20231231錯誤2023財年0000051434Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrent00000514342023-01-012023-12-3100000514342023-06-30ISO 4217：美元00000514342024-02-09Xbrli：共享00000514342022-01-012022-12-3100000514342021-01-012021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000051434國家：美國2023-01-012023-12-310000051434國家：美國2022-01-012022-12-310000051434國家：美國2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：國內計劃成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：國內計劃成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：國內計劃成員2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：外國計劃成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：外國計劃成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-12-3100000514342023-12-3100000514342022-12-3100000514342021-12-3100000514342020-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2021-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000051434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000051434美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-12-310000051434美國-GAAP：母公司成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember國家：美國2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember國家：美國2023-01-012023-12-310000051434國家：美國SRT：整合消除成員2023-01-012023-12-310000051434國家：美國2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ip：GlobalCelluloseFibersMember2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員SRT：整合消除成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberSRT：亞洲成員2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberSRT：亞洲成員2023-01-012023-12-310000051434SRT：亞洲成員SRT：整合消除成員2023-01-012023-12-310000051434SRT：亞洲成員2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberip：Americas.com ThanUSMember2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberip：Americas.com ThanUSMember2023-01-012023-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMemberSRT：整合消除成員2023-01-012023-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMember2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberSRT：可報告地理組件成員2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberSRT：可報告地理組件成員2023-01-012023-12-310000051434SRT：整合消除成員2023-01-012023-12-310000051434IP：北美工業包裝成員ip：IndustrialPackagingMember2023-01-012023-12-310000051434IP：北美工業包裝成員2023-01-012023-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembersip：IndustrialPackagingMember2023-01-012023-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembers2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberip：GlobalCelluloseFibersMember2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember國家：美國2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember國家：美國2022-01-012022-12-310000051434國家：美國SRT：整合消除成員2022-01-012022-12-310000051434國家：美國2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ip：GlobalCelluloseFibersMember2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員SRT：整合消除成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberSRT：亞洲成員2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberSRT：亞洲成員2022-01-012022-12-310000051434SRT：亞洲成員SRT：整合消除成員2022-01-012022-12-310000051434SRT：亞洲成員2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberip：Americas.com ThanUSMember2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberip：Americas.com ThanUSMember2022-01-012022-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMemberSRT：整合消除成員2022-01-012022-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMember2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberSRT：可報告地理組件成員2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberSRT：可報告地理組件成員2022-01-012022-12-310000051434SRT：整合消除成員2022-01-012022-12-310000051434IP：北美工業包裝成員ip：IndustrialPackagingMember2022-01-012022-12-310000051434IP：北美工業包裝成員2022-01-012022-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembersip：IndustrialPackagingMember2022-01-012022-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembers2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberip：GlobalCelluloseFibersMember2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember國家：美國2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember國家：美國2021-01-012021-12-310000051434國家：美國SRT：整合消除成員2021-01-012021-12-310000051434國家：美國2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ip：GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員SRT：整合消除成員2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberSRT：亞洲成員2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberSRT：亞洲成員2021-01-012021-12-310000051434SRT：亞洲成員SRT：整合消除成員2021-01-012021-12-310000051434SRT：亞洲成員2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberip：Americas.com ThanUSMember2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberip：Americas.com ThanUSMember2021-01-012021-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMemberSRT：整合消除成員2021-01-012021-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMember2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberSRT：可報告地理組件成員2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberSRT：可報告地理組件成員2021-01-012021-12-310000051434SRT：整合消除成員2021-01-012021-12-310000051434IP：北美工業包裝成員ip：IndustrialPackagingMember2021-01-012021-12-310000051434IP：北美工業包裝成員2021-01-012021-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembersip：IndustrialPackagingMember2021-01-012021-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembers2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMemberip：GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-3100000514342021-04-010000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000051434美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310000051434美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：FacilityClosingMembersip：OrangeTexasMillMember2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：FacilityClosingMembersip：PensacolaMillAndRiegelwoodMillMember2023-01-012023-12-310000051434ip：BuildingABetterIPMember2023-01-012023-12-310000051434ip：OrangeTexasMillMember2023-01-012023-12-310000051434ip：PensacolaMillAndRiegelwoodMillMember2023-01-012023-12-310000051434ip：Early debtextinguishmentcostsMember2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：其他重組成員2022-01-012022-12-310000051434ip：Early debtextinguishmentcostsMember2021-01-012021-12-310000051434ip：BuildingABetterIPMember2021-01-012021-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembers2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：其他重組成員2021-01-012021-12-310000051434ip：SpainBoxPlantsMember2021-04-012021-04-01ISO4217：歐元0000051434ip：SpainBoxPlantsMember2021-04-010000051434IP地址：瓦楞包裝企業成員2021-04-010000051434IP地址：瓦楞包裝企業成員2021-04-012021-04-0100000514342021-10-012021-12-31Xbrli：純0000051434IP：SylvamoCorporation InvestmentMembers2022-04-012022-06-300000051434IP：SylvamoCorporation InvestmentMembers2022-07-012022-09-3000000514342022-07-012022-09-300000051434IP：PrintingPapersMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-01-012021-12-310000051434IP：PrintingPapersMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-07-012021-09-300000051434IP：PrintingPapersMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember美國公認會計準則：不安全債務成員2021-07-012021-09-300000051434IP：PrintingPapersMemberSRT：最小成員數Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember美國公認會計準則：不安全債務成員2021-09-300000051434IP：PrintingPapersMemberIP：TermLoanBFacilityMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-07-012021-09-300000051434IP：PrintingPapersMemberip：TermLoanFFacilityMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-07-012021-09-300000051434美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersIP：PrintingPapersMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-07-012021-09-300000051434美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersIP：PrintingPapersMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-09-300000051434IP：PrintingPapersMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2021-10-012021-12-310000051434ip：KwidzynMillMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember2021-08-062021-08-060000051434ip：KwidzynMillMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember2021-07-012021-09-300000051434ip：KwidzynMillMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember2021-10-012021-12-310000051434ip：OlmuksanMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-05-312021-05-310000051434ip：OlmuksanMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-12-310000051434ip：OlmuksanMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310000051434ip：OlmuksanMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-10-012020-12-310000051434美國-公認會計準則：貿易應收賬款成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：貿易應收賬款成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：應收賬款成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：應收賬款成員2022-12-310000051434美國-GAAP：製造設施成員2023-12-310000051434美國-GAAP：製造設施成員2022-12-310000051434Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-12-310000051434Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-12-310000051434美國-GAAP：BuildingMembersSRT：最小成員數2023-12-310000051434SRT：最大成員數美國-GAAP：BuildingMembers2023-12-310000051434美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最小成員數2023-12-310000051434SRT：最大成員數美國-GAAP：機器和設備成員2023-12-310000051434SRT：最大成員數2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：IlimHoldingMember2023-12-310000051434ip：IlimHoldingMember2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：IimJSCGroupMember2023-12-310000051434ip：IimJSCGroupMember2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：IlimHoldingMember2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：IlimHoldingMember2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2018-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2018-01-012018-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2021-01-012021-03-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2021-01-012021-03-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2021-04-012021-06-300000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2021-04-012021-06-300000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：應報告的細分市場成員ip：GraphicPackagingLLCMember2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember2021-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember2022-01-012022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember2022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember2023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember2023-12-310000051434IP：EMEAIndustrialPackagingMembers2023-01-012023-12-310000051434US-GAAP：客户相關無形資產成員2023-12-310000051434US-GAAP：客户相關無形資產成員2022-12-310000051434美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2023-12-310000051434美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2022-12-310000051434美國-GAAP：使用權成員2023-12-310000051434美國-GAAP：使用權成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：其他無形資產成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-12-310000051434ip：2016年和2016年2023-01-012023-12-310000051434ip：2016年和2016年2022-01-012022-12-310000051434ip：2016年和2016年2021-01-012021-12-310000051434美國公認會計準則：次要事件成員2024-01-052024-01-050000051434ip：2019 2019 2019 2018 2018 2018ip：美國聯邦和非美國管轄區成員2023-12-310000051434ip：2019年2月2019年2月2019年2月20日ip：美國聯邦和非美國管轄區成員2023-12-310000051434ip：美國聯邦和非美國管轄區成員ip：IndefiniteLifeMember2023-12-310000051434ip：美國聯邦和非美國管轄區成員2023-12-310000051434ip：2019 2019 2019 2018 2018 2018美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310000051434ip：2019年2月2019年2月2019年2月20日美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員ip：IndefiniteLifeMember2023-12-310000051434美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310000051434ip：2019 2019 2019 2018 2018 2018Ip:U.S.FederalNonU.S.andStateandLocalJurisdictionMember2023-12-310000051434ip：2019年2月2019年2月2019年2月20日Ip:U.S.FederalNonU.S.andStateandLocalJurisdictionMember2023-12-310000051434Ip:U.S.FederalNonU.S.andStateandLocalJurisdictionMemberip：IndefiniteLifeMember2023-12-310000051434Ip:U.S.FederalNonU.S.andStateandLocalJurisdictionMember2023-12-310000051434ip：2019 2019 2019 2018 2018 20182023-12-310000051434ip：2019年2月2019年2月2019年2月20日2023-12-310000051434ip：IndefiniteLifeMember2023-12-310000051434Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember美國公認會計準則：次要事件成員2024-01-162024-01-160000051434Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember2023-12-310000051434IP地址：明尼蘇達州卡斯萊克成員2023-12-310000051434IP地址：明尼蘇達州卡斯萊克成員2022-12-310000051434IP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2017-01-012017-12-310000051434IP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2016-01-012016-12-310000051434IP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2022-10-012022-12-310000051434IP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2023-12-310000051434IP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2022-12-310000051434IP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2019-12-310000051434Ip:GeorgiaPacificConsumerProductsLPFortJamesCorporationandGeorgiaPacificLLCCostRecoveryActionMemberIP地址：KalamazooRiverSuperfund站點成員2023-01-012023-12-310000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員2017-10-012017-10-010000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員IP：NorthernImpoundmentMember2017-10-012017-10-010000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員IP：SouthernImpoundmentMembers2017-10-012017-10-010000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員IP：SouthernImpoundmentMembers2020-01-012020-12-310000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員IP：NorthernImpoundmentMember2020-01-012020-12-310000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員2023-01-012023-12-310000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員IP：NorthernImpoundmentMember2023-10-012023-12-310000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員2023-12-310000051434IP地址：SanJacinto RiverSuperfund站點成員2022-12-310000051434ip：VersaillesPondMember2023-12-310000051434ip：Italian Competition Authority Member2023-01-012023-12-31ip：生產者0000051434ip：Italian Competition Authority Member2023-12-3100000514342021-03-3100000514342021-04-012021-06-3000000514342021-06-300000051434US-GAAP：部門停業運營成員2021-04-012021-06-300000051434美國-公認會計準則：利息收入成員2021-04-012021-06-300000051434ip：2018年12月19日2023-12-310000051434ip：2018年12月19日2007-10-012007-10-31Utr：英畝0000051434ip：2018年12月19日2023-12-310000051434ip：2018年12月19日2007-12-310000051434ip：2018年12月19日2023-01-012023-12-310000051434ip：2018年12月19日2022-12-310000051434ip：2018年12月20日2023-01-012023-12-310000051434ip：2018年12月20日2022-01-012022-12-310000051434ip：2018年12月20日2021-01-012021-12-310000051434ip：2016年和2016年2006-01-012006-12-310000051434ip：2016年和2016年2021-08-310000051434ip：2016年和2016年2021-12-310000051434ip：2016年和2016年2021-10-012021-12-310000051434ip：2016年和2016年2023-12-310000051434SRT：最小成員數2022-12-310000051434SRT：最小成員數2021-12-310000051434SRT：最大成員數2021-12-310000051434SRT：最大成員數2022-12-310000051434美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-01-012023-03-3100000514342023-01-012023-03-310000051434IP地址：Environmental DebtBondMember2023-01-012023-03-310000051434IP地址：Environmental DebtBondMember2023-03-310000051434IP：Environmental Development BondDue2027成員2023-04-012023-06-300000051434IP地址：Environmental DebtBondMember2023-04-012023-06-300000051434IP地址：Environmental DebtBondDue2028成員2023-04-012023-06-300000051434IP地址：Environmental DebtBondDueMay2023成員2023-04-012023-06-300000051434IP：Environmental Development BondDue2030成員2023-04-012023-06-300000051434IP地址：Environmental DebtBondDueJune2023成員2023-04-012023-06-300000051434IP地址：Environmental DebtBondMember2023-07-012023-09-300000051434IP地址：Environmental DebtBondMember2023-09-300000051434美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-10-012023-12-310000051434Ip:SixPointEightSevenFivePercentageNotesDueTwentyTwentyThreeMember2022-12-310000051434Ip:SixPointEightSevenFivePercentageNotesDueTwentyTwentyThreeMember2023-12-310000051434美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-01-012022-12-310000051434IP地址：Environmental DebtBondMember2022-01-012022-12-310000051434美國公認會計準則：其他債務證券成員2021-01-012021-12-310000051434美國-GAAP：商業紙張成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000051434美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000051434IP：應收賬款證券化計劃成員2023-12-310000051434IP：應收賬款證券化計劃成員2022-12-310000051434Ip:SevenPointThreeFivePercentageNotesDueTwentyTwentyFiveMember2023-12-310000051434Ip:SevenPointThreeFivePercentageNotesDueTwentyTwentyFiveMember2022-12-310000051434Ip:SevenPointSevenFivePercentageNoteDueTwentyTwentyFiveMemberMember2023-12-310000051434Ip:SevenPointSevenFivePercentageNoteDueTwentyTwentyFiveMemberMember2022-12-310000051434Ip:SevenPointTwoPercentageNotesDueTwentyTwentySixMember2022-12-310000051434Ip:SevenPointTwoPercentageNotesDueTwentyTwentySixMember2023-12-310000051434Ip:SixPointFourPercentageNotesDueTwentyTwentySixMember2022-12-310000051434Ip:SixPointFourPercentageNotesDueTwentyTwentySixMember2023-12-310000051434Ip:SevenPointOneFivePercentageNotesDueTwentyTwentySevenMemberMember2023-12-310000051434Ip:SevenPointOneFivePercentageNotesDueTwentyTwentySevenMemberMember2022-12-310000051434Ip:SixPointEightSevenFivePercentageNotesDueTwentyTwentyNineMember2022-12-310000051434Ip:SixPointEightSevenFivePercentageNotesDueTwentyTwentyNineMember2023-12-310000051434Ip:FivePointZeroPercentageNotesDueTwentyThirtyFiveMember2023-12-310000051434Ip:FivePointZeroPercentageNotesDueTwentyThirtyFiveMember2022-12-310000051434Ip:SixPointSixFivePercentageNotesDueTwentyThirtySevenMember2022-12-310000051434Ip:SixPointSixFivePercentageNotesDueTwentyThirtySevenMember2023-12-310000051434Ip:EightPointSevenPercentageNoteDueTwentyThirtyEightMember2023-12-310000051434Ip:EightPointSevenPercentageNoteDueTwentyThirtyEightMember2022-12-310000051434Ip:SevenPointThreePercentageNotesTwentyThirtyNineMember2022-12-310000051434Ip:SevenPointThreePercentageNotesTwentyThirtyNineMember2023-12-310000051434Ip:SixPointZeroPercentageNotesDueTwentyFortyOneMember2022-12-310000051434Ip:SixPointZeroPercentageNotesDueTwentyFortyOneMember2023-12-310000051434Ip:FourPointEightPercentageNotesDueTwentyFortyFourMember2023-12-310000051434Ip:FourPointEightPercentageNotesDueTwentyFortyFourMember2022-12-310000051434Ip:FivePointOneFivePercentageNotesDueTwentyFortySixMember2022-12-310000051434Ip:FivePointOneFivePercentageNotesDueTwentyFortySixMember2023-12-310000051434Ip:FourPointFourPercentageNotesDueTwentyFortySevenMember2023-12-310000051434Ip:FourPointFourPercentageNotesDueTwentyFortySevenMember2022-12-310000051434Ip:FourPointThreeFivePercentageNotesDueTwentyFortyEightMember2022-12-310000051434Ip:FourPointThreeFivePercentageNotesDueTwentyFortyEightMember2023-12-310000051434US-GAAP：VariableRateDomainSRT：最小成員數2023-12-310000051434SRT：最大成員數US-GAAP：VariableRateDomain2023-12-310000051434IP：VariableRateDebt成員2023-12-310000051434IP：VariableRateDebt成員2022-12-310000051434SRT：最小成員數IP地址：Environmental DebtBondMember2023-12-310000051434SRT：最大成員數IP地址：Environmental DebtBondMember2023-12-310000051434美國-公認會計準則：市政債券成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：市政債券成員2022-12-310000051434US-GAAP：可變費率需求和禁用成員2023-12-310000051434US-GAAP：可變費率需求和禁用成員2022-12-310000051434us-gaap：累積庫存成員2022-12-310000051434us-gaap：累積庫存成員2023-12-310000051434us-gaap：累積庫存成員2023-01-012023-12-310000051434us-gaap：累積庫存成員2022-01-012022-12-310000051434IP地址：SerialPferredStockMember2023-12-310000051434IP地址：SerialPferredStockMember2022-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-01-012021-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-01-012022-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-012023-12-310000051434美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-12-31ip：plan0000051434Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2023-12-310000051434美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-12-310000051434國家：美國2022-12-310000051434美國-GAAP：外國計劃成員2022-12-310000051434國家：美國2021-12-310000051434美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310000051434國家：美國2023-12-310000051434美國-GAAP：外國計劃成員2023-12-310000051434IP：PrintingPapersMember國家：美國2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：股權證券成員國家：美國2023-12-310000051434美國-公認會計準則：股權證券成員國家：美國2022-12-310000051434SRT：最小成員數美國-公認會計準則：股權證券成員國家：美國2023-01-012023-12-310000051434SRT：最大成員數美國-公認會計準則：股權證券成員國家：美國2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：固定收益基金成員國家：美國2023-12-310000051434美國公認會計準則：固定收益基金成員國家：美國2022-12-310000051434美國公認會計準則：固定收益基金成員SRT：最小成員數國家：美國2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：固定收益基金成員SRT：最大成員數國家：美國2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：房地產成員2022-12-310000051434美國-GAAP：房地產成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：私人股本基金成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：私人股本基金成員2022-12-310000051434Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2023-12-310000051434Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000051434Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2023-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：對衝基金成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：美國2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2023-12-310000051434Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2022-12-310000051434Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000051434Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：對衝基金成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員國家：美國2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員國家：美國2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2022-12-310000051434美國公認會計準則：對衝基金成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：私人股本基金成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：房地產成員2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：對衝基金成員2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：私人股本基金成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：房地產成員2022-01-012022-12-310000051434美國-GAAP：抵押證券成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：信用違約互換成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434美國-GAAP：股權互換成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-12-310000051434Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2023-12-310000051434Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2023-12-310000051434美國-GAAP：抵押證券成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：信用違約互換成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國-GAAP：股權互換成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434美國公認會計準則：證券期權成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000051434Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2022-12-310000051434Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2021-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員國家：美國2021-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2021-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員國家：美國2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2022-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員國家：美國2022-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員國家：美國2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：固定收入證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員國家：美國2023-12-310000051434美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員國家：美國2023-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國-GAAP：外國計劃成員2023-01-012023-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國-GAAP：外國計劃成員2022-01-012022-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2023-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國-GAAP：外國計劃成員2023-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2022-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國-GAAP：外國計劃成員2022-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2021-12-310000051434Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310000051434美國公認會計準則：績效共享成員2023-12-310000051434美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310000051434美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-12-310000051434美國-GAAP：股票補償計劃成員2023-12-310000051434美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-12-310000051434美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-12-310000051434美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-12-310000051434美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-12-310000051434US-GAAP：部門間消除成員2023-01-012023-12-310000051434US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-12-310000051434US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000051434美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000051434美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000051434美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310000051434ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2023-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberIP：外部客户成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberIP：外部客户成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000051434ip：IndustrialPackagingMemberIP：外部客户成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000051434IP：外部客户成員ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000051434IP：外部客户成員ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000051434IP：外部客户成員ip：GlobalCelluloseFibersMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員IP：外部客户成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2023-01-012023-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員IP：外部客户成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000051434美國-公認會計準則：材料對帳項目成員IP：外部客户成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000051434SRT：亞洲太平洋地區成員2023-01-012023-12-310000051434SRT：亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-12-310000051434SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310000051434國家：美國2023-12-310000051434國家：美國2022-12-310000051434SRT：歐洲成員2023-12-310000051434SRT：歐洲成員2022-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMember2023-12-310000051434ip：Americas.com ThanUSMember2022-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| | 截至本財政年度止 |
| | 12/31/2023 |
| | 或 |
| ☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | 對於從-到-的過渡期- |
委員會檔案號：1-3157
國際紙業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 紐約 | | 13-0872805 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | |
| 白楊大道6400號 |
| 孟菲斯, | 田納西州 |
| (主要執行辦公室地址) |
38197 |
| (郵政編碼) |
| 註冊人的電話號碼，包括區號： | 901 | 419-9000 |
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | IP | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是ý*編號：¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是¨ 不是ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý**編號：¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是ý**編號：¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件服務器 | | 規模較小的報告公司 | | 新興成長型公司 |
| ☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐**編號：ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析. ¨
截至註冊人最近完成的第二財季(2023年6月30日)的最後一個營業日，根據紐約證券交易所報告的收盤價計算，註冊人的非關聯公司持有的公司已發行普通股的總市值約為$10,960,397,116.
截至2024年2月9日，公司普通股的流通股數量為346,353,824.
通過引用併入的文件：
註冊人在其財政年度結束後120天內提交的與註冊人2024年股東年會有關的委託書部分通過引用併入本10-K表格的第III部分。
國際紙業公司
表格10-K中的年度報告索引
截至2023年12月31日止的年度
| | | | | | | | |
| 第一部分： | | 1 |
| | |
| 第1項。 | 做生意。 | 1 |
| 一般信息 | 1 |
| 人力資本 | 2 |
| 競爭與成本 | 4 |
| 市場營銷與分銷 | 5 |
| 主要產品描述 | 5 |
| 按產品分類的銷售 | 5 |
| 政府監管 | 5 |
| 環境保護 | 5 |
| 氣候變化 | 6 |
| 原材料 | 9 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 9 |
| 前瞻性陳述 | 10 |
| 第1A項。 | 風險因素。 | 11 |
| 項目1B。 | 未解決的員工評論。 | 22 |
| 項目1C。 | 網絡安全。 | 22 |
| 第二項。 | 屬性。 | 24 |
| 工廠和工廠 | 24 |
| 資本投資及處置 | 24 |
| 第三項。 | 法律程序。 | 25 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 25 |
| | |
| 第二部分。 | | 26 |
| | |
| 第五項。 | 註冊人的普通股權市場、相關股東事項及發行人購買股權。 | 26 |
| 第六項。 | 已保留 | |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 27 |
| 執行摘要 | 28 |
| 經營成果 | 32 |
| 業務分類説明 | 35 |
| 業務細分結果 | 36 |
| 流動性與資本資源 | 37 |
| 關鍵會計政策與重大會計估計 | 41 |
| 法律訴訟 | 43 |
| 會計的最新發展 | 44 |
| 通貨膨脹的影響 | 44 |
| 外幣效應 | 44 |
| 市場風險 | 44 |
國際紙業公司
表格10-K中的年度報告索引
截至2023年12月31日止的年度
| | | | | | | | |
| 項目7A。 | 關於市場的定量和實證性披露
風險 | 45 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據。 | 46 |
| 管理層關於財務報表、內部控制的報告
財務報告和內部控制環境與董事會
主任監督 | 46 |
| 德勤會計師事務所德勤會計師事務所 | 48 |
| 合併業務報表 | 51 |
| 綜合全面收益表 | 52 |
| 合併資產負債表 | 53 |
| 合併現金流量表 | 54 |
| 綜合權益變動表 | 55 |
| 合併財務報表附註 | 56 |
| 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 | 93 |
| 第9A項。 | 控制和程序。 | 93 |
| 項目9B。 | 其他信息。 | 93 |
| 項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 93 |
| | |
| 第三部分。 | | 94 |
| | |
| 第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 94 |
| 第11項。 | 高管薪酬。 | 94 |
| 第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。 | 94 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。 | 94 |
| 第14項。 | 首席會計師費用和服務。 | 94 |
| | |
| 第四部分。 | | 95 |
| | |
| 第15項。 | 展品和財務報表明細表。 | 95 |
| 其他財務數據 | 95 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要。 | 99 |
| 簽名。 | 100 |
| 附錄I | 2023年設施清單。 | A-1 |
| 附錄二 | 2023年運力信息。 | A-3 |
第一部分：
第2項：業務
一般信息
國際紙業公司（以下簡稱“公司”、“國際紙業”或“IP”，也可稱為“我們”或“我們”）是一家全球性的可再生纖維包裝和紙漿產品生產商，在北美、拉丁美洲、歐洲和北非設有生產業務。我們是一家紐約公司，成立於1941年，是1898年成立的同名紐約公司的繼承者。您可以訪問我們的網站www.internationalpaper.com瞭解更多關於我們的信息。
截至2023年12月31日，公司在美國經營23家紙漿和包裝廠、162家加工和包裝廠、16家回收廠和3家袋設施。截至2023年12月31日，加拿大、歐洲、北非和拉丁美洲的生產設施包括4家紙漿和包裝廠、37家加工和包裝廠以及2家回收廠。我們主要透過亞洲的六間分公司經營包裝產品分銷業務。我們的絕大部分業務均已經歷並可能繼續經歷與行業產能及整體經濟狀況有關的週期。
我們遵循我們的核心價值觀。我們一直以正確的方式、正確的理由做正確的事情—這就是IP之道。我們的首要價值觀是安全、道德和管理。
•安全——最重要的是，我們關心人。我們互相照顧，確保每個人每天都能安全回家。
•道德—我們誠實行事，誠信和尊重。我們提倡開放和負責的文化。
•管理—我們是人和社區、自然資源和資本的負責任的管理者。我們努力為子孫後代留下更好的環境。
•為客户着想—我們將履行對客户的承諾，在每一個時刻，每一次體驗中為客户做正確的事情。
•包容和參與—我們努力建立一種文化，使每個員工都有歸屬感，並體驗一個每天都能發揮最大作用的環境。
出於管理和財務報告的目的，我們的業務分為兩個部分：工業包裝和全球纖維素纖維。一
有關這些業務部門的説明，請參閲 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
於2023年9月18日，我們完成先前宣佈出售Ilim S. A的50%股權。（“Ilim”）為一間於俄羅斯經營紙漿及紙張業務的合營企業，並擁有包括Ilim集團在內的附屬公司。我們亦完成出售所有Ilim集團股份（構成2. 39%股權），並剝離與Ilim有關的其他非重大剩餘權益。在完成銷售後，我們不再擁有Ilim或其任何附屬公司的權益，且不再在俄羅斯有任何投資。因此，Ilim投資可報告分部之所有當前及過往業績均呈列為已終止經營業務（扣除税項）。見討論 附註11—權益法投資在第69頁和第70頁， 項目8.財務報表和補充數據.
在我們於2023年10月18日發佈公告後，該公司於2023年12月4日永久關閉其位於德克薩斯州奧蘭治的箱紙板廠，並於2023年12月11日永久停止其北卡羅來納州Riegelwood和佛羅裏達州彭薩科拉工廠的兩臺紙漿機的生產。工廠關閉導致税前非現金資產核銷和加速折舊費用約3.47億美元，税前現金遣散費和其他關閉費用約8100萬美元。機器停機導致税前非現金資產核銷和加速折舊費用約7500萬美元，税前現金遣散費和其他停機費用約3700萬美元。該公司於2023年第四季度記錄了該等費用。
從2019年到2023年，國際紙業的資本支出約為46億美元，不包括併購。該等開支反映我們持續努力策略性地運用資本，以改善產品質量及環保表現，以及降低成本、維持營運可靠性及部署策略性資本以擴大產能。2023年的資本支出約為11億美元，預計2024年約為8億美元至10億美元。有關資本支出的更多信息，請訪問 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
有關收購的討論可在注7收購在第65頁，項目8.財務報表和補充數據.
