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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
————————————————————
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2023年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：000-50404
________________________________________
LKQ公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 36-4215970 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
西麥迪遜街500號, 2800套房 | | |
芝加哥, 伊利諾伊州 | | 60661 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 621-1950
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股，每股面值0.01美元 | LKQ | 這個納斯達克全球精選市場 | |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是**☒*☐
如果註冊人不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。如果是，則為☐。不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐：
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2023年6月30日，非註冊人關聯公司(根據美國證券交易委員會的規定)的股東持有的已發行普通股總市值約為$15.5200億美元(基於當日納斯達克全球精選市場的收盤價)。截至2024年2月16日，註冊人普通股的流通股數量為266,606,602.
引用成立為法團的文件
將於2024年5月7日舉行的股東年會的註冊人委託書中的那些章節或部分，如本報告第三部分所述，通過引用併入本報告。
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目錄
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁面 |
| 第一部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 14 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 29 |
| 第二項。 | 屬性 | 30 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 31 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| | |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 32 |
| 第六項。 | [已保留] | 34 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 103 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 103 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 104 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 104 |
| | |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 105 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 107 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 107 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 107 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 107 |
| | |
| 第四部分 | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 108 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 113 |
| 簽名 | 114 |
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告中非歷史性的10-K表格中的陳述和信息屬於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，是根據該法案的“安全港”條款作出的。
前瞻性陳述包括但不限於關於我們的展望、指導、期望、信念、希望、意圖和戰略的陳述。諸如“可能”、“將”、“計劃”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“如果”、“估計”、“打算”、“項目”等詞彙或表達都用於識別這些前瞻性陳述。這些陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就大不相同。所有前瞻性陳述都是基於作出陳述時我們所掌握的信息。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述預測或暗示的結果不同的風險、不確定性、假設和其他因素包括本年度報告10-K表格第7項中“風險因素”一節和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中確定的風險、不確定因素、假設和其他因素。
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交材料或將材料提交給美國證券交易委員會後，我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案的副本，在合理可行的範圍內儘快可通過我們的網站(www.lkqcorp.com)免費獲取。
我們經常在我們的網站www.lkqcorp.com的“投資者關係”部分發布重要信息。我們也可以使用我們的網站作為披露材料和非公開信息的手段，並履行我們在FD法規下的披露義務。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外，還應該關注我們網站的投資者關係部分。我們網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息未通過引用併入本文件，也不是本文件的一部分。
第2項：業務
概述
LKQ公司(“LKQ，”公司“或”我們“)，標準普爾500指數成份股公司德意志銀行(“S指數”)，是一家汽車產品的全球分銷商，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的專用售後產品和配件。
車輛更換產品的買家可選擇主要從五個來源購買：由原始設備製造商(“原始設備製造商”)生產的新產品；由原始設備製造商以外的公司生產的新產品，稱為售後產品；從打撈和完全損毀車輛中獲得的回收產品；翻新的回收產品；以及重新制造的回收產品。我們向碰撞和機械維修店分銷各種產品，包括售後碰撞和機械產品；回收碰撞和機械產品；翻新碰撞產品，如車輪、保險槓蓋和燈；以及重新制造的發動機和變速器。總而言之，我們將非新OEM產品的四個來源稱為替代部件。
我們的批發-北美部門是替代車輛碰撞更換產品，油漆和相關產品以及替代車輛機械更換產品的領先供應商，我們的銷售，加工和分銷設施覆蓋美國和加拿大的大多數主要市場。我們的歐洲分部是德國、英國（“英國”）及歐洲地區的領先替代汽車更換及保養產品供應商。“）、比荷盧地區（比利時、荷蘭和盧森堡）、意大利、捷克共和國、奧地利、斯洛伐克、波蘭和其他歐洲國家。我們的專業部門是專業汽車售後市場設備和配件的領先分銷商，覆蓋美國和加拿大的大多數主要市場。我們的自助服務部門在美國各地經營自助服務零售設施，銷售來自報廢汽車的回收汽車產品。
我們分為四個運營部門：批發-北美；歐洲；專業；自助服務，每個部門都作為一個可報告的部門。有關按可報告分部和地理區域分列的財務信息，請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註25“分部和地理信息”。
歷史
我們最初成立於1998年，由多家回收產品批發業務合併而成，隨後通過內部開發和收購售後市場、回收、翻新和再製造產品供應商和製造商、自助零售業務以及特種車輛售後市場設備和配件供應商進行擴張。我們已經完成了大約300筆商業收購。我們最重要的收購包括：
•2007年收購Keystone Automotive Industries，Inc.，在收購時，Keystone Automotive Industries，Inc.是國內領先的售後產品分銷商，包括碰撞更換產品、油漆產品、翻新鋼製保險槓、保險槓蓋和合金輪轂。
•2011年收購了Euro Car Parts Holdings Limited，這是一家在英國運營的汽車機械售後零部件分銷公司。此次收購標誌着我們進入歐洲汽車售後市場業務，通過有機增長和後續收購，我們擴大了在歐洲的足跡。
•2013年收購了Sator Beheer B.V.(現稱Fource)，這是一家總部位於荷蘭的汽車機械售後零部件分銷公司，在荷蘭、比利時和法國都有業務。此次收購使我們能夠進一步擴大我們在歐洲大陸的地理位置。
•2014年收購Keystone Automotive Holdings，Inc.，這擴大了我們的產品供應，並增加了我們的潛在市場，包括特種汽車售後市場設備和配件。
•2016年收購了Rhiag-Inter Auto Parts Italia S.r.l.，後者是意大利、捷克共和國、斯洛伐克、瑞士、匈牙利、羅馬尼亞、烏克蘭、保加利亞、波蘭和西班牙的乘用車和商用車售後備件分銷商。此次收購擴大了我們在歐洲大陸的地理位置。
•2018年收購Stahlgruber GmbH(“Stahlgruber”)，後者是一家為乘用車、工具、資本設備和配件提供售後備件的批發商，業務遍及德國、奧地利、意大利、斯洛文尼亞和克羅地亞，並進一步銷售到瑞士。此次收購擴大了我們在歐洲大陸的地理位置，併成為我們歐洲業務的額外戰略樞紐。
•2023年通過其FinishMaster業務收購北美領先的汽車修補塗料和工業塗料及相關產品分銷商Uni-Select Inc.(“Uni-Select”)，並通過其加拿大汽車集團業務收購加拿大市場的汽車零部件和配件的領先分銷商。此次收購補充了我們現有的北美塗料經銷業務，並在加拿大機械零部件領域提供了一個規模較大的地位，為未來的整合和增長提供了機會。
自2017年以來，我們通過剝離某些非核心和/或低利潤率業務，以及由於某些收購而強制剝離要求，剝離了某些業務，這是因為我們的資產基礎正在進行合理化。據報道，這些資產剝離中有三家已停止運營。
戰略
我們的使命是成為全球領先的增值和可持續的汽車零部件分銷商，為客户提供最全面、最具成本效益的零部件和服務解決方案選擇，同時與我們的員工和我們所在的社區建立牢固的合作伙伴關係。
從1998年到2018年，該公司專注於整合替代和特種汽車零部件市場，在整個北美地區建立廣泛的打撈和售後設施網絡，發展規模，並在龐大而分散的歐洲市場建立一個泛歐洲售後市場零部件分銷商。這一重點創造了北美領先的替代碰撞和機械部件分銷商和車輛診斷服務提供商，北美汽車、船舶和休閒車(RV)專用汽車零部件和配件的領先分銷商，
歐洲的售後機械部件市場，以及一家領先的自助式車場運營商，向美國各地的廣泛DIY和DIY-For-Me客户提供高質量、老舊和低成本的打撈車輛部件。
從2019年開始，我們擴大了我們的戰略，將重點放在通過我們的運營卓越計劃推動更高水平的自由現金流、盈利增長、提高利潤率和人才發展。
在我們的歐洲部門，我們正在通過建立泛歐洲組織和運營模式來實施多年的業務轉型。這項為期多年的“1 LKQ歐洲”計劃的目的是通過整合公司自2011年進入市場以來在歐洲大陸完成的各種收購，創建一個單一的業務。該計劃將充分利用我們作為一個單一實體在採購、物流、產品戰略、收入優化、數字化和為客户提供增值服務等領域的歐洲領先地位的潛力。
我們有四個主要的戰略支柱來建立經濟價值：增加我們多樣化的產品和服務；擴大我們的地理足跡；適應不斷髮展的技術；以及使我們的資產基礎合理化。我們相信，我們廣泛的分銷網絡、深厚的優質碰撞和機械維修產品庫存以及特種汽車售後產品、高完成率、交貨可靠性和卓越的客户服務，為我們提供了競爭優勢。為了執行我們的戰略，我們專注於一些關鍵領域，包括：
•領先的分銷網絡。我們投入了大量資金，在我們的運營部門服務的各個地區發展了廣泛的設施網絡。在全球範圍內，我們運營着大約1650家工廠。我們在整個分銷網絡中移動庫存的能力提高了我們產品的可用性，並使我們能夠滿足更高比例的客户要求。為了擴大我們的分銷網絡，我們可能會尋求通過地理擴張、有機開發或以高協同效應和/或增加關鍵能力為目標的收購來進入新市場。
•提供廣泛的產品和服務。我們運營部門庫存的廣度和深度加強了我們為客户的替代部件、特種車輛產品和車輛服務需求提供“一站式”解決方案的能力。
•高完成率。我們管理我們的庫存，以優化我們每個運營部門的庫存水平。保持行業領先的加油率，再加上一流的服務水平，對於我們的客户的生產率和他們對減少維修週期時間的關注至關重要。
•牢固的商業關係。我們已經與北美、歐洲和亞洲的客户、車輛保險公司、多地點車輛碰撞和機械維修業務、供應商合作伙伴和其他行業參與者建立了業務關係。我們監控初創企業和風險投資格局，以發展業務關係並增強我們的潛在產品組合。
•技術驅動的業務流程。我們專注於技術開發，以擴大我們的競爭優勢。我們已經建立了數據分析能力和數據資產，並相信我們可以比大多數競爭對手更經濟高效地利用我們的數據做出更好的業務決策。利用我們的數據和市場地位，我們利用人工智能(AI)為我們的打撈業務做出更準確的採購決策，從而使我們能夠更好地控制我們的庫存。我們繼續尋找並投資機會，進一步利用人工智能、機器學習和神經網絡來實現更有效的採購方法。
•適應汽車行業不斷髮展的技術。我們致力於監測和調整我們的業務，以適應汽車行業的技術變化。我們擁有一個前瞻性的戰略和創新團隊，幫助我們監控大趨勢，評估與幾個領域相關的潛在機會和風險，包括但不限於電動汽車、先進的駕駛員輔助系統、車輛連接、自動駕駛汽車、電子商務和拼車趨勢。
•合理化的資產基礎。我們有一個投資組合審查流程，以持續分析和執行降低運營成本和提高效率的計劃，包括品牌合理化、調整規模努力和生產力計劃，重點是提高利潤率。
•可持續性。我們專注於推動我們的可持續發展戰略，並向內部和外部的多個利益相關者傳遞信息。我們的可持續發展戰略專注於創造一種包容性的文化，與我們的員工和供應商互動，跟蹤和減少我們的碳足跡，並支持我們運營的社區。
•員工和社區。我們通過不斷改進我們的社會倡議，專注於員工和社區。我們的首要任務是保障員工、客户和我們所在社區的健康和安全。
我們根據我們在以下關鍵優先事項方面的表現來衡量我們在實現戰略目標方面的進展：自由現金流、盈利增長、提高利潤率和人才發展。我們已經實施了各種改進計劃，以提高我們的運營效率，並積極監測這些和其他重要的運營指標。
批發-北美細分市場
我們的北美批發業務由售後和回收業務組成，向專業碰撞和機械車輛維修業務銷售五種產品類型(售後、OEM回收、OEM再製造、OEM翻新和新的OEM部件)，這是該部門產生的大部分收入來源。
隨着正在維修的車輛的概況和複雜性的發展，我們已經並將繼續擴大我們的產品面向客户。近年來，我們已經開始通過我們的埃利特克汽車服務品牌。附加內容伊利，我們開始提供專有的混合電池修復和安裝服務，創造出更可靠的混合電池，同時也延長了電池的使用壽命。我們預計這些領域以及我們的整體產品和服務在未來幾年將隨着技術公司數量的增加而增長車輛中的音量增加。
最近，我們收購了Uni-Select，包括為加拿大市場服務的汽車零部件和配件的領先分銷商加拿大汽車集團，以及塗料及相關產品和用品的領先分銷商FinishMaster，這擴大了我們現有的北美塗料業務。
庫存
我們的售後產品包括通常在碰撞中容易損壞的物品，包括保險槓蓋、汽車車身面板和車燈。此外，通過收購加拿大汽車集團，我們擴大了產品供應範圍，包括一系列機械汽車零部件和配件。白金Plus是我們在Keystone品牌售後產品下提供的獨家產品系列。我們還為更多有價值意識的、通常是自付的消費者提供了一條名為“價值線”的產品線。我們的某些產品獲得了認證汽車零部件協會的認證，該協會是一家獨立組織，負責評估我們零部件的質量，並與OEM碰撞更換產品進行比較。我們的打撈產品包括機械部件和碰撞部件，包括髮動機、變速器、車門組件、後備箱蓋、擋泥板和引擎蓋等金屬板材、車燈和保險槓組件。
我們經銷的售後產品主要是從北美和亞洲(主要是臺灣)的獨立製造商和經銷商那裏購買的。2023年，我們大約51%的售後採購來自我們最大的七家供應商，其中我們最大的供應商為我們的批發-北美部門提供了大約12%的年度庫存採購。我們相信，我們是這些供應商中最大的客户之一。通過收購FinishMaster，我們與一家油漆及相關產品供應商建立了戰略關係。這一合作伙伴關係將在擴大我們的塗料及相關產品供應方面發揮關鍵作用。在這一集團之外，沒有其他供應商提供了我們2023年售後市場產品供應的4%以上。2023年，我們大約56%的售後產品是從美國的供應商那裏購買的；然而，我們認為這些產品中的大部分是在臺灣、墨西哥或其他國家制造的，其餘的售後產品直接從臺灣和其他亞洲國家的製造商那裏購買。
在我們的批發業務中，我們根據一系列因素，如車型和年份的車輛歷史銷售記錄、客户要求以及對未來供需趨勢的預測，將採購重點放在需求最大的產品上。由於進口售後產品的交貨期可能為40天或更長時間，銷售量和庫存是採購過程中的重要因素。
我們為我們的批發業務採購回收產品，方法是拆卸通常在地區打撈拍賣中獲得的全部損失車輛，並清點零部件。我們為回收產品批發業務採購的打撈車輛的供應和定價可能會受到各種因素的影響，包括新車輛的生產水平和宣佈總損失的損壞車輛的百分比。我們的競價專家配備了專有軟件應用程序，使他們能夠將打撈拍賣中的車輛與我們當前的庫存水平、歷史需求和最近的平均售價進行比較，以得出估計的最高出價。此外，我們還將人工智能技術嵌入到
我們的打撈採購軟件輔助採購決策過程，減少了過程中的勞動量和人為錯誤。
廢料和其他材料
我們的回收業務產生廢金屬和其他材料，我們將這些材料出售給金屬回收商。從其他公司獲得的回收產品和報廢車輛被拆解後，通常會在現場使用設備進行粉碎。在其他情況下，我們會租用流動粉碎設備，在車輛被運往碎紙機和廢金屬加工機之前將其粉碎。損壞和無法使用的輪芯在我們的鋁爐中熔化，並出售給鋁錠和母豬的消費者，用於生產包括車輪在內的各種汽車產品。我們還銷售某些回收部件中包含的貴金屬，如催化轉化器。
顧客
我們向包括碰撞和機械修理店、新車和二手車經銷商在內的批發客户以及零售客户銷售我們的產品。這些客户中的大多數往往是個人擁有的小企業，儘管過去十年來，由於整合，獨立和經銷商運營的維修設施的數量有所下降。
汽車保險公司會影響對我們的防撞產品的需求；雖然保險公司不會直接為我們的產品支付費用，但他們最終會支付超過任何免賠額的保險車輛的維修費用。因此，保險公司經常影響維修中使用的產品類型。使用我們的替代部件而不是新的OEM產品為保險公司提供了直接的好處，因為它降低了維修成本，減少了維修時間，從而減少了車主沒有車輛的時間，並提供了與被替換部件具有類似質量和相似性能的替換產品。
由於我們從售後市場和回收部件庫存中都有類似的選擇，因此我們的銷售人員可以訪問這兩個銷售系統，並在所需部件沒有庫存時通過交叉銷售來滿足請求。
為了更好地服務我們的客户，我們在批發-北美部門採取了一種整合的電子批發產品銷售方法。獲得批准的合作伙伴可以使用全套電子商務服務，幫助我們提高訂單準確性、降低退貨率，並更好地適應我們的客户工作流程。通過與我們的合作伙伴協調使用這些服務，無需離開客户自己的操作系統即可搜索、定價和訂購產品。
分佈
我們相信，我們的北美批發部門擁有北美最大的替代汽車零部件和配件分銷網絡，用於汽車碰撞和機械維修市場。我們擁有倉庫和跨碼頭設施的分銷網絡，這使我們能夠發展和維持我們與當地維修店的服務水平，同時提供行業領先的完成率，這是我們在全國各地開展業務的可能。我們的送貨車隊利用第三方軟件提供商來優化送貨路線，並跟蹤送貨車輛在整個運行過程中的進度。該第三方軟件連接到我們的每個批發系統，為我們的管理團隊提供單一界面，便於向我們的客户進行單次交付，而無需考慮產品線或操作系統。我們在當地的存在使我們能夠提供響應迅速且可預測的體驗，如果需要每天交付，並在每次交付時使用一致的驅動程序。我們的銷售隊伍和當地送貨司機與當地維修店發展並保持着重要的個人關係，這些維修店受益於獲得我們能夠提供的廣泛產品的機會，這是我們區域庫存網絡的結果。我們運營着一支由卡車和麪包車組成的送貨車隊，在相同的送貨路線上運送多種產品類型，以最大限度地降低分銷成本，改善客户服務，減少對環境的影響。
競爭
我們認為所有汽車碰撞和機械產品供應商都是競爭對手，包括售後供應商、回收業務、翻新業務、零部件再製造商、原始設備製造商和基於互聯網的供應商。我們在全國範圍內的分銷系統、我們的產品線和庫存供應、客户服務、我們與保險公司的關係以及較小程度上的價格方面與其他零部件分銷商競爭；我們與原始設備製造商的競爭主要基於價格，其次是服務和產品質量。在美國，我們不認為專注於DIY市場的零售連鎖店是我們的直接競爭對手，因為我們的許多批發產品銷售受到
保險公司最終支付的保險車輛維修費用超過任何免賠額，而不是最終用户，我們銷售的產品重疊有限。
資訊科技系統
在我們的售後業務中，我們使用第三方企業管理系統和其他第三方軟件包來增強我們的在線企業對企業平臺-OrderKeystone.com和Keyless。最近收購的FinishMaster業務將整合到我們的售後系統中，而加拿大汽車集團將繼續保留其現有的、獨立的企業管理系統。
我們在北美的回收產品批發點運行着一種內部開發的專有企業管理系統，名為LKQX。我們相信，在我們的大多數批發回收產品業務中使用單一系統有助於促進銷售過程；允許繼續實施標準操作程序；並提高培訓效率、員工調動、訪問我們的國家庫存數據庫、管理報告和數據存儲。該系統還支持電子交換過程，以便在其他選定的回收商識別和定位部件，並促進經紀銷售，以滿足客户對沒有庫存的物品的訂單。
我們還使用其他第三方軟件包，如數據倉庫和綜合預算系統，以利用集中的數據和信息進行改進的分析和報告。
歐洲分部
我們的歐洲業務遍及20多個國家，通過一系列收購建立起來。我們的業務主要是售後業務，但我們已經開始擴展到批發回收業務，2014年收購了在瑞典和挪威擁有回收和汽車維修設施的業務，2018年在突尼斯進行了再製造，2023年在荷蘭和波蘭進行了回收。
1個LKQ歐洲
通過1LKQ歐洲計劃，我們的歐洲戰略是利用被收購企業的優勢，通過整合和精簡我們的產品來降低採購成本，並將其合併為一個整合的組織，通過將我們的業務流程與我們的客户和供應商聯繫起來的必要技術來推動功能卓越。作為1LKQ歐洲計劃的一部分，我們正在整合我們的歐洲業務，以優化採購、倉儲、系統、物流和後臺功能，並在整個細分市場調整我們的自有品牌產品。這種集成包括產品線合理化，以及已經逐步淘汰或替換了更多的漢150產品線在最近幾年。我們正在通過各種項目重組我們的非面向客户的團隊和支持系統，包括實施通用企業資源規劃(ERP)平臺、改變工作方式、進一步理順我們的產品組合，以及創建歐洲總部和中央後臺辦公室。我們於2021年6月完成了組織設計和實施項目，其餘項目計劃在2027年底前完成。
庫存
我們的庫存主要是用於修理3到15年車齡的車輛的售後機械部件。我們最暢銷的產品包括剎車片、剎車片和傳感器、離合器、火花塞和電池等電子產品、轉向和懸掛產品、過濾器以及機油和汽車潤滑油。我們目前有完畢900,000UniqUE部件號。我們的持續目標是降低產品組合的複雜性，減少提供的零部件數量，減少供應商數量。除了已經採取的合理化措施外，我們正在審查目前高達80%的產品組合，以確定可能的削減。
2023年，我們最大的供應商佔我們歐洲部門售後庫存購買量的9%。沒有其他供應商佔我們購買量的5%以上。此外，我們94%的產品是從歐洲公司購買的，70% 2023年，我們的總庫存購買中分別有20%是以歐元和英鎊進行的。作為我們1LKQ歐洲計劃的一部分，我們正在擴大我們自有品牌產品的分銷。我們的主要戰略私人品牌是OPTIME、ERA和MPM Oils。
在我們的打撈業務中，我們從保險公司和拍賣公司購買嚴重損壞或完全損失的車輛，這些車輛被轉移到我們的拆卸設施或出售給其他第三方拆解商。
顧客
我們在歐洲主要實行兩步走(即直接銷售給修理店客户)的分銷模式，但位於意大利、荷蘭、德國、瑞士和匈牙利的某些企業部分採用三步走(即向分銷商銷售，分銷商再賣給修理店客户)的分銷模式。在我們的兩步行動中，我們將我們的大部分產品銷售給主要由專業維修師組成的商業客户，包括獨立的機械維修店和碰撞維修店。在我們的三步操作中，我們向批發商或批發商銷售產品。除了我們對維修店和批發分銷商的銷售外，我們還通過向電子商務平臺和分支機構的銷售點交易向零售客户銷售來獲得部分收入。
分佈
我們目前在20多個不同的歐洲國家開展業務，我們認為這代表着歐洲售後服務行業最廣泛和最大的足跡，其分銷網絡比我們任何主要競爭對手的分銷網絡都要大。我們的歐洲業務採用分銷模式，庫存儲存在國家或國際配送中心或地區樞紐，快速移動的產品儲存在分支機構。大型配送中心定期補充較小的分支機構和樞紐的庫存，並容納移動速度較慢的物品，幫助我們提高完成率。產品通過我們的卡車、貨車或普通運輸公司的分銷網絡運輸。2021年，我們在荷蘭Berkel en Rodenrijs建成了一個新的中心配送中心，類似於我們在英國塔姆沃斯和德國蘇茲巴赫-羅森博格的中心配送中心，這使我們能夠整合多個地區性配送中心。
競爭
我們將所有更換維修產品的供應商視為我們的競爭對手，包括其他替代部件供應商和OEM及其經銷商網絡。我們在許多市場面臨着激烈的競爭，在這些市場上，規模更小的競爭對手可以在價格和服務上進行競爭，原始設備製造商通過與消費者的品牌忠誠度建立聯繫來競爭，同時在價格、服務和供應方面保持競爭力。我們相信，我們能夠從其他替代零部件供應商中脱穎而出，主要是因為我們的分銷網絡、高效的庫存管理系統和專有技術，這使得我們能夠以具有競爭力的價格快速、可靠地交付我們的產品。
資訊科技系統
我們在歐洲的售後業務使用各種信息技術(“IT”)系統。我們的系統很複雜，旨在執行各種任務(取決於市場)，包括但不限於客户訂單、庫存管理、預算、分析、倉庫和物流、數據倉庫和財務報告。我們的某些IT系統可以與我們的維修店客户的相應IT系統相連接，從而使我們的客户能夠識別和訂購維修所需的部件。作為我們1LKQ歐洲戰略的一部分，我們啟動了一項多年計劃，以開發和實施全歐洲範圍的ERP系統，該系統已經並將繼續減少我們運行的IT系統的數量，直到2027年預計完成日期。
專業細分市場
我們的專業部成立於2014年，當時我們收購了Keystone Specialty，後者是北美特種車後市場產品和配件的領先分銷商和營銷商。我們隨後在核心業務和鄰近市場內通過收購進行了擴張，包括高性能車輛設備和電子海洋產品。我們的專業業務遍及美國和加拿大的大多數主要市場，服務於以下七個產品細分市場：房車；卡車和越野；牽引車；速度和性能；車輪、輪胎和性能裝卸；船舶；以及雜項配件。
庫存
我們經銷的特種汽車售後設備和配件以及我們製造的產品的原材料都是從主要位於美國、加拿大和中國的供應商那裏購買的。我們最暢銷的產品是房車電器和空調、牽引索、卡車牀罩、車輛保護產品、船舶電子產品、貨物管理產品以及車輪、輪胎和懸架產品。2017年，我們收購了WARN Industries，Inc.，這讓我們擁有了製造和採購售後市場絞車、提升機和保險槓的內部能力。專業售後供應商通常是中小型獨立企業，專注於狹隘的產品或利基市場。由於專業汽車售後產品的供應商基礎高度分散，我們的供應商集中度有限。2023年，我們約19%的特種車售後採購來自這一細分市場的前三大供應商，其中我們最大的供應商
約佔我們年度庫存購買量的9%。2023年，沒有其他供應商佔我們採購量的4%以上。
顧客
總體而言，特種汽車售後市場零部件市場服務於零散的客户羣，包括房車、船舶和特種汽車經銷商、安裝商、批發商、建築商、零部件連鎖店和郵購業務。我們的客户主要是小型獨立企業。這些客户依賴我們提供廣泛的產品、快速的交貨、營銷支持和技術援助。除了傳統客户，我們還向幾家大型零部件和配件在線零售商銷售產品。我們的專業部門還在賓夕法尼亞州東北部經營零售店。
我們通過營銷計劃向客户推廣我們的產品，其中包括：(I)目錄、廣告、贊助和促銷活動，(Ii)產品層面的營銷和銷售支持，以及(Iii)在線和數字營銷計劃。我們在美國各地舉辦面對面和/或虛擬貿易展，通過向客户展示我們供應商的新產品和創新產品，提供了提高銷售額的機會。
在線銷售佔我們銷售額的大部分，我們的特色產品主要通過我們的ekeystone.com、viantp.com和SeaWideB2B.com網站以及我們的移動應用程序進行。這些網站為客户提供(I)將產品與車輛的製造商和型號相匹配的能力，從而允許客户訂購正確的部件；(Ii)可供查看的產品信息(例如，圖片、屬性)；以及(Iii)搜索庫存和在網站上訂購產品的便利性。此外，這些網站還可以根據客户提交的詢價建議購買其他部件，從而提供銷售機會。
分佈
我們的專業部門業務採用軸輻式配送模式，使我們能夠將產品從我們的主要配送中心運輸到我們的非庫存交叉碼頭，其中一些碼頭與我們的北美批發業務位於同一地點，併為關鍵地區市場提供分銷點，並與我們現有的基礎設施協同作用。我們相信，這將通過更廣泛的產品供應和更高效的分銷流程為我們的客户提供附加值。我們使用我們的送貨路線為美國大陸所有48個州和加拿大9個省的客户提供直接送貨和退貨服務，並向全球其他國家的客户發貨。我們的送貨車隊利用第三方軟件提供商來優化送貨路線，並跟蹤送貨車輛的進度。
競爭
行業參與者有多種供應選擇。供應商可以通過倉庫分銷商和郵購目錄業務向市場交付產品，或直接向零售商和/或消費者交付產品。我們將所有專業汽車售後設備和配件的分銷商視為我們的競爭對手。我們相信，我們能夠將自己與其他專業汽車售後零部件和設備分銷商區分開來，主要是因為我們有廣泛的產品選擇，包括流行的和難找的產品，我們的全國分銷網絡，我們高效的庫存管理系統，以及我們的服務。我們以產品的廣度和深度、快速可靠的交付、營銷計劃、支持服務和價格為基礎進行競爭。
資訊科技系統
我們的大多數專業業務使用內部開發的庫存管理和訂單輸入系統，該系統與第三方軟件系統接口，用於會計、交易處理、庫存和倉庫管理、數據分析和報告。通過利用內部開發的系統，可以對實時更新、改進和開發進行編程，以滿足業務持續和不斷變化的需求。
自助服務細分市場
我們的自助服務部門由零售業務組成，其中大部分業務以“LKQ Pick Your Part”的名義運營，並允許消費者直接來到車場挑選打撈車輛的部件。我們還向回收商出售廢金屬和其他材料，回收車不再提供給院子裏的客户。除了出售零件、鐵芯、廢鋼和其他金屬的收入外，我們還收取象徵性的入場費。
庫存
我們從各種渠道為我們的自助式零售產品業務購買打撈車輛，包括但不限於拖車公司、車輛拍賣、普通公眾、市政銷售、保險公司和慈善組織。我們採購的打撈車輛一般較舊，價格低於我們為我們的回收產品批發業務購買的打撈車輛。車輛由賣家送到我們的位置，或者我們安排運輸。一旦進入我們的酒店，除了移除電池、液體、製冷劑、催化轉化器和危險材料外，只需很少的勞動就可以處理車輛。提取的液體被散裝儲存，然後出售給回收商。然後，車輛被放置在院子裏，供客户拆卸零部件。在我們的自助服務業務中，特定部件的可用性將取決於現場當前有哪些車輛，以及部件之前可能已售出的程度。我們通常將一輛車在我們的設施中保留30至120天，這取決於堆場的容量和服務的客户數量，然後將其粉碎並出售給廢金屬加工商。
廢料和其他材料
我們的自助服務業務產生廢金屬、合金和其他材料，我們將其出售給回收商。我們不再向公眾提供的車輛和從包括OEM在內的其他公司獲得的“僅限粉碎”車輛，通常會在現場使用設備進行粉碎。損壞和無法使用的輪芯在我們的鋁爐中熔化，並出售給鋁錠和母豬的消費者，用於生產各種汽車產品。我們還提取和銷售某些回收部件中包含的貴金屬，如催化轉化器。
顧客
我們自助車場的客户通常是自己動手的機械師、為舊車提供服務的小型獨立維修店、汽車修理商和經銷商。車身廢料被賣給金屬回收商，我們在為自己的業務採購打撈車時也可能與他們競爭。
競爭
在我們經營的所有市場中，都有競爭對手經營自助服務業務。在一些市場，有許多競爭對手，他們經常在我們的業務附近運營。我們試圖通過庫存的質量、物業的大小和清潔程度以及數字營銷舉措(包括我們的移動應用程序)來區分我們的業務。這款移動應用程序允許客户在他們確定感興趣的車輛被放置到他們最喜歡的車場時收到每日推送通知，還允許他們輸入搜索參數，包括特定的部件以及他們車輛的年份、製造商和型號，以顯示在特定的車場有哪些兼容的部件可用。我們不認為專注於DIY市場的零售連鎖店是我們的直接競爭對手，因為我們銷售的產品重疊有限。
資訊科技系統
在我們的自助服務業務中，我們運行着兩個內部開發的專有企業管理系統。銷售點系統用於記錄零售交易和報告。CarBuy系統用於購買和清點車輛。我們還使用CarBuy系統中的一個模塊來記錄所有廢品和其他材料的銷售交易。
知識產權
我們擁有並有權使用各種知識產權，包括通過過去的收購而獲得的知識產權，例如與WARN製造的絞車相關的知識產權。除了商號、商標和專利，我們還擁有基於技術的知識產權，這些知識產權都是內部開發的，並通過許可協議和收購獲得。我們不認為我們的業務在很大程度上依賴於擁有或許可的任何一項知識產權或任何一組相關知識產權，任何特定項或相關知識產權組的到期或任何特定知識產權許可協議的終止也不會對我們的業務產生重大影響。見風險因素“與售後產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務產生不利影響。“在本年度報告的第I部分，表格10-K的第1A項，以獲取與知識產權有關的風險的進一步信息。
人力資本
我們的員工是我們最寶貴的資產。我們的主要人力資本管理目標是吸引、留住、發展和支持最高素質的人才。我們的人力資源計劃旨在完成三件事：(I)獲取和培養人才，為他們在公司擔任關鍵職位做好準備；(Ii)通過具有競爭力的薪酬和福利計劃獎勵和支持員工；以及(Iii)通過努力使工作場所更具吸引力和包容性來提升我們的文化。
員工
截至2023年12月31日，我們約有49,000名員工，其中約20,000人在北美，約29,000人在北美以外。在我們在北美的員工中，約有1,000人由工會代表。在北美以外，我們在某些國家有政府強制的集體談判協議和工會合同，特別是在歐洲，我們的許多員工由工會和/或工會代表。我們認為我們的員工關係很好。我們要求我們的員工參加年度敬業度調查，以更好地瞭解他們保持敬業度的需求。這有助於我們確定如何確定人力資本計劃的優先順序。
健康與安全
我們致力於為所有員工提供安全可靠的工作環境，使任何人都不會受到不必要的風險。作為重點，我們實施了各種方案和做法，以防止事故和培養安全文化。我們還為員工提供了幾種渠道，讓他們在發現與良好安全做法不一致的情況下直言不諱，包括匿名。
包容性和多樣性
我們重視並促進工作場所的包容性和多樣性。我們共同創造包容的工作場所，代表我們所服務的社區。我們認識到，不同的背景、技能和經驗推動了新的想法、產品和服務。我們根據員工的能力和技能來招聘、聘用、提拔和留住員工。我們有提供平等就業機會的長期承諾。我們的政策和做法是僱傭、培訓、提拔和補償員工，並執行我們的所有人事政策，而不考慮種族、膚色、民族、血統、公民身份、宗教、宗教信仰、性別認同和表達、年齡、殘疾、受保護的醫療條件、婚姻狀況、退伍軍人或軍人身份、性取向、懷孕、遺傳信息或任何其他受民權法律保護的特徵。
對價值觀和道德的承諾
在我們公司，誠信行事不僅是期望的，而且是必需的。我們的道德準則指導我們的員工在工作的各個方面做出合乎道德的決定。它包括使用公司資產、賄賂和腐敗、利益衝突、歧視、騷擾、健康和安全、隱私和數據保護以及保護機密信息等主題。我們承諾以高度的誠信行事，包括全球直言不諱計劃和政策，該計劃和政策為在發生涉嫌違反我們的守則、政策或法律的情況下報告投訴提供指導。個人可以選擇匿名提交擔憂。他們得到保證，我們不會容忍對舉報不當行為的人進行騷擾或報復。
薪酬和福利
我們努力通過提供具有市場競爭力的薪酬和福利來吸引和留住我們的優秀員工。我們聘請外部諮詢公司客觀地評估我們的薪酬計劃，並將其與行業同行和其他類似情況的組織進行比較。我們的短期和長期激勵計劃與我們的願景和關鍵業務目標保持一致，旨在激勵強勁的業績。我們提供的福利支持我們的員工的身體、經濟和情感健康。我們致力於提供一個幫助員工茁壯成長的培育環境。我們的全球倡議側重於生活方方面面的全面健康。我們為符合條件的員工提供醫療、牙科和視力保險、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪假期、員工援助計劃和基金、自願短期殘疾保險、公司支付的長期殘疾保險、公司支付的定期人壽保險、學費報銷計劃、員工子女獎學金計劃、與慈善捐款匹配的計劃
育兒假和退休計劃繳款。我們的福利因地區而異，旨在滿足或超過當地法律，並在市場上具有競爭力。
專業發展和培訓
留住員工的一個關鍵因素是培訓和專業發展。我們在公司的所有級別都有培訓計劃，以滿足不同角色、專業技能和部門的需求。發展是我們核心價值觀的一部分，也是留住員工的關鍵。我們相信培養員工成長的重要性，並實施了幾項措施，以確保每個人在組織的各個層面都有發展的機會。我們的培訓包括制定針對領導角色、法律和合規主題以及一般工作場所安全的個人計劃。我們還致力於通過使用先進的安全軟件工具以及定期舉行的網絡安全培訓課程來保護個人信息。
監管
我們的運營和資產受到美國和我們運營的其他國家與環境保護相關的法律法規的約束。我看到了風險因素。我們須遵守環境法規，並須承擔與環境事宜有關的費用。“在本年度報告的第I部分，表格10-K的第1A項，以獲取有關環境法律和法規對我們的影響的進一步信息。
我們可能會受到關税和其他進口法律和限制的影響，因為我們向美國進口了大量產品用於銷售和分銷。我們看到了其中的風險因素。如果對我們進口的產品或材料徵收高額關税或其他限制，或我們出口產品的國家採取任何相關的反制措施，我們的收入和經營結果可能會受到實質性損害“和”與售後產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務產生不利影響。“在本年度報告表格10-K的第I部分第1A項中，瞭解有關進口風險的進一步信息。
我們的業務流程和運營都受到與隱私和數據保護相關的法律法規的約束。遵守與個人信息的數據隱私和網絡安全相關的法律要求的成本，以及與不遵守此類法律相關的潛在責任，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。“在本年度報告的第I部分，表格10-K的第1A項，請參閲有關私隱及資料保護風險的進一步資料。
一些司法管轄區已經頒佈法律，限制或禁止銷售替代汽車零部件。“見風險因素。”現有或新的法律和法規，或對現有法律或法規的執行或解釋的改變，可能禁止、限制或負擔售後、回收、翻新或再製造產品的銷售。“在本年度報告的第I部分，表格10-K的第1A項，瞭解有關監管對我們產品銷售的限制的更多信息。
