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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號333-259554
AEye,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 37-1827430 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
一個公園廣場, 200套房, 都柏林, 鈣 | | 94568 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(925)400-4366
註冊人的電話號碼,包括區號
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | LIDR | 納斯達克股市有限責任公司 |
購買一股普通股的認股權證 | LIDRW | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則所定義的知名經驗豐富的發行人。**是☐不是 ☒
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。 是的, 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。.是**☒*☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、或小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》規則12b—2中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記標明這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10-D-1(B)節對登記人的任何執行人員在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是,☐不是☒
截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),註冊人持有4,345,717股有投票權的普通股,由非關聯公司持有。非聯營公司所持股份的總市值約為#美元。231000萬美元。
截至2024年3月20日,註冊人已6,502,979普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的委託書中與2024年股東周年大會有關的部分,以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。此類委託書或本年度報告的10-K表格修正案將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄表
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁面 |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 42 |
項目1C。 | 網絡安全 | 42 |
第二項。 | 屬性 | 43 |
第三項。 | 法律訴訟 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊商的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 44 |
第六項。 | [已保留] | 44 |
第7項。 | 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 | 45 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 57 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 91 |
第9A項。 | 控制和程序 | 91 |
項目9B。 | 其他信息 | 91 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 92 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 93 |
第11項。 | 高管薪酬 | 93 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 93 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 93 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 93 |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 94 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 95 |
簽名 | | 95 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告中的Form 10-K信息包含符合1933年《證券法》(經修訂)第27A條或《證券法》和經修訂的《1934年證券交易法》第21E條或《交易法》含義的前瞻性陳述。這類陳述是基於涉及風險和不確定因素的當前預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如,“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於本報告其他地方討論的因素,特別是在第一部分題為“風險因素”的項目1A中討論的那些,以及我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險。除法律要求外,我們沒有義務在本報告發布之日之後更新前瞻性陳述。
第一部分
項目1.業務
一般信息
我們是用於車輛自動駕駛、高級駕駛員輔助系統或ADAS和機器人視覺應用的高性能、主動激光雷達系統的供應商。我們已經開發了一種人工智能技術,可以實現自適應“智能傳感”,使我們在市場上從競爭對手中脱穎而出。我們的專有軟件-可定義的4SightTM智能傳感平臺結合了固態有源激光雷達、可選融合的微光高清攝像頭和集成的確定性人工智能,以更少的數據捕獲更智能的信息,實現對周圍環境更快、更準確和更可靠的感知。
我們由董事會成員兼首任首席執行官Luis Dussan於2013年創立,目標是創建一種確定性的人工智能驅動的傳感系統,其性能優於人眼和視覺皮質。杜桑先生代表美國軍方為戰鬥機和地面部隊開發關鍵任務定位系統的經驗為我們提供了開發差異化視覺傳感方法的背景。雖然傳統的傳感系統被動地收集數據,但我們的主動4SightTM智能傳感平臺利用自動目標系統和生物仿生的原理來掃描環境,同時智能地專注於重要的事情,以便在複雜的場景中做出更安全、更智能和更快的決策。從一開始,我們的文化就吸引了來自美國國家航空航天局(NASA)、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、美國空軍和美國國防高級研究計劃局(DARPA)的受人尊敬的科學家和電光工程師,為最具挑戰性的情況創造了最高性能的傳感和感知系統,確保了最高水平的自動駕駛安全。
因此,我們的自適應激光雷達旨在實現更高級別的自主性和功能-SAE級別2到5-目標是優化性能、功率和降低成本。我們的4Sight智能傳感平臺是軟件可定義和網絡優化的,並在邊緣利用確定性人工智能。我們在研發過程中進行了大量投資,並通過我們的製造合作伙伴為客户提供價值。我們的大部分研發活動在位於加利福尼亞州都柏林的56,549平方英尺的公司總部進行。我們的模塊化設計便於隨着技術的發展更新產品硬件,其小巧的尺寸和適度的散熱使車輛內部或外部的放置選擇非常靈活。4sight還利用通用架構在不同市場創建特定於應用的產品。
我們基於系統的方法鼓勵來自成熟的汽車供應鏈的合作伙伴關係,包括原始設備製造商或OEM,以及Tier 1和Tier 2 OEM供應商。考慮到規模化生產高性能汽車級產品的要求,包括質量、可靠性和可負擔性,我們與我們的合作伙伴之間有很強的一致性。我們的Tier 1合作伙伴將通過工業化、製造、集成、銷售、營銷、產品責任和保修為OEM客户增加價值。我們的Tier 2合作伙伴將提供汽車級子組件,這些組件不僅用於ADAS用例的汽車激光雷達,還可以用於我們可能銷售到工業市場的產品。我們期待着結果。
這將是一款價位合適的高質量、高性能產品,我們相信這將是加速激光雷達在汽車及其他領域的各個市場採用的關鍵推動因素。
在推行這一戰略的過程中,我們已經並將繼續尋求與領先的一級汽車供應商的合作伙伴關係。預計我們的一級合作伙伴將與原始設備製造商一起競標遠程激光雷達系列製作獎項,這些獎項將佔我們未來收入的很大一部分,然而,不能保證這種一級合作伙伴戰略會成功。例如,在2023年底,大陸航空公司通知我們,由於全公司範圍的重組和削減開支的努力,他們打算停止我們的聯合激光雷達開發計劃。如果我們找不到替代的Tier 1汽車供應商,將對我們的業務產生實質性和不利的影響,這是基於將我們的激光雷達設計和其他知識產權授權給我們的Tier 1合作伙伴。激光雷達的主要市場,主要是汽車和工業,預計在短期和長期都將出現顯著增長。我們相信,這一預期增長將使我們能夠奪取市場份額,並尋求專業機會,如受益於我們產品的駭維金屬加工自動駕駛應用。我們預計激光雷達將成為許多終端市場的必備傳感解決方案,我們打算成為這些領域的領先解決方案提供商之一。
正如在經營歷史有限的早期公司中常見的那樣,我們受到風險和不確定性的影響,例如我們開發和商業化產品的能力;生產和交付符合可接受性能指標的激光雷達和軟件產品的能力;吸引新客户和留住現有客户的能力;發展、獲得或發展戰略合作伙伴關係的能力;確保汽車OEM設計的勝利;獲得額外資本以支持業務計劃的能力;以及其他風險和不確定性,如本10-K表格第I部分第1A項中描述的風險和不確定性。自成立以來,我們已經發生了淨虧損和運營現金流為負的情況,預計短期內將繼續出現虧損。我們計劃通過獲得額外融資和尋找替代的Tier 1合作伙伴來改善我們的流動性狀況。如果我們無法實現這些目標,我們有計劃進一步降低運營費用和現金支出。本公司相信,這些計劃有可能成功實施,這將帶來充足的現金流,以支持我們在財務報表發佈之日起至少一年的持續運營。
反向拆分股票
2023年12月27日,我們對其已發行和已發行的普通股進行了30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。根據反向股票拆分,每三十(30)股已發行普通股和已發行普通股合併為一(1)股普通股。我們沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。否則有權獲得普通股零碎股份的股東有權獲得按比例支付的現金。根據我們的股權激勵計劃可發行的普通股和根據已發行認股權證可行使的普通股數量也進行了按比例調整。
關於反向股票拆分,授權股份或普通股每股面值0.0001美元沒有變化。因此,除非我們另有説明,本年度報告10-K表格所列期間的所有歷史每股數據、已發行和已發行股份數量、股票獎勵和其他普通股等價物均已追溯調整(如適用),以反映反向股票拆分。
市場展望/概述
我們相信,激光雷達將成為許多終端市場的必備傳感解決方案。我們大致將我們的兩個主要終端市場定義為汽車和工業市場,儘管目前我們幾乎完全專注於汽車市場。
汽車
根據世界衞生組織的數據,全球每年在道路上死亡的人數超過100萬人,道路交通傷害是5歲至29歲的兒童和年輕人的主要死亡原因,在過去十年中,美國的行人死亡人數增加了80%以上。道路交通事故每年給大多數國家造成的損失佔其國內生產總值的3%。我們相信,目前市場上的技術解決方案不足以緩解這一問題,作為ADAS和全自動駕駛或自動駕駛系統的組成部分的激光雷達可能在未來解決這一問題方面發揮關鍵作用。2023年,國家駭維金屬加工交通安全管理局(NHTSA)提出了一項擬議的規則制定提案,要求乘用車、行人和聯邦汽車承運人安裝自動緊急剎車
安全管理局介紹了擬議的規則制定,以強制要求重型卡車使用AEB。最終規則預計很快就會出台,這些規則可能需要額外的硬件和軟件來滿足性能要求。考慮到這一點,預計乘用車和商用車OEM將引入激光雷達傳感器,以增加ADAS功能,並提高乘客和行人的安全性。汽車終端市場的應用包括用於乘用車和商用車的激光雷達傳感器和軟件。為了讓車輛實現更大的自動駕駛功能並以更高的速度執行這些功能,我們認為遠程激光雷達將是必要的。我們的傳感器設計用於搜索、探測、獲取和跟蹤遠距離的小目標。未來,我們還可能推出其他基於相同4Sight智能傳感平臺的中近程激光雷達系統。我們的系統特別適合於降低自動駕駛系統的密集計算(以及相關的功率和延遲)要求,因為我們的平臺在傳感器級別處理關鍵數據處理,從而允許自動駕駛系統將有限的計算資源集中在車輛的路徑規劃上。我們相信,我們與Tier 1汽車供應商合作大規模生產高質量、遠程激光雷達的戰略將有助於推動激光雷達在全球主要原始設備製造商的批量生產中採用。
•乘用車ADAS-乘用車駭維金屬加工自動駕駛是我們技術的一個高度相關的使用案例,因為乘用車OEM正在積極添加新功能,以增強消費者的駕駛體驗。這些駭維金屬加工系統依賴於對長距離和高速的危險障礙物(通常是小障礙物)的持續檢測,我們的系統可以在軟件中針對這一點進行優化。
•商用車ADAS-由激光雷達實現的商業車輛(如短程和遠程送貨車輛)的樞紐到樞紐自治,承諾與乘用車類似的技術效用。然而,重要的是,商用車運營商從商業ADA中獲得的價值是通過降低駕駛員疲勞的風險來提高實用性和安全性的。我們認為,由於駭維金屬加工在商業客户駕駛時間中所佔的很大份額,遠程激光雷達在商用車中的採用率將會更高。
工業
2023年,我們決定逐步減少現有的工業產品線,並將減少對這一終端市場的支持,直到我們在汽車市場有足夠的規模,這是我們最大的和最優先的市場。我們仍然相信,激光雷達在工業市場將有廣泛的使用案例,包括但不限於鐵路、建築、採礦、農業、航空航天、國防和智能交通系統。此類使用案例可能包括:
•鐵軌-遠距離探測和獲取鐵路碎片,以阻止列車脱軌;評估軌道以滿足維修需要;以及監測站臺安全。
•建築業、採礦業和農業-探測和獲取大型自主建築和採礦車輛及農業設備路徑上的障礙物、行人和動物。
•航空航天與國防-為直升機探測地面上的電線或其他障礙物;使軍隊的後勤車輛自動化;實現空中加油。
•智能交通系統(ITS)--路口交通管理、駭維金屬加工監控、收費自動化、智慧移動基礎設施、自主/智慧停車、作業區安全。
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概述
我們採用了兩種不同的上市模式:一種模式面向傳統汽車終端市場,另一種模式面向工業終端市場。
我們在傳統汽車市場採用渠道模式,通過向OEM客户銷售產品的一級供應商進行合作。這些一級供應商將工業化、製造激光雷達傳感器解決方案,並將其出售給原始設備製造商,其中包含我們的專有設計和軟件。我們預計,這些一級供應商向其OEM客户銷售的每一件產品,我們都會收到版税或其他付款。付款可能會採取
以每單位固定金額、傳感器平均售價的百分比、利潤分享或這些方法的某種組合的形式。我們目前正在與其他一級供應商進行合作伙伴關係談判。
對於工業市場,我們可以直接向客户銷售,也可以通過系統集成商採用許可模式。與我們有協議的合同製造商負責組裝、測試和交付這些產品。系統集成商將把我們的技術構建到大規模生產的系統中,如自動採礦運輸機、機車或智能交通系統。
我們的激光雷達產品採用單一的產品平臺,該平臺基於來自已建立的第二級汽車供應鏈的組件,以降低成本並提高可靠性。我們希望利用這些相同的部件來滿足工業市場的需求,這使我們能夠利用我們在汽車領域的產量,並降低我們合同製造合作伙伴製造的產品的成本。
技術
我們開發了4Sight智能傳感平臺,將固態有源激光雷達、可選融合的微光高清攝像頭和集成確定性人工智能結合在一起,以更少的數據捕獲更智能的信息,實現對周圍環境更快、更準確和更可靠的感知。4Sight智能傳感平臺能夠集成各種類型的傳感器輸入,包括相機、激光雷達和雷達。我們的4Sight產品就是在這個框架上開發的,並結合了相機和激光雷達傳感器。
4Sight智能傳感平臺利用雙基地架構,允許物理上分離的發送和接收路徑。與我們的競爭對手採用的傳統同軸架構相比,這使發送器可以獨立於接收器的焦點引導能量,從而提高了距離、刷新率和分辨率。激光雷達系統採用基於飛行時間的掃描,提供極低的延遲。
我們使用的激光器是1550 nm光纖激光器。1550 nm波長提供的光子預算遠遠超過(>100x)905 nm激光,而且由於1550 nm是視網膜安全波長,使用1550 nm激光的激光雷達解決方案可以利用更多能量。
我們利用定製的高諧振微機電系統(MEMS),在大視場範圍內進行靈活掃描。與競爭對手基於MEMS的激光雷達解決方案相比,我們使用的MEMS非常小,再加上它們可以工作的極高諧振頻率,我們的MEMS滿足並超過了汽車和工業市場的衝擊和振動要求。
所有收集的數據都直接在片上系統上處理,我們的算法不斷評估目標檢測的確定性,以便引導系統能量和焦點。
我們與NVIDIA的合作取得了實質性進展,在我們激光雷達系統的高速和遠距離探測性能方面取得了重大進展,我們相信這將使我們走上未來與其Hyperion平臺集成的軌道。
4SIGN智能傳感平臺
4SIGH是我們專有的智能傳感激光雷達平臺。這種智能是由我們的專利雙基地架構實現的,該架構使發送和接收通道保持分離,使4Sight能夠針對兩者進行優化。當每個激光脈衝被髮射時,接收器被告知在哪裏以及何時尋找它的返回。最終,這將使4Sight平臺成為主動平臺--使其能夠專注於車輛環境中最重要的事情。
其結果模仿了人類視覺皮質如何從概念上關注和評估車輛周圍的環境、駕駛條件和道路危險,從而實現更智能、更準確的決策-從根本上提高檢測概率和分類精度。傳感器以更少的數據捕獲更智能的信息,從而實現更快、更準確和更可靠的感知。
我們已經確定了使我們的系統與眾不同的四個日益複雜的軟件級別:
1.4設計中的視覺:4Sight at Design(軟件配置的掃描模式)使客户能夠創建單一、確定性的掃描模式,以便為任何特定的使用案例提供最佳信息。此級別對於重複運動應用尤其有用,例如電力線或管道檢測(僅靠攝像機無法實現),或者機器人在不太可能體驗到的閉環系統環境中
任何出乎意料的事。通過4Sight at Design,客户獨特的、確定的掃描圖案將準確地為他們提供重複圖案應用所需的信息。
2.觸發的4Sight:有了觸發式4Sight,客户可以在設計時創建一個確定的、軟件可配置的掃描圖案庫,每個掃描圖案庫都針對一個特定的用例。地圖、IMU、速度、傾斜、天氣和車輛的方向都可以觸發傳感器從一種掃描模式切換到另一種掃描模式。例如,客户可以為駭維金屬加工、市區和郊區駕駛創建不同的掃描模式,以及“出口匝道”模式。此外,客户可以為相同的駕駛環境創建掃描模式,但針對惡劣天氣進行了優化(例如,“駭維金屬加工雨掃描模式”與“駭維金屬加工陽光掃描模式”)。
3.響應4Sight:使用響應式4Sight,可以在設計和運行時創建掃描圖案。在這一級別上,整個平臺完全是軟件可配置的,可根據情況進行感知,實時調整其掃描場景的方式、在哪裏應用密度和額外功率以及使用多高的掃描速率。在這一層面上,確定性反饋迴路或其他傳感器,如相機和雷達,通知激光雷達在整個場景的不同點上離散地或通過密集、動態的感興趣區域或ROI來詢問對象。它還可以動態地改變其掃描模式。該系統是智能的,能夠詢問現場,並永久優化自己的掃描模式和數據收集,以專注於最重要的信息,並根據固件反饋做出反應。
4.預測性4Sight:預測性4Sight(運動預測)可以採用Responsitive 4Sight提供的功能,但可以向前看,從而實現更智能的詢問。在這個層次上,基本感知可以分佈到傳感器網絡的邊緣。預測4Sight試圖理解它所看到的一切的運動,從而使系統能夠用更少的數據傳遞更多的信息,方法是將精力集中在場景中最重要的物體上,同時關注周圍的其他一切。預測性4Sight可以“感知”(即預測)物體在未來不同時間的位置,使車輛能夠解決具有挑戰性的邊緣情況。
汽車的4SIGH
4Sight系列建立在模塊化架構上,可以輕鬆定製,以滿足多個汽車原始設備製造商的特定設計要求。4Sight系列經過我們的Tier 1合作伙伴工業化、製造、測試和驗證,具有業界領先的遠程ADAS性能,旨在滿足高性能應用的需求。4Sight基於我們的專利1550 nm固態有源激光雷達。我們預計,汽車4Sight解決方案一般將使用上述前三個軟件級別中的一個:4Sight at Design、觸發式4Sight或Responsitive 4Sight。
我們相信4Sight獨特的功能組合包括:
•主動激光雷達使用户能夠根據特定的用例和應用選擇確定性的掃描模式,例如駭維金屬加工自動駕駛;
•特定於特徵的固定感興趣區域(ROI),旨在檢測來自不同位置的對象;
•通過軟件合作伙伴提供激光雷達感知;
•擋風玻璃、格柵和其他謹慎的車輛集成選項,通過軟件可配置性進行優化;
•尺寸、重量和功率(“交換”)優化;以及
•符合信號路徑的功能安全(“FUSA”)/預期功能的安全(“SOTIF”或ISO 21448)-為測試和驗證提供必要的確定性。
4工業視線
基於我們獨特的4Sight智能傳感平臺,4Sight憑藉業界領先的激光雷達性能、集成智能、先進的視覺功能以及無與倫比的可靠性和安全性,滿足了工業市場的各種性能和功能要求。一旦我們在汽車市場實現規模經濟,我們預計4Sight將成為具有成本效益的、可定製的感知解決方案
可以利用完整的4Sight軟件平臺的工業市場,並將包括一個全面的軟件開發套件,以實現可擴展的自主功能路線圖。4Sight for the Industrial Market可以使用上述四個軟件級別中的任何一個:4Sight at Design、觸發式4Sight、Responsitive 4Sight或Predictive 4Sight。
靈活的車內傳感器位置
我們的4Sight Flex下一代設計允許在傳感器放置方面提供獨特的靈活性。該裝置的功率要求和小巧的外形使OEM設計者更容易將我們的傳感器集成到車輛的各種位置,如擋風玻璃後面、車頂或格柵中。另一方面,相互競爭的解決方案可能需要集成到車頂,以解決因過熱或尺寸過大而帶來的挑戰。因此,安裝競爭產品的原始設備製造商可能需要大幅改變其車輛的物理外觀,以適應這些產品。
競爭
基於激光雷達的自主應用感知解決方案是一個新興市場,在許多不同的市場上都有各種各樣的可能應用。我們面臨着來自世界各地正在開發激光雷達解決方案的眾多公司的競爭,其中一些解決方案可能使用類似的波長或掃描方法。例如,我們和我們的至少兩個主要競爭對手使用波長為1550 nm的激光。其他競爭對手使用基於MEMS的掃描技術,但我們相信我們的MEMS解決方案具有獨特的健壯性,因為它的尺寸非常小,諧振頻率很高。除了專注於開發激光雷達解決方案的公司外,我們還面臨着來自現有或潛在合作伙伴和客户的競爭,這些合作伙伴和客户可能正在內部開發激光雷達解決方案。我們認為,許多其他開發激光雷達解決方案的公司都專注於被動收集數據的較短距離傳感器,而這些傳感器中的大多數使用了限制其性能的905 nm激光。我們相信,憑藉我們的超長距離性能、高分辨率和基於軟件的掃描定製,以及適合各種集成的緊湊外形,我們與競爭對手脱穎而出。這在一定程度上是因為我們使用了1550 nm激光,使我們的激光雷達解決方案能夠實現比我們許多依賴905 nm激光的競爭對手更高的光子預算。雖然1550 nm激光器的單位成本高於905 nm激光器,但1550 nm激光器的性能要高得多,我們的產品只需要一臺這樣的激光器。一些905 nm系統使用高達128個激光器,仍然達不到我們使用單個1550 nm激光器所獲得的性能結果。因此,我們相信我們能夠在激光雷達市場上進行有利的競爭,特別是在乘用車ADAS駭維金屬加工試點應用等細分市場,這些細分市場可以受益於我們主動的、遠程的、高分辨率的能力。
我們相信,我們的模塊化專利設計、我們獨特的產品固有的嵌入式確定性人工智能以及我們強大的研發能力將使我們能夠保持激光雷達市場的技術領先者地位。
研究與開發
我們歷來對研發工作進行了大量投資,但我們預計,由於我們修訂了戰略計劃,這些投資將會減少。隨着員工人數的減少和全球足跡的鞏固,我們計劃在短期內更多地專注於支持我們的戰略和產品開發目標的投資。我們相信,這對於保持我們作為市場上最先進的激光雷達解決方案提供商之一的地位至關重要。雖然我們的研發活動主要在位於加利福尼亞州都柏林的總部進行,但我們在全球範圍內與技術開發人員合作。我們位於加利福尼亞州都柏林的工程師專注於開發傳感器硬件、固件和軟件。
我們的研發團隊負責開發新技術,以及增強我們的激光雷達硬件、固件和軟件的能力和性能。我們的研發團隊還負責識別、定義和製作我們可以從主要供應商那裏利用的先進組件的原型,以及我們的可製造性設計(DFM)和其他關鍵能力。此外,該團隊與我們的運營團隊合作,幫助我們的Tier 1和合同製造商合作伙伴開發基於我們的激光雷達設計的大規模製造流程。
知識產權
我們相信,我們的競爭優勢和成功在一定程度上取決於我們開發和保護我們的知識產權和技術的能力。我們擁有一系列知識產權,其中包括
專利(已發佈和待定)、註冊商標、版權、商業祕密和技術訣竅,用於開發我們的激光雷達解決方案。
我們已經提交了專利和商標申請,以進一步確保這些權利,並增強我們抵禦可能侵犯我們權利的第三方的能力。我們還依靠商業祕密、設計和製造訣竅、持續的技術創新以及許可和獨家機會來維持和提高我們的競爭地位。此外,我們通過與我們的商業合作伙伴、供應商、員工和顧問達成協議,以及密切監控行業的發展、組件、產品和競爭對手,來保護我們的專有權利。
截至2024年3月1日,我們擁有78項美國和外國頒發的專利,我們有83項未決的美國和外國專利申請,其中3項專利申請正在起草階段。此外,我們還有兩個已註冊的商標申請和一個未決的商標申請。我們的專利和專利申請涵蓋了我們關鍵技術的廣泛的系統級和組件級方面,其中包括雙基地激光雷達系統架構、激光器、掃描儀、接收器和感知技術。
銷售和市場營銷
從歷史上看,我們採用渠道(間接)銷售和直接銷售相結合的方式。在汽車市場,我們與作為OEM供應商的Tier 1合作伙伴合作,並利用他們的銷售渠道,使我們能夠大幅減少我們在銷售和營銷方面的投資。我們打算將我們的激光雷達設計和其他知識產權授權給我們的Tier 1合作伙伴,然後他們將把我們的技術產業化並將我們的技術出售給他們的OEM客户。與Tier 1合作伙伴的合作使我們能夠利用現有的汽車價值鏈,併為我們提供了一個機會,比其他方式更快地增加我們在汽車市場的滲透率。反過來,這將大大減少我們在銷售和營銷方面的投資,還將大幅減少製造、營運資金、驗證和測試的相關成本,以及在與原始設備製造商的多年系列生產計劃的生命週期中的產品責任和保修費用。過去,我們也維持直接銷售渠道,但由於我們修訂了戰略計劃,大幅裁員並整合了我們的全球足跡,以利用我們的Tier 1合作伙伴銷售渠道,因此預計與此相關的銷售和營銷成本將會降低。我們的團隊仍然繼續與原始設備製造商保持直接聯繫,這使我們能夠更好地瞭解他們的具體產品要求,並促進我們的產品設計在他們的車輛中實施。
在工業市場,我們預計通過全球代工製造商使用相同的供應鏈進行生產,我們將主要通過系統集成商渠道合作伙伴銷售我們的產品,這些合作伙伴可能會將我們的激光雷達傳感器和軟件整合為面向最終客户的更大解決方案的一部分。我們預計,隨着我們在2023年決定逐步關閉現有的工業產品線,與工業市場相關的銷售和營銷成本在短期內將下降。我們將減少對工業市場的支持,直到我們在汽車市場有足夠的規模,這是我們最大和最優先的市場。
我們直接徵求合作伙伴和客户的反饋意見,以確定改進我們產品設計的機會。我們與行業分析師、大學和獨立實驗室合作進行研究和性能測試,為現有和潛在的客户和合作夥伴提供解決方案的第三方驗證。我們還通過新聞發佈、廣告宣傳、活動、行業小組討論和其他公關計劃來推動我們的品牌管理,並提高我們的公眾知名度。
政府監管
我們認為,美國提供了一個建設性的法律環境,使自主能力的測試和發展成為可能。我們預計在不久的將來不會有任何聯邦法規或法規影響我們激光雷達技術的使用或需求。一些州,如加利福尼亞州和紐約州,確實對一些自治職能執行操作或註冊要求。美國聯邦法規通常允許部署更高級別的安全和負責任的自主功能。歐盟、中國等國外市場也在制定標準,明確部署更高級別自治的要求。
國家駭維金屬加工交通安全局是主要的法律和監管機構,負責監督安裝了我們傳感器的車輛在公共道路上的部署。機動車輛設備製造商的義務包括根據運輸召回加強、責任和文件法案或TRAD定期報告,以及嚴格的召回和報告要求
任何與駭維金屬加工安全相關的缺陷或任何不符合聯邦機動車安全標準的情況。類似的此類報告和召回要求也存在於海外市場。隨着圍繞自動駕駛汽車的聯邦、州和外國法律框架的不斷髮展,我們可能會受到額外的監管計劃的約束。
激光雷達技術,如我們的,受聯邦食品、藥物和化粧品法案的電子產品輻射控制條款的約束。這些要求由美國食品和藥物管理局(FDA)執行。電子產品輻射包括激光技術。管理這些產品的法規旨在保護公眾免受危險或不必要的接觸。製造商必須在產品標籤和向FDA提交的報告中證明其產品符合適用的性能標準,並保持其產品的製造、測試和分銷記錄。
我們還受到美國和某些外國司法管轄區的進出口法規的約束。此外,我們的運營受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束,這些法規涉及我們員工的職業健康和安全以及工資法規。我們必須遵守修訂後的聯邦《職業安全與健康法案》(OSHA)的要求,以及保護和監管員工健康與安全的類似州法律。
像所有在類似行業經營的公司一樣,我們受到環境監管,包括水的使用;空氣排放;回收材料的使用;能源;危險材料的儲存、搬運、處理、運輸和處置;以及環境污染的補救。遵守這些規則可能包括對我們的設施和產品進行許可、許可證和檢查。
人力資本資源
我們相信我們的文化是我們的競爭優勢之一。我們一直強調協作、以團隊為導向、以績效為基礎的文化,強烈關注差異化技術的開發和客户的成功。我們的領導團隊來自汽車、航空航天和國防、半導體、軟件和計算機硬件等行業。截至2023年12月31日,我們在全球擁有60多名員工。我們的大部分員工都在研發部門工作。我們還聘請顧問和承包商,以補充我們的常規全職勞動力。我們沒有一個員工由工會代表,我們認為我們的員工關係很好。到目前為止,我們還沒有遇到任何停工的情況。
設施
我們的公司總部位於加利福尼亞州都柏林,根據一份最初將於2026年12月1日到期的租約,我們在那裏租賃了56,549平方英尺,除非我們選擇行使五年續約選擇權。都柏林的設施包括工程、研發、運營、客户支持、營銷和行政職能。我們相信我們現有的設施狀況良好,適合開展我們的業務。
法律訴訟
我們可能會不時捲入在我們的正常業務過程中產生的訴訟、索賠、訴訟和其他法律程序,包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。我們目前不是任何訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序的一方,而這些訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序的結果如果對我們不利,將個別或整體對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
可用信息
我們的10—K表格年度報告,連同提交給SEC或提交給SEC的所有其他報告及其修訂,在合理可行的情況下,在我們網站www.example.com或www.example.com的投資者關係部分免費公開。我們還使用我們的網站作為一種工具來披露有關公司的重要信息,並遵守我們在《公平披露條例》下的披露義務。我們的企業管治指引、商業行為及道德準則以及董事會委員會章程亦已刊載於我們網站的投資者關係部分。我們網站上的信息(或本年度報告10—K表格中引用的任何網頁)不屬於本報告或我們向SEC提交或提供的任何其他報告的一部分。
第1A項。風險因素
