附錄 99.2
 
Kenon 和 OPC 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度財務信息以及
 
某些非國際財務報告準則財務信息的對賬

目錄

附錄 A：Kenon 合併財務信息摘要

附錄 B：OPC 合併財務信息摘要

附錄 C：OPC調整後的息税折舊攤銷前利潤和非國際財務報告準則對賬的定義

附錄D：OPC子公司的財務信息摘要

附錄 E：ZIM 調整後息税折舊攤銷前利潤和非國際財務報告準則對賬的定義

附錄 A

摘要 Kenon 合併財務信息

凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況表

   
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
   
$ 百萬
  
流動資產
            
現金和現金等價物
    
697
      
535
  
短期存款和限制性現金
    
1
      
46
  
貿易應收賬款
    
68
      
74
  
短期衍生工具
    
3
      
3
  
其他投資
    
216
      
345
  
其他流動資產
    
111
      
59
  
流動資產總額
    
1,096
      
1,062
  
非流動資產
                
對ZIM（關聯公司）的投資
    
-
      
427
  
對OPC關聯公司的投資
    
703
      
652
  
長期限制性現金
    
16
      
15
  
長期衍生工具
    
14
      
16
  
遞延所得税，淨額
    
16
      
6
  
財產、廠房和設備，淨額
    
1,715
      
1,223
  
無形資產，淨額
    
321
      
221
  
長期預付費用和其他非流動資產
    
52
       23*
  
使用權資產，淨額
    
175
      
127*
  
非流動資產總額
    
3,012
      
2,710
  
總資產
    
4,108
      
3,772
  
流動負債
                
銀行和其他機構貸款的當前到期日
    
170
      
39
  
貿易和其他應付賬款
    
182
      
134
  
短期衍生工具
    
2
      
1
  
當前的納税負債
    
-
      
1
  
遞延税
    
-
      
1
  
租賃負債的當前到期日
    
5
      
17
  
流動負債總額
    
359
      
193
  
非流動負債
                
來自銀行和其他機構的長期貸款
    
906
      
610
  
債券
    
454
      
513
  
遞延所得税，淨額
    
137
      
98
  
其他非流動負債
    
110
      
42
  
長期衍生工具
    
16
       -
 
長期租賃負債
    
56
      
20
  
非流動負債總額
    
1,679
      
1,283
  
負債總額
    
2,038
      
1,476
  
公平
                
股本
    
50
      
50
  
翻譯儲備
    
(4
)
    
1
  
資本儲備
    
70
      
42
  
累計利潤
    
1,087
      
1,505
  
歸屬於本公司所有者的權益
    
1,203
      
1,598
  
非控股權益
    
867
      
698
  
權益總額
    
2,070
      
2,296
  
負債和權益總額
    
4,108
      
3,772
  

* 重新分類
2
 
凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併損益表
 
   
在截至12月31日的年度中，
  
   
2023
    
2022
  
   
$ 百萬
  
收入
    
692
      
574
  
銷售和服務成本（不包括折舊和攤銷）
    
(494
)
    
(417
)
折舊和攤銷
    
(78
)
    
(57
)
毛利
    
120
      
100
  
銷售、一般和管理費用
    
(86
)
    
(100
)
其他收入
    
8
      
3
  
營業利潤
    
42
      
3
  
融資費用
    
(66
)
    
(50
)
融資收入
    
39
      
45
  
融資費用，淨額
    
(27
)
    
(5
)
與 ZIM 相關的損失
    
(1
)
    
(728
)
聯營公司所佔份額（虧損）/利潤，淨額
                
-ZIM
    
(266
)
    
1,033
  
-OPC 的關聯公司
    
66
      
85
  
所得税前（虧損）/利潤
    
(186
)
    
388
  
所得税支出
    
(25
)
    
(38
)
期內（虧損）/利潤
    
(211
)
    
350
  
可歸因於：
                
凱農的股東
    
(236
)
    
313
  
非控股權益
    
25
      
37
  
期內（虧損）/利潤
    
(211
)
    
350
  
                 
歸屬於Kenon股東的基本/攤薄（虧損）/每股利潤（美元）：
                
每股基本/攤薄（虧損）/利潤
    
(4.42
)
    
5.80
  
 
3
凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表

   
在截至12月31日的年度中，
  
   
2023
    
2022
  
   
$ 百萬
  
來自經營活動的現金流
            
期內（虧損）/利潤
    
(211
)
    
