附錄 99.2
未經審計的預估合併財務報表
以下未經審計的合併財務數據是為了説明Onfolio Holdings, Inc.（“公司”）於2023年12月31日從RevenueZen, LLC（“RevenueZEN”）收購RevenueZen幾乎所有用於運營RevenueZen業務（“收購的業務”）的資產的影響。RevenueZen與B2B品牌合作，以增加其自然流量和推薦流量。此外，他們提供內容營銷服務並提供諮詢，以幫助將流量轉化為付費客户。服務範圍從搜索引擎優化（“SEO”）到Linkedin營銷，後者將被稱為 “RevenueZen”。
以下截至2023年9月30日的未經審計的預計合併資產負債表數據按公司對收購業務的收購（“收購”）於2023年9月30日進行一樣列報。以下截至2023年9月30日的十二個月未經審計的合併運營報表數據顯示為收購發生在2022年10月1日。
預計調整基於現有信息和公司認為在這種情況下合理的某些假設；但是，實際結果可能有所不同。預計調整直接歸因於此次收購，預計將對公司的經營業績產生持續影響。管理層認為，為公平列報未經審計的預計合併財務報表，所有必要的調整都已作出。未經審計的預計合併財務報表僅供參考，不一定代表如果在指定日期完成收購本應產生的經營業績，也不應被解釋為代表公司未來的經營業績或財務狀況。
此處列出的被收購企業的資產、負債和經營業績來自被收購企業截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經審計的財務報表（“收購企業財務報表”）。
未經審計的預計合併財務報表數據應與 (a) 公司截至2022年12月31日止年度的歷史合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在公司於2023年4月12日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表中（“年度報表”），(b) 未經審計的歷史合併季度財務報表和隨附附註截至9月30日的九個月中，本公司的相關信息，2023年，這些報表已包含在公司於2023年11月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的九個月的10-Q表中；以及（c）收購的企業財務報表，作為本8-K/A表當前報告的附錄99.1收錄，其中這些未經審計的預計合併財務報表列為附錄99.2。
此處包含的未經審計的預計合併財務報表構成前瞻性信息，存在某些風險和不確定性，可能導致實際業績與預期存在重大差異。參見2023年11月14日向委員會提交的年度報表和公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 和 “有關前瞻性信息的警示性聲明” 的章節。
ONFOLIO 控股有限公司
未經審計的預計合併資產負債表
截至2023年9月30日
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| 合併歷史記錄 9月30日 |
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| RevenueZen 十二月 31, |
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| RevenueZen 預設調整 |
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| 合併 |
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| 2023 |
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| 2023 |
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| （參見注釋） |
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| Pro Forma |
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| 資產 |
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| ||||
| 流動資產 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 現金和現金等價物 |
| $ | 3,373,178 |
|
| $ | 82,762 |
|
|
| (322,762 | ) |
| $ | 3,133,178 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (240,000 | )(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (82,762 | )(c) |
|
|
|
|
| 應收賬款，淨額 |
|
| 97,522 |
|
|
| 8,982 |
|
|
| (8,982 | )(c) |
|
| 97,522 |
|
| 庫存 |
|
| 114,492 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 114,492 |
|
| 預付費用和其他流動資產 |
|
| 121,557 |
|
|
| 6,669 |
|
|
| (6,669 | )(c) |
|
| 121,557 |
|
| 流動資產總額 |
|
| 3,706,749 |
|
|
| 98,413 |
|
|
| (338,413 | ) |
|
| 3,466,749 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 無形資產 |
|
| 3,280,243 |
|
|
| - |
|
|
| 682,000 | (d) |
|
| 3,962,243 |
|
| 善意 |
|
| 1,165,636 |
|
|
| - |
|
|
| 825,634 | (e) |
|
| 1,991,270 |
|
| 應向關聯方收取款項 |
|
| 156,952 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 156,952 |
|
| 應收票據-關聯方 |
|
| - |
|
|
| 20,209 |
|
|
| (20,209 | )(c) |
|
| - |
|
| 對未合併合資企業的投資，成本法 |
|
| 154,007 |
|
|
| - |
|
| -(c) |
|
|
| 154,007 |
| |
| 對未合併合資企業的投資，股權法 |
|
| 274,774 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 274,774 |
|
| 其他資產 |
|
| - |
|
|
| 76,650 |
|
|
| (76,650 | )(c) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
| 總資產 |
|
| 8,738,361 |
|
|
| 195,272 |
|
|
| 1,072,362 |
|
|
| 10,005,995 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付賬款和其他流動負債 |
|
| 431,189 |
|
|
| 86,668 |
|
|
| (86,668 | )(c) |
|
| 431,189 |
|
| 應付股息 |
|
| 49,341 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 49,341 |
|
| 應付收購票據 |
|
| 2,416,323 |
|
|
| - |
|
|
| 314,972 | (b) |
|
| 2,731,295 |
|
| 應付票據-關聯方 |
|
| - |
|
|
| 32,156 |
|
|
| (32,156 | )(c) |
|
| - |
|
| 或有考慮 |
|
| 60,000 |
|
|
| - |
|
|
| 227,000 | (b) |
|
| 287,000 |
|
| 遞延收入 |
|
| 228,960 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 228,960 |
