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美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) ☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 截至本季度末2022年3月31日 或 ☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 的過渡期 至 委託文件編號:001-40323
遞歸製藥公司。 (註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 46-4099738 (成立或組織的國家或其他管轄區) (I.R.S.僱主識別號)
S格蘭德里奧街41號 鹽湖城,UT84101 (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) (385) 269 - 0203 (註冊人的電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.00001美元 | RXRX | 納斯達克全球精選市場 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是x沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是x沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
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大型加速文件服務器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | x |
加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | x |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年4月30日, 163,834,157和8,173,209登記人的A類和B類普通股,每股面值0.00001美元,分別。 |
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
第二項。 | 管理層的討論和 分析財務狀況和經營業績 | 20 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第四項。 | 控制和程序 | 27 |
第II部 | 其他信息 | 29 |
第1項。 | 法律訴訟 | 29 |
第1A項。 | 風險因素 | 29 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
第六項。 | 陳列品 | 30 |
| 簽名 | 31 |
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含關於我們和我們所在行業的“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本報告所載的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面:
•研究和開發計劃的啟動、時間、進度、結果和成本,當前和未來的臨牀前和臨牀研究,包括關於研究和相關準備工作的設計、啟動和完成的時間以及研究結果將在多長時間內獲得的聲明;
•我們的臨牀試驗能夠證明我們的候選藥物的安全性和有效性,以及其他積極的結果;
•我們的合作者有能力和意願繼續與我們的開發候選藥物和研究藥物有關的研究和開發活動;
•未來與第三方就我們的研究藥物和任何其他經批准的產品商業化達成的協議;
•國內和國外監管備案和批准的時間、範圍或可能性,包括我們維持任何此類批准的能力;
•我們候選藥物的潛在市場機會的大小,包括我們對患有我們目標疾病的患者數量的估計;
•我們為臨牀開發確定可行的新藥候選藥物的能力,以及我們期望通過推理或其他方法確定這些候選藥物的速度;
•我們預計,將為我們帶來最大價值的資產是那些我們將在未來使用我們的數據集和工具識別的資產;
•我們有能力開發和推進我們目前的候選藥物和計劃,併成功完成臨牀研究;
•相對於傳統的藥物發現模式,我們能夠減少時間或成本,或增加我們研發成功的可能性;
•我們改進基礎設施、數據集、生物學、技術工具和藥物研發平臺的能力和改進速度,以及我們從這些改進中獲益的能力;
•我們的期望與我們的生物蜂巢-1超級計算機的性能和好處有關;
•我們有能力在我們的藥物發現合作中實現資源和現金投資的回報;
•我們有能力像一家科技公司那樣擴大規模,每年都能在我們的流水線上增加更多的項目;
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
•我們的製造、商業化和營銷能力和戰略;
•我們與候選藥物商業化有關的計劃(如果獲得批准),包括重點地區和銷售戰略;
•我們對我們候選藥物的批准和與其他藥物聯合使用的期望;
•我們目前的候選藥物(如果獲得批准)和我們可能開發的其他候選藥物的市場接受度和臨牀實用性的速度和程度;
•我們的競爭地位以及已有或可能獲得的競爭方法的成功;
•我們對我們將在臨牀試驗中登記的患者數量和他們登記的時間的估計;
•我們候選藥物的有益特性、安全性、療效和治療效果;
•我們進一步開發候選藥物的計劃,包括我們可能尋求的更多適應症;
•我們充分保護和執行我們的知識產權和專有技術的能力,包括我們能夠為我們當前的候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物建立和維護的知識產權保護範圍,專利保護的接受,現有專利條款的延長,第三方持有的知識產權的有效性,對我們商業祕密的保護,以及我們不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知識產權的能力;
•任何知識產權糾紛的影響以及我們對侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠進行抗辯的能力;
•我們有能力跟上新科技發展的步伐;
•我們能夠利用第三方開源軟件和基於雲的基礎設施,這是我們所依賴的;
•我們的保單是否足夠及其承保範圍;
•大流行、流行病或傳染病爆發(如新冠肺炎)或自然災害、全球政治不穩定或戰爭的潛在影響,以及此類爆發或自然災害、全球政治不穩定或戰爭對我們的業務和財務業績的影響;
•我們繼續依賴第三方對我們的候選藥物進行額外的臨牀試驗,併為臨牀前研究和臨牀試驗製造我們的候選藥物;
•如果獲得批准,我們目前的候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物的定價和報銷;
•我們有能力獲得和維持我們的平臺和候選藥物的研究、開發和商業化所需的合作、許可或其他安排。
•我們對支出、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計;
•我們的財務業績;
•我們估計我們現有的現金和現金等價物將足以支付我們未來的運營費用和資本支出需求的期間;
•我們有能力籌集大量額外資金;
•當前和未來法律法規的影響,以及我們遵守我們正在或可能受到的所有法規的能力;
•需要僱用更多人員,以及我們吸引和留住這些人員的能力;
•任何當前或未來訴訟的影響,這些訴訟可能在正常業務過程中產生,並且辯護費用高昂;
•我們對根據《就業法案》成為新興成長型公司的期限的預期;
•我們對現有資源的預期用途及首次公開發售所得款項淨額;及
•其他風險和不確定性,包括“風險因素”一節中列出的風險和不確定性。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對我們的業務、我們經營的行業以及我們認為可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的財務趨勢的預期和預測。這些前瞻性陳述並不是對未來業績或發展的保證。這些陳述僅説明截至本報告日期,可能會受到題為“風險因素”一節和本報告其他部分所述的一些風險、不確定因素和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的,因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。
此外,“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。該等報表乃根據截至本報告日期我們可獲得的資料而作出。雖然我們認為這些信息構成了此類聲明的合理基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的,我們的聲明不應被理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,警告你不要過分依賴它們。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
遞歸製藥公司。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
| 2022 | 2021 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 507,891 | | $ | 285,116 | |
受限現金 | 1,521 | | 1,552 | |
應收賬款 | 34 | | 34 | |
其他應收賬款 | 11,363 | | 9,056 | |
投資 | 83,214 | | 231,446 | |
其他流動資產 | 15,432 | | 7,514 | |
流動資產總額 | 619,455 | | 534,718 | |
| | |
受限現金,非流動現金 | 8,713 | | 8,681 | |
財產和設備,淨額 | 70,704 | | 64,725 | |
經營性租賃使用權資產 | 33,301 | | — | |
無形資產,淨額 | 1,309 | | 1,385 | |
商譽 | 801 | | 801 | |
其他非流動資產 | 36 | | 35 | |
總資產 | $ | 734,319 | | $ | 610,345 | |
| | |
負債和股東權益 | | |
流動負債 | | |
應付帳款 | $ | 4,162 | | $ | 2,819 | |
應計費用和其他負債 | 23,118 | | 32,333 | |
未賺取收入 | 54,247 | | 10,000 | |
應付票據 | 92 | | 90 | |
經營租賃負債 | 4,086 | | — | |
租賃激勵義務 | — | | 1,416 | |
流動負債總額 | 85,705 | | 46,658 | |
| | |
遞延租金 | — | | 4,110 | |
非應得收入、非流動收入 | 107,121 | | 6,667 | |
應付票據,非流動票據 | 610 | | 633 | |
非流動經營租賃負債 | 47,317 | | — | |
非流動租賃獎勵債務 | — | | 9,339 | |