350
  
調整：
                
折舊和攤銷
    
91
      
63
  
融資費用，淨額
    
27
      
5
  
與 ZIM 相關的損失
    
1
      
728
  
聯營公司的虧損/（利潤）份額，淨額
    
200
      
(1,118
)
基於股份的支付
    
(2
)
    
20
  
其他費用，淨額
    
5
      
-
  
所得税支出
    
25
      
38
  
     
136
      
86
  
貿易和其他應收賬款的變化
    
(3
)
    
(29
)
貿易和其他應付賬款的變化
    
(9
)
    
(11
)
經營活動產生的現金
    
124
      
46
  
已繳所得税，淨額
    
(2
)
    
(2
)
從聯營公司收到的股息
                
-          ZIM
    
151
      
727
  
-          OPC 的關聯公司
    
4
          
經營活動提供的淨現金
    
277
      
771
  

4
 
凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表

   
在截至12月31日的年度中，
  
   
2023
    
2022
  
   
$ 百萬
  
來自投資活動的現金流
            
短期存款和限制性現金，淨額
    
50
      
(46
)
短期抵押品存款，淨額
    
30
      
(19
)
長期存款投資，淨額
    
-
      
13
  
投資聯營公司，減少獲得的現金
    
(8
)
    
(3
)
收購子公司，減去收購的現金
    
(327
)
    
-
  
購置財產、廠房和設備、無形資產和付款
長期預付款和預付費用
    
(332
)
    
(281
)
出售 ZIM 權益的收益
    
-
      
464
  
關聯公司的分銷收益
    
3
      
4
  
出售子公司的收益，扣除已處置的現金
    
2
      
-
  
出售其他投資的收益
    
194
      
309
  
購買其他投資
    
(50
)
    
(651
)
向合夥人提供長期貸款
    
(24
)
    
-
  
收到的利息
    
28
      
6
  
衍生品交易收益，淨額
    
2
      
1
  
用於投資活動的淨現金
    
(432
)
    
(203
)
                 
來自融資活動的現金流
                
償還長期貸款、債券和租賃負債
    
(168
)
    
(56
)
從銀行公司的短期貸款中獲利
    
62
      
102
  
從 Veridis 交易中繼續
    
129
      
-
  
子公司向非控股公司發行股本的收益
利息，扣除發行費用
    
-
      
193
  
子公司資本中非控股權益持有人的投資
    
64
      
37
  
税收股權投資
    
82
      
-
  
長期貸款收據
    
392
      
-
  
衍生金融工具的收益/（付款），淨額
    
2
      
(1
)
回購股票
    
(28
)
    
-
  
為發放貸款而預付的費用
    
(20
)
    
(3
)
現金分配和分紅支付
    
(150
)
    
(741
)
已付利息
    
(41
)
    
(25
)
融資活動提供/（用於）的淨現金
    
324
      
(494
)
                 
現金和現金等價物的增加
    
169
      
74
  
年初的現金和現金等價物
    
535
      
475
  
匯率波動對現金和現金等價物餘額的影響
    
(7
)
    
(14
)
期末的現金和現金等價物
    
697
      
535
  

5
 
有關可報告細分市場的信息
 
下表列出了有關應報告分部活動的信息。
 
 
  
截至2023年12月31日的財年
  
   
OPC 以色列
    
CPV 集團
    
ZIM
    
其他
    
合併業績
  
   
$ 百萬
  
收入
    
619
      
73
      
-
      
-
      
692
  
折舊和攤銷
    
66
      
25
      
-
      
-
      
91
  
融資收入
    
6
      
6
      
-
      
27
      
39
  
融資費用
    
(48
)
    
(17
)
    
-
      
(1
)
    
(66
)
與 ZIM 相關的損失
    
-
      
-
      
(1
)
    
-
      
(1
)
聯營公司利潤/（虧損）份額
    
-
      
66
      
(266
)
    
-
      
(200
)
税前利潤/（虧損）
    
49
      
17
      
(267
)
    
15
      
(186
)
所得税支出
    
(14
)
    
(5
)
    
-
      
(6
)
    
(25
)
該期間的利潤/（虧損）
    
35
      
12
      
(267
)
    
9
      
(211
)
調整後 EBITDA
    
157
      
147
      
-
      
(10
)
    
294
  

 
  
截至2022年12月31日的財年
  
   
OPC 以色列
    
CPV 集團
    
ZIM
    
其他
    
合併業績
  
   
$ 百萬
  
收入
    
517
      
57
      
-
      
-
      
574
  
折舊和攤銷
    
(47
)
    
(16
)
    
