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Enovis 公佈 2023 年第四季度和全年業績

•繼續保持強勁勢頭，第四季度銷售增長11％，有機增長8％

•報告第四季度持續經營業務淨收益為每股0.05美元，調整後的攤薄後每股收益為0.79美元

•以強勁的運營勢頭和一系列激動人心的新產品發佈進入2024年

特拉華州威爾明頓，2024年2月22日（環球新聞專線）——創新驅動的醫療技術增長公司Enovis™ 公司（紐約證券交易所代碼：ENOV）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。該公司將於美國東部時間今天上午 8:30 舉辦投資者電話會議和網絡直播，討論這些業績。

第四季度和2023財年財務業績

Enovis第四季度淨銷售額為4.55億美元，較2022年同期增長11％，其中包括8％的有機增長。第四季度的業績反映了P&R的持續執行、Recon高於市場的增長以及最近收購的影響。與2022年同期相比，Recon的淨銷售額增長了18％，有機銷售增長了11％，P＆R增長了8％，有機銷售增長了6％。

Enovis還報告稱，第四季度來自持續經營業務的淨收入為300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為8200萬美元，佔銷售額的18％，與去年同期相比下降了30個基點，其中包括對近期收購的暫時稀釋。

該公司報告稱，2023年第四季度持續經營業務淨收益為每股0.05美元，調整後的攤薄後每股收益為0.79美元。

Enovis2023年全年淨銷售額為17億美元，同比增長9％，其中包括8％的有機增長。Recon的淨銷售額增長了18％，有機增長了14％，P＆R的淨銷售額增長了5％，有機銷售增長了5％。Enovis還報告稱，全年持續經營業務淨虧損為5400萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.69億美元，佔銷售額的16％，與2022年相比增長了70個基點。2023年全年，Enovis報告持續經營業務淨虧損為每股1.00美元，調整後的攤薄後每股收益為2.40美元。

Enovis首席執行官馬特·特雷羅托拉表示：“我們對2023年的業績感到非常滿意，收入和營業利潤率均超出預期，同時繼續投資關鍵增長計劃和併購。”“我們期待將這一勢頭延續到2024年，這將是變革性的一年，因為我們將整合利馬，並在Recon和P＆R開始了為期多年的新產品推出。”

2023 年業務亮點

•在所有主要類別和地區實現了兩位數的Recon銷售額



•調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長70個基點，這要歸因於產品和地域組合、新產品的推出以及關鍵EGX計劃的執行，被研發投資的增加以及賦能技術和足踝領域的能力建設所抵消

•收購了LimaCorporate S.p.A.（“Lima”），企業價值約為8億歐元，從而改變了我們的偵察部門

2024 年財務展望

伊諾維斯還公佈了2024年的財務預期。收入預計約為20億至21.5億美元。這包括與2024年1月3日完成的利馬收購相關的2.9億至3億美元收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為3.65-3.8億美元，其中包括來自利馬的7000萬至7500萬美元。全年調整後的攤薄後每股收益預計在2.50美元至2.65美元之間。

電話會議和網絡直播

投資者可以通過Enovis網站www.enovis.com上的鏈接觀看網絡直播。對於計劃參加電話會議的人，請撥打（833）685-0901（美國來電者）或+1（412）317-5715（國際來電者），要求加入Enovis電話會議。當天晚些時候，Enovis網站上還將提供電話會議重播的鏈接。

關於 ENOVIS

Enovis Corporation（紐約證券交易所代碼：ENOV）是一家創新驅動的醫療技術增長公司，致力於開發臨牀差異化解決方案，以顯著改善患者預後並改變工作流程。在持續改進、全球人才和創新的文化的推動下，公司廣泛的產品、服務和綜合技術為骨科及其他領域的積極生活方式提供了動力。該公司的普通股在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為ENOV。有關 Enovis 的更多信息，請訪問 www.enovis.com。




