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ClassCMembers2021-12-3100016428962021-12-17物聯網：股票類物聯網：投票0001642896SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31Utr：M0001642896SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-02-030001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-280001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-02-030001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-280001642896iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-02-030001642896iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-280001642896美國-GAAP：股票補償計劃成員iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成員美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-030001642896美國-GAAP：股票補償計劃成員iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-280001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2023-01-28iot：計劃0001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember2021-12-310001642896美國-GAAP：股票補償計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-0300016428962020-02-022021-01-300001642896美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-02-030001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-300001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-312022-01-290001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-290001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-280001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-12-310001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-01-312022-01-290001642896SRT：最小成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2023-01-292024-02-030001642896SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2023-01-292024-02-030001642896SRT：最小成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2022-01-302023-01-280001642896SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2022-01-302023-01-280001642896SRT：最小成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-01-312022-01-290001642896SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-01-312022-01-290001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：第一購買週期成員2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員iot：SecondProcessPeriodMember2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-312022-01-290001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-312022-01-290001642896美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-292024-02-030001642896美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-302023-01-280001642896美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-312022-01-290001642896美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-312022-01-290001642896美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-01-292024-02-030001642896美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-302023-01-280001642896美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-312022-01-290001642896美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-312022-01-290001642896美國-GAAP：國內/地區成員2024-02-030001642896美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員STPR：CA2024-02-030001642896美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員iot：美國會員2024-02-030001642896美國-公認會計準則：研究成員美國-GAAP：國內/地區成員2024-02-030001642896美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員美國-公認會計準則：研究成員STPR：CA2024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-312022-01-290001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-292024-02-030001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-302023-01-280001642896美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-312022-01-290001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-292024-02-030001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-302023-01-280001642896美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-312022-01-290001642896國家：美國2023-01-292024-02-030001642896國家：美國2022-01-302023-01-280001642896國家：美國2021-01-312022-01-290001642896美國-GAAP：非美國成員2023-01-292024-02-030001642896美國-GAAP：非美國成員2022-01-302023-01-280001642896美國-GAAP：非美國成員2021-01-312022-01-290001642896國家：美國2024-02-030001642896國家：美國2023-01-280001642896美國-GAAP：非美國成員2024-02-030001642896美國-GAAP：非美國成員2023-01-28物聯網：細分市場0001642896物聯網：多米尼克·菲利普斯成員2023-01-292024-02-030001642896物聯網：多米尼克·菲利普斯成員2023-10-292024-02-030001642896物聯網：多米尼克·菲利普斯成員2024-02-0300016428962023-10-292024-02-03

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2月3日, 2024

或

o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-41140

Samsara Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						47-3100039
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主身分證號碼)
1 De Haro Street 舊金山, 加利福尼亞94107
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(415) 985-2400

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，每股面值0.0001美元

IoT

紐約證券交易所

根據該法第12（g）條登記的證券：不適用

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是  x*o

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o    不是  x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x*o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			x			加速文件管理器			o
非加速文件服務器			o			規模較小的報告公司			o
						新興成長型公司			o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。x

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

檢查註冊人是否為空殼公司（如法案第12b—2條所定義）。 是的 o*x

註冊人的非關聯公司於2023年7月28日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日）持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，基於紐約證券交易所報告的註冊人A類普通股股票的收盤價27.71美元，約為美元。8,570.6百萬美元。

截至2024年3月19日，有210,092,587註冊人A類普通股的股份， 340,430,084註冊人的B類普通股的股份，以及不是註冊人的C類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

以引用方式併入的文件

註冊人年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。這種最終的委託書將在註冊人截至2024年2月3日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

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目錄

						頁面
			關於前瞻性陳述的特別説明			2
			風險因素摘要			3
第一部分
第1項。			業務			6
第1A項。			風險因素			20
項目1B。			未解決的員工意見			62
項目1C。			網絡安全			62
第二項。			屬性			64
第三項。			法律訴訟			64
第四項。			煤礦安全信息披露			64
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			65
第六項。			[已保留]			66
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			67
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			80
第八項。			財務報表和補充數據			81
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			111
第9A項。			控制和程序			111
項目9B。			其他信息			114
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			114
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			114
第11項。			高管薪酬			114
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			114
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			114
第14項。			首席會計師費用及服務			114
第四部分
第15項。			展示和財務報表明細表			114
第16項。			表格10-K摘要			115
簽名						117

1

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目錄表

關於前瞻性陳述的特別説明

本10—K表格年度報告包含1933年《證券法》第27A條（經修訂）和1934年《證券交易法》第21E條（經修訂）所指的前瞻性陳述。本年報表格10—K所載的歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“意圖”、“可能”、“目標”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”等術語來識別前瞻性陳述，"或這些術語或其他與我們的期望、策略、計劃或意圖有關的類似表述的否定。

本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

•我們未來的財務表現，包括我們對收入、收入成本、運營費用、其他關鍵業務指標和非GAAP財務指標的預期、我們確定儲備金的能力以及我們實現和維持未來盈利能力的能力；

•我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求；

•我們對未來股息支付或發行額外股本的預期；

•吸引、保留和擴大與客户關係的能力；

•我們為我們的互聯運營雲（我們的“解決方案”）開發新產品、功能、集成和增強功能的能力；

•我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭；

•我們和我們的客户對我們解決方案的好處的期望；

•我們成功收購和整合公司和資產的能力；

•我們維護解決方案和業務系統安全性和可用性的能力；

•我們對現行和發展中的法律法規的影響和執行情況的期望，包括税務、隱私和數據保護，以及我們可能不時受到的訴訟結果；

•我們對俄羅斯—烏克蘭衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢、以色列和加沙衝突、大流行病和流行病的出現以及類似宏觀經濟事件的影響的預期，包括銀行倒閉造成的金融困境、全球供應鏈挑戰、外匯波動、通脹和利率上升以及貨幣政策變化，我們和我們的客户和合作夥伴各自的業務；

•我們成功執行戰略計劃和管理與我們業務相關的風險的能力，包括擴大我們的業務範圍；

•我們對國際擴張努力的期望；

•我們對我們的市場機會、這些市場的演變和增長以及這些市場內部的競爭的期望；

•我們發展和保護我們品牌的能力；

•我們對未來增長的預期和管理；

•我們僱用、留住和發展員工的能力；

•我們對與第三方關係的期望；

•我們維護、保護和提高知識產權的能力；以及

•我們與限制性股票單位結算相關的預期預扣税金和匯款義務。

Samsara Inc.(“公司”、“Samsara”、“我們”或“我們”)提醒您，上述列表並未包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。

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你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。儘管我們相信本年度報告中包含的10-K表格中的每一項前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的結果、未來結果、活動或增長水平、業績或事件和情況將會實現或發生。前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括題為“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。此外，政治、經濟或行業條件、利率環境或金融和資本市場的變化和波動可能會導致對產品或服務的需求發生變化。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。

本年度報告中以Form 10-K格式包含的前瞻性陳述僅涉及首次提供陳述之日發生的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。

您應閲讀本Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用的文件，這些文件已與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件一起作為證物提交給本Form 10-K年度報告，並理解到我們未來的實際結果可能與我們的預期大不相同。我們通過這些警告性聲明對本年度報告中的10-K表格中的所有前瞻性陳述進行限定。

風險因素摘要

投資我們的A類普通股有很高的風險。在決定投資A類普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節、標題為“風險因素”的章節以及我們的綜合財務報表和附註。我們的業務、財務狀況、經營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失部分或全部投資。因此，這一總結不應被視為我們業務面臨的風險的詳盡總結。這些風險包括但不限於下列風險。

與我們的業務、行業和運營相關的風險

•我們的快速增長使我們很難評估我們的未來前景，並增加了我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。

•我們有虧損的歷史，未來可能無法實現我們的盈利目標。

•在新的用例中，我們面臨與業務增長相關的風險。

•如果我們無法吸引新客户，我們未來的收入和運營結果將受到損害。

•如果我們無法保留和擴大與現有客户的關係，我們的財務狀況和運營結果將受到損害。

•我們嚴重依賴直接銷售來銷售訂閲以訪問我們的互聯運營雲。

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•我們銷售週期的長度是不可預測的，特別是對大客户的銷售，我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。

•我們對物聯網（“物聯網”）設備供應鏈中有限數量的聯合設計製造商及製造服務供應商及關鍵組件的依賴，可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力、我們的利潤率及我們的經營業績造成不利影響。

•管理物聯網設備的供應是複雜的。供應及存貨不足可能導致銷售機會喪失或收益延遲，而存貨過剩則可能損害我們的經營業績。

•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

•我們面臨着激烈且日益激烈的競爭，我們可能無法有效地競爭，這可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務、收入增長和市場份額造成不利影響。

•如果我們遇到影響客户資產或數據、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件，我們的互聯運營雲可能會被視為不安全或不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到重大不利影響。

•濫用或誤用我們的內部平臺控制和系統工具可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。

•如果我們無法聘用、留住和管理合格的人員，特別是我們的關鍵人員，我們可能無法維持和擴展我們的業務。

•我們的互聯運營雲中的真實或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任，而我們的產品責任保險可能無法充分保護我們。

•我們可能會受到產品責任、保修和召回索賠的約束，這些索賠可能會增加經營成本，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

•未能識別及保護我們的專有技術及知識產權可能會嚴重損害我們的業務及經營業績。

•我們無法保證我們的專利是可強制執行的，或以其他方式將被維持為有效，或我們的專利申請將獲得批准。

•我們可能會受到額外的知識產權糾紛的影響，這些糾紛成本高昂，可能會使我們承擔重大責任，並增加業務成本。

與政府監管相關的風險

•聯邦政府和其他政府以及獨立標準組織已經實施並可能在未來實施重要法規或標準，這些法規或標準可能會對我們生產、營銷或銷售我們解決方案的訂閲能力產生不利影響。

•減少對我們客户物理操作的監管可能會降低對我們解決方案的需求，因為我們某些應用的必要性或可取性降低。

•不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。

•我們受到與隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務的約束。任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們的業務。

與財務、會計和税務相關的風險

•我們的運營結果和我們的業務指標一直在波動，未來可能會大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現，這使得我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的運營結果低於預期。

•如果我們無法實現並維持足夠的流動性水平來支持我們的運營並履行我們的義務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

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•我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長，而任何無法產生或獲得此類資本的情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

與我們A類普通股所有權相關的風險

•在公開市場上出售或分發大量A類普通股，或認為可能發生這種情況，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

•我們的股價可能會波動，無論我們的經營業績如何，都可能大幅快速下跌，導致投資者遭受重大損失。

一般風險因素

•我們的業務可能會受到美國和全球市場、政治和經濟狀況的實質性和不利影響，包括高通貨膨脹率。

•我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

•訴訟可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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第一部分

項目1.業務

概述

Samsara的使命是提高推動全球經濟的運營的安全性、效率和可持續性。

為了實現這一願景，我們開創了互聯運營雲，這是一種記錄系統，使依賴物理運營的企業能夠利用物聯網(IoT)數據來開發可操作的見解並改進其運營。

運輸、批發和零售貿易、建築、現場服務、物流、公用事業和能源、製造業、政府、醫療保健和教育、食品和飲料等行業的組織是全球經濟的中堅力量。他們運營高價值資產，協調大量現場工作人員，管理複雜的物流和分散的地點，並面臨環境、安全和其他監管要求。我們估計，到2023年，這些行業佔全球GDP的比重將超過40%。然而，從歷史上看，這些行業一直沒有得到技術的充分服務，導致它們嚴重依賴於孤立且缺乏雲連接的手動流程和遺留系統。如果沒有聯網的數字工具，物理運營企業很難訪問實時數據，從而幾乎不可能實現完全的運營可見性或推動有意義的工作效率提高。

我們正在解決運營不透明和系統互不相連的問題。通過利用物聯網連接、人工智能(AI)、雲計算和視頻圖像方面的最新進展，我們正在實現物理運營的數字化轉型。使用我們的互聯運營雲，客户可以在一個集成平臺上實時訪問他們的物理運營數據，而這在幾年前還是不可能和不切實際的。

我們的互聯運營雲整合了來自我們的物聯網設備和不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統的數據，並使組織可以使用我們的雲控制面板、定製警報和報告、移動應用和工作流輕鬆訪問、分析數據洞察並採取行動。我們獨特的、專門構建的應用程序套件使組織能夠在其運營中擁抱和部署數字雲連接戰略。有了Samsara，客户能夠推動更安全的運營、提高業務效率並實現可持續發展目標，所有這些都是為了改善員工和他們服務的客户的生活。

我們為運營提供端到端解決方案。我們的解決方案將物理運營數據連接到由我們的數據平臺和應用程序組成的互聯運營雲。我們的數據平臺從我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統中攝取、聚合和豐富數據，並通過我們的應用程序使數據可用於使用案例。

我們的互聯運營雲可捕獲以前孤立且難以通過多種不同方式進行分析的數據。對於許多仍然離線的實體資產，我們的解決方案包括捕獲數據並將其連接到雲的物聯網設備。對於日益嵌入雲連接的實體資產，我們與原始設備製造商(OEM)合作，通過應用程序編程接口(API)捕獲數據。還可以從客户企業應用程序或本地軟件系統捕獲數據。這些運營和IT數據被吸收到我們的數據平臺中，在那裏使用針對AI、工作流和分析、警報、API連接以及數據安全和隱私的嵌入式功能對其進行聚合、豐富和分析。我們的數據平臺為我們的應用提供支持，其中包括基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、移動應用和工作流、設備監控以及現場可見性。我們的數據平臺還通過開放的API為開發人員提供支持，並提供針對我們的應用程序量身定做的增強的隱私和安全功能。

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我們的客户範圍從中小型企業到州和地方政府，以及運營最複雜、涉及數萬項實物資產的大型全球企業。截至2024年2月3日，我們擁有超過16,000名核心客户，他們訂閲了我們的互聯運營雲，每個客户每年的經常性收入(ARR)都在10,000美元或更多。1 2雖然我們的互聯運營雲可供各種規模的客户使用，但我們特別關注ARR金額超過100,000美元的較大客户。截至2024年2月3日，我們擁有1,848名客户，按ARR計算，每個客户的ARR超過100,000美元。

我們相信，我們的目標客户羣有很大的增長空間。與已經經歷數字化轉型的零售、廣告、媒體和信息技術(“IT”)不同，擁有實體運營的行業仍處於數字化採用的早期階段。從歷史上看，將它們的資產連接到互聯網的能力一直受到這些行業的物理性質的限制。通常，這些行業中使用的系統是封閉的、笨重的，並且需要手動輸入數據，這會導致使用效率低下，進而導致安全、效率和可持續性問題。此外，傳感器的成本和可用性、計算能力、存儲、視頻和分析處理阻礙了對物理操作數據的廣泛分析。然而，隨着物聯網連接、雲計算、視頻圖像和人工智能的進步，我們認為依賴物理運營的行業正處於大規模數字採用浪潮的邊緣。輪迴使這一轉變成為可能。

我們捕獲、聚合和分析物聯網數據的能力是我們的主要優勢。這使我們能夠將物聯網數據轉化為可操作的見解，為我們的客户帶來顯著價值。在2024財年，我們的數據平臺處理了超過9萬億個數據點，包括視頻片段、人員和運動檢測、GPS定位、能源消耗、資產利用率、合規日誌、加速計和陀螺儀數據以及引擎診斷。這一海量數據集為我們的人工智能提供了動力，併為我們的客户提供了有價值的見解，以提高他們運營的安全性、效率和可持續性。我們的記錄系統使運營能夠實現更高的有形資產利用率、減少對人工監督的需求、改善安全結果、降低保險成本、節省燃料和電力、減少排放、減少計劃外停機、提高路線和調度的效率、最大限度地降低合規成本以及手動流程的自動化。我們的互聯運營雲得益於強大的網絡效應。隨着越來越多的客户採用我們的解決方案，我們將從更多樣化的物理資產和第三方軟件應用程序中收集更多數據，從而改進我們的機器學習模型並生成更好的運營洞察力，從而使我們的互聯運營雲對客户更具吸引力。

客户通常採用我們的解決方案來自動化業務流程並提高整個組織的效率。通過使用Samsara的互聯運營雲，我們的客户能夠實現運營的顯著改善，這體現在他們的成本節約、改進的安全和合規記錄以及卓越的最終客户體驗上。這些改進可以為我們的客户帶來更高的盈利能力和持久的收入增長。

客户如何使用我們的互聯運營雲並從中受益的示例包括3:

•《財富》全球500強物流公司用Samsara的互聯運營雲取代了七個獨立的點解決方案，實現了惡劣駕駛事故減少65%，事故減少26%，事故相關成本減少49%。

•《財富》全球500強農產品零售商通過車輛OEM集成，在短短一年內節省了100多萬美元的硬件成本，同時還在短短三個月內將不安全和分散注意力的駕駛減少了50%。

•《財富》500強的零擔承運商實施Samsara工作流程以提高司機效率，未分配里程數每週減少99%。

•低碳能源解決方案的國際領先者通過自動生成95%的發票提高了效率，每年節省超過8,500個小時，並釋放了價值3,000萬美元的收入，而這些收入以前是由他們的發票流程佔用的。使用Samsara的應用程序，該客户開發了一系列託管解決方案，使他們能夠贏得新的合同，到目前為止，新的合同收入達到1億美元。

•世界上最大的航空公司之一在短短一年內，三個樞紐節省了50萬美元的噴氣燃料成本，併為樞紐的機械師節省了2600多個小時。

1ARR按截至報告期結束時已開始確認收入的認購合同的年化價值計算。

2我們之前將“核心客户”定義為ARR金額超過5,000美元的客户。為了反映來自較大客户的ARR不斷增加的組合，並與我們對未來增長的投資保持一致，我們更新了“核心客户”的定義，以代表ARR達到或超過10,000美元的客户。根據我們之前的定義，截至2024年2月3日，我們擁有超過24,000名ARR超過5,000美元的客户，我們總ARR的大約97%來自ARR超過5,000美元的客户。

3客户報告的統計數據。

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•跨國管道服務提供商使用薩馬拉的温度監測警報系統，每年節省了600萬美元的成本和50萬美元的人力成本。

•美國最大的20個城市和縣政府在安全方面有了可衡量的改善，包括惡劣駕駛減少了99%，分心駕駛減少了98%，安全事故總體減少了94%。

•首屈一指的輕型艦隊運營商由於減少了路線外里程數、拖拉機-拖車停機時間和燃料成本，因此將逾期的預防性維護檢查減少了75%，估計每年可節省240,000美元。

•一家領先的建築公司利用Samara的基於視頻的安全應用程序免除了司機的責任，估計節省了120萬美元，並額外節省了260萬美元的法律費用和損失敞口。

•加拿大最大的零售商節省46,000加侖燃料，相當於減少469公噸CO2在短短四個月內排放，在實現可持續發展目標方面取得了重大進展。

我們成立於2015年，自成立以來取得了顯著的增長。截至2024年2月3日和2023年1月28日的財年，我們的收入分別為9.374億美元和6.525億美元，同比增長44%或同比調整後收入增長41%。4。截至2024年2月3日和2023年1月28日的財年，我們的淨虧損分別為2.867億美元和2.474億美元。我們在訂閲的基礎上提供對我們互聯運營雲的訪問，並且通常根據每個資產、每個應用對每個訂閲進行定價。在過去兩個財年的每一年中，我們約98%的收入來自訂閲我們的互聯運營雲。我們的業務模式專注於最大化客户關係的終生價值，我們將繼續進行重大投資，以擴大我們的客户基礎。

我們的解決方案

我們正在幫助擁有車隊、設備、工作地點和一線工作人員的組織在一個平臺上連接來自其物理運營的實時數據，從而幫助推動物理運營的數字化轉型。我們的解決方案允許組織從我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統中捕獲數據，以便他們能夠訪問、分析關鍵洞察力並採取行動，以改善端到端運營。我們的解決方案包括我們的互聯運營雲，以及一套易於安裝、堅固耐用的物聯網設備，這些設備可從離線資產捕獲數據並將其連接到雲。

我們的互聯運營雲包括：

•我們的數據平臺，從我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統中獲取、聚合和豐富數據，並具有人工智能、工作流和分析、警報、API連接以及數據安全和隱私等嵌入式功能；以及

•基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、移動應用和工作流、設備監控以及現場可見性的應用。

我們互聯運營雲的關鍵應用

我們選擇通過互聯艦隊開始我們的數字化物理運營之旅。商用車隊是實體運營的骨幹，需要在運輸、建築、批發和零售、現場服務、物流、公用事業和能源、製造、政府、醫療保健和教育、食品和飲料等行業運送和運輸服務、貨物和人員。這些行業轉型的時機已經成熟，擁有大量可用的數據，並廣泛依賴過時的遺留技術。擁有商用車車隊的行業面臨着持續的壓力，要求它們降低成本和改善服務，同時尋找方法來克服高事故率、低效率的燃油消耗和合規負擔。雖然我們專注於機隊的業務部分多年來已顯著擴大，但我們相信，我們仍處於這一巨大而廣闊的機會的非常早期階段。

我們針對互聯車隊的核心應用包括：

•基於視頻的安全：使客户能夠構建安全計劃，並通過支持AI的視頻保護他們的團隊。主要功能包括：檢測高危行為和事件，以便實時指導警報；保存視頻記錄，以免除司機的責任並就欺詐性損害索賠提出爭議；以及提供軟件指導工作流，以分析和改善司機安全。

42024財年是一個53周的財年，第四財季是14周的財季，而不是典型的13周的財季。為了實現不同時期的可比性，調整後的收入和調整後的收入增長率的計算方法是將2024財年第四季度的收入乘以13/14財年，以消除2024財年第四季度額外一週收入確認的影響。

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•車輛遠程信息處理：通過GPS跟蹤、路線和調度、燃油效率管理、電動汽車使用和充電計劃、預防性維護以及有效管理燃料和能源成本的先進見解，提供對實時車輛位置和診斷的可見性。

基於我們在互聯車隊方面的經驗，我們獨立於行業的架構和創新文化使我們能夠將新數據添加到我們的互聯運營雲中，並開發跨物理運營的新應用程序，包括：

•移動應用和工作流程：提高一線員工的工作效率並實現合規性，因為員工可以查看即將到來的工作、捕獲電子文檔、執行維護檢查、維護合規性日誌以及向後台管理髮送消息。使用我們的應用程序，企業能夠將文檔數字化，交換關鍵實時消息，並管理員工工作流程。此外，一線員工和後臺能夠簡化合規工作流程，以滿足嚴格的監管要求。通過主動向關鍵利益相關者發出警報，我們的客户可以降低合規風險和違規行為。我們基於軟件的最新功能，包括移動體驗管理和聯網表單，可幫助組織更多地實現運營數字化，並使員工能夠更安全、更高效地大規模運營。

•設備監控：提供從發電機和壓縮機到重型建築設備和拖車等無動力和有動力資產的廣泛可見性和管理，以提高運營效率、防止計劃外停機並避免嚴重的安全和合規問題。這些功能包括資產跟蹤功能，可幫助組織保護設備免遭盜竊和丟失，並優化資產利用率；以及我們的智能拖車功能，可自動進行拖拉機拖車配對，並通過冷藏監控、温度報告和可定製的警報提高温度合規性。

•站點可見性：通過將來自多個供應商的攝像頭整合到一個儀錶板中，然後疊加支持智能警報和搜索功能的專有AI算法，提高現場安全性和事件響應時間，從而提供對現場的遠程可見性。

我們的客户希望在他們的運營中更廣泛地利用我們的解決方案，他們的反饋推動了我們對這些擴展應用程序的投資。

我們解決方案的優勢

我們的解決方案為我們的客户提供以下優勢：

•捕獲並連接物聯網數據。我們的解決方案可捕獲、連接數據並將其聚合到基於雲的數據平臺中。對於沒有嵌入傳感器的資產，我們使用自行安裝的即插即用物聯網設備捕獲數據。對於具有內置傳感器的離線資產，我們提供與互聯網的連接。我們還投資於基於雲的與第三方系統的集成，以直接在雲中解鎖數據。

•提供單一玻璃面板。我們的數據平臺將不同的物聯網數據集中在一個地方，為我們的客户提供了一個“單一平臺”，使用户能夠了解他們在整個組織中的物理運營。此外，我們通過與客户的企業資源規劃、運輸管理系統(TMS)、工資單、人力資本管理和工單應用程序集成，將運營物聯網數據與客户的IT數據結合在一起。使用Samsara，組織擁有一個物理操作的中央記錄系統，不再需要管理許多不同的軟件和硬件系統，並通過優先排序和基準功能對其資產有廣泛的可見性。

•提高安全性並降低成本。我們使我們的客户能夠利用物聯網數據和人工智能來主動監控安全問題，以提取模式並改進他們的安全計劃。我們捕捉和處理許多類型事件的鏡頭，包括劇烈剎車、分心駕駛、劇烈轉彎事件，以及人和運動警報，這些可用於指導司機並提高客户物理操作的安全性。我們還通過在發生事故時提供視頻證據來幫助保護我們的客户免受虛假索賠的影響，這可能會導致我們客户的保險費減少。

•提高運營效率。我們的解決方案使我們的客户能夠通過做出數據驅動的決策並自動執行以前的手動任務來提高工作效率。其結果是更有效地利用時間和資源，以及做出實時決策的能力。例如，我們的路線和調度功能通過使用路況和送貨延誤的實時數據識別更高效的路線，使我們的客户能夠節省燃料消耗。我們的客户還受益於通過自動化工作流程和數字化文檔來實現合規目的的效率提升。我們的高級診斷、遠程監控工具和數字檢測工作流可幫助客户降低風險、最大限度地減少停機時間並提高資產利用率。

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•增強可持續性。我們的可持續車隊管理解決方案使我們的客户能夠減少他們的環境足跡，這是世界各地企業關注的一個領域。這包括監測碳排放，識別燃料和能源浪費，減少紙張和食物浪費，監測環境污染物，並使用數據為其車隊電氣化戰略提供信息，並加快電動汽車在商業車隊中的更廣泛採用。同樣，我們的平臺幫助產品製造商實時進行質量保證，通過檢測生產或質量問題來減少產品浪費。這減少了材料浪費，並使我們的客户能夠提高他們的產量和產量。

•支持高效的監管合規。我們使我們的客户能夠更輕鬆地履行監管合規義務。我們的數據平臺集中了來自不同來源的數據，促進了報告和審計，將文檔數字化以減少文書工作和手動數據輸入，並部署實時警報以防止代價高昂的合規性違規行為。這些功能使遵守監管義務更加高效和準確，從而降低了管理費用並降低了違規的可能性。例如，我們簡化了客户的流程，以滿足電子記錄設備(ELD)要求、服務小時數(HOS)規則和駕駛員車輛檢查報告要求。此外，我們還加強了對作業現場職業安全和健康管理要求的遵守。我們的客户還可以定製和控制隱私功能，以幫助滿足他們的合規要求，這些法律和法規包括歐洲的歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)、英國的一般數據保護條例(GDPR)和英國數據保護法(UKDPA)，以及美國的加州消費者隱私法(CCPA)。

是什麼讓我們與眾不同

•物聯網數據領導者：網絡效應。我們相信，我們互聯運營雲上的物聯網數據類型的數量和多樣性，以及我們為客户提供的分析洞察，使我們在市場上脱穎而出。在2024財年，我們的數據平臺處理了超過9萬億個數據點。這些海量數據使我們能夠不斷增強我們的人工智能模型。我們可以將這些數據與不同的數據集相關聯，如客户駕駛行為和交通模式，並使用人工智能來識別不安全駕駛行為的熱點，如劇烈制動，這甚至可以幫助我們的當地政府客户在標誌、社區安全教育等方面做出明智的決定。隨着我們收集和分析更多的數據，我們的互聯運營雲的優勢也會增加。

•單一集成平臺。我們的集成平臺將整個組織的物理運營(包括機隊、設備和站點)的數據整合在一起，使客户能夠在一個地方對其物理運營進行數字化、可操作的查看。這一單一管理平臺旨在深入瞭解客户的端到端物理操作。

•可擴展技術平臺。我們的互聯運營雲已完全集成，可以安全地訪問和管理物理運營的多個應用程序。我們的數據平臺部署在各種行業垂直領域，並與企業資源規劃、薪資和人力資本管理應用等第三方應用程序集成，將物聯網數據的影響擴展到客户現有的應用程序。我們的互聯運營雲在構建時也考慮到了數據安全和隱私。它為非技術客户提供先進的安全和隱私工具，這些工具易於採用，併為他們所依賴的特定應用程序量身定做。我們的互聯運營雲的集成性質提供了差異化的物聯網數據解決方案，即使是對於我們的非數據專家的客户也是如此。

•專為企業級物理操作而構建。我們的雲原生數據平臺是專門為支持企業改進運營而開發的。我們的數據平臺能夠從數萬億個物聯網數據點生成洞察力，這需要對運營、用例和數據有深入的瞭解。例如，我們的數據平臺可以將苛刻的制動數據與視頻安全數據相關聯，以確定安全或不安全的制動事件。將多個數據輸入與背景洞察相結合，使我們的客户能夠決定是否應該審查駕駛員的剎車習慣。此外，我們認識到計算能力的進步，並利用改進的物聯網計算水平來提供對客户即時需要的複雜分析的實時訪問。我們通過將邊緣計算功能整合到我們的解決方案中來實現這一點，以滿足企業級物理操作的獨特要求。例如，我們攝取視頻片段，並可以立即分析我們物聯網設備上的相關數據，以實時指導司機或安全操作員有關追尾、安全隱患、不安全工作環境和分心駕駛的知識。通過使用我們每天收集的數據不斷完善我們的人工智能算法，我們可以提供針對邊緣物理操作的改進的洞察和警報。在我們的物聯網設備中使用邊緣計算還允許關鍵數據收集和處理在設備上同步進行，而不會有延遲，或者在連接能力較低的環境中進行實時應用。

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•易於使用和採用。我們的解決方案通常是自行安裝的，可以在短短一小時內完全部署和配置。易於安裝允許各種規模和複雜程度的客户快速將其物理資產聯機，採用我們的互聯運營雲，並開始使用我們的應用程序，這些應用程序只需最少的設置即可提供可操作的洞察。我們簡單的用户體驗和乾淨的用户界面使用户可以輕鬆地在Samsara上啟動和運行，從後臺管理團隊到一線員工和司機。一旦實施，我們使客户可以輕鬆添加新的應用程序。

•清除投資回報。我們的互聯運營雲對客户運營的安全性、效率和可持續性產生了切實可衡量的影響。在2024財年，Samsara的技術幫助防止了數千起交通事故，將數百萬筆和紙的流程數字化，並幫助減少了數十億磅的CO2。我們的客户還受益於更大的燃油節約和更少的司機流動量。這些結果涵蓋關鍵資產和資源，包括機隊、設備、地點和人員。

•戰略合作伙伴。我們受到一些世界上最大的組織的信任，這些組織在各個行業擁有最複雜的運營。通過培訓、實施和變更管理流程，我們作為戰略合作伙伴與客户並肩工作，以簡化他們的運營。我們正在通過客户諮詢委員會、高管峯會和主要行業會議建立廣泛的運營領導者社區。

•創新飛輪。我們不斷創新，以改善客户的運營。我們擁有創新文化，這一點從我們在整個2024財年發佈的新功能中可見一斑。重要的是，我們將通過客户儀錶板上的反饋提交表以及整個內部團隊收集的反饋納入其中。我們的產品團隊還直接與現有和潛在客户合作，將直接反饋納入我們的開發過程。我們的客户感覺他們正在為自己的成功做出貢獻，反過來，隨着我們的互聯運營雲的發展，他們也會繼續提供寶貴的反饋。這種飛輪效應加速了我們解決方案各個方面的創新。

•合作伙伴生態系統。我們的互聯運營雲是強大的合作伙伴連接生態系統的中心樞紐。我們的生態系統包括Samsara應用程序市場中的270多個第三方集成，客户可以通過該門户訪問這些集成以將Samsara連接到其他系統。我們的專家市場擁有一個由認證的系統集成商、顧問和實施合作伙伴組成的網絡，他們為我們的客户提供服務。我們還與領先的OEM合作，這些OEM將傳感器和連接嵌入到他們的產品中，使客户能夠將其資產中的IoT數據帶入我們的數據平臺，而無需售後物聯網設備。我們的生態系統連接擴大了我們在市場上的覆蓋範圍，並加強了我們的互聯運營雲與客户物理運營的集成。

•差異化的企業文化。我們差異化的企業文化是我們成功的關鍵驅動力。我們將客户置於我們使命的核心，我們對客户體驗的每一個細節充滿熱情。我們與客户合作快速創新，專注於持久、長期的解決方案，我們建立了一個充滿好奇心和協作精神的員工社區，以團隊的方式贏得勝利。我們的文化是一種競爭優勢；它有助於我們吸引和留住人才。

我們的團隊和文化

我們的文化植根於我們的價值觀。我們的價值觀反映了我們一直以來的核心，以及我們在推動使命、為未來建設並發展我們才華橫溢的團隊時所渴望的目標。我們的價值觀是：

•關注客户成功. 我們與客户建立關係，尋求解決問題，並提供出色的客户體驗。

•為長遠發展而建. 我們正在打造一家對世界產生積極影響的經久不衰的公司。實體運營的數字化轉型不會在一夜之間發生，我們致力於以持續的速度工作，以幫助實現這一目標。

•樹立一種增長心態。我們充滿好奇心，並具有企業家精神，帶領我們尋找新的挑戰，擁抱沿途學到的教訓。

•要包容. 我們創造了一種環境，人們可以在其中發揮他們完整、真實的自我來工作，這反映了我們正在幫助改善的世界的多樣性。

•作為一個團隊取得勝利. 我們一起贏，一起慶祝，互相支持。我們都懷着信任和尊重的態度運營，併為建立Samsara社區併為之做出貢獻而興奮。

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我們知道，從長遠來看，要打造一家行業領先的公司，需要所有團隊做出巨大努力。我們投資於培養我們的領導者，運行人員計劃的反饋循環，並在組織的每一個部分保持高標準。我們以客户為中心。我們專注於技術。我們專注於我們的社區。我們總是作為一個團隊取得勝利。

來自客户和員工的反饋是我們文化的核心。再加上我們基於績效的薪酬方法，我們創造了一種文化，員工通過他們的行動直接影響我們的業務，我們就會得到獎勵。

我們的人才戰略重點是招聘、開發和留住多樣化的人才。創造多樣化的勞動力和包容性的工作場所是我們使命的重要組成部分，我們的使命是促進更大的創造力、創新和與我們服務的社區的聯繫。我們非常關心多樣性、公平和包容性，這不僅是因為這符合我們的價值觀，也是因為這對我們作為一家企業的長期成功至關重要。我們團隊成員的獨特方法和視角幫助我們解決了複雜的問題。我們鼓勵全公司員工參與與多樣性和包容性相關的項目，並參與Samsara的眾多員工資源小組。

在Samsara，我們還通過將我們的社區擴展到公司之外來進行長期建設。通過志願服務，將我們的產品捐贈給有影響力的組織，以及匹配員工的捐款，我們的輪迴為善計劃努力將輪迴最好的東西帶給那些最需要的人。這項計劃和相關的員工團體專注於在我們的社區內培養更多的聯繫。

我們的使命和文化是我們在吸引和留住頂尖人才方面的競爭優勢，以及最近的榮譽，包括Glassdoor最佳工作場所(2024年)，Frost&Sullivan年度公司(2023年)，美國最佳工作場所(2023年)，英國最佳工作場所(2023年)，英國科技公司最佳工作場所(2023年)，英國最佳女性工作場所(2023年)，Glassdoor：文化和價值觀十大科技公司(2023年)，Fast Company：最佳創新者工作場所(2023年)，內置：最佳工作場所(2023年)，以及CIO 100獲獎者(2023年)。

截至2024年2月3日結束的財年的最後一個工作日，我們有2895名員工。

增長戰略

我們打算實施以下增長戰略：

•通過獲取新客户來擴大我們的客户基礎。隨着數字化市場的迅速發展，我們相信有一個重要的機會來繼續發展我們的客户基礎。我們計劃繼續投資於我們的銷售和營銷能力，並利用我們的進入市場模式來繼續獲得新客户。

•在我們現有的客户羣中進行擴展。截至2024年2月3日，我們超過80%的核心客户和超過90%的客户訂閲了多個應用程序，ARR超過100,000美元。我們看到了擴大應用程序採用率、增加與我們的互聯運營雲集成的物理資產數量以及在客户運營中擴展的重大機遇。我們將繼續教育我們的客户使用我們的其他應用程序和利用我們的互聯運營雲的好處。

•持續以客户為中心的創新和產品發佈。通過利用我們以客户為中心的創新飛輪，我們能夠根據客户的直接反饋不斷地為他們構建新的應用程序和發佈新的功能。我們的目標是繼續向我們的互聯運營雲添加新的數據類型，並使用這一不斷增長的數據資產和客户反饋來創新和引入新的應用程序，我們的客户可以在其運營中使用這些應用程序。隨着時間的推移，我們計劃探索新的產品機會，使我們的客户能夠監控新類型的資產，利用擴展的人工智能驅動的軟件應用程序從他們的運營數據中發現更多見解，並幫助他們的一線員工更安全和更高效。

•擴大我們的合作伙伴關係和整合。我們的互聯運營雲廣泛適用於垂直市場，我們為270多個合作伙伴集成提供可定製化服務，其中包括眾多OEM合作伙伴。集成的持續增長將加強我們的生態系統，進一步增加吸引優先考慮與現有軟件應用程序互操作性的客户的機會。我們相信，更多的合作伙伴關係也將加強我們進入市場的渠道。

•向國際擴張。我們公司的一個主要重點是繼續擴大我們的全球覆蓋範圍。2018年5月，我們在英國設立了第一個國際辦事處。在2024財年，我們繼續擴大我們的國際足跡，目前覆蓋美國、加拿大、墨西哥、臺灣、英國、法國、德國、波蘭和比荷盧地區。在2024財年，我們來自美國以外的收入約佔總收入的12%。隨着時間的推移，我們相信我們有一個重要的機會來增加我們在全球市場的收入。

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我們的應用程序

我們的互聯運營雲包括一個廣泛的人工智能支持的數據平臺，為我們客户的物理運營帶來實時可見性、分析和洞察。我們在我們的數據平臺上構建了許多應用程序來操作這些分析和洞察，包括基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、應用程序和司機工作流、設備監控和現場可見性。

基於視頻的安全

•基於雲的可見性。我們的安全解決方案允許客户查看、分析和歸檔聯網物聯網儀表盤攝像頭的視頻。通過將儀表盤攝像頭錄像與超速和加速度計數據相結合，客户可以重現事故，在沒有過錯的情況下免除司機的責任，通過駁斥欺詐性索賠來降低成本，通過提高車隊安全來降低保險費。客户可以通過直播視頻進行“虛擬順風車”，從而實現隨時隨地的實時指導。

•基於人工智能的計算機視覺。我們的安全系統利用嵌入在物聯網儀表盤攝像頭邊緣的專有人工智能來實時檢測安全事件。通過檢測分心駕駛或追尾等危險行為，我們的系統可以使用駕駛室內的實時音頻警報來指導司機，並可以在雲中捕獲視頻，以進行個性化的司機指導。

•評分和報告。我們的安全教練工具使用司機數據來識別表現最好的人和需要教練的人，併為客户提供關於超速、分心、惡劣駕駛等方面的風險因素和趨勢的全車隊視圖。客户可以根據司機數據創建安全獎勵計劃，通過車隊級別報告衡量車隊性能的變化，並將其車隊性能與行業基準進行比較。

