合併財務報表
(以千美元表示)
韋斯特波特燃料系統公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
獨立註冊會計師事務所的報告
致韋斯特波特燃料系統公司的股東和董事會:
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Westport Fuel Systems Inc.(及其子公司)(本公司)的合併資產負債表、截至該日止每年的相關合並運營和綜合虧損、股東權益和現金流報表以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國公認會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至該日止每年的經營業績和現金流量。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並且我們在2024年3月25日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序,評估合併財務報表中因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計,以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已告知或要求傳達給審計委員會,並且:(1)與合併財務報表相關的賬目或披露以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
//畢馬威會計師事務所
特許專業會計師
自2015年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加拿大温哥華
2024年3月25日
獨立註冊會計師事務所的報告
致韋斯特波特燃料系統公司的股東和董事會:
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,我們對韋斯特波特燃料系統公司(及其子公司)(以下簡稱 “公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中規定的標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至該日止每年的相關合並經營報表和綜合虧損、股東權益和現金流以及相關附註(統稱為合併財務報表),我們於2024年3月25日提出的報告對以下內容發表了無保留意見那些合併財務報表。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在隨附的 “管理層的討論與分析——管理層關於財務報告內部控制的報告” 中。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//畢馬威會計師事務所
特許專業會計師
加拿大温哥華
2024年3月25日
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併資產負債表 |
(以千美元表示,股票金額除外) |
2023年12月31日和2022年12月31日 |
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| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金及現金等價物(包括限制性現金,附註3 (c)) | | $ | 54,853 | | | $ | 86,184 | |
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應收賬款(附註4) | | 88,077 | | | 101,640 | |
庫存(附註5) | | 67,530 | | | 81,635 | |
預付費用 | | 6,323 | | | 7,760 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 216,783 | | | 277,219 | |
長期投資(附註7) | | 4,792 | | | 4,629 | |
財產、廠房和設備(附註8) | | 69,489 | | | 62,641 | |
經營租賃使用權資產(附註13) | | 22,877 | | | 23,727 | |
無形資產(附註9) | | 6,822 | | | 7,817 | |
遞延所得税資產(附註19 (b)) | | 11,554 | | | 10,430 | |
商譽(附註 10) | | 3,066 | | | 2,958 | |
其他長期資產(附註11) | | 20,365 | | | 18,030 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 355,748 | | | $ | 407,451 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款和應計負債(附註12) | | $ | 95,374 | | | $ | 98,863 | |
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經營租賃負債的流動部分(附註13) | | 3,307 | | | 3,379 | |
短期債務(附註14) | | 15,156 | | | 9,102 | |
長期債務的流動部分(附註15) | | 14,108 | | | 11,698 | |
應付長期特許權使用費的當前部分(附註16) | | — | | | 1,162 | |
保修責任的當前部分(註釋17) | | 6,892 | | | 11,315 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 134,837 | | | 135,519 | |
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| | | | |
長期經營租賃負債(附註13) | | 19,300 | | | 20,080 | |
長期債務(附註15) | | 30,957 | | | 32,164 | |
應付長期特許權使用費(附註16) | | — | | | 4,376 | |
保修責任(註釋 17) | | 1,614 | | | 2,984 | |
遞延所得税負債(附註19 (b)) | | 3,477 | | | 3,282 | |
其他長期負債 | | 5,115 | | | 5,080 | |
| | | | |
負債總額 | | 195,300 | | | 203,485 | |
股東權益: | | | | |
股本(調整後,附註18): | | | | |
無限普通股和優先股,無面值 | | | | |
17,174,502 (2022-17,130,316) 已發行和流通的普通股 | | 1,244,539 | | | 1,243,272 | |
其他股票工具 | | 9,672 | | | 9,212 | |
額外的實收資本 | | 11,516 | | | 11,516 | |
累計赤字 | | (1,074,434) | | | (1,024,716) | |
累計其他綜合虧損 | | (30,845) | | | (35,318) | |
股東權益總額 | | 160,448 | | | 203,966 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 355,748 | | | $ | 407,451 | |
承付款和意外開支(附註21) | | | | |
後續事件(注24) | | | | |
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見合併財務報表附註。
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代表董事會批准 | 安東尼·古列爾明 | 董事 | | Brenda J. Eprile | 董事 |
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韋斯特波特燃料系統公司 | |
合併經營報表和綜合虧損表 | |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
收入 | | $ | 331,799 | | | 305,698 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
收入和支出成本: | | | | | | |
收入成本 | | 282,862 | | | 269,496 | | | |
研究和開發 | | 26,003 | | | 23,497 | | | |
一般和行政 | | 44,234 | | | 37,042 | | | |
銷售和營銷 | | 16,278 | | | 15,073 | | | |
| | | | | | |
外匯損失 | | 3,974 | | | 6,378 | | | |
折舊和攤銷(附註8和9) | | 4,299 | | | 4,416 | | | |
出售資產的損失 | | 32 | | | 62 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 377,682 | | | 355,964 | | | |
運營損失 | | (45,883) | | | (50,266) | | | |
| | | | | | |
按權益法核算的投資收入 | | 780 | | | 930 | | | |
| | | | | | |
出售投資的收益(附註6) | | — | | | 19,119 | | | |
應付特許權使用費失效造成的損失(附註16) | | (2,909) | | | — | | | |
長期債務利息和應付特許權使用費的增加 | | (2,981) | | | (3,351) | | | |
長期投資減值(注7) | | (413) | | | — | | | |
其他收入,淨額 | | — | | | 879 | | | |
扣除銀行手續費後的利息收入 | | 2,690 | | | 1,406 | | | |
所得税前虧損 | | (48,716) | | | (31,283) | | | |
| | | | | | |
所得税支出(追回)(附註19(a)): | | | | | | |
當前 | | 1,786 | | | 1,852 | | | |
已推遲 | | (784) | | | (440) | | | |
| | 1,002 | | | 1,412 | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
本年度淨虧損 | | (49,718) | | | (32,695) | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | |
累積翻譯調整 | | 4,473 | | | (1,824) | | | |
綜合損失 | | $ | (45,245) | | | $ | (34,519) | | | |
