BYND-2023123100016552102023財年錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent0.00485444412000016552102023-01-012023-12-3100016552102023-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本。
委託文件編號：001-38879
Beyond Meal，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | 26-4087597 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
道格拉斯街北888號，100號套房
埃爾塞貢多, 鈣90245
(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(866) 756-4112
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.0001美元 | | 拜德 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ *☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是 ☒ *沒有任何問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | | ☒ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。第7262（b）條），由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。 ☒
如果證券是根據《證券法》第12（b）條登記的，請通過勾號表明登記人在申報中的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值（基於該日在納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股的收盤銷售價）為$0.8十億美元。
截至2024年2月28日，註冊人已64,677,261普通股，每股面值0.0001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交的與2024年股東年會相關的註冊人最終代理聲明的部分通過引用併入本文第三部分。
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目錄 |
| 頁面 |
關於前瞻性陳述的説明 | i |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素 | 13 |
項目1B。未解決的員工意見 | 55 |
項目1C。網絡安全 | 55 |
項目2.財產 | 57 |
項目3.法律訴訟 | 57 |
項目4.礦山安全信息披露 | 58 |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 58 |
第六項。[已保留] | 59 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 60 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 83 |
項目8.財務報表和補充數據 | 85 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 129 |
第9A項。控制和程序 | 130 |
項目9B。其他信息 | 132 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 132 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 133 |
項目11.高管薪酬 | 133 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 133 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 133 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 133 |
第IV部 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 134 |
項目16.表格10-K摘要 | 139 |
簽名 | 140 |
| |
關於前瞻性陳述的説明
本報告包括符合聯邦證券法的前瞻性陳述，涉及Beyond Meat公司(包括其子公司，除非上下文另有要求，“Beyond Meat”、“我們”或“公司”)的業務、產品和財務結果方面的風險和不確定因素。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對影響我們業務經營結果和財務狀況的未來事件和財務趨勢的看法、預期、信念、計劃、目標、假設和預測。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定準確地説明將在什麼時候或由什麼時候實現這種業績或結果。前瞻性表述基於作出這些表述時可獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的善意信念，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際業績或結果與前瞻性表述中所表達或暗示的情況大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於：
◦通貨膨脹和更高的利率對整個經濟的影響，包括食品、食品、原材料、運輸、能源、勞動力和燃料成本的上漲；
◦植物性肉類的需求持續減少，潛在因素對需求產生負面影響；
◦與某些成本削減舉措、成本結構改善、裁員和行政領導變動有關的風險和不確定性，以及減少業務費用和實現某些財務目標和現金流積極目標的時機和成功；
◦將我們的商業重點縮小到某些增長機會的時機和成功；加快優先考慮毛利率增長和創造現金的活動，包括作為我們全球業務審查的一部分(定義如下)；在某些渠道內改變我們的定價架構；以及加速、現金增值的庫存減少計劃；
◦我們成功執行全球運營評估的能力，包括退出或停止部分產品線，如Beyond Meat Jerky；非現金費用的影響，如超額和陳舊庫存撥備，計劃註銷和處置固定資產的加速折舊，以及固定資產出售和減記的損失；進一步優化我們的製造能力和房地產足跡；以及繼續審查我們在中國的業務；
◦美國和國際市場不利和不確定的經濟和政治條件的影響，包括對經濟衰退、經濟低迷或通脹上升或高企的可能性的擔憂；
◦消費者信心下降和消費支出的變化，包括購買我們產品的支出，以及由於消費者的可支配收入水平、信貸可獲得性和債務水平以及經濟狀況，包括由於衰退和通脹壓力，消費者購買模式的負面趨勢；
◦我們無法妥善管理並最終及時出售我們的庫存，這可能需要我們通過清算渠道以較低的價格出售我們的產品，減記或註銷過時的庫存，或增加庫存撥備；
◦任何未來的減值費用，包括由於估計、判斷或假設的任何未來變化、未能實現預期的經營業績、經濟環境的疲軟、市場狀況的變化和/或我們市值的下降；
◦我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求，包括對我們的支出、未來收入、資本支出、資本需求的估計，以及我們獲得額外融資的需要和能力(如果有的話)；
◦我們能夠準確預測消費者的口味偏好、趨勢和需求，併成功創新、推出新產品並將其商業化，並改進現有產品，如我們的新Beyond IV平臺，包括在新的地理市場；
◦來自我們的市場競爭者和新進入者的競爭活動的影響；
◦對我們國內和國際供應鏈的中斷和不確定性的影響，包括勞動力短缺和中斷、運輸延誤和中斷，以及供應商和供應商的網絡事件的影響；
◦我們精簡業務和提高成本效益的能力，這可能導致我們的業務收縮，並實施重大成本削減措施，例如進一步縮減規模和退出某些業務，包括國內和/或國外的產品線；
◦在中國和歐洲開展業務的不確定性的影響，包括我們對我們在中國的業務的持續審查；
◦資本市場的波動或無法進入，包括由於宏觀經濟因素、我們失去知名經驗豐富的發行人(“WKSI”)地位、地緣政治緊張局勢或敵對行動或戰爭的爆發--例如，烏克蘭戰爭以及以色列、加沙和周邊地區的衝突；
◦零售格局的變化，包括我們保持和擴大分銷足跡的能力，貿易和促銷折扣的時機、成功和水平，我們保持和增長市場份額和增加家庭滲透率的能力，重複購買，購買率(每位買家花費的金額)和購買頻率，我們保持和提高產品銷售速度的能力，以及Beyond IV推出的時機和成功；
◦餐飲服務格局的變化，包括幫助推廣我們的產品的營銷和其他財政激勵措施的時機、成功和水平，我們保持和擴大市場份額以及吸引和留住新的餐飲服務客户或留住現有餐飲服務客户的能力，以及我們在菜單上推出和持續提供我們的產品的能力；
◦擴大分銷和推出新產品的時機和成功，包括Beyond IV推出的時機和成功，以增加收入和市場份額；
◦戰略Quick Service Restaurant(“QSR”)合作推出的時機和成功，以及限時供應導致永久菜單項目；
◦外幣匯率波動；
◦我們有能力識別和執行旨在提高盈利能力的成本降低計劃；
◦我們業務系統和流程的有效性；
◦我們對我們市場機會的規模和準確預測市場增長的能力的估計；
◦我們有能力有效地優化我們的製造和生產能力以及房地產足跡，包括整合製造設施和生產線，退出聯合制造安排，並根據需求的變化有效管理特定產品的產能；
◦與產能利用不足有關的風險，這可能導致單位成本增加、使用費不足、終止費和退出某些供應鏈安排和產品線的其他成本，以及(或)某些設備和其他固定資產的減記或核銷；
◦我們能夠準確預測我們未來的經營業績和財務目標或指標，包括由於對我們產品和植物性肉類類別的需求波動以及競爭加劇的結果；
◦我們能夠準確預測對我們產品的需求並管理我們的庫存，包括節假日前客户訂單和貨架重置活動的影響、客户和分銷商的變化以及購買模式的影響，例如目標庫存水平的降低，以及供應鏈和勞動力中斷，包括由於供應商和供應商的網絡事件的影響；
◦我們的運營效率和按時足額完成訂單的能力；
◦產品銷售價格和成本的變化，某些渠道內我們定價架構變化的時機和成功程度，以及銷售的產品組合；
◦我們有能力成功進入新的地理市場，管理我們的國際業務並遵守任何適用的法律和法規，包括與在外國開展業務相關的風險，對我們在中國和荷蘭的製造業務的大量投資，以及我們遵守美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)或其他反腐敗法律的能力；
◦我們保護我們的品牌免受有關我們的產品和植物性肉類類別的錯誤信息、我們產品的真實或感知質量或健康問題、旨在對我們的產品和植物性肉類類別產生負面宣傳的營銷活動（包括關於我們產品的營養價值）以及可能對我們的品牌和聲譽產生不利影響的其他問題的能力;
◦全球大流行病（如COVID-19大流行病）、流行病或其他公共衞生危機的影響，或對此類危機的恐懼;
◦我們的營銷活動取得成功，以及維持和提高我們的品牌知名度，維持、保護和提升我們的品牌，吸引和留住新客户，以及維持和提高我們的市場份額的能力，特別是在我們尋求降低運營費用的同時;
◦我們吸引、維持和有效擴大與主要戰略餐飲服務合作伙伴關係的能力;
◦我們吸引和留住供應商、分銷商、合作製造商和客户的能力;
◦我們有能力以具有競爭力的價格採購足夠的優質原材料來生產我們的產品;
◦符合我們標準的豌豆和其他蛋白質以及鱷梨油的可用性;
◦我們使產品所用蛋白質來源多樣化的能力;
◦我們的能力，以區分和不斷創造創新的產品，應對競爭創新，並實現快速上市，包括超越IV推出的時機和成功;
◦我們成功執行戰略舉措的能力;
◦與配料、包裝、運輸和其他投入成本相關的波動性;
◦我們跟上技術變化的能力，這些技術變化會影響我們產品的開發和我們業務需求的實現;
◦我們或我們的供應商或供應商的信息技術系統的安全性受到重大幹擾或破壞，導致服務中斷和對我們聲譽的任何相關影響，包括數據隱私，以及對我們供應鏈的任何潛在影響，包括客户需求，訂單履行和銷售損失，以及由此產生的時間和/或確認的淨收入金額;
◦我們的運輸供應商以及時和具有成本效益的方式運送和交付我們產品的能力;
◦高級管理層和關鍵人員的變動，合格員工和關鍵人員的吸引、培訓和保留，以及我們維持公司文化的能力;
◦組織變革的影響，包括裁員和報告結構的調整;
◦合資企業運營的成功，我們與一方或多方分享公司的所有權和管理權，這些方可能與我們的目標，戰略或優先事項不同，並且我們沒有獲得所有的財務利益;
◦Beyond Meat Jerky產品線停產的影響;
◦與使用專業僱主組織管理我們某些國際員工的人力資源、工資和員工福利職能有關的風險，以及與使用某些第三方服務提供商執行包括工資和人力資本管理服務在內的若干業務運營有關的風險;
◦潛在工作場所危險的影響；
◦自然或人為的災難性或惡劣天氣事件的影響，包括氣候變化帶來的事件，特別是涉及我們或我們的任何聯合制造商的製造設施、我們的供應商的設施或我們供應鏈的任何其他重要方面；
◦我們內部控制的有效性；
◦基於可能與實際結果不同的判斷和假設的會計估計；
◦作為一家上市公司的要求以及與合規和報告義務有關的行政成本增加的影響；
◦與我們的債務相關的風險，包括我們償還債務的能力、我們經營的現金流受到的限制以及我們履行可轉換優先票據項下義務的能力；我們在某些情況下籌集必要資金以現金回購可轉換優先票據的能力，或在轉換時支付任何到期現金的能力；契約中關於可轉換優先票據的條款推遲或阻止了對我們的有利收購；以及可轉換優先票據的會計方法對我們報告的財務狀況和結果的任何不利影響；
◦我們履行El Segundo校園和創新中心(“校園總部”)租約(“校園租賃”)規定的義務的能力、佔用和完成擴建空間的時間、成本超支、延遲、裁員或其他成本削減舉措對我們空間需求的影響，以及轉租、轉讓或以其他方式轉讓園區總部多餘空間的時間和成功程度；
◦我們履行公司辦公室、製造設施和倉庫租賃義務的能力，或由於裁員或其他成本削減舉措而導致租賃空間容量過剩的風險；
◦影響我們業務的法律和政府法規的變化，包括美國食品和藥物管理局(FDA)和美國聯邦貿易委員會(FTC)的政府法規，以及州、地方和外國法規；
◦美國和國外新的或即將出台的法規，或政府機構或監管機構的法律、法規或政策的變化，影響到植物性肉類、我們產品的標籤或命名，或我們的品牌名稱或標誌；
◦收購和其他投資未能有效整合併產生我們預期的結果；
◦房地產投資固有的風險；
◦影響金融服務業的不利事態發展；
◦供應商、聯合制造商、分銷商、零售商和餐飲服務客户的財務狀況以及與我們的關係，以及他們未來與我們關係的決定；
◦我們的供應商和聯合制造商遵守食品安全、環境或其他法律或法規的能力和能力，以及任何不遵守對我們的運營、品牌聲譽和按時足額履行客户訂單的能力的影響；
◦季節性，包括燒烤活動的增加和客户在節假日前購買的增加，客户貨架重置活動以及我們的零售客户補充產品的時間；
◦各種利益攸關方、機構投資者和政府機構對環境、社會和治理(“ESG”)做法加強審查的影響，包括擴大關於ESG事項的強制性和自願報告、盡職調查和披露；
◦法律或行政訴訟的結果，或對我們提起的新的法律或行政訴訟的結果；
◦我們、我們的供應商和我們的聯合制造商充分保護我們的專有技術、知識產權和商業祕密的能力；
◦關税和貿易戰的影響;
◦税法變化的影響;以及
◦第一部分第1A項中討論的風險， 風險因素，以及本報告其他地方，以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中討論的內容。
在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、”預測”、“潛在”、“尋求”、“將”或“繼續”等術語或這些術語的否定詞或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將實現或發生。由於前瞻性陳述本身就存在風險和不確定性，其中一些無法預測或量化，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異。
本報告還包含從獨立方和我們獲得的有關市場規模和增長的估計和其他統計數據以及有關我們行業和最終消費者的其他數據。提供Beyond Meat品牌產品的零售和餐飲服務門店數量來自截至2023年12月的52周滾動數據，不包括Beyond Meat Jerky獨有的門店。截至2023年12月，Beyond Meat Jerky在美國的零售店總數約為44，000家（按連續52周計算），或約2，300家（按連續12周計算）。這些數據涉及許多假設和限制，請注意不要對這些估計和數據給予過度的重視。2023年，我們繼續重新談判與Beyond Meat Jerky有關的若干合約及改變經營活動，並於2023年第四季度承擔Beyond Meat Jerky的分銷責任。2023年，作為我們全球運營審查的一部分，我們決定停止Beyond Meat Jerky產品線。
所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地完全符合上述警示性陳述。前瞻性陳述僅反映截至本報告日期的情況。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們不承擔
由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因，除非適用法律要求，否則我們有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述，不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
“超越肉類”，“超越漢堡”，“超越牛肉”，“超越香腸”，“超越早餐香腸”，“超越肉丸”，“超越雞肉”，“超越炸雞”，“超越爆米花雞”，“超越牛排”，“超越”，“經典烹飪”，“蛋白質的未來”，“蛋白質的未來超越肉類”和設計，和“Eat What You Love”是Beyond Meat，Inc.的註冊商標或正在申請中的商標。在美國，在某些情況下，在某些其他國家。本報告中出現的所有其他品牌名稱或商標均為其各自持有人的財產。僅為方便起見，本文所含的商標和商品名稱不含®和™符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會在適用法律的最大範圍內主張其權利的任何指示。
第一部分
項目1.業務
概述
Beyond Meat是一家領先的植物性肉類公司，提供革命性的植物性肉類產品組合。我們直接從植物中生產肉類，這一創新使消費者能夠體驗到流行的動物性肉類產品的味道，質地和其他感官屬性，同時享受食用我們的植物性肉類產品的營養和環境效益。我們的品牌承諾“愛吃什麼就吃什麼”代表着一種堅定的信念，即有更好的方式來養活我們的未來，我們所有人做出的積極選擇，無論多麼微小，都能對我們的個人健康和地球的健康產生巨大影響。通過從動物性肉類轉向植物性肉類，我們可以積極影響四個日益嚴重的全球問題：人類健康、氣候變化、自然資源限制和動物福利。
為了抓住這一廣闊的市場機遇，我們開發了三個核心的植物性產品平臺，與全球最大的肉類類別保持一致：牛肉、豬肉和家禽。動物肉的主要成分氨基酸、脂類、碳水化合物、微量礦物質和水並不是動物獨有的，在植物中也很豐富。我們使用專有的科學工藝來生產植物性產品，這些工藝確定了我們正在尋求複製的動物性肉類的結構，然後我們使用植物性氨基酸、脂質、碳水化合物、微量礦物質和水來組裝它。我們專注於不斷改進我們的產品，以便最終使人類的感官系統與動物的同類產品無法區分。
我們的旗艦產品是Beyond Burger，其外觀、烹飪和味道都與傳統牛肉漢堡相似。我們還銷售其他以植物為基礎的肉類產品，包括Beyond香腸、Beyond Beef、Beyond Meatball、Beyond早餐香腸餡餅、Beyond早餐香腸鏈接、Beyond Beef Crumble、Beyond意大利香腸Crumble、Beyond雞肉投標、Beyond牛排、Beyond爆米花雞肉、Beyond雞塊以及最近宣佈的Beyond IV系列產品，該產品計劃於2024年春季在美國零售渠道推出。我們所有的產品都是由簡單的成分製成，不含轉基因成分，不添加激素或抗生素，每份0毫克膽固醇。截至2023年12月，我們所有的美國零售產品都通過了猶太和清真認證。我們專注於使我們的產品營養密集，與其動物蛋白替代品相比，具有最小的負面屬性。
截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在全球超過65個國家和地區的約13.3萬家零售和餐飲服務網點銷售，涉及主流雜貨、大眾銷售商、俱樂部商店和自然零售商渠道，以及各種食物外出渠道，包括餐廳、餐飲服務網點和學校。Beyond Meat品牌產品的零售和餐飲服務門店數量是根據截至2023年12月的52周滾動數據得出的，其中不包括大約44,000家Beyond Meat Jerky獨有的美國零售店或2,300家滾動12周的門店。2023年，我們繼續重新談判與Beyond Meat Jerky相關的某些合同和改變經營活動，並在2023年第四季度承擔了Beyond Meat Jerky的分銷責任。作為我們全球運營回顧的一部分，我們決定停產Beyond Meat Jerky產品線。
研究、開發和創新是我們業務戰略的核心要素，我們相信它們代表着我們的關鍵競爭優勢。通過我們的Beyond Meat快速和堅持不懈的創新計劃，我們的科學家和工程師團隊專注於不斷改進我們現有的產品配方，並在我們以植物為基礎的牛肉、豬肉和家禽平臺上開發新產品。我們位於園區總部內的最先進的創新中心彙集了來自化學、生物、材料科學、食品科學和生物物理學科的頂尖科學家，他們與工藝工程師和烹飪專家合作，追求我們完美製造植物性肉類的願景。
我們的使命
我們是一家以使命為導向的企業，有着長期的核心價值觀。我們努力以透明、對社會負責和環境可持續的方式運營，並致力於幫助解決主要的健康和全球環境問題，我們認為這些問題部分是由動物性蛋白質飲食和現有的工業化牲畜生產造成的。我們相信，我們對這些事業的真誠和長期承諾使我們能夠更好地與現有消費者建立忠誠度和信任，並有助於吸引新的消費者。我們的企業文化體現了這些價值觀，因此，我們擁有一支高度積極和熟練的員工隊伍，致力於我們的使命和我們的企業。
成本降低戰略
實現我們長期業務戰略的一個關鍵組成部分是隨着時間的推移降低我們產品的成本，並渴望最終達到與動物蛋白持平的價格。為了應對當前的艱難環境以及某些因素對我們的業務和整個植物肉類類別的負面影響，從2022年開始，我們將重點放在三大支柱支持的可持續長期增長上：(1)通過在牛肉、豬肉和禽肉平臺上實施精益價值流來推動利潤率回升和運營成本降低；(2)通過更高效的庫存管理來減少庫存和產生現金流；以及(3)專注於近期零售和餐飲服務增長動力，同時支持關鍵的長期戰略合作伙伴和機會。為了清晰起見，精益價值流代表着以這樣一種方式組織我們的團隊和運營方法，即增加跨職能部門的協作、透明度和關鍵業務流程和計劃的所有權，總體目標是在整個組織中消除浪費。我們相信，如果有效實施，精益價值流方法的使用可以推動新產品更快地上市，這反過來可以加快我們的銷售增長，促進我們降低銷售商品成本和擴大毛利率的努力，並使運營成本進一步降低等。
根據旨在降低運營費用的成本削減計劃，我們在2022年8月和2022年10月實施了裁員，分別影響到約4%和19%的全球員工。為了進一步降低運營成本，2023年11月，我們宣佈開始對我們的全球業務進行審查(《全球運營審查》)，將我們的商業重點縮小到某些增長機會，並加快優先考慮毛利率增長和創造現金的活動。這些努力可能包括停止部分產品線，如Beyond Meat Jerky；在某些渠道內改變我們的定價架構，包括我們目前計劃提高某些產品的價格；加快現金增值的庫存削減計劃；進一步優化我們的製造能力和房地產足跡，以及繼續審查我們在中國的業務。作為這項審查的一部分，我們在2023年11月實施了一項裁員，影響到我們全球約8%的勞動力。
我們的長期增長戰略
長遠來説，我們打算繼續做以下工作：
•在我們的分銷渠道中追求營收增長
我們仍然相信，隨着時間的推移，通過分銷擴張、新產品的持續創新和商業化、渠道滲透率的提高以及零售足跡的其他領域，我們有一個重要的機會來擴大我們的零售和餐飲服務足跡。我們相信，面向全球的分銷增加將導致世界各地消費者對營養、方便和高蛋白植物性食品的認識和需求不斷增長，隨着越來越多的消費者將飲食從動物性蛋白質轉向植物性肉類，植物性肉類類別的整體規模將會增加。
•投資於基礎設施和功能
我們正在不斷地審查機會，以優化我們整個網絡的製造能力，包括尋找機會來提高整體設備效率，利用我們的內部
製造和聯合制造商網絡，並投資於新的流程和業務管理系統，以增加自動化，提高運營效率，並實現更大的可擴展性。
•擴展我們的產品範圍
我們產品在過去幾年的成功支持了我們的信念，即儘管過去兩年植物性肉類類別疲軟，但從長遠來看，對更多植物性肉類產品的需求仍將很大。我們打算通過改進我們現有產品組合的配方，包括新的Beyond IV平臺，並通過創造擴大產品組合的新產品來加強我們的產品供應。我們不斷改進我們的產品，以改善其口感、質地、香氣、外觀和營養狀況。此外，我們致力於投資研發，繼續在我們以植物為基礎的牛肉、豬肉和家禽核心平臺內創新，從口味和營養的角度創建令人興奮的新產品線，並改進我們現有產品組合的配方。
2024年春季，我們打算在美國零售渠道推出Beyond IV系列產品。Beyond Burger和Beef IV代產品將採用包括豌豆、大米、蠶豆和小扁豆在內的新蛋白質混合，以及以鱷梨油為特色的新油系統。這款革命性的產品預計將比目前的漢堡3.0版減少60%的飽和脂肪和20%的鈉。這些產品是清潔標籤項目認證的，是第一個獲得該認證的植物性肉類產品。
•繼續發展我們的品牌
我們打算繼續發展和維護我們的品牌，並提高Beyond Meat的知名度，包括更加重視提高我們核心消費者羣體對Beyond Meat產品的健康認知。我們打算通過有目的地專注於改進我們的產品，與營養和醫藥領域值得信賴的領導者合作，並與美國心臟協會、美國癌症協會和美國糖尿病協會等組織合作來實現這一目標。我們還計劃繼續推動Beyond Meat產品在大規模受眾中的知名度和相關性，並與我們的名人、影響力人士和品牌大使網絡創建相關內容，他們通過支持我們的使命和產品並將Beyond Meat融入他們的日常生活方式，成功地為我們建立了重要的品牌知名度。
我們的產品
我們在牛肉、豬肉和家禽這三個核心平臺上銷售一系列植物性肉類產品。根據產品和渠道的不同，它們可以提供即食、即熱或穩定貨架的形式。我們的產品涵蓋了一整天的菜單計劃，從早餐到晚餐，再到其間的零食。
我們的牛肉平臺產品含有主要來自豌豆蛋白、大米蛋白、蠶豆蛋白、小麥麪筋蛋白和綠豆蛋白中的一種或多種的蛋白質。我們計劃於2024年春季在全國推出的最新產品-Beyond Burger IV和Beyond Beef IV-使用鱷梨油製成，預計每份含有21克蛋白質，成分列表簡化，與目前的3.0以上相比，飽和脂肪減少了60%，鈉減少了20%，並延續了不含膽固醇、不添加抗生素或激素、不含轉基因的傳統。
我們的豬肉平臺由我們的產品系列組成，這些產品旨在以各種商品形式模仿動物豬肉，包括晚餐香腸鏈接、早餐香腸餡餅和鏈接以及絞豬肉等。我們在豬肉平臺下的主要產品包括Beyond香腸、Beyond早餐香腸餡餅、Beyond早餐香腸鏈接和Beyond香腸碎屑。我們豬肉平臺產品的蛋白質含量主要來自豌豆蛋白、大米蛋白和大豆蛋白中的一種或多種。
我們的家禽平臺由我們的產品線組成，這些產品旨在以各種商品形式模仿動物雞肉，包括雞肉投標、雞塊和爆米花雞肉。我們在家禽平臺下的主要產品包括Beyond雞肉投標、Beyond雞塊和Beyond
雞米花。我們家禽平臺產品的蛋白質含量主要來自蠶豆蛋白和小麥麪筋蛋白。
顧客
自Beyond Burger成功以來，我們在美國和海外的領先食品零售商中建立了強大的影響力。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在美國約32,000家零售店(不包括Beyond Meat Jerky獨家門店)和36,000家全球零售店銷售。
隨着時間的推移，我們仍然專注於擴大我們與餐飲服務客户的合作伙伴關係，包括大型全方位服務餐廳(“FSR”)和QSR在美國和海外的客户。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在美國約43,000家餐飲服務網點和全球34,000家餐飲服務網點均有供應。
我們主要通過購買、儲存、銷售和交付我們產品的分銷商，在全美和國際上通過零售和餐飲服務渠道向各種客户銷售產品。因為這些分銷商扮演的是中間人的角色，我們不認為他們是直接客户。此外，我們直接向零售和餐飲服務渠道的客户銷售，這些客户處理自己的分銷。
在2023年和2022年，DOT食品公司(“DOT”)約佔我們總收入的12%。2021年，DOT和Zandbergen WFM分別約佔我們總收入的12%和11%。在2023年、2022年或2021年，沒有其他經銷商或客户佔我們總收入的10%以上。
我們的供應鏈
•採購和供應商
生產我們產品的主要原料是豌豆蛋白。我們從許多不同的供應商那裏採購編織蛋白質的原材料。雖然我們需要的大多數原材料通常都可以從多種來源獲得，但我們目前產品中使用的豌豆蛋白的供應商數量有限。
•供應協議
我們與Roquette Frères(“Roquette”)就豌豆蛋白供應簽訂了一份多年銷售協議，該協議將於2025年12月31日到期。我們有義務購買協議中規定的某些最低年度金額。我們不斷地為符合我們標準的產品尋找豌豆蛋白和其他植物蛋白的其他來源。
香精由我們的創新團隊與我們的供應合作伙伴合作或與我們的食品服務合作伙伴合作開發的產品香精組成。然後，這些配方由我們的供應商生產，用於我們的產品。我們香料中的成分都是經過試驗合格的，以確保可製造性。在收到配料後，我們在質量控制過程中收到供應商的分析證書，以確認我們的嚴格標準已得到滿足。在推出之前，香料經過廣泛的測試，以確保成品的味道、質地、香氣和外觀等屬性不會受到負面影響。
由於我們在調味品中使用的大部分原料在市場上隨時都可以從許多供應商處獲得，我們相信，在供應商供應中斷的情況下，我們可以在合理的時間內做出令人滿意的替代安排。
製造業
作為我們製造過程的第一步，含有我們的植物蛋白的幹混合物在我們的製造設施內混合。然後，幹混合物進入我們的擠出機，在那裏加入水和蒸汽。我們
然後利用加熱、冷卻和壓力變化的組合，將這些蛋白質編織成一種模仿動物肉的質地和肌肉結構的結構。形成的編織蛋白是我們所有產品的基礎。接下來，我們在內部或通過我們的聯合制造商，通過將調味品和其他成分結合起來對編織蛋白質進行進一步加工，然後將最終包裝產品運往經銷商或直接發送給客户。為了保持我們產品的質量，我們實施了一種“定義、測量、分析、改進和控制”或DMAIC的方法來改進、優化和穩定我們的流程和設計。
我們的一些產品是依靠聯合制造商生產的。截至2023年12月31日，我們的聯合制造商目前在美國、德國、荷蘭和中國的不同地點。我們繼續探索進一步優化我們在國內外的生產能力，以生產我們的編織蛋白質、風味系統和結合系統的混合物以及成品。
質量控制
在整個製造過程中執行過程中質量檢查，包括温度、物理尺寸和重量。我們為客户和消費者提供儲存和烹飪我們產品的具體説明。我們的大部分產品都是冷凍運輸和儲存的。Beyond Beef Crumble、Beyond早餐香腸餡餅、Beyond牛排和Beyond雞肉等冷凍產品都是從冷凍狀態準備的，所有包裝上都印有烹飪説明。
在肉類包裝中銷售的零售產品，如Beyond Burger、Beyond香腸、Beyond Beef、Beyond Meatball和Beyond香腸鏈接，被冷凍發貨給客户。店員會向顧客提供“鬆弛”指南，通常做法是將冷凍食品移至冰箱，讓其在烹飪前緩慢且安全地解凍。在這一步，零售商必須在銷售前在包裝上貼上“截止日期前使用”的標籤。
分佈
從我們的內部製造或聯合制造設施，產品由第三方物流提供商轉移到冷藏設施或直接運往客户。國際貨運也由第三方物流供應商處理，在某些情況下由客户直接組織。
目前，我們通過曼哈頓主動運輸管理系統(TMS)和FourKites來管理髮貨，以實時跟蹤和查看發貨情況，以協調我們的供應鏈直到最終配送。
訂單履行
我們的客户服務和物流職能負責面向客户的活動、訂單管理、客户物流、第三方物流領導和公司內部配送。我們利用Oracle NetSuite ERP、Palantir以及與我們的3PL雲界面平臺的集成來實現這些流程。客户訂單主要通過電子數據接口或EDI傳輸，但如有必要，也可以手動處理。在NetSuite中接受訂單，對準確性進行審查，並制定履行計劃。當履行計劃準備好後，訂單通過曼哈頓TMS提交給第三方航空公司。客户服務和物流團隊的指標包括訂單完成率、準時交貨、根據需要的客户記分卡和成本領先水平。我們與第三方服務提供商就我們的所有運輸需求達成了協議。
銷售和店內激活
•銷售額
截至2023年12月31日，我們的銷售團隊分為四個部門：零售、餐飲服務、國際和戰略合作伙伴關係。此外，我們在品類管理、消費者洞察和分析、客户服務和營銷方面擁有強大的支持職能。銷售團隊擁有來自領先的CPG、天然食品、肉類和植物性肉類公司的廣泛經驗。它在近距離工作
與全球經紀商和分銷商合作伙伴網絡的協調，為我們提供專業知識，並以高效和可擴展的方式進入全球關鍵市場的客户和市場，同時我們繼續尋求擴大我們的全球足跡和銷售額。
•品牌營銷
我們推動消費者瞭解我們產品的主要方式是通過社交和數字媒體、公關、零售和餐飲服務購物者營銷、大使和影響力激活、付費媒體和戰略合作伙伴關係。我們的營銷戰略側重於從宣傳到購買和忠誠度。
我們保持活躍的社交媒體平臺，如Facebook、Instagram、LinkedIn、Thads、TikTok、X(前身為Twitter)和YouTube，以建立知名度、分享新聞、接觸新受眾並與我們的消費者互動。這些平臺讓我們能夠接觸到我們的消費者，並直接接觸到目標人羣，如千禧一代和Z世代。我們還利用我們的第一方數據來發布品牌信息和新聞，通過獨特的優惠培養忠誠度，並分享食譜內容以推動日常消費。
我們還在www.beyondmeat.com上維護一個註冊的域名網站，作為有關我們的產品以及某些國家和地區的外國域名的主要信息來源。我們的網站被用作一個平臺來推廣我們的產品，提供新聞，分享食譜，突出營養事實，並提供在哪裏購買我們產品的一般信息。
我們很幸運地與品牌大使網絡合作，並培養了來自體育界和娛樂界的名人的強大追隨者，他們分享我們的核心價值觀。他們的有機參與和興趣有助於促進我們的總體使命和戰略夥伴關係。
2023年，我們繼續部署有針對性的品牌活動，以建立知名度、接觸新用户並推動轉換。我們的付費數字計劃包括社交、節目、播客、外出、在線視頻、聯網電視以及數字優惠和獎勵。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營。Sysco的簡單植物性無肉漢堡、Not Company和素食屠夫(聯合利華)。此外，一些美國和國際公司正在努力開發實驗室培育的“清潔肉類”，這是一種從動物細胞中培養出來的動物蛋白產品，對消費者的吸引力可能與植物性產品類似。
我們認為，我們行業的主要競爭因素是：
·品味；
·價格和促銷策略；
◦營養狀況；
·配料；
·質地；
·融入消費者飲食的便利性；
·低碳水化合物、低糖、高纖維和蛋白質；
·缺乏膽固醇和轉基因生物；
·便利性；
·多功能性；
·消費者的品牌意識和忠誠度；
·媒體支出；
·產品種類和包裝；
·進入主要零售商的貨架空間和零售點；
·進入主要的餐飲服務網點，並納入菜單；
·創新；以及
·知識產權保護。
我們相信，我們在這些因素中的每一個方面都進行了有效的競爭。然而，我們行業中的許多公司擁有比我們更多的財務資源、更全面的產品線、更廣泛的市場存在、與分銷商和供應商更長期的合作關係、更長的運營歷史、更強的生產、商業化和分銷能力，以及更多的營銷資源。
研究與開發
在Beyond Meat，研發(R&D)團隊是我們以植物為基礎的突破性肉類產品開發的推動力。我們位於園區總部的創新中心運營，我們的內部研發團隊包括科學家、工程師、研究人員、技術人員和廚師。在他們承擔的每一個項目中，我們的研發團隊都堅定地致力於開創食品的未來，目標是生產在味道、質地和營養方面與動物肉類替代品沒有區別的植物性肉類替代品。
我們的研發努力產生了幾項行業領先的創新，不僅在植物性肉類行業建立了新的基準，而且極大地促進了我們品牌作為行業領導者的聲譽。為了確保我們保持競爭優勢，我們採取了嚴格的措施保護我們的知識產權，這是我們創新優勢的基石。
Beyond Meat快速和不懈創新計劃定義了我們產品開發的系統和戰略方法。它是一個綜合框架，集成了創新生命週期的各個階段-構思，原型開發，測試，改進和商業化。在這一框架內，每個職能小組都有具體的職責，並對其貢獻負責。這種結構化的流程確保每個階段都有明確的可交付成果，促進從概念到市場推出的無縫流程。
我們的研發工作不僅限於產品創新。我們同樣專注於改進我們的製造工藝和質量控制措施。我們不斷探索新的技術和方法，以提高生產線的效率和可持續性，目標是減少浪費，降低成本和加快上市速度。
產品創新
創新是我們的核心競爭力，也是我們增長戰略的重要組成部分。我們的目標是在我們的牛肉、豬肉和家禽等核心植物性平臺上確定大型動物性肉類產品類別，這些產品展示了長期的消費趨勢。然後，我們投入大量的研發資源來創造這些產品的真實植物版本，複製其動物等效物的味道，質地，香氣和外觀。我們能夠利用現有產品的成功和由此產生的品牌資產來推出現有產品的改進版本並創造新產品。
我們現有產品陣容的成功和品牌價值是一個強大的基礎，使我們能夠不斷推出我們現有產品的改進版本，並推出新的突破性產品。2024年春季，我們計劃在美國零售渠道推出Beyond IV代產品。Beyond Burger和Beef IV產品將採用新的蛋白質混合物，包括豌豆，大米，蠶豆和扁豆蛋白，以及以鱷梨油為特色的新油系統。這款革命性的產品預計將比目前的Beyond Burger 3.0減少60%的飽和脂肪和20%的鈉。這些產品通過了清潔標籤項目認證，是第一批獲得該認證的植物性肉類產品。無論是新的創新還是翻新，我們所有的產品開發工作都是以追求卓越、深入瞭解不斷變化的消費者偏好以及對健康的堅定承諾為驅動力的。
2021年1月25日，我們與百事公司（PepsiCo，Inc.）成立合資企業Planet Partnership（“TPP”），開發、生產和銷售由植物蛋白質製成的創新零食和飲料產品。2023年，我們繼續重新談判與Beyond Meat Jerky相關的若干合約及改變經營活動，並於2023年第四季度承擔Beyond Meat Jerky的分銷責任。作為全球運營審查的一部分，我們決定停止Beyond Meat Jerky產品線。
季節性
一般來説，我們預計在美國夏季燒烤季節對我們某些產品的需求會更大。2023年、2022年和2021年，第二季度美國零售渠道淨營收分別比第一季度增長10%、16%和21%。雖然我們預期二零二三年將繼續受到額外的季節性影響（與二零二二年及二零二一年相比），但與去年同期及二零二三年第二季度相比，二零二三年第三及第四季度的季節性影響較為温和，主要反映品類需求及定價行動疲弱。一般而言，季節性的任何歷史影響在我們的美國零售渠道中更為明顯，該渠道的收入貢獻通常在今年第二和第三季度趨於更大，這是由於燒烤活動水平增加，假期前客户購買量增加，客户貨架重置活動的影響以及我們的零售客户補充產品的時間。在經濟衰退及通脹壓力、植物性肉類產品持續疲弱、競爭及其他影響我們業務的因素帶來更大不確定性的環境下，我們無法評估季節性因素對我們產品需求的最終影響。
環境、社會和治理
作為食品行業的顛覆性領導者，我們已經確立了自己作為植物性肉類產品的領先生產商的地位，我們相信這些產品可以減少環境足跡，減輕與傳統動物蛋白生產和消費相關的社會和福利問題。為了繼續這項工作，並將我們定位為環境和社會變革整合的領導者，我們致力於制定全面的環境、社會和管治計劃。
作為我們制定環境、社會及管治計劃的一部分，我們已進行重要性分析，以確定哪些環境、社會及管治議題與我們的業務相關（“環境、社會及管治重要性分析”）。“重要性分析”一詞在此類評估的討論中很常見;然而，環境、社會及管治重要性分析並非旨在就財務報告或美國證券法所界定的目的識別“重要”問題。雖然我們的產品對環境的影響、氣候變化管理、我們生產的產品的安全和質量以及我們如何管理供應鏈都被確定為
我們的ESG重要性分析、我們在這裏或其他地方對這些和其他ESG事項的討論可能包括對於美國證券交易委員會報告而言不一定是“實質性”的信息，這些信息是由各種ESG標準和框架(包括基礎數據的測量標準)以及各種利益相關者的利益提供的。這些信息中的大部分都受到假設、估計或第三方信息的影響，這些信息仍在發展中並可能發生變化。例如，我們基於任何標準的披露可能會因框架要求的修訂、信息的可用性、我們業務的變化或適用的政府政策或其他因素而發生變化，其中一些因素可能是我們無法控制的。我們繼續致力於利用ESG重要性分析為我們的戰略和行動提供信息，承諾在我們的組織內促進負責任和可持續的商業實踐。
我們的重點影響領域包括：
•人類健康；
•氣候變化；
•保護自然資源；以及
•動物福利
2023年，我們發佈了Beyond Meat的2022年ESG報告(“2022年ESG報告”)，並在我們委託進行的一項研究中，更新了小組審查的生命週期評估，以評估我們的Beyond Burger 3.0(“LCA”)從搖籃到配送的環境影響。2022年ESG報告討論了我們對ESG的方法、我們的產品、環境、供應鏈責任、我們的人員和治理。LCA更新了之前對Beyond Burger 1.0的生命週期評估，並估計Beyond Burger 3.0產生的温室氣體減少90%，需要的不可再生能源減少37%，需要的土地使用量減少97%，耗水量比美國生產的1/4磅的行業平均牛肉餅少97%。2022年可持續發展政府報告或生命週期評估報告中的信息並未以引用方式納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
人力資本資源
•員工
截至2023年12月31日，我們擁有686名全職員工和63名合同工。我們的員工中沒有一個由工會代表。我們從未經歷過與勞工有關的停工。
•多樣性和包容性
我們重視來自不同背景和經驗的獨特才華和優點。我們渴望通過對來自一系列不同社區的合格個人進行有目的的投資，來創造和確認公平和包容。我們相信，當不同的視角和想法指導我們創新併為各種社會經濟背景的客户提供服務的戰略目標時，我們的公司文化就會蓬勃發展。我們認識到，代表和合作是解決我們這個星球面臨的挑戰的重要組成部分。我們制定了指導原則框架，通過數據驅動的決策減少主觀性和偏見，並促進整個組織對包容性行為和行動的共享所有權，從而為可持續的多樣性、公平和包容性做法奠定了基礎。此外，我們正在積極制定我們的多元化和包容性路線圖，重點放在四大支柱上：工作場所包容性、員工體驗、公平品牌和社區。
•使命、文化和參與
我們所做的一切都是由我們的使命和核心價值觀驅動的，我們的企業文化反映了這一點。因此，我們擁有一支高度積極和熟練的員工隊伍，致力於我們的使命和我們的公司。我們相信，我們有一種獨特的文化，可以促進員工敬業度。我們的員工以促進協作和創新的使命為動力。我們通過組織各種與我們的使命相一致的員工活動來促進員工敬業度，包括我們每週一次的“Coffee Talk”，這是一個讓員工與領導層互動的論壇。
•全面獎勵和薪酬理念
我們努力吸引和留住多樣化的高素質員工，這些員工通過提供有競爭力的薪酬和福利待遇來提高人才門檻，無論他們的性別認同、種族、年齡、視角或其他個人特徵如何。我們定期對照市場審查和調查我們的薪酬和福利計劃，努力提供公平和公平的薪酬。我們提供我們認為具有競爭力的員工工資，並考慮員工的角色和經驗、工作地點和表現等因素。
我們還從員工總數和員工個人兩個方面審查我們的薪酬做法，以進一步履行我們提供公平和公平薪酬的承諾。除了我們有競爭力的薪酬外，為了增強員工對公司的參與感，並進一步使他們的利益與股東的利益保持一致，我們向所有受薪員工提供股權。
我們為員工提供各種全面的醫療福利。除了醫療福利，我們還為員工提供牙科和視力保險、健康儲蓄和靈活的支出賬户、帶薪假期、帶薪公司假期、帶薪育兒假、喪假、寵物喪假、員工援助計劃、401(K)退休儲蓄計劃和公司匹配繳費、自願短期和長期殘疾保險和人壽保險。
•發展和保留
我們努力聘用、培養和留住熱衷於改變世界並不斷提高績效標準的優秀人才。我們基於表彰和獎勵卓越業績的理念，鼓勵、支持和補償員工。我們通過專注於發展、目標設定、成就和符合公司短期和長期戰略的持續反饋來實現這一點。我們相信，發展是未來成功的基礎，應該是一個持續的過程，所有員工都應該積極參與其中。
商標和其他知識產權
我們擁有國內和國際商標以及對我們的業務非常重要的其他專有權利。根據管轄範圍的不同，只要商標在正常的貿易過程中使用和/或其註冊得到適當的維護，商標就有效。我們的商標是寶貴的資產，增強了我們品牌對消費者的獨特性。我們也在國際上申請或擁有商標註冊。我們相信，對我們的商標、版權、專利、域名、商業外觀和商業祕密的保護對我們的成功至關重要。
我們依靠商標法、著作權法、專利法、商業外觀法和商業祕密法，並通過域名糾紛解決制度，積極保護我們的知識產權。我們在www.beyondmeat.com上維護一個註冊的域名網站，以及在某些國家和地區的外國域名。
我們相信我們的知識產權具有巨大的價值，併為我們的業務做出了重大貢獻。截至2023年12月31日，我們在美國已獲專利3項，在美國境外已獲專利10項(英國、印度尼西亞、加拿大、中國、智利、以色列(2項)、巴西、日本和澳大利亞)，在美國有1項正在申請中的專利，5項正在申請中的國際專利和2項臨時專利申請。
我們認為我們的營銷、促銷和產品的細節屬於商業祕密，我們希望對這些信息保密。此外，我們將與我們的生產和製造中使用的配方、工藝、技術和方法有關的專有信息視為商業祕密，以及我們希望保密的信息。我們已採取合理措施，使上述項目以及我們的業務和營銷計劃、客户名單和合同得到合理保護，因此公眾無法輕易確定這些項目。
細分市場
營運分部被定義為實體的組成部分，可獲得獨立的財務信息，並由其首席運營決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源和評估業績時定期審查。我們的CODM是我們的首席執行官。我們已經確定，我們在一個運營部門和一個可報告的部門運營，因為我們的CODM為了做出運營決策、分配資源和評估財務業績，審查了在彙總基礎上提交的財務信息。
政府監管
與我們的聯合制造商、經紀商、分銷商和供應商一樣，我們在美國受到聯邦、州和地方政府當局以及在加拿大、歐盟、英國、中國和其他司法管轄區外國當局的廣泛法律法規的約束。在美國，管理我們產品的製造、分銷、標籤和廣告的主要聯邦機構是FDA和FTC，外國監管機構包括加拿大衞生部或加拿大食品檢驗局(CFIA)以及歐盟或歐盟成員國的當局。根據各種聯邦法規和實施條例以及外國要求，這些機構除其他外，規定要求並建立質量和安全標準，並規範我們的產品組成、成分、製造、標籤和其他面向消費者的營銷和廣告。除其他事項外，我們生產產品和配料的設施必須根據地點向FDA和任何其他相關機構註冊，符合當前良好的製造實踐或cGMP，並符合由2011年《食品安全現代化法案》建立和實施的一系列食品安全要求，以及適用的外國食品安全和製造要求。聯邦、州和外國監管機構有權檢查我們的設施，以評估是否符合適用的要求。聯邦、州和外國監管機構還要求某些營養和產品信息出現在我們的產品標籤上，更廣泛地説，我們的標籤和標籤是真實的、非誤導性的，我們的營銷和廣告是真實的、非誤導性的，並且不欺騙消費者。我們還被限制就我們的產品提出某些類型的聲明，包括例如在美國、營養素含量聲明、健康聲明，以及關於我們的產品對身體任何結構或功能的影響的聲明，無論是明示的還是默示的，除非我們滿足某些監管要求。
此外，美國國會最近考慮(但沒有通過)一項名為《真肉法案》的聯邦立法，該立法可能要求改變我們的產品標籤和營銷，包括將產品識別為“仿製”肉類產品。
除了美國的聯邦監管要求外，某些州還實施了自己的製造和標籤要求。例如，我們產品生產的每個州都要求向相關的州食品安全局註冊設施，這些設施既要接受州檢查，也要接受聯邦檢查。此外，各州可以實施特定於州的標籤要求。例如，2018年，密蘇裏州通過了一項法律，禁止任何從事廣告、要約銷售或銷售食品的人將非收穫生產的牲畜或家禽衍生的產品歪曲為肉類。密蘇裏州農業部已經澄清了它的解釋，根據密蘇裏州的法律，包括突出披露產品是“由植物製成”的產品，或通過使用“植物為基礎”的短語等類似披露的產品，不屬於虛假陳述。其他州，包括阿肯色州、佐治亞州、密西西比州、路易斯安那州、俄克拉何馬州、南達科他州和懷俄明州，隨後也通過了類似的法律和立法，將對命名施加具體要求
包括亞利桑那州在內的其他一些州目前正在等待植物性肉類產品的銷售。我們相信，我們的產品的製造和標籤符合現有的州要求，包括2018年密蘇裏州法律，並密切關注任何可能適用於我們的產品和標籤聲明的州或聯邦層面的發展。
我們還受澳大利亞、加拿大、香港、以色列、中國、歐盟(以及個別成員國)和英國等國家的法律的約束，這些司法管轄區的特定要求可能會施加額外的製造或標籤要求或限制。例如，在歐洲，歐洲議會農業委員會於2019年5月提議，保留對由動物可食用部分製造的產品使用“肉”和與肉相關的術語和名稱。2020年10月，歐洲議會否決了這一條款的通過。在沒有歐盟立法的情況下，成員國仍然可以自由地對與肉類有關的名稱制定國家限制。2021年10月，法國發布了一項執行法令草案(“法令”)，以界定例如在不遵守新法律的情況下的制裁。該法令於2022年6月29日公佈，並於2022年10月1日起施行。我們認為，該法令不符合歐洲聯盟的法律，特別是貨物自由流動的原則。2022年7月27日，應一個行業協會的要求，法國高等行政法院部分暫停了該法令的執行。這表明確實存在對該法令合法性的嚴重懷疑，儘管暫停只是部分和暫時的，直到法院對案件的是非曲直作出裁決。我們還注意到，這一禁令沒有適當地通知歐洲委員會，因此，該禁令原則上是不可執行的。2023年7月12日，法國高等行政法院在針對法國肉類名稱禁令的訴訟中做出了中間判決。法院認為，解釋歐盟法律存在一些困難，這將對案件的解決起決定性作用。出於這個原因，法國高等行政法院將案件提交給CJEU，CJEU是歐盟最高法院，可以發佈在包括法國在內的所有27個歐盟成員國有效的歐盟法律的具有法律約束力的解釋。法國高級行政法院必然會遵循CJEU的判決。CJEU的程序於2023年8月22日開始，公司於2023年10月31日提交了申請。2024年1月15日，法院結束了書面程序。要求口頭聽證的期限已於2024年2月5日截止，CJEU現在必須決定在這些程序中是否有必要舉行口頭聽證。然而，在2024年2月26日通過了一項廢除該法令的新法令(“新法令”)後，這一程序變得毫無意義。CJEU的判決將決定該法令禁止在植物性食品中使用肉類名稱是否符合歐盟法律。CJEU的裁決還將為所有其他歐盟成員國設定植物性食品命名的先例，這將顯著擾亂或促進該公司和整個植物蛋白行業在法國和整個歐盟的運營。新法令基本上維持了對植物性蛋白質產品的肉類名稱的禁止。既然該法令已被廢除，該公司或以植物為基礎的蛋白質貿易協會可能需要對新法令提起新的訴訟。另外，2021年10月，土耳其當局對卡佩德·長角牛超級英雄標誌的使用以及“Beyond Meat”的名稱提出了質疑，聲稱消費者在我們產品的特徵方面受到了誤導。當地經銷商提交了一份意見書，稱這是歐盟-土耳其自由貿易協定下的非法限制。2021年12月，土耳其當局駁回了這份意見書，並認為將“以植物為基礎的”與“肉類”結合使用會誤導消費者。2023年12月，意大利通過了一項法律，禁止以名稱表示動物來源的食品，以描述、銷售或推廣含有植物蛋白的食品，效仿法國的做法。同樣在2023年12月，波蘭發佈了一項法令草案，禁止使用肉類名稱來指定植物性產品。Beyond Meat正在積極監測這些進展，但如果被採納，他們可能會要求其改變標籤和廣告。
我們受制於勞工和就業法、廣告法、隱私法、反腐敗法、安全法規和其他法律，包括監管零售商或管理商品促銷和銷售的消費者保護法規。我們的業務，以及我們的聯合制造商、分銷商和供應商的業務，都受到與環境保護、工人健康和安全事務有關的各種法律法規的約束。我們監測這些法律的變化，並相信我們在實質上遵守了
適用法律。這些法律和法規在不斷演變，準確預測它們可能對未來的資本支出、收益和我們的競爭地位產生的影響是具有挑戰性的。
企業信息
Beyond Meat，Inc.於2011年4月8日在特拉華州註冊成立，最初名稱為“J·Green和Natural Foods Co.”。2011年10月5日，我們將公司更名為“Savage River，Inc.”，“Beyond Meat”是我們的“做生意”的名字。2018年9月7日，我們的公司更名為“Beyond Meat，Inc.”。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“BYND”。
我們的網站以及美國證券交易委員會報道和其他信息的可用性
公司在以下地址設有網站：www.beyondmeat.com。本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中並不包含本公司網站上的信息，對本公司網站的任何提及僅為非主動的文字參考。
我們在我們的網站上或通過我們的網站提供某些報告以及對我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提交的報告的修正。這些報告包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及我們目前的Form 8-K報告。在我們以電子方式將信息存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些信息。美國證券交易委員會還設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。該網站的地址是http://www.sec.gov.
