附錄 99
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2024年3月27日
辛塔斯公司宣佈
2024財年第三季度業績

辛辛那提，2024年3月27日——辛塔斯公司（納斯達克股票代碼：CTAS）今天公佈了截至2024年2月29日的2024財年第三季度業績。2024財年第三季度的收入為24.1億美元，而去年第三季度的收入為21.9億美元，增長9.9％。根據收購、外幣匯率波動和工作日差異的影響，2024財年第三季度的有機收入增長率為7.7％。

2024財年第三季度的毛利率為11.9億美元，而去年第三季度的毛利率為10.3億美元，增長了14.9％。2024財年第三季度的毛利率佔收入的百分比為49.4％，而去年第三季度為47.2％，增長了220個基點。與去年第三季度相比，2024財年第三季度由汽油、天然氣和電力組成的能源支出下降了40個基點。

與去年第三季度的4.468億美元相比，2024財年第三季度的營業收入增長了16.6％，達到5.208億美元。2024財年第三季度的營業收入佔收入的百分比為21.6％，而去年第三季度為20.4％。

2024財年第三季度的淨收入為3.976億美元，而去年第三季度的淨收入為3.258億美元，增長了22.0％。2024財年第三季度的有效税率為19.9％，而去年第三季度的有效税率為22.1％。兩個季度的税率都受到某些離散項目的影響，主要是税務會計對股票薪酬的影響。2024財年第三季度的攤薄後每股收益（EPS）為3.84美元，而去年第三季度為3.14美元，增長22.3％。

2024年3月15日，辛塔斯向股東支付了總額為1.376億美元的季度現金股息，較去年3月支付的金額增加了17.1％。

Cintas總裁兼首席執行官託德·施耐德表示：“我們第三季度的業績反映了我們員工（我們稱之為合作伙伴）的出色奉獻精神和執行力。我們的每個運營部門繼續保持高水平，這使收入增長了9.9％，毛利率創歷史新高，達到49.4％，營業利潤率創歷史新高，達到21.6％，攤薄後每股收益增長22.3％。”

施耐德先生總結説：“根據我們第三季度的業績，我們正在提高整個財年的財務指導。我們將年收入預期從94.8億美元至95.6億美元上調至95.7億美元至96.0億美元之間，攤薄後的每股收益從14.35美元至14.65美元區間提高至14.80美元至15.00美元之間。”請注意以下有關指導的信息：
•2024財年的利息支出預計約為9,900萬美元，而2023財年的利息支出為1.095億美元，這主要是由於浮動利率債務減少所致。由於未來的股票回購或收購活動，這種情況可能會發生變化。
•2024財年的有效税率預計為20.6％，而2023財年的有效税率為20.4％。
•我們的攤薄後每股收益指引不包括未來的股票回購。


辛塔斯

Cintas Corporation通過提供有助於保持客户設施和員工清潔、安全和保持最佳狀態的產品和服務，幫助超過一百萬家各種類型和規模的企業放心地開門™。Cintas提供的產品包括制服、墊子、拖把、洗手間用品、急救和安全產品、滅火器和測試以及安全培訓，幫助客户為工作日做好準備®。Cintas總部位於辛辛那提，是一家上市的財富500強公司，在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為CTAS，是標準普爾500指數和納斯達克100指數的組成部分。

Cintas將於美國東部時間今天上午10點舉辦網絡直播，回顧2024財年第三季度業績。該網絡直播將在Cintas的網站www.Cintas.com上向公眾開放。網絡直播的重播將在直播結束大約兩小時後播出，並將持續兩週。