•指導工作流程。我們的虛擬培訓解決方案為客户提供以視頻為中心的軟件工作流程，使他們能夠系統地培訓司機並監控培訓效果。它允許經理在Samsara平臺內直接規模化地為個別司機提供個性化的教練體驗，同時使司機能夠通過基於視頻的人工智能洞察進行自我教練，並在需要時準備在我們的移動應用程序中進行經理主導的教練對話。基於真實司機行為的循序漸進的指導提高了實時指導課程的有效性，無論是面對面進行還是通過移動設備遠程進行。

•積極主動的駕駛員培訓。我們的主動式司機培訓對司機培訓採取了預防性的方法，提供實時的駕駛室內警報，提升駕駛室內的體驗，幫助司機在重要的時刻建立安全的習慣-幾乎實時，在事故發生之前。

車輛遠程信息處理

•實時GPS跟蹤。我們的實時車輛位置跟蹤使客户能夠看到他們的整個車隊，從而實現快速運營改進。

•工藝路線和派單。客户可以管理、跟蹤、更新路線進度，並與最終客户共享路線進度，以提高準時到達和最終客户滿意度。

•報告和警報。易於使用、可定製且可操作的報告和警報為客户提供了運營績效的實時可見性，以便他們能夠主動避免服務或工作中斷。

•維修。我們的維護套件可主動發現並實時提醒客户設備問題，以便他們能夠減少機隊停機時間並降低成本。

•燃料管理。我們的燃料管理工具跟蹤燃料使用情況，並報告車輛和駕駛員的行為。公司可以通過識別發動機空轉、超速和不必要的加速等浪費司機行為來降低燃油消耗，並報告和維護國際燃油税協議的合規性。

•電動汽車管理。我們的電動汽車套件提供實時充電狀態和警報、路線規劃和使用報告，以提高電動車隊的效率。我們還提供了電氣化適宜性建議，以支持電氣化過程中的車隊。

•OEM遠程信息處理集成。車輛越來越多地包括內置的蜂窩連接，並將數據上傳到OEM運營的雲中。我們與領先的OEM合作，將他們孤立的雲中的數據捕獲到我們的互聯運營雲中，在其中我們豐富和分析數據，並使客户能夠從某些應用中受益，而無需在他們的車輛中安裝售後物聯網設備。

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移動應用和工作流

•移動工作流。我們的移動應用程序為員工提供關鍵信息，並自動執行工作流程以完成日常任務，從而提高工作效率和合規性，並減少手動錯誤。

•相互連接的表格。我們的解決方案使客户能夠將任何自定義表單數字化，以便員工在旅途中完成，包括檢查、核對清單和現場報告。我們的Connected Forms應用程序自動化並集中了數據捕獲，幫助客户減少手動數據輸入，並提供我們的客户可以用來提高員工安全和效率並快速解決問題的見解。

•電子文件。支持雲的實時電子文檔捕獲可簡化工作負載並集中數據進行後臺管理，從而輕鬆調查索賠並提高效率。

•合規性。我們的ELD已在聯邦汽車運營商安全管理局(FMCSA)註冊，並獲得加拿大交通部的認證，允許客户簡化HOS合規。船隊運營商可以獲取滿足嚴格法規要求所需的關鍵信息，同時降低合規成本。

設備監控

•位置、使用情況和盜竊監控。我們的實時位置跟蹤和使用率報告可以減少盜竊、提高使用率並簡化資產分配和調整。我們的應用程序為運營中使用的各種設備提供了豐富的可見性，如發電機、壓縮機、重型建築設備、拖車以及無動力資產，如垃圾箱和存儲容器。

•維修。我們的解決方案提供對設備使用情況和異常情況的可見性，例如引擎故障或電池故障。有了這些數據，一旦檢測到故障或提交了車輛檢查，客户就會得到通知，這樣就可以快速派遣車輛進行維修，以延長車輛使用壽命並減少車輛停機時間。

•冷藏拖車和冷鏈監控。對於擁有冷藏拖車的客户，我們的解決方案允許實時温度監控和遠程冷藏控制，降低了負載損失的風險，並簡化了合規報告。

•現場跟蹤時間。客户可以使用GeoFence和GPS數據自動生成現場時間報告，以提供準確的計費信息並縮短計費週期。

站點可見性

•智能站點可見性。我們的站點可見性應用程序通過與第三方攝像頭集成，將高級人工智能和基於雲的可見性帶到工作地點或倉庫等現場位置。除了對不尋常的活動做出反應外，客户還可以利用我們的人工智能檢測來識別工作場所的危險和運營效率低下。增強的搜索功能使客户能夠搜索長視頻片段中的關鍵視覺指標，例如是否存在穿着橙色背心等個人防護裝備的工人，從而簡化了事件調查。

•主動警報。短信和電子郵件警報可幫助客户快速部署正確的事件響應。對工作場所中不安全或不尋常的活動進行智能檢測和警報，有助於及時捕獲和預防事件。

•移動接入。客户通過直觀的移動應用程序實時遠程查看其連接的所有站點，使用户幾乎可以隨時隨地調查事件。

我們的技術

現代化、可擴展的平臺

我們的互聯運營雲專為擴展和利用現代技術而構建。在當今快速發展的技術環境中，我們的多租户SaaS平臺使我們能夠靈活地快速引入新的功能增強，並能夠根據客户自己的偏好和分析需求顯示關鍵性能數據。這種敏捷性和容量由我們的專有數據平臺實現，該平臺允許我們的互聯運營雲實時接收、傳輸和分析海量數據集。我們的數據平臺現在每年以高性能的方式處理數萬億個事件點。該系統允許以全粒度對數據進行快速的幕後查詢，並將其實時呈現給用户。考慮到我們數據集的規模，我們能夠更好地、更具可操作性地洞察客户的物理運營。

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人工智能

我們在人工智能領域的明顯優勢是我們的運營數據寶庫，我們用這些數據來建立和改進我們的機器學習模型。我們現在每年從我們的物聯網設備和不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統處理超過9萬億個數據點。通過使用這些海量數據集來訓練、測試和微調我們的機器學習模型，我們能夠提供可操作的見解來改善我們客户的運營。

我們在AI、固件和軟件開發團隊之間保持着密切的協作關係，以確保我們先進的AI工具集在計算資源有限的邊緣高效而高效地運行。例如，在我們的雙面AI儀表盤攝像頭上，嵌入式AI模型實時分析司機的行為和路況，以提供對可預防事件的主要原因的可見性，例如移動使用、缺乏安全帶、跟車太緊和注意力不集中的駕駛。當模型檢測到這些行為時，Samsara的互聯運營雲可以實時主動指導司機提高安全性，並賦予他們改善道路習慣的能力。

無線連接

我們利用蜂窩技術的進步，在我們的互聯運營雲中從以前無法連接的地方捕獲數據。通過嚴格的覆蓋測試和帶寬效率配置，我們能夠可靠地捕獲數據，即使是在連接較差的美國大陸內的偏遠位置。我們的車輛網關包括高速4G LTE無線和內置Wi-Fi熱點，可連接駕駛室內的移動設備，確保員工捕獲的合規日誌或電子文檔等運營數據在雲儀表盤上實時可用。我們為數據存儲和低功耗配置創建了強大的應急方案，以便在蜂窩連接不良或低功耗情況下保持一致的數據鏈。這些連接配置的結果是我們的數據平臺中有更多數據。我們相信，我們處於有利地位，能夠充分利用5G的持續推出以及更強大的網絡可以提供的能力，特別是在利用人工智能和視頻方面。

最先進的物聯網設備設計

我們的互聯運營雲是開放和靈活的，可以接收和合成物聯網和互聯資產的數據，無論它們是來自客户還是由Samsara提供。

我們的物聯網設備旨在實現易於安裝、性價比高、可靠性和連接性。我們的解決方案通常是自行安裝的，可以在短短一小時內完全部署和配置。我們的物聯網設備設計為在現場使用數年，通常包括雙SIM卡，以便更靈活地連接到最佳可用的網絡。

我們通常使用現成的組件，並將我們物聯網設備的製造外包給聯合設計製造商，他們中的大多數在其位於臺灣的工廠生產我們的設備，並在越南、菲律賓、馬來西亞和泰國等第二地點生產我們的設備。我們相信，與建立自己的製造設施相比，使用外包製造合作伙伴能夠以更低的成本實現更大的規模和靈活性。我們使用現成的組件需要依賴第三方的庫存，這可能會受到全球組件短缺的影響。我們預計，隨着實物資產OEM開始生產可以連接到我們的互聯運營雲的互聯資產，而無需我們提供額外的物聯網設備，對我們的物聯網設備的需求將會隨着時間的推移而減少。

設計中的隱私和安全

我們從頭開始設計和開發我們的互聯運營雲，並將隱私和安全考慮在內。

我們為客户提供可定製的隱私控制措施、功能和工具，以幫助他們滿足特定的隱私要求、標準和適用的司法管轄區特定法規(例如，包括GDPR、英國GDPR、UKDPA和CCPA，經2020年《加州隱私權法案》(CPRA)修訂)。我們的團隊進行隱私影響評估，監督行業和隱私專家的指導，並解釋相關監管機構的隱私立法。我們使用這些投入來更新我們的互聯運營雲的隱私功能，開發新的功能和應用程序，併為我們的客户提供他們需要的工具來實現他們的數據保護和隱私目標。

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我們的互聯運營雲旨在為我們的客户提供強大且即用即用的安全基礎設施，讓他們可以利用我們的功能來增強自己的安全計劃，而無需具備深厚的安全專業知識。我們使用行業標準和協議來保護客户數據，無論是傳輸中的數據（包括TLS 1.2和256位AES加密），還是託管基礎設施中的靜態數據（包括符合IPS 140—2的加密標準）。我們的安全計劃旨在識別和降低風險，我們希望評估和實施最佳實踐和方法，以持續改善我們的安全性。我們根據美國註冊會計師協會制定的系統和組織控制（SOC 2）進行定期審計和評估，以報告組織內實施的內部控制環境，這有助於確保我們客户的數據安全和可用。我們經常使用美國國家標準與技術研究所發佈的網絡安全框架，一個標準、指導方針和最佳網絡安全實踐的框架，來評估我們的安全計劃並規劃改進措施。我們聘請獨立實體至少每年進行一次平臺、基礎設施和硬件級別的滲透測試。我們還實施了一個公共漏洞獎勵計劃，以促進負責任地披露潛在的安全漏洞，這些漏洞由外部研究人員識別，並因其驗證結果而獲得獎勵；然後，我們的內部安全團隊致力於適當地解決這些漏洞。

App Marketplace和API

NetApp的集成生態系統包括我們的App Marketplace中的270多個預先構建的集成。這個強大的第三方集成生態系統通過統一和分析多個以前孤立的系統的數據，提高了效率和洞察力。為了確保開發人員易於採用和無縫訪問，我們為所有主要集成類型創建了"入門"指南，我們在儀錶板中維護了一個功能，允許客户監控集成運行狀況，提供新聞稿和討論論壇以分享最佳實踐，並在文檔中提供API資源管理器功能，它允許開發人員在構建完整部署之前使用自己的數據來嘗試API調用。我們看到我們平臺上的集成得到了強勁的採用，我們最大的客户平均使用了六個或更多的API集成。

銷售和市場營銷

我們主要通過直銷向大型、中型和小型企業銷售我們的互聯運營雲的訂閲。我們的企業銷售團隊採用基於賬户的方法來瞄準大型跨國公司，而我們的中端市場和商業銷售團隊則專注於使用入站和出站銷售技術的中型企業和小型企業。這兩個團隊都由我們的營銷團隊的領先一代引擎的密切合作夥伴關係支持。對於較小的客户、附加組件、擴展和續訂，我們有一個由無縫網絡商店體驗驅動的自助服務模式。

我們的免費試用銷售模式加強了我們的市場營銷和銷售努力。我們邀請潛在客户在試用期內免費測試我們的互聯運營雲以滿足他們的用例。這將極大地提高人們對解決方案的信任度，並幫助我們高度技術化的銷售團隊展示我們互聯運營雲的全部能力，同時減少售後摩擦。

我們投資於各種營銷活動和計劃，以提高知名度，與潛在客户接觸，併為我們的銷售團隊建立渠道。我們的潛在客户生成引擎通過主辦和參與現場活動、舉辦網絡研討會、利用客户成功案例研究、媒體參與等方式支持我們的增長目標。為了推動大規模客户增長，我們利用有針對性的、基於賬户的營銷策略。

除了我們的內部銷售團隊外，我們還擁有一個向客户銷售我們的解決方案的合作伙伴網絡。此外，我們還與我們的一些保險公司和其他合作伙伴建立了轉介計劃，作為額外的潛在客户來源。

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合作伙伴

我們已經建立了一個強大的生態系統，其中包括我們的ESTA App Marketplace中的270多個集成合作夥伴，由活躍的開發者社區提供支持。除了這些集成合作夥伴，我們還與專家市場中的系統集成商、顧問和實施合作伙伴網絡合作。我們看到，集成到我們系統中的客户採用率很高，我們最大的客户平均使用六個或更多的API集成。這使開發人員能夠將我們的互聯運營雲集成到各種用例中，從工資單到TMS、燃料採購工具、導航等等。這些API涵蓋了所有的核心應用程序。我們還與OEM建立了合作伙伴關係，他們將連接性融入其產品中，例如車輛和重型設備。這些合作伙伴關係使我們能夠將物聯網數據捕獲到我們的互聯運營雲中，而無需客户安裝售後物聯網設備。這降低了將數據連接到我們平臺的障礙。我們的合作伙伴生態系統還包括許多商業合作伙伴關係。我們與物流合作伙伴網絡合作，並與保險供應商和第三方物流（3PL）網絡中的特定供應商建立了合作關係。我們還與保險公司合作，這些公司已成為重要的合作伙伴，其最終客户可以利用我們的互聯運營雲來提高安全性。隨着我們與這些保險合作伙伴的關係不斷加深，他們經常激勵最終客户採用我們的互聯運營雲，以換取降低保險費。

研究與開發

我們的研發組織負責設計、開發、測試和交付我們的應用程序的新技術、功能和集成，以及我們應用程序的持續改進和迭代。它還負責運營和擴展我們的數據平臺，包括底層雲基礎設施。我們最重要的投資是研發，以推動核心技術創新和將新應用推向市場。

競爭

互聯的物理運營行業高度分散，大多數供應商提供針對特定行業垂直市場或特定解決方案集的軟件和/或硬件解決方案。我們的競爭是針對我們的單個解決方案集，或者特定於運營團隊，如艦隊或設施。據我們所知，沒有其他公司通過跨互聯機隊、設備和站點的通用數據雲進入市場。

基於視頻的安全

我們的車隊安全應用程序主要與Lytx和SmartDrive等供應商競爭，後者提供獨立的攝像頭和教練工具。

車輛遠程信息處理

我們的遠程信息處理應用程序主要與Verizon Connect、GeoTab和Omnitracs等供應商競爭，這些供應商提供一套工具和報告，專注於駕駛員管理、間歇性GPS跟蹤、資產跟蹤和合規性。

設備監控

我們的設備監控應用程序可與眾多供應商競爭，具體取決於被跟蹤設備的複雜性。我們在監控設備和拖車方面的主要競爭對手是專注於設備定位跟蹤和診斷的供應商，如Orbcomm和ZTR。對於更先進的監控解決方案，我們主要與自主開發的內部或DIY解決方案競爭。

站點可見性

我們的站點可見性應用程序主要與Aviilon(摩托羅拉解決方案公司旗下的一家公司)等安全、監控和訪問控制供應商競爭，後者專門從事視頻分析、人工智能和網絡視頻管理軟件。

我們經營的市場的主要競爭因素包括：

•一體式軟件和硬件解決方案，可滿足特定行業需求；

•功能集高效、可擴展且不斷髮展的雲原生軟件應用程序；

•開發週期快；

•為運營經理和員工提供高質量、相關和可操作的見解；

•可擴展的數據平臺，可以接收和處理來自各種來源的數據，並跨多個數據集應用強大的分析；

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•便於後臺管理員和外地工作人員從安裝到使用；

•可靠性和安全性；

•客户支持渠道的質量和響應能力；

•投資回報：相對於實現的成本節約，軟件、設備、安裝和支持的價格；

•品牌知名度、聲譽和對供應商服務的信任；以及

•強大的銷售、市場營銷和渠道合作伙伴關係。

基於這些因素，我們相信我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。雖然許多競爭對手專注於車輛解決方案的子集，如GPS跟蹤和/或駕駛員培訓，但我們的互聯運營雲提供了跨許多物理運營資產的相關運營信息的廣泛視圖。此實時數據支持智能建議，使客户能夠在整合供應商成本和管理的同時實現運營成功。

我們的解決方案允許客户使用Samsara作為其唯一的物理運營管理提供商，而不必跨多個供應商採購、集成和採用單點解決方案。然而，我們的一些現有或潛在競爭對手擁有更多的財務資源、更高的品牌認知度、更大的銷售隊伍和營銷預算，以及更廣泛的分銷網絡。特別是，大型企業可能能夠利用其分銷網絡和現有關係，在已經向客户提供的其他垂直領域的解決方案之外，提供車隊管理解決方案。隨着我們市場的增長和快速變化，我們預計會有更多的競爭，我們也可能選擇進入或拓展新的市場。

我們的知識產權

知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律，以及許可協議、保密程序、保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權，包括我們的專有技術、軟件、訣竅和品牌。

截至2024年2月3日，我們的投資組合包括100項已頒發的專利和8項在美國允許的(正在申請的)專利。我們頒發的專利計劃在2035年至2040年之間到期。我們還有121項專利申請在美國等待審查，還有一項非美國專利申請。儘管我們正在處理美國的專利申請，但不能保證我們的專利申請將導致獲得專利。

雖然我們依賴知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及合同保護來建立和保護我們的專有權利，但我們相信，我們人員的技術和創造性技能、新服務的創造、特性和功能以及對我們平臺的頻繁增強等因素，對於建立和保持我們的技術領先地位更為關鍵。

我們通過使用內部和外部控制，包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護，控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們通常要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，我們控制和監控對我們的軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議，將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們，並根據這些協議保護我們的機密信息。此外，我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。有關與我們知識產權相關的風險的討論，請參閲標題為“風險因素”的部分。

政府監管

我們受到美國和其他司法管轄區各種各樣的法律和法規的約束，並投入大量資源遵守這些法律和法規。

例如，就我們的產品作為ELD的功能而言，我們受到FMCSA和外國監管機構的監管。FMCSA要求ELD製造商註冊並自我認證，證明他們提供銷售的每個ELD型號和版本都經過了充分的測試，以滿足某些功能要求。同樣，2023年1月1日，加拿大開始執行其ELD技術標準，要求受加拿大HOS要求的汽車承運人和司機使用經認可的第三方認證機構測試和認證的ELD。

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目錄表

我們還受到其他法律法規的約束，這些法律法規涉及隱私、數據安全、電信、生物識別數據的使用、勞工和就業、反歧視、出口、反賄賂、告密和工人保密義務、產品責任、消費者保護和警告、營銷、税收、證券、競爭、仲裁協議和集體訴訟豁免條款以及服務條款等問題。如果我們所在司法管轄區的法律、法規或指導發生變化，我們可能會受到額外的法律或法規要求的約束，包括關於ELD認證的額外或修改的要求。這可能包括需要獲得新的和不同類型的許可證或認證，以提供某些產品或功能。指導我們行動的是承諾遵守並幫助我們的客户遵守適用的法規和要求，我們將繼續投入大量內部資源進行這些努力。

請參閲“風險因素--與政府監管相關的風險”一節，瞭解有關我們所受法律法規的其他信息，以及與這些法律法規相關的對我們業務的風險。

數據保護和隱私計劃

作為我們整體數據保護和隱私計劃的一部分，我們投入了大量資源來保護和保護我們客户的數據。

除了我們將隱私和安全措施納入我們的解決方案的設計、工程和測試流程之外，我們還制定了公司範圍的政策，描述我們如何收集、使用、保護和披露數據。我們為員工提供持續的培訓，以正確處理和保護數據。我們還可以通過使用模板責任文檔(例如，數據保護影響評估、支持政策和數據傳輸影響評估)來幫助我們的客户證明他們遵守適用的數據保護和隱私法律法規，這些文檔可以由客户配置和定製，以滿足其特定的使用案例和組織要求。我們在與客户的合同條款中提供幷包括最新的歐盟標準合同條款(“SCC”)和支持英國國際數據傳輸附錄，目的是幫助我們的客户繼續遵守不斷變化的法規格局，將受GDPR、英國GDPR和UKDPA約束的個人數據傳輸到尚未對此類個人數據提供足夠保護的“第三國”，包括美國，強調我們承諾按照一套隱私原則保護個人信息，這些原則為歐洲的個人提供了有意義的隱私保護和追索權。我們還在合同條款中包括經CPRA(及其實施條例)修訂的CCPA條款。我們還在歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌計劃下保持了自我認證，並自動過渡到歐盟-美國數據隱私框架和瑞士-美國數據隱私框架，以及歐盟-美國數據隱私框架的英國擴展。瑞士-美國數據隱私框架仍在等待瑞士聯邦數據保護和信息專員的充分性決定。我們要求我們的服務提供商和子處理器遵守較高的數據保護和隱私標準，包括通過合同承諾和定期審查和審計。

請參閲“風險因素--與政府監管相關的風險”一節，瞭解有關我們所受法律法規的其他信息，以及與這些法律法規相關的對我們業務的風險。

可用信息

我們的網站地址是samsara.com，我們的投資者關係網站是Investors.samsara.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些報告和其他信息的副本。

我們通過各種方式向公眾公佈關於我們、我們的產品和其他事項的重要信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播、我們的投資者關係網站、我們的公司網站(www.samsara.com)和我們的公司博客(www.samsara.com/blog)，以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息，並履行我們在FD法規下的披露義務。除本Form 10-K年度報告中明確規定外，本公司網站的內容不會以引用方式併入或以其他方式被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件的一部分，且對本公司網站的任何提及均僅是非主動的文字參考。

上述渠道披露的信息可被視為重大信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上面列出的渠道，審查通過這些渠道披露的信息。

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目錄表

第1A項。風險因素

我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、增長前景以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響。以下因素以及我們目前不知道或我們目前不認為是實質性的因素，可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通以及口頭和其他聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。您應仔細考慮以下風險，以及本10-K年度報告中包含的所有其他信息，包括標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”的章節，以及我們的財務報表和本10-K年度報告中其他地方包含的相關説明。

與我們的業務、行業和運營相關的風險

我們的快速增長使我們很難評估我們的未來前景，並增加了我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。

在過去的幾年裏，我們一直在快速增長。因此，我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定因素的影響，包括我們有效規劃未來增長並對其進行建模的能力。許多因素可能導致我們的收入增長率下降，包括競爭加劇、現有客户和新客户對我們解決方案的需求放緩、我們未能繼續利用增長機會、合同終止、現有客户不續簽合同或產品退貨、我們的業務成熟，以及宏觀經濟因素等。我們近期和歷史上的增長不應被視為我們未來表現的指示性指標。即使我們的收入在長期內繼續增長，我們預計未來由於各種因素，包括我們業務的成熟，我們的收入增長率將繼續下降。我們在過去和將來都會遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素經常出現在快速變化行業中的成長型公司身上。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營業務)的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的增長速度可能會放緩，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們有虧損的歷史，未來可能無法實現我們的盈利目標。

自公司成立以來，我們在所有年份都出現了虧損，我們預計未來幾個季度還將繼續出現淨虧損。在截至2024年2月3日和2023年1月28日的財年，我們分別發生了2.867億美元和2.474億美元的淨虧損。因此，截至2024年2月3日和2023年1月28日，我們的累計赤字分別為14.551億美元和11.684億美元。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續增強我們的互聯運營雲，擴大我們的客户基礎，擴大我們的銷售和營銷活動，包括擴大我們的銷售團隊和客户成果團隊，擴大我們的運營，僱傭更多的員工，並繼續開發我們的技術，我們的費用將大幅增加。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴，或者我們可能無法成功地增加足夠的收入，或者根本無法抵消這些更高的支出。由於多種可能的原因，收入增長可能放緩或下降，包括對我們的互聯運營雲需求放緩或競爭加劇等原因。如果我們不能在業務增長的同時增加收入，我們可能會無法實現盈利目標，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。

此外，我們已向我們的員工和某些非員工授予限制性股票單位(“RSU”)，這些RSU在滿足某些歸屬條件後授予。在2024財年第四季度，我們確認了與服務條件已滿足或部分滿足的RSU相關的基於股票的薪酬支出6040萬美元。截至2024年2月3日，與我們的未償還RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出為4.471億美元，這是預計將確認為這些RSU歸屬的剩餘支出。我們未來的運營費用將包括與這些RSU相關的大量基於股票的薪酬支出，以及我們已經授予和未來可能授予的任何其他股權獎勵，這將對我們實現盈利目標的能力產生不利影響。

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目錄表

在新的用例中，我們面臨與業務增長相關的風險。

從歷史上看，我們的大部分收入來自與我們的應用程序相關的銷售，這些應用程序與客户的機隊相關。最近一段時間，我們更加重視與客户設備和場地相關的應用程序。我們已經並計劃繼續擴大我們解決方案的使用案例，包括那些我們的運營經驗可能有限，並可能受到可能影響我們財務業績的業務、技術和經濟風險增加的案例。進入新的用例並在我們已經使用新的應用程序操作的用例中進行擴展將繼續需要大量的資源，並且不能保證這些努力將對我們成功或有益。從歷史上看，對新客户的銷售通常會導致對同一客户或類似情況的客户的額外銷售。只要我們擴展到受到嚴格監管的新用例中，我們可能會面臨來自監管這些市場和行業的政府和機構的額外監管審查、風險和負擔。雖然我們構建與客户機隊相關的應用程序的策略在過去被證明是成功的，但我們不確定我們是否會在客户場地和設備或我們追求的任何其他用例的應用程序方面實現同樣的滲透率和有機增長。任何未能做到這一點都可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。

如果我們無法吸引新客户，我們未來的收入和運營結果將受到損害。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們向新客户銷售訂閲以訪問我們的互聯運營雲的能力。我們吸引新客户的能力將取決於我們解決方案的預期收益和定價，以及我們銷售和營銷努力的有效性。其他因素，其中許多是我們無法控制的，現在或將來可能會影響我們吸引新客户的能力，包括：

•潛在客户在其物理運營中缺乏經驗或不願採用軟件和基於雲的解決方案；

•潛在客户對現有供應商的承諾或偏好；

•實際或預期的轉換成本；

•採用新的或修訂現有的法律、規則或法規，對我們的解決方案的效用產生負面影響，或需要對其進行難以實施的更改，包括放松管制，以減少對我們的互聯運營雲提供的合規功能的需求；

•我們能夠提供由我們的解決方案提供的合規功能；

•未能擴大、留住和激勵我們的銷售、產品和工程人員；

•我們未能成功拓展到新的國際市場；

•未能與現有渠道或OEM合作伙伴發展或擴大關係，或未能吸引新的渠道或OEM合作伙伴；

•未能開發我們的應用程序生態系統，並與潛在客户使用的新的第三方和客户軟件應用程序和設備集成；

•未能幫助潛在客户成功部署和使用我們的解決方案；以及

•一般宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和利率上升，銀行倒閉造成的財務困境，以及最近可能影響我們的客户及其所在行業的其他金融、經濟和政治事件。

如果我們吸引新客户的努力不成功，我們的業務、財務狀況和經營結果都將受到影響。

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目錄表

如果我們無法保留和擴大與現有客户的關係，我們的財務狀況和運營結果將受到損害。

為了維持或改善我們的運營結果，我們的客户在現有合同條款到期時續訂我們的互聯運營雲服務，並擴大與現有客户的商業關係，這一點很重要。我們的合同通常初始認購期為三到五年。但是，我們的客户沒有義務在初始條款到期後續訂他們的訂閲，並且我們的客户可能不會在類似的合同期、相同的付款條件、相同或更多數量的應用程序和物聯網設備上續訂他們的訂閲，或者根本不續訂。過去，我們的一些客户選擇不與我們續訂，很難準確預測長期客户保留率。客户可能出於許多原因而選擇不續訂其訂閲，包括認為我們的解決方案不是他們的業務需求所必需的或不具成本效益、希望根據宏觀經濟或其他因素減少可自由支配的支出、我們中斷所需的應用程序或丟失適用的監管認證、對他們的整體客户體驗不滿意，或者認為我們的競爭對手的產品提供了更好的價值。此外，我們的客户可能由於完全不受我們控制的原因而無法續訂，例如影響我們客户基礎的合併和收購、他們的業務或使用我們解決方案的業務部門的解散，或者影響他們行業的經濟低迷。續約率的下降將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們增長戰略的一部分是銷售更多的應用程序訂閲，並擴大與現有客户的用例。我們銷售新應用程序訂閲的能力在很大程度上取決於我們預測行業發展、實踐和標準的能力。此外，我們將需要繼續增強現有的應用程序，並及時推出新的應用程序和功能，以跟上我們行業內和相關行業的技術發展步伐，並繼續遵守適用於我們或我們的客户的任何聯邦、州、地方或外國法規。然而，我們可能會在開發新應用程序或擴展與我們的應用程序集成的第三方應用程序和設備集方面失敗，特別是在我們將解決方案擴展到過去並不是我們重點關注的用例，以及我們繼續努力招聘、開發和留住工程人才的情況下。此外，任何增強或新應用程序的成功取決於幾個因素，包括增強或應用程序的及時完成、推出和市場接受度。我們開發或獲得的任何新應用程序可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，並且可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度，特別是對於不是我們歷史上重點關注的用例。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施之前實施了新技術，或者更好地預測了相關行業的創新和整合機會，我們的業務可能會受到不利影響。

我們增長戰略的另一部分是向現有客户銷售額外的訂閲，因為他們增加了連接資產的數量，如機械、車輛、倉庫和工廠。然而，我們的客户可能不會繼續增長和擴大他們的機隊和實體業務，或者可能選擇不向我們購買額外的訂閲來涵蓋他們更廣泛或擴大的業務。如果我們向現有客户銷售我們互聯運營雲的額外訂閲的能力下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們嚴重依賴直接銷售來銷售訂閲以訪問我們的互聯運營雲。

我們主要通過直銷模式營銷和銷售訂閲以訪問我們的互聯運營雲，我們必須擴大我們的銷售組織，以增加對新客户和現有客户的銷售額。我們預計將繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍，特別是我們專注於向大型組織銷售的直銷組織。我們還希望將大量資源投入到專注於這些大型組織的銷售計劃中。一旦新客户開始使用我們的互聯運營雲，我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大該客户對我們的互聯運營雲的使用，包括增加該客户使用的物聯網設備和應用程序的數量，並擴展他們在其他使用案例中部署我們的應用程序。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。我們還經歷了銷售和營銷團隊的更替，包括這些團隊的高級領導層，這往往會導致昂貴的培訓、運營效率低下和潛在的執行風險。如果我們不能在足夠高的級別上擴大和成功地吸收我們的銷售隊伍和新的銷售和營銷主管，我們吸引新客户的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。此外，如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，如果我們的銷售計劃無效，或者如果我們無法準確地考慮銷售人員休假的影響，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。

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目錄表

為了增加我們的收入，我們預計我們將需要進一步建設我們的直銷能力，同時還需要發展需要培訓、支持和融入我們銷售流程的渠道合作伙伴。此外，要進入任何新市場和使用案例，我們都需要發展適當的內部銷售能力或渠道合作伙伴，並培訓內部或外部銷售團隊，以有效地應對這些市場。如果這些努力不成功，我們發展業務的能力將受到限制，我們的業務、運營結果、前景和財務狀況將受到不利影響。

事實可能證明，我們當前的直銷系統在最大化訂閲銷售以訪問我們的互聯運營雲方面並不有效。我們的解決方案很複雜，某些銷售可能需要我們或我們的渠道合作伙伴付出大量努力並投入成本和資源。我們的銷售團隊成員或渠道合作伙伴可能無法或不願投入適當的資源來支持這些銷售。如果我們無法為內部銷售團隊成員和渠道合作伙伴制定和維護有效的銷售激勵計劃，我們可能無法激勵這些各方向客户銷售我們的解決方案，尤其是向大型組織銷售。在特定地理區域失去一名或多名銷售團隊成員或渠道合作伙伴可能會損害我們在該地區的運營結果，因為銷售團隊成員和渠道合作伙伴通常需要廣泛的培訓，並需要幾個月的時間才能達到可接受的工作效率。

我們銷售週期的長度是不可預測的，特別是對大客户的銷售，我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。

很難準確預測我們將在什麼時候，甚至是否會向潛在客户銷售產品，或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。擁有龐大或複雜組織的客户可以選擇定期大規模部署我們的解決方案。因此，客户可能會在不定期和不可預測的基礎上以大量美元購買訂閲。由於我們的業務性質，我們無法預測這些銷售和部署週期的時間或成本。我們客户的銷售週期因其業務規模和複雜性的不同而不同，以及客户可能偶爾購買短交付期的新訂閲的可能性，可能會對我們從新客户那裏預測收入和合同價值的時間和金額的能力產生不利影響。

特別是，我們戰略的一部分是針對更大的客户進行銷售。面向較大客户的銷售涉及可能不存在或較小程度上存在於向較小組織的銷售中的風險，例如較長的銷售週期(通常持續幾個月，在某些情況下已超過一年)、與發票和付款條款相關的更復雜的客户產品要求和預期、較高的前期銷售成本，以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，大客户在購買訂閲之前通常需要相當長的時間來評估和測試我們的解決方案。許多因素會影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要向潛在客户介紹我們解決方案的用途和優勢、採購和預算週期的自由裁量性、評估和採購審批流程的競爭性、客户預期的使用案例、每個客户的具體部署計劃、客户組織的複雜性、此類部署的難度，以及銷售是由我們直接進行還是通過經銷商或其他合作伙伴進行。此外，大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的解決方案，但可能需要我們的客户支持人員提供更高級別的支持並協商定價折扣，這會增加我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證對這些客户的銷售將證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期、銷售時機不確定性、對大客户的銷售以及向客户收取付款相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們實現客户續訂和增加解決方案訂閲銷售額的能力取決於我們的客户結果團隊的質量，如果我們不能提供高質量的支持，將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。

我們的客户依賴我們的客户成果團隊來解決問題並實現與我們的互聯運營雲相關的全部優勢。如果我們不能成功幫助我們的客户快速解決部署後問題，或在我們的互聯運營雲上提供有效的持續支持和教育，我們向現有客户銷售額外訂閲或與現有客户續訂訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響，我們在客户中的聲譽可能會受到損害。許多大客户的IT環境比小客户更復雜，需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些較大客户的要求，與他們一起增長銷售可能會更加困難。

此外，招聘、聘用和培訓合格的工程級客户支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這樣的員工來跟上需求，特別是如果我們解決方案的訂閲銷售額超過我們的內部預測。如果我們在招聘、培訓和留住足夠的客户支持員工方面不成功，我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們解決方案的滿意度將受到不利影響。如果我們不能提供和保持高質量的支持服務，將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。

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目錄表

我們的物聯網設備依賴於我們供應鏈中有限數量的聯合設計製造商和製造服務和關鍵組件供應商，這可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力、我們的利潤率和我們的運營結果產生不利影響。

我們的物聯網設備是使用主要外包製造的商業模式製造的，該模式利用聯合設計製造商。我們依賴有限數量的聯合設計製造商，在某些情況下，依賴單個聯合設計製造商分配足夠的製造能力來滿足我們的需求，以可接受的產量生產質量可接受的物聯網設備或其組件，並及時將這些設備或組件交付給我們。我們面臨這些設備和部件供應短缺和交貨期過長的風險。此外，與某些部件相關的交貨期很長，因此無法快速改變數量和交貨時間表。我們過去經歷過組件短缺，未來可能也會遇到組件短缺，這些組件的可用性可能無法預測。例如，在過去的幾個財年中，全球硅組件持續短缺，導致設備和組件的成本增加，許多行業的貨物發貨延遲，包括我們物聯網設備中使用的組件。由於全球健康危機、地緣政治衝突、勞資糾紛等因素，全球運輸和貨運網絡也出現緊張，導致貨運成本和提前期增加。設備或部件成本的增加，或運輸這些物品的運費的增加，可能會對我們的運營結果產生負面影響。

我們的製造商和供應商將繼續面臨製造業務暫時或永久性中斷的風險，原因包括設備故障、勞工罷工或短缺、自然災害、疾病爆發(如新冠肺炎疫情的爆發)和由此導致的停工、地緣政治爭端(如中國與其他國家之間持續的衝突)、內亂、敵對行動或戰爭(如俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突以及以色列和加沙的衝突)、零部件或材料短缺、成本增加、收購、破產、法律或監管要求的變化或其他類似問題。我們的聯合設計製造商和供應商在臺灣有很大的影響力。中國和臺灣之間的任何緊張局勢的加劇，包括軍事行動的威脅或軍事活動的升級，都可能對我們在臺灣和亞洲次要地點的製造和供應合作伙伴的業務產生不利影響。儘管我們已將供應訂單延長至最新報價的交付期，並先發制人地進行現貨採購以增加庫存，但我們不能保證我們將有足夠的庫存來滿足我們的需求，也不能保證我們的物聯網設備或材料供應未來不會發生中斷。物聯網設備或任何其他必要材料發貨的任何延遲都會推遲我們確認客户購買的訂閲的收入的能力。

此外，我們的一些供應商、聯合設計製造商和物流提供商可能與更大批量的設備製造商建立了更多的關係，由於這種關係，這些供應商可能會選擇限制或終止與我們的關係。例如，鑑於硅組件短缺，我們預計我們供應商數量更大的客户將能夠比我們更大的影響力從我們的供應商那裏採購組件，因此，如果我們不能成功地為我們的物聯網設備採購組件，我們將承擔重大風險。為這些設備和組件開發合適的替代供應來源可能會耗時、困難且成本高昂，而且我們可能無法以對我們有利的條款採購這些設備和組件，或者根本無法滿足我們的需求或以及時或經濟高效的方式向客户提供所需的物聯網設備。由於我們的客户通常必須先安裝物聯網設備才能充分利用我們的互聯運營雲，因此這些設備或組件供應的任何中斷或延遲，或者無法在合理的時間內以可接受的價格從替代來源獲得這些設備或組件，都會損害我們接納新客户的能力。

管理物聯網設備的供應是複雜的。供應及存貨不足可能導致銷售機會喪失或收益延遲，而存貨過剩則可能損害我們的經營業績。

我們的第三方製造商和供應商根據我們的預測為我們的物聯網設備採購組件，我們通常不會在較長時間內持有大量庫存。這些預測是基於對我們解決方案未來需求的估計，可以根據歷史趨勢和分析以及整體市場狀況進行調整，我們不能保證預測的準確性。為了縮短製造週期和計劃充足的零部件供應，我們可能會不時發佈不可取消和不可退貨的零部件和產品的預測。

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目錄表

我們的庫存管理系統和相關供應鏈可見性工具可能不足以使我們能夠準確預測和有效管理物聯網設備的供應。供應管理仍然是一個更加關注的領域，因為我們在保持足以確保具有競爭力的交貨期的供應水平的需要與由於快速變化的技術和最終客户要求而過時的風險之間進行權衡。如果我們最終確定我們有過剩和過時的供應，我們可能不得不為過剩的製造成本記錄準備金，或者降低價格和減記庫存，這兩種情況反過來都可能導致利潤率下降。或者，供應水平不足可能導致供應短缺，從而導致收入延遲或完全失去銷售機會，因為潛在最終客户無法訪問我們的互聯運營雲，從而轉向競爭對手隨時可用的產品。此外，製造我們的物聯網設備或發貨這些設備所需時間的任何增加都可能導致供應短缺。如果我們不能有效地管理我們的供應和庫存，我們的運營結果可能會受到不利影響。