我們在美國和許多其他國家有數千名員工，在許多司法管轄區都受到勞動法和僱傭法律的約束。我看到了風險因素。我們的業務可能會受到工會活動和勞動法的不利影響。“在本年度報告的第I部分，表格10-K的第1A項中，瞭解有關這些勞工和就業風險的進一步信息。
季節性
我們的經營業績會受到各種因素的季度變化的影響，這些因素包括但不限於季節性天氣模式。對於我們的批發-北美部門，我們傾向於在寒冷惡劣的天氣期間看到對與碰撞相關的產品的更高需求，這導致碰撞頻率增加的可能性更高。對於我們的歐洲部門，我們的許多售後服務相關產品都受到天氣模式的影響。例如，在極端寒冷的時期，我們的歐洲部門歷來見證了電池需求的增長。我們的專業部門銷售房車和海洋產品的零部件，因此，由於户外休閒活動水平的增加，在天氣變暖的時候，我們往往會看到對我們產品的需求更高。
可持續性很重要
環境
LKQ的業務運營通過我們的車輛回收和再利用計劃幫助減少原材料的使用，有助於促進循環經濟。我們在北美和歐洲的回收業務收集汽車零部件，以便在車輛維修中重複使用。一旦這些部件被收穫，剩下的有價值的材料就會被移除並重新利用，用於製造新的基礎材料，如鋼、鋁、塑料和橡膠。此外，我們還提取我們在自己的運營中回收或使用的液體，例如為我們自己的卡車車隊提供燃料。
我們的回收專業知識和努力是我們作為負責任的環境管理員和我們所在社區的真正合作夥伴的使命宣言的關鍵支柱。自我們1998年成立以來，這種管理一直植根於我們的文化中。我們的回收努力保護了自然資源，減少了對稀缺的垃圾填埋場空間的需求，並有助於減少空氣和水污染，後者歸因於避免了原本需要這些材料的新制造。
社交
我們相信，多元化的思維和包容的工作環境鼓勵人類的創造力和誠信文化，每個人都覺得自己屬於這裏。LKQ把我們的員工放在第一位，他們是LKQ的核心。有關更多信息，請參閲上面的“人力資本”部分。
LKQ的部分使命是與我們的員工以及我們生活和運營的社區建立牢固的夥伴關係。LKQ不斷尋求發展有效的戰略合作伙伴關係，並與我們的員工一起提高對這些倡議的認識。我們鼓勵員工在當地社區活動中做志願者，我們還建立了一個慈善基金會(LKQ社區基金會)，將資金分配給當地和國際事業。
治理
我們繼續在公司治理領域取得實質性進展。我們的董事會(“董事會”)更新過程導致自2018年8月以來增加了現有董事會的一半以上，目前我們董事會的44%由來自代表性不足羣體的人士組成。此外，我們的九名董事中有七名是獨立的。我們相信，董事會的技能組合有效地解決了對我們的短期和長期戰略目標至關重要的重點領域。
我們採用了“代理訪問”，允許符合條件的股東提名董事被提名人並將其包含在我們的代理材料中(受我們章程中規定的條款的約束)。我們的董事選舉也有多數票，未能獲得多數票的董事必須向董事會提交辭呈。
我們的董事會於2019年通過了修訂後的道德準則，以幫助確保LKQ的每個人都清楚我們的使命、價值觀和指導道德原則。我們的道德準則涵蓋了各種主題，包括公司資產的使用、賄賂和腐敗、利益衝突、歧視、騷擾、健康和安全、隱私和數據保護、保護機密信息，以及舉報違反道德準則的行為。它現在有19種語言版本，可通過我們的網站Www.lkqcorp.com。我們還運營着一條匿名的全球發聲線路，可以使用我們日常開展業務的每一種語言。
有關我們的可持續發展倡議的更多信息，請參閲我們網站上的2022年可持續發展報告，網址為Www.lkqcorp.com。可持續發展報告不作為參考，不應被視為本10-K表格年度報告的一部分。
項目1A.風險因素
應仔細考慮本10-K表格年度報告中包含的下列風險因素和其他信息。發生下列任何風險或未知風險及不確定因素，可能會對本公司的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的經營業績和財務狀況一直受到並可能繼續受到北美、歐洲、臺灣和其他國家的經濟、政治和社會狀況以及車主的經濟健康狀況和銷售車輛數量和類型的不利影響。
北美、歐洲、臺灣和我們所在或開展業務的其他國家的經濟、政治和社會條件的變化可能會對我們的公司產生實質性影響。由於戰爭或戰爭威脅、自然災害、核設施事故、公共衞生緊急情況、重大物流中斷、制裁、公用事業中斷、恐怖主義和社會動盪等因素，可能會對我們的供應鏈、做生意的成本、銷售和分銷活動產生負面影響。
我們的業務還受到許多其他因素的影響。例如，OEM生產和銷售的新車的數量和類型影響我們的業務。道路上車輛數量的減少可能會導致維修工作的減少。此外，我們的銷售受到車主經濟健康變化的影響。車主的經濟健康受到許多因素的影響，除其他因素外，包括一般商業狀況、利率、通貨膨脹、消費者債務水平、消費信貸的可獲得性、税收、燃料價格、新車和二手車定價、失業趨勢和其他影響消費者信心和支出的事項。其中許多因素都不是我們所能控制的。如果通脹壓力或任何其他情況惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
此外，經濟狀況，包括獲得信貸的機會減少，可能會導致財務困難，導致我們的客户、供應商、物流和其他服務提供商以及作為我們信貸安排和對衝交易對手的金融機構發生重組、破產、清算和其他不利事件。這些影響我們業務合作伙伴的不利事件可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們在歐洲有大量的業務，包括在英國和愛爾蘭共和國(“ROI”)的重要業務。英國S退出歐盟(又稱英國退歐)於2020年1月31日生效。雖然英國和歐盟之間存在貿易與合作協議，但我們已經並將繼續觀察發貨延遲，特別是在我們向ROI業務供應的產品方面。這些問題的長期程度和影響目前仍不清楚，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在烏克蘭也有存在，並正在密切關注那裏的局勢。此外，我們的許多供應商都設在中國和臺灣，因此不斷增加的壓力和任何政治影響都可能對我們的供應鏈產生影響。
儘管我們在中東地區沒有重要的客户或供應商，但我們在可能受到影響的地區確實有客户和供應商。以色列和哈馬斯衝突的進一步升級以及相關的地緣政治緊張局勢，包括紅海危機和增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制，除其他外，可能導致供應中斷、消費者需求下降以及匯率和金融市場發生變化，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們面臨着來自本地、國內、國際和基於互聯網的汽車產品供應商的競爭，這種競爭可能會對我們的業務產生負面影響。
汽車替換產品行業和汽車配件行業競爭激烈，由眾多OEM、回收、售後、翻新和再製造產品供應商提供服務。在每一類供應商中，都有當地業主經營的公司、較大的區域供應商、國家和國際供應商以及基於互聯網的供應商和分銷商。傳統上只銷售某些類別的汽車更換和配件產品的供應商可能決定將其產品供應擴大到其他類別的汽車產品，這可能會進一步增加競爭。我們當前和潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更多的運營專業知識；更多的財務、技術、製造、分銷和其他資源；更長的運營歷史；更低的成本結構；以及在保險和汽車維修行業或與消費者的更好關係。在線市場上的交易量繼續增加，這給我們帶來了額外的競爭壓力；此外，這些在線市場的所有者控制着對其平臺的訪問，並可能禁止我們參與。
在北美和歐洲，當地公司已經形成了合作努力，在我們的行業中展開競爭。由於這些因素，我們的競爭對手可能能夠提供我們無法供應的產品，以更低的成本提供他們的產品，或者向我們無法服務的客户提供產品。
我們認為，按美元計算，大多數碰撞部件是由原始設備製造商提供的，其餘部分由像我們這樣的替代售後市場、回收、翻新和再製造碰撞部件的分銷商供應。因此，原始設備製造商能夠在市場上施加定價壓力。我們主要是在價格上與原始設備製造商競爭，其次是服務和質量。我們在全球的業務依賴於與OEM零部件競爭的汽車零部件製造方面的明確法律法規。
原始設備製造商不時地努力尋求增加OEM市場份額，並限制消費者使用回收或售後市場部件來維修消費者汽車的選擇。這些努力的例子包括阻止獨立維修業使用汽車遠程信息處理技術，要求供應商專門向原始設備製造商提供某些部件，在某些汽車部件中嵌入防止它們被回收並用於維修其他車輛的軟件，維修店認證計劃在某些情況下要求維修店僅使用OEM部件，拒絕銷售某些OEM部件，除非買家是OEM認證的商店，否則拒絕銷售某些OEM部件，獲得車輛各種子部件的專利和商標以禁止使用售後部件替代方案，以及某些售後產品的價格匹配和回扣計劃。見標題為“的風險因素”與售後產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務產生不利影響。瞭解有關OEM專利和商標的更多信息。
在遠程信息處理方面，車輛越來越多地配備了向原始設備製造商無線傳輸數據的系統，其中包括事故事件、維護要求、車輛位置、最近經銷商的識別以及有關車輛及其駕駛歷史的其他統計數據。在某種程度上，如果這些數據不與替代供應商共享，則OEM在聯繫車輛司機、推薦維修和維護以及將車主引導到附屬經銷商等方面將具有優勢。
隨着時間的推移，這些OEM努力的頻率和強度一直在增加。這些努力的增長和有效性或新努力的引入可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴保險公司和我們的客户來促進替代部件的使用。
我們依賴於與保險公司和我們的客户的業務關係，我們的成功在一定程度上取決於汽車保險公司和汽車維修設施接受和推廣替代部件的使用。不能保證當前替代部件的使用量將保持不變或在未來會增加。
這些保險公司鼓勵汽車維修設施使用我們提供的產品。業務關係在某些情況下包括參與售後質量和服務保證計劃，這可能會導致我們的售後產品的使用率高於沒有這些計劃的情況。我們與這些公司的協議可能會在任何時候被他們終止，包括與他們自己的與售後市場質量和服務保證計劃的提供、可獲得性、標準或運營相關的業務擔憂。我們對一些維修店的銷售依賴於這些關係，這些關係的修改或終止可能會導致銷售損失，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外，在維修業繼續整合的程度上，維修店客户的購買力可能會進一步增加，給我們的財務回報帶來額外的壓力。
與售後產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務產生不利影響。
原始設備製造商和其他人試圖利用針對售後產品製造商和分銷商的知識產權侵權指控，限制或取消作為索賠標的的售後產品的銷售。原始設備製造商已經在法庭上和美國國際貿易委員會提出了這樣的要求。在某些情況下，我們與原始設備製造商簽訂了專利許可協議，允許我們根據協議條款出售複製受專利保護部件的售後部件，以換取版税或其他條件。
如果原始設備製造商和其他製造商獲得了設計專利或商標，併成功地對我們提出了侵犯這些專利或商標的索賠，我們可能會被限制或禁止銷售某些售後產品，這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們與OEM或其他公司的許可協議或其他類似許可協議終止，或者我們無法就續訂條款達成一致，我們可能會受到訴訟成本和不確定性的影響，以及我們銷售複製這些設計專利或商標所涵蓋部件的售後部件的能力受到限制。我們已經對OEM專利提出了挑戰，未來也可能提出挑戰，包括我們與之簽訂了專利許可協議的OEM擁有的專利。我們還可能對OEM商標提出挑戰。如果原始設備製造商成功地捍衞了他們的專利或商標，我們可能會被限制或禁止銷售相應的
售後產品，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們可能會產生調查、追查和辯護知識產權索賠的費用。
美國海關和邊境保護局的立場是，我們的某些售後部件侵犯了某些OEM商標，並在我們試圖將其進口到美國時扣押了我們的售後部件。我們發生了成本和費用，説服海關和邊境保護局放行被扣押的貨物，並在訴訟中尋求確定不侵權。如果未來海關和邊境保護局再次扣押我們的產品，我們可能無法成功獲得釋放，此類貨物可能會被沒收和其他處罰，我們將在對這些扣押進行抗辯時產生法律費用。
對售後產品進行認證的獨立組織可以撤銷對存在知識產權糾紛的產品的認證。缺乏認證可能會對我們產生負面影響，因為許多主要保險公司建議或要求使用售後產品，只有在這些產品獲得此類組織認證的情況下才能使用。
如果發生事故或正在維修的車輛數量下降，或者車輛類型在整個車輛總數中的比例發生變化，我們的業務可能會受到影響。
我們的業務依賴於車輛事故、機械故障和日常維護，以滿足使用我們的產品和服務的維修需求以及回收、再製造和翻新部件的供應。此外，我們的業務還受到影響事故數量和/或嚴重程度和機械故障的因素的影響，這些因素包括但不限於道路上的車輛數量、行駛里程、司機的年齡、某些天氣條件的發生和嚴重程度、交通擁堵、分心駕駛、司機使用酒精或藥物、新車事故避免系統的使用率和有效性、新OEM部件的可靠性、道路狀況和車輛速度的提高。此外，隨着駕車者尋求替代交通選擇，燃油價格上漲可能會導致道路上的車輛數量、行駛里程以及機械維修和維護的需求下降。温和的天氣條件，特別是在冬季，往往會導致車輛事故的減少。此外，立法禁止在開車時使用手持電子設備可能會導致事故減少。
旨在將事故頻率和嚴重程度降至最低的系統正變得越來越普遍，技術也越來越複雜。如果原始設備製造商安裝或被法律強制在其車輛上安裝事故避免系統，事故的數量和嚴重程度可能會減少，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
每年平均售出的新車數量每年都在波動。銷售減少的時期可能導致道路上的車輛數量減少，從而減少發生事故或需要機械維修或保養的車輛。未來汽車銷量的大幅下降可能會對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果車輛數量趨勢導致道路上的舊車數量不成比例地高，保險公司可能會發現維修這類車輛不划算，或者可能會有成本較低的維修。如果車輛數量趨勢導致道路上的新車數量不成比例地高，則由於車輛數量中較新的、使用壽命較長的部件以及車輛生命週期頭幾年的OEM保修涵蓋的機械故障，對機械維修和維護的需求通常可能會下降。此外，替代碰撞和機械部件不太可能在較新的車輛上使用。我們的專業領域依賴於皮卡、運動型多功能車、跨界多功能車、高性能車輛、海洋車輛和房車的銷售；運營中此類車輛數量的任何減少都將對我們的專業產品的需求產生不利影響。
電動汽車沒有傳統的發動機、變速器和某些相關部件。發動機和變速器是我們在北美最大的創收SKU之一，發動機和變速器零部件佔我們歐洲業務收入的很大一部分。因此，電動汽車佔汽車銷量的百分比的增加可能會對我們的發動機、變速器和其他相關部件的銷售產生負面影響。
大宗商品價格的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的回收業務產生廢金屬和貴金屬(如鉑、鈀和銠)以及我們出售的其他金屬。在我們拆卸或加工一輛汽車後，剩餘的車輛車身被出售給廢品加工商，其他剩餘的金屬被出售給金屬加工商和經紀商。此外，我們還根據我們與供應商協議的指導方針，從包括原始設備製造商在內的其他公司接收“僅粉碎”車輛或需要進一步加工的車輛，這些車輛由我們拆卸併產生廢金屬和其他金屬。由於市場因素，廢鋼和其他金屬的價格歷來起伏不定，有時波動很大。此外，由於供應過剩，買家可能完全停止購買金屬。如果金屬價格大幅下跌或買家停止購買金屬，我們來自此類銷售的收入將受到影響，我們的庫存價值可能需要減記。
由於廢金屬和其他金屬價格的波動，我們的自助式零售以及我們的批發回收庫存採購的成本將發生變化。在金屬價格下跌的時期，不能保證我們的庫存採購成本會隨着廢金屬和其他金屬價格的下降而下降相同的金額或相同的速度，而且廢金屬和其他金屬的價格下降與任何庫存成本下降之間可能存在延遲。鋼、鋁和塑料的價格是為我們售後業務製造產品的成本的組成部分。如果大宗商品價格上漲，導致我們銷售產品的成本上升，我們可能無法將這些更高的成本轉嫁給我們的客户。
我們與供應商關係的不利變化、我們庫存供應的中斷，或者我們的第三方供應商或服務提供商的不當行為、表現不佳或疏忽，都可能增加我們的費用，阻礙我們為客户提供服務的能力，或使我們承擔責任。
我們的北美批發業務依賴於相對較少的售後產品供應商，其中很大一部分來自臺灣。我們的歐洲業務從各種各樣的供應商那裏採購產品，包括來自亞洲的產品。我們從我們的供應商那裏進口零部件會產生大量的運費，其中許多零部件位於亞洲。2021年和2022年，貨運和海運集裝箱的成本相對於歷史水平上升，如果未來貨運和海運集裝箱的成本再次上升，我們可能無法將成本增加轉嫁給我們的客户。此外，儘管我們經銷的幾乎所有售後產品都存在替代供應商，但在找到替代供應商並開始製造和提供相關產品之前，任何一個供應商的損失都可能對我們產生不利影響。此外，我們還會受到港口設施停工和其他勞資糾紛的影響，我們通過這些設施進口庫存。我們還面臨這樣的風險，即我們的供應商可能試圖繞過我們，直接向我們的客户銷售他們的產品；整合我們的供應商可以增強他們通過額外銷售渠道分銷產品的能力，從而減少他們對我們這樣的批發商的依賴。
此外，我們的業務受到在國外開展業務的慣常風險的影響，除其他外，包括自然災害、運輸成本和延誤、政治不穩定、貨幣波動和徵收關税、進出口管制和其他非關税壁壘(包括配額分配的變化)。
由於我們的銷售額中有很大一部分涉及金屬板材製造的產品，如果金屬板材變得不可用或只能以更高的價格獲得，我們可能會受到不利影響，我們可能無法將這些信息轉嫁給我們的客户。此外，隨着原始設備製造商轉向鋼材以外的原材料，採購用這種材料製造的售後零件可能會更加困難或昂貴，修理廠在維修過程中使用這種材料可能會更加困難。
我們的大部分批發、回收和自助服務庫存的一部分來自第三方公司擁有和運營的打撈拍賣會上提供的車輛。我們通常不會與這些拍賣公司簽訂合同。行業分析師表示，少數公司控制着打撈拍賣市場的很大比例。如果一家拍賣公司禁止我們參與其拍賣，開始與我們競爭，或大幅提高費用，我們的業務可能會因成本上升或由此導致的潛在無法為客户服務而受到不利影響。此外，我們在從直接競爭對手、改造商、出口商和其他競標者那裏購買車輛方面面臨競爭。如果競標者的數量增加，可能會增加我們為批發回收產品而銷售的商品的成本。一些司法管轄區對投標人進行監管，以幫助確保合格買家出於合法目的購買打撈車輛。拍賣公司一直在積極尋求減少、規避或取消這些規定，這將進一步增加競拍者的數量。
此外，北美的救援車輛供應有限，因此，這些車輛的成本可能會隨着時間的推移而增加。在某些州，當車輛被視為全損時，發放救助所有權。各州是否發放救助權對車輛回收行業的庫存供應很重要，因為符合救助車輛資格的車輛的增加提供了更大的可用性，通常會降低此類車輛的價格。目前，這些所有權問題是州法律的問題。汽車回收行業通常傾向於一個統一的定義，因為它可以避免跨州的不一致，並通常傾向於一個定義，擴大損壞的車輛的數量，合格的打撈。不過，某些利益團體，包括修理店和一些保險協會，可能會反對這類立法。不能保證將來會頒佈這類法律。
我們還直接從保險公司、原始設備製造商和其他公司獲得庫存。如果這些供應商決定終止這些安排，我們的業務可能會因為更高的成本或由此導致的潛在無法為客户服務而受到不利影響。
隨着車輛技術的變化，一些部件將變得更加複雜，這些部件的設計或技術可能會受到專利、專有軟件、訪問限制或其他權利的影響，這使得製造商很難向我們這樣的公司供應這些售後部件。部件的複雜性可能包括軟件或其他技術方面，使人難以識別車輛的故障所在。更復雜的部件可能很難修復，可能需要昂貴或困難的軟件更新，從而限制了我們與OEM競爭的能力。
我們依賴第三方提供對我們的運營不可或缺的產品和服務。如果我們未能充分評估、監控和監管我們的第三方供應商和服務提供商的業績，我們可能會因這些第三方的不當行為、業績失誤或疏忽而承擔額外的風險。例如，這些可能包括違反或不遵守管理我們業務的法律和/或法規(包括但不限於反奴隸制、賄賂、童工、網絡安全或隱私法)，這可能導致政府機構的制裁和/或罰款。如果第三方未能履行其對我們的義務，包括維護和保護我們的信息和數據或與我們的客户相關的信息和數據的安全和機密性的義務，我們與第三方供應商和服務提供商的安排可能會給我們造成財務和聲譽損害。見標題為“的風險因素”遵守與個人信息隱私和安全有關的法律要求的成本以及與不遵守這些法律相關的潛在責任可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。獲取有關我們信息和數據的安全性和保密性的更多信息。此外，如果我們的第三方供應商或服務提供商不遵守合同條款，我們可能會對其他第三方或我們的員工承擔責任。
未來突發公共衞生事件可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響，其性質和程度具有高度不確定性。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)在全球範圍內的爆發顯著增加了經濟、需求和運營的不確定性。自新冠肺炎疫情高峯期以來，我們的業務已基本穩定，2023年5月，世界衞生組織宣佈結束新冠肺炎的公共衞生緊急狀態。然而，新的新冠肺炎菌株的復興或發展或任何其他公共衞生突發事件可能會導致世界各地當局做出不可預測的反應，這可能會對我們的全球業務、客户和供應商產生負面影響。未來的任何流行病或突發公共衞生事件可能會減少對我們產品的需求和/或導致我們的運營中斷，包括更高的員工缺勤率和供應鏈挑戰，這可能會對我們滿足客户需求的能力產生負面影響。新冠肺炎的新毒株或變種或其他公共衞生突發事件可能在多大程度上影響我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性是高度不確定的，並將取決於未來的發展，包括任何此類病毒及其變種的傳播和持續時間、政府當局可能採取的行動，以及經濟狀況企穩和復甦的速度。
如果我們確定我們的商譽或其他無形資產已經減值，我們可能會在我們的税前收入中產生重大費用。
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產的成本超出公平市場價值的部分。未來，我們的商譽和無形資產可能會因收購而增加。商譽至少每年審查一次，以確定是否減值。減值可能源於(但不限於)被收購業務的業績惡化、預期未來現金流或業績惡化、我們的資本成本增加、不利的市場狀況以及適用法律或法規的不利變化，包括限制被收購業務活動的修改。截至2023年12月31日，我們接受未來減值測試的商譽總額為56億美元。有關我們年度減值測試的進一步討論，請參閲第二部分關鍵會計估計部分的“商譽減值”，第7項，以及合併財務報表第二部分的附註2“重要會計政策摘要”中的“無形資產”，以及本年度報告表格10-K的第8項。
除無限期無形資產外，我們按已分配的使用年限攤銷其他無形資產，每個使用年限均以預期受益期間為基礎。若事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回，我們每年或更早審查無限期存在的無形資產的減值。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審查有限年限無形資產可能出現的減值。如果情況發生變化，影響我們實現與無形資產相關的基本現金流的能力，我們可能會記錄減值費用。截至2023年12月31日,扣除累計攤銷後的其他無形資產價值為13.13億美元。
我們可能會受到產品責任索賠和產品召回的影響。
如果我們的產品造成傷害或財產損失，我們可能會受到產品責任索賠的影響。這類索賠的成功主張可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外，我們可能會參與召回被確定為有缺陷的產品。更廣泛地説，涉及替代部件的召回，即使我們沒有銷售召回的產品，也可能對替代部件的感知質量產生不利影響，導致替代部件使用量減少。召回的費用和對我們聲譽的損害，或總體上替代部件的聲譽，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
在某些情況下，我們同意就與產品責任和產品召回相關的索賠和損害向保險公司和客户提供辯護和賠償。我們必須為這些當事人辯護和賠償的索賠或損害的存在也可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
我們可能無法成功收購業務或整合收購，也可能無法成功剝離某些業務。
如果我們不能以可接受的條款達成協議，如果我們沒有獲得所需的反壟斷或其他監管批准，或由於其他原因，我們可能無法成功完成潛在的戰略性收購。此外，我們可能無法以合理的價格確定收購候選者和/或能夠成功整合收購。
如果我們收購了一家企業或一個部門，我們可能會遇到整合該業務或部門的人員和運營的困難，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外，還有：
•被收購企業的關鍵人員可以決定不為我們工作；
•被收購企業的客户可以決定不向我們購買產品；
•被收購企業的供應商可以決定不向我們銷售產品；
•我們可能會因為IT系統轉換而經歷業務中斷；
•我們可能會在税務規劃、財務管理和財務報告等領域遇到額外的財務和會計挑戰和複雜性；
•我們可能因收購而承擔環境、税務或其他風險和責任，其中一些風險可能在盡職調查中未發現；
•我們可能故意承擔我們收購的企業的債務，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響；
•被收購的業務可能會對我們的管理、運營資源以及財務和內部控制系統產生意想不到的需求；
•我們現有業務可能受到幹擾或管理層關注不足；
•我們可能無法實現我們預期的成本節約或其他財務利益，無論是在我們預期的金額或時間範圍內；以及
•我們可能會產生債務或發行股權證券來支付未來的任何收購，這些收購的發行可能涉及強制實施限制性契約或稀釋我們現有股東的權益。
例如，我們已經實施了1 LKQ歐洲計劃，以創建關鍵職能的結構集中化和標準化，以促進歐洲部門作為一個單一業務的運營；該計劃已經並將繼續帶來許多執行挑戰。
除了收購，我們已經並將繼續剝離某些業務，要麼是因為它們不符合我們的業績標準，要麼是因為其他原因。由於剝離，我們可能無法收回我們在剝離業務中的投資的賬面價值；此外，此類剝離交易需要大量的管理時間和注意力。
與我們的金融結構有關的風險
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況以及我們未來獲得融資和應對業務變化的能力產生實質性的不利影響。
截至2023年12月31日，我們有大約合乎情理根據我們的高級無擔保信貸協議和高級無擔保定期貸款協議，未償還的無擔保浮動利率債務本金總額為19.43億美元，約賴斯 9.76億美元高級無擔保信貸協議下的可用性(可供使用的10.86億美元減少了1.1億美元(信用證項下的未付金額)。此外，我們總共有大約22.28億美元
未償還的無擔保固定利率債務本金包括F歐元5億歐元(5.52億美元本金總額為3.875釐2024年到期的優先債券(“歐元債券(2024年)”)，2.5億歐元(2.76億美元)4.125%的老年人n2028年到期的OTES(《歐元紙幣(2028年)》)， 8億美元2028年到期的5.75%優先債券(美國債券(2028))，以及6億美元2033年到期的6.25%優先票據(《美國票據(2033)》，與歐元紙幣(2024年)、歐元紙幣(2028年)和美國紙幣(2028年)一起被稱為高級紙幣)。
我們的鉅額債務和償債義務可能會限制我們履行義務的能力，限制我們經營業務的能力，並損害我們的競爭地位。
例如，我們的債務和償債義務可能：
•增加我們在不利的經濟和一般行業條件下的脆弱性，包括利率波動，因為我們的一部分借款現在是，而且將繼續是浮動利率；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少我們運營現金流的可用性，以資助營運資本、資本支出、股息、股票回購、其他投資或其他一般公司用途；
•限制我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性；
•將我們置於與可能按比例減少債務的競爭對手相比的劣勢；
•限制我們獲得額外債務或股權融資的能力，因為我們的債務協議中有適用的財務和限制性契約；以及
•增加我們的借貸成本。
此外，如果我們或我們的子公司產生額外的債務，與我們的大量槓桿和償還此類債務的能力相關的風險將會增加。
我們的優先票據不會對我們產生額外債務的能力施加任何限制，也不會針對某些其他類型的交易提供保護，我們可能會根據我們的信貸協議產生額外的債務。
儘管只要我們的信用協議仍然有效，我們就受其約束，但管理優先票據的契約不限制未來發生的無擔保債務、擔保或其他債務。這些契約對我們產生資產留置權以及從事出售和回租交易的能力有一定的限制。然而，這些限制會受到重要的例外情況的影響。此外，契約不包含許多其他限制，包括我們的信貸協議中包含的某些限制，包括但不限於進行投資、提前償還次級債務或與我們的關聯公司進行交易。
在符合特定條件和限制的情況下，我們的信貸協議將允許在現有協議下產生大量額外債務。自.起2023年12月31日，我們將能夠招致額外的9.76億美元在我們的信貸協議下的債務(10.86億美元的可用性降低了1.1億美元信用證項下未付金額的總和)。如果我們或我們的子公司產生額外的債務，與我們的鉅額槓桿相關的風險以及償還此類債務的需求將會增加。
我們的信貸協議對我們和我們的子公司施加了運營和財務限制，這可能會阻止我們利用商機。
我們的信貸協議對我們施加了經營和財務限制。這些限制可能會限制我們的能力，其中包括：
•在我們的信貸協議之外產生、承擔或允許存在額外的債務(包括對其的擔保)；
•產生對資產的留置權；
•與關聯公司進行交易；
•出售某些資產或與其他公司合併或合併；
•保證債務；以及
•改變我們經營的業務。
由於這些公約和限制，我們的經營方式可能受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。如果我們將來不能繼續遵守這些公約，我們可能無法從貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。不遵守這些契約中的任何一項，都將導致信貸協議下的違約。違約，如果不放棄，可能會導致
加速我們的債務，在這種情況下，債務將立即到期和支付。如果發生這種情況，我們可能無法償還債務，也無法借入足夠的資金進行再融資。即使有新的融資，其條款對我們的吸引力可能低於我們現有的信貸安排，也可能是我們不能接受的條款。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們按計劃償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，而這些都受當前的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。我們不能保證我們的經營活動將保持足夠的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。如果我們的經營業績和可用現金不足以履行我們的償債義務，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。我們可能無法完成這些處置，或無法獲得我們希望從這些處置中變現的收益，而這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。未來對我們的債務進行再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。
我們未來的資本需求可能需要我們尋求對債務進行再融資，或者獲得額外的債務或股權融資，這些事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們未來可能需要籌集更多資金，包括為現有債務進行再融資、為現有業務提供資金、改進或擴大業務、應對競爭壓力或進行收購。我們可以不時地通過公共或私人融資、戰略聯盟或其他安排來籌集額外資金。由於各種因素，包括但不限於導致信貸條件收緊的信貸市場動盪，以及適用於我們尋求融資的金融機構的當前或未來法規，我們可能無法以我們可以接受的條款獲得或獲得資金。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法實現我們的業務或戰略目標，或無法有效競爭。如果我們通過發行股權證券來籌集額外的資金，股東的所有權權益可能會被稀釋，新發行的證券可能擁有比我們普通股更好的權利。如果我們通過發行債券籌集更多資金，我們可能會面臨更高的借貸成本，並進一步限制我們的業務。如果我們對我們的債務進行再融資或重組，我們可能會產生費用來註銷之前融資的遞延債務發行成本中的未攤銷部分，或者我們可能會產生與我們的利率互換義務對衝無效相關的費用。管理美國票據(2028)和美國票據(2033)的契約對我們分別在2028年5月15日和2033年3月15日之前對此類票據進行再融資的能力存在限制。我們可以通過公開市場購買為優先票據再融資，但我們的信貸協議對此類購買的金額有限制。如果我們不能在需要的時候籌集資金，我們的業務可能會受到負面影響。
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的債務還本付息義務顯著增加。
根據我們的信用協議，借款的利率是浮動的，使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們對浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。此外，市場利率的變化可能會影響優先票據的交易價值。
我們債務的償還依賴於我們子公司產生的現金流。
我們是一家控股公司，我們債務的償還取決於我們的子公司產生的現金流以及他們通過股息、債務償還或其他方式向我們提供這些現金的能力。除非他們是債務的借款人或擔保人，否則我們的子公司沒有任何義務支付債務的到期金額或為此目的提供資金。我們的附屬公司可能不能或不被允許作出分派，使我們能夠就我們的債務付款，包括優先票據。我們的每一家子公司都是一個獨立的法人實體，在某些情況下，法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力，在某些情況下，從子公司進行的分配可能需要繳納税款，從而減少了我們可以獲得的此類分配的金額。雖然管理優先票據的契約限制了我們的子公司限制向我們支付股息或限制其他公司間支付給我們的能力，但這些限制受到某些限制和
例外情況。倘若我們未能從附屬公司收到足夠的分派，我們可能無法就我們的債務(包括優先票據)支付所需的本金及利息。
我們信用評級的下調將影響我們的資金成本。
信用評級對我們的資金成本有重要影響。信用評級機構根據各種因素對我們的債務證券進行評級，這些因素包括我們的運營結果、我們做出的商業決策、他們對本行業總體前景的看法以及他們對經濟總體前景的看法。評級機構採取的行動可能包括維持、升級或下調當前評級，或將我們列入觀察名單，以防未來可能下調評級。我們相信，我們目前的信用評級增強了我們以優惠利率借入資金的能力。如果評級機構下調我們目前的信用評級，可能會導致我們為信貸安排下的借款支付更高的利率，從而對我們的資本成本產生不利影響。降級也可能對我們未來發行債務證券的能力產生不利影響，或者以有利的條件產生其他債務。如果我們的評級被下調至低於投資級，我們還可能受到優先票據下的額外公約的約束。
我們的股票回購和股息支付的金額和頻率可能會波動。
我們股票回購計劃的金額、時間和執行情況可能會根據我們將現金用於其他目的(如運營支出、資本支出、收購或償還債務)的優先順序而變化。現金流、税法和我們股價的變化也可能影響我們的股票回購計劃和其他資本活動。此外，向股東返還資本的決定，包括通過我們的回購計劃或向我們的普通股發放股息，仍取決於我們董事會的決定，即任何此類活動都符合我們股東的最佳利益，並符合所有適用的法律和合同義務。
法律和監管風險
現有或新的法律和法規，或對現有法律或法規的執行或解釋的改變，可能禁止、限制或負擔售後、回收、翻新或再製造產品的銷售。
許多州已經出臺或通過了法律，限制在碰撞修復中使用售後產品。這些法律包括與消費者信息披露、車主同意在維修過程中使用售後產品有關的要求，以及要求售後產品由獨立測試機構認證。將來可能會出台更多這類立法。如果通過禁止或限制使用售後產品的額外法律，可能會對我們的售後產品業務產生不利影響。
某些獨立組織對售後產品的質量和安全性進行測試。如果這些組織決定不測試特定的售後產品，或者如果這些組織認為特定產品不符合適用的質量或安全標準，我們可能決定停止銷售該產品，或者保險公司可能決定停止使用該產品進行維修的授權。此類事件可能會對我們的業務產生不利影響。
一些司法管轄區已頒佈法律，禁止或嚴格限制我們提供的某些回收產品的銷售，例如安全氣囊。此外，與監管影響車輛排放的部件相關的法律，如加利福尼亞州的65號提案，可能會影響我們的專業部門銷售某些配件產品的能力。這些司法管轄區和其他司法管轄區可以頒佈類似的法律，或者可以禁止或嚴格限制銷售更多的回收產品。如果通過比現行法律更嚴厲的禁令或限制的立法，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，國會可以制定聯邦立法，限制在汽車維修過程中使用售後或回收的汽車產品。
在歐洲，《汽車零部件豁免條例》(MVBER)對汽車零部件的競爭規則進行了監管。2023年4月，MVBER延長5年。MVBER和附帶的指導明確指出，車輛傳感器產生的數據可能是提供維修和維護服務的“必要輸入”。因此，獨立維修商應該與OEM授權經銷商平等地訪問這些數據。提供維修和保養服務所需的技術信息、工具和培訓的現行原則也已擴大，以明確涵蓋車輛生成的數據。英國也根據機動車區塊豁免令通過了類似的法規，該法規涉及技術和數據要求，有效期至2029年5月31日。
美國聯邦貿易委員會發布了指南，對汽車零部件銷售中“重建”或“再製造”等特定術語的使用進行了規範。對我們能夠銷售的產品和此類產品的營銷的限制可能會減少我們的收入，並對我們的業務和運營產生不利影響。
我們受到環境法規的約束，並會產生與環境問題相關的費用。
除其他事項外，我們受各種環境保護和健康安全法律法規的約束：有害物質排放和排放到地面、空氣或水中；暴露於危險物質；以及工業副產品、廢水、暴雨水、汞和其他危險物質的產生、處理、儲存、使用、處理、識別、運輸和處置。我們的某些作業還需要獲得政府當局的環境許可。如果我們違反或未能獲得或遵守這些法律、法規或許可，我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁，或被吊銷經營許可證。如果員工或其他各方不正當地接觸危險材料，我們也可能承擔責任。我們有一個旨在促進和支持我們遵守這些要求的環境管理流程；但我們不能保證完全符合這些要求。
我們已經並將繼續進行與環境問題有關的資本支出和其他支出。雖然我們目前預計不會產生任何與環境控制或其他環境事務有關的資本或其他支出，但我們可能需要在未來支付此類支出。
根據某些環境法，我們可能要承擔與我們現在的設施或我們以前的設施以及獨立廢物處理場的任何污染或遷入或遷出有關的所有費用。這些法律往往規定責任，即使所有者或經營者不知道或不對這種危險物質的釋放負責。我們的一些設施位於有工業使用歷史的物業或其附近，可能涉及危險材料。因此，我們的一些財產可能會受到污染。一些環境法要求房地產的現任或前任所有者或經營者承擔清理污染的費用。這些環境法還對處置、處理或安排處置或處理危險物質的任何人施加責任，無論受影響的場地是否由該人擁有或經營，有時還可對根據法律被視為該人的繼承人的公司施加責任。第三方還可以就危險或有毒物質泄漏造成的人身傷害和財產損失向物業所有者或經營者或這些業主或經營者的繼承人提出索賠。
車輛回收過程造成的污染包括釋放、儲存、運輸或處置汽油、機油、防凍液、傳動液、空調的氯氟烴、其他危險材料或鋁、鎘、鉻、鉛和汞等金屬造成的土壤和地下水污染。鍍鉻保險槓的翻新污染可能是由於電鍍材料的釋放造成的。污染可在現場或非現場遷移，這可能會增加任何潛在責任的風險和金額。