|
| 流動負債總額 |
|
| 3,185,813 |
|
|
| 118,824 |
|
|
| 423,148 |
|
|
| 3,727,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債總額 |
|
| 3,185,813 |
|
|
| 118,824 |
|
|
| 423,148 |
|
|
| 3,727,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 會員權益 |
|
| - |
|
|
| 76,448 |
|
|
| (76,448 | )(c) |
|
| - |
|
| 優先股 |
|
| 70 |
|
|
| - |
|
|
| 17 | (b) |
|
| 87 |
|
| 普通股 |
|
| 5,110 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 5,110 |
|
| 額外的實收資本 |
|
| 20,520,807 |
|
|
| - |
|
|
| 544,729 | (b) |
|
| 21,065,536 |
|
| 累計其他綜合收益 |
|
| 73,910 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 73,910 |
|
| 留存收益（累計赤字） |
|
| (15,047,349 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (15,047,349 | ) |
| Onfolio Holdings, Inc. 的股東權益總額 |
|
| 5,552,548 |
|
|
| 76,448 |
|
|
| 468,298 |
|
|
| 6,097,294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| NCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 180,916 | (b) |
|
| 180,916 |
|
| 權益總額 |
|
| 5,552,548 |
|
|
| 76,448 |
|
|
| 649,214 |
|
|
| 6,278,210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債總額和股東權益 |
| $ | 8,738,361 |
|
| $ | 195,272 |
|
|
| 1,072,362 |
|
| $ | 10,005,995 |
|
ONFOLIO 控股有限公司
未經審計的預計合併運營報表
在截至 2023 年 9 月 30 日的十二個月中
|
|
| 截至9月30日的12個月的合併歷史記錄 2023 |
|
| RevenueZen 歷史年度已結束 十二月三十一日 2023 |
|
| RevenueZen 專業表單調整 |
|
| Pro Forma 十二月三十一日 2023 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 收入 |
| $ | 5,098,857 |
|
| $ | 1,414,383 |
|
| $ | - |
|
| $ | 6,513,240 |
|
| 收入成本 |
|
| 1,940,225 |
|
|
| 943,398 |
|
|
| - |
|
|
| 2,883,623 |
|
| 毛利 |
|
| 3,158,632 |
|
|
| 470,985 |
|
|
| - |
|
|
| 3,629,617 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售、一般和管理費用 |
|
| 6,192,071 |
|
|
| 588,723 |
|
|
| 122,000 | (g) |
|
| 6,902,794 |
|
| 專業費用 |
|
| 991,219 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 991,219 |
|
| 無形資產減值 |
|
| 3,952,516 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,952,516 |
|
| 收購成本 |
|
| 577,856 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 577,856 |
|
| 運營費用總額 |
|
| 11,713,662 |
|
|
| 588,723 |
|
|
| 122,000 |
|
|
| 12,424,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營收入（虧損） |
|
| (8,555,030 | ) |
|
| (117,738 | ) |
|
| (122,000 | ) |
|
| (8,794,768 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 權益法收益 |
|
| 23,297 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 23,297 |
|
| 股息收入 |
|
| 2,511 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,511 |
|
| 利息收入（支出），淨額 |
|
| 70,832 |
|
|
| (3,259 | ) |
|
| (79,657 | )(h) |
|
| (12,084 | ) |
| 其他收入 |
|
| 3,715 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,715 |
|
| 投資減值 |
|
| (108,045 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (108,045 | ) |
| 出售資產的損失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 其他收入總額（支出） |
|
| (7,690 | ) |
|
| (3,259 | ) |
|
| (79,657 | ) |
|
| (90,606 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收入（虧損） |
|
| (8,562,720 | ) |
|
| (120,997 | ) |
|
| (201,657 | ) |
|
| (8,885,374 | ) |
| 所得税（準備金）補助 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 淨收益（虧損） |
|
| (8,562,720 | ) |
|
| (120,997 | ) |
|
| (201,657 | ) |
|
| (8,885,374 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先股股息 |
|
| (263,545 | ) |
|
| - |
|
|
| (51,000 | ) |
|
| (314,545 | ) |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 29,160 |
|
|
| 29,160 |
|
| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損） |
| $ | (8,826,265 | ) |
| $ | (120,997 | ) |
| $ | (223,497 | ) |
| $ | (9,170,759 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股每股收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
| $ | (1.73 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (1.79 | ) |
| 稀釋 |