前瞻性陳述

本新聞稿包括前瞻性陳述，包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於有關Enovis的計劃、目標、前景、預期和意圖的陳述，包括最近完成的對利馬的收購的潛在收益，以及其他非歷史或當前事實的陳述。前瞻性陳述基於Enovis當前的預期，涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致Enovis業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於與Enovis最近完成對利馬的收購相關的風險；突發公共衞生事件和全球疫情（包括 COVID-19）的影響；烏克蘭戰爭和地緣政治緊張局勢升級，包括與俄羅斯入侵烏克蘭有關的地緣政治緊張局勢；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹壓力增加的影響；供應鏈中斷；日益增加的能源成本和可用性問題，特別是歐洲市場；ESAB Corporation完成分拆為獨立上市公司（“分離”）的影響；如果分離被確定為應納税交易，則可能承擔重大責任；實現分離預期收益的能力、分離後公司的財務和經營業績；對Enovis業務和執行業務連續性計劃能力的其他影響；以及Enovis報告中詳述的其他因素向美國證券交易所提交委員會（“SEC”），包括其最新的10-K表年度報告和隨後以 “風險因素” 為標題的10-Q表季度報告，以及Enovis向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他風險。此外，這些陳述基於可能發生變化的假設。本新聞稿僅涉及截至本文發佈之日。Enovis 不承擔更新此處信息的任何責任。

非公認會計準則財務指標

Enovis在本新聞稿中提供的財務信息不是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“非公認會計準則”）編制的。這些非公認會計準則財務指標可能包括以下一項或多項：調整後的持續經營淨收益、來自持續經營業務的調整後攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和有機銷售增長。

歸屬於Enovis的持續經營業務的調整後淨收益（“調整後淨收益”）和調整後的攤薄後每股淨收益不包括重組和其他費用、歐盟醫療器械法規（“MDR”）和其他成本、收購的無形資產的攤銷、庫存增加成本、戰略交易成本、債務清償成本、保險結算收益、公司投資損益、股票補償成本和其他收入/支出。調整後的淨收益調整了2023年之前的利息支出，以反映與分離相關的再融資交易完成後公司資本結構的預計利息，其中包括按適用税率計算的調整後税前收入的税收影響和其他税收調整。Enovis還公佈了調整後的持續經營業務淨收入利潤率，其調整幅度與調整後的持續經營業務淨收入相同。

調整後的息税折舊攤銷前利潤代表經上述調整後的淨收益，包括少數股權，不包括税收、利息、折舊和其他攤銷。Enovis公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤率，其調整幅度與調整後的息税折舊攤銷前利潤率相同。

調整後的毛利是指毛利，其中不包括收購庫存的公允價值費用以及重組和其他費用的影響。調整後的毛利率將受到與調整後毛利相同的調整。

有機銷售增長計算一段時間內的銷售增長，其中不包括收購和外匯匯率波動的影響。



這些非公認會計準則財務指標有助於Enovis管理層比較其一段時間內的經營業績，因為某些項目可能會掩蓋潛在的業務趨勢，難以比較長期業績，因為它們的性質和/或規模的發生頻率不一致，或者與離散的重組計劃有關，與公司的持續生產率提高有根本不同的離散重組計劃。Enovis管理層還認為，提出這些衡量標準使投資者能夠使用與公司評估其財務和業務業績和趨勢相同的衡量標準來看待其業績。不應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的財務信息分開考慮，也不能將其作為其替代品。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。本新聞稿中包含的財務表中提供了上述非公認會計準則財務指標與公認會計準則業績的對賬。Enovis不提供調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後每股收益與最接近的GAAP財務指標的前瞻性對賬表，因為如果不進行不合理的前瞻性努力，這些信息就無法獲得，因為這些指標中未包括的對賬項目存在不確定性以及潛在的可變性。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內GAAP報告的業績產生重大影響。

