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成員2022-12-310001835856美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001835856美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001835856美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001835856美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001835856US-GAAP：D 系列優先股會員2022-12-310001835856AURCU: Series D1 優先股會員2022-12-310001835856AURCU: Series D2 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Series D3 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Series D4 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Series D5 優先股會員2022-12-310001835856US-GAAP：C 系列優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc1 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc2 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc3 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc4 優先股成員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc5 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc6 優先股會員2022-12-310001835856AURCU：Seriesc7 優先股會員2022-12-310001835856US-GAAP：B系列優先股會員2022-12-310001835856AURCU：B1 系列優先股會員2022-12-310001835856US-GAAP：A系列優選股票會員2022-12-310001835856AURCU：A1 系列優先股會員2022-12-310001835856AURCU：優先股權證會員2023-08-012023-08-310001835856AURCU：2018年9月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2018年9月發行的優先股權證成員2018-09-300001835856AURCU：2019年2月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2019年2月發行的優先股權證成員2019-02-280001835856AURCU：2019年3月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2019年3月發行的優先股權證成員2019-03-310001835856AURCU：2019年4月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2019年4月發行的優先股權證成員2019-04-300001835856AURCU：2020年3月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2020年3月發行的優先股權證成員2020-03-310001835856US-GAAP：衡量輸入股價會員AURCU：2018年9月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856US-GAAP：衡量輸入股價會員AURCU：2019年2月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856US-GAAP：衡量輸入股價會員AURCU：2019年3月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856US-GAAP：衡量輸入股價會員AURCU：2019年4月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856US-GAAP：衡量輸入股價會員AURCU：2020年3月發行的優先股權證成員2022-12-310001835856AURCU：優先股權證會員2022-12-310001835856AURCU：優先股權證會員2023-07-012023-09-300001835856AURCU：優先股權證會員2022-07-012022-09-300001835856AURCU：優先股權證會員2023-01-012023-09-300001835856AURCU：優先股權證會員2022-01-012022-09-300001835856US-GAAP：普通階級成員2023-09-300001835856US-GAAP：B類普通會員2023-09-300001835856US-GAAP：CommonClass 會員2023-09-30aurcu: 投票0001835856US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001835856US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001835856aurcu: Commonclassb1 成員2022-12-310001835856aurcu: Commonclass 成員2022-12-310001835856AURCU：2019年3月發行的普通股認股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2019年3月發行的普通股認股權證成員2019-03-310001835856AURCU：2020年3月發行的普通股認股權證成員2022-12-310001835856AURCU：2020年3月發行的普通股認股權證成員2020-03-310001835856AURCU：普通股認股權證成員2022-12-310001835856AURCU：私人和公共認股權證會員2023-09-300001835856AURCU：私人和公共認股權證會員2022-12-310001835856AURCU：私人和公共認股權證會員2023-07-012023-09-300001835856AURCU：私人和公共認股權證會員2023-01-012023-09-300001835856AURCU：贊助商LockedUpShares會員2023-09-300001835856AURCU：贊助商LockedUpShares會員2022-12-310001835856AURCU：贊助商LockedUpShares會員2023-07-012023-09-300001835856AURCU：贊助商LockedUpShares會員2023-01-012023-09-300001835856AURCU：2016 年股權激勵計劃成員2023-09-300001835856US-GAAP：員工股權會員AURCU：2016 年股權激勵計劃成員2016-11-032016-11-030001835856AURCU：2017 年股權激勵計劃成員2023-09-300001835856US-GAAP：員工股權會員AURCU：2017 年股權激勵計劃成員2017-05-152017-05-150001835856AURCU: 2023 年激勵股權計劃成員2023-08-220001835856AURCU: 2023 年激勵股權計劃成員2023-08-222023-08-220001835856AURCU: A2023 員工股票購買計劃會員2023-08-220001835856AURCU: A2023 員工股票購買計劃會員2023-08-222023-08-220001835856AURCU：抵押貸款平臺會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-012023-09-300001835856AURCU：抵押貸款平臺會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-012022-09-300001835856AURCU：抵押貸款平臺會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001835856AURCU：抵押貸款平臺會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001835856AURCU：其他平臺成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-012023-09-300001835856AURCU：其他平臺成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-012022-09-300001835856AURCU：其他平臺成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001835856AURCU：其他平臺成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001835856US-GAAP：一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001835856US-GAAP：一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001835856US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001835856US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001835856US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-07-012023-09-300001835856US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-07-012022-09-300001835856US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-09-300001835856US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-09-300001835856US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001835856US-GAAP：研發費用會員2022-07-012022-09-300001835856US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001835856US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-3000018358562023-07-24
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-40143
Better Home & Finance
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華93-3029990
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
3 世界貿易中心
格林威治街 175 號, 第 57 層
紐約, 紐約州10007
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(415) 522-8837
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.0001美元
BETR
納斯達克股票市場有限責任公司
一股A類普通股的認股權證，行使價為11.50美元
BETRW
納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有o 
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有o 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
o
加速過濾器
o
非加速過濾器
x
規模較小的申報公司
x
新興成長型公司
x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的o沒有x
截至2023年11月8日，有 356,442,848A 類普通股的股票， 309,265,307B 類普通股的股票和 71,877,283註冊人已發行和流通的C類普通股。

目錄
目錄
頁面
第一部分-財務信息
1
第 1 項。財務報表
1
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
45
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
77
第 4 項。控制和程序
77
第二部分-其他信息
78
第 1 項。法律訴訟
78
第 1A 項。風險因素
79
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
80
第 3 項。優先證券違約
80
第 4 項。礦山安全披露
80
第 5 項。其他信息
80
第 6 項。展品
82
簽名
83
i
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
更好的家居與金融控股公司和子公司

未經審計的簡明合併資產負債表




9月30日十二月三十一日
（金額以千計，股票和每股金額除外）20232022
資產
現金和現金等價物$526,765 $317,959 
限制性現金27,806 28,106 
短期投資29,831 — 
按公允價值持有的待售抵押貸款
160,025 248,826 
其他應收賬款，淨額10,449 16,285 
財產和設備，淨額17,806 30,504 
使用權資產23,550 41,979 
內部使用軟件和其他無形資產，淨額48,406 61,996 
善意32,492 18,525 
按公允價值計算的衍生資產3,717 3,048 
預付費用和其他資產56,208 66,572 
按公允價值計算的分叉衍生品— 236,603 
貸款承諾資產— 16,119 
總資產$937,055 $1,086,522 
負債、可轉換優先股和股東權益（赤字）
負債
倉庫信貸額度$73,536 $144,049 
收盤後可轉換票據（向關聯方發行）參見注釋 10）513,001 — 
封橋前注意事項— 750,000 
公司信貸額度，淨額— 144,403 
客户存款9,908 — 
應付賬款和應計費用103,435 88,983 
應付託管3,153 8,001 
按公允價值計算的衍生負債1,678 1,828 
可轉換優先股認股權證— 3,096 
按公允價值計算的認股權證和股權相關負債1,527 — 
租賃負債33,307 60,049 
其他負債（包括 $460和 $440分別自2023年9月30日和2022年12月31日起支付給關聯方）
40,278 59,933 
負債總額779,823 1,260,342 
承付款和意外開支（見附註12）
可轉換優先股，$0.0001面值； 無截至2023年9月30日； 602,405,839授權股份， 332,314,737已發行和流通的股票和美元420,742截至2022年12月31日的清算優先權。
— 436,280 
股東權益（赤字）
普通股 $0.0001面值； 3,300,000,000和 1,086,027,188分別截至2023年9月30日和2022年12月31日授權的股份，以及 737,585,438和 299,783,421分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
74 10 
應收股東票據(10,404)(53,900)
額外的實收資本1,826,848 626,628 
累計赤字(1,656,856)(1,181,415)
累計其他綜合虧損(2,430)(1,423)
股東權益總額（赤字）157,232 (610,100)
負債總額、可轉換優先股和股東權益（赤字）$937,055 $1,086,522 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
更好的家居與金融控股公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計，股票和每股金額除外）2023202220232022
收入：
抵押貸款平臺收入，淨額$14,207 $11,087 $54,927 $106,586 
現金優惠計劃收入— 9,739 304 226,096 
其他平臺收入1,333 5,688 9,355 35,623 
淨利息收入
利息收入3,667 4,977 12,527 22,918 
倉庫利息支出(2,758)(2,838)(9,544)(14,775)
淨利息收入 909 2,139 2,983 8,143 
淨收入總額16,449 28,653 67,569 376,448 
費用：
抵押貸款平臺費用
19,166 55,545 70,809 292,915 
現金優惠計劃費用— 9,813 398 227,509 
其他平臺費用3,161 8,951 11,787 55,250 
一般和管理費用
59,189 46,499 113,392 161,293 
營銷和廣告費用
5,128 9,948 17,122 59,801 
技術和產品開發費用20,732 29,414 66,639 100,354 
重組和減值費用（見附註5）
679 45,781 11,798 212,490 
支出總額108,055 205,951 291,945 1,109,612 
運營損失(91,606)(177,298)(224,376)(733,164)
利息和其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）977 746 5,187 861 
非融資債務的利息和攤銷(11,939)(3,304)(18,237)(10,077)
預收過橋票據的利息— (80,099)— (213,513)
認股權證負債公允價值的變化861 — 861 — 
可轉換優先股認股權證公允價值的變化— 4,202 266 24,613 
分叉衍生品公允價值的變化(237,667)29,089 (236,603)306,866 
利息和其他支出總額，淨額(247,768)(49,366)(248,526)108,750 
所得税支出前的虧損(339,374)(226,664)(472,902)(624,414)
所得税支出/（福利）659 (52)2,539 1,450 
淨虧損(340,033)(226,612)(475,441)(625,864)
其他綜合損失：
扣除税款的外幣折算調整(698)(155)(1,007)(764)
綜合損失$(340,731)$(226,767)$(476,448)$(626,628)
每股數據：
歸屬於普通股股東的每股虧損：
基本$(0.68)$(0.77)$(1.30)$(2.16)
稀釋$(0.68)$(0.77)$(1.30)$(2.16)
已發行普通股的加權平均值—基本496,577,751292,660,334364,817,445289,934,149
已發行普通股的加權平均值——攤薄496,577,751292,660,334364,817,445289,934,149
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
更好的家居與金融控股公司和子公司
未經審計的可轉換優先股和股東權益（赤字）變動簡明合併報表
截至2023年9月30日的三個月
可轉換優先股普通股
（金額以千計，股票和每股金額除外）股份金額已發放且尚未發放面值
價值		應收股東票據額外已付款
資本		累計赤字累計其他綜合虧損股東權益總額（赤字）
餘額——2023 年 6 月 30 日108,721,433$436,280 98,370,492$10 $(56,254)$642,551 $(1,316,823)$(1,732)$(732,248)
業務到期股份的資本重組
組合（註釋 3）
223,593,304— 202,305,86320 — (20)— — — 
截至2023年6月30日的調整後餘額332,314,737436,280 300,676,35530 (56,254)642,531 (1,316,823)(1,732)(732,248)
將可轉換優先股轉換為普通股(332,314,737)(436,280)332,314,737 33 — 436,247 — — 436,280 
將收盤前的過橋票據轉換為普通股— — 105,000,000 12 — 749,988 — — 750,000 
企業合併收盤時發行普通股— — 10,698,910 1 — 37,966 — — 37,967 
行使認股權證— — 14,576,174 1 — 4,289 — — 4,290 
與業務合併相關的交易成本— — — — — (21,437)— — (21,437)
確認與收益相關的衍生負債 — — — — — (1,112)— — (1,112)
假設私募和公共配售權證— — — — — (1,276)— — (1,276)
為行使的期權發行普通股— — 106,744 — — 2,253 — — 2,253 
取消普通股— — (2,865,535)— — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — — 27,547 — — 27,547 
限制性股票單位歸屬時的預扣税款— — — — — (4,790)— — (4,790)
通過股東應收票據發行的普通股的歸屬— — — — (1,041)— — — (1,041)
沒收股份 — — (15,440,633)(2)30,161 (30,159)— — — 
寬恕軍官貸款— — — — 1,530 — — — 1,530 
在結算貸款時轉讓的股份— — (7,481,314)(1)15,200 (15,199)— — — 
淨虧損— — — — — — (340,033)— (340,033)
其他綜合虧損——扣除税款的外幣折算調整— — — — — — — (698)(698)
餘額 ——2023 年 9 月 30 日$— $— $737,585,438 $74 $(10,404)$1,826,848 $(1,656,856)$(2,430)$157,232 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
3
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未經審計的可轉換優先股和股東權益（赤字）變動簡明合併報表

截至2022年9月30日的三個月
可轉換優先股普通股
（金額以千計，股票和每股金額除外）股份金額已發放且尚未發放面值應收股東票據額外已付款
資本		累計赤字累計其他綜合虧損股東權益總額（赤字）
餘額——2022年6月30日108,721,433$436,280 98,326,436$10 $(48,403)$601,756 $(691,865)$(714)$(139,216)
業務合併導致的股份資本重組（注3）
223,593,304— 202,215,259— — — — — — 
截至2022年6月30日的調整後餘額332,314,737436,280 300,541,69510 (48,403)601,756 (691,865)(714)(139,216)
普通股的發行—— 926,783— — 5,304 — — 5,304 
回購或取消普通股—— (649,937)— — (3,163)— — (3,163)
基於股票的薪酬—— —— — 11,765 — — 11,765 
通過股東應收票據發行的普通股的歸屬—— —— (3,011)— — — (3,011)
淨虧損—— —— — — (226,612)— (226,612)
其他綜合虧損——扣除税款的外幣折算調整—— —— — — — (155)(155)
餘額——2022年9月30日332,314,737 $436,280 300,818,541 $10 $(51,414)$615,662 $(918,477)$(869)$(355,088)
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
4
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未經審計的可轉換優先股和股東權益（赤字）變動簡明合併報表

在截至2023年9月30日的九個月中
可轉換優先股普通股
（金額以千計，股票和每股金額除外）股份金額已發放且尚未發放標準桿數
價值		應收股東票據額外已付款
資本		累計赤字累計其他綜合虧損股東權益總額（赤字）
餘額——2022 年 12 月 31 日108,721,433$436,280 98,078,356$10 $(53,900)$626,628 $(1,181,415)$(1,423)$(610,100)
業務到期股份的資本重組
組合（註釋 3）
223,593,304— 201,705,06520 — (20)— — — 
截至2022年12月31日的調整後餘額332,314,737436,280 299,783,42130 (53,900)626,608 (1,181,415)(1,423)(610,100)
將可轉換優先股轉換為普通股(332,314,737)(436,280)332,314,73733 — 436,247 — — 436,280 
將收盤前的過橋票據轉換為普通股—— 105,000,00012 — 749,988 — 750,000 
企業合併收盤時發行普通股—— 10,698,9101 — 37,966 — — 37,967 
行使認股權證—— 14,576,1741 — 4,289 — — 4,290 
與業務合併相關的交易成本—— —— — (21,437)— — (21,437)
確認與收益相關的衍生負債 —— —— — (1,112)— — (1,112)
假設私募和公共配售權證—— —— — (1,276)— — (1,276)
為行使的期權發行普通股—— 1,460,854— — 4,459 — — 4,459 
取消普通股—— (3,326,710)— — (8)— — (8)
基於股票的薪酬—— —— — 41,272 — — 41,272 
限制性股票單位歸屬時的預扣税款—— —— — (4,790)— — (4,790)
通過股東應收票據發行的普通股的歸屬—— —— (3,395)— — — (3,395)
沒收股份 ——(15,440,633)(2)30,161 (30,159)— — — 
寬恕軍官貸款————1,530 — — — 1,530 
在結算貸款時轉讓的股份——(7,481,315)(1)15,200 (15,199)— — — 
淨虧損—— —— — — (475,441)— (475,441)
其他綜合虧損——扣除税款的外幣折算調整—— —— — — — (1,007)(1,007)
餘額——2023 年 9 月 30 日—$— 737,585,438$74 $(10,404)$1,826,848 $(1,656,856)$(2,430)$157,232 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的可轉換優先股和股東權益（赤字）變動簡明合併報表
在截至2022年9月30日的九個月中
可轉換優先股普通股
（金額以千計，股票和每股金額除外）股份金額已發行和未發行
面值		應收股東票據額外已付款
資本		累計赤字累計其他綜合虧損股東權益總額（赤字）
餘額——2021 年 12 月 31 日108,721,433$436,280 99,067,15910$(38,633)$571,501 $(292,613)$(105)$240,160 
業務合併導致的股份資本重組（注3）
223,593,304— 203,738,608— — — — — — 
截至2021年12月31日的調整後餘額332,314,737436,280 302,805,76710 (38,633)571,501 (292,613)(105)240,160 
普通股的發行—— 4,421,663— — 14,332 — — 14,332 
取消普通股—— (6,408,889)— — (4,174)— — (4,174)
基於股票的薪酬—— —— — 34,003 — — 34,003 
通過股東應收票據發行的普通股的歸屬—— —— (12,781)— — — (12,781)
淨虧損—— —— — — (625,864)— (625,864)
其他綜合虧損——扣除税款的外幣折算調整—— —— — — — (764)(764)
餘額——2022年9月30日332,314,737$436,280 300,818,541$10 $(51,414)$615,662 $(918,477)$(869)$(355,088)
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的簡明合併現金流量表
截至9月30日的九個月
（金額以千計）20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(475,441)$(625,864)
調整淨虧損與淨現金（用於）/經營活動提供的淨現金：
財產和設備的折舊4,694 10,767 
損傷5,208 113,118 
內部使用軟件和其他無形資產的攤銷28,098 26,078 
非現金利息和債務發行成本和折扣的攤銷6,043 213,534 
其他非現金調整2,138 1,529 
認股權證公允價值的變化(861)— 
可轉換優先股認股權證公允價值的變化(266)(24,613)
分叉衍生品公允價值的變化236,603 (306,866)
基於股票的薪酬37,398 31,021 
貸款回購準備金的準備金178 25,125 
衍生品公允價值的變化(819)291 
待售按揭貸款公允價值的變化6,070 81,247 
使用權資產經營租賃的變更5,446 10,521 
經營資產和負債的變化：
待售抵押貸款的來源(2,607,781)(9,940,429)
出售待售抵押貸款的收益2,685,341 11,390,991 
經營租賃義務(11,247)(11,952)
其他應收賬款，淨額6,043 22,976 
預付費用和其他資產15,035 (4,549)
應付賬款和應計費用4,648 (26,110)
應付託管 (4,848)(5,162)
其他負債(17,847)(2,863)
淨現金（用於）/由經營活動提供(76,167)978,790 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(332)(7,798)
出售財產和設備的收益717 — 
內部使用軟件的資本化(8,563)(18,581)
收購業務，扣除獲得的現金(12,713)— 
延期收購對價— (3,847)
短期投資的到期日 12,324 — 
購買短期投資(33,425)— 
用於投資活動的淨現金(41,992)(30,226)
來自融資活動的現金流：
發行收盤後可轉換票據（向關聯方發行）參見注釋 10）528,586 — 
可轉換優先股認股權證的行使1,460 — 
業務合併的收益21,616 — 
發行普通股的收益16,351 — 
倉庫信貸額度的借款2,237,603 9,582,426 
倉庫信貸額度的還款(2,308,116)(11,072,666)
融資租賃負債的償還(1,062)(824)
客户存款淨增加（減少）(2,466)— 
公司信貸額度的還款(146,449)(5,000)
支付債務發行成本(3,561)— 
行使股票期權的收益343 2,440 
股權融資成本的支付(16,634)— 
回購或取消普通股— (5,570)
融資活動提供/（用於）的淨現金327,671 (1,499,194)
貨幣折算對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,006)(764)
7
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未經審計的簡明合併現金流量表
現金、現金等價物和限制性現金淨減少208,506 (551,394)
現金、現金等價物和限制性現金——期初 346,065 978,874 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$554,571 $427,480 
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上一頁顯示的相同金額總額的對賬情況。
截至9月30日的九個月
（金額以千計）20232022
現金和現金等價物，期末$526,765 $398,037 
限制性現金，期末$27,806 $29,443 
期末現金、現金等價物和限制性現金總額$554,571 $427,480 
現金流信息的補充披露：
已付利息$12,008 $24,941 
所得税（已退款）/已支付$(5,886)$1,333 
非現金投資和融資活動：
與內部使用軟件相關的股票薪酬的資本化$3,874 $2,967 
前期提前行使的股票期權的歸屬$195 $1,152 
通過股東應收票據發行的普通股的歸屬$3,395 $12,781 
收購收益 $3,430 $— 
豁免股東應收票據
$46,350 $— 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
1。業務的組織和性質
Better Home & Finance Holding Company（前身為奧羅拉收購公司（“Aurora”）及其子公司（統稱為 “公司”）在美國提供全套房屋所有權產品，同時在英國擴張。該公司的產品包括抵押貸款、房地產經紀人服務、產權和房主保險以及其他房屋所有權產品，例如公司的現金優惠計劃。該公司利用其專有技術平臺Tinman來優化抵押貸款流程，從最初的申請到整合一系列額外的房屋所有權產品，再到向貸款購買者網絡出售貸款。
在美國境內發放的抵押貸款是通過該公司的全資子公司Better Mortgage Corporation（“BMC”）發放的。BMC是住房和城市發展部（“HUD”）聯邦住房管理局（“FHA”）批准的第二類單户家庭計劃貸款機構，也是聯邦全國抵押貸款協會（“FNMA”）和聯邦住房貸款抵押貸款公司（“FMCC”）的認可賣方和服務商。該公司已擴展到英國，並通過收購獲得的監管實體向消費者提供多種金融產品和服務。
2023年8月22日（“截止日期”），根據截至2021年5月10日、2021年11月9日、2021年11月9日、2021年11月30日、2022年8月26日、2023年2月24日和2023年6月23日修訂的協議和合並計劃（經修訂的 “合併協議”）的條款，公司於2023年8月22日（“截止日期”）完成了先前宣佈的業務合併（“業務合併”），在Aurora中，有Better Holdco, Inc.（“Better”）和Aurora Merger Sub I, Inc.（前身為Aurora的全資子公司）（“Merger Sub”）。在截止日期，Merger Sub合併併入了Better，Better在合併（“第一次合併”）中倖存下來，Better與Aurora合併併入Aurora，Aurora在合併中倖存下來，更名為 “Better Home & Finance Holding Company”（稱為 “Better Home & Finance” 或 “公司”）（此類合併，即 “第二次合併”，以及第一次合併，“業務合併” 及其完成）“關閉”）。
Better Home & Finance A類普通股和認股權證分別在納斯達克全球市場和納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “BETR” 和 “BETRW”。 
2。重要會計政策摘要
演示基礎—隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。
根據美國公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報告目的，Aurora被視為 “被收購” 的公司。因此，出於會計目的，業務合併被視為Better發行股票以換取Aurora淨資產，同時進行資本重組。企業合併之前各期的所有股份金額均使用業務合併後立即發行的等量股票的交換比率進行了追溯調整，以實現反向資本重組。此處列出了Better在所有比較時期的財務狀況。
公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括公允列報其財務狀況和經營業績、可轉換優先股和股東權益（赤字）和現金流變動所必需的正常經常性調整。截至2023年9月30日的九個月的經營業績和其他信息不一定代表任何其他中期或截至2023年12月31日的年度的預期業績。此處列報的未經審計的簡明合併財務報表應與Better theter截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
合併—隨附的簡明合併財務報表包括公司及其合併子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用—根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
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更好的家居與金融控股公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
受此類估計和假設影響的重要項目包括待售抵押貸款的公允價值、衍生資產和負債的公允價值，包括分叉衍生品、利率鎖定承諾和遠期銷售承諾、公司遞延所得税資產估值補貼的確定、內部開發軟件的資本化及其相關使用壽命、授予日公司普通股、股票期權和限制性股票單位的公允價值的確定、收購的無形資產的公允價值和商譽、貸款回購準備金準備金、用於確定租賃負債和認股權證負債的增量借款利率。
業務合併—公司包括公司自收購之日起收購的業務的財務業績。公司以公允價值記錄所有收購的資產和承擔的負債，收購價格超過總公允價值的部分記為商譽。確定收購資產和承擔的負債的公允價值需要管理層運用大量的判斷和估計，包括估值方法的選擇、未來收入和現金流的估計、貼現率和可比公司的選擇。在計量期內，公司可能會記錄對收購資產和承擔的負債的調整。與企業合併相關的交易成本在發生時記作費用。
短期投資—短期投資包括固定收益證券，通常是英國政府國庫證券和到期日從91天到一年不等的英國政府機構證券。管理層在購買時確定短期投資的適當分類。列為持有至到期的短期投資是指公司既有積極意圖又有能力持有至到期的投資，並在簡明的合併資產負債表上按攤銷成本列報。公司的所有短期投資都被歸類為持有至到期。迄今為止，公司尚未確認這些投資的任何減值，這些投資的任何未實現收益或虧損都不重要。
信用損失備抵金 - 持有至到期（“HTM”）短期投資——公司的HTM短期投資還必須使用當前預期信用損失（“CECL”）方法來估算預期的信貸損失。管理層按具有相似風險特徵的主要證券類型集體衡量短期投資的預期信用損失，例如根據當前狀況調整的金融資產類型和抵押品類型，以及合理和可支持的預測。管理層按證券類型（例如英國政府機構）對短期投資組合進行分類。
英國政府國庫證券和英國政府機構證券由英國政府實體和機構發行。這些證券由英國政府明示或隱含地擔保，可以及時償還本金和利息，受到主要評級機構的高度評價，並且長期以來沒有信貸損失。因此，這些證券的信用損失並不重要，因為公司目前預計不會有任何實質性的信貸損失。
按公允價值持有待售的抵押貸款—該公司將其持有的待售抵押貸款（“LHFS”）出售給貸款購買者。這些貸款可以通過以下兩種方式之一出售：發放還本付息或保留還本付息。如果貸款以服務形式出售，則公司已出售該貸款的所有權利和相關的還本付息權。
如果以保留的形式出售貸款，則公司已出售貸款並保留了還本付息權，因此，公司負責收取每月的本金和利息，併為借款人提供某些託管服務。反過來，貸款購買者為這些服務支付費用。該公司通常出售其發放的所有貸款。對於臨時服務，公司聘請第三方子服務商收取月度款項並提供相關服務。
LHFS由BMC發放的待售貸款組成。根據會計準則編纂（“ASC”）825，公司選擇公允價值期權—金融工具 （“ASC 825”），適用於抵押貸款平臺收入中記錄的公允價值變動的所有LHF，均扣除簡明合併運營報表和綜合虧損後的淨值。管理層認為，選擇LHFS的公允價值期權可以提供LHFS最相關的市場指標，從而改善財務報告。LHFS的公允價值基於期末的市場價格和收益率。根據ASC 860-20的指導，公司對出售抵押貸款產生的收益或損失進行核算— 出售金融資產（“ASC 860”）。
公司發行利率鎖定承諾（“IRLC”）以發放抵押貸款，IRLC的公允價值經特定IRLC關閉和注資的可能性進行調整，在抵押貸款平臺收入淨額中確認。IRLC公允價值的後續變化是在每個報告期內計量抵押貸款平臺收入的淨額，直到貸款到位為止。當貸款獲得資金時，IRLC將被取消承認，LHFS將以認可為基礎
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未經審計的簡明合併財務報表附註
根據貸款的公允價值。隨後，在每個報告期內按公允價值對LHFS進行重新計量，公允價值的變動計入抵押貸款平臺收入，淨額直到貸款在二級市場上出售。當貸款在二級市場上出售時，LHFS將被取消認可，收益/（虧損）包含在抵押貸款平臺收入中，淨額基於現金結算。
當公司放棄對貸款的控制權時，LHFS被視為已出售。當轉讓的貸款與公司隔離，超出公司及其債權人的控制範圍，並且貸款購買者獲得抵押或交換所轉讓貸款的權利（不附帶限制其利用該權利的條件）時，控制權被視為已交出。在收到貸款購買者的銷售收益後，公司通常認為上述標準已得到滿足。
貸款回購儲備金—公司在二級市場出售LHFS，與這些銷售相關的貸款購買者就每筆貸款的各種特徵作出慣例陳述和擔保，例如發放和承保指南，包括但不限於貸款擔保的留置權的有效性、財產資格、借款人信貸、收入和資產要求以及對適用的聯邦、州和地方法律的遵守情況。如果違反其陳述和擔保，公司可能需要回購已發現缺陷的貸款。
已售貸款的貸款回購準備金涉及因可能回購貸款、因涉嫌違規行為或陳述而造成的損失賠償以及抵押銀行行業的慣常擔保而產生的費用。潛在損失準備金記作支出，幷包含在合併運營報表和綜合虧損報表的抵押貸款平臺支出中。貸款回購準備金代表公司對預計將發生的總損失的估計，根據公司對所售關聯貸款有效期內與貸款銷售協議相關的潛在風險敞口的評估，管理層認為該儲備金是足夠的。公司將貸款回購準備金記錄在合併資產負債表上的其他負債中。
公允價值測量—在簡明的合併資產負債表中定期以公允價值記錄的資產和負債是根據與衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。公允價值的定義是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，資產將獲得的交易價格或為在本市場或最有利市場轉移該資產或負債的負債而支付的退出價格。用於衡量公允價值的價格未根據交易成本進行調整。主要市場是公司出售或轉讓資產數量和活動量最大的資產的市場。在確定資產或負債的主要市場時，假設公司自計量之日起可以進入市場。如果資產不存在市場，或者如果公司無法進入主要市場，則使用假設市場。
關於公允價值計量的權威指南為披露公允價值計量標準建立了三級公允價值層次結構，如下所示：
第 1 級—活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價市場價格；
第 2 級—可以直接或間接觀察到資產或負債的投入（不包括在第一級的報價）。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；以及
第 3 級—由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
定期以公允價值計量的資產和負債包括LHFS、衍生資產和負債，包括IRLC和遠期銷售承諾、MSR、分叉衍生品、可轉換優先股認股權證和認股權證負債。普通股認股權證僅在發行時按公允價值計量，在簡明合併資產負債表中被歸類為股權。在制定公允價值衡量標準時，公司最大限度地使用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。但是，對於某些工具，由於市場上缺乏可觀察的投入，公司必須使用不可觀察的投入來確定公允價值，這需要在衡量公允價值時做出更大的判斷力。在可觀察的市場數據有限或沒有的情況下，資產和負債的公允價值衡量主要基於公司自己的估計和衡量標準
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未經審計的簡明合併財務報表附註
反映管理層認為市場參與者在為資產或負債定價時會使用的信息和假設。
在業務合併完成併發行收盤後可轉換票據後，貸款承諾資產被重新歸類為收盤後可轉換票據的折扣，並作為票據期限內利息支出的一部分攤銷。
倉庫信貸額度—倉庫信貸額度是指公司倉庫借款的未清餘額，這些借款由待售抵押貸款或限制性現金抵押的相關借款進行抵押。通常，倉庫信貸額度用作臨時短期融資，按固定利率（例如擔保監督融資利率（“SOFR”）的指數利率計息。公司倉庫信貸額度的未清餘額將根據其貸款量而波動。根據倉庫信貸額度收到的預付款是根據抵押貸款的公允價值或面值的百分比計算的，這取決於抵押貸款的類型。如果質押抵押貸款的公允價值下降，倉庫提供商可能會要求公司提供額外的現金抵押品或抵押貸款，以維持相關倉庫下所需的抵押品水平。該公司沒有承擔任何與其倉庫信貸額度相關的鉅額發行成本。
收盤後可轉換票據—作為業務合併結束的一部分，公司發行了可轉換票據。首次發行時，將評估可轉換票據的贖回和轉換功能，這可能會導致嵌入式衍生品需要與票據分開。首次發行時，任何嵌入式衍生品均按公允價值計量。在首次發行之日，可轉換票據的收益在票據的賬面價值和嵌入式衍生品的公允價值之間分配。分配給嵌入式衍生品的收益的任何部分均被視為發行之日可轉換票據賬面價值的減少或折扣。嵌入式衍生品在每個報告期均按公允價值進行調整，公允價值的變動包含在合併運營報表和綜合收益（虧損）報表中。有關公司收盤後可轉換票據的更多詳情，請參閲附註10。
公司信貸額度，扣除折扣和債券發行成本—該公司與第三方貸款機構簽訂了信貸額度安排。債務和其他相關發行成本作為利息和非融資債務支出的攤銷，在信貸額度的到期日之前進行延期攤銷。對信貸額度安排的任何修改都要進行分析，以確定它們是逐個貸款人取消還是修改債務，這取決於（1）貸款人是否保持不變，（2）債務條款的變化是否被認為是實質性的。被視為清償的債務修改損益在當期收益中確認。未被視為清償的債務修改將根據修訂後的條款（見註釋10）通過收益率調整進行前瞻性核算。
認股證負債—公司承擔了在Aurora首次公開募股中發行的公開交易認股權證（“公開認股權證”）、Aurora發行的與其成立相關的私募認股權證以及附屬於某些私募股權證的認股權證（統稱 “私人認股權證”，與公開認股權證一起稱為 “認股權證”）。發行的每份認股權證使持有人有權以行使價購買Better Home & Finance Holding Company A類普通股的一股11.50每股收視某些調整而定，可在業務合併完成後30天內隨時開始（為避免疑問，合併日期為2023年9月21日）。公開認股權證是公開交易的，在出現某些條件時可以在無現金基礎上行使。私人認股權證可以在無現金的基礎上行使，只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，公司就不可兑換，但有某些例外情況。如果私人認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私人認股權證將由公司贖回，並可由持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。
公司對公共認股權證和私人認股權證進行了評估，得出的結論是，兩者都符合衍生品的定義，並將根據ASC主題815-40按公允價值進行核算， 衍生品和套期保值——實體自有權益合約，因為公共認股權證和私人認股權證不被視為與公司股票掛鈎。
所得税—所得税是根據ASC 740計算的， 所得税會計。估計的年度有效税率適用於年初至今的收入（虧損）。在每個過渡期結束時，將計算預計適用於全年的預計有效税率。該方法不同於公司經審計的合併財務報表及其相關附註中所述的所得税政策腳註中所述的方法
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未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2022年12月31日的年度，其中描述了公司的年度重大所得税會計政策和相關方法。
收入確認—公司通過以下渠道創造收入：
1)抵押貸款平臺收入，淨額包括公司抵押貸款製作過程中產生的收入。參見注釋 4。抵押貸款平臺收入的組成部分，淨額如下：
1.出售貸款的淨收益（虧損）——這是指公司獲得的超過貸款本金和貸款購買者在向二級市場出售貸款時收取的某些費用的溢價或折扣。出售貸款的淨收益（虧損）包括LHFS公允價值的未實現變動，在貸款在二級市場出售之前，LHFS的公允價值按貸款確認為本期收益的一部分。LHFS的公允價值是根據可觀察的市場數據衡量的。出售貸款的淨收益（虧損）中還包括對MSR公允價值的第一天確認以及MSR對保留的已售貸款公允價值計量的任何後續變化，包括MSR隨後出售的任何收益或損失。
2.綜合關係收入（虧損）——包括公司代表整合關係合作伙伴發放貸款而收取的費用，這些費用在綜合關係合作伙伴為貸款提供資金後被確認為收入（虧損）。代表綜合關係合作伙伴發放的部分貸款由公司購買。公司購買的貸款公允價值的後續變化計為本期收益的一部分。這些貸款可由公司自行決定在二級市場上出售，出售收益將計入該賬户。對於在二級市場上出售的貸款，綜合關係合作伙伴將獲得部分執行收益。當最初從綜合關係合作伙伴那裏購買貸款時，分配給整合關係合作伙伴的部分執行收益將作為綜合關係收入（虧損）的減少而累計。
3.IRLC公允價值的變化和遠期銷售承諾——IRLC包括髮行時的公允價值，以及在每個報告期內記錄的公允價值的後續變化，直到貸款在二級市場上出售為止。對衝IRLC和LHFS的遠期銷售承諾的公允價值是根據類似資產的報價來衡量的。
2)現金優惠計劃收入—公司的產品包括現金優惠計劃（“更好的現金優惠”），在該計劃中，公司與買家合作，直接從房地產賣方那裏識別和購買房屋。然後，該公司將把房屋出售給買方。買方可以從公司租賃房屋，而買方和公司則通過慣常的結算程序將房屋所有權轉讓給買方。買方向公司租賃房屋的安排根據ASC 842予以考慮，而買方不租賃房屋的安排則根據ASC 606予以考慮。買方沒有直接或間接地與賣方簽訂合同。
對於Better Cash Offer計劃下不涉及租賃的安排，在賣方向公司出售房屋的交易完成後，公司擁有房屋的法定所有權。在擁有所有權且是合法所有者期間，公司應對與房屋相關的任何義務負責，因此被視為交易的主體。公司將買方隨後未從公司購買的任何房屋以及在公司等待將房屋轉讓給買方期間持有的房屋存貨。房屋庫存包含在簡明合併資產負債表的預付費用和其他資產中。
當房屋所有權和所有權移交給買方時，公司在房屋銷售結束時確認收入。每筆房屋銷售的確認收入金額等於房屋的全部銷售價格。與買方簽訂的合同包含一項單一履約義務，該義務在交易完成時得到履行，通常在1至90天內完成。公司不為已售房屋提供擔保，並且在交易結束之日後沒有持續的履約義務。
Better Cash Offer計劃收入中還包括來自交易的收入，即公司從賣方購買房屋，然後將房屋租賃給買方，直到所有權轉讓給買方，根據ASC 842的規定，根據公司關於銷售類租賃的會計政策，該收入根據ASC 842進行核算。
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3)其他平臺收入包括來自公司額外房屋所有權產品的收入，主要包括產權保險、結算服務和其他房屋所有權產品。
產權保險、結算服務和其他房屋所有權產品——產權保險、結算服務和其他房屋所有權產品的收入根據亞利桑那州立大學2014-09年的規定予以確認， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。ASC 606概述了會計與客户簽訂合同產生的收入的單一綜合模型。收入模型的核心原則，涉及五步流程，是實體確認收入，描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
該公司作為代理提供產權保險，並與承保產權保險單的第三方提供商合作。對於產權保險，公司在履行義務完成後（即抵押貸款交易結束時）確認費用收入。就產權保險而言，公司是交易的代理人，因為公司無法控制指導服務的交付能力，對履行服務不承擔主要責任，也不承擔保單索賠中的風險。
結算服務收入包括所有權搜索費、電匯費、保單和文件準備以及其他抵押貸款結算服務等服務收取的費用。公司在履行義務完成後（即抵押貸款交易結束時）確認結算服務的收入。公司可能會使用第三方來提供這些服務，但公司被視為交易的主體，因為它指導服務的交付並最終承擔不履行的風險。由於公司是主要公司，結算服務的收入按總額列報。
產權保險和結算服務的履約義務通常在貸款發放程序開始後的40至60天內完成。抵押貸款交易完成後，這些服務的付款通常以現金結算，作為借款人交易費用的一部分。
其他房屋所有權產品主要包括房地產服務。在房地產服務方面，公司通過與房地產經紀人服務相關的費用獲得收入，包括來自公司第三方房地產經紀人網絡的合作經紀費，以及公司提供內部房地產經紀人以協助客户購買或出售房屋時賺取的經紀費。公司在履行義務完成後（即抵押貸款交易完成時）確認房地產服務收入。房地產服務的履約義務通常在房屋搜尋程序開始後的40至60天內完成。抵押貸款交易完成後，這些服務的付款通常以現金結算，作為借款人交易費用的一部分。
4)淨利息收入（支出）——包括根據相應貸款的票據利率計算的LHFS利息收入以及倉庫信貸額度的利息支出。
抵押貸款平臺費用—抵押貸款平臺費用主要包括髮放費用、評估費、手續費、承保、結算費、服務成本以及銷售和運營人員相關費用。銷售和運營人員相關費用包括薪酬和相關福利、股票薪酬，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。這些費用按發生時記作支出，但股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。
現金優惠計劃費用—Better Cash Offer計劃費用包括房屋的全部成本，包括交易成交費用和房屋法定所有權轉讓給買方之前的房屋維護費用。當根據ASC 606認可的安排的所有權轉讓給買方時，以及ASC 842承認的安排的租賃開始時，Better Cash Offer計劃的費用將得到確認。
其他平臺費用—其他平臺費用與其他非抵押房屋所有權活動有關，包括結算服務費用、潛在客户開發和人事相關費用。結算服務費用包括第三方提供商為借款人提供的交易服務的費用，而潛在客户開發費用則包括與房地產經紀人相關的服務的費用。人事相關費用包括薪酬和相關福利、基於股票的薪酬，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。其他平臺費用
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未經審計的簡明合併財務報表附註
按發生時記作支出，股票薪酬除外，該補償在必要的服務期內確認。
一般和管理費用—一般和管理費用包括人事相關費用，包括高管、財務、會計、法律和其他行政人員的股票薪酬和福利。此外，一般和管理費用包括外部法律、税務和會計服務，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。一般和管理費用按發生時記作支出，但股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。
營銷和廣告費用—營銷和廣告費用包括客户獲取費用、品牌成本、付費廣告和品牌團隊的人事相關費用。對於客户獲取費用，公司主要通過第三方金融服務網站生成貸款發放線索，這些線索會產生 “按點擊付費” 的費用。公司的大部分營銷和廣告費用來自從這些第三方金融服務網站購買的潛在客户。人事相關費用包括薪酬和相關福利、基於股票的薪酬，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。營銷和廣告費用按發生時記作支出，股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。
技術和產品開發費用—技術和產品開發費用包括員工薪酬、與公司技術平臺相關的資本化內部使用軟件成本的攤銷，以及與從事公司網站和產品產品管理、設計、開發和測試的供應商相關的費用。員工薪酬包括與公司技術團隊、產品和創意團隊以及工程團隊相關的股票薪酬和福利。技術和產品開發費用還包括分配的佔用費用和基於員工人數的相關管理費用。技術和產品開發費用按發生時記作支出，股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。
細分市場—該公司有 一可報告的細分市場。公司的首席運營決策者首席執行官審查在全公司範圍內提供的財務信息，以分配資源和評估財務業績。
新興成長型公司和小型申報公司地位—根據2012年的《Jumpstart 我們的商業初創企業法》 (“JOBS法案”），新興成長型公司可以推遲採用在JOBS法案頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。《喬布斯法案》不妨礙新興成長型公司提前採用新的或修訂的會計準則。公司選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直至公司（i）不再是新興成長型公司或（ii）它肯定和不可撤銷地選擇退出《喬布斯法》規定的延長期過渡期之日為止。因此，合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。
截至2022年12月31日的財年，Better的合併收入低於12.35億美元。Aurora截至2022年12月31日的年度沒有合併收入，有資格成為新興成長型公司。因此，Better Home & Finance有資格成為新興成長型公司，並有資格獲得向新興成長型公司提供的監管要求減免。根據1934年《證券交易法》（“交易法”）的規則，該公司也是一家規模較小的申報公司。即使在公司不再符合新興成長型公司的資格之後，該公司仍有資格成為規模較小的申報公司，這將使其能夠繼續利用許多相同的披露要求豁免，包括減少公司定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務。此外，只要公司繼續符合非加速申報人的資格，就無需遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）第404（b）條的審計師認證要求。
最近採用的會計準則
2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。此外，FASB 在 2021 年 1 月發佈了 ASU 2021-01，參考利率改革（主題 848）：範圍, 它澄清了最初指南的範圍和適用.在滿足某些標準的前提下，新指南為應用合同修改會計提供了可選的權宜之計和例外情況
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根據現有的美國公認會計原則，以解決預計在2023年9月30日之前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率（或 “LIBOR”）的問題。該指南自發布之日起生效，允許最早在2020年1月1日申請合同變更。該指南自2020年3月12日起對所有公司生效，通常可在2022年12月31日之前適用。2022年12月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-06， 參考利率改革（“主題848”）：延遲主題848的日落日期，由於主題848中的當前救濟可能不涵蓋可能進行大量修改的時期，因此本更新中的修正案將主題848的終止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後將不再允許實體在主題848中申請救濟。新指導方針的通過並未對簡明合併財務報表產生重大影響。