-
      
-
      
(63
)
融資收入
    
10
      
25
      
-
      
10
      
45
  
融資費用
    
(42
)
    
(7
)
    
-
      
(1
)
    
(50
)
與 ZIM 相關的收益
    
-
      
-
      
(728
)
    
-
      
(728
)
關聯公司的利潤份額
    
-
      
85
      
1,033
      
-
      
1,118
  
税前利潤/（虧損）
    
24
      
61
      
305
      
(2
)
    
388
  
所得税支出
    
(10
)
    
(10
)
    
-
      
(18
)
    
(38
)
該期間的利潤/（虧損）
    
14
      
51
      
305
      
(20
)
    
350
  
調整後 EBITDA
    
103
      
147
      
-
      
(11
)
    
239
  

6
 
附錄 B
 
OPC合併財務信息摘要
 
OPC的合併損益表
 
   
在截至12月31日的年度中，
  
   
2023
    
2022
  
   
$ 百萬
  
收入
    
692
      
574
  
銷售成本（不包括折舊和攤銷）
    
(494
)
    
(417
)
折舊和攤銷
    
(78
)
    
(57
)
毛利
    
120
      
100
  
銷售、一般和管理費用
    
(73
)
    
(86
)
其他收入，淨額
    
6
      
-
  
營業利潤
    
53
      
14
  
融資費用
    
(65
)
    
(49
)
融資收入
    
12
      
35
  
融資費用，淨額
    
(53
)
    
(14
)
關聯公司的利潤份額，淨額
    
66
      
85
  
所得税前利潤
    
66
      
85
  
所得税支出
    
(19
)
    
(20
)
該期間的利潤
    
47
      
65
  
                 
可歸因於：
                
公司的股權持有人
    
40
      
50
  
非控股權益
    
7
      
15
  
該期間的利潤
    
47
      
65
  
 
7

來自OPC合併現金流量表的摘要數據
 
   
在截至12月31日的年度中，
  
   
2023
    
2022
  
   
$ 百萬
  
經營活動提供的現金流
    
135
      
63
  
投資活動中使用的現金流
    
(594
)
    
(329
)
融資活動提供的現金流
    
503
      
286
  
現金和現金等價物的增加
    
44
      
20
  
期末的現金和現金等價物
    
278
      
241
  

來自OPC合併財務狀況表的摘要數據
 
 
  
截至目前
  
 
  
2023年12月31日
    
2022年12月31日
  
 
  
$ 百萬
  
金融負債總額1
    
1,530
      
1,163
  
貨幣資產總額2
    
278
      
287
  
對聯營公司的投資
    
703
      
652
  
歸屬於所有者的權益總額
    
1,061
      
997
  
總資產
    
3,479
      
2,709
  
 
1.
包括來自銀行和其他機構的貸款和債券
2.
包括現金和現金等價物、定期存款和限制性現金
 
8

附錄 C
 
OPC息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤和非國際財務報告準則對賬的定義

本新聞稿，包括財務表格，介紹了OPC的調整後息税折舊攤銷前利潤，這是一項非國際財務報告準則的財務指標。
 
OPC每個時期的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊前的淨利潤/（虧損） 以及攤銷、融資費用、淨額、折舊和攤銷份額以及融資費用，淨額，包括在關聯公司利潤份額中，淨額和所得税支出。OPC的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的淨 利潤/（虧損）、融資費用、淨額、折舊、攤銷和融資支出、淨額、所得税支出、非正常業務過程和/或非經常性質的淨支出變動、其他 收入/（支出）和衍生品公允價值變動份額金融工具。根據國際財務報告準則，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不被視為衡量財務業績的指標，不應被視為淨利潤或 虧損、運營現金流或根據國際財務報告準則確定的其他經營業績衡量標準的替代品。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表可用於分紅或其他全權用途的資金，因為這些資金 可能需要償債、資本支出、營運資金和其他承諾和意外開支。存在一些限制，妨礙了使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為衡量OPC盈利能力的標準，因為它沒有考慮 來自OPC業務的某些可能對淨利潤產生重大影響的成本和支出，例如財務費用、税收以及折舊和攤銷。
 
OPC認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的披露為投資者和財務分析師提供了有用的信息，使他們能夠審查公司、其子公司及其關聯公司的經營業績，並將此類經營業績與同一行業或 具有不同資本結構、債務水平和/或所得税税率的其他行業的其他公司的經營業績進行比較。
 
以下是OPC淨利潤與所列期間息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。其他公司 可能以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，因此，本次息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標相提並論。

   
在截至12月31日的年度中，
  
 
  
