dnut-20221002
00018571541 月 1 日2022Q3假的http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrent後續事件公司對截至2022年11月15日（簡明合併財務報表發佈之日）的後續事件和交易進行了評估，以確定是否有可能在簡明合併財務報表中予以確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件均已納入這些簡明合併財務報表。00018571542022-01-032022-10-0200018571542022-10-31xbrli: 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________

表單 10-Q
_________________________
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年10月2日

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡期間

委員會文件編號： 001-04321

dnut-20221002_g1.jpg
Krispy Kreme, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_________________________

特拉華37-1701311
（公司成立的州或其他司法管轄區）
（國税局僱主識別號）
霍金斯街 2116 號, 夏洛特, 北卡羅來納28203
（主要行政辦公室地址）

(800) 457-4779
（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
_________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
DNUT
納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 ☒ 是的☐沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒ 是的☐沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。 ☐是的 ☒沒有

註冊人表現出色 167,437,123截至2022年10月31日的普通股。

目錄
目錄
第一部分財務信息
頁面
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併運營報表（未經審計）
1
綜合收益/（虧損）簡明合併報表（未經審計）
2
簡明合併資產負債表
3
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
4
簡明合併現金流量表（未經審計）
6
簡明合併財務報表附註（未經審計）
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第 4 項。
控制和程序
40
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
42
第 1A 項。
風險因素
42
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
43
第 3 項。
優先證券違約
43
第 4 項。
礦山安全披露
43
第 5 項。
其他信息
43
第 6 項。
展品
43
簽名
44


目錄
第一部分-財務信息

第 1 項。 財務報表（未經審計）

Krispy Kreme, Inc.
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
季度結束三季度已結束
2022年10月2日（13 周）2021 年 10 月 3 日（13 周）2022 年 10 月 2 日（39 周）2021 年 10 月 3 日（39 周）
淨收入
產品銷售$370,216 $334,324 $1,102,045 $989,132 
特許權使用費和其他收入7,306 8,475 23,254 24,662 
淨收入總額377,522 342,799 1,125,299 1,013,794 
產品和分銷成本102,870 92,152 299,539 257,166 
運營費用177,592 157,315 520,260 462,733 
銷售、一般和管理費用54,801 52,950 160,266 163,417 
營銷費用10,995 12,062 32,369 31,621 
開業前成本1,200 1,192 3,514 4,335 
其他支出/（收入），淨額2,964 (359)1,800 (4,365)
折舊和攤銷費用28,127 25,663 83,782 74,258 
營業（虧損）/收入(1,027)1,824 23,769 24,629 
利息支出，淨額8,871 7,186 23,808 25,228 
利息支出——關聯方— — — 10,387 
其他非營業費用/（收入），淨額1,648 732 2,083 (126)
所得税前虧損(11,546)(6,094)(2,122)(10,860)
所得税支出/（福利）294 (2,342)5,668 8,266 
淨虧損(11,840)(3,752)(7,790)(19,126)
歸屬於非控股權益的淨收益1,216 1,907 5,113 6,736 
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損$(13,056)$(5,659)$(12,903)$(25,862)
每股淨虧損：
普通股 — 基本$(0.08)$(0.04)$(0.08)$(0.20)
普通股 — 攤薄$(0.08)$(0.04)$(0.08)$(0.20)
已發行股票的加權平均值：
基本167,431 166,034 167,353 141,124 
稀釋167,431 166,034 167,353 141,124 
參見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
Krispy Kreme, Inc.
綜合（虧損）/收益簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
 季度結束三季度已結束
 2022年10月2日（13 周）2021 年 10 月 3 日（13 周）2022 年 10 月 2 日（39 周）2021 年 10 月 3 日（39 周）
淨虧損$(11,840)$(3,752)$(7,790)$(19,126)
扣除所得税後的其他綜合（虧損）/收入：
外幣折算調整(25,708)(9,823)(61,887)(13,544)
扣除所得税後的現金流套期保值的未實現收入(1)
7,692 1,398 24,798 7,631 
扣除所得税的其他綜合虧損總額(18,016)(8,425)(37,089)(5,913)
綜合損失(29,856)(12,177)(44,879)(25,039)
歸屬於非控股權益的淨收益1,216 1,907 5,113 6,736 
歸因於非控股權益的外幣折算調整(1,283)(414)(2,186)(414)
歸屬於非控股權益的綜合（虧損）/收益總額(67)1,493 2,927 6,322 
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的綜合虧損$(29,789)$(13,670)$(47,806)$(31,361)
(1)扣除所得税支出 $2.6百萬和美元8.3截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元，以及美元0.5百萬和美元2.6截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為百萬美元。
參見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
 Krispy Kreme, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
截至截至
 （未經審計）2022年10月2日2022年1月2日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$28,096 $38,562 
限制性現金403 630 
應收賬款，淨額46,941 47,491 
庫存49,406 34,851 
應收税款16,537 14,662 
預付費用和其他流動資產33,126 20,701 
流動資產總額174,509 156,897 
財產和設備，淨額450,954 438,918 
善意1,074,241 1,105,322 
其他無形資產，淨額966,358 992,520 
經營租賃使用權資產，淨額410,001 435,168 
其他資產25,788 16,429 
總資產$3,101,851 $3,145,254 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分$40,243 $36,583 
當期經營租賃負債45,551 50,359 
應付賬款188,059 182,104 
應計負債111,818 140,750 
結構化應付賬款123,331 116,361 
流動負債總額509,002 526,157 
長期債務，減去流動部分738,504 680,307 
非流動經營租賃負債400,594 415,208 
遞延所得税，淨額140,244 145,418 
其他長期債務和遞延信貸39,784 42,509 
負債總額1,828,128 1,809,599 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，$0.01面值； 300,000截至2022年10月2日和2022年1月2日均授權的股份； 167,437和 167,251分別截至2022年10月2日和2022年1月2日的已發行和流通股份
1,674 1,673 
額外的實收資本1,422,850 1,415,185 
應收股東票據(4,812)(4,382)
扣除所得税後的累計其他綜合虧損(37,380)(2,478)
留存赤字(208,886)(178,409)
歸屬於Krispy Kreme, Inc.的股東權益總額1,173,446 1,231,589 
非控股權益100,277 104,066 
股東權益總額1,273,723 1,335,655 
負債和股東權益總額$3,101,851 $3,145,254 
參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Krispy Kreme, Inc.
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
 
普通股
額外
付費
資本
應收訂閲
股東
注意
應收款
累積其他綜合版
收入/（損失）
已保留
（赤字）/
收益
非控制性
利息
總計
 
股份
傑出
金額
國外
貨幣
翻譯
調整
未實現
（虧損）/收入
現金流
Hedges
員工未實現虧損
福利計劃
截至2022年1月2日的餘額167,251 $1,673 $1,415,185 $— $(4,382)$8,967 $(11,001)$(444)$(178,409)$104,066 $1,335,655 
截至2022年4月3日的季度淨收入— — — — — — — — 4,002 2,456 6,458 
截至2022年4月3日的季度其他綜合收益（調整前）— — — — — 1,334 11,724 — — — 13,058 
從 AOCI 重新分類— — — — — — 2,510 — — — 2,510 
股東出資— — (3)— 243 — — — — — 240 
基於股份的薪酬— — 5,041 — — — — — — — 5,041 
非控股權益購買股票— — — — (58)— — — — 110 52 
普通股及等價物申報的股息（美元）0.035每股）
— — — — — — — — (5,855)— (5,855)
向非控股權益分配— — — — 21 — — — — (1,383)(1,362)
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份46 — (390)— — — — — — — (390)
其他— — (2)— (14)— — — 1 — (15)
截至2022年4月3日的餘額167,297 $1,673 $1,419,831 $— $(4,190)$10,301 $3,233 $(444)$(180,261)$105,249 $1,355,392 
截至2022年7月3日的季度淨（虧損）/收入— — — — — — — — (3,849)1,441 (2,408)
截至2022年7月3日的季度其他綜合（虧損）/收益（重新分類）— — — — — (36,610)1,011 — — (903)(36,502)
從 AOCI 重新分類— — — — — — 1,861 — — — 1,861 
股東的資本出資— — (31)— (236)— — — — — (267)
基於股份的薪酬— — 5,452 — — — — — — — 5,452 
非控股權益購買股票— — — — (133)— — — — 491 358 
普通股及等價物申報的股息（美元）0.035每股）
— — — — — — — — (5,860)— (5,860)
向非控股權益分配— — (3,944)— — — — — — (4,190)(8,134)
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份131 1 (898)— — — — — — — (897)
其他— — — — (14)— 1 — — — (13)
截至 2022 年 7 月 3 日的餘額167,428 $1,674 $1,420,410 $— $(4,573)$(26,309)$6,106 $(444)$(189,970)$102,088 $1,308,982 
截至2022年10月2日的季度淨額（虧損）/收入— — — — — — — — (13,056)1,216 (11,840)
截至2022年10月2日的季度在重新分類前的其他綜合（虧損）/收益— — — — — (24,425)7,585 — — (1,283)(18,123)
從 AOCI 重新分類— — — — — — 107 — — — 107 
股東的資本出資— — (38)— (223)— — — — — (261)
基於股份的薪酬— — 2,825 — — — — — — — 2,825 
普通股及等價物申報的股息（美元）0.035每股）(1)
— — — — — — — — (5,860)— (5,860)
向非控股權益分配— — (285)— — — — — — (1,744)(2,029)
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份9 — (62)— — — — — — — (62)
其他— — — — (16)— — — — — (16)
截至2022年10月2日的餘額167,437 $1,674 $1,422,850 $— $(4,812)$(50,734)$13,798 $(444)$(208,886)$100,277 $1,273,723 
(1)包括 a $0.035在2022財年第三季度宣佈的每股普通股現金分紅，預計將在2022財年第四季度支付。
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Krispy Kreme, Inc.
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
 