我們可能無法成功地執行我們的戰略舉措或實現我們的長期財務目標。

我們的業務戰略的一個重要部分是關注長期增長，而不是短期財務業績。例如，在截至2024年2月3日的財年，我們的運營費用增至10.137億美元，而截至2023年1月28日的財年為7.293億美元。我們預計將繼續在銷售、招聘和營銷工作上投入大量資金，並投入資金開發我們解決方案的新功能、集成、功能和增強功能，並進一步擴展我們的應用程序解決的用例。我們一直致力於戰略計劃，以擴大我們的核心業務範圍，以增加長期股東價值，改善我們的成本結構和效率，並增加我們的銷售努力和開發新業務，我們預計將繼續為追求這些計劃而投入大量資金。我們可能無法成功地執行這些或其他戰略舉措，或無法按預期時間表執行這些舉措。如果我們不能成功地擴展我們的用例並獲得運營效率，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

如果我們不能為我們的互聯運營雲開發並及時引入新技術，以獲得市場認可、跟上技術發展的步伐，並滿足現有和新興的監管要求，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。

我們吸引新客户並從現有客户那裏增加收入的能力在很大程度上取決於我們能否增強和改進我們的現有產品，並推出引人注目的新應用程序、硬件和功能，以反映我們客户需求的變化性質和他們所受的法規。我們互聯運營雲的任何增強都取決於幾個因素，包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、足夠的質量測試、與現有技術和我們的數據平臺的集成以及整體市場接受度。我們無法控制的因素也可能對新應用的成功實施產生重大影響，例如制定法律法規、監管命令、競爭產品供應以及對我們解決方案的需求變化。我們開發的任何新應用程序可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，可能包含錯誤或其他缺陷，或者可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度。

此外，開發和引入新的應用程序可能是困難、耗時和昂貴的。提供新應用存在固有的風險和不確定性，特別是在新市場尚未充分發展、相關技術標準不成熟或有關新應用的法律法規正在演變的情況下。如果我們不能成功開發並及時推出新的應用程序，不能增強我們現有的互聯運營雲以滿足客户需求，或者不能以其他方式獲得市場認可，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們已經經歷並預計將繼續經歷快速增長，這已經並可能繼續對我們的管理、運營和財務資源和系統提出重大要求。此外，我們在全球開展業務，並向許多國家和地區的客户銷售我們解決方案的訂閲，我們計劃在未來繼續擴大我們的國際業務。我們的解決方案和相關基礎設施支持的客户、物聯網設備和互聯資產以及數據的數量也出現了顯著增長，這對我們的資源、系統和運營提出了額外的要求。為了有效地管理我們目前和預期的未來增長，我們必須繼續維護和加強我們的財務、會計和一般業務流程、系統和控制，以及我們的信息技術和安全基礎設施。我們還必須吸引、培養和留住大量合格的人員，同時不破壞我們專注於客户成功、長期建設、採用增長思維、包容和取勝的文化，作為一個對我們增長至關重要的團隊。我們將需要大量支出和管理資源的分配，才能在這些領域實現增長和變化。如果我們不能成功管理我們預期的增長，我們的互聯運營雲的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，損害我們留住和吸引客户的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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目錄表

我們面臨着激烈且日益激烈的競爭，我們可能無法有效地競爭，這可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務、收入增長和市場份額造成不利影響。

我們競爭的應用程序和用例的市場是新的、快速發展的。我們歷史上的競爭一直是針對我們目標的單個解決方案集，或者特定於運營團隊，如艦隊或設施。例如，我們的某些應用程序與以下應用程序競爭：

•Omnitracs、Verizon Connect和GeoTab等供應商提供了一套工具和報告，側重於司機管理、GPS跟蹤、資產跟蹤和合規性；

•Lytx和SmartDrive等供應商提供注重安全的獨立攝像頭和教練工具；

•專注於Orbcomm和Ztr等設備位置跟蹤和診斷的供應商，以及客户開發的更先進或專門的監控解決方案；或

•安全、監控和訪問控制供應商，如摩托羅拉解決方案公司Aviilon，專門從事視頻分析、人工智能和網絡視頻管理軟件。

這些市場的競爭基於幾個因素，包括解決方案的全面性；功能集的廣度和可擴展性；分析能力；易於採用；平臺可靠性、安全性和可擴展性；客户支持；實現成本節約和投資回報的能力；品牌知名度和美譽度；以及銷售和營銷努力以及渠道合作伙伴關係的實力。

我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財力、更高的品牌認知度、更大和更有效的銷售隊伍和營銷資源，以及更廣泛的分銷網絡。尤其是大公司，除了已經向客户提供的其他垂直領域的解決方案外，還可以利用其分銷網絡和現有的關係來提供車隊管理解決方案。隨着我們市場的增長和快速變化，我們預計會有更多的競爭，我們也可能選擇進入或拓展新的市場。例如，我們依賴亞馬遜提供AWS網絡託管，而我們目前沒有替代提供商。如果亞馬遜決定與我們競爭並不允許我們續簽商業協議，這可能會對我們的解決方案產生重大影響，並要求我們分配時間和費用在替代託管服務上設置我們的互聯運營雲。我們預計，隨着Motive、Netradyne、Platform Science和Verkada等其他老牌和新興公司進入我們競爭的市場，隨着客户需求的演變、監管格局的演變以及新產品、服務和技術的推出，競爭將會加劇。我們當前和潛在的某些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史，更多的財務、技術、營銷、分銷、專業服務或其他資源，以及更高的知名度。我們的一些競爭對手曾經從事，並可能在未來從事我們認為非法的商業行為。例如，2024年1月，我們對Motive提起訴訟，指控他們從事專利侵權、虛假廣告、欺詐、計算機欺詐和濫用以及不正當競爭。應對這一和類似的不當行為可能代價高昂且耗時，並可能分散管理層對其他業務優先事項的注意力。此外，我們的某些現有和潛在競爭對手與現有和潛在客户有着牢固的關係，並對擁有實際運營的行業擁有廣泛的知識。因此，我們現有和潛在的競爭對手可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，或者比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。此外，這些公司中的某些公司正在將其產品和服務捆綁成更大規模的交易或續訂，作為更大規模銷售的一部分，通常會以大幅折扣。此外，一些現有的和潛在的競爭對手可能會以比我們的解決方案更低的價格或更深入的方式提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和銷售與我們的解決方案功能相當的新技術。因此，我們可能會遇到毛利率下降、銷售週期延長、付款條件不太有利以及失去市場份額的情況。這可能會導致我們降低價格，實施替代定價結構，或者推出免費或象徵性價格的產品和服務，以保持競爭力。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，如果我們不能應對這些競爭壓力，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。

此外，當前和未來的競爭對手也可能在彼此之間或與他人之間進行戰略性收購或建立合作關係，包括我們當前或未來的渠道合作伙伴、OEM合作伙伴、整合合作伙伴和其他戰略技術公司。通過這樣做，這些競爭對手可能會提高他們滿足現有或潛在客户需求的能力。此外，我們目前或未來的間接銷售渠道合作伙伴可能會與我們當前或未來的競爭對手建立合作關係。這些關係可能會限制我們通過特定分銷商、技術提供商和分銷渠道銷售我們的解決方案的能力，並使我們的競爭對手能夠迅速獲得顯著的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與現在和未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到損害。

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目錄表

如果我們遇到影響客户資產或數據、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件，我們的互聯運營雲可能會被視為不安全或不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到重大不利影響。

作為我們業務的一部分，我們處理、存儲和傳輸客户的信息和數據以及我們自己的信息和數據，包括在我們的數據平臺、網絡和其他系統中，我們還依賴不直接受我們控制的第三方來做到這一點。我們和我們的許多第三方合作伙伴，包括我們的子處理器和服務提供商，都制定了安全措施和災難應對計劃，旨在幫助保護我們的客户數據、我們的數據、我們的解決方案和其他系統免受未經授權的訪問。但是，我們不能向您保證這些安全措施和災難應對計劃是否足以或有效應對所有安全威脅，包括來自惡意內部人員、勒索軟件和其他惡意軟件、拒絕服務和其他攻擊的威脅，以及自然災害和其他中斷我們的互聯運營雲或我們或我們的第三方合作伙伴運營的其他來源，包括停電和電信及其他故障。我們或我們的第三方合作伙伴的系統和安全措施可能會因惡意內部人員或第三方(包括民族國家行為者，例如與持續的地緣政治緊張局勢相關的行為)的行為而被攻破、以其他方式危害、失敗或中斷，例如計算機黑客的故意不當行為、網絡釣魚(包括通過使用與我們的域名令人困惑地相似來冒充我們)和其他社會工程手段，包括欺詐性地誘使員工或客户披露用户名、密碼或其他敏感信息，以及員工或承包商的錯誤或不當行為。例如，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，美國政府向美國組織發佈了“打開盾牌”警報和其他警告，指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的網絡攻擊可能會影響美國的組織。更廣泛地説，我們和其他美國組織可能會面臨更大的網絡攻擊風險，這些攻擊與地緣政治緊張局勢以及俄羅斯-烏克蘭衝突、以色列和加沙衝突等事件有關。如果發生此類攻擊並影響我們或我們的第三方合作伙伴，相關係統和安全措施可能會提供不充分的保護。此外，計算機能力的進步、新技術的發現或其他發展可能會導致網絡攻擊變得更加複雜和更難檢測。我們或我們第三方合作伙伴的系統的任何漏洞、事故、危害或故障或影響都可能導致我們或我們客户的數據丟失、損壞或不可用，知識產權損失，有人未經授權訪問、修改、滲漏或以其他方式處理我們客户的數據或我們的數據，或中斷或獲得對我們互聯運營雲或其他系統的未經授權的訪問。由於安全漏洞或事件可能成為現實，並且惡意行為者使用的技術不斷髮展，我們和我們的第三方合作伙伴可能無法預測安全漏洞或事件並實施足夠的預防措施。我們在努力發現和防止安全漏洞和其他與安全有關的事件時會產生成本，我們預計在改進我們的系統和程序以防止此類漏洞和事件的持續努力中會產生額外的成本。如果未來發生違規或事件，我們可能需要花費額外的大量資本和其他資源，以防止進一步的違規或事件，這可能需要我們轉移大量資源。此外，我們可能會被要求或以其他方式認為適當地通知第三方，並以其他方式解決事件或違規及其根本原因。在美國，美國證券交易委員會已經通過了上市公司經歷的重大網絡安全事件的強制披露規則，以及網絡安全治理和風險管理做法。遵守這些義務可能會導致我們招致鉅額成本，並可能增加圍繞任何泄露敏感數據的事件的負面宣傳。任何我們未能或被認為未能遵守這些法律的行為也可能使我們面臨執法行動或訴訟，其中任何一項都可能損害我們的業務。

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目錄表

第三方還可能發起攻擊，旨在暫時拒絕客户訪問我們的互聯運營雲，或中斷或以其他方式阻礙此類訪問或我們的應用程序的性能。我們在物聯網行業提供遠程信息處理產品和服務，包括車輛遠程信息處理，如果網絡攻擊或漏洞影響我們的解決方案，也可能增加我們面臨的潛在成本和費用以及聲譽損害。例如，2020年7月，美國聯邦調查局(FBI)發佈了一份私營行業通知，提醒行業參與者注意針對ELD的網絡威脅。如果惡意行為者利用允許控制或幹擾我們客户設備操作的漏洞，我們的物聯網設備的危害可能會對健康和安全構成威脅。任何影響我們的數據平臺或我們的系統、網絡或運營的其他方面的實際或感知的安全漏洞或事件，例如我們的物聯網設備的任何危害或任何拒絕服務攻擊或我們的互聯運營雲的任何其他中斷，影響我們或我們的服務提供商處理或維護的數據，或影響我們客户的設備或運營，可能會導致客户對我們解決方案的安全性、完整性或安全性失去信心，並損害我們的品牌和聲譽，減少對我們解決方案的需求，擾亂我們的正常業務運營，要求我們花費物質資源來糾正違規或事件並以其他方式對其做出迴應，使我們承擔法律責任。包括私人當事人的索賠和訴訟、監管調查和其他訴訟、罰款、罰款和賠償義務，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。隨着我們互聯運營雲的規模和功能不斷擴大，以及我們存儲、傳輸和以其他方式處理越來越多的信息和數據，這些風險將會增加，其中可能包括專有、敏感或機密數據，或個人或識別信息。我們因任何安全漏洞、事故、網絡攻擊或其他對我們的解決方案或運營的中斷而承擔的責任可能無法得到保險的充分保障，此類事件可能會導致我們的保險成本增加，或者我們無法以經濟可行的條款獲得保險，或者根本不能獲得保險。保險公司也可以拒絕承保我們未來的任何索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的增長前景、財務狀況、業務和聲譽。

濫用或誤用我們的內部平臺控制和系統工具可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。

為了向客户提供實時支持，我們創建了內部平臺控件和系統工具，供員工用於診斷和糾正客户問題。如果我們的員工故意濫用這些平臺控制和系統工具，例如，通過幹擾或更改我們的物聯網設備或客户的互聯資產並訪問我們客户的數據，或者以其他方式違反公司政策，我們的客户可能會受到嚴重傷害。例如，我們的員工歷來可以廣泛訪問客户的視頻片段，儘管我們隨着時間的推移實施了更嚴格的訪問控制，但此類控制可能不能確保員工使用客户的視頻片段在所有情況下都是適當的。此外，我們的一些應用程序具有允許它們控制大型工業資產的功能，並通過其點火管路與車輛的數據端口進行交互；這些功能的任何濫用或誤用都可能對我們的客户造成重大破壞或損害。我們的員工濫用或誤用我們的內部平臺控制和系統工具，即使是無意的，也可能導致對我們的客户和我們的聲譽造成潛在的法律責任和聲譽損害。因此，對我們的平臺控制和系統工具的任何不當行為、濫用或誤用，無論是有意還是無意，都可能對我們的業務和聲譽造成重大和不利的損害。

我們正在繼續實施訪問控制，以限制員工訪問我們的平臺控制和系統工具，以努力進一步提高安全性，降低人為錯誤或違規的風險。如果有必要進一步限制我們的員工使用我們的平臺控制和系統工具，以應對任何濫用或誤用，我們提供高質量和及時的客户支持的能力可能會受到損害。

與我們的技術和基礎設施相關的業務中斷或性能問題，包括我們的第三方數據中心託管設施和其他第三方服務的中斷、延遲或服務故障，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

繼續採用我們的解決方案在一定程度上取決於我們現有和潛在客户在合理的時間內訪問我們解決方案的能力。由於各種因素，包括基礎架構更改、引入新功能、人為或軟件錯誤、容量限制或與安全相關的事件，我們已經並可能在未來經歷我們的解決方案和基礎架構出現中斷、數據丟失、停機和其他性能問題。如果我們的解決方案不可用，或者如果我們的用户和客户無法在合理的時間內訪問我們的解決方案，或者根本無法訪問我們的解決方案，我們可能會經歷續訂減少、我們的品牌受損或對我們的業務造成其他損害。我們的解決方案連接到客户的物理基礎設施的性質可能會進一步加劇對他們的影響，這可能會阻礙或損害他們的車隊、設備、站點或其他物理操作。如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

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目錄表

我們的很大一部分關鍵業務運營集中在美國，並由位於俄勒岡州的第三方託管設施提供支持。我們是一個高度自動化的企業，我們的系統或我們使用的第三方託管設施和其他第三方服務的中斷或故障可能會導致完成銷售和提供服務的延遲。例如，我們的數據中心託管設施不時會發生故障。此類中斷或故障的原因還可能包括大地震、暴風雪、火災、網絡攻擊、恐怖主義行為或其他災難性事件、我們的第三方服務提供商之一決定在沒有足夠通知的情況下關閉我們使用的設施，或我們使用的第三方服務出現其他意想不到的問題，包括未能達到服務標準。

我們的技術和基礎設施或數據中心託管設施出現中斷或性能問題，其中可能包括：

•導致我們的任何關鍵業務運營、控制程序或IT系統遭到破壞或中斷；

•嚴重影響我們正常經營的能力；

•導致我國財務報告內部控制存在實質性缺陷；

•導致我們的客户終止訂閲；

•導致我們開具信用證或支付罰金或罰款；

•損害我們的品牌和聲譽；

•對我們的續約率或吸引新客户的能力造成不利影響；或

•導致我們的解決方案被認為不安全。

上述任何情況均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們依賴第三方軟件提供某些基本的財務和運營服務，這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生實質性的不利影響。

我們依靠第三方軟件提供許多必要的財務和運營服務，以支持我們的業務，包括企業資源規劃、客户關係管理和人力資本管理。這些供應商中的許多供應商建立得不那麼牢固，運營歷史也比傳統軟件供應商短。此外，這些供應商中的許多通過基於雲的模式而不是安裝在我們場所的軟件向我們提供服務。因此，我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務，並且不存在可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷。該等供應商未能這樣做，或我們訪問互聯網的能力受到任何干擾，將對我們有效管理運營的能力產生重大不利影響。

如果我們未能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的互聯運營雲可能會降低競爭力。

我們經營的行業受到快速技術變革的影響。引進新技術將繼續對我們所面對的競爭條件產生重大影響。為了繼續為我們的客户提供價值，我們必須提供創新的應用程序，使我們的客户能夠及時跟蹤和管理他們的車隊、設備、站點和其他相關資產。某些技術和行業的發展，例如具有封閉軟件生態系統的自動駕駛汽車，可能會對我們在某些行業中的競爭能力產生負面影響。即使這些軟件生態系統並沒有完全封閉於我們的解決方案，自動駕駛汽車也可能會減少對提供安全和合規功能的車載應用程序的總體需求。如果我們無法開發新的應用程序，為我們的客户提供實用性，併為我們現有的應用程序提供增強功能和新功能，以跟上快速的技術和法規變化，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。

為了跟上技術和競爭的發展，我們過去曾投資並可能繼續投資於互補性的業務、技術、產品、服務和其他資產，以擴展我們可以為客户提供的應用程序。我們可能會在不確定這些投資是否會產生被現有或潛在客户接受或獲得市場認可的產品或改進。如果我們無法成功地增強我們的互聯運營雲以滿足不斷變化的客户需求、增加我們解決方案的採用率和用例以及開發新的應用程序和功能，那麼我們的業務、財務狀況和運營業績將受到不利影響。

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目錄表

我們依賴在我們控制範圍之外開發和維護的行業標準和技術。例如，我們的許多應用程序依賴於蜂窩、GPS和Wi—Fi技術，並基於這些技術構建。我們無法控制此類技術的開發，因此，在未來，與我們解決方案接口或內置的底層技術組件可能會以不利於我們的增長和技術能力的方式發展。如果這些技術不繼續改進或被我們不能有效適應的替代技術取代，我們的創新能力可能會減弱，我們的市場吸引力和客户價值可能會受到損害。

我們的互聯運營雲依賴於蜂窩和GPS網絡，這些網絡的任何中斷、故障或成本增加都可能對我們解決方案的功能產生不利影響，阻礙我們的盈利能力並損害我們的運營業績。

我們當前應用中的兩個關鍵環節是物聯網設備和GPS衞星之間以及物聯網設備和蜂窩網絡之間，這使我們能夠獲取位置和其他操作數據，並將這些數據傳輸到我們的數據平臺。我們的聯網運營雲所依賴的蜂窩網絡中發生的服務中斷或某些位置的覆蓋不足已經影響並可能在未來對我們解決方案的功能產生不利影響。此外，依賴GPS的技術依賴於無線電頻段的使用，對這些頻段的允許用途的任何修改都可能對GPS的功能產生不利影響，進而對我們的解決方案產生不利影響。

此外，蜂窩運營商收取的數據傳輸費用的增加、我們的蜂窩運營商在其或其合作伙伴的網絡上提供服務的條件的改變，或蜂窩網絡本身的改變，例如蜂窩運營商不再支持我們或我們客户的物聯網設備目前使用的網絡，都可能增加我們的成本並影響我們的盈利能力。移動運營商經常停止無線電頻率技術，因為它們變得過時。如果我們無法將解決方案設計為新技術，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。

如果我們不開發與第三方硬件、軟件和基礎設施（包括許多不斷髮展的無線行業標準）兼容的物聯網設備，我們引入和銷售新訂閲以訪問我們的互聯運營雲的能力可能會受到影響。

為了支持客户採用我們的互聯運營雲，我們開發了與各種硬件、軟件和基礎設施兼容的物聯網設備。我們不僅必須確保我們的物聯網設備與我們的合作伙伴和供應商開發的第三方軟件應用和技術兼容，而且還必須確保我們的物聯網設備可以與我們的客户可能選擇採用的第三方硬件、軟件或基礎設施相連接。如果第三方要開發與我們競爭的軟件應用程序或物聯網設備，該提供商可能會選擇不支持我們的解決方案。特別是，我們能夠準確預測不斷髮展的無線技術標準，並確保我們的物聯網設備在相關方面符合這些標準，這對我們的物聯網設備的功能至關重要。如果我們的物聯網設備與客户使用的硬件、軟件或基礎設施(包括無線通信標準)不兼容或不符合，可能會阻止或推遲他們實施我們的互聯運營雲，並需要進行昂貴且耗時的工程更改。此外，如果採用我們設計物聯網設備所依據的標準的無線運營商或用户數量不足，我們引入和銷售互聯運營雲訂閲的能力將受到損害。

我們的互聯運營雲的競爭地位部分取決於其在各種數據源和基礎設施下運行的能力，如果我們未能成功地維護和擴展我們的解決方案與這些數據源和基礎設施的兼容性，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的互聯運營雲的競爭地位部分取決於其與廣泛的物理傳感器和設備（包括我們和第三方製造的物聯網設備、其他軟件和數據庫技術，以及通信、網絡、計算和其他基礎設施）一起運行的能力。因此，我們必須不斷修改和增強我們的互聯運營雲，以便與我們當前和潛在合作伙伴、供應商和客户使用的不斷髮展的硬件、軟件和基礎設施兼容。在未來，一家或多家技術公司可能會選擇不支持其硬件、軟件或基礎設施與我們的解決方案的互操作，或者我們的解決方案可能不支持與這些硬件、軟件或基礎設施一起運行所需的功能。我們打算通過維持和擴大我們的業務和技術關係，促進我們的互聯運營雲與各種硬件、軟件和基礎設施的兼容性。如果我們未能成功實現此目標，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

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目錄表

我們發展業務的能力部分取決於我們與第三方建立和維持的戰略關係。

我們相信，我們提高銷售額的能力部分取決於維持和加強與渠道合作伙伴、OEM合作伙伴、集成合作夥伴、安裝合作伙伴、融資合作伙伴以及其他戰略技術公司或技術合作夥伴等各方的關係。一旦建立關係，我們可能會投入大量時間和資源，以努力推進我們的業務利益，我們無法保證任何戰略關係將達到我們的業務目的，或我們用於發展關係的資源將具有成本效益。與我們建立戰略關係的各方也與與我們競爭的公司合作。我們對該等各方是否投入足夠資源於我們的戰略關係或充分履行其責任或承諾（包括對我們或我們的客户）的控制權有限（如有）。此外，與我們保持戰略關係的公司可能會降低與我們的交易的重要性，或在未來成為競爭對手。我們對該等方的其他業務活動的控制也有限（如有），如果該等方未能執行業務計劃、被指控違法或因其他原因遭受聲譽損害，我們可能會因與該等方的聯繫而遭受聲譽損害。所有該等因素均可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。

如果我們無法聘用、留住和管理合格的人員，特別是我們的關鍵人員，我們可能無法維持和擴展我們的業務。

我們未來的成功部分取決於我們的行政、技術、工程、銷售、營銷、運營和行政人員的持續貢獻，特別是我們的首席執行官兼聯合創始人Sanjit Biswas和我們的首席技術官兼聯合創始人John Bicket，以及我們吸引和留住更多合格管理層和員工的能力。招聘和留住我們經營所在行業的技術人才，包括工程師和其他技術人員以及技術銷售和市場營銷人員，具有很強的競爭力。此外，任何未來收購的成功部分取決於我們保留和整合被收購公司或業務的關鍵人員。為了應對競爭、勞動力短缺、通脹率上升和其他市場狀況，我們可能需要調整員工現金薪酬，這將影響我們的運營成本和利潤率。此外，我們已調整及日後可能需要調整僱員股權補償，包括髮放保留金及其他額外股權獎勵，這將影響我們的已發行股份數目、導致現有股東攤薄及影響我們的經營業績。

雖然我們可能與高級管理層成員及其他主要人員訂立僱傭協議，但該等安排屬隨意安排，並不妨礙我們的任何管理層或主要人員離開公司。如果我們未來無法吸引或留住合格的員工，或我們在招聘所需人員（特別是合格的技術和銷售人員）方面遇到延誤，我們可能無法維持和擴大我們的業務。

此外，我們部分依靠直銷員工在美國和國際範圍內銷售我們解決方案的訂閲。我們專注於擴大銷售隊伍、營銷活動、銷售管理團隊和企業基礎設施的規模和效率，以及探索與第三方經銷商和渠道合作伙伴的進一步關係。我們打算繼續擴大現有直銷組織的規模，並更有效地利用擴大的銷售隊伍，以擴大我們解決方案的銷售覆蓋面。我們不能向您保證，我們將能夠吸引和保留必要的額外人員，以發展和擴大我們的業務和運營。此外，我們預計新的銷售及市場營銷人員（包括新的銷售及市場營銷團隊負責人）的入職將需要相當長的時間，以使新員工能夠充分發揮生產力。倘我們未能在足夠高的水平上擴充銷售隊伍及成功引進新的銷售人員，我們吸引新客户的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況及經營業績亦會受到不利影響。此外，任何未能充分培訓員工如何向潛在和現有客户傳達我們解決方案的用途和好處的情況，都可能妨礙我們增加市場份額和收入。如果我們不能識別、吸引、留住和激勵這些高技能人才，我們將無法實現我們的增長預期，我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到損害。

為吸引及留住關鍵員工，我們採用各種措施，包括股權激勵計劃。隨着我們不斷成熟，我們的計劃或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不如過去有效。我們有多名現任僱員持有本公司的股權，或其股權獎勵於我們首次公開發售（“首次公開發售”）完成後實質上歸屬。因此，我們可能難以留住和激勵這些員工，而他們持有的價值可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。此外，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到實際或預期股價下跌的不利影響。倘我們發行大量股本以吸引僱員或挽留現有僱員，我們將產生大量額外的股份補償開支，而現有股東的所有權將進一步攤薄。

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如果我們不能維持我們的公司文化，我們的成功、我們的業務和競爭地位可能會受到損害，我們試圖在靈活的工作模式下運作的嘗試可能不會成功，並可能對我們的業務造成不利影響。

我們相信，我們迄今為止的成功在很大程度上是由我們公司的價值觀推動的，即專注於客户的成功、長期建設、採用增長心態、包容性和團隊共贏。隨着我們的成熟，我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面，特別是在一個靈活的工作環境中，我們的操作經驗有限。持續廣泛的遠程或靈活工作安排可能會對我們的運營、業務計劃的執行、開展業務所需的關鍵人員和其他員工的生產力產生負面影響，或以其他方式導致運營失敗。任何未能保護我們的文化都會對我們留住和招聘員工的能力產生負面影響，這對我們的增長至關重要，並有效地關注和追求我們的企業目標。因此，如果我們未能維持我們的公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。

如果我們無法維持和提升我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到損害。

我們相信，維持和提升我們作為一家差異化和分類界定公司的聲譽，對我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們亦相信，隨着市場競爭的加劇，品牌認知的重要性將日益增加，而鑑於我們的解決方案的任何故障對客户的實體運營可能造成影響，品牌和聲譽在實體運營行業尤為重要。我們品牌的成功推廣取決於多個因素，包括我們和我們的渠道合作伙伴的營銷努力、我們繼續開發高質量解決方案的能力，以及我們成功地將我們的應用程序與競爭對手的應用程序區分開來的能力。此外，獨立行業分析師會對我們的解決方案和競爭對手的產品進行評估，這可能會影響我們對互聯運營雲在市場上的相對價值的看法。如果這些評論是負面的，或與我們競爭對手的產品相比不那麼正面，我們的品牌可能會受到損害。

推廣我們的品牌需要我們付出大量開支，我們預計隨着市場競爭力增強，隨着我們拓展新市場，以及通過渠道合作伙伴產生更多銷售額，開支將增加。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也不會抵銷我們在建立品牌時產生的開支。如果我們未能成功地維護和提升我們的品牌，我們的業務可能無法增長，我們可能會降低定價能力，我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户，任何情況都會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

在我們的解決方案和我們的客户中開發、部署和使用人工智能的問題和不確定性可能會使我們承擔責任，並可能損害我們的聲譽和經營業績。

人工智能由我們現有的一些應用程序和系統啟用或集成到我們的一些應用程序和系統中，我們預計它將在我們未來的產品中發揮更大的作用。與許多正在開發的技術一樣，人工智能帶來了風險和挑戰，可能會影響其進一步的開發、採用和使用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不充分或質量較差，或包含有偏見的信息。我們系統的數據科學家、工程師和最終用户的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱對人工智能解決方案的接受。如果人工智能應用程序幫助產生的建議、預測、內容或分析是或被指控存在缺陷或不準確，我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。我們或我們供應商使用人工智能技術可能會導致敏感、專有或機密信息的未經授權泄露，並可能導致第三方新的潛在網絡攻擊方法，或被用來增加網絡攻擊的頻率或強度。人工智能技術對知識產權所有權和許可權(包括版權)的影響尚未得到美國法院或其他聯邦或州法律或法規的充分解決，在我們的解決方案和運營中使用第三方人工智能技術可能會導致面臨侵犯版權或其他知識產權挪用的指控，或者降低保護我們知識產權的能力。

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目錄表

一些人工智能場景也可能會出現倫理問題。儘管我們的商業實踐旨在幫助降低這些風險，但如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的感知或實際影響而引起爭議的人工智能功能，我們可能會遇到品牌或聲譽損害。此外，潛在的與人工智能使用和道德相關的政府監管可能會使我們承擔法律責任和/或增加這一領域的研發負擔和成本，如果不能妥善補救人工智能使用或道德問題，可能會導致公眾對人工智能的信心受到破壞，這可能會減緩我們解決方案中採用人工智能的速度。例如，正在等待歐洲理事會和歐洲議會正式批准的《歐盟人工智能法案》(簡稱《歐盟人工智能法案》)，將對企業使用和發展人工智能施加一系列法律和技術義務和限制。根據擬議的歐盟人工智能法案，罰款最高可達3000萬歐元和全球年營業額的6%。包括美國在內的其他國家已經開始考慮制定人工智能法規。例如，在聯邦一級，拜登政府於2023年10月發佈了關於人工智能的安全、保障和值得信賴的開發和使用的行政命令，其中明確了人工智能安全和安保的新標準；聯邦貿易委員會於2023年11月通過了與人工智能相關的調查簡化程序；並在國會提出了幾項涉及人工智能的法案。幾個州也成立了研究委員會，可能導致在州一級對人工智能進行監管。

此外，我們的競爭對手、客户或其他第三方可能比我們更成功地融入人工智能，他們的人工智能解決方案可能比我們的市場接受度更高，這可能導致我們無法收回在開發人工智能產品方面的投資。圍繞新的和新興的人工智能技術(如生成性人工智能)的不確定性，可能需要在這些技術的開發上進行額外的投資。在部署我們的基於人工智能的技術方面的任何挑戰，或者我們的競爭對手更有效地做到這一點的能力，都可能削弱我們的有效競爭能力，導致聲譽損害，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們通常根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨預付金額退款的訂閲終止，這將降低我們的收入，並損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。

我們的訂閲協議通常包含服務級別承諾，我們與較大客户簽訂的協議可能包含比一般情況下提供給客户的更高的服務級別承諾。如果我們無法履行規定的服務級別承諾，包括未能滿足我們的客户訂閲協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分，這可能會嚴重影響我們在故障發生和應用積分期間的收入。我們還可能面臨訂閲終止和續訂減少的問題，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。我們為我們的解決方案提供多個級別的訂閲，因此，如果更多客户選擇更高級別的訂閲，我們的服務級別承諾將會增加。儘管我們過去的服務積分不是很高，但未來的任何服務級別故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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目錄表

我們的互聯運營雲中的真實或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任，而我們的產品責任保險可能無法充分保護我們。

我們的互聯運營雲本質上是複雜的，儘管進行了廣泛的測試和質量控制，但在過去和未來可能會包含缺陷或錯誤，特別是當功能和應用程序處於測試階段、首次推出或未按預期運行時。這些缺陷、安全漏洞、錯誤、性能或相關故障可能會損害我們的聲譽、失去客户或收入、失去適用的監管認證、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的解決方案。我們物理運營行業的客户對我們解決方案的可靠性特別敏感，因為我們解決方案中的故障或缺陷可能會對他們的業務或員工產生重大影響，包括導致死亡、嚴重身體傷害或違反適用法規。例如，我們的互聯站點應用程序的客户可能對此類應用程序提供的安全性有更高的期望，因為我們可以訪問他們工作環境的視頻源。此外，由於客户將我們的一些應用程序用於關鍵的合規功能，此類應用程序中的缺陷或錯誤可能會使客户面臨責任或監管強制執行。隨着我們的解決方案(包括最近開發的功能和應用程序)的使用不斷擴展到客户更敏感、更安全或任務關鍵的用途，我們將面臨更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任，如果我們的解決方案無法在此類部署中發揮預期的作用。我們過去需要，將來也可能需要發佈糾正版本來修復這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障，這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。當需要糾正設備錯誤或對我們的物聯網設備實施主動固件更新時，我們通常會對現場部署的設備實施無線固件更新。如果此類更新沒有達到預期效果，它們可能會延長中斷和性能問題，並以其他方式影響我們的聲譽和與客户的關係。此外，配置或部署不當的更新，或我們未能充分開發和部署更新的技術，可能會導致性能或安全問題，或使現場的某些設備失效，就像過去發生的那樣。此類錯誤可能需要我們修復或更換此類設備，並可能損害我們與受影響客户的關係。修復或更換此類設備的成本很高，並將對我們的運營結果產生不利影響。

此外，我們從第三方授權在我們的解決方案中使用的任何數據都可能包含錯誤或缺陷，這可能會對我們的客户對此類數據執行的分析產生負面影響。這可能會對我們當前和潛在客户對我們的解決方案的看法產生負面影響，並可能嚴重損害我們的聲譽和品牌。

銷售和支持我們的解決方案會帶來責任索賠的風險，鑑於我們的解決方案在整個企業環境中的使用情況，索賠的風險可能會很大。我們可能沒有與我們的客户、用户、聯合設計製造商、第三方供應商、服務提供商和合作夥伴簽訂足夠的合同保護，以防止因我們的解決方案或其中的組件存在缺陷而導致的成本和責任。這些協議中可能包含的任何責任限制、保修免責聲明或賠償條款可能無法執行、充分或有效，包括由於現有或未來適用的法律或不利的司法裁決，並且它們可能無法限制我們的責任或以其他方式保護我們免受因缺陷或錯誤、監管執行或其他原因引起的成本的影響。

此外，我們針對這一責任的保險可能不足以覆蓋潛在的索賠，並可能被排除在外，包括保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠，或在保單續期中將此類索賠排除在我們的承保範圍之外。我們的保險公司拒絕我們的索賠，或其他人成功地向我們提出超出可用保險範圍的索賠，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們未來將繼續以商業合理的條款提供足夠的產品責任保險，或者根本不保證。

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我們的解決方案在實施或不正確使用方面遇到挑戰，或未能更新，可能會導致客户不滿，並對我們的業務和增長前景產生負面影響。

我們的解決方案通常在大規模的分佈式IT環境中運行，包括跨各種物聯網設備和互聯資產運行。在這樣的環境中實施我們的解決方案可能是一個複雜而漫長的過程，特別是對於我們的某些客户來説，他們在實施像我們這樣的基於雲的平臺方面缺乏經驗。有時，我們的一些客户和合作夥伴在實施我們的解決方案時會遇到挑戰，導致他們需要在正確使用我們的解決方案以及從我們的解決方案中獲得好處方面的培訓和經驗，以最大限度地發揮其潛力。如果我們的解決方案沒有適當地實施、使用或更新，則可能會導致性能不足、客户數據暴露和/或安全漏洞。由於我們的客户依賴我們的軟件和硬件來管理廣泛的運營，不正確地實施或使用或更新我們的軟件和硬件，或者我們未能培訓客户如何有效地使用我們的解決方案，可能會導致客户不滿、負面宣傳和訴訟，這可能會對我們的聲譽和品牌造成不利影響。如果不能有效地為我們的客户提供培訓和實施服務，可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會，並減少新客户的訂閲，這將對我們的業務和增長前景產生不利影響。

我們可能會受到產品責任、保修和召回索賠的影響，這些索賠可能會增加業務成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們的互聯運營雲和我們的物聯網設備實際或據稱未能按預期運行，或導致或被指控導致身體傷害和/或財產損失，我們將面臨產品責任和保修索賠的風險。我們物聯網設備中整合的某些技術，如鋰電池、駕駛室內音頻警報和固定技術，可能會增加此類設備的風險。雖然我們維持我們認為合理的保險範圍，以適當地應對此類責任敞口，但如果提出大額產品責任索賠，可能會超過我們的保險範圍限制，並且可能無法繼續以商業上可接受的條款提供保險。我們不能保證我們不會在為這些索賠辯護時產生重大成本，也不能保證我們未來不會遭受任何產品責任損失。此外，我們通常會在客户訂購我們的互聯運營雲的整個期限內為他們提供硬件保修。如果我們的任何物聯網設備有缺陷或被指控有缺陷，我們可能會被要求參與此類設備的召回和交換或客户對我們的索賠。與提供產品保修和/或承擔我們解決方案的維修或更換費用或退還客户費用相關的未來成本可能會超出我們的歷史經驗，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。

我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2024年2月3日的財年中，美國以外的客户賬户創造了我們12%的收入。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係，以便向某些國家擴張，如果我們無法識別、建立和維護這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們打算擴大我們的國際活動範圍，因為我們繼續在現有和新的國際市場尋找機會，這將需要管理層投入大量精力和財政資源。

我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：

•在招聘、培訓和留住合格員工方面面臨挑戰，特別是在我們歷史上沒有開展業務的新市場；

•我們目標地區的潛在客户對我們的解決方案或總體雲技術的可用性和採用速度慢於預期；

•特定國家或區域的政治、經濟或法律和監管環境的變化，包括地緣政治爭端、流行病、關税、出口配額、關税、貿易爭端、税法和條約，特別是由於經濟緊張和貿易談判或其他貿易限制、貿易戰或長期環境風險；

•我們業務所在的每個國家或地區的總體經濟狀況；

•需要針對特定國家調整和本地化我們的解決方案和上市實踐；

•應收賬款收款難度加大，銷售和付款週期延長，定價環境不同；

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•新的、不斷髮展的、可能不一致的、通常更嚴格的法規，涉及隱私、數據保護和數據安全，以及未經授權使用或訪問商業、生物識別和/或個人信息，特別是在歐洲；

