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附錄 99.2

財報發佈財務補充

2023 年第四季度

摩根大通公司

頁數

合併業績

合併財務摘要

2–3

合併收益表

合併資產負債表

簡明平均資產負債表和年化收益率

從報告到管理的對賬

分部業績-管理基礎

資本和其他選定的資產負債表項目

9–10

每股收益及相關信息

業務板塊業績

消費者與社區銀行（“建行”）

12–15

企業與投資銀行（“CIB”）

16–18

商業銀行（“CB”）

19–20

資產與財富管理（“AWM”）

21–23

企業

信用相關信息

25–28

非公認會計準則財務指標

關於第一共和國的補充信息

術語和縮略語詞彙表 (a)

(a) 請參閲摩根大通公司（“公司”）截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）第297—303頁的術語和縮略語詞彙表，以及

公司截至2023年9月30日季度期的10-Q表季度報告的術語表、首字母縮略詞和業務範圍指標分別載於第200-205頁和第206-208頁。


摩根大通公司
合併財務摘要
（以百萬計，每股和比率數據除外）

	季度趨勢																				全年
																	23 年第四季度變化											2023 年變更
選定的損益表數據	4Q23				3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023				2022			2022
報告的依據
淨收入總額	$	38,574			$	39,874		$	41,307		$	38,349		$	34,547		(3)	%	12	%	$	158,104			$	128,695		23	%
非利息支出總額	24,486			(f)	21,757			20,822			20,107			19,022			13		29		87,172			(f)	76,140			14
撥備前利潤 (a)	14,088				18,117			20,485			18,242			15,525			(22)		(9)		70,932				52,555			35
信貸損失準備金	2,762				1,384			2,899			2,275			2,288			100		21		9,320				6,389			46
淨收入	9,307				13,151			14,472			12,622			11,008			(29)		(15)		49,552				37,676			32

基礎管理 (b)
淨收入總額	39,943				40,686			42,401			39,336			35,566			(2)		12		162,366				132,277			23
非利息支出總額	24,486			(f)	21,757			20,822			20,107			19,022			13		29		87,172			(f)	76,140			14
撥備前利潤 (a)	15,457				18,929			21,579			19,229			16,544			(18)		(7)		75,194				56,137			34
信貸損失準備金	2,762				1,384			2,899			2,275			2,288			100		21		9,320				6,389			46
淨收入	9,307				13,151			14,472			12,622			11,008			(29)		(15)		49,552				37,676			32

每股收益數據
淨收入：基本	$	3.04			$	4.33		$	4.76		$	4.11		$	3.58		(30)		(15)		$	16.25			$	12.10		34
稀釋	3.04				4.33			4.75			4.10			3.57			(30)		(15)		16.23				12.09			34
平均份額：基本	2,914.4				2,927.5			2,943.8			2,968.5			2,962.9			—		(2)		2,938.6				2,965.8			(1)
稀釋	2,919.1				2,932.1			2,948.3			2,972.7			2,967.1			—		(2)		2,943.1				2,970.0			(1)

市場和每股普通股數據
市值	$	489,320			$	419,254		$	422,661		$	380,803		$	393,484		17		24		$	489,320			$	393,484		24
期末普通股	2,876.7				2,891.0			2,906.1			2,922.3			2,934.3			—		(2)		2,876.7				2,934.3			(2)
每股賬面價值	104.45				100.30			98.11			94.34			90.29			4		16		104.45				90.29			16
每股有形賬面價值（“TBVPS”）(a)	86.08				82.04			79.90			76.69			73.12			5		18		86.08				73.12			18
每股申報的現金分紅	1.05				1.05			1.00			1.00			1.00			—		5		4.10				4.00			2

財務比率 (c)
普通股回報率（“ROE”）	12		%		18		%	20		%	18		%	16		%					17		%		14		%
有形普通股回報率（“ROTCE”）(a)	15				22			25			23			20							21				18
資產回報率	0.95				1.36			1.51			1.38			1.16							1.30				0.98

資本比率 (d)
普通股第一級（“CET1”）資本比率（e）	15.0		%	(g)	14.3		%	13.8		%	13.8		%	13.2		%					15.0		%	(g)	13.2		%
一級資本比率 (e)	16.6			(g)	15.9			15.4			15.4			14.9							16.6			(g)	14.9
總資本比率 (e)	18.4			(g)	17.8			17.3			17.4			16.8							18.4			(g)	16.8
第 1 層槓桿比率	7.2			(g)	7.1			6.9			6.9			6.6							7.2			(g)	6.6
補充槓桿比率（“SLR”）	6.1			(g)	6.0			5.8			5.9			5.6							6.1			(g)	5.6

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司（“聯邦存款保險公司”）收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債（“第一共和國收購”）。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(a) 撥備前利潤、TBVPS和ROTCE均為非公認會計準則財務指標。有形普通股（“TCE”）也是一種非公認會計準則財務指標；有關普通股股東權益與TCE的對賬，請參閲第10頁。有關這些措施的進一步討論，請參閲第29頁。

(b) 有關管理基礎的進一步討論，請參閲第 7 頁上的 “從報告到管理的對賬”。

(d) 資本指標反映了當前預期信貸損失（“CECL”）資本過渡條款。從2022年1月1日起，29億美元的CECL資本收益將在三年內以每年25％的速度逐步取消。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，CET1資本反映了CECL剩餘的14億美元收益；截至2022年12月31日，CET1資本反映了22億美元的收益。有關更多信息，請參閲公司截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告第48-53頁的資本風險管理以及公司2022年10-K表格的86-96頁。

(e) 反映公司在《巴塞爾協議III》標準化方法下的比率。有關公司資本指標的更多信息，請參閲第9頁。

(f) 包括聯邦存款保險公司對某些銀行的29億美元特別評估，以彌補存款保險基金（“DIF”）因保護2023年銀行決議導致的未投保存款人而蒙受的損失。

(g) 估計數。

第 2 頁


摩根大通公司
合併財務摘要，續
（以百萬計，除比率、員工數據和另行註明外）

	季度趨勢																							全年
																				23 年第四季度變化												2023 年變更
	4Q23				3Q23				2Q23				1Q23			4Q22				3Q23		4Q22		2023				2022				2022
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	3,875,393			$	3,898,333			$	3,868,240			$	3,744,305		$	3,665,743			(1)	%	6	%	$	3,875,393			$	3,665,743			6	%
貸款：
消費者，不包括信用卡貸款	410,093				408,769				408,204				311,433			311,375				—		32		410,093				311,375				32
信用卡貸款	211,123				196,935				191,348				180,079			185,175				7		14		211,123				185,175				14
批發貸款	702,490				704,355				700,517				637,384			639,097				—		10		702,490				639,097				10
貸款總額	1,323,706				1,310,059				1,300,069				1,128,896			1,135,647				1		17		1,323,706				1,135,647				17

存款：
美國辦事處：
不計息	643,748				651,240				656,778				663,772			644,902				(1)		—		643,748				644,902				—
計息	1,303,100				1,295,609				1,311,893				1,290,614			1,276,346				1		2		1,303,100				1,276,346				2
非美國辦事處：
不計息	23,097				22,410				24,268				25,071			27,005				3		(14)		23,097				27,005				(14)
計息	430,743				410,267				406,023				397,796			391,926				5		10		430,743				391,926				10
存款總額	2,400,688				2,379,526				2,398,962				2,377,253			2,340,179				1		3		2,400,688				2,340,179				3

長期債務	391,825			(f)	362,793			(f)	364,078			(f)	295,489			295,865				8		32		391,825			(f)	295,865				32
普通股股東權益	300,474				289,967				285,112				275,678			264,928				4		13		300,474				264,928				13
股東權益總額	327,878				317,371				312,516				303,082			292,332				3		12		327,878				292,332				12

貸款存款比率	55		%		55		%		54		%		47		%	49		%						55		%		49		%

員工 (a)	309,926				308,669			(h)	300,066				296,877			293,723				—		6		309,926				293,723				6

95% 置信水平-總 VaR
平均值 VaR (b)	$	35			$	41			$	47			$	47		$	61			(15)		(43)

業務範圍淨收入 (c)
消費者和社區銀行	$	18,097			$	18,362			$	17,233			$	16,456		$	15,793		(i)	(1)		15		$	70,148			$	54,814		(i)	28
企業與投資銀行	10,958				11,730				12,519				13,600			10,598			(i)	(7)		3		48,807				48,102			(i)	1
商業銀行	4,016				4,031				3,988				3,511			3,404				—		18		15,546				11,533				35
資產與財富管理	5,095				5,005				4,943				4,784			4,588				2		11		19,827				17,748				12
企業	1,777				1,558				3,718				985			1,183				14		50		8,038				80				NM
淨收入總額	$	39,943			$	40,686			$	42,401			$	39,336		$	35,566			(2)		12		$	162,366			$	132,277			23

業務範圍淨收入/（虧損）
消費者和社區銀行	$	4,788			$	5,895			$	5,306			$	5,243		$	4,556			(19)		5		$	21,232			$	14,916			42
企業與投資銀行	2,524				3,092				4,092				4,421			3,314				(18)		(24)		14,129				14,925				(5)
商業銀行	1,653				1,935				1,208				1,347			1,423				(15)		16		6,143				4,213				46
資產與財富管理	1,217				1,417				1,226				1,367			1,134				(14)		7		5,227				4,365				20
企業	(875)				812				2,640				244			581				NM		NM		2,821				(743)				NM
淨收入	$	9,307			$	13,151			$	14,472			$	12,622		$	11,008			(29)		(15)		$	49,552			$	37,676			32

備忘錄：全公司範圍內的精選指標
財富管理 (d)
客户資產（以十億計）	$	3,177		(g)	$	2,929		(g)	$	2,862		(g)	$	2,594		$	2,438			8		30		$	3,177		(g)	$	2,438			30
客户顧問人數	8,971				8,867				8,367				8,314			8,166				1		10		8,971				8,166				10

摩根大通付款 (e)
淨收入總額	4,557				4,504				4,729				4,458			4,423				1		3		18,248				13,909				31

商家處理量（以十億計）	639				610				600				559			583				5		10		2,408				2,158				12
平均存款（以十億計）	730				702				720				707			732				4		—		715				779				(8)

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(a) 該指標以前是員工人數，現已更名為員工，但在其他方面保持不變。

(b) 有關更多信息，請參閲第18頁的企業和投資銀行VaR。

(d) 由AWM中的全球私人銀行和建行摩根大通財富管理的客户投資資產組成。

(e) 主要是CIB和CB。總淨收入包括在CB中報告為投資銀行產品收入的某些收入，不包括股票投資的淨影響。

(f) 包括向聯邦存款保險公司發行的五年期500億美元購房票據，以及與收購第一共和國相關的聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）預付款。

(g) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，分別包括與第一共和國相關的1446億美元、1,406億美元和1,509億美元的客户投資資產。

(h) 包括自2023年7月2日起成為僱員的4,774名與第一共和國有關的人。

(i) 2023年第一季度，與商業服務收入分成協議相關的向建行分配收入和支出已終止，現保留在CIB的付款中。已對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

第 3 頁


摩根大通公司
合併收益表
（以百萬計，每股和比率數據除外）

	季度趨勢																					全年
																		23 年第四季度變化											2023 年變更
收入	4Q23				3Q23			2Q23				1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023				2022			2022
投資銀行費用	$	1,635			$	1,722		$	1,513			$	1,649		$	1,418		(5)	%	15	%	$	6,519			$	6,686		(2)	%
主要交易	3,725				6,210			6,910				7,615			4,434			(40)		(16)		24,460				19,912			23
貸款和存款相關費用	1,926				2,039			1,828				1,620			1,655			(6)		16		7,413				7,098			4
資產管理費	4,077				3,904			3,774				3,465			3,432			4		19		15,220				14,096			8
佣金和其他費用	1,697				1,705			1,739				1,695			1,574			—		8		6,836				6,581			4

投資證券損失	(743)				(669)			(900)				(868)			(874)			(11)		15		(3,180)				(2,380)			(34)
抵押費用和相關收入	263				414			278				221			98			(36)		168		1,176				1,250			(6)
信用卡收入	1,247				1,209			1,094				1,234			1,226			3		2		4,784				4,420			8
其他收入	696				614			3,292				1,007			1,392			13		(50)		5,609				4,322			30
非利息收入	14,523				17,148			19,528				17,638			14,355			(15)		1		68,837				61,985			11
利息收入	47,384				44,556			41,644				37,004			33,054			6		43		170,588				92,807			84
利息支出	23,333				21,830			19,865				16,293			12,862			7		81		81,321				26,097			212
淨利息收入	24,051				22,726			21,779				20,711			20,192			6		19		89,267				66,710			34
淨收入總額	38,574				39,874			41,307				38,349			34,547			(3)		12		158,104				128,695			23

信貸損失準備金	2,762				1,384			2,899				2,275			2,288			100		21		9,320				6,389			46

非利息支出
補償費用	11,847				11,726			11,216				11,676			10,009			1		18		46,465				41,636			12
入住費用	1,208				1,197			1,070				1,115			1,271			1		(5)		4,590				4,696			(2)
技術、通信和設備費用	2,409				2,386			2,267				2,184			2,256			1		7		9,246				9,358			(1)
專業和外部服務	2,606				2,620			2,561				2,448			2,652			(1)		(2)		10,235				10,174			1
市場營銷	1,298				1,126			1,122				1,045			1,093			15		19		4,591				3,911			17
其他費用 (a)	5,118			(d)	2,702			2,586				1,639			1,741			89		194		12,045			(d)	6,365			89
非利息支出總額	24,486				21,757			20,822				20,107			19,022			13		29		87,172				76,140			14
所得税支出前的收入	11,326				16,733			17,586				15,967			13,237			(32)		(14)		61,612				46,166			33
所得税支出	2,019			(e)	3,582			3,114			(f)	3,345			2,229			(44)		(9)		12,060			(e) (f)	8,490			42
淨收入	$	9,307			$	13,151		$	14,472			$	12,622		$	11,008		(29)		(15)		$	49,552			$	37,676		32


普通股每股淨收益數據
每股基本收益	$	3.04			$	4.33		$	4.76			$	4.11		$	3.58		(30)		(15)		$	16.25			$	12.10		34
攤薄後的每股收益	3.04				4.33			4.75				4.10			3.57			(30)		(15)		16.23				12.09			34

財務比率
普通股回報率 (b)	12		%		18		%	20		%		18		%	16		%					17		%		14		%
有形普通股回報率 (b) (c)	15				22			25				23			20							21				18
資產回報率 (b)	0.95				1.36			1.51				1.38			1.16							1.30				0.98
有效所得税税率	17.8			(e)	21.4			17.7			(f)	20.9			16.8							19.6				18.4
開銷比率	63				55			50				52			55							55				59

