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Member2023-01-310001715497borr：SeniorUnsecuredConvertibleBondsDue8February2028Member2023-01-310001715497美國-公認會計準則：關聯方成員borr：DrewHoldingsLimited Member2023-01-012023-12-310001715497borr：SeniorUnsecuredConvertibleBondsDue8February2028Member2023-04-19ISO 4217：NOKXbrli：共享0001715497borr：SeniorUnsecuredConvertibleBondsDue8February2028Member2023-03-3100017154972023-12-2100017154972023-12-220001715497borr：ContentedSurplusMember2023-12-222023-12-220001715497US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-222023-12-220001715497美國公認會計準則：次要事件成員2024-03-182024-03-180001715497美國公認會計準則：次要事件成員borr：A2028NotesMember2024-03-012024-03-310001715497borr：A2028NotesMember2023-11-012023-11-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________________
表格20-F
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
或
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡時期，__
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期..................
____________________________________________
委託文件編號：001-39007
____________________________________________
博爾鑽探有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________________
百慕大羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
S.E. Pearman大廈
2發送柏拉維爾道9樓
哈密爾頓HM11百慕大羣島
+1 (441) 542-9234
(主要執行辦公室地址)
尹美紅
2發送柏拉維爾道9樓
哈密爾頓HM11百慕大羣島
+1 (441) 542-9234
詹姆斯·A·麥克唐納
Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom(英國)LLP
22主教門
倫敦EC2N 4BQ英格蘭
+44 (0)20 7519 7183
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 每股面值0.10美元的普通股 | Borr | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：
截至2023年12月31日，有252,582,036已發行普通股。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是☒不是☐
如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
是☐ 不是☒
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是☐
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒ 加速文件管理器☐ 非加速文件服務器☐ 新興成長型公司☐
如果一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
| | | | | | | | |
美國公認會計原則☒ | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則☐ | 其他☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用複選標記表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目：
項目17☐項目18☐
如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。
是☐不是☐
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | 6 |
第1項。 | | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 6 |
第二項。 | | 報價統計數據和預期時間表 | 6 |
第三項。 | | 關鍵信息 | 6 |
A. | | [已保留] | 6 |
B. | | 資本化和負債化 | 6 |
C. | | 提供和使用收益的原因 | 6 |
D. | | 風險因素 | 7 |
第四項。 | | 關於該公司的信息 | 40 |
A. | | 公司的歷史與發展 | 40 |
B. | | 業務概述 | 40 |
C. | | 組織結構 | 56 |
D. | | 財產、廠房和設備 | 56 |
項目4A。 | | 未解決的員工意見 | 57 |
第五項。 | | 經營和財務回顧與展望 | 57 |
A. | | 經營業績 | 66 |
B. | | 流動資金和資本資源 | 69 |
C. | | 研發、專利及許可證等 | 73 |
D. | | 趨勢信息 | 73 |
E. | | 關鍵會計估計 | 74 |
第六項。 | | 董事、高級管理人員和員工 | 75 |
A. | | 董事和高級管理人員 | 75 |
B. | | 補償 | 77 |
C. | | 董事會慣例 | 78 |
D. | | 員工 | 79 |
E. | | 股份所有權 | 80 |
F. | | 披露登記人為追討非實質性賠償而採取的行動 | 81 |
第7項。 | | 大股東及關聯方交易 | 81 |
A. | | 大股東 | 81 |
B. | | 關聯方交易 | 82 |
C. | | 專家和律師的利益 | 83 |
第八項。 | | 財務信息 | 83 |
A. | | 合併報表和其他財務信息 | 83 |
B. | | 重大變化 | 83 |
第九項。 | | 報價和掛牌 | 83 |
A. | | 要約及上市規則 | 83 |
B. | | 配送計劃 | 84 |
C. | | 市場 | 84 |
D. | | 出售股東 | 84 |
E. | | 稀釋 | 84 |
F. | | 問題的開支 | 84 |
第10項。 | | 附加信息 | 84 |
A. | | 股本 | 84 |
B. | | 組織章程大綱及章程細則 | 84 |
C. | | 材料合同 | 88 |
D. | | 外匯管制 | 88 |
| | | | | | | | | | | |
E. | | 課税 | 89 |
F. | | 股息和支付代理人 | 93 |
G. | | 專家發言 | 93 |
H. | | 展出的文件 | 93 |
I. | | 附屬信息 | 93 |
J. | | 給證券持有人的年度報告 | 93 |
第11項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 93 |
第12項。 | | 除股權證券外的其他證券説明 | 94 |
A. | | 債務證券 | 94 |
B. | | 認股權證及權利 | 94 |
C. | | 其他證券 | 94 |
D. | | 美國存托股份 | 94 |
第II部 | | | 95 |
第13項。 | | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 95 |
第14項。 | | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 95 |
第15項。 | | 控制和程序 | 95 |
第16項。 | | [已保留] | 96 |
項目16A。 | | 審計委員會財務專家 | 96 |
項目16B。 | | 道德準則 | 96 |
項目16C。 | | 首席會計師費用及服務 | 96 |
項目16D。 | | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 97 |
項目16E。 | | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 97 |
項目16F。 | | 更改註冊人的認證會計師 | 97 |
項目16G。 | | 公司治理 | 97 |
第16H項。 | | 煤礦安全信息披露 | 97 |
項目16I。 | | 披露妨礙檢查的外國司法管轄權 | 97 |
項目16J。 | | 內幕交易政策 | 97 |
項目16K。 | | 網絡安全 | 98 |
第三部分 | | | 99 |
第17項。 | | 財務報表 | 99 |
第18項。 | | 財務報表 | 99 |
項目19. | | 展品 | 100 |
關於信息列報的説明
我們使用了一些慣例來編寫本年度報告，您在閲讀本文所載信息時應考慮這些慣例。在本年度報告中，除文意另有所指外，(I)凡提及“博爾鑽井有限公司”、“博爾鑽井”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”、“集團”及類似含義的詞語，指的是博爾鑽井有限公司及其合併子公司；(Ii)凡提及我們的“董事會”或“董事會”，指的是博爾鑽井有限公司的董事會，而“董事”或“董事”指董事會成員，視情況而定；(Iii)提及“Borr Drilling Management UK”指我們的附屬公司Borr Drilling Management(UK)Limited(Iv)提及我們的“備忘錄”或“細則”，其中每一項條文均為“細則”，指Borr Drilling Limited不時生效的組織章程大綱及經修訂及重述的細則；(V)提及“Magni”或“Magni Partners”指Magni Partners(百慕大)Limited；(Vi)提及“Drew”指Drew Holdings Ltd.；(Vii)提及我們的“2028年票據”是指我們2028年到期的10.25億美元優先擔保票據，(Viii)提及我們的“2030年票據”是指我們2030年到期的5.15億美元優先擔保票據，(Ix)提及“票據”是指2028年到期的票據和2030年票據一起，(X)提及我們的“可轉換債券”是指我們於2028年到期的2.5億美元可轉換債券，(Xi)提及我們的“超級高級信貸安排”是指我們1.8億美元的超級優先信貸安排，包括1.5億美元的循環信貸安排和3,000萬美元的擔保安排，在DNB Bank ASA和Citibank N.A，Jersey分行中，(Xii)根據上下文可能需要，所提及的“墨西哥合資企業”是指Perforacones EStrategy icas e Integrales墨西哥S.A.de C.V.(“Perfomex”)和Perforacones EStrategy icas e Integrales墨西哥II，SA de CV(“Perfomex II”)，(Xiii)對“平行四邊形”參閲Paragon Offshore Limited，(Xiv)r“Setrium”和“PPL”分別是指船廠Setrium新能源有限公司(前稱吉寶新能源有限公司)和PPL船廠私人有限公司，包括其各自的子公司和關聯公司，視上下文而定。(Xv)我們的“股份”指的是我們已發行的普通股，每股面值0.10美元。
本年度報告中提及的(I)“美國證券交易委員會”指的是美國證券交易委員會，而(Ii)“美國公認會計原則”指的是美國公認的會計原則。
除非另有説明，本年報中的所有股票和每股數據均進行了調整，以使我們的每股股票於2021年12月轉換為0.5股，從而導致按1比2的比例進行反向拆分，並因四捨五入而近似計算。
財務資料的列報
我們根據美國公認會計原則編制財務報表，除另有説明外，本年度報告中包含的所有財務信息均源自我們的美國公認會計準則合併財務報表。
本年度報告所包含的綜合財務報表包括截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合營運報表、全面收益/(虧損)、股東權益變動和現金流量，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表(“經審計綜合財務報表”)。我們以美元列報合併財務報表。
除非另有説明，本年度報告中提及的所有“美元”和“$”均以美元表示，且金額以美元表示。所有提到“歐元”、“歐元”或“歐元”的都是歐洲貨幣聯盟的單一貨幣，所有提到“GB”、“英鎊”或“GBP”的都是英鎊。所有提到“NOK”的地方都是指挪威克朗。
非美國公認會計準則財務信息
在本年度報告中，我們披露了非公認會計準則財務指標，即調整後的EBITDA，定義見“第5項.經營和財務回顧及展望”。這一指標是我們用來評估財務業績的重要指標。調整後的EBITDA是一種非公認會計準則財務計量，這裏使用的是經以下因素調整的淨收益/(虧損)：非流動資產折舊和減值、其他營業外收入、權益法投資收入、財務費用總額、淨額、遞延動員和合同準備成本攤銷、遞延動員攤銷、復員和其他收入以及所得税。我們提出經調整的EBITDA是因為我們相信它和其他類似的衡量標準被某些投資者、證券分析師和其他相關方廣泛用作業績的補充衡量標準。我們認為，調整後的EBITDA提供了有關我們業務表現的有意義的信息，因此我們使用它來補充我們的美國公認會計準則報告。此外，我們的管理層在向董事會提交的報告中使用調整後的EBITDA，以提供一致的基礎來衡量我們業務的經營業績，作為計劃和預測總體預期的指標，根據這些預期評估實際結果，並與我們的股東、貸款人、債券持有人、評級機構和其他人就我們的財務業績進行溝通。我們認為，調整後的EBITDA增加了年度業績的可比性，並通過排除上述項目代表了我們的基本業績和相對於其他公司的業績，儘管調整後的EBITDA具有重大限制，包括沒有反映我們對資本或遞延成本、鑽井平臺重新啟用成本、新建鑽井平臺啟用成本、税收或債務的現金需求
服務。非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較，作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代根據美國GAAP報告的我們淨收益或其他經營業績的分析。
市場和行業數據
在這份年度報告中，我們提供了某些市場和行業數據。本年度報告中包含的有關我們的行業和我們經營的市場的某些信息是基於我們自己的內部估計和研究。這些信息基於我們認為可靠的第三方服務。除非另有説明，否則本年度報告中關於我們競爭地位的任何陳述都是基於我們自己對我們所在市場的評估和了解。從第三方來源獲得的前瞻性信息受與本年度報告中其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性的影響。
市場數據和統計數據本質上是預測性的，受到不確定性的影響，不一定反映實際的市場狀況。這些統計數據基於市場研究，而市場研究本身是基於研究人員和受訪者的抽樣和主觀判斷，包括對相關市場應包括哪些類型的產品和交易的判斷。因此，投資者應注意，本年報所載有關市場、市場規模、市場份額、市場地位及其他行業數據的統計數字、報表及其他資料，包括題為“項目4.B.業務概述-行業概況”(以及基於該等數據的預測、假設及估計)一節所載的統計數字、報表及其他資料，可能不是我們未來表現及海洋鑽探行業未來表現的可靠指標。見題為“項目3.D.風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節。
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告以及由我們或代表我們作出的任何其他書面或口頭聲明可能包括涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據“1995年美國私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。這份20-F表格年度報告的標題為“風險因素”、“業務概述”和“經營和財務回顧與展望”等部分討論了可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的因素。
您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“目標”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”、“可能”、“目標”、“展望”或其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、流動資金需求、戰略和財務需求。這些前瞻性表述包括有關計劃、目標、目標、戰略、展望、前景、未來事件或業績、基本假設、預期行業趨勢的表述，包括淺水鑽井的吸引力和自升式鑽井平臺和石油行業的活動水平、日費率、市場展望、合同積壓、自升式鑽井平臺的預期承包和運營、鑽井合同和合同條款、對鑽井平臺的需求和預期利用率、以及招標活動和新招標、石油和天然氣價格趨勢、有關鑽井平臺部署的計劃、有關新建造的表述，包括預期交付日期、預期開工日期和新合同期限，關於我們的機隊及其預期能力和前景的陳述，沒有歷史財務信息的時期的預期財務結果和業績，以及關於預期增長、利潤率、股息政策的陳述，關於我們股票回購計劃的陳述，關於我們合資企業的陳述，包括計劃和戰略以及我們合資企業客户的預期付款，氣候變化事項和能源過渡，我們對安全和環境的承諾，競爭優勢和業務戰略，包括我們不斷增長的行業足跡，加強我們與鑽探行業的關係，我們的目標是建立我們作為行業首選供應商的目標，遵守法律和法規，預期的流動資金和資金來源，關於資金需求的陳述，以及本報告中標題為“-持續關注注1-總則本報告所載“經審計綜合財務報表”中的其他表述包括：影響經營結果的因素、與我們在融資安排下的義務有關的表述、預期採用新會計準則及其預期影響、俄羅斯在烏克蘭境內採取軍事行動的潛在影響、中東持續的衝突、當前全球經濟狀況對石油價格以及我們的業務的影響、以及題為“項目4.B.業務概述--行業概述”和“項目5.D.趨勢信息”部分的其他表述，以及其他非歷史性表述，這些表述不是對歷史或當前事實或條件的表述。
本年度報告中的前瞻性陳述是基於當前的估計、預期、信念和各種假設，其中許多假設又是基於進一步的假設，包括管理層對歷史數據的審查
運營趨勢、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。這些假設本身就會受到重大風險、不確定性、或有事件和因素的影響，這些風險、不確定性、意外情況和因素很難或不可能預測，也不是我們所能控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。許多因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同，這些因素包括：與我們的行業和業務有關的風險，包括與行業狀況和招標活動有關的風險；延遲向我們的合資企業付款的風險 這些風險包括客户不履行其合同義務的風險，與我們的流動性有關的風險，包括我們可能無法通過發行額外債務或股權或出售資產來滿足我們的流動性要求的風險，與我們的債務工具和鑽井平臺購買和融資合同有關的風險，包括與我們遵守契約和獲得任何必要豁免的能力有關的風險，以及交叉違約的風險，與我們履行或再融資我們的重大債務義務的能力相關的風險，包括債務到期日和鑽井平臺購買和融資合同下的義務，以及我們到期的其他債務。與我們2028年到期的可轉換債券和2028年和2030年到期的票據相關的風險，與未來融資相關的風險，包括未來融資可能無法在需要時完成以及未來股權融資將稀釋股東的風險，以及上述將導致流動性不足而無法繼續我們的運營或作為持續經營企業運營的風險，與我們的新建採購和融資協議相關的風險，與氣候變化相關的風險，包括氣候變化或温室氣體相關法律或法規，以及與氣候變化相關的物理變化或天氣模式變化對我們業務的影響，以及與氣候變化有關的新法規的潛在影響和對石油和天然氣需求的潛在影響、與烏克蘭和中東軍事行動有關的風險及其對我們業務的影響，以及“3.D.風險因素”中描述的其他風險。鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
我們在本年度報告中所作的任何前瞻性陳述僅限於此類陳述的日期，我們提醒本年度報告的讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。除法律另有要求外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。上述因素可能導致我們的實際結果與本年度報告中包含的任何前瞻性陳述中設想的大不相同，但不應被解釋為詳盡無遺。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。你應該閲讀這份年度報告，以及作為年度報告證物提交的每一份文件，完全銘記這一警告，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A.[已保留]
B.資本化和負債化
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
D.風險因素
我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性可能會因下列任何風險而受到重大影響。雖然我們已經描述了我們認為重要的所有風險，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還面臨着影響許多其他公司的相同風險，如技術過時、勞資關係、地緣政治事件、氣候變化以及與開展國際業務相關的風險。不為我們所知或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務產生不利影響。我們的業務經常遇到並應對風險，其中一些風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的不同--有時是實質性的不同。
關鍵風險摘要
•與我們行業相關的風險因素
▪海上鑽井行業和自升式鑽井市場歷來是高度週期性的，在需求低迷和/或供應過剩的時期，可能會對我們的業務造成不利影響。
▪近海鑽井行業和自升式鑽井市場競爭激烈，鑽井平臺供應過剩的時期會降低日費率，並可能對我們的業務造成不利影響。
▪我們業務的成功在很大程度上取決於石油和天然氣行業的活動水平，石油和天然氣價格的波動可能會對該行業產生重大影響。
▪全球地緣政治緊張和不穩定可能加劇，造成石油和天然氣價格波動加劇，可能對我們的業務造成不利影響。
▪海上鑽井行業的下行週期和其他因素可能會影響我們自升式鑽井平臺和我們同意購買的新建鑽井平臺的市場價值。
•與我們的業務相關的風險因素
▪我們可能無法續簽到期的合同，我們的客户可能會尋求取消或重新談判他們的合同。
▪我們可能無法獲得自升式鑽井平臺的有利合同。
▪我們的全部合同積壓可能無法實現。
▪我們可能有義務為我們在墨西哥的合資企業的現金募集提供資金，以便為營運資金、資本支出支出或任何因客户審批和支付發票的延遲而出現的缺口提供資金。
▪自成立以來的大部分時間裏，我們都經歷了淨虧損。
▪我們面臨客户違約或重大違約的風險。
▪我們依賴於我們的合資企業產生的正現金流，我們可能不會及時收到資金。
▪我們的鑽探合同包含固定的條款和日費率，因此，如果費用上升，包括運營和維護成本，我們可能無法完全收回成本。
▪我們產生了準備成本、搬遷成本、運營成本和維護成本等費用，我們可能無法從客户那裏完全收回這些費用，包括我們的自升式鑽井平臺在任務之間產生空閒時間的情況。
▪通貨膨脹可能會對我們的經營業績產生不利影響。
▪隨着近海鑽井行業需求的增加，我們運營地點合格人員的有限可獲得性可能導致更高的運營成本。
▪如果我們不能吸引和留住有資格和能力在我們開展業務的地點工作的高技能人員，就可能對我們的業務產生不利影響。
▪我們面臨分包商違約或重大違約的風險。
▪公共衞生危機、流行病和流行病(如新冠肺炎)的影響和影響可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
•與我們的融資安排有關的風險因素
▪我們在未來幾年有大量債務到期。
▪未來的現金流可能不足以支付我們現有債券和貸款條款下的債務。 經營我們的生意。
▪流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況、增長和前景。
▪由於我們大量的現金流需求，我們可能需要通過發行額外的債務或股權來籌集資金，如果失去市場準入，我們可能無法成功做到這一點。
▪我們受到限制性債務契約的約束，這可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金以及追求商業機會和活動的能力。
▪我們可能需要額外的營運資本或資本支出，而不是我們現有的債券和貸款，而我們可能無法安排所需或所需的融資。
▪我們在交付新建造的自升式鑽井平臺和相關融資安排方面面臨風險。
•與適用法律法規有關的風險因素
▪遵守和違反管理國際鑽探活動和貿易的複雜法律法規可能代價高昂，使我們承擔責任，並對我們的運營產生不利影響。
▪當地內容要求可能會增加成本，或限制我們獲得所需物資或僱用有經驗人員的能力，或可能以其他方式影響我們的運營。
▪我們受到複雜的環境法律和法規的約束，這些法律和法規可能會對我們產生不利影響。
▪數據保護和與隱私、數據保護和信息安全相關的法規可能會增加我們的成本，我們不遵守可能會導致罰款、制裁或其他懲罰，並對我們的聲譽產生影響。
▪在我們開展業務的任何國家/地區，税法的變化都可能導致更高的税費。
▪氣候變化和對温室氣體的監管可能會對我們的業務產生負面影響。
▪越來越多地關注可持續性、環境、社會和治理事項以及氣候變化可能會對我們產生影響。
•與我們普通股相關的風險因素
▪
▪未來在公開市場上出售我們的股權證券，或認為此類出售可能會發生，可能會降低我們的股價，我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您對我們的所有權。
與我們行業相關的風險因素
海上鑽井行業和自升式鑽井市場歷來是高度週期性的，在需求低迷和/或供應過剩的時期，可能會對我們的業務造成不利影響。
自升式鑽井市場歷史上一直是高度週期性的，主要與自升式鑽井平臺的需求和供應有關。自升式鑽井平臺的需求與石油和天然氣公司近海勘探和開發支出的地區和全球水平直接相關，這超出了我們的控制範圍。自升式鑽井平臺在很長一段時間內未被利用或未充分利用，然後在商業週期改善時恢復全部或接近全部利用，這並不少見，正如近年來的行業趨勢所證明的那樣。在工業高利用率和高日率的歷史時期，行業參與者訂購了新的自升式鑽井平臺，這導致全球自升式鑽井平臺供過於求。在供大於求的時期，自升式鑽井平臺可能會在很長一段時間內以現金盈虧平衡運行率或接近現金盈虧平衡運行率的價格收縮，直到日費率上升，供需平衡恢復，近年來供過於求導致鑽井平臺“堆疊”。前些年，自升式鑽井平臺供過於求，影響了利用率和日費率，
儘管這種供過於求的局面最近已經結束，但如果需求下降，我們可能會再次面臨自升式鑽井平臺的供應過剩。近海勘探和開發支出每年和地區之間可能會有很大波動。對我們合同鑽井服務的需求以及這些服務的日間費率會影響我們的運營和經營業績，任何行業下滑都將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
油價的波動影響了近海鑽探行業的需求。近年來的行業低迷導致許多運營商閒置鑽井平臺，我們的一些鑽井平臺在2021年有很長一段時間沒有運行，這反過來又影響了那些活躍的鑽井平臺的日費率。自經濟低迷以來，該公司的合同鑽機數量有所增加，2022年12月31日和2023年12月31日分別為21個和22個。然而，其中若干合約屬短期性質，倘若行業情況惡化及/或本公司未能維持現有鑽探合約、續簽或取得更多合約，則營運及承包鑽機的數目可能會減少。長期需求減少和/或自升式鑽井平臺供應過剩可能要求我們閒置或處置自升式鑽井平臺，或簽訂低日費率合同或簽訂條款不利的合同。自升式鑽井平臺服務需求的任何下降，都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
近海鑽井行業和自升式鑽井市場競爭激烈，鑽井平臺供應過剩的時期會降低日費率，並可能對我們的業務造成不利影響。
我們的行業競爭激烈，我們的合同傳統上是在競爭性投標的基礎上授予的。定價、鑽機年限、安全記錄和能力是決定哪個合格承包商獲得工作的關鍵因素。競爭因素包括：鑽井平臺的可用性、鑽井平臺的位置、鑽井平臺的操作特點和技術能力、定價、勞動力經驗、運營效率、設備狀況、承包商在特定領域的經驗、聲譽和客户關係。如果我們不能成功競爭，我們的收入和盈利能力可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
雖然自升式鑽井平臺行業目前正經歷一段受需求增加支撐的供應有限時期，但需求下降可能會抑制使用率和日費率的增強或引發下降。2021年、2022年和2023年分別交付了8個、9個和6個新建自升式鑽井平臺，自2020年底、2021年和2022年底以來，全球具有競爭力的海上自升式鑽井平臺總數分別增長了約2.0%、2.4%和1.86%。截至2023年12月31日，據報道約有17個新建自升式鑽井平臺正在訂購或在建(包括我們同意購買的兩個仍位於造船廠的鑽井平臺)，而據報道，2022年底和2021年底分別有23個和32個新建自升式鑽井平臺正在訂購或在建。大多數在建的新建自升式鑽井平臺，包括我們同意購買的不晚於2024年下半年交付的新建自升式鑽井平臺，都沒有到位的鑽井合同。市場整體或某一地區未來可能無法完全吸納新鑽機的供應，任何鑽機供應過剩均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
我們業務的成功在很大程度上取決於石油和天然氣行業的活動水平，石油和天然氣價格的波動可能會對該行業產生重大影響。
我們業務的成功在很大程度上取決於海上石油和天然氣勘探、開發和生產的活動水平，這可能會受到石油和天然氣價格以及世界經濟狀況的影響。石油和天然氣價格，以及市場對這些價格潛在變化的預期，顯著影響着鑽探活動的水平。從歷史上看，當鑽探活動和運營商資本支出下降時，利用率和日間費率也會下降，鑽探活動可能會減少或停止，導致鑽機供應過剩。在過去十年中，原油價格一直波動較大，在2014年達到每桶逾百美元的價格後，於2014年底開始大幅下跌，在新冠肺炎疫情對需求造成影響的推動下，於2020年4月跌至每桶約19美元的低點。自那以後，油價有所回升，2022年3月7日達到每桶約130美元的布倫特原油價格，但一直不穩定，最近在2023年12月跌至每桶約77.9美元。石油價格繼續大幅波動，部分原因是全球通貨膨脹、全球經濟下滑和全球金融市場波動、石油輸出國組織(歐佩克)和其他石油和天然氣生產國採取的行動以及減產、俄羅斯入侵烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間持續的衝突。此外，油價上漲並不一定意味着鑽探活動的增加，因為我們的客户在決定投資近海油氣資源時會考慮許多因素，包括對未來油價和碳氫化合物需求的預期，這通常對我們鑽井平臺的需求有更大的影響。石油和天然氣價格水平已經並可能在未來對我們鑽井平臺的需求產生實質性影響。
儘管油價自2020年初的低水平以來已有所回升，但如果長期油價跌破當前水平和/或鑽井平臺供應保持在或高於當前水平，我們可能會遇到需求不足的情況。短暫的(或預期的)
石油和天然氣價格的短暫回升、價格的持續波動或進一步降價可能會導致我們的客户維持歷史低位或進一步減少他們的整體活動水平和資本支出，在這種情況下，對我們服務的需求可能會下降，我們的運營業績可能會因鑽井平臺利用率和/或日費率降低而受到不利影響。許多因素可能會影響石油和天然氣價格以及對我們服務的需求，包括：
•區域和全球經濟狀況及其變化，包括通貨膨脹的影響，以及對全球經濟衰退和金融市場波動的擔憂；
•石油、天然氣供需關係；
•對未來能源價格的預期；
•歐佩克和其他非成員國達成進一步協議以確定和維持產量水平和定價以及執行現有和未來協議的能力或意願；
•歐佩克和其他非成員國在歐佩克協議範圍內放棄生產配額和/或成員國配額遵從性的任何決定；
•我們的客户減少了石油和天然氣行業的資本支出和活動，因為他們開始將資源分配給綠色能源項目，導致對石油和天然氣產量增長的關注減少；
•非歐佩克國家的產量水平；
•庫存水平以及儲存和運輸石油、天然氣及其相關產品的成本和可獲得性；
•我們客户的資本分配決策，包括離岸開發與陸上開發前景的相對經濟性；
•流行病或大流行性疾病的發生或威脅以及政府對此類事件或威脅的任何應對措施，包括新冠肺炎對全球經濟活動的影響，從而對油價、跨境限制、僱員的工作能力和意願、石油供求以及資源所有者交付未來項目的能力的影響；
•勘探開發技術的進步；
•與勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣有關的成本；
•新發現油氣儲量的速度和現有油氣儲量的遞減速度；
•對產油國實施的貿易政策和制裁或取消此類制裁，包括俄羅斯軍事入侵烏克蘭造成的制裁；
•限制、限制或禁止在不同司法管轄區勘探和開發石油和天然氣，或大幅增加勘探和開發成本的法律和政府法規；
•進一步開發或成功開發頁巖技術以開採石油和天然氣儲量；
•具備管道等油氣輸送能力；
•開發和開發替代燃料；
•與環境問題有關的法律和法規，包括涉及替代能源和全球氣候變化風險的法律和法規，例如《2022年美國通脹削減法案》中所載的各種税收抵免，以促進可再生能源的使用；
•對替代能源的需求增加，並更加重視脱碳；
•税收法律、法規和政策的變化；
•勘探和生產公司(“勘探和生產公司”)之間的合併、收購和剝離活動；
•是否有合適的地點可供我們的客户勘探和生產碳氫化合物；
•非政府組織根據環境考慮限制石油和天然氣勘探、開發和生產的活動；
•颶風和其他惡劣天氣條件造成的勘探和開發活動中斷及其風險；
•近海鑽探固有的操作危險造成的自然災害或事故，如漏油；
•世界範圍內的社會和政治環境，包括政治領導和環境政策變化造成的不確定性或不穩定；
•地緣政治--對化石燃料和可再生能源的社會看法，以及投資者對環境、社會和治理問題預期的變化；
•全球軍事和政治環境，包括因武裝敵對行動升級或進一步爆發而產生的不確定性或不穩定，包括俄羅斯軍事入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯之間的持續衝突、中東以及美國、俄羅斯和中國之間的緊張局勢、石油或天然氣產區或我們活動的地理區域的其他危機，或恐怖主義行為。
從2015年到2021年，該行業經歷了資本支出的大幅下降，許多運營商取消或推遲了鑽探計劃，再加上油價在2020年4月跌至最低水平。油價自2020年觸及低點以來有所上漲，但石油和天然氣價格上漲並不一定意味着活動持續增加，即使在石油和天然氣價格居高不下的時期，客户也可能出於各種原因取消或縮減鑽探計劃，或減少勘探和生產的資本支出水平，包括勘探努力不成功。雖然從歷史上看，較高的持續大宗商品價格通常會導致近海鑽井項目增加，但石油和天然氣價格的短期或暫時性上漲並不一定會導致近海鑽井活動的持續增加或對我們鑽井平臺的市場需求持續增加，因為在一個週期中承諾開展近海活動的時機取決於項目部署時間、儲備替代需求、資本的可用性和資源開發的替代選擇等。執行工作的設備的可用性、可獲得性和成本也會影響時間安排。
此外，我們的客户在鑽探活動上的任何增加或減少在不同的地理區域可能並不一致。鑽探和生產成本相對較高的地區可能會出現更大幅度的活動減少，或者復甦速度可能會更慢。地區之間的這種差異可能會導致鑽井平臺的搬遷，將鑽井平臺集中在活動減少相對較少的地區，從而導致競爭加劇。
陸上勘探和開發技術的進步，特別是與陸上頁巖有關的技術進步，也可能導致我們的客户將更多的資本支出預算分配給陸上勘探和生產活動，而不是更少地分配給海上活動。
此外，從歷史上看，世界經濟的發展與包括石油和天然氣在內的能源需求之間存在着密切的聯繫。世界經濟前景的長期不利狀況或事態發展可能會減少對石油和天然氣的總體需求，從而減少對我們的服務的需求。供應鏈中斷、通貨膨脹、利率上升、對全球經濟衰退和金融市場波動的擔憂、烏克蘭戰爭及相關制裁、以色列和哈馬斯之間持續的衝突和中東的相關敵對行動，包括控制也門部分地區的胡塞運動最近在紅海襲擊海船和其他影響，已經或可能對全球經濟造成重大不利影響，我們不知道這一趨勢何時會改善，也不知道改善趨勢將持續多久。
這些因素可能會影響我們的收入和利潤，從而限制我們未來的增長前景以及我們的流動性和履行債務償還義務或遵守貸款協議中的契約的能力。日間費率或鑽井平臺利用率的任何顯著下降都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，這些風險可能會增加金融和保險市場的不穩定性，並使我們更難獲得我們認為足夠或合同要求的其他保險範圍的資本和保險。
全球地緣政治緊張和不穩定、供應中斷、通脹以及對全球經濟衰退和金融市場波動的擔憂可能會加劇石油和天然氣價格的波動，從而可能對我們的業務造成不利影響。
全球地緣政治緊張和不穩定，包括俄羅斯軍事入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的衝突以及中東相關敵對行動、供應中斷、通貨膨脹、對全球經濟衰退的擔憂和金融市場的波動，已經並可能繼續導致石油和天然氣價格持續或甚至更高水平的波動，可能對我們的業務產生不利影響，因為我們在很大程度上依賴石油和天然氣行業的活動水平，而這種波動，包括市場對這些價格可能變化的預期，可能會嚴重影響鑽探活動的水平。俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯衝突以及中東的相關敵對行動，加上現有的供應中斷、高利率，已經並可能繼續加劇通貨膨脹和商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及供應鏈中斷。美國、歐盟和其他國家對俄羅斯實施的制裁和其他懲罰措施，包括限制俄羅斯石油、液化天然氣和煤炭的進口，導致石油和天然氣市場供應中斷，可能繼續導致油價和通脹大幅波動，並可能在美國、歐洲等地區引發經濟衰退。中國説。這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流以及我們的運營成本產生實質性的不利影響，使我們難以執行計劃中的資本支出計劃，並難以履行我們的債務償還義務。入侵烏克蘭造成的緊張局勢以及以色列和哈馬斯之間的衝突，包括中東的相關敵對行動，也可能加劇其他政治緊張局勢以及國際貿易和其他關係，對世界石油和天然氣市場、世界各地自升式鑽井平臺的供應、區域和世界範圍內自升式鑽井平臺的供應以及石油和天然氣公司的近海勘探和開發支出水平產生進一步影響，從而降低我們的利用率、日費率和我們的收入。此外，由於軍事行動和相關緊張局勢而實施的制裁可能會對我們的業務和不遵守規定的風險施加限制。此外，這一衝突和其他衝突以及相關制裁導致的石油價格上漲可能不會導致對鑽井服務的需求增加，或者任何上漲都可能無法持續，可能只會加劇油價的波動。
基於可再生能源的基礎設施以及電力供應和發電的全球、國際和國家趨勢可能會導致對我們客户的產品和服務的長期需求下降，進而影響對我們服務的需求。
各國政府、非政府組織和電力供應商正在並將繼續提出各種全球和跨國倡議，以加速從化石燃料向低碳或零碳替代能源的長期過渡，例如風能、水能或氫能發電或燃料來源。我們為擁有和生產化石燃料的客户提供鑽探服務，因此，如果在我們運營或未來可能能夠運營的地區實施低碳或零碳政策，則存在對客户服務的需求下降或未能增加的風險，進而對我們鑽井平臺和服務的需求下降或未能增加。
當前和未來與低碳或零碳替代能源和可再生能源轉型相關的法規或倡議也可能導致合規成本增加或對我們的業務產生額外的運營限制。此外，這些舉措給石油和天然氣行業帶來了負面宣傳，包括我們為其提供服務的客户，並可能反過來損害我們的聲譽。
如果不能有效和及時地應對能源再平衡的影響，可能會對我們產生不利影響。
我們的長期成功取決於我們有效應對能源再平衡影響的能力，這可能需要調整我們的機隊和業務，以適應可能不斷變化的政府要求、客户偏好和客户基礎，以及與現有和潛在客户和供應商合作，開發或實施旨在減少或脱碳石油和天然氣運營或促進可再生能源和其他替代能源發展的解決方案。如果能源再平衡
如果地貌變化的速度快於預期，或以我們沒有預料到的方式變化，對我們服務的需求可能會受到不利影響。
海上鑽井行業的下行週期和其他因素可能會影響我們自升式鑽井平臺和我們同意購買的新建鑽井平臺的市場價值。
油價走勢影響了自升式鑽井平臺的服務支出。油價的持續波動或進一步的油價下跌週期，可能會對客户需求產生負面影響。近海鑽探行業的不利發展，包括油價的負面變動，可能會導致我們現有和新建自升式鑽井平臺的公平市場價值下降。此外，我們目前擁有、同意收購或未來可能收購的自升式鑽井平臺的公平市場價值可能會下降，這取決於許多因素，包括：
•影響海上合同鑽探行業的一般經濟和市場條件，包括來自其他海上合同鑽探公司的競爭；
•全球經濟的發展，包括油價和淺海海上鑽井行業的需求，以及COVID—19或其他流行病的任何復甦對我們的鑽井平臺操作能力造成影響；
•我們自升式鑽井平臺的類型、尺寸和使用年限；
•我們自升式鑽井平臺的供應和需求；
•新建自升式鑽井平臺的費用；
•現行鑽井服務合同日費率；
•政府或其他法規；以及
•技術進步。
如果自升式平臺價值大幅下跌，我們可能需要在財務報表中記錄減值，這可能會影響我們的經營業績。此外，如果我們在鑽機價格下跌的時候出售一個或多個自升式鑽機，我們可能會產生出售損失和收益減少。
我們的業務由於其國際性質而涉及風險。
我們在世界各地的不同地區開展業務。由於我們的國際業務，我們可能面臨政治和其他不確定因素，包括以下風險：
•恐怖主義行為；
•武裝敵對行動、戰爭和內亂；
•海盜行為，歷史上曾影響到海洋資產；
•政府對當地經濟的許多方面都有重大影響；
•扣押、國有化或沒收財產或設備；
•在我們可能受到索賠影響的任何司法管轄區的法院訴訟中，結果的不確定性；
•合同的廢止、廢止、修改或重新談判；
•在某些地區對保險範圍的限制，如戰爭險；
•政治動盪；
•流行病或大流行性疾病的發生或威脅，或政府或行業對此類事件或威脅的任何反應，這可能會影響需求和我們開展業務的能力；
•貨幣政策與外幣波動和貶值；
•無法將收入或資本匯回國內；
•與維修和更換偏遠地點的設備有關的併發症；
•進出口配額、工資和價格管制以及設置貿易壁壘；
•實施或修改當地內容法並加以執行，特別是在西非和東南亞，因為這些地區的立法機構正在積極制定新的立法；
•制裁或貿易禁運；
•遵守各種司法法規或財務要求；
•遵守和修改税法和税法解釋；
•我們無法控制的其他形式的政府監管和經濟狀況；以及
•政府腐敗。
此外，國際鑽井作業須遵守作業所在國的各種法律法規，包括有關匯回外國收益、對海外收益和外籍人員的收入徵税以及外國承包商對當地僱員和供應商的使用和補償的法律和條例。
很難預測上述風險是否以及何時可能實現及其影響。未來的政府法規或政府執法可能會對國際鑽探行業產生不利影響。不遵守或適應發生的適用法律、法規、政府行動或其他動亂，可能會使我們受到刑事制裁、民事補救或其他成本增加，包括罰款、剝奪出口特權、禁令和扣押資產。此外，適用的法律法規和政府行動可能導致無法將收入、資本或外國收益匯回國內，或無法以其他方式將自升式鑽井平臺從作業所在國家移走。
在我們開展業務的某些國家，我們有時在匯回從收入中獲得的現金時受到限制。這些限制可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流以及我們償還債務(包括債券)的能力造成重大不利影響。
與我們的業務相關的風險因素
我們可能不會我們不能續簽到期的合同，我們的客户可能會要求取消或重新談判他們的合同，特別是在不利的行業條件下。
許多自升式鑽井合同都是短期的，石油和天然氣公司往往會迅速降低活動水平，以應對石油和天然氣價格的下跌。我們的自升式鑽井合同，包括我們在墨西哥進行股權方法投資的光船合同，通常從兩個月到五年不等。在油價波動期間，我們的客户可能不願承諾長期合同。
此外，在困難的市場條件下，我們的一些客户可能會尋求終止與我們的協議或使用各種手段重新談判我們的合同，包括威脅違約、依賴不可抗力條款和施加商業壓力。我們的一些客户有權在沒有任何理由的情況下終止他們的鑽井合同，以換取向我們支付提前終止費或補償直至終止的費用。根據我們與客户的安排，通常的一般原則是，任何此類提前終止付款，在適用的情況下，應補償我們在剩餘合同期內的收入損失減去運營費用。這通常會導致大約50%到100%的
未支付的積壓天數將在提前終止時到期；然而，在某些情況下，任何此類付款可能不能完全補償鑽探合同的損失。在某些情況下，我們的合同可能允許客户提前終止合同，而無需支付任何解約金，無論是為了方便，還是由於不履行、因設備或操作問題導致的停機時間或性能受損(通常在指定的補救時間之後)、或由於我們無法控制的不可抗力事件而持續的停機時間。此外，國有石油公司客户可以依法享有特殊的終止權。我們的客户本身可能會因依賴類似的合同條款而終止其客户的合同，這給我們的客户帶來了終止或重新談判他們與我們的協議的壓力。
我們面臨以下風險：(I)客户選擇不續簽短期合同或鑽探可選油井；(Ii)客户因不可抗力延長等情況或基於吾等不履行合同義務的主張而拒絕合同或尋求終止合同；(Iii)客户尋求重新談判其合同以降低商定的日費率；以及(Iv)為方便起見(無論是否提前解約)取消鑽探合同。本公司過去曾經歷過此類終止或重新談判，在合同終止的情況下，任何此類提前終止付款可能不會補償本公司因相關終止的鑽井合同而損失的預期收入。例如，在2020年春季，該公司收到了6個鑽井平臺的提前終止、暫停和取消合同。合同損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們可能無法為我們的自升式鑽井平臺爭取有利的合同。
如果我們無法獲得自升式鑽井平臺的合同，因為合同到期，或者兩個新建造的鑽井平臺，我們可能會閒置或堆疊這些鑽井平臺，這意味着這些鑽井平臺將不會產生收入，但將繼續需要現金支出，用於船員、燃料、保險、泊位和相關項目。我們已同意購買兩個新建鑽井平臺，合同交貨日期為2025年7月，盡力而為加快交貨日期為2024年8月(對於淡水河谷)和2025年9月，盡力而為加快交貨日期為2024年11月(對於淡水河谷)。我們不能保證在合同到期時，我們將獲得我們同意購買的新建鑽井平臺或其他鑽井平臺的鑽井合同，而我們確實獲得的鑽井合同可能是不具吸引力的日間費率。我們還可能尋求推遲交付我們新建造的自升式鑽井平臺，這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。我們沒有權利以無法獲得合同為由，推遲我們同意購買的新建鑽井平臺的交付。如果我們要求推遲合同交貨日期，我們取決於與船廠的任何談判結果，這可能不會導致任何延遲或可能導致賠償船廠的成本增加。
如果在我們當時活躍的船隊中，以大大低於現有日間費率的日間費率簽訂新合同，或者以與現有合同條款相比不太有利的條款簽訂新合同，我們的業務可能會受到不利影響。我們還可能被要求接受價格以外的其他領域的更多風險，以確保合同，我們可能無法將此風險推給其他承包商，或者我們無法或不願以具有競爭力的價格為此風險投保，這意味着必須通過應用其他控制來管理風險。接受這種增加的風險可能會導致重大損失，或者如果發生災難性事件，影響到在此基礎上籤訂的任何鑽井平臺，我們將無法履行我們的債務。
我們的TotAL合同積壓可能無法實現。
本年度報告中提供的總合同積壓只是一個估計數字。我們的一些合同是短期的。截至2023年12月31日，我們的總合同積壓，不包括100%來自合資企業運營的積壓以及動員和復員收入，約為12.065億美元，涉及2024年至2028年期間到期的26份合同、意向書和中標書。實際的到期日期可能更早，也可能更晚。
由於各種因素，包括造船廠和維護項目、停機時間和我們無法控制的其他事件，實際獲得的收入金額和獲得收入的實際期間將與我們的總合同積壓預測不同。我們不會針對預期或意外的停機時間調整總合同積壓。此外，我們的一些客户有權在支付提前終止費或補償終止之前發生的費用後，無故終止他們的鑽井合同。在某些情況下，我們的合同可能允許客户提前終止合同，而無需支付任何解約金，無論是為了方便，還是由於不履行、因設備或操作問題導致的停機時間或性能受損(通常在指定的補救時間之後)、或由於我們無法控制的不可抗力事件而持續的停機時間。此外，國有石油公司客户可以依法享有特殊的終止權。如果我們或我們的客户無法履行我們或他們的合同義務，或者如果客户行使解約權，這可能會導致結果與我們的總合同積壓預期的結果大不相同。
我們可能有義務為我們在墨西哥的合資企業的現金募集提供資金，以便為營運資金、資本支出支出或任何因客户審批和支付發票的延遲而出現的缺口提供資金。
從2022年10月20日起，我們向我們在墨西哥的合資企業Perfomex提供五個光船租賃的自升式鑽井平臺，Perfomex由我們持有51%的股份，該公司根據傳統的日費率鑽井和技術服務協議向OPEX Perforadora S.A.de C.V.(“Opex”)和Perforadora Profesional Akal I，S.A.de C.V.(“Akal”)提供自升式鑽井平臺。作為每家合資公司51%的股東，當Perfomex或Perfomex II董事會根據某些股東協議的規定向股東催繳現金時，我們有義務為任何資本缺口提供資金。如果由於發票審批和客户付款延遲或其他原因，合資公司沒有足夠的營運資金來運營鑽井平臺，我們可能不得不為運營我們的五個自升式鑽井平臺的營運資本或資本支出提供資金。特別是，之前由我們持有49%股份的Opex和Akal在最終客户Pemex批准和支付發票方面遇到了延遲，這在2020年的不同時間對我們的流動性產生了重大影響。2021年至2023年，情況有所改善，有了更多的定期付款，然而，如果Opex或Akal在未來仍無法及時收到Pemex的付款，我們可能需要作為股東為我們的合資企業的營運資本或資本支出提供資金，或者我們可能無法及時或根本得不到關聯方收入、股息或任何其他分配。這可能會對我們的運營和流動性產生重大不利影響。
我們有自成立以來的大多數年份都出現了淨虧損。
我們正在繼續建立和加強我們作為自升式鑽井平臺運營商的歷史，因此，我們業務的收入和收入潛力仍在發展。自成立以來，除截至2023年12月31日的財年外，我們在每個財年都出現了淨虧損，我們不排除未來還會出現進一步虧損的可能性。我們未來可能無法產生顯著的額外收入。我們將面臨早期公司在不斷髮展的市場中經常遇到的風險、不確定因素和困難。我們可能無法成功應對任何或所有這些風險和不確定性。如果不能充分做到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們依靠的是LIM招待的客户數量。
我們的服務客户和潛在客户數量有限。油氣勘探和生產公司之間的合併進一步減少了可用客户的數量，隨着自升式鑽井市場的復甦，這可能會增加潛在客户獲得對他們有利的定價條件的能力。我們按收入計算的五大客户，Perfomex、沙特阿拉伯石油公司、埃尼剛果公司、文萊殼牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.佔我們截至2023年12月31日年度收入(包括關聯方收入)的56%。因此，失去一個或多個客户可能會對我們的業務產生重大不利影響.
