附錄 99
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夏威夷電氣工業有限公司
2023 年統計補編
目錄
頁面
HEI 已合併
精選財務信息1
合併收益表和綜合收益信息2
合併資產負債表信息3
股東權益信息變動綜合表4
合併現金流量表信息5
合併資本結構7
GAAP 收益和平均普通股回報率8
夏威夷電氣公司
精選財務信息9
合併收益表和留存收益信息10
合併資產負債表信息11
合併現金流量表信息12
累積優先股不受強制贖回限制13
長期債務14
客户、銷售和收入信息17
電源信息19
美國儲蓄銀行
精選信息21
損益表信息22
資產負債表信息23

i

精選財務信息
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
（千美元，每股金額除外）
操作結果
收入$3,682,166$3,741,985$2,850,379$2,579,775$2,873,948
普通股的淨收益199,238241,138246,166197,824217,882
普通股每股基本收益1.822.202.251.812.00
攤薄後的每股普通股收益1.812.202.251.811.99
每股普通股股息1.081.401.361.321.28
營業收入（虧損）
電力公用事業$302,158 $299,191 $279,558 $268,550 $254,378 
銀行77,612 101,518 128,203 61,809 110,909 
其他(27,166)(19,636)(21,695)(18,866)(17,266)
$352,604 $381,073 $386,066 $311,493 $348,021 
資產 1
電力公用事業$7,283,554 $6,597,467 $6,491,625 $6,457,373 $6,388,682 
銀行9,673,192 9,545,970 9,181,603 8,396,533 7,233,017 
其他287,075 140,807 149,409 150,101 123,552 
$17,243,821 $16,284,244 $15,822,637 $15,004,007 $13,745,251 
資本結構 1、2
短期借款-銀行除外$— $172,568 $53,998 $129,379 $185,710 
長期債務，淨額——銀行除外2,842,429 2,384,980 2,321,937 2,119,129 1,964,365 
子公司的優先股34,293 34,293 34,293 34,293 34,293 
普通股股權2,344,841 2,202,499 2,390,884 2,337,502 2,280,260 
$5,221,563 $4,794,340 $4,801,112 $4,620,303 $4,464,628 
資本結構比率 1、2
短期借款-銀行除外— %3.6 %1.1 %2.8 %4.2 %
長期債務，淨額——銀行除外54.4 49.8 48.4 45.9 44.0 
子公司的優先股0.7 0.7 0.7 0.7 0.8 
普通股股權44.9 45.9 49.8 50.6 51.0 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
主要財務比率
每股普通股的市價與賬面價值 1
67 %208 %190 %165 %224 %
市盈率 3
7.8x19.0x18.4x19.6x23.5x
普通股平均回報率8.8 %10.5 %10.4 %8.6 %9.8 %
顯示的年度股息收益率1
7.6 %3.3 %3.3 %3.7 %2.7 %
股息支付率59 %64 %60 %73 %64 %
全職員工
HEI（包括太平洋洋流）75 79 49 49 50 
夏威夷電氣及其子公司2,564 2,511 2,469 2,579 2,675 
ASB958 1,050 1,079 1,064 1,111 
3,597 3,640 3,597 3,692 3,836 
注意：
本報告應與HEI每年的10-K表格一起閲讀。
1 在 12 月 31 日。
2 不包括ASB的存款負債和其他借款。
3 使用12月31日每股普通股的市場價格除以普通股攤薄後的每股收益計算。
1

合併損益表信息
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
（以千計，每股金額除外）
收入
電力公用事業1
$3,269,521 $3,408,587 $2,539,636 $2,265,320 $2,545,942 
銀行394,663 321,068 306,398 313,511 327,917 
其他1
17,982 12,330 4,345 944 89 
總收入3,682,166 3,741,985 2,850,379 2,579,775 2,873,948 
開支
電力公用事業2,967,363 3,109,396 2,260,078 1,996,770 2,291,564 
銀行317,051 219,550 178,195 251,702 217,008 
其他45,148 31,966 26,040 19,810 17,355 
支出總額3,329,562 3,360,912 2,464,313 2,268,282 2,525,927 
營業收入（虧損）
電力公用事業302,158 299,191 279,558 268,550 254,378 
銀行77,612 101,518 128,203 61,809 110,909 
其他(27,166)(19,636)(21,695)(18,866)(17,266)
總營業收入352,604 381,073 386,066 311,493 348,021 
退休固定福利抵免（支出）——服務成本除外4,768 4,411 5,848 (3,210)(2,806)
淨利息支出，存款負債和其他銀行借款除外(125,532)(103,402)(94,363)(88,694)(90,899)
施工期間使用的借款補貼5,201 3,416 3,250 2,992 4,453 
施工期間使用的股權基金補貼15,164 10,574 9,534 8,768 11,987 
利息收入1
9,105 — — — — 
出售投資證券、淨額和股票法投資的收益（虧損）(15,609)8,123 528 9,275 653 
所得税前收入245,701 304,195 310,863 240,624 271,409 
所得税44,573 61,167 62,807 40,910 51,637 
淨收入201,128 243,028 248,056 199,714 219,772 
子公司的優先股股息1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 
普通股的淨收益$199,238 $241,138 $246,166 $197,824 $217,882 
普通股每股基本收益$1.82 $2.20 $2.25 $1.81 $2.00 
攤薄後的每股普通股收益$1.81 $2.20 $2.25 $1.81 $1.99 
已發行普通股的加權平均數109,739 109,434 109,282 109,140 108,949 
假設攤薄後的加權平均股票110,038 109,778 109,580 109,356 109,407 
綜合收益信息合併報表
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
（以千計）
普通股的淨收益$199,238 $241,138 $246,166 $197,824 $217,882 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
可供出售投資證券的未實現淨收益（虧損）：
該期間產生的可供出售投資證券的未實現淨收益（虧損），扣除税款
20,589 (300,860)(51,636)19,143 27,382 
對淨收入中包含的扣除税款的淨已實現虧損（收益）進行重新分類調整10,954 — (387)(1,638)(478)
攤銷扣除税款後的持有至到期證券的未實現持有虧損14,398 3,993 — — — 
符合現金流套期保值條件的衍生品：
扣除税款的未實現利率套期保值收益（虧損）(167)5,457 (312)(1,750)(1,177)
對扣除税款的淨收入進行重新分類調整(186)172 37 — — 
退休金計劃：
該期間產生的淨收益（虧損），扣除税款10,854 188,020 153,121 (60,529)10,914 
過渡債務、先前服務抵免和該期間確認的扣除税款的淨定期福利成本淨虧損（收益）的攤銷調整(1,560)19,659 19,253 23,689 10,107 
根據扣除税款的監管資產中包含的PUC的D&O的影響進行重新分類調整
(8,204)(199,936)(171,345)39,860 (16,177)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）46,678 (283,495)(51,269)18,775 30,571 
歸屬於夏威夷電氣工業公司的綜合收益（虧損）$245,916 $(42,357)$194,897 $216,599 $248,453 
注意：
請參閲HEI每年10-K表中包含或合併的HEI合併財務報表。
1 2023年，利息收入餘額足夠大，可以與總收入分開報告。2023年之前，總收入包括利息收入。
2