普通股
額外
付費
資本
應收訂閲
股東
注意
應收款
累計其他綜合收益/（虧損）
已保留
（赤字）/
收益
非控制性
利息
總計
 
股份
傑出
金額
國外
貨幣
翻譯
調整
未實現
Lost on
現金流
Hedges
員工未實現虧損
福利計劃
2021 年 1 月 3 日的餘額124,987 $1,250 $845,499 $— $(18,660)$23,508 $(24,610)$(106)$(142,197)$163,675 $848,359 
截至2021年4月4日的季度淨（虧損）/收益— — — — — — — — (3,061)2,683 (378)
截至2021年4月4日的季度在重新分類前的其他綜合（虧損）/收益— — — — — (2,264)2,572 — — — 308 
從 AOCI 重新分類— — — — — 2,530 — — — 2,530 
基於股份的薪酬— — 2,368 — — — — — — 2,368 
非控股權益購買股票— — — — 139 — — — 12,048 12,187 
向非控股權益分配— — — — 363 — — — (2,239)(1,876)
其他— — (26)— (70)— — 2 (1)(95)
截至2021年4月4日的餘額124,987 $1,250 $847,841 $— $(18,228)$21,244 $(19,508)$(106)$(145,256)$176,166 $863,403 
截至2021年7月4日的季度淨（虧損）/收益— — — — — — — — (17,142)2,146 (14,996)
截至2021年7月4日的季度在重新分類前的其他綜合虧損— — — — — (1,457)(1,430)— — — (2,887)
從 AOCI 重新分類— — — — — — 2,561 — — — 2,561 
股東的資本出資6,997 70 120,862 — — — — — — — 120,932 
基於股份的薪酬— — 8,290 — — — — — — — 8,290 
非控股權益購買股票— — — — 14,421 — — — — 26,648 41,069 
向股東分配— — (42,334)— — — — — — — (42,334)
向非控股權益分配— — — — — — — — — (4,142)(4,142)
將非控股權益轉換為與合併相關的額外實收資本9,371 93 107,258 — — — — — — (107,351)— 
與首次公開募股相關的普通股發行，扣除承保折扣和發行成本29,412 294 459,391 (471,250)— — — — — — (11,565)
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份1,267 13 (15,507)— — — — — — — (15,494)
回購普通股(8,438)(84)(122,922)— — — — — — — (123,006)
其他— — (4)— (20)— — — (1)— (25)
2021 年 7 月 4 日的餘額163,596 $1,636 $1,362,875 $(471,250)$(3,827)$19,787 $(18,377)$(106)$(162,399)$93,467 $821,806 
截至2021年10月3日的季度淨（虧損）/收益— — — — — — — — (5,659)1,907 (3,752)
截至2021年10月3日的季度在重新分類前的其他綜合收益/（虧損）— — — — — (9,409)(1,215)— — (414)(11,038)
從 AOCI 重新分類— — — — — — 2,613 — — — 2,613 
股東的資本出資— — (17)— (383)— — — — — (400)
基於股份的薪酬— — 6,315 — — — — — — — 6,315 
普通股及等價物申報的股息（美元）0.035每股）
— — — — — — — — (5,853)— (5,853)
非控股權益購買股票— — — — — — — — — 81 81 
向非控股權益分配— — (13,413)— — — — — — (2,882)(16,295)
與首次公開募股相關的普通股發行，扣除承保折扣和發行成本3,500 35 55,151 471,250 — — — — — — 526,436 
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份17 — (188)— — — — — — — (188)
其他— — 1 — (6)— — — — — (5)
截至2021年10月3日的餘額167,113 $1,671 $1,410,724 $— $(4,216)$10,378 $(16,979)$(106)$(173,911)$92,159 $1,319,720 
參見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
 三季度結束
 2022 年 10 月 2 日（39 周）2021 年 10 月 3 日（39 周）
來自經營活動的現金流：  
淨虧損$(7,790)$(19,126)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用83,782 74,258 
遞延所得税(10,259)9,168 
債務消滅造成的損失— 1,700 
減值和租賃終止費7,255 854 
處置財產和設備的（收益）/損失(244)157 
售後回租的收益(4,311)— 
基於股份的薪酬13,318 16,973 
賬目和應收票據備抵變動378 133 
庫存註銷388 2,983 
其他804 (315)
運營資產和負債的變化，不包括企業收購和外幣折算調整(12,591)12,003 
經營活動提供的淨現金70,730 98,788 
用於投資活動的現金流：
購買財產和設備(75,002)(83,485)
處置資產的收益856 202 
售後回租的收益5,700 — 
從加盟商處收購商店和特許經營權，扣除獲得的現金(17,335)(33,888)
購買權益法投資(989)— 
其他投資活動(931)455
用於投資活動的淨現金(87,701)(116,716)
來自融資活動的現金流量:
發行債務的收益121,500 670,000 
償還長期債務和租賃債務(70,180)(1,115,910)
支付融資費用— (1,700)
結構化應付賬款的收益219,459 194,927 
結構化應付賬款的付款(211,778)(223,063)
支付與業務合併相關的或有對價(900)— 
股東出資，扣除已發放的貸款(288)120,532 
首次公開募股的收益，扣除承保折扣（不包括未付的發行成本）— 527,329 
支付與首次公開募股相關的發行成本(12,458)— 
出售子公司非控股權益的收益410 53,337 
向股東分配(17,570)(42,334)
普通股回購和報廢付款(2,425)(138,501)
向非控股權益分配(11,525)(17,257)
融資活動提供的淨現金14,245 27,360 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(7,967)(1,827)
現金、現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加(10,693)7,605 
期初現金、現金等價物和限制性現金39,192 37,483 
期末現金、現金等價物和限制性現金$28,499 $45,088 
非現金投資和融資活動的補充時間表：
財產和設備應計費用增加$16,272 $3,137 
根據股東票據發行547 446 
分配給股東的應計費用(5,860)(5,853)
普通股回購和報廢的應計費用— (188)
分配給非控股權益的應計利息— (5,056)
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$28,096 $44,895 
限制性現金403 193 
現金、現金等價物和限制性現金總額$28,499 $45,088 
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意事項 1 — 業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
Krispy Kreme, Inc.（“KKI”）及其子公司（統稱為 “公司” 或 “Krispy Kreme”）通過其全渠道商業模式運營，為甜甜圈店、每日生鮮（“DFD”）門店、電子商務和配送以及Krispy Kreme品牌的甜點（“品牌甜點系列”）渠道提供甜甜圈體驗和生產甜甜圈，擴大消費者獲得Krispy Kreme品牌的甜點的機會 Krepy Kreme 品牌。
該公司有三應報告的運營部門：1) 美國和加拿大，包括Krispy Kreme公司在美國和加拿大擁有的所有業務、Insomnia Cookies商店和品牌甜點系列；2) 國際，包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥擁有的所有業務；3) 市場開發，包括全球特許經營業務以及Krispy Kreme公司在日本擁有的商店。未分配的公司成本不包括在公司對細分市場績效的衡量中。
列報和合並的基礎
公司運營和報告52周或53周的年度財務信息，會計年度在最接近12月31日的星期日結束。2021和2022財年中包含的數據期將分別反映截至2022年1月2日和2023年1月1日的52週期間的經營業績。截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度均為13周。
未經審計的簡明合併財務報表包括KKI及其子公司的賬目，是根據美利堅合眾國中期財務信息的公認會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允報告所述期間的經營業績、資產負債表、現金流和股東權益所必需的。合併後，KKI和子公司之間的所有重要公司間餘額和交易均已消除。對公司有能力行使重大影響力但不受其控制且無需以其他方式合併財務報表的實體的投資使用權益法進行核算。
這些簡明合併財務報表應與截至2022年1月2日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在10-K表年度報告中。截至2022年1月2日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至2022年10月2日的季度和三個季度的經營業績不一定代表截至2023年1月1日的整個財年可能實現的經營業績。
公司簡明合併財務報表中的非控股權益代表合資夥伴和員工股東持有的子公司的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesome Doughnut, LLC（“Awesome Doughnut”）、W.K.S. Krispy Kreme, LLC（“WKS Krispy Kreme”）和Krispy K Canada, Inc.（“KK Canada”）的非控股權益。員工股東持有合併子公司英國Krispy Kreme Holding Ltd.（“KKUK”）、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.（“KK Australia”）、Krispy Kreme Mexico S.de R.L. de C.V.（“KK Mexico”）和Insomnia Cookies Holdings, LLC（“Insomnia Cookies”）（“Insomnia Cookies”）的非控股權益。由於公司合併了這些子公司的財務報表，因此將扣除非控股所有者在每家子公司淨資產和經營業績中所佔的份額，並在簡明合併資產負債表中作為非控股權益列報，在簡明合併運營報表中列為歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益/（虧損）報表中歸屬於非控股權益的綜合收益。
7
目錄
重要會計政策摘要
10-K表年度報告中包含的截至2022年1月2日的年度合併財務報表附註1 “業務描述和重要會計政策摘要” 中描述了公司的重大會計政策。在截至2022年10月2日的季度中，重大會計政策沒有實質性變化。
最近的會計公告
2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，它為各公司提供了可選指導，以減輕與過渡到預期將終止的參考利率相關的潛在會計負擔。自2020年3月12日起至2022年12月31日，它對所有實體生效。公司可以選擇自包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起的任何日期適用合同修改修正案，也可以選擇從包括或之後的過渡期內的某個日期（包括或之後的2020年3月12日）起至財務報表發佈之日起適用合同修改修正案。該公司目前正在評估新指南對其簡明合併財務報表和相關披露的影響。
2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算，它規定了對收購的合同資產和因與企業合併中確認的客户簽訂的收入合同而產生的合同負債的計量。它對公共企業實體在2022年12月15日之後開始的財政年度內有效，包括這些財政年度內的過渡期。本更新中的修正應潛在地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。允許提前收養，包括過渡期收養。該公司目前正在評估新指南對其簡明合併財務報表和相關披露的影響。
2021 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-10， 政府援助（主題 832）：商業實體對政府援助的披露，這要求實體在接受政府援助時進行某些披露，包括援助類型、實體對援助的會計以及援助對實體財務報表的影響。對於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表，它對所有實體均有效。允許提前收養。該公司目前正在評估新指南對其年度披露的影響。
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04， 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務，它要求買方在供應商融資計劃中進行某些披露，包括該計劃的關鍵條款，對於買方確認對融資提供商有效的債務，買方截至財政期末仍未支付的未付金額，描述這些債務在資產負債表中的列報地點，以及這些債務在財政期間的展期。它對2022年12月15日之後開始的財政年度（包括這些財政年度內的過渡期）的所有實體均有效，但前滾信息修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許提前收養。該公司目前正在評估新指南對其年度和中期披露的影響。
注意事項 2 — 收購
2022 年收購
在2022財年第三季度，公司收購了以下公司的業務和運營資產 一加盟商，包括 七Krispy Kreme 在美國購物（有 一商店正在建設中）。公司支付的總對價為美元19.4百萬，包括 $17.3百萬現金，美元1.2應付給賣方的百萬美元對價，以及 $0.9與先前存在的關係相關的金額結算了數百萬美元，以收購商店的幾乎所有資產。應付對價為 $1.2扣留了百萬美元，主要用於支付結賬後可能提出的賠償索賠。如無任何索賠，這些款項應在期限內支付 12收購日期的月份。
收購對價中包含的先前存在的關係的結算包括註銷扣除遞延收入後的應收賬款和應收票據0.3百萬。它還包括處置在JAB控股公司（“JAB”）收購Krispy Kreme時記錄的與加盟商相關的特許經營無形資產。特許經營無形資產的累計賬面淨值為美元0.6收購之日為百萬美元。該公司將這筆交易算作業務合併。
8
目錄
下表彙總了截至上述收購之日收購資產和承擔的負債的初步公允價值。
 
KK 美國門店
收購的資產： 
現金和現金等價物$7 
預付費用和其他流動資產138 
財產和設備，淨額895 
其他無形資產，淨額11,652 
經營租賃使用權資產，淨額4,702 
其他資產20 
收購的已確認資產總額17,414 
假設的負債：
應計負債(106)
當期經營租賃負債(221)
非流動經營租賃負債(4,481)
承擔的負債總額(4,808)
善意6,842 
購買對價，淨額$19,448 
2022年的交易成本 $589 
2021 年的交易成本 6 
可報告的細分市場美國和加拿大
在衡量期內，公司將繼續獲取信息，以幫助確定所收購淨資產的公允價值，這可能與這些初步估計存在重大差異。如果適用，計量期調整將適用於確定調整金額的報告期。
對法國KK的股票法投資
在2022財年第三季度，公司收購了一家 33新成立的實體 Krispy Kreme Doughnuts France SAS（“KK France”）的非控股所有權權益百分比，價格約為 $1.0百萬現金。由於公司有能力對KK France行使重大影響力，但不行使控制權，因此投資將使用權益法進行核算，權益法收益將在其他支出/（收益）中確認，扣除簡明合併運營報表。
2021 年收購
在2021財年第一季度，公司收購了以下公司的業務和運營資產 二加盟商，共包括 17Krispy Kreme 在美國開設門店 2021 年 10 月 4 日，該公司收購了一家 60% 控股所有權 十加拿大的特許經營店（KK Canada）。收購的估值需要大量的估計和假設。這些估計本質上是不確定的，在收購評估期間獲得更多信息後，可能會進行修訂。2021年收購的計量期調整沒有對截至2022年10月2日的三個季度的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3 — 庫存
清單的組成部分如下：
2022年10月2日2022年1月2日
原材料$18,282 $15,278 
工作進行中394 700 
製成品和購買的商品30,730 18,873 
庫存總額$49,406 $34,851 
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目錄
注意事項 4 — 商譽和其他無形資產，淨額
善意
按應申報分部劃分的商譽賬面金額變化如下：
美國和加拿大
國際
市場開發
總計
截至2022年1月2日的餘額$688,048 $283,342 $133,932 $1,105,322 
收購
11,259 — (4,417)6,842 
外幣影響
(1,283)(36,640)— (37,923)
截至2022年10月2日的餘額$698,024 $246,702 $129,515 $1,074,241 
其他無形資產，淨額
其他無形資產包括以下內容：
 2022年10月2日2022年1月2日
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷
淨金額
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷
淨金額
壽命無限的無形資產   
 