我們面臨客户違約或重大違約的風險。
我們面臨客户延遲付款、不付款或不履行義務的風險。我們的某些客户可能槓桿率很高，並受到自身運營和監管風險以及流動性風險的影響，這些風險可能會導致他們尋求取消、拒絕或重新談判我們的鑽探合同，或者無法履行他們在這些合同下對我們的承諾。在市況低迷的時期，這些風險會加劇。如果我們遇到付款延遲或不付款，我們可能無法根據我們的債務工具進行預定的付款。
我們的鑽井合同規定了不同程度的賠償和客户與我們之間的責任分配，包括涉及(I)油井控制、儲集層責任和污染、(Ii)財產損失或損壞、(Iii)因我們進行的鑽井作業而對人員造成的傷害和死亡，以及(Iv)各方的相應損失(如果有)。這些負債的分攤通常由標準的行業慣例和客户的特殊要求決定。根據我們的鑽井合同，與人員和財產有關的責任通常是這樣分配的，即我們和我們的客户各自承擔對我們各自的人員和財產的責任，或以“敲門換敲門”的方式承擔責任，但情況並不總是這樣。
從歷史上看，客户對污染或污染造成的任何損失、損害或其他責任承擔大部分責任，並同意賠償承包商，包括在污染源來自油井或儲油層的情況下，根據合同進行的作業所產生的清理和清除以及第三方損害；油井井噴或凹陷造成的損害；以及重新控制或重新鑽探油井和任何相關污染。然而，不能保證這些客户願意或有經濟能力為我們承擔所有這些風險。客户可能尋求限制或以其他方式限制賠償或縮小其覆蓋範圍，從而降低我們的合同保護水平。根據某些司法管轄區的法律，此類賠償可能並非在所有情況下都可強制執行，例如，如果損害的原因是我們的嚴重疏忽或故意不當行為。如果是這樣的話，我們承擔的債務可能會超過合同中約定的金額。雖然我們維持某些保單，但在任何主要客户或潛在客户未能履行對我們的賠償義務的情況下，保單可能不會迴應，或者保險收益(如果支付)可能不會完全賠償我們。我們的
保險單不承保因我們的人員(在某些情況下可能包括我們的分包商)的故意不當行為或嚴重疏忽而造成的損害。如果任何客户發生違約或其他重大不付款或不履行義務的情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
此外，當污染損害源於我們的自升式鑽井平臺和/或水面上的設備或由我們的疏忽引起時，客户傾向於要求我們承擔有限的污染損害責任，這種責任通常對普通疏忽有上限，如果損害是由我們的嚴重疏忽或故意不當行為造成的，則承擔更高的上限或無限責任。當我們直接或間接(例如，通過我們參與向最終客户提供母公司擔保的合資企業)提供綜合油井服務時，我們也可能面臨對油層或地層損害或碳氫化合物損失承擔責任的風險。
我們是Re如果我們依賴於我們合資企業產生的正現金流，我們可能無法及時收到資金。
我們的墨西哥合資企業運營着我們的五個鑽井平臺，我們以光船租賃合同的形式提供給他們。這些鑽井平臺與其他供應商的其他服務捆綁在一起，由我們合資企業的兩個客户(Opex和Akal)提供，這些客户反過來向他們唯一的最終客户Pemex提供綜合鑽井服務。在我們對2024年和未來幾年的運營和流動性假設中，我們圍繞來自合資企業業務的現金的盈利能力、時間和金額做出了某些假設，無論是通過償還貸款、支付赤船或建議向股東分配(如果申報)。此外，我們的餘額上還有來自合資企業的應收賬款截至D日的EET為9,500萬美元2023年1月31日，這筆款項的收取取決於我們合資企業的客户從墨西哥國家石油公司收取應付金額。
Pemex向供應商(包括我們合資企業業務的兩個客户)付款的時間歷來經常晚於合同條款，這影響了我們的流動性，並將繼續如此。如果墨西哥國家石油公司繼續不及時向我們的合資企業業務的客户付款，合資企業業務將繼續無法及時與我們結算應收賬款餘額，這將繼續對我們的營運資本造成不利影響，並可能需要尋求額外的資金，並且不能保證我們能夠以合理的條款或根本不能保證獲得此類資金。
我們的鑽探合同包含固定條款和日間費率，因此我們可能無法在費用上升的情況下完全收回成本，包括運營和維護成本。
我們的運營成本通常與運營中的鑽井平臺數量以及鑽井平臺所在國家或地區的成本水平有關，這些成本水平可能會根據情況而增加。相比之下，我們大多數合同的日間費率在合同期限內是固定的。這些規定使我們可以根據規定的成本增長調整日間費率，包括工資、保險和維修費用。然而，實際成本增加可能是由於不會對適用指數造成相關變化的事件或條件造成的。調整通常每半年或每年進行一次。由於這些原因，這些調整的時間和金額可能與我們實際增加的成本不同，這可能導致我們無法收回已發生的成本。
一些長期鑽探合同可能包含基於市場日間費率波動而不是成本增加的費率調整條款。在這類合同中，當運營成本上升時，白天匯率可能會調整得更低，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。較短期合同通常不包含升級條款。此外，儘管我們的合同通常包含動員期間固定或日間補償的條款，但這些費率可能不能完全覆蓋我們的動員成本，而且由於我們無法控制的原因，可能會推遲動員，從而增加我們的成本，而不需要客户提供額外的補償。
我們會招致費用，蘇CHAS準備成本、搬遷成本、運營成本和維護成本，我們可能無法從客户那裏完全收回這些成本，包括我們的自升式鑽井平臺在兩次作業之間產生空閒時間的情況。
我們的運營費用和維護成本取決於各種因素，包括船員成本、供應、設備、保險、維護和維修，以及船廠成本，其中許多都不是我們所能控制的。運營和維護成本不一定會隨着運營收入的變化而按比例波動，並受到包括通脹在內的許多因素的影響。在新合同或合同延期方面，我們產生與業務準備有關的費用，特別是當自升式鑽井平臺移動到新的地理位置時。這些支出可能會很大。費用可根據所需準備工作的範圍和時間以及攤銷這類費用的合同期的期限而有所不同。此外，設備維護成本根據自升式鑽井平臺進行的活動類型以及設備的年限和狀況而波動。在我們的自升式鑽井平臺在任務之間產生空閒時間的情況下，縮小自升式鑽井平臺上的船員規模的機會有限，因為船員將忙於準備鑽井平臺。
這可能會影響我們降低船員成本、供應、設備、保險、維護和維修或造船成本的能力。
當在自升式鑽井平臺面臨較長的空閒期時，成本可能不會立即降低，因為可能需要一些船員在堆疊期間準備自升式鑽井平臺的堆疊和維護。當自升式鑽井平臺閒置或堆疊時，不會獲得收入，但仍然需要現金支出，用於船員、燃料、保險、泊位和相關物品。這些支出可能會很大。如果單位長期閒置，我們可能無法減少這些費用。這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們會產生激活和重新激活的費用，我們可能無法從客户那裏完全收回。
隨着合同的簽訂，我們已經並可能進一步招致啟動、重新啟動和動員我們的艦隊的鉅額成本。我們已經與Setrium達成協議，購買兩個新建造的自升式鑽井平臺，合同交付日期為2025年，最大努力加快交付日期為2024年。關於任何該等新建自升式鑽井平臺的合同開始，我們將產生與激活該等新建鑽井平臺相關的費用。這些成本是巨大的，歷史上每個激活的新建自升式鑽井平臺的成本在1100萬美元到2000萬美元之間，可能會更高地取決於鑽井平臺激活的情況。成本根據所需準備的範圍和長度而變化，並隨鑽井平臺打算執行的活動類型而波動。此外，當鑽井平臺在合同之間移動時，將產生與調動和復員有關的額外費用。從歷史上看，該公司無法收回所有這些成本，未來也可能無法收回。與合約開始有關的龐大非經常開支，已經並可能繼續對我們的現金流產生影響。
此外，我們新建造的自升式鑽井平臺的建造和我們現役船隊的維護都會受到延誤或成本超支的風險，包括由於多種因素造成的任何大型建設項目的固有成本，包括設備、材料或熟練勞動力的短缺、訂購材料和設備交付或造船廠建設的意外延誤、設備供應商或造船廠遇到的財務或經營困難、意想不到的實際或聲稱的變更訂單、無法獲得所需的許可或批准、訂單和交付之間的意外成本增加、設計或工程變更、以及工作停工和其他勞資糾紛。風險包括不利的天氣條件或任何其他事件，如因流行病或流行病、恐怖主義行為、戰爭、海盜或內亂而關閉的場地(這些事件可能符合或不符合相關合同中的不可抗力事件)。重大的成本超支或延誤可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，未能按時交付新建鑽井平臺或重新啟用鑽井平臺可能會導致該鑽井平臺收入的延遲。新建造的自升式鑽井平臺和最近重新啟用的鑽井平臺也可能在交付或重新啟用後遇到困難，或其他意外的運營問題，可能導致無償停機或取消或終止鑽井合同，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
通貨膨脹可能會對我們的經營業績產生不利影響。
通貨膨脹因素，如勞動力成本、材料成本和間接成本的增加，可能會對我們的經營業績產生不利影響。2022年和2023年，全球通脹大幅上升，高通脹水平繼續存在，這影響了我們的成本，也影響了全球經濟，從而可能影響石油價格，從而影響對我們服務的需求。儘管我們不認為通脹對我們迄今的經營業績產生了實質性影響，但如果我們的日間費率沒有隨着這些增加的成本而增加，並可能影響對鑽井服務的整體需求，持續的高通脹率可能會對我們維持當前毛利率水平以及一般和行政費用佔總收入的百分比產生不利影響。
Li隨着近海鑽井行業需求的增加，我們運營的地點缺乏合格的人員可能會導致更高的運營成本。
隨着全球範圍內鑽機數量的持續增長，我們鑽井作業所需的熟練和其他勞動力的競爭將繼續加劇。在一些地區，合格人員有限，再加上注重船員組成的地方法規，預計將進一步影響合格近海鑽探人員的供應。
自升式鑽井市場的人員工資受到近海鑽井行業週期性的影響，特別是在行業上行週期期間。隨着自升式鑽井市場的增長，行業內勞動力供應的緊張給工資帶來了上漲壓力，並使我們更難為鑽井平臺配備人員和維修平臺，或者成本更高。通脹水平可能會加劇對工資的影響。由於對合格人才的競爭加劇，我們可能會經歷人才減少
在我們人員的經驗水平，這可能會導致更長的停機時間和更多的操作事件。這樣的發展可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
某些地區的海上鑽井人員(包括僱員和承包商)，包括在西非、中東、墨西哥和歐洲等地作業的鑽井平臺上受僱的人員，由集體談判協議代表。根據這些協議，我們必須向退休基金和養老金計劃繳納一定數額的資金，並且我們終止就業的能力受到限制。此外，這些集體談判協議涵蓋的個人可能正在接受工資談判的協議下工作。這些談判可能導致人員增加或其他成本增加，或增加運營限制。
如果我們 無法吸引和留住合格並能夠在我們運營的地點工作的高技能人員，可能會對我們的運營產生不利影響。
我們需要高技能的人員在合適的地點運營，併為我們的全球業務提供技術服務和支持。所有離岸人員至少必須完成基本離岸安全誘導和應急培訓(“BOSIET”)或類似的離岸生存和培訓課程。在受僱於我們之前，我們還可能需要額外的培訓證書，這取決於每個人員的職位、鑽井地點和相關的技術要求。除了與BOSIET相關的直接成本、其他培訓課程和所需的培訓材料外，人員的間接成本(如差旅成本和機會成本)可能會限制新的合格人員流入近海鑽探行業。
除了技術認證要求外，我們在全球開展業務的能力取決於我們是否有能力獲得必要的簽證和工作許可，以便這些人員進出我們開展業務的司法管轄區並在那裏工作。在我們開展業務的一些司法管轄區，政府的行動可能會通過推遲或拒絕批准這些許可證，使我們的人員難以進出這些司法管轄區。這包括限制或以其他方式影響我們的船員組成的當地內容法律。如果我們不能為我們及時操作鑽井平臺所需的員工或維護或維修所需的第三方技術人員獲得簽證和工作許可，我們可能無法履行鑽探合同規定的義務，這可能會允許我們的客户取消合同。這些因素可能會加劇整個海洋鑽井行業對高技能人才的競爭，這可能會間接影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。此外，由於疾病、殘疾或死亡而意外失去管理層成員、合格人員或大量員工，可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們有E成立，並可能不時成為與合作伙伴的某些合資企業或其他合同安排的一方，這些安排會給我們的業務帶來額外的風險。
我們已經建立，並可能在未來再次建立與合作伙伴的關係，無論是通過建立有當地參與的合資企業，還是通過其他合同安排。例如，在墨西哥，我們的業務通過與當地合作伙伴Proyectos Globales de Energia y Servicios CME，S.A.de C.V.(“CME”)的合資企業結構構建，根據綜合油井服務合同(“Pemex合同”)向OPEX提供鑽井平臺的運營和維護服務，並向Pemex提供綜合油井服務。我們於2019年8月根據第一份Pemex合同開始運營，並於2020年3月根據第二份合同開始運營。
我們相信，涉及合作伙伴的機會可能會不時出現，我們可能會作出這樣的安排。我們可能無法意識到任何此類安排的預期好處，而此類安排可能會給我們的業務帶來額外的風險。為了建立或維護我們與合作伙伴的關係，我們可能會同意承擔風險，並按比例貢獻高於我們可能獲得的回報的資源，這可能會減少我們在此類安排中的收入和投資回報，並增加我們的風險和成本。在與我們的合作伙伴的某些合資企業或其他合同關係中，我們可能會轉讓我們一個或多個擁有鑽井平臺的子公司的某些所有權股份，和/或接受對正常業務過程中所做決策的較少控制權。在與我們當地合作伙伴的某些安排中，我們可能會保證他們履行相關合同下的義務，而我們可能無法執行我們從這些各方那裏獲得的任何合同賠償。我們對擁有鑽井平臺的子公司的所有權和/或對在正常業務過程中做出的決策的控制權的任何減少，都可能顯著減少我們在此類安排中的收入和投資回報。
我們涉及合作伙伴的運營存在風險，包括(I)與合作伙伴在如何管理正在進行的鑽井作業方面存在分歧；(Ii)合作伙伴無法履行其對我們、合資企業或客户(視情況而定)的義務；(Iii)合作伙伴與我們之間就聯合運營事宜提起訴訟；以及(Iv)合作伙伴未能遵守
有適用的法律，包括制裁和反洗錢法律法規，以及賠償義務。上述任何事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，我們依賴我們子公司的內部控制和財務報告控制，如果我們的任何子公司，包括作為子公司的合資企業，未能保持有效的控制或未能遵守適用的標準，這可能會使其難以遵守適用的報告和審計標準。例如，編制我們的綜合財務報表需要迅速收到我們每家子公司和關聯公司的財務報表，其中一些依賴於迅速收到其每家子公司和關聯公司的財務報表。此外，在某些情況下，我們可能會被要求提交20-F表格的年度報告，或提交給美國證券交易委員會的登記聲明，以及根據美國證券交易委員會規則和法規以及適用的審計標準進行審計的關聯公司的財務信息。如果我們因任何原因無法從我們的子公司和聯營公司獲得該等財務報表或經審計的財務報表(視情況而定)，我們可能無法遵守適用的美國證券交易委員會報告準則。
我們是面臨分包商違約或重大違約的風險。
為了向客户提供鑽井服務，我們依賴分包商提供某些服務。如果任何這樣的分包商不履行義務，我們可能對我們的客户負責。我們與分包商的背靠背安排、合同賠償或保險安排可能不能為我們面臨的風險提供足夠的保護。在任何背靠背安排、合同賠償和/或從分包商收到保險證據的範圍內，不能保證我們的分包商在客户向我們提出索賠並且我們尋求將相關損害轉嫁給分包商的情況下，我們的分包商將處於履行此類安排的財務狀況。此外，根據某些司法管轄區的法律，在某些情況下，這類賠償可能不能強制執行。上述情況可能導致我們不得不承擔超出合同約定的負債，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
公共衞生危機、流行病和流行病，如新冠肺炎疫情的影響和影響，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
公共衞生危機、流行病和流行病，如新冠肺炎大流行，以及對此類事件爆發或捲土重來的擔憂，已經並可能在未來對我們的業務、我們客户的業務和全球經濟，包括全球對石油和天然氣的需求以及對我們服務的需求水平產生不利影響。此類公共衞生危機、流行病和流行病，包括新冠肺炎大流行，已經並在未來可能包括：全球金融市場大幅波動和擾亂，原油價格持續波動，以及圍繞歐佩克+生產的相關不確定性，我們運營中斷，包括鑽探活動暫停，對成本的影響，工人流失，勞動力短缺，供應鏈中斷或設備短缺，物流限制，客户對我們服務的需求和行業總體需求，石油和天然氣公司的資本支出，我們的流動性，我們的證券和交易市場的價格。我們進入資本市場的能力，資產減值和其他會計變化，我們的某些客户正在破產或無法向包括我們在內的供應商付款，以及員工因疾病、旅行限制(包括關閉邊境和其他社區應對措施)而受到的影響。此類公共衞生危機、流行病和流行病正在不斷演變，我們的業務運營和財務業績受到影響並可能繼續受到影響的程度取決於我們無法控制的各種因素，例如新冠肺炎大流行的持續時間、嚴重性和持續的地域死灰復燃或出現新的變種，以及政府控制和治療此類疫情的行動的影響和有效性。
我們依賴於供應商數量有限，可能無法及時或根本無法獲得所需的供應。
我們依賴某些第三方為我們的近海鑽井作業提供必要的供應和服務，包括鑽井設備供應商、餐飲和機械供應商。整個近海鑽探行業可供選擇的供應商數量有限，過去供應商之間的整合，再加上大量在建鑽井平臺，可能導致供應和服務短缺，從而增加供應成本和/或潛在地抑制供應商按時交付的能力。
對於某些項目，如防噴器和鑽井組件，我們依賴原始設備製造商對項目或其備件進行維修和更換。我們對某些項目(如備件)保持有限的庫存，採購此類項目可能需要較長的交付期(六個月或更長時間)。整個車隊的標準化有助於我們的庫存管理，但如果需要某些項目，可能會加劇無法獲得這些項目的情況
多個自升式鑽井平臺同時作業。此外，由於目前全球地緣政治緊張和不穩定，我們的供應商可能會遇到中斷和延誤，這可能導致延遲收到供應和服務和/或不可抗力通知。
如果我們因任何原因無法從原始設備製造商處採購某些項目，包括供應商所經歷的中斷，或者如果原始設備製造商出於安全考慮而無法使用我們的庫存，則由此產生的延遲可能會對我們的運營結果產生重大不利影響，並導致平臺停機時間和自升式鑽井平臺的維修和維護延遲。此外，我們可能無法激活我們的自升式鑽井平臺，以應對市場機遇。
我們是Y無法獲得、維護和/或續簽我們運營所需的許可證，或在獲得此類許可證方面遇到延誤，包括鑽井平臺的等級證書。
我們的自升式鑽井平臺的操作需要某些政府批准，這些批准的數量和先決條件因我們操作自升式鑽井平臺的司法管轄區而異。根據司法管轄區的不同，這些政府批准可能涉及公開聽證和我們方面代價高昂的承諾。我們可能無法獲得此類批准，或者此類批准可能無法及時獲得。如果我們未能及時獲得必要的批准或許可，我們的客户可能有權終止或尋求重新談判他們的鑽探合同，這對我們不利。
海上鑽井平臺雖然不是自動推進裝置，但仍在國際航運或海事登記中登記，並遵守船級社的規則，該協會允許此類鑽井平臺在國際航運或海事登記中登記。船級社證明鑽機是“同類”的，表示這種鑽機是按照有關船級社的規則建造和維護的，並符合鑽機註冊國或船旗國的適用規則和條例，以及該國加入的國際公約。此外，如果國際公約和船旗國的相應法律和條例要求進行檢驗，船級社將應申請或以官方命令代表有關當局進行檢驗。
我們的自升式鑽井平臺是根據船級社的規則建造和維護的，該船級社目前是美國船級局。類別狀態根據自升式鑽井平臺的狀態(堆疊或運行中)而有所不同。作業平臺經相關船級社認證，符合我們自升式鑽井平臺所在國家相關國家當局的強制性要求以及其他適用的國際規則和條例。如果任何自升式鑽井平臺沒有保持其當前狀態的適當等級證書，沒有通過任何定期檢驗或特別檢驗和/或沒有遵守其船旗國相關國家當局的強制性要求，該自升式鑽井平臺可能無法進行作業，並且根據其狀況，可能不投保或不投保。任何這種無法繼續運營或受僱的情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們是一個洞並依賴附屬公司的現金流和權益法投資來履行我們的義務。如果我們的運營子公司或權益法投資在其財務狀況或運營結果方面經歷了足夠不利的變化，或者我們無法安排進一步的融資來償還到期的債務或其他義務，我們可能會受到破產程序的影響。
我們是一家控股公司，沒有獨立的業務運營，也沒有重大資產，我們唯一的重大資產是我們在子公司中的權益。我們通過子公司開展業務，我們所有的資產都由子公司擁有，我們的運營收入和現金流都是由子公司產生的。因此，我們從子公司獲得的現金是我們用來履行義務的主要流動性來源，我們依賴子公司以公司間貸款、股息或其他分配或付款的形式產生的現金流來履行我們的義務。考慮到我們的國際業務，我們有大量的子公司和業務參與，它們單獨對我們的業績做出了貢獻。我們可獲得的股息和分派或貸款和貢獻的金額將取決於運營子公司的盈利能力和現金流，以及每個運營子公司宣佈股息的能力。合同條款和/或當地法律，以及我們子公司的財務狀況、運營要求和債務要求，可能會限制我們從子公司獲得現金的能力，因為我們需要這些現金來支付我們的費用或在到期時以其他方式履行我們的義務。管理我們債務的各種協議限制了我們在集團內轉移現金的能力，在某些情況下，甚至可能實際上禁止我們在集團內轉移現金。
適用的税法也可能使子公司向我們支付的此類款項進一步徵税。適用的法律以及子公司之間的損益轉移協議也可能限制我們的一些子公司將被允許支付的股息或股權分配的金額，甚至阻止此類支付。尤其是我們持有的能力
公司的附屬公司向相關控股公司支付股息的金額一般將限於各自可用的可分配準備金的金額以及到期時償還各自債務的能力。
如果我們無法從子公司轉移現金，那麼即使我們在合併的基礎上有足夠的資源在到期時履行我們的義務，我們也可能不被允許從我們的子公司進行必要的轉移，以在到期時償還我們的債務和其他義務。我們現有的某些債券和貸款的條款，在“第5項.經營和財務回顧及展望--我們現有的債務”中描述，限制了我們產生額外債務的能力，包括新的擔保融資。此外，我們的某些貸款要求我們在特定測試日期和特定期間保持最低流動性比率，這可能會抑制我們在到期時償還債務和其他義務的能力。
我們的公交車安全和操作涉及許多操作危險。
我們的運營受到鑽探行業固有風險的影響，如井噴、油層損壞、生產損失、油井失控、鑽柱丟失或卡住、設備缺陷、穿孔、漏斗、火災、爆炸和污染。合同鑽井和油井維修需要使用重型設備並暴露在危險條件下，這可能會使我們面臨員工、客户、分包商和第三方的責任索賠。這些危險可造成人身傷害或生命損失、財產和設備的嚴重損壞或破壞、污染或環境破壞、自升式鑽井平臺人員、第三方或客户的索賠以及作業暫停。無論是在現場還是在動員過程中，我們的船隊也受到海上作業固有危險的影響，如傾覆、沉沒、擱淺、碰撞、因惡劣天氣(包括颶風)和海洋生物滋生而造成的損害。由於機械故障、不正常的鑽井條件、分包商未能履行或提供貨物或服務或人員短缺，作業也可能暫停。我們通常向我們的客户和分包商提供合同賠償，以便我們可以就我們的設備(包括鑽井平臺)的損壞或丟失提出索賠，以及我們或我們的員工可能提出的與人身傷害或生命損失有關的索賠。
我們的作業也可能對環境造成破壞，特別是由於鑽井作業中使用的燃料、潤滑劑或其他化學品和物質的泄漏，或大規模失控火災。我們還可能受到罰款和處罰，以及財產、環境、自然資源和其他損害索賠，我們可能無法通過合同賠償、保險或其他方式限制我們的風險敞口。
根據標準的行業慣例，客户歷來承擔並賠償承包商因污染或污染造成的任何損失、損害或其他責任，當污染源來自油井或儲油層時，包括油井井噴或凹陷、重新控制或重新鑽探油井及任何相關污染造成的損害。然而，不能保證這些客户願意或有能力賠償我們所有這些風險。客户可能尋求限制賠償或縮小其覆蓋範圍，從而降低承包商的合同保護水平。此外，客户傾向於要求承包商承擔(I)因承包商的自升式鑽井平臺和/或設備造成水面以上污染損害的有限責任，以及(Ii)因承包商或其人員的疏忽或故意不當行為造成污染的污染損害責任。因此，按照標準行業慣例，如果污染損害源於我們的自升式鑽井平臺和/或設備在水面以上，或由我們的疏忽造成，我們可以承擔有限的污染損害責任，在這種情況下，此類責任通常有普通疏忽的上限，如果損害是由我們的嚴重疏忽造成的，則承擔更高的上限或無限責任。當我們提供綜合油井服務時，我們也可能面臨油層或地層損壞或碳氫化合物損失的風險。
此外，法院可能會裁定，我們當前或未來合同中的某些賠償是不可執行的。
如果發生的重大事故或其他事件不在我們的保險或客户的可強制執行或可追回的賠償範圍之內，則該事件可能會對我們造成不利影響。此外，污染和環境風險通常不是完全可保的。
我們的保險單和合同規定的賠償權利可能不足以彌補損失，而且我們沒有保險範圍或所有風險的賠償權利。此外，如果我們確實有這樣的保險覆蓋範圍，根據保險可追回的金額可能少於損失後對企業價值的相關影響，或不包括事件的所有潛在後果，幷包括年度總保單限額。因此，對於超過這些限額或不能投保的任何損失，我們通過自我保險來保留風險。任何此類不退款都可能導致我們招致鉅額費用，或者可能導致損失。我們不能保證我們將來能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險，也不能保證我們能夠針對某些風險獲得保險。我們可以決定在未來通過自我保險來保留更多風險。這種自我保險導致了更高的損失風險，這可能是實質性的。
在我們開展業務的地方，惡劣或不合時宜的天氣可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到惡劣天氣的實質性和不利影響，特別是在墨西哥灣和北海。許多專家認為，全球氣候變化可能會增加極端天氣條件的頻率和嚴重性。
惡劣或不合時宜的天氣狀況的影響可能包括：
•人員撤離和設備無法操作導致服務中斷；
•與天氣有關的海上鑽井平臺損壞，導致作業暫停；
•天氣對我們的設施和項目工地造成的損害；
•不能按照合同進度向工地運送材料；
•石油和天然氣需求的波動，包括異常温暖的冬季可能出現的下降；
•生產力的損失。
此外，氣候變化的急性或慢性物理影響，如海平面上升、沿海風暴潮和颶風強度的風，可能會損壞我們的自升式鑽井平臺。任何該等極端天氣事件均可能導致營運成本增加或收益減少，從而可能對我們的財務狀況、營運業績及現金流造成不利影響。
我們的信息資訊科技系統面對網絡安全風險及威脅，如未能保護這些系統，可能會對我們造成重大不利影響。
我們越來越依賴我們管理的數字技術系統，以及我們的服務提供商、供應商和設備提供商等第三方管理的其他系統，包括進行離岸和陸上運營、向客户收取付款以及向供應商和員工支付費用的關鍵系統。
我們的客户和供應商採取的數據保護措施和措施可能無法阻止信息技術系統的未經授權訪問，當此類未經授權的訪問發生時，我們、我們的客户或供應商可能無法及時發現事件以防止傷害或損壞。與網絡安全風險或攻擊相關的對我們的信息技術系統以及我們的客户和供應商的系統的威脅繼續增長。此類威脅可能來自人為錯誤、停電、計算機和電信故障、自然災害、欺詐或惡意、社會工程或網絡釣魚攻擊、病毒或惡意軟件以及其他網絡攻擊，如拒絕服務或勒索軟件攻擊。我們的鑽探業務或其他業務也可能成為個人或組織的目標，包括網絡罪犯、競爭對手和民族國家行為者，他們試圖破壞、禁用或破壞我們的信息技術系統和網絡，或竊取數據。成功的網絡攻擊可能會嚴重擾亂我們的運營，包括我們運營的安全，或者導致未經授權發佈信息或更改我們系統上的信息。此外，我們的系統和我們的客户和供應商的系統的漏洞可能會在一段時間內不被注意到。入侵也可能源於或損害我們的客户和供應商的網絡或我們無法控制的其他第三方網絡。違約還可能導致我們的股東、員工、客户、供應商和美國和非美國的政府當局對我們提出法律索賠或訴訟。任何此類攻擊或其他對我們信息技術系統的破壞，或未能有效遵守有關隱私、數據保護和信息安全的適用法律和法規，都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
遠程工作增加了網絡安全問題的風險，因為它使員工能夠在我們的實體公司辦公室之外工作，在某些情況下，還可以使用自己的個人設備。我們一直受到網絡攻擊。例如，我們已成為各方的目標，使用欺詐性的“欺騙”和“網絡釣魚”電子郵件和其他方式盜用信息，或通過“特洛伊木馬”程序將病毒或其他惡意軟件引入我們的計算機。為了應對這些攻擊並防止未來的攻擊，我們已經並可能在未來聘請第三方供應商審查和補充我們的防禦措施，並協助我們努力消除、檢測、預防、補救、緩解或緩解網絡或其他安全問題，儘管此類措施可能無效。
鑑於上述威脅日益複雜和不斷演變，我們不能排除它們在未來發生的可能性。我們檢測、預防、補救、緩解或緩解網絡或其他安全問題、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序、網絡釣魚計劃和安全漏洞的成本可能會很高，我們的努力
解決這些問題可能不會成功。我們繼續面臨網絡安全攻擊或入侵的風險，這可能會擾亂我們的運營，導致停機、收入損失、公司聲譽受損，或者我們或與我們有業務往來的人的關鍵數據丟失、被盜、腐敗或未經授權泄露，以及導致更高的成本來糾正和補救此類事件的影響，包括與勒索軟件或贖金要求相關的潛在勒索款項，並對我們的業務或運營產生重大影響。
此外，監管或建議監管網絡安全、數據隱私和保護以及未經授權披露機密或受保護信息的法律和法規，包括英國數據保護法、GDPR(如本文定義)、2016年百慕大個人信息保護法、加州消費者隱私法、關鍵基礎設施網絡事件報告法案以及國內和國際司法管轄區的其他類似立法，構成了日益複雜的合規挑戰，並可能增加成本，任何違反這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。
我們可能會受到訴訟、仲裁和其他可能對我們有不利的影響。
我們不時涉及各種訴訟事宜，我們預期未來亦會不時涉及訴訟事宜。我們業務中固有的經營風險使我們面臨訴訟，包括人身傷害和僱傭糾紛訴訟、環境和氣候變化訴訟、與客户、分包商和/或供應商的合同訴訟、知識產權訴訟、關於被收購公司歷史責任的訴訟、税務或證券訴訟和海事訴訟，包括可能扣押我們的自升式鑽井平臺。例如，我們對目前設定的最高1,150萬美元的賠償判決提出上訴，該判決源於2017年發生的一起事故，涉及Paragon子公司擁有的一艘鑽井船。在墨西哥灣的哈維颶風期間。考慮到我們保單的自我保險保留(SIR)所涵蓋的法律費用補償，本公司與該裁決判決相關的最大風險為270萬美元。與訴訟相關的風險包括潛在的負面結果、與主張我們的索賠或針對此類訴訟進行辯護相關的成本，以及管理層對這些問題的注意力轉移。因此，當前和未來的訴訟以及此類訴訟的結果可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們可能會受到與Paragon及其前身的財務重組相關的索賠。
Paragon於2017年7月18日成立，作為其前身Paragon Offshore plc財務重組的一部分，Paragon Offshore plc於2016年2月14日根據美國破產法第11章開始訴訟。我們相信，在申請破產之日之前發生的針對Paragon Offshore plc的所有重大索賠，基本上都已在破產法第11章程序中得到解決，並且已經或將根據重組計劃和破產法院確認該計劃的命令得到解決。然而，如果我們受到可歸因於Paragon Offshore plc或其任何子公司的索賠，包括根據收購Paragon之前的某些訴訟安排，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
與我們的融資安排有關的風險因素
我們在未來幾年有大量債務到期。
截至2023年12月31日，我們所有的債務，本金總額17.9億美元，都計劃在2028年至2030年之間最終到期日。此外，在我們的票據項下，我們每年有大約1億美元的攤銷付款(隨着2024年3月發行2億美元本金，2028年到期的額外10%優先擔保票據的本金增加到每年1.146億美元)，價格為本金的105%，外加應計利息和超額現金流償還要約要求，從2024年開始。我們預計我們將沒有現金資源在最終到期日支付這筆債務，因此我們預計到2028年，我們將需要對這筆債務進行再融資或延長，任何再融資都可能以更高的利率或受到更繁重的限制，如果我們無法延長或對我們的擔保債務進行再融資，這可能會導致債權人的強制執行和我們的破產。
FUT我們的現金流可能不足以履行我們現有債券和貸款條款下的義務，也不足以運營我們的業務。
截至2023年12月31日，我們擁有17.9億美元未償還債務本金(不包括遞延融資費用和債務貼現)，佔我們資產的58.1%。截至2023年12月31日，我們的主要債務工具包括：
•我們的高級擔保票據項下未償還的15.4億美元，包括2028年到期的10.25億美元高級擔保票據本金，年息10%，以及2030年到期的高級擔保票據本金總額5.15億美元，年息10.375%(其中1.0億美元每年到期)；
•1.8億美元的超級高級信貸安排，包括1.5億美元的循環信貸安排(“RCF”)和3000萬美元的擔保安排。截至2023年12月31日，擔保機制下提取了2,900萬美元，區域合作框架下的1.5億美元未提取。
•我們可轉換債券項下的未償還金額為2.5億美元。
2024年3月，我們發行了2億美元本金，2028年到期的10%優先擔保票據，每年應支付1,460萬美元的攤銷。
吾等亦已同意向Setrium收購兩個新鑽機，總採購價為每臺鑽機1.599億美元，包括每臺鑽機1,250萬美元的加速成本，以儘量加快“Vale”和“Var”的合約交貨期，分別由2025年7月和2025年9月分別至2024年8月和2024年11月，每臺鑽機可按本公司的選擇提供1.3億美元的碼數融資安排，年期為四年，但受貸款人有權在三年後收回貸款的規限。一旦交付這些鑽井平臺，我們的債務將相應增加，如果我們利用這兩個鑽井平臺的融資，我們的債務將增加2.6億美元。
票據由本公司及其大部分附屬公司擔保，並以本公司幾乎所有資產及附屬擔保人(包括我們交付的22個自升式鑽井平臺)的留置權、對我們擁有鑽井平臺的附屬公司股份的質押、若干應收賬款的轉讓、附屬擔保人持有的收益和保險作為優先擔保。
我們的RCF和擔保貸款由本公司及其為債券提供擔保的子公司擔保，並以與債券相同的抵押品以超級高級基礎進行擔保。
該等可換股債券為無抵押債券，不受本公司任何附屬公司擔保。
我們的2028年票據將於2028年11月15日到期，我們的2030年票據將於2030年11月15日到期，我們的可轉換債券將於2028年2月8日到期。
2023年11月，公司及其若干附屬公司發行債券以償還我們所有未償還的擔保債務，包括與DNB Bank ASA的1.75億美元貸款，與Hayfin Services LLP的1.95億美元貸款，與PPL和Setrium的造船交付融資安排，1.5億美元的挪威法律優先擔保債券本金，以及支付相關保費、費用、應計利息和開支。雖然我們已經對2028年及以後的幾乎所有債務進行了再融資，但有很大一部分債務將在2028年到期，我們將需要對這些債務進行再融資。我們不能保證我們能夠在債務以合理的條件到期之前進行再融資，或者根本不能保證。此外，我們的債券項下有年度攤銷付款到期，從2024年開始，我們有義務使用某些超額現金流來償還我們的債券。見--“項目5.b.流動資金和資本資源--我們現有的債務”。
這些債務將需要大量現金支付，否則我們將需要為這些債務進行再融資。我們未來的現金流取決於許多我們無法控制的因素，可能不足以支付所有這些債務和合同承諾，我們預計沒有足夠的現金在當前預定的到期日或其他債務償還所有這些貸款，或為我們的其他流動性需求提供資金，或在RCF項下有未來可用借款，我們預計我們將需要對其中至少一些貸款進行再融資，如果我們無法償還或再融資債務，並在到期時進行其他償債支付，我們將面臨此類債務工具下的違約，這可能導致其他債務工具下的交叉違約。
我們為債券項下的計劃支出、攤銷付款和現金清償義務提供資金的能力將取決於我們未來的經營業績和產生足夠現金的能力，這在某種程度上將受到我們業務戰略的成功、當前經濟狀況、行業週期以及影響我們運營的財務、商業、監管和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們的現金流也會出現季節性波動。
我們預計，我們的運營現金流中有很大一部分將專門用於支付債務的利息和本金，因此將無法用於其他目的。我們不能保證我們的業務將產生足夠的
來自運營的現金流，即預期的收入增長、成本節約和運營改善將實現，並將足以使我們在到期時償還債務。如果我們無法償還到期的債務(包括根據我們的票據中的攤銷和現金清償條款)，我們可能需要為我們的債務進行再融資、籌集新債務、出售資產或用股票發行所得償還債務-然而，我們某些現有債券和貸款中的契約限制了我們在未經同意的情況下采取其中一些行動的能力，但受幾個例外和限制條件的限制。如果我們無法借入額外資金、籌集其他資本或利用手頭的可用現金，我們現有的某些或所有債券和貸款可能會發生違約。如果我們能夠對我們的債務進行再融資，或者籌集新的債務或股權融資，這種融資可能不會以優惠的條件進行，可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的契約，這可能會進一步限制我們的業務、財務狀況、運營結果和現金。
如果我們未能根據我們的新建造合同支付到期款項，未能按照相關合同條款接收我們的新建造自升式鑽井平臺，或以其他方式違反我們任何新建造合同的條款，我們可能會承擔此類合同下的罰款和損害賠償責任，在這種情況下，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
酒水風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況、增長和前景。
我們在很大程度上依賴於運營產生的現金、手頭現金、我們RCF項下的借款以及潛在的股權或長期債務發行，以支付我們的運營費用、資本支出、償還債務和為我們的其他流動性需求提供資金。我們可獲得的現金水平取決於眾多因素，包括客户向我們支付的日間費率、石油價格和全球經濟狀況、對我們服務的需求和我們鑽井平臺的使用水平、我們控制和降低成本的能力、我們進入資本市場的機會、根據我們的RCF向我們提供的金額以及從我們的合資企業獲得的金額。一個或多個此類因素可能會受到負面影響，我們的流動資金來源可能不足以為我們的運營提供資金和履行我們的義務，因此我們可能需要超過這些來源可用金額的資本。我們獲得的資金來源足以為我們的運營和計劃中的資本支出提供資金，並以可接受的條款償還我們的債務，這可能會受到對我們、石油和天然氣行業或整體經濟的負面看法和預期以及金融市場中斷等因素的影響。
如果我們的運營產生的現金大幅減少，或者無法繼續獲得或獲得新的融資來源，我們的財務靈活性將受到嚴重限制。在這種情況下，如果沒有額外的融資來源，或沒有合理的條款，我們的財務狀況、增長和未來前景可能會受到重大不利影響，我們可能無法履行我們的償債義務。因此，我們不能向您保證，我們的業務和其他現金來源產生的現金流，包括我們RCF項下的未來借款和債務融資以及新的債務和股權融資，將足以使我們償還債務併為我們的其他流動性需求提供資金。
我們目前在RCF中受到最低流動性契約的約束。見“項目5.b.流動資金和資本資源--我們現有的債務”。有關商定條款的進一步細節，請參閲。我們有大量債務在2028年和2030年到期，每年都有攤銷付款到期，現金清償要約條款從2024年起適用，這可能需要我們籌集額外的融資和/或延長到期日，而且不能保證我們能夠做到這一點。
作為一種資源由於我們有重大的現金流需求，我們可能需要通過發行額外的債券或股權來籌集資金，如果失去了市場準入，我們可能無法成功做到這一點。
我們的短期和長期現金流需求包括：
•正常的經常性業務費用;
•計劃及酌情的非經常開支；及
•償還債務及利息，包括攤銷付款及根據本行債券的現金清償要約條款應付的金額。
我們可能需要額外的融資，以履行我們的資本支出承諾，進一步執行我們計劃的資本支出計劃，並滿足我們現有債券和貸款項下到期的利息和本金支付。
我們有大量的債務在2028年和2030年到期，以及在此之前適用的攤銷、資本支出和其他付款要求。這些到期日可能需要我們籌集額外的資金。
我們可能尋求通過多種方式籌集更多資本，包括進入資本市場、獲得更多信貸額度或處置資產。我們還可能發行額外的證券，我們的子公司也可能發行證券，以便為營運資金、資本支出(如激活、重新激活和動員成本)或其他需求提供資金。任何此類股票發行都將產生稀釋我們現有股東的效果。我們不能保證這些選項中的任何一個都將以可接受的條件提供給我們，或者根本不能。資本市場狀況以及行業狀況和我們的債務水平可能會使我們很難或不可能籌集資金，直到情況好轉。目前的全球經濟狀況和相關關切--全球經濟衰退、全球金融市場不穩定、金融動盪和烏克蘭目前的軍事行動以及針對此而實施的制裁--以及相關的全球緊張局勢，以及以色列-哈馬斯在中東持續的衝突和相關敵對行動，都對資本市場產生了影響，而且這種情況可能會繼續下去。
由於我們的現金流需要或其他原因，我們可能會推遲或取消可自由支配的資本支出，這可能會產生某些不利後果，包括推遲升級或設備採購，這可能會降低受影響的鑽井平臺的競爭力，對客户關係產生不利影響，並對我們承包此類鑽井平臺的能力產生負面影響。
我們受到限制性債務契約的約束，這可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金以及追求商業機會和活動的能力。
我們現有的債券和貸款對我們施加了經營和財務限制，其中包括我們有能力：
•招致或擔保額外債務；
•支付股息或進行其他分配，或購買或贖回我們的股票；
•進行投資或其他受限支付；
•簽訂協議，限制我們某些子公司支付股息的能力；
•轉讓、變賣資產；
•與關聯公司進行交易；
•設立資產留置權，以確保負債；以及
•與另一家公司合併或合併。
儘管所有這些限制都受到重大例外和限制，但它們仍然可能限制我們為未來的運營和資本需求融資的能力，以及我們追求可能符合我們利益的商業機會和活動的能力。
此外，在某些情況下，區域合作框架要求我們遵守一些金融公約。我們遵守這些金融契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們不能向您保證我們會遵守這些金融契約。如果在區域融資機制下違約，可能導致在該機制下到期的金額加速，以及該機制下的可用資金被取消，這可能導致包含交叉違約或交叉加速條款的其他債務工具下的違約和加速事件，包括管理票據的契約，該債券有交叉加速條款。
除我們現有的債券和貸款外，我們可能不時需要額外的資金或流動資金用於營運資本或資本支出，而我們可能無法安排所需或所需的融資。
我們的業務是資本密集型的，如果我們無法從運營中產生足夠的現金，以及我們無法從我們的信貸安排中提取資金，我們可能需要通過公開或私人債務或股票發行或通過銀行、造船廠或其他融資安排籌集額外資金，為我們的資本支出提供資金，並在行業下行週期中為我們的運營費用提供資金。我們可能需要不時借款，以支付營運資本和資本支出，如激活、重新激活和動員成本，和/或為臨時進口鑽井平臺、海關保證金、履約擔保或其他需求提供資金擔保，但須遵守我們現有債券和貸款中的公約。我們可能無法籌集額外的債務，因為這取決於下面列出的許多因素。任何其他
我們能夠籌集的債務可能包括額外的循環信貸安排、定期貸款、債券、現有債券的再融資和貸款或其他形式的債務。我們也可能發行額外的普通股或其他證券，我們的子公司也可能發行證券，以便為營運資金、資本支出(如激活、重新激活和動員成本)或其他需求提供資金。任何此類股票發行都將產生稀釋我們現有股東的效果。
我們是否有能力承擔額外債務或為現有債券和貸款再融資，將視乎多個因素而定，包括借貸市場和資本市場的一般情況、銀行和其他金融機構的信貸供應、投資者對我們的信心、我們當時的財政狀況、我們的財務表現、現金流量的產生、我們的負債情況和遵守債務協議的條款等。我們現有債券和貸款的任何額外債務或再融資可能導致更高的利率或自升式鑽井平臺的進一步負擔，並可能要求我們遵守更繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。利率上升將增加我們可變利率債務工具的利息成本，這將減少我們的現金流。如果我們不能保持足夠的現金流水平來按照我們的業務計劃在正常過程中運營我們的業務，並且無法產生額外的債務或為我們現有的債券和貸款再融資，我們的業務和財務狀況將受到不利影響。
我們面對的是與交付我們的新建造自升式鑽井平臺和相關融資安排有關的風險。
我們已向Setrium訂購了截至2023年12月31日的兩個新建自升式鑽井平臺，每個鑽井平臺的採購價格為1.599億美元，其中包括每個鑽井平臺1,250萬美元的加速成本，以加快交貨日期，從2025年7月的合同交貨日到2024年8月(對於淡水河谷)和2025年9月的盡力而為加速交付日期，其中盡力加速交付日期為2024年11月(對於Var)。每個新建的自升式公寓都有1.3億美元的庭院融資安排，由購買者選擇，期限為四年，但貸款人有權在三年後收回貸款。因此，隨着新鑽井平臺的交付，我們的債務將增加，我們的償債付款也將增加，我們將被要求在這些設施中遵守公約。 此外，我們還沒有為“Vale”和“Var”的全額購買價格獲得融資。
我們沒有從第三方銀行獲得退款擔保，作為Setrium在Setrium違約時退還預付分期付款的義務的擔保。如果我們無法為“Vale”和“Var”獲得融資，和/或Setrium在某些條件下無法履行其對我們的義務，包括在某些情況下退還分期付款的義務或為我們的交付融資安排提供基礎融資，並且我們無法借入額外資金、籌集其他資本，並且手頭現有的可用現金不足以支付與我們的新建造自升式鑽井平臺的合同承諾相關的剩餘分期付款，我們可能無法獲得這些自升式鑽井平臺和/或可能受到漫長的仲裁或法庭程序的約束。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們還被要求滿足條件來提取這些交付融資安排下提供的貸款，包括在借款時進行慣常陳述和確認，如果我們無法滿足這些條件，我們將需要獲得替代融資，這些融資可能不是以優惠的條件(或根本不能)獲得的。未能滿足提款條件和缺乏替代融資可能導致購買鑽井平臺的合同違約和押金損失，這可能會影響其他融資安排。
歐共體經濟低迷可能會對我們進入資本市場的能力產生不利影響。
全球金融和經濟狀況的負面發展可能會影響我們進入貸款和資本市場的能力，這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業狀況做出反應的能力。未來，全球經濟狀況可能會影響貸款人向我們或我們的客户提供信貸便利的意願，導致他們無法履行對我們的義務。當前的全球經濟狀況和相關關切，包括全球經濟衰退、全球金融市場不穩定、烏克蘭的金融動盪和軍事行動、為應對而實施的制裁以及相關的全球緊張局勢和持續的以色列-哈馬斯衝突 中東的相關敵對行動，加上不斷上升的通脹和利率，對資本市場和貸款市場造成了影響。這種影響可能會持續下去，這可能會影響我們為未來幾年到期的鉅額債務進行再融資的能力。
歐洲、中東或其他國家的金融穩定前景再次出現不利發展，或市場對這些和相關問題的看法，可能會減少對石油和天然氣以及對我們服務的總體需求，從而可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。英國退歐或其他司法管轄區的類似事件可能會影響全球市場，這可能會對我們進入資本市場的能力產生不利影響。此外，世界各地不同地理區域和國家的動亂和敵對行動加劇了總體風險。
我們的RCF是由歐洲和英國的銀行和金融機構聯合提供的。此外，我們的交付合同和融資安排由Setrium和Offshore Partners Pte提供。新加坡公司是一家槓桿率很高的新加坡公司，其資本化方式與金融機構不同，受到自身運營、流動性或監管風險的影響。這些風險可能導致Setrium尋求取消、推翻或重新談判我們的建築合同，或者未能履行或挑戰其在這些合同下對我們的承諾，包括退還分期付款的義務。在市況低迷的時期，流動性擔憂的風險會加劇。如果歐洲或英國市場的經濟狀況阻止或限制了這些銀行機構的融資，或者新加坡共和國的金融狀況損害了Offshore Partners Pte的能力。LTD.為了履行對我們的義務，我們可能無法以我們可以接受的條款從其他機構獲得融資，或者根本無法從其他機構獲得融資，即使歐洲或英國以外的條件仍然有利於放貸。如果我們進入債務或資本市場的能力受到一般經濟狀況以及我們無法控制的意外和不確定因素的影響，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們得了流感匯率波動和對匯回收入的限制，這些都可能對我們產生負面影響。
我們使用美元作為我們的功能貨幣，因為我們的大部分收入和支出都是以美元計價的。因此，我們的報告貨幣也是美元。由於我們的國際業務，我們可能會受到外匯匯率波動的影響，因為我們收到的收入和運營費用是以美元以外的貨幣支付的。值得注意的是，關於北海的自升式鑽井合同，收入可能以歐元或英鎊支付，工資通常以歐元或英鎊支付。此外，我們可能會收到或產生其他貨幣的收入或支出，包括馬來西亞林吉特、墨西哥比索、泰銖、中部非洲法郎(中部非洲經濟和貨幣共同體(CEMAC)貿易集團的共同貨幣)和沙特里亞爾。因此，如果我們沒有對衝或充分對衝我們的外匯敞口，我們可能會遭遇貨幣兑換損失。此外，由於匯率波動，我們可能會遇到不利的税收後果。由於我們以報告貨幣以外的貨幣賺取收入和支出，匯率波動有可能對我們的經營報表和現金流產生不利影響。
此外，鑑於一些地區不斷變化和嚴格的監管環境，特別是在CEMAC地區，我們在將合同收入匯回國內時可能面臨挑戰，包括我們開展業務的國家的某些中央銀行實施的外匯法規。諸如中部非洲國家銀行(中非銀行)實施的條例，在將資金從我們在中非經貨共同體區域的銀行賬户中轉移出去時，可能會造成重大障礙。這可能會影響我們的流動性和運營靈活性。在我們開展業務的某些國家，我們在將來自收入、資本或外國收益的現金匯回國內時，不時受到限制。這些限制可能會對我們的財務狀況和現金流以及我們償還債務的能力造成實質性的不利影響。
與適用法律法規有關的風險因素
合規性E如果違反管理國際鑽探活動和貿易的複雜法律法規，可能會付出高昂的代價，使我們承擔責任，並對我們的運營產生不利影響。
我們直接受到國家和國際法律和條例的通過和生效的影響，這些法律和條例出於經濟、環境或其他政策原因，限制或施加與在我們經營業務的地理區域進行石油和天然氣勘探和開發鑽探有關的限制、義務或責任。 如果採取立法、監管或其他政府行動，限制或禁止在我們當前或預期的未來作業區域進行近海鑽探，我們可能會受到實質性和不利的影響。鑑於加強監管的長期趨勢，我們可能需要做出重大的資本支出或運營變化，以遵守政府法律法規。這些法律法規也有可能在未來大幅增加我們的運營成本或顯著限制鑽探活動。
關於進口活動、出口記錄和報告、出口管制和經濟制裁的法律和條例是複雜和不斷變化的。進口活動受每個業務國獨特的海關法律和條例管轄。此外，包括美國在內的許多國家管制某些商品、服務和技術的出口和再出口以及國內轉讓，並規定相關的出口記錄和報告義務。貨運可能會因各種原因而延遲或拒絕出口或入境，其中一些原因不在我們的控制範圍內，有些原因可能是由於未能遵守現有的法律和監管制度。延遲或拒絕我們需要的部件和設備的發貨可能會導致計劃外的運營停機。遵守任何這樣的新法律或法規可能會對未來的收入產生負面影響。
任何不遵守適用的法律和監管貿易義務的行為，包括由於解釋或執行政策的改變或修訂，也可能導致行政、刑事和民事處罰和制裁，例如罰款、監禁、取消政府合同、扣押貨物、喪失進出口特權以及暫停或終止業務。新法律、現行法律法規的修訂或修改，或其他禁止或限制近海鑽探的政府行動，或施加額外的環境保護要求，導致石油和天然氣行業，特別是近海鑽探行業的成本增加，可能會對我們的業績產生不利影響。
本地內容要求可能會增加成本，或限制我們獲得所需用品或僱用有經驗人員的能力，或可能以其他方式影響我們的運營。
當地含量要求是各國政府實施的政策，要求在其管轄範圍內運營的公司必須使用國內供應的商品和服務，或與國內合作伙伴合作才能在其管轄範圍內運營。在我們開展業務或未來可能開展業務的一些國家，政府已越來越積極地參與鑽探公司所有權的要求、本國業務中使用的設備的當地含量要求以及本國石油和天然氣工業的其他方面。此外，國家石油公司可對投標書的提交施加限制，包括資格標準，這些標準實際上要求使用國內供應的貨物和服務或當地合作伙伴。
一些外國政府和/或國有石油公司傾向於或實際上要求(I)將鑽井合同授予當地承包商或本國公民擁有的鑽井平臺，(Ii)使用當地代理人或(Iii)外國承包商僱用特定司法管轄區的公民或從特定司法管轄區購買供應。例如，在我們有大量活動的墨西哥，自升式鑽井平臺在墨西哥的作業沒有外國投資限制，但特殊的招標規則或合同義務的性質可能使這些活動有必要或謹慎地與墨西哥合作伙伴一起進行。我們通過與墨西哥當地合作伙伴的合資實體在墨西哥開展活動，該合作伙伴在向墨西哥國家石油公司提供服務方面經驗豐富，並使用當地勞動力和資源，以履行對墨西哥國家石油公司的合同義務。這些做法可能會對我們在這些地區的競爭能力產生不利影響，並可能導致成本增加，並影響我們有效控制和運營自升式鑽井平臺的能力，這可能會對我們未來的收益、運營和財務狀況產生實質性影響。
作為一個作為一家根據百慕大法律註冊成立的股份有限公司，並在某些離岸司法管轄區設有附屬公司，我們的業務須遵守經濟實質要求。
我們的某些附屬公司可能不時根據經濟合作與發展組織(“OECD”)制定的全球標準，在歐洲聯盟營業税行為守則(“COCG”)確定的其他司法管轄區成立，目的是防止低税收司法管轄區從某些活動中獲得利潤，因為這些司法管轄區或其税收制度為離岸結構提供便利，從而在沒有實際經濟活動的情況下吸引利潤。
從2017年12月5日開始，在COCG對各國税收政策進行評估後，這些司法管轄區頒佈了經濟實體法律和條例，要求開展特定活動的某些實體遵守經濟實體測試，該實體必須證明，例如，它(I)開展對司法管轄區的實體至關重要的活動，(Ii)根據所需的決策水平，在司法管轄區舉行了足夠次數的董事會會議，以及(Iii)有足夠的(A)運營支出，(B)實際存在和(C)在司法管轄區的全職僱員人數。
如果我們未能履行適用的經濟實體立法或任何其他司法管轄區適用於我們的任何類似法律規定的義務，我們可能會受到經濟處罰，並可能自發地向相關司法管轄區的外國税務官員披露信息，並可能被從該司法管轄區的公司登記冊中除名。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
《荒野獵人》作為一家上市公司，包括遵守挪威證券交易法、奧斯陸證券交易所規則、交易所法和紐約證券交易所上市公司手冊的報告要求，需要一定的資源，並導致我們產生額外的成本。
由於我們在奧斯陸證券交易所和紐約證券交易所上市，我們必須遵守報告和其他要求。由於這些上市，我們產生了與公司治理和報告相關的重大成本
適用於我們作為上市公司的要求，包括證券法和交易法、紐約證券交易所規則、 根據薩班斯-奧克斯利法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和客户保護法案，歐盟企業可持續發展報告指令(“企業可持續發展報告指令”)和美國證券交易委員會的規則和法規。這些規則和法規顯著增加了我們的會計、法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。例如，美國證券交易委員會通過了新的規則，要求我們圍繞網絡安全風險管理、戰略和治理提供更多信息，並披露發生重大網絡安全事件；而CSRD將要求我們在2024財年的下一份年度報告中包含一些必要信息，以瞭解我們對可持續發展事項的影響，以及這些事項如何影響我們自己的發展、業績和地位。我們無法預測或估計為遵守適用於我們的這些或其他新規則或指令而將產生的額外成本，或此類成本的時間。 關於CSRD的更多信息，請參閲題為“項目3.D.風險因素--與適用的法律和條例有關的風險因素--日益重視可持續性、環境、社會和治理事項以及氣候變化可能對我們產生的影響”一節。
我們有義務對財務報告保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而可能對我們普通股的價值產生負面影響。
作為一家普通股在美國上市的上市公司，我們受到廣泛的監管制度的約束，其中包括要求我們維護各種內部控制和設施，並準備和提交定期和當前的報告和報表。遵守這些要求既昂貴又耗時。如果我們無法證明我們持續履行作為上市公司的義務，或無法及時或準確地編制財務報表，我們可能會受到監管機構的制裁或調查，投資者可能會對我們的經營業績失去信心，我們的普通股價格可能會下跌。
我們已經失去了JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中所定義的“新興成長型公司”的地位，因為我們已經通過不可轉換債券籌集了超過10億美元，而且截至2023年12月31日，我們被認為是一家“大型加速申請者”。
由於我們失去了“新興成長型公司”的地位，我們不再有權享受就業法案中規定的豁免，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條(“第404條”)，我們的獨立註冊會計師事務所現在必須每年提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告，從本20-F表格年度報告開始，此後每年一次。我們遵守第404條要求我們產生額外的成本，並花費大量的管理努力。
我們的測試或我們獨立註冊會計師事務所隨後的測試(如果需要)可能會揭示我們在財務報告方面的內部控制缺陷，這些缺陷被認為是重大弱點。如果我們的獨立註冊會計師事務所發現與其認證報告的發佈有關的任何缺陷，我們可能會在完成適當的補救措施方面遇到問題或延誤。
如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們的管理層將無法得出結論，認為我們的財務報告內部控制是有效的。此外，即使我們的管理層得出結論認為我們對財務報告的內部控制是有效的，我們的獨立註冊會計師事務所也可能得出結論，認為我們的內部控制或我們的內部控制被記錄、設計、實施或審查的水平存在重大缺陷。如果我們不能得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所因為我們有一個或多個重大弱點而對我們的財務報告內部控制的有效性表示不利意見，投資者可能會對我們財務披露的準確性和完整性失去信心，這可能會導致我們的普通股價格下跌。內部控制缺陷也可能導致我們未來重述財務業績，或限制我們未來進入資本市場的機會。
我們受制到複雜的環境法律法規，這可能會對我們產生不利影響。
我們的業務受不時生效的國際、國家和地方、環境和安全法律、法規、條約和公約的約束，包括：
•聯合國國際海事組織，或經不時修訂的1973年《國際防止船舶造成污染公約》，或《MARPOL》，包括其下的排放控制區的指定，或《環境影響評估》；
•經不時修訂的1969年《國際海事組織關於油污損害民事責任的國際公約》或《中文法》；
•《國際燃油污染損害民事責任公約》或《燃油公約》；
•不時修訂的“1974年國際海上人命安全公約”或“SOLAS”；
•《1966年國際海事組織載重線國際公約》，經不時修訂；
•2004年2月，《控制和管理船舶壓載水和沉積物國際公約》；
•《2009年移動式海上鑽井裝置建造和設備規範》，或《2009年移動式海上鑽井裝置規範》；
•《控制危險廢物越境轉移及其處置巴塞爾公約》或《巴塞爾公約》；
•《2009年香港國際安全無害環境船舶回收公約》或《香港公約》；以及
•歐盟的某些條例，包括關於廢物運輸的(EC)1013/2006號條例和(EU)條例關於船舶回收，編號1257/2013。
遵守適用的法律、法規和慣例可能要求我們產生資本成本或實施運營變化，並可能影響我們自升式鑽井平臺的價值或使用壽命，這可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。不遵守適用的法律、法規和公約可能會導致行政和民事處罰、刑事制裁或暫停或終止我們的業務。公約、法律和法規經常被修訂，可能只適用於某些司法管轄區，結果是我們無法預測遵守它們的最終成本或它們對我們鑽井平臺的價值或使用壽命的影響。新的慣例、法律和法規可能會限制我們的經商能力或增加我們的經商成本，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
環境法經常對石油和有害物質的泄漏和泄漏的補救規定嚴格的責任，這可能使我們承擔責任，而無論我們自己的任何疏忽或過錯。例如，根據1990年美國《石油污染法》，船東、經營者和光船承租人對美國周圍200英里專屬經濟區內的石油排放負有連帶嚴格責任。如果我們在這些地區運營，石油或化學品泄漏可能會導致我們承擔重大責任，包括根據其他聯邦、州和當地法律對自然資源損害承擔的罰款、罰款、刑事責任和補救費用，以及第三方損害，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，未來涉及近海鑽探行業的重大環境事件，例如2010年的深水地平線事件(我們並未參與)可能會導致對近海行業的進一步監管和法定責任計劃的修改，從而使我們在我們的作業區域發生任何此類石油或化學品泄漏時，面臨進一步的潛在財務風險。
我們的自升式鑽井平臺可能會導致石油或危險物質的泄漏。根據各種政府和半政府機構的要求，我們必須獲得與我們的業務有關的某些許可證、執照和證書，並滿足對潛在的石油(包括船用燃料)泄漏和其他污染事件的保險和財務責任要求。任何釋放的數量可能很大，超過允許的限度，或者發生在公共利益團體或政府當局有特殊利益的受保護或敏感地區。石油或有害物質的任何泄漏都可能給我們帶來罰款和其他成本，例如升級我們的自升式鑽井平臺、清理泄漏、賠償自然資源損害以及遵守我們許可證中更嚴格的要求的成本。此外，此類發佈可能會導致我們的客户或政府當局
