將資本化並記錄在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中。初始期限為12個月或更短的租賃按直線計算被確認為短期租賃運營成本。我們還選擇將租賃和非租賃部分列為一個組成部分。我們的一些租約提供了延長此類租賃期限的選項。我們使用合理確定的門檻標準來確定我們將行使哪些期權。
對於經營租賃，ROU資產和負債在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中列報如下：
2024年1月31日2023年4月30日
經營租賃 ROU 資產$71,306 $91,197 
經營租賃負債的短期部分18,181 19,673 
經營租賃負債，非流動$98,219 $115,540 
在截至2024年1月31日的九個月中，我們增加了美元0.7百萬美元轉化為ROU資產和美元0.7由於我們對現有運營租賃的修改，運營租賃負債為百萬美元。

由於全球重組計劃（包括退出某些租賃的辦公空間），我們記錄 重組和相關費用。這些費用包括與某些經營租賃ROU資產相關的遣散費、減值費用和加速支出。參見備註 9，“重組及相關費用”，瞭解有關該計劃和所產生費用的更多信息。
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索引
我們的總淨租賃成本如下：
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
運營租賃成本$3,344 $4,356 $11,282 $14,066 
可變租賃成本254 265 836 807 
短期租賃成本299 230 869 491 
轉租收入(230)(198)(651)(568)
淨租賃成本總額 (1)
$3,667 $4,653 $12,336 $14,796 
(1)
淨租賃總成本不包括未經審計的簡明合併淨虧損報表中的重組和相關費用中包含的成本和轉租收入。這包括我們在重組計劃中確定的、將要轉租的運營租約。有關該計劃的更多信息，請參閲附註9 “重組和相關費用”。
其他補充信息包括以下內容：
九個月已結束
1月31日
20242023
剩餘合同租賃期限的加權平均值（年）88
加權平均折扣率6.02 %5.93 %
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$19,545$20,264
下表將前五年的未貼現現金流和剩餘年度的總額與截至2024年1月31日未經審計的簡明合併財務狀況表中記錄的經營租賃負債進行了對賬：
財政年度經營租賃
負債
2024 年（剩餘 3 個月）$6,492 
202523,650 
202621,839 
202717,149 
202813,268 
此後64,186 
未來未貼現的最低租賃付款總額146,584 
減去：估算利息30,184 
最低租賃付款的現值116,400 
減去：當前部分18,181 
非當前部分$98,219 
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索引
注意事項 6 — 股票薪酬
我們有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，員工可以獲得基於績效的股票獎勵、其他限制性股票獎勵和期權。我們通常以直線方式確認股票薪酬在淨收益中的公允價值的授予日期，扣除必要服務期內的估計沒收額。基於績效的股票獎勵的績效衡量基於截至制定目標的實際財務業績 三年提前或更少。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，我們確認的股票薪酬支出按税前計算為美元6.3百萬和美元19.1分別為百萬。在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，我們確認的股票薪酬支出按税前計算為美元6.6百萬和美元20.6分別是百萬。

基於業績的股票活動和其他限制性股票活動
根據我們的長期激勵計劃的條款，基於績效的限制性單位獎勵將在實現某些目標後以A類普通股的限制性股票支付 三年或更少基於財務業績的目標。在每一次活動中 三年在一段時間內，我們會根據對預期業績的最佳估計來調整薪酬支出。
我們還可能向與僱用相關的關鍵員工發放個人限制性單位獎勵，以A類普通股的限制性股票形式支付。
下表彙總了我們向員工發放的獎勵（千股）：
九個月已結束
1月31日
20242023
限制性股票：
授予的獎勵（股份）1,086546
補助金的加權平均公允價值$31.32 $45.31 
股票期權活動
我們授予了 170,000和 10,000分別在截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月內發放股票期權獎勵。在截至2024年1月31日的九個月中，補助金包括 160,000向我們的執行領導團隊提供股票期權，溢價授予價格為美元35.00，這高於撥款時的公允市場價值，以及 10,000在授予之日以公允市場價值向其他領導人授予的股票期權。期權的最長行使期限為 十年自授予之日起。這些選項通常是背心 10%, 20%, 30%，以及 40% 在 4 月 30 日或獎勵授予後的每個週年紀念日當天。
下表提供了使用Black-Scholes期權定價模型在截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月內授予的期權的估計加權平均公允價值，以及在確定期權時使用的顯著加權平均假設。
九個月已結束
1月31日
20242023
授予日期權的加權平均公允價值$6.47 $9.42 
加權平均假設：
期權的預期壽命（年）6.35.9
無風險利率4.6 %0.5 %
預期波動率34.0 %31.2 %
預期股息收益率4.6 %3.0 %
授予日普通股的公允價值$30.37 $45.99 
股票期權授予的行使價格$34.86 $45.99 
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索引
臨時總裁兼首席執行官新員工股權獎勵
2023年10月10日，公司任命馬修·基斯納先生為臨時總裁兼首席執行官，並與他簽訂了僱傭協議（僱傭協議）。根據僱傭協議，基斯納先生將有資格參與2024年高管長期激勵計劃（ELTIP），目標長期激勵等於美元1.8百萬。
六十ELTIP價值的百分比將以目標績效份額單位的形式交付，以及 四十受限股票單位的百分比。在截至2023年10月31日的三個月內授予的限制性股票單位的授予日公允價值為美元30.95每股且已包含 20,028歸屬的限制性股票單位 25從 2024 年 4 月 30 日到 2027 年 4 月 30 日，每年百分比。在截至2024年1月31日的三個月內授予的績效股份單位的授予日公允價值為美元30.23每股且已包含 35,538歸屬的績效份額單位 1002026年6月30日的百分比。如果在授予之前自願解僱，則獎勵將被沒收；如果無故或由於推定解僱而提前終止僱用，則繼續歸屬。正如ELTIP撥款協議中所述，所有其他條款和條件與其他高管相同。
注意事項 7 — 累計其他綜合虧損
截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月中，按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合虧損變動如下：
國外
貨幣
翻譯
未攤銷
退休
成本
利息
利率互換
總計
截至 2023 年 10 月 31 日的餘額$(349,037)$(198,649)$5,716 $(541,970)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）25,116 (6,520)(2,409)16,187 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額— 1,466 (2,445)(979)
其他綜合收益總額（虧損）25,116 (5,054)(4,854)15,208 
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額$(323,921)$(203,703)$862 $(526,762)
截至2023年4月30日的餘額$(326,346)$(206,806)$4,250 $(528,902)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）2,425 (1,316)3,625 4,734 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額— 4,419 (7,013)(2,594)
其他綜合收益總額（虧損）2,425 3,103 (3,388)2,140 
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額$(323,921)$(203,703)$862 $(526,762)

國外
貨幣
翻譯
未攤銷
退休
成本
利息
利率互換
總計
截至2022年10月31日的餘額$(385,494)$(168,999)$8,507 $(545,986)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）50,348 (8,615)(772)40,961 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額— 1,159 (1,671)(512)
其他綜合收益總額（虧損）50,348 (7,456)(2,443)40,449 
截至2023年1月31日的餘額$(335,146)$(176,455)$6,064 $(505,537)
截至2022年4月30日的餘額$(329,566)$(182,226)$3,646 $(508,146)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(5,580)2,453 4,295 1,168 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額— 3,318 (1,877)1,441 
其他綜合（虧損）收入總額(5,580)5,771 2,418 2,609 
截至2023年1月31日的餘額$(335,146)$(176,455)$6,064 $(505,537)
在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，未攤銷的退休費用中包含約美元的税前精算虧損2.0百萬和美元5.9分別為百萬美元，在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，約為美元1.5百萬和美元4.4百萬美元分別從累計其他綜合虧損中攤銷，並被確認為養老金和退休後福利支出，主要計為運營和管理費用以及其他（支出）收入，扣除我們未經審計的簡明合併淨虧損報表。
我們從累計的其他綜合（虧損）收益中釋放所得税影響的政策是在相應的税前累計其他綜合（虧損）收益項目重新歸類為收益時發佈。
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索引
注意事項 8 — 加權平均已發行股票的對賬
每股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損還包括在行使未歸屬、已發行的限制性股票單位和其他股票獎勵時可供發行的任何普通股，前提是此類納入會產生稀釋作用。與業績股票獎勵（PSU）相關的股票被視為臨時可發行的股票，當這些股票符合業績條件且具有稀釋效果時，將包含在已發行普通股的攤薄加權平均數中。我們使用庫存股法確定所有獎勵的潛在稀釋性普通股。
計算每股虧損時使用的股份對賬如下（千股）：
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
加權平均已發行股數54,81255,51455,06155,625
用於支付每股基本虧損的股份54,81255,51455,06155,625
未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的稀釋作用————
用於攤薄後每股虧損的股份54,81255,51455,06155,625
購買上表中未包括的A類普通股、限制性股票和臨時可發行的限制性股票的反稀釋期權1,1391,1411,0841,155
在計算截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月的每股普通股攤薄淨虧損時，我們的攤薄後的加權平均已發行普通股數量不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響，因為其影響是反稀釋的。當報告淨虧損並且使用稀釋股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種情況。
25
索引
注意事項 9 — 重組和相關費用

全球重組計劃

2022年5月，公司啟動了一項全球計劃（全球重組計劃），旨在重組我們的成本基礎並使之與當前和預期的未來市場狀況保持一致，該計劃以前被稱為2023財年重組計劃。該計劃包括 裁撤某些職位的遣散費相關費用， 某些租賃辦公空間的退出，以及我們在其他設施的佔用率的減少。根據該計劃，我們減少了 我們的房地產平方英尺佔用率約為 22%.

在截至2023年7月31日的三個月中，我們擴大了該計劃的範圍，將這些行動將使Wiley專注於其在新知識開發和應用方面的全球領先地位，並推動更大的盈利能力、增長和現金流。我們將專注於研究和學習領域最強大、最賺錢的業務和巨大的市場機會，並精簡我們的組織並調整成本結構以反映這些投資組合的行動。作為全球重組的一部分計劃，我們正在進一步減少 我們的房地產平方英尺佔用率約為 13百分比歸因於截至2024年1月31日的九個月中採取的行動。

下表彙總了與全球重組計劃相關的税前重組和相關費用：

三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日		總費用
迄今為止已支出
2024202320242023
（積分）按分段劃分的費用：
研究$(749)$319 $5,953 $1,579 $8,366 
學習1,313 1,387 7,390 8,179 15,194 
待售或出售1,498 614 6,143 4,395 11,929 
公司開支12,352 6,540 31,463 30,129 64,342 
重組及相關費用總額$14,414 $8,860 $50,949 $44,282 $99,831 
按活動收費：
遣散費和解僱補助金$1,098 $7,049 $25,661 $24,613 $51,488 
經營租賃 ROU 資產、財產和設備的減值7,149 — 8,724 12,696 21,420 
加快與經營租賃（ROU）資產以及財產和設備相關的支出548 152 1,064 1,992 3,204 
設施相關費用，淨額1,531 706 2,918 3,403 7,067 
諮詢費用2,032 167 7,821 597 10,106 
其他活動2,056 786 4,761 981 6,546 
重組及相關費用總額$14,414 $8,860 $50,949 $44,282 $99,831 

與遣散費相關的費用適用於受本計劃下生效削減影響的某些員工，他們有權獲得遣散費和某些解僱補助金。截至2024年1月31日的三個月，Research的抵免額與遣散費和解僱補助金活動有關，這主要是由於裁員人數的變化以及先前應計成本的估算值的變化。

減值費用包括與將要轉租的某些租賃相關的經營租賃ROU資產的減值，以及下文進一步描述的相關財產和設備的減值。在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，這些費用記錄在公司支出和研究板塊中。在截至2023年1月31日的九個月中，這些費用記錄在公司支出中。

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索引
加速支出的增加包括加速增加與某些將被放棄或終止的租賃相關的經營租賃ROU資產相關的租金支出，以及財產和設備的相關折舊和攤銷。

由於採取了上述行動，我們將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行了比較，對轉租的資產和相關財產和設備進行了測試。根據可收回性測試的結果，我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此，有減值的跡象。然後，我們使用歸屬於資產的估計未來現金流的現值來確定資產組的公允價值。減值後的這些經營租賃ROU資產以及財產和設備的公允價值為美元8.7百萬和美元12.1在截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中分別為百萬人，被歸類為級別 3在公允價值層次結構中。

此外，我們還承擔了與某些房產相關的持續設施相關費用、諮詢費用和其他活動費用，包括搬遷和其他員工相關費用。

下表彙總了截至2024年1月31日的九個月全球重組計劃負債活動：

2023年4月30日
收費
付款
國外
翻譯
和其他調整
2024年1月31日
遣散費和解僱補助金$4,572 $25,661 $(24,839)$(76)$5,318 
諮詢費用— 7,821 (6,682)(1)1,138 
其他活動9 4,761 (3,489)8 1,289 
總計$4,581 $38,243 $(35,010)$(69)$7,745 

大約 $5.0應計遣散費和解僱補助金的重組負債中有100萬美元反映出來 在應計僱傭成本中，大約為 $0.3百萬美元反映在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他長期負債中。 諮詢費用和其他活動的負債反映在以下方面的其他應計負債中 我們未經審計的簡明合併財務狀況表.