| | | | | | |
每股虧損: | | | | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (2.90) | | | $ | (1.91) | | | |
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| | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | |
基本款和稀釋版 | | 17,173,016 | | | 17,122,531 | | | |
| | | | | | |
見合併財務報表附註。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
股東權益綜合報表 |
(以千美元表示,股票金額除外) |
2023年12月31日和2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 額外 | | | | 累積的 其他 | | 總計 |
| | 傑出的 (調整後,註釋18) | | 股本 | | 其他股票工具 | | 實收資本 | | 累積赤字 | | 綜合損失 | | 股東權益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日 | | 17,079,932 | | | $ | 1,242,006 | | | $ | 8,412 | | | $ | 11,516 | | | $ | (992,021) | | | $ | (33,494) | | | $ | 236,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
行使股份單位時發行普通股 | | 50,384 | | | 1,266 | | | (1,266) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2,066 | | | — | | | — | | | — | | | 2,066 | |
本年度淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,695) | | | — | | | (32,695) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,824) | | | (1,824) | |
2022年12月31日 | | 17,130,316 | | | $ | 1,243,272 | | | $ | 9,212 | | | $ | 11,516 | | | $ | (1,024,716) | | | $ | (35,318) | | | $ | 203,966 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
行使股份單位時發行普通股 | | 44,186 | | | 1,267 | | | (1,267) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,727 | | | — | | | — | | | — | | | 1,727 | |
本年度淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,718) | | | — | | | (49,718) | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,473 | | | 4,473 | |
2023年12月31日 | | 17,174,502 | | | $ | 1,244,539 | | | $ | 9,672 | | | $ | 11,516 | | | $ | (1,074,434) | | | $ | (30,845) | | | $ | 160,448 | |
見合併財務報表附註。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併現金流量表 |
(以千美元表示) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
經營活動: | | | | | | |
本年度淨虧損 | | $ | (49,718) | | | $ | (32,695) | | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 12,490 | | | 11,800 | | | |
股票薪酬支出 | | 1,727 | | | 2,066 | | | |
外匯損失 | | 3,974 | | | 6,378 | | | |
遞延所得税 | | (784) | | | (440) | | | |
按權益法核算的投資收入 | | (780) | | | (930) | | | |
長期債務利息和應付特許權使用費的增加 | | 9 | | | 314 | | | |
長期資產減值(注7) | | 413 | | | — | | | |
將庫存減記改為可變現淨值(註釋5) | | 7,066 | | | 722 | | | |
出售投資的收益(附註6) | | — | | | (19,119) | | | |
出售資產的淨虧損 | | 32 | | | 62 | | | |
其他收入,淨額 | | — | | | (879) | | | |
應付特許權使用費失效造成的損失(附註16) | | 2,909 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
壞賬支出的變化 | | 56 | | | 810 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | 5,340 | | | (1,528) | | | |
庫存 | | 9,481 | | | (3,505) | | | |
預付費用 | | 2,869 | | | (134) | | | |
應付賬款和應計負債 | | (2,448) | | | 122 | | | |
| | | | | | |
保修責任 | | (5,829) | | | 2,341 | | | |
用於經營活動的淨現金 | | (13,193) | | | (34,615) | | | |
| | | | | | |
投資活動: | | | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | | (15,574) | | | (14,242) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
購買無形資產 | | — | | | (287) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售投資的收益(附註6) | | — | | | 31,445 | | | |
出售資產的收益 | | 161 | | | 731 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | (15,413) | | | 17,647 | | | |
| | | | | | |
籌資活動: | | | | | | |
運營信貸額度和長期融資的圖紙 | | 46,367 | | | 41,218 | | | |
償還運營信貸額度和長期貸款 | | (39,904) | | | (55,441) | | | |
| | | | | | |
償還應付特許權使用費 | | (8,687) | | | (5,200) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (2,224) | | | (19,423) | | | |
外匯對現金和現金等價物的影響 | | (501) | | | (2,317) | | | |
現金和現金等價物的淨減少 | | (31,331) | | | (38,708) | | | |
現金及現金等價物,年初(包括限制性現金) | | 86,184 | | | 124,892 | | | |
現金及現金等價物,年底(包括限制性現金) | | 54,853 | | | 86,184 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
見合併財務報表附註。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併現金流量表(續) |
(以千美元表示) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
補充信息: | | | | | | |
已付利息 | | $ | 2,972 | | | $ | 3,037 | | | |
已繳税款,扣除退款 | | 2,302 | | | 1,795 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
見合併財務報表附註。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
1。公司組織和運營:
韋斯特波特燃料系統公司(“公司”)於1995年3月20日根據《商業公司法》(艾伯塔省)註冊成立。該公司是一家跨國公司,專注於設計、製造和供應用於運輸應用的替代燃料系統和組件。該公司以各種知名全球品牌銷售的多樣化產品使運輸部門能夠使用多種替代燃料,與柴油、汽油、電池或燃料電池動力車輛相比,這些燃料具有環境和/或經濟優勢。公司的燃料系統和相關組件控制替代燃料的壓力和流量,包括液化石油氣(“LPG”)、壓縮天然氣(“CNG”)、液化天然氣(“LNG”)、可再生天然氣(“RNG”)或生物甲烷以及氫氣。該公司通過分銷商、售後市場服務提供商網絡在70多個國家供應產品,並直接向原始設備製造商(“OEM”)以及一級和二級OEM供應商提供產品。該公司的產品和服務適用於乘用車、輕型、中型和重型卡車以及越野應用。
2。流動性和持續經營:
在編制每個年度和中期報告期的合併財務報表時,公司必須評估在財務報表發佈之日後的一年內,從總體上看,是否存在使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件或事件。如果從總體上看,條件和事件表明,一家公司很可能無法履行在合併財務報表發佈之日後一年內到期的債務,則存在重大疑問。這項評價最初沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未充分執行的管理層計劃和行動可能產生的緩解影響。當存在實質性疑問時,管理層將評估其計劃的緩解作用是否足以緩解人們對公司繼續經營的能力的實質性懷疑。但是,只有在以下兩個條件下才能考慮管理層計劃的緩解影響:(1)這些計劃很可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施;(2)這些計劃一旦實施,很可能會緩解相關條件或事件,這些條件或事件使人們對公司在財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑。通常,計劃必須在財務報表發佈之日之前獲得批准,才能被視為有可能得到有效執行。
