HEI 展覽 99

HEI 報告了 2023 年的業績

全年淨收入為1.992億美元，攤薄後每股收益（EPS）為1.81美元

2023年的業績包括1410萬美元的毛伊島野火税後支出和ASB第四季度資產負債表調整造成的1,100萬美元税後虧損

•核心業務繼續表現良好

•公用事業公司繼續推進茂宜島西部的抗災工作

•ASB的資產負債表重新定位加強了資產負債表，使銀行能夠提高淨利率和盈利能力

•ASB良好的信貸質量和資本狀況

檀香山——夏威夷電氣工業公司（紐約證券交易所-HE）（HEI）今天公佈2023年全年普通股合併淨收益為1.992億美元，每股收益為1.81美元，而2022年為2.411億美元，每股收益為2.20美元。該年度的淨收入包括1410萬美元的税後野火相關費用，以及美國儲蓄銀行（ASB）在第四季度出售投資證券的1,100萬美元税後虧損。虧損源於出售低收益證券以減少高成本存款，強化銀行的資產負債表，同時為提高盈利能力做好準備。該年度的核心淨收入和每股收益1分別為2.243億美元和204美元，而2022年為2.35億美元和2.14美元。2023年第四季度，普通股的合併淨收入為4,880萬美元，每股收益為0.44美元，而2022年第四季度為5,730萬美元，每股收益為0.52美元。第四季度的核心淨收入和每股收益1分別為5,340萬美元和0.48美元。2022年第四季度沒有核心淨收入調整。

1 核心淨收益、核心每股收益、核心平均股本回報率和核心平均資產回報率均為非公認會計準則指標，2023年不包括與毛伊島野火相關的税後成本，以及除公用事業公司外，因該銀行在第四季度執行的資產負債表重新定位而產生的證券銷售税後虧損；對於2022年，不包括太平洋電流第一季度記錄的股票法投資的出售收益。請參閲 “HEI使用某些未經審計的非公認會計準則指標的説明” 和相關的GAAP對賬。

“儘管2023年是我們公司和我們所服務的社區有史以來最具挑戰性的年份之一，但令我感到鼓舞的是，在8月毀滅性的野火之後，我們州許多人共同努力優先考慮毛伊島的恢復。我們繼續與毛伊島人民同在，我們將繼續致力於支持復甦和重建工作。” HEI總裁兼首席執行官Scott Seu説。

“我們的核心業務在充滿挑戰的環境中取得了穩健的業績，公用事業和銀行都繼續專注於支持我們的社區和客户。該公用事業公司將繼續執行其發電系統現代化並提高我們的電網彈性的計劃。

“該銀行繼續處於有利地位，擁有雄厚的資本、良好的信貸質量、貸款能力和充足的流動性。此外，第四季度執行的投資證券的出售進一步使ASB能夠提高盈利能力和淨利率，同時加強資產負債表。”

夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）收益2

全年業績：

夏威夷電氣的全年淨收入為1.940億美元，而2022年為1.889億美元，增長主要是由以下税後項目推動的：

•收入增加了3,400萬美元，其中包括來自年度收入調整（ARA）機制的2700萬美元，來自化石燃料成本風險分擔機制的500萬美元和來自重大項目臨時復甦（MPIR）機制的400萬美元，但部分被較低的績效激勵機制收入所抵消；

•與增加資本支出相關的施工期間使用的資金（AFUDC）增加了600萬加元的補貼；

•400萬美元的更高利息收入；以及

•200萬美元的研發税收抵免。

這些項目被以下税後項目所抵消：

•2,800萬美元的運營和維護（O&M）費用增加，其中包括毛伊島暴風雨和野火應對的800萬美元勞動力和相關成本。運維的剩餘增長包括更高的輸電和配電維護以及更高的外部服務成本；

•由於借款增加，利息支出增加了700萬美元；以及

2 本財報中顯示的税後公用事業金額是根據本年度綜合法定税率25.75％的調整項目計算的。

•由於增加投資以整合更多可再生能源並提高客户可靠性和系統效率，折舊費用增加了600萬美元。

不包括增量的毛伊島風暴和與野火相關的支出，夏威夷電氣2023年的核心淨收入3為1.951億美元。根據公用事業委員會允許夏威夷電氣公司推遲這些費用的決定，毛伊島暴風雨和野火相關支出（不包括One 'Ohana倡議的捐款）增量為110萬美元，其中包括2960萬美元的支出，扣除1750萬美元的保險相關追回款和1,090萬美元的延期處理費用。