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(a) 包括截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，全公司法律費用分別為1.75億美元、6.65億美元、4.2億美元、1.76億美元和2700萬美元，以及2023年和2022年全年分別為14億美元和2.66億美元。

(b) 比率以年化金額為基礎。

(d) 包括聯邦存款保險公司對某些銀行的29億美元特別評估，以彌補因保護2023年銀行決議導致的未投保存款人而給DIF造成的損失。

(e) 包括截至2023年12月31日的三個月和全年分別為4.63億美元和4.28億美元的所得税優惠，這與某些所得税法規的敲定有關。該好處導致該公司的有效税率在2023年第四季度降低了4.1個百分點。

(f) 與收購第一共和國相關的所得税反映在估計的低價收購收益中，導致該公司的有效税率在2023年第二季度降低了3.4個百分點。

第 4 頁


摩根大通公司
合併資產負債表
（單位：百萬）
														2023年12月31日
														改變
	十二月 31,			9月30日			6月30日			3月31日		十二月 31,		9月30日		十二月 31,
	2023			2023			2023			2023		2022		2023		2022
資產
銀行的現金和應付款	$	29,066		$	24,921		$	26,064		$	25,098	$	27,697	17	%	5	%
在銀行的存款	595,085			486,448			469,059			520,902		539,537		22		10
出售的聯邦基金和購買的證券
轉售協議	276,152			350,059			325,628			317,111		315,592		(21)		(12)
借入的證券	200,436			188,279			163,563			195,917		185,369		6		8
交易資產：
債務和股權工具	485,743			534,923			572,779			519,618		382,919		(9)		27
衍生應收款	54,864			67,070			64,217			59,274		70,880		(18)		(23)
可供出售（“AFS”）證券	201,704			197,119			203,262			197,248		205,857		2		(2)
持有至到期（“HTM”）證券	369,848			388,261			408,941			412,827		425,305		(5)		(13)
扣除信貸損失備抵後的投資證券	571,552			585,380			612,203			610,075		631,162		(2)		(9)
貸款	1,323,706			1,310,059			1,300,069			1,128,896		1,135,647		1		17
減去：貸款損失備抵金	22,420			21,946			21,980		(b)	20,053		19,726		2		14
貸款，扣除貸款損失備抵金	1,301,286			1,288,113			1,278,089			1,108,843		1,115,921		1		17
應計利息和應收賬款	107,363			127,752			111,561			115,316		125,189		(16)		(14)
房舍和設備	30,157			29,677			29,493			28,266		27,734		2		9
商譽、MSR 和其他無形資產	64,381			64,910			64,238			62,090		60,859		(1)		6
其他資產	159,308			150,801			151,346			181,795		182,884		6		(13)
總資產	$	3,875,393		$	3,898,333		$	3,868,240		$	3,744,305	$	3,665,743	(1)		6

負債
存款	$	2,400,688		$	2,379,526		$	2,398,962		$	2,377,253	$	2,340,179	1		3
購買的聯邦基金和借出或出售的證券
根據回購協議	216,535			268,750			266,272			246,396		202,613		(19)		7
短期借款	44,712			45,470			41,022			42,241		44,027		(2)		2
交易負債：
債務和股權工具	139,581			165,494			132,264			145,153		126,835		(16)		10
衍生應付賬款	40,847			41,963			46,545			44,711		51,141		(3)		(20)
應付賬款和其他負債	290,307			292,070			286,934			275,077		300,141		(1)		(3)
合併後的VIE發行的實益利息	23,020			24,896			19,647			14,903		12,610		(8)		83
長期債務	391,825		(a)	362,793		(a)	364,078		(a)	295,489		295,865		8		32
負債總額	3,547,515			3,580,962			3,555,724			3,441,223		3,373,411		(1)		5

股東權益
優先股	27,404			27,404			27,404			27,404		27,404		—		—
普通股	4,105			4,105			4,105			4,105		4,105		—		—
額外的實收資本	90,128			89,899			89,578			89,155		89,044		—		1
留存收益	332,901			327,044			317,359			306,208		296,456		2		12
累計其他綜合收益/（虧損）（“AOCI”）	(10,443)			(17,104)			(14,290)			(14,418)		(17,341)		39		40
庫存股，按成本計算	(116,217)			(113,977)			(111,640)			(109,372)		(107,336)		(2)		(8)
股東權益總額	327,878			317,371			312,516			303,082		292,332		3		12
負債總額和股東權益	$	3,875,393		$	3,898,333		$	3,868,240		$	3,744,305	$	3,665,743	(1)		6

2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(a) 包括向聯邦存款保險公司發行的五年期500億美元購買票據，以及與收購第一共和國相關的FHLB預付款。

(b) 增加了與收購第一共和國有關的11億美元貸款損失備抵金。

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摩根大通公司
簡明平均資產負債表和年化收益率
（以百萬計，費率除外）
	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
平均餘額	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
資產
在銀行的存款	$	540,040		$	456,954		$	495,018		$	505,662		$	595,631		18	%	(9)	%	$	499,396		$	670,773		(26)	%
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	319,056			309,848			326,563			313,187			306,173			3		4		317,159			307,150			3
借入的證券	200,369			188,279			191,393			192,843			192,412			6		4		193,228			205,516			(6)
交易資產-債務工具	374,254			383,576			391,945			357,682			302,825			(2)		24		376,928			283,108			33
投資證券	579,450			606,593			611,552			622,050			625,388			(4)		(7)		604,800			653,985			(8)
貸款	1,315,439			1,306,322			1,238,237			1,129,624			1,126,002			1		17		1,248,076			1,100,318			13
所有其他賺取利息的資產 (a)	79,787			80,156			89,072			95,709			116,640			—		(32)		86,121			128,229			(33)
賺取利息的資產總額	3,408,395			3,331,728			3,343,780			3,216,757			3,265,071			2		4		3,325,708			3,349,079			(1)
交易資產-股票和其他工具	144,642			173,998			169,558			152,081			126,138			(17)		15		160,087			140,778			14
交易資產-衍生應收賬款	62,069			66,972			63,339			64,526			78,476			(7)		(21)		64,227			78,606			(18)
所有其他非賺取利息的資產	270,526			267,079			274,711			276,613			285,586			1		(5)		272,202			285,077			(5)
總資產	$	3,885,632		$	3,839,777		$	3,851,388		$	3,709,977		$	3,755,271		1		3		$	3,822,224		$	3,853,540		(1)
負債
計息存款	$	1,713,189		$	1,694,758		$	1,715,699		$	1,670,036		$	1,695,233		1		1		$	1,698,529		$	1,748,666		(3)
購買的聯邦資金和借出的證券或
根據回購協議出售	254,211			254,105			263,718			252,310			247,934			—		3		256,086			242,762			5
短期借款	37,941			37,837			35,335			38,763			39,843			—		(5)		37,468			46,063			(19)
交易負債——債務和所有其他計息負債 (b)	287,443			288,007			293,269			277,576			256,533			—		12		286,605			268,019			7
合併後的VIE發行的實益利息	23,133			21,890			15,947			13,483			12,312			6		88		18,648			11,208			66
長期債務	325,843			315,267			294,239			249,336			246,978			3		32		296,433			250,080			19
計息負債總額	2,641,760			2,611,864			2,618,207			2,501,504			2,498,833			1		6		2,593,769			2,566,798			1
非計息存款	658,912			660,983			671,715			650,443			684,921			—		(4)		660,538			719,249			(8)
交易負債——股權和其他工具	34,176			29,508			28,513			29,769			35,415			16		(3)		30,501			39,155			(22)
交易負債——衍生應付賬款	42,447			46,754			46,934			49,357			56,988			(9)		(26)		46,355			57,388			(19)
所有其他非計息負債	186,871			178,466			180,730			180,303			191,929			5		(3)		181,601			185,989			(2)
負債總額	3,564,166			3,527,575			3,546,099			3,411,376			3,468,086			1		3		3,512,764			3,568,579			(2)
優先股	27,404			27,404			27,404			27,404			28,415			—		(4)		27,404			31,893			(14)
普通股股東權益	294,062			284,798			277,885			271,197			258,770			3		14		282,056			253,068			11
股東權益總額	321,466			312,202			305,289			298,601			287,185			3		12		309,460			284,961			9
負債總額和股東權益	$	3,885,632		$	3,839,777		$	3,851,388		$	3,709,977		$	3,755,271		1		3		$	3,822,224		$	3,853,540		(1)

平均費率 (c)
賺取利息的資產
在銀行的存款	4.79		%	4.58		%	4.20		%	3.87		%	3.14		%					4.36		%	1.35		%
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	5.26			5.06			4.63			4.06			2.95							4.75			1.51
借入的證券	4.59			4.39			3.91			3.61			2.84							4.13			1.09
交易資產-債務工具	4.39			4.32			4.12			4.15			3.75							4.25			3.21
投資證券	3.53			3.23			3.01			2.79			2.36							3.13			1.77
貸款	6.97			6.79			6.59			6.37			5.83							6.70			4.81
所有其他賺取利息的資產 (a)	10.10			9.42			8.85			7.50			5.76							8.90			2.93
賺取利息的資產總額	5.53			5.32			5.01			4.68			4.03							5.14			2.78

計息負債
計息存款	2.78			2.53			2.24			1.85			1.37							2.36			0.58
購買的聯邦資金和借出的證券或
根據回購協議出售	5.51			5.50			5.17			4.51			3.15							5.18			1.53
短期借款	5.55			5.38			4.87			4.40			3.60							5.05			1.62
交易負債——債務和所有其他計息負債 (b)	3.58			3.39			3.25			2.88			2.38							3.28			1.21
合併後的VIE發行的實益利息	5.36			5.38			4.95			4.43			3.74							5.11			2.02
長期債務	5.33			5.33			5.28			5.39			4.87							5.33			3.23
計息負債總額	3.50			3.32			3.04			2.64			2.04							3.14			1.02

利率差額	2.03			2.00			1.97			2.04			1.99							2.00			1.76
計息資產的淨收益率	2.81			2.72			2.62			2.63			2.47							2.70			2.00
備忘錄：不包括市場在內的計息資產的淨收益率（d）	3.86			3.89			3.83			3.80			3.41							3.85			2.60

(a) 包括歸類為應計利息和應收賬款的經紀相關客户應收賬款，以及合併資產負債表上歸類為其他資產的所有其他計息資產。

(b) 所有其他計息負債包括與經紀業務相關的客户應付賬款。

(d) 不包括市場在內的計息資產的淨收益率是非公認會計準則財務指標。有關這項措施的進一步討論，請參閲第29頁。

第 6 頁

摩根大通公司

從報告到管理的對賬

（以百萬計，比率除外）

公司使用美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制合併財務報表。該演示文稿被稱為 “報告” 基礎，讓讀者瞭解公司的業績，可以逐年進行持續跟蹤，並可以將公司的業績與其他公司的美國公認會計準則財務報表進行比較。除了在報告的基礎上分析公司的業績外，管理層還在 “管理” 的基礎上審查全公司的業績，包括管理費用比率；這些全公司管理基礎業績是非公認會計準則的財務指標。該公司還在管理的基礎上審查業務領域的業績。有關管理基礎的更多信息，請參閲第29頁的非公認會計準則財務指標附註。

以下彙總表提供了報告的美國 GAAP 業績與管理基礎之間的對賬情況。








	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
其他收入
其他收入——已報告	$	696		$	614		$	3,292		$	1,007		$	1,392		13	%	(50)	%	$	5,609		$	4,322		30	%
完全應納税等值的調整 (a)	1,243			682			990			867			898			82		38		3,782			3,148			20
其他收入——管理	$	1,939		$	1,296		$	4,282		$	1,874		$	2,290		50		(15)		$	9,391		$	7,470		26

非利息收入總額
非利息收入總額——已報告	$	14,523		$	17,148		$	19,528		$	17,638		$	14,355		(15)		1		$	68,837		$	61,985		11
完全應納税等值的調整	1,243			682			990			867			898			82		38		3,782			3,148			20
非利息收入總額——管理	$	15,766		$	17,830		$	20,518		$	18,505		$	15,253		(12)		3		$	72,619		$	65,133		11

淨利息收入
淨利息收入——已報告	$	24,051		$	22,726		$	21,779		$	20,711		$	20,192		6		19		$	89,267		$	66,710		34
完全應納税等值的調整 (a)	126			130			104			120			121			(3)		4		480			434			11
淨利息收入——管理	$	24,177		$	22,856		$	21,883		$	20,831		$	20,313		6		19		$	89,747		$	67,144		34

淨收入總額
淨收入總額-已報告	$	38,574		$	39,874		$	41,307		$	38,349		$	34,547		(3)		12		$	158,104		$	128,695		23
完全應納税等值的調整	1,369			812			1,094			987			1,019			69		34		4,262			3,582			19
總淨收入-管理	$	39,943		$	40,686		$	42,401		$	39,336		$	35,566		(2)		12		$	162,366		$	132,277		23

預置利潤
撥備前利潤-已報告	$	14,088		$	18,117		$	20,485		$	18,242		$	15,525		(22)		(9)		$	70,932		$	52,555		35
完全應納税等值的調整	1,369			812			1,094			987			1,019			69		34		4,262			3,582			19
預置利潤-管理	$	15,457		$	18,929		$	21,579		$	19,229		$	16,544		(18)		(7)		$	75,194		$	56,137		34

所得税支出前的收入
所得税支出前收入-已報告	$	11,326		$	16,733		$	17,586		$	15,967		$	13,237		(32)		(14)		$	61,612		$	46,166		33
完全應納税等值的調整	1,369			812			1,094			987			1,019			69		34		4,262			3,582			19
所得税支出前收入-管理	$	12,695		$	17,545		$	18,680		$	16,954		$	14,256		(28)		(11)		$	65,874		$	49,748		32

所得税支出
所得税支出-已報告	$	2,019		$	3,582		$	3,114		$	3,345		$	2,229		(44)		(9)		$	12,060		$	8,490		42
完全應納税等值的調整	1,369			812			1,094			987			1,019			69		34		4,262			3,582			19
所得税支出-管理	$	3,388		$	4,394		$	4,208		$	4,332		$	3,248		(23)		4		$	16,322		$	12,072		35

開銷比率
間接費用比率-已報告	63		%	55		%	50		%	52		%	55		%					55		%	59		%
開銷比率-管理	61			53			49			51			53							54			58