您可以在第35頁找到關於重組費用和其他特殊項目的討論項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
在本Form 10-K年度報告中，我們通過引用將某些信息併入提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件的部分內容。美國證券交易委員會允許我們通過向您推薦這些文件來披露重要信息。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告和委託書，以及向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的所有其他報告和對其進行的任何修訂，在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供此類材料後，已在合理可行的範圍內儘快在我們網站的投資者欄目免費公佈，網址為www.International alPap.com。我們鼓勵您參考此類信息。
我們的網站包含大量關於該公司的信息，包括我們的美國證券交易委員會備案文件以及為投資者提供的財務和其他信息。我們在網站上發佈的信息可能被視為重要信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對公司感興趣的人隨着信息的更新和新信息的發佈而不時訪問本網站。然而，我們網站上包含的或與我們網站相關的信息並未以引用方式併入本10-K表格年度報告中，因此不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。我們的互聯網地址僅作為非活動文本參考。
人力資本
員工
截至2023年12月31日，我們約有39,000名員工，其中近33,000人位於美國。在我們的美國員工中，22,900人是小時工，工會代表了大約14,200名員工。在這一數字中，10,600人由美國鋼鐵工人聯合會(“USW”)代表。
International Paper、USW和其他幾個工會已經簽署了四份主協議，涵蓋各種美國工廠和轉化設施。這些主協議涵蓋幾個具體項目，包括工資、選定的福利計劃、繼承權、就業保障以及健康和安全。個別設施繼續就主協議未涵蓋的其他主題達成當地協議。如果當地設施協議在到期時沒有成功談判，根據主協議的條款，當地
合同將以有效的相同條款自動續簽。主協議涵蓋了我們工會代表的大部分工廠和轉換設施。此外，國際紙業是與國際卡車司機兄弟會區議會2簽訂的主協議的締約方，該協議涵蓋了額外的轉換設施。
安全和福祉
在國際紙業，安全是我們是誰以及我們如何運營的核心。為了實現這一目標，我們正在培養一種有彈性的安全文化，讓每個團隊成員都有權停止他們認為不安全的工作。我們不知疲倦地預測和應對意外事件，包括層層保護，不斷增強我們的系統，並讓所有團隊成員參與學習事件，以防止傷害發生之前。我們的願景2030目標是為我們的團隊成員和承包商創造一個100%無傷害的工作場所，這一目標推動了我們從馬德里到孟菲斯以及介於兩者之間的任何地方的承諾。
我們還非常關心員工的心理、情緒、身體和職業健康，為員工及其家人提供免費的員工援助計劃(EAP)。我們的EAP提供旨在解決問題、實現目標以及通過彈性處理壓力和焦慮管理的教練和諮詢課程。我們採用整體健康的方法，為員工提供資源，將健康習慣融入他們的日常生活。
人力資本管理
員工的吸引、留住和發展對我們的成功至關重要。我們從入職開始創造積極的員工體驗。我們的人力資源人才管理團隊為員工舉辦在線全球新員工培訓，每個企業都會針對其業務和/或設施進行獨特的現場新員工整合培訓。通過我們的持續學習、發展和績效管理計劃，這種體驗將繼續下去。我們在公司內部提供與我們的行業和工作職能相關的持續教育課程，包括通過我們的學習管理系統(LMS)我的學習平臺提供教師指導和在線培訓。2023年，全企業員工通過我們的平臺完成了460萬次學習活動。
此外，我們還為特定職位創建了學習路徑，這些職位旨在鼓勵員工在我們組織內的晉升和成長，例如我們的範圍(招聘、參與、
Align College Hirees)計劃和全球製造業培訓計劃。通過REACH，我們為我們的美國工廠招聘和培養早期工程師和安全專業人員，為他們成為未來的領導者做好準備。我們通過提供多維的學習方法來投資於員工的成長和發展，這種方法賦予我們的員工權力，使他們在智力上成長，並在專業上發展。我們的全球製造培訓計劃以標準化和結構化的方式為我們工廠的小時工提供培訓服務。 在我們的業務轉換方面，超過350名一線和未來的領導者參加了我們在2023年期間的多天面對面領導力應用以及專業發展和製造管理助理項目。
我們通過我們的知識產權領導力學院培養領導者，該學院為個人貢獻者、人員領導者和團隊提供廣泛的LMS虛擬和麪對面資源、課程和研討會。我們還提供同伴指導、領導力和職業發展培訓，以支持和發展我們的員工。
我們通過向員工提供學費報銷來幫助員工更好地學習，為公司的其他職位做準備。我們還提供助學貸款援助，幫助員工償還合格的助學貸款。這些資源為員工提供他們需要的技能和支持，以實現他們的職業目標，培養管理技能，併成為公司的領導者。
小時工和工薪族的勞動力市場繼續競爭日益激烈。有關與當前勞動力市場相關的風險的其他信息，請參見第1A項。風險因素 – 我們經營在一個充滿挑戰的人才市場，可能無法吸引和留住合格的人才，包括關鍵的管理人員。
薪酬和福利
我們認為薪酬和福利是我們吸引、聘用和留住有才華的員工的一部分。我們通過獎勵業績來做到這一點，同時確保我們在世界各地的本地市場具有競爭力的薪酬。我們不斷評估我們的薪酬和福利，以便我們提供最佳的薪酬計劃，並在我們經營的領域保持領先的僱主選擇。
多樣性和包容性
2023年，我們增加了包含和參與作為一種新的核心價值，因為我們相信包容性的勞動力，在那裏，具有不同背景和觀點的員工得到代表、參與和授權，以貢獻創新想法、影響決策並將真實的自我帶到工作中。雖然這一核心價值觀是新的，但我們圍繞多樣性和包容性所做的努力已經存在了20多年。展望未來十年預計的勞動力人口結構變化，並以我們對所有人平等就業機會的承諾為指導，我們宣佈的2030年遠景目標是在受薪職位上實現30%的女性總比例和50%的女性比例，在美國的受薪職位上實現30%的種族和少數族裔比例，並在美國以外的地點實施地區多元化計劃。為了培養更多元化和包容性的文化，公司致力於促進多元化和包容性的文化，利用所有員工的才華，並實施吸引、招聘和留住多元化人才的做法。
我們的全球多樣性和包容性理事會由公司的高級領導人組成，致力於創建和促進包容、合作、參與、公平和多樣性的文化。該公司支持向所有員工開放的全企業員工領導的社交圈，並提供一個溝通和交流想法的論壇，在公司範圍內建立關係網絡，追求個人和職業發展，例如國際紙業婦女(WIP)ENC、黑人員工網絡圈(BEN)、LGBTQ+及盟友ENC(IPride)和退伍軍人ENC(IVets)。每個ENC都由公司領導人贊助，並與我們的核心價值觀和業務目標保持一致。通過年度活動，ENC提供發展機會，鼓勵與整個公司的個人進行交叉協作和聯繫，並與盟友接觸。一些設施和功能也有自己的ENC。
2023年，我們的ENCs執行了30項旨在加強我們的多樣性和包容性文化的倡議。作為我們努力的例子，IPride在2023年舉辦了一個名為“Pride 101”的研討會，演講者向與會者介紹LGBTQ+運動的歷史，並就如何支持LGBTQ+同事向盟友提供指導。同樣，Ben贊助了6月19日的一次活動，iVets與我們的社區參與團隊合作，在美國各地贊助花圈，WIP與我們的
通信團隊，以表彰在我們設施中工作的女性。我們還認可多樣性和包容性宣傳月，開展培訓並主辦D&I研討會和團隊級課程，以促進我們的多樣性和包容性目標。
我們還為美國學院和大學制定了多元化收購框架，以指導我們的企業多元化和包容性努力，因為我們努力通過包容性和合法合規的僱傭做法，利用廣泛的招聘參數獲取所有可用的人才，從而聘用最好的人才。
我們董事會和高級領導團隊(“SLT”)的組成反映了我們努力尋找具有不同背景和觀點的合格董事會候選人，包括但不限於種族、民族和性別等因素。
於2023年12月31日，董事會的組成（如下所述）反映了該等努力及多元化的重要性：
•27%的女性，27%的種族多樣性，18%的非裔美國人和
•董事常務委員會的董事會中有75%由女性擔任主席。
我們的高級領導團隊目前由負責公司內部關鍵職能和業務部門的高級副總裁組成，截至2023年12月31日，女性佔30%。
社區參與
我們鼓勵我們的員工支持他們所居住的社區和公司運營所在的社區。我們的社區參與努力遍及全球，支持社會和教育需求。為此，我們在2023年投資了大約2000萬美元，以滿足我們工作和生活的社區的迫切需求。我們的2030年願景目標是以多種方式加強我們社區的復原力，並以各種方式改善我們社區1億人的生活，包括支持教育、減少飢餓、促進健康和支持救災。
我們在促進健康和健康方面發揮帶頭作用的一種方式是通過我們屢獲殊榮的社區扶貧計劃。時期貧困是指缺乏獲得時期產品和教育的機會，並影響到全球至少5億婦女和女童。貧困會導致逃學、生殖問題、健康風險和不必要的羞恥。通過這一計劃，我們與合作伙伴合作，創造
在全球範圍內提高對週期貧困的認識，並向最需要的人提供週期護理包。
2022年，公司榮獲美國林業和造紙協會(“AF&PA”)“多樣性、公平性和可持續發展獎”，以表彰我們的“末期貧困”計劃。2023年，我們在9個國家舉辦了62場月經產品包包裝活動，向世界各地的人們捐贈了超過3.2萬套月經產品包。
同樣在2023年，該公司被AF&PA授予彈性美國森林可持續發展獎，以表彰其與美國鳥類保護協會合作，在森林產品供應鏈中促進森林鳥類意識和保護的創新方法。2024年，我們獲得了公共事務委員會頒發的基層創新獎。此外，我們很自豪地連續17年被ethisphere評為世界上最具道德道德的公司之一。
知識產權、專利和商標
我們依靠專利、版權、商標、外觀設計、商業祕密和互聯網領域的法律來建立和保護我們在美國和其他司法管轄區的知識產權。該公司的做法是為我們認為改善了我們對客户的價值主張的產品和服務提交申請並獲得專利。我們擁有在美國專利商標局和某些外國司法管轄區註冊的商標和服務商標、未註冊的商標、許可證和互聯網域名，我們認為這些對我們的產品和業務的營銷很重要。這些商標和服務標誌包括出現在本年度報告中的10-K表格和我們的徽標中的實體和產品名稱，以及其他產品的名稱和與營銷相關的標語。我們註冊的知識產權有不同的有效期。該公司還依靠商業祕密和其他機密信息保護製造過程、產品規格、配方、分析、市場信息、預測和其他競爭敏感信息。
競爭與成本
紙漿和包裝行業規模龐大且分散，我們銷售主要產品的領域競爭非常激烈。我們的產品與其他林產品公司生產的同類產品競爭。在某些情況下，我們還與其他行業的公司以及木纖維產品的替代品競爭。
影響公司競爭地位的因素很多，包括價格、成本、產品質量和服務。有關這些因素對營業利潤的影響的更多信息，請參閲項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。您可以在A-3頁上找到有關該公司製造能力的信息附錄II.
營銷和分銷
該公司直接向終端用户和轉換器以及通過代理商、轉售商和分銷商銷售產品。
主要產品描述
本公司的主要產品見第35和36頁， 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
按產品分類的銷售量
二零二三年、二零二二年及二零二一年主要產品銷量如下：
按產品分列的銷售量（a）
| | | | | | | | | | | |
| 以千短噸計（除另有説明外） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 工業包裝 | | | |
| 瓦楞包裝（b） | 9,428 | | 10,202 | | 10,787 | |
| 箱紙板 | 2,604 | | 2,642 | | 2,893 | |
| 再循環 | 2,152 | | 2,190 | | 2,223 | |
| 飽和硫酸鹽 | 160 | | 188 | | 186 | |
| 石膏/脱模硫酸鹽 | 237 | | 251 | | 234 | |
| 歐洲、中東和非洲（"EMEA"）包裝（b） | 1,282 | | 1,376 | | 1,546 | |
| 工業包裝 | 15,863 | | 16,849 | | 17,869 | |
全球纖維素纖維 (（千公噸） (c) | 2,681 | | 2,893 | | 2,970 | |
(a)包括第三方及分部間銷售，但不包括股權投資對象的銷售。
(b)瓦楞紙箱銷售量反映已消耗的銷售噸（“CTS”）。這些業務的紙板銷售反映發票噸。
（c） 包括北美銷量和對工廠的內部銷售。
政府監管
該公司的政策是按照所有適用的法律和法規運營其工廠，以保護環境以及員工的健康和安全。我們在全球經營業務和銷售產品。在我們開展業務的每個司法管轄區，我們都要遵守管理我們業務各個方面的各種法律和法規，包括一般業務規則以及管理我們產品的製造、生產、內容、處理、儲存、運輸、營銷和銷售的法規。我們的運營還受到森林保護區要求、其他環境法規以及職業健康和安全法律的約束。違規行為可能導致鉅額罰款、行政制裁、刑事處罰、吊銷運營許可和/或關閉我們的設施、訴訟、其他責任以及我們的聲譽受損。我們會因遵守這些要求而產生成本。有關與環境問題相關的風險的其他信息，請參閲第1A項。風險因素 – 我們是
受各種可能發生重大變化的法律、法規和其他政府要求的制約，遵守成本或不遵守這些要求可能會影響我們的業務和運營結果。
環境保護
作為負責任的人和社區、自然資源和資本的管理者，管理是公司的核心價值觀之一。我們的2030年願景目標為人類、地球和公司提供了一個框架，在健康和豐富的森林、蓬勃發展的人民和社區、可持續運營和可再生解決方案等領域為人類、地球和公司創造更美好的未來。通過這些努力和更多努力，該公司解決了價值鏈中最棘手的問題，以改善其環境足跡，並促進自然資本的長期可持續性。
我們的可持續發展方法考慮到我們的整個價值鏈，從負責任地採購原材料
以及安全工作，製造可再生、可回收的產品，併為回收產品提供市場。為了幫助為我們的可持續發展戰略提供信息並確定重點，我們使用各種方法與內部和外部利益攸關方接觸，評估關鍵問題和相關的風險和機會，並將可持續發展考慮納入我們的流程。此外，在2020年，我們制定了2030年遠景目標，旨在促進健康和豐富的森林、繁榮的人民和社區、可持續的運營和可再生的解決方案。
作為其業務的一部分，該公司受到廣泛和日益嚴格的聯邦、州、地方和國際法律法規的約束，這些法律和法規管理着環境保護。例如，公司的製造過程涉及向水排放、空氣排放、取水和廢物處理和處置活動，所有這些活動都受到各種環境法律法規的約束，以及各種政府當局頒發的環境許可證或類似授權的要求。此外，影響我們在世界各地設施的新環境法律或法規經常被通過或提出。我們的持續目標包括：(1)控制我們設施的排放和排放，以避免對環境造成不利影響，以及(2)保持遵守適用的法律和法規。該公司在2023年花費了約4000萬美元用於資本項目，以控制向空氣和水中的環境排放，並確保對廢物進行無害環境的管理和處置。我們預計在2024年將花費約3500萬美元用於環境資本項目。2025年和2026年環境項目的資本支出預計分別約為4000萬美元和3500萬美元。我們的資本支出假設、估計和項目完成日期可能會發生變化，我們的預測可能會因正在進行的工程項目的最終敲定、不同的成本或環境法律法規的變化等項目而發生變化。
該公司已完成資本項目，以滿足美國環境保護局(EPA)的最大可實現控制技術(MACT)和風險與技術審查(RTR)法規，該法規要求特定紙漿和造紙工藝設備和鍋爐的所有者滿足某些物質的新空氣排放標準。由於這些MACT和RTR條例的一部分已發回環境保護局進一步審議，目前尚不清楚解決未決問題可能會產生什麼額外的資本項目支出。
本公司已被指定為各種聯邦和州法律規定的環境補救行動的潛在責任方(“PRP”)，其中包括修訂後的1980年“綜合環境反應、補償和責任法”(“CERCLA”)。其中許多程序涉及清理大型商業垃圾填埋場的危險物質，這些垃圾接收來自許多不同來源的廢物。雖然連帶責任是根據CERCLA和同等的州法律授權的，但作為一個實際問題，CERCLA清理的責任通常在許多PRP和/或潛在的責任方之間分配，費用通常根據堆積的廢物的相對數量和其他因素分配。在公司現有的、關閉的或以前擁有的設施中，還有通常與清理有害物質有關的其他補救費用，並在資產負債表上記為負債。有關某些補救操作的其他信息，請參閲附註14承付款和或有負債的項目8.財務報表和補充數據第74頁到第78頁。有關與環境問題相關的風險的其他信息，請參見 第1A項。風險因素 – 我們受各種法律、法規及其他政府規定的約束，這些規定可能發生重大變化，遵守該等規定的成本或不遵守該等規定，可能會影響我們的業務及經營成果。
氣候變化
該公司認識到氣候變化對人類和我們的地球的影響。為了管理與氣候相關的風險，我們正在整個價值鏈上採取行動，幫助推進低碳經濟。我們在2023年報告週期內(基於2022年的數據)將我們的年度可持續發展報告與氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致。作為我們TCFD報告的一部分，我們確定並報告與氣候相關的機會。我們通過我們的企業風險管理流程識別和評估與氣候變化相關的實物風險和過渡性風險。
我們將可再生資源轉化為人們每天依賴的可回收產品。我們的目標是生產對自然有積極影響的低碳產品。為此，我們從負責管理的森林和回收原材料中採購可再生纖維。然後，我們使用循環制造流程，最大限度地利用資源和副產品，同時減少我們運營對環境的影響。在使用結束時，我們的大多數基於低碳纖維的產品被回收到
新產品的速度比任何其他基礎材料都要高。我們致力於通過設計100%可重複使用、可回收或可堆肥的產品來推動向低碳循環經濟的轉變。
通過改進運營、設備、能源效率和燃料多樣性，我們正在努力在全公司範圍內減少範圍1和範圍2的温室氣體(“GHG”)排放。作為我們2030年遠景目標的一部分，我們的目標是到2030年將我們的範圍1、2和3的温室氣體排放量在2019年的基礎上逐步減少35%。基於科學的目標倡議(“SBTI”)批准了這些目標，認為這些目標符合實現2015年《巴黎協定》目標所需的水平，該協定是170多個國家簽署的，於2016年11月生效。我們打算在實現《2030年遠景》温室氣體目標的同時，繼續評估和實施項目。這包括正在進行的能效努力和資本項目，以逐步淘汰我們碳密集度最高的燃料來源(範圍1)，以及為我們的能源來源(範圍2)和更廣泛的供應鏈足跡(範圍3)制定温室氣體減排戰略。此外，我們最近承諾成為與自然有關的財務披露特別工作組(“TNFD”)的早期採用者。TNFD採用者打算做出與TNFD建議一致的公司報告披露，這些建議旨在(I)滿足跨司法管轄區組織的公司報告要求；(Ii)與公司可持續發展報告的全球基線一致；以及(Iii)與昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架中概述的全球政策目標保持一致，該框架旨在到2030年遏制和扭轉自然損失。
我們使用碳中性生物質和製造殘渣(而不是化石燃料)來產生我們工廠的大部分製造能源。我們認為，我們推進可持續森林管理和恢復森林景觀的努力是通過森林碳儲存來減緩氣候變化的重要槓桿。
國際努力
2015年的《巴黎協定》迫使國際社會為減少温室氣體排放而做出努力和自願承諾。環境保護署支持2015年《巴黎協定》，並認識到全球政策行動的重要性，以實現減排，使排放量比工業化前的水平增加遠低於2攝氏度，並繼續努力將氣温升幅進一步限制在1.5攝氏度以內。與這一目標一致，參與國致力於平衡温室氣體排放。
在本世紀下半葉實現温室氣體排放和封存，或者實際上實現全球温室氣體淨零排放。
為協助成員國履行温室氣體減排義務，歐洲聯盟實行排放交易制度(“EU ETS”)。我們在歐盟的運營通過購電定價受到歐盟ETS的間接影響。歐盟ETS的直接或間接影響對公司來説都不是實質性的，但它們在未來可能會對公司產生重大影響，這取決於2015年《巴黎協定》根據現有規則對温室氣體信用額度的非約束性承諾或分配以及市場價格在未來幾年如何演變。
此外，歐盟新頒佈的《企業可持續發展報告指令》(“CSRD”)和《森林砍伐條例》(《EUDR》)都對公司施加了額外的合規責任。CSRD需要更多的報告程序，以加強問責。公司根據CSRD的第一個報告年度預計將是 2025. CSRD標準取代了現有的非財務報告指令，並擴大了對在歐盟運營的公司的報告要求。實施時間表因實體類型的不同而不同。
《歐盟發展報告》要求從事某些大宗商品產品貿易的公司對價值鏈進行廣泛的調查，以確保商品不會因最近的森林砍伐、森林退化或違反當地環境和社會法律而產生。目前，該公司正在評估歐盟對其業務的承諾，預計最早報告日期為2025年。
美國的努力，包括州、地區和地方措施
隨着旨在減少温室氣體排放的新法律和法規的生效，應對氣候變化可能會導致監管風險。環保局管理的法規包括：(I)通過採用運輸燃料效率標準來控制移動來源的温室氣體；(Ii)控制新發電機組的温室氣體排放；(Iii)控制新的石油和天然氣加工作業的排放；以及(Iv)要求報告來自每年超過25,000噸温室氣體源的温室氣體。
美國的幾個州，包括我們運營設施的州，已經制定或正在考慮採取法律措施，要求公司和公用事業公司減少和報告温室氣體排放。加利福尼亞州、紐約州和弗吉尼亞州已經頒佈了這樣的計劃，儘管這些法規還沒有實施，預計也不會
對公司有實質性影響。例如，加利福尼亞州最近通過了《氣候企業數據責任法案》和《氣候相關金融風險法案》，將對在加州開展業務、達到指定門檻的公司，包括本公司，規定與氣候有關的報告義務。我們也在其他州監測擬議的項目；然而，尚不清楚未來州一級或地方温室氣體規則將對公司的運營產生什麼影響(如果有的話)。
摘要
與温室氣體和氣候變化相關的法規在我們業務所在的世界各地繼續演變。然而，雖然未來政府可能會增加有關温室氣體和氣候變化的行動，但目前尚不清楚將採取何種行動以及何時採取此類行動，目前無法合理估計公司遵守尚未採納或實施以及未來可能不會採納或實施的規則的成本。除了可能的直接影響外，未來的立法和法規可能會對公司產生間接影響，例如運輸、能源和其他投入的價格上漲，以及更長的空氣許可程序，導致資本項目的實施延遲和成本上升。其他可能的間接影響可能包括客户和終端消費者對高回收率的低碳循環產品的偏好以及擴大綠色能源生產和碳信用產生的税收抵免和融資機會，對競爭地位造成的影響。公司已制定控制措施和程序，以跟蹤我們設施的温室氣體排放，並隨時瞭解美國和我們運營的其他司法管轄區可能的氣候相關法律、法規、協議和政策的發展。吾等定期評估該等發展是否可能對貴公司、其營運或財務狀況造成重大影響，以及吾等是否根據適用規則及法規承擔任何相關披露責任。
此外，遵守目前生效或將來可能生效或頒佈的與温室氣體和/或氣候變化有關的法律要求，預計將需要今後支出以履行温室氣體減排、披露或其他義務。這些義務可能包括碳税、購買温室氣體信用額的要求或獲得碳抵消的需要。我們亦可能因努力達成內部目標或目標而產生重大開支，
温室氣體和氣候變化，包括我們上述關於温室氣體的2030願景目標。此外，在遵守法律規定及╱或我們努力實現內部目標及目標方面，我們已作出並預期將繼續作出資本及其他投資，以低碳替代品（如生物質及天然氣）取代傳統化石燃料（如燃油及煤炭）。我們不依賴碳抵消，而是專注於減少工廠和生產設施的能源消耗以及相對温室氣體排放。目前，該等努力及責任對本公司並無重大影響，惟該等努力及責任日後可能對本公司產生重大影響。
我們相信可持續發展是董事會、董事會轄下委員會及高級管理層推動的企業管治的關鍵元素。
我們的董事會主要監督公司的企業風險管理計劃，其中包括可持續性。董事會收到首席可持續發展官（“首席可持續發展官”）及其他管理層成員的最新資料。我們的董事會亦定期檢討可持續發展策略的組成部分及表現，並檢討與可持續發展相關的重大關鍵發展及問題。我們的常務委員會分擔可持續發展責任，詳情如下：
審計及財務委員會
•審查可持續發展和社會影響數據和指標的外部報告的流程和控制。
•審閲10—K表格年報及其他可持續發展報告中的相關披露。
治理委員會
•檢討及重新評估我們的企業管治指引的足夠性，並監察其遵守情況。
•尋找具有不同背景的董事會候選人。
管理髮展和補償委員會（MDCC委員會）
•批准首席執行官（“首席執行官”）以可持續發展為重點的目標並評估績效。
•在薪酬和整體薪酬方案設計中考慮可持續性因素。
•審查與高管薪酬有關的可持續發展披露。
公共政策和環境委員會（PPE委員會）
•審查可持續發展和社會影響政策、計劃和績效，以確保對管理的承諾。
•關注新興的可持續發展和社會影響趨勢以及影響公司的問題。
在管理層，可持續性事項的所有權和治理自上而下嵌入組織。我們的首席執行官及首席執行官負責企業策略及領導，包括將我們的可持續發展目標及標準納入日常營運及長期業務策略。我們的首席執行官由高級副總裁組成，負責監督公司內的關鍵職能和業務單位，根據向首席執行官彙報的職能委員會的意見評估可持續發展問題。本集團於年內收到我們的首席服務官提供的多項可持續發展更新。本公司亦設有一個企業領導團隊（“ELT”），由專家及其他主題專家（包括我們的CSO）組成，每季度舉行一次會議，並定期收到氣候相關的最新消息。此外，在運營層面，我們的管理委員會是一個跨職能的領導團隊，由來自企業和職能團隊的代表組成，指導和支持公司的可持續發展戰略和策略。
關於氣候變化相關風險的更多信息，請參見 第1A項。風險因素 – 我們受氣候變化和其他可持續性事項、全球、區域和氣候條件以及法律、法規和市場對氣候變化的反應相關風險的約束。
有關氣候變化和公司的其他信息可在我們的年度可持續發展報告和TCFD報告中獲得，這兩份報告都可以或將在我們的網站www.internationalpaper.com上找到。我們的2023年可持續發展報告和2023年TCFD報告將於2024年晚些時候發佈。這些報告中包含的信息不以引用的方式納入本年度報告的10—K表，不應被視為本報告或我們向SEC提交或提供的任何其他報告的一部分。本文或上文所述的可持續發展報告中討論的與可持續發展事項有關的任何目標或目標均為前瞻性陳述，可能是有抱負的。該等目標或目標並非未來業績的保證，且涉及假設及已知及未知的風險及不確定性，其中部分超出我們的控制範圍。
原材料
我們業務所必需的原材料包括以紙漿材、木片及舊瓦楞紙箱（“OCC”）形式購買的木纖維，以及若干化學品，包括苛性蘇打、澱粉及粘合劑。有關光纖供應採購協議的更多信息，請參見第40頁。
關於我們的執行官員的信息
以下是本公司截至本文件提交日期的執行官。
Mark S.薩頓，62歲，董事長（自二零一五年一月起，自二零一四年六月起擔任董事會成員）及首席執行官（自二零一四年十一月起）。 在公司工作的40年中，Sutton先生擔任過各種職責，包括總裁和首席運營官，（2014年6月—2014年10月），高級副總裁—工業包裝（2011—2014），美洲印刷和通信論文高級副總裁（2010—2011）、高級副總裁—供應鏈（2008—2009）、副總裁—供應鏈（2007—2008）和副總裁—戰略規劃（2005—2007）。Sutton先生也是The Kroger Company（NYSE：KR）的董事會成員。他是商業委員會和商業圓桌會議的成員，並在美國森林和造紙協會董事會任職。他還擔任孟菲斯明天的董事會成員，這是一個孟菲斯最大企業的首席執行官協會，致力於促進所有埃塞俄比亞人的機會和生活質量。Sutton先生於1984年加入International Paper。
克萊河埃利斯，53歲，自2023年1月起，全球纖維素纖維和IP亞洲高級副總裁。Ellis先生曾擔任高級副總裁—企業卓越運營（2019—2022）和副總裁—全球纖維素纖維製造（2016—2019）。在此之前，他曾擔任紙漿副總裁（2014—2016）和北美造紙副總裁（2012—2014）。Ellis先生於1992年加入International Paper。
艾米·格雷格, 45歲，供應鏈及信息技術高級副總裁，自二零二三年一月起。在此之前，Gregg女士曾擔任副總裁兼總經理，容器板和回收（2020—2023）；副總裁，回收和回收纖維（2018—2020）和總經理，回收，（2016—2018）。Gregg女士於2002年加入International Paper。
W.託馬斯·哈姆，57歲，高級副總裁—北美集裝箱和首席商務官自2023年1月。在此之前，Hamic先生曾擔任高級副總裁—全球纖維素纖維和企業商業卓越（2020—2022）。Hamic先生曾擔任高級副總裁—Containerboard and Enterprise Commercial Excellence（2019—2020）。Hamic先生還曾擔任副總裁兼總經理—集裝箱板和回收，北美集裝箱 （2015—2019年）。Hamic先生於2009年成為南美洲集裝箱公司的副總裁兼總經理，並於2010年被任命為工業包裝集團財務和戰略副總裁。Hamic先生於1991年加入International Paper。
艾利森灣Magness高級副總裁，46歲，自2023年1月起任職於製造業和環境健康安全(“EHS”)。在此之前，她曾擔任副總裁，南區，北美集裝箱(2019-2022年)。在此之前，她曾擔任過多個職位，包括製造和集裝板副總裁總裁(2015年至2019年)；北美紙張和紙漿技術服務經理(2013年至2015年)；以及富蘭克林磨坊工廠經理(2011年至2013年)。Magness女士於2000年加入國際紙業。
