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會員2023-04-012023-12-310000350868是:Joebergera 會員2023-10-012023-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________________________________________
表單10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號:001-08762
ITERIS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
特拉華
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
德克薩斯州首府公路南 1250 號,1 號樓, 330 號套房
奧斯汀, 德州
(主要行政辦公室地址)
95-2588496
(美國國税局僱主
證件號)
78746
(郵政編碼)
(512) 382-9669
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(以前的地址,如果自上次報告以來已更改)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | | ITI | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否提交了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中受此類申報要求的約束。 是的 x 沒有¨
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x 沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ | | 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐ 沒有x
截至 2024 年 2 月 2 日,有 42,908,024我們的已發行普通股。
ITERIS, INC.
10-Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的未經審計的簡明資產負債表 | 1 |
| | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的簡明運營報表 | 2 |
| | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月未經審計的簡明現金流量表 | 3 |
| | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明報表 | 4 |
| | |
| 未經審計的簡明財務報表附註 | 6 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 35 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
| | |
第 2 項。 | 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 35 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 35 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 37 |
除非本報告中另有説明,否則 “公司”、“我們” 和 “我們的” 是指 Iteris, Inc. ClearMobility®,伊特里斯®,還有 Vantage®是 Iteris, Inc. 的商標之一,但不是全部。此處提及的任何其他商標或商品名稱均為其各自所有者的財產。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Iteris, Inc.
未經審計的簡明資產負債表
(以千計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 21,185 | | | $ | 16,587 | |
限制性現金 | 338 | | | 140 | |
交易應收賬款,扣除可疑賬款備抵額美元418和 $357分別在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | 24,859 | | | 23,809 | |
未開票的應收賬款 | 8,596 | | | 8,349 | |
庫存 | 11,456 | | | 10,841 | |
預付費用和其他流動資產 | 3,615 | | | 3,128 | |
流動資產總額 | 70,049 | | | 62,854 | |
財產和設備,淨額 | 1,290 | | | 1,297 | |
使用權資產 | 7,332 | | | 8,345 | |
無形資產,淨額 | 10,021 | | | 10,190 | |
善意 | 28,340 | | | 28,340 | |
其他資產 | 570 | | | 768 | |
總資產 | $ | 117,602 | | | $ | 111,794 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
貿易應付賬款 | $ | 14,249 | | | $ | 12,943 | |
應計工資和相關費用 | 10,877 | | | 12,923 | |
應計負債 | 5,304 | | | 5,453 | |
遞延收入 | 8,619 | | | 6,720 | |
流動負債總額 | 39,049 | | | 38,039 | |
租賃負債 | 6,301 | | | 7,641 | |
遞延所得税 | 483 | | | 422 | |
未被認可的税收優惠 | 38 | | | 79 | |
其他長期負債 | 3,159 | | | 2,707 | |
負債總額 | 49,030 | | | 48,888 | |
承付款和或有開支(注6) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$1.00面值: | | | |
授權股票 — 2,000 | | | |
已發行和流通股票 — 無 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值: | | | |
授權股票- 70,000在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | | | |
已發行和流通股票 — 42,793在 2023 年 12 月 31 日和 42,808於 2023 年 3 月 31 日 | 4,280 | | | 4,282 | |
庫存股 | (15) | | | (891) | |
額外的實收資本 | 192,876 | | | 190,082 | |
累計赤字 | (128,569) | | | (130,567) | |
股東權益總額 | 68,572 | | | 62,906 | |
負債和股東權益總額 | $ | 117,602 | | | $ | 111,794 | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的簡明運營報表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
產品收入 | $ | 23,133 | | | $ | 22,852 | | | $ | 70,189 | | | $ | 60,021 | |
服務收入 | 18,996 | | | 17,834 | | | 59,048 | | | 53,591 | |
總收入 | 42,129 | | | 40,686 | | | 129,237 | | | 113,612 | |
產品收入成本 | 12,985 | | | 15,981 | | | 38,175 | | | 47,664 | |
服務成本收入 | 13,595 | | | 12,885 | | | 42,446 | | | 37,418 | |
收入成本 | 26,580 | | | 28,866 | | | 80,621 | | | 85,082 | |
毛利 | 15,549 | | | 11,820 | | | 48,616 | | | 28,530 | |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 5,226 | | | 5,499 | | | 17,371 | | | 16,904 | |
銷售和營銷 | 6,421 | | | 5,780 | | | 18,947 | | | 16,652 | |
研究和開發 | 2,858 | | | 2,047 | | | 7,531 | | | 6,356 | |
無形資產的攤銷 | 650 | | | 651 | | | 1,952 | | | 1,970 | |
重組費用 | — | | | — | | | — | | | 707 | |
運營費用總額 | 15,155 | | | 13,977 | | | 45,801 | | | 42,589 | |
營業收入(虧損) | 394 | | | (2,157) | | | 2,815 | | | (14,059) | |
營業外收入(支出): | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 141 | | | 135 | | | 388 | | | 229 | |
利息收入(支出),淨額 | 39 | | | — | | | 109 | | | (332) | |
所得税前收入(虧損) | 574 | | | (2,022) | | | 3,312 | | | (14,162) | |
所得税準備金 | (219) | | | (27) | | | (281) | | | (149) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 355 | | | $ | (2,049) | | | $ | 3,031 | | | $ | (14,311) | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
基本每股計算中使用的股份 | 42,944 | | | 42,341 | | | 42,798 | | | 42,336 | |
攤薄後每股計算中使用的股份 | 43,784 | | | 42,341 | | | 43,762 | | | 42,336 | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的簡明現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 3,031 | | | $ | (14,311) | |
| | | |
| | | |
| | | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
使用權資產非現金支出 | 1,547 | | | 2,839 | |
遞延所得税 | 20 | | | 36 | |
財產和設備的折舊 | 422 | | | 461 | |
基於股票的薪酬 | 2,218 | | | 1,982 | |
無形資產的攤銷 | 2,349 | | | 2,396 | |
設備處置損失 | — | | | 8 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款 | (1,050) | | | 1,171 | |
未開票的應收賬款和遞延收入 | 2,104 | | | (1,174) | |
庫存 | (615) | | | (4,500) | |
預付費用和其他資產 | (289) | | | 534 | |
貿易應付賬款和應計費用 | (1,178) | | | 1,809 | |
經營租賃負債 | (1,874) | | | (2,066) | |
經營活動提供的(用於)的淨現金 | 6,685 | | | (10,815) | |
用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | (329) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 6,685 | | | (11,144) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (415) | | | (512) | |
資本化軟件開發成本 | (1,891) | | | (992) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,306) | | | (1,504) | |
| | | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
股票期權行使的收益 | 362 | | | 45 | |
收購 ESPP 的收益 | 268 | | | 232 | |
限制性股票單位淨股結算的預扣税款 | (30) | | | (61) | |
回購普通股 | (183) | | | (884) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 417 | | | (668) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 4,796 | | | (13,316) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 16,727 | | | 23,809 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 21,523 | | | $ | 10,493 | |
補充現金流信息: | | | |
| | | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充時間表: | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | $ | 534 | | | $ | 291 | |
應付賬款和應計負債中的資本化軟件開發成本 | $ | 532 | | | $ | — | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的股東權益簡明報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月和九個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 42,808 | | | $ | 4,282 | | | 369 | | | $ | (891) | | | $ | 190,082 | | | $ | (130,567) | | | $ | 62,906 | |
股票期權練習 | 60 | | | 6 | | | — | | | — | | | 251 | | | — | | | 257 | |
根據限制性股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 525 | | | — | | | 525 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,125 | | | 2,125 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 42,869 | | | $ | 4,288 | | | 369 | | | $ | (891) | | | $ | 190,852 | | | $ | (128,442) | | | $ | 65,807 | |
股票期權練習 | 44 | | | 4 | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 87 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 92 | | | 9 | | | — | | | — | | | 259 | | | — | | | 268 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 871 | | | — | | | 871 | |
根據限制性股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 78 | | | 8 | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (4) | |
根據績效股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 40 | | | 4 | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (14) | |
國庫股退休 | (300) | | | (30) | | | (300) | | | 884 | | | — | | | (854) | | | — | |
拉比信託持有的遞延股份 | — | | | — | | | 22 | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 551 | | | 551 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 42,823 | | | $ | 4,283 | | | 91 | | | $ | (9) | | | $ | 192,037 | | | $ | (128,745) | | | $ | 67,566 | |
股票期權練習 | 5 | | | 1 | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 18 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 822 | | | — | | | 822 | |
根據限制性股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
回購普通股 | — | | | — | | | 40 | | | (183) | | | — | | | — | | | (183) | |
國庫股退休 | (40) | | | (4) | | | (40) | | | 183 | | | — | | | (179) | | | — | |
拉比信託持有的遞延股份 | — | | | — | | | 60 | | | (6) | | | 6 | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 355 | | | 355 | |
截至2023年12月31日的餘額 | 42,793 | | | $ | 4,280 | | | 151 | | | $ | (15) | | | $ | 192,876 | | | $ | (128,569) | | | $ | 68,572 | |
| | | | | | | | | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的股東權益簡明報表
(以千計)
(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月和九個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 42,416 | | | $ | 4,242 | | | — | | | $ | — | | | $ | 186,720 | | | $ | (115,712) | | | $ | 75,250 | |
股票期權練習 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
根據限制性股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 848 | | | — | | | 848 | |
購買國庫股 | — | | | — | | | 300 | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,865) | | | (4,865) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 42,421 | | | $ | 4,242 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 187,593 | | | $ | (120,577) | | | $ | 70,374 | |
股票期權練習 | 27 | | 3 | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 44 |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 84 | | 9 | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 232 |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 696 | | | — | | | 696 |
根據限制性股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 108 | | 11 | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (83) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,397) | | | (7,397) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 42,640 | | | $ | 4,265 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 188,459 | | | $ | (127,974) | | | $ | 63,866 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 438 | | | — | | | 438 | |
根據限制性股票單位的歸屬發行股票,扣除工資預扣税 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,049) | | | (2,049) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 42,646 | | | $ | 4,265 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 188,895 | | | $ | (130,023) | | | $ | 62,253 | |
| | | | | | | | | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明財務報表附註
Iteris, Inc.