管理層的評估得出的結論是,在這些合併財務報表發佈之日後的一年內,沒有任何已知或可預見的情況或事件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。因此,這些合併財務報表是在公司將繼續作為持續經營企業的基礎上編制的。
對流動性和持續經營的評估要求公司對是否存在使人們對合並財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑的情況或事件做出判斷。這包括對公司未來活動及其時間的判斷以及對未來現金流的估計。公司流動性預測模型中使用的重要假設包括預測的銷售額,包括重型OEM業務的預測銷售增長、預測的成本和資本支出等。假設的變化可能會對預測的流動性和持續經營評估產生重大影響。
公司繼續蒙受營業虧損和經營活動產生的負現金流。截至2023年12月31日,該公司的現金及現金等價物為54,853美元,在截至2023年12月31日的年度中,公司在經營活動中使用現金13,193美元,這主要是由45,883美元的營業虧損推動的,部分被營運資金減少的9,413美元所抵消。扣除遞延融資費用,該公司的短期和長期債務為59,944美元,其中29,264美元將在自2023年12月31日起的一年內到期。該公司向加拿大出口發展局(“EDC”)提供定期貸款。2023年9月,公司修訂了EDC定期貸款下的最低現金契約,將最低現金要求從4萬美元降至15,000美元。如果公司的現金和現金等價物低於最低現金要求,則公司可能需要償還定期貸款的未償金額,截至2023年12月31日為10,763美元。
該公司因採購半導體、原材料和零件而產生的生產投入成本、公司工廠運營中更高的能源成本以及影響利潤率的增加的勞動力成本承受着通貨膨脹壓力。該公司在全球範圍內採購組件,面臨價格風險和通貨膨脹風險,這可能會影響公司的流動性。
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合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
2。流動性和持續經營(續):
管理層正在密切關注其財務狀況,並正在制定減少營運資金和提高盈利能力的舉措,以改善運營活動產生的現金流。根據公司目前的財務預測,預計將從主要客户那裏收取大量應收賬款,公司業務的庫存水平將降低。
能否在2025年3月之後繼續作為持續經營企業將取決於公司從其運營中產生足夠的正現金流的能力,特別是通過營運資本改善、盈利和可持續增長以及公司為其長期戰略目標和運營提供資金的能力。如果由於未來發生的事件,公司確定無法繼續經營下去,則需要對隨附的合併財務報表中資產和負債的賬面價值進行重大調整,調整可能是重大的。
3.重要的會計政策:
(a) 列報基礎:
合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。合併後,所有公司間餘額和交易均已清除。
這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)列報的。
(b) 外幣折算:
公司的本位貨幣是加元,其合併財務報表列報中的報告貨幣是美元(“美元”)。公司子公司的功能貨幣包括:美元、加元、歐元、阿根廷比索、中國人民幣(“RMB”)、瑞典克朗、印度盧比和波蘭茲羅提。公司使用期末匯率折算非美元本位貨幣業務的資產和負債,使用歷史匯率的加權平均值折算股東權益餘額,使用該期間的月平均匯率折算收入和支出,由此產生的匯兑差額記入其他綜合收益(虧損)。
以公司或其子公司業務的本位幣以外的貨幣計價的交易按交易當日的有效匯率進行折算。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算為適用的本位貨幣。非貨幣資產和負債按歷史匯率折算。所有外匯收益和虧損均在合併經營報表中確認,可供出售工具產生的折算損益除外,這些收益和虧損在通過處置或減值實現之前作為其他綜合收益(虧損)入賬。
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合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
3.重要會計政策(續):
除非另有説明,否則這些財務報表中的所有金額均以美元列報。在本報告所述年份中,公司使用了以下匯率:
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| | 截至的年終匯率: | | 截至年度的平均值: |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
加元 | | 1.32 | | | 1.35 | | | 1.35 | | | 1.30 | | | |
| | | | | | | | | | |
歐元 | | 0.90 | | | 0.94 | | | 0.92 | | | 0.95 | | | |
人民幣 | | 7.10 | | | 6.90 | | | 7.08 | | | 6.72 | | | |
波蘭茲羅提 | | 3.92 | | | 4.39 | | | 4.59 | | | 4.44 | | | |
瑞典克朗 | | 10.04 | | | 10.42 | | | 10.60 | | | 10.08 | | | |
印度盧比 | | 83.18 | | | 82.69 | | | 82.57 | | | 78.50 | | | |
阿根廷比索 | | 806.72 | | | 176.79 | | | 285.97 | | | 127.11 | | | |
(c) 現金及現金等價物(包括限制性現金):
現金和現金等價物包括手頭現金、定期存款、銀行承兑匯票和收購時到期日為九十天或更短的擔保投資證書。截至2023年12月31日,現金及現金等價物包括103美元(2022年至98美元)的限制性現金。2023年12月31日和2022年12月31日的限制性現金與用於擔保信用證的現金有關。
(d) 應收賬款,淨額:
應收賬款餘額反映開票和應計收入,列報時減去了信貸損失備抵額。該公司預計,其大部分應收賬款餘額將繼續來自大客户,因為該公司通過分銷商和原始設備製造商網絡提供大部分產品和服務,並提供延遲OEM(“DOEM”)服務。公司通過評估信貸損失的歷史水平、可能影響客户支付能力的當前經濟狀況以及重要客户的信譽,確定具有相似風險特徵的資產池的當前預期信用損失(“CECL”)。當特定客户被確定不再具有與其當前資金池相同的風險狀況時,他們將被從池中移除並單獨進行評估。在正常業務過程中,公司監控其客户的財務狀況,並審查每位新客户的信用記錄。當公司意識到特定客户無法履行其對公司的財務義務時(例如申請破產或客户的經營業績或財務狀況以及付款體驗出現重大惡化),公司會記錄特定的信用損失準備金,以將客户的相關應收賬款減少到其估計的可變現淨價值。如果與特定客户相關的情況發生變化,公司對應收賬款餘額可收回性的估計可能會進一步調整。
(e) 庫存:
該公司的庫存包括公司的燃料系統產品(成品)、在製品、購買的零件和組裝件。庫存按成本和可變現淨值兩者中較低者記錄。燃料系統產品庫存、組裝零件和在建工程的成本包括材料、勞動力和生產管理費用,包括折舊。公司根據對過剩和過時庫存的分析來記錄庫存減記,該分析主要由未來需求預測決定。此外,對於與製造商簽訂的堅定、不可撤銷和無條件的購買承諾,如果數量超過了公司根據其對過剩和過時庫存的估值所做的未來需求預測,該公司還記錄了負債。
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
3.重要會計政策(續):
(f) 財產、廠房和設備:
財產、廠房和設備按成本列報。折舊規定如下:
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資產 | | 基礎 | | 費率 |
| | | | |
建築物 | | 直線 | | 10 年了 |
計算機設備和軟件 | | 直線 | | 3 年 |
傢俱和固定裝置 | | 直線 | | 5 年 |
機械和設備 | | 直線 | | 5-10 年 |
租賃權改進 | | 直線 | | 較短的租賃期限或預計使用壽命 |
生產和製造過程中使用的機械和設備的折舊費用包含在收入成本中。所有其他折舊均包含在合併運營報表和綜合虧損報表中的折舊和攤銷費用中。
(g) 長期投資:
公司使用權益會計法核算其具有重大影響力的投資,包括公司不是主要受益人的可變利息實體(“VIE”)。根據權益法,公司在運營報表中確認其來自股票賬户投資者的收入份額,長期投資相應增加。任何已支付或應付的股息都記作長期投資。
(h) 金融負債:
應付賬款和應計負債、短期債務、長期債務和應付長期特許權使用費按攤銷成本計量。與長期債務相關的交易成本從長期債務中扣除,並使用實際利率法攤銷。
(i) 研究和開發費用:
研發費用在發生時列為支出,在扣除已收到的資金或應收資金後入賬。
(j) 無形資產:
無形資產主要包括通過收購獲得的知識產權、商標、技術、客户合同和非競爭協議的估計價值。無形資產在其估計的使用壽命(從5到20年不等)內攤銷。
(k) 長期資產減值:
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查其長期資產的減值情況。如果存在此類情況,則如果資產的使用和最終處置預計產生的未貼現的未來現金流總額少於其賬面金額,則資產被視為減值資產。減值損失以資產賬面金額超過其公允價值的金額來衡量。當沒有報價市場價格時,公司使用預期的未來現金流作為公允價值的估計,其折現率與資產回收相關的風險相稱。
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
3.重要會計政策(續):
(l) 商譽:
商譽在購買時入賬,金額超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值的部分。公允價值是使用報告單位的預計折現未來現金流確定的。商譽不進行攤銷,而是至少每年進行一次減值測試,或者在事件或情況變化表明商譽可能受到減值時更頻繁地進行減值測試。這項減損測試每年12月31日進行。未來市場狀況的不利變化或標的資產經營業績不佳可能導致無法收回商譽的賬面價值,因此可能需要收取減值費用。
(m) 保修責任:
估算的保修成本在公司銷售其產品時確認,幷包含在收入成本中。公司對自客户投入使用產品之日起銷售的產品提供保修範圍。保修責任是公司對保修期內預計產生的保修費用的最佳估計。此外,保修責任的當前部分是公司對未來十二個月期間將產生的成本的最佳估計。公司使用歷史故障率和維修缺陷產品的成本來估算保修責任。在獲得索賠經驗之前,新產品的發佈需要在制定估算時更多地使用判斷力。產品特定體驗通常在產品發佈四到五個季度後提供,而明確的體驗趨勢要到發佈後的八到十二個季度才顯現出來。公司根據前幾代產品在第一年的歷史經驗,第二年的實際產品和歷史經驗以及之後的產品特定經驗,記錄新產品的保修費用。公司應付的金額和時間將取決於實際故障率和產品故障維修成本。
(n) 收入確認:
該公司的收入主要來自產品銷售。產品收入來自標準產品銷售合同和長期固定價格合同。當客户獲得對商品的控制權時,公司會確認收入。在某個時間點或一段時間內確定控制權移交的時間需要作出判斷。在標準產品銷售合同中,當客户獲得對產品的控制權時,即所有權轉讓以及商品所有權的風險和報酬已經過去,當付款義務被視為確定時,收入即予以確認。在該時間點生成發票並確認收入。保修條款是在銷售時制定的。隨着履行義務的履行,服務收入會隨着時間的推移而確認。