暫停或終止我們在受影響地區的業務，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的自升式鑽井平臺由單獨的單一用途子公司擁有，但這些子公司的某些義務現在是，而且未來可能會由母公司擔保。
即使我們能夠在合同中就污染和環境損害從客户那裏獲得合同賠償，這種賠償可能並不是在所有情況下都能強制執行，或者客户可能在所有情況下都無法在經濟上履行其賠償義務。我們目前的所有合同都沒有得到充分的合同賠償，未來我們可能無法獲得這樣的賠償協議。此外，法院可能會裁定，我們當前或未來合同中的某些賠償是不可執行的。
雖然我們有承保某些環境風險的保險，但我們不能保證此類保險會有所反應，如果這樣做，所得款項將足以涵蓋所有此類風險，或任何索賠不會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
將來，由於我們違反適用的環境法律，我們可能無法獲得保護我們免受損害或罰款的保險，或者我們可能選擇不購買此類保險，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
FUTURE政府的法規可能會對近海鑽探行業產生不利影響。
國際合同鑽井作業受我們所在國家/地區的各種法律法規的約束，包括與以下方面相關的法律法規：
•鑽機的裝備和操作；
•匯率或外匯管制；
•油氣勘探開發；
•對收入徵税；
•在業務所在國以外獲得鑽井合同收入的能力；
•轉移收入或資本的能力；
•環境與氣候變化；
•對外籍人員的收入徵税；以及
•外國承包商對當地僱員和供應商的使用和補償。
很難預測未來可能會頒佈哪些政府法規，這些法規可能會對近海鑽探業產生不利影響。不遵守適用的法律和法規，包括與制裁和出口限制有關的法律和法規，可能會使我們受到刑事制裁或民事補救，包括罰款、剝奪出口特權、禁令或扣押資產。
數據保護與隱私、數據保護和信息安全相關的法規和法規可能會增加我們的成本，我們不遵守可能會導致罰款、制裁或其他處罰，並對我們的聲譽產生影響。
我們在業務運作和管理中依賴信息技術系統和網絡，並受與隱私、數據保護和信息安全相關的國家和國際法規的約束。
在美國、歐盟和其他相關司法管轄區，在隱私、數據保護和信息安全這些領域越來越多的監管執法和訴訟活動正在越來越多地採用或修訂隱私、數據保護和信息安全法律。例如，自2018年5月25日起在所有27個歐盟成員國強制執行的《歐盟一般數據保護條例》(GDPR)要求我們採取強化的數據保護保障措施，違反規定的罰款最高可達全球年營業額的4%或2000萬歐元(以較高者為準)，具體取決於違規的類型和嚴重程度。遵守當前或未來的隱私、數據保護和信息安全法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關實踐、我們對客户和/或員工信息的收集、使用、共享、保留和保護，以及我們當前或計劃的一些業務活動產生重大影響。
隨着我們業務的增長，我們的合規成本可能會增加，特別是在確保充分的數據保護和數據傳輸機制到位並適應所有相關司法管轄區的法律和法規發展的背景下。不遵守適用的隱私、數據保護和信息安全法律可能會影響我們的運營結果和整體業務，並影響我們的聲譽。
時間的變化在我們開展業務的任何國家/地區的AX法律都可能導致更高的税收支出。
我們通過在世界各國的不同子公司和分支機構開展業務。我們的業務受税收法律、法規和條約的約束，這些法律、法規和條約非常複雜，需要解釋，經常變化，通常隨着時間的推移變得更加嚴格。因此，在税收法律、條例、條約及其解釋和執行方面存在很大的不確定性。經合組織建立的税基侵蝕和利潤轉移項目呼籲成員國採取行動，打擊税基侵蝕和利潤轉移。該項目的目標是從高税率司法管轄區向税率較低的司法管轄區支付税基侵蝕和利潤轉移的子公司之間的交易。作為對經合組織建議的迴應，在每個國家的基礎上實施了15%的全球最低税率(支柱2)，許多司法管轄區承諾從2024年1月1日起生效。這些規定可能會對我們的財務狀況和現金流產生不利影響，並對我們的實際税率產生實質性影響。
從2020年1月1日起，墨西哥實施了一項税收改革，這可能會大幅增加我們的税收支出。
2023年12月，百慕大通過了《2023年企業所得税法》，以響應經濟合作與發展組織的第二支柱，徵收15%的企業所得税，從2025年1月1日或之後的財政年度開始生效，為百慕大跨國集團提供了過渡和進行必要調整的時間。
我們的所得税費用是基於我們對發生費用時我們所在國家現行税法的解釋。如果税務機關成功挑戰我們的税收結構，或者如果這些税收法律、法規或條約或其解釋的變化以與我們的結構相反的方式發生，這可能會導致我們的全球收益的税費大幅增加或實際税率上升。
鑑於我們業務的動態性質以及我們運營的徵税司法管轄區的頻繁變動，我們的綜合有效所得税税率可能會在不同時期經歷重大變化。鑽井平臺在作業地點之間的移動可能會導致集團內鑽井平臺所有權的轉移，這可能會導致轉讓税。此外，適用於我們運營公司的不同税基，再加上某些司法管轄區對毛收入或視為利潤基礎徵收所得税的情況，可能導致税率保持不變，儘管盈利能力較低。這一點，再加上税法變化和税務審計的不確定性，可能會導致我們的有效税率上升。
損失了一個重大税務糾紛或對我們運營結構的成功税務挑戰、公司間定價政策或我們子公司在某些國家的應税存在可能會導致我們全球收益的税率更高，這可能會對我們的收益和運營現金流造成重大負面影響。
我們的所得税申報表須經我們經營所在國家的有關當局審閲及審核。我們不確認所得税頭寸的好處，我們認為該等頭寸很有可能在税務機關提出質疑時被否決。如果任何税務機關成功地質疑我們在税務申報中所採取的與我們的運營結構、公司間定價政策、我們子公司在某些國家或任何其他情況相關的立場，或者如果某些所得税條約的條款以不利於我們的結構的方式解釋，或者如果我們在任何國家輸掉重大税務糾紛，我們全球盈利的實際税率可能會大幅上升，而我們的盈利和經營現金流量可能會受到重大不利影響。
氣候温室氣體的變化和監管可能會對我們的業務產生負面影響。
由於對氣候變化風險的擔憂，一些國家、歐盟和海事組織(如本文所定義)已經或正在考慮採用監管框架來減少航運業的温室氣體排放。例如，自2013年1月1日起，所有船舶(包括自升式鑽井平臺)必須遵守國際海事組織海洋環境保護委員會(簡稱“海洋環境保護委員會”)於2011年7月通過的有關温室氣體排放的強制性要求。2018年4月，國際海事組織通過了一項戰略，其中包括到2050年將航運業2008年的温室氣體排放量減少50%。其他政府機構可能會在未來開始監管航運來源的温室氣體排放，但此類監管的未來很難預測。遵守與氣候變化相關的現有法規以及法律、法規和義務的變化可能會增加我們運營和維護資產的成本，還可能要求我們安裝新的排放控制、獲得與温室氣體排放相關的津貼或繳納税款，或者管理和管理温室氣體排放計劃。國際海事組織、歐盟、美國或我們開展業務的其他司法管轄區通過的任何氣候控制立法或其他監管舉措，或在國際層面通過的任何條約或協議，如限制温室氣體排放的《京都議定書》或《格拉斯哥氣候公約》，都可能需要我們做出巨大的財政支出，而我們目前無法確定地預測這些支出。
此外，與氣候變化有關的對石油和天然氣行業的不利影響，包括公眾對氣候變化對環境影響的日益關注，也可能對我們的服務需求產生不利影響。例如，加強對温室氣體的監管或其他與氣候變化有關的擔憂，可能會減少未來對石油和天然氣的需求，或為使用替代能源創造更大的激勵。此外，關注氣候變化潛在影響的締約方已將注意力轉向能源公司的資金來源，這導致某些金融機構、基金和其他資本來源限制或取消對石油和天然氣活動的投資或向其放貸。任何與氣候變化擔憂有關的對石油和天然氣行業的重大不利影響，都可能對我們的業務和運營產生重大不利的財務和運營影響。
最後，氣候變化引起的颶風、季風和其他災難性風暴等惡劣天氣的影響可能會損壞我們的設備和中斷我們的運營，並造成其他財務和運營影響，包括對我們主要客户的影響。
越來越多地關注可持續性、環境、社會和治理事項以及氣候變化可能會對我們產生影響。
所有行業的公司都面臨着與其可持續發展政策相關的日益嚴格的審查，包括他們的環境、社會和治理(ESG)政策。全球各國政府和投資者倡導團體、某些機構投資者、投資基金、貸款人和其他市場參與者越來越關注可持續性和ESG做法，近年來越來越重視其投資的影響和社會成本。與可持續性和ESG及類似事項相關的更多關注和行動可能會阻礙獲得資本，因為投資者和貸款人可能會根據他們對公司可持續性和ESG做法的評估而決定重新分配資本或不承諾資本。如果公司不適應或不遵守政府、投資者、貸款人或其他行業股東適用的規則、期望和標準，這些規則、期望和標準正在演變，或者被認為沒有對日益關注的可持續性和ESG問題做出適當反應，無論是否有法律要求這樣做，都可能遭受聲譽損害，此類公司的業務、財務狀況或股價可能受到實質性和不利的影響。
例如，CSRD於2023年1月5日生效。除其他事項外，CSRD擴大了要求在其管理報告中公開報告可持續性和ESG相關信息的公司數量，以瞭解它們對可持續發展事項的影響以及可持續性事項如何影響其自身的發展、業績和地位，並定義了公司必須根據歐洲可持續發展報告準則(ESRS)報告的相關信息。CSRD提高了ESG問題的標準，並要求進行“雙重實質性”分析，這意味着公司必須詳細説明其對環境的影響(例如，從公民、消費者、員工等角度看，公司活動對可持續性問題的影響)。以及他們面臨的與氣候有關的風險(例如，可持續性問題，從投資者的角度來看，這對公司的發展、業績和地位至關重要)。如果影響、風險和機會滿足其中一項或兩項重大檢驗，則它們是實質性的。作為一家在奧斯陸證券交易所上市的上市公司，我們屬於CSRD新報告要求的適用範圍，自2024年1月1日起生效，我們必須在2024財政年度的下一份管理報告中提供這些信息。這將涉及實施收集相關數據、進行實質性評估和編寫符合CSRD的報告的程序，這可能是一項耗時和昂貴的工作，如果我們的披露被證明是不正確的，我們可能會招致責任。
我們可能會面臨來自投資者、貸款人和其他市場參與者的越來越大的壓力，他們越來越關注氣候變化，要求優先考慮可持續能源實踐，減少我們的碳足跡，促進可持續發展。因此，我們可能需要實施更嚴格的ESG程序或標準，以便我們現有和未來的投資者和貸款人繼續投資於我們，並對我們進行進一步投資。如果我們不符合這些標準，我們的業務或我們獲得資本的能力可能會受到損害。
此外，由於ESG因素，某些投資者和貸款人可能會將從事化石燃料行業的公司(如我們)完全排除在其投資或貸款組合之外。債務和股權資本市場的這些限制可能會影響我們的增長能力，因為我們的增長計劃可能包括進入這些市場。如果這些市場不可用，或者如果我們無法以可接受的條件獲得其他融資手段，或者根本無法獲得融資，我們可能無法實施我們的業務戰略，這將對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響，並削弱我們為債務進行再融資的能力。此外，我們很可能會產生額外的成本和需要額外的資源來監測、報告和遵守廣泛的ESG要求和與此相關的目標、指標或目標。同樣，這些政策可能會對我們供應鏈中其他企業進入債務和資本市場的能力產生負面影響。上述任何情況的發生都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
任何違反反賄賂或反腐敗法律法規的行為都可能對我們產生負面影響。
我們在世界各地的多個國家開展業務。我們或我們的關聯實體或其各自的官員、董事、僱員和代理人可能會採取被確定為違反反腐敗法的行動，包括 1977年《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)、2010年英國《反賄賂法》(下稱《英國反賄賂法》)、2016年《百慕大反賄賂法》或我們可能受其約束的其他反賄賂法律(統稱為《ABC法》)以及其他國家的類似法律。任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》、《美國廣播公司法》或其他適用的反腐敗法律的行為都可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰，以及某些司法管轄區的業務縮減，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，實際或據稱的違規行為可能會損害我們的聲譽和開展業務的能力。此外，檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為成本高昂，可能會消耗我們高級管理層的大量時間和精力。
如果我們的傑克-UP鑽井平臺位於受美國或其他國家政府實施的經濟制裁、出口限制或其他運營限制的國家或目標，我們的聲譽以及我們的債務和普通股市場可能會受到不利影響。
美國和其他國家政府可能會對某些國家、個人和其他實體實施經濟制裁，限制或禁止涉及這些國家、個人和實體的交易。美國的制裁尤其針對那些大量參與石油和石化行業的國家(如俄羅斯、委內瑞拉、伊朗和其他國家)，其中包括鑽探活動。關於2022年2月開始的俄羅斯在烏克蘭各地的軍事行動，美國、英國和歐盟對俄羅斯和烏克蘭某些俄羅斯控制區實施了激進的制裁。美國和其他經濟制裁經常發生變化，全球範圍內執行的經濟制裁也在增加。除某些有限的例外情況外，美國法律繼續限制美國擁有或控制的實體與伊朗和古巴做生意，美國的各種制裁具有某些其他治外法權的影響，需要非美國公司考慮。此外，任何擔任我們子公司高管、董事或員工的美國人都將完全受到美國的制裁。還應指出的是，其他國家政府更頻繁地實施和執行制裁制度。
有時，我們可能會與一些國家或政府控制的實體簽訂鑽探合同，這些國家或實體受到美國政府實施的制裁和禁運，和/或被美國政府認定為支持恐怖主義的國家。即使在投資不違反美國法律的情況下，潛在投資者也可能對任何此類合同持負面看法，這可能會對我們的聲譽和我們普通股的市場造成不利影響。我們目前沒有任何鑽探合同或計劃啟動任何鑽探合同，涉及在受到美國政府實施和/或被美國政府認定為支持恐怖主義的國家的制裁和禁運的國家或政府控制的實體的業務。
不能保證我們將遵守所有適用的經濟制裁和禁運法律和條例，特別是某些法律的範圍可能不明確，並可能受到變化的解釋。全球制裁範圍的迅速變化也可能使我們更難繼續遵守。任何違反適用經濟制裁的行為都可能導致民事或刑事處罰、罰款、執法行動、法律費用、聲譽損害或其他處罰，並可能導致一些投資者決定或被要求剝離其權益，或不進行投資。
在我們的普通股或其他證券中。此外，一些投資者可能僅僅因為我們可能與在受制裁國家開展業務的公司做生意而決定放棄或不投資於我們的普通股和其他證券。此外，我們的鑽井合同可能會因為不涉及我們或我們的自升式鑽井平臺的行動而違反適用的制裁和禁運法律法規，而這些違規行為反過來可能會對我們的聲譽造成負面影響。投資者對我們普通股和其他證券價值的看法也可能受到戰爭後果、恐怖主義、內亂以及這些國家和周邊國家政府行動的不利影響。
正在改變公司法和報告要求可能會對我們的業務產生不利影響。
由於法律、法規和標準的變化，如英國2015年《現代奴隸法》和GDPR，我們可能面臨更大的報告義務和合規要求。我們已經並打算繼續投資於合理的資源，以應對不斷髮展的標準，並保持公司治理和披露的高標準，包括我們的舉報人政策和程序。不遵守此類法規可能會導致政府或其他監管機構提出索賠或處以鉅額罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和分配能力產生不利影響。
聯合王國退出歐洲聯盟可能會產生不確定的影響，並可能對近海鑽探業產生不利影響。
在截至2023年12月31日的一年中，我們總收入的0.9%來自英國。此外，我們的某些自升式鑽井平臺可能會不時進入英國領海。2019年，我們的一些管理團隊將遷往英國，我們的某些陸上員工可能會不時受僱於總部位於英國的Borr Drilling Management UK。
英國於2020年1月31日正式退出歐盟(俗稱“脱歐”)。2020年12月24日，雙方簽署了一項貿易與合作協議(“貿易與合作協議”)，向英國和歐盟公司提供對方市場的優先准入，確保進口商品將免關税和配額(受原產地規則要求的約束)。關於《貿易與合作協定》的最終影響，以及英國退歐可能產生的金融、貿易、監管和法律影響的程度，存在不確定性。英國脱歐還造成了全球政治和經濟的不確定性，這可能會導致匯率和利率的波動，以及法規的變化等後果。
與我們普通股相關的風險因素
這個我們普通股的價格在未來可能波動很大，你可能會損失你的全部或部分投資。
由於許多因素的影響，我們普通股的市場價格一直在大幅波動，而且可能會繼續這樣做，這些因素包括我們經營業績的實際或預期波動、證券分析師財務估計的變化以及經濟趨勢。以下是可能影響我們股價的因素的非詳盡列表：
•我們的經營和財務業績；
•財務指標增長率的季度變化，如每股淨收益、淨收益和收入；
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•我們的競爭對手的戰略行動；
•未能達到研究分析師或其他投資者的收入或收益預期；
•股票研究分析師的收入或收益估計的變化，或建議的變化或研究範圍的撤回；
•新聞界或投資界的投機行為；
•研究分析師未能涵蓋我們的普通股；
•我們或股東出售我們的普通股，或認為可能發生此類出售；
•會計原則、政策、指引、解釋或準則的變更；
•關鍵管理人員的增減；
•我們股東的行動；
•一般市場狀況，包括石油和天然氣價格的波動；
•與我們的業績無關的國內和國際經濟、法律和監管因素;以及
•本節“項目3.D.風險因素”中所述的任何風險的實現。
此外，股票市場總體上經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們被允許遵循與我們的公司治理相關的某些母國做法，而不是某些紐約證券交易所的規則，這可能會給您提供較少的保護。
作為一家外國私人發行人，我們被允許在與我們的公司治理事項相關的某些母國做法上採用與紐約證券交易所公司治理上市標準顯著不同的做法。與我們完全遵守公司治理上市標準時相比，這些做法為股東提供的保護可能會更少。
作為股票在紐約證券交易所上市的發行人，我們必須遵守紐約證券交易所的公司治理上市標準。然而，紐約證交所的規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。我們的母國百慕大的某些公司治理做法可能與紐約證券交易所的公司治理上市標準有很大不同。我們遵循某些國家的做法，而不是紐約證交所的相關規則。見題為“項目16.G.公司治理”的小節。因此，與適用於美國國內發行人的紐約證交所公司治理上市標準相比，我們的股東可能得到的保護較少。
未來在公開市場上出售我們的股權證券，或認為此類出售可能會發生，可能會降低我們的股價，我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您對我們的所有權。
根據目前的市場狀況和我們普通股的交易價格，任何新發行的股本證券的價格可能會大大低於其他投資者購買此類普通股的價格，從而導致我們現有股東的稀釋。
截至本文件提交之日，我們有252,996,439已發行普通股及關聯方(定義見下文)合共擁有17,787,506股我們的普通股，約佔我們已發行普通股總數的7.0%。根據證券法第144條(“第144條”)，此類普通股以及我們的員工和其他人持有的普通股有資格在美國出售，並且通常可以在奧斯陸證券交易所自由交易。此外，我們的兩個最大股東Granular Capital Ltd和Allan&Gill Gray Foundation合計持有我們已發行普通股總數的28.1%。
我們未來的發行和大股東出售普通股可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。特別是，大量出售我們的普通股(包括與收購相關的普通股)，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們決定終止與關聯公司有關聯的董事，這可能會產生利益衝突。
我們的股東包括德魯及其關聯公司，包括Magni Partners(統稱為“關聯方”)。我們與我們的相關方保持商業關係，包括目前已經到位的諮詢安排，並根據這些安排繼續向我們提供服務。我們的某些關聯方過去曾向我們提供基礎貸款。
我們的董事會主席李先生。託奧拉夫·特羅伊姆，也是我們關聯方之一的董事。這一職位可能與他作為我們董事之一在關聯方與我們之間的業務往來和其他事務方面的職責相沖突。吾等董事對吾等及各關聯方均負有受託責任，並可能存在利益衝突。這些衝突的解決可能並不總是符合我們或我們股東的最佳利益。
請參閲“項目7.B.關聯方交易”一節，瞭解更多信息，包括我們與關聯方之間的商業安排。
如果證券或行業分析師不發表研究報告或發表對我們業務不利的研究報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場可能在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究報告。我們可能永遠不會從證券和行業分析師那裏獲得重要的研究報道。如果有限的證券或行業分析師繼續對我們進行報道，我們普通股和其他證券的交易價格將受到負面影響。如果我們獲得了大量證券或行業分析師的報道，而一位或多位追蹤我們的分析師下調了我們的證券評級，我們普通股的價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止報道我們，或未能定期發佈有關我們的報告，購買我們普通股的興趣可能會減少，這可能會導致我們普通股和其他證券的價格及其交易量下降。
我們不能保證我們將以任何特定的金額或特定的頻率或根本不支付股息。
在2023年第四季度和2024年第一季度，我們宣佈董事會已經批准了2023年第三季度和2023年第四季度每股0.05美元的現金分配。根據本公司的公司細則，任何進一步宣佈的股息將由本公司董事會全權酌情決定，並將取決於收益、市場前景、當前的資本支出計劃和投資機會，儘管某些股息的支付受到本公司某些現有債券和貸款的契約的限制。根據百慕達法律，如有合理理由相信(A)吾等無力償還到期負債，或(B)吾等的資產可變現價值因而少於吾等的負債，吾等不得宣佈或支付股息，或從繳款盈餘中作出分派。此外，由於我們是一家控股公司，除了我們通過其開展業務的子公司的股份外，沒有其他實質性資產，我們支付股息的能力將取決於我們的子公司向我們分配其收益、現金流和流動性。未來的任何聲明、金額和股息支付將由我們自行決定，並取決於我們的經營結果、財務狀況、收益、資本要求、我們債務工具中的限制(包括限制股息的票據契約)和法律要求。雖然我們目前打算定期支付季度現金股息，但我們不能保證任何此類定期股息將以任何特定的金額或以任何特定的頻率支付，或者根本不會。
因為我們是一家外國公司，你可能不會擁有美國公司股東可能擁有的相同權利。
我們是根據百慕大法律註冊成立的，我們幾乎所有的資產都位於美國以外。此外，我們的董事和高級管理人員通常是或將是非美國居民，並且這些非居民的全部或大部分資產位於美國境外，因此，您可能難以或不可能在美國向這些個人送達訴訟程序，或根據適用的美國證券法的民事責任條款，在美國執行在美國法院獲得的針對我們或我們的董事和高級管理人員的判決。
此外，您不應假設我們註冊或資產所在國家/地區的法院(1)將根據適用的美國證券法的民事責任條款執行鍼對我們的訴訟中獲得的美國法院的判決，或(2)將根據這些法律在最初的訴訟中執行鍼對我們的責任。
如果我們在任何課税年度都是美國聯邦所得税的“被動型外國投資公司”，我們普通股的美國持有者可能會受到不利的税收後果的影響。
一家非美國公司，如本公司，將在一個課税年度被視為“被動外國投資公司”或PFIC，條件是：(1)在該納税年度，其總收入的至少75%由某些類型的“被動收入”構成，或(2)該公司資產價值的至少50%(通常根據
季度平均數)在這一年生產或持有用於生產被動收入。就這些測試而言，“被動收入”包括股息、利息、出售或交換投資性財產的淨收益以及租金和特許權使用費以外的租金和特許權使用費，這些收入來自與積極開展貿易或企業有關的無關各方，但一般不包括從提供服務中獲得的收入。此外，非美國公司被視為直接持有並直接獲得其直接或間接擁有該公司股票至少25%(按價值計算)的任何其他公司的資產和收入的比例份額。
根據我們的收入和資產構成，我們認為在截至2023年12月31日的納税年度內，我們不是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來納税年度也不會成為PFIC。然而，我們不能保證我們在截至2023年12月31日的納税年度不是PFIC，也不能保證我們在本納税年度或可預見的未來納税年度不會成為PFIC。PFC規則的應用在幾個方面都存在不確定性，我們必須在每個課税年度結束後另行決定我們在該年度是否為PFC。此外，我們認為，根據PFIC規則，我們從海上鑽井服務合同獲得的任何收入都不應被視為被動收入，我們擁有並用於產生這些收入的資產不應被視為被動資產。然而，由於相關規則的應用存在不確定性，國税局(“國税局”)可能會對我們對該等收入或資產的非被動分類提出質疑，這可能會導致我們在本納税年度或隨後的納税年度被歸類為PFIC。
如果我們在任何課税年度被視為美國持有者持有普通股的美國持有者(見第10.E項税收-美國聯邦所得税注意事項-一般)，則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該美國持有者。更全面的討論見“項目10.E.税收--美國聯邦所得税--被動型外國投資公司的考慮事項”。
項目4.關於公司的信息
A.公司的歷史與發展
博爾鑽探有限公司於二零一六年八月八日根據百慕大1981年公司法(“公司法”)於百慕大註冊成立為獲豁免股份有限公司。2016年12月19日，我們的股票被引入挪威場外交易市場。2017年8月30日，我們的股票在奧斯陸證券交易所掛牌上市，代碼為“BDRILL”，並於2020年11月30日更名為“Borr”。2019年7月31日，我們的股票在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“Borr”。
我們目前在美國的代理人是Puglisi&Associates，在根據美國法律對我們提起的任何訴訟中，可能會向他送達訴訟程序。
我們的主要行政辦公室位於百慕大哈密爾頓HM11帕拉維爾路9號皮爾曼大廈2樓，我們的電話號碼是+1(441)542-9234。
關於我們業務發展中的重要事件的更多信息，請參閲題為“項目4.B.業務概述-我們的業務”的章節。有關我們的主要資本支出和資產剝離的進一步信息，包括這些投資的地理分佈和融資方法，請參閲題為“項目5.b.流動資金和資本資源”的章節。我們沒有成為任何第三方公開收購要約的對象。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，該網站可在http://www.sec.gov.上找到我們的互聯網地址是http://www.borrdrilling.com.本公司網站所載資料並非以參考方式併入本年度報告，亦不構成本年度報告的一部分。
B.業務概述
我們是一家近海淺水鑽井承包商，為石油和天然氣行業提供全球近海鑽井服務。我們的主要業務是在淺水區(即水深約400英尺)作業的自升式鑽井平臺的所有權、承包和運營，包括為勘探和生產客户提供相關設備和工作人員，以進行石油和天然氣鑽井和修井作業。我們目前擁有22個鑽井平臺，另外兩個自升式鑽井平臺計劃在2024年底交付。在交付這些新建造的自升式鑽井平臺後，我們將擁有一支由24個優質自升式鑽井平臺組成的船隊，這是指在2000年或以後從船廠交付的鑽井平臺。
我們是自升式鑽井平臺領域最大的國際運營商之一，淺水市場是我們的運營重點。自升式鑽井平臺原則上可用於鑽探(一)探井，即勘探新的石油和天然氣來源，或(二)在已生產石油和天然氣的地區鑽探新的生產井；後一項活動稱為開發鑽井，構成當前活動的絕大多數。就每桶石油的成本而言，與其他海上生產相比，淺水石油和天然氣生產通常是一種成本較低的生產。因此，由於從投資決策到現金流的時間較短，勘探和開發公司有動機投資於淺水開發項目，而不是其他離岸生產類別。
我們的自升式鑽井平臺主要按日費率承包，為客户打井，包括綜合性石油公司、國有石油公司和獨立的石油和天然氣公司。安妮斯。在2023年期間，我們收入排名前五的客户是Perfomex、沙特阿拉伯石油公司、埃尼剛果公司、文萊殼牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.。一個日費率鑽井合同通常延長一段時間，涵蓋單口井或一組井的鑽井，或涵蓋規定的期限。 我們的總合同積壓(不包括賺取關聯方收入的合資企業業務的積壓)是12.065億美元截至2023年12月31日和929.8美元和100萬美元截至2022年12月31日。我們目前運營在世界各地重要的產油地區，包括中東、北海、墨西哥、西非和東南亞。在強大而富有經驗的組織文化和積極管理的資本結構的推動下，我們繼續以具有競爭力的成本基礎運營我們的業務。
下表説明瞭我們的機隊自成立以來的發展情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| 截至1月1日的總機隊， | 22 | | 23 | | 24 | | 28 | | 27 | | 13 | | — | |
自升式鑽井平臺獲得(1) | — | | — | | — | | — | | 1 | | 23 | | 12 | |
| 新造自升式鑽井平臺從造船廠交付 | — | | — | | — | | 2 | | 2 | | 9 | | 1 | |
| 佈置自升式鑽井平臺 | — | | (1) | | (1) | | (6) | | (2) | | (18) | | — | |
| 截至12月31日的總機隊， | 22 | | 22 | | 23 | | 24 | | 28 | | 27 | | 13 | |
截至12月31日，新建自升式鑽井平臺尚未交付，(2) | 2 | | 5 | | 5 | | 5 | | 7 | | 9 | | 13 | |
| 截至12月31日的總機隊， | 24 | | 27 | | 28 | | 29 | | 35 | | 36 | | 26 | |
(1)包括在2018年購買了一個半潛式鑽井平臺，隨後於2020年出售。
(2)在截至2022年12月31日的年度內，公司同意將公司先前同意從Setrium購買的三個新建鑽井平臺出售給未披露的第三方。截至2023年12月31日，我們擁有二新建造的自升式鑽井平臺尚未交付，導致總共有24個鑽井平臺(交付新建造的鑽井平臺)。
我們的歷史
我們業務發展中的重要事件包括以下幾個方面。
(I)購置Hercules鑽井平臺
於二零一六年十二月二日，吾等同意向Hercules British Offshore Limited(“Hercules”)購買兩個優質自升式鑽井平臺(“Hercules”)。該交易於2017年1月23日完成(“大力神收購”)。大力神鑽機，《弗裏格》(2023年更名為“阿拉伯三世”)和“RAN”，被以1.3億美元的總價收購。每個鑽井平臺都是優質的自升式鑽井平臺。
(Ii)向越洋公司收購
2017年3月15日，我們與TransOcean Inc.(“TransOcean”)簽署了一份意向書，購買擁有10個自升式鑽井平臺和5個新建造合同下的權利的某些TransOcean子公司(“TransOcean交易”)。2017年5月31日，我們以12.405億美元的總價完成了TransOcean交易。自收購完成以來，新建造合同下的兩個鑽井平臺已經交付，“Saga”和“Skald”，一個新建造合同下的鑽井平臺“Tivar”於2022年第四季度出售，另外兩個鑽井平臺於2025年7月合同交付，盡力而為加快交付
2024年8月(“淡水河谷”)和2025年9月，盡力加快交付日期2024年11月(“淡水河谷”)。在最初在收盤時交付的鑽井平臺中，有4個是標準自升式鑽井平臺，6個是優質自升式鑽井平臺。自TransOcean交易完成以來，我們已經剝離了所有四個標準自升式鑽井平臺和兩個冷疊式優質自升式鑽井平臺，因為沒有經濟動機重新激活這些鑽井平臺。
(Iii)向PPL收購
2017年10月6日，我們與PPL簽訂了一項主協議，在其新加坡船廠建造六個優質自升式鑽井平臺和三個優質自升式鑽井平臺(統稱為PPL鑽井平臺)。與PPL的交易(“PPL收購”)的代價為13億美元，其中於2017年10月31日支付了每臺鑽機5,580萬美元，我們從PPL獲得了相當於每臺鑽機8,700萬美元的部分收購價格的交付融資貸款。所有PPL鑽井平臺都已交付，其中一個鑽井平臺Gyme在2022年售出。
(Iv)收購Paragon
2018年3月29日，我們完成了對Paragon的交易，隨後於2018年7月收購了剩餘股份的大部分。在Paragon交易完成時，Paragon擁有兩個優質自升式鑽井平臺、20個標準自升式鑽井平臺(2000年之前建造)和一個半潛式鑽井平臺(建造於1979年)(“Paragon鑽井平臺”)。作為收購的一部分，Paragon成為了Borr Drilling的子公司。收購後，我們剝離了Paragon交易中的所有標準自升式鑽井平臺和一個半潛式鑽井平臺，因為沒有經濟動機重新激活這些鑽井平臺。
(V)從Setrium收購
2018年5月16日，我們與Setrium達成協議，從Setrium收購五個在建的優質自升式鑽井平臺(“Setrium收購”)。Setrium鑽井平臺的收購價為7.425億美元。我們分別於2019年10月、2020年1月和2020年4月交付了新建造的自升式鑽井平臺“赫爾莫德”、“海姆達爾”(2022年更名為“阿拉伯一號”和“阿拉伯二號”)和“希爾德”號。根據協議，我們本應在2020年接收剩餘的兩個新建自升式鑽井平臺“Huldra”和“Heidrun”，然而，這些鑽井平臺的交付最初推遲到2022年，隨後推遲到2023年。2022年第四季度，我們將“Huldra”和“Heidrun”出售給第三方，並於2023年將鑽井平臺交付給買家。
(Vi)收購Setrium的船體B378
2019年3月，我們與BOTL租賃有限公司簽訂了一項轉讓協議，轉讓一份建造合同下的權利和義務，以接收一座KFELS Super B大腳優質自升式鑽井平臺，該平臺被確定為Setrium的Hull No。來自Setrium的B378，收購價格為1.221億美元。同時，我們的子公司Borr Jackup XXXII Inc.更新了施工合同，並進行了修改。我們在2019年5月9日接受了自升式鑽井平臺的交付，該鑽井平臺隨後被重新命名為“雷神”。
撤資
我們不時考慮出售我們的自升式鑽井平臺的機會。以下是自2022年初以來鑽井平臺撤資的概述。
2022年9月，我們與第三方達成協議，以3.2億美元的總代價出售在建的三個鑽井平臺“Tivar”、“Heidrun”和“Huldra”。公司和Setrium同意將三個鑽井平臺的新建造合同下的權利和義務從公司轉讓給買方，從而免除公司在這些合同下的所有義務。2022年11月向買家交付了這輛“Tivar”，2023年7月和10月分別向買家交付了“Huldra”和“Heidrun”。
2022年11月，根據公司與PPL於2022年10月完成的最近一次再融資中的承諾，我們以1.2億美元的價格出售了Gyme。
我們的業務
我們的競爭優勢
我們相信，我們的競爭優勢包括：
最大的自升式鑽井承包商之一，擁有最年輕的船隊之一
我們擁有自升式鑽井市場上最年輕、規模最大的船隊之一。我們所有的鑽井平臺都是在2011年或之後建造的，截至2023年12月31日，我們的優質船隊(不包括尚未交付的新產品)的平均機齡為7.0年(這意味着平均建築年份為2017年)，我們認為這是是業內平均機齡最低的機隊之一。新的和現代化的鑽井平臺提供技術能力強、操作靈活、安全可靠的承包，越來越受到客户的青睞。我們從新的招標以及私人談判的交易中競爭並獲得新的鑽探合同。基於我們年輕的船隊和不斷增長的運營記錄，我們相信，隨着近海鑽探需求的上升，我們比我們的競爭對手更有能力獲得新的鑽探合同，這些競爭對手運營的船隊較舊，現代化程度較低。
大體上統一的現代化艦隊
AS我們的船隊是最年輕和最大的自升式鑽井船隊之一，我們的自升式鑽井平臺的作業能力基本一致，我們有能力同時競標多個合同，包括那些需要在同一時期內積極使用多個鑽井平臺的合同，例如我們在墨西哥的Pemex和沙特阿拉伯的沙特阿美的業務。我們從以質量和可靠性著稱的造船廠購買了一批優質自升式鑽井平臺(包括尚未交付的新產品)。此外，由於我們船隊自升式鑽井平臺的統一性，我們能夠實現運營和行政效率。
對安全和環境的承諾
我們專注於發展強大的質量、健康、安全和環境(“QHSE”)、文化和績效歷史。我們相信，高質量的自升式鑽井平臺和經驗豐富、技術熟練的員工相結合，有助於提高我們作業的安全性和有效性。自2010年深水地平線(Deepwater Horizon)事件(我們並未參與)以來，監管機構和行業越來越關注近海鑽探的QHSE問題。因此，勘探和開發公司對承包商實施了越來越嚴格的QHSE規定，特別是在從事具有挑戰性的油井和作業時，這些油井和作業的QHSE風險更高。我們對強大的QHSE文化和績效的承諾體現在我們的技術利用率上，不包括我們的合資業務，2023年為98.3%(2022年為98.9%)，以及我們同期出色的安全記錄。我們相信，隨着市場的持續改善，我們致力於提供安全高效的鑽井服務，將增強我們的增長前景，努力成為行業內的首選供應商之一。
強大而多樣的客户關係
我們與我們的客户建立了牢固的關係，這源於我們員工在近海鑽井行業的專業知識、聲譽和歷史，以及我們不斷增長的運營記錄和我們船隊的質量。我們的客户是油氣勘探和勘探公司，包括綜合性石油公司、國有石油公司和獨立的石油和天然氣公司。在截至2023年12月31日的年度內，我們的五大收入(包括關聯方收入)客户分別是Perfomex、沙特阿拉伯石油公司、埃尼剛果公司、文萊殼牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.相信我們能夠迅速、靈活地滿足客户的特定需求，並尋求協作解決方案來實現客户目標。我們專注於強勁的運營業績和與客户利益的密切一致，我們相信這為我們提供了競爭優勢，並將有助於合同的成功和鑽井平臺的使用。
在鑽井行業擁有豐富經驗的管理團隊和董事會成員
我們的管理團隊和董事會在石油和天然氣行業，特別是鑽探行業擁有豐富的經驗。此外，我們的管理團隊成員在鑽井公司和自升式鑽井市場運營的石油和天然氣行業公司擁有豐富的經驗。M我們的管理團隊和董事會成員曾在著名的海上鑽井和油田服務公司擔任領導職務，包括斯倫貝謝有限公司、海洋鑽井公司、Seadrill有限公司、來寶公司、Valaris有限公司和北大西洋鑽井有限公司，他們擁有相輔相成的經驗，並一直並將繼續幫助我們進行持續的發展。
我們的業務策略
WE打算繼續努力實現我們的主要業務目標，即繼續成為自升式鑽井市場客户的首選運營商，同時最大化我們股東的回報。為了實現這一目標，我們的戰略包括：
部署高質量的鑽井平臺為行業服務
我們擁有業內領先的自升式鑽井船隊之一。我們相信，與移動式海上鑽井裝置(如鑽井船)進行的其他形式的鑽井相比，我們的自升式鑽井平臺進行的淺水鑽井從勘探到第一次開採的生命週期更短，資本支出也更低。我們認為，在當前的經濟和工業環境下，這使得淺水鑽探比深水項目更具吸引力。我們相信，我們在該行業的足跡正在增長。在2018年4月1日至2023年12月31日期間(不包括產生關聯方收入的合資業務的積壓)，我們與新客户簽署了76份鑽井服務合同(截至2022年12月31日為64份)，總價值約為24.457億美元(截至2022年12月31日為17.13億美元)，其中與新客户簽訂了39份合同(截至2022年12月31日為35份)。在此期間，我們還簽署了7份續約合同，並行使了36項選擇權。截至2024年3月22日，我們所有的22個鑽井平臺都已簽訂合同或承諾簽訂未來合同。我們的經濟利用率，這反映了潛在完整合同天數的比例在截至2023年12月31日的年度內，每個合同自升式鑽井平臺的實際日收入(不包括合資業務)wAS 97.9%(2022年為98.1%)。
成為行業內的首選供應商
我們我們與近海鑽井行業的主要參與者和客户建立了牢固和長期的關係，我們尋求深化和加強這些關係，作為我們戰略的一部分。這涉及到為我們的客户確定增值服務。基於我們優質、年輕和基本一致的機隊、我們經驗豐富的團隊和堅實的行業網絡，我們相信我們處於有利地位，能夠利用不斷改善的趨勢，繼續將自己確立為這些客户的首選供應商。
建立高質量、高成本效益的運營
我們打算通過以具有競爭力的成本基礎運營，同時繼續提高我們作為高質量承包商的聲譽，確立自己作為一家領先的近海淺水鑽井公司的地位。我們的主要目標是提供儘可能最佳的運營--無論是在技術利用率、QHSE文化和性能方面，同時最大限度地部署我們的鑽井平臺並保持具有競爭力的成本結構。
至為了促進我們的戰略，我們擁有業內最現代化和最統一的船隊之一，整個組織和我們的董事會中都有經驗豐富和熟練的人員。我們相信，由於我們的機隊基本標準化，我們在運營支出方面具有優勢。
我們的艦隊
我們相信，我們擁有近海鑽探行業最現代化的自升式船隊之一。我們的鑽井船隊目前有22個鑽井平臺，其中所有都是優質自升式鑽井平臺。此外，我們還同意再購買兩個優質自升式鑽井平臺，預計將於2024年下半年交付。我們將優質自升式鑽機定義為2000年或以後建造的鑽機，適用於水深達400英尺的作業，具有獨立的支腿懸臂設計。除一個鑽井平臺外，所有鑽井平臺都是在2013年後建造的，截至2023年12月31日，我們艦隊的平均船齡為7.0年。
自升式鑽井平臺是一種移動式自升式鑽井平臺，配有可下放到海牀的支腿。自升式鑽井平臺被拖到鑽井現場，船體在水中行駛，腿抬起。在鑽井現場，自升式鑽井平臺的腿被放低，直到它們穿透海牀。然後，它的船體被抬起(頂起)，直到它浮出水面。在鑽探現場完成鑽探作業後，將船體降至水面，抬起支腿，然後將鑽機重新定位到另一個鑽探現場。自升式鑽井平臺通常在淺水中作業，通常在400英尺以下的水深，船員為90至150人。我們相信，我們的現代船隊使我們的自升式鑽井平臺比競爭對手擁有更高的自升式鑽井平臺利用率和更高的日費率。
我們船隊中的每個鑽井平臺都獲得了美國航運局(“ABS”)的認證，使我們的設備獲得了國際運營資格的普遍認可。我們擁有但未簽訂合同的鑽井平臺的主要特徵可能會導致它們的適銷性或使用準備情況不同，包括鑽井平臺的年限、地理位置、技術規格以及此類鑽井平臺是熱堆疊還是冷堆疊。
下表列出了截至2024年3月22日關於我們合併的自升式鑽井機隊的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優質自升式鑽井平臺 |
| 裝備名稱 | 鑽機設計 | 鑽機水深（英尺） | 建成年份 | 客户/狀態 | 合同開始 | 合同結束 | 位置 | 評論 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優質自升式鑽井平臺 |
| 斯卡爾德 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 2018 | PTT Exploration and Productivity Public Company Limited（“PTTEP”） | 2021年6月 | 2024年6月 | 泰國 | 運營中 |
| | | | PTTEP | 2024年7月 | 2025年9月 | 泰國 | 承諾可選擇延長 |
| groa | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 卡塔爾能源 | 2022年4月 | 2024年4月 | 卡塔爾 | 可選擇擴展 |
| 伊敦 | KFELS Super B Bigfoot Class | 350英尺 | 2013 | PTTEP | 2024年2月 | 2026年2月 | 泰國 | 可選擇擴展 |
| 雷神 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 2019 | 馬石油Carigali Sdn Bhd | 2024年1月 | 2024年6月 | 印度尼西亞 | 運營中 |
| 未披露 | 2024年7月 | 2024年9月 | 東南亞 | 批授書 |
| 諾爾韋 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2011 | BW能源 | 2022年12月 | 2024年5月 | 加蓬 | 運營中 |
| 2024年6月 | 2024年7月 | 加蓬 | vbl.承諾 |
| GERD | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 本杜克 | 2023年12月 | 2024年8月 | 阿拉伯聯合酋長國 | 可選擇擴展 |
| natt | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 埃尼網卡 | 2022年1月 | 2024年3月 | 剛果 | 運營中 |
| 2024年4月 | 2025年12月 | 剛果 | 批授書 |
跑 (1) | KFELS Super A Class | 400英尺 | 2013 | 總能量 | 2023年11月 | 2024年9月 | 墨西哥 | 可選擇擴展 |
| Wintershall | 2024年10月 | 2024年12月 | 墨西哥 | vbl.承諾 |
| 奧丁 | KFELS Super B Bigfoot Class | 350英尺 | 2013 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 運營中 |
| 格爾塞米 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 運營中 |
| 柵極 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 運營中 |
| 加拉爾 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2017 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 運營中 |
| Njord | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2019 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 運營中 |
勘探者1 (1) | F & G，JU2000E | 400英尺 | 2013 | 海王星能源 | 2023年9月 | 2024年3月 | 荷蘭北海 | 運營中 |
| 佐賀 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 2018 | 文萊殼牌石油公司 | 2022年11月 | 2026年11月 | 汶萊 | 可選擇擴展 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優質自升式鑽井平臺 |
勘探者5 (1) | F & G，JU2000E | 400英尺 | 2014 | 埃尼網卡 | 2022年11月 | 2024年3月 | 剛果 | 可選擇擴展 |
| 2024年4月 | 2026年5月 | 剛果 | 批授書 |
| 霧 | KFELS Super B Bigfoot Class | 350英尺 | 2013 | Valeura Energy | 2023年12月 | 2024年8月 | 泰國 | 運營中 |
| 2024年9月 | 2025年8月 | 泰國 | 承諾可選擇延長 |
| 貢洛德 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 洛克石油 | 2024年1月 | 2024年5月 | 馬來西亞 | 運營中 |
阿拉伯三世(4) | KFELS Super A Class | 400英尺 | 2013 | 沙特阿拉伯石油公司 | 2023年9月 | 2028年9月 | 沙特阿拉伯 | 可選擇擴展 |
阿拉伯島(2) | KFELS B級 | 400英尺 | 2020 | 沙特阿拉伯石油公司 | 2022年10月 | 2025年10月 | 沙特阿拉伯 | 可選擇擴展 |
阿拉伯II(3) | KFELS B級 | 400英尺 | 2019 | 沙特阿拉伯石油公司 | 2022年10月 | 2025年10月 | 沙特阿拉伯 | 可選擇擴展 |
| Hild | KFELS Super B Class | 400英尺 | 2020 | 菲爾德伍德能源公司 | 2023年10月 | 2025年10月 | 墨西哥 | 運營中 |
(1)HD/HE能力
(2)鑽機以前被稱為'Heimdal'
(3)鑽機原名“Hermod”
(4)鑽機以前被稱為“Frigg”
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| 正在建設中的高級頂升鑽機 |
| 裝備名稱 | 鑽機設計 | 鑽機水深（英尺） | 客户/狀態 | 位置 | 評論 |
| 谷谷 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 在建中 | 新加坡KFELS造船廠 | 預計2024年8月交付鑽機 |
| 無功 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 在建中 | 新加坡KFELS造船廠 | 預計2024年11月交付鑽機 |
客户和合同積壓
我們的客户是石油和天然氣勘探和生產公司，包括在綜合性石油公司、國有國有石油公司和獨立的油氣公司。截至2023年12月31日，我們收入最大的客户是Perfomex，沙特阿拉伯石油公司，埃尼剛果公司，文萊殼牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.我們的自升式鑽井平臺與客户簽訂了從幾個月到幾年的合同。
截至2023年12月31日，不包括我們在墨西哥的合資業務，我們總共有17個正在運營或承諾的自升式鑽井平臺，其中6個在東南亞，5個在中東，3個在西非，2個在墨西哥，1個在北海。2023年，我們鑽井船隊的技術利用率和經濟利用率(不包括我們在墨西哥的合資業務)分別為98.3%和97.9%。
在截至2023年12月31日的一年中，我們收到了許多新合同、中標書和行使的期權，使我們的總合同積壓(不包括我們在墨西哥的合資業務)從2022年12月31日的9.298億美元大幅增加到2023年12月31日的12.065億美元。由於幾個因素，實際收入數額和收入期間可能與合同總積壓所暗示的不同，包括船廠和維護項目、停機或待機時間以及各種其他因素，這些因素可能會導致收入低於我們的總合同積壓。例如，由於計劃外維修、維護、天氣和其他運營因素造成的停機，可能會導致適用的日費率低於全部合同運營日費率。
合同條款
我們的鑽探合同是單獨談判的，條款和條款各不相同。我們通過與其他承包商的競爭性投標和與運營商的直接談判獲得了大部分鑽探合同。
我們的鑽井合同規定按日費率付款，自升式鑽井平臺運行期間的費率較高。日費率鑽探合同通常延長一段時間，涵蓋單井或一組井的鑽探，或涵蓋規定的期限。我們目前只有日間合同，客户承擔建造油井和支持鑽井作業的幾乎所有輔助成本，以及與油井成功相關的經濟風險。此外，日間費率合同可規定將鑽井平臺調動或遣散到作業地點或將其遣散到作業地點的一次總付或日費率，通常低於正常運行時間服務的合同日費率，以及當鑽井作業因設備故障、不利天氣條件或其他我們無法控制的條件而中斷或限制時，降低日費率。
我們的某些鑽探合同包含允許客户選擇終止合同的條款，在某些情況下，可以在支付提前終止費或補償終止之前發生的費用後終止合同。然而，任何此類付款都不能完全補償我們的合同損失。合同通常還規定自動終止或由客户選擇終止，在某些情況下，如不履行、設備或操作問題導致的停機時間延長或性能下降，或由於我們無法控制的其他條件而延長停機時間，通常不支付任何解約金。如果由於不可抗力事件導致長期無法履行合同，我們的一些客户有權終止與我們的合同。我們還可能受到客户或供應商與第三方之間合同中不可抗力條款的影響。由於目前的市場狀況，我們還可能面臨合同暫停。
在某些情況下，合同期限可以通過客户行使鑽探更多油井或延長期限的選擇權來延長。我們的合同通常還包括一項條款，允許客户延長合同，以完成正在進行的油井鑽探。在市場不景氣期間，我們的客户可能尋求重新談判確定的鑽探合同，以通過延長期限來縮短其義務期限或平均日費率，或可能尋求暫停、終止或撤銷合同。如果我們的客户取消了我們的一些合同，而我們無法及時以基本相似的條款獲得新的合同，或者如果合同被暫停很長一段時間，或者如果我們的一些合同被重新談判，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。看見“項目5.業務和財務審查及展望--影響業務成果和未來成果的重要因素”以獲取更多信息。
與標準的行業慣例一致，我們的客户通常承擔並補償我們在日費率鑽井合同下的井控和地下風險。根據我們目前所有的鑽井合同，我們的客户作為操作員，賠償我們因合同下的操作引起的儲集液的污染損害，我們賠償操作員來自我們控制的來自鑽井平臺的物質造成的污染，例如鑽井平臺上使用的柴油或存儲的其他流體。
在鑽井平臺上和水面之上。此外，根據我們目前的所有鑽探合同，運營商將賠償我們對油井或儲油層的損害、地下石油和天然氣的損失以及控制油井的成本。然而，我們的鑽井合同是單獨談判的，根據談判合同時的市場條件和客户要求，我們從運營商那裏獲得的上述責任的賠償程度可能會因合同而異。在某些情況下，我們在合同上約定了對我們的賠償權利的某些限制，並可以負責高達指定的最高美元金額的損害賠償。除其他因素外，我們責任的性質和當時的市場狀況也會影響此類合同條款。在大多數情況下，如果油井損壞是由於我們的疏忽造成的，我們有責任以較低的日費率重新鑽探油井，作為客户唯一和唯一的補救措施。儘管客户提供了合同賠償，但不能保證我們的客户在財務上有能力賠償我們，或以其他方式履行他們的合同賠償義務。
雖然我們的鑽探合同是與客户談判的結果，但我們的鑽探合同也可能包含以下商業條款，其中包括：(I)吾等支付鑽機的運營費用，包括船員人工和附帶的鑽機供應成本；(Ii)使吾等有權根據公佈的指數、法律變化或其他情況調整日費率(或收入遞增付款)的條款；(Iii)要求吾等提供履約保證的條款；以及(Iv)允許事先徵得我方同意向第三方轉讓的條款，此類同意不得被無理拒絕。
合資企業和合作夥伴關係
在世界上的一些地區，根據當地的要求、習俗和慣例，有必要組建有當地參與的合資企業。一些法域的當地法律或習俗或客户要求也有效地強制要求與當地代理或合作伙伴建立關係。有關不時適用於我們運營的某些本地含量要求的更多信息，請參閲標題為“項目4.B.業務概述-法規-近海鑽探行業的環境和其他法規-本地含量要求”一節。在這些司法管轄區適當時，我們會訂立代理或其他合約安排。我們可能會控制這些合資企業，也可能不會。我們參與了墨西哥的合資鑽井業務，並可能在未來參與更多的合資鑽井業務。我們也可以成立合資企業，即使不是必需的，我們也可以尋求與另一方合作。
墨西哥
我們與我們在墨西哥的當地合作伙伴CME簽訂了向墨西哥國家石油公司提供綜合油井服務(IWS)的合同。2019年3月20日，我們的子公司Borr Drilling墨西哥S.de R.L.de C.V.(“BDM”)與芝加哥商品交易所的子公司Opex(連同“承包商”BDM)簽訂了向墨西哥國家石油公司提供IWS的合同(“第2組合同”)。博爾鑽井有限公司保證承包商履行第一份墨西哥國家石油公司合同項下的義務，而我們的子公司博爾墨西哥風險投資有限公司(“BMV”)是與第二集羣合同(“IWS JV”)相關的合資安排的股東。自2019年6月28日起，BMV擁有Opex和第二家合資實體49%的權益，Perfomex和CME擁有剩餘51%的權益。根據Pemex的第一份合同於2019年8月開始運營。墨西哥國家石油公司集羣2的合同於2019年12月延長，包括第三個鑽井平臺。2019年12月，在芝加哥商品交易所，我們與Pemex簽訂了第二份綜合合同，在類似的結構下再開發兩個鑽井平臺(“第3羣組合同”和“第2羣集合同”，以及“Pemex合同”)。為了這些額外合同的目的，成立了兩家新的子公司，擁有與Opex和Perfomex相同的股權；成立Akal是為了向Pemex交付IWS，而Perfomex II是為了向Akal提供鑽井、技術、管理和物流服務。根據第三組合同於2020年3月開始運作。
OPEX和Akal是Pemex合同下的IWS承包商，並在IWS合資企業的結構內。OPEX和Akal與斯倫貝謝及其某些附屬公司以及其他第三方承包商簽訂了提供IWS的合同。Perfomex和Perfomex II分別是Opex和Akal分包的實體，以提供Opex和Akal所需的其他服務，以履行各自在Pemex合同下的義務。就Perfomex和Perfomex II提供的鑽井服務而言，我們的鑽井平臺“Grid”、“GerSemi”和“Galar”(適用於第2羣組合同)和“Odin”和“Njord”(適用於第3羣組合同)根據光船租賃協議分別租給Perfomex和Perfomex II。除鑽井平臺外，我們還為通過IWS合資公司操作的所有自升式鑽井平臺提供技術和運營管理。
2021年8月4日，公司的子公司BMV與墨西哥公司Operadora Productora y Exploradora墨西哥公司(“Operadora”)簽署了一份股票購買協議，出售公司在Opex和Akal合資企業中各49%的權益，即公司出售IWS運營部門，以及收購2%的增量
分別擁有Perfomex和Perfomex II合資企業的權益。此次出售使我們能夠簡化我們在墨西哥的業務，並專注於由剩餘的墨西哥合資企業提供的日間鑽井服務。與出售相關的是，我們收到了1060萬美元的現金代價，以及540萬美元的資金償還。
自2022年10月20日起，所有五個自升式鑽井平臺“Grid”、“GerSemi”、“Galar”、“Odin”和“Njord”都與Perfomex簽訂了光船租賃合同，從而鞏固了Perfomex向Opex提供傳統日產鑽井和技術服務的活動。自即日起，Perfomex II除向外部各方提供鑽井平臺管理服務外，繼續向Opex提供技術服務。
我們的墨西哥合資企業可用於利用我們的子公司和/或芝加哥商品交易所子公司擁有的其他鑽井平臺提供鑽井服務，如果我們與墨西哥國家石油公司簽訂進一步的合同以提供鑽井服務，我們可能與芝加哥商品交易所訂立其他合資結構以提供此類服務。
地理焦點
我們在全球範圍內競標合同，但我們目前的地理重點是中東、東南亞、歐洲、墨西哥和西非。這是基於我們目前對潛在承包機會的評估，包括招標前和招標活動。這些區域內的幾個國家，如尼日利亞和馬來西亞，制定了法律，規範在其管轄範圍內作業的鑽井平臺的作業和/或所有權，包括當地含量和/或當地合作伙伴的要求。為了遵守這些規定，併成功獲得在這些地區運營的合同，我們在這些地區的國家聘請了具有豐富經驗的人員。適應上述因素是並將繼續是我們業務的一部分。關於每個地理區域截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的營業收入金額，請參閲本文所包括的經審計的合併財務報表的附註4-部分。
供應商
我們的材料供應需求包括勞務中介、保險經紀人、維修商、造船廠通道和鑽井設備。我們的高級管理團隊在石油和天然氣行業，特別是近海鑽井行業擁有豐富的經驗，並建立了廣泛的行業網絡。我們相信，我們與主要供應商和服務供應商的關係是至關重要的，因為這使我們能夠在採購貨物和服務以及分包工作方面受益於規模經濟。
競爭
淺水近海合同鑽探行業競爭激烈。我們在全球範圍內競爭，在任何特定的時間，競爭都會因地區而異。我們的競爭對手既有提供廣泛鑽井和其他油田服務的大型國際公司，也有規模較小的本地公司。我們的一些競爭對手的船隊包括近海、陸上、淺水、中水和深水鑽井平臺的組合。我們尋求通過專注於淺水鑽探來使我們的公司有別於大多數擁有混合船隊的競爭對手，我們相信淺水鑽探使我們能夠優化我們的規模和規模，實現運營效率。
鑽井合同傳統上是在競爭性的基礎上授予的，無論是通過招標還是私下談判。我們認為，我們服務的市場的主要競爭因素是價格、服務和設備的技術能力、設備的狀況和年限、鑽井平臺的可用性、鑽井平臺的位置、安全記錄、船員質量、運營完整性、聲譽、行業地位和客户關係。我們在自升式鑽井平臺上進行了大量的股權投資，並建立了一支由優質自升式鑽井平臺組成的船隊，這些鑽井平臺具有經過驗證的設計和高質量的設備，以我們認為具有吸引力的價格獲得。我們相信，我們的高質量自升式鑽井平臺船隊使我們能夠根據我們自升式鑽井平臺的現代技術能力、狀況和年限，具有競爭力地競標行業招標。此外，我們相信，我們對QHSE績效的關注將補充我們的現代船隊，進一步使我們能夠以競爭性的方式競標鑽井合同。
季節性