 
商標名稱$657,900 $— $657,900 $657,900 $— $657,900 
壽命確定的無形資產
特許經營協議30,632 (9,006)21,626 32,545 (8,369)24,176 
客户關係15,000 (5,332)9,668 15,000 (4,684)10,316 
重新獲得的特許經營權371,989 (94,825)277,164 384,305 (84,177)300,128 
網站開發成本6,500 (6,500)— 6,500 (6,500)— 
壽命確定的無形資產總額424,121 (115,663)308,458 438,350 (103,730)334,620 
無形資產總額$1,082,021 $(115,663)$966,358 $1,096,250 $(103,730)$992,520 
折舊和攤銷費用中包含的與無形資產相關的攤銷費用為美元7.1百萬和美元21.3截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元，以及美元7.5百萬和美元22.6截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為百萬美元。
注意事項 5 — 租賃
該公司在簡明合併資產負債表中包括了以下與運營和融資租賃資產和負債相關的金額：
截至截至
  2022年10月2日2022年1月2日
資產分類  
經營租賃經營租賃使用權資產，淨額$410,001 $435,168 
融資租賃財產和設備，淨額25,604 19,298 
租賃資產總額$435,605 $454,466 
負債 
當前 
經營租賃當期經營租賃負債$45,551 $50,359 
融資租賃長期債務的當前部分5,243 1,583 
非當前 
經營租賃非流動經營租賃負債400,594 415,208 
融資租賃長期債務，減去流動部分25,648 22,890 
租賃負債總額$477,036 $490,040 
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目錄
租賃費用如下：
季度已結束 三季度已結束
  2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
租賃成本分類  
運營租賃成本銷售、一般和管理費用$666 $648 $1,643 $1,967 
運營租賃成本運營費用20,605 21,201 64,262 62,910 
短期租賃成本運營費用1,555 233 3,841 1,797 
可變租賃成本運營費用6,032 4,015 17,367 11,309 
轉租收入特許權使用費和其他收入(35)(108)(175)(285)
融資租賃成本：
 
 
使用權資產的攤銷折舊和攤銷費用$1,405 $727 $3,348 $2,375 
租賃負債的利息利息支出，淨額489 466 1,430 1,540 
與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：
三季度已結束
2022年10月2日2021年10月3日
其他信息
為租賃支付的現金：
經營租賃的運營現金流(1)
$77,122 $67,129 
融資租賃的運營現金流
1,441 1,458 
為融資租賃融資現金流融資
2,930 2,512 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產：
經營租賃
$31,246 $48,770 
融資租賃
4,549 1,788 
(1)經營租賃的運營現金流包括不包含在租賃負債計量中的可變租金支付。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個季度中，可變租金支付額為美元17.4百萬和美元11.3分別是百萬。

公司認可了 $3.0百萬和美元4.4截至本季度和三個季度的租賃終止費用為百萬美元 2022年10月2日分別與退出美國某些 Krispy Kreme 商店的決定有關. 有 不租約終止費用在這三個季度於 2021 年 10 月 3 日結束。
2022年3月，該公司完成了一項售後回租交易，出售了位於該處的土地 一收益為$的房地產物業3.0百萬。該公司隨後租回了該物業，該物業記作經營租賃。該公司確認銷售收益為 $2.6百萬美元，包含在截至2022年10月2日的三個季度簡明合併運營報表中的其他支出/（收入）中。2022年9月，該公司完成了一項售後回租交易，出售了位於該處的土地 一收益為$的房地產物業2.7百萬。該公司隨後租回了該物業，該物業記作經營租賃。該公司確認銷售收益為 $1.9百萬美元，包含在截至2022年10月2日的季度簡明合併運營報表中的其他支出/（收入）中。在截至2021年10月3日的三個季度中，沒有完成售後回租交易。
11
目錄
注意事項 6 — 公允價值測量
下表列出了截至2022年10月2日和2022年1月2日定期按公允價值計量的資產和負債：
2022年10月2日
第 1 級第 2 級
資產：
401 (k) 鏡像計劃資產
$6 $— 
利率衍生品
— 18,397 
商品衍生品
— 570 
外幣衍生品
— 562 
總資產$6 $19,529 
負債：
外幣衍生品
$— $219 
負債總額$— $219 
2022年1月2日
第 1 級
第 2 級
資產：
401 (k) 鏡像計劃資產
$111 $— 
商品衍生品
— 1,486 
總資產$111 $1,486 
負債：
外幣衍生品$— $80 
利率衍生品
— 14,667 
負債總額$— $14,747 
有 不在截至2022年10月2日的季度和截至2022年1月2日的財年中，使用3級投入來衡量的資產或負債，在公允價值層次結構內的各個級別之間沒有金融資產或負債的轉移。公司的衍生品使用折扣現金流分析進行估值，該分析結合了可觀察的市場參數，例如利率收益率曲線和匯率。
注意事項 7 — 衍生工具
大宗商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範大宗商品價格波動對其產品原料成本（其中麪粉、糖和起酥油最為重要）以及其運送工具使用的汽油成本的影響。管理層尚未將這些遠期合約指定為套期保值。截至2022年10月2日和2022年1月2日，大宗商品衍生品的名義總額為 2.1百萬和 1.9分別是百萬加侖的汽油。它們計劃分別在2022年10月3日至2024年12月1日以及2022年1月3日和2023年3月31日之間成熟。截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司記錄的資產為美元0.6百萬和美元1.5分別為百萬與其商品衍生品的公允市場價值有關。大宗商品衍生品合約的結算在簡明合併現金流量表中列報為經營活動產生的現金流。
利率風險
該公司使用利率互換來管理其債務安排帶來的利率波動風險。管理層已將互換協議指定為現金流套期保值，並將這些互換公允價值的變化認定為其他綜合收益。截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司記錄的資產為美元18.4百萬美元和負債為美元14.7百萬美元分別與其利率衍生品的公允市場價值有關。與利率互換相關的現金流反映在簡明合併現金流量表的經營活動中，這與定期貸款利息支付的歸類為經營活動一致。
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目錄
外幣匯率風險
該公司面臨的外幣風險主要來自於對在加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本運營的合併子公司的投資。為了減輕外匯波動對與這些子公司的商業和金融交易的影響，公司簽訂了外匯遠期合約。管理層尚未將這些遠期合約指定為套期保值。截至2022年10月2日和2022年1月2日，外匯衍生品的名義總額為美元59.3百萬和美元51.8分別為百萬。它們分別計劃在2022年10月至2022年11月以及2022年1月至2022年2月之間到期。公司記錄的資產（扣除負債）為美元0.3百萬美元和負債 $0.1截至2022年10月2日和2022年1月2日，分別為百萬美元，與其外匯衍生品的公允市場價值有關。
衍生品頭寸的定量彙總及其對經營業績的影響
下表分別列出了截至2022年10月2日和2022年1月2日簡明合併資產負債表中未指定為套期保值工具的衍生工具和指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值。公司只有被指定為套期保值工具的現金流套期保值。
衍生品公允價值
未指定為套期保值的衍生品
樂器
10月2日
2022		1月2日
2022
資產負債表地點
商品衍生品
$570 $1,486 預付費用和其他流動資產
外幣衍生品
562 — 預付費用和其他流動資產
總資產$1,132 $1,486 
外幣衍生品
$219 $80 應計負債
負債總額$219 $80 
衍生品公允價值
指定為套期保值的衍生品
樂器
10月2日
2022		1月2日
2022		資產負債表地點
利率衍生品（當前）
$11,623 $— 預付費用和其他流動資產
利率衍生品（非流動）
6,774 — 其他資產
總資產$18,397 $— 
利率衍生品（當前）
$— $8,535 
應計負債
利率衍生品（非流動）
— 6,132 
其他長期債務和遞延信貸
負債總額$— $14,667 
13
目錄
衍生工具對截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度和三個季度的簡明合併運營報表的影響如下：
 
截至本季度收益中確認的衍生收益/（虧損）
截至三季度的衍生收益/（虧損）已計入收益
 
被指定為對衝工具的衍生品2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
收益中確認的衍生收益/（虧損）的位置
利率衍生品損失$(107)$(2,613)$(4,478)$(7,704)利息支出，淨額
 $(107)$(2,613)$(4,478)$(7,704) 
 
截至本季度收益中確認的衍生收益/（虧損）
截至三季度的衍生收益/（虧損）已計入收益
 
未指定為套期保值工具的衍生品2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
收益中確認的衍生收益/（虧損）的位置
外幣衍生品的收益$678 $632 $423 $256 其他非營業費用/（收入），淨額
商品衍生品（虧損）/收益(1,589)(114)(917)1,356 其他非營業費用/（收入），淨額
 $(911)$518 $(494)$1,612  
注意事項 8 — 基於股份的薪酬
限制性股票單位 (“RSU”)
公司及其某些子公司根據各自的高管所有權計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的限制性股票單位。
14
目錄
在本報告所述期間，RSU根據公司各項計劃開展的活動如下：
（以千計，每股金額除外）1月2日已發行的非既得股票，
2022		已授予既得被沒收截至10月2日已發行的非既得股票，
2022
KKI
RSU
5,866 995 281 801 5,779 
加權平均撥款日期公允價值
$13.78 14.34 9.54 14.18 $14.03 
KKUK
RSU
60 — — — 60 
加權平均撥款日期公允價值
$15.77 — — — $15.77 
失眠餅乾
RSU
33 10 1 5 37 
加權平均撥款日期公允價值
$79.66 169.70 74.12 102.67 $100.67 
KK 澳大利亞
RSU
1,897 21 1,564 — 354 
加權平均撥款日期公允價值
$1.48 1.73 1.49 — $1.47 
KK 墨西哥
RSU
58 2 — — 60 
加權平均撥款日期公允價值
$32.86 40.14 — — $33.08 
根據計劃，公司記錄了與限制性股票單位相關的非現金薪酬支出總額 $2.5百萬和美元11.4截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元，以及美元5.1百萬和美元14.9截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為百萬美元。
與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認的薪酬成本以及預計確認此類成本的加權平均期限如下：
 截至2022年10月2日
 未確認的補償成本
被認可超過 a
加權平均值
的時期
KKI$49,955 3.0年份
KKUK222 1.2年份
失眠餅乾2,502 3.0年份
KK 澳大利亞192 1.8年份
KK 墨西哥1,431 3.2年份
限制性股票的估計公允價值是使用市場方法計算的（即，KKUK和Insomnia Cookies計劃使用市場倍數，KK Australia和KK Mexico計劃使用商定的息税折舊攤銷前利潤收購倍數）。
15
目錄
有時間限制的股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行有時間限制的股票期權。限時股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。

截至2022年1月2日的限時股票期權狀況以及2022財年前三個季度的變化摘要如下：
未兑現的股票期權未兑現的股票期權
（以千計，每股金額除外）1月2日
2022		已授予已鍛鍊被沒收或已過期10月2日
2022
KKI
選項2,817 — — 248 2,569
加權平均撥款日期公允價值$6.10 — — 6.10 $6.10
加權平均行使價$14.61 — — 14.61 $14.61
公司記錄了與限時股票期權相關的非現金薪酬支出總額 的 $0.3百萬和 $1.9截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元，以及美元1.2百萬和美元2.1截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為百萬美元。
與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本以及預計確認此類成本的加權平均期限如下：
截至2022年10月2日
未確認的補償成本
被認可超過 a
加權平均值
的時期
KKI$10,429 3.6年份
沒有KKI 計劃下的既得股票期權歸屬 不r 是在所列財政期內行使的。
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注意事項 9 — 所得税
對於中期納税申報，公司估算全球年度有效税率，並將該税率應用於年初至今的普通收入/（虧損）。重大不尋常或不經常發生的項目的税收影響不包括在預計的年度有效税率計算中，並在其發生的過渡期內予以確認。
該公司的有效所得税税率為（2.5)% 和 (267.1) 截至2022年10月2日的季度和三個季度的百分比分別為，以及 38.4% 和 (76.1) 截至2021年10月3日的季度和三個季度的百分比分別為。公司截至2022年10月2日的季度和三個季度的有效所得税税率與相應的法定税率不同，這主要是由於不允許的高管薪酬支出、歸屬於外國司法管轄區的收入和税收組合、對先前未確認的税收優惠的確認以及與訴訟和解相關的離散税收優惠。該公司截至2021年10月3日的季度和三個季度的有效所得税率與相應的法定税率不同，這主要是由於英國遞延税率從2023年開始從19.0％提高到25.0％，以及不允許與首次公開募股相關的高管薪酬，英國遞延税率進行了重估。該公司的有效所得税税率也受到歸因於外國司法管轄區的所得税組合的影響。
注意事項 10 — 承付款和或有開支
法律事務
該公司參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。公司維持針對某些類型的此類索賠和訴訟的保險單，包括工傷賠償和人身傷害的保險單，所有這些都需要繳納免賠額。儘管這些問題的最終結果可能與管理層的預期有所不同，但管理層目前認為他們的解決方案不會對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有開支
該公司的一家主要銀行代表其簽發的信用證總額為 $12.2百萬和美元8.5截至2022年10月2日和2022年1月2日，分別為百萬美元，其中大部分確保了公司根據其自保安排對保險公司的補償義務。
注意事項 11 — 關聯方交易
截至2022年10月2日，該公司擁有以下股權 三加盟商，KremeWorks USA, LLC (20% 所有權）、KremeWorks Canada, L.P. (25所有權百分比）和 KK France（33所有權百分比），總賬面價值為 $1.9百萬。截至2022年1月2日，該公司擁有以下股權 二加盟商，KremeWorks USA, LLC (20所有權百分比）和加拿大KremeWorks有限責任公司（25所有權百分比），總賬面價值為 $1.1百萬。
該公司是與Krispy Kreme, G.P.（“KK GP”）簽訂的優先無抵押票據協議的當事方，本金總額為美元283.1百萬。2019年4月，公司與KK GP簽訂了另一張無抵押票據，價格為美元54.0百萬（此類票據合稱為 “關聯方票據”）。截至2021年1月3日，未償還的本金和利息金額為美元344.6百萬。關聯方票據已在2021財年第二季度全額還清。利息支出為 $10.4截至2021年10月3日的三個季度為百萬美元。 沒有截至2022年10月2日的三個季度產生了利息支出。
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注意事項 12 — 收入確認
收入分解
收入分列如下：
季度結束
三季度已結束
2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
公司商店、DFD 和品牌甜點系列$353,979 $322,410 $1,060,364 $952,680 
來自加盟商的混合和設備收入16,237 11,914 41,681 36,452 
特許權使用費和其他7,306 8,475 23,254 24,662 
淨收入總額$377,522 $342,799 $1,125,299 $1,013,794 
其他收入包括加盟商的廣告基金捐款、租金收入、開發和特許經營費，以及Keurig與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的許可特許權使用費。
合約餘額
遞延收入受會計準則編纂主題606的約束， 與客户簽訂合同的收入，以及相關的應收賬款如下：
 2022年10月2日2022年1月2日
資產負債表地點
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額216和 $896，分別地
$41,154 $41,132 應收賬款，淨額
遞延收入：
當前$14,878 $17,458 應計負債
非當前3,615 2,981 其他長期債務和遞延信貸
遞延收入總額$18,493 $20,439 
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注意事項 13 — 每股淨虧損
下表顯示了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算：
 