業務優化計劃

對於 三和九幾個月已結束 2024年1月31日，我們記錄的税前重組費用為美元0.4百萬和美元1.1分別有100萬人與該計劃有關。對於 三和九幾個月已結束 2023年1月31日，我們記錄的税前重組抵免額為美元（0.1) 百萬美元和費用 $0.9分別有100萬人與該計劃有關。除了持續的設施相關費用外，我們目前預計不會有任何與業務優化計劃相關的其他材料費用。


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索引
注意事項 10 — 細分信息
2023 年 6 月 1 日，Wiley 董事會批准了一項計劃，旨在剝離我們確定為非核心業務的某些業務。這些業務是大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。2024年1月1日，我們完成了對大學服務的出售，並於2024年1月8日簽署了出售Wiley Edge的協議。我們預計將在2025財年第一季度之前完成對Wiley Edge和CrossKnowledge的出售。由於這些計劃中的資產剝離，在截至2023年7月31日的三個月中，我們重組了我們的細分市場，我們的新結構包括 三可報告的細分市場包括研究（無變化）、學習、待售或出售，以及企業支出類別（無變化），其中包括未分配給應報告細分市場的某些成本。大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge的業務在出售前在 “待售” 或 “已售出” 板塊中報告。前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。
•研究保持不變，包括研究出版和研究解決方案的報告渠道；
•學習包括學術和專業報告渠道，包括出版和相關知識解決方案；
•待售或出售包括Wiley Edge和CrossKnowledge在內的待售企業，以及2024財年出售的企業，包括大學服務和學費經理，以及2023財年的備考和進修課程。

我們根據ASC主題280 “分部報告” 的規定報告我們的分部信息。這些細分市場反映了我們的首席運營決策者評估我們的業務績效和管理運營的方式。我們的首席運營決策者在評估應報告細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的利潤貢獻。
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索引
區段信息如下：
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
收入:
研究$256,199 $253,600 $771,673 $799,872 
學習146,334 143,243 404,594 402,539 
待售或出售
58,172 94,525 228,259 291,362 
總收入$460,705 $491,368 $1,404,526 $1,493,773 
  
調整後的利潤貢獻：  
研究$57,098 $57,177 $169,481 $200,739 
學習37,513 29,868 85,051 67,185 
待售或出售
4,118 (3,565)26,302 (10,811)
調整後的利潤貢獻總額98,729 83,480 280,834 257,113 
調整後的公司對利潤的貢獻(48,578)(38,258)(136,873)(130,426)
減去：待售或已售分部調整後的利潤貢獻 (1)
(4,118)3,565 (26,302)10,811 
調整後的營業收入總額$46,033 $48,787 $117,659 $137,498 
折舊和攤銷：
研究$22,029 $23,123 $67,909 $70,308 
學習13,812 14,490 41,338 42,445 
待售或出售 (2)
— 10,890 3,437 38,384 
折舊和攤銷總額35,841 48,503 112,684 151,137 
公司折舊和攤銷 (3)
9,633 3,939 16,692 12,005 
折舊和攤銷總額$45,474 $52,442 $129,376 $163,142 
(1)
我們的調整後營業收入不包括我們持有待售或已售分部調整後的營業收入或虧損業績的影響。
(2)
自這些資產被歸類為待售資產之日起，我們已停止記錄這些企業的長期資產的折舊和攤銷情況。

2020年1月1日，Wiley收購了mthree，這是一家人才招聘提供商，該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才在全球領先企業任職，來填補IT技能差距。其經營業績包含在我們的 “待售” 或 “已售出” 板塊中。2022年5月下旬，威利將mthree人才發展解決方案重命名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用mthree商標。由於採取了這些行動，我們確定有必要修訂使用壽命，並且無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷，從而加速攤銷支出為美元4.6在截至2022年7月31日的三個月中，有百萬美元。該攤銷費用是對持有待售或已售調整後利潤貢獻的調整。此外，它還包含在上表的折舊和攤銷中。
(3)
由於我們決定停止使用技術、財產和設備中包含的某些資本化軟件（扣除未經審計的簡明合併財務狀況表），我們記錄的税前非現金減值費用為美元6.4在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，有100萬人。減值費用包含在公司折舊和攤銷中，反映在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表的運營和管理費用中。
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索引
下表顯示了我們的合併美國公認會計準則營業虧損與非公認會計準則調整後營業收入的對賬情況：
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
美國公認會計準則營業虧損$(46,411)$(67,056)$(16,521)$(26,582)
調整：
重組及相關費用 (1)
14,808 8,807 52,033 45,204 
商譽減值 (1)
81,754 99,800 108,449 99,800 
法律和解 (2)
— 3,671 — 3,671 
加速無形資產的攤銷 (3)
— — — 4,594 
待售或已售分部調整後的利潤貢獻 (4)
(4,118)3,565 (26,302)10,811 
非公認會計準則調整後的營業收入$46,033 $48,787 $117,659 $137,498 
(1)
按細分市場分列的費用見附註9 “重組及相關費用” 和附註12 “商譽和無形資產”。
(2)
在截至2023年1月31日的三個月中，我們解決了與先前以美元收購的對價有關的訴訟問題3.7百萬美元，包含在公司費用中。
(3)
如上所述，這種加速攤銷與mthree商標有關。
(4)
我們的調整後營業收入不包括我們持有待售或已售分部調整後的營業收入或虧損業績的影響。
有關截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月按細分市場和產品類型分列的與客户簽訂的合同收入，請參閲附註4 “收入確認，與客户簽訂的合同”。
注意事項 11 — 庫存
庫存淨額包括以下各項：
2024年1月31日2023年4月30日
成品$25,997 $29,339 
在處理中工作1,209 1,031 
紙張和其他材料261 248 
扣除預計銷售回報率和 LIFO 儲備金前的總庫存$27,467 $30,618 
預計銷售回報的庫存價值7,718 6,923 
LIFO 儲備金(6,808)(6,808)
庫存，淨額$28,377 $30,733 
30
索引
注意事項 12 — 商譽和無形資產
善意
下表彙總了截至2024年1月31日按細分市場劃分的商譽活動：
2023年4月30日 (1)(2)
減值
國外翻譯調整
2024年1月31日
研究$609,729 $— $3,436 $613,165 
學習486,025 — (2,516)483,509 
不包括 “待售” 或 “已售出” 分段的總計1,095,754 — 920 1,096,674 
待售或出售108,296 (108,449)153 — 
總計（包括 “待售” 或 “已售出” 部分）$1,204,050 $(108,449)$1,073 $1,096,674 
(1)
截至2023年4月30日的待售或已售商譽餘額包括累計的税前非現金商譽減值美元209.8百萬。
(2)
在截至2023年7月31日的三個月中，我們對分部進行了重組，由於這次調整，我們重新分配了商譽。

Wiley Edge 中期減損測試

由於與Inspirit簽署了收購協議以及業務公允價值的下降，在截至2024年1月31日的三個月中，我們對Wiley Edge報告部門的商譽進行了減值測試。我們根據購買協議中的條款和條件估算了申報單位的公允價值，該條款和條件反映了包括美元在內的銷售價格10.0百萬現金，$18.3百萬美元為貸款，收入的公允價值估算值和營運資本調整估計。收入的最大金額為 $33.9百萬美元，基於自2024年5月1日起至2027年4月30日止的三個財政年度中，該業務與雙方商定的利潤目標相關的毛利潤。

我們得出的結論是，Wiley Edge申報部門的賬面價值高於其公允價值，這導致税前非現金商譽減值約為美元81.7在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，有100萬人。這種減值使Wiley Edge報告部門的商譽降至零。該費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。減值是由於出售過程的持續進展導致的公允價值隨後的變化、業務對價變動的跡象以及處置組賬面金額的變化所致。

收益的公允價值基於蒙特卡羅模擬。該方法考慮了購買協議中的條款和條件，即我們對盈利期預測毛利的最佳估計，並根據毛利波動率的估計模擬了適用時期內的一系列毛利。收益的公允價值是根據模擬毛利範圍內平均的潛在支出範圍的現值估算的。 其他關鍵假設包括根據與業務相關的風險及其預測得出的報告單位的加權平均資本成本。此外，通過調整加權平均資本成本以反映定期風險和隱含的運營槓桿係數，確定模擬毛利的風險調整後折現率。運營槓桿係數中包含的假設包括對資產波動率和毛利波動率的估計。收入金額可能會根據最終結果和計算結果而變化。


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索引
在對Wiley Edge進行商譽減值測試之前，我們還評估了申報單位長期資產的可收回性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為美元141.5百萬。當存在減值指標時，我們通過將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行比較，來測試確定的壽命和長期資產的可收回性。我們認為，由於出售過程的持續進展，該業務對價的公允價值變化是其長期資產減值的指標。根據可收回性測試的結果，我們確定Wiley Edge報告單位資產組的未貼現現金流超過了賬面價值。因此，沒有減值。

分部報告結構的變更和新的報告單位

在截至2023年7月31日的三個月中，我們對分部進行了重組。我們的新細分市場報告結構包括 三可報告的細分市場包括研究（無變化）、學習、待售或出售，以及公司支出類別（無變化），其中包括未分配給應報告細分市場的某些成本。有關更多詳細信息，請參閲註釋 10 “區段信息”。 可報告的學習分段包括 二報告單位，學術和專業部門。“待售待售” 或 “已售出” 可報告的細分市場包括 三報告單位、大學服務部、Wiley Edge 和 CrossKnowledge。研究可報告的細分市場未做任何更改。

由於這次調整，我們在相對公允價值的基礎上將商譽重新分配給了我們的申報單位。

由於這次調整，我們需要在調整前後立即對商譽進行減值測試。由於研究報告板塊沒有變化，因此無需對研究板塊的商譽進行減值測試。

我們使用收入和市場方法得出的公允價值的加權來估算申報單位的公允價值。根據收益法，我們根據估計的未來現金流的現值確定申報單位的公允價值。現金流預測基於我們對該期間預測的經濟和市場狀況的最佳估計，包括增長率、運營現金流的預期變化和現金支出。使用的貼現率基於加權平均資本成本，根據與業務特徵和預計現金流相關的風險進行了調整。市場方法根據當前和遠期12個月收入或息税折舊攤銷前利潤（如適用）的市場倍數來估算公允價值，這些收入來自與報告單位具有相似運營和投資特徵的可比上市公司。

調整前的商譽減值

在調整之前，我們得出結論，學術出版、人才發展（包括Wiley Edge）和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有減值的跡象。大學服務報告部門的賬面價值高於其公允價值，這導致税前非現金商譽減值為美元11.4百萬。這種減值使大學服務報告部門的商譽降至零。該費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。

大學服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響，這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠，以及短期和長期新增合作伙伴人數的下降，這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

在對大學服務進行商譽減值測試之前，我們還評估了申報單位長期資產的可收回性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為美元231.0百萬。當存在減值指標時，我們將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行比較，測試確定的壽命和長期資產的可收回性。我們認為，持續低於預期的收入和預計的運營現金流，以及向下修正該報告單位的現金流預測是其長期資產減值的指標。根據可收回性測試的結果，我們確定大學服務報告部門資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此，沒有減值。


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索引
調整後的商譽減值

調整後，我們得出結論，學術、專業和Wiley Edge申報單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有減值的跡象。如上所述，大學服務報告部門的商譽為零，無需對商譽進行進一步的減值測試。CrossKnowledge報告部門的賬面價值高於其公允價值，這導致税前非現金商譽減值為美元15.3百萬。該費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。

CrossKnowledge受到其產品需求下降的不利影響，這導致銷售額下降和平均合同價值下降，對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