3.業務組合
根據美國公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報告目的，Aurora被視為 “被收購” 的公司。因此，出於會計目的，業務合併被視為Better發行股票以換取Aurora淨資產，同時進行資本重組。Aurora的淨資產按公允價值入賬（考慮到所轉讓資產的性質，該公允價值近似於歷史成本），沒有記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務是Better的業務。
在業務合併結束時以及與業務合併相關的情況下，發生了以下情況：
•Legacy Better 股票交易所—在業務合併之前，Better普通股的每股已發行股份（“Legacy Better Stock”），每股購買優先股的認股權證均已行使，所有系列的優先股均轉換為普通股並兑換成大約 3.06公司普通股的股份（“交易比率”）。購買Legacy Better普通股和限制性股票單位（“RSU”）的未償還期權轉換為獲得購買B類普通股或代表B類普通股權利的RSU的期權或認股權的權利（如適用），其條款和條件與業務合併收盤當天對此類期權或限制性股票單位生效的條款和條件相同，但須使用交換比率進行調整。
•私人和公開認股權證—6,075,047用於收購Aurora股份的可贖回公開認股權證（“公共認股權證”），以及 3,733,358收購Aurora股票的私人認股權證（“私人認股權證”，以及公共認股權證，“認股權證”）已轉換為收購Better Home & Finance A類普通股的認股權證。根據Aurora和Novator資本贊助商有限公司（“贊助商”）（經修訂的 “贊助商協議”）（經修訂的 “保薦人協議”）於2021年5月10日簽訂的保薦人協議，保薦人被沒收 1,715,014自截止日期起生效的私人認股權證，其中包括 50保薦人於2021年5月10日持有的私人認股權證的百分比。每份認股權證使持有人有權購買 一公司A類普通股的股份，行使價為美元11.50每股，視某些調整而定。認股權證可在任何時候開始行使 30在業務合併完成幾天後（為避免疑問，合併時間為2023年9月21日），並將到期 五年企業合併之後或贖回或清算後的更早時間。
•贊助商鎖定股票—根據贊助商協議，保薦人在交易結束時被沒收 50Aurora 私人認股權證的百分比以及 20截至收盤，保薦人持有的Better Home & Finance A類普通股的百分比受到轉讓限制，前提是Better Home & Finance A類普通股的價格超過一定門檻（“贊助商鎖定股票”）。如果Better Home & Finance A類普通股的交易量加權平均價格（“VWAP”）超過一定的價格門檻，則贊助商鎖定股票將分三批發行：（i）如果有任何股票的VWAP，則三分之一的此類股票將被釋放 20任何連續的交易日 30-交易日時段超過美元12.50每股，（ii）如果有任何VWAP，則此類股票的三分之一將被釋放 20任何連續的交易日 30-交易日時段超過美元15.00每股，以及（iii）如果有任何VWAP，則此類股票的三分之一將被釋放 20任何連續的交易日 30-交易日時段超過美元17.50每股。除轉讓限制外，如果保薦人協議中包含的某些控制權變更事件，如果在收盤後的五年內發生控制權變更事件，則未達到上述門檻的股份將被沒收。如果五年後沒有發生此類控制權變更事件，則封鎖期將永久持續到價格閾值達到為止。
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•奧羅拉信託賬户—公司收到的總現金對價為美元21.4反向資本重組造成的百萬美元以及美元0.2百萬美元來自奧羅拉的運營現金賬户。
•收盤後可轉換票據—公司收到了 $528.6由於發行票據，軟銀獲得了數百萬美元，更多細節請參閲附註10。
•贊助商股票購買—以 $ 購買17.0百萬由贊助商提供 1.7百萬股 Better Home & Finance A 類普通股。
•轉換可轉換優先股和行使可轉換優先股認股權證—有關更多詳細信息，請參閲註釋 17。
•過橋前票據的轉換—有關更多詳細信息，請參見注釋 10。
•交易或交易所成本—公司產生了美元21.4百萬股權發行成本，包括財務諮詢、法律、股票登記和其他專業費用，這些費用作為交易收益的減少計入額外的實收資本。
業務合併後立即發行的普通股數量如下：
股票數量
A 級B 級
C 級
Legacy Better股東
40,601,825 574,407,420 6,877,283 
傳統奧羅拉股東
210,098 — — 
Aurora 的贊助商和關聯公司
10,488,812 — — 
收盤前的過橋票據投資者
40,000,000 — 65,000,000 
總計91,300,735 574,407,420 71,877,283 
4。收入和銷售類租賃
收入— 公司根據以下收入來源對收入進行分類：
抵押貸款平臺收入，淨額包括以下內容:
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
出售貸款的淨收益（虧損）$7,120 $(10,125)$36,689 $(59,105)
綜合合作伙伴關係收入（虧損）3,067 2,265 9,797 (8,526)
IRLC公允價值和遠期銷售承諾的變化4,019 18,947 8,441 174,217 
抵押貸款平臺總收入，淨額$14,207 $11,087 $54,927 $106,586 
現金優惠計劃收入包括以下內容：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
與 ASC 606 相關的收入$— $749 $— $11,333 
與 ASC 842 相關的收入— 8,991 304 214,764 
現金優惠計劃總收入$— $9,739 $304 $226,096 
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其他平臺收入包括以下內容：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
房地產服務$651 $3,983 $6,214 $20,735 
產權保險13 220 45 6,975 
結算服務2 130 15 4,190 
其他房屋所有權產品668 1,355 3,082 3,723 
其他平臺總收入$1,333 $5,688 $9,355 $35,623 
銷售類租賃— 下表列出了在所示期間的銷售類租賃開始之日確認的收入和支出：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
現金優惠計劃收入$— $8,991 $304 $214,764 
現金優惠計劃費用$— $8,944 $278 $215,972 
5。重組和減值
2021年12月，公司啟動了一項運營重組計劃，其中包括削減成本的計劃，以應對困難的利率環境和房地產市場放緩。重組計劃在截至2023年9月30日的九個月中持續進行，包括裁員和任何相關成本，主要包括一次性員工解僱補助金。該公司預計，重組計劃將至少持續到2023年底。
由於員工人數減少，該公司還減少了其房地產佔地面積。該公司減損了與已停止使用或已完全廢棄的辦公空間相關的使用權資產。公司無法終止或修改與房東的租約的租賃仍在資產負債表上的租賃負債項下。2023年2月，公司與房東簽訂了租賃修正案，要求交出辦公樓層並將租約重新分配給第三方。該修正案解除了公司在原始租約下的主要義務，因此被視為原始租約的終止。2023年2月，公司減值了美元的使用權資產13.0百萬美元，並取消了美元的租賃負債13.0百萬美元與其中一個辦公空間有關，作為修正案的一部分，公司蒙受了損失 $5.3百萬，其中包括 $4.7向第三方支付了百萬美元現金和 $0.6百萬其他相關費用，用於提前終止租約。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司減值了以下財產和設備 無和 $0.2分別為百萬美元，這與終止租賃協議和出售因裁員而導致的筆記本電腦銷售有關。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司將財產和設備減值了美元4.8百萬和美元3.1分別為百萬美元，這與終止租賃協議和出售因裁員而導致的筆記本電腦的銷售有關。
公司對貸款承諾資產進行了減值評估，因為有因素表明，由於公司符合收盤後可轉換股提款標準的可能性下降，該資產很可能在2022年9月30日受到減值。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司的重組和減值費用包括以下內容：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
員工一次性解僱補助金$765 $5,277 $2,320 $99,291 
貸款承諾資產減值— 38,330 — 105,604 
使用權資產減值— 1,897 413 4,391 
房地產重組虧損— — 5,284 — 
租賃結算的（收益）(86)— (1,063)— 
財產和設備減值— 197 4,844 3,124 
其他損傷80 80 
重組和減值總額$679 $45,781 $11,798 $212,490 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分別有與員工一次性解僱補助金相關的非實質性負債，但尚未支付。截至2023年9月30日，一次性解僱補助金、貸款承諾資產減值、使用權資產減值以及財產和設備減值的累計金額為美元121.6百萬，美元105.6百萬，美元6.6百萬，以及 $8.9分別是百萬。
6。待售抵押貸款和倉庫信貸額度
該公司有以下未償還的倉庫信貸額度：
（金額以千計）成熟度設施規模2023年9月30日2022年12月31日
融資機制 1 (1)
2023 年 10 月 31 日$100,000 $— $89,673 
融資機制 2 (2)
2023年8月4日— — 9,845 
融資機制 3 (3)
2023年12月8日149,000 73,536 44,531 
融資機制 4 (4)
2024年8月3日175,000 — — 
倉庫信貸額度總額$424,000 $73,536 $144,049 
__________________
(1)根據該融資機制收取的利息為i) a) 三十天期限SOFR加上每筆回購和非合格抵押貸款的百分之三和八分之一，以及 b) 票據的利率（“票據利率”）減去百分之一半，ii) a) 三十天期限的SOFR加上每筆不符合資格或回購抵押貸款的2％和8％，以及b) 票據利率減去票據利率減去兩％和八個百分點，以較高者為準百分之一和八分之一。美元的現金抵押存款15.0百萬美元保持不變，幷包含在限制性現金中。在 2023 年 9 月 30 日之後， 該融資於2023年10月31日到期，公司將到期日延長至2023年11月30日。
(2)根據該貸款收取的利息為一個月的SOFR plus 1.77%。截至2023年9月30日，沒有現金抵押存款。該融資於2023年8月4日到期，公司沒有延期到期。
(3)根據該貸款收取的利息為一個月的SOFR plus 1.60% - 2.25%。美元的現金抵押存款3.8百萬美元保持不變，幷包含在限制性現金中。在截至2023年9月30日的三個月中，公司將到期日從2023年9月8日延長至2023年12月8日。
(4)根據該貸款收取的利息為一個月的SOFR plus 1.75% - 3.75%。截至2023年9月30日，沒有現金抵押存款。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，倉庫信貸額度的加權平均利率為 6.92% 和 4.94分別為％。倉庫信貸額度包含某些限制性契約，要求公司維持一定的最低淨資產、流動資產、流動比率、流動比率、槓桿比率和收益。此外，這些倉庫還要求公司維持補償性現金餘額，總計為美元18.8百萬和美元15.0截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 100 萬，並且是
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未經審計的簡明合併財務報表附註
包含在隨附的簡明合併資產負債表中的限制性現金中。截至2023年9月30日，公司遵守了倉庫項目下的所有財務契約。
公司LHFS的未付本金也作為相關倉庫融資機制下的抵押品進行質押。 公司的LHFS按抵押品質押的和完全由公司出資的LHFS彙總如下：
（金額以千計）2023年9月30日2022年12月31日
融資機制 1 $43,288 $101,598 
融資機制 2— 10,218 
融資機制 383,582 46,356 
作為抵押品質押的 LHFS 總額126,870 158,172 
公司資助的 LHFS19,890 136,599 
公司資助的房屋淨值信貸額度19,335 8,320 
LHFS 總計166,095 303,091 
公允價值調整(6,070)(54,265)
按公允價值計算的 LHFS 總額$160,025 $248,826 
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，除公司資助的LHFS和公司資助的HELOC外，待售貸款的平均天數約為 21天， 14天和 21天和 17分別是幾天。這被定義為每個時期內融資貸款的融資和出售之間的平均天數。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已經 $1.6百萬 (4貸款）和 $3.0百萬 (7貸款）分別是逾期90天或不良貸款的未償本金餘額。
在 2023 年 7 月，該公司將公司資助的大部分LHFS批量出售給了單一貸款購買者，總銷售價格為美元113.2百萬。這些公司資助的LHFS是根據公司2023年信貸額度（見附註10）作為抵押品質押的，因此在總銷售價格中，為美元98.4百萬美元的現金直接匯給了貸款人（定義見附註10），美元14.8向公司匯款了數百萬現金。
7。商譽和內部使用軟件及其他無形資產，淨額
2023年1月，該公司完成了對Goodholm Finance Ltd.（“Goodholm”）的收購，該公司是一家受監管的英國抵押貸款機構和服務商，提供抵押貸款、貸款和收款組合的外包管理。公司支付的現金對價總額為 $2.9百萬美元用於收購。 在本次收購中，公司確認了以下資產和負債：
（金額以千計）截至收購之日
現金和現金等價物$283 
財產和設備20 
無限期存活的無形資產-許可證1,186 
善意1,741 
其他資產 (1)
65 
應付賬款和應計費用 (1)
(161)
其他負債 (1)
(193)
收購的淨資產$2,941 
__________________
(1)考慮到其短期到期期，賬面價值近似於公允價值
收購的無形資產包括監管許可。此次收購對公司的簡明合併財務報表並不重要。因此，本次收購的預計結果尚未公佈。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2023年4月，該公司在獲得英國金融監管機構的監管批准後，完成了對一家總部位於英國的銀行實體的收購。該公司收購了受監管的銀行伯明翰銀行有限公司（“伯明翰”），為消費者和小型企業提供一系列金融產品和服務。此次收購將使公司能夠改善英國抵押貸款借款人的抵押貸款流程，從而發展和擴大在英國的業務。該公司收購了 100伯明翰股權的百分比，總對價為美元19.3百萬，其中包括 $15.9百萬現金和 $3.4百萬美元的遞延對價，以盈利為形式，包含在收購之日簡明合併資產負債表上的其他負債中。
在本次收購中，公司確認了以下資產和負債：
（金額以千計）截至收購之日
現金和現金等價物$2,907 
應收賬款 (1)
60 
短期投資8,729 
其他資產7,530 
財產和設備83 
有限的活無形資產854 
無限期存活的無形資產-許可證31 
善意12,300 
應付賬款和應計費用 (1)
(248)
客户存款(12,374)
其他負債 (1)
(586)
收購的淨資產$19,286 
__________________
(1)考慮到其短期到期期，賬面價值近似於公允價值
收購的無形資產包括商品名稱、核心存款、無形資產和監管許可。此次收購對公司的簡明合併財務報表並不重要。因此，本次收購的預計結果尚未公佈。
淨商譽賬面金額的變動包括以下內容：
截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023
期初餘額$18,525 
收購商譽——古德霍爾姆和伯明翰 14,041 
外幣匯率變動的影響(74)
期末餘額$32,492 
沒有截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的商譽減值已得到確認。
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內部使用軟件和其他無形資產，淨額包括以下內容：
截至2023年9月30日
（金額以千計，使用壽命除外）加權平均使用壽命（以年為單位）總賬面價值累計攤銷淨賬面價值
壽命有限的無形資產
內部使用軟件和網站開發3.0$136,092 $(94,835)$41,257 
知識產權及其他6.24,322 (1,402)2,920 
壽命有限的無形資產總額，淨額140,413 (96,237)44,176 
壽命無限的無形資產
域名1,820 — 1,820 
許可證及其他2,410 — 2,410 
內部使用軟件和其他無形資產總額，淨額$144,643 $(96,237)$48,406 
截至2022年12月31日
（金額以千計，使用壽命除外）加權平均使用壽命（以年為單位）總賬面價值累計攤銷淨賬面價值
壽命有限的無形資產
內部使用軟件和網站開發3.0$123,734 $(67,319)$56,415 
知識產權及其他7.53,449 (838)2,611 
壽命有限的無形資產總額，淨額127,183 (68,157)59,026 
壽命無限的無形資產
域名1,820 — 1,820 
許可證及其他1,150 — 1,150 
內部使用軟件和其他無形資產總額，淨額$130,153 $(68,157)$61,996 
公司資本化了美元5.0百萬和美元3.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，內部使用軟件和網站開發成本分別為百萬美元。資本化內部使用軟件和網站開發成本中包括 $2.5百萬和美元0.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，股票薪酬成本分別為百萬美元。攤銷費用總計 $9.3百萬和美元9.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中， 不確認了與無形資產有關的減值。公司資本化美元12.4百萬和美元22.8在截至2023年9月30日的九個月中，內部使用軟件和網站開發成本為百萬美元分別是2022年和2022年。資本化內部使用軟件和網站開發成本中包括 $3.9百萬和美元3.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，股票薪酬成本分別為百萬美元。攤銷費用總計 $28.1百萬和美元26.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 不減值 已確認與無形資產有關。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
8。預付費用和其他資產
預付費用和其他資產包括以下內容：
截至9月30日，截至12月31日，
（金額以千計）20232022
預付費用$27,095 $26,366 
應收税款9,717 18,139 
保證金15,233 14,369 
為投資而持有的貸款4,163 — 
預付補償資產— 5,615 
庫存—房屋— 1,139 
租賃淨投資$— $944 
預付費用和其他資產總額$56,208 $66,572 
預付補償資產—預付薪酬資產與預付費用和其他資產有關，如上表所示，包括以美元可免除貸款的形式向公司首席財務官凱文·瑞安發放的一次性留存獎金6.0百萬，年複合利率為 3.52022年8月18日為％。視瑞安先生在2023年12月1日、2024年12月1日、2025年12月1日和2026年12月1日分別在公司的積極就業情況以及信譽良好而定， 25貸款本金的百分比以及應計和未付利息的百分比將在每個此類日期予以免除。此外，在瑞安先生去世、作為裁員的一部分被解僱、瑞安先生職位被取消或大幅裁員、公司控制權變更、公司破產或申請破產或公司無故解僱瑞安先生時，未償本金和利息將獲得豁免。如果這筆貸款違反適用法律，包括《交易法》第13（k）條中實施的《薩班斯-奧克斯利法案》第402條，也將被免除。如果瑞安先生自願與公司離職或公司因故解僱，則任何未償本金和利息均應在當日全額到期 二十四 (24) 自終止之日起的幾個月。根據上述事件，公司將按比例確認這筆支出，直至2026年12月1日或直到寬恕為止。
2023年8月，在合併完成之前和合並完成之前，公司免除了瑞安先生的貸款，金額為美元6.0百萬加上應計利息 $0.2百萬因此，公司遵守了《交易法》第13（k）條中實施的《薩班斯-奧克斯利法案》第402條。
由於寬恕，公司已確認$4.8百萬和美元0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，薪酬支出分別為百萬美元。公司已認可 $5.5百萬和美元0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，薪酬支出分別為百萬美元。此外，公司已同意向瑞安先生償還與豁免貸款有關的預扣税，這導致額外的薪酬支出為美元3.9截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。
為投資而持有的貸款—公司持有少量投資貸款，這些貸款是作為伯明翰收購的一部分於2023年4月收購的一部分收購的。對於這些貸款，管理層有意和能力在可預見的將來持有或直至到期或還款，並按攤銷成本列報，攤銷成本是未償還的本金，扣除累計扣除額、未攤銷的遞延貸款發放費用和成本淨額以及已購貸款的未攤銷保費或折扣。
信貸損失備抵是一個估值賬户，從按投資攤銷成本計算的貸款中扣除，以顯示貸款中預計收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額不可收回時，貸款將從補貼中扣除。管理層對預期信貸損失的估算基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額（包括預期違約和預付款）收款能力的合理和可支持的預測的相關信息。該公司確認截至2023年9月30日為投資而持有的貸款的當前預期信用損失不大。
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9。客户存款
下表列出了所述期間的平均餘額和存款的加權平均支付率：
截至2023年9月30日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
（金額以千計）平均餘額平均支付費率平均餘額平均支付費率
通知$2,190 2.92 %$— — %
任期2,962 2.13 %— — %
儲蓄4,991 2.18 %— — %
存款總額$10,143 2.41 %$— — %
截至2023年9月30日的九個月截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
（金額以千計）平均餘額平均支付費率平均餘額平均支付費率
通知$2,842 2.62 %$— — %
任期2,402 1.66 %— — %
儲蓄5,511 1.97 %— — %
存款總額$10,755 2.08 %$— — %