季度結束
三季度已結束
（以千計，每股金額除外）2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損$(13,056)$(5,659)$(12,903)$(25,862)
調整歸屬於普通股股東的淨虧損— (522)(374)(1,815)
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本$(13,056)$(6,181)$(13,277)$(27,677)
子公司潛在普通股歸因於非控股權益的額外收益(76)(88)(174)(237)
歸屬於普通股股東的淨虧損——攤薄$(13,132)$(6,269)$(13,451)$(27,914)
基本加權平均已發行普通股167,431 166,034 167,353 141,124 
未償還的普通股期權和限制性股的稀釋效應— — — — 
攤薄後的加權平均已發行普通股167,431 166,034 167,353 141,124 
歸屬於普通股股東的每股虧損：
 
 
基本$(0.08)$(0.04)$(0.08)$(0.20)
稀釋$(0.08)$(0.04)$(0.08)$(0.20)
潛在的稀釋股票包括未歸屬的限制性股票單位和股票期權，使用庫存股法計算。攤薄已發行股票的計算不包括根據某些子公司的高管所有權計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬限制性股票單位，因為這些股票的納入本來會起到反稀釋作用。
下表彙總了因反稀釋而排除的潛在攤薄未歸屬限制性股票單位的總數（未根據庫存股法進行調整）：
季度已結束 三季度結束
（以千計）2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
KKI5,779 6,207 5,779 6,207 
KKUK60 — 2 — 
失眠餅乾10 — 3 — 
KK 澳大利亞— — — — 
KK 墨西哥60 — — — 
截至2022年10月2日的季度和三個季度，以及截至2021年10月3日的季度和三個季度，全部 2.6根據庫存股法計算攤薄後的加權平均已發行普通股時，不包括百萬份時間歸屬股票期權。
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注意事項 14 — 分部報告
公司通過以下方式開展業務 三可報告的細分市場：美國和加拿大、國際和市場發展。未分配的公司成本不包括在公司對細分市場績效的衡量中。這些費用包括一般公司費用。
可報告的分部業績如下：
 季度已結束 三季度結束
 2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
淨收入：
 
 
 
 
美國和加拿大$252,609 $225,807 $756,196 $679,195 
國際91,934 87,262 272,988 243,005 
市場開發32,979 29,730 96,115 91,594 
淨收入總額$377,522 $342,799 $1,125,299 $1,013,794 
季度已結束 三季度結束
2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
美國和加拿大$21,896 $19,912 $81,521 $75,760 
國際18,254 21,655 55,033 60,676 
市場開發10,353 9,033 32,135 29,782 
企業(11,961)(9,183)(33,879)(26,005)
38,542 41,417 134,810 140,213 
利息支出，淨額8,871 7,186 23,808 25,228 
利息支出——關聯方(1)
— — — 10,387 
所得税支出/（福利）294 (2,342)5,668 8,266 
折舊和攤銷費用28,127 25,663 83,782 74,258 
基於股份的薪酬2,825 6,315 13,318 16,973 
與股份薪酬相關的僱主工資税2 1,171 92 2,012 
其他非營業費用/（收入），淨額(2)
1,648 732 2,083 (126)
收購和整合費用(3)
790 1,288 1,389 3,663 
商店關閉費用(4)
5,735 — 7,859 — 
重組和遣散費(5)
2,328 57 2,804 1,393 
首次公開募股相關費用(6)
— 4,018 — 14,221 
售後回租的收益(1,937)—(4,311)— 
其他(7)
1,699 1,081 6,108 3,064 
淨虧損$(11,840)$(3,752)$(7,790)$(19,126)
 