第四季度業績：

夏威夷電氣2023年第四季度的淨收入為5,820萬美元，而2022年第四季度為4,860萬美元，差異主要是由以下税後項目推動的：扣除與毛伊島風暴和野火相關的費用後的900萬美元的綜合延期待遇和保險追償，增加800萬美元的收入，其中包括來自ARA機制的700萬美元和來自MPIR機制的100萬美元；百萬美元的研發税收抵免和增加100萬美元的AFUDC；部分被800萬美元的更高額度抵消運營和維護費用主要與輸電和配電、壞賬和其他外部服務有關。夏威夷電氣2023年第四季度的核心淨收入3為4,890萬美元，延期處理和保險追回正常化，不包括增量的毛伊島風暴和野火相關支出。

公用事業分紅聲明

2024 年 2 月 9 日，夏威夷電氣董事會宣佈向其唯一普通股股東 HEI 發放 1300 萬美元的季度現金分紅。這比過去連續三個季度中每個季度申報的約3000萬美元有所下降。隨着HEI暫停向普通股股東分紅，HEI母公司的現金需求僅限於暫停分紅前的現金需求，而將公用事業公司的股息減少到HEI可以將更多現金留在公用事業公司，支持其在西毛伊島進行必要的修復工作，在資本市場準入仍然有限的情況下進行關鍵資本投資以支持野火緩解和其他電力基礎設施。

3 參見腳註 1。

美國儲蓄銀行的收益

全年業績：

ASB2023年全年淨收入為5,340萬美元，而2022年為8000萬美元。該年度的淨收入包括830萬美元的毛伊島野火相關税後支出，以及第四季度記錄的1,100萬美元投資證券銷售税後虧損。虧損源於出售低收益證券以減少高成本存款，強化銀行的資產負債表，同時為提高盈利能力做好準備。該年度的核心淨收入4為7,260萬美元。

2023年的淨利息收入為2.520億美元，而2022年為2.526億美元，較高的利息和股息收入大約被更高的融資成本的影響所抵消。2023年的非利息收入為4540萬美元，而2022年為5,700萬美元。非利息收入的減少主要是由於第四季度投資證券出售的税前虧損為1,500萬美元（税後1,100萬美元）。出售投資證券的目的是通過剝離收益率低於市場的證券來重新定位資產負債表，以償還更高的成本融資，使ASB能夠提高淨利率和盈利能力。

截至 2023 年 12 月 31 日，與 2022 年 12 月 31 日相比：

•總收益資產為92億美元，增長0.50％；

•貸款總額為62億美元，增長3.4％；以及

•存款總額為81億美元，大致持平。

由於更高的利率和融資組合的變化增加了融資成本，2023年全年的平均資金成本為0.93％，比上年高出77個基點。

澳大利亞證券銀行2023年全年的平均股本回報率為11.0％，而2022年為14.1％。2023年全年平均資產回報率為0.55％，而2022年為0.86％。核心平均股本回報率和核心平均資產回報率4分別為14.9％和0.75％。

第四季度業績：

2023年第四季度的淨收入為320萬美元，其中包括200萬美元的毛伊島野火相關税後支出以及上述證券銷售虧損。相比之下，2022年第四季度為1790萬美元。第四季度的核心淨收入4為1,620萬美元。

4 參見腳註 1。

2023年第四季度的平均股本回報率為2.7％，而2022年第四季度的平均股本回報率為15.7％。該季度的核心平均股本回報率5為13.7％。2023年第四季度的平均資產回報率為0.13％，而去年同期為0.76％。平均資產核心回報率5為0.67％。有關ASB的更多信息，請參閲ASB於2024年1月30日發佈的新聞稿。

控股公司和其他公司

該控股公司和其他公司的淨虧損在2023年為4,810萬美元，而2022年為2780萬美元。本年度淨虧損增加的主要原因是太平洋電流於2022年出售的股票法投資的税後收益為620萬美元、利息支出增加、太平洋流通淨收入減少以及與野火相關的支出。該年度的核心淨虧損為4,340萬美元，而2025年為3,400萬美元。第四季度的淨虧損為1,260萬美元，而2022年第四季度為920萬美元。與上一季度相比，淨虧損增加的主要原因是太平洋貨運的淨收入減少、利息支出增加以及與野火相關的支出。2023年第四季度的核心淨虧損為1170萬美元5。2022年第四季度的淨收入沒有核心調整。