一般來説，季節性因素對我們的業務不會有重大的直接影響。然而，我們在世界某些地區的業務中，一年中部分時間的天氣狀況可能會對鑽井平臺的運營利用率和我們在鑽井地點之間轉移鑽井平臺的能力產生不利影響，因此限制了短期內的合同機會。除其他時間外，這種不利天氣可能發生在北海的冬季、墨西哥灣的颶風季節和東南亞的季風季。
損失風險與保險
我們的作業受到油氣井鑽探過程中固有危險的影響，包括井噴、穿透、油井失控、異常鑽井條件、機械或技術故障、海牀凹陷、火災和污染，可能導致人身傷害、暫停鑽井作業或嚴重損壞或摧毀所涉及的設備。像我們這樣的海上鑽井承包商也面臨着海洋作業特有的危險，包括傾覆、擱淺、碰撞以及惡劣天氣造成的損失或損害。此類事件引發的訴訟可能會導致我們在主張大額索賠的訴訟中被指定為被告。
按照鑽探行業的慣例，我們試圖通過賠償安排和保險政策來減少我們對其中一些風險的敞口。我們為我們的業務提供符合行業慣例的保險，我們的保險單為鑽井平臺的實物損壞、某些鑽井平臺的收入損失和第三方責任提供保險，包括：
物理損毀險：船體和機械險
我們為我們的整個船隊和我們所有的船隊設備購買船體和機械保險，以承保鑽井平臺物理損壞的風險。每個鑽井平臺的承保水平反映了投保時商定的價值。我們實際上自行承保了部分風險，因為我們在保險下提出的任何索賠都將受到免賠額的限制。每個鑽機的免賠額反映了鑽機的市場價值，目前加權平均最高值約為每類100萬美元我。
戰爭險
我們為我們的鑽井平臺維持戰爭險，每個鑽井平臺的最高金額為2億美元，這取決於每個鑽井平臺的保護和賠償以及船體和機械保險單的價值，並受某些承保限額、免賠額和免賠額的限制。我們的戰爭險保單條款包括一項條款，即保險人在向被保險人送達七天前的書面通知後，在被保險人已經或可能違反制裁的情況下，可以取消保單。此外，在中國、美國、英國、俄羅斯和法國中的兩個或兩個以上爆發戰爭或類似戰爭的情況後，這些政策將自動終止。
受僱損失保險
我們為我們的某些自升式鑽井平臺提供租用損失保險，以彌補我們的船體和機械保單承保的物理損壞造成的廣泛停機造成的收入損失。如果這種停機時間持續超過45天，保單將為這種停機時間支付商定的每日租金，最長為180天，不超過該期間每日租金損失的100%。購買租賃損失保險的決定是在我們的財務協議條款要求的情況下做出的，否則將在鑽井平臺簽約進行鑽井作業的情況下逐案決定。根據僱傭損失保單承保的金額將取決於合同期限、合同費率和相關鑽井合同的其他條款等。
保障及彌償保險
我們購買了保護和賠償保險和超額保險。我們的保護和賠償保險涵蓋因我們的鑽井平臺操作而產生的第三方責任，包括人身傷害或死亡(對船員和其他第三方)、碰撞、對固定和漂浮物體的損壞以及對漏油和其他形式的污染的法定責任，如燃料庫和沉船清除。根據合同義務和作業區域的不同，保護和賠償保險單與我們的超額保險一起承保的索賠金額最高不超過商定的總索賠金額的最高限額，但不超過5.1億美元(適用於我們的運營鑽井平臺)或2.1億美元(適用於堆疊式鑽井平臺)。以上提及的超額傘形保險單，在我們的保護和賠償保險單之外，還包括每項活動額外的1億至2億美元，作為我們整體綜合最大保險範圍的一部分。如果根據保護和賠償保險單對我們擁有鑽井平臺的子公司之一提出的索賠的總價值超過2.1億美元或3.1億美元(對於我們在墨西哥的鑽井平臺)，額外的傘形保險單將覆蓋額外商定的金額。我們對超出總體綜合最高保險限額的費用進行自我保險，或超過堆疊式鑽井平臺2.1億美元和商定的運營鑽井平臺3.1億美元至5.1億美元之間的總限額。如果根據保護和賠償保險單對我們的一家子公司提出的索賠的總價值超過2.1億美元或3.1億美元，則對於未閒置的鑽井平臺，額外的傘形保單將為每個鑽井平臺支付商定的1億至2億美元的額外金額，但最高合計為5.1億美元，這意味着我們是自我保護的
按約定投保超過合計限額的費用。我們保留與保護和賠償保險有關的每項索賠最高25,000美元的免賠額或在美國提出的最高250,000美元的免賠額風險。
我們還為在岸法定和合同風險的一般責任和公眾責任維持保單和超額保單，主要涉及就業、租户、倉庫和其他-岸上活動。每份保單的保險價值在100萬美元至500萬美元之間，並輔之以額外的傘形保單，規定每年額外的超額限額為5000萬美元。
管理層根據個別資產釐定合適的保險範圍，並考慮多項因素，包括自升式鑽井平臺的年齡、市值、現金流價值及重置價值、其位置及營運狀況。
法律程序
我們不時涉及民事訴訟，我們預計未來亦會不時涉及這類訴訟事宜。我們業務中固有的經營風險使我們面臨各種法律索賠，包括人身傷害索賠；環境問題；客户、供應商、合作伙伴和代理等合同對手方的索賠；知識產權訴訟；税務或證券索賠和海事索賠，包括可能扣押我們的自升式鑽井平臺。與訴訟相關的風險包括必須支付款項以履行對我們不利的判決的風險，與主張我們的索賠或為訴訟辯護相關的法律和其他費用，以及轉移管理層對這些問題的注意力。即使成功，我們也可能無法收回所有成本。
監管
我們是根據百慕大法律註冊的，我們的主要執行辦事處設在百慕大。Borr Drilling Management UK的管理總部位於英國，我們的業務遍及四個地區：歐洲、亞洲、非洲和美洲，以及我們鑽井平臺運營或堆疊的各個國家。由於這種組織結構和我們的業務範圍，我們在不同的國家和地區受到各種法律的約束，包括與環境、健康和安全、個人隱私和數據保護、內容限制、電信、知識產權、廣告和營銷、勞工、外匯、競爭和税收相關的法律。這些法律和法規在不斷演變，可能會被解釋、實施或修改，從而損害我們的業務。如果我們的業務增長和發展，我們的鑽井平臺和服務更多地在全球使用，我們也可能會受到其他司法管轄區的法律和法規的約束。本部分闡述了與我們的業務運營相關的重大法律法規的摘要。
近海鑽探行業的環境法規和其他法規
我們的作業受到眾多QHSE法律法規的約束，這些法規的形式包括國際條約和海事制度、船旗國要求、國家環境法律法規，其中可能包括與氣候變化、碳排放或能源使用有關的法律法規、航行和運營許可要求、當地含量要求，以及我們自升式鑽井平臺作業或註冊所在司法管轄區有效的其他國家、州和地方法律法規，這些法律和法規可能會對我們自升式鑽井平臺的所有權和運營產生重大影響。見題為“項目3.D.風險因素--與適用法律和法規有關的風險因素--我們受制於可能對我們產生不利影響的複雜環境法律和法規”一節。
班級和船旗國要求
我們的每個鑽井平臺都受到其船旗州的監管要求。船旗國的要求反映了國際海事要求，在某些情況下由船旗國本身進一步加以補充。這些要求一般包括與離岸工業有關的工程、安全和其他要求。此外，為了獲得作業許可，我們的每個自升式鑽井平臺都必須通過船級社的認證，證明自升式鑽井平臺是根據相關船級社的規則建造和維護的，並符合船旗國適用的規則和規定以及該國加入的國際公約。保持等級認證的成本很高，儘管五年一次的特別定期檢驗不需要進行幹船塢，但每隔30個月就需要進行水下檢查。這是驗證我們自升式鑽井平臺的完整性並保持符合等級要求所必需的。此外，我們可能會被要求停止使用自升式鑽井平臺進行維修或改裝。我們的自升式鑽井平臺已通過ABS認證為“同類”平臺，並遵守自升式鑽井平臺作業所在國家國家當局的強制性要求。此外，船級社有權在船旗國授權的基礎上為一些國際所需的證書頒發法定證書，例如《移動式海洋鑽井設備建造和設備規範》證書。
國際海事制度
適用的國際海事制度要求包括但不限於：《國際防止船舶造成污染公約》、1969年《國際油污損害民事責任公約》、2001年《國際燃料油污染損害民事責任公約》(2008年批准)、1974年《國際海上人命安全公約》(修訂本)、2009年《移動式近海鑽井裝置建造和設備規則》和2017年生效的《國際船舶壓載水和沉積物控制和管理公約》(“BWM公約”)。這些公約已被聯合國成員國廣泛採納，在我們開展業務的一些司法管轄區，這些條例已得到擴展。這些不同的公約規定了我們的自升式鑽井平臺在全球範圍內向環境排放的空氣和其他排放，我們可能會因遵守這些制度並繼續遵守這些制度而產生成本，因為它們可能會在未來得到修訂。此外，這些公約規定了對某些排放的責任，包括在某些情況下的嚴格責任。
《防污公約》附件六對船舶廢氣中二氧化硫和氮氧化物的排放設定了限制，並禁止故意排放臭氧消耗物質。附件六適用於所有船舶，除其他外，對燃料油的硫含量規定了全球上限，並允許在國際上建立專門領域，對硫排放進行更嚴格的控制。對於總噸位400噸及以上的船舶、平臺和鑽井平臺，附件六規定了各種檢驗和認證要求。此外，附件六的條例對船舶的硫排放施加了越來越嚴格的限制。自2015年1月1日起，這些限制要求包括波羅的海、北海、北美和美國加勒比海在內的有蓋ECA的船舶燃料含硫量不得超過0.1%。對於非非洲經委會地區，全球硫含量上限不超過0.5%於2020年1月1日生效。附件六還為新的船用發動機制定了新的嚴格的氮氧化物排放標準，這取決於它們的安裝日期。我們所有的鑽井平臺都符合這些要求。
《生物武器公約》要求分階段引入強制性壓載水交換要求(從2009年開始)，及時以強制性壓載水處理要求取代。《生物武器公約》於2017年9月8日生效。根據其要求，對於壓載水容量超過5,000立方米的自升式鑽井平臺，如果是在2011年或之前建造的，BWM公約將只接受壓載水處理。我們所有處於運行狀態的自升式鑽井平臺完全符合國際海事組織準則對《生物武器公約》的分階段實施。
環境法律法規
我們必須遵守管理向環境排放材料或其他與環境保護有關的法律，包括遵守有關危險材料的運輸和安全回收的規定，這些規定在我們從國際船隊退役時是相關的。在某些情況下，這些法律可能會施加嚴格的責任，使我們對環境和自然資源損害承擔責任，而不考慮我們的疏忽或過錯。實施可能適用於自升式鑽井平臺的新環境法律或法規可能會增加我們的成本或限制我們鑽井平臺的運營能力，並可能對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。適用於我們目前業務的環境法律和法規包括《巴塞爾公約》、2009年《香港國際船舶安全和無害環境回收公約》(生效時)以及歐盟條例，包括歐盟關於近海石油和天然氣作業安全的2013/30號指令，第(EC)1013/2006號條例。
廢物運輸和法規(歐盟)關於船舶回收，編號1257/2013。如果我們在美國或巴西等其他地區開展業務，我們的業務將適用額外的環境法律法規。
安全規定
在我們開展業務的許多國家，我們的運營受到與鑽井和石油和天然氣行業相關的特別安全規定的約束。其他國家亦正檢討與本港工業有關的安全法規。這些安全法規可能會增加在近海勘探、開發和生產石油和天然氣的成本，從而影響我們的運營和財務業績。該規定還包括其他一些要求，包括第三方核查和認證、對深水和某些其他活動的實時監測，併為安全鑽井裕度設定了標準。如果未來發生物質泄漏事件，某些國家可以選擇再次發佈指令，暫時停止鑽探活動，並在任何情況下，可能會不時發佈有關近海石油和天然氣勘探和開發的額外安全和環境法律法規。歐盟還通過發佈《歐盟關於海上石油和天然氣作業安全的2013/30號指令》，對其海上石油和天然氣活動的安全要求進行了重大修訂。
航行及營運許可證規定
許多政府機構頒佈條例來實施和執行適用司法管轄區的法律，這往往涉及宂長的許可程序，實施困難且代價高昂的遵守措施，特別是在生態敏感地區，並對經營者施加重大的行政、民事和刑事處罰，或可能因不遵守而導致禁制令救濟。其中一些法律除了民事處罰外，還包含刑事制裁。
本地內容要求
一些國家的政府在鑽探公司所有權的當地含量要求、本國境內作業中使用的設備的當地含量要求以及本國石油和天然氣工業的其他方面越來越積極。這些規定包括對當地投資者參與我們當地運營子公司的要求，包括在墨西哥。一些外國政府傾向於或實際上要求(I)將鑽井合同授予當地承包商或本國公民擁有的鑽井平臺，(Ii)使用當地代理或(Iii)外國承包商僱用特定司法管轄區的公民或從特定司法管轄區購買物資。此外，國家石油公司可對投標書的提交施加限制，包括資格標準，這些標準實際上要求使用國內供應的貨物和服務或當地合作伙伴。
數據保護法律法規
我們必須遵守有關個人數據保護的規則和條例，包括GDPR，廢除1995年的歐洲數據保護指令(指令95/46/EC)和補充GDPR的歐洲經濟區(“EEA”)內的任何國家法律。數據保護立法，包括GDPR，規範我們持有、使用和傳達員工、客户、供應商和其他第三方的個人數據的方式。數據保護是一個重要的監管重點部門，對網絡安全做法以及世界各地收集、存儲、使用和共享個人數據的審查越來越多。因此，與隱私、電子隱私和數據保護法相關的法律和監管環境存在不確定性，這些法律和監管環境繼續以我們無法預測的方式發展。適用的數據保護和網絡安全法規的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
就GDPR而言，我們集團內的僱主公司是“數據控制人”，這意味着，除其他義務外，他們必須確保收集的個人數據(例如從我們的員工那裏收集的)得到安全存儲，其準確性得到保持(即不準確的數據得到糾正)，並且個人數據只存儲到必要的時間，以達到收集這些數據的目的。對於受GDPR約束的員工個人數據的轉移，無論是在外部向第三方還是在集團內部，GDPR要求我們建立保障措施，以確保安全地轉移個人數據，並尊重和維護數據當事人的權利。
本集團內與供應商及其他第三方就合約或其他事宜進行溝通的公司，可能是GDPR的“數據控制者”或“數據處理者”，並須根據GDPR的規定處理從供應商及其他第三方收到的任何個人資料。
GDPR主要適用於我們在歐洲經濟區設立的公司，但如果集團內的其他公司的業務涉及位於歐洲經濟區內的個人資料，也可能適用於該集團的其他公司。不遵守GDPR可能導致
政府強制執行行動和起訴、私人訴訟(包括集體訴訟)和行政罰款，目前最高可達2,000萬歐元和罰款前一個財政年度全球營業額的4%，以及賠償相關個人(S)根據GDPR第82條要求的經濟或非經濟損害賠償的義務。任何此類妥協也可能導致我們的聲譽受損，以及對我們的安全和隱私或數據保護措施失去信心。違反GDPR(或其他適用的數據保護法規)可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其他法律法規
除了上述要求外，我們在近海鑽井領域的國際業務還須遵守我們經營所在國家/地區的各種其他國際公約和法律法規，包括與自升式鑽井平臺和設備的進口和運營相關的法律和法規、裝載規則、貨幣兑換和遣返、石油和天然氣勘探與開發、離岸收入税收、外籍人員收入税、外國承包商使用當地僱員和供應商、我們的鑽井平臺和其他設備的進出口關税、當地社區發展和企業責任要求。不能保證今後能夠繼續遵守現行法律和條例或修訂後的或新通過的法律和條例，也不能保證未來遵守所有這些法律和條例所需的未來支出不會是實質性的。
行業概述
我們經營全球海上合同鑽探行業，這是國際石油行業的一部分，在全球海上合同鑽探行業中，我們主要在淺水作業自升式鑽井平臺。全球海上合同鑽探行業的活動和定價受到多種供需因素的推動，包括對石油和天然氣價格的預期、預期的石油和天然氣產量水平、全球對石油和天然氣的需求、優質儲油層的可用性、勘探成功、合格鑽機和運營人員的可用性、相對生產成本、鑽井和生產設備的可用性或所需的交付期、油藏開發階段以及政治和監管環境。
一個基本的需求驅動因素是勘探和開發公司的投資水平及其相關的資本支出。從歷史上看，上游資本支出水平主要是由未來對石油和天然氣價格的預期推動的。
全球海洋合同鑽井市場概況
近海合同鑽探行業通過使用移動式近海鑽井單元(“MODU”)為E&P公司提供鑽井、修井和油井建造服務。從歷史上看，近海鑽探行業一直具有很強的週期性。根據各種因素，勘探和開發公司的海外支出每年都會有很大的波動。見“項目3.D.風險因素--與本行業有關的風險因素”。
近海合同鑽探行業的盈利能力在很大程度上取決於MODUS的供需平衡。近海鑽井承包商可以將MODU從世界一個地區調動到另一個地區，或者重新啟動堆疊式鑽井平臺，以滿足不同市場的需求。
海上鑽井承包商通常根據收到的合同運營他們的模式，要麼通過與其他承包商競爭提交建議書，要麼在直接談判之後。每份合同中規定的賠償率除其他因素外，取決於能夠進行工作的可用鑽井平臺的數量、要進行的作業的性質、工作的持續時間、所提供的設備和服務的數量和類型、所涉及的地理區域和其他變數。一般來説，鑽井服務合同規定了每天的賠償額，期限可能有很大差異，從幾周到幾年不等。競爭因素包括但不限於：價格、鑽井平臺可用性、鑽井平臺操作特點、勞動力經驗、運營效率、設備狀況、安全記錄、承包商在特定領域的經驗、聲譽和客户關係。
在需求旺盛時期之後，通常會出現鑽井平臺短缺，從而導致日費率上升，這反過來又有利於行業參與者下新鑽井平臺的訂單。在經歷了2020年和2021年的艱難市況之後，我們在2022年和2023年看到了市場的復甦，公司的所有自升式鑽井平臺(不包括新建築)於2023年12月31日投入運營，全球鑽井平臺的使用率超過了新冠肺炎之前的水平，達到了上一次在2014年看到的市場水平。
自升式鑽井平臺節段
自升式鑽井平臺原則上可用於鑽探(I)探井，即勘探新的石油和天然氣來源，或(Ii)在已生產石油和天然氣的地區鑽探新的生產井；後一項活動稱為開發鑽井，構成當前需求的絕大多數。就每桶石油的成本而言，淺水油氣生產通常是一種低成本的生產。因此，由於從投資決策到現金流的時間較短，勘探和開發公司有動機投資於淺水開發項目，而不是其他離岸生產類別。
自升式鑽井市場的特點是供應商競爭激烈，供應商分散，市場參與者從大型國際公司到當地擁有的小型公司和國有石油公司擁有的鑽井平臺(後者被稱為所有者運營的鑽井平臺)。由於大多數MODOS的高流動性，最大的參與者的業務通常分散在全球各地。儘管將MODU從一個地區轉移到另一個地區的成本和/或鑽井平臺移動船隻的可用性可能會導致一個地區的短期供需失衡，但由於MODU的流動性，地區之間的長期差異不存在顯著差異。
根據鑽井平臺的不同屬性，自升式鑽井平臺中有幾個子部分，通常是水深能力、年齡、掛鈎承載能力、懸臂範圍和鑽井平臺可以在其中作業的環境條件。細分分類因市場參與者、第三方(研究人員、顧問等)、船級社和其他機構而異。在本年度報告中，我們使用了以下自升式細分市場的分類，如下所示：
•“現代”或“優質”--2000年或以後交付的鑽井平臺；以及
•“標準”--2000年前交付的鑽機。
近年來，自升式鑽井市場經歷了向現代自升式鑽井平臺的需求轉變。為了順應這一趨勢，幾家鑽井承包商正在通過新建和收購鑽井平臺來更新他們的船隊。
C.組織結構
本年度報告附件8.1顯示了我們重要的管理、運營和擁有鑽井平臺的子公司的完整清單，下圖描繪了我們簡化的組織和所有權結構。除非另有特別註明，否則我們的主要附屬公司由Borr Drilling Limited直接或間接100%擁有。
我們的子公司Borr墨西哥風險投資有限公司持有兩家墨西哥實體Perfomex和Perfomex II 51%的權益，我們在墨西哥的當地運營夥伴的一家子公司持有剩餘49%的權益。
D.財產、廠房和設備
我們在房地產上沒有任何實質性的權益。我們的主要執行辦公室位於百慕大，而我們的運營總部位於倫敦。我們的主要租約是在英國阿伯丁租賃約16,206平方英尺的辦公空間，租期從2019年開始，為期10年。此外，我們還在奧斯陸、斯塔萬格、新加坡、吉隆坡、
吉隆坡、多哈、曼谷、倫敦、迪拜、霍巴爾、黑角和真蒂爾港，但我們不認為這些是實質性租賃。除了辦公空間外，我們還租用存儲和堆場設施，以支持我們在業務所在國家的運營。
我們擁有一支現代化的優質自升式鑽井平臺。見“項目4.B.業務組織”ERVIEW-Our Business-Our Fleet》，以獲取截至2024年3月22日我們的自升式鑽井平臺以及在建自升式鑽井平臺的合併船隊的摘要。
我們擁有鑽井平臺的子公司的許多股份和資產被質押以獲得貸款安排。更多信息見“項目5.b.流動資金和資本資源--我們現有的負債”。
我們受到若干國際、國家和地方環境法律、法規、條約和公約的約束，這些法律、法規、條約和公約可能會影響我們鑽井平臺的使用。此外，其他環境問題可能會影響公司對物業、廠房和設備的使用。見上文“項目3.D.風險因素--與適用法律和法規有關的風險因素”和“項目4.B.業務概覽--條例”。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5.業務和財務審查及展望
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年度報告其他部分所載經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。以下討論和分析包含有關我們的業務和運營的某些前瞻性陳述，這些陳述受題為“3.D.風險因素”一節和本年度報告其他部分所述的風險、不確定因素和其他因素的影響。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。見“關於前瞻性陳述的特別説明”一節。
提供的財務信息概述
我們是一家近海淺水鑽井承包商，為石油和天然氣行業提供全球近海鑽井服務。我們的主要業務是在淺水區(即水深約400英尺)作業的自升式鑽井平臺的所有權、承包和運營，包括為勘探和生產客户提供相關設備和工作人員，以進行石油和天然氣鑽井和修井作業。
我們是自升式鑽井市場自升式鑽井平臺客户的首選運營商。淺水市場是我們的運營重點，因為它從勘探到第一批石油的生命週期較短，而且資本支出低於移動式海上鑽探單位進行的其他形式的鑽探，如鑽井船。我們將自升式鑽井平臺和相關的海上工作人員主要按日費率簽訂合同，為我們的客户鑽探油井，這些客户包括綜合石油公司、國有石油公司和獨立石油天然氣公司。日本公司。A 日費率鑽井合同通常延長一段時間，涵蓋單口井或一組井的鑽井，或涵蓋規定的期限。我們的總合同積壓(不包括賺取關聯方收入的合資業務的積壓)為12.065億美元截至2023年12月31日和929.8美元和100萬美元截至2022年12月31日。我們目前在世界各地重要的產油地區開展業務，包括北海、墨西哥、西非、中東和東南亞。在強大和經驗豐富的組織文化和精心管理的資本結構的推動下，我們以具有競爭力的成本基礎運營我們的業務。
自2017年初首次收購鑽井平臺以來，按自升式鑽井平臺數量計算，我們已成為世界上最大的海上自升式鑽井承包商之一，平均船齡在行業中名列前茅。“項目4.B.業務概述”中的摘要説明瞭我們的船隊自成立以來的發展。
我們如何評估我們的業務
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的幾年中，我們有1點。運營部分包括根據我們的日間費率模式(包括鑽井平臺包租和輔助服務)執行的操作，然而，在2022年之前，我們有一個額外的運營部分，由根據IWS模式執行的操作組成。IWS業務由我們的合資實體Opex和Akal執行。2021年8月4日，本公司簽署了出售本公司49%股份的股票購買協議
Opex和Akal各自的權益(見附註7-我們經審計的綜合財務報表的權益法投資)，代表公司出售IWS運營部門。
我們根據一系列運營和財務指標評估我們的業務，我們認為這些指標有助於評估我們在大宗商品價格週期中的歷史和預期未來表現，自我們成立以來，大宗商品價格週期一直是近海鑽探行業的特徵。這些業務和財務措施包括：
業務措施
合同總積壓
我們的總合同積壓僅包括最終協議所代表的合同鑽井服務的確定承諾。
合同總積壓(以百萬美元為單位)是指根據合同運營日費率從鑽井合同中可賺取的最大合同鑽井日費率收入。合同積壓總額不包括調動和復員費用、合同準備、資本或升級報銷、充值、獎金和其他收入來源產生的收入，不根據合同期內計劃的停用期進行調整。合同總積壓不包括產生關聯方收入的合資企業業務的積壓。
合同總積壓(以合同鑽井平臺年數為單位)是根據確定承諾計算出我們的合同鑽井平臺年數，這説明瞭一個自升式鑽井平臺連續履行所有鑽井平臺所有協議項下的義務所需的時間。
合同期限不包括未來根據我們的合同行使延期選擇權可能產生的額外期限，只有在行使此類選擇權時才包括此類延期期限。除其他因素外，合同運營日費率可能會臨時更改天氣或維修。
我們的截至2023年、2022年和2021年12月31日，以美元和年數表示的合同總積壓(不包括賺取關聯方收入的合資業務的積壓)如下：
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| 截至12月31日， |
| 2023 | 2022 | 2021 |
總積壓合同(單位：百萬美元)(1) | $1,206.5 | $929.8 | $324.8 |
合同總積壓(按合同鑽機年數計算)(1) | 25 | 24 | 12 |
(1)該表假定我們目前的合同下沒有行使延期選擇權或重新談判。
技術利用率
技術利用率是指我們在不因機械、程序或其他運營事件導致停機或零收入時間的情況下正常運營的效率。技術利用率的計算方法是，每臺鑽機在該期間的技術利用率除以該期間在作業的鑽機數量，每臺鑽機的技術利用率計算為該鑽機產生日費率收入的總小時數除以該鑽機本可產生日費率收入的最大小時數，以該期間衡量的百分比表示。技術利用率僅針對相關期間在作業的鑽井平臺計算，而不是以整個船隊為基礎計算。技術利用率是衡量鑽井平臺在作業中的效率，而不是衡量我們船隊的整體利用率。
經濟效益
經濟利用率是我們作業平臺的日費率收入效率，反映了每個自升式作業平臺每天實際賺取的潛在全合同日費率的比例。經濟利用率受到待機時間、維修時間或其他計劃停用期費率降低的影響。經濟利用率的計算方法是每臺鑽機在這段時間內的經濟利用率除以這段時間內在作業的鑽機數量，每臺鑽機的經濟利用率計算為總收入(不包括獎金)乘以該期間合同天數與全額運營日費率的比例。經濟利用率只針對相關期間在作業的鑽井平臺計算，而不是以整個船隊為基礎計算。經濟利用率是衡量鑽井平臺在作業中的效率，而不是衡量我們船隊的整體利用率。
鑽井平臺利用率
鑽機利用率的計算方法是作業鑽機的加權平均數除以每個期間擁有的鑽機的加權平均數。
總可記錄事件頻率(TRIF)
TRIF是可記錄的工作場所傷害率的衡量標準。根據國際鑽井承包商協會的定義，TRIF的計算方法是將指定日期之前12個月期間的可記錄傷害數乘以100萬，再除以該期間的總工作時數。如果一起事件導致的醫療救治超過了規定的閾值(如接受處方藥治療、縫合傷口、無法進行正常工作活動或離開工作崗位的時間)，則被認為是可記錄的。
作業鑽機的加權平均數量
自升式鑽井平臺的加權平均數量描述了自升式鑽井平臺的數量，可以與我們可用的自升式鑽井平臺總數進行比較。我們將運營鑽井平臺定義為我們所有的自升式鑽井平臺，目前正在按照最終協議代表的合同鑽井服務的堅定承諾運營。這不包括我們的自升式鑽井平臺，這些鑽井平臺是堆疊的，正在進行重新激活計劃，以及在建的新建鑽井平臺。運營鑽機的加權平均數量是期間內來自合同鑽井服務的收入天數除以適用期間的天數。
我們的技術利用與經濟利用(均不包括合資業務)，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的鑽井平臺利用率、TRIF和加權平均鑽井平臺數如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 技術利用率(單位：%) | 98.3 | | 98.9 | | 98.4 | |
| 經濟利用率(單位：%) | 97.9 | | 98.1 | | 94.8 | |
| 鑽機利用率(單位：%) | 92.4 | | 72.3 | | 53.3 | |
| TRIF(事件數) | 0.65 | 1.68 | 1.00 |
| 作業鑽機的加權平均數量 | 20.1 | 15.9 | 11.9 |
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA
除了根據美國公認會計原則披露財務結果外，這份報告還包括非公認會計原則財務指標--調整後的EBITDA。我們相信，這一非GAAP財務指標提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息，能夠比較某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期的財務結果，並允許管理層在運營我們的業務和衡量我們的業績時使用的關鍵指標方面有更大的透明度。
非GAAP財務計量不應被視為取代或優於按照GAAP計算的財務計量和根據GAAP計算的財務結果。非公認會計準則的衡量標準並不是所有公司都統一定義的，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準和披露進行比較。
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| 非GAAP衡量標準 | 最接近於GAAP衡量標準 | 定義 | 提出這一非GAAP衡量標準的理由 |
| 調整後的EBITDA | 博爾鑽井有限公司股東應佔淨收益/(虧損) | 調整後的淨收益/(虧損)：自升式鑽井平臺處置收益；非流動資產折舊；非流動資產減值；其他非營業收入；權益法投資收入；財務費用總額淨額；延期動員和合同準備費用攤銷；延期動員和復員及其他收入攤銷；以及所得税。 | 通過剔除我們股權投資的結果並消除折舊、融資和税項的影響，提高了不同時期的總體業務業績與其他公司業績的可比性。 |
我們認為，調整後的EBITDA提高了同比業績的可比性，並代表了我們的基本業績，儘管調整後的EBITDA存在重大限制，包括沒有反映我們對資本或遞延成本、鑽井平臺重新啟用成本、新建鑽井平臺激活成本、合同承諾、税收、營運資本或償債的現金需求。非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較，作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代根據美國GAAP報告的我們經營業績的分析。
2023年的重大事件
發行2028年到期的無擔保可轉換債券
2023年2月，我們通過發行新的無擔保可轉換債券籌集了2.5億美元的總收益，這些債券將於2028年2月到期，所得資金用於償還我們於2023年5月到期的可轉換債券。初始轉股價格為每股7.3471美元，全部可轉換債券可轉換為34,027,031股。在2024年1月宣佈並支付每股0.05美元的現金分配和2024年3月進一步支付每股0.05美元的現金分配後，調整後的轉換價格為每股7.2384美元，可轉換債券的全額可轉換為34,538,019股。可轉換債券的票面年利率為5.0%，每半年支付一次，等額分期付款。
發行2026年到期的高級擔保債券
優先擔保債券的年息為9.50%，每半年支付一次，除其他資產外，以“Frigg”、“Odin”和“RAN”自升式鑽井平臺的優先抵押作為擔保。優先擔保債券已於2023年11月全額償還(見下文)。
對DNB Bank ASA的擔保貸款的修正案(DNB貸款)
2023年4月，我們修訂了DNB銀行提供的1.5億美元雙邊貸款，將貸款金額增加到1.75億美元。此外，我們與DNB Bank ASA簽訂了一項融資機制，提供高達2500萬美元的擔保和信用證，使公司能夠自由使用截至2023年3月31日的綜合資產負債表中與擔保和信用證相關的1050萬美元受限現金。2023年8月，我們修改了DNB銀行提供的2500萬美元擔保安排，暫時將擔保金額增加到4000萬美元，直到2023年12月31日。DNB貸款已於2023年11月全額償還(見下文)。
發行高級擔保票據
於2023年11月，本公司的全資附屬公司Borr IHC Limited及若干其他附屬公司發行本金總額15.4億美元的優先抵押票據，其中包括2028年到期的優先抵押票據本金10.25億美元，以面值97.750%的價格發行，籌集所得款項1,001,937,500美元，年息10%及2030年到期的高級抵押票據本金5.15億美元，發行價格為面值97.000%，籌資所得款項499,550,000美元，年息10.375%。
發行債券所得款項淨額，連同挪威私募股份所得款項(見下文)，用於償還本公司所有未償還的抵押借款，包括本公司與DNB Bank ASA的1.75億美元貸款、與Hayfin Services LLP的1.95億美元貸款、與PPL和Setrium的船廠交貨融資安排、本公司本金1.5億美元的挪威法律高級擔保債券，以及支付與上述相關的保費、費用、累計利息和開支。
進入超級高級信貸安排
此外，本公司於2023年11月簽訂了一項1.8億美元的超級高級信貸安排，其中包括1.5億美元的RCF和3000萬美元的擔保安排。
有關上述融資安排的進一步資料，請參閲附註21-本公司經審核綜合財務報表的債務。
增加股本
就上文所述發行2.5億美元可換股債券而言，本公司與DNB Markets訂立股份借貸框架協議(“SLA”)，意在向DNB提供最多25,000,000股貸款股份，以促進投資者在奧斯陸證券交易所的對衝活動。
於2023年2月，為發行25,000,000股貸款股份供本公司根據服務水平協議向DNB借款，本公司已發行股本增加2,500,000美元至25,426,359.80美元，分為254,263,598股，每股面值0.10美元。
於2023年7月，我們根據自動櫃員機計劃出售了1,293,955股每股面值0.10美元的股票，籌集了970萬美元的毛收入。2023年8月16日，公司發行了1,000,000股每股面值0.10美元的股票，這些股票隨後被回購並存入國庫，用於股權補償獎勵。
此外，2023年10月，該公司在挪威進行了一次私募，發行了7,522,838股每股面值0.10美元的挪威克朗新股，相當於總收益5,000萬美元。2023年10月27日，股權發行塵埃落定，公司已發行普通股增至264,080,391股，每股面值0.10美元。
如需進一步資料，請參閲附註28-本公司經審計綜合財務報表的股東權益。
股份回購計劃
2023年12月，公司宣佈，董事會批准了一項公司股票回購計劃，將在公開市場購買，總金額限制為1.00億美元。審批沒有固定的到期日，回購計劃可以隨時暫停或終止。在2023年12月，我們將12.5萬股股票回購到國庫，總金額為80萬美元。
如需進一步資料，請參閲附註28-本公司經審計綜合財務報表的股東權益。
繳款盈餘
2023年12月22日，在股東特別大會上，根據百慕大公司法，公司股東批准將公司的股份溢價(額外繳入資本)賬户由2,290,578,712美元減少至290,578,712美元，將股份溢價中的2,000,000,000美元轉入公司的繳入盈餘賬户，自2023年12月22日起生效。根據百慕大法律的定義，繳入盈餘賬户由以前記錄為股份溢價(APIC)的金額組成。
分紅宣言
2023年12月，公司宣佈董事會批准2023年第三季度每股0.05美元的現金分配。這筆現金分配於2024年1月支付給2023年12月29日收盤時登記在冊的股東。
2024年2月，該公司宣佈，董事會批准了2023年第四季度每股0.05美元的現金分配。這筆現金分配於2024年3月18日支付給2024年3月4日收盤時登記在冊的股東。
如需進一步資料，請參閲附註28-本公司經審計綜合財務報表的股東權益。
最新發展動態
2024年3月，我們完成了2028年到期的額外10%優先擔保票據本金2億美元的發行，籌集了2.119億美元的總收益。
我們運營結果的關鍵組成部分
有關本公司會計政策的進一步資料，請參閲附註2-本公司經審核綜合財務報表的編制基礎及會計政策。
營業收入
我們收入主要來自執行下列活動：(I)提供自升式鑽機、工作人員、操作自升式鑽機所需的相關設備和服務；(Ii)根據光船租賃合同向墨西哥股權投資公司(Perfomex和Perfomex II)提供自升式鑽機，並根據管理協議向Perfomex和Perfomex II提供管理和服務；(Iii)通過調動至鑽探地點和從鑽探地點遣散交付自升式鑽機；以及(Iv)進行某些投產前活動，包括鑽機準備活動或合同所需的設備改裝。
我們根據可變日費率確認鑽探合同下的收入，根據我們在合同期間執行的具體活動，日費率從全天費率到鑽井作業中斷或限制期間的較低費率或零費率。每一份合同的總交易價格是通過估計預計在合同固定期限內賺取的固定和可變對價以及可能的違約金來確定的。收入是根據這些混合比率記錄的，並應用於每個期間的實際經濟利用率。此類日間對價應歸因於合同期限內與之相關的不同時間段，因此，在我們提供服務時予以確認。我們在提供客户要求的商品和服務時確認報銷收入和相應的成本，如果在進行鑽井作業時發生了此類可報銷成本。在進行鑽井作業之前，我們可能會收到用於動員、合同準備、客户要求的貨物和服務或資本升級的固定一次性或浮動日費率的運營前收入，我們在估計的公司合同期內以直線基礎確認這些收入。我們確認與合同有關的損失，因為發生了此類損失。
我們可能會收到鑽機退役的費用(以固定總付或浮動日費率計算)。預計合同完成後收到的復員收入估計為合同開始時交易總價的一部分，並在合同期限內予以確認。因此，這種收入的估計可能受到限制，這取決於與具體合同有關的事實和情況。我們根據過去的經驗和對市場狀況的瞭解來評估獲得此類收入的可能性。
我們根據管理和服務協議，為我們的權益法投資提供企業支持服務、人員借調和管理服務。
我們光船租賃平臺用於我們的權益法投資，Perfomex和Perfomex II。我們預計光船租賃獲得的租賃收入在租賃期內是可變的，這是因為合同安排為光船在租賃期內分配了相當於支付運營費用和其他費用後剩餘現金的價值。吾等作為出租人，並不在實體成立時或因租賃而在資產負債表上確認租賃資產或負債。當管理層能夠合理地預測合同期限內的預期基礎利率時，收入即被確認。
處置損益
從…我們可能會不時將我們的自升式鑽井平臺和/或其他固定資產出售或以其他方式處置給外部各方。此外，資產，包括某些自升式鑽井平臺，在我們的資產負債表上可能被歸類為“持有以待出售”，其中包括我們致力於出售此類資產的計劃，並考慮在12個月內出售。我們可能會根據收到的代價的公允價值高於或低於資產的賬面價值來確認任何此類出售的收益或損失。
運營費用
我們的運營費用主要包括自升式鑽井平臺的操作和維護費用、折舊和減值、一般費用和管理費用。
鑽機操作和維護費用是與擁有自升式鑽井平臺相關的成本，該平臺可能不時處於運行狀態或堆疊狀態，包括：
•鑽井人員費用：當船員在自升式鑽井平臺上時，補償、交通、培訓以及餐飲費用。這些費用因國家而異，反映了外派人員和國家、當地市場費率、加入工會的貿易安排、有關社會保障的當地法律要求、工資費用和服務終了津貼付款的綜合情況。
•鑽井平臺維護費用：與維護我們的自升式鑽井平臺運行有關的費用，包括相關的運費和關税，這些費用沒有資本化或遞延。此類費用不會直接延長鑽井平臺的使用壽命或增加鑽井平臺的功能。
•其他與鑽井平臺相關的費用：所有剩餘的業務費用，如用品、保險費、專業服務、設備租金、其他雜項費用和新撥備以及收回以前的預期信貸損失準備金。
折舊成本是基於我們自升式鑽井平臺的歷史成本減去減值費用。鑽機按歷史成本減去累計折舊和減值入賬。自升式鑽井平臺和相關設備作為資產收購的一部分，於收購之日按公平市價列報。這些資產的成本減去估計的殘值，在其估計的剩餘經濟使用年限內以直線方式折舊。我們的自升式鑽井平臺如果是新的，預計經濟使用壽命為30年，自升式鑽井設備和機械的經濟使用壽命為3至20年。我們每季度評估我們的自升式鑽井平臺的賬面價值，以確定表明該等自升式鑽井平臺的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。如果資產的賬面價值不可收回，則減值損失確認為資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。與定期調查有關的費用作為鑽井單位的一部分資本化，並在調查所涵蓋的預期期間攤銷，最長可達五年。這些成本主要是造船廠成本和與直接參與工作的員工相關的成本。定期調查的攤銷費用包括在折舊費用中e.
我們的一般費用和行政費用主要包括業務總部發生的所有辦公室人事費和其他雜項費用，以及按股份計算的薪酬費用，即根據管理協議支付給某些相關方的提供業務、組織、戰略、財務和其他諮詢服務的費用。
影響經營成果和未來業績的重要因素
我們的運營結果有許多關鍵組成部分，主要受合同自升式鑽井平臺數量、我們賺取的合同日費率以及相關運營和維護費用的影響。我們未來的業績可能無法與我們在本報告所述時期的歷史運營業績相媲美。此外，在評估我們過去的經營業績和評估我們在審查期內的前景時，您應該考慮以下因素：
收購和處置
自2016年成立以來，我們獲得了更多通過購買現有自升式鑽井平臺、擁有自升式鑽井平臺的公司以及我們已經出售的新建自升式鑽井平臺的合同，購買50個自升式鑽井平臺30和一半潛式。合同下自升式鑽井平臺數量的增加導致自升式鑽井平臺的增加以及相關業務的擴張，對我們的運營業績和我們在本報告所述期間的資產負債表產生了重大影響。我們擁有但未簽訂合同的鑽井平臺的主要特徵可能會導致它們的適銷性或使用準備情況不同，包括鑽井平臺的年齡、地理位置、技術規格以及此類鑽井平臺是熱堆疊的還是冷堆疊的；請參閲我們的船隊狀態報告項目4.B
概述-我們的業務-我們的艦隊“，瞭解有關這些功能的更多信息。欲瞭解有關我們收購和處置的更多信息，請參閲標題為“項目4.B.業務概述-我們的歷史”的章節。
這個下表列出了自我們成立以來與我們的收購和處置有關的信息：
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交易記錄 (截止日期) | 交易額(1) (單位：百萬美元) | 購買的鑽機(2) | 採辦時的鑽井平臺狀態 | 截至2023年12月31日的鑽井平臺狀態(3) |
| 大力神收購(2017年1月23日) | $130.0 | 優質自升式鑽井平臺：2 | 熱堆疊：2 | 根據合同：2 |
| TransOcean交易(2017年5月31日) | $1,240.5
| 優質自升式鑽井平臺：6個 標準自升式鑽井平臺：4 NB自升式鑽機合同：5 | 暖堆：7 遺留合同：3 正在建設中：5 | 合同：6 處置：7 正在建設中：2 |
PPL收購
（2017年10月6日） | $1,300 | NB自升式鑽機合同：9 | 正在建設中：9 | 合同：8 處置：1 |
Paragon交易
（2018年3月29日） | $241.3 | 優質自升式鑽井平臺：2 標準自升式鑽機：20台 半潛式：1 | 暖堆：16 遺留合同：7 | 根據合同：2
處置人數：21 |
收購Setrium
(2018年5月16日) | $742.5 | NB自升式鑽機合同：5 | 正在建設中：5 | 根據合同：3
處置：2 |
收購海庭船體B378
(2019年3月29日) | $122.1 | NB自升式鑽井平臺合同：1 | 在建項目：1 | 根據合同：1 |
(1) 這是在資產負債表中反映的購進會計的結果。
(2) Nb表示新建築
(3)“合同自升式鑽井平臺”包括正在作業、準備或動員的鑽井平臺，或正在等待相關合同規定的鑽井作業開始的鑽井平臺。
收購和處置
我們有協議從Setrium購買兩個未交付的鑽井平臺，“Vale”和“Var”。於2023年9月，吾等與Setrium訂立協議，修訂“Vale”及“Var”鑽井平臺的建造合約，併發出通知，儘可能將其交付日期分別加快至2024年8月15日及2024年11月15日，並考慮於每個交付日期向每個鑽井平臺額外支付1,250萬美元(“加速成本”)。這些未來債務和或有債務的條款包括：(1)支付每臺鑽井平臺的最後分期付款，每臺鑽井平臺147,406,000美元，在交付時支付；(2)在鑽井平臺交付之前應計的“持有費”和“成本補償”，每季度支付一次欠款；(3)加速費，在交付時支付；以及(Iv)能夠為每個鑽井平臺提取1.3億美元的承諾交付融資，期限為四年，但貸款人有權在三年後收回貸款，在第一年和第二年按每個鑽井平臺每年1,500萬美元的速度償還本金，本金在第三年和第四年攤銷。我們已經進行了自升式鑽井平臺的收購和處置，並可能在未來考慮。收購或處置我們的自升式鑽井平臺可能會影響我們的收入以及我們的運營和維護費用。關於收購或處置的詳情，見“項目4.B.業務概述--我們的歷史--撤資”。
影響經營成果的其他因素
除上述確定的因素外，在評估我們在本報告所述期間的業務結果時，您還應考慮以下事實：
•收入：我們的收入主要受到合同中自升式鑽井平臺數量的影響，以及我們能夠向客户收取的日間費率，這些因素有時會有所不同。在很大程度上，我們向客户收取的日間費率取決於自升式鑽井市場在給定時間點的市場週期。從歷史上看，當油價下跌時，資本支出和鑽探活動就會下降，從而導致鑽機供應過剩，日間費率降低。相反，油價上漲、資本支出和鑽探活動增加以及鑽井平臺供應有限，從歷史上看都會導致日間費率上升。此外，合同中自升式鑽井平臺的數量不時增加到
時間受到我們與新老客户和供應商的關係等因素的影響，自2016年我們成立以來，這種關係已經大幅增長。我們的收入也可能受到其他情況的影響，包括我們的自升式鑽井平臺因技術故障而停止運營，以及我們無法從客户那裏收取收入的其他情況。我們在合同期間保持自升式鑽井平臺運行的能力由董事會和管理層作為技術利用率統計數據進行監測。
•本公司營運及一般及行政開支的性質:我們在2023年和2022年的運營費用反映了與運營和非運營鑽井平臺相關的支出(例如，與温暖堆疊鑽井平臺相關的成本)。我們預計我們的運營費用的性質將發生轉變，主要包括與自升式鑽井平臺的持續運營相關的費用。在這種情況下，我們的運營費用將取決於各種因素，包括與操作我們的自升式鑽井平臺有關的費用、維護項目、停機時間、天氣和其他運營因素。此外，作為一家在美國和挪威上市的公司，我們已經並預計將產生直接的、增加的一般和行政費用，包括與招聘人員擔任因我們在美國和挪威上市公司身份而設立的職位、按照美國證券交易委員會、紐約證券交易所和奧斯陸B標準向股東發佈年度和中期報告相關的成本ø支付的費用包括：服務要求、與遵守美國證券交易委員會規則及規例有關的開支、與紐約證券交易所上市標準有關的開支、董事獨立薪酬的成本，以及在日常業務過程中產生的專業及法律費用。
•融資安排和證券投資：本文所包括的經審計合併財務報表中反映的財務收入和支出可能不能反映我們未來的財務收入和支出，並且可能會隨着合同下自升式鑽井平臺數量的增加而變化，以及與我們的融資安排和歷史融資安排相關的其他項目，詳見“5.b.流動性和資本資源-我們現有的負債”一節。隨着我們接受我們同意購買的新建鑽井平臺的交付，我們預計將為購買價格的一部分提供資金，因此我們的債務水平和融資費用將會增加。我們歷史上已有的融資安排可能不能代表今後或我們在開展業務的頭幾年所達成的協議。例如，我們過去曾修改過我們的融資安排，包括在2019年、2020年、2021年、2022年和2023年，我們可能會修改現有的融資安排或簽訂新的融資安排，而這些新協議的條款可能與我們目前的融資安排不同。此外，我們可能會不時投資於業內擁有/經營與我們的自升式鑽井平臺船隊特徵相似的海上鑽井平臺的其他公司，但須遵守我們某些融資安排所載限制此類投資的契約。我們也可以不時購買和持有海洋鑽探行業其他公司發行的債務或其他證券。這些財務投資將影響我們的運營結果。
•利率和衍生品價值：債券發行後，截至2023年12月31日，我們的所有債務都是固定利率的。然而，根據我們於2023年11月進入的RCF，截至2023年12月31日尚未提取，利率是參考SOFR加指定保證金來確定的。
•所得税：所得税支出反映與我們自升式鑽井平臺運營相關的當期税金和遞延税金，根據子公司運營的管轄權(S)、基本合同安排和所有權結構以及其他因素，可能會有很大差異。在大多數情況下，税收的計算是基於我們子公司運營所在司法管轄區(S)的淨收入或視為收入。我們的所得税支出將主要受到合同規定的自升式鑽井平臺數量、我們向客户收取的日費率以及我們產生的費用的影響，這些費用可能會不時變化。由於税收受子公司應税收入的影響，我們的税費支出可能與我們的收入在合併基礎上不相關。
A.經營業績
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度經營結果：
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| 截至12月31日止年度， | |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | |
| 按日收費的收入 | 642.0 | | 358.7 | | |
| 關聯方收入 | 129.6 | | 85.1 | | |
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| 營業收入 | 771.6 | | 443.8 | | |
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| 處置收益 | 0.6 | | 4.2 | | |
| 總運營費用 | (521.8) | | (549.9) | | |
| 營業收入/(虧損) | 250.4 | | (101.9) | | |
| 其他營業外收入 | — | | 2.0 | | |
| 權益法投資收益 | 4.9 | | 1.2 | | |
| 財務費用總額(淨額) | (199.2) | | (175.7) | | |
| 所得税費用 | (34.0) | | (18.4) | | |
| 淨收益╱（虧損）及全面收益╱（虧損）總額： | 22.1 | | (292.8) | | |
下表載列截至2023年及2022年12月31日止年度淨收入╱（虧損）與經調整EBITDA的對賬：
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| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 淨收益/(虧損) | 22.1 | | (292.8) | |
| 非流動資產折舊 | 117.4 | | 116.5 | |
| 非流動資產減值準備 | — | | 131.7 | |
| 利息收入 | (4.9) | | (5.4) | |
| 利息支出 | 177.2 | | 139.2 | |
| 淨匯兑損失 | 2.8 | | 0.9 | |
| 其他財務費用 | 24.1 | | 41.0 | |
| 權益法投資收益 | (4.9) | | (1.2) | |
discovery收益 (1) | — | | (3.5) | |
| 其他營業外收入 | — | | (2.0) | |
| 延期動員和合同準備費用攤銷 | 44.6 | | 36.7 | |
| 遞延動員、復員收入和其他收入攤銷 | (61.9) | | (22.2) | |
| 所得税費用 | 34.0 | | 18.4 | |
| 調整後的EBITDA | 350.5 | | 157.3 | |
(1)出售收益包括與出售自升式鑽井平臺的淨收益相關的350萬美元，這不包括在我們的調整後EBITDA計算中。見附註6-出售我們經審計的合併財務報表的收益。
營業收入
在截至2023年12月31日的一年中，總運營收入增加了327.8美元，達到771.6美元，而2022年為443.8美元。這主要是由於以下增加：
•增加1.143億美元，原因是作業中的鑽井平臺數量增加；
•增加6360萬美元，原因是本期間和比較期間作業的鑽井平臺作業天數增加；
•日間平均費率增加5870萬美元；
•由於其他收入增加而增加4670萬美元，其中主要包括3150萬美元的延期動員和復員收入攤銷；
•關聯方收入增加3,630萬美元，主要是由於自升式鑽井平臺“Galar”、“Grid”、“Njord”、“GerSemi”和“Odin”的盈利能力提高，我們以光船租賃的方式將這些平臺租賃給我們的合資企業Perfomex和Perfomex II；以及
•關聯方收入增加820萬美元，主要是由於其他遞延收入的攤銷。
處置收益
截至2023年12月31日的一年，處置收益為60萬美元，而2022年為420萬美元。2023年與出售廢舊資產有關的處置收益。於2022年，吾等確認出售三座新建築物“Tivar”、“Huldra”及“Heidrun”的協議所帶來的出售收益370萬美元，以及出售鑽井相關設備的出售收益70萬美元，但被出售自升式鑽井平臺“Gyme”的20萬美元虧損所抵銷。
總運營費用
營業費用包括以下項目：
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| 截至12月31日止年度， | |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | |
| 鑽井平臺運營和維護費用 | 359.3 | | 264.9 | | |
| 非流動資產折舊 | 117.4 | | 116.5 | | |
| 非流動資產減值準備 | — | | 131.7 | |
| 一般和行政費用 | 45.1 | 36.8 | |
| | | |
| 總運營費用 | 521.8 | | 549.9 | | |
截至2023年12月31日的一年，總運營費用減少了2,810萬美元，降至521.8美元，而2022年為549.9美元。
截至2023年12月31日的一年，鑽井平臺運營和維護費用增加了9,440萬美元，達到359.3美元，而2022年為264.9美元。這主要是由於與2022年相比，2023年自升式鑽井平臺“阿拉伯一號”、“阿拉伯二號”、“阿拉伯三號”、“雷神”、“希爾德”、“格羅拉”、“探礦者5號”和“RAN”的作業天數增加了9,120萬美元。這一增加被2022年銷售的自升式鑽井平臺“Tivar”、“Huldra”、“Heidrun”和“Gyme”減少640萬美元所抵消，導致2023年這些鑽井平臺沒有支出。
在截至2023年12月31日的一年中，非流動資產折舊增加了90萬美元，達到117.4美元，而2022年的折舊為116.5美元。這主要是由於折舊增加620萬美元，主要是由於截至2023年12月31日的年度自升式鑽井平臺的折舊增加。這一增加被與自升式鑽井平臺“Gyme”相關的減少300萬美元所抵消，該平臺在截至2022年9月30日的季度被歸類為持有待售，隨後被出售，從而停止折舊，以及與2023年期間完全攤銷的某些長期維護項目相關的減少230萬美元。
在截至2023年12月31日的一年中，非流動資產的減值為零，而2022年為131.7美元。於2022年，我們確認了1.244億美元的減值虧損，代表了新建造的自升式鑽井平臺“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”的預付款和資本化權益的減值減值，以及自升式鑽井平臺“Gyme”的減值虧損730萬美元，這兩項損失都是由於公司簽訂了出售新建築和自升式鑽井平臺的協議而進行的減值審查。三座新建築和自升式鑽井平臺隨後被出售。
截至2023年12月31日的一年，一般和行政費用增加了830萬美元，達到4510萬美元，而2022年為3680萬美元。這主要是由於向某些員工發行股票期權和績效股票單位的相關成本增加了300萬美元，以及與一般公司活動相關的各種微不足道的變動。
其他營業外收入
截至2023年12月31日的一年，其他營業外收入為零，而2022年為200萬美元。2022年，我們確認了200萬美元與一項歷史協議的修正案有關，該協議旨在回收我們的一個自升式鑽井平臺。
權益法投資收益
在截至2023年12月31日的一年中，權益法投資收入增加了370萬美元，達到490萬美元，而2022年為120萬美元。這主要是由於淨外匯收益增加所致。
財務費用合計(淨額)
財務費用總額(淨額)包括以下項目：
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| 截至12月31日止年度， | |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | |
| 利息收入 | (4.9) | | (5.4) | | |
| 利息支出 | 177.2 | | 139.2 | | |
| 其他財務費用，淨額 | 26.9 | | 41.9 | |
| 財務費用總額(淨額) | 199.2 | | 175.7 | | |
截至2023年12月31日的一年，總財務支出淨增加2,350萬美元，達到199.2美元，而2022年為175.7美元。
截至2023年12月31日的一年，利息收入減少了50萬美元，降至490萬美元，而2022年為540萬美元。這主要是由於我們的合資企業的利息收入減少了400萬美元，而定期存款的利息收入增加了350萬美元。
截至2023年12月31日的一年，利息支出增加了3,800萬美元，達到177.2美元，而2022年為139.2美元。這主要是由於以下增加：
•利息支出增加3,200萬美元，原因是我們對各種融資安排進行了修改，發行了2028年和2030年到期的票據，並在2023年償還了現有的擔保債務；
•與償還1.5億美元優先擔保債券和Hayfin Services LLP貸款有關的債務清償損失增加1160萬美元；以及
•遞延融資費用和債務貼現攤銷增加340萬美元。
這些增加被償還與PPL和Setrium以及DNB融資安排的船廠交付融資安排有關的債務清償收益增加900萬美元所抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，其他財務支出淨額減少了1500萬美元，降至2690萬美元，而2022年為4190萬美元。這主要是由於以下減少所致：
•銀行承付款、擔保和其他費用減少1040萬美元，主要原因是與2022年發生的債務再融資有關的費用，但2023年沒有相應費用；以及
•在截至2022年12月31日的季度中，由於自升式鑽井平臺“Tivar”的處置，院子成本支出減少了610萬美元。
這些減少被外匯損失增加190萬美元所抵消。
所得税費用
截至2023年12月31日的一年，所得税支出增加了1,560萬美元，達到3,400萬美元，而2022年為1,840萬美元。這主要是由於以下幾個原因：
•由於非洲盈利能力提高，增加了1,770萬美元；
•增加780萬美元，原因是亞洲的業務增加和盈利能力增強；
•由於墨西哥光船收入增加，增加了520萬美元；
•由於中東業務增加而增加440萬美元；以及
•由於在墨西哥的業務增加，增加了440萬美元。
這些增長被1650萬美元的遞延税項資產估值撥備和930萬美元的2023年不確定税收狀況的釋放所抵消。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
有關截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較，請參閲我們於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的年度報告中所載的第5項.經營及財務回顧及展望A.經營業績-截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較“。
B.流動資金和資本資源
短期 流動資金和現金需求
從歷史上看，我們主要通過發行股權、可轉換債券和擔保債券、我們融資安排下的可用資金和擔保貸款安排來滿足我們的流動性需求，包括與我們的新建鑽井平臺和循環信貸安排相關的造船交付融資安排、運營產生的現金以及出售非核心資產。
在截至2023年12月31日的年度內，我們現金的主要用途是運營費用、投資活動，包括主要與自升式鑽井平臺的激活和重新激活有關的資本支出，以及利息支付。與合同準備、購買和翻新鑽井設備相關的資本支出以及其他投資在很大程度上取決於我們激活或重新激活的自升式鑽井平臺的數量，而這又取決於我們能夠獲得的合同數量。我們使用可用現金和運營現金流、各種股票發行的收益(如下所述)和債務融資收益為2023年的資本支出和遞延成本提供資金。我們預計2024年我們的資金來源將類似，主要使用可用現金和運營現金流，以及潛在的債務和股權融資，儘管不能保證未來的股權融資或債務融資將可用。
截至2023年12月31日，我們擁有102.5美元的現金和現金等價物，以及10萬美元的限制性現金。
我們的資金和金庫活動是在我們既定的公司政策下進行的，旨在根據我們的流動性要求最大化投資回報。現金和現金等價物主要以美元持有，一些餘額以多種貨幣持有，如馬來西亞林吉特、中部非洲法郎、墨西哥比索、泰銖、尼日利亞奈拉、英鎊、沙特阿拉伯裏亞爾、挪威克朗和歐元。我們沒有利用衍生品工具。
我們依賴於子公司產生的現金，這些現金受到法律和合同的限制。見題為“項目3.D.風險因素--與我們業務有關的風險因素”一節。我們是一家控股公司，依靠子公司的現金流和權益法投資來履行我們的義務。如果我們的運營子公司或權益法投資在其財務狀況或運營結果方面經歷了足夠不利的變化，或者我們無法安排進一步的融資來滿足我們的流動性要求，以滿足到期的債務或其他義務，我們可能會受到破產程序的影響。
截至本報告之日，我們相信，我們的運營現金流，連同我們的現金和現金等價物，將滿足我們未來12個月的預期資本支出承諾、營運資本需求、債務義務和債務契約。請參閲本公司經審計綜合財務報表附註1--總則。
股權發行
於截至2023年12月31日止年度內，就2.5億美元可換股債券(見“我們的現有負債”)，我們訂立股份借貸協議，目的是提供最多25,000,000股普通股以供借出予DNB，以便讓2.5億美元可換股債券持有人在奧斯陸證券交易所進行對衝活動(見附註28--股東權益)。與這項安排有關，於截至2023年12月31日止年度內，我們按面值發行25,000,000股股份，該等股份已回購入庫。
截至2023年12月31日，本公司已根據股份借貸協議向DNB Markets發行14,443,270股股份，目的是允許可轉換債券持有人在奧斯陸證券交易所進行對衝活動。有關詳細信息，請參閲附註28--股東權益.