2023
    
2022
  
 
  
$ 百萬
  
該期間的利潤
    
47
      
65
  
折舊和攤銷
    
91
      
63
  
融資費用，淨額
    
53
      
14
  
折舊、攤銷和融資費用所佔份額，淨額，包含在關聯公司利潤份額中，淨額
    
91
      
83
  
所得税支出
    
19
      
20
  
EBITDA
    
301
      
245
  
淨支出變動，非正常業務過程和/或非經常性變動
    
5
      
2
  
衍生金融工具公允價值變動份額
    
(2
)
    
3
  
調整後 EBITDA
    
304
      
250
  

9

附錄 D
 
OPC子公司的摘要財務信息
 
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日OPC子公司的債務、現金和現金等價物以及還本付息準備金（以百萬美元計）：

截至 2023 年 12 月 31 日
  
OPC 能源
    
opc-rotem
    
OPC-Hadera
    
OPC-tzomet
    
OPC-GAT
    
CPV-基南
    
其他
    
總計
  
 
                                                
債務（包括應計利息）
    
56
      
-
      
177
      
306
      
120
      
79
      
161
      
899
  
現金和現金等價物（包括用於還本付息的限制性現金）
    
44
      
2
      
27
      
26
      
3
      
-
      
93
      
195
  
對衝本金和/或利息的衍生金融工具
    
-
      
-
      
10
      
-
      
-
      
5
       (1 )    
14
  
淨負債*
    
12
      
(2
)
    
140
      
280
      
116
      
73
       69      
688
  

截至2022年12月31日
  
OPC 能源
    
opc-rotem
    
OPC-Hadera
    
OPC-tzomet
    
CPV Keenan
    
其他
    
總計
  
 
                                          
債務（包括應計利息）
    
527
      
-
      
190
      
237
      
88
      
1
      
1,043
  
現金和現金等價物（包括用於還本付息的限制性現金）
    
166
      
7
      
16
      
3
      
1
      
98
      
291
  
淨負債*
    
361
      
(7
)
    
174
      
234
      
87
      
(97
)
    
752
  

*淨負債定義為債務減去現金和現金等價物以及存款和限制性現金。

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附錄 E
 
ZIM調整後的息税折舊攤銷前利潤和非國際財務報告準則對賬的定義

本新聞稿，包括財務報表，介紹了ZIM的調整後息税折舊攤銷前利潤，這是一項非國際財務報告準則的財務指標。
 
ZIM將每個期間的息税折舊攤銷前利潤定義為（虧損）/經調整後的利潤，其中不包括折舊和攤銷、融資費用、淨額和 所得税（收益）/費用。ZIM的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為（虧損）/經調整後的利潤，不包括折舊和攤銷、融資費用、淨額、所得税（收益）/支出、資產減值、 正常業務過程之外的資本損失/（收益）以及與法律意外事件相關的費用。根據國際財務報告準則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不被視為衡量財務業績的指標，因此不應被視為淨利潤或虧損、運營現金流或根據國際財務報告準則確定的其他經營業績衡量標準的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表可用於分紅或其他全權用途的資金，因為 可能需要這些資金來償債、資本支出、營運資金以及其他承諾和意外開支。有一些限制因素會妨礙使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量ZIM的盈利能力，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮ZIM業務產生的某些可能對淨利潤產生重大影響的成本和支出，例如財務費用、税收以及折舊和攤銷。
 
ZIM認為，披露調整後的息税折舊攤銷前利潤可以在一致的 基礎上比較不同時期的經營業績。不應孤立地考慮這一衡量標準，也不應將其作為營業收入、任何其他業績衡量標準或現金流數據的替代品，這些指標或現金流數據是根據國際財務報告準則編制的，是衡量盈利能力或流動性的標準。此外，由於這些指標的計算方式不同， 非國際財務報告準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
 
以下是所列期間ZIM（虧損）/利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

   
在截至12月31日的年度中，
  
 
  
2023
    
2022
  
 
  
$ 百萬
  
期內（虧損）/利潤
    
(2,688
)
    
4,629
  
折舊和攤銷
    
1,472
      
1,396
  
融資費用，淨額
    
305
      
109
  
所得税（福利）/支出
    
(128
)
    
1,398
  
EBITDA
    
(1,039
)
    
7,532
  
資產減值
    
2,063
      
-
  
正常業務過程之外的資本損失/（收益）
    
20
      
(1
)
與法律突發事件相關的費用
    
5
      
10
  
調整後 EBITDA
    
1,049
      
7,541
  

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