合併資產負債表信息
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
資產
現金和現金等價物$679,546 $199,877 $305,551 $341,421 $196,813 
限制性現金15,028 5,050 5,911 17,558 30,872 
應收賬款和未開票收入，淨額575,176 511,903 344,213 281,216 300,794 
按公允價值出售的投資證券1,136,439 1,429,667 2,574,618 1,970,417 1,232,826 
按攤銷成本持有至到期的投資證券1,201,314 1,251,747 522,270 226,947 139,451 
聯邦住房貸款銀行的股票，按成本計算14,728 26,560 10,000 8,680 8,434 
貸款，淨額6,121,606 5,907,514 5,150,388 5,260,917 5,080,107 
財產、廠房和設備，淨額6,150,126 5,687,003 5,392,068 5,265,735 5,109,628 
經營租賃使用權資產
94,905 115,684 122,416 153,069 199,171 
監管資產294,804 242,513 565,543 766,708 715,080 
其他 877,959 824,536 747,469 629,149 649,885 
善意82,190 82,190 82,190 82,190 82,190 
總資產$17,243,821 $16,284,244 $15,822,637 $15,004,007 $13,745,251 
負債和股東權益
負債
應付賬款、利息和股息$298,668 $272,793 $225,433 $205,894 $245,574 
存款負債8,145,778 8,169,696 8,172,212 7,386,957 6,271,902 
短期借款-銀行除外— 172,568 53,998 129,379 185,710 
其他銀行借款750,000 695,120 88,305 89,670 115,110 
長期債務，淨額——銀行除外2,842,429 2,384,980 2,321,937 2,119,129 1,964,365 
遞延所得税297,954 262,462 384,760 395,089 379,324 
經營租賃負債
103,900 126,604 136,760 160,432 199,571 
融資租賃負債339,040 48,709 
監管負債1,150,690 1,055,650 996,768 959,786 972,310 
固定福利養老金和其他退休後福利計劃負債
82,879 71,813 348,072 567,438 513,287 
其他 853,349 787,057 669,215 618,438 583,545 
負債總額14,864,687 14,047,452 13,397,460 12,632,212 11,430,698 
子公司的優先股——不受強制贖回限制
34,293 34,293 34,293 34,293 34,293 
股東權益
普通股 1,707,471 1,692,697 1,685,496 1,678,368 1,678,257 
留存收益926,720 845,830 757,921 660,398 622,042 
扣除税收優惠後的累計其他綜合虧損(289,350)(336,028)(52,533)(1,264)(20,039)
股東權益總額2,344,841 2,202,499 2,390,884 2,337,502 2,280,260 
負債和股東權益總額$17,243,821 $16,284,244 $15,822,637 $15,004,007 $13,745,251 
注意：請參閲HEI每年10-K表中包含或合併的HEI合併財務報表。
3

股東權益信息變動合併報表
夏威夷電氣工業公司及其子公司累積的
未經審計其他
普通股已保留綜合的
（以千計，每股金額除外）股份 金額 收入收入（虧損）總計
餘額，2018 年 12 月 31 日108,879 $1,669,267 $543,623 $(50,610)$2,162,280 
普通股的淨收益— — 217,882 — 217,882 
扣除税收優惠後的其他綜合收入— — — 30,571 30,571 
普通股的發行：
基於股份的計劃94 3,092 — — 3,092 
基於股份的支出及其他，淨額— 5,898 — — 5,898 
普通股股息（每股1.28美元）— — (139,463)— (139,463)
餘額，2019 年 12 月 31 日108,973 1,678,257 622,042 (20,039)2,280,260 
採用亞利桑那州立大學第 2016-13 號的影響— — (15,372)— (15,372)
餘額，在亞利桑那州立大學採用第 2016-13 號後，2020 年 1 月 1 日108,973 1,678,257 606,670 (20,039)2,264,888 
普通股的淨收益— — 197,824 — 197,824 
扣除税收優惠後的其他綜合收入— — — 18,775 18,775 
普通股的發行：
基於股份的計劃208 3,973 — — 3,973 
基於股份的支出及其他，淨額— (3,862)— — (3,862)
普通股股息（每股1.32美元）— — (144,096)— (144,096)
餘額，2020 年 12 月 31 日109,181 1,678,368 660,398 (1,264)2,337,502 
普通股的淨收益— — 246,166 — 246,166 
扣除税收優惠後的其他綜合虧損— — — (51,269)(51,269)
普通股的發行：
基於股份的計劃131 5,027 — — 5,027 
基於股份的支出及其他，淨額— 2,101 — — 2,101 
普通股股息（每股1.36美元）— — (148,643)— (148,643)
餘額，2021 年 12 月 31 日109,312 1,685,496 757,921 (52,533)2,390,884 
普通股的淨收益— — 241,138 — 241,138 
扣除税收優惠後的其他綜合虧損— — — (283,495)(283,495)
普通股的發行：
基於股份的計劃159 5,831 — — 5,831 
基於股份的支出及其他，淨額— 1,370 — — 1,370 
普通股股息（每股1.40美元）— — (153,229)— (153,229)
餘額，2022 年 12 月 31 日109,471 1,692,697 845,830 (336,028)2,202,499 
普通股的淨收益— — 199,238 — 199,238 
扣除税收優惠後的其他綜合虧損— — — 46,678 46,678 
普通股的發行：
股息再投資和股票購買計劃537 6,612 — — 6,612 
基於股份的計劃144 6,371 — — 6,371 
基於股份的支出及其他，淨額— 1,791 — — 1,791 
普通股股息（每股1.08美元）— — (118,348)— (118,348)
餘額，2023 年 12 月 31 日110,152 $1,707,471 $926,720 $(289,350)$2,344,841 
注意：請參閲HEI每年10-K表中包含或合併的HEI合併財務報表。

4

合併現金流量表信息
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份202320222021
（以千計）
來自經營活動的現金流
淨收入$201,128 $243,028 $248,056 
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
不動產、廠房和設備的折舊 267,691 256,069 246,158 
其他攤銷43,106 38,772 32,544 
信貸損失準備金10,357 2,037 (25,825)
貸款發放，待售(51,872)(128,195)(340,986)
出售貸款的收益，待售49,162 136,504 364,848 
出售投資證券的虧損（收益），淨額15,609 (8,123)(528)
出售貸款的收益(910)(1,692)(9,305)
遞延所得税支出（福利）5,268 (32,502)(5,398)
基於股份的薪酬支出10,532 10,366 9,135 
施工期間使用的股權基金補貼(15,164)(10,574)(9,534)
其他(4,342)(7,580)(7,060)
資產和負債的變化
應收賬款和未開票收入的增加，淨額(75,038)(151,551)(73,811)
燃油庫存減少（增加）43,388 (87,569)(45,819)
材料和物資的增加(34,887)(7,960)(4,602)
監管資產減少（增加）(10,613)34,600 (13,874)
監管負債增加54,470 44,888 15,358 
賬目、應付利息和股息的增加60,013 28,169 9,925 
預付和應計所得税、税收抵免和公用事業收入税的變化(13,247)121,636 41,331 
固定福利養老金和其他退休後福利計劃的負債減少(8,872)(5,191)(6,660)
其他資產和負債的變動，淨額5,692 (20,656)(48,280)
經營活動提供的淨現金551,471 454,476 375,673 
來自投資活動的現金流
已購買可供出售的投資證券— (366,177)(1,464,644)
可供出售投資證券的本金還款額148,693 342,354 583,238 
出售可供出售的投資證券的收益170,481 — 197,354 
購買持有至到期的投資證券— — (349,579)
持有至到期投資證券的還款或到期的收益67,360 29,432 53,654 
從聯邦住房貸款銀行購買股票(91,200)(173,768)(33,022)
從聯邦住房貸款銀行贖回股票103,032 157,208 31,702 
投資貸款淨減少（增加）(285,493)(661,492)72,489 
出售商業貸款的收益94,665 — — 
出售住宅貸款的收益— — 59,844 
購買為投資而持有的貸款(26,195)(102,504)— 
出售待售房地產的收益595 3,806 — 
資本支出(448,296)(344,037)(314,524)
對低收入住房投資的捐款(1,360)(844)(16,131)
收購業務— (25,706)— 
其他，淨額10,319 13,046 27 
用於投資活動的淨現金$(257,399)$(1,128,682)$(1,179,592)
（下一頁繼續）
5