未經審計的簡明財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
1.業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
Iteris, Inc.(在本報告中統稱為 “Iteris”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們”)是智能交通基礎設施管理解決方案的提供商。我們的雲端解決方案可幫助公共交通機構、市政當局、商業實體和其他交通基礎設施提供商監控、可視化和優化交通基礎設施,為所有人提供安全、高效和可持續的出行。
作為智能交通系統(“ITS”)技術的先驅,我們的知識產權、高級檢測傳感器、出行和交通數據、軟件即服務(“SaaS”)產品、出行諮詢服務和支持雲的託管服務代表了我們向美國(“美國”)和國際客户分發的一系列全面的智能交通基礎設施管理解決方案。
我們相信,我們的產品、解決方案和服務可以提高車輛和行人的安全,減少社區內的交通擁堵,同時還減少了環境影響,包括碳排放。
我們將繼續進行大量投資,以利用我們的現有技術,進一步增強我們的高級檢測傳感器、軟件即服務組合、移動數據集、移動諮詢服務和支持雲的託管服務。由於我們始終注意資本配置,因此我們會付出大量精力來評估這些投資並確定其優先順序。同樣,我們一直在探索旨在優化公司價值的戰略替代方案。
Iteris於1987年在特拉華州註冊成立,自2004年以來一直以目前的形式運營。我們的主要行政辦公室位於德克薩斯州奧斯汀市南首府公路1250號1號樓330號套房78746,該地點的電話號碼是 (512) 716-0808。我們的網站地址是 www.iteris.com。在本報告中包含我們的網站地址並不包括或以引用方式納入本報告中的任何有關我們網站或可通過我們網站訪問的任何信息。在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供此類材料後,我們在10-K表上的每份年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的最新報告以及這些報告的修訂將在合理可行的情況下儘快免費在我們網站的 “投資者關係” 部分上提供。
影響我們業務的事態發展
新冠肺炎
儘管 COVID-19 已進入流行階段,但 COVID-19(或其他未來的流行病)可能會繼續對全球經濟狀況產生不利影響,包括可能的更多供應鏈中斷、工作場所混亂、經濟萎縮以及客户預算和客户情緒的負面壓力。當 COVID-19 被視為突發公共衞生事件時,我們採取了行動來保持流動性、管理現金流和增強財務靈活性。此類行動包括但不限於減少我們的全權支出、減少資本支出和實施重組活動(見附註3, 重組活動,轉到財務報表以獲取更多信息)。
我們的產品需要專門的零件,其中一些零件在 COVID-19 疫情期間變得更加難以採購。在某些情況下,我們必須以更高的價格從第三方經紀人那裏購買此類零件。該公司緩解全球供應鏈問題的策略包括重新設計某些電路板,以適應更容易以更合理的價格在市場上上市的計算機芯片,以及在截至2023年3月31日的財年(“2023財年”)的前兩個季度積累庫存。我們還在正常交貨時間之前下達了某些產品的不可取消庫存訂單,以確保未來的正常和增量供應和產能。
庫存購買量,特別是在二級市場購買的零部件的增長在2023財年下半年有所減少,該公司目前預計未來不會繼續以同樣規模的積累庫存。但是,如果公司將來再次遇到額外的供應鏈限制,則可能需要進一步調整運營以保持足夠的流動性。
重組活動
為了幫助抵消2023財年供應鏈成本的增加,Iteris, Inc.董事會於2022年5月12日批准了額外的重組活動,以更好地為公司提高盈利能力和增長做好準備。公司承擔了與這些活動相關的員工離職費用,這些費用包含在未經審計的簡明運營報表的重組費用中。請參閲註釋 3, 重組活動,以獲取更多信息。
演示基礎
我們未經審計的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告規則編制的,該規則允許壓縮或省略美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的某些腳註或其他財務信息。這些未經審計的簡明財務報表應與公司於2023年6月29日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。截至2023年12月31日的三個月和九個月的經營業績不一定表示截至2024年3月31日的財年(“2024財年”)或任何其他未來時期的預期業績。
估算值的使用
根據公認會計原則編制未經審計的簡明財務報表要求我們的管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。在編制財務報表時作出的重要估計包括但不限於長期和無形資產的可收回性;用於評估商譽減值可收回性的未來現金流估計;應收賬款的可收性;用於評估遞延所得税資產可變現性的應納税收入預測;保修準備金;完成長期合同的成本;成本加合約中使用的間接成本率;股票期權獎勵和股票工具的公允價值;大小寫和估計公司內部使用軟件開發成本的使用壽命。估算基於歷史經驗和公司認為在當前情況下合理的各種假設。但是,未來事件可能會發生變化,最佳估計和判斷可能需要進一步調整,因此,實際結果可能與這些估計有重大差異。管理層定期評估此類估計數,並根據此類評估進行前瞻性調整。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時,公司確認收入,金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。我們的所有收入來自與客户簽訂的合同,從採購訂單到多年期協議。
當我們確認將在短期內交付的特定客户產品的採購訂單時,與客户簽訂的與產品收入相關的合同即開始生效。這些採購訂單通常是短期的。產品收入是在發貨時或客户收到產品時的某個時間點確認的,具體取決於運輸條款。公司認為,這種方法最能代表貨物的轉讓,因為控制權的轉移通常發生在發貨時或客户收到產品後。
服務收入包括來自維護支持合同和使用公司服務平臺和應用程序編程接口的訂閲協議的收入。我們的收入來自維護和支持費用、每月活躍用户費、SaaS費用以及託管和存儲費用。在大多數情況下,訂閲或交易安排是一項單一的履約義務,由一系列不同的服務組成,這些服務基本相同,具有相同的轉讓模式(即不同的服務天數)。公司對總交易價格採用基於時間的進度衡量標準,從而在合同期限內進行税率確認。公司認為,這種方法最能代表服務的轉移,因為客户在整個服務期內都能從服務中獲得同等的收益。
服務收入還來自長期工程和諮詢服務合同,主要是與政府機構簽訂的合同。這些合同通常包括履約義務,其中控制權隨着時間的推移而移交。我們使用實際成本佔完成合同履行義務的預期總成本的比例,確認一段時間內固定費用合同的收入。該公司認為,這種方法最能代表服務的轉移,因為該比例仔細描述了為滿足固定費用合同的履行而完成的努力或投入
義務。時間與材料(“T&M”)和成本加固定費用(“CPFF”)合同被視為涉及可變對價。但是,這些費用類型的合同履行義務符合 “開票權” 的實際權宜之計。根據這種實際權宜之計,允許公司在一段時間內確認收入,金額為公司有權開具發票的金額。此外,公司無需在合同生效時估算此類可變對價,也無需在每個報告期重新評估估算值。公司認為,這種方法最能代表服務的轉讓,因為在計費時,公司有權向客户收取與公司迄今為止業績對客户的價值直接相對應的對價。
如果個別商品和服務是不同的履約義務,則公司會單獨核算,這通常需要根據對產品和/或服務、所提供的解決方案和銷售合同結構的瞭解做出重大判斷。在SaaS協議中,我們向客户提供的服務將軟件功能、維護和託管整合為一項單一的履行義務。在與產品相關的合同中,採購訂單可能涵蓋不同的產品,每種產品構成單獨的履約義務。
我們通常以最有可能獲得的金額來估算可變對價,在某些情況下,根據預期價值進行估算,這需要判斷。我們會將估計金額納入交易價格,但前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計以及對是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。我們每季度審查和更新這些估計。
公司的典型履約義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
履約義務 | | 何時演出 義務通常是 滿意 | | 何時付款 通常到期 | | 如何獨立 售價是 通常為估計值 |
產品收入 | | | | | | |
交付有形產品的標準採購訂單 | | 發貨後(時間點) | | 在交貨後 30 天內 | | 可觀察的交易 |
將交付成果視為產品的工程服務 | | 隨着工作的進行(隨着時間的推移) | | 在服務開具發票後 30 天內 | | 使用成本加利潤率方法估算 |
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服務收入 | | | | | | |
工程、管理服務和諮詢服務 | | 隨着工作的進行(隨着時間的推移) | | 在服務開具發票後 30 天內 | | 使用成本加利潤率方法估算 |
SaaS的 | | 在 SaaS 服務過程中,系統可供使用後(隨着時間的推移) | | 在合同期開始時 | | 使用成本加利潤率方法估算 |
延長保修服務 | | 在延長保修期內(隨着時間的推移) | | 在合同期開始時 | | 使用成本加利潤率方法估算 |
收入分解
該公司將與客户簽訂的合同的收入分解為產品收入和服務收入。
貿易應收賬款和合同餘額
我們將換取商品和服務的對價權歸類為應收賬款或合同資產。應收款是一種無條件的對價權(即,在到期之前只需要經過一段時間)。我們在未經審計的簡明資產負債表中將此類應收賬款按其估計可變現淨值列報貿易應收賬款淨額。
公司保留可疑賬款備抵金,以支付預計無法收取的應收賬款金額。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-13號《金融工具——信貸損失(主題326)》,公司根據當前預期信用損失(“CECL”)模型的要求估算了貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失備抵額。如果有保證,公司可疑賬款準備金將增加補貼,這筆準備金從收入中扣除。以前沖銷的應收賬款的所有回收款都包含在收入中,而應收賬款的直接扣除額則從備抵中扣除。
合約資產是一種對價權,其條件是時間流逝以外的其他因素。合同資產在隨附的未經審計的簡明資產負債表中以未開票應收賬款的形式列報。例如,如果我們記錄專業服務項目的收入,我們將記錄合同資產,但在達到規定的里程碑之前,我們無權開具賬單。
我們的合同資產和退款負債在每個報告期結束時按合同淨頭寸列報。退款負債是在履行義務之前收到的對價。
合同履行成本
公司評估我們是否應該將履行合同的成本資本化。如果此類成本不在其他標準的範圍內,並且:(1) 與合同直接相關;(2) 產生或增加用於履行履約義務的資源;(3) 預計可以收回,則將其資本化。大約有 $0.4百萬和美元0.5截至2023年12月31日和2023年3月31日,分別為百萬份合同履行成本,這些成本在隨附的未經審計的簡明資產負債表中列報為預付費用。這些成本主要與履行與SaaS平臺設置相關的績效義務有關。這些成本在SaaS平臺的估計使用壽命內按直線攤銷。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2023年12月31日和2023年3月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額並不重要,這主要是由於我們合同中的終止條款將合同的會計期限定為一年或更短。
實用權宜之計和豁免
T&M 和 CPFF 合約被視為可變對價。但是,根據會計準則編纂(“ASC”)606-10-55-18,基本費用類型為T&M或CPFF的履約義務有資格獲得 “開票權” 實用權宜之計。根據這種實際權宜之計,公司無需在合同生效時估算此類可變對價,也無需在每個報告期重新評估估計值。
公司利用了ASC 606-10-50-14規定的實際權宜之計,即不披露有關其原預計期限(即合同期限,根據對上述終止條款的分析確定)為12個月或更短的合同的剩餘履行義務的信息。
公司為某些銷售合同支付銷售佣金。這些成本在記錄收入的同一時期內累計。根據ASC 340-40-25-4下的實際權宜之計,公司將獲得合同的增量成本確認為自公司本應確認的資產攤還期為一年或更短以來發生的費用。
公司利用ASC 606-10-25-18B規定的實際權宜之計將運費和手續費記作配送成本,而不是承諾的服務(收入要素)。在產品發貨期間,運費和手續費作為收入成本包括在內。
公司將所有由政府機構評估、針對特定創收交易徵收並同時徵收並向客户徵收的銷售税(例如銷售税、使用税、增值税和某些消費税)排除在交易價格中。這採用了 ASC 606-10-32-2A 規定的實際權宜之計。銷售税在隨附的運營報表中按淨額(不包括在收入中)列報。
遞延收入
隨附的未經審計的簡明資產負債表中的遞延收入由與賬單相關的退款負債和在履行履約義務之前收到的對價組成。
信用風險的集中度
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收貿易賬款。
現金和現金等價物主要由活期存款和存放在兩家金融機構的貨幣市場基金組成。在銀行持有的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。通常,這些存款可以按需兑換,並由高質量的金融機構保管,因此被認為具有最低的信用風險。每個機構的賬户均由聯邦存款保險公司(“FDIC”)提供最高25萬美元的保險。截至 2023 年 12 月 31 日,該公司擁有大約 $21.0超過聯邦存款保險公司保險限額的數百萬筆存款。