2023年10月，公司以相當於每股6.6464挪威克朗的認購價發行了7,522,838股每股面值0.1美元的新普通股，私募發行了相當於5,000萬挪威克朗的新股，公司的已發行普通股數量因此增加到264,080,391股每股面值0.1美元的普通股。
此外，在截至2023年12月31日的年度內，我們出售和發行了1,293,955根據我們的自動櫃員機計劃，每股面值0.10美元的股票，籌集了970萬美元的毛收入和960萬美元的淨收入，公司向Clarksons證券支付了10萬美元的補償。
繼2023年10月根據我們的股票借貸協議和自動取款機計劃進行私募和發行股票後，截至2023年12月31日，公司已發行的股票數量增加到264,080,391股。
有關本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的股權發行詳情，請參閲附註28-本公司經審計綜合財務報表的股東權益。
長期流動資金和現金需求
我們的長期流動性和現金需求主要用於為我們的激活項目提供資金，償還我們的債務和利息義務，以及與接收在建鑽井平臺交付有關的現金需求。我們長期需求的資金來源包括運營現金、我們現有融資安排的再融資、造船廠交付融資和股權發行。見附註1-本公司經審計綜合財務報表總則，以供我們持續經營評估之用。
資本支出承諾
我們對資本支出的主要承諾與我們來自Setrium的新建造的自升式鑽井平臺有關。
我們收購了五棟與TransOcean交易有關的新大樓。截至2023年12月31日，2018年已交付兩個鑽井平臺(“Saga”、“Skald”)，2022年已售出一個(“Tivar”)，還有兩個仍在建設中(“Vale”和“Var”)。我們可能會行使從Setrium獲得交割融資的選擇權。關於“淡水河谷”和“淡水河谷”，每個鑽井平臺的費用為1.3億美元，但須符合某些條件。於2023年9月，吾等修訂了與Setrium簽訂的Vale及Var建造合約，併發出通知，將於2025年第三季度交付的Vale及Var的交付日期分別加快至2024年8月及2024年11月，並考慮在每個交付日期額外支付每個鑽井平臺1,250萬美元的加速成本。這兩個在建鑽井平臺的剩餘合同分期付款，包括加速費，在交貨時支付，大約為319.8美元和100萬美元截至2023年12月31日(截至2022年12月31日為294.8美元)，其中Setrium已承諾為每個鑽井平臺提供1.3億美元的融資，期限為四年，受制於貸款人有權在三年後收回貸款，從貸款一週年開始償還至到期。
截至2023年12月31日，我們估計未來12個月與即將到來的合同和鑽井平臺激活相關的資本支出約為9160萬美元。這是基於截至2023年12月31日的已知合同，以及管理層認為存在有利合同機會的潛在鑽井平臺激活。
截至2023年12月31日，我們沒有表外安排，除了在正常業務過程中的承諾，在某些情況下，我們有合同義務用現金履行。這些承諾包括對第三方的保證，如與我們的鑽井合同有關的對客户的履約保證。這些擔保下的債務通常不會被稱為債務，因為我們通常遵守基本的業績要求。在截至2023年12月31日的年度內，我們與DNB Bank ASA簽訂了一項新的融資機制，提供高達3,000萬美元的擔保和信用證，並以擔保票據的同一證券為抵押。因此，截至2023年12月31日，沒有限制性現金支持銀行擔保(截至2022年12月31日，限制性現金為1010萬美元)。
現金流
我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流如下：
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| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供 | (50.7) | | 62.5 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (104.2) | | (82.6) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 139.0 | | 92.6 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 | (15.9) | | 72.5 | |
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供
在截至2023年12月31日的一年中，運營活動中使用的淨現金為5070萬美元，而截至2022年12月31日的一年中，運營活動中使用的現金淨額為6250萬美元。減少1.134億美元主要是由於合同鑽井服務的現金支出和營運資金轉移的時間安排，部分被運營鑽機數量的增加和合同鑽井服務的相關現金收入所抵銷。在截至2023年12月31日的一年中，經營活動中使用的淨現金包括2.174億美元的利息支付和3820萬美元的所得税支付，而截至2022年12月31日的一年中，利息支付為8390萬美元，所得税支付為1620萬美元。
用於投資活動的現金淨額
截至2023年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為104.2美元，其中包括：
•自升式鑽井平臺增加1.112億美元，主要是由於啟動和重新啟動自升式鑽井平臺，主要用於“阿拉伯III”、“希爾德”、“阿拉伯I”和“阿拉伯II”自升式鑽井平臺；
•購買房產、廠房和設備150萬美元；以及
•130萬美元，用於建造與“Vale”和“Var”有關的新建築。
由於以前股東資金的返還，我們的權益法投資產生的980萬美元淨分配部分抵消了這一影響。
截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為8260萬美元，包括：
•自升式鑽井平臺增加8150萬美元，主要是由於啟用和重新啟用，其中2500萬美元用於自升式鑽井平臺“阿拉伯一號”，2480萬美元用於“阿拉伯二號”，1550萬美元用於“雷神”；
•購買房地產、廠房和設備180萬美元。
這部分被出售鑽井平臺相關設備所得的70萬美元所抵消。
融資活動提供的現金淨額
截至2023年12月31日的一年中，融資活動提供的139.0億美元現金淨額包括：
•14.652億美元，扣除2023年11月發行的債券的交易成本；
•3.913億美元收益，扣除我們可轉換債券的交易成本和2023年2月發行的挪威法律優先擔保債券本金1.5億美元；
•4,860萬美元收益，扣除2023年10月5,000萬美元股票發行的交易成本；
•2023年4月從我們與DNB Bank ASA的擴大貸款中提取的2500萬美元；
•960萬美元的收益，扣除我們自動取款機計劃下出售股票的交易成本；以及
•80萬美元來自行使股票期權的收益。
償還18.06億美元的債務和購買70萬美元的庫存股部分抵消了這一數額。償還18.06億美元的債務包括：
•6.956億美元用於償還PPL船廠交付融資安排；
•3.5億美元用於償還2023年5月到期的可轉換債券；
•2.727億美元用於償還與Offshore Partners Pte的船廠交付融資安排。有限公司；
•1.751億美元用於償還DNB Bank ASA的貸款；
•1.572億美元用於償還Hayfin Services LLP的貸款，以及
•1.5億美元用於償還挪威法律優先擔保債券的本金。
截至2022年12月31日的一年，融資活動提供的現金淨額為9260萬美元，其中包括：
•2.604億美元收益，扣除我們2022年8月股權發行的交易成本；
•2890萬美元的收益，扣除我們股票發行的交易成本，該交易於2022年1月完成；
•880萬美元的收益，扣除根據我們的自動取款機計劃出售股票的交易成本；以及
•從我們的DNB設施獲得1.5億美元的收益。
這部分被償還3.555億美元的債務所抵銷，其中2.8億美元用於全額償還與DNB Bank ASA的優先擔保信貸安排，3,050萬美元用於全額償還與DNB Bank ASA和Danske Bank的高級擔保循環信貸安排，以及4,500萬美元用於部分償還與Hayfin Services LLP的貸款。
我們現有的債務
截至2023年12月31日，我們的未償還借款總額、資本化借款成本總額和債務折扣為17.9億美元，其中大部分由我們所有的鑽井平臺等擔保。
截至2023年12月31日，我們的負債包括：
•2028年到期的10.25億元債券本金；
•債券本金5.15億元，將於2030年到期；及
•2028年到期的2.5億美元可轉換債券本金
2024年3月，我們發行了本金2.0億美元的額外10%優先擔保票據，2028年到期。
該公司還擁有1.8億美元的超級高級信貸安排，其中包括1.5億美元的RCF和3000萬美元的擔保安排，這也是我們所有鑽井平臺的擔保。截至2023年12月31日，擔保機制下提取了2900萬美元，區域合作框架下的1.5億美元未提取。
此外，我們還同意從Setrium購買兩個新建造的鑽井平臺，合同交貨日期為2025年，最大努力加快交貨日期為2024年8月和11月。收購價格約為每臺鑽機1.599億美元，包括支付每臺鑽機1,250萬美元的加速成本以加快交付，我們已為每臺鑽機獲得1.3億美元的融資，從交付之日起最長4年，可根據貸款人的選擇將融資減少至3年。
2028年和2030年到期的高級擔保票據
於2023年11月，本公司的全資附屬公司Borr IHC Limited及若干其他附屬公司發行本金1,025,000,000美元，於2028年到期，票面利率為97.750%的優先擔保票據(“2028年票據”)及本金515,000,000美元，於2030年到期，票面利率為97.000%，年息為10.375%的優先擔保票據(“2030年票據”及連同2028年到期的票據，稱為“票據”)。債券將於2028年11月15日期滿，而2030年債券將於2030年11月15日期滿，並於每年5月15日及11月15日支付利息，由2024年5月15日開始支付。
發行債券所得款項淨額用於償還公司所有未償還的擔保借款，包括公司與DNB Bank ASA的貸款、與Hayfin Services LLP的貸款、與PPL和Setrium的船廠交貨融資安排、公司本金1.5億美元的挪威法律高級擔保債券，以及支付相關保費、費用、應計利息和開支。
2024年3月，我們完成了2028年到期的額外10%優先擔保票據本金2億美元的發行，籌集了2.119億美元的總收益。
超級高級信貸安排
2023年11月7日，本公司與Borr IHC Limited簽訂了本金總額為1.8億美元的超級高級信貸協議，其中包括1.5億美元的RCF和3,000萬美元的擔保貸款。
2028年到期的無擔保可轉換債券
2023年2月，我們通過發行2028年到期的可轉換債券籌集了2.5億美元的毛收入。可換股債券的利息為年息5.00%，每半年派息一次，初始換股價為每股7.3471美元，可轉換為34,027,031股普通股。繼於2024年1月宣佈及支付每股0.05美元現金分配及於2024年3月進一步支付每股0.05美元現金分配後，調整後的轉換價格為每股7.2384美元，可轉換債券的全部金額可轉換為34,538,019股
管理我們債務的各種協議限制了我們在集團內轉移現金的能力，在某些情況下，甚至可能實際上禁止我們在集團內轉移現金。
管理層相信，公司的流動資金狀況、運營現金流以及在其超級高級信貸安排下的可獲得性將足以滿足公司的營運資金要求、財務承諾和債務、增長、運營和維護資本支出。管理層繼續定期監測公司為其經營、融資和投資活動提供資金的能力。
2024年3月，我們回購了1060萬美元的可轉換債券。本公司及其附屬公司可不時在公開市場交易中進一步回購或以其他方式交易本身的債務，不論是私下協商或其他方式。
截至2023年12月31日，我們遵守了我們各種貸款協議下的所有契約。
有關我們截至2023年12月31日的借款的更多信息，請參閲附註21-本公司經審計的合併財務報表的債務。
C.研究及發展、專利及許可證等
不適用。
D.趨勢信息
近海鑽井市場
自2022年6月布倫特原油價格達到每桶約120美元以來，能源大宗商品價格一直在下降，最近截至2024年2月，已達到每桶約82美元。然而，這些較低的價格，加上全球動盪的宏觀經濟環境，並未影響全球對近海鑽井服務的需求，包括自升式鑽井平臺，這一需求仍然強勁。
由於我們的客户增加了資本支出，自2021年以來，對合同鑽井服務的需求持續改善。因此，海上鑽探行業的承包活動和日費率在2023年有所增加，並將持續到2024年。許多新合同的期限都更長，因為客户的目標是鎖定自升式鑽井平臺，用於更長期的項目。此外，對海上鑽井服務的需求似乎繼續受到地緣政治事件的支撐，比如俄羅斯在烏克蘭和以色列採取的軍事行動，各國政府實施的相關經濟制裁，以及歐洲、美國和其他國家對能源安全的重新關注。儘管我們最近經歷了積極的行業趨勢，但我們仍然面臨與行業波動以及需求和日間利率可能下降的風險有關的風險，包括影響許多主要經濟體的通脹和全球經濟不確定性的結果。
根據行業報告(如S全球)，2024年2月全球自升式自升式鑽井平臺使用率約為94%，較2021年12月31日增加約10%，我們仍然樂觀地認為，近期的積極趨勢將繼續下去，基於對碳氫化合物需求的持續強勁，海上鑽井市場在可預見的未來將繼續改善。截至2024年2月，簽約的現代自升式升降機有308台，與2020年底的近期低點相比增加了約71台，同期，標準自升式升降機的簽約數量減少了約7台，證實了我們關於市場持續分化和運營商傾向於使用現代鑽機的觀點。
儘管需求預計將繼續改善，因此合同鑽機數量將增加，但鑽機供應的增長預計將受到抑制。目前，大約有16個新建鑽井平臺正在建設中，其中一個已經簽約，剩下總共15個可用鑽井平臺(包括我們已同意收購的“Vale”和“Var”)。我們預計，這些在建的鑽井平臺中，由於有幾個處於早期完成階段，而且供應鏈壓力不斷增加，影響了施工，因此在不久的將來將很少有鑽井平臺能夠進入市場。新鑽井平臺訂單佔當前自升式鑽井船隊的百分比已達到20年來的最低水平，目前約為4%。過去三年沒有訂購新的自升式鑽井平臺，行業分析師估計，目前高規格自升式鑽井平臺的新建造成本約為2.6億美元(Clarksons Research)。
我們還面臨可能對我們的行業和業務產生不利影響的風險和趨勢。近年來，能源再平衡趨勢加快，這從頒佈或提議的政府政策以及我們的許多客户進一步投資於可持續能源的承諾中可見一斑。隨着我們的客户重新平衡他們的資本投資，以包括替代能源，以及對我們行業歷史上存在的正常週期做出反應，我們的行業可能會面臨進一步的挑戰。我們仍然受到通脹風險以及供應鏈和分銷渠道中斷的影響。儘管如此，全球能源需求在未來幾十年可能會增加，在這種情況下，海上石油和天然氣在可預見的未來將繼續在滿足這一需求方面發揮重要和可持續的作用。
E.關鍵會計估計
我們根據美國公認的會計原則編制經審計的綜合財務報表，這要求我們作出對我們的財務狀況和經營結果重要的重大判斷和估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
我們以下是我們的關鍵會計估計。有關本公司主要會計政策的摘要，請參閲附註2-本公司經審計綜合財務報表的編制及會計政策基礎。
自升式鑽井平臺的減損
我們不斷監測事件和環境變化，可能表明我們自升式鑽井平臺的攜帶量可能無法回收。至少每年，此外，如果發生此類事件或情況變化，我們將通過確定自升式鑽井平臺的賬面價值是否將通過未貼現現金流收回來評估自升式鑽井平臺的可回收性。
在評估我們自升式鑽井平臺賬面金額的可回收性時，我們對估計的現金流做出假設。如果未貼現現金流量總額少於該等資產的賬面金額，我們將根據賬面金額超過其各自公允價值的部分確認減值損失。使用率和日間費率收入這兩個關鍵假設是用於確定估計現金流的關鍵假設，並且高度依賴於市場。其他假設包括關於剩餘價值或報廢價值、運營和維護費用以及資本支出的估計。
敏感性分析是根據綜合自升式鑽井平臺和新建船隊的利用率和日費率收入變化的關鍵假設進行的：
•使用率和日間收入均下降5%的關鍵假設不會導致減值費用。
•使用率和日間收入均下降10%的關鍵假設不會導致減值費用。
| | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 現金流淨空 | 減值費用 |
| 使用率和日間收入減少5% | 6,779.1 | | — | |
| 利用率和日費率收入減少10% | 4,904.1 | | — | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們自升式鑽井平臺和新建築的賬面價值分別為25.837億美元和25.926億美元。本公司於截至2023年12月31日止年度並無確認減值，而本公司於截至2022年12月31日止年度之綜合營運報表中確認減值費用131.7,000,000美元，與自升式鑽井平臺“Gyme”及年內出售之三幢新建築物有關。沒有與以下內容相關的減值
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，確認了我們剩餘自升式鑽井平臺賬面金額的可回收性。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
以下是截至本年度報告日期，我們每一位董事和高管的信息。
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| 名字 | 年齡 | 職位 |
| 託奧拉夫·特羅伊姆 | 61 | 我們的董事長和董事 |
| 凱特·布蘭肯希普 | 59 | 董事，審計委員會主席兼薪酬委員會主席 |
| 傑弗裏·R·柯里 | 57 | 董事與提名與治理委員會委員 |
| 尼爾·格拉斯 | 62 | 董事，審計委員會成員，提名和治理委員會主席 |
| 丹·拉本 | 69 | 董事與薪酬委員會委員 |
| 尹美紅 | 53 | 董事兼公司祕書 |
| 帕特里克·肖恩 | 55 | 董事和英國博爾鑽井管理公司首席執行官 |
| 馬格努斯·瓦勒 | 40 | 博爾鑽井管理公司首席財務官AS |
傳記
我們每一位董事和高管的某些個人簡歷如下：
託奧拉夫·特羅伊姆自我們註冊成立以來，一直擔任我們董事會的董事，也是我們的創始人。他於2017年8月至2019年9月擔任董事會主席，並於2022年2月再次被任命為董事會主席。特羅伊姆先生是Magni Partners的創始人和唯一股東，也是Magni Partners在英國的子公司Magni Partners Limited的高級合夥人(和員工)。特羅伊姆先生是德魯信託的受益人，也是德魯控股有限公司的唯一股東。特羅伊姆先生在能源相關行業擁有30多年的經驗，曾在不同職位任職。在2014年創立Magni Partners之前，特羅伊姆先生於1995年至2014年9月擔任Seatankers Management Co.Ltd.的董事首席執行官，1992年至1995年擔任DNO首席執行官，1987至1990年擔任Storebrand ASA的股票投資組合經理。特羅伊姆先生於1985年畢業於挪威特隆赫姆大學，獲得船舶建築學碩士學位。其他董事和管理職位包括Magni Partners(百慕大)有限公司(創始合夥人)和Golar LNG Limited(董事長)。在為Seatankers工作期間，Troim先生還在附屬公司擔任過管理職位。這包括擔任Seadrill Ltd.、Frontline Ltd.、Golar LNG.和Ship Finance Ltd.的首席執行官。
凱特·布蘭肯希普自2019年2月26日以來一直擔任董事董事會成員和審計委員會主席，並擔任薪酬委員會主席。布蘭肯希普夫人是英格蘭和威爾士特許會計師協會的成員，1986年畢業於伯明翰大學，獲得商業學士學位。布蘭肯希普夫人於1994年加入Frontline Ltd，在2005年10月之前一直擔任該公司的首席會計官和公司祕書。她曾擔任多家公司的董事會成員，包括2011年至2018年擔任北大西洋鑽井有限公司董事及審計委員會主席；2007年至2018年擔任Archer Limited董事；2004年至2018年擔任金海集團有限公司董事；2003年8月至2018年擔任Frontline Ltd.董事；2013年至2018年擔任Avance Gas Holding Limited董事；2003年10月至2018年擔任Ship Finance International Limited董事；2005年至2018年擔任Seadrill Limited董事；2012年至2018年擔任Seadrill Partners LLC董事。此外，布蘭肯希普女士還曾擔任2020 Bulkers Ltd.、鷹牌散貨航運公司和國際海運公司的董事董事。此外，在鑽石S航運公司與國際海運公司合併的2019年3月至2021年期間，布蘭肯希普女士曾擔任該公司的董事董事。
傑弗裏·R·柯里自2023年10月16日以來一直在我們的董事會擔任董事。柯里從高盛退休後，於2024年2月開始擔任凱雷集團能源路徑部門的首席戰略官。此前，柯里在高盛工作了27年。在過去的15年裏，他是合夥人和大宗商品研究全球主管，負責開展大宗商品市場動態、投資戰略和資產配置方面的研究。柯里先生是芝加哥大學能源政策研究所顧問委員會主席，並自2023年10月2日起擔任Abaxx Technologies董事會成員。他還在2010年至2012年期間擔任歐洲經濟、大宗商品和戰略研究聯席主管。在加入高盛之前，柯里先生在芝加哥大學教授微觀經濟學和計量經濟學的本科生和研究生課程，並擔任《資源與能源經濟學》的副主編。柯里還擔任過諮詢經濟學家，專門研究能源和其他微觀經濟問題，併為許多政府機構提供建議。先生。
柯里畢業於佩珀丁大學，擁有文學碩士(經濟學)學位，並於1996年在芝加哥大學獲得經濟學博士學位。
尼爾·格拉斯自2019年12月以來一直擔任我們董事會的董事成員，還擔任審計委員會成員和我們提名和治理委員會的主席。格拉斯在安永工作了11年，其中七年在加拿大埃德蒙頓，四年在百慕大辦事處。1994年，他成為WW Management Limited的總經理，1997年成為WW Management Limited的唯一所有者，負責監督幾家國際公司的日常運營。格拉斯先生擁有20多年在國際公司擔任董事高管和獨立非執行董事的經驗。Glass先生為百慕大及加拿大艾伯塔省特許專業會計師公會會員，亦為特許董事及董事學會會員。格拉斯先生於1983年畢業於艾伯塔大學，獲得商學學位。Glass先生還擔任過Cool Company Ltd.的董事和審計委員會主席，並曾擔任2020 Bulkers Ltd.(至2022年8月10日)和Golar LNG Partners LP(至2021年4月15日)的董事和審計委員會成員。
Daniel·拉本自2023年4月以來一直在我們的董事會擔任董事。拉賓先生於2006年3月以總裁的身份加入Ensco plc，並擔任董事會成員。自2007年1月1日起，拉賓先生被任命為Ensco plc的首席執行官，並於2007年5月當選為董事會主席。拉賓於2014年5月從Ensco plc退休，擔任總裁兼首席執行官，並於2015年5月從董事長一職退休。拉本自2015年2月以來一直擔任Golar LNG Ltd.的董事業務主管，並於2015年9月被任命為董事長。在加入Ensco plc之前，Rabun先生是Baker&McKenzie LLP國際律師事務所的合夥人，自1986年以來一直在該律師事務所從事法律工作。2015年5月，拉賓先生成為董事的非執行董事，目前擔任APA公司(前阿帕奇公司)審計委員會和企業責任、治理和提名委員會的成員。2018年5月，拉賓先生成為董事會主席和薪酬委員會成員，並擔任冠軍X公司治理和提名委員會主席。他自1976年以來一直是美國註冊會計師，自1983年以來一直是德克薩斯州律師協會的成員。Rabun先生擁有休斯頓大學會計學工商管理學士學位和南方衞理公會大學法學博士學位。
尹美紅2022年3月1日加入公司，擔任董事董事會成員和公司祕書。Yoon女士自2022年2月起擔任戈拉管理(百慕大)有限公司的董事董事總經理。在此之前，她於2019年3月至2022年2月受聘於Digicel百慕大擔任首席法律、監管和合規官，並於2009年至2019年擔任Telstra Corporation Limited香港和倫敦全球業務的高級法律顧問。她擁有豐富的國際法律和監管經驗，負責公司的公司治理和合規。尹女士畢業於新南威爾士大學，獲法學學士學位，並於香港中文大學取得國際經濟法碩士學位。她是董事協會成員，多年來曾擔任多個董事職位。目前的董事和管理職位包括Golar LNG Ltd.(公司祕書)、2020 Bulkers Ltd.(公司祕書)和喜馬拉雅航運有限公司(董事兼公司祕書)。
帕特里克·肖恩自2023年10月以來一直擔任董事，自2018年1月以來一直擔任董事首席執行官，2020年9月以來一直擔任博爾鑽井公司首席執行官。Schorn先生之前是斯倫貝謝有限公司富國銀行執行副總裁總裁。在此之前，他曾擔任過多個全球管理職位，包括斯倫貝謝有限公司運營部門的總裁、生產集團的總裁、油井服務部門的總裁、完工部的總裁以及地質市場經理(俄羅斯)。他於1991年在斯倫貝謝有限公司開始了他的職業生涯，在歐洲擔任模擬工程師，並在法國、美國、俄羅斯、美國墨西哥灣和拉丁美洲擔任過各種管理和工程職位。Schorn先生擁有荷蘭Den Helder的Noorder Haaks大學的石油和天然氣技術理學學士學位。
馬格努斯·瓦勒2020年12月成為公司首席財務官，之前擔任投資者關係和財務部副總裁。Vaaler先生自2018年1月以來一直在公司財務部工作，負責財務、財務和投資者關係。Vaaler先生帶來了多年的金融、石油和離岸行業經驗，他在HitecVision的投資組合公司Offshore Merchant Partners擔任財務副總裁三年，在紐約證券交易所和OSE上市的Frontline Ltd.擔任財務主管和財務副總裁七年。Vaaler先生擁有都柏林大學學院的商業學士學位。
公司的管理
我們的董事會負責確定我們業務的戰略願景和最終方向，確定我們的業務戰略和政策的原則，並以可持續的方式促進我們的當前、短期和長期利益，同時考慮到經濟、社會和環境條件。我們的董事會負責監督我們的業務，並根據我們的管理文件和適用的法律，通常將公司的日常管理委託給我們的高級管理人員
管理團隊。我們的董事會通常監督風險管理，我們的高級管理團隊通常管理我們面臨的重大風險。然而，必須就所有實質性和/或非同尋常的問題徵詢董事會的意見，並將就這些問題向我們高級管理層的人員提供具體授權，以代表董事會採取行動。
負責我們日常管理的高級管理團隊在石油和天然氣行業，特別是近海鑽探領域擁有豐富的經驗。董事會已經確定了我們的高級管理人員將提供的服務的範圍和條款管理。管理服務由Borr Drilling Management UK、Borr Drilling Management DMCC及Borr Drilling Management AS提供，該等公司均為本公司的附屬公司，分別於英格蘭及威爾士、阿拉伯聯合酋長國及挪威註冊成立。
B.補償
在截至2023年12月31日的年度內，我們向董事和高管支付了總計570萬美元的薪酬(包括獎金)。此外，於2023年，我們確認與授予若干董事及行政人員的股票期權、限制性股票單位(RSU)及績效股票單位有關的開支240萬美元，以及與向一名行政人員提供退休金、退休或類似福利有關的非實質成本，因為我們其餘的行政人員已選擇退出公司退休金計劃。
部分董事選擇以股份形式收取部分薪酬。下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度內向我們的董事發行的代替薪酬的股票：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月18日 | 2021年7月14日 | 2022年10月14日 |
董事的名稱 | 已授股數 | 轉讓價值(美元) | 已授股數 | 轉讓價值(美元) | 已授股數 | 轉讓價值(美元) |
託奧拉夫·特羅伊姆 | 75,041 | 180,097 | 12,967 | 21,370 | 12,367 | 44,521 |
PéL Kibsgaard (1) | 31,250 | 75,000 | 6,250 | 10,300 | 56,051 | 201,784 |
凱特·布蘭肯希普 | 93,800 | 225,121 | 16,209 | 26,712 | 15,460 | 55,656 |
尼爾·格拉斯 | 75,041 | 180,097 | 12,967 | 21,370 | 6,944 | 24,998 |
尹美紅 | — | — | — | — | — | — |
喬治娜·索薩(2) | — | — | — | — | — | — |
董事總數 | 275,132 | 660,316 | 48,393 | 79,752 | 90,822 | 326,959 |
(1)自2022年9月30日起，基布斯加爾辭去董事一職。
(2)自2022年3月1日起，索薩將不再擔任董事和公司祕書一職。
2021年3月18日授予的股份是關於截至2019年12月31日的三個月以及截至2020年12月31日的年度的董事薪酬。2021年7月14日授予的股份是關於截至2021年3月31日的三個月的董事薪酬。於2022年10月14日批出的股份是就截至2021年12月31日止九個月及截至2022年9月30日止九個月的董事酬金計算的。股份轉讓價值乃根據本公司股份於各自發行日期在奧斯陸證券交易所的收市價釐定。所有已發行股份均來自庫存股，詳情請參閲附註28-本公司經審核綜合財務報表的股東權益。
我們的某些董事將獲得董事總薪酬的一部分作為RSU。於2023年11月17日，本公司向本公司五名董事授予22,556個(共112,780個)RSU，但參與者須自授出日期起至歸屬日期繼續擔任董事。2023年10月8日，公司向我們的三名董事發行了29,528股(總計88,584股)股票，涉及2022年11月18日授予的RSU。有關2023年發出的回購單位的進一步詳情，請參閲附註24-股份補償及為結算於2022年11月批出的回購單位而發行的庫藏股的詳情，請參閲附註28-本公司經審計綜合財務報表的股東權益。
關於在2023年12月31日終了年度內支付給執行幹事的股份報酬，見“6.E.股份所有權”。
C.董事會慣例
本公司須遵守有關公司管治的百慕大法律。我們的董事會目前由七名董事組成。董事並不一定要持有本公司的任何股份。董事如在與本公司的合約或擬訂立的合約中以任何方式直接或間接擁有權益，必須在本公司的董事會議上申報該權益的性質。在申報利益及公司法案要求的任何進一步披露的前提下，董事可就任何合約、擬議合約或安排投票，即使他或她在其中有利害關係，如果他或她這樣做，他們的投票將被計算在考慮任何該等合約或擬議合約或安排的任何董事會議的法定人數內。董事可行使吾等的一切權力，借入款項、將吾等的業務、財產及未催繳股本抵押，以及在借入款項時發行債權證或其他證券，或作為吾等或任何第三方的任何債務的抵押。
本公司的董事會每年由出席會議的至少兩名有權投票(不論他們持有多少股份)的股東親自出席或委派代表出席的普通股過半數投票選出。此外，董事的最高和最低人數由我們的股東決議決定，但在任何給定時間不得少於兩名董事任職。每一董事的任期至其當選後的下屆股東周年大會或其繼任者選出為止。
董事可獲重選。董事在每屆年度股東大會上競選連任，但任期沒有限制。
本公司與本公司董事會任何成員之間並無訂立任何服務合約，就終止僱用或服務時利益、補償或其他事項的累算作出規定。
董事獨立性
紐約證券交易所要求美國上市公司保持多數獨立董事。作為外國私人發行人，我們被豁免遵守紐約證券交易所的某些規則，並被允許遵循本國的做法，以取代紐約證券交易所上市公司手冊的相關規定，包括紐約證券交易所的這一要求。根據百慕大法律和我們的公司細則，我們董事會的四名成員凱特·布蘭肯希普夫人、尼爾·格拉斯先生、傑弗裏·柯里先生和丹·拉賓先生按照紐約證券交易所的獨立標準是獨立的。
董事會委員會
我們有三個董事會委員會，分別是審計委員會、提名和治理委員會以及薪酬委員會。
審計委員會
紐約證券交易所的要求之一是，一家美國上市公司必須有一個至少有三名成員的審計委員會，所有成員都必須是獨立的。此外，審計委員會至少必須有一名成員具有會計或相關的財務管理專業知識。作為一家外國私人發行人，我們被豁免遵守紐約證券交易所的某些規則，並被允許遵循本國的做法，以取代紐約證券交易所上市公司手冊的相關規定，包括審計委員會必須有三名成員的要求。我們的審計委員會目前由凱特·布蘭肯希普夫人和尼爾·格拉斯先生兩名成員組成，這與我們作為外國私人發行人的地位和我們公司成立的管轄權一致，他們都是獨立的，根據美國證券法與審計委員會相關的法律，他們都有資格成為審計委員會財務專家(ACFE)。根據我們的審計委員會章程，審計委員會負責監督公司財務報表的審計，監督我們外部財務報告的質量和完整性，任命、薪酬和監督我們的外部審計師，審查、評估我們的會計系統的充分性、內部控制、遵守法律和法規要求以及網絡安全監督，並向董事會提供建議。
薪酬委員會
紐約證券交易所要求，除其他事項外，美國上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，以及一份委員會章程，其中規定了薪酬委員會的宗旨、職責和評估委員會的評估程序。雖然作為一家外國私人發行人，我們不受此類規則的約束，並被允許遵循本國的做法，但我們已經建立了一個薪酬委員會，目前由凱特·布蘭肯希普夫人和丹·拉賓先生組成，根據紐約證券交易所的獨立標準，他們是獨立董事。薪酬委員會負責制定一般
高管員工的薪酬指導方針和政策。這是E薪酬委員會負責釐定行政人員的薪酬及其他僱用條件(包括薪金、獎金、參股、福利及遣散費條款)，並不時檢討我們的薪酬策略及薪酬水平，以確保我們能夠吸引、留住及激勵行政人員及其他僱員。薪酬委員會還負責批准任何股權激勵計劃或安排，以及根據這些計劃或安排向員工授予股權激勵的任何指導方針或政策。該委員會負責監督及定期檢討所有年度花紅、長期獎勵計劃、股票期權、以獎勵為本的薪酬補償政策、僱員退休金及福利計劃，並就董事服務董事會的薪酬事宜向董事會作出檢討及建議。
提名和治理委員會
紐約證券交易所要求美國上市公司有一個由獨立董事組成的提名和公司治理委員會，並有一份委員會章程，其中規定了該委員會的宗旨、職責和評估程序。儘管作為一家外國私人發行人，我們不受此類規則的約束，並被允許遵循母國的做法。尼爾·格拉斯和傑弗裏·柯里先生獨立董事根據紐約證券交易所的獨立標準。提名及管治委員會由董事會委任，以協助董事會(I)根據董事會批准的標準物色合資格成為董事會成員的人士，(Ii)向董事會推薦董事被提名人蔘加下屆股東大會選舉，(Iii)制定一套適用於董事及僱員的企業管治原則並向董事會推薦，(Iv)就委員會架構、運作及向董事會彙報責任提出建議，(V)向董事會推薦委員會的委派及(Vi)監督董事會表現的年度檢討。
行政會議
紐約證交所要求非管理層董事在沒有管理層的情況下定期召開高管會議。紐約證券交易所還要求，如果此類執行會議包括任何非獨立的非管理董事，所有獨立董事也至少每年舉行一次執行會議。我們的董事定期在沒有管理層的情況下舉行執行會議，我們的獨立董事在認為合適的情況下舉行執行會議。
D.員工
員工
下表按職能介紹了我們的員工和承包商：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 基於平臺的 | 2,544 | | 2,236 | | 1,731 | |
| 以海岸為基地 | 325 | | 268 | | 195 | |
| 總計 | 2,869 | | 2,504 | | 1,926 | |
| | | |
| 公司員工 | 1,884 | | 1,504 | | 517 | |
| 承包商 | 985 | | 1,000 | | 1,409 | |
| 總計 | 2,869 | | 2,504 | | 1,926 | |
這些員工和承包商在淺水近海鑽井平臺的自升式井段擁有豐富的技術、操作和管理經驗。烏斯特里奇。在截至2023年12月31日的一年中，員工和承包商數量的增加主要是由於墨西哥、亞洲和中東地區業務的增加，這支持了温暖堆疊式鑽井平臺的重新啟用和我們一些新建築的啟用。員工和承包商之間的差距增加是因為我們的僱傭戰略轉變為越來越直接地僱用員工。
我們的一些員工和我們的合同工通過集體談判協議來代表。作為其中一些協議的法律義務的一部分，我們被要求向退休基金和養老金計劃繳納一定數額的資金，並限制了終止就業的能力。此外，這些代表中的許多人都是根據協議工作的
這是工資談判的結果。這些談判可能會導致更高的人員成本、其他增加的成本或更多的運營限制，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們認為我們與各種工會的關係是穩定的、富有成效的和專業的。
下表按職能列出了截至2023年12月31日的我們的員工和承包商：
| | | | | | | | | | | |
| 公司員工 | 承包商 | 總計 |
| 基於平臺的 | 1,595 | | 949 | | 2,544 | |
| 岸基 | 289 | | 36 | | 325 | |
| 總計 | 1,884 | | 985 | | 2,869 | |
我們尋求在我們的鑽井平臺所在的市場儘可能僱用本國員工和承包商。這使我們能夠加強客户和政府關係，特別是與國家石油公司的關係，並導致更具競爭力的成本基礎以及相對較低的員工流動率。
E.股份所有權
下表列出了截至2024年3月22日，我們的普通股、股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的實益所有權信息：
•我們的每一位董事和行政人員；以及
•作為一個整體，我們所有的董事和高管
下表中的計算是基於截至2024年3月22日的已發行普通股252,996,439股。根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。在計算某人實益擁有的股份數目和該人的擁有百分比時，我們已將該人有權在60天內獲得的股份計算在內，包括通過行使任何期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券。然而，這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
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| 董事高級船員姓名 | 擁有普通股 | 所有權(%) | 選項數量 | 鍛鍊 價格(美元)(1) | 期權到期日 | RSU數量 | RSU歸屬日期 |
託爾·奧拉夫·特羅伊m (2) | 16,222,385 | 6.4% | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 凱特·布蘭肯希普 | 224,997 | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 尼爾·格拉斯 | 165,124 | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 丹·拉本 | — | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| Jeffrey Currie | — | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 帕特里克·肖恩 | 1,100,000 | * | 1,200,000 | 2.00 | 2026年8月12日 | 不適用 | 不適用 |
帕特里克·肖恩(3) | — | * | 333,334 | 4.00 | 2027年9月1日 | 不適用 | 不適用 |
帕特里克·肖恩(3) | — | * | 333,333 | 4.75 | 2027年9月1日 | 不適用 | 不適用 |
帕特里克·肖恩(3) | — | * | 333,333 | 5.50 | 2027年9月1日 | 不適用 | 不適用 |
| 馬格努斯·瓦勒 | 75,000 | * | 550,000 | 2.00 | 2026年8月12日 | 不適用 | 不適用 |
| 馬格努斯·瓦勒 | — | * | 133,334 | 4.00 | 2027年9月1日 | 不適用 | 不適用 |
| 馬格努斯·瓦勒 | — | * | 133,333 | 4.75 | 2027年9月1日 | 不適用 | 不適用 |
| 馬格努斯·瓦勒 | — | * | 133,333 | 5.50 | 2027年9月1日 | 不適用 | 不適用 |
馬格努斯·瓦勒 (4) | — | * | 300,000 | 6.65 | 2028年11月17日 | 不適用 | 不適用 |
| 董事及高級職員總數 | 17,787,506 | 7.0% | 3,450,000 | | | 112,780 | |
(*)代表持有本公司流通股不足1%的股份。
(1)行權價格按宣佈的股息總額列報。
(2)代表Tor Olav Trøim通過其對Drew的實益所有權而實益擁有的股份。
(3)除了擁有的股份和授予的股票期權外，Patrick Schorn還獲得了50萬個績效股票單位。有關其他披露信息，請參見下文。
(4)在截至2023年12月31日的年度內，授予了以下期權。
長期激勵計劃
我們已經通過了一項長期激勵計劃，並已授權根據我們的長期激勵計劃下的獎勵發放最多12,997,000個期權，其中1,227,000個期權仍未分配用於進一步獎勵和招聘。任何簽約為我們服務的人、我們的董事會成員和任何我們子公司的董事會成員都有資格參加我們的長期激勵計劃。我們長期激勵計劃的目的是使我們員工和董事的長期財務利益與我們股東的利益保持一致，通過提供與其他公司具有競爭力的薪酬機會來吸引和留住這些個人，併為那些對我們的長期業績和增長做出重大貢獻的個人提供激勵。為了實現這一目標，我們的長期激勵計劃允許發行我們的股票。
長期激勵計劃的基礎是授予認購新證券的選擇權。這類期權的授予期限通常為五年。董事會有權釐定認購價、歸屬期限及期權條款。接受者不會為期權支付對價。當個人不再有資格保留期權時，例如通過離開集團，未授予的期權失效。在相同情況下，既得期權必須在終止日期後的一定期限內行使。有關購股權的進一步詳情，請參閲本公司經審核綜合財務報表的附註24-股份薪酬。
績效股票單位
2022年8月11日，公司首席執行官Patrick Schorn被授予500,000個績效股票單位，將於2025年9月1日全數授予，條件是公司股價在2025年9月1日之前的2025年第三季度75%的天數中達到每股10.00美元，並由Patrick Schorn繼續服務。該公司在授權日的股價為3.96美元。
限售股單位
2023年11月17日，公司向我們的五名董事發放了22,556個(共112,780個)RSU，這些RSU將於2024年9月30日全部歸屬，但參與者從授予日起至歸屬日繼續擔任董事。
國庫股
在截至2023年12月31日的年度內，我們發出88,584向我們的多名董事(以及一名前董事)出售我們的庫存股，以了結於2022年授予的RSU，該RSU於2023年9月歸屬。見上文和“項目6.B.賠償”。在截至2023年12月31日持有的全部庫存股中，我們持有351,937股庫存股，這些庫存股可用於我們長期激勵計劃下的發行以及用於其他目的，包括向董事發行股票作為其年度薪酬的一部分。
F.披露登記人為追討非實質性賠償而採取的行動
不適用。
項目七、大股東及關聯方交易
A.主要股東：
除特別註明外，下表列出的信息如下2024年3月22日，與尊重我們所知的每一位實益擁有我們普通股總數5%以上的人對我們普通股的實益所有權。
| | | | | | | | |
| 普通股(1) |
| 物主 | 數 | 百分比 |
顆粒資本有限公司(2) | 47,884,303 | | 18.9 | % |
艾倫和吉爾·格雷基金會(3) | 23,342,709 | | 9.2 | % |
貝萊德股份有限公司(4) | 16,722,695 | | 6.6 | % |
託奧拉夫·特羅伊姆(5) | 16,222,385 | | 6.4 | % |
資本國際投資者(6) | 15,596,621 | | 6.2 | % |
高盛股份有限公司(7) | 13,499,674 | | 5.3 | % |
摩根大通(8) | 13,281,209 | | 5.2 | % |
| | |
(1) 上表中的計算是基於截至2024年3月22日的已發行普通股252,996,439股。
(2) 這些信息完全基於Granular Capital Ltd.於2023年7月4日發佈的奧斯陸證券交易所強制交易通知。
(3) 僅基於Orbis Investment Management Limited(“OIML”)於2024年2月14日提交的附表13G中包含的信息。據我們所知，經理最終由艾倫和吉爾·格雷基金會通過其對OIML的所有權或控制權(視情況而定)控制。
(4) 僅基於2024年2月5日貝萊德公司在奧斯陸證券交易所對交易的強制通知。
(5) 僅基於德魯於2024年3月12日發佈的奧斯陸證券交易所對PDMR交易的強制性通知。先生。託爾·奧拉夫·特羅伊姆是德魯信託的受益人，德魯信託全資擁有德魯。
(6) 僅基於Capital International Investors於2024年2月7日提交的附表13G中包含的信息。
(7)本信息完全基於高盛股份有限公司於2024年3月18日發佈的奧斯陸證券交易所強制交易通知。
(8)這些信息完全基於奧斯陸證券交易所對交易的強制性通知摩根大通2024年1月15日。
據我們所知，截至2024年3月22日，共有252,996,439股票由美國的兩個創紀錄的持有者持有，其中包括CEDE&Co.，作為存託信託公司的提名人，該公司間接持有我們在紐約證券交易所和奧斯陸證券交易所的股票。
我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們公司控制權的變更。關於我們股權結構的歷史性變化，請參閲題為“我們的公司章程和公司細則”的第10.B項。
B.關聯方交易
本公司於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度參與的關聯方交易，載於本公司經審核綜合財務報表附註27-關聯方交易。
其他關係
董事參與增發
本公司部分董事及高管按與其他參與者相同的條款參與了於2022年1月31日、2022年8月25日和2023年10月24日結束的股權發行。
以下董事已獲得股票作為他們2023年薪酬的一部分：
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| 董事的名稱 | 2023年10月8日(1) |
| 託奧拉夫·特羅伊姆 | 29,528 | |
| 凱特·布蘭肯希普 | 29,528 | |
| 尼爾·格拉斯 | 29,528 | |
| 總計 | 88,584 | |
(1)作為RSU的和解而收到的股票，構成了對2022年11月18日至2023年9月30日。
欲瞭解作為對董事的補償而發行的股票的更多細節，請參閲附註28-本公司經審計綜合財務報表的股東權益。
有關本公司所有董事及行政人員所持股份的更多資料，請參閲題為“項目6.E.股份所有權”
C.專家和律師的利益
不適用。
第8項：財務信息
A.合併報表和其他財務信息
關於作為本年度報告一部分提交的財務報表的更多信息，見“財務報表”。
關於法律程序的討論，見“項目4.B.業務概覽--法律程序”。我們可能會不時捲入在正常業務過程中出現的法律程序和索賠。當吾等根據發出財務報表前已知的事實，相信某項負債的金額可合理評估時，將於財務報表中確認撥備。
股利分配政策
我們的長期目標是定期支付股息，以支持我們的主要目標，即為我們的股東提供可觀的回報。我們的股息水平將受到當前收益、市場前景、資本支出要求和投資機會的指導。
未來宣佈的任何股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、收益和其他因素，如我們融資安排中的任何限制。我們宣佈分紅的能力也受到百慕大法律的監管，該法律禁止我們在分紅時，如果我們無法支付到期債務，或者我們的資產價值低於我們的負債、已發行股本和股票溢價的總和，我們就不能支付股息。
此外，由於我們是一家控股公司，除了子公司的股份和我們開展業務的權益法投資外，沒有其他重大資產，我們支付股息的能力將取決於我們的子公司和權益法投資向我們分配其收益和現金流。我們的一些債務工具，包括管理票據的契約中的限制，限制了我們進行某些分發。
B.重大變化：
自本報告所載經審核綜合財務報表的日期以來，除附註29-本報告所載經審核綜合財務報表的後續事項所述外，並無其他重大變動。
第9項.報價和清單
A.要約及上市規則
我們的普通股在奧斯陸Børs（我們的主要主辦市場）和紐約證券交易所上市，代碼為“BORR”。
參見"項目10.B。公司章程大綱及章程細則”，以説明本公司普通股所附權利。
B.分配計劃
不適用。
C.市場
我們的股份在奧斯陸Børs和紐約證券交易所上市，代碼為“BORR”。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.問題的支出
不適用。
項目10. 附加信息
A.股本
不適用。
B.組織章程大綱及細則
我們為一間於百慕大註冊成立的獲豁免股份有限公司，我們的企業事務受我們的章程大綱及公司細則、公司法及百慕大普通法規管。
我們的組織章程大綱及細則
本公司的備忘錄先前已於2019年7月10日提交給美國證券交易委員會（SEC）的F—1表格註冊聲明的附件3.1，並特此以引用方式納入本年度報告。
本公司經修訂之公司細則以參考方式併入本年報附件1.2。
以下為有關本公司股份的重大條款的備忘錄及公司細則的主要條文摘要。
本公司宗旨：
我們是根據《公司法》註冊成立的。正如我們備忘錄第六節所述，我們的業務對象是不受限制的，我們擁有自然人的所有權力。
普通股所有權：
我們的備忘錄和公司細則不會對我們股東的所有權施加任何限制。百慕大金融管理局已普遍批准我們向百慕大非居民發行股票，並允許我們的股票在非百慕大居民之間自由轉讓，只要我們的股票在指定的證券交易所上市。非百慕大人或非百慕大居民持有或投票我們的普通股的權利沒有任何限制。
分紅
作為百慕大獲豁免的股份有限公司，本公司須遵守有關派息的百慕大法律。如果在宣佈股息或支付股息時，有合理理由相信在支付股息後，我們有合理理由相信：
•我們將無法償還到期的債務;或
•我們資產的可變現價值低於我們的負債。
我們的一些貸款協議目前限制或禁止我們的子公司向我們進行分配的能力，以及我們向股東進行分配的能力。
投票權：
普通股持有人對提交普通股持有人投票表決的所有事項，每股享有一票投票權。除非法律或我們的公司細則要求不同的多數票，否則，普通股持有人批准的決議需要在有法定人數的會議上以簡單多數票通過。
大股東一般不對其他股東負有任何義務，即不行使與其股票相關的所有投票權。然而，本公司的公司細則規定，如股東或代表股東的人士希望出席本公司的股東大會並於大會上投票，該股東或人士必須於不少於48小時前以書面通知吾等其出席及投票的意向。
本公司股東的主要權力包括有權更改本公司章程大綱的條款，以及批准董事對本公司的公司細則作出的任何修改並使之生效。持有我們20%股份的持不同意見的股東可向法院申請廢除或更改對我們的備忘錄的修改。如董事以多數票反對修訂本公司的公司細則，則該等修訂將無法生效。其他主要權力包括批准我們的資本變更，包括減少股本，批准董事的搬遷，決議我們將從百慕大清盤或停止經營至另一個司法管轄區，或達成合並、合併或清盤。根據公司法，上述所有公司行動均須經普通決議案(簡單多數表決)批准，但合併或合併交易則除外，合併或合併交易須獲75%投票通過，除非我們的公司細則另有規定，而我們的公司細則則另有規定。我們的公司細則規定，董事會可在股東大會上以簡單多數票通過的決議案，以及該會議所需的法定人數為至少持有或相當於我們已發行股份(或證券類別，如適用)33.33%的兩名人士的情況下，將吾等與另一家公司合併或合併。此外，我們的公司細則賦予董事會明確的權力，在股東的普通決議案授權下選擇性地減少其已發行股本。
《公司法》規定，公司沒有義務注意其股票中的任何信託或其他利益。有一種推定，附屬於股份的所有權利都是由登記持有人憑藉登記為公司成員而持有並可由登記持有人行使的。我們的關係是與我們股票的登記持有人。如果股份的登記持有人為其他人(受益所有人)持有股份，則受益所有人有權獲得股份，並可就如何投票表決股份向登記持有人發出指示。《公司法》規定，登記持有人可以指定一名以上的代表出席股東大會，因此，如果股份權利是連鎖持有的，登記持有人可以指定受益所有人作為登記持有人的代表。
股東大會
《公司法》規定，公司必須在每一歷年召開股東大會，除非股東決議免除這一要求。根據我們的公司細則，年度股東大會將根據公司法在董事會選定的時間及地點舉行，但不得在挪威或英國舉行。董事會可隨時酌情召開特別股東大會，但不得在挪威或聯合王國舉行此類會議。
股東周年大會及特別大會必須事先發出不少於七天的書面通知，指明會議的地點、日期及時間。董事會可訂定任何日期為記錄日期，以釐定合資格收取大會通知及於會上投票的股東。
任何週年大會或股東大會的法定人數為至少兩名股東，親自出席或委派代表出席，並有權投票（無論彼等持有的股份數目）。倘要求股東批准修改特定類別股份所附權利（33. 33%）或合併或合併交易（33. 33%），則公司法特別規定特別法定人數要求，除非公司細則另有規定。
公司法賦予持有公司10%有表決權股份的股東，可要求董事會召開股東大會，審議股東希望股東討論的任何事務，包括(如下所述)解散任何董事。然而，股東不得通過任何與管理我們的業務事務有關的決議，除非公司的公司細則中有預先存在的條款賦予股東此類權利。在遵守公司法規定的時間限制的情況下，持有5%有表決權股份的股東(或100名股東)亦可要求董事傳閲一份不超過1,000字的書面聲明，該聲明涉及擬提交公司股東周年大會或以其他方式在公司股東周年大會上審議的任何決議案或其他事項。
董事的選舉、免職和薪酬。
《公司法》規定，董事由股東選舉或任命。董事可以由股東的簡單多數票選出。持有公司超過50%有表決權股份的人將能夠選舉所有董事，並阻止該股東不希望當選的任何人當選。《公司法》或《公司細則》中沒有關於累積投票權的規定。此外，我們的公司細則並無任何有關委任或選舉董事的絕對多數投票要求。董事的任免由公司細則第97、98和99條規定。
股東在其任期屆滿前罷免一名或多名董事的程序是有的。持有我們10%或以上有表決權股份的股東可能會要求董事會召開股東大會，審議罷免董事的決議。罷免董事的決議必須給予受影響的董事至少14天的書面通知，並且董事必須被允許在股東審議罷免決議的股東大會上發言。因此而產生的任何空缺可在股東大會上由股東推選另一人填補，如無該等推選，則由董事會填補。
公司法規定，董事的未解除破產(在任何國家)應禁止該董事直接或間接作為董事，並參與或參與公司的管理，除非獲得法院許可。
•以書面通知方式辭職，並送交註冊辦事處或在董事會會議上提出；
•如果他因任何與精神健康有關的法規或適用法律的任何目的而變得精神不健全或成為病人，而董事會決定他的職位被撤職；
•如果他破產或與他的債權人重整；
•如果法律禁止他成為董事人；或
•如果他根據公司法不再是董事的一員，或者根據公司的公司細則被免職。
根據我們的公司細則，任何時候組成董事會的最少董事人數應為兩名。董事會目前反對七位導演的名單。不時組成董事會的最低及最高董事人數將由本公司股東以普通決議案方式釐定。股東可於股東周年大會上以普通決議案決定董事會的一個或多個空缺被視為臨時空缺。只要仍有法定人數在任，董事會即有權填補該等臨時空缺。我們的董事不需要因為他們的年齡而退休，董事也不需要是我們股票的持有者。董事任期一年，直至再次當選或其繼任者在下屆股東周年大會上獲委任為止。
董事交易
本公司的公司細則並無禁止董事參與與本公司的任何交易或安排，或在本公司以其他方式擁有權益的任何交易或安排中擁有權益。我們的公司細則規定，董事的股東如在與吾等的任何交易或安排中擁有權益，並已遵守公司法及本公司細則有關披露該等權益的規定，則在確定是否有法定人數出席時應予以考慮，並將有權就其擁有權益的任何交易或安排投票。
細則第111條授權本公司董事會行使一切權力借入款項，並將本公司全部或任何部分財產及資產按揭或抵押，作為任何債務、負債或責任的抵押品。然而，根據公司法，未經持有公司總計90%投票權的公司股東事先批准，公司不得將資金借給董事或被公司法視為董事的與董事有關的人(“關連人士”)，也不得就借給董事或關連人士的任何貸款訂立任何擔保或提供任何擔保。
本公司細則規定，董事、代董事、主管人員、個人或委員會成員(如有)，或其繼承人、遺囑執行人或管理人(統稱為受彌償人)，概不對任何其他此等人士或參與本公司成立的任何人士的行為、收據、疏忽或過失，或因吾等取得的任何財產的所有權不足或不足而招致的任何損失或開支，或吾等任何款項所投資的證券不足或不足，或因破產而產生的任何損失或損害承擔責任。任何被存放金錢、證券或財物的人的破產或侵權行為，或因其任何判斷錯誤、遺漏、過失或疏忽造成的任何損失，或在履行其對我們或與此有關的其他職責或假定職責時發生的任何其他損失、損害或其他不幸。對於每個受賠人作為董事、替代董事、官員、個人、委員會成員或居民代表(或他有理由相信他是上述任何人)而產生或遭受的所有責任、損失、損害或費用(包括但不限於合同、侵權行為和法規或任何適用的外國法律或法規下的責任，以及所有合理的法律和其他成本與開支)，我們將在百慕大法律允許的最大範圍內予以賠償和使其免受損害。此外，在任何民事或刑事法律程序中，如判決受彌償人勝訴或獲判無罪，則每名受彌償人應就因此而招致的一切法律責任獲得彌償。本公司有權購買保險，以承保根據本公司細則的賠償條款可能產生的任何責任。各股東已於公司細則第166條同意在百慕達法律所允許的最大範圍內放棄就各獲彌償人採取的任何行動或未能在履行其對吾等的職責時採取任何行動而向每名獲彌償人提出的任何申索或訴訟權利，不論是個別或衍生的以公司名義提出的任何申索或訴訟。
清算
在我們清盤、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權分享我們在償還所有債務和負債後剩餘的資產(如果有)，但須受任何已發行優先股的清算優先權的限制。
贖回、購回及交出股份
在一定的資產負債表限制下，公司法允許一家公司購買自己的股票，如果它能夠這樣做而不會導致現金流破產的話。這些限制是，股份的面值必須從公司的已發行股本賬户或公司基金中扣除，該基金可用於股息或分派，或從新發行股票的收益中支付。回購股票時支付的任何溢價必須記入公司的當前股票溢價賬户，或記入可用於分紅或分配的公司基金。《公司法》並未規定董事必須向所有股東提出按其各自持股比例購買其股份的全面要約。吾等的公司細則並無就吾等購買股份時須遵循的程序訂立任何具體規則，因此吾等在競購股份時對股東所負責任的主要來源將是吾等股份所在上市交易所的規則。我們購買股份的權力受公司細則第7、8和9條的規定。
增發新股。
公司細則第3條授權董事有權出售構成本公司法定股本一部分的任何數目的未發行股份，而無須任何股東批准。
公司法和我們的公司細則不賦予我們普通股附帶的任何優先購買權、贖回權、轉換或償債基金權利。公司章程第14條明確規定，增發股份應與已發行股份並列
不應構成類別權利的變化，除非已發行股票所附的權利表明，發行更多股票應構成類別權利的變化。
查閲簿冊及紀錄
《公司法》規定，股東有權查閲公司的股東登記冊和董事及高級管理人員登記冊。股東還有權查閲公司股東會議紀要和公司年度財務報表。我們的公司細則並不向股東提供任何額外的知情權，我們的公司細則亦不賦予股東任何一般或特定的權利以查閲我們的賬簿及記錄。
成為外國私人發行商的影響：
我們被認為是一家“外國私人發行人”。更多信息，請參閲題為“項目10.H.補充信息--陳列的文件”一節。
我們可以利用這些豁免，直到我們不再有資格成為外國私人發行人的第一天。如果在我們第二財季的最後一個營業日，超過50.0%的未償還有投票權證券由美國居民持有，並且以下三種情況之一適用：(I)我們的大多數高管或董事是美國公民或居民，(Ii)我們超過50.0%的資產位於美國，或(Iii)我們的業務主要在美國管理，則我們將不再是外國私人發行人。作為一家外國私人發行人，我們利用了某些降低報告和其他要求的機會，這些要求適用於在美國證券交易委員會註冊股票的美國“國內”公司。因此，此處包含的信息可能與您從您持有股權證券的其他上市公司收到的信息不同。
百慕大公司的某些考慮因素
我們的公司事務受上文所述的我們的備忘錄和公司細則、《公司法》和百慕大普通法管轄。您應該知道，《公司法》在某些實質性方面與一般適用於在特拉華州註冊成立的美國公司的法律有所不同。因此，在面對管理層、董事或控股股東的訴訟時，您可能比在美國司法管轄區註冊的公司(如特拉華州)的股東更難根據百慕大法律保護您的利益。請參閲本年度報告的表格20-F的附件2.1。
C.材料合同：
有關我們的材料合同的更多信息，請參閲本年度報告的“項目4.公司信息”、“項目5.經營和財務回顧及展望”和“項目19.展品”。
D.外匯管制
我們的普通股只有在符合2003年《投資商業法》和1972年《外匯管制法》的規定，以及百慕大監管百慕大證券銷售的相關規定的情況下，才能在百慕大發售或出售。此外，根據1972年《外匯管制法》和相關條例的規定，百慕大公司的所有證券發行和轉讓都需要得到百慕大金融管理局或BMA的具體許可，但BMA給予一般許可的情況除外。BMA在其2005年6月1日的政策中規定，如果百慕大公司的任何股權證券，包括我們的普通股，在指定的證券交易所上市，只要該公司的任何股權證券仍在如此上市，一般允許從和/或向非居民發行和轉讓該公司的任何證券。根據百慕大法律，紐約證交所被視為指定的證券交易所。
雖然我們是在百慕大註冊成立的，但出於外匯管制的目的，我們被BMA歸類為非百慕大居民。除了將百慕大元轉出百慕大外，我們向持有我們普通股的美國居民(或其他非百慕大居民)支付百慕大元以外的其他貨幣或支付股息的能力沒有任何限制。
根據百慕大法律，股票只能以公司、個人或法人名義發行。如申請人以特別身份（例如遺囑執行人或受託人）行事，則證明書可應申請人的要求，記錄申請人以何種身份行事。儘管有任何這種特殊身份的記錄，我們
則無須就妥善管理任何該等產業或信託而進行調查或承擔任何責任。吾等不會就適用於吾等股份或其他證券的任何信託作出任何通知，不論吾等是否知悉該等信託。
E.課税
以下關於投資我們普通股的百慕大和美國聯邦所得税後果的討論是基於截至本年度報告之日生效的法律和相關解釋，所有這些都可能發生變化。本摘要不涉及與投資我們的普通股有關的所有可能的税收後果，例如根據美國州和地方税法或根據百慕大和美國以外司法管轄區税法的税收後果。
百慕大税收
雖然我們是在百慕大註冊成立的，但根據百慕大的法律，我們目前無須繳税，但我們注意到，《2023年百慕大企業所得税法》(“企業所得税法”)於2023年12月27日頒佈，並將於2025年1月1日起適用)。我們從子公司獲得的分銷也不需要繳納任何百慕大税。非百慕大居民在出售吾等股份時所取得的資本收益，或他們從吾等收到的有關吾等股份的分派所得的資本收益，無須繳付百慕大所得税、公司或利得税、預扣税、資本利得税、資本轉讓税或遺產税。然而，這一討論不適用於對通常居住在百慕大的人徵税。百慕大股東應諮詢他們自己的税務顧問，就我們股票的處置和分配可能徵收的百慕大税諮詢他們自己的税務顧問。根據修訂後的《1966年免税承諾税保護法》，我們從財政部長那裏得到了一項保證，即如果百慕大制定法律，對利潤、收入、任何資本資產、收益或增值徵税，或徵收任何遺產税或遺產税，在2035年3月31日之前，任何此類税收將不適用於我們或我們的任何業務或股票、債券或其他義務(我們注意到，自2025年1月1日起，該保證已被公司所得税法所推翻)。這項保證須受一項但書所規限，即不得解釋為阻止向通常居住在百慕大的人士徵收任何税項或税款，或阻止根據1967年土地税法的規定徵收任何應繳税款。該保證並不免除我們對進口到百慕大的貨物支付進口税。此外，在百慕大僱用個人的所有實體都必須繳納工資税，還需要直接或間接向百慕大政府繳納其他各種税。我們和我們在百慕大註冊的子公司每年向百慕大政府支付政府費用。百慕大目前沒有與其他國家簽訂關於雙重徵税或外國税務機關扣繳税款的税務條約。
財政部長根據《税收保護法》作出的保證須適用《公司所得税法》規定的任何應繳税款。《企業所得税法》對《税收保護法》進行了修訂，其結果是，根據《企業所得税法》應繳納的任何税款的責任將適用，儘管事先根據《税收保護法》作出了任何保證。
在2023年8月、10月和11月與公眾和行業利益攸關方進行了幾輪磋商後，百慕大眾議院於2023年12月15日通過了《企業所得税法》，參議院也於2023年12月18日通過了《企業所得税法》。這項立法將於2025年1月1日全面生效，屆時將徵收企業所得税。
除若干例外情況外，如屬於跨國集團的百慕大實體在緊接該財政年度之前的四個財政年度中的至少兩個財政年度的最終母公司的綜合財務報表中有7.5億歐元(等值)或以上的年度收入，則該集團將受企業所得税法條文的規定所規限(“百慕大成分實體集團”)。
如公司所得税應向百慕大成分實體集團徵收，則在一個財政年度應向百慕大成分實體集團徵收的企業所得税金額應為百慕大成分實體集團應納税所得額的15%減去根據公司所得税法適用的税收抵免(外國税收抵免)或財政部長規定的税收抵免(有條件的可退還税收抵免)。
將於2024年制定的合格可退税税收抵免將被納入新的企業所得税制度，為跨國公司的投資提供激勵。財政部長表示，可以鼓勵在基礎設施、教育、醫療保健、創新和住房等領域進行投資。隨着百慕大繼續參與全球最低税率倡議，它將密切跟蹤這一倡議在世界各地的實施方式。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論是美國聯邦所得税考慮事項的摘要，該考慮事項一般適用於持有我們普通股作為美國聯邦所得税目的的“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)的美國持有者(定義如下)對我們普通股的所有權和處置。本討論基於1986年修訂後的《美國國税法》(下稱《守則》)、據此頒佈的《美國財政部條例》(下稱《條例》)、美國國税局已公佈的立場、行政聲明、法院裁決和其他適用當局，所有這些規定自本條例生效之日起生效，所有這些規定可能會發生變化或有不同的解釋(可能具有追溯力)。尚未尋求美國國税局就以下所述的任何美國聯邦所得税後果做出裁決，也不能保證國税局不會採取行動，也不能保證法院不會維持相反的立場。
本討論不討論美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與投資者的特殊情況有關，或受特殊税收規則約束的投資者(例如，包括銀行或其他金融機構、保險公司、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、經紀自營商、證券或外幣交易商、選擇按市值計價的證券交易商、免税組織(包括私人基金會)、被視為美國聯邦所得税合夥企業的實體或安排(或其中的合作伙伴)、非美國持有者、美國僑民、持有我們股票10%或以上(通過投票或價值)的投資者，根據任何員工股票期權或其他方式獲得普通股作為補償的投資者，將持有其普通股作為跨境交易一部分的投資者，對衝、轉換、推定出售或其他用於美國聯邦所得税目的的綜合交易，或擁有美元以外功能貨幣的投資者，所有這些投資者都可能受到與下文討論的税法顯著不同的税收規則的約束)。
美國持有者應就投資我們普通股的美國聯邦、州、地方和非美國收入以及其他税收考慮事項諮詢他們的税務顧問。
一般信息
在本討論中，“美國持有者”是指我們普通股的實益所有者，即就美國聯邦所得税而言，(I)是美國公民或居民的個人，(Ii)在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律下創建或組織的公司(或在美國聯邦所得税方面被視為公司的其他實體)，(Iii)其收入可包括在美國聯邦所得税總收入中的遺產，無論其來源如何；或(Iv)信託(A)其管理受美國法院的主要監督，且有一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(B)已合法地選擇根據《法典》被視為美國人，以繳納美國聯邦所得税。
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體或安排)是我們普通股的實益所有人，則此類合夥企業中的合夥人在美國聯邦所得税中的待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。持有我們普通股的合夥企業及其合夥人應就投資我們普通股的事宜諮詢他們的税務顧問。
分紅
根據下文“被動型外國投資公司考慮事項”的討論，美國股東就我們的普通股收到的任何分派的總額一般將作為股息從我們當前或累積的收益和利潤中支付(根據美國聯邦所得税原則確定)，並通常包括在該美國股東實際收到或建設性收到當天的毛收入中。超過我們當前或累積收益和利潤的分配通常將被視為資本的免税回報，在美國持有者在我們普通股中調整後的税基範圍內，此後通常被視為資本利得。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤，因此我們支付的任何分配通常都將被視為美國聯邦所得税目的的“紅利”。
個人和其他非公司美國持有者可按適用於“合格股息收入”的較低資本利得税税率繳税，前提是滿足某些要求，包括：(I)我們有資格享受與美國的全面所得税條約的好處，而美國財政部長認為該條約就本條款而言是令人滿意的，其中包括信息交換計劃，或者我們的普通股被視為在美國成熟的證券市場上容易交易；(Ii)我們既不是PFIC，也不被視為可以這樣對待
我們的普通股在紐約證券交易所上市，因此我們的普通股預計可以隨時交易，儘管在這方面不能得到保證。
出於外國税收抵免的目的，從我們的普通股獲得的股息通常將被視為來自美國以外的收入，通常將構成被動類別收入。管理美國外國税收抵免的規則很複雜，它們的適用在很大程度上取決於美國持有人的個人事實和情況。因此，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得美國的外國税收抵免。
出售或以其他方式處置我們的股份
根據下文“被動型外國投資公司考慮事項”的討論，美國持有者一般將確認出售或以其他方式處置普通股的資本收益或損失，其金額等於出售時變現的金額與持有者在該等普通股中的調整税基之間的差額。如果美國持有者在處置時持有此類普通股的持有期超過一年，則任何資本收益或虧損都將是長期的，通常將是用於美國外國税收抵免目的的美國來源收益或虧損。
個人和某些非公司美國持有者的長期資本收益目前有資格享受減税。資本損失的扣除額可能會受到限制。如果對我們普通股的處置徵收外國税，包括在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免，美國持有者應諮詢他們的税務顧問。
被動型外商投資公司應注意的問題
就美國聯邦所得税而言，非美國公司，如本公司，將被歸類為被動外國投資公司或PFIC，條件是在任何納税年度，(I)該年度其總收入的75%或以上由某些類型的“被動”收入組成，或(Ii)該年度其資產價值的50%或以上(根據季度平均值確定)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置產生此類收入的資產的淨收益等。然而，被動收入一般不包括從履行服務中獲得的收入。被動資產是指產生被動收入的資產，包括為投資而持有的資產，以及現金、可隨時轉換為現金的資產，以及(除某些例外情況外)營運資本。我們的商譽和其他未登記無形資產被考慮在內，並可能被歸類為主動或被動，這取決於該等資產產生或被持有產生的收入。我們將被視為直接、間接或建設性地擁有至少25%(按價值計算)其股票的任何其他公司的資產比例份額和收入比例份額。
根據我們的收入和資產，包括商譽和其他未登記的無形資產，我們認為在截至2023年12月31日的最近納税年度內，我們不是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來納税年度不會成為PFIC。在作出這一決定時，我們認為，根據PFIC規則，我們從海上鑽井服務合同獲得的任何收入不應被視為被動收入，我們擁有並用於產生這些收入的資產不應被視為被動資產。然而，由於這些決定是基於我們的收入和資產的性質，以及涉及複雜的税務規則的應用，而且我們的觀點對法院或美國國税局沒有約束力，因此不能保證我們在本年度、任何過去或未來的納税年度不被視為PFIC。雖然我們並不期望在本課税年度或未來課税年度成為或成為PFIC，但我們是否成為或將成為PFIC的決定將視乎我們每年的收入、資產和活動而定。我們不能保證我們的收入或資產的構成不會發生變化，使我們未來成為PFIC。在我們決定不將大量現金用於資本支出和其他一般企業目的的情況下，我們被歸類為PFIC的風險可能會大幅增加。
由於對PFIC地位的確定是每年進行的一次密集的事實調查，並將取決於我們的資產和收入、我們的商譽和其他未登記的無形資產的構成，因此不能保證我們不會或不會被歸類為PFIC。如果我們在任何一年被歸類為美國持有人持有我們普通股的PFIC，我們通常將在該美國持有人持有我們普通股的隨後所有年份中繼續被視為PFIC，無論我們是否繼續符合上述任何一項PFIC測試。
如果我們在任何課税年度被歸類為美國持有人持有我們的普通股的PFIC，並且除非美國持有人做出按市值計價的選擇(如下所述)，否則美國持有人通常將受到特殊税收規則的約束，
無論我們是否仍然是PFIC，對於任何(I)我們向美國持有人作出的超額分派(通常指在納税年度向美國持有人支付的任何分派大於前三個納税年度支付的平均年度分派的125%，如果較短，則大於美國持有人對普通股的持有期)和(Ii)出售或其他處置普通股的收益，包括間接處置普通股的收益。根據PFIC規則：
•超額分配或收益將在美國持有者持有普通股的期間按比例分配；
•分配給當前納税年度以及在我們被歸類為PFIC的第一個納税年度之前的美國持有者持有期間內的任何納税年度的金額，將作為普通收入納税；
•分配給前一個課税年度(PFIC前年度除外)的金額，將酌情按該年度對個人或公司有效的最高邊際税率徵税；以及
•通常適用於少繳税款的利息費用將對除PFIC之前年度以外的每個前一個課税年度的應得税額徵收。