| $ | (1.73 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (1.79 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用於計算每股普通股收益/（虧損）的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
| 5,110,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,110,195 |
|
| 稀釋 |
|
| 5,110,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,110,195 |
|
ONFOLIO 控股有限公司
未經審計的預計合併財務報表附註
| 1. | 交易描述 |
收購 RevenueZEN
2023年12月31日，RevenueZen與公司以及該公司的子公司特拉華州有限責任公司（“RevenueZEN Delaware”）RevenueZen LLC簽訂並完成了資產購買協議（“資產購買協議”），由公司收購收購業務。
根據資產購買協議，根據其中包含的條款和條件，RevenueZen在收盤時同意向公司出售收購的業務，資產購買協議中對此進行了更全面的描述。收購業務的總收購價為133.2萬美元，包括收盤時的24萬美元現金、42.5萬美元的公司A系列優先股、特拉華州RevenueZEN於2025年12月31日到期的44萬美元僅利息11％的有擔保本票（“本票”），以及根據資產購買協議中描述的收益公式可以向RevenueZen支付總額為227,000美元的額外收益付款。此外，RevenueZen的五位創始人共獲得了特拉華州RevenueZEN12％的股權，他們將在特拉華州RevenueZen團隊擔任領導職務。此外，根據公司的2020年股權補償計劃，某些創始人共獲得了270,000份非合格股票期權，以每股0.51美元的價格購買公司普通股，為期10年。
該交易於2024年1月4日完成，當時公司轉讓了對價，控制權由公司獲得，並將根據ASC 805記作業務合併。
| 2. | 列報基礎 |
隨附的未經審計的預計合併財務報表基於公司和被收購企業的歷史財務狀況，經過調整以使反映收購所需的預計調整生效。截至2023年9月30日的十二個月未經審計的預計合併運營報表使收購業務生效，就好像它發生在2023年1月1日一樣，而截至2023年12月31日的預計合併資產負債表使收購生效，就好像收購發生在2023年12月31日一樣。公司截至2023年9月30日的十二個月的歷史財務狀況如下：
|
|
| 截至 2023 年 9 月 30 日的歷史九個月 |
|
| 另外： 截至 2022 年 12 月 31 日的歷史年度 |
|
| 減去： 截至2022年9月30日的歷史九個月 |
|
| 截至 2023 年 9 月 30 日的總共十二個月 |
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
| 收入 |
| $ | 3,975,088 |
|
| $ | 2,219,815 |
|
| $ | 1,096,046 |
|
| $ | 5,098,857 |
|
| 收入成本 |
|
| 1,568,589 |
|
|
| 1,021,362 |
|
|
| 649,726 |
|
|
| 1,940,225 |
|
| 毛利 |
|
| 2,406,499 |
|
|
| 1,198,453 |
|
|
| 446,320 |
|
|
| 3,158,632 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售、一般和管理費用 |
|
| 4,724,357 |
|
|
| 4,271,865 |
|
|
| 2,804,151 |
|
|
| 6,192,071 |
|
| 專業費用 |
|
| 843,910 |
|
|
| 509,941 |
|
|
| 362,632 |
|
|
| 991,219 |
|
| 無形資產減值 |
|
| 3,952,516 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,952,516 |
|
| 收購成本 |
|
| 285,532 |
|
|
| 527,792 |
|
|
| 235,468 |
|
|
| 577,856 |
|
| 運營費用總額 |
|
| 9,806,315 |
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| 5,309,598 |
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| 3,402,251 |
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| 11,713,662 |
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| 運營收入（虧損） |
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| (7,399,816 | ) |
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| (4,111,145 | ) |
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| (2,955,931 | ) |
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| (8,555,030 | ) |
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| 其他收入（支出）： |
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| 權益法收益 |
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| 14,921 |
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| 34,432 |
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| 26,056 |
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| 23,297 |
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| 股息收入 |
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| 1,610 |
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| 3,193 |
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| 2,292 |
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| 2,511 |
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| 利息收入（支出），淨額 |
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| 68,989 |
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| (2,152 | ) |
|
| (3,995 | ) |
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| 70,832 |
|
| 其他收入 |
|
| 2,937 |
|
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| 13,223 |
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| 12,445 |
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| 3,715 |
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| 出售資產的損失 |