投資者和其他人應該注意到，Beyond Meat經常使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公共電話會議、網絡廣播和Beyond Meat投資者關係網站向投資者和市場發佈重要信息。我們還打算利用某些社交媒體渠道，向消費者、我們的客户、投資者和公眾披露有關我們和我們產品的信息(例如，Facebook、Instagram、Thads和X(前身為Twitter)上的@BeyondMeat、#BeyondBurger和#GoBeyond，以及TikTok上的@BeyondMeatOffical)。雖然該公司在Beyond Meat投資者關係網站或社交媒體賬户上發佈的信息並非都是實質性的，但有些信息可能被認為是實質性的。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對Beyond Meat感興趣的人查看我們在https://investors.beyondmeat.com/investor-relations網頁底部的“投資者”鏈接上分享的信息，並註冊並定期關注我們的社交媒體賬户。用户在註冊電子郵件地址時，可以通過訪問Beyond Meat網站(網址：www.investors.beyondmeat.com/investor-relations.)“投資者”部分的“請求電子郵件警報”，自動收到有關公司的電子郵件警報和其他信息。
第1A項。風險因素。
風險因素摘要
我們提供本報告所載風險因素的以下摘要，以加強我們風險因素披露的可讀性和可讀性。我們鼓勵您在本摘要之後立即仔細查看全部風險因素以及本報告中的其他信息，包括標題為《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》《關於前瞻性陳述的説明》，以及我們的合併財務報表和相關票據，然後再決定是否投資於我們的普通股。本報告中描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，您在我們普通股上的投資可能會損失部分或全部。這些風險和不確定因素包括但不限於：
•與我們的業務相關的風險例如，美國和國際市場的不利和不確定的經濟和政治條件，包括對經濟衰退、經濟低迷、通脹上升或高水平時期或經濟不確定性的擔憂；與通脹價格壓力相關的風險，包括利率上升的影響；消費者信心下降和消費者支出的變化以及消費者購買模式的負面趨勢；我們的虧損歷史和實現或維持盈利的能力；需求的持續下降，以及對植物性肉類類別需求產生負面影響的潛在因素；我們的成本削減計劃、成本結構改進、裁員和高層領導變動，以及降低運營費用和實現某些財務目標和現金流積極目標的時機和成功；將我們的商業重點縮小到某些增長機會的時機和成功；加速優先考慮毛利率和現金創造的活動，包括作為我們全球運營審查的一部分；在某些渠道內改變我們的定價架構；以及加速、現金增值的庫存減少計劃；我們成功執行全球運營審查的能力，包括退出或停止部分產品線，如Beyond Meat Jerky，進一步優化我們的製造能力和房地產足跡，以及繼續審查我們在中國的業務；我們的全球運營審查產生的重大非現金影響；我們準確預測對產品需求的能力；我們有效利用我們的產能或準確規劃產能需求的能力；我們及時出售庫存的能力，這可能需要我們通過清算渠道以更低的價格出售我們的產品，減記或註銷陳舊庫存，或增加庫存撥備；
•與我們產品相關的風險這些不確定性因素包括：食品安全或食源性疾病事件；廣告或產品品牌錯誤；Beyond Burger銷量下降；消費者偏好變化；未能推出新產品或成功改進現有產品；準確預測消費者口味偏好並快速響應新趨勢的能力；與產品計劃漲價相關的風險；配料和包裝成本的波動。
•與我們的行業和品牌相關的風險例如，我們的市場競爭加劇和新的市場進入者；植物性肉類類別普遍疲軟；我們的產品實際或預期的質量或健康問題對我們的品牌或聲譽造成損害；以及未能發展和維護我們的品牌。
•與我們的國際業務相關的風險，這些風險包括：在中國和歐洲開展業務的商業、監管、政治、金融和經濟風險，包括持續審查我們在中國的業務所導致的風險；匯率波動；以及可能違反《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律的行為。
•與我們投資相關的風險例如，我們在中國和荷蘭的製造業務；我們對房地產的所有權；以及合資企業的運營和參與，包括停止Beyond Meat Jerky產品線。
•與我們的知識產權、信息技術、網絡安全和隱私相關的風險例如，我們充分保護我們的專有技術和知識產權的能力；我們對信息技術系統的依賴；網絡安全事件或其他技術中斷的發生，或未能遵守與隱私和個人數據保護有關的法律和法規。
•與我們的租賃義務相關的風險這些風險包括：負債、財務狀況和額外資本需求，例如與新校區總部擴建相關的延遲或成本超支以及裁員或其他成本削減舉措對我們空間需求的影響；我們轉租、分配或以其他方式轉移多餘空間的能力；未能履行我們的重大租賃義務或因裁員或其他成本削減舉措而導致租賃空間容量過剩的風險；與我們的可轉換優先票據相關的風險；無法獲得以信用證為抵押的受限現金；我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；以及無法獲得額外的融資或進入資本市場以實現我們的目標。
•與環境、氣候和天氣有關的風險例如，我們內部或聯合制造設施所在地區的重大自然災害或惡劣天氣事件；以及氣候變化的負面影響。
•與上市公司相關的風險例如，我們的內部控制的有效性；我們的內部控制系統的侷限性導致未被發現的錯誤或欺詐；以及與遵守適用於上市公司的要求相關的成本增加。
•與監管和法律合規事項、訴訟和法律訴訟有關的風險這些風險和不確定性包括：FDA合規性；法律索賠、政府調查和其他監管執法行動；合規性；現有法律或法規的變更或採用新的法律或法規；原材料供應商或聯合制造商未能遵守食品安全、環境或其他法律或產品的規格和要求；以及持續的訴訟或法律程序。
•一般風險因素例如，我們股價的高波動性；由於大量出售導致我們的股價下跌；由於證券或行業分析師對我們的業務發表不利或誤導性的意見而導致我們的股價和交易量下降；我們沒有支付股息的歷史或計劃在可預見的未來向我們的股東支付股息；我們的章程文件中包含的推遲或防止公司控制權變更的條款；由於我們重述的公司註冊證書中的獨家法庭條款和我們修訂和重述的附則中的法庭選擇條款，股東獲得有利的司法審判場所的能力受到限制；以及我們利用聯邦淨營業虧損和税收抵免結轉的能力的限制。
風險因素
與我們的業務相關的風險
全球經濟的中斷，包括經濟衰退、經濟低迷、通脹上升或高通脹時期或經濟不確定性，已經並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球經濟可能受到各種因素的負面影響，例如傳染病在我們的產品銷售地傳播或擔心傳播(例如新冠肺炎大流行、其他大流行病、流行病或其他公共衞生危機)、人為或自然災害、惡劣天氣、實際或可能發生的敵對行動或戰爭、恐怖主義活動、政治動亂或不確定性(包括總統選舉年產生的不確定性)、內亂和其他地緣政治不確定性。這種不利和不確定的經濟狀況可能會影響分銷商、零售商、食品服務和消費者對我們產品的需求。例如，在與烏克蘭戰爭有關的問題上，美國、英國和歐盟的政府都強制出口
對某些產品的控制以及對俄羅斯某些行業部門和政黨的金融和經濟制裁。此外，以色列、加沙和周邊地區衝突的強度、持續時間和經濟影響難以預測。歐洲和中東軍事衝突造成的不確定性已經並可能繼續導致商品和服務成本增加、某些成分稀缺、貿易壁壘增加或對全球貿易的限制，並可能增加金融和資本市場的波動性，這可能使我們更難籌集更多資本。地緣政治緊張局勢的進一步升級可能產生更廣泛的影響，擴展到我們開展業務的其他市場，這可能對我們的業務和/或我們的供應鏈、我們的國際子公司、業務夥伴或更廣泛區域的客户產生不利影響，包括這種衝突可能對歐洲大陸、中東或全球石油和天然氣市場造成的潛在破壞穩定的影響。此外，我們管理與供應商、聯合制造商、分銷商、零售商、食品服務客户、消費者和債權人的正常商業關係的能力可能會受到影響。政治環境，特別是在美國和全球的大選年，可能會在立法、法規、國際關係和政府政策方面造成不確定性，並可能導致額外的變化，或者可能導致可能的內亂或其他騷亂。
由於全球經濟狀況繼續不穩定或不確定，衰退或通脹壓力仍然存在，消費者可自由支配支出的趨勢也仍然不可預測，並可能發生變化。我們看到，在經濟低迷期間，由於各種因素，包括失業、通脹、更高的税收、獲得信貸的機會減少、聯邦經濟政策的變化以及最近的國際貿易爭端，消費者將購買轉向價格更低或其他感知價值更高的產品。特別是，消費者減少了他們在有傳統動物蛋白產品的地方購買的植物性食品的數量，這些產品的零售價格通常較低。此外，消費者可能會選擇購買自有品牌產品，而不是品牌產品，因為它們通常更便宜。消費者可自由支配支出的減少也可能導致消費者減少在外出準備食物上的花費頻率和金額。經銷商、零售商和餐飲服務客户在應對這些情況時變得更加保守，並尋求減少庫存。我們的經營業績取決於我們與現有分銷商、零售商和餐飲服務客户保持和增加銷售量的能力，我們吸引新消費者的能力，我們消費者的財務狀況，以及我們以合適的價格提供吸引消費者的產品的能力。在成本沒有相應降低的情況下，對我們產品的需求減少給毛利率帶來了下行壓力，並對我們的財務業績產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。長期的不利經濟狀況或不確定性可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
我們和供應商使用的原材料、勞動力、運輸、燃料或其他投入的通脹價格壓力，包括利率上升的影響，已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們的經營環境受到通脹和更高利率的影響。我們或我們的供應商在製造和供應產品時使用的原材料、勞動力、工資、能源或其他投入的價格上漲，以及物流、運輸、運輸、燃料和其他相關成本，導致我們產品的生產和運輸成本上升。我們生產投入成本的增加導致我們的食品服務和零售渠道的產品成本上升，並已經並可能繼續對我們的經營業績和未來的盈利能力產生負面影響。總體通脹，包括能源價格、利率和工資的上漲、貨幣波動以及國家或地區政府為應對此類事件而進行的貨幣、財政和政策幹預，可能會增加我們的運營成本和借款成本，並減少客户購買我們產品的資金，從而繼續對我們的業務產生負面影響。美國聯邦儲備委員會和包括歐洲中央銀行在內的其他中央銀行已經多次提高了基準利率。客户面臨的借貸成本增加可能會導致對我們產品的需求減少。通脹的影響還可能繼續降低消費者的信心，減少消費者的可自由支配支出，包括購買我們產品的支出，並由於消費者的可支配收入、信貸供應和債務水平的變化，對消費者購買模式的趨勢產生負面影響。高通脹和高通脹的影響
植物性肉類行業相對於動物蛋白的溢價已經並可能繼續導致消費者降低購買更便宜形式的蛋白質，包括動物肉、豆類和其他非動物肉類蛋白質來源。
我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利。
儘管我們在截至2023年9月30日的三個月內實現了現金流正運營，但這一結果包括了某些暫時性因素的好處，這些因素在2023年第四季度沒有產生類似的影響，我們可能無法在未來其他時期實現或維持現金流正運營，也可能無法在未來盈利。自成立以來，我們幾乎在每一個時期都經歷了淨虧損。2023年、2022年和2021年，我們分別淨虧損3.381億美元、3.661億美元和1.821億美元。雖然與2022年相比，我們在2023年降低了運營費用，但隨着時間的推移，我們的運營費用和資本支出可能會增加，因為我們僱傭了更多員工；支持我們的戰略和其他QSR客户關係；創新和商業化產品；建立我們的品牌，擴大我們的營銷渠道，推動消費者對我們產品的採用；通過我們自己的國內外內部生產設施來優化我們的產能；繼續擴建我們的園區總部，包括轉租、分配或以其他方式轉移多餘空間的時機和成功；增加我們的客户基礎、供應商網絡和聯合制造合作伙伴；跨分銷渠道擴大生產；追求地理擴張；以及增強我們的技術和生產能力。這些努力可能被證明比我們預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加收入和利潤率來抵消預期的更高支出，特別是考慮到我們面臨的一些其他挑戰，例如長期的植物性肉類類別需求疲軟和廣泛的宏觀經濟逆風。我們在開發我們的創新產品、擴建我們的設施、確保足夠的原材料供應、獲取和儲存配料和其他產品以及營銷我們提供的產品方面花費巨大。此外，我們的許多費用，包括與我們現有和任何未來製造設施相關的一些成本，都是固定的。因此，我們可能無法成功實施我們的增長戰略，無法實現或維持盈利，並可能在可預見的未來蒙受重大虧損。
植物性肉類類別的疲軟，加上我們的銷量損失，對我們的銷售和利潤產生了負面影響。
我們的經營環境繼續受到若干挑戰的負面影響，包括但不限於整體植物性肉類類別，特別是冷藏細分市場的需求長期疲弱，消費者口味和對植物肉類的看法的不利變化，廣泛的宏觀經濟逆風，包括通脹水平上升，利率上升，消費者信心減弱和經濟衰退擔憂，以及植物肉類類別的競爭活動。消費者對植物性肉製品的需求持續下降。例如，在2023年，除國際零售和餐飲服務外，我們所有的市場和渠道都受到了這一類別需求疲軟的負面影響。
部分由於需求疲軟，我們經歷了銷量損失和歷史水平的下降，這對我們的銷售和盈利能力產生了負面影響。截至2023年12月31日止年度，產品銷量下降8.1%，主要反映類別需求疲弱，尤其是美國零售及美國餐飲服務渠道。我們預計，與需求相關的挑戰將繼續對我們的銷售和盈利能力產生負面影響，因此，我們的經營業績和財務狀況，在未來，特別是如果我們不能迅速和顯着降低我們的成本，以抵消損失的數量，並獲得和保持一個有利可圖的客户和產品銷售組合。消費者對植物性肉類的需求持續下降，或進一步長期下降，可能會對我們的利潤、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們改善成本結構的戰略舉措可能會對我們的業務產生長期不利影響，我們可能無法從此類行動中實現運營或財務利益，包括實現和/或維持現金流正運營。
2023年11月2日，我們宣佈啟動全球運營審查，其中包括將我們的商業重點縮小到某些增長機會，並加快優先考慮毛利率擴張和現金產生的活動。除其他事項外，我們已經並將繼續評估Beyond Meat Jerky等精選產品線的退出或停產，我們定價架構的變化（包括我們目前計劃提高某些產品的價格），加速現金增值庫存減少計劃，進一步優化我們的製造能力和房地產足跡，以及繼續審查我們在中國的業務。此外，於2023年11月1日，我們的董事會批准了一項計劃，以減少約65名員工，佔我們全球非生產勞動力約19%（或全球勞動力總數約8%）。這一決定是基於旨在減少業務費用的削減成本舉措。於2023年，我們就裁員產生約180萬元的一次性現金費用，主要包括通知期及遣散費、僱員福利及相關成本。該等費用於2023年第四季度產生，並於2023年年底前大致完成裁員。
我們的全球運營審查、成本結構改善措施、成本削減計劃、員工裁減以及實現和/或維持現金流正運營目標的時機和成功與否都受到許多風險和不確定性的影響。例如，與裁員有關的費用可能高於預期;我們可能無法實現與裁員、全球業務審查、成本結構改進措施和其他潛在的削減成本舉措有關的預期效益;和裁員，全球運營審查，成本結構改善措施和其他潛在的成本削減舉措可能會對我們的業績產生不利影響。此外，我們在實現和/或維持現金流正運營的目標方面取得進展的能力取決於一些假設和不確定性，包括但不限於近年來植物性肉類和我們產品的需求下降;我們降低成本和實現和/或維持正毛利率的能力;我們增加收入和實現運營費用削減目標的能力，這可能會受到我們無法控制的因素的影響;資本支出的時間安排;以及我們將庫存貨幣化和管理營運資本的能力。本報告所述的其他風險也可能阻礙我們實施戰略舉措的能力。因此，我們無法保證我們將在未來實現和/或維持現金流正運營，無論是在我們預期的時間表上，還是根本。
我們還可能會面臨額外的意外成本、對我們運營現金流的負面影響、員工流失和對員工士氣的不利影響，以及由於員工流失而可能無法實現運營和增長目標，其中任何一項都可能會削弱我們實現預期運營成果的能力或對我們的業務產生不利影響。此外，由於我們以較少的員工經營業務，我們面臨額外的風險，我們可能無法執行我們的戰略計劃和產品路線圖，這可能對我們的業務，財務狀況和經營業績產生不利影響。
隨着我們繼續確定節省成本和提高運營效率的領域，我們可能會考慮實施進一步的措施，以幫助精簡運營和提高成本效率，這可能導致我們的業務收縮，並實施重大成本削減措施，例如進一步縮減規模和退出某些業務，包括國內和/或國外的產品線。任何資源調整或限制投資或處置或以其他方式退出或停止產品線或業務的決定，可能導致重大收入和投資的損失和/或費用的記錄，如註銷、進一步裁員或重組成本、與整合多餘設施或產能未充分利用有關的費用、聯合制造或其他安排的退出或其他安排，包括商業糾紛風險和其他終止和退出成本、租賃退出或其他相關成本、合同終止費用或第三方索賠。未充分利用或停產我們的製造設施可能會對我們的毛利和其他經營業績產生不利影響，我們可能需要根據某些供應鏈安排終止或支付罰款，關閉或閒置設施並減記我們的長期資產，或縮短未充分利用資產的使用壽命並加速折舊，這將增加我們的費用。此外，我們的戰略舉措可能不足以支持我們業務的長期運營，特別是在不利環境下。此外，我們可能無法成功實施這些舉措或實現我們預期的節約和效率，包括由於我們無法控制的因素。為
例如，如果我們的任何設施或辦公空間出現容量過剩或空置，我們可能會將部分多餘空間轉租、轉讓或以其他方式轉讓給第三方，而我們可能無法以優惠條款轉租、轉讓或以其他方式轉讓我們多餘的空間，或者如果我們能夠轉租空間，但我們的分租人未能向我們支付租金，或以其他方式拖欠對我們的義務，我們可能會產生對房東的鉅額付款義務。
如果我們無法實現我們的成本削減計劃和相關戰略計劃的預期節省和效率，我們的運營和財務業績將受到不利影響，可能與我們的預期大不相同。
如果我們不能有效地優化我們的製造和生產能力，準確預測對我們產品的需求，或者對預測的變化做出快速反應，我們的業務和運營業績以及我們的品牌聲譽可能會受到損害。
如果我們沒有足夠的能力來滿足客户的需求和不斷增長的需求，或者不能精簡和優化特定產品的製造能力，我們將需要擴大我們的運營、供應和製造能力。然而，我們在有效擴展生產流程、優化特定產品的製造能力以及有效管理供應鏈需求的能力方面存在風險。我們必須準確預測每一種產品的需求和庫存需求，以確保我們有足夠的可用製造能力來生產每一種產品，並確保我們有效地管理庫存。我們的預測基於多個假設，這些假設可能會導致我們的估計不準確，並影響我們獲得足夠的製造能力(無論是我們自己的製造能力還是聯合制造能力)和充足的庫存供應以滿足對我們產品的需求的能力，這可能會阻止我們滿足日益增長的客户需求，損害我們的品牌和業務，在某些情況下，如果我們無法及時或根本無法履行客户或經銷商的訂單，我們可能會導致罰款或賠償義務。
消費者對植物性肉製品的需求持續下降。例如，在2023年第四季度，我們的美國市場和渠道受到該類別和我們產品需求疲軟的負面影響。如果消費者對植物性肉類的需求繼續下降，或者如果任何這種下降進一步延長，我們客户對我們產品的需求也可能繼續下降。這一類別的疲軟對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了重大不利影響，持續或惡化的疲軟可能會產生類似或更大的影響，這反過來將使準確預測和預測需求變得困難。
此外，如果我們沒有準確地將我們的製造能力和庫存供應與需求相匹配，如果我們的供應鏈中斷或延誤，或者如果我們不能以合理的價格及時獲得足夠數量和質量的原材料，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們可能無法有效利用我們的產能或準確規劃我們的產能需求，這可能會對我們的毛利率、業務和運營業績產生不利影響。
如果我們高估了我們的需求，過度建立了我們的產能或庫存，就像我們在過去某些時期所做的那樣，我們的資產可能被嚴重利用不足。未充分利用我們的製造和/或聯合制造設施可能會對我們的毛利率和其他經營業績產生不利影響。如果對我們產品的需求持續下降，我們可能會被要求根據某些供應鏈安排終止或支付違約金，關閉或閒置設施並減記我們的長期資產，或縮短未充分利用資產的使用壽命並加速折舊，這將增加我們的費用。例如，在2023年和2022年，低於預期的收入對我們的產能利用率產生了負面影響，導致公司產生了利用不足的費用和終止費用，這是退出我們的某些供應鏈安排所必需的。
如果需求沒有以預測的速度實現，我們可能無法足夠快地縮減製造費用或間接成本，以滿足低於預期的需求。這可能會
導致較低的利潤率，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，如果產品需求繼續減少或持平，或者我們未能準確預測需求，我們的業績可能會受到不利影響，原因是製造利用率降低導致成本上升，從而導致單位生產的固定成本上升。此外，我們可能被要求確認過剩或過時的庫存沖銷費用，或過剩產能費用。我們經常在適當的時候監測和確認過剩或過時的庫存註銷費用，這對我們的運營結果產生了負面影響。例如，在2023年第四季度，我們記錄了超額和陳舊庫存的增量撥備，數額為3800萬美元，主要來自我們的全球業務審查。
如果我們無法及時出售我們的庫存，它可能會變得過時，這可能需要我們減記或註銷過時的庫存，這可能會損害我們的經營業績。
有一種風險是，我們可能無法及時出售我們的庫存，以避免它變得過時。如果我們被要求大幅折價我們的庫存或無法及時出售我們的庫存，我們將被要求增加我們的庫存撥備或註銷過時的庫存，我們的經營業績可能會受到實質性損害。或者，我們可能被要求對某些產品進行減價，以出售任何過剩庫存，或通過清算渠道以顯著較低的價格出售此類庫存，這將對我們的業務和經營業績產生負面影響。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中，我們的淨收入受到戰略促銷折扣的負面影響，毛利潤受到庫存減記等因素的負面影響，這些因素增加了每磅成本。
我們準確預測未來運營結果的能力受到許多風險和不確定因素的影響，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同。
我們準確預測未來經營業績的能力受到許多風險和不確定性的限制和依賴，包括本報告中描述的風險和不確定性。我們過去的收入增長不應被視為我們未來業績的指標。我們的收入增長已經下降，並可能繼續下降或放緩，原因有很多，包括但不限於植物性肉類類別和我們的產品需求疲軟，其他宏觀經濟因素，如高通脹、更高的利率和對經濟衰退可能性的擔憂，消費者信心下降，以及消費者偏好或支出的變化，以及我們的市場競爭對手和新進入者的競爭活動。事實上，在截至2023年12月31日的一年中，淨收入從上年的4.189億美元下降到3.344億美元，降幅為18.0%。如果我們無法執行我們的降成本計劃，我們可能無法在我們的市場上有效地競爭，對我們產品的需求可能會繼續放緩，這兩種情況都可能繼續對我們的收入和利潤率造成不利影響。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
我們可能會不時地在我們的收益新聞稿、收益電話會議或其他有關我們未來業績的報告中發佈收益指引、財務目標或其他前瞻性陳述，代表我們管理層截至發佈之日的估計。我們提供的任何未來指導或財務目標的部分或全部假設可能不會實現，或者可能與未來的實際結果大不相同。例如，我們實現和/或維持正現金流運營的目標取得進展的能力取決於許多假設和不確定因素，包括但不限於對植物肉製品類別和產品的需求；我們降低成本和實現正毛利率的能力；我們增加收入和實現運營費用削減目標的能力，這可能受到我們無法控制的因素的影響；資本支出的時間；以及我們將庫存貨幣化和管理營運資本的能力。本報告中描述的其他風險也可能導致我們未來的實際結果不同。
我們估計市場機會和預測市場增長可能被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
我們對市場機會和增長預測的估計受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明是不準確的假設和估計。我們在計算市場機會時所考慮的因素會隨着時間的推移而改變，可能是可變的或不準確的，可能會受到來自我們的市場競爭對手和新進入市場者日益激烈的競爭的影響。我們市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括與我們和我們競爭對手的產品相關的成本和感知價值。即使我們競爭的市場達到了規模估計和增長預測，我們的業務也可能無法以我們預期的速度增長，如果真的有增長的話。我們的增長取決於許多因素，包括我們能否成功實施我們的商業戰略，這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。
由於我們依賴數量有限的第三方供應商，我們可能無法及時或以具有競爭力的價格獲得足夠數量的原材料來生產我們的產品或滿足對我們產品的需求。
我們依靠數量有限的供應商，其中一部分位於國際上，為我們提供原材料。我們的財務業績在很大程度上取決於我們是否有能力安排以具有競爭力的價格購買足夠數量的原材料。我們已經與我們的豌豆蛋白供應商之一簽訂了植物蛋白的多年銷售協議，根據該協議，我們必須通過該條款購買指定的最低月度和半年數量。除了這份協議和其他幾份精選的協議外，我們不能保證原材料的持續供應或定價。我們的任何其他供應商都可以停止或尋求改變他們與我們的關係。我們過去曾經歷過一家供應商的豌豆蛋白供應中斷，導致向我們交付的延遲。我們的任何一家供應商未來都可能遇到類似的延誤。如果我們手頭沒有足夠的庫存，或者如果我們不能以商業上合理的條件及時更換這些供應商，任何豌豆蛋白或其他原材料(如鱷梨油)的供應中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外，我們的豌豆蛋白供應商在有限數量的工廠生產產品。自然災害、惡劣天氣、火災、電力中斷、停工或影響任何這些設施的其他災難，或其運營的任何中斷，都可能對我們及時或根本獲得所需數量的豌豆蛋白的能力產生負面影響，這可能會大幅減少我們的產品銷售和淨收入，並對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
由於供應來源有限、農作物產量、季節性變化、氣候條件、行業需求等因素，我們使用的某些成分（如鱷梨油）的市場可能特別不穩定，包括食品安全擔憂、產品召回和政府法規。
如果事件對我們的豌豆蛋白和其他原材料(如鱷梨油)供應商造成不利影響，可能會削弱我們以具有競爭力的價格獲得數量的原材料庫存的能力。此類事件包括我們供應商的業務、財務、勞資關係和/或短缺問題、罷工或其他勞工騷亂、原材料進口能力、產品質量問題、成本、生產、保險和聲譽以及當地經濟和政治條件、美國和外國政府的限制性行動，例如對資金轉移和貿易保護措施的限制，包括進出口關税和配額以及關税和關税、外匯匯率的不利波動、法律或監管要求的變化、邊境關閉、疾病爆發或流行病(如新冠肺炎)、戰爭行為、恐怖主義、自然災害、火災、地震、洪水、惡劣天氣、農業疾病或者其他災害性事件。我們不斷尋找產品中使用的替代蛋白質來源，但我們可能無法成功地使我們產品中使用的原材料多樣化。
如果我們需要更換現有的供應商，不能保證在需要時能以可接受的條件供應原材料，或者根本不能保證新的供應商會為我們分配足夠的產能，以滿足我們的要求，及時完成我們的訂單，或滿足我們嚴格的質量標準。如果我們不能有效地管理我們的供應鏈並確保我們的產品可以滿足
消費者需求，我們可能無法完成客户訂單，我們的運營成本可能會增加，我們的利潤率可能會下降。
供應鏈的中斷可能會對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們與供應商、聯合制造商和分銷商合作製造、移動和銷售產品的能力對我們的成功至關重要。惡劣天氣、火災或與之相關的疏散、自然災害(包括與氣候有關的事件、流行病(如新冠肺炎大流行)或其他傳染性疾病爆發)、農業疾病、網絡事件、安全漏洞、系統故障、恐怖主義、政府限制或授權、政治不穩定、貿易限制、進口限制、邊境關閉、貨運公司可用性、勞動力短缺、罷工或其他勞工騷亂、主要供應商和運營商的財務或運營不穩定、製造或交付我們產品的設施的中斷、維修或增強或其他原因，在過去損害或中斷了我們的集體供應、製造或分銷能力。在未來，會削弱我們獲取投入或製造、銷售或及時交付產品的能力。在我們無法減輕此類事件的可能性或潛在影響的情況下，可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
此外，在不同的司法管轄區，越來越多的人期望公司監控其供應商的環境和社會表現，包括遵守各種勞工做法，以及考慮更廣泛的潛在環境和社會問題，包括產品的生命週期結束考慮。合規可能代價高昂，需要我們建立或擴大項目，以盡職調查或監控我們的供應商，或者在《維吾爾強迫勞動預防法案》等立法的情況下，設計供應鏈，以完全避開某些供應商或地區。不遵守這些規定可能會導致罰款、聲譽損害、某些產品或原材料的進口不合格，或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
我們未來的業務、經營結果和財務狀況可能會因符合我們標準的植物蛋白或鱷梨油供應減少或有限而受到不利影響。
我們確保以具有競爭力的價格持續供應配料的能力取決於許多超出我們控制範圍的因素，例如，種植某些作物(如歐洲和北美黃豆、其他植物蛋白和鱷梨)的農場的數量和規模、這些農業企業變幻莫測的情況(包括收成不佳影響所種植豌豆的質量)、國家和世界經濟條件的變化，包括“新冠肺炎”事件或敵對行動或戰爭的爆發、關税以及我們預測我們配料需求的能力。我們許多產品中使用的優質成分容易受到惡劣天氣條件和自然災害的影響，如洪水、乾旱、霜凍、地震、颶風和瘟疫。不利的天氣條件和自然災害可能會降低作物產量，降低作物規模和質量，進而可能減少優質原料的可用供應，或提高價格。此外，我們在海外購買一些原料和其他材料，這些原料和材料的價格和可獲得性可能會受到這些國家的政治事件或其他條件或關税、貿易戰或敵對行動或戰爭爆發的影響。我們還在原料採購方面與其他食品生產商競爭，如果消費者對植物性肉類產品的需求增加，這種競爭在未來可能會加劇。如果優質配料的供應減少，或我們和其他公司對此類配料的需求增加，我們可能無法以優惠的條件獲得滿足我們嚴格質量標準的足夠供應，或者根本無法獲得足夠的供應，這可能會影響我們的產品供應能力，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴數量有限的經銷商，如果我們經歷了一個或多個經銷商的流失，而不能及時更換他們，我們的運營結果可能會受到不利影響。
許多零售商和餐飲服務提供商通過分銷商購買我們的產品，他們購買、儲存、銷售我們的產品，並將其交付給零售商和餐飲服務提供商。在2023年和2022年，DOT約佔我們總收入的12%。2021年，DOT和Zandbergen WFM分別約佔我們總收入的12%和11%。由於這些分銷商充當我們與零售商和食品服務提供商之間的中間人，我們在與他們的合同中沒有短期或長期承諾或最低購買量，以確保我們產品的未來銷售。如果我們失去了一個或多個分銷商，而不能及時或根本不能更換分銷商，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
如果我們未能以符合成本效益的方式獲得新客户或留住現有客户，或未能從現有客户那裏獲得與我們歷史業績一致的收入，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功，以及我們增加收入和盈利運營的能力，在一定程度上取決於我們能否經濟高效地獲得新客户，留住現有客户，並保持現有客户的參與度，以便他們繼續從我們那裏購買產品。作為我們長期增長戰略的一部分，我們打算繼續努力擴大我們在美國和國際上的零售和餐飲服務客户數量。這可能需要我們向客户提供營銷和其他財務激勵措施，以幫助推廣我們的產品。這種額外的激勵措施可能會對毛利率產生負面影響，並不一定會導致銷售額的增加。此外，餐飲服務客户最初通常會在有限的地點和/或有限的測試基礎上將我們的某些產品添加到他們的菜單中，之後這些客户可能會選擇不再提供我們的產品，或者最終可能會縮減後續的擴展。如果我們不能吸引和留住新客户，或留住我們的現有客户--其中一些我們沒有與他們簽訂書面合同--我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，零售貨架重新設置的時間不在我們的控制範圍內，如果零售客户更改此類活動的時間、減少我們的店內陳列、我們的產品缺貨或無法有效地補充我們的產品，我們產品的銷售可能會受到影響，並對我們的收入產生負面影響。
此外，如果客户不認為我們的產品具有足夠的價值和質量，或者如果我們無法以具有競爭力的價格提供新的和相關的產品，我們可能無法吸引或留住客户或吸引現有客户，以便他們繼續從我們購買產品。如果我們的競爭對手提供比我們更好的產品，如果我們無法在價值和品味的基礎上競爭，如果我們無法及時滿足客户的訂單，或者如果我們無法識別和執行旨在隨着時間的推移實現更具競爭力的定價的成本降低舉措，我們可能會失去客户。任何大客户的流失、採購水平的降低或此類客户業務的取消都可能對我們的業務產生重大不利影響。
客户的整合或重要客户的流失可能會對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。
隨着時間的推移，北美和歐盟的超市普遍進行了整合。這種整合產生了更大、更復雜的組織，具有更強的談判和購買力，能夠抵制價格上漲，並能夠以更低的庫存運營，減少所攜帶的品牌數量，並更加重視自有品牌產品，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。零售客户的整合也增加了對其業務的重大不利影響可能對我們的業務產生相應重大不利影響的風險。
任何大客户的流失、採購水平的降低或大客户長期取消任何業務都可能對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。例如，2023年，我們美國餐飲服務渠道淨收入同比下降的主要原因是2022年一個大型QSR客户在2022年提供的有限時間服務的影響，該服務於2023年初結束。
此外，隨着零售商的整合，他們可能會減少提供的品牌產品數量，以適應自有品牌產品，並從競爭有限的零售商貨架空間的品牌供應商那裏產生更具競爭力的條款。零售商可能會採取影響我們的行動，其原因是我們不能總是預料到或控制的，例如他們的財務狀況、業務戰略或運營的變化、競爭產品的推出、定價和促銷、貨架重新設置的時間和活動、商店陳列的減少、產品補充庫存的時間或我們產品的感知質量。儘管在不同的渠道運營，我們的零售商有時會與我們的食品服務渠道爭奪相同的消費者。由於這種競爭導致的實際或感知的衝突，零售商可能會採取對我們產生負面影響的行為。
失去一個或多個我們的聯合制造商或我們未能及時識別並與新的聯合制造商建立關係可能會損害我們的業務並阻礙我們的增長。
我們很大一部分收入來自我們的合作製造商擁有和運營的製造設施製造的產品，其中一部分位於國際上。任何與我們沒有書面合同的聯合制造商都可以在任何時候尋求改變或終止與我們的關係，在此期間我們的產品製造能力有限或沒有能力。如果我們需要更換聯合制造商，不能保證在需要時按可接受的條件提供額外的產能，或者根本不能保證。
如果我們的任何聯合制造商未能遵守食品安全、環境、健康和安全或其他法律法規，或面臨違反規定的指控，他們的運營可能會中斷，我們的業務和聲譽可能會受到損害。我們一個或多個聯合制造設施的中斷或運營中斷，可能是由於以下原因引起的：停工、勞動力短缺、罷工或其他勞工騷亂、生產中斷、產品質量或安全問題、當地經濟和政治狀況、政府限制行動、邊境關閉、疾病爆發或大流行(如新冠肺炎)、敵對行動的爆發、戰爭行為、恐怖主義、火災、地震、惡劣天氣、洪水或其他自然災害，這些因素可能會推遲、推遲或減少我們一些產品的生產，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。經營業績和財務狀況，直至此類中斷得到解決或獲得替代生產來源。
我們相信，在行業中，符合我們嚴格質量和控制標準的合格、高質量的聯合制造商數量有限，當我們尋求在未來繼續獲得更多或替代的聯合制造安排時，不能保證我們能夠以令人滿意的條件、及時或根本不這樣做。失去一個或多個聯合制造商，聯合制造商的任何中斷或延誤，或未能就新產品、產品擴展和擴大的業務(包括國際業務)找到聯合制造商並與其接觸，可能會推遲、推遲或減少我們產品的生產，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們國內或國際製造設施的任何損壞或中斷都可能損害我們的業務。
我們在美國、中國和荷蘭擁有內部製造設施，生產我們的編織蛋白質和成品。自然災害、惡劣天氣、火災、電力中斷、停工、勞動力短缺、罷工或其他勞工騷亂、邊境關閉、政府限制性行動、流行病或傳染性疾病(如新冠肺炎)的爆發或其他災難，都將嚴重擾亂我們交付產品和運營業務的能力。如果我們的機器或庫存的任何重大金額受損，我們將無法履行我們的合同義務，並且無法預測我們何時可以更換或維修該等機器，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到工作場所事故或安全事件的不利影響。
我們的製造過程和相關活動可能使我們面臨重大的人身傷害索賠，這可能會使我們承擔重大責任。具體地説，我們無法預測或先發制人潛在的工作場所危險，創造安全的工作環境，或及時適應圍繞維護安全工作場所不斷變化的要求，可能會導致員工生病、事故或其他安全事故。未能就任何此類疾病、事故或安全事件對我們的員工進行適當的培訓，或做出適當和及時的反應，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響。雖然我們的責任保險的金額和類型與行業慣例大體一致，但此類保險的金額可能不足以完全覆蓋所有索賠，並且我們可能被迫承擔因我們的製造活動導致的事故或安全事件的重大損失。
我們可能無法成功地擴大我們內部製造設施的運營，或者這些設施可能無法按照我們的預期運行。此外，我們面臨着招聘員工的競爭，可能無法在這些設施招聘和留住員工。
自2018年6月以來，我們通過購買或租賃的方式在美國、中國和荷蘭收購了內部製造設施。在我們目前的計劃內使這些設施全面投產的任何重大延誤，都可能阻礙我們生產滿足訂單和/或實現預期財務業績所需的所有產品的能力。開設、維護和運營這些設施已經需要並將繼續需要額外的資本支出，以及我們的管理層和其他人員的努力和關注，這已經並將繼續從我們現有的業務或運營中分流資源。這些努力可能被證明比我們預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加收入和利潤率，以抵消預期的更高支出。此外，我們無法在這些工廠僱用和留住技術熟練的員工，這將嚴重阻礙我們的擴張計劃、產品開發和製造努力。截至2023年12月，密蘇裏州哥倫比亞市的失業率為2.1%，勞動力市場狀況仍然相對緊張。因此，我們目前除了全職員工外，還依賴臨時工，未來我們可能無法吸引和留住擁有所需技能的員工，這可能會影響我們擴大業務的能力。即使我們的設施按照我們目前的計劃全面投產，也可能無法為我們提供我們預期獲得的所有運營和財務利益。
我們用於生產產品的設施和製造設備的更換或維修成本高昂，可能需要大量的交付時間。例如，我們對產量或擠出產能的估計可能會受到擠出機導入時間、校準、維護和意外延遲的影響。此外，我們採購新擠出機的能力可能會面臨比通常更長的交貨時間。我們亦可能無法與合作製造商找到合適的替代品，以合理的成本及時更換該等設備的輸出。未來，我們還可能因監管問題、設備故障、原材料交付延遲、食品安全事故或其他不良事件而經歷工廠停工或減產時期。任何此類中斷或意外事件可能導致我們的業務嚴重中斷或延遲，庫存減少或損失可能使我們無法及時履行客户訂單，或根本無法履行。作為我們降低成本計劃和降低運營費用目標的一部分，我們打算利用現有的生產基礎設施來滿足對我們產品的需求。因此，倘我們的任何生產線中斷，上述風險可能會加劇。我們為所有內部生產設施購買了財產和業務中斷保險;然而，該保險範圍可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失，並且可能無法以可接受的條款繼續向我們提供，或者根本無法提供。
當我們在其他國家擴大業務時，我們可能會面臨困難，包括我們之前沒有運營經驗的國家。
作為長期增長戰略的一部分，我們打算繼續擴大我們的地理分佈，並進入新市場。由於該等地域擴張最終需要在相關地區建立新的製造業務，我們可能面臨各種挑戰。國際業務涉及許多風險，包括勞動力短缺、罷工或其他勞工騷亂、邊境關閉，
限制性政府行動、外國監管合規、關税、税收和外匯管制、經濟衰退、通貨膨脹、外匯波動、金融市場和銀行體系的不確定性以及我們經營所在國家的政治和社會不穩定。擴張可能涉及擴展到我們目前運營的國家以外的國家。它還可能涉及向較不發達國家擴張，這些國家的政治、社會或經濟穩定性可能較差，基礎設施和法律制度也可能較不發達。此外，我們可能難以理解和準確預測這些新地理市場消費者的口味偏好和購買習慣。建立、發展和維持國際業務以及在國際市場上發展和推廣我們的品牌成本高昂。當我們將業務擴展到其他國家時，我們可能會遇到監管、法律、人事、技術和其他困難，從而增加我們的費用和/或延遲我們在這些國家盈利的能力，這可能會對我們的業務和品牌產生重大不利影響。
我們的收入增長率在近期有所波動，未來可能繼續放緩或下降。
自2022年以來，我們的收入增長和收入已經放緩或下降，並有負增長的時期，並可能在未來期間繼續放緩或下降，由於一些潛在因素，包括但不限於宏觀經濟問題，包括通貨膨脹和利率上升，對經濟衰退可能性的擔憂日益增加，以及對消費者和客户行為的潛在影響，以及需求水平，競爭加劇、市場飽和、對我們產品的需求放緩、植物性肉類類別持續疲弱、監管成本及挑戰增加、未能把握增長機會以及COVID-19疫情的長期影響。
我們的收入和收益可能會因我們的促銷活動而波動。
我們經常通過各種計劃向客户和消費者提供銷售折扣和促銷活動，這可能導致利潤率下降。該等計劃包括回扣、暫時性貨架降價、發票外折扣、零售商廣告、產品優惠券及其他貿易活動。我們預計，我們將需要繼續為我們的零售和餐飲服務客户提供更多的貿易和促銷折扣，以推動更多的消費者試用，並應對不斷變化的消費者行為和日益激烈的競爭。此外，我們已經並打算對我們的定價架構進行調整，這可能會對我們的淨收入、毛利、毛利率和盈利能力產生負面影響，從而影響同期業績。我們預計所有渠道將面臨日益激烈的競爭，特別是隨着更多植物性肉類產品品牌繼續進入市場。作為迴應，我們預期會就部分產品提供更大折扣及促銷。儘管這些行動旨在建立品牌知名度並增加消費者對我們產品的試用，但它們已經並可能繼續對我們的淨收入、毛利、毛利率和盈利能力產生負面影響，影響同期業績。
我們第二和第三季度經營業績的波動可能會影響我們的整體財務狀況和經營業績，並可能對我們的整體財務狀況和經營業績產生不成比例的影響。
我們的業務受到季節性波動的影響，這可能會對我們的運營結果產生不成比例的影響。一般來説，我們預計在美國夏季燒烤季節期間，我們的某些產品將面臨更大的需求。雖然與2022年和2021年相比，我們預計2023年將繼續看到額外的季節性影響，但與去年同期和2023年第二季度相比，我們在2023年第三季度和第四季度看到的季節性影響更小，主要反映了類別需求和定價行動的疲軟。總體而言，季節性的任何歷史影響在我們的美國零售渠道中都更加明顯，該渠道在今年第二季度和第三季度的收入貢獻通常會更大，原因是燒烤活動增加、客户在節假日前購買的水平增加、客户貨架重新設置活動的影響以及我們的零售客户補充產品的時間。任何損害我們第二季度和第三季度經營業績的因素，包括我們供應鏈的中斷、不利的天氣或不利的經濟條件，都可能對我們全年的經營業績產生不成比例的影響。在經濟衰退和通脹壓力帶來的不確定性增加的環境下，植物性肉類類別的長期疲軟、競爭和其他因素
影響我們的業務，我們無法評估季節性對我們產品需求的最終影響。
歷史結果並不代表未來的結果。
我們銷售和經營業績的歷史季度與季度和期間對比並不一定表明未來季度和期間的業績。您不應依賴單個季度或期間的業績作為我們年度業績或未來業績的指標。
我們的運輸供應商未能按時交付我們的產品，或根本無法交付產品，可能會導致銷售損失。
我們目前依賴第三方運輸供應商為我們的產品出貨量的很大一部分。我們使用送貨服務運送貨物會受到風險影響，包括燃料價格上漲（這將增加我們的運輸成本）、員工罷工、疾病爆發或流行病（如COVID-19）以及惡劣天氣（這可能影響供應商提供足以滿足我們運輸需求的送貨服務的能力（如果有的話））。我們定期更換運輸公司，我們可能會面臨物流困難，這可能會對交付產生不利影響。此外，我們可能會因此類變更而產生成本和消耗資源。此外，我們可能無法獲得與我們目前使用的第三方運輸供應商一樣優惠的條款，這反過來會增加我們的成本，從而對我們的經營業績產生不利影響。
我們的行政領導團隊及高級管理層已經歷並可能繼續經歷變動，倘我們無法吸納行政領導團隊或高級管理層的新成員，或倘我們未能挽留行政領導團隊及高級管理層的成員，我們的業務及營運可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員的持續服務，包括我們的創始人，總裁兼首席執行官Ethan Brown。這些高管主要負責確定我們業務的戰略方向和執行我們的增長戰略，是我們品牌、文化和我們在供應商、合作製造商、分銷商、客户和消費者中享有的聲譽不可或缺的一部分。失去任何該等行政人員的服務可能會對我們的業務及前景造成重大不利影響，因為我們可能無法及時找到合適的人選來替代他們（如有）。此外，投資者和分析師可能會從負面的角度看待任何此類離職，這可能會導致我們普通股的價格下跌。我們目前沒有為高級管理人員提供關鍵人員人壽保險。
我們的行政領導團隊及高級管理層可能不時因主要人員的聘用、離職或重組而出現變動，而該等變動可能影響我們的業務。於2023年、2022年及2021年，我們的行政領導團隊及高級管理層有若干變動，包括基於削減成本措施的組織變動。任何重大的領導層變動或高級管理層過渡均涉及固有風險，若未能確保適時及適當的更換及順利過渡，可能會妨礙我們的策略規劃、業務執行及未來表現。特別是，這些或任何未來的領導層過渡可能會導致具有深厚機構或技術知識的人員流失，以及業務戰略或目標的變化，並有可能因成本增加、運營效率低下、戰略變化、員工士氣和生產力下降以及營業額增加而破壞我們的運營以及與員工和客户的關係。如果我們無法成功整合新的行政領導團隊成員和高級管理層，我們的運營可能會受到不利影響，我們可能無法實現我們的經營目標。
如果我們無法吸引、培訓和留住員工或維持我們的公司文化，我們可能無法發展或成功經營我們的業務。
我們的成功部分取決於我們能否吸引、培訓和留住足夠數量的員工，這些員工瞭解並欣賞我們的文化，能夠有效地代表我們的品牌，並在我們的業務合作伙伴、客户和消費者中建立信譽。我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的
企業文化和長期的核心價值觀。我們投入了大量的時間和資源來建立我們的團隊。如果我們無法僱用和留住能夠滿足我們業務需求和期望的員工，或者如果我們無法在分散在不同地理區域的大量員工中保持我們的公司文化，我們的業務和品牌形象可能會受損。任何未能滿足我們的員工需求或我們的員工流失率或主要人事變動的任何重大增加可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，於2023年11月1日，我們的董事會批准了一項計劃，以減少約65名員工，佔我們全球非生產勞動力的約19%（或我們全球勞動力總數的約8%）。雖然我們相信這些削減是我們成功削減成本舉措的重要組成部分，但它們可能會對員工士氣、我們的文化以及我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。由於資源和人員不足，它們還可能對我們採取新舉措的能力產生負面影響。我們可能無法在剩餘員工中分配受影響員工的職責和義務。我們也可能無法實現預期的收益和成本節約，並可能遭受意想不到的後果，例如機構知識的損失，員工流動率高於預期，以及我們日常運營的重大中斷。如果我們無法實現預期的運營效率或削減成本，或者如果我們因此遭受重大不利後果，我們的業務，財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的一些國際僱員受僱於專業僱主組織。
在2022年1月1日之前，我們與管理我們在美國員工的人力資源、薪資和員工福利職能的專業僱主組織或美國PEO簽訂了合同。自2022年1月1日起，此類人力資源、薪資和員工福利職能不再由美國PEO執行。我們繼續與非美國PEO簽訂合同，為我們在美國以外的大多數員工履行與美國PEO相同的職能。雖然我們招聘和選擇我們的員工，但這些員工中的每一位也都是相關非美國PEO的員工。因此，這些工人通過相關的PEO獲得補償，受相關的PEO制定的工作政策管轄，並從相關的PEO收到他們的年度工資報表和其他工資或勞工相關報告(例如，加拿大員工的T-4)。這種關係允許管理層將重點放在運營和盈利能力上，而不是工資管理上，但這種關係也讓我們面臨一些風險。除其他風險外，如果任何非美國PEO未能充分預扣或繳納僱主税款，或未能遵守適用法律，我們可能會被追究此類違規行為的責任，儘管與非美國PEO有任何賠償條款。在某些非美國司法管轄區，工人可能被視為直接僱員，任何違反適用法律的潛在責任都會增加，這取決於公司在該國是否有實體或其他公司存在，以及適用當地法律規定的其他因素。
與就業税、勞動法和其他適用於PEO安排的法律相關的法院和行政訴訟可能會分散管理層對我們業務的注意力，並導致我們產生鉅額費用。如果我們被要求為PEO的違規行為承擔責任，這些金額可能會對我們的盈利能力產生不利影響，並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
第三方服務提供商提供的服務中斷可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們依賴於有限數量的第三方服務提供商來執行我們的幾項業務，包括工資和人力資本管理服務。如果這些第三方提供商中的任何一方在業務運營中遭遇重大中斷、終止與公司的協議或無法履行我們與其簽訂的合同條款所要求的服務，我們的業務運營可能會在一段時間內受到實質性的不利影響。我們不能保證能夠找到其他提供這類服務的供應商，也不能保證我們能以經濟實惠的價格提供這些服務。
未來的收購或投資可能會擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況。