(a) 主要獲得CIB、CB和企業認可。

第 7 頁


摩根大通公司
分部業績-以管理為基礎
（單位：百萬）


	季度趨勢															全年
												23 年第四季度變化									2023 年變更
	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22			3Q23		4Q22		2023		2022			2022
淨收入總額（完全應納税等值物（“FTE”））
消費者和社區銀行	$	18,097	$	18,362	$	17,233	$	16,456	$	15,793	(a)	(1)	%	15	%	$	70,148	$	54,814	(a)	28	%
企業與投資銀行	10,958		11,730		12,519		13,600		10,598		(a)	(7)		3		48,807		48,102		(a)	1
商業銀行	4,016		4,031		3,988		3,511		3,404			—		18		15,546		11,533			35
資產與財富管理	5,095		5,005		4,943		4,784		4,588			2		11		19,827		17,748			12
企業	1,777		1,558		3,718		985		1,183			14		50		8,038		80			NM
淨收入總額	$	39,943	$	40,686	$	42,401	$	39,336	$	35,566		(2)		12		$	162,366	$	132,277		23

非利息支出總額
消費者和社區銀行	$	9,336	$	9,105	$	8,313	$	8,065	$	7,912	(a)	3		18		$	34,819	$	31,208	(a)	12
企業與投資銀行	6,774		7,443		6,894		7,483		6,495		(a)	(9)		4		28,594		27,350		(a)	5
商業銀行	1,395		1,375		1,300		1,308		1,254			1		11		5,378		4,719			14
資產與財富管理	3,388		3,138		3,163		3,091		3,022			8		12		12,780		11,829			8
企業	3,593		696		1,152		160		339			416		NM		5,601		1,034			442
非利息支出總額	$	24,486	$	21,757	$	20,822	$	20,107	$	19,022		13		29		$	87,172	$	76,140		14

撥備前利潤/（虧損）
消費者和社區銀行	$	8,761	$	9,257	$	8,920	$	8,391	$	7,881		(5)		11		$	35,329	$	23,606		50
企業與投資銀行	4,184		4,287		5,625		6,117		4,103			(2)		2		20,213		20,752			(3)
商業銀行	2,621		2,656		2,688		2,203		2,150			(1)		22		10,168		6,814			49
資產與財富管理	1,707		1,867		1,780		1,693		1,566			(9)		9		7,047		5,919			19
企業	(1,816)		862		2,566		825		844			NM		NM		2,437		(954)			NM
預置利潤	$	15,457	$	18,929	$	21,579	$	19,229	$	16,544		(18)		(7)		$	75,194	$	56,137		34

信貸損失準備金
消費者和社區銀行	$	2,189	$	1,446	$	1,862	$	1,402	$	1,845		51		19		$	6,899	$	3,813		81
企業與投資銀行	210		(185)		38		58		141			NM		49		121		1,158			(90)
商業銀行	366		90		1,097		417		284			307		29		1,970		1,268			55
資產與財富管理	(1)		(13)		145		28		32			92		NM		159		128			24
企業	(2)		46		(243)		370		(14)			NM		86		171		22			NM
信貸損失準備金	$	2,762	$	1,384	$	2,899	$	2,275	$	2,288		100		21		$	9,320	$	6,389		46

淨收入/（虧損）
消費者和社區銀行	$	4,788	$	5,895	$	5,306	$	5,243	$	4,556		(19)		5		$	21,232	$	14,916		42
企業與投資銀行	2,524		3,092		4,092		4,421		3,314			(18)		(24)		14,129		14,925			(5)
商業銀行	1,653		1,935		1,208		1,347		1,423			(15)		16		6,143		4,213			46
資產與財富管理	1,217		1,417		1,226		1,367		1,134			(14)		7		5,227		4,365			20
企業	(875)		812		2,640		244		581			NM		NM		2,821		(743)			NM
總淨收入	$	9,307	$	13,151	$	14,472	$	12,622	$	11,008		(29)		(15)		$	49,552	$	37,676		32

(a) 2023年第一季度，與商業服務收入分成協議相關的向建行分配收入和支出已終止，現保留在CIB的付款中。已對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

第 8 頁


摩根大通公司
資本和其他選定的資產負債表項目
（以百萬計，比率數據除外）

																	2023年12月31日
																	改變				全年
	十二月 31,				9月30日			6月30日			3月31日			十二月 31,			9月30日		十二月 31,							2023 年變更
	2023				2023			2023			2023			2022			2023		2022		2023			2022		2022
資本 (a)
基於風險的資本指標
標準化
CET1 Capital	$	250,606		(c)	$	241,825		$	235,827		$	227,144		$	218,934		4	%	14	%
一級資本	277,354			(c)	268,579			262,585			253,837			245,631			3		13
資本總額	308,558			(c)	300,859			295,281			286,398			277,769			3		11
風險加權資產	1,675,641			(c)	1,692,219			1,706,927			1,647,363			1,653,538			(1)		1
CET1 資本比率	15.0		%	(c)	14.3		%	13.8		%	13.8		%	13.2		%
一級資本比率	16.6			(c)	15.9			15.4			15.4			14.9
總資本比率	18.4			(c)	17.8			17.3			17.4			16.8

高級
CET1 Capital	$	250,606		(c)	$	241,825		$	235,827		$	227,144		$	218,934		4		14
一級資本	277,354			(c)	268,579			262,585			253,837			245,631			3		13
資本總額	295,444			(c)	287,560			281,953			273,122			264,583			3		12
風險加權資產	1,672,649			(c)	1,671,593			1,694,714			1,633,774			1,609,773			—		4
CET1 資本比率	15.0		%	(c)	14.5		%	13.9		%	13.9		%	13.6		%
一級資本比率	16.6			(c)	16.1			15.5			15.5			15.3
總資本比率	17.7			(c)	17.2			16.6			16.7			16.4

基於槓桿的資本指標
調整後的平均資產 (b)	$	3,831,248		(c)	$	3,785,641		$	3,796,579		$	3,656,598		$	3,703,873		1		3
第 1 層槓桿比率	7.2		%	(c)	7.1		%	6.9		%	6.9		%	6.6		%

總槓桿敞口	$	4,540,849		(c)	$	4,500,253		$	4,492,761		$	4,327,863		$	4,367,092		1		4
SLR	6.1		%	(c)	6.0		%	5.8		%	5.9		%	5.6		%

總損失吸收能力（“TLAC”）
符合條件的外部 TLAC	$	514,180		(c)	$	496,183		$	493,760		$	488,245		$	486,044		4		6

備忘錄：CET1 資本向前滾動
標準化/高級 CET1 資本、期初餘額	$	241,825			$	235,827		$	227,144		$	218,934		$	209,661		3		15		$	218,934		$	213,942	2	%
適用於普通股的淨收益	8,921				12,765			14,099			12,266			10,652			(30)		(16)		48,051			36,081		33
普通股申報的股息	(3,064)				(3,080)			(2,948)			(2,963)			(2,972)			1		(3)		(12,055)			(11,893)		(1)
庫存股的淨購買量	(2,240)				(2,337)			(2,268)			(2,036)			96			4		NM		(8,881)			(1,921)		(362)
額外實收資本的變化	229				321			423			111			179			(29)		28		1,084			629		72
與適用於資本的AOCI相關的變更：
投資證券的未實現收益/（虧損）	4,362				(1,950)			757			2,212			1,865			NM		134		5,381			(11,764)		NM
折算調整，扣除套期保值	402				(340)			70			197			711			NM		(43)		329			(611)		NM
公允價值套期保值	(86)				(5)			11			(21)			(101)			NM		15		(101)			98		NM
固定福利養老金和其他退休後員工福利計劃	455				(21)			(6)			(55)			(324)			NM		NM		373			(1,241)		NM
與其他 CET1 資本調整相關的變動	(198)			(c)	645			(1,455)			(1,501)			(833)			NM		76		(2,509)		(c)	(4,386)		43
標準化/高級CET1資本的變化	8,781			(c)	5,998			8,683			8,210			9,273			46		(5)		31,672		(c)	4,992		NM
標準化/高級CET1資本，期末餘額	$	250,606		(c)	$	241,825		$	235,827		$	227,144		$	218,934		4		14		$	250,606	(c)	$	218,934	14

(a) 資本指標反映了CECL的資本過渡條款。從2022年1月1日起，29億美元的CECL資本收益將在三年內以每年25％的速度逐步取消。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，CET1資本反映了CECL剩餘的14億美元收益；截至2022年12月31日，CET1資本反映了22億美元的收益。有關更多信息，請參閲公司截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告第48-53頁和公司2022年10-K表86-96頁的資本風險管理。

(b) 為了計算槓桿比率，調整後的平均資產包括針對資產負債表上可從一級資本中扣除的資產進行調整的季度平均資產，主要是商譽，包括估計的權益法商譽和其他無形資產。

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摩根大通公司
資本和其他選定的資產負債表項目，續
（以百萬計，比率數據除外）

											2023年12月31日
											改變				全年
	十二月 31,		9月30日		6月30日		3月31日		十二月 31,		9月30日		十二月 31,						2023 年變更
	2023		2023		2023		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2022
有形普通股（期末）(a)
普通股股東權益	$	300,474	$	289,967	$	285,112	$	275,678	$	264,928	4	%	13	%
減去：善意	52,634		52,492		52,380		52,144		51,662		—		2
減去：其他無形資產	3,225		3,309		3,629		2,191		1,224		(3)		163
加：某些遞延所得税負債 (b)	2,996		3,025		3,097		2,754		2,510		(1)		19
有形普通股權總額	$	247,611	$	237,191	$	232,200	$	224,097	$	214,552	4		15

有形普通股（平均值）(a)
普通股股東權益	$	294,062	$	284,798	$	277,885	$	271,197	$	258,770	3		14		$	282,056	$	253,068	11	%
減去：善意	52,538		52,427		52,342		51,716		51,586		—		2		52,258		50,952		3
減去：其他無形資產	3,254		3,511		2,191		1,296		1,217		(7)		167		2,572		1,112		131
加：某些遞延所得税負債 (b)	2,992		3,080		2,902		2,549		2,508		(3)		19		2,883		2,505		15
有形普通股權總額	$	241,262	$	231,940	$	226,254	$	220,734	$	208,475	4		16		$	230,109	$	203,509	13

無形資產（期末）
善意	$	52,634	$	52,492	$	52,380	$	52,144	$	51,662	—		2
抵押貸款服務權	8,522		9,109		8,229		7,755		7,973		(6)		7
其他無形資產	3,225		3,309		3,629		2,191		1,224		(3)		163
無形資產總額	$	64,381	$	64,910	$	64,238	$	62,090	$	60,859	(1)		6

(a) 有關TCE的進一步討論，請參閲第29頁。

(b) 代表與免税商譽和在免税交易中產生的可識別無形資產相關的遞延所得税負債，在計算TCE時，這些負債與商譽和其他無形資產相抵消。

第 10 頁


摩根大通公司
每股收益及相關信息
（以百萬計，每股和比率數據除外）

	季度趨勢																				全年
																	23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23				2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
每股收益
每股基本收益
淨收入	$	9,307		$	13,151			$	14,472		$	12,622		$	11,008		(29)	%	(15)	%	$	49,552		$	37,676		32	%
減去：優先股分紅	386			386				373			356			356			—		8		1,501			1,595			(6)
適用於普通股的淨收益	8,921			12,765				14,099			12,266			10,652			(30)		(16)		48,051			36,081			33
減去：分配給的股息和未分配收益
參與證券	51			80				88			73			54			(36)		(6)		291			189			54
適用於普通股股東的淨收益	$	8,870		$	12,685			$	14,011		$	12,193		$	10,598		(30)		(16)		$	47,760		$	35,892		33

已發行基本股票的加權平均值總數	2,914.4			2,927.5				2,943.8			2,968.5			2,962.9			—		(2)		2,938.6			2,965.8			(1)
每股淨收益	$	3.04		$	4.33			$	4.76		$	4.11		$	3.58		(30)		(15)		$	16.25		$	12.10		34

攤薄後的每股收益
適用於普通股股東的淨收益	$	8,870		$	12,685			$	14,011		$	12,193		$	10,598		(30)		(16)		$	47,760		$	35,892		33
已發行基本股票的加權平均值總數	2,914.4			2,927.5				2,943.8			2,968.5			2,962.9			—		(2)		2,938.6			2,965.8			(1)
添加：未歸屬績效份額單位的稀釋影響（“PSU”）、非股息收益限制性股票單位（“RSU”）和股票增值權（“SAR”）	4.7			4.6				4.5			4.2			4.2			2		12		4.5			4.2			7
加權平均攤薄後已發行股票總數	2,919.1			2,932.1				2,948.3			2,972.7			2,967.1			—		(2)		2,943.1			2,970.0			(1)
每股淨收益	$	3.04		$	4.33			$	4.75		$	4.10		$	3.57		(30)		(15)		$	16.23		$	12.09		34

普通股股息
每股申報的現金分紅	$	1.05		$	1.05		(c)	$	1.00		$	1.00		$	1.00		—		5		$	4.10		$	4.00		2
股息支付率	34		%	24		%		21		%	24		%	28		%					25		%	33		%

普通股回購計劃 (a)
回購的普通股總數	15.2			15.6				16.7			22.0			—			(3)		NM		69.5			23.1			201
普通股每股支付的平均價格	$	151.02		$	151.46			$	137.20		$	133.67		$	—		—		NM		$	142.31		$	135.20		5
普通股的總回購量	2,301			2,364				2,293			2,940			—			(3)		NM		9,898			3,122			217

員工發放
由與員工相關的庫存股發行的股票
股票薪酬獎勵和員工股票
購買計劃	0.8			0.6				0.5			10.0			1.2			33		(33)		11.9			13.3			(11)
員工發行對股東權益的淨影響 (b)	$	308		$	368			$	467		$	1,028		$	273		(16)		13		$	2,171		$	1,818		19

(a) 根據其當前的回購計劃，該公司被授權購買高達300億美元的普通股。2022年下半年，由於監管資本要求的預期增加，該公司暫時暫停了股票回購。2023年第一季度，該公司恢復了普通股回購計劃下的股票回購。