如果在任何課税年度，我們是美國持有人持有我們的普通股，而我們的任何非美國子公司也是PFIC，則就本規則的適用而言，該美國持有人將被視為擁有每個較低級別PFIC的比例股份(按價值計算)。美國持有人應就PFIC規則適用於我們的任何子公司諮詢他們的税務顧問。
作為前述規則的替代方案，PFIC中“可銷售股票”的美國持有者可以對此類股票進行按市值計價的選擇。如果美國持股人做出了有效的按市值計價的選擇，美國持有者每年將在收入中計入相當於該美國持有者納税年度結束時普通股公平市場價值超過該美國持有者調整後的普通股市值的金額。允許美國持有者扣除該美國持有者在調整後的普通股基礎上的普通股在納税年度結束時超過其公平市場價值的部分。然而，只有在美國持有者在之前幾個納税年度的收入中包含的普通股按市值計算的任何淨收益的範圍內，才允許扣除。計入按市值計價選舉的美國持有者收入中的金額，以及實際出售或以其他方式處置普通股的收益，將被視為普通收入。普通虧損處理也適用於普通股任何按市值計價的虧損的可扣除部分，以及在實際出售或處置普通股時實現的任何虧損，前提是此類虧損的金額不超過此前計入此類股票收益的按市值計價的淨收益。美國持有者在普通股中的基礎將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額。如果美國持有者選擇按市值計價，那麼在我們被歸類為PFIC的任何納税年度，適用於非PFIC公司分配的税收規則也將適用於我們的分配(只是合格股息收入的較低適用資本利得税將不適用)。如果美國持有者做出了有效的按市值計價選擇，而我們隨後不再被歸類為PFIC，則在我們不被歸類為PFIC的任何期間，美國持有者將不需要考慮上述按市值計價的收入或損失。
按市值計價的選擇只適用於“可銷售股票”，即根據適用法規的定義，在每個日曆季度的至少15天內在合格交易所或其他市場(“定期交易”)以非最低數量交易的股票。為此，我們的股票自在紐約證券交易所上市以來，被視為在合格交易所或其他市場上市。我們預計我們的股票應該符合定期交易的條件，但在這方面可能不會給出任何保證。
由於按市值計價的選擇只能針對可銷售的股票，因此通常不會對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行這種選擇。因此，如果我們被視為PFIC，美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益可能繼續受PFIC規則的約束，而出於美國聯邦所得税的目的，這些投資被視為PFIC的股權。
我們不打算為美國持有人提供必要的信息，以便進行合格的選舉基金選舉，如果有的話，這些選舉基金將導致不同於上述PFIC的一般税收待遇的税收待遇。
如果美國持股人在我們是PFIC的任何納税年度擁有我們的普通股，持有者通常必須提交年度IRS表格8621或美國財政部要求的其他表格。如果我們是或成為PFIC，美國持有人應該就潛在的税收後果諮詢他們的税務顧問，包括進行按市值計價的選舉的可能性。
對外金融資產報告
美國持有人可能被要求報告與我們普通股權益有關的信息，通常是通過提交IRS Form 8938(指定外國金融資產報表)和美國持有人的聯邦所得税申報單來實現的。如果美國持有者被要求報告此類信息但沒有這樣做，那麼美國持有者也可能受到重大處罰。美國持股人應就有關我們普通股所有權和處置的信息報告義務(如果有)諮詢他們的税務顧問。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家發言
不適用。
H.展出的文件
我們將向委員會提交報告和其他信息。委員會設有一個網站(http://www.sec.gov))，其中載有以電子方式提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關登記人的信息。
我們必須遵守適用於外國私人發行人的《交易法》的定期報告和其他信息要求。因此，我們被要求提交Form 20-F年度報告和Form 6-K報告給美國證券交易委員會。向美國證券交易委員會備案和提供的所有信息都可以通過互聯網從美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲得。
我們向美國證券交易委員會備案或向其提供的信息可通過我們的網站(www.borrdrilling.com)免費獲取。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。
作為一家外國私人發行人，根據《交易所法案》，我們不受有關委託書的提供和內容的規則的約束。雖然吾等根據本公司普通股未來可能在其上市的任何證券交易所的適用規則向股東提供委託書，但該等委託書將不符合根據《交易所法》頒佈的委託書規則附表14A。我們的高管、董事和主要股東也不受交易所法案第16節所載的報告和短期週轉利潤追回條款的約束。儘管根據交易法，我們不需要像其證券根據交易法註冊的美國公司那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，但我們向我們的股票持有人提供包含已審計財務報表的年度報告和我們獨立註冊會計師事務所的報告，並打算提供包含每個財年前三個季度選定的未經審計財務數據的季度報告。此外，我們不需要遵守FD規則，該規則限制了選擇性披露重大信息。我們經審計的財務報表是根據美國公認會計準則編制的，這些報告將包括相關期間的“經營和財務回顧及展望”部分。
I.附屬信息
不適用。
J.給證券持有人的年度報告
不適用。
第11項.加強對市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率和外匯兑換風險。以下部分提供了關於這些風險可能對我們產生的影響的定性和定量披露。以下量化分析提供了有關我們的外匯風險敞口的信息。
利率風險
截至2023年12月31日，我們所有的債務都是固定利率的，因此我們目前沒有受到利率變化的影響。根據我們截至2023年12月31日未提取的RCF，我們面臨利率變化的影響，因為我們被要求根據SOFR加相關保證金支付利息。如果我們選擇提取這一貸款，利率的大幅上升可能會對我們未來的運營業績和現金流產生不利影響。
我們未來可能會利用衍生工具來管理利率風險，但我們不會從事以投機或交易為目的的衍生交易。
關於我們截至2023年12月31日的未償債務的公允價值的披露，請參閲本文所包括的經審計綜合財務報表的附註26-金融工具。
外幣風險
我們的大部分交易都是以美元計價的，美元是我們的功能貨幣。由於與我們的國際業務相關的費用，我們可能會定期受到外匯匯率波動的影響。這一風險主要與我們的鑽井平臺運營和維護費用以及我們的一般和行政費用有關，其中包括主要以英鎊、中非共和國非洲法郎、沙特里亞爾、馬來西亞林吉特、泰銖、墨西哥比索、阿拉伯聯合酋長國迪拉姆、歐元、挪威克朗和新加坡元計價的交易。我們沒有任何非美元債務，因此不會面臨與債務相關的貨幣風險。
我們的主要貨幣匯率風險管理戰略包括組織某些客户合同，規定客户以美元和當地貨幣的組合付款。以當地貨幣計價的付款部分是根據合同期限內預期的當地貨幣需求確定的。由於各種因素，包括客户接受程度、當地銀行法、其他法定要求、當地貨幣可兑換性以及通脹對當地成本的影響，實際的當地貨幣需求可能與客户合同中預期的不同，從而導致部分面臨貨幣匯率風險。此外，我們可以利用外幣遠期外匯合約來管理外匯風險。我們不從事出於投機或交易目的的衍生品交易。
從歷史上看，國際業務產生的淨外匯兑換影響並未對我們的經營業績產生實質性影響，截至年底的外匯虧損為280萬美元。2023年12月31日在我們的合併經營報表中確認的“其他財務費用，淨額”.
在截至2023年12月31日的一年中，假設對美元匯率出現10%的不利變化，將導致1790萬美元在我們的鑽井平臺上，運營和維護費用以及一般和管理費用加在一起。敏感度分析的依據是該期間所有外幣相對於外幣交易平均增加10%，從而假定外匯匯率以平行方式變動，並假設匯率以外的市場條件不變，如波動性和利率。出於這個原因，它純粹是指示性的。
第12項：除股權證券外的其他證券的説明
A.債務證券
不適用。
B.認股權證及權利
不適用。
C.其他證券
不適用。
D.美國存托股份
不適用。
第II部
第13項：債務違約、股息拖欠和拖欠
沒有。
項目14. 擔保持有人權利的重大修改及收益的使用
沒有。
項目15.管理控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13(A)-15(I)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易法必須在公司報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2023年12月31日是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(該術語由證券交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證的過程，包括以下政策和程序：(I)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映我們的交易和資產處置；(Ii)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計準則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，評估了截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性。基於這樣的評估和標準，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
本公司獨立註冊會計師事務所出具了一份關於管理層對本公司財務報告內部控制有效性的評估的認證報告。
註冊會計師事務所認證報告
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道英國實體(“普華永道英國”)審計，其報告載於我們的綜合財務報表F-2頁。
財務報告內部控制的變化
本年報所涵蓋期間，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第16項。第二項：[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家
根據“項目6.A.董事和高級管理人員”中所述的資格和相關經驗，我們的董事會決定凱特·布蘭肯希普和尼爾·格拉斯分別有資格成為項目16A中定義的審計委員會財務專家。根據證券交易法第10A條，美國證券交易委員會規則10A-3以及適用於審計委員會成員的紐約證券交易所上市公司獨立性要求，獨立於審計委員會成員。
項目16B。道德準則
我們的董事會已經制定了適用於我們的員工、董事和高級管理人員的商業行為和道德準則。本守則的任何放棄只能由我們的董事會作出，並將根據適用的美國聯邦證券法和紐約證券交易所的公司治理規則的要求迅速披露。我們的商業行為和道德準則在我們的網站www.borrdrilling.com上公開提供，並每年進行審查。如果任何人提出書面要求，我們將免費提供我們的道德準則副本給我們的註冊辦事處。
項目16C。首席會計師費用及服務
費用和服務
自2019年9月17日在年度股東大會上獲得任命後，公司股東批准聘請普華永道英國為公司的獨立註冊會計師事務所。
我們的審計委員會章程要求我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和非審計服務都必須事先得到我們的審計委員會的批准。特別是，根據我們的審計委員會章程，審計委員會主席應預先批准向Borr Drilling提供的所有審計服務，無論是由我們的獨立註冊會計師事務所還是其他事務所提供的。審計委員會主席對預先批准審計或非審計服務的任何決定應提交審計委員會。
下表列出了在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，普華永道英國和普華永道網絡內的其他成員所提供的某些專業服務的費用總額：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
審計費(1) | 1.6 | | 1.2 | |
審計相關費用(2) | 0.7 | | 0.5 | |
税費(3) | 0.2 | | 0.1 | |
| 總計 | 2.5 | | 1.8 | |
(1) 包括主要會計師及其各自網絡中的成員事務所為審計我們的年度財務報表和我們的合併子公司的財務報表而提供的專業服務的賬單或應計費用，以及通常由會計師提供的與法定和監管文件或業務有關的額外服務，但法規或法規未規定的服務除外。
(2) 2023年的審計相關費用主要與我們的債務再融資和自動取款機計劃有關，而2022年的這些費用主要與我們2022年1月和2022年8月的股票發行以及我們的自動取款機計劃有關。
(3) 税費包括主要會計師在本財政年度內提供的專業服務的費用，主要是為了遵守税務規定以及協助税務審計和上訴。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
2023年12月8日，董事會批准了一項股份回購計劃，將在公開市場購買，總金額限制為1億美元。
購回任何股份的時間及金額將由本公司根據其對市況及其他因素（包括可用流動資金及債務工具限額）的評估釐定，並在證券法及其他法律規定所允許的情況下釐定。授權沒有固定的有效期，回購計劃可能隨時暫停或停止。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 |
購買的股份總數 | 每股平均支付價格 |
股份總數
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的 |
股票的近似價值，可能尚未
下申購
計劃或計劃 |
| 2023年12月1日至12月31日 | 125,000 | | $ | 6.18 | | 125,000 | | $ | 99,227,731 | |
| 總計 | 125,000 | | $ | 6.18 | | 125,000 | | $ | 99,227,731 | |
項目16F。更改註冊人的認證會計師
不適用
項目16G。公司治理
根據適用於外國私人發行人的紐約證券交易所上市標準第303A.11節，我們被允許遵循本國的做法，而不是某些紐約證券交易所的公司治理要求。有證券在挪威證券交易所上市的公司必須遵守《挪威公司治理實務守則》(以下簡稱《挪威守則》)的報告。
除了以下描述的事項外，我們的公司治理實踐與美國國內公司根據紐約證券交易所規則所遵循的公司治理實踐之間沒有重大差異。
審計委員會。紐約證交所的上市標準要求，除其他事項外，美國上市公司必須有一個至少有三名成員的審計委員會，所有成員都是獨立的。《挪威法典》規定，大多數成員都是獨立的，審計委員會的成員應由董事會成員和董事會成員互選產生，此外，也是高級僱員的董事會成員不能當選為成員。我們的審計委員會由兩名獨立董事凱特·布蘭肯希普和尼爾·格拉斯組成，這與紐約證券交易所上市標準要求至少三名成員不同。我們的審計委員會遵守1934年《證券交易法》和《挪威法典》中的規則10A-3。
股東批准要求。紐約證券交易所的上市標準要求，上市的美國公司在發行某些股票或批准股權薪酬計劃並對其進行實質性修訂之前，必須事先獲得股東的批准。在挪威法典、百慕大法律及我們的公司細則所允許的情況下，吾等在發行超過已發行股份數目或投票權20%的授權股票、向關聯方擁有權益的若干關聯方或實體發行股份或批准股權補償計劃及其重大修訂前，不會尋求股東批准。
項目16H。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。*拒絕披露有關阻止檢查的外國司法管轄區
不適用。
項目16J。*內幕交易政策
不適用。
項目16K。中國加強網絡安全
風險管理和戰略
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保障系統、數據和應用程序的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括旨在評估、識別和管理網絡安全風險的流程和控制，這些流程和控制已整合到我們的整體企業風險管理系統和流程中。
我們根據國際標準化組織和國際電工委員會(國際標準化組織/國際電工委員會)27001中概述的標準制定了我們的計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用ISO/IEC標準作為指導，幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。
我們的網絡安全風險管理計劃包括：
a.風險評估：它定義在信息安全管理系統(ISMS)中，旨在幫助識別、分析我們的關鍵系統、信息和更廣泛的企業IT環境中的重大網絡安全風險，並確定其優先順序；
b.外部服務提供商：我們在適用的情況下與第三方安全專家合作，以增強我們的網絡安全流程和控制的有效性。我們有監督和識別與第三方服務提供商相關的風險的流程，作為我們風險管理計劃的一部分，並跟進盡職調查和合同義務；
c.事件響應計劃：明確的計劃，包括預防、檢測、緩解和補救我們的網絡安全事件的流程和程序；以及
d.安全意識活動：通過各種渠道開展活動(例如培訓、直接電子郵件、屏幕保護程序等)對人員進行有關網絡安全風險和威脅意識的教育。
根據我們掌握的信息，我們不認為來自網絡安全威脅的任何風險，包括之前任何網絡安全事件的結果，已經或合理地可能對我們產生重大影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而，未來任何事件的範圍和影響都無法預測。有關網絡安全風險的更多信息，請參閲項目3D-風險因素。
治理
網絡安全是我們風險管理流程的重要組成部分，也是我們董事會和管理層關注的一個領域。董事會已通過ISMS論壇將網絡安全風險管理計劃的監督授權給管理層。ISMS論壇定期評估ISMS的表現，作為國際標準化組織/國際電工委員會27001標準的一部分，並積極參與這些審查，評估網絡安全風險和指標以及其他戰略考慮因素。這一辦法旨在確保管理層積極參與所有與網絡安全有關的事務，並作出基於風險的決策。
ISMS論壇每季度向董事會提供有關我們計劃的關鍵組成部分和我們的網絡安全風險的最新信息，並在必要時向董事會通報任何重大網絡安全事件的最新情況。
我們的IT組織由我們的IT董事領導，也是ISMS論壇的成員，負責評估和管理網絡安全威脅的重大風險。我們的IT董事擁有超過20年的IT運營、戰術和戰略經驗，包括IT基礎設施庫和ISO 27001，並在海洋鑽井行業擁有超過10年的經驗。我們的IT組織與提供IT服務和支持的第三方網絡安全合作伙伴合作。我們的IT組織對我們的網絡安全事件和整體網絡安全風險管理計劃的預防、檢測、緩解和補救負有主要責任，並得到值得信賴的網絡安全合作伙伴的支持。我們的IT組織擁有在多個行業的信息安全、數字轉型和企業風險管理領域擁有超過15年經驗的成員。
第三部分
項目17.編制財務報表。
見“項目18.財務報表”。
項目18.編制財務報表
作為本年度報告的一部分，下列財務報表列於F頁。
項目19. 展品
展品索引
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| 展品編號 | 文件説明 |
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| 1.1* | Borr鑽井協會備忘錄(引用自2019年7月10日在F-1表格上提交的註冊説明書附件3.1) |
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| 1.2* | 修訂及重訂於2019年9月27日通過的公司細則(以參考方式併入本公司截至2021年12月31日止年度的20-F表格年報附件1.2) |
| |
| 2.1* | 根據《交易法》第12條登記的證券説明(引用自公司截至2021年12月31日的年度報告20-F表的附件2.1) |
| |
| 4.1#* | Borr IHC Limited、本公司及其若干附屬公司於2023年11月7日簽訂的契約，受託人為紐約梅隆銀行企業受託人服務有限公司，付款代理人為紐約梅隆銀行倫敦分行，證券代理人為威爾明頓信託(倫敦)有限公司(通過參考公司於2023年11月16日提交給美國證券交易委員會的6-K表格附件4.13成立) |
| |
| 4.2#* | 循環信貸融資，日期為2023年11月7日，其中包括本公司和Borr IHC Limited(作為借款人和擔保人)，以及DNB Bank ASA和Citibank N.A.(作為原始貸款人)、DNB Bank ASA(作為融資代理)和Wilmington Trust(倫敦)Limited(作為擔保代理)(通過引用自2023年11月16日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K的附件4.14) |
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| 4.3* | Borr Drilling Limited的債券條款$250,000,000 5%高級無擔保可轉換債券2023/2028(引用自公司截至2022年12月31日的年度報告Form 20-F的附件4.10) |
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| 8.1** | 博爾鑽井有限公司附屬公司名單. |
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| 12.1** | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 |
| |
| 12.2** | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。 |
| |
| 13.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明. |
|
|
| 15.1** | 普華永道有限責任公司-獨立註冊會計師事務所同意 |
| |
| 97.1** | 補償(追回)回收政策 |
| |
| 101.INS** | XBRL實例文檔。 |
| |
| 101.SCH** | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
| 101.卡爾** | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
| 101.定義** | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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| | | | | |
| 展品編號 | 文件説明 |
| 101.實驗室** | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| |
| 101.前** | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | | | | |
| * | 之前提交的。 |
| ** | 現提交本局。 |
| # | 本展品的部分被省略，因為這些部分都不是重要的，註冊人習慣上並實際上將編輯信息視為私人和機密。Asterisks指出了這些遺漏（"[***]”). |
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
| | | | | | | | |
| | |
| 博爾鑽探有限公司 |
| (註冊人) |
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| 發信人： | /s/Magnus Vaaler |
| 姓名： | 馬格努斯·瓦勒 |
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日期：2024年3月27日 | 標題： | 首席財務官 |
博爾鑽探有限公司
經審計的綜合財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID1128) | F-2 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-4 |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度綜合全面收益/(虧損)表 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 | F-9 |
已審計合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Borr Drilling Limited董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核Borr Drilling Limited及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益/(虧損)、股東權益變動及現金流量變動，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責這些合併財務報表，維護有效的財務報告內部控制，以及對財務報告內部控制有效性的評估，包括在第15項下的管理層《財務報告內部控制報告》中。我們的責任是對本公司的合併財務報告發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
自升式鑽井平臺損傷評估
如綜合財務報表附註2和附註16所述，截至2023年12月31日，公司自升式鑽井平臺的賬面價值為25.783億美元。管理層在考慮事件或環境變化是否表明自升式鑽井平臺的攜帶量可能無法回收時使用判斷。管理層通過將資產的賬面價值與資產的估計未貼現現金流進行比較來確定可回收性。如果未貼現現金流量總額少於賬面金額，則減值損失確認為資產賬面金額與其公允價值之間的差額。在確定估計現金流時，利用率和日間收入是關鍵假設。管理層得出結論認為，七個自升式鑽井平臺存在減值指標，並進行了可回收性評估，然而，由於估計的未貼現現金流高於相關自升式鑽井平臺的賬面金額，因此在截至2023年12月31日的年度內沒有確認減值損失。
我們決定執行與自升式鑽井平臺減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定是否存在表明自升式鑽井平臺的賬面價值可能無法收回的任何事件或情況時作出重大判斷，並制定估計的未貼現現金流；及(Ii)核數師在執行審計程序以評估管理層與使用率和日間收入相關的假設時具有高度的判斷力、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對減值指標的評估有關的控制措施的有效性，以及制定可恢復性估計數。這些程序還包括(I)評估管理層判斷是否存在減值指標的適當性；(Ii)測試管理層制定自升式鑽井平臺可回收性評估的流程；(Iii)評估管理層使用的模型的適當性；(Iv)測試基礎數據的完整性和準確性；以及(V)評估估計未貼現現金流量中使用的與預期未來使用率和日費率收入有關的重大假設的合理性。評估管理層對未來使用率和日間收入的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到自升式鑽井平臺過去的表現、合同未來收入、宏觀經濟狀況、行業預測和管理層的歷史預測準確性。
/s/ 普華永道會計師事務所
沃特福德，英國
2024年3月27日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
博爾鑽探有限公司
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合營運報表
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| (In百萬美元，每股數據除外） | 備註 | 2023 | 2022 | 2021 | | |
| 營業收入 | | | | | | |
| 按日收費的收入 | 4 | 642.0 | | 358.7 | | 205.8 | | | |
| 關聯方收入 | 4,27 | 129.6 | | 85.1 | | 39.5 | | | |
| | | | | | |
| 總營業收入 | | 771.6 | | 443.8 | | 245.3 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 處置收益 | 6 | 0.6 | | 4.2 | | 1.2 | | | |
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| 運營費用 | | | | | | |
| 鑽井平臺運營和維護費用 | | (359.3) | | (264.9) | | (180.5) | | | |
| 非流動資產折舊 | 16 | (117.4) | | (116.5) | | (119.6) | | | |
| 非流動資產減值準備 | 15,16 | — | | (131.7) | | — | | | |
| | | | | | |
| 一般和行政費用 | | (45.1) | | (36.8) | | (34.7) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總運營費用 | | (521.8) | | (549.9) | | (334.8) | | | |
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| 營業收入/(虧損) | | 250.4 | | (101.9) | | (88.3) | | | |
| | | | | | |
| 其他營業外收入 | 7 | — | | 2.0 | | 3.6 | | | |
| 權益法投資收益 | 7 | 4.9 | | 1.2 | | 16.1 | | | |
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| 財務收入(費用)，淨額 | | | | | | |
| 利息收入 | | 4.9 | | 5.4 | | — | | | |
| 利息支出 | 8 | (177.2) | | (139.2) | | (99.4) | | | |
| 其他財務費用，淨額 | 9 | (26.9) | | (41.9) | | (15.3) | | | |
| 財務費用總額(淨額) | | (199.2) | | (175.7) | | (114.7) | | | |
| | | | | | |
| 所得税前收益/(虧損) | | 56.1 | | (274.4) | | (183.3) | | | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | 10 | (34.0) | | (18.4) | | (9.7) | | | |
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| Borr Drilling Limited股東應佔淨收入╱（虧損） | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | | |
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| 每股收益/(虧損) | | | | | | |
| 每股基本及攤薄收益╱（虧損） | 11 | 0.09 | | (1.64) | | (1.43) | | | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股，基本股 | 11 | 244,270,405 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | | | |
| 加權平均流通股，稀釋後 | 11 | 248,150,614 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | | | |
附註是這些經審計的合併財務報表的組成部分。
博爾鑽探有限公司
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合收益╱（虧損）表
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| (單位：百萬美元) | 備註 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 淨收益/(虧損) | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他綜合收益 | | — | | — | | — | | |
| 全面收益╱（虧損）總額： | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
| | | | | |
| 應佔全面收益╱（虧損）： | | | | | |
| Borr Drilling Limited | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
| | | | | |
| 全面收益╱（虧損）總額： | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
附註是這些經審計的合併財務報表的組成部分。
博爾鑽探有限公司
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日的綜合資產負債表
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| (In百萬美元，每股數據除外） | 備註 | 2023 | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | | 102.5 | 108.0 |
| 受限現金 | 12 | 0.1 | 2.5 |
| 應收貿易賬款淨額 | 13 | 56.2 | 43.0 |
| | | |
| | | |
| 預付費用 | | 11.0 | 9.6 |
| | | |
| 推遲的調動和合同編制費用 | 5 | 39.4 | 38.4 |
| 應計收入 | 5 | 73.7 | 57.4 |
| | | |
| 關聯方應繳款項 | 27 | 95.0 | 65.6 |
| 其他流動資產 | 14 | 32.0 | 25.4 |
| 流動資產總額 | | 409.9 | 349.9 |
| 非流動資產 | | | |
| 非流動受限現金 | 12 | — | | 8.0 | |
| 財產、廠房和設備 | | 3.5 | 3.9 |
| 新建築 | 15 | 5.4 | 3.5 |
| 自升式鑽機，網 | 16 | 2,578.3 | 2,589.1 |
| | | |
| | | |
| 權益法投資 | 7 | 15.7 | 20.6 |
| 其他非流動資產 | 18 | 67.3 | 26.7 |
| 非流動資產總額 | | 2,670.2 | 2,651.8 |
| 總資產 | | 3,080.1 | 3,001.7 |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 貿易應付款 | | 35.5 | 47.7 |
| | | |
| | | |
| 應計費用 | 19 | 77.0 | 80.8 |
| | | |
| | | |
| 短期應計利息和其他項目 | | 42.3 | 77.7 |
| 短期債務 | 21 | 82.9 | 445.9 |
| 短期遞延調動、復員和其他收入 | 5 | 59.5 | 57.3 |
| 其他流動負債 | 20 | 63.2 | 36.2 |
| 流動負債總額 | | 360.4 | 745.6 |
| 非流動負債 | | | |
| 長期應計利息及其他項目 | | — | | 29.7 |
| 長期債務 | 21 | 1,618.8 | 1,191.1 |
| 長期推遲的調動、復員和其他收入 | 5 | 56.6 | 68.7 |
| 其他非流動負債 | | 5.8 | 14.3 |
| 繁重的合同 | 22 | 54.5 | 54.5 |
| 非流動負債總額 | | 1,735.7 | 1,358.3 |
| 總負債 | | 2,096.1 | 2,103.9 |
| | | |
| 承付款和或有事項 | 23 | | |
| 股東權益 | | | |
股本—普通股面值$0.10每股：授權 315,000,000 (2022: 255,000,000），已印發 264,080,391 (2022: 229,263,598）和傑出的 252,582,036 (2022: 228,948,087)股份 | 28 | 26.5 | 23.0 |
| 國庫股 | | (8.9) | | (9.8) | |
| 額外實收資本 | | 337.2 | 2,265.6 |
| 繳款盈餘 | | 1,988.1 | — | |
| | | |
| 累計赤字 | | (1,358.9) | | (1,381.0) | |
| | | |
| 總股本 | | 984.0 | 897.8 |
| 負債和權益總額 | | 3,080.1 | 3,001.7 |
| | | |
附註是這些經審計的合併財務報表的組成部分。
博爾鑽探有限公司
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表
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| (單位：百萬美元) | 備註 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收益/(虧損) | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | |
| 淨收入/（虧損）與經營活動提供/（用於）現金淨額對賬的調整： | | | | |
| 與股票和董事薪酬相關的非現金薪酬支出 | | 5.6 | | 2.6 | | 0.9 | |
| 非流動資產折舊 | 16 | 117.4 | | 116.5 | | 119.6 | |
| 非流動資產減值準備 | 16 | — | | 131.7 | | — | |
| 延期動員和合同準備費用攤銷 | | 44.6 | | 36.7 | | 12.6 | |
| 遞延調動、復員和其他收入的攤銷 | | (61.9) | | (22.1) | | (5.9) | |
| 處置資產收益及其他營業外收入 | 6,7 | (0.6) | | (4.2) | | (4.8) | |
| 債務貼現攤銷 | | 1.0 | | — | | — | |
| 遞延財務費用攤銷 | | 21.3 | | 7.9 | | 6.5 | |
| 銀行承諾、擔保及其他費用 | | (2.9) | | 15.7 | | — | |
| 實際利率調整 | | (19.7) | | 2.8 | | 3.7 | |
| | | | |
| 權益法投資收益 | 7 | (4.9) | | (1.2) | | (16.1) | |
| 遞延所得税 | 10 | (16.5) | | (2.1) | | (0.5) | |
| 資產和負債的變動 | | | | |
| 應付/應收關聯方款項 | | (29.4) | | (17.0) | | (13.7) | |
| *應計費用。 | | 2.1 | | 89.8 | | 10.3 | |
| 應計利息 | | (66.1) | | (35.8) | | 29.0 | |
| 其他流動和非流動資產 | | (107.7) | | (139.2) | | (24.1) | |
| 其他流動和非流動負債 | | 44.9 | | 173.2 | | 16.6 | |
| 現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供 | | (50.7) | | 62.5 | | (58.9) | |
| | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | | (1.5) | | (1.8) | | (0.1) | |
| 出售固定資產所得 | 6 | — | | 0.7 | | 2.7 | |
| | | | |
| 股本法投資的償還額/（提供資金） | 7 | 9.8 | | — | | 46.5 | |
| 出售權益法投資所得款項 | 7 | — | | — | | 10.6 | |
| | | | |
| 對新建築的增建 | 15 | (1.3) | | — | | — | |
| 增加自升式鑽機 | 16 | (111.2) | | (81.5) | | (18.8) | |
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | | (104.2) | | (82.6) | | 40.9 | |
| | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | |
| 股票發行收益，扣除發行成本 | 28 | 58.1 | | 298.1 | | 44.8 | |
| 償還債務 | 21 | (1,800.6) | | (355.5) | | — | |
| 債務收益，扣除貼現和發行成本 | 21 | 1,881.5 | | 150.0 | | — | |
| 購買庫藏股 | | (0.8) | | — | | — | |
| 行使購股權所得款項 | 28 | 0.8 | | — | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 139.0 | | 92.6 | | 44.8 | |
| | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | | (15.9) | | 72.5 | | 26.8 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 118.5 | | 46.0 | | 19.2 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | | 102.6 | | 118.5 | | 46.0 | |
補充披露現金流量信息
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 支付的利息 | (217.4) | | (83.9) | | (57.2) | |
| 退還的所得税（已付），淨額 | (38.2) | | (16.2) | | 0.8 | |
| | | |
| 債務和自升式鑽機的非現金抵銷 | — | | (87.0) | | — | |
| 應計利息和自升式鑽機的非現金抵銷 | — | | (33.0) | | — | |
| 發行債務作為非現金結算融資費 | — | | 8.2 | | 5.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
綜合現金流量表補充附註
下表列出綜合現金流量表呈列之現金、現金等價物及受限制現金所包括之資產負債表項目：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 現金和現金等價物 | 102.5 | 108.0 | | 34.9 | | 19.2 | |
| 受限現金 | 0.1 | 2.5 | | 3.3 | | — | |
| 非流動受限現金 | — | | 8.0 | | 7.8 | | — | |
| | | | |
| 現金和現金等價物及限制性現金總額 | 102.6 | | 118.5 | | 46.0 | | 19.2 | |
附註是這些經審計的合併財務報表的組成部分。
博爾鑽探有限公司
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之股東權益變動綜合表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (In百萬美元，股票號碼除外） | 數量
傑出的
股票 | 股本 | 財務處
股票 | 額外實收資本 | 繳款盈餘 | 累計
赤字 | | 總計
股權 |
| 2021年1月1日的合併餘額 | 109,429,494 | | 11.0 | | (26.2) | | 1,947.2 | | — | | (895.2) | | | 1,036.8 | |
| 發行普通股 | 27,058,823 | | 2.8 | | — | | 43.2 | | — | | — | | | 46.0 | |
| 股權發行成本 | — | | — | | — | | (1.2) | | — | | — | | | (1.2) | |
| 基於股票的薪酬 | 323,525 | | — | | 12.5 | | (11.6) | | — | | — | | | 0.9 | |
| 綜合收益/(虧損)總額 | — | | — | | — | | — | | — | | (193.0) | | | (193.0) | |
| 其他，淨額 | — | | — | | — | | 0.4 | | — | | — | | | 0.4 | |
| 截至2022年12月31日的合併餘額 | 136,811,842 | | 13.8 | | (13.7) | | 1,978.0 | | — | | (1,088.2) | | | 889.9 | |
| 發行普通股 | 92,046,404 | | 9.2 | | — | | 304.6 | | — | | — | | | 313.8 | |
| 股權發行成本 | — | | — | | — | | (15.7) | | — | | — | | | (15.7) | |
| 基於股票的薪酬 | 90,822 | | — | | 3.9 | | (1.3) | | — | | — | | | 2.6 | |
| 已註銷的股份 | (981.0) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | |
| 全面損失總額 | — | | — | | — | | — | | — | | (292.8) | | | (292.8) | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的合併餘額 | 228,948,087 | | 23.0 | | (9.8) | | 2,265.6 | | — | | (1,381.0) | | | 897.8 | |
| 發行普通股 | 23,260,063 | | 3.5 | | (1.2) | | 59.0 | | — | | — | | | 61.3 | |
| 股權發行成本 | — | | — | | — | | (1.7) | | — | | — | | | (1.7) | |
| 庫藏股回購 | (125,000) | | — | | (0.8) | | — | | — | | — | | | (0.8) | |
可轉換債券發行成本
| — | | — | | — | | 10.9 | | — | | — | | | 10.9 | |
| | | | | | | | |
| 股票溢價減少/APIC | — | | — | | — | | (2,000.0) | | 2,000.0 | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 498,886 | | — | | 2.9 | | 3.4 | | — | | — | | | 6.3 | |
| 分配給股東 | — | | — | | — | | — | | (11.9) | | — | | | (11.9) | |
| 綜合收益總額 | — | | — | | — | | — | | | 22.1 | | | 22.1 | |
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的合併餘額 | 252,582,036 | | 26.5 | | (8.9) | | 337.2 | | 1,988.1 | | (1,358.9) | | | 984.0 | |
附註是這些經審計的合併財務報表的組成部分。
博爾鑽探有限公司
經審計的綜合財務報表附註
注1-總則
Borr Drilling Limited於二零一六年八月八日在百慕大註冊成立。我們在奧斯陸證券交易所及紐約證券交易所上市，股票代碼為“BORR”。Borr Drilling Limited是一家為石油和天然氣行業提供服務的國際海上鑽井承包商。我們的主要業務是擁有、承包和運營現代自升式鑽機，用於淺水區（即，水深約400英尺），包括提供，為勘探和生產客户提供油氣井鑽探和修井作業的相關設備和工作人員。截至2023年12月31日， 22優質自升式鑽井平臺並已同意購買二建造中的額外優質自升式鑽井平臺，計劃於2024年交付。
如本文所用，除非上下文另有要求，否則術語“公司”、“博爾”、“我們”、“集團”、“我們”以及類似性質的詞語是指博爾鑽井有限公司及其合併後的公司。本文中使用的諸如“集團”、“組織”、“我們”和“它的”之類的術語，或對特定實體的引用，並不是對公司關係的準確描述。
持續經營的企業
綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制。
在我們之前的報告中，除了截至2023年9月30日的期間外，我們披露了對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑，這是因為我們自成立以來遭受了重大虧損，以及我們可能依賴額外的融資來滿足我們現有的資本支出承諾、營運資本要求和未來12個月預計的債務義務。
隨着我們在2023年10月和11月執行全面再融資，其中包括髮行我們的美元1.541000億美元的票據，新的美元180.02000萬美元的超級高級信貸安排(包括1501億美元循環信貸安排(“RCF”)和1美元30.0(百萬擔保貸款)，$50.03,000萬股權融資，並增發美元200.0按與美元相同的條款和條件1.0252028年3月的票據，我們相信我們來自運營的現金流，連同美元150根據我們的RCF以及我們的現金和現金等價物未提取的100萬美元，將滿足我們預期的資本支出承諾、營運資本要求、我們的債務義務，並使我們能夠在財務報表發佈之日後的未來12個月內履行我們的債務契約。
本報告所載財務報表乃按持續經營會計原則編制，假設我們將能夠在正常業務過程中變現資產及清償到期負債。本報告中的財務信息不包括與記錄的資產金額的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整，如果我們無法在正常運營過程中變現我們的資產和結算我們的持續經營業務，則需要進行的負債金額和分類。這樣的調整可能是實質性的。
附註2--編制依據和會計政策
準備的基礎
經審核的綜合財務報表按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報。除非另有説明，否則金額以美元(“美元或美元”)表示，舍入到最接近的百萬。
2021年12月14日，董事會批准對公司股票進行2比1的反向股份拆分。於反向分拆生效時，公司每兩股已發行及已發行普通股，面值$0.05每股合併為一股已發行和已發行普通股，面值為$0.10每股。除非另有説明，這些文件中的所有股票和每股數據綜合審計財務報表已根據需要進行調整，以實現我們的反向股份拆分的效果，由於四捨五入，這是近似值。
合併財務報表和附註中的某些上期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
合併原則
可變利益實體(“VIE”)由會計準則定義為一個法人實體，在這種情況下，(A)股權利益持有人作為一個羣體缺乏控制財務利益的特徵，包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的興趣，或(B)股權持有人沒有提供足夠的股權投資，使實體能夠在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或(C)一些投資者的投票權與他們承擔實體預期損失的義務不成比例，他們有權獲得實體的預期剩餘收益，或者，該實體的所有活動都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。作為可變利益持有人的一方必須合併VIE，條件是：(A)持有人有權指導對實體經濟業績影響最大的活動；(B)有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
對我們直接或間接持有超過50%表決權控制並符合上文(A)和(B)項關於合併VIE要求的標準的實體的投資在財務報表中合併。所有公司間餘額和交易都將被沖銷。子公司的非控制性權益作為“非控制性權益”計入綜合資產負債表和綜合經營表。
外幣
該公司及其大多數子公司使用美元作為其職能貨幣，因為它們的大部分收入和支出都是以美元計價的。因此，該公司的報告貨幣也是美元。對於以美元以外的貨幣記賬的子公司，本公司採用現行的折算方法，即使用該期間的平均匯率折算營業報表，並使用期末匯率折算資產和負債。
以外幣進行的交易按交易當日的有效匯率換算成美元。外幣交易的損益計入綜合業務報表中的“其他財務(費用)收入淨額”。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
在評估我們自升式鑽井平臺賬面金額的可回收性時，我們對估計的未來現金流、剩餘或報廢價值的估計、利用率、日費率、運營和維護費用以及資本支出做出假設。
公允價值計量
我們根據使用公允價值計量資產和負債的會計準則指引對公允價值計量進行會計處理。該指引提供公平值的單一定義及計量公平值的框架，並要求就使用公平值計量資產及負債作出額外披露。
收入
該公司提供的服務代表了其鑽井合同中的單一履約義務。這一履行義務隨着時間的推移而履行。公司主要通過開展以下活動獲得收入：(1)提供運營鑽井平臺所需的鑽機、工作人員、相關設備和服務；(2)通過向鑽井地點調動和從鑽井地點復員來交付鑽井平臺；(3)開展某些運營前活動，包括合同所需的鑽井平臺準備活動或設備改裝。
該公司根據鑽探合同獲得的收入按可變日費率確認，根據合同期間進行的具體活動，可變日費率的範圍從全天費率到鑽井作業中斷或限制期間的較低費率或零費率。總交易價格是通過估計預期在合同固定期限內賺取的固定和可變對價來確定的，並可包括當合同的營業日費率在合同固定期限內發生變化時的費率混合。這種按日計價的對價歸因於合同期限內與之相關的不同時間段，因此被確認為公司提供服務。當公司提供客户要求的貨物和服務時，當在進行鑽井作業時發生此類可報銷成本時，公司確認報銷收入和相應的成本(毛額)。
在進行鑽井作業之前，本公司可能會以固定的一次性或可變的日費率收取營業前收入，用於調動、合同準備、客户要求的商品和服務或資本升級或其他預付款，本公司會根據履行履約義務的情況隨時間推移予以確認。該等活動在合約範圍內被視為並無區別，因此，相關收益分配至整體履約責任，並於相關鑽探合約的預期年期內按比例確認。我們記錄已收調動費的合約負債，該等款項於相關鑽探合約初始期內提供服務時按日收益按比例攤銷。
我們可能會收到鑽機退役的費用(以固定總付或浮動日費率計算)。預計合同完成後收到的復員收入估計為合同開始時交易總價的一部分，並在合同期限內予以確認。因此，這種收入的估計可能受到限制，這取決於與具體合同有關的事實和情況。我們根據過去的經驗和對市場狀況的瞭解來評估獲得此類收入的可能性。
合同費用
該公司為合同準備鑽井平臺，並將鑽井平臺交付或調動到鑽井地點的費用。公司推遲運營前合同的準備和動員成本，並在鑽井合同的預計確定期間，在綜合運營報表中的“鑽井操作和維護費用”中，以直線方式確認這些成本。合同準備和動員成本可包括與設備、勞動力和鑽井平臺運輸成本(拖船、重型起重船成本)相關的成本，這些成本直接歸因於我們根據各自鑽井合同承擔的未來履約義務。合同完成時發生的鑽井平臺復員費用確認為復員過程中發生的費用。
關聯方
如果一方有能力直接或間接地控制另一方，或在財務和經營決策中對另一方施加重大影響，則各方是相關的。如果當事人受到共同的控制或共同的重大影響，他們也是相關的。
關聯方收入
a.管理和服務收入：根據管理和服務協議，我們為我們的權益方法投資提供企業支持服務、人員借調和管理服務。這些服務的收入是基於期內發生的成本，包括適當的利潤率，並已在我們的綜合經營報表中的關聯方收入項下確認。相關成本包括在我們的綜合經營報表中的總運營費用中。
b.光船收入：我們以光船租賃鑽井平臺給我們的股票方法投資公司，Perforacones Estratégicas e Integrales墨西哥公司，S.A.de C.V.(“Perfomex”)和Perforciones Estratégicas e Integrales墨西哥II，SA de CV(“Perfomex II”)。我們預期根據光船租賃賺取的租賃收入在租賃期內會有所變動，這是由於合同安排使光船在租賃期內的價值相當於扣除運營費用和其他費用後的剩餘收益。吾等作為出租人，並不在實體成立時或因租賃而在資產負債表上確認租賃資產或負債。收入在我們的綜合經營報表中的“關聯方收入”項下確認。
鑽井平臺運營和維護費用
鑽井平臺營運及保養費用指與營運或堆疊鑽井平臺相關的成本，包括離岸船員的薪酬及相關成本、鑽井設備供應、存貨、保險成本、維修及保養開支，以及與我們營運地點的陸上人員相關的成本，並於產生時計入費用。鑽井平臺的堆疊成本在發生時計入費用。
長期資產減值準備
我們不斷監測可能表明我們長期資產的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。至少每年一次，如果發生此類事件或情況變化，我們通過確定長期資產的賬面價值是否將通過未貼現的預期未來現金流收回來評估長期資產的可回收性。如果未來現金流量總額少於該等資產的賬面金額，我們將根據賬面金額超過各自公允價值的部分，基於未貼現的現金流量確認減值損失。在評估可回收性時，我們採用了多種估值方法，包括收入法、市場法和成本法。在某些情況下，我們可能會權衡各種方法。我們對公允價值的估計一般要求我們使用重要的不可觀察的投入，代表公允價值計量的第三級，包括對我們資產組的長期未來表現的假設，如預計收入和成本、日費率、利用率和剩餘價值。這些預測涉及不確定性，這些不確定性依賴於對我們服務需求和未來市場狀況的假設。
權益法投資
我們將我們在某些投資中的所有權權益計入權益法投資。當我們通常擁有20%至50%的投票權，或我們對其有重大影響，但我們對其沒有控制權或有權控制財務和經營政策時，就會採用權益會計法。這也延伸到我們持有多數股權、但我們沒有控制權的實體。在這種方法下，我們按成本計入投資，並在合併經營報表的“權益法投資收益/(虧損)”中調整權益法投資應佔收益或虧損的賬面金額。當我們的損失份額等於或超過我們的利息時，我們不確認進一步的損失，除非我們已經為權益法投資產生了債務或支付了款項。向權益法投資及實質資本出資和資本出資發出的擔保，計入綜合資產負債表中權益法投資的賬面價值。我們的收益或虧損份額在綜合現金流量表中反映為經營活動中的非現金活動。
只要事實和情況的變化表明公允價值可能低於我們投資的賬面價值，權益法投資中的投資就會被評估為非臨時性減值。如被確定為非暫時性減值，我們將在綜合經營報表的“權益法投資收益”中確認當期減值損失。
所得税。
博爾鑽井有限公司是一家百慕大公司，在不同的司法管轄區擁有多家子公司、附屬公司和分支機構，其中許多公司的税法不斷演變。2023年12月27日，百慕大頒佈了《2023年企業所得税法》(簡稱《企業所得税法》)，自2025年1月1日起徵收15%的所得税。這與經濟合作與發展組織(OECD)公佈的《全球反基地侵蝕模式規則》(支柱2)是一致的，它推翻了百慕大之前對2035年前免税的保證。該公司及其百慕大子公司將不需要繳納百慕大所得税，直到Borr在之前四個財年中的兩個財年實現相當於7.5億歐元或更多美元的綜合全球收入。這意味着百慕大所得税將適用於本公司，同時支柱2將適用於全球博爾。這預計將從2026年1月1日開始。某些子公司、聯屬公司和分支機構在徵收預扣税的其他司法管轄區經營。因此，所得税已在這些司法管轄區酌情入賬。我們的所得税支出是根據我們經營的各個司法管轄區的收入和法定税率計算的。我們根據開展業務和賺取收入的國家的現行税法和税率規定所得税。
我們年度集團所得税撥備的確定和評估涉及對我們經營的不同司法管轄區的税法的解釋，並需要對有關重大未來事件的估計和假設做出重大判斷和使用，例如金額、收入的時間和性質、扣除和税收抵免。由於正常業務過程中的不確定性，某些交易的最終納税決定並不明確。我們根據美國公認會計原則確認不確定税收頭寸的納税義務，包括罰款和利息，如果適用，基於我們對以下方面的評估
我們的税務狀況更可能是可持續的，僅基於相關税務機關廣泛瞭解的行政做法和優先權的技術優勢和考慮因素。税法、法規、協議、條約、外幣兑換限制或我們在每個司法管轄區的經營水平或盈利水平的變化，可能會影響我們在任何一年的納税義務。雖然我們的年度税務撥備是基於我們當時掌握的信息，但某些税務管轄區的最終税務責任可能需要數年時間才能確定。當期所得税支出反映了我們對本期所得税負債的估計、預扣税款、在提交納税申報單時對上一年税收估計的變化，或來自税務審計調整。
所得税支出包括根據當地税務規則計算的當期應付税款以及遞延税項資產和負債的變動。
遞延税項資產和負債是基於用於財務報告目的的賬面價值和用於税務目的的資產和負債的金額以及税項損失結轉的未來税項利益之間產生的臨時差異。
我們的遞延税項支出或利益代表綜合資產負債表中反映的遞延税項資產或負債餘額的變化。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，估值減值準備被確定為減少遞延税項資產。為了確定遞延税項資產和負債的金額以及估值免税額，我們必須對未來的應税收入做出估計和某些假設，包括關於我們的自升式鑽井平臺預計部署在哪裏的假設，以及與我們未來税務狀況相關的其他假設。此類估計和假設的變化，以及税法的任何變化，都可能要求我們調整遞延税資產、負債或估值免税額。遞延税額乃按資產負債表日製定的税率，按資產及負債賬面值的預期結算方式計提。税法變更的影響在税法變更頒佈時確認。
每股收益
每股基本收益/(虧損)(“EPS”)是根據普通股股東可用期間的收益/(虧損)除以加權平均流通股數計算得出的。稀釋每股收益包括假設轉換潛在攤薄工具的影響，對本公司而言，這些工具包括股票期權、績效股票單位、限制性股票單位和可轉換債券。稀釋每股收益的確定可能需要我們對淨收益/(虧損)和用於計算基本每股收益的加權平均流通股進行調整，除非是反稀釋每股收益。
繁重的合同
當我們購買新建造的自升式鑽井平臺時，可能存在建造中的鑽井平臺的公允價值低於該鑽井平臺剩餘合同承諾的現值的情況。當差額確定時，這類合同被記錄為負債。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金、銀行存款和原始到期日不超過三個月的高流動性金融工具。
受限現金
限制性現金包括銀行存款，作為銀行就鑽井作業合同出具的擔保的抵押品，或者是必須根據信貸協議維持的最低存款。到期時間超過一年的限制性現金金額被歸類為非流動資產。
信貸損失準備
按攤銷成本入賬的金融資產反映工具有效期內當前預期信貸損失(“信貸損失”)的準備。信貸損失準備反映了對金融資產預期收取的淨額的扣除。當管理層認為餘額無法收回時，將從備用金中註銷金額。按金融資產類別劃分，預期收回金額不會超過先前註銷的金額或目前的信貸損失撥備。我們根據過去事件的相關信息估計預期的信貸損失，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。的具體計算
我們的信貸額度包括在本文所包括的各自會計政策中；所有其他金融資產均按我們認為最適合每項資產的方法進行單獨評估。
應收貿易賬款
應收貿易賬款在對價權根據合同開票時間表變為無條件時予以確認。應收貿易賬款是在扣除預期信貸損失準備後列報的。預期信貸損失準備是使用針對賬齡基準表適用的損失率計算的，並在發生時記入綜合業務報表中的“鑽井平臺運營和維護費用”。
合同資產和合同負債
公司減記資產結餘主要包括與該期間開展的工作有關的應計收入，但尚未開具發票。當對價權根據合同開票時間表變為無條件時，應計收入予以確認。在對應計收入進行記賬時，確認貿易應收賬款。合同資產餘額還包括在合同的營業日費率超過合同固定期限時，由於費率的混合而產生的發票金額之前確認的金額。
合同負債包括為調動以及鑽井平臺準備和升級活動收到的付款，這些款項已分配給總體履約義務，並在合同初始期限內在綜合業務報表的“業務收入總額”中按比例確認。
自升式鑽井平臺
自升式鑽井平臺及相關設備按歷史成本減去累計折舊及減值入賬。自升式鑽井平臺和相關設備作為資產收購的一部分，於收購之日按公平市價列報。我們的自升式鑽井平臺和相關設備的成本在其估計的剩餘經濟使用壽命內扣除殘值後，以直線方式折舊。折舊從資產投入使用並可供其預期使用時開始。
適用於折舊的使用年限如下：
自升式鑽井平臺用於生產、生產、銷售、培訓30年份
自升式鑽井設備和機械製造行業也是如此。3至20年份
與收購、建造、重大加強及改善資產有關的所有成本均予以資本化，包括我們的自升式鑽井平臺在建造或進行重大加強或改善期間所產生的利息分配。將資產投入使用所產生的成本計入資本化，包括與新建造的自升式鑽井平臺的初始動員有關的成本。不能提高自升式鑽井平臺或相關設備的作業效率或延長其使用壽命的支出在發生時計入費用。
我們使用判斷來考慮事件或環境變化是否表明此類自升式鑽井平臺的賬面價值可能無法收回。該評估每季度進行一次。當指標存在時，通過將資產的賬面價值與資產的估計未貼現現金流進行比較來確定可回收性。如果未貼現現金流量總額少於賬面金額，則減值損失確認為資產賬面金額與其公允價值之間的差額。自升式鑽井平臺及相關設備待售，按賬面淨值或公允價值中較低者入賬。
利息成本資本化
利息成本是根據所有符合條件的資產資本化的，這些資產需要一段時間才能準備好投入預期用途。符合條件的資產包括在建的新建造鑽井平臺。資本化的利息成本是使用加權平均借款成本計算的，從資產開發開始到為資產的預期用途做好準備的基本所有活動完成為止。我們不資本化超出該期間發生的實際利息支出的金額。
新建築
建造中的自升式鑽井平臺被資本化，歸類為新建築，並作為非流動資產列報。所有與建造新樓直接相關的費用都被資本化，包括年內發生的利息分配
我們的新建築正在建設中的時期。將資產投入使用所產生的成本計入資本化，包括與新建造的自升式鑽井平臺的初始動員有關的成本。
當資產可以用於預期用途時，資本化成本從新建築重新歸類到自升式鑽井平臺。
租契
以下列出除短期租賃(少於12個月)外的所有租賃的租賃會計政策，我們已選擇在綜合經營報表中按租賃期限直線確認租賃付款，並在產生該等付款義務的期間內確認可變租賃付款。
承租人：當我們簽訂新合同或修改現有合同時，我們評估該合同是否有融資或經營租賃部分。我們沒有，也不希望有任何租約被歸類為融資租賃。吾等根據租賃資產可供使用的日期及出租人已轉讓控制權的日期來決定租賃開始日期。於租賃開始日，吾等於綜合資產負債表中計量及確認租賃負債及使用權資產。租賃負債按尚未支付的租賃付款的現值計量，並使用租賃開始時的估計增量借款利率(“IBR”)貼現。ROU資產是在首次計量租賃負債時計量，加上在生效日期或之前向出租人支付的任何租賃付款，減去收到的任何租賃獎勵，加上我們產生的任何初始直接成本。
於生效日期後，吾等根據期間的付款金額調整租賃負債的賬面值，並使用直線利息法解除對租賃期的折扣。在開始日期後，我們按保持總租賃費用(包括利息)不變(租賃期內的直線)所需的金額攤銷ROU資產。
如果ROU資產沒有減值，則計算單一租賃成本，以便租賃的剩餘成本以直線方式在剩餘租賃期內分配。本公司根據長期資產減值會計政策對ROU資產進行減值評估，並確認任何減值損失。
我們在對我們的租賃進行會計核算時應用了以下重大假設和判斷。
•我們適用判斷來確定合同是否包含租約或主題842所定義的租約部分。
•我們已經選擇將租賃和非租賃組成部分結合起來。因此，我們沒有在租賃和非租賃組成部分之間分配我們的考慮。
•適用於我們的經營租賃的貼現率是我們基於在開始日期可用來確定租賃付款現值的信息而增加的借款利率。
•在我們的一些經營租約的條款和條件內，我們可以選擇延長或終止租約。在我們合理確定行使可用選擇權以延長或終止合同的情況下，該選擇權包括在確定適用的適當租賃期時。續訂租賃條款的選項包括在確定ROU資產和租賃負債時，當我們合理確定我們將行使該選項時。
出租人：當我們簽訂新合同或修改現有合同時，我們確定該合同是銷售型合同、直接融資合同還是經營租賃合同。我們沒有，也不希望有任何被歸類為銷售型或直接融資的租賃。對於我們的經營租賃，標的資產保留在我們的綜合資產負債表上，我們記錄定期折舊費用和租賃收入。
有息債務
計息債務最初按公允價值減去直接應佔交易成本確認。在初步確認後，計息借款交付融資按攤餘成本列報。
與發行定期債務有關的溢價和折扣使用直線法遞延並在相關債務的期限內攤銷，因為這接近於實際利息法。溢價和折扣的攤銷包括在綜合經營報表的“利息支出”中。溢價和貼現在綜合資產負債表中作為對相應負債的調整列報。
遞延費用
與長期融資相關的成本，包括債務安排費用，在相關貸款使用期限內遞延和攤銷Ng直線法，因為這近似於有效利息法。貸款成本的攤銷包括在綜合業務報表的“利息支出”中。如果提前償還貸款，相關遞延費用的任何未攤銷部分將從償還貸款期間的收入中扣除。遞延費用在綜合資產負債表中作為總資產或從相應負債中扣除。
債務清償和修改
與債務清償相關的成本計入確定債務清償損益，而債務清償損益計入綜合經營報表的“利息支出”。與債務修改相關的成本作為遞延費用入賬。請參閲遞延費用會計政策。
可轉換債券
我們根據票據發行時的細節和實質內容，對具有可轉換特徵的債務票據進行會計處理。對於以大幅溢價發行的可轉換債務工具，相對於沒有轉換功能的同等工具，或那些可能在轉換時以現金結算的工具，溢價或現金轉換選項被推定為股權組成部分。
因此，我們釐定該等可轉換債務工具的負債及權益部分的賬面值時，首先會計量不含權益成分的類似負債的公允價值，以釐定負債組成部分的賬面值。然後，通過從發行的總收益中減去負債部分的公允價值來確定代表嵌入轉換選擇權的權益部分的賬面價值。由此產生的權益部分被記錄，並相應抵銷債務貼現，隨後在債務預期未償還期間採用實際利息法攤銷至利息成本，作為額外的非現金利息支出。與該工具相關的交易成本按比例在債務和權益部分之間分配。
對於沒有現金轉換選擇權或發行時沒有收到大量溢價的傳統可轉換債券，將債券分為負債和股權部分可能不合適。
衍生品
我們使用衍生品來降低市場風險。所有衍生金融工具最初均按公允價值於隨附的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬，其後按公允價值重新計量。衍生金融工具的公允價值變動在合併經營報表的“其他財務(費用)收入，淨額”中確認。經濟衍生工具合約產生的現金流出和流入在綜合現金流量表中列示為經營現金流量。我們不適用對衝會計。
股權發行成本
股權發行成本記為額外實收資本的減少並計入股東權益。
養老金
固定收益養卹金成本、資產和負債要求每年調整重要的精算假設，以反映當前的市場和經濟狀況。對固定收益養老金計劃資金狀況的充分認可包括在我們的綜合資產負債表中。我們使用第3級投入、我們的計劃資產和預計福利義務進行公允價值評估。
固定繳款養卹金費用是指在該會計期間應付給該計劃的繳款，並記入綜合業務報表。
國庫股
庫存股按成本價確認為股東權益的組成部分。當我們以高於/(低於)當前股票價格的金額(基於先進先出原則)重新發行庫存股時，我們在股票的重新發行中實現了收益/(虧損)。庫存股再發行的收益記入額外的實收資本，而庫存股的再發行虧損記入額外實收資本。
庫存股可以借記額外實收資本，只要以前出售或註銷同一類別股票的淨收益包括在額外實收資本中。超過這一數額的任何虧損都計入留存收益。
基於股份的薪酬。
我們的股票薪酬包括股票期權、績效股票單位(“PSU”)和限制性股票單位(“RSU”)。
股票期權的公允價值使用Black-Scholes期權定價方法估計，PSU的公允價值使用蒙特卡羅期權定價模型估計，RSU的公允價值使用公司普通股在授予日的公允價值估計。
我們在股票期權、PSU或RSU授予的期間內支出基於股票的薪酬的公允價值。我們在個人被要求提供服務以換取報酬的期間內，以直線為基礎攤銷基於股票的補償獎勵--必要的服務(歸屬)期間。對於個人沒有提供必要服務的基於股票的薪酬，不確認補償成本。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
或有事件
我們持續評估我們的或有事項，以評估我們對此類或有事項的負債和披露的適當性。當我們認為可能發生損失，並且損失金額可以根據財務報表發佈前可獲得的信息進行合理估計時，我們確認負債。
細分市場報告
分部是從事業務活動的一個可識別的組成部分，我們從中賺取收入和產生開支，其經營業績由首席運營決策者(“CODM”)(我們的董事會)定期審查，並受到與其他分部不同的風險和回報的影響。我們已經確定了二可報告的部門：日費率和綜合油井服務(“IWS”)。從2021年8月4日起，我們有一可報告部門，白費率，出售公司的49每個Opex和Akal的%權益，代表公司出售IWS運營部門(見附註7-權益法投資).