合併現金流量表信息（續）
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份202320222021
（以千計）
來自融資活動的現金流
存款負債淨增加（減少）$(122,228)$(2,516)$785,255 
原定到期日為三個月或以下的短期借款淨增加（減少）(137,650)83,652 (10,493)
發行短期債務的收益65,000 35,000 — 
償還短期債務(100,000)— (65,000)
原始到期日為三個月或以下的其他銀行借款的淨增加（減少）(596,810)606,815 (1,365)
發行其他銀行借款的收益1,000,000 — — 
償還其他銀行借款(250,000)— — 
發行長期債務的收益625,000 227,312 285,886 
償還長期債務(167,080)(221,910)(82,262)
基於既得股份的薪酬為員工税預扣股份(2,371)(3,165)(2,006)
發行普通股的淨收益1,223 — — 
普通股分紅(112,957)(153,229)(148,643)
子公司的優先股股息(1,890)(1,890)(1,890)
其他(4,662)(2,398)(3,080)
融資活動提供的淨現金195,575 567,671 756,402 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）489,647 (106,535)(47,517)
現金、現金等價物和限制性現金，1 月 1 日204,927 311,462 358,979 
現金、現金等價物和限制性現金，12月31日694,574 204,927 311,462 
減去：限制性現金(15,028)(5,050)(5,911)
12月31日的現金及現金等價物$679,546 $199,877 $305,551 
注意：請參閲HEI每年10-K表中包含或合併的HEI合併財務報表。

6

合併資本結構
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
短期借款-銀行1除外
$— $172,568 $53,998 $129,379 $185,710 
長期債務-銀行1除外
電力公司子公司的長期債務 2
1,934,277 1,684,816 1,676,402 1,561,302 1,497,667 
HEI 5.67% 的優先票據，2021 年支付— — — 50,000 50,000 
HEI 2.99% 定期貸款，2022年支付— — 150,000 150,000 150,000 
HEI 3.99% 優先票據，2023 年支付— 50,000 50,000 50,000 50,000 
HEI 4.58% 優先票據，2025年到期50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 
HEI 4.72% 優先票據，2028 年到期100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 
HEI 2.82% 優先票據，2028 年到期24,000 24,000 24,000 — — 
HEI 2.48% 優先票據，2028 年到期30,000 30,000 30,000 — — 
HEI 6.04% 優先票據，2028 年到期39,000 — — — — 
HEI 2.98% 優先票據，2030 年到期50,000 50,000 50,000 50,000 — 
HEI 3.15% 優先票據，2031年到期51,000 51,000 51,000 — — 
HEI 2.78% 優先票據，2031年到期25,000 25,000 25,000 — — 
HEI 2.98% 的優先票據，將於2032年到期30,000 30,000 — — — 
HEI 5.43% 的優先票據，將於2032年到期75,000 75,000 — — — 
HEI 6.10% 優先票據，2033年到期61,000 — — — — 
HEI 5.43% 的優先票據，將於2034年到期35,000 35,000 — — — 
HEI 3.74% 優先票據，2051 年到期20,000 20,000 20,000 — — 
HEI 3.94% 優先票據，2052 年到期20,000 20,000 — — — 
Hamakua Energy 4.02% 無追索權票據，2030 年到期44,855 49,048 52,166 56,030 59,699 
Mauo SOFR + 1.475% 貸款，2024 年到期5,384 11,060 21,702 41,046 9,349 
Mauo 4.91% 的無追索權貸款，2034 年至 2035 年到期16,962 17,692 12,686 — — 
Ka`ie`ie Waho Company 2.79% 的無追索權貸款，2031 年到期9,727 10,936 12,145 13,000 — 
Mahipapa 1.90% 的無追索權貸款，2034 年至 2036 年到期53,743 58,869 — — — 
Mahipapa 5.625% 無追索權無抵押貸款，2027 年到期578 724 — — — 
HEI 循環信貸額度 SOFR + 1.80%，將於2026年至2027年到期175,000 — — — — 
減去未攤銷的債務發行成本和債務折扣(8,097)(8,165)(3,164)(2,249)(2,350)
2,842,429 2,384,980 2,321,937 2,119,129 1,964,365 
子公司的優先股——不受強制贖回限制34,293 34,293 34,293 34,293 34,293 
股東權益
普通股1,707,471 1,692,697 1,685,496 1,678,368 1,678,257 
留存收益926,720 845,830 757,921 660,398 622,042 
扣除税收優惠後的累計其他綜合虧損(289,350)(336,028)(52,533)(1,264)(20,039)
2,344,841 2,202,499 2,390,884 2,337,502 2,280,260 
$5,221,563 $4,794,340 $4,801,112 $4,620,303 $4,464,628 
截至2023年12月31日的長期債務到期日
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
（以千計）20242025202620272028此後總計
長期債務-銀行1除外
電力公用事業2
$— $47,000 $145,267 $279,733 $67,500 $1,402,500 $1,942,000 
嘿— 50,000 17,733 157,267 193,000 367,000 785,000 
哈瑪庫亞能源5,829 4,733 3,800 5,112 5,111 20,270 44,855 
茂奧6,152 849 941 1,028 1,086 12,290 22,346 
Ka`ie`ie Waho 公司1,209 1,209 1,209 1,209 1,209 3,682 9,727 
Mahipapa5,280 5,289 5,397 4,062 5,310 28,983 54,321 
減去未攤銷的債務發行成本(15,820)
$18,470 $109,080 $174,347 $448,411 $273,216 $1,834,725 $2,842,429 
注意：請參閲HEI每年10-K表中包含或合併的HEI合併財務報表。
1 不包括存款負債、其他銀行借款和公司間借款。
2 有關其他信息，請參見第 14 至 16 頁。
7

按公司劃分的GAAP收益和平均普通股回報率
夏威夷電氣工業公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份2023 2022 2021 2020 2019 
（千美元，每股金額除外）
公司普通股的淨收益（虧損）
電力公用事業
夏威夷電氣$149,142 $141,436 $132,289 $121,836 $113,673 
夏威夷電燈28,508 21,816 21,180 27,493 20,817 
毛伊島電氣16,302 25,677 24,173 20,011 22,350 
公用事業合併193,952 188,929 177,642 169,340 156,840 
ASB53,362 79,989 101,234 57,583 88,973 
HEI 和其他(48,076)(27,780)(32,710)(29,099)(27,931)
合併 HEI$199,238 $241,138 $246,166 $197,824 $217,882 
攤薄後的每股普通股收益$1.81 $2.20 $2.25 $1.81 $1.99 
公司普通股平均回報率（簡單平均值）
電力公用事業
夏威夷電氣9.0 %8.5 %8.5 %8.2 %8.0 %
夏威夷電燈8.1 6.4 6.5 8.9 7.0 
毛伊島電氣4.5 7.3 7.4 6.6 7.8 
公用事業合併8.2 8.2 8.1 8.1 7.8 
ASB1
11.0 14.1 13.8 8.1 13.5 
合併 HEI8.8 %10.5 %10.4 %8.6 %9.8 %
1 使用平均每日餘額計算