(b) 員工發行對股東權益的淨影響由在適用的歸屬期內確認的股權薪酬獎勵成本驅動。與股票分配和SAR的行使相關的税收影響部分抵消了成本。

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消費者和社區銀行
財務要聞
（以百萬計，比率數據除外）


	季度趨勢																							全年
																				23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23				3Q23				2Q23				1Q23			4Q22				3Q23		4Q22		2023			2022			2022
損益表
收入
貸款和存款相關費用	$	856			$	836			$	841			$	823		$	834			2	%	3	%	$	3,356		$	3,316		1	%
資產管理費	899			(d)	891			(d)	816			(d)	676			662				1		36		3,282		(d)	2,734			20
抵押費用和相關收入	261				417				274				223			90				(37)		190		1,175			1,236			(5)
信用卡收入	684				626				483				739			694			(f)	9		(1)		2,532			2,469		(f)	3
所有其他收入 (a)	1,270			(d)	1,212			(d)	1,129			(d)	1,162			1,189			(f)	5		7		4,773		(d)	5,131		(f)	(7)
非利息收入	3,970				3,982				3,543				3,623			3,469				—		14		15,118			14,886			2
淨利息收入	14,127			(d)	14,380			(d)	13,690			(d)	12,833			12,324				(2)		15		55,030		(d)	39,928			38
淨收入總額	18,097				18,362				17,233				16,456			15,793				(1)		15		70,148			54,814			28

信貸損失準備金	2,189			(d)	1,446			(d)	1,862			(d)	1,402			1,845				51		19		6,899		(d)	3,813			81

非利息支出
補償費用	4,023				3,975				3,628				3,545			3,339				1		20		15,171			13,092			16
非補償費用 (b)	5,313				5,130				4,685				4,520			4,573			(f)	4		16		19,648			18,116		(f)	8
非利息支出總額	9,336			(d)	9,105			(d)	8,313			(d)	8,065			7,912				3		18		34,819		(d)	31,208			12

所得税支出前的收入	6,572				7,811				7,058				6,989			6,036				(16)		9		28,430			19,793			44
所得税支出	1,784				1,916				1,752				1,746			1,480			(f)	(7)		21		7,198			4,877		(f)	48
淨收入	$	4,788			$	5,895			$	5,306			$	5,243		$	4,556			(19)		5		$	21,232		$	14,916		42

按業務領域劃分的收入
銀行與財富管理	$	10,877		(e)	$	11,345		(e)	$	10,936		(e)	$	10,041		$	9,582		(f)	(4)		14		$	43,199	(e)	$	30,059	(f)	44
房屋貸款	1,161			(e)	1,252			(e)	1,007			(e)	720			584				(7)		99		4,140		(e)	3,674			13
信用卡服務和汽車	6,059				5,765				5,290				5,695			5,627				5		8		22,809			21,081			8

抵押費用和相關收入詳情
生產收入	82				162				102				75			43				(49)		91		421			497			(15)
抵押貸款服務淨收入 (c)	179				255				172				148			47				(30)		281		754			739			2
抵押費用和相關收入	$	261			$	417			$	274			$	223		$	90			(37)		190		$	1,175		$	1,236		(5)

財務比率
羅伊	33		%		41		%		38		%		40		%	35		%						38		%	29		%
開銷比率	52				50				48				49			50								50			57

(a) 主要包括營業租賃收入和佣金及其他費用。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，營業租賃收入分別為6.66億美元、6.85億美元、7.04億美元、7.41億美元和7.77億美元，2023年和2022年全年分別為28億美元和36億美元。

(b) 包括截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，分別為4.25億美元、4.58億美元、4.45億美元、4.07億美元和4.63億美元的租賃資產折舊費用，以及2023年和2022年全年分別為17億美元和24億美元。

(c) 包括截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，分別為700萬美元、1.11億美元、2,500萬美元、（1,200）萬美元和（9,800萬美元）的MSR風險管理業績，以及2023年和2022年全年分別為1.31億美元和9,300萬美元。

(d) 包括第一共和國。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(e) 銀行與財富管理和住房貸款分別包括截至2023年12月31日的三個月中與第一共和國相關的收入7.45億美元和3.46億美元，截至2023年9月30日的三個月，分別為10億美元和3.51億美元，截至2023年6月30日的三個月分別為5.96億美元和2.35億美元，2023年全年分別為23億美元和9.32億美元。

(f) 在2023年第一季度，與商業服務收入分成協議相關的向建行分配收入和支出已終止，現保留在CIB的付款中。已對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

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（以百萬計，員工數據除外）

	季度趨勢																	全年
														23 年第四季度變化									2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23		4Q22		3Q23		4Q22		2023			2022		2022
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	642,951		$	626,196		$	620,193		$	506,382	$	514,085	3	%	25	%	$	642,951		$	514,085	25	%

貸款：
銀行與財富管理 (a)	31,142		(d)	30,574		(d)	30,959		(d)	28,038		29,008		2		7		31,142		(d)	29,008		7
房屋貸款 (b)	259,181		(d)	261,858		(d)	262,432		(d)	172,058		172,554		(1)		50		259,181		(d)	172,554		50
信用卡服務	211,175			196,955			191,353			180,079		185,175		7		14		211,175			185,175		14
汽車	77,705			74,831			73,587			69,556		68,191		4		14		77,705			68,191		14
貸款總額	579,203			564,218			558,331			449,731		454,928		3		27		579,203			454,928		27

存款	1,094,738		(e)	1,136,884		(e)	1,173,514		(e)	1,147,474		1,131,611		(4)		(3)		1,094,738		(e)	1,131,611		(3)
公平	55,500			55,500			55,500			52,000		50,000		—		11		55,500			50,000		11

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	629,744		$	622,760		$	576,417		$	506,775	$	504,859	1		25		$	584,367		$	497,263	18

貸款：
銀行與財富管理	30,718		(f)	30,686		(f)	30,628		(f)	28,504		29,412		—		4		30,142		(f)	31,545		(4)
房屋貸款 (c)	261,394		(f)	264,041		(f)	229,569		(f)	172,124		174,487		(1)		50		232,115		(f)	176,285		32
信用卡服務	202,685			195,245			187,028			180,451		177,026		4		14		191,424			163,335		17
汽車	76,409			74,358			71,083			68,744		67,623		3		13		72,674			68,098		7
貸款總額	571,206			564,330			518,308			449,823		448,548		1		27		526,355			439,263		20

存款	1,092,432		(g)	1,143,539		(g)	1,157,309		(g)	1,112,967		1,142,523		(4)		(4)		1,126,552		(g)	1,162,680		(3)
公平	55,500			55,500			54,346			52,000		50,000		—		11		54,349			50,000		9

員工	141,640			141,125			137,087			135,983		135,347		—		5		141,640			135,347		5

(a) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，根據薪資保護計劃（“PPP”），商業銀行業務分別包括9400萬美元、1.29億美元、1.63億美元、2.05億美元和3.5億美元的貸款。有關購買力平價的更多信息，請參閲公司2022年10-K表格的第108-109頁。

(b) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，待售房屋貸款和公允價值貸款分別為34億美元、41億美元、39億美元、42億美元和30億美元。

(c) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，平均待售住房貸款和公允價值貸款分別為47億美元、57億美元、53億美元、35億美元和45億美元，2023年和2022年全年分別為48億美元和73億美元。

(d) 截至2023年12月31日，包括銀行與財富管理和住房貸款的40億美元和907億美元，截至2023年9月30日分別為31億美元和912億美元，截至2023年6月30日分別為34億美元和913億美元，與第一共和國相關的34億美元和913億美元。

(e) 包括第一共和國。2023年第四季度，建行將與第一共和國相關的某些存款轉移到AWM、CB和CIB。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(f) 截至2023年12月31日的三個月，與第一共和國相關的平均銀行和財富管理和住房貸款分別為34億美元和911億美元，截至2023年9月30日的三個月，平均銀行和財富管理以及住房貸款分別為32億美元和911億美元，截至2023年6月30日的三個月，分別為27億美元和572億美元，2023年全年分別為24億美元和602億美元。

(g) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，與第一共和國相關的平均存款分別為429億美元、667億美元和472億美元，2023年全年為394億美元。

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財務亮點，續
（以百萬計，比率數據除外）	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
信用數據和質量統計
非應計貸款 (a) (b)	$	3,740		$	3,690		$	3,823		$	3,835		$	3,899		1	%	(4)	%	$	3,740		$	3,899		(4)	%
淨扣除額/（回收額）
銀行與財富管理	81			88			92			79			95			(8)		(15)		340			370			(8)
房屋貸款	6			(16)			(28)			(18)			(33)			NM		NM		(56)			(229)			76
信用卡服務	1,426			1,227			1,124			922			725			16		97		4,699			2,403			96
汽車	125			100			63			69			58			25		116		357			144			148
淨扣除總額/（回收額）	$	1,638		$	1,399		$	1,251		$	1,052		$	845		17		94		$	5,340		$	2,688		99
淨充值/（回收率）
銀行與財富管理 (c)	1.05		%	1.14		%	1.20		%	1.12		%	1.28		%					1.13		%	1.17		%
房屋貸款	0.01			(0.02)			(0.05)			(0.04)			(0.08)							(0.02)			(0.14)
信用卡服務	2.79			2.49			2.41			2.07			1.62							2.45			1.47
汽車	0.65			0.53			0.36			0.41			0.34							0.49			0.21
淨扣費/（回收率）總額	1.15			0.99			0.98			0.96			0.75							1.02			0.62

30 天以上的拖欠率
房屋貸款 (d) (e)	0.66		%	0.59		%	0.58		%	0.81		%	0.83		%					0.66		%	0.83		%
信用卡服務	2.14			1.94			1.70			1.68			1.45							2.14			1.45
汽車	1.19			1.13			0.92			0.90			1.01							1.19			1.01

90 天以上的拖欠率-信用卡服務	1.05			0.94			0.84			0.83			0.68							1.05			0.68

貸款損失備抵金
銀行與財富管理	$	685		$	686		$	731		$	720		$	722		—		(5)		$	685		$	722		(5)
房屋貸款	578		(f)	573		(f)	777		(f)	427			867			1		(33)		578		(f)	867			(33)
信用卡服務	12,453			11,901			11,600			11,400			11,200			5		11		12,453			11,200			11
汽車	742			742			717			716			715			—		4		742			715			4
貸款損失準備金總額	$	14,458		$	13,902		$	13,825		$	13,263	(g)	$	13,504		4		7		$	14,458		$	13,504		7

(a) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，非應計貸款不包括逾期90天或以上且由美國政府機構分別投保的1.23億美元、1.23億美元、1.39億美元、1.64億美元和1.87億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。此外，該公司的政策通常是在監管指南允許的情況下免除信用卡貸款的非應計狀態。

(b) 通常不包括為應對 COVID-19 疫情而提供的延期還款計劃的貸款。

(c) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，分別包括購買力平價下的9400萬美元、1.29億美元、1.63億美元、2.05億美元和3.5億美元的貸款。鑑於PPP貸款由小企業管理局擔保，該公司預計這些貸款不會出現實質性的信貸損失。有關購買力平價的更多信息，請參閲公司2022年10-K表格的第108-109頁。

(d) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，為應對 COVID-19 疫情而提供的延期還款貸款的本金餘額分別為2900萬美元、8,900萬美元、1.77億美元、3.53億美元和4.49億美元的住房貸款。根據修改後的條款履行的貸款通常不被視為拖欠貸款。

(e) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，不包括逾期30天或以上且由美國政府機構投保的分別為1.76億美元、1.75億美元、1.95億美元、2.19億美元和2.58億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。

(f) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，分別包括與第一共和國相關的3.96億美元、3.96億美元和3.77億美元的補貼。

(g) 2023年1月1日，公司通過了《金融工具——信貸損失：問題債務重組會計指南》。在住宅房地產和信用卡的推動下，該指導方針的通過導致貸款損失備抵淨減少5.91億美元。有關更多信息，請參閲第27-28頁的信貸相關信息，以及公司截至2023年3月31日的季度期10-Q表季度報告的附註1。

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（以百萬計，比率數據和另有説明除外）

	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
業務指標
數量：
分支機構	4,897			4,863			4,874			4,784			4,787			1	%	2	%	4,897			4,787			2	%
活躍的數字客户（以千計）(a)	66,983		(f)	66,765		(f)	65,559		(f)	64,998			63,136			—		6		66,983		(f)	63,136			6
活躍的移動客户（以千計）(b)	53,828		(f)	53,221		(f)	51,963		(f)	50,933			49,710			1		8		53,828		(f)	49,710			8

借記卡和信用卡銷售量（以十億計）	$	441.0		$	426.3		$	424.0		$	387.3		$	411.1		3		7		$	1,678.6		$	1,555.4		8
支付交易總量（萬億）(c)	1.5		(f)	1.5		(f)	1.5		(f)	1.4			1.4			—		7		5.9		(f)	5.6			5

銀行與財富管理
平均存款	$	1,077,725	(g)	$	1,127,807	(g)	$	1,142,755	(g)	$	1,098,494		$	1,126,420		(4)		(4)		$	1,111,682	(g)	$	1,145,727		(3)
存款保證金	2.82		%	2.92		%	2.83		%	2.78		%	2.48		%					2.84		%	1.71		%
商業銀行平均貸款	$	19,511		$	19,520		$	19,628		$	19,884		$	20,467		—		(5)		$	19,634		$	22,314		(12)
商業銀行的發放量	1,130			1,321			1,275			1,027			1,081			(14)		5		4,753			4,282			11
客户投資資產 (d)	951,115			882,253			892,897			690,819			647,120			8		47		951,115			647,120			47
客户顧問人數	5,456			5,424			5,153			5,125			5,029			1		8		5,456			5,029			8

房屋貸款（以十億計）
按渠道劃分的抵押貸款發放量
零售	$	4.7	(h)	$	6.8	(h)	$	7.3	(h)	$	3.6		$	4.6		(31)		2		$	22.4	(h)	$	38.5		(42)
通訊員	2.5			4.2			3.9			2.1			2.1			(40)		19		12.7			26.9			(53)
抵押貸款發放總量 (e)	$	7.2		$	11.0		$	11.2		$	5.7		$	6.7		(35)		7		$	35.1		$	65.4		(46)
已償還的第三方抵押貸款（期末）	631.2			637.8			604.5			575.9			584.3			(1)		8		631.2			584.3			8
MSR 賬面價值（期末）	8.5			9.1			8.2			7.7			8.0			(7)		6		8.5			8.0			6

信用卡服務
銷量，不包括商業卡（以十億計）	$	307.2		$	296.2		$	294.0		$	266.2		$	284.8		4		8		1,163.6			1,064.7			9
淨收入率	9.82		%	9.60		%	9.11		%	10.38		%	10.06		%					9.72		%	9.87		%
平均貸款的淨收益率	9.70			9.54			9.31			9.89			9.78							9.61			9.77

汽車
貸款和租賃發放量（以十億計）	$	9.9		$	10.2		$	12.0		$	9.2		$	7.5		(3)		32		$	41.3		$	30.4		36
平均汽車經營租賃資產	10,440			10,701			11,015			11,538			12,333			(2)		(15)		10,920			14,259			(23)