在對CrossKnowledge進行商譽減值測試之前，我們還評估了申報單位長期資產的可收回性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為美元50.2百萬。當存在減值指標時，我們通過將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行比較，來測試確定的壽命和長期資產的可收回性。我們認為，持續低於預期的收入和預計的運營現金流，以及向下修正該報告單位的現金流預測是其長期資產減值的指標。根據可收回性測試的結果，我們確定CrossKnowledge報告單位資產組的未貼現現金流超過了賬面價值。因此，沒有減值。
無形資產
無形資產，淨額如下：
2024年1月31日2023 年 4 月 30 日
壽命確定的無形資產，淨值：
內容和出版權$439,291 $462,463 
客户關係41,885 217,346 
開發的技術21,233 45,500 
品牌和商標5,960 7,281 
不可競爭的盟約41 300 
壽命確定的無形資產總額，淨額508,410 732,890 
壽命無限的無形資產：  
品牌和商標37,000 37,000 
出版權83,476 84,904 
壽命無限的無形資產總額120,476 121,904 
無形資產總額，淨額$628,886 $854,794 
(1)
截至2023年4月30日的已開發技術餘額是扣除累計減值和註銷額後的淨額2.8百萬。截至2023年4月30日的無限期品牌和商標餘額扣除累計減值美元93.1百萬。
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注意事項 13 — 所得税

除其他因素外，我們的有效税率會根據收入來源以及相對於税收屬性的收入水平進行波動。截至2024年1月31日的三個月和九個月的有效税率為（1.4)% 和 6.4%，相比之下 7.7% 和 2.7截至2023年1月31日的三個月和九個月的百分比。
截至2024年1月31日的三個月零九個月的有效税率低於美國法定税率，這主要是由於附註12 “商譽和無形資產” 中描述的細分市場調整導致的商譽減值，以及附註3 “收購和剝離” 中描述的與待售資產相關的業務出售虧損和減值費用，這導致了遞延税收優惠、美國税收優惠和其他方面的影響離散項目被非美國收入的組合所抵消。
截至2024年1月31日的三個月的有效税率低於截至2023年1月31日的三個月的有效税率，這主要是由於上述相同因素所致。截至2024年1月31日的九個月的有效税率高於截至2023年1月31日的九個月的有效税率，這主要是由於與提交截至2022年4月30日的年度合併聯邦所得税申報表相關的某些離散項目。附註12中描述的分部調整導致的商譽減值，”商譽和無形資產，” 導致的税收優惠相對較小，僅為美元2.7百萬加上附註3 “收購和剝離” 中描述的與待售資產相關的業務出售虧損和減值費用，產生的税收優惠為美元25.7百萬。
考慮到我們經營的國家、州和地方税務管轄區的數量，我們每年都會提交許多納税申報表。這些納税申報表需要接受税務機關的審查。因此，根據所得税會計和所得税的不確定性，我們的財務報表中確認的所得税存在不確定性。預計此類不確定性的最終解決不會對我們的經營業績產生重大影響。
注意 14 — 退休計劃
我們的固定福利計劃的淨養老金支出（收入）的組成部分如下：
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
服務成本$134 $218 $400 $610 
利息成本6,963 6,264 20,782 18,447 
計劃資產的預期回報率(7,458)(8,281)(22,347)(24,703)
先前服務成本的攤銷(24)(23)(71)(70)
淨精算損失的攤銷2,046 1,602 6,072 4,593 
淨養老金支出（收入）$1,661 $(220)$4,836 $(1,123)
淨養老金支出（收入）的服務成本部分反映在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表的運營和管理費用中。淨養老金支出（收入）的其他組成部分與服務成本部分分開報告，位於營業虧損下方。這些金額反映在其他（支出）收入中，扣除未經審計的簡明合併淨虧損報表中。
僱主的固定福利養老金計劃繳款額為 $3.9百萬和美元11.6截至2024年1月31日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元3.6百萬和美元11.0在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
固定繳款儲蓄計劃
僱主固定繳款儲蓄計劃的費用為 $7.1百萬和美元21.5截至2024年1月31日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元7.9百萬和美元23.5在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
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索引
註釋 15 — 債務和可用信貸額度
我們的未償債務總額包括下表中列出的金額：
2024年1月31日2023年4月30日
長期債務的短期部分 (1)
$6,250 $5,000 
定期貸款 A-經修訂和重述的 CA (2)
186,878 191,757 
循環信貸額度-經修訂和重述的 CA713,646 551,535 
長期債務總額，減去流動部分900,524 743,292 
債務總額$906,774 $748,292 
(1)
與我們在修訂和重述的CA下的定期貸款A有關。
(2)
顯示的金額減去了未攤銷的發行成本（美元）0.6截至 2024 年 1 月 31 日的百萬美元和美元0.7截至 2023 年 4 月 30 日，百萬人。
經修訂和重述的 CA

2022年11月30日，我們簽訂了第三次修訂和重述信貸協議（統稱為經修訂和重述的CA）的第二修正案。截至2022年11月30日，經修訂和重述的CA規定了優先無抵押信貸額度，包括 (i) 五年循環信貸額度，本金總額不超過 $1.115十億，將於 2027 年 11 月到期，(ii) a 五年定期貸款由美元組成的融資200百萬，將於 2027 年 11 月到期，以及 (iii) 美元185截至2024年5月，本金總額為百萬的循環信貸額度。

根據經修訂和重述的CA（可以以多種貨幣提取）的條款，我們可以選擇根據借入的貨幣按以下浮動利率進行借款：（i）利率基於美國有擔保隔夜融資利率（SOFR）、英鎊隔夜指數平均利率（SONIA）或基於歐元的利率，每種利率加上適用的利潤率介於 0.98% 至 1.50％，取決於我們的合併淨槓桿率（如定義），或（ii）按貸款機構的基準利率加上適用的利潤率計算，範圍為 零到 0.50%，取決於我們的合併淨槓桿率。關於SOFR貸款，SOFR的調整幅度介於兩者之間 0.10% 和 0.25％取決於貸款期限。貸款機構的基準利率定義為（i）美國聯邦基金有效利率中最高的利率加上 0.50利潤率百分比，(ii) 定義的每日 SOFR 利率，加上 1.00利潤率百分比，或（iii）美國銀行的優惠貸款利率。此外，我們為經修訂和重述的 CA 支付設施費，金額從 0.15% 至 0.25% 取決於我們的合併淨槓桿率。我們也可以選擇要求增加循環信貸額度，金額不超過美元500百萬，最低增量為 $50百萬，須經貸款人批准。

經修訂和重述的CA包含某些慣常的肯定和否定契約，包括以合併淨槓桿率和合並利息覆蓋率為形式的財務契約，截至2024年1月31日，我們遵守了這些契約。
在截至2023年1月31日的三個月中，我們產生了美元4.5與經修訂和重述的CA第二修正案相關的費用為百萬美元，其資本化總成本為美元5.8百萬美元用於修訂和重述的CA。與定期貸款A融資相關的金額為美元0.8百萬，包括貸款人費用 $0.8百萬美元記作長期債務和非貸款人費用減少額低於美元0.1我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他非流動資產中包含百萬美元。與循環信貸額度相關的金額為美元，其中一部分將於2024年5月和2027年11月到期0.2百萬和美元4.8分別為百萬美元，全部包含在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他非流動資產中。
我們損失了 $ (0.2）百萬美元，註銷了與經修訂和重述的CA第二修正案相關的未攤銷遞延成本，該費用反映在其他（支出）收入中，扣除截至2023年1月31日的三個月未經審計的簡明合併淨虧損報表。


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與經修訂和重述的CA相關的與貸款人和非貸款人費用相關的成本的攤銷費用按以下方式確認 五年2027 年 11 月到期的信貸承諾的期限以及 18 個月2024年5月到期的信貸承諾的期限。攤銷費用總額為 $0.3百萬和美元0.9截至2024年1月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元，幷包含在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表的利息支出中。攤銷費用總額為 $0.3百萬和美元0.8截至2023年1月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元，幷包含在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表的利息支出中。

截至 2024 年 1 月 31 日，我們有大約 $587.4根據我們的經修訂和重述的CA和其他設施，有數百萬的未使用借款容量。

在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，未償債務總額的加權平均利率為 5.66% 和 5.52分別為％。在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，未償債務總額的加權平均利率為 4.70% 和 3.78分別為％。截至2024年1月31日和2023年4月30日，總債務的加權平均利率為 5.50% 和 4.76分別為％。
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註釋 16 — 衍生工具和套期保值活動
我們不時簽訂遠期匯率和利率互換合約，以對衝外幣資產和負債承諾、利率變化和預期交易風險，包括公司間銷售和購買。所有衍生品均被確認為資產或負債，並按公允價值計量。未被確定為有效套期保值的衍生品將根據公允價值進行調整，並對收益進行相應的調整。我們不將金融工具用於交易或投機目的。
利率合約
截至2024年1月31日，我們的未償債務總額為美元906.8百萬，扣除未攤銷的發行成本美元0.6百萬，其中 $907.4百萬是經修訂和重述的CA下的未償浮動利率貸款，近似於公允價值。
下表彙總了我們指定為現金流套期保值的利率互換：
名義金額
對衝物品 (1)
輸入的日期交換的本質2024年1月31日2023年4月30日固定利率浮動利率
經修訂和重述的 CA2024年1月31日支付固定/收款變量$50,000 $— 3.700 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2027 年 4 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2024年1月24日支付固定/收款變量50,000 — 3.774 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2027 年 4 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2024年1月5日支付固定/收款變量50,000 — 3.689 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2027 年 4 月 15 日的年度期間
遠期起步合約 (2)
150,000 — 
經修訂和重述的 CA2023年12月19日支付固定/收款變量50,000 — 3.850 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2027 年 1 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2023年3月15日支付固定/收款變量50,000 50,000 3.565 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2026 年 4 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2023年3月14日支付固定/收款變量50,000 50,000 4.053 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2026 年 3 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2023年3月13日支付固定/收款變量50,000 50,000 3.720 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2026 年 3 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2022年12月13日支付固定/收款變量50,000 50,000 3.772 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2025 年 12 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2022年6月16日支付固定/收款變量100,000 100,000 3.467 %
每月重置 1 個月的 SOFR 2-截至 2024 年 5 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2022年4月6日支付固定/收款變量100,000 100,000 2.588 %
每月重置 1 個月的 SOFR 2-截至 2024 年 4 月 15 日的年度期間
經修訂和重述的 CA2021年4月12日支付固定/收款變量100,000 100,000 0.465 %
每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2024 年 4 月 15 日的年度期間
現有合同$550,000 $500,000 
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索引
(1)
2022年11月30日，我們簽訂了經修訂和重述的 CA 的第二修正案。有關我們修訂和重述的CA的更多信息，請參閲附註15 “債務和可用信貸額度”。
(2)
在2024財年第三季度，我們輸入了美元150.0百萬名義金額的遠期起始利率互換協議，以對衝我們的浮動利率借款利息支付波動所帶來的現金流風險。這些遠期起始利率互換協議的生效日期為2024年4月15日。截至2024年1月31日，這些合約符合現金流對衝的標準。
我們使用活躍市場中類似資產或負債的二級報價輸入定期記錄利率互換的公允價值。截至2024年1月31日，利率互換的公允價值為遞延虧損美元（0.6) 百萬美元和遞延收益 $3.5百萬。根據合同的到期日，截至2024年1月31日的全部遞延虧損記錄在其他長期負債中，美元2.5百萬美元的遞延收益記入預付費用和其他流動資產，美元1.0百萬的遞延收益記入其他非流動資產。

截至2023年4月30日，利率互換的公允價值為遞延虧損美元（0.6) 百萬美元和遞延收益 $7.8百萬。根據合同的到期日，截至2023年4月30日的全部遞延虧損計入其他長期負債，美元6.4百萬美元的遞延收益記入預付費用和其他流動資產，美元1.4百萬美元記錄在其他非流動資產中。
截至2024年1月31日的三個月和九個月中，從累計其他綜合虧損重新歸類為利息支出的税前收益為美元3.3百萬和美元9.3分別為百萬。截至2023年1月31日的三個月和九個月中，從累計其他綜合虧損重新歸類為利息支出的税前收益為美元2.2百萬和美元2.5分別是百萬。
外幣合約
我們可能會簽訂遠期外匯合約，以管理我們在某些外幣計價資產和負債上的敞口。遠期外匯合約通過我們未經審計的簡明合併淨虧損報表中的外匯交易收益（虧損）計入市場，並在未經審計的簡明合併財務狀況表中按公允價值記賬。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日生效的即期匯率進行重新計量，受未經審計的簡明合併淨虧損報表外匯交易收益（虧損）中報告的即期匯率變動的影響。
截至2024年1月31日和2023年4月30日，我們沒有維持任何未平倉遠期外匯合約。此外，在截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中，我們沒有維持任何未平倉遠期合約。
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索引
注十七 — 資本存量和資本賬户變動
股票回購
下表彙總了A類和B類普通股（千股）的股票回購：
三個月已結束
1月31日		九個月已結束
1月31日
2024202320242023
回購的股票——A類203 157 870 539 
回購的股票——B類1 1 2 1 
平均價格-A 類和 B 類$31.92 $41.14 $33.24 $44.47 
分紅
下表彙總了截至2024年1月31日的九個月中支付的現金分紅：
申報日期
董事會		季度現金分紅股息總額普通股類別股息支付日期的股東
截至日期的記錄
2023年6月26日
$0.3500每股普通股
$19.4百萬A 類和 B 類2023年7月20日2023年7月6日
2023年9月28日
$0.3500每股普通股
$19.3百萬A 類和 B 類2023年10月25日2023年10月10日
2023年12月14日
$0.3500每股普通股
$19.2百萬A 類和 B 類2024年1月11日2023年12月27日