8

精選財務信息
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
（以千計）
資本結構1
短期借款，淨額$— $87,967 $— $49,979 $88,987 
長期債務，淨額，包括流動部分1,934,277 1,684,816 1,676,402 1,561,302 1,497,667 
優先股34,293 34,293 34,293 34,293 34,293 
普通股股權 2,409,110 2,344,170 2,261,899 2,141,918 2,047,352 
$4,377,680 $4,151,246 $3,972,594 $3,787,492 $3,668,299 
資本結構比率 (%) 1
短期借款，淨額— 2.1 — 1.3 2.4 
長期債務，淨額，包括流動部分44.2 40.6 42.2 41.2 40.8 
優先股0.8 0.8 0.9 0.9 1.0 
普通股股權55.0 56.5 56.9 56.6 55.8 
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 
關鍵財務比率 (%)
授權回報率基準為 2
夏威夷電氣7.37 7.37 7.37 7.37 7.57 
夏威夷電燈7.52 7.52 7.52 7.52 7.52 
毛伊島電氣 7.43 7.43 7.43 7.43 7.43 
按簡單平均費率基數 3 獲得的費率制定回報率
夏威夷電氣7.34 7.32 7.28 6.94 6.90 
夏威夷電燈6.77 5.76 5.96 7.09 5.97 
毛伊島電氣 4.57 6.53 6.61 5.82 6.37 
簡單平均普通股的授權回報率 2
夏威夷電氣9.50 9.50 9.50 9.50 9.50 
夏威夷電燈9.50 9.50 9.50 9.50 9.50 
毛伊島電氣 9.50 9.50 9.50 9.50 9.50 
簡單平均普通股的賺取利率收益率 4
夏威夷電氣9.28 9.67 9.38 9.01 8.80 
夏威夷電燈8.27 6.87 7.02 9.23 6.72 
毛伊島電氣 4.46 8.23 8.22 7.11 7.95 
簡單平均普通股賬面回報率 5
夏威夷電氣8.96 8.76 8.53 8.20 8.02 
夏威夷電燈8.09 6.44 6.51 8.92 7.00 
毛伊島電氣 4.53 7.33 7.41 6.65 7.79 
基準費率（以百萬計，簡單平均值）
夏威夷電氣$2,689 
6
$2,613 $2,510 $2,425 $2,289 
夏威夷電燈579 
6
573 560 540 521 
毛伊島電氣603 
6
559 531 514 493 
$3,871 $3,745 $3,601 $3,479 $3,303 
折舊和 AFUDC (%)
綜合年折舊率3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 
累計折舊佔總工廠 1 的百分比
35.7 36.9 36.8 36.4 35.9 
加權平均 AFUDC 費率7.2 7.1 7.1 7.1 7.4 
1
在 12 月 31 日。
2
反映截至相應年底的最新臨時或最終決定和命令。
3
根據記錄的收入和平均費率基數，兩者均根據確定電費時未包括的項目進行了調整。
4
該計算基於記錄的收入和平均基準的普通股資本平均值，兩者均根據確定電費時未包含的項目進行了調整。
5
根據記錄的淨收益除以普通股平均值，簡單平均法。
6
夏威夷電氣、夏威夷電燈和毛伊島電氣公司23年12月31日的基準費率分別為2696美元、579美元和635美元。
9

合併收益表和留存收益信息
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
（以千計）
收入1
$3,269,521 $3,408,587 $2,539,636 $2,265,320 $2,545,942 
開支
燃料油1,211,420 1,265,614 644,349 515,274 720,709 
購買的電力671,769 793,584 670,494 568,749 633,256 
其他操作和維護533,557 497,601 475,412 474,192 481,737 
折舊243,705 235,424 229,469 222,733 215,731 
税收，所得税除外306,912 317,173 240,354 215,822 240,131 
支出總額2,967,363 3,109,396 2,260,078 1,996,770 2,291,564 
營業收入302,158 299,191 279,558 268,550 254,378 
施工期間使用的股權基金補貼15,164 10,574 9,534 8,768 11,987 
退休固定福利抵免（支出）-服務成本除外4,303 3,835 3,890 (763)(2,836)
利息支出和其他費用，淨額(86,140)(76,416)(72,447)(67,794)(70,842)
施工期間使用的借款補貼5,201 3,416 3,250 2,992 4,453 
利息收入1
6,454 — — — — 
所得税前收入247,140 240,600 223,785 211,753 197,140 
所得税51,193 49,676 44,148 40,418 38,305 
淨收入 195,947 190,924 179,637 171,335 158,835 
子公司的優先股股息915 915 915 915 915 
歸屬於夏威夷電氣的淨收益195,032 190,009 178,722 170,420 157,920 
夏威夷電氣的優先股股息1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 
普通股的淨收益193,952 188,929 177,642 169,340 156,840 
留存收益，1 月 1 日1,411,306 1,348,277 1,282,335 1,220,129 1,164,541 
普通股分紅(129,000)(125,900)(111,700)(107,134)(101,252)
12月31日的留存收益$1,476,258 $1,411,306 $1,348,277 $1,282,335 $1,220,129 
注意： 參見夏威夷電氣公司及其子公司每年在HEI和夏威夷電氣公司及子公司10-K表中包含或註冊的合併財務報表。
1
2023年，利息收入餘額足夠大，可以與總收入分開報告。2023年之前，總收入包括利息收入。
10

合併資產負債表信息
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
資產
不動產、廠房和設備
公用事業財產、廠房和設備$8,947,305 $8,355,294 $7,992,489 $7,749,296 $7,485,178 
減去累計折舊(3,197,514)(3,086,499)(2,940,517)(2,819,079)(2,690,157)
公用事業財產、廠房和設備，淨額5,749,791 5,268,795 5,051,972 4,930,217 4,795,021 
非公用事業財產、廠房和設備，減去累計折舊6,942 6,945 6,949 6,953 6,956 
不動產、廠房和設備總額，淨額5,756,733 5,275,740 5,058,921 4,937,170 4,801,977 
流動資產
現金和現金等價物106,077 39,242 52,169 47,360 11,022 
限制性現金 2,000 — 3,089 15,966 30,872 
客户應收賬款，淨額244,309 288,338 186,859 147,832 152,790 
應計未開票收入，淨額185,644 183,280 129,155 101,036 117,227 
其他應收賬款，淨額111,519 13,567 7,267 7,673 11,568 
燃油庫存，按平均成本計算148,237 191,530 104,078 58,238 91,937 
材料和用品，按平均成本計算114,433 79,568 71,877 67,344 60,702 
預付款及其他 58,491 33,482 46,031 44,083 116,980 
監管資產 68,453 52,273 66,664 30,435 30,710 
流動資產總額1,039,163 881,280 667,189 519,967 623,808 
其他長期資產
經營租賃使用權資產71,877 89,318 101,470 127,654 176,809 
監管資產226,351 190,240 498,879 736,273 684,370 
其他189,430 160,889 165,166 136,309 101,718 
其他長期資產總額487,658 440,447 765,515 1,000,236 962,897 
總資產$7,283,554 $6,597,467 $6,491,625 $6,457,373 $6,388,682 
資本和負債
資本化
普通股股權 $2,409,110 $2,344,170 $2,261,899 $2,141,918 $2,047,352 
累積優先股——不受強制贖回限制34,293 34,293 34,293 34,293 34,293 
長期債務，淨額 1,934,277 1,584,854 1,624,427 1,561,302 1,401,714 
資本總額4,377,680 3,963,317 3,920,619 3,737,513 3,483,359 
流動負債
經營租賃負債的流動部分16,617 19,095 49,368 64,730 63,707 
長期債務的流動部分，淨額— 99,962 51,975 — 95,953 
向非關聯公司短期借款— 87,967 — 49,979 88,987 
應付賬款191,040 202,492 160,007 133,849 187,770 
應付利息和優先股息22,882 17,176 17,325 20,350 20,728 
應計税款，包括所得税291,942 289,902 208,280 192,524 207,992 
監管負債36,559 31,475 29,760 37,301 30,724 
其他171,436 85,596 71,569 74,262 67,305 
流動負債總額730,476 833,665 588,284 572,995 763,166 
遞延貸項和其他負債
經營租賃負債62,098 78,715 65,780 69,494 113,400 
融資租賃負債330,978 46,048 — — — 
遞延所得税399,001 384,430 408,634 397,798 377,150 
監管負債1,114,131 1,024,175 967,008 922,485 941,586 
未攤銷的税收抵免84,312 95,300 103,945 111,915 117,868 
固定福利養老金和其他退休後福利計劃負債60,671 49,748 321,780 530,532 478,763 
其他124,207 122,069 115,575 114,641 113,390 
遞延貸項和其他負債總額2,175,398 1,800,485 1,982,722 2,146,865 2,142,157 
總資本和負債$7,283,554 $6,597,467 $6,491,625 $6,457,373 $6,388,682 
注意：參見夏威夷電氣公司及其子公司每年在HEI和夏威夷電氣公司及其子公司的10-K表中包含或合併的合併財務報表。
11