下表列出了客户存款的到期日：
（金額以千計）截至2023年9月30日
活期存款
$4,795 
成熟於：
20232,608 
20242,299 
2025206 
2026— 
2027— 
此後— 
總計$9,908 
存款利息支出記入簡明合併運營報表中的倉庫利息支出和以下期限的綜合虧損：
截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
通知$22 $— $43 $— 
任期4 — 10 — 
儲蓄26 — 54 — 
總利息支出$52 $— $107 — 
存款適用於英國銀行客户，最高保護期為 £85.0千 ($103.7千） 截至2023年9月30日，英國金融服務補償計劃中符合條件的每位合格人員在客户存款總額中，美元1.0百萬超過了適用的保險金額。
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10。公司信貸額度和預收過橋票據
公司信貸額度—截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已經 無和 $144.4信貸額度的未償借款分別為100萬筆，這些借款扣除公司信貸額度內的認股權證折扣和債券發行成本的未攤銷部分，淨計入簡明的合併資產負債表。該公司有 無和 $2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬未攤銷的認股權證發行相關折扣和債券發行成本.
2023年2月，公司與Clear Spring Life and Annuity Company簽訂了貸款和擔保協議（“2023年信貸額度”），Clear Spring Life and Annuity Company是一家隸屬於前代理人的實體，是此類貸款機構（統稱 “貸款人”）的代理人，以修改其先前存在的貸款和擔保協議（“2021年信貸額度”）。2023年信貸額度的條款減免了2021年信貸額度在最低收入觸發條件下加速付款的情況。2023年信貸額度將本金餘額分成兩部分，“AB” 部分，金額為美元96.7百萬和金額為 $ 的 “C” 部分26.9百萬。Tranche AB由公司質押的資產支持，主要是公司全資擁有的待售貸款，而C批資產由公司的其他資產擔保。Branche AB的固定利率為 8.5％和C檔的浮動利率基於SOFR參考利率，期限為一個月以上 9.5%.
在截至2023年9月30日的九個月中，公司還清了美元144.42023年信貸額度的本金餘額為百萬美元。公司於2023年8月向貸款人支付了最後一筆本金，由於公司比合同要求提前全額償還了2023年信貸額度，因此公司向貸款人支付了相當於貸款人最低利息的整數金額，金額為美元4.5百萬。該公司還攤銷了剩餘的未攤銷債務發行成本，金額為美元5.1百萬美元作為合併運營報表和綜合虧損中非資金債務支出利息和攤銷的一部分。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司共記錄了 $11.3百萬與利息支出有關如下： $6.1百萬與信貸額度相關的利息支出以及 $5.2百萬與攤銷延期債務發行成本和折扣以及其他償債費用相關的利息支出，這些費用包含在非融資債務支出的利息和攤銷中，在簡明合併運營報表和綜合虧損中淨額。在截至2023年9月30日的九個月中，該公司的總收入為美元17.6百萬美元與利息支出有關，如下所示：$11.5與信貸額度相關的百萬美元利息支出和美元6.0與攤銷延期債務發行成本和折扣以及其他還本付息費用相關的百萬利息支出，這些費用包含在非融資債務支出的利息和攤銷中，在簡明合併運營報表和綜合虧損中淨額。
在截至2022年9月30日的三個月中，公司共記錄了 $2.8百萬與利息支出有關如下： $2.4百萬與信貸額度相關的利息支出以及 $0.3百萬與攤銷延期債務發行成本和折扣以及其他償債費用相關的利息支出，這些費用包含在合併運營報表和綜合虧損報表中非融資債務支出的利息和攤銷中。在截至2022年9月30日的九個月中，公司共記錄了 $9.6百萬與利息支出有關如下： $8.5百萬與信貸額度相關的利息支出和美元0.8百萬美元的利息支出與遞延債務發行成本和折扣的攤銷以及其他還本付息費用有關，這些費用包含在合併運營報表和綜合虧損報表中非融資債務支出的利息和攤銷中。
封橋前注意事項—截至2022年12月31日，預收市橋樑票據的賬面價值為美元750.0百萬，幷包含在簡明的合併資產負債表中。與業務合併的收盤有關，軟銀持有的收盤前過渡票據，本金總額為美元650.0百萬股自動轉換為Better Home & Finance C類普通股，轉換價格為美元10.00每股（“過橋票據轉換”）。在過橋票據轉換方面，公司發佈了彙總表 65.0將百萬股Better Home & Finance C類普通股存入軟銀指定的信託基金，在滿足某些條件的情況下向軟銀分配此類股票。此外，根據截至2023年2月7日Aurora、公司和保薦人之間簽訂的信函協議（“第二份Novator信函協議”）以及Aurora、Better和保薦人於2023年8月22日簽訂的信函協議（“Novator交易協議”），保薦人持有的本金總額為美元的預收過橋票據100.0百萬被換成了 40.0百萬股 Better Home & Finance A 類普通股。
該公司記錄了 無和 $80.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，從折扣攤銷中分別產生的預收過橋票據的利息支出為百萬美元，包含在簡報中
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合併經營報表和綜合虧損報表。公司錄製了 無和 $213.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，從折扣攤銷中分別產生的100萬美元預收過橋票據利息支出，包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中。
收盤後可轉換票據的發行—在完成業務合併方面，公司向軟銀髮行了本金總額為美元的優先次級可轉換票據528.6百萬（“收盤後可轉換票據”），美元550.0少了大約一百萬 $21.4百萬 根據截至2023年8月22日的契約（“契約”），在收盤時從Aurora的信託賬户向公司發行。收盤後可轉換票據熊市 1年利百分比並將於2028年8月22日到期，除非提前轉換或兑換。根據契約，公司可以選擇通過向此類票據的持有人額外發行票據或現金來支付全部或部分實物利息。發行可轉換票據後，截至2022年12月31日的Better資產負債表上的貸款承諾資產為美元16.1與收盤後可轉換票據提取權相關的百萬美元反映為債務折扣，該折扣將在收盤後可轉換票據的期限內作為利息支出的一部分攤銷。截至2023年9月30日，收盤後可轉換票據的賬面金額為美元513.0簡明合併資產負債表上有百萬美元。
軟銀可選擇將收盤後可轉換票據轉換為公司A類普通股的股票，每1,000美元本金的收盤後可轉換票據的初始轉換率等於（a）1,000美元除以（b）美元金額等於 115一週年VWAP（定義見契約）的百分比，視其中所述的調整而定。契約規定，一週年VWAP不得低於美元8.00且不大於 $12.00, 但須按其中所述進行調整.收盤後的可轉換票據可由公司選擇兑換，贖回價格為 115如果A類普通股最後報告的銷售價格至少為，則在收盤後可轉換票據到期日前第30個交易日或之前的任何時候，面值的百分比加現金應計利息 130當時有效的轉換價格的百分比 20期間的交易日 30交易日期限在可選贖回通知發出之日之前的交易日結束，包括在內。
收盤後的可轉換票據允許公司指定不超過 $150除某些其他慣例例外情況外，在收盤後可轉換票據中優先的數百萬筆債務。此外，契約要求，如果公司的國內子公司為公司的其他優先債務提供擔保，則該子公司還必須為票據提供擔保，但非營利子公司和受監管的抵押貸款發放子公司有某些例外情況。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司共記錄了 $0.5百萬和美元0.5分別為百萬的利息支出 與收盤後可轉換票據有關。收盤後可轉換票據的利息支出包含在非融資債務支出的利息和攤銷中，在簡明合併運營報表和綜合虧損中淨額。
11。關聯方交易
公司已與關聯方簽訂了多項商業協議，管理層認為這些協議為公司提供了有利於其商業目標的產品或服務。這些產品和服務通常是根據公司的特定需求量身定製的，或者是針對公司和交易對手的新試點計劃的一部分，對於這些計劃，沒有明確的替代供應商提供可比的服務來比較價格。可以合理地假設，這些關聯方商業協議都不是獨立的，因此可能對交易對手有利。
1/0 資本—公司是與1/0 Capital, LLC（“1/0 Capital”）簽訂員工和費用分配協議的當事方，後者是1/0 Real Estate, LLC（“1/0 Real Estate”）（由1/0 Holdco全資擁有的實體，公司首席執行官維沙爾·加爾格和公司執行官各持有超過5％的所有權）。根據員工和費用分配協議，1/0 Capital向公司提供某些員工的訪問權限，以換取合理的報酬，根據他們的時間收取費用以及IT支持服務。代表公司工作的1/0 Capital員工根據協議創建的任何知識產權均屬於公司。協議的期限將永久延續。1/0 Capital提供的服務不是公司技術平臺不可或缺的一部分，所產生的金額對公司來説並不重要。在本協議中，本公司將應計費用減少了 $27.0千和 $187.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為一千人。作為本協議的一部分，公司可以向其某些員工提供訪問權限以供1/0 Capital使用，這將欠1/0 Capital的金額減少了
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無和 無分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。公司記錄的支出減少了美元27.0千和 $187.3千 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別包含在合併運營報表和綜合虧損報表的一般和管理費用中。公司產生的總支出為 $6.4千和 $386.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為一千人。作為本協議的一部分，公司可以向其某些員工提供訪問權限以供1/0 Capital使用，這將拖欠1/0 Capital的金額減少了 無和 $18.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為一千人。公司記錄的淨支出為美元6.4千和 $368.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為千美元，這些費用包含在合併運營報表和綜合虧損報表的一般和管理費用中。公司按淨額開具發票併入賬美元144.4千和 $177.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別包含在簡明合併資產負債表中的其他負債中。
TheNumber— 公司最初於2016年8月與TheNumber, LLC（“TheNumber”）簽訂了數據分析服務協議，後者隸屬於公司首席執行官維沙爾·加爾格和1/0 Real Estate。
2021年9月，公司與TheNumber簽訂了一項技術整合和許可協議，該協議於2021年11月進行了修訂，以開發一種消費者信貸檔案技術，該技術將分三個階段推出。第一階段涉及在帶有測試數據的測試環境中測試TheNumber的有限圖形應用程序編程接口（“API”）。第二階段涉及符合某些速度和績效指標的分階段借款人的信貸、收入和資產等數據。第三階段要求TheNumber運行該產品，為生產方面的所有借款人提供服務，並從其豐富的數據集中向公司提供數據。TheNumber提供的上市服務包括潛在客户開發、市場利率分析、潛在客户增長分析、房地產上市分析、自動估值模型和財務風險分析。雙方同意共同制定該計劃的各個方面，協議規定公司使用TheNumber員工。2023年1月，該協議又延長了一年。theNumber提供的服務不是公司技術平臺不可或缺的一部分，所產生的金額對公司來説並不重要。與這些協議相關的費用, 公司支付了$66.9千和 $617.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為千美元，這些費用包含在簡明合併運營報表和綜合虧損的抵押貸款平臺支出中。公司支付的費用為 $438.0千和 $1,123.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為千美元，包含在簡明合併運營報表和綜合虧損的抵押貸款平臺支出中，應付額為美元204.3千和 $232.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，簡明合併資產負債表中其他負債中分別為千人。
神聖機器— 2018年1月，公司與Holy Machine LLC（“Holy Machine”）簽訂了諮詢協議（“2018 Holy Machine 諮詢協議”），該實體由貝特董事會（“Better Board”）前成員亞倫·希爾德克勞特控制。Aaron Schildkrout 於 2022 年 6 月 8 日辭去了 Better Board 的職務，此後不久擔任顧問。2018年Holy Machine諮詢協議規定了與高管招聘相關的諮詢服務以及雙方商定的其他服務，並向Holy Machine提供了資助 603,024帶有 a 的選項 4-解鎖期為一年，沒有懸崖期 二公司公允市場價值的乘以。此外，Holy Machine所做的任何發明、發現、改進或有著作權的作品及其結果，如果被視為供出租的作品，均應轉讓給本公司，併成為公司的專有財產，公司擁有獲得和擁有所有版權的專有權利。2020年5月，雙方簽署了對2018年Holy Machine諮詢協議的修正案，在雙方之間插入了與遵守適用法律、合同和賠償有關的條款。2018年Holy Machine諮詢協議的其他條款沒有修改。該協議於2022年11月結束。
2020年7月，公司與Holy Machine簽訂了一項新的諮詢協議（“2020年Holy Machine諮詢協議”）。2020 年 Holy Machine 諮詢協議授予了 Holy Machine (i) 的購買選擇權 764,143Better普通股的股票，隨附的股票期權協議的期限為 10年份，按授予時當時的公允市場價值計算，以及 (ii) 購買選擇權 764,143Better普通股的股票，隨附的股票期權協議的期限為 10年，每股行使價等於 (a) 美元5.14減去 (b) 授予時當時的公允市場價值。兩批已授予的期權每月在2020年4月18日的歸屬日期的同一天歸屬，前提是Holy Machine在每個這樣的日期之前繼續提供諮詢服務，並且控制權歸屬條款都有變化，這將導致
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在 100根據此類股票期權協議的定義，如果公司的控制權發生變化，則未歸屬期權的百分比。Holy Machine提供的服務不是公司技術平臺不可或缺的一部分，所產生的金額對公司來説也不是實質性的。在2022年第二季度，亞倫·希爾德克勞特辭去了更好的董事會的職務，並在此後不久辭去了貝特顧問的職務。公司錄製了 無和 $37.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的一般和管理費用中。公司錄製了 無和 $137.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的一般和管理費用中，應付費用為 無和 無截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別屬於簡明合併資產負債表中的其他負債。
值得注意的—2021年10月，公司簽訂了自有品牌和消費者貸款計劃協議（“2021年值得注意的計劃協議”），向公司與Notesital Finance, LLC（“值得注意的”）的合格借款人提供家居裝修信貸額度，該公司首席執行官維沙爾·加爾格和1/0 Real Estate共同持有該實體的多數股權。該計劃旨在供公司的合格客户購買家居裝修（“家居裝修信貸額度”）。
該計劃要求Notione發放和償還貸款，作為對價，公司支付了可觀的美元600對於根據協議發放的每筆貸款。關於2021年值得注意的計劃協議，Notabile提供了一種無抵押的個人貸款產品，其初始金額為 12 個月“提取期”，在此期間，客户可以使用批准的貸款金額，並且只能為已用貸款資金支付利息。遵循這個初始內容 12 個月抽獎期，客户無法再提取資金，並且有一個 3要麼 5 年“固定” 期限，分期按月全額償還貸款。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司產生了美元16.3協議下的數千筆費用，包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的抵押貸款平臺支出中。在截至2022年9月30日的三個月中，公司產生了美元74.3協議下的千筆費用，美元31.9其中一千美元包含在營銷費用中，美元42.4其中數千筆包含在簡明合併運營報表和綜合虧損的抵押貸款平臺支出中。在截至2023年9月30日的九個月中，公司產生了美元38.5協議下的數千筆費用，包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的抵押貸款平臺支出中。在截至2022年9月30日的九個月中，公司產生了美元74.3協議下的千筆費用，美元31.9其中一千美元包含在營銷費用中，美元42.4其中數千筆包含在簡明合併運營報表和綜合虧損的抵押貸款平臺支出中。公司記錄的應付賬款為美元10.0千和 $15.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別在簡明合併資產負債表上的其他負債中包含千美元。
2022年1月，該公司的子公司Better Trust I與Notable簽訂了主貸款購買協議（“值得注意的MLPA”），將從Notable手中收購不超過$的價格20.0由Notable為公司的客户承保和發放的數百萬筆無抵押家居裝修貸款。根據值得注意的MLPA，Notolite發放了家居裝修貸款，所有貸款均可供公司購買。值得注意的MLPA沒有考慮在出售貸款之外產生任何額外費用。Notable提供的服務不是公司技術平臺不可或缺的一部分，所產生的費用對公司來説也不是實質性的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的收入為美元6.8百萬和美元8.3Notipale提供的數百萬筆無抵押家居裝修貸款，包含在簡明合併資產負債表上按公允價值計算的待售抵押貸款中。
Truework—公司是與Zethos, Inc.（“Truework”）簽訂的數據分析服務協議的當事方，該公司首席執行官維沙爾·加爾格是該實體的投資者。根據數據分析服務協議，Truework在抵押貸款發放過程中向公司提供數字就業驗證（“VOE”）和收入驗證（“VOI”）服務，以確認尋求抵押貸款的借款人的就業和收入。這是根據FNMA、FMCC和私人貸款購買者的要求承保抵押貸款所需的數據。這些數據服務是Truework的標準產品，它們向許多抵押貸款機構提供這些服務。Truework是該公司使用VOE和VOI服務的多家供應商之一，最大的另一家是Equifax的The Work Number。該公司根據估計的最低成本和週轉時間互換使用這兩家供應商。該公司最初於2020年9月簽訂了數據服務協議，並於2021年10月修訂了該協議，使其有效期至2023年9月30日。在使用服務方面，本公司 減少了應計費用 $8.6截至2023年9月30日的三個月，為千美元，其中包括在內
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簡明合併運營報表中的抵押貸款平臺支出和綜合虧損。公司產生的費用為 $414.3截至2022年9月30日的三個月，為千美元，包含在簡明合併運營報表和綜合報表的抵押貸款平臺支出中。該公司 減少了應計費用 $7.4在截至2023年9月30日的九個月中為千美元，記錄的支出為美元414.3截至2022年9月30日的千九個月分別包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的抵押貸款平臺支出中。公司記錄的應付賬款為美元101.2千和 $16.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別在簡明合併資產負債表上的其他負債中包含千美元。
股票回購—在2022年第一季度，貝特從Better董事會前成員加布裏埃爾·託萊達諾那裏回購了總計 33,995Better普通股股票，總收購價為美元254,154用於支付與授予此類股票的股權獎勵相關的税款。託萊達諾女士隨後於2022年4月辭去了更好的董事會的職務。
在2022年第三季度，Better從總法律顧問兼首席合規官寶拉·塔芬那裏總共回購了 82,527Better普通股的股票，總收購價為美元399,600支付與授予此類股票的股權獎勵相關的税款。
應收股東票據— 公司此前有時會與某些員工簽訂期票協議，為行使公司股票期權提供資金。這些員工可能有能力使用期票行使尚未由相應員工授予的股票期權。利息根據任何未付的本金餘額進行復利和應計，最早應在到期日、員工離開公司後的120天內、員工出售未經公司事先書面同意通過本票協議獲得的股份之日或《薩班斯-奧克斯利法案》第402條禁止延長或維持信貸的前一天到期。公司不再為行使公司股票期權融資而簽訂本票協議，也不再允許提前行使股票期權
該公司包括 $10.4百萬和美元53.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，共計數百萬張票據，包括未償本金和應計利息，分別來自簡明合併資產負債表中股東權益（赤字）的應收票據。截至2023年9月30日的餘額不包括公司董事和高級管理人員到期的任何期票。截至2022年12月31日的餘額包括美元43.6公司董事和高級管理人員應付的百萬份期票，其中$40.2Vishal Garg 應付一百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，公司減少了期票的利息收入 $0.5百萬，在截至2022年9月30日的三個月中，公司確認了期票的利息收入 $0.1百萬這包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的利息收入中。在截至2023年9月30日的九個月中，公司減少了期票的利息收入 $0.3百萬，截至2022年9月30日的九個月中，該公司確認了本票的利息收入0.3百萬，包含在簡明合併運營報表的利息收入和綜合虧損中。這些票據的到期日為2025年5月至2026年1月，利率範圍從 0.5% 至 2.5每年百分比。有關股東應收票據會計的更多詳情，請參閲附註17。
2023 年 8 月，Better 取消了認可度 $46.4百萬美元與Better對執行官Vishal Garg、Kevin Ryan和Paula Tuffin的未償還票據的部分寬恕以及取消票據抵押的股份以償還收盤時被寬恕和取消的剩餘本金有關。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認的額外薪酬支出為美元0.4向公司的某些高管支付百萬美元，用於支付未償票據的出售股票的資本收益的應繳税款。
12。承諾和意外開支
訴訟—除其他外，公司從事抵押貸款、產權和結算服務以及其他金融技術服務。公司在高度監管的行業中運營，可能會受到有關正常和正常業務過程中出現的事項的各種法律和行政程序的約束，包括查詢、投訴、審計、審查、調查、員工勞資糾紛以及監管機構的潛在執法行動。儘管由於訴訟中固有的不確定性，無法肯定地預測這些問題的最終結果，但管理層認為，這些問題不會對壓縮問題產生實質性影響
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公司的合併財務報表。當損失可能發生且此類損失可以合理估計時，公司應計損失，如果公司認為訴訟有可能對其財務業績產生重大影響，則披露未決訴訟。預計產生的法律費用在發生時予以核算。
該公司目前是有關2020年第三季度提起的與員工相關的勞資糾紛的未決法律索賠和訴訟的當事方。該爭議稱，該公司未能向某些員工支付加班費，並且違反了《公平勞動標準法》以及加利福尼亞州和佛羅裏達州的勞動法。該案仍處於初期階段，尚未進入集體認證階段，因此，由於法律索賠固有的不確定性，無法肯定地預測最終結果。作為爭議的一部分，公司將估計的負債額定為美元8.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，均為百萬美元，這包括在簡明合併資產負債表的應付賬款和應計費用中。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有累積任何額外費用。2023年第一季度，公司以微不足道的金額和解了佛羅裏達州與員工相關的勞資糾紛。
2022年9月，公司前銷售和運營主管莎拉·皮爾斯對公司、公司創始人兼首席執行官維沙爾·加爾格以及公司首席行政官兼高級法律顧問尼古拉斯·卡拉馬裏提起訴訟。該申訴指控了多種訴訟理由，包括：違反某些州勞動法、違反信託義務和誹謗加爾格先生、協助和教唆違反對卡拉馬裏先生的信託義務以及故意對加爾格先生和卡拉馬裏先生造成情緒困擾。
2023年9月29日，法院發佈了一項命令，批准了公司的部分解僱動議，並部分駁回了公司的解僱動議。以下動議獲得批准：(i) 公司駁回皮爾斯女士的薩班斯-奧克斯利法案索賠的動議獲得批准；(ii) 公司駁回皮爾斯女士多德-弗蘭克索賠的動議獲得批准；(iii) Garg先生和卡拉馬裏先生駁回皮爾斯女士違反信託義務索賠的動議獲得批准；(iv) 公司駁回皮爾斯女士誹謗指控的動議獲得批准；申訴獲得批准；(v) Garg先生和卡拉馬裏先生要求駁回Pierce女士故意造成情緒困擾的申訴的動議獲得批准；(vi) Garg先生和卡拉馬裏先生的動議獲得批准駁回皮爾斯女士關於侵權幹擾合同的指控獲得批准；(vii) 公司駁回皮爾斯女士違約索賠的動議獲得批准。該公司駁回皮爾斯女士報復指控的動議被駁回。Garg先生駁回Pierce女士的誹謗指控的動議被駁回，該公司根據上級被告的理論駁回皮爾斯女士的誹謗指控的動議被駁回。該公司打算大力為這一行動辯護。
監管事宜—在2021年第三季度，在第三方對2018、2019和2021財年產生的貸款樣本進行審計後，公司意識到貸款製作過程中存在某些TILA-RESPA綜合披露（“TRID”）缺陷，導致結算披露中披露的最終交易成本在某些情況下高於貸款估算中披露的最終交易成本。其中一些缺陷超出了TRID規則規定的適用容差，這可能導致向消費者多收費用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司包括的估計負債為美元9.3百萬和美元11.9簡明合併資產負債表的應付賬款和應計費用中分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，公司將這些潛在的TRID缺陷的應計金額減少了美元3.0百萬美元，幷包含在簡明的合併運營和綜合虧損報表中的抵押貸款平臺支出中。在截至2023年9月30日的九個月中，公司將這些潛在的TRID缺陷的應計金額減少了美元2.7百萬美元，幷包含在簡明的合併運營和綜合虧損報表中的抵押貸款平臺支出中。該應計額是公司根據審計樣本獲得的結果，對大量貸款的潛在風險敞口的最佳估計。應計金額用於估計退款，這可能是由於消費者在2018年至2022年期間發放的貸款的TRID容差錯誤而導致的。該公司完成了對2022年文件的TRID審計，並將繼續在必要時修復TRID容差缺陷。
2022年第二季度，Better和Aurora收到了美國證券交易委員會（“SEC”）執法司自願要求提供文件的請求，隨後收到了幾張傳票，表示正在進行與Aurora和Better有關的調查，以確定是否發生了違反聯邦證券法的行為。美國證券交易委員會要求Aurora和Better向美國證券交易委員會提供某些信息和文件。自願請求和傳票請求除其他外涵蓋了Better業務和運營的某些方面、與公司創始人兼首席執行官Vishal Garg的某些行為和情況有關的某些事項及其其他業務活動、關聯方交易、有關公司專有抵押貸款平臺的公開聲明、Better的財務狀況以及在Sarah提起的訴訟中提出的指控
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皮爾斯，貝特的前銷售和運營主管。2023年8月3日，美國證券交易委員會執法部門通知Aurora and Better，它已經結束了先前宣佈的調查，美國證券交易委員會不打算建議對Aurora或Better採取執法行動。
貸款承諾— 公司與已申請貸款並符合特定信貸和承保標準的潛在借款人簽訂IRLC，在規定的利率和規定的時間內為抵押貸款提供資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司有名義抵押貸款資金的未償承諾，金額約為美元211.9百萬和美元225.4分別為百萬。從這些名義金額中獲得的IRLC分別以截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允價值記錄在簡明合併資產負債表中，記入衍生資產和負債。參見注釋 15。
遠期銷售承諾—在正常業務過程中，公司簽訂合同，出售已承諾的現有LHFS或貸款，但尚未在未來的特定日期向二級市場提供資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的未償遠期銷售承諾合同的名義金額約為美元294.0百萬和美元422.0分別為百萬。從這些名義金額中產生的遠期銷售承諾分別按截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允價值記錄在簡明合併資產負債表中的衍生資產和負債中。參見注釋 15。
濃度—有關被認為是公司信用風險集中的領域，請參見下文：
重要的貸款購買者是那些佔公司貸款量10％以上的人。在截至2023年9月30日的三個月中，公司有三名貸款購買者佔比 56%, 22%和 11公司出售貸款的百分比。在截至2022年9月30日的三個月中，該公司有一位貸款購買者佔了 59公司出售貸款的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司有一位貸款購買者佔據 68% 和 65公司出售貸款的百分比。
由於借款人數量眾多，而且他們分散在美國各地的許多地理區域，與按公允價值計價的LHFS相關的信用風險集中度是有限的。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司起源 12% 和 11其LHFS的百分比分別由德克薩斯州和佛羅裏達州的房產擔保。截至2022年12月31日，該公司起源 11其LHFS的百分比由加利福尼亞州和德克薩斯州的房產擔保，以及 10其LHFS的百分比由佛羅裏達州的房產擔保。
公司在多家金融機構維持現金和現金等價物餘額。每家銀行的現金賬户均由聯邦存款保險公司投保，金額不超過25萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的大部分現金和現金等價物餘額都超過了各金融機構的保險限額。
預付貸款發放費（遞延收入）—遞延收入主要包括代表綜合關係合作伙伴發放貸款和償還貸款的預付款。預付款總額為 $50.0百萬美元，從 2022 年 8 月到 2023 年 8 月的收入得到確認。公司必須分三批償還預付款, $20.02022年12月到期的百萬美元，美元15.02023 年 4 月到期的百萬美元，以及 $15.0百萬美元將於2023年10月到期，每筆款項將減去各批次之間獲得的貸款發放收入金額。公司償還了美元12.92022年8月至2022年12月31日抵押貸款平臺收入中獲得的貸款發放收入減少後的第一筆資金中的百萬美元。2023 年 4 月，公司償還了美元12.72023年1月至2023年3月抵押貸款平臺收入中獲得的貸款發放收入減少後的第二批貸款中的百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司包括遞延收入為美元12.9百萬和美元30.0百萬美元，在抵押貸款平臺收入中獲得的貸款發放收入減少後，分別計入簡明合併資產負債表上的其他負債。 在 2023 年 9 月 30 日之後，公司在 2023 年 10 月還清了 $12.9第三批資金中的一百萬。
託管基金—根據其貸款人義務，公司開設了一個單獨的託管銀行賬户，用於存放借款人的資金，以待將來支付。公司管理託管存款，這些存款是為支付財產税、保險和本金以及待售抵押貸款的利息而收到的未支付款項。公司還管理與公司提供的其他非抵押產品和服務相關的客户存款。這些資金顯示為限制性現金，合併資產負債表上有相應的託管應付款，因為它們是代表借款人或客户持有的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些賬户的餘額為美元3.2百萬和美元8.0分別為百萬。在某些情況下，公司可能會
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管理第三方合法擁有的資金，這些資金不包括在簡明的合併資產負債表中，總額為 無和 $0.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
客户存款— 關於公司與英國伯明翰收購相關的銀行活動，該公司向其客户提供期限和利率不同的個人儲蓄賬户和其他存款產品。截至2023年9月30日和2022年12月31日的客户存款餘額為美元9.9百萬和 無，分別在簡明的合併資產負債表上。
13。風險和不確定性
在正常業務過程中，抵押貸款行業的公司會遇到某些經濟和監管風險。在利率上升或下降的環境中，經濟風險包括信用風險和利率風險。信用風險是指違約風險，在公司持有貸款待售期間，借款人無法或不願支付合同規定的款項。
利率風險—在利率上升的環境中，公司面臨利率風險，因為公司的貸款產量可能會下降，LHFS的公允價值下降，處於鎖定利率的貸款申請以及發放貸款的承諾也會降低，這可能會對公司的運營產生負面影響。為了以鎖定利率保持此類固定利率貸款或正在處理的貸款申請的價值，執行協議以盡最大努力或強制性貸款銷售在未來日期以固定價格結算。這些貸款銷售採取抵押貸款支持證券的短期遠期銷售和承諾向貸款購買者出售貸款的形式。
或者，在利率下降的環境中，客户可以撤回向公司申請包括鎖定利率的貸款。此外，當利率下降時，從LHFS獲得的利息收入將減少。該公司使用利率對衝計劃來管理這些風險。通過該計劃，抵押貸款支持證券可以買入和遠期出售。
對於截至2023年9月30日持有未平倉頭寸的所有交易對手，如果公司未兑現遠期交割承諾，則可以按淨額結算。淨結算需要根據現有工具市值的變化支付或接收現金。
公司目前使用抵押貸款支持證券的遠期銷售、借款人的利率承諾以及向貸款購買者出售貸款的強制性和/或盡最大努力的遠期承諾，以保護公司免受利率波動的影響。這些短期票據不要求向交易對手支付與履行承諾有關的任何款項，通常是同時執行的。
信用風險—從會計的角度來看，公司的套期保值計劃未被指定為正式套期保值，它包含風險因素，因為其抵押證券交易的交易對手可能無法履行其義務。儘管公司預計任何交易對手都不會履行義務，但如果交易對手不履約，它可能會遭受潛在的信用損失。如果交易對手違約，公司的信用風險敞口是合約與當前市場價格之間的差額。該公司通過將交易對手限制在符合既定信貸和資本準則的知名銀行和證券交易商中來最大限度地降低其信用風險敞口。
貸款回購儲備金—公司無追索權向貸款購買者出售貸款。因此，貸款購買者承擔了借款人損失或違約的風險。但是，這些貸款購買者通常要求公司在出售後的三年內就貸款做出某些標準陳述和擔保。如果公司不遵守此類陳述，或者存在提前還款違約的情況，則公司可能需要回購貸款或賠償這些貸款購買者的損失。此外，如果貸款在規定的時間內還清，公司可能需要將部分銷售收益退還給貸款購買者。公司回購了美元3.6百萬 (11 l貸款）和 $37.9百萬 (82 l貸款）在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別與其貸款回購義務相關的未償貸款本金餘額。公司回購了美元20.8百萬 (52貸款）和 $97.0百萬 (221貸款）在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與其貸款回購義務相關的未償貸款本金餘額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的貸款回購準備金為美元21.8百萬和美元26.7分別為百萬元，幷包含在簡明合併資產負債表的其他負債中。該條款
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貸款回購準備金包含在簡明合併運營報表和綜合虧損表的抵押貸款平臺支出中。 以下是公司貸款回購準備金的活動：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
期初的貸款回購準備金$21,832 $21,070 $26,745 $17,540 
規定866 11,683 178 25,125 
扣款(945)(9,754)(5,170)(19,667)
期末貸款回購準備金$21,753 $22,999 $21,753 $22,999 
借款能力— 公司通過已承諾和未承諾的倉庫額度以及倉庫貸款機構未預付的任何金額的運營為大多數抵押貸款提供短期資金。因此，公司為當前業務提供資金的能力取決於其獲得此類短期融資的能力。如果公司的主要貸款機構決定終止或不續訂與公司的任何倉庫貨款，則除非公司找到合適的替代來源，否則借貸能力的損失可能會對公司的簡明合併財務報表造成損害。
14。每股淨虧損
在本報告所述期間，公司已發行普通股的每股淨虧損和加權平均股的計算方法如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計，股票和每股金額除外）2023202220232022
每股基本淨虧損：
淨虧損$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
分配給參與證券的收入— — — — 
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
攤薄後的每股淨虧損：
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
可轉換票據分叉衍生品的利息支出和公允價值變動— — — — 
分配給參與證券的收入— — — — 
歸屬於普通股股東的淨虧損收益——攤薄$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
計算中使用的股份：
已發行普通股的加權平均值496,577,751292,660,334364,817,445289,934,149
攤薄證券的加權平均效應：——
假定行使股票期權————
假定執行認股權證————
可轉換優先股的假設轉換————
攤薄後的加權平均已發行普通股496,577,751292,660,334364,817,445289,934,149
歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）：
基本$(0.68)$(0.77)$(1.30)$(2.16)
稀釋$(0.68)$(0.77)$(1.30)$(2.16)
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每類普通股的基本收益和攤薄後每股收益（虧損）相同，因為它們有權獲得相同的股息權。每股基本收益（虧損）和攤薄後每股收益（虧損）一起列報，因為每類普通股的基本收益和攤薄後每股收益（虧損）金額相同。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，沒有申報或累積任何優先股息。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，沒有申報或累積任何優先股息。公司採用兩類方法，要求普通股股東在該期間可獲得的收益根據其各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間進行分配，就好像該期間的所有收益都已分配一樣。公司已發行的可轉換優先股是分紅證券，因為此類股票的持有人蔘與收益，但不按合同參與公司的損失。該公司的潛在稀釋性證券，包括股票期權、本應按折算法發行的可轉換優先股、購買普通股的認股權證、購買優先股的認股權證以及已行使但未歸屬的股票期權，已排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為其效果將是減少每股淨虧損。 公司將根據每個期末的未償還金額列報的以下證券從所示期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算中排除了以下證券，包括這些證券會產生反稀釋效應：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
購買普通股的期權 (1)
48,389 44,857 48,389 44,857 
可轉換優先股 (2)
— 108,721 — 108,721 
封橋前注意事項
— 247,777 — 247,777 
購買可轉換優先股的認股權證 (1)
— 6,649 — 6,649 
總計48,389 408,004 48,389 408,004 
__________________
(1)根據庫存股法，證券具有反稀釋作用。
(2)在if轉換方法下，證券具有抗稀釋作用。
15。公允價值測量
公司定期按公允價值計量的金融工具彙總如下：
2023年9月30日
（金額以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
按公允價值持有的待售抵押貸款$— $160,025 $— $160,025 
按公允價值計算的衍生資產 (1)
— 3,506 211 3,717 
總資產$— $163,531 $211 $163,742 
按公允價值計算的衍生負債 (1)
$— $— $1,678 $1,678 
按公允價值計算的認股權證和股權相關負債
$577 $950 $— $1,527 
負債總額$577 $950 $1,678 $3,205 
2022年12月31日
（金額以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
按公允價值持有的待售抵押貸款$— $248,826 $— $248,826 
按公允價值計算的衍生資產 (1)
— 2,732 316 3,048 
按公允價值計算的分叉衍生品— — 236,603 236,603 
總資產$— $251,558 $236,919 $488,477 
按公允價值計算的衍生負債 (1)
$— $— $1,828 $1,828 
可轉換優先股認股權證 (2)
— — 3,096 3,096 
負債總額$— $— $4,924 $4,924 
__________________
(1)截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生資產和負債既代表IRLC，也代表遠期銷售承諾。
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(2)公允價值基於公司在每個資產負債表日期的標的股票價格的內在價值，包括有關波動性的某些假設。
用於確定每類重要資產和負債的公允價值的具體估值技術和投入如下：
待售抵押貸款—公司發放某些LHFS以出售給貸款購買者，並選擇根據ASC 825按公允價值進行這些貸款。公允價值主要基於其他具有類似特徵的抵押貸款的價格。這些資產公允價值的變化主要是由貸款融資和收到與相關LHFS相關的本金付款後的利率變化所推動的。
衍生資產和負債—公司使用衍生品來管理各種財務風險。衍生工具的公允價值是根據類似資產和負債的報價、交易商報價以及主要對市場可觀察數據敏感的內部定價模型確定的。該公司利用IRLC和遠期銷售承諾。與抵押貸款承諾相關的IRLC的公允價值基於市場報價，經拉動係數調整，包括歸因於淨服務費的價值。該公司評估了拉動係數的重要性和不可觀察性，並確定自2023年9月30日和2022年12月31日起，IRLC的分類應為3級。單獨來看，IRLC的拉動係數的重大變化可能導致IRLC的公允價值衡量標準發生重大變化。IRLC的價值也會隨着利率的變化而上升和下降；例如，簽訂低利率的利率鎖定承諾，然後在市場上提高利率，將降低IRLC的價值。該公司的購買/發行量約為 $0.1百萬和美元2.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別有數百萬IRLC。該公司的購買/發行量約為 $0.6百萬和美元5.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別有數百萬IRLC。
從IRLC之日起到截至2023年9月30日未兑現的利率鎖定承諾到期的天數約為 60平均天數。公司試圖將IRLC的到期日與遠期承諾相匹配。衍生品在簡明合併資產負債表中按公允價值列報衍生資產和衍生負債以公允價值列報。在截至2023年9月30日的三個月中，公司確認了美元0.9百萬美元的損失和美元5.0百萬收益分別與IRLC的公允價值變動和遠期銷售承諾有關。在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了美元0.1百萬和美元8.4百萬收益分別與IRLC公允價值和遠期銷售承諾的變化有關。在截至2022年9月30日的三個月中，公司確認了美元7.0百萬美元的損失和美元26.2百萬收益分別與IRLC公允價值和遠期銷售承諾的變化有關。在截至2022年9月30日的九個月中，公司確認了美元14.3百萬美元的損失和美元188.6百萬收益分別與IRLC公允價值和遠期銷售承諾的變化有關。與IRLC公允價值變動和遠期銷售承諾相關的收益和虧損包含在抵押貸款平臺收入中，在簡明合併運營報表和綜合虧損中淨額。與遠期銷售承諾公允價值變動相關的未實現活動為美元1.5百萬的收益和美元13.2百萬美元的收益，包含在美元中5.0百萬的收益和美元26.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別獲得了百萬美元的收益。與遠期銷售承諾公允價值變動相關的未實現活動為美元0.8百萬的收益和美元14.1百萬美元的收益，包含在美元中8.4百萬的收益和美元188.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別獲得了百萬美元的收益。 未指定為套期保值工具的衍生金融工具的名義和公允價值如下：
（金額以千計）名義價值衍生資產衍生責任
截至2023年9月30日的餘額
IRLCs$211,897 $211 $1,678 
遠期承諾$294,000 3,506 — 
總計$3,717 $1,678 
截至2022年12月31日的餘額
IRLCs$225,372 $316 $1,828 
遠期承諾$422,000 2,732 — 
總計$3,048 $1,828 
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認股權證和股權相關負債—認股權證負債包括認股權證和保薦人鎖定股份。認股權證由公開認股權證和私人認股權證組成。公開認股權證在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為 “BETRW”，因此被視為活躍市場推導價值的一級投入。私募認股權證和保薦人鎖定股票雖然未在活躍市場上公開交易，但分別使用公開交易的公共認股權證和公司公開交易的普通股的投入，並使用代表公允價值層次結構中二級衡量標準的不可觀察輸入進行進一步調整。
可轉換優先股認股權證—公司根據其公司信貸額度向某些投資者和貸款人發行了前優先股認股權證（見附註10）。公司從第三方那裏獲得了公允價值分析，以幫助確定認股權證的公允價值。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估算認股權證在發行之日和截至2022年12月31日的公允價值，該模型基於市場上無法觀察到的重要投入，代表了公允價值層次結構中的三級衡量標準。不可觀察的投入的重大變化可能導致可轉換優先股認股權證的公允價值發生重大變化。認股權證估值基於公司標的股票價格的內在價值，包括某些假設，例如無風險利率、波動率和預期期限。
分叉導數—公司的預收市橋樑票據包括嵌入式功能，這些特徵是單獨核算的，並在每個報告期均按公允價值計值，其中包括合併運營報表中分叉衍生品公允價值的變動和綜合虧損。公司從第三方那裏獲得了公允價值分析，以幫助確定分叉衍生品的公允價值。在估算分叉衍生品的公允價值時，管理層考慮了管理層認為對估值過程至關重要的因素，包括但不限於公司向獨立第三方發行近期股票或在第三方之間進行交易的價格、實際和預計的財務業績、風險、前景以及經濟和市場狀況等因素。由於公司股票沒有活躍的市場，分叉衍生品的公允價值是基於市場上無法觀察到的重要投入，這些投入代表了公允價值層次結構中的三級衡量標準。管理層認為，這些因素的組合提供了對預期公允價值的適當估計，並反映了對分叉衍生品公允價值的最佳估計。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，三級工具包括IRLC、分叉衍生品和可轉換優先股認股權證。 下表顯示了第 3 級 IRLC 的向前滾動情況：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
期初餘額$(514)$197 $(1,513)$7,568 
IRLC公允價值的變化(953)(6,976)46 (14,347)
期末餘額$(1,467)$(6,779)$(1,467)$(6,779)
下表顯示了 3 級分叉導數的向前滾動：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
期初餘額$237,667 $277,777 $236,603 $— 
分叉衍生品公允價值的變化(237,667)29,089 (236,603)306,866 
期末餘額$— $306,866 $— $306,866 
下表顯示了三級可轉換優先股認股權證的展期情況：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
期初餘額$2,830 $11,586 $3,096 $31,997 
練習(2,830)— (2,830)— 
可轉換優先股認股權證公允價值的變化— (4,202)(266)(24,613)
期末餘額$— $7,384 $— $7,384 
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遠期銷售承諾的交易對手協議包含主淨額結算協議，其中包含抵消來自同一交易方的應付金額的合法權利，可以按淨額結算。 下表列出了受主淨額結算協議約束的已確認資產和負債的總額。
（金額以千計）已確認資產總額已確認負債總額
簡明合併資產負債表中列報的淨金額
遠期承諾的抵消-資產
截至的餘額：
2023 年 9 月 30 日：$3,525 $(19)$3,506 
2022年12月31日$3,263 $(531)$2,732 
遠期承諾的抵消-負債
截至的餘額：
2023 年 9 月 30 日：$— $— $— 
2022年12月31日$— $— $— 
大量不可觀察的輸入—下表列出了有關歸類於公允價值層次結構第三級的經常性公允價值衡量標準中使用的重大不可觀察投入的定量信息：
2023年9月30日
（金額以美元計，百分比除外）範圍加權平均值
第 3 級金融工具：
IRLCs
穿透係數
10.27% - 97.49%
85.1 %
2022年12月31日
（金額以美元計，百分比除外）範圍加權平均值
第 3 級金融工具：
IRLCs
穿透係數
14.66% - 96.57%
79.6 %
分叉導數
無風險率4.69%4.69 %
預期期限（年）0.750.75
新優先股或普通股的公允價值
$10.63 - $19.05
$9.77 
可轉換優先股認股權證
無風險率
3.94% - 4.04%
4.00 %
波動率
40.4% - 123.8%
65.0 %
預期期限（年）
4.24 - 5.74
4.8
普通股的公允價值
$0.00 - $6.60
$1.60 
美國公認會計原則（U.S. GAAP）要求披露有關金融工具的公允價值信息，不論其是否在簡明合併財務報表中確認，因此估算公允價值是切實可行的。在沒有報價市場價格的情況下，公允價值基於使用市場收益率或其他估值方法估算未來現金流的貼現率。在不活躍和有序的市場中，解釋市場數據和制定公允價值估計值都需要大量的判斷。因此，公允價值不一定代表公司在當前市場上處置金融工具時可能實現的金額
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交換。使用市場假設或估算方法可能會對估計的公允價值金額產生實質性影響。
公司的現金和現金等價物、限制性現金、倉庫信貸額度以及託管資金和客户存款的估計公允價值接近其賬面價值，因為這些金融工具本質上是高流動性或短期的。 下表列出了未按經常性或非經常性公允價值記錄的金融工具的賬面金額和估計公允價值：
2023年9月30日2022年12月31日
（金額以千計）公允價值水平賬面金額公允價值賬面金額公允價值
短期投資第 1 級$29,831 $29,884 $— $— 
為投資而持有的貸款第 3 級$4,163 $4,649 $— $— 
收盤後可轉換票據第 3 級$513,001 $252,796 $— $— 
貸款承諾資產第 3 級$— $— $16,119 $54,654 
封橋前注意事項第 3 級$— $— $750,000 $269,067 
公司信貸額度第 3 級$— $— $144,403 $145,323 
在確定短期投資的公允價值時，管理層使用了可觀察的投入，例如活躍市場的相同資產的報價。除構成每筆貸款利率特徵的二級市場報價外，還取決於管理層對每筆貸款具體信用風險屬性的估計，以供投資的貸款的公允價值。公司信貸額度是使用Black Derman Toy模型進行估值的，該模型考慮到整體溢價以及無風險利率和信貸利差等其他投入，包括預付選項。在確定貸款承諾資產和預收盤過橋票據的公允價值時，管理層使用了對估值過程至關重要的因素，包括但不限於公司向獨立第三方發行近期股票或在第三方之間進行交易的價格、實際和預計的財務業績、風險、前景以及經濟和市場狀況等因素。由於涉及許多基本上無法觀察的假設和估計，因此在公允價值層次結構中，為投資而持有的貸款、貸款承諾資產和公司信貸額度被歸類為三級投入。
16。所得税
合併而言，公司記錄的所得税支出（收益）總額為美元0.7百萬和 $ (0.1) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元。公司記錄的所得税支出總額為 $2.5百萬和美元1.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。公司的季度税收準備金及其年度有效税率的估計會因多種因素而發生變化，包括準確預測公司當年的税前收入或虧損的能力以及不同税收管轄區的收益組合。扣除離散項目後的年初至今的有效税率 (0.19) 截至2023年9月30日的三個月的百分比從 0.02截至2022年9月30日的三個月的百分比，因為該公司預計2023年的虧損將減少。扣除離散項目後的年初至今的有效税率 (0.53) 截至2023年9月30日的九個月的百分比從 (0.23）在截至2022年9月30日的九個月中為百分比，因為該公司需繳納預扣税，並預計2023年的虧損將減少。截至2023年9月30日的三個月的所得税支出主要與公司提交獨立申報表的某些外國司法管轄區繳納的税前收入預測和股息收入預扣税有關。截至2023年9月30日的九個月的所得税支出與公司提交獨立申報表的某些外國司法管轄區繳納的税前收入預測和股息收入預扣税有關。
截至每個報告日，公司都會考慮現有的正面和負面證據，這些證據可能會影響管理層對未來實現遞延所得税資產的看法。截至2023年9月30日，該公司的累計虧損狀況為三年。此外，由於預計將來會出現虧損，管理層仍然認為，遞延所得税資產的收益很可能無法實現。為了認識到這種風險，公司繼續為遞延所得税資產提供全額估值補貼。


