附錄 99.1
直接
數字館藏報告
第四季度及2023年全年業績
公司 2023 年全年收入同比增長 76% 至 1.571 億美元, 連續第八個季度實現兩位數增長
2023 年全年淨收入為 200 萬美元;調整後息税折舊攤銷前利潤(1)同比增長11%至1130萬美元
公司 發佈2024年全年收入指引為1.7億美元至1.9億美元
休斯頓, 2024年3月26日——Direct Digital Holdings, Inc.(納斯達克股票代碼:DRCT)(“Direct Digital Holdings” 或 “公司”), 一家領先的廣告和營銷技術平臺,通過旗下公司Colossus Media, LLC(“Colossus SSP”)、 Orange142, LLC(“Orange 142”)和Huddled Masses LLC(“宣佈成羣眾”)運營的領先廣告和營銷技術平臺 第四季度和截至2023年12月31日的財政年度的財務業績。
董事長兼首席執行官Mark D. Walker評論説:“2023年是Direct Digital Holdings又一個變革性的一年, 實現了76%的顯著收入同比增長,業務大幅擴張,股東的業績令人印象深刻。 儘管面對不斷變化的宏觀行業趨勢我們正在採取積極措施,第四季度的業績沒有我們最初預期的那麼強勁,但我們相信我們的公司有能力在2023年的成功基礎上再接再厲,拓展新興的 渠道和無機增長機會,並在2024年繼續強勁的收入增長和市場份額增長。”
總裁Keith Smith補充説:“我們在2023年看到的增長主要是由我們技術堆棧的進步、 客户名單的增加以及我們整個業務的戰略投資推動的。我們相信,所有這些舉措使我們的公司 能夠在2024年持續增長,並在我們為快速變化的行業格局做準備的過程中鞏固了我們的基礎。”
2023 年第四季 季度業務亮點:
· | 在 截至2023年12月31日的第四季度中,Direct Digital Holdings通過其賣方廣告板塊處理了約 4,000億次平均月曝光量,比2022年同期增長了201%。 | |
· | 此外,該公司的賣方廣告平臺在 2023 年第四季度處理了近 1 萬億 競價請求,每月收到超過 830 億份出價回覆,比 2022 年同期增長了 367%。與2022年同期相比,2023年第四季度每位廣告商 的賣方收入增長了185%。 |
(1)“調整後 息税折舊攤銷前利潤” 是一項非公認會計準則財務指標。以下標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分描述了我們對非公認會計準則財務指標的使用,並提供了本新聞稿中包含的歷史公認會計原則和非公認會計準則信息之間的對賬。
· | 加快了我們在本季度向 “無 cookie” 廣告環境的過渡 ,使該組織能夠成功應對2024年及以後的預期變化。 | |
· | 公司的買方廣告部門在2023年第四季度 為約234名客户提供了服務,比上年增長了約7%,每位客户的買方收入 與2022年同期持平。 |
2023 年第四季 季度財務摘要:
· | 2023年第四季度的收入 為4,100萬美元,比2022年同期的3,070萬美元增長了1,030萬美元,增長了33%,這是 收入連續第八個季度實現雙位數增長。 |
o | 與2022年同期的2360萬美元賣方收入相比,賣方廣告板塊收入增長至3,340萬美元,其中貢獻了980萬美元, 增長了41%。 | |
o | 與2022年同期的710萬美元買方收入相比,買方 廣告板塊收入增長至760萬美元,並貢獻了50萬美元的增長, 增長了7%。 |
· | 2023年第四季度的運營 支出為930萬美元,比2022年同期的630萬美元增長了300萬美元,增長了48%。2023年第四季度的運營支出 從2023年第三季度的730萬美元的運營支出環比增加,增長了200萬美元,增長了28%。 | |
· | 受上述營業收入下降的推動,2023年第四季度的淨虧損為120萬美元,而2022年同期的淨收入為140萬美元 。 | |
· | 調整後 息税折舊攤銷前利潤(1)2023年第四季度為230萬美元,而2022年同期為310萬美元 。 |
2023 財年財務摘要:
· | 2023財年的收入 為1.571億美元,比2022財年的8,940萬美元 增長了6,780萬美元,增長了76%。 |
o | 賣方 廣告板塊收入增長至1.224億美元,貢獻了其中6,240萬美元的增長, 增長了104%,超過了2022財年的6000萬美元賣方收入。 | |
o | 買方 廣告板塊收入增長至3,470萬美元,其中貢獻了530萬美元的增長, 增長了18%,超過了2022財年的2930萬美元買方收入。 |
· | 2023 年的運營 支出為 3,090 萬美元,比 2022 年的2,130萬美元 增長了 950 萬美元,增長了 45%。 | |
· | 2023財年的合併 營業收入為660萬美元,而2022財年的合併營業 收入為800萬美元。 | |
· | 2023財年的淨 收入為200萬美元,而2022財年的淨收入為420萬美元。 | |
· | 調整後 息税折舊攤銷前利潤(1)2023財年為1,130萬美元,而2022財年 財年為1,020萬美元,同比增長11%。儘管調整後的息税折舊攤銷前利潤受到淨收入同比下降的負面影響 ,但 公司決定以公司股票而不是 現金支付年度獎金的決定部分抵消了這種影響。 |
財務 展望
假設 美國和全球經濟沒有出現任何惡化或顯著減少 廣告商需求的主要市場或經濟狀況,我們估計如下:
· | 對於 2024財年,我們預計收入將在1.7億美元至1.9億美元之間,相當於 在中點同比增長15%。 |