合併現金流量表信息
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份202320222021
（以千計）
來自經營活動的現金流
淨收入$195,947 $190,924 $179,637 
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
不動產、廠房和設備的折舊243,705 235,424 229,469 
其他攤銷26,490 25,320 21,737 
遞延所得税支出（福利）1,439 (41,415)(3,829)
州可退還的抵免(11,325)(10,999)(10,582)
壞賬支出 8,161 6,027 2,183 
施工期間使用的股權基金補貼(15,164)(10,574)(9,534)
賬單積分— — 2,000 
其他 460 (139)1,350 
資產和負債的變化
應收賬款增加 (65,004)(91,742)(50,090)
應計未開票收入的增加
(3,048)(54,023)(27,464)
燃油庫存減少（增加）43,293 (87,452)(45,840)
材料和物資的增加(34,865)(7,691)(4,533)
監管資產減少（增加）(10,613)34,600 (13,874)
監管負債增加54,470 44,888 15,358 
應付賬款增加20,454 22,355 17,671 
預付和應計所得税、税收抵免和所得税的變化1,878 103,198 26,930 
固定福利養老金和其他退休後福利計劃的負債減少(8,186)(4,828)(5,154)
其他資產和負債的變化 26,275 (25,943)(52,302)
經營活動提供的淨現金474,367 327,930 273,133 
來自投資活動的現金流
資本支出(438,775)(329,457)(292,000)
其他6,176 5,372 6,035 
用於投資活動的淨現金(432,599)(324,085)(285,965)
來自融資活動的現金流
普通股分紅(129,000)(125,900)(111,700)
夏威夷電氣及其子公司的優先股股息(1,995)(1,995)(1,995)
發行普通股的收益— 13,101 54,400 
發行長期債務的收益350,000 60,000 115,000 
償還長期債務(100,000)(52,000)— 
來自非關聯公司和附屬公司的短期借款淨增加（減少）
三個月或更短的到期日(87,967)87,967 — 
償還短期債務— — (50,000)
支付融資租賃項下的債務(3,128)(670)— 
其他(843)(364)(941)
由（用於）融資活動提供的淨現金27,067 (19,861)4,764 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）68,835 (16,016)(8,068)
現金、現金等價物和限制性現金，1 月 1 日39,242 55,258 63,326 
現金、現金等價物和限制性現金，12月31日108,077 39,242 55,258 
減去：限制性現金(2,000)— (3,089)
12月31日的現金及現金等價物$106,077 $39,242 $52,169 
注：參見夏威夷電氣公司及其子公司在HEI和夏威夷電氣公司中包含或註冊的合併財務報表。
以及子公司每年的10-K表格。
12

累積優先股不受強制贖回限制
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千美元計，面值除外）
已發行股票
系列面值公司12/31/2023
C4.25% $ 20 夏威夷電氣150,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 
D5.00%20 夏威夷電氣50,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 
E5.00%20 夏威夷電氣150,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 
H5.25%20 夏威夷電氣250,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 
I5.00%20 夏威夷電氣89,657 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 
J4.75%20 夏威夷電氣250,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 
K4.65%20 夏威夷電氣175,000 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 
G7.625%100 夏威夷電燈70,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 
H7.625%100 毛伊島電氣50,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 
1,234,657 $34,293 $34,293 $34,293 $34,293 $34,293 
注意：參見夏威夷電氣公司及其子公司每年在HEI和夏威夷電氣公司及其子公司的10-K表中包含或合併的合併財務報表。
13

長期債務
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
對夏威夷州的義務
償還特殊用途收入債券
夏威夷電氣
2015 年系列退款，3.25%，2025 年到期$40,000 $40,000 $40,000 $40,000 $40,000 
2017A 系列退款，3.10%，2026 年到期62,000 62,000 62,000 62,000 62,000 
2017B 系列退款，4.00%，2037 年到期100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 
2019 年系列退款，3.20%，2039 年到期90,000 90,000 90,000 90,000 90,000 
2019 年系列，3.50%，於 2049 年到期70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 
362,000 362,000 362,000 362,000 362,000 
夏威夷電燈
2015 年系列退款，3.25%，2025 年到期5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 
2017A 系列退款，3.10%，2026 年到期8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 
2017B 系列退款，4.00%，2037 年到期20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 
2019 年系列退款，3.20%，2039 年到期60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 
2019 年系列，3.50%，於 2049 年到期2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 
95,500 95,500 95,500 95,500 95,500 
毛伊島電氣
2015 年系列退款，3.25%，2025 年到期2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 
2017A 系列退款，3.10%，2026 年到期55,000 55,000 55,000 55,000 55,000 
2017B 系列退款，4.00%，2037 年到期20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 
2019 年系列，3.50%，於 2049 年到期7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 
84,500 84,500 84,500 84,500 84,500 
對夏威夷州的債務總額$542,000 $542,000 $542,000 $542,000 $542,000 
（下一頁繼續）