未來，我們可能會尋求收購或投資，我們認為這些收購或投資將有助於實現我們的戰略目標。我們可能找不到合適的收購候選者，即使我們找到了，我們也可能無法以有利的條件完成收購，如果有的話。如果我們完成收購，我們可能最終無法實現我們的目標或實現預期的好處。尋求收購和任何整合過程都將需要大量的時間和資源，可能會轉移我們當時現有業務運營的管理時間和重點，而我們可能無法成功管理這一過程。我們完成的任何收購都可能被我們的客户或消費者負面看待。收購、投資或業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出，包括擾亂我們正在進行的運營並使我們承擔額外的負債，增加我們的費用，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們可能面臨與被收購公司或產品相關的未知債務，如果我們未能成功地將此類收購整合到我們的公司中，任何收購、投資或業務關係的預期好處可能無法實現。為了支付任何此類收購，我們將不得不使用現金、產生債務或發行債務或股權證券，每一種都可能影響我們的財務狀況或我們普通股的價值，並可能導致我們股東的稀釋。如果我們承擔更多債務，將導致固定債務增加，還可能使我們受制於契約或其他限制，從而阻礙我們管理業務的能力。我們的收購戰略可能需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的業務和聲譽可能會受到ESG事項和/或我們對此類事項的報道的負面影響。
立法者、監管機構、投資者、客户、員工和其他利益相關者越來越關注企業ESG實踐，包括氣候變化和相關ESG披露要求。對自願ESG倡議和披露的預期可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加)，對某些產品的需求發生變化，增強合規或披露義務，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。此外，跟蹤和報告ESG事項的標準還在繼續發展，我們的業務可能會受到美國、歐洲和世界各地與ESG相關的新法律、法規或投資者標準的影響。這些法律和監管要求以及與ESG實踐和披露相關的投資者預期可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。
雖然我們有時可能會採取自願行動(如自願披露、認證或目標等)來改善我們公司和/或產品的ESG形象，但此類行動或實現此類承諾可能代價高昂，且可能達不到預期效果。在許多情況下，由於我們無法控制的因素，人們對公司管理ESG事務的期望繼續快速發展。例如，由於技術、成本或其他因素，我們可能無法最終完成某些目標或計劃，無論是在最初預期的時間表上，還是根本無法完成，這些因素可能在我們的控制之內或之外。此外，我們基於我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。即使情況並非如此，我們目前的行動可能會隨後被各利益相關者認定為不充分，我們可能會受到投資者或監管機構對我們的ESG倡議和披露的參與，即使此類倡議目前是自願的。
某些市場參與者，包括股東和其他資本提供者，使用第三方基準或分數來衡量公司的ESG做法，並決定是投資於他們的普通股還是與他們接觸，要求改變他們的做法。此外，某些有影響力的機構投資者也越來越關注ESG實踐，並重視其投資的影響和社會成本。如果我們的ESG實踐不符合這些股東設定的標準，他們可能會選擇不投資我們的普通股，或者如果我們的同行公司在他們的ESG計劃中表現優於我們，潛在或現有的投資者可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。不斷增加的政府和社會
對ESG事宜的關注，包括擴大強制性和自願性報告、盡職調查以及氣候變化、人力資本、勞動力和風險監督等主題的披露，也可能擴大我們需要控制、評估和報告的事宜的性質、範圍和複雜性。例如，環境、社會及管治事宜對我們的聲譽造成負面影響，亦可能妨礙我們有效競爭以吸引及挽留僱員、客户或業務夥伴的能力，從而可能對我們的營運造成不利影響。鑑於我們努力將我們的業務和產品描述為某些競爭對手產品的更可持續和更負責任的替代品，我們可能會特別受到這些事項的審查。另一個例子是，美國證券交易委員會提出了一些規則，要求公司在定期報告中提供顯著擴大的氣候相關披露，這可能要求我們承擔顯著的額外成本，包括實施顯著額外的內部控制流程和程序，這些流程和程序涉及過去沒有受到此類控制的事項，以及擴大數據收集，分析和認證温室氣體排放報告可能不完整或不準確，並對我們的管理層和董事會施加更多的監督義務。這些和其他法規，與保險相關的和其他的，包括新的加州法律S.B. 253，S.B. 261和A.B. 1305和歐盟的企業可持續發展報告指令，可能會增加我們的成本，並增加對我們的ESG工作的審查，這可能會增加本風險因素中討論的風險。如果我們沒有遵守投資者或股東對我們的ESG舉措的期望和標準，被認為沒有適當地應對我們公司內部的ESG問題，或者沒有適應或遵守所有法律、法規、政策和相關解釋，我們的業務和聲譽可能會受到負面影響，我們的股價和資本獲取/成本可能會受到重大不利影響。此外，我們的許多客户和供應商可能會受到類似的期望，這可能會增加或產生額外的風險，包括我們可能不知道的風險。
本公司存在會計估計風險。
根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制綜合財務報表需要管理層作出影響財務報表的重大估計。估計乃於特定時間點根據事實、過往經驗及當時情況下相信屬合理之多項其他因素作出。例如，在2023年第一季度，我們完成了對大型製造和研發設備的可使用年期的重新評估，並確定我們應將估計可使用年期從5至10年增加到統一的10年。重新評估的時間是基於一系列隨時間累積的因素，包括歷史可使用年期資料及我們計劃使用設備的變動，為我們提供最新資料，使我們能夠更好地估計該等設備的經濟年期。
此乃入賬列作會計估計變動，並按自二零二三年一月一日起生效之未來適用基準作出。如果實際結果與我們的判斷和假設不同，則可能對我們的經營業績和現金流量產生重大不利影響。這一會計估計的變化使2023年的折舊費用減少了2100萬美元，分別影響了1900萬美元和200萬美元的銷售成本和研發費用，並使普通股股東可獲得的每股基本和攤薄淨虧損減少了0.33美元。
根據公認會計原則編制財務報表時使用的估計、判斷和假設的任何變化或任何未來的減值費用都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表涉及作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產（包括無形資產）、負債、收入和費用的報告金額。這包括根據財務會計準則委員會發布的權威指導評估我們資產可收回性的估計、判斷和假設。如果任何估計、判斷或假設在未來發生變化，本公司可能需要記錄額外費用和/或減值費用。你看“-本公司存在會計估計風險.”
吾等根據過往經驗及吾等相信在有關情況下屬合理之多項其他假設作出估計，有關結果構成對未能從其他來源即時得知之資產及負債賬面值作出判斷之基準。我們的實際結果可能與這些估計不同，假設或條件可能會在未來發生變化。雖然我們相信我們所作的假設及估計是合理的，但我們的假設或估計的任何變動，或任何與我們的假設或估計不同的實際結果，均可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。與估計數有關的內部控制設計和執行不當，可能導致財務報告的誤報。
我們每年或每當發生可能顯示可能存在減值的事件時，都會進行資產減值分析。由於經濟環境或其他因素的疲軟、市場狀況的變化和我們市值的下降等原因而未能實現預期的經營業績，可能會導致我們的資產減值，並對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能成功地跟上影響我們產品開發和業務需求實現的技術變化，我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。
我們的成功取決於我們有能力跟上影響我們產品開發和業務需求實現的快速技術變化的步伐。人工智能、機器學習和自動化等新興技術趨勢正在影響行業和商業運營。如果我們沒有充分投資於新技術和行業發展，適當實施新技術，或以足夠的速度和規模發展我們的業務，以應對這些發展，或者如果我們沒有做出正確的戰略投資來應對這些發展，我們的產品、運營結果以及發展和維持業務的能力可能會受到負面影響。我們的競爭對手或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將此類技術整合到他們的產品和業務中，這可能會削弱我們的有效競爭能力，並對我們的運營結果產生不利影響。
與我們產品相關的風險
食品安全和食源性疾病事件，或對相關風險的看法，可能會使我們面臨訴訟、產品召回或監管執法行動，增加我們的運營成本，減少對我們產品的需求，從而對我們的業務產生實質性的不利影響。
出售供人食用的食品涉及固有的法律和其他風險，政府對食品安全的審查和公眾對食品安全的認識也在不斷提高。由我們銷售的產品或涉及我們的供應商或聯合制造商的產品引起的與過敏原、食源性疾病或其他食品安全事件相關的意外副作用、疾病、傷害或死亡，可能會導致這些產品的銷售中斷或我們與此類供應商或聯合制造商的關係中斷，或以其他方式導致原材料或產品庫存的銷燬和註銷、銷售延遲或損失、運營成本增加、監管執法行動或損害我們的聲譽。運輸摻假或品牌錯誤的產品，即使是無意的，也可能導致刑事或民事責任。此類事件還可能使我們面臨產品責任、疏忽或其他訴訟，包括消費者集體訴訟。對我們提出的任何索賠都可能超出或超出我們現有或未來保單的承保範圍或限額。任何對我們不利的判決，如果超過我們的保單限額，或不在我們的保單覆蓋範圍內，或不受保險約束，都必須從我們的現金儲備中支付，這將減少我們的資本資源。同樣，對與此類事件相關的風險的認知，無論是實際的還是不真實的，或者與此類索賠相關的風險，無論是否有價值，都可能對我們的品牌和聲譽產生不利影響。
食源性疾病或其他食品安全事件的發生也可能對受影響成分的價格和供應產生不利影響，導致成本上升、供應中斷和我們的銷售減少。此外，任何食品污染或違反監管規定的情況，無論是否由我們的行為引起，都可能迫使我們、我們的供應商、我們的分銷商或我們的客户根據情況，根據fda的規定、類似的州法律或外國法律進行召回。
比如歐盟、英國和中國。食品召回和其他食品疾病和食品安全事件可能會導致重大損失，原因包括成本、原材料或產品庫存的破壞、由於產品在一段時間內不可用而導致的銷售損失、現有分銷商或客户的潛在損失，以及由於負面消費者體驗或對我們品牌和聲譽的不利影響而對我們吸引新客户的能力造成的潛在負面影響。召回的費用可能超過或超出我們現有或未來保單的承保範圍或限額。
此外，食品公司一直受到有針對性的、大規模的篡改以及機會主義的、個別產品的篡改，我們像任何食品公司一樣，可能成為產品篡改的目標。篡改的形式可能包括將異物、化學污染物和病理性生物體引入消費產品以及產品替代。FDA的法規要求像我們這樣的公司分析、準備和實施專門針對篡改(即故意摻假)的緩解策略，旨在造成廣泛的公共健康損害。
消費者對我們產品的偏好很難預測，而且可能會發生變化，如果我們不能對新的趨勢和需求做出快速反應，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務專注於開發、製造、營銷和分銷一系列品牌植物性肉類產品，作為動物蛋白產品的替代品。消費者的需求在過去發生了變化，未來也可能根據一些可能的因素髮生變化，包括飲食習慣和營養價值，對配料健康影響的擔憂，以及對各種產品屬性偏好的變化。消費者對我們產品的需求下降已導致我們的業務和財務狀況受到影響，任何此類需求的進一步減少或持平都可能產生類似的影響。此外，植物性肉類或肉類替代品的銷售受到不斷變化的消費者偏好的影響，我們可能無法準確預測或迴應這些偏好。我們認為有利於我們產品銷售的消費者趨勢可能會根據一些可能的因素髮生變化，包括從植物基肉類轉向動物基蛋白產品(包括使用新的養殖方法或技術生產的任何產品，這些產品可能會減少與傳統動物基蛋白產品相關的不利環境和其他因素)，對我們產品中使用的不同替代蛋白的接受度增加，經濟因素和社會趨勢。消費者需求從我們的產品或以植物為基礎的肉類類別的顯著轉變，可能會降低我們的銷售額或市場份額和我們品牌的聲譽，這將損害我們的業務和財務狀況。此外，如果新的Beyond IV平臺不被廣泛接受，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，支持肉類行業的遊説者參與了營銷活動，試圖對我們的產品產生負面宣傳，並可能在未來繼續這樣做。由於這些活動，消費者對我們的產品不健康的看法發生任何變化，都可能顯著降低我們品牌的價值，損害我們的業務。關於我們的業務或植物性肉類行業的其他類型的負面宣傳也可能損害我們的品牌、聲譽和經營結果。近年來，社交媒體和數字媒體的使用越來越多，放大了這種負面宣傳的影響。
Beyond Burger的銷售額佔我們收入的很大一部分。Beyond Burger的銷售額下降將對我們的財務狀況產生不利影響。
2023年、2022年和2021年，Beyond Burger分別約佔我們總收入的51%、50%和55%。Beyond Burger是我們的旗艦產品，歷來是我們開發和營銷工作的重點，我們相信在可預見的未來，Beyond Burger的銷售額將繼續佔我們收入、收入和現金流的重要部分。我們最近宣佈了我們的第四代核心牛肉平臺Beyond IV，預計將於2024年春季推出新的Beyond Burger和Beyond Beef。我們不能確定我們是否能夠繼續擴大Beyond Burger的生產和分銷，或者客户對我們其他現有和未來產品的需求，
包括新的Beyond IV平臺，將擴大使此類產品在我們收入中所佔的比例比目前更大。因此，任何不利影響Beyond Burger銷售的因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們目前計劃，也可能不時提高我們產品的價格；然而，消費者可能不願意為我們的產品支付更高的價格，或者，如果我們不能根據我們的業務戰略保持這樣的價格，我們的利潤率可能會停滯不前或下降。
作為我們擴大毛利率努力的一部分，我們目前計劃，也可能不時提高我們某些或所有產品的價格，以抵消成本增加或提高我們業務的盈利能力。我們維持價格或有效實施漲價的能力可能會受到幾個因素的影響，包括來自傳統動物蛋白公司和其他植物性肉類品牌的競爭、我們營銷計劃的有效性、我們品牌的持續實力、市場對我們產品或植物性肉類類別的總體需求以及總體經濟狀況，包括更廣泛的通脹壓力。在充滿挑戰的經濟時期，消費者可能不太願意或有能力為我們的產品支付溢價，並可能選擇購買價格較低或其他物有所值的產品，使我們更難維持價格或有效實施漲價。此外，我們的零售合作伙伴和分銷商可能會向我們施壓，要求我們取消已經宣佈或已經實施的漲價，無論是通過改變標價還是增加貿易和促銷活動。如果我們不能根據我們的業務戰略維持或提高產品價格，我們的利潤率可能會受到不利影響。此外，價格上漲通常會導致銷量損失，因為消費者往往會以更高的價格購買更少的產品。如果此類虧損大於預期，或者如果我們因價格上漲而失去分銷，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
如果不能持續創新併成功推出新產品並將其商業化，或成功改進現有產品，可能會對我們繼續增長的能力產生不利影響。
我們長期增長戰略的一個關鍵要素取決於我們開發和營銷新產品的能力，以及對現有產品的改進，以滿足我們的質量標準和吸引消費者的偏好。例如，我們最近宣佈了我們的第四代核心牛肉平臺Beyond IV，預計將於2024年春季推出新的Beyond Burger和Beyond Beef。我們創新和產品開發活動的成功，包括新的Beyond IV平臺，受到我們預期消費者偏好變化的能力、準確預測新地理市場消費者的口味偏好和購買習慣的能力、我們創新團隊在開發和測試產品原型方面的技術能力的影響，包括遵守適用的政府法規、新產品的商業化和擴大規模、我們的管理團隊和銷售及營銷團隊成功引入和營銷新產品，以及我們適應技術變化的能力，包括成功應用數據分析、人工智能和機器學習。我們的創新員工正在不斷測試以植物為基礎的蛋白質，以替代我們目前產品中使用的蛋白質，因為他們尋求在我們現有成分的基礎上尋找更容易獲得的額外蛋白質選擇，並保持和增強我們現有產品的質量和吸引力。未能開發、商業化和營銷能夠吸引消費者的新產品，可能會導致我們的增長、銷售和盈利能力下降。
此外，新產品的開發和推出，如新的Beyond IV平臺，需要大量的研發和營銷支出，如果新產品得不到廣泛的市場接受，我們可能無法收回這些支出。如果我們在新產品或改進產品方面達不到我們的目標，我們的業務可能會受到損害。
配料和包裝成本波動很大，可能會大幅上升，這可能會對我們業務的盈利能力產生負面影響。
我們大量採購原材料，包括來自歐洲和北美的黃豆、綠豆、葵花籽、大米、蠶豆、鱷梨油、菜籽油和椰子油的原料。此外，我們購買和使用大量的紙板、薄膜和塑料來包裝我們的產品。配料和包裝的成本是不穩定的，可能會因難以預測的條件而波動，包括全球對資源的競爭、天氣條件、消費者需求和環境的變化
政府貿易和農業項目。我們購買的原材料和其他供應品價格的波動可能會增加我們的銷售成本，降低我們的盈利能力。此外，我們可能無法對我們的產品實施漲價來彌補任何增加的成本，而我們實施的任何漲價都可能導致銷量下降。如果我們不能成功地管理我們的配料和包裝成本，如果我們無法提高價格來彌補增加的成本，或者如果這種價格上漲減少了我們的銷售量，那麼這種成本的增加將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的行業和品牌相關的風險
我們在我們的市場上面臨着來自我們的競爭對手的激烈競爭，包括動物肉製品製造商和其他生產植物肉製品的品牌，以及潛在的競爭對手和新的市場進入者，我們可能缺乏足夠的財力或其他資源來成功競爭。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們是否有能力實施我們的長期增長戰略，即擴大供應和分銷，改善我們產品的佈局，吸引新的消費者使用我們的品牌，推出新產品和產品延伸，並擴展到新的地理市場。如果我們未能實施這一增長戰略，或者如果我們在增長戰略上投入資源，但最終證明是不成功的，我們的銷售和經營業績將受到不利影響。我們實施這一增長戰略的能力取決於我們的能力，其中包括：
•在短期內成功實施我們的成本削減計劃和成本降低戰略；
•管理與各種供應商、聯合制造商、分銷商、客户和其他第三方的關係，並花費時間和精力將新的供應商、聯合制造商、分銷商和客户整合到我們的履行業務中；
•繼續在零售和餐飲服務渠道上競爭；
•將我們的產品安全地放置在肉箱中；
•提高我們的品牌認知度，擴大和保持品牌忠誠度；
•開發新的產品線和擴展；以及
•拓展新的地理市場。
我們實施長期增長戰略的能力還取決於我們在零售和餐飲服務渠道繼續競爭的能力。我們在競爭激烈的環境中運營。眾多品牌和產品爭奪有限的零售商貨架空間、餐飲服務客户和消費者。在我們的市場中，競爭的基礎是，除其他外，味道、價格和促銷策略、營養概況、成分、質地、是否易於融入消費者飲食、低碳水化合物、低糖、高纖維和蛋白質、缺乏膽固醇和轉基因物質、便利性、多功能性、客户的品牌知名度和忠誠度、媒體支出、產品種類和包裝、進入主要零售商的貨架空間和零售地點、進入主要的食品服務網點和融入菜單、創新和知識產權保護。
為了應對競爭加劇、消費者信心下降、消費者支出變化以及經濟衰退和通脹壓力，我們已經並打算在未來對我們的定價架構進行更改，這可能會對我們的淨收入、毛利潤、毛利率和盈利能力產生負面影響，影響一段時期的業績。
我們與傳統的動物蛋白公司競爭，如嘉吉、霍梅爾、JBS、珀杜食品和泰森，這些公司可能比我們擁有更多的財力和其他資源，他們的動物產品在今天的市場上得到了很好的接受。它們還可能具有較低的運營成本，因此可能能夠以比植物性肉類更低的成本向客户提供傳統的動物肉。這可能會導致我們降低價格，導致更低的盈利能力，或者，如果我們不降低價格，就會導致我們失去市場份額。
我們還與其他食品品牌競爭，包括與傳統動物蛋白公司和其他大型食品運營商關聯的品牌，這些品牌開發和銷售植物性肉類產品，包括但不限於阿爾法食品、博卡食品(卡夫亨氏)、Lightlife and Five Roast(楓葉食品)、Gardein(康尼格拉)、飢餓星球公司、Impact Foods、Incogmeato/Morningstar Farm(Kellanova)、Moving Mountain、Omnipork(OmniFoods)、Tofurky、Sweet Earth和AweseBurger(NestléS.A.)、Raung&Root(Tyson)、Happy Little Plants(Hormel)、Sysco‘s Simply植物性漢堡、無肉漢堡(Meatless Burger)、Sysco’s Simply植物性漢堡(Meatless Burger)、Not公司和素食屠夫(聯合利華)，以及可能更具創新性的公司，擁有更多的資源，能夠更快地將新產品推向市場，更快地開發和服務利基市場。例如，一些美國和國際公司正在致力於開發實驗室培育的或“清潔的肉”，這是一種從動物細胞中培養出來的動物蛋白產品，對消費者的吸引力可能與植物性肉類產品類似。我們與這些競爭對手爭奪餐飲服務客户、零售商貨架空間和消費者。
總體而言，食品行業由跨國公司主導，它們的資源和業務比我們多得多。我們不能確定我們是否會成功地與擁有更多資金、銷售和技術資源的更大的競爭對手競爭，或者與新的競爭對手和市場進入者競爭。傳統食品公司可能會收購我們的競爭對手或推出自己的植物性肉類產品，他們可能會利用自己的資源和規模，通過推出新產品、降價或增加促銷活動等來應對競爭壓力和消費者偏好的變化。零售商也以自己的自有品牌銷售有競爭力的產品，這些自有品牌通常以較低的價格出售，並與我們的一些產品競爭。同樣，零售商可能會改變我們產品的銷售方式，我們可能無法保留將產品放在肉類包裝中的做法，以便有效地與動物蛋白產品競爭。競爭壓力、新的競爭對手和市場進入者或其他因素可能會導致我們失去市場份額，這可能需要我們降低價格，增加營銷和廣告支出，或者增加折扣或促銷活動的使用，每一項都會對我們的利潤率產生不利影響，並可能導致我們的經營業績和盈利能力下降。
我們的品牌和聲譽可能會因為我們產品的實際或感知的質量或健康問題而受損，這可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們相信我們的消費者依賴我們為他們提供高質量的植物性肉類產品。因此，真實或感知的質量或食品安全問題或未能遵守適用的食品法規和要求，無論最終是否基於事實，無論是否涉及我們的競爭對手(例如涉及我們的競爭對手的事件)，都可能導致負面宣傳和對我們的公司、品牌或產品或整個行業的信心下降，這反過來可能損害我們的聲譽和銷售，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。雖然我們相信我們有嚴格的質量控制程序，但不能保證我們的產品總是符合為我們的產品設定的標準，儘管我們努力使我們的產品沒有病原體，但它們可能不容易被檢測到，並且可能會發生交叉污染。不能保證我們的質量控制過程將永遠先發制人。
我們無法控制消費者購買的產品。因此，消費者可能會以與我們的指示不一致的方式準備我們的產品或長時間儲存我們的產品，這可能會對我們產品的質量和安全產生不利影響。如果消費者認為我們的產品不安全或質量不高，那麼我們的品牌價值將被削弱，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
如果消費者對我們產品所用的成分或產品的安全性和質量失去信心，將很難克服，而且代價高昂。任何該等不利影響可能因我們在市場上作為優質植物性肉類產品供應商的地位而加劇，並可能大幅降低我們的品牌價值。我們任何產品的安全問題，無論原因如何，都可能對我們的品牌、聲譽和經營業績產生重大不利影響。
我們、我們的消費者和第三方越來越多地使用社交和數字媒體，這增加了信息或錯誤信息和意見共享的速度和程度。在社交媒體或數字媒體上對我們、我們的品牌或我們的產品進行負面宣傳可能會嚴重損害我們的品牌和聲譽。如果我們不能保持品牌的良好形象，我們的銷售和利潤可能會受到負面影響。
如果我們不能發展和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到影響。
我們已經開發出一個強大且值得信賴的品牌，為我們的業務成功做出了重大貢獻，我們相信我們的持續成功取決於我們保持和發展Beyond Meat品牌價值的能力。維護、推廣和定位我們的品牌和聲譽將取決於（其中包括）我們植物性產品的成功、食品安全、質量保證、營銷和商品推廣工作、我們產品提供的營養益處以及我們提供一致的高質量客户體驗的能力。負面宣傳過去曾對我們的業務造成不利影響，任何廣泛的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能在未來對我們的業務、經營業績和聲譽造成重大不利影響。品牌價值基於對主觀品質的感知，任何損害我們客户、供應商或合作製造商忠誠度的事件，包括負面宣傳、負面媒體或政府調查或訴訟，都可能大幅降低我們的品牌價值，並嚴重損害我們的業務。
與我們的國際業務相關的風險
我們的國際業務可能使我們面臨重大的商業、監管、政治、金融和經濟風險。
我們的國際業務可能使我們面臨與在歐洲和中國開展業務相關的重大風險，例如與税收、通貨膨脹、食品標籤立法、環境法規、外幣匯率、勞動力市場、物業和金融法規、公共衞生危機（如COVID-19疫情）以及敵對行動或戰爭爆發相關的風險。我們在國際上運營的能力可能會受到外國法律法規的變化或我們未能遵守外國法律法規的不利影響。此外，我們還面臨與中國和荷蘭的勞動力相關的風險，包括與僱傭和勞動法變化有關的風險，這可能會增加我們的運營成本。英國於2020年1月31日脱離歐盟（俗稱“Brexit”），對英國的業務營運造成不確定性，這可能會增加匯率波動、市場不穩定、成本和其他風險。美國和中國在貿易政策、條約、政府法規和關税方面的未來關係也存在很大的不確定性。
貨幣匯率的波動可能會對我們的收益產生負面影響。
我們的一部分國際業務是以美元以外的貨幣進行的，因此，外匯相對於美元的匯率變化在過去和將來都可能影響我們的非美元淨資產、收入和費用的價值。儘管我們密切監察因該等貨幣波動而產生的潛在風險，並在成本合理的情況下采取旨在減少該等波動對我們財務表現的影響的策略，但不能保證我們將成功管理外匯風險。如果我們在美國以外的業務的相對貢獻增加，我們對匯率波動的風險將增加。貨幣的任何重大波動都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生重大影響。
我們的國際業務受到FCPA的約束，我們可能會因違反FCPA和類似的全球反腐敗法律而受到不利影響。
《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律一般禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而進行某些不當支付。我們國際業務的持續擴大可能會增加今後違反這些法律的風險。那裏
不能保證我們將完全有效地確保我們遵守《反海外腐敗法》或任何其他適用的反腐敗法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律，我們可能會受到刑事和民事處罰、返還和其他制裁和補救措施，以及法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。同樣，對美國可能違反《反海外腐敗法》或其他反腐敗法或貿易管制法的任何調查，也可能對我們的聲譽、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們投資相關的風險
我們在中國和歐洲的製造業務需要大量投資，但我們不能保證預期的回報。
我們在中國和歐洲的製造設施上的大量投資可能會使我們面臨巨大的風險，因此，我們可能無法實現投資回報。我們的中國或歐洲製造設施的運營出現意外延誤可能會導致我們產生額外的費用。運營這些設施可能需要額外的資本支出，以及我們管理層和其他人員的努力和關注，這將轉移我們現有業務或運營的資源。我們的中國和歐洲設施可能無法為我們提供我們預期獲得的所有運營和財務利益。這些風險和其他風險可能導致我們無法實現在中國和歐洲的部分或全部計劃投資回報，這可能會對我們的財務狀況和財務業績產生實質性的不利影響。
我們對房地產的所有權受到房地產投資固有的所有風險的影響。
我們擁有某些房地產的直接所有權。與任何不動產擁有人的情況一樣，我們因擁有、經營、租賃或以其他方式擁有不動產權益而受到潛在責任、成本和損害的影響。物業可能存在不可預見的環境或其他危險，從而導致意外成本。此外，我們可能無法以我們希望的方式擴展或運營我們擁有的設施，這可能會對我們的生產和設施利用率產生不利影響。
如果我們的合作伙伴未能履行他們的義務，合資企業可能無法按照他們的業務計劃運營，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，並迫使我們向這些合資企業投入額外的資源。
合資企業的性質要求我們與獨立的第三方分享某些領域的控制權。如果我們的合資夥伴不履行其義務，受影響的合資企業可能無法按照其業務計劃運營。在這種情況下，我們的經營結果可能會受到不利影響，我們可能會被迫增加對合資企業的資源投入。此外，合資企業參與者之間的不同觀點可能會導致決定的延遲，或者在重大問題上無法達成一致。如果這種差異導致一家合資企業偏離其業務計劃，我們的運營結果可能會受到不利影響。
剝離或終止業務和產品線，包括在我們的合資企業內，可能會導致意想不到的債務，並對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們可能會不時剝離或終止與我們的戰略不符的業務和產品線，或提供我們預期或期望的回報，例如我們決定停止Beyond Meat Jerky產品線，這導致了相關費用，原因是為過剩和過時的庫存撥備，以及某些固定資產的加速折舊。任何處置或以其他方式退出或停止產品線或業務的決定，包括Beyond Meat Jerky，都可能導致重大收入和投資的損失和/或費用的記錄，如註銷、進一步裁員或重組成本、與整合多餘設施或產能未充分利用有關的費用、租賃退出或其他相關成本、合同終止費用或第三方索賠。未充分利用或停產我們的製造設施可能會對我們的毛利率和其他經營業績產生不利影響，我們可能會
根據某些供應鏈安排被要求終止或支付違約金、關閉或閒置設施並減記我們的長期資產或縮短未充分利用資產的使用壽命並加速折舊，所有這些都可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
與我們的知識產權、信息技術、網絡安全和隱私相關的風險
我們可能無法充分保護我們的專有技術，這可能會影響我們的商業成功。
我們的商業成功在一定程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。我們依靠專利保護、版權、商業祕密和商標法，以及保密和其他合同限制的組合來保護我們的專有技術。然而，這些法律手段只能提供有限的保護，可能無法充分保護我們的專有技術或允許我們獲得或保持任何競爭優勢。截至2023年12月31日，我們在美國已獲專利3項，在美國境外已獲專利10項(英國、印度尼西亞、加拿大、中國、智利、以色列(2項)、巴西、日本和澳大利亞)，在美國有1項正在申請中的專利，5項正在申請中的國際專利和2項臨時專利申請。
我們不能保證這些申請將頒發哪些專利(如果有的話)、任何此類專利的廣度，或任何已頒發的專利是否會被發現無效、不可強制執行或將受到第三方的威脅。任何對這些專利或任何其他專利的成功反對都可能剝奪我們可能開發的產品成功商業化所必需的權利。由於美國和大多數其他國家的專利申請在提交後的一段時間內(大多數情況下是在優先權申請提交後18個月內)是保密的，我們不能確定我們是第一個提交與我們的技術或產品相關的幾項專利申請所涵蓋的技術的公司。此外，派生程序可以由第三方發起，或由美國專利商標局提起，以確定誰是第一個發明我們申請的專利權利要求所涵蓋的任何主題的人。
專利法可能高度不確定，涉及複雜的法律和事實問題，其重要原則仍未解決。在美國和許多國際司法管轄區，關於專利中允許的權利要求的廣度的政策可能不一致和/或不清楚。美國最高法院和聯邦巡迴上訴法院已經並可能繼續對美國專利法的解釋方式做出改變。同樣，國際法院和政府已經並將繼續改變各自國家專利法的解釋方式。我們無法預測美國和國際司法機構對專利法解釋的未來變化，或者美國和國際立法機構可能制定成為法律的專利法變化。
我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們的品牌價值。
我們相信，我們的知識產權具有重大價值，併為我們的業務成功做出了重大貢獻。我們的商標是寶貴的資產，加強了我們的品牌和消費者對我們產品的良好認知。我們還依靠非專利的專有專業知識、配方和配方以及其他商業祕密和版權保護來發展和保持我們的競爭地位。我們的持續成功在很大程度上取決於我們保護和維護我們的知識產權的能力，包括我們的商標、商業外觀、商業祕密和版權。我們依靠保密協議以及商標、商業祕密和版權法來保護我們的知識產權。
我們與我們的員工以及我們的某些顧問、合同工、供應商和獨立承包商簽訂的保密協議，包括使用我們的配方生產我們的產品的一些聯合制造商，通常要求向他們透露的所有信息都嚴格保密。然而，商業祕密很難保護。儘管我們試圖保護我們的商業祕密，但我們的保密協議可能無法有效防止我們的專有信息泄露，也可能不會
在未經授權披露此類信息的情況下提供適當的補救措施。如果我們不對我們的商業祕密保密，其他人可能會用我們的配方或配方生產產品。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密，在這種情況下，我們將無法向此等當事人主張商業祕密權。此外，我們的一些配方是由我們的供應商和聯合制造商或與我們的供應商和聯合制造商共同開發的。因此，我們可能無法阻止其他人使用類似的配方。隨着我們作為長期增長戰略的一部分開始在全球擴張，我們可能會面臨更多的風險，在國際上保護我們的商業祕密，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律。
我們不能保證我們為保護我們的知識產權而採取的步驟是足夠的，我們的知識產權在未來能夠得到成功的捍衞和維護，或者第三方不會侵犯或挪用任何此類權利。此外，我們的商標權和相關注冊在未來可能會受到挑戰，並可能被取消或縮小範圍。未能保護我們的商標權可能會阻止我們在未來挑戰使用與我們商標相似的名稱和標誌的第三方，這反過來可能會導致消費者困惑或對消費者對我們品牌和產品的認知產生負面影響。此外，知識產權糾紛、訴訟和侵權索賠可能會導致管理上的重大分心和鉅額費用，無論我們是否成功，這些費用都可能無法收回。這樣的訴訟可能會曠日持久，但不一定會成功，不利的結果可能會使我們承擔責任，迫使我們停止使用某些商標或其他知識產權，或迫使我們與其他公司簽訂許可證。這些事件中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，銷售我們產品的某些國際司法管轄區的法律可能不會像美國法律那樣保護知識產權。因此，我們可能無法有效防止第三方在這些司法管轄區侵犯或以其他方式盜用我們的商標權。此外，如果不能在這些外國司法管轄區獲得足夠的商標權，可能會對我們在某些國際市場擴大業務和推出產品的能力產生負面影響。此外，我們可能無法有效地保護我們的知識產權不受未經授權的第三方的影響，這些第三方在我們尚未申請商標保護的外國司法管轄區獲得了我們的商標權，我們可能會花費大量成本從這些第三方獲得這些商標。這些情況中的任何一種都可能降低我們的競爭地位，或以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴信息技術系統，這些系統的任何不足、故障、中斷或安全漏洞，包括我們所依賴的第三方的系統，都可能損害我們有效運營業務的能力。
我們和我們所依賴的第三方依賴各種信息技術系統，包括但不限於與我們的業務運營相關的網絡、應用程序和外包服務。如果我們的信息技術系統未能如我們預期的那樣運行，可能會擾亂我們的業務，導致交易錯誤、處理效率低下和銷售損失，導致我們的業務受到影響。此外，我們的信息技術系統以及我們所依賴的第三方的信息技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷，包括網絡攻擊、火災、惡劣天氣、自然災害、系統故障、病毒和安全漏洞，特別是考慮到我們的許多員工遠程工作。任何此類損壞或中斷都可能嚴重擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們產品的能力，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
網絡安全事件、其他技術中斷或不遵守與隱私和與個人相關的數據保護相關的法律法規可能會對我們的業務、我們的聲譽和我們與客户的關係產生負面影響。
我們在商業運作的幾乎所有方面都使用計算機。我們還使用移動設備、社交網絡和其他在線活動來聯繫我們的員工、供應商、聯合制造商、分銷商、客户和消費者。這種使用會帶來網絡安全風險，包括安全漏洞，
間諜活動、系統中斷、盜竊和不經意的信息泄露。我們的業務涉及存儲和傳輸眾多類別的敏感和/或機密信息和知識產權，包括客户和供應商的信息、員工的私人信息以及關於我們和我們的業務合作伙伴的財務和戰略信息。此外，隨着我們尋求改善我們的運營和成本結構的新舉措，可能包括收購，我們還可能擴大和改進我們的信息技術，從而導致更大的技術存在和相應的網絡安全風險。如果我們無法評估和識別與新倡議或收購相關的網絡安全風險，我們可能會越來越容易受到此類風險的影響。
我們的數據系統或我們的供應商和我們所依賴的其他第三方的數據系統的漏洞，無論是由於規避安全系統、拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊、黑客攻擊、“網絡釣魚”攻擊、計算機病毒、勒索軟件或惡意軟件、員工或內部錯誤、瀆職、社會工程、供應商軟件供應鏈受損、物理入侵或其他行為，都可能導致我們或該等第三方的網站、應用程序或數據處理或其他業務運營的重大中斷或故障。對我們任何供應鏈供應商的信息技術系統進行成功的網絡攻擊可能會擾亂我們的供應鏈。例如，2023年4月，我們的一家温控倉儲供應商開始收到其計算機網絡受到網絡安全事件影響的證據。雖然供應商的網絡安全事件對我們的運營和業務的全面影響尚不清楚，但它和我們供應鏈的類似中斷可能會對我們的收入、業務、財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響，包括影響客户需求、由於交貨延遲而可能無法實現的訂單以及我們可能無法全部恢復或根本無法恢復的後續銷售損失。此外，雖然我們已採取措施防止安全漏洞和網絡事件，但我們的預防措施和事件應對努力可能並不完全有效。不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制程序或程序，將在保護我們的系統和信息方面得到充分實施、遵守或有效。敏感和/或機密信息或知識產權的盜竊、破壞、丟失、挪用或泄露，或幹擾我們所依賴的信息技術系統或第三方技術系統，可能會導致業務中斷、負面宣傳、品牌損害、違反隱私法、客户流失、潛在責任和競爭劣勢，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。與網絡或其他安全威脅或破壞有關的費用可能無法通過其他方式完全投保或得到賠償。目前，我們承保網絡安全保險和業務中斷保險，以減輕某些潛在損失，但該保險的金額有限，在類型或金額上可能不足以涵蓋與網絡安全漏洞及相關業務和系統中斷相關的索賠。我們不能確定此類潛在損失不會超過我們的保單限額，不能保證我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能確定，或者任何保險公司都不會拒絕承保任何未來的索賠。此外，我們可能會更改我們的保單，包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求。
此外，美國證券交易委員會通過了關於網絡安全風險管理、戰略、治理和事件披露的新規則，將要求上市公司在聯邦證券法要求的披露中報告與某些網絡攻擊或其他信息安全違規行為有關的信息，這可能會增加我們的業務成本，使我們面臨潛在的合規風險，包括及時向公眾披露信息的能力，並影響我們的運營方式。任何此類涉及我們的計算機系統和網絡或對我們的業務至關重要的第三方的網絡事件，都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。
此外，我們受美國、歐盟、中國和其他司法管轄區有關收集、使用和安全個人信息和數據的法律、規則和法規的約束。此類數據隱私法律、法規和其他義務可能要求我們改變我們的商業做法，並可能對我們擴大業務和尋求商機的能力產生負面影響。我們可能會因遵守適用於我們的法律、法規和其他義務而產生鉅額費用。此外，適用於我們的隱私和數據保護相關法律、規則和法規可能會發生重大變化。幾個司法管轄區在這一領域通過了新的法律法規，其他司法管轄區有
考慮實施額外的限制。例如，我們的運營受到歐盟《通用數據保護條例》的約束，該條例對在歐盟開展業務的公司規定了數據隱私和安全要求，包括對違規行為的重大處罰。於二零二零年一月一日生效的《加州消費者隱私法》（“CCPA”）對處理加州居民數據的公司施加類似要求，併為（i）違****A及（ii）未能實施合理安全程序及慣例以防止數據泄露的企業設立新的及潛在嚴重的法定損害賠償框架。《加州隱私權法案》於2023年1月1日生效，該法案對《加州隱私權法案》進行了修訂和擴展，包括擴大消費者對個人信息的權利，並創建一個新的政府機構來解釋和執行該法規。此外，2021年8月，中華人民共和國全國人民代表大會通過了《個人信息保護法》，該法於2021年11月1日起生效，為中國的個人信息保護提供了一個全面的制度。與隱私和數據保護相關的法律和法規也可能隨着時間的推移以及不同司法管轄區的解釋和執行不一致。任何實際或被認為無法遵守適用的隱私或數據保護法律、法規或其他義務的行為都可能導致重大成本和責任、訴訟或政府調查，損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。
與我們的租賃義務、負債、財務狀況和額外資本需求相關的風險
如果我們的新園區總部的建設被推遲或導致成本超支，總部沒有按照我們的預期運營，或總部的入住率低於預期，我們的業務或財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
如果我們的新園區總部的建設被推遲或導致成本超支，總部沒有按照我們的預期運營，或總部的入住率低於預期，我們的業務，財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
於2021年，我們訂立租賃協議，初步為期12年，以發展及容納我們的新校園總部。該空間正由業主興建，業主已於二零二二年第三季度將該空間的1-A期交付予我們，並於二零二三年第二季度將該空間的1-B期交付予我們。我們目前沒有確切的時間來交付總部其餘空間。如果我們無法在批准的預算內完成園區總部的開發，或者出現重大成本超支和/或延誤，我們的現金流、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。此外，我們可能不會佔用園區總部的其餘空間，並正在考慮努力轉租，轉讓或以其他方式轉讓未佔用的部分。轉租、轉讓或以其他方式轉讓總部未佔用部分的協議將面臨某些風險和不確定性。例如，該協議可能無法按對我們有利的條款完成，因為我們根據該協議收取的租金可能無法完全覆蓋我們根據租賃就同一空間支付的租金，或者我們可能根本無法訂立該協議，每一項都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
此外，在園區總部啟動和維持業務時可能會出現意想不到的困難，包括但不限於信息技術系統中斷、其他基礎設施支持問題，或者空間可能比目前預期的更不利於我們的業務。這些風險都可能導致運營效率低下或類似困難，難以或無法補救，並對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們目前有，並將繼續有，重大的租賃義務，我們未能履行這些義務可能會對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
我們目前擁有並將繼續擁有公司辦公室、製造設施、研發設施和倉庫的重大租賃義務。我們依靠經營產生的現金流來支付租賃費用。
如果我們的業務不能從經營活動中產生足夠的現金流來支付這些費用，我們可能無法履行我們的租賃義務，這可能對我們的財務狀況和業務產生重大不利影響。此外，履行租賃項下的財務責任所需的大量現金流可能會限制我們產生債務及就業務作出資本開支或其他投資的能力。
我們的重大債務和負債可能限制我們運營的可用現金流，使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的風險，並削弱我們履行票據項下義務的能力。
截至2023年12月31日，我們的合併債務和其他負債約為13億美元。我們還可能產生額外的債務，以滿足未來的融資需求。我們的負債可能會對我們的證券持有人和我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大負面影響，其中包括：
•增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外資金的能力；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少可用於其他目的的現金量；
•限制我們計劃或應對業務變化的靈活性；
•由於在轉換票據時發行普通股而稀釋現有股東的利益(定義見下文)；
•與槓桿率低於我們或更容易獲得資本的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢。
於2021年，我們根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條，以私募方式向合資格機構買家發行本金總額11.5億美元的2027年到期的0%可轉換優先票據(“票據”)。
我們是否有能力按計劃支付本金、支付利息或為我們現時或未來的債務(包括債券)提供再融資(視乎情況而定)，須視乎我們未來的表現而定，而這受經濟、財務、競爭及其他我們無法控制的因素影響。我們的業務可能不會產生足夠的資金，否則我們可能無法保持足夠的現金儲備，以支付我們當前或未來債務(包括票據)下的到期金額，並且我們未來的現金需求可能會增加。此外，我們未來可能產生的任何債務都可能包含金融和其他限制性契約，這些契約限制了我們經營業務、籌集資本或支付其他債務的能力。如果我們未能遵守這些公約，或未能在到期時償還我們的債務，我們便會在該債務下違約，而這又可能導致該筆債務及我們的其他債務立即全數償還。
我們可能無法籌集所需資金，以便在基本變動後以現金回購債券，或支付轉換時到期的現金金額，而我們未來的債務可能會限制我們回購債券或在轉換時支付現金的能力。
除有限度的例外情況外，債券持有人可要求本行在“根本改變”(定義見契約)後，以現金回購價格回購債券，回購價格一般相等於回購債券的本金金額，另加應計及未支付的特別及額外利息(如有)。此外，所有兑換的票據將部分或全部以現金結算。我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購票據或支付轉換時到期的現金金額時獲得融資。此外，適用的法律、監管機構和管理我們未來債務的協議可能會限制我們回購票據或支付到期現金金額的能力
轉換。吾等未能在需要時回購票據或支付兑換時到期的現金金額，將構成本契約項下的違約。根據契約的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約，這可能導致債務立即得到全額償付。如果在任何適用的通知或寬限期後加快償還未來的債務，我們可能沒有足夠的資金償還該債務和回購債券，或在債券轉換時支付現金。
票據的會計方法可能會對我們報告的財務狀況和業績產生不利影響。
我們的債券不產生定期利息，債券的本金金額也不附帶利息。然而，如發生與未能提交某些美國證券交易委員會報告或從債券中刪除某些限制性傳説有關的某些事件，債券可能會按不超過0.50釐的年利率累算特別利息及額外利息(除若干例外情況外)。在我們的資產負債表上反映附註的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。如符合票據兑換的任何條件或票據於一年內到期，則根據適用的會計準則，吾等可能須將票據的負債賬面值重新分類為流動負債，而非長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的票據，也可能需要重新分類，並可能大幅減少我們報告的營運資本。
我們早些時候採用了會計準則更新第2020-06號，“債務與轉換和其他期權(子主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自身權益的合同”，以説明我們的附註，取消了可轉換工具的庫存股方法，可以全部或部分以股權結算，取而代之的是應用更稀釋的“如果轉換”方法或兩類方法。根據IF-轉換法，稀釋後每股收益一般將假設所有轉換溢價或價差在報告期開始時轉換，除非結果將是反攤薄的。當公司普通股在特定時期的平均市場價格超過轉換價格時，轉換溢價或價差將對每股淨收益產生稀釋影響。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們普通股的價值。
關於票據，我們與期權交易對手訂立了私下協商的上限看漲期權交易。根據慣例的調整，有上限的認購交易將包括作為票據基礎的普通股的數量。於轉換債券時或吾等選擇(在若干條件下)抵銷吾等須支付超過已轉換債券本金總額的任何現金付款(視屬何情況而定)時，設定上限的催繳交易一般可減少對普通股的潛在攤薄，而有關減持或抵銷須受上限規限。
吾等獲悉，在建立其對上限贖回交易的初始對衝時，期權對手方或其各自的關聯公司購買了我們普通股的股份和/或就我們的普通股進行了各種衍生品交易。
此外，吾等獲悉，期權對手方或其各自聯營公司可於債券定價後及於債券到期日之前，透過訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售我們的普通股或其他證券於二級市場交易中調整其對衝倉位(並可能於有上限催繳交易的每個行使日，以及與有上限催繳交易有關的任何提前終止事件而這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