(1)包括與關聯方票據相關的利息支出，這些票據在截至2021年7月4日的季度中已全額還清。
(2)主要是每個時期的國外翻譯損益。
(3)包括與公司業務和特許經營權收購相關的收購和整合相關成本，包括在適用時期內與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費用。
(4)包括租賃終止成本、減值費用以及處置不動產、廠房和設備的損失。
(5)截至2022年10月2日的季度和三個季度包括與全球執行團隊重組相關的成本。截至2021年10月3日的季度和三個季度包括遣散費和相關福利成本，這些費用與公司調整公司商店組織結構以更好地支持DFD和Branded Sweet Treat Line業務相關的遣散費和相關福利成本。
(6)包括與準備和執行公司首次公開募股相關的諮詢和諮詢費。
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(7)截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度和三個季度主要包括在正常業務流程之外發生的法律費用，包括約美元的淨結算3.3與TSW Foods, LLC談判了百萬美元。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年1月2日止年度的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“展望”、“展望”、“指導” 或類似詞語或這些詞語中的否定詞語可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計，但受與我們的運營、財務業績、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性相關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此，有或將來會有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中顯示的結果存在重大差異。納入這些前瞻性信息不應被視為我們表示我們所設想的未來計劃、估計或預期將得到實現。我們的實際業績可能與此處包含的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月2日年度的10-K表年度報告中 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 和 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性，該報告由我們向美國證券交易委員會提交併在我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中進行了描述。我們認為，這些因素包括但不限於疫情的影響、消費者偏好的變化、通貨膨脹的影響以及我們執行全渠道業務戰略的能力。這些前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，除適用法律要求外，我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述或警示性陳述，以反映假設的變化、意想不到的或其他事件的發生，或未來經營業績隨時間推移或其他因素的變化。
概述
Krispy Kreme 是世界上最受歡迎和最知名的甜點品牌之一。我們標誌性的 Original Glazed® 甜甜圈因其離線即化、入口即化的體驗而廣受認可。Krispy Kreme通過其獨特的新鮮甜甜圈商店網絡、與領先零售商的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和配送業務，在30多個國家開展業務。我們的目標是通過Krispy Kreme的快樂感動和改善生活，指導着我們的日常運營，並反映在我們對員工、社區和地球的熱愛中。
下表彙總了我們在報告所述期間的財務業績：
季度結束
三季度已結束
（以千計，百分比除外）2022年10月2日2021年10月3日% 變化2022年10月2日2021年10月3日% 變化
淨收入總額$377,522 $342,799 10.1 %$1,125,299 $1,013,794 11.0 %
淨虧損(11,840)(3,752)-215.6 %(7,790)(19,126)59.3 %
調整後淨收益
5,863 12,616 -53.5 %36,592 50,711 -27.8 %
調整後 EBITDA
38,542 41,417 -6.9 %134,810 140,213 -3.9 %
截至2022年10月2日的季度和三個季度，我們的有機收入分別增長了12.0％和11.9％。
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重大事件和交易
執行我們的全渠道戰略
我們在2022財年第三季度在執行全渠道戰略方面取得了長足的進展，我們專注於能夠將新鮮的甜甜圈和餅乾運送到消費者所在的地方。隨着我們將市場轉化為全面實施的Hub and Spoke模式，我們繼續在網絡中增加高質量的全球接入點，其中包括2022財年第三季度淨新增294個全球接入點，超過11,700個全球接入點。第三季度接入點增加的主要驅動力是我們的低資本DFD網絡的持續擴展，以符合我們的轉型戰略，我們在全球增加了254扇DFD門，包括向美國和加拿大分部增加了200扇DFD門，向國際細分市場增加了5門，向市場開發細分市場增加了49門。正如國際細分市場中更發達的模式所強調的那樣，資本效率高的Hub and Spoke分銷模式增加了消費者的可及性，推動了更高的盈利能力和利潤率的增加。我們預計，通過門數增加和每週平均每門收入（“APD”）的增長，DFD的增長將繼續成為我們收益增長的最重要推動力之一。與2021財年第三季度相比，美國和加拿大的平均每週收入（“APD”）增長了3.1％。在第三季度，我們還繼續重新評估DFD Doors的全球業績，並採取行動減少低增長門的數量，同時利用本季度末美國和加拿大的價格上漲。
在2022財年第四季度初，我們宣佈與麥當勞合作進行一項小規模測試，從2022年10月26日開始，在肯塔基州路易斯維爾及周邊地區的麥當勞餐廳提供甜甜圈。這是我們首次與餐廳合作，我們將繼續尋找新的方法，通過我們的DFD網絡增加獲得新鮮甜甜圈的機會，這是我們實現50,000個全球接入點的全渠道戰略的關鍵要素。
在國際上，我們在2022財年第三季度淨增加了29家特許經營甜甜圈店。我們還簽署了一項關於法國Krispy Kreme開發權33％股權的新協議，預計未來還會開設門店。
接入點的增加以及美國和加拿大APD的強勁增長使我們過去四個季度的每個集線器的銷售額從2021財年第三季度的380萬美元增長了18.4％，達到2022財年第三季度的創紀錄的450萬美元。我們過去四個季度的每個中心的國際銷售額也增長了16.3％，從同期的860萬美元增至1,000萬美元。與去年同期相比，我們在國內和國際上每個樞紐的銷售額增長使第三季度有機收入增長了12.0％。我們的目標是隨着時間的推移繼續增長每個中心的銷售額，我們相信這將推動更高的利潤率和更高的投資資本回報率。
在第三季度，宏觀經濟環境繼續充滿挑戰，供應鏈中斷，大宗商品和勞動力成本面臨通貨膨脹壓力，消費者需求面臨通貨膨脹壓力。我們的KKUK業務對這些影響最為嚴重。為了保護利潤，我們在第三季度初將英國和美國Krispy Kreme的大多數渠道的價格提高了中到高的個位數，並在9月份提高了DFD的價格。同時，我們在本季度末降低了Krispy Kreme美國和加拿大的折扣水平，這對本季度後半部分調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了有利影響。
此外，在2022財年第三季度，我們在Krispy Kreme美國和加拿大傳統業務的投資組合優化工作中繼續取得進展，重點是我們的無輻條中心和整體效率。其中一些優化包括轉換商店類型以更好地利用勞動力成本和更好地促進DFD的擴張，審查整體成本結構以及其他行動。我們相信，這將使我們能夠更加專注於關鍵戰略市場的資本效率擴張，並提高整體利潤率。作為這些努力的一部分，我們決定在2022財年第三季度退出更多美國的甜甜圈店，這是在第二季度確定的甜甜圈商店退出量的基礎上逐步增加的。在2022財年末之前，我們將繼續評估Krispy Kreme美國和加拿大的投資組合。
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電子商務、品牌和創新
電子商務佔我們2022財年第三季度甜甜圈和餅乾店銷售額（不包括DFD）的18.5％，高於疫情前的不到10％和2021財年的17.2％。我們還通過與第三方聚合商的合作以及增加Dark Shops來擴大全球幾個關鍵市場的交付範圍。
創新是頻率的重要推動力，因為我們通過接入點為消費者創造和推出優質、新鮮和值得關注的產品。第三季度備受矚目的舉措包括美國所有渠道的南瓜香料和英國的Jaffa Cake等。
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關鍵績效指標和非公認會計準則指標
我們監控下述關鍵績效指標和非公認會計準則指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。下文討論的關鍵績效指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
在本10-Q表季度報告中，我們使用 “全球接入點” 作為關鍵績效指標。全球接入點反映了所有可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的地點。我們將全球接入點定義為包括截至相應報告期結束時公司自有和特許經營地點的所有熱門影院商店、生鮮店、手推車、食品卡車和其他指定地點、DFD Doors、餅乾商店和其他指定地點。我們將監控全球接入點作為衡量我們全渠道業務隨時間推移增長的指標，並認為該指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和資產類型的足跡。
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下表分別按細分市場和類型列出了截至2022財年第三季度末、2021財年第三季度末和2021財年的全球接入點：
全球接入點 (1)
季度結束財政年度已結束
2022年10月2日2021年10月3日2022年1月2日
美國和加拿大： (2)
熱燈劇院商店244 238 241 
生鮮商店67 57 66 
餅乾店227 206 210 
手推車、食物卡車及其他 (3)
1 — 2 
DFD Doors
5,720 5,220 5,204 
總計6,259 5,721 5,723 
國際：
熱燈劇院商店35 30 32 
生鮮商店384 363 370 
手推車、食物卡車及其他 (3)
12 1 1 
DFD Doors
3,008 2,415 2,488 
總計3,439 2,809 2,891 
市場發展： (4)
熱燈劇院商店107 113 109 
生鮮商店803 761 782 
手推車、食物卡車及其他 (3)
29 30 31 
DFD Doors
1,066 607 891 
總計2,005 1,511 1,813 
全球接入點總數（如定義）11,703 10,041 10,427 
熱燈劇院商店總數386 381 382 
生鮮商店總數1,254 1,181 1,218 
餅乾商店總數227 206 210 
商店總數1,867 1,768 1,810 
手推車、食物卡車和其他的總數42 31 34 
DFD 門總數9,794 8,242 8,583 
全球接入點總數（如定義）11,703 10,041 10,427 
(1)不包括品牌甜點系列分銷點。
(2)包括2021財年第四季度從加拿大加盟商處收購的接入點。這些接入點以前被納入市場開發部分。參見 注意事項 2，收購，轉到我們的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
(3)手推車和食品卡車是非生產性、可移動（通常使用輪子）的設施，沒有牆壁或門，用於從熱燈劇院商店或甜甜圈工廠接收產品。其他包括截至2022年10月2日的自動售貨機。此類別中的接入點主要位於國際地點、機場、火車站等。比較數據已包含在上述所有時期。
(4)包括日本境內的分支機構，這些地點歸公司所有。市場開發領域的所有其餘接入點都與我們的特許經營業務有關。
截至2022年10月2日，我們在全球擁有11,703個接入點，包括1,867家Krispy Kreme和Insomnia Cookies品牌門店、42輛手推車、食品卡車和其他以及9,794個DFD門。在2022財年第三季度，我們在全球淨增加了30家門店，其中包括24家生鮮商店和6家Insomnia Cookie商店。在本季度，美國國內的田納西州和史泰登島以及愛爾蘭都柏林、阿拉伯聯合酋長國阿布扎比和馬來西亞檳城等地增加了Hot Light劇院商店。這些增加被 “重大事件和交易” 中討論的美國Hot Light Theatre商店的戰略退出所抵消。隨着我們繼續專注於擴展Hub and Spoke車型，我們在本季度淨增加了254個新的DFD Doors。我們計劃繼續增加新的地點並擴展我們的電子商務和交付平臺，以擴大我們產品的可用性。
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我們還使用 “集線器” 作為關鍵績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的，該戰略旨在吸引更多消費者所在地並推動收入增長，而該戰略得到了資本效率高的Hub and Spoke分銷模式的支持，該模式提供了進入市場的途徑並提高了盈利能力。我們的Hot Light劇院商店和甜甜圈工廠用作集中生產設施（“中心”）。從這些中心，我們通過公司運營的綜合送貨路線網絡將甜甜圈運送到我們的生鮮店、手推車、食品卡車以及其他、黑暗商店和DFD Doors（“輻條”），從而確保質量和新鮮度。Dark Shop 是一種非面向消費者的非生產設施，通常通過電子商務渠道從中心接收產品並存儲直至取出交付。
下表按細分市場和類型分別列出了截至2022財年第三季度末、2021財年第三季度末和2021財年我們的樞紐：
集線器
季度結束財政年度已結束
2022年10月2日2021年10月3日2022年1月2日
美國和加拿大：
熱燈劇院商店 (1)
241 234 238 
甜甜圈工廠4 4 4 
總計245 238 242 
帶輻條的集線器129 121 126 
國際：
熱燈劇院商店 (1)
26 25 25 
甜甜圈工廠11 10 11 
總計37 35 36 
帶輻條的集線器37 35 36 
市場發展：
熱燈劇院商店 (1)
103 111 106 
甜甜圈工廠26 26 27 
總計129 137 133 
集線器總數411 410 411 
(1)僅包括 Hot Light 劇院商店，不包括迷你劇院。Mini Theatre是一個Spoke地點，可以自己製作一些甜甜圈，還可以從另一個製作地點接收甜甜圈。
非公認會計準則指標
我們根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）報告財務業績；但是，管理層使用有機收入增長、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）以及調整後淨收益等衡量標準來評估我們的經營業績，因為我們認為這些非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。
這些非公認會計準則財務指標並不是普遍一致的計算，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。其他公司計算類似標題的財務指標可能與我們不同，或者可能根本不計算它們。此外，這些非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標。為了便於清楚地瞭解我們的合併歷史經營業績，您應查看我們的非公認會計準則財務指標以及本10-Q表季度報告中包含的歷史簡明合併財務報表及其附註。
有機收入增長
有機收入增長衡量的是我們的收入增長趨勢，不包括收購和外幣的影響，我們認為，通過內部努力瞭解我們全球足跡的擴張對投資者很有用。我們將有機收入增長定義為收入的增長，不包括（i）收購後我們在收購後擁有不到12個月的門店，（ii）外幣匯率變動的影響，以及（iii）53年期間產生的收入的影響第三方 對於那些有 53 的財政年度，則為一週第三方本週基於我們在中定義的財政日曆 注意事項 1，業務描述和重要會計政策摘要。有關我們對所列時期的有機增長計算結果，請參見 “經營業績”。
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目錄
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益
我們將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息支出、淨額（包括應付給關聯方的利息）、所得税支出/（收益）、折舊和攤銷前的收益，並對基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、不經常性或非核心收入和支出項目進行了進一步調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤使我們能夠持續審查各個報告期的經營業績，也是管理層評估和監控我們的經營業績的主要衡量標準之一。