蒂莫西·S·尼科爾斯62歲，高級副總裁自2018年6月起擔任首席財務官。尼科爾斯先生曾擔任高級副總裁-美洲工業包裝(2017年-2018年)、高級副總裁-工業包裝(2014年-2016年)、高級副總裁-美洲印刷與傳播紙(2011年-2014年)、高級副總裁兼首席財務官(2007年-2011年)、副總裁兼知識產權歐洲執行項目負責人(2007年)、副總裁兼知識產權歐洲首席財務官(2005年-2006年)。尼科爾斯先生於1999年加入國際紙業，此前我們收購了聯合坎普公司，他自1991年以來一直在那裏工作。
託馬斯·J·普拉斯60，高級副總裁--2023年1月至今，人力資源和企業事務。在此之前，他曾擔任高級副總裁-人力資源和全球公民(2017年至2022年)。普拉斯先生之前擔任過總裁副經理(2014年至2017年)和總裁副經理(2013年至2014年)，分別負責人力資源、全球業務、人力資源製造、技術、EHS和全球供應鏈。普拉斯於1991年加入國際紙業。
小詹姆斯·P·羅亞爾，54、高級副總裁--2023年1月至今的紙板回收。在此之前，他曾擔任高級副總裁和總裁，負責歐洲、中東、非洲和俄羅斯(2019年-2022年)；副總裁，企業發展
和顛覆性技術(2018年至2019年)；戰略項目副總裁(2017年至2018年)；投資者關係部副總裁(2013年至2017年)；集裝箱美洲副總裁兼總裁(2008年至2013年)。Royalty先生於1991年加入國際紙業。
約瑟夫·R·薩博，55歲，高級副總裁，2022年7月起擔任總法律顧問兼公司祕書。薩博先生曾任副總法律顧問兼公司助理祕書總裁(2019-2022年)和工業包裝北美、歐洲、中東和非洲副總法律顧問(2014年-2019年)。薩博於2001年加入國際紙業。
Ksenia N.Sosnina，55歲，高級副總裁，2023年7月至今，歐洲、中東和非洲。在她職業生涯的早期，索斯尼娜女士曾擔任IP俄羅斯公司的高管和副總裁總裁(2015年至2016年)，並擔任伊利姆集團的首席執行官(2016年至2023年)。索斯尼娜於2013年加入國際紙業。
本公司任何行政人員與本公司任何其他行政人員或董事之間並無本項目指示所界定的家族關係。
前瞻性陳述
本年度報告中關於Form 10-K的某些非歷史性陳述可能被視為1995年私人證券訴訟改革法意義上的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性或有條件的詞語來識別，如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“打算”、“看”、“可能”、“將”、“保持”、“自信”、“承諾”和“計劃”或類似的表述。這些陳述並不是對未來業績的保證，反映了管理層目前的觀點，僅就陳述發表的日期發表意見，會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於：(I)氣候變化和全球、區域和當地天氣狀況的風險，以及與我們實現氣候變化、温室氣體排放和其他可持續發展問題的目標和目標有關的風險；(Ii)我們的負債水平、與我們的可變利率債務相關的風險以及利率變化(包括當前較高利率水平的影響)；(Iii)全球和國內經濟狀況和行業狀況的影響，包括目前的負面宏觀經濟狀況。
通脹壓力和原材料、能源和運輸來源的成本或可獲得性的變化，供應鏈短缺和中斷，我們面臨的競爭，週期性，客户或消費者偏好的變化，政府監管，對我們產品的需求和定價，以及影響信貸、資本和金融市場的條件；(Iv)在國際上開展業務所產生的風險、國內和全球地緣政治條件、軍事衝突(包括俄羅斯/烏克蘭衝突、以色列及周邊地區的衝突、此類衝突的可能擴大以及與之相關的潛在地緣政治和經濟後果)、貨幣匯率變化、貿易保護主義政策、我們信用評級的下調和/或由公認信用評級機構簽發的某些信用證銀行的信用評級；。(V)我們未來的養老金融資義務的金額，以及養老金和醫療保健成本；(Vi)遵守或未能遵守現有和新的環境(包括氣候變化和温室氣體排放)、税收、勞工和就業、隱私、反賄賂和反腐敗以及其他美國和非美國政府法律和法規的成本；(Vii)由於惡劣天氣、自然災害、氣候變化或其他原因導致的任何製造設施的重大中斷或對我們運營的其他不利影響；(Viii)我們實現與重組舉措相關的預期收益和成本節約的能力；(Ix)我們實現收購、合資企業、資產剝離、剝離、資本投資和其他公司交易的預期收益和與之相關的其他風險的能力；(X)網絡安全和信息技術風險，包括安全漏洞和網絡安全事件；(Xi)或有損失以及未決、威脅或未來的訴訟，包括與環境相關的事項；(Xii)我們根據與Sylvamo公司的協議提出的索賠風險；(Xiii)我們未能實現剝離Sylvamo Corporation的預期好處，以及此類剝離作為美國聯邦所得税免税交易的資格；以及(Xiv)我們吸引和留住合格人才的能力，特別是考慮到目前的勞動力市場狀況。這些和其他可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素可以在我們提交給美國證券交易委員會的新聞稿和報告中找到。此外，公司目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響任何前瞻性陳述的準確性。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
項目1A.風險因素
公司面臨各種風險，包括在正常業務過程中以及通過可能對其聲譽、運營和財務業績產生不利影響的全球、地區性和地區性事件帶來的風險。
以下是我們知道的重大風險因素，包括可能導致公司實際結果與任何前瞻性陳述中預期的大不相同的風險因素。如果發生下列任何風險因素中描述的任何事件或情況，我們的業務、經營結果和/或財務狀況可能會受到重大不利影響，我們的實際結果可能與我們在任何公開披露的前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能影響我們業務、經營結果和/或財務狀況的其他因素在本年度報告Form 10-K中的其他部分討論(包括項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析)以及該公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中。此外，我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險或不確定性可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。
與市場和經濟有關的風險
因素
一般商業和經濟狀況的不利發展可能會對對我們產品的需求以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。總體經濟狀況可能會對工業非耐用品生產、消費者信心和支出、商業印刷和廣告活動以及白領就業水平產生不利影響，所有這些都會影響對我們產品的需求，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們還可能受到災難性或其他不可預見事件的不利影響，包括流行病或流行病，如新冠肺炎、自然災害、地緣政治事件、軍事衝突、恐怖主義、港口和運河堵塞及類似破壞、政治、金融或社會不穩定，或國內或社會動盪。未來的健康大流行可能會在不同程度上對我們的部分業務產生不利影響，包括對某些產品的需求下降、供應鏈和勞動力中斷以及成本上升。這些影響可能會對我們的業務、運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生實質性影響。此外，負面的經濟狀況或其他不利的事態發展
對我們業務的損害已經導致，並可能在未來導致可能是實質性的減值費用。金融、資本和信貸市場的波動或不確定性，以及與利率、資產價值、貨幣匯率和信貸可獲得性相關的負面發展，也可能對我們的業務、財務狀況和我們的經營業績產生重大不利影響。
美國和全球的宏觀經濟狀況在各個方面繼續具有挑戰性，包括顯著的通脹壓力、利率上升、具有挑戰性的勞動力市場狀況以及與當前地緣政治狀況相關的不利影響。我們的業務一直受到這些負面宏觀經濟狀況的不利影響，預計將繼續受到這些負面宏觀經濟狀況的不利影響，包括某些產品的需求下降、原材料和勞動力成本上升。此外，當前負面宏觀經濟狀況的任何重大惡化，或任何明顯慢於預期的復甦，都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，如果當前負面的宏觀經濟狀況導致資本和金融市場嚴重混亂，我們的借貸成本、我們以有利條件獲得資本的能力以及我們的整體流動性可能會受到不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的部分業務造成了不同程度的不利影響，包括對我們某些產品的需求下降、供應鏈和勞動力中斷以及成本上升。如果與新冠肺炎或類似的健康流行病或流行病相關的公共衞生狀況在美國或我們開展業務的其他市場大幅惡化，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，我們可能無法有效地應對或預測任何此類事態發展。
國際環境的變化或在國際上開展業務所產生的其他風險可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。作為可再生纖維包裝和紙漿產品的全球生產商，我們可能會受到美國以外國家相關風險的嚴重影響，我們在這些國家擁有製造設施或銷售我們的產品。這些風險因國家而異，可能包括經濟或政治不穩定、地緣政治事件、腐敗、反美情緒、社會和種族動亂、自然災害、軍事衝突和恐怖主義、監管環境(包括在
在法律要求的解釋和可執行性以及合同權利和知識產權的可執行性方面存在重大不確定性的發展中或新興市場），當地貨幣對美元價值的波動，外匯管制制度（包括對貨幣兑換的限制）將現金從外國匯回美國，經濟條件的衰退或變化（包括與商品通脹有關）、不利的税務後果或裁決、進口限制或控制、經濟制裁、健康指南和安全協議、國有化、社會、政治或勞動條件的變化，以及可持續發展、環境法規和貿易政策和協議方面的不利發展，其中任何一種風險都可能對我們的財務業績產生負面影響。例如，我們的全球纖維素纖維業務的大部分銷售集中在中國，可能會受到中國經濟狀況和人口結構變化的不利影響。有利於競爭產品的本地生產商的貿易保護措施，包括政府補貼、税務優惠及其他措施，使本地生產商比我們更具競爭優勢，亦可能對我們在該等國家的經營業績及業務前景造成不利影響。同樣，現有貿易協定的中斷或國家間貿易摩擦的增加（例如與中美之間的貿易緊張關係有關），可能導致關税，可能會限制貨物和服務跨境自由流動，對我們的業務和經營業績造成負面影響。
於2023年第三季度，我們完成了出售Ilim及Ilim集團的所有權股權，並於完成出售後，我們不再在俄羅斯擁有投資。在完成此次銷售之前， 這個俄羅斯和烏克蘭的軍事衝突 不利影響 我們的伊利姆合資企業和我們的 財務成果，包括經濟成果 制裁、俄羅斯政府的行動以及相關的國內和全球經濟和地緣政治狀況.此外，雖然我們不再在俄羅斯進行任何投資，但我們可能會繼續受到持續的地緣政治不穩定以及由此產生的經濟後果和破壞的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、以色列和哈馬斯之間的軍事衝突以及中國和臺灣之間日益緊張的局勢。 如果任何這類軍事衝突的範圍擴大或升級，這些風險可能會進一步加劇。
此外，我們的國際業務受美國法律和其他相關法律的監管，
在外國司法管轄區的業務，包括禁止賄賂政府官員和其他腐敗行為的法律。例如，經修正的1977年《反海外腐敗法》禁止美國公司及其代表為獲得或保留海外業務而向外國官員提供、許諾、授權或付款，美國財政部外國資產管制辦公室和其他非美國政府實體維持針對各國的經濟制裁，個人和實體。不遵守國內或外國法律可能導致各種不利後果，包括實施民事或刑事制裁、損害我們的聲譽以及起訴監督我們國際業務的高管。
與氣候和天氣有關的風險
我們承擔與氣候變化和其他可持續性事項、全球、區域和氣候條件以及法律、法規和市場應對氣候變化相關的風險。 氣候變化的影響，包括氣温上升及惡劣天氣狀況日益嚴重及╱或頻率日益增加，可能會對我們的設施造成運營影響、供應鏈中斷以及原材料及其他成本增加。這些不利的天氣條件和其他可能因氣候變化而加劇的物理影響包括洪水、颶風、龍捲風、地震、冰雹、野火、雪、冰暴和乾旱。氣候變化還可能導致森林生產力下降，對物種的分佈和豐度產生不利影響，以及疾病和昆蟲流行病的蔓延，其中任何一種情況都可能對木材採伐產生不利影響。氣候變化及全球、區域及當地天氣狀況的影響，包括遵守法律或監管措施所產生的財務成本，可能會對我們的經營業績及業務造成重大不利影響。
投資者、客户、公眾、美國和外國政府和非政府機構對可持續發展問題的關注越來越多，包括氣候變化、温室氣體排放、包裝和廢棄物、可持續供應鏈實踐、生物多樣性、毀林、土地、能源和水的使用、多樣性和包容性以及其他人力資本問題。對可持續發展問題（包括氣候變化）的日益關注，可能會導致對可持續發展指標的報告要求更具規範性，人們對我們這樣的公司將自願披露這些指標的期望增加，以及增加壓力，
作出承諾，設定目標，或確立目標，並採取行動實現這些目標。由於我們對可持續發展事項的關注日益增加，以及我們對可持續發展事項的承諾，我們已自願提供披露，並就包括氣候變化在內的各種可持續發展事項制定目標和目標。例如，我們已就我們計劃減少碳排放作出公開承諾，包括我們的2030願景目標，即從2019年至2030年將範圍1、2和3温室氣體排放量減少35%，該目標已獲SBTi批准，符合實現2015年巴黎協定目標所需的水平。達致這些及其他可持續發展目標及目標已增加並可能繼續增加我們的資本及營運成本。各管轄區和各政府實體在氣候變化方面的法律和監管舉措方面仍然缺乏一致性。由於美國和國際監管機構要求對温室氣體排放進行額外披露，我們預計將產生額外開支。此外，我們無法保證我們的氣候及其他可持續發展目標將在多大程度上實現，而這些目標的實現受到各種風險及不確定因素的影響，其中部分因素並非我們所能控制。此外，無法保證為促進實現這些指標和目標而進行的投資將符合投資者的期望，也無法保證符合關於可持續性績效的任何具有約束力或不具約束力的法律標準。如果我們無法在預計的時間表內或根本無法實現氣候和其他可持續發展目標，或者如果這些目標和目標被認為是負面的，包括認為它們不夠強大，或者相反地，成本太高，或者不符合我們的最佳利益，任何此類發展都可能對我們的聲譽以及投資者、客户和其他利益相關者的關係造成不利影響。這可能對我們的業務和經營業績造成不利影響。此外，並非我們所有的競爭對手都制定了與我們相當的氣候或其他可持續發展目標和目標，這可能導致競爭對手降低供應鏈或運營成本，並降低因未能實現這些目標而帶來的聲譽風險。
我們面臨的其他與氣候相關的商業風險包括與向低碳經濟轉型相關的風險，例如化石燃料價格上漲；引入碳税；對我們的業務和產品加強監管，以及由此可能增加的訴訟；以及更嚴格和/或複雜的環境和其他許可要求。如果與氣候相關的商業風險成為現實，特別是如果我們對此毫無準備，我們可能會產生意想不到的成本，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。
與我們的負債有關的風險
我們的負債水平可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並削弱我們經營業務的能力。截至2023年12月31日，我們的未償債務約為56億美元。我們的負債水平可能會對我們的財務狀況、經營業績和業務產生重要影響，包括：
•它可能會限制我們獲得額外債務或股權融資的能力，用於營運資本、資本支出、產品開發、股息、股票回購、償債要求、收購和一般公司或其他目的；
•我們的運營現金流的一部分將專門用於償還債務，不能用於其他用途，包括運營、資本支出和未來的商業機會；
•我們負債的償債要求可能會使我們更難履行其他義務；
•它可能會限制我們適應不斷變化的市場狀況的能力，包括採取與利率上升有關的行動(例如在當前利率上升的環境下)，並使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；
•它可能會增加我們面臨的與外幣波動相關的風險，因為我們在世界各地以各種貨幣賺取利潤，我們的債務以美元計價；
•這可能會增加我們面對利率上升的風險，因為我們被迫以較高的利率為債務進行再融資，而目前的高利率環境加劇了這一風險；以及
•它可能會增加我們在總體經濟狀況或業務下滑時的脆弱性，並可能使我們無法進行對我們的增長至關重要的資本支出。
此外，我們受制於管理我們債務的協議，這些協議要求我們滿足和
維持一定的財務比率和契約。一般業務和經濟狀況的顯著或長期低迷，或我們的經營結果或財務狀況方面的其他重大不利發展，可能會影響我們遵守這些公約或滿足這些財務比率和測試的能力，並可能要求我們採取行動減少債務或採取與我們當前業務目標相反的方式。此外，與這些財務比率和契約相關的限制可能會阻止我們採取我們認為符合我們業務最佳利益的行動，並可能使我們難以成功執行我們的商業戰略或與沒有類似限制的公司有效競爭。此外，儘管有這些限制，我們未來可能會產生大量額外的債務，這可能會使我們受到額外的限制性公約的影響，從而影響我們的財務和運營靈活性，並以其他方式增加與我們的債務相關的風險，如上所述。
我們面臨着與我們的可變利率債務相關的風險我們有利率風險，主要與截至2023年12月31日的總額約9.08億美元的可變利率債務有關，這些債務與我們的短期現金投資、可變利率債務、供應鏈融資、短期債務以及Temple-Inland木材貨幣化特殊目的實體的分期付款票據和貸款有關。利率在2022年至2023年期間大幅上升，並可能在2024年及以後保持高水平和波動性。利率的變化會影響我們短期現金投資的收益、我們為可變利率債務和信貸協議支付的利率、供應鏈融資成本以及短期債務的再融資利率。有關其他信息，請參閲“市場風險-利率風險”項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析在第44頁。
由國家認可的統計評級機構發佈的信用評級的變化可能會對我們的融資成本產生不利影響，並對我們證券的市場價格產生不利影響。維持投資級信用評級是我們金融戰略的重要組成部分。如果公司的評級降至投資級以下，我們可能會失去進入商業票據市場的能力，可能會限制我們進入資本市場的機會，對我們證券的市場價格產生不利影響，增加我們的借款成本，並要求我們在淨負債狀況下為衍生品提供抵押品。我們希望保持公司的投資級評級，這可能會導致我們採取某些旨在
改善我們的現金流，包括出售資產、暫停或減少我們的股息以及減少資本支出和營運資本。
根據截至2023年12月31日管理我們約11億美元債務的協議條款，每當我們的信用評級下調時，此類債務的適用利率可能會上升。因此，我們的信用評級下調可能會導致我們的利息支出增加。若各評級機構認為情況需要，不能保證該等信貸評級會在任何一段時間內保持有效，亦不能保證評級機構不會完全調低、暫停或撤銷該等評級。任何此類下調、暫停或撤銷我們的信用評級都可能對我們的借貸成本產生不利影響，限制我們進入資本市場的機會，或者導致我們在管理未來可能產生的任何債務條款的協議中受到更多限制。
降低簽發某些信用證的銀行的信用評級將增加我們維持某些債務的成本，並可能導致遞延税款的加速。我們面臨的風險是，一家目前持有與天普-內陸2007年出售林地有關的不可撤銷信用證支持分期付款票據的銀行，可能會被降級至所需評級以下。在2013年前，某些銀行已跌破要求的評級門檻，併成功被替換，或獲得關於替換的豁免。由於銀行業環境持續存在不確定性，一些現有的信用證銀行仍然面臨降級風險，合格的替代銀行數量仍然有限。其中一家或多家銀行的降級可能會讓我們承擔獲得替代信用證銀行的額外成本，或者如果無法獲得替代銀行，可能會導致高達4.85億美元的遞延所得税加速支付。遞延税項目前記錄在我們的合併財務報表中。看見附註15，可變利息實體，第78至80頁，以及注13.所得税，第72至74頁，載於項目8.財務報表和補充數據以獲取更多信息。
與我們的養老金和醫療保健成本相關的風險
我們的養老金和醫療保健成本受到許多因素的影響，這些因素可能會導致這些成本發生變化。我們已經確定了福利養老金計劃，包括
幾乎所有在2004年7月1日之前受僱的美國受薪員工(對於某些獲得的人羣，則為更晚的受薪員工，如注18.退休計劃，第82至87頁，在項目8.財務報表和補充數據)和幾乎所有的小時工和非工會員工，無論僱用日期如何。根據這些計劃，我們凍結了美國受薪員工的參與，包括2019年1月1日或之後的計入服務和薪酬；然而，養老金凍結不影響截至2018年12月31日的應計福利。我們為某些前美國僱員提供退休醫療福利，併為某些前美國受薪僱員的個人退休醫療保險費用提供財政援助。我們的養老金成本取決於許多因素，這些因素來自實際計劃經驗和對未來經驗的假設。養老金計劃資產主要由股權和固定收益投資組成。計劃資產的實際市場回報的波動、一般利率的變化和退休人員人數的變化可能會影響未來期間的養卹金費用。同樣，改變對當前貼現率和計劃資產預期回報率的假設可能會增加養老金成本。然而，由於我們對養老金計劃資產組合的投資對衝了利率變化對計劃資金狀況的影響，市場波動的影響已經減少。醫療成本波動的驅動因素包括單位成本的變化、參與者的醫療保健利用以及法律要求和政府監管的潛在變化。
我們的美國基金養老金計劃目前是在預計福利義務的基礎上全額提供資金的；然而，隨着時間的推移，我們可能需要向該計劃支付現金，從而減少我們業務可用的現金。我們記錄與我們的養老金計劃相關的資產或負債，等於計劃資產的公允價值高於福利義務的盈餘或福利義務超過計劃資產的公允價值的盈餘。截至2023年12月31日，我們的美國合格養老金資產餘額為1.18億美元。與美國不合格的養老金債務合計後，根據會計準則編纂(ASC)715的規定，截至2023年12月31日，福利赤字為1.46億美元。未來繳款的數額和時間可能是實質性的，這將取決於一些因素，包括實際收益、計劃資產價值的變化和利率的變化。
與行業狀況相關的風險
原材料、能源和運輸的成本或可獲得性的變化最近已經並可能繼續影響我們的盈利能力。我們嚴重依賴某些原材料(主要是原木纖維、再生纖維、燒鹼、澱粉和粘合劑)、能源(主要是生物質、天然氣、電力和燃料油)以及運輸我們貨物的第三方公司的使用。原木纖維的市場價格因可獲得性和來源而異。全球再生纖維的供需可能會受到國家之間的貿易政策、各國政府的立法和法規以及總體宏觀經濟狀況等因素的影響。此外，全球對全部或部分由再生纖維製成的產品的需求增加，可能會導致再生纖維價格的大幅波動。考慮到美國和全球持續的通脹狀況，我們已經並可能繼續經歷各種成本的大幅上升，包括回收纖維、能源、運費、化學品和其他供應鏈成本，這已經並預計將繼續對我們的運營業績產生不利影響。能源價格，特別是石油和天然氣的價格，過去波動很大，未來可能會繼續增加和/或波動。此外，勞動力的可獲得性和燃料的市場價格可能會影響我們的第三方運輸成本。此外，由於我們的業務在競爭激烈的行業領域運營，我們可能並不總是能夠，而且未來可能無法通過對客户提高價格來彌補任何原材料、能源或運輸來源過去或未來的成本增長。我們的盈利能力一直並將繼續受到這些原材料、能源和運輸來源的成本和可獲得性變化的影響。
由於經濟週期性、客户或消費者偏好的變化以及政府監管等因素，產品價格和需求的波動可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。基本上，我們所有的企業都經歷過，而且很可能會繼續經歷與行業產能和總體經濟狀況相關的週期。這些週期的長度和幅度隨着時間和產品的不同而不同。此外，客户或
消費者的偏好可能會增加或減少對我們基於纖維的產品和非纖維替代品的需求。此外，除其他因素外，客户和消費者的偏好也在不斷變化，這些因素包括成本、便利性、健康問題和看法，以及對可持續性考慮的認識增強。這些偏好可能會影響我們產品的價格。此外，法規的發展，如新的或正在制定的法規或一次性使用的包裝產品，可能會顯著改變我們產品的市場。因此，我們的財務業績對我們產品的定價和供求變化非常敏感。此外，如果我們不能預測使我們能夠提供響應不斷變化的客户偏好以及技術和監管發展的產品的趨勢，我們的聲譽和財務業績可能會受到不利影響。
美國和國際上的競爭可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們在競爭的環境中運營，無論是在美國還是在國際上，我們的所有運營部門都是如此。我們的產品與其他林產品公司生產的同類產品競爭。產品創新、製造和運營效率、額外的製造能力、競爭對手追求或實現的營銷、分銷和定價策略、人工智能和機器學習解決方案在我們行業中的更多使用，以及新競爭對手進入我們服務的市場，都可能對我們的財務業績產生負面影響。此外，在某些情況下，我們的產品還與其他行業的公司競爭，這些公司生產木纖維產品的替代品，如塑料和各種金屬。客户從木纖維產品轉向此類替代產品可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們其中一個製造設施的材料中斷可能會對我們的財務業績產生負面影響。 我們按照適用的規章制度運營我們的設施，並採取措施將設施中斷的風險降至最低。我們公司總部或我們的製造設施的重大中斷可能會阻止我們滿足客户需求，減少我們的銷售額和/或對我們的財務狀況產生負面影響。我們的任何製造設施，或我們的任何機器在其他地方
運營設施可能會由於一些事件而意外停止運營，包括：
•火災、洪水、地震、颶風、冬季風暴和極端温度等不利天氣事件或其他災難(包括氣候變化可能加劇的不利天氣條件)；
•乾旱或降雨減少對其供水的影響；
•原材料或其他製造業投入品供應中斷；
•恐怖主義或恐怖主義威脅；
•信息系統因各種原因造成的中斷或故障，包括網絡攻擊；
•適用於我們和我們在世界各地的業務夥伴(包括合資夥伴)的國內和國際法律法規；
•計劃外維修中斷；
•長時間停電；
•設備故障；
•化學品泄漏或泄漏；
•鍋爐或其他設備發生爆炸；
•第三方在我們的其中一個製造設施上或其附近運營造成的損壞或中斷；
•交通基礎設施中斷，包括道路、橋樑、鐵軌和隧道；
•疾病或任何其他傳染病的大範圍暴發，或任何其他公共衞生危機或與政府監管有關的任何影響；
•我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴未能及時並按照商定的條款令人滿意地履行其承諾和責任；
•勞工方面的困難；以及
•其他操作問題。
任何此類停機或設施損壞都可能使我們無法滿足客户對我們產品的需求和/或需要我們進行計劃外支出。如果我們的一臺機器或設施發生重大停機，我們實現生產目標和滿足客户要求的能力可能會受到損害，導致銷售額下降，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們可能無法從我們已經或可能進行的戰略收購、合資企業、資產剝離、剝離、資本投資、資本項目和其他公司交易中獲得預期的好處。我們的長期增長、生產率和盈利戰略在一定程度上取決於我們完成審慎收購、合資企業、資產剝離、剝離、資本投資、資本項目和我們可能進行的其他公司交易的能力，以及實現我們從這些交易中預期的好處的能力。我們的資本項目支出可能高於我們的預期，我們在完成項目時可能會遇到意想不到的中斷或延誤，我們可能無法從這些項目中獲得預期的好處，包括由於我們業務的宏觀經濟狀況惡化、無法獲得資本設備或相關材料、在獲得許可或其他必要批准方面的延誤或法律法規的變化。我們面臨的風險是，我們可能無法從此類交易中獲得預期的好處。此故障可能需要我們記錄
商譽或其他無形資產的減值費用，這可能導致資產減少和淨收益減少。我們預期潛在以及已完成的收購和合資企業的好處包括協同效應、成本節約、增長機會和進入新市場(或兩者的組合)，就資產剝離而言，通過將業務和資產出售給比我們更看重此類業務和資產的買家實現收益。
對於此類性質的公司交易，我們可能會涉及許多特殊風險，包括我們無法通過上述交易實現我們的業務目標、我們管理層關注這些交易的焦點以及被收購業務融入我們的業務、收購業務對我們的財務、運營和信息技術系統的需求，以及我們可能因收購或其他公司交易而承擔重大或有法律責任或不可預見的法律責任的可能性。
這些情況中的任何一種都可能對我們的經營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
根據我們與SYLVAMO公司的協議，我們可能會承擔巴西的税收責任。關於分拆Sylvamo Corporation(“Sylvamo”)，我們此前與Sylvamo及其子公司訂立了協議，其中包括一項税務協議。根據税務協議，我們可能有與某些巴西税務事項相關的重大付款義務。根據這項協議，我們已同意支付因解決這些巴西税務問題而產生的任何債務的前3億美元的60%(由Sylvamo支付任何此類債務的前3億美元的剩餘40%)和因巴西税務問題而產生的超過3億美元的任何債務的100%。2007-2015納税年度的攤款總額約為1.19億美元(根據貨幣匯率變動進行調整)，外加利息、罰款和費用。利息、罰款和手續費目前總計約2.74億美元(根據貨幣匯率的變化進行了調整)，這反映了最近的法律變化，根據這一變化，巴西税務當局於2024年1月16日同意取消部分利息、罰款和手續費。因此，目前攤款總額約為3.93億美元(根據貨幣匯率變動進行調整)。看見附註14承付款和或有負債從第74頁到第78頁項目8.提供進一步資料的財務報表和補充數據.