首席財務官戴安娜 迪亞茲評論説:“我們很高興地宣佈,我們的2024財年收入預期為1.7億美元至 1.9億美元。這一區間表明了我們的信念,即我們可以繼續我們的增長和運營優化戰略,為股東今年帶來強勁的 業績。”
會議 電話會議和網絡直播詳情
Direct Digital將於美國東部時間2024年3月26日星期二下午5點舉行電話會議,討論公司第四季度 和2023財年的財務業績。網絡直播和重播可通過 https://ir.directdigitalholdings.com/ 觀看。 請在通話前至少十五分鐘訪問該網站,以註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。 對於那些無法訪問網絡直播的人,https://ir.directdigitalholdings.com/ 將提供為期十二 個月的重播。
關於前瞻性陳述的警告 注意事項
本 新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些陳述受某些風險、趨勢 和不確定性的影響。我們使用 “可能”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、 “期望”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、 “打算”、“計劃”、“項目” 等詞語來識別前瞻性陳述, 但並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。我們所有的前瞻性陳述都涉及估計值和不確定性 ,這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。因此, 參照 “風險因素” 標題下描述的信息,以及我們最新的10 K表年度報告(“10-K表格”)以及隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的定期報告和/或當前報告 中描述的信息,對任何此類陳述進行了全面限定。
本新聞稿中包含的 前瞻性陳述基於我們的行業經驗 以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法所做的假設。當您閲讀和考慮本新聞稿時,您應該明白,這些陳述並不能保證 的業績或結果。它們涉及風險、不確定性(其中許多是我們無法控制的)和假設。
儘管 我們認為這些前瞻性陳述基於合理的假設,但您應意識到,許多因素可能會影響 我們的實際運營和財務業績,並導致我們的業績與前瞻性陳述所表達或暗示的 表現存在重大差異。我們認為這些因素包括但不限於以下因素:我們的信貸額度對我們施加的限制和承諾 ;我們獲得額外融資以滿足資本需求的能力;由於客户高度集中而造成的任何重大波動 ;與客户不付款相關的風險;我們 未能發現廣告欺詐造成的聲譽和其他損害;我們平臺的運營和性能問題,無論是真實的還是感知的,包括未能迴應 應對技術變革或升級我們的技術系統;限制使用第三方 “cookie”、 移動設備 ID 或其他跟蹤技術,這可能會降低我們平臺的有效性;對我們行業的不利宣傳和 公眾的負面看法,尤其是對我們行業 技術和實踐的數據隱私和安全的擔憂,以及任何被認為未能遵守法律和行業自我監管的行為;我們未能有效管理增長 ;困難識別和整合任何未來的收購或戰略投資;與信息收集、使用和處理相關的立法、司法、監管或文化環境的任何變化或發展 ;與作為目的地營銷組織並以公私合作伙伴關係運營的買方客户相關的挑戰;我們 資源的任何壓力或管理層因成為上市公司而轉移注意力的情況;數字 廣告行業的激烈競爭以及我們的有效競爭能力對抗當前和未來的競爭對手;任何重大無意中泄露 或泄露我們持有的機密和/或個人信息,或者我們或我們的客户、供應商或 其他合作伙伴的計算機系統的安全;我們未能維持或實施有效的內部控制或發現欺詐行為的任何失敗;以及我們在10-K表格以及我們可能向美國證券交易委員會提交的後續定期和當前報告中討論的其他因素和假設。
如果 其中一項或多項風險或不確定性成為現實,或者其中任何假設被證明不正確,我們的實際經營 和財務業績在重大方面可能與這些前瞻性陳述中預測的業績有所不同。此外, 任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非法律要求,否則我們沒有義務 更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述以反映 發表之日之後的事件或情況或反映預期或意想不到的事件或情況的發生,我們要求私人證券訴訟中包含的前瞻性陳述受到安全 港的保護 1995 年的《改革法》。可能導致 我們的業務無法像我們預期的那樣發展的新因素不時出現,我們無法預測所有這些因素。此外,我們 無法評估每個當前已知因素或新因素對我們經營業績的影響,也無法評估任何因素或因素組合 在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
關於 直接數字控股
運營公司Colossus SSP、Orange 142和Huddled Masses的所有者Direct Digital Holdings(納斯達克股票代碼:DRCT)將最先進的銷售 和買方廣告平臺合併到一家傘式公司之下。Direct Digital Holdings的賣方平臺Colossus SSP為各種規模的 廣告商提供了在一般市場和多元文化媒體資產中的廣泛影響力。該公司的子公司Huddled Massess和Orange 142通過為旅遊、教育、能源、醫療保健再到金融服務等領域的企業提供大規模數據優化的程序化解決方案,為中間市場廣告商帶來可觀的投資回報率。Direct Digital Holdings的 賣方和買方解決方案平均每月管理超過11.5萬名客户,在 顯示屏、CTV、應用內和其他媒體渠道上每月產生超過3,260億次曝光量。
