rxrx-202303310001601830假的2023Q112/3100016018302023-01-012023-03-310001601830US-GAAP：普通階級成員2023-04-30xbrli: 股票0001601830US-GAAP：B類普通會員2023-04-3000016018302023-03-31iso421:USD00016018302022-12-31iso421:USDxbrli: 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級會員2023-03-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-03-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2022-12-310001601830US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001601830US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2023-03-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2022-12-310001601830US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001601830US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001601830US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員rxrx: cyclicainc會員2023-05-082023-05-080001601830US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員rxrx: cyclicainc會員2023-05-080001601830US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員rxrx：瓦倫斯探索公司會員2023-05-082023-05-08 | | |
美國 證券交易委員會 華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） ☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 在截至的季度期間 2023年3月31日 要麼 ☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 對於從... 開始的過渡期 到 委員會檔案編號： 001-40323
遞歸製藥有限公司 （註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華________________________________________________46-4099738 （公司或組織的州或其他司法管轄區）________________（美國國税局僱主識別號）
南里奧格蘭德街 41 號 鹽湖城，UT84101 （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） (385) 269 - 0203 （註冊人的電話號碼，包括區號） |
| | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股，面值 0.00001 美元 | RXRX | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 非加速過濾器 | ☐ |
| 加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒
截至2023年4月30日，有 184,643,171和 7,716,209在註冊人的已發行A類和B類普通股中，每股面值分別為0.00001美元。 |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分 | 其他信息 | 28 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 28 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 28 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 28 |
| 第 6 項。 | 展品 | 29 |
| 簽名 | 30 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的關於我們和我們行業的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本報告中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於有關以下內容的前瞻性陳述：
•我們的研發計劃；
•我們當前和未來的臨牀前和臨牀研究的啟動、時間、進展、結果和成本，包括有關研究和相關準備工作的設計、啟動和完成時間以及研究結果公佈期限的聲明；
•我們的臨牀試驗證明候選藥物的安全性和有效性的能力以及其他積極結果；
•我們的合作者繼續開展與我們的候選藥物和研究藥物相關的研發活動的能力和意願；
•未來與第三方簽訂的與我們的研究藥物和任何其他批准產品的商業化有關的協議；
•監管機構申報和批准的時間、範圍或可能性，包括研究性新藥申請的時間和美國食品藥品監督管理局（FDA）對我們當前候選藥物和任何其他未來候選藥物的最終批准，以及我們維持任何此類批准的能力；
•外國監管機構申請和批准的時間、範圍或可能性，包括我們維持任何此類批准的能力；
•我們的候選藥物潛在市場機會的規模，包括我們對患有我們目標疾病的患者人數的估計和潛在的年銷售額；
•我們確定用於臨牀開發的可行新候選藥物的能力，以及我們預計通過推斷方法或其他方法識別此類候選藥物的速度；
•我們期望能夠為我們帶來最大價值的資產是我們將來使用數據集和工具識別的資產；
•我們開發當前候選藥物和計劃並將其推進到臨牀研究併成功完成臨牀研究的能力；
•相對於傳統藥物發現模式，我們減少時間或成本或增加研發成功可能性的能力；
•我們在基礎設施、數據集、生物學、技術工具和藥物發現平臺方面的改進能力和改進速度，以及我們從這些改進中獲益的能力；
•我們對BioHive超級計算機的性能和優勢的期望；
•我們在藥物研發合作中實現資源和現金投資回報的能力；
•我們有能力像科技公司一樣擴大規模，每年向我們的產品線添加更多項目；
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；
•我們的製造、商業化和營銷能力和戰略；
•如果獲得批准，我們與候選藥物商業化相關的計劃，包括重點地理區域和銷售戰略；
•我們對批准和使用我們的候選藥物與其他藥物聯合使用的期望；
•我們當前候選藥物（如果獲得批准）以及我們可能開發的其他候選藥物的市場接受程度和臨牀用途的比率和程度；
•我們的競爭地位以及已經或可能出現的競爭方法的成功；
•我們對我們將參加臨牀試驗的患者人數及其入組時間的估計；
•我們的候選藥物的有益特性、安全性、療效和治療效果；
•我們進一步開發候選藥物的計劃，包括我們可能尋求的其他適應症；
•我們充分保護和執行我們的知識產權和專有技術的能力，包括我們能夠建立和維持的涵蓋我們當前候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物的知識產權的保護範圍、專利保護的受理、現有專利條款的延期（如果有的話）、第三方持有的知識產權的有效性、對我們的商業祕密的保護，以及我們不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方的能力知識產權；
•任何知識產權爭議的影響以及我們針對侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠進行辯護的能力；
•我們跟上新技術發展步伐的能力；
•我們利用我們所依賴的第三方開源軟件和基於雲的基礎架構的能力；
•我們的保險單的充分性及其承保範圍；
•疫情、流行病或傳染病爆發（例如 COVID-19）的潛在影響，或自然災害、全球政治不穩定或戰爭，以及此類疫情或自然災害、全球政治不穩定或戰爭對我們業務和財務業績的影響；
•我們維護技術運營基礎設施以避免錯誤、延誤或網絡安全漏洞的能力；
•我們繼續依賴第三方對我們的候選藥物進行額外的臨牀試驗，並生產用於臨牀前研究和臨牀試驗的候選藥物；
•我們有能力為研究、開發、製造或商業化我們的平臺和候選藥物而可能需要或理想的任何合作、許可或其他安排獲得和談判優惠條款；
•如果獲得批准，我們目前的候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物的定價和報銷；
•我們對支出、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計；
•我們的財務業績；
•我們估計現有現金和現金等價物的期限將足以為我們未來的運營費用和資本支出需求提供資金；
•我們籌集大量額外資金的能力；
•當前和未來的法律法規的影響，以及我們遵守我們正在或可能遵守的所有法規的能力；
•僱用更多人員的必要性以及我們吸引和留住此類人員的能力；
•任何當前或未來訴訟的影響，這些訴訟可能發生在正常業務過程中，辯護成本高昂；
•我們對現有資源的預期使用以及首次公開募股的淨收益；以及
•其他風險和不確定性，包括 “風險因素” 部分中列出的風險和不確定性。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對我們的業務、我們經營的行業以及我們認為可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的財務趨勢的預期和預測。這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績或發展。這些陳述僅代表截至本報告發布之日，並受許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設已在標題為 “風險因素” 的章節和本報告其他地方進行了描述。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息構成此類陳述的合理依據，但這些信息可能有限或不完整，不應將我們的聲明理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒你不要過分依賴它們。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
遞歸製藥有限公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外） | | | | | | | | |
| | 3月31日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2022 |
| 資產 | | |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 473,145 | | $ | 549,912 | |
| 限制性現金 | 1,311 | | 1,280 | |
| 其他應收賬款 | 2,057 | | 2,753 | |
| 其他流動資產 | 15,612 | | 15,869 | |