管理票據的契約中的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。
債券和管理債券的契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購我們變得更加困難或代價更高。例如，如果接管構成根本變化，那麼票據持有人將有權要求我們以現金回購他們的票據。此外，如果收購構成了徹底的根本性變化(如契約所定義)，則我們可能被要求暫時提高轉換率。在任何一種情況下，以及在其他情況下，我們在票據和管理票據的契約下的義務可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們或撤換現有管理層，包括在我們的普通股或票據的持有者可能認為有利的交易中。
我們可能需要額外的資金來實現我們的目標，如果不能在需要時以可接受的條件獲得必要的資本，或者根本不能獲得必要的資金，可能會迫使我們推遲、限制、減少或終止我們的產品製造和開發以及其他業務。
自我們成立以來，我們幾乎所有的資源都用於開發我們以工廠為基礎的牛肉、豬肉和家禽三大核心產品平臺，包括購買物業、廠房和設備，主要用於支持我們的產品的開發和生產，支持我們以前的曼哈頓海灘項目創新中心和園區總部內的創新中心的擴建和裝備，以及美國和海外製造設施的購買、擴建和裝備。我們已經並相信，隨着我們擴展到我們可能選擇追求的更多市場，我們將繼續投入資源。這些支出預計將包括與研發、製造和供應以及營銷和銷售現有產品和新產品有關的費用。此外，還可能產生其他意想不到的成本。
截至2023年12月31日，我們擁有現金和現金等價物，以及總計2.059億美元的限制性現金。
由於我們目前未知的因素，我們的運營計劃可能會發生變化，我們可能需要比計劃更早地尋求額外資金，通過公共或私人股本或債務融資或其他來源，包括戰略合作。例如，在2023年5月，我們制定了我們的“在市場”發售計劃，根據該計劃，在遵守適用法律和股權分配協議(定義見下文)的適用要求的情況下，我們可以根據我們與作為銷售代理的高盛有限責任公司之間的股權分配協議(“股權分配協議”)，不時並酌情發售總髮行價高達2億美元的普通股。此類融資和其他潛在融資可能導致對股東的稀釋、我們普通股的市場價格下降、強制實施債務契約和償還義務，或可能對我們的業務產生不利影響的其他限制。此外，由於有利的市場條件或戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本，即使我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。然而，資本市場可能會經歷極端的波動和混亂，包括更高的利率和更高的借貸成本，這可能會使我們更難籌集資金。如果我們不能以有利的條件進入資本市場，或者根本不能進入資本市場，這可能會影響我們實現目標的能力。在向美國證券交易委員會提交這份報告後，我們將不再具有西九龍投資公司的資格，這可能會削弱我們快速籌集資金以應對不斷變化的需求和市場狀況的能力。
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，其中包括：
•植物性肉類品類和我們產品的需求；
•我們的收入增長率；
•我們對全球業務的審查結果以及我們正在進行的成本削減舉措的成功執行情況；
•適時調整供應鏈和成本結構，以迴應產品需求的材料波動；
•我們為服務於新的或現有的市場而開發或收購的任何額外產品或製造工藝的數量和特點；
•我們在校園總部的投資和建設，包括轉租、轉讓或以其他方式轉移校園總部多餘空間的時機和成功；
•我們營銷活動的成功和相關費用；
•我們對製造和設施的投資，以優化我們的製造和生產能力，包括未充分利用的費用、終止費和退出成本；
•我們在房地產和合資企業方面的投資；
•為國內和國際業務和增長提供資金所需的成本；
•研究和開發未來產品或改進現有產品或製造工藝的範圍、進度、結果和成本；
•任何與我們的產品有關或開始對我們提起的訴訟，包括對我們提起的集體訴訟或對我們某些現任和前任董事和高級管理人員提起的衍生訴訟；
•吸引和留住技術人員所需的費用；
•產品銷售價格和成本的變動；
•在某些渠道和所售產品組合內，我們的定價架構發生變化的時機和成功率;
•適當支持我們產品的貿易和促銷支出水平;
•與我們的銷售隊伍相關的費用;我們對應收賬款、庫存、應付賬款和其他營運資金賬户的管理;
•外幣匯率波動對我們現金餘額的影響;
•與上市公司相關的成本；
•準備、提交、起訴、維護、辯護和執行知識產權索賠所涉及的費用，包括訴訟費用和此類訴訟的結果;以及
•任何未來批准的產品（如有）的銷售時間、收入和金額或特許權使用費。
當我們需要額外資金時，可能無法以我們可以接受的條件獲得，或者根本無法獲得。如果我們無法及時獲得足夠的資金，我們可能需要：
•延遲、限制、減少或終止我們的製造、研發活動;或
•延遲、限制、減少或終止我們建立銷售和營銷能力或其他可能對產生收入和實現盈利能力所必需的活動。
我們無法獲得和使用現金來抵押我們的未償還和未來信用證可能會影響我們的流動性。
截至2023年12月31日，我們有1540萬美元的限制性現金，其中1260萬美元用於擔保信用證，以支持我們園區總部的開發和租賃，280萬美元用於擔保與歐洲新合作製造商相關的信用證。我們無法取得及使用現金作為未償還及未來信用證的抵押品，可能會影響我們的流動資金，並可能對我們的業務、營運及財務狀況產生不利影響。
影響金融服務行業的不利發展可能對我們目前及預期的業務營運、我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。
2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）宣佈無法繼續運營，聯邦存款保險公司被任命為SVB的接管人。雖然我們在SVB或其他已經關閉的機構中沒有大量資金，但我們不能保證持有我們資金的銀行或其他金融機構不會遇到類似的問題。如果我們持有存款的金融機構發生倒閉，我們可能會面臨額外的風險，而我們的現金和現金等價物的任何此類損失或限制都會對我們的業務產生不利影響。此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致商業融資條款不太有利，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或對信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以以有利於我們的條款獲得融資，或者根本無法獲得融資。並可能對我們的流動資金、業務、財務狀況或經營業績以及前景產生重大不利影響。我們的業務可能會受到這些發展的不利影響，其方式是我們目前無法預測的，可能存在我們尚未識別的其他風險，我們無法保證我們能夠避免一家或多家銀行或其他金融機構倒閉直接或間接造成的負面後果。
與環境、氣候和天氣有關的風險
重大地震、海嘯、龍捲風、野火、洪水、乾旱或其他自然災害或惡劣天氣事件可能嚴重擾亂我們的整個業務。
我們在美國和國際上設有辦事處、內部製造和聯合制造設施。在任何這些設施發生的重大地震、海嘯、龍捲風、洪水、野火、乾旱或其他自然災害或惡劣天氣事件對我們整體運營的影響難以預測，但此類自然災害或惡劣天氣事件可能會嚴重擾亂我們的整個業務並導致重大損失，這些損失可能不在保險範圍內。此外，由於氣候變化等原因，此類事件變得更加頻繁或激烈，可能會對此類保險的成本或可用性產生不利影響。
氣候變化可能對我們的業務和運營產生負面影響。
人們普遍認為，大氣中温室氣體濃度的增加會導致全球環境温度的升高，以及天氣模式的變化以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度。不利的氣候條件、天氣模式以及乾旱、洪水、野火、泥石流和環境温度上升等條件和模式的影響對農民的產品種植條件和農業生產力產生不利影響，包括擾亂生態系統並嚴重改變作物生長和種植所需的生長條件、營養水平、土壤水分和水的可用性，這將對我們產品所需的某些商品的產品質量、可用性或成本產生不利影響，如黃豌豆、綠豆、向日葵、大米、蠶豆、鱷梨油、菜籽油和椰子油。水是我們產品中的關鍵成分。由於與氣候有關的事件，我們還可能受到可用水減少、水質惡化或水價不太有利的影響，這可能會對我們的製造和分銷業務產生不利影響。實際環境的這些變化和其他變化可能會對我們的運營或我們所依賴的供應商的運營產生不利影響。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險，但這可能需要我們招致鉅額成本，而且可能不會成功，原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測的不確定性。
與上市公司相關的風險
如果我們未能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們普通股的交易價格可能會下跌。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常重新評估。我們繼續升級我們的信息技術系統，並實施額外的財務和管理控制、報告系統和程序，以跟上根據《交易法》成為報告公司的要求。
作為一家上市公司，我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制，以便我們的管理層能夠證明我們對財務報告的內部控制的有效性。管理管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜，需要大量的文件、測試和可能的補救措施。我們已經並將繼續投入大量資源來制定第404條所要求的必要文件和測試程序。我們不能肯定我們已經採取並將繼續採取的行動，以改善我們對財務報告的內部控制是否足夠。
任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況、運營結果或現金流的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們的披露控制和程序旨在合理地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內傳達給管理層、記錄、處理、彙總和報告。我們相信，任何披露控制和程序或內部控制和程序，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。
這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制，都可以規避控制。因此，由於我們的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述或披露不足的情況可能會發生，而不會被發現。
與監管和法律合規事項、訴訟和法律訴訟有關的風險
我們的運營受到FDA政府法規和其他外國、聯邦、州和地方法規的約束，不能保證我們將遵守所有法規。
我們的業務受到FDA以及其他外國、聯邦、州和地方當局的廣泛監管。具體地説，對於在美國製造或銷售的產品，我們受聯邦食品、藥物和化粧品法案以及FDA頒佈的法規的要求。
這一全面的監管計劃對食品的製造、成分和配料、包裝、標籤和安全等進行管理。根據這一計劃，FDA要求生產食品的工廠符合一系列要求，包括危害分析和預防控制法規、當前良好的製造規範(CGMP)和供應商驗證要求。類似的規定適用於歐盟、英國和中國等外國司法管轄區。我們的加工和製造設施，包括我們的聯合制造商的設施，必須遵守
外國、聯邦、州和地方當局的定期檢查。我們不控制我們的聯合制造商的製造過程，也不依賴我們的聯合制造商在製造我們的產品時遵守cGMP。如果我們或我們的合作製造商不能成功地生產符合我們的規範和FDA或其他非美國監管機構嚴格監管要求的產品，我們或他們可能會受到不利的檢查結果或執法行動，這可能會對我們的產品營銷能力產生實質性影響，可能導致我們無法生產我們的產品，或者我們的聯合制造商無法繼續為我們生產產品，或者可能導致召回我們已經分銷的產品。此外，我們依賴我們的合作製造商保持足夠的質量控制、質量保證和合格的人員。如果FDA或類似的州、地方或外國監管機構確定我們或這些聯合制造商沒有遵守適用的監管要求，我們的業務可能會受到實質性影響。
我們尋求通過僱傭內部經驗和專家人員來確保質量保證合規性(即確保我們的產品沒有摻假或貼錯品牌)和與第三方實驗室簽訂合同來遵守適用的法規，第三方實驗室對產品進行分析，以確保符合營養標籤要求，並在分銷前識別任何潛在的污染物。如果我們或我們的合作製造商未能遵守適用的法律和法規，或未能保持與我們或我們的合作製造商運營相關的許可、許可證或註冊，我們可能面臨民事補救或處罰，包括罰款、禁令、召回或扣押、警告信、產品營銷或製造的限制或禁止，或拒絕允許產品進出口，以及可能的刑事制裁，這可能會導致運營成本增加，從而對我們的運營業績和業務產生實質性影響。
我們受到國際法規的約束，這些法規可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在製造、分銷和/或銷售我們的產品時，在國際上受到廣泛的監管。我們的產品受到眾多食品安全和其他法律法規的約束，這些法律法規涉及這些產品的來源、製造、成分和成分、儲存、標籤、營銷、廣告和分銷。例如，2018年初，我們收到加拿大官員關於我們出口到加拿大的產品的標籤和成分的詢問。我們迅速回復了這一詢問，確定了我們根據加拿大法規所做的微小措辭更改。如果監管機構認定我們任何產品的標籤、廣告和/或成分不符合外國法律或法規，或者如果我們或我們的聯合制造商在其他方面未能遵守我們經營和營銷產品所在外國司法管轄區的適用法律和法規，我們可能會受到民事補救或處罰，例如罰款、禁令、召回或扣押、警告信、對產品營銷或製造的限制，或拒絕允許產品進出口，以及潛在的刑事制裁。在像中國這樣的大陸地區，政府對產品標籤和廣告的調查，可能是因為當地政府部門對我們的產品在市場上進行了隨機檢查，或者是消費者或競爭對手向當局投訴。中國的標籤或廣告違規行為的後果不僅可能導致行政部門罰款，還可能導致多起個人消費者訴訟，要求他們象徵性地賠償損失，每起訴訟金額高達數百美元，辯護成本可能很高。此外，現有法律法規的執行、法律要求的變化和/或對現有法規要求的不斷變化的解釋可能會導致合規成本增加，併產生其他義務，無論是財務上的還是其他方面的，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。例如，中國最近出臺了關於食品製造的新規定，可能會出臺新的食品標籤監管措施，可能會增加限制，並要求我們改變標籤。此外，在我們的國際業務中，我們可能會受到違反《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法律的不利影響，這些法律一般禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務的目的向非美國官員或其他第三方支付不當款項。雖然我們的政策要求遵守這些反賄賂法律，但我們的內部控制政策和程序可能無法保護我們免受員工、承包商或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果、現金流和財務狀況造成實質性的不利影響。
FDA或美國農業部(“USDA”)、州監管機構或類似的外國監管機構適用的法律、法規或政策的任何變更或解釋的變更，如涉及植物性肉類產品中“肉”一詞或其他類似詞語的使用，可能會對我們的業務、前景、運營結果或財務狀況產生不利影響。
美國食品和藥物管理局、州監管機構或類似的外國監管機構，如加拿大衞生部或CFIA，或英國、歐盟或歐盟成員國當局，或中國，包括國家市場監管總局及當地對應機構，可能會採取行動，影響我們使用“肉類”或類似詞語(如“牛肉”、“漢堡”或“香腸”，包括好望角超級英雄的Beyond Meat標誌)來描述我們的產品或為其做廣告的能力。此外，如果一種食品的標籤是虛假的或在任何特定方面具有誤導性，則其可能被視為貼錯了品牌，FDA、CFIA、歐盟成員國當局或其他監管機構可以解釋使用術語“肉類”或任何類似短語(S)來描述我們的植物性肉類產品為虛假或誤導性的，或可能造成關於其成分的錯誤印象。
例如，2018年，密蘇裏州通過了一項法律，禁止任何從事廣告、要約銷售或銷售食品的人將產品歪曲為非來自收穫的畜禽的肉類。密蘇裏州農業部已經澄清了它的解釋，根據密蘇裏州的法律，包括突出披露產品是“由植物製成”的產品，或通過使用“植物為基礎”的短語等類似披露的產品，不會被歪曲。包括阿肯色州、佐治亞州、密西西比州、路易斯安那州、俄克拉何馬州、南達科他州和懷俄明州在內的其他州也隨後通過了類似的法律，而在包括亞利桑那州在內的其他一些州，對植物性肉類產品的命名提出具體要求的立法目前正在等待通過。美國國會考慮(但沒有通過)一項名為《真正的肉類法案》的聯邦立法，該法案可能要求改變我們的產品標籤和營銷，包括將產品標識為“仿製”肉類產品，這將賦予美國農業部對植物性肉類產品標籤的一定監督。如果類似的法案獲得支持並最終成為法律，我們可能會被要求在產品標籤上將我們的產品標識為“仿製”。此外，FDA已經宣佈，它正在制定關於命名植物性肉類替代品的指南，這可能會影響我們的命名預期。加拿大的食品和藥物法規也對“模擬肉類”產品提出了要求，包括成分和命名方面的要求。
在歐洲，歐洲議會農業委員會於2019年5月提議，保留對由動物可食用部分製造的產品使用“肉”和與肉相關的術語和名稱。2020年10月，歐洲議會否決了這一條款的通過。在沒有歐盟立法的情況下，成員國仍然可以自由地建立與肉類相關的名稱的國家限制。2020年6月，法國通過了一項法律，禁止使用名稱來表示動物來源的食品，以描述、營銷或推廣含有植物蛋白的食品。2021年10月，法國發布了一項執行法令草案(“有爭議的法令”)，以界定例如在不遵守新法律的情況下的制裁，該有爭議的法令於2022年生效。我們不認為這項有爭議的法令符合歐盟的法律，特別是貨物自由流動的原則。2022年7月，應一個行業協會的要求，法國高級行政法院部分暫停了有爭議的法令的執行，我們認為這表明確實存在對有爭議的法令的合法性的嚴重懷疑，儘管在法院對案件的是非曲直做出裁決之前，暫停只是部分和暫時的。該公司針對有爭議的法令提出了廢止申請，並在針對有爭議的法令的未決案件中進行了有利於行業協會的幹預。2023年4月20日，幾家以植物為基礎的公司提出了自願幹預，以支持該公司的案件。2023年7月12日，法國高等行政法院決定將此案提交歐洲聯盟法院(CJEU)。CJEU被要求就這項有爭議的法令的合法性做出裁決，該法令根據歐盟法律禁止植物性蛋白質的“肉質”名稱。CJEU的程序於2023年8月22日開始，公司於2023年10月31日提交了申請。2024年1月15日，CJEU結束了書面程序。要求口頭聽證的期限已於2024年2月5日截止，CJEU現在必須決定在這些程序中是否有必要舉行口頭聽證。然而，隨着法國在2024年2月26日廢除了這項有爭議的法令並通過了新法令，這一程序現在已經失去了意義。新法令基本上維持了對所有植物性蛋白質的肉類名稱的禁令。CJEU的判決將是決定性的
至於這項有爭議的法令禁止在植物性食品中使用肉類名稱，根據歐盟法律是否合法。如果CJEU裁定這項有爭議的法令的禁令違反了歐盟法律，該公司將能夠繼續按原樣在法國市場銷售。然而，CJEU根據歐盟法律確認該法令的合法性的決定將影響該公司在法國的運營，並將在其他歐盟國家引發類似的禁令，這可能會嚴重擾亂該公司的運營。
新法令刪除了一些有爭議的法令中最開放的語言，但基本上保留了對植物蛋白質肉類名稱的禁令。新法令受到歐盟委員會（歐盟執行機構）和法國以外的歐盟成員國的行政審查程序。公司支持植物蛋白貿易協會反對新法令。新法令的通過和有爭議法令的廢除使歐洲法院目前的訴訟程序和法國高等行政法院的未決訴訟程序沒有了目標。因此，本公司或植物蛋白貿易協會可能需要就新法令向法國高等行政法院及歐洲法院提起新訴訟。
法國是第一個通過這一法律的歐盟成員國。2023年12月16日，意大利法律禁止使用動物源性食品的名稱來描述、營銷或推廣含有植物蛋白的食品（“意大利法律”）。意大利法律要求農業部在2024年2月16日之前通過一項法令，規定不得用於描述植物性產品的名稱。另外，2023年12月5日，波蘭發佈了一項法令草案，禁止使用肉類名稱來指定植物性產品。如果其他歐盟成員國監管機構就使用“肉類”一詞或類似聲明採取行動，使我們無法在我們的植物性產品中使用這些術語，我們可能會受到執法行動或召回我們使用這些術語銷售的產品，我們可能會被要求修改我們的營銷策略，或被要求在我們的產品標籤中將我們的產品標識為“仿製品”，我們的業務、前景、經營業績或財務狀況可能受到不利影響。
所得税税率的增加或所得税法的變化可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
所得税税率的增加或税法的其他變化，包括現有税法的解釋或執行方式的變化，可能會對我們的財務業績產生不利影響。日益複雜的全球税務環境過去和未來都增加了税務不確定性，導致合規成本上升，並對我們的財務表現產生不利影響。我們還接受眾多税務機關關於所得税和非所得税的定期審查、檢查和審計。我們經營所在司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力，或採用新的或改革的税收立法或法規，可能會使解決税務糾紛變得更加困難，税務審計和任何相關訴訟的最終解決方案可能與我們的歷史撥備和應計費用不同，從而對我們的財務表現產生不利影響。
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任，並對我們的聲譽或業務產生負面影響。
我們可能不時成為各種索賠和訴訟程序的一方。我們評估這些索賠和訴訟程序，以評估不利結果的可能性，並在可能的情況下估計潛在損失的金額。根據該等評估及估計，我們可酌情設立儲備。該等評估及估計乃根據管理層當時可得之資料作出，並涉及大量管理層判斷。實際結果或損失可能與我們的評估和估計存在重大差異。有關未決法律訴訟的資料，請參閲 第I部，第3項, 法律訴訟，以及注10, 承付款和或有事項，載於本報告其他部分的綜合財務報表附註。
即使不值得，這些訴訟的辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們可能會在辯護這些訴訟時產生大量費用。訴訟和其他法律程序的結果是
本集團的財務狀況、現金流量或經營業績可能會受到重大不利影響。任何索賠或訴訟，即使完全賠償或投保，也可能損害我們的聲譽，並使我們更難以有效競爭或在未來獲得足夠的保險。
此外，儘管我們為若干潛在責任投購保險，但該等保險並不涵蓋所有類型及金額的潛在責任，並須遵守自保自留額、各種除外責任及可收回金額上限。即使我們認為索賠已由保險公司承保，保險公司也可能會因各種潛在原因對我們的追償權提出異議，這可能會影響我們追償的時間，如果保險公司勝訴，還會影響我們追償的金額。
一般風險因素
我們的股價一直並可能繼續高度波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動，並可能受到本報告中討論的許多因素的影響而大幅波動。風險因素“一節，包括：
•一般經濟、市場和政治條件，包括通貨膨脹和整個經濟的利率上升的影響，以及對消費者信心和支出水平的負面影響；
•植物性肉類的需求持續減少，潛在因素對需求產生負面影響，這可能會繼續影響對我們產品的需求；
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動，包括季度和年度業績的波動；
•宣佈我們或我們的競爭對手的創新；
•競爭者或新進入者宣佈進入或退出植物性肉類市場；
•我們所在行業和市場的整體狀況;
•包裝食品銷售行業或整個經濟的市場狀況或趨勢；
•重要客户的增加或流失或與重要客户有關的其他事態發展；
•對我們的製造商或供應商不利的發展；
•適用於我們產品或業務的法律或法規的變化；
•我們有能力有效地管理我們的成本削減舉措和市場對我們的成本削減舉措的預期；
•關於公開客户公告或地域擴張的猜測；
•相對於競爭對手，我們增長率的實際或預期變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•關鍵人員的增減；
•來自現有產品或可能出現的新產品的競爭；
•發佈關於我們或我們所在行業的新的或最新的研究或報告，或證券分析師的正面或負面建議或撤回研究報道；
•未能達到投資界的估計和預測，或我們本來可能向公眾提供的估計和預測；
•投資者認為公司估值的波動與我們不相上下；
•與包括專利在內的專有權有關的糾紛或其他發展，以及我們為產品獲得知識產權保護的能力；
•訴訟或監管事項；
•宣佈或預期將作出額外的融資努力；
•我們的現金頭寸；
•我們的負債和償還這類債務的能力，以及我們遵守信貸協議下的契約的能力；
•本公司股東出售本公司普通股；
•發行股權或債券；
•可歸因於我們普通股交易量水平不一致的股價和成交量波動；
•會計慣例的變化；
•內部控制不力；
•賣空我們的普通股；
•我們的競爭對手或支持肉類行業的遊説者進行的負面媒體或營銷活動；
•公眾對有關我們產品的健康方面或營養價值的宣傳的反應；
•新冠肺炎和任何其他大流行、流行病或其他公共衞生危機的影響；以及
•其他事件或因素，其中許多是我們無法控制的。
此外，股票市場經歷了價格和成交量的波動，這些波動已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場條件，如經濟衰退、利率變化、關税、國際貨幣波動或疾病爆發或大流行的影響(如新冠肺炎)，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。例如，我們目前正面臨一起針對我們的證券訴訟，指控我們在過去的披露方面違反了聯邦證券法。我們目前還受到多起股東衍生品訴訟，部分與證券案有關。針對我們提起的證券訴訟和任何其他類型的訴訟都可能導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會嚴重損害我們的業務並對我們的運營業績產生不利影響。
未來我們普通股在公開市場上的出售或發行可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售我們的大量普通股隨時都有可能發生。例如，我們可以在公開發行或非公開發行中出售額外的普通股，或者根據自動取款機計劃出售普通股，也可以出售可轉換為普通股的證券。此外，我們預留了8,234,230股普通股，用於轉換我們的債券時可能發行的股票。
出售我們的普通股，無論我們是否出售，或者市場上認為我們普通股的大量持有者打算出售股票，都可能降低我們普通股的市場價格。我們無法預測未來我們普通股或可轉換為我們普通股的證券的銷售或發行規模，也無法預測任何此類未來銷售或發行將對我們普通股的市場價格產生的影響。
如果證券或行業分析師對我們的業務發表不利或誤導性的意見，或發表對我們的業務不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果跟蹤我們的一名或多名分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果報道我們的任何分析師下調了我們的股票評級，或者對我們、我們的商業模式或我們的股票表現發表了不利或誤導性的意見，或者如果我們的經營業績未能達到投資者羣體的預期，我們的股價可能會下跌。
我們從未為我們的股本支付過股息，我們也不打算在可預見的未來支付股息。因此，投資我們普通股的任何收益很可能取決於我們普通股的價格是否上漲。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息，也不打算在可預見的未來支付任何股息。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務運營和一般公司用途。因此，投資者應該依賴於在價格升值後出售普通股，因為這可能永遠不會發生，這是實現投資未來收益的唯一途徑。
我們的章程文件和特拉華州法律可以阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們股票的市場價格。
我們重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包含可能推遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括：
•規定了一個交錯三年任期的分類董事會；
•授權我們的董事會發行帶有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻止收購企圖或推遲控制權的變化；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不到法定人數；
•禁止通過、修訂或廢除我們修訂和重述的章程，或廢除我們重述的公司章程中關於選舉和罷免董事的規定，除非獲得有權在董事選舉中投票的股份的至少66.67%的批准；
•禁止股東書面同意的行為；
•限制可以召開股東特別會議的人員；以及
•要求事先通知股東提名和提議，包括但不限於遵守《交易法》下規則14a-19的要求(視情況而定)。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，我們受《特拉華州一般公司法》(DGCL)第203節的規定管轄。這些條款可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東，在未經我們董事會同意的情況下，在一段時間內與我們合併或合併。
我們重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購嘗試，降低投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，並導致我們普通股的市場價格低於沒有這些條款的情況。
我們重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是以下方面的獨家論壇：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們的股東的受託責任或其他不當行為的訴訟；
•根據DGCL、我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程的任何規定而對我們提出索賠的任何訴訟；
•任何解釋、適用、強制執行或確定我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程的有效性的行動；以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的訴訟；
我們修訂和重述的章程規定，股東將被視為同意特拉華州州和聯邦法院對此類行動的個人管轄權。此外，我們重述的公司註冊證書規定，對於代表我們提起的任何衍生品訴訟或程序，以強制執行交易所法案或其下的規則和法規所產生的任何責任或義務，獨家法院將是美利堅合眾國聯邦地區法院。我們重述的公司註冊證書進一步規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。
我們利用聯邦淨營業虧損和税收抵免結轉的能力可能受到《美國國税法》(以下簡稱《準則》)第382和383條的限制。
截至2023年12月31日，本公司累計聯邦、州和海外淨營業虧損分別約為983.6美元、413.3美元和104.0美元。大約8.919億美元的聯邦淨運營虧損和6,340萬美元的州淨運營虧損沒有到期，其餘的聯邦、州和外國税收結轉虧損將於2031年、2031年和
2025年，除非以前使用過。由於準則及類似國家條文所規定的所有權變更限制，本公司淨營業虧損及税項抵免結轉的使用可能受到相當大的年度限制。
這些限制適用於公司經歷“所有權變更”的情況，“所有權變更”通常被定義為某些股東在三年內其股權所有權的變化(按價值計算)超過50個百分點。我們經歷了幾次所有權變更，預計這些變更都不會對我們在所有權變更之前產生的淨運營虧損和信貸結轉的未來使用造成實質性限制。然而，未來我們股票所有權的任何變化，可能不在我們的控制範圍內，可能會引發所有權變化，並因此受到第382和383條的限制。州税法的類似規定也可能適用於限制我們使用累積的州税收屬性。因此，如果我們賺取應税收入淨額，我們利用變動前淨營業虧損結轉和其他税務屬性抵銷此類應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的所得税負擔增加。我們目前正在分析根據第382條我們是否經歷了所有權變更，以及在多大程度上經歷了所有權變更；以及在何種程度上發生了此類變更，對我們的税收屬性的可用性產生了影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
網絡安全風險管理與策略
我們制定並實施了由公司IT副總裁總裁領導的網絡安全風險管理計劃，旨在保護公司數據和系統的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件應對計劃。
我們基於美國國家標準與技術研究院網絡安全框架(NIST CSF2.0)來設計和評估我們的計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NIST CSF 2.0作為指南來幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全風險。
我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。
我們的網絡安全風險管理計劃包括：
•風險評估流程，旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、服務和更廣泛的企業IT環境面臨的重大網絡安全風險；
•安全團隊主要負責管理（1）我們的網絡安全風險評估流程，（2）我們的安全控制，以及（3）我們對網絡安全事件的響應;
•酌情使用外部服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制的各個方面；
•對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓；
•網絡安全事件響應計劃，包括響應網絡安全事件的程序;以及
•針對服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程。
截至本文件提交之日，我們尚未從已知的網絡安全威脅中發現風險，包括之前任何網絡安全事件對我們產生重大影響的風險，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面臨着來自網絡安全威脅的風險，如果這些威脅成為現實，很可能會對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。欲瞭解更多信息，請參閲第一部分，第1A項, 風險因素-與我們的知識產權、信息技術、網絡安全和隱私相關的風險-網絡安全事件、其他技術中斷或不遵守有關隱私和保護個人數據的法律法規可能會對我們的業務、我們的聲譽和我們與客户的關係產生負面影響。
網絡安全治理
我們的董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並於2024年2月委託董事會風險委員會(“委員會”)監督網絡安全風險和事件，以及與公司計算機化信息系統控制和安全相關的任何其他風險和事件。在2024年2月之前，董事會已將這一監督委託給董事會審計委員會。該委員會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。
委員會每年都會收到管理層關於我們網絡安全風險的報告。此外，管理層在必要時向委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。該委員會向董事會全體成員報告其活動。
我們的IT團隊，包括IT副總裁總裁，負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。IT團隊對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任，並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問。我們的IT團隊成員在多個行業的運營技術支持方面擁有超過10年的經驗。該團隊擁有與系統、安全和網絡管理相關的行業標準認證，並要求每年完成多次安全意識培訓。
我們的IT團隊通過各種方式監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中可能包括內部安全人員的簡報；從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息；以及IT環境中部署的安全工具生成的警報和報告。
項目2.財產
我們的主要設施，除另有説明外，均以租賃形式出租，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要用途 | | 位置 | | 近似面積(SF) | | 租約期滿 |
| 美國： | | | | | | |
| 編織蛋白和幹混香精系統的生產 | | 密蘇裏州哥倫比亞市 | | 26,000 | | | 6/30/2025 |
| 編織蛋白和幹混香精系統的生產 | | 密蘇裏州哥倫比亞市 | | 64,000 | | | 7/31/2025 |
| 倉儲和幹混 | | 密蘇裏州哥倫比亞市 | | 142,000 | | | 擁有 |
| 製成品的生產 | | 賓夕法尼亞州德瓦特 | | 86,000 | | | 擁有 |
企業總部、實驗室和創新(“校園總部”)(1) | | 加利福尼亞州埃爾塞貢多 | | 282,000 | | | 11/30/2033 |
實驗室和創新空間(2) | | 加利福尼亞州埃爾塞貢多 | | 16,300 | | | 1/31/2024 |
| | | | | | |
| 國際： | | | | | | |
| 編織蛋白和幹混香精系統的生產 | | 恩斯赫德，
荷蘭 | | 46,000 | | | 擁有 |
| 編織蛋白及成品的生產 | | 中國，嘉興市 | | 38,000 | | | 9/09/2027 |
| 研發 | | 上海，中國 | | 12,000 | | | 1/11/2030 |
| | | | | | |
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(1)截至2023年12月31日，1-A期和1-B期約142,000平方英尺的可出租平方英尺已完工並交付給本公司。看見注10承付款和或有事項列於本報告其他部分所列合併財務報表附註。
(2)自2023年11月1日起，我們部分終止了前加利福尼亞州埃爾塞貢多實驗室和創新空間的租賃，將租賃面積從約30,000平方英尺減少到16,300平方英尺。本租約在截至2023年12月31日的一年後於2024年1月31日到期。
2021年，我們承擔了加州商業城一棟建築的運營租約，以容納我們的商業化中心，該租約於2023年2月終止。
2021年，我們簽訂了位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的校園總部租賃協議。2022年，在1-A階段完成後，我們將創新團隊從曼哈頓海灘項目創新中心轉移到新的園區設施。2023年，在完成與1-B階段相關的租户改善後，我們將總部、銷售和營銷業務搬到了新的園區設施。2023年6月30日，我們終止了同樣位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的舊總部的租約。
2022年，我們簽訂了一項協議，以約630萬歐元的現金代價購買我們位於荷蘭恩斯赫德的歐洲製造工廠鄰近地點的某些房產，其中90萬歐元是在2022年支付的。鑑於吾等有意減少整體營運開支及現金開支，於截至2023年12月31日止年度於2024年2月2日終止購買協議，並與該物業的其後買方訂立租賃協議，以租賃該物業約114,000一平方英尺的房產。看見附註14本報告其他部分所列合併財務報表附註的後續事項。
第3項.法律程序
我們在正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。當法律事項出現或有損失時，公司為這些事項確立應計負債
這既是可能的，也是可貴的。有關我們的待決法律程序材料的説明，請參閲注10, 承付款和或有事項，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。雖然這些和其他索賠的結果無法確切預測，但除了某些訴訟的和解外，管理層目前無法估計合理的可能損失金額或損失範圍，也不相信當前問題的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，任何當前或未來訴訟的最終結果不能肯定地預測，在我們可能需要應計的任何此類事項得到最終解決之前，我們可能面臨超過應計金額的損失。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.登記人的普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份。
市場信息
我們的普通股於2019年5月2日開始在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“BYND”。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。
持有者
截至2024年2月28日，我們的普通股記錄持有人為463人。這個數字不包括其股份由街道名稱的代理人持有的實益擁有人。
分紅
本公司並無就其任何類別或系列股本宣派或支付任何股息，或授權或作出任何分派。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵求材料”，也不應以參考方式將這些信息納入根據證券法或交易法提交的未來任何申報文件，無論該等申報文件是在本申請日期之前或之後提交的，也不管該等申報文件中使用的任何一般公司語言如何，或者不受證券法或交易法規定的其他責任的約束，除非我們以參考方式特別將這些信息納入此類申報文件中。
下圖描述了從2019年5月2日（我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易的第一天）到2023年12月31日，我們普通股的總累計股東回報率，相對於納斯達克綜合指數和標準普爾食品和飲料精選行業指數（包括Beyond Meat在內的同行羣體）的表現。該圖假設在2019年5月2日交易結束時的初始投資為100.00美元，並且這些指數中包含的公司支付的所有股息都已再投資。下圖所示的表現並不旨在預測或指示未來的股票價格表現。
版權所有©2023標準普爾，S全球的一個部門。版權所有。
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，這是由於各種因素，包括第一部分， 第1A項、“風險因素”和“關於前瞻性陳述的説明“包括在本報告其他地方。以下有關我們財務狀況及經營業績的討論及分析應與本報告其他部分所載的經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
本文件所載的管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析一般討論2023年及2022年的項目以及2023年與2022年的按年比較。有關2021年項目的討論以及2022年與2021年之間的年度比較（未包含在本文件中），請參閲我們截至2022年12月31日止財政年度的10-K表格年報第二部分第7項的“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。
概述
Beyond Meat是一家領先的植物性肉類公司，提供革命性的植物性肉類產品組合。我們直接從植物中生產肉類，這一創新使消費者能夠體驗到流行的動物性肉類產品的味道，質地和其他感官屬性，同時享受食用我們的植物性肉類產品的營養和環境效益。我們的品牌承諾“愛吃什麼就吃什麼”代表着一種堅定的信念，即有更好的方式來養活我們的未來，我們所有人做出的積極選擇，無論多麼微小，都能對我們的個人健康和地球的健康產生巨大影響。通過從動物性肉類轉向植物性肉類，我們可以積極影響四個日益嚴重的全球問題：人類健康、氣候變化、自然資源限制和動物福利。
我們在牛肉、豬肉和家禽這三個核心平臺上銷售一系列植物性肉類產品。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在全球超過65個國家和地區的約13.3萬家零售和餐飲服務網點銷售，涉及主流雜貨、大眾銷售商、俱樂部商店和自然零售商渠道，以及各種食物外出渠道，包括餐廳、餐飲服務網點和學校。Beyond Meat品牌產品的零售和餐飲服務門店數量是根據截至2023年12月的52周滾動數據得出的，其中不包括大約44,000家Beyond Meat Jerky獨有的美國零售店或2,300家滾動12周的門店。2023年，我們繼續重新談判與Beyond Meat Jerky相關的某些合同和改變經營活動的進程，並於2023年第四季度承擔了Beyond Meat Jerky的分銷責任。作為我們全球運營回顧的一部分，我們決定停產Beyond Meat Jerky產品線。
淨收入從2022年的4.189億美元下降到2023年的3.434億美元，降幅為18.0%。自成立以來，我們一直在虧損。我們的淨收入、毛利潤、毛利率、收益和現金流在2024年及以後一直並可能繼續受到以下不利影響：
•我們產品銷售組合的不利變化，包括推出新產品，其利潤率可能低於現有產品，增加對戰略QSR客户的銷售，通常每磅銷售價格佔我們總銷售額的百分比較低，以及對我們核心產品的需求發生變化；
•需求持續疲軟及其對我們銷售的影響，原因是品類增長放緩，特別是冷藏植物性肉類，消費者對植物性肉類健康屬性的看法發生了不利變化，以及競爭活動增加；
•整個歐洲採用植物性肉類的速度減慢，以及我們成功推出延長保質期產品的能力，這可能會對我們擴大產品分銷的能力產生負面影響；
•高通脹和植物性肉類部門相對於動物蛋白的溢價的影響，這已經並可能繼續導致消費者降低購買更便宜形式的蛋白質，包括動物肉、豆類和其他非動物肉類蛋白質來源；
•由於收入低於預期，對產能利用率產生負面影響，這在過去和未來可能會導致單位成本增加、使用不足費用和終止費以及退出某些供應鏈安排和產品線的其他成本，和/或某些設備的減記或註銷，降低固定成本的槓桿作用，推遲成本節約舉措對財務業績產生積極影響的速度；
•預測需求的變化，包括我們的核心產品--即超越漢堡、超越牛肉和超越香腸--以及其他；
•與Beyond Meat Jerky相關的經營和分銷活動的變化，包括停產生產線的影響；
•管理庫存水平，包括對清算渠道的銷售和庫存撥備水平；
•我們定價策略的變化，包括旨在提高我們相對於競爭產品的價格競爭力或提高盈利能力的行動；
•由於需求疲軟導致生產量下降，銷售商品的單位成本增加，這已經並可能在未來繼續對我們製造設施內固定生產成本的覆蓋範圍產生不利影響；
•由於投入成本膨脹，銷售商品的單位成本增加，包括運輸、原材料、能源、勞動力和供應鏈成本上升；
•促銷計劃和交易折扣的增加，或此類計劃對我們的零售和餐飲服務客户的效果失敗或降低，包括加強對我們核心產品的支持，以及產品和渠道組合的變化導致我們的毛利率受到負面影響；
•通常由分銷和其他物流問題，包括網絡事件對供應商和供應商的影響，對我們的供應鏈造成的潛在幹擾；以及
•公司、供應鏈和客户的勞動力需求。
成本削減計劃和全球運營審查
為了應對當前的艱難環境以及某些因素對我們的業務和整個植物肉類類別的負面影響，從2022年開始，我們將重點放在三大支柱支持的可持續長期增長上：(1)通過在牛肉、豬肉和禽肉平臺上實施精益價值流來推動利潤率回升和運營成本降低；(2)通過更高效的庫存管理來減少庫存和產生現金流；以及(3)專注於近期零售和餐飲服務增長動力，同時支持關鍵的長期戰略合作伙伴和機會。根據旨在降低運營費用的成本削減計劃，我們在2022年8月和2022年10月實施了裁員，分別影響到約4%和19%的全球員工。
為了進一步降低運營成本，2023年11月，我們宣佈開始對我們的全球業務進行審查(《全球運營審查》)，將我們的商業重點縮小到某些增長機會，並加快優先考慮毛利率增長和創造現金的活動。這些努力可能包括退出或停止部分產品線，如Beyond Meat Jerky；在某些渠道內改變我們的定價架構；加快現金增值的庫存削減計劃；進一步優化我們的製造能力和房地產足跡；以及繼續審查我們在中國的業務。作為此次審查的一部分，我們的董事會於2023年11月1日批准了一項裁員計劃，裁員約65人，約佔我們全球非生產勞動力的19%(或約佔我們全球員工總數的8%)。
下表彙總了我們在截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中記錄的非現金費用，這是我們全球運營審查的結果：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
在售出貨物成本中記錄的非現金費用： | | |
為過剩和陳舊庫存增加撥備(1) | | $ | 38,045 | |
按計劃核銷或處置固定資產的加速折舊(2) | | 23,860 | |
預付原材料成本核銷 | | 5,000 | |
在售出貨物成本中記錄的非現金費用總額 | | $ | 66,905 | |
| | |
記錄在運營費用中的非現金費用： | | |
加速折舊計入研發費用的固定資產的計劃沖銷或處置 | | $ | 962 | |
按公允價值計入SG&A費用的固定資產銷售損失和減記 | | 16,639 | |
記錄在運營費用中的非現金費用合計 | | $ | 17,601 | |
總計 | | $ | 84,506 | |
__________(1)包括與Beyond Meat Jerky相關的1650萬美元。作為我們正在進行的全球運營評估的一部分，我們決定停止Beyond Meat Jerky產品線。
(2)包括與Beyond Meat Jerky固定資產相關的360萬美元。
我們可能無法完全實現我們的成本削減計劃和全球運營審查最初預期的成本節約和收益，並且實現的成本可能高於預期。見第I部分，第1A項. 風險因素-與我們的業務相關的風險-我們改善成本結構的戰略舉措可能會對我們的業務產生長期的不利影響，我們可能無法實現此類行動的運營或財務收益，包括實現和/或維持現金流為正的運營.