14

長期債務（續）
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
其他長期債務（無抵押債務）
應納税無抵押優先票據：
夏威夷電氣
2012B 系列，4.03%，於 2020 年支付$— $— $— $— $62,000 
2012C 系列，4.55%，2023 年支付— 50,000 50,000 50,000 50,000 
2012D 系列，4.72%，2029 年到期35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 
2012E 系列，5.39%，將於2042年到期150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 
2012F 系列，4.53%，將於2032年到期40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 
2013A 系列，4.45%，於 2022 年支付— — 40,000 40,000 40,000 
2013B 系列，4.84%，2027 年到期50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 
2013C 系列，5.65%，將於2043年到期50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 
2015A 系列，5.23%，將於2045年到期50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 
2016A 系列，4.54%，將於2046年到期40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 
2017A 系列，4.31%，將於2047年到期40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 
2018A 系列，4.38%，將於2028年到期52,000 52,000 52,000 52,000 52,000 
2018B 系列，4.53%，將於2033年到期12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 
2018C 系列，4.72%，將於2048年到期10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 
2019A 系列，4.21%，將於2034年到期30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 
2020A 系列，3.31%，2030 年到期50,000 50,000 50,000 50,000 — 
2020B 系列，3.31%，2030 年到期40,000 40,000 40,000 40,000 — 
2020C 系列，3.96%，2050 年到期20,000 20,000 20,000 20,000 — 
2020D 系列，3.28%，將於2040年到期30,000 30,000 30,000 — — 
2020E 系列，3.51%，2050 年到期30,000 30,000 30,000 — — 
2022A 系列，3.70%，將於 2032 年到期40,000 40,000 — — — 
2023A 系列，6.11%，2030 年到期40,000 — — — — 
2023B 系列，6.25%，將於2033年到期40,000 — — — — 
2023C 系列，6.70%，於 2053 年到期20,000 — — — — 
870,000 820,000 820,000 760,000 712,000 
夏威夷電燈
2012B 系列，4.55%，於 2023 年支付— 20,000 20,000 20,000 20,000 
2013A 系列，3.83%，於 2020 年支付— — — — 14,000 
2013B 系列，4.45%，於 2022 年支付— — 12,000 12,000 12,000 
2013C 系列，4.84%，2027 年到期30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 
2015A 系列，5.23%，將於2045年到期25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 
2018A 系列，4.38%，將於2028年到期9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 
2018B 系列，4.53%，將於2033年到期3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 
2018C 系列，4.72%，將於2048年到期3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 
2019A 系列，4.21%，將於2034年到期10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 
2020A 系列，3.96%，2050 年到期10,000 10,000 10,000 10,000 — 
2020B 系列，3.28%，將於2040年到期15,000 15,000 15,000 — — 
2020C 系列，3.51%，2050 年到期15,000 15,000 15,000 — — 
2022A 系列，3.70%，將於 2032 年到期10,000 10,000 — — — 
2023A 系列，6.25%，將於2033年到期25,000 — — — — 
$155,000 $150,000 $152,000 $122,000 $126,000 
（下一頁繼續）
15

長期債務（續）
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
其他長期債務（無抵押債務）
應納税無抵押優先票據：
毛伊島電氣
2012B 系列，4.03%，於 2020 年支付$— $— $— $— $20,000 
2012C 系列，4.55%，2023 年支付— 30,000 30,000 30,000 30,000 
2013A 系列，4.84%，將於2027年到期20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 
2013B 系列，5.65%，將於2043年到期20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 
2015A 系列，5.23%，將於2045年到期5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 
2017A 系列，4.31%，將於2047年到期10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 
2018A 系列，4.38%，將於2028年到期6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 
2018B 系列，4.53%，將於2033年到期2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 
2018C 系列，4.72%，將於2048年到期1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 
2019A 系列，4.21%，將於2034年到期10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 
2020A 系列，3.31%，2030 年到期20,000 20,000 20,000 20,000 — 
2020B 系列，3.96%，2050 年到期20,000 20,000 20,000 20,000 — 
2020C 系列，3.51%，2050 年到期25,000 25,000 25,000 — — 
2020A 系列，3.70%，將於2032年到期10,000 10,000 — — — 
2023A 系列，6.25%，將於2033年到期25,000 — — — — 
175,000 180,000 170,000 145,000 125,000 
應納税無抵押優先票據總額1,200,000 1,150,000 1,142,000 1,027,000 963,000 
循環信貸額度 SOFR +1.8%，將於2026年和2027年到期200,000 — — — — 
其他長期債務總額——無抵押債務1,400,000 1,150,000 1,142,000 1,027,000 963,000 
長期債務總額1,942,000 1,692,000 1,684,000 1,569,000 1,505,000 
減去長期債務的流動部分，淨額— (99,962)(51,975)— (95,953)
減去未攤銷的債務發行成本(7,723)(7,184)(7,598)(7,698)(7,333)
長期債務，淨額$1,934,277 $1,584,854 $1,624,427 $1,561,302 $1,401,714 
注意：參見夏威夷電氣公司及其子公司每年在HEI和夏威夷電氣公司及其子公司的10-K表中包含或合併的合併財務報表。

16

客户、銷售和收入信息
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
服務區 1
服務區域（平方英里）5,815 5,815 5,815 5,815 5,815 
服務區人口（估計，以千計） 不適用1,366 1,368 1,335 1,344 
客户賬户 2
住宅416,072 413,744 414,713 412,484 409,689 
商用54,831 55,228 55,201 54,861 55,077 
工業702 696 698 694 700 
471,605 469,668 470,612 468,039 465,466 
按公司劃分的客户賬户 2
夏威夷電氣 309,631 306,978 308,721 307,378 306,368 
夏威夷電燈89,477 88,757 88,103 87,357 86,576 
毛伊島電氣72,497 73,933 73,788 73,304 72,522 
合併471,605 469,668 470,612 468,039 465,466 
兆瓦時銷售額（千人）2
住宅2,342 2,415 2,492 2,525 2,439 
商用2,611 2,643 2,595 2,477 2,834 
工業3,274 3,296 3,174 3,118 3,467 
8,227 8,354 8,261 8,120 8,740 
兆瓦時銷售組合 (%) 2
住宅28.5 28.9 30.2 31.1 27.9 
商用31.7 31.6 31.4 30.5 32.4 
工業39.8 39.5 38.4 38.4 39.7 
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 
按公司劃分的 MEGAWATTHOUR 銷售額（千人）
夏威夷電氣 6,138 6,211 6,169 6,183 6,563 
夏威夷電燈1,044 1,054 1,044 978 1,050 
毛伊島電氣1,045 1,089 1,048 959 1,127 
合併8,227 8,354 8,261 8,120 8,740 
各公司兆瓦時銷售增長 (%)
夏威夷電氣 (1.2)0.7 (0.2)(6.1)0.6 
夏威夷電燈(1.0)0.9 6.3 (7.4)(1.4)
毛伊島電氣(4.2)3.8 8.5 (17.5)2.5 
合併(1.5)1.1 1.7 (7.6)0.6 
可再生能源發電的轉化率 (%) 3
夏威夷電氣 30 28 33 31 25 
夏威夷電燈 4
52 48 60 43 35 
毛伊島電氣35 36 50 51 41 
合併33 32 38 35 28 
1
來源：夏威夷州2022年數據手冊（前幾年）
2
在 12 月 31 日。“工業” 與先前統計補編中報告的 “大型照明和電力” 類別相同。“商業” 包括先前統計補編中報告的 “商業” 和 “其他” 類別。
3
2022年7月，州長伊格簽署了第240號法案（H.B.2089），將可再生能源佔銷售額百分比的RPS計算方法修改為總髮電量的百分比。修訂後的每股收益計算得出的百分比低於根據先前方法計算的金額。
4
2018年5月，普納地熱風險投資公司（PGV）因夏威夷島熔巖流而下線，但在2020年第四季度恢復使用，產量有限；因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，PGV尚未納入公用事業公司的可再生能源收購。截至2023年12月31日，PGV目前提供25.7兆瓦的容量。
不適用：不可用
（下一頁繼續）
17