財報發佈、網絡直播和電話會議以討論收益

HEI將於夏威夷時間今天上午11點30分（美國東部時間下午4點30分）進行網絡直播和電話會議，審查其2023年第四季度和全年合併財務業績。

要收聽電話會議，請撥打 1-888-660-6377（美國）或 1-929-203-0797（國際），然後輸入密碼 2393042。各方還可以訪問HEI網站www.hei.com上的 “投資者關係” 副標題 “新聞和活動——活動和演講” 下的電話會議鏈接，訪問演示材料（包括非公認會計準則指標的對賬）和/或收聽電話會議。

重播將在線和通過電話提供。在線重播將在活動結束約兩小時後在HEI的網站上公佈。音頻重播也將在活動結束約兩小時後播出，直至2024年2月27日。要觀看音頻重播，請撥打 1-800-770-2030（美國）或 1-647-362-9199（國際），然後輸入密碼 2393042。

HEI和夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）打算繼續使用HEI的網站www.hei.com作為披露更多信息的手段；此類披露將包含在該網站的 “投資者關係” 部分。因此，投資者除了關注HEI外，還應定期關注HEI網站的投資者關係部分，

5 參見腳註 1。

夏威夷電氣和ASB的新聞稿、HEI和夏威夷電氣的證券交易委員會（SEC）文件以及HEI的公開電話會議和網絡直播。投資者可以通過網站的 “投資者關係” 部分註冊接收電子郵件提醒。除非以引用方式特別納入本文檔或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件，否則HEI網站上的信息不會以引用方式納入本文檔或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件中。

投資者還不妨訪問夏威夷州公用事業委員會（PUC）網站 https://hpuc.my.site.com/cdms/s/，查看向PUC提交和發佈的文件。PUC網站上的任何信息均未以引用方式納入本文件或HEI和夏威夷電氣向美國證券交易委員會提交的文件中。

關於你好

HEI 家族公司提供的能源和金融服務為夏威夷的大部分經濟和社區活動提供了動力。HEI的電力公司夏威夷電氣公司為夏威夷約95％的人口提供電力，並正在進行一項雄心勃勃的努力，以實現其運營和整個州經濟的脱碳。其銀行子公司ASB是夏威夷最大的金融機構之一，提供廣泛的銀行和其他金融服務，並致力於促進經濟增長、負擔能力和財務狀況。HEI還通過其不受監管的子公司Pacific Current的投資，幫助推進夏威夷的可持續發展目標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.hei.com。

非公認會計準則指標

核心淨收益是一項非公認會計準則指標，2023年不包括與毛伊島野火相關的税後成本，以及除公用事業外，第四季度執行的資產負債表重新定位交易產生的投資證券銷售税後虧損；2022年，不包括太平洋洋流第一季度記錄的股票法投資的出售收益。請參閲本新聞稿末尾的 “HEI使用某些未經審計的非公認會計準則指標的説明” 和相關的GAAP對賬。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含 “前瞻性陳述”，其中包括本質上具有預測性、取決於或涉及未來事件或條件的陳述，通常包含 “將”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計” 或類似表述等詞語。此外，任何有關未來財務業績、正在進行的業務戰略或前景或未來可能採取的行動的陳述也是前瞻性的

聲明。前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測，受與HEI及其子公司、其開展業務的行業表現以及經濟、政治和市場因素等有關的風險、不確定性和假設的準確性。這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現。

本新聞稿中的前瞻性陳述應與HEI截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、HEI截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告以及HEI其他討論可能導致HEI業績重大差異的重要因素的定期報告中提出的 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 討論（以引用方式納入此處）一起閲讀主要來自此類聲明中的預期以及 (i) 極端天氣事件,包括風暴和其他自然災害，尤其是由氣候變化驅動或加劇的風暴和其他自然災害，這可能會增加公用事業公司設備受損、無法運營或引發野火的風險；（ii）毛伊島風暴和野火的影響，包括對公司提起的許多訴訟可能產生的潛在責任以及可能導致無法通過保險和/或費率收回的鉅額費用；（iii）增加保險費和無法全額保費通過費率或可能無法以合理費率獲得野火和一般責任保險（如果有的話）來收回保費；（iv）由於毛伊島風暴和野火相關成本的不確定性，公司進入資本和信貸市場的不確定性；（v）大幅減少或延長一家或多家運營子公司對HEI的股息或其他分配的延遲；（vi）證券評級機構進一步下調評級他們對HEI證券的評級以及夏威夷電氣及其對融資工作結果的影響；(vii) 遭受損失和承擔未投保（例如，公用事業輸電和配電系統的損壞以及業務中斷造成的損失）或投保不足（例如，因保險免賠額或其他排除或超過保單限額而無法承保的損失）的風險，以及與輸電和配電資產及發電設施（包括公共設施和員工）運營相關的風險安全問題和造成或的資產助長野火。這些前瞻性陳述僅代表其發佈報告、陳述或提交之日的情況。除非聯邦證券法要求，否則HEI、夏威夷電氣、ASB及其子公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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夏威夷電氣工業公司（HEI）及其子公司