我們經營在一個充滿挑戰的人才市場，可能無法吸引和留住合格的人才，包括關鍵的管理人員。我們運營和發展業務的能力取決於我們吸引和留住員工的能力，這些員工擁有運營和維護我們的設施、生產我們的產品和服務客户所需的技能。小時工和受薪者的市場仍然競爭激烈，特別是對具有專業技術和貿易經驗的員工來説。這一點，加上目前競爭激烈的勞動力市場和持續的通脹狀況，導致了勞動力成本上升，特別是在我們的轉換設施。雖然我們集中努力吸引和留住員工，包括在某些情況下提供更高水平的薪酬，導致2023年的流失率比前兩年的歷史最高流失率有所下降，但招聘和留住人才(特別是那些職業生涯早期的人才)仍然是一項挑戰。此外，我們依賴關鍵的執行和管理人員來高效和有效地管理我們的業務。這個
關鍵高管和管理層員工的流失，特別是在一個具有挑戰性的吸引和留住員工的市場中，可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，不斷變化的人口結構和勞動力趨勢，包括遠程工作和不斷變化的工作與生活平衡預期，可能會使我們難以取代退休或即將離職的員工。如果我們不能吸引和留住人才，或者如果我們繼續經歷過多的人員流動，我們可能會繼續經歷更高的勞動力成本和勞動力短缺，我們的業務可能會受到不利影響。
此外，我們有相當數量的員工由工會代表。一旦我們與工會的現有合同到期而沒有停工或勞工困難，我們可能無法成功談判新的工會合同，或者我們可能無法以有利的條件重新談判此類合同。公司與USW就磨坊主集體談判協議(2023年8月到期)和相關磨坊聯合養老金委員會主協議(2023年9月到期)進行的談判產生了將分別於2027年8月和2027年9月到期的新協議。本公司與USW之間關於轉換總集體談判協議(將於2024年4月到期)和相關轉換聯合養老金理事會主要協議(將於2024年9月到期)的談判定於2024年2月19日開始。USW在我們的轉換設施中約有10,600名員工。我們過去也經歷過停工，未來可能也會經歷。此外，勞工組織可能會不時嘗試組織額外的員工團體，最近和潛在的勞動法變化可能會使他們更容易做到這一點。如果我們的任何設施的運營因罷工或其他停工而長期中斷，或者如果工會能夠組織更多的員工羣體，我們的運營成本就會增加，我們的運營靈活性可能會降低。
我們面臨與公司、客户、員工和供應商敏感信息相關的安全漏洞以及用於管理運營和其他業務流程的技術漏洞相關的網絡安全和信息技術風險。我們的業務運營依賴於安全管理的信息技術系統，其中一些由第三方提供或管理，用於數據捕獲、處理、存儲和報告。我們投資於信息技術安全舉措和風險管理，以及
事件響應、業務連續性和災難恢復計劃，但我們無法消除所有系統或外部風險。這些措施的開發和維護費用高昂，需要隨着技術和流程的變化以及克服安全措施的努力變得日益複雜而不斷進行監測、測試和更新。此外，圍繞信息安全、數據隱私和數據保護的監管環境正變得越來越嚴格，並且正在頻繁演變。
當前的網絡威脅環境給所有公司帶來了更大的風險，包括我們行業的公司。與其他全球公司一樣，我們的系統經常受到第三方訪問信息、操縱數據或擾亂我們運營的嘗試。在這方面，我們經歷了網絡威脅和事件，儘管沒有對我們產生實質性影響，包括我們的運營結果或財務狀況。鑑於目前的網絡威脅環境，我們預計未來網絡安全攻擊和企圖入侵的數量和強度將會增加。此外，儘管我們的信息技術系統經過精心的安全和控制設計、實施、更新、監控和獨立的第三方驗證，但由於員工錯誤或瀆職、網絡攻擊(包括勒索軟件、惡意軟件、網絡釣魚攻擊)或惡意行為者(如常見黑客、犯罪集團或民族國家組織或社會活動家(“黑客”)組織)的數據或安全漏洞、地緣政治事件、自然災害、電信網絡故障或損壞或其他災難性事件導致的中斷，我們的信息技術系統仍可能受到損害或中斷。此類攻擊的複雜性正在增加，人工智能技術的快速發展和越來越多的採用可能會使網絡攻擊更難檢測、遏制和緩解，從而加劇我們的網絡安全風險。此外，遠程工作和個人設備使用的顯著增加增加了網絡事件和不正當傳播個人或機密信息的風險。此外，我們使用的硬件、軟件或應用程序可能存在設計、製造或操作方面的固有漏洞或缺陷，或者可能無意或有意地實施或使用可能危及信息安全的方式。此外，我們面臨的與網絡安全相關的威脅可能在很長一段時間內仍未被發現。如果我們的信息系統被破壞或被破壞，或者我們與之打交道的任何企業的信息系統被破壞或被破壞，從而影響我們或我們的信息系統，作為任何網絡安全的結果
如果發生攻擊、數據或安全漏洞或其他安全事件，任何此類事態發展都可能導致銷售損失、業務延遲、負面宣傳或聲譽影響以及客户信心喪失，並對我們的業務或財務業績產生重大不利影響。任何此類事件或違規行為也可能導致運營或供應鏈中斷、數據丟失、損壞或操縱或信息盜用，包括但不限於系統可用性中斷、拒絕訪問和濫用客户與我們開展業務所需的應用程序、獲取、使用或披露數據或無法訪問數據、發佈有關我們運營的機密信息，以及使我們面臨訴訟和政府執法行動。此外，在這種情況下，對計劃我們的運營、採購材料、製造和運輸成品以及解釋訂單所需的應用程序的訪問可能會被拒絕或濫用。竊取知識產權或商業機密，以及丟失或不當披露公司、員工、客户或供應商的機密信息，也可能是此類事件的根源。此外，任何重大網絡安全事件都可能需要我們投入大量的管理時間和資源來應對此類事件，幹擾其他重要業務戰略和計劃的實施，並導致我們產生額外支出，這可能是實質性的，包括調查和補救此類事件、恢復丟失的數據、防止未來的危害以及調整應對此類事件的系統和做法。沒有
確保任何補救行動都將有意義地限制未來入侵我們信息系統的企圖的成功，特別是因為惡意行為者越來越老練，並利用專門設計的工具和技術來規避安全措施、避免被發現和混淆法醫證據，這意味着我們可能無法有效或及時地識別、調查或補救。 此外，雖然我們的保險範圍旨在應對網絡風險的某些方面，但此類保險範圍可能不足以涵蓋與此類事件相關的所有損失或所有類型的索賠。
我們可能無法實現與重組舉措相關的預期收益和成本節約，包括我們在2023年10月宣佈的戰略行動。我們不時地對我們的部分業務進行重組，目前正在進行重組倡議，我們很可能在未來從事重組活動。特別是，如先前於2023年10月所披露，本公司承諾採取若干影響其紙箱板及全球纖維素纖維業務的戰略行動，詳情如下。一致
在這一舉措下，2023年12月，該公司永久關閉了位於德克薩斯州奧蘭治的紙板廠，並永久停止了位於北卡羅來納州里格爾伍德和佛羅裏達州彭薩科拉工廠的兩臺紙漿機的生產。在截至2023年12月31日的三個月中，該公司記錄了與這些行動相關的費用。看見附註6--重組和其他費用，淨額在……裏面項目8.財務報表和補充數據以獲取更多信息。
我們可能無法從上述戰略行動和我們可能採取的其他重組舉措中實現預期的好處。特別是，重組活動可能會轉移管理層的注意力，擾亂我們的運營，無法實現預期的成本和運營效益。此外，由於我們無法預測或控制市場狀況，包括我們產品的供求、價格或製造成本的變化，我們可能無法預測進行重組的適當時間。此外，我們可能會產生與重組活動相關的現金和非現金費用，這可能是實質性的。此外，估計重組費用需要判斷，隨着獲得更多信息或與重組計劃有關的事實或情況發生變化，這些估計及其背後的假設可能會發生變化。
與法律訴訟和合規費用有關的風險
我們受到各種各樣的法律、法規和其他政府要求的約束，這些要求可能會發生重大變化，遵守這些要求的成本，或未能遵守這些要求，可能會影響我們的業務和運營結果。我們的業務受到各種美國聯邦、州和非美國法律、法規和其他政府要求的監管，其中包括與環境、健康和安全、勞工和就業、數據隱私、税收、貿易和醫療保健等相關的要求。不能保證法律、法規和政府要求的改變、應用或解釋不會要求我們修改我們的運營和目標，或通過限制現有活動和產品或使我們承受更高的成本來影響我們的投資回報。此外，任何未能或被指控未能遵守適用的法律、法規或其他政府要求，都可能對我們的聲譽、財務業績或結果造成不利影響，
訴訟、吊銷所需執照、內部調查、政府調查或訴訟、行政執法行動、罰款以及民事和刑事責任。
例如，作為我們業務的一部分，我們受到越來越嚴格的聯邦、州、地方和國際環境保護法律的約束。我們已經並預計將繼續按照適用和即將出台的環境法律和法規，包括温室氣體排放和其他與氣候有關的事項，招致鉅額資本、運營和其他支出。此外，應對温室氣體排放或氣候變化的新環境法律、法規或其他要求可能會導致我們產生額外的合規成本，包括我們目前無法預測的成本。此外，在氣候和温室氣體排放事項的法律要求方面，司法管轄區之間歷來並可能繼續缺乏一致性，這已經並可能繼續造成經濟和監管方面的不確定性。除其他領域外，我們的環境支出包括與空氣和水質量、廢物處理以及土壤和地下水清理有關的支出，包括我們被確定為潛在責任方的情況。此外，氣候變化、温室氣體以及能源和水資源的可獲得性給我們、我們的客户和我們的供應商帶來的風險和成本可能直接影響到我們，並正在努力管理。這些風險包括對林地的潛在不利影響，這是我們產品生產的關鍵資源，產品成本增加，以及客户購買的產品類型發生變化。不能保證今後的補救要求和遵守現有和新的法律和要求不需要大量支出，也不能保證特定事項的現有準備金足以支付未來的費用。我們還可能招致鉅額罰款或制裁、執法行動(包括限制我們的運營或要求採取糾正措施的命令)、自然資源損害索賠、清理和關閉費用、因違反環境法、法規、法規和普通法或根據環境法承擔責任而導致的財產損失和人身傷害以及聲譽損害的第三方索賠。環境支出的數額和時間很難預測，在某些情況下，可能會施加責任，而不考慮貢獻，也不考慮我們是否知道或導致危險物質的排放。
我們的全球業務使我們受到複雜和不斷變化的美國和國際數據隱私法律和法規的約束，例如歐盟的General Data
保護條例“、中國的個人信息保護法以及加利福尼亞州、康涅狄格州、科羅拉多州、猶他州和弗吉尼亞州等多個州的綜合隱私法。這些法律規定了一系列關於處理個人數據的合規義務。對不遵守規定的行為有重大處罰，包括罰款、擾亂運營和損害聲譽。此外，世界各地的其他國家和政府當局已引入或通過或正在考慮類似的立法，這些立法可能會對我們的數據收集、使用和處理活動施加不同的標準和要求。
在國際、聯邦和州一級與數據隱私和數據保護相關的日益嚴格和不斷演變的監管環境可能會繼續要求我們改變業務做法，並導致顯著增加的合規負擔、成本和執法風險。此外，這些法律和法規中的許多都受到不確定的應用、解釋或執行標準的影響，這些標準可能會導致索賠、我們的業務實踐、數據處理和安全系統、處罰、運營成本增加或其他對我們業務的影響。此外，監管機構和其他負責執行隱私和數據保護法的機構一直在積極參與執法調查和行動。這些法律通常規定了對違規行為的民事處罰，以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露行為的私人訴權。我們積極利用內部和外部資源來監測相關法律的遵守情況，並不斷評估並在必要時修改我們的數據處理做法和政策，以符合不斷變化的隱私法。然而，相關監管機構可以確定，我們的數據處理做法未能滿足某些新法律的所有要求，這可能會使我們受到懲罰和/或訴訟。此外，不能保證我們對個人數據的安全控制、對員工和供應商進行的數據隱私和數據安全培訓，以及我們實施或未來可能實施的政策、程序和做法將防止不當處理、披露或訪問個人數據。在違反其他數據隱私和保護法律的情況下，不當處理和披露或獲取個人數據可能會損害我們的聲譽，導致消費者信心喪失，使我們受到政府執法行動(包括罰款)，或導致針對我們的私人訴訟，這可能導致收入損失、成本增加、金錢損害賠償責任、罰款和/或刑事起訴，所有這些都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們在美國和不同的外國司法管轄區都要納税，美國和其他司法管轄區的法律、法規或對現有法律法規的解釋的變化可能會增加我們的税收，並對我們的財務業績產生不利影響。舉例來説，經濟合作及發展組織(下稱“經合組織”)建議按國家適用15%的全球最低税率(“第二支柱規則”)，而很多國家(包括我們開展業務的國家)已制定或開始制定採用第二支柱規則的法律。第二支柱規則的第一部分預計將於2024年開始適用，第二部分預計將於2025年生效。雖然我們目前預計第二支柱規則不會對我們的有效税率產生實質性影響，但隨着經合組織繼續發佈指導意見和各國開始實施立法，我們的分析正在進行中。未來的發展可能會改變我們目前的評估，第二支柱規則可能會對我們未來的實際税率產生不利影響。
此外，税法的適用受到税務機關的解釋和審計。此外，行政指導可能是不完整的或與立法意圖不同，因此税法的適用不確定。雖然我們認為本公司報告的倉位符合相關税收法律法規，但税務機關可能會以不同的方式解釋我們對某些法律法規的適用。我們目前在美國和世界各地的其他税收司法管轄區接受税務審計。在某些情況下，我們已經對法院系統税務當局的評估提出上訴，並可能繼續上訴。因此，税務爭議事項可能導致以前未記錄的税費、加速現金税費支付、未來更高的税費或利息和罰款的評估。
與許多技術創新一樣，人工智能(AI)帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用，從而影響我們的業務。與人工智能相關的法律監管制度的不確定性可能需要大量資源來修改和維護商業實踐，以遵守美國和非美國法律，目前無法確定這些法律的性質。包括歐洲、美國聯邦政府和美國某些州在內的幾個司法管轄區已經提出或頒佈了管理人工智能的法律、法規和其他要求。例如，2023年10月30日，拜登政府發佈了一項行政命令，其中包括為人工智能安全和安保建立廣泛的新標準。其他司法管轄區可決定採用類似或更具限制性的要求，以使使用
具有挑戰性的人工智能。這些要求可能會使我們更難使用人工智能開展業務，導致監管罰款或處罰，要求我們改變我們的商業做法，或限制我們使用人工智能。如果我們對人工智能的使用受到限制，我們的業務效率可能會降低，或者我們可能處於競爭劣勢。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
法律訴訟的結果可能會對我們的綜合財務業績產生實質性影響。我們是各種法律、法規和政府程序以及其他相關事項的當事人，包括與環境事項有關的事項。此外，我們正在並可能遭受其他已知和未知的或有損失，這些損失可能與過去、現在和未來的事實、事件、情況和發生有關。如果與我們的法律、法規或政府程序或其他或有損失有關的不利結果出現，或者如果我們在未來受到任何此類或有損失的影響，可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。看見附註14承付款和或有負債從第74頁到第78頁項目8.財務報表和補充數據以獲取更多信息。
如果SYLVAMO公司的剝離沒有資格獲得美國聯邦所得税的非認可待遇，那麼國際紙業和我們的股東可能需要繳納高額的美國聯邦所得税。公司收到了税務律師的意見和美國國税局(“IRS”)的一封私人信件，裁定將Sylvamo的剝離和某些相關交易的資格定為對Sylvamo、公司和公司股東通常免税的交易，以符合美國聯邦所得税的目的。税務意見對國税局或法院沒有約束力，也不能保證國税局或法院不會採取相反的立場。此外，公司的税務律師和美國國税局依賴公司和Sylvamo提交的某些陳述和契諾來提出這種意見和私人信函裁決。如果税務意見或私人信件裁決所依據的任何陳述或契諾變得不準確、不完整或本公司、Sylvamo或其任何附屬公司不遵守，則税務意見可能無效，並可能危及其中達成的結論。
如果美國國税局最終確定剝離是應納税的，那麼剝離可以被視為公司應納税股息或資本收益
股東因美國聯邦所得税的目的，以及該公司可能產生鉅額的美國聯邦所得税債務。根據本公司與Sylvamo之間的税務協議，該等所得税負債可由Sylvamo予以彌償。然而，如果Sylvamo被要求就任何該等税務責任向本公司作出賠償，則不能保證Sylvamo將有足夠的資源或流動資金。
即使根據美國税法第355節，分拆有資格不確認損益，但根據美國税法第355(E)節，如果作為包括分拆在內的計劃或一系列相關交易的一部分，本公司或Sylvamo的所有權發生直接或間接50%或以上的(投票或價值)變化，則分拆可能應向本公司(但不包括本公司的股東)納税。為此，在分拆之前或之後兩年內對公司或Sylvamo普通股的任何收購都被推定為此類計劃的一部分，儘管公司或Sylvamo可能能夠根據適用的事實和情況或美國税務法規中描述的“避風港”來反駁這一推定。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
公司的網絡安全風險管理流程被整合到公司的整體風險管理系統中。該公司有一個正式的企業風險管理計劃，由董事會和董事會委員會監督，解決戰略、運營、財務、合規、法律和信息技術以及網絡安全風險。此外，企業風險管理理事會(“ERM理事會”)是一個管理層團隊，由高級副總裁和其他業務領導人組成，負責管理企業風險，並規劃和組織我們組織的活動，以將風險對公司業務和財務業績的影響降至最低。企業風險管理理事會定期向董事會報告風險和風險管理領域。首席財務官是ERM理事會的負責人。首席審計主任擔任企業風險管理理事會流程負責人。
該公司有一個信息技術(IT)風險治理計劃，該計劃與
企業風險管理框架，協助履行對包括網絡安全風險在內的重大信息技術風險的監督責任。IT風險治理計劃在企業層面識別、定義、管理、測量和治理整個公司的網絡安全風險。IT風險治理計劃由IT風險識別和緩解團隊(“IT RIM”)執行，該團隊由來自信息安全、信息技術、人力資源、內部審計、法律和風險的業務領導人組成。IT RIM每月開會，審查所有符合特定標準的網絡安全事件，在管理層監督網絡安全事項，並向ERM理事會報告。
我們的風險評估計劃
該公司制定了一項風險評估計劃，以評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險。公司面臨的網絡安全風險包括定向攻擊、勒索軟件、數據盜竊、病毒和入侵軟件，以及對我們網站、財務應用程序、運營技術、電信和人力資源數據的攻擊。有關公司面臨的網絡安全風險的全面討論，請參閲第I部，第1A項。風險因素 - 我們面臨與公司、客户、員工和供應商敏感信息相關的安全漏洞以及用於管理運營和其他業務流程的技術漏洞相關的網絡安全和信息技術風險。該公司網絡安全計劃的主要方面包括：
•分層的技術保護能力和偵察監視控制；
•利用獨立的第三方評估本公司與信息安全各方面相關的做法，並提供專業知識和協助，如下所述；
•為使用公司電子郵件或訪問公司設備的員工提供關於信息安全的課程和認識培訓，包括網絡釣魚、社交工程和其他網絡安全培訓，以及根據職責和風險水平針對特定角色的有針對性的培訓；
•全球安全和隱私政策；以及
•業務連續性、事件應對和災難恢復程序，包括有高級領導人蔘加的桌面演習。
該公司提供網絡保險，提供與網絡安全漏洞相關的保險。
第三方的參與
該公司聘請第三方評估、識別和管理其網絡安全風險，包括：
•聘請具有事件響應專業知識的獨立第三方提供基於情報的網絡安全解決方案和服務，以協助公司準備、預防、調查、響應和補救網絡安全事件，包括針對內部部署、雲和關鍵基礎設施環境的攻擊。
•聘請獨立第三方對公司信息安全計劃的控制、成熟度和性能以及與公司業務系統相關的信息安全風險進行年度安全計劃評估。這項評估使用了美國國家標準與技術研究院的網絡安全框架作為基準。
•聘請領先的第三方服務提供商每年使用行業標準工具和技術執行外部和內部滲透評估。
此外，我們的內部審計團隊對我們的網絡計劃和控制進行年度評估。
對第三方的監督
該公司有監督和識別與公司使用第三方服務提供商有關的網絡安全威脅的重大風險的程序。在這方面，公司的網絡安全風險管理計劃考慮了第三方系統，根據這些系統，公司可能會受到供應商安全或公司其他業務關係的影響，並且公司擁有全面的第三方訪問管理系統。此外，本公司在簽約前對第三方服務提供商的網絡安全風險情況進行基於風險的盡職調查，並持續監測關鍵服務提供商的安全風險。公司還要求服務提供商及時通知任何影響公司數據或運營的實際或疑似違規行為。
本公司認為，網絡安全威脅的風險，包括之前的任何網絡安全事件，都不會對本公司產生重大影響，包括其業務戰略、經營業績或財務狀況。
治理
董事會及其委員會的作用
國際紙業擁有一個整合的董事會和執行級治理結構，負責監督來自網絡安全威脅的風險。公司董事會對我們的企業風險管理計劃擁有主要監督，其中包括網絡安全風險。此外，董事會的監督得到了審計和財務委員會和個人防護委員會的支持，這兩個委員會分擔了與公司信息安全計劃相關的監督責任。審計和財務委員會審查管理層的網絡安全和信息安全風險管理計劃和控制，包括管理層識別和報告重大網絡安全事件的流程。PPE委員會審查與公司相關的技術問題，包括與信息和運營技術、網絡安全和數據安全相關的問題，並評估相關的公司戰略。
我們的董事會、審計和財務委員會以及PPE委員會都會定期收到管理層(包括首席信息安全官(CISO))關於網絡安全問題的最新信息。例如，CISO至少每年向審計和財務委員會和PPE委員會提供關於網絡安全風險的報告，以及緩解這些風險的計劃和戰略。此外，我們的機構風險管理理事會每年直接向董事會或通過審計和財務委員會報告其活動。
管理的角色
在管理層面，我們的網絡安全風險管理計劃由我們的CISO領導。我們目前的CISO已經在公司工作了30多年，在信息技術領域工作了超過25年，自2011年以來一直領導公司的安全工作。他於2019年被任命為公司首位CISO。我們的CISO通過參加會議和網絡研討會等持續教育活動，及時瞭解網絡安全問題和趨勢。我們的CISO向負責公司信息技術部門的首席信息官彙報工作。
該公司還通過了網絡事件應對計劃，規定了與網絡安全事件有關的控制和程序，包括下文概述的升級程序。網絡事件應對計劃旨在應對非運營和運營網絡安全事件。對網絡安全事件的評估和響應由我們的網絡安全主導
事件響應小組(“CIRT”)，在我們CISO的指導下。CIRT由代表信息安全、信息技術、運營技術和法律的主題專家組成。CIRT對網絡安全事件進行影響評估，收集事實並提供與此相關的事件的年表，並領導補救和恢復活動。我們的總法律顧問、人力資源部高級副總裁、首席道德和合規官(或他們各自指定的人)和CISO審查和評估重大的非運營數據泄露。滿足特定運營影響標準的網絡安全事件將上報我們的業務連續性事件指揮團隊(“事故指揮團隊”)進行進一步審查。事故指揮團隊執行初始評估，包括評估網絡安全事件的嚴重性、所需的響應和估計的業務成本，並領導執行業務連續性計劃以維持公司運營。符合特定標準的網絡安全事件將上報給我們的披露委員會、總法律顧問和首席財務官進行進一步審查。披露委員會、總法律顧問和首席財務官使用事件指揮小組提供的事實和事件年表來評估和確定重要性。
項目2.財產
磨坊和工廠
我們的生產設施按部門劃分的列表，我們擁有其中的絕大多數，可以在附錄I其通過引用併入本文。
該公司的設施處於良好的運行狀態，適合目前使用的目的。我們繼續研究現代化的經濟性，或者為成本更高的設施採用其他替代方案。
資本投資和處置
鑑於我們商業利益的規模、範圍和複雜性，我們不斷研究和評估各種商業機會和規劃替代方案，包括可能的收購和出售或其他物業處置。你可以在第39頁找到關於2024年計劃資本投資水平的討論，以及截至2023年12月31日的處置和重組活動的討論，見第35頁項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及在注7收購在第65頁，項目8.財務報表和補充數據.