謹慎對待前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了避開民事訴訟的避風港。前瞻性陳述可以用 “估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“期望”、“打算”、“目標”、“預測”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能” 和 “將” 等詞語來識別，或其否定版本以及類似的詞語、術語和表述以及它們的使用背景。此類聲明基於Cintas當前的期望，僅代表截至發表之日。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。這些陳述受各種風險、不確定性、可能不準確的假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與本新聞稿中列出或暗示的結果有所不同。可能導致這種差異的因素包括但不限於運營成本可能超過預期，包括能源和燃料成本；銷售量下降；外包趨勢導致的客户流失；收購整合的業績和成本；通貨膨脹壓力和材料和勞動力成本的波動，包括醫療成本的增加；利率波動；工會組織活動的成本和可能產生的影響；不遵守有關就業歧視的政府法規，員工薪酬和福利以及員工健康和安全；匯率波動、關税和其他政治、經濟和監管風險對運營的影響；與環境合規和補救相關的任何現有或新發現的費用和負債的不確定性；我們實現與環境、社會和治理 (ESG) 機會、改進和效率相關的目標的能力；財務報告內部控制的成本、結果和持續評估；新會計聲明的影響；因計算機系統數據無法訪問而造成的中斷，包括網絡安全風險；訴訟、調查或其他訴訟的啟動或結果；產品的假設採購或分銷成本增加；災難性或特殊事件，包括 COVID-19 冠狀病毒等全球健康流行病造成的運營中斷；回購普通股（如果有）的金額和時間；聯邦和州税收和勞動法的變化；以及競爭對手在價格和價格方面的反應服務。除非法律另有規定，否則Cintas沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，也沒有義務以其他方式更新任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於新信息導致的，還是為了反映此類陳述發表之日後發生的事件、情況或任何其他意想不到的事態發展。風險、不確定性和其他事項的更多清單和描述可以在我們截至2023年5月31日的10-K表年度報告以及我們的10-Q和8-K表報告中找到。此處描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為非實質性的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務。


如需更多信息，請聯繫：
J. Michael Hansen，執行副總裁兼首席財務官-513-972-2079
Jared S. Mattingley，財務主管兼投資者關係副總裁-513-972-4195


辛塔斯公司
合併簡明收益表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）

三個月已結束
 二月 29,
2024		2月28日
2023		% 
改變
收入：   
制服租賃和設施服務$1,876,642 $1,716,165 9.4%
其他529,531 473,821 11.8%
總收入2,406,173 2,189,986 9.9%
成本和支出：  
制服租賃和設施服務費用960,208 907,993 5.8%
其他的成本258,117 247,962 4.1%
銷售和管理費用667,048 587,219 13.6%
營業收入520,800 446,812 16.6%
利息收入(930)(373)149.3%
利息支出25,530 28,819 (11.4)%
所得税前收入496,200 418,366 18.6%
所得税98,621 92,539 6.6%
淨收入$397,579 $325,827 22.0%
每股基本收益$3.90 $3.19 22.3%
攤薄後的每股收益$3.84 $3.14 22.3%
基本加權平均已發行普通股101,477 101,714 
攤薄後的加權平均已發行普通股103,187 103,418  





辛塔斯公司
合併簡明收益表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）

九個月已結束
 二月 29,
2024		2月28日
2023		% 
改變
收入：   
制服租賃和設施服務$5,554,009 $5,123,924 8.4%
其他1,571,671 1,407,374 11.7%
總收入7,125,680 6,531,298 9.1%
成本和支出：  
制服租賃和設施服務費用2,882,022 2,705,486 6.5%
其他的成本772,691 741,222 4.2%
銷售和管理費用1,949,928 1,752,724 11.3%
營業收入1,521,039 1,331,866 14.2%
利息收入(2,121)(872)143.2%
利息支出76,664 85,459 (10.3)%
所得税前收入1,446,496 1,247,279 16.0%
所得税289,219 245,470 17.8%
淨收入$1,157,277 $1,001,809 15.5%
每股基本收益$11.34 $9.82 15.5%
攤薄後的每股收益$11.15 $9.65 15.5%
基本加權平均已發行普通股101,681 101,589 
攤薄後的加權平均已發行普通股103,347 103,363  