我們的應收賬款主要來自向遍佈北美以及歐洲、中東和南美的客户開具的賬單。我們通常不要求國內客户提供抵押品或其他擔保。我們保留了潛在信用損失的可疑賬款備抵金,這些損失歷來在管理層的預期之內。
我們目前擁有和歷史上都擁有多元化的客户羣。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中,沒有任何個人客户佔我們總收入的10%以上。截至2023年12月31日和2023年3月31日,沒有任何個人客户佔我們應收賬款總額的10%以上。
金融工具的公允價值
ASC 820中提供的會計指導, 公允價值測量 公允價值提供了衡量公允價值的框架,闡明瞭公允價值的定義,並擴大了有關公允價值計量的披露。公允價值的定義是,在報告日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計指南建立了三層層次結構,對估值方法中用於衡量公允價值的投入進行優先排序,如下所示:
級別 1 — 報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
二級——除活躍市場中相同資產或負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他投入以外的可觀察投入。
第 3 級 — 通常不可觀察的輸入,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時使用的假設的估計。
公司對所有金融工具定期採用公允價值會計。公司的金融工具,包括現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款,均按賬面金額入賬,由於其短期性質,賬面金額接近其公允價值。所有有價證券均被視為可供出售並按其估計公允價值入賬。在對這些物品進行估值時,公司使用市場參與者將使用的輸入和假設來確定其公允價值,採用估值技術,最大限度地利用可觀測的投入,最大限度地減少不可觀察投入的使用。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括初始到期日為90天或更短的現金和短期投資。
截至2023年12月31日和2023年3月31日,限制性現金為美元0.3百萬和美元0.1分別為百萬美元,由員工股票購買計劃(“ESPP”)下限制購買股票的現金組成(見附註8, 股票薪酬,瞭解有關 ESPP 的更多詳細信息)。
隨附的未經審計的簡明現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 21,185 | | | $ | 10,216 | |
限制性現金 | 338 | | | 277 | |
| $ | 21,523 | | | $ | 10,493 | |
可疑賬款備抵金
我們記錄扣除可疑賬款備抵後的應收賬款。津貼是根據CECL模式確定的。我們根據公司對其收取客户應收賬款能力的評估來估算可疑賬款備抵額。我們的應收賬款的可收性是通過審查未清發票和對客户財務狀況的持續信用評估來評估的。如果我們知道可能損害特定客户在最初銷售後履行其財務義務的能力的情況,我們將記錄應付金額的備抵金,從而將已確認的應收賬款淨額減少到我們合理認為將收取的金額。該備抵反映了我們對與應收賬款餘額相關的可能損失的最佳估計。我們的評估基於歷史經驗、當前信息以及合理和可支持的預測。對具有相似風險特徵的應收賬款進行集體評估,對不具有相似風險特徵的應收賬款進行單獨評估。與公司應收賬款相關的風險特徵包括賬户餘額和賬齡狀況。對可疑賬目備抵的調整通過壞賬支出入賬,壞賬支出包含在隨附的未經審計的簡明運營報表的運營費用中。當公司確定餘額無法收回且不再積極收取應收賬款時,將從備抵中註銷應收賬款。
庫存
庫存由原材料、在製品和製成品組成,按成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先入先出的方法確定。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並在估計的使用壽命範圍內使用直線法進行折舊 三到 八年。租賃權益改善在相關租賃期限或改善措施的估計使用壽命內進行折舊,以較短者為準。
無形資產
具有可確定經濟壽命的無形資產按成本記賬,減去累計攤銷額。攤銷是根據每項資產的估計使用壽命按直線計算的。公司在考慮與每種無形資產相關的具體事實和情況後,確定可識別的無形資產的使用壽命。在確定使用壽命時,公司會考慮與資產相關的任何協議的合同期限、資產的歷史表現、公司使用資產的長期戰略、任何可能影響資產使用壽命的法律或其他地方法規以及其他經濟因素,包括競爭和特定的市場條件。
資本化軟件開發成本
公司根據ASC 350-40《無形資產——內部使用軟件》(“ASC 350-40”)核算了開發供內部使用的軟件所產生的成本。根據ASC 350-40,應用程序開發階段產生的成本,包括軟件配置和接口設計、編碼、安裝和測試的成本必須資本化。初步項目期間以及內部使用實施後階段產生的費用
軟件按發生時列為費用,幷包含在未經審計的簡明運營報表中,幷包含在研發中。
善意
商譽是指企業合併中收購的淨可識別資產的總收購價格超過公允價值的部分。商譽不攤銷,至少每年進行一次減值測試,或者在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。在商譽估值中,管理層必須對公司業務產生的預計未來現金流做出假設。如果這些估計值或其相關假設在未來發生變化,則公司可能需要記錄這些資產的減值。
公司可以選擇首先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。但是,公司可以選擇繞過定性評估,直接進行定量減值測試。減值測試的第一步是將申報單位的公允價值與其賬面淨值(包括商譽)進行比較。如果賬面淨值超過其公允價值,公司將進行商譽減值測試的第二步,以確定減值損失金額。我們在第四財季對我們的商譽進行年度量化評估,或更頻繁地進行量化評估,以確定是否存在任何事件或情況,例如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降,這表明它很可能會將申報單位的公允價值降低到包括商譽在內的賬面金額以下。如果事件或情況未表明申報單位的公允價值低於其賬面金額,則商譽不被視為減值,無需進一步測試。如果申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值,則商譽賬面價值超過其隱含公允價值(如果有)的金額被確認為減值損失。我們在年度測試之間監控商譽減值測試的指標。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中,沒有商譽減值。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,公司會對其長期資產,包括財產、設備和無形資產(商譽除外)進行減值評估。我們根據與資產或資產組預計產生的未貼現的未來預期現金流的比較來確定資產或資產組的賬面價值是否可收回。如果資產無法收回,我們記錄的減值損失等於該資產賬面價值超過其公允價值的金額。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中,我們的長期和無形資產沒有減值。
所得税
我們使用資產負債會計方法來計算所得税,根據該方法,遞延税是根據財務報表與資產和負債的納税基礎之間的臨時差異確定的,使用的税率預計將在基差反轉的年份生效。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,就會記錄估值補貼,這增加了我們在做出此類決定期間的所得税支出。因此,自2023年12月31日起,我們確定記錄遞延所得税資產的全額估值補貼是適當的。我們將不斷重新評估維持估值補貼的適當性。
所得税頭寸必須達到更有可能的確認門檻才能得到承認。先前未能達到門檻的所得税狀況將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期內予以確認。先前確認的不再達到極有可能門檻的税收狀況將在隨後第一個不再達到該門檻的財務報告期內取消確認。
股票薪酬
我們根據股票獎勵的預計授予日公允價值,在未經審計的簡明運營報表中將股票薪酬記錄為支出,此類公允價值將在必要的服務期內攤銷。我們的股票獎勵目前由普通股期權、限制性股票單位和績效股票單位組成。我們的普通股期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價公式在授予之日估算的。我們的績效股票單位獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型在授予之日估算的。儘管這些模型的使用符合既定要求,但模型生成的估計公允價值可能無法代表我們獎勵的實際公允價值,因為它沒有考慮對員工獎勵至關重要的某些因素,例如持續僱用和定期歸屬要求以及有限的可轉讓性。我們的限制性股票單位的公允價值基於授予日普通股的收盤價。如果有
對標的未歸屬股票獎勵進行任何修改或取消,我們可能需要加快、增加或取消任何剩餘未賺取的股票薪酬支出。
質保
我們通常提供 一-到 三年所有產品、材料和工藝的保修期自原始發票之日起。出售給各種原始設備製造商客户的產品有時具有更長的保修期。在滿足特定標準後,通常由我們選擇對有缺陷的產品進行維修或更換。在確認產品收入時,我們會將與產品相關的產品保修可能產生的估計費用作為銷售成本的一部分,累計準備金。應計保修準備金包含在隨附的未經審計的簡明資產負債表中的應計負債中。我們不提供任何服務類型的擔保。
維修和維護成本
我們在正常業務過程中產生維修和維護費用。如果維修或維護使我們的租賃設施得到永久改善,則成本將計為租賃權益改善,並在其使用壽命或剩餘租賃期內(以較短者為準)攤銷。非永久性維修和保養費用在發生時記作支出。
意外損失
我們受到正常業務過程中出現的法律訴訟的約束。當可能已發生責任且可以合理估計損失金額時,公司承認應急負債。當可以估計出可能的損失範圍時,公司應計最有可能的此類損失金額,但不得小於該範圍的最小值。公司按實際支出法律辯護費用。
綜合收益(虧損)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的淨收益(虧損)與綜合收益(虧損)相同。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具——信用損失(主題326),金融工具信用損失的衡量》。本標準更新要求某些金融資產按攤銷成本計量,扣除估計的信貸損失備抵後,使淨應收賬款代表預期現金收款的現值。此外,本標準更新要求某些金融資產按攤銷成本計量,以反映資產生命週期內預計發生的估計信貸損失的備抵額。信貸損失的估算必須基於所有相關信息,包括歷史信息、當前狀況以及影響金額可收性的合理和可支持的預測。2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-10年度《金融工具——信貸損失(主題326)、衍生品和套期保值(主題815)和租賃(主題842):生效日期),將所有非小型申報公司的亞利桑那州立大學2016-13年度生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度。作為一家規模較小的申報公司,亞利桑那州立大學2016-13年度現已對我們的2024財年生效。該公司採用該標準,預期信用損失不大,期初餘額沒有調整。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07分部報告(主題280),旨在改善應申報的分部披露要求,主要是通過加強對重大支出的披露。本亞利桑那州立大學適用於我們截至2025年3月31日的財政年度10-K表年度報告以及隨後的過渡期。允許提前採用,本亞利桑那州立大學的修正案應追溯適用。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學對我們財務報表披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税》(主題740),其中包括進一步加強所得税披露的修正案,主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。本亞利桑那州立大學適用於我們截至2026年3月31日的財政年度的10-K表年度報告。允許提前通過,本亞利桑那州立大學的修正案應有前瞻性地適用。允許追溯性申請。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學對我們財務報表披露的影響。
前期財務報表的非實質性更正
在發佈截至2022年12月31日的三個月和九個月的財務報表之後,正如公司2023財年年度財務報表中同樣披露的那樣,我們發現了截至2021年3月31日財年之前與合同活動相關的未開票應收賬款和遞延收入的錯誤陳述。此類錯誤陳述涉及合同資產餘額和退款負債餘額,我們根據合同期限和與某些合同相關的停止活動相結合,確定此前本應予以消除。
公司確定錯誤陳述的影響對先前發佈的財務報表並不重要。我們決定重報隨附的截至2022年12月31日的九個月的簡明股東權益表,以更正此事,這導致累計赤字增加到美元1.6百萬美元,股東權益總額減少了美元1.6截至2022年12月31日,從先前報告的金額中扣除百萬美元 (128,410) 和 $63,866,分別地。
由於這些更正發生在本報告所述期限之前,因此所有更正僅限於簡明的股東權益表。
2.補充財務信息
庫存
下表列出了扣除儲備金後的庫存詳情:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以千計) |
原材料 | $ | 7,766 | | | $ | 7,840 | |
工作正在進行中 | 23 | | | 315 | |
