附錄 99.1
Kenon Holdings報告2023年全年業績和其他更新
新加坡，2024年3月26日。Kenon
控股有限公司（紐約證券交易所股票代碼：KEN，TASE：KEN）（“Kenon”）公佈了其2023年業績和其他更新。
第四季度及近期亮點
Kenon
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2024 年 3 月，凱農董事會批准了大約 2 億美元（每股 3.80 美元）的現金分紅，將於 2024 年 4 月支付。
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OPC
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財務業績：
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OPC在2023年的淨利潤為4700萬美元，而2022年的淨利潤為6500萬美元。OPC2023年的淨利潤包括其CPV利潤份額為6600萬美元，而2022年為8500萬美元。
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OPC調整後的息税折舊攤銷前利潤1（包括調整後息税折舊攤銷前利潤中的相應份額1關聯公司的）在2023年為3.04億美元，而2022年為2.5億美元。
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ZIM
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財務業績2:
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ZIM報告稱，2023年的淨虧損為27億美元，其中包括21億美元的非現金減值，而2022年的淨利潤為46億美元。
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ZIM 公佈調整後息税折舊攤銷前利潤1 2023年為10億美元，而2022年為75億美元。
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1調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的衡量標準。有關OPC的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（包括
在關聯公司調整後息税折舊攤銷前利潤中的比例份額）和ZIM的調整後息税折舊攤銷前利潤及其在適用時期內各自的淨（虧損）/利潤對賬的定義，請參閲Kenon於2024年3月26日發佈的6-K表的附錄99.2。
2代表 ZIM 結果的 100%。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，凱農擁有並擁有ZIM約21％的股份。
討論截至2023年12月31日止年度的業績
Kenon的運營公司的合併經營業績主要包括OPC能源有限公司（“OPC”）的合併業績。我們在ZIM綜合航運有限公司（“ZIM”）業績中所佔的份額反映在關聯公司的業績下。
有關Kenon合併財務信息摘要；OPC合併財務信息摘要；OPC的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（包括關聯公司調整後息税折舊攤銷前利潤的比例份額）（非國際財務報告準則指標）與該期間利潤的對賬；OPC
的財務信息摘要子公司；以及ZIM調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標）與（虧損）/利潤的對賬。
OPC
以下對OPC經營業績的討論源自OPC的合併財務報表，OPC的合併財務報表以新謝克爾計價，用於OPC財務報表
，在Kenon的財務報表中折算成美元。
OPC的財務信息摘要
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截至該年度
十二月三十一日
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2023
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2022
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$ 百萬
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收入
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692
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574
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銷售成本（不包括折舊和攤銷）
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(494
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)
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(417
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)
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財務費用，淨額
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(53
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)
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(14
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)
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關聯公司的利潤份額，淨額
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66
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85
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該期間的利潤
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47
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65