(a) 在過去 90 天內登錄的所有網絡和/或移動平臺的用户。

(b) 在過去 90 天內登錄的所有移動平臺的用户。

(d) 包括投資於管理賬户和摩根大通共同基金（其中AWM為投資經理）的資產。有關更多信息，請參閲第 21-23 頁上的 AWM 分部結果。截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，分別包括與第一共和國相關的1446億美元、1,406億美元和1,509億美元的客户投資資產。

(e) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，全公司抵押貸款發放量分別為86億美元、130億美元、130億美元、68億美元和85億美元，2023年和2022年全年分別為414億美元和818億美元。

(f) 不包括第一共和國。

(g) 包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為429億美元、667億美元和472億美元，以及與第一共和國相關的2023年全年394億美元。

(h) 包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為4.1億美元、7.3億美元和11億美元，以及2023年全年與第一共和國相關的23億美元。

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摩根大通公司
企業和投資銀行
財務要聞
（以百萬計，比率數據除外）
	季度趨勢																				全年
																	23 年第四季度變化											2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22				3Q23		4Q22		2023			2022				2022
損益表
收入
投資銀行費用 (a)	$	1,654		$	1,717		$	1,557		$	1,654		$	1,467			(4)	%	13	%	$	6,582		$	6,929			(5)	%
主要交易	3,648			5,918			6,697			7,408			4,397				(38)		(17)		23,671			19,926				19
貸款和存款相關費用	585			556			533			539			548				5		7		2,213			2,419				(9)
佣金和其他費用	1,194			1,174			1,219			1,234			1,200				2		(1)		4,821			5,058				(5)
信用卡收入	361			374			400			315			353			(d)	(3)		2		1,450			1,249			(d)	16
所有其他收入	678			131			396			373			147			(d)	418		361		1,578			621			(d)	154
非利息收入	8,120			9,870			10,802			11,523			8,112				(18)		—		40,315			36,202				11
淨利息收入	2,838			1,860			1,717			2,077			2,486				53		14		8,492			11,900				(29)
淨收入總額 (b)	10,958			11,730			12,519			13,600			10,598				(7)		3		48,807			48,102				1

信貸損失準備金	210			(185)			38			58			141				NM		49		121			1,158				(90)

非利息支出
補償費用	3,374			3,425			3,461			4,085			3,091				(1)		9		14,345			13,918				3
非補償費用	3,400			4,018			3,433			3,398			3,404			(d)	(15)		—		14,249			13,432			(d)	6
非利息支出總額	6,774			7,443			6,894			7,483			6,495				(9)		4		28,594			27,350				5

所得税支出前的收入	3,974			4,472			5,587			6,059			3,962				(11)		—		20,092			19,594				3
所得税支出	1,450			1,380			1,495			1,638			648			(d)	5		124		5,963			4,669			(d)	28
淨收入	$	2,524		$	3,092		$	4,092		$	4,421		$	3,314			(18)		(24)		$	14,129		$	14,925			(5)

財務比率
羅伊	9		%	11		%	15		%	16		%	12		%						13		%	14		%
開銷比率	62			63			55			55			61								59			57
薪酬支出佔總淨收入的百分比	31			29			28			30			29								29			29

按業務劃分的收入
投資銀行	$	1,576		$	1,613		$	1,494		$	1,560		$	1,389			(2)		13		$	6,243		$	6,510			(4)
付款	2,332			2,094			2,451			2,396			2,120			(d)	11		10		9,273			7,579			(d)	22
貸款	150			291			299			267			323				(48)		(54)		1,007			1,377				(27)
全方位銀行	4,058			3,998			4,244			4,223			3,832				2		6		16,523			15,466				7
固定收益市場	4,033			4,514			4,567			5,699			3,739				(11)		8		18,813			18,617				1
股票市場	1,778			2,067			2,451			2,683			1,931				(14)		(8)		8,979			10,367				(13)
證券服務	1,191			1,212			1,221			1,148			1,159				(2)		3		4,772			4,488				6
信貸調整及其他 (c)	(102)			(61)			36			(153)			(63)				(67)		(62)		(280)			(836)				67
全方位市場與證券服務	6,900			7,732			8,275			9,377			6,766				(11)		2		32,284			32,636				(1)
淨收入總額	$	10,958		$	11,730		$	12,519		$	13,600		$	10,598			(7)		3		$	48,807		$	48,102			1

(a) 包括CB在通過CIB向CB客户出售的投資銀行產品的收入中所佔的份額，該收益分成安排被報告為所有其他收入的減少。

(b) 包括等值税調整，主要來自與替代能源投資相關的所得税抵免和其他税收優惠；所得税抵免和經濟適用住房項目投資成本的攤銷；以及截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年3月31日和12月31日的三個月中12億美元、6.43億美元、9.53億美元、8.39億美元和8.54億美元的市政債券免税收入，分別為2022年，2023年和2022年全年為36億美元和30億美元，分別地。

(c) 主要包括集中管理的信貸估值調整（“CVA”）、衍生品的資金估值調整（“FVA”）、其他估值調整以及公允價值期權選擇負債的某些組成部分，這些部分主要在主要交易收入中報告。結果是扣除相關的套期保值活動以及分配給固定收益市場和股票市場的CVA和FVA金額後的淨額。

(d) 2023年第一季度，與商業服務收入分成協議相關的向建行分配收入和支出已終止，現保留在CIB的付款中。已對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

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企業和投資銀行
財務亮點，續
（以百萬計，比率和員工數據除外）
	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	1,338,168		$	1,446,231		$	1,432,054		$	1,436,237		$	1,334,296		(7)	%	—	%	$	1,338,168		$	1,334,296		—	%
貸款：
保留的貸款 (a)	197,523			194,255			194,450			187,133			187,642			2		5		197,523			187,642			5
待售貸款和公允價值貸款 (b)	38,919			39,069			38,959			38,335			42,304			—		(8)		38,919			42,304			(8)
貸款總額	236,442			233,324			233,409			225,468			229,946			1		3		236,442			229,946			3

公平	108,000			108,000			108,000			108,000			103,000			—		5		108,000			103,000			5

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	1,401,288		$	1,423,182		$	1,461,857		$	1,429,662		$	1,384,255		(2)		1		$	1,428,904		$	1,406,250		2
交易資產-債務和股權工具	490,329			522,845			533,082			488,767			406,692			(6)		21		508,799			405,916			25
交易資產-衍生應收賬款	62,454			65,774			63,094			64,016			77,669			(5)		(20)		63,836			77,802			(18)
貸款：
保留的貸款 (a)	193,870			193,683			189,153			185,572			182,873			—		6		190,601			172,627			10
待售貸款和公允價值貸款 (b)	39,438			39,227			38,132			42,569			42,895			1		(8)		39,831			46,846			(15)
貸款總額	233,308			232,910			227,285			228,141			225,768			—		3		230,432			219,473			5

存款	764,438			726,617			722,818			699,586			707,541			5		8		728,537			739,700			(2)
公平	108,000			108,000			108,000			108,000			103,000			—		5		108,000			103,000			5


員工	74,404			74,900			74,822			74,352			73,452			(1)		1		74,404			73,452			1

信用數據和質量統計
淨扣除額/（回收額）	$	121		$	45		$	56		$	50		$	7		169		NM		$	272		$	82		232
不良資產：
非應計貸款：
保留的非應計貸款 (c)	866			978			924			832			718			(11)		21		866			718			21
持有的待售非應計貸款和公允價值貸款 (d)	828			801			818			808			848			3		(2)		828			848			(2)
非應計貸款總額	1,694			1,779			1,742			1,640			1,566			(5)		8		1,694			1,566			8

衍生應收款	364			293			286			291			296			24		23		364			296			23
以貸款清償方式獲得的資產	115			126			133			86			87			(9)		32		115			87			32
不良資產總額	2,173			2,198			2,161			2,017			1,949			(1)		11		2,173			1,949			11
信用損失備抵金：
貸款損失備抵金	2,321			2,414			2,531			2,454			2,292			(4)		1		2,321			2,292			1
貸款相關承付款備抵金	1,048			1,095			1,207			1,301			1,448			(4)		(28)		1,048			1,448			(28)
信用損失備抵總額	3,369			3,509			3,738			3,755			3,740			(4)		(10)		3,369			3,740			(10)

淨沖銷/（回收）率 (a) (e)	0.25		%	0.09		%	0.12		%	0.11		%	0.02		%					0.14		%	0.05		%
期末留存貸款的貸款損失備抵金 (a)	1.18			1.24			1.30			1.31			1.22							1.18			1.22
期末留存貸款的貸款損失備抵金，
不包括貿易融資和渠道 (f)	1.64			1.74			1.86			1.81			1.67							1.64			1.67
保留的非應計貸款的貸款損失備抵金 (a) (c)	268			247			274			295			319							268			319
非應計貸款佔期末貸款總額的比例	0.72			0.76			0.75			0.73			0.68							0.72			0.68

(a) 保留的貸款包括信貸組合貸款、由公司管理的合併多賣方渠道持有的貸款、貿易融資貸款、其他為投資而持有的貸款和透支。

(b) 持有的待售貸款和按公允價值計算的貸款主要反映CIB Markets發放和購買的貸款相關頭寸，包括為證券化而持有的貸款。

(c) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，這些非應計貸款分別為9,500萬美元、1.82億美元、1.45億美元、1.53億美元和1.04億美元的貸款損失備抵金。

(d) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，非應計貸款不包括逾期90天或以上且由美國政府機構投保的分別為5,900萬美元、6,500萬美元、7,600萬美元、9,900萬美元和1.15億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。

(e) 在計算淨扣除/（收回）利率時，不包括待售貸款和按公允價值計算的貸款。

(f) 管理層使用期末保留貸款（不包括貿易融資和渠道）（非公認會計準則財務指標）的貸款損失備抵來對CIB的補貼覆蓋率進行更有意義的評估。

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財務亮點，續
（以百萬計，除非另有説明）
	季度趨勢														全年
											23 年第四季度變化								2023 年變更
	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q23		4Q22		2023		2022		2022
業務指標
諮詢的	$	751	$	767	$	540	$	756	$	738	(2)	%	2	%	$	2,814	$	3,051	(8)	%
股權承保	324		274		318		235		250		18		30		1,151		1,034		11
債務承保	579		676		699		663		479		(14)		21		2,617		2,844		(8)
投資銀行費用總額	$	1,654	$	1,717	$	1,557	$	1,654	$	1,467	(4)		13		$	6,582	$	6,929	(5)

客户存款和其他第三方負債（平均）(a)	660,750		638,119		647,479		633,729		649,694		4		2		645,074		687,391		(6)

商户處理量（以十億計）(b)	639		610		600		559		583		5		10		2,408		2,158		12

託管資產（“AUC”）（期末）（以十億計）	$	32,392	$	29,725	$	30,424	$	29,725	$	28,635	9		13		$	32,392	$	28,635	13

95% 置信水平-總CIB VaR（平均值）
按風險類型劃分的 CIB 交易 VaR：(c)
固定收益	$	35	$	49	$	57	$	56	$	66	(29)		(47)
外匯	10		17		12		10		11		(41)		(9)
股票	5		7		8		7		13		(29)		(62)
大宗商品及其他	8		10		12		15		18		(20)		(56)
CIB 交易 VaR (d) 的多元化收益	(29)		(48)		(48)		(44)		(50)		40		42
CIB 交易 VaR (c)	29		35		41		44		58		(17)		(50)
信貸投資組合 VaR (e)	16		15		14		11		10		7		60
CIB VaR 的多元化收益 (d)	(13)		(12)		(11)		(10)		(8)		(8)		(63)
CIB VaR	$	32	$	38	$	44	$	45	$	60	(16)		(47)

(a) 客户存款和其他第三方負債與支付和證券服務業務有關。

(b) 代表全公司商户處理量。

(c) CIB交易VaR幾乎包括所有做市和客户驅動的活動，以及CIB的某些風險管理活動，包括對CVA的信用利差敏感度。有關更多信息，請參閲公司2022年10-K表格第133—135頁上的VaR測量，以及公司截至2023年9月30日季度期間的10-Q表季度報告第84—86頁以獲取更多信息。

(d) 分散收益代表投資組合VaR與其各個組成部分之和之間的差額。這反映了由於CIB風險之間的關聯性不完善，VaR的非累加性質。

(e) 信貸投資組合VaR包括衍生品CVA、CVA的套期保值和留存貸款組合的套期保值，這些套期保值在本金交易收入中列報。該VaR不包括未按公允價值報告的留存貸款組合。2022年第一季度，根據公司的內部模式治理，與某些交易對手相關的CVA的信用風險部分已從信貸組合VaR中刪除，原因是這些交易對手的信用利差擴大至更高的水平。為了保持一致性，還移除了相關的套期保值。這種暴露現在反映在其他基於敏感度的衡量標準中。

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商業銀行
財務要聞
（以百萬計，比率數據除外）


	季度趨勢																						全年
																			23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23				3Q23				2Q23				1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
損益表
收入
貸款和存款相關費用	$	324		(e)	$	410		(e)	$	249			$	227		$	243		(21)	%	33	%	$	1,210	(e)	$	1,243		(3)	%
信用卡收入	191				198				201				173			171			(4)		12		763			685			11	%
所有其他收入	391				364				385				381			315			7		24		1,521			1,408			8
非利息收入	906				972				835				781			729			(7)		24		3,494			3,336			5
淨利息收入	3,110			(e)	3,059			(e)	3,153			(e)	2,730			2,675			2		16		12,052		(e)	8,197			47
淨收入總額 (a)	4,016				4,031				3,988				3,511			3,404			—		18		15,546			11,533			35

信貸損失準備金	366			(e)	90			(e)	1,097			(e)	417			284			307		29		1,970		(e)	1,268			55

非利息支出
補償費用	733			(e)	730			(e)	656				641			607			—		21		2,760		(e)	2,296			20
非補償費用	662				645				644				667			647			3		2		2,618			2,423			8
非利息支出總額	1,395				1,375				1,300				1,308			1,254			1		11		5,378			4,719			14

所得税支出前的收入	2,255				2,566				1,591				1,786			1,866			(12)		21		8,198			5,546			48
所得税支出	602				631				383				439			443			(5)		36		2,055			1,333			54
淨收入	$	1,653			$	1,935			$	1,208			$	1,347		$	1,423		(15)		16		$	6,143		$	4,213		46