總負債 | 240,753 | | 67,407 | |
| | |
承付款和或有事項(附註7) | | |
| | |
股東權益 | | |
普通股,$0.00001票面價值;2,000,000,000股份(A類1,989,032,117和B類10,967,883)於2022年3月31日和2021年12月31日批准; 171,078,088股份(A類162,472,729和B類8,605,359)和170,272,462股份(A類160,906,245和B類9,366,217)分別於2022年3月31日及2021年12月31日已發行及尚未償還 | 2 | | 2 | |
額外實收資本 | 949,932 | | 943,142 | |
累計赤字 | (456,059) | | (400,080) | |
累計其他綜合損失 | (309) | | (126) | |
股東權益總額 | 493,566 | | 542,938 | |
| | |
總負債和股東權益 | $ | 734,319 | | $ | 610,345 | |
請參見這些c的附帶註釋。昂登塞德 合併財務報表。
遞歸製藥公司。
簡明綜合業務報表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | 2021 |
收入 | | | |
營業收入 | | $ | 5,299 | | $ | 2,500 | |
助學金收入 | | 34 | | 62 | |
總收入 | | 5,333 | | 2,562 | |
| | | |
營運成本及開支 | | | |
收入成本 | | 7,799 | | — | |
研發 | | 32,441 | | 24,109 | |
一般和行政 | | 21,074 | | 8,937 | |
總成本和運營費用 | | 61,314 | | 33,046 | |
| | | |
運營虧損 | | (55,981) | | (30,484) | |
其他收入(虧損),淨額 | | 2 | | (233) | |
淨虧損 | | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | |
| | | |
每股數據 | | | |
A類和B類普通股每股淨虧損,基本和攤薄 | | $ | (0.33) | | $ | (1.33) | |
加權平均股(A類和B類)已發行、基本股和攤薄股 | | 170,690,392 | | 23,035,623 | |
請參見這些c的附帶註釋。昂登塞德合併財務報表。
遞歸製藥公司。
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | 2021 |
淨虧損 | | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | |
| | | |
投資未實現虧損 | | (222) | | — | |
重新分類為淨損失的投資已實現淨損失 | | 39 | | — | |
其他綜合損失 | | (183) | | — | |
綜合損失 | | $ | (56,162) | | $ | (30,717) | |
請參見這些c的附帶註釋。昂登塞德 合併財務報表。
遞歸製藥公司。
可換股優先股及股東權益簡明綜合報表(虧損)(未經審核)
(單位為千,不包括份額)
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| 可轉換優先股 | 普通股 (A類和B類) | 額外實收資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合損失 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | — | | 170,272,462 | | 2 | | 943,142 | | (400,080) | | (126) | | 542,938 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (55,979) | | — | | (55,979) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (183) | | (183) | |
股票期權行權及其他 | — | | — | | 805,626 | | — | | 1,158 | | — | | — | | 1,158 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 5,632 | | — | | — | | 5,632 | |
截至2022年3月31日的餘額 | — | | $ | — | | 171,078,088 | | $ | 2 | | $ | 949,932 | | $ | (456,059) | | $ | (309) | | $ | 493,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | 普通股 (A類和B類) | 額外實收資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合損失 | 股東的 赤字 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2020年12月31日的餘額 | 112,088,065 | | 448,312 | | 22,314,685 | | — | | 7,312 | | (213,601) | | — | | (206,289) | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (30,717) | | — | | (30,717) | |
股票期權行權 | — | | — | | 1,722,040 | | — | | 2,154 | | — | | — | | 2,154 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 1,821 | | — | | — | | 1,821 | |
截至2021年3月31日的餘額 | 112,088,065 | | 448,312 | | 24,036,725 | | — | | 11,287 | | (244,318) | | — | | (233,031) | |
請參閲該等簡明綜合財務報表附註。
遞歸製藥公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千) | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | 2021 |
經營活動的現金流 | | |
淨虧損 | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | |
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額: | | |
折舊及攤銷 | 2,767 | | 1,402 | |
基於股票的薪酬 | 5,632 | | 1,821 | |
租賃費 | 1,742 | | 1,268 | |
其他,淨額 | 402 | | 101 | |
經營性資產和負債變動情況: | | |
其他應收賬款和資產 | (7,551) | | (2,830) | |
未賺取收入 | 144,701 | | (2,500) | |
應付帳款 | 1,344 | | 2,051 | |
應計發展費用 | 1,413 | | (1,216) | |
應計費用、遞延租金和其他流動負債 | (15,903) | | (135) | |
經營租賃負債 | (1,265) | | — | |
其他,淨額 | 85 | | — | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 77,388 | | (30,755) | |
| | |
投資活動產生的現金流 | | |
購置財產和設備 | (4,342) | | (19,416) | |
投資銷售和到期日 | 147,646 | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 143,304 | | (19,416) | |
| | |
融資活動產生的現金流 | | |
股權激勵計劃所得款項 | 2,106 | | 2,154 | |
償還長期債務 | (22) | | (20) | |
融資活動提供的現金淨額 | 2,084 | | 2,134 | |
| | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 222,776 | | (48,037) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 295,349 | | 267,167 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 518,125 | | $ | 219,130 | |
| | |
非現金投融資活動補充附表 | | |
應計財產和設備 | $ | 4,328 | | $ | 705 | |
在權益中記錄的遞延發行成本 | — | | 2,997 | |
使用權資產增加 | 1,548 | | — | |
| | |
現金流量信息補充表 | | |
支付利息的現金 | $ | 14 | | $ | 254 | |
為經營租賃支付的現金 | 1,265 | | — | |
請參閲該等簡明綜合財務報表附註。
遞歸製藥公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1.交易記錄。業務描述
遞歸製藥公司(Recursion,The Company,We or Our)最初是作為有限責任公司成立的
2013年11月4日,公司更名為Recursion PharmPharmticals,LLC。2016年9月,我們轉變為特拉華州的一家公司,並更名為Recursion PharmPharmticals,Inc.。
Recursion是一家生物技術公司,它結合了自動化、人工智能、機器學習、體內驗證能力和一個高度跨職能的團隊來發現新藥,擴大了我們對生物學的集體理解。遞歸公司在公司的機器人平臺上生成的內部生物圖像的豐富、相關的數據庫使先進的機器學習方法能夠揭示候選藥物、作用機制、新的化學物質和潛在的毒性,最終目標是破譯生物學並推進從根本上改善人們生活的新療法。
截至2022年3月31日,公司累計赤字為美元。456.1百萬美元。該公司預計未來將出現鉅額運營虧損,並將需要額外的資本來推進其候選藥物的發展。在公司與其子公司或與第三方合作成功完成重大藥物開發里程碑之前,公司預計不會產生大量收入,公司預計這將需要數年時間。為了將其候選藥物商業化,該公司或其合作伙伴需要完成臨牀開發並遵守全面的監管要求。該公司面臨着許多與生物技術行業內其他規模相同的公司類似的風險和不確定因素,例如臨牀試驗結果的不確定性、額外資金的不確定性以及運營虧損的歷史。