我們經營結果的組成部分和趨勢以及其他影響我們業務的因素
淨收入
我們的淨收入主要來自通過主流雜貨店、大眾銷售商、俱樂部商店和自然零售商渠道以及各種外出食品渠道向客户銷售我們的產品，包括餐廳、食品服務網點和學校，主要在美國和歐盟。
我們按地理位置和分銷渠道列出了我們的淨收入如下：
| | | | | | | | |
分銷渠道 | | 描述 |
美國零售業 | | 對美國市場的零售銷售和對我們與百事公司的合資企業TPP的銷售的淨收入。(1) |
美國食品服務公司 | | 美國市場餐飲和餐飲服務銷售的淨收入 |
國際零售業 | | 面向包括加拿大在內的國際市場的零售銷售淨收入 |
國際食品服務中心 | | 向包括加拿大在內的國際市場銷售餐飲和餐飲服務的淨收入 |
_____________
(1)2023年下半年，當我們在2023年第四季度承擔分銷責任時，Beyond Meat Jerky沒有與出售給TPP的淨收入相關。作為我們全球運營回顧的一部分，我們決定停產Beyond Meat Jerky產品線。
我們業務中的以下因素和趨勢推動了前幾個季度的淨收入增長，預計隨着時間的推移，受上述挑戰的影響，這些因素和趨勢將成為我們淨收入增長的關鍵驅動因素：
•提高了我們零售渠道的滲透率，包括主流雜貨、大眾銷售商、俱樂部商店和自然零售商渠道，以及我們的餐飲服務渠道，包括食品服務機構，包括大型全方位服務餐廳和/或全球QSR客户，增加了將植物性產品添加到菜單上並突出和保留這些產品的願望；
•我們與全球QSR餐廳、零售和餐飲服務客户的合作伙伴關係的實力和廣度；
•我們成功地將重點放在可持續的長期增長上，包括專注於短期零售和餐飲服務增長動力，同時支持關鍵的長期戰略合作伙伴和機會，並加強對收入增長的渠道和地理位置的關注；
•我們渠道的分銷擴張、銷售速度提高、家庭滲透率、重複購買、購買率(每位購買者花費的金額)和購買頻率，包括成功地將新用户吸引到植物性肉類類別；
•隨着我們尋求擴大國際分銷的廣度和深度，並擴大我們的國際客户數量，我們的產品在不同地區、市場和渠道的國際銷售增加；
•我們的運營效率和按時足額完成訂單的能力；
•我們的持續創新和產品商業化，包括增強現有產品，如最近宣佈的Beyond IV系列產品，並在我們以植物為基礎的平臺上推出新產品，以吸引廣泛的消費者，特別是那些通常食用動物性肉類的消費者；
•隨着我們繼續打造我們的品牌，我們加強了營銷努力並取得了成功，利用我們的產品組合和營銷來直接反擊有關我們產品和類別的錯誤信息，放大我們關於品味、健康和地球的價值主張，成為零售業和
食品服務客户支持產品開發和品類管理，並推動消費者採用我們的產品;
•投資於店內執行和現場資源，重點關注貨架可用性和展示，特別是在美國冷藏肉類案例中，以推動銷售增長;
•整體市場趨勢，包括消費者對營養、方便和高蛋白植物性食品的認識和需求;
•本地化生產和第三方合作伙伴關係，以改善我們的生產成本，提高可用性，可訪問性和速度，我們可以把我們的產品提供給國際客户。
在我們尋求增加淨收入的同時，我們繼續面臨着幾個挑戰，包括植物性肉類類別的整體需求長期疲軟，宏觀經濟的廣泛不利因素，包括通貨膨脹水平上升，利率上升，消費者信心減弱和經濟衰退的擔憂，消費者對我們產品健康屬性的看法發生不利變化，植物性肉類類別的競爭活動增加，以及全球事件，如烏克蘭戰爭和以色列、加沙及周邊地區的衝突，以及它們對原材料供應和/或我們產品分銷的潛在影響。
我們定期通過各種計劃向客户和消費者提供銷售折扣和促銷活動。這些計劃包括回扣、暫時性貨架降價、發票外折扣、零售商廣告、產品優惠券和其他貿易活動。我們預計，隨着時間的推移，我們將需要繼續為我們的零售和餐飲服務客户提供更多的貿易和促銷折扣，以推動更多的消費者試用，並應對不斷變化的消費者和客户行為以及植物性肉類競爭和壓力的增加。與這些折扣和促銷有關的費用被估計和記錄為總收入的減少，以達到報告的淨收入。在每個會計期末，我們就已發生但未支付的估計銷售折扣確認“應收賬款”的抵銷資產，截至2023年和2022年12月31日，這些折扣總額分別為690萬美元和460萬美元。我們繼續面臨所有渠道日益激烈的競爭，特別是如果消費者在通脹壓力巨大的情況下繼續在蛋白質中進行交易。
此外，由於我們沒有任何來自分銷商或客户的採購承諾，我們確認的淨收入金額有所不同，並將在未來有所不同，這取決於我們產品銷售的數量，時間和渠道，以及假期前客户訂單的影響，從而導致我們的業績變化。同樣，零售貨架重置的時間也不在我們的控制範圍內，如果零售客户改變此類事件的時間，我們的結果的可變性也可能增加。假期前客户訂單減少、客户貨架重置活動的變化以及我們一個或多個大型零售客户訂單模式的變化可能會導致我們季度業績的大幅波動，並可能對我們整個財年的經營業績產生不成比例的影響。
我們的財務表現亦取決於我們的營運效率及按時足額履行訂單的能力。我們供應鏈的中斷可能會影響客户需求，訂單可能因延遲交付而無法實現，以及我們可能無法完全或根本無法恢復的後續銷售損失。
此外，我們可能無法在以後的時期重新抓住錯過的機會，例如，如果機會與陣亡將士紀念日週末，7月4日或勞動節週末等重要的燒烤假期有關。錯過的機會也可能導致錯過隨後的其他機會。因此，內部和外部的運營問題可能會影響我們的結果的數量和可變性。
季節性
一般來説，我們預計在美國夏季燒烤季節對我們某些產品的需求會更大。2023年、2022年和2021年，第二季度美國零售渠道淨營收分別比第一季度增長10%、16%和21%。雖然我們預期二零二三年將繼續受到額外的季節性影響，但與二零二二年及二零二一年相比，
與去年同期和2023年第二季度相比，2023年第三季度和第四季度的收入下降，主要反映了品類需求和定價行動疲軟。一般而言，季節性的任何歷史影響在我們的美國零售渠道中更為明顯，該渠道的收入貢獻通常在今年第二和第三季度趨於更大，這是由於燒烤活動水平增加，假期前客户購買量增加，客户貨架重置活動的影響以及我們的零售客户補充產品的時間。在經濟衰退及通脹壓力、植物性肉類產品持續疲弱、競爭及其他影響我們業務的因素帶來更大不確定性的環境下，我們無法評估季節性因素對我們產品需求的最終影響。
毛利和毛利率
毛利由我們的淨收入減去銷售成本構成。毛利是指毛利佔我們淨收入的百分比。我們銷售商品的成本主要包括原材料成本(包括配料和包裝)、聯合制造費用、直接和間接人工和某些供應成本、製造產品所產生的入站和內部運輸和處理成本、倉庫倉儲費、廠房和設備管理費用、折舊和攤銷費用、超額和陳舊庫存撥備，以及某些固定資產的註銷和處置加速折舊。在某些情況下，我們銷售的商品成本還可能包括與我們的聯合制造協議相關的未充分利用和/或終止費用。與上年同期相比，截至2023年12月31日的年度的毛利和毛利率受到製造成本下降的積極影響，其中包括由於我們某些大型製造設備的估計使用壽命的變化而導致的折舊費用下降。看見注6房地產、廠房和設備，列入本報告其他部分的合併財務報表附註。
受衰退和通脹壓力、競爭、植物性肉類品類的長期疲軟以及影響我們業務的其他因素的影響，我們繼續預計，長期毛利和毛利率的改善將主要通過以下方式實現：
•在我們的牛肉、豬肉和家禽平臺上實施精益價值流；
•在某些渠道內審查和調整我們的定價架構；
•退出精選產品線，以消除利潤率較低的產品或簡化我們的供應鏈運營；
•提高產量利用率和吞吐量；
•降低製造業轉換成本，部分原因是網絡整合和我們生產網絡的優化；
•我們製造足跡的更大的內部化和地理本地化；
•降低成品、材料和包裝的投入成本和採購規模；
•在我們的製造網絡中有更大比例的端到端生產流程；
•採購和固定成本吸收方面的規模驅動效率；
•產品和工藝創新和重新配製；以及
•改善供應鏈物流和配送成本。
然而，毛利率的提高可能會繼續受到以下因素的負面影響：產能利用率下降，如果對我們產品的需求繼續下降，美國、歐盟和中國對我們生產基礎設施的投資提前於預期需求，在預期時間框架內可能無法實現，投資於生產人員，合作伙伴關係和產品線，激進的定價策略
這些因素包括更多的折扣、庫存撥備的增加、陳舊庫存的減記或註銷以及以較低價格向清算渠道銷售的潛在增加、產品和客户銷售組合的變化、向成本和定價結構可能與現有市場不同的新地區和市場的擴張，以及退出某些供應鏈安排和產品線的使用不足費用、終止費和其他成本。毛利率的提高也可能受到通脹、勞動力成本、材料成本和運輸成本上升的影響。
運營費用
研究和開發費用
研發費用主要包括研發人員的人事和相關支出，包括工資、福利、獎金、股份薪酬、擴展費用、研發資產的折舊和攤銷費用以及設施租賃成本。除了開發新產品外，我們的研究和開發工作還專注於增強我們現有的產品配方和生產工藝。隨着時間的推移，我們預計將繼續投資於研發，因為研發和創新是我們業務戰略的核心要素，我們相信它們代表着我們的關鍵競爭優勢。我們認為，我們需要繼續創新，以抓住通常食用動物性肉類的更大份額的消費者。我們降低了2023年的研發費用，並預計2024年的研發費用將比2023年的水平進一步下降，這主要是由於2023年11月實施的有效削減，以及我們專注於在更廣泛的範圍內減少和優化運營費用。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
SG&A費用主要包括銷售、營銷和行政費用，包括人員及相關費用、股份薪酬、外運和搬運費用、非製造業租賃費用、非製造業和非研發資產的折舊和攤銷費用、與資產註銷相關的費用(包括固定資產的銷售損失和減記)、諮詢費和其他非生產性運營費用。營銷和銷售費用包括廣告費用、品牌大使的股份薪酬獎勵、與消費者促銷相關的費用、產品捐贈、產品樣品和銷售輔助工具，以獲得新客户、留住現有客户和建立我們的品牌知名度。行政管理費用包括與管理、會計、法律、信息技術等辦公職能有關的費用。我們在2023年減少了SG&A費用，並預計2024年的SG&A費用將比2023年的水平進一步下降，因為我們專注於在更廣泛的範圍內減少和優化運營費用，包括作為我們牛肉、豬肉和家禽平臺實施精益價值流的一部分。
有效減幅
2023年11月1日，我們的董事會批准了一項裁員計劃，裁員約65人，約佔我們全球非生產勞動力的19%(或約佔我們全球員工總數的8%)。這一決定是基於旨在減少業務費用的成本削減舉措。在2023年，我們產生了約180萬美元的一次性現金費用，主要包括通知期和遣散費、員工福利和相關成本。這些費用是在2023年第四季度發生的，到2023年底基本完成了有效的減少。
總體而言，2024年，有效減員加上某些空缺職位的取消，預計將節省約950萬至1050萬美元的現金業務費用，並額外節省約100萬至200萬美元的非現金節餘，這些非現金節餘與以前授予的、未歸屬的基於股票的薪酬有關，這些薪酬將於2024年歸屬。見第I部分，第1A項. 風險因素-與我們業務相關的風險-我們改善成本結構的戰略舉措可能會對我們的業務產生長期不利影響，我們可能無法實現此類行動帶來的運營或財務好處，包括實現和/或維持現金流為正的運營。
重組費用
2017年5月，管理層批准了一項計劃，終止與我們的一家聯合制造商的獨家供應協議。2022年10月18日，雙方就此事訂立了保密的書面和解協議並相互發布。看見注3, 重組，以及注10, 承付款和或有事項，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
經營成果
下表列出了我們在所列各個時期的綜合業務報表中選定的項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | | $ | 343,376 | | | $ | 418,933 | | | $ | 464,700 | |
| 銷貨成本 | | | | | | 426,031 | | | 442,676 | | | 347,419 | |
毛利(虧損) | | | | | | (82,655) | | | (23,743) | | | 117,281 | |
| 研發費用 | | | | | | 39,530 | | | 62,264 | | | 66,946 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | 220,344 | | | 239,505 | | | 209,474 | |
| 重組費用 | | | | | | (631) | | | 17,259 | | | 15,794 | |
| 總運營費用 | | | | | | 259,243 | | | 319,028 | | | 292,214 | |
| 運營虧損 | | | | | | $ | (341,898) | | | $ | (342,771) | | | $ | (174,933) | |
下表列出了我們綜合經營報表中的精選項目，作為所列各個時期淨收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷貨成本 | | | | | | 124.1 | | | 105.7 | | | 74.8 | |
毛利(虧損) | | | | | | (24.1) | | | (5.7) | | | 25.2 | |
| 研發費用 | | | | | | 11.5 | | | 14.9 | | | 14.4 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | 64.2 | | | 57.2 | | | 45.1 | |
| 重組費用 | | | | | | (0.2) | | | 4.1 | | | 3.4 | |
| 總運營費用 | | | | | | 75.5 | | | 76.2 | | | 62.9 | |
| 運營虧損 | | | | | | (99.6) | % | | (81.9) | % | | (37.7) | % |
| | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 美國： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | | | | | | | | | $ | 155,240 | | | $ | 234,744 | | | $ | (79,504) | | | (33.9) | % |
| 餐飲服務 | | | | | | | | | | 50,647 | | | 69,289 | | | (18,642) | | | (26.9) | % |
| 美國淨收入 | | | | | | | | | | 205,887 | | | 304,033 | | | (98,146) | | | (32.3) | % |
| 國際： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | | | | | | | | | $ | 61,723 | | | $ | 60,907 | | | $ | 816 | | | 1.3 | % |
| 餐飲服務 | | | | | | | | | | 75,766 | | | 53,993 | | | 21,773 | | | 40.3 | % |
| 國際淨收入 | | | | | | | | | | 137,489 | | | 114,900 | | | 22,589 | | | 19.7 | % |
| 淨收入 | | | | | | | | | | $ | 343,376 | | | $ | 418,933 | | | $ | (75,557) | | | (18.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
與前一年相比，2023年的淨收入減少了7560萬美元，降幅為18.0%，這是由於每磅淨收入下降了10.8%，產品銷量下降了8.1%。每磅淨收入的下降主要是由於產品銷售組合的變化和貿易折扣的增加，但價格變化和外幣匯率的有利變化部分抵消了這一影響。產品銷售量的下降主要反映了類別需求疲軟以及2022年Beyond Meat Jerky到TPP的大幅銷售循環。2023年，Beyond Meat Jerky向TPP銷售的淨收入為530萬美元，而2022年為3350萬美元。來自零售渠道銷售的淨收入下降26.6%，主要是由於貿易折扣增加和定價降低，以及植物性肉類類別增長減速導致總體需求下降。來自食品服務渠道銷售的淨收入增長了2.5%，主要來自國際食品服務渠道銷售。
與前一年相比，2023年美國零售業淨收入減少了7950萬美元，降幅為33.9%。產品銷售總量下降26.4%，主要反映了品類需求疲軟以及2022年Beyond Meat Jerky向TPP的大幅銷售循環。每磅淨收入下降10.1%。每磅淨收入的下降主要是由於更高的貿易折扣和產品銷售組合的變化，但部分被產品定價的變化所抵消。按產品劃分，美國零售渠道淨收入下降的主要原因是Beyond Meat Jerky到TPP、Beyond Burger、Beyond香腸和Beyond早餐香腸的銷售額下降，但Beyond Steak和Beyond Chicken產品銷售收入的增加部分抵消了這一下降。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在美國約有32,000家零售店，不包括Beyond Meat Jerky獨有的門店。
與前一年相比，2023年美國餐飲服務銷售的淨收入減少了1860萬美元，降幅為26.9%，主要是由於產品銷量下降了30.2%，主要反映了前一年對QSR大客户的有限時間銷售循環，這在2023年沒有重複，但被每磅4.8%的淨收入增長部分抵消了。每磅淨收入的增加主要是由於產品銷售組合的變化，但部分被更高的貿易折扣所抵消。按產品劃分，美國食品服務渠道銷售額下降的主要原因是某些雞肉產品的銷售額下降，其中包括2022年QSR大客户於2023年初結束的限時供應的影響，以及漢堡以外的影響。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在美國約41,000家餐飲店銷售。
2023年來自國際零售渠道銷售的淨收入比前一年增加了80萬美元，或1.3%，主要是由於產品銷售量增加了3.5%，主要反映了新產品推出的強勁銷售和去年同期的疲軟，但每磅淨收入下降2.0%部分抵消了這一影響。每磅淨收入的下降主要是由於更高的貿易折扣和價格變化，但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。通過
淨收入的增長主要是由於某些雞肉產品的銷售增加，包括Beyond雞肉招標和Beef Beef，但Beyond香腸和Beyond Burger的銷售下降部分抵消了這一增長。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在大約36,000家國際零售店銷售。
2023年國際食品服務渠道銷售的淨收入比前一年增加了2180萬美元，即40.3%，這主要是由於產品銷售量增加了59.6%，但每磅淨收入下降了12.1%，部分抵消了這一增長。每磅淨收入的下降主要是由於貿易折扣增加和產品銷售結構的變化，但部分被有利的外幣匯率的影響所抵消。按產品分類，淨收入的增長主要是由於某些雞肉產品的銷售增加，包括對一個大QSR客户的銷售，以及Beyond Burger，但被Beyond香腸和Beef Crumble銷售的下降部分抵消了。截至2023年12月，Beyond Meat品牌產品在大約24,000家國際餐飲服務門店出售。
下表顯示了我們的產品在各個時期的綜合銷量(以英鎊為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 美國： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | | | | | | | | | 32,971 | | | 44,784 | | | (11,813) | | | (26.4) | % |
| 餐飲服務 | | | | | | | | | | 8,923 | | | 12,786 | | | (3,863) | | | (30.2) | % |
| 國際： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | | | | | | | | | 13,909 | | | 13,435 | | | 474 | | | 3.5 | % |
| 餐飲服務 | | | | | | | | | | 22,272 | | | 13,951 | | | 8,321 | | | 59.6 | % |
| 產品銷售量 | | | | | | | | | | 78,075 | | | 84,956 | | | (6,881) | | | (8.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷貨成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 銷貨成本 | | | | | | | | | | $ | 426,031 | | | $ | 442,676 | | | $ | (16,645) | | | (3.8) | % |
與前一年相比，2023年銷售商品成本減少了1,660萬美元，降幅為3.8%，降至426.0美元。2023年，銷售成本佔淨收入的百分比從前一年佔淨收入的124.1%增加到105.7%。銷售成本的下降主要是由於銷售的產品數量減少，其次是每磅成本增加。按每磅計算，售出貨物的成本受到超額和陳舊庫存撥備增加以及某些固定資產的計劃註銷和處置加速折舊的影響，但物流成本、製造成本和材料成本的下降部分抵消了這一影響。2022年第一季度推出的Beyond Meat Jerky對2022年的每磅成本產生了負面影響，但2023年的影響大幅降低，因為與2022年相比，2023年Beyond Meat Jerky to TPP的銷售額大幅下降。在截至2023年12月31日的一年中，由於我們某些大型製造設備的估計使用壽命相對於使用我們之前估計使用壽命的折舊費用發生了變化，折舊費用受益了1,900萬美元。看見注6, 物業、廠房及設備，列入本報告其他部分的合併財務報表附註。2022年售出的商品成本包括註銷過剩和陳舊庫存2260萬美元，以及減記庫存100萬美元，以降低成本或可變現淨值。
2023年的銷售成本包括我們的全球運營審查產生的6690萬美元的成本，其中包括為過剩和陳舊的庫存增加撥備，計劃註銷或處置固定資產的加速折舊，以及預付原材料成本的註銷。此外，年銷售的商品成本
2023年包括與某些聯合制造協議相關的合同終止費用440萬美元和額外的具體撥備，主要是與一個大QSR客户相關的庫存費用610萬美元。2022年銷售的商品成本包括與某種聯合制造協議相關的合同終止和使用不足費用，金額分別為410萬美元和500萬美元。
毛(虧)利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
毛利(虧損) | | | | | | | | | | $ | (82,655) | | | $ | (23,743) | | | $ | (58,912) | | | 248.1 | % |
| 毛利率 | | | | | | | | | | (24.1) | % | | (5.7) | % | | 不適用 | | 不適用 |
2023年毛利潤虧損8,270萬美元，而上年虧損2,370萬美元，降幅為5,890萬美元，降幅為248.1%。2023年毛利率從上年的負5.7%降至負24.1%。毛利潤和毛利率下降的主要原因是，與上年相比，2023年每磅淨收入下降了10.8%，產品總銷量下降了8.1%，每磅成本增加了4.8%。
與2022年相比，2023年的毛利和毛利率受到每磅淨收入下降、每磅庫存撥備增加以及包括折舊在內的製造成本上升的負面影響，但物流成本和每磅材料成本的下降部分抵消了這一影響。庫存撥備的增加包括我們的全球運營審查產生的3800萬美元的非現金費用。此外，2023年的毛利和毛利率包括與某個聯合制造協議相關的440萬美元的合同終止成本，以及與QSR大客户相關的610萬美元的額外庫存撥備。2023年，由於我們某些大型製造設備的估計使用壽命發生變化，與使用我們之前的估計使用壽命計算的相同指標相比，毛利和毛利率分別受益1,900萬美元和23%。看見注6, 物業、廠房及設備，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
如中披露的注2, 重要會計政策摘要--運輸和裝卸成本，在本報告其他部分的合併財務報表附註中，我們將外運和搬運成本計入SG&A費用。因此，我們的毛利和毛利可能無法與其他實體相比，這些實體將所有運輸和處理成本作為銷售商品成本的組成部分。
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 研發費用 | | | | | | | | | | $ | 39,530 | | | $ | 62,264 | | | $ | (22,734) | | | (36.5) | % |
與前一年相比，2023年的研發費用減少了2270萬美元，降幅為36.5%。研發費用下降的主要原因是，與上一年相比，擴大支出減少了1,740萬美元，工資和相關支出減少了1,430萬美元，這是因為員工人數減少，但與設施租賃相關的成本增加，以及我們的全球運營審查導致計劃註銷和處置與研發相關的某些固定資產產生的增量加速折舊約為100萬美元，部分抵消了這一下降。
SG&A費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | $ | 220,344 | | | $ | 239,505 | | | $ | (19,161) | | | (8.0) | % |
與前一年相比，2023年SG&A費用減少了1920萬美元，降幅為8.0%，降至2.203億美元，佔淨收入的64.2%。減少的主要原因是，由於員工人數減少，工資和相關費用減少了1,560萬美元，營銷費用減少了1,400萬美元，包括廣告費用減少了540萬美元，出境貨運費用減少了680萬美元，基於股份的薪酬支出減少了480萬美元，產品捐贈減少了270萬美元，律師費減少了210萬美元，但被出售虧損增加和固定資產減記至公允價值的1920萬美元部分抵消。380萬美元的壞賬應收票據的核銷，這筆票據以前是為出售的資產記錄的，還有250萬美元的諮詢費用增加。於2023年，SG&A支出包括1,660萬美元的非現金費用，包括因全球運營審查而產生的固定資產銷售損失和減記至公允價值，其中主要包括將持有的待售資產減記至其估計可變現淨值減去出售成本。
重組費用
由於根據協議未能履行，我們於2017年5月終止了與我們的一家聯合制造商的獨家供應協議，我們記錄了1000萬美元的信貸，主要是由於2023年某些應計項目的沖銷和2022年1730萬美元的重組費用，主要與與爭端相關的法律和其他費用有關。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，應計未付重組費用分別為0美元和70萬美元。2022年10月18日，雙方達成了一項保密的書面和解協議和相互釋放，根據該協議，雙方同意以偏見駁回在加利福尼亞州洛杉磯縣高級法院和美國加州中心區地區法院提起的關聯案件中提出的所有索賠和交叉索賠。看見注3, 重組，以及注10, 承付款和或有事項，列入本報告其他部分的合併財務報表附註。
運營虧損
2023年運營虧損341.9美元，而前一年運營虧損342.8美元。營運虧損的減少主要是由於毛利下降所致，但由SG&A開支、研發開支及重組開支減少所完全抵銷。
其他收入(費用)合計，淨額
在截至2023年12月31日的一年中，淨其他收入(支出)總額為770萬美元，主要包括1080萬美元的利息收入和110萬美元的已實現和未實現的外幣交易收益，這是由於歐元和人民幣外幣匯率的有利變化，但被可轉換債券發行成本攤銷的400萬美元的利息支出部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中，淨其他支出總額為440萬美元，主要包括400萬美元的可轉換債券發行成本攤銷利息支出和490萬美元的已實現和未實現的外幣交易虧損，這是由於歐元和人民幣的外幣匯率變化不利，但被450萬美元的利息收入部分抵消。
所得税費用
2023年和2022年，我們分別記錄了5,000美元和32,000美元的所得税支出。這些數額主要包括具有最低税收要求的州司法管轄區的所得税。沒有為所發生的損失提供税收優惠，因為這些損失已被全額估值津貼抵消。
淨虧損
2023年淨虧損為338.1美元，而前一年為366.1美元。淨虧損的減少是由於營業費用的同比減少和其他淨收入的增加，但部分被毛利的減少所抵消。
非公認會計準則財務指標
我們使用以下非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績和我們的財務溝通。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有用的
向投資者提供有關我們業務當前趨勢的更多信息，有助於對業務進行逐期比較。此外，管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來評估經營業績和進行業務規劃。管理層還認為，投資者、證券分析師、評級機構和其他方面廣泛使用這些指標來評估我們行業的公司，作為我們運營業績的衡量標準。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務計量，也不應將其作為可比公認會計準則計量的替代品。此外，這些非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。
“經調整EBITDA”定義為經調整以不包括（如適用）所得税開支、利息開支、折舊及攤銷開支、重組開支、股份補償開支及其他淨額（包括利息收入、債務清償虧損及外幣交易損益）的淨虧損。
“調整後的EBITDA佔淨收入的百分比”被定義為調整後的EBITDA除以淨收入。
與使用調整後EBITDA和調整後EBITDA作為淨收入的百分比，而不是使用其最直接可比的GAAP衡量標準有關的一些限制。其中一些限制是：
•調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但正在折舊的資產可能不得不在未來進行替換，這增加了我們的現金需求；
•調整後的EBITDA不反映利息支出或償還債務所需的現金，這減少了我們可用現金；
•調整後的EBITDA不反映減少我們可用現金的所得税支付；
•調整後的EBITDA不反映減少我們可用現金的重組費用；
•調整後的EBITDA不反映基於股份的薪酬支出，因此不包括我們的所有薪酬成本；
•經調整的EBITDA不反映可能增加或減少本公司可用現金的其他淨額，包括利息收入、債務清償損失和外幣交易損益；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，這降低了其作為比較指標的有效性。
下表列出了調整後的EBITDA與其最具可比性的GAAP衡量標準--報告(未經審計)的淨虧損的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損，如報告 | | | | | | $ | (338,144) | | | $ | (366,137) | | | $ | (182,105) | |
| 所得税費用 | | | | | | 5 | | | 32 | | | 60 | |
| 利息支出 | | | | | | 3,955 | | | 3,966 | | | 3,648 | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | | 48,094 | | | 32,582 | | | 21,663 | |
重組費用(1) | | | | | | (631) | | | 17,259 | | | 15,794 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | | 29,098 | | | 33,857 | | | 27,698 | |
其他，淨額(2)(3) | | | | | | (11,616) | | | 420 | | | 487 | |
| 調整後的EBITDA | | | | | | $ | (269,239) | | | $ | (278,021) | | | $ | (112,755) | |
| | | | | | | | | | |
| 淨虧損佔淨收入的百分比 | | | | | | (98.5) | % | | (87.4) | % | | (39.2) | % |
| 調整後的EBITDA佔淨收入的百分比 | | | | | | (78.4) | % | | (66.4) | % | | (24.3) | % |
_____________
| | | | | |
| (1) | 主要包括與一家聯合制造商的爭端有關的法律和其他費用，該製造商的獨家供應協議於2017年5月終止。2022年10月18日，爭議各方就此事達成了保密的書面和解協議和相互發布。在截至2023年12月31日的一年中，我們記錄了重組費用中的貸項(60萬美元)，主要是由於某些應計項目的沖銷。看見注3, 重組，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。 |
(2) | 包括2023年、2022年和2021年的淨外幣交易收益(虧損)分別為110萬美元、490萬美元和20萬美元。還包括與2021年終止公司信貸安排相關的債務清償損失100萬美元。 |
(3) | 包括2023年、2022年和2021年的1080萬美元、450萬美元和20萬美元的利息收入。 |
流動性與資本資源
自動櫃員機計劃
於2023年5月10日，吾等向美國證券交易委員會提交了一份自動生效的S-3表格擱置登記聲明，該聲明允許吾等在遵守適用法律及股權分派協議(定義見下文)的適用要求的情況下，不時並酌情根據在市場發售計劃(“自動櫃員機計劃”)出售總髮行價高達2億美元的普通股。我們打算將出售根據ATM計劃發行的普通股的淨收益(如果有的話)用於一般公司和營運資本用途。任何出售的時間和出售的股份數量(如果有的話)將取決於我們將決定的各種因素。
股份將根據吾等與高盛有限公司(“高盛”)之間作為銷售代理的股權分派協議(“股權分派協議”)發售。我們將向高盛支付相當於根據股權分配協議通過高盛出售的任何股票的總毛收入3.25%的佣金。根據股權分派協議，吾等並無責任出售任何股份。截至2023年12月31日，尚未根據股權分配協議進行任何銷售，ATM計劃的全部容量仍可用。
可轉換優先票據
於2021年，我們根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條，以私募方式向合資格機構買家發行本金總額合共11.5億元、本金總額為2027年到期的0%可轉換優先票據(“票據”)。有關注釋的討論，請參閲注7債務記入本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
流動性展望
2024年，我們的運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於第一部分詳述的風險、第1A項, 風險因素，和關於前瞻性陳述的説明包括在本報告的其他部分。此外，通脹、不斷上升的利率、整體經濟狀況、對經濟衰退可能性的擔憂以及東歐和中東的敵對行動等因素，導致資本市場和信貸市場普遍出現更多的混亂和波動，這可能會對我們未來獲得資本資源的能力產生不利影響，並可能損害我們的流動性前景。
我們目前的業務計劃是繼續降低運營費用，並利用庫存管理來減少營運資金。為了進一步降低運營成本，我們在2023年第四季度宣佈啟動全球運營審查，其中包括將我們的商業重點縮小到某些增長機會，並加快優先考慮毛利率增長和創造現金的活動。到目前為止，這些努力包括，也可能在未來包括：停止部分產品線，如Beyond Meat Jerky；在某些渠道內改變我們的定價架構(包括我們目前計劃提高某些產品的價格)；加速、現金增值的庫存削減計劃；進一步優化我們的製造能力和房地產足跡；以及繼續審查我們在中國的業務。
根據我們目前的業務計劃，我們相信我們現有的現金餘額，包括我們預期的運營現金流，將足以為我們的運營提供資金，並至少在未來12個月內滿足我們可預見的現金需求。此類融資和其他潛在融資可能導致對股東的稀釋、我們普通股的市場價格下降、強制實施債務契約和償還義務，或可能對我們的業務產生不利影響的其他限制。此外，由於有利的市場條件或戰略因素，我們可能會尋求額外的資本
即使我們相信我們有足夠的資金用於目前或未來的運營計劃，也要考慮這些因素。然而，我們可能無法在需要時以優惠條件或根本無法籌集額外資金或達成此類其他安排。我們在重大合同義務和承諾項下的現金需求列在下面標題為“合同義務和承諾s.”