在開展業務時,我們可能會面臨風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能會干擾我們的業務目標。閣下應審慎考慮下列風險因素,以及本年度報告所載的所有其他資料,包括“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”,以及本年度報告其他部分所載的綜合財務報表及相關附註。下面的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。發生下列任何風險或下述其他風險,可能對我們的業務、戰略、前景、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
如上所述,我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括本報告中強調的風險和不確定因素。風險因素這一部分代表了我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面面臨的挑戰。一種或多種事件或情況的發生,在標題為“風險因素單獨或與其他事件或情況相結合,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響。此類風險包括但不限於:
•我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史,我們預計至少在未來幾年內將產生鉅額費用和持續虧損。
•我們在很大程度上依賴於與Tier 1汽車供應商的關係,如果我們不能與一個或多個Tier 1合作伙伴建立或維護關係,或者如果我們通過與各個Tier 1合作伙伴的關係無法獲得足夠數量的設計勝利,並就此類設計勝利與汽車OEM成功達成最終協議或其他商業安排,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
•我們打算籌集額外的資本,以執行我們的業務計劃,並對不斷變化的市場狀況做出反應,這些額外的資本可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
•我們採取的任何重組行動和降低成本的舉措都可能無法產生我們預期的結果,這些行動可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的財務業績可能會因季度而異,很難預測,特別是考慮到當前的經濟環境,這可能會導致我們的股價波動。
•我們有限的經營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
•我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃可能會比我們目前預期的成本更高,我們可能無法成功地增加收入,足以抵消這些計劃的成本,實現並保持盈利能力。
•如果我們的確定性人工智能驅動的傳感系統不被任何汽車OEM或其供應商選為先進的駕駛員輔助系統(ADAS),我們的業務將受到實質性和不利的影響。
•我們的業務可能會受到全球新冠肺炎大流行、其他流行病或疫情以及其他全球事件和宏觀經濟因素(如烏克蘭和中東戰爭)的揮之不去和持續影響的實質性和不利影響。
•我們嚴重依賴第三方供應商,由於我們產品中的一些原材料和關鍵零部件來自有限或單一來源的供應商,我們控制此類零部件和原材料成本的能力不確定;此外,無論成本如何,我們都容易受到供應短缺的影響,零部件的交付期比預期的要長,以及供應變化,其中任何一種都可能擾亂我們的供應鏈,可能會推遲向客户交付我們的產品,並可能對我們產品的採用以及我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
•我們預計將繼續投資於研發,儘管與前幾年相比有所減少,並將新產品商業化,這可能會顯著降低我們的盈利能力,並可能永遠不會給我們帶來收入。
•儘管我們認為激光雷達是自動駕駛汽車和其他新興應用的關鍵技術,但市場對激光雷達的採用尚不確定。如果激光雷達的市場應用沒有繼續發展,或者推遲採用,或者以其他方式發展得比我們預期的更慢,我們的業務將受到不利影響。
•我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未發現的缺陷、錯誤或可靠性問題而導致不可預見的延遲或費用,這可能會降低我們產品的市場採用率,損害我們在當前或潛在客户中的聲譽,並使我們面臨產品責任和其他索賠,從而對我們的運營成本產生不利影響。
•在產品或許可期限內,我們產品的平均售價或我們的技術許可費用或版税可能會迅速下降,這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。
•股東激進主義可能會導致我們招致鉅額費用,擾亂我們的業務,導致代理權競爭或訴訟,並影響我們的股價。
與我們的工商業有關的風險因素
我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史,我們預計至少在未來幾年內將產生鉅額費用和持續虧損。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的12個月內,我們分別發生了約8710萬美元和9870萬美元的淨虧損。我們預計,至少在未來幾年內,我們將繼續蒙受重大虧損,因為我們:
•繼續利用我們的第三方合作伙伴進行設計、測試和商業化;
•擴大我們的運營和供應鏈能力,以生產我們的激光雷達部件和系統,包括與外包生產相關的成本,在某些情況下,這需要我們支付大量預付款;
•擴大我們的設計、開發和商業化;
•為我們的激光雷達解決方案建立零部件庫存;以及
•保持一定的一般和行政支出水平,以滿足上市公司的運營要求。
截至2023年12月31日,我們的累計赤字約為3.376億美元。即使我們能夠增加我們產品的銷售或授權,也不能保證我們會在商業上取得成功。由於我們將在獲得與此相關的增量收入之前產生這些努力的成本和支出,因此我們未來的損失將是巨大的。在過去,設計制勝是實現特定OEM商業化的第一步,花費的時間比最初預期的要長。這種延遲,包括未來可能發生的延遲,將影響我們收入的時間安排。如果我們的產品沒有獲得足夠的市場接受度,我們就不會盈利。如果我們不能盈利,或者如果我們無法彌補持續的虧損,我們可能無法繼續我們的業務運營。不能保證我們永遠都能實現或維持盈利。
我們在汽車市場的業務模式在很大程度上依賴於我們與一個或多個一級汽車供應商保持關係;如果我們無法與一個或多個一級汽車供應商建立或保持關係,或者即使我們與一個或多個一級汽車供應商建立和維護關係,如果這些一級汽車供應商無法獲得足夠數量的設計勝利並與汽車原始設備製造商就此類設計勝利達成最終協議或其他商業安排,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。
我們在汽車市場的業務前景在很大程度上取決於我們與一家或多家一級汽車供應商建立和維護關係。2021年,我們與著名的一級汽車供應商大陸股份公司的一家子公司達成了一項協議,根據該協議,大陸航空向我們授權,通過與汽車OEM製造商簽訂長期系列生產合同,製造我們的激光雷達解決方案並將其集成到汽車OEM模型線中。2023年末,大陸航空公司通知我們,由於其商業模式的內部重組,他們打算停止我們的聯合激光雷達開發計劃。作為對.的迴應
為此,我們正在尋求與一家或多家新的一級汽車供應商建立新的合作關係。如果我們不能與一級汽車供應商建立關係,將對我們的業務產生實質性和不利的影響。我們不能保證我們能夠與任何一級汽車供應商建立或保持關係,或者即使我們成功地這樣做了,我們也不能保證一級汽車供應商能夠獲得我們產品設計和軟件的訂單。如果我們無法與一級汽車供應商保持或發展我們的關係,或者任何一級汽車供應商無法獲得足夠數量的設計勝利並與汽車OEM達成最終協議或其他商業安排,那麼我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們打算籌集額外的資本,以執行我們的業務計劃,並對不斷變化的市場狀況做出反應,這些額外的資本可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
我們打算通過發行股票、債券或兩者的組合來籌集額外資本,以應對市場時機延遲、技術進步、競爭、競爭技術、客户需求、商業機會、其他挑戰、潛在收購、不可預見的情況或其他原因。為了進一步發展與現有或潛在客户或合作伙伴的業務關係,我們可能會向該等客户或合作伙伴發行股本或與股本掛鈎的證券。儘管需要額外的資本,但我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外的債務或股權融資,或者根本無法獲得額外的債務或股權融資,特別是考慮到目前的市場狀況,事實證明,籌集額外的資本特別具有挑戰性。如果我們通過發行股權或可轉換債券或其他股權掛鈎證券來籌集額外資本,或者如果我們向現有或潛在客户發行股權或股權掛鈎證券來進一步發展我們的業務關係,我們現有的股東可能會經歷稀釋,這可能是嚴重的。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本或尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務和應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。
此外,根據當前的美國證券交易委員會法規,如果在我們以10-K表格的形式提交本年度報告時,我們的公眾持有量低於7,500萬美元,並且只要我們的公眾持有量仍然低於7,500萬美元,我們在任何12個月期間使用貨架登記聲明通過首次公開發行證券籌集的資金不得超過我們公眾持有量的三分之一,這被稱為“嬰兒貨架”規則。
我們預計,在我們提交Form 10-K年度報告時,我們的公開流通股將低於7500萬美元。因此,我們將受到嬰兒貨架規則的限制,直到我們的公開流通股超過7500萬美元,這意味着我們在任何12個月期間只能根據貨架註冊聲明出售最多三分之一的公開流通股。如果我們的公開流動資金減少,我們可能以S-3格式的擱置登記報表出售的證券數量也將減少。我們將繼續受S-3表格貨架登記聲明中的嬰兒貨架規則的約束,直到我們的公眾持有量超過7,500萬美元為止,屆時,我們可以在S-3表格註冊聲明下出售的證券數量將不再受嬰兒貨架規則的限制。
我們採取或未來可能採取的任何重組行動和成本削減舉措都可能達不到我們預期的結果,這些行動可能會對我們的業務產生不利影響。
2023年,我們實施了多項重組行動,旨在將組織重點放在汽車產品的商業化上,同時降低固定運營成本,包括取消我們的內部銷售和營銷團隊。我們的輕資本業務模式要求我們利用一個或多個Tier 1合作伙伴及其製造能力、供應鏈、OEM關係和銷售團隊將我們的產品推向市場。隨着2023年末失去與大陸的關係,我們不再有Tier 1合作伙伴。此外,我們最近的重組可能會導致我們的運營中斷,並對我們的業務和我們獲得另一家Tier 1合作伙伴的能力產生不利影響。例如,我們正在積極與潛在的新的Tier 1合作伙伴合作,以尋求多個RFQ機會,如果我們的重組行動阻礙了我們贏得這些獎項的能力,這可能會對我們的業務產生實質性影響。此外,我們不能確定成本削減舉措是否會成功地將我們的總體開支降低到預期的程度,或者意外成本是否不會抵消任何此類削減或相關舉措。如果我們的運營成本高於我們的預期,或者如果我們沒有對成本和支出保持足夠的控制,我們的運營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們的財務業績可能會因季度而異,很難預測,特別是考慮到當前的經濟環境,這可能會導致我們的股價波動。
我們的季度運營業績在過去一直波動,未來可能會有很大變化。因此,對我們的經營業績進行歷史比較可能沒有意義。特別是,因為我們到目前為止的銷售額主要是針對為自己的研發進行購買的客户,所以任何給定季度的銷售額都可能波動
基於我們客户開發項目的時機和成功。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們目前和未來的費用水平是基於我們的內部運營計劃和銷售預測,我們的運營成本在很大程度上是固定的。因此,我們可能無法充分降低成本,以彌補意外的收入缺口,即使是收入的微小缺口,也可能對該季度的財務業績造成不成比例的不利影響。2023年尤其如此,因為我們實施了重大的成本削減措施,使我們更難在不對未來前景產生實質性不利影響的情況下進一步降低運營費用。我們已經並可能繼續產生與長期資產減值、庫存減記和一次性終止福利相關的重大或意想不到的費用,以重組我們的業務。例如,在2023年,我們減值了990萬美元的長期資產,減記了860萬美元的庫存和其他流動資產,併產生了330萬美元的一次性終止福利成本,主要是因為我們決定逐步減少現有的工業產品線,減少對這一終端市場的支持,直到我們在汽車市場有足夠的規模,這是我們最大和最優先的市場。
我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素不在我們的控制範圍內,可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能會對我們滿足我們或證券分析師、評級機構或投資者的預期的能力產生不利影響。如果我們在任何時期都沒有達到這些預期,我們的業務和證券的價值可能會大幅下降。可能導致這些季度波動的因素包括但不限於以下列出的因素:
•我們產品在任何季度的訂單和發貨的時間和數量;
•降低我們可能採取的價格,以推動市場採用或應對競爭壓力;
•我們有能力留住現有客户和戰略合作伙伴,並吸引新客户和戰略合作伙伴;
•我們有能力及時開發、引進、製造和發貨滿足客户要求的產品;
•我們的銷售渠道中斷或與重要渠道合作伙伴的關係終止;
•由於預期我們或我們的競爭對手的新產品或更新,客户的購買週期延遲或客户購買的延遲;
•與長期資產減值相關的費用的計提時間;
•非常規存貨減記;
•一次性離職福利和其他重組費用;
•對我們產品需求的波動;
•我們在任何特定季度銷售或授權的產品組合;
•全球新冠肺炎疫情的揮之不去的影響持續時間以及經濟復甦所需的時間;
•烏克蘭和中東軍事衝突的持續時間或惡化情況,以及經濟復甦需要多長時間才能產生這種影響;
•在汽車和其他市場領域採用我們的解決方案的ADAS或自動駕駛系統在更廣泛的市場採用的時機和速度;
•激光雷達被市場普遍接受的時間和規模;
•我們的競爭對手和其他市場參與者的進一步技術進步;
•我們的客户和戰略合作伙伴將包含我們產品的系統商業化的能力;
•我們市場競爭動態的任何變化,包括競爭對手的整合、監管發展和新的市場進入者;
•我們有效管理或外包庫存管理的能力;
•我們在產品中使用的部件和材料的來源、成本、可獲得性和相關法規的變化;
•外幣波動的影響;
•不利的訴訟、判決、和解或其他與訴訟有關的費用,或可能引起此類費用的索賠;以及
•一般經濟、行業和市場狀況,包括貿易爭端。
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
自2013年以來,我們一直專注於開發我們的確定性人工智能驅動的傳感系統,用於車輛自動駕駛、ADAS和工業應用。這種相對有限的運營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰,其中包括我們以下方面的能力:
•開發我們的產品並將其商業化;
•生產和交付符合可接受的性能指標的激光雷達和軟件產品;
•預測我們的收入和預算,並管理我們的開支;
•吸引新客户,留住現有客户;
•發展、獲得或發展戰略夥伴關係;
•遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律和法規;
•計劃和管理當前和未來產品的資本支出,並管理與當前和未來產品相關的供應鏈和供應商關係;
•預測和應對宏觀經濟的變化以及我們經營的市場的變化;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•有效管理我們的增長和業務運營,包括新冠肺炎疫情對我們業務的揮之不去的影響以及其他宏觀經濟因素,如烏克蘭和中東的戰爭;
•發展和保護我們的知識產權;
•聘用、整合和留住我們組織各級的人才;以及
•成功開發新的解決方案,提升客户體驗。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像那些預測那樣準確,如果我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場運營。我們過去遇到過,未來也將繼續遇到,在快速變化的行業中,經營歷史有限的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營業務)的假設是不正確的或發生了變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃可能會比我們目前預期的成本更高,我們可能無法成功地增加收入,足以抵消這些計劃的成本,或實現和保持盈利。
我們繼續進行投資並實施旨在增長業務的舉措,包括:
•投資研發和商業化;
•進一步加強我們的製造工藝和夥伴關係;
•保護我們的知識產權;以及
•投資於法律、會計和其他必要的行政職能,以支持我們作為上市公司的運營。
事實可能證明,這些舉措的成本比我們目前預期的要高,我們可能無法成功增加收入,如果收入增加到足以抵消這些更高的費用或實現並保持盈利的水平。我們正在尋求的市場機會正處於發展的早期階段,我們預計將服務的終端市場可能需要很多年才能產生對我們產品的大規模需求,如果有的話。我們的收入可能會受到多種原因的不利影響,包括與我們的產品競爭的新技術的開發和/或市場接受度,如果汽車原始設備製造商或汽車OEM、一級汽車供應商或其他市場參與者改變他們對自動駕駛汽車或ADAS技術或戰略的看法(如大陸在2023年底所做的那樣),我們的客户未能將包括我們的解決方案的自動駕駛系統商業化,我們無法有效地管理或外包我們的庫存、製造或大規模合同製造產品的管理,我們無法進入新市場或幫助我們的客户調整我們的產品以適應新的應用,或者我們未能吸引新客户或從正在分析我們解決方案的現有客户那裏獲得生產訂單,或者競爭加劇。此外,很難預測我們目標市場的規模和增長率、客户對我們產品的需求、商業化時間表、自主傳感的發展、ADAS和相關技術的發展、競爭產品的進入或現有競爭產品和服務的成功。出於這些原因,我們預計短期內不會實現盈利。如果我們的收入不能長期增長,我們實現和保持盈利的能力可能會受到不利影響,我們的業務價值可能會大幅縮水。
我們普通股的市場價格和交易量可能會波動,可能會大幅下降。
股票市場,包括我們上市普通股的納斯達克,不時經歷重大的價格和成交量波動。即使我們的普通股發展並維持一個活躍、流動和有序的交易市場,我們普通股的市場價格也可能繼續波動,並可能大幅下跌。自2022年12月6日以來,我們的股票收盤價低於每股1.00美元。如此前披露的,2023年1月20日,我們接到納斯達克的通知,我們不再符合納斯達克繼續上市的每股1美元的最低買入價要求。儘管通知沒有對我們的納斯達克上市產生立竿見影的影響,但我們被給予180個日曆日的期限,即到2023年7月19日,以重新遵守這一要求。應我們的要求,納斯達克於2023年7月20日向我們提供了第二個也是最後一個180個日曆日的期限,以重新獲得合規性,即到2024年1月16日。為了確保在2024年1月16日之前遵守最低投標價格要求,我們於2023年12月12日召開了股東特別會議,審議並授權我們的董事會實施反向股票拆分。在特別會議上,本公司股東授權董事會於特別會議日期起計一年內,由董事會酌情決定,按五股或五股之一至五股一股至五股一股之間的十種比率之一進行反向股票分拆。此後,董事會決定對我們已發行的普通股按1:30的比例進行反向股票拆分(“反向股票拆分”),根據該決議,我們於2023年12月26日向特拉華州州務卿提交了經修訂的第二份修訂後的公司註冊證書。反向股票拆分於證書備案後生效,我們的普通股於2023年12月27日開盤時在納斯達克資本市場進行拆分調整交易。實施反向股票拆分的公司往往會看到對其股價的實質性負面影響。此外,自反向股票拆分以來,我們的流通股數量減少,我們的股票交易量普遍較低。我們普通股的交易量可能會因為這個或其他原因而大幅波動,這可能會對我們普通股的價格產生重大影響。如果我們普通股的市場價格大幅下跌,您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票,或者根本不能。我們不能保證我們普通股的市場價格在未來不會大幅波動或大幅下跌。
全球新冠肺炎大流行或其他流行病和疫情的揮之不去的影響可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情擾亂和影響了我們的業務運營,導致業務和供應鏈中斷。疫情的揮之不去的影響可能會在未來繼續擾亂我們的業務和供應鏈。鑑於新冠肺炎及其變種的不可預測性,很難(如果不是不可能)預測政府施加的任何限制是否會在以前的水平上重新實施,或者會以一種或多種方式加強,影響我們的業務運營或我們依賴的第三方的業務運營。新冠肺炎疫情的揮之不去的影響,包括相關的業務中斷和恢復,以及其他可能的流行病或其他傳染病的爆發,可能會對我們的業務運營或對我們當前或預期客户和供應商的業務運營造成實質性的不利影響,包括可能減少或暫停在美國或世界其他地區的業務。除其他外,我們的設計和工程作業不能全部遠程進行,而且經常需要現場獲取材料和設備。我們有擁有國際業務的客户、供應商和合作夥伴,而我們的客户、供應商和合作夥伴也依賴於全球的供應商和製造商,這意味着我們的業務和前景可能會受到新冠肺炎疫情在世界任何地方的揮之不去的影響。根據新冠肺炎疫情的揮之不去的影響和相關業務中斷的持續時間,我們的客户、供應商、製造商和合作夥伴可能會暫停或推遲與我們的合作。我們以及我們的客户和供應商可能對新冠肺炎疫情的揮之不去的影響反應不足,他們可能無法繼續以疫情爆發或疫情惡化之前的方式繼續運營,因此我們可能會遭受中斷、聲譽損害、產品開發和發貨延遲,所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,鑑於疫情的揮之不去的影響,我們無法向您保證經濟復甦的時間,這可能對我們的目標市場和我們的業務產生重大不利影響。
如果我們的確定性人工智能驅動的傳感系統不被汽車OEM或其供應商選擇納入ADAS技術,我們的業務將受到實質性和不利的影響。
汽車OEM及其供應商花了數年時間設計和開發ADAS技術。這些汽車原始設備製造商和供應商在訂購大量產品(如我們的激光雷達產品)之前,會進行廣泛的測試或鑑定過程,因為此類產品將作為更大系統或平臺的一部分發揮作用,並且必須滿足我們無法控制或指示的規格。我們已經並將繼續花費大量的時間和資源,讓汽車OEM及其供應商選擇我們的產品,這被我們稱為“設計勝利”。在自動駕駛和ADAS技術方面,設計獲獎意味着我們的激光雷達產品已被選擇用於特定車型。如果我們沒有在特定車型的設計上取得勝利,我們可能在很多年內都沒有機會向該車型的汽車OEM或其供應商供應我們的產品。在許多情況下,這一期限可能長達五到七年(或更長)。如果我們的產品不是由汽車OEM或我們的供應商為一種車型選擇的,或者如果我們的產品在該車型上不成功,我們的產品就不太可能被部署到該汽車OEM的其他車型上。如果我們無法從一個或多個汽車原始設備製造商或其供應商那裏獲得大量車型的設計勝利,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。我們在汽車市場的業務模式是基於我們與一級供應商的關係。如果這些關係沒有實現,汽車原始設備製造商可能不太傾向於選擇我們的產品用於他們的車型。從設計成功到實施的時間很長,我們面臨合同被取消或延期或執行不成功的風險。
我們對某些財務指標的前瞻性估計可能被證明是不準確的。
我們在制定業務計劃時使用各種估算。我們的估計基於一些假設,這些假設本身就受到重大商業和經濟不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。因此,我們的估計可能被證明是不準確的,導致實際金額與我們的估計不同。這些因素包括但不限於:
•我們在多大程度上符合合同條款和條件;
•我們的技術在多大程度上成功地集成到我們客户的汽車中;
•我們的客户在商業基礎上將我們的技術應用到他們的車輛中的時間,可能會因為與我們的技術無關的監管、安全或可靠性問題而推遲;
•我們的硬件或軟件中未檢測到或未知的錯誤、缺陷或可靠性問題,可能會降低我們現有或新產品的市場採用率;
•由於與我們的技術無關的原因,與我們是重要供應商的車型相關的業務損失、失敗或缺乏商業成功;
•無論出於何種原因,我們客户的生產水平都在下降,特別是在採用我們技術的型號方面;
•客户取消其合同;
•如果我們的產品作為車輛選項套餐的一部分包括在內,則最終客户的選擇程度;以及
•本年度報告中列出的其他風險因素。
從設計成功到實施的時間很長,我們面臨合同被取消或延期或執行不成功的風險。
潛在客户,包括汽車行業的客户,通常必須投入大量資源來測試和驗證像我們這樣的產品,並確認他們可以將這些產品與其他技術集成,然後才能將它們納入任何特定的系統、產品或型號。我們的新客户產品的開發週期因應用、市場、客户和產品複雜性的不同而有很大差異。例如,在汽車市場,這一開發週期可能是五到七年(或更長時間)。在某些其他市場,開發週期可能是幾個月到一年或兩年(或更長)。這些開發週期導致我們在實現任何商業化收入之前投資我們的資源。此外,我們還面臨這樣的風險:客户取消或推遲實施我們的技術,或者我們的客户無法將我們的技術成功集成到更大的系統中。如果我們的客户面臨財務困難,他們還可能取消當前或未來的產品計劃,這些計劃可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外,如果包括我們激光雷達產品的系統、產品或車輛型號不成功,包括與我們的技術無關的原因,我們的收入可能會低於預期。較長的開發週期和產品取消或推遲可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的產品需要關鍵部件和關鍵原材料,我們不能降低和控制這些部件和原材料的成本,可能會對我們產品的採用產生負面影響,從而影響我們的財務狀況和經營業績。
我們零部件的生產依賴於以可接受的價格水平採購某些關鍵零部件和原材料。我們已經經歷過,並可能繼續經歷供應鏈導致的關鍵零部件短缺,導致此類零部件稀缺,或者這些零部件的供應有限,價格大幅上漲,或者兩者兼而有之。如果我們或我們的被許可方或合同製造商不能充分降低和控制這些關鍵部件的成本,我們或他們將無法實現製造成本目標,這可能會降低我們產品的市場採用率,損害我們在現有或潛在客户中的聲譽,並對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
持續的定價壓力、汽車OEM和一級供應商降低成本的舉措,以及汽車OEM和一級供應商採購替代方案或取消車輛或技術計劃的能力,可能會導致收入低於預期,或造成重大損失,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們客户採取的成本削減舉措可能會導致價格繼續面臨下行壓力。我們與汽車OEM和一級供應商的協議和夥伴關係可能需要在協議或合作伙伴關係的期限內降低定價,或者如果商業化,則需要在生產期間降低定價。此外,我們的汽車OEM和一級供應商往往保留終止供貨合同的權利,以方便他們,這增強了他們獲得價格優惠的能力。汽車OEM和一級供應商對包括我們在內的供應商也有很大的影響力,因為汽車零部件供應行業競爭激烈,服務的客户數量有限,固定成本基礎很高。另見題為“我們在競爭激烈的新興技術市場中運營”的風險因素。我們與許多競爭對手競爭,其中一些競爭對手的資源比我們多得多。
與許多製造商一樣,汽車OEM對其最終產品中使用的零部件價格敏感。我們和我們的一級供應商對我們向這類汽車原始設備製造商報價的成本非常敏感,以降低僅因價格而被淘汰的風險。儘管我們和我們的一級供應商努力降低我們產品的總體成本,但我們並不總是能夠實現我們尋求的成本目標。無法達到我們的成本目標可能會對我們的產品獲得市場認可的能力產生實質性的不利影響,無論我們的產品是否有能力達到汽車原始設備製造商的規格。
因此,我們預計將面臨來自汽車OEM、一級供應商和激光雷達競爭對手的巨大且持續的定價壓力,這可能會影響我們從許可我們的產品設計或銷售我們的產品中獲得的收入。隨着汽車原始設備製造商、一級供應商和激光雷達競爭對手尋求重組、整合和削減成本,定價壓力可能會超出我們的預期。如果我們無法找到足夠的設計成本節約來滿足汽車OEM和一級供應商的期望,我們的收入和盈利能力將受到不利影響。
我們預計將繼續投資於研發,儘管與前幾年相比有所減少,並將新產品商業化,這可能會顯著降低我們的盈利能力,並可能永遠不會給我們帶來收入。
我們未來的增長依賴於滲透新市場,使現有產品適應新的應用和客户要求,實現基於批量的零部件降價,並推出獲得市場接受的新產品。我們預計將繼續產生研發成本,作為我們設計、開發、製造新產品和改進現有產品並將其商業化的努力的一部分。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月內,我們的研發費用分別約為2620萬美元和3760萬美元,未來可能會增加。由於我們將研發計入運營費用,這些支出將對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,我們的研發計劃可能不會產生成功的結果,我們的新產品可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。
儘管我們認為激光雷達是自動駕駛汽車和其他新興應用的關鍵技術,但市場對激光雷達的採用尚不確定。如果激光雷達的市場應用沒有繼續發展,或者推遲採用,或者以其他方式發展得比我們預期的更慢,我們的業務將受到不利影響。
雖然我們的人工智能驅動的基於激光雷達的傳感系統可以應用於終端市場的不同使用案例,但在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月中,我們約70%和52%的收入來自汽車應用,在航空航天、遞送、航天飛機、鐵路、採礦和航空領域幾乎沒有客户。儘管汽車行業已經花費了相當大的努力來研究和測試用於ADAS和自動駕駛應用的激光雷達產品,但汽車行業可能不會在符合我們預期的時間框架內將激光雷達產品引入商業車輛,或者根本不會。我們已經經歷了許多情況,潛在的汽車原始設備製造商推遲了他們在最終產品中加入激光雷達的計劃。我們不斷研究新興和競爭的傳感技術和方法,隨着時間的推移,我們可能會將新的傳感技術整合到我們的產品組合中。然而,激光雷達產品仍然相對較新,有可能其他傳感模式,或基於新的或現有技術的新的顛覆性模式,包括技術組合,將在ADAS和自動駕駛領域獲得接受或領先。即使激光雷達產品被用於最初幾代自動駕駛技術和ADAS產品,我們也不能保證激光雷達產品將被設計成或包括在後續幾代此類商業化技術中。自動駕駛汽車或自動駕駛汽車的市場採用和增長速度很難預測,如果不是不可能的話,考慮到新冠肺炎疫情的揮之不去的影響和其他宏觀經濟因素的經濟後果,更難預測這個市場未來的增長。儘管我們目前認為我們在自動駕駛汽車市場擁有差異化的市場領先技術,但當自動駕駛汽車技術實現大眾市場採用時,我們預計基於激光雷達和其他模式的傳感技術提供商之間的競爭將大幅加劇。如果在自動駕駛汽車技術實現大眾市場採用時,激光雷達產品的商業化並不成功,或不如我們或市場預期的那麼成功,或者如果其他傳感方式獲得ADAS產品開發商、汽車OEM、監管機構、安全組織或其他市場參與者的接受,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
從長遠來看,我們認為,我們的整體收入增長(如果有的話)將在一定程度上取決於我們在新市場的擴張能力,這些新市場包括航空航天和國防、航天飛機、運輸工具、無人機、鐵路、智能交通、採礦和其他新興市場。這些市場中的每一個都存在不同的風險,在許多情況下,需要我們花費資源來滿足該市場的特殊需求。滿足這些要求可能既耗時又昂貴。激光雷達技術市場相對較新,發展迅速,在許多市場或行業都未經驗證。我們的許多潛在客户仍處於測試和開發階段,我們不能確定他們是否會將產品或系統與我們的激光雷達產品商業化,或者根本不能。我們不能確定激光雷達將被銷售到這些市場,或者激光雷達將被銷售到任何規模的市場。採用激光雷達產品,包括我們的產品,將取決於許多因素,包括激光雷達和基於激光雷達的產品的技術能力是否滿足用户當前或預期的需求;將激光雷達設計成更大的傳感系統所帶來的好處是否超過部署此類技術所需的成本、複雜性和時間,或者更換或修改可能使用其他模式(如照相機和雷達)的現有系統;其他應用程序的用户能否超越測試和開發階段,開始將激光雷達技術支持的系統商業化;以及像我們這樣的激光雷達開發商能否跟上某些發展中市場預期的快速技術變革,以及全球對
