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Progress 公佈2024年第一季度財務業績

第一季度收入和每股收益超出預期

馬薩諸塞州伯靈頓，2024年3月26日（GlobeNewsWire）——值得信賴的基礎設施軟件提供商Progress（納斯達克股票代碼：PRGS）今天公佈了截至2024年2月29日的第一財季財務業績。

2024 年第一季度亮點1：

•按實際和固定貨幣計算，收入為1.85億美元，同比增長12％。

•非公認會計準則收入為1.85億美元，按實際貨幣計算同比增長12％，按固定貨幣計算同比增長11％。

•按固定貨幣計算，年化經常性收入（“ARR”）為5.71億美元，同比保持穩定。

•營業利潤率為19％，非公認會計準則營業利潤率為42％。

•攤薄後的每股收益為0.51美元，而去年同期為0.53美元，下降了4％。

•非公認會計準則攤薄後的每股收益為1.25美元，而去年同期為1.19美元，增長了5％。

“這是Progress又一個強勁穩定的季度，我對我們的業績感到非常滿意，我們的業績再次超出了預期，這得益於穩定的需求和持續的續訂彈性。Progress首席執行官約格什·古普塔説，我們通過新的循環信貸額度和可轉換票據發行，極大地鞏固了資產負債表，這也讓我感到非常興奮。“這些新安排降低了我們的成本，為Progress提供了大量的資本和靈活性，以便在未來幾年進行增值併購。”

其他財務亮點包括：

2024年第一財季的其他指標和最近的業績包括：

•截至本季度末，現金及現金等價物為1.332億美元。

•未償還銷售天數為50天，而2023財年第一季度為42天，2023財年第四季度為62天。

•2024年3月19日，我們董事會宣佈每股普通股0.175美元的季度股息，該股息將於2024年6月17日支付給截至2024年6月3日營業結束時的登記股東。

“除了又一個強勁的季度財務業績外，我們對最近完成的4.5億美元可轉換票據發行和新的9億美元信貸額度感到非常滿意。首席財務官安東尼·福爾傑説，我們使用發行可轉換票據的收益來償還所有先前未償還的銀行債務，現在我們的新循環信貸額度的容量增加了三倍。“這些交易為Progress提供了可觀的財務規模，也為繼續執行我們的總體增長戰略提供了更大的靈活性。”

1 請參閲本新聞稿末尾有關非公認會計準則財務信息的重要信息以及對Progress公認會計準則財務業績的非公認會計準則調整的對賬。

2024 年商業展望

進展為截至2024年11月30日的財政年度和截至2024年2月29日的第一財季提供了以下指導：

根據當前匯率，與2023年匯率相比，對Progress2024財年業務前景的積極貨幣折算影響對GAAP和非GAAP收入的預期積極影響約為200萬美元，對GAAP和非GAAP攤薄後每股收益的預期積極影響約為0.02美元。與2023年匯率相比，對Progress2024財年第二季度業務前景的積極匯率折算對公認會計原則和非公認會計準則收入的預期積極影響約為50萬美元，對公認會計原則和非公認會計準則攤薄後的2024年第二季度每股收益約為0.01美元。在某種程度上，與當前環境相比，匯率發生變化，這可能會對Progress的業務前景產生影響。

電話會議

Progress將於美國東部時間2024年3月26日星期二下午5點舉行電話會議，審查其2024財年第一季度的財務業績。參與者必須在這裏註冊電話會議：https://register.vevent.com/register/BI87e8a75fdf654aaf8e91ad2419ee7625。網絡直播可在以下網址觀看：https://edge.media-server.com/mmc/p/agraecam/。電話會議將包括評論，然後是問題和答案。與會者必須註冊網絡直播，電話會議直播結束後，Progress網站的 “投資者關係” 部分將提供電話會議的存檔版本和支持材料。