凱爾·羅斯
投資者關係副總裁
Enovis 公司
+1-917-734-7450
investorrelations@enovis.com




Enovis 公司
簡明合併運營報表
以千美元計，每股數據除外
（未經審計）

三個月已結束年終了
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
淨銷售額$455,020 $408,713 $1,707,197 $1,563,101 
銷售成本190,631 176,960 716,418 693,718 
毛利264,389 231,753 990,779 869,383 
毛利率58.1 %56.7 %58.0 %55.6 %
銷售、一般和管理費用211,011 208,589 830,305 772,913 
研發費用18,319 14,725 75,331 60,827 
收購的無形資產的攤銷35,261 31,698 133,517 126,301 
保險結算收益— (4,646)— (36,705)
重組和其他費用5,553 9,572 17,335 17,225 
營業虧損(5,755)(28,185)(65,709)(71,178)
營業虧損率(1.3)%(6.9)%(3.8)%(4.6)%
利息支出，淨額4,253 6,108 19,749 24,052 
債務清償費用7,333 292 7,333 20,396 
投資伊薩公司的收益— (30,257)— (102,669)
成本基礎投資收益— — — (8,800)
其他收入，淨額(24,998)(1,788)(25,663)(2,088)
所得税前持續經營的收入（虧損）7,657 (2,540)(67,128)(2,069)
所得税支出（福利）4,589 52,296 (13,289)36,120 
持續經營業務的淨收益（虧損）3,068 (54,836)(53,839)(38,189)
已終止業務的收入，扣除税款12 16,267 21,108 26,430 
淨收益（虧損）3,080 (38,569)(32,731)(11,759)
減去：歸屬於持續經營業務非控股權益的淨收益——扣除税款116 34 530 567 
減去：歸因於已終止業務的非控股權益的淨收益——扣除税款— — — 966 
歸屬於 Enovis Corporation 的淨收益（虧損）$2,964 $(38,603)$(33,261)$(13,292)
每股淨收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益
持續運營$0.05 $(1.01)$(1.00)$(0.72)
已終止的業務$— $0.30 $0.39 $0.47 
合併運營$0.05 $(0.71)$(0.61)$(0.25)




Enovis 公司
公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
銷售額的變化
以百萬美元計
（未經審計）
淨銷售額
預防和恢復重建Total Enovis
$變化%$變化%$變化%
在截至2022年12月31日的三個月中$262.5 $146.2 $408.7 
變革的組成部分：
現有企業 (1)
16.9 6.4 %16.7 11.4 %33.6 8.2 %
收購 (2)
— — %7.7 5.3 %7.7 1.9 %
外幣折算 (3)
2.8 1.1 %2.2 1.5 %5.0 1.2 %
19.7 7.5 %26.6 18.2 %46.3 11.3 %
在截至2023年12月31日的三個月中$282.2 $172.8 $455.0 

淨銷售額
預防和恢復重建Total Enovis
$變化%$變化%$變化%
截至2022年12月31日的財年$1,027.6 $535.5 $1,563.1 
變革的組成部分：
現有企業 (1)
47.1 4.6 %76.7 14.3 %123.8 7.9 %
收購 (2)
— — %14.3 2.7 %14.3 0.9 %
外幣折算 (3)
2.1 0.2 %4.0 0.7 %6.1 0.4 %
49.1 4.8 %94.9 17.7 %144.1 9.2 %
截至2023年12月31日的財年$1,076.8 $630.4 $1,707.2 
(1) 不包括外匯匯率波動和收購的影響，因此可以衡量價格、產品組合和數量等因素導致的增長。
(2) 代表因去年年初之後完成的收購而產生的增量銷售額。
(3) 表示按上年實際匯率計算的上一年度銷售額與按當年外匯匯率計算的上一年度銷售額之間的差額。