按產品劃分的收入
貸款	$	1,629		(e)	$	1,662		(e)	$	1,480		(e)	$	1,222		$	1,185		(2)		37		$	5,993	(e)	$	4,524		32
付款 (b)	2,045				2,045				2,188				1,972			1,937			—		6		8,250			5,691			45
投資銀行 (b) (c)	298				290				273				306			248			3		20		1,167			1,064			10
其他	44				34				47				11			34			29		29		136			254			(46)
淨收入總額 (a)	$	4,016			$	4,031			$	3,988			$	3,511		$	3,404		—		18		$	15,546		$	11,533		35

投資銀行和市場收入，總額（d）	$	924			$	821			$	767			$	881		$	700		13		32		$	3,393		$	2,978		14

按客户羣劃分的收入
中間市場銀行業務	$	1,898		(f)	$	1,876		(f)	$	1,916		(f)	$	1,681		$	1,619		1		17		$	7,371	(f)	$	5,134		44
企業客户銀行	1,164				1,208				1,229				1,176			1,109			(4)		5		4,777			3,918			22
商業房地產銀行	939			(f)	921			(f)	806			(f)	642			666			2		41		3,308		(f)	2,461			34
其他	15				26				37				12			10			(42)		50		90			20			350
淨收入總額 (a)	$	4,016			$	4,031			$	3,988			$	3,511		$	3,404		—		18		$	15,546		$	11,533		35

財務比率
羅伊	21		%		25		%		16		%		18		%	22		%					20		%	16		%
開銷比率	35				34				33				37			37							35			41

(a) 淨收入總額包括與指定社區發展實體和為修復歷史遺產而設立的實體的股權投資相關的所得税抵免的等值税調整，以及截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，分別為1.08億美元、1.03億美元、8,900萬美元、8,200萬美元和1億美元的市政融資活動的免税收入，以及2023年和2022年全年3.82億美元和3.22億美元，分別地。

(b) 在2023年第三季度，CIB Markets產品的某些收入從支付重新歸類為投資銀行。已對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

(d) 包括公司獲得的總收入，這些收入受CB和CIB之間就投資銀行和Markets向CB客户出售的產品達成的收益分享安排的約束。這包括與固定收益和股票市場產品相關的收入。有關收益分享的討論，請參閲公司2022年10-K表格的第61頁。

(e) 包括第一共和國。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(f) 中間市場銀行和商業房地產銀行業務分別包括截至2023年12月31日的三個月，7,500萬美元和2.84億美元，截至2023年9月30日的三個月，分別為9,300萬美元和2.73億美元，截至2023年6月30日的三個月，分別為4,800萬美元和1.3億美元，2023年全年與First相關的2.16億美元和6.87億美元共和國。

第 19 頁


摩根大通公司
商業銀行
財務亮點，續
（以百萬計，員工和比率數據除外）	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	300,325		$	300,367		$	305,280		$	261,181		$	257,106		—	%	17	%	$	300,325		$	257,106		17	%
貸款：
保留的貸款	277,663		(d)	281,389		(d)	282,124		(d)	238,752			233,879			(1)		19		277,663		(d)	233,879			19
待售貸款和公允價值貸款	545			915			1,540			1,538			707			(40)		(23)		545			707			(23)
貸款總額	$	278,208		$	282,304		$	283,664		$	240,290		$	234,586		(1)		19		$	278,208		$	234,586		19
公平	30,000			30,000			30,000			28,500			25,000			—		20		30,000			25,000			20

按客户羣劃分的期末貸款
中間市場銀行 (a)	$	78,043	(e)	$	78,955	(e)	$	79,885	(e)	$	73,329		$	72,625		(1)		7		$	78,043	(e)	$	72,625		7
企業客户銀行	56,132			59,645			60,511			58,256			53,840			(6)		4		56,132			53,840			4
商業房地產銀行	143,507		(e)	143,413		(e)	142,897		(e)	108,582			107,999			—		33		143,507		(e)	107,999			33
其他	526			291			371			123			122			81		331		526			122			331
貸款總額 (a)	$	278,208		$	282,304		$	283,664		$	240,290		$	234,586		(1)		19		$	278,208		$	234,586		19

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	302,429		$	301,964		$	290,875		$	255,468		$	253,007		—		20		$	287,851		$	243,108		18
貸款：
保留的貸款	280,009		(f)	281,602		(f)	270,091		(f)	236,808			234,654			(1)		19		267,285		(f)	222,388			20
待售貸款和公允價值貸款	977			1,378			726			1,155			673			(29)		45		1,060			1,350			(21)
貸款總額	$	280,986		$	282,980		$	270,817		$	237,963		$	235,327		(1)		19		$	268,345		$	223,738		20
存款	267,788		(g)	262,148			275,196			265,943			278,876			2		(4)		267,758		(g)	294,180			(9)
公平	30,000			30,000			29,505			28,500			25,000			—		20		29,507			25,000			18

按客户羣劃分的平均貸款
中間市場銀行業務	$	78,601	(h)	$	78,774	(h)	$	78,037	(h)	$	73,030		$	72,109		—		9		$	77,130	(h)	$	67,830		14
企業客户銀行	58,480			60,816			59,159			56,581			55,137			(4)		6		58,770			50,281			17
商業房地產銀行	143,456		(h)	142,955		(h)	133,394		(h)	108,143			107,831			—		33		132,114		(h)	105,459			25
其他	449			435			227			209			250			3		80		331			168			97
貸款總額	$	280,986		$	282,980		$	270,817		$	237,963		$	235,327		(1)		19		$	268,345		$	223,738		20

員工	17,867			17,281			15,991			15,026			14,687			3		22		17,867			14,687			22

信用數據和質量統計
淨扣除額/（回收額）	$	126		$	53		$	100		$	37		$	35		138		260		$	316		$	84		276
不良資產
非應計貸款：
保留的非應計貸款 (b)	809			889			1,068			918			766			(9)		6		809			766			6
持有的待售非應計貸款和貸款
按公允價值計算	—			24			—			—			—			NM		—		—			—			—
非應計貸款總額	809			913			1,068			918			766			(11)		6		809			766			6

以貸款清償方式獲得的資產	54			47			—			—			—			15		NM		54			—			NM
不良資產總額	863			960			1,068			918			766			(10)		13		863			766			13
信用損失備抵金：
貸款損失備抵金	5,005			4,721			4,729			3,566			3,324			6		51		5,005			3,324			51
貸款相關承付款備抵金	801			845			801			966			830			(5)		(3)		801			830			(3)
信用損失備抵總額	5,806		(i)	5,566		(i)	5,530		(i)	4,532			4,154			4		40		5,806		(i)	4,154			40

淨沖銷/（回收率）（c）	0.18		%	0.07		%	0.15		%	0.06		%	0.06		%					0.12		%	0.04		%
期末留存貸款的貸款損失備抵金	1.80			1.68			1.68			1.49			1.42							1.80			1.42
保留的非應計貸款的貸款損失備抵金 (b)	619			531			443			388			434							619			434
非應計貸款佔期末貸款總額的比例	0.29			0.32			0.38			0.38			0.33							0.29			0.33

(a) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，貸款總額分別包括購買力平價下的3,600萬美元、4,800萬美元、8,800萬美元和1.32億美元的貸款，其中3200萬美元、4,300萬美元、6,000萬美元和1.23億美元分別來自中間市場銀行。有關PPP的更多信息，請參閲公司2022年10-K表格的第108—109頁。

(b) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日保留的非應計貸款分別為1.56億美元、1.64億美元、2.05億美元、1.7億美元和1.53億美元的貸款損失備抵金。

(d) 包括第一共和國。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(e) 截至2023年12月31日，截至2023年9月30日，包括中間市場銀行業務和商業房地產銀行業務的59億美元和326億美元，分別包括61億美元和327億美元，截至2023年6月30日，分別包括與第一共和國相關的62億美元和333億美元。

(f) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，與第一共和國相關的平均留存貸款分別為390億美元、390億美元和286億美元，2023年全年為268億美元。

(g) 在2023年第四季度，與第一共和國相關的某些存款從建行轉移。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(h) 截至2023年12月31日的三個月，與第一共和國相關的中間市場銀行和商業房地產銀行平均貸款分別為63億美元和327億美元，截至2023年9月30日的三個月，分別為62億美元和328億美元，截至2023年6月30日的三個月，分別為44億美元和242億美元，2023年全年分別為42億美元和225億美元。

(i) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，分別包括第一共和國的7.29億美元、6.3億美元和6.08億美元的補貼。

第 20 頁


摩根大通公司
資產與財富管理
財務要聞
（以百萬計，比率和員工數據除外）


	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
損益表
收入
資產管理費	$	3,137		$	2,975	(b)	$	2,932	(b)	$	2,782	(b)	$	2,825		5	%	11	%	$	11,826		$	11,510	(b)	3	%
佣金和其他費用	153			190		(b)	194		(b)	160		(b)	151			(19)		1		697			662		(b)	5
所有其他收入	148		(a)	266		(a)	232		(a)	391			82			(44)		80		1,037		(a)	335			210
非利息收入	3,438			3,431			3,358			3,333			3,058			—		12		13,560			12,507			8
淨利息收入	1,657		(a)	1,574		(a)	1,585		(a)	1,451			1,530			5		8		6,267		(a)	5,241			20
淨收入總額	5,095			5,005			4,943			4,784			4,588			2		11		19,827			17,748			12

信貸損失準備金	(1)		(a)	(13)		(a)	145		(a)	28			32			92		NM		159		(a)	128			24

非利息支出
補償費用	1,857			1,777			1,746			1,735			1,649			5		13		7,115			6,336			12
非補償費用	1,531			1,361			1,417			1,356			1,373			12		12		5,665			5,493			3
非利息支出總額	3,388		(a)	3,138			3,163			3,091			3,022			8		12		12,780			11,829			8

所得税支出前的收入	1,708			1,880			1,635			1,665			1,534			(9)		11		6,888			5,791			19
所得税支出	491			463			409			298			400			6		23		1,661			1,426			16
淨收入	$	1,217		$	1,417		$	1,226		$	1,367		$	1,134		(14)		7		$	5,227		$	4,365		20

按業務領域劃分的收入
資產管理	$	2,403		$	2,164		$	2,128		$	2,434		$	2,158		11		11		$	9,129		$	8,818		4
環球私人銀行	2,692		(a)	2,841		(a)	2,815		(a)	2,350			2,430			(5)		11		10,698		(a)	8,930			20
淨收入總額	$	5,095		$	5,005		$	4,943		$	4,784		$	4,588		2		11		$	19,827		$	17,748		12

財務比率
羅伊	28		%	32		%	29		%	34		%	26		%					31		%	25		%
開銷比率	66			63			64			65			66							64			67
税前利潤率：
資產管理	29			29			27			37			27							31			30
環球私人銀行	37			44			37			33			39							38			35
資產與財富管理	34			38			33			35			33							35			33

員工	28,485			28,083			26,931			26,773			26,041			1		9		28,485			26,041			9

全球私人銀行客户顧問人數	3,515			3,443			3,214			3,189			3,137			2		12		3,515			3,137			12

(a) 包括第一共和國。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(b) 對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

第 21 頁

第 22 頁


摩根大通公司
資產與財富管理
財務亮點，續
（以百萬計，比率數據除外）

	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022
選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	245,512		$	249,866		$	247,118		$	232,516		$	232,037		(2)	%	6	%	$	245,512		$	232,037		6	%
貸款	227,929		(a)	228,114		(a)	222,493		(a)	211,140			214,006			—		7		227,929		(a)	214,006			7
存款	233,232		(a)	215,152			199,763			225,831			233,130			8		—		233,232		(a)	233,130			—
公平	17,000			17,000			17,000			16,000			17,000			—		—		17,000			17,000			—

選定的資產負債表數據（平均值）
總資產	$	247,202		$	245,616		$	238,987		$	228,823		$	230,149		1		7		$	240,222		$	232,438		3
貸款	227,042		(b)	223,760		(b)	219,469		(b)	211,469			214,150			1		6		220,487		(b)	215,582			2
存款	226,640		(a)	201,975			211,872			224,354			236,965			12		(4)		216,178		(a)	261,489			(17)
公平	17,000			17,000			16,670			16,000			17,000			—		—		16,671			17,000			(2)






信用數據和質量統計
淨扣除額/（回收額）	$	12		$	1		$	2		$	(2)		$	(2)		NM		NM		$	13		$	(7)		NM
非應計貸款	650			621			615			477			459			5		42		650			459			42
信用損失備抵金：
貸款損失備抵金	633			642			649			526			494			(1)		28		633			494			28
貸款相關承付款備抵金	28			32			39			19			20			(13)		40		28			20			40
信用損失備抵總額	661		(c)	674		(c)	688		(c)	545			514			(2)		29		661		(c)	514			29
淨充值/（回收率）	0.02		%	—		%	—		%	—		%	—		%					0.01		%	—		%
期末貸款的貸款損失備抵金	0.28			0.28			0.29			0.25			0.23							0.28			0.23
非應計貸款的貸款損失備抵金	97			103			106			110			108							97			108
非應計貸款與期末貸款	0.29			0.27			0.28			0.23			0.21							0.29			0.21

(a) 包括第一共和國。2023年第四季度，與第一共和國相關的某些存款從建行轉移。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(b) 包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月，分別為117億美元、130億美元和97億美元，以及2023年全年與第一共和國相關的87億美元。

第 23 頁


摩根大通公司
資產與財富管理
財務亮點，續
（以十億計）


											2023年12月31日
											改變				全年
	十二月 31,		9月30日		6月30日		3月31日		十二月 31,		9月30日		十二月 31,						2023 年變更
客户資產	2023		2023		2023		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2022
按資產類別劃分的資產
流動性	$	926	$	867	$	826	$	761	$	654	7	%	42	%	$	926	$	654	42	%
固定收益	751		707		718		682		638		6		18		751		638		18
公平	868		780		792		733		670		11		30		868		670		30
多資產	680		626		647		627		603		9		13		680		603		13
備選方案	197		206		205		203		201		(4)		(2)		197		201		(2)
管理的總資產	3,422		3,186		3,188		3,006		2,766		7		24		3,422		2,766		24
託管/經紀/管理/存款	1,590		1,458		1,370		1,341		1,282		9		24		1,590		1,282		24
客户資產總額 (a)	$	5,012	$	4,644	$	4,558	$	4,347	$	4,048	8		24		$	5,012	$	4,048	24


按客户羣劃分的資產
私人銀行	$	974	$	888	$	881	$	826	$	751	10		30		$	974	$	751	30
全球機構	1,488		1,424		1,423		1,347		1,252		4		19		1,488		1,252		19
環球基金	960		874		884		833		763		10		26		960		763		26
管理的總資產	$	3,422	$	3,186	$	3,188	$	3,006	$	2,766	7		24		$	3,422	$	2,766	24