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，其中包括：以植物為基礎的肉類類別和對我們產品的需求；我們的收入增長率；我們對全球業務的審查結果和我們正在進行的成本削減計劃的成功實施；針對產品需求的實質性波動調整我們的供應鏈和成本結構的時機；我們為服務於新的或現有的市場而開發或收購的任何額外產品或製造工藝的數量和特點；我們在校園總部的投資和擴建，包括轉租校園總部多餘空間的時機和成功；我們營銷活動的成功及其相關費用；我們對製造和設施的投資，以優化我們的製造和生產能力，包括使用不足費用、終止費和退出成本；我們對房地產和合資企業的投資；為國內和國際運營和增長提供資金所需的成本；研究和開發未來產品或改進現有產品或製造工藝的範圍、進度、結果和成本；任何與我們的產品有關的或開始對我們或我們的董事和高級管理人員提起的訴訟；吸引和留住技術人員所需的費用；產品銷售價格和成本的變化，在某些渠道和銷售產品組合內改變我們的定價架構的時機和成功程度；適當支持我們產品的貿易和促銷支出水平；與我們的銷售隊伍相關的費用；我們對應收賬款、庫存、應付賬款和其他營運資金賬户的管理；外匯匯率波動對我們現金餘額的影響；與上市公司相關的成本；準備、提交、起訴、維護、辯護和執行知識產權索賠所涉及的成本，包括訴訟成本和此類訴訟的結果；以及未來任何經批准的產品(如有)的銷售時間、收據和銷售金額或使用費。
我們的經營環境繼續受到與宏觀經濟問題相關的不確定性的影響，包括植物性肉類類別的持續、進一步疲軟的需求、高通脹、更高的利率以及對經濟衰退可能性的擔憂等，所有這些都已經並可能繼續對我們的實際實現結果產生意想不到的影響，包括我們的流動性前景。雖然我們在2023年第三季度實現了之前提出的在2023年下半年實現現金流正運營的目標，但這一結果包括某些暫時性因素的好處，這些因素減弱了，因此，我們在2023年第四季度沒有維持自由現金流正運營。我們能否朝着實現持續現金流正運營的目標取得進展取決於許多假設和不確定性，包括但不限於：對植物肉製品類別和產品的需求；我們降低成本和實現正毛利率的能力；我們增加收入和實現運營費用削減目標的能力，這可能會受到我們無法控制的因素的影響；資本支出的時機；以及我們將庫存貨幣化和管理營運資本的能力。
2023年11月1日，我們的董事會批准了一項裁員計劃，裁員約65人，約佔我們全球非生產勞動力的19%(或約佔我們全球員工總數的8%)。這一決定是基於旨在減少業務費用的成本削減舉措。在2023年，我們產生了約180萬美元的一次性現金費用，主要包括通知期和遣散費、員工福利和相關成本。這些費用是在2023年第四季度發生的，到2023年底基本完成了有效的減少，但在某些國家，當地法律和諮詢要求可能會將這一過程延長到2023年底之後。
流動資金來源
我們的主要現金需求是運營費用、營運資本和資本支出，以支持我們的業務。我們主要通過銷售我們的產品和現有現金來為我們的運營提供資金。我們通過出售可轉換優先股，包括通過出售轉換為優先股的可轉換票據，扣除與此類融資相關的成本，總共籌集了1.995億美元。在首次公開募股方面，我們以每股25.00美元的公開發行價出售了總計11,068,750股普通股，獲得了約2.524億美元的淨收益。2019年，我們完成了普通股的二次公開發行，出售了25萬股，某些出售股東出售了348.75萬股。我們以每股160.00美元的公開發行價出售了250,000股普通股，獲得了約3,740萬美元的淨收益。
如上文所述，我們於2021年發行的債券本金總額為11.5億元。看見注7, 債務，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。2023年5月10日，我們在S-3表格上提交了自動生效的貨架登記聲明，這與我們上面討論的ATM計劃有關。截至2023年12月31日，尚未根據股權分配協議進行任何銷售，自動櫃員機計劃的全部容量仍可用。
截至2023年12月31日，我們擁有1.905億美元的無限制現金和現金等價物以及1540萬美元的限制性現金，其中1260萬美元用於獲得信用證，以支持我們校園總部的開發和租賃，280萬美元用於獲得與歐洲第三方合同製造商相關的信用證。
我們預計，我們將在2024年尋求籌集更多資本，其中可能包括髮行債務或股權證券，包括通過我們的自動櫃員機計劃，取決於我們遵守適用的法律和股權分配協議的適用要求，或可轉換為我們的普通股或可交換的證券。
現金流
下表列出了所示期間業務、投資和籌資活動中使用和提供的現金流量淨額的主要組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金(用於)由： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | (107,825) | | | $ | (320,244) | | | $ | (301,370) | |
| 投資活動 | | $ | (9,491) | | | $ | (87,527) | | | $ | (147,479) | |
| 融資活動 | | $ | (550) | | | $ | 276 | | | $ | 1,022,322 | |
經營活動中使用的現金淨額
2023年，我們發生了3.381億美元的淨虧損，這是經營活動中使用淨現金1.078億美元的主要原因。我們經營資產和負債變化帶來的現金淨流入為1.147億美元，主要原因是庫存餘額減少，預付費用和其他資產減少，應付賬款增加，應收賬款餘額減少，但因與校園租賃相關的預付租賃成本增加420萬美元而產生的現金流出部分抵消了這一影響(見注10, 承付款和或有事項經營租賃負債減少以及應計費用和其他流動負債減少。2023年的淨虧損包括115.7美元的非現金支出，主要包括折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬費用、固定資產的出售和減記損失、非現金租賃費用、債務發行成本的攤銷、跨太平洋夥伴關係的股權損失和應收票據的減記。
2022年，我們發生了3.661億美元的淨虧損，這是運營活動中使用淨現金3.202億美元的主要原因。經營資產和負債變動導致的現金淨流出主要是由於與校園租賃的預付租賃費用相關的現金流出5510萬美元(見注10, 承付款和或有事項(見本報告其他部分所列合併財務報表附註)、對應付帳款的付款和應計費用的減少。現金淨流出被應收賬款、預付費用和其他資產減少以及存貨減少部分抵消。2022年的淨虧損包括1.001億美元的非現金支出，主要包括基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷支出、非現金租賃支出、外幣交易的未實現虧損和債務發行成本的攤銷。
2023年和2022年的折舊和攤銷費用分別為4810萬美元和3260萬美元。2023年的折舊費用包括計劃註銷和處置固定資產的加速折舊，這些固定資產主要記錄在我們的全球運營審查結果的銷售成本中。
用於投資活動的現金淨額
投資活動中使用的現金淨額主要用於支持我們對房地產、廠房和設備的投資以及對TPP的投資的資本支出，但被出售某些固定資產的收益所抵消。
2023年，用於投資活動的現金淨額為950萬美元，其中包括用於支持維護和我們在房地產、廠房和設備方面的投資的1060萬美元現金流出，以及之前承諾的對TPP的投資330萬美元，部分被出售某些固定資產的430萬美元所抵消。
2022年，用於投資活動的現金淨額為8,750萬美元，其中包括用於購買物業、廠房和設備的7,050萬美元現金流出，主要是由於與我們的產能擴張計劃和國際擴張相關的生產設備和設施的持續投資，以及用於TPP的投資1,330萬美元。
融資活動提供的現金淨額
2023年，用於融資活動的現金淨額為60萬美元，其中包括為股票獎勵淨額股份結算支付的最低預扣税50萬美元和融資租賃義務項下支付的20萬美元，但被行使股票期權所得的20萬美元部分抵消。
2022年，融資活動提供的現金淨額為30萬美元，主要來自行使股票期權的160萬美元收益，但被股權獎勵淨額股票結算最低預扣税支付的110萬美元和融資租賃義務項下的20萬美元支付部分抵消。
合同義務和承諾
可轉換優先票據
在2021年3月，我們發行了本金總額達11.5億元的債券。發行債券的收益約為10億美元，扣除上限贖回交易成本8400萬美元和債務發行成本總計2360萬美元。看見注7, 債務，載於本報告其他部分的綜合財務報表附註。
租契
2021年，我們與特拉華州有限責任公司HC Hornet Way，LLC簽訂了校園租賃協議，作為我們校園總部的所在地。雖然我們參與了校園總部租户改造的設計，但在施工期間我們沒有所有權或所有權。此外，在租户改善的每個階段完成之前，我們沒有能力控制租用的園區總部。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度裏，我們分別為校園總部的建設貢獻了420萬美元和5510萬美元。這些付款最初記錄在本公司的“預付租賃費用，非流動”中。
合併資產負債表，最終將在租賃開始時作為租賃每個階段的使用權資產的組成部分入賬。截至2023年12月31日，公司已在其合併資產負債表中確認了1-A期和1-B期的使用權資產和租賃負債。在與尚未交付給本公司的剩餘階段相關的初始租賃期內，基本租金的支付總額約為7940萬美元。
在執行校園租約的同時，我們向業主交付了一份金額為1,250萬美元的信用證，作為保證金，金額將減少到：(I)開始租日五(5)週年時的630萬美元，這一金額將減少到：(I)開始租日五(5)週年時的630萬美元(校園租約中的定義)；(Ii)開始租日第八(8)週年時的310萬美元；以及(Iii)如果公司獲得某些信用評級，則為0美元；只要公司當時沒有違反其在校園租約項下的義務。
該信用證以1，260萬美元的按金作為抵押，於我們於2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表中反映為“受限制現金，非流動”。看到 注4、租約和注10承付款和或有事項列於本報告其他部分所列合併財務報表附註。
中國投資和租賃協議
2020年，我們和子公司BYND JX與管委會簽訂了投資協議，嘉興經濟技術開發區管委會（“JXEDZ”），據此（其中包括）BYND JX已同意分兩個開發階段對JXEDZ進行若干投資，我們已同意根據該協議為BYND JX的若干還款責任提供擔保。
於第一階段，我們同意透過於BYND JX的公司間投資，投資10. 0百萬美元作為BYND JX於JXEDZ的註冊資本，而BYND JX同意於JXEDZ租賃一項設施，為期最少兩年。根據該協議，BYND JX與JX委員會的一家聯屬公司訂立廠房租賃合同，據此，BYND JX同意租賃及翻新JXEDZ內的一項設施，為期最少兩年。於二零二二年，我們修訂租約，將租期延長五年，而不會增加租金。於2021年第四季度，BYND JX於中國上海租賃了一個約12，000平方英尺的設施，為期八年，用作本地研發設施，以支持本地製造業務。
截至2023年12月31日，我們已投資22. 0百萬美元作為BYND JX的註冊資本，並向BYND JX墊付20. 0百萬美元。看到 注10, 承諾和意外情況，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
地球夥伴關係
2021年，我們與百事公司（PepsiCo，Inc.）合資成立TPP，開發、生產和銷售由植物蛋白質製成的創新零食產品。於2023年及2022年，我們確認我們應佔TPP的淨虧損分別為3. 9百萬元及18. 9百萬元。截至2023年及2022年12月31日止年度，我們於TPP的投資份額分別為3. 3百萬元及13. 3百萬元。截至2022年12月31日止年度，我們在TPP的投資份額為24. 3百萬美元。於2023年，我們額外出資330萬美元，作為我們在TPP額外投資中的份額，截至2023年12月31日，我們的總出資額為2，760萬美元。看到 注2： 重要會計政策摘要, 注10, 承付款和或有事項，以及注13, 關聯方交易，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
2023年，我們繼續重新談判與Beyond Meat Jerky相關的某些合同並改變經營活動，並在2023年第四季度承擔了與Beyond Meat Jerky相關的銷售和分銷責任。作為我們全球運營回顧的一部分，我們決定停產Beyond Meat Jerky產品線。關於與我們假設的風險相關的討論
Beyond Meat Jerky的分銷責任，見第一部分，第1A項, “風險因素-與我們的投資相關的風險-如果我們的合作伙伴未能履行其義務，合資企業可能無法按照其業務計劃運營，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，並迫使我們向這些合資企業投入更多資源。
購買承諾
2022年，我們與一家聯合制造商簽訂了一項聯合制造協議，以製造各種產品。該協定包括每月最低訂貨量承諾和五年期間的總訂貨量。2023年11月21日，我們終止了協議，因為聯合制造商未能履行協議規定的義務，並記錄了440萬美元的終止相關費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們與該協議相關的費用承諾分別為0美元和8,460萬美元。看見注10, 承付款和或有事項，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
2022年，我們簽訂了一項協議，以約630萬歐元的現金代價購買我們位於荷蘭恩斯赫德的歐洲製造工廠鄰近地點的某些房產，其中90萬歐元是在2022年支付的。鑑於我們打算減少我們的總體運營費用和現金支出，在截至2023年12月31日的一年後，於2024年2月2日，我們終止了購買協議，並與該物業的後續購買者簽訂了租賃協議，以租賃該約114,000平方英尺的物業。原來的保證金已退還給我們，並作為預付租賃款支付給了購買者。看見附註14後續事件，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
2023年7月1日，我們和Roquette Frères對我們現有的豌豆蛋白供應協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”)，修訂日期為2020年1月10日，並經2022年8月3日的第一次修訂(“第一次修訂”)修訂。根據第二修正案，第一修正案中規定的協議條款和現有購買承諾被修訂並延長至2025年12月31日。根據第二修正案，對購買承諾進行了修改，使我們承諾在2024年購買豌豆蛋白庫存總計1,090萬美元，在2025年購買1,710萬美元。2023年，由於我們的全球運營審查，我們註銷了500萬美元的預付款，用於購買未來我們估計可能無法使用的豌豆蛋白庫存。
此外，截至2023年12月31日，我們有大約920萬美元的未償還採購訂單承諾，主要用於購買機器和設備的資本支出。這些購買的付款將在2023年12月31日起12個月內到期。
下表彙總了截至2023年12月31日我們的重要合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| (單位：千) | 總計 | | 少於
一年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過
五年 |
經營租賃義務(1)(2) | $ | 129,500 | | | $ | 8,360 | | | $ | 16,094 | | | $ | 16,506 | | | $ | 88,540 | |
融資租賃義務(3) | 495 | | | 208 | | | 250 | | | 37 | | | — | |
可轉債(4) | 1,137,542 | | | — | | | — | | | 1,137,542 | | | — | |
採購承諾-庫存(5) | 27,942 | | | 10,859 | | | 17,083 | | | — | | | — | |
購買承諾-資產(6) | 9,151 | | | 9,151 | | | — | | | — | | | — | |
購買承諾-恩斯赫德設施(7) | 5,911 | | | 5,911 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,310,541 | | | $ | 34,489 | | | $ | 33,427 | | | $ | 1,154,085 | | | $ | 88,540 | |
___________________
(1)包括我們前曼哈頓海灘項目創新中心的租賃付款，與1-A期和1-B期有關的校園租賃下的義務，我們在密蘇裏州哥倫比亞市的製造設施以及所有其他經營租賃義務。
(2)不包括校園租賃下的義務，但與1-A期和1-B期有關的義務除外。看到 注10, 承付款和或有事項，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
(3)包括就若干設備之多項融資租賃付款。
(4)包括我們於二零二一年三月發行的票據的本金額。看到 注7, 債務，載於本報告其他部分的綜合財務報表附註。
(5)包括承諾購買豌豆蛋白庫存。
(6)包括購買物業、廠房及設備的承諾
(7)包括承諾購買鄰近的恩斯赫德工廠。於截至二零二三年十二月三十一日止年度後，於二零二四年二月二日，我們終止購買恩斯赫德物業的承諾，並與後續買方訂立租賃。看到 附註14, 後續事件，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
表外安排
我們沒有任何資產負債表外安排或持有任何可變利益實體。
細分市場信息
我們有一個經營分部及一個可呈報分部，因為我們的首席經營決策者（即我們的首席執行官）會就分配資源及評估財務表現按彙總基準審閲財務資料。
關鍵會計政策和估算
在按照公認會計原則編制財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用金額的估計和假設，以及財務報表和隨附披露中報告的或有資產和負債的披露。我們持續評估我們的估計和假設。我們的估計乃根據過往經驗及我們認為在有關情況下屬合理的多項其他假設作出。我們的實際結果可能與這些估計和假設不同。如果我們的估計與實際結果存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流量將受到影響。
我們相信，下文所述會計政策涉及的估計、假設及判斷對我們的財務報表有最大的潛在影響，因為其涉及對本質上不確定的事項的影響作出最困難、主觀或複雜的判斷。所以我們
這些都是我們的重要會計政策。因此，我們持續評估我們的估計及假設。我們的實際結果可能與這些估計和假設不同。看到 注2： 重要會計政策摘要，請參閲本報告其他部分的綜合財務報表附註，以獲取有關這些關鍵會計政策的信息以及對我們其他會計政策的説明。
收入確認
我們的收入來自向分銷商或客户銷售我們的產品。收入在與客户的合同條款下的履約義務已履行且控制權已轉移時確認。我們的履約義務通常被定義為接受的採購訂單、直接面向消費者的訂單或與客户簽訂的合同，要求我們在客户選擇的時間和地點以商定的價格交付所要求的產品。除產品召回或其他有限情況外，我們一般不對我們銷售的產品提供保修或退貨權利。
收入是指我們因履行履約義務而預期獲得的對價金額。我們在銷售產品的同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。我們的正常付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。截至2023年12月31日，我們的客户合同中沒有一份包含重要的融資部分。
我們經常通過各種計劃向客户和消費者提供銷售折扣和促銷活動。這些計劃包括回扣、臨時現貨降價、發票外折扣、零售商廣告、產品優惠券和其他貿易活動。折扣和獎勵撥備在確認相關收入的同一期間入賬。在每個會計期間結束時，我們確認已發生但尚未支付的估計銷售折扣的應收賬款的抵銷資產。抵銷費用記為支出發生時同期收入的減少。
如果我們本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，我們將獲得合同的增量成本確認為發生時的費用。獲得合同的增量成本不是很大。
存貨和售出貨物成本
存貨以成本或可變現淨值中的較低者入賬。我們用加權平均成本法核算存貨。除產品成本外，庫存成本還包括諸如直接人工和某些供應和管理費用等支出，包括將庫存帶到現有條件和位置所產生的入站運輸和搬運成本。庫存主要由原材料、直接人工和間接成本組成。加權平均成本法用於將原材料、直接人工和間接費用吸收到庫存中。我們審查現有庫存數量，並主要根據歷史和預測需求、各種原材料和包裝的估計保質期、在製品和成品庫存以及庫存的年齡等因素，記錄過剩和過時庫存的準備金。
財產、廠房和設備及使用年限估計
在2023年第一季度，我們完成了對其大型製造和研發設備的使用壽命的重新評估，並決定我們應該將我們的某些設備的估計使用壽命從5至10穿上制服的幾年10好幾年了。重新評估的時間是基於一系列因素的組合，這些因素包括歷史可用壽命信息和我們計劃使用設備的變化，這些因素為我們提供了最新信息，使我們能夠更好地估計此類設備的經濟壽命。這一重新評估被計入會計估計的變化，並從2023年1月1日起進行前瞻性評估。這一變化在
會計估計減少2023年折舊費用$21.0百萬美元，影響銷售商品成本和研發費用$19.0百萬美元和美元2.0分別減少了基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損，普通股股東可用淨虧損減少了美元。0.33.
最近採用的會計公告
請參閲注2, 重要會計政策摘要，本報告其他部分所載的綜合財務報表附註，以討論近期採納的會計公告及可能影響我們的新會計公告。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務過程中面臨若干市場風險，包括利率波動、原材料價格、外幣匯率波動及通脹，詳情如下：
利率風險
我們的現金包括第三方金融機構持有的金額。我們的投資政策以投資活動為主要目標，在不大幅增加風險的情況下保留本金。
於2021年3月，我們發行本金總額合共11. 5億元於2027年到期的0%可換股優先票據。發行票據的所得款項約為10億美元，扣除上限認購交易成本8400萬美元和債務發行成本共計2360萬美元。看到 注7, 債務，載於本報告其他部分的綜合財務報表附註。該等票據並無定期計息，且票據之本金額並無增加。然而，當發生與未能提交某些SEC報告或從票據中刪除某些限制性圖例有關的某些事件時，票據可能會以不超過0.50%的年利率（某些例外情況除外）累計特別利息和額外利息。
非獨立風險
我們面臨與原料價格和供應相關的風險，因為我們的盈利能力取決於（其中包括）我們對原材料和食品成本的預測和反應能力。目前，我們產品的主要成分是豌豆蛋白，來自美國、法國和加拿大種植的豌豆。我們使用的豌豆蛋白和其他成分的價格受到許多我們無法控制的因素的影響，例如種植黃豌豆的農場的數量和規模，農業業務的變幻莫測，包括惡劣天氣條件導致的歉收，自然災害和瘟疫，以及國家和世界經濟狀況的變化。此外，我們在海外採購一些配料和其他材料，這些配料和材料的價格和可用性可能會受到這些國家的政治事件或其他條件或關税或貿易戰的影響。
截至2023年12月31日止年度，假設我們的主要成分豌豆蛋白的加權平均成本增加10%或減少10%，將分別導致銷售成本增加約290萬美元或減少約290萬美元。我們正努力使供應來源多元化，並打算訂立長期合約，以更好地確保原材料價格的穩定。截至2023年12月31日，我們與Roquette簽訂了多年銷售協議，該協議將於2025年12月到期。看到 注10, 承付款和或有事項，對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。
外幣風險
我們承受來自正常業務營運的外匯風險。這些風險包括外國子公司的當地貨幣餘額的換算、與外國子公司的公司間貸款相關的交易收益和損失以及以當地功能貨幣以外的貨幣計價的交易。我們的海外實體以當地貨幣作為功能貨幣。對於這些實體，我們按期末匯率將淨資產換算為美元，而收入和支出賬户則按報告期間的平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整計入“累計其他綜合收益”，外幣交易收益和虧損計入“其他，淨額”。實體內部長期交易的交易收益及虧損記錄為“其他全面虧損”的組成部分。以報告實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易可能會產生影響我們經營業績的交易收益和損失。
我們的外匯風險主要與以各種外幣計值的公司間結餘有關。我們有歐洲歐元和中國人民幣的風險敞口。
於二零二三年及二零二二年，透過“其他全面虧損”呈報為累計匯兑調整的外幣匯兑虧損（扣除税項）分別為40萬元及420萬元。2023年和2022年計入“其他，淨額”的已實現和未實現外幣交易收益（虧損）淨額分別為110萬美元和（490）萬美元。
根據截至2023年12月31日的公司間餘額，假設外匯匯率出現5%或10%的不利變化，將分別導致約520萬美元或1040萬美元的損失，記入“其他淨額”。
通貨膨脹風險
儘管我們看到了某些原材料以及物流和勞動力成本的通貨膨脹，但我們不認為通貨膨脹對我們投入的成本產生了實質性影響。雖然很難量化，但我們認為，通貨膨脹可能會對我們的最終客户購買我們產品的能力產生不利影響，導致銷售額下降。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。有關更多信息，請參閲第1部分，第1A項. 風險因素-與我們的業務相關的風險-我們和我們的供應商使用的原材料、勞動力、運輸、燃料或其他投入的通脹價格壓力，包括利率上升的影響，已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響.
項目8.財務報表和補充數據。
合併財務報表索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | (PCAOB ID：34) | | 86 |
合併資產負債表 | | 88 |
合併業務報表 | | 89 |
合併全面損失表 | | 90 |
合併股東權益報表(虧損) | | 91 |
合併現金流量表 | | 92 |
合併財務報表附註 | | 94 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Beyond Meat，Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Beyond Meat，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益(虧損)和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2024年3月1日的報告，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--超額和過時原材料和在製品庫存準備--見財務報表附註2和附註5
關鍵審計事項説明
本公司採用加權平均成本法核算存貨，並按成本或可變現淨值中較低者記錄存貨。
在確定要為過剩和陳舊的原材料和在製品庫存記錄的撥備時，管理層需要評估現有原材料和在製品庫存的歷史需求和剩餘保質期，並與對公司產品未來需求的估計進行比較，這涉及重大假設。
我們將原材料和在製品庫存中包含的過剩和過時成分的撥備確定為關鍵審計事項，因為由於上述估計和假設的主觀性質，在執行審計程序以評估管理層的估計和假設時需要大量的審計師判斷和努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外，我們與過剩和陳舊原材料和在製品庫存撥備有關的審計程序如下：
·我們瞭解了管理層用來確定過剩和過時原材料和在製品庫存撥備的程序和假設。
·我們評估了支持管理層估計的關鍵投入的適當性，包括歷史需求水平、現有數量的年齡、未來需求預測和保質期。
·我們評估了記錄的原材料和在製品庫存餘額以及原材料和在製品庫存週轉率的趨勢。
·我們測試了管理層支持所記錄撥備的關鍵計算的數學準確性。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年3月1日
我們自2015年起擔任公司的審計師。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 190,505 | | | $ | 309,922 | |
| 流動受限現金 | 2,830 | | | — | |
| 應收賬款淨額 | 31,730 | | | 34,198 | |
| 庫存 | 130,336 | | | 235,696 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 12,904 | | | 20,700 | |
| 持有待售資產 | 4,539 | | | 5,943 | |
| 流動資產總額 | 372,844 | | | 606,459 | |
受限現金，非流動現金 | 12,600 | | | 12,627 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 194,046 | | | 257,002 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 130,460 | | | 87,595 | |
| 預付租賃費用，非流動 | 61,635 | | | 85,472 | |
| 其他非流動資產，淨額 | 1,192 | | | 10,744 | |
| 對未合併的合資企業的投資 | 1,673 | | | 2,325 | |
| 總資產 | $ | 774,450 | | | $ | 1,062,224 | |
| 負債和股東(虧損)權益： | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 56,032 | | | $ | 55,300 | |
| | | |
| 應計獎金 | 4,790 | | | — | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 3,677 | | | 3,812 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 9,855 | | | 16,729 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | $ | 74,354 | | | $ | 75,841 | |
| 長期負債： | | | |
| 可轉換優先票據，淨額 | $ | 1,137,542 | | | $ | 1,133,608 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 75,648 | | | 55,854 | |
| 融資租賃債務和其他長期負債 | 274 | | | 469 | |
| 長期負債總額 | $ | 1,213,464 | | | $ | 1,189,931 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | |
| | | |
| 股東赤字： | | | |
優先股，面值$0.0001每股-500,000授權股份，無已發行和未償還 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，面值$0.0001每股-500,000,0002023年12月31日和2022年12月31日授權的股票；64,624,140和63,773,982於二零二三年及二零二二年十二月三十一日已發行及流通股 | 6 | | | 6 | |
| 額外實收資本 | 573,128 | | | 544,357 | |
| | | |
| 累計赤字 | (1,081,253) | | | (743,109) | |
| 累計其他綜合損失 | (5,249) | | | (4,802) | |
| 股東總虧損額 | $ | (513,368) | | | $ | (203,548) | |
| 總負債和股東赤字 | $ | 774,450 | | | $ | 1,062,224 | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | | $ | 343,376 | | | $ | 418,933 | | | $ | 464,700 | |
| 銷貨成本 | | | | | | 426,031 | | | 442,676 | | | 347,419 | |
| 毛利(虧損) | | | | | | (82,655) | | | (23,743) | | | 117,281 | |
| | | | | | | | | | |
| 研發費用 | | | | | | 39,530 | | | 62,264 | | | 66,946 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | 220,344 | | | 239,505 | | | 209,474 | |
| 重組(收益)費用 | | | | | | (631) | | | 17,259 | | | 15,794 | |
| 總運營費用 | | | | | | 259,243 | | | 319,028 | | | 292,214 | |
| 運營虧損 | | | | | | (341,898) | | | (342,771) | | | (174,933) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | (3,955) | | | (3,966) | | | (3,648) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | | | | | | 11,616 | | | (420) | | | (487) | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | | 7,661 | | | (4,386) | | | (4,135) | |
| | | | | | | | | | |
| 税前虧損 | | | | | | (334,237) | | | (347,157) | | | (179,068) | |
| 所得税費用 | | | | | | 5 | | | 32 | | | 60 | |
| 未合併合營企業的虧損權益 | | | | | | 3,902 | | | 18,948 | | | 2,977 | |
| 淨虧損 | | | | | | $ | (338,144) | | | $ | (366,137) | | | $ | (182,105) | |
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和稀釋虧損 | | | | | | $ | (5.26) | | | $ | (5.75) | | | $ | (2.88) | |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | | | | | | 64,300,099 | | | 63,622,432 | | | 63,172,368 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
淨虧損 | | $ | (338,144) | | | $ | (366,137) | | | $ | (182,105) | |
其他綜合虧損，税後淨額： | | | | | | |
外幣折算損失，税後淨額 | | (447) | | | (4,249) | | | (2,301) | |
綜合虧損，税後淨額 | | $ | (338,591) | | | $ | (370,386) | | | $ | (184,406) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 累計赤字 | | 累計綜合收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | 股票 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | | | | | | 62,820,351 | | | $ | 6 | | | $ | 560,210 | | | | | $ | (194,867) | | | $ | 1,748 | | | $ | 367,097 | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (182,105) | | | — | | | (182,105) | |
| 股權激勵計劃項下普通股的發行，淨額 | | | | | | 580,548 | | | — | | | 5,055 | | | | | — | | | — | | | 5,055 | |
| 股權分類獎勵的股份薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 28,699 | | | | | — | | | — | | | 28,699 | |
| 購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | | | | | | — | | | — | | | (83,950) | | | | | — | | | — | | | (83,950) | |
| 外幣折算調整 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2,301) | | | (2,301) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | | | | 63,400,899 | | | $ | 6 | | | $ | 510,014 | | | | | $ | (376,972) | | | $ | (553) | | | $ | 132,495 | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (366,137) | | | — | | | (366,137) | |
| 股權激勵計劃項下普通股的發行，淨額 | | | | | | 373,083 | | | — | | | 486 | | | | | — | | | — | | | 486 | |
| 股權分類獎勵的股份薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 33,857 | | | | | — | | | — | | | 33,857 | |
| 外幣折算調整 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (4,249) | | | (4,249) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | | 63,773,982 | | | $ | 6 | | | $ | 544,357 | | | | | $ | (743,109) | | | $ | (4,802) | | | $ | (203,548) | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (338,144) | | | — | | | (338,144) | |
| 股權激勵計劃項下普通股的發行，淨額 | | | | | | 850,158 | | | — | | | (327) | | | | | — | | | — | | | (327) | |
| 股權分類獎勵的股份薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 29,098 | | | | | — | | | — | | | 29,098 | |
| 外幣折算調整 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (447) | | | (447) | |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | | 64,624,140 | | | $ | 6 | | | $ | 573,128 | | | | | $ | (1,081,253) | | | $ | (5,249) | | | $ | (513,368) | |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
BEYOND MEAT，INC.和子公司 |
合併現金流量表 |
(單位：千) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (338,144) | | | $ | (366,137) | | | $ | (182,105) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 48,094 | | | 32,582 | | | 21,663 | |
| 非現金租賃費用 | | 8,140 | | | 5,167 | | | 3,418 | |
| | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 29,098 | | | 33,857 | | | 27,698 | |
固定資產銷售損失和減記 | | 20,515 | | | 486 | | | 199 | |
債務發行成本攤銷 | | 3,934 | | | 3,934 | | | 3,322 | |
| 債務清償損失 | | — | | | — | | | 1,037 | |
| 未合併合營企業的虧損權益 | | 3,902 | | | 18,948 | | | 2,977 | |
| 應收票據的減記 | | 3,795 | | | — | | | — | |
外幣交易的未實現(收益)損失 | | (1,822) | | | 5,106 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
營業資產和負債淨變化： | | | | | | |
應收賬款 | | 2,717 | | | 9,063 | | | (8,463) | |
盤存 | | 106,087 | | | 2,572 | | | (122,666) | |
預付費用和其他資產 | | 12,873 | | | 11,595 | | | (21,414) | |
應付帳款 | | 3,004 | | | (10,826) | | | 21,665 | |
應計費用和其他流動負債 | | (2,492) | | | (7,148) | | | 13,961 | |
| 預付租賃費用，非流動 | | (4,245) | | | (55,110) | | | (59,188) | |
經營租賃負債 | | (3,281) | | | (4,333) | | | (3,474) | |
| | | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | | $ | (107,825) | | | $ | (320,244) | | | $ | (301,370) | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | $ | (10,564) | | | $ | (70,475) | | | $ | (135,961) | |
| | | | | | |
出售固定資產所得 | | 4,323 | | | — | | | — | |
購買持有以供出售的物業、廠房及設備 | | — | | | (2,821) | | | — | |
| | | | | | |
| 合營企業投資款 | | (3,250) | | | (13,250) | | | (11,000) | |
支付保證金 | | — | | | (981) | | | (518) | |
用於投資活動的現金淨額 | | $ | (9,491) | | | $ | (87,527) | | | $ | (147,479) | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| | | | | | |
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| 發行可轉換優先票據所得款項 | | — | | | — | | | 1,150,000 | |
| 購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | | — | | | — | | | (83,950) | |
| （接下頁） |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
BEYOND MEAT，INC.和子公司 |
合併現金流量表 |
(單位：千) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 發債成本 | | — | | | — | | | (23,605) | |
| | | | | | |
| 償還循環信貸安排 | | — | | | — | | | (25,000) | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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融資租賃義務項下的本金支付 | | (223) | | | (210) | | | (177) | |
行使股票期權所得收益 | | 170 | | | 1,626 | | | 8,135 | |
| | | | | | |
就股權獎勵的淨股份結算支付最低預扣税 | | (497) | | | (1,140) | | | (3,081) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (550) | | | $ | 276 | | | $ | 1,022,322 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | $ | (117,866) | | | $ | (407,495) | | | $ | 573,473 | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 322,549 | | | 733,294 | | | 159,127 | |
| 匯率變動對現金的影響 | | 1,252 | | | (3,250) | | | 694 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 205,935 | | | $ | 322,549 | | | $ | 733,294 | |
| | | | | | |
現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 在此期間支付(收到)的現金： | | | | | | |
利息 | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | 348 | |
税費 | | $ | (1) | | | $ | 38 | | | $ | (10) | |
非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
不動產、廠場和設備的非現金增加 | | $ | 909 | | | $ | 3,507 | | | $ | 5,239 | |
| | | | | | |
以租賃負債換取的經營性租賃使用權資產 | | $ | 36,400 | | | $ | 37,245 | | | $ | 16,701 | |
| 預付租賃成本重新分類至經營租賃使用權資產 | | $ | 28,082 | | | $ | 29,000 | | | $ | — | |
| 融資租賃的非現金增加 | | $ | — | | | $ | 280 | | | $ | 580 | |
| | | | | | |
| 將其他流動負債重新分類為與股份結算責任有關的額外繳入資本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,535 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
（續完） |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註
注1。引言
“公司”(The Company)
Beyond Meat，Inc.特拉華州的一家公司（包括其子公司，除非上下文另有要求，“公司”）是一家領先的植物性肉類公司，提供革命性的植物性肉類產品組合。該公司直接從植物中生產肉類，這一創新使消費者能夠體驗流行的動物性肉類產品的味道，質地和其他感官屬性，同時享受食用該公司植物性肉類產品的營養和環境效益。該公司的品牌承諾，“吃你愛吃的”，代表了一種堅定的信念，即有一種更好的方式來養活我們的未來，我們所有人做出的積極選擇，無論多麼小，都可以對我們的個人健康和地球的健康產生巨大的影響。通過從動物性肉類轉向植物性肉類， 四日益增長的全球問題：人類健康、氣候變化、對自然資源和動物福利的限制。
公司下設以下子公司：
•荷蘭Beyond Meat EU B.V.
•浙江超越肉類(嘉興)食品有限公司(“Bynd JX”)，位於浙江省中國
•加拿大Beyond Meat加拿大公司。
2021年1月25日，該公司與百事公司合資成立了Planet Partnership，LLC，開發、生產和營銷由植物蛋白製成的創新零食和飲料產品。
該公司的主要生產設施設在密蘇裏州的哥倫比亞和賓夕法尼亞州的德瓦特，其研發和行政辦事處設在加利福尼亞州的埃爾塞貢多。該公司在荷蘭恩斯赫德擁有一家制造工廠，在那裏生產其編織蛋白質和幹混香料系統，運往當地聯合制造商，其中包括該公司的一家分銷商，該分銷商在荷蘭建立了一家聯合制造工廠，用於生產該公司的成品。
在嘉興，中國租賃了一家制造工廠，並在上海租賃了一家名為中國的工廠，作為當地的研發設施。除了自己的生產設施外，該公司還在美國、德國、荷蘭和中國的不同地點使用聯合制造商。
2021年，該公司承擔了加州商業城一棟建築的運營租賃，以容納其商業化中心，該租約於2023年2月終止。
2021年，該公司簽訂了一項租賃協議，將其公司總部、實驗室和創新空間設在加利福尼亞州埃爾塞貢多。2022年，在埃爾塞貢多的新園區設施完成1-A階段後，公司將其創新團隊從曼哈頓海灘項目創新中心轉移到新園區設施。2023年6月，在完成與1-B期相關的租户改善後，公司將總部、銷售和營銷業務遷至新建的園區總部。2023年6月，該公司終止了同樣位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的前總部的租約。
該公司主要通過購買、儲存、銷售和交付公司產品的分銷商，在全美和國際上通過零售和餐飲服務渠道向各種客户銷售產品。此外，該公司還直接向零售和餐飲服務渠道的客户銷售產品，這些客户自己處理分銷業務。
截至2023年12月31日，大約85該公司資產的%位於美國。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
全球運營回顧
2023年11月，為了進一步降低運營費用，公司宣佈開始對其全球業務進行審查(“全球運營審查”)，將公司的商業重點縮小到某些增長機會，並加快以擴大毛利率和創造現金為優先事項的活動。作為此次審查的一部分，公司董事會於2023年11月1日批准了一項計劃，將公司裁員約65員工，代表大約19佔公司全球非生產勞動力的%(或大約8佔我們全球員工總數的百分比)。
注2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制，幷包括本公司及其附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。
財政年度
公司按會計日曆年運營，每個中期季度由一個5週期間和兩個4週期間組成，每週結束於一個星期六。該公司的會計年度總是從1月1日開始，到12月31日結束。因此，與傳統的91天會計季度相比，公司第一個和第四個會計季度的天數可能更多，也可能更少。
細分市場信息
該公司擁有一運營部門和一可報告部門，作為公司的首席運營決策者，也是公司的首席執行官，為了分配資源和評估財務業績，在彙總的基礎上審查財務信息。
管理層對估計數的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的某些已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和支出金額。本公司作出的重要會計估計包括貿易促進應計項目；物業、廠房及設備的使用年限；固定資產估值；遞延税項資產估值；存貨估值；用以釐定經營租賃使用權資產及經營租賃負債的遞增借款利率；評估以合約為基礎的因素、以資產為基礎的因素、以實體為基礎的因素及以市場為基礎的因素以確定影響使用權資產及租賃負債的租賃期；用以釐定以股份為基礎的補償開支的股票期權的公允價值估值；以及與索償、訴訟及行政訴訟有關的或有虧損應計項目。該等估計及假設乃基於當前事實、歷史經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素，其結果構成就資產及負債的賬面價值作出判斷及記錄從其他來源不易察覺的開支的基礎。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
綜合損失
全面虧損包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度公司外幣換算調整的未實現收益(虧損)。未實現虧損的所得税並不重要。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
可轉換優先票據
2021年3月5日，公司發行美元1.0億美元的ITS本金總額0根據證券法第144A條，以私募方式向合資格機構買家配售2027年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)的百分比。2021年3月12日，可轉換票據的最初購買者行使了額外購買美元的選擇權150.0本公司本金總額為百萬美元02027年到期的可轉換優先票據百分比(“額外票據”，連同可轉換票據，稱為“票據”)，該等額外票據已於2021年3月16日發行。看見注7。本公司根據會計準則更新(“ASU”)第2020-06號“債務與轉換及其他期權(分主題470-20)及衍生工具及對衝-實體本身權益合約”(ASU 2020-06)核算附註，並於2021年第一季度在發行附註的同時採用這些附註。本公司按票面價值扣除發行成本後將票據計入“長期負債”。如果滿足票據可兑換的任何條件，或票據在一年內到期，則根據適用的會計準則，公司可能需要將票據的負債賬面價值重新歸類為流動負債，而不是長期負債。
有上限的呼叫交易
上限催繳交易涵蓋最初將作為票據基礎的本公司普通股的股份總數，一般會減少任何票據轉換時對本公司普通股的潛在攤薄，及/或抵銷本公司可能支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)，而有關減少及/或抵銷須受上限催繳交易上限價格的規限。本公司根據指數化和權益分類會計指引確定獨立的有上限的看漲期權合同符合權益，並通過在其綜合資產負債表中將“額外實收資本”(“APIC”)記入股東權益來確認該合同。該公司還確定，有上限的看漲期權合同符合會計準則編纂(“ASC”)主題815“衍生品和對衝”(“ASC 815”)中對衍生品的定義，但由於它們符合ASC 815概述的範圍例外，因此不需要作為衍生品入賬。取而代之的是，有上限的看漲期權記錄在APIC中，不會重新計量。
發行成本
與債券發行有關的發行成本已資本化，並與債券所得款項抵銷。發行成本包括與發行債券有關的法律及其他成本，並於債券年期內攤銷為利息開支。截至2021年12月31日的年度，總髮行成本約為23.6百萬美元，其中無截至2021年12月31日仍未支付。有一筆美元12.5百萬美元和美元16.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，與債券相關的未攤銷發行成本分別為100萬歐元。
外幣
該公司的外國實體使用當地貨幣作為職能貨幣。對於這些實體，公司按期末匯率將淨資產換算為美元，而收入和費用賬户按報告期內的平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整計入“累計其他綜合收益”，外幣交易損益計入“其他淨額”。長期實體內交易的交易損益被記錄為“其他全面損失”的一個組成部分。以報告實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易可能會產生影響公司經營業績的交易損益。
扣除税後的外幣折算損失，通過“其他綜合損失”報告的累計折算調整數為#美元。0.41000萬，$4.21000萬美元和300萬美元2.3在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為2.5億美元。
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合併財務報表附註(續)
已實現和未實現外幣交易淨收益(損失)計入“其他、淨額”為#美元。1.11000萬，$(4.9)百萬元及(0.2在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為100萬美元。
金融工具的公允價值
公允價值計量會計準則創建了公允價值等級，將用於計量公允價值的投入劃分為三類。公允價值層次結構內的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平，其中級別1是最高的，級別3是最低的。
這三個級別的定義如下：
•第1級-報告實體對相同資產或負債可進入的活躍市場的未經調整的報價。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
•二級-活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價，以及可觀察到重大價值驅動因素的模型衍生估值。
•第三級-來自估值技術的估值，其中重要的價值驅動因素不可觀察到。
本公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用，由於這些金融工具的短期到期日，其賬面金額接近公允價值。本公司的可轉換票據按面值減去未攤銷債務發行成本(見注7).
截至2023年12月31日或2022年12月31日，該公司沒有按公允價值經常性計量的金融工具。
在截至2023年、2022年或2021年12月31日的年度內，沒有金融資產或負債流入或流出1級、2級或3級。
現金和現金等價物
公司的現金餘額維持在二美國的金融機構。現金餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。賬户由聯邦存款保險公司或FDIC擔保，最高可達25萬美元。本公司將所有原始到期日為90天或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物包括大約82在貨幣市場賬户中的百分比和大約18%的活期存款。
受限現金
限制性現金包括作為與正常商業交易有關的獨立信用證協議的抵押品持有的現金。這些協議要求該公司在一個單獨的賬户中保留一定數額的現金作為抵押品，以支持根據該協議簽發的信用證。該公司有$15.4截至2023年12月31日，限制性現金為2000萬美元，其中包括美元12.6百萬美元，用於獲得信用證，以支持公司校園總部的開發和租賃，記錄為“受限現金、非流動”和#美元2.8100萬美元，以獲得與歐洲一家第三方合同製造商相關的信用證，記錄在公司綜合資產負債表中的“限制性現金，流動”中。看見注10.
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應收帳款
公司按可變現淨值記錄應收賬款。這一價值包括估計的壞賬準備，以反映應收賬款餘額的任何預期損失，並計入壞賬準備。壞賬準備是根據公司的註銷歷史、逾期賬款水平以及與公司經銷商或客户的關係和經濟狀況來計算的。
該公司有$1.5百萬美元和美元1.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的壞賬準備分別為100萬美元。
存貨和售出貨物成本
存貨以成本或可變現淨值中的較低者入賬。本公司採用加權平均成本法核算存貨。除產品成本外，庫存成本還包括諸如直接人工和某些供應和管理費用等支出，包括將庫存帶到現有條件和位置所產生的入站運輸和搬運成本。庫存主要由原材料、直接人工和間接成本組成。加權平均成本法用於將原材料、直接人工和間接費用吸收到庫存中。該公司審查手頭的庫存數量，並主要根據歷史和預測的需求、各種原材料和包裝的估計保質期、在製品和製成品庫存以及庫存的年齡等因素記錄過剩和過時庫存的準備金。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬，並在下列估計使用年限內使用直線折舊：
| | | | | | | | |
| 土地 | | 未攤銷 |
| 建築物 | | 30年份 |
| 租賃權改進 | | 租期或預計使用年限較短 |
| 傢俱和固定裝置 | | 3年份 |
製造設備(1) | | 5至10年份 |
研發設備(1) | | 5至10年份 |
| 軟件和計算機設備 | | 3年份 |
| 車輛 | | 5年份 |
____________
(1)從2023年第一季度開始，該公司重新評估了某些價值超過#美元的大型設備的估計使用壽命25,000從一系列5至10年復一年的軍裝生涯10好幾年了。價值25000美元以下的設備估計仍有5年的使用壽命。
租賃改進按資產的估計使用年限或剩餘租賃期中較短的時間按直線折舊。當資產被出售或報廢時，該資產和相關的累計折舊將從各自的賬户餘額中扣除。出售資產的任何收益或損失都包括在出售、一般和管理費用中。因計劃註銷和處置資產而加速折舊造成的任何損失均計入銷售貨物成本、研究和開發費用或銷售、一般和行政費用，具體取決於資產的性質。維修和保養費用在發生時直接計入費用。看見注6.
會計估計的變更
2023年第一季度，公司完成了對其大型製造設備和研發設備的使用壽命的重新評估，並確定公司應
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延長其某些設備的預計使用壽命5至10十年到十年。這一重新評估被計入會計估計的變化，並從2023年1月1日起進行前瞻性評估。看見注6.
持有待售資產
本公司將確定將出售的長期資產歸類為在符合所有指定GAAP標準的期間持有以待出售。本公司最初按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量分類為待出售的資產。由這一計量產生的任何損失在達到持有待售標準的期間確認，並記錄在銷售、一般和行政費用中。估計的公允價值通常是基於潛在買家的評估或報價。
在進行全球業務審查時，該公司確定了其未來業務不再需要的某些製造設備。在獨立第三方對這些資產進行估值後，被確定為不可出售的資產在期內全額折舊。被確定為可出售的資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計入公司綜合資產負債表中的“持有待出售資產”。2023年與這些被歸類為持有待售資產相關的確認虧損為#美元16.6百萬美元。這些持有的待售資產預計將在一年內出售。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法完全收回時，管理層會審核包括物業及設備在內的長期資產的減值情況。當事件或情況顯示可能出現減值時，管理層會評估未來收到的未貼現現金流量淨額少於資產賬面金額的可能性。如果預計的未來未貼現現金流低於資產的賬面價值，則此類資產將減記為其公允價值。該公司的結論是不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，長期資產減值。
所得税
該公司需繳納聯邦和州所得税。本公司採用《權威性所得税會計指引》中規定的資產負債法進行所得税會計處理。根據此方法，本公司就資產及負債的賬面金額及計税基準之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果確認遞延税項資產及負債。對於本公司認為不可能變現的遞延税項資產部分，計提估值撥備。
關於不確定的税務倉位，本公司根據税務倉位的技術價值，在其財務報表中確認經審核後認為更有可能持續的税務倉位。本公司的政策是，在適用的情況下，將不確定税收狀況的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。看見注11.