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可歸因於：
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OPC的股權持有人
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40
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50
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非控股權益
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7
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15
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調整後 EBITDA3
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304
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250
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有關OPC結果的詳細信息，請參閲附錄B。
收入
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截至該年度
十二月三十一日
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2023
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2022
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$ 百萬
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以色列
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619
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517
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美國
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73
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57
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總計
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692
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574
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與2022年相比，OPC的收入在2023年增加了1.18億美元。不包括將OPC的收入
從新謝克爾轉換為美元的影響4，與2022年相比，OPC的收入在2023年增加了1.69億美元。下文討論了2023年至2022年間收入
的重大變化。
OPC向私人客户出售電力的收入來自以
以色列電力管理局（“EA”）公佈的發電組件費率出售的電力，但有一些折扣。因此，發電組件費率的變化通常會影響客户根據OPC-Rotem和
OPC-Hadera的購電協議支付的價格。2023年的加權平均發電組件費率為每千瓦時30.53新謝克爾，比2022年每千瓦時29.27新謝克爾的加權平均發電組件費率高出約4％。
3非國際財務報告準則衡量標準。有關OPC調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及該期間的利潤對賬表，請參閲附錄C。
4上表以及與2023年和2022年相關的相應比較是使用0.2710美元/新謝克爾的平均匯率進行轉換的。
2
下文討論了2023年收入的關鍵組成部分與2022年相比的變化。
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向以色列私人客户出售能源的收入——與2022年相比，2023年增加了2500萬美元。不包括將OPC的收入從新謝克爾轉換為美元的影響，此類收入增加了5700萬美元，這主要是由於
(i) 客户消費增長了4900萬美元，以及 (ii) 從2023年第二季度開始合併的蓋特發電廠業績合併後增加了2400萬美元，但由於 (iii) 變更導致的
減少的900萬美元部分抵消在按需時段內；
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| • |
基礎設施服務方面的私人客户收入——與2022年相比，2023年增加了3,600萬美元。不包括將OPC的收入從新謝克爾轉換為美元的影響，此類收入增加了4,500萬美元，這主要是由於
（i）基礎設施費率提高了2600萬美元，（ii）客户消費增加1,200萬美元，以及（iii）從2023年第二季度開始的Gat Power
工廠合併業績增加了800萬美元；
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| • |
向系統運營商和其他供應商出售能源的收入——與2022年相比，2023年增加了1600萬美元。不包括將OPC的收入從新謝克爾轉換為美元的影響，此類收入增加了1,800萬美元，這主要是由於（i）自2023年6月Tzomet發電廠開始商業運營以來，
增加了1,800萬美元，以及（ii）從2023年第二季度開始合併加特發電廠的業績增加了400萬美元；
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產能支付收入
— 與2022年相比，2023年增加了1,600萬美元，這主要是由於Tzomet發電廠於2023年6月開始商業運營；以及
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其他收入——與2022年相比，2023年增加了500萬美元，這主要是由於Tzomet發電廠於2023年6月開始商業運營。
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銷售成本（不包括折舊和攤銷）
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在截至12月31日的年度中，
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2023