當我們在收購盡職調查過程中發現潛在的重大環境問題時，我們會分析風險，並在適當的情況下進行進一步的環境評估，以驗證和量化潛在污染的程度。此外，在適當情況下，我們已為某些環境事宜設立財政儲備。如果我們發現新的信息或法律發生變化，我們可能會承擔巨大的責任，這可能會超過我們的準備金。
環境法是複雜的，經常變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。我們遵守當前和未來環境、健康和安全法律的成本，以及我們過去或未來釋放或接觸危險物質所產生的責任，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
如果我們未來不能對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們的經營業績和投資者對我們公司的看法，從而可能對我們的普通股價值產生重大不利影響。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和相關規則，我們的管理層必須報告我們的獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制的有效性，並要求我們的獨立註冊會計師事務所證明我們的財務報告內部控制的有效性。管理管理層評估我們對財務報告的內部控制所必須達到的標準的規則是複雜的，需要大量的文件、測試，在某些情況下還需要補救。我們收購的實體沒有公開交易的債務或股權，因此以前不需要遵守美國證券交易委員會的規章制度，特別是與其內部控制結構相關的規章制度。將收購的實體整合到我們對財務報告的內部控制中，已經並將繼續需要我們的管理層和其他人員投入大量時間和資源，這增加了我們的合規成本。我們必須完成對財務報告的內部控制的評估和整合，並在規定的時間框架內報告我們的評估。
此外，隨着為獲得不適當付款而進行的與網絡有關的欺詐行為日益頻繁，我們需要確保與授權資金轉移和更改供應商主文件相關的內部控制充分。此外，引入新的企業資源規劃和財務報告信息系統以及對現有的財務報告信息系統進行更改，造成了實施和改革管理風險，需要有效的內部控制來減輕這些風險。未能維持有效的內部控制環境可能會對我們準確報告財務結果、市場對我們業務的看法和我們的股票價格的能力產生實質性的不利影響。
我們可能會受到法律、監管或市場對全球氣候變化反應的不利影響。
對氣候變化的日益擔憂導致政策制定者制定或考慮制定立法和監管提案，對温室氣體排放施加強制性要求。這些法律如果通過，可能會對我們的業務產生多方面的影響。例如，燃油經濟性要求的大幅提高、對二氧化碳排放的新監管限制，或者可能對車輛和汽車燃料施加的新激勵計劃，可能會對汽車、年度行駛里程或我們銷售的產品的需求產生不利影響。我們可能無法準確預測、準備和應對電動汽車和其他將排放降至最低的技術方面的新技術創新。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要我們或我們的供應商支付額外費用。我們無法適當地應對這些變化，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
此外，我們的客户、供應商、股東、員工、社區合作伙伴、監管機構和其他利益攸關方對氣候變化的看法正在發生變化。這些利益攸關方越來越多地要求披露和採取行動，不僅涉及氣候變化，而且涉及其他環境和社會問題以及公司治理做法。遵守這種不斷變化的預期的成本增加，包括由這些不斷變化的預期產生的任何規則或法規，以及任何不遵守的風險，都可能對我們產生不利影響。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州的法院是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院(或如果衡平法院沒有管轄權，則由特拉華州另一法院，或如果特拉華州沒有法院，則由特拉華州聯邦地區法院)作為下列類型訴訟或程序的獨家法庭：
•代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序;
•任何聲稱違反受託責任的行為;
•根據特拉華州公司法、我們的公司註冊證書或我們的附則;對我們提出索賠的任何訴訟
•任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟；以及
•任何解釋、應用、強制執行或確定公司註冊證書或公司章程的有效性的行為。
本公司章程中對法院條款的選擇不適用於為執行《交易法》或《證券法》所規定的任何義務或責任而提出的索賠，也不適用於聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何索賠。
儘管我們相信這一條款對我們有利，因為它提高了特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用一致性，但該條款可能會產生阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果，原因包括此類訴訟的成本增加，以及原告可能認為更有利的在司法論壇提出索賠的能力受到限制。或者，如果法院發現我們的附例中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的有效税率可能會因為各種因素而大幅增加，這些因素包括美國和/或國際税法、適用的解釋和行政指導、我們按司法管轄區劃分的收益組合以及美國和外國司法管轄區審計。
我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和一些外國司法管轄區繳納所得税。因此，我們受制於上述每個司法管轄區税法的改變，而這些改變可能會對我們的有效税率和現金流產生重大不利影響。
2022年8月16日，美國頒佈了通常被稱為《降低通脹法案》(IRA)的立法。****包含了一些新的規定，其中最重要的是新的公司替代最低税和新的股票回購消費税。此外，經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈了一個框架，稱為第二支柱，對某些跨國企業實施15%的全球最低企業税率。某些國家已經頒佈立法，採用第二支柱框架，而一些國家正在考慮或仍在宣佈修改其税法，以實施最低税收指令。雖然我們目前預計第二支柱不會對我們的有效税率產生實質性影響，但隨着經合組織繼續發佈額外的指導意見和各國實施立法，我們的分析將繼續進行。
在我們經營業務的司法管轄區適用的税率各不相同。因此，我們的實際税率可能會受到司法管轄區收入組合變化的不利影響。
我們還在美國和國際上的不同司法管轄區對我們的所得税申報單進行持續審計。雖然我們相信我們的税務狀況將持續下去，但此類審計的結果可能會導致對額外税收的評估，這可能會對我們的現金流和財務業績產生不利影響。
如果對我們進口的產品或材料徵收高額關税或其他限制，或我們向其出口產品的國家採取任何相關的反制措施，我們的收入和經營結果可能會受到實質性損害。
美國已對從中國進口到美國的某些材料徵收關税，並宣佈對來自中國和其他國家的其他商品徵收額外關税。此外，其他國家也採取了反制措施，以報復美國徵收的關税。關税涵蓋我們進口的產品和材料，反制措施可能會影響我們出口的產品。目前影響不是實質性的；然而，根據最終受關税和反制措施影響的產品和材料的廣度以及持續時間，我們的財務業績可能會受到實質性損害。此外，各國還可以對產品的進口施加其他限制。
政府機構可以拒絕授予或續簽我們的經營許可證和許可證。
我們在打撈、自助服務和翻新業務中的運營子公司必須獲得州和地方政府的許可證和許可才能開展業務。當我們開發或收購新設施時，我們必須尋求州和地方政府單位的批准。政府機構可能會抵制在其社區建立車輛回收或翻新設施。不能保證未來的批准或轉移會得到批准。此外，不能保證我們將能夠維持和續簽我們運營子公司目前持有的許可證和許可證。
遵守與個人信息的數據隱私和網絡安全相關的法律要求的成本，以及與不遵守此類法律相關的潛在責任，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
作為我們業務流程和運營的一部分，我們收集個人身份信息(“PII”)和其他數據。與隱私和數據保護有關的立法和監管框架在世界範圍內正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。這些數據受各種美國和國際法律法規的約束。許多外國和政府機構，包括歐盟、加拿大、英國、瑞士和我們開展業務的其他司法管轄區，都有關於收集和使用PII和從其居民或在其司法管轄區內經營的企業獲得的其他數據的法律法規，這些法規比美國的限制更嚴格。此外，歐盟通過了《一般數據保護條例》(GDPR)，對個人數據的處理器和控制器施加了更嚴格的數據保護要求，包括擴大披露如何使用PII，對保留PII的限制，強制性數據泄露通知要求，對跨境轉移PII的可能限制，以及對數據管制員的更高標準，以表明他們已就某些數據處理活動獲得有效同意。GDPR對不遵守規定的行為提供了嚴厲的懲罰。此外，美國和其他國家的某些州正在制定更嚴格的法律，更多的司法管轄區可能會效仿這一趨勢。最近，美國證券交易委員會宣佈了對重大網絡安全事件的嚴格披露規則。
任何不能或被認為不能充分解決隱私和數據保護問題，即使沒有根據，或遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務(包括新收購的公司)，都可能導致我們的額外成本和責任，導致政府調查和執法行動，引發民事訴訟，導致我們的聲譽受損(包括客户和員工失去信任)，抑制銷售，並以其他方式對我們的業務造成不利影響。如果與我們有業務往來的其他方，包括貸款人、供應商、顧問和顧問違反適用法律或合同義務或遭受安全漏洞，我們也可能受到這些不利影響。
一般風險因素
我們的員工對於成功管理我們的業務和實現我們的目標非常重要。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的執行管理團隊和運營層面的關鍵員工的領導力和表現。如果我們失去了一名或多名高管或關鍵員工的服務，或者如果他們中的一名或多名決定加入競爭對手或以其他方式直接或間接與我們競爭，我們可能無法成功管理我們的業務或實現我們的業務目標。如果我們失去了運營或區域層面的任何關鍵員工的服務，我們可能無法用同樣合格的人員來取代他們，這可能會損害我們的業務。此外，在我們開展業務的司法管轄區，我們也經歷了工資上漲。無法應對這些通脹壓力可能會影響我們留住關鍵員工的能力，或者我們可能會因為招聘和留住員工的困難而經歷成本增加。
我們在外國司法管轄區運營，這使我們面臨外匯和其他風險。
我們在北美、歐洲和臺灣都有業務，我們可能會在我們開展業務的國家和其他國家擴大我們的業務。我們的海外業務使我們面臨與國際業務相關的額外風險，這可能會對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生不利影響，包括進出口要求和反腐敗法律的遵守，如英國《2010年反賄賂法》和《反海外腐敗法》。在我們開展業務的一些國家，我們還會以我們的功能貨幣以外的貨幣產生成本。因此，如果我們以不同的貨幣進行操作，我們就會受到外匯風險的影響，同時也會受到外國税收和其他外國和國內法律的影響。此外，與美國相比，我們開展業務的某些國家的政治不穩定和犯罪活動程度更高，這可能會影響我們的業務和維持我們產品供應的能力。
我們的業務可能會受到工會活動和勞動法的不利影響。
我們的某些員工由工會、勞資委員會和其他員工代表機構代表，在集體談判或類似協議下工作，這些協議需要定期重新談判。我們不時作出努力，安排更多的工作人口，而這些工作可望繼續進行。此外，立法者和政府機構可以採用新的法規，或以某種方式解釋現有法規，從而使成立工會的努力更容易取得成功。此外，我們已經並可能在未來受到罷工或停工、工會和勞資委員會運動以及其他勞工中斷和糾紛的影響。額外的工會努力、新的集體談判或類似協議以及停工可能會大幅增加我們的成本和減少收入，並可能限制我們在工作時間表、裁員和其他運營事項方面的靈活性。
我們還受到法律法規的約束，這些法律法規規定了最低工資、加班和其他工作條件。其中一些法律是技術性的，可能會受到政府機構和法院的解釋，與我們的解釋不同。努力遵守現有法律、修改這些法律和新頒佈的法律可能會增加我們的勞動力成本，限制我們的靈活性。如果我們被發現不遵守這些法律，我們可能會被罰款、處罰，並對我們的員工或政府機構承擔責任。此外，更好地保護當地市場不受外國工人的影響，以及各國決定退出條約和聯合經濟區，可能會導致對人員和勞動力自由流動的限制增加，並可能限制我們將關鍵人員安置在他們最能滿足我們需求的地方的能力。
我們在運營的關鍵領域依賴信息技術和通信系統，與此類技術相關的中斷可能會損害我們的業務。
在日常業務過程中，我們依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息，以及管理和支持各種業務流程和活動。這些IT網絡的安全運行以及這些信息的處理和維護對我們的業務運營和戰略至關重要。儘管採取了安全措施和業務連續性計劃，但這些IT網絡和基礎設施可能容易受到破壞、中斷或關閉，原因包括網絡犯罪分子的攻擊、員工錯誤或瀆職造成的破壞、升級或更換計算機軟件或硬件過程中的中斷、第三方服務提供商終止業務關係、停電、計算機病毒、電信或公用事業故障、恐怖行為、自然災害或其他災難性事件。任何涉及我們或與我們有業務往來的第三方的事件的發生都可能危及我們或第三方的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被竊取。任何此類信息的獲取、披露或丟失都可能導致法律索賠或訴訟，擾亂我們的運營並損害我們的聲譽，其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。在……裏面
此外，隨着安全威脅的持續發展，我們可能需要投入更多資源來保護我們系統的安全。
如果我們決定更換供應商或對我們自己的系統實施升級或更換，我們可能在開發我們自己的系統方面不成功，或者我們可能低估了更換供應商或開發和實施我們自己的系統的成本和費用。此外，在實施替代系統期間，我們的收入可能會受到阻礙，這段時間可能會比我們預期的更長。我們正在為我們的歐洲業務進行系統改造項目，這將受到所有這些風險的影響。
我們配送中心或其他設施的業務中斷可能會影響我們的運營、我們計算機系統的功能，和/或商品的可用性和分銷，這可能會影響我們的業務。
天氣、恐怖活動、戰爭或其他災難，或其中任何一種的威脅，都可能導致我們的配送中心繫統崩潰，我們的配送中心或其他設施關閉，或者可能對我們通過我們的系統及時交付庫存的能力產生不利影響。這可能會影響我們為客户提供服務的能力，導致銷售損失或潛在的客户忠誠度損失。我們的一些商品是從其他國家進口的，這些商品可能很難或不可能帶入我們開展業務的國家，我們可能無法以類似的價格從其他來源獲得此類商品。這種收入中斷可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
如果我們的卡車和其他車輛出現問題，我們的業務可能會受到損害。
我們使用卡車和其他車輛來運送我們銷售的大部分產品。我們受到與提供送貨服務相關的風險的影響，包括惡劣天氣、交通基礎設施中斷、政府監管、燃料的可獲得性和價格、我們不在保險範圍內的事故引起的責任、保險費上漲以及僱用司機的能力。此外，我們未能及時準確地交付產品可能會損害我們的聲譽和品牌，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能會失去在關鍵地點運營的權利。
我們經營業務的大部分物業都是租來的。在租期結束時，我們必須協商續簽，行使購買選擇權(在我們有權的範圍內)，或者尋找新的地點。不能保證我們能夠以我們可以接受的條款談判續約，也不能保證我們能找到合適的替代地點，特別是關於我們的打撈作業(這些作業的特點通常對房東、地方政府或鄰居不具吸引力)。在這種情況下，我們可能會失去在關鍵地點作業的權利。
維權投資者可能會導致我們招致鉅額成本，轉移管理層的注意力，並對我們的業務產生不利影響。
我們過去曾收到維權投資者的建議，敦促我們採取某些企業行動，未來我們可能會受到這些建議的影響。維權投資者的活動可能會導致我們的業務受到不利影響，因為迴應維權投資者的委託書競爭和其他要求可能既昂貴又耗時，擾亂我們的運營，並分散管理層和員工的注意力。例如，我們一直保留，未來可能需要保留各種專業人士的服務，以便就維權投資者事務向我們提供建議，包括法律、金融和溝通顧問，其成本可能會對我們未來的財務業績產生負面影響。維權投資者發起的對上市公司實施變革的運動，有時是由尋求通過財務重組、增加債務、特別股息、股票回購或出售資產或整個公司等行動來增加短期投資者價值的投資者領導的。由於維權投資者的倡議，我們對未來方向、戰略或領導力的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，損害我們吸引新投資者、員工和業務合作伙伴的能力，並導致我們的股價經歷波動或停滯期。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們的董事會認識到維護客户、客户、業務夥伴和員工的信任和信心至關重要。董事會積極參與對公司風險管理計劃的監督，網絡安全是公司整體風險管理方法的重要組成部分。公司的網絡安全政策、標準、流程和實踐完全融入公司的運營，並基於國際標準化組織、國家標準與技術研究所和其他適用的行業標準建立的公認框架。總體而言，公司尋求通過一種全面的、跨職能的方法來應對網絡安全風險，該方法的重點是通過識別、預防和緩解網絡安全威脅並在網絡安全事件發生時有效地應對，來維護公司收集和存儲的信息的機密性、完整性和可用性。
風險管理和戰略
作為公司整體風險管理方法的關鍵要素之一，公司的網絡安全計劃側重於以下關鍵領域：
治理：正如在“治理”標題下更詳細地討論的那樣，董事會對網絡安全風險管理的監督得到了董事會審計委員會(審計委員會“)，與公司風險管理委員會成員、公司首席信息安全官(”CISO“)和其他管理層成員互動，並從他們那裏接收網絡安全信息或報告。
協作方法：公司董事會和管理層實施了一種全面、跨職能的方法來識別、預防和緩解網絡安全威脅和事件，同時還實施了控制和程序，規定了某些網絡安全事件的迅速升級，以便能夠及時做出關於公開披露和報告此類事件的決定。該公司還購買網絡安全保險，以減輕與網絡安全漏洞相關的財務風險。
技術保障措施：該公司部署了旨在保護公司信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施，包括但不限於安全網絡網關、安全電子郵件網關、多因素身份驗證、終端檢測和響應、雲安全態勢管理、特權訪問管理、防火牆、入侵檢測/防禦系統和網絡應用防火牆。
事件響應和恢復規劃： 公司已制定和維護全面的事件響應和恢復計劃，以全面應對公司對網絡安全事件的響應，並定期維護、測試和評估此類計劃。
第三方風險管理：本公司堅持基於風險的方法，以識別和監督第三方提出的網絡安全風險，包括本公司系統的供應商、服務提供商和其他外部用户，以及第三方系統在發生影響這些第三方系統的網絡安全事件時可能對我們的業務造成不利影響的第三方系統。
教育和意識：該公司為員工提供有關網絡安全威脅的定期強制性培訓，作為一種手段，使公司員工掌握應對網絡安全威脅的有效工具，並傳達公司的信息安全政策、標準、流程和做法。
該公司定期評估和測試遵守公司旨在應對網絡安全風險、威脅和事件的政策、標準、流程和做法的情況。這些努力包括廣泛的活動，包括審計、評估、桌面演習、漏洞測試和其他側重於評估我們的網絡安全措施和規劃的有效性的演習。本公司定期聘請第三方對我們的網絡安全措施進行評估，包括信息安全成熟度評估、審計以及對我們的信息安全控制環境和運營有效性的獨立審查。此類評估、審計和審查的結果將報告給風險管理委員會和董事會，公司將根據這些評估、審計和審查提供的信息，在必要時調整其網絡安全政策、標準、流程和做法。
治理
董事會與審計委員會及由本公司高級管理層組成的風險管理委員會協調，監督本公司的風險管理程序，包括管理因網絡安全威脅而產生的風險。董事會、審計委員會和風險管理委員會都定期收到關於網絡安全風險的介紹和報告，這些報告涉及廣泛的主題，包括最近的發展、不斷髮展的標準、脆弱性評估、第三方和獨立審查、威脅環境、技術趨勢以及與公司同行和第三方有關的信息安全考慮因素。審計委員會、審計委員會和風險管理委員會還會收到有關任何符合重要性報告門檻的網絡安全事件的及時和及時的信息，以及任何此類事件的持續最新情況，直至其得到解決。CISO每季度與LKQ的業務部門領導召開安全風險會議，重點介紹為應對風險或漏洞而計劃的安全風險環境、政策、控制和補救措施。董事會、公司首席信息官(“CIO”)和CISO每年都會討論公司的網絡安全風險管理方法。
CISO與包括首席執行官(CEO)、首席財務官(CFO)、首席信息官(CIO)和總法律顧問(GC)在內的風險管理委員會協調，在整個公司範圍內合作實施一項旨在保護公司信息系統免受網絡安全威脅的計劃，並根據公司的事件應對和恢復計劃迅速應對任何網絡安全事件。為了促進公司網絡安全風險管理計劃的成功，公司內部部署了多學科團隊，以應對網絡安全威脅和應對網絡安全事件。通過與這些團隊的持續溝通，CISO實時監控網絡安全威脅和事件的預防、檢測、緩解和補救，並向行政領導報告重大(包括潛在的重大)威脅和事件。
CISO在信息技術和信息安全領域擔任了超過26年的各種職務，包括擔任兩家大型上市公司的首席信息安全官。CISO擁有計算機科學學士學位和商學研究生學位，並獲得註冊信息系統安全專業人員(“CSSP”)、註冊信息安全經理(“CISM”)和GIAC認證事件處理人員(“GCIH”)的專業認證。首席信息官擁有經濟學學士學位和工商管理碩士學位，並在IT領域擔任了超過25年的各種職務，包括擔任三家上市公司的首席信息官。公司的首席執行官、首席財務官和大中華區的首席財務官都擁有各自領域的本科和研究生學位，他們都有在公司和類似公司管理風險的經驗，包括來自網絡安全威脅的風險。
網絡安全威脅，包括之前任何網絡安全事件造成的威脅，並未對公司產生實質性影響，包括其業務戰略、運營結果或財務狀況。
項目2.財產
截至2023年12月31日，我們的運營包括大約1,650個設施，其中大部分是租賃的。在我們的所有工廠中，約550家工廠位於美國，約1,100家工廠位於其他25個國家和地區。我們的許多地點都有多種產品類型和/或提供多種功能。
我們的全球總部位於西麥迪遜街500號，Suite2800，芝加哥，伊利諾伊州60661。
我們的北美總部位於田納西州安提俄克，為我們的北美批發和自助服務業務保持着某些集中化的職能，包括會計、採購和信息系統支持。
我們的歐洲總部位於瑞士Zug，我們歐洲部門的某些後臺支持職能位於波蘭卡託維茲，該部門於2021年下半年開始運營。我們最大的配送中心位於英國的塔姆沃斯、德國的蘇茲巴赫-羅森博格和荷蘭的伯克爾恩羅登裏耶斯。
我們的專業業務在賓夕法尼亞州埃克塞特維持主要的採購、會計和財務職能。
我們部門的某些後臺支持職能在印度班加盧市執行。此外，我們在臺灣經營一個售後零件倉庫，彙總庫存，運往我們在北美的地點，並管理供應商關係和採購訂單。
我們的物業足以滿足我們目前的需求，我們預計在按我們可以接受的條件獲得更多空間進行運營或按需要增加辦公空間方面不會有任何困難。
項目3.法律程序
2019年4月，Uni-Select的子公司Plattique Royal Inc.根據1999年加拿大環境保護法收到加拿大環境和氣候變化部(ECCC)的環境保護合規令(EPCO)，聲稱Plattique Royal銷售的某些產品的揮發性有機化合物(VOC)濃度超過適用環境法規規定的限值。ECCC還聲稱，Plattique Royal未能遵守EPCO。2023年11月6日，作為談判認罪協議的一部分，Plattique Royal承認了一項違反1999年加拿大環境保護法的指控和一項違反汽車整修產品VOC濃度限制規定的指控，並被勒令支付60萬加元的罰款，罰款於2023年11月支付。
此外，我們還不時受到與我們業務相關的各種索賠和訴訟的影響。管理層認為，目前尚未解決的索賠和訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是個別的還是整體的。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“LKQ”。截至2024年2月16日，我們普通股的紀錄保持者有15人。
年度普通股股利活動摘要截至的年度2023年12月31日情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股息額度 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| $0.275 | | 2023年2月21日 | | 2023年3月16日 | | 2023年3月30日 |
| $0.275 | | 2023年4月25日 | | 2023年5月18日 | | 2023年6月1日 |
| $0.275 | | 2023年7月25日 | | 2023年8月17日 | | 2023年8月31日 |
| $0.30 | | 2023年10月24日 | | 2023年11月16日 | | 2023年11月30日 |
2024年2月20日，我們的董事會宣佈向2024年3月14日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元，2024年3月28日支付。未來任何股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、財務狀況、業務前景、資本要求、合同限制、我們可能產生的任何潛在債務、適用法律施加的限制、税務考慮因素以及我們董事會認為相關的其他因素。
股票業績曲線圖與累計總回報
下圖比較了我們的普通股累計總回報的百分比變化自2018年12月31日至2023年12月31日(這是我們2023財年的最後一天)的期間內的S&P500指數和道瓊斯美國汽車零部件指數(“同業集團”)。圖表中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。該圖假設對公司普通股、S指數和同業集團的投資價值S身價百元2018年12月31日，所有股息在適用的情況下，進行了再投資。
累計收益率的比較
在LKQ公司中，S指數和同業集團
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
| LKQ公司 | | $ | 100 | | | $ | 150 | | | $ | 149 | | | $ | 254 | | | $ | 231 | | | $ | 211 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100 | | | $ | 131 | | | $ | 156 | | | $ | 200 | | | $ | 164 | | | $ | 207 | |
| 同級組 | | $ | 100 | | | $ | 127 | | | $ | 150 | | | $ | 181 | | | $ | 133 | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | | | | | |
這些股票表現信息是“提供的”，不應被視為“徵集材料”或符合第14A條的規定，不應被視為就1934年證券交易法第18節的目的或以其他方式承擔該節的責任而被視為“已提交”，並且不應被視為以引用方式併入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件，無論是在本報告日期之前或之後進行的，也不應被視為在任何此類文件中以參考語言一般併入，除非該文件通過引用明確地將信息納入其中。
發行人購買股票證券
我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在計劃的2025年10月25日期間不時購買最多35億美元的普通股。根據該計劃，回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票，並可能在任何時候暫停或終止。
下表彙總了截至2023年12月31日的三個月的股票回購(單位為百萬，不包括每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | | 0.2 | | | $ | 43.73 | | | 0.2 | | | $ | 1,099 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | | 0.1 | | | $ | 43.83 | | | 0.1 | | | $ | 1,096 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | | 0.4 | | | $ | 45.65 | | | 0.4 | | | $ | 1,076 | |
| 總計 | | 0.7 | | | | | 0.7 | | | |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於我們的普通股可能於2023年12月31日根據我們的股權補償計劃發行的信息，包括在本年度報告的表格10-K的第三部分第12項中，以供參考。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況和經營成果的討論，應與本年度報告表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”中所列經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。關於2021年項目的討論以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況和經營業績變化的同比比較，可以在我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。除另有説明或文意另有所指外，在本《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中使用的術語“我們”、“我們”、“公司”、“我們”、“LKQ”和類似的術語是指LKQ公司及其子公司。
概述
我們是一家汽車產品的全球分銷商，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的專用售後產品和配件。
車輛更換產品的購買者可以選擇主要從五個來源購買：原始設備製造商生產的新產品；原始設備製造商以外的公司生產的新產品，稱為售後產品；從打撈和完全損毀車輛中獲得的回收產品；翻新的回收產品；以及重新制造的回收產品。我們向碰撞和機械維修店分銷各種產品，包括售後碰撞和機械產品；回收碰撞和機械產品；翻新碰撞產品，如車輪、保險槓蓋和燈；以及重新制造的發動機和變速器。總而言之，我們將非新OEM產品的四個來源稱為替代部件。
我們分為四個運營部門：批發-北美；歐洲；專業；自助服務，每個部門都作為一個可報告的部門。
我們的北美批發部門是替代汽車防撞更換產品、油漆及相關產品和替代汽車機械更換產品的領先供應商，我們的銷售、加工和分銷設施覆蓋了美國和加拿大的大多數主要市場。我們的歐洲分部是德國、英國、比荷盧地區、意大利、捷克共和國、奧地利、斯洛伐克、波蘭和其他歐洲國家的替代車輛更換和維護產品的領先供應商。我們的專業部門是專業汽車售後設備和配件的領先分銷商，產品覆蓋美國和加拿大的大多數主要市場。我們的自助服務部門在美國各地運營自助零售設施，銷售從報廢車輛中回收的汽車產品。
過去，我們的經營業績在季度和年度基礎上都會出現波動，可以預計，由於多種因素，未來還會繼續波動，其中一些因素是我們無法控制的。請參閲上文關於前瞻性陳述和風險因素的特別説明中提到的因素。由於這些因素和其他因素，我們目前可能不知道，我們未來的經營業績可以預期會波動。因此，我們的歷史運營結果可能不能預示未來的業績。
收購和投資
自1998年成立以來，我們一直通過有機增長和收購來追求增長戰略。到2018年，我們的收購戰略重點是整合，以在北美和歐洲分散的市場擴大規模。我們瞄準了那些處於市場領先地位的公司，擴大了我們的地理位置，並增強了我們通過分銷網絡提供廣泛車輛產品的能力。在過去的幾年中，我們已將重點轉向以高協同效應和/或增加關鍵能力為目標的收購，包括於2023年8月完成的對Uni-Select的收購，這是對我們現有北美塗料分銷業務的補充，並在加拿大機械零部件領域提供了一個規模較大的地位，為未來的整合和增長提供了機會。此外，我們還對各種業務進行了投資，以推進我們的戰略目標。有關我們收購和投資的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註3“業務合併”和附註11“權益法投資”。
收入來源
我們按兩個類別報告收入：(I)零部件和服務和(Ii)其他。我們的零部件收入來自銷售車輛產品，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的特殊產品和配件。我們的服務收入主要來自銷售服務型保修、自助車場入場費以及診斷和維修服務。在截至2023年12月31日的一年中，零部件和服務收入佔我們綜合收入的95.0%。來自其他來源的收入包括廢鋼和其他金屬(包括催化轉化器等回收部件中含有的貴金屬-鉑、鈀和銠)銷售、向機械製造商(包括鐵芯)的大宗銷售以及我們熔爐運營的鋁錠和母豬的銷售。其他收入將根據大宗商品價格和材料銷量的波動而在不同時期有所不同。有關本公司收入來源的其他資料，請參閲本年度報告10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註13“收入確認”。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須使用若干影響資產、負債、收入及開支報告金額的估計及假設，以及綜合財務報表及附註中有關或有資產及負債的披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。從歷史上看，我們沒有對確定這些估計的方法做出重大改變，因為我們的實際結果與我們的估計沒有實質性差異。我們認為，在可預見的未來，估計和相關假設不太可能發生重大變化；然而，在不同的假設、判斷或條件下，實際結果可能與那些估計不同。
關鍵會計估計是那些對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的估計，這些估計要求我們做出最困難和最主觀的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義，我們確定了下文所述的關鍵會計估計數。有關編制綜合財務報表時使用的重要會計政策的更多信息，請參閲所附綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
商譽減值
描述
商譽是通過業務收購獲得的，並按收購日的估計公允價值入賬。商譽不攤銷，而是在事件表明可能存在減值的情況下每年或更早進行減值測試。在進行這一測試時，我們將資產的賬面價值與其公允價值進行比較。為計算商譽的報告單位的公允價值，我們考慮使用各種估值方法，其中主要方法是通過貼現現金流量法的收益法，另一種是通過準則上市公司法的市場法。如果這些資產的賬面價值超過估計公允價值，該資產被視為減值，並確認減值費用。在進行商譽減值測試時，商譽被分配給預期受益於業務合併的報告單位。
判斷和不確定性
作為減值測試的一部分，確定是否存在減值指標和估計公允價值需要做出重大判斷。評估我們擁有商譽的報告單位的公允價值需要使用公允價值層次定義的重大不可觀察投入或第三級投入。作為應用貼現現金流方法和指導上市公司方法的一部分，我們使用了重要的假設，包括銷售增長、營業利潤率、貼現率、永久增長率和估值倍數，這些假設考慮了我們的預算、業務計劃、經濟預測和市場數據。
估計對更改的敏感度
截至目前，我們的商譽餘額為56億美元和43.19億美元2023年12月31日和2022年12月31日，分別為。在過去三年中，我們沒有對用於評估商譽減值的會計方法進行重大修改。用於評估減值的假設考慮了與公司經營戰略一致的歷史趨勢、宏觀經濟狀況和預測。這些估計的變動可能會對公允價值的評估產生重大影響，從而可能導致重大減值損失。在2023財年，我們選擇對我們的商譽進行量化減值測試。由於每個商譽報告單位的公允價值超過計算的賬面價值，因此沒有因測試而計入減值費用。預計現金流下降10%或貼現率增加10%不會導致商譽減值。
企業合併
描述
我們採用收購會計方法對企業合併進行會計核算，在這種方法下，收購收購價格分配給收購的資產，包括收購的無形資產和根據各自的公允價值承擔的負債。購買價格的公允價值超過這些收購的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。
判斷和不確定性
對企業合併進行會計處理需要管理層作出重大估計和假設，以確定收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值。雖然我們相信我們就收購所作的假設和估計是恰當的，但該等假設和估計在一定程度上是基於歷史經驗、從被收購公司管理層取得的資料及從獨立第三方估值公司取得的資料，本身並不確定。評估某些已收購無形資產的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流，包括產品銷售和客户合同的收入增長率假設、用於評估相關無形資產的估計特許權使用費費率、客户流失率和貼現率。用於將預期未來現金流量貼現到現值的貼現率通常是根據加權平均資本成本分析得出的，並進行了調整以反映內在風險。可能會發生意想不到的事件和情況，影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
估計對更改的敏感度
截至2023年12月31日，我們2023年收購記錄的商譽金額為12.21億美元。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計本身就是不確定的，需要進行改進。應用的估算值或收購資產和負債價值的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。因此，在自業務收購日期起計最長一年的計量期內，我們可能會記錄對收購資產和承擔負債的原始分配價值的調整，並對商譽進行相應的抵銷。
近期發佈的會計公告
有關新會計準則的信息，請參閲本年度報告表格10-K第二部分附註2“重要會計政策摘要”中的“最近的會計公告”。
按地理區域劃分的財務信息
有關本公司按地理區域劃分的收入及長期資產的資料，請參閲本年度報告第10-K號表格第II部分第8項綜合財務報表附註13“收入確認”及附註25“分部及地理資料”。
1個LKQ歐洲計劃
我們已經實施了1LKQ歐洲計劃，以創建關鍵職能的結構集中化和標準化，以促進歐洲部分作為一個單一業務的運營。根據這項多年計劃，我們預計將認識到以下幾點：
•重組費用-實施1LKQ歐洲計劃直接產生的非經常性成本，企業不會從該計劃中獲得任何持續利益。詳情見本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註14“重組及與交易有關的費用”。
•轉型費用-執行1LKQ歐洲計劃所產生的期間成本，預計將為業務帶來持續收益(例如，與通用ERP平臺相關的不可資本化實施成本)。這些費用計入銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。
•轉型資本支出-軟件和設施等長期資產的可資本化成本，與1LKQ歐洲計劃的執行直接相關。
與1LKQ歐洲計劃相關的成本反映在我們#年合併財務報表中的SG&A費用、重組和交易相關費用以及物業、廠房和設備的購買中本年度報告表格10-K第II部分第8項.