我們將 “調整後淨收益” 定義為經利息支出調整後的淨虧損——關聯方、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用、收購相關無形資產的攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、不經常性或非核心收入和支出項目。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益有一定的侷限性，包括對GAAP要求的收入和支出項目的調整。在評估這些非公認會計準則指標時，您應該意識到，將來我們將承擔與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用，例如基於股份的薪酬。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益的列報解釋為意味着我們的未來業績將不受任何此類調整的影響。除了補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益外，管理層還依靠我們的GAAP業績來彌補這些限制。
下表顯示了本報告所述期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤以及淨虧損與調整後淨收益的對賬情況：
季度已結束 三季度結束
（以千計）2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
淨虧損$(11,840)$(3,752)$(7,790)$(19,126)
利息支出，淨額8,871 7,186 23,808 25,228 
利息支出——關聯方(1)
— — — 10,387 
所得税支出/（福利）294 (2,342)5,668 8,266 
折舊和攤銷費用28,127 25,663 83,782 74,258 
基於股份的薪酬2,825 6,315 13,318 16,973 
與股份薪酬相關的僱主工資税2 1,171 92 2,012 
其他非營業費用/（收入），淨額(2)
1,648 732 2,083 (126)
收購和整合費用(3)
790 1,288 1,389 3,663 
商店關閉費用(4)
5,735 — 7,859 — 
重組和遣散費(5)
2,328 57 2,804 1,393 
首次公開募股相關費用(6)
— 4,018 — 14,221 
售後回租的收益(1,937)— (4,311)— 
其他(7)
1,699 1,081 6,108 3,064 
調整後 EBITDA$38,542 $41,417 $134,810 $140,213 
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季度已結束 三季度結束
（以千計）2022年10月2日2021年10月3日2022年10月2日2021年10月3日
淨虧損$(11,840)$(3,752)$(7,790)$(19,126)
利息支出——關聯方(1)
— — — 10,387 
基於股份的薪酬2,825 6,315 13,318 16,973 
與股份薪酬相關的僱主工資税2 1,171 92 2,012 
其他非營業費用/（收入），淨額(2)
1,648 732 2,083 (126)
收購和整合費用(3)
790 1,288 1,389 3,663 
商店關閉費用(4)
5,735 — 8,109 — 
重組和遣散費(5)
2,328 57 2,804 1,393 
首次公開募股相關費用(6)
— 4,018 — 14,221 
售後回租的收益(1,937)—(4,311)—
其他(7)
1,699 1,081 6,108 3,064 
收購相關無形資產的攤銷(8)
7,083 7,497 21,307 22,573 
KKI 定期貸款機制利息和債務發行成本(9)
— 107 — 2,448 
調整的税收影響(10)
(2,470)(5,784)(5,889)(10,604)
特定税收調整(11)
— (114)(628)3,833 
調整後淨收益$5,863 $12,616 $36,592 $50,711 
(1)包括與關聯方票據相關的利息支出，這些票據在截至2021年7月4日的季度中已全額還清。
(2)主要是每個時期的國外翻譯損益。
(3)包括與公司業務和特許經營權收購相關的收購和整合相關成本，包括在適用時期內與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費用。
(4)包括租賃終止費用、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。截至2022年10月2日的三個季度，調整後淨收益中包含的商店關閉費用包括與更換銷售點系統相關的加速折舊。
(5)截至2022年10月2日的季度和三個季度包括與全球執行團隊重組相關的成本。截至2021年10月3日的季度和三個季度包括遣散費和相關福利成本，這些費用與公司調整公司商店組織結構以更好地支持DFD和Branded Sweet Treat Line業務相關的遣散費和相關福利成本。
(6)包括與準備和執行公司首次公開募股相關的諮詢和諮詢費。
(7)截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度和三個季度主要包括正常業務範圍之外發生的法律費用，包括與TSW Foods, LLC談判達成的約330萬美元的淨和解協議。
(8)包括與收購的無形資產相關的攤銷，這些攤銷反映在簡明合併運營報表中的折舊和攤銷中。
(9)包括在收到首次公開募股淨收益後的四個工作日內產生並確認為與KKI定期貸款機制終止相關的利息支出和債務發行成本。
(10)使用適用的法定税率計算的調整對税收的影響。截至2022年10月2日的三個季度還包括不允許的高管薪酬支出和與法定應計額相關的離散税收優惠的影響。
(11)截至2022年10月2日的三個季度包括確認以前未確認的與正在進行的業務無關的税收優惠。截至2021年10月3日的三個季度主要包括税法變更對現有臨時差異的影響。
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目錄
每個集線器的銷售額
為了衡量我們的 Hub and Spoke 模型的有效性，我們使用了過去四個季度的 “每個集線器的銷售額”，其中包括中心及其相關輻條產生的所有收入。每個集線器的銷售額等於帶輻條的集線器的新收入除以該期間帶有輻條的集線器的平均數量。新收入包括甜甜圈店業務（包括電子商務和配送）產生的產品銷售以及差價合約銷售，但不包括我們傳統批發業務和品牌甜點系列的銷售。它還不包括Insomnia Cookies的所有收入，因為該衡量標準的重點是Krispy Kreme業務。一段時間內帶輻條的平均集線器是根據最近五個季度末帶有分支的集線器數量的平均值計算得出的。每個集線器的銷售業績衡量標準使我們和投資者能夠衡量我們在利用 Hub in the Hub and Spoke 模式來分銷產品併產生成本效率和盈利能力方面的有效性。
在過去的四個季度中，每個集線器的銷售額如下所示：
過去四個季度已經結束財政年度已結束
（除非另有説明，否則以千計）2022年10月2日2022年1月2日2021年1月3日
美國和加拿大：
收入$1,005,414 $928,413 $782,717 
非新收入 (1)
(39,148)(37,311)(128,619)
失眠餅乾和沒有輻條的集線器帶來了新的收入 (2)
(402,544)(415,768)(323,079)
帶輻條的集線器銷售額 563,722 475,334 331,019 
每個集線器的銷售額（百萬）4.5 4.0 3.5 
國際：
帶輻條的集線器銷售額 (3)
$362,978 $332,995 $230,185 
每個集線器的銷售額（百萬）10.0 9.1 6.4 
(1)包括傳統批發業務收入和品牌甜點系列收入。
(2)包括 Insomnia Cookies 的收入和無輻條中心產生的新收入。
(3)國際淨收入總額等於該業務領域來自帶輻條的Hubs的新收入。
在集線器和輻射模式最發達的國際細分市場中，每個集線器的銷售額達到1,000萬美元，高於2021財年的910萬美元和2020財年的640萬美元。國際板塊説明瞭以最有效的方式利用我們的Hub and Spoke模式來發展業務的好處，其從 COVID-19 疫情的影響中迅速恢復過來以及利潤率的增長就證明瞭這一點。在美國和加拿大細分市場，我們的每個樞紐的銷售額為450萬美元，高於2021財年的400萬美元和2020財年的350萬美元。美國和加拿大的增長是由我們努力增加樞紐提供的DFD門的數量以及增加DFD Door產品組合的APD所推動的，因為該細分市場在優化模型使其看起來更像國際方面取得了進展。隨着我們將Hub and Spoke模式進一步擴展到全球現有和新市場，增加創新並有選擇地採取定價行動，我們預計該指標將繼續增長。
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運營結果
以下比較是歷史業績，並不代表未來的業績，這些結果可能與所提供的歷史財務信息有重大差異。
截至2022年10月2日的季度與截至2021年10月3日的季度對比
下表顯示了我們截至2022年10月2日的季度和截至2021年10月3日的季度未經審計的簡明合併經營業績：
季度結束
2022年10月2日2021年10月3日改變
（以千計，百分比除外）金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$%
淨收入
產品銷售$370,216 98.1 %$334,324 97.5 %$35,892 10.7 %
特許權使用費和其他收入7,306 1.9 %8,475 2.5 %(1,169)-13.8 %
淨收入總額377,522 100.0 %342,799 100.0 %34,723 10.1 %
產品和分銷成本102,870 27.2 %92,152 26.9 %10,718 11.6 %
運營費用177,592 47.0 %157,315 45.9 %20,277 12.9 %
銷售、一般和管理費用54,801 14.5 %52,950 15.4 %1,851 3.5 %
營銷費用10,995 2.9 %12,062 3.5 %(1,067)-8.8 %
開業前成本1,200 0.3 %1,192 0.3 %8 0.7 %
其他支出/（收入），淨額2,964 0.8 %(359)-0.1 %3,323 925.6 %
折舊和攤銷費用28,127 7.5 %25,663 7.5 %2,464 9.6 %
營業（虧損）/收入(1,027)-0.3 %1,824 0.5 %(2,851)-156.3 %
利息支出，淨額8,871 2.3 %7,186 2.1 %1,685 23.4 %
其他非營業支出，淨額1,648 0.4 %732 0.2 %916 125.1 %
所得税前虧損(11,546)-3.1 %(6,094)-1.8 %(5,452)-89.5 %
所得税支出/（福利）294 0.1 %(2,342)-0.7 %2,636 112.6 %
淨虧損(11,840)-3.1 %(3,752)-1.1 %(8,088)-215.6 %
歸屬於非控股權益的淨收益1,216 0.3 %1,907 0.6 %(691)-36.2 %
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損$(13,056)-3.5 %$(5,659)-1.7 %$(7,397)-130.7 %
產品銷售：從2021財年第三季度到2022財年第三季度，產品銷售額增長了3590萬美元，增長了10.7％。產品銷售增長中約有530萬美元歸因於從加盟商手中收購的商店。但是，由於外幣兑美元貶值，1150萬美元部分抵消了產品銷售的增長。
特許權使用費和其他收入： 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，特許權使用費和其他收入減少了120萬美元，下降了13.8％，這反映了特許經營權收購的影響，其中包括2021財年第四季度的KK Canada和2022財年第三季度的美國加盟商。
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目錄
下表顯示了截至2022年10月2日的季度與截至2021年10月3日的季度相比，按細分市場劃分的總淨收入和有機收入增長的進一步細分：
（以千計，百分比除外）
美國和
加拿大
國際
市場
發展
總計
公司
2022財年第三季度的總淨收入$252,609 $91,934 $32,979 $377,522 
2021財年第三季度的總淨收入
225,807 87,262 29,730 342,799 
淨收入增長總額26,802 4,672 3,249 34,723 
總淨收入增長%11.9 %5.4 %10.9 %10.1 %
收購的影響(6,809)— 1,917 (4,892)
外幣折算的影響— 8,890 2,564 11,454 
有機收入增長$19,993 $13,562 $7,730 $41,285 
有機收入增長百分比8.9 %15.5 %26.0 %12.0 %
2022財年第三季度的總淨收入增長3,470萬美元，增長約10.1％，有機收入增長4,130萬美元，約合12.0％，這得益於通過新的全球接入點（主要是輕資本的DFD Doors）增加可用性， 和通過電子商務。此外，美國（在第三季度末增加了DFD定價）和英國在2022財年第三季度初採取了定價行動，以抵消勞動力和大宗商品通脹的影響。
美國和加拿大分部的淨收入增長是由我們的全渠道戰略的持續執行和特許經營收購（包括KK Canada和一家美國加盟商）共同推動的。美國和加拿大的淨收入增長了2680萬美元，增長了約11.9％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度而美國和加拿大的有機收入增加了2,000萬美元，增長了約8.9％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度。 有機增長是由成功的季節性產品推動的，例如我們的Pumpkin Spice LTO，以及新的接入點的持續擴張，尤其是低資本的DFD門，與2021財年第三季度相比，增加了500個（APD增長了3.1％）。與2021財年第三季度相比，我們還經營了另外21家Insomnia Cookies門店。我們的有機增長還得到了2021財年下半年以及2022財年第三季度的有效定價上漲的補充，這導致平均交易規模大幅增加，但部分被交易下降所抵消。
O我們的國際細分市場全新t 收入增長了470萬美元，增長了約5.4％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，儘管美元走強帶來了890萬美元的外匯折算影響。國際組織c收入從2021財年第三季度到2022財年第三季度增長了1,360萬美元，增長了約15.5％，增長了約15.5％，這得益於DFD Doors的大幅擴張和新門店的開業，與2021財年第三季度相比，新的接入點增加了630個，增長了22.4％，達到3,439個。墨西哥、澳大利亞和新西蘭的增長強勁。儘管消費環境充滿挑戰，但我們仍然看到英國和愛爾蘭的有機增長，通貨膨脹壓力導致我們商店的消費者流量下降。
我們的市場開發板塊淨收入增加了320萬美元，增長了約10.9％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，儘管加拿大KK等特許經營權收購以及某些外幣兑美元貶值產生了影響。經收購和外幣影響調整後，市場開發有機收入從2021財年第三季度到2022財年第三季度增長了770萬美元，增長了約26.0％，這得益於我們的國際特許經營市場和日本的重點增長，包括DFD擴張帶來的好處。
產品和分銷成本（不包括折舊和攤銷）： 產品和分銷成本增加了1,070萬美元，增長了11.6％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，這歸因於與我們的收入增長相同的因素。產品和分銷 c成本佔收入的百分比從2021財年第三季度的26.9％增加到2022財年第三季度的27.2％，增加了約30個基點。這一增長主要是由2022財年第三季度大宗商品和物流成本的通貨膨脹壓力以及美國和加拿大促銷活動的增加所推動的。在2022財年第三季度末，我們大幅降低了Krispy Kreme美國和加拿大的折扣水平，這導致9月份產品和分銷成本佔收入的百分比下降。
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目錄
運營費用： 運營費用增加了2,030萬美元，增長了12.9％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，主要是由勞動力成本通脹以及支持增長的投資推動的。運營費用佔收入的百分比從上年的 45.9% 增長了約110個基點 財年第三季度2021 年增長至 47.0% 財年第三季度2022年，主要是由於勞動力成本的通脹，尤其是國際勞動力成本的通脹，再加上隨着KKUK的交易量下降。 這已被部分抵消在我們執行 Hub and Spoke 轉型時，DFD 擴展將提高效率。
銷售、一般和管理費用： 銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增加了190萬美元，增長了3.5％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度。按收入的百分比計算，銷售和收購費用從上年的15.4％下降了約90個基點 財年第三季度2021年至2022財年第三季度的14.5％，這主要是由於與沒收相關的基於股份的薪酬支出減少，以及我們的營收增長帶來的規模經濟。
其他支出/（收入），淨額： 2022財年第三季度扣除300萬美元的其他支出主要由減值和租賃終止成本所驅動，減去售後回租交易的收益。作為我們全渠道轉型的一部分，我們在2022財年第三季度繼續對Krispy Kreme美國和加拿大進行投資組合優化，其中包括決定退出美國其他利潤率較低的門店。我們預計，在2022財年的剩餘時間內，與該項目相關的減值和租賃終止成本將增加。
折舊和攤銷費用： 折舊和攤銷費用增加了250萬美元，增長9.6％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，主要是由為支持 Hub and Spoke 模型演變而投入使用的資本支出和資產的增加所推動的。
所得税支出：2022財年第三季度30萬美元的所得税支出是由不允許的高管薪酬支出以及美國和外國司法管轄區之間的收入組合推動的。
歸屬於非控股權益的淨收益： 歸屬於非控股權益的淨收益減少了70萬美元，下降了36.2％， 從2021財年第三季度到2022財年第三季度，受分配給某些合併子公司，尤其是WKS Krispy Kreme的收益減少的推動。