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17。可轉換優先股
在業務合併方面，如附註3所述，所有系列的Better可轉換優先股均轉換為更好的普通股，隨後按大約的交換比率轉換為公司的普通股 3.06。企業合併之前各期的所有股份金額均使用業務合併後立即發行的等量股票的交換比率進行了追溯調整，以實現反向資本重組。
截至2022年12月31日，公司已發行以下系列的可轉換優先股：
截至
2022年12月31日
（金額以千計，股票金額除外）股份
已授權		已發行股票和
傑出的
D 系列優先股26,178,57423,786,379
D-1 系列優先股26,178,574—
D-2 系列優先股21,305,75820,390,896
D-3 系列優先股914,862914,862
D-4 系列優先股1,062,0091,062,009
D-5 系列優先股1,062,009—
C 系列優先股132,946,826100,138,544
C-1 系列優先股132,946,8268,939,693
C-2 系列優先股18,624,35414,018,524
C-3 系列優先股19,741,8188,367,368
C-4 系列優先股2,171,0642,171,064
C-5 系列優先股18,624,3544,605,830
C-6 系列優先股19,741,81811,374,450
C-7 系列優先股9,833,6604,469,846
B 系列優先股39,753,02428,583,364
B-1 系列優先股12,531,94011,169,660
A 系列優先股93,850,53369,267,349
A-1 系列優先股24,937,83823,054,899
可轉換優先股總數602,405,839332,314,737
可轉換優先股認股權證—就在業務合併收盤之前，某些可轉換優先股認股權證持有人以現金為基礎行使了認股權證，其餘的可轉換優先股認股權證持有人在收盤時按淨額行使了認股權證。2023 年 8 月，公司收到了 $1.5百萬美元來自以現金方式行使認股權證的優先股認股權證持有人，但抵消了額外的認股權證
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實收資本以及剩餘的可轉換優先股認股權證的行使，可轉換優先股的全部負債為美元2.8百萬美元被重新歸類為額外實收資本。
截至2022年12月31日，公司已償還以下可轉換優先股認股權證：
不是。認股權證
（金額以千計，不包括認股權證和行使價）2022年12月31日罷工發行時估值
2018 年 9 月C 系列首選9/28/20189/28/20282,312,296$0.59 $170 
2019 年 2 月C 系列首選2/6/20199/28/2028153,807$0.59 $12 
2019 年 3 月C 系列首選3/29/20193/29/20261,146,214$1.12 $87 
2019 年 4 月C 系列首選4/17/20194/17/20293,575,879$1.12 $313 
2020 年 3 月C 系列首選3/25/20203/25/2027410,228$1.64 $201 
總計7,598,424
公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型及其相應條款，在發行時和每個報告期對這些認股權證進行了估值，如下所示：
（金額以千計，每股金額除外）2022年12月31日
發行每股公允價值公允價值
2018 年 9 月$0.54 $1,256 
2019 年 2 月$0.54 84 
2019 年 3 月$0.35 397 
2019 年 4 月$0.35 1,240 
2020 年 3 月$0.29 119 
總計$3,096 
與上述發行相關的C系列優先股認股權證按公允價值記為負債，負債為美元3.1截至2022年12月31日，為百萬。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，認股權證公允價值的變化為收益 無並獲得了 $ 的收益4.2分別為百萬，並在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中記錄了可轉換優先股公允價值的變化。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，認股權證公允價值的變化為收益0.3百萬美元，收益為美元24.6分別為百萬份，並在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中記錄了可轉換優先股認股權證的公允價值變動。
18。股東權益
在截止日期，公司根據合併協議的條款完成了業務合併。2023年8月24日，Better Home & Finance A類普通股開始交易，公共認股權證繼續分別在納斯達克全球市場和納斯達克資本市場上交易，股票代碼分別為 “BETR” 和 “BETRW”。Legacy Better普通股的每股已發行股票的兑換價格約為 3.06公司B類普通股的股份。
公司的法定股本包括 1.8十億股A類普通股， 700.0百萬股B類普通股，以及 800.0百萬股C類普通股，每股面值為美元0.0001。A類普通股的每位持有人都有權 一每股投票，B類普通股的每位持有人都有權 三每股選票。除非下文所述或公司註冊證書另有規定或適用法律另有要求，否則C類普通股是無表決權的，其持有人無權獲得任何投票權。對於可能不時申報和支付的任何股息或分配，A類普通股、B類普通股和C類普通股的每股待遇平等、相同和按比例分配。在公司清算、解散或清盤後，無論是自願還是非自願，A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有人將有權按比例獲得公司所有可供分配給股東的資產，除非待遇不同或不同
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未經審計的簡明合併財務報表附註
在任何此類清算、解散或清盤時，每個此類類別的股份的分配均事先獲得當時已發行的A類普通股、B類普通股和C類普通股的大多數持有人投贊成票的批准，每股股票作為一個類別分別投票。
此外，B類普通股的每股可轉換為一股已全額支付且不可評估的A類普通股或C類普通股，其持有人在向公司發出書面通知後可隨時選擇將其轉換為一股已全額支付且不可評估的A類普通股或C類普通股。在向公司發出書面通知後，C類普通股的每股可隨時轉換為一股已全額支付且不可評估的A類普通股，由其持有人選擇。
企業合併之前各期的所有股份金額均使用業務合併後立即發行的等量股票的交換比率進行了追溯調整，以實現反向資本重組。 收盤前公司的股權結構由不同類別的普通股組成，按清算優先順序排列如下：
截至2022年12月31日
（金額以千計，股票金額除外）已授權股份已發行和流通的股份面值
普通A股24,452,56524,452,565$1 
普通B股588,261,164171,441,7805 
普通B-1股票236,938,220—— 
普通O股236,375,239103,889,0764 
普通股總額1,086,027,188299,783,421$10 
收盤前普通股認股權證—就在業務合併收盤之前，所有普通股認股權證持有人均按淨額行使了認股權證。 截至2022年12月31日，公司已償還以下普通股認股權證：
（金額以千計，認股權證、價格和每股金額除外）
發行分享
班級		問題
日期		到期
日期		沒有。
認股證		罷工發行時估值
2019 年 3 月普通的 B3/29/20193/29/20261,146,214$0.23 $179 
2020 年 3 月普通的 B3/25/20203/25/20274,584,856$1.12 $271 
認股權證總額5,731,070
私人和公共認股權證—截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的總資產為美元1.1百萬和 無分別列為簡明合併資產負債表中的認股權證負債。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，認股權證公允價值的變化為收益美元0.21百萬和美元0.21分別為百萬元，幷包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中認股權證負債公允價值的變動中。
贊助商鎖定股票—截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的總資產為美元0.5百萬和 無分別是保薦人鎖定股票負債，這些負債包含在簡明合併資產負債表的認股權證負債中。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，保薦人鎖定股票的公允價值變動為收益美元0.65百萬和美元0.65分別為百萬元，並在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中記錄了認股權證負債公允價值的變動。
應收股東票據— 在過去的幾年中，公司向股東發行了票據，為支付授予這些股東的股票期權的行使價提供資金。該公司此前允許股票期權持有人在歸屬日期之前提前行使股票期權，但不再允許提前行使股票期權。為行使提供資金而向股東發行的票據可能包括行使持有人已授予的股票期權以及持有人尚未歸屬的股票期權。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的總資產為美元19.1百萬和美元65.2分別為百萬張未償期票。
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在截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償還票據中，美元10.5百萬和美元53.9分別發行了100萬份用於行使既得股票期權，並作為股東權益的一部分記錄在簡明合併資產負債表中。
在截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償還票據中，美元8.5百萬和美元12.3分別發行了100萬份，用於提前行使尚未歸屬的股票期權。為提前行使尚未歸屬的股票期權而發行的票據不反映在簡明合併資產負債表的股東權益中，因為它們與未歸屬的股票獎勵有關，因此被視為非實質性行使。作為與票據一起行使的未歸屬股份獎勵，它們在通過股東應收票據發行的普通股歸屬範圍內在權益表中予以確認。這些票據的年度利息應在相應票據到期時支付（見附註11）。
19。基於股票的薪酬
股權激勵計劃— 2016 年 11 月 3 日，Better 的董事會和股東通過了 Better 2016 股權激勵計劃（“2016 年計劃”），該計劃規定向公司符合條件的員工、董事和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）和遞延股票。截至 2023 年 9 月 30 日，獎項涉及 1,212,059根據2016年計劃，在將B類普通股轉換為可以行使此類獎勵時可發行的A類普通股已獲得授權。
根據2016年計劃授予的股票期權通常受以下約束 一年懸崖歸屬期與 25獎勵的百分比，然後是 1/48第四的獎勵將在此後每月歸屬，因此整個獎勵將在授予開始日期的四週年之際歸屬。
2017 年 5 月 15 日，Better 的董事會和股東通過了 Better 2017 股權激勵計劃（“2017 年計劃”），該計劃規定向公司符合條件的員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位。Better的股東最近於2020年8月對2017年計劃進行了修訂和批准。截至 2023 年 9 月 30 日，獎項涉及 77,053,345根據2017年計劃，在將B類普通股轉換為可以行使此類獎勵時可發行的A類普通股已獲得授權。
根據2017年計劃授予的股票期權和限制性股票單位通常受以下條件的約束 一年懸崖歸屬期與 25獎勵的百分比，然後是 1/48第四的獎勵將在此後每月歸屬，因此整個獎勵將在授予開始日期的四週年之際歸屬。某些限制性股票單位還受流動性歸屬條件的約束，該條件在業務合併方面已得到滿足。
在業務合併方面，Better Home & Finance的2023年激勵股權計劃（“2023年計劃”）於2023年8月22日生效。2023年計劃允許向Better Home & Finance的服務提供商發行股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他股票和股票獎勵。總共有 88,626,665A類普通股最初是根據2023年計劃（“初始股票儲備”）預留髮行的。根據2017年計劃授予的獎勵的可供發行的股票將根據2023年計劃的條款再次可供發行，但須根據2023年計劃中的規定進行某些調整。從2024年1月1日開始，到2033年結束，初始股份儲備金將在每年1月1日自動增加，金額等於（i）百分之五中的較小值（5％）在上一財年最後一天已發行的A類普通股的百分比，以及（ii）董事會或委員會確定的較少數量的A類普通股；但是，前提是不超過 614,343,928A類普通股可以在行使激勵性股票期權時發行。截至2023年9月30日，2023年計劃尚未授予任何獎勵。
在業務合併方面，Better Home & Finance 2023年員工股票購買計劃（“ESPP”）於2023年8月22日生效，根據該計劃，符合條件的員工可以以折扣利率購買A類普通股。總共有 16,113,939A類普通股最初是根據ESPP（“ESP股票儲備”）預留髮行的。從2024年1月1日開始，到2033年結束，ESPP股票儲備金將在每年1月1日自動增加，金額等於（i）百分之一中的較小值（1%) 上一財年最後一天已發行的A類普通股的百分比，以及 (ii) 董事會確定的較少數量的A類普通股；但是，前提是不要更多
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未經審計的簡明合併財務報表附註
比 120,854,543A類普通股可以在ESPP下發行。截至2023年9月30日，尚未根據ESPP發行任何股票。
公司不再允許提前行使2016年計劃或2017年計劃下的獎勵。
股票薪酬支出—與員工相關的所有股票薪酬支出的總額在簡明合併運營和綜合虧損報表中的以下細列項目中報告：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）2023202220232022
抵押貸款平臺費用4,176 1,491 5,905 4,941 
其他平臺費用1,493 426 1,837 675 
一般和管理費用16,828 6,862 25,123 20,479 
營銷費用146 369 216 709 
技術和產品開發費用(1)
2,401 1,825 4,317 4,217 
股票薪酬支出總額25,044 10,973 37,398 31,021 
__________________
(1)技術和產品開發費用不包括 $2.5百萬和美元0.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元。技術和產品開發費用不包括美元3.9百萬和美元3.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，以股票為基礎的薪酬支出為百萬美元，已資本化（見註釋7）.
20。監管要求
該公司受其運營所在州以及消費者金融保護局（“CFPB”）、HUD和聯邦住房管理局等聯邦機構的貸款發放相關的各種地方、州和聯邦監管局的限制，並受其向其出售貸款的機構（例如FNMA和FMCC）的要求的約束。因此，公司可能會參與各種聯邦、州和地方監管機構和機構的信息請求、定期審查、調查和訴訟。
公司必須滿足某些最低淨資產、最低資本比率和最低流動性要求，包括HUD、FMCC和FNMA規定的要求。截至2023年9月30日，公司遵守了所有必要的要求。
此外，公司還受FNMA制定的其他財務要求的約束，其中包括淨資產下降限額和季度盈利能力要求。2023年3月12日以及隨後的2023年5月19日，FNMA向公司發出通知，稱由於公司盈利能力下降和淨資產大幅下降，公司未能滿足FNMA的財務要求。淨資產的實質性下降和盈利能力的下降使FNMA得以宣佈違反公司與FNMA的合同。根據FNMA簽訂的某些寬容協議，對公司規定了額外的財務要求，這些要求尚待FNMA的行政程序完成，截至本文發佈之日，該公司仍遵守這些要求。FNMA和其他監管機構和GSE無需批准任何寬容、修正、延期或豁免，也可能決定不這樣做。
由於未能滿足FNMA的財務要求，公司已於2023年7月24日與FNMA簽訂了質押和擔保協議，以張貼起價為美元的額外現金抵押品5.0百萬美元將持有至2023年12月31日。2023 年 12 月 31 日之後的每個季度，所需的現金抵押品將根據以下金額進行計算：(i) FNMA 的發起陳述和公司擔保風險，乘以 FNMA 單户家庭責任方的平均回購成功率或 (ii) 美元5.0百萬。
21。後續活動
公司評估了從2023年9月30日簡明合併資產負債表發佈之日起至財務報表發佈之日的後續事件，並確定，除上述情況外，沒有需要在簡明合併財務報表中確認或披露的後續事件n 註釋 1、註釋 6、註釋 10、註釋 12 及如下：
納斯達克退市通知—2023年10月12日，公司收到了納斯達克上市資格員工（“員工”）的來信，通知該公司未遵守設定的最低出價要求
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未經審計的簡明合併財務報表附註
在《納斯達克上市規則》5450 (a) (1)（“投標價格規則”）中排名第四，要求繼續上市。《投標價格規則》要求上市證券維持每股1.00美元的最低出價，《納斯達克上市規則》第5810（c）（3）（A）（“合規期規則”）規定，如果連續30個工作日持續不足，則存在未達到最低出價要求的情況。該通知對公司面值的A類普通股的上市沒有立即生效0.0001每股（“普通股”），繼續在納斯達克全球市場上交易，股票代碼為 “BETR”。
根據合規期規則，公司有180個日曆日的時間來恢復合規。如果公司在這180天內沒有恢復合規，則公司可能有資格向納斯達克資本市場轉讓，工作人員可以根據《合規期規則》再給予公司180個日曆日的時間來恢復合規，前提是公司符合公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準，出價要求除外。此外，該公司將被要求通知納斯達克，它打算在第二個合規期內通過進行反向股票拆分來彌補最低出價缺陷。
該公司將繼續監控其普通股的收盤價，並尋求在規定的合規期限內恢復對納斯達克所有適用的要求的合規性。