合併損益表數據

（未經審計）

						截至12月31日的三個月												截至 12 月 31 日的年份
（以千計，每股金額除外）						2023						2022						2023						2022
收入
電力公用事業						$	854,106					$	924,951					$	3,269,521					$	3,408,587
銀行						102,947						89,218						394,663						321,068
其他						4,298						4,944						17,982						12,330
總收入						961,351						1,019,113						3,682,166						3,741,985
開支
電力公用事業						768,682						849,558						2,967,363						3,109,396
銀行						86,282						66,753						317,051						219,550
其他						10,411						9,788						45,148						31,966
支出總額						865,375						926,099						3,329,562						3,360,912
營業收入（虧損）
電力公用事業						85,424						75,393						302,158						299,191
銀行						16,665						22,465						77,612						101,518
其他						(6,113)						(4,844)						(27,166)						(19,636)
總營業收入						95,976						93,014						352,604						381,073
退休固定福利抵免——服務成本除外						1,207						883						4,768						4,411
淨利息支出，存款負債和其他銀行借款除外						(34,273)						(27,462)						(125,532)						(103,402)
施工期間使用的借款補貼						1,403						1,015						5,201						3,416
施工期間使用的股權基金補貼						4,091						3,143						15,164						10,574
利息收入						4,125						—						9,105						—
投資證券銷售虧損和股票法投資銷售收益（虧損）						(15,609)						—						(15,609)						8,123
所得税前收入						56,920						70,593						245,701						304,195
所得税						7,658						12,772						44,573						61,167
淨收入						49,262						57,821						201,128						243,028
子公司的優先股股息						473						473						1,890						1,890
普通股的淨收益						$	48,789					$	57,348					$	199,238					$	241,138
普通股每股基本收益						$	0.44					$	0.52					$	1.82					$	2.20
攤薄後的每股普通股收益						$	0.44					$	0.52					$	1.81					$	2.20
每股普通股申報的股息						$	—					$	0.35					$	1.08					$	1.40
已發行普通股的加權平均數						110,134						109,471						109,739						109,434
假設攤薄後的加權平均股票						110,301						109,774						110,038						109,778
按細分市場劃分的普通股淨收益（虧損）
電力公用事業						$	58,183					$	48,621					$	193,952					$	188,929
銀行						3,231						17,897						53,362						79,989
其他						(12,625)						(9,170)						(48,076)						(27,780)
普通股的淨收益						$	48,789					$	57,348					$	199,238					$	241,138
歸因於HEI的綜合收益（虧損）						$	117,463					$	74,864					$	245,916					$	(42,357)
普通股平均回報率 (%)（截至十二個月）																		8.8						10.5

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。

夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）及其子公司

合併損益表數據

（未經審計）

1 簡單平均值。

這些信息應與夏威夷電氣向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。

美國儲蓄銀行，F.S.B.