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2022
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$ 百萬
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以色列
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453
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385
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美國
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41
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32
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總計
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494
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417
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從2022年到2023年，OPC的銷售成本（不包括折舊和攤銷）增加了7700萬美元。不包括將OPC的銷售成本（不包括折舊和攤銷）從新謝克爾轉換為美元所產生的
影響5，與2022年相比，OPC的銷售成本（不包括折舊和
攤銷）在2023年增加了1.15億美元。下文討論了2023年至2022年間銷售成本的重大變化。
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以色列的天然氣和柴油消費量——與2022年相比，2023年增加了2300萬美元。不包括的影響 將這些成本從新謝克爾轉換為美元，這些成本增加了3,700萬美元，這主要是由於（i）從2023年第二季度開始合併蓋特發電廠
的業績增加了1100萬美元，（ii）Tzomet發電廠於2023年6月開始商業運營，（iii）由於發電部分的增加和
美元/新謝爾西斯匯率的增加而增加了1,400萬美元，以及（iv）) 由於天然氣消耗量的增加，增加了1,400萬美元，但被部分抵消了（v）天然氣支出減少1,400萬美元這是從 2023 年第二季度開始從 Energean 交付天然氣
的結果；
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以色列基礎設施服務支出——與2022年相比，2023年增加了3,600萬美元。不包括的影響 將這些成本從新謝克爾轉換為
美元，這些成本增加了4,500萬美元，這主要是由於（i）與基礎設施費率相關的增加了2600萬美元，（ii）由於
客户消費增加1,200萬美元，以及（iii）從2023年第二季度開始的加特發電廠業績合併增加了800萬美元；以及
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運營費用和其他支出——與2022年相比，2023年增加了2000萬美元。不包括的影響 將這些成本從新謝克爾換算成美元，這些成本增加了2200萬美元，這主要是由於（i）Tzomet發電廠於2023年6月開始商業運營，以及（ii）
從2023年第二季度開始合併蓋特發電廠的業績。
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5使用0.2710美元/新謝克爾的平均匯率對比2023年和2022年。
3
財務費用，淨額
2023年的財務支出淨額為5,300萬美元，而2022年為1,400萬美元，這主要是由於（i）與蓋特電力
發電廠和山地風能項目貸款相關的利息支出分別增加700萬美元和400萬美元，以及（ii）Tzomet發電廠開始商業運營後利息支出增加800萬美元，部分抵消了（iii）
存款利息收入。
聯營公司的利潤份額，淨額
與2022年相比，OPC在關聯公司的淨利潤份額在2023年減少了1900萬美元，這主要是由於能源
利潤率與2022年相比有所下降，但2023年CPV谷電廠的可用性增加與2022年發電廠進行維護工作時相比有所增加所部分抵消。
有關CPV關聯公司業績的更多詳情，請參閲OPC於2024年3月12日在特拉維夫證券交易所（“TASE”）發佈的即時報告，以及凱農於2024年3月12日在表格6-K中提供的OPC截至2023年12月31日的年度董事會報告和財務報表的便捷英文譯本。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日，OPC的現金及現金等價物為2.78億美元（不包括限制性現金，包括9,100萬美元的還本付息準備金），
1,700萬美元的限制性現金，未償合併負債總額為15.3億美元，包括1.7億美元的短期債務和13.6億美元的長期債務。截至2023年12月31日，
OPC的很大一部分債務以新謝克爾計價。
截至2023年12月31日，OPC在CPV關聯公司的債務比例份額（包括應計利息）為8.39億美元，現金和現金等價物的比例份額為2500萬美元。
業務和其他發展
資費更新
2024年2月1日，歐洲經濟區2024年電費的年度更新生效，將發電部分減少了1.1％，至每千瓦時
0.3007新謝克爾。
OPC-rotem 供應許可證
2024年3月，OPC報告稱，EA發佈了一項決議（“供應許可決議”），內容涉及關於補充安排和某些監管標準對OPC-Rotem的適用的
聽證會（OPC持有其中80％的間接股份）。供應許可證決議將於2024年5月1日生效。有關更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日的
年度的20-F表年度報告。
ZIM
討論 ZIM 的業績62023 年
ZIM 在 2023 年運送了大約 328.1 萬標準箱，與 2022 年相比下降了約 3%，其中 ZIM 的運送量約為 338 萬標準箱。2023年的平均運費為每標準箱1,203美元，與2022年的每標準箱3,240美元相比，下降了約63％。
ZIM的收入在2023年下降了約59％，至52億美元，而2022年為126億美元，這主要是由於運費的下降。
2023年，ZIM的營業虧損和淨虧損分別為25億美元和27億美元，而2022年的營業收入和淨收入分別為61億美元
和46億美元。2023年的營業虧損包括21億美元的非現金減值。ZIM 調整後的息税折舊攤銷前利潤12023 年為 10 億美元，而 2022 年為 75 億美元。
截至2023年12月31日，ZIM的總現金（包括現金和現金等價物以及對銀行存款和其他投資工具的投資）為27億美元，而截至2022年12月31日為46億美元。
6代表 ZIM 結果的 100%。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，凱農擁有並擁有ZIM約21％的股份。