各分部的經營業績——截至2022年10月2日的季度與截至2021年10月3日的季度對比
下表顯示了所示期間按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤：
季度結束改變
（以千計，百分比除外）2022年10月2日2021年10月3日$%
調整後 EBITDA
美國和加拿大
$21,896 $19,912 $1,984 10.0 %
國際
18,254 21,655 (3,401)-15.7 %
市場開發
10,353 9,033 1,320 14.6 %
企業
(11,961)(9,183)(2,778)-30.3 %
調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)
$38,542 $41,417 $(2,875)-6.9 %
(1)有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入/（虧損）的對賬情況，請參閲上面的 “關鍵績效指標和非公認會計準則指標”。
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目錄
與2021財年第三季度相比，美國和加拿大調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了200萬美元，增長了10.0％，2022財年第三季度的利潤率相對持平，為8.7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是由勞動力和大宗商品成本增加推動的。 這已被部分抵消效率受益於我們在執行Hub and Spoke轉型過程中的DFD擴張、我們的品牌甜點系列利潤率的提高、Insomnia Cookies的利潤增長得益於勞動力開支槓桿率的提高，以及價格上漲的有益影響。同時，我們在2022財年第三季度末降低了Krispy Kreme美國和加拿大的折扣水平，這對9月份調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了有利影響。此外，我們認為，上文 “重大事件和交易” 中討論的美國和加拿大傳統優化措施將在2023年和2024財年提高利潤率。
國際調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了340萬美元，下降了15.7％，從2021財年第三季度到2022財年第三季度，利潤率下降了約490個基點，至19.9％，這要歸因於一年前因 COVID-19 重新開放而創紀錄的業績、勞動力和大宗商品的成本壓力、外幣折算的不利影響以及英國充滿挑戰的消費環境。
市場發展調整後的息税折舊攤銷前利潤從2021財年第三季度到2022財年第三季度增加了130萬美元，增長了14.6％，這得益於我們國際特許經營市場的收入增長，這足以抵消收購和外幣波動的影響。
調整後息税折舊攤銷前利潤中的公司支出增加 280 萬美元，或 30.3%，從2021財年第三季度到2022財年第三季度，主要是由於 與我們作為上市公司的運營相關的成本增加.
截至2022年10月2日的三個季度與截至2021年10月3日的三個季度相比
下表顯示了我們截至三個季度未經審計的簡明合併經營業績 2022年10月2日四分之三結束了 2021年10月3日:
三季度已結束
2022年10月2日2021年10月3日改變
（以千計，百分比除外）金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$%
淨收入
產品銷售
$1,102,045 97.9 %$989,132 97.6 %$112,913 11.4 %
特許權使用費和其他收入
23,254 2.1 %24,662 2.4 %(1,408)-5.7 %
淨收入總額
1,125,299 100.0 %1,013,794 100.0 %111,505 11.0 %
產品和分銷成本
299,539 26.6 %257,166 25.4 %42,373 16.5 %
運營費用
520,260 46.2 %462,733 45.6 %57,527 12.4 %
銷售、一般和管理費用
160,266 14.2 %163,417 16.1 %(3,151)-1.9 %
營銷費用32,369 2.9 %31,621 3.1 %748 2.4 %
開業前成本
3,514 0.3 %4,335 0.4 %(821)-18.9 %
其他支出/（收入），淨額1,800 0.2 %(4,365)-0.4 %6,165 141.2 %
折舊和攤銷費用
83,782 7.4 %74,258 7.3 %9,524 12.8 %
營業收入
23,769 2.1 %24,629 2.4 %(860)-3.5 %
利息支出，淨額
23,808 2.1 %25,228 2.5 %(1,420)-5.6 %
利息支出——關聯方
— — %10,387 1.0 %(10,387)-100.0 %
其他非營業費用/（收入），淨額
2,083 0.2 %(126)— %2,209 1753.2 %
所得税前虧損
(2,122)-0.2 %(10,860)-1.1 %8,738 80.5 %
所得税支出
5,668 0.5 %8,266 0.8 %(2,598)-31.4 %
淨虧損
(7,790)-0.7 %(19,126)-1.9 %11,336 59.3 %
歸屬於非控股權益的淨收益
5,113 0.5 %6,736 0.7 %(1,623)-24.1 %
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損
$(12,903)-1.1 %$(25,862)-2.6 %$12,959 50.1 %
33
目錄
產品銷售：從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，產品銷售額增長了1.129億美元，增長了11.4％。產品銷售增長中約有1,820萬美元歸因於從加盟商手中收購的商店。但是，由於外幣兑美元貶值，2460萬美元部分抵消了產品銷售的增長。
特許權使用費和其他收入： 特許權使用費和 從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，其他收入減少了140萬英鎊，下降了5.7％，這反映了特許經營收購的影響，其中包括2021財年第四季度的KK Canada和2022財年第三季度的美國加盟商。
下表進一步細分了截至三個季度按細分市場劃分的總淨收入和有機收入增長 2022年10月2日與結束的三個季度相比 2021年10月3日:
（以千計，百分比除外）
美國和加拿大
國際
市場開發
道達爾公司
2022財年前三個季度的總淨收入$756,196$272,988$96,115$1,125,299
2021財年前三個季度的總淨收入679,195243,00591,5941,013,794
淨收入增長總額77,00129,9834,521111,505
總淨收入增長%11.3 %12.3 %4.9 %11.0 %
收購的影響(21,738)—6,130(15,608)
外幣折算的影響—18,8435,76924,612
有機收入增長$55,263$48,826$16,420$120,509
有機收入增長百分比8.1 %20.1 %17.9 %11.9 %
總淨收入增長1.115億美元，增長約11.0％，有機收入增長1.205億美元，增長約11.9％，這得益於我們在全球部署全渠道方法的增長戰略的持續成功執行。 我們繼續通過新的全球接入點和全渠道模式提高可用性，特別是 在2022財年的前三個季度擴大現有帶輻條的樞紐的輻條，包括DFD門。
從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，美國和加拿大的淨收入增長了7,700萬美元，增長了約11.3％，這受到了美國特許經營權收購（2021財年第一季度有17家門店，2022財年第三季度增加了6家門店）和收購加拿大KK的影響。從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，美國和加拿大的有機收入增長了5,530萬美元，增長了約8.1％，這得益於DFD業務在戰略市場的大幅擴張、電子商務和交付渠道槓桿率的提高、Krispy Kreme和Insomnia Cookies新店開業以及成功的LTO。
儘管受到外幣折算的影響，但從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，我們的國際分部淨收入增長了3,000萬美元，增長了約12.3％ 1,880萬美元來自美元走強。從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，國際有機收入增長了4,880萬美元，增長了約20.1％，這主要是由DFD Doors的大幅擴張、新店開業和成功的LTO推動的。
從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，我們的市場開發板塊淨收入增長了450萬美元，增長了約4.9％，儘管受到特許經營權收購和某些外幣兑美元貶值的影響.受日本和國際特許經營市場重點擴張的推動，從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，市場開發有機收入增長了1,640萬美元，增長了約17.9％。
產品和分銷成本（不包括折舊和攤銷）： 從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，產品和分銷成本增加了4,240萬美元，增長了16.5％，這在很大程度上與我們的收入增長保持一致並歸因於相同的因素。產品和分銷成本佔收入的百分比從2021財年前三個季度的25.4％增加到2022財年前三個季度的26.6％，增加了約120個基點。增長主要是由2022財年前三個季度大宗商品和物流成本的通貨膨脹壓力推動的。
34
目錄
運營費用： 從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，運營支出增加了5,750萬美元，增長了12.4％，這主要是由特許經營權收購、勞動力成本上漲和推動的 勞動力投資以支持增長。與特許經營權相比，特許經營權收購導致運營公司自有業務所需的額外運營費用，這促成了增長。 運營支出佔收入的百分比增加了約60個基點，從2021財年前三個季度的45.6％增加到2022財年前三季度的46.2％ 沒有輻條的集線器的性能會降低美國和加拿大的Krispy Kreme的交易量以及KKUK的交易量下降。 這已被部分抵消在我們執行 Hub and Spoke 轉型時，DFD 擴展將提高效率。
銷售、一般和管理費用： 從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，銷售和收購支出減少了320萬美元，下降了1.9％。 銷售和收購支出佔收入的百分比下降了約190個基點，從2021財年前三個季度的16.1％下降到2022財年前三個季度的14.2％。 下降是由2021財年前三個季度確認的IPO成本增加、2022財年第二季度應計員工薪酬的減少以及營收增長帶來的規模經濟所推動的.
其他支出/（收入），淨額： 2022財年前三個季度的其他支出淨額為180萬美元，主要由減值和租賃終止成本推動，部分被售後回租交易的收益所抵消。2021財年前三個季度的其他收入淨額為440萬美元，主要是由英國和愛爾蘭約350萬澳元的一次性COVID相關業務中斷保險收益推動的。
折舊和攤銷費用： 從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，折舊和攤銷費用增加了950萬美元，增長了12.8％， 主要是由為支持 Hub and Spoke 模型演變而投入使用的資產增加所致。
利息支出-關聯方：關聯方的利息支出減少 1,040 萬美元，或 100.0% 從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，這得益於在2021財年第二季度向KK GP全額還清我們的關聯方票據。
所得税支出： 2022財年前三個季度的570萬美元所得税支出是由美國和外國司法管轄區之間的收入、不允許的高管薪酬支出、對先前未確認的税收優惠的確認以及與2022財年第二季度法律和解相關的離散税收優惠的組合推動的。
歸屬於非控股權益的淨收益： 由於分配給某些合併子公司，尤其是WKS Krispy Kreme的收益減少，2022財年前三個季度歸屬於非控股權益的淨收益較2021財年前三個季度減少了160萬美元，下降了24.1％.
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目錄
按分部劃分的經營業績——已結束三季度 2022年10月2日與截至2021年10月3日的三季度相比
下表顯示了所示期間按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤：
三季度已結束改變
（以千計，百分比除外）
2022年10月2日2021年10月3日$%
調整後 EBITDA
美國和加拿大
$81,521 $75,760 $5,761 7.6 %
國際
55,033 60,676 (5,643)-9.3 %
市場開發
32,135 29,782 2,353 7.9 %
企業
(33,879)(26,005)(7,874)-30.3 %
調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)
$134,810 $140,213 $(5,403)-3.9 %
(1)有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，請參閲上面的 “關鍵績效指標和非公認會計準則指標”。
從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，美國和加拿大調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了580萬美元，增長了7.6％，利潤率下降了約40個基點至10.8％。利潤率下降是由勞動力和大宗商品成本的增加以及沒有輻條的樞紐表現不佳所推動的，但部分被帶輻條的樞紐的接入點增加以及2022財年第三季度定價上漲所產生的積極影響所抵消。此外，我們認為，上文 “重大事件和交易” 中討論的美國和加拿大傳統優化措施將在2023年和2024財年提高利潤率。
國際調整後息税折舊攤銷前利潤減少了560萬美元，跌幅9.3％，從2021財年前三個季度到2022財年的前三個季度，利潤率下降了約480個基點，至20.2％，這主要是由於與價格上漲時機相比勞動力和大宗商品成本增加、不利的外幣折算影響以及英國充滿挑戰的消費環境。2021財年前三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤也受到美元的積極影響與營業中斷保險相關的350萬筆收益到英國的 COVID-19。儘管有這些因素，但我們已經看到，接入點的擴展對調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了積極影響，而我們的中心和輻射模型的演變對效率也產生了積極影響。
從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，市場發展調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了240萬美元，增長了7.9％ 受我們的國際特許經營市場和日本收入增長的推動。這種增長足以抵消收購和外幣折算的影響。
從2021財年的前三個季度到2022財年的前三個季度，調整後息税折舊攤銷前利潤中的公司支出增加了790萬美元，增長了30.3％ 由與我們作為上市公司的運營相關的成本增加。
資本資源和流動性
迄今為止，我們的主要流動性來源包括來自運營活動的現金、手頭現金、信貸額度下的可用金額以及商業貿易融資，包括我們的 “供應鏈融資計劃” 或 “SCF計劃”。我們對流動性的主要用途是為業務運營的現金需求提供資金，包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們的未來債務主要包括我們的債務和租賃義務，以及成分和其他遠期購買合同下的承諾。截至2022年1月2日，我們有以下未來義務：
•2019年融資機制下未償還的本金總額為6.963億美元；
•不可取消的未來最低經營租賃付款總額為7.226億美元；
•不可取消的未來最低融資租賃付款總額為3,990萬美元；以及
•成分和其他遠期購買合同下的購買承諾為1.324億美元。
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目錄
截至2022年10月2日，我們在2019年融資機制下的未償本金為7.505億美元。截至2022年1月2日的餘額有所增加，這是由於循環信貸額度淨提取了8,050萬美元，該額度部分用於為2630萬美元的季度定期貸款還款提供資金。
截至2022年1月2日，我們的現金及現金等價物為3,860萬美元，截至2022年10月2日，我們的現金及現金等價物為2,810萬美元。我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及債務融資將足以為我們至少未來十二個月的運營和資本需求提供資金。我們對財務資源足以支持我們運營的時期的評估是一項前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能會有所不同，因為而且我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、收購特許經營權的時機和規模、我們在新市場的影響力的增長以及我們在現有市場的全渠道模式的擴張。我們將來可能會訂立收購或投資互補性業務、服務和技術的安排。我們基於可能被證明是錯誤的假設得出這一估計的，我們可以比目前預期的更快地使用可用資本資源。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
現金流