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索引
普通股的變化
以下是截至1月31日的九個月中我們的普通股和普通股（千股）的變動摘要：
普通股A的變動：20242023
年初發行的股票數量70,23170,226
普通股類別轉換72
發行的股票數量，期末70,23870,228
國庫中普通股A的變化：
年初持有的股票數量23,98323,515
購買庫存股870539
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票——非PSU獎勵(234)(208)
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票— PSU Awards(233)(150)
向董事發行的股票(29)(3)
通過行使股票期權發行的限制性股票—(14)
預扣税的股票162129
持有的股票數量，期末24,51923,808
期末已發行普通股A的數量45,71946,420
普通股B的變化：20242023
年初發行的股票數量12,95112,956
普通股類別轉換(7)(2)
發行的股票數量，期末12,94412,954
國庫中普通股B的變化：
年初持有的股票數量3,9253,924
購買庫存股21
持有的股票數量，期末3,9273,925
期末已發行普通股B的數量9,0179,029
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備註 18 — 承付款和或有開支
法律訴訟
我們在正常業務過程中參與例行訴訟。當我們獲得的信息表明可能已發生責任並且可以合理估計損失金額時，將累積訴訟準備金。可能需要作出重大判斷才能確定損失的概率和估計數。當損失金額只能在一定範圍內估算時，最有可能在該範圍內的結果是累積的。如果該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更準確的估計值，則應計該範圍內的最低金額。當與訴訟的可能結果和/或損失金額或範圍相關的不確定性存在不確定性時，我們不記錄責任，但如果管理層認為信息很重要，則會披露與意外事件的性質和可能的損失有關的事實。法律辯護費用儲備金在發生時予以確認。定期審查意外損失和法律費用的應計額，並可能進行調整，以反映有關訴訟狀況和法律顧問建議的最新信息。管理層認為，截至2024年1月31日，所有未決訴訟的最終解決不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生實質性影響。
非所得税問題
我們在許多税收管轄區開展業務，非所得税，例如銷售税、使用税、增值税、商品和服務税以及其他税收，都是根據我們在許多司法管轄區的業務進行評估的。儘管我們努力征收和匯出此類税款，但許多司法管轄區對數字商品和服務的適當税收待遇仍存在不確定性。尚未對此類税收進行任何評估，也沒有收到任何跡象表明將對此類税收進行評估。因此，在隨附的合併財務報表中，沒有記錄銷售、使用、增值、商品和服務或其他間接税負債的不確定性準備金。儘管如此，將來可能會發生法律或解釋的變化，這可能會對做出新決定期間的合併經營業績或現金流產生重大影響。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）中的信息應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的簡明合併財務報表和相關附註、2023年10-K表第二部分第7項中列出的MD&A以及2023年10-K表第二部分第8項中列出的合併財務報表和相關附註一起閲讀。有關我們面臨的風險的描述以及我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素，請參閲下文第二部分第1A項 “風險因素” 和上文 “關於1995年私人證券訴訟改革法案下前瞻性陳述 “安全港” 聲明的警示性通知” 以及其中引用的信息。除每股金額或另有説明外，所有金額和百分比均為四捨五入後的近似值，所有美元均以千美元為單位。除非上下文另有説明，否則當我們交叉引用 “附註” 時，我們指的是 “未經審計的簡明合併財務報表附註”。
概述

Wiley 是一家知識公司，也是研究、出版和知識解決方案領域的全球領導者。Wiley致力於知識的創造和應用，為世界各地的研究人員、學習者、創新者和領導者提供服務，幫助他們實現目標並解決世界上最重要的挑戰。兩個多世紀以來，Wiley一直在履行其釋放人類潛力的永恆使命。Wiley是一家以數字為主的公司，2023財年Wiley收入的80％以上由數字產品產生，不包括待售或已售細分市場的收入。2023 財年，不包括 “待售” 或 “已售” 分部收入的 50% 是經常性收入，其中包括合同規定的收入或肯定會重複出現的收入.
2023 年 6 月 1 日，Wiley 董事會批准了一項計劃，旨在剝離我們確定為非核心業務的某些業務。這些業務是大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。2024年1月1日，我們完成了對大學服務的出售，並於2024年1月8日簽署了出售Wiley Edge的協議。我們預計將在2025財年第一季度之前完成對Wiley Edge和CrossKnowledge的出售。由於這些計劃中的資產剝離，在截至2023年7月31日的三個月中，我們對分部進行了重組，我們的新結構由三個可報告的分部組成，其中包括研究（無變化）、學習和待售或待售，以及公司支出類別（無變化）。大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge的業務在出售前在 “待售” 或 “已售出” 板塊中報告。前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。
•研究保持不變，包括研究出版和研究解決方案的報告渠道；
•學習包括學術和專業報告渠道，包括出版和相關知識解決方案；
•待售或出售包括包括Wiley Edge和CrossKnowledge在內的待售企業，以及2024財年出售的企業，包括大學服務和學費經理，以及2023財年的備考和進修課程。
通過研究部門，我們向學術、企業和政府客户、學術團體和個體研究人員提供經過同行評審的科學、技術和醫學（STM）出版、內容平臺和相關服務。學習部門為圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員提供科學、專業和教育印刷和數字書籍，數字課件，併為企業和專業人員提供評估服務。

Wiley的業務戰略與穩健的增長趨勢緊密相連，包括不斷增加的全球研發支出導致科研產出的持續增長，向開放研究的過渡，以及越來越多地將新知識應用於解決現實世界問題的解決方案中。這些戰略包括推動出版產出以滿足全球對同行評審研究的需求，以及擴大為企業和社會提供的平臺和服務。學習策略包括擴展高價值的數字內容、課件和評估。


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索引
2024 年 1 月 1 日，我們根據以下規定完成了大學服務的銷售與特拉華州有限責任公司（學術夥伴關係）學術合作有限責任公司和特拉華州的一家公司教育服務Upper Holdings Corp. 簽訂的會員權益和資產購買協議。大學服務在出售之日的銷售價格的公允價值為1.226億美元，以（i）初始本金總額為9,290萬美元的無抵押本票（賣方票據）的形式支付；（ii）1780萬美元的額外或有對價，以公允價值記賬的收益為基礎，在此期間兩個財政年度的收入目標 2024 年 5 月 1 日至 2026 年 4 月 30 日（Earnout）；以及（iii）TVG-Academic 的多個普通單位Partnerships Holdings, LLC是學術合夥企業的最終母公司，相當於出售之日已發行普通股總額的10％，價值1190萬美元（TVG投資）。我們還簽訂了過渡服務協議，以促進被剝離業務的過渡。
2024年1月8日，我們與在英格蘭和威爾士（Inspirit）註冊的私人有限公司Inspirit Vulcan Bidco Limited簽訂了股票和資產購買協議（收購協議），根據該協議，我們同意將我們的新興人才和再技能培訓業務Wiley Edge（企業）出售給Inspirit（該交易）。我們預計該交易將在2025財年第一季度完成。該業務的銷售價格包括高達6,220萬美元的總對價，將包括：（i）1000萬美元的現金，（ii）Inspirit發行的1,830萬美元貸款票據，但須進行包括營運資金在內的慣例收購價格調整，以及（iii）根據企業在雙方商定的利潤目標上產生的毛利潤進行收益的最高3,390萬美元從2024年5月1日起至2027年4月30日結束的三個財政年度中的每個財政年度。在銷售完成之前，Wiley Edge的業績將繼續在我們的 “待售” 或 “已售” 板塊的經營業績中公佈。我們將簽訂過渡服務協議，以促進被剝離業務的過渡。
經營業績——截至2024年1月31日的三個月
第三季度摘要
•美國公認會計準則業績：合併收入為4.607億美元（與去年同期相比為-6％），營業虧損4,640萬美元（與上年營業虧損相比增長2,060萬美元），攤薄後每股虧損為2.08美元（-0.79美元，與去年攤薄後每股虧損相比，為-0.79美元）。由於資產剝離的完成以及其他待售業務的減少，美國公認會計準則收入下降。美國公認會計準則業績受8,170萬美元的商譽減值、5,240萬美元的業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用以及1,480萬美元的重組費用影響。
•按固定貨幣計算的調整後業績 (不包括 “待售” 或 “已售出” 分部業績）：調整後的收入為4.025億美元（與去年同期相比增長1％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,150萬美元（與去年同期相比增長1％），調整後每股收益為0.59美元（與上年相比下降27％）。

合併經營業績
收入：
截至2024年1月31日的三個月，收入與去年同期相比減少了3,070萬美元，下降了6％。按固定貨幣計算，收入與去年相比下降了7％。 不包括 “待售” 或 “已售” 板塊的收入，調整後的收入按固定貨幣計算增長了1％。
調整後的收入
以下是我們的合併美國公認會計準則收入與非公認會計準則調整後收入的對賬情況：
三個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則收入，淨額
$460,705 $491,368 
減去：待售或已售區段 (1)
(58,172)(94,525)
非公認會計準則調整後收入，淨額
$402,533 $396,843 
(1)
我們的調整後淨收入不包括我們的 “待售” 或 “已售” 分部收入的影響。
43
索引
有關每個細分市場的收入和調整後息税折舊攤銷前利潤表現的更多詳細信息，請參閲下面的 “分部經營業績”。
銷售成本：

截至2024年1月31日的三個月，銷售成本與去年同期相比下降了3,040萬美元，下降了17％。按固定貨幣計算，銷售成本與去年相比下降了18％。這主要是由於與Wiley Edge業務相關的員工成本降低，以及在較小程度上大學服務業務的營銷和員工成本降低。不包括待售或已售板塊的銷售成本，按固定貨幣計算，銷售成本與上年相比下降了3％，這主要是由於印刷產品成本降低，研究收入下降推動的成本降低，學習板塊的特許權使用費成本的增加部分抵消了這一點。

運營和管理費用：

截至2024年1月31日的三個月，運營和管理費用與去年同期相比減少了240萬美元，下降了1％。按固定貨幣計算，運營和管理費用與上年相比下降了2％，這主要反映了僱傭成本的降低、與截至2023年1月31日的三個月中前一次收購的對價相關的訴訟事項的和解有關的370萬美元費用以及專業費用，但由於在截至2024年1月31日的三個月中決定停止使用某些資本化軟件導致640萬美元的減值，部分抵消了折舊率的增加而且，稍微一點程度，更高的技術相關成本。不包括 “待售” 或 “已售” 板塊的運營和管理費用，按固定貨幣計算，支出增長了3％。

商譽減值：
截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，我們記錄的商譽減值分別為8,170萬美元和9,980萬美元。這些費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。
2024 財年
由於與Inspirit簽署了收購協議以及業務公允價值的下降，我們對Wiley Edge申報部門在待售或出售板塊中的商譽進行了減值測試。我們根據收購協議中的條款和條件估算了申報單位的公允價值，其中包括1000萬美元現金的銷售價格、1,830萬美元的貸款、收益的公允價值估算以及營運資本調整的估計。 我們得出的結論是，Wiley Edge申報部門的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年1月31日的三個月中，税前非現金商譽減值為8,170萬美元。該費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。
有關這些費用的更多詳情，請參閲附註12 “商譽和無形資產”。
2023 財年
由於2023財年第三季度進行了分部調整，我們被要求根據適用的會計準則，在分部調整之前和之後立即對商譽進行減值測試。在調整之前，我們得出結論，教育服務報告部門的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2023年1月31日的三個月中，税前非現金商譽減值為3,100萬美元。教育服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響。這導致現有合作伙伴的預計學生入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠，以及新增合作伙伴的短期和長期下降，這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。預計的人才安置增長部分抵消了這一點，部分原因是向新地區的擴張和新的企業客户的增加，預計這將對收入增長和運營現金流產生積極影響。


44
索引
調整後，我們得出結論，學術板塊內大學服務報告部門的公允價值低於其賬面價值，這導致税前非現金商譽減值增加了6,880萬美元。大學服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響，這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠，以及短期和長期新增合作伙伴的減少，這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

重組及相關費用：

全球重組計劃

2022年5月，公司啟動了一項全球計劃（全球重組計劃），旨在重組我們的成本基礎並使之與當前和預期的未來市場狀況保持一致，該計劃以前被稱為2023財年重組計劃。該計劃包括 裁撤某些職位的遣散費相關費用， 某些租賃辦公空間的退出，以及我們在其他設施的佔用率的減少。根據該計劃，我們減少了 我們的房地產平方英尺佔用率約為22％。

在截至2023年7月31日的三個月中，我們擴大了該計劃的範圍，將這些行動將使Wiley專注於其在新知識開發和應用方面的全球領先地位，並推動更大的盈利能力、增長和現金流。我們將專注於研究和學習領域最強大、最賺錢的業務和巨大的市場機會，並精簡我們的組織並調整成本結構以反映這些投資組合的行動。作為全球重組的一部分計劃，我們正在進一步減少 我們的房地產平方英尺佔用率約為13％。

不包括與 “待售” 或 “已售出” 細分市場相關的行動， 我們預計年化成本將節省 大約 6500 萬美元，其中 其中約3500萬美元將在本財年從2024財年開始採取的行動中實現.