新冠肺炎疫情的揮之不去的影響,以及其他宏觀經濟因素,以及任何相關的經濟復甦的持續時間。如果激光雷達技術沒有在商業上取得成功,或者如果激光雷達的採用被推遲,或者市場的發展速度慢於我們的預期,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到重大和不利的影響。
我們在管理我們的增長和擴大業務方面可能會遇到困難。
從長遠來看,我們預計我們的業務範圍和性質將出現顯著增長。我們管理運營和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制、法律和合規計劃以及報告系統。我們可能無法有效或及時地實施改進,並可能發現現有控制、計劃、系統和程序中的缺陷,這可能會對我們的業務、聲譽和財務結果產生不利影響。
我們依賴第三方供應商,由於我們產品中的一些原材料和關鍵部件來自有限或單一來源的供應商,我們很容易受到供應短缺、零部件交貨期長於預期以及供應變化的影響,其中任何一種情況都可能擾亂我們的供應鏈,並可能推遲向客户交付我們的產品。
製造我們解決方案的大部分組件都來自第三方供應商。到目前為止,我們生產的產品數量相對有限,用於研發計劃。雖然我們沒有任何管理供應鏈以規模化生產和交付產品的經驗,但我們未來的成功將取決於我們這樣做的能力。用於製造我們產品的一些關鍵部件來自有限或單一來源的供應商。因此,我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險,以及我們的供應商停止生產或修改我們產品中使用的組件的風險。
由於我們依賴全球供應鏈,新冠肺炎疫情、其他流行病和疫情的揮之不去的影響(如果它們成為現實)以及其他宏觀經濟因素可能會由於工作停頓或中斷等原因而對我們及時或以具有成本效益的方式從第三方供應商採購零部件的能力產生不利影響。例如,我們的產品依賴激光。這些激光器供應的任何短缺都可能對我們製造解決方案的能力產生實質性和不利的影響。此外,與某些部件相關的交貨期很長,因此無法快速改變數量和交貨時間表。雖然我們已經與一些供應商簽訂了協議,以確定的價格供應某些零部件,但由於我們還沒有大規模生產,這樣的數量是有限的。因此,我們過去經歷過,未來可能也會經歷關鍵零部件和材料的零部件短缺和價格大幅波動,這些零部件的供應和定價的可預測性可能有限。零部件短缺或價格波動在未來可能是實質性的,我們任何供應商的員工留任問題都可能加劇這一問題。如果發生組件短缺、供應中斷或這些組件供應商的材料定價更改,我們可能無法及時開發替代來源,或者根本無法開發替代來源,特別是在唯一或有限來源項目的情況下。為這些組件開發替代供應來源可能非常耗時、困難且成本高昂,而且我們可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件,或者根本無法滿足我們的要求或及時滿足客户訂單。任何這些部件或部件的供應中斷或延遲,或無法在合理的時間內以可接受的價格從替代來源獲得這些部件或部件,都將對我們滿足向客户交付預定產品的能力造成不利影響。這可能會對我們與客户和合作夥伴的關係造成不利影響,並可能導致我們產品的發貨延遲,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,零部件成本的增加可能會導致毛利率下降。即使我們能夠將增加的組件成本轉嫁給我們的客户,我們也可能需要一段時間才能這樣做,因此我們將被要求吸收部分或全部增加的成本。如果我們不能及時購買足以滿足我們要求的這些部件,我們將無法向我們的客户交付產品,這可能導致這些客户使用競爭產品而不是我們的產品。
我們可能面臨與依賴某些人工智能和機器學習模型相關的風險。
我們依賴確定性人工智能和機器學習模型來開發針對車輛自動駕駛、ADAS和工業應用的解決方案。我們使用的模型是使用各種數據集開發或訓練的。如果模型設計不正確,我們用來訓練它們的數據在某種程度上是不完整、不充分或有偏見的,或者如果我們沒有足夠的權利使用我們的模型所依賴的數據,我們的產品、服務和業務的表現以及我們的聲譽可能會受到影響,或者我們可能會因為違反法律、第三方隱私或其他權利或我們作為一方的合同而招致責任。
我們面向工業市場的外包製造業務模式可能不會成功,這可能會損害我們在工業市場交付產品和確認收入的能力。
2023年第四季度,我們決定逐步減少現有的工業產品,我們將減少對這一終端市場的支持,直到我們的汽車產品達到足夠的規模,我們認為這是我們最大的市場機遇。如果我們的汽車產品不能達到足夠的規模,我們可能無法在預期的時間框架內重新進入工業市場,或者根本無法重新進入工業市場。我們針對工業市場的製造戰略一直專注於將批量生產外包給合同製造商,同時將設計、工程、原型、測試和試生產保留在我們位於加利福尼亞州都柏林的工廠的內部。
對第三方製造商的依賴減少了我們對製造過程的控制,包括減少了對質量、產品成本以及產品供應和時間的控制。我們可能會遇到發貨延遲或第三方製造商的產品質量問題。如果我們的任何第三方製造商在供應我們的產品時遇到中斷、延誤或中斷,包括自然災害、全球新冠肺炎大流行的揮之不去的影響,或者如果其他流行病或其他傳染病的爆發成為現實,軍事衝突加劇,特別是在烏克蘭和中東,或者工作中斷或產能限制,我們的產品運輸能力將被延遲。此外,不利的經濟狀況可能會導致我們所依賴的第三方製造商陷入財務困境,從而增加滿足我們的生產要求和滿足客户需求所需的供應中斷的風險。此外,如果我們的任何第三方製造商在其製造業務中遇到質量控制問題,而我們的產品不符合客户或監管要求,我們可能會被要求支付任何缺陷產品的維修或更換費用。這些延誤或產品質量問題可能會對我們履行訂單的能力產生直接和實質性的不利影響,並可能對我們的經營業績產生負面影響。此外,此類延遲或產品質量問題可能會對我們的聲譽以及我們與渠道合作伙伴的關係產生不利影響。如果我們的第三方製造商遇到財務、運營、製造能力或其他困難,或所需組件短缺,或者如果他們不能或不願意繼續按所需數量生產我們的產品,我們的供應可能會中斷,我們可能被要求尋找替代製造商,我們可能被要求重新設計我們的產品。開始使用新的製造商或設計將是耗時、昂貴和不切實際的,這種改變可能會導致嚴重的供應中斷,並可能對我們滿足預定產品交付的能力產生不利影響,並可能隨後導致銷售損失。雖然我們採取措施保護我們的商業祕密,但使用第三方製造商也可能會泄露我們的創新和專有製造方法,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商依賴複雜的機器來生產我們的激光雷達解決方案,這在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商依賴複雜的機器來生產、組裝和安裝我們的激光雷達解決方案,這在運營性能和維護成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。此外,購買這種機器的費用可能很高,在許多情況下,這些費用將由我們支付。我們有限的內部生產設施,以及我們外包合作伙伴和供應商的設施,都是由結合了許多部件的大型機械組成的。這些部件可能會不時出現意外故障,需要維修和備件才能恢復運行,而這些部件在需要時可能無法使用。這些部件的意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率。運營業績和成本可能很難預測,而且經常受到我們控制之外的因素的影響,例如但不限於自然資源的稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、獲得政府許可的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動以及其他自然和人為災難。如果此類運營風險成為現實,可能會導致工人人身傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、延誤以及生產的意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任,其中一些責任可能是我們的外包合作伙伴和供應商的責任,但可能對我們的業務、前景、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨相關的運營、財務和監管風險。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月中,面向國際客户的銷售額分別佔我們收入的16%和32%。國際業務還面臨其他一些風險,包括:
•匯率波動;
•政治和經濟不穩定、國際恐怖主義和反美情緒,特別是在新興市場;
•全球或區域衞生危機,例如COVID—19大流行病或其他流行病或其他傳染病爆發的持續影響;
•烏克蘭和中東地區軍事衝突加劇;
•可能違反反腐敗法律和法規,如與賄賂和欺詐有關的法律和法規;
•偏愛本地品牌產品,以及有利於本地競爭的法律和商業慣例;
•英國“脱歐”進程的潛在後果和相關不確定性,這可能導致在英國開展業務的額外費用和複雜性;
•管理庫存的難度增加;
•延遲確認收入;
•知識產權保護不力的可能性;
•嚴格監管自動駕駛或使用我們產品的其他系統或產品,以及嚴格的消費者保護和產品合規法規,包括但不限於歐盟的一般數據保護法規(GDPR)、歐洲競爭法、限制危險物質指令(RoHS)、廢棄電子電氣設備指令(WEEE)和歐洲生態設計指令,所有這些指令的遵守成本都很高,而且各國可能會有所不同;
•人員編制和管理外國業務的困難和費用;
•進出口法律及關税的影響;
•當地税法和關税法的變化或此類法律的執行、適用或解釋的變化;以及
•美國政府對向某些國家轉讓技術的限制。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未發現的缺陷、錯誤或可靠性問題而導致不可預見的延遲或費用,這可能會降低我們產品的市場採用率,損害我們在當前或潛在客户中的聲譽,使我們面臨產品責任和其他索賠,從而對我們的運營成本產生不利影響。
我們的產品技術含量高、結構複雜、製造標準高。我們的產品在過去和將來可能會在開發、生產和使用的不同階段經歷過缺陷、錯誤或可靠性問題。我們可能無法及時發佈新產品、製造現有產品、糾正已出現的問題或糾正此類問題以使客户滿意。此外,未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞,特別是在推出新產品或發佈新版本時,可能會對包含我們產品的技術的最終用户或周圍地區的用户造成嚴重傷害,我們的客户永遠無法將包含我們產品的技術商業化,導致針對我們的訴訟、負面宣傳和其他後果。這些風險是
在競爭激烈的自動駕駛和ADAS市場中尤為普遍。我們產品中的一些錯誤或缺陷可能只有在客户進行測試、商業化和部署後才能發現。如果是這樣的話,我們可能會產生巨大的額外開發成本以及產品召回、維修或更換成本。這些問題也可能導致對我們的索賠,包括集體訴訟。我們的聲譽或品牌可能會因這些問題而受損,此後客户可能不願購買我們的產品,這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品旨在與第三方硬件和軟件相結合,作為更大系統的一部分。這些較大的系統也是高度技術性的、複雜的,並且需要高標準來製造。合併到這些較大系統中的第三方組件在開發、生產和使用過程中已經並將受到缺陷、錯誤和可靠性問題的影響。如果我們產品要與之結合的這些第三方組件失敗或需要採取行動糾正缺陷或錯誤,很可能會推遲我們產品所在的更大系統的銷售,從而對我們的財務業績產生不利影響。由於第三方組件的生產在很大程度上不在我們的控制範圍之內,我們必須讓這些第三方投入足夠的時間和資源來製造他們的產品,而不會產生最小的缺陷。例如,如果第三方經銷商打算在轉售前在我們的產品上覆蓋感知軟件,但此類感知軟件存在缺陷或錯誤,以至於無法推向市場,則我們產品的銷售將被推遲或取消,從而對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們可能因此面臨違反合同、產品責任、欺詐、侵權或違反保修的重大法律索賠。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,可能會轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外,我們可能擁有的任何保險範圍都可能被證明不足以滿足索賠要求,未來的保險範圍可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。這些與產品相關的問題可能會導致對我們的索賠,我們的業務可能會受到不利影響。
我們可能會受到產品責任或保修索賠的影響,這些索賠可能會導致重大的直接或間接成本,從而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的客户打算在自動駕駛和ADAS應用中使用我們的解決方案;即使嵌入了我們的解決方案,機動車輛的操作也存在嚴重受傷的風險,包括死亡。如果使用我們激光雷達技術的產品發生事故,有人受傷或聲稱受傷,我們可能會受到索賠。我們購買的任何保險都可能不夠充分,或者可能不適用於所有情況。同樣,我們的客户可能會因此類事故而受到索賠,並對我們提出法律索賠,試圖追究我們的責任。此外,如果立法者或政府機構確定使用我們的產品、自動駕駛或某些其他ADAS應用程序會增加所有或部分客户的傷害風險,他們可能會通過法律或法規限制使用我們的產品,增加與使用我們產品相關的責任,或監管自動駕駛和ADAS技術的使用或推遲部署。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。
汽車原始設備製造商的供應商可能會要求我們直接或間接地為我們的產品(包括我們的嵌入式軟件)提供保修。如果我們的產品在保修期內出現任何重大缺陷,我們將承擔損害賠償和保修索賠的責任。此外,我們可能會因糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題而產生鉅額成本,包括與產品召回相關的成本。任何與我們感知的產品質量相關的負面宣傳都可能影響我們的品牌形象、合作伙伴和客户需求,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,保修、召回和產品責任索賠可能會導致訴訟,包括集體訴訟,發生訴訟可能代價高昂、時間長且分散注意力,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們沒有保持足夠的庫存或如果我們沒有充分管理我們的庫存,我們可能會失去銷售或產生更高的庫存相關費用,包括與過時或過剩項目相關的減記,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
為了確保充足的庫存,我們必須預測庫存需求和費用,充分提前向供應商和製造合作伙伴下訂單,並根據我們對特定產品未來需求的估計來製造產品。採用激光雷達產品的波動可能會影響我們預測未來經營業績的能力,包括收入、毛利率、現金流和盈利能力。我們準確預測對我們產品的需求的能力可能會受到許多因素的影響,包括我們從客户那裏收到的預測的準確性,我們運營的自動駕駛和自動駕駛系統市場的迅速變化,圍繞市場接受激光雷達技術和將其商業化的不確定性,新市場的出現,客户對我們的產品或競爭對手的產品和服務需求的增加或減少,競爭對手的產品介紹,新冠肺炎疫情的揮之不去的影響。
其他流行病或其他傳染病的爆發,如果它們成為現實,任何停工或中斷,一般市場狀況的意外變化,以及經濟狀況或消費者信心的普遍疲軟,這可能會因烏克蘭和中東正在進行的軍事行動而加劇。如果我們的激光雷達產品在自動駕駛和ADAS應用中商業化,這兩種應用的需求都在快速增長,我們可能會面臨獲取足夠供應來生產我們的產品的挑戰,和/或我們和我們的製造合作伙伴可能無法以滿足需求水平所需的速度生產我們的產品,這將對我們的收入產生負面影響。我們可能無法為我們的製造夥伴提供或無法為我們的製造夥伴獲得大量庫存,以滿足短期需求的增加,這一事實可能會加劇這種風險。如果我們不能準確預測客户需求,我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況。
超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷,以及以折扣價出售過剩庫存,這將對我們的財務業績(包括我們的毛利率)產生不利影響,並對我們的品牌產生負面影響。在過去,包括2023年第四季度,我們對與我們決定逐步減少我們的工業產品線相關的過時和過剩零部件進行庫存減記。相反,如果我們低估了客户對我們產品的需求,我們或我們的製造合作伙伴可能無法提供滿足我們要求的產品,這可能會損害我們的品牌和客户關係,並對我們的收入和經營業績產生不利影響。
在產品或許可期限內,我們產品的平均售價或我們的技術許可費用或版税可能會迅速下降,這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。
由於我們的客户尋求以足夠低的價格實現自主系統的商業化,或者由於競爭壓力,我們的產品的平均銷售價格可能會普遍下降。為了銷售平均單價下降的產品,同時保持利潤率,我們需要不斷降低產品和製造成本。為了管理製造成本,我們和我們的Tier 1合作伙伴必須不斷為我們的產品設計最具成本效益的設計。此外,我們通過認真管理零部件價格、庫存和運輸成本,不斷推動降低組裝成本、提高效率、降低材料成本、減少材料使用和進一步降低總體產品成本的舉措。我們還需要不斷推出具有競爭力的新產品,以保持我們的整體毛利率。由於客户為了獲得市場認可或由於競爭壓力而降低採用我們許可技術的產品的價格,我們可能還會遇到許可我們技術的費用或特許權使用費的下降。如果我們不能管理我們產品的成本結構,不能成功推出毛利率更高的新產品,不能開發我們能夠以有吸引力的特許權使用費獲得許可的新技術,我們的收入和整體毛利率可能會下降。
汽車行業的不利狀況或國內或全球經濟狀況的下滑,或更廣泛的其他宏觀經濟因素,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
雖然我們基於我們目標市場將會增長的假設做出戰略規劃決策,但我們的業務在很大程度上依賴於商業週期和其他影響全球汽車業和全球經濟的因素,並直接受到這些因素的影響。汽車生產和銷售是高度週期性的,取決於總體經濟狀況和其他因素,包括消費者支出和偏好、利率(最近大幅增加)和信貸供應的變化、通貨膨脹率(美國最近經歷的)變化、消費者信心、燃料成本、燃料供應、環境影響、政府激勵和監管要求,以及政治波動,特別是在能源生產國和增長市場。加息,特別是如果再加上政府支出減少和金融市場波動,可能會進一步增加經濟的不確定性,並加劇這些風險,這可能會影響我們未來籌集額外資本的能力。2023年3月硅谷銀行的倒閉及其對科技行業及其參與者(如我們的供應商、供應商和投資者)的潛在短期和長期影響,也可能對我們的運營和股票價格產生不利影響。此外,最近俄羅斯和烏克蘭之間爆發的敵對行動、中東戰爭以及全球對此的反應都推高了美國國內和全球的能源價格。與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的石油供應中斷,以及美國及其盟友採取的制裁和其他措施,可能會導致美國天然氣、食品和商品成本上升,並加劇經濟的通脹壓力,對我們的客户和我們的業務、運營業績和財務狀況可能產生不利影響。此外,生產納入我們產品的零部件所需的某些原材料,以及我們客户的產品,主要來自俄羅斯和烏克蘭發生衝突的地區。俄烏衝突持續的時間越長,對烏克蘭基礎設施的破壞越大,對此類原材料供應的影響可能就越大,無法獲得此類原材料可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,網絡安全和基礎設施安全局警告美國所有組織要警惕可能來自俄羅斯的網絡攻擊,這種攻擊可能會擾亂商業運營,限制獲得基本服務,並威脅公共安全。
汽車生產和銷售也可能受到我們汽車OEM和一級供應商客户繼續運營的能力的影響,以應對具有挑戰性的經濟狀況和應對勞資關係問題、監管要求、貿易協議和其他因素,例如汽車組裝中無法獲得不相關的部件,汽車生產所需的半導體短缺就是一個例子。北美、歐洲和世界其他地區的汽車生產量每年都在波動,有時甚至很大,我們預計這種波動將導致對我們的產品和我們技術許可證的需求的波動。上述任何因素的任何重大不利變化都可能導致我們的汽車OEM和一級供應商客户的汽車銷售和生產減少,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與我們簽訂供應協議的客户可能需要更改我們的產品,或者可能需要在短時間內重新談判或終止,這將對我們的業務產生重大和不利的影響。
如果我們和我們的合作伙伴能夠確保設計成功,從而使我們的解決方案包括在自動駕駛和ADAS產品中,我們預計我們或我們的Tier 1合作伙伴將與該客户簽訂供應協議。市場實踐表明,這些供應協議通常要求我們提供客户對特定車型或自動駕駛或ADAS產品的要求,而不是提供固定數量的產品。這些安排可以是短期的,可以重新談判,也可以減少或以其他方式終止,任何一種安排的發生都可能影響產品定價和未來的盈利能力。因此,即使我們成功獲得設計勝利,我們或我們的Tier 1合作伙伴能夠與OEM達成最終協議,並且我們構建產品的系統已商業化,我們作為重要供應商的特定車型或技術包的停產、業務損失或缺乏商業成功可能意味着我們產品的預期銷售不會實現,並對我們的業務產生不利影響。
由於我們競爭的許多市場都是新的、快速發展的,因此很難預測長期終端客户對我們產品的採用率和需求。
我們正在經歷快速變化的市場中尋找機會,包括技術和監管方面的變化,很難預測機會的時機和規模。例如,自動駕駛和基於激光雷達的ADAS應用需要利用複雜的技術。由於這些系統依賴於許多公司的技術,自動駕駛或ADAS產品的商業化可能會因為某些技術部件沒有準備好部署在汽車上而被推遲或削弱。我們正在與商業夥伴發展必要的關係,這可能不會立即導致我們的技術商業化,或者根本不會。監管、安全或可靠性方面的發展,其中許多是我們無法控制的,也可能導致延遲或以其他方式損害這些新技術的商業採用,這將對我們的增長產生不利影響。我們未來的財務表現將取決於我們對新興市場機遇進行及時投資的能力。如果這些市場中的一個或多個經歷了客户或潛在客户需求的變化,我們的產品可能不會有那麼有效的競爭,如果根本沒有的話,它們可能不會被設計成商業化的產品。鑑於我們經營的市場的不斷變化的性質,很難預測客户對我們產品的需求或採用率,或者這些市場的未來增長。如果需求沒有發展或我們不能準確預測客户需求,我們的市場規模或時機、庫存需求或我們未來的財務業績、我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
我們目前擁有並瞄準了許多客户,這些客户是大公司,擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們不能向這些客户銷售我們的產品,我們的前景和經營業績將受到不利影響。
我們目前和潛在的許多客户都是大型跨國公司,相對於我們來説,它們具有很強的談判能力,在某些情況下,它們可能擁有與我們的產品具有競爭力的內部解決方案。這些大型跨國公司還擁有大量的開發資源,這可能使它們能夠獨立或與其他公司合作獲得或開發有競爭力的技術。滿足技術要求並確保在這些公司中的任何一家獲得設計勝利都需要我們投入大量時間和資源。我們不能向您保證,我們的產品將確保從這些或其他公司獲得設計勝利,或者我們將從向這些關鍵潛在客户銷售我們的產品中獲得有意義的收入。如果這些潛在客户沒有選擇我們的產品,或者這些潛在客户開發或獲得了具有競爭力的技術,這將對我們的業務產生不利影響。
如果我們失去任何大客户或戰略合作伙伴,如果他們對我們產品的需求因我們無法控制的因素而下降,包括影響客户整體生產計劃或產品開發計劃的零部件短缺(無論是否與我們的產品有關),或者如果我們的客户無法支付發票,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。
雖然我們擁有並繼續追求廣泛的客户基礎,但我們依賴於一系列目前正在發展中的具有強大購買力的客户關係。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,大陸股份公司分別佔我們年收入的約70%和51%。2023年底,大陸航空通知我們,它決定終止我們作為一級供應商的現有安排。我們的任何主要客户的業務損失(無論是由於對我們產品的總體需求下降、影響我們客户的生產計劃或產品開發計劃的零部件短缺、現有合同或產品訂單的取消、我們產品的設計失敗,或者授予初始業務或新業務)都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在自動駕駛汽車和ADAS被主要汽車OEM接受的程度上,我們預計我們的收入將越來越依賴於汽車OEM採購零部件的一級供應商。我們預計這些一級供應商將負責特定於每個汽車OEM的特定硬件和軟件配置活動,他們可能不會獨家提供我們的解決方案。
還有一種風險是,我們的一個或多個主要客户可能無法在發票到期時支付我們的發票,或者客户在遇到財務困難時乾脆拒絕支付此類款項。如果我們的客户面臨財務困難,他們還可能取消當前或未來的產品計劃,這些計劃可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果一個大客户進入破產程序或類似的程序,合同承諾受到暫停和修改的可能性,我們可能會被迫記錄重大損失。
如果我們不能在我們行業內的客户和分析師中建立和保持對我們的長期業務前景的信心,或者我們受到負面宣傳,那麼我們的財務狀況、經營業績、業務前景和獲得資金的渠道可能會受到嚴重影響。
如果客户不相信我們的業務會成功,或者不相信我們的服務、支持和其他業務將長期持續下去,他們可能不太可能購買我們的激光雷達解決方案。
同樣,如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會成功,他們就不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。因此,為了建立和維持我們的業務,我們必須保持客户、供應商、分析師、評級機構和其他人對我們的產品、長期財務可行性和業務前景的信心。保持這種信心可能會因某些因素而變得特別複雜,包括那些在很大程度上超出我們控制範圍的因素,例如我們有限的運營歷史、我們繼續為業務提供資金直至盈利的能力、客户對我們激光雷達解決方案的熟悉程度、為滿足需求而擴大生產、交付和服務運營的任何延遲、競爭、關於自動駕駛汽車未來的不確定性,以及我們的生產和銷售業績與市場預期相比。
我們在教育我們的客户和潛在客户瞭解激光雷達的優勢和我們的應用程序方面的投資可能不會帶來我們產品的銷售。
培訓我們的潛在客户,以及我們的現有客户,瞭解激光雷達、我們相對於其他傳感技術的優勢,以及激光雷達在不同行業和部署中傳達價值的能力,是開發新業務和一般激光雷達市場不可或缺的一部分。如果潛在客户對激光雷達或競爭對手的激光雷達產品有負面看法或體驗,他們可能不願總體上或特別是我們的產品採用激光雷達。有影響力的市場參與者對激光雷達的負面聲明也可能阻止採用。我們的一些競爭對手擁有大量的財務或營銷資源,這可能使他們能夠就其替代技術、一般的激光雷達或專門針對我們的解決方案進行公開營銷活動。我們努力教育潛在客户和整個市場,並反駁競爭對手或其他市場參與者發表的任何不利言論,這將需要大量的財力和人力資源。這些教育努力可能不會成功,我們可能無法用來自新客户的收入來抵消這些努力的成本。如果我們無法獲得新客户來抵消這些費用,或者如果市場接受這種不利的聲明,我們的財務狀況將受到不利影響。
我們在一個競爭激烈、涉及新興技術的市場運營。我們與許多競爭對手競爭,其中一些競爭對手的資源比我們多得多。
適用於多個行業的自主解決方案的傳感技術市場競爭激烈。我們未來的成功將取決於我們能否在我們的目標市場中取得領導地位.
通過繼續開發和及時保護先進的激光雷達技術不受侵犯,並保持領先於現有和新的競爭對手,使其在市場上處於領先地位。我們的競爭對手通過提供激光雷達產品直接與我們競爭,通過試圖用不同的技術解決一些相同的挑戰來間接競爭。我們當前和未來的競爭對手可能享有更大的競爭優勢,例如更高的知名度、與Tier 1供應商和/或OEM的現有合同或現有合同,以及更多的財務、技術和其他資源。我們面臨着來自多個來源的競爭,包括相機和雷達公司、其他激光雷達產品開發商、一級供應商以及其他技術和汽車供應公司。在汽車市場,我們的競爭對手已經將激光雷達和基於非激光雷達的ADAS技術商業化,該技術已獲得市場採用,獲得了強大的品牌認知度,並預計將隨着時間的推移而改進。其他競爭對手正在努力將自動駕駛技術商業化,要麼自己,要麼與公開宣佈的合作伙伴合作,並擁有大量的財務、營銷、研發和其他資源。我們在自動駕駛汽車和ADAS市場的一些客户已經宣佈了開發努力或進行了收購,旨在創造他們自己的基於激光雷達或其他傳感技術,這將與我們的解決方案競爭。我們不知道這些競爭對手離自動駕駛系統或新型ADAS應用的商業化還有多遠。在汽車行業以外的市場,我們的競爭對手尋求開發跨行業的新傳感應用。即使在這些新興市場,我們也面臨着來自眾多競爭者的激烈競爭,這些競爭者試圖證明他們的技術的價值。
此外,競爭可能導致定價壓力和利潤率下降,並可能阻礙我們確保設計勝利、成功達成最終協議或其他商業安排或成功將我們的產品大規模商業化的能力,這可能會阻礙我們實現預期的市場份額。特別是,我們的競爭對手過去曾以我們和/或我們的Tier 1合作伙伴不願提供的條款提供他們的產品和服務,或者我們的競爭對手可能會推出具有競爭力的價格和性能特徵的新產品,這可能會對我們的市場份額產生不利影響。
我們競爭的市場的特點是快速的技術變化,這要求我們繼續開發新產品和產品創新,並可能對我們產品的市場採用產生不利影響。
雖然我們打算投入大量資源以保持在技術發展的前沿,但傳感技術和激光雷達的持續技術變化以及這些產品的市場,包括ADAS和自動駕駛空間,可能會對激光雷達和/或我們的產品的採用產生不利影響,無論是一般應用還是特定應用。我們未來的成功將取決於我們在現有產品中開發和引入各種新功能和創新的能力,以及推出各種新產品的能力,以滿足我們提供產品的市場不斷變化的需求。我們不能保證這樣的新產品會及時發佈,或者根本不能,或者達到市場接受程度。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係,並導致他們尋找替代供應來源。此外,到目前為止,我們一直專注於向研發項目交付我們的解決方案,在這些項目中,開發商正在投入大量資本來開發納入我們解決方案的新系統。我們未來的成功在很大程度上取決於這些客户的研發努力的結果。隨着自主技術達到大規模商業化階段,我們將被要求以更廣泛的價位開發和提供解決方案,並最終實現大眾市場採用。延遲推出產品和創新,未能在技術替代方案中正確選擇,或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或配置,都可能導致現有和潛在客户購買我們競爭對手的產品或轉向替代傳感技術。
如果我們不能投入足夠的資源來開發產品,或者不能以其他方式成功地開發出及時滿足客户要求的產品或系統配置,或者保持與替代產品的競爭力,我們的產品將失去市場份額,我們的收入將下降,我們將遭受運營虧損,我們的業務和前景將受到不利影響。
替代技術的發展可能會對我們的技術需求產生不利影響。
相機和雷達等替代技術的重大發展可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。現有和未來的相機和雷達技術可能會成為客户首選的解決方案替代方案。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會嚴重推遲我們在自動駕駛汽車行業的新產品和增強產品的開發和引入,這可能會導致我們的激光雷達解決方案失去競爭力,收入減少,市場份額被競爭對手搶走(或未能增加收入和/或市場份額)。我們的研發努力可能不足以適應技術的變化。隨着技術的變化,我們計劃用最新的技術升級或調整我們的激光雷達解決方案。然而,如果我們不能採購最新技術並將其整合到我們現有的激光雷達解決方案中,我們的解決方案可能無法與替代系統有效競爭。
我們於2021年12月與圖米姆·斯通資本有限責任公司(Tumim Stone Capital LLC)達成的普通股購買協議(CSPA)包含合同限制,這些限制可能不允許我們提取根據CSPA承諾的全部1.25億美元,而且如果我們確實根據CSPA提取,現有股東將被稀釋d.