有關非公認會計準則財務信息的重要信息

Progress為我們的財務業績提供了某些非公認會計準則補充信息。我們使用此類非公認會計準則財務指標來評估我們的同期經營業績，因為我們的管理團隊認為，通過排除某些他們認為無法反映我們運營普通收益的GAAP相關項目的影響，這些信息有助於説明我們業務的潛在趨勢，為我們提供更具可比性的持續業務衡量標準，也使我們更好地瞭解業務主要運營業績。管理層還使用此類非公認會計準則財務指標來制定預算和運營目標、評估業績和分配資源。此外，我們的高管和非執行員工的薪酬部分基於此類非公認會計準則財務指標評估的我們的業務業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過以下方式增強了投資者對我們當前財務業績和未來前景的總體理解：（i）提高某些財務指標的透明度，（ii）提供有助於投資者瞭解我們如何規劃和衡量業務業績的披露，（iii）提供與同行公司更容易比較的經營業績，（iv）使投資者能夠根據公認會計原則考慮我們的經營業績和非公認會計準則基礎（包括遵循我們之前和擬議收購的整合期）。但是，這些非公認會計準則信息不符合或替代美國公認的會計原則（“GAAP”），應與我們的公認會計準則業績一起考慮，因為非公認會計準則信息中排除的項目可能會對Progress的財務業績產生重大影響。本新聞稿末尾的表格中包含了對Progress公認會計準則財務業績的非公認會計準則調整的對賬。

在上述財政期內，我們根據GAAP財務業績中的以下項目進行了調整，得出了我們的非公認會計準則財務指標：

•收購相關收入——我們包括與收購相關的收入，這構成了反映為收購前的遞延收入的收入，該收入將在我們採用2021-08財年第四季度會計準則更新《業務合併（主題805）：合同資產和與客户合同（“ASU 2021-08”）的會計處理（“ASU 2021-08”）之前予以確認。我們上期業績中與收購相關的收入與我們在2020年10月5日收購的Chef Software, Inc.有關。由於公認會計準則要求在採用亞利桑那州立大學2021-08年度之前取消這筆收入，因此僅憑公認會計原則的業績並不能完全反映我們的所有經濟活動。我們認為，這些調整對管理層和投資者很有用，可以衡量業務的持續業績，因為儘管我們無法確定客户是否會續訂合同，但我們的維護和支持協議以及其他客户合同的續訂率歷來很高。在我們採用亞利桑那州立大學2021-08年度後，此調整不再適用於後續收購。

•收購的無形資產的攤銷-我們不包括收購的無形資產的攤銷，因為這些費用與我們的核心經營業績無關，而且收購的無形資產因收購交易的時間和規模以及收購業務的到期日而有很大差異。

•股票薪酬——我們不包括股票薪酬，以符合管理層的方式，在我們看來，整個金融界評估我們的業績以及分析師用來計算共識估計值的方法。與股票獎勵相關的費用通常在短期內無法控制，並且可能因授予獎勵的時間、規模和性質而有很大差異。因此，我們不將這些費用包括在運營計劃中。

•重組費用和其他——在列報的所有期限中，我們都不包括所產生的重組費用，因為這些費用扭曲了趨勢，不屬於我們的核心經營業績。

•收購相關費用——我們不包括收購相關費用，以便更有意義地比較財務業績與我們的歷史運營情況、前瞻性指導以及收購較少的同行公司的財務業績。我們認為，這些類型的成本和調整在很大程度上是不可預測的，取決於大量我們無法控制的因素。此外，我們認為這些與收購相關的成本和調整與被收購業務的有機持續經營無關，通常與評估或估計收購資產的長期表現無關。此外，過去收購的規模、複雜性和/或數量通常會影響收購相關成本的規模、複雜性和/或數量，可能無法表明未來收購的規模、複雜性和/或數量。

•網絡事件和漏洞響應費用，淨額

◦2022年11月網絡事件-我們不包括因發現公司網絡某些部分的異常活動而產生的某些費用，如我們在2022年12月19日提交的8-K表格中更詳盡地描述的那樣。

◦MoveIT漏洞——我們不包括因未修補的MoveIT漏洞而產生的某些費用，正如我們自2023年6月5日以來向美國證券交易委員會提交的文件中更全面地描述的那樣，包括截至2023年11月30日的財政年度的10-K表格。

費用包括調查和補救這些網絡相關問題的費用，以及與之相關的法律和其他專業服務的費用。儘管確認保險賠償的時間可能與確認相關費用的時間不同，但與此類網絡事務相關的費用是在扣除預期的保險賠償金後提供的。與加強我們的網絡安全計劃相關的費用不包括在此次調整中。我們預計，在未來一段時間內，與MoveIT漏洞相關的法律和其他專業服務費用將繼續增加。隨着調查的結束，我們預計不會產生與2022年11月網絡事件相關的額外費用。與此類網絡事務相關的費用預計將產生在正常業務運營過程中本來不會產生的運營費用。我們認為，排除這些成本有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