在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月中，我們記錄的與該計劃相關的税前重組費用分別為1,440萬美元和890萬美元。

我們預計，與某些物業相關的持續遣散費和設施相關成本將導致未來時期的額外重組費用。

有關全球重組計劃費用的更多詳情，請參閲附註9 “重組及相關費用”。

業務優化計劃

在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月中，我們分別記錄了與該計劃相關的40萬美元的税前重組費用和10萬美元（10萬美元）的抵免額。

這些費用和貸項反映在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表中的重組和相關費用中。

有關我們的重組計劃對攤薄後每股虧損的影響，請參閲以下 “攤薄後每股虧損” 部分。
無形資產的攤銷：

截至2024年1月31日的三個月，無形資產攤銷額為1,350萬美元，與上年相比減少了650萬美元，下降了32％。 按固定貨幣計算，無形資產的攤銷與上年相比下降了33％，這主要是由於停止了對待售資產的攤銷。有關這些待售資產的更多詳情，請參閲附註3 “收購和資產剝離”。

45
索引
營業虧損、調整後營業收入（OI）和調整後息税折舊攤銷前利潤：
截至三個月，我們的營業虧損為4,640萬美元 2024年1月31日，而去年的營業虧損為6,710萬美元。下降的主要原因是銷售成本降低，截至三個月的商譽減值減少 2024年1月31日並在較小程度上減少了無形資產的攤銷。收入減少以及在較小程度上重組費用的增加部分抵消了這些影響。
按固定貨幣計算，不包括重組費用、商譽減值、法律和解以及持有待售或出售分部的調整後利潤貢獻，與去年同期相比，調整後的OI下降了5％。調整後OI的下降主要是由於運營和管理費用的增加，但銷售成本的降低以及調整後收入的增加部分抵消了這一減少。
按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了1％，這主要是由於銷售成本的降低以及調整後收入的增加，但部分被運營和管理費用的增加所抵消。
調整後的 OI
以下是我們的合併美國公認會計準則營業虧損與非公認會計準則調整後OI的對賬情況：
三個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則營業虧損
(46,411)(67,056)
調整：
重組及相關費用14,808 8,807 
商譽減值
81,754 99,800 
法律和解 (1)
— 3,671 
待售或已售分部調整後的利潤貢獻 (2)
(4,118)3,565 
非公認會計準則調整後的投資回報$46,033 $48,787 
(1)
在截至2023年1月31日的三個月中，我們解決了與先前370萬美元收購的對價有關的訴訟問題。
(2)
我們的調整後OI不包括我們持有待售或已售分部調整後的利潤貢獻的影響。
46
索引
調整後 EBITDA
以下是我們的合併美國公認會計準則淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
三個月已結束
1月31日
20242023
淨虧損
$(113,875)$(71,469)
利息支出13,321 11,521 
所得税準備金（福利）
1,579 (5,982)
折舊和攤銷45,474 52,442 
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤(53,501)(13,488)
商譽減值
81,754 99,800 
法律和解
— 3,671 
重組及相關費用14,808 8,807 
外匯收益，包括註銷某些累積折算調整
(488)(421)
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用52,404 — 
其他支出（收入），淨額
648 (705)
待售或已售分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
(4,118)(7,325)
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$91,507 $90,339 
(1)
我們的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤不包括持有待售或已售分部非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤。
利息支出：
截至三個月的利息支出 2024 年 1 月 31 日，為1,330萬美元，而去年同期為1150萬美元。這一增長主要是由於加權平均有效利率的提高。
外匯交易收益：

截至三個月的外匯交易收益為50萬美元 2024年1月31日主要是由於我們以外幣計價的公司間應收賬款和應付賬款餘額的收益，但由於平均外匯匯率兑美元變動的影響，我們的第三方應收賬款和應付賬款餘額虧損部分抵消。
截至2023年1月31日的三個月，外匯交易收益為40萬美元，主要歸因於我們以外幣計價的公司間應收賬款和應付賬款餘額的收益，但由於平均外匯匯率與美元匯率變動的影響，我們的第三方應收賬款和應付賬款餘額虧損部分抵消。

47
索引
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用：
在截至2024年1月31日的三個月中，我們記錄的企業出售的税前虧損以及與待售資產相關的減值費用為5,240萬美元。
作為我們正在進行的簡化投資組合並將注意力集中在核心增長領域的舉措的一部分，我們此前曾宣佈，我們將剝離包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge在內的非核心業務。這三家企業在2024財年第一季度符合待售標準。我們按賬面價值或公允價值減去處置前出售成本對每個處置組進行衡量。

2024年1月1日，我們完成了對大學服務的出售，並於2024年1月8日簽署了出售Wiley Edge的協議。我們預計將在2025財年第一季度之前完成對Wiley Edge和CrossKnowledge的出售。

扣除出售資產、出售時轉讓的負債和交易成本後，出售大學服務的税前虧損為1.014億美元。在處置之前，我們記錄了7,540萬美元的大學服務待售減值。這造成了額外的損失 260 萬美元在結束的三個月中 2024年1月31日。這筆額外的税前虧損包含在截至三個月的未經審計的簡明合併淨虧損報表中的業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用中 2024年1月31日.

截至2024年1月31日，據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍處於待售狀態。我們按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低值對每個處置組進行了評估。在截至2024年1月31日的三個月中，我們記錄了與Wiley Edge和CrossKnowledge相關的待售税前減值分別為2,060萬美元和580萬美元。在截至2024年1月31日的三個月中，額外的減值費用是由於出售過程的持續進展導致的公允價值減去銷售成本的後續變化，以及業務預期對價發生變化的跡象，以及處置集團賬面金額的變化。 在我們繼續處置過程直至此類行動完成的過程中，可以確定與所有待售資產相關的額外減值費用。
有關資產剝離和持有待售業務的更多詳情，請參閲附註3 “收購和剝離”。
所得税準備金（福利）：
以下是我們的税前美國公認會計準則虧損與非公認會計準則調整後税前收入的對賬表：
三個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則税前虧損
$(112,296)$(77,451)
調整的税前影響：
商譽減值
81,754 99,800 
法律和解
— 3,671 
重組及相關費用14,808 8,807 
公司間交易的外匯收益，包括某些累積折算調整的註銷
(2,128)(2,414)
收購的無形資產的攤銷13,580 21,042 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用52,404 — 
待售或已售分部税前調整後收入 (1)
(4,120)(2,484)
非公認會計準則調整後的税前收入$44,002 $50,971 
(1)
我們的調整後税前收入不包括我們持有待售或出售分部的調整後税前收入。

48
索引
以下是我們的美國公認會計準則所得税準備金（福利）與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬，包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後的有效税率：
三個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則所得税條款（福利）
$1,579$(5,982)
調整對所得税的影響 (1):
商譽減值
—4,857
法律和解
—716
重組及相關費用3,9852,221
公司間交易的外匯收益，包括某些累積折算調整的註銷
(742)(596)
收購的無形資產的攤銷1,1524,591
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用
6,508—
待售或已售分部調整後的税收準備金 (2)
(1,252)(531)
非公認會計準則調整後所得税準備金$11,230$5,276
美國公認會計準則有效税率(1.4)%7.7 %
非公認會計準則調整後的有效税率25.5 %10.4 %
(1)
在截至2024年1月31日的三個月中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。在截至2023年1月31日的三個月中，税收影響為400萬美元來自當期税款，720萬美元來自遞延税。
(2)
我們的調整後所得税準備不包括我們持有待售或已售板塊的調整後税收準備金。
除其他因素外，我們的有效税率會根據收入來源以及相對於税收屬性的收入水平進行波動。截至2024年1月31日的三個月，美國公認會計原則的有效税率為（1.4）％，而截至2023年1月31日的三個月，該税率為7.7％。截至2024年1月31日的三個月，美國GAAP的有效税率低於截至2023年1月31日的三個月，美國GAAP的有效税率低於美國公認會計準則的有效税率，這主要是由於附註3 “收購和剝離” 中描述的與待售資產相關的減值費用，這些資產帶來了遞延税收優惠，美國税收優惠措施的影響以及其他非美國收入組合所抵消的離散項目。

截至2024年1月31日的三個月，非公認會計準則調整後的有效税率為25.5％，而截至2023年1月31日的三個月，該税率為10.4％。與截至2023年1月31日的三個月相比，截至2024年1月31日的三個月，非公認會計準則調整後的有效税率有所提高，主要是由於非美國收入的組合被美國的税收優惠所抵消。
每股攤薄虧損：
截至三個月的攤薄後每股虧損 2024年1月31日為每股2.08美元（2.08美元），而截至2023年1月31日的三個月中，每股虧損為每股虧損1.29美元（1.29美元）。下降的主要原因是截至2024年1月31日的三個月中業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用，以及在較小程度上是截至2024年1月31日的三個月的收益準備金 2024年1月31日與去年的收益相比，部分被截至三個月的較低營業虧損所抵消 2024年1月31日.
49
索引
以下是我們的美國公認會計準則每股虧損與非公認會計準則調整後每股收益的對賬情況。税前金額以及下表所列調整的相關所得税影響見上文 “所得税準備金（福利）” 部分。
三個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則每股虧損
$(2.08)$(1.29)
調整：
商譽減值
1.48 1.69 
法律和解
— 0.05 
重組及相關費用0.20 0.12 
公司間交易的外匯收益，包括某些累積折算調整的註銷
(0.03)(0.03)
收購的無形資產的攤銷0.22 0.29 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用
0.83 — 
待售或已售分部調整後淨收益 (1)
(0.05)(0.04)
使用加權平均稀釋股票計算調整後每股收益對每股收益的影響 (2)
0.02 0.02 
非公認會計準則調整後每股收益$0.59 $0.81 
(1)
我們的調整後每股收益不包括持有待售或已售板塊的調整後淨收益。
(2)
代表使用非公認會計準則調整後每股收益計算中包含的已發行普通股的攤薄加權平均數（截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，分別為5,530萬股和5,610萬股）的影響，以對未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響對調整後淨收益產生攤薄影響。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種影響。
按固定貨幣計算，調整後每股收益下降了27％，這主要是由於調整後所得税準備金的增加，以及在較小程度上調整後營業收入的減少。
50
索引
分部經營業績

三個月已結束
1月31日		% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
研究20242023
收入：
研究出版 $216,586$213,7201 %0 %
研究解決方案39,61339,880(1)%(1)%
研究總收入256,199253,6001 %0 %
銷售成本69,90670,8061 %2 %
運營費用117,961114,045(3)%(2)%
無形資產攤銷11,23411,5723 %4 %
調整後的利潤貢獻57,09857,1770 %0 %
折舊和攤銷22,02923,1235 %6 %
調整後 EBITDA$79,127$80,300(1)%(2)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率30.9%31.7%  
收入：

根據報告，截至2024年1月31日的三個月，研究收入與上年相比增加了260萬美元，增長了1％。按固定貨幣計算，收入與去年相比保持一致。與去年相比，按固定貨幣計算，Research Publishing收入保持穩定，這主要是由於我們的核心開放獲取出版計劃和機構模式的持續增長，其中包括只讀訂閲和閲讀出版轉型協議，但被2023財年Hindawi出版中斷的延續所抵消。由於某些特刊中存在受損文章，欣達維的特刊計劃在2023財年第三季度暫停。按固定貨幣計算，不包括欣達威，研究出版收入與上年相比增長了2％。按固定貨幣計算，Research Solutions與去年同期相比下降了1％，這主要是由於我們的公司產品市場持續疲軟。按固定貨幣計算，不包括欣達威，研究收入與去年相比增長了1％。