成品 | 3,667 | | | 2,686 | |
| $ | 11,456 | | | $ | 10,841 | |
財產和設備
下表列出了我們的財產和設備的詳細信息,淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以千計) |
裝備 | $ | 6,729 | | | $ | 6,359 | |
租賃權改進 | 827 | | | 824 | |
累計折舊 | (6,266) | | | (5,886) | |
| $ | 1,290 | | | $ | 1,297 | |
折舊費用約為 $0.1百萬和美元0.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間,分別為百萬美元。折舊費用約為 $0.4百萬和美元0.5在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間,分別為百萬美元。折舊費用包含在我們未經審計的簡明運營報表中的收入成本和運營費用中。
無形資產
下表顯示了我們的無形資產淨值的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 |
| (以千計) |
科技 | $ | 4,986 | | | $ | (4,138) | | | $ | 848 | | | $ | 4,986 | | | $ | (3,444) | | | $ | 1,542 | |
客户合同/關係 | 9,550 | | | (5,431) | | | 4,119 | | | 9,550 | | | (4,371) | | | 5,179 | |
商品名稱和競業禁止協議 | 782 | | | (770) | | | 12 | | | 782 | | | (770) | | | 12 | |
資本化軟件開發成本 | 9,670 | | | (4,628) | | | 5,042 | | | 7,489 | | | (4,032) | | | 3,457 | |
總計 | $ | 24,988 | | | $ | (14,967) | | | $ | 10,021 | | | $ | 22,807 | | | $ | (12,617) | | | $ | 10,190 | |
需要攤銷的無形資產的攤銷費用約為美元0.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間,每個月共計100萬英鎊。在攤銷費用總額中,約為 $0.1百萬計入收入成本,約為 $0.7百萬美元計入每個時期的運營支出。
需要攤銷的無形資產的攤銷費用約為美元2.3百萬和美元2.4在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間,分別為百萬美元。在截至2023年12月31日的九個月的總攤銷費用中,約為美元0.3百萬計入收入成本,約為 $2.0百萬美元計入運營支出,而這一數字為美元0.4百萬的收入成本和美元2.0截至2022年12月31日的九個月中,運營費用為百萬美元。
我們有一筆無限期使用壽命的無形資產,賬面價值微乎其微,已包含在商品名稱和競業禁止協議中。
截至2023年12月31日,未來的估計攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | |
(以千計) | | |
2024 | | $ | 933 | |
2025 | | 3,370 | |
2026 | | 2,145 | |
2027 | | 1,822 | |
2028 | | 1,259 | |
此後 | | 480 | |
| | $ | 10,009 | |
未來估計的攤銷費用不包括上述無限期使用年限的無形資產。
保修儲備活動
保修準備金在隨附的未經審計的簡明資產負債表中記為應計負債。 下表顯示了與保修儲備金相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
財政年度初餘額 | $ | 758 | | | $ | 616 | |
追加費用計入銷售成本 | 330 | | | 239 | |
保修索賠 | (268) | | | (136) | |
報告期末餘額 | $ | 820 | | | $ | 719 | |
每股收益(虧損)
下表列出了每股基本和攤薄後淨收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股金額除外) |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 355 | | | $ | (2,049) | | | $ | 3,031 | | | $ | (14,311) | |
分母: | | | | | | | |
基本計算中使用的加權平均普通股 | 42,944 | | | 42,341 | | | 42,798 | | | 42,336 | |
股票期權和其他稀釋獎勵 | 840 | | | — | | | 964 | | | — | |
攤薄計算中使用的加權平均普通股 | 43,784 | | | 42,341 | | | 43,762 | | | 42,336 | |
普通股每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
在計算攤薄後的每股淨收益(虧損)時,為了計算加權平均普通股等價物,以下工具被排除在外,因為它們的影響本來是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
股票期權 | 4,098 | | | 6,359 | | 3,558 | | | 5,870 | |
限制性庫存單位 | 150 | | | 503 | | 318 | | | 431 | |
3.重組活動
2022年5月12日,Iteris, Inc.董事會批准了重組活動,以更好地為公司提高盈利能力和增長做好準備。
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中,重組活動如下(以千計):
| | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 242 | |
| |
現金支付 | (197) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 45 | |
現金支付 | (45) | |
2023 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | — | |
4.公允價值測量
我們對公允價值的衡量是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債(退出價格)而支付的交易價格(退出價格)。如注1所詳述, 業務描述和重要會計政策摘要, 公允價值衡量基於三級層次結構,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的輸入。
截至2023年12月31日或2023年3月31日,我們沒有任何使用第三級投入定期按公允價值計量的實質性金融資產或負債。我們的非金融資產,例如商譽、無形資產以及財產和設備,按非經常性公允價值計量,通常是涉及這些資產的交易,例如購買交易、企業合併或減值調整。 沒有非金融資產在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日按公允價值計量。
下表列出了公司定期按公允價值記錄的金融資產和負債,按公允價值層次結構中的適當級別分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | (以千計) |
| | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 估計公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃中持有的證券 (1) | | $ | 1,622 | | | $ | (542) | | | $ | 609 | | | $ | 1,689 | |
總計 | | $ | 1,622 | | | $ | (542) | | | $ | 609 | | | $ | 1,689 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
遞延補償計劃負債 (2) | | $ | 1,631 | | | $ | (482) | | | $ | 569 | | | $ | 1,718 | |
總計 | | $ | 1,631 | | | $ | (482) | | | $ | 569 | | | $ | 1,718 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日 |
| | (以千計) |
| | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 估計公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
遞延薪酬計劃中持有的證券 (1) | | $ | 1,426 | | | $ | (437) | | | $ | 321 | | | $ | 1,310 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,426 | | | $ | (437) | | | $ | 321 | | | $ | 1,310 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
第 1 級: | | | | | | | | |
遞延補償計劃負債 (2) | | $ | 1,201 | | | $ | (296) | | | $ | 563 | | | $ | 1,468 | |
| | | | | | | | |
第 3 級: | | | | | | | | |
或有考慮 (3) | | 600 | | | — | | | — | | | 600 | |
轉出 | | (600) | | | | | | | (600) | |
小計 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 1,201 | | | $ | (296) | | | $ | 563 | | | $ | 1,468 | |
(1) 包含在公司資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
(2) 包含在公司資產負債表上的應計工資和相關費用中。
(3) 截至2023年3月31日,或有對價餘額是短期的,包含在公司資產負債表的應計負債中。截至2023年12月31日,餘額已全額支付。
與投資相關的未實現損失是由利率波動而不是信貸質量造成的。此外,我們不打算在收回成本基礎之前出售我們的任何投資,而且我們不太可能被要求出售任何投資。因此,截至2023年12月31日,這些投資除了暫時性減值外,沒有其他減值。
5.所得税
過渡期使用的有效税率是基於當前全年業績估計值的估計年度有效税率,但與特定事件相關的税款(如果有)記錄在事件發生的過渡期內。
所得税支出為 $0.2百萬,或 38.2截至2023年12月31日的三個月,税前收入的百分比,相比之下,所得税支出低於10萬美元,或(1.3)截至2022年12月31日的三個月,税前虧損的百分比。所得税支出為 $0.3百萬,或 8.5截至2023年12月31日的九個月中税前收入的百分比,相比之下,所得税支出為美元0.1百萬,或(1.1)截至2022年12月31日的九個月中税前虧損的百分比。
在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會審查所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的逆轉、潛在的結轉額、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。由於累積的税前虧損,我們之前記錄了遞延所得税資產的全額估值補貼,並且我們將繼續維持遞延所得税資產的估值補貼。我們打算繼續維持遞延所得税資產的全額估值補貼,直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼為止。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認,並減少記錄釋放期間的所得税支出。但是,發放估值補貼的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠達到的盈利水平而變化。
6.承付款和或有開支
訴訟和其他突發事件
作為交通行業的交通工程服務、硬件產品、軟件和其他各種解決方案的提供商,公司正在而且將來可能會不時參與與正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的爭議、訴訟或訴訟,例如知識產權侵權和合同事務。儘管公司無法準確預測任何此類爭議、訴訟或訴訟的結果,包括下述事項,但公司不是任何法律糾紛、程序或訴訟的當事方,管理層認為,這些爭議、訴訟或訴訟的結果無論是個人還是總體而言,都將對公司的業務、未經審計的簡要經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