| 流動資產總額 | 492,125 | | 569,814 | |
| | |
| 限制性現金，非流動 | 7,920 | | 7,920 | |
| 財產和設備，淨額 | 90,004 | | 88,192 | |
| 經營租賃使用權資產 | 35,116 | | 33,255 | |
| 無形資產，淨額 | 1,318 | | 1,306 | |
| 善意 | 801 | | 801 | |
| 其他非流動資產 | 82 | | — | |
| 總資產 | $ | 627,366 | | $ | 701,288 | |
| | |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債 | | |
| 應付賬款 | $ | 4,247 | | $ | 4,586 | |
| 應計費用和其他負債 | 25,041 | | 32,904 | |
| 未賺取的收入 | 57,761 | | 56,726 | |
| 應付票據 | 661 | | 97 | |
| 經營租賃負債 | 4,440 | | 5,952 | |
| 流動負債總額 | 92,150 | | 100,265 | |
| | |
| 未賺取的收入，非當前 | 57,091 | | 70,261 | |
| 應付票據，非當期 | 1,179 | | 536 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 46,771 | | 44,420 | |
| 負債總額 | 197,191 | | 215,482 | |
| | |
| 承付款和意外開支（附註6） | | |
| | |
| 股東權益 | | |
普通股，$0.00001面值； 2,000,000,000股票（A類） 1,989,032,117和 B 級 10,967,883) 自 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日起獲得授權； 192,230,854股票（A類） 184,514,645和 B 級 7,716,209) 和 191,022,864股票（A類） 183,209,655和 B 級 7,813,209) 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和未償還債務 | 2 | | 2 | |
| 額外的實收資本 | 1,135,056 | | 1,125,360 | |
| 累計赤字 | (704,883) | | (639,556) | |
| 股東權益總額 | 430,175 | | 485,806 | |
| | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 627,366 | | $ | 701,288 | |
請參閲這些 c 的附註融合的 合併財務報表。
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簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | 2022 |
| 收入 | | | |
| 營業收入 | | $ | 12,134 | | $ | 5,299 | |
| 補助金收入 | | — | | 34 | |
| 總收入 | | 12,134 | | 5,333 | |
| | | |
| 運營成本和支出 | | | |
| 收入成本 | | 12,448 | | 7,799 | |
| 研究和開發 | | 46,677 | | 32,441 | |
| 一般和行政 | | 22,874 | | 21,074 | |
| 運營成本和支出總額 | | 81,999 | | 61,314 | |
| | | |
| 運營損失 | | (69,865) | | (55,981) | |
| 其他收入，淨額 | | 4,538 | | 2 | |
| 淨虧損 | | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | |
| | | |
| 每股數據 | | | |
| A類和B類普通股的每股淨虧損，基本和攤薄後 | | $ | (0.34) | | $ | (0.33) | |
| 已發行股份、基本股和攤薄後的加權平均股份（A類和B類） | | 191,618,238 | | 170,690,392 | |
請參閲這些 c 的附註濃縮合併財務報表。
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綜合虧損簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | 2022 |
| 淨虧損 | | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | |
| | | |
| 未實現的投資損失 | | — | | (222) | |
| 投資的已實現淨虧損重新歸類為淨虧損 | | — | | 39 | |
| 其他綜合損失 | | — | | (183) | |
| 綜合損失 | | $ | (65,327) | | $ | (56,162) | |
請參閲這些 c 的附註融合的 合併財務報表。
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簡明合併股東權益（赤字）表（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 （A 類和 B 類） | 額外的實收資本 | 累積的 赤字 | 累計其他綜合虧損 | 股東 公平 |
| 股份 | 金額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 191,022,864 | | $ | 2 | | $ | 1,125,360 | | $ | (639,556) | | $ | — | | $ | 485,806 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | (65,327) | | — | | (65,327) | |
| 股票期權行使等 | 1,207,990 | | — | | 882 | | — | | — | | 882 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 8,814 | | — | | — | | 8,814 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 192,230,854 | | $ | 2 | | $ | 1,135,056 | | $ | (704,883) | | $ | — | | $ | 430,175 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 （A 類和 B 類） | 額外的實收資本 | 累積的 赤字 | 累計其他綜合虧損 | 股東 公平 |
| 股份 | 金額 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 170,272,462 | | $ | 2 | | $ | 943,142 | | $ | (400,080) | | $ | (126) | | $ | 542,938 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | (55,979) | | — | | (55,979) | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (183) | | (183) | |
| 股票期權行使等 | 805,626 | | — | | 1,158 | | — | | — | | 1,158 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 5,632 | | — | | — | | 5,632 | |
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | 171,078,088 | | $ | 2 | | $ | 949,932 | | $ | (456,059) | | $ | (309) | | $ | 493,566 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
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簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計） | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | |
| 淨虧損 | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | |
| 為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整： | | |
| 折舊和攤銷 | 3,728 | | 2,767 | |
| 基於股票的薪酬 | 8,814 | | 5,632 | |
| 固定資產減值 | 1,169 | | — | |
| 租賃費用 | 1,988 | | 1,742 | |
| 其他，淨額 | 716 | | 402 | |
| 運營資產和負債的變化： | | |
| 其他應收賬款和資產 | (317) | | (7,551) | |
| 未賺取的收入 | (12,134) | | 144,701 | |
| 應付賬款 | (339) | | 1,344 | |
| 應計開發費用 | 676 | | 1,413 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (9,846) | | (15,903) | |
| 經營租賃負債 | (2,444) | | (1,265) | |
| 其他，淨額 | — | | 85 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | (73,316) | | 77,388 | |
| | |
| 來自投資活動的現金流 | | |
| 購買財產和設備 | (5,175) | | (4,342) | |
| 購買無形資產 | (165) | | — | |
| 投資的銷售和到期日 | — | | 147,646 | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (5,340) | | 143,304 | |
| | |
| 來自融資活動的現金流 | | |
| 股權激勵計劃的收益 | 1,946 | | 2,106 | |
| 償還長期債務 | (24) | | (22) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 1,922 | | 2,084 | |
| | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2) | | — | |
| | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (76,736) | | 222,776 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 559,112 | | 295,349 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 482,376 | | $ | 518,125 | |
