附錄 99.1
Aspen Aerogels, Inc. 公佈第四季度和2023財年財務業績和近期業務亮點
用於立即發佈
8,420萬美元的季度收入使毛利率達到35%,調整後的息税折舊攤銷前利潤為910萬美元
馬薩諸塞州諾斯伯勒市,2024年2月12日——可持續發展和電氣化解決方案領域的技術領導者阿斯彭氣凝膠公司(紐約證券交易所代碼:ASPN)(“阿斯彭” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和2023年全年財務業績,並討論了最近的業務發展。
2023年第四季度的總收入為8,420萬美元,而2022年第四季度為5,960萬美元。淨虧損為50萬美元,而2022年第四季度的淨虧損為960萬美元。每股淨虧損為0.01美元,而2022年第四季度的每股淨虧損為0.20美元。
2023年全年的總收入為2.387億美元,而2022年為1.804億美元。該年度的淨虧損為4,580萬美元,而2022年的淨虧損為8,270萬美元。該年度的每股淨虧損為0.66美元,而2022年為2.10美元。
2023 年第四季度財務摘要
2023 年全年財務摘要
(百萬美元,每股金額除外) |
|||
指標 |
2023 年初步展望(2023 年 2 月 15 日) |
2023 年全年業績 |
與中點相比有所改善 |
收入 |
200 到 250 美元 |
$238.7 |
$13.7 |
調整後 EBITDA |
$ (60) 到 $ (50) |
$(22.9) |
$32.1 |
淨額(虧損) |
$ (102) 到 $ (92) |
$(45.8) |
$51.2 |
每股淨(虧損) |
$ (1.46) 到 $ (1.31) |
$(0.66) |
$0.72 |
資本支出 |
350 到 400 美元 |
$175.5 |
$199.5 |
本新聞稿中的財務附表中提供了淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下還包含對該非公認會計準則財務指標的解釋。
近期業務發展
“我們的團隊有效地實現了我們在2023年設定的主要執行里程碑,同時建立了一家可以快速擴展到盈利的公司。我們認為,進一步實現電動汽車隔熱屏障客户羣的多元化將推動我們在2024年以後的增長,並驗證我們最近在該領域的投資。能源工業需求強勁,我們的補充供應的成功推出使團隊能夠滿足當前和不斷增長的需求。” 阿斯彭總裁兼首席執行官唐·楊評論道。“我們認為,我們的第四季度業績表明,我們正走上建立6.5億美元收入能力業務的正確道路,該業務可以實現35%的毛利潤和25%的調整後息税折舊攤銷前利潤率。”
2024 年財務展望
阿斯彭發佈的2024年全年展望如下:
該公司的2024年展望假設全年折舊和攤銷額為3000萬美元,股票薪酬支出為1,400萬美元,利息支出為900萬美元,加權平均已發行股票為7,650萬股。
本新聞稿中的財務附表中提供了2024年財務展望淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下還包含對該非公認會計準則財務指標的解釋。
首席財務官兼財務主管裏卡多·羅德里格斯指出:“我們對電動汽車客户在2024年提高產量的能力以及我們的前景有可觀的上行潛力越來越樂觀。同時,我們仍然專注於為業務做好準備,以實現持續的盈利能力,而不依賴於收入的巨大增長。我們將繼續在明確的目標範圍內管理固定成本基礎,恰當的資本投資時機,並更加關注現金轉換。2023 年最後一個季度讓我們看到了我們的資產基礎可以帶來什麼,我們的團隊充滿活力在 2024 年擴大規模。”
除其他項目外,Aspen可能會產生額外費用、實現收益或虧損、產生融資成本或利息支出,或在2024年經歷其他事件,包括與計劃產能擴張、供應鏈中斷或進一步的成本通脹有關的事件,這些事件可能導致實際結果與該前景存在重大差異。請參閲下方關於前瞻性陳述和警示性陳述的特別説明。
電話會議和網絡直播通知
美國東部標準時間2024年2月13日星期二上午8點30分將與阿斯彭管理層舉行電話會議,討論第四季度和2023財年的業績以及最近的業務發展。在電話會議中,管理層將回答有關但不限於阿斯彭的財務業績、業務狀況和財務前景的問題。管理層的討論和迴應可能包含以前未披露的信息。
股東和其他利益相關方可以致電+1(833)470-1428(國內)或+1(929)526-1599(國際)和參考會議ID “939782” 參加電話會議。此外,電話會議和隨附的幻燈片演示將作為僅限收聽的網絡直播在阿斯彭網站www.aerogel.com的投資者欄目上直播。
直播結束後,網絡直播的存檔版本將在Aspen的網站上提供,以便於至少一年的按需重播。本新聞稿的副本發佈在Aspen網站的 “投資者” 欄目中。
非公認會計準則財務指標