公司同意接受一美元1.0應主承包商的要求,公司在2023財年退還了100萬份庫存,該庫存與一個已延遲的項目有關。該公司是延遲項目主承包商的分包商,目前該產品沒有已知問題,目前也沒有任何關於該產品存在問題的爭論。截至2023年7月中旬,該公司認為發生與此事相關的損失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬開始與主承包商會晤後,公司同意重新評估情況,並於2023年8月7日同意接受庫存退貨。在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了1美元的税前虧損應急款0.2百萬,包含 $1.0百萬美元的應計負債代表庫存的銷售價值和美元0.8百萬美元的預付費用和其他流動資產,相當於將來要歸還的庫存的估計價值。在截至2023年9月30日的三個月中,庫存已退回,應計負債已支付。截至2023年12月31日,沒有與該庫存相關的未清突發事件。
7.使用權資產和租賃負債
我們在美國的辦公室、辦公設備和車輛有各種運營租約。這些租約將在2029年的不同時間到期。某些租賃協議包含來自的續訂選項 1年至 5年份、租金減免和升級條款是我們在適當時確定租賃付款時考慮的因素。
下表列出了未經審計的簡明資產負債表中記錄的與租賃相關的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | | (以千計) |
資產 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 使用權資產 | | $ | 7,332 | | | $ | 8,345 | |
經營租賃使用權資產總額 | | | | $ | 7,332 | | | $ | 8,345 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
經營租賃負債(短期) | | 應計負債 | | $ | 2,345 | | | $ | 2,339 | |
運營租賃負債(長期) | | 租賃負債 | | 6,301 | | | 7,641 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 8,646 | | | $ | 9,980 | |
租賃成本
我們記錄了大約 $0.6百萬和美元1.9截至2023年12月31日的三個月和九個月中,我們未經審計的簡明運營報表中的租賃成本分別為百萬美元,而租賃成本約為美元0.6百萬和美元2.0在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
補充信息
與公司使用權資產和相關的經營租賃負債相關的信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
為計量經營租賃負債的金額支付的現金(以千計) | $ | 2,024 | | $ | 1,063 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 3.30 | | 4.08 |
加權平均折扣率 | 4.8 | % | | 4.8 | % |
租賃負債的到期日
截至2023年12月31日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | 經營租賃 |
(以千計) | | |
2024 | | $ | 685 | |
2025 | | 2,585 | |
2026 | | 2,288 | |
2027 | | 2,311 | |
2028 | | 1,355 | |
此後 | | 227 | |
租賃付款總額 | | 9,451 | |
減去估算的利息 | | (805) | |
未來租賃付款的現值 | | 8,646 | |
減去租賃項下的當期債務 | | (2,345) | |
長期租賃債務 | | $ | 6,301 | |
8.股票薪酬
我們目前維護 二股票激勵計劃、2007年綜合激勵計劃和2016年綜合激勵計劃(“2016年計劃”)。在這些計劃中,我們只能發放2016年計劃中的未來獎勵。2016年計劃允許發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限時股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)、現金激勵獎勵和其他股票獎勵。2023 年 12 月 31 日,有
大約 1.4根據2016年計劃,有100萬股普通股可供授予或發行。已授予和預計歸屬的股票期權總數約為 5.9截至 2023 年 12 月 31 日,百萬人。
股票期權
截至2023年12月31日的九個月中,我們的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權- 平均值 運動 價格 |
| (以千計) | | |
2023 年 3 月 31 日未償還的期權 | 6,287 | | | $ | 4.11 | |
已授予 | 473 | | | 4.13 | |
已鍛鍊 | (109) | | | 3.23 | |
被沒收 | (414) | | | 4.05 | |
已過期 | (309) | | | 4.77 | |
2023 年 12 月 31 日未償還的期權 | 5,928 | | | 4.10 | |
限制性股票單位
我們的限制性股票單位的活動摘要,這使持有人有權獲得 一在截至2023年12月31日的九個月中,我們在歸屬時每個 RSU 的普通股份額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| (以千計) | | |
截至 2023 年 3 月 31 日未償還的限制性股票單位 | 497 | | | $ | 4.12 | |
已授予 | 448 | | | 4.33 | |
歸屬後釋放 | (85) | | | 3.47 | |
被沒收 | (45) | | | 4.12 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未償還的限制性股票單位 | 815 | | | 4.19 | |
高性能庫存單位
董事會已批准我們的執行官和某些副總裁的PSU。之間 0% 和 160根據在此期間的年度業績,PSU的百分比將有資格進行歸屬 三年與每股收入和運營目標產生的現金流相關的績效期,該目標將由薪酬委員會在每年年初制定。此外,基於每股收入和運營業績現金流的最終PSU歸屬將在兩者之間進行修改 0.75x-1.25x 基於公司全年相對於羅素2000指數的總股東回報率 三年績效期,最大成就百分比為 200PSU “目標” 數量的百分比。PSU 在派生的服務期內攤銷 三年。PSU的價值和派生服務期是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。
下表彙總了績效庫存單位的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| (以千計) | | |
截至 2023 年 3 月 31 日未償還的 PSU | 83 | | | $ | 4.45 | |
已授予 | 223 | | | 2.60 | |
歸屬後釋放 | (43) | | | 4.98 | |
被沒收 | (59) | | | 3.61 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未償還的 PSU | 204 | | | 2.56 | |
股票薪酬支出
下表列出了我們未經審計的簡明運營報表中每個細列項目中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
收入成本 | $ | 81 | | | $ | 79 | | | $ | 224 | | | $ | 221 | |
一般和行政 | 468 | | | 192 | | | 1,182 | | | 1,157 | |
銷售和營銷 | 151 | | | 110 | | | 442 | | | 304 | |
研究和開發 | 122 | | | 57 | | | 370 | | | 300 | |
股票薪酬總額 | $ | 822 | | | $ | 438 | | | $ | 2,218 | | | $ | 1,982 | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日,大約有 $3.3百萬,美元2.0百萬和美元0.2數百萬未確認的薪酬支出分別與未歸屬股票期權、限制性股票單位和PSU有關。目前,預計將在大約加權平均時間內確認這筆支出 2.7股票期權的年限, 2.0限制性股票的年份和 1.7PSU 需要多年。如果基礎未歸屬獎勵有任何修改或取消,我們可能需要加快、增加或取消任何剩餘未賺取的股票薪酬支出。隨着我們授予額外的股票期權、限制性股票單位或其他股票獎勵,未來的股票薪酬支出和未賺取的股票薪酬將增加。
其他基於股票的薪酬計劃
我們目前維持ESPP,允許員工預扣一定比例的基本薪酬,用於購買公司的普通股 95在發行期開始時和發行期最後一個交易日公允市場價格中較低值的百分比。有 二一個日曆年度的提供期,其中包括 六個月每年 1 月 1 日和 7 月 1 日開始。員工可以捐款 1-15其符合條件的總工資的百分比,最高為美元0.03每年的股票價值上限為百萬美元。在截至2023年12月31日的九個月中,員工購買了 92,0972024財年第一個發行期結束時的股票,相比之下 84,426在 2023 財年第一個發行期結束時購買的股票。
遞延補償計劃
自2020年10月1日起,公司採用了Iteris公司的遞延薪酬計劃(“DC計劃”)。華盛頓特區計劃包括 二計劃,根據ERISA第201(2)、301(a)(3)和401(a)(1)條的規定,該計劃旨在為屬於公司特定管理層或高薪員工的符合條件的員工提供無資金安排,另一項旨在使我們董事會中的非僱員成員受益。關鍵員工,包括我們的執行官和非僱員董事,如果被告知其參與資格並交付了華盛頓特區計劃註冊材料,則有資格參與華盛頓特區計劃。根據DC計劃,我們為參與者提供了進行年度選舉的機會,以推遲一定比例的合格現金薪酬和股權獎勵。參與者始終將100%歸屬於自己的選擇性現金延期及其任何收益。股權獎勵的選擇性延期記入以參與者名義開設的同等數量股份的簿記賬户
我們的普通股和此類貸記股份的歸屬條件與適用於股權獎勵的歸屬條件相同,但須經選擇。公司設立了一個拉比信託,為我們在DC計劃下的義務提供資金,為參與者提供公司擁有的人壽保險單,該信託中持有的資產受公司債權人的索賠。資產和負債按其公允價值入賬,公允價值代表其各自的攤銷成本價值加上任何未實現的收益或虧損。請參閲註釋 4, 公允價值測量,以獲取有關華盛頓特區計劃的更多細節。
9.股票回購計劃
2012年8月9日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以收購高達$的股票3.0我們在未指明的時間內發行了數百萬股已發行普通股。根據該計劃,我們可以不時在公開市場以及私下協商的交易和大宗交易中回購股票,也可以在封閉的交易窗口內根據10b5-1的交易計劃回購股票。無法保證回購的股票的確切數量。我們保留隨時修改或終止回購計劃的權利,恕不另行通知。
2014 年 11 月 6 日,董事會批准了 $3.0公司2012年的股票回購計劃增加了100萬股,根據該計劃,公司可以在未指明的時間內不時地收購其已發行普通股的股份。從2012年股票回購計劃啟動到2022年5月12日終止,我們回購了大約 2,458,000我們的普通股股票,總價格約為美元4.3百萬,每股平均價格為美元1.73。截至2023年12月31日,這些回購的股票已報廢,並恢復了普通股授權和未發行股票的身份。
2022年5月12日,董事會批准了公司收購高達美元的新計劃10.0數百萬股已發行普通股,期限未定。根據2022年股票回購計劃,我們可能會不時在公開市場和私下協商的交易和大宗交易中回購股票,也可以在封閉的交易窗口內根據10b5-1的交易計劃回購股票。無法保證 將要回購的股票的確切數量。我們可能隨時修改或終止回購計劃,恕不另行通知。
在截至2023年12月31日的季度中,我們回購了 39,861總價格約為美元的股票0.2百萬,平均價格為 $4.59每股。從2022年股票回購計劃啟動到2023年12月31日,我們回購了大約 339,861我們的普通股股票,總價格約為美元1.1百萬,每股平均價格為美元3.14。截至2023年12月31日,這些回購的股票已報廢,並恢復了普通股授權和未發行股票的身份。
10.業務板塊
公司的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,負責審查公司的合併業績,我們的財務業績按單一報告分部列報,以最準確地反映公司的業績。
11.長期債務
2022年1月25日,Iteris公司與作為代理人的全國協會Capital One簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定了 $20百萬循環信貸額度,到期日為2026年1月24日。此外,公司有能力不時增加循環承付額,總額不超過美元40百萬,視收到貸款人承諾和某些先決條件而定。證明該融資機制的信貸協議包含慣常陳述、擔保、承諾和違約事件。信貸協議由我們幾乎所有的財產和資產(包括知識產權)作為抵押。信貸協議還包含某些限制和契約,要求公司持續保持 (i) 槓桿率不高於 3.00到 1.00以及 (ii) 固定收費覆蓋率不低於 1.25到 1.00。槓桿比率還決定了信貸協議下的適用利率。循環信貸額度下的借款應計利息,利率等於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或公司選擇的特定基準利率,外加適用的利率。適用的利潤率範圍為 2.00% 至 2.80SOFR 貸款的年利率以及 1.00% 至 1.80基準利率貸款的年利率百分比。循環信貸額度需繳納未使用的循環信貸額度承付款項的承付費,金額包括 0.25% 至 0.35%,這取決於公司的槓桿比率。