合併 資產負債表
(未經審計, 以千計,股票和麪值金額除外)
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 5,116 | $ | 4,047 | ||||
應收賬款,淨額 | 37,207 | 26,354 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 760 | 883 | ||||||
流動資產總額 | 43,083 | 31,284 | ||||||
財產、設備和軟件,淨額 | 599 | 673 | ||||||
善意 | 6,520 | 6,520 | ||||||
無形資產,淨額 | 11,684 | 13,638 | ||||||
遞延所得税資產,淨額 | 6,206 | 5,165 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 788 | 799 | ||||||
其他長期資產 | 130 | 47 | ||||||
總資產 | $ | 69,010 | $ | 58,126 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | 25,097 | $ | 17,695 | ||||
應計負債 | 4,816 | 4,778 | ||||||
與應收税協議相關的負債,流動部分 | 265 | 183 | ||||||
長期債務的當前到期日 | 1,478 | 655 | ||||||
遞延收入 | 381 | 547 | ||||||
經營租賃負債,流動部分 | 126 | 92 | ||||||
應繳所得税 | 108 | 174 | ||||||
關聯方應付賬款 | 83 | 1,448 | ||||||
流動負債總額 | 32,354 | 25,572 | ||||||
長期債務,扣除流動部分和遞延融資成本 | 28,578 | 23,064 | ||||||
與應收税協議相關的負債,扣除當期部分 | 4,977 | 4,150 | ||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 773 | 745 | ||||||
負債總額 | 66,682 | 53,531 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
A類普通股,每股面值0.001美元,授權1.6億股,已發行和流通的股票分別為3,478,776和2,900,000股 | 3 | 3 | ||||||
B類普通股,每股面值0.001美元,授權20,000,000股,已發行和流通的股票分別為10,868,000和11,278,000股 | 11 | 11 | ||||||
額外的實收資本 | 5,791 | 8,224 | ||||||
累計赤字 | (3,477 | ) | (3,643 | ) | ||||
股東權益總額 | 2,328 | 4,595 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 69,010 | $ | 58,126 |
合併的 運營報表
(未經審計, 以千計,股票和每股數據除外)
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
賣方廣告 | $ | 33,428 | $ | 23,677 | $ | 122,434 | $ | 60,011 | ||||||||
買方廣告 | 7,584 | 7,066 | 34,676 | 29,349 | ||||||||||||
總收入 | 41,012 | 30,743 | 157,110 | 89,360 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
賣方廣告 | 28,543 | 19,254 | 105,733 | 49,599 | ||||||||||||
買方廣告 | 3,153 | 2,744 | 13,803 | 10,439 | ||||||||||||
總收入成本 | 31,696 | 21,998 | 119,536 | 60,038 | ||||||||||||
毛利 | 9,316 | 8,745 | 37,574 | 29,322 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
薪酬、税收和福利 | 4,795 | 4,229 | 17,730 | 14,124 | ||||||||||||
一般和行政 | 4,483 | 2,031 | 13,199 | 7,219 | ||||||||||||
運營費用總額 | 9,278 | 6,260 | 30,929 | 21,343 | ||||||||||||
運營收入 | 38 | 2,485 | 6,645 | 7,979 | ||||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
其他收入 | 81 | - | 256 | 48 | ||||||||||||
應收税款協議負債的重估 | 331 | - | 331 | - | ||||||||||||
信貸額度提前終止造成的或有損失 | - | - | (300 | ) | - | |||||||||||
寬恕薪資保護計劃貸款 | - | - | - | 287 | ||||||||||||