私人銀行	$	2,452	$	2,249	$	2,170	$	2,090	$	1,964	9		25		$	2,452	$	1,964	25
全球機構	1,594		1,514		1,497		1,417		1,314		5		21		1,594		1,314		21
環球基金	966		881		891		840		770		10		25		966		770		25
客户資產總額 (a)	$	5,012	$	4,644	$	4,558	$	4,347	$	4,048	8		24		$	5,012	$	4,048	24

管理的資產向前滾動
期初餘額	$	3,186	$	3,188	$	3,006	$	2,766	$	2,616					$	2,766	$	3,113
淨資產流量：
流動性	49		40		60		93		33						242		(55)
固定收益	6		1		37		26		8						70		13
公平	12		16		20		22		9						70		35
多資產	(1)		1		3		(2)		(7)						1		(9)
備選方案	(5)		2		1		1		—						(1)		8
市場/業績/其他影響	175		(62)		61		100		107						274		(339)
期末餘額	$	3,422	$	3,186	$	3,188	$	3,006	$	2,766					$	3,422	$	2,766

客户資產向前滾動
期初餘額	$	4,644	$	4,558	$	4,347	$	4,048	$	3,823					$	4,048	$	4,295
淨資產流量	94		132		112		152		70						490		49
市場/業績/其他影響	274		(46)		99		147		155						474		(296)
期末餘額	$	5,012	$	4,644	$	4,558	$	4,347	$	4,048					$	5,012	$	4,048

(a) 包括投資於管理賬户的建行客户投資資產和以AWM為投資經理的摩根大通共同基金。

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摩根大通公司
企業
財務要聞
（以百萬計，員工數據除外）

	季度趨勢																	全年
															23 年第四季度變化								2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23		4Q22			3Q23	4Q22		2023			2022		2022
損益表
收入
主要交易	$	(21)		$	128		$	113		$	82	$	(7)		NM	(200)	%	$	302		$	(227)	NM
投資證券損失	(743)			(669)			(900)			(868)		(874)			(11)	15	%	(3,180)			(2,380)		(34)	%
所有其他收入	96		(e)	116		(e)	2,767		(e)	31		766		(j)	(17)	(87)		3,010		(e)	809		272	%
非利息收入	(668)			(425)			1,980			(755)		(115)			(57)	(481)		132			(1,798)		NM
淨利息收入	2,445		(e)	1,983		(e)	1,738		(e)	1,740		1,298			23	88		7,906		(e)	1,878		321
淨收入總額 (a)	1,777			1,558			3,718			985		1,183			14	50		8,038			80		NM

信貸損失準備金	(2)			46			(243)			370		(14)			NM	86		171			22		NM

非利息支出	3,593		(e) (f)	696		(e)	1,152		(e)	160		339			416	NM		5,601		(e) (f)	1,034		442
所得税支出/（損失）/（福利）前的收入/（損失）	(1,814)			816			2,809			455		858			NM	NM		2,266			(976)		NM
所得税支出/（福利）	(939)		(g)	4			169		(i)	211		277			NM	NM		(555)		(g) (一)	(233)		(138)
淨收入/（虧損）	$	(875)		$	812		$	2,640		$	244	$	581		NM	NM		$	2,821		$	(743)	NM

備忘錄：
淨收入總額
財政部和首席投資辦公室（“CIO”）	2,065			1,640			1,261			1,106		603			26	242		6,072			(439)		NM
其他企業	(288)		(e)	(82)		(e)	2,457		(e)	(121)		580			(251)	NM		1,966		(e)	519		279
淨收入總額	$	1,777		$	1,558		$	3,718		$	985	$	1,183		14	50		$	8,038		$	80	NM

淨收入/（虧損）
財政部和首席信息官	1,396			1,129			1,057			624		531			24	163		4,206			(197)		NM
其他企業	(2,271)		(e)	(317)		(e)	1,583		(e)	(380)		50			NM	NM		(1,385)		(e)	(546)		(154)
總淨收入/（虧損）	$	(875)		$	812		$	2,640		$	244	$	581		NM	NM		$	2,821		$	(743)	NM

選定的資產負債表數據（期末）
總資產	$	1,348,437		$	1,275,673		$	1,263,595		$	1,307,989	$	1,328,219		6	2		$	1,348,437		$	1,328,219	2
貸款	1,924			2,099			2,172			2,267		2,181			(8)	(12)		1,924			2,181		(12)
存款 (b)	21,826			20,363			21,083			19,458		14,203			7	54		21,826			14,203		54

員工	47,530			47,280			45,235			44,743		44,196			1	8		47,530			44,196		8

補充信息
財政部和首席信息官
投資證券損失	$	(743)		$	(669)		$	(900)		$	(868)	$	(874)		(11)	15		$	(3,180)		$	(2,380)	(34)
可供出售證券（平均值）	199,581			201,875			198,620			202,776		195,788			(1)	2		200,708			239,924		(16)
持有至到期的證券（平均）(c)	377,709			402,816			410,594			417,350		427,802			(6)	(12)		402,010			412,180		(2)
投資證券投資組合（平均值）	$	577,290		$	604,691		$	609,214		$	620,126	$	623,590		(5)	(7)		$	602,718		$	652,104	(8)
可供出售證券（期末）	199,354		(h)	195,200		(h)	201,211		(h)	195,228		203,981			2	(2)		199,354		(h)	203,981		(2)
持有至到期的證券（期末）(c)	369,848			388,261			408,941			412,827		425,305			(5)	(13)		369,848			425,305		(13)
扣除信貸損失備抵後的投資證券投資組合（期末）(d)	$	569,202		$	583,461		$	610,152		$	608,055	$	629,286		(2)	(10)		$	569,202		$	629,286	(10)

(a) 包括主要由市政債券免税收入推動的等值税調整，截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，分別為5,300萬美元、5,700萬美元、4,500萬美元、5,600萬美元和5,800萬美元，以及2023年和2022年全年分別為2.11億美元和2.35億美元。

(b) 主要與公司的國際消費者舉措有關。

(c) 2023年1月，在通過《衍生品和套期保值：公允價值對衝——投資組合層方法》會計指南後，該公司選擇向AFS轉讓71億美元的HTM證券。作為投資組合層方法對衝的一部分，轉讓的證券被置於封閉的AFS證券投資組合中。2022年，該公司將783億美元的投資證券從AFS轉移到HTM，用於資本管理。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，HTM證券投資組合的估計公允價值分別為3428億美元、3,487億美元、3,753億美元、3,820億美元和3886億美元。有關投資組合層方法的更多信息，請參閲公司截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告的附註1。

(d) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，投資證券的信貸損失備抵額分別為9400萬美元、8,700萬美元、7400萬美元、6,100萬美元和6,700萬美元。

(e) 包括第一共和國。有關其他信息，請參閲第 30 頁。

(f) 包括聯邦存款保險公司對某些銀行的29億美元特別評估，以彌補因保護2023年銀行決議導致的未投保存款人而給DIF造成的損失。

(g) 包括截至2023年12月31日的三個月和全年分別為4.63億美元和4.28億美元的所得税優惠，這與某些所得税法規的敲定有關。

(h) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，分別包括與第一共和國相關的242億美元、229億美元和258億美元的AFS證券。

(i) 與收購第一共和國相關的所得税反映在估計的討價還價收購收益中。

(j) 包括出售Visa B股票的9.14億美元收益。

第 25 頁


摩根大通公司
信用相關信息
（單位：百萬）
															2023年12月31日
															改變
	十二月 31,			9月30日			6月30日			3月31日		十二月 31,			9月30日		十二月 31,
	2023			2023			2023			2023		2022			2023		2022
信用敞口
消費者，不包括信用卡貸款 (a)
保留的貸款	$	397,275		$	397,054		$	396,195		$	300,447	$	300,753		—	%	32	%
待售貸款和公允價值貸款	12,818			11,715			12,009			10,986		10,622			9		21
總消費者，不包括信用卡貸款	410,093			408,769			408,204			311,433		311,375			—		32

信用卡貸款
保留的貸款	211,123			196,935			191,348			180,079		185,175			7		14

信用卡貸款總額	211,123			196,935			191,348			180,079		185,175			7		14
消費貸款總額	621,216			605,704			599,552			491,512		496,550			3		25

批發貸款 (b)
保留的貸款	672,472			671,952			668,145			604,324		603,670			—		11
待售貸款和公允價值貸款	30,018			32,403			32,372			33,060		35,427			(7)		(15)
批發貸款總額	702,490			704,355			700,517			637,384		639,097			—		10

貸款總額	1,323,706			1,310,059			1,300,069			1,128,896		1,135,647			1		17
衍生應收款	54,864			67,070			64,217			59,274		70,880			(18)		(23)
來自客户的應收賬款 (c)	47,625			43,376			42,741			43,943		49,257			10		(3)
信貸相關資產總額	1,426,195			1,420,505			1,407,027			1,232,113		1,255,784			—		14

與貸款相關的承諾
消費者，不包括信用卡	45,403			48,313			50,846			37,568		33,518			(6)		35
信用卡 (d)	915,658			898,903			881,485			861,218		821,284			2		11
批發	536,786			531,568			541,089			484,539		471,980		(h)	1		14
與貸款相關的承付款總額	1,497,847			1,478,784			1,473,420			1,383,325		1,326,782			1		13

總信貸敞口	$	2,924,042	(g)	$	2,899,289	(g)	$	2,880,447	(g)	$	2,615,438	$	2,582,566		1		13

備忘錄：按類別劃分的總計
消費者曝光度 (e)	$	1,582,277		$	1,552,920		$	1,531,883		$	1,390,298	$	1,351,352		2		17
批發曝光率 (f)	1,341,765			1,346,369			1,348,564			1,225,140		1,231,214			—		9
總信貸敞口	$	2,924,042		$	2,899,289		$	2,880,447		$	2,615,438	$	2,582,566		1		13

(a) 包括在建行持有的計分貸款、在AWM持有的有記分抵押貸款和房屋淨值貸款，以及在CIB和Corporate持有的有記分抵押貸款。

(b) 包括在CIB、CB、AWM、公司持有的貸款以及在建行持有的風險評級貸款，包括銀行與財富管理持有的商業銀行和摩根大通財富管理貸款，以及在確定貸款損失備抵額時採用批發方法的汽車經銷商貸款。

(d) 還包括主要在CB和CIB中與商業卡貸款相關的承諾。

(e) 代表消費貸款和貸款相關承諾總額。

(f) 代表批發貸款、貸款相關承諾、衍生應收賬款和客户應收賬款總額。

(g) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，包括與第一共和國相關的信貸敞口，分別包括消費信貸組合中的1,016億美元、1,033億美元和1,046億美元，批發信貸組合中分別為906億美元、952億美元和982億美元。

(h) 對上期數額進行了修訂，以符合目前的列報方式。

第 26 頁


摩根大通公司
信用相關信息，續
（以百萬計，比率數據除外）

																2023年12月31日
																改變
	十二月 31,			9月30日			6月30日			3月31日			十二月 31,			9月30日		十二月 31,
	2023			2023			2023			2023			2022			2023		2022
不良資產 (a)
消費者非應計貸款
保留的貸款	$	3,643		$	3,766		$	3,784		$	3,843		$	3,874		(3)	%	(6)	%
待售貸款和公允價值貸款	560			408			481			452			451			37		24
消費者非應計貸款總額	4,203			4,174			4,265			4,295			4,325			1		(3)

批發非應計貸款
保留的貸款	2,346			2,907			2,593			2,211			1,963			(19)		20
待售貸款和公允價值貸款	368			439			415			389			432			(16)		(15)
批發非應計貸款總額	2,714			3,346			3,008			2,600			2,395			(19)		13

非應計貸款總額 (b)	6,917			7,520			7,273			6,895			6,720			(8)		3

衍生應收款	364			293			286			291			296			24		23
以貸款清償方式獲得的資產	316			318			279			232			231			(1)		37
不良資產總額	7,597			8,131			7,838			7,418			7,247			(7)		5
與批發貸款相關的承諾 (c)	464			387			332			401			455			20		2
不良風險總曝光量	$	8,061		$	8,518		$	8,170		$	7,819		$	7,702		(5)		5

非應計貸款相關比率
非應計貸款總額佔貸款總額	0.52		%	0.57		%	0.56		%	0.61		%	0.59		%
總消費者，不包括信用卡非應計貸款
總消費者，不包括信用卡貸款	1.02			1.02			1.04			1.38			1.39
批發非應計貸款總額佔總額
批發貸款	0.39			0.48			0.43			0.41			0.37

(a) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，不良資產不包括逾期90天或以上且由美國政府機構分別投保的1.82億美元、1.88億美元、2.15億美元、2.63億美元和3.02億美元的抵押貸款。根據政府的擔保，這些金額不包括在內。此外，該公司的政策通常是在監管指南允許的情況下免除信用卡貸款的非應計狀態。有關公司信用卡非應計和扣款政策的更多信息，請參閲公司2022年10-K表的附註12。

(b) 通常不包括為應對 COVID-19 疫情而延期還款或其他援助（包括修訂或豁免財務契約）的貸款。

第 27 頁


摩根大通公司
信用相關信息，續
（以百萬計，比率數據除外）

	季度趨勢																					全年
																		23 年第四季度變化											2023 年變更
	4Q23			3Q23			2Q23				1Q23				4Q22			3Q23		4Q22		2023				2022			2022
津貼變動摘要
貸款損失備抵金
期初餘額	$	21,946		$	21,980		$	20,053			$	19,139		(c)	$	18,185		—	%	21	%	$	19,139			$	16,386		17	%
淨扣除額：
扣除總額	2,557			1,869			1,776				1,451				1,210			37		111		7,653				4,326			77
已收回的總回收額	(393)			(372)			(365)				(314)				(323)			(6)		(22)		(1,444)				(1,473)			2
淨扣除額	2,164			1,497			1,411				1,137				887			45		144		6,209				2,853			118
貸款損失準備金	2,625			1,479			3,317			(b)	2,047				2,426			77		8		9,468			(b)	6,189			53
其他	13			(16)			21				4				2			NM		NM		22				4			450
期末餘額	$	22,420		$	21,946		$	21,980			$	20,053			$	19,726		2		14		$	22,420			$	19,726		14

貸款相關承諾備抵金
期初餘額	$	2,075		$	2,186		$	2,370			$	2,382			$	2,551		(5)		(19)		$	2,382			$	2,261		5
為與貸款有關的承諾編列經費	(100)			(107)			(188)			(b)	(13)				(169)			7		41		(408)			(b)	120			NM
其他	(1)			(4)			4				1				—			75		NM		—				1			NM
期末餘額	$	1,974		$	2,075		$	2,186			$	2,370			$	2,382		(5)		(17)		$	1,974			$	2,382		(17)