(o) 所得税:
公司使用資產負債法對所得税進行入賬。根據這種方法,遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的會計基礎和納税基礎之間的臨時差異以及虧損結轉、税收抵免和其他税收屬性確定的,使用預計差異將逆轉的年份的現行税率。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期限內在收入中確認。
公司確認遞延所得税資產,前提是資產變現的可能性大於未變現。在做出這樣的決定時,公司會考慮所有可用的正面和負面證據,包括現有應納税臨時差額的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和近期經營業績。如果根據所有現有證據,確定部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現,則提供估值補貼以減少遞延所得税資產。
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3.重要會計政策(續):
(o) 所得税(續):
公司使用兩步流程來確認和衡量納税申報表中採取或預計將要採取的不確定税收狀況所帶來的所得税優惠。如果税務機關僅根據該職位的技術優點進行審查後,很有可能維持不確定的税收狀況所產生的税收優惠,則該税收優惠將得到確認。達到 “可能性大於不是” 認可門檻的税收優惠按大於 50% 的最大金額來衡量
很可能在與税務機關結算後變現。如果預計無法實現全部收益,則確定所得税負債。與不確定税收狀況的預期解決相關的任何判斷變更將在變更當年予以確認。
與所得税相關的利息和罰款作為所得税支出的組成部分包括在內。
(p) 租賃:
公司在開始時就確定一項安排是租賃還是包含租約。租賃期超過12個月的經營租賃包含在合併資產負債表中的流動和非流動資產、流動和非流動負債中。融資租賃下的資產包含在合併資產負債表中的不動產、廠房和設備以及相關的租賃負債中,流動和非流動負債中包含在流動和非流動負債中。
經營租賃和融資租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債在開始之日根據租賃期內未來租賃付款的現值進行確認。由於租約中隱含的利率不容易確定公司的經營租約,因此通常使用增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。每份租約的增量借款利率基於公司的估計借款利率,該利率與租賃付款的期限相似,並根據抵押金、地點和貨幣等各種因素進行了調整。
運營租賃費用在租賃期內按直線方式確認,幷包含在一般和管理費用中。初始期限為12個月或更短的短期租賃不記錄在合併資產負債表中。
(q) 股票薪酬:
公司在發放之日按公允價值衡量股票獎勵,並在員工或顧問的必要服務期內支付獎勵。股票期權的公允價值是使用授予時的公允市場價值確定的。限制性股票單位(“RSU”)和遞延股票單位(“DSU”)的公允價值根據授予之日的公司股價確定。基於績效的限制性股票單位(“PRSU”)的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的。與股票期權獎勵相關的股票薪酬支出在必要的服務期內按分級歸屬基礎予以確認。沒收將在發生時予以核算。股票獎勵要麼以股權結算,要麼以現金結算。現金結算的獎勵根據授予之日的公司股價記為負債,並在歸屬期內每個報告期結束時重新計量。
公司的估計可能會受到某些變量的影響,包括但不限於股價波動、員工股票期權行使行為、額外的股票期權授予、公司的業績和相關的税收影響。
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(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
3.重要會計政策(續):
(r) 普通股每股收益(虧損):
每股基本收益或虧損不包括潛在的稀釋,計算方法是將歸屬於普通股股東的收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益或虧損反映了可能分享我們公司收益或虧損的證券的潛在稀釋。如果稀釋性證券根據庫存股方法具有反稀釋作用,或者由於持續經營的淨虧損,則攤薄證券不包括在我們攤薄後的加權平均已發行普通股的計算範圍內。未根據公司股票計劃發行或為公司限制性股票單位計劃而以信託方式持有的普通股不包括在每股基本收益的計算範圍內。
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(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
4。應收賬款:
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| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
客户貿易應收賬款 | | $ | 83,175 | | | $ | 82,533 | |
| | | | |
其他應收賬款 | | 6,709 | | | 19,355 | |
應收所得税 | | 1,369 | | | 818 | |
關聯方應付款(注20) | | 1,671 | | | 3,974 | |
信用損失備抵金 | | (4,847) | | | (5,040) | |
| | $ | 88,077 | | | $ | 101,640 | |
5。庫存:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
購買的零件和材料 | | $ | 50,770 | | | $ | 61,213 | |
正在進行的工作 | | 2,801 | | | 2,423 | |
成品 | | 13,959 | | | 17,999 | |
| | | | |
| | | | |
| | $ | 67,530 | | | $ | 81,635 | |
在截至2023年12月31日的年度中,由於庫存過時,公司記錄的減記淨可變現價值為7,066美元(截至2022年12月31日的年度為722美元)。在截至2023年12月31日的年度中,由於發動機開發合同未商業化,該公司確認了4,461美元的庫存減記。此外,公司確認了分配給所購零件、材料和製成品庫存的2,605美元的庫存減記。在截至2022年12月31日的年度中,分配給已購零件和材料庫存和製成品的庫存減記分別為542美元和180美元。
6。出售投資
2022年2月7日,該公司以22,200美元的收益將其在康明斯韋斯特波特公司(“CWI”)的100%股份出售給了康明斯公司(“康明斯”),康明斯繼續作為唯一所有者經營該業務。作為協議的一部分,康明斯同意收購公司的知識產權權益,向公司提供20,000美元的收益。截止日期後,該公司收到了31,445美元的收益,扣除10,800美元的滯留款。康明斯將保留保留三年,以履行超過記錄的延長保修義務的任何延長保修義務。任何未使用的金額將在三年期限結束時償還給公司,如果滯留金不足以支付延長保修義務,則公司可能還需要補充這筆滯留金額以支付有效的延長保修索賠。
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
出售投資的收益 | | $ | 31,445 | |
滯留應收賬款1 | | 9,713 | |
減去:投資的賬面價值 | | 22,039 | |
出售投資的收益 | | $ | 19,119 | |
1滯留應收賬款包含在合併資產負債表中的其他長期資產中。
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合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
7。長期投資:
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| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
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濰柴韋斯特波特有限公司 (a) | | $ | 1,411 | | | $ | 1,824 | |
明達韋斯特波特科技有限公司 (b) | | 3,234 | | | 2,657 | |
其他股票賬户被投資者 | | 147 | | | 148 | |
| | $ | 4,792 | | | $ | 4,629 | |
(a) 濰柴韋斯特波特有限公司(“第一次世界大戰”):
該公司目前通過其全資子公司西港創新(香港)有限公司(“Westport HK”)間接持有第一次世界大戰23.33%的股權。2016年4月,該公司向笛卡爾資本集團(“笛卡爾資本”)出售了一份衍生經濟利益,使其有權獲得香港韋斯特波特從第一次世界大戰中獲得的相當於在第一次世界大戰中獲得的18.78%的股權,同時授予笛卡爾實體以名義金額收購香港韋斯特波特所有股票證券的期權。如果行使該期權,公司保留轉讓香港韋斯特波特在第一次世界大戰中持有的超過18.78%權益的任何股權的權利。由於此類交易,該公司在第一次世界大戰中剩餘的23.33%的股權目前相當於第一次世界大戰中的經濟權益,相當於4.55%。
2023年12月,該公司通過其全資子公司香港韋斯特波特與第一次世界大戰簽署了股權轉讓協議,以獲得4.55%的經濟權益。截至2023年12月31日,由於投資的公允價值被評估為低於賬面金額,公司確認了413美元的減值虧損(2022年12月31日為零)。
(b) 明達韋斯特波特科技有限公司(“MWTL”):
該公司目前通過其全資子公司意大利韋斯特波特燃料系統有限公司間接持有MWTL50%的股權。2023年9月,公司與Uno Minda Limited(“Minda”)簽訂了經修訂和重述的合資協議。雙方同意簽訂股票購買協議,將公司持有的26%的股本出售給Minda。截至2023年12月31日,公司評估賬面金額等於投資的公允價值。
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
8。財產、廠房和設備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累積的 | | 網絡書 |
2023年12月31日 | | 成本 | | 折舊 | | 價值 |
土地和建築物 | | $ | 9,206 | | | $ | 2,635 | | | $ | 6,571 | |
計算機設備和軟件 | | 9,386 | | | 6,773 | | | 2,613 | |
傢俱和固定裝置 | | 8,326 | | | 6,103 | | | 2,223 | |
機械和設備 | | 129,642 | | | 75,111 | | | 54,531 | |
租賃權改進 | | 13,221 | | | 9,670 | | | 3,551 | |
| | $ | 169,781 | | | $ | 100,292 | | | $ | 69,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累積的 | | 網絡書 |
2022年12月31日 | | 成本 | | 折舊 | | 價值 |