贖回未參與優先單位的虧損 | - | - | - | (590 | ) | |||||||||||
利息支出 | (1,273 | ) | (961 | ) | (4,378 | ) | (3,231 | ) | ||||||||
其他支出總額 | (861 | ) | (961 | ) | (4,091 | ) | (3,486 | ) | ||||||||
所得税前收入(虧損) | (823 | ) | 1,524 | 2,554 | 4,493 | |||||||||||
所得税支出 | 403 | 111 | 568 | 326 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (1,226 | ) | $ | 1,413 | $ | 1,986 | $ | 4,167 | |||||||
每股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.10 | $ | 0.14 | $ | 0.34 | |||||||
稀釋 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.10 | $ | 0.13 | $ | 0.33 | |||||||
已發行普通股的加權平均數: | ||||||||||||||||
基本 | 14,296 | 14,144 | 14,236 | 12,400 | ||||||||||||
稀釋 | 15,019 | 14,497 | 14,891 | 12,753 |
合併 現金流量表
(未經審計, 以千計)
在截至12月31日的年度中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動提供的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,986 | $ | 4,167 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
遞延融資成本的攤銷 | 615 | 598 | ||||||
無形資產的攤銷 | 1,954 | 1,954 | ||||||
使用權資產的攤銷 | 164 | 137 | ||||||
財產、設備和軟件的折舊和攤銷 | 253 | 34 | ||||||
基於股票的薪酬 | 706 | 154 | ||||||
寬恕薪資保護計劃貸款 | - | (287 | ) | |||||
遞延所得税 | 494 | 105 | ||||||
應收税款付款協議 | (46 | ) | (115 | ) | ||||
贖回未參與優先單位的虧損 | - | 590 | ||||||
應收税款協議負債的重估 | (331 | ) | - | |||||
信貸額度提前終止造成的或有損失 | 300 | - | ||||||
壞賬支出 | 422 | 17 | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (11,275 | ) | (18,500 | ) | ||||
預付費用和其他資產 | 201 | 307 | ||||||
應付賬款 | 7,402 | 10,966 | ||||||
應計負債 | 295 | 2,798 | ||||||
應繳所得税 | (66 | ) | 174 | |||||
遞延收入 | (166 | ) | (801 | ) | ||||
經營租賃責任 | (92 | ) | (98 | ) | ||||
關聯方應付款 | - | (71 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | 2,816 | 2,129 | ||||||
用於投資活動的現金流: | ||||||||
為資本化軟件以及財產和設備支付的現金 | (178 | ) | (688 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (178 | ) | (688 | ) | ||||
用於融資活動的現金流: | ||||||||
應付票據的收益 | 3,516 | 4,260 | ||||||
定期貸款的付款 | (677 | ) | (576 | ) | ||||
訴訟和解的支付 | (258 | ) | (65 | ) | ||||
來自信貸額度的收益 | 5,000 | - | ||||||
信用額度付款 | (2,000 | ) | (400 | ) | ||||
遞延融資費用的支付 | (576 | ) | (525 | ) | ||||
A類普通股發行的收益,扣除交易成本 | - | 11,167 | ||||||
認股權證的收購和贖回,包括費用 | (3,540 | ) | - | |||||
普通單位的兑換 | - | (7,200 | ) | |||||
兑換非參與的優先單位 | - | (7,046 | ) | |||||
行使期權的收益 | 29 | - | ||||||
行使認股權證的收益 | 122 | - | ||||||
向成員分配 | (3,185 | ) | (1,693 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (1,569 | ) | (2,078 | ) | ||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 1,069 | (637 | ) | |||||