4
其他凱農更新
Kenon（獨立）的流動性和資本資源
截至2023年12月31日，凱農的獨立現金為6.34億美元。截至2024年3月26日，凱農的獨立現金為6.39億美元。在Kenon層面上沒有實質性債務。
Kenon的獨立現金包括現金和現金等價物以及其他財務管理工具。
截至2024年12月31日止年度的中期股息
2024年3月，凱農董事會批准了截至2024年12月31日止年度約2億美元（每股3.80美元）（“股息”）的中期現金股息（“股息”），支付給截至2024年4月8日交易收盤的凱農登記股東（“記錄日期”），將於2024年4月15日左右（“付款日期”）支付。
紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）的除息日為2024年4月5日，即Kenon的股票將在沒有股息權的情況下在紐約證券交易所開始
交易的日期。
TASE的除息日為2024年4月8日，
，即Kenon的股票將在沒有獲得股息的情況下在TASE開始交易的日期。
如果您對將歸屬於您股票的
股息存入賬户的機制和時間有任何疑問，我們建議您聯繫您的銀行、經紀商、代理人或其他機構。
預計不會對Kenon的股東徵收與股息有關的新加坡税。但是，根據Kenon股東的管轄權和適用的相關税法（包括出於根據適用法律和/或法規預扣税款的目的），股息對Kenon的股東來説可能構成應納税的
事件。Kenon的股東應就股息的聯邦、州和/或任何其他適用的税收後果，以及可能徵收的與股息相關的預扣税，諮詢其税務
顧問。
與祕魯有關的雙邊投資條約索賠
2023年10月，國際投資爭端解決中心（“ICSID”）
{br根據ICSID裁決，祕魯被勒令向Kenon和IC Power支付總額為1.107億美元的賠償金，
以及550萬美元的費用和成本以及授標前和授予後的利息。根據《ICSID公約》第49條，雙方已提交申請，要求更正和/或補充ICSID與仲裁庭裁決的利息和費用裁決有關的
裁決。這些請求不影響法庭的主要損害賠償裁決。凱農正在採取措施執行ICSID裁決。
正如先前在Kenon的20-F表格中披露的那樣，Kenon和IC Power此前已與一家資本提供者簽訂了一項協議，為與進行這些仲裁索賠和其他費用有關的
費用提供資金。如果Kenon或IC Power獲得與ICSID裁決或其和解相關的收益，則資本提供者將有權獲得資本提供者承諾的
金額的償還並獲得部分索賠收益。
ICSID獎勵需繳税。
觀致最新動態
2024 年 2 月，中國國際經濟貿易仲裁委員會（“CIETAC”）就量子公司於 2021 年對與深圳寶能投資集團有限公司（“寶能集團”）相關的實體
啟動的仲裁程序，發佈了有利於開能全資子公司昆騰（2007）有限責任公司（“Quantum”）的最終裁決
（“CIETAC 裁決”），該公司持有觀致（“觀致大股東”）和寶能集團63％的股份，這與向多數股出售量子在觀致的剩餘12％權益的協議有關觀致股東。法庭裁定，觀致大股東和寶能集團有義務向量子支付約19億元人民幣（約合2.68億美元），其中包括銷售協議（經通貨膨脹調整後）中規定的約17億元人民幣（約合2.39億美元）的收購價格，以及授標前和授予後的利息、律師費
和費用。CIETAC裁決可能實現的任何價值都受到重大風險和不確定性的影響，包括與執行和收取CIETAC裁決相關的風險以及其他風險和不確定性。
5
此外，觀致12億元人民幣貸款額度下的貸款人已獲得法院命令，前提是
寶能集團對該命令提起上訴。除其他外，法院命令（生效）將使貸款人能夠採取措施，強制執行對觀羅斯資產和其他貸款擔保的質押，包括其
股東為擔保貸款而認捐的觀致股份，包括昆騰承諾的觀致12％權益。
關於 Kenon
Kenon 對以下業務感興趣：
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OPC（55% 權益）——以色列和美國電力市場發電設施的主要所有者、運營商和開發商；
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ZIM（21％的利息）——一家國際航運公司。
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凱農已同意將其在中國汽車公司觀致的剩餘12％權益出售給大股東。
有關Kenon的更多信息，包括其業務和戰略，請參閲Kenon的公開文件，該文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。另請參閲 www.kenon-holdings.com 瞭解更多信息。
關於前瞻性陳述的警告
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些聲明
包括與 (i) 與OPC有關的聲明，包括費率，以及供應許可證決議，包括其條款，(ii) 凱農宣佈的股息，(iii) ICSID裁決，包括ICSID
裁決的應付利息，已經或可能採取的有關ICSID裁決的程序步驟以及與資本提供者的協議及其獲得ICSID裁決部分的權利，(iv) CIETAC 裁決和 Quantum 執行
CIETAC 裁決的意圖，即法院關於觀致汽車違約付款和此類命令的影響以及（v）其他非歷史問題。這些陳述基於當前的預期或信念，受不確定性順序和情況變化
的影響。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，其中許多是凱農無法控制的，這可能導致實際結果與此類前瞻性
陳述中顯示的結果存在重大差異。此類風險包括（i）適用於OPC的2024年費率，與供應許可決議條款以及對OPC-Rotem的影響有關的風險以及其他風險，（ii）與支付Kenon宣佈的股息相關的風險，
（iii）與ICSID獎勵相關的風險，包括可能申請取消ICSID獎勵，Kenon執行ICSID裁決並收取根據該裁決發放的金額的能力及其應付利息，以及應付給
資本提供者和凱農的款項，(iv) 與CIETAC獎勵相關的風險，包括Quantum可能無法執行CIETAC裁決或以其他方式收取裁定或以其他方式應付的款項的風險，以及與觀致汽車拖欠付款和量子質押其在觀致的12％權益有關的風險，包括執行質押的風險及其影響，以及（v）其他風險和因素，包括凱農的
“風險因素” 標題下列出的風險向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告和其他文件。除非法律要求，否則凱農沒有義務更新這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、
未來事件還是其他原因。
聯繫信息
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凱農控股有限公司
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迪帕·約瑟夫
首席財務官
deepaj@kenon-holdings.com
電話：+65 9669 4761
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