| | |
| 非現金投資和融資活動補充時間表 | | |
應計財產和設備 | $ | 244 | | $ | 4,328 | |
| 使用權資產的添加和修改 | 3,520 | | 1,548 | |
| 融資設備購買 | 1,214 | | — | |
| | |
| 現金流量信息補充表 | | |
| 為經營租賃支付的現金 | $ | 2,444 | | $ | 1,265 | |
| 支付利息的現金 | 13 | | 14 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
遞歸製藥有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1。業務描述
Recursion Pharmicals, Inc.（Recursion、本公司、我們或我們的）最初是作為有限責任公司成立的
公司於 2013 年 11 月 4 日改名為 Recursion Pharmicals, LLC。2016年9月，該公司改為特拉華州的一家公司，並更名為Recursion Pharmicals, Inc.
Recursion是一家臨牀階段的TechBio公司，致力於解碼生物學以實現藥物發現的工業化。遞歸操作系統（OS）是一個基於多種技術構建的平臺，使公司能夠繪製和瀏覽遞歸數據宇宙中數萬億的生物和化學關係，遞歸數據宇宙是世界上最大的專有生物和化學數據集之一。該公司將物理和數字組件整合為原子和比特的迭代循環，將濕實驗室生物學和化學數據組織成良性循環，並使用計算工具進行快速轉換 在計算機中 將假設轉化為經過驗證的見解和新化學成分。
截至2023年3月31日，該公司的累計赤字為美元704.9百萬。該公司預計未來將蒙受鉅額營業虧損，並將需要額外的資金來推進其候選藥物的發展。在公司成功完成與子公司或與第三方合作的重要藥物開發里程碑之前，公司預計不會產生可觀的收入，公司預計這將需要數年時間。為了將其候選藥物商業化，公司或其合作伙伴需要完成臨牀開發並遵守全面的監管要求。該公司面臨許多風險和不確定性，這些風險和不確定性與生物技術行業中其他同等規模的公司類似，例如臨牀試驗結果的不確定性、額外資金的不確定性以及營業虧損的歷史。
迄今為止，該公司主要通過發行可轉換優先股和發行A類普通股為其運營提供資金（更多細節見附註7 “普通股”）。此外，我們已經收到了 $ 的付款180.0百萬美元來自我們的戰略夥伴關係（更多細節見附註8 “合作開發合同”）。可能需要遞歸來籌集額外資金。截至2023年3月31日，公司沒有任何無條件的未兑現額外資金承諾。如果公司無法在需要時獲得額外資金，則可能無法繼續開發其產品，或者公司可能被要求推遲、縮減或放棄部分或全部開發計劃和其他業務。公司在需要時獲得資本的能力得不到保證，如果不能及時實現，可能會對其業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。
Recursion認為，公司現有的現金和現金等價物將足以為公司至少未來12個月的運營費用和資本支出提供資金。
注意事項 2。 演示基礎
演示基礎
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制的。因此，按照美國公認會計原則（美國公認會計原則）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為，這些簡明的合併財務報表包括公允列報公司財務報表所需的所有正常和經常性調整。任何中期的收入和淨虧損不一定代表未來或年度業績。
最近的會計公告
新的會計公告通常由財務會計準則委員會（FASB）或其他標準制定機構發佈，並由Recursion自規定的生效日期起採用。該公司沒想到
最近發佈但尚未生效的準則的影響將對其簡明合併財務報表和披露產生重大影響。
注意事項 3。補充財務信息
財產和設備
| | | | | | | | |
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | 2022 |
| 實驗室設備 | $ | 53,323 | | $ | 47,524 | |
| 租賃權改進 | 42,958 | | 41,872 | |
| 辦公設備 | 21,839 | | 20,164 | |
| 在建工程 | 5,518 | | 8,747 | |
| 財產和設備，毛額 | 123,638 | | 118,307 | |
| 減去：累計折舊 | (33,634) | | (30,115) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 90,004 | | $ | 88,192 | |
財產和設備的折舊費用為美元3.6百萬和美元2.7在截至2023年3月31日的三個月內達到百萬美元，以及分別是2022年。該公司記錄的減值為 $1.2百萬在 截至2023年3月31日的三個月與租賃權益改善建築項目有關，因為該公司不打算再使用它們。減值記錄在簡明合併運營報表的 “一般和行政” 中。
對於 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月， 公司啟動並完成了一個升級BioHive超級計算機的項目 $1.7百萬。在上表中，超級計算機被歸類為辦公設備。與去年相比，實驗室設備的增加是由總部擴建中幾個實驗室的竣工所推動的。餘額的大部分包含在上一年度的在建工程中。在建工程餘額主要與在建實驗室設備有關。
應計費用和其他負債
| | | | | | | | |
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | 2022 |
| 應計補償 | $ | 10,240 | | $ | 20,433 | |
| 應計開發費用 | 4,048 | | 3,372 | |
應計的早期發現費用 | 3,227 | | 3,192 | |
收到的材料未開具發票 | 4,036 | | 2,028 | |
| 應計的其他費用 | 3,490 | | 3,879 | |
| 應計費用和其他負債 | $ | 25,041 | | $ | 32,904 | |
應付票據
2023 年 1 月，公司簽訂了借款 $ 的融資協議1.9百萬作為超級計算機升級項目的一部分。債務將在一段時間內償還 三年一段時間 7% 利率。截至2023年3月31日，未清餘額為美元1.2百萬。
2018年，該公司借入了美元992千，作為租賃協議的一部分提供，用於改善租户。根據租賃條款，票據將在一段時間內償還 10 年一段時間 8% 利率。截至2023年3月31日，未清餘額為美元609千。
淨利息收入
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 |
| （以千計） | | 2023 | 2022 |
| 利息收入 | | $ | 4,660 | | $ | 87 | |
| 利息支出 | | (19) | | (14) | |
| 淨利息收入 | | $ | 4,641 | | $ | 73 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，利息收入主要與貨幣市場基金的現金及現金等價物收益有關。利息收入包含在簡明合併運營報表的 “其他淨收入” 中。
注意事項 4。租賃
該公司已經簽訂了各種長期房地產租約，主要與辦公、研發和運營活動有關。該公司的租約的剩餘條款自 1到 10年，其中一些租賃包括使Recursion能夠延長租賃期限的選項 五年。當可以合理確定期權將被行使時，期權即包含在租賃期內。
對於 截至2023年3月31日的三個月, Recursion修改了租約, 導致相關的使用權資產和租賃負債增加到美元3.5百萬。該修改對簡明合併運營報表沒有影響。
2022年5月，該公司簽訂了安大略省多倫多實驗室和辦公空間的租賃協議，約有 26,320平方英尺（“多倫多租約”）。根據部分空間的預期用途，該租約分為多個租賃部分。對於其中一些組件，使用權從2022年5月獲得資產控制權時開始。剩餘租賃部分的使用權資產預計將於 2023 年第二季度。每個組成部分的多倫多租賃條款是 十年用一個 五年續訂選項。多倫多租約包括增加租金支付的規定和最高可達$的租户改善補貼1.5百萬。預計固定付款總額約為美元10.8百萬加上額外的可變費用，包括建築費用。
參見注釋 6，”承諾和突發事件”以獲取有關行業租賃的信息。
租賃成本的組成部分如下：
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
（以千計） | 2023 | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 1,998 | | $ | 1,827 | |
可變租賃成本 | 657 | | 204 | |
租賃成本 | $ | 2,655 | | $ | 2,031 | |
截至2023年3月31日，租賃期限和折扣率為：
| | | | | |
（以千計） | 2023年3月31日 |
| 經營租賃 | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | 7.3 |
| 加權平均折扣率 | 7.6 | % |
截至2023年3月31日，經營租賃負債的到期日為：
| | | | | |
| （以千計） | 2023年3月31日 |
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 5,906 | |
| 2024 | 9,561 | |
| 2025 | 9,745 | |
| 2026 | 9,996 | |
| 2027 | 10,254 | |
| 此後 | 24,081 | |
| 租賃付款總額 | 69,543 | |
| 減去：估算利息 | (18,332) | |
| 租賃負債的現值 | $ | 51,211 | |
注意事項 5。商譽和無形資產
善意
有 不在此期間商譽賬面金額的變化 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月以及 2022. 沒有在此期間記錄了商譽減值 截至2023年3月31日的三個月還有 2022。
無形資產，淨額
下表彙總了無形資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
| 壽命不變的無形資產 | $ | 1,376 | | $ | (962) | | $ | 414 | | | $ | 1,211 | | $ | (809) | | $ | 402 | |
| 無限期的無形資產 | 904 | | — | | 904 | | | 904 | | — | | 904 | |
| 無形資產，淨額 | $ | 2,280 | | $ | (962) | | $ | 1,318 | | | $ | 2,115 | | $ | (809) | | $ | 1,306 | |
攤銷費用為 $152千和 $76在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為一千人。攤銷費用包含在簡明合併運營報表的研發中。
無限期無形資產代表公司購買的遞歸域名。 沒有無限期無形資產減值費用是在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中記錄的。
注意事項 6。 承付款和或有開支
合同義務
在正常業務過程中，公司與臨牀研究機構、藥物製造商和其他供應商簽訂合同，提供臨牀前和臨牀研究、研發用品以及其他用於運營目的的服務和產品。這些合同通常規定在通知後終止，並且是可取消的合同。
賠償