我們正在執行與1LKQ歐洲計劃相關的各種項目，預計將於2027年底完成。在2023年第二季度，我們根據詳細的項目審查將完成日期從2025年延長至2027年，之後我們得出結論，共同企業資源規劃系統的實施將需要更多時間，以便進行業務流程重組，以支持整個部門的進一步標準化。延長的實施時間表和漸進的流程再造工作將有助於最大限度地減少潛在的業務中斷，但總體成本估計增加了8500萬美元。我們期望通過擴大共享服務的應用和提高生產率，以及減少與庫存合理化有關的週轉資金，實現更多的成本效益。我們目前正在實現1 LKQ歐洲計劃的部分好處，隨着計劃中進一步行動的實施，我們預計未來將提高部門EBITDA利潤率。在.期間截至的年度2023年12月31日，我們招致2700萬美元在上述所有三個類別的成本中。我們預計，反映上述所有三個類別的計劃費用將介於1.25億美元至1.55億美元2024年至2027年預計計劃完成日期。未來，我們還可能在1LKQ歐洲計劃下確定可能導致額外支出的其他舉措和項目，儘管我們目前無法估計此類潛在未來舉措和項目的收費範圍。我們預計該計劃將繼續支持貿易、營運資本和生產率舉措，這將有助於為該計劃的成本提供資金。
烏克蘭/俄羅斯衝突
俄羅斯入侵烏克蘭和隨之而來的全球政府反應在2022年和2023年影響了我們的業務，預計2024年將繼續影響我們的業務。對俄羅斯實施的政府制裁限制了我們向俄羅斯和白俄羅斯的客户出售商品和從他們那裏收取商品的能力，俄羅斯在烏克蘭領土上的軍事活動暫時改變了我們在烏克蘭的運作方式。在衝突期間，我們在烏克蘭的許多分支機構仍然開放，儘管沒有達到滿負荷運營，而其他分支機構則暫時關閉。我們預計將繼續以這種方式運營，除非情況發生變化。我們目前預計，衝突不會對我們目前的業務結果或現金流產生實質性影響。我們在烏克蘭的行動大約代表着B的1%O2023財年我們的年度總收入和年度運營利潤總額，包括總計6900萬美元截至2023年12月31日的總資產。此外，LKQ r2021年，來自俄羅斯和白俄羅斯客户的平均收入不到我們總收入的0.3%(我們停止向這些國家的客户銷售產品之前的最後一年)。由於衝突的未來事態發展很難預測，而且不在我們的控制範圍之內，我們的財務報表所依據的估計數可能在未來期間發生重大變化。
關鍵績效指標
我們相信，有機收入增長、分部EBITDA和自由現金流是我們業務的關鍵業績指標。分部EBITDA是我們衡量分部利潤或虧損的關鍵指標，由我們的首席運營決策者審核。自由現金流量是一種財務計量，不是按照美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的。
•有機收入增長-我們將有機收入和增長定義為持續運營的總收入增長，不包括收購和資產剝離的影響(即從收購之日至收購一週年產生的收入，扣除因出售業務而減少的收入)和外匯變動(即以不同匯率換算收入的影響)。有機收入增長包括現有地點和新地點(即在過去12個月內開業)的銷售增量，來自擴大與現有客户的業務、獲得新客户以及提供更多產品和服務。我們認為有機收入增長是一個關鍵的業績指標，因為這一統計數據衡量了我們成功服務和增長客户基礎的能力。
•部門EBITDA-關於分部EBITDA的計算説明，見本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註25“分部和地理信息”。我們相信，通過關注持續經營業績的指標，分部EBITDA為評估分部的盈利能力提供了有用的信息。
•自由現金流-我們將自由現金流計算為經營活動提供的現金淨額減去購買物業、廠房和設備的現金。自由現金流提供對我們流動性的洞察，併為管理層和投資者提供有關可用於履行未來償債義務和營運資本要求、進行戰略收購、回購股票和支付股息的現金流的有用信息。
這三個關鍵業績指標被用作確定組織各級，包括高級管理人員的激勵性薪酬的目標。通過使用這些業績衡量標準，我們試圖以一種平衡的方式激勵業務，以增強我們的長期前景，獎勵增長、盈利和現金流產生。
運營結果--綜合
下表列出了所列期間收入佔總收入的百分比的收入數據報表：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 銷貨成本 | 59.8 | % | | 59.2 | % | | |
| | | | | |
| 毛利率 | 40.2 | % | | 40.8 | % | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 27.9 | % | | 27.7 | % | | |
| 重組和交易相關費用 | 0.5 | % | | 0.2 | % | | |
出售業務的收益 | — | % | | (1.2) | % | | |
| 折舊及攤銷 | 2.0 | % | | 1.8 | % | | |
| 營業收入 | 9.8 | % | | 12.4 | % | | |
| 其他費用合計(淨額) | 0.9 | % | | 0.5 | % | | |
| 未計提所得税準備金前的持續經營所得 | 8.9 | % | | 11.9 | % | | |
| 所得税撥備 | 2.2 | % | | 3.0 | % | | |
| 未合併子公司收益中的權益 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | |
| 持續經營收入 | 6.8 | % | | 8.9 | % | | |
| 非持續經營的淨(虧損)收入 | — | % | | — | % | | |
| 淨收入 | 6.8 | % | | 9.0 | % | | |
| 減：歸屬於持續非控股權益的淨收入 | — | % | | — | % | | |
| 歸屬於LKQ股東的淨收入 | 6.7 | % | | 9.0 | % | | |
注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
收入
下表彙總按類別分列的收入變動情況（百萬美元）：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 收入百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 有機食品 | | 收購及剝離 | | 外匯交易 | | 總變化 |
| 零部件和服務收入 | $ | 13,174 | | | $ | 11,933 | | | 4.7 | % | | 4.8 | % | | 0.9 | % | | 10.4 | % |
| 其他收入 | 692 | | | 861 | | | (16.0) | % | | (3.4) | % | | (0.1) | % | | (19.6) | % |
| 總收入 | $ | 13,866 | | | $ | 12,794 | | | 3.3 | % | | 4.2 | % | | 0.8 | % | | 8.4 | % |
| 注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
部件和服務收入增長10.4%，北美批發部門收入增長18.2%，歐洲增長10.4%，自助服務收入增長2.4%，但專業業務收入下降6.9%，部分抵消了這一增長。這一整體增長是由有機零部件和服務收入增長4.7%推動的，由於收購和資產剝離的淨影響而增長4.8%，由於匯率波動而增長0.9%。的其他收入的減少 19.6%主要是由於貴金屬和廢鋼價格的不利變動導致有機收入與上年相比減少1.38億美元，主要是由於我們的自助服務部門減少了9300萬美元，以及我們的批發-北美部門減少了4100萬美元。請參閲對我們部門運營業績的討論，瞭解導致截至2023年12月31日的年度收入與截至2022年12月31日的年度收入變化的因素。
銷貨成本
在截至2023年12月31日的一年中，銷售成本佔收入的百分比從截至2022年12月31日的59.2%增加到59.8%。銷售成本反映了我們的專業部門增加了0.4%，批發北美部門增加了0.3%(包括與我們收購Uni-Select相關的0.5%的稀釋影響)，但被主要由於我們的專業部門收入下降而導致的MIX減少0.2%所部分抵消。請參閲對我們部門運營結果的討論，瞭解導致截至2023年12月31日的年度銷售成本佔收入的百分比與截至2022年12月31日的年度相比發生變化的因素。
銷售、一般和行政費用
在截至2023年12月31日的一年中，我們的SG&A費用佔收入的百分比從截至2022年12月31日的27.7%增加到27.9%。SG&A費用的同比變化主要受到抵銷因素的影響，包括不利的混合效應，以及受益於Uni-Select收購的批發-北美部門的減少。請參閲對我們部門運營結果的討論，瞭解導致截至2023年12月31日的年度SG&A費用佔收入的百分比與截至2022年12月31日的年度相比發生變化的因素。
重組和交易相關費用
下表彙總了所示期間的重組和與交易有關的費用(單位：百萬)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 重組費用 | $ | 44 | | (1) | $ | 15 | | (2) | $ | 29 | |
| 交易相關費用 | 21 | | (3) | 5 | | (3) | 16 | |
| 重組和交易相關費用 | $ | 65 | | | $ | 20 | | | $ | 45 | |
(1)截至2023年12月31日的年度的重組費用主要包括(I)與我們的收購整合計劃相關的2,900萬美元，(Ii)與我們的全球重組計劃相關的1,400萬美元，以及(Iii)與我們的1 LKQ歐洲計劃相關的100萬美元。
(2) 截至2022年12月31日的年度的重組費用主要包括(I)與我們的全球重組計劃相關的1100萬美元，(Ii)與我們的收購整合計劃相關的300萬美元，以及(Iii)與我們的1LKQ歐洲計劃相關的100萬美元。
(3) 截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的交易相關費用主要與外部成本有關，例如與已完成和潛在收購相關的法律、會計和諮詢費用(包括2023年的Uni-Select交易成本)。
有關重組及收購整合計劃的進一步資料，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註14“重組及交易相關開支”。
出售業務的收益
在截至2022年12月31日的年度內，我們從資產剝離中獲得了1.59億美元的税前收益，其中包括銷售PGW汽車玻璃的1.55億美元(税後1.27億美元)和出售我們自助服務部門內的一項業務的400萬美元。看見 本年度報告10-K表格第II部分第8項綜合財務報表附註4“非持續經營及資產剝離”中的“其他資產剝離(未歸類於非持續經營)”，以獲取有關出售業務收益的進一步資料。
折舊及攤銷
下表彙總了所示期間的折舊和攤銷(單位：百萬)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | |
| 折舊 | $ | 157 | | | $ | 142 | | | $ | 15 | | (1) |
| 攤銷 | 126 | | | 95 | | | 31 | | (2) |
| 折舊及攤銷 | $ | 283 | | | $ | 237 | | | $ | 46 | | |
(1)折舊費用增加主要與 資本支出增加，主要是在我們的歐洲和批發-北美部門，以及我們收購Uni-Select的300萬美元。
(2)攤銷費用增加主要是由於(I)我們收購Uni-Select增加了3400萬美元，但部分被(Ii)個別微不足道的影響總計300萬美元的影響所抵消。
其他費用合計(淨額)
下表彙總了所示期間的其他費用合計(淨額)(以百萬為單位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | |
| 利息支出 | $ | 214 | | | $ | 78 | | | $ | 136 | | (1) |
| 債務清償損失 | 1 | | | — | | | 1 | | |
| 與收購相關的外匯合約收益 | (49) | | | — | | | (49) | | (2) |
| 利息收入和其他收入，淨額 | (44) | | | (15) | | | (29) | | (3) |
| 其他費用合計(淨額) | $ | 122 | | | $ | 63 | | | $ | 59 | | |
(1)利息支出增加主要是由於(I)截至2023年12月31日的年度利率較上年增加6300萬美元，(Ii)主要與Uni-Select收購的永久融資有關的未償債務增加5800萬美元，(Iii)與Uni-Select收購相關的收購前過橋貸款融資成本攤銷增加900萬美元，以及(Iv)外匯換算增加600萬美元，主要與歐元匯率上升有關。
(2)與Uni-Select收購有關。詳情見本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註3“業務合併”和附註20“衍生工具和對衝活動”。
(3)利息收入和其他收入淨額的增加主要包括：(一)2000萬美元與利息收入有關的增加，主要與在債券發行日期至Uni-Select收購日期之間投資於貨幣市場基金的美國票據(2028/33年)的收益有關；(Ii)2023年為解決徵用權事項而收到的資金增加500萬美元；(Iii)與股權投資的公允價值調整有關的增加300萬美元
與上一年相比，未按權益法計入，以及(Iv)因外幣損益變動而增加200萬美元，但因(V)個別微不足道的減幅而部分抵銷，整體影響達100萬美元。
所得税撥備
截至2023年12月31日的年度，我們的有效所得税税率為24.8%，而截至2022年12月31日的年度的有效所得税税率為25.3%。與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的有效税率有所下降，這主要是由於2023年的離散項目比2022年的收益更大。離散項目在兩個年度都有良好的效果，本年度的利率收益為2%，主要與Uni-Select收購外匯遠期合同收益有關，而前一年的利率收益為1%，主要與2022年第二季度出售PGW有關。2023年不可抵扣交易成本的不利税率影響以及Uni-Select相關交易活動對外國税收抵免可用性的負面影響部分抵消了離散項目的好處。
詳情見本年度報告表格10-K第二部分第8項“合併財務報表”附註24“所得税”。
未合併子公司收益中的權益
截至2023年12月31日的年度，未合併子公司的權益收益增加了400萬美元，主要是由於我們在批發-北美部門的非實質性投資的業績同比增加。
外幣影響
我們按該期間有效的平均匯率換算我們的損益表。與截至2022年12月31日的年度使用的匯率相比，用於換算2023年損益表的捷克克朗、歐元和英鎊匯率分別增加了5.1%、2.7%和0.6%，而加元匯率下降了3.6%。已實現和未實現的貨幣損益(包括對衝工具的影響)加上外幣兑美元匯率變化的換算影響，對截至2023年12月31日的年度的稀釋後每股收益產生了0.20美元的淨正影響，主要與與Uni-Select收購相關的外匯遠期合同的4900萬美元税前收益有關。
非持續經營的淨(虧損)收入
截至2023年12月31日的年度停止運營反映了GSF汽車零部件業務，該業務是在8月通過收購Uni-Select收購的，並於10月出售。600萬美元的虧損是出售前的經營業績和處置虧損的淨額。截至2022年12月31日的非持續業務收入為600萬美元，主要用於調整我們玻璃製造業務的税收準備金。有關這些業務的進一步信息，請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項下的合併財務報表附註4“非持續經營和資產剝離”。
經營業績--分部報告
我們有四個可報告的細分市場：批發-北美；歐洲；專業；自助服務。
我們已經在報告和不變貨幣的基礎上公佈了我們業務中收入和盈利的增長情況。不變的貨幣列報是一種非公認會計準則的衡量標準，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，提供不變的貨幣信息提供了有關我們增長和盈利能力的有價值的補充信息，這與我們評估我們業績的方式是一致的，因為這一統計數據消除了匯率波動的換算影響，匯率波動不在我們的控制範圍內，也不反映我們的經營業績。不變貨幣收入和分部EBITDA結果是通過使用當年的貨幣兑換率將上一年的收入和分部EBITDA換算為當地貨幣來計算的。這一非GAAP財務衡量標準作為一種分析工具具有重要的侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代根據GAAP報告的對我們結果的分析。我們對這一術語的使用可能與其他發行人使用類似名稱的措施有所不同，原因是計算方法可能不一致，以及受解釋事項影響的差異。此外，並非所有在不變貨幣基礎上報告收入或盈利能力的公司都以與我們相同的方式計算此類衡量標準，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。
下表列出了我們的財務業績，包括第三方收入、總收入和部門EBITDA，按可報告部門分列(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | 2023 | | 佔部門總收入的百分比 | | 2022 | | 佔部門總收入的百分比 | | | | | | | | | | | | |
| 第三方收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批發-北美 | | $ | 5,281 | | | | | $ | 4,556 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐洲 | | 6,323 | | | | | 5,735 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 專業 | | 1,665 | | | | | 1,788 | | | | | | | | | | | | | | | |
自助服務 | | 597 | | | | | 715 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方總收入 | | $ | 13,866 | | | | | $ | 12,794 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批發-北美 | | $ | 5,282 | | | | | $ | 4,556 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐洲 | | 6,323 | | | | | 5,735 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 專業 | | 1,668 | | | | | 1,791 | | | | | | | | | | | | | | | |
自助服務 | | 597 | | | | | 715 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淘汰 | | (4) | | | | | (3) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 13,866 | | | | | $ | 12,794 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批發-北美 | | $ | 975 | | | 18.5 | % | | $ | 852 | | | 18.7 | % | | | | | | | | | | | | |
| 歐洲 | | 614 | | | 9.7 | % | | 585 | | | 10.2 | % | | | | | | | | | | | | |
| 專業 | | 134 | | | 8.0 | % | | 199 | | | 11.1 | % | | | | | | | | | | | | |
自助服務 | | 36 | | | 6.0 | % | | 83 | | | 11.7 | % | | | | | | | | | | | | |
| 注：在上表中，由於四捨五入，部門總收入的百分比可能不會重新計算。 | | | | | | | | |
我們的首席運營決策者兼首席執行官審查的部門利潤或虧損的關鍵指標是部門EBITDA。我們使用細分EBITDA來比較各個細分市場的盈利能力，並評估業務戰略。分部EBITDA包括該分部可控制的收入和費用。公司一般和行政費用根據使用情況分配到各部門，分攤費用根據該部門佔綜合收入的百分比分配。我們計算分部EBITDA為LKQ股東應佔淨收益，不包括非持續業務；折舊、攤銷；利息；債務清償收益和損失；所得税費用；重組和交易相關費用(包括在出售商品成本中記錄的重組費用)；或有對價負債的公允價值變化；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的虧損和收益中的股權；股權投資公允價值調整；減值費用；烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響(包括為支持員工及其家人的資產回收和支出撥備及隨後的調整)。合併財務報表附註25，“分部和地理信息”，見本年度報告表格10-K第二部分第8項，關於分部EBITDA總額與淨收入的對賬。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
批發-北美
第三方收入
下表彙總了我們的批發-北美部門按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 收入百分比變化 |
| 批發-北美 | 2023 | | 2022 | | 有機食品 | | 收購及剝離 | | 外匯交易 | | 總變化 |
| 零部件和服務收入 | $ | 4,974 | | | $ | 4,207 | | | 8.2 | % | (1) | 10.3 | % | (3) | (0.2) | % | | 18.2 | % |
| 其他收入 | 307 | | | 349 | | | (11.8) | % | (2) | 0.1 | % | | (0.2) | % | | (12.0) | % |
| 第三方總收入 | $ | 5,281 | | | $ | 4,556 | | | 6.6 | % | | 9.5 | % | | (0.2) | % | | 15.9 | % |
| 注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)零部件和服務有機收入增長8.2% (每日8.6%)與上年相比，主要受定價舉措的推動，這些舉措側重於抵消投入成本的通脹和淨銷量增長。由於我們供應鏈上的壓力減少，售後市場碰撞部件的數量同比增加。由於State Farm售後零配件計劃的繼續推出，售後碰撞零配件銷量也有所增長，該計劃於2022年6月開始試行，隨後得到擴大。
(2)其他有機收入同比下降11.8%，即4100萬美元，主要原因是：(I)貴金屬(鉑、鈀和銠)的收入因價格下降而減少4600萬美元，但因產量增加而部分抵消，(Ii)a 來自其他廢料(如鋁)和芯材的收入增加500萬美元，原因是產量增加，但價格下降部分抵消了這一增長。
(3)收購及剝離零件及服務收入淨增4.32億美元，增幅10.3%，主要原因是2023年第三季度收購Uni-Select，但2022年第二季度剝離我們的PGW售後玻璃業務部分抵消了這一增長。看見 有關收購Uni-Select及剝離PGW的進一步資料，請參閲本年報10-K表格第II部分附註4“非持續經營及剝離”內附註3“業務合併”及“其他資產剝離(未歸類於非持續經營)”。
部門EBITDA
截至2023年12月31日的年度，部門EBITDA較上年增加1.23億美元，或14.5%，其中包括與2023年第三季度收購Uni-Select相關的4600萬美元的積極影響(Uni-Select增加了部門EBITDA美元，但稀釋了部門EBITDA百分比)，以及與PGW業務相關的1900萬美元的同比負面影響，我們在2022年第二季度剝離了這項業務。其餘增長主要歸因於運費成本下降、零部件銷售價格上升、售後市場銷量改善以及生產力舉措幫助抵消了與產品成本相關的通脹壓力。我們估計，與上一年相比，貴金屬和廢鋼定價對分部EBITDA利潤率產生了2800萬美元的淨不利影響，或0.4%。
下表彙總了部門EBITDA的變化，作為我們北美批發部門收入的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 批發-北美 | | 部門總收入的百分比 | |
截至2022年12月31日止年度的分部EBITDA | | 18.7 | % | |
| 增加(減少)由於： | | | |
| 統一選擇收購 | | (1.2) | % | (1) |
| 毛利率的變化 | | 0.7 | % | (2) |
| 分部營業費用變動 | | 0.1 | % | (3) |
| 其他收入和支出變動，淨額 | | 0.1 | % | |
截至2023年12月31日止年度的分部EBITDA | | 18.5 | % | |
注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)與2023年第三季度收購Uni-Select相關的不利影響主要是由於(I)由於產品組合導致毛利率下降2.1%，這是因為油漆、車身以及設備和維護部件生產線的毛利率結構低於其他批發產品線，但被(Ii)由於Uni-Select以低於我們其他批發產品線的間接費用運營而產生的0.9%的有利影響所部分抵消。
(2)毛利率增長0.7%主要是由於(I)入境運費下降帶來0.5%的收益，以及(Ii)2022年第二季度剝離PGW帶來的0.2%的混合收益。
(3)分部營運開支佔收入的百分比減少，反映(I)運費、車輛及燃料成本下降0.5%及(Ii)其他個別非實質因素合共帶來0.2%有利影響的有利影響，但因(Iii)較高的專業費用及(Iv)較高的慈善捐款而部分抵銷。
歐洲
第三方收入
下表彙總了我們歐洲部門按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 收入百分比變化 |
| 歐洲 | 2023 | | 2022 | | 有機食品 | | 收購和剝離(2) | | 外匯交易 | | 總變化 |
| 零部件和服務收入 | $ | 6,303 | | | $ | 5,711 | | | 6.9 | % | (1) | 1.3 | % | | 2.1 | % | (3) | 10.4 | % |
| 其他收入 | 20 | | | 24 | | | (14.2) | % | | — | % | | (1.4) | % | | (15.6) | % |
| 第三方總收入 | $ | 6,323 | | | $ | 5,735 | | | 6.8 | % | | 1.3 | % | | 2.1 | % | | 10.2 | % |
| 注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)截至2023年12月31日的年度，零部件和服務有機收入增長6.9%(每天7.4%)，主要是由於所有地區的定價舉措抵消了通脹壓力導致的成本增加，其次是銷量增加。
(2)收購和資產剝離收入淨增7600萬美元，增幅1.3%，主要與我們從2022年初到收購日期一週年期間收購了七項批發業務有關。
(3)匯率使我們的收入增長了1.21億美元，增幅為2.1%，這主要是由於截至2023年12月31日的一年中，美元對歐元、捷克克朗和英鎊的匯率與前一年相比疲軟。
部門EBITDA
截至2023年12月31日的年度，分部EBITDA較上年增加2,900萬美元，增幅5.1%。在不變貨幣基礎上(即，不包括換算影響)，部門EBITDA增加了1800萬美元，或3.0%，com按美元計算的增長歸因於3.91億美元的有機收入增長和生產力舉措的好處。歐洲的業績受到以下因素的負面影響：為解決意大利與前幾年相關的增值税問題而產生的1,100萬美元費用，以及我們德國業務因勞工罷工而造成的收入和相關利潤率損失，我們估計這導致分部EBITDA下降1,700萬美元。有關外幣對我們截至2023年12月31日的年度業績的影響的進一步詳細信息，請參閲上文經營業績-綜合部分中的外幣影響討論。
下表彙總了部門EBITDA的變化，作為我們歐洲部門收入的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 歐洲 | | 部門總收入的百分比 | |
截至2022年12月31日止年度的分部EBITDA | | 10.2 | % | |
| 增加(減少)由於： | | | |
| 毛利率的變化 | | — | % | (1) |
| 分部營業費用變動 | | (0.4) | % | (2) |
| 其他收入和支出變動，淨額 | | (0.1) | % | |
截至2023年12月31日止年度的分部EBITDA | | 9.7 | % | |
注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)年初至今，毛利率持平，這是因為通脹壓力和導致消費者價格敏感的艱難宏觀經濟狀況抵消了價格上漲的有利影響，尤其是在我們的中歐和東歐地區。
(2)分部營運開支佔收入的百分比增加，主要反映(I)意大利一項增值税問題達成協議所致的0.2%的不利影響及(Ii)德國罷工活動所造成的0.2%的槓桿影響。
專業
第三方收入
下表彙總了我們專業細分市場中按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 收入百分比變化 |
| 專業 | 2023 | | 2022 | | 有機食品(1) | | 收購和剝離(2) | | 外匯交易 | | 總變化 |
| 零部件和服務收入 | $ | 1,665 | | | $ | 1,788 | | | (10.1) | % | | 3.6 | % | | (0.3) | % | | (6.9) | % |
| 其他收入 | — | | | — | | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
| 第三方總收入 | $ | 1,665 | | | $ | 1,788 | | | (10.1) | % | | 3.6 | % | | (0.3) | % | | (6.9) | % |
| 注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)截至2023年12月31日的年度，零部件和服務有機收入下降10.1%，主要是由於房車產品線需求疲軟，房車單位零售額和批發出貨量同比下降。
(2)收購和資產剝離收入淨增6400萬美元，增幅3.6%，主要與我們在2023年收購One Specialty業務有關。
部門EBITDA
截至2023年12月31日的年度，分部EBITDA較上年減少6,500萬美元，或32.7%，主要是由於有機收入下降和通脹對間接費用的負面影響。
下表概述分部EBITDA佔專業分部收益百分比的變動：
| | | | | | | | | | | |
| 專業 | | 部門總收入的百分比 | |
截至2022年12月31日止年度的分部EBITDA | | 11.1 | % | |
| 增加(減少)由於： | | | |
| 毛利率的變化 | | (3.3) | % | (1) |
| 分部營業費用變動 | | 0.2 | % | (2) |
| | | |
截至2023年12月31日止年度的分部EBITDA | | 8.0 | % | |
注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)毛利率下降的主要原因是(I)產品渠道組合傾向於低利潤率的汽車和船舶產品，以及(Ii)由於市場上的競爭對手之間有更廣泛的庫存供應而提高了有競爭力的定價。
(2)儘管10.1%的有機收入下降帶來的負面槓桿效應，部門運營費用佔收入的百分比仍有所下降。這主要是由於人員成本下降了0.2%，這主要是由於工人補償和醫療保險費用的減少以及重組活動。
自助服務
第三方收入
下表彙總了我們的自助服務部門中按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 收入百分比變化 |
| 自助服務 | 2023 | | 2022 | | 有機食品 | | 收購及剝離(3) |
| 外匯交易 | | 總變化 |
| 零部件和服務收入 | $ | 232 | | | $ | 227 | | | 2.4 | % | (1) | — | % | | — | % | | 2.4 | % |
| 其他收入 | 365 | | | 488 | | | (19.1) | % | (2) | (6.1) | % |
| — | % | | (25.2) | % |
| 第三方總收入 | $ | 597 | | | $ | 715 | | | (12.3) | % | | (4.2) | % | | — | % | | (16.5) | % |
| 注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)在截至2023年12月31日的一年中，零部件和服務的有機收入比前一年增長了2.4%，這主要是由於定價舉措，這些舉措側重於抵消因車輛競爭加劇而導致的投入成本通脹。
(2)其他有機收入同比下降19.1%，或9,300萬美元，原因是(I)貴金屬(鉑、鈀和銠)收入因價格下降而減少7,900萬美元，(Ii)因價格下降和產量減少而來自廢鋼的收入減少2,000萬美元，但被(Iii)主要與產量增加有關的其他廢鋼(包括鋁)和芯材收入增加600萬美元部分抵消。
(3)收購和剝離收入淨減少3,000萬美元，或4.2%，原因是2022年第三季度剝離了一項業務。有關資產剝離的進一步信息，請參閲本年度報告第二部分第8項合併財務報表附註4“非連續性業務和資產剝離”中的“其他資產剝離(未歸類於非連續性業務)”。
部門EBITDA
截至2023年12月31日的年度，分部EBITDA較上年減少4,700萬美元，或57.3%。這一下降是由於與上一年相比大宗商品價格的不利變動導致收入下降，以及由於車輛採購成本的降幅低於大宗商品價格的降幅而導致毛利率壓縮。貴金屬價格的下跌導致部門EBITDA與截至2022年12月31日的年度相比下降了約6000萬美元。廢鋼價格的淨環比變動部分抵消了貴金屬價格下跌的影響。在截至2023年12月31日的年度內，廢鋼價格對Segment EBITDA產生了500萬美元的有利影響，相比之下，在截至2022年12月31日的年度內，廢鋼價格對Segment EBITDA產生了1500萬美元的不利影響。截至2023年12月31日的年度產生有利影響的原因是，從我們購買汽車之日起到我們報廢汽車之日，廢鋼價格上漲，這影響了我們支付的汽車價格，也影響了我們收到的報廢汽車價格。
下表彙總了段EBITDA的變化，以自助服務段收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | |
| 自助服務 | | 部門總收入的百分比 | |
截至2022年12月31日止年度的分部EBITDA | | 11.7 | % | |
| 增加(減少)由於： | | | |
| 毛利率的變化 | | (1.5) | % | (1) |
| 分部營業費用變動 | | (4.2) | % | (2) |
| | | |
截至2023年12月31日止年度的分部EBITDA | | 6.0 | % | |
注：在上表中，由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總數。 |
(1)毛利率的下降反映了車輛採購成本的下降速度低於商品價格的不利影響。
(2)分部營運開支佔收入百分比的增加反映(I)金屬收入減少所帶來的5.7%的負面槓桿效應，但被(Ii)其他個別無形因素合計帶來1.5%的有利影響所部分抵銷。
流動性與資本資源
我們根據我們通過內部開發和收購為我們的運營提供資金和提供擴張的能力來評估我們的流動性。我們的主要流動性來源是來自運營的現金流和我們的循環信貸安排。我們利用來自運營的現金流為營運資本和資本支出提供資金，多餘的資金用於為收購提供資金、償還未償債務、支付股息或回購我們的普通股。由於我們一直將收購作為我們歷史增長戰略的一部分，我們的運營現金流並不總是足以覆蓋我們的投資活動。為我們的ACQ提供資金在這方面，我們獲得了各種形式的債務融資，包括循環信貸安排和優先票據。我們目前相信，我們有足夠的機會進入資本市場，以支持我們未來的增長目標。
下表彙總了截至所示日期的流動性數據(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 調整後的(4) | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 299 | | | $ | 278 | | | $ | 278 | | | |
| 債務總額 | 4,281 | | (3) | 2,662 | | (5) | 2,662 | | (3) | |
當期到期(1) | 596 | | | 34 | | | 34 | | | |
| 循環信貸安排下的能力 | 2,000 | | | 2,000 | | | 3,150 | | | |
循環信貸安排下的可獲得性(2) | 976 | | | 645 | | | 1,295 | | | |
| 總流動資金(現金和現金等價物加上信貸安排項下的可獲得性) | 1,275 | | | 923 | | | 1,573 | | | |
(1)*債務總額反映了未來12個月需要償還的總價值(不包括無形債務發行費用截至12月31日(分別為2023年和2022年)。
(2)循環信貸安排下的可獲得性是通過循環信貸安排和未償還信用證(1.1億美元)項下的借款減少循環信貸安排下的能力而得出的。 在12月31日、2023年和2022年分別為6900萬美元)。
(3) 債務金額反映將償還的總值（不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的債務發行成本和未攤銷債券貼現分別為3000萬美元和600萬美元）。
(4) 呈列金額指終止優先有抵押信貸協議（“先前信貸協議”）及納入新信貸協議（“優先無抵押信貸協議”），猶如兩者於二零二二年十二月三十一日生效。有關進一步資料，請參閲本年報表格10—K第二部分第8項綜合財務報表附註19“長期債務”。
(5) 上文呈列的債務額反映須償還的總值（不包括債務發行成本）。 1300萬美元截至2022年12月31日)。
截至2023年12月31日，我們的未償還優先債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 |
| | 到期日 | | 利率 | | 未清償金額 | |
| 高級無擔保信貸協議： | | | | | | | |
| 應付定期貸款 | | 2026年1月 | | 6.83 | % | | $ | 500 | | |
| 循環信貸安排 | | 2028年1月 | | 6.25 | % | (1) | 914 | | |
| | | | | | | |
| 高級無抵押定期貸款協議： | | | | | | | |
| 應付定期貸款（7億加元） | | 2026年7月 | | 6.82 | % | | 529 | | |
| | | | | | | |
| 無抵押優先債券： | | | | | | | |
| 美國筆記（2028） | | 2028年6月 | | 5.75 | % | | 800 | | |
| 美國筆記（2033） | | 2033年6月 | | 6.25 | % | | 600 | | |
歐元紙幣（2024年）（5億歐元） | | 2024年4月 | | 3.875 | % | | 552 | | |
2028年12月20日（2.5億歐元） | | 2028年4月 | | 4.125 | % | | 276 | | |
(1) 通過加權平均得出的利率
我們有大約9.76億美元 下可用我們的循環信貸額度已於2023年12月31日到位。2.99億美元 截至2023年12月31日，我們擁有約12.75億美元的現金及現金等價物，in可用流動性，比我們的減少2.98億美元截至2022年12月31日的可用流動性，主要是由於我們的整體循環信貸額度減少了6.5億美元 進入後， 高級無擔保信貸協議.
Uni—Select收購事項於收購時的企業價值約為28億加元（21億美元），資金來源於發行2000年10月10日的無擔保優先票據所得款項總額。 14億美元，優先無抵押定期貸款協議(“CAD票據”)金額為7,000,000加元，而循環信貸安排及手頭現金分別約為150,000,000美元及50,000,000美元。
我們相信，我們目前的流動資金、未來經營活動預期產生的現金以及進入資本市場的機會將足以滿足我們目前的運營和資本需求。然而，如上所述，我們獲得了額外的融資來源，為Uni-Select交易提供資金。我們的資本分配戰略包括支出支持增長驅動型資本項目，完成協同收購，並通過支付股息和回購普通股來回報股東價值。
有關以下項目的更多信息，請參閲本年度報告中的Form 10-K第II部分第5項年本公司普通股股利活動摘要截至的年度2023年12月31日.
2024年2月20日，我們的董事會宣佈向2024年3月14日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元，2024年3月28日支付.