與去年相比，開放獲取文章的產量增長了約10％。不包括欣達維，截至2024年1月31日的三個月，開放獲取文章產出增長約16％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了2％。這一下降主要是由於編輯和營銷成本的增加，但收入表現導致的銷售成本降低部分抵消了這一下降。不包括欣達維，調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1％。
51
索引
三個月已結束
1月31日
% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
學習
20242023
收入：
學術的 $87,216$82,8225 %5 %
專業的59,11860,421(2)%(3)%
總學習收入146,334143,2432 %2 %
銷售成本38,74440,7315 %5 %
運營費用67,79470,2974 %4 %
無形資產攤銷2,2832,3473 %3 %
調整後的利潤貢獻37,51329,86826 %25 %
折舊和攤銷13,81214,4905 %5 %
調整後 EBITDA$51,325$44,35816 %15 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率35.1%31.0%
收入：

根據報告，學習收入與去年同期相比增加了310萬美元，增長了2％。按固定貨幣計算，收入與去年相比增長了2％。這主要是由於數字課件、數字內容和許可的持續增長導致學術類的增長，但部分被需求減少導致的印刷圖書銷售下降所抵消。由於商業和技術出版類別疲軟，印刷銷售額下降，專業版下降，部分被許可收入的增加所抵消。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年相比增長了15％。這一增長主要是由於收入表現和產品組合，以及運營開支的減少重組儲蓄。
52
索引
三個月已結束
1月31日
% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
持有待售或出售
20242023
待售或已售收入總額$58,172$94,525(38)%(39)%
銷售成本35,01262,51444 %45 %
運營費用19,04229,52736 %37 %
無形資產攤銷—6,049##
調整後的利潤貢獻4,118(3,565)##
折舊和攤銷—10,890##
調整後 EBITDA$4,118$7,325(44)%(45)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率7.1%7.7%
# 沒有意義
收入：

根據報告，待售或出售的收入與去年同期相比下降了3640萬美元，下降了38％。按固定貨幣計算，收入與去年同期相比下降了39％。這是由於入學人數減少導致大學服務收入減少，2024年1月1日該業務的出售、配售收入減少，以及某些企業在2023財年第四季度和2024財年第一季度的處置在較小程度上。在截至2024年1月31日的三個月中，入學人數下降了51％，入學人數下降了3％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤

按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了45％。這一下降主要是由於收入減少，但部分被配售儲蓄所抵消，以及重組行動導致的大學服務營銷和就業成本降低，在較小程度上，部分原因是某些業務在2023財年第四季度和2024財年處置的影響。
三個月已結束
1月31日
% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
公司開支
20242023
運營費用$48,578$38,258(27)%(26)%
調整後的利潤貢獻(48,578)(38,258)(27)%(26)%
折舊和攤銷9,6333,939##
調整後 EBITDA$(38,945)$(34,319)(13)%(13)%
# 沒有意義
按固定貨幣計算，按調整後的息税折舊攤銷前利潤計算的調整後公司支出為3,890萬美元，與去年同期相比增長了13％。這主要是由於上一年的應計激勵性薪酬降低。

53
索引
經營業績——截至2024年1月31日的九個月
九個月摘要
•美國公認會計準則業績：合併收入為14.045億美元（與去年同期相比為-6％），營業虧損為1,650萬美元（與上年營業虧損相比增長1,010萬美元），攤薄後每股虧損為4.10美元（-3.18美元，而去年攤薄後每股虧損為-3.18美元）。美國公認會計準則業績受1.084億美元的商譽減值、1.797億美元的業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用以及5,200萬美元的重組費用影響。
•按固定貨幣計算的調整後業績 (不包括 “待售” 或 “已售出” 分部業績）：調整後收入為11.763億美元（與去年同期相比為-3％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.436億美元（與去年同期相比為-7％），調整後每股收益為1.59美元（與上年相比下降29％）。
合併經營業績
收入：
截至2024年1月31日的九個月中，收入與去年同期相比下降了8,920萬美元，下降了6％。按固定貨幣計算，收入與去年同期相比下降了7％。 不包括 “待售” 或 “已售” 板塊的收入，調整後的收入按固定貨幣計算下降了3％。
調整後的收入
以下是我們的合併美國公認會計準則收入與非公認會計準則調整後收入的對賬情況：
九個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則收入，淨額
$1,404,526 $1,493,773 
減去：待售或已售區段 (1)
(228,259)(291,362)
非公認會計準則調整後收入，淨額
$1,176,267 $1,202,411 
(1)
我們的調整後淨收入不包括我們的 “待售” 或 “已售” 分部收入的影響。
有關每個細分市場的收入和調整後息税折舊攤銷前利潤表現的更多詳細信息，請參閲下面的 “分部經營業績”。
銷售成本：

截至2024年1月31日的九個月中，銷售成本與去年同期相比下降了6,200萬美元，下降了12％。按固定貨幣計算，銷售成本與去年相比下降了13％。這主要是由於與Wiley Edge業務相關的員工成本降低，在較小程度上，大學服務業務的營銷和員工成本降低。此外，攤銷率降低的主要原因是停止了對待售資產的攤銷。不包括 “待售” 或 “已售” 板塊的銷售成本，按固定貨幣計算，銷售成本下降了3％，這主要是由於收入的減少。

運營和管理費用：

截至2024年1月31日的九個月中，運營和管理費用與去年同期相比減少了3,010萬美元，下降了4％。按固定貨幣計算，運營和管理費用與去年同期相比下降了5％，這主要反映了與近期重組行動相關的員工成本降低，在較小程度上，還反映了專業費用、差旅和娛樂成本的降低，以及與截至2023年1月31日的三個月中與前一收購對價相關的訴訟事項的和解相關的370萬美元費用。在截至2024年1月31日的三個月中，決定停止使用某些資本化軟件，導致640萬美元的減值以及更高的技術相關成本，這部分抵消了折舊的增加。不包括 “待售” 或 “已售” 板塊的運營和管理費用，按固定貨幣計算，運營和管理費用下降了1％。
54
索引

商譽減值：
在截至的九個月中，我們記錄了商譽減值 2024年1月31日2023年分別為1.084億美元和9,980萬美元。這些費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。
2024 財年
由於與Inspirit簽署了收購協議以及業務公允價值的下降，我們對Wiley Edge申報部門在待售或出售板塊中的商譽進行了減值測試。 我們得出的結論是，Wiley Edge申報部門的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年1月31日的九個月中，税前非現金商譽減值為8,170萬美元。 有關這些費用的更多詳細信息，請參見上文。
由於在2024財年第一季度進行了分部調整，我們被要求根據適用的會計準則，在分部調整之前和之後立即對商譽進行減值測試。 在調整之前，我們得出結論，前學術板塊內大學服務報告部門的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年1月31日的九個月中，税前非現金商譽減值為1140萬美元。大學服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響，這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠，以及短期和長期新增合作伙伴人數的下降，這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

調整後，我們得出結論，持有待售或出售板塊中CrossKnowledge報告單位的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年1月31日的九個月中，税前非現金商譽減值為1,530萬美元。CrossKnowledge受到其產品需求下降的不利影響，這導致銷售額下降和平均合同價值下降，對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

有關這些費用的詳細信息，請參閲附註12 “商譽和無形資產”。

2023 財年

在截至2023年1月31日的九個月中，我們記錄的商譽減值為9,980萬美元。該費用反映在未經審計的簡明合併淨虧損報表中的商譽減值中。有關這些費用的更多詳細信息，請參見上文。

重組及相關費用：

全球重組計劃

在截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中，我們記錄的與全球重組計劃相關的税前重組費用分別為5,090萬美元和4,430萬美元。

我們預計，與某些物業相關的持續遣散費和設施相關成本將導致未來時期的額外重組費用。

有關全球重組計劃費用的更多詳情，請參閲附註9 “重組及相關費用”。

業務優化計劃

在截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中，我們記錄的與該計劃相關的税前重組費用分別為110萬美元和90萬美元。

這些費用反映在我們未經審計的簡明合併淨虧損報表中的重組和相關費用中。

有關我們的重組計劃對攤薄後每股虧損的影響，請參閲以下 “攤薄後每股虧損” 部分。

55
索引
無形資產的攤銷：

截至2024年1月31日的九個月中，無形資產攤銷額為4,270萬美元，與上年相比減少了2,270萬美元，下降了35％。 按固定貨幣計算，無形資產的攤銷與上年相比下降了35％，這主要是由於停止了持有待售資產的攤銷，在較小程度上，包括與停止使用mthree商標相關的支出加速以及某些收購的無形資產攤銷完成而導致的460萬美元。有關這些待售資產的更多詳情，請參閲附註3 “收購和資產剝離”。
營業虧損、調整後營業收入（OI）和調整後息税折舊攤銷前利潤：
截至九個月的營業虧損為1,650萬美元 2024年1月31日，上年的虧損為2660萬美元。減少 主要是由於銷售成本降低，在較小程度上是由於運營和管理費用降低，以及無形資產攤銷的減少，但收入的減少部分抵消了這一點。
按固定貨幣計算的調整後OI，不包括重組費用、商譽減值、法律和解、無形資產的加速攤銷以及持有待售或出售分部的調整後利潤貢獻與去年同期相比下降了14％。調整後OI的下降主要是由於收入減少，但銷售成本以及運營和管理費用的降低部分抵消了這一下降。
按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了7％，這主要是由於調整後的投資回報率降低.
調整後的 OI
以下是我們的合併美國公認會計準則營業虧損與非公認會計準則調整後OI的對賬情況：
九個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則營業虧損
(16,521)(26,582)
調整：
重組及相關費用52,033 45,204 
商譽減值108,449 99,800 
法律和解
— 3,671 
加速無形資產的攤銷 (1)
— 4,594 
待售或已售分部調整後的利潤貢獻 (2)
(26,302)10,811 
非公認會計準則調整後的投資回報$117,659 $137,498 
(1)
我們確定有必要修訂mthree商標的使用壽命，並且該無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷，因此在截至2022年7月31日的三個月中，攤銷費用加快了460萬美元。
(2)
我們的調整後OI不包括我們持有待售或已售分部的調整後利潤貢獻的影響。
56
索引
調整後 EBITDA
以下是我們的合併美國公認會計準則淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
九個月已結束
1月31日
20242023
淨虧損
$(225,584)$(51,111)
利息支出37,592 27,185 
所得税優惠
(15,465)(1,397)
折舊和攤銷129,376 163,142 
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤(74,081)137,819 
商譽減值108,449 99,800 
法律和解
— 3,671 
重組及相關費用52,033 45,204 
外匯損失（收益），包括某些累積折算調整的註銷
3,489 (283)
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用
179,747 — 
其他支出（收入），淨額3,700 (976)
待售或已售分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
(29,739)(22,979)
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$243,598 $262,256 
(1)
我們的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤不包括持有待售或已售分部非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤。
利息支出：
截至九個月的利息支出 2024 年 1 月 31 日，為3,760萬美元，而去年同期為2720萬美元。這一增長主要是由於加權平均有效利率的提高。
外匯交易（虧損）收益：

截至九個月的外匯交易虧損為350萬美元 2024年1月31日主要是由於我們以外幣計價的第三方應收賬款和應付賬款餘額的損失，在較小程度上，由於平均外匯匯率與美元相比變動的影響，我們的公司間應收賬款和應付賬款餘額出現虧損。在2023財年，由於我們在俄羅斯的業務關閉，我們的俄羅斯實體被視為已基本清盤。結果，與該實體相關的累積折算調整得到認可。在結束的九個月中 2024年1月31日，我們註銷了來自俄羅斯實體的額外80萬美元累計折算調整淨額。
截至2023年1月31日的九個月中，外匯交易收益為30萬美元，主要是由於平均外匯匯率兑美元變動的影響，我們以外幣計價的第三方應收賬款和應付賬款餘額出現虧損。