到目前為止,該公司通過發行可轉換優先股和首次公開募股(IPO)發行A類普通股為其運營提供資金,首次公開募股於2021年4月(更多詳情見附註8,“普通股”)。可能需要遞歸才能籌集額外資本。截至2022年3月31日,本公司並無任何無條件未償還的追加資金承諾。如果公司在需要時無法獲得額外資金,它可能無法繼續其產品的開發,或者公司可能被要求推遲、縮減或放棄其部分或全部開發計劃和其他業務。該公司在需要時獲得資本的能力不能得到保證,如果不能及時實現,可能會對其業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
公司相信,公司現有的現金、現金等價物和投資將足以支付公司至少未來12個月的運營費用和資本支出。
注2.陳述的基礎
陳述的基礎
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制的。因此,按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。
在……裏面2021年4月,公司完成了1.5-普通股和可轉換優先股的1比1遠期股票拆分。這些文件中顯示的所有共享簡明 對合並財務報表進行了調整,以反映列報的所有期間的遠期股票拆分。其他詳情見附註8,“普通股”。
在……裏面2021年4月,公司董事會批准了兩類普通股,A類和B類。A類的某些股票於一-以一為一的基礎。B類普通股的設立和發行不影響A類或B類股票在任何時期的每股虧損。公司列報了每股淨虧損金額,如同授權和交換髮生在#年開始時一樣
2021年報告期。在授權之前提交的所有股票金額均稱為A類普通股。其他詳情見附註8,“普通股”。
管理層認為,這些簡明綜合財務報表包括公平列報公司財務報表所需的所有正常和經常性調整。任何中期的收入和淨虧損不一定代表未來或年度業績。
新興成長型公司
本公司是一家新興成長型公司(EGC),根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定義。《就業法案》免除了企業集團遵守新的或修訂的財務會計準則的要求,直到私營公司被要求遵守。遞歸公司已選擇對新的或修訂的財務會計準則使用延長的過渡期,儘管公司可能會提前採用某些新的或修訂的會計準則。這可能會使該公司的財務報表難以與其他上市公司進行比較,因為所使用的會計準則可能存在差異。
遞歸可能會一直是EGC,直到以下較早的日期:(1)2026年12月31日;(2)我們(A)成為“大型加速申報機構”的當年12月31日;或(B)年總收入10.7億美元或以上;或(3)我們在三年內發行了超過10億美元不可轉換債券的日期。
近期會計公告
2022年1月1日,Recursion通過了會計準則更新(ASU)2016-02號,租賃(主題842)。根據主題842,承租人必須在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債。指導意見還擴大了租賃安排的披露要求。該公司採用了修改後的回溯法,採用了主題842。在評估過渡影響時,遞歸選擇了以下實用的權宜之計:i)不重新評估截至通過日期的任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃;ii)不重新評估截至採用日期的任何到期或現有租賃的租賃分類;以及iii)不重新評估截至採用日期的任何現有租賃的初始直接成本。
2021年12月31日以後報告期的結果按照標準列報,而前幾個期間的結果不作調整,繼續按照遞歸的歷史會計報告。2022年1月1日對記錄租賃使用權資產和租賃負債的調整為#美元。32.91000萬美元和300萬美元47.8分別為2.5億美元和2.5億美元。對簡明綜合損益表和現金流量表的影響不大。
注3.交易記錄。補充財務信息
財產和設備
| | | | | | | | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
實驗室設備 | $ | 36,111 | | $ | 33,076 | |
租賃權改進 | 14,008 | | 13,936 | |
辦公設備 | 20,005 | | 20,005 | |
在建工程 | 22,008 | | 16,445 | |
財產和設備,毛額 | 92,132 | | 83,462 | |
減去:累計折舊 | (21,428) | | (18,737) | |
財產和設備,淨額 | $ | 70,704 | | $ | 64,725 | |
財產和設備的折舊費用為#美元。2.7百萬美元和美元1.4截至二零二二年三月三十一日止三個月,2021年分別。
在建工程結餘主要與若干租賃地點的在建租賃物業裝修有關。
應計費用和其他負債
| | | | | | | | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
應計補償 | $ | 5,922 | | $ | 11,738 | |
應計開發費用 | 5,845 | | 4,682 | |
應計早期發現費用 | 2,318 | | 2,114 | |
應計建造 | 3,570 | | 4,665 | |
應計專業費用 | 424 | | 1,793 | |
應計其他費用 | 5,039 | | 7,341 | |
應計費用和其他負債 | $ | 23,118 | | $ | 32,333 | |
應付票據
2018年,該公司借入美元9921000美元,作為租賃協議的一部分,可用於租户改善。根據租賃條款,票據將在 10-在一年內8%的利率。
於二零一九年九月,本公司與Midcap Financial Trust(Midcap)及其其他貸款方訂立貸款協議(Midcap貸款協議),以借入美元。11.9萬於二零二一年七月,本公司支付中型貸款協議項下的到期結餘。支付的總金額為美元12.7百萬.本公司錄得早期虧損, $996千人,列入簡明綜合業務報表的“其他費用,淨額”。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
(單位:千) | | 2022 | 2021 |
利息支出 | | $ | (14) | | $ | (249) | |
利息收入 | | 87 | | 16 | |
利息收入(費用),淨額 | | $ | 73 | | $ | (233) | |
截至2022年3月31日止三個月,利息開支主要與租户改善津貼票據有關,而利息收入則主要與投資組合有關。關於投資組合的更多細節,見附註4,“投資”。截至2021年3月31日止三個月,利息開支主要與中型股貸款及租户改善津貼票據有關。利息支出計入簡明綜合經營報表的“其他收入(虧損)淨額”。
注4.投資
2021年8月,該公司將現金投資於投資組合。投資組合的主要目標是保本、維持審慎的流動資金水平和獲得投資回報。遞歸的投資政策將投資限制在某些類型的債務和由具有投資級信用評級的機構發行的貨幣市場工具,並按資產類別和發行人對期限和集中度進行限制。
下表按證券類型彙總了公司的可供出售投資:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 |
(單位:千) | 攤銷 成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公平 值 |
貨幣市場基金 | $ | 316,385 | | $ | — | | $ | — | | $ | 316,385 | |
美國政府債務 | 19,874 | | — | | (95) | | 19,779 | |
公司債券 | 52,201 | | 3 | | (188) | | 52,016 | |
存單 | 11,448 | | — | | (29) | | 11,419 | |
總計 | $ | 399,908 | | $ | 3 | | $ | (312) | | $ | 399,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(單位:千) | 攤銷 成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公平 值 |
貨幣市場基金 | $ | 155,731 | | $ | — | | $ | — | | $ | 155,731 | |
美國政府債務 | 19,960 | | — | | (33) | | 19,927 | |
公司債券 | 61,451 | | — | | (74) | | 61,377 | |
存單 | 21,450 | | — | | (10) | | 21,440 | |
商業票據 | 140,911 | | 3 | | (12) | | 140,902 | |
總計 | $ | 399,503 | | $ | 3 | | $ | (129) | | $ | 399,377 | |
下表概述本公司可供出售投資於簡明綜合資產負債表的分類:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 316,385 | | $ | 167,931 | |
短期投資 | 83,214 | | 231,446 | |
總計 | $ | 399,599 | | $ | 399,377 | |
截至2022年3月31日及2021年12月31日,本公司所有可供出售投資均於一年內到期。
本公司共舉行了 20截至2022年3月31日處於未實現虧損狀態的頭寸。未實現虧損主要是由於利率變動所致。不以下是不是2004年期間的重大未實現損失 截至二零二二年三月三十一日止三個月. 截至2022年3月31日止三個月,本公司投資的已實現收益及虧損並不重大。 不是截至二零二二年三月三十一日止三個月錄得減值。計息證券之已變現收益及虧損於簡明綜合收益表內之“其他收入(虧損)淨額”入賬。
截至二零二一年三月三十一日,本公司並無投資組合。
注5.交易記錄。租契
公司簽訂了各種長期房地產租賃合同,主要涉及辦公、研發和經營活動。本公司已選擇在會計準則編纂(ASC)主題842的過渡指導下使用一攬子實踐權宜之計,租契允許Recursion不重新評估任何現有合同是否包含租約、任何現有租約的分類以及任何現有租約的初始直接成本。該公司的租約的剩餘條款為2至10幾年,其中一些租約包括為Recursion提供延長租期的能力的選項五年。當合理地確定該期權將被行使時,該等期權包括在租賃期內。
某些租賃包括基於但不限於維護、保險、税收和基於使用的金額的可變租賃付款撥備,Recursion將在發生這些成本時確認這些成本。本公司亦已選擇採用短期租賃的實際權宜之計,即Recursion不會就年期少於12個月的租賃確認租賃負債及使用權資產。該公司還選擇不在合同中對包含租賃的合同的租賃和非租賃部分之間的單獨對價。
遞歸將租賃在租賃開始日歸類為經營性或融資性租賃。所有未完成的租約均為營運租約。某些租約有免費租賃期或不斷增加的租金支付條款。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃成本。
計算和確認租賃負債和使用權資產在租賃開始之日 根據租賃期內最低租賃付款的現值計算。遞增借款利率等於Recursion在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。對於在本公司採用主題842之前開始的經營租賃,遞歸使用截至2022年1月1日.