•不同的勞動法規，包括工資和工時法，使在某些地區開展業務更加困難；

•在有效管理遠距離增加的員工數量方面面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃；

•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；

•與國際業務相關的差旅費、房地產、基礎設施、法律和合規費用增加；

•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；

•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；

•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；

•新的和不同的競爭來源；

•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；

•知識產權保護有限或不足，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利，或從第三方獲得必要的知識產權許可；

•政治不穩定，地緣政治爭端，如俄羅斯和烏克蘭的衝突，以色列和加沙的衝突，或中國和臺灣之間的緊張局勢加劇，或恐怖活動；

•大流行病或流行病可能導致某些市場的經濟活動減少，我們解決方案的使用減少，或我們向國際市場上的現有或新客户進口、出口或銷售我們解決方案和服務訂閲的能力下降；

•·根據反腐敗和反洗錢法律承擔責任，包括美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）、美國國內賄賂法、2010年英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規；

•遵守美國和非美國出口管制法律和法規的負擔，包括《出口管理條例》（“出口管理條例”）；

•遵守與税收有關的法律法規的負擔；

•監管、不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。

如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果就會受到影響。

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與我們的知識產權有關的風險

未能識別及保護我們的專有技術及知識產權可能會嚴重損害我們的業務及經營業績。

我們的成功有賴於我們識別和保護我們的專有技術、方法、訣竅和品牌的能力。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法律、合同限制以及技術組織安全和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟，包括我們在擴大我們的專利組合或向其他各方主張我們的知識產權方面的努力，可能是有限的或不充分的。例如，如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，或者未經授權或非法使用我們的軟件、技術或知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。我們也不能保證我們的知識產權將為我們提供競爭優勢，我們向潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來糾紛的能力不會受到我們與第三方的關係的阻礙，我們的任何未決或未來的專利申請都將具有最初尋求的覆蓋範圍，或者我們不會失去向他人主張我們的知識產權或向他人許可我們的技術並收取使用費或其他付款的能力。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權執法機制可能不足。

此外，儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的解決方案，使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品，或者侵犯或挪用我們的知識產權。我們的一些競爭對手曾經從事，並可能在未來從事我們認為非法的商業行為。例如，2024年1月，我們對Motive提起訴訟，指控他們從事專利侵權、虛假廣告、欺詐、計算機欺詐和濫用以及不正當競爭。應對這一和類似的不當行為可能代價高昂且耗時，並可能分散管理層對其他業務優先事項的注意力。也不能保證第三方遵守我們協議的條款，也不能保證我們能夠充分執行我們的合同權利。我們也可能無法阻止第三方獲取或使用與我們的商標和其他專有權類似、侵犯或削弱其價值的域名或商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場潛在的混亂和對我們的聲譽和業務的損害。

如果我們不能充分識別和保護我們的知識產權，我們的競爭對手或其他第三方可能會獲得我們的專有技術，我們的業務可能會受到損害。此外，保護我們的知識產權可能需要大量的資源和費用。

我們無法保證我們的專利是可強制執行的，或以其他方式將被維持為有效，或我們的專利申請將獲得批准。

我們已經獲得或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的挑戰，或被宣佈無效、被規避、被放棄或失效。此外，不能保證我們的專利申請將導致頒發專利。即使我們未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得進一步的專利保護。也不能保證我們的專利或申請將同樣受到非美國司法管轄區法律的強制執行或其他保護。

此外，考慮到獲得專利保護的成本、努力、風險和不利因素，包括最終向公眾披露發明的要求，我們可能會選擇不為某些創新尋求專利保護；然而，這種專利保護稍後可能被證明對我們的業務很重要。此外，任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。

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與員工和其他人達成的保密協議可能無法充分保護我們的知識產權和專有技術，也不能防止商業祕密的泄露。

為了保護我們的商業祕密、機密信息和我們專有信息的分發，我們通常與我們的員工和顧問簽訂保密、競業禁止、專有和發明轉讓協議，並與其他各方簽訂保密協議。我們還簽訂了保密協議，以保護我們提供給第三方用於研究和其他目的的機密信息。不能保證這些協議將有效地控制對商業祕密、機密信息的訪問和我們專有信息的分發，特別是在某些美國州和不太願意執行此類協議的非美國司法管轄區。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們解決方案的技術。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和機密信息，在這種情況下，我們不能向此等各方主張任何商業祕密權。執行和確定我們的商業祕密權和相關保密和保密條款的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟，如果不能獲得或維持商業祕密保護，或我們的競爭對手獲取我們的商業祕密或獨立開發與我們或競爭技術類似的非專利技術，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。

為了保護我們的知識產權和專有技術，我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的知識產權和專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，可能會推遲我們解決方案的進一步銷售或實施，損害我們解決方案的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的解決方案中，或損害我們的品牌和聲譽。

我們可能會受到額外的知識產權糾紛的影響，這些糾紛成本高昂，可能會使我們承擔重大責任，並增加業務成本。

第三方已經並可能在未來聲稱我們的運營和應用程序侵犯了他們的知識產權，而此類索賠已經並可能導致對我們的客户、我們的渠道合作伙伴和我們提出法律索賠。這些索賠，以及我們可能對其他方提出的索賠，可能會損害我們的品牌和聲譽，損害我們的客户和渠道合作伙伴關係，並導致我們承擔責任。我們預計，隨着申請數量的增加和市場競爭的加劇，此類索賠的數量將會增加，我們解決方案的功能與其他產品和服務的功能重疊，已頒發的專利和專利申請量將繼續增加。例如，2024年1月，我們對Motive提起訴訟，指控他們從事專利侵權、虛假廣告、欺詐、計算機欺詐和濫用以及不正當競爭。Motive的迴應是提出模仿投訴，指控Samsara從事專利侵權、虛假廣告和挪用商業祕密等行為。Motive目前正在尋求未指明的損害賠償和禁制令。這起訴訟的範圍和結果尚不確定。應對這一問題和類似問題可能既昂貴又耗時，並可能分散管理層對其他業務優先事項的注意力。我們已在某些客户和渠道合作伙伴合同中同意賠償客户和渠道合作伙伴，並接受了某些此類客户的賠償投標，以賠償他們因與我們的解決方案相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的費用或責任。如果因我們在解決方案中使用的第三方技術而產生任何索賠，我們可能無法向適當的第三方追回我們產生的任何費用或其他責任。

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軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有和潛在的競爭對手，擁有專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此外，專利持有公司、非執業實體和其他不被我們現有的知識產權保護嚇倒的專利所有者可能會尋求對我們提出專利主張。第三方可能會針對我們、我們的渠道合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。我們已經收到通知並受到訴訟(我們未來可能會受到訴訟)，指控我們挪用、濫用或侵犯了其他各方的知識產權，而且，在我們獲得更大的市場知名度的情況下，我們面臨着更高的知識產權侵權索賠風險，這在物聯網設備和企業軟件市場中並不少見。這些和其他可能的分歧，包括我們可能對其他方提出的索賠，可能會導致我們系統的研究、開發或商業化的延遲，或者可能要求或導致昂貴且耗時的訴訟，這些訴訟可能不會做出對我們有利的裁決。任何此類事件都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

可能存在涵蓋我們的技術或業務方法的重要方面的第三方知識產權，包括已頒發或正在申請的專利。此外，如果我們從第三方獲取或許可技術，我們可能會面臨更大的風險，成為知識產權侵權索賠的對象，原因之一是我們對此類技術的開發過程的可見性較低，以及對侵權風險的防範措施較謹慎。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽，損害我們的客户關係，併為我們帶來責任。

任何知識產權索賠，無論是否有價值，都可能非常耗時，解決或訴訟費用昂貴，並可能轉移我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償，並可能要求我們賠償客户和渠道合作伙伴因此類索賠而承擔的責任。這些索賠還可能導致我們不得不停止進口、製造、提供銷售、銷售或使用發現侵犯第三方權利的技術。我們可能需要為知識產權尋求許可，但這些許可可能無法以合理的條款提供，甚至根本無法獲得。即使有許可證，我們也可能需要支付大量的版税，這將增加我們的運營費用。或者，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間、精力和費用，並可能影響我們解決方案的性能或功能。如果我們不能授權或開發替代的非侵權替代品，以替代我們業務的任何方面使用的任何侵權技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的解決方案，並可能無法有效競爭。任何該等業績均會對我們的業務營運及財務狀況造成不利影響。

我們可能完成的任何未來收購，可能會增加與使用知識產權相關的風險。

由於我們對所收購技術的開發過程或為防範侵權風險而採取的謹慎措施，我們面臨的與使用知識產權相關的風險可能會增加。第三方可能會在我們獲得在我們被收購之前未被斷言的技術後提出侵權和類似或相關的索賠。任何該等結果均會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。這些風險因唯一或主要業務是主張此類索償的第三方的增加而擴大。

我們使用開源軟件可能會對我們向聯網運營雲銷售訂閲的能力產生負面影響，並使我們可能面臨訴訟。

我們的互聯運營雲融合了開源軟件，我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的互聯運營雲。許多適用於開源軟件的許可證尚未得到法院的解釋，任何開源許可證都有可能被解釋為可能對我們將我們的解決方案或我們將來可能開發的其他產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。我們還依賴第三方非僱員承包商代表我們執行某些開發服務，我們無法確定這些承包商是否會遵守我們的審查流程，或者不會將某些開源許可證下提供的軟件代碼納入我們的專有代碼庫。

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我們可能會發現在我們的軟件中合併開源軟件的方式與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致。例如，某些類型的開源許可證可能要求任何創建包含、鏈接到或衍生自受開源許可證約束的軟件的產品或服務的人也必須使自己的產品或服務受同一開源許可證約束。如果發現這些要求適用於我們的產品，而我們未能遵守這些要求，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們免費提供解決方案的額外部分，我們提供額外的源代碼用於修改或我們基於、合併或使用開源軟件創建的衍生作品，並且我們根據適用的開源許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。

如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求承擔大量的法律費用，並可能受到重大損害，禁止銷售包含該開源軟件的產品，或被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分銷和銷售。此外，還出現了對將開源軟件納入其產品的公司質疑開源軟件所有權的索賠，而此類開源軟件的許可方對此類索賠沒有提供任何保證或賠償。此外，我們無法向您保證，我們控制在解決方案中使用開源軟件的過程將是有效的。在上述任何情況下，我們、我們的客户和我們的渠道合作伙伴都可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的解決方案，重新設計我們的解決方案，或在重新設計無法及時完成的情況下停止銷售我們的解決方案的訂閲。我們、我們的客户和我們的渠道合作伙伴也可能會因為我們的解決方案依賴於某些開源軟件而遭受侵權、盜用或違規的訴訟，而此類訴訟可能會導致我們的辯護或強制令成本高昂。

一些“按原樣”提供的開放源碼項目具有已知的漏洞和體系結構不穩定性，如果在我們的解決方案中使用這些漏洞並未得到適當的解決，可能會對我們的解決方案的安全性或性能產生負面影響。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案，可能會導致客户不滿，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用、違規和其他損失的重大責任。

我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方的協議在某些情況下包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償他們因知識產權侵權、挪用或違規索賠、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的解決方案或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或產生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。根據某些協議，我們對我們的責任沒有上限，根據此類協議進行的任何付款都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們通常在合同上限制我們對其中一些賠償義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户或渠道合作伙伴就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户或渠道合作伙伴以及其他現有客户、新客户和渠道合作伙伴的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。

我們依賴第三方技術的許可，這些技術可能難以替換，或者可能導致錯誤或延遲實施我們的解決方案，如果我們無法繼續或獲得此類技術的商業合理許可的話。

我們的互聯運營雲依賴於第三方授權的軟件或其他知識產權。未來可能需要續訂與這些解決方案的各個方面相關的許可證，或者為現有或新的應用程序尋求新的許可證。不能保證必要的許可證會以商業上可接受的條款提供，如果有的話。第三方可能會因各種原因終止其與我們的許可證，包括實際或預期的失敗或違反合同承諾，或者他們可能選擇不與我們續簽其許可證。此外，如果我們許可的第三方軟件被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權或隱私權，我們可能會承擔責任。失去或無法獲得某些第三方許可或其他權利，無法以優惠條款獲得此類許可或權利，或需要就這些事項提起訴訟，都可能導致產品回滾或產品發佈延遲，直到能夠識別、許可或開發同等技術並將其集成到我們的解決方案中，並且可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的解決方案使用第三方非獨家授權的軟件或其他知識產權，可能會限制我們將我們的解決方案與競爭對手的產品區分開來的能力，並可能抑制我們向現有客户提供當前服務水平的能力。

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第三方許可證的更改或丟失可能會導致我們的解決方案無法運行或我們的解決方案的性能大幅降低，從而可能需要產生額外的研發成本以確保解決方案的持續性能或許可成本的大幅增加，並且我們可能會遇到對解決方案的需求下降。

與政府監管相關的風險

聯邦政府和其他政府以及獨立標準組織已經實施並可能在未來實施重要法規或標準，這些法規或標準可能會對我們生產、營銷或銷售我們解決方案的訂閲能力產生不利影響。

我們的解決方案受美國和其他司法管轄區的各種法律和法規的約束，並可能受其他法律和法規的約束，我們投入大量資源分析其對我們解決方案的適用性及其對適用法律和法規的遵守性。不遵守適用的法律法規可能會導致我們承擔重大的合規、研發費用和罰款；對我們的商業聲譽和客户關係造成不利影響；對我們的解決方案的生產、營銷和銷售訂閲的能力造成不利影響或無法實現。美國及其他國家已制定有關ELD及HOS或類似要求的法規，部分客户使用我們的解決方案來遵守該等法規。未能遵守我們自己的規定，未能使我們的客户遵守該等規定，或未能獲得並維護任何所需的認證，將阻止當前和潛在客户出於此類合規目的使用我們的解決方案，並將對我們銷售解決方案訂閲的能力、我們的商業聲譽和我們的客户關係產生不利影響。例如，在美國，就我們的應用程序和/或物聯網設備作為ELD的功能而言，它們受FMCSA的監管以及使用它們的其他國家的類似法規的約束。FMCSA要求ELD製造商註冊並自我證明，他們出售的每個ELD型號和版本都經過充分測試，以滿足某些功能要求。除其他挑戰外，遵守ELD法規通常需要讀取和解釋商用汽車發動機的診斷信息，考慮到我們客户車隊中商用汽車的多樣性，不斷髮布新品牌、新型號和年份的車輛，可能具有不同的診斷通信協議，以及整個原始設備製造商的診斷通信協議缺乏標準化，這是一項挑戰。在可預見的將來，我們設計、開發和銷售解決方案訂閲的能力將繼續受這些規則和法規以及許多其他聯邦、州、地方和外國規則和法規的約束。例如，我們不時收到並預期將繼續收到FMCSA關於我們在美國自認證ELD申請的查詢。這些查詢可能會使我們的ELD應用程序的自我認證面臨風險，或要求更改ELD功能，從而使我們的ELD應用程序不受現有和潛在客户的歡迎。此外，2023年1月1日，加拿大開始實施其ELD技術標準，規定加拿大符合居屋要求的汽車承運人和司機必須使用經認可的第三方認證機構測試和認證的ELD。我們的三款ELD型號在加拿大獲得了認證。然而，未能獲得未來ELD型號的認證，或未能維持我們經認證的ELD型號的現有認證，將阻止現有和潛在客户在加拿大出於合規目的使用我們的ELD應用程序，並可能對我們在美國的ELD產品的聲譽和商譽造成負面影響。此外，我們的解決方案可以傳輸無線電頻率波，其傳輸受聯邦通信委員會以及其他聯邦和州機構的規則和條例管理。

此外，我們的互聯運營雲可能會受到獨立行業標準或類似客户要求的約束。實施不利的法規、行業標準或類似的客户要求，或法院或監管機構對現有法規的不利解釋，可能會要求我們承擔重大的合規成本，導致解決方案的開發變得不切實際，或以其他方式對我們生產、營銷和銷售解決方案訂閲的能力產生不利影響。採用適用於我們解決方案的新行業標準或類似客户要求可能要求我們進行快速的產品開發工作，這將導致我們產生高於預期的費用。在某些情況下，我們可能無法遵守這些標準或要求，這可能會對我們通過銷售我們的解決方案訂閲產生收入的能力產生重大不利影響。

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減少對我們客户物理操作的監管可能會降低對我們解決方案的需求，因為我們某些應用的必要性或可取性降低。

監管合規和報告是由立法、監管要求和相關指導推動的，這些往往會受到全球幾乎每個司法管轄區監管機構的變化。對於我們用於客户合規目的的應用程序，基礎法規的更改可能會減少或消除我們客户對滿足這些法規的應用程序的持續需求。例如，在美國，車隊運營商面臨許多複雜的監管要求，其中包括電子記錄要求；合規、安全和問責司機安全評分；對居屋計劃的限制；合規和燃油税報告。如果減少或取消這些監管要求，我們針對機隊用例的應用程序將減少對客户的效用。因此，減少對我們應用程序所針對的市場的監管可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。

我們的業務受到多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行各種法律義務遵守情況的機構，涵蓋的主題包括隱私和數據保護、電信、知識產權、就業和勞工、工作場所安全、環境、消費者保護、政府貿易制裁、進出口管制、反腐敗和反賄賂、證券、競爭和税收。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。實際或認為不符合適用法規或要求的情況可能會使我們受到以下影響：

•調查、執法行動和制裁；

•對我們的解決方案進行強制性更改；

•返還利潤、罰款和損害賠償；

•民事和刑事處罰或禁令；

•我們的客户、合作伙伴或其他第三方要求損害賠償；

•合同終止；

•知識產權的損失；以及

•暫時或永久禁止向政府組織出售產品。

如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。

此外，科技行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。監管機構或立法機構的任何審查都可能導致鉅額監管罰款、改變我們的業務做法和其他處罰，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。社會、政治和監管條件的變化，或管理廣泛主題的法律和政策的變化，可能會導致我們改變我們的商業實踐。此外，我們的解決方案擴展到各種新的用例中也可能引發許多新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們受到與隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務的約束。任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們的業務。

我們接收、收集、存儲、處理、傳輸和使用與我們解決方案的用户、我們的員工和承包商以及其他人員有關的個人信息和其他數據。例如，我們的一個應用程序收集客户工作地點的視頻，我們的某些應用程序收集和存儲面部識別數據，這受到更高的敏感度和監管。這種高度敏感性的一個例子是2023年5月18日美國聯邦貿易委員會(FTC)關於生物識別信息的政策聲明，該聲明確定了FTC認為關鍵的許多風險，概述了FTC計劃審查的相關做法，並確認FTC致力於解決涉及收集和使用生物識別信息的欺騙性和不公平做法。我們有法律和合同義務保護某些數據的機密性和適當使用，包括生物識別信息和其他個人信息。我們受到許多聯邦、州、地方和國際法律、指令和法規的約束，涉及隱私、數據保護和數據安全以及個人信息和其他數據的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露、保留和保護，其範圍正在變化，受到不同解釋的影響，可能在不同司法管轄區之間不一致，或與其他法律和法規要求相沖突。我們還受制於與隱私、數據保護和數據安全相關的對第三方的某些合同義務。我們努力盡可能遵守我們的適用政策和適用法律、法規、合同義務以及與隱私、數據保護和數據安全相關的其他法律義務。然而，全球隱私、數據保護和數據安全的監管框架是不確定和複雜的，而且在可預見的未來可能仍然是不確定和複雜的，這些或其他實際或據稱的義務可能會以我們沒有預料到的方式解釋和應用，或者在不同司法管轄區之間不一致，並可能與其他法律義務或我們的做法衝突。此外，任何有關收集、使用、保留、安全或披露數據或其解釋的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化，或關於用户或其他數據主體就收集、使用、保留或披露此類數據必須獲得或遵守的批准、授權、協議和/或同意的方式的任何更改，都可能增加我們的成本，並要求我們以可能無法完成的實質性方式修改我們的應用程序，並可能限制我們存儲和處理用户數據或開發新應用程序和功能的能力。

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目錄表

我們還預計，各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準。例如，歐洲的數據保護格局目前正在發展，這可能會導致內部合規的鉅額運營成本，並給我們的業務帶來風險。歐盟通過了於2018年5月生效的GDPR，其中包含了許多要求和與之前現有歐盟法律相比的變化，包括對數據處理器的更嚴格的義務，以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。除其他要求外，GDPR還監管將受GDPR約束的個人數據轉移到未被發現對此類個人數據提供足夠保護的第三國，包括美國。基於我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導，包括使用歐盟委員會批准的SCC，我們已經做出了一定的努力，以確保將受GDPR約束的個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到美國和其他司法管轄區；然而，國際數據轉移可能仍然會在沒有獲得歐盟委員會“充分性”地位的國家受到挑戰。例如，在Schrems II歐洲聯盟法院(下稱“法院”)在2020年7月16日作出的裁決中，除其他事項外，向依賴供應鏈的公司施加額外的義務。自那以後，歐洲經濟區監管機構就SCC的使用提供了指導，2021年6月4日，歐盟委員會發布了新的SCC，要求在適當的情況下實施。EEA隨後通過了一項充分性決定，該決定還包括根據名為歐盟-美國數據隱私框架的替代機制向美國轉移個人數據。歐盟-美國數據隱私框架是歐盟-美國隱私盾牌的繼任者，允許參與實體將個人數據傳輸到美國。隨着我們繼續參與隱私盾牌，我們自動過渡到歐盟-美國數據隱私框架，以及歐盟-美國數據隱私框架和瑞士-美國數據隱私框架的英國擴展，這兩個框架旨在分別允許將個人數據從英國和瑞士傳輸到美國。瑞士-美國數據隱私框架仍在等待瑞士聯邦數據保護和信息專員的充分性決定。不能保證這些框架中的任何一個都能經受住任何法律挑戰，因此，鑑於這種不確定性，我們將需要繼續監測並採取適當步驟，以減輕在歐盟、英國和瑞士以外轉移相關個人數據對我們的影響。聯合王國頒佈了《聯合王國政府發展政策法》和《英國政府發展政策法》，實質上執行了《政府發展政策》，並規定了與《政府發展政策》類似的重大處罰(最高可達1,750萬英磅，最高可達上一財政年度全球年營業額的4%，最嚴重的違規行為)。除了歐盟-美國數據隱私框架的英國擴展外，聯合王國還通過了新的數據傳輸機制(即英國國際數據傳輸協議和英國國際數據傳輸補充協議)，以解決於2022年3月21日生效的英國境外個人數據跨境傳輸問題，並要求在必要時實施這些機制。雖然歐盟認為英國是一個可以將個人數據從歐洲經濟區出口到的“足夠的國家”，但這一決定需要在生效四年後續簽，並可能在此期間被修改、撤銷或質疑。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規將在中長期內如何發展，以及進出聯合王國的數據傳輸將如何受到監管。此外，一些司法管轄區和/或特定部門也在考慮或已經制定法規或標準，要求在本地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。

鑑於這些和其他發展，除了其他影響外，我們可能還會遇到與增加的合規負擔相關的額外成本，並被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們代表我們處理個人數據或將某些個人數據本地化，我們可能需要實施額外的合同和技術保障措施，以合法轉移個人數據。我們可能無法成功地維護我們從相關國家和/或地理區域(例如歐洲經濟區、瑞士和英國)傳輸和接收個人數據的合法手段，並且可能會遇到客户猶豫、不願或拒絕使用我們的解決方案的情況，因為這些客户可能會因為情緒而面臨潛在的風險敞口，例如在歐洲經濟區、瑞士和英國內部關於國際數據傳輸和強加給他們的數據保護義務。不遵守《GDPR》這樣的相關法律法規可能會導致對違規行為的處罰(包括可能的罰款，例如，對於GDPR下最嚴重的違規行為，我們上一財年的全球年營業額最高可達2000萬歐元和4%，以及個人根據GDPR第82條要求賠償經濟或非經濟損害賠償的權利)。

除了GDPR，歐盟委員會在審批過程中還有另一項法規草案，該草案側重於個人進行私人生活的權利。這項擬議的法例名為《私隱及電子通訊規例》(下稱《電子私隱規例》)，將取代現行的《電子私隱指令》。電子隱私條例原計劃與GDPR同時通過和實施，目前仍在談判中。

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美國多部隱私法可能與我們的業務相關，包括《聯邦貿易委員會法》、《控制對非請求色情內容的攻擊和營銷法》以及《電話消費者保護法》。任何實際或被認為不遵守這些美國隱私法的行為都可能導致監管機構進行代價高昂的調查或其他訴訟，或政府當局或私人當事人提起訴訟，其中每一項都可能導致重大責任、用户失去信任，以及對我們的聲譽和業務造成重大和不利的影響。

此外，2018年6月，加州通過了CCPA，該法案為加州消費者提供了新的數據隱私權，併為覆蓋的公司提供了新的運營要求。具體地説，CCPA規定，被覆蓋公司必須向加州消費者提供新的披露，並向這些消費者提供新的數據隱私權，包括向被覆蓋公司請求複製收集的關於他們的個人信息的權利，請求刪除此類個人信息的權利，以及請求選擇不出售此類個人信息的權利。CCPA於2020年1月1日生效。加州總檢察長可以執行CCPA，包括尋求禁令和對違規行為進行民事處罰。CCPA還為某些數據泄露行為提供了私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。修訂了CCPA的CPRA在2020年11月3日的選舉中獲得加州選民的批准，並於2023年1月1日生效。CPRA大幅修改了CCPA，導致了進一步的不確定性，並要求我們產生額外的成本和費用來努力遵守。其他一些州已經實施或正在考慮實施各自版本的隱私法。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。這些法律和其他不斷演變的立法可能要求我們修改我們的數據做法和政策，併產生大量成本和費用來努力遵守。眾多不同的州隱私和數據安全要求可能會增加我們的潛在責任，並導致我們為遵守規定而招致大量成本和支出，並以其他方式對我們的業務產生不利影響。其中一些法律，包括伊利諾伊州的生物識別信息隱私法，也為消費者提供了針對某些違規行為的私人訴權和潛在的鉅額法定損害賠償。最近圍繞這些法律的訴訟鼓勵原告律師對其他目標提起更多訴訟，而且由於我們的解決方案使用了可能被視為受這些法律約束的技術，我們和我們的客户已經並可能在未來受到訴訟，我們還可能受到政府根據這些法律採取的執法行動、損害賠償和處罰，這可能對我們的業務、運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。

我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、我們對用户或其他第三方的義務、或任何其他合同或法律義務、監管要求或與隱私、數據保護或數據安全相關的其他實際或聲稱的義務，可能會導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户失去對我們的信任，以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利影響。此外，遵守適用於我們用户業務的法律、法規、其他義務和政策的成本和其他負擔可能會限制我們解決方案的採用和使用，並減少對我們解決方案的總體需求。此外，如果與我們合作的第三方違反了適用的法律、法規或合同義務，此類違規行為可能會使我們的用户數據面臨風險，可能會導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户失去對我們的信任，以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利的影響。此外，公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴，即使與我們的業務、行業或運營無關，也可能導致對包括我們在內的科技公司的更嚴格審查，並可能導致政府機構制定額外的監管要求，或修改其執法或調查活動，這可能會增加我們的成本和風險。

如果不遵守反腐敗和反洗錢法律，包括《反海外腐敗法》和與我們在美國境外活動相關的類似法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

我們受制於《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《英國2010年反賄賂法》，並可能在我們開展活動的國家/地區遵守其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律，這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門接受者，目的是獲得或保留業務、將業務轉給任何人或獲得任何不正當利益，我們將面臨重大風險。其中一些法律還要求我們保存準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋。

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雖然我們有應對此類法律的政策和程序，但我們不能向您保證，我們的任何員工或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。在許多外國，特別是在經濟發展中的國家，企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律和法規所禁止的做法可能是一種習慣或普遍做法。此外，我們使用第三方銷售我們解決方案的訂閲，並在海外開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權這些活動，我們也可能被追究這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動的責任。同樣，我們的一些客户可能是國有的，這讓我們面臨額外的潛在風險。

任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、政府執法調查、刑事和/或民事制裁，以及暫停或取消政府合同，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此外，對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移，以及鉅額國防費用和其他專業費用。

我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體面臨着許多挑戰和風險。

對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。儘管我們做出了努力，但我們可能無法獲得必要的認證或以其他方式滿足特定的數據安全要求，或銷售給某些政府實體的其他要求，政府認證或類似我們的產品的其他要求可能會發生變化，從而限制我們向美國聯邦政府、州和地方政府、教育實體或非美國政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得適當的認證或以其他方式滿足他們的特定要求。政府對我們解決方案的需求和支付可能會受到公共部門預算週期、資金授權和停擺的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。例如，美國聯邦政府關門可能會推遲公共部門的交易和政府實體的承包。這種預算限制或政府實體支出優先順序的轉變可能會對我們向此類實體銷售產品和服務產生不利影響。此外，任何實際或感知的隱私、數據保護或數據安全事件，甚至任何與我們在這些領域的實踐或措施有關的感知缺陷，都可能對公共部門對我們解決方案的需求產生負面影響。

一些政府實體擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便、資金不足、違約或其他合同權利而終止與我們的合同，任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。政府定期對政府承包商進行調查和審計，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲、減少收入、罰款或民事或刑事責任，如果審計發現不當或非法活動，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。

不遵守適用於我們業務的法律、法規、政策或合同條款可能會導致我們失去政府客户或我們與美國和其他國家政府簽訂合同的能力。

作為政府承包商，我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行以及政府合同車輛的包含有關的法律、法規、政策和合同條款，這些都會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規、政策或合同條款，我們可能會受到審計和內部調查，這可能會證明我們的業務在財務上代價高昂，轉移了管理時間，或者限制了我們繼續向政府客户銷售我們解決方案的訂閲的能力。這些法律、法規和政策可能會給我們的業務帶來其他額外成本，如果不遵守這些或其他適用的法規和要求，包括過去的不遵守，可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、處罰、終止合同以及暫停或禁止在一段時間內與政府機構簽訂合同。任何此類損害、處罰、中斷或限制我們與政府開展業務的能力都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、公眾認知和增長前景產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們被要求遵守政府的出口管制、經濟制裁和進口法律法規。我們不遵守這些法律法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們解決方案的出口、再出口和某些轉讓，包括基礎技術、源代碼和產品，可能受到政府出口管制和經濟制裁法律法規的約束，包括美國和歐盟的法律法規。美國出口管制法律法規和經濟制裁包括各種限制和許可證要求，包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品、技術、軟件和服務。遵守特定銷售的出口管制、經濟制裁和進口法律法規可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。雖然我們採取預防措施防止我們的平臺、解決方案、服務、技術和軟件在違反這些法律的情況下出口、再出口或轉讓，但如果我們不遵守美國出口法、美國海關法規和進口法規、美國經濟制裁和其他國家的進出口法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括對公司的罰款和對負責任的員工和管理人員的監禁，以及可能失去出口特權。

此外，出口管制法律和法規對加密以及採用或使用某些加密的產品、技術和軟件提出了許可、備案和報告要求。我們將加密技術融入到我們的某些產品中，我們的產品、軟件和技術可能需要出口授權，包括通過許可證、許可證例外或其他適當的政府授權才能出口、再出口或轉移到美國以外。此外，各國對某些加密技術的進口進行監管，包括進口許可和許可要求，並頒佈了法律，可能會限制我們分發解決方案的能力，或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的解決方案的能力。我們不能向您保證，儘管我們採取了預防措施，但在分發我們的解決方案和服務時，無意中沒有或不會發生違反此類法律的行為。政府對加密技術的監管和對進出口的監管，或我們的解決方案、技術、軟件、服務或平臺未能獲得任何所需的進出口批准，都可能損害我們的國際銷售，並對我們的運營結果產生不利影響。

此外，如果我們的渠道或其他合作伙伴未能獲得任何適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們也可能受到傷害，成為政府調查或處罰的對象，並招致聲譽損害。此外，進入我們在中國的供應鏈可能會受到美國對中國採取的行動的進一步限制，例如中國供應商成為美國製裁的目標，或被添加到美國商務部工業和安全局維護的拒絕人員名單中。例如，美國最近對向某些中國科技公司出口受美國監管的產品和技術施加了限制，並對某些交易實施了控制，這些交易涉及運往中國的半導體制造終端用途和先進計算集成電路。如果我們發現任何此類交易都需要獲得出口批准，可能會對我們的運營產生不利影響。我們的平臺、解決方案、服務、技術和軟件的變化或進出口法規的變化可能會導致我們的平臺在國際市場上的引入延遲，阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的平臺，或者在某些情況下，阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺。進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有法律和法規的執行或範圍的變化，或此類法律和法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的訂閲的能力下降。減少使用我們的平臺、解決方案、服務、技術和軟件，或限制我們出口或銷售我們的平臺的能力，都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們未能遵守適用的環境法律和法規的要求，可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。

我們的產品在某些司法管轄區的生產和銷售可能會使我們受到環境和其他法規的約束。此外，某些州和國家可能會通過新的法規，要求我們的解決方案滿足使用環保組件的某些要求。例如，歐盟發佈了與電子產品中的化學物質有關的指令。其中一項指令是廢舊電氣和電子設備指令，該指令規定某些電氣和電子設備的生產商對放置在歐盟市場的設備的收集、再利用、回收、處理和處置負有財務責任。另一項指令是限制危險物質指令，該指令禁止在歐盟市場上銷售的電氣和電子設備中使用某些危險材料。未來，包括美國或其他州或地方政府在內的各個國家可能會採取進一步的環境合規計劃和要求。如果我們未能遵守與我們的物聯網設備相關的這些法規，我們可能會面臨監管罰款和其他處罰，並可能無法在這些法規適用的司法管轄區銷售我們的物聯網設備，這可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。

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與衝突礦物有關的條例可能會使我們招致額外費用，並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。

我們受到2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的要求，要求我們對我們的產品進行盡職調查，並披露我們的產品是否含有這些條款定義的衝突礦物。這些要求的實施可能會對物聯網設備中使用的組件的製造所用材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外，我們因遵守披露要求而產生額外成本，包括與開展盡職調查程序以確定我們的物聯網設備生產中可能使用或必需的礦物來源相關的成本，以及此類盡職調查活動可能導致的物聯網設備、工藝或供應來源的變化(如果適用)。如果我們確定我們的某些物聯網設備包含不被確定為不存在衝突的礦物，或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免此類材料，我們也可能面臨聲譽損害。

如果我們的任何合作伙伴、經銷商、承包商、供應商或其他第三方未能遵守我們的政策和適用法律規定的合規義務，我們可能直接或間接地面臨罰款、處罰或其他費用。

我們使用許多第三方在銷售、網絡基礎設施、管理、研究和營銷等領域代表我們提供服務或採取行動。可能的情況是，這些第三方中的一個或多個未能遵守我們的政策或違反適用的聯邦、州、地方和國際法，包括但不限於與税收、腐敗、賄賂、經濟制裁和進出口管制相關的法律。儘管我們在主張和維護這些第三方的控制和合規方面做出了重大努力，但我們可能要對第三方的行為承擔全部責任，就像他們是我們的直接員工一樣。此類責任可能對我們的聲譽造成損害，阻礙我們的擴張計劃，或者導致對私人各方或政府監管機構的廣泛責任，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與財務、會計和税務相關的風險

我們的運營結果和我們的業務指標一直在波動，未來可能會大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現，這使得我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的運營結果低於預期。

我們的運營結果和業務指標在過去一直在不同時期波動，未來可能會繼續顯著變化，因此對我們的運營結果和業務指標(如ARR)進行期間之間的比較可能沒有意義。因此，我們在任何一個時期的財務業績都不應被視為未來業績的指標。

我們在客户的訂閲期限內按比例確認他們的收入。因此，在任何一個期間，對這些客户的新銷售或續訂的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該期間的收入中。然而，任何此類變化都可能影響我們未來的收入。因此，新銷售額的下降或上升以及我們續約率的潛在變化的影響可能不會完全反映在我們的某些財務業績指標中，直到未來幾個時期。我們也可能無法降低我們的成本結構，以適應銷售或續訂的顯著惡化。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。相比之下，我們的大部分成本是作為已發生的費用支出的，而我們的收入的很大一部分是在與客户的合同有效期內確認的。因此，我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在某些客户合同條款的早期階段確認的成本大於收入。因此，我們可能無法獲得足夠的收入來維持運營的正現金流或實現我們的盈利目標。

我們的運營結果和業務指標可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，可能會也可能不會完全反映我們業務的潛在表現。可能導致我們的財務結果和業務指標波動的因素包括但不限於：

•我們有能力吸引新客户，特別是大客户；

•我們保持和擴大與現有客户關係的能力；

•我們有能力成功地在國內和國際上拓展業務；

•我們有能力獲得新的渠道合作伙伴並留住現有的渠道合作伙伴；

•吸引、留住和培養關鍵員工和其他合格人才的能力；

•我們的解決方案所針對的整體市場增長率的波動；

•供應鏈、運費和運輸成本；

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目錄表

•我們有能力有效地管理我們的增長；

•客户合同中的付款條款；

•向我們的供應商、供應商和其他方付款的時間；

•與維持和擴大我們的業務和運營有關的運營費用的數額和時間，包括在銷售和營銷、研發以及一般和行政資源方面的持續投資；

•網絡中斷或我們的雲服務性能下降；

•信息安全漏洞和事件；

•總體經濟、行業和市場狀況，包括全球供應鏈挑戰、外幣匯率幸運、通脹和利率上升以及貨幣政策變化、消費者信心下降和股市波動市場；

•影響我們和我們客户的業務或產品要求的法律法規的變化；

•客户購買趨勢的季節性；

•增加或減少S在訂閲量或定價發生變化時對任何續訂的客户協議；

•訂閲收入與硬件、專業服務或其他非訂閲收入的組合發生變化；

•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；

•客户的預算週期和採購實踐；

•潛在客户決定退還從我們購買的產品和/或從其他供應商購買替代解決方案；

•我們的客户面臨破產或信用困難，這可能會對他們購買或支付訂閲以使用我們的解決方案的能力產生不利影響；

•未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在結果；

•未來的會計公告或會計政策的變更；

•我們的整體有效税率，包括公司税結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響；

•基於股票的補償費用的波動，包括我們將因未來RSU結算而產生的基於股票的補償費用；

•貿易保護措施(如關税和關税)和進出口許可要求；

•外幣匯率波動；

•我們的可銷售債務證券組合或戰略投資的市值或利率的波動或減值；

•我們向市場推出新功能和應用程序的時機和成功，包括我們的解決方案與其他第三方軟件、物聯網設備和其他互聯資產的集成；

•我們競爭對手的行動或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合；

•從我們可能被排除在外的蜂窩運營商控制或OEM控制的渠道提供車隊管理解決方案或資產管理解決方案；

•俄羅斯-烏克蘭衝突、以色列和加沙衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢以及相關宏觀經濟事件對我們和我們的客户和合作夥伴各自業務的影響；

•我們有能力成功管理和實現任何未來收購業務、解決方案或技術的預期收益；

•與開發或收購業務、解決方案或技術有關的費用的時間安排，以及被收購公司未來可能產生的商譽減值費用；

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目錄表

•特定財務期的長度；以及

•本10-K表格年度報告中描述的其他風險因素。

季節性可能會導致我們的經營結果和財務狀況出現波動。

我們已經經歷了，並預計未來將繼續經歷我們業務的季節性，我們的經營業績和財務狀況未來可能會受到這種趨勢的影響。我們認為，這種季節性在很大程度上是由於我們的客户的採購週期，因為許多客户希望在財年結束前花掉預算中未使用的部分，以及我們內部銷售激勵和補償計劃的時間和結構。因此，從歷史上看，我們在今年第四財季對我們的解決方案的需求更高。我們預計，這種季節性將繼續影響我們未來的運營結果，隨着我們繼續瞄準更大的企業客户，這種季節性可能會變得更加明顯。