客户、銷售和收入信息（續）
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
收入（千）1
電氣銷售收入
住宅$1,028,415 $1,069,974 $843,655 $770,135 $791,398 
商用1,039,894 1,085,405 810,658 714,620 840,915 
工業1,156,909 1,211,242 853,293 754,775 884,722 
電力銷售總收入3,225,218 3,366,621 2,507,606 2,239,530 2,517,035 
其他收入2
44,303 41,966 32,030 25,790 28,907 
總收入$3,269,521 $3,408,587 $2,539,636 $2,265,320 $2,545,942 
減去：
燃料油1,211,420 1,265,614 644,349 515,274 720,709 
購買的電力671,769 793,584 670,494 568,749 633,256 
税收，所得税除外306,912 317,173 240,354 215,822 240,131 
淨收入$1,079,420 $1,032,216 $984,439 $965,475 $951,846 
按公司劃分的收入（千人）
夏威夷電氣 $2,356,478 $2,452,969 $1,793,372 $1,608,305 $1,803,698 
夏威夷電燈464,161 485,590 381,033 334,221 364,590 
毛伊島電氣448,882 470,355 365,256 323,430 378,202 
淘汰— (327)(25)(636)(548)
合併$3,269,521 $3,408,587 $2,539,636 $2,265,320 $2,545,942 
每售出千瓦時的平均收入（美分）1
住宅43.91 44.30 33.86 30.50 32.44 
商用39.82 40.99 31.21 28.83 29.68 
工業35.34 36.75 26.88 24.21 25.52 
其他40.79 55.24 34.19 31.01 29.39 
39.21 40.30 30.35 27.58 28.80 
公司每售出千瓦時的平均收入（美分）
夏威夷電氣 37.86 39.00 28.72 25.76 27.20 
夏威夷電燈43.90 45.51 36.00 33.65 34.30 
毛伊島電氣42.39 42.67 34.33 33.16 33.00 
合併39.21 40.30 30.35 27.58 28.80 
各公司每位客户的年平均住宅使用量 (KWH)
夏威夷電氣 5,589 5,761 6,013 6,358 6,006 
夏威夷電燈5,480 5,644 5,795 5,441 5,467 
毛伊島電氣5,981 6,298 6,339 6,064 6,402 
合併5,628 5,821 6,022 6,145 5,967 
每位住宅客户的平均每月電力銷售收入$206 $215 $170 $156 $161 
1
“工業” 與先前統計補編中報告的 “大型照明和電力” 類別相同。“商業” 包括先前統計補編中報告的 “商業” 和 “其他” 類別。
2
2023年，利息收入餘額足夠大，可以與總收入分開報告。2023年之前，總收入包括利息收入。

18

電源信息
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
生成和購買的淨能源（千兆瓦時）
淨生成
燃油
傳統的燃油蒸汽裝置4,057 3,701 3,288 3,429 3,693 
雙列聯合循環單元747 795 749 757 799 
柴油內燃機362 323 304 318 364 
簡單循環燃燒渦輪機115 133 89 53 46 
5,281 4,952 4,430 4,557 4,902 
生物柴油內燃機17 16 25 28 54 
水電5 6 9 5 11 
太陽能40 38 37 39 5 
淨產生的總額1
5,343 5,012 4,501 4,629 4,972 
已購買
不可再生 2
1,518 2,066 2,470 2,541 2,990 
可再生 3,4
1,741 1,684 1,684 1,355 1,179 
電池存儲 5
12 — — — — 
總購買量1
3,271 3,750 4,154 3,896 4,169 
客户現場的太陽能1,586 1,522 1,418 1,326 1,225 
10,200 10,284 10,073 9,851 10,366 
發電組合 (%)
燃料油
傳統的燃油蒸汽裝置39.8 36.0 32.6 34.8 35.6 
雙列聯合循環單元7.3 7.7 7.4 7.7 7.7 
柴油內燃機3.5 3.1 3.0 3.2 3.5 
簡單循環燃燒渦輪機1.1 1.3 0.9 0.5 0.5 
51.7 48.1 43.9 46.2 47.3 
生物柴油內燃機0.2 0.2 0.2 0.3 0.5 
水電— 0.1 0.1 0.1 0.1 
太陽能0.4 0.4 0.4 0.4 — 
總世代1
52.3 48.8 44.6 47.0 47.9 
已購買
不可再生 2
14.9 20.1 24.6 25.8 28.8 
可再生 3,4
17.2 16.3 16.7 13.7 11.5 
電池存儲 5
0.1 — — — — 
總購買量1
32.2 36.4 41.3 39.5 40.3 
客户現場的太陽能15.5 14.8 14.1 13.5 11.8 
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 
1
2021年和2020年HEI環境、社會、治理報告將2020年和2019年檀香山國際機場的小型發電資源歸類為獨立發電廠發電。截至2021年12月31日，《2022年HEI環境、社會、治理報告》已將該發電資源重新歸類為公用事業自有發電。
2
夏威夷AES通過其燃煤熱電聯產廠提供了180兆瓦的企業產能。購買力協議於2022年9月1日到期，沒有續訂。AES夏威夷燃煤電廠已停止運營。
3
包括公司和非公司的可再生發電；不包括與淨能量計量 (NEM) 和電網供應客户相關的發電。
4
2018年5月，普納地熱風險投資公司（PGV）因夏威夷島熔巖流而下線，但在2020年第四季度恢復使用，產量有限；因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，PGV尚未納入公用事業公司的可再生能源收購。截至2023年12月31日，PGV目前提供25.7兆瓦的容量。
5
代表 Kapolei Energy Storage，該公司於 2023 年 12 月開始商業運營。
（下一頁繼續）
19

電源信息（續）
夏威夷電氣公司及其子公司
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
系統容量 (MW) 1、2
公司擁有的一代
傳統的燃油蒸汽裝置1,086 1,086 1,086 1,086 1,086 
簡單循環燃燒渦輪機279 279 279 279 279 
雙列聯合循環單元170 170 170 170 170 
柴油內燃機147 146 146 146 146 
生物柴油內燃機57 57 57 57 57 
1,739 1,738 1,738 1,738 1,738 
公司購買力合同 3
不可再生 4
268 268 448 448 448 
可再生 5
94 94 92 68 68 
362 362 540 516 516 
2,101 2,100 2,278 2,254 2,254 
各公司的系統能力 (MW) 1、2
夏威夷電氣1,564 1,564 1,744 1,744 1,744 
夏威夷電燈268 268 266 242 242 
毛伊島電氣269 268 268 268 268 
2,101 2,100 2,278 2,254 2,254 
按公司劃分的系統峯值負載 (MW) 6
夏威夷電氣1,060 1,072 1,072 1,087 1,193 
夏威夷電燈187 188 194 183 192 
毛伊島電氣200 207 205 201 217 
1,447 1,467 1,471 1,471 1,602 
燃油數據
消耗的桶裝燃油（千桶）9,559 8,945 8,048 8,180 8,771 
每桶平均燃油成本$126.73 $141.49 $80.06 $63.00 $82.17 
每百萬英熱單位的平均燃油成本（美分）2,060.0 2,310.9 1,305.4 1,028.7 1,337.6 
每淨髮電千瓦時的燃油成本（美分）22.869 25.283 14.344 11.144 14.527 
公司每淨KWH產生的BTU
夏威夷電氣11,178 10,943 10,962 10,808 10,852 
夏威夷電燈11,691 11,680 11,876 11,209 11,605 
毛伊島電氣10,461 10,501 10,543 10,639 10,460 
合併11,102 10,941 10,988 10,834 10,860 
其他數據
損失和系統使用情況 (%)4.2 4.1 4.3 4.5 4.2 
儲備保證金 (%) 6
45.2 43.1 54.8 53.2 40.7 
年負荷係數 (%) 6
68.0 68.2 67.2 66.2 65.2 
從 IPP 購買的每千瓦時的平均成本（美分）20.536 21.160 16.142 14.597 15.191 
1
在 12 月 31 日。
2
不包括太陽能（西湖光伏發電——20 兆瓦）和水電（四個流河機組——總計 4 兆瓦），因為它們是可用的。
3
不可再生能源公司的電力合同包括：夏威夷AES（AES）、Kalaeloa Partners和Hamakua Energy, LLC。
可再生能源公司的電力合同包括：檀香山廢物能源回收計劃（H-POWER）和普納地熱合資企業（PGV）——見下文註釋4。不包括購買的可變發電量（例如非公司風能、光伏、水電）資源的電力合同。
4
夏威夷AES通過其燃煤熱電聯產廠提供了180兆瓦的企業產能。購買力協議於2022年9月1日到期，沒有續訂。AES夏威夷燃煤電廠停止運營。
5
2018年5月，普納地熱風險投資公司（PGV）因夏威夷島熔巖流而下線，但在2020年第四季度恢復使用，產量有限；因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，PGV尚未納入公用事業公司的可再生能源收購。截至2023年12月31日，PGV目前提供25.7兆瓦的容量。
6
Net；非重合和非整合。
20