2021年12月,我們與圖米姆·斯通簽訂了CSPA,根據該協議,圖米姆·斯通承諾,如果我們選擇將普通股出售給他們,我們將在一定的限制下購買最多1.25億美元的普通股。2022年5月6日,我們提交了一份S-1表格的註冊聲明,該聲明最初與根據CSPA將由圖米姆斯通購買的30,865,419股我們的普通股,或反向股票拆分後的1,028,847股我們的普通股的要約和回售有關。如果我們決定將普通股出售給圖米姆·斯通,股東在我們的權益將被稀釋,如果我們出售普通股的價格很低,稀釋程度將會加劇,因為根據CSPA,我們可以出售普通股的最低價格是沒有限制的。此外,根據CSPA,除一些例外情況外,我們只能向Tumim Stone出售以下兩者中較少的一項:(I)拆分後的普通股總數1,028,847股或(Ii)Tumim Stone將擁有不超過我們已發行股份9.99%的若干股份,這些股份於2024年3月20日我們總共有6,502,979股已發行股份。由於拆分後每股價值低於121.50美元,我們很可能無法實現CSPA下1.25億美元的全部承諾,現有股東將遭受重大稀釋。截至2023年12月31日,公司已根據CSPA發行67,754股分拆後普通股,募集資金300萬美元。因此,我們將能夠出售給圖米姆·斯通的實際股份數量、我們的股東在根據CSPA出售我們的普通股時將經歷的稀釋金額,以及我們將從此類出售中獲得的總收益,目前還無法確定。
如果我們不能維持有效的內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到不利影響。
我們須遵守1934年《證券交易法》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》以及納斯達克的規則和規定的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告內部控制程序和其他程序,旨在確保我們將提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則指定的時間段內和在美國證券交易委員會規則要求的表格上被記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息被積累並傳達給我們的主要高管和財務官。
由於我們業務環境的變化,我們目前的控制以及我們開發的任何新控制可能都不夠充分。此外,我們內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能對我們的經營業績產生不利影響,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重報以往期間的財務報表。任何未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括這些報告。無效的披露控制和程序,以及對財務報告缺乏內部控制,也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心。
為了維持和提高我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本,並提供重要的管理監督。任何未能保持我們內部控制的充分性,或因此而無法及時編制準確財務報表的情況,都可能增加我們的運營成本,並可能對我們的業務運營能力造成重大不利影響。如果我們的內部控制被認為是不充分的,或者我們無法及時或準確地編制財務報表,投資者可能會對我們的經營業績失去信心,我們普通股的價格可能會下跌。
在我們不再是一家新興的成長型公司之前,我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意,可能會出具不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制,都可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。
我們產品中使用的很大一部分零部件是在國外製造的,這使我們面臨各種國際風險和成本,包括外貿問題、貨幣匯率波動、發貨延遲、供應鏈中斷和政治不穩定,任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們的大部分產品及其零部件都是在國外製造的。依賴外國生產的產品使我們面臨與進口關税、配額變化、美國可能對進口商品徵税、可能失去美國最惠國待遇、運費增加以及經濟和政治不確定性有關的風險。我們還可能遇到航運港口限制、勞工罷工、停工、戰爭行為(包括當前烏克蘭和中東的衝突)、恐怖主義或其他供應鏈中斷造成的發貨延誤,包括極端天氣、自然災害、流行病或其他公共衞生問題造成的延誤。具體地説,新冠肺炎疫情的揮之不去的影響導致我們產品及相關原材料的製造和運輸出現延誤。如果新冠肺炎疫情的揮之不去的影響導致製造和運輸延遲和限制的持續或惡化,我們的供應商將繼續面臨獲得生產我們產品所需的材料的挑戰。
如果上述或其他任何因素,包括美國與其他國家(包括中國和俄羅斯)之間的貿易緊張局勢,由於烏克蘭戰爭或其他原因,導致與其他國家,特別是臺灣的貿易中斷,我們從產品、零部件或原材料採購的能力可能會受到不利影響。我們可能需要尋找其他供應商或供應商(這些供應商可能不可用),或者對我們的運營進行更改,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,外國製造商為生產或採購原材料或零部件而收取的價格,可能會受到當地貨幣對美元匯率波動的影響,這可能會導致我們產品的成本增加,並對我們的業務產生負面影響。此外,如果我們產品的零部件供應變得比我們預期的更有限,為獲得有限的零部件供應而展開的競爭將推動價格高於計劃,對我們的現金流和毛利率產生負面影響。
税法的變化或承擔額外的所得税債務可能會影響我們未來的盈利能力。
可能對我們未來的實際税率有重大影響的因素包括但不限於:
•税法(包括税率)或監管環境的變化;
•會計和税務標準或慣例的變化;
•按税收管轄區劃分的營業收入構成的變化;以及
•我們的税前經營業績。
由於我們以目前的規模經營的歷史並不長,而且我們有重大的擴張計劃,我們的實際税率在未來可能會波動。未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:在GAAP下不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、不同税率國家的收益構成的變化、遞延税收資產和負債的變化,或税法的變化。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案或税法簽署成為法律,對美國税法進行了重大修改。特別是,美國對外國業務的税收做出了徹底的改變。變化包括但不限於,永久降低企業所得税税率,限制利息扣除,採用地區税制的要素,評估對美國擁有的外國公司的未分配收益和利潤徵收匯回税或“通行費”,以及引入某些反税基侵蝕條款,包括對全球無形低税收入徵收新的最低税額,以及税基侵蝕和反濫用税,或BEAT。新立法對我們2023年或2022年的所得税撥備沒有影響,因為我們產生了淨税收損失,並由於我們目前的虧損狀況和不久的將來的預測虧損,用全額估值準備金抵消了合併資產負債表上的遞延税項資產。這項税收改革的總體影響是不確定的,我們的業務和財務狀況,包括我們的非美國業務,可能會受到不利影響。
除了税法對我們聯邦税收的影響外,税法還可能影響我們在其他司法管轄區的税收,包括州所得税。州立法機構通常沒有對税法做出迴應。因此,這些法律將如何在各個州的司法管轄區適用存在不確定性。此外,其他外國管理機構可能會根據税法對其税法進行修改,這可能會導致我們的全球税收狀況發生變化,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,美國國税局(IRS)和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務銷售以及
使用無形資產。税務機關可能不同意我們未來的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項,並評估額外税收。如果我們在任何此類分歧中都不佔上風,我們的盈利能力可能會受到影響。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2023年12月31日,我們有大約2.48億美元的美國聯邦政府和大約2.03億美元的州淨營業虧損結轉可用於減少未來的應税收入。在結轉的約2.48億美元的美國聯邦運營虧損中,約2.36億美元將無限期結轉用於美國聯邦税收,約1200萬美元將於2033年開始到期。我們所有結轉的美國州淨營業虧損將於2029年開始到期。我們可能不會及時產生應税收入,無法在這些淨營業虧損到期前使用它們,或者根本不會。根據2017年12月做出的立法修改,2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可以無限期結轉,但此類淨運營虧損的扣除是有限的。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守新頒佈的聯邦税法。此外,根據美國税法第382節和第383節以及州法律的類似規定,聯邦和州政府結轉的淨營業虧損和某些税收抵免可能受到重大限制。根據《美國税法》的這些條款,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入或税收的能力可能是有限的。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。
我們高度依賴我們的行政官員的服務。
我們高度依賴我們的高管,特別是我們的首席執行官Matthew Fisch、我們的總法律顧問Andrew S.Hughes和我們的首席財務官Conor Tierney。我們任何高管或其他高級管理人員的流失可能會對我們的業務產生不利影響,因為這種損失可能會使我們更難與其他市場參與者競爭,更難繼續開發創新的產品設計,以及留住現有客户或培養新客户。公眾對我們任何高管或高管的負面看法或負面消息可能會對我們的品牌、與客户的關係或在行業中的地位產生不利影響。過去,我們由於各種原因失去了一些高管的服務,包括路易斯·C·杜桑(Luis C.Dussan)於2023年11月15日離職,他在此之前是我們的首席技術官和首席產品策略師,但繼續擔任我們的董事會成員,以及T.R.拉馬錢德蘭(T.R.Ramachandran),他於2024年4月5日辭去首席運營官職務。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管和高技能人員的努力,如果我們失去他們的服務,我們的運營可能會嚴重中斷。
對高技能人才的競爭往往很激烈,特別是在我們總部所在的舊金山灣區,我們可能會產生巨大的成本來吸引我們所需的高技能人才。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足我們當前或未來的需求。我們不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的高技能僱員的困難,尤其是具有工程技術的僱員。我們吸引和留住所需高技能人才的能力進一步受到以下因素的影響:我們實施的整體裁員將更多的責任放在更少的個人身上,我們對現金節約的關注限制了我們提高薪酬的能力,以及我們股票價格的下跌,這降低了我們向員工發放的股票獎勵的保留價值。此外,隨着我們已經實施的裁員,在某些情況下可能會造成單點故障,因此,如果某些個人自願從公司辭職,可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響,或顯著推遲,這將嚴重影響我們的運營,並對我們的業務前景產生不利影響。
此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權的感知價值或我們的股權獎勵下降,這在過去已經發生,並可能持續到未來,可能會對我們留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員,或者我們不能留住和激勵現有的人員,我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件、流行病以及恐怖主義等人為事件中斷的風險的影響。這些事件對我們的業務或信息系統造成的重大中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
重大自然災害,如地震、火災、洪水、颶風或重大停電或
其他類似事件,如傳染病爆發或大流行事件,包括新冠肺炎大流行的揮之不去的影響,可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。新冠肺炎疫情的揮之不去的影響可能會加劇這一“風險因素”部分中描述的許多其他風險,例如對我們產品的需求、我們實現或保持盈利的能力,以及我們未來籌集額外資本的能力。我們的公司總部和主要業務位於加利福尼亞州舊金山灣區,舊金山灣區經歷了並可能再次經歷大量新冠肺炎大流行病例,也是一個以重大地震活動而聞名的地區。此外,自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能會對我們的運營、我們或我們客户或渠道合作伙伴的業務、我們供應商的業務或整個經濟造成中斷。我們還依賴信息技術系統在我們的工作人員之間和與第三方進行溝通。我們通信的任何中斷,無論是由自然災害還是人為事件(如電力中斷)造成的,都可能對我們的業務產生不利影響。我們沒有正式的災難恢復計劃或政策,目前也不要求我們的供應商制定此類計劃或政策。如果任何此類中斷導致訂單延遲或取消,或阻礙供應商及時交付組件的能力,或影響我們產品的部署,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
我們的信息技術和通信系統的中斷或故障可能會影響我們有效地提供我們未來可能實施的服務的能力。
我們未來可能會包括車載服務和功能,這些服務和功能利用數據連接來監控性能並及時捕獲機會,以增強性能和功能。我們服務的提供和有效性有賴於信息技術和通信系統的持續運作。我們的系統將容易受到物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降低服務攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、內部盜竊或誤用或其他損害我們系統的企圖的損壞或中斷。我們主要利用信譽良好的第三方服務提供商和供應商提供我們的數據,其中包括財務數據、人力資源數據、製造和生產數據、銷售數據和電子郵件,但內部管理的源代碼和相關材料除外。這些第三方提供商也可能容易受到類似於可能損壞我們系統的問題的影響,包括破壞和故意破壞行為,導致潛在的中斷。我們的一些系統不會完全宂餘,我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們的第三方雲託管提供商的任何問題都可能導致我們的業務長期中斷。此外,我們未來的車載服務和功能,如果開發和部署,預計將是高度技術性和複雜的技術,可能包含錯誤或漏洞,可能導致我們的業務中斷或我們的系統故障。
我們以及我們的供應商和合作夥伴都面臨着操作系統、安全系統、基礎設施、我們激光雷達解決方案中的集成軟件以及這些解決方案處理的數據的網絡安全風險,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能對我們的業務造成不利影響,導致我們的運營中斷,我們的機密或其他關鍵業務信息受到損害,和/或損害我們的業務關係,所有這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們面臨着我們的運營系統中斷、停機和崩潰的風險,包括我們的業務、財務、會計、產品開發和生產流程,這些都是我們和我們的供應商擁有的。或我們的合作伙伴;我們的設施安全系統,由我們、我們的供應商或我們的合作伙伴擁有;我們、我們的供應商或合作伙伴擁有的產品內技術;我們激光雷達解決方案中的集成軟件;或我們處理的數據或我們的供應商代表我們處理的數據。2022年年中,我們之前的合作伙伴大陸航空公司經歷了一次網絡攻擊,數據被不正當地從他們的服務器上竊取。到目前為止,大陸航空還沒有通知我們屬於我們的任何數據被泄露。網絡事件被認為是威脅我們信息資源的機密性、完整性或可用性的任何不利事件。這些事件可能是有意的攻擊,也可能是無意的事件,可能涉及未經授權訪問我們的信息系統或第三方供應商的信息系統,目的是挪用資產、竊取機密信息、損壞數據或造成運營中斷。此類網絡事件可能會嚴重擾亂運營系統;導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;危及員工、供應商或其他人的某些信息;危及我們設施的安全;或影響我們激光雷達解決方案中的產品內技術和集成軟件的性能。網絡事件可能是由災難、內部人員(由於疏忽或惡意)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的行為者)使用複雜的、有針對性的方法來規避防火牆、加密和其他安全防禦措施(包括黑客、欺詐、詭計、網絡釣魚或其他形式的欺騙)造成的。像我們這樣的美國公司受到網絡安全攻擊的風險可能會隨着烏克蘭持續戰爭的副產品而增加,或者是主要位於中國、俄羅斯或朝鮮或由其贊助的國家支持的參與者的副產品。儘管我們的信息技術系統和第三方供應商使用的系統經過精心的安全和控制設計,但可能會受到安全漏洞和網絡攻擊,其結果可能包括中斷運營、錯誤陳述或不可靠的財務數據、對被盜資產或信息的責任、增加網絡安全。
保護和保險成本、訴訟和對業務關係的損害。
網絡攻擊者使用的技術經常變化,可能很難在很長一段時間內被檢測到。例如,大陸航空在大約一個月的時間裏沒有向我們提供2022年年中違規的通知。雖然我們維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露和其他網絡事件影響的信息技術措施,但此類措施將需要不斷更新和改進,我們不能保證此類措施足以檢測、預防或緩解網絡事件。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支持和成本。此外,與開發、改進、擴展和更新當前系統相關的固有風險,包括中斷我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存;採購零部件或用品;生產、銷售、交付或服務我們的解決方案;充分保護我們的知識產權;或實現和保持遵守適用的法律、法規和合同,或根據適用的法律、法規和合同實現可用利益的能力。我們不能確保我們所依賴的系統,包括我們的第三方供應商或供應商的系統,將按計劃有效地實施、維護或擴展。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統,我們的運營可能會中斷,我們準確和及時報告財務結果的能力可能會受到損害,我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷,這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外,我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或挪用,我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統沒有按照我們的預期運行,我們可能需要花費大量資源進行糾正或尋找替代資源來執行這些功能。我們已實施流程、程序和內部控制,以幫助減少網絡安全風險和網絡入侵,但這些措施以及我們對網絡事件風險性質和程度的認識的提高,並不能保證網絡事件不會發生和/或我們的財務業績、運營或機密信息不會受到此類事件的負面影響。此外,新冠肺炎大流行期間和之後的文化轉變造成的遠程工作條件增加了我們在網絡安全風險或事件中的脆弱性。
重大網絡事件可能會影響我們的生產能力,損害我們的聲譽,導致我們違反與其他各方的合同,或者使我們受到監管行動和訴訟,任何這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性影響。此外,我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因網絡事件而遭受的所有損失。
如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉,我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。
我們定期在包括硅谷銀行(SVB)在內的第三方金融機構保持超過聯邦存款保險公司保險限額的現金餘額。當SVB在2023年3月被監管機構查封時,我們在SVB保留了我們的運營賬户,在監管機構查封后不久,我們所有的資金都返還給了我們。如果這些資金沒有返還給我們,就會對我們的流動性產生重大影響。我們繼續在SVB開設營運賬户,但亦已在其他金融機構設立營運賬户,以減低任何一家銀行倒閉的風險。然而,如果任何存款機構未能返還我們的任何存款,或者如果存款機構在金融或信貸市場受到其他不利條件的影響,可能會影響我們獲得現金或現金等價物,並可能對我們的運營流動性和財務業績產生不利影響。
作為發展業務的一部分,我們可能會進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響,我們的股價可能會下跌。
我們可能會不時進行收購,以增加新產品和技術,獲取人才,獲得新的銷售渠道,或進入新的市場或銷售區域。除了可能的股東批准外,我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證來進行收購,並遵守任何適用的法律和法規,這可能會導致更多的延誤和成本,如果我們無法獲得此類必要的批准,可能會擾亂我們的業務戰略。此外,收購和隨後的新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的整合將需要我們的管理層給予極大的關注,並可能導致我們現有業務的資源轉移,進而可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致大量現金的使用、股權證券的潛在稀釋發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外,確定和完成收購的成本可能會很高。
到目前為止,我們在收購和整合所獲得的技術和
人事部。未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,並可能導致我們的股價下跌。
與我們的業務相關的法律和監管風險
我們受政府進出口管制法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的產品和解決方案受進出口法律法規的約束,包括《美國出口管理條例》、美國海關和邊境保護局發佈的其他法規以及美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁。美國出口管制法律法規和經濟制裁禁止將某些產品和服務運往美國禁運或制裁的國家,以及特定的個人和實體。此外,遵守特定銷售的出口管制和制裁條例可能會耗費時間,並導致銷售機會的延誤或喪失。我們的產品和技術的出口必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到很大的民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權,並可能對我們和負責禁止此類運輸的員工或官員處以罰款,在極端情況下,可能會監禁負責的員工或官員。
貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
全球政治、監管和經濟條件的變化,或管理我們目前購買我們的組件、銷售我們的產品和開展業務的地區或國家的外貿、製造、開發和投資的法律和政策的變化,可能會對我們的業務產生不利影響。美國最近制定或提議改變貿易政策,包括談判或終止貿易協定,對進入美國的進口商品徵收更高的關税,對個人、公司和國家實施經濟制裁,以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。作為迴應,其他一些國家也提出或制定了類似的針對與美國貿易的措施。由於這些發展,國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的阻礙,這可能會對我們的業務產生不利影響。例如,這些變化可能會對汽車市場、我們獲得製造產品(包括稀土金屬)所需的關鍵零部件或原材料的能力、我們向美國以外的客户銷售產品或許可我們的產品設計和軟件的能力,以及對我們產品的總體需求產生不利影響。對我們來説,改變業務運營以適應或遵守任何此類變化可能既耗時又昂貴,如果不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們已經並可能捲入法律和監管程序以及商業或合同糾紛,這可能會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生不利影響。
我們一直並可能不時地捲入訴訟、監管程序以及可能重大的商業或合同糾紛。這些問題可能包括與我們的供應商和客户的糾紛、知識產權索賠、股東訴訟、政府調查、集體訴訟、人身傷害索賠、環境問題、海關和增值税糾紛,以及就業和税務問題。2023年初,我們發現我們的第二份修訂和重新註冊的公司證書的有效性可能存在一些不確定性,這是由我們的股東在2021年8月12日舉行的股東特別會議上批准的。雖然這件事已經完全解決,但我們不能保證今後不會發生其他性質類似的事情。
我們未來可能面臨各種針對我們的勞工和僱傭索賠,其中可能包括但不限於一般歧視、工資和工時、隱私、ERISA或殘疾索賠。在此類事件中,政府機構或私人當事人可能尋求向我們追回鉅額、數額不明的罰款或金錢損害賠償(在某些情況下,包括三倍或懲罰性損害賠償),或試圖以某種方式限制我們的業務。
任何這類訴訟,無論是由我們或第三方發起的,都可能需要大量的管理時間和注意力,或者可能涉及重大的法律責任、不利的監管結果和/或鉅額的辯護費用。這些案件往往引起復雜的事實和法律問題,並造成風險和不確定因素。我們不能保證任何訴訟或索賠不會對我們的經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響,也不能保證我們的既定準備金或可用的保險將減輕這種影響。
不可預見的問題可能會導致某些財產的損壞,這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
我們的激光雷達利用激光進行3D傳感。雖然我們開發的系統組件旨在防止我們的激光雷達造成財產損害(包括對相機),但如果出現導致財產損害的不可預見的問題,我們的聲譽或品牌可能會受到損害,因此我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的重大法律索賠。無論我們的價值如何,為訴訟辯護可能代價高昂,可能會轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外,對於任何索賠,我們的商業責任保險覆蓋範圍可能被證明是不夠的,未來的覆蓋範圍可能無法以可接受的條款提供,或者根本無法獲得。
我們受制於並必須繼續遵守與我們產品的製造、使用、分銷和銷售有關的眾多法律和政府法規。我們的一些客户還要求我們遵守與這些事項相關的客户自己的獨特要求。
我們製造和銷售含有電子組件的產品,這些組件可能包含在我們製造和組裝產品的地點以及我們銷售產品的地點受政府監管的材料。例如,某些法規限制在電子元件中使用鉛。由於我們在全球運營,確保在多個司法管轄區同時合規是一個複雜的過程,需要持續監測法規和持續的合規過程,以確保我們和我們的供應商遵守我們運營的每個市場的現有法規。如果新的、意想不到的法規對我們各種組件的使用和採購產生重大影響,或要求更昂貴的組件,這些法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的產品用於自動駕駛和ADAS應用,這些應用受到複雜的監管方案的約束,這些監管方案因司法管轄區而異。這些都是快速發展的領域,新的法規可能會對激光雷達的使用施加限制,特別是對我們的產品。如果我們不遵守這些新規定或不能持續監測更新,我們可能會受到訴訟、客户流失或負面宣傳,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們須遵守多項環境法律及法規,可能會對我們造成重大成本,並導致我們生產設施建設的延誤。
對環境污染和氣候變化的關注在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,我們相信,這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。此外,隨着氣候變化問題變得更加普遍,外國、聯邦、州和地方政府以及我們的客户一直在對這些問題做出迴應。對環境可持續性的日益關注可能會導致新的法規和客户要求,或者當前法規和客户要求的變化,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們不能有效地管理實際或感知的問題,包括對環境影響或類似問題的擔憂,對我們或我們產品的情緒可能會受到負面影響,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們的運營正在並將受到國際、聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會直接增加能源成本,這可能會影響我們製造產品或利用能源生產產品的方式。此外,任何新的環境法規或法律都可能增加我們產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規要求我們減少產品的能源使用,監控和排除不斷擴大的限制物質清單,並參與我們產品所需的回收和循環利用。環境、健康和安全法律法規可能很複雜,我們遵守這些法律法規的經驗有限。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反可能會導致鉅額罰款和處罰、損害、暫停生產或停止運營。
根據環境法律和法規,包括但不限於《綜合環境響應、賠償和責任法》,我們可能要對我們目前經營的、以前經營的或我們向其運送有害物質的物業的污染承擔責任,該法可規定與補救相關的全部費用而不考慮過錯、調查和清理受污染的土壤和地下水、補救污染和對人類健康的影響,以及對自然資源的損害。遵守環境法律法規的成本,以及任何關於不遵守的索賠,或未來與污染有關的責任,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們在獲得必要的許可方面可能會遇到意想不到的延誤,
與我們計劃中的生產設施相關的審批可能需要大量的時間和財務資源,並推遲我們運營這些設施的能力,這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能會因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果,這可能會損害我們的業務。
我們必須遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法被廣泛解讀,禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者支付不當款項或任何其他有價值的東西。我們可能要為員工、代理、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權或實際瞭解這些活動。任何違反上述法律和法規的行為都可能導致重大的民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税收、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害以及其他後果。
我們的業務可能會因汽車和激光法規的變化或推動汽車和激光市場進一步監管的擔憂而受到不利影響。
政府的產品安全法規是我們業務的一個重要因素。從歷史上看,這些規定對汽車和激光產品實施了越來越嚴格的安全規定。這些安全法規通常要求或客户要求汽車每輛車具有更多的安全功能,幷包含更先進的安全產品。
雖然我們相信不斷提高的汽車和激光安全標準將為我們的產品帶來市場機會,但政府安全法規可能會基於許多我們無法控制的因素而發生變化,這些因素包括新的科學或技術數據、有關行業召回的負面宣傳以及自動駕駛和ADAS產品的安全風險、涉及我們產品的事故、國內外政治發展或考慮因素以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。政府法規的變化,特別是在自動駕駛和ADAS行業,可能會對我們的業務產生不利影響。如果政府的優先事項發生變化,而我們無法適應不斷變化的法規,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
針對汽車行業的產品召回和安全問題,聯邦、州和地方監管機構實施了更嚴格的合規和報告要求。隨着使用我們傳感器的汽車投入生產,我們將受到現有的1966年《國家交通和機動車安全法案》或《車輛安全法案》的嚴格要求,包括有義務在嚴格的時間要求下報告我們產品的安全缺陷。《車輛安全法》可能會對違規行為施加重大民事處罰,包括不遵守此類舉報行為。我們還必須遵守美國現行的《交通召回促進、責任和文件法案》(TREAD),該法案要求我們等設備製造商遵守“預警”要求,向國家駭維金屬加工交通安全局報告某些信息,例如與產品缺陷相關的信息或傷害報告。如果缺陷隨後導致死亡或身體傷害,Trad將對違反這些要求的行為施加刑事責任。此外,車輛安全法案授權NHTSA要求製造商召回和維修存在安全缺陷或不符合美國聯邦機動車安全標準的車輛。對外國的銷售可能會受到類似的規定。如果我們不能迅速解決產品的任何安全問題或缺陷,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
由於對汽車製造商施加了額外的排放和安全要求,汽車OEM採用自動駕駛和ADAS功能的時間可能會推遲,我們的業務可能會受到影響。
全球車輛監管機構繼續考慮新的和加強的排放要求,包括電氣化,以滿足環境和經濟需求,並追求新的安全標準,以應對新出現的交通風險。為了控制新車價格,汽車OEM可能需要將技術和成本增加用於新車設計,以滿足這些排放和安全要求,並推遲與新的自動駕駛和ADAS功能相關的額外成本。在過去的一年裏,我們看到,我們合理地認為,可能使用激光雷達技術的OEM在實施ADAS功能方面出現了延遲,從而推遲了我們產品的銷售。
如果我們不遵守《聯邦食品、藥物和化粧品法》的監管要求或食品和藥物管理局(FDA)施加的其他要求,我們的業務可能會受到不利影響。
作為一家激光雷達技術公司,我們必須遵守聯邦食品、藥品和化粧品法案中的電子產品輻射控制條款。這些要求是由FDA執行的。電子產品輻射包括激光技術。管理這些產品的法規旨在保護公眾免受危險和不必要的接觸。製造商必須通過產品標籤和向FDA報告的方式證明其產品符合適用的性能標準,並維護其產品的製造、測試和分銷記錄。不遵守這些要求可能會導致FDA採取執法行動,這可能會要求我們停止分銷我們的產品,召回或補救已經分發給客户的產品,或者讓我們受到FDA的執法行動。
在我們運營的各個司法管轄區,未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求,可能會對我們的業務產生不利影響,而且此類法律要求是不斷變化的、不確定的,可能需要改進或更改我們的政策和運營。
我們目前和未來可能的運營和銷售使我們受到現有和未來的法律法規的約束,這些法律法規涉及隱私以及各種類型數據的收集、使用、存儲、披露、傳輸和保護。例如,歐盟委員會通過了《一般數據保護條例》,加利福尼亞州頒佈了2018年的《加州消費者隱私法》,這兩項法案都規定了對不遵守規定的潛在的實質性處罰。除其他事項外,這些法定製度可能會施加數據安全要求、披露要求,以及對數據收集、使用和共享的限制,這可能會影響我們的運營和業務發展。雖然我們通常無法訪問、收集、存儲、處理或共享由我們的解決方案收集的信息,但除非我們的客户選擇主動向我們提供此類信息,否則我們的產品可能會不斷髮展,以滿足潛在的客户需求或添加新的特性和功能。因此,這些隱私制度對我們業務的全面影響正在跨司法管轄區迅速演變,目前仍不確定。
我們還可能受到網絡攻擊和其他未經授權訪問我們的產品、系統和數據的方式的影響。例如,網絡罪犯或內部人員可能以我們或與我們有業務關係的第三方為目標,以獲取數據,或以擾亂我們的運營或損害我們的產品或我們的產品集成到的系統的方式。
我們正在評估不斷髮展的隱私和數據安全制度,以及我們認為適當的應對措施。由於這些隱私和數據安全制度是不斷髮展、不確定和複雜的,特別是對於我們這樣的全球企業來説,隨着我們的產品、市場和客户需求的進一步發展,我們可能需要更新或增強我們的合規性措施,而這些更新或增強可能需要實施成本,這可能是一筆巨大的費用。此外,我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。我們採取的合規措施可能被證明是無效的。如果我們未能或被認為未能遵守當前和未來的法規或客户驅動的隱私、數據保護和信息安全要求,或未能防止或減輕安全漏洞、網絡攻擊或不當訪問、使用或披露數據,或影響我們的任何安全問題或網絡攻擊,都可能導致重大責任、成本(包括緩解和恢復成本),以及因對我們的聲譽和品牌的不利影響、專有信息和數據的丟失、我們的業務和關係中斷以及保留或吸引客户和業務合作伙伴的能力減弱而導致的重大收入損失。此類事件可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户和業務合作伙伴失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
與衝突礦物有關的條例可能會使我們招致額外費用,並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。
我們受2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》或《多德-弗蘭克法案》的要求,該法案要求我們確定、披露和報告我們的產品是否含有來自特定地區的金屬;這些金屬通常被稱為“衝突礦物”。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的部件的製造所用材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外,我們將產生額外的成本來遵守披露要求,包括與開展盡職調查程序以確定可能用於我們的產品生產或對我們的產品生產至關重要的衝突礦物來源相關的成本,以及(如果適用)此類核查活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化。如果我們確定我們的某些產品含有不被確定為無衝突的礦物,或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料,也可能對我們的聲譽造成不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
儘管我們採取了行動來捍衞和保護我們的知識產權,但我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權,也無法防止未經授權的各方複製我們的解決方案或對其進行反向工程。我們保護和執行我們的知識產權並防止第三方侵犯我們的權利的努力可能是代價高昂的。
我們產品和業務的成功在很大程度上取決於我們是否有能力獲得專利和其他知識產權,並在美國和其他外國司法管轄區為我們的產品保持足夠的法律保護。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及保密協議和其他合同限制來建立和保護我們的專有權利,所有這些都只能提供有限的保護。
我們不能保證將就我們目前未決的專利申請頒發任何專利,或保證將以給予我們足夠的防禦性保護或競爭優勢的方式註冊我們當前未決的申請的任何商標,或者不保證向我們頒發的任何專利或我們註冊的任何商標不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些外國司法管轄區申請了專利和商標,但此類保護可能不會在我們開展業務或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區都可用,或者可能難以在實踐中執行。我們目前發佈的專利和商標,以及未來可能發佈或註冊的任何專利和商標(如果適用),可能不能提供足夠廣泛的保護,或者可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中被證明是可執行的。我們不能確定我們採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。
防止未經授權使用我們的知識產權、產品和其他專有權利是昂貴的,可能很困難,特別是在美國以外的地方。未經授權的各方可能試圖複製或反向工程我們的激光雷達技術或我們認為是專有的解決方案的某些方面。未來可能有必要提起訴訟,以執行或捍衞我們的知識產權,防止未經授權的各方複製或反向工程我們的解決方案,確定其他人的專有權利的有效性和範圍,或阻止將侵權產品進口到美國。
任何此類訴訟,無論是由我們還是第三方發起,都可能導致鉅額成本和管理資源的轉移,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。即使我們在訴訟中獲得了有利的結果,我們也可能無法執行補救措施,特別是在未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案的情況下。
此外,我們許多現有和潛在的競爭對手可能有能力投入比我們更多的資源來為侵犯知識產權的索賠辯護,並執行他們的知識產權。試圖向第三方強制執行我們的權利也可能促使這些第三方對我們主張他們自己的知識產權或其他權利,或者導致我們的權利全部或部分無效或縮小的決定。有效的專利、商標、版權和商業祕密保護並不是在我們產品可獲得的每個國家/地區都能獲得,其他國家/地區的競爭對手可能會在一個或多個市場上銷售侵權產品。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品,可能導致我們失去一些競爭優勢,減少我們的收入,這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
第三方聲稱我們侵犯了知識產權,無論成功與否,都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證,我們的業務可能會受到不利影響。
儘管我們認為我們擁有與我們的產品相關的關鍵專利,但激光雷達行業內外的一些公司也持有涵蓋激光雷達產品各個方面的其他專利。除了這些專利,該行業的參與者通常還通過版權和商業祕密來保護他們的技術,特別是嵌入式軟件。因此,基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟頻繁發生。我們已經並在未來可能會收到其他知識產權持有者的詢問,並可能受到侵犯他們知識產權的指控,特別是當我們擴大在市場上的存在,擴展到新的使用案例,並面臨日益激烈的競爭時。此外,各方可能會聲稱我們產品的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果這樣的索賠佔上風,我們可能不得不在受影響的地區更改我們產品的名稱和品牌,並可能產生其他成本。
我們目前有一些有效的協議,根據這些協議,我們同意進行辯護,
賠償我們的客户、供應商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴因第三方專利或其他知識產權侵犯我們的產品而可能產生的損害和費用,並使其不受損害。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括賠償損害和費用,包括律師費。我們的保險可能不包括所有的知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權,即使不屬實,也可能對我們與客户的關係產生不利影響,可能會阻止未來的客户購買我們的產品,並可能使我們面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使我們不是客户和第三方之間與我們產品侵權有關的任何訴訟的一方,任何此類訴訟的不利結果可能會使我們更難在任何後續訴訟中為我們的產品辯護,使其在任何隨後的訴訟中免受知識產權侵權指控。這些結果中的任何一個都可能對我們的品牌和經營業績產生不利影響。
我們為針對我們或我們的客户、供應商或渠道合作伙伴的知識產權索賠進行辯護,無論是否有正當理由,都可能耗時、訴訟或和解成本高昂、轉移管理資源和注意力,並迫使我們獲得知識產權和許可證,這可能涉及大量使用費或其他付款,可能無法以可接受的條款提供,或者根本無法獲得。此外,提出此類索賠的一方,如果勝訴,可以獲得一項判決,要求我們支付大量損害賠償金或獲得禁止我們繼續銷售某些產品的禁令。不利的裁決還可能使我們的知識產權失效,並可能對我們向客户提供產品的能力產生不利影響,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品,這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們提交的任何專利申請最終可能不會像我們預期的那樣發佈或註冊,或者根本不會,這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。
我們不能確定我們是我們已向其提交特定專利申請的標的的第一個發明者,或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果另一方已就與我們相同的主題提交了專利申請,我們可能無法獲得該專利申請所尋求的保護。我們也不能確定專利申請中包括的權利要求最終是否會在適用的已頒發專利中得到允許。此外,已發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此,我們不能確定我們提交的專利申請最終會發布,或者我們發佈的專利將提供保護,使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。此外,我們的競爭對手可能會圍繞我們頒發的專利進行設計,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
除了專利技術外,我們還依賴於我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和專有技術。
我們依靠商業祕密、設計、製造訣竅和機密信息來保護知識產權,這些知識產權可能不可申請專利或受版權、商標、商業外觀或服務商標保護,或者我們認為最好是通過不需要公開披露的方式來保護。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、商業合作伙伴、供應商和其他第三方簽訂保密協議、諮詢服務或僱傭協議來保護這些信息,其中包含保密和不使用條款。然而,我們可能無法達成必要的協議,即使簽訂了這些協議,這些協議也可能被違反或無法提供足夠的保護,防止披露、第三方侵權或挪用我們的商業祕密,可能受到其期限的限制,並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對當前或未來的製造合作伙伴和供應商使用的商業祕密的保護具有有限的控制權,如果發生任何未經授權的信息泄露,可能會失去未來的商業祕密保護。此外,我們的專有信息可能會被我們的競爭對手或其他第三方知道或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商、顧問和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,或在此等各方與我們之間的協議中指定為共同所有,則可能會產生關於相關或由此產生的專有技術和發明的權利的爭議。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外,在我們經營的某些市場中,有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。
我們還依賴物理和電子安全措施來保護我們的專有信息,但我們不能保證這些安全措施不會被違反或將為我們的財產提供足夠的保護。第三方可能獲取並不當使用我們的專有信息,從而使我們處於競爭劣勢。我們可能無法檢測或阻止未經授權使用此類信息或獲取
採取適當和及時的措施來加強我們的知識產權。
我們在業務中使用第三方許可軟件,如果無法維護這些許可、軟件中的錯誤或開放源碼許可的條款,可能會導致成本增加或服務級別降低,從而對我們的業務造成不利影響。
我們的業務依賴於從其他公司獲得許可的某些第三方軟件。我們預計,未來它將繼續依賴這樣的第三方軟件。儘管我們認為目前授權的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但這些替代方案可能並不總是可用的,或者切換到替代方案可能很困難或成本很高。此外,集成新的第三方軟件可能需要大量的工作,需要投入大量的時間和資源。我們使用其他或替代第三方軟件將需要我們與第三方簽訂許可協議,這些協議可能無法以商業上合理的條款提供,或者根本無法獲得。與使用第三方軟件相關的許多風險無法消除,這些風險可能會對我們的業務產生負面影響。
我們使用的一些第三方軟件是按照開放源碼軟件許可條款進行許可的。將開源軟件整合到其技術中的公司,有時會面臨對開源軟件的使用和/或遵守開源許可條款的質疑。因此,我們可能會受到各方的訴訟,要求擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權,或聲稱不符合開放源碼許可條款。一些開源軟件許可證要求分發此類軟件的用户以不利條款或免費向此類軟件公開披露全部或部分源代碼和/或提供開源代碼的任何衍生作品,其中可能包括用户有價值的專有代碼。雖然我們監控開源軟件的使用,並試圖確保開源軟件的使用不會要求我們披露內部開發的源代碼或違反開放源代碼協議的條款,但此類使用可能會在不經意間發生。任何要求披露我們內部開發的源代碼或為違約或侵犯版權支付損害賠償金的要求,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的服務。
我們可能會因我們或我們的員工錯誤地使用或披露員工前僱主的所謂商業祕密而受到損害.