公司已同意就某些事件或事件向其高管和董事提供賠償，而該高管或董事正在或曾經應公司的要求以此類身份任職。公司購買董事和高級管理人員責任保險，規定向公司償還承保的債務，這旨在限制公司的風險敞口，使其能夠收回根據其支付的任何款項的一部分
賠償義務。該公司有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些協議記錄的負債，因為可能沒有金額。
員工協議
公司已與某些關鍵員工簽署了僱傭協議，根據該協議，如果他們在公司控制權變更後被解僱，則這些員工有權獲得某些福利，包括加快股權激勵的授予。
法律事務
2021年2月，公司與工業辦公室SLC, LLC（房東）簽訂了實驗室和辦公空間租賃協議（行業租賃）。對於 截至2023年3月31日的三個月，公司確定該協議存在多個問題，包括正在建設的資產和項目的時間安排。該公司正在與房東進行談判。潛在結果範圍很廣，其中一些包括：終止租賃合同或提起法律訴訟。一些潛在結果可能要求公司向房東分發款項。公司無法估計可能的付款或付款範圍。截至 2023 年 3 月 31 日，該公司有 不不太可能將這些事件的責任記錄為不利結果。
注意事項 7。 普通股
A類普通股的每股股東都有權 一每股投票，B類普通股的每股持有人都有權 10提交公司股東表決的所有事項的每股投票數。正如公司董事會可能宣佈的那樣，普通股股東有權獲得股息。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 不已宣佈分紅。
私募配售
2022年10月，《遞歸》發佈 15,336,734公司A類普通股（股份）的股份，收購價為美元9.80向符合條件的機構買家和機構認可投資者（買方）進行私募配售（私募配售）的每股，淨收益為美元143.7百萬，扣除費用和發行成本 $6.6百萬。
註冊權協議
在 2022 年 10 月，我關於私募配售，公司簽訂了註冊權協議（以下簡稱 “協議”），規定股份轉售登記。隨後提交了註冊聲明（文件編號333-264845）的招股説明書補充文件 2022 年 10 月登記買方轉售股份。本協議必須一直有效，直至持有人公開出售本協議所涵蓋的可登記證券或所有股份不再是可登記證券。如果持有人由於某些導致協議失效的情況而無法出售其股份，則公司必須向當天及其後的每個月的已發行股票的每位持有人付款 1.0在協議生效之前，持有人無限制地支付的總購買價格的百分比。截至 2023 年 3 月 31 日，有 不與本協議相關的應計負債，因為不太可能需要付款。
A類和B類普通股授權
在 2021 年 4 月，公司董事會授權 二普通股類別，A類和B類普通股持有人的權利相同，但投票和轉換除外。A類普通股的每股都有權 一每股投票。B類普通股的每股都有權 10每股投票數，可隨時轉換為 一A類普通股的份額。
所有B類普通股均由公司首席執行官（CEO）克里斯托弗·吉布森博士或其關聯公司持有。截至2023年3月31日，吉布森博士及其關聯公司持有B類普通股的已發行股份，約合計 29公司已發行股份投票權的百分比。隨着吉布森博士的委託和行使未償還的股權獎勵，這種投票權可能會隨着時間的推移而增加。如果截至2023年3月31日，吉布森博士持有的所有可交換股權獎勵已全部歸屬、行使和交換為B類普通股，則吉布森博士及其關聯公司將持有大約 32的投票權的百分比
公司的已發行股份。因此，吉布森博士將能夠對任何需要Recursion股東批准的行動施加重大影響，包括選舉董事會；通過對公司註冊證書和章程的修訂；批准公司全部或幾乎全部資產的任何合併、合併、出售或其他重大公司交易。
注意事項 8。 協作開發合同
羅氏和基因泰克
描述
2021 年 12 月，Recursion 與羅氏和基因泰克（統稱為 Roche）簽訂了合作和許可協議。Recursion正在使用公司的成像技術和專有的機器學習算法，構建給定細胞環境中擾動表型之間推斷關係的獨特地圖，目標是在胃腸道癌症適應症和神經科學關鍵領域發現和開發治療性小分子項目。Roche和Recursion將合作選擇有關Phenomaps生成的小分子或靶標的某些新推論，作為合作項目進行進一步驗證和優化。Roche和Recursion還可以將羅氏的測序數據集與Recursion的Phenomaps結合起來，共同生成新的算法，生成多模態地圖，從中可以啟動額外的合作計劃。對於每一項成功識別出潛在的治療性小分子或驗證靶標的合作項目，羅氏將可以選擇獲得獨家許可，開發和商業化此類潛在的治療性小分子，或者在適用的專有領域開發此類靶標。
定價
2022 年 1 月，Recursion 獲得了 $150.0公司與羅氏合作支付的預付款為百萬美元，不可退還。根據合作的績效進展，遞歸有資格獲得額外的里程碑付款。羅氏申請並由Recursion創建的每款Phenomaps都可能需要支付入會費、錄取費或兩者兼而有之。此類費用可能超過美元250.0百萬為 16接受了 Phenomaps。此外，在羅氏接受某些Phenomaps之後的一段時間內，羅氏可以選擇獲得在合作之外使用在創建這些Phenomaps過程中生成的原始圖像的權利，但須支付行使費。如果羅氏為所有人行使外部使用選項 12符合條件的 Phenomaps，羅氏向 Recursion 支付的相關行使費可能超過 $250.0百萬。根據合作，羅氏可能會啟動多達 40程序，如果成功開發和商業化，每個程序的收益都可能超過美元300.0Recursion的開發、商業化和淨收入里程碑達到了百萬美元，以及淨收入的分級特許權使用費。
會計
本協議代表與客户的交易，因此按照《會計準則編纂》(ASC) 606 進行核算。遞歸已經確定它有 三履約義務， 一與胃腸道癌有關 二在神經科學中。這些績效義務用於為羅氏提供研發服務，以確定靶點和藥物。履約義務還包括與知識產權相關的潛在許可。該公司得出結論，合同中的許可證與研發服務沒有區別，因為它們是相互關聯的，因為研發服務會對潛在的許可證產生重大影響。任何其他服務均被視為客户選項，出於會計目的，將被視為單獨的合同。
公司已將交易價格確定為美元150.0百萬，包括預付款。考慮到開發階段以及與實現每個里程碑所需的剩餘開發相關的風險，遞歸將完全限制從潛在里程碑中獲得的可變對價金額。遞歸將在每個報告期重新評估交易價格。
交易價格是根據每項履約義務的估計相對獨立銷售價格分配給履約義務的，該銷售價格是使用預期成本加利潤法確定的。隨着時間的推移，公司根據產生的成本相對於進行研發服務的預期總成本來確認收入。遞歸確定此方法忠實地描述了向客户轉移控制的情況。這種確認收入的方法要求公司估算提供履約義務所需服務的總成本。用於確定總成本的重要輸入包括所需時間、公司員工的服務時間和材料
成本。這些估計數的重大變化可能會對未來各期確認的收入的時間和數額產生重大影響。Recursion估計，到2025年將完成績效義務。
拜耳股份公司
描述
2020年8月，公司與拜耳股份公司（拜耳）簽訂了研究合作和期權協議（拜耳協議），以 五年公司和拜耳可以根據該期限大致啟動 10與肺部、肝臟和心臟等多個器官系統的纖維化相關的研究項目。根據該協議，公司從其專有庫中提供化合物，拜耳從其專有庫中貢獻化合物，並將在整個合作過程中貢獻科學專業知識。在每個研究項目下，公司將與拜耳合作，確定潛在的開發候選人。根據該協議，拜耳擁有向潛在候選人提供許可的第一選擇。
定價
2020 年 10 月，公司收到了 $30.0百萬不可退還的預付款。每份此類許可證都可能導致向公司支付期權行使費以及開發和商業里程碑付款，總價值不超過約美元100.0百萬（對於潛在客户系列的期權）或最多約為 $120.0百萬（用於開發候選人的期權），以及每份此類許可證的分級特許權使用費，佔銷售額的低到中個位數百分比不等，視商業成功而定。
會計
該公司確定它已經 一協議規定的履行義務，即為拜耳提供研發服務。遞歸將交易價格確定為美元30.0百萬，包括預付款。公司將這筆款項分配給了單一履約義務。公司通過衡量履行義務的進展來確認一段時間內的收入。這種確認收入的方法要求公司估算提供履約義務所要求服務的總時間。這些估計數的重大變化可能會對未來各期確認收入的時間和金額產生重大影響。遞歸估計，履約義務將在2023年完成。
其他收入披露
遞歸已識別 $12.1截至2023年3月31日的三個月中，營業收入為百萬美元，所有這些收入均包含在截至2022年12月31日的未賺收入餘額中。在截至2022年3月31日的三個月中確認的收入中，美元2.5截至2021年12月31日，未賺取收入餘額中已包含百萬美元。確認的收入來自相關合同開始時收到的預付款，這減少了確認的初始未獲收入。截至 2023 年 3 月 31 日，該公司有 $7.2在 “其他流動資產” 範圍內履行其簡明合併資產負債表上的合同所產生的數百萬美元成本。
根據公司對未來十二個月內將確認的收入的估計，在簡明合併資產負債表中，未賺收入被歸類為短期和長期收入。
注意事項 9。 股票薪酬
2021 年 4 月，公司董事會和股東通過了 2021 年股權激勵計劃（2021 年計劃）。根據2021年計劃， 16,186,000保留了A類普通股。此外，還為之前的2016年計劃下的所有未償獎勵預留了股份。公司可以授予股票期權、限制性股票單位（RSU）、股票增值權、限制性股票獎勵和其他形式的股票補償。
截至2023年3月31日， 20,652,818A類普通股可供授予。
下表列出了簡明合併運營報表中股票期權和員工和非僱員限制性股票單位的股票薪酬支出的分類：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
（以千計） | 2023 | 2022 |
收入成本 | $ | 1,011 | | $ | 348 | |
| 研究和開發 | 2,683 | | 1,635 | |
| 一般和行政 | 4,578 | | 3,361 | |
| 總計 | $ | 8,272 | | $ | 5,344 | |
股票期權
股票期權主要授予公司的高管領導，通常歸屬 四年並且不遲於過期 10自授予之日起幾年。 截至2023年3月31日的三個月中，股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
（以千計，共享數據除外） | 股份 | 平均加權運動 價格 | 加權平均剩餘合同期限（以年為單位） | 聚合內在價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現 | 16,154,924 | | $ | 5.10 | | 7.5 | $ | 67,997 | |
| 已授予 | 2,757,614 | | 8.55 | | | |
| 已取消 | (671,116) | | 7.41 | | | |
| 已鍛鍊 | (582,395) | | 2.03 | | | 3,527 | |
| 截至2023年3月31日的未繳款項 | 17,659,027 | | $ | 5.65 | | 7.6 | $ | 50,807 | |
| 自 2023 年 3 月 31 日起可行使 | 9,233,673 | | $ | 4.02 | | 6.6 | $ | 37,544 | |
授予員工的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型在授予日計算的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為美元5.32和 $7.42，分別地。
以下加權平均假設用於計算股票期權的授予日公允價值：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | 2022 |
預期期限（以年為單位） | 6.3 | 6.2 |
預期波動率 | 64 | % | 63 | % |
預期股息收益率 | — | | — | |
無風險利率 | 3.5 | % | 1.7 | % |
截至 2023 年 3 月 31 日，美元37.1與股票期權相關的數百萬美元未確認的薪酬成本預計將在大約下一年被確認為支出 三年.