57
索引
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用：
在截至2024年1月31日的九個月中，我們記錄的企業出售的税前虧損和與待售資產相關的減值費用為1.797億美元。
出售業務的虧損是由於出售了我們之前屬於待售或出售板塊的大學服務和學費管理業務，這在截至的九個月中分別導致約1.014億美元和150萬美元的税前虧損 2024 年 1 月 31 日。
據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍處於待售狀態，這些處置預計將在2025財年第一季度之前完成。我們按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低值對每個處置組進行了評估。W我們記錄了7,680萬美元的待售税前減值，其中包括Wiley Edge的2,060萬美元和CrossKnowledge的5,620萬美元 九截至 2024 年 1 月 31 日的月份。如上所述，在 2024 年 1 月 8 日，我們簽訂了出售我們的 Wiley Edge 業務的協議。
有關資產剝離和持有待售業務的更多詳情，請參閲附註3 “收購和剝離”。
所得税優惠：
以下是我們的税前美國公認會計準則虧損與非公認會計準則調整後税前收入的對賬表：
九個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則税前虧損
$(241,049)$(52,508)
調整的税前影響：
商譽減值108,449 99,800 
法律和解
— 3,671 
重組及相關費用52,033 45,204 
公司間交易的外匯損失，包括某些累積折算調整的註銷1,089 906 
收購的無形資產的攤銷44,550 68,611 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用
179,747 — 
待售或已售分部税前調整後收入 (1)
(28,253)(8,120)
非公認會計準則調整後的税前收入$116,566 $157,564 
(1)
我們的調整後税前收入不包括我們持有待售或出售分部的調整後税前收入。

58
索引
以下是我們的美國公認會計準則所得税優惠與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬，包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後的有效税率：
九個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則所得税優惠
$(15,465)$(1,397)
調整對所得税的影響 (1):
商譽減值2,6974,857
法律和解
—716
重組及相關費用13,23711,159
公司間交易的外匯損失，包括某些累積折算調整的註銷112274
收購的無形資產的攤銷8,66814,811
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用
25,711—
待售或已售分部調整後的税收準備金 (2)
(6,518)(1,977)
非公認會計準則調整後所得税準備金$28,442$28,443
美國公認會計準則有效税率6.4 %2.7 %
非公認會計準則調整後的有效税率24.4 %18.1 %
(1)
在截至2024年1月31日的九個月中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。在截至2023年1月31日的九個月中，税收影響為550萬美元來自當期税款，2430萬美元來自遞延税。
(2)
我們的調整後所得税準備不包括我們持有待售或已售板塊的調整後税收準備金。
除其他因素外，我們的有效税率會根據收入來源以及相對於税收屬性的收入水平進行波動。美國公認會計準則的有效税率 九截至2024年1月31日的月份為6.4％，而該月為2.7％ 九截至 2023 年 1 月 31 日的月份。美國公認會計準則的有效税率 九截至2024年1月31日的月份高於美國公認會計準則的有效税率 九截至2023年1月31日的月份主要是由於與提交截至2022年4月30日的年度合併聯邦所得税申報表相關的某些離散項目，這些項目產生了遞延税收優惠、美國税收優惠的影響以及其他被非美國收入組合所抵消的離散項目。附註12中描述的分部調整導致的商譽減值，”商譽和無形資產，” 導致税收優惠相對較小，為270萬美元，附註3 “收購和剝離” 中描述的與待售資產相關的業務出售虧損和減值費用導致2570萬美元的税收優惠。

不包括商譽減值的270萬美元税收優惠和2,570萬美元的企業出售虧損税收優惠以及與上表中提到的待售資產、重組和其他調整相關的減值費用，非公認會計準則調整後的有效税率為24.4％ 九截至2024年1月31日的月份，這一比例為18.1％ 九截至 2023 年 1 月 31 日的月份。非公認會計準則調整後的有效税率的提高 九與截至2023年1月31日的上年度相比，截至2024年1月31日的月份主要是由於非美國收入的混合被美國的税收優惠所抵消。
每股攤薄虧損：
截至九個月的攤薄虧損 2024年1月31日為每股4.10美元（4.10美元），而截至2023年1月31日的九個月中，攤薄後每股虧損為0.92美元。這一下降主要是由於截至2024年1月31日的九個月中出售業務的虧損和持有待售減值費用，在較小程度上，利息支出的增加被2024財年所得税優惠的增加和2024財年的營業虧損減少所部分抵消。
59
索引
以下是我們的美國公認會計準則每股虧損與非公認會計準則調整後每股收益的對賬情況。税前金額以及下表所列調整的相關所得税影響見上文 “所得税福利” 部分。
九個月已結束
1月31日
20242023
美國公認會計準則每股虧損
$(4.10)$(0.92)
調整：
商譽減值1.90 1.69 
法律和解
— 0.05 
重組及相關費用0.70 0.60 
公司間交易的外匯損失，包括某些累積折算調整的註銷0.02 0.01 
收購的無形資產的攤銷0.65 0.96 
出售企業的虧損和與待售資產相關的減值費用
2.77 — 
待售或已售分部調整後淨收益 (1)
(0.39)(0.11)
使用加權平均稀釋股票計算調整後每股收益對每股收益的影響 (2)
0.04 0.01 
非公認會計準則調整後每股收益$1.59 $2.29 
(1)
我們的調整後每股收益不包括持有待售或已售板塊的調整後淨收益。
(2)
代表使用非公認會計準則調整後每股收益計算中包含的已發行普通股的攤薄加權平均數（截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月分別為5,560萬股和5,630萬股），以對未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響對調整後淨收益產生的影響。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種影響。
按固定貨幣計算，調整後每股收益下降了29％，這主要是由於調整後的營業收入減少，在較小程度上，利息支出增加和養老金收入減少。

60
索引
分部經營業績

九個月已結束
1月31日		% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
研究20242023
收入：
研究出版 $659,329$685,884(4)%(5)%
研究解決方案112,344113,988(1)%(2)%
研究總收入771,673799,872(4)%(5)%
銷售成本211,472213,1081 %2 %
運營費用356,825351,016(2)%0 %
無形資產攤銷33,89535,0093 %5 %
調整後的利潤貢獻169,481200,739(16)%(16)%
折舊和攤銷67,90970,3083 %4 %
調整後 EBITDA$237,390$271,047(12)%(13)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率30.8%33.9%  
收入：

的研究收入 九根據報告，截至2024年1月31日的月份與去年同期相比減少了2,820萬美元，下降了4％。按固定貨幣計算，收入與上年相比下降了5％，這主要是由於2023財年Hindawi出版中斷的延續所致。此外，在較小程度上，我們公司產品市場持續疲軟對收入造成的不利影響。我們的核心開放獲取出版計劃的持續強勁增長部分抵消了這些影響。不包括欣達維，研究收入與上年持平。由於某些特刊中存在受損文章，欣達維的特刊計劃在2023財年第三季度暫停。 與去年相比，開放獲取文章的產量下降了29％。不包括欣達維，截至2024年1月31日的九個月中，開放獲取文章產量增長了約18％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了13％。下降的主要原因是銷售成本下降和運營費用持平時的收入表現。不包括欣達維，調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1％。按固定貨幣計算，截至2024年1月31日的九個月中，欣達維調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了3190萬美元。

61
索引
九個月已結束
1月31日
% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
學習
20242023
收入：
學術的 $224,633$223,8260 %0 %
專業的179,961178,7131 %0 %
總學習收入404,594402,5391 %0 %
銷售成本105,685110,2804 %5 %
運營費用207,026218,3415 %6 %
無形資產攤銷6,8326,733(1)%(1)%
調整後的利潤貢獻85,05167,18527 %27 %
折舊和攤銷41,33842,4453 %3 %
調整後 EBITDA$126,389$109,63015 %15 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率31.2%27.2%
收入：

的學習收入 九根據報告，截至2024年1月31日的月份增加了210萬美元，與去年同期相比增長了1％。按固定貨幣計算，收入與上一年度持平。由於印刷圖書銷售的下降，學術收入與上年持平，但數字課件的增長以及較小程度上數字內容的增長所抵消。由於印刷和數字貿易銷售的減少，專業收入與上年持平，但被許可收入和專業評估的增加所抵消。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年相比增長了15％。這一增長主要是由於印刷產品相關成本降低，最近的重組行動後員工成本下降，以及差旅和娛樂費用的減少，在較小程度上，是由於差旅和娛樂費用的減少。
62
索引
九個月已結束
1月31日
% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
持有待售或出售
20242023
待售或已售收入總額$228,259$291,362(22)%(23)%
銷售成本139,220194,99629 %29 %
運營費用60,73488,24531 %33 %
無形資產攤銷2,00318,93289 %91 %
調整後的利潤貢獻26,302(10,811)##
折舊和攤銷3,43733,79090 %90 %
調整後 EBITDA$29,739$22,97929 %28 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率13.0%7.9%
# 沒有意義
收入：

持有待售或已售收入 九根據報告，截至2024年1月31日的月份與去年同期相比減少了6,310萬美元，下降了22％。按固定貨幣計算，收入與去年同期相比下降了23％。這是由於招生收入下降、入學人數減少導致的大學服務減少以及2024年1月1日該業務的出售，以及在較小程度上某些企業在2023財年第四季度和2024財年第一季度的處置。在截至2024年1月31日的九個月中，入學人數下降了51％，在線註冊人數下降了5％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤

按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年相比增長了28％。這一增長主要是由於銷售成本和運營費用降低，但部分被收入減少所抵消。較低的銷售成本是由於安置成本降低，重組行動導致的大學服務營銷和就業成本下降，以及在較小程度上是由於某些業務在2023財年第四季度和2024財年處置的影響。

九個月已結束
1月31日
% 變化
有利
（不利）
固定貨幣
% 變化
有利
（不利）
公司開支
20242023
運營費用$136,873$130,305(5)%(4)%
無形資產攤銷—121##
調整後的利潤貢獻(136,873)(130,426)(5)%(4)%
折舊和攤銷16,69212,005(39)%(39)%
調整後 EBITDA$(120,181)$(118,421)(1)%(1)%
# 沒有意義

按固定貨幣計算，按調整後息税折舊攤銷前利潤計算的調整後公司支出為1.202億美元，與去年同期相比增長了1％。這主要是由於去年應計激勵性薪酬的減少，但部分被較低的營銷和入住成本所抵消。

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索引
流動性和資本資源
主要流動性來源

我們認為，我們的運營現金流，以及循環信貸額度和其他可用債務融資，將足以滿足我們至少未來十二個月的運營、投資和融資需求。運營現金流為運營需求和資本支出提供資金的主要現金來源。多餘的運營現金用於為股東分紅提供資金。現金流的其他全權用途包括股票回購和收購以補充我們的業務組合。必要時，我們可以用債務來補充運營現金流，為這些活動提供資金。公司的整體現金狀況反映了我們的持續經營業績和考慮流動性管理、經濟因素和税收考慮的全球現金管理戰略。我們的現金和現金等價物存放在許多金融機構。為了降低未投保餘額的風險，我們根據金融機構的信用評級和財務實力來選擇金融機構，並對這些機構進行持續評估，以限制我們對任何金融機構的集中風險敞口。

截至2024年1月31日，我們的現金及現金等價物為1.088億美元，包括歸類為待售的現金和現金等價物為1,570萬美元，其中約1.071億美元，佔98％，位於美國境外。在美國境外維持這些現金和現金等價物餘額不會對我們業務的流動性或資本資源產生重大影響。我們打算匯回來自非美國子公司的收益，在將這些資金匯回美國的範圍內，我們將需要在美國各州和地方司法管轄區繳納所得税，並在匯回期間繳納適用的非美國預扣税或類似税款。因此，截至2024年1月31日，我們記錄的遞延所得税負債約為250萬美元，與將某些非美國收入匯回美國時產生的估計税款有關。

2022年11月30日，我們簽訂了第三次修訂和重述信貸協議（統稱為經修訂和重述的CA）的第二修正案。有關該修正案的更多詳情，請參閲附註15 “債務和可用信貸額度”。經修訂和重述的CA規定了優先無抵押信貸額度，包括（i）本金總額高達11.15億美元的五年期循環信貸額度，將於2027年11月到期；（ii）由2億美元組成的五年期定期貸款A額度，將於2027年11月到期；（iii）本金總額為1.85億美元的循環信貸額度，截至2024年5月的1.85億美元。