除了根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)提供財務衡量標準外,Aspen還提供了另一項未按照公認會計原則(“非公認會計準則”)編制的財務指標。本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤。除了公認會計準則財務指標外,管理層還使用這種非公認會計準則財務指標來衡量經營業績,因為非公認會計準則財務指標不包括管理層認為不代表阿斯彭核心經營業績的項目的影響。此外,管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤(i)用於規劃目的,包括編制Aspen的年度運營預算,(ii)分配資源以提高其業務的財務業績,(iii)作為其獎金計劃下的業績衡量標準。
管理層認為,這種非公認會計準則財務指標反映了阿斯彭的持續業務,可以對其業務趨勢進行有意義的比較和分析,因為它不包括無法反映阿斯彭持續經營業績或本質上可能很少和/或不尋常的支出和收益。管理層還認為,這種非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息,使他們能夠以與管理層相同的方式瞭解和評估阿斯彭的經營業績和未來前景,比較各個會計期的財務業績以及與同行公司的財務業績。這項非公認會計準則指標可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。
非公認會計準則財務指標不能取代阿斯彭公認會計準則財務業績的列報,只能用作阿斯彭根據公認會計原則列報的財務業績的補充,而不是替代。在本新聞稿中,Aspen提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況,這是最直接可比的GAAP財務指標。管理層強烈鼓勵投資者全面審查阿斯彭的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。
關於 Aspen Aerogels, Inc.
Aspen 是可持續發展和電氣化解決方案領域的技術領導者。該公司的氣凝膠技術使其客户和合作夥伴能夠圍繞資源效率、電動汽車和清潔能源的全球大趨勢實現自己的目標。Aspen 的 PyroThin® 產品為電動汽車(“電動汽車”)市場的熱失控挑戰提供瞭解決方案。該公司的碳氣凝膠計劃Aspen Battery Materials旨在提高鋰離子電池的性能,以使電動汽車製造商能夠延長行駛里程並降低電動汽車的成本。該公司的Cryogel® 和Pyrogel® 產品受到全球最大的能源基礎設施公司的重視。Aspen的戰略是與世界一流的行業領導者合作,利用其氣凝膠技術平臺® 進入其他高價值市場。總部位於馬薩諸塞州諾斯伯勒的阿斯彭在其位於羅得島東普羅維登斯的工廠生產產品。如需瞭解更多信息,請訪問 www.aerogel.com。
關於前瞻性和警示性陳述的特別説明
本新聞稿和任何相關討論均包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述(包括與阿斯彭2024年財務展望相關的陳述)所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。這些陳述不是歷史事實,而是基於阿斯彭當前對阿斯彭業務、運營和其他相關因素的預期、估計和預測,包括對阿斯彭2024年財務展望的預期、估計和預測。使用 “可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“展望”、“假設”、“目標”、“機會” 等詞語以及類似的表述來識別這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括以下方面的陳述:阿斯彭對產能、收入、收入能力、積壓、成本、支出、盈利能力、現金流、毛利、營業利潤、淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率及相關下降、改善、時機、可變性或趨勢的預期;對電動汽車市場需求高於預期及其如何實現盈利的看法;對提高盈利能力的預期吸收固定成本並降低轉換成本銷售額的百分比及同樣的百分比導致目標收入能力和毛利率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率;阿斯彭對計劃在格魯吉亞建造的第二座製造工廠(“二號工廠”)、延長二號工廠的施工和調試期限、阿斯彭努力管理二號工廠的建設以符合我們對電動汽車客户需求的預期,以及使用合同製造商來滿足能源工業客户需求的看法;對總體優勢和疲軟的看法或 Aspen 業務的健康狀況;加速需求中;對能源、能源基礎設施、化工和煉油廠、液化天然氣、可持續建築材料、電動汽車隔熱板、電動汽車電池材料或其他市場的當前或未來趨勢以及這些趨勢對阿斯彭業務的影響的信念;對阿斯彭業務實力、有效性、生產率、成本、盈利能力或其他基本面的信念;對阿斯彭技術和機會在電動汽車市場中的作用的信念;對阿斯彭提供能力的信念併為電動汽車提供產品和服務客户;對與Aspen電動汽車機會(包括電動汽車隔熱板業務)相關的每輛車含量、收入、成本、支出、盈利能力、投資或現金流的信念;對收入增長和盈利能力的信念;對Pyrothin® 性能的信念,包括其緩解電動汽車中熱失控傳播的能力;對Aspen擴大Pyrothin® 市場、實現設計勝利、開始發貨的能力的信念