我們相信，我們未來產生的現金流將允許我們在未來期間繼續支付股息；然而，該等未來股息的時間、金額和頻率將取決於我們董事會的批准，並基於資本可獲得性和各種其他因素的考慮，其中許多因素不是我們所能控制的。
截至2023年12月31日，我們擁有12.75億美元的總流動資金和5.96億美元的當前到期日，我們可以獲得資金來履行我們的近期承諾。我們目前的到期日包括2024年4月到期的3.875歐元5億歐元(2024年)票據，我們打算在預定到期日或之前對其進行再融資。我們的流動資產相對於流動負債有盈餘，這進一步降低了短期現金短缺的風險。
O我們的高級無擔保信貸協議和我們的CAD票據都包括兩個財務維持契約：最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。術語最高總槓桿率和最低利息覆蓋比率是根據高級無擔保信貸協議和CAD票據專門計算的，並在特定方面與可比的GAAP或通用使用術語不同。截至，我們遵守了我們的高級無擔保信貸協議和CAD票據下的所有適用契約2023年12月31日。高級無擔保信貸協議及CAD票據所需的債務契諾，以及我們就該等契諾所佔的實際比率如下：2023年12月31日:
| | | | | | | | | | | |
| 契約級 | | 截至以下日期實現的比率2023年12月31日 |
| 最高總槓桿率 | 4.00 : 1.00 | | 2.3 |
| 最低利息覆蓋率 | 3.00 : 1.00 | | 7.5 |
總槓桿率IO增加從2022年12月31日的1.5開始，因為我們在2023年第二季度和第三季度增加了美國票據(2028/33)和加元票據的債務。由於總槓桿率升至2.0以上，適用於信貸工具借款利率的利差在第三季度有所增加，並在整個第四季度保持不變。
與我們的美鈔和歐元鈔票有關的契約O不包括財務維持性契約，契約不會限制我們根據高級無擔保信貸協議提取資金的能力。該等契據並不禁止按需要修訂高級無抵押信貸協議及加元票據下的財務契諾。
雖然我們相信我們現有的循環信貸安排有足夠的能力為我們目前的業務提供資金，但我們可能需要不時通過公共或私人融資、戰略關係或修改我們現有的高級無擔保信貸協議來籌集額外資金，以為額外投資提供資金或為現有債務義務進行再融資。如果需要，不能保證我們的高級無擔保信貸協議的額外資金或再融資將以對我們有吸引力的條款提供，或者根本不能。此外，任何額外的股權融資都可能稀釋
如果可以的話，股東和債務融資可能涉及限制性契約或更高的利息成本。如果我們不能在需要的時候籌集資金，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
作為我們改善運營現金流的努力的一部分，我們可能會與供應商談判延長付款期限。這些努力得到了我們供應鏈金融項目的支持。有關我們供應鏈融資安排的進一步資料，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註18“供應鏈融資”。
我們持有利率互換，以對衝部分信貸協議借款的浮動利率。在這些未償還合約生效後，我們的高級無抵押信貸協議項下未償還貸款的加權平均利率為6.0%。2023年12月31日。連同優先票據和加元票據在內，我們的整體加權平均借款利率為5.7%。2023年12月31日。根據高級無抵押信貸協議，本行的借款按有擔保隔夜融資利率(即SOFR)加適用利差或適用於指定貨幣的其他無風險利率加利差計息。根據CAD Note，利率可以是(I)基於本公司選擇的一個或三個月的利息期間的加元報價利率的前瞻性定期利率，或(Ii)加拿大最優惠利率(定義見CAD Note)，在每種情況下，加上基於公司債務評級和總槓桿率的利差。有關本公司借款及相關利息的資料，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項合併財務報表附註19“長期債務”。利率互換在本年度報告Form 10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註20“衍生工具及對衝活動”中有所描述。
我們有未償還的借款在我們的循環信貸安排和19.43億美元的應付定期貸款項下和17.86億美元在…2023年12月31日和2022年。在這些金額中，沒有當前的到期日 2023年12月31日或者2022年。
未償長期債務的預定到期日為2023年12月31日具體如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | 金額 | |
2024 (1) | | | $ | 596 | | |
| 2025 | | | 23 | | |
| 2026 | | | 1,040 | | |
| 2027 | | | 9 | | |
| 2028 | | | 2,002 | | |
| 此後 | | | 611 | | |
債務總額(2) | | | $ | 4,281 | | |
(1)2024年12月31日之前到期的長期債務包括1600萬美元可能會延長到截至2024年12月31日的本年度之後的短期債務。
(2)上述債務總額反映了應償還的總值(不包括債務發行成本和未攤銷債券折價3000萬美元截至2023年12月31日)。
截至2023年12月31日，公司擁有現金和現金等價物：2.99億美元，其中2.32億美元由外國子公司持有。總體而言，我們的做法和意圖是將我們海外子公司的未分配收益永久再投資。我們相信，我們有足夠的現金流和流動性來履行我們在美國的財務義務，而不會將我們的海外收益匯回國內。我們可能會不時地選擇有選擇地將外國收益匯回國內，如果這樣做有助於我們的融資或流動性目標。我們的海外子公司的股息分配(如果有的話)一般將免除美國的進一步税收，這是由於2017年頒佈的《減税和就業法案》規定的100%參與免税，或者是由於之前根據過渡税和全球無形低税收入制度(GILTI)對外國收益徵税。
採購庫存是我們資金最大的運營用途。我們通常按標準付款條件或在裝運時支付售後產品採購費用，具體取決於製造商和商定的付款條件。我們通常在獲得打撈車輛時，根據打撈拍賣和直接採購安排支付打撈車輛的費用。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的售後市場和製造庫存採購情況(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 變化 | |
批發-北美 | | $ | 1,430 | | | $ | 1,172 | | | | | $ | 258 | | (1) |
| 歐洲 | | 3,696 | | | 3,498 | | | | | 198 | | (2) |
| 專業 | | 1,273 | | | 1,304 | | | | | (31) | | (3) |
| 總計 | | $ | 6,399 | | | $ | 5,974 | | | | | $ | 425 | | |
(1)截至2023年12月31日的一年，批發-北美部門的庫存採購量與上年相比有所增加，主要原因是Uni-Select從收購之日至2023年12月31日的庫存採購量增加了3.93億美元，部分被前一年由於重新進貨努力恢復庫存水平而導致的採購水平上升所抵消。
(2)我們歐洲部門的庫存購買增加了7000萬美元，這是由於歐元的價值增加，在較小程度上，截至2023年12月31日的一年，英鎊與前一年相比增加了7000萬美元。在不變貨幣基礎上，庫存購買量比上一年有所增加，主要是由於截至2023年12月31日的一年的銷售額和價格比上一年有所增加。
(3)與上一年相比，專業類別的庫存採購量減少，主要是由於庫存水平與需求相匹配。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我們的全球批發打撈和自助採購摘要(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | | 2022 | | | | 更改百分比 | |
| 批發-北美打撈車輛 | 258 | | 246 | | | | 4.9 | % | |
| 歐洲批發打撈車 | 29 | | | 29 | | | | | — | % | |
| 自助打撈車 | 497 | | 517 | | | | (3.9) | % | |
批發-2023年北美打撈購買量比前一年有所增加，原因是拍賣中車輛的可用性增加。與前一年相比，2023年自助打撈購買量有所下降，原因是2022年末和2023年初，由於汽車成本的增長快於大宗商品價格的上漲，汽車成本的重點是降低汽車成本。
下表彙總了業務活動提供的現金變化的組成部分(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 營運現金 | |
截至2022年12月31日止年度經營活動提供的現金淨額 | $ | 1,250 | | |
增加(減少)由於： | | |
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| | |
營運資金賬户：(1) | | |
| 應收賬款 | 21 | | |
| 盤存 | 413 | | |
| 應付帳款 | (274) | | |
| 其他經營活動 | (54) | | (2) |
截至2023年12月31日止年度經營活動提供的現金淨額 | $ | 1,356 | | |
(1)因此，與我們的主要營運資本賬户相關的現金流可能是不穩定的，因為購買、支付和收款的時間可能會因時期而異。
•應收賬款是一種2100萬美元由於收款和銷售時機的原因，2023年主要是我們的批發北美和歐洲部門的增量現金流入。
•與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，庫存增加了4.13億美元的現金流入，其中2.94億美元主要是由於庫存管理的改善，我們批發-北美部門的9300萬美元主要是由於重新進貨以重建庫存水平而導致2022年採購水平上升，以及我們的專業部門庫存2600萬美元是由於庫存採購水平下降以適應需求疲軟。
•已生成的應付帳款2.74億美元在綜合基礎上，截至2023年12月31日的年度的增量現金流出與2022年同期相比有所下降。這主要是由於我們的批發-北美部門增加了2.95億美元的現金流出(部分原因是2021年底加快了供應商付款以確保優先訪問庫存)，但我們的專業部門的現金流出減少了1600萬美元，部分抵消了這一影響。歐洲大致持平，主要原因是2023年付款增加，原因是2022年庫存採購增加，截至2022年12月底，應付賬款中的庫存增加，但被其供應鏈融資計劃下的應付款增加所抵消，供應鏈融資計劃的付款期限更長。
(2)這主要反映了利息支付增加的綜合影響(主要是由於更高的利率和Uni-Select收購的額外借款)，但與2022年同期相比，在截至2023年12月31日的一年中支付的税款較少，部分抵消了這一影響。
在截至2023年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額總計24.42億美元，而2022年同期投資活動提供的現金淨額為1.72億美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們在商業收購方面分別投資了22.25億美元和400萬美元的現金。在截至2023年12月31日的年度，出售業務的收益為1.1億美元，主要與GSF汽車零部件有關，而截至2022年12月31日的年度，出售業務的收益為3.99億美元，主要與PGW有關。截至2023年12月31日的一年中，房地產、廠房和設備的購買額為3.58億美元，而前一年為2.22億美元。於截至2023年12月31日止年度，我們與交易對手結算與Uni-Select買入價相關的遠期外匯合約，收到4,900萬美元，主要是由於加拿大匯率相對於合約匯率走強。
下表對經營活動提供的淨現金與自由現金流(單位：百萬)進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 1,356 | | | $ | 1,250 | | | | | |
| 減去：購置房產、廠房和設備 | | | | | 358 | | | 222 | | | | | |
| 自由現金流 | | | | | $ | 998 | | | $ | 1,028 | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額總計11.2億美元，而融資活動使用的現金淨額為13.94億美元在同一時期內2022年增加的主要原因是2023年發行美國票據(2028/33年)的收益(扣除未攤銷債券折扣後的淨收益)13.94億美元，普通股回購減少10.02億美元，截至2023年12月31日的年度淨借款1.11億美元(包括加元票據的收益5.31億美元)，而2022年同期我們的債務淨償還為4800萬美元。
我們打算通過配送中心、加工和銷售設施以及倉庫的內部發展，通過進一步整合我們的設施，並通過選定的業務收購，繼續評估潛在的增長市場。我們未來的流動資金和資本需求將取決於許多因素，包括我們內部發展努力的成本和時機以及這些努力的成功與否。
我們有在正常業務過程中產生的各種合同義務和承諾。以下是截至2023年12月31日的已知合同債務和其他債務對我們的預期重大現金需求。
•42.81億美元的長期債務和總計10.21億美元的相關利息，其中5.96億美元和2.32億美元預計將在12個月內償還。目前到期的債券包括2024年4月1日到期的3.875歐元5億歐元票據(2024年)，我們打算在預定到期日或之前進行再融資。有關截至2023年12月31日未償債務的更多信息，見本年度報告表格10-K第二部分第8項“合併財務報表”附註19“長期債務”。
•運營租賃支付17.9億美元，其中3.17億美元預計將在12個月內支付。有關截至2023年12月31日的未付租賃金額的更多信息，請參閲本年度報告10-K表第二部分第8項合併財務報表附註22“租賃”。
•售後庫存的未結採購訂單的6.46億美元的採購義務預計都將在12個月內支付。
•養卹金債務淨額為8300萬美元，其中800萬美元預計將在12個月內支付。我們基金計劃的福利支付將從計劃資產中支付，而我們非基金計劃的福利支付將從經營活動的現金流中支付。有關截至2023年12月31日的養卹金淨額的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註23“僱員福利計劃”。
•自保準備金1.36億美元，其中 7300萬美元預計將在12個月內支付。有關2023年12月31日的自我保險準備金的更多信息，請參閲本年度報告10-K表第二部分第8項合併財務報表附註7“自我保險準備金”。
擔保人財務信息摘要
2023年5月24日，我們完成了本金總額為14億美元的優先無擔保票據的發售。是次發行由本公司若干附屬公司(每間附屬公司均為“附屬擔保人”，並與LKQ一起稱為“債務人集團”)以優先無抵押方式提供擔保，這些附屬公司列於本公司於2023年9月1日提交予美國證券交易委員會的S-4表格註冊説明書附件22.1。擔保是完全的和無條件的，是連帶的和幾個的，並受某些釋放條件的制約。有關是次發售的資料，請參閲本年度報告10-K表格第8項第二部分附註19“長期債務”。
票據持有人只對債務人集團有直接請求權。在剔除債務人集團內部的公司間交易和餘額以及任何非擔保附屬公司的收益和投資的權益後，按合併基準為債務人集團列報以下彙總財務資料。
損益表彙總表(百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年， |
| 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 6,623 | | | $ | 6,762 | |
| 銷貨成本 | 3,834 | | | 3,911 | |
毛利率(1) | 2,789 | | | 2,851 | |
| 持續經營收入 | 600 | | | 811 | |
| 淨收入 | $ | 587 | | | $ | 816 | |
(1)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，擔保子公司對非擔保子公司的淨銷售額分別為5300萬美元和4600萬美元，從非擔保子公司的淨銷售額分別為2.03億美元和1.48億美元。
彙總資產負債表(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 流動資產 | $ | 1,910 | | | $ | 1,845 | |
| | | |
| 非流動資產 | 4,421 | | | 3,797 | |
| 流動負債 | 759 | | | 825 | |
| 非流動負債 | 3,911 | | | 2,001 | |
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨以下不利變化所帶來的市場風險：
•外匯匯率；
•利率；
•商品價格；以及
•通貨膨脹。
外匯匯率
外幣波動可能會影響我們報告的以美元以外的功能貨幣運營的部分業務的財務業績。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度裏，我們在美國以外的業務分別佔我們收入的50.8%和48.2%。美元對這些貨幣的強勢每增加或減少10%，我們的綜合收入就會變化5.1%，截至2023年12月31日的年度，我們的營業收入就會變化3.7%。有關匯率波動對我們年度業績的影響的更多信息，請參閲本年度報告第二部分第7項Form 10-K中的經營結果討論。
此外，我們在從外國(主要是歐洲和亞洲)購買售後產品時，也會受到外幣波動的影響。如果我們的庫存購買不是以購買地點的本位幣計價，我們就會受到匯率波動的影響。在我們的幾個業務中，我們以美元從臺灣製造商那裏購買庫存，這使我們面臨當地功能貨幣和美元之間的關係以及美元和新臺幣之間的波動。我們在歐洲業務中對衝了與部分庫存購買相關的外幣波動風險，但這些外幣遠期合約在2023年12月31日左右的名義金額和公允價值並不重要。我們目前不試圖在我們的批發-北美業務中對衝與我們的外幣計價庫存購買相關的外幣風險，我們可能無法將任何由此產生的價格上漲轉嫁給我們的客户。
在一定程度上，如果我們受到與非功能性貨幣計價交易相關的外幣波動的影響，我們可以通過使用外幣遠期合約來對衝風險。2023年3月，我們簽訂了與Uni-Select收購相關的外幣遠期合同。這些合同是在Uni-Select收購完成之前於2023年7月敲定的。有關更多信息，請參閲本年度報告第二部分第8項下的合併財務報表附註3“業務合併”和附註20“衍生工具和套期保值活動”。
除購買部分外幣存貨及不時進行某些融資交易外，本行並無持有衍生工具合約以對衝外幣風險。我們對海外業務的淨投資部分受到我們用來為海外收購融資的外幣借款的對衝；然而，根據當地税法，我們使用外幣借款為我們的海外業務融資的能力可能是有限的。我們選擇不對衝與外國第三方借款利息支付相關的外幣風險，因為我們以當地貨幣產生現金流，可用於償還債務。截至2023年12月31日，我們的歐元票據(2024年)下有5億歐元的未償還借款，我們的歐元票據(2028年)下有2.5億歐元的未償還借款，我們的加元票據下有7億加元，我們的循環信貸安排下有3.44億歐元和瑞典克朗(“瑞典克朗”)6000萬歐元的未償還借款。截至2022年12月31日，我們的歐元票據(2024年)下的未償還借款為5億歐元，歐元票據(2028年)下的未償還借款為2.5億歐元，7.48億歐元和瑞典克朗 7500萬美元在我們的循環信貸安排下。
利率
我們的經營結果主要受到利率變化的影響，主要涉及我們信貸安排下的借款，其中利率與SOFR、最優惠利率、加元拆借利率、歐元銀行同業拆借利率、索尼婭或瑞士隔夜平均利率掛鈎。因此，我們實施了一項政策，通過使用利率掉期合約來管理我們對部分未償還浮動利率債務工具的可變利率敞口。這些合同將我們的部分可變利率債務轉換為固定利率債務，將貨幣、生效日期和到期日與特定的債務工具相匹配。我們將利率掉期合約指定為現金流對衝，利率掉期合約的淨利息支付或收入作為利息支出的調整計入。
截至2022年12月31日，我們在固定利率的信貸安排下沒有任何可變利率債務。然而，在2023年2月，我們達成了兩套利率互換協議，以對衝部分信貸協議借款的浮動利率。更多信息見本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註19“長期債務”和附註20“衍生工具和套期保值活動”。
截至2023年12月31日，我們有大約12.43億美元的可變利率債務沒有對衝。根據敏感性分析，利率每變動100個基點，將使未來12個月的利息支出增加1200萬美元。
大宗商品價格
我們面臨着與廢金屬和其他金屬(包括貴金屬，如鉑、鈀和銠，包含在一些可回收部件中，如催化轉化器)價格波動有關的市場風險。這些金屬的市場價格影響我們為庫存支付的金額和我們從這些金屬銷售中產生的收入。由於我們的收入和成本都受到價格波動的影響，我們對這些變化有天然的對衝。然而，金屬價格波動對我們收入的影響通常存在滯後，也不能保證車輛成本將以與金屬價格相同的速度下降或增加。因此，在金屬價格上漲或下跌的時期，我們可能會經歷積極或消極的毛利率影響，特別是當金屬價格快速波動時。此外，如果市場價格的變動速度高於或低於我們的車輛購置成本，我們可能會對運營利潤率產生積極或消極的影響。截至2023年12月31日的年度廢金屬平均價格下降 比2022年的平均水平高出6%，指出這兩年每個季度都有波動。與截至2022年12月31日的年度平均價格相比，截至2023年12月31日的一年，銠和鈀的平均價格分別下降了60%和38%，而鉑金的平均價格上升了1%。
通貨膨脹率
我們面臨着與產品、勞動力、運輸、運費和一般管理費用膨脹相關的市場風險。2022年和2023年，通貨膨脹率上升到超出近期歷史的水平，我們經歷了成本上升。我們調整了價格，推動了提高生產率的舉措，以緩解通脹影響。如果這些壓力持續或加劇，我們可能無法通過提高價格和提高生產率來完全抵消這種更高的成本。未來的通脹壓力可能會對我們維持當前毛利率水平和SG&A費用佔淨收入的百分比的能力產生不利影響如果我們產品的銷售價格沒有隨着這些增加的成本而增加，我們無法確定成本效益，或者更高的價格影響需求。
項目8.財務報表和補充數據
*****
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
| LKQ公司及其子公司 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 57 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合收益表 | 61 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 62 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 63 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 64 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 65 |
合併財務報表附註 | 66 |
獨立註冊會計師事務所報告
致LKQ公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
本公司已審計LKQ公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並於2024年2月22日發佈的報告中對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-請參閲財務報表附註2和附註10。
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。該公司使用貼現現金流模型和市場法確定其報告單位的公允價值，這要求管理層做出重大估計和假設。
審計影響某些報告單位估值的估計和假設尤其涉及主觀判斷；具體地説，對未來收入和利潤率的預測(“預測”)、貼現率的選擇以及市場倍數的確定。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與預測、貼現率的選擇和市場倍數的確定有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了對商譽減值評估的控制的有效性，包括對預測以及貼現率和市場倍數的選擇的控制。
•我們通過比較實際結果與管理層的歷史預測來評估管理層準確預測的能力。
•我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)與管理層和董事會的內部溝通、(3)本公司及其同行公司的分析師和行業報告以及(4)先前減值評估中使用的預測進行比較，來評估管理層預測的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了貼現率，包括(1)測試基本來源信息和計算的數學準確性，(2)制定一系列獨立估計並將其與管理層使用的貼現率進行比較，以及(3)將管理層使用的貼現率與先前減值評估中使用的貼現率進行比較。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了市場倍數，包括測試基本來源信息和計算的數學準確性，並將管理層選擇的倍數與其指導上市公司的倍數和之前減值評估中使用的倍數進行比較。
業務合併-請參閲財務報表附註3。
關鍵審計事項説明
該公司完成了對Uni-Select Inc.的收購，價格約為#美元2.12023年8月1日，10億美元。本公司採用收購會計方法對本次收購進行會計核算，在該方法下，收購收購價格分配給收購的資產，包括收購的無形資產和根據各自的公允價值承擔的負債。
收購價格分配包括客户和供應商關係無形資產#美元。669300萬美元和商號無形資產171000萬美元。公司對客户和供應商關係以及商號價值的估計要求管理層作出重大估計和假設，包括未來預期現金流，包括產品銷售和客户合同的收入增長假設、特許權使用費、客户流失率和折扣率。
我們確認Uni-Select Inc.的客户和供應商關係以及商號無形資產的估值是一項重要的審計事項，因為管理層在確定上述資產的公允價值時進行了重大估計和假設。這需要高度的核數師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層的估值方法、管理層關於未來預期現金流的假設的合理性以及特許權使用費、客户流失率和貼現率的選擇時，需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與上文討論的收購無形資產公允價值有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了控制購買價格分配的有效性，包括管理層對估值方法的適當性的控制，對未來預期現金流的預測，以及特許權使用費、客户流失率和貼現率的選擇。
•我們通過將預測與歷史結果和某些同行公司進行比較，評估了管理層對未來預期現金流預測的合理性。我們還評估了估計的未來預期現金流是否與審計其他領域獲得的證據一致。
•在我們內部公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了評估方法、特許權使用費費率、客户流失率和折扣率的合理性：
◦測試計算的數學準確性。
◦測試確定特許權使用費、客户流失率和折扣率的來源信息。
◦制定獨立估計的範圍，並將這些估計與管理層選擇的比率進行比較。
/s/ 德勤律師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月22日
自1998年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致LKQ Corporation董事會及股東
財務報告內部控制之我見
吾等已根據《財務報告準則》所確立的準則，審核LKQ Corporation及其附屬公司（“貴公司”）截至2023年12月31日的財務報告內部控制。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月22日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
如《管理層關於財務報告內部控制的報告》所述，管理層將Uni—Select Inc.財務報告內部控制排除在其評估之外，於二零二三年八月一日收購，其財務報表佔截至二零二三年十二月三十一日止年度之總資產（包括商譽及已收購無形資產）之16%及綜合財務報表收入之4%。因此，我們的審計不包括Uni—Select Inc.財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月22日
LKQ公司及其子公司
合併損益表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 13,866 | | | $ | 12,794 | | | $ | 13,089 | |
| 銷貨成本 | 8,291 | | | 7,571 | | | 7,767 | |
| | | | | |
| 毛利率 | 5,575 | | | 5,223 | | | 5,322 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 3,870 | | | 3,544 | | | 3,568 | |
| 重組和交易相關費用 | 65 | | | 20 | | | 20 | |
出售業務的收益(1) | — | | | (159) | | | — | |
| 折舊及攤銷 | 283 | | | 237 | | | 260 | |
| | | | | |
| 營業收入 | 1,357 | | | 1,581 | | | 1,474 | |
| 其他費用(收入)： | | | | | |
| 利息支出 | 214 | | | 78 | | | 72 | |
| 債務清償損失 | 1 | | | — | | | 24 | |
與收購相關的外匯合約收益(2) | (49) | | | — | | | — | |
| 利息收入和其他收入，淨額 | (44) | | | (15) | | | (21) | |
| 其他費用合計(淨額) | 122 | | | 63 | | | 75 | |
| 未計提所得税準備金前的持續經營所得 | 1,235 | | | 1,518 | | | 1,399 | |
| 所得税撥備 | 306 | | | 385 | | | 331 | |
| 未合併子公司收益中的權益 | 15 | | | 11 | | | 23 | |
| 持續經營收入 | 944 | | | 1,144 | | | 1,091 | |
| 非持續經營的淨(虧損)收入 | (6) | | | 6 | | | 1 | |
| 淨收入 | 938 | | | 1,150 | | | 1,092 | |
| 減：歸屬於持續非控股權益的淨收入 | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | |
| 歸屬於LKQ股東的淨收入 | $ | 936 | | | $ | 1,149 | | | $ | 1,091 | |
| | | | | |
基本每股收益：(3) | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 3.53 | | | $ | 4.13 | | | $ | 3.68 | |
| 非持續經營的淨(虧損)收入 | (0.02) | | | 0.02 | | | — | |
| 淨收入 | 3.51 | | | 4.15 | | | 3.68 | |
| 減：歸屬於持續非控股權益的淨收入 | 0.01 | | | 0.01 | | | — | |
| | | | | |
| 歸屬於LKQ股東的淨收入 | $ | 3.50 | | | $ | 4.15 | | | $ | 3.68 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益： (3) | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 3.52 | | | $ | 4.12 | | | $ | 3.67 | |
| 非持續經營的淨(虧損)收入 | (0.02) | | | 0.02 | | | — | |
| 淨收入 | 3.50 | | | 4.14 | | | 3.67 | |
| 減：歸屬於持續非控股權益的淨收入 | 0.01 | | | 0.01 | | | — | |
| | | | | |
| 歸屬於LKQ股東的淨收入 | $ | 3.49 | | | $ | 4.13 | | | $ | 3.66 | |
(1) 主要與出售PGW汽車玻璃（“PGW”）有關。有關進一步資料，請參閲附註4“終止經營及出售”。
(2) 關於Uni—Select Inc.（“Uni—Select”）收購。有關進一步資料，請參閲附註3“業務合併”及附註20“衍生工具及對衝活動”。
(3) 由於四捨五入，個別每股盈利金額之總和可能不等於總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 938 | | | $ | 1,150 | | | $ | 1,092 | |
| 減：歸屬於持續非控股權益的淨收入 | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | |
| 歸屬於LKQ股東的淨收入 | 936 | | | 1,149 | | | 1,091 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算，税後淨額 | 90 | | | (212) | | | (64) | |
| 現金流量套期未實現損益變動淨額，扣除税項 | (11) | | | — | | | 1 | |
| 養卹金計劃未實現損益淨變動，扣除税後 | (5) | | | 35 | | | 9 | |
| 來自未合併附屬公司的其他全面收益 | 9 | | | 7 | | | — | |
| 其他全面收益(虧損) | 83 | | | (170) | | | (54) | |
| | | | | |
| 綜合收益 | 1,021 | | | 980 | | | 1,038 | |
| 減：持續非控股權益應佔全面收益 | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | |
| LKQ股東應佔全面收益 | $ | 1,019 | | | $ | 979 | | | $ | 1,037 | |
LKQ公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 299 | | | $ | 278 | |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 | 1,165 | | | 998 | |
| 盤存 | 3,121 | | | 2,752 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 283 | | | 230 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 4,868 | | | 4,258 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,516 | | | 1,236 | |
| 經營租賃資產，淨額 | 1,336 | | | 1,227 | |
| 商譽 | 5,600 | | | 4,319 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,313 | | | 653 | |
| 權益法投資 | 159 | | | 141 | |
| 其他非流動資產 | 287 | | | 204 | |
| 總資產 | $ | 15,079 | | | $ | 12,038 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 1,648 | | | $ | 1,339 | |
| 應計費用： | | | |
| 應計工資單相關負債 | 260 | | | 218 | |
| 退款責任 | 132 | | | 109 | |
| | | |
| 其他應計費用 | 309 | | | 294 | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 224 | | | 188 | |
| 長期債務的當期部分 | 596 | | | 34 | |
| 其他流動負債 | 149 | | | 89 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 3,318 | | | 2,271 | |
| 長期經營租賃負債，不包括當期部分 | 1,163 | | | 1,091 | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 3,655 | | | 2,622 | |
| 遞延所得税 | 448 | | | 280 | |
| 其他非流動負債 | 314 | | | 283 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 可贖回的非控股權益 | — | | | 24 | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01面值，1,000.0授權股份， 323.1已發行及已發行股份267.22023年12月31日發行的股票；322.4已發行及已發行股份267.3於2022年12月31日發行的股份 | 3 | | | 3 | |
| 額外實收資本 | 1,538 | | | 1,506 | |
| 留存收益 | 7,290 | | | 6,656 | |
| 累計其他綜合損失 | (240) | | | (323) | |
庫存股，按成本計算；55.9股票於2023年12月31日及55.1股票於2022年12月31日 | (2,424) | | | (2,389) | |
| 公司股東權益總額 | 6,167 | | | 5,453 | |
| 非控股權益 | 14 | | | 14 | |
| 股東權益總額 | 6,181 | | | 5,467 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 15,079 | | | $ | 12,038 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 938 | | | $ | 1,150 | | | $ | 1,092 | | | | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 319 | | | 264 | | | 284 | | | | |
| | | | | | | | |
| 出售業務的收益 | — | | | (159) | | | — | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 40 | | | 38 | | | 34 | | | | |
| 債務清償損失 | 1 | | | — | | | 24 | | | | |
| 與收購相關的外匯合約收益 | (49) | | | — | | | — | | | | |
| 遞延所得税 | 13 | | | 6 | | | (27) | | | | |
| 其他 | 17 | | | (14) | | | (37) | | | | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除收購和處置的影響： | | | | | | | | |
| 應收賬款 | 5 | | | (16) | | | (16) | | | | |
| 盤存 | 71 | | | (342) | | | (235) | | | | |
| 預付所得税/應付所得税 | (12) | | | 33 | | | (65) | | | | |
| 應付帳款 | (5) | | | 269 | | | 283 | | | | |
| 其他經營性資產和負債 | 18 | | | 21 | | | 30 | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,356 | | | 1,250 | | | 1,367 | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (358) | | | (222) | | | (293) | | | | |
| 處置財產、廠房和設備所得收益 | 11 | | | 9 | | | 20 | | | | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (2,225) | | | (4) | | | (124) | | | | |
| 出售業務所得收益 | 110 | | | 399 | | | 7 | | | | |
| 外匯合約結算收益--與收購有關 | 49 | | | — | | | — | | | | |
| 其他投資活動，淨額 | (29) | | | (10) | | | (29) | | | | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (2,442) | | | 172 | | | (419) | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | |
| 提前贖回溢價 | — | | | — | | | (16) | | | | |
| | | | | | | | |
| 發債成本 | (33) | | | — | | | — | | | | |
| 發行美國票據的收益(2028/33)，扣除未攤銷債券折扣後的淨額 | 1,394 | | | — | | | — | | | | |
| 償還歐元紙幣(2026) | — | | | — | | | (883) | | | | |
| 循環信貸安排下的借款 | 2,186 | | | 1,644 | | | 5,035 | | | | |
| 循環信貸安排項下的償還 | (3,074) | | | (1,675) | | | (3,717) | | | | |
| 定期貸款項下的借款 | 1,031 | | | — | | | — | | | | |
| 定期貸款項下的償還 | — | | | — | | | (324) | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 償還其他債務，淨額 | (32) | | | (17) | | | (26) | | | | |
| 衍生工具的結算 | (13) | | | — | | | (89) | | | | |
| 支付給LKQ股東的股息 | (302) | | | (284) | | | (73) | | | | |
| 購買庫存股 | (38) | | | (1,040) | | | (877) | | | | |
| 其他籌資活動，淨額 | (17) | | | (22) | | | (15) | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,102 | | | (1,394) | | | (985) | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 5 | | | (24) | | | (1) | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 21 | | | 4 | | | (38) | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 期初現金及現金等價物 | 278 | | | 274 | | | 312 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 299 | | | $ | 278 | | | $ | 274 | | | | |
| 補充披露支付的現金： | | | | | | | | |
| 所得税，扣除退款的淨額 | $ | 305 | | | $ | 346 | | | $ | 423 | | | | |
| 利息 | 197 | | | 71 | | | 76 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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LKQ公司及其子公司
股東權益合併報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LKQ股東 | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
| 2020年12月31日的餘額 | 320.9 | | | $ | 3 | | | (17.3) | | | $ | (469) | | | $ | 1,444 | | | $ | 4,776 | | | $ | (99) | | | $ | 16 | | | $ | 5,671 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,091 | | | — | | | 1 | | | 1,092 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | (17.3) | | | (877) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (877) | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 向LKQ股東宣佈的股息(每股0.25美元) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73) | | | — | | | — | | | (73) | |
| 非控股股東的出資額(扣除向非控股股東宣佈的股息) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 321.6 | | | $ | 3 | | | (34.6) | | | $ | (1,346) | | | $ | 1,474 | | | $ | 5,794 | | | $ | (153) | | | $ | 15 | | | $ | 5,787 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,149 | | | — | | | 1 | | | 1,150 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170) | | | — | | | (170) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | (20.5) | | | (1,043) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,043) | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份 | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | |
| 向LKQ股東宣佈的股息(每股1.025美元) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (287) | | | — | | | — | | | (287) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股股東的出資額(扣除向非控股股東宣佈的股息) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控制性權益外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 322.4 | | | $ | 3 | | | (55.1) | | | $ | (2,389) | | | $ | 1,506 | | | $ | 6,656 | | | $ | (323) | | | $ | 14 | | | $ | 5,467 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 936 | | | — | | | 2 | | | 938 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 83 | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | (0.8) | | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | (8) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | — | | | 40 | |
| 向LKQ股東宣派股息（每股1.125美元） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (302) | | | — | | | — | | | (302) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股股東的出資額(扣除向非控股股東宣佈的股息) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 323.1 | | | $ | 3 | | | (55.9) | | | $ | (2,424) | | | $ | 1,538 | | | $ | 7,290 | | | $ | (240) | | | $ | 14 | | | $ | 6,181 | |
注1。業務
業務説明
LKQ Corporation是特拉華州的一家公司，是一家控股公司，所有業務均由子公司進行。當本文件中使用術語“LKQ”、“本公司”、“我們”或“我們的”時，這些術語指LKQ Corporation及其合併子公司。
我們是一家全球性的汽車產品分銷商，包括用於車輛維修和維護的更換零部件、組件和系統，以及旨在改善車輛性能、功能和外觀的專業售後產品和配件。我們在美國，加拿大，德國，英國，比荷盧地區（比利時、荷蘭和盧森堡）、意大利、捷克共和國、奧地利、斯洛伐克、波蘭和其他歐洲國家。
我們分為四個運營部門：批發-北美；歐洲；專業；自助服務，每個部門都作為一個可報告的部門。
注2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會的規則及規定編制。
合併原則
隨附的合併財務報表包括LKQ公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和賬户都已註銷。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出某些估計和假設，以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。我們根據過往經驗及管理層認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果和結果可能與這些估計不同。
外幣折算
我們的報告貨幣是美元。對於我們的大多數國際業務來説，當地貨幣是功能貨幣。資產和負債按期末匯率換算成美元。損益表金額按該期間的每月平均匯率換算成美元。折算損益作為股東權益中累計其他全面收益(虧損)的組成部分列報。
收入確認
當與客户達成銷售安排(例如，合同、採購訂單等)，交易價格是固定或可確定的，並且我們已履行銷售安排的履約義務時，我們確認收入。我們的大部分收入來自具有交付部件的單一履約義務的合同，根據該合同，當根據安排的運輸條款將部件的控制權移交給客户時，履行義務即已履行。我們的一些合同包含交付部件和履行服務的組合，它們是不同的，並作為單獨的履行義務核算。服務部分的收入在提供服務時確認。
我們的收入是按可確定的交易價格計算的，扣除給予客户的任何可變因素。可變考慮因素包括退還部件、折扣、回扣、退款、積分、價格優惠、獎勵、績效獎金或其他類似項目的權利。這些可變因素是根據各種因素估計的，這些因素包括合同條款、歷史經驗和業績水平。
向客户匯款至政府機關而收取的銷售税及其他税額於綜合損益表中撇除於收入內，並在綜合資產負債表中列為流動負債，直至匯入為止。
任何獲得合同的增量成本(我們的銷售代表在產品銷售中賺取的佣金)在發生時都會計入費用，因為由於我們合同的短期性質，資產的攤銷期限將是一年或更短。
銷貨成本
售出商品的成本包括：我們為庫存支付的價格，扣除供應商折扣、回扣或其他激勵措施後的價格；將庫存帶入我們設施的入站運費和其他運輸成本；以及與採購、倉儲和將我們的產品從分銷倉庫運輸到我們的銷售地點相關的間接管理成本。除了我們的回收、再製造、翻新和製成品，售出商品的成本還包括將庫存轉化為適合銷售的成品的直接和間接人工、設備成本、折舊和其他管理費用。銷售商品的成本還包括服務型保修和保證型保修計劃的費用。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括：SG&A職能部門員工的人員成本；運營分支機構、公司辦公室和後臺支持中心的成本；將產品從工廠運輸到客户的成本；以及其他費用，如專業費用、用品和廣告費用。SG&A費用中包含的成本與庫存處理或轉換活動無關，因此在綜合收益表中歸類於毛利之下。
基於股票的薪酬
對於同時包含基於業績的歸屬條件和基於時間的歸屬條件的受限股票單位(“RSU”)，我們使用加速歸屬法確認補償費用，根據該方法，費用在獎勵的每個單獨歸屬部分的所需服務期內直線確認。對於僅受基於時間的歸屬條件約束的所有其他獎勵，我們以直線方式在整個獎勵的必要服務期內確認補償費用。
對於按業績計算的業績單位(“業績單位”)，費用是使用預計獎勵價值計算的，預計獎勵價值是根據業績目標實現情況的估計數計算的，並在整個業績期間以直線方式確認。
沒收對RSU和PSU費用的影響在發生時被記錄下來。
所得税
當期所得税是根據為財務報告目的報告的收入計提的，並根據不計入同一年度應付所得税計算的交易進行調整。遞延所得税是為資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的臨時差異而計提的。如果遞延税項更有可能在我們能夠實現其利益之前到期，或未來的扣除額不確定，則為遞延税項提供估值撥備。為外國子公司和相關公司的未分配收益計提了税金，但這些收益不被視為永久投資。
我們在所得税撥備中確認在納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸的好處，只針對那些更有可能實現的頭寸。我們遵循兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。我們在評估和估計我們的税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要定期調整，也可能無法準確預測實際結果。我們的政策是將與所得税義務相關的任何利息和罰款計入所得税支出。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、經營賬户和可隨時兑換為已知金額現金的存款。
信貸損失準備
應收賬款是扣除信貸損失準備後報告的淨額。當存在類似的風險特徵時，撥備是以集合為基礎計量的，每個集合的損失率是根據歷史信貸損失經驗確定的，作為估計預期信貸損失的基礎。對歷史損失信息的調整是根據當前狀況的不同(例如，管理層對客户應收賬款餘額老化和客户財務狀況的評估)以及預測的宏觀經濟狀況的變化，如失業率、國內生產總值增長率或信貸違約率的變化而進行的。
信貸風險的集中度
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們通過(I)向幾家主要金融機構配售現金和現金等價物；(Ii)持有高質量的金融工具；以及(Iii)維持嚴格的信用延期政策，包括信用評估、信用額度和監控程序，來控制與這些工具相關的信用風險敞口。此外，我們在應收賬款方面的整體信用風險在一定程度上是有限的，因為我們的客户羣由大量地理上不同的客户組成。
盤存
我們的存貨以成本或可變現淨值中較低者為準。可變現淨值會受到當前預期需求的影響。如果實際需求低於我們的估計，則需要在確定期間進一步減少存貨賬面價值。
我們的庫存成本根據庫存類別的不同而不同地確定；(I)售後和翻新產品，(Ii)回收和再製造產品，以及(Iii)製造產品。
售後產品是指由原設備製造商以外的公司製造的新的車輛產品。對於售後產品，成本是根據零部件的平均價格確定的。售後產品的庫存成本包括運入費用和間接費用；從外國公司購買的產品還包括進口費和關税以及運輸保險。翻新產品是指需要進行整修的部件，如車輪、保險槓蓋和車燈；我們將在這些部件上應用新的部件、產品或材料來生產成品。翻新庫存成本是基於我們為核心支付的平均價格，這些核心是回收的汽車部件，不適合在沒有進一步加工的情況下作為替換部件出售。翻新庫存的成本還包括運入成本、人工成本和其他間接成本。
打撈產品是一種回收的汽車部件，適合作為更換部件出售。打撈產品成本是根據我們為車輛支付的價格確定的，包括拍賣、儲存和拖車費用，以及購買和拆卸車輛的費用。庫存賬面價值是使用我們每個工廠的平均成本銷售百分比來確定的，並將該百分比應用於工廠按預期銷售價格計算的庫存，其評估結合了基於部件庫存天數和歷史需求的銷售概率。平均成本銷售百分比是根據每個設施打撈車輛的歷史盈利能力得出的。再製造產品是指經過檢查、重建或修復以恢復功能和性能的舊部件，如重新制造的發動機和變速器。再製造庫存成本是根據為核心支付的價格和發生的貨運費用、直接製造成本和其他間接成本計算的。
製造產品是一種新的汽車產品。製成品庫存可以是原材料、在製品或成品。製造產品成本是採用先進先出法確定的。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊按估計可用年期計算，或如屬租賃改善，則按相關租約年期及合理保證的續期(如較短)計算。與翻新、再製造、製造和熔爐作業以及配送中心相關的折舊費用在綜合損益表中計入貨物銷售成本。重組計劃產生的折舊費用在合併損益表中計入重組和交易相關費用。所有其他折舊費用在綜合損益表的折舊和攤銷中列報。
為延長相關資產的使用壽命而進行的重大補充和改進的支出被資本化。維護和維修支出在合併損益表中記為已發生的SG&A費用。當物業、廠房及設備被出售或報廢時，適用成本及累計折舊將從賬目中撇除，並確認由此產生的任何收益或虧損。正在進行的建設主要包括改善我們現有設施的建築和土地。
無形資產
無形資產主要包括商譽(購入業務的成本超過取得的可識別淨資產的公允價值)和其他可明確識別的無形資產，例如商號、商標、客户和供應商關係、軟件和其他與技術相關的資產以及不競爭契約。
商譽和無限期無形資產至少每年進行減值測試。我們在2023年、2022年和2021年第四季度進行了年度減值測試。當發生可能導致減值的事件或情況時，商譽和無限期無形資產減值測試也可以臨時進行。我們的商譽報告單位的公允價值估計是使用折現現金流量法和比較市盈率法的結果加權來建立的。
根據2023年第四季度進行的年度商譽和無限期無形資產減值測試，我們確定不存在減值。商譽報告單位的公允價值估計至少比賬面價值高出一倍。20%.