於2021年2月,本公司與約51,869平方英尺(“工業租契”)。使用權預計於2022年第三季度開始,行業租賃期為五年使用一個五年制更新選項。該租約包括租金不斷上漲的條款和租户改善津貼,最高達美元。1.8萬固定租賃付款總額預計約為美元,7.6100萬美元,包括建築和設施開支。公司沒有控制空間或任何資產正在建設, 2022年3月31日因此,截至二零一九年十二月三十一日,簡明綜合資產負債表並無記錄使用權資產或租賃負債。 2022年3月31日
租賃費的構成如下: | | | | | |
(單位:千) | 截至2022年3月31日的三個月 |
經營租賃成本 | $ | 1,827 | |
可變租賃成本 | 204 | |
租賃費 | $ | 2,031 | |
於2022年3月31日的租賃期及貼現率為:
| | | | | |
(單位:千) | 2022年3月31日 |
經營租約 | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 8.1 |
加權平均貼現率 | 5.1 | % |
於二零二二年三月三十一日,經營租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
(單位:千) | 經營租約 |
2022年剩餘時間 | $ | 3,857 | |
2023 | 8,480 | |
2024 | 7,672 | |
2025 | 7,838 | |
2026 | 8,073 | |
此後 | 28,828 | |
租賃付款總額 | 64,748 | |
減去:推定利息 | (13,345) | |
租賃負債現值 | $ | 51,403 | |
於採納ASC 842之前,誠如我們的二零二一年年報所披露,截至二零二一年十二月三十一日的未來最低租賃付款額如下:
| | | | | |
(單位:千) | 金額 |
2022 | $ | 3,977 | |
2023 | 7,053 | |
2024 | 7,325 | |
2025 | 7,513 | |
2026 | 7,739 | |
此後 | 26,448 | |
最低付款總額 | $ | 60,055 | |
截至二零二一年三月三十一日止三個月,租金開支總額為美元。1.3百萬美元。
注6.交易記錄。商譽與無形資產
商譽
有幾個不是商譽賬面值的變動, 截至二零二二年三月三十一日止三個月及 2021. 不是商譽減值已於2015年12月12日在 截至二零二二年三月三十一日止三個月和2021年。
無形資產,淨額
下表彙總了無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
(單位:千) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 |
存續期無形資產 | $ | 911 | | $ | (506) | | $ | 405 | | | $ | 911 | | $ | (430) | | $ | 481 | |
無限期無形資產 | 904 | | — | | 904 | | | 904 | | — | | 904 | |
無形資產,淨額 | $ | 1,815 | | $ | (506) | | $ | 1,309 | | | $ | 1,815 | | $ | (430) | | $ | 1,385 | |
攤銷費用為$76分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內達到1000人。攤銷費用包括在簡明綜合經營報表中的研究和開發中。
無限期存在的無形資產代表公司購買的遞歸域名。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,記錄了無形資產減值費用。
注7.承付款和或有事項
合同義務
在正常業務過程中,本公司與臨牀研究機構、藥品製造商和其他供應商簽訂合同,提供臨牀前和臨牀研究研究、研發用品和其他用於運營目的的服務和產品。這些合同一般規定在通知後終止,是可撤銷的合同。
賠償
本公司已同意就某些事件或事故向其高級職員及董事作出賠償,而該高級職員或董事現正或曾經是應本公司的要求以上述身分服務。公司購買董事和
高級管理人員責任保險,規定向公司償還承保義務,這是為了限制公司的風險,使其能夠收回根據其賠償義務支付的任何金額的一部分。截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司沒有記錄這些協議的負債,因為沒有可能或可估測的金額。
員工協議
本公司已與若干關鍵員工簽訂僱傭協議,根據該等協議,如在本公司控制權變更後終止聘用該等員工,該等員工有權獲得若干福利,包括加速授予股權激勵。
法律事務
本公司目前並非任何重大訴訟或其他重大法律程序的一方。本公司可能不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注8.普通股
A類普通股的每股使持有者有權一每股投票權和每股B類普通股使持有者有權10提交公司股東投票表決的所有事項的每股投票權。普通股股東有權獲得公司董事會可能宣佈的股息。截至2022年3月31日和2021年12月31日,尚未宣佈分紅。
首次公開募股
2021年4月20日,公司完成首次公開募股併發行27,878,787其A類普通股,價格為$18.00每股收益淨額為$462.4百萬美元,扣除承保折扣和佣金#美元35.1百萬美元和其他產品成本4.3百萬美元。與首次公開招股有關,所有可轉換優先股股份均轉換為115,598,018A類普通股。
股票拆分
在……裏面2021年4月,董事會批准了1.5-公司普通股和可轉換優先股的1比1遠期股票拆分。每名登記在冊的股東2021年4月9日收到1.5每一股當時持有的股份。拆分按比例增加了授權股份,並沒有改變公司股票的面值。拆分對所有股東的影響是一致的,不影響任何股東對公司普通股的持股比例。這些簡明綜合財務報表中列報的所有股份和每股金額都進行了調整,以反映列報所有期間的遠期股票拆分。
A類和B類普通股授權
在……裏面2021年4月,公司董事會授權兩類普通股,A類和B類普通股。A類和B類普通股持有人的權利相同,但投票和轉換除外。A類普通股每股有權一按股投票。B類普通股每股有權10每股投票權,並可在任何時間轉換為一股A類普通股。
所有B類普通股由公司首席執行官(CEO)克里斯托弗·吉布森博士或其附屬公司持有。截至2022年3月31日,吉布森博士及其附屬公司持有B類普通股流通股,約佔35公司流通股投票權的%。隨着吉布森博士授予並行使未償還的股權獎勵,投票權可能會隨着時間的推移而增加。如果截至2022年3月31日,吉布森博士持有的所有股權獎勵都已完全授予並行使,並交換為B類普通股,吉布森博士及其附屬公司將持有約38公司流通股投票權的%。因此,吉布森博士將能夠對需要遞歸股東批准的任何行動產生重大影響,包括選舉董事會;通過對公司註冊證書和章程的修訂;以及批准任何合併、合併、出售公司全部或幾乎所有資產或其他重大公司交易。
注:9.協作開發合同
羅氏和基因泰克
描述
2021年12月,Recursion與羅氏和基因泰克(統稱為羅氏)簽訂了合作和許可協議。遞歸公司正在使用該公司的成像技術和專有的機器學習算法,構建特定細胞環境中擾動表型之間推斷關係的獨特地圖,目的是在胃腸道癌症適應症和神經科學的關鍵領域發現和開發治療性小分子程序。羅氏公司和Recursion公司將合作,選擇與從Phenommap產生的小分子或目標有關的某些新的推論,作為合作計劃進行進一步的驗證和優化。羅氏和遞歸還可以將羅氏的測序數據集與遞歸的現象圖結合起來,併合作生成新的算法,以產生多模式圖,從中可以啟動更多的協作計劃。對於每個成功識別潛在治療性小分子或確認靶點的合作計劃,羅氏將有權選擇獲得獨家許可證,以開發和商業化此類潛在的治療性小分子,或在適用的專有領域開發此類靶點。
定價
2022年1月,Recursion收到了一筆$150.0從公司與羅氏的合作中獲得的100萬不可退還的預付款。遞歸有資格根據協作的績效進度獲得額外的里程碑付款。羅氏要求並由Recursion創建的每個現象圖可能需要繳納啟動費、接受費或兩者兼而有之。這樣的費用可能超過$250.0百萬美元用於16已接受的表觀貼圖。此外,在羅氏接受某些現象地圖後的一段時間內,羅氏將有權在支付行使費的情況下,獲得在合作之外使用在創建這些現象地圖過程中生成的原始圖像的權利。如果羅氏對所有人行使其外部使用選擇權12符合條件的Phenommap,羅氏向Recursion支付的相關行使費可能超過$250.0百萬美元。根據合作,羅氏可能會發起最多40項目,如果成功開發和商業化,每個項目可以產生超過$300.0用於遞歸的開發、商業化和淨收入里程碑,以及淨收入的分級特許權使用費。
會計核算
本協議代表與客户的交易,因此將根據ASC 606入賬。遞歸已經確定它已經三履行義務,一與胃腸道癌症和二在神經科學方面。這些績效義務是為羅氏提供研發服務,以確定靶標和藥物。履行義務還包括與知識產權相關的潛在許可。該公司的結論是,合同中的許可證與研發服務沒有區別,因為由於研發服務對潛在許可證的影響很大,所以它們是相互關聯的。任何額外的服務都被視為客户選擇,並將被視為單獨的合同,用於會計目的。
該公司已確定交易價格為$150.0百萬美元,其中包括預付款。遞歸將完全限制從潛在里程碑收到的可變對價的數量,考慮到發展階段和實現每個里程碑所需的剩餘發展的相關風險。遞歸將在每個報告期重新評估交易價格。
交易價格是根據使用預期成本加利潤法確定的每項履約債務的估計相對獨立銷售價格分配給履約債務的。隨着時間的推移,該公司根據發生的成本相對於執行研究和開發服務的預期總成本確認收入。遞歸確定此方法真實地描述了將控制權轉移給客户的過程。這種確認收入的方法要求公司對提供履約義務所需服務的總成本進行估計。用於確定總成本的重要輸入包括所需的時間長度、公司員工執行的服務時間和材料成本。這些估計數的重大變化可能會對未來期間確認的收入的時間和金額產生重大影響。遞歸估計到2025年履行義務的完成情況。
拜耳股份公司
描述
於2020年8月,本公司與拜耳股份公司(拜耳)訂立研究合作及期權協議(拜耳協議)五年制本公司和拜耳可根據該條款發起約10與多個器官系統的纖維化相關的研究項目,包括肺、肝臟和心臟。根據協議,該公司貢獻了其專有庫中的化合物,拜耳貢獻了其專有庫中的化合物,並將在整個合作中貢獻科學專業知識。在每個研究項目下,該公司將與拜耳合作,確定潛在的開發候選者。根據協議,拜耳擁有向潛在候選人發放許可證的第一選擇權。
定價