Enovis 公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
以百萬美元計，每股數據除外
（未經審計）
三個月已結束年終了
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
調整後淨收益和調整後每股淨收益
歸屬於Enovis公司的持續經營業務的淨收益（虧損）（1）（GAAP）
$3.0 $(54.9)$(54.4)$(38.8)
重組和其他費用——税前 (2)
7.9 10.5 20.0 19.0 
MDR 和相關成本-税前 (3)
4.4 6.1 27.4 16.7 
債務清償費用——税前7.3 0.3 7.3 20.4 
收購的無形資產的攤銷——税前35.3 31.7 133.5 126.3 
庫存增加-税前— 0.8 0.1 12.8 
戰略交易成本——税前 (4)
10.7 28.5 38.3 61.0 
預計利息支出調整 (5)
— 1.5 — 12.5 
保險結算收益 (6)
— (4.6)— (36.7)
基於股票的薪酬7.9 9.8 32.1 31.5 
投資伊薩公司的收益— (30.3)— (102.7)
成本基礎投資收益— — — (8.8)
其他收入(25.0)(1.8)(25.7)(2.1)
税收調整 (7)
(7.9)41.6 (46.6)12.6 
調整後的持續經營業務淨收益（非公認會計準則）$43.5 $39.1 $132.1 $123.7 
調整後的持續經營淨收入利潤率 9.6 %9.6 %7.7 %7.9 %
加權平均已發行股票——攤薄55,085 54,630 54,981 54,503 
調整後每股淨收益——從持續經營業務中攤薄（非公認會計準則）$0.79 $0.72 $2.40 $2.27 
每股淨收益（虧損）——從持續經營業務中攤薄後的淨收益（虧損）（GAAP）$0.05 $(1.01)$(1.00)$(0.72)
__________
(1) 相應時期內歸屬於Enovis Corporation的持續經營業務淨收益（虧損）是使用持續經營淨收益（虧損）減去税後歸屬於非控股權益的收益中的持續經營部分計算得出的。
(2) 重組和其他費用包括截至2023年12月31日的三個月和年度的合併運營報表中分別歸類為銷售成本的230萬美元和260萬美元支出，以及截至2022年12月31日的三個月和年度的合併運營報表中分別歸類為銷售成本的90萬美元和170萬美元支出。
（3）主要與遵守醫療器械報告法規和歐盟MDR的其他要求相關的特定費用。在我們的合併運營報表中，這些成本被歸類為銷售費用、一般費用和管理費用。
(4) 戰略交易成本包括與分離相關的成本以及與近期收購相關的某些交易和整合成本。
(5) 調整2022年的利息支出，以反映與分離相關的再融資交易完成後公司定期貸款機制的預計利息。
(6) 保險結算收益與公司2019年收購DJO有關。
(7) 截至2023年12月31日的三個月和年度，用於計算調整後淨收益和調整後每股淨收益的有效税率分別為22.3％和20.1％，截至2022年12月31日的三個月和年度的有效税率分別為21.4％和15.9％。



Enovis 公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
以百萬美元計
（未經審計）
三個月已結束年終了
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
（百萬美元）
持續經營淨收益（虧損）（GAAP）$3.1 $(54.8)$(53.8)$(38.2)
所得税支出（福利）4.6 52.3 (13.3)36.1 
其他收入，淨額(25.0)(1.8)(25.7)(2.1)
成本基礎投資收益— — — (8.8)
投資伊薩公司的收益— (30.3)— (102.7)
債務清償費7.3 0.3 7.3 20.4 
利息支出，淨額4.3 6.1 19.7 24.1 
營業虧損（GAAP）(5.8)(28.2)(65.7)(71.2)
調整後增加（扣除）：
重組和其他費用 (1)
7.9 10.5 20.0 19.0 
MDR 和其他費用 (2)
4.4 6.1 27.4 16.7 
戰略交易成本 (3)
10.7 28.5 38.3 61.0 
基於股票的薪酬7.9 9.8 32.1 31.5 
折舊和其他攤銷21.4 20.6 83.6 76.7 
收購的無形資產的攤銷35.3 31.7 133.5 126.3 
保險結算損失— (4.6)— (36.7)
增加庫存— 0.8 0.1 12.8 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$81.7 $74.9 $269.2 $236.1 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）18.0 %18.3 %15.8 %15.1 %
__________
(1) 重組和其他費用包括截至2023年12月31日的三個月和年度的合併運營報表中分別歸類為銷售成本的230萬美元和260萬美元支出，以及截至2022年12月31日的三個月和年度的合併運營報表中分別歸類為銷售成本的90萬美元和170萬美元支出。
（2）主要與遵守醫療器械報告法規和歐盟MDR的其他要求相關的特定費用。在我們的簡明合併運營報表中，這些成本被歸類為銷售、一般和管理費用。
(3) 戰略交易成本包括與分離相關的成本以及與近期收購相關的某些交易和整合成本。