生產零件,併成為熱失控管理的行業標準解決方案;對阿斯彭隔熱板設計、原型、報價和組裝活動的看法;對包括二號工廠在內的資本項目成本的預期;以及對該公司向美國能源部申請貸款的待處理的看法
根據美國能源部LPO的ATVM。所有此類前瞻性陳述均基於管理層當前的預期,並受某些因素、風險和不確定性的影響,這些因素、風險和不確定性可能導致實際業績、事件結果、時間和業績與此類陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於以下幾點:無法執行增長計劃,無法繼續建設二號工廠,也無法以符合Aspen的估計並符合Aspen對電動汽車客户需求的預期的成本進行建設;電動汽車熱屏障客户有權隨時取消與Aspen的合同,而不會受到罰款;Aspen產生的任何成本、支出或投資超過用於制定定價的預測根據與電動汽車隔熱板客户簽訂的合同;Aspen's無法為包括 PyroThin® 在內的任何其他電池性能和安全產品、電池材料或使用阿斯彭氣凝膠技術開發的其他新產品創造客户或市場機會;羅得島州東普羅維登斯的三條現有生產線或墨西哥裝配廠或任何合同製造商出現任何中斷或無法達到預期產能水平;未能執行 Aspen 的任何專利;市場的總體經濟狀況和週期性需求 Aspen 提供的服務;以及其他風險Aspen於2023年3月16日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素,以及阿斯彭隨後向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中不時提交的這些風險因素的任何更新。本新聞稿中包含的所有聲明僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求,否則Aspen不打算更新此信息。
投資者關係和媒體聯繫人:
尼爾·巴拉諾斯基
電話:(508) 691-1111 x 8
nbaranosky@aerogel.com
Georg Venturatos /Jared Gornay
網關組
ASPN@gateway-grp.com
電話:(949) 574-3860
ASPEN AEROGELS, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計)
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|
|
|
|
|
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|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
139,723 |
|
|
$ |
281,335 |
|
限制性現金 |
|
|
248 |
|
|
|
1,226 |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
69,995 |
|
|
|
57,350 |
|
庫存 |
|
|
39,189 |
|
|
|
22,538 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
17,176 |
|
|
|
7,236 |
|
流動資產總額 |
|
|
266,331 |
|
|
|
369,685 |
|
財產、廠房和設備,淨額 |
|
|
417,227 |
|
|
|
259,223 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
17,212 |
|
|
|
11,990 |
|
其他長期資產 |
|
|
2,278 |
|
|
|
2,518 |
|
總資產 |
|
$ |
703,048 |
|
|
$ |
643,416 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
51,094 |
|
|
$ |
54,728 |
|
應計費用 |
|
|
22,811 |
|
|
|
16,003 |
|
遞延收入 |
|
|
2,316 |
|
|
|
5,846 |
|
經營租賃負債 |
|
|
1,874 |
|
|
|
2,368 |
|
流動負債總額 |
|
|
78,095 |
|
|
|
78,945 |
|
可轉換票據——關聯方 |
|
|
114,992 |
|
|
|
103,580 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
21,906 |
|
|
|
13,456 |
|
負債總額 |
|
|
214,993 |
|
|
|
195,981 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
488,055 |
|
|
|
447,435 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
703,048 |
|
|
$ |
643,416 |
|
ASPEN AEROGELS, INC.