土地和建築物 | | $ | 8,455 | | | $ | 2,107 | | | $ | 6,348 | |
計算機設備和軟件 | | 8,756 | | | 6,740 | | | 2,016 | |
傢俱和固定裝置 | | 7,283 | | | 5,606 | | | 1,677 | |
機械和設備 | | 115,235 | | | 66,272 | | | 48,963 | |
租賃權改進 | | 13,874 | | | 10,237 | | | 3,637 | |
| | $ | 153,603 | | | $ | 90,962 | | | $ | 62,641 | |
截至2023年12月31日止年度的折舊費用總額為11,586美元(截至2022年12月31日的年度為10,712美元)。截至2023年12月31日的財年,收入成本中包含的折舊費用為8,191美元(截至2022年12月31日的年度為7,384美元)。
9。無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累積的 | | 無形的 |
2023年12月31日 | | 成本 | | 攤銷 | | 資產,淨額 |
專利和商標 | | $ | 20,417 | | | $ | 13,724 | | | $ | 6,693 | |
科技 | | 4,094 | | | 3,965 | | | 129 | |
客户合同 | | 11,646 | | | 11,646 | | | — | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 36,157 | | | $ | 29,335 | | | $ | 6,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累積的 | | 無形的 |
2022年12月31日 | | 成本 | | 攤銷 | | 資產,淨額 |
專利和商標 | | $ | 19,799 | | | $ | 12,189 | | | $ | 7,610 | |
科技 | | 3,952 | | | 3,745 | | | 207 | |
客户合同 | | 11,242 | | | 11,242 | | | — | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 34,993 | | | $ | 27,176 | | | $ | 7,817 | |
在截至2023年12月31日的年度中,運營和綜合虧損報表中確認了904美元(截至2022年12月31日的年度為1,088美元)的攤銷費用。該公司目前估計,2024年的年度攤銷費用為1,241美元,2025年的1,198美元,2026年的958美元,2027年的809美元,2028年及以後的2627美元。
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
10。商譽:
商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
餘額,年初 | | $ | 2,958 | | | $ | 3,121 | |
外匯變動的影響 | | 108 | | | (163) | |
餘額,年底 | | $ | 3,066 | | | $ | 2,958 | |
商譽為3,066美元(2022年12月31日-2,958美元),與2014年收購韋斯特波特燃料系統荷蘭控股有限公司(前身為Prins Autogassystemen Holding B.V.)有關。公司完成了年度減值評估,並得出結論,截至2023年12月31日,與獨立售後市場業務板塊相關的3,066美元的商譽沒有減值。
11。其他長期資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
其他資產 | | $ | 9,083 | | | $ | 6,657 | |
預付資本資產存款 | | — | | | 788 |
房產租賃押金 | | 310 | | 288 |
應收滯留款(附註6) | | 10,363 | | | 10,003 | |
其他投資 | | 609 | | 294 |
總計 | | $ | 20,365 | | | $ | 18,030 | |
12。應付賬款和應計負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
貿易應付賬款 | | $ | 70,567 | | | $ | 72,934 | |
應計工資單 | | 18,129 | | | 17,069 | |
| | | | |
應付税款 | | 4,302 | | | 4,425 | |
遞延收入 | | 2,376 | | | 4,435 | |
| | | | |
| | | | |
| | $ | 95,374 | | | $ | 98,863 | |
在截至2023年12月31日的年度中,公司在合併運營和綜合虧損報表中確認了截至去年年底的遞延收入中包含的2,062美元作為收入(2022年12月31日至2531美元)。
13。經營租賃使用權資產和租賃負債:
該公司已經簽訂了各種不可取消的經營租賃協議,主要是針對其製造設施和辦公室。該公司的租賃條款將在2024年至2038年之間到期。許多租約都包括一個或多個續訂選項。除非在租約開始時認為續約得到了合理的保證,否則公司在確定租賃期限時不假設續約。平均剩餘租賃期約為六年,未償經營租賃負債的現值是根據每個地點適用的增量借款利率採用3.0%的加權平均貼現率確定的。在截至2023年12月31日的年度中,公司確認了1,657美元的額外使用權資產,以換取經營租賃負債(2022年12月31日至699美元)。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
租賃成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
使用權資產的攤銷 | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,529 | |
利息 | | | 666 | | | 717 | |
| | | | | |
| | | | | |
總租賃成本 | | | $ | 3,707 | | | $ | 4,246 | |
截至2023年12月31日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
| | |
2024 | | $ | 3,307 | |
2025 | | 2,836 | |
2026 | | 2,586 | |
2027 | | 2,512 | |
2028 | | 2,241 | |
此後 | | 12,433 | |
未貼現現金流總額 | | 25,915 | |
減去:估算利息 | | 3,308 | |
經營租賃負債的現值 | | 22,607 | |
減去:當前部分 | | 3,307 | |
長期經營租賃負債 | | $ | 19,300 | |
14。短期債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
循環融資設施 | | $ | 15,156 | | | $ | 9,102 | |
該公司在香港上海滙豐銀行(“滙豐銀行”)擁有循環融資機制。該融資由公司的某些應收賬款擔保,根據未償應收賬款,最高提款金額為20,000美元。當公司收取這些有擔保的應收賬款時,該貸款將得到償還。循環融資機制的美元或歐元預付款分別按有擔保隔夜融資利率加每年3.76%或歐元短期利率加3.60%的利息計算。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為15,156美元(2022年12月31日為8,308美元)。在截至2023年12月31日的年度中(2022年12月31日-794美元),公司償還並關閉了桑坦德銀行的信貸額度。該公司在荷蘭國際集團擁有循環融資機制。最高提款金額為1,530美元。該融資機制下的預付款以波蘭茲羅提計價,按華沙銀行同業拆借利率加上每年1.2%的利息計算。截至2023年12月31日,該融資機制的未償金額為零(2022年12月31日為零)。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
15。長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
定期貸款便利,扣除債務發行成本 (a) | | $ | 42,879 | | | $ | 41,934 | |
| | | | |
其他銀行融資 (b) | | 531 | | | 512 | |
資本租賃義務 (c) | | 1,655 | | | 1,416 | |
| | | | |
餘額,年底 | | 45,065 | | | 43,862 | |
減去:當前部分 | | 14,108 | | | 11,698 | |
長期部分 | | $ | 30,957 | | | $ | 32,164 | |
(a) 2021年12月13日,加拿大出口發展局(“EDC”)的信貸額度和非循環定期貸款被再融資為一筆2萬美元的定期貸款。再融資的定期貸款將到期日延長至2026年9月15日,利率為美國最優惠利率加每年2.01%,本金和利息按季度還款。公司承擔了與該修正案相關的300美元成本,這些費用將使用實際利率法在債務修改之日起的剩餘貸款期限內攤銷。截至2023年12月31日,扣除交易成本後,該貸款的未償金額為10,763美元(2022年12月31日為14,683美元)。這筆貸款由加拿大韋斯特波特燃料系統公司、燃料系統解決方案有限公司、盧森堡韋斯特波特股份公司的股份質押以及該公司的某些財產、廠房和設備作為擔保。
2018年10月9日和2019年11月28日,公司與聯合信貸有限公司(“UniCredit”)簽訂了以歐元計價的貸款協議。2021年4月29日,公司和聯合信貸銀行修改了這些以歐元計價的貸款協議的條款,將這些貸款合併為一項8,803美元的貸款額度。這筆貸款將於2027年3月31日到期,年利率為1.65%,利息按季度支付。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為6,793美元(2022年12月31日為8,044美元)。
2020年5月20日,公司與聯合信貸銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議。這筆貸款的實際利率為1.70%,到期日為2025年5月31日。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為1,693美元(2022年12月31日為2699美元)。這筆貸款沒有擔保,因為它是意大利政府 COVID-19 流動性法令的一部分發放的,旨在幫助意大利公司獲得流動性以繼續運營,同時減輕 COVID-19 的部分影響。
2020年7月17日,公司與聯合信貸銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議。這筆貸款的實際利率為1.75%,到期日為2026年7月31日。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為8,313美元(2022年12月31日為11,273美元)。這筆貸款是作為意大利政府 COVID-19 流動性法令的一部分發放的,因此沒有擔保。