如果我們無法實現並維持足夠的流動性水平來支持我們的運營並履行我們的義務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們積極監控和管理我們的現金、現金等價物和可銷售的債務證券，以便有足夠的流動性為我們的運營和其他公司目的提供資金。未來，可能需要增加流動性水平，以充分支持我們的運營和計劃，並減輕業務挑戰或不可預見情況的影響。如果我們無法實現並維持這種增加的流動性水平，我們可能會遭受不利後果，包括我們研發工作的投資減少，執行我們的業務計劃和履行我們的義務的困難，以及其他運營挑戰。這些發展中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長，而任何無法產生或獲得此類資本的情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

為了支持我們的增長和應對業務挑戰，例如為我們的互聯運營雲開發新的應用程序以保持競爭力，獲取新技術，擴大我們的銷售和上市活動，以及改善我們的基礎設施，我們在業務上進行了大量的財務投資，我們打算繼續進行此類投資。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以提供這些投資和其他業務努力所需的資金。如果我們通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋，這些證券可能擁有比我們A類普通股持有人更高的權利、優先和特權。如果我們通過債務融資獲得額外資金，這種債務的條款可能涉及限制性契約，使我們難以從事融資活動和尋求商業機會，包括潛在的收購。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會嚴重受損，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的業務面臨與客户訂閲我們的互聯運營雲的第三方融資相關的風險。

我們的一些客户已經並可能在未來依賴第三方為他們購買我們的互聯運營雲訂閲提供資金。這種安排第三方信貸的需要可能會延長我們的銷售週期，或者以其他方式延長談判客户協議所需的時間。我們偶爾會向尋求融資的客户提供貸款人的聯繫信息，這些信息是我們通過為其他客户的訂閲融資而知道的。當客户和我們向其介紹客户的貸款人之間發生糾紛時，這些安排可能會給我們帶來挑戰。如果我們的客户按商業上合理的條款或根本無法獲得融資，我們可能會遇到銷售減少、銷售週期延長和客户流失增加的情況。如果第三方融資公司無法代表客户付款，我們將無法根據客户的認購協議收取到期金額。如果客户和貸款人之間發生糾紛，我們可能會遭受聲譽損害，以及我們與客户和向客户提供融資的客户的關係受到損害。由於利率上升，融資成本可能會增加。任何這些情況的發生都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

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目錄表

我們訂閲或定價模式的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

確定訂閲我們的解決方案的最佳價格需要對多種因素進行重要的判斷和評估，特別是在以高通脹為特徵的經濟條件下，或者在衰退或不確定的經濟環境下。隨着我們解決方案的市場發展，我們會不時地改變我們的價格和定價模式，並預計未來還會繼續這樣做。隨着我們擴展我們的產品，隨着我們解決方案的市場成熟，隨着競爭對手推出與我們競爭的新解決方案或服務，隨着我們進入新的國際市場，以及隨着宏觀經濟狀況的發展，我們可能無法以我們設定的價格或條款吸引和留住客户。如果我們不以最佳方式調整解決方案的定價，我們的收入和利潤率以及我們獲取和留住客户的能力可能會受到負面影響。

訂閲訪問我們的互聯運營雲的銷售價格可能會因各種原因而下降，包括競爭定價壓力、折扣、對引入新應用程序和功能的預期、現有應用程序定價模型的變化以及對我們解決方案的訪問(包括更改客户在訂閲過程中的付款時間)或促銷計劃。我們的競爭對手，包括我們市場的新進入者，可能會降低與我們競爭的產品的價格，或者可能將它們與其他產品捆綁在一起並免費提供。在未相應降低成本或增加銷售量的情況下，降低接入我們互聯運營雲的銷售價格將對我們的收入、毛利潤、營業收入、淨收入和自由現金流產生不利影響。

我們可能也很難為新的應用確定合適的價格結構。無論使用哪種定價模型，大客户可能會要求比過去更高的價格折扣，或者給其他客户更高的價格折扣。因此，我們可能被要求降低價格，提供更短的合同期限，或提供替代定價模式。如果我們不將價格和毛利潤維持在能夠使我們實現盈利目標的水平，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。

我們在訂閲合同期限內確認某些收入流。因此，新銷售額的下降可能不會立即反映在我們的運營結果中，可能很難識別。

我們根據客户的合同條款按比例確認客户的訂閲收入。因此，我們每個季度報告的收入有很大一部分來自與前幾個季度簽訂的訂閲協議相關的遞延收入的確認。因此，任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能只會對我們該季度的收入結果產生很小的影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們的互聯運營雲的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們定價政策或擴張或保留速度的潛在變化，可能在未來一段時間內不會完全反映在我們的運營結果中。我們也可能無法在銷售大幅惡化的情況下降低成本結構。此外，我們的大部分成本是作為已發生的費用支出的，而我們收入的很大一部分是在與客户的合同有效期內確認的。因此，我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在某些客户合同條款的早期階段確認的成本大於收入。我們的訂閲收入也使我們在任何時期通過額外銷售快速增加收入變得更加困難，因為來自某些新客户的收入必須在適用期限內確認。

實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會使我們承擔比預期更大的納税義務。

適用於我們業務的税法，包括美國和其他司法管轄區的法律，都受到解釋的影響，某些司法管轄區可能會積極解釋他們的法律，以努力增加税收。我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術、公司間安排或我們的收入確認政策的方法，這可能會增加我們的全球有效税率，並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關可能不同意我們的某些立場，這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外，我們全球所得税和其他税項負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且在某些交易中，最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。

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目錄表

此外，税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。例如，2022年8月，美國頒佈了《2022年通脹削減法案》，對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15%的最低税率，並對上市公司的公司股票回購徵收1%的消費税。此外，對於從2022年1月1日或之後開始的納税年度，修訂後的1986年國內税法(以下簡稱《法典》)取消了目前扣除研究和開發支出的權利，並要求納税人分別在5個和15個納税年度資本化和攤銷美國和外國的研究和開發支出。然而，最近提出的税收立法如果獲得通過，將恢復到2025年之前扣除目前美國研發支出的能力，並將追溯到2022年和2023年恢復這一福利，但我們不能保證該提案將獲得通過。這些更新，以及制定的税法的任何其他變化，都可能對我們的納税義務產生不利影響。歐盟許多國家，以及其他一些國家和組織，如經濟合作與發展組織(OECD)，都在積極考慮修改現行税法，如果通過，可能會增加我們在開展業務的國家的納税義務。作為經合組織的税基侵蝕和利潤轉移項目的一部分，經合組織包容性框架的130多個成員司法管轄區加入了兩支柱解決方案，以應對經濟數字化帶來的税收挑戰，其中包括在各個司法管轄區之間重新分配税權和15%的全球最低税率。如果美國或其他非美國税務機關改變適用的税法，我們的總體納税義務可能會增加，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。

我們正在擴大我們的國際業務，以更好地支持我們在國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法權區繳納的税款金額可能取決於不同司法權區（包括美國）對我們國際業務活動的適用情況、税率的變動、新訂或經修訂税法或現有税法及政策的詮釋，以及我們以符合公司架構及公司間安排的方式經營業務的能力。我們經營所在司法權區的税務機關可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對歸屬於特定司法權區的收入和支出的釐定。如果出現這種挑戰或分歧，而我們的立場無法維持，我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税款支出、更高的有效税率、減少的現金流以及降低我們運營的整體盈利能力。我們的財務報表可能無法反映足夠的準備金來支付這種意外情況。

如果貨幣匯率在未來大幅波動，我們以美元報告的業務結果可能會受到不利影響。

隨着我們不斷擴大國際業務，我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。我們的國際客户合約以美元以外的貨幣計值。由於我們的合同期限通常為數年，因此在客户合同期限內貨幣匯率的變化可能會影響我們從客户處確認的不同時期的收入金額，即使該客户的訂閲沒有變化。此外，某些國家和地區的貨幣波動可能會對客户和合作夥伴願意在這些國家和地區支付的實際價格產生負面影響。此外，我們在非美國地區以當地貨幣支付僱員薪酬及其他營運開支。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能導致該等費用的美元等值較高，這可能對我們的經營業績造成負面影響。雖然我們日後可能決定進行外匯對衝交易以彌補部分外匯風險，但我們目前並無對衝外匯風險。

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目錄表

我們的有價債務證券組合面臨信貸、流動性、市場及利率風險，可能導致其價值下跌，並對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。

我們透過專業投資顧問維持可出售的債務證券組合。本集團投資組合的投資受本集團企業投資政策所規限，該政策側重於在本集團企業投資政策所載的參數範圍內並受市況所規限，以保全資本、滿足流動資金需求及最大化投資表現。該等投資須承受一般信貸、流動性、市場及利率風險。特別是，我們的投資組合的價值可能因利率變動、全球金融市場不穩定而降低我們投資組合中證券的流動性，以及其他因素（包括意外或前所未有的事件）而下降。因此，我們可能會經歷投資價值下跌或流動性損失，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。我們試圖透過分散投資及持續監控投資組合的整體風險狀況來減低這些風險，但我們的投資價值仍可能下降。如果我們在未來增加這些投資金額，這些風險可能會加劇。

我們可能被要求收取額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税款，或承擔其他責任，這可能會增加我們的客户為我們的應用程序支付的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們在多個司法管轄區收取銷售税、增值税和其他類似税。美國一個或多個州或市政府以及其他國家可能會尋求向我們施加增量或新的銷售、使用、增值、數字服務或其他税收義務。我們無法保證我們開展業務所在司法管轄區的税務機關不會聲稱我們將來須繳納額外税項或需要徵收額外税項或徵收額外税項。美國州或地方政府，或其他國家或司法管轄區擴大銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税收，除其他外，可能會導致我們或我們的客户承擔額外的税務責任和/或為我們帶來額外的行政負擔。

我們使用淨營業虧損結轉來抵銷未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

截至2024年2月3日，我們的美國聯邦淨經營虧損（“NOL”）結轉為18.664億美元，美國州NOL結轉為24.841億美元，可用於抵扣未來所得税。根據《2017年減税和就業法案》（經《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》修訂），我們在2017年12月31日之後開始的應税年度產生的聯邦NOL結轉的可抵扣性限於2020年12月31日之後開始的應税年度應納税收入的80%。我們的NOL結轉也可能受到州法律的限制。適用司法管轄區對我們使用NOL結轉的能力施加的限制，包括我們已收購或未來可能收購的公司的NOL結轉，可能導致所得税的支付早於該等限制不生效時的支付，並可能導致該等NOL結轉未使用到期，在每種情況下減少或消除該等NOL結轉的利益。根據該法典第382和383條，如果公司經歷了“所有權變更”，公司使用其變更前聯邦NOL結轉和其他變更前税收屬性（如研究税收抵免）來抵消其未來變更後收入和税款的能力可能會受到限制。一般而言，如果“5%股東”在三年內累計持股比例超過50個百分點，即為“所有權變更”。類似的規則也適用於州税法。如果我們經歷了一個或多個所有權變動，因為我們的股票未來交易，那麼我們可能會進一步限制我們使用我們的NOL結轉和其他税務資產減少我們賺取的應課税收入淨額應繳税款的能力。此外，我們可能無法產生足夠的應課税收入，以在到期前使用我們的NOL結轉。倘發生上述任何事件，我們可能無法從我們的NOL結轉中獲得部分或全部預期利益。

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目錄表

倘吾等對關鍵會計政策的判斷或估計所基於的假設發生變動或被證明不正確，則吾等的經營業績可能低於證券分析師及投資者的預期，導致吾等股價下跌。

根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制我們的財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表及隨附附註所報告金額的判斷、估計及假設。吾等根據歷史經驗及吾等認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，如標題為“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”一節所述，其結果構成對資產、負債及權益賬面值作出判斷的基礎，以及無法從其他來源顯而易見的收入和支出數額。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下跌，我們的經營業績可能會受到不利影響。例如，我們已收取並可能被要求收取與我們已騰空或擬騰空的物業有關的未來租金開支有關的若干非現金費用，該等費用可能對我們確認該等費用期間的經營業績造成不利影響。編制綜合財務報表時使用的重大判斷、估計和假設包括或將來可能包括與收入確認、股票補償、取得和履行合同的成本以及所得税有關的判斷、估計和假設。

與我們A類普通股所有權相關的風險

在公開市場上出售或分發大量A類普通股，或認為可能發生這種情況，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

我們A類普通股的市場價格可能會下跌，原因是市場上大量出售或分配我們A類普通股的股票，或認為這些出售或分配可能發生，包括我們創始人的銷售或我們早期投資者的實物分配。

我們的某些員工、執行官和董事已經或可能簽訂規則10b5—1交易計劃，規定不時出售我們的A類普通股股份。這種向市場出售股票可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。

我們普通股的某些持有人也有權在某些條件下要求我們提交涉及其股份銷售的登記聲明，或將其股份包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。此外，我們已提交併預期在未來提交登記表，以登記根據我們的股權補償計劃保留供未來發行的股份。待適用行使或歸屬期屆滿後，因行使未行使購股權或結算未行使受限制股份單位獎勵而發行的股份，將因根據該登記聲明或根據其他證券法豁免而發行，可於美國公開市場即時轉售。此外，為支付因受限制股份單位歸屬或結算而產生的預扣税及匯款責任，我們已為股權獎勵持有人實施“止回”選擇權，該等受限制股份單位持有人可於適用結算日使用經紀商向市場出售部分該等股份，並將銷售所得款項交付予我們，以滙予有關税務機關。在我們的RSU結算日發生這些賣到補交易可能導致我們的A類普通股的市場價格下跌。

作為限制終止或根據登記權出售我們的股份可能會使我們在未來更難在我們認為合適的時間和價格出售股本證券。在公開市場上銷售或分配大量我們的A類普通股，或認為可能發生銷售或分配，也可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌，並使您更難出售我們的A類普通股。

我們的股價可能會波動，無論我們的經營業績如何，都可能大幅快速下跌，導致投資者遭受重大損失。

我們A類普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動，除上述風險因素外，其中許多因素超出了我們的控制範圍，包括：

•我們的財務狀況、經營業績或關鍵業務指標和非GAAP財務指標的實際或預期波動；

•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化，或我們未能滿足這些預測；

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目錄表

•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計或評級，或我們未能達到這些估計或投資者的期望；

•我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、經營結果或資本承諾；

•其他科技公司，特別是本行業公司的股票市場估值和經營業績的變化；

•整體股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟趨勢的結果；

•董事會、管理層或人事發生變動；

•大量出售我們的A類普通股，包括我們的高管和董事的銷售，以及與我們的RSU結算相關的銷售，以支付預扣税款和匯款義務；

•影響我們解決方案或以其他方式影響我們的實際或感知的隱私或安全事件；

•威脅或對我們提起訴訟；

•適用於我們企業或我們客户企業的法律、法規或政府政策的預期或實際變化；

•我們潛在市場的預期未來規模或增長率的變化；

•我們資本結構的變化，例如未來發行債務或股權證券；

•涉及我們股本的賣空、套期保值和其他衍生交易；

•一般經濟狀況，包括經濟放緩、經濟衰退的發生或預期、先前或預期的銀行倒閉所造成的財務困境、通脹和利率上升，以及信貸市場收緊；

•其他事件或因素，包括地緣政治爭端引起的事件或因素(包括但不限於俄羅斯與烏克蘭之間持續的衝突、以色列與加沙的衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主義事件或對這些事件的反應；以及

•本年度報告中“風險因素”一節和“前瞻性陳述特別説明”一節所描述的其他因素。

股票市場時不時地經歷極端的價格和成交量波動。公司，特別是技術公司的證券市場價格經歷了波動，這種波動往往與它們的經營結果無關或不成比例。市場波動可能會導致我們A類普通股的股票價格極度波動，這可能會導致您的投資價值下降。如果我們A類普通股的公開流通股和交易量保持在較低水平，包括由於我們現有的高管、董事和主要股東集中持有我們已發行普通股的所有權，價格波動可能會更大。此外，在過去，股東有時會在其證券的市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致鉅額費用，轉移管理層的注意力和資源，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於我們將RSU作為員工總薪酬方案的一部分授予員工，而這些RSU的價值直接取決於我們的股價，因此我們股價的大幅或長期下跌可能會使我們更難招聘和留住員工，或者可能導致我們總共授予更多獎勵來招聘和留住我們的員工。

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目錄表

我們普通股的多級結構具有集中投票控制權的效果，這些股東在我們首次公開募股完成之前持有我們的股本。

我們的B類普通股每股有10個投票權，我們的A類普通股，也就是我們在紐約證券交易所上市的股票，每股有1個投票權，我們的C類普通股沒有投票權，除非法律另有要求。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體控制着我們普通股的大部分投票權，因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或排除A類普通股持有者在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對A類普通股股東可能認為符合他們作為我們股東之一的最佳利益的主動收購我們的股本的提議或要約。

B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但我們修訂和重述的公司註冊證書允許的某些轉讓除外，包括(I)我們的聯合創始人及其家庭成員之間的遺產規劃或其他轉讓，(Ii)主要為轉讓人、轉讓人的家庭成員或慈善組織的利益而轉讓給真正的信託，(Iii)轉移到投資退休賬户、養老金、利潤分享、股票紅利，或(V)轉讓予轉讓人及/或獲準受讓人直接或間接成立的慈善組織、基金會或類似實體，而轉讓人及/或獲準受讓人在該等計劃中擁有處置權及投票權控制權，或(V)轉讓人直接或間接設立的慈善組織、基金會或類似實體。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股個人持有者的相對投票權。

此外，B類普通股的所有股份將在以下最早發生的時間（i）（a）多數已發行B類普通股的持有人的贊成票或同意指定的日期和（b）Biswas先生和Bicet先生的每一個，（連同其允許的受讓人）持有其和其允許的受讓人在緊接我們的IPO完成之前持有的至少25%的B類普通股，並且當時沒有死亡或喪失能力；（ii）Biswas先生和Bicket先生死亡或致殘後九個月，經多數在職獨立董事同意，該期限可延長至十八個月；及（iii）本公司董事會在Biswas先生及Bicket先生（連同彼等的許可受讓人）持有的B類普通股股份總數少於彼等在緊接本公司首次公開募股完成前所持有B類普通股股份的25%之後確定的日期。

此外，因為我們的C類普通股沒有投票權（除法律另有規定外），如果我們將來發行C類普通股，B類普通股的持有人可以選舉我們的所有董事，並決定提交我們股東投票的大多數事項的結果，比我們發行A類普通股的情況更長的時間，C類普通股在未來的交易中。

我們的多級結構可能會對某些機構投資者購買或持有我們A類普通股的決定產生負面影響。

持有低投票權股票，例如我們的A類普通股，可能不被某些機構投資者的投資政策所允許，或可能對某些機構投資者的投資組合經理的吸引力較低。例如，某些指數提供商已宣佈限制在其某些指數中納入具有多個類別股票結構的公司。2017年7月，富時羅素宣佈將停止在其指數中納入大多數採用雙重或多類別資本結構的新上市公司，包括羅素2000指數。根據公佈的政策，我們的多類別資本結構可能使我們不符合納入某些指數的資格，因此，共同基金、交易所交易基金和其他試圖被動跟蹤這些指數的投資工具可能不會投資我們的股票。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股票指數之外可能會阻止許多這些基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市價可能會受到不利影響。

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目錄表

我們的A類普通股的活躍和流動性可能無法維持，這可能使投資者難以出售他們購買的A類普通股。

我們無法預測我們A類普通股的活躍和流動性是否會持續下去。如果我們的A類普通股的活躍和流動性不強的交易市場，您可能難以以等於或高於您購買股票的價格出售我們的任何A類普通股，或根本無法出售。如果我們的A類普通股的活躍和流動性不佳，我們通過出售股票籌集資金以資助我們的運營的能力以及通過使用我們的普通股作為對價收購其他公司或技術的能力可能會受到影響。

我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。

我們預計未來將發行額外的股本，這將導致所有其他股東的權益被稀釋。我們希望根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵，並根據我們的員工股票購買計劃發行A類普通股。我們亦可能於未來透過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資公司、產品或技術，併發行股本證券以支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益被大幅稀釋，A類普通股的每股價值下降。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場在某種程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們無法控制這些分析師。如果一名或多名報道我們的分析師下調我們的股票評級或改變他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一名或多名分析師停止對本公司的報道，或未能定期發佈有關本公司的報告，本公司可能會失去在金融市場的知名度，從而導致本公司的股價或交易量下降。

在可預見的未來，我們不打算支付紅利。

我們目前擬保留任何未來盈利，以資助業務的營運及擴展，且我們預期於可見將來不會宣派或派付任何股息。此外，我們未來可能產生的任何債務都可能限制我們支付股息的能力。此外，特拉華州法律可能會施加限制我們向普通股持有人支付股息的能力的要求。因此，股東必須依靠出售其A類普通股後價格上漲，作為實現其投資未來收益的唯一途徑。

上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。

作為一家上市公司，我們必須遵守《交易法》、《薩班斯—奧克斯利法案》、《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》（Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010）、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規則和法規的情況已經增加，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，使某些活動更加困難、耗時或成本更高，並對我們的人員、系統和資源造成巨大壓力。《交易法》要求，除其他事項外，我們提交年度、季度和當期關於我們的業務和經營成果的報告。《薩班斯—奧克斯利法案》要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為維持及（如有需要）改善我們對財務報告的披露控制及程序以及內部控制，以符合此準則，需要大量資源及管理層監督。我們須按季度披露內部監控及程序的變動，並須向管理層提交報告，其中包括財務報告內部監控的有效性。由於遵守適用於上市公司的規則和法規所涉及的複雜性，我們管理層的注意力可能會從其他業務關注上轉移，這可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。雖然我們已聘請額外僱員及聘請外部顧問協助我們遵守該等要求，但我們未來可能需要聘請更多僱員或聘請額外的外部顧問，這將增加我們的營運開支。

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目錄表

此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準不斷變化，包括最近通過和擬議的SEC關於網絡安全、人力資本管理和氣候披露等主題的規則，正在為上市公司帶來不確定性，增加法律和財務合規成本，並使某些活動更耗時。在許多情況下，由於缺乏具體性，這些法律、條例和標準有不同的解釋，因此，隨着監管和理事機構提供新的指導，這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致遵守事項方面的持續不確定性，並因不斷修訂披露和治理做法而需要增加費用。我們打算投入大量資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準，而這種投資可能會導致一般和行政開支增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管或管理機構預期的活動不同，因為其應用和實踐方面的不明確，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。

作為一家受上述規則和法規約束的上市公司，可能會使我們維持董事和高級管理人員責任保險的成本更高，並且在未來，我們可能會被要求接受更低的保險範圍或支付更高的費用來獲得保險。這些因素亦可能使我們更難吸引及挽留合資格董事會成員，特別是在審核委員會及薪酬委員會任職，以及合資格行政人員。

由於我們在提交給SEC的文件中披露了信息，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，我們認為這可能導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方。倘該等索償獲勝訴，我們的業務及經營業績可能受到不利影響，即使該等索償不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決，該等索償以及解決索償所需的時間及資源可能會分散我們的管理資源，並對我們的業務及經營業績造成不利影響。

如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所適用上市標準的規則和規定的報告要求。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。

我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，均可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。

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目錄表

我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或挫敗我們的股東試圖改變我們的管理層或阻礙獲得我們的控股權的努力，因此我們的A類普通股的市場價格可能會更低。

我們的公司註冊證書和章程中有一些條款可能會使第三方難以獲得或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。這些規定包括：

•我們修訂和重述的公司註冊證書規定了多級普通股結構，這為我們的首次公開募股前股東，包括我們的某些高管、員工、董事及其關聯公司，提供了對需要股東批准的事項的重大影響力，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；

•我們修訂和重述的公司註冊證書需要我們B類普通股投票權的至少三分之二流通股的持有人批准，作為某些公司行動的單獨類別，包括(I)對修訂和重述的公司註冊證書的任何直接或間接修訂，與B類普通股的投票、轉換或其他權利、權力、優先權、特權或限制不一致或改變，(Ii)將A類普通股或C類普通股重新分類為具有優先於B類普通股的股息或清算權的股份，(3)增加A類普通股或C類普通股的投票權；(4)授權或發行任何類別或系列股本(B類普通股除外)的股份，每股有一項以上投票權；及(5)增發B類普通股，但某些例外情況除外；

•我們修改和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程只授權我們的董事會填補董事會空缺的職位，包括新設立的席位，組成我們董事會的董事人數必須由我們全體董事會的多數票通過決議才能確定；

•在我們B類普通股的流通股佔當時有權在董事選舉中投票的流通股總投票權的多數的第一天之前，我們的股東只有在我們的董事會首先建議或批准這種行動的情況下，才能在同意的情況下采取行動；

•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們整個董事會的多數人召集；

•我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權；

•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；

•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可以確定，股票可以發行，而不需要我們的股東採取進一步行動；以及

•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。

此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止擁有我們已發行投票權股票15%或更多的人在交易日期後三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們的公司註冊證書或我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。

我們的業務可能會受到維權股東或其他人行動的影響。

由於維權股東或其他人的行動，我們可能會在公司的運營中不時受到法律和商業挑戰。應對此類行動可能既昂貴又耗時，可能與我們的業務戰略不一致，並可能分散我們董事會和高級管理層對我們業務戰略追求的注意力。股東行動主義對我們未來方向的不確定性可能會導致人們對業務方向的改變或其他不穩定的看法，並可能影響我們與最終客户、潛在和現有員工以及其他人的關係。

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目錄表

我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。

經修訂及重述的公司細則規定，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則該法院是唯一及獨家的法院，用於(A)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序，(B)任何聲稱違反吾等任何現任或前任董事、股東、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東的受託責任的訴訟，(C)根據《特拉華州公司法》、我們經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的公司細則的任何規定而引起的任何訴訟，或(D)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則由特拉華州的另一州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)提起，在所有案件中，受對爭議索賠和不可或缺的當事人具有管轄權的法院管轄；條件是，排他性法庭條款不適用於為強制執行《交易法》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟。

證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的附則還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。

任何人士或實體購買、持有或以其他方式取得本公司任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意上述附例規定。雖然我們相信這些排他性論壇條款使我們受益，因為在各自適用的訴訟類型中，特拉華州法律和聯邦證券法的適用更加一致，但排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上就其與我們或我們的任何董事、高管、股東或其他員工的糾紛提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們以及我們現任和前任董事、高管、股東或其他員工的此類索賠的訴訟。我們的股東不會因為我們的獨家論壇條款而被視為放棄了對聯邦證券法及其下的規則和法規的遵守。此外，如果法院發現我們修訂和重述的章程中包含的任何一項排他性法院條款在訴訟中不可執行或不適用，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的運營結果。

一般風險因素

我們的業務可能會受到美國和全球市場、政治和經濟狀況的實質性和不利影響，包括高通貨膨脹率。

我們通過向依賴物理運營的行業銷售我們的互聯運營雲訂閲來獲得收入。這些行業包括交通、建築、批發和零售貿易、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等。鑑於我們的商業活動集中在這些行業，而且在經濟不明朗的時候，這些行業更容易受到幹擾，我們將特別容易受到某些經濟不明朗和衰退的影響。由於許多因素，包括銀行倒閉造成的財務困境、美國聯邦政府可能關門、零部件短缺和相關的供應鏈挑戰、地緣政治事態發展(如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、以色列和加沙的衝突)、涉及中國的地緣政治緊張局勢、高通貨膨脹率和中央銀行當局為控制此類通脹而採取的應對措施等，美國和全球的市場和經濟狀況一直並將繼續處於混亂和不穩定狀態。其他可能影響我們和我們的客户的一般商業和經濟狀況包括經濟增長的波動、全球金融市場的流動性、外匯波動、信貸的可獲得性和成本、投資者和消費者的信心，以及我們和我們的客户所在經濟體的實力。

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目錄表

經濟不確定性和相關的宏觀經濟狀況使企業很難準確預測和規劃未來的業務活動，並已經並可能繼續導致企業停止或減緩在IT產品上的支出，這也已經並可能繼續導致銷售週期的延遲和延長。此外，在不確定的經濟時期，我們的客户面臨着以可接受的條件及時獲得足夠信貸的問題，這有時會導致，未來可能會導致他們向我們及時付款的能力受損。因此，由於客户的財務狀況惡化，運營上的挑戰和這些不穩定的經濟狀況已經並可能在未來給我們向客户及時收回應收賬款的能力帶來困難。此外，我們現有的客户可能會被使用我們競爭對手產品的其他實體收購或合併，他們可能會因為其他原因決定終止與我們的關係，或者他們可能會倒閉，每一種情況都會對我們未來的收入產生不利影響。此外，競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對具有挑戰性的市場條件。

我們在以高通脹為特徵的經濟條件下，或在衰退或不確定的經濟環境下，以目前的規模經營我們的業務的經驗有限。我們無法預測任何經濟放緩或隨後的復甦的時間、強度或持續時間，特別是任何行業。如果整體經濟和我們經營的市場的狀況從目前的水平惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明不準確或可能因宏觀經濟狀況或其他意外趨勢而發生變化的假設和估計。我們對目標市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測，我們也可能無法成功打入這些市場，我們的業務可能無法以類似的速度增長，如果有的話。

股東、客户、監管機構和其他利益相關者對不斷變化的環境、社會和治理問題的高度關注可能會給我們的業務帶來額外的風險和成本。

環境、社會和治理(“ESG”)問題已成為我們的股東和其他利益相關者高度關注的一個領域，包括美國和海外的客户、員工、監管機構和普通公眾。特別是，公司在公司責任、氣候變化、多樣性、股權和包容性、人力資本管理、數據隱私和安全以及供應鏈(包括人權問題)等方面的做法、披露和業績方面面臨不斷變化的規則、法規和期望。這已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加，以及用於遵守或滿足這些條例和期望的管理時間和注意力的增加。例如，制定可持續發展倡議並採取行動，以及收集、衡量和報告可持續發展信息和指標可能成本高昂、難度大、耗時長，並受制於不斷變化的報告標準，包括美國證券交易委員會、歐盟和加利福尼亞州頒佈的與氣候和可持續發展相關的披露要求。這些計劃和相關的報告要求可能會帶來運營、聲譽、財務、法律和其他風險，可能會對我們產生實質性影響。

收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們過去和未來可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的互聯運營雲、增強我們的技術或以其他方式提供增長機會的業務、合資企業和技術。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營時可能會遇到困難或產生鉅額成本，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，他們的軟件不容易與我們的解決方案一起工作，或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。我們能夠完成的任何此類交易可能不會產生我們預期的協同效應或其他好處，這可能會導致大量減值費用，或者可能會影響我們的財務狀況或運營結果，這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能會對我們的財務狀況、成本和財務靈活性產生不利影響。

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目錄表

訴訟可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們不時受到訴訟，包括本年報表格10—K其他地方所載綜合財務報表風險因素一節及附註9“承擔及或然事項”所披露的事項。任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。無論可能對我們提出的任何索賠的是非曲直，未決或未來的訴訟都可能導致管理層的注意力和資源轉移，我們可能需要為這些索賠進行辯護而承擔大量費用。如果我們無法在訴訟中獲勝，我們可能會承擔重大責任。如果我們有適用的保險，它可能不涵蓋此類索賠，可能無法提供足夠的付款來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可接受的條款提供（包括保費增加或強制實施大額免賠額或共同保險要求）。倘吾等可合理估計與未決訴訟有關的責任，並確定其可能性，則吾等記錄相關責任。當獲得額外資料時，我們評估潛在負債並酌情修訂估計。然而，由於涉及訴訟的不確定性，我們的估計金額可能是錯誤的。任何與訴訟有關的不利決定，甚至訴訟負擔或潛在的責任威脅，都可能要求我們改變我們的技術或業務慣例，支付金錢損失，或訂立特許權使用費或許可協議，這可能對我們的經營業績和現金流造成重大不利影響，損害我們的聲譽，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。

我們可能會受到自然災害及其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響，這些問題可能會擾亂我們的業務並對運營業績造成不利影響，而我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。

自然災害或其他災難性事件也可能對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。例如，由於COVID—19疫情及隨後的經濟狀況，我們經歷了向新客户的平均銷售週期延長、新項目及採購決策延遲，以及部分客户要求重新談判合同或延長付款責任，所有這些均對我們的業務、財務狀況、財務狀況等方面產生重大不利影響。以及未來期間的經營業績。此外，COVID—19疫情擾亂了我們若干客户及技術合作夥伴的營運，包括供應鏈限制或金融市場的不確定性，所有這些均可能對我們的業務及經營業績造成負面影響。更普遍而言，新型冠狀病毒疫情對全球經濟及金融市場造成不利影響，導致經濟衰退，可能對我們解決方案的需求造成不利影響，導致部分客户經歷破產程序，對我們向客户收取款項的能力造成不利影響，並可能損害我們的業務及經營業績。此外，恐怖主義行為和其他地緣政治動盪可能導致我們的業務或客户和合作夥伴的業務或整個經濟中斷。

如果發生自然災害，包括大地震、暴風雪、洪水或颶風，或火災、斷電或電信故障等災難性事件，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、解決方案開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。例如，我們的主要公司辦公室設在加州，這是一個經常發生地震的州。此外，任何自然災害、停電、連接問題或其他事件都可能對我們遠程員工的工作能力產生不利影響。如果我們不執行適當的災難恢復計劃，或者我們的夥伴的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能進一步增加。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

風險管理和戰略

我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和程序，並將這些程序納入我們的整體風險管理系統和程序。我們定期評估來自網絡安全威脅的重大風險，包括在我們的生產和信息系統上或通過我們的生產和信息系統進行的任何潛在的未經授權的活動，這些活動可能會對我們的系統或其中駐留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影響。

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目錄表

我們經常進行風險評估以識別網絡安全威脅，並在發生可能影響易受此類網絡安全威脅的生產和信息系統的重大變化時進行評估，以及在發現特定於Samsara或行業範圍的相關漏洞時進行評估。這些風險評估包括確定合理可預見的內部和外部風險、此類風險可能造成的可能性和潛在損害，以及現有政策、程序、系統和保障措施是否足以管理此類風險。

在這些風險評估之後，我們評估是否以及如何設計、實施和維持合理的保障措施，以減輕已確定的風險；合理解決現有保障措施中已發現的任何差距；並定期監測我們的保障措施的有效性。例如，為了推進和展示我們對數據安全和隱私的承諾，我們已經根據國際標準化組織(ISO)發佈的標準獲得了四項與網絡安全相關的認證。我們投入大量資源並指定高級別人員，包括我們的首席信息安全官(CISO)，他向我們的首席信息官報告，以管理與網絡安全相關的風險評估和緩解過程。

作為我們整體風險管理系統的一部分，我們定期監測和測試我們的保障措施，並與我們的人力資源、業務技術和管理團隊合作，對我們的人員進行有關這些和其他保障措施的培訓。通過培訓，使整個公司的員工瞭解我們的網絡安全政策和程序。

我們根據美國註冊會計師協會建立的系統和組織控制(SOC 2)定期接受審計和評估，以報告組織內實施的內部控制環境。我們經常使用國家標準與技術研究所發佈的網絡安全框架--一個由標準、指南和最佳網絡安全實踐組成的框架--來評估我們的安全計劃並計劃改進。

我們聘請評估員、顧問、外部法律顧問和其他第三方參與我們與網絡安全相關的風險評估流程。這些服務提供商幫助我們設計和實施我們的網絡安全政策和程序，以及監控和測試我們的保障措施。例如，我們聘請獨立實體至少每年進行一次平臺、基礎設施和硬件級別的滲透測試。

與其他科技公司一樣，我們已經並預計將持續面臨網絡安全威脅。然而，截至本年度報告Form 10-K的日期，我們不認為之前的任何與網絡安全相關的威脅或事件對我們的公司產生了實質性影響。此外，我們要求其他有權訪問我們的系統或處理敏感數據的第三方服務提供商為我們證明他們有能力實施和維護與向我們提供服務相關的合理和適當的安全措施，符合所有適用法律，並及時報告任何可能影響我們公司的可疑違反其安全措施的行為。

有關網絡安全威脅的任何風險(包括之前的任何網絡安全事件)是否對我們的公司產生了重大影響或可能產生重大影響的其他信息，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，請參閲項目1A，“風險因素”，包括“風險因素-與我們的業務、行業和運營相關的風險：如果我們遇到影響客户資產或數據、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件，我們的互聯運營雲可能被視為不安全或不安全，我們的聲譽可能會受到損害。我們的業務可能會受到實質性的不利影響。在本年度報告10-K表格的其他地方。

治理

董事會的一項關鍵職能是對風險管理流程進行知情監督，包括網絡安全威脅的風險。我們的董事會負責監察及評估策略性風險，而我們的行政人員負責日常管理我們所面對的重大風險。我們的董事會負責管理其整體網絡安全風險監督職責，並通過我們的審核委員會。

我們的首席信息安全官主要負責評估和管理網絡安全威脅的重大風險。截至本報告之日，我們的首席信息安全官在微軟公司擁有網絡安全領導角色的經驗，他幫助推動Windows操作系統的核心安全計劃，包括平臺完整性、加密、數據保護、身份和訪問控制。他還在Salesforce公司的併購安全項目中擔任領導職務，其中包括評估和補救潛在的和已批准的收購的安全性。在他獲得電氣工程理學學士學位後，他在美國海軍擔任了八年的核潛艇軍官。彼亦持有工商管理碩士學位。

我們的首席信息安全官由一個擁有網絡安全經驗的人員團隊提供支持，包括技術行業的其他上市公司。

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目錄表

我們的首席信息安全官監督我們的網絡安全政策和流程，包括上文“風險管理和策略”一節所述的政策和流程。我們的CISO瞭解並監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救的流程包括以下內容：

•持續進行威脅情報監測，目的是幫助薩姆薩拉查明可能影響薩姆薩拉生產和信息環境的威脅；

•通過多種渠道實時或及時報告的機制，包括向隨叫隨到的事件應急者小組發送電子郵件和即時消息；

•對報告的事件進行補充性回顧審查，以確定趨勢並跟蹤在事件審查過程中確定的事件的解決辦法；

•例行產品審查，以評估關鍵安全舉措的進展，同時評估現有的和新出現的與產品相關的風險；以及

•一年一度的桌面演習，我們與來自整個公司的管理層代表一起測試我們的事件響應程序。

我們的CISO定期向審計委員會通報網絡安全風險和活動，包括最近的網絡安全事件和相關反應、網絡安全系統測試、網絡安全培訓效率和網絡安全風險。如有需要，我們的審計委員會會定期向我們的董事會提供有關此類報告的最新情況。此外，我們的CISO定期向董事會介紹網絡安全風險和活動。

項目2.財產

我們是一家特拉華州的公司，員工分佈在全球各地。我們根據一系列因素在世界各地的司法管轄區招聘和聘用員工，包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、法規要求和成本以及其他考慮因素。截至2024年2月3日，我們的主要辦公室在加利福尼亞州舊金山擁有約13.3萬平方英尺的租賃物業。我們還為我們在美國各地的運營租用辦公空間，並在歐洲、北美和亞洲的多個國家租用辦公空間。我們所有的辦公室都是租來的，我們沒有任何不動產。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們可預見的需求，如果需要的話，我們將提供合適的額外或替代空間來滿足我們業務的任何擴展。

項目3.法律訴訟

我們參與了因正常商業活動而引起的各種法律訴訟。我們目前並不是任何訴訟的一方，我們相信，如果訴訟的結果對我們不利，將單獨或共同對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。有關法律訴訟的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包括的合併財務報表附註9“承付款和或有事項”下題為“訴訟”的章節。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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目錄表