損益表數據

（未經審計）

						三個月已結束																		截至 12 月 31 日的年份
（以千計）						十二月三十一日 2023						9月30日 2023						十二月三十一日 2022						2023						2022
利息和股息收入
貸款的利息和費用						$	72,340					$	71,540					$	60,331					$	276,688					$	207,830
投資證券的利息和股息						15,587						14,096						14,315						58,095						58,044
利息和股息收入總額						87,927						85,636						74,646						334,783						265,874
利息支出
存款負債的利息						17,961						14,446						3,755						48,905						7,327
其他借款的利息						8,721						8,598						4,775						33,892						5,974
利息支出總額						26,682						23,044						8,530						82,797						13,301
淨利息收入						61,245						62,592						66,116						251,986						252,573
信貸損失準備金						304						8,835						2,729						10,357						2,037
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入						60,941						53,757						63,387						241,629						250,536
非利息收入
其他金融服務的費用						4,643						4,703						4,764						19,034						19,830
存款負債的費用收入						5,104						4,924						4,640						19,131						18,762
其他金融產品的手續費收入						2,664						2,440						2,628						10,616						10,291
銀行擁有的人壽保險						1,707						2,303						1,872						7,390						2,533
抵押銀行收入						209						341						62						910						1,692
出售房地產的收益						—						—						776						495						1,778
出售投資證券的虧損，淨額						(14,965)						—						—						(14,965)						—
其他收入，淨額						693						627						606						2,799						2,086
非利息收入總額						55						15,338						15,348						45,410						56,972
非利息支出
薪酬和員工福利						28,797						29,902						30,361						118,297						113,839
佔用率						5,422						5,154						7,030						21,703						24,026
數據處理						5,305						5,133						4,537						20,545						17,681
服務						5,032						3,627						2,967						13,943						10,679
裝備						3,114						3,125						2,937						11,842						10,100
辦公用品、印刷和郵資						1,019						1,022						1,142						4,315						4,398
市場營銷						1,167						984						1,091						4,001						3,968
其他費用						9,250						7,399						6,034						28,992						20,576
非利息支出總額						59,106						56,346						56,099						223,638						205,267
所得税前收入						1,890						12,749						22,636						63,401						102,241
所得税						(1,341)						1,384						4,739						10,039						22,252
淨收入						$	3,231					$	11,365					$	17,897					$	53,362					$	79,989
綜合收益（虧損）						$	70,585					$	(22,866)					$	29,282					$	97,705					$	(218,844)
其他銀行信息（按年計算的百分比，截至期末除外）
平均資產回報率						0.13						0.47						0.76						0.55						0.86
平均淨資產回報率						2.74						9.19						15.73						10.98						14.08
有形普通股的平均回報率						3.32						11.02						19.20						13.22						16.46
淨利率						2.63						2.70						2.91						2.74						2.89
效率比						96.42						72.30						68.86						75.20						66.31
扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額						0.15						0.07						0.06						0.12						0.03
截至期末
非應計貸款與為投資而持有的應收貸款						0.46						0.16						0.28
未償貸款的信貸損失備抵金						1.20						1.23						1.21
有形普通股權轉換為有形資產						4.7						3.9						4.1
一級槓桿比率						7.7						7.7						7.8
支付給 HEI 的股息（通過 ASB Hawaii, Inc.）（百萬美元）						$	—					$	14.0					$	10.0					$	39.0					$	42.0

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。

對HEI使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋

HEI、夏威夷電氣和ASB管理層使用某些非公認會計準則衡量標準來評估HEI、公用事業和銀行的業績。管理層認為，這些非公認會計準則指標提供了有用的信息，可以更好地衡量公司的核心運營活動。此處列出的核心收益和其他財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。隨附的表格提供了報告的 GAAP1 收益與非公認會計準則核心收益的對賬情況，包括調整後的攤薄後每股收益（合併後的HEI）；普通股平均回報率（合併後的HEI和夏威夷電氣）；以及平均股權、平均有形資產和平均資產（ASB）的回報率。

從 GAAP1 收益到 2023 年核心收益的對賬調整僅限於與最近的毛伊島野火相關的成本，以及除公用事業公司外，第四季度執行的資產負債表重新定位交易產生的投資證券出售虧損。從 GAAP1 收益到2022年核心收益的對賬調整僅限於太平洋當前第一季度記錄的股票法投資的出售收益。管理層不認為這些項目代表公司的基本核心收益。

將 GAAP1 與非 GAAP 指標進行協調

夏威夷電氣工業公司（HEI）及其子公司

未經審計

1 美利堅合眾國普遍接受的會計原則

2 本年度綜合法定税率為25.75％，用於公用事業和公司金額，26.80％的本年度綜合法定税率用於ASB金額。

注意：其他部門（控股公司和其他公司）與野火相關的費用（法律、外部服務等）包含在 “支出-其他” 中，利息支出包含在HEI和子公司合併收益表數據的 “淨利息支出——存款負債和其他銀行借款除外” 中。有關更多詳細信息，請參閲下面的電力公用事業和銀行表。

將 GAAP1 與非 GAAP 指標進行協調

夏威夷電氣公司及其子公司

未經審計

1 美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

2 法律、外部服務和其他服務包含在夏威夷電氣及其子公司合併損益表數據的 “其他運營和維護” 中。

3 利息支出包含在夏威夷電氣及其子公司合併損益表數據的 “淨利息支出和其他費用” 中。

4 本年度綜合法定税率為25.75％，用於公用事業金額。

將 GAAP1 與非 GAAP 指標進行協調

美國儲蓄銀行 FSB

未經審計

1 美利堅合眾國普遍接受的會計原則