附註3--最近發佈的會計準則
採用新會計準則
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-08企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。修正案要求收購實體適用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。本次更新中的修訂提高了在業務合併之日和之後與客户確認和計量已獲得收入合同的可比性。該等修訂提高了業務合併後的可比性，為與業務合併中獲得的客户的收入合同以及與非業務合併中獲得的客户的收入合同提供一致的確認和計量指導。本修正案自2023年1月1日起對本公司生效。這些修訂對我們經審計的綜合財務報表或相關披露沒有任何影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值對衝-投資組合層法。修訂澄清了適用於單一套期保值層和多套期保值層的套期保值基差調整的會計處理，並促進了報告的一致性，具體如下：1)實體必須在封閉式投資組合的基礎上維持現有套期保值的基差調整(即不分配給個別資產)。2)要求實體立即確認並提交與利息收入中違反的非指定層金額相關的基數調整。此外，實體還被要求披露這一金額以及導致違約的情況。3)如果GAAP的其他領域要求分類披露封閉投資組合中包括的資產的攤餘成本基礎，則要求一個實體將現有套期保值中的基數調整總額作為對賬金額披露。4)禁止實體在確定信貸損失時考慮現有套期保值的基差調整。本修正案自2023年1月1日起對本公司生效。這些修訂對我們經審計的綜合財務報表或相關披露沒有任何影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02金融工具-信貸損失(主題326)。修正案取消了採用現行預期信貸損失(CECL)模式的債權人對問題債務重組的會計指導，並加強了對借款人遇到財務困難時進行的貸款再融資和重組的披露要求。此外，修訂要求公共企業實體在年份披露中披露融資應收賬款本期總沖銷和租賃淨投資。本修正案自2023年1月1日起對本公司生效。這些修訂對我們經審計的綜合財務報表或相關披露沒有任何影響。
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：披露供應商財務計劃義務。修正案要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。為了實現這一目標，買方應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。本修正案自2023年1月1日起對本公司生效。這些修訂對我們經審計的綜合財務報表或相關披露沒有任何影響。
已經發布但尚未採納的會計聲明
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| 標準 | 描述 | 領養日期 | 對本公司合併財務報表或其他重大事項的影響 |
| ASU 2022-03公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券公允價值計量 | 修正案澄清，出售股權證券的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮。修正案還澄清，實體不能作為單獨的會計單位承認和衡量合同銷售限制，並要求對受合同銷售限制的股權證券進行以下披露：
1.資產負債表中反映的受合同銷售限制的股權證券的公允價值
2.限制的性質和剩餘期限(S)
3.可能導致限制失效的情況。 | 2024年1月1日 | 預計不會產生實質性影響 |
| ASU 2023-01租賃(主題842)：共同控制安排 | 修正案為私營公司和非管道債券義務人的非營利實體提供了一種實際的便利，使它們可以使用共同控制安排的書面條款和條件來確定租約是否存在，如果存在，則確定該租約的分類和會計處理。如果不存在書面條款和條件(包括在實體在過渡到實際權宜之計時沒有以書面形式記錄現有不成文條款和條件的情況)，則禁止實體適用實際權宜之計，並且必須評估可強制執行的條款和條件才能適用專題842。
此外，修正案要求與共同管制租契有關的租契改善措施如下：
1.只要承租人通過租賃控制基礎資產(租賃資產)的使用，則由承租人在租賃權的使用年限內攤銷對共同控制組的改進(不論租期如何)。但是，出租人通過與不在同一共同控制組內的另一實體租賃而獲得對標的資產的使用權的，攤銷期限不得超過共同控制組的攤銷期限。
2.如果承租人不再控制基礎資產的使用，則作為通過對權益(或非營利實體的淨資產)的調整在共同控制的實體之間的轉移入賬。
此外，這些租賃改進受主題360《財產、廠房和設備》中的減值指導的影響。 | 2024年1月1日 | 預計不會產生實質性影響 |
| ASU 2023-02投資--權益法和合資企業(專題323)：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資(新興問題工作隊的共識) | 修正案允許報告實體選擇對其税收股權投資進行會計處理，而不考慮從其獲得所得税抵免的税收抵免計劃，如果滿足某些條件，則使用比例攤銷法。根據比例攤銷法，實體按收到的所得税抵免和其他所得税優惠按比例攤銷投資的初始成本，並將損益表中的淨攤銷和所得税抵免和其他所得税優惠確認為所得税支出(效益)的組成部分。 | 2024年1月1日 | 預計不會產生實質性影響 |
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| ASU 2023-05企業合併-合資企業組建(子主題805-60)：確認和初始衡量 | 本次更新中的修訂涉及在合資企業成立時，在合資企業的單獨財務報表中對其作出的貢獻的會計處理。修訂的目的是：
(一)在合營企業的財務報表中向投資者和其他資本配置者(統稱投資者)提供決策有用的信息；
(2)減少實踐中的多樣性。
為減少實踐中的差異並向合營企業的投資者提供有助於決策的信息，董事會決定要求合營企業在成立時採用新的會計基礎，導致合營企業在成立時必須按公允價值確認和初步計量其資產和負債(符合企業合併指導方針的公允價值計量除外)。 | 2025年1月1日 | 正在評估中 |
| ASU 2023-07分部報告(主題280)：改進可報告分部披露 | 本次更新中的修訂改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。此更新中的修改：
1.要求公共實體在年度和中期基礎上披露定期提供給首席運營決策者幷包括在每次報告的分部損益計量中的重大分部支出。
2.要求公共實體按應報告的分部披露其他分部項目的年度和中期數額及其構成説明。
3.要求公共實體在過渡期內提供主題280目前要求的關於可報告部門的損益和資產的所有年度披露。
4.澄清如果CODM在評估分部業績和決定如何分配資源時使用一種以上的分部損益計量，公共實體可報告分部利潤的一種或多種額外計量。然而，至少一項報告的分部損益計量(或如果只披露了一項，則為單一報告的計量)應是與公共實體合併財務報表中計量相應金額所使用的計量原則最一致的計量。
5.要求公共實體披露CODM的名稱和職位，並説明CODM在評估分部業績和決定如何分配資源時如何使用報告的分部損益計量(S)。
6.要求具有單一可報告分部的公共實體提供本更新中的修正案所要求的所有披露以及主題280中的所有現有分部披露。
| 2024年1月1日 | 預計不會產生實質性影響 |
| ASU 2023-09所得税(主題740)：所得税披露的改進 | 本次更新中的修訂要求公共企業實體每年(1)在税率調節中披露特定類別，以及(2)為達到量化門檻的調節項目提供額外信息(如果這些調節項目的影響等於或大於通過乘以税前收入計算的金額的5%[或損失]按適用的法定所得税率)。公共企業實體被要求提供對所披露的個別核對項目的解釋，例如核對項目的性質、影響和根本原因，以及對核對項目進行分類時使用的判斷。
本次更新中的其他修訂通過以下方式提高了披露的有效性和可比性：(1)增加了税前收入(或虧損)和所得税支出(或收益)的披露，以符合美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)法規S-X 210.4-08(H)、一般應用規則-財務報表一般説明：所得税支出，以及(2)刪除不再被視為對成本有利或相關的披露。
| 2025年1月1日 | 正在評估中 |
財務會計準則委員會發布了上文未包括的進一步更新。我們目前預計，這些更新中的任何一項都不會對我們審計的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響，無論是過渡時期還是未來時期。
注4--細分
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們有一個單一的可報告部門：我們根據日間費率模式(包括鑽井平臺包租和輔助服務)進行的運營。在截至2021年12月31日的年度內，我們有二營運分部：根據我們的日間費率模式(包括鑽井包租和輔助服務)進行的作業和根據綜合油井服務(“IWS”)模式進行的作業。IWS業務由我們的合資實體Opex和Akal執行。
2021年8月4日，本公司簽署股票購買協議，出售本公司的49Opex和Akal各自的%權益，代表公司出售IWS運營部門(見附註7-權益法投資)。
我們的首席運營決策者(我們的董事會)審查我們的運營部門提供的財務信息，這些信息是為產生現金流而存在的資產、負債和活動的總和。
以下是截至2023年12月31日的年度信息：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 日間費率 | 對賬項目(2) | 合併合計 |
| 按日收費的收入 | 954.2 | (312.2) | 642.0 |
| 關聯方收入 | — | 129.6 | 129.6 |
| 處置收益 | — | 0.6 | 0.6 |
| 鑽井平臺運營和維護費用 | (665.2) | 305.9 | (359.3) |
| 非流動資產折舊 | (115.5) | (1.9) | (117.4) |
| | | |
| 一般和行政費用 | — | (45.1) | (45.1) |
| 權益法投資收益 | — | 4.9 | 4.9 |
| 包括權益法投資的營業收入 | 173.5 | 81.8 | 255.3 |
| | | |
| 總資產 | 3,401.0 | (320.9) | 3,080.1 |
以下呈列截至二零二二年十二月三十一日止年度按分部劃分的資料：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 日間費率 | 對賬項目(2) | 合併合計 |
| 按日收費的收入 | 600.0 | (241.3) | 358.7 |
| 關聯方收入 | — | 85.1 | 85.1 |
| 處置收益 | — | 4.2 | 4.2 |
| 鑽井平臺運營和維護費用 | (501.2) | 236.3 | (264.9) |
| 非流動資產折舊 | (114.9) | (1.6) | (116.5) |
| 非流動資產減值準備 | (131.7) | — | (131.7) |
| 一般和行政費用 | — | (36.8) | (36.8) |
| 權益法投資收益 | — | 1.2 | 1.2 |
| 經營（虧損）/收入，包括權益法投資 | (147.8) | 47.1 | (100.7) |
| | | |
| 總資產 | 3,287.9 | (286.2) | 3,001.7 |
以下呈列截至二零二一年十二月三十一日止年度按分部劃分的資料：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 日間費率 | IWS (1) | 對賬項目(2) | 合併合計 |
| 按日收費的收入 | 205.8 | 301.6 | (301.6) | 205.8 |
| 關聯方收入 | 39.5 | — | — | 39.5 |
| 部門間收入 | 88.5 | — | (88.5) | — |
| 處置收益 | — | — | 1.2 | 1.2 |
| 鑽井平臺運營和維護費用 | (339.7) | (186.3) | 345.5 | (180.5) |
| 部門間費用 | — | (88.5) | 88.5 | — |
| 非流動資產折舊 | (117.6) | — | (2.0) | (119.6) |
| | | | |
| 一般和行政費用 | — | — | (34.7) | (34.7) |
| 權益法投資收益 | — | — | 16.1 | 16.1 |
| 經營（虧損）/收入，包括權益法投資 | (123.5) | 26.8 | 24.5 | (72.2) |
| | | | |
| 總資產 | 3,277.6 | — | (197.3) | 3,080.3 |
(1)IWS經營分部呈列的財務資料涵蓋截至二零二一年八月四日出售的期間。
(2)一般及行政開支及本公司辦事處產生之折舊開支並無分配至本公司經營分部，以計量分部經營收入╱（虧損），並計入“攤銷項目”。上述權益法投資的全部經營業績並不包括在綜合業績內，因此在“扣除項目”項下扣除，並以權益法投資的收入╱（虧損）取代（見附註7—權益法投資）。
地理數據
收入按鑽井活動的作業國家劃分，從而按產生收入的國家劃分。
以下為我們按地理區域劃分的收入：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 東南亞 | 233.0 | | 154.5 | | 99.5 | |
| 墨西哥 | 191.2 | | 95.9 | | 39.5 | |
| 西非 | 168.6 | | 106.9 | | 30.7 | |
| 中東 | 147.8 | | 37.7 | | — | |
| 歐洲 | 31.0 | | 48.8 | | 75.6 | |
| 總計 | 771.6 | | 443.8 | | 245.3 | |
以下是我們按地理區域劃分的自升式鑽井平臺的淨賬面價值(1):
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 墨西哥 | 815.4 | | 675.5 | |
| 東南亞 | 673.4 | | 832.5 | |
| 中東 | 553.0 | | 481.2 | |
| 西非 | 444.8 | | 507.0 | |
| 歐洲 | 91.7 | | 92.9 | |
| 總計 | 2,578.3 | | 2,589.1 | |
(1) 上表所列固定資產不包括在建資產。於期末之資產所在地未必代表該等資產於相關期間所產生之收益或經營溢利之地域分佈。
主要客户
以下客户佔我們日薪收入的10%以上：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (佔營業收入的百分比) | 2023 | 2022 | 2021 |
| Perfomex | 17 | % | 14 | % | 11 | % |
| 沙特阿拉伯石油公司 | 14 | % | 4 | % | — | % |
| 埃尼剛果股份有限公司 | 14 | % | 10 | % | — | % |
| PTT勘探生產公共有限公司 | 5 | % | 11 | % | 24 | % |
| 中國海洋石油石油歐洲有限公司 | — | % | — | % | 16 | % |
| 總計 | 50 | % | 39 | % | 51 | % |
注5-與客户簽訂合同
合同資產和負債
當對價權根據合同開票時間表變為無條件時，應計收入予以確認。應計收入在開具帳單時確認為應收貿易賬款。發票金額的付款期限通常為30天。
延期動員、復員和合同準備收入包括鑽井平臺動員以及準備和升級活動收到的收入，以及預計在合同開始時收到的復員收入和與我們合同實施期有關的其他一次性收入。這些收入被分配給總體履約義務，並在合同初始期限內以直線方式確認。
以下是我們與客户合同中的合同資產和負債：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
應計收入(1) | 73.7 | | 57.4 | |
| 當前合同資產 | 73.7 | | 57.4 | |
| | |
非當期應計收入(2) | 2.3 | | 3.8 | |
| 非流動合同資產 | 2.3 | | 3.8 | |
| 合同總資產 | 76.0 | | 61.2 | |
| | |
| 本期遞延調動、復員和合同編制收入 | (59.5) | | (57.3) | |
| 現行合同負債 | (59.5) | | (57.3) | |
| | |
| 非當期遞延調動、復員和合同編制收入 | (56.6) | | (68.7) | |
| 非流動合同負債 | (56.6) | | (68.7) | |
| 合同負債共計 | (116.1) | | (126.0) | |
(1)應計收入包括美元7.32000萬(美元)0.5 截至2022年12月31日，000萬美元）與遞延可變利率收入的當期部分有關，美元1.22000萬(美元)0.9 截至2022年12月31日， 二我們的合同和$1.12000萬(美元)0.7 截至2022年12月31日，為遞延復員收入本期部分。
(2)非當期應計收入包括美元1.52000萬(美元)1.5 截至2022年12月31日，000萬美元）與遞延復員收入的非流動部分有關，0.82000萬(美元)2.3 截至2022年12月31日，000萬美元）與與已知的運營開始日期延遲有關的違約金的非即期部分有關， 二我們的合同。非流動應計收入計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”（見附註18—其他非流動資產）。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，我們的合約資產及合約負債結餘的總變動如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 合同資產 | 合同責任 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 20.2 | | 6.4 | |
| 本報告所述期間履行的履約義務 | 55.1 | | — | |
| 收入攤銷 | — | | (22.1) | |
| 未記帳的復員收入 | 2.2 | | — | |
| 未開帳單的可變利率收入 | 3.9 | | — | |
| 需在一段時間內履行的履約義務 | — | | 2.2 | |
| 收到的現金，不包括確認為收入的數額 | — | | 139.5 | |
| 合同資產餘額收到的現金 | (20.2) | | — | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 61.2 | | 126.0 | |
| 本報告所述期間履行的履約義務 | 62.6 | | — | |
| 收入攤銷 | — | | (61.9) | |
| 未記帳的復員收入 | 0.4 | | — | |
| | |
| 未開帳單的可變利率收入 | 11.9 | | — | |
| 需在一段時間內履行的履約義務 | — | | 0.4 | |
| 收到的現金，不包括確認為收入的數額 | — | | 51.6 | |
| 合同資產餘額收到的現金 | (60.1) | | — | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 76.0 | 116.1 |
收入的時機
該公司的收入來自與客户簽訂的貨物和服務轉讓合同，以及根據產出法在某一時間點和一段時間內開展的各種活動。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 隨着時間的推移 | 743.0 | | 418.6 | | 234.7 | |
| 時間點 | 28.6 | | 25.2 | | 10.6 | |
| 總計 | 771.6 | | 443.8 | | 245.3 | |
在資產負債表日未履行或部分未履行履約義務的現有合同收入，預計將於2023年12月31日確認如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， |
| (單位：百萬美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027年以後 |
| 按日收費的收入 | 596.6 | | 412.2 | | 110.3 | | 83.5 | |
其他收入(1) | 55.7 | | 32.9 | | 7.7 | | 9.9 | |
| 總計 | 652.3 | | 445.1 | | 118.0 | | 93.4 | |
(1) 其他收入是與合同準備和調動有關的一次性收入，在合併業務報表的“白天收入”中按相關合同的固定期限按比例確認。
合同費用
延期調動和合同準備費用涉及準備鑽井平臺以便籤訂合同和交付或將鑽井平臺調動到鑽井地點所發生的費用。我們推遲運營前成本，如合同準備和動員成本，並在鑽井合同的估計固定期限內以直線方式確認此類成本。合同完成時發生的鑽井平臺復員費用確認為復員期間發生的費用。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 當前延期調動和合同準備費用 | 39.4 | | 38.4 | |
非當期延期調動和合同準備費用(1) | 42.6 | | 17.1 | |
| 延期動員和合同準備資產總額 | 82.0 | | 55.5 | |
(1) 非流動遞延動員和合同準備成本計入我們合併資產負債表中的“其他非流動資產”(見附註18--其他非流動資產)。
截至2023年12月31日的年度，總延期動員合同準備費用增加了#美元。26.51000萬美元，原因是額外遞延費用#美元71.1主要用於“阿拉伯三”、“希爾德”、“格爾德”、“蘭”、“阿拉伯一號”、“阿拉伯二號”和“薩加”鑽井平臺的合同準備和調動費用，由攤銷#美元抵銷。44.61000萬美元。
在2022年12月31日終了的年度中，延期調動和合同準備費用總額增加了#美元33.91000萬美元，原因是額外遞延費用#美元70.6主要用於“阿拉伯一號”、“阿拉伯二號”、“探礦者5號”、“RAN”、“Saga”、“Idun”、“Mist”、“Natt”、“Gerd”和“Groa”鑽井平臺的合同準備和動員費用，由攤銷數美元抵銷36.71000萬美元。
附註6--處置收益
在截至2023年12月31日的年度中，我們確認了以下出售收益：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| (單位：百萬美元) | 淨收益 | 處置時的賬面價值 | 處置收益 |
| 鑽機相關設備 | 0.6 | | — | | 0.6 | |
| 總計 | 0.6 | 0.0 | 0.6 |
截至2009年12月20日止年度， 2022年12月31日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬美元) | 淨收益 | 處置時的賬面價值 | 出售（虧損）/收益 |
健身房 (1) | 119.5 | | 119.7 | | (0.2) | |
新造船 (2) | 11.3 | | 7.6 | | 3.7 | |
| 鑽機相關設備 | 0.7 | | — | | 0.7 | |
| 總計 | 131.5 | 127.3 | 4.2 |
(1)出售「健身房」所得收益中，87.0 100萬美元用於直接償還與健身房有關的PPL的未償債務和後端費用，以及美元33.0 100萬元用於直接償還與“健身房”有關的應計利息， 八由PPL資助的其他鑽機。
(2)出售所得款項淨額用於直接清償與Seatrium New Energy Limited（前稱吉寶FELS Limited）有關的若干負債及未來承諾，並將用於清償與Seatrium就“Huldra”及“Heidrun”鑽井平臺的未來承諾。
在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了以下出售虧損和收益：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：百萬美元) | 淨收益 | 處置時的賬面價值 | 出售（虧損）/收益 |
鮑德 (3) | 4.4 | | 4.5 | | (0.1) | |
| 鑽機相關設備 | 1.3 | | — | | 1.3 | |
| 總計 | 5.7 | 4.5 | 1.2 |
(3) 在出售《禿頭報》獲得的淨收益中，有#美元3.0在截至2020年12月31日的一年中，收到了1.8億美元。
附註7-權益法投資
2019年，我們與Proyectos Globales de Energia y Servicos CME，S.A.de C.V.(“CME”)成立了一家合資企業，為墨西哥國家石油公司(“Pemex”)提供綜合油井服務。這涉及Borr墨西哥風險投資有限公司(BMV)認購49Opex Perforadora S.A.de C.V.(“Opex”)和Perforadora Profesional Akal I，SA de CV(“Akal”)的股權百分比。芝加哥商品交易所的全資子公司，墨西哥勘探公司擁有51Opex和Akal各自的%。此外，我們還提供了五光船包租自升式鑽井平臺二其他合資公司，Perfomex和Perfomex II，我們之前在這些公司中持有49%的利息。Perfomex和Perfomex II根據傳統的日間鑽井和技術服務協議向Opex和Akal提供自升式鑽井平臺。
2021年8月4日，公司與BMV和Operadora簽署了一份股票購買協議，出售公司的49分別擁有Opex和Akal合資企業的%權益，以及收購2在Perfomex和Perfomex II合資企業中各增加1%的權益。收購是在同一天完成的。該公司確認了一美元3.6在截至2021年12月31日的年度中，在合併經營報表中出售Opex和Akal的“其他營業外收入”的百萬美元收益，作為收到的現金對價#美元之間的差額10.6百萬美元，出售日權益法投資的賬面價值為#7.0百萬美元。
在2021年8月4日之前，Opex和Akal從BMV獲得了技術支持服務，從Operadora獲得了管理服務，從專業油井服務承包商獲得了油井服務，從芝加哥商品交易所附屬公司Logístia y Operacones OTM，S.A.de C.V獲得了物流和行政服務。這種結構使Opex和Akal能夠向Pemex提供捆綁的集成油井服務。賺取的收入根據Pemex的每一份合同是固定的，而Opex和Akal按每口井管理鑽井服務和相關成本。在出售之前，我們有義務，作為一個49%股東，以填補Opex或Akal董事會根據股東協議的規定向股東催繳的任何資本缺口。
從2021年8月4日起生效，因為我們舉行了51根據Perfomex和Perfomex II的股權百分比，我們評估了Perfomex和Perfomex II合資企業的投資增加是否導致需要將這些實體合併到美國公認會計準則下。重要的判斷是合資企業是否為可變利益實體(VIE)，如果是，Borr是否為主要受益者。我們的結論是，合資企業是VIE；然而，我們沒有權力指導對合資企業的經濟表現影響最大的決定。因此，我們並不被視為可變權益實體的主要受益人，我們繼續根據ASC 323、投資權益法和合資企業將我們在Perfomex和Perfomex II的權益作為權益法投資入賬，並將“權益法投資”的投資記錄在綜合資產負債表中。
自2022年10月20日起生效，所有五自升式鑽井平臺以光船包租的形式提供給Perfomex，從而將活動整合到Perfomex，以便Perfomex向Opex提供傳統的日間鑽井和技術服務。自即日起，Perfomex II除向外部各方提供鑽井平臺管理服務外，繼續向Opex提供技術服務。
下表列出了這些實體在2023年、2022年和2021年12月31日終了年度100%的彙總結果：
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II |
| 收入 | 290.9 | 21.3 |
| 運營費用 | (284.9) | (21.0) |
| 淨收入 | 3.8 | 5.7 |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | |
| 以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II | | |
| 收入 | 157.9 | 83.4 | | |
| 運營費用 | (154.6) | (81.7) | | |
| 淨收入 | — | 2.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 2021年1月1日至2021年8月4日期間 |
| 以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II | OPEX | akal |
| 收入 | 110.1 | 61.9 | 199.4 | 102.2 |
| 運營費用 | (105.0) | (54.2) | (167.7) | (107.1) |
| 淨收益(虧損) | 1.0 | 5.1 | 30.9 | (1.7) |
Opex及Akal之收入乃根據成本投入法按完成百分比確認。Opex和Akal向單一客户Pemex提供的服務涉及在合同中的每口油井完工後支付付款提供綜合油井服務。Perfomex和Perfomex II的收入根據與Opex、Akal和Pemex的合同按日費率確認，與我們的歷史收入確認政策一致，日費率在服務提供時按日計算。我們為Perfomex和Perfomex II分別與Opex和Akal簽訂的合同提供了鑽機和服務。自2022年10月20日起，所有 五我們的鑽機將提供給Perfomex，用於其與Opex的合同。
截至2023年12月31日，Perfomex和Perfomex II擁有$164.9 來自Opex和Akal的1000萬美元應收款，其中美元131.7 100萬美元未付，33.2 一百萬美元未被支付。截至2022年12月31日，Perfomex和Perfomex II擁有$113.9 來自Opex和Akal的1000萬美元應收款，其中美元105.1 100萬美元未付，8.8 一百萬美元未被支付。
截至2021年8月4日，Opex和Akal擁有$237.1 從Pemex收到的1000萬美元的應收款，其中美元113.7 100萬美元未繳，123.4 百萬美元未被支付。
資產負債表概要，按本公司100%權益法計算的被投資單位如下：
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II |
| 現金 | 11.4 | 0.5 |
| 流動資產總額 | 271.4 | 35.1 |
| 非流動資產總額 | 12.3 | 2.1 |
| 總資產 | 283.7 | 37.2 |
| 流動負債總額 | 257.2 | 23.8 |
| 非流動負債總額 | 8.3 | 0.2 |
| 權益 | 18.2 | 13.2 |
| 負債和權益總額 | 283.7 | 37.2 |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II |
| 現金 | 13.2 | 6.6 |
| 流動資產總額 | 198.0 | 54.8 |
| 非流動資產總額 | 28.6 | 4.8 |
| 總資產 | 226.6 | 59.6 |
| 流動負債總額 | 191.6 | 51.6 |
| 非流動負債總額 | 20.6 | 0.5 |
| 權益 | 14.4 | 7.5 |
| 負債和權益總額 | 226.6 | 59.6 |
以下呈列我們於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日的權益法投資：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II | 總計 |
| | | |
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| | | |
| 截至2022年1月1日的餘額 | 16.9 | 2.5 | 19.4 |
| | | |
| 按百分比計算的收入/（損失） | — | 1.2 | 1.2 |
| | | |
| | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 16.9 | 3.7 | 20.6 |
來自股東貸款的資金 (1) | (9.8) | — | (9.8) |
| 按百分比計算的收入 | 2.0 | 2.9 | 4.9 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 9.1 | 6.6 | 15.7 |
(1)於截至二零二三年十二月三十一日止年度，9.8萬 Perfomex償還了股東貸款提供的資金，解決了未償餘額。
附註8—利息支出
利息開支包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 債務利息支出 | (157.4) | | (125.4) | | (92.9) | |
債務清償損失(1) | (19.4) | | (7.8) | | — | |
| 遞延財務費用的攤銷 | (10.3) | | (7.9) | | (6.5) | |
| 債務貼現攤銷 | (1.0) | | — | | — | |
債務清償收益(2) | 10.9 | | 1.9 | | — | |
| 總計 | (177.2) | | (139.2) | | (99.4) | |
(1)截至2023年12月31日的年度債務清償虧損涉及#美元15.5因償還美元而蒙受的損失150M擔保債券和美元3.9與償還Hayfin債務融資有關的100萬美元損失。截至2022年12月31日的年度債務清償虧損涉及#美元2.9與Hayfin債務工具的再融資和#美元相關的損失4.9償還銀團高級擔保信貸安排及新橋信貸安排的損失，其中DNB銀行為該銀團的貸款人之一。
(2)2023年12月31日終了年度的債務清償收益涉及#美元7.2與償還Setrium交付融資機制有關的百萬美元收益2.8與償還新的DNB貸款有關的百萬美元收益和0.9與償還PPL交付融資機制相關的100萬美元收益。截至2022年12月31日止年度的債務清償收益涉及與自升式鑽井平臺“Gyme”相關的債務清償收益。在出售鑽井平臺後，部分收益用於償還由PPL提供資金的設施項下的未付款項。
附註9--其他財務支出，淨額
其他財務費用，淨額包括以下費用：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 堆場成本補償費用 | (22.1) | | (28.2) | | (12.8) | |
| 匯兑損失 | (2.8) | | (0.9) | | (2.8) | |
銀行承諾費、擔保費和其他費用(1) | (2.3) | | (12.7) | | (4.2) | |
| 其他財務收入/(支出) | 0.3 | | (0.1) | | 4.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 總計 | (26.9) | | (41.9) | | (15.3) | |
(1)銀行承諾費、擔保費和其他費用包括#美元。10.7截至2022年12月31日的年度融資費為3.6億歐元(零在過去幾年裏2023年12月31日和2021年12月31日).
2022年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度遞延財務費用攤銷7.91000萬美元和300萬美元6.5為符合本期的列報情況，已分別在合併業務報表中以利息支出列報了100萬美元。見附註8--利息支出。
附註10--徵税
博爾鑽探有限公司是一家百慕大公司，根據百慕大財政部長授予的2035年3月31日之前的免税規定，目前不需要在百慕大繳納普通收入或資本利得的税款。然而，百慕大企業所得税法於2023年12月27日頒佈，並將從2025年1月1日起適用，如下所述。我們通過在全球許多國家和地區的不同子公司、聯屬公司和分支機構開展業務，並在我們或我們的任何子公司、聯屬公司和分支機構開展業務、註冊成立或以其他方式被視為有税務存在的司法管轄區內遵守税收法律、政策、條約和法規及其解釋或執行。我們的所得税支出是基於我們對支出發生時各國現行税法的解釋。
税前收入/(虧損)總額由以下司法管轄區構成：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 百慕大羣島 | (92.2) | | (44.1) | | (68.1) | |
| 外國 | 148.3 | | (230.3) | | (115.2) | |
| 總計 | 56.1 | | (274.4) | | (183.3) | |
所有所得税支出可歸因於外國司法管轄區，幷包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 當期税費 | 50.5 | | 20.5 | | 10.2 | |
| 遞延税金變動 | (16.5) | | (2.1) | | (0.5) | |
| 總計 | 34.0 | | 18.4 | | 9.7 | |
截至2023年12月31日的年度有效税率約為60.61%，税前收入為$56.1萬。我們的有效税率在不同時期的變化主要歸因於我們在不同司法管轄區的業務的盈利或虧損組合的變化。由於我們的業務在多個司法管轄區不斷變化，且這些司法管轄區的徵税方法差異很大，所得税撥備/收益和税前收益/(虧損)之間的直接相關性很小。截至2023年12月31日的年度還受到英國對某些遞延税項資產的估值免税額的釋放以及訴訟時效到期時未確認税務頭寸負債減少的影響。
百慕大法定税率與我們的實際税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 百慕大法定所得税率 | — | % | — | % | — | % |
| 與法定税率不同的税率 | 101.25 | % | (7.20) | % | (6.64) | % |
| 可歸因於前幾年的調整 | 3.39 | % | 0.67 | % | 1.60 | % |
| 更改估值免税額 | (29.41) | % | — | % | — | % |
| 對不確定税務狀況的調整 | (14.62) | % | (0.18) | % | (0.26) | % |
| 總計 | 60.61 | % | (6.71) | % | (5.30) | % |
遞延税金淨額的構成如下：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 遞延税項資產 | | |
| 淨營業虧損 | 17.6 | | 17.7 | |
| 不動產、廠房和設備的計税基礎超過賬面基礎 | 14.7 | | 45.0 | |
| 其他 | 20.6 | | 17.9 | |
| 遞延税項資產 | 52.9 | | 80.6 | |
| 減去：估值免税額 | (33.6) | | (77.1) | |
遞延税項淨資產(1) | 19.3 | | 3.5 | |
| 遞延税項負債 | | |
| 遞延税項負債 | — | | (0.7) | |
| 遞延税項淨資產 | 19.3 | | 2.8 | |
(1)遞延税項淨資產在綜合資產負債表的“其他非流動資產”中確認(見附註18--其他非流動資產)。
與我們的淨營業虧損有關的遞延税項資產主要產生於英國(#美元)。64.0截至2023年12月31日的淨營業虧損)，不會到期。當遞延税項資產的收益很可能無法實現時，我們確認遞延税項資產的估值準備。如果對未來應税收入的估計發生變化，被認為可變現的遞延税項資產的金額可能在短期內增加或減少。於2023年，我們減少了之前針對主要由於英國淨營業虧損而錄得的遞延税項資產總額的估值準備。由於截至2023年12月31日的現有合同，我們確定這些淨運營虧損可能會被利用。這項估值免税額的發放使我們的所得税撥備減少了$16.51000萬美元。
我們在全球開展業務，因此，我們在不同的司法管轄區提交所得税申報單，或繳納預扣税。在正常的業務過程中，我們一般會受到世界各地税務機關的審查，包括我們經營或曾經經營的主要司法管轄區。
以下是與我們不確定的税收狀況相關的負債對賬：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 未確認的税收優惠，包括利息和罰款，1月1日， | 11.3 | | 6.2 | |
| 增加上一年度的税務頭寸 | 0.3 | | — | |
| 減少前幾年的税收頭寸 | (9.5) | | — | |
| 未確認的税收優惠，不包括利息和罰款，截至12月31日， | 2.1 | | 6.2 | |
| 利息及罰則 | 1.1 | | 5.1 | |
| 未確認的税收優惠，包括利息和罰款，截至12月31日， | 3.2 | | 11.3 | |
上表彙總的負債列在合併資產負債表中的“其他非流動負債”項下。
作為我們所得税撥備的一部分，我們包括與我們全球業務中未確認的税收優惠的負債相關的潛在利息和罰款。利息和罰款導致所得税支出為#美元。1.11000萬，$0.51000萬美元和300萬美元0.4分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
在截至2023年12月31日的一年中，我們減少了對不確定税收頭寸的負債和所得税撥備，減少了$9.5100萬美元，以反映訴訟時效到期。
截至2023年12月31日，與我們未確認的税收優惠相關的負債，包括估計的應計利息和罰款，總額為$3.2100萬美元，如果得到確認，我們的所得税撥備將減少$3.2百萬。截至2022年12月31日，與我們未確認的税收優惠相關的負債，包括估計的應計利息和罰款，總額為$11.3100萬美元，如果得到確認，我們的所得税撥備將減少$11.3百萬美元。我們與未確認税務優惠相關的現有負債有可能在未來12個月內增加或減少，這主要是由於公開審計的進展或時效法規的到期。雖然撥備的金額是一項估計數字，並可能作出修訂，但我們目前並不知悉有任何情況會導致撥備金額大幅增加，以應付目前已確定的風險。
為了迴應經濟合作與發展組織(OECD)的基數侵蝕和利潤轉移倡議，在全球範圍內逐個國家實施了15%的最低税率，許多司法管轄區承諾2024年1月1日生效。圍繞第二支柱模式的最終規則仍然存在一些不確定因素，我們正在密切關注這一倡議的發展。
此外，2023年12月27日，百慕大頒佈了《企業所得税法》，對屬於跨國企業(MNE)集團的百慕大企業徵收15%的税。所得税的生效日期是從2025年1月1日或之後開始的納税年度。我們正在積極監測這些條例的不斷髮展，並評估它們對未來時期的潛在影響。目前，我們預計它們在短期內不會對我們的財務業績產生實質性影響。
注11-每股收益
每股基本收益/(虧損)(下稱“每股收益”)是根據期內已發行股份的加權平均數計算的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 每股基本收益/(虧損) | 0.09 | | (1.64) | | (1.43) | |
| 每股攤薄收益/(虧損) | 0.09 | | (1.64) | | (1.43) | |
| | | |
| 年底發行的普通股 | 264,080,391 | | 229,263,598 | | 137,218,175 | |
| 年內已發行股份加權平均數，基本 | 244,270,405 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | |
股票期權和RSU的稀釋效應(1) | 3,880,209 | | — | | — | |
| 年內已發行股份加權平均數(稀釋後) | 248,150,614 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | |
(1) 包括以下影響：8,559,698股票期權和112,780採用庫存股辦法的限制性股票單位。
在計算截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年度的稀釋每股收益時，以下可轉換債券、股票期權、RSU和業績單位的潛在股票發行影響已被排除在外，因為這些影響是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 可轉換債券 | 34,260,413 | | 5,540,079 | | 5,540,079 | |
| 股票期權 | 2,160,000 | | 9,445,006 | | 5,670,000 | |
| 業績存量單位 | 500,000 | | 500,000 | | — | |
| 限售股單位 | — | | 88,584 | | — | |
截至2023年12月31日的年度，34,260,4132028年5月到期的可轉換債券行使後可發行的股票，轉換價格為$7.2971每股，已經被排除在外，因為它們是反稀釋的。此外，2,160,000股票期權和500,000使用庫存股方法的業績股單位是反攤薄的，因為行使價格高於平均股價，因此被排除在計算之外。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的攤薄每股收益不包括上述假設的潛在攤薄工具轉換的影響，因這些年度的虧損被視為對我們的每股收益有反攤薄作用。
注12--受限現金
受限制現金包括以下各項：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 與發放擔保有關的限制性現金 | — | | 10.1 | |
| | |
| 與其他有關的限制現金 | 0.1 | | 0.4 | |
| 受限現金總額 | 0.1 | | 10.5 | |
| 減：計入當期限制現金的數額 | (0.1) | | (2.5) | |
| 非流動受限現金 | — | | 8.0 | |
2023年4月，本公司與DNB Bank ASA訂立融資協議，以提供最高達美元的擔保及信用證。25.0 1000萬美元的鑽井平臺作為擔保，175.0 1000萬元，從而釋放了以前受限制的現金。2023年8月，我們修改了我們的美元。25.0 由DNB Bank ASA提供的1000萬美元擔保貸款，40.0 到2023年12月31日，2023年11月，本公司與DNB Bank ASA訂立了一項新融資，以提供最高達美元的擔保及信用證。30.0 以擔保票據的相同證券作抵押。
附註13—預期信貸損失
下表載列預期信貸虧損撥備：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | 應收貿易賬款 |
| 截至2021年12月31日的結餘 | 0.8 | |
| 預期信貸損失準備金 | 0.2 | |
| |
| 從津貼中扣除的沖銷 | (0.7) | |
| 截至2022年12月31日的結餘 | 0.3 | |
| 預期信貸損失準備金 | 0.6 | |
| |
| 從津貼中扣除的沖銷 | (0.9) | |
| 截至2023年12月31日的結餘 | — | |
新撥備及收回過往撥備於發生時計入綜合經營報表“鑽機營運及維護開支”。
附註14—其他流動資產
其他流動資產包括以下各項：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 增值税應收賬款 | 16.5 | | 9.4 | |
| 客户可充電 | 5.3 | | 4.6 | |
| 其他應收税金 | 4.7 | | 5.2 | |
| 遞延融資費 | 0.5 | | — | |
使用權租賃資產(1) | 0.5 | | 0.5 | |
| 企業所得税應收款 | — | | 1.1 | |
| 其他應收賬款 | 4.5 | | 4.6 | |
| 總計 | 32.0 | | 25.4 | |
(1)使用權租賃資產與我們的辦公室及庭院租賃有關（見附註17—租賃）。
附註15—新建建築
下表列出了我們新建築的賬面價值：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 截至1月1日的餘額， | 3.5 | | 135.5 | |
| 加法 | 1.9 | | — | |
| | |
| 處置 | — | | (7.6) | |
| 減損 | — | | (124.4) | |
| | |
| 新建築總數 | 5.4 | | 3.5 | |
於2023年9月，吾等與Setrium訂立協議，修訂“Vale”及“Var”鑽井平臺的建造合約，並盡最大努力將其交付日期分別加快至2024年8月15日及2024年11月15日，以額外支付$。12.5在每個相應的交付日期，每臺鑽機的成本為1000萬美元(加速成本)。截至2023年12月31日，2017年收購的Setrium新建築的剩餘合同分期付款約為#美元319.8總計百萬美元(約合美元294.8截至2022年12月31日，為100萬)。看見附註23--承付款和或有事項.
在截至2023年12月31日或2022年12月31日的兩個年度內，本公司均未收到任何鑽井平臺。
減損
於截至2023年12月31日止年度內，吾等考慮是否存在減值指標，顯示截至2023年12月31日，我們新建築物的賬面價值可能無法收回。我們得出的結論是，減值指標存在於二並進行了可恢復性評估。由於估計的未貼現現金流量淨額高於我們新大樓的賬面價值，因此沒有確認減值。
處置
於截至2022年12月31日止年度內，本公司就以下事項訂立銷售意向書三新建自升式鑽井平臺，售價1美元320.01000萬美元，受各種條件的限制，包括達成協議使《意向書》生效。由於潛在的出售三對於新建鑽井平臺，我們在2022年6月進行了減值評估，並得出結論，根據管理層對最有可能出現的結果的最佳估計，減值費用為$124.4需要100萬美元，以反映銷售金額減去銷售成本的最佳估計數與當前資本化成本和完成時預期成本之和之間的差額(第3級公允價值)。在截至2022年9月30日的季度，我們簽訂了銷售協議，使之前簽署的意向書生效。銷售協議是以各種成交條件為條件的，在交易完成時，出售的最終收益將用於支付三新建自升式鑽井平臺。在截至2022年12月31日的季度內，出售該公司三鑽井平臺達成協議，公司確認銷售收益為#美元。3.72000萬歐元(見附註6--處置收益)。
截至2022年12月31日止年度確認的減值費用計算如下：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | |
三在意向書中考慮的新建築的賬面價值 | 132.0 | |
| 完成的估計成本和相應的繁重撥備，淨額 | 312.4 | |
| 總計 | 444.4 | |
| 潛在銷售價格 | 320.0 | |
| 減值費用 | (124.4) | |
| 賬面價值 | 7.6 | |
注16—自升式鑽機，淨
以下為我們自升式鑽井平臺的賬面值：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 截至1月1日的期初餘額， | 2,589.1 | | 2,730.8 | |
| 加法 | 104.7 | | 100.2 | |
| 折舊 | (115.5) | | (114.9) | |
| | |
| 處置 | — | | (119.7) | |
| | |
| 減損 | — | | (7.3) | |
| 截至12月31日的期末餘額， | 2,578.3 | | 2,589.1 | |
截至2023年12月31日，與自升式鑽井平臺相關的累計折舊為 $598.1百萬(as 2022年12月31日為$482.6百萬)。
財產、廠房和設備折舊
除上表所列折舊外，本公司確認折舊為美元，1.9截至2023年12月31日的年度與財產、廠房和設備有關的百萬美元(美元1.62022年為100萬美元，2.02021年為100萬人)。與財產、廠房和設備有關的累計折舊2023年12月31日是$7.1百萬(as 2022年12月31日為$5.2百萬)。
處置
在截至2022年的年度內，該公司得出結論，自升式鑽井平臺“Gyme” 符合截至2022年9月30日持有待售資產的標準。在2022年10月期間，他公司簽訂了一項協議，以#美元的價格出售“Gyme”。120.0根據本公司與PPL造船廠最近一次再融資的承諾，該再融資於2022年10月完成。“Gyme”的銷售在截至2022年12月31日的季度內完成，公司確認銷售虧損1美元。0.22000萬歐元(見附註6--處置收益)。出售所得款項用於鑽井平臺上所有未償還的款項，多餘的款項用於應計利息八由PPL提供資金的其他鑽井平臺。這一處置在我們的日間價格部分內。
減損
截至2023年12月31日及2021年12月31日止年度不是損傷已被確認。於截至2022年12月31日止年度內，我們確認減值虧損$7.3自升式鑽井平臺Gyme的價格為100萬美元，因為該鑽井平臺已減記至其預期銷售價值。
在截至2023年12月31日的年度內，我們考慮了是否存在減值指標，這些指標可能表明我們的自升式鑽井平臺的賬面價值可能無法在2023年12月31日收回。我們得出的結論是，減值指標存在於七於截至2023年12月31日止年度內，由於估計未貼現現金流量淨額高於自升式鑽井平臺之賬面值，故並無確認減值虧損。在做出這一決定時，日間匯率收入和利用率是確定估計的未來現金流的關鍵假設。我們得出的結論是，一個嚴重但看似合理的場景，10估計未貼現現金流時使用的日間費率和使用率下降%不會導致我們自升式鑽井平臺的未貼現現金流與賬面金額之間出現缺口。
我們將繼續關注我們經營的市場的發展，以尋找我們長期資產的賬面價值可能無法收回的跡象。
附註17-租約
我們有各種運營租約，主要是辦公空間、存儲設施和運營設備，這些租約在不同的日期到期。2018年，我們認為二由於我們經營戰略的變化，我們的租賃作為繁重的租賃，一其中在截至2021年12月31日的年度內到期(我們的Beverwijk寫字樓租約)和一其中一份於2022年3月1日到期(我們的休斯頓辦公室租約)。於採納租賃準則後，就該等營運租賃而言，吾等將租約的使用權資產抵銷先前於採納日記錄的沉重租賃負債的現有賬面值。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 經營性租賃使用權資產 | 1.6 | | 2.2 | |
| 流動經營租賃負債 | 0.5 | | 0.5 | |
| 非流動經營租賃負債 | 1.1 | | 1.7 | |
使用權資產的當期部分為#美元0.5100萬美元在“其他流動資產”(見附註14--其他流動資產)和#美元使用權資產的非流動部分內確認。1.11000萬美元在合併資產負債表中的“其他非流動資產”(見附註18-其他非流動資產)中確認。目前的經營租賃負債在“其他流動負債”內確認(見附註20-其他流動負債)，非流動經營租賃負債在綜合資產負債表內的“其他負債”內確認。我們經營租約的加權平均剩餘租期為4.2好幾年了。我們對大部分經營租賃適用的加權平均貼現率為6.6%.