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的表 內容
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明或上下文另有要求，否則本管理層在財務狀況和經營業績的討論與分析部分中提及的 “Better Home & Finance”、“公司”、“我們”、“我們的” 和其他類似術語是指收盤前的Better及其子公司以及收盤後的Better Home & Finance及其合併子公司。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明中期合併財務報表一起閲讀，每份報告及其相關附註均包含在本10-Q表季度報告的其他地方。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括 “風險因素” 項下以及本10-Q表季度報告中討論的因素，我們的實際業績和選定事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。此外，我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。由於四捨五入，某些金額可能不足。
公司概述
我們正在構建下一代平臺，我們相信該平臺可以徹底改變世界上最大、歷史最悠久、最有形的資產類別——房屋。我們的整體解決方案和市場模式由我們的專有技術支持，使我們能夠踏上客户規模最大、最複雜的財務旅程之一，即擁有房屋的過程，並將其轉變為更簡單、更透明且最終更實惠的流程。我們的目標是通過為客户提供最低的價格和最佳的體驗，儘自己的一份力量，降低房屋所有權的障礙。
我們是一個以技術為導向的組織。我們正在尋求通過引入免佣金模式來顛覆傳統上以委託中介機構為中心的商業模式，該模式利用我們的專有平臺Tinman來增強房屋融資流程的自動化。通過這一流程，我們的目標是降低貸款成本，並在未來創建一個平臺，將所有房屋所有權產品嵌入到高度自動化的單一流程中，從而使我們能夠將節省的資金轉嫁給客户。
我們通過向貸款購買者網絡出售房屋融資抵押貸款和相關的抵押貸款服務權（“MSR”）來創造幾乎所有的抵押貸款平臺收入，確認每筆交易的收入。我們還通過我們的非抵押貸款、房屋所有權產品的Better Plus市場創造收入。Better Plus包括Better Real Estate（房地產經紀人服務和我們的Better Cash Offer產品）、更好的結算服務（產權保險和結算服務）和Better Cover（房主保險）。
通常，我們歷來在收盤後不久就出售了幾乎所有的貸款和相關的MSR，這降低了我們的資產負債表風險和資本需求。在截至2023年9月30日的九個月中，的 96%我們的總貸款有資格被政府資助的企業（“GSE”）購買，這為我們的貸款提供了在市場週期中獲得流動性的渠道。對於不符合GSE條件的剩餘貸款，我們通常在鎖定之前與買方簽訂銷售協議，以減輕我們的資產負債表和資本風險。截至2023年9月30日，我們的倉庫設施擁有約4.2億美元的抵押貸款融資能力。
我們專注於改善我們的平臺，並計劃繼續進行投資以建立我們的業務併為未來的增長做準備。我們認為，我們的成功將取決於許多因素，包括我們是否有能力通過我們的直接面向消費者（“D2C”）渠道和合作夥伴關係（“B2B”）渠道將客户吸引到我們的平臺，並在他們來到我們平臺後將其轉化，充分利用我們的運營支出，執行我們的戰略，為更多的購置貸款提供資金，並通過擴大和增強我們的Better Plus產品實現收入多元化。我們計劃繼續投資技術，以改善客户體驗並通過自動化進一步降低勞動力成本，從而提高我們的平臺的效率和可擴展性。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們根據融資貸款本金（“融資貸款量”）資助的貸款總額為7.310億美元，而截至2022年9月30日的三個月中為11億美元。截至2023年9月30日的三個月，我們的收入為1,640萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，我們的收入為2,870萬美元（包括970萬澳元的更優惠現金優惠收入，代表根據該計劃購買房屋的總購買價格）。我們的淨虧損為3.4億美元
45
的表 內容
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月中，淨虧損為2.266億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的融資貸款額為25億美元，而截至2022年9月30日的九個月中為108億美元。截至2023年9月30日的九個月中，我們的收入為6,760萬美元（包括更好的現金優惠收入30.4萬美元），而截至2022年9月30日的九個月中，我們的收入為3.764億美元（包括2.261億美元的Better Cash Offer收入，代表根據該計劃購買房屋的總購買價格）。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為4.754億美元，而截至2022年9月30日的九個月的淨虧損為6.259億美元。抵押貸款市場經歷重大波動，再融資貸款尤其容易受到利率和宏觀經濟環境變化的影響。隨着利率的上升，再融資量通常會減少，因為有動力為貸款再融資的消費者越來越少，這對我們的收入和融資貸款量產生了不利影響。就我們的購房抵押貸款業務而言，更高的利率也減少了對房屋所有權貸款的需求，因為房屋所有權變得越來越昂貴，現有房主可能會發現搬家的吸引力或負擔不起。
我們的商業模式
我們通過我們的平臺生產和銷售貸款和其他產品來創造收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，收入和收入組合佔我們出售貸款產量（抵押貸款平臺收入，淨額）和Better Plus（現金優惠計劃收入和其他平臺收入）的總收入的百分比如下：

截至9月30日的三個月

2023
2022
（金額以千計，百分比金額除外）
金額
百分比
金額
百分比
收入-出售貸款產品




抵押貸款平臺收入，淨額
$14,207 86 %$11,087 39 %
收入-Better Plus 和淨利息收入（支出）




現金優惠計劃收入
— — %9,739 34 %
其他平臺收入
1,333 8 %5,688 20 %
淨利息收入（支出）
909 6 %2,139 7 %
淨收入總額
$16,449 

$28,653 


截至9月30日的九個月

2023
2022
（金額以千計，百分比金額除外）
金額
百分比
金額
百分比
收入-出售貸款產品




抵押貸款平臺收入，淨額
$54,927 81 %$106,586 28 %
收入-Better Plus 和淨利息收入（支出）




現金優惠計劃收入
304 — %226,096 60 %
其他平臺收入
9,355 14 %35,623 9 %
淨利息收入（支出）
2,983 4 %8,143 2 %
淨收入總額
$67,569 

$376,448 

如表所示，從2022年第三季度到2023年第三季度，我們的貸款生產和Better Plus業務的收入已大幅下降。截至2023年9月30日的三個月，我們的總淨收入與截至2022年9月30日的三個月相比下降了43％。與截至2022年9月30日的三個月相比，我們在截至2023年9月30日的三個月中不包括更優惠現金優惠計劃收入在內的總淨收入下降了13％。截至2023年9月30日的九個月中，我們的總淨收入與截至2022年9月30日的九個月相比下降了82％。與截至2022年9月30日的九個月相比，我們在截至2023年9月30日的九個月中不包括更優惠現金優惠計劃收入在內的總淨收入下降了55％。
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的表 內容
Better Cash Offer計劃的收入包括客户使用我們的Better Cash Offer計劃向我們支付的房屋的購買價格，而Better Cash Offer計劃的支出則由房屋的購買價格組成，在幾乎所有情況下，該價格都與客户向Better Home & Finance支付的購買價格相同，後者被確認為收入。
房屋金融抵押貸款平臺收入，淨模型
我們提供各種抵押貸款，並利用我們的平臺將這些貸款和相關的MSR快速出售給我們的貸款購買者網絡。我們通過兩個渠道尋找客户：我們的 D2C 渠道和 B2B 渠道。通過我們的D2C渠道，我們通過向貸款購買者網絡出售貸款和MSR來獲得抵押貸款平臺的淨收入，從而確認每筆貸款的D2C收入。通過我們的B2B渠道，我們通過整合關係（其中我們的技術平臺和團隊成員通過集成的聯合品牌客户體驗代表第三方貸款機構提供端到端的房屋融資體驗）和廣告關係（通過在第三方平臺上投放廣告並向這些消費者提供激勵和折扣，將客户吸引到Better Home & Finance品牌平臺）中獲得收入。通過我們的廣告關係，我們通過向貸款購買者網絡出售貸款來創造抵押貸款平臺收入，淨收入與我們在D2C渠道中的淨收入相同。通過我們的綜合關係，我們對發放的每筆貸款產生固定費用，我們將在合作伙伴為貸款提供資金後將其確認為收入。我們還可能從我們的綜合關係合作伙伴那裏購買某些貸款，隨後我們可以自行決定將其出售給我們的貸款購買者網絡。對於隨後出售給我們的貸款購買者網絡的貸款，合作伙伴將獲得部分銷售收益。儘管我們的目標是擴大我們的B2B渠道，但截至2023年9月30日，我們的關係主要包括我們與Ally Bank的綜合關係（這是我們目前唯一的綜合關係）和我們的B2B客户獲取渠道廣告關係，包括我們與美國運通的廣告關係。
在截至2023年9月30日的三個月中，抵押貸款平臺收入為1,420萬美元，淨收入包括710萬美元的貸款銷售淨收益、310萬美元的綜合關係收入以及來自公允價值利率鎖定承諾和遠期銷售承諾變更的400萬美元收益。在截至2023年9月30日的九個月中，抵押貸款平臺收入為5,490萬美元，淨收入包括3670萬美元的貸款銷售淨收益、980萬美元的綜合關係收入以及公允價值利率鎖定承諾和遠期銷售承諾變動產生的840萬美元收益。
我們將銷售收益利潤率定義為抵押貸款平臺的淨收入，如運營報表和綜合虧損表所示，除以資金貸款量，2023年及前幾年的融資額為正數。下表顯示了以下組件的摘要視圖抵押貸款平臺收入，淨額。在截至2022年9月30日的三個月中，1,110萬美元 抵押貸款平臺收入， 淨額包括1,010萬美元的貸款銷售淨虧損、230萬美元的綜合關係收入以及來自公允價值利率鎖定承諾和遠期銷售承諾變更的1,890萬美元收入。在截至2022年9月30日的九個月中，1.066億美元的抵押貸款平臺收入淨額包括5,910萬美元的貸款銷售淨虧損、850萬美元的綜合關係虧損以及公允價值利率鎖定承諾和遠期銷售承諾變動產生的1.742億美元收益。
抵押貸款平臺淨收入包括以下內容：

三個月已結束
截至9月30日的九個月
（金額以千計）
2023
2022
20232022
出售貸款的淨收益（虧損）
$7,120 $(10,125)$36,689 $(59,105)
綜合合作伙伴關係收入（虧損）
3,067 2,265 9,797 (8,526)
IRLC公允價值和遠期銷售承諾的變化
4,019 18,947 8,441 174,217 
抵押貸款平臺收入，淨額
$14,207 $11,087 $54,927 $106,586 
主頁財務資金來源
在我們的正常業務過程中，我們主要通過倉庫信貸額度為幾乎所有的融資貸款提供短期資金。我們的借款是用向貸款購買者網絡（包括GSE）出售貸款所得的收益來償還的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的倉庫設施下分別有4.24億美元和15億美元的可用容量，下降了72％
47
的表 內容
與 2022 年 12 月 31 日相比，截至 2023 年 9 月 30 日的可用容量。除公司資助的LHFS以外的待售貸款的平均持有天數 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和 2022 年分別約為 21 和 21。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，除公司資助的LHFS外，待售貸款的平均持有天數分別約為14天和17天。這被定義為從融資到向貸款購買者出售貸款之間的平均天數。如果隨後要求回購貸款，或者貸款無法出售且仍在我們的資產負債表上，則該指標不會反映這一點。
Better Plus 收入模式
Better Plus收入包括來自非抵押貸款產品的收入，包括房地產經紀人服務和更好的現金優惠產品（Better Real Estate）、產權保險和結算服務（更好的結算服務）以及房主保險（Better Cover）。
通過更好的結算服務，我們主要以代理人的身份提供產權保險，並與履行和承保產權保險單的第三方提供商合作。我們與合作伙伴一起，在抵押貸款交易期間提供結算服務，包括產權政策準備、產權搜索、電匯服務、文件準備和其他抵押貸款結算服務。對於 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月2022年，我們確認的結算服務收入分別為1,600美元和130,400美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認的結算服務收入分別為14,600美元和420萬美元。對於 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月2022年，我們確認的產權保險收入分別為13,100美元和219,700美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認的產權保險收入分別為44,500美元和6,974.5萬美元。
通過Better Real Estate，我們通過全國房地產經紀人網絡（主要是第三方合作伙伴房地產經紀人）提供房地產服務，該網絡目前在27個州和哥倫比亞特區獲得許可。我們的技術將潛在買家與當地代理商進行匹配，後者幫助他們識別房屋、查看房屋並完成購買流程。除了通過我們的第三方合作伙伴房地產經紀人網絡提供的房地產服務外，Better Home & Finance歷來還通過受僱於Better Home & Finance的內部房地產經紀人提供房地產服務。在2023年第二季度，我們決定結束內部房地產經紀人業務，專注於與第三方房地產經紀人合作，為我們的抵押貸款客户提供房地產經紀人服務。我們在2020年5月聘請了第一位代理商，截至2021年12月31日已有470名代理商，此後我們的內部代理人人數已縮減至截至2022年12月31日的約80名代理人，截至2023年9月30日降至零。我們認為，通過我們的第三方合作伙伴代理網絡提供房地產服務可以更好地使我們的成本與交易量保持一致，尤其是在抵押貸款量減少的市場環境中，因為我們的抵押貸款業務是Better Real Estate的主要主要來源。在合作伙伴代理模式中，我們將客户推薦給外部代理網絡，幫助他們尋找我們收取合作經紀費的房屋。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們確認來自Better Real Estate的收入分別為2310萬美元和2,060萬美元。對於 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月2022年，我們確認來自Better Real Estate的收入分別為70萬美元和400萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認來自Better Real Estate的收入分別為620萬美元和2,070萬美元。
通過Better Cover，我們通過我們的第三方保險合作伙伴數字市場為客户提供一系列房主保險單選項。我們充當保險公司的代理人，對於已售出和續訂的保單，我們從保險公司那裏收取代理費。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，Better Cover的收入並不重要。
2021年第四季度，我們開始提供Better Cash Offer計劃，該計劃使潛在買家能夠找到房屋，在完成初始抵押貸款盡職調查後獲得預先批准，並在沒有應急融資的情況下提出全現金報價。我們認為，Better Cash Offer計劃通過為客户提供差異化的購房服務，吸引客户使用我們的抵押貸款服務和Better Plus服務。賣家可能會認為使用我們的Better Cash Offer計劃的客户更具競爭力，因為他們能夠提交現金出價並免除融資意外情況，從而使買家能夠出售現有房屋並同時關閉新房。Better Cash Offer計劃的收入包括客户使用我們的Better Cash Offer計劃向我們支付的房屋的購買價格，以及客户使用我們的Better Cash Offer計劃向我們支付的任何費用或租金收入。Better Cash Offer計劃的支出由房屋的購買價格組成，在幾乎所有情況下，該價格都與客户向Better Home & Finance支付的購買價格相同，後者被確認為收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們確認了來自Better Cash Offer計劃的收入，金額為 無
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的表 內容
和 970 萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認的更優惠現金優惠計劃的收入分別為30萬美元和2.261億美元。
與截至2022年9月30日的三個月相比，我們的Better Plus收入在截至2023年9月30日的三個月中下降了91％，從2022年同期的1,540萬美元（其中970萬美元來自更好現金優惠計劃的收入）降至130萬美元（其中沒有來自更好現金優惠計劃的收入）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，Better Plus收入分別約佔我們總淨收入的8％和54％。儘管Better Home & Finance保留了功能並能夠滿足入境需求，但我們並沒有積極尋找Better Cash Offer客户。與截至2022年9月30日的九個月相比，我們的Better Plus收入在截至2023年9月30日的九個月中下降了96％，從2022年同期的2.617億美元（其中2.261億美元來自更好的現金優惠計劃的收入）降至970萬美元（其中30萬美元來自更好的現金優惠計劃的收入）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，Better Plus收入分別約佔我們總淨收入的14％和70％。
影響我們績效的因素
利率波動
利率的變化對抵押貸款再融資量的影響相對較小，對抵押貸款購房量、資產負債表和經營業績的影響相對較小。在利率下降的環境中，抵押貸款再融資量通常會增加。相反，在利率上升的環境中，抵押貸款再融資量和購房量通常會下降，抵押貸款再融資量對利率上升特別敏感，因為客户不再有動力以較低的利率為當前的抵押貸款再融資。但是，利率上升也表明了整體經濟增長和通貨膨脹，這可能會產生對更多套現再融資、購買抵押貸款交易和房屋淨值貸款的需求，這可能會部分抵消利率上升環境導致的利率和定期再融資的下降。
此外，我們的大部分資產都面臨利率風險，包括（i）待售貸款（“LHFS”），包括在發行後短時間內在合併資產負債表上持有的抵押貸款，直到我們能夠出售為止；（ii）利率鎖定承諾（“IRLC”）；（iii）MSR，這些貸款可能在合併資產負債表上保留一段時間後的一段時間內發起直到我們能夠出售它們；以及（iv）我們為管理IRLC和未承諾的LHFS產生的利率風險而簽訂的遠期銷售合同。隨着利率的上升，（i）我們的LHFS和IRLC的價值通常會降低，（ii）對衝利率風險的相應對衝安排的價值通常會增加，（iii）由於抵押貸款預付款的減少，我們的MSR（在保留範圍內）的價值往往會增加。相反，隨着利率的下降，（i）我們的LHFS和IRLC的價值通常會增加，（ii）我們的對衝安排的價值下降，（iii）由於借款人為抵押貸款再融資，我們的MSR的價值往往會下降。為了減少從借款人鎖定貸款到向我們的買方網絡出售貸款這段時間內的直接利率風險敞口，我們簽訂了IRLC和其他套期保值協議。
多年來，尤其是截至2020年12月31日的年度和2021年第一季度，利率長期處於歷史最低水平和下降趨勢。從2021年4月開始，美國利率開始大幅上升，利率上升的原因多種多樣，包括通貨膨脹擔憂、聯邦基金利率上調和其他貨幣政策緊縮、市場容量限制和其他因素，這種情況持續到2022年和2023年，導致抵押貸款市場的整體融資活動總體減少。與2021年上半年的水平相比，我們的融資貸款量在2022年持續大幅下降，銷售收益利潤率也大幅壓縮，部分原因是消費者需求下降導致全行業抵押貸款供需失衡，市場波動對截至2023年9月30日的三個月和九個月的銷售收益利潤率與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比產生了積極影響，抵消了市場波動，對截至2023年9月30日的三個月和九個月的銷售收益利潤率產生了積極影響，。我們預計，我們的業績將繼續因包括利率在內的各種因素而波動，隨着我們繼續尋求增加業務和融資貸款量，未來我們可能會繼續蒙受淨虧損。
市場和經濟環境
消費者貸款市場和抵押貸款的相關貸款發放量受到總體經濟狀況的影響，包括利率環境、失業率、房價上漲和消費者信心。購房抵押貸款發放量通常受到各種經濟因素的影響
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的表 內容
因素，包括利率波動、經濟的整體實力、失業率和房價以及季節性，因為房屋銷售通常在第二和第三季度上升。但是，在2022年，利率上升和住房供應持續受限，抵消了這種房地產市場的季節性。由於這些因素和其他因素，我們繼續看到季節性對我們業務的影響減弱。
抵押貸款再融資量主要由抵押貸款利率的波動驅動。儘管在大多數經濟環境中，借款人對消費信貸的需求通常保持強勁，但在利率上升或不穩定或經濟狀況不佳的時期，潛在的借款人可能會推遲尋求融資。因此，我們的收入在每個季度之間差異很大，最近利率的提高和通貨膨脹的宏觀經濟狀況嚴重影響了我們的財務表現。
受限的房屋供應最終推動了進一步的建築和購買量
可供購買的房屋供應和所售房屋的市場價格是購買抵押貸款量的重要驅動力。我們認為，房屋供應受限，包括 COVID-19 疫情引發的因素所致，導致新屋銷售和購買抵押貸款量受限。同時，包括利率上升在內的房屋供應受限，以及大量需求導致房價上漲，這反過來又減緩了新房銷售和購買抵押貸款量的增長。但是，從長遠來看，我們認為，這種供需失衡可能會推動房屋建築的增加，從而為市場帶來更多的房屋供應，並在未來創造額外的購買抵押貸款量。
數字貸款解決方案的持續增長和接受度
我們吸引新客户的能力在很大程度上取決於我們提供無縫和卓越的客户體驗、保持有競爭力的價格以及滿足和超越客户期望的能力。消費者越來越願意通過數字平臺進行大額複雜的購買。我們認為，這種趨勢還將影響消費者對貸款的偏好，尤其是在千禧一代和Z世代房屋擁有率上升的情況下。我們的平臺提供無縫、便捷的客户體驗，為我們提供了與傳統平臺相比顯著的競爭優勢。
我們還認為，傳統金融機構、房地產經紀人、保險公司、產權公司和房屋所有權生態系統中的其他公司越來越多地尋找第三方技術解決方案，這些解決方案將使他們能夠與數字原生公司競爭，並以比他們自己建設更便宜的價格為客户提供更好的體驗。因此，我們預計對貸款技術解決方案的需求將繼續增長，並支持我們在B2B合作伙伴、市場參與者和貸款購買者網絡中的生態系統的發展。
擴大我們的技術創新
我們的專有技術旨在優化客户體驗、提高速度、降低成本和提高貸款製作質量。通過對專有技術的投資，我們正在自動執行和簡化消費者、員工和合作夥伴在發起流程中的任務。我們的定製用户界面取代了紙質應用程序和人機交互，使我們的客户和合作夥伴能夠快速高效地識別、定價、申請和執行抵押貸款。我們預計將繼續投資開發技術、工具和功能，進一步實現貸款製造過程的自動化，降低我們的製造和客户獲取成本，改善我們的客户體驗。
擴大房屋所有權產品供應
隨着時間的推移，我們預計將繼續為我們的平臺增加新型的住房融資抵押貸款和綜合的Better Plus市場產品，為我們的客户提供滿足其所有房屋所有權需求的一站式服務。我們已經進行了大量投資，預計將繼續投資我們的專有技術，該技術旨在使我們能夠無縫地增加新的產品、合作伙伴和市場參與者，而不會產生大量額外的營銷、廣告和產品開發成本，從而降低客户的成本。
獲得新客户和擴大客户獲取規模的能力
我們吸引新客户和擴大客户收購規模的能力在很大程度上取決於我們繼續提供無縫和卓越的客户體驗和有競爭力的價格的能力。我們力求高效地吸引新客户
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的表 內容
並在整個客户生命週期中大規模提供跨數字互動的個性化體驗。
如果我們的傳統客户獲取方法無法成功實現我們所尋求的增長水平，特別是在利率上升或住房容量受限的環境中，或者我們無法保持在領先聚合商場地的領先地位，我們可能需要為銷售和營銷工作投入額外的財務資源和人員，這將增加我們服務的成本基礎。
關鍵業務指標
除了合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵業務指標來幫助我們評估業務、確定影響我們業務的趨勢、制定計劃和做出戰略決策。我們的關鍵業務指標使我們能夠監控與更廣泛的抵押貸款發放市場相比管理業務的能力，並監控主要購買和再融資垂直領域的相對錶現。
我們在評估業務時使用的關鍵衡量標準包括以下內容（以百萬美元計，百分比數據或其他説明除外）：
關鍵業務指標
截至2023年9月30日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的三個月截至2023年9月30日的九個月截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
家庭金融