2020年8月11日,公司與德意志銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議。這筆貸款的實際利率為1.7%,到期日為2026年8月31日。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為3,867美元(2022年12月31日為5,235美元)。這筆貸款是作為意大利政府 COVID-19 流動性法令的一部分發放的,因此沒有擔保。
2023年11月28日,公司與合作信貸銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議。該貸款將於2028年12月31日到期,利息按3個月的歐元銀行同業拆借利率加1.75%計算,利息和本金均按季度還款。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為2,192美元(2022年12月31日為零)。這筆貸款是意大利政府擔保計劃的一部分,由埃斯特羅商業保險公司(“SACE”)管理,因此沒有擔保。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
15。長期債務(續):
2023年11月29日,公司與德意志銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議。該貸款將於2029年9月30日到期,按3個月的歐元銀行同業拆借利率加1.90%的利息計算,利息和本金均按季度還款。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為7,710美元(2022年12月31日為零)。這筆貸款是作為意大利政府SACE擔保計劃的一部分發放的,因此沒有擔保。
2023年12月4日,公司與荷蘭合作銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議。這筆貸款將於2028年12月31日到期,年利率為4.70%,按月還款。截至2023年12月31日,這筆貸款的未償金額為1,548美元(2022年12月31日——零)。該貸款由公司擁有的某些財產擔保。
該公司已與聯合信貸銀行和德意志銀行進行利率互換,這兩個銀行與其聯合信貸銀行(2020年和2021年)和德意志銀行(2020年)定期貸款直接相關。這些利率互換是對衝未來利率潛在波動的對衝機制,確保貸款還款的穩定性。截至2023年12月31日,聯合信貸銀行利率互換的到期日從2025年到2027年不等,名義總價值為16,731美元。此外,德意志銀行利率互換的到期日為2027年6月30日,名義價值為3,871美元。這些利率互換的名義價值與相應貸款的預定本金還款同時進行調整。這些利率互換被指定為現金流套期保值,其結構非常有效。截至2023年12月31日,利率互換的公允價值為822美元,其中包含在其他長期資產中(2022年12月31日為1,612美元)。
(b) 其他銀行融資包括無擔保銀行融資安排,利率為0.55%,將於2027年到期。
(c) 公司的資本租賃義務為兩到五年,利率從1.7%到2.7%不等。
在某些融資安排的整個期限內,公司必須履行某些財務和非財務契約。截至2023年12月31日,公司遵守了融資安排下的所有契約。
截至2023年12月31日,長期債務的本金還款時間表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 定期貸款設施 | | | | | | 其他銀行融資 | | 資本租賃債務 | | | | 總計 |
2024 | | $ | 13,396 | | | | | | | $ | 133 | | | $ | 579 | | | | | $ | 14,108 | |
2025 | | 13,670 | | | | | | | 133 | | | 405 | | | | | 14,208 | |
2026 | | 9,733 | | | | | | | 133 | | | 194 | | | | | 10,060 | |
2027 | | 2,793 | | | | | | | 132 | | | 182 | | | | | 3,107 | |
2028 及以後 | | 3,287 | | | | | | | — | | | 295 | | | | | 3,582 | |
| | $ | 42,879 | | | | | | | $ | 531 | | | $ | 1,655 | | | | | $ | 45,065 | |
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
16。應付的長期特許權使用費:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
餘額,年初 | | $ | 5,538 | | | $ | 9,947 | |
| | | | |
增值費用 | | 240 | | | 791 | |
| | | | |
還款 | | (8,687) | | | (5,200) | |
滅火損失 | | 2,909 | | | — | |
餘額,年底 | | — | | | 5,538 | |
減去:當前部分 | | — | | | 1,162 | |
長期部分 | | $ | — | | | $ | 4,376 | |
2023年4月,公司與笛卡爾資本集團(“笛卡爾資本”)簽訂了和解協議,終止第一批融資和同意協議,以換取相互發行和現金對價,其中包括解除公司HPDI 2.0TM燃料系統知識產權的擔保權益。該公司於2023年4月3日向笛卡爾償還了8,687美元,並在截至2023年12月31日的年度中記錄了2,909美元的滅火損失。
17。保修責任:
保修責任的連續性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
餘額,年初 | | $ | 14,299 | | | $ | 18,791 | | | |
| | | | | | |
保修索賠 | | (6,826) | | | (11,081) | | | |
應計保修 | | 5,152 | | | 4,338 | | | |
估計值的變化 | | (2,204) | | | 3,559 | | | |
外匯變動的影響 | | (1,915) | | | (1,308) | | | |
餘額,年底 | | 8,506 | | | 14,299 | | | |
減去:當前部分 | | 6,892 | | | 11,315 | | | |
長期部分 | | $ | 1,614 | | | $ | 2,984 | | | |
在截至2021年12月31日的年度中,該公司記錄了與未償保修索賠相關的保險追回資產。截至2022年12月31日,這些資產中有2,937美元包含在其他應收賬款中,4,122美元包含在其他長期資產中。截至2023年12月31日,該公司與保險追回相關的其他應收賬款和其他長期資產的剩餘餘額分別為984美元和605美元。
18。股本、股票期權和其他股票計劃:
2023年6月1日,公司完成了對已發行和流通普通股的合併,其基礎是每十股合併前現有普通股中就有一股新的合併後普通股(“合併”)。沒有發行任何零碎普通股,任何零星股均向下舍入至最接近的普通股總數。已發行的已發行普通股和股票單位的數量已在所有報告期內進行了追溯性調整。
在截至2023年12月31日的年度中,公司在行使股份單位(截至2022年12月31日的年度為50,384股普通股)時發行了44,186股普通股,扣除取消額。公司從庫房發行股票以滿足股份單位行使。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
18。股本、股票期權和其他股票計劃(續):
(a) 股份單位(“單位”):
分配給已發行單位的價值和應計金額記作其他權益工具。隨着單位的行使或歸屬以及標的股份由公司國庫發行,其價值將重新歸類為股本。
在截至2023年12月31日的年度中,公司確認了與韋斯特波特綜合計劃相關的1727美元(截至2022年12月31日的年度為2,066美元)的股票薪酬。Westport 綜合計劃旨在通過鼓勵員工、顧問和非僱員董事獲得基於股權的薪酬和激勵措施來促進公司的利益。該計劃概述了股票期權類型、資格和歸屬條款。
根據韋斯特波特綜合計劃發行的單位的連續性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | 的數量 單位 | | 加權 平均的 授予 約會博覽會 價值 (CDN $) | | 的數量 單位 | | 加權 平均的 授予 約會博覽會 價值 (CDN $) | | | | |
傑出,年初 | | 317,432 | | | $ | 24.15 | | | 186,643 | | | $ | 29.80 | | | | | |
已授予 | | 435,128 | | | 13.78 | | | 254,109 | | | 18.32 | | | | | |
既得和行使 | | (44,186) | | | 38.76 | | | (50,384) | | | 31.94 | | | | | |
被沒收/已過期 | | (229,731) | | | 19.26 | | | (72,936) | | | 12.77 | | | | | |
傑出,年底 | | 478,643 | | | $ | 15.68 | | | 317,432 | | | $ | 24.15 | | | | | |
未償還和可行使的單位,年底 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
在截至2023年12月31日的年度中,向董事、高管和員工授予了435,128股股票單位(截至2022年12月31日的年度為254,109個)。這包括147,557個限制性股票單位(“RSU”)(截至2022年12月31日的年度——99,470個)和185,365個績效股票單位(“PSU”)(截至2022年12月31日的年度——122,139個)和102,206個遞延股份單位(“DSU”)(截至2022年12月31日的年度——32,500個DSU)。PSU 的值是使用 Monte — Carlo 仿真模型確定的。限制性股票單位的歸屬期通常為三年,因此個人獲得的實際價值取決於此類限制性股票單位普通股結算當天的股價,而不是授予日期。PSU獎勵沒有一定數量的普通股,這些普通股將隨着時間的推移而發行,而是基於未來的表現以及與PSU的支付相關的其他條件。根據韋斯特波特綜合計劃的條款,DSU的歸屬應在董事辭職、退休或終止之前立即進行。在截至2023年12月31日的年度中,公司授予了102,206份DSU,在歸屬條件得到滿足時以現金結算(截至2022年12月31日的年度——32,500張將在滿足歸屬條件時進行股權結算)。
截至2023年12月31日,與單位相關的2,054美元的薪酬支出尚未在經營業績中確認,將在兩年內按比例確認。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
18。股本、股票期權和其他股票計劃(續):
(b) 聚合內在價值:
公司股票單位的總內在價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | CDN$ | | CDN$ |