2022年9月12日,公司自願終止信貸協議,並將剩餘的資本化遞延融資成本列為支出。自信貸協議成立以來,公司沒有根據信貸協議借款,但在終止之前,公司繼續根據信貸協議收取慣常費用。隨着信貸協議的終止,所有擔保此類債務的留置權和對此類債務的擔保均已解除。攤還未使用的循環信貸額度承諾的遞延融資成本和承付費0.3百萬美元包含在未經審計的簡明運營報表中的利息收入(支出)中。截至2023年12月31日,沒有剩餘的資本化遞延融資成本。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包括以下討論和分析,包含前瞻性陳述(根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義),這些陳述基於我們當前對業務和行業的預期、估計和預測,反映了管理層的信念以及我們根據截至本報告發布之日獲得的信息做出的某些假設。在本報告以及此處以引用方式納入的信息中使用時,“期望”、“相信”、“打算”、“計劃”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該” 等詞語以及這些詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的預期增長、銷售、收入、支出、盈利能力、資本需求、積壓、製造能力、市場對我們產品和服務的接受程度、競爭、任何當前或未來訴訟的影響、近期會計聲明的影響、持續和新的供應鏈限制的影響、我們的設施和產品開發狀況、對關鍵人員的依賴、包括利率上升在內的總體經濟狀況的陳述那個未來對國家或國際政治狀況的任何波動或不穩定的影響、美國聯邦政府的任何關閉、COVID-19 的未來影響以及對未來事件或情況的其他描述均為前瞻性陳述。您不應過分依賴這些僅代表截至本文發佈之日的前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的業績,並且存在某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績與預期的結果存在重大不利差異。我們鼓勵您仔細閲讀本報告以及我們的10-K表年度報告的全部內容,包括我們所做的各種披露,這些披露描述了可能影響我們業務的某些因素,例如第二部分 “風險因素” 中列出的因素。在決定投資我們公司或維持或增加您的投資之前,請先閲讀本報告的第 1A 項。我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述,包括反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
概述
普通的
我們是智能交通基礎設施管理解決方案的提供商。我們的雲解決方案可幫助公共交通機構、市政當局、商業實體和其他交通基礎設施提供商監控、可視化和優化交通基礎設施,為所有人提供安全、高效和可持續的出行體驗。
影響我們業務的事態發展
新冠肺炎
儘管 COVID-19 已進入流行階段,但 COVID-19(或其他未來的流行病)可能會繼續對全球經濟狀況產生不利影響,包括可能的更多供應鏈中斷、工作場所混亂、經濟萎縮以及客户預算和客户情緒的負面壓力。當 COVID-19 被視為突發公共衞生事件時,我們採取了行動來保持流動性、管理現金流和增強財務靈活性。此類行動包括但不限於減少我們的全權支出、減少資本支出和實施重組活動(見附註3, 重組活動,轉到財務報表以獲取更多信息)。
我們的產品需要專門的零件,其中一些零件在 COVID-19 疫情期間變得更加難以採購。在某些情況下,我們必須以更高的價格從第三方經紀人那裏購買此類零件。該公司緩解全球供應鏈問題的策略包括重新設計某些電路板,以適應更容易以更合理的價格在市場上上市的計算機芯片,以及在截至2023年3月31日的財年(“2023財年”)的前兩個季度積累庫存。我們還在正常交貨時間之前下達了某些產品的不可取消庫存訂單,以確保未來的正常和增量供應和產能。庫存購買量,特別是在二級市場購買的零部件的增長在2023財年下半年有所減少,該公司目前預計未來不會繼續以同樣規模的積累庫存。但是,如果公司將來再次遇到額外的供應鏈限制,則可能需要進一步調整運營以保持足夠的流動性。
氣候變化
我們認真對待氣候變化和與氣候變化相關的風險。與氣候變化相關的惡劣和極端天氣事件發生頻率的增加可能會對我們的設施產生不利影響,幹擾十字路口的建設項目,並對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大影響。更極端和更不穩定的氣温、更強的風暴強度和洪水的增加以及更不穩定的降水是最有可能影響我們業務的天氣事件。我們無法預測這些事件的時間或規模。但是,我們對業務的物理風險(包括物理氣候風險)進行持續評估,並繼續持續努力降低這些物理風險。
作為智能交通基礎設施管理領域的全球領導者,我們致力於打造更清潔、更健康、更可持續的未來。我們的核心業務旨在通過與公共和私營部門合作伙伴的合作來減少氣候影響,提高出行效率,除其他外,這還有減少碳排放的好處。例如,通過交通信號計時項目減少車輛延誤和停靠時間,通過信號優先計劃提高公共交通的效率和油耗,以及減少檢查期間重型商用貨車在路邊停留的時間,我們行業領先的智能交通基礎設施管理解決方案組合目前正在幫助各城市和州減少其碳足跡。此外,我們將繼續改進傳感器的設計,以承受日益極端的天氣條件。
非公認會計準則財務指標
扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出、重組費用、項目損失準備金、其他法律費用以及高管遣散費和過渡成本(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)前的淨收益(虧損)約為310萬美元 截至2023年12月31日的三個月和九個月分別為1,000萬美元,而截至2022年12月31日的三個月和九個月分別約為40萬美元和800萬美元。
從我們根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務業績以及相應的對賬來看,我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關的財務比率為澄清和增進對影響我們過去業績和未來前景的因素和趨勢的理解提供了額外的有用信息。我們定義這些指標,解釋其計算方式,並在下表中提供這些指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率,如本10-Q表季度報告(“10-Q表”)所示,是衡量我們業績的補充指標,沒有按照公認會計原則的要求或列報。它們不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標,不應被視為淨收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案,也不應被視為衡量我們流動性的(用於)運營活動提供的淨現金的替代方案。不應將這些衡量標準的提出解釋為意味着我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。
我們在內部使用調整後的息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則經營業績指標作為補充財務衡量標準來評估我們業務的業績和趨勢。我們列報調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關的財務比率(如適用),因為我們認為諸如此類的衡量標準為我們履行運營承諾的能力提供了有用的信息。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制包括:
•它們通常不反映我們的現金支出、未來資本支出要求或合同承諾;
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換的任何現金需求;
•未針對反映在我們現金流量表中的所有非現金收入或支出項目進行調整;
•它們不反映與我們的持續業務無關的事項產生的費用對收益的影響;以及
•我們行業中其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們不同,從而限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金或衡量我們可用於履行義務的現金的指標。您應主要依靠我們的GAAP業績,僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充信息,來彌補這些限制。請參閲本10-Q表中包含的未經審計的簡明財務報表。但是,儘管存在上述限制,但我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關財務比率對投資者評估我們的經營業績很有用,因為這些衡量標準:
•被投資者廣泛用於衡量公司的經營業績,不考慮這些條款的計算中未包括的項目,這些項目可能因公司的會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法等因素而有很大差異;
•通過消除我們資本結構對經營業績的影響,幫助投資者評估和比較我們不同時期的經營業績;以及
•供管理團隊用於其他各種目的,包括向董事會作陳述,作為戰略規劃和預測的依據。
在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時,以下財務項目已添加到我們的淨收益(虧損)中或從中扣除:
•所得税。這筆金額可能對投資者有用,因為它代表了該期間可能應繳的税款以及該期間遞延税的變化,因此可能會減少可用於我們業務的現金流。
•折舊費用。 Iteris不包括折舊費用,主要是因為它是非現金支出。這些金額可能對投資者有用,因為它通常代表我們在運營中使用的財產和設備的磨損。
•攤銷費用。Iteris承擔與收購相關的無形資產的攤銷。Iteris還承擔與資本化軟件開發成本相關的攤銷。Iteris不包括這些項目,因為它認為這些費用並不能反映所涉期間的持續經營業績。這些金額可能對投資者有用,因為它們代表了我們獲得的客户羣的估計流失和產品版權價值的遞減。
•利息收入和支出。Iteris不包括利息收入和支出,因為它認為該項目不能反映持續的業務和經營業績。該金額可能有助於投資者確定當前的現金流。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,利息支出包括因2023財年信貸協議終止而產生的剩餘資本化遞延融資成本的攤銷(見附註11, 長期債務,轉到財務報表以獲取更多信息)。
•股票補償。這些費用主要包括員工和董事基於股權的薪酬計劃的費用。Iteris不包括股票薪酬,主要是因為它們是非現金支出,Iteris認為,瞭解股票薪酬對其經營業績和當前現金流的影響對投資者很有用。
•其他法律費用。 Iteris不包括其認為不常見、不尋常且無法反映所涉期間持續經營業績的法律費用。這些金額可能有助於我們的投資者評估我們的核心經營業績。我們不對任何普通課程的法律費用進行調整。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中,其他法律費用包括與公司此前預計將達成和解的具體違約糾紛相關的費用,但是,由於事實和情況的變化表明程序更加漫長和昂貴,我們包括了截至2023年12月31日的三個月中產生的80萬美元法律費用和截至2023年12月31日的九個月的190萬美元法律費用。此事目前計劃於2024年4月開庭審理,因此相關成本在短期內可能會增加。該公司認為,導致損失的結果是遙不可及的。前一年沒有此類費用。
•重組費用。 這些費用主要包括員工離職費用、設施終止費用以及與公司重組活動相關的其他費用。Iteris不包括這些費用,因為它認為這些費用並不能反映所發生期間的持續經營業績。這些金額可能有助於我們的投資者評估我們的核心經營業績。
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入百分比的列報如下:
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| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
淨收益(虧損) | $ | 355 | | $ | (2,049) | | $ | 3,031 | | $ | (14,311) |
所得税準備金 | 219 | | 27 | | 281 | | 149 |
折舊費用 | 136 | | 153 | | 422 | | 461 |
攤銷費用 | 779 | | 770 | | 2,349 | | 2,396 |
利息(收入)支出 | (39) | | — | | (109) | | 332 |
基於股票的薪酬 | 822 | | 438 | | 2,218 | | 1,982 |
其他調整: | | | | | | | |
重組費用 | — | | — | | — | | 707 |
其他法律費用 | 835 | | — | | 1,854 | | — |
收購收益付款 | — | | 248 | | — | | 248 |
調整後 EBITDA | $ | 3,107 | | $ | (413) | | $ | 10,046 | | $ | (8,036) |
佔總收入的百分比 | 7.4 | % | | (1.0) | % | | 7.8 | % | | (7.1) | % |
關鍵業務指標