RSU
授予員工的股權獎勵主要由限制性股票單位組成，通常歸屬 四年。RSU的加權平均授予日公允價值通常根據授予的單位數量和授予之日Recursion普通股的報價來確定。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中，Recursion的RSU活動：
| | | | | | | | |
| 庫存單位 | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現 | 6,894,525 | $ | 8.17 | |
| 已授予 | 1,916,806 | 9.05 |
| 既得 | (484,444) | 8.58 |
| 被沒收 | (303,686) | 8.31 |
| 截至2023年3月31日的未繳款項 | 8,023,201 | $ | 8.19 | |
歸屬的限制性股票單位的公允市場價值為美元5.2在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日，美元59.8與限制性股票單位相關的數百萬美元未確認的薪酬成本預計將在大約下個月被確認為支出 三年.
注意事項 10。 所得税
該公司做到了 不記錄截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中的所有所得税支出。該公司歷來出現營業虧損，並根據其遞延所得税淨資產維持全額估值補貼。在截至2023年3月31日的三個月中，外國税收微不足道。
根據經修訂的《美國國税法》第382條和類似的州規定，淨營業虧損（NOL）和税收抵免結轉有待美國國税局（“IRS”）的審查和可能的調整，並且可能受到年度限制。這些所有權變更可能會限制每年可用於抵消未來應納税所得額的結轉金額。一般而言，根據第382條的定義，所有權變更源於在三年內將某些股東或公共團體在公司股票中的所有權增加50％以上的交易。由於此類研究的複雜性和成本非常高，公司尚未進行任何研究以評估自成立以來是否發生了所有權變更或是否發生了多項所有權變更。如果公司自成立以來的任何時候都經歷了第382條所定義的所有權變更，則淨營業虧損結轉或研發税收抵免結轉的使用將受到第382條規定的年度限制，該限制的確定方法是首先將所有權變更時的公司股票價值乘以適用的長期免税税率，然後可以根據需要進行額外調整。任何限制都可能導致淨營業虧損結轉額或研發税收抵免結轉額的一部分在使用前到期。此外，在研究完成並知道任何限制之前，不會將任何金額列為不確定的税收狀況。
該公司在美國、加拿大、猶他州、加利福尼亞州和馬薩諸塞州提交所得税申報表。該公司目前未在任何司法管轄區接受審查。自2019年納税申報表以來，公司的所有聯邦申報表均需接受所得税審查。
注意 11。 每股淨虧損
在截至2023年3月31日的三個月中，以及 2022，Recursion使用兩類方法計算了A類和B類普通股的每股淨虧損。每股基本淨虧損是使用該期間已發行股票的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用加權平均股數以及該期間已發行潛在稀釋性證券的影響計算得出的。潛在的稀釋性證券包括股票期權和其他臨時可發行的股票。在公司報告淨虧損的時期內，所有可能攤薄的股票均為反稀釋股票，因此不包括在計算範圍內。在截至2023年3月31日的三個月中，以及 2022, 該公司報告了淨虧損，因此每股基本虧損和攤薄虧損相同。
除投票權外，公司A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，是相同的。因此，每個時期的未分配收益是根據A類和B類普通股的合同參與權分配的，就好像該期間的收益已經分配一樣。由於清算權和股息權相同，未分配收益
按比例分配，在截至2023年3月31日的三個月中，A類和B類普通股的每股金額相同，並且 2022.
下表列出了A類和B類普通股每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 三個月已結束 |
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 |
| （以千計，股份金額除外） | A 級 | B 級 | A 級 | B 級 |
| 分子： | | | | |
| 未分配收益的分配 | $ | (62,679) | | $ | (2,648) | | $ | (53,022) | | $ | (2,957) | |
| 分母： | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 183,851,596 | | 7,766,642 | | 161,674,169 | | 9,016,223 | |
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.34) | | $ | (0.34) | | $ | (0.33) | | $ | (0.33) | |
該公司將以下潛在普通股排除在所述期間的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
| | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 |
基於股票的薪酬 | 8,534,876 | | 12,089,621 | |
注意事項 12。 公允價值測量
公允價值層次結構由以下三個層次組成：
•第 1 級 — 根據公司有能力獲得的相同資產在活躍市場中未經調整的報價進行估值；
•第 2 級 — 基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價以及市場上所有重要投入均可觀察到的基於模型的估值；以及
•第 3 級 — 使用市場上不可觀察的重要投入進行估值，包括公司管理層對市場參與者在定價資產或負債時使用的假設的判斷。
公司必須在抵押賬户中保持現金餘額，以保護公司的信用卡。此外，公司持有與摩根大通簽發的未清信用證相關的限制性現金，該信用證是為了擔保公司與租户改善相關的某些義務而獲得的。
下表彙總了公司定期按公允價值計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
| （以千計） | 2023年3月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
| 資產 | | | | |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 408,711 | | $ | 408,711 | | $ | — | | $ | — | |
| 限制性現金 | 9,231 | | 9,231 | | — | | — | |
| 總資產 | $ | 417,942 | | $ | 417,942 | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
| （以千計） | 2022年12月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
| 資產 | | | | |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 404,613 | | $ | 404,613 | | $ | — | | $ | — | |
| 限制性現金 | 9,200 | | 9,200 | | — | | — | |
| 總資產 | $ | 413,813 | | $ | 413,813 | | $ | — | | $ | — | |
除了在簡明合併資產負債表中按公允價值確認的金融工具外，公司還有某些按攤銷成本或公允價值以外的某種基礎確認的金融工具。這些票據的賬面金額被認為代表了其近似公允價值。
下表彙總了公司未按公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值 |
| （以千計） | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 |
| 負債 | | | | | |
| 應付票據的當前部分 | $ | 661 | | $ | 97 | | | $ | 661 | | $ | 97 | |
| 應付票據，扣除流動部分 | 1,179 | | 536 | | | 1,179 | | 536 | |
| 負債總額 | $ | 1,840 | | $ | 633 | | | $ | 1,840 | | $ | 633 | |
注意 13。 後續事件
Cyclica Inc.