2020年10月,該公司收到了一筆美元30.0一百萬不可退還的預付款。每個此類許可證都可能導致期權行使費以及向公司支付的開發和商業里程碑付款,總價值高達約$100.0百萬美元(用於銷售線索系列的選項)或最高約$120.0根據商業上的成功,每個許可證的版税從低到中個位數的百分比不等。
會計核算
該公司確定,根據協議,它有一項履約義務,即為拜耳提供研發服務。遞歸將交易價格確定為$30.0百萬美元,其中包括預付款。公司將這筆款項分配給單一履約義務。該公司正在通過衡量完成履約義務的進展情況,隨着時間的推移確認收入。這種確認收入的方法要求公司估計提供履約義務所需服務的總時間。這些估計數的重大變化可能會對未來期間確認的收入的時間和金額產生重大影響。在截至2021年3月31日的三個月裏,這項協議的收入成本是無關緊要的,並被列入簡明綜合經營報表中的“研究和開發”。遞歸估計到2023年完成履約義務。
額外的收入披露
遞歸識別的$5.3截至2022年3月31日的三個月的運營收入為百萬美元,其中2.5截至2021年12月31日,100萬美元計入未賺取收入餘額。在截至2021年3月31日的三個月內確認的所有收入都包括在截至2020年12月31日的未賺取收入餘額中。確認的收入來自相關合同開始時收到的預付款,這減少了最初確認的未賺取收入。未賺取的收入為$150.0在截至2022年3月31日的三個月內,簡明綜合資產負債表上記錄了與羅氏合作的預付款相關的100萬美元。
根據公司對未來12個月將確認的收入的估計,未賺取收入在簡明綜合資產負債表上被歸類為短期和長期收入。
注10.基於股票的薪酬
2021年4月,公司董事會和股東通過了《2021年股權激勵計劃》(《2021年計劃》)。根據2021年計劃,16,186,000保留了A類普通股的股份。此外,根據之前的2016年計劃,股票被保留給所有未償還的獎勵。公司可以授予股票期權、限制性股票單位(RSU)、股票增值權、限制性股票獎勵和其他形式的基於股票的薪酬。
截至2022年3月31日,20,739,837A類普通股的股份可供授予。
下表呈列簡明綜合經營報表內僱員及非僱員的購股權及受限制股份單位以股票為基礎的補償開支分類:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
收入成本 | $ | 348 | | $ | — | |
研發 | 1,635 | | 628 | |
一般和行政 | 3,361 | | 1,070 | |
總計 | $ | 5,344 | | $ | 1,698 | |
股票期權
股票期權通常被授予四年並在不遲於10自授予之日起數年。截至二零二二年三月三十一日止三個月之購股權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(in除共享數據外,千人) | 股票價格 | 加權平均鍛鍊 價格 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 19,191,714 | | $ | 3.78 | | 8.1 | $ | 260,762 | |
授與 | 1,871,946 | | 12.56 | | | |
取消 | (346,319) | | 4.44 | | | |
已鍛鍊 | (780,464) | | 1.49 | | | 7,602 | |
截至2022年3月31日未償還 | 19,936,877 | | $ | 4.68 | | 8.1 | $ | 80,203 | |
自2022年3月31日起可行使 | 8,626,521 | | $ | 2.37 | | 7.3 | $ | 43,833 | |
授予僱員之購股權之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯購股權估值模式計算。截至2022年及2021年3月31日止三個月授出的購股權於授出日期的加權平均公平值為美元。7.42及$2.63分別進行了分析。
以下加權平均假設用於計算股票期權授予日的公允價值:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | 2021 |
預期期限(以年為單位) | 6.2 | 6.1 |
預期波動率 | 63 | % | 66 | % |
預期股息收益率 | — | | — | |
無風險利率 | 1.7 | % | 0.8 | % |
截至2022年3月31日,$40.9與股票期權相關的未確認薪酬成本預計將在大約未來幾年確認為費用三年.
RSU
於二零二一年四月,Recursion重新設計其長期獎勵計劃的若干方面。因此,自重新設計以來授予僱員的股權獎勵一般包括購股權及受限制股份單位的組合。根據二零二一年計劃授予僱員的受限制股份單位一般歸屬於 四年。RSU的加權平均授予日公允價值一般根據授予的單位數量和授予日遞歸公司普通股的報價確定。
下表概述了Recursion的RSU在截至2022年3月31日的三個月內的活動:
| | | | | | | | |
| 股票單位 | 加權平均授予日公允價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 478,136 | $ | 23.40 | |
授與 | 931,490 | 12.58 |
既得 | (25,162) | 16.35 |
被沒收 | (25,914) | 16.16 |
截至2022年3月31日未償還 | 1,358,550 | $ | 16.25 | |
歸屬的RSU的公平市場價值為#美元398截至二零二二年三月三十一日止三個月,截至2022年3月31日,$19.6與RSU相關的未確認補償成本預計將在大約下一年確認為費用四年.
注11.所得税
《公司》做到了不記錄截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內的任何所得税支出。該公司歷來出現營業虧損,並根據其遞延税項淨資產維持全額估值撥備。在截至2022年3月31日的三個月裏,外國税收微不足道。
NOL和税收抵免結轉須接受美國國税局(IRS)的審查和可能的調整,並可能由於之前發生的所有權變更或根據修訂後的國税法第382條和類似的國家規定可能在未來發生的所有權變更而受到年度限制。這些所有權變化可能會限制每年可用於抵消未來應納税所得額的結轉金額。一般來説,根據第382條的定義,所有權變更是指在三年內將某些股東或公眾團體在公司股票中的所有權增加50%以上的交易的結果。本公司並無進行研究,以評估是否已發生控制權變更,或自成立以來是否已多次變更控制權,因為此類研究涉及重大複雜性及成本。如果本公司自成立以來的任何時間經歷了第382條所界定的控制權變更,則對結轉的淨營業虧損或研發税收結轉的使用將受到第382條規定的年度限制,其確定方法是首先將所有權變更時公司股票的價值乘以適用的長期免税率,然後根據需要進行額外的調整。任何限制都可能導致結轉的部分淨營業虧損或研發税收抵免在使用前到期。此外,在一項研究完成並知道任何限制之前,沒有任何數額被作為不確定的税收狀況列報。
該公司在美國、加拿大、猶他州、加利福尼亞州和馬薩諸塞州提交所得税申報單。該公司目前未在上述任何司法管轄區接受審查。自2018年納税申報單以來,本公司必須對所有聯邦申報單進行所得税審查。
注12.每股淨虧損
在截至2022年3月31日的三個月裏,Recursion使用兩類方法計算了A類和B類普通股的每股淨虧損。每股基本淨虧損是使用期間已發行股份的加權平均數來計算的。每股攤薄淨虧損採用加權平均股數和期間內潛在攤薄證券的影響來計算。潛在攤薄證券包括股票期權和其他或有發行的股票。在本公司報告淨虧損的期間內,所有潛在攤薄的股票都是反攤薄的,因此不包括在計算中。
除投票權外,公司A類普通股和B類普通股持有人的權利,包括清算權和分紅權,是相同的。因此,每個期間的未分配收益是根據A類和B類普通股的合同參與權分配的,就像該期間的收益已經分配一樣。由於清算權和股息權相同,在截至2022年3月31日的三個月中,未分配收益按比例分配,由此產生的A類和B類普通股每股金額相同。
遞歸發行了某些可轉換優先股,這些股票在2021年4月之前一直流通,並被認定為參與證券。在截至2021年3月31日的三個月裏,只有一類普通股發行。由於參與證券的存在,Recursion使用稀釋程度較高的庫存股或兩級法計算每股淨虧損。對於本公司報告淨虧損的列報期間,損失不分配給參與的證券。年轉換為普通股的優先股2021年4月作為公司首次公開募股的一部分。其他詳情見附註8,“普通股”。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月中A類和B類普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2022年3月31日 |
(以千為單位,但份額除外) | A類 | B類 |
分子: | | |
未分配盈餘分配 | $ | (53,022) | | $ | (2,957) | |
分母: | | |
加權平均已發行普通股 | 161,674,169 | | 9,016,223 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.33) | | $ | (0.33) | |
下表載列本年度每股基本及攤薄淨虧損之計算方法。 截至二零二一年三月三十一日止三個月:
| | | | | |
| 截至三個月 |
(以千為單位,除股數外) | 2021年3月31日 |
分子: | |
淨虧損 | $ | (30,717) | |
分母: | |
加權平均已發行普通股 | 23,035,623 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (1.33) | |
對於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月本公司錄得淨虧損,因此每股基本及攤薄虧損相同。 該公司將下列潛在普通股排除在所指時期的每股攤薄淨虧損的計算之外,因為將它們包括在內會產生反攤薄的效果:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 |
可轉換優先股 | — | | 115,598,018 | |
基於股票的薪酬 | 12,089,621 | | 4,706,313 | |
認股權證 | — | | 122,358 | |
總計 | 12,089,621 | | 120,426,689 | |
注13.公允價值計量
公平值層級包括以下三個級別:
•第1級-根據活躍市場對公司有能力獲得的相同資產的未經調整的報價進行估值;