我們將年度經常性收入(“ARR”)定義為我們在報告期內根據美國公認會計原則確認的軟件即服務(“SaaS”)、數據即服務(“DaaS”)以及我們向客户提供的託管服務的收入。這些服務通常通過具有約束力的多年期合同進行擔保,或者需要每年續訂。ARR是我們在管理業務時使用的一項重要的關鍵績效指標,因為它反映了我們收入中更可預測和更穩定的組成部分,也是我們擴大與現有客户持續關係的基礎。ARR的波動可以反映多種因素,包括多年期合同的增加或減少,以及具體的合同開始和終止日期,因為我們不按年度計算ARR中包含的收入。
待辦事項是一種運營指標,代表根據我們現有協議應賺取的未來未賺取的收入金額,但如果尚未根據合同簽發公司承諾、採購訂單或任務訂單,也未包含在資產負債表的遞延收入中,則它不代表合同授予的總額。待辦事項包括新訂單,但不包括已公佈但尚未執行最終合同的訂單。我們通常預計在下一個財年結束時確認的收入約佔我們待辦事項的三分之二至四分之三之間。我們認為,鑑於積壓訂單與總訂單的關係,對投資者來説是一個有用的指標,儘管無法保證我們會及時確認來自預訂或積壓的收入。
關鍵會計政策與估計
“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 基於我們在此處包含的未經審計的簡明財務報表,這些報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和相關或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額(見附註1)。 業務描述和重要會計政策摘要,轉到財務報表以獲取更多信息)。在根據公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制財務報表時,我們做出的估計、假設和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗和我們認為合理的其他因素。我們定期評估我們的估計、假設和判斷,並始終如一地適用我們的會計政策。我們認為,收入確認、商譽税和所得税會計所涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表的潛在影響最大。從歷史上看,我們對關鍵會計政策的估計、假設和判斷與實際結果沒有重大區別。
最近的會計公告
請參閲註釋 1, 業務描述和重要會計政策摘要,轉到我們未經審計的簡明財務報表,載於本報告第一部分第1項,用於討論適用的近期會計公告。
持續經營的季度業績分析
總收入。下表詳細列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的總收入:
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| 截至12月31日的三個月 | | $ 增加 (減少) | | % 改變 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千計,百分比除外) |
產品收入 | $ | 23,133 | | | $ | 22,852 | | | $ | 281 | | | 1.2 | % |
服務收入 | 18,996 | | | 17,834 | | | 1,162 | | | 6.5 | % |
總收入 | $ | 42,129 | | | $ | 40,686 | | | $ | 1,443 | | | 3.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的九個月 | | $ 增加 (減少) | | % 改變 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千計,百分比除外) |
產品收入 | $ | 70,189 | | | $ | 60,021 | | | $ | 10,168 | | | 16.9 | % |
服務收入 | 59,048 | | | 53,591 | | | 5,457 | | | 10.2 | % |
總收入 | $ | 129,237 | | | $ | 113,612 | | | $ | 15,625 | | | 13.8 | % |
產品收入主要包括產品銷售,但也包括交通信號燈市場的 OEM 產品,以及根據某些施工類型合同進行安裝的第三方產品銷售。截至2023年12月31日的三個月,產品收入增長了1.2%,達到2310萬美元,而去年同期為2,290萬美元,這主要是由於對我們傳感器的持續強勁需求。此外,在2023財年的前六個月中,供應鏈限制將被壓抑的需求推遲到2023財年第三季度,當時供應供應有所改善。相比之下,2024財年第三季度的產品收入反映了更為典型的季節性,這是由於惡劣的天氣條件和假日期間,第三季度冬季的十字路口建設和維修有所減少。
服務收入包括軟件、託管服務、系統集成和諮詢服務收入。在某些情況下,缺乏第三方產品和/或分包商服務的可用性可能會影響系統集成項目和相關收入確認的時間安排。截至2023年12月31日的三個月,服務收入增長了6.5%,達到1,900萬美元,而去年同期為1,780萬美元。這一增長是由於諮詢服務收入的持續增長,這段時期通常受到季節性限制,因為假日和惡劣天氣會影響到與其他季度的計費時數。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間,年度經常性收入總額(我們定義為來自軟件和託管服務合同的收入)分別約為總收入的24.1%和23.4%。
由於上述原因,截至2023年12月31日的三個月,總收入增長了3.5%,達到4,210萬美元,而去年同期為4,070萬美元。
截至2023年12月31日的九個月中,產品收入增長了16.9%,達到7,020萬美元,而去年同期為6,000萬美元,這主要是由於對傳感器的持續強勁需求以及我們的電路板重新設計工作使我們能夠減少供應鏈問題的影響,這些問題限制了我們上一年的產品出貨能力。
截至2023年12月31日的九個月中,服務收入增長了10.2%,達到5,900萬美元,而去年同期為5,360萬美元。這一增長是由於諮詢服務收入的持續增長。年度經常性收入總額(我們定義為來自軟件和託管服務合同的收入)約佔截至2023年12月31日的九個月總收入的24.5%,佔去年同期總收入的26.0%。
由於上述原因,截至2023年12月31日的九個月的總收入增長了13.8%,達到1.292億美元,而去年同期為1.136億美元。
該公司在2024財年第三季度增加了約3,140萬美元的新預訂量,即具有約束力的協議下的潛在收入。截至2023年12月31日,該公司的期末積壓總額增長了1.0%,達到約1.133億美元,而截至2022年12月31日為約1.122億美元。
毛利和毛利率
下表詳細列出了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的毛利潤:
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| | 截至12月31日的三個月 | | $ 增加(減少) | | % 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計,百分比除外) |
產品毛利 | | $ | 10,148 | | $ | 6,871 | | $ | 3,277 | | 47.7 | % |
服務毛利 | | 5,401 | | 4,949 | | 452 | | 9.1 | % |
毛利總額 | | $ | 15,549 | | $ | 11,820 | | $ | 3,729 | | 31.5 | % |
| | | | | | | | |
產品毛利率佔產品收入的百分比 | | 43.9 | % | | 30.1 | % | | | | |
服務毛利率佔服務收入的百分比 | | 28.4 | % | | 27.8 | % | | | | |
總毛利率佔總收入的百分比 | | 36.9 | % | | 29.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的九個月 | | $ 增加(減少) | | % 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計,百分比除外) |
產品毛利 | | $ | 32,014 | | | $ | 12,357 | | | $ | 19,657 | | | 159.1 | % |
服務毛利 | | 16,602 | | | 16,173 | | | 429 | | | 2.7 | % |
毛利總額 | | $ | 48,616 | | | $ | 28,530 | | | $ | 20,086 | | | 70.4 | % |
| | | | | | | | |
產品毛利率佔產品收入的百分比 | | 45.6 | % | | 20.6 | % | | | | |
服務毛利率佔服務收入的百分比 | | 28.1 | % | | 30.2 | % | | | | |
總毛利率佔總收入的百分比 | | 37.6 | % | | 25.1 | % | | | | |
截至2023年12月31日的三個月和九個月中,我們的產品毛利率佔產品收入的百分比與去年同期相比分別增長了約1,380個基點和2,500個基點。增長的主要原因是緩解了我們在去年遇到的公司供應鏈問題,以及通過引入我們的替代電路板和供應鏈改善計劃的其他內容實現了毛利率收益。
與去年同期相比,截至2023年12月31日的三個月和九個月中,我們的服務毛利率佔服務收入的百分比分別增長了約60個基點和下降了約210個基點。在截至2023年12月31日的三個月中,增長的關鍵驅動因素是諮詢勞動力結構的改善,而在截至2023年12月31日的九個月中,這一下降是由於與分包商相關的收入成本比例增加以及我們在2023財年購買的數據成本增加。
由於上述原因,截至2023年12月31日的三個月和九個月中,我們的總毛利率佔總收入的百分比與去年同期相比增長了約780個基點和1,250個基點。
我們計劃繼續專注於獲得新合同,並延長和/或繼續我們與主要公共部門和私營部門客户的現有關係。儘管我們認為我們獲得更多大型合同的能力將有助於整體收入增長,但分包商收入和向公共部門客户銷售的第三方產品的組合可能會影響相關的總毛利,因為總收入來自分包商
而且第三方產品銷售的毛利率通常低於我們自己的產品和專業服務產生的收入。
一般和行政
截至2023年12月31日的三個月,一般和管理費用下降了約5.0%,至520萬美元,而截至2022年12月31日的三個月為550萬美元。下降是由一般活動導致的工資和工資減少以及其他專業服務的減少所推動的,但上文 “非公認會計準則財務措施——其他法律費用” 下所述的律師費的增加部分抵消了這一下降。截至2023年12月31日的九個月中,一般和管理費用增長了約2.8%,達到1,740萬美元,而截至2022年12月31日的九個月為1,690萬美元。增長的主要原因是上述 “非公認會計準則財務措施——其他法律費用” 下所述的額外律師費,以及在各個援助領域使用諮詢服務,但一般活動導致的工資和工資下降部分抵消了這一增長。
銷售和營銷
截至2023年12月31日的三個月,銷售和營銷費用增長了約11.1%,達到640萬美元,而截至2022年12月31日的三個月為580萬美元。增長主要是由於收入增長推動的銷售佣金增加。截至2023年12月31日的九個月中,銷售和營銷費用增長了約13.8%,達到1,890萬美元,而截至2022年12月31日的九個月為1,670萬美元。增長主要是由於收入的增加和員工人數的增加,賺取的銷售佣金有所增加。
研究和開發
截至2023年12月31日的三個月,研發費用增長了約39.6%,達到290萬美元,而截至2022年12月31日的三個月為200萬美元。截至2023年12月31日的九個月的研發費用增長了約18.5%,達到750萬美元,而截至2022年12月31日的九個月為640萬美元。三個月和九個月期間的增長主要是由於對研發活動的持續投資,主要集中在改善我們現有的軟件相關產品和開發新軟件產品上。
我們計劃繼續投資開發Iteris ClearMobility平臺的進一步增強功能和新功能,其中包括我們的軟件產品組合和Vantage傳感器等。
在本年度和上一年度公司未經審計的簡明資產負債表中,某些開發成本均資本化為無形資產;但是,某些開發成本不符合公認會計原則下的資本化標準,已包含在研發費用中。展望未來,我們預計將繼續投資我們的軟件解決方案。這種持續的投資可能會導致研發成本的增加,並在未來時期增加資本化軟件資產。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷費用同時記錄在收入成本和運營費用中。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間的總攤銷額分別約為80萬美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間的總攤銷額分別約為230萬美元和240萬美元。
所得税
過渡期使用的有效税率是根據我們目前對全年業績的估計得出的年度有效税率,但與特定事件相關的税款(如果有)記錄在事件發生的過渡期內。
截至2023年12月31日的三個月,所得税支出為20萬美元,佔税前收入的38.2%,而截至2022年12月31日的三個月,所得税支出低於10萬美元,佔税前虧損的1.3%。截至2023年12月31日的九個月中,所得税支出為30萬美元,佔税前收入的8.5%,而截至2022年12月31日的九個月中,所得税支出為10萬美元,佔税前虧損的(1.1%)。