2023年5月8日，Recursion及其間接全資子公司（“Cyclica買方”）簽訂了一項最終協議，根據該協議，除其他外，Cyclica買方將收購Cyclica Inc.（“Cyclica”）的所有已發行股權證券，以Recursion A類普通股（“A類股票”）、現金和假設的形式支付遞歸未償還期權以購買Cyclica的股份。Cyclica收購完成後，Recursion最多將發行大約 6.9Cyclica收購中的百萬股A類股票（包括行使Recursion在Cyclica收購中承擔的Cyclica股份的期權時可發行的A類股票），A類股票的參考價格為美元5.78（“參考價格”），即A類股票的成交量加權平均價格 30截止日期為 2023 年 5 月 5 日。Cyclica收購的收購價格受慣例成交和收盤後收購價格調整的影響，這可能會導致A類股票的發行量增加或減少。此外，根據Cyclica收購協議的條款，在某些情況下，Recursion可能會以基於參考價格的價值向Cyclica股東支付現金對價，以代替A類股票，這可能會導致A類股票的發行減少。Recursion預計將在2023年第二季度完成交易。
Cyclica已經構建了一個數字化學軟件套件，該套件支持基於所需靶標的作用機制解卷積和生成化學建議。預計Cyclica的平臺將通過生成式機器學習方法增強對Recursion化合物的功效優化，同時最大限度地減少負擔。Cyclica位於加拿大多倫多，Cyclica的團隊將完全整合到Recursion中。
瓦朗斯探索公司
2023年5月8日，Recursion及其間接全資子公司（“Valence買方”）簽訂了最終協議（“Valence收購協議”），根據該協議，除其他外，Valence買方將收購Valence Discovery Inc.（“Valence”）的所有已發行股權證券，以（i）A類股票和Valence買方股份的形式支付，但須遵守適用的成交條件。
（“可交換股份”），（ii）現金和（iii）Recursion假設購買Valence股份的未償還期權。每股可交換股份均可兑換為 一A類股票由持有人選擇，但須進行某些調整。在 Valence 收購完成後，Recursion 最多將發行大約 8.2根據參考價格，在Valence收購中獲得的百萬股A類股票（包括在交換可交換股份和行使購買Valence收購中由Recursion承擔的Valence股份的期權時可發行的A類股票）。Valence收購的收購價格受慣例成交和收盤後收購價格調整的影響，這可能會導致額外或更少的A類股票的發行（包括交換可交換股份時可發行的A類股票）。此外，根據Valence購買協議的條款，在某些情況下，Recursion可能會向Valence股東支付現金對價，以代替可交換股份或A類股票，其價值基於參考價格，這可能會導致A類股票（包括交換可交換股份時可發行的A類股票）的發行量減少。Recursion預計將在2023年第二季度完成交易。
Valence 是一家機器學習 (ML) /人工智能數字化學公司，使用圖神經網絡創建化合物和交互作用表示。Valence 使用人工智能和專有計算工具設計新的化學物質。瓦朗斯位於 Montré所有加拿大，並將致力於化學和生物學領域的應用機器學習研究。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下是對財務狀況的討論和分析 Recursion Pharmaceuticals, Inc.（Recursion、公司、我們、我們或我們的）以及運營結果。本評論應與第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表和附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。本次討論，特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述註釋” 標題下所述。您應查看10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的披露，以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或公開發布本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂。
投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站（https://ir.recursion.com/）、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務和其他信息。我們使用這些渠道以及社交媒體和博客與利益相關者和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行溝通。我們在社交媒體和博客上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體頻道和博客上發佈的信息。我們網站中包含或可通過其訪問的信息不是本報告的一部分，也未納入本報告。
概述
Recursion是一家臨牀階段的TechBio公司，通過解碼生物學和化學來實現藥物發現的工業化，引領這一新興領域。我們的核心使命是遞歸操作系統（OS），這是一個基於多種技術構建的平臺，使我們能夠繪製和瀏覽遞歸數據宇宙中數萬億的生物和化學關係，遞歸數據宇宙是世界上最大的專有生物和化學數據集之一。我們將物理和數字組件的這種整合描述為原子和比特的迭代循環。內部構建的 “濕式實驗室” 生物和化學數據（原子）被組織成良性循環，使用 “幹實驗室” 計算工具（位）進行快速轉換 在計算機模擬中將假設轉化為經過驗證的見解和新化學成分。我們專注於繪製和探索已發表文獻之外的生物學和化學的複雜性，並以與目標無關的方式，這使我們與該領域的其他公司區分開來，也使我們面臨大多數臨牀階段項目失敗的根本原因——由於對生物學的看法不完整和還原主義，選擇了錯誤的目標。我們由生命科學家、計算和技術專家組成的平衡團隊創造了一個環境，使實證數據、統計嚴謹性和創造性思維能夠影響我們的決策。
我們利用遞歸操作系統來實現三個關鍵價值驅動因素：
1.廣闊的 管道 內部開發的臨牀和臨牀前項目側重於基因驅動的罕見疾病和腫瘤學，這些疾病的需求和市場機會尚未得到滿足，在某些情況下，年銷售額可能超過10億美元
2.變革性的 夥伴關係 與領先的生物製藥公司合作，繪製和探索生物學中棘手的領域，確定新靶點並開發潛在的新藥，這些新藥將在我們的合作伙伴監督的資源密集型臨牀試驗中得到進一步開發
3.開發出最大的符合用途的專有生物和化學藥品之一 數據集 在當今世界，人工智能的進步與正確的訓練數據相結合，正在創造顛覆性價值。
Recursion在2023年第一季度結束時推出了臨牀階段、臨牀前和發現項目組合，並繼續將實驗總數擴大到1.92億以上，其專有數據規模擴大到23千兆字節以上，生物和化學關係數量擴大到3萬億以上。Recursion OS 生成的數據涵蓋了 48 種人類細胞類型、一個包含大約 170 萬種化合物的內部化學庫以及 在計算機模擬中由大約500名Recursionauts組成的團隊擁有超過1萬億個小分子的庫，該團隊在生命科學家與計算和技術專家之間取得了平衡（此處引用的員工總數不包括與Cyclica和Valence收購相關的員工）。
業務亮點摘要
數字化學和生成式 AI 收購
•Cyclica：Cyclica已經構建了業界領先的數字化學軟件套件，該套件支持作用機制解卷積、生成化學和分子優化工具。Recursion根據具有挑戰性的內部程序完成了對他們的軟件的前瞻性盲目評估，我們對他們的工具的強大功能充滿了深厚的信心，並堅定了我們的信念，即該團隊可以通過快速推進新化學實體的發現，加快Recursion在其管道和合作夥伴關係中的工作。我們相信，Cyclica的工具將增強我們化合物的功效優化，同時通過生成式機器學習方法最大限度地減少負擔。該公司位於多倫多，
Recursion在總部之外擁有其最大的中心，而Cyclica的團隊將完全整合到Recursion中。
•瓦朗斯：Valence 是一家原生於 ML/AI 的數字化學公司，它率先開發了用於最先進化學特性預測的新型混合圖神經網絡和變壓器。Valence的小團隊領導了一場大規模的開放科學運動，其學術合作者網絡處於機器學習、化學和其他領域的頂峯。總部設在蒙特爾éAl，Recursion還設有一個機器學習研究小組，Valence將致力於化學和生物學領域的尖端應用機器學習研究。我們相信，他們已經建立和將要開發的技術將加快我們在Recursion在許多領域的工作，首先是新分子的生成式設計、DMPK預測等。結合Recursion的濕實驗室數據生成能力和業內最大的相關數據集之一，該團隊還將加快正在進行的內部工作，以利用主動學習來構建基礎模型、大型語言模型和其他方法。
•收購的財務影響： 參見注釋 13，”後續事件” 轉至簡明合併財務報表。
內部管道
•腦海綿狀畸形 (CCM) (REC-994)：我們的SYCAMORE二期臨牀試驗是一項針對該候選藥物的雙盲、安慰劑對照的安全性、耐受性和探索性療效研究，涉及60名CCM參與者。我們已經招募了與這項研究相關的大多數參與者，大多數已經完成第一年治療的參與者現在已經加入了長期延期研究。我們預計將在2024年下半年分享收入數據。
•2 型神經纖維瘤病 (NF2) (REC-2282)： 我們的2/3期POPLAR臨牀試驗是對該候選藥物的平行分組、兩階段、隨機、多中心研究，涉及約90名進行性參與者 NF2-突變的腦膜瘤。註冊正在進行中，我們預計將在2024年分享第二階段臨時安全分析。
•家族性腺瘤性息肉病 (FAP) (REC-4881)： 我們的二期TUPELO臨牀試驗是一項多中心、隨機、雙盲、安慰劑對照的兩部分臨牀試驗，旨在評估該候選藥物在FAP患者中的療效、安全性和藥代動力學。我們將繼續推進這項研究。
•AXIN1 要麼 裝甲運兵車 突變癌症（REC-4881）： 正在研究 REC-4881 的潛在治療方法 AXIN1要麼APC突變癌症，最初的重點是含有這些突變的實體瘤。我們正在針對不可切除、局部晚期或轉移性癌症的參與者進行 REC-4881 的 2 期開放標籤研究AXIN1要麼APC突變。我們預計將在部分地區啟動一項富含生物標誌物的2期研究 AXIN1要麼 APC2024年初的突變實體瘤。
•艱難梭菌結腸炎（REC-3964）：我們的 1 期臨牀試驗是首次在健康志願者中評估單劑量和多劑 REC-3964 的人體實驗方案，並將評估 REC-3964 的安全性、耐受性和藥代動力學特徵。我們已經招募了與這項研究相關的大多數參與者，迄今為止，REC-3964 的耐受性良好。我們預計將在2023年下半年分享安全和PK數據。
•RBM39 精通人力資源的卵巢癌：2023 年 1 月，我們披露，RBM39（之前被確定為 Target Gamma）是 Recursion OS 識別的新型 CDK12 相鄰靶標。我們相信，我們可以調節該靶點，從而對HR精通的卵巢癌產生潛在的治療效果。我們已將該項目推進到臨牀前階段，並啟動了支持IND的研究。
變革性合作
我們將繼續與我們在神經科學領域和胃腸道腫瘤學（Roche-Genentech）和纖維化病（拜耳）的單一適應症的戰略合作伙伴一起推進探索潛在新療法的努力。在短期內，有可能開展與夥伴關係計劃相關的期權練習、與地圖建設計劃或數據共享相關的期權練習，以及在生物學或技術創新等大而棘手的領域建立更多夥伴關係。
遞歸操作系統
•工業化程序生成：這種端到端的流程無需人工幹預即可驗證基於地圖的見解。根據疾病模型起點的提議，工業化計劃生成
通過表型組學和轉錄組學分析對化合物命中進行程序化選擇、化合物排序協調和驗證。鑑於這一過程預計會有大量的原型程序，我們期待利用Cyclica和Valence團隊的數字化學技術和專業知識來設計和優化新生物靶標的化學結構。
其他公司更新
•環境、社會及管治報告： 2023 年 3 月，Recursion 發佈了第二份年度 ESG 報告。本報告中的材料可以在以下網址找到 www.recursion.com/ESG.