租契
吾等釐定一項安排是否為合約開始時的租賃，而租賃使用權(“ROU”)資產及租賃負債乃根據生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。在釐定未來租賃付款的現值時，我們根據不可輕易釐定隱含利率的生效日期所得的資料，採用遞增借款利率。我們通過分析考慮租賃期限、國家和公司特定因素的收益率曲線來確定增量借款利率。在評估ROU資產時，我們包括任何租賃預付款，不包括租賃激勵。我們將合同的租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算，對於初始期限為12個月或更短的租賃，我們已選擇不記錄ROU資產和租賃負債。在評估租賃期時，我們只包括在合理確定將行使選擇權時才續期的選擇權。
對於某些租賃協議，租金支付會定期根據通貨膨脹進行調整。通常，這些調整被視為可變租賃成本。其他可變租賃成本包括某些非租賃成本，由於我們選擇了將租賃和非租賃成本結合起來的實際權宜之計，這些非租賃成本被披露為租賃成本，幷包括公用事業、物業税、公共區域維護、銷售税和保險等項目。
持有待售淨資產
我們按公允價值減去出售成本或賬面價值後的較低者記錄企業持有待售資產的淨額。公允價值基於預計的貼現現金流和/或估計銷售價格。管理層對企業貼現現金流分析的假設是基於預計的收入和利潤、税率、資本支出、營運資本要求和貼現率。對於我們使用估計銷售價格來計算公允價值的企業，對估計的投入包括預測市場倍數和任何合理報價。由於估計過程中的不確定性，實際結果可能與管理層分析中使用的估計值不同。在公允價值估計中使用的投入在公允價值層次結構中被歸類為第三級。淨資產的公允價值是根據
截至2023年12月31日的非經常性基礎。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，持有待售資產和負債微不足道。在截至2023年12月31日的年度內，我們對持有的待售淨資產計入了微不足道的減值。
長期資產減值準備
當事件或情況顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，該等資產便會被檢視是否有可能減值。如該等審核顯示長期資產之賬面值不可收回，則該等資產之賬面值將減至公允價值。在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度內，長期資產的賬面價值沒有重大減值。
權益法投資
我們使用權益會計方法對我們在未合併子公司的投資進行會計核算，因為我們的投資使我們有能力對被投資人施加重大影響，但不能控制。根據權益會計方法，初始投資按成本入賬，投資隨後按其應佔收益或虧損及股息的比例進行調整，包括考慮投資的初始賬面價值與相關淨資產權益之間的差額所產生的基差(如適用)。
保修儲備
保證型保修不被視為單獨的履約義務，因此不會向它們分配交易價。我們的保修準備金是使用歷史索賠信息計算的，以預測未來的保修索賠活動，並根據相關付款的預期時間記錄在我們綜合資產負債表上的其他應計費用和其他非流動負債中。我們在綜合損益表中將保修成本記入銷貨成本。
自保準備金
根據員工健康保險計劃的條款，我們為員工的部分醫療福利提供自我保險。我們購買某些止損保險，以限制我們的責任敞口。我們還根據免賠額保險計劃自行承保部分財產和意外傷害險，包括汽車責任、一般責任、董事和高級管理人員責任、工人賠償和財產保險。保險費費用在合同期內支出。與這些損失相關的負債準備金是根據我們對最終成本的估計建立的，該準備金是根據我們對歷史數據的分析計算得出的。我們監測新的索賠和索賠的發展，以及與已發生但未報告的索賠相關的趨勢，以評估我們的保險準備金是否充足。自保準備金總額的當期部分記入綜合資產負債表的其他應計費用，非流動部分記入綜合資產負債表的其他非流動負債，這反映了管理層對何時支付索賠的估計。
訴訟及相關或有事項
我們有因訴訟、索賠和其他承諾而產生的某些或有事項，並受到各種環境和污染控制法律和法規的約束，這些法律和法規是在正常業務過程中發生的。我們目前預計，此類或有事項的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
庫存股
我們按成本價記錄為庫存股購買的普通股。對2023年1月1日及以後開始的股票回購徵收的消費税計入庫存股的成本基礎。有關消費税的更多信息，見附註24，“所得税”。
近期會計公告
最近採用的會計公告
在2023年第一季度，我們通過了會計準則更新號2022-04，“負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露”(“ASU 2022-04”)，它要求供應商財務計劃中的買方披露有關其計劃的某些信息，包括關鍵條款、金額的資產負債表列報、每個期間結束時的未償還金額以及餘額的結轉。我們在追溯的基礎上採納了ASU 2022-04的規定(見附註18，“供應鏈融資”)，但披露前滾信息除外，該規定將根據需要在2024年前瞻性採用。採用ASU 2022-04並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2023-07號，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”)。ASU擴大了公共實體的分部披露，要求披露定期提供給首席運營決策者的重大分部支出，幷包括在每個報告的分部損益衡量指標中，其他分部項目的金額和構成説明，以及對應報告分部的損益和資產的中期披露。ASU在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的中期追溯基礎上有效。允許及早領養。我們目前正在評估採用這種ASU對我們的合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2023-09號，“所得税(主題740)：所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”)。ASU要求披露已支付的分類所得税，為有效税率調節的組成部分規定了標準類別，並修改了其他與所得税有關的披露。ASU將在2024年12月15日之後的財年生效，並要求預期申請具有追溯適用的選項。允許及早領養。我們目前正在評估採用這種ASU對我們的合併財務報表的影響。
注3.企業合併
2023年8月1日，我們以加元收購了Uni-Select的全部已發行和流通股。48.00每股現金，代表企業總價值約為加元2.830億美元(約合人民幣2.1根據《商業公司法》(魁北克)的規定，於二零二三年二月二十六日訂立的安排計劃(“安排”)(“單一精選收購”)。Uni-Select通過其FinishMaster部門在北美、通過其加拿大汽車集團部門在加拿大汽車售後零部件業務以及在英國(英國)成為汽車翻新和工業塗料及相關產品的領先分銷商。通過其GSF汽車零部件部門。
在2023年第二季度，我們收到了Uni-Select股東、魁北克高等法院以及美國和加拿大監管機構對該安排的必要批准。2023年7月26日，英國S競爭和市場管理局批准了這筆收購，但英國的汽車零部件批發業務GSF汽車零部件業務除外，該業務於2023年10月被剝離。有關剝離GSF汽車零部件的信息，請參閲附註4《非持續運營和剝離》。
為減少於簽訂安排至完成收購交易期間加元購入價的加元匯率變動所帶來的風險，吾等訂立外匯合約。該等外匯合約不符合對衝會計的資格，因此公允價值變動在綜合收益表內與購入有關的外匯合約收益中列報。我們報告了與收購相關的外匯合同的收益 $49在截至2023年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。這些外匯合同於2023年7月在Uni-Select收購完成之前結算，因此收到的付款總額為#美元。491000萬美元。有關這些外匯合約的資料，見附註20，“衍生工具和套期保值活動”。
關於Uni-Select收購，我們簽訂了一項優先無擔保過橋貸款安排，以獲得部分收購價格的承諾融資。過渡性貸款安排如下文所述的永久融資安排後，於2023年第二季度終止。我們招致了$9於截至2023年12月31日止年度內，全數攤銷與過橋貸款安排相關的預付費用(利息開支於綜合收益表中列報)，並全數攤銷該等預付費用。
對於永久融資，我們於2023年3月27日簽訂了一項新的定期貸款信貸協議(“加元票據”)，建立了一項高達加元的無擔保定期貸款安排7002026年7月到期的1.8億美元。CAD票據所得款項只能用於(I)支付Uni-Select收購的部分總現金代價，(Ii)為Uni-Select的若干未償債務提供再融資，及(Iii)支付與Uni-Select收購有關的費用、成本及開支。民航處的票據包括一筆非使用費，這筆費用是在從該設施上提取收益之日起發生的。與Uni-Select收購的完成有關，我們借入了大約$5312000萬(加元)7002023年7月31日，在民航局票據下)。在提款日至2023年12月31日期間，以CAD票據為抵押的借款沒有變化。有關《民航處附註》的補充資料，請參閲附註19，“長期債務”。
此外，在2023年5月24日，我們完成了$1,4001百萬優先無擔保票據本金總額，包括#美元8002028年到期的2000萬優先票據(“美國票據(2028)”)和美元6002033年到期的2000萬優先票據(《美國票據(2033年)》，與美國票據(2028年)一起，《美國票據(2028/33年)》)。發售美國票據所得款項淨額(2028/33年)連同我們的加元票據項下借款，(I)用作支付收購Uni-Select的部分應付代價，包括償還現有的Uni-Select債務，(Ii)支付相關費用及開支，包括與發售有關的費用及開支，以及(Iii)作一般企業用途。有關發行債券的其他資料，請參閲附註19，“長期債務”。
為對衝優先票據於發行日期前的市場利率變動，我們訂立遠期利率掉期合約，鎖定五年期及十年期優先票據的利率。這些遠期利率互換是在美國票據發行(2028/33年)後的第二季度結算的。有關這些利率工具的資料，請參閲附註20，“衍生工具及對衝活動”。
我們用循環信貸機制下的借款和手頭的現金支付了剩餘的購貨價格。1501000萬美元和300萬美元50分別為2.5億美元和2.5億美元。
除了對Uni-Select的收購外，我們還完成了對三我們北美批發部門的業務，四我們歐洲部門內的業務和一在截至2023年12月31日的年度內，我們專業部門的業務。
對Uni-Select的收購補充了我們現有的北美塗料分銷業務，並在加拿大機械零部件領域提供了一個規模較大的位置，為未來的整合和增長提供了機會。 在截至2023年12月31日的一年中，我們進行其他收購的主要目標是通過加強我們作為替代碰撞和機械維修產品領先來源的地位，為我們的股東創造經濟價值，並擴展到可能受益於我們的運營優勢的其他產品線和業務。
當我們確定潛在的收購目標時，我們試圖瞄準具有領先市場地位、經驗豐富的管理團隊和員工隊伍、高協同效應和/或具有關鍵能力的公司，這些公司具有未來整合和增長的機會。對於我們的某些收購，我們確定了通過將公司與現有業務整合而節省的成本和協同效應，為合併後的實體提供了額外的價值。在許多情況下，收購具有這些特徵的公司將導致收購價格包含大量商譽。
我們的收購按收購會計方法入賬，並自收購之日起計入我們的綜合財務報表。收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的淨資產。於截至2023年12月31日止年度內所作收購的收購價分配為初步分配，因為我們正在釐定以下事項：1)收購若干應收賬款、存貨及固定資產的估值金額；2)收購若干無形資產的估值金額；3)收購日期承擔的若干負債的公允價值；及4)收購實體的課税基準。吾等已就上述若干項目記錄初步估計，並將於估值敲定後記錄初步金額的調整(如有)。
從2023年第三季度我們對Uni-Select的初步分配之日至2023年12月31日，我們根據我們的估值程序記錄了調整，主要與導致分配美元的無形資產和遞延所得税有關81對收購的淨資產的商譽為1.5億歐元。這些計量期間調整對我們的Uni-Select收購的損益表影響並不重要，如果這些調整在收購日期確認，則會在以前的報告期內記錄。
在截至2023年12月31日的年度內完成的收購的收購價格分配如下(單位：百萬)：
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| 截至2023年12月31日的年度 | | |
| Uni—Select (7) | | 其他收購(8) | | 總計 | | |
| 應收賬款 | $ | 123 | | | $ | 33 | | | $ | 156 | | | |
| | | | | | | |
盤存(1) | 327 | | | 67 | | | 394 | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 30 | | | 6 | | | 36 | | | |
非持續經營的資產(2) | 299 | | | — | | | 299 | | | |
| 財產、廠房和設備 | 102 | | | 11 | | | 113 | | | |
| 經營性租賃資產 | 80 | | | 11 | | | 91 | | | |
商譽(3) | 1,149 | | | 72 | | | 1,221 | | | |
其他無形資產(4) | 693 | | | 38 | | | 731 | | | |
| 其他非流動資產 | 25 | | | — | | | 25 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
承擔的流動負債(5) | (338) | | | (47) | | | (385) | | | |
非持續經營的負債(2) | (183) | | | — | | | (183) | | | |
| 長期經營租賃負債，不包括當期部分 | (55) | | | (9) | | | (64) | | | |
| 承擔的債務 | (1) | | | (12) | | | (13) | | | |
其他非流動負債(6) | (167) | | | (4) | | | (171) | | | |
| | | | | | | |
| 其他購買價債務 | (3) | | | (22) | | | (25) | | | |
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| 收購中使用的現金，扣除獲得的現金 | $ | 2,081 | | | $ | 144 | | | $ | 2,225 | | | |
(1)它主要由售後服務和翻新產品組成。
(2)關於我們對Uni-Select的收購，我們收購了一被要求出售的業務(GSF汽車零部件)。因此，這類業務被歸類為持有以待出售，並列入上述初步購入價分配中的“非連續性業務資產”和“非連續性業務負債”細目。有關GSF汽車零部件業務的信息，請參閲附註4，“停產業務和資產剝離”。
(3) 我們預計會有$1161000萬美元和300萬美元152000萬商譽可分別用於與Uni-Select和我們的其他收購相關的所得税目的。
(4) 我們收購Uni-Select的記錄金額主要包括$172000萬個商標名(使用壽命為3至5年)和669客户和供應商關係(10至17年的使用壽命)。
(5) 我們收購Uni-Select的記錄金額包括$64根據供應鏈融資安排，應付賬款中有100萬美元未付。有關我們供應鏈融資計劃的信息，請參閲附註18，“供應鏈融資”。
(6) 我們收購Uni-Select的記錄金額包括$1541億美元的遞延所得税淨負債，其重要組成部分如下：與客户關係有關的遞延税項負債#美元174與加拿大淨營業虧損相關的遞延税項資產淨額結轉$231000萬美元。
(7) 在收購日期至2023年12月31日期間，Uni-Select(在我們的批發-北美部門中報告)產生的收入為 $5462000萬美元，運營虧損美元172000萬美元，包括美元25重組和交易相關費用，以及 $34收購的無形資產攤銷1.5億歐元。
(8) 在收購日期至2023年12月31日期間，這些收購產生了美元的收入。1562000萬美元，包括美元69在我們的專業細分市場中，100萬美元67在我們的歐洲部門內，剩餘的金額在我們的批發-北美部門內，運營收入為$111000萬美元，主要是在我們的歐洲部門。
我們無形資產的公允價值基於許多投入，包括對未來現金流的預測、假設的特許權使用費費率和客户流失率，所有這些都是3級投入。本公司物業、廠房及設備的公允價值乃根據經實物、功能及經濟因素調整後的市場可比性及資產目前的重置或複製成本等投入釐定；這些調整以得出公允價值，而該等投入使用很少或根本沒有市場數據的不可觀察投入，因此，該等投入被視為第三級投入。關於公允價值層級的進一步信息，見附註21，“公允價值計量”。
未經審計的備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了在截至2023年12月31日的年度內收購的業務的影響，就像這些業務是在2022年1月1日收購的一樣。未經審計的備考財務信息基於我們認為合理的會計估計和判斷。未經審核的備考財務資料包括購入會計調整的影響，例如購入存貨按公允價值調整、購入物業、廠房及設備的折舊調整、高於或低於市值租賃的租金開支調整、購入無形資產攤銷調整、利息支出調整及相關税務影響。這些形式上的結果不一定表明，如果收購在本報告所述期間或未來結果有效，將會發生什麼。未經審計的備考財務信息如下(單位：百萬)：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
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| 收入 | | | | | $ | 14,826 | | | $ | 14,437 | | | |
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| 持續經營收入 | | | | | 871 | | | 1,096 | | | |
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我們收購的預計影響還反映出與收購相關的費用(扣除税收)減少了#美元。18美元和與收購相關的外匯合同收益為1美元49在截至2023年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。此外，未經審計的備考財務信息不包括GSF汽車零部件的結果，這些零部件在收購Uni-Select時被歸類為非持續經營。有關收購相關開支的進一步資料，請參閲附註14“重組及交易相關開支”，有關我們外匯合約的進一步資料，請參閲附註20“衍生工具及對衝活動”，以及有關剝離GSF汽車零件的詳情，請參閲附註4“非持續經營及資產剝離”。
注4.停產業務和資產剝離
GSF CAR部件
作為Uni-Select交易的一部分，我們被要求剝離其英國子公司GSF Car Parts，以遵守英國競爭與市場管理局S的監管裁決。由於GSF的汽車零部件業務是獨立經營的，從未整合到我們的業務中，因此我們將該業務歸類為收購後的非連續性業務。
2023年10月25日，我們完成了將GSF汽車零部件剝離給第三方的交易，價格為$110百萬美元的收益，扣除剝離的現金，導致出售時的非實質性損失。所得款項用於償還我們的循環信貸安排。為了管理與GSF汽車零部件銷售相關的現金流的變化，我們簽訂了一份外匯遠期合同，以確定銷售完成後我們收到的美元金額。這份外匯合約於2023年10月結算。
玻璃製造業務
在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了停止運營的a美元5700萬英鎊的收益主要與重新評估之前記錄的與我們2017年出售的玻璃製造業務相關的遞延税項資產的估值準備有關。在截至2021年12月31日的年度內，我們錄得與與買方達成某些税務事宜有關的微不足道的收益。
其他資產剝離(未歸類於非持續經營)
2022年4月，我們完成了將我們北美批發部門中的售後玻璃業務PGW出售給第三方的交易，價格為1美元3611000萬美元，從而確認了一美元155百萬美元税前收益(美元127(税後為100萬美元)。此外，在2022年9月，我們完成了將自助服務部門內的一項業務出售給第三方，從而獲得了$251000萬美元，並確認一美元4百萬美元税前收益(美元3(税後為100萬美元)。
注5.盤存
我們將我們的庫存分為以下類別：(I)售後和翻新產品，(Ii)回收和再製造產品，以及(Iii)製造產品。
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 售後和翻新產品 | $ | 2,556 | | | $ | 2,279 | |
| 打撈和再製造產品 | 510 | | | 427 | |
| 製成品 | 55 | | | 46 | |
| 總庫存 | $ | 3,121 | | | $ | 2,752 | |
售後和翻新產品以及打撈和再製造產品主要由成品組成。截至2023年12月31日，製成品庫存由美元組成。261000萬美元的原材料，72000萬美元的在建工作，以及22萬 成品的價格。截至2022年12月31日，製成品庫存由美元組成。261000萬美元的原材料，52000萬美元的在建工作，以及15600萬美元的產成品。
注6.物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 使用壽命 | | 2023 | | 2022 |
| 土地和改善措施 | 10—20年(1) | | $ | 260 | | | $ | 217 | |
| 建築物和改善措施 | 20—40年 | | 473 | | | 409 | |
| 機器和設備 | 3-20年 | | 866 | | | 776 | |
| 計算機設備 | 3年到10年 | | 140 | | | 124 | |
| 車輛及拖車 | 3年到10年 | | 144 | | | 141 | |
| 傢俱和固定裝置 | 5—7年 | | 76 | | | 61 | |
| 租賃權改進 | 1—20年 | | 457 | | | 398 | |
| 融資租賃資產 | | | 141 | | | 107 | |
| | | 2,557 | | | 2,233 | |
| 減去累計折舊 | | | (1,173) | | | (1,049) | |
| 在建工程 | | | 132 | | | 52 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | | | $ | 1,516 | | | $ | 1,236 | |
(1)僅適用於土地改良，因為土地不折舊。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的折舊費用總額為美元。1931000萬，$1692000萬美元，和美元180分別為2.5億美元和2.5億美元。
注7.自保準備金
為準備某些風險的潛在責任，我們使用保險和自我保險機制的組合，包括一家合併的全資專屬自保保險子公司，該子公司為低於我們第三方保單下的免賠額的工人賠償和汽車責任索賠提供保險。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，與我們的專屬自保子公司相關的活動並不重要。
自保準備金總額為#美元。1361000萬美元和300萬美元1261000萬美元，其中731000萬美元和300萬美元62截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別有1.8億人被歸類為當前。我們有1美元的未付信用證。110萬 及$691000萬美元，其中741000萬美元和300萬美元692.5億美元將分別在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日為自我保險索賠付款提供擔保。雖然我們預計最終支付的金額不會與估計的金額有重大差異，但如果未來的索賠經歷與歷史趨勢和假設有重大差異，保險準備金和相應的費用可能會受到影響。
注8.信貸損失準備
我們的預期信貸損失撥備為美元611000萬美元和300萬美元54 截至2023年12月31日及2022年12月31日，分別為百萬美元。信貸虧損撥備為開支，12萬 及$91000萬美元，收益為$5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
我們的信貸虧損撥備結轉如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 截至1月1日的餘額， | $ | 54 | | | $ | 53 | | | |
| | | | | |
| 信貸損失準備金 | 12 | | | 9 | | | |
| 核銷 | (7) | | | (2) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣的影響 | 2 | | | (6) | | | |
| 截至12月31日的餘額， | $ | 61 | | | $ | 54 | | | |
注9.非控股權益
於二零二三年十二月之前，我們已於綜合資產負債表中將連同過往收購事項向少數股東發行的可贖回股份呈列為永久權益以外的可贖回非控股權益。於二零二三年十二月，少數股東按固定價格港幣行使該等股份的認沽期權。241000萬歐元(歐元)21 2024年1月支付。因此，可贖回非控股權益已於二零二三年十二月三十一日之綜合資產負債表重新分類至其他流動負債。
注10.無形資產
按可呈報分部劃分之商譽賬面值變動如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批發-北美 | | 歐洲 | | 專業 | | 自助服務 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日餘額毛額 | $ | 1,496 | | | $ | 2,339 | | | $ | 456 | | | $ | 282 | | | $ | 4,573 | |
| 截至2022年1月1日的累計減值損失 | (33) | | | — | | | — | | | — | | | (33) | |
| 截至2022年1月1日的餘額 | 1,463 | | | 2,339 | | | 456 | | | 282 | | | 4,540 | |
| 業務收購和對先前記錄的商譽的調整 | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | |
| 業務的處置 | (58) | | | — | | | — | | | (7) | | | (65) | |
| 匯率效應 | (8) | | | (155) | | | — | | | — | | | (163) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,397 | | | $ | 2,191 | | | $ | 456 | | | $ | 275 | | | $ | 4,319 | |
| 商業收購 | 1,171 | | | 35 | | | 15 | | | — | | | 1,221 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 匯率效應 | (12) | | | 72 | | | — | | | — | | | 60 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,556 | | | $ | 2,298 | | | $ | 471 | | | $ | 275 | | | $ | 5,600 | |
其他無形資產的組成部分淨額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 商品名稱和商標 | $ | 536 | | | $ | (226) | | | $ | 310 | | | $ | 489 | | | $ | (194) | | | $ | 295 | |
| 客户和供應商關係 | 1,176 | | | (412) | | | 764 | | | 479 | | | (340) | | | 139 | |
| 軟件和其他技術相關資產 | 404 | | | (246) | | | 158 | | | 361 | | | (223) | | | 138 | |
| 不競爭的契諾 | 2 | | | (2) | | | — | | | 6 | | | (6) | | | — | |
| 有限壽命無形資產總額 | 2,118 | | | (886) | | | 1,232 | | | 1,335 | | | (763) | | | 572 | |
| 無限期存在的商標 | 81 | | | — | | | 81 | | | 81 | | | — | | | 81 | |
| 其他無形資產總額 | $ | 2,199 | | | $ | (886) | | | $ | 1,313 | | | $ | 1,416 | | | $ | (763) | | | $ | 653 | |
有限年限無形資產的估計使用年限如下：
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷方法 | | 使用壽命 |
| 商品名稱和商標 | 直線 | | 3-30年 |
| 客户和供應商關係 | 加速 | | 3-20年 |
| 軟件和其他技術相關資產 | 直線 | | 3-15年 |
| 不競爭的契諾 | 直線 | | 2-5年 |
無形資產攤銷費用為美元1261000萬，$952000萬美元，和美元104在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內分別為1.2億美元。在截至2028年12月31日的五年中，每年的攤銷費用估計為#美元。1781000萬，$1671000萬，$1501000萬，$1311000萬美元和300萬美元107分別為2.5億美元和2.5億美元。
注11.權益法投資
權益法投資之賬面值如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 截至2023年12月31日的所有權 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
MEKO AB (1) | 歐洲 | | 26.6% | | $ | 145 | | | $ | 129 | |
| 其他 | | | | | 14 | | | 12 | |
| 總計 | | | | | $ | 159 | | | $ | 141 | |
(1) 截至2023年12月31日，我們於MEKO AB（“Mekonomen”）投資的第一級公允價值為美元。151 根據Mekonomen普通股的市場報價，採用與賬面值相同的外匯匯率計算，我們在Mekonomen淨資產賬面價值中所佔份額超過了我們投資的賬面價值，9 此差異主要與Mekonomen截至2016年收購日的累計其他全面收益餘額有關。我們在Mekonomen的淨收益中記錄我們的股權是在一個季度的滯後時間內。截至2023年12月31日止年度，我們收到美元。5 從梅科諾門支付的1000萬股息
注12.保修儲備
我們的一些打撈機械產品出售時有六個月的標準缺陷保修期。此外，我們的一些重新制造的發動機在出售時有三年或四年的標準缺陷保修。我們還為我們的某些售後產品提供有限終身保修。
保修準備金的變動情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 截至1月1日的餘額， | $ | 32 | | | $ | 30 | |
| 保修費用 | 86 | | | 77 | |
| 保修索賠 | (83) | | | (75) | |
| 截至12月31日的餘額， | $ | 35 | | | $ | 32 | |
注13.收入確認
分類收入
我們按兩個類別報告收入：(I)部件和服務和(Ii)其他。
零部件收入來自銷售車輛產品，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的特殊產品和配件。服務收入包括(I)通常與相關產品銷售同時收費的附加服務，例如銷售服務型保修，(Ii)進入我們自助服務大院的費用，以及(Iii)診斷和維修服務。
對於北美批發和自助服務，車輛更換產品包括車門、引擎蓋和擋泥板等金屬薄板碰撞部件、保險槓蓋、前燈和尾燈、後視鏡、格柵、車輪以及發動機和變速器等大型機械部件。在歐洲，以及在較小程度上批發北美，車輛更換產品包括各種小型機械產品，如剎車片、圓盤和傳感器；離合器；電子產品，如火花塞和電池；轉向和懸掛產品；過濾器；以及機油和汽車潤滑油。此外，在我們的批發北美和歐洲細分市場，我們銷售油漆和油漆相關的消耗品，用於翻新車輛。
其他收入包括廢舊金屬和貴金屬(鉑、鈀和銠)的銷售，向機械製造商(包括鐵芯)的大宗銷售，以及來自熔爐作業的鋁錠和母豬的銷售。我們從北美批發和自助服務部門的多個來源獲得廢金屬和其他貴金屬，包括我們回收業務中使用的車輛，以及與我們簽訂合同的原始設備製造商和其他實體提供的車輛，以確保“僅限粉碎”車輛的安全處置。在我們的北美批發和自助服務部門銷售巨型船的收入是根據客户(加工商)收集廢料時交付的每噸材料的價格確認的。
下表列出了我們按類別和可報告部門分類的收入(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 批發-北美 | $ | 4,974 | | | $ | 4,207 | | | $ | 4,037 | |
| 歐洲 | 6,303 | | | 5,711 | | | 6,033 | |
| 專業 | 1,665 | | | 1,788 | | | 1,864 | |
| 自助服務 | 232 | | | 227 | | | 207 | |
| 部件和服務 | 13,174 | | | 11,933 | | | 12,141 | |
| 批發-北美 | 307 | | | 349 | | | 339 | |
| 歐洲 | 20 | | | 24 | | | 29 | |
| | | | | |
| 自助服務 | 365 | | | 488 | | | 580 | |
| 其他 | 692 | | | 861 | | | 948 | |
| 總收入 | $ | 13,866 | | | $ | 12,794 | | | $ | 13,089 | |
可變考慮事項
我們綜合資產負債表中與可變對價相關的金額如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | | 分類 | | 2023 | | 2022 |
| 歸還資產 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 68 | | | $ | 58 | |
| 退款責任 | | 退款責任 | | 132 | | | 109 | |
| 可變對價準備金 | | 應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 | | 155 | | | 136 | |
按地理區域劃分的收入
我們的淨銷售額歸因於基於銷售業務地點的地理區域。下表列出了我們按地理區域劃分的收入(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 美國 | $ | 6,826 | | | $ | 6,632 | | | $ | 6,626 | |
| 德國 | 1,672 | | | 1,523 | | | 1,622 | |
| 英國 | 1,679 | | | 1,550 | | | 1,648 | |
| 其他國家 | 3,689 | | | 3,089 | | | 3,193 | |
| 總收入 | $ | 13,866 | | | $ | 12,794 | | | $ | 13,089 | |
注14.重組和交易相關費用
我們不時地啟動重組計劃，以整合被收購的業務，使我們的員工隊伍與戰略業務活動保持一致，或提高我們的運營效率。以下是我們目前重組計劃的摘要：
2022年全球重組計劃
2022年第四季度，我們開始了一項涵蓋所有可報告部門的重組計劃，旨在降低成本、精簡運營、整合設施並對整個組織實施其他戰略變化。我們已經發生並預計將發生主要用於員工遣散費、庫存或其他資產減記以及退出設施的成本。該計劃計劃於2024年底基本完成，預計產生的總成本在#美元之間。251000萬美元和300萬美元351000萬美元。
2019/2020年全球重組計劃
2019年，我們開始了一項成本削減計劃，覆蓋了我們所有可報告的部門，旨在消除表現不佳的資產和成本效率低下的情況。該計劃在2020年得到了擴展，因為我們發現了更多消除低效率的機會，包括針對新冠肺炎對業務的影響而採取的行動。本集團已產生存貨減記成本；員工遣散費及其他與員工離職有關的開支；租賃退出成本，例如租賃終止費用、營運租賃資產加速攤銷及營運租賃資產減值；與設施退出相關的其他成本，例如搬遷庫存及設備的搬家費用；以及將於先前估計的使用年限結束前處置的固定資產加速折舊。該計劃於2023年完成，總費用為#美元。1071000萬美元。
1個LKQ歐洲計劃
2019年，我們宣佈了一項名為“1 LKQ歐洲”的多年計劃，旨在創建關鍵職能的結構集中化和標準化，以促進歐洲部分作為單一業務運營。根據1LKQ歐洲計劃，我們正在通過各種項目重組我們的非面向客户的團隊和支持系統，包括實施通用企業資源規劃平臺，理順我們的產品組合，以及創建歐洲總部和中央後臺辦公室。我們在#年完成了組織設計和實施項目
2021年6月，其餘項目計劃在2027年底之前完成，總費用在#美元之間。301000萬美元和300萬美元401000萬美元。
收購整合計劃
當我們完成對一項業務的收購時，我們可能會產生將被收購的業務整合到我們當前的業務結構和系統中的相關成本。這些成本通常在收購之日起一年內發生，並根據相關整合活動的規模和複雜程度而有所不同。我們預計將產生以下額外費用： $10萬 及$20主要在2024年完成與Uni-Select收購相關的整合計劃，在我們的批發-北美部門。
下表列出了與我們的重組計劃相關的費用(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 平面圖 | | 費用類型 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 2022年全球計劃 | | 與員工相關的成本 | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | — | |
| | 設施退出成本 | | 7 | | | 1 | | | — | |
| | 庫存相關成本(1) | | 2 | | | — | | | — | |
| | 其他成本 | | 2 | | | 3 | | | — | |
| | 總計 | | $ | 15 | | | $ | 10 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 2019/2020全球計劃 | | 與員工相關的成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| | 設施退出成本 | | 1 | | | 1 | | | 7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 總計 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | |
| 1個LKQ歐洲計劃 | | 與員工相關的成本 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 6 | |
| | 庫存相關成本(1) | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | 總計 | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 6 | |
| | | | | | | | |
| 收購整合計劃 | | 與員工相關的成本 | | $ | 23 | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | 設施退出成本 | | 5 | | | 1 | | | — | |
| | 其他成本 | | 1 | | | — | | | — | |
| | 總計 | | $ | 29 | | | $ | 3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 重組費用共計 | | | | $ | 48 | | | $ | 15 | | | $ | 17 | |
(1) 計入綜合損益表內的銷售成本
下表載列與重組計劃有關的按分部劃分的累計計劃成本（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計方案費用 |
| | 批發-北美 | | 歐洲 | | 專業 | | 自助服務 | | 總計 |
| 2022年全球計劃 | | $ | 2 | | | $ | 17 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 25 | |
| 2019/2020全球計劃 | | 43 | | | 60 | | | 2 | | | 2 | | | 107 | |
| 1個LKQ歐洲計劃 | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，與我們重組計劃相關的債務並不重要。
交易相關費用
下表列出了發生的與交易有關的費用(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
專業費用(1) | | $ | 21 | | | $ | 5 | | | $ | 3 | | |
| | | | | | | |
交易相關費用 | | $ | 21 | | | $ | 5 | | | $ | 3 | | |
(1) 包括與已完成和潛在交易有關的外部成本，如法律、會計和諮詢費(包括2023年的Uni-Select交易成本)。
注15.基於股票的薪酬
為了吸引和留住員工、非員工董事、顧問和其他與公司有關聯的人士，我們根據LKQ Corporation 1998股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)授予基於股權的獎勵。股東根據股權激勵計劃批准發行的股票總數為702000萬股，受反稀釋和其他調整條款的限制。我們已經根據股權激勵計劃授予了RSU、股票期權和限制性股票。在股東根據股權激勵計劃批准發行的股份中，7.5截至2023年12月31日，仍有100萬股可供發行。我們預計將發行普通股的新股或庫存股，以彌補過去和未來的股權授予。
RSU
我們發放的RSU最長期限為五年，但須受持續服務條件所規限。目前未完成的RSU(以下所述的PSU除外)包含基於時間的歸屬條件或基於業績的歸屬條件和基於時間的歸屬條件的組合，在這種情況下，必須在任何RSU歸屬之前同時滿足這兩個條件。對於所有包含基於業績的歸屬條件的RSU，我們必須在以下任何會計年度內報告正的稀釋後每股收益，但須進行某些調整。五年*在贈與日期之後。每個RSU在適用的歸屬日期轉換為一股LKQ普通股。授予日RSU的公允價值以授予日LKQ股票的市場價格為基礎。
從2019年開始，有資格退休的參與者(定義為參與者年滿60歲並完成至少五年服務後自願從公司離職)將在退休後繼續授予他們的獎勵；如果退休發生在歸屬期間的第一年(對於受時間歸屬條件限制的RSU)或績效期間的第一年(對於具有績效歸屬條件的RSU)，參與者將根據受僱年度的部分按比例分配RSU贈款。對於我們在2019年之前授予的RSU，參與者在退休時將喪失他們的未歸屬股份。
已發行的未歸屬RSU獲得的股息等價物與LKQ普通股的股息率相同。股息等價物須遵守與原始獎勵相同的歸屬要求、限制和沒收條款。
我們董事會的薪酬和人力資本委員會批准授予169,511, 169,605，以及208,603分別在2023年、2022年和2021年向我們的高管發送了RSU，其中包括基於業績的歸屬條件和基於時間的歸屬條件。2023年、2022年和2021年對我們高管的績效授予條件已經滿足。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，歸屬的RSU的公允價值為$381000萬，$382000萬美元，和美元37歸屬的RSU的公允價值是基於歸屬日期的LKQ股票的市場價格。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度股權激勵計劃下與我們的RSU相關的活動(以百萬美元計，年度和每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出的數字 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(1) |
| 截至2023年1月1日未歸屬 | 1.3 | | | $ | 41.02 | | | | | |
授與 (2) | 0.6 | | | $ | 56.57 | | | | | |
| 既得 | (0.6) | | | $ | 43.04 | | | | | |
| 被沒收/取消 | (0.1) | | | $ | 44.68 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 1.2 | | | $ | 48.35 | | | | | |
| 預計在2023年12月31日之後歸屬 | 1.0 | | | $ | 49.04 | | | 2.5 | | $ | 47 | |
(1)因此，預期歸屬RSU的總內在價值代表所有預期歸屬RSU的持有人本應收到的税前內在價值(LKQ股票在期間最後一天的公允價值乘以單位數量)。這一金額根據LKQ普通股的市場價格變化。
(2)*截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內批出的RSU的加權平均批出日期公允價值為$49.21及$39.22，分別為。
PSU
我們向PSU授予三年制根據我們的股權激勵計劃，向某些員工(包括高管)提供績效期限。由於這些獎勵是以業績為基礎的，根據我們的業績和某些業績指標(調整後的每股收益、平均有機部件和服務收入增長以及平均投資資本回報率)在適用的三年業績期間的成就，將支付的確切股票數量可能高達授權額的兩倍。
未償還未歸屬PSU賺取股息等價物的比率與LKQ普通股的股息率相同。股息等價物須遵守與原始獎勵相同的歸屬要求、限制和沒收條款。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內歸屬的PSU的公允價值為13萬 及$9歸屬的PSU的公允價值是基於歸屬日期的LKQ股票的市場價格。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度股權激勵計劃下與我們的PSU相關的活動(以百萬美元計，年度和每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出的數字 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(1) |
| 截至2023年1月1日未歸屬 | 0.5 | | | $ | 37.87 | | | | | |
授與 (2) | 0.1 | | | $ | 56.83 | | | | | |
基於績效的調整(3) | 0.1 | | | $ | 39.09 | | | | | |
| 既得 | (0.3) | | | $ | 32.06 | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 0.4 | | | $ | 45.91 | | | | | |
| 預計在2023年12月31日之後歸屬 | 0.4 | | | $ | 45.27 | | | 0.7 | | $ | 20 | |
(1) 預期歸屬PSU的總內在價值代表所有預期歸屬PSU的持有人本應收到的税前內在價值(LKQ股票在每個期間最後一天的公允價值乘以單位數量)。這一數額根據LKQ普通股的市場價格和相對於既定目標的業績指標的實現情況而變化。
(2)*代表達到目標支付的PSU數量。於截至2022年及2021年12月31日止年度內批出的承建單位的加權平均批出日期公允價值為48.95及$38.31，分別為。
(3) 表示根據公司截至2023年12月31日的三年業績期間的實際財務業績指標，在歸屬基於業績的PSU時可發行的股票數量的淨調整。
基於股票的薪酬費用
計入綜合收益表的以股份為基礎的薪酬開支及由此產生的税務利益如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基於股票的薪酬費用 | $ | 40 | | | $ | 38 | | | $ | 34 | |
| 所得税優惠 | (9) | | | (9) | | | (8) | |
| 基於股票的薪酬費用，税後淨額 | $ | 31 | | | $ | 29 | | | $ | 26 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們並無將任何股票補償成本資本化。
於2023年12月31日，與未歸屬受限制單位及受限制單位有關的未確認補償開支預期確認如下（以百萬計）：
| | | | | | | |
| | | |
| 未確認的補償費用 | | |
| 2024 | $ | 20 | | | |
| 2025 | 12 | | | |
| 2026 | 7 | | | |
| 2027 | 4 | | | |
| | | |
| 未確認的補償費用總額 | $ | 43 | | | |
與該等獎勵有關的以股票為基礎的補償開支將有所不同，因為沒收已實現，而根據《購股權單位》的表現與目前的業績估計不同。
注16.每股收益
每股基本收益按期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益包括假設行使股票期權和假設歸屬RSU時可發行的增量股份。我們的某些RSU和股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們是反稀釋的，但這些股權工具未來可能會稀釋。
下圖載列每股盈利（以百萬計，每股金額除外）的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營收入 | $ | 944 | | | $ | 1,144 | | | $ | 1,091 | |
| 基本每股收益的分母-加權平均流通股 | 267.6 | | | 277.1 | | | 296.8 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| RSU | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
| PSU | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股收益的分母-調整後加權平均流通股 | 268.3 | | 278.0 | | 297.7 |
| 持續經營的基本每股收益 | $ | 3.53 | | | $ | 4.13 | | | $ | 3.68 | |
持續經營攤薄後每股收益(1) | $ | 3.52 | | | $ | 4.12 | | | $ | 3.67 | |
(1) 來自持續經營業務之每股攤薄盈利乃就攤薄證券採用庫存股法計算。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，反攤薄證券數目並不重大。
注17.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益（虧損）的組成部分如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外國
貨幣
翻譯 | | 現金流量套期保值未實現收益（損失） | | 養卹金計劃未實現收益（損失） | | 來自未合併附屬公司的其他全面收益（虧損） | | 累計
其他全面收益(虧損) |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | $ | (57) | | | $ | (1) | | | $ | (33) | | | $ | (8) | | | $ | (99) | |
| 税前(虧損)收入 | | (64) | | | 3 | | | 11 | | | — | | | (50) | |
| 所得税效應 | | — | | | (1) | | | (3) | | | — | | | (4) | |
| 未實現（收益）損失的重新分類 | | — | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | |
| 遞延所得税的重新分類 | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (121) | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | (8) | | | $ | (153) | |
| 税前(虧損)收入 | | (216) | | | — | | | 49 | | | — | | | (167) | |
