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2024 年 3 月 26 日 2024 年第一季度進展財務業績補充數據

2© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。前瞻性陳述本演示文稿包含經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條所指的 “前瞻性陳述”。Progress已經確定了其中一些前瞻性陳述，如 “相信”、“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預期” 和 “繼續”，這些詞的否定詞，意思相似的其他術語或未來日期的使用。本演示文稿中的前瞻性陳述包括但不限於有關Progress業務前景（包括未來收購活動）和財務指導的陳述。有許多因素可能導致實際業績或未來事件與前瞻性陳述的預期存在重大差異，包括但不限於：(i) 經濟、地緣政治和市場狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和盈利能力，這反過來又可能對我們的股價產生不利影響；(ii) 我們的國際銷售和運營使我們面臨可能對經營業績產生不利影響的額外風險，包括相關的風險外幣收益和損失；(iii) 我們可能由於交易延遲或規模縮小、特定季度大宗交易減少、貨幣匯率波動或合同續訂率下降等因素而無法實現財務預測；(iv) 如果我們的軟件、服務、其他產品或我們的內部信息技術基礎設施的安全措施受到損害或受到成功的網絡攻擊，或者我們的軟件產品包含大量代碼或配置錯誤或零-日間漏洞，我們可能會遭受聲譽損害、法律索賠和財務風險；(v) 有關MoveIT漏洞的查詢、調查和法律索賠的結果仍不確定，這些問題的最終解決可能導致損失，這些損失可能對我們在特定時期的財務業績造成重大影響；(vi) 我們的收購可能不成功或可能涉及意想不到的成本或其他可能幹擾我們現有運營的整合問題。有關Progress業務相關風險和不確定性的更多信息，請參閲Progress向美國證券交易委員會提交的文件，包括其截至2023年11月30日財年的10-K表年度報告。Progress沒有義務更新任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本演講之日。非公認會計準則財務指標我們在本報告中提到了某些非公認會計準則財務指標，包括但不限於非公認會計準則收入、非公認會計準則運營收入和營業利潤率、調整後的自由現金流、年度經常性收入（“ARR”）、淨留存率（“NRR”）和非公認會計準則攤薄後每股收益。這些非公認會計準則指標不是根據公認會計原則（“GAAP”）編制的。有關更多信息，請參閲下面的 “有關非公認會計準則財務信息的重要信息”。非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標之間的對賬見我們截至2024年2月29日的財季財報新聞稿，該新聞稿與本演示文稿同時以8-K表形式提供，可在我們網站的投資者關係部分查閲。

3© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。電話會議詳情請注意：網絡直播僅限收聽。內容：時間：時間：報名參加直播：網絡直播/錄製的網絡直播：2024 財年第一季度財務業績進展美國東部時間 2024 年 3 月 26 日星期二下午 5:00 https://register.vevent.com/register/BI87e8a75fdf654aaf8e91ad2419ee7625 https://edge.media-server.com/mmc/p/agraecam

4© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。© 2024 Progress Software Corpora 和/或其子公司或關聯公司。保留所有權利。2024年第一季度收入1.85億美元，同比增長11％（同比固定貨幣），高於預期的最高水平。• ARR：5.71億美元，增長0.2％（同比，固定貨幣）；NRR 99％。•營業利潤率強勁，為42％；調整後的自由現金流7200萬美元。•每股收益：1.25美元，高於預期的1.12美元至1.16美元。• 強勁的資產負債表：淨額DSO 50；槓桿率約為2.0倍，未開發的9億美元左輪手槍* • 24財年預期：•收入為7.22億美元至7.32億美元 •每股收益為4.65美元至4.75美元（高於4.58美元-4.68美元）• 24年第二季度指引：•收入1.66億美元至1.7億美元 •每股收益0.93美元至0.97美元。提供的所有數據均為非公認會計準則。非公認會計準則財務指標（包括ARR和NRR）的定義可在 “有關非公認會計準則財務信息的重要信息” 中找到。*新修訂的信貸額度已於3月初關閉。收入高於預期；每股收益超出預期；AFCF和資產負債表強勁

定義明確的併購框架 ▪ 在基礎設施軟件和開發生命週期的各個方面廣泛撒網 ▪ 緊密協調可增強協同潛力 ▪ 約佔當前 Progress 收入的10-25％ ▪ 可以高效地融資和整合 ▪ 高經常性收入和客户保留率 ▪ 實現運營效率的潛力 ▪ 專注於持續回報，AccretiveroIC > WACC 10© 2024 Progress Software Corporation和/或其子公司或附屬公司，專注於持續回報。版權所有。財務特徵適當規模與終端市場保持一致

11© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。摘要 2024 年第一季度財務業績 2024 年第一季度業績展望（2024 年 1 月 16 日提供）收入 1.85 億美元 1.8 億美元-1.84 億美元 GAAP 每股收益（攤薄）0.51 美元 0.38-0.42 美元非公認會計準則每股收益（攤薄）1.25 美元 1.12 美元至 1.16 美元GAAP 營業利潤率 19% 非指導性調整後自由現金流（非公認會計準則）72% 2M 沒有引導

12© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。《業務展望》（截至2024年3月26日）2024年第二季度當前展望2024財年先前展望（截至2024年1月16日）2024財年最新展望收入1.66億美元-1.7億美元 7.22億美元-7.32億美元不變的GAAP每股收益0.22美元-0.26美元1.94美元-2.06美元不變的非公認會計準則每股收益0.93美元-0.97美元 4.68美元4.65美元-4.75美元GAAP營業利潤率未指導 19%-20% 非公認會計準則營業利潤率不變 39%-40% 運營現金不變（GAAP）未指導 2.02 億美元-2.12 億美元 2.05 億美元-2.15 億美元調整後自由現金流（非公認會計準則）未指導 2.02 億美元-2.12 億美元 2.05 億美元-2.15 億美元的 GAAP 有效税率未指導21% 20% 非公認會計準則有效税率未指導 20% 不變

補充財務信息

14© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。ARR匯率比較——2023年按季度劃分的ARR以固定貨幣列報，使用我們本年度的預算匯率 “按23財年匯率計算的ARR” 代表使用我們的23財年預算匯率轉換後的結果 “按24財年匯率折算的相同結果” 表示使用我們的24財年預算匯率折算的相同結果** 2023年第一季度包括一項調整，以取消與MarkLogic在收購前預訂的合同相關的約400萬美元ARR。此次調整之前曾在 2023 年第二季度報告。

16© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。補充收入信息（未經審計）按地區和類型劃分的季度收入（GAAP）（以千計）2023年第一季度2023年第二季度2023年第四季度2024年第四季度按類型許可證劃分的收入 57,568 56,407 50,544 56,270 64,100 維護92,513 102,240 1051,584 102,025 服務 14,145 19,604 19,116 1816 1816 560 總收入 164,226 美元 178,251 美元 174,992 美元 176,970 美元 184,685 美元按地區劃分的收入北美 98,828 105,732 101,923 105,187 107,282 歐洲 53,405 56,185 56,779 56,493 63,087 拉丁美洲 4,189 4,790 6,318 5,668 亞太地區 7,804 11,544 9,972 9,475 9,648 合計收入 164,226 美元 178,251 美元 174,992 美元 176,970 美元 184,685 美元

17© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。Progress為我們的財務業績提供了某些非公認會計準則的補充信息。我們使用此類非公認會計準則財務指標來評估我們的同期經營業績，因為我們的管理團隊認為，通過排除某些他們認為不反映我們運營正常收益的GAAP相關項目的影響，此類信息有助於説明我們業務的潛在趨勢，為我們提供更具可比性的持續業務衡量標準，並加深對業務主要運營業績的理解。管理層還使用此類非公認會計準則財務指標來制定預算和運營目標、評估績效和分配資源。此外，我們的高管和非執行員工的薪酬部分基於通過此類非公認會計準則財務指標評估的業務業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過以下方式增強了投資者對我們當前財務業績和未來前景的總體理解：（i）提高某些財務指標的透明度；（ii）提供有助於投資者瞭解我們如何規劃和衡量業務業績的披露；（iii）使我們的經營業績與同行公司相比可能更容易；（iv）使投資者能夠根據兩項公認會計原則考慮我們的經營業績和非公認會計準則基礎（包括以下我們先前和擬議收購的整合期）。但是，這些非公認會計準則信息不符合美國公認會計原則（“GAAP”），也不是其替代方案，應與我們的GAAP業績一起考慮，因為非公認會計準則信息中排除的項目可能會對Progress的財務業績產生重大影響。非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標之間的對賬出現在我們截至2023年11月30日的財季財報中，該新聞稿與本演示文稿同時以8-K表格形式提供，可在Progress網站www.progress.com的投資者關係部分查閲。在本演示文稿中，我們可以參考以下非公認會計準則財務指標：• 收購相關收入-我們包括收購相關收入，該收入反映為收購前的遞延收入，在我們採用2021-08號會計準則更新《企業合併（主題805）：與客户簽訂的合同負債的會計》（“ASU 2021-08”）之前，該收入將在2021財年第四季度得到確認。我們上期業績中與收購相關的收入與我們在2020年10月5日收購的Chef Software, Inc.有關。由於公認會計準則要求在採用亞利桑那州立大學2021-08年度之前取消這筆收入，因此僅憑公認會計原則的業績並不能完全反映我們的所有經濟活動。我們認為，這些調整對管理層和投資者很有用，可以衡量業務的持續業績，因為儘管我們無法確定客户是否會續訂合同，但我們的維護和支持協議以及其他客户合同的續訂率歷來很高。在我們採用亞利桑那州立大學2021-08年度後，這一調整不再適用於後續收購。• 收購的無形資產的攤銷-我們不包括收購的無形資產的攤銷，因為這些費用與我們的核心經營業績無關，而且收購的無形資產因收購交易的時間和規模以及收購業務的到期日而有很大差異。• 股票薪酬——為了與管理方式一致，我們不包括股票薪酬而且，在我們看來，整體金融界評估我們的表現以及分析師用來計算共識估計值的方法。與股票獎勵相關的支出在短期內通常是不可控制的，並且可能會根據授予的獎勵的時間、規模和性質而有很大差異。因此，我們不將這些費用納入運營計劃。• 重組費用和其他——在所有報告期內，我們都不包括因這些費用扭曲趨勢且不屬於我們的核心經營業績而產生的重組費用。• 收購相關支出——我們不包括與收購相關的費用，以便對財務業績與我們的歷史運營和前瞻性指導以及收購性較低的同行公司的財務業績進行更有意義的比較。我們認為這些類型的成本和調整在很大程度上是不可預測的，並且取決於我們無法控制的大量因素。此外，我們認為這些與收購相關的成本和調整與被收購企業的有機持續經營無關，通常與評估或估計收購資產的長期業績無關。此外，過去收購的規模、複雜性和/或數量通常會推動收購相關成本的規模、複雜性和/或數量，但可能無法表明未來收購的規模、複雜性和/或數量。有關非公認會計準則財務信息的重要信息