已資助的貸款量
$731 $1,136 $2,488 $10,817 
再融資貸款量
$47 $148 $178 $5,089 
購買貸款量
$656 $989 $2,268 $5,728 
HELOC 音量
$28 $— $41 $— 
D2C 貸款量
$384 $490 $1,392 $6,625 
B2B 貸款量
$346 $647 $1,095 $4,191 
貸款總額（貸款數量）
2,067 3,045 6,936 28,286 
平均貸款金額（美元價值，而不是百萬美元）
$353,547 $373,184 $358,660 $382,399 
銷售利潤率收益
1.94 %0.98 %2.21 %0.99 %
總市場份額
0.2 %0.2 %0.2 %0.6 %
更好的 Plus



更好的房地產交易量
$92 $257 $442 $1,546 
保險承保範圍已寫好
$214 $899 $1,415 $6,301 
家庭金融
已資助的貸款量代表在給定時期內根據貸款本金提供資金的所有貸款的總美元金額。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的融資貸款額為7.31億美元，較截至2022年9月30日的三個月的11.36億美元下降了約36％。我們的融資貸款量下降了約77％同比增長 在截至2023年9月30日的九個月中增至25億美元 而截至2022年9月30日的九個月中，這一數字為110億美元。 從2023年第三季度開始，我們還將HELOC貸款納入我們的融資貸款量。 在截至2023年9月30日的三個月中，購買和再融資貸款包括7.03億美元，HELOC貸款包括2,800萬澳元的融資貸款量。在截至2023年9月30日的九個月中，購買和再融資貸款為24.47億美元，而HELOC貸款佔融資額的4,100萬美元。
51
的表 內容
下表顯示了加利福尼亞州、德克薩斯州和佛羅裏達州佔我們融資貸款額的百分比。在本報告所述期間，沒有其他州佔我們融資貸款額的8％以上。

截至2023年9月30日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的三個月截至2023年9月30日的九個月截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
加利福尼亞
9 %8 %9 %15 %
德州
9 %10 %12 %11 %
佛羅裏達
9 %9 %11 %10 %
再融資貸款量表示根據再融資日期貸款本金在給定時期內融資的再融資貸款的總美元金額。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的再融資貸款額為4700萬美元，較截至2022年9月30日的三個月的1.48億美元下降了約68％。我們的再融資貸款量下降了約97％ 同比從截至2022年9月30日的九個月的51億美元增至截至2023年9月30日的九個月中的1.78億美元。
購買貸款量表示根據購買之日的貸款本金在給定時期內融資的購置貸款的總美元金額。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的購買貸款額為6.56億美元，較截至2022年9月30日的三個月的9.89億美元下降了約34％。我們的購買貸款量減少了約60％同比增長 在截至2023年9月30日的九個月中，增至22.68億美元 從截至2022年9月30日的九個月的57.28億美元起。
HELOC 貸款量代表在給定時期內根據融資貸款本金資助的HELOC貸款的總美元金額。HELOC產品於2023年上半年推出，在截至2023年9月30日的三個月中達到了實質性產量。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的HELOC貸款額從截至2022年9月30日的三個月的零增加到2,800萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的HELOC貸款額從截至2022年9月30日的九個月的零增加到4100萬美元。
D2C 貸款量代表在給定時期內融資的貸款總金額，基於融資貸款本金，這些貸款是通過使用除我們的B2B合作伙伴關係以外的所有營銷渠道與客户直接互動而產生的。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的D2C貸款額為3.84億美元，較截至2022年9月30日的三個月的4.9億美元下降了約22％。我們的 D2C 貸款量下降了大約 79% 從截至2022年9月30日的九個月的66.25億美元同比增至截至2023年9月30日的九個月中的13.92億美元。
B2B 貸款量代表在給定時期內根據通過我們的B2B合作伙伴關係產生的融資貸款本金的總美元金額。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的B2B貸款額為3.46億美元，較截至2022年9月30日的三個月的6.47億美元下降了約47％，下降了約74％同比增至截至2023年9月30日的九個月的10.95億美元，從截至2022年9月30日的九個月的41.91億美元增至10.95億美元。
貸款總額代表給定時期內資助的貸款總數，包括購置貸款、再融資貸款和HELOC貸款。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的總貸款為2,067筆，較截至2022年9月30日的三個月的3,045筆下降了約32％。我們的貸款總額減少了約75％同比截至2023年9月30日的九個月中，從截至2022年9月30日的九個月的28,286人增至6,936人。
購買和再融資貸款包括 1,842在截至2023年9月30日的三個月中，貸款總額中，HELOC貸款包括225筆。購買和再融資貸款 6,610在截至2023年9月30日的九個月中，融資貸款中，HELOC貸款包括326筆。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，待售貸款的平均持有天數約為21天和14天。，分別地。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，平均待售貸款天數分別約為21天和17天。這被定義為每個時期內融資貸款的融資和出售之間的平均天數。截至每個此類報告日，我們的貸款金額不大，要麼逾期90天，要麼表現不佳，因為Better Home & Finance的目標通常是在生產後不久出售貸款。
52
的表 內容
平均貸款金額表示資金貸款總額除以一段時間內資助的貸款數量。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的平均貸款額從截至2022年9月30日的三個月的373,184美元下降了約5％，至353,547美元，下降了約6％ 截至2023年9月30日的九個月中，同比增長至358,660美元，從截至2022年9月30日的九個月的382,399美元增至358,660美元。總的來説，HELOC貸款的平均貸款額低於購買或再融資貸款，因此，由於HELOC在2023年的增長，平均貸款額有所下降。
銷售利潤率收益代表我們的運營報表和綜合收益（虧損）中列報的抵押貸款平臺淨收入除以資金貸款量。我們對業務的管理不是為了優化銷售收益，特別是在購置貸款產品、再融資貸款產品或HELOC產品方面，也不會觀察到此類產品之間隨着時間的推移而出現實質性銷售收益差異。銷售利潤率增長了大約 99% 在截至2023年9月30日的三個月中，從截至2022年9月30日的三個月的同比增長0.98％升至1.94％。截至2023年9月30日的九個月中，銷售利潤率收益從截至2022年9月30日的九個月的0.99％增長了124％，至2.21％。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，我們的銷售收益利潤率有所增加，截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比，我們的銷售收益利潤率有所增加，這是由於提高了定價以推動盈利能力的提高，以及市場波動對我們的抵押貸款平臺淨收入產生了積極影響。
總市場份額表示一段時間內的融資貸款量除以該行業同期融資的貸款總額e 週期，由 FNMA 提出。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的總市場份額為0.2％，與截至2022年9月30日的三個月中的0.2％相同。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的總市場份額同比下降約67％至0.2％，從截至2022年9月30日的九個月的0.6％。鑑於利率環境，抵押貸款市場在貸款機構之間仍然具有競爭力，我們將繼續專注於發起最有利可圖的業務。結果，我們撤回了最無利可圖的渠道，導致市場份額進一步下降。
更好的 Plus
更好的房地產交易量表示內部代理商和第三方網絡代理商在給定時期內交易的房地產交易量的總金額。
保險承保範圍已寫好代表代表保險公司合作伙伴在Better Home & Finance市場上的所有保險產品中向客户提供的保險責任承保總額，特別是通過更好的結算服務和更好的保險提供的產權和房主保險。這包括貸款人產權保險貸款的價值和房主保險的住房保險。
對我們財務數據的某些組成部分的描述
收入的組成部分
我們的收入來源包括抵押貸款平臺收入、淨收入、現金優惠計劃收入、其他平臺收入以及淨利息收入（包括抵押貸款利息收入和倉庫信貸額度支出），淨額。
房屋融資（抵押貸款平臺收入，淨額）
抵押貸款平臺淨收入包括我們的抵押貸款製作過程中產生的收入。抵押貸款平臺淨收入的組成部分如下：
i.出售貸款的淨收益（虧損）——這是我們在貸款本金和貸款購買者向二級市場出售貸款時收取的某些費用之外的溢價。出售貸款的淨收益（虧損）包括LHFS公允價值的未實現變動，在貸款在二級市場出售之前，LHFS的公允價值按貸款確認為本期收益的一部分。LHFS的公允價值是根據可觀察的市場數據衡量的。貸款銷售淨收益（虧損）中還包括對MSR公允價值的第一天確認以及MSRs對保留的已售貸款公允價值計量的任何後續變化，包括MSR隨後出售的任何收益或損失。我們管理業務的目的不是專門針對我們的購置貸款或再融資貸款產品的銷售收益進行優化，也不會觀察到此類產品之間隨着時間的推移而出現的實質性銷售收益差異。
53
的表 內容
ii。綜合關係收入（虧損）-包括我們代表整合關係合作伙伴發放貸款而獲得的費用，這些費用在整合關係合作伙伴為貸款提供資金後被確認為收入（虧損）。一些代表綜合關係合作伙伴發放的貸款由我們購買。我們購買的貸款公允價值的後續變化包含在本期收益中。這些貸款可由我們自行決定在二級市場上出售，出售收益將計入該賬户。對於在二級市場上出售的貸款，綜合關係合作伙伴將獲得部分執行收益。當最初從綜合關係合作伙伴那裏購買貸款時，分配給整合關係合作伙伴的部分執行收益將作為綜合關係收入（虧損）的減少而累計。
iii。IRLC和遠期銷售承諾的公允價值的變化包括髮行時的公允價值，以及在每個報告期內記錄的公允價值的後續變化，直到貸款在二級市場上出售為止。對衝IRLC和LHFS的遠期承諾的公允價值是根據類似資產的報價來衡量的。
由於我們的抵押貸款平臺收入淨額主要由融資貸款的數量和每筆融資貸款的淨銷售收益驅動，因此利率的波動會嚴重影響我們的收入。如上所述，在利率上升的環境中，抵押貸款再融資量和購房量通常會下降，再融資量對利率上升特別敏感。此外，影響我們在二級市場出售抵押貸款產品的價格的利率波動也可能影響我們的收入，甚至可能導致重大損失。我們通過簽訂遠期銷售承諾和IRLC來降低與利率變動相關的損失風險。因此，我們的貸款銷售淨收益收入可能因季度而異。
更好的現金優惠計劃
我們的產品包括Better Cash Offer計劃，在該計劃中，我們與購房者（“買家”）合作，直接從房地產賣方那裏識別和購買房屋。然後，我們將把房屋出售給買方。買方可以向我們租賃房屋，而買方和Better Home & Finance則通過慣常的結算程序，將房屋所有權轉讓給買方。買方向我們租賃房屋的安排根據ASC 842進行了考慮，而買方不租賃房屋的安排則根據ASC 606進行了考慮。買方沒有直接或間接地與賣方簽訂合同。
對於Better Cash Offer計劃下不涉及租賃的安排，在賣方向我們出售房屋的交易完成後，我們擁有房屋的法定所有權。在我們擁有所有權和合法所有權期間，我們應對與房屋相關的任何義務負責，因此，我們被視為交易的委託人。我們存有買方隨後未向我們購買的任何房屋以及在我們等待將房屋轉讓給買方期間持有的房屋。
當房屋所有權和所有權移交給買方時，我們在房屋銷售結束時確認收入。每筆房屋銷售的確認收入金額等於房屋的全部銷售價格。與買方簽訂的合同包含一項單一履約義務，該義務在交易結束時得到履行，通常在交易開始後的一至九十天內完成。我們不為已售房屋提供擔保，並且在交易結束之日之後沒有持續的履約義務。
Better Cash Offer計劃收入中還包括從交易中獲得的收入，即我們將房屋租賃給買方，直到所有權轉讓給買方，根據ASC 842的規定，該收入作為銷售類租賃記作銷售類租賃。ASC 842規定的銷售類租賃的收入和支出在租賃開始時予以確認。確認租賃付款的收入，其中包括房屋的銷售價格，相關費用包括房屋成本和交易完成成本。
對於每筆Better Cash Offer交易，絕大多數收入由客户向Better Home & Finance支付的房屋購買價格組成，絕大多數費用由Better Home & Finance向賣方支付的房屋購買價格組成，在幾乎所有情況下，該價格都與客户向Better Home & Finance支付的房屋購買價格相同，後者被確認為收入。相對於房屋的購買價格，租賃和費用收入並不重要。儘管我們認為該產品將增強我們平臺在合適市場中的競爭力，但我們並沒有積極尋找Better Cash Offer客户，儘管我們保留了功能並能夠滿足入站需求。
54
的表 內容
Better Plus（其他平臺收入）
我們通過Better Plus產品創造其他平臺收入，其中包括更好的結算服務（產權保險和結算服務）、Better Real Estate（房地產經紀人服務）和Better Cover（房主保險）。
我們的其他平臺收入主要包括更好的結算服務（產權保險和結算服務）。對於產權保險，我們從第三方撰寫並通過貸款交易出售給客户的所有權保單的代理費中獲得收入。我們在履行義務完成後，也就是貸款交易結束時，確認產權保單代理費的收入。作為代理商，我們無法控制指導服務交付的能力，不對履行服務承擔主要責任，也不會在針對保單的索賠中承擔風險。
在結算服務方面，我們通過服務費用獲得收入，例如保單準備、產權查詢、電匯和其他服務，這些服務是第三方通過我們的平臺提供的。我們在履行義務完成後，也就是貸款交易結束時，確認了結算服務費的收入。在結算服務方面，我們使用第三方來提供這些服務，但我們被視為交易的委託人，因為我們指導服務的交付並最終承擔不履行的風險。由於我們被視為本金，結算服務的收入是按毛額列報的。 2022年12月，公司終止了與第三方的服務。2023年3月，我們與另一第三方簽訂了工作分成協議和收入分成協議以完成結算服務，但我們不再被視為委託人，因為我們無法控制指導服務的交付能力，對履行服務不承擔主要責任，也不承擔針對該服務的索賠中的風險。
我們的產權保險和結算服務的履行義務通常在貸款發放流程開始後的40至60天內完成，並在貸款交易結束時確認為收入。
其他平臺收入的剩餘金額包括我們的Better Real Estate（房地產經紀人服務）和Better Cover（房主保險）產品。對於Better Real Estate，我們通過與房地產經紀人服務相關的費用獲得收入，包括來自我們第三方房地產經紀人網絡的合作經紀費，以及我們提供內部房地產經紀人以協助客户購買或出售房屋時賺取的經紀費。對於Better Cover，我們從客户通過我們的第三方保險公司市場獲得的房主保險單的代理費中獲得收入。
淨利息收入（費用）
淨利息收入（支出）包括根據相應貸款的票據利率計算的LHFS利息收入以及倉庫信貸額度的利息支出。
我們運營開支的組成部分
我們的支出包括抵押平臺費用、現金優惠計劃費用、其他平臺費用、一般和管理費用、營銷和廣告費用以及技術和產品開發費用。
抵押貸款平臺費用
抵押貸款平臺費用主要包括髮放費用、評估費、手續費、承保、結算費、服務成本以及與銷售和運營人員相關的費用。與銷售和運營人員相關的費用包括薪酬和相關福利、基於股票的薪酬，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。這些費用按發生時記作支出，但股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。
我們的抵押貸款平臺支出主要由我們的發放量驅動，主要是發放融資貸款所需的員工。我們預計，如果我們的發放量增加，抵押貸款平臺的支出將增加；如果我們的發放量下降，抵押貸款平臺的支出將下降。
55
的表 內容
現金優惠計劃費用
現金優惠計劃費用包括房屋的全部成本，包括交易成交費用和在所有權轉讓給買家之前的房屋維護費用。對於每筆Better Cash Offer交易，絕大多數費用都由Better Home & Finance向賣方支付的房屋購買價格組成，在幾乎所有情況下，這與買家向Better Home & Finance支付的購買價格相同，後者被確認為收入。相對於房屋的購買價格，交易成本和其他維護成本並不重要。當ASC 606承認的安排的所有權轉讓給買方時，以及ASC 842承認的安排的租約開始時，現金優惠計劃費用即被確認。
其他平臺費用
其他平臺費用與其他非抵押房屋所有權活動有關，包括結算服務費用、潛在客户開發和人事相關費用。結算服務費用包括第三方提供商為借款人提供的交易服務的費用，而潛在客户開發費用則包括與房地產經紀人相關的服務的費用。人事相關費用包括薪酬和相關福利、基於股票的薪酬，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。其他平臺費用按發生時記作支出，股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。我們預計，如果我們擴大Better Plus產品和服務，其他平臺支出將增加，如果來自Better Plus產品和服務的業務下降，則會下降。其他平臺費用包括與我們的內部房地產代理業務相關的人員費用。在2023年第二季度，我們決定結束內部房地產經紀人業務，專注於與第三方房地產經紀人合作，為我們的抵押貸款客户提供房地產經紀人服務。
一般和管理費用
一般和管理費用包括人事相關費用，包括高管、財務、會計、法律和其他行政人員的股票薪酬和福利。此外，一般和管理費用包括外部法律、税務和會計服務，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。一般和管理費用通常按發生時記作支出，但股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。我們預計，由於我們向上市公司過渡，一般和管理開支的絕對值將增加。但是，我們預計，一般和管理費用的變化速度將慢於發放量的變化。隨着我們在前幾年大幅裁員，並在2023年繼續裁員，並且預計將繼續裁員，因此我們預計，由於需要縮減管理職能來支持員工人數少得多的組織，員工相關成本將降低，但我們預計，隨着我們向上市公司過渡以支持我們所面臨的不同監管和法律事務，與法律和專業服務相關的成本增加將抵消這一點。
營銷和廣告費用
營銷和廣告費用包括客户獲取費用、品牌成本、有償營銷和品牌團隊的人事相關成本。對於客户獲取費用，我們主要通過第三方金融服務網站生成貸款發放線索，為此我們產生了 “按點擊付費” 的費用。我們的大部分營銷費用來自於我們從這些第三方金融服務網站購買的潛在客户。人事相關費用包括薪酬和相關福利，包括股票薪酬，以及根據員工人數分配的佔用費用和相關管理費用。營銷費用通常按實際支出記作支出，股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。
儘管我們正在努力增加自然流量和B2B合作伙伴的需求，以推動貸款發放量的不斷增長，但我們也預計，廣告費用對於推動貸款發放量和收入增長仍然很重要，因此，我們預計，如果發放量增加，這些支出將增加，如果發放量減少，這些支出將減少。營銷費用也可能因我們從數字潛在客户聚合商那裏購買線索的成本而有所不同，我們預計，在更具挑戰性的抵押貸款市場中，這種成本將增加。
技術和產品開發費用
技術和產品開發費用包括員工薪酬、與我們的技術平臺相關的資本化內部使用軟件成本的攤銷以及與從事產品的供應商相關的費用
56
的表 內容
管理、設計、開發和測試我們的網站和產品。員工薪酬包括與我們的技術團隊、產品和創意團隊以及工程團隊相關的股票薪酬和福利。技術和產品開發費用還包括分配的佔用費用和基於員工人數的相關管理費用。技術和產品開發費用通常按發生時記作支出，但股票薪酬除外，該薪酬在必要的服務期內確認。如果我們選擇繼續開發平臺並增加新的特性和功能，包括額外的房屋所有權產品和服務，我們預計，技術和產品開發費用將增加。
股票薪酬
我們根據授予之日確定的獎勵的公允價值來衡量和記錄與股票薪酬獎勵相關的費用。我們在個人補助金的必要服務期內確認股票薪酬支出，通常等於歸屬期，並使用直線法確認股票薪酬。對於具有績效條件的股票薪酬，當我們認為可能滿足績效條件時，我們會記錄股票薪酬支出。我們使用布萊克·斯科爾斯-默頓（“Black-Scholes”）期權定價模型來確定股票期權的公允價值。Black-Scholes期權定價模型需要使用高度主觀和複雜的假設，這些假設決定了股票薪酬獎勵的公允價值，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動。我們使用以下假設計算所授期權的公允價值：
i.預期波動率——我們通過評估期權授予前一段時間內同行公司在期權授予前一段時期的平均歷史波動率來估算期權授予的波動率，該期限大致等於期權的預期期限。
ii。預期期限——我們的期權的預期期限代表股票獎勵預計將兑現的時期。我們選擇使用股票期權歸屬期限和合同到期期限的中點來計算預期期限，因為我們沒有足夠的歷史信息來對未來的行使模式和授予後的解僱行為做出合理的預期。
iii。無風險利率——無風險利率基於美國國債零息債券目前可用的隱含收益率，期限等於授予日期權的預期期限。
iv。股息收益率——迄今為止，我們尚未申報或支付股息，預計也不會宣佈分紅。因此，據估計，股息收益率為零。
股票期權的沒收量是在授予時估算的，如果實際沒收量與初步估計有差異，則在後續時期進行必要的修訂。
我們根據股票期權歸屬期內授予日股票期權的公允價值，記錄與向非員工（包括顧問）發行的股票期權相關的薪酬支出。
我們預計，股票薪酬將在短期內增加，因為我們已經認識到，由於員工獎勵包含時間歸屬標準和業務合併的結束，支出有所增加。
上市公司開支
我們預計，隨着我們建立更全面的合規和治理職能，糾正任何重大缺陷、重大缺陷和缺陷，維持對財務報告的有效內部控制，以及根據美國證券交易委員會規章制度的要求編制和分發定期報告，我們的支出，包括會計、法律和人事相關費用以及董事和高級職員的保險費用，將會增加。因此，我們的歷史經營業績可能無法代表我們未來時期的經營業績。
57
的表 內容
運營結果
下表列出了每個所述期間的某些合併財務數據：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計，每股金額除外）
2023202220232022
收入：




抵押貸款平臺收入，淨額(1)
$14,207 $11,087 $54,927 $106,586 
現金優惠計劃收入
— 9,739 304 226,096 
其他平臺收入
1,333 5,688 9,355 35,623 
淨利息收入（支出）：
— 
利息收入
3,667 4,977 12,527 22,918 
倉庫利息支出
(2,758)(2,838)(9,544)(14,775)
淨利息收入（支出）
909 2,139 2,983 8,143 
淨收入總額
16,449 28,653 67,569 376,448 
費用：
抵押貸款平臺費用(2)(3)
19,166 55,545 70,809 292,915 
現金優惠計劃費用
— 9,813 398 227,509 
其他平臺費用(2)(3)
3,161 8,951 11,787 55,250 
一般和管理費用(2)(3)
59,189 46,499 113,392 161,293 
營銷和廣告費用(2)(3)
5,128 9,948 17,122 59,801 
技術和產品開發費用(2)(3)
20,732 29,414 66,639 100,354 
重組和減值費用(2)(3)
679 45,781 11,798 212,490 
支出總額
108,055 205,951 291,945 1,109,612 
運營損失
(91,606)(177,298)(224,376)(733,164)
利息和其他費用，淨額：
其他收入（支出）
977 746 5,187 861 
非融資債務的利息和攤銷
(11,939)(3,304)(18,237)(10,077)
對過橋票據的利息
- (80,099)— (213,513)
認股權證公允價值的變化861 — 861 — 
可轉換優先股認股權證公允價值的變化
— 4,202 266 24,613 
分叉衍生品公允價值的變化
(237,667)29,089 (236,603)306,866 
利息和其他支出總額，淨額
(247,768)(49,366)(248,526)108,750 
所得税支出前的虧損
(339,374)(226,664)(472,902)(624,414)
所得税支出/（福利）
659 (52)2,539 1,450 
淨虧損
$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）（基本）
$(0.68)$(0.77)$(1.30)$(2.16)
歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）（攤薄）
$(0.68)$(0.77)$(1.30)$(2.16)
58
的表 內容
__________________
(1)按所列期間淨額計算的抵押貸款平臺收入組成部分如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）
2023202220232022
出售貸款的淨收益（虧損）
$7,120 $(10,125)$36,689 $(59,105)
綜合關係收入（虧損）
3,067 2,265 9,797 (8,526)
IRLC公允價值和遠期銷售承諾的變化
4,019 18,947 8,441 174,217 
抵押貸款平臺總收入，淨額
$14,207 $11,087 $54,927 $106,586 
__________________
(2)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）
2023202220232022
抵押貸款平臺費用
$4,176 $1,491 $5,905 $4,941 
其他平臺費用
1,493 426 1,837 675 
一般和管理費用
16,828 6,862 25,123 20,479 
營銷和廣告費用
146 369 216 709 
技術和產品開發
2,401 1,825 4,317 4,217 
股票薪酬支出總額
$25,044 $10,973 $37,398 $31,021 
__________________
(3)包括折舊和攤銷費用如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以千計）
2023202220232022
抵押貸款平臺費用
$684 $1,935 $2,960 $6,404 
其他平臺費用
26 47 77 289 
一般和管理費用
453 1,022 1,569 3,116 
營銷和廣告費用
20 45 59 133 
技術和產品開發
9,308 9,120 28,126 26,904 
折舊和攤銷總額
$10,491 $12,168 $32,791 $36,845 
截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比
收入
在此期間，我們收入的組成部分是：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月