項目3.法律程序
有關本公司若干法律程序的資料載於附註14承付款和或有負債從第74頁到第78頁項目8.財務報表和補充數據其以引用的方式併入本文。
本公司不受任何聯邦、州或州的任何行政或司法程序的約束
或已頒佈或通過的管理向環境排放材料的當地規定，或主要為保護環境的規定，這可能導致100萬美元或更多的罰款。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
截至提交本年度報告10-K表格時，該公司的普通股在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：IP)交易。截至2024年2月9日，該公司普通股的記錄持有者約為8188人。
我們定期支付季度現金股息，並預計在可預見的未來繼續定期支付季度現金股息，儘管每一次季度股息支付都有待董事會的審查和批准。
下表提供了有關公司在所述時間段內購買其股權證券的信息。
發行人及附屬買方購買股本證券。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數(A) | 平均每股支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股票數量(或近似美元價值)(以十億計) |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | 5,373 | | $ | 35.19 | | — | | $ | 2.96 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | 3,992 | | 33.71 | | — | | 2.96 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | 1,241 | | 38.82 | | — | | 2.96 | |
| 總計 | 10,606 | | | | |
(a)我們從員工或董事會成員手中收購了10,606股股票，這是根據公司的限制性股票計劃扣繳所得税的結果。2022年10月11日，我們的董事會將授權增加到總計33.5億美元的股票。此回購計劃沒有到期日。截至2023年12月31日，我們普通股中約29.6億美元的總股份仍被授權回購。
性能圖表
業績圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已向證監會“存檔”，或不受1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第14A或14C條或第18條所規定的責任的約束，也不應被視為通過引用納入公司根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件，但在以下範圍內除外
本公司特別將其納入此類文件中作為參考。
下圖比較了2018年12月31日對公司股票的100美元投資與我們同行集團的100美元投資，以及2018年12月31日收盤時的S綜合指數(S&P500指數)。該圖表描繪了2018-2023年的總回報，假設所有股息進行再投資。
1)包括在同行組中的公司包括DS Smith PLC、Klabin S.A.、Mondi Group、Packaging Corporation of America、SMurfit Kappa Group、Stora Enso Group和WestRock Company。
2)回報以美元計算。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本公司的合併財務報表和《財務報表》中的相關附註閲讀
和補充數據“本年度報告的表格10-K。除了歷史綜合財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們涉及重大風險和不確定性的計劃、估計和信念。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括以下討論的因素以及本年度報告Form 10-K中其他部分討論的因素，
尤其是在“風險因素”和“前瞻性陳述”中。
以下大致討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年之間的同比比較。對2021年曆史項目的討論，以及2022年與2021年的同比比較，可以在我們於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中找到，該報告的第二部分，第7項，即管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
執行摘要
2023年全年股東應佔淨收益為2.88億美元(稀釋後每股0.82美元)，而2022年全年為15億美元(稀釋後每股4.10美元)。
2023年，國際紙業在商業和運營方面都表現良好，因為我們度過了不確定和具有挑戰性的需求環境。在一年中的大部分時間裏，對我們產品的潛在需求較低，因為消費者優先考慮在服務和必需品上的支出。這一趨勢受到大流行期間商品提前以及影響消費者的通脹壓力和利率上升的影響。對我們產品的需求進一步受到去庫存的限制，因為我們的客户和更廣泛的供應鏈通過增加他們的產品庫存來工作。需求下降、銷售價格下降和成本持續上漲導致2023年的銷售額和收益低於2022年。在2023年期間，我們仍然專注於通過商業和成本削減舉措來緩解這些挑戰的影響。我們推進了我們的戰略，通過投資於我們工業包裝業務的能力來提高我們整個產品組合的盈利能力，以增強我們的價值主張，以與客户需求保持一致，並通過減少我們對商品紙漿的敞口來優化我們的全球纖維素纖維業務。我們採取戰略行動，在我們的工業包裝和全球纖維素纖維業務中，從結構上降低磨坊系統的固定成本。在商業和流程改進倡議的推動下，我們在打造更好的知識產權方面也取得了重大進展，效益超過了2023年的目標。關於2023年的資本分配，我們向股東返還了約8.4億美元，其中包括約6.4億美元的股息和2億美元的股票回購。最終，在2023年，我們以5.08億美元的價格完成了我們在Ilim的所有權股份的出售。此次出售完成後，國際紙業在俄羅斯不再有投資。
與2022年相比，我們北美工業包裝業務的價格和組合較低，這是由於之前的指數變動、較低的出口價格和較高的出口組合，因為需求改善。我們的全球纖維素纖維業務的價格較低，這是由於之前的指數變動以及吸水紙漿出貨量減少導致的不利組合。這兩個業務部門的業務量都受到整個供應鏈持續去庫存的影響。雖然這兩個業務部門的需求在下半年都出現了復甦，但我們北美工業包裝業務的銷量較低，這是因為消費者在應對通脹的同時將重點轉向非必需商品和服務。我們全球纖維素纖維業務的銷量也受到全球經濟放緩導致需求下降的影響。北美工業包裝和全球纖維素纖維業務的運營和成本都較高，反映了通貨膨脹對材料和服務的影響，以及本年度經濟停機時間增加導致的未吸收成本增加的影響。北美工業包裝業務的計劃維護停機成本較低，而全球纖維素纖維業務的計劃維護停機成本較高。這兩個業務部門的投入成本都較低，主要是由於能源、木材和分銷成本降低，以及我們北美工業包裝業務的回收纖維成本降低。
展望2024年第一季度，與2023年第四季度相比，我們預計本季度將是收益低谷，原因是季節性銷量下降、成本上升以及1月份冬季凍結的影響。我們還預計，之前的大部分指數變動將在2024年第一季度流經。具體地説，在我們的工業包裝業務中，我們預計價格將相對持平，因為之前的價格指數變動被盒子業務合同重組的商業利益所抵消。由於北美正常的季節性下降，預計2024年第一季度的銷量將較低，但部分抵消了額外兩個發貨日的影響。由於季節性較高的能源消耗以及工資和員工福利的成本通脹，運營和成本預計將減少收益。這些增長預計將被德克薩斯州奧蘭治工廠關閉導致的固定成本下降部分抵消。由於2023年第四季度的季節性較低，預計維護停電費用將會更高。投入成本預計將減少回收光纖和能源成本上升帶來的收益。在我們的全球纖維素纖維業務中，我們預計價格和組合將因我們的戰略減少而略有改善
暴露於商品紙漿。我們預計銷量將相對持平，因為春節導致的季節性發貨量下降被其他地區需求改善所抵消。由於季節性和成本膨脹，運營和成本預計將減少收益，但這部分被渦輪機維護中斷的不再發生以及我們位於北卡羅來納州里格爾伍德的紙漿機空轉導致的固定成本下降所抵消。維護停電費用預計將增加收益，而與能源和化學品相關的更高投入成本預計將減少收益。
展望2024年全年，我們看到了一個過渡性的年份，市場將繼續復甦，因為我們專注於通過執行我們的商業戰略來改善這兩個業務部門的組合和利潤率。我們預計整個產品組合的需求趨勢將繼續改善，包裝和絨毛紙漿的行業同比增長約3%。此外，我們預計我們的商業和運營計劃將帶來超過4億美元的淨收益。這包括與關閉德克薩斯州奧蘭治紙板廠相關的固定成本削減，以及永久關閉我們全球纖維素纖維業務的兩臺紙漿機，這兩項戰略行動的好處預計將在2024年第四季度全面運行。這些成本節約舉措對於抵消回收纖維、運輸以及工資、員工福利、材料和服務的普遍通脹預期中的更高成本將是重要的。關於我們的資本分配框架，我們的目標是在2024年將資本支出定為8億至10億美元，用於一般維護、成本改善和增強我們盒子業務的能力。如前所述，我們在2023年向股東返還了約8.4億美元的現金，其中包括約6.4億美元的股息。鑑於我們的戰略客户關係、才華橫溢的團隊、世界級的資產和市場專業知識，我們致力於為所有利益相關者實現長期價值最大化。
正如之前披露的那樣，該公司於2023年12月永久關閉了位於德克薩斯州奧蘭治的紙板廠，並於2023年12月11日永久停止了其位於北卡羅來納州里格爾伍德和佛羅裏達州彭薩科拉工廠的兩臺紙漿機的生產。工廠關閉導致税前非現金資產註銷和加速折舊費用約3.47億美元，以及税前現金遣散費和其他關閉費用約8100萬美元
2023年12月31日。在截至2023年12月31日的一年中，機器關閉導致税前非現金資產註銷和加速折舊費用約7500萬美元，税前現金遣散費和其他關閉費用約3700萬美元。
經調整營業收益和經調整營業每股收益為非公認會計原則計量，定義為國際紙業應佔淨收益(虧損)(不包括停產業務、特殊項目淨額和非營業養老金支出(收入))。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)是最直接可比的GAAP衡量標準。本公司根據公認會計原則報告的股東應佔淨收益(虧損)中剔除非持續業務、非經營性養老金支出(收入)和管理層認為非常項目(特殊項目淨額)的税後影響，計算調整後營業收益。調整後每股營業收益的計算方法為調整後營業收益除以稀釋後的普通股平均流通股。管理層使用這一衡量標準來關注持續經營，並認為這對投資者是有用的，因為它使他們能夠對持續經營的過去和現在的綜合經營結果進行有意義的比較。該公司相信，利用這一信息以及最直接的可比GAAP衡量標準，可以對經營結果進行更全面的分析。
以下是普通股股東應佔收益(虧損)與調整後普通股股東應佔營業收益(虧損)在總額和每股基礎上的對賬。本年度報告以表格10-K的形式提供了關於以下圖表中引用的淨特別項目的更多詳細信息：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 股東應佔淨收益(虧損) | $ | 288 | | $ | 1,504 | |
| 較少-非連續性業務，扣除税項(收益)損失後的淨額 | 14 | | 237 | |
| 持續經營的收益(虧損) | 302 | | 1,741 | |
| 增加營業外養老金支出(收入) | 54 | | (192) | |
| 加回淨特殊項目費用(收入) | 572 | | 233 | |
| 所得税效應--非經營性養老金和特殊項目 | (173) | | (614) | |
| 調整後股東應佔營業收益(虧損) | $ | 755 | | $ | 1,168 | |
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 股東應佔每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.82 | | $ | 4.10 | |
| 較少-停產業務，扣除税項(收益)後每股虧損 | 0.04 | | 0.64 | |
| 持續經營攤薄後每股收益(虧損) | 0.86 | | 4.74 | |
| 增加每股營業外養老金支出(收入) | 0.15 | | (0.52) | |
| 加上每股特殊項目支出(收益)淨額 | 1.64 | | 0.63 | |
| 每股所得税影響--非經營性養老金和特殊項目 | (0.49) | | (1.67) | |
| 調整後每股營業收益(虧損)歸屬於股東 | $ | 2.16 | | $ | 3.18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | | 截至2023年12月31日的三個月 | | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2022年12月31日的三個月 |
| 股東應佔淨收益(虧損) | | $ | (284) | | | $ | 165 | | | $ | (318) | |
| 較少-非連續性業務，扣除税項(收益)損失後的淨額 | | — | | | 27 | | | 489 | |
| 持續經營的收益(虧損) | | (284) | | | 192 | | | 171 | |
| 增加營業外養老金支出(收入) | | 14 | | | 13 | | | (48) | |
| 加回淨特殊項目費用(收入) | | 546 | | | 29 | | | 144 | |
| 所得税影響—非營業性養卹金和特殊項目 | | (134) | | | (10) | | | 42 | |
| 調整後股東應佔營業收益(虧損) | | $ | 142 | | | $ | 224 | | | $ | 309 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的三個月 | | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2022年12月31日的三個月 |
| 股東應佔每股攤薄收益(虧損) | | $ | (0.82) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.90) | |
| 較少-停產業務，扣除税項(收益)後每股虧損 | | — | | | 0.08 | | | 1.38 | |
| 持續經營攤薄後每股收益(虧損) | | (0.82) | | | 0.55 | | | 0.48 | |
| 增加每股營業外養老金支出(收入) | | 0.04 | | | 0.04 | | | (0.13) | |
| 加上每股特殊項目支出(收益)淨額 | | 1.58 | | | 0.08 | | | 0.41 | |
| 每股所得税影響--非經營性養老金和特殊項目 | | (0.39) | | | (0.03) | | | 0.11 | |
| 調整後每股營業收益(虧損)歸屬於股東 | | $ | 0.41 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.87 | |
2023年和2022年，包括非連續性運營在內的運營提供的現金總額分別約為18億美元和22億美元。該公司2023年產生的自由現金流約為6.92億美元，2022年產生的自由現金流約為12億美元。自由現金流是一種非GAAP衡量標準，而最直接可比的GAAP衡量標準是運營提供的現金。管理層將這一指標用於管理我們的業務，並相信自由現金流對投資者來説是有用的流動性指標，因為它衡量了在對業務進行再投資後，可用於維持強勁資產負債表、支付股息、回購股票、償還債務和為未來增長進行投資的現金數量。不應推斷全部自由現金流額可用於可自由支配的支出。通過對不能反映公司持續基本經營業績的某些項目進行調整，我們相信，自由現金流也使投資者能夠對過去和現在進行有意義的比較。
以下是自由現金流與業務提供的現金之間的對賬：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 運營部門提供的現金 | $ | 1,833 | | $ | 2,174 | |
| 調整： | | |
| 投資於資本項目的現金，扣除保險回收後的淨額 | (1,141) | | (931) | |
| 自由現金流 | $ | 692 | | $ | 1,243 | |
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 截至2023年12月31日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2022年12月31日的三個月 |
| 運營部門提供的現金 | $ | 492 | | $ | 468 | | $ | 761 | |
| 調整： | | | |
| 投資於資本項目的現金，扣除保險回收後的淨額 | (305) | | (228) | | (322) | |
| 自由現金流 | $ | 187 | | $ | 240 | | $ | 439 | |
如上所述，本年度報告Form 10-K中提出的非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代我們根據GAAP計算的結果分析。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，公司在本年度報告中以Form 10-K的形式提出的非GAAP指標可能無法與其他公司披露的類似名稱的指標相比較，包括與公司同行業的公司。
行動的結果
業務部門營業利潤(虧損)是國際紙業管理層用來衡量其業務收益表現的指標。管理層使用這一衡量標準來關注正在進行的運營，並認為這對投資者是有用的，因為它使他們能夠對過去和現在的運營結果進行有意義的比較。國際紙業認為，使用這些信息以及淨收益，可以更全面地分析各年的經營結果。
業務部門營業利潤(虧損)被定義為持續經營業務在所得税和股權收益之前的收益(虧損)，但包括少於全資子公司的影響，不包括利息費用、淨額、公司費用、淨額、公司特殊項目淨額、業務特殊項目淨額和營業外養老金支出。業務分部營業利潤(虧損)是向我們的管理層報告的一項指標，目的是為我們的業務分部分配資源和評估我們業務分部的業績做出決定，並根據ASC 280-“分部報告”在我們的財務報表附註中列出。
國際紙業在兩個領域開展業務：工業包裝和全球纖維素纖維。2023年9月18日，本公司完成了出售其Ilim股權投資，因此，Ilim投資的所有當前和歷史業績都以非持續運營的形式列報，税後淨額，我們在Ilim的股權投資不再是一個單獨的須報告的行業部門。有關其他信息，請參閲中的討論附註11-權益法投資在第69頁和第70頁， 項目8.財務報表和補充數據.
下表列出了國際紙業公司持續經營的淨收益(虧損)與其業務部門營業利潤(虧損)總額的比較：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 國際紙業公司持續經營的淨收益(虧損) | $ | 302 | | $ | 1,741 | |
| 加回(減去) | | |
| 所得税撥備(福利) | 59 | | (236) | |
| 權益(收益)損失，税後淨額 | 21 | | 6 | |
| | |
| 未計所得税和股權收益前的持續經營收益(虧損) | 382 | | 1,511 | |
| 利息支出，淨額 | 231 | | 325 | |
| 對少於全資子公司的調整 | (2) | | (5) | |
| 公司費用，淨額 | 27 | | 34 | |
| 企業淨值特殊項目 | 28 | | 99 | |
| 營業淨值特殊項目 | 529 | | 76 | |
| 營業外養老金支出(收入) | 54 | | (192) | |
| $ | 1,249 | | $ | 1,848 | |
| 業務部門營業利潤(虧損)： | | |
| 工業包裝 | $ | 1,266 | | $ | 1,742 | |
| 全球纖維素纖維 | (17) | | 106 | |
| | |
| 業務分部經營溢利（虧損） | $ | 1,249 | | $ | 1,848 | |
業務分部於二零二三年的經營溢利（虧損）較二零二二年減少5. 99億元，原因為投入成本降低帶來收益（9.82億美元）和降低維護停機成本（800萬美元）被較低的平均銷售價格實現和不利的組合所抵消，（4.35億美元）、銷售量下降（2.28億美元）和運營成本上升（9.26億美元）。
按業務分部劃分之經營溢利主要變動如下：
•工業包裝的營業利潤為13億美元，比2022年低4.76億美元，因為較低的投入成本和維護停機成本的好處被較低的平均銷售價格和不利的組合、較低的銷售量和較高的運營成本所抵消。
•Global Cellulose Fibers的經營溢利（虧損）為（17）百萬美元，較二零二二年減少1. 23億美元，原因是投入成本降低帶來的好處被較低的平均銷售價格和不利的組合、較低的銷售量、較高的運營成本和維修停機成本所抵消。
流動資金和資本資源
包括已終止業務在內，截至2023年12月31日止年度，國際紙業產生的經營現金流為18億美元，而2022年則為22億美元。2023年的資本支出總額為11億美元，佔折舊和攤銷費用的80%。我們的流動資金狀況依然強勁，
由約19億美元的信貸支持。
行動的結果
雖然國際紙業各業務部門的經營業績受若干特定業務因素驅動，但國際紙業經營業績的變化與北美、歐洲、拉丁美洲、北非和中東地區的總體經濟狀況的變化密切相關。
影響我們產品需求的因素包括工業非耐用品生產、消費者偏好、消費者支出和貨幣匯率變動。
產品價格受多種因素影響，包括整體經濟趨勢、庫存水平、貨幣匯率變動及全球產能利用率。除了這些與收入相關的因素外，淨利潤還受到各種成本驅動因素的影響，其中更重要的因素包括原材料成本的變化，主要是木材，
回收纖維和化學品成本；能源成本；運費成本；工廠停機成本；工資和福利成本，包括養老金；以及製造業轉換成本。
以下是國際紙業截至2023年12月31日止年度的綜合經營業績，以及與2022年相比影響這些業績的主要因素。
截至2023年12月31日止年度，國際紙業報告淨銷售額為189億美元，而2022年為212億美元。2023年，國際淨銷售額（基於賣方所在地幷包括美國出口）總計為53億美元，佔總銷售額的28%。相比之下，2022年的國際淨銷售額為59億美元。
2023年全年歸屬於國際紙業公司的淨利潤為2. 88億美元（每股攤薄後0. 82美元），而2022年的淨利潤為15億美元（每股攤薄後4. 10美元）。二零二三年及二零二二年之金額包括已終止經營業務之業績。
於二零二三年及二零二二年，國際紙業公司應佔持續經營業務除税後盈利如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | |
| 國際紙業公司持續經營的收益 | $ | 302 | | (a) | $ | 1,741 | | (b) |
(a)包括4.12億美元的特殊項目費用淨額和4100萬美元的非營業養老金支出。
(b)包括4.29億美元的特殊項目淨收入和1.44億美元的非營業養老金收入。
與2022年相比，較低的投入成本(7.43億美元)、較低的維護中斷成本(600萬美元)、較低的公司和其他成本(300萬美元)、較低的淨利息支出(2500萬美元)和較低的税費(800萬美元)所帶來的好處被較低的平均銷售價格和不利的組合(3.29億美元)、較低的銷售量(1.72億美元)和較高的運營成本(7億美元)所抵消。此外，不包括特殊項目，2023年的業績包括扣除税收後的更高股權收益。我們的建設更好的知識產權計劃在2023年帶來了2.6億美元的收益，主要是通過我們的戰略加速計劃，通過卓越的商業和投資實現盈利增長。
看見業務細分結果在第36頁和第37頁上項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析有關這些因素的影響的討論，請按細分。
停產經營
2023年9月18日，公司完成了出售其Ilim股權投資，因此，Ilim投資的所有當前和歷史業績都以非持續運營的形式列報，税後淨額，我們的股權投資不再是一個單獨的應報告的行業部門。此交易將在中進一步討論附註11—權益法投資在第69頁和第70頁， 項目8.財務報表和補充數據以供進一步討論。
停產業務包括先前伊利姆合資企業的股權收益。停產業務還包括2023年和2022年分別為減值和交易成本造成的1.26億美元和5.33億美元的税後虧損，這些減值和交易成本與我們以前在Ilim合資企業中的股權法投資有關。
所得税
2023年記錄的持續運營淨所得税撥備為5900萬美元，報告的有效所得税税率為15%。這包括與税務審計結算有關的2300萬美元税收優惠，以及與內部法律實體重組有關的400萬美元税收支出。不包括這些項目，其他特殊項目的1.41億美元淨税收優惠和與非營業養老金支出相關的1300萬美元税收優惠，2023年的營業税收撥備(非公認會計準則)為2.32億美元，或股權前收益的23%。
2022年持續經營帶來的淨所得税收益為2.36億美元，報告的有效所得税税率為(16%)。這包括與木材貨幣化重組税收事宜的解決有關的6.04億美元的税收優惠，與我們的Sylvamo股票的免税交換有關的6600萬美元的税收優惠，以及與海外遞延税收估值津貼有關的4500萬美元的税收支出。不包括這些項目，其他特殊項目的3700萬美元淨税收優惠和與非營業養老金收入相關的4800萬美元税收支出，2022年的營業税收撥備(非公認會計準則)為3.78億美元，或税前收益的24%。
經營性税項撥備和經營性有效税率為非公認會計準則財務計量，通過調整持續經營所得税撥備和税率來計算，以剔除淨特殊項目和非經營性養老金支出(收入)的税收影響。管理層認為，這一陳述通過對過去和現在的所得税税率進行有意義的比較，為投資者提供了有用的信息。
以下是所得税淨額撥備(優惠)與營業税撥備和税率的對賬：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 未計所得税和股權收益前的持續經營收益(虧損) | $ | 382 | | $ | 1,511 | |
| 税前特殊項目 | 554 | | 233 | |
| 非經營性養老金(收入)支出 | 54 | | (192) | |
| 所得税和股權收益前持續經營的調整後營業收益(虧損) | $ | 990 | | $ | 1,552 | |
| | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 59 | | $ | (236) | |
| 所得税效應--營業外養老金(收入)支出和税前特殊項目 | 173 | | 614 | |
| 營業税撥備 | $ | 232 | | $ | 378 | |
| 營業税率 | 23 | % | 24 | % |
扣除税項後的利息支出和權益收益
2023年企業淨利息支出總計2.31億美元，2022年為3.25億美元。淨利息支出包括2023年和2022年分別與木材貨幣化重組税收事項相關的300萬美元和5800萬美元的利息支出。2023年的淨利息支出還包括與税務審計結算有關的600萬美元利息收入。與2022年相比，2023年的淨利息支出減少是由於利息收入增加。
扣除税項後的淨股本收益虧損2100萬美元。 2023年和2022年分別虧損600萬美元。2023年的股權收益包括1800萬美元的股權法投資非臨時性減值。
特殊物品
2023年和2022年，包括在持續運營中的税前特殊項目(不包括利息支出和股權收益)分別為5.57億美元和1.75億美元。這些指控的詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特殊項目 | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | |
| 業務細分 | | | | |
| 重組和其他，淨額 | $ | 107 | | | $ | — | | |
| 橙子廠加速折舊 | 347 | | (a) | — | | |
| 彭薩科拉磨坊和裏格伍德磨坊加速折舊 | 75 | | (b) | — | | |
| 企業銷售(收益)淨虧損和減值 | — | | | 76 | | (c) |
| 529 | | | 76 | | |
| 公司 | | | | |
| 重組和其他，淨額 | $ | (8) | | | $ | 89 | | |
| 環境修復儲備調整 | 36 | | | 63 | | |
| 法定準備金調整 | — | | | (4) | | |
| 與出售權益法投資有關的外幣累計折算損失 | — | | | 10 | | |
| Sylvamo投資公允價值調整 | — | | | (65) | | |
| 其他 | — | | | 6 | | |
| 28 | | | 99 | | |
| 總計 | $ | 557 | | | $ | 175 | | |
(A)計入工業包裝業務分部。
(B)記錄在全球纖維素纖維業務分部。
(C)計入工業包裝業務分部，以減值本公司EMEA包裝業務的商譽。
International Paper不斷評估其運營的改進機會，目標是(A)將我們的投資組合集中在我們的核心業務上，(B)重新調整產能，以運營更少具有相同收入能力的設施，(C)關閉高成本、無利可圖的設施，以及(D)降低成本。此外，公司致力於其資本分配框架，以維持強勁的資產負債表，包括減少債務以最大限度地創造價值，並維持我們目前的投資級信用評級。
2023年和2022年期間，税前重組和其他費用淨額分別為9900萬美元和8900萬美元。這些指控的詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重組和其他，淨額 | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | |
| 業務細分 | | | | |
| 橙子廠關閉成本 | $ | 81 | | (a) | $ | — | | |
| 彭薩科拉紙漿廠和裏格爾伍德紙漿廠關閉 | 37 | | (b) | — | | |
| 打造更好的知識產權 | (11) | | (c) | — | | |
| 107 | | | — | | |
| 公司 | | | | |
| 打造更好的知識產權 | $ | (8) | | | $ | — | | |
提前清償債務的費用(見附註16) | — | | | 93 | | |
| 其他 | — | | | (4) | | |
| (8) | | | 89 | | |
| 總計 | $ | 99 | | | $ | 89 | | |
(A)計入工業包裝業務分部。
(B)記錄在全球纖維素纖維部分。
(C)包括工業包裝業務部門錄得的800萬美元收入和全球纖維素纖維業務部門錄得的300萬美元收入。
業務分類説明
國際紙業下面討論的業務部門與用於管理這些業務的內部結構是一致的。所有細分市場都在共同的產品、共同的客户基礎上進行區分，與林產品行業普遍使用的業務細分一致。
工業包裝
我們的大部分業務專注於創造基於纖維的包裝，以保護和促進商品，實現全球貿易，並幫助確保消費者的安全。我們以可持續的解決方案滿足客户最具挑戰性的銷售、運輸、存儲和展示需求。我們在美國的年產能超過1300萬噸。
我們的產品包括紙板、中板、白頂板、再生紙板、再生紙和浸漬牛皮紙。我們在北美的173家瓦楞包裝廠將大約80%的產品轉化為瓦楞包裝和其他包裝。此外，我們還通過我們在美國的16家回收工廠回收約100萬噸OCC和混合白紙。我們的瓦楞包裝廠由地區設計中心提供支持，這些中心提供整體包裝解決方案和供應鏈倡議。在歐洲、中東和非洲地區，我們的業務包括在摩洛哥的一家再生纖維紙板廠和在西班牙的一家工廠，以及在法國、意大利、西班牙、摩洛哥和葡萄牙的23家瓦楞包裝廠。
全球纖維素纖維
纖維素纖維是一種可持續、可再生的原材料，用於人們每天依賴的各種產品。我們為尿布、毛巾和紙巾產品、女性護理、大小便失禁和其他促進健康和健康的個人護理產品等廣泛應用創造安全、優質的紙漿。此外，我們創新的特種紙漿是一種可持續的原材料，用於紡織、建築材料、油漆、塗料等。我們的產品在美國和加拿大製造，並銷往世界各地。國際造紙設施的年幹漿產能約為300萬噸。
業務細分結果
下表列出了淨銷售額和營業利潤(虧損)，這是公司衡量部門盈利能力的指標。
工業包裝
工業包裝產品的需求與非耐用工業品的生產密切相關，也與電子商務、加工食品、家禽、肉類和農產品的需求密切相關。除了價格和產量，影響工業包裝盈利能力的主要因素是原材料和能源成本、運費成本、工廠停機成本、製造效率和產品組合。
| | | | | | | | |
| 工業包裝 | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 15,596 | | $ | 17,451 | |
| 營業利潤(虧損) | $ | 1,266 | | $ | 1,742 | |
工業包裝 與2022年的175億美元相比，2023年的淨銷售額下降了11%，至156億美元。2023年的營業利潤比2022年下降了27%。2023年與2022年相比，受益於較低的投入成本(8.56億美元)和維護
停機成本(2100萬美元)被較低的平均銷售價格和不利的組合(3.63億美元)、較低的銷售量(1.77億美元)和較高的運營成本(8.13億美元)所抵消。
| | | | | | | | |
| 北美工業包裝 | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 淨銷售額(A) | $ | 14,293 | | $ | 16,011 | |
| 營業利潤(虧損) | $ | 1,186 | | $ | 1,753 | |
(A)包括2023年9500萬美元和2022年1.32億美元的部門內銷售額。
北美工業包裝平均銷售利潤率較低，反映出紙板和瓦楞紙箱的價格較低，以及不利的地域組合。與2022年相比，2023年我們各個細分市場的瓦楞紙箱銷售量有所下降，反映出需求環境疲軟，因為消費者支出集中在非必需商品和服務上，零售商和製造商拉低了庫存水平。紙板銷售量也有所下降。與2022年相比，2023年的總維護和經濟停機時間增加了約72.5萬短噸，主要是由於經濟停機時間。運營和分銷成本增加，主要是由於材料和服務的通貨膨脹以及經濟停機時間的增加。2023年的計劃維護停機成本低於2022年。由於回收的纖維、能源和木材成本較低，投入成本顯著降低。
展望2024年第一季度，與2023年第四季度相比，瓦楞紙箱和紙板的銷售量預計將出現季節性下降。預計平均銷售利潤率將保持穩定。運營成本預計將增加。預計計劃內維護停機成本會更高。投入成本預計會更高，主要是回收的光纖。
| | | | | | | | |
| EMEA工業包裝 | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 1,398 | | $ | 1,572 | |
| 營業利潤(虧損) | $ | 80 | | $ | (11) | |
歐洲、中東和非洲工業包裝平均銷售利潤率較低，反映出紙板的平均銷售價格較低，以及不利的產品組合，部分被瓦楞紙箱的平均銷售價格上升所抵消。在需求疲軟的推動下，2023年的銷售量低於2022年。受材料和服務通脹的推動，2023年的運營成本更高。與2022年相比，2023年的計劃維護停機成本更低。在能源和回收光纖成本的推動下，2023年的投入成本顯著降低。
進入2024年第一季度，與2023年第四季度相比，受季節性因素的推動，銷量預計將更高。平均銷售利潤率預計會更高，反映出紙板成本的降低。運營成本預計會更低。預計計劃中的維護停機成本會更低。其他投入成本預計將保持穩定。收益將受到2023年第四季度不重複能源補貼和其他有利的一次性項目的影響。
全球纖維素纖維
對纖維素纖維產品的需求與對吸水性衞生產品的需求變化密切相關，這主要是由不同地理區域的人口統計數據和收入增長推動的。它進一步受到匯率變化的影響，這些變化可能使不同地理區域的生產商受益，也可能損害他們的利益。主要成本驅動因素包括製造效率、原材料和能源成本、工廠停機成本和運費成本。
| | | | | | | | |
| 全球纖維素纖維 | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 2,890 | | $ | 3,227 | |
| 營業利潤(虧損) | $ | (17) | | $ | 106 | |
全球纖維素纖維 2023年淨銷售額下降 10% 達到29億美元，而2022年為32億美元。2023年的營業利潤與2022年相比有所下降。與2022年相比，較低的投入成本(1.26億美元)帶來的好處被較低的平均銷售價格和不利的組合(7200萬美元)、較低的銷售量(5100萬美元)、較高的運營成本(1.13億美元)和較高的維護中斷成本(1300萬美元)所抵消。
在客户庫存去庫存的推動下，2023年的銷售量低於2022年。與2022年相比，2023年的總維護和經濟停機時間增加了約50.7萬短噸，主要是由於經濟停機時間。平均銷售利潤率較低，反映出市場紙漿平均價格較低，以及不利的產品組合部分被較高的平均絨毛紙漿價格所抵消。由於材料和服務的通貨膨脹以及停機時間，運營成本增加。隨着全球供應鏈環境的改善，分銷成本降低。2023年的計劃維護停機成本更高。在能源、貨運、木材和化學品的推動下，投入成本較低。
進入2024年第一季度，與2023年第四季度相比，預計銷量將保持穩定。預計平均銷售利潤率將保持穩定。運營成本預計會更高。預計計劃中的維護停電成本將低於2023年第四季度。預計投入成本會更高，主要是能源和化學品。
流動資金和資本資源
概述
國際紙業流動性和資本資源規劃的一個主要因素是運營現金流的產生，這對我們主要產品的定價和需求的變化非常敏感。雖然原材料、能源、工廠停機和分配等關鍵運營現金成本的變化對運營現金產生有影響，但我們相信，我們對商業和運營卓越的關注，以及我們嚴格管理成本和營運資本的能力，改善了我們在一個運營週期內產生的現金流。
2023年的現金使用主要集中在營運資金要求、資本支出以及根據公司的股票回購計劃通過股息和股票回購向股東返還現金。
經營活動提供的現金
2023年，包括停產業務在內的運營提供的現金總額為18億美元，而2022年為22億美元。2023年，營運資本構成部分(應收賬款、合同資產和存貨減去應付賬款和應計負債、應付利息和其他)使用的現金總額為200萬美元，而2022年營運資本構成部分使用的現金為1.45億美元。2023年從股權投資獲得的現金股息為1300萬美元，而2022年為2.04億美元。
投資活動
2023年的投資活動比2022年有所增加。2023年的資本支出為11億美元，佔折舊和攤銷的80%，而2022年的資本支出為9.31億美元，佔折舊和攤銷的90%。2023年的折舊費用包括3.47億美元的加速折舊，與
我們在德克薩斯州奧蘭治的紙板廠關閉，以及7500萬美元的加速折舊與我們位於北卡羅來納州里格爾伍德和佛羅裏達州彭薩科拉的紙漿機永久關閉有關。2023年，全球纖維素纖維的資本支出佔折舊和攤銷的百分比為62%，工業包裝的資本支出為81%。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度按業務部門劃分的資本支出：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 工業包裝 | $ | 928 | | $ | 762 | |
| 全球纖維素纖維 | 177 | | 143 | |
| | |
| 小計 | 1,105 | | 905 | |
| 公司和其他 | 36 | | 26 | |
| 資本支出 | $ | 1,141 | | $ | 931 | |
預計2024年的資本支出約為8億至10億美元，佔預期折舊和攤銷的78%至97%。
收購
看見注7收購在第65頁，項目8.財務報表和補充數據以討論公司的收購事宜。
融資活動
2023年期間的融資活動包括髮行債務7.83億美元，減少7.8億美元，淨增加300萬美元。2022年期間的融資活動包括髮行10億美元的債務和減少10億美元的債務。
在截至2023年12月31日的年度內，沒有提前清償債務的金額。截至2022年12月31日的年度內與提前清償債務有關的金額如下：
| | | | | |
| 以百萬計 | 2022 |
| 及早削減債務(A) | $ | 503 | |
| 税前提前清償債務費用(B) | 93 | |
(a)在截至2022年12月31日的年度內，與利率在3.00%至8.70%之間、原始到期日為2021年至2048年的票據有關的削減。
(b)金額包括在隨附的綜合經營報表中的重組和其他費用中。
2023年期間的其他融資活動包括淨髮行約160萬股庫存股。普通股回購和支付限制性股票預扣税總計2.18億美元，其中包括與根據公司股份回購計劃回購的股份相關的1.97億美元。截至2023年12月31日，公司
自2013年9月回購計劃開始以來，已以46.23美元的平均價格回購了1.198億股票，總金額約為55億美元。該公司在2023年支付了總計6.42億美元的現金股息。
2022年期間的其他融資活動包括淨髮行約160萬股庫存股。2022年，普通股回購和支付限制性股票預扣税總計13億美元，其中包括與根據公司股份回購計劃回購的股票相關的13億美元。該公司在2022年支付了總計6.73億美元的現金股息。
利率互換
我們的政策是通過混合使用固定利率和可變利率債務來管理利息成本。為了管理這一風險，International Paper利用利率互換來改變固定利率和可變利率債務的組合。2020年，International Paper終止了名義金額為7億美元的利率互換，期限從2024年至2026年，公允價值約為8500萬美元。於利率掉期終止後，公允價值基準調整將攤銷至與先前對衝債務的債務溢價相同期間作為利息收入的收益。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，本公司並無未償還利率掉期。
可變利息實體
有關可變利益實體的信息載於附註15可變利息實體在第78頁到第80頁項目8.財務報表和補充數據。關於2006年國際紙業分期付款出售林地，我們收到了48億美元的分期付款票據。這些分期付款票據被可變利息實體用作從第三方貸款人借款的抵押品。這些可變利息實體是在2015年分期票據和第三方貸款延期時重組的(“2015年融資實體”)。2015年的融資實體持有48億美元的分期付款票據和42億美元的第三方貸款，這兩筆貸款都於2021年8月到期。我們用分期付款票據的收益在第三方貸款到期時進行結算。這帶來了約6.3億美元的現金收益，相當於我們在2015年融資實體中的權益。分期付款票據的到期和貨幣化結構的終止還導致在2021年第四季度繳納了7200萬美元的税款。2022年9月2日，本公司與國税局同意就2015年融資實體木材貨幣化重組税務事宜達成和解。在這下面
根據協議，該公司同意全面解決這一問題，並支付2.52億美元的美國聯邦所得税。因此，在審計結束時收取利息。2022年確認的利息支出金額為5800萬美元。截至2023年12月31日，和解協議已支付了2.52億美元的美國聯邦所得税和5800萬美元的利息支出。本公司現已完全滿足有關2015年融資實體木材貨幣化重組税務事宜的和解協議的付款條款。2022年第三季度，公司沖銷了與2015年融資實體相關的6.04億美元的剩餘遞延税項負債，確認為一次性税收優惠。
2024年流動性和資本資源展望
我們打算繼續選擇使用符合我們資本配置框架的現金，以推動長期價值創造。這些措施包括保持強勁的資產負債表和投資級信用評級，通過股息和股票回購向股東返還有意義的現金，以及進行有機投資以維持我們的世界級體系和加強我們的業務。
2022年10月11日，我們的董事會批准了我們的股票回購計劃下的額外15億美元。該計劃沒有到期日，截至2023年12月31日，仍有約29.6億美元的普通股股份可供授權購買。在公開市場交易(包括大宗交易)、私下協商交易或其他方面，我們可能會繼續根據該授權回購股份，但須視乎當時的市場情況、我們的流動資金要求、適用的證券法要求及其他因素而定。此外，我們已定期支付季度現金股息，並預計在可預見的未來將繼續定期支付季度現金股息。每季度派息均須經本公司董事會審核和批准。
資本支出和長期債務
2024年的資本支出計劃約為8億至10億美元，約佔折舊和攤銷的78%至97%。
截至2023年12月31日，國際紙業的信貸協議總額為19億美元，其中包括14億美元的合同承諾銀行信貸協議和應收賬款證券化計劃下的至多5億美元。2023年6月，本公司修訂並重述其信貸協議
除其他事項外，(I)將合約承諾的銀行貸款規模由15億元減至14億元，(Ii)將到期日由2026年6月延長至2028年6月，以及(Iii)以基於倫敦銀行同業拆息的利率取代基於SOFR的利率。管理層相信，這些信貸協議足以彌補當前經濟週期內預期的經營現金流變化。信貸協議一般規定利率為浮動利率指數，外加取決於國際紙業信用評級的預先確定的保證金。截至2023年12月31日，本公司在14億美元信貸協議或5億美元應收賬款證券化計劃下沒有未償還借款。公司的信貸協議不受任何限制性契諾的約束，但#年第80頁和第81頁披露的財務契諾除外。附註16--債務和信貸額度的項目8.財務報表和補充數據應收賬款證券化計劃下的借款受合格應收賬款的限制。截至2023年12月31日，本公司遵守了所有債務契約，並遠低於信貸協議中定義的契約所規定的門檻。此外，金融契約不限制信貸協定下的任何借款。
除了該公司的信貸協議規定的19億美元的貸款能力外，國際紙業還有一個商業票據計劃，其借款能力為10億美元，由其14億美元的信貸協議支持。根據公司商業票據計劃的條款，個人借款的到期日可能不同，但不超過自發行之日起一年。計息票據可以作為固定利率票據或浮動利率票據發行。根據該計劃，截至2023年12月31日，公司沒有未償還的借款，截至2022年12月31日，未償還的債務為4.1億美元。
於2023年第一季度，本公司簽訂了一項浮動定期貸款協議，提供一筆6億美元的定期貸款，該筆貸款已於該貸款協議日期全額提取，將於2028年到期。這筆6億美元的債務是在2023年早些時候償還4.1億美元商業票據後發行的。此外，在2023年第一季度，該公司發行了約7200萬美元的環境發展債券(EDB)，利率為4.00%，到期日為2026年4月1日。此次發行的收益用於償還2023年4月1日到期的約7200萬美元的未償還EDB。
在2023年第二季度，該公司發行了約2400萬美元的浮動利率債務，到期日為2027年12月1日。公司揹負着債務
減少約4900萬美元的當前到期日的可變利率EDB。此外，在2023年第二季度，該公司發行了一筆約5400萬美元的EDB，利率可變，到期日為2028年5月1日。這筆資金用於償還2023年5月1日到期的約5400萬美元的EDB。該公司發行了約2500萬美元的EDB，利率可變，到期日為2030年6月1日。這筆資金用於償還2023年6月1日到期的約2500萬美元的EDB。
2023年第三季度，本公司償還了一筆約7000萬美元的EDB，利率為2.90%，於2023年9月1日到期。
於2023年第四季度，本公司償還了一筆約8,700萬美元的票據，該票據於2023年11月1日到期，利率為6.875%。此外，該公司還發行了約1100萬美元的浮動利率債券，到期日為2027年12月1日。
有關公司信貸協議和未償債務的更多信息，請參見附註16債務和信貸額度在第80頁和第81頁項目8.財務報表和補充數據.