我們可能會受到這樣的指控,即我們或我們的員工無意中或以其他方式使用或泄露了員工前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能充分地為此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作產品的損失可能會阻礙或阻止我們將產品商業化的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行抗辯,訴訟也可能導致鉅額成本和對管理資源的需求。
與上市公司相關的風險
作為一家上市公司,我們的運營成本將會增加,我們的管理層將把大量時間投入到合規倡議上。
我們預計將產生大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為一傢俬人公司沒有發生的,而且在我們不再是證券法第2(A)節所定義的新興成長型公司後,這些費用可能會進一步增加。作為一家上市公司,我們將遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克法案》的報告要求,以及美國證券交易委員會和納斯達克已經通過和即將通過的規則。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外,我們預計這些規則和法規將大幅增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。這些增加的成本將增加我們的淨虧損。例如,我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額,或者產生更高的成本來維持相同或類似的保險範圍。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
此外,與上市公司的環境、社會和治理或ESG活動有關的公共利益和立法壓力繼續增加。例如,越來越多的州要求各組織報告其董事會組成,並要求性別多樣性和代表性不足的社區的代表。如果我們不在許多關鍵問題上負責任地採取行動,我們可能會面臨股東的負面反應,包括代理諮詢服務,以及我們的品牌和聲譽受到損害的風險。
這些領域包括多樣性和包容性、環境管理、對當地社區的支持、公司治理和透明度,以及在我們的運營中考慮ESG和人力資本因素。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。此外,我們管理團隊的許多成員最近被聘用,包括首席執行官Matthew Fisch,他於2023年2月加入我們;我們的總法律顧問Andrew Hughes,他於2021年3月加入我們;以及我們的首席財務官Conor Tierney,他於2022年1月加入我們。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理他們的角色和責任。我們向上市公司的轉型使我們承擔着聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們受到股東激進主義的影響,我們的業務和運營可能會受到負面影響,這可能會導致我們產生鉅額費用、擾亂我們的業務、導致代理權競爭或訴訟,或者影響我們的股票價格。
股東激進主義可以採取多種形式或在各種情況下出現,包括公開要求我們考慮某些戰略選擇,參與公共活動以試圖影響我們的公司治理和/或我們的管理層,以及開始代理競爭試圖選舉維權人士的代表或其他人進入我們的董事會,最近一直在增加。我們普通股股價的波動或其他原因已經並可能在未來繼續導致我們成為證券訴訟或股東維權的目標。維權股東如果不同意我們董事會的組成、我們的戰略或我們公司的管理方式,可能會通過各種戰略和渠道尋求改變,例如通過發起委託書競賽、發表公開聲明批評我們的業績或業務,或參與其他類似活動。對維權股東的任何行動(包括委託書競爭)做出迴應可能代價高昂且耗時,分散了管理層、董事會和員工的注意力,並可能擾亂我們的運營。我們可能需要支付與維權股東事宜相關的大量費用和其他費用,包括第三方顧問的費用。
我們的股票價格已經並可能受到重大波動或受到任何股東行動的事件、風險和不確定性的不利影響。此外,股東激進主義對我們未來方向的感知不確定性,包括我們董事會組成的潛在變化,可能會導致我們認為我們業務的戰略方向發生了變化;包括我們的高管在內的關鍵員工的流失;不穩定或缺乏連續性的感覺,特別是如果股東激進主義運動導致一名或多名激進股東被任命到我們的董事會,這可能會引起我們現有或潛在的合作伙伴(包括第一級汽車供應商)、員工和其他股東的擔憂;可能被我們的競爭對手利用;可能導致失去潛在的商業機會或限制我們開發和商業化產品的能力;並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難。此外,激進的董事可能會對公司管理層提出過於繁重的要求,並實質性和不必要地增加管理層的工作量。此外,如果客户選擇推遲、推遲或減少與我們的交易,或者與我們的競爭對手而不是我們做生意,那麼我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外,由於股東積極行動,我們的股價可能會經歷一段時間的波動性增加。
我們的憲章規定,除有限的例外情況外,特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東就與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
我們的憲章規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則以我們的名義提起的派生訴訟、針對我們的董事、高級職員和員工的違反受託責任的訴訟以及其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,但特拉華州的衡平法院裁定存在不受衡平法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁決後10天內不同意衡平法院的個人管轄權)的任何訴訟除外。(B)歸屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權;或。(C)衡平法院對其沒有標的物司法管轄權的案件。關於根據《交易所法案》提起的任何訴訟,我們的憲章規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是唯一和唯一的論壇。對於根據證券法或根據證券法頒佈的規則和條例而引起的任何訴訟,我們的憲章規定
除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將在法律允許的最大範圍內成為唯一和唯一的法院。
《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有專屬聯邦管轄權。因此,排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的憲章規定,在適用法律允許的最大範圍內,排他性法庭條款將適用於證券法。我們注意到,法院是否會執行排他性論壇條款存在不確定性,而且這一排他性論壇條款並不意味着放棄遵守任何聯邦證券法及其下的規則和條例。如果法院發現此類規定在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在另一個司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
任何購買或以其他方式獲得本公司普通股股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司憲章中的論壇條款。這種法院條款的選擇可能會限制我們的一名股東在司法論壇提出索賠的能力,該股東可能認為該索賠更有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛,這可能會阻止與此類索賠相關的訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。或者,如果法院發現我們《憲章》中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在另一個司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的章程授權我們的董事會根據董事會批准的條款不時發行優先股,這一條款可能會推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的收購要約或收購嘗試。
我們的章程授權我們的董事會根據董事會批准的條款不時發行優先股,這一條款可能會推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的收購要約或收購嘗試。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務、我們的競爭對手或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的普通股做出不利的改變,那麼我們的普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的競爭對手或我們的市場的研究和報告的影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師改變了對我們股票的負面建議,或者提供了對我們競爭對手更有利的相對建議,我們普通股的價格可能會下跌。過去,以前報道我們的分析師不再報道我們。如果沒有分析師對我們進行報道,或者不能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
散户和其他個人投資者對我們普通股的興趣可能會導致我們普通股的市場價格波動增加,這可能對我們普通股的市場價格和您的投資產生重大不利影響。
散户和其他個人投資者可能在導致我們股票交易量和市場價格大幅波動的市場動態中發揮了重要作用,例如,類似於GameStop Corp.、AMC Entertainment Holdings,Inc.和某些其他所謂的“迷因”股票的普通股經歷的情況。我們認為散户和其他個人投資者在我們的整體股東基礎中佔很大比例。在這種時候,我們股票的交易量或市場價格的快速大幅上升或下降可能與我們的經營業績、宏觀經濟趨勢或行業基本面無關,而我們股票交易量或價值的大幅上升可能掩蓋了我們面臨的重大風險和不確定因素。這種波動在一定程度上歸因於強烈的、非典型的散户投資者興趣,這種興趣可能會在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達出來。
我們過去和未來可能會受到這些投資者對我們普通股的極大興趣,因此,我們普通股的交易量和市場價格一直並可能繼續波動。即使我們的業務或財務表現強勁,也不能保證我們會繼續從這種散户和個人投資者的興趣中受益。如果投資者情緒發生變化,這可能會對我們普通股的市場價格和您的投資產生實質性的不利影響。
散户和個人投資者情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達的情緒)也可能影響空頭股數在我們普通股中的數量和地位。這可能會增加我們的普通股成為“做空”目標的可能性,特別是因為我們普通股的一部分已經成為過去,未來可能會被賣空者交易。空頭擠壓和/或預期空頭擠壓的集中投資者交易可能導致我們普通股股票的價格波動,這可能與我們的經營業績或前景無關或不成比例。或者,如果投資者不再認為做空是可行的,我們普通股的市場價格可能會迅速下跌。因此,在可能被認為是空頭擠壓的情況下購買我們普通股股票的投資者可能會損失很大一部分投資。
我們預計在可預見的未來不會宣佈任何紅利。
在可預見的未來,我們預計不會向普通股持有者宣佈任何現金紅利。因此,我們的股東可能需要依賴於在價格升值後出售他們的股票,這可能永遠不會發生,作為實現他們未來投資收益的唯一途徑。
我們為實施我們的汽車優先戰略計劃而採取的行動可能不會成功。
儘管我們相信我們修訂後的汽車優先戰略計劃將使我們能夠重新調整我們的資源並大幅降低運營成本,但我們不能保證修訂後的汽車優先戰略計劃的實施將實現或保持預期的好處,或者即使實現了這些好處,也將足以滿足長期預期。由於修訂了汽車優先戰略計劃,我們在短期內產生了額外的成本,包括用於離職付款、員工福利和相關成本的現金支出。與修訂後的戰略計劃的持續影響相關的其他風險包括:員工自然減員超出我們的預期,對員工士氣產生不利影響,管理層注意力轉移,對我們作為僱主的聲譽產生不利影響(這可能使我們未來更難招聘員工),以及可能無法或延遲滿足我們將重點從研發轉向汽車產品商業化的需求。如果我們沒有及時或根本沒有意識到我們修訂後的戰略計劃的預期好處,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
信息技術對我們的業務運營非常重要,我們致力於保護我們的數據以及員工、客户和供應商數據的隱私、安全和完整性。因此,我們建立了流程、程序和控制,以識別、管理、評估和緩解網絡安全威脅的重大風險,以及識別、遏制和應對網絡安全事件。這些流程包括但不限於監控和更新我們的信息技術和基礎設施,以防止、檢測、解決和減輕與未經授權的訪問、誤用、計算機病毒和其他可能產生安全影響的事件相關的風險。此外,為了保護敏感數據,我們在我們的主要系統、設備和業務流程中採用了多因素身份驗證、一套安全工具、系統監控和警報、審計日誌以及控制。我們與外部專家合作,評估和測試我們的網絡安全風險準備。與這些第三方進行的定期檢查以及威脅和安全評估可確保我們的網絡安全戰略與行業最佳實踐保持一致。為了管理與第三方服務提供商相關的網絡安全風險,我們對供應商提出了安全要求,包括保持有效的安全管理計劃,並在發生任何已知或可疑的網絡事件時通知我們。我們還定期進行全公司的安全意識培訓,為員工提供瞭解各種形式的網絡安全事件的機會,並使我們的員工能夠處理和報告大多數可疑活動或威脅。我們目前維持一種網絡保險政策,為安全漏洞提供保險;然而,此類保險的類型或金額可能不足以涵蓋與安全漏洞、網絡攻擊或其他相關漏洞相關的索賠。
截至本Form 10-K年度報告的日期,我們未發現任何已對我們產生重大影響或可能對我們產生重大影響的網絡安全威脅,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而,儘管我們作出了努力,我們仍不能消除網絡安全的所有風險。
威脅,或保證我們沒有經歷過未被發現的網絡安全事件。有關這些風險的更多信息,請參閲本年度報告表格10-K“風險因素”中的風險因素,標題為我們以及我們的供應商和合作夥伴都面臨着操作系統、基礎設施、我們激光雷達解決方案中的集成軟件以及這些解決方案處理的數據的網絡安全風險,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能對我們的業務造成不利影響,因為它會導致我們的運營中斷,我們的機密或其他關鍵業務信息受到損害,和/或損害我們的業務關係,所有這些都可能對我們的業務財務狀況和經營業績產生負面影響。
網絡安全治理
網絡安全風險是我們董事會監管的企業風險之一,主要是通過授權給董事會審計委員會。審計委員會協助董事會監督我們的隱私和信息政策,並審查我們的網絡安全計劃。審計委員會與我們的管理團隊,包括我們的董事IT部門和首席財務官進行接觸,並定期收到關於網絡安全的報告。此外,管理層還在必要時向審計委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。審計委員會定期收到審計委員會活動的最新情況,包括有關網絡安全監督的最新情況。這些由審計委員會或董事會進行的網絡安全審查通常每年至少進行一次,或根據需要更頻繁地進行。
我們的網絡安全風險管理計劃的日常運營由我們的董事IT部門監督,他向我們的首席財務官報告。我們的IT董事已經在這個崗位上服務了5年。他擁有超過38年的IT經驗,其中包括超過10年的安全合規經驗。我們的信息技術董事通過各種手段監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作,這些手段可能包括內部人員的簡報、威脅情報、警報或由IT環境中部署的安全工具生成的報告。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州都柏林,根據最初於2026年12月1日到期的租約,我們在那裏租賃了56,549平方英尺,除非我們選擇行使五年續約選擇權。都柏林的設施包括工程、研發、運營、客户支持、營銷和行政職能。我們相信我們現有的設施狀況良好,適合開展我們的業務。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時捲入在我們的正常業務過程中產生的訴訟、索賠、訴訟和其他法律程序,包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。我們目前不是任何訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序的一方,而這些訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序的結果如果對我們不利,將個別或整體對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
自2021年8月16日業務合併結束後開始在公開市場交易以來,我們的普通股已在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“LIDR”。
股東
截至2024年3月20日,我們大約有61名普通股持有者和數千名額外的受益者。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的董事會酌情決定。
最近出售的未註冊證券
無,但本公司此前披露的除外。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
請閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本年度報告第8項下的Form 10-K所包含的“關於前瞻性陳述的説明”、第一部分第1項“業務”、第一部分第1A項“風險因素”以及我們的綜合財務報表和相關説明。
概述
本概述對我們的運營結果和影響我們業務的一些趨勢進行了高級別的討論。我們相信,瞭解這些趨勢對於瞭解我們2023財年的財務業績以及我們的未來前景非常重要。本摘要並非詳盡無遺,亦無意取代本年度報告其他部分提供的詳細討論及分析,包括我們的綜合財務報表及附註。
除每股金額外,本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所表達的所有美元金額均以數千美元為單位,除非另有説明。
反向拆分股票
2023年12月27日,我們對其已發行和已發行的普通股進行了30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。根據反向股票拆分,每三十(30)股已發行普通股和已發行普通股合併為一(1)股普通股。我們沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。否則有權獲得普通股零碎股份的股東有權獲得按比例支付的現金。未清償認股權證的數目亦按比例作出調整。
關於反向股票拆分,授權股份或每股面值0.0001美元沒有變化。因此,除非我們另有説明,本年度報告10-K表格所列期間的所有歷史每股數據、已發行和已發行股份數量、股票獎勵和其他普通股等價物均已追溯調整(如適用),以反映反向股票拆分。
影響AEye公司經營業績的關鍵因素
我們相信,我們未來的業績和成功在很大程度上取決於我們利用本文所述機會的能力,而這些機會又面臨着重大的風險和挑戰,包括下文討論的風險和本年度報告中題為“風險因素”的Form 10-K部分所述的風險因素。
我們受制於科技行業中常見的風險,以及初創公司常見的風險,包括但不限於:
•無法成功開發我們的產品或將其商業化的可能性;
•及時獲得額外資本,以滿足運營現金流需求;考慮到目前的資本市場和整體宏觀經濟狀況,以對我們有利或根本不有利的條件這樣做可能是具有挑戰性的;
•維護和建立與一個或多個一級汽車供應商的關係,以促進潛在最終客户的“設計勝利”,在我們的情況下,這些最終客户是汽車OEM;
•發展和保護我們的知識產權;
•遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律和法規;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•聘用、整合和留住我們組織各級的人才;以及
•成功開發新的解決方案,提升客户體驗,為客户帶來價值。
市場趨勢和不確定性
我們預計未來對4Sight的需求TM智能傳感平臺將來自汽車和工業兩大市場。在短期內,我們預計將通過更有效地利用我們的商業模式,專注於先進的駕駛員輔助系統(ADAS)、自動駕駛和商業卡車運輸,專注於汽車市場。長遠來説,我們會在工業界尋找機會。
當基於汽車市場的大批量生產變得具有成本效益時,在鐵路和智能交通系統或其細分市場中這樣做是有成本效益的。通過跨這些細分市場啟用新的應用程序和產品功能,這為我們提供了多種持續增長的機會。然而,隨着我們的客户繼續他們的研發項目,將依賴激光雷達技術的解決方案商業化,很難估計最終終端市場和客户採用的時間。以2023年和2022年分別佔收入70%和52%的汽車市場為例,我們能否成功整合到需要多年開發、測試和驗證的OEM計劃中,將嚴重影響我們的增長和財務業績。由於這些OEM計劃的規模和複雜性,與我們的競爭對手相比,擁有Tier 1合作伙伴關係將提供巨大的競爭優勢,因為它們具有大規模的大規模生產能力和現有的OEM客户關係。我們的前Tier 1合作伙伴大陸公司決定停止我們的聯合激光雷達開發計劃,如果我們無法及時找到替代的Tier 1汽車供應商,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響,因為我們的業務模式是基於將我們的激光雷達設計和其他知識產權授權給汽車Tier 1供應商。我們在汽車市場的主要關注點是用於乘用車和商用車自動駕駛的ADAS,特別是駭維金屬加工自動駕駛應用。我們認為,該市場的增長是由更嚴格的安全法規和消費者對提供更高安全性和先進的駕駛員輔助功能的車輛的需求共同推動的。我們需要預見和適應監管環境的任何變化,以及消費者需求的變化,以便利用這個機會。
正如在經營歷史有限的早期公司中常見的那樣,我們受到風險和不確定因素的影響,如本年度報告10-K表第I部分第1A項所述的風險和不確定因素。自成立以來,我們在運營中出現了淨虧損和負現金流,並預計在實現商業化之前將繼續蒙受虧損。我們計劃通過獲得額外融資和尋找一個或多個替代一級合作伙伴來改善我們的流動性狀況。如果我們無法做到這一點,我們預計將進一步減少運營費用和現金支出。我們相信,這些計劃能夠成功實施,這可能會帶來足夠的現金流,以支持我們從10-K表格年度報告之日起至少一年的持續運營。
合作伙伴關係和商業化
我們的技術旨在成為某些汽車和工業市場應用的關鍵推動因素。因為我們的技術必須被我們的客户集成到更廣泛的解決方案中,所以我們實現這些客户的設計勝利是至關重要的。實現設計勝利的時間根據市場和應用的不同而不同。我們認為設計勝利對我們未來的成功至關重要,儘管每一次設計勝利可能產生的收入和實現這種勝利所需的時間可能會有很大差異,這使得我們很難預測我們的財務表現。在工業市場,我們的戰略一直是向客户銷售我們的激光雷達解決方案,使用的組件部分來自Tier 2汽車供應鏈,並由我們的合同製造合作伙伴組裝。在汽車市場,我們將利用與一級供應商的許可模式,旨在為我們產生特許權使用費,因此可以更容易地複製到多個一級供應商。隨着Tier 2汽車供應鏈的成熟,我們打算利用這些供應商以及為汽車市場創造的數量,參與工業市場。考慮到這一點,在2023年第四季度,我們決定逐步減少我們針對工業市場的現有產品線,並減少支持,直到我們的汽車產品達到足夠的規模,我們認為這是我們最大的市場機遇。如果我們的汽車產品不能達到足夠的規模,我們可能無法在預期的時間框架內重新進入工業市場,或者根本無法重新進入工業市場。此外,如上所述,我們的前一級合作伙伴大陸航空公司決定停止我們的聯合激光雷達開發計劃,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們相信,我們的收入和盈利能力還將取決於我們能否成功地將我們的技術授權給一級汽車供應商,例如我們之前的合作伙伴大陸,它分別佔2023年和2022年收入的70%和51%,這些供應商打算使用我們的技術為原始設備製造商批量生產激光雷達傳感器。我們目前或將通過Tier 1合作伙伴與OEM合作的自治計劃的延遲可能會導致我們無法在預期的時間框架內實現收入和盈利目標。
重組
2023年第一季度,我們開始實施修訂後的戰略計劃,該計劃概述了我們正在採取的步驟,以專注於關鍵產品和關鍵客户接觸,我們相信這些將為我們的公司和我們的利益相關者產生最佳的長期結果。我們修訂的戰略計劃側重於調整我們的資源和大幅削減運營費用,其中一部分包括削減我們的工作人員
在實施訂正戰略計劃之前約佔三分之一。大部分裁員計劃於2023年4月生效。
2023年10月,我們實施了2023年5月最初宣佈的汽車優先戰略計劃第二階段。該計劃的第二階段旨在使我們的運營與不斷變化的業務需求保持一致,將重點放在我們從研發到汽車產品商業化的過渡上,同時逐步減少我們現有的工業產品,並降低固定運營成本。
我們現有工業產品的逐步清盤,加上其他觸發事件的積累,如我們與一家大型一級汽車供應商的終止合作關係,以及當前時期和歷史的現金流虧損,表明我們長期資產的賬面價值可能無法收回。我們對截至2023年12月31日的長期資產進行了減值審查,並將我們的財產和設備以及與總部相關的ROU資產和租賃改進減記為公允價值。
由於實施了經修訂的戰略計劃和減值審查的兩個階段,我們在截至2023年12月31日的12個月中記錄了19,153美元的重組費用,主要與一次性員工離職福利、庫存和其他流動資產減記、購買承諾損失以及長期資產的減值和處置費用有關。
毛利率
我們的毛利率將取決於眾多因素,其中包括我們產品的銷售價格、我們與客户簽訂的開發合同的定價、我們授予客户的許可的特許權使用費、單位數量、產品組合、組件成本、人員成本、合同製造成本、管理費用和產品功能。例如,我們的毛利率過去曾受到庫存減記的負面影響,現在可能還會繼續受到影響。在2023年第三季度和第四季度,我們記錄了7,005美元的庫存減記,這與我們的汽車產品向某些更高等級的零部件過渡以及我們針對工業市場的現有產品線的逐步縮減有關。在未來,我們希望通過將我們的激光雷達技術和軟件授權給我們在汽車市場的一級合作伙伴來產生誘人的毛利率。我們還預計能夠利用我們在汽車市場的基礎轉移到其他市場。
到目前為止,我們的收入來自與原始設備製造商和一級供應商的開發合同,以及我們向工業客户銷售產品的單位。這些開發合同主要側重於我們專有的4Sight的定製TM為客户的應用提供產品能力,通常涉及軟件實施以協助傳感器連接和控制、定製掃描模式以及增強特定的感知能力以滿足特定的客户需求。一般來説,需要更復雜配置的開發合同價格更高。我們預計開發合同在短期內仍將是我們業務的重要組成部分,但隨着時間的推移,隨着我們加大對汽車市場技術許可的關注,並隨着時間的推移利用我們實現的規模經濟進入其他市場,開發合同在我們總收入中所佔的份額將會減少。
投資與創新
我們專有的自適應智能激光雷達技術提供了行業領先的性能,有助於解決提供部分或完全自主的最困難的挑戰。雖然傳統的傳感系統被動地收集數據,但我們的主動4SightTM智能傳感平臺利用自動目標系統和生物仿生的原理來掃描環境,同時智能地專注於最重要的東西,以便在複雜場景中做出更安全、更智能和更快的決策。
我們相信,我們的財務業績在很大程度上取決於我們保持技術領先地位的能力。這進一步取決於我們在研發方面的投資以及我們將產品商業化的能力。我們相信,價格正在成為市場中一個關鍵的差異化因素,原始設備製造商青睞那些擁有基礎設施的公司,這些公司擁有製造更低成本產品和更大批量的基礎設施。我們必須不斷識別和響應快速變化的客户需求,開發和推出創新的新產品,改進和服務現有產品,降低BOM成本,實現工業化,併為我們的產品創造強勁的市場需求。如果我們做不到這一點,我們的市場地位和收入可能會受到不利影響,我們在這方面的投資將無法收回。
陳述的基礎
我們目前通過一個運營部門開展業務。
經營成果的構成部分
總收入
我們將我們的收入歸類為(1)原型銷售和(2)開發合同。2023年和2022年,我們的原型銷售收入主要與我們的4Sight產品的單位銷售有關。原型銷售的收入通常在貨物控制權移交給客户時確認,通常在交付或裝運給客户時確認。
開發合約佔二零二三年及二零二二年總收入的大部分。開發及╱或合作安排合約的收入來自研發活動以及與OEM及一級供應商的合作。這些合同主要側重於為客户的應用定製我們的專有4Sight功能,通常涉及軟件實施,以協助傳感器連接和控制,定製掃描模式,以及增強感知功能以滿足特定客户需求。開發合同收益於我們履行合同中的履約責任時確認,這可能導致在某個時間點或隨時間確認。該評估於每項履約責任安排開始時作出。
我們預計2024年與原型銷售和開發合同相關的收入將與2023年持平或略有上升。
收入成本
收入成本包括與原型生產直接相關的成本和與開發合同相關的某些成本。原型的此類成本包括直接材料、直接人工、間接人工、庫存減記、採購承諾損失、保修費用和間接管理費用的分配。與開發合同有關的費用包括執行合同所涉及的直接費用和間接費用的分攤。我們預計2024年的收入成本將與2024年的收入保持一致。
運營費用
研究與開發
我們的研發工作主要集中在與我們先進的激光雷達解決方案的設計和開發相關的硬件、軟件和系統工程上。研發費用包括:
•與人員有關的費用,包括工資、福利、獎金、一次性解僱福利和基於股票的薪酬費用;
•第三方工程和承包商費用;
•實驗室設備;
•工程零件和試驗裝置;
•新的硬件和軟件費用;以及
•已分配的管理費用。
研發成本在發生時計入費用。我們預計,隨着員工人數的減少和全球足跡的整合,我們在研發方面的投資將因我們修訂的戰略計劃而減少。我們還計劃與供應商在支持我們的戰略和產品開發的關鍵領域進行更有針對性的支出,以符合我們修訂後的戰略計劃,並更有效地管理成本。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷,或稱S&M,主要專注於銷售、業務發展和營銷計劃,以追求潛在客户和現有客户的收入合同。S&M的費用包括:
•與人員有關的費用,包括工資、福利、獎金、一次性解僱福利和股票薪酬費用;
•演示設備;
•為新聞稿和其他公關服務支付的展會費用、廣告和促銷費用;以及
•已分配的管理費用。
我們預計,由於我們修訂了專注於汽車產品商業化的戰略計劃,我們的S&M費用將大幅減少。通過我們的輕資本業務,我們能夠大幅減少我們的員工人數並鞏固我們的全球足跡,因為我們希望利用我們的Tier 1合作伙伴將我們的產品商業化並管理與OEM的關係。
一般和行政
我們的一般和行政支出或G&A支出支持所有業務職能。併購費用包括:
•與人事有關的費用,包括高管、財務、法律、運營、人力資源、技術支持和其他行政人員的工資、福利、獎金、一次性離職福利和基於股票的薪酬費用;
•諮詢、會計、審計、法律等專業費用;
•保險費、軟件和計算機設備費用、一般辦公室費用;以及
•已分配的管理費用。
我們預計,由於我們修訂了戰略計劃,減少了員工人數,並整合了全球足跡,因此我們的G&A費用將會減少。我們還計劃更有效地管理與供應商的支出,以支持我們修訂後的成本管理戰略計劃。
可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動
2022年票據和認股權證負債的公允價值變動是由於每個報告日期的公允價值變動所致。2022年票據和認股權證負債在每個報告期按公允價值記錄,公允價值的變化在期間內的其他收入(費用)淨額中報告。我們還選擇將2022年票據的利息支出記錄為公允價值變化。
利息收入、利息支出及其他
利息收入和其他收入主要由我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息組成。這些金額將根據我們的現金和現金等價物餘額和市場匯率而有所不同。利息收入和其他收入還包括出售財產和設備的收益。利息支出和其他主要包括可轉換票據發行成本、溢價攤銷和可交易證券折價的增加,淨額。
經營成果
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
應結合本報告其他部分所列的合併財務報表和附註,審查下文所列業務成果。下表列出了我們截至2022年12月31日、2023年和2022年的綜合業務結果數據(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 變化 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
樣機銷量下降。 | $ | 477 | | | $ | 1,743 | | | $ | (1,266) | | | (73) | % |
開發合同 | 987 | | | 1,904 | | | (917) | | | (48) | % |
總收入增長。 | 1,464 | | | 3,647 | | | (2,183) | | | (60) | % |
收入成本 | 15,319 | | | 8,732 | | | 6,587 | | | 75 | % |
毛損 | (13,855) | | | (5,085) | | | (8,770) | | | 172 | % |
研發部門將繼續努力。 | 26,171 | | | 37,644 | | | (11,473) | | | (30) | % |
銷售和營銷部門的合作伙伴。 | 12,528 | | | 19,317 | | | (6,789) | | | (35) | % |
一般及行政 | 25,234 | | | 36,762 | | | (11,528) | | | (31) | % |
長期資產減值準備 | 9,988 | | | — | | | 9,988 | | | 100 | % |
總運營支出 | 73,921 | | | 93,723 | | | (19,802) | | | (21) | % |
運營虧損 | (87,776) | | | (98,808) | | | 11,032 | | | (11) | % |
可換股票據及認股權證負債之公平值變動 | (858) | | | (14) | | | (844) | | | 6,029 | % |
利息收入和其他 | 1,317 | | | 1,545 | | | (228) | | | (15) | % |
利息支出及其他 | 248 | | | (1,379) | | | 1,627 | | | (118) | % |
其他收入(支出)共計淨額 | 707 | | | 152 | | | 555 | | | 365 | % |
所得税費用準備 | 57 | | | 58 | | | (1) | | | (2) | % |
淨虧損 | $ | (87,126) | | | $ | (98,714) | | | $ | 11,588 | | | (12) | % |
收入
原型銷售
原型銷售額由截至二零二二年十二月三十一日止年度的1,743元減少1,266元或73%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的477元。這主要是由於我們基於4Sight ™的工業產品銷量減少,原因是多個客户的投標延遲,以及我們專注於關鍵的汽車裏程碑。
開發合同
開發合約由截至二零二二年十二月三十一日止年度的1,904元減少917元或48%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的987元。該減少主要是由於我們於二零二三年第四季度履行責任,故於本年度確認自一級汽車供應商合約之收入減少所致。
收入成本
截至2023年12月31日的一年,收入成本增加了6,587美元,增幅為75%,從截至2022年12月31日的8,732美元增至15,319美元。這一增長主要是由於2023年第三季度與我們的汽車產品過渡到某些更高等級的零部件相關的非常規庫存減記,以及2023年第四季度我們修訂後的戰略計劃第二階段的實施,該階段的重點是我們的汽車產品的商業化和我們現有的工業產品的逐步減少。這一增長被本年度確認的與一級汽車供應商合同相關的成本減少部分抵消,因為我們在2023年第四季度履行了我們的義務。
運營費用
研究與開發
在截至2023年12月31日的一年中,研發費用減少了11,473美元,降幅為30%,從截至2022年12月31日的37,644美元降至26,171美元。這一下降主要是由於我們修訂後的戰略計劃的實施,第三方研發工作減少了4,459美元,人員成本減少了2,974美元,工程部件和實驗室設備費用減少了2,419美元,信息技術和設施費用減少了707美元,基於股票的薪酬支出減少了379美元,差旅和娛樂費用減少了292美元。
銷售和市場營銷
截至2023年12月31日的一年,總銷售和營銷費用減少了6,789美元,降幅為35%,從截至2022年12月31日的19,317美元降至12,528美元。減少的主要原因是我們修訂後的戰略計劃的實施,人員費用減少了2 250美元,股票薪酬減少了1 703美元,營銷和諮詢費用減少了1 507美元,差旅和娛樂費用減少了721美元,信息技術和設施費用減少了550美元。
一般和行政
在截至2023年12月31日的一年中,一般和行政費用總額減少了11,528美元,降幅為31%,從截至2022年12月31日的36,762美元降至25,234美元。這一減少主要是由於我們修訂後的戰略計劃的實施,基於股票的薪酬減少了3,811美元,會計、法律和諮詢費減少了3,419美元,人員費用減少了2,114美元,保險、税收和執照費用減少了1,952美元,差旅和娛樂費用減少了571美元, 以及與股票相關的支出236美元。
長期資產減值準備
長期資產的減值從截至2022年12月31日的年度的0美元增加到2023年12月31日止年度的9,988美元,主要原因是財產和設備以及使用權資產的非現金減值。在2023年第四季度,我們確定,觸發事件的累積,包括我們實施專注於汽車產品商業化的汽車優先戰略計劃導致我們現有工業產品的逐步減少,我們與一家大型一級汽車供應商的終止合作伙伴關係,以及當前時期和歷史的現金流虧損,需要對我們的長期資產進行減值審查,導致我們的長期資產減記為其公允價值。
可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動
在截至2023年12月31日的年度,可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化減少了844美元,或6029%,至虧損858美元,而截至2022年12月31日的年度虧損14美元。這一減少主要是由於2022年票據的公允價值在兩個期間之間的變化,部分被認股權證負債公允價值的有利變化所抵消。