選定的信息
美國儲蓄銀行，F.S.B.
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
資本比率 (%) 1
普通股等級 1
ASB12.27 12.15 13.29 — 13.18 
要求4.50 4.50 4.50 — 4.50 
一級資本
ASB12.27 12.15 13.29 — 13.18 
要求6.00 6.00 6.00 — 6.00 
資本總額
ASB13.38 13.14 14.31 — 14.31 
要求8.00 8.00 8.00 — 8.00 
1 級槓桿
ASB7.68 7.78 7.86 8.38 9.06 
要求4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 
關鍵統計數據 (%)
平均資產回報率
ASB0.55 0.86 1.15 0.74 1.25 
同行 2
0.98 1.23 1.36 0.96 1.26 
平均淨資產回報率
ASB10.98 14.08 13.76 8.11 13.48 
同行 2
10.17 11.42 12.45 9.08 10.60 
淨利率
ASB2.74 2.89 2.91 3.29 3.85 
同行 2
3.30 3.28 3.21 3.30 3.59 
收入增長
ASB(3.92)2.54 (3.14)(2.87)7.42 
同行 2
(0.94)4.99 6.56 8.61 6.73 
效率比
ASB75.20 66.31 65.31 61.47 57.77 
同行 2
59.14 56.71 55.64 56.38 56.19 
未償貸款的淨扣除額
ASB0.12 0.03 0.07 0.40 0.45 
同行 2
0.08 0.02 0.07 0.07 0.09 
其他數據
向HEI支付的股息（通過夏威夷ASB）（以百萬美元計） 39 42 59 31 56 
貸款增長 (%)3.42 15.01 (2.32)4.39 5.72 
分支機構地點 3
35 38 42 42 49 
自動櫃員機數量
117 122 122 112 111 
1
自2020年6月電話會議報告起，根據CARES法案條款和社區銀行槓桿比率（CBLR）框架，資本充足率僅通過一級槓桿比率來衡量。根據臨時規則，到2020年，最低CBLR為8％，2021年的最低CBLR為8.5％。ASB在2021年沒有資格根據臨時規則進行縮寫資本報告，並於2021年9月恢復報告基於風險的資本比率。
2
2019年至2023年的銀行同行包括上市銀行和舊貨銀行，資產約為ASB總資產的0.5倍至2倍，貸款組合構成與ASB相當。同行名單每年修訂一次。
3
在 12 月 31 日。
21

損益表信息
美國儲蓄銀行，FSB
未經審計
截至 12 月 31 日的年份20232022202120202019
（以千計）
利息和股息收入
貸款的利息和費用$276,688 $207,830 $198,802 $214,134 $233,632 
投資證券的利息和股息58,095 58,044 43,464 30,529 32,922 
利息和股息收入總額334,783 265,874 242,266 244,663 266,554 
利息支出
存款負債的利息48,905 7,327 4,981 10,654 16,830 
其他借款的利息33,892 5,974 59 460 1,610 
利息支出總額82,797 13,301 5,040 11,114 18,440 
淨利息收入251,986 252,573 237,226 233,549 248,114 
貸款損失準備金10,357 2,037 (25,825)50,811 23,480 
扣除貸款損失準備金後的淨利息收入241,629 250,536 263,051 182,738 224,634 
非利息收入
其他金融服務的費用19,034 19,830 21,225 16,447 19,275 
存款負債的費用收入19,131 18,762 16,663 16,059 20,877 
其他金融產品的手續費收入10,616 10,291 8,770 6,381 6,507 
出售投資證券的收益（虧損），淨額(14,965)— 528 9,275 653 
出售房地產的收益495 1,778 — — 10,762 
抵押銀行收入910 1,692 9,305 23,734 4,943 
其他收入，淨額10,189 4,619 8,169 6,227 9,761 
非利息收入總額45,410 56,972 64,660 78,123 72,778 
非利息支出
薪酬和員工福利118,297 113,839 113,970 104,443 103,009 
佔用率和設備33,545 34,126 30,094 30,574 30,032 
數據處理20,545 17,681 17,634 14,769 15,306 
服務13,943 10,679 10,327 11,121 10,239 
其他費用37,308 28,942 25,127 30,683 26,792 
非利息支出總額223,638 205,267 197,152 191,590 185,378 
所得税前收入63,401 102,241 130,559 69,271 112,034 
所得税10,039 22,252 29,325 11,688 23,061 
淨收入$53,362 $79,989 $101,234 $57,583 $88,973 
注意：請參閲HEI每年10-K表中包含或納入的合併財務報表附註中的銀行分部腳註。
22

資產負債表信息
美國儲蓄銀行，F.S.B.
未經審計
12 月 31 日20232022202120202019
（以千計）
資產
現金和現金等價物$435,455 $156,149 $251,240 $292,726 $178,398 
投資證券
按公允價值出售的投資證券1,136,439 1,429,667 2,574,618 1,970,417 1,232,826 
按攤銷成本持有至到期的投資證券1,201,314 1,251,747 522,270 226,947 139,451 
按成本計算投資聯邦住房貸款銀行的股票14,728 26,560 10,000 8,680 8,434 
應收貸款，淨額6,121,606 5,907,514 5,150,388 5,260,917 5,080,107 
以結算貸款方式購置的房地產，淨額— 115 — 43 — 
其他和其他無形資產，淨額681,460 692,028 590,897 554,613 511,611 
善意 82,190 82,190 82,190 82,190 82,190 
總資產$9,673,192 $9,545,970 $9,181,603 $8,396,533 $7,233,017 
負債和股東權益
存款負債$8,145,778 $8,169,696 $8,172,212 $7,386,957 $6,271,902 
其他借款750,000 695,120 88,305 89,670 115,110 
其他247,563 212,269 193,268 183,731 146,954 
負債總額9,143,341 9,077,085 8,453,785 7,660,358 6,533,966 
普通股358,068 355,807 353,896 351,759 349,454 
留存收益464,055 449,693 411,704 369,470 358,259 
扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）(292,272)(336,615)(37,782)14,946 (8,662)
股東權益總額529,851 468,885 727,818 736,175 699,051 
負債總額和股東權益$9,673,192 $9,545,970 $9,181,603 $8,396,533 $7,233,017 
注意：請參閲HEI每年10-K表中包含或納入的合併財務報表附註中的銀行分部腳註。



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