International Paper預計能夠滿足預計的資本支出、償還現有債務、滿足營運資本和股息要求，並在未來12個月和此後可預見的未來用當前現金餘額和運營現金，並根據其現有信貸安排的需要進行普通股和/或債務回購。該公司將繼續依賴債務和資本市場提供任何必要的長期資金的大部分，而不是由運營現金流提供。融資決定將以我們的資本結構規劃目標為指導。公司資本結構規劃的主要目標是最大限度地提高財務靈活性，保持適當的流動性水平，以滿足我們的需求，同時管理資產負債表上的債務和利息支出。我們已回購，並可能繼續回購我們的普通股(根據我們現有的股份回購計劃)和債務(包括通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式)，回購的程度與資本結構規劃一致，並受當時的市場條件、我們的流動性要求、適用的證券法要求和其他因素的制約。國際紙業的大部分債務是通過全球公開資本市場獲得的，我們在這些市場擁有廣泛的投資者基礎。
保持投資級信用評級是國際紙業融資戰略的重要組成部分。於2023年12月31日，本公司分別獲S及穆迪給予BBB(展望穩定)及BAA2(展望穩定)長期信用評級。
截至2023年12月31日，現有債務、租賃承諾和購買義務項下未來付款的合同義務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 |
| 債務到期日(A) | $ | 138 | | $ | 189 | | $ | 143 | | $ | 333 | | $ | 670 | | $ | 4,120 | |
| 經營租賃義務 | 171 | | 127 | | 89 | | 60 | | 33 | | 31 | |
| 購買義務(B) | 2,222 | | 847 | | 698 | | 507 | | 363 | | 1,863 | |
| 總計(C) | $ | 2,531 | | $ | 1,163 | | $ | 930 | | $ | 900 | | $ | 1,066 | | $ | 6,014 | |
(a)包括融資租賃義務。
(b)包括與光纖供應協議有關的38億美元。
(c)由於支付金額和時間的不確定性，上表未包括約1.68億美元的未確認税收優惠。上表中也沒有與2017年減税和就業法案相關的8400萬美元的被視為遣返過渡税，該法案將在2024-2026年期間結算。此外，與Temple-Inland木材貨幣化有關的遞延納税負債4.85億美元未列入上表。將於2027年票據到期時進行結算。
我們認為，截至2023年12月31日，我們的海外子公司的未分配收益將被永久再投資，因此，沒有為此提供美國所得税(見附註13所得税在第72頁到第74頁項目8.財務報表和補充數據)。我們預計不需要將資金匯回美國，以滿足在正常業務過程中產生的國內流動資金需求，包括與我們的國內償債要求相關的流動資金需求。
養卹金義務和供資
截至2023年12月31日，根據美國公認會計原則確定的公司美國固定收益計劃的預計福利義務比計劃資產的公允價值高出約1.46億美元，不包括非美國計劃。符合最低供資要求的計劃的計劃資產比預計的福利債務高出1.18億美元。根據美國國税局現行供資規則，計算最低供資要求與計算會計目的的計劃福利現值(“預計福利債務”)不同。出資取決於公司選擇的籌資方式。選定的方法使用來衡量供資義務的資產價值和利率得以平滑。本公司不斷重新評估任何
自願捐款，並選擇在2021年、2022年或2023年不提供任何自願捐款。目前，我們預計2024年我們的計劃不會有任何必要的捐款，儘管公司可能會選擇在未來進行自願捐款。未來繳款的時間和數額可能是實質性的，這將取決於一些因素，包括實際收益和計劃資產價值的變化以及利率的變化。
關鍵會計政策和重要會計估計
按照美國公認會計原則編制財務報表要求國際紙業制定會計政策，並作出對資產、負債、收入和費用的記錄金額和時間都有影響的估計。其中一些估計需要對本質上不確定的事情做出主觀判斷。
其應用對International Paper的報告經營結果和財務狀況產生或可能產生重大影響的會計政策，以及可能要求管理層作出重大估計或影響其應用的不確定性的會計政策，包括對或有事項、減值或處置長期資產和商譽、養老金和所得税的會計處理。管理層與公司董事會審計和財務委員會及其獨立註冊會計師事務所討論了關鍵會計政策的選擇和重大估計的影響。
或有負債
或有負債的應計項目，包括人身傷害、產品負債、環境、石棉和其他法律事項，在可能發生負債或資產減值且損失金額可合理估計時入賬。法律事項的應計負債需要根據歷史訴訟和和解經驗以及法律顧問和其他專家(如適用)的建議，對預計結果和損失範圍作出判斷。對環境事項的責任要求對相關環境法規進行評價，並對未來的補救辦法和費用進行估計。該公司估計，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，與環境問題相關的可能負債總額分別約為2.51億美元和2.43億美元。與石棉有關事項的賠償責任需要審查最近和以往的索賠數據。公司關於待決和未來的已記錄負債總額
截至2023年12月31日和2022年12月31日，與石棉相關的索賠分別為9700萬美元和1.05億美元，扣除估計的保險賠償。該公司利用其內部法律顧問和環境專家對其法律、環境和石棉債務進行估算，並根據需要得到第三方專家的補充，以分析其最複雜的或有負債。
長期資產和商譽減值
長期資產在發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，會對減值進行審查。通過將未貼現的現金流與資產的賬面價值進行比較，進行可回收測試。如果賬面金額少於未貼現的現金流量，則將資產的公允價值與賬面價值進行比較，以確定它們是否已減值。當長期資產的賬面價值超過其公允價值時，就存在該資產的減值。
我們於10月1日進行年度商譽減值。此外，當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法通過未來業務收回時，亦會對商譽可能出現的減值作出中期評估。當商譽的賬面價值超過其公允價值時，就存在商譽減值。
根據該等評估釐定商譽及長期資產減值費用的金額及時間，需要根據管理層對若干主要因素的最佳估計，估計有關資產的未來現金流量或公平市價，這些因素包括未來銷售價格及數量、營運、原材料、能源及運費成本、各種其他預計營運經濟因素及資產的其他預期用途。
ASU 2011—08，“無形資產—商譽及其他”，允許實體在進行商譽減值測試之前進行定性評估的選擇權。倘進行定性評估，實體毋須進行定量商譽減值測試，除非實體根據定性評估釐定其公平值較有可能低於其賬面值。
北美工業包裝報告單位是公司唯一的報告單位與商譽。於2023年10月1日，我們透過量化商譽減值測試對該報告單位進行年度商譽減值測試。就二零二三年量化評估而言，本集團的估計公平值為：
報告單位乃根據貼現未來現金流量，市場倍數及交易倍數以加權法計算。使用貼現現金流量法釐定公平值要求管理層就未來收益、經營利潤率及貼現率之預測作出重大估計及假設。使用市場倍數及交易倍數釐定公平值要求管理層就收益倍數及經調整未計利息、税項、折舊及攤銷前盈利（“EBITDA”）倍數作出重大假設。我們的量化商譽減值測試結果顯示賬面值並無超過北美工業包裝報告單位的估計公平值。
養卹金福利義務
退休金福利責任及相應開支金額的計算每年由International Paper顧問精算師參與釐定，並視乎各種假設而定，包括計劃資產的預期長期回報率、貼現率、預計未來薪酬增長及死亡率。
計算退休金福利責任及開支時，須就多項可對負債及開支金額產生重大影響的主要假設作出決定，包括計劃資產的預期長期回報率及計算計劃負債所用的貼現率。
截至2023年12月31日，國際紙業退休金計劃的福利責任及計劃資產公允價值如下：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 效益
義務 | 公允價值為
計劃資產 |
| 美國合格養老金 | $ | 8,718 | | $ | 8,836 | |
| 美國無資格養老金 | 264 | | — | |
| 非美國養老金 | 58 | | 20 | |
下表顯示國際紙業在計算所示年度美國退休金債務時使用的貼現率：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 貼現率 | 5.10 | % | 5.40 | % | 2.90 | % |
國際紙業在與我們的精算師協商後，於每年12月31日或更頻繁地確定這些精算假設，以計算截至該日的負債信息和下一年的養老金支出。計劃資產的預期長期回報率為
根據該計劃投資組合中現有資產類別的預測回報率。貼現率假設乃根據從優質公司債券範圍中選取的假設結算組合釐定。
用於釐定截至2023年12月31日止年度的淨定期成本的美國退休金計劃資產的預期長期回報率為6. 50%。
將美國計劃資產的預期長期回報率額外提高0.25%將使2024年養老金支出減少約2100萬美元，而貼現率增加0.25%將使養老金支出減少約1200萬美元。
過去10年，美國養老金計劃資產的實際回報率為：
| | | | | | | | | | | |
| 年 | 返回 | 年 | 返回 |
| 2023 | 7.3 | % | 2018 | (3.0) | % |
| 2022 | (22.0) | % | 2017 | 19.3 | % |
| 2021 | 7.7 | % | 2016 | 7.1 | % |
| 2020 | 24.7 | % | 2015 | 1.3 | % |
| 2019 | 23.9 | % | 2014 | 6.4 | % |
ASC 715“補償-退休福利”規定延遲確認精算損益，包括因假設貼現率的變化、計劃資產的實際收益與預期收益之間的差異以及其他假設變化而導致的預計計劃福利債務估計數變化所產生的數額。這些淨損益在預期的養卹金支出中確認，這一期間與預計將根據計劃領取福利的在職僱員的平均剩餘服務期大致相同，但不會被隨後幾年的損益抵消。
根據International Paper的所有計劃計算的定期養老金計劃淨支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| 養老金(收入)支出 | | | | | |
| 美國的計劃 | $ | 94 | | $ | (116) | | $ | (112) | | $ | 32 | | $ | 93 | |
| 非美國計劃 | 5 | | 5 | | 4 | | 5 | | 6 | |
| 淨(收入)支出 | $ | 99 | | $ | (111) | | $ | (108) | | $ | 37 | | $ | 99 | |
2023年養老金支出的增加主要反映了利息成本上升和預期資產回報率下降，但被較低的服務成本所抵消。
假設貼現率、計劃資產的預期長期回報率和未來薪酬增長率保持不變
2023年12月31日，預計未來定期養老金計劃淨支出(收入)如下：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2025 | 2024 |
| 養老金支出(收入) | | |
| 美國的計劃 | $ | (43) | | $ | (7) | |
| 非美國計劃 | 5 | | 5 | |
| 淨(收入)支出 | $ | (38) | | $ | (2) | |
該公司估計，2024年其美國固定福利計劃將錄得約700萬美元的養老金淨收入，而2023年的支出為9400萬美元。
截至2023年12月31日，國際紙業美國合格退休金計劃的計劃資產市值總計約為88億美元，其中約66%為對衝資產，34%為尋求回報的資產。本公司的合資格養老金計劃的供資政策是供款足以滿足法定供資要求的金額，加上本公司可能認為適當的任何額外金額，考慮到該計劃的供資狀況，税收減免，本公司產生的現金流量，以及其他因素。本公司會持續重新評估任何酌情供款之金額及時間，並可選擇於日後作出自願供款。於二零二三年，美國合資格計劃並無規定供款。不符合條件的界定福利計劃以福利支付的程度提供資金，截至2023年12月31日止年度，福利支付總額為2，200萬美元。
所得税
國際紙業根據其經營所在司法管轄區的相應税務規則和法規記錄其全球税務撥備。倘本公司認為税務狀況就所得税而言是可支持的，則該項目會包括在其所得税申報表內。當頭寸的處理不確定時，負債將根據本公司對“更有可能”結果的評估記錄，並考慮到基於特定税務法規和每個事項的事實的頭寸的技術優點。只有當發生可識別事件而改變可能結果時，才會對記錄負債作出變動，例如與相關税務機關的結算、有關課税年度的時效屆滿、税法變動或與該事項有關的近期法院案件。與該等不確定税務狀況有關的應計利息於我們的綜合經營報表中記作利息開支淨額。
當税務利益較有可能無法實現時，會記錄估值撥備以減少遞延税項資產。於評估遞延税項資產之適當估值撥備之需要及幅度時，須作出重大判斷。此評估按税務管轄區完成，並依賴現有的正面和負面證據，並對近期財務業績給予重大權重。累計呈報的税前收入被視為我們有能力在未來產生税前收入的客觀可證實的正面證據。根據公認會計原則，當近期出現税前虧損時，就評估遞延税項資產的可收回性而言，對預測的權重很小或根本沒有。如有需要，我們會使用系統及合理的方法估計遞延税項負債將於何時撥回併產生應課税收入，以及遞延税項資產將於何時撥回併產生税項扣減。於安排遞延税項資產及負債撥回時，須作出假設、判斷及使用估計，而有關行使本身即複雜及主觀。這些資產的變現取決於產生未來應課税收入，以及成功實施各種税務規劃策略。該公司於2023年12月31日及2022年12月31日的估值撥備分別為8.48億美元及6.77億美元。
雖然國際紙業認為，在當時情況下，這些判斷和估計是適當和合理的，但這些事項的實際解決可能與記錄的估計金額不同。
法律程序
有關公司環境和其他法律訴訟的信息載於 附註14承付款和或有負債從第74頁到第78頁項目8.財務報表和補充數據.本公司不受任何聯邦、州或地方規定的行政或司法程序的約束，這些規定已頒佈或通過，管制向環境排放材料或主要為保護環境目的而產生的，可能導致100萬美元或以上的經濟制裁。
最近的會計發展
看見附註2最近的會計發展第60頁 項目8.財務報表和補充數據討論新的會計聲明。
通貨膨脹的影響
某些投入成本的通貨膨脹增加，如能源、木材、再生纖維、運費和化學品成本，對公司2023年和2022年的經營業績產生了不利影響。近年來，由於普遍的通脹狀況，包括勞動力市場狀況、經濟活動、消費者行為、供應短缺和供應中斷，通脹的影響更加顯著。銷售價格和銷售量主要受特定市場的經濟供求因素和匯率波動的影響，但目前也受到當前通貨膨脹環境的影響。
外幣效應
國際紙業在許多國家都有業務。它在這些國家的業務也向其他地區出口，並與其他地區的進口產品競爭。因此，匯率變動可能會對公司的財務報表產生許多直接和間接的影響。直接影響包括將國際業務的當地貨幣財務報表換算成美元，以及與非功能貨幣金融資產和負債相關的重新計量影響。間接影響包括美國進出口競爭力的變化(以及對國際貿易產品本幣定價的影響)。總體而言，美元走弱和本幣走強對國際紙業有利。影響最大的貨幣是歐元。
市場風險
我們使用金融工具，包括固定和可變利率債券，為運營提供資金，用於資本支出計劃和一般企業目的。此外，金融工具，包括各種衍生合約，被用來對衝利率、商品和外匯風險的風險敞口。我們不會將金融工具用於交易目的。與國際紙業債務義務相關的信息包括在
附註16債務和信貸額度在第80頁和第81頁項目8.財務報表和補充數據.
我們的債務和金融工具的公允價值因自相關工具成立以來市場利率、外幣利率和商品價格的變化而變化。我們利用敏感性分析來評估這一市場風險。敏感性分析基於利率、貨幣利率和商品價格10%的假設變化(增加和減少)來衡量收益、公允價值和現金流的潛在損失。
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要涉及短期和長期債務以及對有價證券的投資。我們投資於最低評級為AAA的金融機構和貨幣市場共同基金的投資級證券，並限制對任何一家發行人或基金的敞口。我們在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日對有價證券的投資按成本列報，由於其短期性質，這一成本與市場接近。我們與這些投資相關的利率風險敞口並不大。
我們發行固定利率和浮動利率債券，發行比例為管理層根據當前和預期的市場狀況認為適當的比例。利率互換等衍生工具可能被用來執行這一策略。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，有利率風險敞口的金融工具淨負債的公允價值分別約為45億美元和43億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，報價利率反向變動10%可能導致的公允價值增加分別約為2.73億美元和3.28億美元。
商品價格風險
我們大宗商品風險敞口管理的目標是將大宗商品價格大幅波動導致的收益波動降至最低。商品互換或遠期購買合同可用於管理與能源價格市場波動相關的風險。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些合同的公允淨值為2700萬美元資產和2000萬美元資產。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些合同報價商品價格10%的不利變化可能造成的公允價值損失分別約為400萬美元和300萬美元。
外幣風險
國際紙業以多種貨幣進行交易，並通過在外國擁有和經營的投資和業務面臨貨幣匯率風險。影響最大的貨幣是歐元。我們管理相關外匯風險的目標是將不利匯率波動對我們税後現金流的影響降至最低。我們通過簽訂交叉貨幣利率互換或外匯合約，在有限的基礎上應對這些風險。
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，有外幣風險敞口的金融工具的公允淨值無關緊要。這類金融工具的公允價值因報價外幣匯率出現10%的不利變動而可能出現的損失也不大。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
參見前面關於市場風險的討論。
項目8.財務報表和補充數據
管理層報告：
財務報表
國際紙業公司管理層負責編制本年度報告中的10-K表格的合併財務報表。該等綜合財務報表乃按美國普遍接受的會計原則編制，認為在有關情況下屬恰當，以一致基準公平地呈列本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流量。管理層還準備了本年度報告中的10-K表格中的其他信息，並對其準確性和與合併財務報表的一致性負責。
正如在複雜和動態的商業環境中可以預期的那樣，一些財務報表金額是基於估計和判斷的。儘管採用了估計和判斷，但已採取措施，對本10-K表格年度報告所載財務信息的完整性和可靠性提供合理保證。我們已經成立了一個披露委員會來監督這一過程。
所附合並財務報表已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計(PCAOB ID No.34)。在審計期間，德勤律師事務所可以不受限制地查閲所有財務記錄和相關數據，包括所有股東和董事會以及董事會所有委員會的會議記錄。管理層認為，在審計期間向獨立審計員提出的所有陳述都是有效和適當的。
財務報告的內部控制
國際紙業公司管理層還負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》規則(13a-15(E)和15d-15(E)所界定))。財務報告內部控制是指由我們的主要高管和主要財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表的合理保證。所有內部控制系統都有固有的侷限性，包括規避和推翻控制的可能性，
因此只能為實現設計的控制目標提供合理的保證。公司的內部控制系統由書面政策和程序支持，包含自我監督機制，並由我們的內部審計職能進行審計。當發現缺陷時，管理層會採取適當的措施糾正缺陷。我們的財務報告程序包括高級管理層、我們的審計和財務委員會以及我們的高素質金融和法律專業人員的積極參與。
本公司已評估截至2023年12月31日其財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制--綜合框架(2013)”中所述的標準。基於這一評估，管理層認為，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
該公司的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告。該報告出現在第48頁到第50頁。
內部控制環境與董事會監督
我們的內部控制環境包括整個企業的誠信態度和控制意識，這種態度建立了積極的“頂層基調”。我們的道德計劃就是一個例證，該計劃包括關於道德商業行為的長期原則和政策，這些原則和政策要求員工在進行國際造紙業務時保持最高的道德和法律標準，這些標準已分發給所有員工。該公司提供免費電話幫助熱線，任何員工都可以匿名舉報涉嫌違反法律或國際紙業政策的行為；並設有道德和商業實踐辦公室。內部控制系統還包括仔細挑選和培訓監督和管理人員，適當的授權和責任分工，在整個國際紙業傳播會計和業務政策，以及廣泛的內部審計計劃和管理層後續行動。
董事會在審計和財務委員會的協助下，監督公司財務報表和財務報告程序的完整性、公司內部審計職能和獨立審計師的表現，以及公司章程規定的其他事項。這個
由獨立董事組成的審計和財務委員會定期與管理層代表、獨立審計員和內部審計員舉行會議，在管理層代表出席或不出席的情況下審查他們的活動。審計和財務委員會章程考慮到紐約證券交易所與審計委員會有關的規則以及根據2002年薩班斯-奧克斯利法案頒佈的美國證券交易委員會規則和條例。審計和財務委員會與管理層和獨立審計員審查和討論了截至2023年12月31日的年度綜合財務報表，包括關鍵會計政策和重要的管理層判斷。審計與財務委員會建議將此類財務報表納入本年度報告的10-K表格將在我們的委託書中列出。
馬克·S·薩頓
董事長兼首席執行官
帝莫西·s. Nicholls
高級副總裁兼首席財務官
獨立註冊會計師事務所報告
致國際紙業公司股東及董事會：
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的國際紙業公司及其附屬公司的合併資產負債表，（“本公司”）於2023年及2022年12月31日，截至2023年12月31日止期間各年的相關綜合經營報表、全面收益（虧損）、權益變動及現金流量，及相關附註（統稱“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美利堅合眾國公認的會計原則。
我們沒有審計Ilim S.A.的財務報表。截至二零二二年十二月三十一日止年度。 本公司對Ilim S.A.的投資。以權益法入賬，並呈列為持作出售及於已終止經營業務內，如附註11所披露。本公司隨附之財務報表包括其於Ilim S. A之股權投資。截至2022年12月31日的1.33億美元，以及其在Ilim S.A.的股權收益。截至2022年12月31日止年度的2.96億美元。Ilim S.A.已由其他審計師審計，其報告已向我們提供，以及我們的意見，只要它涉及Ilim S.A.截至2022年12月31日止年度的財務報表僅基於其他核數師的報告。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月16日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是就公司的財務狀況發表意見，
根據我們的審計報告。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計及財務委員會的本期財務報表審計所產生的事項，且（1）涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露事項，以及（2）涉及我們特別具挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們在下文傳達重要審計事項時，也不會就重要審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
退休計劃—計劃資產—參見財務報表附註18
關鍵審計事項説明
截至2023年12月31日，該公司的合格養老金計劃持有約27億美元的投資，這些投資的報告價值是根據資產淨值(NAV)確定的。公司合格養老金計劃規定的戰略資產配置政策包括允許對某些對衝基金、私募股權基金和房地產基金進行投資，這些基金的報告價值
是根據每項投資的估計資產淨值確定的。
這些資產淨值通常由符合資格的養老金計劃的第三方管理人或基金經理決定，並接受公司管理層及其第三方投資顧問的審查和監督。
鑑於這些投資缺乏易於確定的價值，以及估值方法的主觀性質和這些方法中使用的不可觀察的輸入，審計與這些投資相關的資產淨值需要審計師高度的判斷和更大的努力，包括需要我們公司中具有另類投資專業知識的專業人士參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及確定與公司合格養老金計劃在對衝基金、私募股權基金和房地產基金的投資相關的資產淨值，其中包括：
•我們測試了對公司資產淨值的確定和評估的控制的有效性，包括與第三方管理人和基金經理報告的資產淨值的可靠性有關的控制。
•我們詢問了管理層和投資顧問有關投資組合和投資策略的變化。
•我們從第三方託管人那裏獲得了截至2023年12月31日合格養老金計劃以信託形式持有的所有個人投資的確認，以確認以信託形式持有的每項個人資產的存在。
•對於財政年度截至12月31日的選定投資基金，我們進行了一次回顧，將公司在2022年12月31日財務報表中記錄的估計公允價值與基金的實際公允價值(使用基金隨後發佈的經審計財務報表中披露的每股資產淨值)進行比較，以評估管理層估計過程的適當性。
•在我們公司在另類投資方面有專長的專業人士的協助下，我們將估值向前推。
從選定基金最近一次審計的財務報表到2023年12月31日。這一前滾程序包括對本公司在該期間的基金交易的考慮，以及根據適當的、獨立獲得的基準或指數對基金回報的估計。然後，我們將我們的獨立基金估值估計與公司記錄的2023年12月31日的餘額進行了比較。對於某些選定的基金，我們的前滾程序包括替代程序，例如在接近年底時檢查信託報表中可觀察到的交易，以便與估計的公允價值進行比較。
•對於某些投資，我們詢問了管理層，以瞭解基金經理對資產淨值估計的同比變化，並將基金的投資回報與其他可獲得的定性和定量信息進行了比較。
/s/德勤律師事務所
田納西州孟菲斯
2024年2月16日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致國際紙業公司股東及董事會：
財務報告內部控制之我見
截至2023年12月31日，我們已根據《國際紙業公司（以下簡稱“本公司”）制定的標準，對國際紙業公司及其附屬公司（以下簡稱“本公司”）的財務報告的內部控制進行了審計。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的準則審計了截至2009年和2009年的合併財務報表。
截至2023年12月31日止年度的財務報表以及我們日期為2024年2月16日的報告，對該等財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：（1）與保持記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度，準確和公平地反映公司資產的交易和處置；（2）提供合理保證，以根據公認會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支只根據公司管理層和董事的授權進行；和（3）提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的未經授權的收購、使用或處置公司。
可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
田納西州孟菲斯
2024年2月16日
合併業務報表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度，以百萬美元計，不包括每股金額 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 18,916 | | $ | 21,161 | | $ | 19,363 | |
| 成本和開支 | | | |
| 產品銷售成本 | 13,629 | | 15,143 | | 13,832 | |
| 銷售和管理費用 | 1,360 | | 1,293 | | 1,385 | |
| 採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 1,432 | | 1,040 | | 1,097 | |
| 配送費 | 1,575 | | 1,783 | | 1,444 | |
| 工資税和所得税以外的其他税種 | 154 | | 148 | | 139 | |
| 重組和其他費用，淨額 | 99 | | 89 | | 509 | |
| 企業銷售(收益)淨虧損和減值 | — | | 76 | | (7) | |
| 權益法投資銷售淨(收益)損失 | — | | 10 | | (204) | |
| 按市價計價的投資淨(收益)損失 | — | | (65) | | 32 | |
| 利息支出，淨額 | 231 | | 325 | | 337 | |
| 非經營性養老金(收入)支出 | 54 | | (192) | | (200) | |
| 所得税前持續經營收益(虧損)和權益收益(虧損) | 382 | | 1,511 | | 999 | |