CINTAS 公司補充數據

毛利率和淨收入利潤率結果

 三個月已結束九個月已結束
 二月 29,
2024		2月28日
2023		二月 29,
2024		2月28日
2023
制服租賃和設施服務
毛利率		48.8%47.1%48.1%47.2%
其他毛利率51.3%47.7%50.8%47.3%
總毛利率49.4%47.2%48.7%47.2%
淨收入利潤率16.5%14.9%16.2%15.3%


非公認會計準則財務指標的對賬

新聞稿包含美國證券交易委員會頒佈的規則所指的非公認會計準則財務指標。為了補充其根據美國公認會計原則（GAAP）列報的合併簡明財務報表，公司提供了這些額外的非公認會計準則財務指標，以衡量自由現金流和有機收入增長。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標適合增進對其過去表現以及未來業績前景的理解。下表顯示了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標之間的差異的對賬。

自由現金流的計算

 九個月已結束
（以千計）二月 29,
2024		2月28日
2023
運營提供的淨現金$1,386,741 $1,044,191 
資本支出(307,558)(224,116)
自由現金流$1,079,183 $820,075 

管理層使用自由現金流來評估公司的財務業績。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它將公司的運營現金流與用於繼續、改善和發展業務運營的資金聯繫起來。



有機增長的計算

 三個月已結束九個月已結束
 二月 29,
2024		2月28日
2023		成長
%		二月 29,
2024		2月28日
2023		成長
%
ABGIJO
收入$2,406,173 $2,189,986 9.9%$7,125,680 $6,531,298 9.1%
G= (A-B) /BO= (I-J) /J
CDKL
期間的工作日6564196195
EFHMNP
調整了工作日
收入增長		$2,369,155 $2,189,986 8.2%$7,089,324 $6,531,298 8.5%
E= (A/C) *DF= (B/D) *DH= (E-F) /FM= (I/K) *LN= (J/L) *LP= (M-N) /N
收購和外幣兑換影響，淨額(0.5)%(0.3)%
有機增長7.7%8.2%

管理層認為，有機收入增長對投資者來説是有價值的，因為它反映了與前一時期在相同創收天數下相比的收入表現，並且排除了收購、資產剝離和外幣匯率波動的影響。



補充區段數據

（以千計）制服出租
和設施服務		急救
和安全服務		全部
其他		企業總計
在截至2024年2月29日的三個月中
收入$1,876,642 $262,602 $266,929 $— $2,406,173 
毛利率$916,434 $147,732 $123,682 $— $1,187,848 
銷售和管理費用$496,027 $90,015 $81,006 $— $667,048 
利息收入$— $— $— $(930)$(930)
利息支出$— $— $— $25,530 $25,530 
所得税前收入（虧損）$420,407 $57,717 $42,676 $(24,600)$496,200 
在截至2023年2月28日的三個月中
收入$1,716,165 $231,605 $242,216 $— $2,189,986 
毛利率$808,172 $119,408 $106,451 $— $1,034,031 
銷售和管理費用$448,177 $72,137 $66,905 $— $587,219 
利息收入$— $— $— $(373)$(373)
利息支出$— $— $— $28,819 $28,819 
所得税前收入（虧損）$359,995 $47,271 $39,546 $(28,446)$418,366 
在截至2024年2月29日的九個月中
收入$5,554,009 $789,696 $781,975 $— $7,125,680 
毛利率$2,671,987 $438,824 $360,156 $— $3,470,967 
銷售和管理費用$1,445,440 $262,996 $241,492 $— $1,949,928 
利息收入$— $— $— $(2,121)$(2,121)
利息支出$— $— $— $76,664 $76,664 
所得税前收入（虧損）$1,226,547 $175,828 $118,664 $(74,543)$1,446,496 
在截至2023年2月28日的九個月中
收入$5,123,924 $701,740 $705,634 $— $6,531,298 
毛利率$2,418,438 $354,698 $311,454 $— $3,084,590 
銷售和管理費用$1,324,577 $221,086 $207,061 $— $1,752,724 
利息收入$— $— $— $(872)$(872)
利息支出$— $— $— $85,459 $85,459 
所得税前收入（虧損）$1,093,861 $133,612 $104,393 $(84,587)$1,247,279 