租契
根據融資和經營租賃協議，該公司租賃用於研究和開發和運營的某些設備。融資租賃債務的資產和相應的負債是為融資租賃成本確定的。融資租賃資產計入公司綜合資產負債表中的“物業、廠房和設備淨額”。
經營租賃包括公司公司辦公室的租賃安排，即校園租賃(見注4)、前曼哈頓海灘項目創新中心、製造設施、倉庫、車輛以及較小程度的設備。期限超過一年的經營租賃在合併資產負債表中作為經營租賃使用權資產和經營租賃負債於
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開始日期。經營性租賃資產是指在租賃期內使用標的資產的權利，經營性租賃負債是指支付租賃產生的租賃款項的義務。
本公司最初按按本公司遞增借款利率和預期租賃期限計算的未來最低租賃付款的現值記錄這些餘額。本公司根據類似經濟環境、類似付款條款及與租賃條款相稱的到期日為抵押債務的現行市場利率，估計每份營運租賃的遞增借款利率。對於支付的初始直接費用或收到的獎勵等項目，可能需要對經營租賃使用權資產進行某些調整。某些租賃包含可變支付，這些支付在發生時計入費用，不包括在公司的經營租賃使用權資產和經營租賃負債中。這些金額主要包括公司公司、研發、製造設施和倉庫租賃的維護、公用事業、税收和保險的支付，不包括在公司租賃義務的現值中。一些租約還包括提前終止的選擇權，可以在特定條件下行使。本公司包括延長租賃期的選擇權，前提是該等選擇權可合理地確定會被行使。本公司並無與其租約有關的剩餘價值保證或重大限制性契諾。
在採用ASU 2016-02後，公司選擇將所有新的或修改的租賃上的租賃和非租賃部分合併為一個租賃部分，用於除聯合制造類資產以外的所有類別的資產，公司按直線費用基礎在預期期限內確認這一部分。為記錄經營租賃、使用權資產和經營租賃負債，本公司選擇將聯合制造類資產的所有新的或經修改的經營租賃的租賃和非租賃部分分開。看見注4.
當本公司購買其先前根據經營租賃租賃的物業時，本公司將不再確認使用權資產和租賃負債，並將緊接購買前租賃負債的購買價與賬面價值之間的差額確認為對資產賬面價值的調整。本公司根據收購資產的相對價值對收購價格進行分配。
或有事件
該公司在正常業務過程中面臨一系列索賠、訴訟和行政訴訟。根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 450的確認標準，公司應計負債(其金額包括預計將發生的訴訟費用)，並在可能已發生負債且金額可合理估計的情況下，對該等事項的運營收費。或有事件。估計與這些事項相關的負債和成本需要根據管理層及其法律顧問的專業知識和經驗作出重大判斷。看見注：10.
收入確認
2014年5月，財務會計準則委員會發布了ASU第2014-09號“與客户的合同收入”(“ASU 2014-09”)，與隨後的華碩一起，修訂了現有的收入確認會計準則(“主題606”)。這一指導原則適用於實體在產品轉讓給客户時預計有權獲得的收入確認原則。ASU 2014-09從2019年1月1日起對公司生效。該公司與客户簽訂的大多數合同一般包括轉讓承諾貨物的單一履約義務。根據公司對其與客户的合同的評估和審查，根據ASU 2014-09年度確認的收入時間和金額與之前指導下的公司收入確認政策一致。因此，本公司得出結論，採用ASU 2014-09對其財務狀況、經營業績或現金流沒有重大影響。
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該公司的收入來自向分銷商或客户銷售其產品。收入在與客户的合同條款下的履約義務已履行且控制權已轉移時確認。公司的履約義務通常被定義為接受的採購訂單或與客户簽訂的合同，該合同要求公司在客户選擇的時間和地點以商定的價格交付所要求的產品。除產品召回或其他有限情況外，公司一般不對其銷售的產品提供保修或退貨的權利。
收入是指公司為履行履約義務而預期獲得的對價金額。公司在銷售產品的同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。該公司的正常付款條件因其客户的類型和地點以及所提供的產品而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。截至2023年12月31日，該公司的所有客户合同都沒有包含重要的融資部分。
該公司經常通過各種計劃向客户和消費者提供銷售折扣和促銷活動。這些計劃包括回扣、臨時現貨降價、發票外折扣、零售商廣告、產品優惠券和其他貿易活動。折扣和獎勵撥備在確認相關收入的同一期間入賬。在每個會計期間結束時，公司確認應收賬款的抵銷資產，用於估計已發生但尚未支付的銷售折扣，總額為$6.9百萬美元和美元4.6分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。抵銷費用記為支出發生時同期收入的減少。
如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司將獲得合同的增量成本在發生時確認為支出。獲得合同的增量成本不是很大。
按渠道分列的淨收入列報
下表列出了公司按渠道劃分的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | | |
| 美國： | | | | | | |
| 零售 | | $ | 155,240 | | | $ | 234,744 | | | $ | 243,360 | |
| 餐飲服務 | | 50,647 | | | 69,289 | | | 76,475 | |
| 美國淨收入 | | 205,887 | | | 304,033 | | | 319,835 | |
| 國際： | | | | | | |
| 零售 | | 61,723 | | | 60,907 | | | 81,483 | |
| 餐飲服務 | | 75,766 | | | 53,993 | | | 63,382 | |
| 國際淨收入 | | 137,489 | | | 114,900 | | | 144,865 | |
| 淨收入 | | $ | 343,376 | | | $ | 418,933 | | | $ | 464,700 | |
| | | | | | |
一家總代理商約佔122023年和2022年分別佔公司毛收入的1%；兩家分銷商約佔12%和11佔公司2021年總收入的1%。在2023年、2022年或2021年，沒有其他經銷商或客户佔公司毛收入的10%以上。
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每股收益(虧損)
每股收益(虧損)代表普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益是指普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數，其中包括該期間潛在已發行普通股的攤薄影響。該等潛在普通股包括期權、未歸屬的限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)以及根據兩類法要求或假定以股份結算的資產或負債的合同。
本公司計算普通股股東可獲得的基本每股收益和稀釋每股收益的方法與持有參與證券的公司所需的兩級法一致。根據ASU 2020-06，本公司對其債券採用IF轉換法和兩級法中稀釋程度較高的一種方法。計算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度每股收益也不包括根據兩級法進行的調整，該調整涉及向高管提供基於固定貨幣金額的可變數量股份的負債分類、股份結算義務，因為將交付的股份不是參與證券，因為它們沒有投票權，在發行之前無權參與股息。
在本公司錄得淨虧損期間，所有潛在普通股都不計入每股收益，因為它們的計入將是反攤薄的。看見注12.
預付費用
預付費用主要包括預付保險和其他預付供應商成本，這些費用在相關期間支出。預付費用列在合併資產負債表中“預付資產和其他資產”項下，為#美元。8.3百萬美元，以及$14.5分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
對合資企業的投資
當本公司共同控制被投資方時，本公司使用權益會計方法記錄與其合資企業相關的交易。對合資企業的投資不合並，但在本公司合併資產負債表的“對未合併合資企業的投資”中計入。該公司在其綜合經營報表中將其在被投資方業績中的份額確認為“未合併合資企業的虧損權益”。本公司於報告期末撇除其在被投資公司存貨中的任何實體內利潤或虧損的比例權益，並在被投資公司變現時確認其應佔的損益。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
SG&A費用主要包括銷售、營銷費用和行政費用，包括人員及相關費用、股份薪酬、外運和處理成本、非製造業租賃費用、非製造業和非研發資產的折舊和攤銷費用、與資產沖銷相關的費用(包括固定資產銷售損失和減記)、諮詢費和其他非生產性運營費用。營銷和銷售費用包括廣告費用、品牌大使的股份薪酬獎勵、與消費者促銷相關的費用、產品捐贈、產品樣品和銷售輔助工具，以獲得新客户、留住現有客户和建立品牌知名度。行政管理費用包括與管理、會計、法律、信息技術等辦公職能有關的費用。廣告費用在發生時計入費用。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度廣告成本為17.21000萬，$20.61000萬美元和300萬美元12.1分別為2.5億美元和2.5億美元。公司總營銷支出中的非廣告相關部分主要包括與消費者促銷、產品抽樣和銷售輔助工具相關的費用，這些費用也包括在SG&A中。
運費和搬運費
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本公司不向其經銷商或客户收取運費和手續費。該公司的產品主要作為FOB目的地運往其經銷商或客户，並將產品的控制權轉移到目的地的客户手中。製造一種產品所產生的入境運輸和搬運成本包括在存貨中，並在確認該產品的銷售時反映在銷售商品的成本中。外運和搬運成本被視為履行成本，並記錄在SG&A費用中。2023年、2022年和2021年包含在SG&A費用中的出境運輸和處理成本為$10.7百萬，$17.61000萬美元和300萬美元19.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
研究和開發費用
研究和開發費用，包括對現有產品的改進和新產品開發，在發生的期間內支出。研發費用主要包括公司研發人員的人事和相關費用，包括工資、福利、獎金、股票薪酬、擴大費用和研發資產的折舊及攤銷費用，以及設施租賃成本。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，研發費用為39.5百萬，$62.3百萬美元和美元66.9分別為100萬美元。
基於股份的薪酬
本公司於授出日期以最終預期歸屬的獎勵的公允價值為基礎，計量所有以股份為基礎的薪酬成本，並在必要服務期間的綜合營運報表中確認該成本為開支。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計期權獎勵的公允價值，該模型要求管理層在估計授予之日股票期權的公允價值時做出某些假設，包括相關普通股的公允價值和預計波動性以及獎勵的預期期限。布萊克-斯科爾斯期權估值模型是為了估計沒有歸屬限制且完全可轉讓的交易期權的公允價值而開發的。由於本公司的股票期權具有與交易期權顯著不同的特徵，而且主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響，管理層認為，現有模型不一定提供對本公司股票期權公允價值的可靠單一衡量。雖然股票期權的公允價值是使用期權估值模型確定的，但該價值可能不能反映在自願買方/自願賣方市場交易中觀察到的公允價值。
此外，本公司估計被沒收的獎勵的預期影響，並只為最終預期歸屬的獎勵確認以股份為基礎的補償成本。如果實際罰沒率與本公司的估計有重大差異，基於股份的補償費用可能與本公司在本期間記錄的金額有很大差異。該公司定期審查實際的沒收經驗，並將在必要時修訂其估計。本公司將把估計罰沒率的變化對修訂期間本期和前期收益的累積影響確認為補償成本。因此，如果本公司修訂其假設和估計，本公司基於股份的薪酬支出未來可能發生重大變化。看見注9.
員工福利計劃
2017年1月1日，公司為符合條件的員工推出了401(K)退休儲蓄計劃(“401-K計劃”)。根據該計劃的條款，符合條件的員工可以在遞延納税的基礎上繳納工資。該公司已招致$2.11000萬，$2.91000萬美元和300萬美元1.52023年、2022年和2021年分別為401-K計劃提供1.5億歐元的等額捐款。
重組計劃
本公司根據美國會計準則第420條“退出或出售成本義務”對退出或出售活動進行會計處理。公司將業務重組定義為退出或處置活動，包括但不限於由管理層計劃和控制的計劃，並對
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一項業務的範圍或開展該業務的方式。業務重組費用可包括(1)合同終止費用和(2)與退出或處置活動有關的其他相關費用。
合同終止成本包括終止合同的成本或在不給公司帶來利益的情況下根據合同繼續發生的成本。當公司終止合同或停止使用合同所傳達的權利時，負債按其公允價值確認和計量。看見注3.
最近採用的會計公告
沒有。
新會計公告
2023年10月，財務會計準則委員會發布了ASU2023-06《信息披露改進--針對美國證券交易委員會信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案》(ASU2023-06)，針對2018年美國證券交易委員會第33-10532號發佈《信息披露更新和簡化》，對編撰內容進行了修改。修正案修改了編纂中各種專題的披露和列報要求，並適用於受影響專題範圍內的所有報告實體。ASU2023-06適用於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的公司，以及在美國證券交易委員會將相關披露從S-X或S-K條例中刪除之日，為出售證券或發行證券做準備而要求向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交財務報表的實體。禁止提前領養。對於所有其他實體，修正案將在兩年後生效。如果美國證券交易委員會在2027年6月30日之前沒有從S-X條例或S-K條例中刪除適用的披露，則與亞利桑那州州立大學2023-06年度相關的未決內容將不會對任何實體生效，並將從編纂中刪除。ASU 2023-06的採用預計只會修改披露和陳述要求，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2023年11月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07“分部報告(主題280)--可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”)，要求披露作為實體分部損益衡量標準一部分並定期提供給首席運營決策者的重大分部費用。此外，它還對其他與分部相關的披露進行了補充或澄清，例如澄清ASC 280中的披露要求要求只有一個可報告分部的實體，以及一個實體可以披露多個分部損益衡量標準。ASU 2023-07中的修正案適用於所有需要根據主題280-分部報告報告分部信息的公共實體。ASU 2023-07在2023年12月15日之後開始的財年和2024年12月15日之後開始的過渡期內有效。允許及早領養。修正案應追溯通過。ASU 2023-06從2024年1月1日開始對公司生效，過渡期從2025年1月1日開始。ASU 2023-07的採用預計只會修改披露和陳述要求，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2023年12月，FASB發佈了“ASU 2023-09-所得税(專題740)-所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”)，對修訂進行了修訂，以提高所得税披露的透明度和決策有用性。ASU 2023-09要求進一步分解實體的法定和有效税率與已支付所得税之間的對賬，這兩項都是當前GAAP要求的披露。這些修正案提高了所得税披露的透明度，要求(1)税率調節中的類別一致和更大程度的信息分類，以及(2)按司法管轄區分列繳納的所得税。ASU 2023-09中的修改適用於服從主題740的所有實體，所得税。對於公共企業實體，ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效。允許及早領養。ASU 2023-09從2025年1月1日起對公司生效。採用ASU 2023-09預計將提高所得税披露的有用性，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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合併財務報表附註(續)
注3.重組
2017年5月，管理層批准了一項計劃，終止與本公司的獨家供應協議(“協議”)一於二零一七年五月二十三日，本公司通知其聯合制造商其終止協議的決定。2022年10月18日，爭端各方達成了一項保密的書面和解協議和相互釋放，根據該協議，雙方同意以損害為由駁回在加利福尼亞州洛杉磯縣高級法院和美國加州中心區地區法院提起的關聯案件中提出的所有索賠和交叉索賠。和解條款並未對Beyond Meat的財務狀況或經營結果產生實質性影響。沒有任何一方承認與和解有關的責任或不當行為。在2023年、2022年和2021年，公司記錄了$(0.6)1000萬，$17.31000萬美元和300萬美元15.8分別為與這起糾紛相關的重組費用，其中主要包括法律和其他費用。2023年記錄的信貸主要是由某些應計項目的沖銷推動的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有0及$0.7分別為與這起糾紛相關的應計未付重組費用。
注4.租契
看見注10.
租賃根據ASC 842的標準被分類為融資租賃或經營性租賃。本公司擁有公司辦公室、校園租賃、前曼哈頓海灘項目創新中心、製造設施、倉庫和車輛的運營租賃，以及較少程度的某些設備和融資租賃。這類租約的原始租約條款一般在2年和12年頭，通常包括一或更多續訂選項。一些租約還包括提前終止的選擇權，可以在特定條件下行使。本公司包括延長租賃期的選擇權，前提是該等選擇權可合理地確定會被行使。本公司並無與其租約有關的剩餘價值保證或重大限制性契諾。
2021年1月14日，公司簽訂校園租賃合同，12年租借給二5-公司總部、實驗室和創新空間(“園區總部”)位於加利福尼亞州埃爾塞貢多，可選擇一年續簽。雖然本公司參與校園總部租户改善工程的設計，但在施工期間，本公司並無所有權或佔有權。此外，在租户改善的每個階段完成之前，公司沒有能力控制租用的園區總部。該公司貢獻了$4.2百萬美元和美元55.1分別在2023年、2023年和2022年12月31日終了的年度為建設校園總部支付了100萬美元。這些付款最初被記錄在公司綜合資產負債表中的“預付租賃成本，非流動”中，最終將在租賃開始時被重新歸類為租賃每個階段的使用權資產的組成部分。2022年9月15日，與1-A階段相關的租户改善工程完成，標的資產交付給公司。因此，在1-A階段開始時，公司確認了一美元64.1百萬美元使用權資產，其中包括#美元的重新分類27.7以前列入“預付租賃費用，非當期”的建築付款中的百萬美元和一美元36.6百萬美元的租賃負債。2023年6月1日，與1-B階段相關的租户改善工程完成，標的資產交付給公司。因此，在1-B階段開始時，公司確認了一美元64.9百萬美元使用權資產，其中包括#美元的重新分類29.3以前列入“預付租賃費用，非當期”的建築付款中的百萬美元和一美元35.6百萬美元的租賃負債。因此，校園租約的1-A期和1-B期包括在下表中。加州商業城商業化中心的租約於2023年2月14日終止。前公司總部的租約於2023年10月31日到期，曼哈頓海灘創新中心的租約在截至2023年12月31日的第二年於2024年1月31日到期。看見附註14.
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合併財務報表附註(續)
經營租賃和融資租賃的租賃成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 運營説明書位置 | | 2023 | | 2022 |
| 經營租賃成本： | | | | | | |
| 租賃費 | | 銷貨成本 | | $ | 1,625 | | | $ | 1,688 | |
| 租賃費 | | 研發費用 | | 9,396 | | | 3,972 | |
| 租賃費 | | 銷售、一般和行政費用 | | 2,621 | | | 1,430 | |
可變租賃成本(1) | | 銷貨成本 | | 233 | | | 204 | |
可變租賃成本(1) | | 研發費用 | | 119 | | | 333 | |
可變租賃成本(1) | | 銷售、一般和行政費用 | | 2,742 | | | 1,920 | |
| 經營租賃成本 | | | | $ | 16,736 | | | $ | 9,547 | |
短期租賃成本： | | | | | | |
| 短期租賃成本 | | 銷貨成本 | | $ | 84 | | | $ | 14 | |
| 短期租賃成本 | | 研發費用 | | 152 | | | 60 | |
| 短期租賃成本 | | 銷售、一般和行政費用 | | 228 | | | 406 | |
| 短期租賃成本 | | | | 464 | | 480 |
| 融資租賃成本： | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | 銷貨成本 | | $ | 204 | | | $ | 203 | |
| 使用權資產攤銷 | | 研發費用 | | 15 | | | 4 | |
| 租賃負債利息 | | 利息支出 | | 21 | | | 22 | |
可變租賃成本(1) | | 銷貨成本 | | 10 | | | — | |
| 融資租賃成本 | | | | $ | 250 | | | $ | 229 | |
| 總租賃成本 | | | | $ | 17,450 | | | $ | 10,256 | |
____________ (1)可變租賃費用主要包括公共區域維護，如清潔和維修。
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合併財務報表附註(續)
補充資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | | | |
| 經營租約 | | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 130,460 | | | $ | 87,595 | |
| 融資租賃，淨額 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 461 | | | 688 | |
| 租賃資產總額 | | | | $ | 130,921 | | | $ | 88,283 | |
| | | | | | |
| 負債 | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 經營租賃負債的當期部分 | | $ | 3,677 | | | $ | 3,812 | |
| 融資租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 196 | | | 224 | |
| 長期： | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 經營租賃負債，扣除當期部分 | | 75,648 | | | 55,854 | |
| 融資租賃負債 | | 融資租賃債務和其他長期負債 | | 274 | | | 469 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 79,795 | | | $ | 60,359 | |
以下是截至2023年12月31日，原始期限超過一年的租賃負債的到期日明細表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| (單位：千) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | | $ | 8,360 | | | $ | 208 | |
| 2025 | | 8,073 | | | 178 | |
| 2026 | | 8,021 | | | 72 | |
| 2027 | | 8,168 | | | 37 | |
| 2028 | | 8,338 | | | — | |
| 此後 | | 88,540 | | | — | |
| 未貼現的未來最低租賃付款總額 | | 129,500 | | | 495 | |
| 扣除計入的利息 | | (50,175) | | | (25) | |
| 未來最低租賃付款貼現總額 | | $ | 79,325 | | | $ | 470 | |
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合併財務報表附註(續)
加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率為：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 14.1 | | 2.6 |
| 加權平均貼現率 | | 6.9 | % | | 3.7 | % |
補充現金流信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 9,452 | | | $ | 8,125 | |
| 以租賃負債換取的經營性租賃使用權資產 | 36,400 | | | 37,245 | |
注5.盤存
主要庫存類別如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 原材料和包裝 | $ | 61,371 | | | $ | 139,509 | |
| Oracle Work in Process | 37,329 | | | 37,001 | |
| 成品 | 31,636 | | | 59,186 | |
| 總計 | $ | 130,336 | | | $ | 235,696 | |
該公司註銷了#美元57.41000萬，$22.61000萬美元和300萬美元12.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營報表中，確認了超額和陳舊存貨的銷售成本支出。2023年庫存減少包括#美元。38.0為公司全球運營審查產生的過剩和陳舊庫存增加撥備100萬美元。
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合併財務報表附註(續)
注6.物業、廠房及設備
該公司按成本記錄財產、廠房和設備，並在其合併資產負債表中將融資租賃資產計入“財產、廠房和設備淨額”。截至2023年12月31日和2022年12月31日的物業、廠房和設備摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 |
| 製造設備 | | $ | 165,028 | | | $ | 171,532 | |
| 研發設備 | | 19,594 | | | 16,948 | |
| 租賃權改進 | | 23,898 | | | 22,740 | |
| 建房 | | 22,813 | | | 22,675 | |
| 融資租賃 | | 1,086 | | | 1,093 | |
| 軟件 | | 3,568 | | | 2,377 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 1,079 | | | 866 | |
| 車輛 | | 584 | | | 584 | |
| 土地 | | 5,478 | | | 5,446 | |
| 尚未投入使用的資產 | | 43,123 | | | 93,152 | |
| 財產、廠房和設備合計 | | $ | 286,251 | | | $ | 337,413 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | 92,205 | | | 80,411 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 194,046 | | | $ | 257,002 | |
2023年、2022年和2021年的折舊和攤銷費用為48.11000萬，$32.61000萬美元和300萬美元21.7分別為2.5億美元和2.5億美元。在2023年、2022年和2021年折舊和攤銷費用總額中，44.51000萬，$28.01000萬美元和300萬美元17.7600萬美元，分別記入銷售商品成本#美元。2.81000萬，$4.01000萬美元和300萬美元3.7600萬美元，分別記錄在研發費用和0.81000萬，$0.61000萬美元和300萬美元0.31000萬美元分別記錄在公司綜合經營報表的SG&A費用中。
2023年第一季度，本公司完成了對其大型製造和研發設備的使用壽命的重新評估，並決定本公司應將其某些設備的估計使用壽命從5至10穿上制服的幾年10好幾年了。重新評估的時機是基於一系列因素的組合，這些因素包括歷史可用壽命信息和公司設備計劃使用的變化，這些因素為公司提供了最新信息，使其能夠更好地估計此類設備的經濟壽命。這一重新評估被計入會計估計的變化，並從2023年1月1日起進行前瞻性評估。這一會計估計的變化使2023年的折舊費用減少了美元。21.0百萬美元，影響銷售商品成本和研發費用$19.0百萬美元和美元2.0分別減少了基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損，普通股股東可用淨虧損減少了美元。0.33.
該公司有$4.51000萬美元和300萬美元5.9截至2023年12月31日和2022年12月31日，達成的財產、廠房和設備分別符合持有待售資產的標準。在截至2023年12月31日的一年中，3.8以前為出售資產記錄的100萬張應收票據被註銷為無法收回。於2022年12月31日，應收票據計入公司綜合資產負債表中的“其他非流動資產淨額”。
注7.債務
以下為截至2023年12月31日和2022年12月31日的債務餘額摘要：
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合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | | 2023 | | 2022 |
0%可轉換優先票據 | | | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 發債成本 | | | (12,458) | | | (16,392) | |
| 未償債務總額 | | | $ | 1,137,542 | | | $ | 1,133,608 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | | $ | 1,137,542 | | | $ | 1,133,608 | |
可轉換優先票據
2021年3月5日，公司發行美元1.0億美元的ITS本金總額0%根據修訂後的1933年證券法第144A條，以私募方式向合資格機構買家配售的2027年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。2021年3月12日，可轉換票據的最初購買者行使了額外購買美元的選擇權150.0本公司本金總額為百萬美元02027年到期的可轉換優先票據百分比(“額外票據”，連同可轉換票據，稱為“票據”)，該等額外票據已於2021年3月16日發行。
該批債券的初步兑換價格為206.00每股普通股，相當於溢價約為47.5比公司普通股2021年3月2日的收盤價高出2%。除非提前回購、贖回或轉換，否則該批債券將於2027年3月15日到期。這些票據是根據本公司與作為受託人(受託人)的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的一份日期為2021年3月5日的契約(“契約”)發行並受其管轄的。該公司使用了$84.0出售債券所得款項淨額中的1,000,000,000,000,000,000美元用於支付訂立上限催繳交易的成本，詳情如下。發行該批債券所得款項約為1.030億美元，扣除上限呼叫交易成本為美元84.0百萬美元，債務發行成本總計為$23.61000萬美元。
該等票據為優先無抵押債務，其償付權與本公司的優先無抵押債務相同；(Ii)優先受償權與本公司明確附屬於票據的債務相同；(Iii)實際上從屬於本公司的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品價值為限；及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債，包括貿易應付款項，以及(倘本公司並非該等債務的持有人)本公司附屬公司的優先股權(如有)。
該批債券並無定期利息，本金金額亦不附帶利息。不過，債券可累算特別利息及額外利息，年息率不超過0.50發生與未能提交某些美國證券交易委員會報告或從註釋中刪除某些限制性圖例有關的某些事件時，%(除某些例外情況外)。
初步兑換率為每1,000元債券本金持有4.8544股普通股，初步兑換價為1,000美元。206.00每股普通股。兑換率及兑換價可於合約所述若干事件發生時作出慣常調整。
債券持有人可在下列期間轉換票據五緊接在以下日期之後的連續工作日十連續交易日期間，如持有人應持有人的要求而釐定的每1,000美元本金票據的交易價，在衡量期間內的每個交易日低於百分之九十八(98%)該交易日普通股每股最新報告銷售價的乘積以及該交易日的換算率。
持有人可以在任何日曆季度內轉換其票據，從2021年6月30日結束的日曆季度之後開始，前提是普通股的最後報告銷售價格至少為20交易日大於或等於 130轉換價格的%，在30在日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日。
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合併財務報表附註(續)
在2026年12月15日之前，票據持有人有權在發生某些事件時轉換其票據。由二零二六年十二月十五日起及以後，債券持有人可隨時選擇轉換其債券，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。該公司有權選擇以現金、股票或現金和普通股的組合來結算轉換。然而，在兑換任何票據時，兑換價值將在“觀察期”(如契約所界定)內確定，包括20在交易日內，將以現金支付，最低金額不得超過正在轉換的債券的本金。
該批債券可於2024年3月20日或該日之後及該日或之前，由公司選擇贖回全部或部分債券20在緊接到期日之前的預定交易日，現金贖回價格相等於將贖回的債券的本金，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付的特別利息及額外利息(如有的話)，但前提是公司普通股的最後報告每股銷售價格超過130轉換價格的百分比(I)每項至少20交易日，不論是否連續30截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括該日在內)的連續交易日；及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何票據將構成對該票據的“完全根本性改變”(如契約所界定)，在此情況下，如該票據在被贖回後再兑換，則適用於該票據轉換的換算率將會在某些情況下增加。
公司必須以現金償還票據本金，但可以選擇以現金、股票或現金和普通股的組合來結算轉換價值。
如發生構成“根本改變”(如契約所界定)的某些公司事件，則除有限的例外情況外，票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其票據，回購價格相等於待回購票據的本金，加上應計及未付的特別利息及截至(但不包括)基本改變回購日期的額外利息(如有)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司普通股有關的某些退市事件。
票據訂有有關“違約事件”發生的慣常條文(如契約所界定)，包括以下各項：(I)票據的某些付款違約(如未能支付特別利息及票據的額外利息，則須受30天補救期的規限)；(Ii)本公司未能在指定時間內根據契約發出若干通知；(Iii)公司沒有遵守契約中關於公司有能力在一次或一系列交易中將公司及其附屬公司的全部或幾乎所有資產作為整體合併或合併，或出售、租賃或以其他方式轉讓給另一人的能力的契諾；。(Iv)公司在契約或票據下的其他義務或協議方面的違約，如該違約沒有在60(V)本公司或其任何重要附屬公司就所借款項至少$$的債務所作的某些違約100及(Vi)涉及本公司或其任何重要附屬公司的若干破產、無力償債及重組事件。
在本公司清盤、解散或清盤的情況下，本公司普通股的持有人將有權在償還本公司的所有債務和其他債務以及清償給予當時已發行的任何優先股持有人的任何清算優先股後，按比例分享合法可供分配給股東的淨資產。
公司普通股持有人沒有優先購買權、轉換權、認購權或其他權利，也沒有適用於公司普通股的贖回或償債基金條款。本公司普通股持有人的權利、優先權和特權受制於本公司未來可能指定的任何系列優先股的股份持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。
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合併財務報表附註(續)
如發生涉及本公司(而不只是本公司的一間重要附屬公司)的破產、無力償債或重組事件的違約事件，則當時所有未償還票據的本金金額及任何應計及未支付的特別利息及額外利息將立即到期及應付，而無須任何人士採取任何進一步行動或發出任何通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續，則受託人通過通知本公司或至少25佔當時未償還債券本金總額的%，可宣佈所有當時未償還債券的本金，以及所有當時未償還債券的任何應累算及未付特別利息及額外利息，即時到期並須予支付。然而，儘管如上所述，本公司可選擇，對於因本公司未能遵守本公司契約中的某些報告契諾而發生的違約事件，唯一的補救辦法僅包括票據持有人有權獲得最高可達365按指定年利率計算的天數，每年不超過0.50按債券本金金額的%計算。
債務發行成本總額為$23.6於綜合資產負債表中，可換股優先票據淨額已於“可換股優先票據，淨額”中扣除，並以實際利率法按票據年期攤銷為利息開支。於截至2023年12月31日及2022年12月31日止各年度，本公司確認$3.9 與票據相關的債務發行成本攤銷相關的利息支出為200萬美元。截至2023年12月31日及2022年12月31日止兩個年度的實際利率均為 0.3%.
以下是截至2023年12月31日的公司票據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 本金金額 | | 未攤銷發行成本 | | 賬面淨額 | | 公允價值 |
| | | | 金額 | | 調平 |
0%於二零二七年三月十五日到期之可換股優先票據 | | $ | 1,150,000 | | | $ | 12,458 | | | $ | 1,137,542 | | | $ | 195,500 | | | 2級 |
| | | | | | | | | | |
票據按面值減去公司合併資產負債表上的未攤銷債務發行成本。截至2023年12月18日，票據的估計公允價值約為$195.5萬該等票據於洲際交易所報價，並分類為第二級金融工具。票據之估計公平值乃根據票據於二零二三年十二月十八日（票據買賣之最後營業日）之實際買入價釐定。
截至2023年12月31日，票據的剩餘期限約為 3.2好幾年了。
有上限的呼叫交易
於2021年3月2日，就發售可換股票據的定價而言，本公司與期權對手方訂立上限認購交易（“基本上限認購交易”），並使用$73.0出售可換股票據所得款項淨額百萬元，以支付基本封頂看漲期權交易的成本。於二零二一年三月十二日，就額外票據，本公司與期權交易對手訂立上限催繳交易(“額外上限催繳交易”)，並動用$11.0出售額外債券所得款項淨額百萬元，以支付額外封頂催繳交易的成本。經慣常調整後，基本封頂催繳交易及額外封頂催繳交易(統稱“封頂催繳交易”)涵蓋最初將作為票據基礎的本公司普通股股份總數，一般預期可減少任何票據轉換時對本公司普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司可能支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)，而有關減持及/或抵銷須受上限催繳交易上限價格的規限。被封頂的看漲交易的上限價格為$279.32，這意味着溢價為100過去一年的百分比
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合併財務報表附註(續)
公司普通股於2021年3月2日公佈的銷售價格。總計$84.0為有上限的通話交易支付的百萬美元計入APIC的減少額。
注8.股東(虧損)權益
首次公開招股結束時，公司可轉換優先股的所有流通股自動轉換為41,562,111A股普通股 一-以一為一的基礎。2019年5月6日，公司重新提交了公司註冊證書，授權公司發行500,000,000普通股股份，$0.0001每股面值，以及$500,000非指定優先股股份，$0.0001每股票面價值，由公司董事會在發行該等股份時決定的權利和優先事項。
2019年8月5日，公司完成普通股二次發行，出售250,000普通股股份，$0.0001票面價值。
截至2023年12月31日，公司擁有64,624,140已發行和已發行的普通股。截至2022年12月31日，公司擁有63,773,982已發行和已發行的普通股。
本公司並無就其任何類別或系列股本宣派或支付任何股息，或授權或作出任何分派。
普通股
為未來發行而保留的普通股包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 已授予和未支付的股權激勵薪酬獎勵 | | 5,888,077 | | | 4,993,246 | |
| 2018年股權激勵計劃下可供授予的股票 | | 8,230,500 | | | 7,848,832 | |
| 員工購股計劃下可供發行的股票 | | 2,948,715 | | | 2,412,585 | |
| 債券項下預留供潛在發行的股份 | | 8,234,230 | | | 8,234,230 | |
為未來發行預留的普通股總數(1) | | 25,301,522 | | | 23,488,893 | |
_________________
(1)為未來發行預留的普通股總額不包括根據下文討論的自動取款機計劃可能發行的股票。
貨架登記表
於2023年5月10日，本公司向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格自動生效的擱置登記説明書(下稱“擱置登記説明書”)，允許本公司在遵守適用法律和股權分配協議(定義見下文)的適用要求的情況下，不時並酌情出售總髮行價不超過$1的普通股。200.0根據一項“市場”計劃(“自動櫃員機計劃”)支付100萬美元。公司打算將出售根據自動櫃員機計劃發行的普通股的淨收益(如果有)用於一般公司和營運資本目的。任何出售的時間和出售的股份數目(如有)將取決於本公司將決定的各種因素。
這些股份將根據本公司與作為銷售代理的高盛有限責任公司(“高盛”)之間的股權分配協議(“股權分配協議”)發售。該公司將向高盛支付相當於3.25通過以下途徑出售的任何股票的總毛收入的百分比
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合併財務報表附註(續)
高盛根據股權分派協議。根據股權分派協議，本公司並無責任出售任何股份。截至2023年12月31日，尚未根據股權分配協議進行任何銷售，ATM計劃的全部容量仍可用。
注9.基於股份的薪酬
2019年，公司2011年股權激勵計劃(“2011計劃”)被修訂、重述並更名為2018年股權激勵計劃(“2018計劃”)。根據2011年計劃可供發行的股份被添加到根據2018年計劃保留供發行的股份中。
2018年計劃規定向公司員工、董事和顧問授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、業績單位和業績股票。截至2023年12月31日，根據2018年計劃可能發行的最大股票總數為23,060,440公司普通股的股份。此外，根據2018年計劃為發行保留的股份數量將在從2020財年開始的每個財年的第一天自動增加，增加的數量至少等於：(I)2,144,521股份；(Ii)4.0上一會計年度最後一天已發行普通股的百分比；或(Iii)本公司董事會確定的該數量的普通股。截至2024年1月1日，根據2018年計劃可能發行的最大股票總數增加到25,204,961股份。
2018年計劃可由公司董事會隨時修訂、暫停或終止，前提是此類行動不損害任何參與者的現有權利，但須經股東根據適用法律或上市要求批准對2018年計劃的任何修訂。除非被公司董事會提前終止，否則2018年計劃將於2028年11月14日自動終止。
下表彙總了2018年計劃下可供授予的股份：
| | | | | |
| 可供授予的股份 |
| 餘額-2022年12月31日 | 7,848,832 | |
| 授權 | 2,144,521 | |
| 授與 | (2,726,719) | |
| 為支付税款而扣繳的股份 | 38,679 | |
| 被沒收 | 925,187 | |
| 餘額-2023年12月31日 | 8,230,500 | |
| |
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 4,477,120和3,999,933根據已發行股票期權可發行的股份， 1,411,310和993,313根據未歸屬的受限制股份單位發行的股份，以及 9,048,906和8,145,769分別為股票期權行使、受限制股份單位結算和限制性股票授予而發行的股份，以及 8,230,500和7,848,832根據2018年計劃可供授出的股份。
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合併財務報表附註(續)
股票期權
以下為柏力克-舒爾斯估值模式就於下列期間授出之購股權所採用之假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | 4.2% | | 2.3% | | 1.4% |
| 平均預期期限(年) | 7.0 | | 7.0 | | 7.0 |
| 預期波動率 | 55.2% | | 55.0% | | 55.7% |
| 股息率 | — | | — | | — |
•無風險利率：平均無風險利率採用交投活躍且與相關期權預期年期相同的非通脹指數美國國庫券的收益率。
•預期期限：由於本公司並無足夠的歷史經驗釐定所授出購股權獎勵的預期年期，本公司的預期年期乃根據簡化方法計算，一般按歸屬日期與合約年期結束之間的中點計算。
•預期波動率： 由於本公司自2019年5月2日起才成為公眾實體，因此並無實質性股價歷史可供計算波動率，因此，本公司已選擇使用基於與本公司直接競爭的其他可比公眾公司的波動率的平均值，以及本公司本身在購股權預期期限內的波動率。
•股息收益率： 本公司過往並無就普通股派發定期股息，亦不預期於未來派發股息。
沒收率： 本公司於授出時根據過往已取消獎勵、已授出獎勵數目及歸屬條款估計沒收率，並於實際沒收與該等估計不同時於其後期間作出調整（如有必要）。可能歸屬之估計獎勵數目變動對當期及過往期間之累計影響於變動期間之補償成本中確認。
2018年計劃一般規定，董事會可設定適用於根據2018年計劃批准的授出的歸屬時間表。本公司並無授出附帶按表現歸屬條件的股權獎勵。
於2023年及2022年授予新僱員及持續聘用僱員，以及於2021年授予新僱員的購股權， 25於歸屬開始日期起計第一個週年，按總獎勵的%歸屬，其後按月於餘下 三年制期間，惟須於歸屬日期前繼續受僱。於二零二一年授予持續聘用僱員的購股權一般於 48- 個月期間，惟須於歸屬日期前繼續受僱。於二零二一年授予若干持續僱員之購股權於每 六個月完畢兩年，惟須於歸屬日期前繼續受僱。授予的期權， 一2021年行政人員歸屬於 三個月自歸屬生效之日起生效。
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合併財務報表附註(續)
下表彙總了公司在2020年12月31日至2023年12月31日期間的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數
的
庫存
選項 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | | 集料 固有的 價值(千)(1) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | 4,218,278 | | | $ | 21.2 | | | 6.6 | | $ | 443,595 | |
| 授與 | 475,520 | | | $ | 91.42 | | | — | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (485,016) | | | $ | 16.76 | | | — | | $ | 51,901 | |
| 取消/沒收 | (252,418) | | | $ | 70.41 | | | — | | $ | — | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 3,956,364 | | | $ | 27.04 | | | 5.9 | | $ | 180,302 | |
| 授與 | 841,630 | | | $ | 38.93 | | | — | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (223,175) | | | $ | 7.28 | | | — | | $ | 7,026 | |
| 取消/沒收 | (574,886) | | | $ | 62.29 | | | — | | $ | — | |
| 在2022年12月31日未償還 | 3,999,933 | | | $ | 25.58 | | | 5.3 | | $ | 20,712 | |
| 授與 | 1,234,905 | | | $ | 15.89 | | | — | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (216,144) | | | $ | 0.79 | | | — | | $ | 3,646 | |
| 取消/沒收 | (541,574) | | | $ | 34.34 | | | — | | $ | — | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 4,477,120 | | | $ | 23.04 | | FN 9.3 | 5.4 | FN 9.3 | $ | 12,915 | |
| 於2023年12月31日歸屬並可行使 | 3,113,971 | | | $ | 23.25 | | | 3.9 | | $ | 12,477 | |
| 已歸屬及預期於二零二三年十二月三十一日歸屬 | 4,228,365 | | | $ | 23.37 | | | 5.2 | | $ | 12,656 | |
__________
(1)合計內在價值為普通股於交易日的價值與行權價格的差額乘以根據股票期權可發行的股份數目。在報告所述期間開始和結束時，已發行股票的內在價值合計為分別在開始和結束日期的普通股價值與行權價格乘以已發行股票數量之間的差額。
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司合共錄得10.81000萬，$14.51000萬美元和300萬美元13.3分別為與期權相關的基於股份的薪酬支出。以股份為基礎的薪酬費用計入公司合併經營報表中的貨物銷售成本、研發費用和SG&A費用。
截至2023年12月31日，有1美元13.82.與非既得股票期權獎勵相關的未確認補償支出，預計將在加權平均歸屬期間確認1.3好幾年了。
限售股單位
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，RSU向新員工發放的補助金通常25在歸屬開始日期的一週年時為總獎勵的%，此後每季度對剩餘的獎勵進行歸屬三年在歸屬之日之前繼續受僱。
在截至2023年12月31日的年度內，RSU向某些連續僱員發放的補助金歸屬：(I)歸屬開始日期一週年時獎勵總額的25%，此後在獎勵的其餘三年每季度歸屬一次；(Ii)25在四個季度內每季度佔總獎勵的百分比；或(Iii)在歸屬開始日期的一週年時佔總獎勵的50%，此後在獎勵的其餘四個季度按季度進行歸屬，每個季度均受持續僱用至歸屬日期的限制。
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合併財務報表附註(續)
在截至2022年12月31日的年度內向某些連續僱員發放RSU補助金50在歸屬開始日期的一週年時為總獎勵的%，此後在獎勵的其餘四個季度按季度歸屬，但須持續僱用至歸屬日期。在截至2022年12月31日的一年中，RSU向某些連續員工發放的獎金將在四個季度內每季度獎勵總額的25%，但須在授予日期之前繼續受僱。在截至2022年12月31日的一年中，授予一名高管的RSU在歸屬開始日期起三個月內100%歸屬。RSU在截至2022年12月31日的年度內分別按季度授予兩名高管，分別在四個季度和八個季度內授予，但須繼續受僱至歸屬日期。
截至2021年12月31日的年度，RSU授予包括授予一名高管的全額歸屬RSU，以清償下文根據股份結算義務討論的義務。在截至2021年12月31日的一年中，向連續員工發放的RSU贈款通常按季度授予16個季度以上，但須受持續僱用至歸屬日期的限制。在截至2021年12月31日的年度內，一授予繼續留任員工的RSU補助金6幾個月來兩年制期間，但須持續受僱至歸屬日期。
本公司董事會(“董事會”)於2023年、2022年及2021年向董事發放的年度RSU補助金每月超過一年一年制期間和RSU授予董事會新董事的獎金每月超過一年三年制期間，每一人均須繼續服務至歸屬日期。RSU在2023年、2022年和2021年向顧問和非員工品牌大使發放的贈款有各種不同的授予時間表。
下表彙總了公司在2020年12月31日至2023年12月31日期間的RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 單位數 | | 加權
平均值
授予日期每單位公允價值 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 於2020年12月31日未歸屬 | | 275,989 | | | $ | 114.99 | |
| 授與 | | 562,909 | | | $ | 86.00 | |
| 既得 | | (120,599) | | | $ | 123.10 | |
| 取消/沒收 | | (110,124) | | | $ | — | |
| 未歸屬於2021年12月31日 | | 608,175 | | | $ | 89.00 | |
| 授與 | | 1,102,071 | | | $ | 29.12 | |
| 既得 | | (200,932) | | | $ | 88.20 | |
| 取消/沒收 | | (516,001) | | | $ | — | |
| 未歸屬於2022年12月31日 | | 993,313 | | | $ | 35.98 | |
| 授與 | | 1,491,814 | | | $ | 14.67 | |
| 既得 | | (690,557) | | | $ | 28.38 | |
| 取消/沒收 | | (383,260) | | | $ | 27.00 | |
| 未歸屬於2023年12月31日 | | 1,411,310 | | | $ | 19.60 | |
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司合共錄得18.31000萬，$19.41000萬美元和300萬美元12.6分別為與RSU相關的基於股份的薪酬支出。以股份為基礎的薪酬費用計入公司合併經營報表中的貨物銷售成本、研發費用和銷售及管理費用。
截至2023年12月31日，有1美元17.52.與未歸屬RSU相關的未確認補償費用，預計將在加權平均歸屬期間確認1.3好幾年了。
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合併財務報表附註(續)
股份清償債務
2021年基於股票的薪酬支出包括$1.5300萬美元，用於根據執行幹事聘書的條款向執行幹事承擔與簽約獎勵有關的分類、股份結算債務。與這項以股份結算的債務有關的以股份為基礎的薪酬支出計入本公司綜合經營報表的SG&A費用。曾經有過不是2023年或2022年與股份結算義務相關的基於股份的補償費用。
該公司有義務在執行官員開始工作的第一個年度週年日和此後至第二個年度週年日的每個季度週年日，根據固定的貨幣金額交付數量可變的股票。在滿足發行股票的要求之前，債務分類獎勵被認為是不勞而獲的。
在2021年，二與這項債務相關的季度分期付款已賺取，公司已交付給執行幹事20,872完全歸屬的RSU，結算日期公允價值為$2.5百萬美元。該高管於2021年8月27日從公司離職。因此，第四季度的分期付款沒有盈利，被取消了。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有不是在公司合併資產負債表的“應計費用和其他流動負債”中，與這項股份結算債務有關的應計未確認補償費用。2023年、2022年和2021年12月31日終了年度現金流量表中的籌資活動包括#美元。0, $0及$2.5分別以非現金方式將以股份結算的債務從“其他流動負債”重新分類為“額外繳入資本”。
對非僱員的限制性股票
2023年、2022年和2021年，公司發佈了不是限制性股票。
下表總結了該公司的限制性股票活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數
的股份
限制性股票 | | 加權
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | | 加權
平均值
授予日期
公允價值
每股 |
| 於2020年12月31日未歸屬 | | 12,184 | | | 0.3 | | 20.02 | |
| 授與 | | — | | | — | | — | |
| 既得/釋放 | | (12,184) | | | — | | 20.02 | |
| 取消/沒收 | | — | | | — | | — | |
| 未歸屬於2021年12月31日 | | — | | | — | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得合共$0, $0及$0.2 與向非員工品牌大使發行的限制性股票相關的股份薪酬費用分別為200萬美元，該費用計入公司綜合運營報表中的SG&A費用。
截至2023年12月31日，有1美元0與非歸屬限制性股票相關的未確認補償費用。
員工購股計劃
2018年11月15日，公司董事會通過了2018年員工股票購買計劃（“2018年ESPP”），該計劃隨後獲得公司股東批准，並於2019年4月30日生效，即與IPO相關的註冊聲明生效的前一天。2018年ESPP旨在符合《美國國內税收法典》（“法典”）第423條所指的“員工股票購買計劃”。此外，2018年ESPP授權授予購買權，不符合第423節的代碼根據一個單獨的非423
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合併財務報表附註(續)
非美國員工和某些非美國服務提供商的組件。截至2023年12月31日，公司已預留2,948,715根據2018年ESPP發行的普通股。此外，根據2018年ESPP為發行預留的股份數量將在每個財年的第一天自動增加，期限最長為十年，從2020財政年度開始，數目至少等於：(1)536,130股份；(Ii)1.0上一會計年度最後一天已發行普通股的百分比；或(Iii)本公司董事會決定的較少數量的普通股。截至2024年1月1日，根據2018年ESPP可能發行的最大股票總數增加到3,484,845股份。2018年ESPP預計將通過一系列發行實施，根據這些發行，參與者被授予購買權，在此類發行期間在指定日期購買公司普通股。管理員尚未批准2018年ESPP下的產品。
注10.承付款和或有事項
租契
看見注4.