| 所得税撥備(福利) | 59 | | (236) | | 188 | |
| 權益收益(虧損)，税後淨額 | (21) | | (6) | | 2 | |
| 持續經營的收益(虧損) | 302 | | 1,741 | | 813 | |
| 非連續性業務，扣除税收後的淨額 | (14) | | (237) | | 941 | |
| 淨收益(虧損) | 288 | | 1,504 | | 1,754 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | — | | 2 | |
可歸屬於國際文件的淨收益（損失）
公司 | $ | 288 | | $ | 1,504 | | $ | 1,752 | |
國際紙業公司普通股東應享有的每股基本收益（損失） | | | |
| 持續經營的收益(虧損) | $ | 0.87 | | $ | 4.79 | | $ | 2.08 | |
| 非連續性業務，扣除税收後的淨額 | (0.04) | | (0.65) | | 2.42 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 0.83 | | $ | 4.14 | | $ | 4.50 | |
國際紙業公司普通股東應享有的每股攤薄收益（損失） | | | |
| 持續經營的收益(虧損) | $ | 0.86 | | $ | 4.74 | | $ | 2.07 | |
| 非連續性業務，扣除税收後的淨額 | (0.04) | | (0.64) | | 2.40 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 0.82 | | $ | 4.10 | | $ | 4.47 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度，以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 288 | | $ | 1,504 | | $ | 1,754 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | |
| 退休金及退休後過往服務成本及淨虧損攤銷： | | | |
美國計劃（扣除美元税）29, $28及$41) | 87 | | 85 | | 124 | |
非美國計劃(減税$0, $0及$0) | (1) | | 1 | | 1 | |
| 養卹金和退休後負債調整： | | | |
美國計劃(減税$(56), $(109)及$235) | (170) | | (327) | | 706 | |
非美國計劃(減税$0, $1及$1) | 3 | | 8 | | 7 | |
累計外幣折算調整數變動(減去#美元的税款0, $0及$0) | 441 | | (28) | | 69 | |
現金流對衝衍生品的淨收益/虧損(減去#美元的税)0, $1和$(1)) | — | | 2 | | (6) | |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | 360 | | (259) | | 901 | |
| 綜合收益(虧損) | 648 | | 1,245 | | 2,655 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | | — | | (2) | |
| 可歸因於非控股權益的其他全面(收入)損失 | — | | — | | 2 | |
| 國際紙業公司應佔綜合收益(虧損) | $ | 648 | | $ | 1,245 | | $ | 2,655 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
合併資產負債表
| | | | | | | | |
| 截至12月31日，除每股金額外， | 2023 | 2022 |
| 資產 | | |
| 流動資產 | | |
| 現金和臨時投資 | $ | 1,113 | | $ | 804 | |
應收賬款和應收票據（減備抵美元）342023年和$312022年) | 3,059 | | 3,284 | |
| 合同資產 | 433 | | 481 | |
| 盤存 | 1,889 | | 1,942 | |
| 持有待售資產 | — | | 133 | |
| 其他流動資產 | 114 | | 126 | |
| 流動資產總額 | 6,608 | | 6,770 | |
| 廠房、物業和設備，淨值 | 10,150 | | 10,431 | |
| 投資 | 163 | | 186 | |
| 可變權益實體的長期金融資產（附註15） | 2,312 | | 2,294 | |
| 商譽 | 3,041 | | 3,041 | |
| 供資過剩的養卹金計劃資產 | 118 | | 297 | |
| 使用權資產 | 448 | | 424 | |
| 遞延費用和其他資產 | 421 | | 497 | |
| 總資產 | $ | 23,261 | | $ | 23,940 | |
| 負債和權益 | | |
| 流動負債 | | |
| 應付票據和長期債務的當期到期日 | $ | 138 | | $ | 763 | |
| 應付帳款 | 2,442 | | 2,708 | |
| 應計薪資和福利 | 397 | | 355 | |
| 其他流動負債 | 982 | | 1,174 | |
| 流動負債總額 | 3,959 | | 5,000 | |
| 長期債務 | 5,455 | | 4,816 | |
| 可變權益實體之長期無追索權財務負債（附註15） | 2,113 | | 2,106 | |
| 遞延所得税 | 1,552 | | 1,732 | |
| 養卹金養卹金 | 280 | | 281 | |
| 退休後和就業後福利義務 | 140 | | 150 | |
| 長期租賃義務 | 312 | | 283 | |
| 其他負債 | 1,095 | | 1,075 | |
| 承擔及或然負債（附註14） | | |
| 權益 | | |
普通股$1面值，2023— 448.9股票和2022 - 448.9股票 | 449 | | 449 | |
| 實收資本 | 4,730 | | 4,725 | |
| 留存收益 | 9,491 | | 9,855 | |
| 累計其他綜合損失 | (1,565) | | (1,925) | |
| 13,105 | | 13,104 | |
減：2023年至2023年以成本計算的國庫普通股 102.9股票和2022— 98.6股票 | 4,750 | | 4,607 | |
| 總股本 | 8,355 | | 8,497 | |
| 負債和權益總額 | $ | 23,261 | | $ | 23,940 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度，以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 288 | | $ | 1,504 | | $ | 1,754 | |
| 採伐木材折舊、攤銷和成本 | 1,432 | | 1,040 | | 1,210 | |
| 遞延所得税準備金（福利），淨額 | (156) | | (773) | | (291) | |
| 重組和其他費用，淨額 | 99 | | 89 | | 509 | |
| 定期養卹金（收入）支出，淨額 | 94 | | (116) | | (112) | |
| 按市價計價的投資淨(收益)損失 | — | | (65) | | 32 | |
| 企業銷售(收益)淨虧損和減值 | — | | 76 | | (358) | |
| 權益法投資的銷售和減值（收益）淨虧損 | 153 | | 543 | | (205) | |
| 銷售固定資產淨（收益）損失 | — | | — | | (86) | |
| 已收到的權益法股息 | 13 | | 204 | | 159 | |
| 股本（收益）損失淨額 | (108) | | (291) | | (313) | |
| 其他，淨額 | 20 | | 108 | | 157 | |
| 流動資產和流動負債的變動 | | | |
| 應收賬款和票據 | 255 | | (59) | | (596) | |
| 合同資產 | 48 | | (103) | | (49) | |
| 盤存 | 73 | | (162) | | (263) | |
| 應付賬款和應計負債 | (402) | | 110 | | 519 | |
| 應付利息 | (19) | | 41 | | (32) | |
| 其他 | 43 | | 28 | | (5) | |
| 經營活動提供(用於)的現金 | 1,833 | | 2,174 | | 2,030 | |
| 投資活動 | | | |
| 投資於基本建設項目，扣除保險費後的淨額 | (1,141) | | (931) | | (549) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | — | | — | | (80) | |
| 出售權益法投資所得款項，扣除交易成本 | 472 | | — | | 908 | |
| 出售業務所得款項，扣除剝離現金後 | — | | — | | 827 | |
| 股權證券交換所得款項 | — | | 311 | | — | |
| 結算可變權益實體所得款項 | — | | — | | 4,850 | |
| 出售固定資產所得 | 4 | | 13 | | 101 | |
| 其他 | (3) | | (1) | | (3) | |
| 投資活動提供（用於）現金 | (668) | | (608) | | 6,054 | |
| 融資活動 | | | |
| 回購普通股和支付限制性股票預扣税 | (218) | | (1,284) | | (839) | |
| 債務的發行 | 783 | | 1,011 | | 1,512 | |
| 減少債務 | (780) | | (1,017) | | (2,509) | |
| 賬面透支的變動 | (8) | | 1 | | 65 | |
| 已支付的股息 | (642) | | (673) | | (780) | |
| 減少可變利率實體貸款 | — | | — | | (4,220) | |
| 經銷商Sylvamo Corporation | — | | — | | (130) | |
| 已支付的債務投標溢價淨額 | — | | (89) | | (456) | |
| 其他 | (1) | | (3) | | (18) | |
| 融資活動提供(用於)的現金 | (866) | | (2,054) | | (7,375) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 10 | | (3) | | (9) | |
| 現金和臨時投資變動 | 309 | | (491) | | 700 | |
| 現金和臨時投資 | | | |
| 期初 | 804 | | 1,295 | | 595 | |
| 期末 | $ | 1,113 | | $ | 804 | | $ | 1,295 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 已發行普通股 | 實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 財政部持有的普通股，按成本價計算 | 國際紙業股東權益總額 | 非控制性權益 | 總股本 |
| 餘額，2021年1月1日 | $ | 449 | | $ | 6,325 | | $ | 8,070 | | $ | (4,342) | | $ | 2,648 | | $ | 7,854 | | $ | 14 | | $ | 7,868 | |
| Sylvamo Corporation剝離 | — | | (1,729) | | — | | 1,773 | | — | | 44 | | (1) | | 43 | |
| 為各種計劃發行股票，淨額 | — | | 54 | | — | | — | | (89) | | 143 | | — | | 143 | |
| 股票回購 | — | | — | | — | | — | | 839 | | (839) | | — | | (839) | |
股息(美元)2.000每股) | — | | — | | (793) | | — | | — | | (793) | | — | | (793) | |
| 權益法被投資人的交易 | — | | 18 | | — | | — | | — | | 18 | | — | | 18 | |
| 剝離非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (13) | | (13) | |
| 綜合收益(虧損) | — | | — | | 1,752 | | 903 | | — | | 2,655 | | — | | 2,655 | |
| 平衡，2021年12月31日 | 449 | | 4,668 | | 9,029 | | (1,666) | | 3,398 | | 9,082 | | — | | 9,082 | |
| 為各種計劃發行股票，淨額 | — | | 57 | | — | | — | | (75) | | 132 | | — | | 132 | |
| 股票回購 | — | | — | | — | | — | | 1,284 | | (1,284) | | — | | (1,284) | |
股息(美元)1.850每股) | — | | — | | (678) | | — | | — | | (678) | | — | | (678) | |
| 綜合收益(虧損) | — | | — | | 1,504 | | (259) | | — | | 1,245 | | — | | 1,245 | |
| 平衡，2022年12月31日 | 449 | | 4,725 | | 9,855 | | (1,925) | | 4,607 | | 8,497 | | — | | 8,497 | |
| 為各種計劃發行股票，淨額 | — | | 5 | | — | | — | | (77) | | 82 | | — | | 82 | |
| 股票回購 | — | | — | | — | | — | | 220 | | (220) | | — | | (220) | |
股息(美元)1.850每股) | — | | — | | (652) | | — | | — | | (652) | | — | | (652) | |
| 綜合收益(虧損) | — | | — | | 288 | | 360 | | — | | 648 | | — | | 648 | |
| 平衡，2023年12月31日 | $ | 449 | | $ | 4,730 | | $ | 9,491 | | $ | (1,565) | | $ | 4,750 | | $ | 8,355 | | $ | — | | $ | 8,355 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
合併財務報表附註
附註1業務概要及重要會計政策
業務性質
國際紙業（“本公司”）是一家全球性的可再生纖維包裝和紙漿產品生產商，主要市場和生產業務位於北美和歐洲，其他市場和生產業務位於拉丁美洲、北非和亞洲。我們的絕大部分業務均已經歷並可能繼續經歷與可用行業產能及整體經濟狀況有關的週期。
財務報表
這些合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，這些會計原則要求使用管理層的估計數。實際結果可能與管理層的估計不同。上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度財務報表的列報方式。
印刷紙分拆
2021年10月1日，公司完成了先前宣佈的剝離其印刷紙部門以及北美、法國和俄羅斯的某些混合用途塗布紙板和紙漿業務，成為一家獨立的上市公司Sylvamo Corporation(“Sylvamo”)。該交易是通過將獨立公司的股份分配給國際紙業的股東(“分配”)來實現的。作為分銷的結果，Sylvamo是一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所交易，代碼為“SLVM”。
除了剝離Sylvamo外，該公司還於2021年8月6日完成了波蘭Kwidzyn工廠的出售。Sylvamo業務和Kwidzyn工廠的所有歷史經營業績已在綜合經營報表中作為非持續經營的税後淨額列報。看見注8有關Sylvamo剝離和停止運營的更多詳細信息。
停產經營
非持續經營可以包括公司運營的一個組成部分或一組組成部分。如果處置一個或一組組件，則在不連續的運營中報告該處置
代表一種戰略轉變，在下列情況下對公司的經營和財務結果產生重大影響：(1)一個組件(或組件組)符合被歸類為持有待售的標準；(2)組件或組件組以出售方式處置；或(3)組件或組件組以非出售方式處置(例如，通過放棄或在剝離時以分配給所有者)。 對於任何被分類為待出售或以出售或非出售方式處置的、符合作為非持續經營列報資格的組成部分，本公司將非持續經營的經營結果(包括按分類確認為出售非持續經營而確認的任何損益)減去適用所得税(收益)，作為本期及所有呈列過往期間的綜合經營報表中的獨立組成部分。該公司還在綜合資產負債表上將與非持續業務相關的資產和負債作為單獨的項目報告。
整合
綜合財務報表包括我們擁有控股權的International Paper和附屬公司的賬目，包括我們是其主要受益人的可變利息實體。所有重要的公司間餘額和交易都將被沖銷。
權益法投資
當公司對被投資人的經營有重大影響時，或當被投資人由單獨的資本賬户構成時，適用權益會計方法的投資。我們的重大權益法投資的説明見注11.
非暫時性減值
T當情況顯示投資可能減值時，公司會評估非暫時性減值(“OTTI”)的權益法投資。當公允價值下降被視為OTTI時，在公允價值低於投資賬面價值的範圍內確認減值。在決定一項投資的價值損失是否是暫時性的時，我們會考慮各種因素，包括：公允價值低於成本的時間長度和程度、被投資人的財務狀況，以及我們將投資保留一段足以收回價值的時間的意圖和能力。管理層在其評估中作出某些判斷和估計，包括但不限於：確定情況是否表明
價值的下降不是暫時的，是對運營的預期，以及行業、金融、監管和市場因素。
企業合併
本公司根據收購資產和承擔負債的估計公允價值分配收購資產和承擔負債的總對價。在為長期資產(包括可識別的無形資產)制定公允價值估計時，該公司利用了包括預測現金流量、預期增長率、折現率、估計重置成本以及折舊和陳舊因素在內的各種投入。確定具體確定的無形資產(如客户名單和開發的技術)的公允價值涉及判斷。我們可能會改進我們的估計，並對不超過一年的計量期內收購的資產和承擔的負債進行調整。於計量期結束或收購資產及承擔負債的價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表。支持特定確認的無形資產的基礎業務活動的後續實際結果可能會發生變化，需要我們記錄減值費用或調整其未來期間的經濟生活。看見注7瞭解更多細節。
重組負債和成本
對於要關閉或重組的業務，在業務停止期間計入負債和相關費用。對於書面或實質性計劃涵蓋的與僱員相關的解僱費用，當僱員可能有權享受福利且金額可以合理估計時，記錄負債。對於與非自願解僱福利(遣散費計劃)的書面和廣泛傳達的政策未涵蓋的員工相關的解僱成本，在以下情況下記錄解僱員工的成本(一次性解僱福利)：終止計劃已被批准並承諾，被解僱的員工已被確定，終止計劃福利條款已被傳達，計劃中確定的員工已收到通知，完成計劃所需的行動表明不太可能對計劃進行重大更改或計劃將被撤回。計提的時間和數額取決於所給予的福利的類型、通信的時間以及福利計劃中可能規定的其他規定。每一次終止的會計核算都是單獨評估的。看見注6瞭解更多細節。
收入確認
一般來説，當公司將貨物控制權移交給客户時，公司將按時間點確認收入。對於公司在法律上具有可強制執行付款權利的定製商品，公司會在一段時間內確認收入，通常是在產品生產時確認。
該公司的收入主要來自固定對價；然而，我們確實有引起可變對價的合同條款，主要是批量回扣、提前付款折扣和其他客户退款。該公司根據ASC 606“與客户的合同收入”中概述的最有可能的金額方法，估計其在個人客户層面的數量回扣。該公司根據整個公司客户組合的歷史經驗估計提前付款折扣和其他客户退款，以記錄收入的減少，這與ASC 606中概述的預期值法一致。管理層的結論是，這些方法對公司有權從客户那裏獲得的對價進行了最好的估計。
公司已選擇按淨額列報所有銷售税，將運輸和搬運活動作為履行活動進行會計處理，如果公司確認的資產的攤銷期限為一年或更短，則在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用，當控制或轉移和客户付款的時間差異為一年或更短時，不記錄利息收入或利息支出。看見注3瞭解更多細節。
臨時性投資
原始到期日為三個月或以下的臨時性投資以及到期日超過三個月但有權在不另行通知的情況下贖回的貨幣市場基金被視為現金等價物，並按接近市值的成本計價。看見注9瞭解更多細節。
庫存
存貨以成本或市場價值中的較低者計價，包括與製造產品直接相關的所有成本：材料、勞動力和製造間接費用。在美國，成本
原料和成品紙漿及紙製品的質量，一般採用後進先出的方法進行測定。其他存貨採用先進先出法或平均成本法進行估值。看見注9瞭解更多細節。
租賃資產
經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。該公司的租約可能包括延長或終止租約的選項。當我們合理地確定我們將行使該選擇權時，這些延長選擇權就包括在租賃期內。然而，一些租賃有可變的付款，因為它們不是基於指數或費率，它們不包括在ROU資產和負債中。房地產租賃的可變支付主要涉及公共區域維護、保險、税收和公用事業。供應協議內的設備、車輛和租賃的可變付款主要涉及使用、維修和維護。由於本公司的大部分租約並不能輕易釐定隱含利率，因此本公司採用投資組合方法，採用估計的遞增借款利率，根據市場及公司的具體資料，在類似期限內以抵押方式釐定租賃條款中租賃付款的初始現值。我們使用無擔保借款利率和風險調整利率來近似抵押利率，並基於租賃貨幣應用該利率，該利率每季度更新一次，以衡量新的租賃負債。租賃期限為十二個月或以下的租賃不計入資產負債表，相關租賃費用在租賃期限內以直線法確認。此外，本公司已運用實際權宜之計，將租賃和非租賃部分作為本公司所有租約(某些天然氣和化學品協議除外)的單一租賃部分進行會計處理。看見注10瞭解更多細節。
廠房、物業和設備
廠房、物業和設備按成本減去累計折舊列報。改善工程的支出是資本化的，而正常的維修和維護費用是在發生時計入的。製漿造紙廠採用生產單位折舊法，其他廠房和設備採用直線折舊法。如果在使用年限結束前決定放棄廠房、物業或設備，折舊費用將進行修訂，以反映縮短的使用年限。看見注9瞭解更多細節。
商譽
在每年第四季度初對可能的商譽減值進行年度評估，並在管理層認為事件或情況更有可能發生時進行額外的中期評估
發生會導致報告單位商譽減值的情況。
本公司有權評估減值商譽，方法是首先對事件和情況進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行商譽減值量化測試。如果本公司認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，或如果本公司沒有選擇進行初步定性評估，則本公司必須進行商譽減值量化測試。在進行這項評估時，本公司採用基於貼現未來現金流量、市場倍數和交易倍數的加權方法估計其報告單位的公允價值。使用貼現現金流量法確定公允價值時，管理層需要就未來收入、營業利潤率和貼現率的預測作出重大估計和假設。在使用市場倍數和交易倍數確定公允價值時，管理層需要對收入倍數和調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)倍數做出重大假設。對於賬面金額超過其估計公允價值的報告單位，報告單位將按賬面金額超過報告單位的公允價值計提減值費用，但不超過分配給報告單位的商譽總額。
長期資產減值準備
長期資產在發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，會對減值進行審查。通過將未貼現的現金流與資產的賬面價值進行比較，進行可回收測試。與未貼現現金流量相關的投入需要判斷資產是持有和使用還是持有以供出售，管理層正在考慮的運營替代方案的權重，以及對使用這些資產產生的長期資產產生的預期未來現金流量的金額和時間的估計。如果賬面金額少於未貼現的現金流量，則將資產的公允價值與賬面價值進行比較，以確定它們是否已減值。我們根據需要使用貼現現金流和其他估值技術估計公允價值。
減值資產按其估計公允價值入賬。
所得税
International Paper採用資產負債法對所得税進行會計處理，即因資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差異而產生的未來税務後果記錄遞延所得税。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。遞延税項資產及負債經重新計量，以反映實施税率變動期間的新税率。
國際紙業根據其經營所在司法管轄區的相應税務規則和法規記錄其全球税務撥備。倘本公司認為税務狀況就所得税而言是可支持的，則該項目會包括在其所得税申報表內。當頭寸的處理不確定時，負債將根據本公司對“更有可能”結果的評估記錄，並考慮到基於特定税務法規和每個事項的事實的頭寸的技術優點。只有當發生可識別事件而改變可能結果時，才會對記錄負債作出變動，例如與相關税務機關的結算、有關課税年度的時效屆滿、税法變動或與該事項有關的近期法院案件。與該等不確定税務狀況有關的應計利息於我們的綜合經營報表中記作利息開支淨額。
本公司的判斷及估計乃基於管理層對有關事項的技術價值所作的評估，並於必要時輔以諮詢外部顧問、歷史經驗及管理層認為在目前情況下適當及合理的其他假設。這些事項的實際解決可能與記錄的估計金額不同，導致可能對未來財務報表產生重大影響的調整。看見注13瞭解更多細節。
當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估針對遞延税項資產的適當估值免税額的必要性和幅度時，需要做出重大判斷。這項評估由税務管轄區完成，並依賴現有的正面和負面證據，其中相當重視最近的財務業績。累計報告税前
收入被認為是我們未來產生積極税前收入能力的客觀可核實的積極證據。根據公認會計原則，當近期有税前虧損的歷史時，很少或根本不重視評估遞延税項資產的可回收性的預測。必要時，我們使用系統和邏輯的方法來估計遞延税項負債何時沖銷併產生應納税所得額，以及遞延税項資產何時沖銷併產生税項扣除。在安排遞延税項資產和負債的沖銷時，需要假設、判斷和估計的使用，而且這項工作本身就是複雜和主觀的。這些資產的變現取決於未來產生的應税收入，以及各種税收籌劃戰略的成功實施。
International Paper使用流通法對符合條件的開環生物質設施以及綜合熱電系統支出獲得的投資税收抵免進行核算。在這種方法下，投資税收抵免在收入當年確認為所得税支出的減少，而不是在資產基礎上的減少。
環境修復成本
與環境補救義務相關的成本在這些成本是可能的且可合理估計的情況下應計。隨着進一步信息的發展或情況的變化，此類應計項目會進行調整。看見附註14瞭解更多細節。
財務報表的折算
國際業務的資產負債表按年終匯率折算成美元，而業務報表按平均匯率折算。財務報表折算產生的調整作為累計折算調整計入累計其他全面收益(虧損)。
公允價值計量
《公允價值計量和披露指南》規定了公允價值等級，將公允價值計量投入分為以下三類：
第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級：直接或間接對資產或負債可觀察到的、第1級所包括的報價以外的可觀察到的基於市場的投入。
第3級：資產或負債的不可觀察的投入，反映報告實體自身的假設或來自不活躍市場的外部投入。
在本報告所述期間結束時確認不同級別之間的轉移。
附註2最近的會計發展
除下文所述外，本會計年度內並無發佈或生效的新會計聲明對綜合財務報表產生或預期會產生重大影響。
最近採用的會計公告
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。本指南為公司提供了可選的指導，以減輕與從預計將被終止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。
本指導意見自發布之日起生效，一般適用至2024年12月31日。
本公司已經並將繼續應用這一指導意見，以説明在合同修改發生時，由於參考匯率的變化而引起的修改。我們預計這一指導不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
負債-供應商財務計劃
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露》。本指南需要一個企業實體
在供應商融資協議中作為買方運營，披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。本指南是
在2022年12月15日之後開始的年度報告期和這些年內的過渡期有效。本公司於2023年第一季度採納了本指導意見的規定。看見附註9--補充財務報表信息.