•第2級--根據活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重要投入均可在市場上觀察到的基於模型的估值進行估值;以及
•第三級-使用市場上無法觀察到的重大投入進行估值,包括公司管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的判斷。
本公司須在抵押賬户中維持現金餘額,以確保本公司的信用卡。此外,該公司持有與J.P. Morgan簽發的未償還信用證有關的受限制現金,該信用證是為了確保公司與租户改善有關的某些義務而獲得的。
下表彙總了按公允價值經常性計量的公司資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
(單位:千) | 2022年3月31日 | 1級 | 2級 | 3級 |
資產 | | | | |
現金等價物: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 316,385 | | $ | — | | $ | 316,385 | | $ | — | |
受限現金 | 10,233 | | 10,233 | | — | | — | |
投資: | | | | |
美國政府債務 | 19,779 | | — | | 19,779 | | — | |
公司債券 | 52,016 | | — | | 52,016 | | — | |
存單 | 11,419 | | — | | 11,419 | | — | |
總資產 | $ | 409,832 | | $ | 10,233 | | $ | 399,599 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
(單位:千) | 2021年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 |
資產 | | | | |
現金等價物: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 155,731 | | $ | — | | $ | 155,731 | | $ | — | |
商業票據 | 12,000 | | — | | 12,000 | | — | |
公司債券 | 200 | | — | | 200 | | — | |
受限現金 | 10,233 | | 10,233 | | — | | — | |
投資: | | | | |
美國政府債務 | 19,927 | | — | | 19,927 | | — | |
公司債券 | 61,177 | | — | | 61,177 | | — | |
存單 | 21,440 | | — | | 21,440 | | — | |
商業票據 | 128,902 | | — | | 128,902 | | — | |
總資產 | $ | 409,610 | | $ | 10,233 | | $ | 399,377 | | $ | — | |
除簡明合併資產負債表中按公允價值確認的金融工具外,本公司還有部分按攤餘成本或公允價值以外的其他基準確認的金融工具。該等工具之賬面值被視為代表其概約公平值。此外,經常性基金有短期金融工具,包括應收賬款和應付賬款,其賬面值被視為代表其大致公允價值。
下表概述了該公司未按公允價值計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值 |
(單位:千) | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 |
負債 | | | | | |
應付票據的當期部分 | $ | 92 | | $ | 90 | | | $ | 92 | | $ | 90 | |
應付票據,扣除當期部分 | 610 | | 633 | | | 610 | | 633 | |
總負債 | $ | 702 | | $ | 723 | | | $ | 702 | | $ | 723 | |
注14.後續事件
於2022年5月,本公司與約26,320平方英尺(“多倫多租約”)。多倫多租期為10接着在 五年制更新選項。該租約包括租金不斷上漲的條款和租户改善津貼,最高達美元。1.5萬固定租賃付款總額預計約為美元,10.9百萬美元,包括額外的可變費用,包括建築和便利設施費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是對財務狀況的討論和分析, Recursion Pharmaceuticals,Inc.(遞歸,公司,我們,我們的)以及手術的結果。本評論應與“財務報表”第1項中的未經審計的簡明綜合財務報表及附註以及本公司的經審計的綜合財務報表及附註以及Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”一併閲讀。這些討論,特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和未來經營的計劃和管理目標的信息,包括前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,如本季度報告10-Q表格中“關於前瞻性陳述的説明”所述。您應查看Form 10-K年度報告中“風險因素”項下的披露,討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。
概述
我們是一家臨牀階段的生物技術公司,通過解碼生物學來實現藥物發現的產業化。我們的核心任務是遞歸操作系統(OS),這是一個跨不同技術構建的平臺 這使我們能夠繪製地圖和 在世界上最大的專有生物和化學數據集之一的遞歸數據宇宙中導航數千億個生物和化學關係。規模化的“濕實驗室”生物和化學工具被組織成一個迭代循環,與“幹實驗室”計算工具一起,快速將基於地圖的假設轉化為經過驗證的見解和新的化學,不受已發表的文獻或人類偏見的限制。我們專注於通過翻譯發現目標的新技術,以及在內部和規模上在濕實驗室和幹實驗室之間快速迭代的能力,這使我們有別於我們所在領域的其他公司。此外,我們由生命科學家以及計算和技術專家組成的平衡團隊創造了一個環境,在這個環境中,經驗數據、統計的嚴謹性和創造性思維都可以應用到我們的決策中。到目前為止,我們已經利用我們的Recursion OS實現了三個價值驅動因素:i)內部開發的項目的廣泛管道,包括幾個臨牀階段資產,專注於由基因驅動的罕見疾病和腫瘤學,具有重大的未得到滿足的需求和市場機會,在某些情況下,預計年銷售額將超過10億美元;ii)與領先的生物製藥公司建立戰略合作伙伴關係,以繪製和導航生物學的棘手領域,包括與拜耳的纖維化和與羅氏和基因泰克的神經科學,以確定新的靶點,並將潛在的新藥轉化為由我們的合作伙伴監督的資源密集型臨牀開發;以及iii)誘導實驗室,這是一個增長引擎,旨在探索Recursion OS在治療學內外的新擴展。我們是一家生物技術公司,規模更像一家科技公司。
2022年第一季度結束時,Recursion推出了一系列臨牀階段、臨牀前、後期發現和早期發現計劃,並繼續將表現學實驗總數擴大到約1.28億次,其專有數據宇宙的規模超過14 PB,生物和化學關係的數量達到約2470億次。已經在Recursion OS上生成了44種人類細胞類型的數據,一個包含大約130萬種化合物的內部化學庫,以及一個硅片擁有120億人的圖書館
小分子,由450多名遞歸人員組成的不斷壯大的團隊在生命科學家和計算和技術專家之間進行平衡。
業務亮點摘要
臨牀方案
•腦海綿狀血管畸形(CCM)(REC-994):2022年3月,我們招募了第二階段Sycamore臨牀試驗的第一名參與者,這是一項在60名CCM參與者中對該候選藥物進行的雙盲、安慰劑對照的安全性、耐受性和探索性療效研究。目前,已有多名參與者被登記和服藥。
•神經纖維瘤病2型(NF2)(REC-2282):我們計劃在2022年第二季度招募第一名參與者參加我們的2/3期楊樹-NF2臨牀試驗,這是一項平行分組、兩階段、隨機、多中心研究,對患有進行性NF2突變腦膜瘤的參與者進行該候選藥物的研究。
•家族性腺瘤性息肉病(FAP)(REC-4881):2022年4月,美國食品和藥物管理局批准REC-4881用於潛在的FAP治療的快速通道。我們計劃在2022年第三季度啟動一項第二階段的隨機、雙盲、安慰劑對照研究,以評估該候選藥物的安全性、藥代動力學和療效。
臨牀前和發現計劃
•艱難梭菌結腸炎(REC-3964):我們在支持IND的REC-3964研究方面取得了進展,並計劃在2022年下半年啟動第一階段研究。
•腫瘤學流水線: 我們繼續推進使用我們的下一代映射和導航技術發現的許多腫瘤學項目,包括與STK11突變非小細胞肺癌的免疫檢查點抵抗相關的項目,癌症免疫治療靶點‘阿爾法’,HRD陰性的卵巢癌靶點‘伽瑪’,肝細胞癌,小分子MYC抑制,卵巢癌和其他適應症。我們在美國癌症研究協會(AACR)的年度會議上強調了這一進展。
羅氏與基因泰克的合作
我們已經開始了實驗室工作,並正在擴大我們的試點工作,以創建我們在腫瘤學適應症中的第一個夥伴關係專用地圖。我們還開始了在神經科學中開發現象圖的初步工作。
拜耳股份公司協作
我們已經為下一代基於地圖的藥物發現介紹了拜耳的化合物文庫,並正在積極導航地圖,以播種潛在的計劃。我們有多個與纖維化疾病的潛在治療相關的第一代暴力計劃,與我們的合作伙伴同步進行。
遞歸操作系統
•轉錄學:我們在我們的轉錄組分析平臺TrekSeq中實現了關鍵過程的自動化,以實現與獲取轉錄組數據相關的更高的規模和穩健性,以用作工業化的正交驗證分析。
•英活的組學:我們完成了研究,以實現對同一籠子中的多隻小鼠及其各自的單獨數字生物標記物的同時監控,並跟蹤與羣體社會行為相關的數字生物標記物。
融資和運營
我們於2013年11月註冊成立。2021年4月20日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股18.00美元的價格發行了27,878,787股A類普通股,籌集了5.018億美元和4.624億美元,分別為。在首次公開募股之前,我們已經籌集了大約4.489億美元從投資者那裏獲得股權融資,除了3000萬美元從我們與拜耳股份公司(拜耳)的合作中獲得預付款。在……裏面2021年12月,我們宣佈與羅氏合作,並收到一筆預付款1.5億美元在……裏面2022年1月. 更多信息見簡明合併財務報表附註9,“協作發展合同”。