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們普通股的市場價格

我們的A類普通股自2021年12月15日起在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“IOT”。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類和C類普通股既不上市也不公開交易。

紀錄持有人

截至2024年2月3日，我們普通股的持有者如下：

•A類普通股：41名登記在冊的股東。由於我們的許多A類普通股是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些股東代表的股東總數。

•B類普通股：42名登記在冊的股東。

•C類普通股：沒有流通股。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

本項目要求的信息通過參考我們年度股東大會的最終委託書併入本文，該委託書將在我們截至2024年2月3日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。

股權證券的未登記銷售

沒有。

收益的使用

2021年12月17日，我們完成了IPO。本次發行股份的發售是根據S一號表格(檔號333-261204)的登記聲明根據證券法進行登記的，該聲明於2021年12月14日被美國證券交易委員會宣佈生效。

我們於2021年12月14日根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中描述了首次公開募股所得資金的計劃用途，但並未發生實質性變化。

發行人購買股票證券

沒有。

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目錄表

股票表現圖表

就交易法第18節而言，以下內容不應被視為“徵集材料”或被視為“已存檔”，也不應被視為以引用方式併入我們根據交易法或證券法提交的任何其他文件中。

下面的業績圖表比較了(I)我們的A類普通股從2021年12月15日(我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期)到2024年2月3日(我們2024財年的最後一天)的累計總回報與(Ii)同期S指數和S信息技術指數的累計總回報，假設在2021年12月15日對我們的A類普通股和其他兩個指數的投資為100美元，以及股息的再投資。業績圖表使用2021年12月15日每股24.70美元的收盤價作為我們A類普通股的初始價值。此業績圖表上的比較基於歷史數據，不一定指示也不打算預測我們A類普通股的未來業績。

第六項。[已保留]

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目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

請閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，以及本年報第II部分第8項所載的綜合財務報表及相關附註（表格10—K）。以下討論和分析中包含的部分信息，包括有關我們業務計劃和策略的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在審閲以下討論時，您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您審查“第一部分第1A項”所述的風險和不確定性。風險因素"或列入本報告其他部分。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所預測的或過去結果和趨勢所暗示的結果有重大差異。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。請參閲本報告“有關前瞻性陳述的特別説明”一節。與本報告中的所有聲明一樣，這些聲明僅限於其日期（除非另有註明日期），我們沒有義務根據未來的發展更新或修訂這些聲明。我們的財政年度在最接近2月1日的星期六結束，導致52周或53周的財政年度。我們的2024財政年度為53周的財政年度，第四季度為14周，2023和2022財政年度各為52周，第四季度為13周。

我們的10—K表格年度報告的這一部分一般性地討論了我們2024和2023財年的財務狀況和經營業績，以及2024和2023財年之間根據公認會計原則的逐年比較。有關我們2022財政年度的財務狀況和經營業績以及我們的流動資金和資本資源的討論，以及2023財政年度與2022財政年度之間的年度比較，可在第二部分所載截至2023年1月28日止財政年度的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”標題下找到，我們於2023年3月21日向SEC提交的10—K表格年度報告的第7項。

概述

Samsara的使命是提高推動全球經濟的運營的安全性、效率和可持續性。

為了實現這一願景，我們開創了互聯運營雲，這是一個記錄系統，使依賴物理運營的企業能夠利用物聯網數據來開發可操作的見解並改善運營。

我們的互聯運營雲整合了來自我們的物聯網設備和不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統的數據，並使組織可以使用我們的雲控制面板、定製警報和報告、移動應用和工作流輕鬆訪問、分析數據洞察並採取行動。我們獨特的、專門構建的應用程序套件使組織能夠在其運營中擁抱和部署數字雲連接戰略。有了Samsara，客户能夠推動更安全的運營、提高業務效率並實現可持續發展目標，所有這些都是為了改善員工和他們服務的客户的生活。

我們成立於2015年，自成立以來取得了顯著增長。截至2024年2月3日及2023年1月28日止財政年度，我們的收入分別為9. 374億美元及6. 525億美元，同比增長44%或經調整收入同比增長41%。截至2024年2月3日及2023年1月28日止財政年度，我們的淨虧損分別為2.867億美元及2.474億美元。我們的業務模式專注於最大限度地提高客户關係的終身價值，我們將繼續進行重大投資以擴大客户羣。

我們的商業模式

在過去的兩個財年中，我們約98%的收入來自於訂閲我們的互聯運營雲，如今包括基於視頻的安全應用程序、車載電信、移動應用程序和工作流、設備監控和站點可見性。訂閲我們的互聯運營雲包括物聯網數據收集，通常來自網絡物聯網設備，例如互聯網網關、攝像頭或傳感器，有時來自第三方解決方案；物聯網設備的蜂窩連接；訪問我們的雲應用程序、應用程序編程接口和網絡應用市場；客户支持；以及保修範圍。我們通常根據每個資產、每個應用程序為訂閲定價。例如，一輛汽車使用兩個應用程序（基於視頻的安全和車輛遠程通信）將算作兩個訂閲。

我們的互聯運營雲旨在成為客户的數字中心，也是客户運營的關鍵任務部分。我們的關鍵性和融入現有基礎設施的情況體現在合同長，合同長通常為期三至五年，通常不可取消和退款，但根據我們的標準服務條款和公共部門客户的其他例外情況除外，這些客户通常需要年度預算撥款週期。我們於合約期內按比例確認認購收益。我們按月、季度、半年、每年或提前計費，具體取決於每個合同的具體細節。

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目錄表

我們的上市策略專注於吸引新客户，並擴大他們對我們的互聯運營雲的採用。我們主要通過直接銷售團隊進行銷售，該團隊專注於登陸和擴大擁有大量實物資產的大中型市場客户。我們還通過經銷商進行銷售，這擴大了我們的業務範圍，並使我們能夠更有效地訪問某些客户渠道。此外，我們提供自助服務和低接觸入境銷售，以吸引廣泛的小客户到我們的平臺。

我們的 顧客

隨着業務規模的擴大，我們的銷售工作越來越集中於更大的客户。截至2024年2月3日，我們擁有超過16，000名客户，每個客户的年度經常性收入（“ARR”）或核心客户均為10，000美元或以上5，我們約92%的ARR來自核心客户。我們的客户數量在不同時期波動，包括由於客户合併、收購、整合、剝離和其他市場活動。我們擁有非常多樣化的客户基礎，沒有顯著的客户集中度，截至2024年2月3日，沒有一個客户佔我們ARR的1%以上。

我們的解決方案被依賴於實體運營的各種行業的不同規模的企業使用，包括：運輸、建築、批發和零售貿易、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等。我們的行業不可知方法和我們解決方案的橫向適用性使我們能夠將我們的平臺部署到不同的行業。

隨着時間的推移，我們擴展了我們的應用程序，以滿足客户的需求。我們從互聯機隊的應用開始，在那裏我們發現了一個巨大而滲透不足的市場機會，然後擴展到互聯設備和互聯地點，在這些地方，我們觀察到了類似的機會，以改善圍繞有形資產的運營。截至2024年2月3日，我們超過80%的核心客户和90%的客户正在使用多個應用程序，這些客户代表的ARR超過100,000美元。我們的兩個應用程序，基於視頻的安全和車輛遠程信息處理，每個都代表着超過4億美元的ARR，同比增長超過30%，而我們的一個應用程序，Connected Equipment，代表着超過1億美元的ARR，截至2024年2月3日，同比增長超過30%。我們相信，這表明了我們解決方案的靈活性以及我們開發和發展新應用程序的能力。

我們的主要關注點是多應用採用。客户可以簽訂大規模、多應用程序合同，或在一個部門中使用一個應用程序，並隨着時間的推移擴大采用範圍。無論我們的客户如何落地，我們都專注於擴大他們對互聯運營雲的使用，並鼓勵他們在其地理位置和部門之間全面鋪開。

雖然我們的互聯運營雲可供各種規模的客户使用，而且我們隨着時間的推移實現了快速採用，但我們特別關注ARR金額超過100,000美元的較大客户。截至2024年2月3日，我們約52%的ARR來自ARR金額超過10萬美元的客户。這些客户通常貢獻了更高的收入，擁有多種產品，保留率更高，並表現出更強的單位經濟性。隨着時間的推移，我們代表超過100,000美元ARR的客户數量從2023年1月28日的1,237人增加到2024年2月3日的1,848人。ARR金額超過100,000美元的客户採用的應用程序通常比我們的整體客户羣多。例如，截至2024年2月3日，這些客户中超過90%使用兩個或更多應用程序，超過50%使用三個或更多應用程序。

關鍵業務指標

下表顯示了截至所示期間的關鍵業務指標摘要(以千美元為單位)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
陣列			$	1,101,981					$	795,053					$	558,113
客户數>100,000美元			1,848						1,237						806

5我們之前將“核心客户”定義為ARR金額超過5,000美元的客户。為了反映來自較大客户的ARR不斷增加的組合，並與我們對未來增長的投資保持一致，我們更新了“核心客户”的定義，以代表ARR達到或超過10,000美元的客户。根據我們之前的定義，截至2024年2月3日，我們擁有超過24,000名ARR超過5,000美元的客户，我們總ARR的大約97%來自ARR超過5,000美元的客户。

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目錄表

陣列

我們相信，ARR是我們業務業績軌跡的關鍵指標，能夠衡量我們業務計劃的進展，並作為未來增長的指標。我們將ARR定義為截至計量日期已開始確認收入的認購合同的年化價值。ARR強調了由於應税收入確認而可能在我們的財務報表中不太明顯的趨勢。ARR沒有標準化的含義，不一定可以與其他公司提出的類似名稱的措施相比較。應獨立於收入來看待ARR，並不打算將其與之合併或取代。ARR不是預測，在計算ARR時使用的有效合同可以延期或續簽，也可以不延期。我們的ARR在過去兩個財年每年都在增長，反映了新客户的增長以及對現有客户的銷售擴大。

ARR中10萬美元以上的客户數量

我們專注於ARR超過10萬美元的客户，因為這一關鍵業務指標表明我們對更大客户的滲透率。隨着我們將銷售重點放在更大的客户上，投資於我們的合作伙伴生態系統，併發布了更多的應用程序來滿足我們更大客户的需求，我們的ARR超過100,000美元的客户數量隨着時間的推移而增長。

影響我們業績的因素

獲取新客户

我們相信，我們有很大的機會繼續擴大我們的客户基礎。我們打算繼續在銷售和營銷方面投入大量資金，以吸引我們的潛在客户，提高品牌知名度，並推動我們的互聯運營雲的採用，從而推動新客户的獲得。我們吸引新客户的能力取決於許多因素，包括我們的銷售和營銷努力的有效性、宏觀經濟因素及其對客户業務的影響，以及我們在國際上擴張的努力是否成功。

在我們現有的客户羣中擴展

我們相信，在現有客户最初採用我們的互聯運營雲之後，他們將有很大的機會擴大銷售。我們通過銷售更多應用程序並跨地區和部門擴展現有應用程序來擴大我們的客户羣。我們在客户羣中擴張的能力將取決於許多因素，包括客户的滿意度、定價、競爭、宏觀經濟因素以及客户消費水平的變化。

對創新和未來增長的投資

我們的業績是由互聯運營雲的持續創新以及我們擴大員工規模以發展業務的能力推動的。我們不斷投資於向我們的互聯運營雲添加新的數據類型，並利用這一不斷增長的數據資產進行創新，以隨着時間的推移推出新的應用程序。我們的業績還受到我們在整個業務中擴展員工數量以支持我們增長的能力的影響。我們的員工人數從截至2023年1月28日的財年最後一個工作日的2266名員工增加到截至2024年2月3日的財年最後一個工作日的2895名員工。我們仍然致力於投資於我們的銷售和營銷能力以及我們的研發組織，並推動全球收入增長。

宏觀經濟走勢

美國和國外的不利經濟狀況可能會對我們業務的增長和我們的經營業績產生負面影響。例如，我們的業務和經營業績可能會受到全球宏觀經濟趨勢和事件的影響，如通脹壓力、利率上升和消費者信心下降、供應鏈及貨運和航運渠道的廣泛中斷、許多商品和服務的價格上漲(包括燃料成本波動)、勞動力短缺、IT產品支出的延遲或減少、金融市場的重大波動和中斷，以及國際衝突引發的其他情況，如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢、以色列和加沙的衝突、圍繞政治選舉結果的不確定性，以及流行病和流行病的出現。我們正在持續監測這些全球事件和其他宏觀經濟發展，以及它們如何直接或間接地影響我們對我們客户和供應商的影響。

有關宏觀經濟趨勢對我們業務的影響的進一步討論，請參閲“風險因素”一節。

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目錄表

經營成果的構成部分

收入

我們通過訂閲安排提供對我們互聯運營雲的訪問，即客户在指定期限內按訂閲收取訪問費用。訂閲協議包含針對我們一個或多個基於雲的應用程序的多個服務元素，這些應用程序通過移動應用程序(S)或網站實現數據收集並提供對蜂窩網絡、物聯網設備(我們也稱為互聯設備)的訪問，以及在協議期限內提供的支持服務。我們的訂閲合同的初始期限通常為三至五年，通常不可取消和不可退還，但我們標準服務條款下的有限例外情況以及公共部門客户的其他例外情況除外，這些客户通常受到年度預算撥款週期的限制。我們的互聯運營雲和物聯網設備高度相互依賴和相互關聯，在合同範圍內代表着綜合履行義務。

在過去兩個財年的每個財年中，我們約98%的收入來自訂閲我們的互聯運營雲。我們的其餘收入不是來自訂閲我們的互聯運營雲，而是來自銷售替換的物聯網設備，包括網關、傳感器和攝像頭、相關的運輸和手續費以及專業服務。

間接費用的分攤

沒有實質上專門用於特定職能組的間接費用是根據人數分配的。此類成本包括與辦公設施相關的成本、財產和設備折舊、IT和安全費用，以及其他費用，如公司軟件、訂閲服務和保險。

收入成本

收入成本主要包括與訂閲協議相關的物聯網設備成本、與蜂窩網絡相關的成本、第三方雲基礎設施費用、客户支持成本、保修費用以及與我們的客户支持和運營直接相關的員工相關成本，包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、內部使用軟件開發的攤銷和某些雲計算實施成本、與運輸和處理、包裝、履行、倉儲、減記過剩和過時庫存相關的費用以及分配的管理費用。

隨着我們的客户在其他物聯網設備和應用的推動下擴大和增加對我們互聯運營雲的使用，我們的收入成本在收入中所佔的百分比可能會因這些支出的時間和範圍的不同而不同。隨着業務的發展，我們打算繼續在互聯運營雲以及客户支持和運營人員上投入更多資源。在這些領域的投資水平和時機將影響我們未來的收入成本。

運營費用

研究與開發

研發費用主要包括與員工相關的成本，包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、折舊和與物聯網設備原型、產品計劃、軟件訂閲、研發中使用的託管相關的其他費用，以及分配的管理成本。我們繼續將研發工作的重點放在添加新功能和產品以及增強我們的互聯運營雲的效用上。我們將內部使用的軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。

我們預計，在可預見的將來，我們的研發開支以絕對美元計將普遍增加，因為我們將繼續投資於研發工作，以提升我們的互聯運營雲。我們的研究及開發開支可能因該等開支的時間及範圍而於不同期間按收益的百分比波動。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷活動直接相關的員工成本，包括工資、員工福利和基於股票的薪酬以及銷售佣金。銷售和營銷費用還包括與廣告、媒體、營銷、促銷費用、免費試用費用、品牌宣傳活動、業務發展、公司合作伙伴關係、差旅、會議和活動、專業服務和分配的管理費用有關的支出。

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目錄表

我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以擴大我們的客户基礎，提高我們的品牌知名度。因此，我們預計在可預見的未來，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。我們的銷售和營銷費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而波動。

一般和行政

一般和行政費用包括與員工有關的行政、財務、法律、人力資源、設施和某些IT人員的成本，包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的專業費用、壞賬、已分配的管理費用和未分配的租賃成本。

我們預計，在可預見的未來，我們的一般和行政費用將繼續增加，以支持我們的增長，這是因為與法律、會計、合規、保險、投資者關係和其他與上市公司相關的領域相關的額外成本。我們的一般和行政費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和程度而不同時期波動。

租約修改、減值及相關費用

租約修訂、減值及相關費用包括與設施轉租及廢棄有關的減值費用，以及與租約修訂有關的經營租賃負債及使用權(ROU)資產的終止確認及相關加速折舊費用(如有)。

我們可能會在後續期間產生額外的租約修改、減值和相關費用。

法律和解

法律和解費用包括與重大法律和解有關的費用。

我們可能會在隨後的期間產生額外的法律和解費用。

利息收入和其他收入(費用)，淨額

利息收入和其他收入(費用)淨額主要包括從我們的貨幣市場基金賺取的收入，包括現金和現金等價物、限制性現金以及我們的短期和長期投資，包括與我們的可交易債務證券相關的溢價攤銷和折價增加，扣除相關費用。我們也有外幣重估損益和外幣交易損益。隨着我們擴大全球業務，我們對外幣波動的風險敞口有所增加，我們預計這種情況將繼續下去。

所得税撥備

所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對我們的美國遞延税項資產維持全額估值準備金，因為我們得出的結論是，遞延税項資產更有可能無法變現。

經營成果

截至2024年2月3日和2023年1月28日的財政年度比較

收入

我們的總收入摘要如下(除百分比外，以千計)：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
收入			$	937,385					$	652,545					$	284,840					44		%

在截至2024年2月3日的財年，與截至2023年1月28日的財年相比，收入增加了2.848億美元，增幅為44%，這主要是由於客户數量的增加，以及現有客户對我們的訂閲產品(包括對其他應用程序的訂閲)的增加，以及我們的2024財年增加了一週。

71

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目錄表

收入成本、毛利和毛利

我們的收入成本、毛利潤和毛利彙總如下(除百分比外，以千計)：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
收入成本			$	247,032					$	182,656					$	64,376					35		%
毛利			$	690,353					$	469,889
毛利率			74		%				72		%

在截至2024年2月3日的財年，與截至2023年1月28日的財年相比，收入成本增加了6440萬美元，增幅為35%，這主要是由於遞延物聯網設備成本攤銷增加了3240萬美元，員工相關成本增加了1480萬美元，其中包括工資和福利以及相關僱主税收增加了1120萬美元，基於股票的薪酬支出增加了360萬美元，與我們的產品產品相關的基礎設施成本增加了830萬美元，保修成本增加了400萬美元，以及支持我們的訂閲產品增長的運營成本增加了330萬美元。遞延物聯網設備成本和基礎設施成本的攤銷增加主要是由於銷售量同比增加。收入成本的增加也是因為我們的2024財年多了一週。

在截至2024年2月3日的財年，我們的毛利率增至74%，而截至2023年1月28日的財年，毛利率為72%，這主要是由於基礎設施成本的運營效率。

研究與開發

研發費用匯總如下(千元，百分比除外)：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
研發			$	258,581					$	187,405					$	71,176					38		%
收入百分比			28		%				29		%

截至2024年2月3日的財年，與截至2023年1月28日的財年相比，研發支出增加了7120萬美元，增幅為38%，這主要是由於與員工相關的成本增加了6110萬美元，其中包括工資和福利以及相關僱主税收增加了3410萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了2700萬美元，這主要是由於增加了員工數量以支持我們的研發組織。IT相關成本、軟件訂閲和租金增加了700萬美元，這也是研發費用增加的原因之一。研發費用的增加也是因為我們的2024財年多了一週。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外，以千為單位)：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
銷售和市場營銷			$	486,649					$	370,098					$	116,551					31		%
收入百分比			52		%				57		%

在截至2024年2月3日的財年，與截至2023年1月28日的財年相比，銷售和營銷費用增加了1.166億美元，增幅為31%，這主要是由於與員工相關的成本增加了7430萬美元，其中包括工資和福利以及相關僱主税收的5660萬美元的增加，以及基於股票的薪酬支出的1770萬美元的增加，這主要是由於為支持我們的銷售組織而增加的員工人數。我們銷售和營銷費用的增加也是由於與IT相關的費用、軟件訂閲和租金增加了1680萬美元，與潛在客户開發計劃相關的費用增加了890萬美元，與旅行相關的費用和與客户訪問、會議和其他活動有關的費用增加了810萬美元，與專業服務相關的費用增加了290萬美元。銷售和營銷費用的增加也是因為我們的2024財年多了一週。

72

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目錄表

一般和行政

一般費用和行政費用匯總如下(除百分比外，以千計)：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
一般和行政			$	195,043					$	170,785					$	24,258					14		%
收入百分比			21		%				26		%

與截至2023年1月28日的財年相比，截至2024年2月3日的一般和行政費用增加了2430萬美元，或14%，主要是由於與退休相關的成本增加了3600萬美元，其中包括2380萬美元的工資和福利以及相關的僱主税增加，以及1220萬美元的股票薪酬支出增加，主要是由於增加員工人數以支持我們的財務，會計，人力資源和法律職能的增長。我們的一般及行政開支增加亦是由於與法律費用及專業服務有關的開支增加650萬元所致。一般和行政費用的增加部分被信息技術相關費用和租金減少1 950萬美元所抵消。一般及行政開支增加亦由於二零二四財政年度增加一週所致。

租約修改、減值及相關費用

租賃修訂、減值及相關費用概述如下（以千計，百分比除外）：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
租賃修改、減值及相關費用			$	4,762					$	1,056					$	3,706					351		%

截至2024年2月3日止財政年度的租賃修改、減值及相關費用較截至2023年1月28日止財政年度增加370萬美元或351%。

在2024財年的第三季度，我們執行了一項對某些辦公空間的轉租，導致相關ROU資產和固定資產的減值480萬美元，我們在截至2024年2月3日的財年的租賃修改、減值和相關費用中確認。

在2023財年的第一季度，我們執行了一項對某些辦公空間的分租，導致相關ROU資產的減值110萬美元，我們在截至2023年1月28日的財年的租賃修改、減值和相關費用中確認。

法律和解

法律和解費用匯總如下（千人，百分比除外）：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
法律和解			$	68,665					$	—					$	68,665					*

__________

*沒有意義

與截至2023年1月28日的財年相比，截至2024年2月3日的財年的法律和解費用增加了6870萬美元，與2024年1月與房東達成的和解協議有關，我們支付了6000萬美元的現金，於二零二一年十一月，業主就一份信用證提取870萬美元。參見注9，"承付款和或有事項”，請參閲本年報其他地方的綜合財務報表，以瞭解進一步詳情。

73

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目錄表

利息收入和其他收入(費用)，淨額

利息收入和其他收入（支出）淨額彙總如下（千人，百分比除外）：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
利息收入和其他收入(費用)，淨額			$	39,964					$	15,620					$	24,344					156		%

截至2024年2月3日止財政年度的利息收入及其他收入（支出）淨額較截至2023年1月28日止財政年度增加2430萬美元或156%。其中2，500萬元的增加主要是由於投資及現金的利息收益率上升，貼現淨額增加，以及我們管理的有價債務證券組合的投資基礎擴大。

所得税撥備

所得税撥備摘要如下(除百分比外，以千計)：

			財政年度結束												變化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金額						%
所得税撥備			$	3,343					$	3,587					$	(244)					(7		%)
實際税率			(1.2		%)				(1.5		%)

截至2024年2月3日止財政年度的所得税撥備較截至2023年1月28日止財政年度減少20萬美元或7%，主要由於我們的海外實體的股票補償開支意外收入所致。

非公認會計準則財務指標

為補充我們根據公認會計原則編制的綜合財務報表，我們審閲以下非公認會計原則財務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，制定業務計劃，並作出戰略決策（以千計，百分比除外）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
調整後的收入(1)			$	917,651					$	652,545					$	428,345
調整後的收入增長率(1)			41		%				52		%				71		%
非公認會計準則毛利			$	703,078					$	479,355					$	310,205
非公認會計準則毛利率			75		%				73		%				72		%
非公認會計準則營業收入(虧損)			$	1,270					$	(76,975)					$	(114,078)
非GAAP營業利潤率			0		%				(12)		%				(27)		%
非公認會計準則淨收益(虧損)			$	37,891					$	(64,942)					$	(115,254)
用於經營活動的現金淨額			$	(11,815)					$	(103,021)					$	(171,481)
自由現金流			$	(22,768)					$	(136,261)					$	(190,834)
自由現金流利潤率			(2)		%				(21)		%				(45)		%

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(1)2024財年第四季度是14周的財季，而不是典型的13周的財季。為了實現不同時期的可比性，調整後的收入和調整後的收入增長率的計算方法是將2024財年第四季度的收入乘以13/14財年，以消除2024財年第四季度額外一週收入確認的影響。

74

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目錄表

非公認會計原則財務指標的侷限性及其調整

非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，或作為公認會計準則所列財務信息的替代品。與根據公認會計原則確定的可比財務衡量標準相比，使用非公認會計原則財務衡量標準存在一些限制。例如，我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績。此外，自由現金流不反映我們未來的合同承諾或給定時期內我們現金餘額的總增減。這些限制和其他限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的有用性。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

調整後的收入和調整後的收入增長率

2024財年第四季度是14周的財季，而不是典型的13周的財季。為了實現不同時期的可比性，調整後的收入和調整後的收入增長率的計算方法是將2024財年第四季度的收入乘以13/14財年，以消除2024財年第四季度額外一週收入確認的影響。

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
收入			$	937,385					$	652,545					$	428,345
更少：
2024財年第四季度增加一週			19,734						—						—
調整後的收入			$	917,651					$	652,545					$	428,345
GAAP收入增長率			44		%				52		%				71		%
調整後收入增長率			41		%				52		%				71		%

非GAAP毛利潤和非GAAP毛利率

我們將非GAAP毛利定義為不包括基於股票的薪酬費用相關費用的影響的毛利，包括收入成本中的員工股權交易的僱主税。非GAAP毛利率定義為非GAAP毛利率佔總收入的百分比。我們使用非GAAP毛利率和非GAAP毛利率與傳統GAAP指標來評估我們的財務業績。我們相信，非GAAP毛利率和非GAAP毛利率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了業務的期與期比較。下表呈列期間我們的非公認會計原則毛利與公認會計原則毛利的對賬（以千計，百分比除外）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
毛利			$	690,353					$	469,889					$	303,861
添加：
庫存補償費用相關費用 (1)			12,725						9,466						6,344
非公認會計準則毛利			$	703,078					$	479,355					$	310,205
公認會計準則毛利率			74		%				72		%				71		%
非公認會計準則毛利率			75		%				73		%				72		%

__________

(1)基於股票的薪酬支出相關費用包括截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度員工股權交易的僱主税約80萬美元、30萬美元和30萬美元。

75

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目錄表

非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率

我們將非GAAP運營收入（虧損）定義為不包括基於股票的薪酬支出相關費用的影響的運營收入（虧損），包括對員工股權交易、租賃修改、減值和相關費用以及法律結算的僱主税。非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業收入（虧損）佔總收入的百分比。我們使用非GAAP運營收入（虧損）和非GAAP運營利潤率與傳統GAAP衡量標準來評估我們的財務業績。我們相信，非GAAP經營收入（虧損）和非GAAP經營利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了業務的期與期比較。下表呈列本公司非公認會計準則經營收入（虧損）與本公司公認會計準則經營虧損（以千計，百分比除外）的對賬：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
運營虧損			$	(323,347)					$	(259,455)					$	(353,848)
添加：
庫存補償費用相關費用 (1)			251,190						181,424						238,238
租賃修改、減值及相關費用			4,762						1,056						1,532
法律和解(2)			68,665						—						—
非公認會計準則營業收入(虧損)			$	1,270					$	(76,975)					$	(114,078)
GAAP營業利潤率			(34)		%				(40)		%				(83)		%
非GAAP營業利潤率			0		%				(12)		%				(27)		%

__________

(1)基於股票的薪酬支出相關費用包括截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度員工股權交易的僱主税約1410萬美元、400萬美元和950萬美元。

(2)於2024年1月，我們解決了非經常性租賃相關訴訟，並就截至2024年2月3日止財政年度確認了6870萬美元的費用。和解包括6 000萬美元現金和870萬美元與免除先前開具的信用證有關。

非公認會計準則淨收益(虧損)

我們將非GAAP淨收入（虧損）定義為淨虧損，不包括基於股票的薪酬支出相關費用的影響，包括僱員股權交易、租賃修改、減值和相關費用以及法律結算。我們使用非GAAP淨收入（虧損）與傳統GAAP衡量標準來評估我們的財務業績。我們相信，非GAAP淨收入（虧損）為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了業務的期與期比較。下表列出了我們的非公認會計準則淨收入（虧損）與我們的公認會計準則淨虧損的對賬（以千計，百分比除外）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
淨虧損			$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
添加：
庫存補償費用相關費用			251,190						181,424						238,238
租賃修改、減值及相關費用			4,762						1,056						1,532
法律和解			68,665						—						—
非公認會計準則淨收益(虧損)(1)			$	37,891					$	(64,942)					$	(115,254)

__________

(1)於所有呈列期間，我們的非公認會計原則調整並無重大所得税影響。

76

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目錄表

自由現金流量和自由現金流量邊際

我們將自由現金流量定義為經營活動所用現金淨額減去購買物業及設備所用現金。自由現金流量溢利按自由現金流量佔總收益的百分比計算。我們相信，自由現金流和自由現金流利潤率（即使為負值）在評估流動性方面是有用的，併為管理層和投資者提供有關我們為未來經營需求和戰略舉措提供資金的能力的信息。下表呈列期間自由現金流量與經營活動所用現金淨額之對賬（以千計，百分比除外）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
用於經營活動的現金淨額			$	(11,815)					$	(103,021)					$	(171,481)
購置財產和設備			(10,953)						(33,240)						(19,353)
自由現金流(1)			$	(22,768)					$	(136,261)					$	(190,834)
經營活動所用現金淨額			(1)		%				(16)		%				(40)		%
自由現金流量保證金 (1)			(2)		%				(21)		%				(45)		%
用於投資活動的現金淨額			$	(78,687)					$	(631,848)					$	(20,035)
融資活動提供的現金淨額			$	20,997					$	14,212					$	701,644

__________

(1)自由現金流包括與我們在加利福尼亞州舊金山的公司辦公設施擴建有關的非經常性資本支出的現金影響，扣除租户津貼和法律和解（千）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
購置物業和設備，用於公司擴建 辦公設施，扣除租户津貼 (2)			$	(10,179)					$	26,227					$	11,096
法律和解(3)			$	60,000					$	—					$	—

(2)於2023年4月，我們解決了一宗租賃糾紛，該糾紛主要涉及以租户津貼形式的租賃物業改善相關的租賃獎勵，並收取了11. 3百萬元。這項索賠與標題"下討論的索賠無關。租賃相關訴訟在註釋9中，承付款和或有事項”，我們的綜合財務報表包括在本年報其他地方的表格10—K。

(3)於2024年1月，我們解決了非經常性租賃相關訴訟，並支付現金60. 0百萬元。參考"租賃相關訴訟在註釋9中，承付款和或有事項，“我們的合併財務報表包括在本年度報告的10-K表格中，以供進一步討論。

流動性與資本資源

流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。

自成立以來，我們主要通過出售股權證券和從客户那裏獲得付款來為我們的運營提供資金。2021年12月，我們完成了IPO，淨收益總額為8.467億美元，其中包括承銷商在2022年1月行使認購權購買A類普通股的收益，以及扣除承銷折扣和佣金後的淨收益。我們的運營產生了重大的運營虧損，截至2024年2月3日，我們的累計赤字為14.551億美元。我們打算繼續對我們的業務進行投資，因此，我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務，特別是如果我們在未來幾個季度產生負現金流的話。我們相信，我們現有的現金、現金等價物以及短期和長期投資將足以支持營運資本，包括我們不可撤銷的安排，以及至少未來12個月的資本支出要求。

截至2024年2月3日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物以及8.238億美元的短期和長期投資。現金和現金等價物包括存放在銀行的現金以及購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資。我們的投資主要包括美國政府和機構證券、公司票據和債券以及商業票據。我們現金的主要用途包括與人員相關的成本、第三方雲基礎設施費用、銷售和營銷費用、管理費用，以及為其他營運資金需求提供資金，如庫存和互聯設備成本，以履行與我們的互聯運營雲相關的績效義務。

77

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目錄表

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於我們的增長、我們吸引和留住客户的能力、我們的解決方案繼續被市場接受、支持我們努力發展我們的互聯運營雲並履行與我們的互聯運營雲相關的業績義務所需的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大，以及宏觀經濟狀況對我們和我們客户及合作伙伴業務的影響。此外，我們未來可能會達成收購或投資於企業、產品、服務和技術的安排。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

現金流

下表列示本集團於呈列期間的現金流量概要（千）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日
用於經營活動的現金淨額			$	(11,815)					$	(103,021)
用於投資活動的現金淨額			$	(78,687)					$	(631,848)
融資活動提供的現金淨額			$	20,997					$	14,212

經營活動

我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從運營活動中獲得的現金主要用於員工相關費用、銷售和營銷費用、庫存和連接設備成本、第三方雲和蜂窩基礎設施費用以及管理費用。在過去兩個財政年度，我們每年都從運營中產生負現金流，並通過出售股權證券的淨收益補充營運資本。

經營活動中使用的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括股票補償、可出售債務證券折扣的淨增加、財產和設備的折舊和攤銷、租賃修改、減值和相關費用、非現金法律結算和非現金經營租賃成本，以及各期間經營資產和負債的變化。

截至2024年2月3日的財年，運營活動中使用的現金為1180萬美元。這包括淨虧損2.867億美元，其中包括為解決非經常性租賃相關訴訟而支付的現金費用6,000萬美元，經非現金費用2.537億美元調整後的費用，以及營業資產和負債的變化2,120萬美元。非現金費用主要包括2.371億美元的基於股票的補償支出、1550萬美元的折舊和攤銷、870萬美元的非現金法律結算以及480萬美元的租約修改、減值和相關費用，這些費用被1690萬美元的可銷售債務證券折價淨增加部分抵消。在截至2024年2月3日的財年中，我們的經營資產和負債的變化反映了由於業務增長導致的遞延收入增加，由於從供應商收到發票的時間安排而導致的應付賬款和其他負債的增加，由於我們訂單履行過程中的運營效率而導致的庫存減少，以及運營租賃ROU資產的減少，但在截至2024年2月3日的財年中，部分被連接設備成本上升、從客户那裏收取的現金減少、遞延佣金增加以及預付費用和其他流動資產的增加所抵消。

截至2023年1月28日的財年，運營活動中使用的現金為1.03億美元。這包括2.474億美元的淨虧損，經1.924億美元的非現金費用調整後，以及4800萬美元的運營資產和負債的變化。非現金費用主要包括1.775億美元的基於股票的補償支出、1180萬美元的折舊和攤銷、660萬美元的壞賬支出以及110萬美元的租約修改、減值和相關費用，這些費用被440萬美元的可交易債務證券折價淨增加部分抵消。

投資活動

在截至2024年2月3日的財政年度，用於投資活動的現金為7870萬美元，其中主要包括7.405億美元的投資購買和1100萬美元的內部使用軟件開發成本和我們的辦公設施的資本支出，部分被6.647億美元的投資到期和贖回收益以及820萬美元的投資銷售收益所抵消。

在截至2023年1月28日的財政年度中，用於投資活動的現金為6.318億美元，其中主要包括6.856億美元的投資購買和3320萬美元的額外辦公設施資本支出，部分被8,660萬美元的投資到期收益所抵消。

78

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目錄表

融資活動

在截至2024年2月3日的財政年度，融資活動提供的現金為2,100萬美元，主要包括根據2021年員工購股計劃(“2021年員工購股計劃”)購買員工股票和行使股票期權的2,320萬美元收益，部分被融資租賃本金支付的220萬美元所抵消。

在截至2023年1月28日的財政年度，融資活動提供的現金為1420萬美元，主要包括根據2021年ESPP購買員工股票和行使股票期權所得的1800萬美元，部分被250萬美元的發售成本和130萬美元的融資租賃本金所抵消。

合同義務和承諾

我們估計的未來債務包括截至2024年2月3日的租賃和不可取消的購買承諾。關於我們的租賃和其他承付款的更多討論，請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表附註7“租賃”和附註9“承付款和或有事項”。

關鍵會計政策和估算

我們的綜合財務報表及其相關附註載於本年度報告10-K表格的其他部分，乃根據公認會計準則編制。

我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。我們認為，這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營成果是最關鍵的。有關我們其他重要會計政策的説明，請參閲本年度報告中其他表格10-K的綜合財務報表附註2。根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表時，我們需要作出影響該等財務報表及附註所報告金額的估計及判斷。雖然我們認為我們使用的估計是合理的，但由於作出這些估計所涉及的內在不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下。

收入確認

當承諾的貨物或服務轉移給客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。

我們通過以下步驟確定收入確認：

1.與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

2.確定合同中的履行義務；

3.交易價格的確定；

4.將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

5.當我們履行一項業績義務時，確認收入。

我們提供訂閲以訪問我們的互聯運營雲。客户在我們的互聯運營雲上訂閲一個或多個應用，其中包括主要由各種專有互聯設備接入點提供的數據，包括遠程處理傳感器、網關和攝像頭。我們的互聯運營雲和相關互聯設備接入點高度相互依賴和相互關聯，代表着一項綜合的性能義務，這一點在相關訂閲期內得到確認。

要確定對我們互聯運營雲和互聯設備接入點的訂閲是應單獨核算的不同性能義務，還是應作為綜合性能義務進行核算，需要做出重大判斷。我們確定訂用和互聯設備接入點履行了對客户的單一承諾，因為互聯運營雲和互聯設備在合同期限內維護訂用的預期效用是相互依賴和相互關聯的。在得出這一結論時，我們考慮了合同的背景和我們向客户提供可操作的見解以管理其運營的承諾的性質。具體地説，我們的互聯設備，包括嵌入式專有固件，由我們的互聯運營雲使用人工智能和機器學習模型持續更新，以改進互聯設備對數據的捕獲、聚合和豐富。此外，我們的互聯運營雲隨後利用這些數據來提供在客户訂閲互聯運營雲應用的整個期間向客户承諾的可操作的洞察力。由於所提供的綜合服務具有高度相互依存和相互關聯的性質，這些安排被視為對客户的綜合履行義務。

79

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目錄表

隨着時間的推移，隨着我們不斷向客户提供訪問權限並在訂閲期限內履行我們的義務，合併的履行義務將得到履行。因此，自提供接入互聯運營雲或指定應用程序和互聯設備之日起，與合併履約義務相關的固定對價在合同期限內以直線方式確認。

我們的訂閲合同的初始期限通常為三到五年，通常不可取消和不可退還，但我們標準服務條款下的有限例外情況和公共部門客户的其他例外情況除外，這些客户通常受到年度預算撥款週期的限制。我們的訂閲合同在發貨時將連接設備的所有權轉讓給客户，並按月、季度、每年或提前開具發票。

互聯設備成本

當連接設備與客户合同中其他未交付義務沒有區別時，我們將與訂閲合同相關的連接設備成本資本化為合同履行成本。這些費用與客户合同直接相關，預計可收回並增加用於履行這些合同中未交付履約義務的資源。這些合同履行成本在五年的受益期內攤銷。確定優惠期需要做出判斷，我們會考慮所連接設備的預期壽命、所連接設備的保修期、過去與客户的經驗、我們與客户的關係持續時間以及其他可用信息。

近期會計公告

有關最近發佈的會計聲明的信息，請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨與我們的業務相關的市場風險，這主要與利率波動、外匯風險和通脹風險有關。

利率風險

截至2024年2月3日，我們擁有8.238億美元的現金、現金等價物以及對各種可銷售債務證券的短期和長期投資，包括美國政府和機構證券、公司票據和債券以及商業票據。此外，我們有1920萬美元的受限現金，主要是由於未償還的信用證。我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資都是為了營運資本的目的而持有。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的可銷售債務證券組合受到市場風險的影響。假設利率上升或下降100個基點，將導致我們的現金等價物以及截至2024年2月3日的短期和長期投資的市值減少或增加530萬美元。

截至2023年1月28日，我們擁有8.03億美元的現金、現金等價物以及短期和長期投資，假設利率上升或下降100個基點，將導致市值下降或增加340萬美元。

外幣兑換風險

我們的報告貨幣是美元。我們全資外國子公司的本位幣是美元或墨西哥比索。我們的大部分銷售額都是以美元計價的，因此我們的收入目前不受重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國和英國。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排，儘管我們可能會在未來選擇這樣做。我們認為，假設美元對其他貨幣的相對價值在上述任何期間增加或減少10%，都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

通貨膨脹風險

我們不認為通貨膨脹對我們的綜合財務報表產生了實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

80

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目錄表

項目8.財務報表和補充數據

Samsara Inc.