截至2024年1月31日，扣除60萬美元的未攤銷發行成本後，我們的未償債務約為9.068億美元，以及經修訂和重述的CA及其他融資機制下約5.874億美元的未使用借款能力。我們的經修訂和重述的CA包含與我們的合併槓桿率和利息覆蓋率相關的某些限制性條款，截至2024年1月31日，我們遵守了這些條款。
歷史現金流分析
下表顯示了截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中我們未經審計的簡明合併現金流量表的變化。
九個月已結束
1月31日
20242023
經營活動提供的淨現金
$24,352 $53,718 
用於投資活動的淨現金(78,493)(80,072)
融資活動提供的淨現金55,354 55,284 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響$432 $(2,670)
運營現金流季節性地是Wiley財年上半年現金的使用，這主要是由於年度期刊訂閲的收款時機所致，而年度期刊訂閲通常發生在我們財年的下半年初。
自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們長期為股東創造價值的能力，因為自由現金流是可用於償還債務、支付普通股股息、為股票回購和收購提供資金的現金。以下是自由現金流減去產品開發支出的詳細信息。
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索引
自由現金流減去產品開發支出：
九個月已結束
1月31日
20242023
經營活動提供的淨現金
$24,352 $53,718 
減去：增加的技術、財產和設備(57,275)(57,616)
減去：產品開發支出(12,324)(17,763)
自由現金流減去產品開發支出$(45,247)$(21,661)
經營活動提供的淨現金
以下是截至2024年1月31日的九個月中經營活動提供的淨現金與截至2023年1月31日的九個月相比的2930萬美元變動摘要（金額以百萬計）。
經營活動提供的淨現金——截至2023年1月31日的九個月
$53.7 
淨虧損根據將淨虧損與經營活動提供的淨現金進行對賬的項目進行了調整，其中包括折舊和攤銷、商譽減值、業務出售虧損和與待售資產相關的減值費用、重組費用和遞延税變動等非現金項目
(41.4)
營運資金變化：
應收賬款、淨負債和合同負債(18.9)
應付賬款和應計特許權使用費(11.1)
其他資產和負債的變化42.1 
經營活動提供的淨現金——截至2024年1月31日的九個月
$24.4 

應收賬款、淨負債和合同負債的不利變化主要是由於收入減少以及向客户開具發票和收款的時機所致。

應付賬款和應計特許權使用費的不利變化主要是由於付款時機造成的。

上表中指出的其他資產和負債的有利變化主要是由於員工相關成本的減少，包括與上一財年相關的2024財年年度激勵薪酬的減少，但部分被重組付款的增加所抵消。

截至2024年1月31日和2023年4月30日，我們的負營運資金（流動資產減去流動負債）分別為3.281億美元和3.543億美元。2620萬美元的負營運資金變化主要是由於我們業務的季節性。負營運資金的主要驅動因素是與預先收取現金的訂閲相關的未賺取合同負債所帶來的收益。當產品在訂閲期內發貨或在線提供給客户時，合同負債將被確認為收入。截至2024年1月31日和截至2023年4月30日的流動負債分別包括3.007億美元和5.047億美元，主要與提前收取現金的延期訂閲收入有關。

我們使用預先收取的訂閲現金用於多種用途，包括融資業務、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。
用於投資活動的淨現金

截至2024年1月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金為7,850萬美元，而去年同期為8,010萬美元。那個 de用於投資活動的現金減少的主要原因是用於產品開發支出的現金減少了540萬美元，用於收購企業的現金減少了270萬美元，但收購出版權的320萬美元增加部分抵消了這一點。


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融資活動提供的淨現金

截至2024年1月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金為5,540萬美元，而截至2024年1月31日的九個月為5,530萬美元 2023年1月31日。這麼一點點融資活動提供的現金減少主要是由於在截至2023年1月31日的九個月中，用於遞延融資成本的現金減少了450萬美元，賬面透支發生了400萬美元的變化，但被用於回購股票的現金增加500萬美元所抵消，以及截至2024年1月31日的九個月淨借款減少。

在截至2024年1月31日的九個月中，我們將對股東的季度股息從上一年的年化每股1.39美元提高至每股1.40美元。
下表彙總了回購的A類和B類普通股的股份 九幾個月已結束 2024年1月31日和 2023 年（千股）：
九個月已結束
1月31日
2024
2023
回購的股票— A類870 539 
回購的股票— B類2 1 
平均價格 — A 類和 B 類$33.24 $44.47 
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要與利率、外匯和信用風險有關。我們的政策是監控這些風險敞口，並在認為適當時不時使用衍生金融投資和/或保險合約來減少收益和現金流的波動。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。
利率

我們可能會不時使用利率互換、美元或期權來管理利率波動的風險。管理層的意圖是利率互換的名義金額低於衍生品生命週期內未償還的浮動利率貸款。

未經審計的簡明合併財務報表附註16 “衍生工具和套期保值活動” 中以 “利率合約” 為標題的信息以引用方式納入此處。

假設截至2024年1月31日的3.574億美元未對衝浮利率債務的利率每年變動一個百分點，將影響淨收入和現金流約270萬美元。
外匯匯率
我們在美國以外開展業務的國家/地區的貨幣波動可能會對財務業績產生重大影響。我們主要受英鎊、歐元、加元和澳元以及亞洲某些貨幣變動的影響。非美國業務部門的財務狀況表使用期末資產和負債匯率折算成美元，收益表使用收入和支出的加權平均匯率折算成美元。
我們在非美國企業的重大投資面臨外幣風險。折算資產和負債所產生的調整作為累計其他綜合虧損的單獨組成部分列報，在股東權益中扣除税款，標題為外幣折算調整。
在截至2024年1月31日的三個月中，我們在累計其他綜合虧損中記錄了約2510萬美元的外幣折算收益，扣除税款，這主要是由於美元兑英鎊的波動，在較小程度上也是歐元的波動所致。在截至2024年1月31日的九個月中，我們在累計其他綜合虧損中錄得的外幣折算收益約為240萬美元，這主要是由於美元兑英鎊的波動，但部分被美元兑歐元的波動所抵消。
在截至2023年1月31日的三個月中，我們在累計其他綜合虧損中錄得的外幣折算收益約為5,030萬美元，這主要是由於美元兑英鎊的波動，在較小程度上也是歐元的波動所致。在截至2023年1月31日的九個月中，我們在累計其他綜合虧損中記錄了約560萬美元（扣除税款）的外幣折算（虧損），這主要是美元兑英鎊的波動造成的，但部分被美元兑歐元的波動所抵消。
與外幣交易相關的匯率收益或虧損在未經審計的簡明合併淨虧損報表中被確認為交易損益。在某些情況下，我們可能會以外幣遠期合約的形式訂立衍生金融工具，以對衝特定交易，包括公司間購買和貸款。

未經審計的簡明合併財務報表附註16 “衍生工具和套期保值活動” 中以 “外幣合約” 為標題的信息以引用方式納入此處。


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索引
銷售回報儲備

印刷圖書銷售回報的估計餘額基於歷史回報模式以及我們經營業務的當前市場趨勢。在預計的銷售回報儲備金方面，我們還包括了庫存的相關增加以及預期回報所產生的應計特許權使用費的減少。
儲備金反映在我們未經審計的簡明合併財務狀況表的以下賬目中：
2024年1月31日2023年4月30日
庫存增加，淨額$7,718 $6,923 
應計特許權使用費減少$(3,162)$(3,240)
合同負債增加$25,851 $24,582 
印刷圖書銷售回報準備金淨負債餘額$(14,971)$(14,419)
估計的銷售回報率變動一個百分點可能會使淨收入影響約120萬美元。回報模式或趨勢的變化可能會影響估計的津貼。
客户信用風險

在期刊出版業務中，訂閲主要來自期刊訂閲代理機構，他們充當圖書館客户的代理人，通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金通常由訂閲代理預先向訂閲者收取，主要在12月至4月之間匯款給我們。儘管目前我們對這些代理商的信用風險敞口最小，但這些代理商未來的日曆年訂閲收入在很大程度上取決於他們的財務狀況和流動性。訂閲代理約佔年度合併收入總額的15％，沒有一個附屬訂閲代理集團佔年度合併總收入的10％以上。

我們的圖書業務不依賴於單一客户；但是，該行業集中在全國、地區和在線連鎖書店。截至2024年1月31日，沒有任何單一賬面客户佔合併總收入的7％和應收賬款的19％。截至2024年1月31日，前十大圖書客户約佔合併收入總額的12％，約佔應收賬款的36％。
第 4 項。控制和程序

這個 截至本報告所涉期末，公司首席執行官兼首席財務官以及首席會計官和公司其他管理層成員對1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的公司披露控制和程序進行了評估。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（ii）累積並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層，如適於及時就所需的披露做出決定.

T在截至2024年1月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化.
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索引
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在截至2024年1月31日的三個月中，沒有與法律訴訟相關的重大進展。有關法律訴訟的信息，請參閲我們截至2023年4月30日的財政年度的10-K表年度報告附註16，“承諾和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
與我們之前在截至2023年4月30日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有任何實質性變化，如果這些風險因素髮生，可能會對我們的業務、合併財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關我們的風險因素的討論，請參閲第 1A 項。“風險因素” 包含在截至2023年4月30日的財政年度的10-K表年度報告中。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2024年1月31日的三個月中，我們根據公開宣佈的股票回購計劃購買了以下A類和B類普通股：
總數
的股份
已購買		平均值
已支付的價格
每股		總數
購買的股票百分比
作為 “公開” 的一部分
已宣佈的計劃		最大數量
當年五月的股票百分比
被購買
根據該計劃		最高美元
股票價值
可以購買的
根據附加計劃
或程序
（百萬美元）
2023 年 11 月—$— ——$140.0 
2023 年 12 月118,35032.21 118,350—136.2 
2024 年 1 月85,25931.52 85,259—133.5 
總計203,609$31.92 203,609—$133.5 

第 5 項。其他信息
董事和執行官交易安排
在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內，我們的董事或高級管理人員均未加入 採用，已修改或 終止諸如此類術語的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排” 的定義見S-K法規第408項。

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索引
章程修正案
2023 年 12 月 13 日，John Wiley & Sons, Inc.（公司）董事會（董事會）批准了對公司章程（經修訂和重述的章程）的修訂和重述，從而對公司於 2007 年 9 月 20 日發佈的現有章程（現行章程）進行了修訂和重申。經修訂和重述的章程自董事會批准之日起生效，包括：
•修訂股東提名的董事候選人的程序和披露要求，包括要求提供填寫並簽署的問卷；
•根據預先通知條款，對打算提名董事或提出其他業務的股東的程序和披露要求的修訂（根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第14a-8條列入公司委託書的提案除外），包括但不限於：
▪要求提名通知或其他業務的提案必須在與上一年度年度股東大會對應的當年日期前不少於120天且不超過150個日曆日的窗口內送達；
▪根據《交易法》頒佈的第14a-19條的規定，應提供與招標有關的信息和證明（即，通用代理卡規則）；
•要求直接或間接向其他股東徵集代理人的股東使用白色以外的代理卡顏色；
•為符合和/或反映《紐約商業公司法》(NYBCL) 自現有章程通過以來發生的變化而進行的更新，包括：
◦股東和董事會議的舉行方式（即，通過虛擬會議）；
◦豁免或延期股東大會的方式；
•制定緊急章程，旨在賦予董事會在緊急情況下（例如地震、火災、颶風、龍捲風、洪水、疫情或對美國的恐怖襲擊）繼續運作的權力，即使州法律或組織文件中的某些要求無法得到滿足；
•修訂以澄清何時可以在有理由和無理由的情況下免職董事；
•修訂案將 (i) 紐約州法院指定為解決任何衍生訴訟、聲稱違反信託義務的訴訟、根據NYBCL、公司註冊證書或經修訂和重述的章程提起的訴訟，或受內政原則管轄的索賠訴訟的專屬論壇，以及 (ii) 美國聯邦地方法院作為解決提出索賠的訴訟的唯一論壇根據經修訂的1933年《證券法》；以及
•對公司高管和董事的賠償條款的程序性修訂。

對經修訂和重述的章程的上述描述是參照經修訂和重述的章程全文進行全面限定的，該章程作為本10-Q表季度報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。
70
索引
第 6 項。展品
公司章程和附則
3.1
2023 年 12 月 13 日生效的經修訂和重述的章程（參考 2023 年 12 月 19 日的 8-K 表併入）。
重大合同
10.1*
總裁兼首席執行官布萊恩·納帕克與公司於2023年10月12日簽訂的分離和解除協議。●
10.2*
運營執行副總裁馬修·利維與公司於2023年11月15日簽訂的分離和解除協議。●
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行的認證
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對臨時首席執行官進行認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的認證
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對臨時首席執行官進行認證。
 
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
內聯 XBRL
101.INS*行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交
** 隨函提供
●表示管理 補償計劃、合同或安排
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索引
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
約翰·威利父子公司
註冊人
由
/s/ 馬修·基斯納
馬修·基斯納
臨時總裁兼首席執行官
由/s/ 克里斯蒂娜·範·塔塞爾
克里斯蒂娜·範塔塞爾
執行副總裁兼首席財務官
由/s/ 克里斯托弗·卡里迪
克里斯托弗·F·卡里迪
高級副總裁、全球公司財務總監兼首席會計官
日期：2024 年 3 月 8 日
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