利息收入及其他
在截至2023年12月31日的一年中,利息收入和其他收入減少了228美元,降幅為15%,從截至2022年12月31日的1,545美元降至1,317美元。這一下降主要是由於本期我們的有價證券利息減少所致。
利息支出和其他
在截至2023年12月31日的財年中,利息支出和其他支出減少了1,627美元,降幅為118%,至248美元的收益,而截至2022年12月31日的財年為虧損1,379美元。這一下降主要是由於有價證券折價的有利增加,導致溢價攤銷和有價證券折價增加淨額減少1252美元,債券發行成本減少474美元。
所得税費用準備
所得税支出準備金從2023年12月31日終了的年度的58美元減少到2023年12月31日終了年度的57美元
截至2022年12月31日的年度。這一變化是由於美國和某些外國實體的税前收益(虧損)的變化以及税率的變化。
淨虧損
截至2023年12月31日的財年,淨虧損減少了11,588美元,降幅為12%,從截至2022年12月31日的98,714美元降至87,126美元。這一減少主要是由於2023年期間宣佈的重組和降低成本措施後運營費用的減少,部分被庫存減記和採購承諾虧損以及長期資產減值導致的收入成本增加所抵消。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於,銷售量和收入的時機,我們尋找替代一級汽車供應商的努力和贏得OEM設計的時機,我們根據今年宣佈的重組計劃延長現金跑道的能力,支持研發努力的支出的時機和程度,我們產品商業化的速度,以及市場採用新的和增強的產品和功能。截至2023年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券總額為36,523美元。截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度,我們分別淨虧損87,126美元和98,714美元。我們預計,至少在未來幾年內,我們將繼續蒙受損失。
到目前為止,我們的主要流動資金來源是從發行股票中獲得的收益。2021年12月,我們與Tumim Stone Capital LLC或Tumim Stone簽訂了普通股購買協議(CSPA),根據該協議,我們有權但沒有義務在36個月內向Tumim Stone發行和出售至多125,000美元的普通股。2022年5月6日,我們提交了S-1表格的註冊説明書,其中涉及根據CSPA圖米姆斯通將購買的最多1,028,847股我們的普通股的要約和回售。截至2023年12月31日,根據本中證協議已發行67,754股。2022年9月,我們與一家投資者簽訂了一項證券購買協議,允許出售和發行兩種可轉換票據,每種票據的現金收益為10,000美元,兩次發行之間的總收益為20,000美元(每種票據關閉一次)。2022年9月15日,我們與投資者完成了第一筆票據的成交,獲得了9850美元的現金收益(扣除支付給投資者的費用)。2023年9月26日,美國證券交易委員會宣佈我們在S-3表格上的註冊聲明(“貨架註冊”)生效。在三年的時間裏,我們可以通過一次或多次發行我們的證券來使用擱置登記來籌集最多200,000美元。雖然我們還沒有利用貨架註冊來提供證券,但我們打算在市場條件合適的時候這樣做,並支持繼續執行我們的關鍵汽車裏程碑。在我們能夠從產品銷售中產生足夠的收入來支付運營費用、營運資本和資本支出之前,我們預計通過與CF Finance Acquisition Corp.III和PIPE Finding的業務合併所籌集的資金,以及來自CSPA、SPA、貨架登記和其他潛在資本來源的任何未來資金,將用於滿足我們的短期現金需求。
如果要求我們通過發行股權證券來籌集額外資金,就會導致股東的稀釋。任何發行的債務證券也可能擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先和特權。債務證券或借款的條款可能會對我們的業務造成重大限制。我們也可能無法通過出售證券和債務融資來籌集額外資本,或以對我們有利的條款這樣做,特別是考慮到當前的資本市場和整體宏觀經濟狀況。
會計準則編纂,或ASC,副標題205-40,財務報表的列報--持續經營要求我們評估我們履行未來財務義務的能力,因為這些債務在財務報表發佈之日起一年內到期。儘管最近採取了重組措施,但我們預計我們的支出將繼續超過我們的運營收入,因此,我們可能需要額外的資本資源來為我們的運營提供資金。我們相信,與CF Finance Acquisition Corp.III和PIPE Finding、CSPA、SPA和Shelf Region的業務合併所得的淨收益,加上我們現有的現金、現金等價物和有價證券,以及如果我們在2024年無法獲得額外融資的計劃的實施,將足以緩解人們對我們作為一家持續經營企業的能力的重大懷疑的風險,並使我們能夠從本Form 10-K年度報告的日期起至少12個月的時間內為我們的運營費用、營運資本和資本支出需求提供資金。有關我們計劃的進一步討論,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項綜合財務報表附註1。如果我們的現金需求比我們預期的要大,我們可能會被要求進一步降低運營費用或更快地籌集額外資本。降低我們的運營成本可能非常具有挑戰性
對於我們來説,由於我們已經大幅削減了運營費用,進一步削減可能會對我們的業務運營產生不利影響。鑑於目前的宏觀經濟環境,原始設備製造商似乎對其資本支出和對新技術的投資更加謹慎,因此我們看到某些機會的時間表被推遲,這可能會對我們從運營中實現正現金流的時間產生負面影響。我們的長期現金使用計劃(從本年度報告開始的12個月之後)主要與支持我們產品商業化的運營費用有關。有關租賃債務和合同債務所需現金的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項下合併財務報表附註中的附註6和20。
2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉,聯邦存款保險公司(FDIC)被任命為接管人。2023年3月27日,第一公民銀行達成對SVB的全行收購。我們過去和現在都在SVB擁有存款賬户。對於每個賬户所有權類別,每個投保銀行的每個儲户的標準存款保險金額最高可達250美元。我們不在SVB維持任何其他重要賬户或信用額度。雖然我們繼續在SVB開設營運賬户,但其後我們在其他金融機構設立營運賬户,以減低任何一家金融機構可能出現的破產或接管風險。
現金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | (50,725) | | | $ | (71,649) | |
投資活動 | $ | 55,351 | | | $ | 68,463 | |
融資活動 | $ | (6,758) | | | $ | 8,067 | |
經營活動
在截至2023年12月31日的一年中,用於經營活動的現金淨額為50,725美元。在此期間,影響我們運營現金流的因素包括淨虧損87,126美元,被18,071美元的股票補償抵消,9,988美元的長期資產減值,7,712美元的庫存減記,1,547美元的折舊和攤銷,1,406美元的非現金租賃費用,1,385美元的供應商預付款損失,以及858美元的可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化。在業務活動中,業務資產和負債的淨變化為使用現金4460美元,主要原因是存貨增加2459美元,應計費用和其他流動負債以及經營租賃負債分別減少3135美元和1528美元。所用現金因預付資產和其他流動資產、應收賬款和其他非流動資產分別減少2279美元、451美元和284美元以及應付賬款增加252美元而被提供的現金抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用於經營活動的現金淨額為71,649美元。在此期間,影響我們運營現金流的因素包括淨虧損98,714美元,被基於股票的薪酬23,959美元抵消,折舊和攤銷1,422美元,非現金租賃費用1,338美元,有價證券溢價攤銷,扣除應計利息變化後淨額1,086美元,庫存減記675美元,發行成本474美元。在經營活動中,經營資產和負債的淨變化為使用現金1,980美元,主要是由於庫存和預付及其他流動資產分別增加2,634美元和1,130美元,以及經營租賃負債和合同負債分別減少1,341美元和1,931美元。所用現金因應收賬款和其他非流動資產分別減少3605美元和527美元以及應付賬款增加839美元而被提供的現金抵銷。
投資活動
在截至2023年12月31日的一年中,投資活動提供的淨現金為55,351美元。在此期間,影響投資活動提供的現金淨額的主要因素是可出售證券的贖回和到期收益76350美元,但被購買19331美元的有價證券和購買1,951美元的財產和設備部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,投資活動提供的淨現金為68,463美元。在此期間,影響投資活動提供的現金淨額的主要因素是贖回和到期的有價證券收益96,592美元,被購買可供出售的債務證券23,929美元以及購買財產和設備4,200美元所抵消。
融資活動
在截至2023年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為6758美元。在此期間,影響我們融資現金流的主要因素是支付了6,235美元的可轉換票據贖回,以及支付了1,445美元的與股權獎勵淨結算相關的税款,但分別被行使股票期權的收益和通過員工購股計劃發行普通股的收益所部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為8,067美元。於此期間,影響本公司融資現金流的主要因素為發行可換股票據所得款項淨額9,850美元、根據CSPA發行普通股所得款項2,891美元及行使購股權所得款項1,174美元,但與股份結算淨額4,621美元及可換股票據贖回款項874美元抵銷。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表符合公認會計準則。我們必須作出估計和假設,以影響截至綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額、報告期內的收入和支出報告金額、公允價值計量以及綜合財務報表中的相關披露。我們的實際結果可能與這些估計大相徑庭,原因是判斷、假設和條件因不可預見的事件或其他原因而發生變化,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們相信,我們的關鍵會計政策涉及最大程度的判斷和複雜性,對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。
收入
我們確認與原始設備製造商和原始設備製造商供應商的研發和開發安排以及原型產品銷售的收入。收入是指我們有權在正常活動過程中轉讓承諾的貨物或服務時獲得的預期對價金額,並在扣除銷售税後入賬。當通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,我們確認收入。對於在某個時間點已履行的履約義務,我們還考慮以下指標來評估承諾的貨物或服務的控制權是否轉移給客户:(I)支付權;(Ii)合法所有權的轉移;(Iii)實物佔有;(Iv)所有權的重大風險和回報;以及(V)對貨物或服務的接受。對於長期履行的績效義務,我們通過衡量完全履行績效義務的進展情況來確認一段時間內的收入。
與收入的計量和確認有關的各種會計原則的應用要求我們作出判斷和估計。具體地説,具有非標準條款和條件的複雜開發安排可能需要相關的合同解釋,以確定適當的會計處理,包括多要素安排中規定的承諾貨物和服務是否能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬。確定產品或服務是否被視為不同的績效義務,這些義務應該單獨核算,而不是放在一起核算,有時可能需要做出重大判斷。當一份合同涉及多項履約義務時,如果客户能夠單獨受益於產品或服務,或利用客户隨時可以獲得的其他資源,並且產品或服務可與安排中的其他承諾分開識別,則我們將單獨對個別產品和服務進行核算。對於多要素安排,使用相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。需要判斷以確定每個不同履行義務的SSP。當產品和服務分開銷售時,我們使用一系列金額來估計SSP。在SSP不能直接觀察到的情況下,我們使用可能包括其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP,或者在SSP高度可變或不確定的情況下,使用殘差方法來估計SSP的履約義務。關於這些假設和估計的判斷的變化可能會影響收入確認的時間或金額。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示某一資產組別的賬面金額可能無法收回時,我們會評估使用年限有限的長期資產的減值可恢復性。這種觸發事件或環境變化可包括:長期資產的市場價格顯著下降,長期資產的使用範圍或方式發生重大不利變化,
法律因素或商業環境的不利變化,競爭或其他可能影響長期資產價值的因素的影響,我們預計從資產集團產生的收入或現金流的顯著不利惡化,顯著超過收購或開發長期資產的最初預期的成本累積,當前或未來的運營或現金流損失,表明與使用長期資產相關的持續虧損,或目前的預期,即長期資產更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被出售或以其他方式處置。當觸發事件發生時,執行可恢復性測試,將預測的未貼現現金流與資產組的賬面價值進行比較。我們在資產組層面進行測試,代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。如果可收回測試發現可能出現減值,則計量資產組的公允價值,並確認減值支出等於資產組的賬面價值超過其公允價值的部分。當應持有和使用的資產確認減值損失時,調整後的賬面金額將在其剩餘使用年限內折舊。
我們確定,2023年第四季度發生的觸發事件的累積,包括我們實施專注於汽車產品商業化的汽車優先戰略計劃導致我們現有工業產品的逐步減少,我們與一家大型一級汽車供應商的合作關係終止,以及當前時期和歷史的現金流虧損,需要對我們的長期資產進行減值審查。進行了可回收測試,確定了可能的減值,因為資產組的賬面價值超過了預計的未貼現現金流量。這些資產根據獨立第三方對這些長期資產的估值,根據每項資產的最高和最佳使用情況,減記至其公允價值。我們專有財產和設備的公允價值是基於被確定為零的估計殘值計算的。我們的非專有財產和設備的公允價值是基於估計的有序清算價值。我們租用的總部的公允價值和相關的租賃改進是基於使用價值方法。
新興成長型公司的地位
2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。
我們是證券法第2(A)節定義的“新興成長型公司”,我們選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。我們將一直是一家新興的成長型公司,直至(I)非關聯公司持有的普通股市值在該財年第二財季末超過7億美元的財年最後一天,(Ii)該財年總收入達到或超過10.7億美元(按通脹指數計算)的財年最後一天,(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元不可轉換債券的財年最後一天,或(Iv)2025年12月31日。我們預計將繼續利用延長過渡期的好處,儘管我們可能決定在該等準則允許的範圍內儘早採用該等新的或修訂的會計準則。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,因為另一家上市公司不是新興成長型公司,或者是一家新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。
近期會計公告
請參閲我們的合併框架的附註1包括的財務報表在本10-K表格年度報告的其他地方,有關於最近採用的會計公告和最近發佈的會計公告的信息,截至本10-K表格年度報告的日期尚未採用。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
利率風險
截至2023年12月31日,我們擁有現金、現金等價物和有價證券36,523美元,其中主要包括我們銀行賬户中的存款、貨幣市場基金和有價證券。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們的2022年可轉換票據利率固定,因此不受利率風險的影響。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。我們投資於高評級證券,同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。由於我們的現金、現金等價物和有價證券的短期性質,假設的10%的利率變化不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
信用風險
我們的信用風險集中度是通過評估分別佔我們應收賬款和應付賬款10%以上的每個客户和每個供應商來確定的。截至2023年12月31日,有四家客户各自佔我們應收賬款的10%或更多,一家供應商佔我們應收賬款的10%或更多。
我們根據需要進行信用評估,通常不需要為客户提供抵押品。我們分析應收賬款、歷史壞賬百分比和付款歷史變化,以評估壞賬準備對客户賬户潛在信用損失撥備的充分性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月內,我們沒有任何沖銷,並分別為預期信貸損失記錄了35美元和0美元的準備金。
外幣兑換風險
我們的外匯匯兑損益主要來自歐元兑美元和日元兑美元的波動。我們所有實體的功能貨幣都是美元。貨幣資產和負債以及以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易使用當前匯率重新計量為其功能貨幣,而非貨幣資產和負債則使用歷史匯率重新計量。我們確認該等重新計量的損益,包括利息收入及其他、或利息支出及其他,適用於綜合經營報表及發生期間的全面虧損。我們過去經歷過,未來也會經歷我們的非功能性貨幣計價餘額的外匯匯兑損益。外匯匯兑損益可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。到目前為止,我們還沒有從事匯率對衝活動,我們預計在可預見的未來也不會這樣做。
項目8.財務報表和補充數據
AEye,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID34) | 58 |
合併資產負債表 | 59 |
合併經營報表和全面虧損 | 60 |
合併股東權益報表(虧損) | 61 |
合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告
致AEye,Inc.股東及董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審核隨附的AEye,Inc.合併資產負債表。本公司於2023年12月31日及2022年12月31日及2022年12月31日止期間各年度的相關合並經營及全面虧損、股東權益(虧損)及現金流量表,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止兩年各年的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2024年3月26日
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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AEYE,INC. 合併資產負債表 (以千為單位,股票和麪值除外) |
| | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 16,932 | | | $ | 19,064 | |
有價證券 | | 19,591 | | | 75,135 | |
應收賬款淨額 | | 131 | | | 617 | |
庫存,淨額 | | 583 | | | 4,553 | |
預付資產和其他流動資產 | | 2,517 | | | 6,181 | |
流動資產總額 | | 39,754 | | | 105,550 | |
使用權資產 | | 11,226 | | | 15,502 | |
財產和設備,淨額 | | 281 | | | 7,665 | |
受限現金 | | 2,150 | | | 2,150 | |
其他非流動資產 | | 906 | | | 2,473 | |
總資產 | | $ | 54,317 | | | $ | 133,340 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 3,442 | | | $ | 3,218 | |
應計費用和其他流動負債 | | 6,585 | | | 9,764 | |
合同責任 | | — | | | 987 | |
可轉換票據 | | — | | | 8,594 | |
流動負債總額 | | 10,027 | | | 22,563 | |
非流動經營租賃負債 | | 14,858 | | | 16,681 | |
其他非流動負債 | | 409 | | | 126 | |
總負債 | | 25,294 | | | 39,370 | |
承付款和或有事項(附註20) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股-$0.0001面值:1,000,000授權股份;不是已發行及已發行股份 | | — | | | — | |
普通股-美元0.0001面值:600,000,000授權股份;6,310,090和5,436,637於2023年及2022年12月31日發行及發行的股份 | | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | | 366,647 | | | 345,757 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | 10 | | | (1,279) | |
累計赤字 | | (337,635) | | | (250,509) | |
股東權益總額 | | 29,023 | | | 93,970 | |
總負債和股東權益 | | $ | 54,317 | | | $ | 133,340 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
AEYE,INC. 合併經營報表和全面虧損 (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| | 截至12月31日的12個月, |
| | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | |
原型銷售 | | $ | 477 | | | $ | 1,743 | |
開發合同 | | 987 | | | 1,904 | |
總收入 | | 1,464 | | | 3,647 | |
收入成本 | | 15,319 | | | 8,732 | |
毛損 | | (13,855) | | | (5,085) | |
運營費用: | | | | |
研發 | | 26,171 | | | 37,644 | |
銷售和市場營銷 | | 12,528 | | | 19,317 | |
一般和行政 | | 25,234 | | | 36,762 | |
長期資產減值準備 | | 9,988 | | | — | |
總運營費用 | | 73,921 | | | 93,723 | |
運營虧損 | | (87,776) | | | (98,808) | |
其他收入(支出): | | | | |
可換股票據及認股權證負債之公平值變動 | | (858) | | | (14) | |
利息收入及其他 | | 1,317 | | | 1,545 | |
利息支出和其他 | | 248 | | | (1,379) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | 707 | | | 152 | |
所得税費用準備 | | 57 | | | 58 | |
淨虧損 | | $ | (87,126) | | | $ | (98,714) | |
可供出售證券未實現收益(虧損)淨額變動,扣除税項 | | 1,264 | | | (940) | |
因工具特定信貸風險導致的公允價值變動,扣除税項 | | (21) | | | (25) | |
本期重新分類為收入的淨虧損,扣除税項 | | 46 | | | 77 | |
綜合損失 | | $ | (85,837) | | | $ | (99,602) | |
每股數據 | | | | |
每股普通股淨虧損(基本和稀釋後) | | $ | (14.95) | | | $ | (18.82) | |
加權平均已發行普通股(基本和稀釋後) | | 5,827,721 | | | 5,245,624 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AEYE,INC. 合併股東權益報表(虧損) (單位:千,共享數據除外) |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | 股票 | | 金額 | | | | |
平衡—2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | 5,436,637 | | | $ | 1 | | | $ | 345,757 | | | $ | (1,279) | | | $ | (250,509) | | | $ | 93,970 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,071 | | | — | | | — | | | 18,071 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | 81,814 | | | — | | | 455 | | | — | | | — | | | 455 | |
在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | — | | | — | | | 330,661 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — | | | — | | | (125,825) | | | — | | | (1,441) | | | — | | | — | | | (1,441) | |
根據普通股購買協議發行普通股 | — | | | — | | | 19,500 | | | — | | | 136 | | | — | | | — | | | 136 | |
與普通股購買協議有關的股票發行費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
通過員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | 64,773 | | | — | | | 334 | | | — | | | — | | | 334 | |
可換股票據轉換為普通股 | — | | | — | | | 502,530 | | | — | | | 3,338 | | | — | | | — | | | 3,338 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,289 | | | — | | | 1,289 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,126) | | | (87,126) | |
平衡—2023年12月31日 | — | | | $ | — | | | 6,310,090 | | | $ | 1 | | | $ | 366,647 | | | $ | 10 | | | $ | (337,635) | | | $ | 29,023 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額-2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | 5,171,241 | | | $ | 1 | | | $ | 320,952 | | | $ | (391) | | | $ | (151,795) | | | $ | 168,767 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,959 | | | — | | | — | | | 23,959 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | 107,332 | | | — | | | 1,174 | | | — | | | — | | | 1,174 | |
在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | — | | | — | | | 130,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — | | | — | | | (44,694) | | | — | | | (3,790) | | | — | | | — | | | (3,790) | |
根據普通股購買協議發行普通股 | — | | | — | | | 38,167 | | | — | | | 2,891 | | | — | | | — | | | 2,891 | |
與普通股購買協議有關的交易費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | |
在公共認股權證行使時發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可換股票據轉換為普通股 | — | | | — | | | 34,323 | | | — | | | 600 | | | — | | | — | | | 600 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (888) | | | — | | | (888) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (98,714) | | | (98,714) | |
餘額-2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | 5,436,637 | | | $ | 1 | | | $ | 345,757 | | | $ | (1,279) | | | $ | (250,509) | | | $ | 93,970 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
AEYE,INC. 合併現金流量表 (單位:千) |
| | 截至12月31日的12個月, |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (87,126) | | | $ | (98,714) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 1,547 | | | 1,422 | |
出售財產和設備損失淨額 | | 59 | | | — | |
與經營租賃使用權資產有關的非現金租賃支出 | | 1,406 | | | 1,338 | |
長期資產減值準備 | | 9,988 | | | — | |
提前終止使用權資產的收益 | | (35) | | | — | |
庫存減記,扣除報廢庫存 | | 7,712 | | | 675 | |
預付給供應商的損失 | | 1,385 | | | — | |
可換股票據及認股權證負債之公平值變動 | | 858 | | | 14 | |
特定工具信貸風險已實現損失 | | 46 | | | — | |
基於股票的薪酬 | | 18,071 | | | 23,959 | |
可轉換票據發行成本 | | — | | | 474 | |
贖回有價證券已實現損失 | | — | | | 77 | |
有價證券溢價攤銷和貼現增加,扣除應計利息變動 | | (211) | | | 1,086 | |
預期信貸損失 | | 35 | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款淨額 | | 451 | | | 3,605 | |
流動和非流動存貨淨額 | | (2,459) | | | (2,634) | |
預付資產和其他流動資產 | | 2,279 | | | (1,130) | |
其他非流動資產 | | 284 | | | 527 | |
應付帳款 | | 252 | | | 839 | |
應計費用和其他流動負債 | | (3,135) | | | 85 | |
經營租賃負債 | | (1,528) | | | (1,341) | |
合同責任 | | (987) | | | (1,931) | |
其他非流動負債 | | 383 | | | — | |
用於經營活動的現金淨額 | | (50,725) | | | (71,649) | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
購置財產和設備 | | (1,951) | | | (4,200) | |
出售財產和設備所得收益 | | 283 | | | — | |
有價證券贖回及到期日所得款項 | | 76,350 | | | 96,592 | |
購買有價證券 | | (19,331) | | | (23,929) | |
投資活動提供的現金淨額 | | 55,351 | | | 68,463 | |
融資活動的現金流: | | | | |
行使股票期權所得收益 | | 455 | | | 1,174 | |
發行可轉換票據所得款項 | | — | | | 9,850 | |
可轉換票據贖回付款 | | (6,235) | | | (874) | |
支付2022年可換股票據發行費用 | | — | | | (324) | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | (1,445) | | | (4,621) | |
根據普通股購買協議發行普通股所得款項 | | 136 | | | 2,891 | |
與普通股購買協議有關的股票發行費用 | | (3) | | | (29) | |
通過員工股票購買計劃發行普通股的收益 | | 334 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (6,758) | | | 8,067 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (2,132) | | | 4,881 | |
現金、現金等價物和限制性現金--期初 | | 21,214 | | | 16,333 | |
現金、現金等價物和受限現金--期末 | | $ | 19,082 | | | $ | 21,214 | |
補充現金流信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 115 | | | $ | 133 | |
繳納所得税的現金 | | 16 | | | 20 | |
非現金投資和籌資活動的執行情況披露: | | | | |
應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置 | | — | | | 28 | |
採用ASC 842後,以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | | — | | | 16,284 | |
提前終止租賃時終止的經營租賃負債 | | 335 | | | — | |
經營性租賃以租賃義務換取的使用權資產 | | — | | | 556 | |
將可轉換票據和應計利息轉換為A類普通股 | | 3,338 | | | 600 | |
與應計負債中包括的股權獎勵的股份淨額結算有關的税款 | | — | | | 4 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
AEYE,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,但股票和每股數據或其他説明除外)
1.重要會計政策的組織和彙總
AEye,Inc.(“公司”或“AEye”)是一家為車輛自動駕駛、高級駕駛員輔助系統(ADAS)和智能工業應用提供高性能主動激光雷達系統的公司。AEye的軟件可定義4SightTM智能傳感平臺結合了固態主動激光雷達和集成確定性人工智能,以更少的數據捕獲更智能的信息,實現對周圍環境更快、更準確、更可靠的感知。
AEye,Inc.,前身為CF Finance Acquisition Corp.III(“CF III”),於2016年3月15日在特拉華州註冊成立,名稱為CF SPAC Re Inc.。2021年2月17日,AEye Technologies,Inc.,Inc.(當時稱為AEye,Inc.)與CF III簽訂了合併協議和計劃。根據CF III的業務活動,它是1934年修訂後的證券交易法所定義的“空殼公司”。2021年8月16日,協議和合並計劃設想的業務合併結束,CF III更名為AEye,Inc.
公司的普通股和公開認股權證分別以“LIDR”和“LIDRW”的代碼在納斯達克證券交易所(“納斯達克”)上市。除非另有説明,否則“我們”、“AEye”和“公司”是指AEye,Inc.
合併和流動性原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
該公司主要通過業務合併和發行股票為其運營提供資金。截至2023年12月31日,公司現有的流動性來源包括現金、現金等價物和有價證券#美元。36,523.