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID34)			82
合併資產負債表			84
合併經營報表和全面虧損			85
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)			86
合併現金流量表			88
合併財務報表附註			89

81

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

本公司之股東及董事會。

對財務報表的幾點看法

本核數師已審核隨附的AZH Inc.的綜合資產負債表。和子公司（“本公司”）截至2024年2月3日及2023年1月28日的相關綜合經營報表及全面虧損、可轉換優先股及股東權益（虧損）以及截至2024年2月3日止期間三年各年的現金流量，及綜合財務報表之相關附註（統稱“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了公司於2024年2月3日和2023年1月28日的財務狀況，以及截至2024年2月3日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2024年2月3日的財務報告內部控制，根據《美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）》確立的標準。 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告以及我們日期為2024年3月26日的報告，對公司財務報告內部控制發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認--見財務報表附註2和附註8

關鍵審計事項説明

本公司的大部分收入來自同期銷售聯網設備和訂閲基於雲的應用程序(包括訪問基於雲的應用程序以進行數據收集和分析、在協議期限內提供的支持服務以及保修範圍)。管理層在確定銷售連接設備和訂閲基於雲的應用是否代表單獨或組合的性能義務時，會做出判斷。管理層已確定它們代表一種綜合的性能義務，因為連接的設備和基於雲的應用程序的訂閲在客户合同環境中沒有區別，因為它們高度相互依賴和相互關聯。

鑑於管理層在確定互聯設備和基於雲的應用的相關訂閲是否應被視為綜合性能義務時需要做出重大判斷，我們的相關審計程序需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度。因此，我們認為，確定互聯設備和基於雲的應用的相關訂閲代表了一項關鍵審計事項的綜合性能義務。

82

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目錄表

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及管理層的結論，即互聯設備和基於雲的應用程序的相關訂閲應被視為綜合性能義務，包括以下內容：

•我們測試了內部控制對公司評估的有效性，即連接的設備和基於雲的應用的相關訂閲是否代表單獨或組合的性能義務。

•我們評估了管理層對其性能義務的分析，包括他們對互聯設備和基於雲的應用程序之間的性質、相互依賴性和集成程度的評估。這其中包括詳細瞭解公司設備和基於雲的應用程序的性質、它們如何運作以及如何向客户營銷它們，並確認我們與公司產品功能方面的關鍵人員的理解。

•對於公司收入安排的樣本，我們評估了設備出貨量和授予雲應用程序的訂閲數量之間的關係，以確定這種關係是否提供了與管理層的結論相關的支持或矛盾的證據，即連接的設備和基於雲的應用程序代表了綜合的性能義務。

/s/ 德勤律師事務所

加州舊金山

2024年3月26日

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

83

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目錄表

Samsara Inc.

合併資產負債表

(單位：千，共享數據除外)

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	135,536					$	200,670
短期投資			412,126						489,192
應收賬款淨額			161,829						122,867
盤存			22,238						40,571
連接設備成本，當前			104,008						82,046
預付費用和其他流動資產			51,221						22,189
流動資產總額			886,958						957,535
受限現金			19,202						23,096
長期投資			276,166						113,101
財產和設備，淨額			54,969						59,278
經營性租賃使用權資產			81,974						112,624
連接設備成本，非當前			230,782						194,852
遞延佣金			177,562						140,166
其他非流動資產			7,232						16,356
總資產			$	1,734,845					$	1,617,008
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	46,281					$	30,144
應計費用和其他流動負債			61,437						53,824
應計薪酬和福利			37,068						36,030
遞延收入，當期			426,369						300,113
經營租賃負債，流動			20,661						22,047
流動負債總額			591,816						442,158
遞延收入，非流動			139,117						126,452
非流動經營租賃負債			78,830						100,873
其他非流動負債			9,935						9,506
總負債			819,698						678,989
承付款和或有事項(附註9)
股東權益：
優先股，$0.0001面值-400,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授權股票； 零截至2024年2月3日及2023年1月28日已發行及發行在外的股份			—						—
A類普通股，$0.0001面值-4,000,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授權股票； 200,989,931和132,111,095分別於2024年2月3日和2023年1月28日發行和發行的股票			9						7
B類普通股，$0.0001面值-600,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授權股票； 344,983,598和392,049,114分別於2024年2月3日和2023年1月28日發行和發行的股票			23						23
C類普通股，$0.0001面值-1,200,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授權股票； 零截至2024年2月3日及2023年1月28日已發行及發行在外的股份			—						—
額外實收資本			2,368,597						2,107,013
累計其他綜合收益(虧損)			1,616						(652)
累計赤字			(1,455,098)						(1,168,372)
股東權益總額			915,147						938,019
總負債和股東權益			$	1,734,845					$	1,617,008

見合併財務報表附註。

84

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目錄表

Samsara Inc.

合併經營報表和全面虧損

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
收入															$	937,385					$	652,545					$	428,345
收入成本															247,032						182,656						124,484
毛利															690,353						469,889						303,861
運營費用
研發															258,581						187,405						205,125
銷售和市場營銷															486,649						370,098						291,209
一般和行政															195,043						170,785						159,843
租賃修改、減值及相關費用															4,762						1,056						1,532
法律和解															68,665						—						—
總運營費用															1,013,700						729,344						657,709
運營虧損															(323,347)						(259,455)						(353,848)
利息收入和其他收入(費用)，淨額															39,964						15,620						(2)
扣除所得税準備前的虧損															(283,383)						(243,835)						(353,850)
所得税撥備															3,343						3,587						1,174
淨虧損															$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整，税後淨額															838						509						(96)
投資未實現收益(虧損)，税後淨額															1,430						(1,065)						—
其他全面收益(虧損)															2,268						(556)						(96)
綜合損失															$	(284,458)					$	(247,978)					$	(355,120)
每股基本和稀釋後淨虧損：
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損															$	(0.54)					$	(0.48)					$	(1.28)
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損															534,878,501						514,279,230						277,543,471

見合併財務報表附註。

85

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目錄表

Samsara Inc.

可換股股票及股東權益（虧損）綜合報表

(單位：千，共享數據除外)

			截至2022年1月29日和2023年1月28日的財政年度
			可轉換優先股															普通股												額外實收資本						累計其他綜合損失						累計赤字						股東權益合計(虧損)
			股票						金額									股票						金額
2021年1月30日的餘額			205,638,256						$	949,067								245,985,471						$	1					$	33,122					$	—					$	(565,926)					$	(532,803)
於首次公開發行（“IPO”）時將可轉換優先股轉換為普通股。			(205,638,256)						(949,067)									205,638,256						21						949,046						—						—						949,067
與IPO有關的A類普通股的發行，扣除承銷折扣和佣金以及發行成本			—						—									38,546,882						4						840,041						—						—						840,045
發行普通股以結算受限制股票單位（“RSU”）			—						—									18,586,259						2						—						—						—						2
與RSU淨股份結算相關的被扣留股份			—						—									(6,228,543)						—						(143,434)						—						—						(143,434)
與股權補償計劃有關的普通股發行			—						—									2,962,665						1						1,509						—						—						1,510
早期行使的股票期權的歸屬			—						—									—						—						551						—						—						551
回購限制性普通股			—						—									(14,830)						—						(5)						—						—						(5)
基於股票的薪酬費用			—						—									—						—						229,134						—						—						229,134
其他綜合損失			—						—									—						—						—						(96)						—						(96)
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(355,024)						(355,024)
2022年1月29日的餘額			—						$	—								505,476,160						$	29					$	1,909,964					$	(96)					$	(920,950)					$	988,947
為歸屬RSU而發行普通股			—						—									15,211,976						1						—						—						—						1
與股權補償計劃有關的普通股發行			—						—									3,472,511						—						18,057						—						—						18,057
早期行使的股票期權的歸屬			—						—									—						—						328						—						—						328
回購限制性普通股			—						—									(438)						—						—						—						—						—
基於股票的薪酬費用			—						—									—						—						178,664						—						—						178,664
其他綜合損失			—						—									—						—						—						(556)						—						(556)
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(247,422)						(247,422)
2023年1月28日的餘額			—						$	—								524,160,209						$	30					$	2,107,013					$	(652)					$	(1,168,372)					$	938,019

86

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目錄表

Samsara Inc.

可換股股票及股東權益（虧損）綜合報表—續

(單位：千，共享數據除外)

			財政年度截至2024年2月3日
			可轉換優先股															普通股												額外實收資本						累計其他綜合收益(虧損)						累計赤字						股東權益總額
			股票						金額									股票						金額
2023年1月28日的餘額			—						$	—								524,160,209						$	30					$	2,107,013					$	(652)					$	(1,168,372)					$	938,019
為歸屬RSU而發行普通股			—						—									19,209,260						2						—						—						—						2
與股權補償計劃有關的普通股發行			—						—									2,604,060						—						23,158						—						—						23,158
早期行使的股票期權的歸屬			—						—									—						—						25						—						—						25
基於股票的薪酬費用			—						—									—						—						238,401						—						—						238,401
其他綜合收益			—						—									—						—						—						2,268						—						2,268
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(286,726)						(286,726)
2024年2月3日的餘額			—						$	—								545,973,529						$	32					$	2,368,597					$	1,616					$	(1,455,098)					$	915,147

見合併財務報表附註。

87

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目錄表

Samsara Inc.

合併現金流量表

(單位：千)

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
經營活動
淨虧損			$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷			15,526						11,768						10,388
基於股票的薪酬費用			237,082						177,473						228,723
投資貼現淨增加			(16,888)						(4,368)						—
租賃修改、減值及相關費用			4,762						1,056						1,532
非現金法律結算			8,666						—						—
其他非現金調整			4,571						6,488						6,630
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額			(46,420)						(47,464)						(47,049)
盤存			18,332						(7,504)						(19,393)
預付費用和其他流動資產			(29,076)						(11,293)						(1,426)
連接設備成本			(57,893)						(83,086)						(86,293)
遞延佣金			(37,396)						(22,409)						(30,821)
其他非流動資產			509						(1,862)						(12,327)
應付帳款和其他負債			26,596						13,485						69,926
遞延收入			138,920						112,879						64,001
經營性租賃使用權資產和負債淨額			7,620						(762)						(348)
用於經營活動的現金淨額			(11,815)						(103,021)						(171,481)
投資活動
購置財產和設備			(10,953)						(33,240)						(19,353)
購買投資			(740,546)						(685,615)						—
出售投資所得收益			8,168						—						—
投資到期和贖回所得收益			664,694						86,625						—
其他投資活動			(50)						382						(682)
用於投資活動的現金淨額			(78,687)						(631,848)						(20,035)
融資活動
首次公開發行的收益，扣除承銷折扣和佣金			—						—						846,682
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項			—						—						(141,747)
與股權補償計劃有關的普通股發行收益			23,202						18,047						1,210
提前行使股票期權所得收益			—						—						154
回購限制性普通股			—						—						(5)
支付要約費用			—						(2,532)						(4,105)
融資租賃本金的支付			(2,205)						(1,303)						(545)
融資活動提供的現金淨額			20,997						14,212						701,644
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			477						113						(127)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)			(69,028)						(720,544)						510,001
期初現金、現金等價物和限制性現金			223,766						944,310						434,309
現金、現金等價物和受限現金，期末			$	154,738					$	223,766					$	944,310
補充披露現金流量信息：
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額			$	2,122					$	607					$	467
非現金投資和融資活動的補充披露：
財產和設備應計但尚未支付			$	973					$	120					$	162
在運輸過程中行使股票期權			$	—					$	2					$	146
未支付的發售費用			$	—					$	—					$	2,532
早期行使的股票期權的歸屬			$	25					$	328					$	551

見合併財務報表附註。

88

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目錄表

Samsara Inc.

合併財務報表附註

1.    業務説明

Samsara Inc.(“Samsara”)及其子公司(統稱為“公司”)是互聯運營雲的先驅，這是一種記錄系統，使依賴物理運營的企業能夠利用物聯網(“IoT”)數據來開發可操作的見解並改進其運營。Samsara於2015年在特拉華州註冊為Samsara Networks Inc.，並於2021年2月更名為Samsara Inc.。Samsara的主要執行辦事處位於加利福尼亞州舊金山德哈羅街1號，郵編：94107。

2.    重要會計政策摘要

列報依據和會計年度-所附綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。

本公司的會計年度為52周或53周，在最接近2月1日的星期六結束。每第六個財政年度為53周。2024財年由53周組成，第四季度由14周組成，2023和2022財年均由52周組成，第四季度由13周組成。

合併原則-合併財務報表包括Samsara及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

預算的使用-根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這種管理估計包括但不限於基於股票的獎勵的公允價值、內部使用的軟件開發成本、銷售回報準備金、應計負債和或有事項、折舊和攤銷期間、租約修改、減值和相關費用以及所得税的會計。實際結果可能與所作的估計和假設大相徑庭。

現金、現金等價物、受限制現金和投資-本公司將所有原始到期日為90天或更短的高流動性投資在購買時視為現金和現金等價物。現金及現金等價物按成本入賬，成本與公允價值大致相同。

該公司對可出售債務證券的投資已被歸類並記為可供出售，並按估計公允價值入賬。本公司在購買時確定適當的投資分類，並在每個資產負債表日期重新評估該確定，並根據剩餘的合同到期日將其可銷售債務證券分類為短期或長期。短期投資是指在每個資產負債表日原始到期日或剩餘到期日不超過一年的投資。購入溢價和折扣在相關證券的有效期內採用實際利息法攤銷或增加，該等攤銷和增加計入綜合經營報表和全面虧損的“利息收入和其他收入(費用)淨額”。

與可供出售的可銷售債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備計入，並在綜合經營報表和綜合損失表上的“利息收入和其他收入(費用)淨額”中計入相應的費用。在確認和計量減值時，本公司將適用的應計利息從公允價值和攤銷成本基礎中剔除。

對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者本公司更有可能被要求在其全部攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合這兩個標準中的任何一個，證券的攤餘成本基礎將通過綜合經營報表和全面虧損中的“利息收入和其他收入(費用)淨額”減記為公允價值。如上述兩項準則均不符合，本公司會進一步評估公允價值下降至攤銷成本以下是否因信貸或非信貸相關因素所致。在作出這項評估時，本公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何改變，以及任何與該證券具體有關的不利條件等因素。與信貸有關的未實現損失在合併資產負債表中確認為備抵，並在合併業務表和全面損失表中的“利息收入和其他收入(費用)淨額”中計入相應的費用。非信貸相關的未實現虧損和可供出售證券的未實現收益計入累計其他綜合收益(虧損)。

89

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目錄表

已實現損益根據具體的確認方法確定，並在合併經營報表和全面虧損報表上的“利息收入和其他收入(費用)、淨額”中列報。見注4，“公允價值計量”，即有關該公司在可交易債務證券投資的公允價值的信息。

應收賬款-應收賬款包括客户的當期貿易應收賬款，扣除信貸損失準備。信貸損失準備是根據本公司對應收賬款可收回性的評估而估計的，並考慮了各種因素，包括客户信譽和相關逾期餘額的老化、歷史註銷經驗、當前經濟狀況以及對應收賬款壽命內未來經濟狀況的合理和可支持的預測。管理層定期評估客户賬户，被認為無法收回的應收賬款在確認時從信用損失準備金中扣除。信貸損失準備金餘額為#美元。7.8百萬美元和美元7.5截至2024年2月3日和2023年1月28日，分別記錄了100萬人。在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度內，公司記錄了一筆費用為$7.5百萬，$6.6百萬美元，以及$7.4百萬美元，分別用於運營和註銷#7.2百萬，$3.5百萬美元，以及$6.2分別為百萬美元和零用錢。

盤存-存貨按成本(在先進先出的基礎上近似實際成本)或可變現淨值中較低者計價。公司的庫存由成品組成，管理層評估庫存的價值，並根據對未來需求和市場狀況的假設，定期減記估計的過剩和過時庫存的價值。

財產和設備，淨額-財產和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。該公司使用的估計使用壽命為五年用於計算機、辦公設備以及傢俱和固定裝置。租賃改進按租賃期限或相關資產的估計使用年限中較短的一項攤銷。修理費和維護費在發生時記入費用。在處置時，成本和相關累計折舊從賬目中扣除，由此產生的損益反映在合併經營報表和全面虧損的營業費用中。

租契-公司在開始或修改時確定一項安排是否為租約。本公司評估租賃條款，以確定租賃將作為經營性租賃還是融資租賃入賬。經營租賃計入本公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、流動經營租賃負債及非流動經營租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司在確認ROU資產時不包括任何預期的租賃激勵，而是在收到激勵時記錄激勵。如果購買標的資產的評估發生修改、租賃期限的變化或評估的變化，ROU資產和經營租賃負債的賬面價值將被重新計量。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司在釐定未來付款的現值時，採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率。該公司的租賃條款會計將包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。租期為12個月或以下的租約不計入本公司的綜合資產負債表。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保，租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。

當租賃不再具有法律約束力，並且公司不再有權控制資產的使用時，公司會對租賃終止進行核算。當租賃終止的條件滿足時，公司通過從其合併資產負債表中去除ROU資產和經營租賃負債來確認租賃終止，並確認差額的收益或損失。

戰略投資-本公司可投資於戰略投資，包括本公司沒有控股權或重大影響力的私人持股公司的非上市證券。

本公司對無法輕易釐定公允價值的非流通股本證券採用另一種計量方法，以成本、減去任何減值、同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動所導致的加減值調整進行計量。對於這些投資，公司確認重新計量調整，包括向上和向下調整，以及在合併經營報表和全面虧損中的“利息收入和其他收入(費用)淨額”中的減值(如果有的話)。

90

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目錄表

戰略投資要進行定期減值分析，這涉及到對定性和定量因素的評估，包括被投資人的財務指標、市場對被投資人產品或技術的接受程度以及被投資人使用現金的速度。當某一事件或情況表明價值已經下降時，計入減值損失。如果戰略投資被認為減值，公司將在綜合經營報表和全面虧損表上通過“利息收入和其他收入(費用)、淨額”確認減值，併為投資建立新的賬面價值。

本公司的戰略投資對本公司的財務狀況、經營結果或任何期間的現金流都不是實質性的。

收入確認-訂閲收入來自訂閲以訪問公司的互聯運營雲。訂閲協議包含通過移動應用程序(S)或支持數據收集並提供蜂窩網絡接入的網站(通常是一個或多個無線網關、攝像頭、傳感器和其他設備(統稱為“連接設備”或“物聯網設備”))為公司的一個或多個基於雲的應用程序提供的多個服務元素、在協議期限內提供的支持服務和保修範圍。公司的互聯運營雲和相關互聯設備接入點是高度相互依賴和相互關聯的，是一項綜合履行義務，在相關認購期內予以確認。該公司的訂閲合同的初始期限通常為三至五年一般不可取消和不退還，但標準服務條款規定的有限例外情況除外，公共部門客户通常須遵守年度預算批款週期。本公司通過以下步驟確定收入確認：

•與客户的合同或合同的識別-當(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利並確定了與這些商品或服務相關的付款條款時，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定有可能收取轉讓商品或服務的幾乎所有對價。公司的合同通常通過簽署的公司報價或客户採購訂單和公司報價來證明。在合同開始時，公司評估兩個或兩個以上合同是否應合併並計入一份合同，以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。

•合同中履約義務的確定-合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物或服務確定的，這些貨物或服務都可以是不同的，從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起受益於貨物或服務，並且在合同上下文中是不同的，根據合同，貨物或服務的轉移可以與合同中的其他承諾分開識別。如果一份合同包括多個承諾的貨物或服務，公司將運用判斷來確定承諾的貨物或服務是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。該公司已確定其集成解決方案代表一種綜合的性能義務，因為基於雲的應用程序和連接的設備在客户合同中沒有區別，因為它們高度相互依賴和相互關聯。在得出這一結論時，公司考慮了合同的背景及其承諾的性質，即向客户提供可操作的見解，以管理其運營。具體地説，公司的互聯設備，包括嵌入式專有固件，由其互聯運營雲使用人工智能和機器學習模型不斷更新，以改進互聯設備對數據的捕獲、聚合和豐富。此外，該公司的互聯運營雲隨後利用這些數據來提供在客户訂閲互聯運營雲應用程序的整個期限內向客户承諾的可操作的洞察。由於所提供的綜合服務具有高度相互依存和相互關聯的性質，這些安排被視為對客户的綜合履行義務。此外，該公司還出售了與其集成傳感器解決方案相關的某些配件，這些配件已被確定為單獨的性能義務。

•交易價格的確定-交易價格是根據公司在向客户轉讓商品或服務的交換中有權獲得的對價來確定的。這些金額在客户合同中列明。

91

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目錄表

•合同中履約義務的交易價格分配--如果合同包含單一履約義務，則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。本公司根據履約義務單獨出售的價格確定SSP。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP，公司將考慮現有的信息，如市場狀況和內部批准的與履約義務有關的定價指導方針，來估計SSP。

•在公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入--隨着時間的推移，公司基本上履行了所有業績義務。具體地説，基於雲的應用程序和連接設備的綜合性能義務以及相關支持服務和保修範圍代表在客户訪問平臺的整個期限內提供的隨時可用的性能義務。當服務的控制權轉移給客户時，收入確認按比例開始，金額反映了公司預計在合同期限內通過交換這些服務而獲得的對價。

其他收入一般在某個時間點確認，通過出售更換的網關、傳感器和攝像頭以及相關的運輸和手續費、信用卡處理費和專業服務來賺取。

對於涉及第三方的合同產生的收入，公司評估其是否為委託人，並以毛收入或代理人為基礎報告收入，並以淨額為基礎報告收入。在此評估中，公司考慮是否在指定的商品或服務轉讓給客户之前獲得控制權，以及其他指標，如主要負責履行的一方、庫存風險和制定價格的自由裁量權。

遞延收入-遞延收入是指向客户開出的金額或從客户那裏收到的尚未確認收入的付款。遞延收入主要包括客户為未來期間支付的預付款，其次是每月賬單訂閲費中未賺取的部分。客户合同的一部分是預付的，期限為完整的多年。此外，該公司使其客户能夠按月、每季度或每年預付全部或部分合同義務。因此，遞延收入餘額並不代表所有多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認的金額。

間接費用的分攤-基本不專供特定職能組使用的間接費用根據員工人數進行分配。此類成本包括與辦公設施、財產和設備折舊相關的成本，以及其他費用，如公司軟件、訂閲服務和保險。

收入成本-收入成本主要包括與訂閲協議相關的物聯網設備成本攤銷、蜂窩相關成本、第三方雲基礎設施費用、客户支持成本、保修費用和運營成本，運營成本包括與員工相關的成本，包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、內部使用軟件開發的攤銷和某些雲計算安排實施成本、與運輸和處理、包裝、履行、倉儲、減記過剩和過時庫存相關的費用，以及分配的管理費用。

獲得和履行合同的費用

遞延佣金-簽署客户合同時，公司將支付給銷售員工的佣金和相關的工資税以及支付給推薦合作伙伴的佣金資本化。這些成本在合併資產負債表中記為遞延佣金。公司根據其銷售補償計劃確定是否應遞延成本，以及佣金是否遞增，如果沒有客户合同的執行就不會產生佣金。該公司在預期的受益期內攤銷根據初始合同支付的銷售佣金，該公司已確定五年。該公司已考慮到其客户合同、與客户關係的持續時間以及其技術的生命週期來確定受益期。續簽合同時支付的佣金在續訂期限內按比例攤銷為費用。這些成本的攤銷計入合併經營報表和全面虧損的銷售和營銷費用。

92

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目錄表

互聯設備-對於典型的銷售安排，公司在發貨時將銷售給客户的聯網設備的成本資本化，資本化的成本在公司的合併資產負債表上記錄為聯網設備成本，公司也稱為物聯網設備成本。如果連接設備與客户合同中的其他未交付義務沒有區別，則公司將與訂閲合同相關的連接設備成本資本化為合同履行成本。這些費用與客户合同直接相關，預計可收回並增加用於履行這些合同中未交付履約義務的資源。

互聯設備成本在以下利潤期內攤銷五年。公司根據連接設備的預期壽命、連接設備的保修期、過去與客户的經驗、公司與客户關係的持續時間以及其他可用信息來確定優惠期。這些成本的攤銷包括在合併經營報表和全面虧損的收入成本中。

研究與開發-研究和開發成本在發生時計入費用。研發費用主要包括與員工相關的成本，包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、折舊和與物聯網設備原型、產品計劃、軟件訂閲、研發中使用的託管相關的其他費用，以及分配的管理成本。該公司繼續將研發工作的重點放在添加新功能和產品以及增強其互聯運營雲的效用上。該公司將其內部使用的軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。

內部使用軟件開發和雲計算安排實施成本-該公司利用與其互聯運營雲相關的合格內部使用軟件開發成本。成本包括在軟件開發階段發生的人員成本(包括相關福利和基於股票的薪酬)。成本資本化始於滿足三個標準：(1)初步開發工作成功完成，(2)管理層已授權並承諾項目資金，以及(3)項目可能完成，軟件將按預期使用。

當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有實質性測試時，資本化即停止。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。

資本化成本計入合併資產負債表上的財產和設備淨額。這些成本在軟件的預計使用壽命內攤銷，即兩年，以直線為基礎，表示將以何種方式獲得預期收益。與軟件有關的費用攤銷主要包括在合併業務報表和全面虧損的收入成本中。

該公司還簽訂了某些作為服務合同入賬的基於雲的軟件託管安排。對於通過服務合同性質的託管安排獲得的內部使用軟件，公司會產生一定的實施成本，如集成、配置和軟件定製，這些成本與內部使用軟件的應用程序開發階段發生的成本一致。該公司採用相同的指導來確定符合資本化條件的成本。

與實施作為服務合同的雲計算安排有關的資本化成本列入合併資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”和“其他非流動資產”，並有#美元的毛餘額。0.1百萬美元和美元0.5截至2024年2月3日，分別為100萬。截至2023年1月28日，沒有一家公司大寫。該等成本以直線方式於相關託管安排的固定不可撤銷期間加上任何合理的續期期間攤銷，並與相關託管安排費用計入綜合經營報表及全面虧損的同一項目內。截至2024年2月3日，這些費用的攤銷尚未開始。

廣告和促銷費用-廣告和促銷費用，這些費用在發生時計入銷售和營銷費用，是$59.6百萬，$47.1百萬美元，以及$41.9截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度分別為100萬美元。

93

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目錄表

長期資產減值準備-只要事件或環境變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回，長期資產就會在資產組層面進行減值評估，這是可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組和負債的現金流的最低水平。當該等事件或情況發生變化時，本公司通過確定長期資產或資產組的賬面價值是否將通過其未貼現的預期未來現金流收回來評估長期資產或資產組的可回收性。如果未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額，本公司會根據賬面金額超過該等資產的公允價值，確認減值虧損。

該公司確認了$4.8百萬，$1.1百萬美元和美元1.9在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度內，分別在綜合經營報表和全面虧損的“租賃修改、減值及相關費用”中計入減值費用100萬歐元。

基於股票的薪酬-公司根據授予之日的估計公允價值計量所有基於股票的獎勵的補償費用。該公司的股票獎勵包括股票期權、RSU和根據2021年員工股票購買計劃(簡稱2021年ESPP)已發行或將發行的股票。本公司於2021年12月IPO前授予的RSU具有服務和業績歸屬條件，而股票期權以及在其IPO後授予的RSU僅具有服務歸屬條件。本公司對發生的沒收行為進行核算。

根據2021年員工持股計劃將發行的員工股票期權和股票的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的，該模型使用了各種投入，包括公司普通股的公允價值、預期波動率估計、預期期限、無風險利率和未來股息。公司在獎勵的必要服務期內以直線方式確認補償費用，該服務期通常是四年對於股票期權和大約一年制根據2021年ESPP發行的股票的每個發行期的持續時間。

首次公開招股後授予的RSU的公允價值以授予日公司A類普通股的收盤價為基礎。在首次公開招股前授予的RSU的公允價值在授予日期由公司董事會確定。對於在公司首次公開募股之前授予的RSU，通常有四年制服務條件，於本公司首次公開招股生效日滿足業績歸屬條件時確認支出。於該日，對於在績效歸屬條件之前已滿足服務條件的那些RSU，採用分級歸屬方法的累計股票補償支出已被確認，此後將根據分級歸屬方法在獎勵的剩餘歸屬期間確認剩餘支出。對於首次公開募股後授予的RSU，公司將在必要的服務期內以直線方式確認費用。這些獎勵的服務條件通常是超過四年對於通過2023財年授予的RSU以及三或四年適用於2023財年之後批准的RSU。

公司在首次公開招股前授予的股票期權和RSU的合同條款為10年和七年了，分別為。

所得税-本公司採用所得税的負債會計方法，根據資產和負債的財務報告和納税報告基礎之間的差異確定遞延税項資產和負債，並使用制定的税率和法律進行計量，這些税率和法律預計將在差異逆轉時生效。在必要時設立估值準備，以將遞延税項資產減少至更有可能變現的金額。

本公司使用確認門檻和計量屬性來確認和計量納税申報單中已採取或預期將採取的納税頭寸。當税務狀況經審查(包括任何相關的上訴或訴訟程序得到解決)後，根據税務狀況的技術價值，該税務狀況更有可能維持時，該税務狀況即被確認。將被確認的税收優惠被衡量為最終與税務機關達成和解時可能實現的超過50%的最大優惠金額。

外幣的折算-該公司主要使用美元作為其功能貨幣。貨幣資產和負債以及以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易使用當前匯率重新計量為其功能貨幣，而非貨幣資產和負債則使用歷史匯率重新計量。該公司在合併經營報表的“利息收入和其他收入(費用)淨額”和發生期間的全面虧損中確認這種重新計量的損益。

94

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目錄表

某些非美國子公司將當地貨幣指定為其功能貨幣，公司在資產負債表日將其資產和負債折算為美元作為換算調整，並將其計入綜合資產負債表中累計的其他全面收益(虧損)的組成部分。外幣交易損益計入綜合業務表和全面虧損表上的“利息收入和其他收入(費用)淨額”，並不是所有列報期間的實質性損益。

普通股股東應佔每股淨虧損-普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。在首次公開招股完成後，已發行的所有系列可轉換優先股自動轉換為B類普通股之前，本公司將所有系列的可轉換優先股視為參與證券。在兩類法下，普通股股東應佔淨虧損不分配給可轉換優先股，因為其可轉換優先股的持有人沒有合同義務分擔公司的虧損。

淨虧損按普通股股東和參股證券的參與權計入。普通股股東應佔每股基本收益的計算方法為：普通股股東應佔收益除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔每股攤薄收益的計算方法是將所有潛在的攤薄普通股等價物在其攤薄程度上予以實施。就本次計算而言，股票期權、RSU、根據員工購股計劃發行的股份和可轉換優先股被視為普通股等價物，但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。

除投票權和轉換權外，A類、B類和C類普通股持有人的權利，包括清算權和股息權，是相同的。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配給每一類普通股。因此，對於所有類別的Samsara普通股來説，普通股股東應佔的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損都是相同的，無論是在個人基礎上還是在合併基礎上，因此都一併列報。

公允價值計量-公允價值會計適用於報告日財務報表中按公允價值經常性確認或披露的所有資產和負債以及非金融資產和負債。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司遵循根據美國公認會計原則計量公允價值的既定框架。

信用風險的集中度-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、對可銷售債務證券的投資和貿易應收賬款。該公司的現金和現金等價物存放在信譽良好的國內機構。該公司將多餘的現金投資於低風險、高流動性的貨幣市場基金。該公司並未在該等賬目中出現虧損。該公司還與具有投資級評級的高質量金融機構保持對可交易債務證券的投資。

該公司一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。當公司意識到客户無力履行其財務義務時，例如在破產、客户經營業績惡化或財務狀況發生變化的情況下，為個人應收賬款撥備。如果與客户相關的情況發生變化，對應收賬款可收回程度的估計將進一步調整。在評估其信貸損失撥備的充分性時，公司還考慮更廣泛的因素，包括應收賬款逾期的時間長度、重大一次性事件和歷史經驗。

員工福利計劃-該公司發起了一項涵蓋合格員工的合格401(K)固定繳款計劃。符合條件的參與者可以繳納其年度補償的一部分，但不得超過國税局規定的最高年度金額。該公司為每個參與者的捐款提供美元對美元的等額捐款，最高限額為4%的參保人在本計劃下的合格補償，參保人立即獲得所有供款。

承付款和或有事項-因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源而產生的或有損失的負債，在很可能已發生負債且金額可合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。

95

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目錄表

最近採用的會計公告-2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，並在隨後的修正案中作了進一步澄清。這一標準改變了衡量金融工具信貸損失的方法和記錄此類損失的時間。對於應收貿易賬款和其他金融工具，本公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信貸損失。與可供出售的可交易債務證券有關的信貸損失要求通過信貸損失準備金記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這一指導對公司從2023年1月29日開始的會計年度和該會計年度內的中期有效。本公司於2023年1月29日起採用本指引，並未對本公司的綜合財務報表造成重大影響。

近期尚未採用的會計公告-2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露。本準則要求按年度和中期披露遞增分部信息。本指導意見適用於公司截至2025年2月1日的會計年度的Form 10-K年度報告以及隨後的中期報告。允許及早領養。公司目前正在評估這一ASU對公司合併財務報表的影響，預計這隻會導致財務報表披露的加強。本公司預計採用這一新的指導方針不會對其業務、結果或運營產生實質性影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進。這一標準要求對與税率調節和已支付所得税信息相關的所得税披露進一步透明化。本指導意見在2025年2月2日開始的財年對公司有效，並應在預期的基礎上應用。允許及早採用和追溯應用。該公司目前正在評估採用這一ASU的時機及其對其綜合財務報表的影響。

公司審閲了最近發佈的所有其他會計聲明，並得出結論，這些聲明要麼不適用，要麼預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

3.    現金、現金等價物、受限制現金和投資

截至2024年2月3日和2023年1月28日，現金和現金等價物包括存放在銀行和貨幣市場基金的現金，以及購買時原始或剩餘期限為90天或更短的所有高流動性投資。截至2024年2月3日和2023年1月28日，對可交易債務證券的短期和長期投資包括美國政府和機構證券、公司票據和債券以及商業票據。

截至2024年2月3日和2023年1月28日的限制性現金包括作為公司辦公空間租賃抵押品的信用證。

現金總額、現金等價物和限制性現金包括以下內容(以千為單位)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
現金和現金等價物			$	135,536					$	200,670
受限現金			19,202						23,096
現金總額、現金等價物和受限現金			$	154,738					$	223,766

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目錄表

以下是該公司在綜合資產負債表中記錄的短期和長期投資中可供出售的可銷售債務證券的摘要(單位：千)：

			自.起
			2024年2月3日
			攤銷成本						未實現收益總額						未實現虧損總額						估計公允價值
投資：
商業票據			$	67,107					$	—					$	—					$	67,107
公司票據和債券			381,511						797						(280)						382,028
美國政府和機構證券			239,310						241						(394)						239,157
總投資			$	687,928					$	1,038					$	(674)					$	688,292

			自.起
			2023年1月28日
			攤銷成本						未實現收益總額						未實現虧損總額						估計公允價值
投資：
商業票據			$	182,869					$	—					$	—					$	182,869
公司票據和債券			190,933						57						(437)						190,553
美國政府和機構證券			229,556						8						(693)						228,871
總投資			$	603,358					$	65					$	(1,130)					$	602,293

該公司包括$4.9百萬美元和美元2.0應計應收利息（扣除信貸虧損撥備）預付費用和其他流動資產”於2024年2月3日及2023年1月28日的綜合資產負債表中。

就具有未變現虧損頭寸的可供出售有價債務證券而言，本公司不擬出售任何證券，而本公司認為本公司將持有該等證券，直至收回成本基準為止，而收回成本基準可能直至到期日為止。截至2024年2月3日，本公司並未就該等證券確認信貸虧損撥備，原因是該等潛在虧損並不重大。

於2024年2月3日，按剩餘合約到期日劃分的可供出售有價債務證券的估計公平值如下（以千計）：

			自.起
			2024年2月3日
在一年內到期			$	412,126
一年至三年內到期			276,166
總計			$	688,292

於截至2024年2月3日及2023年1月28日止財政年度，概無重大已變現收益或虧損個別或合共重新分類自累計其他全面收益（虧損）。於2024年2月3日及2023年1月28日，現金等價物及可供出售有價債務證券個別或合計概無重大未實現收益或虧損。

4.    公允價值計量

本公司按經常基準在綜合財務報表中按公允價值確認或披露的金融資產及負債以及非金融資產及負債。權威指引確立公平值層級，以確定用以計量公平值之估值技術之輸入數據之優先次序。該等級制度給予相同資產或負債於活躍市場的未經調整報價最高優先級（第一級計量），而涉及重大不可觀察輸入數據的計量最低優先級（第三級計量）。公平值架構的三個層級如下：

1級—反映相同資產或負債活躍市場報價（未經調整）的可觀察輸入數據。

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目錄表

2級—除相同資產或負債在活躍市場的報價、相同或類似資產或負債在不活躍市場的報價、或可觀察的或可觀察的市場數據證實的其他輸入數據外的可觀察輸入數據，可觀察的輸入數據除外。

3級—一般不可觀察的輸入，通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時使用的假設的估計。

公平值計量整體所屬之公平值層級乃基於對公平值計量整體而言屬重大之最低層級輸入數據。

截至2024年2月3日和2023年1月28日的合併財務報表不包括任何與資產或負債相關的非經常性公允價值計量。

下表列出了截至所列期間公司資產的公允價值等級，公允價值按公允價值按經常性基礎計量(以千計)：

			截至2024年2月3日
			1級						2級						3級						總計
現金等價物和受限現金：
現金等價物
貨幣市場基金			$	43,977					$	—					$	—					$	43,977
商業票據			—						19,920						—						19,920
美國政府和機構證券			—						11,972						—						11,972
公司票據和債券			—						1,999						—						1,999
限制性現金--信用證			17,711						—						—						17,711
現金等價物和限制性現金總額			$	61,688					$	33,891					$	—					$	95,579
可出售的債務證券：
商業票據			$	—					$	67,107					$	—					$	67,107
公司票據和債券			—						382,028						—						382,028
美國政府和機構證券			—						239,157						—						239,157
可交易債務證券總額			$	—					$	688,292					$	—					$	688,292