辛塔斯公司
合併簡明資產負債表
（除每股數據外，以千計）

 二月 29,
2024		5月31日
2023
（未經審計）
資產 
流動資產：  
現金和現金等價物$128,483 $124,149 
應收賬款，淨額1,262,077 1,152,993 
庫存，淨額451,215 506,604 
在役制服和其他租賃物品1,025,597 1,011,918 
預付費用和其他流動資產163,624 142,795 
流動資產總額3,030,996 2,938,459 
財產和設備，淨額1,505,810 1,396,476 
投資294,261 247,191 
善意3,212,432 3,056,201 
服務合同，淨額335,863 346,574 
經營租賃使用權資產，淨額186,514 178,464 
其他資產，淨額412,999 382,991 
 $8,978,875 $8,546,356 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款$307,941 $302,292 
應計薪酬和相關負債182,669 239,086 
應計負債720,545 632,504 
當期所得税18,310 12,470 
經營租賃負債，當前44,430 43,710 
流動負債總額1,273,895 1,230,062 
長期負債：  
一年後到期的債務2,474,908 2,486,405 
遞延所得税481,177 498,356 
經營租賃負債146,060 138,278 
應計負債368,752 329,269 
長期負債總額3,470,897 3,452,308 
股東權益：  
優先股，無面值：
已授權 100,000 股，無已發行股票		— — 
普通股、無面值和實收資本：
已授權 425,000,000 股
2024財年：已發行193,090,252份，未償還101,444,090份
2023 財年：已發行192,198,938份，未償還101,732,148份
2,246,329 2,031,542 
留存收益10,341,248 9,597,315 
庫存股：
2024 財年：91,646,162 股
2023 財年：90,466,790 股
(8,439,817)(7,842,649)
累計其他綜合收益86,323 77,778 
股東權益總額4,234,083 3,863,986 
 $8,978,875 $8,546,356 


辛塔斯公司
合併簡明現金流量表
（未經審計）
（以千計）
 九個月已結束
 二月 29,
2024		2月28日
2023
來自經營活動的現金流：  
淨收入$1,157,277 $1,001,809 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊207,637 190,801 
無形資產和資本化合同成本的攤銷119,815 113,281 
基於股票的薪酬84,490 75,334 
遞延所得税(21,366)22,001 
扣除業務收購後的流動資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(109,040)(132,473)
庫存，淨額55,834 (60,563)
在役制服和其他租賃物品(9,060)(85,991)
預付費用和其他流動資產以及資本化合同成本(104,873)(116,842)
應付賬款5,771 32,851 
應計薪酬和相關負債(58,511)(32,666)
應計負債和其他52,945 17,856 
當期所得税5,822 18,793 
經營活動提供的淨現金1,386,741 1,044,191 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(307,558)(224,116)
購買投資(7,592)(4,618)
收購業務，扣除獲得的現金(185,028)(32,983)
其他，淨額(3,100)(6,894)
用於投資活動的淨現金(503,278)(268,611)
來自融資活動的現金流： 
商業票據的支付，淨額— (62,200)
償還債務(13,450)— 
行使股票薪酬獎勵的收益1,275 2,941 
已支付的股息(393,310)(332,421)
回購普通股(468,146)(370,917)
其他，淨額(5,839)(11,996)
用於融資活動的淨現金(879,470)(774,593)
匯率變動對現金和現金等價物的影響341 (2,895)
現金和現金等價物的淨增加（減少）4,334 (1,908)
期初的現金和現金等價物124,149 90,471 
期末的現金和現金等價物$128,483 $88,563