投資證券補貼	$	128		$	117		$	104			$	90			$	96		9		33		$	128			$	96		33

信貸損失備抵總額 (a)	$	24,522		$	24,138		$	24,270			$	22,513			$	22,204		2		10		$	24,522			$	22,204		10

淨扣款/（回收）率
留住消費者，不包括信用卡貸款	0.21		%	0.17		%	0.14		%		0.18		%		0.16		%					0.17		%		0.09		%
信用卡留存貸款	2.79			2.49			2.41				2.07				1.62							2.45				1.47
消費者留存貸款總額	1.08			0.93			0.91				0.89				0.70							0.96				0.58
批發留存貸款	0.31			0.06			0.10				0.06				0.03							0.14				0.03
留存貸款總額	0.68			0.47			0.47				0.43				0.33							0.52				0.27

備忘錄：平均留存貸款
留住消費者，不包括信用卡貸款	$	397,819		$	396,788		$	359,543			$	300,585			$	301,093		—		32		$	364,061			$	299,409		22
信用卡留存貸款	202,652			195,232			187,027				180,451				177,026			4		14		191,412				163,335			17
平均留存消費貸款總額	600,471			592,020			546,570				481,036				478,119			1		26		555,473				462,744			20
批發留存貸款	669,899			667,825			647,474				601,401				599,817			—		12		646,875				582,021			11
平均留存貸款總額	$	1,270,370		$	1,259,845		$	1,194,044			$	1,082,437			$	1,077,936		1		18		$	1,202,348			$	1,044,765		15

(a) 2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日，不包括與CIB某些應收賬款相關的信貸損失備抵金，分別為2.43億美元、1,700萬美元、1,800萬美元、2,000萬美元和2,100萬美元，截至2023年3月31日，不包括與公司某些其他資產相關的2.41億美元的信貸損失備抵金。

(b) 包括與收購第一共和國相關的12億美元信貸損失準備金。

(c) 2023年1月1日，公司通過了《金融工具——信貸損失：問題債務重組會計指南》。該指南的通過取消了問題債務重組（“TDR”）的現有會計和披露要求，包括使用折扣現金流（“DCF”）方法衡量補貼的要求。該公司選擇將基於投資組合的補貼方法應用於向陷入困境的借款人提供的幾乎所有非抵押品依賴性修改貸款，這導致貸款損失備抵的期初餘額淨減少了5.87億美元，這主要是由住宅房地產和信用卡推動的。有關更多信息，請參閲公司截至2023年3月31日的季度期10-Q表季度報告的附註1。

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摩根大通公司
信用相關信息，續
（以百萬計，比率數據除外）

																				2023年12月31日
																				改變
	十二月 31,				9月30日				6月30日				3月31日			十二月 31,				9月30日		十二月 31,
	2023				2023				2023				2023			2022				2023		2022
津貼成分和比率
貸款損失備抵金
消費者，不包括信用卡
特定資產 (a)	$	(876)			$	(942)			$	(971)			$	(1,030)		$	(624)		(e)	7	%	(40)	%
基於投資組合	2,732				2,796				3,019				2,696			2,664			(e)	(2)		3
總消費者，不包括信用卡	1,856			(d)	1,854			(d)	2,048			(d)	1,666			2,040				—		(9)
信用卡
特定資產 (a)	—				—				—				—			223				—		NM
基於投資組合	12,450				11,900				11,600				11,400			10,977				5		13
信用卡總額	12,450				11,900				11,600				11,400			11,200				5		11
消費者總數	14,306				13,754				13,648				13,066			13,240				4		8
批發
特定資產 (a)	392				732				478				437			467				(46)		(16)
基於投資組合	7,722				7,460				7,854				6,550			6,019				4		28
批發總額	8,114			(d)	8,192			(d)	8,332			(d)	6,987			6,486				(1)		25
貸款損失備抵總額	22,420				21,946				21,980				20,053			19,726				2		14
貸款相關承付款備抵金	1,974				2,075				2,186				2,370			2,382				(5)		(17)
投資證券補貼	128				117				104				90			96				9		33
信用損失備抵總額	$	24,522			$	24,138			$	24,270			$	22,513		$	22,204			2		10

信用比率
消費者（不包括信用卡補貼）佔總額
消費者，不包括信用卡保留貸款	0.47		%		0.47		%		0.52		%		0.55		%	0.68		%
信用卡補貼佔信用卡留存貸款總額的比例	5.90				6.04				6.06				6.33			6.05
批發補貼佔批發留存貸款總額	1.21				1.22				1.25				1.16			1.07
批發補貼佔批發留存貸款總額，
不包括貿易融資和渠道 (b)	1.31				1.33				1.36				1.26			1.17
備抵總額佔留存貸款總額的比例	1.75				1.73				1.75				1.85			1.81
消費者（不包括信用卡補貼）向消費者提供，
不包括信用卡留存的非應計貸款 (c)	51				49				54				43			53
留存額總額，不包括信用卡補貼
非應計貸款，不包括信用卡非應計貸款 (c)	166				151				163				143			146
批發留存非應計貸款的批發補貼	346				282				321				316			330
留存的非應計貸款總額的備抵總額	374				329				345				331			338

(a) 2023年1月1日，該公司通過了《金融工具——信貸損失：問題債務重組會計指南》，根據該指南，該公司選擇將針對所有投資組合向陷入困境的借款人提供修改貸款的非DCF、基於投資組合的補貼方法，抵押依賴貸款和非應計風險評級貸款除外，特定資產補貼方法將繼續適用於這些投資組合。

(b) 管理層使用期末留存貸款的貸款損失備抵金，不包括CIB的貿易融資和渠道（非公認會計準則財務指標），以對批發補貼覆蓋率進行更有意義的評估。

(d) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日，分別包括3.96億美元、3.96億美元和3.77億美元的消費者，以及分別與第一共和國相關的8億美元、6.67億美元和6.95億美元的批發業務。

(e) 對上期數額進行了修訂，以符合現行列報方式。

第 29 頁

摩根大通公司

非公認會計準則財務指標

(a) 除了在報告的基礎上分析公司的業績外，管理層還在 “管理” 的基礎上審查全公司的業績，包括管理費用比率；這些全公司管理基礎業績是非公認會計準則的財務指標。該公司還在管理的基礎上審查業務領域的業績。在每種情況下，公司對管理基礎的定義都從報告的美國公認會計原則業績開始，幷包括某些重新分類，以按全職員工列報公司和每個應申報業務部門的總淨收入。因此，獲得税收抵免和免税證券的投資收入在管理業績中列報，其基礎與應納税投資和證券類似。這些財務措施使管理層能夠評估應納税和免税來源產生的逐年收入的可比性。與免税項目相關的相應所得税影響記錄在所得税支出中。這些調整對公司整體或業務領域報告的淨收入沒有影響。

(b) 撥備前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表總淨收入減去非利息支出總額。該公司認為，這項財務指標有助於評估貸款機構產生超過其信貸損失準備金的收入的能力。

(c) TCE、ROTCE和TBVPS均為非公認會計準則財務指標。TCE代表公司的普通股股東權益（即股東權益總額減去優先股）減去商譽和可識別的無形資產（MSR除外），扣除相關的遞延所得税負債。ROTCE以平均TCE的百分比衡量公司適用於普通股的淨收入。TBVPS代表公司期末的TCE除以期末的普通股。公司以及投資者和分析師使用TCE、ROTCE和TBVPS來評估公司的股權使用情況。

(d) 批發和CIB的貸款損失備抵與期末留存貸款（不包括貿易融資和渠道）的比率的計算不包括按公允價值核算的貸款、待售貸款、CIB的貿易融資貸款和公司管理的合併多賣方渠道及其相關補貼，以便對相應的補貼覆蓋率進行更有意義的評估。

(e) 除了在管理基礎上審查淨利息收入（“NII”）、淨收益率和非利息收入（“NIR”）外，管理層還審查了不包括CIB市場（“市場”，由固定收益市場和股票市場組成）之外的這些指標，如下所示。市場收入包括本金交易、費用、佣金和其他收入以及淨利息收入。這些指標不包括市場，是非公認會計準則的財務指標。管理層審查這些指標，以評估公司貸款、投資（包括資產負債管理）和存款籌集活動的表現，以及與市場活動相關的任何波動性。此外，管理層還根據總收入評估市場的業務表現，因為收入線之間可能會發生抵消。例如，產生淨利息收入的證券可能由以公允價值反映在本金交易收入中的衍生品進行風險管理。管理層認為，這些措施為投資者和分析師提供了分析公司收入趨勢的替代衡量標準。有關市場收入的更多信息，請參閲公司2022年10-K表格的第70頁。



	季度趨勢																			全年
																23 年第四季度變化										2023 年變更
（以百萬計，費率除外）	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22		2023			2022			2022

淨利息收入——已報告	$	24,051		$	22,726		$	21,779		$	20,711		$	20,192		6	%	19	%	$	89,267		$	66,710		34	%
完全應納税等值的調整	126			130			104			120			121			(3)		4		480			434			11
淨利息收入——管理基礎 (a)	$	24,177		$	22,856		$	21,883		$	20,831		$	20,313		6		19		$	89,747		$	67,144		34
減去：市場淨利息收入	615			(317)			(487)			(105)			315			NM		95		(294)			4,789			NM
不包括市場的淨利息收入 (a)	$	23,562		$	23,173		$	22,370		$	20,936		$	19,998		2		18		$	90,041		$	62,355		44

平均計息資產	$	3,408,395		$	3,331,728		$	3,343,780		$	3,216,757		$	3,265,071		2		4		$	3,325,708		$	3,349,079		(1)
減去：平均市場利息收入資產	985,997			970,789			1,003,877			982,572			939,420			2		5		985,777			953,195			3
不包括市場在內的平均利息收入資產	$	2,422,398		$	2,360,939		$	2,339,903		$	2,234,185		$	2,325,651		3		4		$	2,339,931		$	2,395,884		(2)

按平均計息資產計算的淨收益率——以管理為基礎	2.81		%	2.72		%	2.62		%	2.63		%	2.47		%					2.70		%	2.00		%
平均淨收益率市場利息收益資產	0.25			(0.13)			(0.19)			(0.04)			0.13							(0.03)			0.50
平均計息資產的淨收益率（不包括市場）	3.86			3.89			3.83			3.80			3.41							3.85			2.60

非利息收入——已報告	$	14,523		$	17,148		$	19,528		$	17,638		$	14,355		(15)		1		$	68,837		$	61,985		11
完全應納税等值的調整	1,243			682			990			867			898			82		38		3,782			3,148			20
非利息收入——以管理為基礎	$	15,766		$	17,830		$	20,518		$	18,505		$	15,253		(12)		3		$	72,619		$	65,133		11
減去：市場非利息收入	5,196			6,898			7,505			8,487			5,355			(25)		(3)		28,086			24,195			16
不包括市場的非利息收入	$	10,570		$	10,932		$	13,013		$	10,018		$	9,898		(3)		7		$	44,533		$	40,938		9

備忘錄：市場總淨收入	$	5,811		$	6,581		$	7,018		$	8,382		$	5,670		(12)		2		$	27,792		$	28,984		(4)

(a) 利息包括相關套期保值的影響。在適用的情況下使用應納税等值金額。

第 30 頁


摩根大通公司
關於第一共和國的補充信息
（單位：百萬）

	截至 2023 年 12 月 31 日的三個月										截至2023年9月30日的三個月												截至 2023 年 6 月 30 日的三個月

	CCB			民用波段		AWM		公司			總計			CCB		民用波段		AWM		公司			總計			CCB		民用波段		AWM		公司			總計
選定的損益表數據
收入
資產管理費	$	138		$	—	$	—	$	—		$	138		$	142	$	—	$	—	$	—		$	142		$	107	$	—	$	—	$	—		$	107

所有其他收入	193			57		126		19		(b)	395			191		144		203		81		(b)	619			105		—		174		2,762		(b)	3,041
非利息收入	331			57		126		19			533			333		144		203		81			761			212		—		174		2,762			3,148
淨利息收入	760			304		306		(23)			1,347			1,022		222		233		(3)			1,474			619		178		129		(29)			897
淨收入總額	1,091			361		432		(4)			1,880			1,355		366		436		78			2,235			831		178		303		2,733			4,045

信貸損失準備金	15			97		13		—			125			(2)		26		(31)		—			(7)			408		608		146		—			1,162
非利息支出	599			27		33		231			890			583		18		17		240			858			37		—		—		562			599
淨收入	362			180		292		(187)			647			589		245		342		(99)			1,077			293		(327)		119		2,301			2,386

選定的資產負債表數據（期末）

貸款	$	94,671		$	38,495	$	11,436	$	—		$	144,602	(c)	$	94,333	$	38,729	$	12,026	$	—		$	145,088	(c)	$	94,721	$	39,500	$	13,696	$	—		$	147,917	(c)
存款	42,710		(a)	6,163		12,098		—			60,971		(c)	63,945		—		—		—			63,945			68,351		—		—		—			68,351


	截至 2023 年 12 月 31 日的全年業績

	CCB			民用波段		AWM		公司			總計
選定的損益表數據
收入
資產管理費	$	387		$	—	$	—	$	—		$	387

所有其他收入	489			201		503		2,862		(b)	4,055
非利息收入	876			201		503		2,862			4,442
淨利息收入	2,401			704		668		(55)			3,718
淨收入總額	3,277			905		1,171		2,807			8,160

信貸損失準備金	421			731		128		—			1,280
非利息支出	1,219			45		50		1,033			2,347
淨收入	1,244			98		753		2,015			4,110

選定的資產負債表數據（期末）

貸款	$	94,671		$	38,495	$	11,436	$	—		$	144,602	(c)
存款	42,710		(a)	6,163		12,098		—			60,971		(c)

所有提及 “不包括第一共和國”、“包括第一共和國” 或 “與第一共和國有關聯” 的內容均指收購第一共和國的影響以及隨後的相關業務和活動（如適用）。

(a) 在2023年第四季度，建設銀行向AWM、CB和CIB轉移了與第一共和國相關的某些存款。

(b) 2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債，初步估計的低價收購收益為27億美元，計入其他收入。討價還價收購收益通常代表收購淨資產的估計公允價值超過收購價格，在美國公認會計原則允許的範圍內，以及與聯邦存款保險公司的和解協議最終敲定，自收購之日起一年內可能會發生變化。在截至2023年12月31日和2023年9月30日的三個月中，計量期調整數分別為3,700萬美元和1億美元，估計2023年全年低價收購收益為28億美元。