•年度股東大會： 遞歸年度股東大會將於山地時間2023年6月16日中午12點舉行。為了準備本次會議，Recursion於2023年4月發佈了其年度委託聲明。
融資和運營
我們於 2013 年 11 月成立。2022年10月，我們以每股9.80美元的收購價向合格的機構買家發行了15,336,734股A類普通股 扣除費用和660萬澳元的發行成本後，機構認可投資者（買方）的淨收益為1.437億美元。 2021年4月20日，我們完成了首次公開募股（IPO），以每股18.00美元的價格發行了27,878,787股A類普通股，籌集了淨收益 4.624 億美元。在首次公開募股之前，我們已經籌集了大約 4.489 億美元除了向投資者進行股權融資外 3,000 萬美元 這是我們與拜耳股份公司（拜耳）合作的預付款。在 2022 年 1 月，我們收到了預付款 1.50億美元來自我們與羅氏的合作。 有關合作的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8 “合作開發合同”。
我們使用籌集的資金為平臺研究運營、藥物發現、臨牀開發、數字和其他基礎設施、知識產權組合的創建和管理支持等領域的運營和投資活動提供資金。我們沒有任何獲準商業銷售的產品，也沒有從產品銷售中產生任何收入。 截至2023年3月31日，我們的無限制現金及現金等價物為4.731億美元。根據我們目前的運營計劃，我們認為我們的現金和現金等價物將足以為我們至少未來十二個月的運營提供資金。
自成立以來，我們已經蒙受了巨大的營業損失。在此期間，我們的淨虧損分別為6,530萬美元和5,600萬美元 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月以及 分別是2022年。截至2023年3月31日，我們的累計赤字為7.049億美元。
我們預計，將來我們需要籌集更多資金來為我們的運營提供資金，包括任何已批准的候選產品的潛在商業化。在我們能夠創造可觀的產品收入之前，如果有的話，我們預計將使用我們現有的現金和現金等價物、任何未來的股權或債務融資以及根據當前或未來的許可或合作協議收到的預付款、里程碑和特許權使用費（如果有）來為我們的運營提供資金。我們可能無法按照我們可接受的條件籌集額外資金，或者根本無法籌集額外資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
經營業績的組成部分
收入
運營收入通過戰略聯盟的研發協議產生。隨着某些里程碑的實現，我們有權獲得可變的對價。收入確認的時間與現金收入的時間沒有直接關係。
收入成本
收入成本包括公司的成本 向合作伙伴客户提供履約義務所要求的藥物發現服務。這些主要包括材料成本、我們執行的服務時間
僱員以及財產和設備的折舊。
研究和開發
研發費用佔我們運營支出的很大一部分。我們在研發費用發生時予以確認。研發費用包括開展活動所產生的成本，包括：
•開發和運營我們平臺的成本；
•可能導致候選開發的發現工作的成本，包括研究材料和外部研究；
•我們研究產品的臨牀開發成本；
•與活性藥物成分的製造相關的材料和用品的成本，用於臨牀前測試和臨牀試驗的研究產品；
•人事相關費用，包括從事研發職能的員工的工資、福利、獎金和股票薪酬；
•與運營我們的數字基礎設施相關的成本；以及
•研發活動產生的其他直接和分配費用，包括設施、折舊、攤銷和保險費用。
我們將與第三方合同服務相關的費用在發生時予以確認。與第三方的合同終止後，我們的財務義務通常僅限於迄今為止產生或承諾的費用。在提供此類商品或服務之前，根據合同安排在未來研究和產品開發活動中使用或提供的商品或服務的任何預付款均被歸類為預付費用。
一般和行政
我們將一般和管理費用按實際支出支出。一般和管理費用主要包括工資，包括員工福利和股票薪酬。一般和管理費用還包括設施、折舊、信息技術、審計和税收方面的專業費用、公司和專利事務的律師費以及保險費用。
其他收入（虧損），淨額
其他收入（虧損）淨額主要包括現金和現金等價物的利息。
運營結果
下表彙總了我們的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 收入 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 12,134 | | $ | 5,299 | | | $ | 6,836 | | >100% |
| 補助金收入 | — | | 34 | | | (34) | | (100.0) | % |
| 總收入 | 12,134 | | 5,333 | | | 6,802 | | >100% |
| | | | | |
| 運營成本和支出 | | | | | |
| 收入成本 | 12,448 | | 7,799 | | | 4,649 | | 59.6 | % |
| 研究和開發 | 46,677 | | 32,441 | | | 14,237 | | 43.9 | % |
| 一般和行政 | 22,874 | | 21,074 | | | 1,800 | | 8.5 | % |
| 運營成本和支出總額 | 81,999 | | 61,314 | | | 20,686 | | 33.7 | % |
| | | | | |
| 運營損失 | (69,865) | | (55,981) | | | (13,884) | | (24.8) | % |
| 其他收入，淨額 | 4,538 | | 2 | | | 4,536 | | >100% |
| 淨虧損 | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | | | $ | (9,348) | | 16.7 | % |
摘要
我們在此期間的財務表現 與2022年相比，截至2023年3月31日的三個月，包括在內；（i）隨着我們擴大和升級能力，平臺成本增加，研發成本增加在截至2022年3月31日的三個月中，平臺成本有所下降，這是由於我們的戰略合作伙伴關係將支出重新分配到收入成本中，以及（ii）由於我們與羅氏的戰略合作伙伴關係取得進展，確認的收入和收入成本有所增加。
收入
下表彙總了我們的收入組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2023 | 2022 | | $ | % |
| 收入 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 12,134 | | $ | 5,299 | | | $ | 6,836 | | >100% |
| 補助金收入 | — | | 34 | | | (34) | | (100.0) | % |
| 總收入 | $ | 12,134 | | $ | 5,333 | | | $ | 6,802 | | >100% |
對於 截至2023年3月31日的三個月，與上期相比，收入的增長歸因於我們與羅氏的戰略合作伙伴關係所確認的收入，羅氏的戰略合作伙伴關係已從主要的細胞類型評估工作發展到基於推理的Phenomap構建和其他細胞類型評估工作。
收入成本
下表彙總了我們的收入成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 總收入成本 | $ | 12,448 | | $ | 7,799 | | | $ | 4,649 | | 59.6 | % |
對於 截至2023年3月31日的三個月，與前一時期相比，收入成本的增加歸因於我們與羅氏的戰略合作伙伴關係，羅氏已從主要的細胞類型評估工作發展到基於推理的Phenomap構建和其他細胞類型評估工作。
研究和開發
下表彙總了我們的研發費用組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 研究和開發費用 | | | | | |
| 平臺 | $ | 18,492 | | $ | 5,314 | | | $ | 13,178 | | >100% |
| 發現 | 13,505 | | 12,361 | | | 1,144 | | 9.3 | % |
| 臨牀 | 11,522 | | 11,112 | | | 410 | | 3.7 | % |
| 基於股票的薪酬 | 2,833 | | 1,764 | | | 1,069 | | 60.5 | % |
| 其他 | 325 | | 1,890 | | | (1,565) | | (82.8) | % |
| 研發費用總額 | $ | 46,677 | | $ | 32,441 | | | $ | 14,236 | | 43.9 | % |
研發費用的重要組成部分包括按開發階段分配的以下費用：平臺，主要指與通過HIT識別篩選候選產品相關的費用；Discovery，主要指與通過開發候選產品進行HIT識別相關的費用；以及臨牀，主要指與候選產品開發及其他相關的費用。
對於 截至2023年3月31日的三個月，與前一時期相比，研發費用增加是由於我們擴大和升級了包括化學技術、機器學習和轉錄組學平臺在內的平臺能力，平臺成本增加。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，由於將支出重新分配到戰略合作伙伴關係的收入成本中，平臺成本有所下降。
一般和管理費用
下表彙總了我們的一般和管理費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 一般和管理費用總額 | $ | 22,874 | | $ | 21,074 | | | $ | 1,800 | | 8.5 | % |
對於 截至2023年3月31日的三個月，與上期相比，一般和管理費用的增加主要是由薪金和工資增加120萬美元以及與公司業務規模增長相關的其他管理成本的增加所推動的。
其他收入，淨額
下表彙總了我們的其他收入的組成部分，淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 利息收入 | $ | 4,660 | | $ | 87 | | | $ | 4,573 | | >100% |
| 利息支出 | (19) | | (14) | | | (5) | | 31.6 | % |