ASC 205-40, 財務報表的列報--持續經營要求管理層在財務報表發佈之日起一年內評估一個實體作為持續經營企業繼續經營的能力。在每個報告期內,包括中期內,一個實體必須評估截至財務報表發佈日期已知和合理可知的條件,以確定一個實體是否有可能在財務報表發佈日期起一年內不履行其財務義務。
正如經營歷史有限的早期公司所常見的那樣,該公司受到風險和不確定性的影響,例如其開發和商業化其產品的能力;生產和交付符合可接受的性能指標的激光雷達和軟件產品的能力;吸引新客户和留住現有客户的能力;發展、獲得或發展戰略合作伙伴關係;確保贏得汽車OEM設計;獲得額外資本以支持業務計劃;以及其他風險和不確定性,如本年度報告第I部分第1A項中所述的風險和不確定性。
自成立以來,該公司因運營而出現淨虧損和負現金流。截至2023年12月31日,公司累計赤字為美元。337,635。截至2023年12月31日及2022年12月31日止十二個月內,本公司錄得淨虧損$87,126及$98,714,公司經營活動的現金淨流出為#美元。50,725及$71,649,分別為。截至2023年12月31日,該公司擁有36,523現金和有價證券。由於該公司仍處於早期階段,隨着它繼續專注於實現其激光雷達解決方案的商業化,預計將產生額外的運營虧損和負現金流。
當條件和事件總體上影響一個實體作為持續經營企業繼續經營的能力時,管理層評估其計劃的緩解效果,以確定計劃是否有可能得到有效實施,當計劃實施時,計劃將緩解相關條件或事件。
本公司的第一層合作伙伴大陸公司決定停止其聯合激光雷達開發計劃,這可能會對本公司的業務產生實質性的不利影響,該業務的基礎是將其激光雷達設計和其他知識產權授權給第一層合作伙伴。該公司有計劃改善其業績和
通過獲得額外融資和尋找替代的Tier 1合作伙伴來獲得流動性。如果公司無法做到這一點,公司有計劃進一步減少運營費用和現金支出。該公司相信,這些計劃緩解了人們對公司是否有能力繼續經營下去的極大懷疑,這將帶來足夠的現金流,以支持公司在這些財務報表發佈之日起至少一年內的持續經營。
根據管理層截至2024年3月26日進行的評估結果,這些合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的。
反向拆分股票
2023年12月27日,本公司對其已發行普通股和已發行普通股進行了30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。根據反向股票拆分,每三十(30)股已發行普通股和已發行普通股合併為一(1)股普通股。本公司並無發行與股票反向拆分有關的零碎股份。否則有權獲得普通股零碎股份的股東有權獲得按比例支付的現金。根據我們的股權激勵計劃可發行的普通股和根據已發行認股權證可行使的普通股數量也進行了按比例調整。
關於反向股票拆分,授權股份或普通股每股面值#美元沒有變化。0.0001。因此,所附綜合財務報表及其附註所列期間的所有歷史每股數據、已發行及已發行股份數目、股票獎勵及其他普通股等價物均已追溯調整(如適用),以反映反向股票拆分。
對上一年的列報重新分類
為了與本年度的列報保持一致,對上一年的某些數額進行了重新分類。應計遣散費已從腳註9中的應計工資、應計費用和其他流動負債中分列。
新興成長型公司
本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂,本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。該公司已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。這可能導致難以或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,而該上市公司既不是新興成長型公司,也不是一家新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。意義重大
受此類估計和假設影響的項目包括長期資產減值、存貨減記至成本或可變現淨值較低者、投資、2022年可轉換票據的公允價值、嵌入衍生工具和認股權證負債以及基於股票的補償。
細分市場報告
本公司在管理業務的基礎上一可報告和運營部門。經營部門被定義為擁有獨立財務信息的企業的組成部分,並由首席運營決策者(即公司的首席執行官)定期進行評估。首席執行官決定如何分配資源,並根據合併的財務信息評估公司的業績。該公司的所有銷售都是通過AEye,Inc.以美元向位於美國、歐洲和亞太地區的客户進行的。 $281截至2023年12月31日的淨資產和設備位於美國。
現金、現金等價物和有價證券
本公司將所有高流動性投資,如國庫券、商業票據、存單和收購時到期日為三個月或以下的貨幣市場工具視為現金等價物。現金等價物主要由可隨時轉換為現金的計息貨幣市場賬户中的金額組成。現金等價物按成本列報,接近公平市價。
有價證券已被分類為可供出售,並按基於類似證券的報價市場價格或定價模型確定的估計公允價值列賬。可供出售(“AFS”)債務證券的公允價值未實現損益在其他全面收益(虧損)中列報。當出售AFS債務證券時,成本按具體的確認方法計算,已實現的損益計入其他收益(費用)、合併經營報表淨額和綜合虧損。該公司在購買時確定其投資的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估該指定。本公司認為所有AFS債務證券均可用於支持當前業務,包括到期日超過一年並在隨附的綜合資產負債表中被歸類為有價證券的流動資產。包括在綜合資產負債表上的有價證券中的AFS債務證券包括購買時原始到期日超過三個月的證券。有價證券的利息計入利息收入,其他計入綜合經營報表。溢價的攤銷和折扣的增加計入利息支出和綜合經營報表的其他部分。
受限現金
受限現金:$2,150截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,由因合同協議而在使用或提取方面受到合同限制的資金組成。本公司有一張金額為$的信用證。2,150截至2023年12月31日,花旗銀行(Citibank N.A.)作為支付其位於加利福尼亞州都柏林的總部租金的擔保,這些總部需要支付到2026年的租金。2022年12月31日,信用證在硅谷銀行持有。
該公司根據限制的預期持續時間確定當前或非當前限制現金的分類。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。本公司將其現金和現金等價物存放在主要金融機構,管理層評估這些機構具有高信用質量,以限制每項投資的風險。該公司的有價證券在購買時具有投資級評級,這降低了風險。
該公司的應收賬款來自美國、歐洲和亞太地區的客户。該公司通過對其客户的財務狀況進行持續的信用評估來降低其信用風險。該公司一般不需要抵押品。
公司與應收賬款和應付賬款相關的風險集中度是通過評估佔應收賬款10%或更多的客户和供應商的數量來確定的,以及
應付帳款(“AP”)。截至2023年12月31日,AEye有四個客户,每個客户佔10應收賬款的%或更多,且一個供應商佔10AP的%或更多。截至2022年12月31日,AEye擁有四個客户,每個客户佔10應收賬款的%或更多,以及兩個供應商,各佔10AP的%或更多。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司主要客户的收入佔總收入的10%或以上如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
客户A | 70 | % | | 51 | % |
客户B | * | | 13 | % |
客户C | * | | 10 | % |
*客户在該期間佔總收入的比例不到10%。
金融工具的公允價值
本公司將公允價值定義為退出價格,代表在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。關於金融工具公允價值的其他討論,見附註2。
衍生品
本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題815對衍生工具進行會計處理,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。公司使用衍生工具的目標和策略,以及衍生工具和相關套期保值項目如何入賬影響財務報表。
本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險。審查可轉換債務工具的條款,以確定它們是否包含ASC 815要求與宿主合同分開核算並按公允價值記錄在綜合資產負債表上的嵌入衍生工具。
對具體確定的條件進行評估,以確定發行的衍生工具的公允價值是否需要歸類為權益或衍生負債。衍生負債的公允價值須於每個報告日期重估,並於當期經營業績中記錄相應的公允價值變動。有關衍生品的其他討論,請參見注釋2。
應收賬款淨額
應收賬款按發票金額入賬,不計息。應收賬款收款計入合併現金流量表中經營活動提供的現金淨額。
如有必要,應收賬款減去預期信貸損失準備金,這是該公司對其現有應收賬款固有的信貸損失金額的最佳估計。該公司根據與每個客户的歷史經驗和每個安排的細節,每季度審查撥備。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司做到了不有任何核銷,在2023年和2022年12月31日,記錄了#美元35及$0分別為預期信貸損失撥備。
庫存,淨額
庫存包括原材料、在製品和產成品。存貨按成本和可變現淨值中較低者列報,成本按標準成本法計算。預計未來12個月不會消耗的庫存被歸類為其他非流動資產。原型庫存成本包括相關的原材料成本、直接人工成本、間接人工成本和其他間接成本。本公司通過定期審查估計的可變現淨值來評估與陳舊、移動緩慢和不可出售的庫存相關的庫存減記的必要性,並記錄過剩和陳舊庫存的準備金,以根據需要調整庫存的賬面價值。本公司的流動和非流動
截至2023年12月31日和2022年12月的庫存減記了1美元。5,062及$833,以便按估計的可變現淨值記錄存貨。
財產和設備,淨額
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,其範圍為2至7三年了。租賃改進按租賃期或改進的預期使用年限中較短的時間攤銷。在建工程是指尚未投入使用的物業和設備的建造或開發。維護和維修在發生時計入費用,改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時,成本及累計折舊及攤銷將從綜合資產負債表中剔除,任何由此產生的損益將反映在已實現期間的綜合經營表和全面虧損中。
長期資產減值準備
當事件或情況變化顯示其長期資產的賬面值可能無法收回時,本公司便會評估其長期資產的減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果可收回測試發現可能存在減值,則將確認的減值以資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。公允價值是根據估計殘值、估計有序清算價值或使用價值方法計算的,這取決於資產的最高和最佳使用。當待持有及使用的資產確認減值虧損時,長期資產的經調整賬面值將成為其新的成本基準,並在資產的剩餘使用年限內折舊。有一筆美元9,988截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表所記錄的非現金減值費用及全面虧損。不是於截至2022年12月31日止年度錄得減值費用。
認股權證法律責任
根據對權證的具體條款和適用的權威指導的評估,公司將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。與2022年可轉換票據相關的認股權證按照美國會計準則815-40入賬,衍生工具和套期保值-實體自有權益中的合同在這種情況下,認股權證不符合股權處理的標準,必須作為負債記錄。與業務合併相關發行的私募認股權證被歸類為負債。本公司於每個報告期內將認股權證調整至公允價值。認股權證負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均於綜合經營報表中確認。
租契
公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。本公司於租約開始時及(如有需要)在修訂時評估租約類別。經營性租賃包括辦公室租賃,包括在使用權(ROU)資產中,應計費用和其他流動負債,和經營租賃負債,非流動,記入公司綜合資產負債表。截至2023年12月31日及2022年12月31日,本公司並無任何融資租賃。ROU資產代表公司在租賃期內對標的資產的權利,租賃負債代表公司因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括在租賃開始之前支付的任何租賃付款和初始直接成本,不包括租賃激勵。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護和水電費而發生的費用。由於本公司的大部分租約並不包括隱含利率,因此本公司在釐定未來付款的現值時,採用的遞增借款利率是根據生效日期租賃付款類似年期的抵押借款估計利率而釐定。遞增借款利率是一種假設利率,基於本公司對租賃執行時其擔保借款的信用評級的理解。本公司的租賃期限包括不可撤銷期限、出租人提供的任何免租期以及在合理確定其將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。在租賃開始時,以及在隨後的必要期間,公司根據其對下列延期和終止選擇的評估來估計租賃期限
合理地肯定會被行使。租賃付款的經營租賃費用按租賃期間的直線法確認,並計入綜合經營報表和綜合虧損的經營費用。本公司選擇在其資產負債表中剔除為期12個月或以下的租賃(短期租賃),並選擇不將其長期房地產租賃的租賃組成部分和非租賃組成部分分開。
可轉換票據
本公司採納了會計準則更新(“ASU”)2020—06,具有轉換和其他選擇權的債務—債務(子主題470—20)和實體自有權益中的衍生品和對衝—合同(子主題815—40):實體自有權益中的可轉換工具和合同的會計處理(“ASU 2020—06”)。本公司已選擇於二零二二年九月十五日首次確認二零二二年可換股票據當日應用公平值計量選擇權。本公司確認,其選擇應用公平值選擇權不可撤銷。本公司於截至2022年12月31日止十二個月之綜合經營報表內確認發行2022年可換股票據所產生之成本為開支。二零二二年可換股票據於二零二二年十二月三十一日的綜合資產負債表分類及呈列為流動負債。截至2023年12月31日,2022年可換股票據, 不是所有未償還本金和應計利息已全部結清。公允價值變動計入綜合經營報表,與信貸風險相關的公允價值變動計入其他全面虧損。本公司在綜合經營報表中可換股票據的公允價值變動內,按公允價值選擇權報告與該可換股債務相關的利息支出,包括應計利息。
收入確認
該公司從銷售原型以及與汽車製造商和供應商對汽車製造商的開發安排中獲得收入。在FASB ASC主題606下,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),公司對與客户的合同等安排進行會計處理,並相應地通過以下步驟確認收入:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入
銷售原型的收入一般在貨物控制權轉移時確認。某些原型銷售合同包括為客户安裝和委託或定製原型的服務。這些服務的收入被歸類為原型收入,並根據服務的性質以及是否符合ASC 606的記錄收入標準,隨着服務的執行或在某個時間點確認。
根據合同中的履約義務,開發安排的收入要麼在某個時間點確認,要麼在一段時間內確認。對於長期履行的履約義務,例如需要根據客户要求進行工程和開發的服務,公司使用基於迄今產生的合同成本與總估計合同成本之比的輸入法確認收入。
有關將ASC 606應用於公司的主要收入流的更多信息,請參見附註16,收入。
向客户收取並匯給政府當局的銷售税是按淨額計算的,因此不包括在綜合經營報表和全面虧損的收入中。
具有多重履行義務的安排
當一份合同涉及多項履約義務時,如果客户可以單獨受益於產品或服務,或利用客户隨時可以獲得的其他資源,並且產品或服務可與安排中的其他承諾分開識別,則公司將單獨對個別產品和服務進行核算。對價按其估計獨立售價(SSP)的比例在不同的履約義務之間分配。SSP反映了公司對特定的
如果產品或服務是在類似情況下單獨銷售並出售給類似客户的。如果銷售價格不能直接觀察到,本公司使用可能包括其他可觀察到的投入的信息來確定SSP,例如成本加保證金方法,以估計SSP。在無法直接觀察到SSP的情況下,本公司使用可能包括預期成本加利潤等其他可觀察輸入的信息來確定SSP,或對SSP高度可變或不確定的履約義務使用殘差法。
該公司提供標準的產品保修,保修期限通常為一年以確保其產品符合商定的規格。標準保修被視為保證類型的保修,不作為單獨的履約義務計入。估計的未來保修成本應計並計入相關收入確認期間的銷售成本。這些估計是基於過去的保修經驗和任何已知或預期的保修風險變化,例如產品可靠性的趨勢以及維修和更換有缺陷產品的成本。本公司按季度評估其記錄的保修負債的充分性,並在必要時調整金額。保修成本計入綜合資產負債表的應計費用和其他負債。有關保修備用金金額的詳細信息,請參閲附註9。
其他政策、判斷和實際權宜之計
合同資產和負債。合同資產主要是指已履行但尚未開具帳單的履約債務確認的收入。《公司》做到了不是截至2023年12月31日,我沒有任何合同資產。合同負債與遞延收入有關。遞延收入包括已開具發票和(或)收到但尚未賺取收入的數額。這通常包括用於發展安排的未確認收入餘額。在接下來的12個月期間將實現的遞延收入計入流動負債,剩餘的遞延收入計入非流動負債。
返回權。該公司合同的一般條款和條件不包含允許客户退還產品和獲得信貸的退貨權。因此,本公司不估計回報,一般在產品發貨或交付時按合同價格確認收入。
重要的融資組成部分。在某些安排中,公司在履行義務履行之前或之後從客户那裏收到付款。支付和履行公司所有合同的履約義務之間的預期時間差為一年或更短的;因此,公司採用了一種實際的權宜之計,沒有考慮資金的時間價值對交易價格的影響。公司與客户預付款條款的合同不包括重要的融資部分,因為主要目的不是從客户那裏獲得融資。
合同修改。公司可以修改合同,為客户提供額外的產品或服務。每種額外的產品和服務通常被認為與在修改之前轉移給客户的那些產品或服務不同。該公司評估額外產品和服務的合同價格是否反映了根據適用於該合同的事實和情況調整後的獨立銷售價格。在這些情況下,公司將額外的產品或服務作為單獨的合同進行核算。在修改中的定價沒有反映根據適用於該合同的事實和情況調整的獨立銷售價格的其他情況下,公司主要以預期為基礎,將額外的產品或服務作為現有合同的一部分進行會計處理。
判斷和估計。根據ASC 606對隨着時間推移而確認的合同進行會計處理涉及到使用各種技術來估計合同總收入和成本。由於估計過程中固有的不確定性,完成合同的費用估計數有可能在短期內修訂。本公司每季度審查和更新與合同有關的估計,並根據需要記錄調整。對於採用成本比輸入法確認收入的履約債務,估計費用總額的變化以及在完全履行履約義務方面取得的相關進展,在對估計數進行修訂的期間確認。
收入成本
收入成本主要包括與生產待售原型直接相關的成本和與開發安排相關的某些成本。原型的此類成本包括直接材料、直接人工、間接人工、庫存減記、採購承諾損失、保修費用和間接管理費用的分配。直接勞動力和間接勞動力分別包括與生產原型相關的人員成本和包裝和採購成本。其他成本,如間接製造成本,在研究和開發以及綜合經營報表和全面虧損的一般和行政費用中確認。與發展安排有關的費用包括
合同執行過程中涉及的直接成本和間接成本的分攤。
研究和開發費用
研發費用包括人員成本(包括工資、福利、獎金、一次性離職福利和基於股票的薪酬)、未來不會產生經濟效益的新硬件和軟件材料、其他相關費用,如實驗室設備、第三方開發相關承包商和分配的管理費用。幾乎所有的研發費用都與新產品和服務的開發有關,包括合同開發費用。它們在發生時計入費用,並計入綜合經營報表和全面虧損。
基於股票的薪酬
公司通過根據估計的授予日公允價值計量和確認所有基於股票的獎勵的補償費用來核算基於股票的薪酬。本公司採用直線歸屬法將補償成本分配到每個獲獎者的必需服務期內的報告期,該服務期通常是獲獎者的授權期。本公司在授予之日衡量非僱員獎勵,通常是授予人和受贈人就以股份為基礎的支付獎勵的關鍵條款和條件達成相互理解的日期。本公司的政策是在沒收發生的期間確認沒收的影響。限制性股票單位在授予日的公允價值等於授予日公司普通股的公允市值。員工股票購買計劃(“ESPP”)下的股票期權和股票購買權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。利用蒙特卡洛模擬模型估計了具有相關市場條件的RSU的授予日期公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型和蒙特卡洛模擬模型都需要輸入主觀假設,包括獎勵的預期期限和標的股票的價格波動性。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的差額,以及營業虧損淨額及税項抵免結轉而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,公司考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的經營結果。如果本公司確定未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項資產,將對遞延税項資產估值準備進行調整,以減少所得税撥備。
本公司根據FASB ASC主題740記錄不確定的税務頭寸,所得税(“ASC 740”)根據一項分兩步進行的程序,以決定(1)税務倉位是否更有可能根據有關倉位的技術優點維持,及(2)對於符合較有可能確認門檻的税務倉位,本公司確認最終與相關税務機關達成和解後有超過50%可能實現的最大税務優惠金額。
該公司在隨附的綜合經營報表和全面虧損的所得税支出準備金中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。截至2023年12月31日及截至2022年12月31日的年度,不是已記錄利息或罰款。
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損反映期內股票期權、限制性股票單位、優先股、將根據特別提款權計劃發行的股票、可轉換票據及已發行認股權證的攤薄效應,而此等證券並不具有反攤薄作用。
並使用IF轉換和庫存股方法確定。
本公司使用本公司已發行普通股計算當期已發行普通股的加權平均數。
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損在列報的所有期間都是相同的,因為包括所有潛在攤薄的已發行證券是反攤薄的,因為AEye目前處於淨虧損狀態。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括一段期間內來自非所有者來源的所有權益(淨資產)變動、因特定工具信貸風險而導致的公允價值變動,以及可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損)。
近期會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-09,所得税(主題740)--所得税披露的改進通過改進所得税信息披露,提高所得税信息的透明度和有用性,這些信息主要涉及税率調節和已繳納所得税信息。該指導意見適用於2024年12月15日之後的財年。該公司目前正在評估新指南的效果。
最近採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU),金融工具信用損失的計量,其隨後被ASU第2018-19號、ASU第2019-04號、ASU第2019-05號、ASU第2019-10號和ASU第2019-11號修訂。ASU 2016-13年指南的目標是允許實體在估值發生變化期間確認估計的信貸損失。ASU 2016-13要求實體在扣除信貸損失準備後的資產負債表上列報按攤餘成本計量的金融資產。可供出售和持有至到期的債務證券也必須扣除信貸損失準備金。對於公共企業實體,本標準自2019年12月15日之後的財年起生效。對於規模較小的報告公司,該標準在2022年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許及早領養。本公司於2023年1月1日採用ASU 2016-13,對合並財務報表造成重大影響。
2.公允價值計量
本公司金融資產和負債的公允價值是根據FASB ASC主題820中建立的公允價值層次確定的。公允價值計量和披露(“ASC 820”)。ASC C820將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820的公允價值層次結構要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,並將這些投入分為三個級別:
第1級-可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
二級-可觀察到的投入,但第1級投入除外,可直接或間接觀察到,或可用類似資產或負債的報價得到可觀察市場數據的證實。
第三級-無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求報告實體制定自己的假設。
公司未按公允價值重新計量的金融工具包括應收賬款、預付賬款和其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債。這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。
本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債以及用於此類計量的投入水平如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的公允價值,使用: | |
| | 調整後的成本 | | 未實現收益 | | 公允價值 | | 現金及現金等價物 | | 有價證券 | |
資產 | | | | | | | | | | | |
1級 | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 16,377 | | | $ | — | | | $ | 16,377 | | | $ | 16,377 | | | $ | — | | |
2級 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司債券 | | 2,880 | | | 1 | | | 2,881 | | | — | | | 2,881 | | |
商業票據 | | 8,809 | | | 5 | | | 8,814 | | | — | | | 8,814 | | |
美國政府證券 | | 7,892 | | | 4 | | | 7,896 | | | — | | | 7,896 | | |
金融資產總額 | | $ | 35,958 | | | $ | 10 | | | $ | 35,968 | | | $ | 16,377 | | | $ | 19,591 | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
2級 | | | | | | | | | | | |
私募權證責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
3級 | | | | | | | | | | | |
可轉換票據 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
衍生認股權證法律責任 | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | |
財務負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 於2022年12月31日的公允值使用: | |
| | 調整後的成本 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 現金及現金等價物 | | 有價證券 | |
資產 | | | | | | | | | | | |
1級 | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 14,253 | | | $ | — | | | $ | 14,253 | | | $ | 14,253 | | | $ | — | | |
2級 | | | | | | | | | | | |
資產支持證券 | | 3,507 | | | (119) | | | 3,388 | | | — | | | 3,388 | | |
公司債券 | | 22,139 | | | (240) | | | 21,899 | | | — | | | 21,899 | | |
商業票據 | | 20,760 | | | — | | | 20,760 | | | — | | | 20,760 | | |
美國政府證券 | | 29,983 | | | (895) | | | 29,088 | | | — | | | 29,088 | | |
金融資產總額 | | $ | 90,642 | | | $ | (1,254) | | | $ | 89,388 | | | $ | 14,253 | | | $ | 75,135 | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
2級 | | | | | | | | | | | |
私募權證責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | |
3級 | | | | | | | | | | | |
可轉換票據 | | — | | | — | | | 8,594 | | | — | | | — | | |
衍生認股權證法律責任 | | — | | | — | | | 119 | | | — | | | — | | |
財務負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,720 | | | $ | — | | | $ | — | | |
受公允價值程序約束的公司金融資產和負債包括以下內容:
貨幣市場基金:該公司持有由貨幣市場基金組成的金融資產。這些證券使用可觀察到的投入進行估值,例如相同資產或負債在活躍市場上的報價。
有價證券:該公司持有金融資產,包括固定收益美國政府機構證券、公司債券、商業票據和資產擔保證券。這些證券使用獨立定價服務的價格進行估值,這些定價服務基於不太活躍或不活躍的市場上相同工具的報價。此外,在活躍的市場或行業模型中,使用可以在活躍的市場中直接觀察或證實的利率和價格等數據輸入來報價類似工具的價格 用於評估有價證券的價值。
2022年可轉換票據:2022年9月15日,公司簽訂面值為美元的可轉換票據協議10,500(《2022年筆記》)。該公司選擇公允價值選項來計入2022年票據。2022年票據的公允價值估計是基於代表3級測量的二項式網格模型。重要的假設包括模型中使用的貼現率、剩餘期限、股價和波動性。貼現率是根據估計的信用利差和無風險利率得出的,無風險利率基於插入的美國國債利率,與2022年債券的類似期限相稱。剩餘期限根據2022年票據的預計到期日計算。股票價格是以公司普通股截至計量日期的公開交易價格為基礎的。公司根據公司上市普通股的歷史和隱含波動率估計了票據的波動率。公允價值變動在每個報告期的其他收入(費用)淨額中確認。有關2022年紙幣的條款及條件的詳情,請參閲附註10。
衍生權證責任:本公司的衍生權證債務包括本公司作為2022年票據的一部分發行的權證。該等認股權證按公允價值計入綜合資產負債表。公允價值基於不可觀察的輸入,這些輸入代表公允價值層次結構中的第三級計量。認股權證的公允價值估計是基於蒙特卡洛模擬模型。蒙特卡洛模擬模型中固有的假設與價格、波動性、無風險利率、期限到到期日和股息收益率有關。這一價格是以公司普通股在計量日期的公開交易價格為基礎的。公司根據公司上市普通股的歷史和隱含波動率估計認股權證的波動率。無風險利率基於插入的美國國債利率,與權證的類似期限相稱。到期期限按以下認股權證的合同期限計算4好幾年了。最後,該公司目前預計不會支付股息。這些假設的任何變化都可能顯著改變估值。公允價值變動在每個報告期的其他收入(費用)中確認。衍生認股權證負債計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
私募認股權證責任:私募認股權證按公允價值計入綜合資產負債表。公允價值基於可觀察到的第二級投入,具體而言,是本公司公開認股權證的可觀察投入。負債公允價值的任何變動都反映在合併經營報表和全面虧損的其他收入(費用)淨額中。私募認股權證負債計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
本公司按公允價值在非經常性基礎上計量某些非金融資產,主要是財產和設備以及ROU資產,只要發生的事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回。公司財產和設備的公允價值是基於估計的殘值或估計的有序清算價值,取決於資產的最高和最佳使用。由於財產和設備的公允價值是使用主要不可見的投入估計的,因此這些被認為是第三級公允價值計量。公司總部ROU資產和相關租賃改進的公允價值是基於使用價值方法,利用市場租金可比信息,被認為是第二級公允價值計量。有關減值費用的更多信息,請參見附註1、6、7和17。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,第一級和第二級投入之間沒有轉移。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度公司3級金融工具的公允價值變動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年可轉換票據 | | 衍生權證責任 | | 總計 |
2022年12月31日的餘額 | | $ | 8,594 | | | $ | 119 | | | $ | 8,713 | |
加法 | | — | | | — | | | — | |
付款或轉換 | | (9,573) | | | — | | | (9,573) | |
計入其他收入(費用)的公允價值變動,淨額 | | 958 | | | (93) | | | 865 | |
計入其他全面收益的工具特定信貸風險導致的公允價值變動 | | 21 | | | — | | | 21 | |
2023年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
於2023年12月31日估值的衍生權證負債的蒙特卡洛模擬模型的主要輸入數據如下:
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
預期期限(年) | 2.7 | |
預期波動率 | 155.7 | % |
無風險利率 | 4.1 | % |
股息率 | — | % |
行權價格 | $ | 105.00 | |
倘因素或假設變動,估計公平值可能有重大差異。倘採用較高無風險利率,本公司衍生權證負債之價值將增加,倘採用較低無風險利率,則會減少。同樣,波動率較高的假設將增加負債的價值,波動率較低的假設將減少負債的價值。
3.現金、現金等價物和受限現金
於2023年及2022年12月31日的現金、現金等價物及受限制現金如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 16,932 | | | $ | 19,064 | |
受限現金 | 2,150 | | | 2,150 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 19,082 | | | $ | 21,214 | |
4.庫存
截至2023年及2022年12月31日的存貨(扣除撇減)如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
原料 | $ | 405 | | | $ | 2,022 | |
在製品 | 159 | | | 2,484 | |
成品 | 19 | | | 47 | |
總庫存,淨額 | $ | 583 | | | $ | 4,553 | |
該公司也有$208及$1,491於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日,分別分類為綜合資產負債表其他非流動資產的非流動存貨(原材料)(扣除撇減)。
5.預付及其他流動資產
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的預付及其他流動資產如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
預付費用 | $ | 2,386 | | | $ | 4,203 | |
示範單位 | — | | | 281 | |
對供應商的預付款 | 79 | | | 984 | |
其他 | 52 | | | 713 | |
預付資產和其他流動資產總額 | $ | 2,517 | | | $ | 6,181 | |
截至2023年12月31日止十二個月,本公司錄得預付供應商的虧損,1,385作為其修訂的戰略計劃的一部分,與其現有工業產品的逐步減少有關。更多細節見附註17,重組。
6.租契
該公司主要根據截至2026年11月的不同日期到期的不可撤銷經營租賃租賃在加利福尼亞州北部租賃辦公設施。該公司的一些租約包括續簽的選項,續訂條款如果由公司行使,則將租賃期從二至五年。該等續期選擇權的行使由本公司酌情決定。本公司的租賃協議並不包含任何有關剩餘價值保證或重大限制性契諾的重大條款及條件。該公司的短期租賃費用被確定為不是實質性的。
該公司錄得收益#美元。35於截至2023年12月31日止十二個月的綜合經營報表內,於利息收入及其他收入內提早終止租賃。
於截至2023年12月31日止十二個月內,本公司就使用權資產計提減值費用#美元2,570計入本公司綜合經營報表中長期資產的減值。不是截至2022年12月31日止十二個月錄得減值費用。
2023年11月14日,本公司轉讓了一份經營租賃,從而解除了本租賃項下的主要義務。作為租賃轉讓的結果,新租户承擔了租賃項下的主要義務,而本公司則承擔次要責任。如果新租户未能履行租約,公司可能有責任履行任何剩餘的租賃義務。租約的剩餘期限為3.7截至2023年12月31日,本公司為剩餘期限的擔保人。由此產生的最大風險包括$360未貼現的未來最低租賃付款加上潛在的額外付款,以滿足租賃期剩餘時間的維護、税收和保險要求。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月的經營租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營租賃成本 | $ | 2,379 | | | $ | 2,382 | |
可變租賃成本 | 340 | | | 241 | |
經營租賃總成本 | $ | 2,719 | | | $ | 2,623 | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止十二個月之補充現金流量資料如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
為包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金 | $ | (2,500) | | | $ | (1,341) | |
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,有關經營租賃的補充資產負債表資料如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
經營性租賃使用權資產 | $ | 11,226 | | | $ | 15,502 | |
| | | |
經營租賃負債: | | | |
經營租賃負債,流動 | $ | 2,415 | | | $ | 2,455 | |
非流動經營租賃負債 | 14,858 | | | 16,681 | |
經營租賃負債總額 | $ | 17,273 | | | $ | 19,136 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.89 | | 9.26 |
加權平均貼現率 | 5.32 | % | | 5.35 | % |
租賃負債的到期日如下(千)。
| | | | | |
截至12月31日: | |
2024 | $ | 2,474 | |
2025 | 2,484 | |
2026 | 2,559 | |
2027 | 2,636 | |
2028 | 2,716 | |
此後 | 8,400 | |
租賃付款總額 | 21,269 | |
減貼現至現值的金額 | (3,996) | |
租賃負債現值 | $ | 17,273 | |
7.財產和設備,淨額
於2023年及2022年12月31日的物業及設備淨額包括以下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
機器和設備 | $ | 171 | | | $ | 2,528 | |
計算機、軟件和相關設備 | 26 | | | 432 | |
辦公傢俱和設備 | 24 | | | 651 | |
車輛 | 60 | | | 846 | |
租賃權改進 | — | | | 4,830 | |
在建工程 | — | | | 1,401 | |
總資產和設備 | 281 | | | 10,688 | |
減去累計折舊和攤銷 | — | | | (3,023) | |
財產和設備,淨額 | $ | 281 | | | $ | 7,665 | |
截至2023年12月31日止年度,本公司錄得分類為物業及設備的資產減值支出,7,418計入本公司綜合經營報表中長期資產的減值。不是截至2022年12月31日止年度錄得減值支出。
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為美元1,547及$1,422於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的綜合經營報表及全面虧損中,分別於研發、銷售及市場推廣以及一般及行政開支中確認。該公司記錄的財產和設備總額為美元1,041及$604於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度內,截至2023年及2022年12月31日止年度出售物業及設備的賬面值為美元。342及$0,分別為。
8.其他非流動資產
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的其他非流動資產如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
非流動庫存 | $ | 208 | | | $ | 1,491 | |
長期預付費用 | 626 | | | 901 | |
證券保證金 | 72 | | | 81 | |
其他非流動資產合計 | $ | 906 | | | $ | 2,473 | |
9.應計費用和其他流動負債
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的應計開支及其他流動負債如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
應計採購和其他 | $ | 681 | | | $ | 4,092 | |
經營租賃負債--流動負債 | 2,415 | | | 2,455 | |
應計獎金 | 2,053 | | | 1,022 | |
應計工資總額 | 540 | | | 1,122 | |
應計遣散費 | 402 | | | 26 | |
應計工資税 | 317 | | | 526 | |
保修準備金 | 102 | | | 480 | |
應付所得税 | 75 | | | 41 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 6,585 | | | $ | 9,764 | |
10.可轉換票據
2022年可轉換票據
2022年9月14日,公司與一名投資者簽訂了證券購買協議,允許出售和發行二可轉換票據,每張本金餘額為$10,500和現金收益總額為$10,000,總額為$20,000在兩者之間的收益中二發行(每個,一個“結束語”)。首次票據結算(“首次結算”)發生於2022年9月15日,本公司與投資者訂立高級無抵押可換股票據,據此本公司向投資者發行一張本金餘額為$的可換股票據(“2022年票據”)。10,500淨現金收益為$9,850。作為首次成交的一部分,公司還向投資者發行了認股權證-進一步詳情見附註12。第二次票據結算(“第二次結算”)可由本公司選擇進行至2024年3月15日,屆時本公司進行第二次結算的權利將自動終止。截至2024年3月15日,公司沒有進行第二次關閉。
2022年發行的債券的年利率為5.0%,再加上原來發行的折扣4.76%,初始到期日為2024年3月15日(“到期日”)。
從2022年12月15日開始,以及隨後每個月的第一個月(每個月都是“每月贖回日”或“分期付款日”),公司必須贖回每月贖回金額,直到2022年債券全部贖回。在大多數情況下,每月贖回金額為1/15這是原始本金款額,另加依據2022年票據加速的任何款額、應計但未付的利息,以及滯納金(如有的話)。本金及利息可以現金支付,或只要符合若干股本條件,本公司可選擇普通股股份,連同每月贖回票據的未償還本金金額一併支付。
如本公司選擇以普通股股份結算該等贖回,則將予結算的股份數目以分期換股價格相等於(I)$的較低者為基礎。75.00或(Ii)95五年內普通股最低日成交量加權平均價的百分比(5)緊接適用的每月贖回日期之前的交易日。如果公司選擇以現金結算贖回,每月贖回金額包括5%溢價。
投資者被允許最多加速四次(4)任何日曆月的每月贖回金額(每個“加速”,以及每個此類金額、“加速金額”和任何此類加速的轉換日期,每個“加速日期”)按加速轉換價格計算,以$為準2,800每月限額。加速轉換價格為(I)該分期付款日期的分期付款轉換價格或(Ii)較大者中的較低者9.00和95五年內普通股最低日成交量加權平均價的百分比(5)緊接加速日期之前的交易日。
根據這些術語在2022年票據中的定義,如果相關分期付款轉換價格或加速轉換價格(視情況而定)小於$9.00每股,則存在轉換底價條件,公司必須以現金形式向貸款人交付轉換分期付款最低金額,以及所需數量的股票,價值#美元。9.00無論公司股票的實際交易價格是多少。折算分期付款下限金額為等於乘積的現金金額
(A)較高者:(I)普通股於緊接相關股份交割日前一個交易日的最高交易價格及(Ii)適用分期或加速換股價格及(B)減去(I)於適用股份交割日向投資者交付有關換股的普通股股數減去(X)適用分期或加速換股金額除以(Y)適用分期換股價格所得的差額。當公司股票價值低於$$時,利息支付也以現金支付。9.00每股。
該公司選擇將公允價值選擇權應用於2022年票據的計量。由於採用了公允價值期權,2022年票據中沒有嵌入衍生品。本公司將2022年票據歸類為公允價值負債,並在每個報告期將2022年票據重新計量為公允價值。公允價值計量包括應計利息和費用的假設,因此單獨的金額不反映在合併經營報表中。
截至2023年12月31日,2022年票據已不是未償還本金餘額為所有未償還本金和應計利息已通過每月贖回和加速償還全部清償。作為債務清償的一部分,本公司將因特定工具信貸風險而導致的公允價值累計變動從綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中重新分類,並在綜合經營報表中計入利息支出和其他。