			截至2023年1月28日
			1級						2級						3級						總計
現金等價物和受限現金：
現金等價物
貨幣市場基金			$	120,751					$	—					$	—					$	120,751
商業票據			—						36,337						—						36,337
美國政府和機構證券			—						12,973						—						12,973
限制性現金--信用證			23,096						—						—						23,096
現金等價物和限制性現金總額			$	143,847					$	49,310					$	—					$	193,157
可出售的債務證券：
商業票據			$	—					$	182,869					$	—					$	182,869
公司票據和債券			—						190,553						—						190,553
美國政府和機構證券			—						228,871						—						228,871
可交易債務證券總額			$	—					$	602,293					$	—					$	602,293

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目錄表

該公司根據本公司服務提供商的定價和行業標準的獨立數據提供商的市場價格來確定其所持證券的公允價值。該等市場價格可為相同資產的活躍市場報價(第1級投入)，或使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入(第2級投入)釐定的定價，例如收益率曲線、波動因素、信用利差、違約率、損失嚴重程度、標的工具或債務的當前市場及合約價格、經紀及交易商報價，以及其他相關經濟指標。

於截至2024年2月3日及2023年1月28日止財政年度，公平值層級第1級或第2級之間並無轉撥，亦無轉入或轉出第3級。

5.    獲得和履行合同的費用

遞延佣金—截至2024年2月3日和2023年1月28日的遞延佣金總額為美元177.6百萬美元和美元140.2分別為100萬美元。

下表提供了本公司在所列期間的佣金成本的資本化和攤銷金額（千）：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
資本化佣金費用															$	88,319					$	72,519					$	76,702
攤銷費用															$	50,923					$	50,110					$	45,882

互聯設備—截至2024年2月3日和2023年1月28日，當前和非當前連接設備的總成本為美元334.8百萬美元和美元276.9分別為100萬美元。

下表提供本公司於呈列期間之關連設備成本已資本化及攤銷金額（千）：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
資本化的連接設備成本															$	154,671					$	148,057					$	127,308
攤銷費用															$	96,779					$	64,970					$	39,851

6.    財產和設備，淨額

財產和設備淨額包括以下（千）：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
總財產和設備
計算機和設備			$	1,758					$	1,257
租賃權改進			50,524						49,727
傢俱和固定裝置			22,273						19,740
內部使用軟件開發費用 (1)			32,137						22,422
總財產和設備總額			106,692						93,146
累計折舊和攤銷(2)			(51,723)						(33,868)
財產和設備，淨額			$	54,969					$	59,278

__________

(1)公司內部使用軟件開發成本包括美元，2.5百萬，$1.6百萬美元，以及$0.4截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度的基於股票的薪酬成本分別為百萬美元。下表提供了本公司內部使用軟件開發成本的資本化和攤銷金額（千）：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
資本化的內部使用軟件開發成本															$	9,715					$	6,270					$	5,035
攤銷費用															$	4,787					$	3,901					$	3,332

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目錄表

截至呈列期間的內部使用軟件開發成本淨額如下（千）：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
內部使用軟件開發費用，淨額			$	12,455					$	8,744

(2)下表列示了不動產和設備的折舊和攤銷，不包括加速折舊費用2000美元，29.7截至2022年1月29日止財政年度，與租賃修改有關的損失，包括在公司綜合經營報表和全面虧損中的“租賃修改、減值和相關費用”中（千）：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
折舊及攤銷費用															$	15,526					$	11,768					$	10,388

7.    租契

本公司根據經營租賃協議租賃辦公室，經營租賃協議不可撤銷（受限終止權）。該等租賃的剩餘租賃期為： 一年到大約七年了.公司必須支付財產税、保險費和某些設施的正常維護費用，並將被要求支付公司其餘設施在基準年的這些費用的任何增加。

經營租賃費用的構成如下(以千計)：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
經營租賃成本															$	23,768					$	25,326					$	24,146
短期租賃成本															1,411						710						253
轉租收入															(1,128)						(786)						(188)
總租賃成本															$	24,051					$	25,250					$	24,211

有關經營租賃的補充資料如下（以千計，加權平均數除外）：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
在計量經營租賃負債時支付的現金--經營現金流															$	27,048					$	25,777					$	24,970
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債															$	982					$	—					$	20,816

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
加權平均剩餘租期—經營租約（年）			5.9						6.5
加權平均貼現率-經營租賃			4.73		%				4.53		%

100

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目錄表

截至2024年2月3日的經營租賃負債計量中包括的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：

財政年度結束						金額
2025						$	27,391
2026						20,570
2027						14,466
2028						12,597
2029						12,984
2030年及其後						30,671
未來最低租賃付款總額(1)						118,679
減去：推定利息						(16,733)
經營租賃負債總額						$	101,946

__________

(1)上表經營租賃項下的合同承諾額主要涉及公司在加利福尼亞州舊金山的公司辦公設施的設施租賃，以及公司本地業務的其他辦公室。上表並未反映本公司可在不受重大處罰的情況下取消的合同義務、本公司行使提前解約權的選擇權或相關提前解約費的支付。

公司減值並停止使用租賃的辦公空間，公司為此記錄了#美元1.1截至2023年1月28日的財政年度的“租賃修改、減值及相關費用”支出為百萬美元。

2023年4月12日，該公司解決了一起租賃糾紛，該糾紛主要涉及以租户津貼的形式改善租賃所有權的租賃激勵措施，並收到#美元。11.3百萬美元。這一數額主要被確認為公司綜合資產負債表上相應的淨收益資產的減少，也包括在公司綜合現金流量表上的“經營租賃負債淨額”中。這項索賠與標題下討論的索賠無關。“租賃相關訴訟“附註9，”承付款和或有事項“。

2023年8月，公司執行了某些辦公空間的轉租，導致相應的ROU和固定資產減值#美元。4.8百萬美元。這項減值費用計入截至2024年2月3日的財政年度的“租賃修改、減值及相關費用”。

除經營租賃外，本公司還從2020年開始簽訂不可撤銷的設備融資租賃。融資租賃餘額記錄在“其他資產，非流動資產，” “應計費用和其他流動負債、“和”其他非流動負債“因為金額是非物質的截至2024年2月3日和2023年1月28日。

8.    收入、遞延收入和剩餘業績債務

收入由以下內容組成(以千為單位)：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
訂閲收入															$	919,362					$	639,533					$	418,980
其他收入															18,023						13,012						9,365
總收入															$	937,385					$	652,545					$	428,345

遞延收入-下表列出各列報期間的遞延收入餘額和從期初遞延收入餘額確認的收入(以千計)：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日
遞延收入，期初															$	426,565					$	313,686
遞延收入，期末															565,486						426,565
從期初遞延收入餘額開始在該期間確認的收入															300,113						203,185

101

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目錄表

剩餘履約義務(“RPO”)-RPO代表尚未確認的合同未來收入金額，包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。

截至2024年2月3日，公司的RPO為$2,001.2100萬美元，其中公司預計將確認收入約為$948.1在接下來的一年中12兩個月後，剩餘餘額將在此後確認。

重要客户集中度與信用風險-在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財年中，沒有客户佔公司總收入的10%以上。

截至2024年2月3日和2023年1月28日，沒有客户單獨佔公司應收賬款的10%以上。

9.    承付款和或有事項

經營租約-關於截至2024年2月3日的經營租賃負債到期日，見附註7，“租賃”。

購買承諾-公司的採購承諾包括與軟件即服務訂閲提供商的合同安排，以及基於公司供應商和合同製造商滿足的當前庫存需求的不可取消的採購訂單。

截至2024年2月3日，根據公司不可取消的購買承諾，未來的最低付款如下(以千為單位)：

財政年度結束						金額
2025						$	161,974
2026						70,484
2027						79,291
2028						37,441
2029						2,997
2030年及其後						—
總計(1) (2)						$	352,187

__________

(1)包括截至2024年2月3日與公司第三方雲基礎設施協議之一有關的不可取消合同承諾，根據該協議，公司承諾至少花費275.0在2022年7月至2027年6月期間，雲基礎設施服務達到100萬歐元。承諾最高可抵銷#美元。11.0百萬美元的額外信貸，但公司必須滿足協議的某些條件，其中1.8截至2024年2月3日，已有100萬人獲得收入。

(2)截至2024年2月3日，公司不可取消的採購承諾主要涉及與軟件即服務訂閲提供商的合同安排，以及基於公司供應商和合同製造商滿足的當前庫存需求的採購訂單。採購承諾在不同的日期結束，一直延伸到2029財年。截至2024年2月3日，由於本公司尚未收到相關服務或貨物，該等購買承諾並未在綜合資產負債表中作為負債入賬。

信用證-截至2024年2月3日和2023年1月28日，公司擁有17.7百萬美元和美元23.1分別以未償還信用證付款，主要用於支付某些房東的辦公用房。這些信用證每年續簽一次，到2031年在不同的日期到期。

訴訟-本公司不時在其正常業務過程中捲入各種法律程序，並一直並可能受到第三方知識產權侵權索賠的影響。

102

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目錄表

本公司不斷評估與訴訟有關的不確定性，並在滿足以下兩個條件時記錄至少等於或有損失的最低估計負債的費用：(I)在合併財務報表發佈之前獲得的信息表明，很可能在合併財務報表日期發生了負債；(Ii)損失或損失範圍可以合理估計。如果公司確定有可能發生損失，並且可以合理估計損失的範圍，公司將披露可能的損失範圍。本公司評估可能影響過往應計負債金額(如有)的法律事宜發展，以及所披露的可能虧損事項及相關範圍，並視情況對披露作出調整及更改。需要作出重大判斷，以確定與此類事項有關的損失的可能性和估計金額。在這類問題最終解決之前，可能會有損失，而且這些金額可能是很大的。對於存在合理虧損可能性的法律訴訟(指可能性大於很小但小於可能的虧損)，本公司已確定總體上不存在重大風險敞口。截至2024年2月3日被認為可能的損失記錄的金額也不是實質性的。

租賃相關訴訟-於2019年3月，本公司與一名業主就位於加利福尼亞州舊金山的若干物業(“該物業”)簽署租賃協議。2021年9月，本公司向舊金山高等法院起訴業主，要求其強制執行終止租約的權利，並以物業從未充分交付給本公司為由追討損害賠償金。房東反訴該公司涉嫌違反租約。2021年10月30日，該公司騰出了辦公場所。2021年11月17日，房東支取了剩餘的美元8.7鑑於雙方主張的索賠和反索賠結果的不確定性，公司將其作為“其他資產、非流動資產”的應收款入賬。

於2024年1月，本公司與業主訂立和解協議(“協議”)，以換取雙方就物業提出的所有現有及未來的索償及反索償獲得全面釋放、駁回及解決。和解協議由一美元組成。60.0公司在2024年第四財季支付的現金為百萬美元，8.7與先前開出的信用證的寬恕有關的百萬美元。公司確認了一筆費用為#美元。68.7在截至2024年2月3日的財政年度中，對合並經營報表和全面虧損進行“法律結算”。

賠償-在正常業務過程中，本公司已同意並可能繼續同意就某些事項賠償與其訂立合同關係的第三方，包括客户、出租人和與本公司進行其他交易的各方。本公司同意，在某些條件下，使這些第三方免受特定損失的損害，例如因違反陳述或契約、本公司產品侵犯其他方知識產權或針對某些方提出的其他索賠而產生的損失。由於公司以前的賠償索賠歷史有限，以及每項特定索賠可能涉及的獨特事實和情況，因此無法確定這些賠償義務項下的最大潛在責任金額。

10.    可轉換優先股

Samsara於2021年12月完成首次公開募股後，公司剩餘的可轉換優先股流通股，總計203,575,531自動轉換為等值數量的B類普通股一-一對一的基礎上。該公司確認了美元949.0截至2022年1月29日，轉換為額外實收資本時，超過賬面價值的百萬歐元。截至2024年2月3日和2023年1月28日，有不是已發行和已發行的可轉換優先股的股份。

11.    權益

優先股—於二零二一年十二月，就首次公開募股而言，本公司提交其經修訂及重列的公司註冊證書（“公司註冊證書”），授權發行最多 400,000,000面值為$的優先股0.0001每股。

普通股—於二零二一年十二月，就首次公開募股而言，本公司的公司註冊證書授權發行最多 5,800,000,000面值為$的普通股0.0001每股，包括4,000,000,000A類普通股，600,000,000B類普通股，以及1,200,000,000C類普通股。由於該項修訂，自2021年12月17日首次公開募股完成後生效，本公司已 三授權普通股類別：A類普通股、B類普通股和C類普通股。

103

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目錄表

A類普通股、B類普通股和C類普通股持有人的權利基本相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股的每股股份有權， 一每股投票權，不得轉換為本公司股本中的任何其他股份。

每股B類普通股有權獲得 10每股投票權，並可隨時轉換為一A類普通股股份。所有B類普通股將在下列日期(以最早的日期為準)之後轉換為A類普通股：(A)持有已發行B類普通股的大多數股東，以及(B)畢斯瓦斯先生和比克特先生各自(連同其許可受讓人)至少持有A類普通股的日期。25他及其獲準受讓人在緊接公司首次公開募股完成前持有的B類普通股的百分比，當時並未死亡或殘疾；(Ii)九畢斯瓦斯先生和比克特先生在後者死亡或殘疾後的幾個月內死亡或致殘，期限可延長至18經當時在任的獨立董事過半數同意後數月；及(Iii)畢斯瓦斯先生及比克特先生(連同其許可受讓人)持有的B類普通股股份總數少於25在緊接本公司首次公開招股完成前他們持有的B類普通股的百分比。

C類普通股的股票不是投票權，除非法律另有要求，每股將轉換為一在所有B類普通股轉換或交換為公司A類普通股後，以及在A類普通股的大多數流通股持有人指定的日期或時間，作為一個單獨的類別投票後，公司A類普通股的股份。根據可能適用於當時已發行的任何可轉換優先股的優先股的優惠，A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者有權從合法可用資金中獲得股息，前提是董事會酌情決定發放股息，然後只能在董事會決定的時間和金額發放股息。

截至2024年2月3日，有200,989,931, 344,983,598，以及不是分別發行和發行的A類、B類和C類普通股。截至2023年1月28日，有132,111,095, 392,049,114，以及不是分別發行和發行的A類、B類和C類普通股。

截至2024年2月3日和2023年1月28日，公司已預留普通股供未來發行，具體如下：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
2015年股權激勵計劃：
未償還期權			6,165,885						6,927,540
未完成的RSU			6,654,559						15,137,385
2021年股權激勵計劃：
未完成的RSU			28,716,715						25,658,719
可供未來授予的股票			68,321,018						55,891,021
2021年員工購股計劃：
可供未來發行的股票			16,875,966						13,471,769
為未來發行預留的普通股總股份			126,734,143						117,086,434

員工補償計劃

該公司目前擁有二股權激勵計劃、2015年股權激勵計劃(《2015年計劃》)和2021年股權激勵計劃(《2021年計劃》)。2015年計劃因2021年12月通過《2021年計劃》而終止，但繼續管轄在2015年計劃終止之前授予的未償還股票期權和RSU的條款。本公司不再根據2015年計劃授予股權獎勵。

104

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目錄表

2021年股權激勵計劃-2021年12月，董事會通過並股東批准了2021年股權激勵計劃，該計劃於2021年12月生效，與公司首次公開募股有關。總計50,600,000根據2021年計劃，公司A類普通股的股票最初保留供發行。此外，公司A類普通股的股數增加如下：(I)根據2021年計劃規定的公式，在每個財政年度的第一天，根據2021年計劃為發行而保留的A類普通股股數的任何年度自動常青增長，以及(Ii)相當於根據2015年計劃授予的股權獎勵的B類普通股股數的A類普通股股數到期、終止而未全部行使或發行，因支付行使價或與2015年計劃獎勵有關的扣繳義務而被收購或扣繳，或因未能歸屬而被沒收或由公司回購，根據本條款第(Ii)款規定的股份數量不得超過57,631,084。截至2024年2月3日，公司為未來授予保留的A類普通股總數包括26,208,010根據2021年計劃的年度自動常青增加條款，於2024財年第一天增加的股份。

選項—截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度，2015年計劃下的股票期權活動概要如下（期權數量代表可就此行使的B類普通股股份）：

			股份數量						加權平均 行權價格						加權平均 剩餘 合同條款 (單位：年)						聚合內在價值(1) (單位：千)
截至2021年1月30日的餘額			11,671,342						$	2.91					7.6						$	88,184
授與			—						$	—
已鍛鍊			(2,962,665)						$	0.44
被沒收、取消或過期			(80,606)						$	0.61
截至2022年1月29日的餘額			8,628,071						$	3.77					6.9						$	111,170
授與			—						$	—
已鍛鍊			(1,694,436)						$	0.35
被沒收、取消或過期			(6,095)						$	1.08
截至2023年1月28日的餘額			6,927,540						$	4.61					6.4						$	63,351
授與			—						$	—
已鍛鍊			(761,655)						$	0.88
被沒收、取消或過期			—						$	—
截至2024年2月3日的餘額			6,165,885						$	5.07					5.7						$	169,153
截至2024年2月3日止			5,593,770						$	4.82					5.6						$	154,896

__________

(1)股票期權的總內在價值是指本公司A類普通股在每個期末的行使價與每股公允價值之間的差額，乘以每個期末的未行使或可行使的股票期權數量。

行使的股票期權的內在價值為$。18.8百萬，$24.2百萬美元，以及$48.1截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度，分別為1000萬美元。

本公司在綜合經營報表中確認遞延所得税利益，並就股票薪酬安排的全面虧損，0.2百萬，$1.0百萬美元，以及$0.8截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度，分別為1000萬美元。

截至2024年2月3日，與預期歸屬的員工尚未行使的未歸屬股票期權有關的未確認股票補償費用約為美元，2.2萬其餘未確認的基於股票的補償費用預計將在加權平均期間內確認， 0.4好幾年了。

105

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目錄表

RSU-在IPO之前授予的RSU既有服務條件，也有業績條件(在2015年計劃中定義為發生合格流動性事件，定義為成功IPO或收購中較早的一個)。僅對既滿足使用條件又滿足性能條件的RSU確認基於股票的補償費用。這些獎項的服務條件大致符合四年。首次公開募股後，業績條件得到滿足。於首次公開招股前，本公司並無將RSU的開支記錄為流動資金事項，而歸屬事項或有可能不會發生。於2021年12月首次公開招股完成後，本公司開始使用加速歸屬法，以授予日公平價值為基礎，記錄該等股份單位的股票補償開支。首次公開募股後授予的RSU僅具有服務條件，相關的基於股票的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。這些獎項的服務條件大致符合四年對於通過2023財年授予的RSU以及三或四 在2023財年之後批准的RSU年數。

在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度內，2015年計劃和2021年計劃下的RSU活動摘要如下：

			股份數量						加權平均 授予日期 公允價值
截至2021年1月30日的餘額			32,419,934						$	5.45
授與			21,917,372						$	13.50
既得			(18,586,259)						$	5.13
被沒收			(3,174,949)						$	7.73
截至2022年1月29日的餘額			32,576,098						$	10.83
授與			28,915,610						$	12.82
既得			(15,211,976)						$	10.70
被沒收			(5,483,628)						$	11.49
截至2023年1月28日的餘額			40,796,104						$	12.20
授與			20,030,475						$	18.76
既得			(19,209,260)						$	12.94
被沒收			(6,246,045)						$	14.16
截至2024年2月3日的餘額			35,371,274						$	15.17

截至2024年2月3日，與預計將授予的員工的未償還未歸屬RSU相關的未確認股票薪酬支出約為$447.1萬其餘未確認的基於股票的補償費用預計將在加權平均期間內確認， 1.3好幾年了。

2021年員工購股計劃-2021年12月，董事會通過並股東批准了2021年ESPP，該計劃於2021年12月生效，與IPO有關。2021年ESPP授權根據授予合格員工的購買權發行A類普通股。總計10,200,000公司A類普通股的股票已根據2021年ESPP預留供未來發行，此外，根據2021年ESPP預留供發行的A類普通股的股票數量每年自動增加。截至2024年2月3日，公司為未來發行預留的A類普通股股份總數包括5,241,602根據2021年ESPP的年度常青樹自動增加條款，在2024財年的第一天增加股票。

根據2021年ESPP購買A類普通股的價格等於85在登記日或行使日，公司A類普通股股票的公允市值的較低者的百分比。招股日是指每個申購期的第一個交易日，行權日是指每個申購期的最後一個交易日。招股期限一般為12自每年6月11日及12月11日或之後的第一個交易日起計，至每年6月10日及12月10日或之前的最後一個交易日終止。購物期一般為六個月長期，從一個行權日後的第一個交易日開始，到下一個行權日結束。

截至2024年2月3日和2023年1月28日的財政年度，1,837,405和1,782,993A類普通股的股票是根據2021年ESPP購買的，產生淨現金收益#美元。22.5百萬美元和美元17.5分別為100萬美元。

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目錄表

截至2024年2月3日，與2021年ESPP相關的未確認股票薪酬支出約為美元8.8萬其餘未確認的基於股票的補償費用預計將在加權平均期間內確認， 0.8好幾年了。

員工購股計劃評估-該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計根據2021年ESPP將發行的股票的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要對高度主觀的假設進行估計，這對公允價值有很大影響。用於估計根據2021年ESPP將發行的股票的公允價值的加權平均假設如下：

財政年度結束

2024年2月3日

2023年1月28日

2022年1月29日

預期波動率

61.5% – 72.5%

75.7% – 97.7%

52.0% – 52.2%

預期期限(年)

0.5 – 1.0

0.5 – 1.0

0.5 – 1.0

無風險利率

5.1% – 5.4%

2.3% – 4.8%

0.1% – 0.3%

預期股息收益率

—%

—%

—%

預期波動率-截至2024年2月3日的會計年度的預期波動性是基於公司的歷史波動性。截至2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度的預期波動性是基於本公司和類似公司的歷史波動性，這些公司的股票或期權價格已公開，並考慮了其他公司的行業、生命週期階段、規模、市值和財務槓桿。

預期期限(年)-預期期限約為0.5第一個購買期的年數和大約1.0第二個購置期的年份。

無風險利率-無風險利率假設是基於觀察到的美國國債收益率曲線利率，在授予時有效，適用於基於股票的獎勵的預期期限。

預期股息收益率-由於公司從未支付過現金股息，目前也無意支付普通股現金股息，預期股息收益率為零.

基於股票的薪酬費用-按贈款類型分列的基於股票的薪酬支出如下(以千計)：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
股票期權															$	3,185					$	4,386					$	5,177
RSU															220,674						160,989						222,177
員工購股計劃															13,223						12,098						1,369
基於股票的薪酬總支出															$	237,082					$	177,473					$	228,723

計入本公司綜合經營報表及全面虧損下列項目之股份補償費用如下（千）：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
收入成本															$	11,957					$	9,182					$	6,043
研發															89,753						62,738						98,282
銷售和市場營銷															70,732						53,080						59,478
一般和行政															64,640						52,473						64,920
基於股票的薪酬總支出															$	237,082					$	177,473					$	228,723

107

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目錄表

12.    所得税

截至2024年2月3日、2023年1月28日及2022年1月29日止財政年度的除所得税撥備前虧損包括以下各項（以千計）：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
美國			$	(298,189)					$	(256,905)					$	(363,472)
外國			14,806						13,070						9,864
扣除所得税準備前的虧損			$	(283,383)					$	(243,835)					$	(353,608)

所得税準備金的組成部分包括2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日終了的財政年度的以下內容(單位：千)：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
當前：
美國聯邦政府			$	—					$	—					$	—
州和地方			494						585						53
外國			1,918						1,007						82
當期税費總額			$	2,412					$	1,592					$	135
延期：
美國聯邦政府			$	—					$	—					$	—
州和地方			—						—						—
外國			931						1,995						1,039
遞延税費總額			931						1,995						1,039
所得税撥備總額			$	3,343					$	3,587					$	1,174

實際所得税税率低於美國法定税率，主要是由於美國累計遞延税項資產的估值津貼、基於股票的薪酬調整和高管薪酬調整。美國聯邦法定税率的所得税條款與公司的有效税率的對賬如下：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
美國聯邦法定税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
所得税變動產生自：
扣除聯邦福利後的州税			5.6						3.2						5.3
外國所得按不同税率徵税			0.1						(0.1)						0.3
聯邦研究和開發信貸			4.3						0.9						1.1
基於股票的薪酬			14.0						(1.0)						14.0
外國收入税			—						(0.2)						(0.2)
永久性差異			(0.3)						(0.4)						(0.2)
更改估值免税額			(45.5)						(22.9)						(39.7)
其他			(0.4)						(2.0)						(1.9)
總税額撥備			(1.2)		%				(1.5)		%				(0.3)		%

108

---

目錄表

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉			$	454,073					$	328,697
税收抵免結轉			27,231						12,205
經營租賃負債			24,784						29,946
資本化研究與開發			47,840						33,387
應計項目和準備金			47,056						52,756
遞延税項資產總額			600,984						456,991
估值免税額			(455,280)						(326,623)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額			145,704						130,368
遞延税項負債：
財產和設備			(992)						(2,226)
遞延佣金			(38,944)						(31,039)
延遲連接設備成本			(78,265)						(65,799)
經營性租賃使用權資產			(19,817)						(27,435)
應計項目			(11,366)						(6,618)
遞延税項負債總額			(149,384)						(133,117)
遞延税項淨負債			$	(3,680)					$	(2,749)

根據2022年1月1日生效的2017年減税和就業法案的要求，公司的研發支出被資本化和攤銷，這導致了更高的遞延税項資產。

會計準則編纂(“ASC”)主題740--所得税會計(ASC 740)的規定，要求在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，對積極和消極證據進行評估。截至2024年2月3日和2023年1月28日，根據所有可用客觀證據，包括存在累計虧損，公司確定遞延税項淨資產不太可能完全變現用於美國聯邦和州税收目的。因此，該公司為美國聯邦和州税收目的建立了針對其遞延税項資產的全額估值備抵。該公司打算維持遞延税項淨資產的全額估值免税額，直到有足夠的確鑿證據支持為美國聯邦和州税收目的撤銷估值免税額為止。就海外司法管轄區而言，經考慮正面及負面證據後，本公司並無就其遞延税項資產計提估值津貼。

在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度內，公司的估值津貼增加了$128.7百萬，$55.8百萬美元，以及$140.2分別為100萬美元。

截至2024年2月3日，該公司在美國聯邦、加利福尼亞州和其他州的淨營業虧損(NOL)結轉約為$1,866.41000萬，$260.02000萬美元，和美元2,224.1分別為2.5億美元和2.5億美元。

在美國聯邦NOL結轉中，$52.2100萬美元，如果不使用，將於2036年開始到期，並將1,814.2一百萬人將無限期地延續下去。加州和其他州的NOL結轉將於2024年開始到期，如果不使用的話。

自.起2024年2月3日，公司在美國聯邦和加利福尼亞州的研發信貸結轉為$26.1百萬美元和美元15.7分別為100萬美元。這些可用於抵消未來的所得税。如果不使用，美國聯邦信貸結轉將於2036年開始到期，而加州的信貸結轉沒有到期日。

109

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目錄表

根據修訂後的《1986年國税法》第382和383條，如果一家公司經歷了所有權變更，該公司使用變更前的NOL結轉和其他變更前的屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。一般來説，如果“5%股東”對公司所有權的累計變動在三年滾動期間超過50個百分點，就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。未來所有權變更可能會限制公司的淨營業虧損和税收抵免結轉。

不確定的税收狀況

本公司採納了美國會計準則第740條的規定，該條款要求公司在將任何税收優惠計入綜合財務報表之前，確定經適當的税務機關審查後是否“更有可能”維持税務狀況。它還提供了與不確定税收頭寸相關的確認、計量、分類以及利息和處罰方面的指導。未確認税收優惠總額的期初和期末餘額(不包括應計淨利息和罰金)的對賬如下(以千計)：

			財政年度結束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
未確認的税收優惠，期初餘額			$	9,810					$	8,816					$	6,809
往年税務狀況的增長毛額			1,934						—						88
以往各年税收狀況減少毛額			(685)						(15)						—
本年度税務狀況的毛額增加			5,543						1,009						1,919
未確認的税收優惠，期末餘額			$	16,602					$	9,810					$	8,816

截至2024年2月3日和2023年1月28日的未確認税務優惠，如果確認， 不由於目前抵銷遞延税項資產的估值撥備，影響實際所得税率。

本公司確認與所得税狀況有關的利息及罰款為所得税開支的一部分。本公司 不是與2024年2月3日及2023年1月28日的不確定税務狀況有關的應計利息及罰款。公司並 不預計未確認的税收優惠將在未來12個月內發生重大變化。

本公司在美國和外國司法管轄區提交所得税申報表。在大多數法域，自成立以來的所有時期都要接受審查。

13.    每股基本虧損和攤薄淨虧損

下表呈列每股基本及攤薄淨虧損（以千計，股份及每股數據除外）的計算方法：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
分子：
普通股股東應佔淨虧損															$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
分母：
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損															534,878,501						514,279,230						277,543,471
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損															$	(0.54)					$	(0.48)					$	(1.28)

110

---

目錄表

於呈列期間計算每股攤薄淨虧損計算時，下列潛在攤薄證券不包括在內，原因是包括該等證券的影響會產生反攤薄影響：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
未償還股票期權															6,165,885						6,927,540						8,628,071
RSU															35,371,274						40,796,104						32,576,098
2021年ESPP下的員工購股權															898,152						—						15,889
總反稀釋證券															42,435,311						47,723,644						41,220,058

14.    細分市場信息

本公司擁有單一經營及可報告分部。本公司的主要經營決策者是其首席執行官，他審查綜合基準呈列的財務資料，以作出經營決策，評估財務表現和分配資源。該公司的訂閲收入來自利用公司的互聯運營雲的客户，該雲由一個數據平臺和一組應用程序組成，用於將物理運營中的數據整合到一個單一的集成解決方案中。來自認購和其他收入的金額彙總於附註8 "收入、遞延收入和剩餘履約義務"。

按地理區域劃分的收入

下表顯示了該公司基於客户所在地按地理位置分類的收入(以千為單位)：

									財政年度結束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
美國															$	821,885					$	581,755					$	384,240
其他(1)															115,500						70,790						44,105
總收入															$	937,385					$	652,545					$	428,345

__________

(1)除美國以外的任何國家/地區均未超過本公司任何期間總收入的10%。

按地理區域劃分的長期資產淨值

下表列出了公司的長期資產淨額，按地理位置分列，包括財產和設備、淨資產和經營租賃淨資產(以千為單位)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
美國			$	129,988					$	163,193
其他(1)			6,955						8,709
長期資產總額，淨額			$	136,943					$	171,902

__________

(1)除美國外，沒有任何一個國家或地區的淨資產超過該公司長期資產總額的10%。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在首席執行官和首席財務官的參與和監督下，我們的管理層已經評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的。

111

---

目錄表

基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制程序和程序旨在且有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條所述)。對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估2024年2月3日基於中建立的標準內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據評估，我們的管理層得出的結論是，我們對財務報告的內部控制於2024年2月3日。截至，我們對財務報告的內部控制的有效性2024年2月3日已由德勤會計師事務所審計，這是一家獨立註冊會計師事務所，如其報告所述，該報告包括在本ANN第9A項UAL關於Form 10-K的報告.

財務報告內部控制的變化

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財政季度內發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，在截至本財政季度結束的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何重大變化。2024年2月3日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。

對財務報告控制和程序的有效性的限制以及內部控制

我們的管理層（包括主要執行官及主要財務官）並不期望我們的披露控制及程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤及欺詐行為。一個控制系統，無論設計和操作多麼好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以滿足控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映出資源方面的限制，而且必須考慮控制的好處與控制的成本有關。由於所有控制制度都存在固有的侷限性，任何控制措施的評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）都已被發現。這些固有的侷限性包括決策過程中的判斷可能是錯誤的，以及可能由於錯誤或錯誤而發生故障的現實。此外，某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層的越權也可能規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會因條件的變化而變得不充分，或遵守政策或程序的程度可能惡化。由於控制系統固有的侷限性，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯報，並且可能無法被發現。

112

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

本公司之股東及董事會。

財務報告內部控制之我見

本核數師已審核A—Inc.財務報告之內部監控。截至2024年2月3日，根據 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。我們認為，截至2024年2月3日，公司根據《財務報告準則》確立的標準，在所有重大方面均對財務報告保持有效的內部控制。 內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們亦已根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的準則審計了貴公司截至2024年2月3日止年度的綜合財務報表，我們於2024年3月26日的報告對該等財務報表發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估對財務報告的內部控制的有效性，包括在隨附的管理層關於財務報告的內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，必須對公司保持獨立性。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

加州舊金山

2024年3月26日

113

---

目錄表

項目9B。其他信息

規則第10B5-1條交易安排

多米尼克·菲利普斯，我們的首席財務官，達成了一項旨在滿足肯定性辯護條件的交易計劃， 規則第10B5-1(C)條.該計劃規定出售總額高達 510,651我們A類普通股股份（減去我們可能預扣或經紀人單獨出售的任何股份，以產生資金，以支付與其非股權獎勵歸屬相關的預扣税）。該計劃於1999年通過， 2023年12月21日並將於2025年3月28日終止，但計劃中規定的某些特定事件可提前終止。

在截至2024年2月3日的季度期間，沒有其他董事或高級管理人員，如規則16a—1（f）所定義， 通過或已終止a "規則10b5—1交易安排"或"非規則10b5—1交易安排"，每一項定義見規則S—K第408項。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

第三部分要求的某些信息通過參考我們年度股東大會的最終委託書納入本文，該最終委託書將在截至2024年2月3日的財政年度的120天內向SEC提交（“2024年委託書”）。

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

我們的董事會已採納適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的行為守則，包括我們的首席執行官、首席財務官以及其他執行和高級財務官。我們的行為守則全文可於我們的投資者關係網站www.example.com“管治”下查閲。我們將在同一網站上發佈對我們的行為準則的修訂或對董事和執行人員行為準則的任何豁免。

本項目所要求的其餘信息通過參考2024年委託書納入本報告。

項目11.高管薪酬

本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。

第四部分

第15項。展示和財務報表明細表

以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：

(a)合併財務報表

合併財務報表作為本年度報告的10-K表格的一部分，在“第8項.財務報表和補充數據”下提交。

(b)財務報表明細表

財務報表附表被省略，因為它們要麼不適用，要麼所需資料在財務報表及其附註“第8項.財務報表和補充數據”下列報。

114

---

目錄表

(c)陳列品

本年度報告的表格10-K的附件索引中列出的文件以引用的方式併入本年度報告或與本年度報告一起以表格10-K的形式存檔，在每種情況下均如本文所示(按照S-K法規第601項編號)。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

展品索引

以引用方式併入

展品編號

描述

表格

文件編號

展品

提交日期

3.1

經修訂和重述的註冊人註冊證書，經修訂和現行有效。

S-1

333-261204

3.2

11/19/2021

3.2

註冊人修訂和重申的章程，2022年11月30日生效。

10-Q

001-41140

3.2

12/6/2022

4.1

登記人的A類普通股股票格式。

S-1

333-261204

4.1

11/19/2021

4.2

於二零二一年一月十三日，註冊人與若干股本持有人訂立之經修訂及重列投資者權利協議。

S-1

333-261204

4.2

11/19/2021

4.3

公司股本説明

10-K

001-41140

4.3

3/21/2023

10.1+

註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。

S-1/A

333-261204

10.1

12/6/2021

10.2+

Samsara Inc.2015年股權激勵計劃和相關形式的協議。

S-1

333-261204

10.3

11/19/2021

10.3+

Samsara Inc.2021年股權激勵計劃和相關形式的協議。

S-1/A

333-261204

10.4

12/6/2021

10.4+

Samsara Inc.2021年員工股票購買計劃。

S-1/A

333-261204

10.5

12/6/2021

10.5+

Samsara Inc.高管激勵薪酬計劃。

S-1/A

333-261204

10.6

12/6/2021

10.6+

Samsara Inc.控制和離職計劃中的高管變動。

8-K

001-41140

10.12

6/1/2023

10.7+

登記人和桑吉特·比斯瓦斯之間的聘書。

S-1

333-261204

10.8

11/19/2021

10.8+

註冊人和John Bicket之間的聘書。

S-1

333-261204

10.9

11/19/2021

10.9+

註冊人與多米尼克·菲利普斯之間的聘書.

10-Q

001-41140

10.9

6/8/2022

10.10+

註冊人和亞當·埃爾圖希之間的聘書。

10-K

001-41140

10.10

3/21/2023

10.11+

註冊人和安迪·麥考爾之間的聘書。

10-Q

001-41140

10.11

6/6/2023

10.12

註冊人和安迪·麥考爾之間的諮詢協議，自2023年7月30日起生效。

10-Q

001-41140

10.12

9/5/2023

21.1*

註冊人的子公司名單。

23.1*

德勤會計師事務所（Deloitte & Touche LLP），獨立註冊公共會計師事務所。

24.1*

授權書(包括在簽名頁上)。

31.1*

第302條首席行政人員的證明.

31.2*

第302條首席財務主任的證明.

32.1*#

第906條首席行政人員的證明書.

32.2*#

第906條首席財務主任的證明.

97.1*

高管薪酬回補政策，2023年11月28日生效

115

---

目錄表

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.Sch*

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.卡爾*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.定義*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.實驗所*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.前期*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*

現提交本局。

+

指管理合同或補償計劃。

#

附件32.1和32.2所附的證書隨附本文件 表格10-K的年報根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的規定，註冊人不應被視為根據1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的規定而提交的文件，也不得通過引用將其納入註冊人根據《1933年證券法》(經修訂)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

116

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

			Samsara Inc.
日期：2024年3月26日			發信人：			/S/桑吉特·比斯瓦斯
						桑吉特·比斯瓦斯
						首席執行官
						(首席行政主任)

授權委託書

以下簽名的每個人構成並任命桑吉特·比斯瓦斯、約翰·比克特、多米尼克·菲利普斯和亞當·埃爾圖克希為其真正合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以任何和所有身份以他或她的名義、地點和替代身份簽署對本報告的表格10-K的任何和所有修正案，並將該表格及其所有證物和與此相關的其他文件提交證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，而他們中的每一人都有完全的權力和權限來作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准和確認上述事實受權人和代理人或他們中的任何人，或他們的或他或她的替代者，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的所有事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/S/桑吉特·比斯瓦斯

董事首席執行官兼首席執行官

2024年3月26日

桑吉特·比斯瓦斯

(首席行政主任)

/s/Dominic Phillips

首席財務官

2024年3月26日

多米尼克·菲利普斯

(首席財務官)

/s/J.安德魯·芒克

首席會計官

2024年3月26日

安德魯·芒克

(首席會計主任)

/s/John Bicket

董事首席技術官兼首席執行官

2024年3月26日

約翰·比基特

/s/Marc Andreessen

董事

2024年3月26日

Marc Andreessen

/s/Todd Bluedorn

董事

2024年3月26日

託德·布魯多恩

/s/Sue Bostrom

董事

2024年3月26日

蘇·博斯特羅姆

/S/喬納森·查德威克

董事

2024年3月26日

喬納森·查德威克

/s/Ann Livermore

董事

2024年3月26日

安·利弗莫爾

/s/Hemant Taneja

董事

2024年3月26日

赫曼特·塔內亞

撰稿S/蘇珊·L·瓦格納

董事

2024年3月26日

蘇珊·L·瓦格納

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