| 所得税效應 | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 事務的處置 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 來自未合併附屬公司的其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (333) | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | (1) | | | $ | (323) | |
| 税前收益(虧損) | | 90 | | | (12) | | | (4) | | | — | | | 74 | |
| 所得税效應 | | — | | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
| 未實現收益改敍 | | — | | | (3) | | | (2) | | | — | | | (5) | |
| 遞延所得税的重新分類 | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 來自未合併附屬公司的其他全面收益 | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | (243) | | | $ | (11) | | | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | (240) | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度各年，與我們的退休金計劃有關的未實現虧損及收益淨額於綜合收益表重新分類至利息收入及其他收入淨額。
我們的政策是當相關收益及虧損撥回綜合收益表時，將所得税影響由累計其他全面收益（虧損）重新分類至所得税撥備。
注18.供應鏈融資
我們利用自願供應鏈融資計劃來支持我們與供應商談判延長付款期限的努力，作為我們改善運營現金流的努力的一部分。這些計劃為參與的供應商提供了向金融機構出售其LKQ應收賬款的機會，由供應商和金融機構共同決定。我們不是供應商和金融機構之間協議的一方。金融機構以不承諾的方式參與供應鏈融資計劃，並可隨時停止從供應商處採購應收賬款。我們對供應商的義務，包括到期金額和付款日期，不受供應商根據這些協議出售金額的決定的影響。我們對金融機構的付款條件，包括付款的時間和金額，與原來的供應商發票相同。根據供應鏈融資計劃與參與金融機構所欠的所有未付款項都記錄在我們綜合資產負債表上的應付帳款中。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們擁有4112000萬美元，包括美元70在Uni-Select計劃下為2000萬美元，以及$248根據該安排，應付賬款中的未付賬款分別為1,000萬美元。
注19.長期債務
長期債務包括以下內容(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 到期日 | | 利率 | | 金額 | | 利率 | | 金額 |
| 高級無擔保信貸協議： | | | | | | | | | | |
| 應付定期貸款 | | 2026年1月 | | 6.83 | % | | $ | 500 | | | — | % | | $ | — | |
| 循環信貸安排 | | 2028年1月 | | 6.25 | % | (1) | 914 | | | — | % | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 高級擔保信貸協議： | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | 2024年1月 | | — | % | | — | | | 4.24 | % | (1) | 1,786 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 高級無抵押定期貸款協議： | | | | | | | | | | |
| 應付定期貸款 | | 2026年7月 | | 6.82 | % | | 529 | | | — | % | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 無抵押優先債券： | | | | | | | | | | |
| 美國筆記（2028） | | 2028年6月 | | 5.75 | % | | 800 | | | — | % | | — | |
| 美國筆記（2033） | | 2033年6月 | | 6.25 | % | | 600 | | | — | % | | — | |
| 歐元紙幣（2024） | | 2024年4月 | | 3.88 | % | | 552 | | | 3.88 | % | | 535 | |
| 歐元紙幣（2028） | | 2028年4月 | | 4.13 | % | | 276 | | | 4.13 | % | | 268 | |
| | | | | | | | | | |
| 應付票據 | | 各種到2030年10月 | | 3.85 | % | (1) | 16 | | | 3.25 | % | (1) | 16 | |
| 融資租賃義務 | | | | 4.83 | % | (1) | 83 | | | 3.69 | % | (1) | 48 | |
| 其他債務 | | | | 2.16 | % | (1) | 11 | | | 2.28 | % | (1) | 9 | |
| 債務總額 | | | | | | 4,281 | | | | | 2,662 | |
| 減：長期債券發行費用和未攤銷債券貼現 | | (30) | | | | | (6) | |
| | | | | | | | | | |
| 債務總額，扣除債務發行成本和未攤銷債券貼現 | | 4,251 | | | | | 2,656 | |
| 減：本期債務，扣除債務發行成本 | | (596) | | | | | (34) | |
| 長期債務，扣除債務發行成本和未攤銷債券貼現 | | $ | 3,655 | | | | | $ | 2,622 | |
(1) 通過加權平均得出的利率
於2023年12月31日尚未償還的長期債務的預定到期日如下（以百萬計）：
| | | | | |
| 金額 |
| |
| |
2024 (1) | $ | 596 | |
| 2025 | 23 | |
| 2026 | 1,040 | |
| 2027 | 9 | |
| 2028 | 2,002 | |
| 此後 | 611 | |
債務總額(2) | $ | 4,281 | |
(1)2024年12月31日之前到期的長期債務包括$16萬可能會延長到截至2024年12月31日的本年度之後的短期債務。
(2)上述債務總額反映了應償還的總值(不包括債務發行成本和未攤銷債券折價$30萬截至2023年12月31日)。
高級無擔保信貸協議
於2023年1月5日，我們與我們的若干其他附屬公司訂立新信貸協議（“優先無抵押信貸協議”），該協議確立：（i）最多相當於美元等值美元的無抵押循環信貸融資。2.030億美元，其中包括1美元1501000萬美元用於簽發信用證和1美元1501億美元，用於週轉額度貸款和(2)最高可達#美元的無擔保定期貸款安排5001000萬美元。協議項下的借款按有擔保的隔夜融資利率計息(即“SOFR”)加上適用的利差或適用於指定貨幣的其他無風險利率加上利差。定期貸款到期日為2026年1月5日，可再延長一年。定期貸款在到期日之前沒有必要的攤銷付款。循環信貸安排的到期日為2028年1月5日，並可以一年為增量延長最多兩年。
高級無抵押信貸協議載有適用於債務評級為投資級的公司的無抵押信貸融資的慣例契諾，例如遵守總槓桿率和利息覆蓋率的要求，每個比率均根據高級無擔保信貸協議的條款計算，以及對本公司及其附屬公司產生留置權和債務的能力的限制。
高級無抵押信貸協議所得款項用於償還吾等先前的高級無抵押信貸協議(“優先信貸協議”)下的未償還本金、支付與高級無抵押信貸協議有關的費用及開支，以及作其他一般公司用途。
高級擔保信貸協議
就訂立上述高級無抵押信貸協議而言，富國銀行、國民銀行協會及各貸款方終止優先信貸協議及其各項修訂，導致債務清償時蒙受重大損失。
優先無擔保定期貸款信貸協議
對於與Uni-Select收購相關的永久融資，我們於2023年3月27日簽訂了CAD Note，其中建立了高達加元的無擔保定期貸款安排7002026年7月到期的1.8億美元。CAD Note於2023年7月31日獲得資金，也就是完成Uni-Select收購的前一個工作日。
CAD票據載有對債務評級為投資級的公司的無抵押定期貸款的慣例契諾，例如遵守總槓桿率和利息覆蓋率的要求，每個比率都是根據CAD票據的條款計算的，以及對公司及其附屬公司產生留置權和債務的能力的限制。
適用於加元票據的利率可以是(I)基於本公司所選擇的一個或三個月的利息期間的加元報價利率的前瞻性定期利率，或(Ii)加拿大最優惠利率(見加元票據的定義)，在每種情況下，加上基於公司債務評級和總槓桿率的利差。
美國國債(2028/2033)
2023年5月24日，作為Uni-Select收購融資的一部分，我們完成了1美元的發售1,4001百萬優先無擔保票據本金總額，包括#美元8002028年到期的2000萬優先票據和美元6002033年到期的100萬優先票據，是根據規則144A和1933年美國證券法下的S法規進行的私募。
美國票據(2028/33年)受日期為2023年5月24日的公司、公司某些子公司(“擔保人”)和作為受託人的美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)之間的契約(“契約”)管轄。美國票據(2028/33年)最初將由我們於2023年1月5日根據我們的高級無擔保信貸協議(日期為2023年1月5日)或加元票據作為擔保人的每一家全資國內子公司，以及我們每一家同意在未來擔保高級無擔保信貸協議、加元票據、任何其他信貸安排債務或任何資本市場債務(定義見契約)下的債務的每一家國內附屬公司以優先無抵押基礎上提供全面及無條件擔保。
每個附屬擔保人的付款權利將與適用的附屬擔保人的所有現有和未來不從屬的負債並列。每個附屬擔保實際上將排在其各自附屬擔保人的任何有擔保債務之上，但以該等有擔保債務的金額和擔保該等債務的資產價值兩者中較少者為準。根據任何附屬擔保的條款，美國票據(2028/33)的持有人在直接向附屬擔保人提起訴訟之前，將不需要對我們行使他們的補救措施。
在2028年5月15日之前(如果是美鈔(2028))或2033年3月15日(如果是美鈔(2033))(每個這樣的日期都是“面值贖回日期”)，我們可以根據我們的選擇，在任何時間和不時贖回全部或部分美鈔(2028)或美鈔(2033)，贖回價格等於(I)在贖回日期折現的剩餘預定本金和利息的現值之和(假設，在每種情況下，此類美國票據(2028/33年)在其適用的面值贖回日期到期)每半年(假設360天一年由12個30天月組成)，按國庫券利率加40個基點(美國票據(2028))或45個基點(美國票據(2033))計算，減去贖回日應計利息；及(Ii)100將贖回的美國票據本金(2028/33年)的%；在任何一種情況下，加上到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。在適用的面值贖回日期或之後，我們可以在任何時間和不時贖回適用系列的美國票據(2028/33)，贖回價格相當於100正在贖回的美國票據本金(2028/33年)的%，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。
關於出售美國票據(2028/33年)，我們簽訂了一份登記權協議，日期為2023年5月24日(“登記權協議”)，擔保人、美國銀行證券公司和富國銀行證券有限責任公司作為其中確定的美國票據(2028/33年)的初始購買者的代表。根據登記權協議的條款，於2023年9月1日，本公司及擔保人以S-4表格(“S-4表格”)提交一份登記要約(“交換要約”)，內容涉及交換每一系列美國票據(2028/33)及該系列新票據的相關擔保(“交換票據”)及新的相關擔保，其條款在所有重大方面與適用的美國票據系列(2028/33)大致相同(惟交換票據並無載有轉讓限制及額外利息的條款)。美國證券交易委員會宣佈S-4表格於2023年9月14日生效。交換要約於2023年第四季度完成。
美國票據(2028)和美國票據(2033)的利率為5.75%和6.25自最初發行之日起或自已支付或撥備利息之最近一次付款日起計，每年分別為%。美鈔(2028/33年)的利息每半年支付一次，從2023年12月15日開始，每年6月15日和12月15日到期。
歐元紙幣（2024）
2016年4月14日，LKQ Corporation的間接全資子公司LKQ Italia Bondco S.p.A.(以下簡稱LKQ Italia)完成了歐元發行500根據S規例及1933年證券法第144A條進行的私募，本金總額為2024年4月1日到期的優先票據(“歐元票據(2024年)”)。發售所得款項用於償還信貸協議項下的部分左輪手槍借款，以及支付相關費用及開支。歐元票據(2024)受LKQ Italia、LKQ Corporation及我們若干附屬公司(“歐元票據(2024)附屬公司”)、受託人、付款代理人、轉讓代理人及登記員之間於2016年4月14日訂立的契約(“歐元票據(2024)契約”)管轄。
歐元紙幣(2024)的利息將於每年四月一日及十月一日派息。歐元債券(2024)由LKQ Corporation及歐元債券(2024)附屬公司(“歐元債券(2024)擔保人”)全面及無條件擔保。
歐元票據(2024)及相關擔保分別為LKQ Italia及各歐元票據(2024)擔保人的優先無抵押債務，並在擔保該等有抵押債務的資產範圍內，從屬於LKQ Italia及歐元票據(2024)擔保人的所有現有及未來擔保債務。此外，歐元票據(2024)實際上從屬於我們子公司的所有負債，這些子公司沒有為歐元票據(2024)提供擔保，但以這些子公司的資產為限。歐元紙幣(2024)已在ExtraMOT、意大利Borsa S.p.A.證券交易所的專業部和都柏林泛歐交易所的全球交易所上市。
歐元紙幣(2024)可在任何時間全部或部分贖回，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)，另加“全數”溢價。在2024年1月1日或之後，我們可以贖回價格贖回部分或全部歐元債券(2024)，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有)。我們可能被要求在出售某些資產時，除某些例外情況外，在控制權發生變化時提出購買歐元票據(2024)的要約。此外，如果某些事態發展影響税務或在任何情況下需要支付某些額外款額，我們可隨時贖回全部但非部分歐元紙幣(2024)，贖回價格為100本金的%，另加應計但未付的利息(如有)，以及該等額外款項(如有)，直至贖回日期為止。
歐元債券(2026/2028)
2018年4月9日，LKQ公司的全資子公司LKQ歐洲控股公司(LKQ Euro Holdings B.V.)完成了歐元發行1,000優先票據的本金總額為1,000萬美元。此次發行由歐元組成。7502026年到期的2000萬歐元優先票據(“歐元票據(2026)”)和歐元250根據S規例和1933年證券法第144A條進行的私募，將於2028年到期的1,000,000歐元優先票據(“歐元票據(2028)”和連同歐元票據(2026)，“歐元票據(2026/28)”)。是次發售所得款項連同我們優先擔保信貸安排項下的借款(I)用作支付收購Stahlgruber的部分代價，(Ii)作一般企業用途，及(Iii)支付相關費用及開支，包括財務債務淨額的再融資。歐元票據(2026/28)由LKQ Euro Holdings、LKQ Corporation及若干附屬公司(“歐元票據(2026/28)附屬公司”)、受託人、付款代理人、轉讓代理人及登記官於2018年4月9日訂立的契約(“歐元票據(2026/28)契約”)管轄。
2021年4月1日，我們贖回了3.625%歐元債券(2026)，贖回價格相當於101.813歐元紙幣本金(2026年)的%，另加2021年4月1日(但不包括在內)的應計及未付利息。贖回款項總額為$。9151000萬歐元(歐元)777(百萬美元)，包括提前贖回溢價$161000萬歐元(歐元)14(百萬美元)以及應計和未付利息$161000萬歐元(歐元)14(億美元)。在2021年第二季度，我們記錄了債務清償虧損#美元24與提前贖回溢價和未攤銷債務發行成本的註銷有關的贖回。
歐元債券(2028)的利息將於每年四月一日及十月一日支付。歐元債券(2028)由LKQ Corporation及歐元債券(2028)附屬公司(“歐元債券(2028)擔保人”)全面及無條件擔保。
歐元票據(2028)及有關擔保分別為LKQ Euro Holdings‘及各歐元票據(2028)擔保人的優先無抵押債務，並將在擔保該等有抵押債務的資產範圍內，從屬於所有LKQ Euro Holdings’及歐元票據(2028)擔保人現有及未來的有抵押債務。此外，歐元票據(2028)實際上從屬於我們子公司的所有負債，這些子公司沒有為歐元票據(2028)提供擔保，但以這些子公司的資產為限。歐元紙幣(2028)已在都柏林泛歐交易所全球交易所市場上市。
歐元紙幣(2028)可在任何時間全部或部分贖回，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)，另加“全數”溢價。在2023年4月1日或之後，我們可以歐元債券(2026/28)契約中規定的適用贖回價格贖回部分或全部歐元債券(2028)。我們可能被要求在出售某些資產時提出購買歐元票據(2028)的要約，但某些例外情況除外，並在控制權發生變化時。此外，如果某些事態發展影響税務或在任何情況下需要支付某些額外款額，我們可隨時贖回全部但非部分歐元紙幣(2028)，贖回價格為100本金的%，另加應計但未付的利息(如有)，以及該等額外款項(如有的話)，直至贖回日期為止。
注20。衍生工具和套期保值活動
我們面臨市場風險，包括利率、外幣匯率和大宗商品價格變化的影響。在目前的政策下，我們可以使用衍生品來管理我們對債務可變利率的敞口，以及某些外幣計價交易的不斷變化的外匯匯率。我們不以交易為目的持有或發行衍生品。
被指定為現金流對衝的衍生工具
2023年2月，我們簽訂了利率互換協議，以降低與我們的高級無擔保信貸協議下的借款相關的浮動利率付款的利率變化風險。根據利率互換協議的條款，吾等支付固定利率，並收取基於SOFR期限的浮動利率，該利率與高級無擔保信貸協議項下的合同指定利率相匹配。這些協議包括總計#美元。4002025年2月到期的百萬元名義金額，加權平均固定利率為4.63%和總計$3002026年2月到期的百萬元名義金額，加權平均固定利率為4.23%。利率掉期的公允價值變動計入累計其他全面虧損，並在對衝利息支出影響收益時重新分類為利息支出。與利率掉期相關的活動在我們的綜合現金流量表中被歸類為經營活動，因為該活動與正常的經常性結算有關，以匹配利息支付。
2023年3月，我們簽訂了遠期起始利率掉期協議，以對衝與預期債券發行相關的利率變化風險，為Uni-Select收購的一部分提供資金。這些掉期是在2023年5月發行美國票據(2028/33年)時結算的，總共支付了$131000萬美元。有關發行美鈔的更多信息，見附註19，“長期債務”(2028/33)。利率掉期的公允價值變動計入累計其他全面虧損，終止日的公允價值將重新分類為債務期限內的利息支出。為結算遠期起始利率掉期而支付的款項在我們的綜合現金流量表中歸類於融資活動，因為這些付款與預期的債務發行有關。
我們所有的利率互換合約都是與我們認為信譽良好的交易對手簽訂的，我們密切關注這些交易對手的信用評級。
截至2023年12月31日，我們指定為現金流對衝的衍生工具的名義金額、資產負債表分類和公允價值如下(以百萬為單位)(截至2022年12月31日沒有此類對衝)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值-資產/(負債) |
| 利率互換協議 | | $ | 700 | | | 其他非流動負債 | | (2) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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與我們的現金流對衝有關的活動包括在附註17“累計其他全面收益(虧損)”中。截至2023年12月31日，我們估計，在未來12個月內，計入累計其他全面虧損的微不足道的衍生收益(税後淨額)將重新歸類到我們的綜合收益表中。
與我們之前到期的現金流量對衝相關的活動包括在附註17“累計其他全面收益(虧損)”中，並在我們的綜合現金流量表中如上所述在經營活動或融資活動中列報。
衍生工具未被指定為對衝工具
為了管理與Uni-Select收購收購價格相關的外幣風險(以加元計價)，我們於2023年3月簽訂了購買加元的外匯合同1.630億美元，約合1.21000億美元。這些合同不符合對衝會計的資格，因此，這些合同根據截至每個資產負債表日的經營結果調整為公允價值。我們報告了外匯合同收益--合併損益表上與收購有關的收益#美元。49在截至2023年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。這些合同於2023年7月敲定，收到的付款總額為#美元。491000萬美元。
為了管理我們在其他非功能性貨幣計價的公司間貸款上的外幣敞口，我們在2023年簽訂了短期外幣遠期合同。本公司並未選擇對該等交易應用對衝會計，因此該等合約將根據截至每個資產負債表日的經營業績調整至公允價值。截至年底仍未償還的這些短期衍生工具的公允價值在我們的綜合資產負債表中記錄在預付費用和其他流動資產或其他應計費用中，於2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日並不重要。
此外，我們持有其他短期衍生工具，包括外幣遠期合約，以管理與以非功能性貨幣計價的庫存購買有關的現金流變化的風險敞口。我們沒有選擇對這些交易應用對衝會計。這些合同在2023年12月31日和2022年12月31日的名義金額和公允價值，以及對我們截至2023年12月31日的年度經營業績的影響，
2022年和2021年，都不是實質性的。這些合同的公允價值被記錄在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產或其他應計費用中。
衍生工具的總列報與淨列報
雖然與同一交易對手簽訂的某些衍生工具須遵守主要淨額結算安排，但我們會在綜合資產負債表中按毛計列示我們的現金流量對衝及其他衍生工具。這些合同的公允價值淨值的影響將導致我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產以及2022年12月31日、2023年和2022年應計費用的非實質性減少。
注21.公允價值計量
金融資產和負債按公允價值計量
我們使用市場法和收益法來估計我們的金融資產和負債的公允價值，在截至2023年12月31日的年度內，與我們歷史上以公允價值記錄的金融資產或負債相關的估值技術或投入沒有重大變化。公允價值層次結構中的級別包括：級別1，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價市場價格；級別2，定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可見的投入；以及級別3，定義為重大的不可觀測的投入，其市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。
下表列出了我們按公允價值經常性計量的財務負債的信息，並顯示了我們用來確定截至2023年12月31日、2023年和2022年的公允價值的估值投入的公允價值層次(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資--債務證券 | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 投資--股權證券 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總資產 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 或有對價負債 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
對債務和股權證券的投資與我們的專屬自保子公司有關，並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。利率掉期協議的資產負債表分類載於附註20，“衍生工具及對衝活動”。對於或有對價負債，根據相關付款的預期時間，當前部分計入其他流動負債，非流動部分計入綜合資產負債表上的其他非流動負債。
我們使用第三方估值模型對衍生工具進行估值，該模型根據合同條款和市場可觀察到的投入(如當前和遠期利率以及當前和遠期匯率)進行現金流貼現分析。
我們的或有對價負債與我們的業務收購有關。根據或有對價協議的條款，可根據收購後被收購企業的表現，在指定的未來日期支付款項。該等付款的負債被分類為3級負債，因為相關的公允價值計量(採用收益法釐定)包括市場上無法觀察到的重大投入。我們有遞延補償負債，這些負債計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。這些負債是根據參與者虛擬賬户的投資價值確定的，這不是公允價值計量，因此這些負債不包括在公允價值層次披露中。
不以公允價值計量的金融資產和負債
我們的債務按成本反映在綜合資產負債表中。信貸協議項下借款的公允價值計量在公允價值等級中被歸類為第二級，因為它們是根據市場上可觀察到的重大投入來確定的，包括最近類似條款和期限的融資交易的利率。我們通過計算市場參與者在2023年12月31日、2023年和2022年承擔這些義務所需的預付現金來估計公允價值。美國票據(2028)、美國票據(2033)、歐元票據(2024)和歐元票據(2028)的公允價值是根據可觀察到的市場投入確定的，包括非活躍市場的報價，因此被歸類為公允價值等級中的第二級。
根據截至2023年12月31日的市場情況，高級無擔保信貸協議和CAD票據項下借款的公允價值合理地接近其賬面價值#美元。1,414百萬美元和美元529分別為100萬美元。截至2022年12月31日，優先信貸協議借款的公允價值合理地接近賬面價值#美元。1,786百萬美元。
下表提供了我們的其他金融工具截至2023年12月31日和2022年12月31日的賬面價值和公允價值(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 美國筆記（2028） | $ | 800 | | | $ | 820 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國筆記（2033） | 600 | | | 628 | | | — | | | — | |
| 歐元紙幣（2024） | 552 | | | 552 | | | 535 | | | 535 | |
| 歐元紙幣（2028） | 276 | | | 276 | | | 268 | | | 254 | |
注22。租契
我們主要租賃設施、車輛和設備。
於2023年及2022年12月31日，綜合資產負債表記錄的與租賃協議有關的金額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| 租契 | | 分類 | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | | | |
| 經營租賃淨資產收益率 | | 經營租賃資產，淨額 | | $ | 1,336 | | | $ | 1,227 | |
| 融資租賃資產，淨額 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 80 | | | 52 | |
| 租賃資產總額 | | | | $ | 1,416 | | | $ | 1,279 | |
| 負債 | | | | | | |
| 當前 | | | | | | |
| 運營中 | | 經營租賃負債的當期部分 | | $ | 224 | | | $ | 188 | |
| 金融 | | 長期債務的當期部分 | | 26 | | | 17 | |
| 非電流 | | | | | | |
| 運營中 | | 長期經營租賃負債，不包括當期部分 | | 1,163 | | | 1,091 | |
| 金融 | | 長期債務，不包括本期債務 | | 57 | | | 31 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 1,470 | | | $ | 1,327 | |
租賃費用的構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 租賃費 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本 | | $ | 305 | | | $ | 282 | | | $ | 314 | |
| 短期租賃成本 | | 20 | | | 16 | | | 9 | |
| 可變租賃成本 | | 113 | | | 96 | | | 97 | |
| 融資租賃成本 | | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | | 19 | | | 12 | | | 10 | |
| 租賃負債利息 | | 4 | | | 2 | | | 2 | |
| 轉租收入 | | (6) | | | (5) | | | (3) | |
| 淨租賃成本 | | $ | 455 | | | $ | 403 | | | $ | 429 | |
於2023年12月31日，我們根據租賃的未來最低租賃承擔如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | 經營租約 | | 融資租賃(1) | | 總計 |
| 2024 | $ | 317 | | | $ | 30 | | | $ | 347 | |
| 2025 | 281 | | | 18 | | | 299 | |
| 2026 | 242 | | | 13 | | | 255 | |
| 2027 | 200 | | | 10 | | | 210 | |
| 2028 | 156 | | | 13 | | | 169 | |
| 此後 | 594 | | | 15 | | | 609 | |
| 未來最低租賃付款 | 1,790 | | | 99 | | | 1,889 | |
| 減去：利息 | 403 | | | 16 | | | 419 | |
| 租賃負債現值 | $ | 1,387 | | | $ | 83 | | | $ | 1,470 | |
(1) 該金額計入附註19“長期債務”中的長期債務的預定到期日。
截至2023年12月31日，尚未開始的租賃的最低經營租賃付款，D合計$140萬.該等經營租約將於年內開始。ext 16月份與租賃有效值 3 至13年份.大部分租賃尚未開始，原因是資產正在建造中。
與租約有關的其他資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 租賃期限和貼現率 | | 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
| 經營租約 | | 8.2 | | 9.1 |
| 融資租賃 | | 6.7 | | 8.5 |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| 經營租約 | | 6.00 | % | | 5.75 | % |
| 融資租賃 | | 4.83 | % | | 3.69 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 補充現金流量資料（百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | | $ | 299 | | | $ | 284 | | | $ | 286 | |
| 融資租賃產生的現金流出 | | 19 | | | 14 | | | 13 | |
| 以租賃資產換取融資租賃負債 | | 49 | | | 15 | | | 10 | |
以租賃資產換取經營租賃負債(1) | | 310 | | | 159 | | | 248 | |
(1) 包括因收購Uni—Select而換取經營租賃負債的租賃資產。有關詳情，請參閲附註3“業務合併”。
注23.員工福利計劃
固定福利計劃
我們已為多個歐洲國家和加拿大的若干僱員羣體提供資金和未提供資金的界定福利計劃。我們的許多歐洲和加拿大計劃均受當地法定要求的約束。福利確定型計劃大多不對新參與人開放，在某些情況下，現有參與人不再累積福利。
資金狀況
下表概述了福利確定型計劃的供資狀況（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 預計福利債務的變化： | | | |
| 預計福利義務--年初 | $ | 133 | | | $ | 194 | |
收購和資產剝離(1) | 58 | | | (2) | |
| 服務成本 | 4 | | | 5 | |
| 利息成本 | 6 | | | 2 | |
| 參與者的貢獻 | 1 | | | 1 | |
| 精算(收益)/損失 | 4 | | | (49) | |
已支付的福利(2) | (5) | | | (5) | |
| 安置點 | (3) | | | (1) | |
| | | |
| 貨幣影響 | 4 | | | (12) | |
| 預計福利義務--年終 | $ | 202 | | | $ | 133 | |
| 計劃資產公允價值變動： | | | |
| 公允價值-年初 | $ | 61 | | | $ | 63 | |
收購和資產剝離(1) | 56 | | | — | |
| | | |
| 僱主供款 | 5 | | | 5 | |
| 參與者的貢獻 | 1 | | | 1 | |
| 已支付的福利 | (4) | | | (4) | |
| 安置點 | (3) | | | (1) | |
| | | |
| 貨幣影響 | 3 | | | (3) | |
| 公允價值—年末 | $ | 119 | | | $ | 61 | |
| 年底資金到位情況（負債） | $ | (83) | | | $ | (72) | |
| | | |
| 累積利益義務 | $ | 196 | | | $ | 131 | |
(1) 2023年活動與Uni—Select收購有關。有關詳情，請參閲附註3“業務合併”。
(2) 包括從計劃資產支付的金額以及從公司資產支付的金額。
於綜合資產負債表中就界定福利計劃確認的淨額如下（百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 非流動資產 | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| 流動負債 | (4) | | | (5) | |
| 非流動負債 | (83) | | | (70) | |
| | | |
下表概述累計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的累計福利責任及計劃資產的總公平值（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 累積利益義務 | $ | 147 | | | $ | 94 | |
| 計劃資產公允價值合計 | 67 | | | 21 | |
下表概述預計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的預計福利責任及計劃資產的總公平值（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 預計福利義務 | $ | 153 | | | $ | 96 | |
| 計劃資產公允價值合計 | 67 | | | 21 | |
下表彙總了用於計算年終福利債務的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 用於確定福利義務的貼現率 | 3.7 | % | | 3.4 | % |
| 未來薪酬增長幅度 | 2.6 | % | | 1.9 | % |
定期收益淨成本
下表彙總了固定福利計劃定期福利淨成本的組成部分(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 利息成本 | 6 | | | 2 | | | 1 | |
計劃資產的預期回報(1) | (3) | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | |
精算(收益)損失攤銷(2) | (2) | | | — | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 定期淨收益成本 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
(1)*我們使用我們計劃資產的公允價值來計算計劃資產的預期回報。
(2)對於我們的養老金計劃，精算收益和損失是使用走廊方法攤銷的。如果截至年初，累計淨收益或虧損超過預計福利債務或計劃資產公允價值的10%，則攤銷損益。超出走廊的損益，在預期將根據計劃領取福利的在職成員的平均剩餘服務期內攤銷，如果是封閉式計劃，則攤銷參加計劃的僱員的預期未來年限。
定期福利淨成本中的服務成本部分在SG&A費用中分類，而定期福利淨成本中的其他部分在利息收入和其他收入中分類，在合併損益表中淨額。
下表彙總了用於計算上表中的定期福利淨成本的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 用於確定服務成本的貼現率 | 3.4 | % | | 1.0 | % | | 0.4 | % |
| 用於確定利息成本的貼現率 | 3.4 | % | | 1.2 | % | | 0.8 | % |
| 未來薪酬增長幅度 | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 2.0 | % |
計劃資產的預期長期回報(1) | 3.1 | % | | 2.8 | % | | 3.2 | % |
(1)因此，我們對計劃資產的預期長期回報是根據資產配置和對未來長期回報的估計按資產類別確定的。
假設死亡率也是確定福利義務和定期福利淨成本的關鍵假設。在歐洲和加拿大的一些計劃中，價格通脹指數也是確定福利義務和淨定期福利成本的假設。
截至2023年12月31日，在累計其他綜合虧損中確認的税前金額包括9我們的固定福利計劃的淨精算收益為100萬英鎊，尚未在淨定期福利成本中確認。在這筆金額中，我們預計為$1萬 在截至2024年12月31日的年度內被確認為定期福利淨成本的組成部分。
計劃資產的公允價值
公允價值被定義為在市場參與者之間有序交易中因出售資產而收到的金額或為轉移負債而支付的金額。公允價值層次結構中的級別包括：級別1，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價市場價格；級別2，定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入；以及級別3，定義為重大的不可觀測的投入，其中存在很少或沒有市場數據，因此需要一個實體制定自己的假設。以資產淨值(或其等價物)作為實際權宜之計進行估值的投資被排除在公允價值層次披露之外。
對於沒有資金的養老金計劃，我們在固定福利計劃義務到期時支付它們。下表彙總了基金固定收益養老金計劃的公允價值層次結構中按資產類別劃分的我們的固定收益計劃資產的公允價值(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
保險合同(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | 40 | |
其他(2) | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值層級計量的資產 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | 70 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | 40 | |
按資產淨值計量的資產(3) | | | | | | | 49 | | | | | | | | | 21 | |
| 按公允價值計算的養卹金計劃資產總額 | | | | | | | $ | 119 | | | | | | | | | $ | 61 | |
(1)在保險合同中的投資代表了保單的現金退保價值。這些數額由精算師根據對未來福利支付、貼現率和預期的長期資產回報率的預測確定。
(2)它代表在加拿大税務局持有的可退税税務賬户中的餘額。
(3)該基金包括國際債券、股票、房地產和其他投資。
下表彙總了固定福利計劃第三級投資的公允價值計量變動情況(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 40 | | | $ | 42 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購和資產剝離 | 26 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃資產的實際回報率： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與報告日期持有的資產有關 | 1 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 採購、銷售和結算 | (2) | | | (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣影響 | 1 | | | (2) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終餘額 | $ | 66 | | | $ | 40 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲固定收益養老金計劃的資產主要投資於保險單。對於加拿大的固定收益養老金計劃，代表非活動計劃參與者子集的部分資產投資於保險單。根據這些合同，我們向保險公司支付保費，這是基於保險公司進行的內部精算分析；然後，保險公司為退休後向計劃參與者支付的養老金提供資金。
僱主繳費和估計的未來福利支付
在截至2023年12月31日的年度內，我們貢獻了5給我們的養老金計劃增加了100萬美元。我們估計，2024年我們養老金計劃的繳費將為#美元。7百萬美元。
下表彙總了截至2023年12月31日的估計未來福利支出(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | 金額 |
| 2024 | $ | 8 | |
| 2025 | 8 | |
| 2026 | 9 | |
| 2027 | 9 | |
| 2028 | 10 | |
| 2029 - 2033 | 55 | |
注24.所得税
所得税準備金由以下部分組成(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 137 | | | $ | 212 | | | $ | 195 | |
| 狀態 | 39 | | | 60 | | | 47 | |
| 外國 | 117 | | | 107 | | | 116 | |
| 所得税當期準備金總額 | $ | 293 | | | $ | 379 | | | $ | 358 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | (3) | |
| 狀態 | 3 | | | (2) | | | — | |
| 外國 | — | | | 8 | | | (24) | |
| 所得税遞延（養卹金）準備金共計 | $ | 13 | | | $ | 6 | | | $ | (27) | |
| 所得税撥備 | $ | 306 | | | $ | 385 | | | $ | 331 | |
所得税是根據未計提所得税準備金的持續業務收入的以下組成部分計算的(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | 795 | | | $ | 1,078 | | | $ | 978 | |
| 外國 | 440 | | | 440 | | | 421 | |
| 未計提所得税準備金前的持續經營所得 | $ | 1,235 | | | $ | 1,518 | | | $ | 1,399 | |
美國聯邦法定税率與實際税率對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除州信貸和聯邦税收影響 | 2.8 | % | | 3.0 | % | | 2.7 | % |
| 費率對國際業務的影響 | 1.2 | % | | 1.1 | % | | 1.2 | % |
| 更改估值免税額 | 0.9 | % | | 0.4 | % | | (0.8) | % |
| 不可扣除的費用 | 1.2 | % | | 1.0 | % | | 0.4 | % |
| 與收購相關的外匯合約收益 | (0.8) | % | | — | % | | — | % |
| 其他，淨額 | (1.5) | % | | (1.2) | % | | (0.9) | % |
| 實際税率 | 24.8 | % | | 25.3 | % | | 23.6 | % |
我們海外子公司的未分配收益約為$1,818截至2023年12月31日，為2.5億美元。從2018年開始，税法總體上規定了100%參與豁免美國公司股東從10%或更多擁有的外國公司獲得的股息在美國進一步徵税。儘管在美國公司股東手中的外國股息收入通常是免徵美國聯邦税的，無論是因為參與豁免，還是因為以前根據過渡税和GILTI制度對這類收益徵税，公司仍然必須適用ASC 740：所得税的指導原則，以説明外部基數差異的税收後果和他們在非美國子公司的投資的其他税收影響。此外，2017年的過渡税減少了我們外國子公司以前的大部分外部基礎差異，而且大多數新出現的差異都與上文討論的GILTI制度存在廣泛的互動。
根據對截至2023年12月31日的全球融資和資本支出要求的審查，我們繼續計劃將我們國際子公司的未分配收益進行永久性再投資。因此，沒有記錄遞延的美國所得税或潛在的外國預扣税。由於美國税收制度的複雜性，如果這些收入匯回國內，估計可能需要支付的遞延税額仍然是不切實際的。
2022年8月16日，《2022年通脹削減法案》(簡稱《****》)在美國簽署成為法律。在其他條款中，****制定了一項152022年12月31日之後開始的課税年度生效的公司最低税額百分比12022年12月31日之後回購公司股票的消費税。****的公司最低税額規定並未對我們的財務業績產生實質性影響。消費税條款的影響將取決於未來任何股票回購的數量，我們2023年的股票回購不需要繳納消費税。
經合組織發佈了一個被稱為第二支柱的框架，對某些跨國企業實施15%的全球最低企業税率。某些國家已經頒佈立法，採用第二支柱框架，而一些國家正在考慮或仍在宣佈修改其税法，以實施最低税收指令。雖然我們目前預計第二支柱不會對我們的有效税率產生實質性影響，但隨着經合組織繼續發佈額外的指導意見和各國實施立法，我們的分析將繼續進行。
遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計費用和準備金 | $ | 58 | | | $ | 71 | |
| 合格和不合格退休計劃 | 17 | | | 11 | |
| 庫存 | 21 | | | 15 | |
| 應收賬款 | 22 | | | 19 | |
| 利息扣除結轉 | 32 | | | 28 | |
| 基於股票的薪酬 | 8 | | | 9 | |
| 經營租賃負債 | 334 | | | 307 | |
| 淨營業虧損結轉 | 53 | | | 19 | |
| 其他 | 26 | | | 17 | |
| 遞延税項資產總額(毛額) | 571 | | | 496 | |
| 減去：估值免税額 | (64) | | | (44) | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 507 | | | $ | 452 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 商譽和其他無形資產 | $ | 414 | | | $ | 236 | |
| 財產、廠房和設備 | 102 | | | 86 | |
| 商號 | 88 | | | 82 | |
| 經營租賃資產，淨額 | 319 | | | 291 | |
| 其他 | 9 | | | 12 | |
| 遞延税項負債總額 | $ | 932 | | | $ | 707 | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (425) | | | $ | (255) | |
遞延税項資產和負債在綜合資產負債表中的反映如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 非流動遞延税項資產 | $ | 23 | | | $ | 25 | |
| 非流動遞延税項負債 | 448 | | | 280 | |
非流動遞延税項資產和非流動遞延税項負債分別計入綜合資產負債表中的其他非流動資產和遞延所得税。
我們有淨營業虧損結轉，主要是某些國際税務管轄區，其税收優惠總額約為#美元。531000萬美元和300萬美元19截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為2.5億美元。這一美元34經營虧損結轉淨額增加百萬美元，主要與計入收購優選的歷史虧損結轉有關。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們為美國某些州司法管轄區提供了税收抵免結轉，其税收優惠總額不到$1在這兩個日期都有100萬美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們在意大利和德國有利息扣除結轉，税收優惠總額為$321000萬美元和300萬美元28分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們有資本損失結轉，這兩個時期的税收優惠總額都微不足道。截至2023年12月31日和2022年12月31日，估值津貼為641000萬美元和300萬美元44分別為與外國利息扣除結轉、某些外國和美國淨營業虧損結轉以及資本損失結轉相關的遞延税項資產入賬。這一美元20估值準備淨增加100萬美元，主要歸因於淨營業虧損結轉和美國資本虧損結轉活動。
大部分淨營業虧損一般會結轉至2034年至2043年。在意大利和德國結轉的利息扣除不會到期。美國的資本損失可以向前結轉三年，結轉五年。這些遞延税項資產的變現取決於在到期日(如適用)之前產生足夠的應税收入，或在利息扣除結轉的情況下，受法律規定的資本薄限制，通常基於盈利能力。根據過往及預測的經營業績，我們相信盈利更有可能足以變現未計提估值準備的遞延税項資產。雖然我們預計將實現遞延税項資產，但扣除估值免税額、税法的變化或未來應納税所得額的估計可能會改變這一預期。
未確認税收優惠總額的期初和期末對賬如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1月1日餘額， | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | |
| 獲得的税務頭寸的增加 | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額 | 3 | | | 2 | | | 5 | |
| 上一年的減税情況 | (1) | | | — | | | (2) | |
| 訴訟時效的失效 | (5) | | | — | | | — | |
| 與税務機關達成和解 | — | | | (2) | | | — | |
| | | | | |
| 餘額於12月31日， | $ | 8 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
包括在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的上述未確認税收優惠餘額中，約為$81000萬，$51000萬美元和300萬美元4如果得到確認，將影響實際税率的税收優惠分別為1.6億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠餘額包括微不足道的税收優惠，如果得到確認，將導致對遞延税款的調整。