我們用我們籌集的資金為平臺研究運營、藥物發現、臨牀開發、數字和其他基礎設施、創建我們的知識產權組合和行政支持的運營和投資活動提供資金。我們沒有任何產品被批准用於商業銷售,也沒有從產品銷售中獲得任何收入。截至2022年3月31日,我們擁有5.911億美元的現金、現金等價物和投資。根據我們目前的運營計劃,我們相信我們的現金、現金等價物和投資將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。
自成立以來,我們發生了重大的運營虧損。我們的淨虧損分別為5600萬美元和3070萬美元截至二零二二年三月三十一日止三個月及 分別為2021年。截至2022年3月31日,我們的累計赤字為4.561億美元。我們預料到我們的在可預見的未來,費用和運營虧損將大幅增加。如果我們繼續推進我們的平臺;繼續開發我們當前和未來的候選產品並啟動更多的臨牀前研究;開始對我們當前和未來的候選產品進行臨牀研究;建立我們的製造能力,包括髮展我們的合同開發和製造關係以及建立我們的內部製造設施;獲取與我們的平臺相一致的技術並獲得許可;尋求監管機構對我們當前和未來的候選產品的批准;擴大我們的運營、財務和管理系統並增加人員,包括支持我們的臨牀前和臨牀開發、製造和商業化努力的人員;繼續發展、發展、完善和保護我們的知識產權組合;並在運營我們的業務時產生額外的法律、會計或其他費用,包括與上市公司運營相關的額外成本。
我們預計,未來我們將需要籌集更多資金來支持我們的運營,包括任何經批准的候選產品的商業化。在此之前,如果我們能夠產生可觀的產品收入,我們預計將使用我們現有的現金和現金等價物、任何未來的股權或債務融資以及根據當前或未來的許可或合作協議收到的預付款、里程碑和特許權使用費(如果有的話)為我們的運營提供資金。我們可能無法以我們可以接受的條款籌集額外資本,甚至根本無法。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
經營成果的構成部分
收入
到目前為止,我們的業務收入來自兩個來源:(I)贈款收入和(Ii)運營收入。
助學金收入-吾等於根據相關資助協議賺取收入的期間內確認資助收入,該期間是產生資助協議項下的相應可償還開支的期間。
營業收入-運營收入通過戰略聯盟衍生的研究和開發協議產生。隨着某些里程碑的實現,我們有權獲得不同的考慮。收入確認的時間與現金收入的時間沒有直接關係。
收入成本
收入成本包括公司的成本為合作客户提供履約義務所要求的藥物發現服務。這些成本主要包括材料成本、僱員的服務時數以及物業及設備的折舊。
研究與開發
研發費用佔我們運營費用的很大一部分。我們確認研究和開發費用是按實際發生的金額計算的。研究和開發費用包括開展活動所產生的成本,包括:
•開發和運營我們平臺的成本;
•可能導致開發候選者的發現努力的成本,包括研究材料和外部研究;
•我們研究產品的臨牀開發成本;
•與生產活性藥物成分、臨牀前試驗和臨牀試驗的研究產品有關的材料和用品的費用;
•與人員有關的費用,包括從事研發職能的員工的工資、福利、獎金和股票薪酬;
•營運數碼基礎設施的相關成本;以及
•因研究和開發活動而發生的其他直接和已分配費用,包括設施、折舊、攤銷和保險費用。
我們在一定程度上監控與我們的臨牀資產直接相關的研究和開發費用,但是,與臨牀開發相關的間接成本和我們的研發費用餘額不在計劃或候選人級別跟蹤。
我們確認與第三方合同服務相關的費用。在終止與第三方的合同時,我們的財務義務通常僅限於迄今發生或承諾的費用。根據合同安排在未來的研究和產品開發活動中使用或提供的任何貨物或服務的任何預付款,在提供該等貨物或服務之前被歸類為預付費用。
一般和行政
我們按發生的費用來支付一般費用和行政費用。一般和行政費用主要包括薪金、員工福利、基於股票的薪酬以及行政、財務、人力資源、法律和其他公司行政職能人員的外包勞動力。一般和行政費用還包括公司和專利事務的法律費用;會計、審計、税務和行政諮詢服務的專業費用、保險費、設施和折舊費用。
我們預計,隨着我們增加研究和開發活動以及與候選藥物潛在商業化相關的活動,未來我們的一般和行政費用將增加,以支持研發人員和支持我們的運營。
其他收入(虧損),淨額
其他收入(虧損),淨額包括主要來自投資的利息、根據我們的貸款協議產生的利息支出以及投資的收益和損失。
經營成果
下表彙總了我們的行動結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 5,299 | | $ | 2,500 | | | $ | 2,799 | | >100% |
助學金收入 | 34 | | 62 | | | (28) | | (44.8) | % |
總收入 | 5,333 | | 2,562 | | | 2,771 | | >100% |
| | | | | |
營運成本及開支 | | | | | |
收入成本 | 7,799 | | — | | | 7,799 | | N/m |
研發 | 32,441 | | 24,109 | | | 8,332 | | 34.6 | % |
一般和行政 | 21,074 | | 8,937 | | | 12,137 | | >100% |
總運營成本和費用 | 61,314 | | 33,046 | | | 28,268 | | 85.5 | % |
| | | | | |
運營虧損 | (55,981) | | (30,484) | | | (25,497) | | (83.6) | % |
其他收入(虧損),淨額 | 2 | | (233) | | | 235 | | 98.7 | % |
淨虧損 | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | | | $ | (25,262) | | 82.2 | % |
N/M=沒有意義
摘要
我們的財務業績在截至2022年3月31日止三個月,與上一期間相比;(i)由於夥伴關係相關的材料,平臺研發成本減少 (ii)由於我們與羅氏的戰略夥伴關係而確認的收入增加;及(iii)由於與羅氏的戰略夥伴關係而導致的收入成本。此外,我們的財務業績反映了增加的資金,以支持我們新興的早期和中期管道資產和公司的持續增長。
收入
下表彙總了我們的收入構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(除百分比外,以千為單位) | 2022 | 2021 | | $ | % |
收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 5,299 | | $ | 2,500 | | | $ | 2,799 | | >100% |
助學金收入 | 34 | | 62 | | | (28) | | (44.8) | % |
總收入 | $ | 5,300 | | $ | 2,500 | | | $ | 2,799 | | >100% |
對於截至二零二二年三月三十一日止三個月收入較前期增加乃由於我們與羅氏的戰略合作關係於二零二二年一月開始確認的收入。
收入成本
下表概述我們的收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
收入總成本 | $ | 7,799 | | $ | — | | | $ | 7,799 | | N/m |
對於截至二零二二年三月三十一日止三個月與上一期間相比,收入成本增加是由於我們的戰略夥伴關係所致。 截至二零二一年三月三十一日止三個月,收益成本並不重大,並已計入簡明綜合經營報表“研發”內。
研究與開發
下表彙總了我們的研發費用構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
研發費用 | | | | | |
站臺 | $ | 5,314 | | $ | 10,532 | | | $ | (5,218) | | (49.5) | % |
發現 | 12,361 | | 7,739 | | | 4,622 | | 59.7 | % |
臨牀 | 11,112 | | 2,955 | | | 8,157 | | >100% |
基於股票的薪酬 | 1,764 | | 628 | | | 1,136 | | >100% |
其他 | 1,890 | | 2,255 | | | (365) | | (16.2) | % |
研發費用總額 | $ | 32,441 | | $ | 24,109 | | | $ | 8,332 | | 34.6 | % |
研發費用的重要組成部分包括以下按開發階段分配的費用:平臺,主要是指通過HIT識別篩選產品候選人的費用;Discovery,主要是指通過開發候選人進行HIT識別的費用;以及臨牀,主要是指與候選人開發及其他方面相關的費用。
對於截至二零二二年三月三十一日止三個月研究及開發開支較上一期間增加,乃由於臨牀前資產數目增加及臨牀成本隨研究進展而增加所致。由於與夥伴關係有關的材料,平臺費用減少了960萬美元,部分抵消了這些增加額,目前已計入簡明合併資產負債表。
一般和行政費用
下表彙總了我們的一般和管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
一般和行政費用總額 | $ | 21,074 | | $ | 8,937 | | | $ | 12,137 | | >100% |
對於截至二零二二年三月三十一日止三個月與上一期間相比,一般及行政開支增加是由於公司業務規模增加,包括薪金及工資增加660萬美元、設施成本、信息技術及保安成本以及與經營成長期公司有關的其他行政成本。
其他收入(虧損),淨額
下表彙總了我們淨其他收入(虧損)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*(單位為千,百分比除外) | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
利息支出 | $ | (14) | | $ | (249) | | | $ | 235 | | (94.3) | % |
利息收入 | 87 | | 16 | | | 71 | | >100% |
其他 | (71) | | — | | | (71) | | N/m |
其他收入(虧損),淨額 | $ | 2 | | $ | (233) | | | $ | 235 | | (100.8) | % |
對於截至二零二二年三月三十一日止三個月vt.的.費用的減少與上一年相比是由與2021年相比,利息支出減少,MidCap貸款結算,以及我們投資組合的利息收入增加。見附註3,“補充財務信息“請參閲簡明綜合財務報表,以瞭解有關MidCap貸款協議,有關投資組合的更多細節,請參閲附註4,“投資”.