期初的現金和現金等價物 | 4,047 | 4,684 | ||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 5,116 | $ | 4,047 | ||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
繳納税款的現金 | $ | 361 | $ | 47 | ||||
支付利息的現金 | $ | 3,736 | $ | 2,568 | ||||
非現金融資活動: | ||||||||
購買的財產和設備包括在應付賬款中 | $ | - | $ | 19 | ||||
與發行A類股票相關的交易成本包含在應計負債中 | $ | - | $ | 1,000 | ||||
向成員支付的分配 | $ | 83 | $ | 1,448 | ||||
夥伴關係中的外部基礎差異 | $ | 1,536 | $ | 5,270 | ||||
應付給直接數字管理有限責任公司的應收税款協議 | $ | 1,286 | $ | 4,332 | ||||
應收税協議的税收優惠 | $ | 250 | $ | 823 |
非公認會計準則 財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績,特別包括 營業收入、經營活動提供的淨現金和淨收益外,我們還認為,經股票補償支出調整後的扣除利息、 税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)、提前終止信貸額度的或有損失、應收税款協議的重估責任、PPP 貸款的豁免、未參與的 優先單位的提前贖回損失(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)是一項非公認會計準則財務指標,可用於評估我們的經營業績。 與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)。
在 中,除了營業收入和淨收入外,我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量運營效率。我們認為,這種非公認會計準則 財務指標有助於投資者對我們的業務進行週期間比較以及理解和評估我們的經營 業績,原因如下:
· | 投資者和證券分析師廣泛使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績,而不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税準備金以及某些不尋常的、一次性或非經常性的 項目,這些項目可能因公司融資、資本結構和 資產的收購方式而有很大差異; |
· | 我們的 管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則財務指標一起用於規劃目的,包括編制 年度運營預算,以衡量經營業績和業務戰略的有效性,以及與董事會就財務業績進行溝通;以及 |
· | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤與我們過去的財務業績保持一致性和可比性,便於對運營進行逐期比較, 還有助於與其他同行公司的比較,其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其 GAAP 業績。 |
我們 使用這種非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品 。下表顯示了每個報告期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨 收益(虧損)的對賬情況:
非公認會計準則 財務指標
(未經審計, 以千計)
三個月 12 月 31 日 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (1,226 | ) | $ | 1,413 | $ | 1,986 | $ | 4,167 | |||||||
加回(扣除): | ||||||||||||||||
利息支出 | 1,273 | 961 | 4,378 | 3,231 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 489 | 489 | 1,954 | 1,954 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 161 | 69 | 706 | 154 | ||||||||||||
股票薪酬已累積但尚未發放 | 1,493 | - | 1,493 | - | ||||||||||||
財產、設備和軟件的折舊和攤銷 | 68 | 34 | 253 | 34 | ||||||||||||
信貸額度提前終止造成的或有損失 | - | - | 300 | - | ||||||||||||
所得税支出 | 402 | 111 | 568 | 326 | ||||||||||||
應收税款協議負債的重估 | (331 | ) | - | (331 | ) | - | ||||||||||
寬恕薪資保護計劃貸款 | - | - | - | (287 | ) | |||||||||||
贖回未參與優先單位的虧損 | - | (1 | ) | - | 590 | |||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 2,329 | $ | 3,076 | $ | 11,307 | $ | 10,169 |
聯繫人:
投資者:
Brett Milotte,ICR
investors@directdigitalholdings.com