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 經營租賃費用 | 12.5 | | 7.9 | |
| 短期經營租賃費用 | — | | — | |
| 經營租賃總費用 | 12.5 | | 7.9 | |
| 轉租收入 | — | | 0.3 | |
我們的轉租收入與我們於2022年3月1日結束的休斯頓辦公室租約有關。於截至2022年12月31日止年度內確認的分租收入為0.1600萬美元被確認為對我們繁重的租賃債務的攤銷和$0.2從分包我們的休斯頓辦公空間獲得的100萬美元在我們的綜合運營報表中的“一般和行政費用”中確認。在2023年和2022年12月31日終了年度的經營租賃費用總額中，為#美元10.71000萬美元和300萬美元6.2100萬美元分別確認為“鑽井平臺運營和維護費用”和#美元。1.81000萬美元和300萬美元1.7600萬美元在合併業務報表中分別確認為“一般費用和行政費用”。
截至2023年12月31日，公司不可撤銷經營租賃項下的未來最低租賃支付如下：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | |
| 2024 | 0.6 | |
| 2025 | 0.6 | |
| 2026 | 0.3 | |
| 2027 | 0.3 | |
| 2028 | 0.3 | |
| 此後 | — | |
| 最低租賃付款總額 | 2.1 | |
| 減去：推定利息 | (0.5) | |
| 經營負債現值 | 1.6 | |
附註18—其他非流動資產
其他非流動資產包括以下各項：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
推遲的調動和合同編制費用 (1) | 42.6 | | 17.1 | |
| 遞延税項資產 | 19.3 | | 3.5 | |
| 遞延融資費 | 1.7 | | — | |
遞延復員收入 (2) | 1.5 | | 1.5 | |
使用權租賃資產，非流動 (3) | 1.1 | | 1.7 | |
違約金(4) | 0.8 | | 2.3 | |
| 提前還款 | 0.3 | | 0.2 | |
| 增值税應收賬款 | — | | 0.4 | |
| 總計 | 67.3 | | 26.7 | |
(1)非即期遞延調動及合同準備成本與自升式鑽井平臺“Idun”、“Saga”、“Hild”、“Arabia I”、“Arabia II”及“Arabia III”的合同調動及準備成本的非即期部分有關，該等平臺於年內訂立長期合同（見附註5—與客户的合同）。
(2)非即期遞延復員收入與復員收入有關， 二我們的自升式鑽井平臺，這將在合同完成時計費。
(3)使用權租賃資產與我們的辦公室租賃有關（見附註17—租賃）。
(4)與已知的業務開始日期延遲有關的違約賠償金的非當期部分有關 二本公司的合同的總金額，按固定合同條款攤銷，並在綜合經營報表中確認為“日收入”的減少。
附註19—應計費用
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 已收到的應計貨物和服務，未開具發票 | 19.7 | | 22.2 | |
| 應計工資單和獎金 | 12.3 | | 8.6 | |
其他應計費用(1) | 45.0 | | 50.0 | |
| 總計 | 77.0 | | 80.8 | |
(1)其他應計開支包括持有成本、專業費用、管理費及與鑽機操作有關的其他應計開支。
附註20—其他流動負債
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
其他當期應付税款 (1) | 19.7 | | 11.4 | |
| 應繳增值税 | 17.5 | | 22.7 | |
應付股息(2) | 11.9 | | — | |
| 應付企業所得税 | 6.7 | | — | |
| 應計工資和遣散費 | 0.8 | | 0.2 | |
| 經營租賃負債，流動 | 0.5 | | 0.5 | |
| 其他流動負債 | 6.1 | | 1.4 | |
| 其他流動負債總額 | 63.2 | | 36.2 | |
(1)其他應付即期税項包括預扣税、工資税及其他間接税項相關負債。
(2)於2023年12月22日，本公司宣佈現金分派$0.05每股，相當於美元11.9 2024年1月22日支付給股東。
附註21—債務
短期債務包括以下各項：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 2028年筆記 | 75.0 | | — | |
| 2030年筆記 | 25.0 | | — | |
$350m可轉換債券 | — | | 350.0 | |
| PPL交付融資 | — | | 60.0 | |
| Hayfin設施 | — | | 20.0 | |
| 新DNB設施 | — | | 20.0 | |
| 未償還本金 | 100.0 | | 450.0 | |
遞延財務費用 (1) | (10.3) | | (4.9) | |
| 債務貼現 | (6.8) | | — | |
| Hayfin設施後端費用 | — | | 0.4 | |
| 新DNB設施後端費用 | — | | 0.4 | |
短期債務賬面值 (2) | 82.9 | | 445.9 | |
長期債務由以下部分組成：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 2028年筆記 | 950.0 | | — | |
| 2030年筆記 | 490.0 | | — | |
$250m可轉換債券 | 250.0 | | — | |
| PPL交付融資 | — | | 609.6 | |
| Seatrium交付融資 | — | | 259.2 | |
| Hayfin設施 | — | | 134.0 | |
| 新DNB設施 | — | | 130.0 | |
| 未償還本金 | 1,690.0 | | 1,132.8 | |
遞延財務費用(1) | (40.5) | | (6.4) | |
| 債務貼現 | (30.7) | | — | |
| PPL交付融資後端費用 | — | | 26.0 | |
| Seatrium交付融資後端費用 | — | | 13.5 | |
| Hayfin設施後端費用 | — | | 2.8 | |
| 新DNB設施後端費用 | — | | 2.6 | |
| PPL和Setrium交付融資安排的有效利率調整 | — | | 19.8 | |
賬面價值長期債務 (2) | 1,618.8 | | 1,191.1 | |
(1) 截至2023年12月31日，遞延財務費用包括與2028年票據、2030年票據、$2501.5億可轉換債券，UNDR芒元150100萬RCF AS以及與股份借貸協議的公允價值相關的未攤銷債務發行成本(見附註28-股東權益)。截至2022年12月31日，遞延財務費用包括與新DNB貸款、修訂Hayfin定期貸款相關的未攤銷法律費用和銀行費用
設施，$3501.5億可轉換債券和與修訂後的PPL交付融資機制相關的未攤銷延期費用。
(2) 上表所列賬面金額包括(如適用)遞延融資費、債務折扣及若干利息調整，以容許利息支付的變動保持直線。
截至2023年12月31日，我們的本金債務計劃到期日如下：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年12月31日 |
| 2024 | 100.0 | |
| 2025 | 100.0 | |
| 2026 | 100.0 | |
| 2027 | 100.0 | |
| 此後 | 1,390.0 | |
| 總計 | 1,790.0 | |
我們的長期債務
我們一直依賴長期擔保貸款、債券和無擔保可轉換票據為我們的業務融資，包括我們與Setrium和PPL的造船融資安排，我們與Hayfin的擔保貸款，我們的銀團貸款和我們的新橋樑貸款，以及我們將於2023年到期的可轉換債券。
2022年下半年，我們對我們的高級擔保信貸安排進行了再融資，2023年至2025年到期。在成功募集了$274.92022年8月的毛收入和簽署並全額支取我們的150.0作為新的DNB貸款，我們全額償還了銀團貸款和新橋貸款。二到2025年新建自升式鑽井平臺，並同意出售給第三方三公司先前同意從Setrium購買的新建自升式鑽井平臺。
2023年2月，我們發行了美元250.02028年2月到期的可轉換債券本金為100萬美元，150.02026年2月到期的本金為100萬美元的高級擔保債券，其收益用於償還我們的3502023年5月到期的1.2億可轉換債券。
2023年11月，我們發行了$1.542028年和2030年到期的30億美元優先擔保票據，並將所得資金與A501000萬股權融資，以償還我們當時所有未償還的擔保債務，包括我們(I)Hayfin貸款、(Ii)Setrium貸款、(Iii)PPL貸款(Iv)與DNB的銀團貸款和(V)2026年到期的高級擔保票據下的未償還金額。
因此，截至2023年12月31日，我們的債務包括我們的美元1.542028年和2030年到期的本金為2028年和2030年到期的優先擔保票據，這些票據由我們目前擁有的所有鑽井平臺和我們的美元擔保2502028年到期的1.2億無擔保可轉換債券。我們還有一美元180300萬美元的超級高級信貸安排，其中包括$1502000萬RCF和A$30100萬擔保基金，也是我們目前擁有的所有鑽井平臺的擔保。截至2023年12月31日，美元29在擔保機制下提取了1.7億美元，而150區域合作框架下的1.3億美元未支取(見附註23--承付款和或有事項)。
以下是我們的未償還債券和我們現有的信貸安排的説明。
高級擔保票據
2023年11月7日，公司的全資子公司Borr IHC Limited和其他某些子公司發行了美元1,540.01.高級擔保票據本金總額為1,000萬美元，其中包括#美元1,025.02028年到期的本金為100萬美元的優先擔保票據，發行價為97.750%，籌集收益$1,001.91000萬美元，票面利率為10年息%(“2028年債券”)及$515.02030年到期的本金為100萬美元的優先擔保票據，發行價為97.000%，籌集收益$499.51000萬美元，票面利率為10.375年利率(“2030年票據”及“2028年票據”)。2028年發行的債券將於2028年11月15日到期，2030年發行的債券將於2030年11月15日到期，債券的利息將於每年5月15日及11月15日支付，由2024年5月15日開始計算。
發行債券所得款項淨額連同A元50本公司在挪威私募股份的100萬股用於償還本公司所有未償還的擔保借款，即本公司的DNB貸款，
Hayfin融資、PPL交付融資和Setrium交付融資，公司現有的美元150.0支付高級擔保債券本金100萬美元，並支付與上述相關的保費、費用、應計利息和開支。
債券是根據一份日期為二零二三年十一月七日的契約(“契約”)發行的，該契約由Borr IHC Limited、本公司及列名於該契約下的若干附屬公司及其受託人及證券代理人組成。
債券由本公司及本公司若干附屬公司(“附屬擔保人”)擔保，並由本公司及附屬擔保人(包括22交付自升式鑽井平臺。超級高級信貸安排(見下文)以超級高級基礎為抵押，擔保票據的抵押品相同。
債券的契約需要支付#美元的攤銷款項100每年1000萬美元，價格是105本金的%，外加應計利息。本契約亦載有現金清掃條款，適用於本公司年報刊發後，自將於2025年刊發的2024年年報開始，要求強制性要約購買有超額現金流量的票據(定義見本契約)：105本金加應計利息的百分比：(A)如綜合總槓桿率(定義見契約)超過3.0至1.0，則本金相等於75(B)如綜合總槓桿率超過2.0至1.0，但小於3.0至1.0，則本金相等於50該財政年度超額現金流量的百分比及(C)如綜合總槓桿率超過1.5至1.0但小於2.0至1.0，則本金相等於25該會計年度超額現金流的%。
可選的贖回
2028年筆記
自2025年11月15日起，發行人可按以下贖回價格贖回全部或部分2028年期債券，另加應計及未付利息(如有)至(但不包括)贖回日：
| | | | | |
| 12個月，自2025年11月15日起計 | 價格(本金的%) |
| 2025 | 105.000 | % |
| 2026 | 102.500 | % |
| 2027年及其後 | 100.000 | % |
在2025年11月15日之前，發行人最多可贖回40根據契約發行的2028年債券(包括任何額外的2028年債券)的原有本金總額的%，最高相等於一次或多於一次股票發行的現金收益淨額，贖回價格相當於110.000本金的%，加上本金的應計利息和未付利息，但在緊接任何該等贖回後，至少602028年發行的債券(包括任何額外發行的2028年債券)的原有本金總額的%仍未償還。此外，在2025年11月15日之前的任何時間，發行人最多可以贖回10103.000本金總額的%，另加應計和未付利息。
2030年筆記
除上述攤銷外，2030年債券除支付整體溢價外，不得於2026年11月15日前贖回。自2026年11月15日起，發行人可按以下贖回價格贖回全部或部分2030年債券，另加應計及未付利息：
| | | | | |
| 12個月，自2026年11月15日起計 | 價格(本金的%) |
| 2026 | 105.188 | % |
| 2027 | 102.594 | % |
| 2028年及其後 | 100.000 | % |
在2026年11月15日之前，發行人最多可贖回40根據契約發行的2030年期債券(包括任何額外發行的2030年期債券)的原始本金總額的%，最高可達一次或多次股票發行的現金收益淨額，贖回價格相當於110.375本金的%，加上本金的應計利息和未付利息，但在緊接任何該等贖回後，至少602030年債券(包括任何額外的2030年債券)的原有本金總額的1%仍未償還。此外，在2026年11月15日之前的任何時間，發行人最多可以贖回10在任何12個月期間根據契約發行的2030年期債券(包括任何額外的2030年期債券)的原有本金總額的百分比，贖回價格相等於103.000本金總額的%，另加應計和未付利息。
本契約包含的契諾，除其他事項外，限制本公司及其“受限制附屬公司”(目前由本公司所有附屬公司組成，但不包括收購淡水河谷及Var的合約一方的實體(以及該等實體及我們墨西哥合資公司的擁有人)的能力)：(I)招致額外債務及發行若干優先股；(Ii)產生或產生擔保債務的留置權；(Iii)支付或作出若干股息、分派、投資及其他受限制的付款；(Iv)出售或以其他方式處置若干資產；(V)與聯屬公司進行某些交易；及(Vi)合併、合併、合併或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置本公司的全部或幾乎所有資產。這些公約有重要的例外情況和限制條件。此外，在債券獲得最少兩家評級機構的投資級評級，而債券並無違約發生及持續期間，其中許多有關債券的公約將會暫停生效。
一旦發生某些控制權變更觸發事件(如契約所界定)，發行人必須提出以相等於101本金的%，連同截至購買之日的應計和未付利息(如有)。
前述對壓痕的描述通過參考壓痕全文來限定，該壓痕的副本作為2023年第三季度表格6-K的附件4.13提交，並通過引用結合於此。
超級高級信貸安排y
於2023年11月7日，本公司及Borr IHC Limited(作為借款人及擔保人)與DNB Bank ASA及Citibank N.A.澤西島分行(作為原始貸款人)、DNB Bank ASA(作為貸款代理)(“RCF貸款代理”)及Wilmington Trust(London)Limited(作為證券代理)訂立超級高級信貸安排協議。該設施由一美元組成。1502000萬RCF和A$30億元擔保機制。
借款將可用於一般公司和/或營運資本用途，前提是借款金額不得用於支付任何股息或其他分配。
超級高級信貸安排以超高級基礎上的擔保，與擔保票據的擔保相同。
RCF項下貸款的利率為適用保證金加SOFR期限，下限為零。初始保證金為3.25年利率。在某些條件下，保證金將根據保證金棘輪進行調整。
超級高級信貸安排協議載有若干實質上與債券契約所載內容相同的衍生契諾、慣常的肯定及否定契諾，以及要求本公司在符合若干條件的情況下(如適用)遵守的財務契諾，包括最高綜合淨槓桿率、最低流動資金比率、最低股本比率、最低抵押品比率(根據我們若干鑽機的市值)及於特定測試日期及特定期間的最低利息保障比率。該協議包含了某些金融契約的習慣治癒權。
承諾費按2023年11月7日至設施可用期間最後一天的RCF未支取和未註銷總額支付，費率為40當時適用保證金的%。
超級高級信貸安排的終止日期將以下列日期中較早者為準：(I)截止日期後54個月(定義見超級高級信貸安排協議)；及(Ii)票據最終到期日前六個月。
前述對超級高級信貸安排的描述是通過參考超級高級信貸安排協議全文進行限定的，該協議的副本作為2023年第三季度表格6-K的附件4.14存檔，並通過引用併入本文。
未交付的Setrium新建融資
我們有協議要購買二Setrium、“Vale”和“Var”的未交付鑽井平臺。這些鑽井平臺目前正在由Setrium建造，“Vale”的最佳加速交付日期定於2024年8月，而“Var”的最佳快速交付日期定於2024年11月。
2023年10月，我們與Setrium達成原則協議，修改和重申這些未來和或有債務的條款，其中包括：(1)支付每個鑽井平臺的最後分期付款，金額為#美元。147,406,000每臺鑽井平臺，在交付時支付；(2)在鑽井平臺交付之前應計的“持有費”和“成本保證金”，每季度支付一次；(3)加速費#美元。12.5每臺鑽井平臺100萬美元，在交付時支付；以及(4)能夠利用Oppl承諾的交付融資，#美元130.0每臺鑽機100萬美元，其中四年制到期日，但貸款人有權在到期後收回貸款三年，本金還款率為$15.0第一年和第二年每個鑽機每年100萬美元，本金攤銷餘額在第三年和第四年。
作為與Setrium達成的協議的一部分，公司將就“Vale”和“Var”(減去承諾融資額)至交付為止的建築及相關成本向Setrium提供有限擔保。如果所承諾的融資融通被提取，則貸款人Oppl將不會向公司追索，也不會得到公司對融資的擔保，但融資將由一個單獨的擔保方案擔保，包括：(I)“Vale”和“Var”的鑽機抵押，(Ii)“Vale”和“Var”所有人就鑽井平臺的應收賬款質押，以及(在有限追索權的基礎上)任何集團內租船人，(Iii)保險質押，(Iv)“Vale”及“Var”擁有人股本上的股份質押；(V)凍結的債務儲備銀行賬户上的固定押記；。(Vi)“Vale”及“Var”的每名擁有人的收入賬上的浮動押記；及。(Vii)公司間債務附屬契據。
2028年到期的無擔保可轉換債券
2023年2月，我們籌集了250.0通過發行新的無擔保可轉換債券，這些債券將於2028年2月到期，所得資金用於為我們於2023年5月到期的可轉換債券進行再融資。最初的轉換價格是$。7.3471每股，可轉換為34,027,031普通股。在申報和支付$0.052024年1月的每股現金分配和進一步的$0.052024年3月支付的每股現金分配，調整後的轉換價格為$7.2384每股，可轉換債券的全部金額可轉換為34,538,019股份。可轉換債券的票面利率為5年息%，每半年支付一次，等額分期付款。管理我們可轉換債券的條款和條件包含常規的違約事件，包括未能在債券到期時支付任何到期金額，以及某些限制，其中包括對資產處置和我們進行任何合併或公司重組的能力的限制，但有例外情況除外。
有關截至2022年12月31日的未償債務安排的描述，請參閲我們於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的20-F表格年度報告中的附註21-債務。
利息
我們的計息債務(不包括我們的可轉換債券)的加權平均利率為10.62截至2023年12月31日的年度百分比(2022年：7.32%).
附註22--繁重的合同
繁重的合同由以下內容組成：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
| 繁重的鑽井合同“淡水河谷” | 26.9 | | 26.9 | |
| 繁重的鑽井合同“Var” | 27.6 | | 27.6 | |
| 總計 | 54.5 | | 54.5 | |
繁重的合同涉及2017年購買自升式鑽井平臺“Vale”和“Var”的新建造合同時，將向Setrium支付的剩餘船廠分期付款估計超出公允價值的估計。
在截至2022年12月31日的季度內，本公司簽訂了一項關於三新建自升式鑽井平臺，其中一個是自升式鑽井平臺“Tivar”。在2022年第四季度出售“Tivar”時，不再確認相應的繁重責任。
附註23--承付款和或有事項
越洋交易
2017年3月15日，公司簽訂收購協議並簽署收購意向書十五TransOcean Inc.(“TransOcean”)的高規格自升式鑽井平臺。這筆交易包括越洋公司的整個自升式船隊，包括八鑽井平臺擁有越洋公司的船隊和五新加坡海庭在建的新建築。
中的五與TransOcean交易相關的新建築，截至2023年12月31日二鑽井平臺於2018年交付(《佐賀》、《斯卡爾德》)，一在2022年被出售(“蒂瓦爾”)，二仍在建設中(“Vale”和“Var”)。我們有權接受Setrium對“Vale”和“Var”的交貨融資。2020年6月，我們同意推遲這些產品的交付二2021年1月，我們同意將交付日期推遲到2023年第三季度，2022年10月，我們同意進一步推遲到2025年第二季度和第三季度交付。2023年9月，我們與Setrium簽訂了一項已簽署的協議，以修訂二鑽井平臺，併發出通知，僅盡最大努力加快交貨日期，分別至2024年8月和2024年11月，以額外支付#美元為代價。12.5在每個相應的交付日期，每臺鑽機的成本為1000萬美元(加速成本)。這些項目的剩餘合同分期付款二建造中的鑽井平臺，在交付時支付約為$319.8萬截至2023年12月31日(美元294.8(截至2022年12月31日為100萬)。
收購Setrium鑽井平臺
2018年5月，本公司簽署主協議，收購五來自Setrium的優質新建自升式鑽機。2019年10月、2020年1月和2020年4月，我們分別接受了新型自升式鑽井平臺“Hermod”、“Heimdal”和“Hild”的交付。2022年，該飛機的交付日期二剩餘的鑽井平臺被修改至2023年，隨後，"Huldra"和"Heidrun"鑽井平臺被出售。其餘合同分期付款 二正在建造的鑽機，交付時付款， 零截至2023年12月31日和2022.
本公司有以下交付分期承諾：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 自升式鑽機的交貨分期付款 | 319.8 | | 294.8 | |
| | |
| 總計 | 319.8 | | 294.8 | |
下表載列我們於二零二三年十二月三十一日的交付分期承諾到期日：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 不到1年 | 1-3年 | 總計 |
| 自升式鑽井平臺的交貨分期付款 | 319.8 | | — | | 319.8 | |
其他商業承諾
我們有其他商業承諾，根據合同規定我們有義務在某些情況下以現金結算。若干客户與政府機構之間訂立的銀行及母公司擔保保證我們履行若干鑽探合同、海關進口關税及不同司法管轄區的其他義務。
本公司有以下擔保承諾：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
銀行擔保和履約保證金(1) | 29.0 | | 9.7 | |
| 總計 | 29.0 | | 9.7 | |
(1) 2023年4月，本公司與DNB Bank ASA訂立融資協議，以提供最高達美元的擔保及信用證。25.0 1000萬美元的鑽井平臺作為擔保，175.0 1000萬元融資，使本公司能夠釋放過去用作擔保抵押並在合併資產負債表中確認為受限制現金的受限制現金。2023年8月，我們修改了我們的美元。25.0 由DNB Bank ASA提供的1000萬美元擔保貸款，40.0 到2023年12月31日，2023年11月，本公司與DNB Bank ASA訂立了一項新融資，以提供最高達美元的擔保及信用證。30.0 以擔保票據的相同證券作抵押。因此， 不是截至2023年12月31日，受限制現金支持銀行擔保（美元10.1 2022年12月31日，百萬美元）。見附註12—限制現金。
截至2023年12月31日，該等債務的預期到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 不到1年 | 1-3年 | 此後 | 總計 |
| 銀行擔保和履約保證金 | 12.1 | | 11.3 | | 5.6 | | 29.0 | |
質押為抵押品的資產
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 自升式鑽井平臺作為債務融資抵押品的賬面價值 | 2,578.3 | | 2,396.2 | |
附註24—股份補償
股票期權
我們已採納長期購股權計劃（“Borr計劃”）。董事會可酌情向本公司或其附屬公司之僱員及董事授出購股權以收購本公司股份。根據Borr計劃授出之購股權將於董事會於授出日期釐定之日期歸屬。迄今為止，根據該計劃授出的購股權， 五年制條款，並有各種各樣的歸屬概況，其中範圍， 一年至四年時期董事會授權根據Borr計劃發行之股份總數為 12,997,000.
截至2023年12月31日止年度的股份支付費用， 2022年和2021年具體情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 股份支付費用 | 4.6 | 2.1 | 0.1 |
截至二零二三年十二月三十一日止年度之購股權發行詳情， 2022年和2021年具體如下：
| | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 已發行購股權數目 | 行權價格 | 股價授出日期 |
| 2023年11月 | 2,100,000 | | 6.65 | 6.19 |
| 2022年9月 | 1,333,334 | | 4.00 | 3.96 |
| 2022年9月 | 1,333,333 | | 4.75 | 3.96 |
| 2022年9月 | 1,333,333 | | 5.50 | 3.96 |
| 2021年8月 | 5,150,000 | | 2.00 | 1.40 |
於二零二三年、二零二二年及二零二一年發行之購股權之公平值。 2021按美元計算5.51000萬，$8.01000萬美元和300萬美元2.6 根據僱員的利潤中心，在綜合經營報表中確認為“一般和行政費用”或“鑽機運營和維護費用”。
下表載列截至二零二三年十二月三十一日止年度之購股權數目及加權平均公平值價格， 2022年和2021年:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 數 | 加權平均值公允價值價格（美元） | 數 | 加權平均值公允價值價格（美元） | 數 | 加權平均值公允價值價格（美元） |
| 截至1月1日的未償還款項 | 9,445,006 | | 1.19 | | 5,670,000 | | 0.64 | | 885,000 | | 1.91 | |
| 年內批出 | 2,100,000 | | 2.63 | | 4,000,000 | | 2.00 | | 5,150,000 | | 0.51 | |
| 年內進行的運動 | (410,302) | | 0.47 | | — | | — | | — | | — | |
| 在本年度內被沒收 | (217,506) | | 0.88 | | (11,250) | | 2.68 | | (105,500) | | 1.24 | |
| 於本年度內到期 | (227,500) | | 2.29 | | (213,744) | | 1.78 | | (259,500) | | 3.19 | |
| 截至12月31日的未償還款項 | 10,689,698 | | 1.48 | | 9,445,006 | | 1.19 | | 5,670,000 | | 0.64 | |
權益結算購股權之公平值於授出日期採用柏力克舒爾斯購股權定價模式計量，並使用以下輸入數據：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 預期的未來波動性 | 59 | % | 76 | % | 57 | % |
| 預期股息率 | — | % | — | % | — | % |
| 無風險利率 | 4.3%至4.8% | 3.4%至3.5% | 0.5%至0.8% |
| 歸屬後的預期壽命 | 3.3年份 | 3.5年份 | 2年份 |
波動率乃使用（i）本公司股份自奧斯陸證券交易所上市以來的歷史波動率、（ii）同業集團波動率及（iii）奧斯陸能源行業指數波動率的平均值得出。
下表載列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度授出的購股權數目及加權平均行使價：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 數 | 加權平均值行使價（美元） | 數 | 加權平均值行使價（美元） | 數 | 加權平均值行使價（美元） |
| 截至1月1日的未償還款項 | 9,445,006 | | 4.48 | | 5,670,000 | | 5.66 | | 885,000 | | 41.86 | |
| 年內批出 | 2,100,000 | | 6.65 | | 4,000,000 | | 4.75 | | 5,150,000 | | 2.00 | |
| 年內進行的運動 | (410,302) | | 2.00 | | — | | — | | — | | — | |
| 在本年度內被沒收 | (217,506) | | 3.77 | | (11,250) | | 48.70 | | (105,500) | | 46.42 | |
| 於本年度內到期 | (227,500) | | 46.92 | | (213,744) | | 38.47 | | (259,500) | | 40.64 | |
| 截至12月31日的未償還款項 | 10,689,698 | | 4.11 | | 9,445,006 | | 4.48 | | 5,670,000 | | 5.66 | |
| 可於12月31日行使 | 1,313,036 | | 3.51 | | 271,250 | | 45.00 | | 411,244 | | 41.75 | |
截至2023年及2022年12月31日，尚未行使購股權的總內在價值為美元。36.31000萬美元和300萬美元16.9 百萬，分別。於2023年及2022年12月31日，可行使購股權的總內在價值為美元。6.71000萬美元和零，分別。截至2023年12月31日止年度行使的購股權的總內在價值為美元。2.21000萬美元。不是購股權於截至2022年12月31日止年度獲行使，
於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，歸屬購股權的加權平均剩餘年期為 2.54幾年來， 0.71年和1.19年份分別進行了分析。
績效股票單位
根據長期獎勵計劃（“長期獎勵計劃”），我們授予 500,000截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團向首席執行官提供業績股票單位（“業績股票單位”）。PSU將於二零二五年九月一日悉數歸屬，視乎與收市股價相關的若干表現標準而定。從獎金中支付的金額不得超過$10.00上的每股752025年9月1日之前的2025年第三季度天數的%。
截至2023年及2022年12月31日止年度的PSU開支為美元0.31000萬美元和300萬美元0.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表載列截至2022年12月31日止年度的優先股數目及加權平均公平值價格：
| | | | | | | | |
| 數 | 加權平均值公允價值價格（美元） |
| 截至2022年1月1日未歸屬 | — | | — | |
| 年內批出 | 500,000 | | 2.02 | |
| 在本年度內被沒收 | — | | — | |
| 於本年度內到期 | — | | — | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 500,000 | | 2.02 | |
不是購股權單位於截至二零二三年及二零二一年十二月三十一日止年度授出。
於二零二二年發行之購股權單位之公平值乃按美元計算。1.0 於歸屬期內，於綜合經營報表中的“一般及行政費用”中確認。
購股權單位之公平值乃於授出日期採用蒙特卡洛模擬模型計量，使用以下輸入數據：
| | | | | |
| 2022 |
| 預期的未來波動性 | 81 | % |
| 估值日之股價 | $3.96 |
| 預期股息率 | — | % |
| 無風險利率 | 3.54 | % |
波動率乃使用（i）本公司股份自紐約證券交易所上市以來的歷史波動率、（ii）同業集團波動率及（iii）奧斯陸能源行業指數波動率的平均值得出。
限售股單位
我們同意112,780於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團向董事出售受限制股票單位（“受限制股票單位”）。受限制股份單位將於2024年9月30日悉數歸屬，並須待收件人於歸屬日期繼續擔任董事。 我賞賜 88,584於截至二零二二年十二月三十一日止年度向董事提供的受限制股份單位。該等受限制股份單位已於二零二三年九月三十日悉數歸屬。
截至2023年及2022年12月31日止年度的受限制單位開支為美元0.51000萬美元和300萬美元0.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表載列截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的受限制股份單位數目及加權平均公平值價格：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 數 | 加權平均值公允價值價格（美元） | 數 | 加權平均值公允價值價格（美元） |
| 截至1月1日未歸屬 | 88,584 | | 5.08 | | — | | — | |
| 年內批出 | 112,780 | | 6.19 | | 88,584 | | 5.08 | |
| 於年內歸屬 | (88,584) | | 5.08 | | — | | — | |
| 在本年度內被沒收 | — | | — | | — | | — | |
| 於本年度內到期 | — | | — | | — | | — | |
| 截至12月31日未歸屬 | 112,780 | | 6.19 | | 88,584 | | 5.08 | |
於2023年及2022年12月31日，未歸屬受限制股份單位的總內在價值為美元。0.81000萬美元和300萬美元0.4 百萬，分別。截至2023年12月31日止年度歸屬的受限制股份單位的總內在價值為美元。0.61000萬美元。
不是受限制股份單位已於截至二零二一年十二月三十一日止年度授出。
2023年和2022年發行的RSU的公允價值計算為#美元0.71000萬美元和300萬美元0.5 於歸屬期內，於綜合經營報表中的“一般及行政費用”中確認。
RSU的公允價值是使用我們股票在授予日的收盤價來估計的。
附註25--退休金
固定福利計劃
作為收購Paragon的一部分，2018年3月29日，該公司收購了二固定收益養老金計劃。
截至2023年12月31日，本公司贊助二非美國非繳費固定收益養老金計劃、Paragon Offshore Enterprise Ltd和Paragon Offshore Nederland B.V.養老金計劃，涵蓋某些歐洲受薪員工。自2017年1月1日起，固定收益養老金計劃下的所有在職員工都被轉移到與其未來服務相關的固定繳費養老金計劃。固定福利計劃下的應計福利被凍結，所有僱員都成為遞延成員。
截至2023年12月31日，Paragon Offshore Enterprise Ltd和Paragon Offshore Nederland B.V.養老金計劃的資產投資於形式類似於擔保保險合同的工具。計劃資產以退保價值為基礎，代表保險福利的現值。退保價值是根據荷蘭中央銀行的利率曲線計算的。這條收益率曲線基於銀行間掉期利率。這些資產沒有可觀察到的市場價值(第3級)；然而，列為計劃資產的數額與計劃下的預期福利債務大體相似。
截至2023年12月31日，我們的養卹金債務是#年的總負債$114.3百萬和總資產為$114.3100萬美元，代表這些計劃的全額供資狀況。在截至2023年12月31日的一年中，累計定期福利成本顯示利息成本為$2.7百萬和計劃資產的預期回報率為$2.7百萬.我們的界定福利退休金計劃按公平值入賬。
我們的退休金計劃的預計福利責任（“福利責任”）變動對賬如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 期初的福利義務 | 106.9 | | 172.9 | |
| | |
| 利息成本 | 2.7 | | 0.7 | |
| 精算損失/（收益） | 2.6 | | (54.3) | |
| 已支付的福利 | (2.1) | | (1.8) | |
| 外匯匯率變動 | 4.2 | | (10.6) | |
| 期末福利義務 | 114.3 | | 106.9 | |
計劃資產公允價值變動的對賬如下： | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 期初計劃資產的公允價值 | 106.9 | | 172.9 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 5.3 | | (53.6) | |
| 已支付的福利 | (2.1) | | (1.8) | |
| 外匯匯率變動 | 4.2 | | (10.6) | |
| 計劃資產期末公允價值 | 114.3 | | 106.9 | |
截至2023年12月31日，這兩項計劃均獲得全額資金， 2022年12月31日因此，截至2023年12月31日，我們的綜合經營報表中沒有確認任何金額， 2022年12月31日.
福利費用包括以下組成部分：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 利息成本 | 2.7 | | 0.7 | |
| 計劃資產的預期回報 | (2.7) | | (0.7) | |
| 淨效益成本 | — | | — | |
不是福利成本已於二零二三年及二零二二年於我們的綜合經營報表中確認。
界定福利計劃—關鍵假設
這些計劃的主要假設摘要如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 用於確定福利義務的加權平均假設 | 2023 | 2022 |
| 貼現率 | 2.33%至2.47% | 2.54%至2.93% |
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 用於確定淨定期福利成本的加權平均假設 | 2023 | 2022 |
| 貼現率 | 2.54%至2.93% | 2.54%至2.93% |
| 計劃資產的預期長期回報 | 2.54%至2.93% | 2.54%至2.93% |
用來計算未來福利債務淨現值的貼現率是通過使用平均到期日接近負債的優質債券投資組合的收益率曲線來確定的。
該等資產是根據Nederlanden國家公園合同。該價值基於按(合同規定的)利率期限結構(按期限的即期匯率)貼現的預計未來現金流。這種利率期限結構的單一利率等值被設定為計劃資產的預期回報。
定義福利計劃-現金流
沒有對2023年的計劃做出貢獻，或者2022。該公司預計明年不會為該計劃做出貢獻。
下表彙總了截至2023年12月31日由保證保險合同的發行人預計在未來十年內支付的福利支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間付款 |
| 總計 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 五年後 |
| 估計的福利付款 | 36.5 | | 2.5 | | 2.8 | | 3.0 | | 3.3 | | 3.5 | | 21.4 | |
固定繳款計劃
該公司運營着許多固定繳款計劃，允許員工對這些計劃進行遞延納税貢獻。在這些計劃下，公司根據計劃將繳款匹配到某些定義的百分比。配對捐款總額為#美元2.2300萬， $2.4萬和$1.3萬在過去幾年裏2023年12月31日, 2022分別是2021年。
附註26--金融工具
信用風險集中
關於現金和現金等價物和受限現金的信用風險集中在DNB Bank ASA、沙特Awwal銀行和花旗銀行，但我們認為這種風險很小，因為它們是建立和信譽良好的機構，以前沒有違約歷史。
利率風險
截至2023年12月31日，我們所有的債務都是固定利率的，因此我們目前沒有受到利率變化的影響。根據我們截至2023年12月31日未提取的RCF，我們面臨利率變化的影響，因為我們被要求根據SOFR加相關保證金支付利息。如果我們選擇提取這一貸款，利率的大幅上升可能會對我們未來的運營業績和現金流產生不利影響。如果到期債務以新債務進行再融資，本公司將受到長期市場利率變化的影響。
在某些情況下，本公司可能會訂立金融工具，以減低與利率波動有關的風險。本公司並無從事以投機或交易為目的的衍生工具交易，亦未訂立衍生工具協議以減低此等波動的風險。
外匯風險管理
該公司的大部分毛收入都是美元應收賬款。我們的大部分交易、資產和負債都是以美元計價的，美元是我們的功能貨幣，但我們也會以其他貨幣支付某些支出。有一種風險是，貨幣波動，主要是相對於美元，將對我們的現金流價值產生負面影響。本公司並未訂立衍生工具協議以減低此等波動的風險。
供應商風險
我們與Setrium共同建造的鑽井平臺存在供應商風險，但我們認為這種風險很小，因為Setrium是鑽井和造船領域的全球領導者。未能按時完成任何新建築的建設可能會導致新建築的延遲、重新談判或取消獲得的僱傭合同。此外，新大樓交付的重大延誤可能會對公司的聲譽和客户關係產生負面影響。公司還可能因未能及時開始運營而面臨合同處罰，這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
金融工具的公允價值
公司現金和金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 |
| (單位：百萬美元) | 層次結構 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 |
| 資產 | | | | | |
現金和現金等價物(1) | 1 | 102.5 | | 102.5 | 108.0 | | 108.0 |
受限現金(1) | 1 | 0.1 | | 0.1 | 2.5 | | 2.5 | |
應收貿易賬款(1) | 1 | 56.2 | | 56.2 | 43.0 | | 43.0 |
其他流動資產（不包括遞延成本）(1) | 1 | 31.5 | | 31.5 | | 25.4 | | 25.4 | |
關聯方應繳款項(1) | 1 | 95.0 | | 95.0 | 65.6 | | 65.6 |
非流動受限現金(1) | 1 | — | | — | | 8.0 | | 8.0 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
貿易應付款(1) | 1 | 35.5 | | 35.5 | 47.7 | | 47.7 |
應計費用(1) | 1 | 77.0 | | 77.0 | 80.8 | | 80.8 |
短期應計利息和其他項目 (1) | 1 | 42.3 | | 42.3 | 77.7 | | 77.7 |
其他流動負債(1) | 1 | 63.2 | | 63.2 | 36.2 | | 36.2 |
短期債務(2) | 1 | — | | — | | 100.8 | | 100.8 | |
短期債務 (2) (3) | 2 | 104.4 | | 100.0 | 330.8 | | 350.0 | |
長期債務 (2) | 1 | — | | — | | 1,177.7 | | 1,177.7 |
長期債務 (2) (4) | 2 | 1,818.0 | | 1,690.0 | | — | | — | |
(1) 由於近期預期收到現金，賬面價值接近公允價值。
(2) 短期和長期債務不包括債務貼現、遞延融資費用和有效利率調整。
(3) 截至2023年12月31日，這與我們的102028年到期的債券百分比和10.3752030年到期和截至2022年12月31日到期的債券百分比，這與我們的3.8752023年到期的可轉換債券百分比。使用可觀察到的基於市場的投入，這些都是公平估值的。
(4) 截至2023年12月31日，這與我們的102028年到期的債券百分比和10.3752030年到期的%票據和我們的$2502028年到期的100萬可轉換債券，截至2022年12月31日，這與我們的3.8752023年到期的可轉換債券百分比。使用可觀察到的基於市場的投入，這些都是公平估值的。
股份出借協議
此外，在截至2023年12月31日的年度內，公司確認了一筆遞延財務費用，金額為#美元。12.41,000,000美元與我們的股份借貸框架協議(“SLFA”)有關，該協議使用可觀察到的基於市場的投入進行公允估值，並在美元期限內攤銷250.01.5億可轉換債券。截至2023年12月31日止年度內2.31,000,000美元已攤銷，並在合併經營報表的“利息支出”中確認。截至2023年12月31日，未攤銷遞延融資費用的當前部分為#美元2.52000萬美元和未攤銷遞延融資費用#美元的非流動部分7.61百萬美元在綜合資產負債表中分別作為短期債務和長期債務的減少列報(見附註21-普通股)。
附註27--關聯方交易
A)與我們有重大影響的實體的交易
我們提供了三以光船形式向Perfomex提供鑽井平臺，以履行其與Opex的合同，並二以光船為基礎的鑽井平臺向Perfomex II提供服務，以履行與Akal的合同。Perfomex和Perfomex II分別根據傳統的日間費率和技術服務協議向Opex和Akal提供自升式鑽井平臺。這種結構使Opex和Akal能夠向Pemex提供捆綁的集成油井服務。從2022年10月20日起，我們提供所有五在光船基礎上向Perfomex提供鑽井平臺，以履行其與Opex的合同。這些合同的光船收入在合併業務報表中確認為“關聯方收入”。
Opex和Akal的潛在收入是根據Pemex的每一份合同確定的，而Opex和Akal按每口井管理鑽井服務和相關成本。這些合同的收入也在綜合業務報表中確認為“關聯方收入”。
2021年8月4日，本公司簽署了BMV與Operadora之間的股票購買協議，出售本公司的49分別擁有Opex和Akal合資企業的%權益，以及收購2在Perfomex和Perfomex II合資企業中各增加1%的權益。出售是在同一天完成的，在這一天，Opex和Akal不再是我們的關聯方。直到他們被出售，作為一種49%股東吾等須於Opex或Akal董事會根據股東協議的規定向股東作出現金催繳時，支付Opex或Akal的任何資本缺口(見附註7-權益法投資)。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們關聯方的赤船收入和管理服務收入包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 光船收入-Perfomex | 129.6 | | 60.2 | | 22.2 | |
| 光船收入-Perfomex II | — | | 24.9 | | 9.3 | |
| 管理服務收入—Perfex | — | | — | | 5.0 | |
| 管理服務收入—Perfex II | — | | — | | 3.0 | |
| | | |
| 總計 | 129.6 | | 85.1 | | 39.5 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，償還權益法投資貸款包括以下各項： (1):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| Perfomex | (9.8) | | — | | (31.6) | |
| Perfomex II | — | | — | | (9.5) | |
| OPEX | — | | — | | (3.7) | |
| akal | — | | — | | (1.7) | |
| 總計 | (9.8) | | — | | (46.5) | |
(1)償還權益法投資之貸款已計入綜合資產負債表之“權益法投資”（見附註7—權益法投資）。
應收款：於2023年及2022年12月31日，與合營企業的結餘包括以下各項：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 |
| Perfomex | 92.4 | | 62.9 | |
| Perfomex II | 2.6 | | 2.7 | |
| 總計 | 95.0 | | 65.6 | |
b）與其他相關方的交易
額外實收資本：截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與其他關聯方的交易包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
麥格尼合夥有限公司(1) | 0.6 | | 1.6 | | — | |
| 總計 | 0.6 | | 1.6 | | — | |
(1)以上涉及本公司在2023年10月和2022年8月發行股票的直接費用，並已在我們的綜合資產負債表的“額外實收資本”中確認。
費用：截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度與其他關聯方的交易包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
前端有限公司(1) | 2.7 | | — | | — | |
德魯集團有限公司(2) | 1.0 | | — | | — | |
麥格尼合夥有限公司(3) | 0.6 | | 0.5 | | 0.9 | |
| | | |
| 總計 | 4.3 | | 0.5 | | 0.9 | |
(1)前端有限公司(“前端”)擁有3博爾阿拉伯鑽井有限責任公司是由博爾鑽井有限公司合併並在沙特阿拉伯王國註冊成立的實體(“KSA”)。前端是與Borr ial Well Drilling LLC簽訂的管理協議的一方，在KSA提供管理服務，並收取管理費。
(2)本公司董事會主席託爾·奧拉夫·特羅伊姆先生是德魯控股有限公司(“德魯”)的唯一所有者。2023年1月，德魯與公司和DNB Markets簽訂了SLFA，目的是促進投資者與美元相關的對衝活動250.02028年到期的100萬優先無擔保可轉換債券。為使本公司股份可供出借，並在本公司發行若干與該等借貸安排有關的新股之前，德魯銀行向15根據SLFA，DNB Markets可獲得1.2億股，以促進向需要此類對衝活動的可轉換債券投資者提供此類貸款。根據SLFA的條款，本公司就可供出借的股份向Drew支付應付費用。截至2023年12月31日，德魯不再是SLA的一方(見附註28-股東股權)。
(3)Magni Partners Limited(“Magni”)是與本公司訂立的企業服務協議的訂約方，根據該協議，Magni Partners Limited(“Magni”)根據本公司的選擇，提供策略性意見及協助尋找本公司希望從事的投資機會、融資及其他服務。協議中既有固定成本要素，也有可變要素，其中固定成本要素代表Magni的固定成本，任何可變要素由公司自行決定。本公司董事會主席託爾·奧拉夫·特羅伊姆先生是Magni的唯一所有者。自2024年1月1日起，協議的固定內容終止，而協議的其餘條款繼續有效。
2023年1月，公司確認了美元1.3根據註銷合同應付給Magni的百萬美元，用於支付與與2023年2月完成的無擔保可轉換債券和擔保債券有關的援助相關的直接成本，以及於2023年11月，公司確認了$1.0根據2028年11月完成的2028年和2030年票據的註銷合同，應向Magni支付與援助有關的直接費用。由於這些成本直接可歸因於發行這些債券，這些金額被確認為遞延財務費用，作為相關設施賬面價值的減值，並在綜合經營報表中作為“利息支出”在貸款期限內攤銷。
附註28--股東權益
法定股本
| | | | | | | | |
(股份數目：$0.10各) | 2023 | 2022 |
| 授權股份：年初餘額 | 255,000,000 | | 180,000,000 | |
| 增加： | | |
| | |
| | |
| 2022年8月16日 | — | | 40,000,000 | |
| 2022年8月25日 | — | | 35,000,000 | |
| 2023年2月23日 | 60,000,000 | | — | |
| | |
| 授權股份：年終餘額 | 315,000,000 | | 255,000,000 | |
已發行股本
| | | | | | | | |
(股份數目：$0.10各) | 2023 | 2022 |
| 已發放：年初餘額 | 229,263,598 | | 137,218,175 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
已發行股份(1) | 8,816,793 | | 92,046,404 | |
已發行及其後購回的股份(2) | 26,000,000 | | — | |
已註銷的股份(3) | — | | (981) | |
| | |
已發行股份：年末餘額(3) | 264,080,391 | | 229,263,598 | |
發行在外股本
| | | | | | | | |
（股票數量 $0.10各) | 2023 | 2022 |
| 已發行股份 | 264,080,391 | | 229,263,598 | |
| 國庫股 | 11,498,355 | | 315,511 | |
| 流通股 | 252,582,036 | | 228,948,087 | |
(1) 截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度已發行股份詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發出日期 | 房源類型 | 交易所 | 已發行股份 | 每股價格（美元） | 總收入（百萬美元） |
| | | | | |
| 2023年10月24日 | 私募 | 奧斯陸 | 7,522,838 | | 6.65 | | 50.1 |
各種（ATM銷售） (5) | 美國公開發行 | 紐交所 | 1,293,955 | | 7.53 | | 9.7 |
| | | 8,816,793 | | | 59.8 |
| | | | | |
| 發出日期 | 房源類型 | 交易所 | 已發行股份 | 每股價格（美元） | 總收入（百萬美元） |
| 2022年1月31日 | 私募 | 奧斯陸 | 13,333,333 | | 2.25 | | 30.0 |
| 2022年8月17日 | 美國公開發行 | 紐交所 | 41,666,667 | | 3.60 | | 150.0 |
| 2022年8月26日 | 美國公開發行 | 紐交所 | 34,696,404 | | 3.60 | | 124.9 |
各種（ATM銷售） (5) | 美國公開發行 | 紐交所 | 2,350,000 | | 3.78 | | 8.9 |
| | | 92,046,404 | | | 313.8 | |
(2) 在截至2023年12月31日的年度內，公司發行 15.01.8億股，10.0 萬股和 1.0 百萬股，面值$0.10分別於2023年1月31日、2023年2月24日和2023年8月16日發行，隨後回購至庫務部。
(3) 自2022年8月26日起，該公司記錄了取消 981與零碎股份有關的股份。
(4) 截至2023年12月31日，我們的股份在奧斯陸證券交易所及紐約證券交易所上市。
(5) 於二零二一年七月，本公司與Clarksons訂立股權分派協議，以要約及出售最多達$40.0 通過ATM程序購買公司的1000萬股普通股。截至2023年12月31日止年度，本公司發行 1,293,955股份募集總收益為美元9.7 100萬美元，淨收益為9.6 公司向克拉克森支付的賠償金為美元0.1 萬 截至2022年12月31日止年度，本公司發行 2,350,000股份募集總收益為美元8.9 100萬美元，淨收益為8.8 公司向克拉克森支付的賠償金為美元0.11000萬美元。
國庫股
| | | | | | | | |
（股票數量 $0.10各) | 2023 | 2022 |
| 國庫股：年初餘額 | 315,511 | | 406,333 | |
| 已發行及其後購回的股份 | 26,000,000 | | — | |
回購的股份(1) | 125,000 | | — | |
根據股份借出協議借出的股份(2) | (14,443,270) | | — | |
因行使購股權而發行的股份(3) | (410,302) | | — | |
作為補償發行的股票(4) | (88,584) | | (90,822) | |
| 國庫股：年底餘額 | 11,498,355 | | 315,511 | |
(1) 2023年12月8日，董事會批准了一項公司股票回購計劃，該計劃將在公開市場上購買，總金額限制為$1001000萬美元。2023年12月，我們總共收購了125,000在紐約證券交易所上市的股票，總購買價為$0.81000萬美元。該公司在2022年沒有收購任何自己的股份。
(2) 截至2023年12月31日，公司擁有貸款內德14,443,270分享S向挪威國家銀行轉讓股份，以容許新可換股債券持有人在聯交所進行對衝活動(見“股份借貸協議”)。
(3) 該公司發行了1.01,000萬股面值$0.10於2023年8月16日發行，其後回購入庫，僅用於與行使本公司現有購股權計劃下的購股權有關的發行。公司已經發布了410,302這些庫存股與我們的BURR計劃有關(見附註24-基於股份的薪酬)在演練完410,302股票期權。
(4) 於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司發出88,584和90,822與董事薪酬相關的普通股。發行日的價值為$0.451000萬美元和300萬美元0.3已分別於綜合經營報表的“一般及行政開支”確認1,000,000,000股(見附註24-股份補償，因其與2023年發行普通股以結算RSU有關)。已發行庫存股的賬面價值為$2.81000萬美元和300萬美元3.91000萬股，因為這些股票是在2018年回購的。庫藏股發行虧損$2.41000萬美元和300萬美元3.6分別於2023年12月31日及2022年12月31日確認為綜合資產負債表中“額外實收資本”的減少。
股份出借協議
關於$250.02百萬可換股債券(見附註21-債務)，本公司與DNB Markets(“DNB”)及Drew Holdings Limited(“Drew”)訂立SLFA，意在彌補25.01,000,000股普通股(“發行者借貸股份”)可借給DNB，以允許新可換股債券持有人在OSE進行對衝活動。SLFA包含一項條款，即發行人出借股票只能在OSE交易。於籤立SLFA當日，本公司並無足夠數量的普通股可供在聯交所買賣，因此開始發行新股並透過上市招股説明書在聯交所上市交易(“招股説明書活動”)。
本公司與本公司股東德魯分別訂立股份貸款協議(“SLA”)，其中德魯將向15.0在招股説明書活動之前，其可供DNB使用的股份(“德魯股份”)為1,000萬股。在此期間，該公司將向德魯提供貸款15.02.8億股尚未在OSE交易的股票。招股説明書事件發生在2023年4月19日，當時德魯將這些股票返還給Borr。此外，DNB從Borr借入了等額的Drew股票，將這些股票返還給Drew(“和解”)。在和解協議達成後，德魯不再是SLA的一方。
SLFA的“借款期”定義為：(A)SLFA終止之日；(B)可換股債券贖回或悉數轉換為本公司股份之任何日期及(C)可換股債券於2028年到期日，兩者以較早者為準。在借款期屆滿時，DNB必須將所有發行人出借股份返還給Borr。在貸款期間，如果投資者向DNB歸還任何出借股份，DNB應立即將該出借股份返還給本公司。本公司並無從借出發行人借出股份予DNB所得收益。DNB必須向每位投資者收取最高0.5年利率，在自SLFA之日起的前六個月內，公司同意補償DNB，使DNB收到的貸款費用總額為1.0年利率。本公司不會就發行人借出股份退還本公司而向DNB支付任何補償。除了涉及違約的非常有限的情況外，沒有給予任何一方選擇現金結算的單方面機制。DNB不需要為借入股票提供抵押品。不會因借出發行者出借股份而向DNB支付股息。
於發行時，股份借貸協議於ASC 470-20項下入賬為#美元的“遞延財務費用”。250.01,000萬可轉換債券，與綜合資產負債表中的“額外實收資本”相抵銷。股份借貸協議於成立時根據ASC 820按公允價值計量，本公司確認為#美元。12.4相應地，600萬美元。
根據服務水平協議的條款，本公司須向德魯支付的費用是根據DNB按新發行可轉換債券的利率向德魯借入的股份的市場價值計算的。在截至2023年12月31日的年度內，費用為$1.0產生了1000萬美元(見附註27--關聯方交易).
此外，作為SLA的一部分，公司還保證，如果DNB不以等於公司股價和挪威克朗中較高者的價格返還Drew股票，公司將向Drew償還56.36。由於DNB於2023年4月19日全額歸還從Drew借入的股份，本公司無須履行擔保。截至2023年3月31日，擔保的公允價值被認定為無關緊要。
截至2023年3月31日，14,232,778DNB從DREW提取股份，並於2023年4月19日結算時償還，DNB從本公司提取相同數量的股份。截至2023年12月31日，本公司已向14,443,270為容許新可換股債券持有人在聯交所進行對衝活動，將股份轉讓予DNB。
截至2023年12月31日，與SLFA相關的發行成本的未攤銷金額為#美元10.11000萬美元。
繳款盈餘
2023年12月22日，在特別股東大會上，根據百慕大公司法，公司股東批准將公司的股份溢價(額外繳入資本)賬户從#美元減少到2,290,578,712至$290,578,712借轉賬$2,000,000,000自2023年12月22日起，將股份溢價(APIC)計入公司的繳入盈餘賬户。根據百慕大法律的定義，繳入盈餘賬户由以前記錄為股份溢價(APIC)的金額組成。
分紅
於2023年12月22日，本公司宣佈現金分派$0.05每股，相當於美元11.9 2024年1月22日支付給股東。
附註29--後續活動
於2023年12月22日，本公司宣佈現金分派$0.05每股，相當於美元11.9 2024年1月22日支付給股東。
2024年1月和2024年3月，t公司已發行 108,000和303,336分別與Borr計劃有關的庫存股（見 附註24-基於股份的薪酬)在演練完108,000和303,336股票期權分別。
2024年2月，本公司宣佈其董事會批准現金分派100萬美元。0.05於2024年3月18日支付予2024年3月4日營業時間結束時記錄在案的股東。
於2024年3月，Borr IHC有限公司及若干其他附屬公司額外發行美元，200本金總額為3,000,000元10%於二零二八年到期的優先有抵押票據（“額外票據”），價格為 102.5面值的%，籌集總收益211.9 萬附加票據的條款和條件與$1,025,000,000於二零二三年十一月發行並將於二零二八年十一月十五日到期的本金額票據（見附註21—債務）。發行所得款項淨額擬用於一般企業用途，其中可能包括資本開支、啟動成本、優化造船廠新建融資以及選擇性資產增加或營運資金融資。
2024年3月，本公司回購美元。10.6我們的300萬美元250.0 2028年到期的無抵押可換股債券。剩餘未償還本金為美元239.41000萬美元。