| 其他 | (103) | | (71) | | | (32) | | 45.5 | % |
| 其他收入，淨額 | $ | 4,538 | | $ | 2 | | | $ | 4,536 | | >100% |
對於 截至2023年3月31日的三個月，利息收入的增加主要與貨幣市場基金的現金和現金等價物的收益有關。
流動性和資本資源
流動性來源
我們尚未將任何產品商業化，預計至少在幾年內不會從任何候選產品的銷售中獲得收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，非限制性現金和現金等價物總額分別為4.731億美元和5.499億美元。
我們蒙受了營業虧損，運營現金流為負，我們預計至少在可預見的將來，公司將繼續蒙受虧損。在此期間，我們的淨虧損為6,530萬美元和5,600萬美元 截至2023年3月31日的三個月分別是2022年和2022年。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的累計赤字分別為7.049億美元和6.396億美元。
我們通過私募優先股和A類普通股發行為我們的業務提供資金。截至2023年3月31日，我們已從出售優先股中獲得4.489億美元的淨收益，從A類普通股發行中獲得6.061億美元的淨收益。參見附註7，“普通股” 濃縮 合併財務報表，瞭解有關A類普通股發行的更多詳細信息。此外，截至2023年3月31日，我們已從戰略合作伙伴關係中獲得了1.8億美元的收益。參見附註8，“合作開發合同” 濃縮 合併財務報表以獲取有關合作的更多詳細信息。
現金流
下表是以下內容的摘要 濃縮 每個時期的合併現金流量表如下所示：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （以千計） | 2023 | 2022 |
| 由（用於）經營活動提供的現金 | $ | (73,316) | | $ | 77,388 | |
| 由（用於）投資活動提供的現金 | (5,340) | | 143,304 | |
| 融資活動提供的現金 | 1,922 | | 2,084 | |
經營活動
在此期間，經營活動使用的現金有所增加 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月，其結果是 預付款 1.50億美元來自我們在截至2022年3月31日的三個月中與羅氏的戰略合作伙伴關係。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金包括預付的款項 1.50億美元來自我們與羅氏的戰略合作伙伴關係。
投資活動
投資活動期間使用的現金 截至2023年3月31日的三個月主要包括購買520萬美元的財產和設備，其中包括用於BioHive超級計算機升級項目的170萬美元和用於購買實驗室設備的230萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金由1.476億美元的投資銷售和到期日推動。
融資活動
融資活動期間提供的現金 截至2023年3月31日的三個月而2022年主要包括收益 來自的股權激勵計劃 190 萬美元和 分別為210萬美元。
關鍵會計估算和政策
公司重要會計估計和政策的摘要包含在我們2022年年度報告的附註2 “重要會計政策摘要” 中。在截至2023年3月31日的三個月中，公司對關鍵會計政策的適用沒有重大變化。
最近發佈和通過的會計公告
參見注釋 2 “演示基礎”” 在本10-Q表季度報告的第1項中以獲取有關最近發佈和通過的會計公告的信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們面臨與現金和現金等價物利率變動相關的市場風險。截至2023年3月31日，我們的現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成。我們面臨的主要市場風險是利息收入敏感度，這受美國利率變動的影響。截至目前，假設利率將下降100個基點 2023年3月31日, 對確保年度的淨虧損的影響微乎其微。
外幣兑換風險
我們的員工和業務主要位於美國和加拿大，我們的費用通常以美元和加元計價。我們還與研發服務供應商簽訂了數量有限的合同，這些合同的基礎付款義務以外幣計價。我們受以外幣計價的合約的外幣交易收益或虧損的限制。迄今為止，外幣交易損益對我們的財務報表並不重要，我們也沒有正式的外匯套期保值計劃。在截至2023年3月31日的三個月中，當前匯率的上漲或下降10％不會對我們的財務業績產生實質性影響， 2022.
通貨膨脹風險和市場波動
最近幾個月，美國和海外的通貨膨脹率持續大幅上升，導致運輸、工資、建築和其他商品和服務的成本上升。通貨膨脹和供應鏈中斷增加了我們的總體運營支出。此外，資本和信貸市場一直處於波動和混亂狀態，這給股價和信貸能力帶來了下行壓力。無法保證此類市場將成為Recursion未來的融資來源，也無法保證其他資金來源是否可用或充足，尤其是在當前的市場混亂和波動水平持續或惡化的情況下。儘管我們認為上述情況並未對我們的整體財務狀況產生重大影響，但如果我們的成本繼續增加，我們可能無法通過減少支出或增加融資來完全抵消這些增加的成本，不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序。
公司建立了披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給包括負責人在內的管理層執行官（我們的首席執行官）兼負責人財務官（我們的首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
在首席執行官兼首席財務官的參與下，我們的管理層對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，因為管理層在評估成本效益時必須運用其判斷力
可能的控制和程序的關係。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司可能會不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 1A 項。風險因素。
我們認為先前在第一部分第1A項中披露的風險因素沒有任何重大變化。我們2022年年度報告的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(a) 出售未註冊證券
股票期權練習
在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據關鍵人員激勵股票計劃行使股票期權，向員工、董事、顧問和顧問發行了8,000股A類普通股，總對價低於一千美元。行使股票期權時發行的A類普通股是根據與我們的員工、董事、顧問和顧問達成的書面補償計劃或安排發行的，在豁免範圍內，依據1933年《證券法》頒佈的第701條規定的豁免，或經修訂的1933年《證券法》第4 (a) (2) 條規定的豁免必須進行此類登記。所有接收者要麼收到了有關我們公司的足夠信息，要麼可以通過僱傭或其他關係獲得此類信息。
第 6 項。展品。
展品索引：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 |
| 展品編號 | 描述 | 表單 | 文件編號 | 展品編號 | 申報日期 | 歸檔/隨函提供 |
| 3.1 | 經修訂和重述的 Recursion Pharmicals, Inc. 公司註冊證書 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | 2021年4月21日 | |
| 3.2 | Recursion Pharmaceuticals, Inc. 的修訂和重述章程 | 8-K | 001-40323 | 3.2 | 2021年4月21日 | |
| 4.1 | 經修訂和重述的註冊人及其某些股東之間的投資者權利協議，日期為2020年9月1日。 | S-1/A | 333-254576 | 4.1 | 2021年4月15日 | |
| 4.2 | 註冊人的A類普通股證書樣本。 | S-1/A | 333-254576 | 4.2 | 2021年4月15日 | |
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | X |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | | | | | X |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | X |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | X |
| 101. PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | X |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | X |
| | | | | | |
| * | 本附錄32.1中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，不會被視為 “已提交”。除非註冊人特別以引用方式將其納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》下的任何文件中，否則此類認證將不被視為以提及方式納入其中。 |
| |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於2023年5月8日正式授權。
| | | | | | | | |
| 遞歸製藥有限公司 |
| |
| 來自： | | /s/克里斯托弗·吉布森 |
| | 克里斯托弗吉布森 |
| | 首席執行官 |
| | （首席執行官） |
| | |
| 來自： | | /s/邁克爾·塞科拉 |
| | 邁克爾·塞科拉 |
| | 首席財務官 |
| | （首席財務和會計官） |
| | |