在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會審查所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的逆轉、潛在的結轉額、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。由於累積的税前虧損,我們之前記錄了遞延所得税資產的全額估值補貼,並且我們將繼續維持遞延所得税資產的估值補貼。我們打算繼續維持遞延所得税資產的全額估值補貼,直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼為止。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認,並減少記錄釋放期間的所得税支出。但是,發放估值補貼的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠達到的盈利水平而變化。
訴訟和其他突發事件
作為交通行業的交通工程服務、硬件產品、軟件和其他各種解決方案的提供商,公司正在而且將來可能會不時參與與正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的爭議、訴訟或訴訟,例如知識產權侵權和合同事務。此外,正如上文 “非公認會計準則財務指標” 所述,我們一直在承擔與特定違約糾紛相關的法律費用,我們認為這些費用很少發生、不尋常,也不能反映持續的經營業績。儘管公司無法準確預測任何此類爭議、訴訟或訴訟的結果,包括下述事項,但公司不是任何法律糾紛、程序或訴訟的當事方,管理層認為,這些爭議、訴訟或訴訟的結果無論是個人還是總體而言,都將對公司的業務、未經審計的簡要經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
此外,應主承包商的要求,公司同意接受公司在2023財年出售的100萬美元庫存退貨,該退貨與一個已延遲的項目有關。該公司是延遲項目主承包商的分包商,目前該產品沒有已知問題,目前也沒有任何關於該產品存在問題的爭論。截至2023年7月中旬,該公司認為發生與此事相關的損失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬開始與主承包商會晤後,公司同意重新評估情況,並於2023年8月7日同意接受庫存退貨。在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了20萬美元的税前應急損失,其中包括代表庫存銷售價值的100萬美元應計負債以及代表未來歸還庫存估計價值的80萬美元預付費用和其他流動資產。在截至2023年9月30日的三個月中,庫存已退回,應計負債已支付。截至2023年12月31日,沒有與該庫存相關的未清突發事件。
流動性和資本資源
現金流
我們歷來通過運營現金流和出售股權證券為運營融資。我們預計將繼續依賴運營現金流和現金儲備來為我們的運營提供資金,我們認為這足以為我們至少未來十二個月的運營提供資金。但是,我們可能需要或選擇籌集額外資金,為未來的潛在收購和未來的增長提供資金。我們可以通過向公眾或特定投資者出售股票或債務證券或向金融機構借款來籌集此類資金。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的現有股東可能會遭遇大幅稀釋,而任何可能發行的股票證券的權益都可能優先於現有股東。無法保證我們能夠及時、以我們可接受的條件獲得額外資金,或者根本無法保證。
截至2023年12月31日,我們的營運資金為3,100萬美元,其中包括2150萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金。相比之下,截至2023年3月31日,營運資金為2480萬美元,其中包括1,670萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金。
經營活動。截至2023年12月31日的九個月中,我們持續經營業務的經營活動提供的淨現金約為670萬美元,而去年同期用於持續經營業務的淨現金約為1,080萬美元。1750萬美元的同比增長主要是由於淨收入增加了1730萬美元。
投資活動。在截至2023年12月31日的九個月中,用於持續經營業務投資活動的淨現金約為230萬美元,而去年同期使用的淨現金為150萬美元。增長主要是由於資本化軟件開發成本增加了90萬美元。
融資活動。在截至2023年12月31日的九個月中,我們持續經營業務的融資活動提供的淨現金約為40萬美元,而去年同期用於持續經營業務融資活動的淨現金約為70萬美元。110萬澳元的同比增長主要是由於與2023財年相比,2024財年的股票回購活動有所減少,在此期間,我們分別購買了20萬美元和90萬澳元的普通股,以及行使股票期權的現金收益增加了30萬美元。
資產負債表外安排
截至2023年12月31日,我們沒有任何重要的資產負債表外安排。
季節性
從歷史上看,我們經歷過季節性,由於惡劣的天氣條件,冬季十字路口的建設和維修減少,對第三和第四財季的產品銷售產生了不利影響,而第三財季通常受惡劣天氣的影響最大。我們還經歷了季節性變化,特別是在服務收入方面,尤其是在第三財季,這是由於假日數量的增加,導致可用的計費時數減少。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司,我們無需提供 S-K 法規第 305 項所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。
根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,視情況而定,以便及時就所需的披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層必須運用自己的判斷來評估此類控制和程序的成本效益關係。
內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的固有限制
控制系統,無論構思和操作多麼周密,都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外,必須考慮控制措施的好處與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和管理過失或不當行為(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能由於簡單的錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性,由於管理層超越、錯誤或不當行為而導致的錯誤陳述可能會發生,而無法被發現。由此產生的任何誤報或損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利的實質性影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
附註6中列出的信息, 承付款和或有開支,本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明財務報表的 “訴訟和其他突發事件” 標題下以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
“第1A項” 中披露的風險因素沒有實質性變化。我們於2023年6月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。參見第一部分,“第 1A 項。風險因素” 載於我們於2023年6月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的10-K表年度報告,該報告旨在討論可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或未來業績產生重大影響的因素。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
近期未註冊證券的銷售
不適用。
註冊證券收益的使用
不適用。
發行人購買股權證券
在截至2023年12月31日的季度中,我們回購了39,861股股票,總價格約為20萬美元,平均價格為每股4.59美元。參見注釋 9 股票回購計劃,有關更多信息,請參閲隨附的未經審計的簡明財務報表。
在截至2023年12月31日的三個月中,有關普通股回購的信息如下:
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時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的近似美元價值(1) |
| | | | | | | | (以千計) |
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 | | 39,861 | | | $ | 4.59 | | | 339,861 | | | $ | 8,933 | |
1.2022年5月12日,董事會批准了一項回購計劃,該計劃將在未指明的時間內收購高達1000萬美元的已發行普通股。在截至2023年12月31日的季度中,公司的所有回購均根據2022年股票回購計劃進行。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
a.沒有。
b.沒有。
c.內幕交易安排
我們執行官的很大一部分薪酬是以股票獎勵的形式發放的,股票獎勵包括股票期權、限制性股票單位和績效股票單位(“PSU”)。所有這些獎勵都基於對公司的持續服務以及在歸屬時間表上的授予,PSU的獲得還基於三年期的業績。我們認為,基於股權的薪酬使我們的執行官直接關注我們的長期業績,並創造了一種所有權文化,使我們的執行官和股東之間的利益保持一致。根據此類股權獎勵交割普通股後,一旦滿足任何適用的時間和基於績效的歸屬標準,我們的執行官可能會出於滿足歸屬相關所得税要求、投資分散化或其他個人原因等原因,不時對其中一些股票進行公開市場出售。
我們的董事和高級管理人員必須根據我們的 “公司政策聲明——公司人員的證券交易”(我們的 “內幕交易政策”)進行交易,該聲明除其他外,要求交易符合適用的美國聯邦證券法,該法律禁止在持有重要非公開信息的情況下進行交易。《交易法》第10b5-1條提供了積極的辯護,使董事和高級管理人員能夠預先安排公司證券的交易,從而避免擔心在持有重要非公開信息的情況下發起交易。我們的內幕交易政策允許我們的董事和高級管理人員訂立旨在遵守第10b5-1條的交易計劃。此外,某些人必須保持公司普通股的所有權,其價值至少為指定價值,對於員工而言,該所有權至少等於其年基本工資的倍數(我們的首席執行官的年薪為3倍,所有其他執行官的年薪為1倍);對於非僱員董事,則等於其年度現金儲備金的5倍。
在截至2023年12月31日的三個月中,書面交易計劃(“交易計劃”)是 採用上 2023年11月30日通過 喬·伯傑拉,我們的 首席執行官。交易計劃旨在滿足規則10b5-1(c)的肯定辯護條件,並且僅允許在股價達到最低要求時執行交易。該計劃的最長期限為2024年5月17日,第一筆交易最早要到2024年2月29日才會進行。該交易計劃旨在促進將於 2025 年 9 月到期的部分股票期權的有序行使。因此,伯傑拉在行使股票期權時出售的股票僅足以支付行使價和相關税款。伯傑拉先生打算保留行使時購買的所有剩餘股份。
在截至2023年12月31日的三個月中,公司的董事和其他高級管理人員均未採用、修改或 終止《上市規則》第10b5-1條的交易安排,且該公司的任何董事或高級職員均未加入 採用,已修改或 終止非規則10b5-1的交易安排(此類術語的定義見經修訂的1933年《證券法》第S-K條第408項)。
第 6 項。展品
以下證物隨函提交或提供,或以所示地點為準。
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展覽 數字 | | 描述 | | 位置在哪裏 |
3.1 | | 重述了2018年10月12日向特拉華州國務卿提交的註冊人公司註冊證書 | | 註冊人於 2018 年 10 月 15 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 |
| | | | |
3.2 | | 重述的註冊人章程,經修訂至 2018 年 8 月 6 日 | | 註冊人於2018年8月7日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的季度10-Q表季度報告的附錄3.1 |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求對首席執行官進行認證 | | 隨函提交 |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求,對首席財務官進行認證 | | 隨函提交 |
| | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求對首席執行官進行認證 | | 隨函提供 |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求對首席財務官進行認證 | | 隨函提供 |
| | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
104.1 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | | 隨函提交 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
日期:2024 年 2 月 8 日 | ITERIS, INC. |
| (註冊人) |
| | |
| 由 | /s/ JOE BERGERA |
| | 喬·伯傑拉 |
| | 首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
| | |
| 由 | /s/ 凱裏 A. SHIBA |
| | Kerry A. Shiba |
| | 首席財務官、財務主管兼祕書 |
| | (首席財務和會計官) |