Enovis 公司
毛利率（GAAP）與調整後毛利率（非公認會計準則）的對賬
以百萬美元計
（未經審計）

三個月已結束年終了
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
淨銷售額$455.0 $408.7 $1,707.2 $1,563.1 
毛利$264.4 $231.8 $990.8 $869.4 
毛利率 (GAAP)58.1 %56.7 %58.0 %55.6 %
毛利（GAAP）$264.4 $231.8 $990.8 $869.4 
增加庫存— $0.8 0.1 $12.8 
重組和其他費用2.3 $0.9 2.6 $1.7 
調整後的毛利（非公認會計準則）$266.7 $233.4 $993.5 $883.9 
調整後的毛利率（非公認會計準則）58.6 %57.1 %58.2 %56.5 %



Enovis 公司
合併資產負債表
以千美元計，股票金額除外
（未經審計）
十二月三十一日
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$36,191 $24,295 
貿易應收賬款，減去信貸損失備抵金9,731美元和7,965美元291,483 267,380 
庫存，淨額468,832 426,643 
預付費用28,901 28,550 
其他流動資產71,112 48,155 
流動資產總額896,519 795,023 
財產、廠房和設備，淨額270,798 236,741 
善意2,060,893 1,983,588 
無形資產，淨額1,127,363 1,110,727 
租賃資產-使用權63,506 66,881 
其他資產90,255 80,288 
總資產$4,509,334 4,273,248 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當前部分$— $219,279 
應付賬款132,475 135,628 
應計負債237,132 210,292 
流動負債總額369,607 565,199 
長期債務，減去流動部分466,164 40,000 
非當期租賃負債48,684 51,259 
其他負債204,178 166,989 
負債總額1,088,633 823,447 
股權：
普通股，面值0.001美元；已授權133,333,333股；截至2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為54,597,142和54,228,619股55 54 
額外的實收資本2,900,747 2,925,729 
留存收益542,471 575,732 
累計其他綜合虧損(24,881)(53,430)
Enovis 公司總股權3,418,392 3,448,085 
非控股權益2,309 1,716 
權益總額3,420,701 3,449,801 
負債和權益總額$4,509,334 $4,273,248 




Enovis 公司
合併現金流量表
以千美元計
（未經審計）

截至12月31日的財年
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(32,731)$(11,759)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、攤銷和其他減值費用217,109 219,710 
股票薪酬支出34,065 38,955 
非現金利息支出2,742 3,921 
投資伊薩公司的收益— (102,669)
成本基礎投資的收益— (8,800)
貨幣套期保值的未實現收益(24,311)— 
債務清償費用7,333 20,396 
遞延所得税支出（福利）(27,412)6,320 
出售財產、廠房和設備的（收益）虧損(14,539)352 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款，淨額(16,316)(45,189)
庫存，淨額(24,737)(118,791)
應付賬款(6,638)(11,843)
其他運營資產和負債20,423 (46,464)
由（用於）經營活動提供的淨現金134,988 (55,861)
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備及無形資產(122,223)(105,450)
出售不動產、廠房和設備的收益32,571 2,746 
扣除收到的現金和投資後的收購付款(152,815)(73,684)
用於投資活動的淨現金(242,467)(176,388)
來自融資活動的現金流：
定期信貸額度借款的收益— 450,000 
根據定期信貸額度償還借款(219,468)(785,000)
循環信貸額度和其他貸款的借款收益455,000 65,000 
償還循環信貸額度和其他貸款的借款(478,337)(634,883)
償還優先票據借款— (686,278)
優先無抵押可轉換票據的借款收益460,000 — 
來自伊薩公司的分配，淨額— 1,143,369 
支付債務發行成本(25,676)(2,938)
發行普通股的收益，淨額1,776 5,814 
支付債務清償費用— (12,704)
支付上限看漲期權交易(61,962)— 
延期對價付款及其他(3,536)(7,507)
由（用於）融資活動提供的淨現金127,797 (465,127)
外匯匯率對現金及現金等價物的影響219 2,301 
現金和現金等價物以及限制性現金的增加（減少）20,537 (695,075)
現金、現金等價物和限制性現金，期初24,295 719,370 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$44,832 $24,295