2023202220232022

（以千計）
（以千計）
收入：


抵押貸款平臺收入，淨額
14,207 11,087 54,927 106,586 
現金優惠計劃收入
— 9,739 304 226,096 
其他平臺收入
1,333 5,688 9,355 35,623 
淨利息收入（支出）：
利息收入
3,667 4,977 12,527 22,918 
倉庫利息支出
(2,758)(2,838)(9,544)(14,775)
淨利息收入
909 2,139 2,983 8,143 
淨收入總額
$16,449 $28,653 $67,569 $376,448 
59
的表 內容
抵押貸款平臺收入，淨額
截至2023年9月30日的三個月，抵押貸款平臺收入淨增長310萬美元，增長28％，至1,420萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,110萬美元。抵押貸款平臺淨收入的增長主要是由於消除了截至2022年9月30日期間持有的待售貸款公允價值下降而導致的負面收入影響。在某些時期，例如截至2022年9月30日的三個月，利率上升導致待售貸款公允價值下降所產生的負面收入影響導致貸款銷售淨虧損，但被我們的套期保值活動產生的收益或公允價值利率鎖定承諾和遠期銷售承諾變動的收益所抵消。套期保值LHFS的影響包含在IRLC公允價值的變化中，以及抵押貸款平臺總收入中的遠期銷售承諾淨額。貸款公允價值下降和我們的套期保值收益下降的綜合影響導致截至2023年9月30日止期間的總體收入低於截至2023年9月30日的期間，這是因為利率的增長速度不再那麼快，從而導致截至2023年9月30日的整體收入增加。與截至2022年9月30日的期間相比，截至2023年9月30日的資金貸款量的減少抵消了收入的增長。在截至2023年9月30日的三個月中，我們經歷了市場波動，與截至2022年9月30日的三個月相比，淨收入對我們的抵押貸款平臺收入產生了積極影響，導致我們的銷售收益利潤率從截至2022年9月30日的三個月的0.98％增加到截至2023年9月30日的三個月的1.94％。此外，截至2023年9月30日的三個月，出售貸款的淨收益（虧損）增加了1,720萬美元，增長了170％，達到710萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的虧損為1,010萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，抵押貸款平臺淨收入下降了5,170萬美元，下降了48％，至5,490萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.066億美元。抵押貸款平臺淨收入的下降主要是由融資貸款量的減少所推動的。由於我們持續專注於發起利潤最高的業務，以及消除了利率波動和其他市場因素，這些因素導致截至2022年9月30日的九個月中待售貸款公允價值下降對收入產生負面影響，抵押貸款平臺收入按百分比計算的淨下降低於融資貸款量。在截至2023年9月30日的九個月中，我們經歷了市場波動，與截至2022年9月30日的九個月相比，淨收入對我們的抵押貸款平臺收入產生了積極影響，導致我們的銷售收益利潤率從截至2022年9月30日的九個月的0.99％增加到截至2023年9月30日的九個月的2.21％。此外，截至2023年9月30日的九個月中，出售貸款的淨收益（虧損）增加了9,580萬美元，增長了162％，達到3,670萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的虧損為5,910萬美元。
截至2023年9月30日的三個月，綜合關係收入增長了80萬美元，增長了35％，達到310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的收益為230萬美元。綜合關係收入的增長主要是由利率波動和其他市場因素導致從綜合關係合作伙伴處購買的貸款的公允價值增加所推動的。在貸款發放量減少的推動下，代表綜合關係合作伙伴獲得的發放貸款的發放費減少，抵消了收入的增長。
截至2023年9月30日的九個月中，綜合關係收入增加了1,830萬美元，增幅為215％，收益為980萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的虧損為850萬美元。綜合關係收入的增長主要是由利率波動和其他市場因素導致從綜合關係合作伙伴處購買的貸款的公允價值增加所推動的。在某些時期，例如截至2022年9月30日的九個月，利率上升導致待售貸款公允價值下降所產生的負面收入影響導致了整合關係的損失，但被我們的套期保值活動產生的收益或公允價值利率鎖定承諾和遠期銷售承諾變動的收益所抵消。從綜合關係合作伙伴處購買的套期保值LHFS的影響包含在IRLC公允價值的變化和抵押貸款平臺收入中的遠期銷售承諾淨額中。在貸款發放量減少的推動下，代表綜合關係合作伙伴獲得的發放貸款的發放費減少，抵消了收入的增長。
截至2023年9月30日的三個月，IRLC和遠期銷售承諾的公允價值變動減少了1,490萬美元，至400萬美元的收益，下降了79％，而截至2022年9月30日的三個月，收益為1,890萬美元，下降了1.658億美元，跌幅95％，至截至2023年9月30日的九個月收益840萬美元，而收益為1.742億美元截至 2022 年 9 月 30 日的九個月。我們記錄的公允價值
60
的表 內容
我們的IRLC，扣除遠期銷售承諾的記錄公允價值的任何相關變化。IRLC公允價值和遠期銷售承諾的下降主要是由融資貸款量的減少所推動的，因為對衝較小的貸款組合會導致IRLC和遠期銷售承諾的公允價值變動減少。此外，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，市場波動加劇，導致我們的套期保值活動收益增加，以抵消該期間出售貸款的淨虧損和綜合關係的虧損。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有看到同樣的市場動態，因為我們看到了貸款出售淨收益和綜合關係收益為正數。與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月平均30年期抵押貸款利率的上升，也推動了IRLC和遠期銷售承諾的公允價值的變化。通常，隨着利率的上升，我們的IRLC的公允價值會降低，遠期銷售承諾的公允價值也會增加。
現金優惠計劃收入
截至2023年9月30日的三個月，現金優惠計劃減少了970萬美元，跌幅為100％，而截至2022年9月30日的三個月為970萬美元。我們於2021年第四季度開始提供更好的現金優惠計劃，並在2022年上半年大幅增加了該計劃。從2022年下半年開始，由於市場狀況與2022年上半年相比大幅疲軟，Better Cash Offer計劃的收入大幅減少。到2023年初，Better Cash Offer計劃的收入和支出已不重要。儘管我們認為該產品將增強我們平臺在合適市場中的競爭力，但我們並沒有積極尋找Better Cash Offer客户，儘管我們保留了功能並能夠滿足入站需求。在截至2023年9月30日的三個月中2022年，我們分別完成了0筆和15筆更優惠的現金優惠交易。
截至2023年9月30日的九個月中，現金優惠計劃減少了2.258億美元，跌幅100％，至30萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為2.261億美元。由於我們沒有積極尋找更好的現金優惠客户，現金優惠計劃收入有所下降，並於2022年下半年開始大幅縮減規模。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別完成了1筆和401筆Better Cash Offer交易。
其他平臺收入
截至2023年9月30日的三個月，其他平臺收入下降了440萬美元，下降了77％，至130萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為570萬美元。其他平臺收入的下降主要是由抵押貸款量減少導致我們的房地產交易量以及產權保險和結算服務的下降所推動的，因為我們的抵押貸款業務是Better Plus業務的主要潛在客户來源。在截至2023年9月30日的三個月中，我們專注於與第三方房地產經紀人合作，為我們的客户提供房地產經紀人服務，這對其他平臺的收入產生了負面影響，因為內部代理商提供的每筆交易收入高於第三方房地產經紀人。
截至2023年9月30日的九個月中，其他平臺收入下降了2630萬美元，下降了74％，至940萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為3560萬美元。其他平臺收入的下降主要是由抵押貸款量減少導致我們的房地產交易量以及產權保險和結算服務的下降所推動的，因為我們的抵押貸款業務是Better Plus業務的主要潛在客户來源。在2023年第三季度，我們繼續結束內部房地產經紀人業務，專注於與第三方房地產經紀人合作，為我們的客户提供房地產經紀人服務。我們預計這將對未來的其他平臺收入產生負面影響，因為內部代理商提供的每筆交易收入高於第三方房地產經紀人。
淨利息收入（支出）-利息收入
截至2023年9月30日的三個月，利息收入減少了130萬美元，下降了26％，至370萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為500萬美元。利息收入的減少主要是由發放貸款和在二級市場出售這段時間內持有和償還貸款的未付本金餘額的減少所產生的利息收入減少所致。
截至2023年9月30日的九個月中，利息收入從截至2022年9月30日的九個月的2,290萬美元下降了1,040萬美元，下降了45％，至1,250萬美元。利息收入的減少主要是由發放貸款和在二級市場出售這段時間內持有和償還貸款的未付本金餘額的減少所產生的利息收入減少所致。
61
的表 內容
淨利息收入（支出）-倉庫利息支出
截至2023年9月30日的三個月，倉庫利息支出減少了10萬美元，至280萬美元，下降了3％，而截至2022年9月30日的三個月為280萬美元。倉庫利息支出的減少主要是由抵押貸款製作過程中用於滿足發放量下降的融資機制的借款減少所致，但被參考利率SOFR大幅提高所推動的融資機制借款成本增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，平均1個月的SOFR利率分別為5.24％和2.15％。
截至2023年9月30日的九個月中，倉庫利息支出減少了520萬美元，至950萬美元，下降了35％，而截至2022年9月30日的九個月為1,480萬美元。倉庫利息支出的減少主要是由抵押貸款製作過程中用於滿足發放量下降的融資機制的借款減少所致，但被參考利率SOFR大幅提高所推動的融資機制借款成本增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，平均1個月的SOFR率分別為4.90％和0.99％。
運營費用
我們該期間的運營支出的組成部分是：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月

20232022
2023
2022

（以千計）
（以千計）
抵押貸款平臺費用
19,166 55,545 70,809 292,915 
現金優惠計劃費用
— 9,813 398 227,509 
其他平臺費用
3,161 8,951 11,787 55,250 
一般和管理費用
59,189 46,499 113,392 161,293 
營銷和廣告費用
5,128 9,948 17,122 59,801 
技術和產品開發費用
20,732 29,414 66,639 100,354 
重組和減值費用
679 45,781 11,798 212,490 
運營費用總額
$108,055 $205,951 $291,945 $1,109,612 
截至2023年9月30日的三個月，抵押貸款平臺支出為1,920萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的5,550萬美元相比，減少了3,640萬美元，下降了65％。抵押貸款平臺支出的減少主要是由融資貸款量的減少所致，這導致了支持較低額度的可變貸款發放費用減少，以及包括股票薪酬在內的薪酬和福利等與員工人數相關的支出的減少。一次性解僱補助金，例如員工遣散費，記錄在經營報表和綜合虧損報表中的重組和減值支出中。
截至2023年9月30日的九個月中，抵押貸款平臺支出為7,080萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的2.929億美元相比，減少了2.221億美元，下降了76％。抵押貸款平臺支出的減少主要是由融資貸款量的減少所推動的，這導致了支持較低額度的可變貸款發放費用減少，以及重組計劃導致的薪酬和福利等與員工相關的支出的減少，包括股票薪酬。
截至2023年9月30日的三個月，現金優惠計劃支出為零，與截至2022年9月30日的三個月的980萬美元相比，減少了980萬美元，下降了約100％。現金優惠計劃費用主要包括房屋的全部成本，包括交易完成成本和在所有權轉讓給買家之前的房屋維護費用，這些成本與現金優惠計劃的收入保持一致。由於市場狀況疲軟，我們在2022年下半年大幅縮減了更優惠現金優惠計劃，在截至2023年9月30日的三個月中，我們沒有積極尋找更好的現金優惠客户。隨着我們縮減Better Cash Offer的收入，Better Cash Offer計劃的支出也相應縮減了。
截至2023年9月30日的九個月中，現金優惠計劃支出為40萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的2.275億美元相比，減少了2.271億美元，下降了約100％。我們於2021年第四季度開始提供更好的現金優惠計劃，並在上半年大幅增加了該計劃
62
的表 內容
2022年。從2022年下半年開始，一直持續到2023年上半年，由於市場狀況疲軟，我們大幅縮減了更好的現金優惠計劃。2023年下半年，我們沒有積極尋找更優惠的現金優惠客户。隨着我們縮減Better Cash Offer的收入，Better Cash Offer計劃的支出也相應縮減了。
截至2023年9月30日的三個月，其他平臺支出為320萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的900萬美元相比，減少了580萬美元，下降了65％。其他平臺支出的減少主要是由員工人數減少所推動的，這減少了與人事相關的支出，例如現金薪酬、相關福利和股票薪酬。這些支出的減少是由於與我們的重組計劃相關的員工人數減少，這些計劃在2022年加速進行，並持續到2023年上半年。一次性解僱補助金，例如員工遣散費，記錄在經營報表和綜合虧損報表中的重組和減值支出中。
截至2023年9月30日的九個月中，其他平臺支出為1180萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的5,530萬美元相比，減少了4,350萬美元，下降了79％。其他平臺支出的減少主要是由員工人數減少所推動的，這減少了與人事相關的支出，例如現金薪酬、相關福利和股票薪酬。這些支出的減少是由於與我們的重組計劃相關的員工人數減少所致，這些計劃在2022年加速裁員，員工人數在2022年上半年達到最高，並持續到2023年。
截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用為5,920萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的4,650萬美元相比，增加了1,270萬美元，增長了27％。一般和管理費用的變化主要是由業務合併完成後薪酬和福利的增加以及股票薪酬的增加所推動的。業務合併完成後，我們以高管的交易相關獎金的形式確認了額外的薪酬支出，以及與以可免除貸款形式向高管發放的一次性留用獎金相關的額外薪酬支出，該獎金在收盤時被免除。股票薪酬之所以增加，是因為確認了那些既符合歸屬標準又符合業務合併結束的歸屬標準的獎勵的費用。這被法律、會計和其他專業服務的減少所抵消，我們預計，在運營和支持一家現已上市的公司方面，短期內法律、會計和其他專業服務的減少將增加。
截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用為1.134億美元，與截至2022年9月30日的九個月的1.613億美元相比，減少了4,790萬美元，下降了30％。一般和管理費用的變化主要是由與我們的重組計劃相關的員工人數減少所推動的，但被上述與高管交易相關的獎金和收盤時的一次性高管留用獎金所抵消。我們的組織在2022年初的員工人數要高得多，直到2022年晚些時候，我們才看到重組計劃帶來的好處，這就是截至2022年9月30日的九個月薪酬和福利增加的原因。一次性解僱補助金，例如員工遣散費，記錄在經營報表和綜合虧損報表中的重組和減值支出中。股票薪酬的增加是由於確認了符合時間和業務合併結束的歸屬標準的獎勵的費用。總體而言，我們的法律、會計和其他專業服務費用有所減少，這是因為在截至2023年9月30日的九個月中，我們為支持小型組織而花費的金額減少。
下表將我們的一般和管理費用分列如下：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月

20232022
2023
2022

（以千計）
（以千計）
薪酬和福利
28,821 16,102 48,338 69,689 
基於股票的薪酬
16,828 6,862 25,123 20,479 
折舊和攤銷
453 1,022 1,569 3,116 
租金
81 180 285 923 
法律、會計和其他專業服務
13,006 22,334 38,077 67,086 
一般和管理費用總額
$59,189 $46,499 $113,392 $161,293 
63
的表 內容
截至2023年9月30日的三個月，營銷和廣告支出為510萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的990萬美元相比，減少了480萬美元，下降了48％。幾乎所有營銷和廣告費用的減少都是由客户獲取相關支出的減少所推動的，因為我們較低的發起量導致總的客户獲取支出減少。
截至2023年9月30日的九個月中，營銷和廣告支出為1,710萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的5,980萬美元相比，減少了4,270萬美元，下降了71％。幾乎所有營銷和廣告費用的減少都是由客户獲取相關支出的減少所推動的，因為我們較低的發起量導致總的客户獲取支出減少。
截至2023年9月30日的三個月，技術和產品開發支出為2,070萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的2940萬美元相比，減少了870萬美元，下降了30％。技術和產品開發支出的減少主要是由工程、產品和數據員工減少導致的人事相關薪酬支出減少，以及支持較小的工程和產品及數據員工隊伍所需的租金和佔用費的減少所致。技術和產品開發支出的減少也是由於我們終止或重新談判了專為更多員工設計的供應商合同，技術供應商開支的減少也推動了技術和產品開發支出的減少。一次性解僱補助金，例如員工遣散費，記錄在經營報表和綜合虧損報表中的重組和減值支出中。
截至2023年9月30日的九個月中，技術和產品開發支出為6,660萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的1.004億美元相比，減少了3,370萬美元，下降了34％。技術和產品開發支出的減少主要是由於工程、產品和數據員工人數減少導致的人事相關薪酬支出減少，以及由於我們終止或重新談判了專為更多員工設計的供應商合同，技術供應商支出減少。
利息和其他費用，淨額
本期淨利息和其他支出的組成部分為：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月

20232022
2023
2022

（以千計）
（以千計）
其他收入（支出）
977 746 5,187 861 
非融資債務的利息和攤銷
(11,939)(3,304)(18,237)(10,077)
預收過橋票據的利息
— (80,099)- (213,513)
可轉換優先股認股權證公允價值的變化
— 4,202 266 24,613 
分叉衍生品公允價值的變化
(237,667)29,089 (236,603)306,866 
利息和其他支出總額，淨額
$(247,768)$(49,366)$(248,526)$108,750 
截至2023年9月30日的三個月，其他收入（支出）收益為100萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的70萬美元收益相比，增長了20萬美元，增長了31％。這一增長是由於投資於到期日為90天或更短的短期有價證券的現金收入，以及由期限從91天到一年不等的英國政府國債組成的短期投資的收入。
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入（支出）收益為520萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的90萬美元收益相比，增長了430萬美元，增長了502％。這一增長是由於投資於到期日為90天或更短的短期有價證券的現金收入，以及由期限從91天到一年不等的英國政府國債組成的短期投資的收入。我們於2023年第二季度開始投資英國政府國債，同時收購伯明翰銀行。
截至2023年9月30日的三個月，非融資債務的利息和攤銷額為1190萬美元，與截至2022年9月30日的三個月的330萬美元相比，增加了860萬美元，增長了261％。這個
64
的表 內容
利息支出的增加是由於我們於2023年8月還清了公司信貸額度的剩餘本金餘額，這要求貸款人支付450萬美元的最低利息的整數金額，並註銷尚未在還款時攤銷的剩餘510萬美元資本化債券發行費用。利息支出的增加還包括 與收盤後相關的50萬美元利息 2023 年 8 月發行的可轉換票據。
截至2023年9月30日的九個月中，非融資債務的利息和攤銷額為1,820萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的1,010萬美元相比，增加了820萬美元，增長了820萬美元，增長了81％。利息支出的增加是由於我們於2023年8月還清了公司信貸額度的剩餘本金餘額，該額度要求支付貸款人450萬美元的最低利息的整數金額，並註銷尚未在還款時攤銷的剩餘510萬美元資本化債券發行費用。隨着我們在2023年全年開始償還本金，直到2023年8月最終獲得回報，我們的公司信貸額度本金餘額減少了，抵消了非融資債務利息和攤銷額的增加。利息支出的增加還包括 與收盤後相關的50萬美元利息 2023 年 8 月發行的可轉換票據。
截至2023年9月30日的三個月，收盤前過渡性票據的利息為零，與截至2022年9月30日的三個月的8,010萬美元相比，減少了8,010萬美元，下降了100％。下降是由於截至2023年9月30日的三個月中，預收盤過橋票據的折扣已全部累積至7.5億美元，因此在截至2023年9月30日的三個月中，沒有與預收盤過橋票據相關的利息支出。
截至2023年9月30日的九個月中，預收盤過橋票據的利息為零，與截至2022年9月30日的九個月的2.135億美元相比，減少了2.135億美元，下降了100％。下降是由於截至2023年9月30日的九個月中，預收盤過橋票據的折扣已全部累積至7.5億美元，因此在截至2023年9月30日的九個月中，沒有與預收盤過橋票據相關的利息支出。
截至2023年9月30日的三個月，可轉換優先股認股權證的公允價值沒有變化，與截至2022年9月30日的三個月的收益420萬美元相比，減少了420萬美元或100％。可轉換優先股認股權證公允價值的變化是由用於確定公允價值（主要是我們優先股的公允價值）的重大不可觀察投入的變化所驅動的，在商業組合收盤時，認股權證持有人行使了認股權證，這導致公允價值沒有進一步變化，因為該行權是通過額外的實收資本確認的。
截至2023年9月30日的九個月中，可轉換優先股認股權證的公允價值變動為收益30萬美元，與截至2022年9月30日的九個月的收益2460萬美元相比，減少了2,430萬美元，下降了99％。可轉換優先股認股權證公允價值的變化是由用於確定公允價值（主要是我們優先股的公允價值）的重大不可觀察投入的變化所驅動的，在商業組合收盤時，認股權證持有人行使了認股權證，這導致公允價值沒有進一步變化，因為該行權是通過額外的實收資本確認的。
截至2023年9月30日的三個月，分叉衍生品的公允價值變動為虧損2.377億美元，與截至2022年9月30日的三個月的收益2910萬美元相比，減少了2.668億美元，下降了917％。分叉衍生品的變化在很大程度上是由預收盤橋票據中這種嵌入式轉換功能的公允價值的變化所驅動的，這種變化需要分叉核算。嵌入式轉換功能的公允價值基於大量不可觀察的輸入，用於確定公允價值，主要是我們優先股公允價值的變化。在截至2023年9月30日的三個月中，分叉衍生品虧損2.377億美元，因為在業務合併結束時，預收盤過橋票據轉換為或交換為普通股，因此嵌入式轉換功能當時沒有價值。在截至2022年9月30日的三個月中， 截至2022年6月30日至2022年9月30日，分叉衍生品在合併資產負債表上的價值分別從2.778億美元變為3.069億美元，分叉衍生品的價值增加了2910萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，分叉衍生品的公允價值變動為虧損2.366億美元，與截至2022年9月30日的九個月的收益3.069億美元相比，下降了5.435億美元，下降了177％。 分叉衍生品的變化在很大程度上是由預收盤橋票據中這種嵌入式轉換功能的公允價值的變化所推動的，這種變化需要分叉核算。嵌入式產品的公允價值
65
的表 內容
轉換功能基於用於確定公允價值的重要不可觀察的輸入，主要是我們優先股公允價值的變化。在截至2023年9月30日的九個月中，分叉衍生品虧損2.366億美元 與業務合併收盤時一樣，收盤前過渡性票據轉換為普通股或被交換為普通股，因此嵌入式轉換功能當時沒有任何價值。 在截至2022年9月30日的九個月中，分叉衍生品在2022年之前的收益為3.069億美元，這種嵌入式轉換功能沒有任何價值。

財務狀況的其他變化
下表列出了2023年9月30日至2022年12月31日期間我們的簡明資產負債表摘要的重大變化：
（金額以千計，股票和每股金額除外）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
增加/（減少）
資產



現金和現金等價物
$526,765 $317,959 $208,806 
按公允價值持有的待售抵押貸款
160,025 248,826 (88,801)
分叉導數
— 236,603 (236,603)
貸款承諾資產
— 16,119 (16,119)
其他合併資產
250,265 267,015 (16,750)
總資產
$937,055 $1,086,522 $(149,467)
負債、可轉換優先股和股東權益（赤字）



負債



倉庫信貸額度
$73,536 $144,049 $(70,513)
公司信貸額度，淨額
— 144,403 (144,403)
應付賬款和應計費用
103,435 88,983 14,452 
可轉換票據
513,001 — 513,001 
封橋前注意事項
— 750,000 (750,000)
其他合併負債
89,851 132,907 (43,056)
負債總額
779,823 1,260,342 (480,519)
可轉換優先股
— 436,280 (436,280)
股東權益（赤字）



額外的實收資本
1,826,848 626,628 1,200,220 
累計赤字
(1,656,856)(1,181,415)(475,441)
其他合併股權
(12,760)(55,313)42,553 
股東權益總額（赤字）
157,232 (610,100)767,332 
負債總額、可轉換優先股和股東權益（赤字）
$937,055 $1,086,522 $(149,467)
截至2023年9月30日，現金及現金等價物總額增加了2.088億美元，增長了66％，達到5.268億美元，而截至2022年12月31日為3.18億美元。現金及現金等價物的增加主要是由該期間融資活動提供的淨現金推動的。業務合併完成後，公司向軟銀髮行了本金總額為5.286億美元的優先次級可轉換票據。 有關更多詳細信息，請參閲流動性和資本資源。
截至2023年9月30日，持有的待售抵押貸款按公允價值減少了8,880萬美元，至1.6億美元，下降了36％，而截至2022年12月31日為2.488億美元。按公允價值計算的待售抵押貸款的減少主要是由第三季度LHFS的批量出售以及融資貸款量的變化所推動的。
66
的表 內容
截至2023年9月30日，分叉衍生品減少了2.366億美元，跌幅100.0％，而截至2022年12月31日的2.366億美元為零。Bifurcated衍生品在商業合併收盤時被註銷，收盤前的Bridge票據轉換為普通股或被交換為普通股，因此嵌入式轉換功能當時沒有任何價值。
截至2023年9月30日，貸款承諾資產減少了1,610萬美元，跌幅為100％，至零，而截至2022年12月31日為1,610萬美元。發行可轉換票據後，我們資產負債表上的貸款承諾資產被重新歸類為債務折扣，該折扣將在可轉換票據期限內作為利息支出的一部分攤銷。
截至2023年9月30日，倉庫信貸額度下的未償貸款減少了7,050萬美元，至7,350萬美元，下降了49％，而截至2022年12月31日為1.44億美元。減少了 倉庫信貸額度下的未償貸款與上文討論的按公允價值出售的抵押貸款的減少相稱。
截至2023年9月30日，公司信貸額度淨額減少了1.444億美元，跌幅為100％，而截至2022年12月31日為1.444億美元。2023年8月，公司還清了其2023年1.444億美元信貸額度的剩餘本金餘額。
截至2023年9月30日，應付賬款和應計費用增加了1,450萬美元，達到1.034億美元，增長了16％，而截至2022年12月31日為8,900萬美元。應付賬款和應計費用的增加主要是由付款週期延長導致拖欠供應商的應付賬款餘額增加所致。我們是與供應商或服務提供商簽訂的許多合同的當事方，這些合同現在要麼規模太大，成本太高，要麼已經證明其價值遠低於預期。
截至2023年9月30日，可轉換票據增加了5.13億美元，至5.13億美元，而截至2022年12月31日為零。在完成業務合併方面，公司向軟銀髮行了本金總額為5.286億美元的優先次級可轉換票據，減去未攤銷的債務折扣。
截至2023年9月30日，收盤前的過橋票據減少了7.5億美元，至零，而截至2022年12月31日為7.5億美元。在業務合併的收盤中，軟銀和保薦人持有的收盤前過渡票據被交換為普通股。
截至2023年9月30日，可轉換優先股減少了4.363億美元，至零，而截至2022年12月31日為4.363億美元。在業務合併結束時，我們所有的可轉換優先股都轉換為普通股。
截至2023年9月30日，額外的實收資本增加了12億美元，達到18億美元，增長了192％，而截至2022年12月31日為6.266億美元。額外實收資本的增加是由業務合併的收盤以及收盤前過渡性票據和可轉換優先股轉換為普通股推動的。
截至2023年9月30日，累計赤字增加了4.754億美元，至17億美元，增幅40％，而截至2022年12月31日為12億美元。累計赤字的增加是由截至2023年9月30日的九個月中產生的4.754億美元淨虧損推動的。
非公認會計準則財務指標
我們報告調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些是非公認會計準則財務指標，我們用來補充根據公認會計原則列報的財務業績。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得替代任何GAAP財務指標。這些非公認會計準則指標提供了補充信息，我們認為這些信息有助於投資者更好地瞭解我們的業務、業務模式以及我們如何分析業績。
非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有標準化的含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。因此，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。因此，非公認會計準則財務指標應被視為我們根據公認會計原則編制和列報的財務業績的補充，而不是替代或替代。
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的表 內容
我們包括調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收益（虧損）的對賬，這是它們最接近的可比GAAP指標。我們鼓勵投資者和其他人全面審查報告中其他地方包含的合併財務報表及其附註，不要依賴任何單一的財務指標，僅將調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與各自最接近的GAAP財務指標結合起來考慮。
我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者對我們的業務進行補充同期比較以及理解和評估我們的經營業績，原因如下：
•我們使用調整後淨收益（虧損）來評估我們的整體業績，不考慮本質上被認為是獨特或非經常性的，或者與我們的持續創收業務無關的項目；
•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績，而不考慮股票薪酬支出、折舊和攤銷費用、非融資債務的利息和攤銷、所得税支出以及本質上是獨特或非經常性或與我們的持續創收業務無關的成本，所有這些都可能因公司的融資和資本結構而有很大差異；
•我們將調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則編制的財務指標結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，以衡量我們的核心經營業績和業務戰略的有效性，並用於評估我們的財務業績；以及
•調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤使我們與過去的財務業績保持一致性和可比性，便於對核心經營業績進行同期比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。
此外，儘管我們使用這些非公認會計準則指標來評估我們業務的財務業績，但這些指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是，或將來可能會如此：
•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；
•調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出，股票薪酬支出最近一直是並將繼續是我們業務的重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映 (i) 利息支出，或償還非融資債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用的現金；或 (ii) 代表我們可用現金減少的應計税款或納税額；以及
•我們在計算調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的支出和其他項目可能不同於其他公司在報告經營業績時可能從標題相似的非公認會計準則指標中排除的支出和其他項目（如果有），並且我們將來可能會將其他重大、不尋常或非經常性支出或其他項目排除在這些財務指標中。
由於這些限制，應考慮調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤，以及根據公認會計原則列報的其他財務業績指標。
調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤
我們將調整後淨收益（虧損）計算為根據股票薪酬支出、認股權證公允價值變動、分叉衍生品公允價值變動、收盤前過渡票據利息以及其他非經常性或非核心運營支出的影響進行調整的淨收益（虧損）。
68
的表 內容
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益（虧損），經股票薪酬支出、認股權證公允價值變動、收盤前過渡票據利息和其他非經常性或非核心運營支出，以及非資金債務（包括可轉換票據利息）的利息和攤銷、折舊和攤銷費用以及所得税支出的影響。










下表顯示了所述期間淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
69
的表 內容

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月

2023
2022
20232022

（以千計）
調整後的淨（虧損）收入




淨（虧損）收入
$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
股票薪酬支出 (1)
25,044 10,973 37,398 31,021 
認股權證公允價值的變動 (2)
(861)— (861)— 
可轉換優先股認股權證公允價值的變化 (2)
— (4,202)(266)(24,613)
分叉衍生品公允價值的變化 (3)
237,667 (29,089)236,603 (306,866)
預收過橋票據的利息 (4)
— 80,099 — 213,513 
重組、減值和其他費用(5)
679 45,781 11,798 212,490 
調整後的淨（虧損）收益
$(77,504)$(123,050)$(190,769)$(500,319)
調整後 EBITDA
淨（虧損）收入
$(340,033)$(226,612)$(475,441)$(625,864)
所得税支出/（福利）
659 (52)2,539 1,450 
折舊和攤銷費用 (6)
10,491 12,168 32,791 36,845 
股票薪酬支出 (1)
25,044 10,973 37,398 31,021 
非融資債務的利息和攤銷(7)
11,939 3,304 18,237 10,077 
預收過橋票據的利息 (4)
— 80,099 — 213,513 
重組、減值和其他費用(5)
679 45,781 11,798 212,490 
認股權證公允價值的變動 (2)
(861)— (861)— 
可轉換優先股認股權證公允價值的變化 (2)
— (4,202)(266)(24,613)
分叉衍生品公允價值的變化 (3)
237,667 (29,089)236,603 (306,866)
調整後 EBITDA
$(54,415)$(107,630)$(137,202)$(451,947)
__________________
(1)股票薪酬代表股票工具的非現金授予日公允價值，這些工具用於激勵在適用的歸屬期內認可的員工和顧問。這筆費用是非現金支出。我們將這筆支出排除在我們的內部運營計劃和財務業績衡量標準之外（儘管我們在發放股票薪酬時會考慮對股東的稀釋影響，並相應地對此類獎勵進行估值）。如果適用，股票薪酬税在行使時進行評估。
(2)由公開發行和私募認股權證以及保薦人鎖定股票構成的可轉換優先股認股權證和其他認股權證的公允價值變動代表我們的合併運營和綜合虧損報表中列報的負債分類認股權證公允價值的變化。這筆費用是非現金費用。
(3)分叉衍生品公允價值的變化是指預收盤橋票據中嵌入式特徵公允價值的變化，這些特徵需要分叉且是單獨的會計單位。分叉衍生品在每個報告日上市。這筆支出是非現金支出，我們認為它與我們在報告所述期間的業務表現無關。
(4)預收盤過渡票據的利息是指發行預收盤過渡票據時確認的折扣的攤銷，該折扣在預收盤過渡票據的期限內按實際利息法攤銷為利息支出。這筆支出是非現金支出，我們認為它與我們在報告所述期間的業務表現無關。
(5)在截至2023年9月30日的三個月中，重組、減值和其他費用包括80萬美元的員工相關一次性解僱補助金，減去租賃結算收益（10萬美元）。在截至2022年9月30日的三個月中，重組、減值和其他費用包括530萬美元的員工相關一次性解僱補助金和4,050萬美元的公司資產減值，例如貸款承諾資產、使用權資產以及財產和設備。