2021年1月14日，公司與特拉華州有限責任公司HC Hornet Way，LLC簽訂了校園租賃協議，作為公司校園總部的所在地。
根據校園租約條款，該公司將租用約282,000位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的一棟建築的一部分中可出租的平方英尺，由房東建造並分多個階段交付給公司。截至2023年12月31日，公司已在其合併資產負債表中確認了1-A期和1-B期的使用權資產和租賃負債。在與尚未交付給公司的剩餘階段相關的初始租賃期內，基本租金的總付款約為$79.4百萬美元。
在公司簽署校園租約的同時，公司向業主交付了一份金額為#美元的信用證，作為保證金。12.5百萬美元，數額將減少到：(I)$6.3起租五(五)週年(校園租約所界定)；。(Ii)$。3.1在租金承諾日第八（8）週年之日支付百萬美元;及（iii）$0如果公司獲得一定的信用評級;前提是公司當時沒有違反校園租賃下的義務。信用證以美元作擔保。12.6 截至2023年和2022年12月31日，本公司的綜合資產負債表中反映為“受限制現金”的存款為100萬美元。
中國投資和租賃協議
於2020年9月22日，本公司及其附屬公司BYND JX與嘉興經濟技術開發區（“嘉興開發區”）管理委員會（“嘉興開發區管理委員會”）訂立投資協議，據此，（其中包括）BYND JX已同意於2020年9月22日在嘉興開發區進行若干投資。 二本公司已同意根據該協議為北京北控城X的若干還款責任提供擔保。於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司收到$0, $0及$1.12000萬元，由開發區財政局補貼。
在第一階段，該公司同意投資$10.0通過公司間投資於北京北控電子科技有限公司，北京北控電子科技有限公司在JXEDZ的註冊資本為2000萬元。和BYND JX同意在JXEDZ租賃一個設施，最低租金為 兩年.就該協議而言，BYND JX與JX委員會的一間聯屬公司訂立一份廠房租賃合約，據此，BYND JX同意租賃及翻新JXEDZ內的一項設施，並以最少 兩年.截至2022年12月31日止年度，租賃經修訂以延長額外租賃年期。 五年不漲房租2021年第四季度，BYND JX租賃了約 12,000在中國上海的一個平方英尺的工廠， 八年，用作本地研發設施，以支援本地製造業務。截至2023年12月31日，本公司已投資$22.0300萬美元作為Bynd JX的註冊資本和預付款美元20.02000萬美元給Bynd JX。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
如果本公司和比亞迪JX自行決定繼續在聯合開發區進行第二階段的開發，比亞迪JX已在第二階段的第一階段同意將其註冊資本增加到#美元40.0並取得聯合開發區一塊國有地塊的土地使用權，以進行新生產設施的開發和建設。在第二階段的第一階段完成後，本公司及Bynd JX可全權酌情決定準許Bynd JX取得JXEDZ內的第二幅國有土地，以便在該土地上興建額外設施。
地球夥伴關係
2021年1月25日，該公司與百事可樂公司成立了一家合資企業TPP，開發、生產和營銷以植物蛋白為基礎的創新零食和飲料產品。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，本公司確認其在TPP淨虧損中的份額為$3.91000萬，$18.91000萬美元和300萬美元3.0分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2021年12月31日止年度，本公司貢獻其在TPP的投資份額，為$11.0百萬美元，增加到$24.3在截至2022年12月31日的一年中，2023年，該公司額外貢獻了3.3作為其在TPP額外投資中的份額。看見注2和注13.
2023年，公司繼續重新談判與Beyond Meat Jerky相關的某些合同和改變經營活動，並於2023年第四季度承擔了Beyond Meat Jerky的分銷責任。作為其全球運營審查的一部分，該公司決定停止Beyond Meat Jack產品線。看見附註14.
購買承諾
2023年7月1日，本公司與Roquette Frères對本公司於2020年1月10日簽訂的現有豌豆蛋白供應協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”)，該協議經2022年8月3日的第一次修訂(“第一次修訂”)進行了修訂。根據第二修正案，第一修正案中規定的協議條款和現有購買承諾被修訂並延長至2025年12月31日。根據第二修正案，對採購承諾進行了修訂，使該公司承諾購買豌豆蛋白庫存，總額為#美元。10.92024年為2000萬美元，2024年為17.1到2025年將達到2.5億美元。
2022年4月6日，本公司與一家聯合制造商簽訂了一項聯合制造協議(“協議”)，為本公司製造各種產品。該協議包括每月最低訂貨量承諾和超過一年的總訂貨量五年制學期。2023年11月21日，由於聯合制造商未能履行協議規定的義務，公司終止了協議，並記錄了#美元。4.4與終止合同相關的費用為100萬美元。
訴訟
就下文所述事項而言，本公司已就其認為虧損可能及可估計的或有虧損而應計。對於此類損失不可能或合理估計(或兩者兼而有之)的事項，不記錄或有損失。雖然實際損失有可能超過公司的應計項目，但由於各種原因，公司無法估計合理可能的損失或超出應計項目的損失範圍，其中包括：(I)訴訟處於早期階段或沒有提出索賠；(Ii)沒有就所有這些事項尋求具體損害賠償；(Iii)損害賠償，如果提出，則被視為沒有根據和/或誇大；(Iv)未決的上訴、動議或和解的結果存在不確定性，(五)有重大的事實問題需要解決，和/或(六)提出了新的法律問題或懸而未決的法律理論。不可能預測所有未決法律程序的最終結果，下面討論的一些事項尋求或可能尋求潛在的巨大和/或不確定的數額。任何此類虧損或超額虧損都可能對公司的經營業績或現金流或公司的財務狀況產生重大影響。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
除以下所述事項外，本公司還涉及在正常業務過程中產生的各種其他法律程序、索賠和訴訟。根據目前掌握的事實，本公司不相信該等待決或聲稱的其他事項的處置會對其財務報表產生重大影響。
BVeggie，Inc.
2023年11月，Aliments BVeggie，Inc.(“BVeggie”)向魁北克省蒙特利爾區高等法院提起並送達了針對該公司的法律訴訟。BVeggie指控，其中包括：(I)2019年，公司與BVeggie簽訂了聯合制造協議，根據該協議，BVeggie將為公司的利益生產和交付產品，以換取生產和交付給公司的每磅產品的通行費；(Ii)公司將對其向BVeggie提供的採購訂單數量做出虛假和誤導性的陳述；(Iii)BVeggie投入巨資改造其設施，以適應預期的生產；(Iv)公司未能履行其承諾和承諾；及(V)2023年3月，本公司非法終止業務關係。BVeggie打算索賠總金額為129,841,920作為對其投資、利潤損失的補償，以及在終止業務關係和移除公司設備後需要對其設施進行維修。此案還處於初步階段。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。該公司已提交一項關於遞減例外的動議，定於2024年4月開庭審理，聲稱這些主張應在加利福尼亞州的一個仲裁小組進行辯論。
薩斯喀徹温省醫療保健員工養老金計劃訴Beyond Meat，Inc.等人案。
2023年5月11日，美國加利福尼亞州中部地區法院對本公司和某些現任和前任官員和董事提起集體訴訟，標題為零售批發百貨商店聯盟地方338退休基金訴Beyond Meat，Inc.，案件編號2：23-cv-03602。2023年7月26日，法院批准了薩斯喀徹温省醫療僱員養老金計劃被任命為首席原告，其律師被任命為首席律師的動議。2023年8月9日，該案被重新概括為薩斯喀徹温省醫療保健員工養老金計劃訴Beyond Meat，Inc.等人，案件編號2：23-cv-03602(“謝普行動”)。2023年10月9日，原告提起合併集體訴訟。起訴書稱，除其他事項外，該公司和個別被告就公司按其合作伙伴的規格規模化生產其產品的能力作出了虛假和誤導性的陳述或遺漏。起訴書尋求一項命令，證明這一類別；判給補償性損害賠償、利息、費用、費用、律師費和專家費；並給予其他未指明的公平或禁令救濟。起訴書稱，根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10(B)、20(A)和20A條提起的訴訟，是代表在2020年5月5日至2022年10月13日期間購買該公司普通股的一類假定投資者提起的。2023年12月8日，公司和個別被告提出動議，要求駁回合併後的集體訴訟。2024年2月6日，原告提交了答辯狀。根據當事人的約定，被告的答辯狀截止日期為2024年3月22日或之前。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
股東派生訴訟
2023年7月21日，美國加利福尼亞州中央地區法院對本公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起派生股東訴訟，標題為Gervat訴Brown等人，案件編號2：23-cv-05954(“Gervat訴訟”)。起訴書主張對違反受託責任、不當得利和嚴重管理不善的索賠。它還聲稱，針對部分被告違反了《交易法》第14(A)條，並要求謝普訴訟中點名的個別被告對違反《交易法》第10(B)和21D條的行為作出賠償。本公司僅被列為名義上的被告。2023年7月27日，美國加州中心區地區法院提起第二次派生股東訴訟，標題為Brink v.Brown等人，案件編號2：23-cv-06110(“Brink訴訟”)，指控的訴訟原因和事實與Gervat訴訟中指控的基本相同。在……上面
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
2023年8月15日，Gervat和Brink訴訟被合併為單一事項，Gervat訴訟中的申訴為執行案件，該合併案件的標題為Re Beyond Meat，Inc.股東派生訴訟，案件編號2：23-cv-05954(“合併派生訴訟”)。綜合派生訴訟被擱置，等待被告在謝普訴訟中提出的駁回動議得到解決。2023年8月4日，加利福尼亞州高級法院向洛杉磯縣提起第三次派生股東訴訟，標題為Moore v.Nelson等人，案件編號23STCV18587，指控的索賠和訴訟原因與綜合衍生品訴訟(“摩爾訴訟”)中的指控基本相似。2024年1月23日，原告在沒有偏見的情況下駁回了申訴。2023年12月8日，美國特拉華州地區法院提起了第四起派生訴訟，標題為吉拉迪訴布朗等人案，案件編號1：23-cv-01415(“吉拉迪行動”)。吉拉迪訴訟指控的索賠和訴訟理由與綜合衍生訴訟和摩爾訴訟中指控的索賠和訴訟理由基本相似。吉拉爾迪訴訟被擱置，等待被告在謝普訴訟中提出的駁回動議得到解決。
根據《特拉華州公司法》第220條提起的訴訟
2023年11月17日，據稱的股東Christina Brown(“Brown”)根據DGCL第220條發出簿冊和記錄要求，要求提供文件，包括董事會會議紀要和材料，通常與謝普訴訟和相關衍生品訴訟中提出的相同問題有關。2023年12月12日，布朗向特拉華州衡平法院提起訴訟，將該公司列為被告，並根據第220條尋求此類文件，標題為布朗訴Beyond Meat，案件編號2023-1262(特拉華州CH.)(“Brown 220訴訟”)。2024年1月12日，根據雙方之間的規定，Brown 220訴訟被擱置90天。
關於蛋白質索賠的消費者集體訴訟
從2022年5月31日到2023年1月13日，多家聯邦和州法院對本公司提起了多起可能的集體訴訟，指控根據聯邦和/或各州的法律，本公司某些產品的標籤和營銷是虛假和/或誤導性的。具體地説，這些訴訟中的每一項都聲稱以下一種或多種責任理論：(I)被質疑產品的標籤和相關營銷錯誤地陳述了每一份產品提供的蛋白質的數量；(Ii)被質疑產品的標籤和相關營銷錯誤地陳述了每一份產品提供的蛋白質的每日價值百分比；(Iii)公司聲稱被質疑的產品是“全天然”、“有機”或不含“合成”成分，而它們實際上含有據稱是合成成分的甲基纖維素。每個申訴的被點名原告尋求代表全國和/或州特定類別的消費者，並代表假定的類別尋求損害賠償、恢復原狀和禁令救濟等救濟。主張這些責任理論的更多投訴是可能的。之前提起的一些訴訟在沒有偏見的情況下自願撤回或駁回，儘管它們可能會重新提起。
2022年11月14日，該公司向多地區訴訟司法小組提交了一項動議，要求移交和合並所有未決的集體訴訟。沒有任何一方反對該議案，事務委員會於2023年1月26日就該議案進行口頭辯論。陪審團於2023年2月1日批准了這項動議，合併了未決的集體訴訟，並將其移交給伊利諾伊州北區的Sara·埃利斯法官進行預審程序。
2023年3月3日，法院舉行了初始身份發佈會。法院批准了原告任命臨時班級律師的動議，並就公司預期的解散動議制定了簡報時間表。2023年5月3日，原告提交了修改後的合併起訴書。該公司的解散動議於2023年6月5日提交，原告於2023年7月7日提交了反對訴狀。公司於2023年7月21日提交了支持解散動議的答覆。
2024年2月22日，法院發佈了一項命令，部分批准和部分駁回公司的駁回動議。雙方必須在2024年3月5日之前提交一份聯合狀況報告，包括原告打算在以下情況下提交經修改的申訴的日期(如果適用)和擬議的簡報時間表
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
該公司打算提交駁回動議，以及擬議的發現時間表。該公司對運營投訴做出迴應的最後期限是2024年3月6日。電話狀態會議定於2024年3月12日舉行。
正在進行的訴訟包括：
•羅伯茨訴Beyond Meat，Inc.，No.1：22-cv-02861(N.D.伊利諾伊州)(2022年5月31日提交)
•Cascio訴Beyond Meat，Inc.，No.1：22-cv-04018(E.D.N.Y.)(2022年7月8日提交)
•米勒訴Beyond Meat，Inc.，第1號：22-cv-06336(S.D.N.Y)(2022年7月26日提交)
•加西亞訴Beyond Meat，Inc.，第4號：22-cv-00297(愛荷華州南部)(2022年9月9日提交)
•波羅沃伊訴Beyond Meat，Inc.，No.1：22-cv-06302(N.D.伊利諾伊州)(2022年9月30日提交給伊利諾伊州杜佩奇公司；2022年11月10日刪除)
•Zakinov v Beyond Meat，Inc.，編號4：23-cv-00144(S.D.德克薩斯州)(2023年1月13日提交)
該公司打算對訴狀中聲稱的所有剩餘索賠進行有力的辯護。
Interbev
2020年10月，法國畜牧業和肉類行業貿易協會Interbev向一該公司的合同製造商聲稱，使用“肉類”和與肉類有關的術語誤導了法國消費者。儘管公司盡了最大努力達成和解，包括公司在2021年3月提出的正式和解建議，但協會不再做出迴應。相反，2022年3月13日，Interbev向該公司送達傳票，要求其在巴黎商事法院出庭。傳票稱，該公司誤導了法國消費者，其中提到了“植物性肉類”、“植物性漢堡”和相關的描述性名稱，並指控該公司詆譭肉類和肉製品。Interbev尋求的救濟包括(I)改變Beyond Meat Products的展示方式，以避免與肉類產品發生任何潛在的混淆；(Ii)在媒體上公佈法院的判決；以及(Iii)損害賠償200,000。2022年10月12日，該公司提交了答辯狀。
2023年2月1日，法國貿易協會向商事法院提交了最新的訴狀。該協會堅持其立場，認為該公司誤導消費者，並還指控該公司在肉類和肉製品方面從事其產品的非法比較廣告。尋求的救濟沒有變化。2023年5月24日，該公司提交了答辯，對這些指控提出了強烈異議。於2023年9月，本公司提出擱置商業訴訟程序的請求，以待歐洲聯盟法院(“CJEU”)對法國禁止肉類名稱法令的行政訴訟作出裁決。2023年9月27日，Interbev獲得了向公司提交回復的延期。2023年10月25日，Interbev提交了答覆，反對公司擱置訴訟程序的請求，並要求結束案件的書面程序。該公司於2023年11月22日作出答覆，Interbev於2024年1月16日提交了補充答覆。2024年1月31日，商事法院將2024年3月20日定為暫停訴訟決定的聽證會日期。這起商業訴訟預計將至少再進行一次12一開始是幾個月，至少18至24如果准予逗留，可在幾個月內獲釋。如果法院做出不利於該公司的裁決，可能會擾亂該公司在法國的市場能力。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
2023年4月21日，Interbev提交了二向歐盟知識產權局提起訴訟，要求取消該公司針對Caped Steer標誌的歐盟商標註冊。Interbev正在尋求取消該商標，聲稱該商標無效，因為據稱它在商標下提供的產品的性質和特徵方面誤導了公眾。Interbev也在尋求以缺乏真正使用為基礎的註銷，儘管該商標處於五年寬限期內，不能因缺乏使用而受到質疑。2023年7月7日，該公司提交了對這些行動的迴應，對這些指控提出了強烈異議，併為其使用Caped Steer標誌進行了辯護。Interbev對誤導性使用商標的迴應於2023年9月14日提交，該公司於2023年11月17日做出迴應。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
Interbev於2023年10月就商標無效提出了答覆，該公司於2024年1月12日做出了答覆。
禁止使用肉類名稱的法令
2022年6月29日，法國通過了一項法令，禁止在2020年6月使用動物性食品面值來描述、營銷或推廣含有植物蛋白的食品(“有爭議的法令”)。這項有爭議的法令自2022年10月1日生效以來，禁止在植物性產品中使用肉類名稱(如“香腸”或“肉丸”)。2022年7月27日，法國高級行政法院迴應法國貿易協會提出的動議，發佈了臨時和部分暫停執行這項有爭議的法令的命令。雖然法院尚未就是非曲直作出最後裁決，但暫停執行表明它嚴重懷疑這項有爭議的法令的實質合法性。然而，這項有爭議的法令的廢除使高等行政法院的程序變得毫無目標。
該公司認為，有爭議的法令不符合歐洲聯盟(EU)的法律，特別是貨物自由流動的原則，也不符合法國要求法律明確和易懂的規定。2022年10月21日，該公司向法國高級行政法院提出了廢除這項有爭議的法令的請求。2022年11月16日，該公司對法國行業協會自己提出的廢止申請提出了自願幹預，以確保公司的聲音和強有力的歐盟法律論點都得到了聽取。2023年1月23日，法國經濟部迴應了該公司的廢止和幹預請求。農業部的迴應明確表示，它將執行這項有爭議的法令，作為一項全面禁令，禁止在法國使用所有以植物為基礎的產品名稱。2023年4月20日，一些以植物為基礎的公司自願提出幹預措施，以支持該公司的案件。
2023年7月12日，法國高等行政法院在針對法國肉名禁令的訴訟中做出了中間判決。法院認為，在解釋歐盟法律方面存在一些困難，這對案件的解決具有決定性意義。出於這個原因，法國高等行政法院將案件提交給歐盟最高法院CJEU，該法院可以對歐盟法律做出具有法律約束力的解釋， 27包括法國在內的歐盟成員國。法國高等行政法院必須遵循歐盟法院的判決。歐盟法院的程序於2023年8月22日開始，本公司於2023年10月31日提交其意見書。2024年1月15日，歐盟法院結束了書面程序。請求口頭聽證的期限於2024年2月5日結束，歐洲法院現在必須決定在這些訴訟中是否需要口頭聽證。由於法國廢除了有爭議的法令，整個程序現在沒有了目標。歐洲法院的判決將決定有爭議的法令對植物性食品的肉類名稱的禁令是否合法，根據歐盟法律。歐洲法院的判決亦將為所有其他歐盟成員國的植物性食品命名開創先例，這將嚴重擾亂或促進本公司及整個植物性蛋白行業在法國及整個歐盟的運營。
2023年8月23日，法國公佈了一項新法令的提案，以取代有爭議的法令(“新法令”)。新法令刪除了一些有爭議的法令中最開放的措辭，但基本上保持了對植物性蛋白質的肉類名稱的禁止。這項新法令受到歐盟委員會(歐盟執行機構)和除法國以外的歐盟成員國的行政審查程序的制約。根據該程序，6個月的停頓期於2024年2月23日結束。該公司支持以植物為基礎的蛋白質貿易協會反對新法令。2024年2月26日，新法令通過。自2024年5月27日起施行。新法令廢除了有爭議的法令，並使目前在CJEU進行的訴訟和在法國高級行政法院進行的未決訴訟沒有異議。因此，該公司或以植物為基礎的蛋白質貿易協會可能需要向法國高級行政法院和CJEU提起新的訴訟程序，以反對新法令。公司堅持其立場，認為有爭議的法令是，而新的
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
根據法國和歐盟的法律，這項法令是非法的。它將繼續通過以植物為基礎的蛋白質貿易協會等方式，抵禦對肉類名稱的禁令。
本公司還涉及在正常業務過程中產生的各種其他法律程序、索賠和訴訟。根據目前掌握的事實，本公司不相信該等待決或聲稱的事項的處置會對其財務報表產生重大影響。
注11.所得税
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的國內外税前虧損對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | (305,035) | | | $ | (290,765) | | | $ | (155,810) | |
| 外國 | | (29,202) | | | (56,392) | | | (23,258) | |
| 所得税前虧損 | | $ | (334,237) | | | $ | (347,157) | | | $ | (179,068) | |
所得税撥備如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 當前： | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | | 5 | | | 32 | | | 60 | |
| 外國 | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 5 | | | $ | 32 | | | $ | 60 | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | | — | | | — | | | — | |
| 外國 | | — | | | — | | | — | |
| | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 所得税撥備 | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | $ | 60 | |
本公司提供了一個100其遞延税項資產的估值撥備百分比。2023年、2022年和2021年的所得税準備金主要是應向各州繳納的税款。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
持續經營的所得税費用與通過將法定聯邦所得税税率應用於持續經營的淨虧損而計算的金額的調節彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按聯邦法定税率計算的美國所得税 | | $ | (70,190) | | | $ | (72,902) | | | $ | (38,229) | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | | (7,670) | | | (8,841) | | | (4,991) | |
| 外幣利差 | | (1,315) | | | (2,536) | | | (985) | |
| | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | 3,639 | | | 1,479 | | | (4,932) | |
| 研發學分 | | (6) | | | (5) | | | (20) | |
| | | | | | |
| 税率的變化 | | 166 | | | 204 | | | (719) | |
| 其他 | | 431 | | | (2,807) | | | 771 | |
| 更改估值免税額 | | 74,950 | | | 85,440 | | | 49,165 | |
| 所得税撥備 | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | $ | 60 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損(NOL) | | $ | 259,544 | | | $ | 198,358 | |
| 經營租賃負債 | | 31,227 | | | 20,659 | |
| 無形資產 | | 10,113 | | | 7,189 | |
| 基於股份的薪酬 | | 10,540 | | | 8,746 | |
| | | | |
庫存撥備 | | 11,221 | | | 3,757 | |
| 其他 | | 11,796 | | | 11,087 | |
| 遞延税項總資產總額 | | 334,441 | | | 249,796 | |
| | | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 30,480 | | | 20,497 | |
| 財產、廠房和設備 | | 4,740 | | | 4,805 | |
| | | | |
| 遞延税項負債總額 | | 35,220 | | | 25,302 | |
| | | | |
| 估值免税額 | | 299,221 | | | 224,494 | |
| 遞延税項淨資產(負債) | | $ | — | | | $ | — | |
於2023年及2022年12月31日，管理層評估遞延税項資產的可變現性，並按司法權區基準評估遞延税項資產估值撥備金額的需要。該評估採用ASC 740“所得税”中包含的框架，管理層根據該框架分析了資產負債表日可獲得的所有正面和負面證據，以確定所有或部分遞延所得税資產是否將無法實現。根據該指引，當遞延税項資產很有可能（概率水平超過50%）無法實現時，必須為遞延税項資產建立估值備抵。
在評價結論中，管理層非常強調ASC 740中的指導，其中指出，“近年來的累積損失是一個很難確定的重要負面證據，
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合併財務報表附註(續)
戰勝了。“根據現有證據，得出的結論是，截至2023年12月31日，某些遞延税項資產無法變現。因此，計價津貼為#美元。299.2已記錄了1.3億美元，以抵消這些遞延税項資產。2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的估值津貼變化為增加#美元74.7百萬美元。
截至2023年12月31日，公司累計聯邦、州和國外淨營業虧損約為美元。983.61000萬，$413.31000萬美元和300萬美元104.0分別為2500萬美元，其中約為150萬美元891.9聯邦淨運營虧損的百萬美元和63.4除非以前利用過，否則州淨營業虧損中的1.8億不會到期，其餘的聯邦、州和外國税收虧損結轉將分別在2031年、2031年和2025年開始到期。截至2022年12月31日，公司累計聯邦、州和國外淨營業虧損約為美元。744.51000萬，$314.21000萬美元和300萬美元84.1分別為100萬美元。
根據美國國税法(IRC)第382和383條，如果所有權在三年內累計變動超過50%，公司淨營業虧損(NOL)和研發信貸結轉的年度使用可能受到限制。該公司已完成截至2022年10月1日的第382節分析，並得出結論，所有權變更發生在2011、2013和2015年。然而，這些所有權變更預計不會對未來使用本公司的NOL和在這些所有權變更之前產生的信貸結轉造成實質性限制。變化可能發生在2023年，也可能發生在未來，這些變化可能會限制公司利用税收屬性的能力。因該等所有權變動而對本公司的税務屬性作出的任何調整，將導致本公司的遞延税項資產的估值免税額相應減少。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度初和年末與公司未確認税收優惠總額相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 |
| 年初未確認的税收優惠總額 | | $ | 10,326 | | | $ | 8,861 | |
| 與本年度職位相關的增加 | | 1,376 | | | 1,465 | |
| 增加/減少與上一年有關的職位 | | 264 | | | — | |
| 未確認的税收優惠到期 | | — | | | — | |
| 年終未確認税收優惠總額 | | $ | 11,966 | | | $ | 10,326 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有10.7百萬美元和美元9.4分別來自研究和開發税收抵免的未確認税收優惠，無其中，如果確認，將影響本公司的實際税率。
該公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的幾年中，確認的利息和罰款微不足道。本公司預計在未來12個月內其未確認的税收優惠不會有任何重大增加或減少。
該公司在不同訴訟時效的司法管轄區提交美國聯邦、州和外國所得税申報單。由於結轉未使用的税收屬性，本公司自2011年(成立)起的納税年度須接受美國聯邦、州和外國税務機關的審查。
關於其境外子公司的收入，本公司主張其境外子公司的未分配收益永久投資於該司法管轄區。因此，對於可能將這些收益匯回母公司的情況，沒有提供額外的所得税。截至2023年12月31日，公司沒有任何未匯出的收益。
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
減税和就業法案要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税。根據FASB工作人員問答，話題740第5號。在對全球無形低税收入進行會計核算時，公司被允許作出一項會計政策選擇，以確認預計將在未來幾年轉回為GILTI的暫時性基礎差額的遞延税款，或在發生税收的當年將與GILTI相關的税收支出僅作為期間支出計提。該公司已選擇在税收發生的當年對GILTI進行會計處理。
由於本公司有意無限期地將該等收益再投資於活躍的海外業務，因此並未就本公司綜合海外附屬公司的未分配收益撥備遞延所得税。截至2023年12月31日，公司擁有0在與其合併的海外子公司相關的永久再投資的未匯出收益中。
注12.普通股股東每股淨虧損(“EPS”)
本公司計算普通股股東每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的方法與持有參股證券的公司所需的兩級法一致。根據ASU 2020-06，本公司對其債券採用IF轉換法和兩級法中稀釋程度較高的一種方法。看見注2. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨虧損 | | $ | (338,144) | | | $ | (366,137) | | | $ | (182,105) | |
| 未獲授權的受限股東可獲得的未分配淨收入 | | — | | | — | | | — | |
| 普通股股東可獲得的淨虧損--基本 | | $ | (338,144) | | | $ | (366,137) | | | $ | (182,105) | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 64,300,099 | | | 63,622,432 | | | 63,172,368 | |
| 根據股票期權發行的股份的攤薄效應 | | — | | | — | | | — | |
| RSU的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | |
| 股份清償債務的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | |
轉換後的票據的稀釋效果(1) | | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 64,300,099 | | | 63,622,432 | | | 63,172,368 | |
| 普通股股東每股淨虧損--基本 | | $ | (5.26) | | | $ | (5.75) | | | $ | (2.88) | |
| | | | | | |
______________
(1)由於本公司於截至該年度止年度錄得淨虧損2023年12月31日、2022年和2021年，從轉換溢價或價差中納入股票將是反稀釋的。該公司有$1.2截至年底止年度未償還債券及未償還債券2023年12月31日、2022年和2021年.
普通股等價物的下列流通股不包括在本報告所述期間普通股股東可獲得的稀釋後每股淨虧損的計算中，因為計入這些股票的影響將是反稀釋的： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 購買普通股的期權 | | 4,477,120 | | | 3,999,933 | | 賓夕法尼亞州FN 12 | 3,956,364 | |
| 限制性股票單位 | | 1,411,310 | | | 993,313 | | 賓夕法尼亞州FN 12 | 608,175 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總計 | | 5,888,430 | | | 4,993,246 | | | 4,564,539 | |
BEYOND MEAT，INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
注13.關聯方交易
跨太平洋夥伴關係
關於該公司對與百事可樂公司的合資企業TPP的投資，該公司直接向該合資企業銷售某些產品。在截至2022年12月31日的年度內，該公司還與TPP簽訂了一項協議，與TPP的製造和供應協議相關的預付費用不可退還。作為重新談判某些合同和改變與Beyond Meat Jerky相關的經營活動的一部分，公司在2023年第一季度全額確認了這筆費用的剩餘餘額。看見注10.
包括在美國零售渠道淨收入中的TPP淨收入為#美元5.3百萬，$33.51000萬美元和300萬美元0截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
來自TPP的應收賬款為$0及$0.4分別為2023年12月31日和2022年12月31日。與向TPP收取的預付費用相關的未確認收入為$億美元及$2.0並分別於2023年12月31日及2022年12月31日計入本公司綜合資產負債表的“應計費用及其他流動負債”。
唐納德·湯普森
2022年，該公司與唐·湯普森領導的餐飲、食品技術和飲料諮詢公司CA Consulting LLC簽訂了主服務協議，一至2021年5月任期屆滿的公司董事會前董事，由CA Consulting LLC提供戰略諮詢服務。在2021年，公司應計了$1.0為這些諮詢服務支付了100萬美元，並在2022年支付了這筆費用。《公司》做到了不在2023年或2022年發生任何此類成本。
注14.後續事件
終止購買協議
鑑於本公司有意減少整體營運開支及現金開支，本公司於2024年2月2日終止購買荷蘭恩斯赫德一處物業的協議，保證金已退還本公司。該公司與該物業的其後買主訂立租賃協議，以租賃約114,000平方英尺的財產，最初的時期是五年具有續訂附加服務的選項五年第一年的年租金約為歐元1.0百萬美元。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，已經評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在《證券交易法》下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本Form 10-K年度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。
在管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督和參與下，我們根據下列框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據我們在《內部控制-綜合框架(2013)》框架下的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日生效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，其報告如下所述。
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制認證報告
獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP關於本公司財務報告內部控制的認證報告包含在下文“獨立註冊會計師事務所報告”的標題下。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和運作如何良好，都只能合理而非絕對地保證控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須相對於其成本來考慮控制的好處。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐事件（如有）都已被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
致Beyond Meat，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Beyond Meat，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年3月1日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年3月1日
項目9B。其他信息。
在截至2023年12月31日的季度內，沒有董事或公司高管被收養或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在條例S-K第408項中定義。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息將在我們的委託書中列出，並通過引用併入。委託書將在截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
我們的董事會通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高管和高級財務官。我們的商業行為和道德準則全文張貼在我們網站的投資者關係頁面上，網址是：https://investors.beyondmeat.com/investor-relations.我們將在我們的網站上或以提交給美國證券交易委員會的Form 8-K表格中公佈對我們的商業行為和道德準則的任何修改，但技術、行政或其他非實質性修改或其要求的豁免除外。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的信息將在我們的委託書中列出，並通過引用併入本文。委託書將在截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
本項目所要求的信息將在我們的委託書中列出，並通過引用併入本文。委託書將在截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息將在我們的委託書中列出，並通過引用併入本文。委託書將在截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將在我們的委託書中列出，並通過引用併入本文。委託書將在截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表
見本報告第8項下的財務報表索引。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均被省略，因為相關指示不要求提供或不適用，或所需資料已包括在財務報表或財務報表附註中。
(A)(3)展品
以下陳述的文件與本文一起提交，或通過引用所示位置併入本文。
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| 展品索引 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| | | | 表格 | | 日期 | | 數 | | |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書。 | | 10-Q | | 6/12/2019 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | 修訂及重新制定附例. | | 8-K | | 2/13/2024 | | 3.1 | | |
| 4.1 | | 普通股證書格式。 | | S-1/A | | 3/27/2019 | | 4.1 | | |
| 4.2 | | 註冊人和其他當事人之間於2018年10月5日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》. | | S-1 | | 11/16/2018 | | 4.2 | | |
| 4.3 | | 註冊人證券説明。 | | 10-K | | 3/1/2023 | | 4.3 | | |
| 4.4 | | 作為受託人的Beyond Meat，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年3月5日。 | | 8-K | | 3/5/2021 | | 4.1 | | |
| 4.5 | | 相當於2027年到期的0%可轉換優先票據的證書表格(作為附件A包含在3/5/21提交的8-K表格的附件4.1中)。 | | 8-K | | 3/5/2021 | | 4.1 | | |
| 10.1 | | 標準工業/商業單租户租約，日期為2017年1月至18日，由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人之間簽訂，並附有附件。 | | S-1 | | 11/16/2018 | | 10.1 | | |
| 10.2 | | 日期為2021年7月1日的標準工商業單租户租約的第一修正案，日期為2017年1月18日，由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人及其附件之間的第一修正案。 | | 10-Q | | 8/12/2021 | | 10.1 | | |
| 10.3 | | 日期為2022年1月27日的標準工商業單租户租賃第二修正案，日期為2017年1月18日，由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人之間修訂。 | | 10-Q | | 5/12/2022 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| | | | 表格 | | 日期 | | 數 | | |
| 10.4 | | 日期為2022年3月28日的標準工業/商業單租户租約的第三次修正案，日期為2017年1月18日，由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人之間修訂。+ | | 10-Q | | 5/12/2022 | | 10.3 | | |
| 10.5 | | 第四修正案日期為2022年5月23日的租約，日期為2021年7月1日，由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人之間修訂。+ | | 10-Q | | 8/11/2022 | | 10.1 | | |
| 10.6 | | 由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人之間修訂的日期為2022年6月21日的租約，修訂日期為2021年7月1日。+ | | 10-Q | | 8/11/2022 | | 10.2 | | |
| 10.7 | | 由Smoky Hollow Industries，LLC和註冊人之間修訂的日期為2022年8月30日的租約，修訂日期為2021年7月1日。+ | | 10-Q | | 11/10/2022 | | 10.1 | | |
| 10.8 | | 第七項修正案自2023年11月1日起生效，日期為2017年1月18日的標準工商業單租户租約，由Smoky Hollow Industries，LLC和Registran以及它們之間進行修訂t. | | | | | | | | X |
| 10.9 | | 由Sara·馬奎爾·萊蒙作為Sara馬奎爾·萊蒙可撤銷信託的受託人於2004年2月6日與登記人於2017年11月1日簽訂的經修訂的租約(日期為2014年3月13日)。 | | S-1 | | 11/16/2018 | | 10.2 | | |
| 10.10 | | 經Sara·馬奎爾·萊蒙作為Sara馬奎爾·萊蒙可撤銷信託受託人與本公司於2019年5月6日修訂的第二次租賃契約修正案，修訂日期為2014年3月13日。 | | 10-K | | 3/19/2020 | | 10.3 | | |
| 10.11 | | 第三次租約修訂，日期為二零一四年三月十三日，由Sara馬奎爾可撤銷信託受託人Sara馬奎爾·萊蒙與本公司於二零二零年三月十六日修訂。 | | 10-K | | 3/19/2020 | | 10.4 | | |
| 10.12 | | 第四次租約修正案，日期為2014年3月13日，由Sara馬奎爾·萊蒙可撤銷信託受託人Sara·馬奎爾·萊蒙與本公司於2022年3月9日修訂. | | 10-Q | | 5/12/2022 | | 10.1 | | |
| 10.13 | | Lemone Family Limited Partnership，LLLP和註冊人之間的租約，日期為2017年10月12日，經2018年4月18日的租約修正案修訂。 | | S-1 | | 11/16/2018 | | 10.3 | | |
| 10.14 | | 第二次租賃修正案，日期為2017年10月12日，由Lemone Family Limited Partnership，LLLP和註冊人之間修訂，日期為2020年5月22日。 | | 10-Q | | 8/11/2020 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| | | | 表格 | | 日期 | | 數 | | |
| 10.15 | | 租約日期為2021年1月14日，由註冊人和HC Hornet Way，LLC之間簽訂。 | | 8-K | | 1/15/2021 | | 10.1 | | |
| 10.16 | | Roquette America，Inc.和註冊人之間的供應協議，日期為2018年12月28日。+ | | S-1/A | | 4/15/2019 | | 10.10 | | |
| 10.17 | | 多年銷售協議，日期為2020年1月10日，由Roquette Frères和Beyond Meat，Inc.+ | | 8-K | | 1/15/2020 | | 10.1 | | |
| 10.18 | | Roquette Frères和Beyond Meat，Inc.+之間於2020年1月10日簽署的多年銷售協議的第一修正案，日期為2022年8月3日 | | 10-Q | | 8/11/2022 | | 10.3 | | |
| 10.19 | | 截至2023年7月1日的多年期銷售協議的第二修正案，日期為2020年1月10日，由Roquette Frères和Beyond Meat，Inc..+ | | 10-Q | | 8/9/2023 | | 10.1 | | |
| 10.20 | | 與董事及行政人員簽訂的彌償協議格式。* | | S-1/A | | 1/9/2019 | | 10.11 | | |
| 10.21 | | 2011年股權激勵計劃，於2019年4月3日修訂，以及相關形式的股票獎勵協議。* | | S-1/A | | 4/15/2019 | | 10.12 | | |
| 10.22 | | 2018年股權激勵計劃，以及相關形式的股票獎勵協議。* | | S-1/A | | 1/9/2019 | | 10.13 | | |
| 10.23 | | 修改了2018年股權激勵計劃股票期權獎勵協議表格。* | | 10-Q | | 7/29/2019 | | 10.1 | | |
| 10.24 | | 2018年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議修訂表。* | | 10-Q | | 11/9/2023 | | 10.1 | | |
| 10.25 | | 2018年員工購股計劃 * | | S-1/A | | 1/9/2019 | | 10.14 | | |
| 10.26 | | 高管激勵獎金計劃。* | | S-1 | | 11/16/2018 | | 10.15 | | |
| 10.27 | | 執行變更控制權終止協議的形式。* | | S-1 | | 11/16/2018 | | 10.16 | | |
| 10.28 | | 註冊人和Ethan Brown之間的就業協議。* | | S-1/A | | 1/9/2019 | | 10.20 | | |
| 10.29 | | 2019年4月29日與Teri L. Witteman.* | | 8-K | | 5/20/2019 | | 10.1 | | |
| 10.30 | | 基本認購期權交易確認表格，日期為2021年3月2日。 | | 8-K | | 3/05/2021 | | 10.1 | | |
| 10.31 | | 額外認購期權交易確認表格，日期為2021年3月12日。 | | 8-K | | 3/16/2021 | | 10.1 | | |
| 10.32 | | 本公司與Lubi Kutua於2018年12月14日發出的要約函。*+ | | | | | | | | X |
| 10.33 | | 本公司與Lubi Kutua於2022年11月10日簽訂的協議書。* | | 8-K | | 11/16/2022 | | 10.1 | | X |
| 10.34 | | 本公司與Akerho Oghoghomeh於二零二三年一月五日訂立的要約函件。* | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| | | | 表格 | | 日期 | | 數 | | |
| 10.35 | | 公司與喬納森·納爾遜於2021年5月5日發出的邀請函。*+ | | | | | | | | X |
| 10.36 | | 公司與喬納森·納爾遜於2022年10月13日簽署的信函協議。* | | | | | | | | X |
| 14.1 | | 商業行為和道德準則，自2022年12月16日起修訂生效。 | | 10-K | | 3/1/2023 | | 14.1 | | |
| 19.1 | | 2023年10月27日修訂的內幕交易政策。 | | | | | | | | X |
| 21.1 | | 附屬公司. | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意. | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則頒發的首席執行官證書。 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席財務官。 | | | | | | | | X |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | X |
| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | | | | | X |
| 97.1 | | Beyond Meat，Inc.錯誤賠償追回政策自2023年10月2日起生效. | | | | | | | | X |
| 101 | | 本公司截至2023年12月31日的財政年度10-K報表中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面虧損報表，(Iv)合併股東權益報表(虧損)，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | X |
| _________________ |
| *表示管理合同或補償計劃或安排。 |
| **本證書被視為已向美國證券交易委員會提交，且不得通過引用將其納入Beyond Meat，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂版)提交的任何文件，無論是在本年度報告以Form 10-K表格的日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| | | | 表格 | | 日期 | | 數 | | |
‘+本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)條進行了編輯。 |
|
_________________
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Beyond Meal，Inc. |
| | | | | | |
| 日期： | 2024年3月1日 | | | | 發信人： | /發稿S/伊桑·布朗 |
| | | | | 姓名： | 伊森·布朗 |
| | | | | 標題： | 總裁與首席執行官 |
授權委託書
通過此等文件，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命伊桑·布朗和盧比·庫圖亞為該人的真實合法的事實代理人和代理人，並有充分的權力以任何和所有的身份以該人的姓名、職位和代理人的名義替代和替代該人，並將該表格10-K年度報告的任何和所有修正案以及其中的所有證物和所有其他相關文件提交給證券交易委員會，授予每一名上述事實代理人和代理人，以及他們每一人。完全有權作出及執行與此有關而必需及必須作出的每項作為及事情，並完全按照該人可能或可以親自作出的所有意圖及目的作出，特此批准及確認所有上述事實代理人及代理人，或其中任何一人或他們或該人的一名或多名替代者，可合法地作出或安排作出憑藉其而作出的一切作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2024年3月1日由以下人員代表註冊人並以下列身份簽署：
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
| /發稿S/伊桑·布朗 | | 首席執行官總裁和董事(首席執行官) |
| 伊森·布朗 | |
| | |
| /S/陸比·庫圖阿 | | 首席財務官兼財務主管 (首席財務官和首席會計官) |
| 盧比·庫圖阿 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| /S/賽斯·高盛 | | 董事會主席 |
| 賽斯·高曼 | |
| | |
| /S/薩莉·格萊姆斯 | | 董事 |
| 薩莉·格萊姆斯 | |
| | |
| /S/柯琳·傑伊 | | 董事 |
| 科琳·傑伊 | |
| | |
| /S/雷蒙德·J·萊恩 | | 董事 |
| 雷蒙·J·萊恩 | |
| | |
| /S/C.詹姆斯·科赫 | | 董事 |
| C.詹姆斯·科赫 | |
| | |
| | | | | | | | |
| /S/Muktesh Pant | | 董事 |
| Muktesh Pant | |
| | |
| /發稿S/奈德·西格爾 | | 董事 |
| 內德·西格爾 | |
| | |
| | |
| /S/凱西·N·沃勒 | | 董事 |
| 凱西·N·沃勒 | |