18© 2024 進步軟件公司和/或其子公司或關聯公司。版權所有。有關非公認會計準則財務信息的重要信息 • 網絡事件和漏洞響應費用，淨額 • 2022年11月網絡事件-正如我們在2022年12月19日提交的8-K表格中更詳盡地描述的那樣，我們不包括因發現公司網絡某些部分的異常活動而產生的某些費用。• MoveIT漏洞——我們不包括自6月5日以來向美國證券交易委員會提交的文件中更詳盡地描述的因未修補的MoveIT漏洞而產生的某些費用，2023包括我們截至2023年11月30日的財政年度的10-K表格。費用包括調查和補救這些網絡相關問題的費用，以及與之相關的法律和其他專業服務的費用。儘管確認保險賠償的時間可能與確認相關費用的時間不同，但與此類網絡事務相關的費用是在扣除預期的保險賠償金後提供的。與加強我們的網絡安全計劃相關的費用不包括在此次調整中。我們預計，在未來一段時間內，與MoveIT漏洞相關的法律和其他專業服務費用將繼續支出。隨着調查的結束，我們預計不會產生與2022年11月網絡事件相關的額外費用。與此類網絡事務相關的費用預計將產生在正常業務運營過程中本來不會產生的運營費用。我們認為，排除這些成本有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估並與過去的經營業績進行比較。• 所得税準備金——我們通過排除上述非公認會計準則調整的税收影響來調整所得税準備金。• 固定貨幣——我們的國際業務收入歷來佔總收入的很大一部分。因此，我們的收入業績受到了外幣匯率波動的影響，我們預計將繼續受到影響。由於匯率是理解各期比較的重要因素，因此我們以固定貨幣為基礎列報收入增長率，這有助於更好地瞭解我們的收入業績和與前期相比的業績。提供的固定貨幣信息是通過使用前一時段加權平均外幣匯率折算本期結果來計算的。這些業績應作為根據公認會計原則報告的業績的補充，而不是替代業績。• 年化經常性收入（“ARR”）——我們提供ARR業績指標，以幫助投資者更好地瞭解和評估我們的業務表現，因為近年來我們的經常性收入組合有所增加，佔總收入的絕大部分。ARR 代表報告期結束時所有有效且具有合同約束力的基於條款的合同的年化合同價值。ARR 包括維護、軟件升級權限、基於公有云和本地訂閲的交易和託管服務。ARR沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。應將ARR與收入和遞延收入分開考慮，不得與這兩個項目合併或取代這兩個項目。ARR 不是預測，我們的客户可能會也可能不會延長或續訂報告期末用於計算ARR的有效合同。• 淨留存率-我們從截至該期結束前12個月的所有客户羣組中的ARR開始計算期末的淨留存率（“前期ARR”）。然後，我們計算出截至本期末來自這些相同客户的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何擴張，不包括過去12個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的ARR。然後，我們將本期總ARR除以上一期的總ARR，得出淨留存率。淨留存率不是根據公認會計原則計算的。• 我們還為調整後的自由現金流提供指導，調整後的自由現金流等於經營活動產生的現金流減去不動產和設備購買以及重組付款。