根據美國會計準則815-40,公司將第二期平倉及相關認股權證評估為或有可發行金融資產,在開始時的公允價值為零以實體本身的權益訂立合同。該等或有可發行認股權證被視為已發行作會計用途-詳情見附註12。
11.利息支出和其他
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的利息支出和其他包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
有價證券溢價攤銷(折價增加)淨額 | $ | (474) | | | $ | 778 | |
可轉換票據發行成本 | — | | | 474 | |
資產處置損失 | 111 | | | — | |
特定工具信貸風險已實現損失 | 46 | | | — | |
預期信貸損失 | 35 | | | — | |
贖回有價證券的已實現虧損 | — | | | 77 | |
普通股購買協議成本 | — | | | 29 | |
其他 | 34 | | | 21 | |
利息支出和其他 | $ | (248) | | | $ | 1,379 | |
12.股東權益
本公司獲授權發行600,000,000普通股,面值$0.0001每股。截至2023年12月31日,公司擁有6,310,090普通股已發行和流通股,後反向股票拆分。
A類普通股— A類普通股擁有以下權利:
投票權:每名A類普通股持有人將有權獲得一份(1)親自或委派代表為該持有人所持有的A類普通股每股股份投票。A類普通股的持有者將沒有累積投票權。除經修訂的憲章或適用法律另有要求外,A類普通股的持有者在股東一般有權表決的所有事項上作為一個類別一起投票。
股息權:除經修訂的《憲章》任何其他規定另有規定外,A類普通股的每一持有者將有權按所持A類普通股的股數按比例獲得該等股息和公司現金、股票或財產的其他分派,當該等股息及其他分派由
董事會不時動用本公司合法可供使用的資產或資金。
清盤時的權利:倘若本公司發生任何清盤、解散或清盤(自願或非自願),在向本公司債權人支付當時可能尚未清償的款項後,並受當時可能尚未清償的本公司任何優先股持有人的權利所規限,A類普通股持有人將有權按其所持A類普通股的股份數目按比例收取本公司所有剩餘可供分配的資產。
優先股-本公司有權不經股東批准,不時按其決定的條款發行優先股股份,將優先股分為一個或多個類別或系列,並在特拉華州公司法允許的最大程度上為每個此類類別或系列確定優先股的指定、優先、特權和限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權和構成任何系列的股份數量或任何系列的指定。發行本公司優先股可能會降低A類普通股的交易價格,限制本公司股本的股息,稀釋A類普通股的投票權,損害本公司股本的清算權,或延遲或阻止本公司控制權的變更。雖然本公司目前不打算髮行任何優先股,但本公司可能會選擇在未來發行優先股。
該公司有權發行最多1,000,000優先股,每股面值$0.0001每股。截至2023年12月31日,不是優先股已發行並已發行。
認股權證— 截至2023年12月31日,公司擁有5,555私募認股權證及255,555未完成的公共認股權證。每份認股權證使登記持有人有權購買一該公司普通股的價格為$345.00每股。
2022年9月15日,關於發行2022年債券,本公司向投資者發行了認股權證。認股權證可立即行使,投資者有權購買最多58,333普通股,價格為$105.00每股,以四(4)年期限。截至2023年12月31日,並無根據認股權證行使股份。
或有權證-截至2023年12月31日,公司擁有58,333與根據證券購買協議可能進行的第二次結算相關的或有可發行認股權證。由於本公司在2024年3月15日之前沒有完成第二次交易,這些認股權證是不是較長時間的未償還債券,不會發行給投資者。
圖米姆·斯通普通股購買協議-於2021年12月8日,本公司與Tumim Stone Capital LLC(“Tumim Stone”)訂立普通股購買協議(“CSPA”)及註冊權協議。根據CSPA的條款和條件,本公司有權但無義務向Tumim Stone出售,Tumim Stone有義務購買最多(I)$125,000本公司普通股,或(Ii)交易所上限相等於1,028,847公司普通股,除非公司股東批准發行超過交易所上限的股份,或根據CSPA向Tumim Stone出售的所有適用普通股的平均價格等於或超過$148.46每股。在符合各項開始條件後,例如根據《登記權協議》提交規定轉售該等股份的登記説明書,本公司有全權酌情在#年期間開始出售該等普通股。36從2021年12月8日開始的幾個月。在所有情況下,公司不得根據CSPA將其普通股股份出售給Tumim Stone,如果這樣做會導致Tumim Stone實益擁有超過9.99佔其普通股的%。
Tumim將購買的每股收購價格等於適用購買日期普通股的成交量加權平均價格乘以0.9615(將根據任何重組、資本重組、非現金股息、股票拆分、反向股票拆分或類似交易進行調整)。公司在任何一個營業日可向圖米姆·斯通出售的最高股票數量為(I)$20,000除以普通股在緊接購買日的前一個交易日的收盤價,以及(2)0.15乘以日均普通股交易量三購買日之前的交易日。
關於CSPA,公司向圖米姆·斯通發出10,087本公司的限制性普通股。公司確定,根據ASC 815,出售額外股份的權利代表獨立的看跌期權衍生工具和套期保值,因此,該金融工具被分類為公允價值為零在2021年12月8日CSPA成立時。
截至2023年12月31日止十二個月內,本公司發出19,500根據CSPA發行的普通股,總收益為#美元136。截至2022年12月31日止十二個月內,本公司發出38,167根據CSPA發行的普通股,總收益為#美元2,891。截至2023年12月31日,961,093股票仍可根據CSPA發行。
13.累計其他綜合收益(虧損)
截至2023年及2022年12月31日止十二個月按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 因工具特定信貸風險導致的公允價值變動 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | $ | (391) | | | $ | — | | | $ | (391) | |
重新分類前其他全面虧損(扣除税項) | | (940) | | | (25) | | | (965) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額 | | 77 | | | — | | | 77 | |
淨其他綜合虧損 | | (863) | | | (25) | | | (888) | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | (1,254) | | | $ | (25) | | | $ | (1,279) | |
其他全面收益(虧損)(扣除税項) | | 1,264 | | | (21) | | | 1,243 | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額 | | — | | | 46 | | | 46 | |
其他綜合收益淨額 | | 1,264 | | | 25 | | | 1,289 | |
2023年12月31日的餘額 | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止十二個月自累計其他全面收益(虧損)重新分類的金額計入綜合經營報表的利息開支及其他。
14.每股淨虧損
下表載列於呈列期間普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月, |
| | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (87,126) | | | $ | (98,714) | |
分母: | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 5,827,721 | | | 5,245,624 | |
潛在普通股的稀釋效應 | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 5,827,721 | | | 5,245,624 | |
| | | | |
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (14.95) | | | $ | (18.82) | |
由於截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度淨虧損,每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損相同,因為所有潛在稀釋證券的效果都是反稀釋的。下表列出了所列期間的反稀釋普通股等價物:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
認股權證 | 319,443 | | | 319,443 | |
已發行和未償還的普通股期權 | 289,015 | | | 846,451 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 652,453 | | | 425,703 | |
可轉換票據的轉換 | — | | | 543,120 | |
ESPP | 23,816 | | | 66,666 | |
總計 | 1,284,727 | | | 2,201,383 | |
15.基於股票的薪酬
該公司擁有五股權激勵計劃、2014年美國LADAR Inc.股權激勵計劃(“2014計劃”)、2016年股票計劃(“2016計劃”)、2021年股權激勵計劃(“激勵計劃”)、2022年員工購股計劃(“ESPP”)和2023年CEO入職獎勵計劃(“CEO計劃”)。於2021年8月16日,本公司的2014年計劃及2016年計劃因附註1所界定的業務合併的結束而終止,但繼續管限在該等計劃終止前授予的未償還股權獎勵的條款。
2014年計劃和2016年計劃
2014年和2016年計劃規定只向員工授予激勵性股票期權,向公司員工、董事和顧問授予非法定股票期權和RSU。自2021年8月16日起,本公司不再按2014年度計劃或2016年度計劃授予股權獎勵;自2023年12月31日起,58,056批准了RSU。
根據2016年度計劃,購買普通股的期權通常授予四年使用25%在第一年年底歸屬,其餘部分在第二年按比例歸屬三年。RSU通常授予25%,剩餘的RSU在下一年按比例歸屬三年或者他們把應得的東西放在四年。根據2014年度計劃,購買普通股的期權的歸屬期限從立即到四年。在每個計劃下,期權到期十年自授予之日起生效。
2021年股權激勵計劃
本激勵計劃於2021年8月16日企業合併結束後立即生效,並初步保留514,681據此發行的普通股。激勵計劃包括一項常青樹條款,規定從2022年1月1日起至2032年1月1日止,每年增加根據該計劃可供發行的普通股數量,相當於52021年12月31日公司第一年已發行普通股的百分比3占上一歷年12月31日已發行普通股總數的%,或董事會決定的較少數量的普通股。自2022年1月1日起,董事會授權增加954,545將普通股納入發行激勵計劃。
根據激勵計劃,RSU的背心取決於他們的歸屬時間表。對於新聘用的員工,RSU通常會25在收件人發佈日期之後的季度發佈日期內一年開始日期的週年紀念日。剩餘的金額通常按季度分配給下一年三年。對於現有員工,這些RSU通常每季度授予超過三年。RSU的公允價值等於授予之日公司普通股的公允價值。
截至2023年12月31日,1,264,338根據獎勵計劃,向某些個人授予了RSU。
2022年員工購股計劃
2022年5月10日,公司股東批准了2022年員工購股計劃(ESPP),授權66,666根據特別提款權保留以供發行的普通股。數量
根據ESPP預留和可供發行的股份應累計增加1上一歷年12月31日發行及發行在外的股份數目的百分比,或董事會釐定的較少股份數目。在2023年期間,董事會已授權增加54,366加入ESPP發行的普通股。
ESPP提供的出售期為24個月,包括四購買期一般為六個月在每年的4月30日和10月31日結束。根據ESPP向公司員工購買股票的第一個購買期從2022年11月1日開始。作為ESPP參與者的每位員工可以通過授權至少以下的供款來購買股票1%,最大值為 10每個支付期的薪酬的%,最高為$15按購物期計算及$25每年,然後將用於在購買期的最後一個工作日購買股票,價格等於85普通股於發行日或行權日(以較低者為準)的公平市值的百分比。
截至年底止年度2023年12月31日,64,773股票是根據ESPP購買的。截至2022年12月31日止年度,並無根據ESPP購入股份。截至2023年12月31日,公司已預扣美元58在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中計入員工的繳款。
2023年CEO入職補助計劃
首席執行官計劃於2023年2月13日生效,233,332最初為發行而保留的普通股。
關於公司首席執行官於2023年2月13日的任命,公司批准166,666基於服務的RSU和66,666向首席執行官提供基於市場的回覆。基於服務的RSU將被授予三年。以市場為基礎的RSU將每季度授予六家以上的公司(6)在市場情況滿意後,按日曆季度計算。如果納斯達克報告的公司普通股收盤價達到或超過美元,36.00每一個人,都是十個人。10)2024年3月1日之前的連續交易日。由於市況於二零二四年三月一日前仍未達成,基於市況的受限制股份單位已被沒收。
截至2023年12月31日,233,332受限制股份單位根據首席執行官計劃授出。
截至2023年12月31日,與該等計劃有關的股票期權活動概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還股票期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均合同年限(年) | | 聚合內在價值 |
2022年12月31日的餘額 | | 846,451 | | | $ | 14.94 | | | 6.45 | | $ | 2,277 | |
授與 | | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | | (81,814) | | | 5.57 | | | | | |
被沒收 | | (111,937) | | | 18.78 | | | | | |
過期 | | (363,685) | | | 18.77 | | | | | |
已回購 | | — | | | — | | | | | |
2023年12月31日的餘額 | | 289,015 | | | $ | 11.29 | | | 3.07 | | $ | — | |
已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | | 289,015 | | | $ | 11.29 | | | 3.07 | | $ | — | |
於2023年12月31日已獲授權並可行使 | | 281,380 | | | $ | 11.09 | | | 2.97 | | $ | — | |
總內在價值為相關普通股當前公允價值與價內購股權行使價之間的差額。本公司 不於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度授出任何購股權。
下表概述了計劃下的RSU獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授出日期每股公平值 |
未歸屬於2022年12月31日 | | 425,703 | | | $ | 119.85 | |
授與 | | 901,472 | | | 10.66 | |
被沒收 | | (344,061) | | | 67.82 | |
既得 | | (330,661) | | | 53.07 | |
未歸屬於2023年12月31日 | | 652,453 | | | $ | 30.29 | |
於截至2023年12月31日止年度歸屬的受限制股份單位的總公允價值為美元。3,596.
基於股票的薪酬費用—下表概述了截至2023年及2022年12月31日止年度本公司綜合經營報表及全面虧損中各財務報表項目所記錄的股票補償費用(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月, |
| | 2023 | | 2022 |
研發 | | $ | 6,821 | | $ | 7,201 |
銷售和市場營銷 | | 2,993 | | 4,696 |
一般和行政 | | 8,121 | | 11,931 |
收入成本 | | 136 | | 131 |
基於股票的薪酬總額 | | $ | 18,071 | | | $ | 23,959 | |
截至2023年12月31日,該公司擁有362相關股票期權授予的未確認補償費用。這項費用預計將在以下估計加權平均期內確認0.79好幾年了。RSU的未確認補償費用總額為#美元。16,669截至2023年12月31日,預計將在估計的加權平均期間內確認1.93好幾年了。ESPP的未確認補償費用總額為#美元。458截至2023年12月31日,預計將在估計的加權平均期間內確認1.33好幾年了。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計ESPP購買權授予日的公允價值。四個購買期中每一期的公允價值分別進行估計。本公司採用蒙特卡洛模擬模型,在有市場條件的情況下估計授予日的公允價值。這兩個模型都需要輸入主觀假設,如預期期限、預期股價波動、無風險利率和股息收益率,如下所述。
預期期限--ESPP的預期期限是從授予日期到員工購買股票的日期之間的時間長度。具有市場條件的獎勵的預期期限是從授予之日到市場條件期滿之日的時間長度。
預期波動率-預期波動率是根據本公司自身股票的平均歷史波動率和授予時可比公司股票的平均歷史波動率來估計的。
無風險利率-無風險利率是根據授予日生效的美國國債收益率計算的,這些票據的條款與獎勵條件相當。
股息率-預期股息收益率假設是基於公司目前對其預期股息政策的預期。
下表總結了在此期間估計ESPP公允價值時使用的估值假設範圍:
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的12個月 |
預期期限(年) | 0.50 -2.00 |
預期波動率 | 107.3% - 136.0% |
無風險利率 | 4.1% - 5.1% |
股息率 | — | % |
下表概述在市況下估計期內授出獎勵公平值所用之估值假設:
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的12個月 |
預期期限(年) | 1.05 |
預期波動率 | 104.5 | % |
無風險利率 | 4.8 | % |
股息率 | — | % |
16.收入
銷售原型
該公司錄得原型銷售收入為美元477及$1,7432023年和2022年。 本公司在履行或取得客户合約時並無產生重大合約成本。
開發合同
本公司與主要從事汽車行業的公司簽訂了研發合同。該公司評估了與每個協議下的承諾相關的履約義務的數量,主要是交付定製的4Sight,TM與感知有關的貨物和服務,並確認為美元987及$1,904於截至二零二三年及二零二二年止年度完成之履約責任收益中,於綜合經營報表及全面虧損中確認。
收入的分類
本公司根據客户的主要賬單地址及向客户轉移貨物或服務的時間(時間點或時間)按地區確認以下收入,因為本公司認為該等標準最能反映其收入及現金流量的性質、金額、時間及不確定性如何受經濟因素影響。 按上述分類標準計算的總收入如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月, |
| | 2023 | | 2022 |
按主要地理市場劃分的收入: | | | | |
美國 | | $ | 1,223 | | | $ | 2,471 | |
歐洲 | | 184 | | | 920 | |
亞太 | | 57 | | | 256 | |
總計 | | $ | 1,464 | | | $ | 3,647 | |
| | | | |
按確認時間列出的收入: | | | | |
在某個時間點被識別 | | $ | 477 | | | $ | 1,982 | |
隨着時間的推移得到認可 | | 987 | | | 1,665 | |
總計 | | $ | 1,464 | | | $ | 3,647 | |
合同責任
於2023年及2022年12月31日,合約負債包括以下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
合同負債,流動 | $ | — | | | $ | 987 | |
| | | |
總計 | $ | — | | | $ | 987 | |
下表列示於2023年及2022年12月31日合約負債結餘的重大變動(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 987 | | | $ | 2,918 | |
計入合同負債期初餘額的已確認收入 | (987) | | | (1,931) | |
| | | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 987 | |
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額,但不包括客户未承諾的合同。如果客户能夠在不支付合同規定的實質性罰款的情況下為方便而終止合同,則客户不被視為承諾。此外,作為實際的權宜之計,該公司沒有披露最初預期期限為一年或更短的合同的未履行履約義務的價值。合同負債餘額是指原始期限超過一年的合同的剩餘履約義務。
17.重組
2023年第一季度,該公司開始實施修訂後的戰略計劃,將重點放在其認為將為所有利益相關者帶來最佳長期結果的關鍵產品和關鍵客户活動上。2023年第四季度,公司實施了修訂後的戰略計劃的第二階段,以使公司的運營與不斷變化的業務需求保持一致,重點是從研發過渡到汽車產品的商業化,並逐步減少現有的工業產品,同時降低固定運營成本。
本公司現有工業產品的清盤,加上其他觸發事件的累積,顯示本公司長期資產的賬面價值可能無法收回。對公司截至2023年12月31日的長期資產進行了減值審查,導致其財產和設備以及ROU資產減記至公允價值。
由於實施經修訂的戰略計劃的兩個階段和對長期資產進行減值審查,公司記錄的重組費用為#美元。19,153在截至2023年12月31日的12個月內,主要與一次性員工離職福利、庫存和其他流動資產減記、購買承諾虧損以及長期資產的減值和處置費用有關。《公司》做到了不在2022財年有任何重組費用。與重組相關的負債計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
在截至2023年12月31日的12個月中,重組費用包括在綜合經營報表和全面虧損中,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的12個月 |
| 一次性員工離職福利 | 庫存和其他當期資產減記 | 購買承諾的損失 | 長期資產處置和減值費用 | 其他 | 總計 |
收入成本 | $ | 130 | | $ | 5,231 | | $ | 360 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,721 | |
研發 | 789 | | — | | — | | 152 | | — | | 941 | |
銷售和市場營銷 | 2,011 | | 30 | | — | | 38 | | — | | 2,079 | |
一般和行政 | 294 | | — | | — | | 55 | | 123 | | 472 | |
長期資產減值準備 | — | | — | | — | | 9,940 | | — | | 9,940 | |
重組費用總額 | $ | 3,224 | | $ | 5,261 | | $ | 360 | | $ | 10,185 | | $ | 123 | | $ | 19,153 | |
現金重組費用(包括一次性僱員離職福利、採購承擔虧損及其他重組費用)期初及期末結餘對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一次性員工離職福利 | | 購買承諾的損失 | | 其他 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
收費 | 3,224 | | | 360 | | | 123 | | | 3,707 | |
現金支付 | (2,822) | | | (127) | | | (67) | | | (3,016) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 402 | | | $ | 233 | | | $ | 56 | | | $ | 691 | |
18.員工福利計劃
本公司的員工可以參加AEEye,Inc.。401(k)計劃(“401(k)計劃”),一個界定供款計劃,符合《國內税收法》第401(k)條的規定。參與計劃的員工可以向傳統計劃提供税前工資,也可以向Roth計劃提供税後工資,最高可達法定限額。2023年和2022年,401(k)計劃為公司提供安全港配套捐款, 100員工繳費的百分比,最高可達5每名僱員收入的%,在受僱第一天歸屬。本公司出資$899及$1,177截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
19.所得税
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司確認57及$58分別為所得税。截至2023年12月31日止年度的撥備包括:3及$54分別是州税和外國税。截至2022年12月31日止年度的撥備包括:9及$49分別是州税和外國税。
下表列出了聯邦法定税率的調整情況, 21.0本公司於呈列期間之實際税率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
按法定税率享受美國聯邦税收優惠 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | — | % | | — | % |
不可扣除費用及其他 | (0.4) | % | | (1.0) | % |
基於股票的薪酬 | (4.6) | % | | (2.3) | % |
研發學分 | 2.3 | % | | 3.5 | % |
外幣利差 | — | % | | (4.1) | % |
估值免税額變動,淨額 | (18.4) | % | | (17.2) | % |
實際税率 | (0.1) | % | | (0.1) | % |
2023年和2022年,公司的實際税率與通過將法定聯邦和州所得税税率應用於所得税前淨虧損計算的金額不同,主要是由於州所得税、研發信貸和公司估值備抵變動所致。
本公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的遞延税項資產的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | | |
*淨營業虧損結轉 | | $ | 69,612 | | | $ | 49,669 | |
企業研發信貸結轉 | | 9,941 | | | 7,967 | |
*基於股票的薪酬 | | 301 | | | 1,048 | |
財產和設備 | | 2,364 | | | 234 | |
經營租賃負債 | | 4,967 | | | 4,435 | |
第174節研發資本化 | | 14,194 | | | 9,053 | |
*其他應計項目 | | 689 | | | 630 | |
* | | 102,068 | | | 73,036 | |
*估值免税額 | | (98,840) | | | (68,868) | |
遞延税項資產扣除估值免税額的淨額 | | 3,228 | | | 4,168 | |
遞延税項負債: | | | | |
使用權資產 | | (3,228) | | | (4,168) | |
遞延税項負債總額 | | (3,228) | | | (4,168) | |
遞延税項資產(負債)總額--淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
該公司根據ASC 740報告所得税,這要求在所得税會計中採用資產負債法。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的差額,以及營業虧損淨額及税項抵免結轉而產生的未來税項影響予以確認。遞延税額按預期於收回或結算暫時性差額時生效的已制定税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值準備將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
遞延税項資產的變現取決於未來的收益(如果有的話),而收益的時間和數額是不確定的。該公司有經營虧損的歷史,自成立以來已累計賬面虧損。根據過往虧損紀錄,本公司已確定遞延税項淨資產極有可能不會變現,因此,已計提全額估值準備。 截至2023年12月31日的估值津貼為$98,840從1美元增加到1美元68,8682022年12月31日。估值準備金增加的主要原因是需要為淨營業虧損和研究增加準備金
在截至2023年12月31日的年度內產生的信用。
截至2023年12月31日,該公司擁有247,802及$202,887聯邦和州的淨營業虧損分別可用於減少未來的應税收入,其中12,256將於2033年開始到期,用於聯邦税收和美元202,887將於2029年開始到期,用於州税收目的。大約$235,546以上包括的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉。
截至2022年12月31日,該公司擁有184,007及$127,624聯邦和州淨營業虧損可用於減少未來的應税收入,聯邦税收將於2033年開始到期,州税收將於2029年到期。
該公司還擁有聯邦和州研究和開發税收抵免結轉$7,591及$5,829截至2023年12月31日和美元6,193及$4,597截至2022年12月31日。聯邦信用額度將於2034年開始到期,州信用額度沒有到期日。
根據修訂後的1986年《國內税法》第382條,如果公司經歷了所有權變更,則公司在任何課税年度利用NOL或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能受到限制。一般來説,如果一個或多個股東或一組股東在特定測試期內擁有公司至少5%的股票,其股票所有權累計增加超過50個百分點,就會發生第382條規定的所有權變更。類似的規則可能適用於州税法。根據截至2021年12月31日進行的第382條分析,該公司得出結論,自2021年12月31日起,其所有NOL和抵免將可供使用,然而,未來所有權的變化可能會限制使用第382條規定的税收屬性的能力。
以下是未確認的税收優惠總額的對賬表格(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月, |
| 2023 | | 2022 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 2,822 | | | $ | 1,681 | |
與上一年度税收撥備有關的增加 | 161 | | | 182 | |
與本年度税收準備金有關的增加額 | 497 | | | 959 | |
截至年底未確認的税收優惠 | $ | 3,480 | | | $ | 2,822 | |
本公司確認與所得税有關的利息和罰款是所得税支出的一個組成部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,不是與不確定的税務狀況相關的應計利息或罰金。
該公司在美國、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。美國、州和外國司法管轄區的訴訟時效通常從三年到五年不等。由於公司的淨虧損,自公司成立以來,其幾乎所有的聯邦、州和地方所得税申報單都要接受聯邦和州的審查。該公司目前沒有接受聯邦或州所得税的審查。
根據2017年減税和就業法案,公司必須將國內税法(IRC)第174條規定的研究和實驗費用資本化,從2022年1月1日或之後的納税年度開始生效。這些費用對於在美國進行的研究和開發,在5年內攤銷,對於在美國以外進行的與研究和開發有關的費用,在15年內攤銷。作為IRC第174條研究和開發資本化的結果,該公司確認了一項遞延税項資產,用於未來攤銷扣除的税收利益。
20.承付款和或有事項
法律事務-該公司可能會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。管理層目前不知道任何會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響的事項。
21.關聯方
2016年11月至2023年12月,本公司聘用了董事員工杜桑先生的兄弟和公司前首席技術官,杜桑先生於2023年和2022年分別擔任董事人力資源部和人力資源高級經理一職。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的幾年裏,杜桑的兄弟姐妹總共獲得了#美元的現金補償。149及$162,分別為。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,杜桑先生的兄弟姐妹被授予2,000和750分別為RSU。此外,他還參與了公司通常向所有員工提供的所有其他福利。
22.後續事件
管理層對截至2024年3月26日的後續事件進行了評估,並確定財務報表中沒有需要確認或披露的此類事件。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並在適當時傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至2023年12月31日,根據《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)的要求,我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,這些披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於#年提出的標準,評估了截至2023年12月31日財務報告的內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013年)。基於這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
這份10-K表格年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告的內部控制的認證報告。管理層的報告不需要由公司的註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會規則進行認證,該規則允許我們公司等新興成長型公司在Form 10-K年報中僅提供管理層報告。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經確定我們的內部控制被合理地設計和實施,以確保可靠的財務報告和財務報表的編制。然而,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述,也不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外,於截至2023年12月31日止年度期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。
項目9B。其他信息
規則10b5-1交易計劃。在截至2023年12月31日的財年第四季度,董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息在此參考納入我們的2024年股東周年大會委託書,該委託書將於截至2023年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息在此參考納入我們的2024年股東周年大會委託書,該委託書將於截至2023年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息在此參考納入我們的2024年股東周年大會委託書,該委託書將於截至2023年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息在此參考納入我們的2024年股東周年大會委託書,該委託書將於截至2023年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的信息在此參考納入我們的2024年股東周年大會委託書,該委託書將於截至2023年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表。“合併財務報表索引”第二部分第8項所列財務報表作為本年度報告的一部分以10-K表的形式提交。
2.財務報表附表。沒有。
3.Exhibits.隨附展品索引中列出的展品均以引用的方式提交或併入本年度報告的10—K表格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 附件參考資料 | 提交日期 | 隨函存檔 |
2.1† | 2021年2月17日,CF Finance Acquisition Corp. III、Merger Sub和Aeye簽署的合併協議 | S-4 | 333-256058 | 2.1 | 5/13/2021 | |
2.2 | 於2021年4月30日由CF Finance Acquisition Corp. III、合併Sub和Aeye Technologies對合並協議進行修訂。 | S-4 | 333-256058 | 2.2 | 5/13/2021 | |
3.1 | AEye,Inc.的第二次修訂和重述註冊證書 | 8-K | 001-39699 | 3.1 | 08/23/2021 | |
3.2 | AEye,Inc.第二次修訂和重述的註冊證書的修訂證書。 | 10-Q | 001-39699 | 3.2 | 05/11/2023 | |
3.3 | 公司於2023年12月26日提交的第二次修訂和重述的註冊證書的修訂證書。 | 8-K | 001-39699 | 3.1 | 12/29/2023 | |
3.4 | AEye,Inc.修訂和重申的章程 | 8-K | 001-39699 | 3.2 | 08/23/2021 | |
4.1 | AEye,Inc.及Tumim Stone Capital LLC,日期為2021年12月8日。 | 8-K/A | 001-39699 | 4.1 | 12/15/2021 | |
4.2 | 日期為2020年11月12日的授權協議,大陸股票轉讓和信託公司和CF Finance Acquisition Corp. III。 | S-4 | 333-256058 | 4.1 | 05/13/2021 | |
4.3 | 授權書樣本 | S-4 | 333-256058 | 4.2 | 05/13/2021 | |
4.5 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 | 10-K | 001-39699 | 4.5 | 03/28/2022 | |
10.1 | PIPE認購協議格式 | S-4 | 333-256058 | 10.1 | 05/13/2021 | |
10.2 | 股東支持協議的格式,由CF Finance Acquisition Corp.III和AEye,Inc.的某些股東之間簽署。 | 8-K | 001-39699 | 10.2 | 02/17/2021 | |
10.3 | 由CF Finance Acquisition Corp.III和AEye,Inc.的某些股東之間修訂和重新簽署的股東支持協議的格式。 | S-4 | 333-256058 | 10.2 | 05/13/2021 | |
10.4 | 保薦人支持協議的格式,由CF Finance Acquisition Corp.III、CF Finance Holdings III、LLC和AEye,Inc. | S-4 | 333-256058 | 10.3 | 05/13/2021 | |
10.5 | 由CF Finance Acquisition Corp.III、CF Finance Holdings III、LLC和AEye,Inc.之間的贊助商支持協議修正案格式。 | S-4 | 333-256058 | 10.4 | 05/13/2021 | |
10.6 | 鎖定協議的格式,由CF Finance Acquisition Corp.III、AEye,Inc.和持有者簽字人之間簽署。 | S-4 | 333-256058 | 10.5 | 05/13/2021 | |
10.7 | 日期為2021年4月30日的本票。 | 8-K | 001-39699 | 10.3 | 05/03/2021 | |
10.8+ | 修訂和重新啟動AEye,Inc.2021年股權激勵計劃 | AEye,Inc.關於附表14A的最終委託書 | 001-39699 | 附件B | 03/20/2023 | |
10.9+ | 彌償協議的格式 | 8-K | 001-39699 | 10.2 | 08/23/2021 | |
10.10 | TRT NOIP都柏林LP和該公司之間的辦公室租賃,日期為2019年4月26日。 | S-4 | 333-256058 | 10.8 | 05/13/2021 | |
10.11+ | 變更控制權解除協議的格式 | 8-K | 001-39699 | 10.1 | 03/18/2022 | |
10.12 | AEye,Inc.和Tumim Stone Capital LLC之間的普通股購買協議,日期為2021年12月8日。 | 8-K/A | 001-39699 | 10.1 | 12/15/2021 | |
10.13 | 註冊權協議,由CF Finance Acquisition Corp.III和上市投資者之間簽署。 | S-4 | 333-256058 | 10.6 | 05/13/2021 | |
10.14 | 高級無擔保可轉換票據的格式,日期為2022年9月15日 | 8-K | 001-39699 | 4.1 | 09/16/2022 | |
10.15 | 普通股認購權證表格,日期為2022年9月15日 | 8-K | 001-39699 | 4.2 | 09/16/2022 | |
10.16 | AEye,Inc.和3i,LP之間的證券購買協議,日期為2022年9月15日 | 8-K | 001-39699 | 10.1 | 09/16/2022 | |
10.17 | AEye,Inc.和3i,LP之間的註冊權協議,日期為2022年9月15日 | 8-K | 001-39699 | 10.2 | 09/16/2022 | |
10.18+ | 公司和Matthew Fisch之間的邀請函,日期為2023年1月20日。 | 8-K | 001-39699 | 10.1 | 02/01/2023 | |
10.19+ | 表格保留協議 | 8-K | 001-39699 | 10.1 | 11/07/2023 | |
10.20+ | AEye,Inc. 2022年員工購股計劃 | AEye,Inc.關於附表14A的最終委託書 | 001-39699 | 附件A | 03/31/2022 | |
10.21+ | AEye,Inc. 2023年CEO獎勵計劃 | S-8 | 333-270731 | 10.3 | 03/22/2023 | |
19.1 | 內幕交易政策自2023年8月3日起生效 | | | | | X |
21.1 | 重要子公司名單 | | | | | X |
23.1 | 德勤律師事務所同意 | | | | | X |
31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13 a-14(a)和15(d)-14(a)條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條採用)對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年薩班斯—奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》第13 a—14(a)條和第15(d)—14(a)條對首席財務官的認證 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 | | | | | X |
97.1 | AEye,Inc.多德—弗蘭克反政策 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL) | | | | | X |
†根據法規S—K第601(a)(5)項,本附件的某些附件和附表已被省略。註冊人同意應SEC的要求向SEC提供所有遺漏的證物和附表的副本。
* 附件32.1隨附本年度報告的表格10—K的證明被視為已提交,未提交給美國證券交易委員會,並且不以引用的方式納入AEye,Inc.的任何文件中。根據經修訂的1933年證券法,或經修訂的1934年證券交易法,無論是在本年度報告日期之前還是之後,以表格10—K為格式,
該文件中包含的註冊語言。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2024年3月26日
AEye,Inc.
發信人:/s/Matthew Fisch
馬修·菲什
首席執行官兼董事會主席
(首席行政主任)
發信人:/S/康納·蒂爾尼
康納·蒂爾尼
首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
授權委託書
通過簽署下面的10-K表格年度報告,我特此任命Matthew Fisch和Conor Tierney作為我的代理律師,代表我簽署本10-K表格的所有修訂,並將本10-K表格(包括所有與10-K表格相關的證物和其他文件)提交給美國證券交易委員會。我授權我的每一位事實代理人(1)為自己指定一名替代事實代理人,(2)執行他認為必要或適當的任何行動,以實現本授權書的意圖和目的。我批准並確認我的事實律師和任何適當任命的替代事實律師直接或間接採取的所有合法行動。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
發信人:撰稿S/馬修·菲施
馬修·菲什
首席執行官兼董事會主席
(首席行政主任)
2024年3月26日
發信人:/S/康納·蒂爾尼
康納·蒂爾尼
首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
2024年3月26日
發信人:/s/Timothy J. Dunn
蒂莫西·J·鄧恩
董事
2024年3月26日
發信人:/s/Luis C.杜桑
路易斯·C.杜桑
董事
2024年3月26日
發信人:/s/Prof. Dr. Bernd Gottschalk
Bernd Gottschalk教授博士
董事
2024年3月26日
發信人:/s/喬納森·B.胡斯比
瓊尼灣胡斯比
董事
2024年3月26日
發信人:/s/Sue E.蔡夫曼
蘇·E.蔡夫曼
董事
2024年3月26日