我們將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們積累了利息和罰款$11000萬美元，歸因於上文所述的未確認的税收優惠。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們錄得1在訴訟時效失效的任何逆轉之前，通過所得税條款支付不超過100萬美元的利息和罰款。
從2024年1月1日開始的12個月內，我們有合理的可能將未確認的税收優惠減少$31000萬美元，其中大部分將影響我們的實際税率。
本公司和/或其子公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州和國際司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外，在2015年前的幾年裏，我們不再接受美國聯邦、州和地方或國際所得税當局的審查。審查調整(如有)預計不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
注25。細分市場和地理信息
我們有四經營部門：批發-北美；歐洲；專業；和自助服務，每個部門都作為一個可報告的部門提出。
這些細分市場是根據所服務的地理區域和提供的產品線類型的組合來組織的。由於企業服務於不同的客户並受到不同經濟狀況的影響，這些細分市場是單獨管理的。批發-北美和自助服務具有相似的經濟特徵，並擁有共同的產品和服務、客户和分銷方式。我們將分別報告這些運營部門，以向投資者提供更大的透明度。
下表按可報告部門列出了我們在所示期間的財務業績(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批發-北美 | | 歐洲 | | 專業 | | 自助服務 | | 淘汰 | | 已整合 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 第三方 | $ | 5,281 | | | $ | 6,323 | | | $ | 1,665 | | | $ | 597 | | | $ | — | | | $ | 13,866 | |
| 網段間 | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | (4) | | | — | |
| 部門總收入 | $ | 5,282 | | | $ | 6,323 | | | $ | 1,668 | | | $ | 597 | | | $ | (4) | | | $ | 13,866 | |
| 部門EBITDA | $ | 975 | | | $ | 614 | | | $ | 134 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 1,759 | |
折舊及攤銷總額(1) | 121 | | | 150 | | | 32 | | | 16 | | | — | | | 319 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 第三方 | $ | 4,556 | | | $ | 5,735 | | | $ | 1,788 | | | $ | 715 | | | $ | — | | | $ | 12,794 | |
| 網段間 | — | | | — | | | 3 | | | — | | | (3) | | | — | |
| 部門總收入 | $ | 4,556 | | | $ | 5,735 | | | $ | 1,791 | | | $ | 715 | | | $ | (3) | | | $ | 12,794 | |
| 部門EBITDA | $ | 852 | | | $ | 585 | | | $ | 199 | | | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | 1,719 | |
折舊及攤銷總額(1) | 75 | | | 145 | | | 30 | | | 14 | | | — | | | 264 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 第三方 | $ | 4,376 | | | $ | 6,062 | | | $ | 1,864 | | | $ | 787 | | | $ | — | | | $ | 13,089 | |
| 網段間 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | (6) | | | — | |
| 部門總收入 | $ | 4,379 | | | $ | 6,062 | | | $ | 1,867 | | | $ | 787 | | | $ | (6) | | | $ | 13,089 | |
| 部門EBITDA | $ | 769 | | | $ | 618 | | | $ | 223 | | | $ | 175 | | | $ | — | | | $ | 1,785 | |
折舊及攤銷總額(1) | 80 | | | 157 | | | 30 | | | 17 | | | — | | | 284 | |
(1)列報的其他金額包括計入銷售貨物成本的折舊和攤銷費用、SG&A費用以及重組和交易相關費用。
我們的首席運營決策者兼首席執行官審查的部門利潤或虧損的關鍵指標是部門EBITDA。我們使用細分EBITDA來比較各個細分市場的盈利能力，並評估業務戰略。分部EBITDA包括該分部可控制的收入和費用。公司一般和行政費用根據使用情況分配到各部門，分攤費用根據該部門佔綜合收入的百分比分配。我們計算分部EBITDA為LKQ股東應佔淨收益，不包括非持續業務；折舊、攤銷；利息；債務清償收益和損失；所得税費用；重組和交易相關費用(包括在出售商品成本中記錄的重組費用)；或有對價負債的公允價值變化；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的虧損和收益中的股權；股權投資公允價值調整；減值費用；烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響(包括為支持員工及其家人的資產回收和支出撥備及隨後的調整)。
下表提供了淨收入與部門EBITDA的對賬(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 938 | | | $ | 1,150 | | | $ | 1,092 | |
| 減：歸屬於持續非控股權益的淨收入 | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| 歸屬於LKQ股東的淨收入 | 936 | | | 1,149 | | | 1,091 | |
| | | | | |
| 減去：非持續經營的淨(虧損)收入 | (6) | | | 6 | | | 1 | |
| 可歸因於LKQ股東的持續經營淨收益 | 942 | | | 1,143 | | | 1,090 | |
| 調整—利康泰股東應佔持續經營業務： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 319 | | | 264 | | | 284 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | 186 | | | 70 | | | 70 | |
| 債務清償損失 | 1 | | | — | | | 24 | |
| 所得税撥備 | 306 | | | 385 | | | 331 | |
| | | | | |
| | | | | |
未合併附屬公司盈利權益 (1) | (15) | | | (11) | | | (23) | |
與收購相關的外匯合約收益 (2) | (49) | | | — | | | — | |
| 股權投資公允價值調整 | 2 | | | 5 | | | (11) | |
| | | | | |
| | | | | |
重組和交易相關費用(3) | 65 | | | 20 | | | 19 | |
重組費用—銷售貨物成本 (3) | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售業務的收益(4) | — | | | (159) | | | — | |
| 或有對價負債公允價值變動 | — | | | — | | | 1 | |
| 以前持有的股權收益 | (3) | | | (1) | | | — | |
烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響 (5) | — | | | 3 | | | — | |
| 持有待售淨資產減值 | 1 | | | — | | | — | |
| 部門EBITDA | $ | 1,759 | | | $ | 1,719 | | | $ | 1,785 | |
(1) 有關進一步資料，請參閲附註11“權益法投資”。
(2) 有關進一步資料，請參閲附註3“業務合併”及附註20“衍生工具及對衝活動”。
(3) 有關進一步資料，請參閲附註14“重組及交易相關開支”。
(4) 有關進一步信息，請參閲附註4“終止經營及資產剝離”中的“其他資產剝離（未分類為終止經營）”。
(5) 調整包括為資產可收回準備金(應收款和存貨)以及支持我們在烏克蘭的員工及其家人的支出撥備和隨後的調整。
下表按可報告部門列出資本支出(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 資本支出 | | | | | |
批發-北美 | $ | 118 | | | $ | 84 | | | $ | 113 | |
| 歐洲 | 163 | | | 105 | | | 141 | |
| 專業 | 41 | | | 19 | | | 23 | |
| 自助服務 | 36 | | | 14 | | | 16 | |
| 資本支出總額 | $ | 358 | | | $ | 222 | | | $ | 293 | |
下表按可報告部門列出資產(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 | | | |
批發-北美(1) | $ | 470 | | | $ | 351 | |
| 歐洲 | 580 | | | 547 | |
| 專業 | 107 | | | 92 | |
| 自助服務 | 8 | | | 8 | |
| 應收賬款總額，扣除信貸損失準備 | 1,165 | | | 998 | |
| 盤存 | | | |
批發-北美(1) | 1,217 | | | 822 | |
| 歐洲 | 1,390 | | | 1,418 | |
| 專業 | 475 | | | 469 | |
| 自助服務 | 39 | | | 43 | |
| 總庫存 | 3,121 | | | 2,752 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | |
批發-北美(1) | 644 | | | 505 | |
| 歐洲 | 642 | | | 547 | |
| 專業 | 118 | | | 94 | |
| 自助服務 | 112 | | | 90 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | 1,516 | | | 1,236 | |
| 經營租賃資產，淨額 | | | |
批發-北美(1) | 615 | | | 541 | |
| 歐洲 | 494 | | | 466 | |
| 專業 | 84 | | | 85 | |
| 自助服務 | 143 | | | 135 | |
| 經營租賃總資產，淨額 | 1,336 | | | 1,227 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他未分配資產 | 7,941 | | | 5,825 | |
| 總資產 | $ | 15,079 | | | $ | 12,038 | |
(1)他説，批發-北美部門的資產增加主要歸因於Uni-Select的收購。
我們按分部報告應收賬款淨額、存貨、物業、廠房及設備淨額及營運租賃淨資產，以供首席經營決策者評估分部表現時使用。這些資產為每個部門使用的營運資本提供了一個衡量標準。未分配資產包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動和非流動資產、商譽、其他無形資產和權益法投資。
我們最大的業務國家是美國，其次是德國和英國。其他歐洲業務位於荷蘭、意大利、捷克、比利時、奧地利、斯洛伐克、波蘭和其他歐洲國家。作為Uni-Select收購的結果，我們進一步擴大了我們在加拿大的批發業務。我們在其他國家的業務包括在墨西哥的再製造業務，在臺灣的售後零部件貨物拼裝倉庫，以及在印度的行政支持職能。
下表按地理區域列出了我們的有形長期資產(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
長壽資產 | | | |
| 美國 | $ | 1,496 | | | $ | 1,371 | |
| 德國 | 324 | | | 290 | |
| 英國 | 295 | | | 256 | |
| 其他國家 | 737 | | | 546 | |
| 長期資產總額 | $ | 2,852 | | | $ | 2,463 | |
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2023年12月31日，也就是本報告所述期間結束時，在LKQ公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)所定義的)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，樂凱公司及其子公司(“公司”)的披露控制和程序有效，以確保我們提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且需要披露的信息經過積累並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於必要披露的決定。
關於財務報告內部控制的管理報告日期2024年2月22日
公司管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與記錄的保存有關，該等記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(Ii)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表；公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行，以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用、或處置本公司的資產可能對本公司的財務報表產生重大影響。
我們已將2023年收購的Uni-Select的財務報告內部控制排除在我們的評估之外。Uni-Select的財務報表佔截至2023年12月31日及截至該年度的總資產(包括商譽和收購的無形資產)的16%，佔綜合財務報表金額的4%。
財務報告的內部控制包括控制本身、監測和內部審計做法，以及為糾正已發現的缺陷而採取的行動。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層基於對財務報告進行有效內部控制的標準進行此評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。管理層的評估包括對公司財務報告內部控制設計的評估，以及
測試其財務報告內部控制的運作有效性。管理層與公司董事會審計委員會審查了其評估結果。
根據這一評估，管理層確定，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對本公司的合併財務報表進行了審計和報告，併發布了一份關於截至2023年12月31日本公司財務報告內部控制有效性的證明報告。
財務報告內部控制的變化
在公司最近完成的財務季度期間，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在截至2023年12月31日的財政年度內，本公司董事或高管均未通過、修改或終止任何旨在滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”的積極防禦條件的購買或出售公司證券的合同、指令或書面計劃。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事
本公司將於2024年5月7日舉行的股東周年大會委託書(下稱“委託書”)中“本公司董事會選舉”一欄下的資料以參考方式併入本文。
行政人員
我們的行政人員、彼等於2024年1月1日的年齡以及彼等在我們的職位載列如下。我們的行政人員由董事會選舉產生，並由董事會酌情任職。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 多米尼克·扎爾科內 | | 65 | | 董事首席執行官總裁 |
| Michael T.布魯克斯 | | 54 | | 高級副總裁和首席信息官 |
| 邁克爾·S·克拉克 | | 49 | | 總裁副財務兼主計長 |
| 吉納維芙湖多姆布朗斯基 | | 47 | | 高級副總裁-人力資源 |
| 裏克·加洛韋 | | 45 | | 高級副總裁和首席財務官 |
安迪·漢密爾頓(1) | | 49 | | LKQ歐洲高級副總裁兼總裁兼董事總經理 |
| | | | |
| 沃爾特·P·漢利 | | 57 | | 高級副總裁—開發 |
賈斯汀湖裘德(2) | | 48 | | 常務副總裁兼首席運營官 |
| 馬修·J·麥凱 | | 46 | | 高級副總裁-總法律顧問兼企業祕書 |
約翰·R·邁恩(3) | | 63 | | 高級副總裁和總裁，北美批發公司 |
(1) 漢密爾頓先生於2024年1月1日被任命擔任這一職務。 |
(2) 裘德先生於2023年出任零配件批發部營運總監高級副總裁，並於2024年1月1日起出任該職位。 |
(3) 梅恩先生於2024年1月1日被任命擔任這一職務。 |
多米尼克·扎爾科內2017年5月成為我們的總裁兼首席執行官。2015年3月至2017年5月，扎爾科內先生擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入本公司之前，他在2011年4月至2015年3月期間擔任資本市場和財富管理公司貝爾德金融集團及其部分附屬公司的董事董事總經理兼首席財務官。2011年4月至2015年3月，他還擔任Baird Funds，Inc.的財務主管，Baird Funds，Inc.是由註冊經紀商/交易商Robert W.Baird&Co.公司管理的固定收益和股票共同基金家族。1995年2月至2011年4月，扎爾科內擔任貝爾德公司投資銀行部董事董事總經理。1986年2月至1995年2月，他在投資銀行公司Kidder，Peabody&Co.，Inc.任職，最近的職務是投資銀行業務的高級副總裁。2023年11月，我們的董事會批准了一項領導層繼任計劃，根據該計劃，扎爾科內先生將從2024年6月30日起退休，擔任我們的總裁兼首席執行官。屆時，扎爾科內先生將以執行顧問的頭銜過渡到公司執行主任的職位，以促進首席執行官的有序過渡，並將從2024年7月1日至2024年12月31日擔任這一職務。扎爾科內先生是Generac Power Systems，Inc.的董事會成員，該公司是發電設備和發動機驅動產品的設計商和製造商。
Michael T.布魯克斯 2020年2月加入LKQ，擔任首席信息官高級副總裁。在加入我們之前，布魯克斯先生於2008年至2020年在全球軌道車輛租賃公司GATX公司擔任過多個高級管理職位，包括首席信息官和首席運營官。在加入GATX之前，他於2003年至2008年擔任零售能源公司星座新能源的首席信息官。布魯克斯先生還花了十多年的時間為埃森哲和甲骨文等公司提供諮詢服務，專注於流程改進和系統實施。
邁克爾·S·克拉克總裁先生自2011年2月起擔任我們的副財務兼財務總監。在此之前，他從2008年5月起擔任我們的助理財務總監。在加入我們之前，他於2004年12月至2008年5月擔任全球能源行業技術解決方案提供商FMC Technologies，Inc.的美國證券交易委員會報告經理。在加入FMC Technologies之前，註冊會計師克拉克先生(非活躍)在公共會計工作了八年多，離開德勤會計師事務所擔任高級審計經理。
吉納維芙湖多姆布朗斯基 2021年3月成為我們的人力資源部高級副總裁。2011年5月至2021年2月，董布洛斯基女士從共和國服務部加入我們，在人力資源部門擔任過多個領導職位，最近擔任的職務是人才副總裁總裁。在加入Republic Services之前，DomBrowski女士於2005年2月至2011年5月在Aramark的體育和娛樂業務部門擔任了六年的人力資源主管。
裏克·加洛韋2022年9月成為我們的高級副總裁兼首席財務官。加洛韋先生在2019年7月至2022年9月期間擔任我們北美批發和自助服務部門的首席財務官。在加入我們公司之前，加洛韋先生於2010年至2019年在美國鋁業公司擔任過多個職位，包括美國鋁業工程產品和解決方案部門的首席財務官，該部門在全球擁有97家制造工廠。加洛韋先生在均富會計師事務所開始了他的公共會計生涯，當時他是一名審計師，客户來自不同行業，包括製造業、石油和天然氣、非營利組織和政府部門。
安迪·漢密爾頓2024年1月成為樂凱公司的高級副總裁和樂凱歐洲公司的總裁兼董事董事總經理。2010年，漢密爾頓加入Euro Car Parts，後者於2011年被LKQ收購。在歐洲汽車零部件公司任職期間，漢密爾頓擔任過多個高管職位，直至2015年底，其中最後一位是首席運營官。2016年，漢密爾頓先生被任命為LKQ歐洲公司的首席商務官，負責與數字戰略、收入優化以及品類和產品管理相關的幾個關鍵泛歐洲項目。從2019年到2023年，漢密爾頓先生擔任LKQ歐洲汽車零部件公司的首席執行官。在加入我們公司之前，漢密爾頓先生曾在英國領先的汽車和休閒零售商Halfords Group擔任過各種管理職務。
沃爾特·P·漢利2002年12月加入我們，擔任發展部副主任總裁、副總法律顧問兼助理祕書長。2005年12月，他成為我們發展部的高級副總裁。1999年6月至2002年8月，劉漢利先生擔任Emerald Casino，Inc.總法律顧問兼祕書高級副總裁，該公司擁有在伊利諾伊州經營內河船賭場的牌照。劉漢利先生於1996年7月至1999年11月在印第安納州密歇根市擔任藍籌賭場公司總法律顧問兼祕書高級副總裁，該公司是一艘內河船博彩船的所有者和運營商。劉漢利先生於1995年5月至1998年2月擔任弗林企業有限公司副總裁兼副總法律顧問，並於1993年3月至1995年5月擔任Discovery Zone公司副總法律顧問。1993年3月之前，漢利先生在位於伊利諾伊州芝加哥的Bell，Boyd&Lloyd律師事務所(現為K&L蓋茨律師事務所)從事公司法和證券法工作。
賈斯汀湖裘德2024年1月任常務副總裁兼首席運營官。在此之前，裘德先生自2015年7月起擔任我們的運營-批發部高級副總裁。自2004年2月以來，裘德先生一直在我們公司擔任各種職務，包括2008年3月至2011年2月擔任供應鏈副總裁總裁，2011年2月至2014年5月擔任總裁副總裁(北美)，以及2014年6月至2015年7月擔任Keystone汽車運營公司的總裁，Keystone Automotive Operations，Inc.是我們的專業汽車業務。2023年11月，本公司董事會批准了領導層繼任計劃，據此任命裘德先生為總裁先生兼本公司首席執行官，自2024年7月1日起生效。裘德先生是北歐地區汽車零部件連鎖店MEKO AB的董事會成員，我們持有該公司約26.6%的股份。
馬修·J·麥凱 2021年3月成為我們的高級副總裁，總法律顧問兼公司祕書。在此之前，他於2016年6月至2021年3月擔任我們的人力資源部高級副總裁，並於2007年12月至2016年5月擔任我們的副總法律顧問。在加入我們之前，麥凱先生曾在美國第七巡迴上訴法院擔任威廉·鮑爾法官的法律書記員。
約翰·R·邁恩2024年1月成為樂凱公司的高級副總裁和北美批發公司的總裁。自2009年以來，梅恩一直是LKQ團隊的成員。在他任職期間，他擔任過各種業務領導職務。1987年，Meyne先生在Keystone Automotive Industries開始了他在我們行業的職業生涯。2006年，他創辦了自己的售後碰撞零部件公司，該公司於2009年被LKQ收購。2011年至2021年，他擔任公司批發-北美事業部東南部區域副總裁總裁。2022年至2023年，梅恩先生擔任北美批發公司東區副總經理總裁。
道德守則
我們的道德守則適用於我們的主要行政人員、主要財務人員和主要會計人員，可在我們的網站下載，網址為Www.lkqcorp.com。對S-K法規第406項(B)段所列舉的我們的道德守則要素的任何修改，或給予上述人員的與這些要素相關的豁免，都將在我們的網站上公佈。
審計委員會
委託書中以“公司管治-董事會委員會-審計委員會”為標題的資料在此併入作為參考。
第11項.高管薪酬
委託書中“董事薪酬-董事薪酬表”、“高管薪酬-薪酬討論與分析”、“公司治理-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”以及“高管薪酬-薪酬表”標題下的信息以供參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
在委託書中出現在標題“其他信息--主要股東”下的信息通過引用併入本文。
下表提供了截至2023年12月31日根據我們的股權補償計劃可能發行的普通股的信息(以百萬為單位)：
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 因行使尚未行使的期權、認股權證和權利而發行的證券數目（a） | | 未行使期權、認股權證及權利的加權平均行使價（b） | | 根據股權補償計劃可供今後發行的證券數目（不包括（a）欄所列證券） |
| 股東批准的股權補償計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
| 限制性股票單位 | | 1.2 | | | $ | — | | | |
| 基於業績的限制性股票單位 | | 0.4 | | | $ | — | | | |
| 股東批准的股權薪酬計劃總額 | | 1.6 | | | | | 7.5 | |
| 未經股東批准的股權補償計劃 | | — | | | $ | — | | | — | |
| 總計 | | 1.6 | | | | | 7.5 | |
有關上述股權激勵計劃的進一步信息，請參閲本年報第二部分第8項合併財務報表附註15“以股票為基礎的薪酬”（表格10—K）。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
委託書中“其他信息—某些交易”、“選舉董事會”及“公司治理—董事獨立性”標題下的信息以引用方式納入本協議。
項目14.總會計師費用和服務
委託書中“批准委任本獨立註冊會計師事務所--核數費及非核數費”及“批准委任本獨立註冊會計師事務所--審計委員會批准審計及非審計服務政策”項下的資料，在此併入作為參考。
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
(A)(1)財務報表
請參考本年度報告中表格10-K的第II部分，第8項中所述的信息，該信息通過引用併入本文。
(A)(2)財務報表附表
所有在SEC適用的會計條例中規定的附表都被省略，因為它們不是根據相關指示所要求的，不適用，或者信息已經在合併財務報表或其附註中提供。
(一)(三)展品
本年度報告的表格10-K的證物列於本年度報告的表格10-K的第15(B)項。所列展品包括下列構成管理合同或補償計劃或安排的展品：
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
10.1 | | LKQ公司1999年8月1日的401(K)Plus計劃。 |
10.2 | | LKQ公司401(K)Plus計劃修正案。 |
10.3 | | 對LKQ Corporation 401(K)Plus計劃的信託。 |
10.4 | | LKQ Corporation 401(K)Plus計劃II，經修訂和重述，自2019年1月1日起生效。 |
10.5 | | LKQ公司1998年股權激勵計劃，經修訂。 |
10.6 | | LKQ公司非僱員董事限制性股份協議格式。 |
10.7 | | LKQ公司非僱員董事遞延限制性股票單位協議格式。 |
10.8 | | LKQ公司員工限制性股票單位協議格式。 |
10.9 | | LKQ公司基於業績的限制性股票單位協議表格(PSU 1獎)。 |
10.10 | | LKQ公司基於業績的限制性股票單位協議表格(PSU 2獎)。 |
10.11 | | LKQ公司現金獎勵計劃。 |
10.12 | | LKQ Corporation年度現金紅利獎勵備忘錄格式。 |
10.13 | | LKQ公司長期現金激勵獎勵備忘錄格式。 |
| | |
10.14 | | LKQ公司和LKQ公司董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 |
10.15 | | LKQ公司與Walter·P·漢利於2014年7月24日簽訂的控制權變更協議。 |
10.16 | | LKQ公司和Michael S.Clark之間的控制變更協議，日期為2014年7月24日。 |
10.17 | | LKQ公司和多米尼克·P·扎爾科內之間的控制變更協議，日期為2015年3月30日。 |
10.18 | | LKQ公司和賈斯汀·L·裘德之間的控制變更協議，日期為2015年5月13日。 |
10.19 | | LKQ公司和Matthew J.McKay之間的控制變更協議，日期為2016年6月1日。 |
| | |
10.20 | | LKQ公司和Michael T.Brooks之間的控制變更協議，日期為2020年1月31日。 |
10.21 | | LKQ公司和吉納維芙·L·東布朗斯基之間的控制變更協議，日期為2021年3月22日。 |
10.22 | | LKQ公司和裏克·加洛韋之間的控制變更協議，日期為2022年9月15日。 |
10.23 | | LKQ公司與安迪·漢密爾頓於2024年1月1日簽訂的控制權變更協議。 |
10.24 | | LKQ公司和John R.Meyne於2024年1月1日簽署的控制變更協議。 |
10.25 | | LKQ針對主要高管的離職政策。 |
10.26 | | 2015年2月12日致多米尼克·P·扎爾科內的聘書。 |
10.27 | | 截至2017年5月25日約瑟夫·M·霍爾斯滕給多米尼克·P·扎爾科內的備忘錄。 |
| | |
10.28 | | 截至2022年9月14日多米尼克·扎爾科內致裏克·加洛韋的備忘錄。 |
10.29 | | LKQ公司非僱員董事非限定遞延薪酬計劃。 |
97.1 | | LKQ公司獎勵性薪酬補償政策。 |
(B)所有展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
2.1 | | 安排協議，日期為2023年2月26日，由LKQ Corporation、Uni-Select Inc.和9485-4692魁北克公司簽訂(合併於此，參考2023年2月28日公司提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件2.1)。 |
3.1 | | 重述的LKQ公司註冊證書(參考2014年10月31日公司向美國證券交易委員會提交的10-Q表格報告的附件3.1併入本文)。 |
3.2 | | 自2023年11月6日起修訂及重新編訂的利康公司章程(合併於此，參考公司於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表格報告的附件3.1)。 |
4.1 | | 普通股股票樣本(參照2003年9月12日在美國證券交易委員會備案的公司註冊表S-1/A，註冊號：T3333-107417)中的註冊説明書第4.1號附件合併。 |
4.2 | | 信貸協議，日期為2023年1月5日，由LKQ Corporation和LKQ Corporation的若干其他子公司(作為借款人)、某些金融機構(作為貸款人)和富國銀行(Wells Fargo Bank)(作為行政代理)簽訂(本文通過參考2023年1月6日提交給美國美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件4.1併入本文)。 |
4.3 | | 於2016年4月14日由LKQ Italia Bondco S.p.A.作為發行人、LKQ Corporation、LKQ Corporation的若干子公司、受託人以及付款代理、轉讓代理和登記處之間的契約(本文通過參考公司於2016年4月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件4.1併入本文)。 |
4.4 | | Auto Kelly A.S.、LKQ Corporation、LKQ Italia Bondco S.p.A.和受託人之間日期為2016年6月13日的補充契約(本文通過引用公司於2016年8月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q報告的附件4.2併入本文)。 |
4.5 | | 補充義齒日期為2016年6月13日，在精英CZ，spol。S R.O.，LKQ Corporation，LKQ Italia Bondco S.p.A.和受託人(本文通過參考公司2016年8月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q報告附件4.3註冊成立)。 |
4.6 | | 截至2016年6月13日，裏亞格-意大利國際汽車零部件公司、LKQ公司、LKQ Italia Bondco S.p.A.和受託人之間的補充契約(通過參考2016年8月2日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格報告的附件4.4併入本文)。 |
4.7 | | Bertolotti S.p.A.、LKQ Corporation、LKQ Italia Bondco S.p.A.和受託人之間日期為2016年6月13日的補充契約(本文通過參考公司於2016年8月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告的附件4.5併入本文)。 |
4.8 | | 於2016年9月9日，LKQ Italia Bondco S.p.A.作為發行方，LKQ Corporation的若干子公司作為擔保人，BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人(通過參考公司於2016年11月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q報告的附件4.2併入本文)的補充契約。 |
4.9 | | 於2017年7月24日，LKQ Italia Bondco S.p.A.作為發行方，LKQ Corporation的某些子公司作為擔保人，BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人(通過參考2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格報告的附件4.16併入本文)的補充契約。 |
4.10 | | 於2017年11月29日，LKQ Italia Bondco S.p.A.作為發行方，LKQ Corporation的某些子公司作為擔保人，BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人(通過參考2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格報告的附件4.17併入本文)的補充契約。 |
4.11 | | LKQ Italia Bondco S.p.A.簽署的補充契約日期為2018年4月27日，作為發行人，LKQ Corporation的某些子公司作為擔保人，以及BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人（通過引用本公司於2018年8月6日向SEC提交的表格10—Q報告的附件4.3納入本文）。 |
4.12 | | LKQ Italia Bondco S.p.A.的補充契約日期為2018年7月16日，作為發行人，LKQ Corporation的某些子公司作為擔保人，以及BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人（通過引用本公司於2018年8月6日提交給SEC的10—Q表格報告的附件4.5納入本文）。 |
4.13 | | 於2019年6月21日，LKQ Italia Bondco S.p.A作為發行方，LKQ Corporation的某些子公司作為擔保人，BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人(通過參考2019年8月2日公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告的附件4.1併入本文)。 |
4.14 | | LKQ European Holdings B.V.於2018年4月9日簽署的作為發行人、LKQ Corporation、LKQ Corporation的若干附屬公司、受託人、付款代理人、轉讓代理人及登記處的契約(合併於此，參考公司於2018年4月12日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K報告的附件4.1)。 |
4.15 | | LKQ European Holdings B.V.於2018年7月16日發行的補充契約，LKQ Corporation作為擔保人，LKQ Corporation的某些子公司作為擔保人，BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人(本文通過參考2018年8月6日公司向美國證券交易委員會提交的10-Q表格報告的附件4.6併入)。 |
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| 展品編號 | | 描述 |
4.16 | | 於2019年6月21日，LKQ European Holdings B.V.作為發行人，LKQ Corporation作為擔保人，LKQ Corporation的若干子公司作為擔保人，以及BNP Paribas Trust Corporation UK Limited作為受託人(本文通過參考2019年8月2日公司向美國證券交易委員會提交的10-Q表格報告的附件4.2併入本文)簽署了補充契約。 |
4.17 | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的公司證券描述(本文通過參考公司2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告的附件4.21併入本文)。 |
4.18 | | 信貸協議，日期為2023年1月5日，由LKQ Corporation和LKQ Corporation的若干其他子公司(作為借款人)、某些金融機構(作為貸款人)和富國銀行(Wells Fargo Bank)(作為行政代理)簽訂(本文通過參考2023年1月6日提交給美國美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件4.1併入本文)。 |
4.19 | | 定期貸款信貸協議，日期為2023年3月27日，由作為借款人的LKQ Corporation、作為貸款人的某些金融機構和作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)簽署(在此併入，參考本公司2023年3月28日提交給美國美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件4.1)。 |
4.20 | | LKQ Corporation作為發行方(擔保人)和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人(通過引用2023年5月26日公司提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告中的附件4.1併入本文)於2023年5月24日簽署的契約。 |
4.21 | | LKQ Corporation的補充契約日期為2024年2月15日，發行方為LKQ Corporation的某些子公司，擔保人為LKQ Corporation的某些子公司，受託人為美國銀行協會。 |
10.1 | | LKQ公司1999年8月1日的401(K)Plus計劃(本文通過參考2003年7月28日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表格註冊號第3333-107417號附件第10.23條併入本文)。 |
10.2 | | LKQ公司401(K)+計劃修正案(參考2003年7月28日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書第10.24號S-1表格註冊號第333-107417號附件納入本文)。 |
10.3 | | LKQ公司信託401(K)加計劃(本文參考2003年7月28日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表格註冊號第333-107417號附件10.25併入)。 |
10.4 | | 經修訂並於2019年1月1日生效的LKQ公司401(K)Plus計劃II(通過引用公司於2019年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告的附件10.4併入本文)。 |
10.5 | | LKQ公司1998年股權激勵計劃，經修訂(結合於此，參考2016年11月1日公司向美國證券交易委員會提交的10-Q表格報告的附件10.1)。 |
10.6 | | LKQ公司非僱員董事限制性股票單位協議表格(本文參考本公司2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告附件10.6併入)。 |
10.7 | | LKQ公司非僱員董事遞延限制性股票單位協議格式。 |
10.8 | | LKQ公司員工限制性股票協議表格(本文參考公司2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告附件10.7而併入)。 |
10.9 | | LKQ公司業績限制性股票單位協議表格(PSU 1獎)(結合於此，參考公司於2020年2月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告的附件10.7)。 |
10.10 | | LKQ公司業績限制性股票單位協議表格(PSU 2獎)(結合於此，參考公司於2020年2月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告的附件10.8)。 |
10.11 | | LKQ公司現金激勵計劃(本文參考公司2019年5月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告附件10.6併入)。 |
10.12 | | LKQ公司年度現金紅利獎勵備忘錄(參考2020年2月27日公司向美國證券交易委員會提交的10-K表格報告的附件10.10併入本文)。 |
10.13 | | LKQ公司長期現金激勵獎勵備忘錄表格(參考公司2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告附件10.11併入本文)。 |
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10.14 | | LKQ公司與LKQ公司董事及高級管理人員賠償協議表(本文參考2003年7月28日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1註冊號第333-107417號附件第10.30條併入本文)。 |
10.15 | | LKQ公司與Walter·P·漢利於2014年7月24日簽訂的控制權變更協議(合併於此，參考2014年7月28日公司向美國證券交易委員會提交的8-K表格報告的附件10.4)。 |
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| 展品編號 | | 描述 |
10.16 | | LKQ Corporation與Michael S.Clark於2014年7月24日簽訂的《變更控制權協議》(本文引用了公司2014年7月28日提交給美國美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件10.8)。 |
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10.17 | | LKQ公司與多米尼克·P·扎爾科內於2015年3月30日簽訂的《控制權變更協議》(本文引用了公司於2015年5月1日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q報告的附件10.7)。 |
10.18 | | LKQ公司與賈斯汀·L·裘德於2015年5月13日簽訂的《控制權變更協議》(本文引用了公司於2016年2月25日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K報告的附件10.32)。 |
10.19 | | LKQ Corporation與Matthew J.McKay於2016年6月1日簽訂的《控制權變更協議》(本文引用了公司於2017年2月27日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K報告的附件10.34)。 |
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10.20 | | LKQ Corporation與Michael T.Brooks於2020年1月31日簽訂的《控制權變更協議》(本文引用了公司於2020年2月27日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K報告的附件10.26)。 |
10.21 | | LKQ公司與吉納維芙·L·多姆布洛夫斯基於2021年3月22日簽訂的《控制權變更協議》(本文引用該公司於2022年2月25日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K報告的附件10.24)。 |
10.22 | | LKQ公司和裏克·加洛韋之間的控制變更協議，日期為2022年9月15日。(引用本公司2022年11月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告中的附件10.4) |
10.23 | | LKQ主要高管離職政策(本文引用公司2014年7月28日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件10.1)。 |
10.24 | | 2015年2月12日致多米尼克·P·扎爾科內的要約函(合併於此，參考2015年3月3日提交給美國證券交易委員會的公司8-K表格報告的附件10.4)。 |
10.25 | | 約瑟夫·M·霍爾斯滕致多米尼克·P·扎爾科內的截至2017年5月25日的備忘錄(在此併入，參考2017年6月5日提交給美國證券交易委員會的公司8-K表格報告的附件10.1)。 |
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10.26 | | 多米尼克·扎爾科內給裏克·加洛韋的截至2022年9月14日的備忘錄(合併於此，參考2022年9月20日提交給美國證券交易委員會的公司8-K表格報告的附件10.2)。 |
10.27 | | LKQ公司非僱員董事非限制性遞延薪酬計劃(結合於此，參考2023年2月23日公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告的附件10.29)。 |
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21.1 | | 子公司、司法管轄區和假名名單。 |
22.1 | | 擔保證券附屬擔保人(參照本公司2023年9月1日向美國證券交易委員會提交的S-4報表附件22.1)。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
97.1 | | LKQ公司獎勵性薪酬補償政策。 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
第16項：表格10-K總結
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條（d）的要求，註冊人已於2024年2月22日正式授權的下列簽名人代表其簽署本報告。
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| LKQ公司 |
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| 發信人： | /s/ DOMINICK ZARCONE |
| 多米尼克·扎爾科內 |
| 總裁與首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月22日指定的身份簽署。
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簽名 | | 標題 |
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| /s/ DOMINICK ZARCONE | | 總裁和董事首席執行官 |
多米尼克·扎爾科內 | | (首席行政主任) |
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| /s/RICK GALOWAY | | 高級副總裁和首席財務官 |
裏克·加洛韋 | | (首席財務官) |
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| /S/邁克爾·S·克拉克 | | 總裁副財務兼主計長 |
邁克爾·S·克拉克 | | (首席會計主任) |
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| /S/帕特里克·貝拉德 | | 董事 |
| 帕特里克·貝拉德 | | |
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| /S/梅格·安·迪維託 | | 董事 |
| 梅格·安·迪維託 | | |
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| /S/約瑟夫·M·霍爾斯滕 | | 董事 |
Joseph M. Holsten | | |
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| /S/布萊斯·J·麥加維 | | 董事 |
布萊斯·麥加維 | | |
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| /s/約翰W.孟德爾 | | 董事 |
John W.孟德爾 | | |
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| /s/JODY G.米勒 | | 董事 |
喬迪·G米勒 | | |
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| /s/GUHAN SUBRAMANIAN | | 董事 |
古汗·薩勃拉曼尼亞 | | |
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| /s/XAVIER URBAIN | | 董事 |
澤維爾·厄爾本 | | |
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