共享單位: | | | | |
傑出 | | $ | 3,283 | | | $ | 3,310 | |
可鍛鍊 | | — | | | — | |
已鍛鍊 | | 386 | | | 524 | |
(c) 股票薪酬:
與單位計劃相關的股票薪酬包含在運營費用中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
收入成本 | | $ | 26 | | | $ | 184 | | | |
研究和開發 | | 570 | | | 336 | | | |
一般和行政 | | 1,806 | | | 1,638 | | | |
銷售和營銷 | | 228 | | | 232 | | | |
| | $ | 2,630 | | | $ | 2,390 | | | |
在截至2023年12月31日的財年中,公司確認以股票結算的股票獎勵的股票薪酬為1,727美元(2022年12月31日-2,066美元),對於截至2022年12月31日的年度(截至2022年12月31日的年度-324美元)以現金結算的股票獎勵的股票薪酬為903美元。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税:
(a) 公司的所得税規定不同於採用截至2023年12月31日止年度(截至2022年12月31日的年度為27%)頒佈的加拿大聯邦和省合併法定所得税税率,即27%,計算得出的税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
預期所得税支出(回收) | | $ | (13,153) | | | $ | (8,446) | | | |
| | | | | | |
不可扣除的股票薪酬 | | 301 | | | 233 | | | |
其他永久性差異 | | 86 | | | 5 | | | |
預扣税和其他外國税 | | 709 | | | 621 | | | |
頒佈的税率的變化 | | 221 | | | 294 | | | |
國外税率差異、外匯和其他調整 | | 103 | | | 392 | | | |
| | | | | | |
估值補貼的變化 | | 9,505 | | | (3,249) | | | |
| | | | | | |
過期損失 | | 1,445 | | | 11,562 | | | |
國外所得收入包含 | | 1,785 | | | — | | | |
| | | | | | |
所得税支出(恢復) | | $ | 1,002 | | | $ | 1,412 | | | |
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税(續):
(b) 遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產: | | | | |
淨虧損結轉 | | $ | 225,659 | | | $ | 208,399 | |
無形資產 | | 3,854 | | | 4,015 | |
不動產、廠房和設備 | | 20,292 | | | 18,392 | |
保修責任 | | 2,017 | | | 3,631 | |
外國税收抵免 | | 620 | | | 620 | |
庫存 | | 3,271 | | | 1,933 | |
研究和開發 | | 5,074 | | | 5,001 | |
由於意大利税法的變化,税收調整 | | 9,353 | | | 7,713 | |
融資和股票發行成本 | | 767 | | | 1,106 | |
其他 | | 9,224 | | | 8,859 | |
遞延所得税資產總額 | | 280,131 | | | 259,669 | |
估值補貼 | | (268,577) | | | (249,239) | |
遞延所得税資產總額 | | $ | 11,554 | | | $ | 10,430 | |
遞延所得税負債: | | | | |
無形資產 | | $ | (430) | | | $ | (430) | |
不動產、廠房和設備 | | (306) | | | (15) | |
其他 | | (2,741) | | | (2,837) | |
遞延所得税負債總額 | | $ | (3,477) | | | $ | (3,282) | |
遞延所得税淨資產總額 | | $ | 8,077 | | | $ | 7,148 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
估值補貼每季度進行一次審查,以根據所有可用證據,確定部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些暫時差異有望逆轉的未來時期內產生足夠的應納税所得額。如果不存在遞延所得税資產將全部變現的證據,則提供了估值補貼。遞延所得税資產因附註19 (f) 中提出的不確定税收狀況而減少。
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税(續):
(c) 公司所得税支出(回收)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 所得税支出(恢復) |
| | 淨收益(虧損) | | |
| | 在收入之前 | | | | | | |
| | 税 | | 當前 | | 已推遲 | | 總計 |
截至2023年12月31日的財年 | | | | | | | | |
意大利 | | $ | 4,531 | | | $ | 84 | | | $ | (828) | | | $ | (744) | |
美國 | | (4,088) | | | 14 | | | — | | | 14 | |
加拿大 | | (40,934) | | | 590 | | | — | | | 590 | |
荷蘭 | | 3,391 | | | 744 | | | (25) | | | 719 | |
波蘭 | | 2,228 | | | 253 | | | 69 | | | 322 | |
其他 | | (13,844) | | | 101 | | | — | | | 101 | |
| | $ | (48,716) | | | $ | 1,786 | | | $ | (784) | | | $ | 1,002 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
意大利 | | $ | 1,023 | | | $ | 20 | | | $ | (511) | | | $ | (491) | |
美國 | | 15,136 | | | 6 | | | — | | | 6 | |
加拿大 | | (46,657) | | | 372 | | | — | | | 372 | |
荷蘭 | | 3,103 | | | 601 | | | (25) | | | 576 | |
波蘭 | | 3,002 | | | 512 | | | 118 | | | 630 | |
其他 | | (6,890) | | | 341 | | | (22) | | | 319 | |
| | $ | (31,283) | | | $ | 1,852 | | | $ | (440) | | | $ | 1,412 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(d) 公司在各個税務管轄區都有虧損結轉額可用於抵消將在未來幾年到期的未來應納税所得額,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 年及以後 | | 總計 |
加拿大 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,110 | | | $ | 660,110 | |
意大利 | | | | — | | | — | | | — | | | 15,670 | | | 15,670 | |
美國 | | | | — | | | — | | | — | | | 72,311 | | | 72,311 | |
瑞典 | | | | — | | | — | | | — | | | 10,976 | | | 10,976 | |
中國 | | | | 921 | | | 2,203 | | | — | | | 3,295 | | | 6,419 | |
印度 | | | | — | | | — | | | — | | | 5,354 | | | 5,354 | |
澳大利亞及其他 | | | | — | | | — | | | 205 | | | 7,463 | | | 7,668 | |
總計 | | | | $ | 921 | | | $ | 2,203 | | | $ | 205 | | | $ | 775,179 | | | $ | 778,508 | |
根據美國國税法第382條的定義,收購燃料系統構成所有權變更,某些税收屬性受年度限制。
(e) 公司尚未確認外國子公司的某些未分配收益的遞延所得税負債,這些收益本質上是對這些外國子公司的投資,期限是永久性的。
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税(續):
(f) 公司根據澳大利亞證券交易委員會第740號《所得税》記錄不確定的税收狀況。截至2023年12月31日,公司不確定的税收優惠總額為5,552美元(2022年12月31日為5,352美元)。如果在未來時期得到承認,不確定的税收優惠將影響我們的有效税率。公司在加拿大、美國、意大利和其他各種外國司法管轄區提交所得税申報表。所有納税年度仍開放供加拿大税務局審查,2020至2023納税年度仍開放供美國國税局審查,2018年至2023年納税年度仍開放供意大利税務局審查,其他外國司法管轄區的不同年份仍然開放。
20。關聯方交易:
該公司的關聯方是Minda Westport Technologies Limited以及擁有公司10%以上股份的董事、高級管理人員和股東。
該公司與明達·韋斯特波特科技有限公司進行交易,截至2023年12月31日,記錄了1,671美元的應收賬款(2022年12月31日為3,974美元)。在截至2023年12月31日的年度中,該公司以7,200美元(2022年12月31日為10,473美元)嚮明達·韋斯特波特科技有限公司出售了庫存。
21。承諾和意外開支:
(a) 合同承諾
公司是正常業務過程中各種協議的當事方,根據這些協議,公司有義務就某些事項向第三方提供賠償。通常,這些義務源於向客户銷售公司產品的合同,在這種合同中,公司為產品責任等事項造成的損失提供賠償。對公司財務業績的潛在影響無法合理估計,因為在是否會提出索賠以及潛在索賠的最終結果方面存在相當大的不確定性。迄今為止,公司尚未承擔與這些類型的賠償相關的鉅額費用。
(b) 意外開支
公司在正常業務過程中參與某些法律訴訟和税務審計,並認為,根據目前獲得的信息,這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
22。區段信息:
該公司通過三個部門管理和報告其業務業績:OEM、獨立售後市場(“IAM”)和企業。這反映了首席運營決策者(“CODM”)目前管理運營決策和評估業務績效的方式。
.