合併運營報表
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千計,除了 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
84,219 |
|
|
$ |
59,611 |
|
|
$ |
238,718 |
|
|
$ |
180,364 |
|
收入成本 |
|
|
54,601 |
|
|
|
45,277 |
|
|
|
181,797 |
|
|
|
175,388 |
|
毛利 |
|
|
29,618 |
|
|
|
14,334 |
|
|
|
56,921 |
|
|
|
4,976 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
4,075 |
|
|
|
4,197 |
|
|
|
16,356 |
|
|
|
16,930 |
|
銷售和營銷 |
|
|
8,782 |
|
|
|
7,848 |
|
|
|
33,008 |
|
|
|
28,792 |
|
一般和行政 |
|
|
15,378 |
|
|
|
11,955 |
|
|
|
56,760 |
|
|
|
38,499 |
|
運營費用總額 |
|
|
28,235 |
|
|
|
24,000 |
|
|
|
106,124 |
|
|
|
84,221 |
|
運營損失 |
|
|
1,383 |
|
|
|
(9,666 |
) |
|
|
(49,203 |
) |
|
|
(79,245 |
) |
其他收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,可轉換票據-關聯方 |
|
|
(2,904 |
) |
|
|
(1,007 |
) |
|
|
(5,328 |
) |
|
|
(5,110 |
) |
淨利息收入 |
|
|
1,002 |
|
|
|
1,064 |
|
|
|
6,534 |
|
|
|
1,617 |
|
員工留用抵免額度的收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
- |
|
其他收入(支出)總額,淨額 |
|
|
(1,902 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
3,392 |
|
|
|
(3,493 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(519 |
) |
|
$ |
(9,609 |
) |
|
$ |
(45,811 |
) |
|
$ |
(82,738 |
) |
每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本款和稀釋版 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
$ |
(0.66 |
) |
|
$ |
(2.10 |
) |
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本款和稀釋版 |
|
|
70,018,243 |
|
|
|
49,200,713 |
|
|
|
69,439,034 |
|
|
|
39,363,114 |
|
現金流分析
下表彙總了我們在指定期間的現金流量。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
提供的淨現金(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營活動 |
|
$ |
(24,651 |
) |
|
$ |
(7,680 |
) |
|
$ |
(7,502 |
) |
|
$ |
(2,779 |
) |
投資活動 |
|
|
(49,378 |
) |
|
|
(66,012 |
) |
|
|
(32,279 |
) |
|
|
(27,786 |
) |
籌資活動 |
|
|
(364 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
126 |
|
|
|
75,573 |
|
現金淨增加(減少) |
|
|
(74,393 |
) |
|
|
(73,550 |
) |
|
|
(39,655 |
) |
|
|
45,008 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
282,561 |
|
|
|
208,168 |
|
|
|
134,618 |
|
|
|
94,963 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
208,168 |
|
|
$ |
134,618 |
|
|
$ |
94,963 |
|
|
$ |
139,971 |
|
平方英尺操作指標
下圖列出了與確認收入相關的能源工業產品的出貨量(以平方英尺為單位)。
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|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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能源工業產品出貨量(平方英尺) |
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|
6,055 |
|
|
|
8,824 |
|
|
|
28,392 |
|
|
|
32,589 |
|
非公認會計準則財務指標的對賬
下表顯示了本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況:
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出和其他項目的淨收益(虧損),這些收入不時發生,我們認為這並不代表我們的核心經營業績。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中:
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|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(519 |
) |
|
$ |
(9,609 |
) |
|
$ |
(45,811 |
) |
|
$ |
(82,738 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
4,561 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
15,318 |
|
|
|
9,222 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
3,188 |
|
|
|
2,672 |
|
|
|
10,954 |
|
|
|
9,385 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
1,902 |
|
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(57 |
) |
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(3,392 |
) |
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3,493 |
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調整後 EBITDA |
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$ |
9,132 |
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$ |
(4,464 |
) |
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$ |
(22,931 |
) |
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$ |
(60,638 |
) |
對於2024年全年財務展望:
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年底 |
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2024年12月31日 |
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基線 |
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(以千計) |
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淨虧損 |
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$ |
(23,000 |
) |
折舊和攤銷 |
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30,000 |
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基於股票的薪酬 |
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14,000 |
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其他(收入)支出 |
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9,000 |
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調整後 EBITDA |
|
$ |
30,000 |
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