我們從運營中產生大量現金，擁有充足的信貸可用性，有能力為運營和全權支出（例如資本支出和債務償還）提供資金。我們對營運資金的要求並不大，因為我們的消費者在銷售時以現金、借記卡或信用卡向我們付款，而且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售許多庫存物品。下表和討論概述了我們在所述期間內來自運營、投資和融資活動的主要現金流：
三季度已結束
（以千計）
2022年10月2日2021年10月3日
經營活動提供的淨現金$70,730 $98,788 
用於投資活動的淨現金(87,701)(116,716)
融資活動提供的淨現金14,245 27,360 
經營活動提供的現金流
2022財年前三個季度，運營部門提供的現金總額為7,070萬美元，與2021財年前三個季度的金額相比減少了2810萬美元。由於運營資產和負債變動減少了2460萬美元，運營提供的現金減少了2460萬美元，這主要是由於庫存和其他流動和非流動資產的增加。與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度的淨虧損較小，經營業績也部分抵消了這些影響。
我們已做出廣泛努力，以改善我們的營運資本狀況和現金創造，部分原因是與供應商談判更長的付款期限。我們與第三方管理員簽訂了協議，允許參與的供應商跟蹤我們的付款，如果供應商自願選擇，則作為我們SCF計劃的一部分，向金融機構出售我們的付款義務。在SCF計劃之外，我們的貿易應付賬款的典型付款期限最長為180天，具體取決於供應商的類型以及供應或服務的性質。對於SCF計劃下的供應商，我們已經確定了最長但不超過360天的應付期限。當參與的供應商選擇出售我們的一項或多項付款義務時，我們在合同到期日結算應付賬款的權利和義務不會受到影響。供應商簽訂這些協議的決定對我們沒有任何經濟或商業利益，金融機構也不會根據SCF計劃向我們提供回扣或利潤分享等激勵措施。我們與供應商就所採購的商品和服務商定商業條款，這些條款與業內其他同行公司的付款條款一致，並且由於這些條款不受SCF計劃的影響，因此此類債務被歸類為貿易應付款。在截至2022年10月2日的季度中，我們對SCF計劃的使用一直持續增加。
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目錄
用於投資活動的現金流
2022財年前三個季度用於投資活動的現金總額為8,770萬美元，與2021財年前三個季度相比，投資減少了2900萬美元。下降的主要原因是2021財年前三個季度用於收購特許經營商店的3390萬美元現金（相比之下，2022財年前三個季度完成的收購使用的現金為1,730萬美元），以及2022財年前三個季度完成的售後回租交易的570萬美元收益。與2021財年前三個季度相比，在資本輕型DFD擴張的推動下，我們還減少了2022財年前三個季度購買不動產和設備所支付的現金佔淨收入的百分比。
融資活動提供的現金流
2022財年前三個季度，融資活動提供的現金總額為1,420萬美元，與2021財年前三個季度相比，融資減少了1,310萬美元。融資減少的主要原因是與2021財年前三個季度相比，我們在2022財年前三個季度減少了對股權融資的依賴，此外我們還支付了與2022財年第一季度首次公開募股相關的1,250萬美元發行成本。
與結構化應付賬款計劃相關的3580萬美元現金流入部分抵消了融資的減少（截至2022年10月2日的三個季度，結構性應付賬款的淨收益為770萬美元，而截至2021年10月3日的三個季度的結構性應付賬款淨支付額為2,810萬美元）。我們利用金融機構發行的各種信用卡產品來促進商品和服務的購買。通過使用這些產品，我們可能會根據還款時間獲得不同水平的折扣。在我們的簡明合併資產負債表中，這些信用卡產品下的付款義務被歸類為結構性應付賬款，相關的現金流包含在簡明合併現金流量表的融資部分中。
債務
我們的長期債務包括以下內容：
（以千計）
2022年10月2日2022年1月2日
2019 年融資機制——定期貸款$595,000 $621,250 
2019 年貸款——循環信貸額度155,500 75,000 
減去：債務發行成本(2,643)(3,833)
融資義務30,890 24,473 
長期債務總額778,747 716,890 
減去：長期債務的流動部分(40,243)(36,583)
長期債務，減去流動部分$738,504 $680,307 
2019 年設施
2019年6月13日，我們簽訂了信貸協議（“2019年貸款”）。2019年融資機制以7億美元的定期貸款本金總額和3億美元的循環能力的形式提供優先擔保信貸額度。2019年貸款機制下的借款受一個月倫敦銀行同業拆借利率的利率約束 加如果我們的總淨槓桿比率（定義在2019年融資機制中）等於或超過4.00比1.00，則為2.00％；如果我們的總淨槓桿比率小於4.00比1.00但大於或等於3.00比1.00，則為2.00％；如果我們的總淨槓桿率低於2019年融資機制確定的3.00比1.00，則為1.75％。我們需要在每個財政季度的最後一個工作日等額分期償還定期貸款截止日本金總額的1.25％。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額應在初始結算日起五年內到期。
根據2019年融資機制的條款，自2022年10月2日起，我們的總淨槓桿率必須維持在低於5.25比1.00的水平，到2023年4月2日，總淨槓桿率將降至5.00比1.00。2019年融資機制下的總淨槓桿比率定義為（a）總負債（定義見2019年貸款，包括所有債務和融資租賃債務）減去非限制性現金和現金等價物與（b）最近結束的測試期（定義見2019年基金）調整後息税折舊攤銷前利潤（“2019年設施調整後息税折舊攤銷前利潤”）的定義計算結果的比率。就這些限制性契約而言，2019年設施調整後息税折舊攤銷前利潤包括除調整後息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則指標中包含的增量調整。具體而言，2019年設施調整後的息税折舊攤銷前利潤定義包括未運營期間新店開業和收購產生的息税折舊攤銷前利潤的預計影響，某些與收購相關的息税折舊攤銷前利潤
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目錄
協同效應和成本優化活動以及開業前成本的增量補充。截至2022財年第三季度末，我們的總淨槓桿率為3.67比1.00，而截至2021財年末的淨槓桿率為2.99比1.00，這主要是由於總債務的增加。
截至2022年10月2日，我們遵守了與2019年融資機制相關的財務和其他契約，並預計將在未來12個月內保持合規狀態。如果我們在未來無法履行2019年融資機制的財務或其他契約，則可能會限制我們提取循環信貸額度的能力，從而對我們的流動性產生負面影響，可能導致貸款機構加快此類債務的到期並取消抵押品贖回權，並可能需要用新的融資來源取代2019年貸款，而我們無法擔保。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表需要使用影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在以下情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：（1）估計或假設本質上很複雜或需要高度的判斷，（2）使用不同的判斷、估計和假設可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。實際結果可能不同於管理層的估計。
與我們在截至2022年1月2日止年度的10-K表年度報告中列出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
新的會計公告
請參閲 注意事項 1參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表，詳細描述最近的會計公告。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
價格變動的影響——通貨膨脹
我們面臨商品價格波動對我們產品原料成本的影響，其中麪粉、糖和起酥油最為顯著。在2022財年的前三個季度，我們繼續遭受全球大宗商品通脹的不利影響。我們已努力通過快速的庫存週轉和減少庫存浪費、更加關注供應鏈的彈性以及調整產品定價的能力來有效管理通貨膨脹成本的增加。此外，我們可能會不時簽訂遠期合同，通過供應商供應原材料，這些原材料是我們的產品原料或此類原料的成分，包括小麥和大豆油。
我們還會受到大宗商品價格波動對我們的運送車輛所用汽油成本的影響。為了降低汽油購買價格波動的風險，我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務安排下的任何借款都可能受到利率變動的影響，這些貸款的利息基於一個月的倫敦銀行同業拆借利率（下限為零）。通常，假設其他因素保持不變，利率變化可能會影響我們的利息支付金額，進而影響我們未來的收益和現金流。為了減輕倫敦銀行同業拆借利率變化對部分浮動利率債務利息支出的影響，我們已對截至2022年10月2日2019年融資機制下的7.505億美元未償債務中的5.05億美元名義利率互換進行了利率互換，我們將其記作現金流套期保值。根據截至2022年10月2日的2.455億美元未對衝未償還額，一個月的倫敦銀行同業拆借利率增加100個基點將導致12個月的利息支出增加250萬美元，而根據截至2022年10月2日的財季一個月倫敦銀行同業拆借利率的每日平均水平，減少100個基點將導致12個月期間的利息支出減少230萬美元。
英國金融行為監管局打算在2023年底之前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率。考慮到此次終止，我們已經就條款進行了談判，預計倫敦銀行同業拆借利率的終止，包括為應對未來逐步取消而做出的任何法律或監管變更，不會對我們的流動性或經營業績產生重大影響。
外幣風險
我們使用美元以外的本位幣的子公司的運營面臨外幣折算風險，截至2022年10月2日的三個季度，這些子公司的收入約佔我們總淨收入的29％。這些收入的絕大部分，即截至2022年10月2日的三個季度，約合3.226億美元，歸因於本位貨幣為加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元的子公司。截至2022年10月2日的三個季度，加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元兑美元的平均匯率上漲或下降10％，將導致我們的總淨收入減少或增加約3,230萬美元。
我們不時與我們的非美國子公司進行外幣兑換和信貸交易，我們通常會對這些交易進行套期保值。迄今為止，包括套期保值成本在內的此類交易的影響並不大。我們不從事以投機為目的的外幣或對衝交易。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告交易法報告中要求披露的信息，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官財務官酌情允許及時做出有關所需披露的決定。
截至2022年10月2日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本10-Q表季度報告所涉期末起生效。
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目錄
在截至2022年10月2日的財政季度中，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在開展業務的正常過程中，我們過去和將來都可能參與各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序，這些程序涉及與我們的業務行為有關的事項。其中一些事項可能涉及大筆金額的索賠。這些法律訴訟可能存在許多不確定性，無法保證任何個別訴訟的結果。我們目前預計不會有任何重大法律訴訟，這些訴訟如果對我們不利的裁決，將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。參見 注意事項 10關於我們參與的某些法律訴訟的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表，以獲取有關我們參與的某些法律訴訟的信息。
股東衍生訴訟
2021 年 12 月 3 日，公司的一名股東對公司董事會成員、公司、JAB 控股有限公司（“JAB”）以及與 JAB 相關的某些實體（JAB 及相關實體，統稱為 “JAB 實體”）提起股東集體訴訟和衍生訴訟投訴。原告聲稱，公司董事會成員允許JAB實體對公司進行逐步收購，從而違反了信託義務，JAB實體協助和教唆了這些違規行為。
2021年12月16日，法院駁回了原告為禁止JAB實體進一步收購公司股票而下達緊急臨時限制令的請求。2022年3月14日，公司與JAB實體簽訂了信函協議，該協議除其他外，要求JAB在直接或間接收購投票權前至少30天發出通知，該收購將超過公司已發行有表決權股票總額的45％，（ii）限制作為JAB實體僱員或指定人員的董事參與公司董事會對此類收購的審議，（iii) 允許聯合申訴委員會實體簽訂未來的現金結算總回報互換協議前提是聯合申訴實體在向交易對手收購股票或與交易對手達成投票安排之前必須遵守30天的通知要求，並且申訴委員會實體不得試圖影響交易對手的投票決定。本協議的條款自簽署之日起有效期為一年，JAB可自行決定延期。
2022年3月29日，雙方提交了一項規定和命令，要求以有偏見的方式駁回該訴訟，並開始就裁定律師費和費用報銷進行談判。2022年10月31日，公司支付了20萬美元作為其在此事全面解決中的份額，這筆應付的相關負債已反映在隨附的簡明合併財務報表中。
第 1A 項。風險因素
除下文討論的變更外，與公司截至2022年1月2日止年度的10-K表年度報告第1部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
在美國和加拿大部分地區，我們將越來越依賴單一供應商來配送材料和用品。如果供應商未能按照協議提供這些材料和用品，我們和我們的加盟商製作甜甜圈的能力可能會受到負面影響。
為了整合我們的第三方物流業務，我們與特拉華州有限責任公司BakeMark USA LLC（“BakeMark”）簽訂了獨家分銷協議（“分銷協議”）。除其他外，分銷協議授予BakeMark向公司在美國擁有的商店和特許經營商店分發原料、包裝和用品的專有權利，紐約市和加拿大不列顛哥倫比亞省除外。一旦BakeMark開始向每個地區的公司自有和特許經營商店分銷，將按地區授予獨家經營權，預計BakeMark將在2023年3月15日當天或之前為所有地區提供服務。初始任期於2028年12月31日結束，並每年自動延期，除非公司或BakeMark選擇不繼續該安排。
隨着BakeMark分銷的進展，我們將越來越依賴BakeMark來分發材料和物資。如果BakeMark遇到經濟或運營挑戰，這可能會導致我們在美國和加拿大的供應鏈中斷。我們無法控制可能導致此類挑戰的因素，我們可能無法及時找到替代的分銷渠道來防止我們的運營中斷，這甚至可能要求我們在採取其他安排之前暫時停止受影響商店的生產。此外，替代配送的費用
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目錄
渠道還可能影響這些商店的財務業績。BakeMark的嚴重中斷可能會對我們的業務和合並財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
展品編號
展品描述
10.1
Krispy Kreme, Inc.、JAB Indulgence B.V. 和JAB Holdings B.V. 於2022年3月14日由Krispy Kreme, Inc.、JAB Indulgence B.V. 和JAB Holdings B.V. 雙方於2022年3月14日簽訂的信函協議（作為附錄10.1提交，文件編號為001-40573，於2022年3月16日提交，並以引用方式納入此處）。
10.2
Krispy Kreme Doughnut Corporation和BakeMark USA LLC於2022年3月15日簽訂的獨家分銷協議。
31.1*
根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對Krispy Kreme, Inc.首席執行官進行認證。
  
31.2*
根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對Krispy Kreme, Inc.的首席財務官進行認證。
  
32.1**
根據《交易法》頒佈的第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及《美國法典》第18編第63章第1350條對Krispy Kreme, Inc.首席執行官兼首席財務官的認證。
101
以下財務報表來自公司截至2022年10月2日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯XBRL：（i）簡明合併運營報表，（ii）綜合收益/（虧損）簡明合併報表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）股東權益變動簡明合併報表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi）附註簡明合併財務報表。
104
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
*隨函提交。
**隨函提供。


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目錄
簽名
根據《證券法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2022年11月15日在北卡羅來納州夏洛特代表其簽署本註冊聲明，並獲得正式授權。
Krispy Kreme, Inc.
  
來自：/s/ 喬什·查爾斯沃思
姓名：喬什·查爾斯沃思
標題：
全球總裁、首席運營官兼首席財務官
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