•所得税準備金——我們通過排除上述非公認會計準則調整的税收影響來調整所得税準備金。

•固定貨幣-我們的國際業務收入歷來佔我們總收入的很大一部分。因此，我們的收入業績受到了外幣匯率波動的影響，我們預計將繼續受到影響。由於匯率是理解各期比較的重要因素，因此我們以固定貨幣為基礎列報收入增長率，這有助於更好地瞭解我們的收入業績和與前期相比的業績。提供的固定貨幣信息是通過使用前一時段加權平均外幣匯率折算本期結果來計算的。除了根據公認會計原則報告的業績外，還應考慮這些結果，而不是替代這些結果。

•年化經常性收入（“ARR”）-我們提供ARR業績指標，以幫助投資者更好地瞭解和評估我們的業務表現，因為近年來，我們的經常性收入組合有所增加，佔總收入的絕大部分。ARR 代表所有人的年化合約價值

在報告期結束時簽訂有效且具有合同約束力的基於條款的合同。ARR 包括維護、軟件升級權限、基於公有云和本地訂閲的交易和託管服務。ARR沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。應將ARR與收入和遞延收入分開考慮，不得與這兩個項目合併或取代這兩個項目。ARR 不是預測，我們的客户可能會也可能不會延長或續訂報告期末用於計算 ARR 的有效合約。

•淨留存率-我們計算截至期末的淨留存率，從該期限結束前 12 個月的所有客户羣的 ARR 開始（“上一時段 ARR”）。然後，我們計算這些客户截至本期末的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何擴張，扣除過去 12 個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的ARR。然後，我們將本期 ARR 總額除以上一時段 ARR 總額，得出淨留存率。淨留存率不是根據公認會計原則計算的。

我們還就調整後的自由現金流提供指導，自由現金流等於經營活動產生的現金流減去購買不動產和設備，再加上重組付款。

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。Progress已經確定了其中一些前瞻性陳述，如 “相信”、“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預期” 和 “繼續”，這些詞的否定詞，意思相似的其他術語或未來日期的使用。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於有關Progress業務前景（包括未來收購活動）和財務指導的聲明。有許多因素可能導致實際業績或未來事件與前瞻性陳述的預期存在重大差異，包括但不限於：(i) 經濟、地緣政治和市場狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和盈利能力，這反過來又可能對我們的股價產生不利影響；(ii) 我們的國際銷售和運營使我們面臨可能對經營業績產生不利影響的額外風險，包括相關的風險外幣收益和損失；(iii) 我們可能由於交易延遲或規模縮小、特定季度大宗交易減少、貨幣匯率波動或合同續訂率下降等因素而無法實現財務預測；(iv) 如果我們的軟件、服務、其他產品或我們的內部信息技術基礎設施的安全措施受到損害或受到成功的網絡攻擊，或者我們的軟件產品包含大量代碼或配置錯誤或零-日間漏洞，我們可能會遭受聲譽損害、法律索賠和財務風險；(v) 有關MoveIT漏洞的查詢、調查和法律索賠的結果仍不確定，這些問題的最終解決可能導致損失，這些損失可能對我們在特定時期的財務業績造成重大影響；(vi) 我們的收購可能不成功或可能涉及意想不到的成本或其他可能幹擾我們現有運營的整合問題。有關Progress業務相關風險和不確定性的更多信息，請參閲Progress向美國證券交易委員會提交的文件，包括其截至2023年11月30日財年的10-K表年度報告。Progress沒有義務更新任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。

關於進展

Progress（納斯達克股票代碼：PRGS）提供的軟件使組織能夠開發和部署其關鍵任務應用程序和體驗，並有效地管理其數據平臺、雲和IT基礎設施。作為經驗豐富、值得信賴的提供商，我們讓技術專業人員的生活更輕鬆。成千上萬家企業的400多萬開發人員和技術專家依賴Progress。在 www.progress.com 上了解更多信息。

Progress 和 Progress Software 是 Progress Software Corporation 和/或其子公司或附屬公司在美國和其他此處包含的任何其他名稱可能是其各自所有者的商標。

簡明合併運營報表

（未經審計）

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

 

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

公認會計準則與非公認會計準則選定財務指標的對賬1

（未經審計）

其他非公認會計準則財務指標1

（未經審計）

2024財年指南中公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬1

（未經審計）

2024財年指南中公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬1

（未經審計）

2024年第二季度指南中公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬1

（未經審計）