在截至2023年9月30日的九個月中，重組、減值和其他費用包括530萬美元的房地產重組虧損、480萬美元的公司財產和設備減值、230萬美元的員工相關一次性解僱補助金、40萬美元的公司使用權資產減值以及扣除租賃結算收益（110萬美元）。在截至2022年9月30日的九個月中，重組、減值和其他費用包括9,930萬美元的員工相關一次性解僱補助金和1.132億美元的公司資產減值，例如貸款承諾資產、使用權資產以及財產和設備。
(6)折舊和攤銷分別代表固定資產和無形資產因折舊和攤銷而造成的價值損失。這些費用是非現金支出，我們認為它們與我們在報告所述期間的業務表現無關。
(7)非融資債務的利息和攤銷是指我們的合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報的公司信貸額度的利息和攤銷。非融資債務的利息和攤銷不包括待售抵押貸款的利息收入和倉庫設施的倉庫利息支出，這兩者都是我們運營的核心，記錄在合併運營報表和綜合收益（虧損）的 “總淨收入” 標題中。

70
的表 內容
流動性和資本資源
迄今為止，我們的主要流動性來源是通過倉庫信貸額度和公司信貸額度借款、業務現金流，包括出售我們向二級市場生產和出售的貸款、待售貸款的利息收入、發行可轉換債券，以及我們通過私募出售股權證券獲得的淨收益。2023年8月22日，公司根據截至2021年5月10日的最終合併協議的條款，完成了先前宣佈的業務合併，該協議由Aurora、Better Holdco, Inc.（“Better”）和Aurora Merger Sub I, Inc.（前身為奧羅拉的全資子公司）及其相互修訂。在2023年8月22日完成業務合併或收盤後，Aurora將其公司名稱更改為Better Home & Finance Holding Company，其A類普通股於2023年8月24日開始在納斯達克全球市場上交易，股票代碼為 “BETR”。此外，Better Home & Finance的認股權證於同一天開始在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為 “BETRW”。業務合併的總收益約為5.670億美元，其中包括在Aurora信託賬户中持有的2140萬美元的資金，保薦人以1700萬美元的價格購買Better Home & Finance的170萬股A類普通股，以及軟銀子公司SB Northstar的5.286億美元，以換取Better Home & Finance發行可轉換票據。
我們的倉庫信貸額度下的借款（如下文所述）用於發放貸款。截至2023年9月30日，我們有3種不同的倉庫信貸額度，金額和期限各不相同，可用金額總額為4.24億美元。
未來的資本要求和繼續經營的能力
根據我們的財務狀況，我們收到了獨立註冊會計師事務所提交的截至2022年12月31日止年度的財務報表報告，其中包括一段解釋性段落，描述了我們持續經營能力的不確定性。管理層認為，自2023年9月30日起，隨着業務合併的完成和收益的收到，這種不確定性已得到緩解。業務合併完成後，我們已成為一家上市公司，這使我們能夠利用包括可轉換票據在內的額外資金，這為我們提供了更大的財務靈活性來執行我們的戰略目標，包括開發我們的平臺、繼續改進我們的技術以及對補充業務、技術或其他資產進行戰略投資。我們認為，收到可轉換票據的收益對我們的流動性和現金流的影響足以使我們能夠履行自簡明合併財務報表發佈之日起至少十二個月的債務，並緩解最初使人們對我們持續經營能力產生重大懷疑的情況。
但是，我們從運營中獲得現金的能力取決於我們的業績、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素。由於利率的波動和上升以及我們打算對業務進行的持續投資（包括擴大產品範圍的投資），我們未來可能會繼續蒙受淨虧損。如果業務合併中的資金，包括可轉換票據的提取，加上現有現金、現金等價物、短期投資和資產以及運營現金流，不足以為我們未來的活動和需求提供資金，我們將需要通過公開或私募股權或債務融資籌集更多資金。如果我們發行股票證券以籌集更多資金，則現有股東可能會大幅稀釋。
倉庫信貸額度
我們主要通過倉庫信貸額度和業務為短期內結清的所有貸款提供資金。貸款生產活動通常需要超過我們業務產生的金額的短期流動性。我們發放的貸款由多個倉庫信貸額度融資。反過來，我們的借款通常用我們從貸款銷售中獲得的收益來償還。
我們的倉庫信貸額度主要採用主回購協議和貸款參與協議的形式。在這些融資機制下融資的貸款通常約為貸款本金餘額的95％至100％（儘管某些類型的貸款的融資比例較低），這要求我們從運營中產生的現金中為餘額提供資金。一旦到期，待售的標的住宅貸款將被質押為根據我們的倉庫信貸額度提供的借款或預付款的抵押品。在大多數情況下，貸款只能在其中一個倉庫信貸額度中停留很短的時間，通常不到一個月，直到貸款被出售為止。在貸款待售期間，我們從借款人那裏獲得利息收入
71
的表 內容
關於標的貸款。這筆收入被我們因從倉庫信貸額度借款而支付的利息和費用部分抵消。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們有以下未償倉庫信貸額度：
（金額以千計）
成熟度
設施規模
金額
傑出
2023年9月30日
金額
傑出
2022年12月31日
融資機制 1 (1)
2023 年 10 月 31 日100,000 — 89,673 
融資機制 2 (2)
2023年8月4日— - 9,845 
融資機制 3 (3)
2023年12月8日149,000 73,536 44,531 
融資機制 4 (4)
2024年8月3日175,000 — — 
倉庫信貸額度總額

$424,000 $73,536 $144,049 
__________________
(1)根據該融資機制收取的利息為i) a) 三十天期限SOFR加上每筆回購和非合格抵押貸款的百分之三和八分之一，以及 b) 票據的利率（“票據利率”）減去百分之一半，ii) a) 三十天期限的SOFR加上每筆不符合資格或回購抵押貸款的2％和8％，以及b) 票據利率減去票據利率減去兩％和八個百分點，以較高者為準百分之一和八分之一。維持1,500萬美元的現金抵押存款，幷包含在限制性現金中。在 2023 年 9 月 30 日之後， 該融資已於2023年10月31日到期，公司將到期日延長至2023年11月30日
(2)根據該貸款收取的利息為一個月的SOFR加1.77％。截至2023年9月30日，沒有現金抵押存款。該融資於2023年8月4日到期，公司沒有延期到期。
(3)根據該貸款收取的利息為一個月的SOFR加上1.60％至2.25％。維持380萬澳元的現金抵押存款，幷包含在限制性現金中。在截至2023年9月30日的三個月中，公司將到期日從2023年9月8日延長至2023年12月8日。
(4)根據該貸款收取的利息為一個月的SOFR加上1.75％至3.75％。截至2023年9月30日，沒有現金抵押存款。

根據商定的預付利率確定，我們的倉庫信貸額度下每筆個人貸款的預付金額可能低於規定的預付利率，這在一定程度上取決於擔保融資的貸款的市場價值。我們的每筆倉庫信貸額度都允許提供資金的銀行評估用作借款或墊款抵押品的貸款的市場價值，並履行某些契約，包括提供與標的貸款有關的信息和文件。如果銀行確定抵押品的價值下降或者其他條件未得到滿足，銀行可以要求我們提供額外的抵押品或減少這些貸款的未償還金額（例如，啟動追加保證金）。我們無法或不願滿足請求可能會導致設施終止，並可能導致我們的其他倉庫信貸額度下的違約。此外，意外的大規模追加保證金可能會對我們的流動性產生重大不利影響。
我們的倉庫信貸額度通常還要求我們遵守某些運營和財務契約，這些設施下的資金可用性除其他條件外還取決於我們是否繼續遵守這些契約。這些財務契約包括但不限於維持（1）一定的最低有形淨資產和調整後的有形淨資產，（2）最低流動性，（3）總負債或總負債與調整後有形淨資產的最大比率，（4）税前淨收益要求以及（5）某些存款賬户的最低現金存款。違反這些契約可能導致這些機制下的違約事件，因此貸款人可以尋求某些補救措施。此外，這些融資機制均包含交叉違約或交叉加速條款，如果任何融資機制下發生違約或加速到期事件，這些條款都可能導致所有設施終止。由於我們的營業虧損和財務要求的提高，我們對倉庫進行了修改，使產能和財務要求保持一致。我們可能需要在2024年申請修訂、寬容或豁免，以保持對倉庫貸款人的財務承諾的遵守。我們的貸款人無需向我們授予任何此類修訂、延期、寬容或豁免，並可能決定不這樣做。截至本文發佈之日，經過某些修訂，我們完全遵守了這些協議下的所有財務契約。儘管這些財務契約通過最低現金和有形淨資產要求限制了我們的流動性，但我們認為，這些契約目前為我們提供了足夠的靈活性，可以運營業務並獲得為此目的所需的融資。
72
的表 內容
公司信貸額度
從歷史上看，我們的非融資債務的主要來源是我們的公司信貸額度。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的公司信貸額度下的未償本金餘額分別為零和1.464億美元，扣除認股權證折扣的未攤銷部分和債券發行成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們分別沒有和200萬美元的未攤銷認股權證發行相關折扣和債券發行成本。與認股權證發行相關的折扣和債務發行成本記作信貸額度未償借款的折扣，並使用實際利息法在運營報表中攤銷為利息和非融資債務攤銷，以及公司信貸額度期內的綜合虧損。
2023年7月，公司通過公司信貸額度支付了1,290萬美元的本金。2023年8月，公司在業務合併結束前償還了其公司信貸額度的剩餘本金餘額1.107億美元。2023年8月的1.107億美元還款包括通過出售公司認捐的LHFS直接匯給貸款人的9,840萬美元、託管的700萬美元保證金以及540萬澳元的額外現金付款。由於公司比合同要求更早地全額償還了公司信貸額度，因此公司向貸款人支付了450萬美元的最低利息。通過償還公司信貸額度，該貸款已終止，不能再用於借款。
封橋前注意事項
在業務合併的完成方面，SB Northstar持有的本金總額為6.5億美元的收盤前過渡性票據自動轉換為Better Home & Finance C類普通股，轉換價格為每股10.00美元（“過橋票據轉換”）。在過橋票據轉換方面，該公司向SB Northstar指定的信託基金共發行了6,500萬股Better Home & Finance C類普通股。
此外，根據第二份Novator信函協議和Novator交易協議，保薦人持有的本金總額為1億美元的收盤前過渡性票據交換了4,000萬股Better Home & Finance A類普通股。   
發行可轉換票據
2023年8月，我們根據截至2023年8月22日的契約（“契約”）向SB Northstar發行了本金總額為5.286億美元的優先次級可轉換票據（“可轉換票據”）。除非提前轉換或兑換，否則可轉換票據的年利率為1％，將於2028年8月22日到期。可轉換票據可由SB Northstar選擇轉換為公司A類普通股，每1,000美元本金的可轉換票據的初始轉換率等於（a）1,000美元除以（b）等於一週年VWAP（定義見契約）115％的美元金額，但須進行其中所述的調整。該契約規定，一週年VWAP可以不低於8.00美元，也不得超過12.00美元，但須進行其中所述的調整。如果A類普通股的最後報告的銷售價格至少為轉換價格的130％，則在截至該交易日的30個交易日期間（包括當天）至少20個交易日內有效，則可轉換票據可以在可轉換票據到期日之前的第30個交易日當天或之前隨時按公司期權按面值的115％加上應計現金利息的贖回價格進行贖回在可選贖回通知之日之前。
除某些其他慣例例外情況外，可轉換票據允許公司指定高達1.5億美元的可轉換票據優先債務。此外，契約要求，如果公司的國內子公司為公司的其他優先債務提供擔保，則該子公司還必須為票據提供擔保，但非營利子公司和受監管的抵押貸款發放子公司有某些例外情況。
73
的表 內容
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：

截至9月30日的九個月
（以千計）
2023
2022
經營活動提供的（用於）淨現金
$(76,167)$978,790 
投資活動提供的（用於）淨現金
$(41,992)$(30,226)
由（用於）融資活動提供的淨現金
$327,671 $(1,499,194)
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
運營活動
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動使用的淨現金為7,600萬美元，與截至2022年9月30日的九個月中經營活動提供的淨現金9.79億美元相比，減少了10.55億美元，下降了10.55億美元，下降了108％。經營活動使用的現金主要包括淨虧損以及運營資產和負債的變化。經營活動使用的現金被非現金項目的調整所抵消，例如分叉衍生品公允價值的變化、股票薪酬、折舊和攤銷，以及超過LHFS發放量的LHFS銷售收益。在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金主要反映了超過新發放額的抵押貸款銷售收益被淨虧損所抵消。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為4200萬美元，與截至2022年9月30日的九個月中用於投資活動的淨現金3000萬美元相比，增加了1200萬美元，增長了39％。投資活動中使用的現金的增加主要包括收購企業和淨購買短期投資。與截至2022年9月30日的九個月相比，用於添加內部用途軟件的現金減少抵消了投資活動中使用的現金的增加。由於我們一直在尋求減少現金消耗，我們還減少了對某些不被視為關鍵的內部使用軟件的投資。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為3.28億美元，與截至2022年9月30日的九個月中融資活動使用的淨現金為14.99億美元相比，增加了18.27億美元，增長了122％。融資活動提供的現金的增加主要推動了業務合併的完成，業務合併帶來了5.68億美元的現金收益，包括髮行收盤後可轉換票據、行使優先股認股權證、業務合併收益和普通股發行收益，但被公司信貸額度的全額償還以及超過倉庫信貸額度借款的還款所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金主要是由倉庫信貸額度的還款額度超過倉庫信貸額度的借款推動的，在截至2022年9月30日的九個月中，倉庫信貸額度的借款大幅增加，因為該期間出售的貸款量與截至2023年9月30日的九個月相比要高得多。
物質現金需求
公司信貸額度
截至2023年6月30日，扣除債務發行成本後，我們的未清餘額為1.186億美元。2023年7月，我們在公司信貸額度上額外支付了1,290萬澳元的本金，並於2023年8月還清了2023年信貸額度1.107億美元的剩餘本金餘額。
經營租賃承諾
儘管我們在全國各地有許多用於許可目的的小型辦公室，但我們在紐約、加利福尼亞州、北卡羅來納州、印度和英國以運營租約租賃了大量辦公空間，截止日期為2030年6月。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的運營租賃成本為180萬美元和99美元
74
的表 內容
分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的經營租賃成本分別為560萬美元和1,670萬美元。
由於裁員，我們也開始減少房地產佔地面積。我們減損了與已停止使用或完全廢棄的辦公空間相關的使用權資產。我們無法終止或修改與房東的租約的租賃仍在資產負債表上的經營租賃負債項下。2023年2月，我們與房東簽訂了租賃修正案，要求交出辦公樓層並將租約重新分配給第三方。我們擁有與辦公空間相關的使用權資產和經營租賃負債為1,300萬美元，作為修正案的一部分，我們向第三方支付了470萬澳元的現金。該修正案解除了我們在原始租約下的主要義務，被視為原始租約的終止，因此，自2023年9月30日起，相關的使用權資產和租賃負債已不在我們的資產負債表上。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的租賃負債分別為3,330萬美元和6,000萬美元。
其他現金需求
我們還負有短期合同義務，包括：
回購和賠償義務
在正常業務過程中，根據向貸款或MSR購買者做出的陳述和擔保，我們面臨責任。在某些情況下，我們可能需要回購貸款，用替代貸款取代貸款和/或賠償此類貸款的二級市場購買者蒙受的損失。
如果此類貸款或MSR在貸款出售後的指定時間內全部償還，我們也可能要求買方償還我們在出售某些貸款或MSR時從該買方那裏獲得的全部或部分保費。
利率鎖定承諾和遠期銷售承諾
我們與已申請貸款並符合特定信貸和承保標準的潛在借款人簽訂IRLCs以規定的利率並在規定的時間內提供貸款。IRLC是具有約束力的協議，只要不違反合同中規定的條件，就可以在規定的時間內以指定的利率向客户貸款。
此外，我們簽訂遠期銷售承諾合同，出售已承諾的現有LHFS或貸款，但尚未在指定日期或之前以指定價格向二級市場提供資金。這些合同是貸款銷售協議，在該協議中，我們承諾向貸款購買者提供指定本金和質量的抵押貸款。
資產負債表外安排
我們沒有任何S-K法規第303項所定義的資產負債表外安排，這些安排很可能對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的實質性影響。
關鍵會計政策與估計
除下文所述外，我們的關鍵會計政策和估算在此期間沒有重大變化 九 截至2023年9月30日的月份，與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其相關附註中披露的關鍵會計政策和估計進行比較，其中包括在內 我們於2023年10月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格（註冊號333-274947）的註冊聲明。
新興成長型公司地位和小型申報公司地位
根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。《喬布斯法案》不妨礙新興成長型公司提前採用新的或修訂的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直至我們（i）不再是新興成長型公司或（ii）我們肯定且不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長的過渡期之日為止。結果，
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的表 內容
合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。
截至2022年12月31日的財年，該公司的合併收入低於12.35億美元。因此，該公司有資格成為新興成長型公司，並有資格獲得向新興成長型公司提供的監管要求的減免。
根據《交易法》的規定，我們也是一家規模較小的申報公司。即使我們不再符合新興成長型公司的資格，我們仍可能有資格成為一家規模較小的申報公司，這將使我們能夠繼續利用許多相同的披露要求豁免，包括減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務。此外，只要公司繼續符合非加速申報人的資格，就無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條的審計師認證要求。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
這份10-Q表季度報告包括聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。這些報表包括但不限於有關財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述。這些陳述構成前瞻性陳述，不能保證業績。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本10-Q表的季度報告中使用時，“可以”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目” 等詞語，這些術語的否定部分和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。此類前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。除非適用法律另有要求，否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況的責任，本節陳述均明確限制了所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述以及相關的風險、不確定性、假設和其他重要因素可能包括但不限於：
•我們在業務模式下運營、維持或改善我們的業務模式的能力；
•利率對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響；
•我們有能力擴大客户羣，增加現有市場的市場份額並進入新市場；
•我們應對總體經濟狀況的能力，特別是利率上升以及房屋銷售和再融資活動減少的能力；
•我們恢復增長的能力以及我們對業務發展和長期擴張的期望；
•我們遵守與業務運營相關的法律法規的能力，包括此類法律法規的任何變更；
•我們在未來實現和保持盈利能力的能力；
•我們在未來籌集額外資金的能力和要求；
•我們對支出、未來收入、資本和額外融資需求的估計；
•我們維持、擴大與第三方的戰略關係並取得成功的能力；
•我們有能力糾正現有重大缺陷，實施和維持有效的財務報告內部控制體系；
•我們開發滿足市場需求和獲得市場認可的新產品、特性和功能的能力；
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的表 內容
•我們有能力留住、識別和僱用人員擔任我們尋求填補的職位併為我們的業務配備適當的人員；
•我們的首席執行官參與與先前的業務活動、我們的業務活動和相關的負面媒體報道相關的訴訟；
•我們招聘和留住更多董事、高級管理層成員和其他團隊成員的能力，包括我們的總體能力，尤其是首席執行官維持一支經驗豐富的執行團隊以上市公司形式運營的能力；
•我們維持和改善士氣和工作場所文化，有效應對媒體負面報道影響的能力；
•我們維護、保護、維護和增強知識產權的能力；
•我們維持Better Home & Finance A類普通股和認股權證分別在納斯達克全球市場和納斯達克資本市場上市的能力；
•Better Home & Finance A類普通股和認股權證的流動性和交易；
•我們有能力維持一定的信貸額度並以商業優惠條件獲得未來融資，為貸款提供資金和以其他方式經營我們的業務；
•我們的董事和管理團隊在監督上市公司方面的經驗有限；以及
•第二部分第1A項詳述的其他因素。”風險因素”.
本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的規定，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目中其他要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告根據經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和總裁兼首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，我們在包括首席執行官和總裁兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2023年9月30日披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼總裁兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序無效，原因是我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述。
儘管我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，但我們得出的結論是，本10-Q表中未經審計的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
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的表 內容
財務報告內部控制存在重大缺陷
在編制公司未經審計的中期合併財務報表時，我們的管理層得出結論，截至2022年12月31日，財務報告內部控制中的以下重大缺陷尚未得到完全糾正：
1.公司認定，我們的首席執行官採取的某些行動未能根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的內部控制——綜合框架（2013年）制定的標準，為高層建立強大的內部控制文化定下基調，該框架要求公司表現出對誠信和道德價值觀的承諾，並要求管理層建立結構、報告渠道以及適當的權限和責任。
2.由於具有相關經驗和足夠能力的會計人員數量有限，該公司沒有維持有效的控制環境，也沒有實施COSO框架所要求的適當控制活動。
3.該公司發現其409A估值存在重大錯誤，這是由於具有相關經驗和足夠能力的會計人員數量有限。
在公司董事會審計委員會的監督和公司董事會的意見下，管理層正在設計和實施流程和控制變革，以修復上述重大缺陷。我們將考慮在適用的控制措施運行足夠長的時間後修復的重大缺陷，管理層通過測試得出結論，控制措施的設計和運作是有效的。
財務報告內部控制的變化
除上述情況外，在最近結束的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時參與法律訴訟或受到索賠。有關我們參與的法律訴訟的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註附註12 “承付款和意外開支”。無論結果如何，由於國防和和解費用、資源轉移和其他因素，此類訴訟或索賠都可能對我們產生不利影響，而且無法保證會獲得有利的結果。
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的表 內容
第 1A 項。風險因素
我們在業務過程中面臨各種風險和不確定性。有關這些風險的討論，請參閲我們於2023年10月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格（註冊號333-274947）註冊聲明中標題為 “風險因素” 的部分。除下文所述外，其中披露的風險因素沒有重大變化。
截至本10-Q表季度報告發布之日，Better Home & Finance普通股目前的交易價格低於1.00美元。如果我們的普通股在2024年4月9日之前至少連續10天沒有以每股1.00美元的買入價收盤，納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市，這可能會限制投資者進行證券交易的能力，並對我們施加額外的交易限制。
2023年10月12日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市資格工作人員（“員工”）的來信（“通知”），通知該公司未遵守納斯達克上市規則5450（a）（1）（“買入價格規則”）中關於繼續上市的最低出價要求。《投標價格規則》要求上市證券將最低出價維持在每股1.00美元，《納斯達克上市規則》第5810（c）（3）（A）（“合規期規則”）規定，如果連續30個工作日的虧損持續下去，則存在未達到最低出價要求的情況。該通知對公司面值每股0.0001美元的A類普通股（“普通股”）的上市沒有立即生效，該普通股繼續在納斯達克全球市場上交易，股票代碼為 “BETR”。
根據合規期規則，公司有180個日曆日的時間來恢復合規。如果在這180天期限結束之前的任何時候，或直到2024年4月9日，普通股的收盤價連續10個工作日收於每股1.00美元或以上，但工作人員有權根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（H）決定延長該期限，則工作人員將提供書面通知，説明公司已遵守投標價格規則。如果公司在這180天內沒有恢復合規，則公司可能有資格向納斯達克資本市場轉讓，工作人員可以根據《合規期規則》再給予公司180個日曆日的時間來恢復合規，前提是公司符合公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準，出價要求除外。此外，該公司必須通知納斯達克，它打算在第二個合規期內通過進行反向股票拆分來彌補最低出價缺陷。
該公司將繼續監控其普通股的收盤價，並尋求在規定的合規期限內恢復對納斯達克所有適用的要求的合規性。該公司正在評估恢復遵守最低出價規則的備選方案，包括尋求股東批准以宣佈和實施反向股票分割。如果公司未在規定的合規期限（包括員工可能批准的任何延期）內恢復合規，則工作人員將發出普通股退市的通知。然後，該公司將有權就該裁決向納斯達克聽證小組提出上訴。無法保證公司將在180天的合規期內重新遵守最低出價要求，無法保證第二期180天以恢復合規性或保持對納斯達克其他上市要求的合規性。
如果納斯達克因未能達到上市標準而將Better Home & Finance的證券從其交易所退市，則Better Home & Finance及其股東可能會面臨重大的負面後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•我們證券的流動性減少；
•確定普通股為 “便士股”，這將要求普通股交易的經紀商遵守更嚴格的規定，並可能導致我們證券在二級交易市場的交易活動減少；
•有限的新聞和分析師報道；以及
•將來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低。

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的表 內容
此外，如果我們的普通股停止在納斯達克上市，這種退市將構成可轉換票據契約下的根本性變化，這將要求公司在到期前贖回可轉換票據。
最後，1996年《國家證券市場改善法》是一項聯邦法規，它阻止或優先於各州監管某些證券的銷售，這些證券被稱為 “擔保證券”。由於我們的普通股和認股權證在納斯達克上市，因此我們的普通股和認股權證是承保證券。儘管只要我們的證券是承保證券，各州就無法對其出售進行監管，但聯邦法規允許各州調查涉嫌欺詐的公司，如果發現欺詐活動，則各州可以監管或禁止在特定案件中出售受保證券。此外，如果我們不再在納斯達克或其他國家證券交易所上市，我們的證券將不屬於承保證券，我們將受到我們發行證券的每個州的監管。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
本第 2 項要求的信息包含在我們於 2023 年 8 月 28 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告中。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年9月30日的三個月中，沒有董事或執行官簽訂、修改或終止旨在滿足第10b5-1條的肯定辯護條件或構成非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408項）的公司證券的合同、指示或書面計劃
2024 年年度股東大會；提交股東提案和預先通知的日期
2023年8月11日，奧羅拉收購公司舉行了特別股東大會，以代替其2023年年會（“2023年會議”）。該公司目前預計將在2024年5月16日星期四左右舉行其2024年年度股東大會（“2024年年會”）。2024年年會的確切時間和地點將在公司的2024年年會委託書中規定。由於2024年年會的預期日期與2023年年會的週年紀念日相差超過三十個日曆日，因此公司根據《交易法》第14a-5（f）條提供以下披露。
規則 14a-8 提交股東提案的截止日期
如上所述，2024年年會日期將代表自2023年年會週年紀念日起超過三十個日曆日的變化。因此，根據《交易法》第14a-8條，新的截止日期將適用於接收根據《交易法》第14a-8條提交的任何股東提案，以納入公司2024年年會代理材料。根據《交易法》第14a-8 (e) (2) 條，此類提案必須不遲於美國東部時間2023年12月4日下午5點收到，公司已確定這是預計開始印刷和分發2024年年會代理材料的合理時間，因為該日期大約是公司預計為2024年年會印刷和分發代理材料的120個日曆日。此類提案必須在此日期之前在我們的主要行政辦公室收到，收件人：祕書，紐約州紐約格林威治街175號57層世界貿易中心3號10007。
章程提前通知提交董事提名或股東提案的截止日期
任何希望向公司董事會提名候選人或提出任何其他業務供股東考慮的股東（根據第14a-8條列出的委託材料中包含的股東提案除外）
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的表 內容
如上所述）必須遵守我們的章程第 1.11 節的預先通知條款和其他要求。除其他外，這些通知條款要求，公司董事會選舉的個人提名和供股東考慮的2024年年會業務提案必須不遲於美國東部時間2024年1月17日下午5點，不遲於美國東部時間2024年2月16日下午5點，送達我們的主要執行辦公室，收件人：格林威治街175號世界貿易中心3號祕書，57 樓，紐約，紐約 10007。
除了我們章程要求的此類提名或提案的信息外，打算徵集代理人以支持董事會提名以外的董事候選人的股東必須提供《交易法》第14a-19條所要求的信息。
所有股東提案均應通過上述地址提交給我們的主要執行辦公室的祕書注意，並且必須以書面形式或其他方式符合美國證券交易委員會的適用要求和我們的章程。還建議股東查看我們的公司註冊證書或章程（如適用），其中包含有關股東提案和預先通知的額外要求。

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的表 內容
第 6 項。展品和財務報表附表。
以引用方式納入
展覽描述表單展覽申報日期
3.1
經修訂和重述的Better Home & Finance控股公司註冊證書
8-K3.12023年8月25日
3.2
Better Home & Finance 控股公司章程
8-K3.22023年8月25日
4.1
Better Home & Finance Holding Company、N.A. Computershare Trust Company、Computershare Trust Company, N.A. 和Computershare
8-K4.22023年8月28日
10.1
Better Home & Finance Holding Company、Novator Capital Sponsonsor Ltd. 及其某些簽署人之間簽訂的經修訂和重述的註冊權協議，日期為2023年8月22日。
8-K10.12023年8月28日
10.2
Better HoldCo, Inc.、Novator 資本贊助商有限公司和奧羅拉收購公司於2023年8月22日簽訂的Novator交易所選舉協議
8-K10.22023年8月28日
10.3
契約由Better Home & Finance Holding Company、其附屬擔保人和GLAS Trust Company LLC於2023年8月22日簽訂。
8-K10.32023年8月28日
10.4
Better Home & Finance Holding Company、SVF II Beaver（德國）LLC和SB Northstar LP於2023年10月11日簽訂的合併協議。
S-1
10.292023年10月11日
10.5#
Better Holdco, Inc.和Vishal Garg之間的貸款終止協議日期為2023年8月21日。
8-K10.152023年8月28日
10.6#
Better Holdco, Inc.和Kevin Ryan之間的貸款終止協議於2023年8月21日生效。
8-K10.162023年8月28日
10.7#
Better Holdco, Inc.和Paula Tuffin之間的貸款終止協議日期為2023年8月21日。
8-K10.172023年8月28日
10.8
Better Home & Finance Holding Company與Novator Capital Sponsorner, Ltd簽訂的保薦人購買訂閲協議，日期為2023年8月22日。
8-K10.182023年8月28日
10.9#
交易獎勵協議的形式
8-K
10.12023年9月29日
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和15 (d) -14 (a) 條對首席執行官進行認證.
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14（a）條和第15（d）-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。
101.INS行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含附錄 101）
__________________
#表示管理合同或補償安排
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的表 內容
簽名
根據1933年《證券法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
更好的家居和金融控股公司
日期：2023 年 11 月 14 日
來自：
/s/ 凱文·瑞安
姓名：凱文·瑞安
職位：首席財務官和
主席

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