按業務部門劃分的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | |
| 收入 | | 營業收入(虧損) | | 折舊和攤銷 | | 股權收益 | |
OEM | $ | 222,741 | | | $ | (31,222) | | | $ | 9,471 | | | $ | 780 | | |
IAM | 109,058 | | | 2,583 | | | 2,479 | | | — | | |
企業 | — | | | (17,244) | | | 540 | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合併總計 | $ | 331,799 | | | $ | (45,883) | | | $ | 12,490 | | | $ | 780 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | |
| 收入 | | 營業收入(虧損) | | 折舊和攤銷 | | 股權收益 | |
OEM | $ | 198,036 | | | $ | (32,000) | | | $ | 8,205 | | | $ | 930 | | |
IAM | 107,662 | | | 2,340 | | | 3,162 | | | — | | |
企業 | — | | | (20,606) | | | 433 | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合併總計 | $ | 305,698 | | | $ | (50,266) | | | $ | 11,800 | | | $ | 930 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
長期資產的增加總額,不包括企業合併: | | | | | | |
OEM | | $ | 13,285 | | | $ | 11,178 | | | |
IAM | | 1,613 | | | 2,754 | | | |
企業 | | 676 | | | 597 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
合併總計 | | $ | 15,574 | | | $ | 14,529 | | | |
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
22。分部信息(續):
根據公司客户的位置,收入歸因於地理區域,並按公司收入的百分比列報,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔總收入的百分比 |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
歐洲 | | 70 | % | | 64 | % | | |
美洲 | | 13 | % | | 12 | % | | |
亞洲 | | 10 | % | | 15 | % | | |
非洲 | | 3 | % | | 5 | % | | |
其他 | | 4 | % | | 4 | % | | |
在截至2023年12月31日的年度中,總收入為53,671美元(截至2022年12月31日的年度為43,265美元),佔總收入的16%(截至2022年12月31日的年度為14%),來自公司的OEM啟動合作伙伴。
截至2023年12月31日,分配給IAM板塊的商譽總額為3,066美元(2022年12月31日-2,958美元)。
截至2023年12月31日,分配給企業板塊的長期投資總額為1,558美元(2022年12月31日-1,972美元),分配給原始設備製造商板塊的長期投資總額為3,234美元(2022年12月31日為2657美元)。
總資產分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 按運營部門劃分的總資產 |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 |
OEM | | $ | 201,348 | | | $ | 241,795 | |
IAM | | 145,640 | | | 145,377 | |
企業 | | 8,760 | | | 20,279 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
合併資產總額 | | $ | 355,748 | | | $ | 407,451 | |
| | |
韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
22。分部信息(續):
公司的長期資產包括不動產、廠房和設備、無形資產和商譽。
按地理區域劃分的長期資產信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | | 不動產、廠房和設備 | | 無形資產和商譽 | | 總計 |
意大利 | | $ | 25,883 | | | $ | 6,705 | | | $ | 32,588 | |
加拿大 | | 24,098 | | | 117 | | | 24,215 | |
| | | | | | |
歐洲其他地區 | | 11,042 | | | 3,066 | | | 14,108 | |
亞太地區 | | 8,466 | | | — | | | 8,466 | |
| | | | | | |
合併後的長期資產總額 | | 69,489 | | | 9,888 | | | 79,377 | |
| | | | | | |
2022年12月31日 | | 不動產、廠房和設備 | | 無形資產和商譽 | | 總計 |
意大利 | | $ | 20,382 | | | $ | 7,688 | | | $ | 28,070 | |
加拿大 | | 25,199 | | | 129 | | | 25,328 | |
| | | | | | |
歐洲其他地區 | | 9,032 | | | 2,958 | | | 11,990 | |
亞太地區 | | 8,028 | | | — | | | 8,028 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
合併後的長期資產總額 | | $ | 62,641 | | | $ | 10,775 | | | $ | 73,416 | |
23。金融工具:
金融風險管理
本公司面臨流動性風險、信用風險、外匯風險和利率風險。
流動性風險
流動性風險是指公司無法按期履行其財務義務的風險。自成立以來,公司一直存在虧損和運營現金流負的歷史。截至2023年12月31日,公司擁有54,853美元的現金、現金等價物和短期投資,包括103美元的限制性現金(見附註3(c))。
以下是截至2023年12月31日的財務債務的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜帶 金額 | | 合同的 現金流量 | | | | 1-3 年 | | 4-5 歲 | | 大於 5 年 |
應付賬款和應計負債 | | $ | 95,374 | | | $ | 95,374 | | | $ | 95,374 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
短期債務(附註14) | | 15,156 | | | 15,156 | | | 15,156 | | | — | | | — | | | — | |
定期貸款設施(附註15 (a)) | | 42,879 | | | 47,689 | | | 15,873 | | | 25,538 | | | 5,212 | | | 1,066 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他銀行融資(附註15 (b)) | | 531 | | | 538 | | | 139 | | | 133 | | | 133 | | | 133 | |
資本租賃債務(附註15 (c)) | | 1,655 | | | 1,670 | | | 596 | | | 598 | | | 182 | | | 294 | |
| | | | | | | | | | | | |
經營租賃承諾(附註13) | | 22,607 | | | 25,915 | | | 3,307 | | | 5,422 | | | 4,753 | | | 12,433 | |
| | $ | 178,202 | | | $ | 186,342 | | | $ | 130,445 | | | $ | 31,691 | | | $ | 10,280 | | | $ | 13,926 | |
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
23。金融工具(續):
信用風險
信用風險源於金融工具的交易對手未能履行其合同義務的可能性,主要來自公司的現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。公司通過定期主要投資於主要銀行發行的流動短期票據來管理與現金及現金等價物相關的信用風險。該公司監控其投資組合,其政策是分散投資以管理這種潛在風險。
由於應收賬款和其他應收賬款的可收款時間和金額的不確定性,公司還面臨信用風險。截至2023年12月31日,88%(2022年12月31日-76%)的應收賬款與客户應收賬款有關,12%(2022年12月31日-24%)與關聯方和所得税主管部門應繳的增值税和其他與税收相關的退款金額有關。為了最大限度地降低客户應收賬款損失的風險,公司向客户提供信貸包括高級管理層的審查和批准,以及在合同執行時分期付款。大多數銷售的發票的付款期限在 30 天到 90 天之間。有關公司信貸損失備抵額的政策,請參閲附註3(d)。
外幣風險
外幣風險是指由於外幣匯率變動而導致金融工具未來現金流的公允價值波動的風險。該公司以外幣開展很大一部分業務活動,主要是美元和歐元。如果我們的成本以公司賺取收入的貨幣以外的貨幣計價,則公司將面臨外幣匯率風險。此外,由於公司的合併財務報表以美元計價,因此美元與其他貨幣之間外幣匯率的變化已經並將繼續對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生影響。
以外幣計價的現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和長期債務將受到加元與這些外幣之間匯率變動的影響。該公司的本位貨幣是加元。
與截至2023年12月31日止年度的有效匯率相比,美元兑加元和歐元的相對價值上漲/下降5%,將導致運營收入減少/增加,約為100美元。這假設在整個財政年度中,美元兑加元和歐元持續升值5%。美元相對價值變動的時機可能會影響外匯匯率波動對我們運營收入的影響程度。
利率風險
利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率的變化而波動的風險。公司對某些具有可變利率的短期和長期債務承受利率風險。公司通過進行利率互換來限制其利率風險敞口,利率互換是對衝某些金融工具未來利率潛在波動的對衝機制,並持續監控和調整投資組合期限,以適應預測的現金需求和預期的利率變化。
如果截至2023年12月31日止年度的利率上升或下降了200個基點,而所有其他變量保持不變,那麼截至2023年12月31日止年度的淨虧損將增加或減少716美元。
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韋斯特波特燃料系統公司 |
合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
23。金融工具(續):
金融工具的公允價值
資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額近似於這些工具的短期到期期間的公允價值。
長期投資代表公司在明達韋斯特波特科技有限公司、濰柴韋斯特波特公司和其他投資中的權益。Minda Westport Technologies Limited是最重要的投資,使用權益法進行核算。第一次世界大戰和其他投資按公允價值入賬。
合併資產負債表中報告的資本和經營租賃債務的賬面價值以折扣現金流為基礎,接近其公允價值。
長期債務中包含的定期貸款機制和其他銀行融資的賬面價值(附註15)按攤銷成本入賬,約合截至2023年12月31日的各自公允價值。
公司將其經常以公允價值計量的項目的公允價值衡量標準分為以下三類:
| | | | | | | | |
| 第 1 級 — | 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。 |
| | |
| 第 2 級 — | 除一級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他投入。 |
| | |
| 第 3 級 — | 不基於可觀察的市場數據(不可觀察的輸入)的資產或負債的輸入。 |
如果可用,公司使用市場報價來確定公允價值,並將此類項目歸入第一級。必要時,二級估值是根據活躍市場中類似工具的報價和/或模型推導的估值以及活躍市場中可觀察到的投入進行的。三級估值是在缺乏可靠的1級或2級信息的情況下進行的。
截至2023年12月31日,現金和現金等價物按公允價值定期計量,幷包含在第一級中。
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合併財務報表附註 |
(以千美元表示,股份和每股金額除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
24。後續活動
長期債務
2024年1月10日,公司與聯合信貸銀行簽訂了以歐元計價的貸款協議,金額為3,835美元。該貸款將於2028年12月31日到期,按3個月的歐元銀行同業拆借利率加1.52%的利息計算,利息和本金均按季度還款,第一筆還款將於2025年到期。這筆貸款是意大利政府擔保計劃的一部分,由埃斯特羅商業保險公司(“SACE”)管理,因此沒有擔保。
HPDI 合資企業
2024年3月11日,公司與沃爾沃集團簽訂了建立合資企業(“合資企業”)的協議。作為合資企業成立的一部分,公司將出資某些HPDI™ 資產和負債,包括相關的固定資產、知識產權和淨營運資金。沃爾沃集團將收購該合資公司45%的權益,初始對價為28,350美元。該合資企業將由雙方共同控制,旨在加強韋斯特波特HPDI™ 燃料系統技術的商業化,並加快全球OEM客户的脱碳努力。與沃爾沃集團的合資企業關閉後,HPDI業務將通過合資企業運營。
該公司的初步評估是,合資企業的權益將使用權益法進行核算。根據這種方法,公司對合資企業的初始投資按成本確認,然後根據公司在合資企業淨收益或虧損和其他綜合收益中所佔的份額以及從合資企業獲得的股息或分紅進行調整。
截至報告日,該公司的財務報表未反映合資公司成立和股票出售的影響。無法估算財務影響,但是這些交易預計將對公司未來時期的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。