|
| - |
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| (34,306 | ) |
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| (34,306 | ) |
|
| - |
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| 投資減值 |
|
| - |
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|
| (137,602 | ) |
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| (29,557 | ) |
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| (108,045 | ) |
| 其他收入總額（支出） |
|
| 88,457 |
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|
| (123,212 | ) |
|
| (123,212 | ) |
|
| (7,690 | ) |
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| 所得税前收入（虧損） |
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| (7,311,359 | ) |
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| (4,234,357 | ) |
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| (2,982,996 | ) |
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| (8,562,720 | ) |
| 所得税（準備金）補助 |
|
| - |
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|
| - |
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| - |
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|
| - |
|
| 淨收益（虧損） |
|
| (7,311,359 | ) |
|
| (4,234,357 | ) |
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| (2,982,996 | ) |
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| (8,562,720 | ) |
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| 優先股股息 |
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| (155,500 | ) |
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| (195,145 | ) |
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| (137,305 | ) |
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| (263,545 | ) |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
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| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損） |
| $ | (8,826,265 | ) |
| $ | (4,429,502 | ) |
| $ | (3,120,301 | ) |
| $ | (8,826,265 | ) |
| 3. | 初步收購價格分配 |
收購業務的初步收購價格已根據估計的相對公允價值分配給為本預計財務信息目的而承擔的收購資產和負債。此處的收購價格分配是初步的。收購業務的最終收購價格分配將在完成全面分析後確定，以確定所有收購資產和承擔的負債的公允價值，但無論如何都不遲於收購完成後的一年。因此，最終收購會計調整可能與本文列報的預計財務報表中包含的會計調整有重大差異。與本文顯示的信息相比，收購資產和承擔的負債的公允價值的任何增加或減少也可能改變收購價格中可分配給商譽的部分，並可能由於與其中一些資產和負債相關的收購價格分配、折舊和攤銷的差異而影響收購後公司的經營業績。
初步收購價格分配
根據財務會計準則委員會會計準則編纂（ASC）805，此次收購被視為業務合併。以下信息彙總了在購買之日分配給資產的公允價值的臨時收購對價和初步分配：
| 初步收購價格： |
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| 現金 |
| $ | 240,000 |
|
| 扣除折扣後的期票 |
|
| 440,000 |
|
| 普通股期權 |
|
| 119,745 |
|
| 優先股 |
|
| 425,000 |
|
| 或有對價，盈利準備金 |
|
| 227,000 |
|
| 初步收購對價總額 |
|
| 1,326,718 |
|
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|
| 初步收購價格分配 |
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| 網站域名 |
| $ | 150,000 |
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| 客户關係 |
|
| 452,000 |
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| 商標和商品名稱 |
|
| 75,000 |
|
| 競業禁止協議 |
|
| 5,000 |
|
| 善意 |
|
| 825,634 |
|
| 收購的淨資產 |
| $ | 1,507,634 |
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| 4. | 形式調整 |
未經審計的預計運營和資產負債表合併報表反映了以下預計調整的影響：
| (a) | 對現金的淨預計影響如下： |
| 支付給 RevenueZEN 賣家的現金 |
| $ | (240,000 | ) |
| 對現金的淨額估值影響 |
| $ | (240,000 | ) |
| (b) | 資產收購的其他對價包括： |
| 應付票據，年利率為11％，到期日為2025年12月31日 |
| $ | 440,000 |
|
| 應付票據折扣 |
|
| (125,028 | ) |
| 普通股購買期權，行使價為0.51美元，期限為10年，立即歸屬 |
|
| 119,746 |
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| 根據RevenueZEN收購協議賺取的收益準備金 |
|
| 227,000 |
|
| 優先股 |
|
| 425,000 |
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| 給出的其他考慮總數 |
| $ | 1,326,718 |
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| (c) | 註銷未收購的歷史資產和負債... |
| (d) | 收購的無形資產的估計公允價值。 |
| (e) | 收購商譽的估計公允價值。 |
| (g) | 收購的無形資產的估計無形資產攤銷。 |
| (h) | 作為對價向收購企業賣方發行的新期票的估計利息。 |
| (i) | 作為對價向收購企業賣方發行的新優先股的預計股息。 |
| (j) | 估計淨虧損歸因於作為對價向收購企業賣方發行的非控股權益。 |