流動性與資本資源
流動資金來源
我們還沒有將任何產品商業化,預計至少在幾年內不會從任何候選產品的銷售中獲得收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,現金、現金等價物和投資總額分別為5.911億美元和5.166億美元。
我們已經發生了運營虧損,並經歷了負運營現金流,我們預計至少在可預見的未來,公司將繼續虧損。我們的淨虧損為5,600萬美元,截至二零二二年三月三十一日止三個月和2021年。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的累計赤字分別為4.561億美元和4.01億美元。
我們通過私募優先股和首次公開募股為我們的業務提供資金。截至2022年3月31日,我們已收到出售優先股的收益4.489億美元。我們從IPO中獲得4.624億美元的淨收益。見附註8 "普通股" 凝縮合併財務報表以瞭解有關首次公開募股的更多詳情。
於2022年1月,我們收到與羅氏的戰略合作伙伴關係的預付款1. 50億美元。2020年10月,我們收到與拜耳的戰略合作伙伴關係的30. 0百萬美元預付款。參見《協作開發合同》的註釋9,"協作開發合同" 凝縮合併財務報表以瞭解有關這些合作的信息。
現金流
下表是 凝縮以下呈列各期間之綜合現金流量表:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金 | $ | 77,388 | | $ | (30,755) | |
由投資活動提供(用於)的現金 | 143,304 | | (19,416) | |
融資活動提供的現金 | 2,084 | | 2,134 | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 222,776 | | $ | (48,037) | |
經營活動
業務活動提供的現金在2000年期間有所增加 截至二零二二年三月三十一日止三個月我們從與羅氏的戰略合作伙伴關係中收到了1.5億美元的預付款。現金流入被用於研究和開發以及一般和行政費用的現金部分抵消。使用的現金
在截至2021年3月31日的三個月中,由於以下方面的成本增加,運營活動有所增加因公司發展而產生的研發及一般及行政開支。
投資活動
年內投資活動所提供的現金截至二零二二年三月三十一日止三個月受1.476億美元投資的銷售和到期日的推動。在截至2021年3月31日的三個月中,投資活動使用的現金包括購買1,940萬美元的財產和設備,其中包括1,790萬美元用於購買Dell EMC超級計算機。
融資活動
年內融資活動所提供的現金截至二零二二年三月三十一日止三個月和2021年主要包括收益從股權激勵計劃210萬美元和220萬美元。
關鍵會計估計和政策
公司的重要會計估計和政策摘要包含在我們2021年年報的附註2“重要會計政策摘要”中。在截至2022年3月31日的三個月中,公司對其關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
近期發佈和採納的會計公告
見附註2,“列報依據“在本季度報告表格10-Q的第1項中獲取有關最近發佈和通過的會計聲明的信息。
新興成長型公司
本公司是一家新興成長型公司(EGC),根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定義。除其他事項外,《就業法案》規定,在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前,企業集團不會遵守該準則。遞歸已選擇在我們仍為EGC期間對新的或修訂的財務會計準則使用延長的過渡期。然而,公司可能會提前採用某些新的或修訂的會計準則。這可能會使該公司的財務報表與其他上市公司進行比較變得困難,因為適用的會計標準可能存在差異。
遞歸可能會一直是EGC,直到以下較早的日期:(1)2026年12月31日;(2)我們(A)成為“大型加速申報機構”的當年12月31日;或(B)年收入10.7億美元或以上;或(3)我們在三年內發行了超過10億美元不可轉換債券的日期。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
截至2022年3月31日,遞歸擁有公允價值399.6美元的投資組合,其中包括現金等價物和可供出售的投資。關於投資組合的更多細節,見簡明綜合財務報表附註4,“投資”。遞歸的投資組合受到利率風險的影響,如果市場利率上升,其價值將會下降。本公司並不認為其對與該等投資有關的利率變動有重大風險,而Recursion目前並無使用利率衍生工具管理該等投資的利率變動風險。假設利率相對於利率上升100個基點,2022年3月31日,將導致公允價值減少約其中2.87億美元投資組合。此外,假設利率下降100個基點,截至2022年3月31日對下一年的淨虧損影響不大。
項目4.控制和程序
本公司已建立披露控制程序(定義見1934年《證券交易法》(經修訂)(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條),旨在確保本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被累積並傳達給管理層,包括首席執行官(我們的首席執行官
首席財務官(我們的首席財務官)和首席財務官(我們的首席財務官),以便及時決定所需披露的信息。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,因為管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本公司可能不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。關於法律程序的更多信息,請參見第一部分,第1項,注7,通過引用將其併入本文。
第1A項。風險因素。
我們不認為先前在第一部分第1A項中披露的風險因素有任何實質性變化。《2021年年報》中的風險因素。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
(A)出售非註冊證券
股票期權行使
在截至2022年3月31日的三個月中,我們根據我們的關鍵人員激勵股票計劃向我們的員工、董事、顧問和顧問發行了70,000股A類普通股,總代價約為21,000美元。在行使股票期權時發行的A類普通股,是根據與我們的員工、董事、顧問和顧問的書面補償計劃或安排發行的,依據根據1933年證券法(修訂後)頒佈的第701條規定的豁免,或根據1933年證券法(修訂後)關於發行人不涉及任何公開發行的交易的第4(A)(2)條規定的豁免,在需要豁免註冊的範圍內。所有收件人要麼收到了關於我們公司的充分信息,要麼通過僱傭或其他關係接觸到了這些信息。
項目6.展品。
展品索引:
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| | 以引用方式併入 |
展品編號 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 證物編號: | 提交日期 | 存檔/隨附 |
3.1 | 修訂和重新簽署的遞歸製藥公司註冊證書。 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | 2021年4月21日 | |
3.2 | 修訂和重新制定遞歸製藥公司章程。 | 8-K | 001-40323 | 3.2 | 2021年4月21日 | |
4.1 | 註冊人與其若干股東於2020年9月1日簽署的經修訂及重申的投資者權利協議。 | S-1/A | 333-254576 | 4.1 | 2021年4月15日 | |
4.2 | 註冊人的A級普通股證書樣本。 | S-1/A | 333-254576 | 4.2 | 2021年4月15日 | |
10.1 | Vestar Gateway,LLC和註冊人之間的辦公室租賃,日期為2017年11月13日,經修訂。 | | | | | X |
10.2 | Constantine Enterprises,Inc和註冊人之間的辦公室租賃,日期為2022年5月1日。 | | | | | X |
23.1 | Ernst and Young(S—8) | | | | | X |
23.2 | Ernst and Young(S—3) | | | | | X |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | X |
31.2 | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
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* | 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨本季度報告10—Q表格,且不應視為根據1934年《證券交易法》第18條(經修訂)之目的“存檔”。此類認證將不被視為通過引用納入根據《1933年證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件中,除非註冊人以引用方式特別納入該文件。 |
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簽名
根據1934年《證券法》的要求,註冊人已於2022年5月10日正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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遞歸製藥公司。 |
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發信人: | | /S/克里斯托弗·吉布森 |
| | 克里斯托弗·吉布森 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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發信人: | | /發稿S/邁克爾·塞科拉 |
| | 邁克爾·塞科拉 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
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