最近發佈的尚未採用的會計聲明
細分市場報告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”本指引要求公司按年度和中期披露增量分部信息。本指導意見適用於2023年12月15日以後的年度報告期和2024年12月15日以後的過渡期。允許及早通過這些修正案，修正案應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。本公司目前正在評估本指南的規定。
所得税
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》。該指導意見要求公司加強所得税披露，特別是關於税率調節和已繳納所得税的信息。本指導意見適用於2024年12月15日以後的年度報告期。允許儘早通過這些修正案，並應前瞻性地應用修正案。本公司目前正在評估本指南的規定。
附註3-收入確認
分類收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
| 可報告的細分市場 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 公司和部門間 | | 總計 |
初級地理市場(A) | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 13,340 | | | $ | 2,570 | | | $ | 430 | | | $ | 16,340 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 1,398 | | | 96 | | | — | | | 1,494 | |
| 環太平洋和亞洲 | | 37 | | | 224 | | | — | | | 261 | |
| 美國以外的美洲 | | 821 | | | — | | | — | | | 821 | |
| 總計 | | $ | 15,596 | | | $ | 2,890 | | | $ | 430 | | | $ | 18,916 | |
| | | | | | | | |
| 運營細分市場 | | | | | | | | |
| 北美工業包裝 | | $ | 14,293 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,293 | |
| EMEA工業包裝 | | 1,398 | | | — | | | — | | | 1,398 | |
| 全球纖維素纖維 | | — | | | 2,890 | | | — | | | 2,890 | |
| 段內抵銷 | | (95) | | | — | | | — | | | (95) | |
| 公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | 430 | | | 430 | |
| 總計 | | $ | 15,596 | | | $ | 2,890 | | | $ | 430 | | | $ | 18,916 | |
(a) 淨銷售額歸因於基於進行銷售的可報告部門的位置的國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
| 可報告的細分市場 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 公司和部門間 | | 總計 |
初級地理市場(A) | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 14,970 | | | $ | 3,032 | | | $ | 480 | | | $ | 18,482 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 1,572 | | | 121 | | | — | | | 1,693 | |
| 環太平洋和亞洲 | | 46 | | | 74 | | | 3 | | | 123 | |
| 美國以外的美洲 | | 863 | | | — | | | — | | | 863 | |
| 總計 | | $ | 17,451 | | | $ | 3,227 | | | $ | 483 | | | $ | 21,161 | |
| | | | | | | | |
| 運營細分市場 | | | | | | | | |
| 北美工業包裝 | | $ | 16,011 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,011 | |
| EMEA工業包裝 | | 1,572 | | | — | | | — | | | 1,572 | |
| 全球纖維素纖維 | | — | | | 3,227 | | | — | | | 3,227 | |
| 段內抵銷 | | (132) | | | — | | | — | | | (132) | |
| 公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | 483 | | | 483 | |
| 總計 | | $ | 17,451 | | | $ | 3,227 | | | $ | 483 | | | $ | 21,161 | |
(A)淨銷售額歸因於根據作出銷售的可報告部門所在地的國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| 可報告的細分市場 | | 工業包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 公司和部門間 | | 總計 |
初級地理市場(A) | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 14,006 | | | $ | 2,510 | | | $ | 253 | | | $ | 16,769 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 1,506 | | | 109 | | | (4) | | | 1,611 | |
| 環太平洋和亞洲 | | 59 | | | 113 | | | 35 | | | 207 | |
| 美國以外的美洲 | | 755 | | | — | | | 21 | | | 776 | |
| 總計 | | $ | 16,326 | | | $ | 2,732 | | | $ | 305 | | | $ | 19,363 | |
| | | | | | | | |
| 運營細分市場 | | | | | | | | |
| 北美工業包裝 | | $ | 14,944 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,944 | |
| EMEA工業包裝 | | 1,508 | | | — | | | — | | | 1,508 | |
| 全球纖維素纖維 | | — | | | 2,732 | | | — | | | 2,732 | |
| 段內抵銷 | | (126) | | | — | | | — | | | (126) | |
| 公司和部門間銷售 | | — | | | — | | | 305 | | | 305 | |
| 總計 | | $ | 16,326 | | | $ | 2,732 | | | $ | 305 | | | $ | 19,363 | |
(A)淨銷售額歸因於根據作出銷售的可報告部門所在地的國家/地區。
收入合同餘額
合約資產乃於本公司於無條件向客户收取款項前確認其定製產品之收益時產生，而有關款項一般於所有權及虧損風險轉移至客户後發生。
當客户在本公司向客户轉讓貨物之前預付貨物，則產生合同負債。合約負債於貨品控制權轉移至客户時減少。我們的大部分客户預付款項是在每年第四季度收到的，這些款項將在接下來的十二個月內轉移給客户。流動負債美元32百萬美元和美元38於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表內的其他流動負債。本公司亦錄得合約負債，115 100萬元與之前的收購有關。本合同負債餘額為美元921000萬美元和300萬美元99 於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本集團的資產淨值分別為百萬元，並於隨附綜合資產負債表內計入其他流動負債及其他負債。
本公司合約資產與合約負債的期初與期末結餘之間的差異主要是由於本公司有權無條件向客户收取付款或收取預付款的貨品在可比時間點的價格與數量之間的差異。
履約義務和重大判斷
國際紙業的主要業務是生產和銷售纖維包裝和紙漿產品。一般而言，除生產及運輸包裝及紙漿產品給客户外，我們的業務概無提供設備安裝或其他輔助服務。
本公司合同的性質可能因業務、客户類型和地區而異；然而，在所有情況下，國際紙業的慣例是從客户那裏收到有效訂單，其中各方的權利和相關付款條款是明確可識別的。
與客户簽訂的合同或採購訂單可能包括單一類型的產品，也可能包括多種類型/等級的產品。無論如何，與客户的合同價格在客户合同或採購訂單中概述的單個產品級別上達成。公司並不
捆綁價格；然而，我們會根據各種因素（例如合約數量水平，地理位置等）與客户就相同產品的定價和回扣進行磋商。
管理層認為，與各個別客户磋商之價格代表產品之獨立售價。
注4每股收益應歸屬於國際紙業公司普通股東
每股基本盈利是通過盈利除以已發行普通股加權平均數計算的。每股攤薄收益的計算假設所有潛在攤薄證券均轉換為普通股。
就計算每股基本及攤薄盈利而言，毋須對淨收入作出調整。
計算來自持續經營業務之每股基本盈利（虧損）及來自持續經營業務之每股攤薄盈利（虧損）所包括之金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計，每股金額除外 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國際紙業普通股股東應佔持續經營業務的盈利（虧損） | $ | 302 | | | $ | 1,741 | | | $ | 811 | |
| 加權平均已發行普通股 | 346.9 | | | 363.5 | | | 389.4 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 受限制的業績份額計劃 | 2.2 | | | 3.5 | | | 3.0 | |
| 加權平均流通普通股—假設稀釋 | 349.1 | | | 367.0 | | | 392.4 | |
| 持續經營的基本每股收益(虧損) | $ | 0.87 | | | $ | 4.79 | | | $ | 2.08 | |
| 持續經營攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.86 | | | $ | 4.74 | | | $ | 2.07 | |
附註5其他綜合收入
下表呈列截至十二月三十一日止年度之綜合財務報表所呈報之累計其他全面虧損（“累計其他全面虧損”）（扣除税項）變動：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 固定福利養卹金和退休後調整 | | | |
| 期初餘額 | $ | (1,195) | | $ | (962) | | $ | (1,880) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (167) | | (319) | | 713 | |
| 與Sylvamo公司分拆有關的改敍 | — | | — | | 80 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 86 | | 86 | | 125 | |
| 期末餘額 | (1,276) | | (1,195) | | (962) | |
| 累計外幣換算調整變動 | | | |
| 期初餘額 | (722) | | (694) | | (2,457) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (76) | | (38) | | (115) | |
| 與Sylvamo公司分拆有關的改敍 | — | | — | | 1,692 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 517 | | 10 | | 184 | |
| 非控股權益應佔其他全面收益（虧損） | — | | — | | 2 | |
| 期末餘額 | (281) | | (722) | | (694) | |
| 現金流套期衍生工具的淨損益 | | | |
| 期初餘額 | (8) | | (10) | | (5) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | — | | 3 | |
| 與Sylvamo公司分拆有關的改敍 | — | | — | | 1 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | 2 | | (9) | |
| 期末餘額 | (8) | | (8) | | (10) | |
| 期末累計其他綜合收益（虧損）合計 | $ | (1,565) | | $ | (1,925) | | $ | (1,666) | |
截至十二月三十一日止三個年度，AOCI的重新分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 從AOCI改敍的數額所在地 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 以百萬計 | | | | | |
| 界定福利退休金及退休後項目： | | | | | |
| 前期服務費用 | $ | (23) | | $ | (23) | | $ | (20) | | (a) | 非經營性養老金支出 |
| 精算收益/(損失) | (92) | | (91) | | (146) | | (a) | 非經營性養老金支出 |
| 税前總額 | (115) | | (114) | | (166) | | | |
| 税金(費用)/福利 | 29 | | 28 | | 41 | | | |
| 税後淨額 | (86) | | (86) | | (125) | | | |
| 與Sylvamo公司分拆有關的改敍 | — | | — | | (80) | | | 實收資本 |
| 合計，税後淨額 | (86) | | (86) | | (205) | | | |
| 累計外幣換算調整變動： | | | | | |
| 業務剝離 | (517) | | (10) | | (184) | | (b) | 出售權益法投資、已終止經營業務（扣除税項）淨虧損及出售及業務減值（收益）淨虧損 |
| 税金(費用)/福利 | — | | — | | — | | | |
| 税後淨額 | (517) | | (10) | | (184) | | | |
| 與Sylvamo公司分拆有關的改敍 | — | | — | | (1,692) | | | 實收資本 |
| 合計，税後淨額 | (517) | | (10) | | (1,876) | | | |
| 現金流量對衝衍生工具之收益及虧損淨額： | | | | | |
| 現金流對衝 | — | | (3) | | 11 | | | 銷售產品成本、終止經營，扣除税項後，利息支出，淨額 |
| 税前總額 | — | | (3) | | 11 | | | |
| 税金(費用)/福利 | — | | 1 | | (2) | | | |
| 税後淨額 | — | | (2) | | 9 | | | |
| 與Sylvamo公司分拆有關的改敍 | — | | — | | (1) | | | 實收資本 |
| 合計，税後淨額 | — | | (2) | | 8 | | | |
| 該期間的重新分類總額，扣除税額 | $ | (603) | | $ | (98) | | $ | (2,073) | | | |
(a) 這些累積的其他綜合收入(虧損)部分計入定期養卹金淨成本的計算(見附註18-退休計劃瞭解更多詳細信息)。
(b)看見附註11—權益法投資有關2023年金額的更多詳細信息。
附註6重組和其他費用，淨額
2023: 2023年期間，重組和其他費用淨額總計為1美元99在税前記錄的百萬美元。指控包括：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | | 2023 |
| 德克薩斯州奧蘭治工廠關閉成本(A) | | $ | 81 | |
| 彭薩科拉紙漿廠和裏格爾伍德紙漿廠停機(B) | | 37 | |
| 打造更好的知識產權(三) | | (19) | |
| 總計 | | $ | 99 | |
(a) 包括$25百萬遣散費，$30 100萬元的存貨減值費用和美元26與關閉德克薩斯州奧蘭治市的箱紙板廠有關的數百萬美元其他成本。大部分遣散費將於2024年支付。
(b) 包括$212000萬美元的遣散費，12 100萬元的存貨減值費用和美元4 我們在北卡羅來納州的Riegelwood和佛羅裏達州的彭薩科拉工廠的紙漿機永久關閉相關的其他成本。大部分遣散費將於2024年支付。
(c) 修訂與我們建立更好的知識產權倡議有關的離職估計。
2022:2022年，重組及其他費用淨額，共計美元89在税前記錄的百萬美元。指控包括：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | | 2022 |
| 早期債務清償成本（見附註16） | | $ | 93 | |
| 其他重組項目 | | (4) | |
| 總計 | | $ | 89 | |
2021:2021年，重組及其他費用淨額，總額為美元509税前的百萬元。這些指控包括：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | | 2021 |
| 早期債務清償成本（見附註16） | | $ | 461 | |
| 建設更好的知識產權（a） | | 29 | |
| EMEA包裝重組（b） | | 12 | |
| 其他重組項目 | | 7 | |
| 總計 | | $ | 509 | |
(a) 離職與我們建立更好的知識產權計劃有關，該計劃專注於通過簡化運營和優化流程創造價值。所有遣散費已於2023年12月31日支付。
(b) 離職與優化EMEA包裝業務有關。所有遣散費已於2023年12月31日支付。
注7：採購
2021: 於二零二一年四月一日，本公司完成先前宣佈收購位於西班牙的兩間箱廠。總購買對價，包括營運資本調整數，
大約歐元71百萬(約合美元)83按2021年4月1日匯率計算）。
下表概述於二零二一年四月一日已收購資產及負債的最終公平值：
| | | | | |
| 以百萬計 | |
| 現金和臨時投資 | $ | 5 | |
| 應收賬款和票據 | 10 | |
| 盤存 | 3 | |
| 廠房、物業和設備 | 50 | |
| 商譽 | 23 | |
| 無形資產 | 13 | |
| 收購的總資產 | 104 | |
| 短期債務 | 2 | |
| 應付賬款和應計負債 | 4 | |
| 其他流動負債 | 2 | |
| 長期債務 | 1 | |
| 遞延所得税 | 12 | |
| 承擔的總負債 | 21 | |
| 取得的淨資產 | $ | 83 | |
由於缺乏美國公認會計原則歷史財務數據，獲取這些信息是不可行的，因此沒有包括預計信息。這些業務的經營結果不會對本公司的綜合經營結果產生實質性影響。
該公司根據ASC 805“業務合併”對上述收購進行了會計處理，自收購之日起，經營結果已包括在國際紙業的財務報表中。
2021: 2021年4月，該公司獲得了美國一家瓦楞包裝生產商的非控股權益。在第二季度，該公司記錄了其投資#美元1151000萬美元，基於非控股權益的公允價值和相應的合同負債，在15好幾年了。本公司是與該實體簽訂的各種協議的締約方，其中包括一份紙板供應協議。該公司將其權益作為權益法投資進行會計處理。
附註8資產剝離
印刷紙分拆
2021:2021年10月1日，該公司完成了之前宣佈的印刷紙部門的剝離，以及北美、法國和俄羅斯的某些混合用途塗布紙板和紙漿業務，成為一家獨立的上市公司
公司，Sylvamo Corporation(“Sylvamo”)。這項交易是通過向International Paper的股東分派Sylvamo的股份(“分派”)來實現的。作為分銷的結果，Sylvamo是一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所交易，代碼為“SLVM”。
本次分配是在2021年9月15日(“記錄日期”)交易結束時向公司登記在冊的股東作出的，這些股東在記錄日期交易結束時每持有11股國際紙業普通股，就能獲得1股Sylvamo普通股。留任的公司19.9在分拆時持有Sylvamo%的股份，目的是將其投資貨幣化，並向本公司提供額外收益。出於美國聯邦所得税的目的，剝離對公司及其股東來説是免税的。
關於分配，本公司與Sylvamo於2021年9月29日簽訂了分離和分配協議以及管理分配後雙方關係的各種其他協議，包括過渡服務協議、税務事宜協議和員工事宜協議。該等協議規定本公司與Sylvamo之間分配分派前、分派當日及分派後期間的資產、負債及負債，並管限本公司與分派後Sylvamo之間的若干關係。該公司與Sylvamo有各種持續的經營協議，根據這些協議，該公司銷售纖維、紙張和其他產品。根據這些協議，關聯方銷售額為$630百萬美元和美元185截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。在本公司於2022年第三季度出售Sylvamo的所有權權益後，Sylvamo不再被視為關聯方。
2022年第二季度，公司交換了4,132,000公司擁有的Sylvamo普通股，作為交換和償還，約為$1441億美元定期貸款債務，導致沖銷了#美元31由於Sylvamo普通股的免税交換而產生的遞延税項負債為100萬歐元。在2022年第三季度，公司交換了剩餘的4,614,358公司擁有的Sylvamo普通股換取$167百萬美元，並作為一美元的部分償還210百萬定期貸款債務。這也導致了美元的逆轉。35由於Sylvamo普通股的免税交換，導致的遞延税項負債為100萬歐元。截至第三季度末
2022年，本公司不再擁有Sylvamo的所有權權益。
Sylvamo業務的所有歷史經營業績，以及我們位於波蘭Kwidzyn的工廠於2021年8月6日出售的業績，都在綜合經營報表中作為非持續經營的税後淨額列示。在2021年8月出售之前，Kwidzyn曾是印刷紙業務的一部分。有關此次銷售的更多詳細信息，請參閲下面的Kwidzyn Mill部分。
以下彙總了綜合經營報表中列出的主要項目類別，包括與Sylvamo業務和Kwidzyn業務有關的截至2021年12月31日的年度的所得税前收益(虧損)和與非持續業務(税後淨額)對賬的股權收益：
| | | | | |
| 以百萬計 | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 2,417 | |
| 成本和開支 | |
| 產品銷售成本 | 1,508 | |
| 銷售和管理費用 | 224 | |
| 採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 113 | |
| 配送費 | 229 | |
| 工資税和所得税以外的其他税種 | 24 | |
| 銷售固定資產淨（收益）損失 | (86) | |
| 企業銷售(收益)淨虧損和減值 | (351) | |
| 利息支出，淨額 | (19) | |
| 所得税前收益(虧損)和股權收益 | 775 | |
| 所得税撥備(福利) | 145 | |
| 非持續經營，扣除税收後的淨額 | $ | 630 | |
以下彙總了業務部門提供的現金總額和用於與Sylvamo公司業務和Kwidzyn有關的投資活動的現金總額，並列入合併現金流量表：
| | | | | |
| 以百萬計 | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金 | $ | 290 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | $ | 757 | |
在預期剝離的情況下，Sylvamo產生了1.52021年第三季度負債10億美元，所得資金用於向公司進行分配，以及與交易相關的其他費用。本公司在分拆前是債務的債務人，因為Sylvamo是一家全資子公司。在分配淨資產後，本公司不再是Sylvamo債務的債務人。這一美元1.510億美元的借款包括
$450百萬美元7.002021年9月發行的2029年到期的優先無擔保票據的百分比。它還包括Sylvamo於2021年9月簽訂的高級擔保信貸安排，其中包括#美元。450與其定期貸款“B”貸款有關的借款百萬美元520百萬與其定期貸款“F”貸款有關的借款，以及100百萬美元利用其循環信貸安排，其能力為#美元450百萬美元。此外，在2021年第四季度剝離時，公司分發了$130一百萬給西爾維莫。向Sylvamo公司發行和分配的債務在隨附的綜合現金流量表中被歸類為融資活動。
KWIDZYN磨煤機
2021:2021年8月6日，該公司完成了以歐元出售波蘭Kwidzyn工廠的交易669百萬(約合美元)794以2021年7月31日的匯率計算)現金。業務包括Kwidzyn的紙漿和造紙廠以及輔助職能。於2021年第三季度，本公司錄得淨收益$360百萬(美元)350税後百萬美元)，包括收益$404百萬(美元)394税後百萬美元)與出售淨資產和虧損#美元有關44與累計外幣折算損失相關的百萬歐元(税前和税後)。在2021年第四季度，該公司產生了9百萬(美元)6税後)與出售Kwidzyn相關的成本。Kwidzyn的所有歷史經營業績都在綜合經營報表中作為非持續經營的税後淨額列報。
OLMUKSAN國際論文
2021：2021年5月31日，本公司完成出售其90.38將土耳其瓦楞包裝企業Olmuksan International Paper的%所有權權益賣給蒙迪集團，價格為歐元66百萬(約合美元)81使用2021年5月31日的匯率)。在截至2021年12月31日的12個月內，公司錄得淨收益$4百萬(美元)2税後)與業務營運資金調整和累計外幣折算損失有關。
結合2020年第四季度宣佈的協議，確定Olmuksan國際紙張處置集團的當前賬面價值超過其估計的公允價值#美元。79百萬美元，這是基於商定的交易價格。因此，初步費用為#美元。1232020年第四季度錄得100萬歐元(税前和税後)。
附註9補充財務報表信息
臨時性投資
初始期限為三個月或以下的臨時性投資以及期限超過三個月但有權在不發出通知的情況下贖回的貨幣市場基金被視為現金等價物，並按成本列報。臨時投資總額為$950百萬美元和美元690分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
應收賬款和票據
按分類，應收賬款和票據淨額為：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日，以百萬美元計 | 2023 | 2022 |
| 應收賬款和票據： | | |
貿易(減去$的免税額342023年和$312022年) | $ | 2,841 | | $ | 3,064 | |
| 其他 | 218 | | 220 | |
| 總計 | $ | 3,059 | | $ | 3,284 | |
庫存
| | | | | | | | |
| 截至12月31日，以百萬美元計 | 2023 | 2022 |
| 原料 | $ | 229 | | $ | 267 | |
| 紙漿成品和包裝產品 | 975 | | 1,071 | |
| 經營供應品 | 622 | | 516 | |
| 其他 | 63 | | 88 | |
| 盤存 | $ | 1,889 | | $ | 1,942 | |
後入先出庫存法用於評估國際紙業在美國的大部分庫存。約 81%的原材料及成品存貨使用此方法估值。 後入先出存貨儲備為美元，343百萬美元和美元282分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
廠房、物業和設備
| | | | | | | | |
| 截至12月31日，以百萬美元計 | 2023 | 2022 |
| 紙漿和包裝設施 | $ | 28,661 | | $ | 27,773 | |
| 其他物業和設備 | 1,050 | | 1,029 | |
| 總成本 | 29,711 | | 28,802 | |
| 減去：累計折舊 | 19,561 | | 18,371 | |
| 廠房、財產和設備，淨額 | $ | 10,150 | | $ | 10,431 | |
應付賬款中所列的廠房、財產和設備的非現金增加額為美元141百萬，$185百萬美元和美元106於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日分別為百萬美元。
於隨附綜合現金流量表中投資於資本項目的金額乃扣除保險賠償額，26百萬美元和美元17在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別收到100萬份。有幾個不是在截至2023年12月31日的年度內收到的保險追回。
對於建築物來説，每年直線折舊壽命通常是-20至40數年，而對於機器和設備-3至20好幾年了。折舊費用為$1.430億美元，996百萬美元和美元1.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度為10億美元。截至2023年12月31日的年度折舊費用包括美元422百萬美元的加速折舊與工廠的戰略行動有關。產品銷售成本不包括折舊和攤銷費用。
應付帳款
根據供應商融資計劃，國際紙業同意在發票的原始到期日向銀行支付其指定供應商確認的發票金額。國際紙業或銀行可以在至少90天的通知後終止協議。根據該計劃確認有效的供應商發票需要在到期日全額付款，期限不超過180天。這個應付帳款餘額包括$122截至2023年12月31日和2022年12月31日，供應商融資計劃負債為1.8億美元。
利息
支付利息$463百萬，$380百萬美元和美元473在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中，分別有100萬輛汽車製造。
與利息有關的金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 利息支出 | $ | 421 | | $ | 403 | | $ | 430 | |
| 利息收入 | 190 | | 78 | | 93 | |
| 資本化利息費用 | 22 | | 18 | | 12 | |
資產報廢債務
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們記錄的負債為$103百萬美元和美元105分別與資產報廢債務有關的費用為100萬美元。
對於未來可能關閉或重新設計某些生產設施的情況，公司可能會被要求採取措施從這些設施中移除某些材料。適用的法規和標準規定，只有在以下情況下才需要移除某些材料
該設施將被拆除或進行重大翻新。目前，任何此類債務都有一個不確定的結算日期，本公司認為不存在足夠的信息來應用預期現值技術來估計任何此類潛在債務。因此，在作出合理估計補救時間的決定之前，本公司不會記錄此類補救的責任。
附註10租約
國際紙業租賃各種房地產，包括某些運營設施、倉庫、辦公空間和土地。該公司還租賃材料搬運設備、車輛和某些其他設備。該公司的租約的剩餘租賃條款最高可達30好幾年了。
租賃費用的構成
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 經營租賃成本，淨額 | $ | 177 | | $ | 153 | | $ | 138 | |
| 可變租賃成本 | 39 | | 39 | | 40 | |
| 短期租賃費用淨額 | 71 | | 57 | | 53 | |
| 融資租賃成本 | | | |
| 租賃資產攤銷 | 12 | | 11 | | 11 | |
| 租賃負債利息 | 3 | | 3 | | 3 | |
| 總租賃成本(淨額) | $ | 302 | | $ | 263 | | $ | 245 | |
與租賃有關的資產負債表資料
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 分類 | 2023 | 2022 |
| 資產 | | | |
| 經營性租賃資產 | 使用權資產 | $ | 448 | | $ | 424 | |
| 融資租賃資產 | 廠房、不動產和設備，淨額（a） | 47 | | 49 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 495 | | $ | 473 | |
| 負債 | | | |
| 當前 | | | |
| 運營中 | 其他流動負債 | $ | 153 | | $ | 147 | |
| 金融 | 應付票據和長期債務的當期到期日 | 11 | | 10 | |
| 非電流 | | | |
| 運營中 | 長期租賃義務 | 312 | | 283 | |
| 金融 | 長期債務 | 44 | | 49 | |
| 租賃總負債 | | $ | 520 | | $ | 489 | |
(a) 融資租賃記為扣除累計攤銷2000美元67百萬美元和美元59截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為2.5億美元。
租賃期限和租賃
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
| 經營租約 | 4.0年份 | 4.1年份 |
| 融資租賃 | 7.7年份 | 8.4年份 |
| 加權平均貼現率 | | |
| 經營租約 | 3.99 | % | 2.96 | % |
| 融資租賃 | 4.78 | % | 4.57 | % |
與租賃有關的現金流量信息
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
| 與經營租賃相關的經營現金流 | $ | 180 | | $ | 160 | | $ | 166 | |
| 與融資租賃有關的經營現金流量 | 3 | | 3 | | 4 | |
| 與融資租賃相關的融資現金流 | 13 | | 10 | | 14 | |
| | | |
| 用租賃負債換取的使用權資產 | | | |
| 經營租約 | 216 | | 221 | | 156 | |
| 融資租賃 | 12 | | 6 | | 9 | |
租賃負債到期日
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 經營租約 | 融資租賃 | 總計 |
| 2024 | $ | 171 | | $ | 14 | | $ | 185 | |
| 2025 | 127 | | 12 | | 139 | |
| 2026 | 89 | | 11 | | 100 | |
| 2027 | 60 | | 10 | | 70 | |
| 2028 | 33 | | 8 | | 41 | |
| 此後 | 31 | | 14 | | 45 | |
| 租賃付款總額 | 511 | | 69 | | 580 | |
| 扣除計入的利息 | 46 | | 14 | | 60 | |
| 租賃負債現值 | $ | 465 | | $ | 55 | | $ | 520 | |
附註11權益法投資
本公司按權益會計法核算下列投資。
伊利姆股份有限公司(“伊利姆”)
2023年9月18日，根據先前宣佈的協議，該公司完成了對其50伊利姆是一家合資企業，在俄羅斯經營紙漿和造紙業務，擁有包括伊利姆集團在內的子公司，該公司向其合資夥伴出售其%的股權，價格為#美元。484百萬現金。該公司還完成了出售其持有的所有Ilim Group股份(構成2.39%股權)，為$24並將與Ilim相關的其他非物質剩餘權益剝離給其合資夥伴。出售完成後，本公司不再擁有IMIM或其任何子公司的權益。此外，我們還產生了#美元的交易費。36與出售我們的投資有關的100萬美元。公司將AOCI中的貨幣換算調整重新分類為$517在交易完成時向投資支付100萬美元。
截至2022年12月31日及其後所有期間，本公司認為持有待售資產負債表分類標準已符合，並在綜合資產負債表中將投資歸類為持有待售資產。此外，伊利姆投資的所有當前和歷史結果都在綜合經營報表中扣除税金後作為非持續經營列報。
此外，連同先前宣佈於2023年1月訂立的出售本公司於Ilim的所有權權益及對本公司於Ilim Group的股份的相關要約的協議，本公司釐定，於2022年第四季度及截至2023年第三季度的所有後續期間，我們投資的綜合賬面價值加上相關的累計折算虧損，根據商定的交易價格#美元，超過公允價值。484伊利姆的出價為100萬美元。24為伊利姆集團和該公司記錄的減值費用，如下表所示。
以下摘要包括與出售我們在Ilim的股權有關的股權收益、減值費用、税費(福利)、非持續經營和股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 股權收益 | | 減值費用 | | 税費(福利) | | 已終止經營業務，扣除税項（a） | | 分紅 |
| 截至2022年12月31日的12個月 | $ | 296 | | | $ | 533 | | | $ | — | | | $ | (237) | | | $ | 204 | |
| 截至2023年12月31日的12個月 | $ | 112 | | | $ | 135 | | | $ | (9) | | | $ | (14) | | | $ | 13 | |
(a) 已終止經營業務，扣除税項後為權益盈利減減值開支及税項（福利）。
印刷包裝國際合作夥伴
該公司完成了其北美消費品包裝業務的轉讓，以換取初始， 20.5%股權權益（79,911,5912018年，Graphic Packaging International Partners，LLC（“GPIP”）。該公司已將其在GPIP的投資完全貨幣化，交易始於2020年第一季度至2021年第二季度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | 交易類型 | 單位 | 收益 | 税前收益 | 税後收益 |
| 單位：百萬 | | | | | |
| 2021年第一季度 | 單位交換和公開市場出售 | 24,588,316 | | $ | 397 | | $ | 33 | | $ | 25 | |
| 2021年第一季度 | TRA（a） | | | 42 | 31 | |
| 2021年第二季度 | 單位交換和公開市場出售 | 22,773,077 | | 403 | 64 | 48 | |
| 2021年第二季度 | TRA（a） | | | 66 | 50 | |
(a) 應收税金協議(“TRA”)使本公司有權50本公司交換其單位時，GPIP預計可實現的任何税收優惠金額的百分比。公司繳納了#美元的所得税。3102021年，由於其對GPIP的投資貨幣化，其收入將達到600萬美元。
截至2021年6月30日，本公司不再擁有GPIP的所有權權益。該公司記錄的股本收益為#美元。4截至2021年12月31日的12個月為100萬美元。公司從GPIP獲得現金股息#美元。52021年將達到100萬。
該公司剩餘的權益法投資並不重要。
附註12商譽及其他無形資產
商譽
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分配給每個業務部門的商譽餘額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 工業
包裝 | | 全球纖維素纖維 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | |
| 商譽 | $ | 3,426 | | | $ | 52 | | | $ | 3,478 | |
| 累計減值損失 | (296) | | | (52) | | | (348) | |
| 3,130 | | | — | | | 3,130 | |
| 貨幣換算及其他（a） | (13) | | | — | | | (13) | |
| 累計減值損失增加/減少 | (76) | | (b) | — | | | (76) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | | | |
| 商譽 | 3,413 | | | 52 | | | 3,465 | |
| 累計減值損失 | (372) | | | (52) | | | (424) | |
| | 3,041 | | | — | | | 3,041 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | | | | |
| 商譽 | 3,413 | | | 52 | | | 3,465 | |
| 累計減值損失 | (372) | | | (52) | | | (424) | |
| 總計 | $ | 3,041 | | | $ | — | | | $ | 3,041 | |
(a)指外幣換算及重新分類的影響。
(b)反映EMEA工業包裝報告單位的減值。
截至二零二三年十月一日，本公司透過對其北美工業包裝報告單位應用量化商譽減值測試進行年度商譽減值測試。此乃透過比較北美工業包裝報告單位之賬面值與其估計公平值而進行。報告單位之估計公平值乃採用加權法根據貼現未來現金流量、市場倍數及交易倍數計算，其分類為公平值架構內第二級及第三級。使用貼現現金流量法釐定公平值要求管理層就未來收益、經營利潤率及貼現率之預測作出重大估計及假設。使用市場倍數及交易倍數釐定公平值要求管理層就收益倍數及經調整未計利息、税項、折舊前盈利作出重大假設，
及攤銷（EBITDA）倍數。我們的量化商譽減值測試結果顯示賬面值並無超過北美工業包裝報告單位的估計公平值。
於二零二二年第四季度，本公司以上述相同方式進行與EMEA工業包裝報告單位及估計公平值有關的量化商譽減值測試。我們的量化商譽減值測試結果顯示賬面值超過EMEA工業包裝報告單位的估計公平值，並確定報告單位的所有商譽，共計美元，76百萬，受損。EMEA工業包裝之公平值下降及所產生之減值支出乃由於若干負面宏觀經濟狀況之影響，包括通脹及地緣政治環境對報告單位之影響。
其他無形資產
可確認的無形資產在所附綜合資產負債表的遞延費用和其他資產中記錄，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 截至12月31日，以百萬美元計 | 毛收入
攜帶
金額 | 累計
攤銷 | 無形資產淨值 | 毛收入
攜帶
金額 | 累計
攤銷 | 無形資產淨值 |
| 客户關係和列表 | $ | 494 | | $ | 335 | | $ | 159 | | $ | 490 | | $ | 303 | | $ | 187 | |
| 商號、專利和商標以及開發的技術 | 170 | | 154 | | 16 | | 170 | | 146 | | 24 | |
| 土地和水權 | 8 | | 2 | | 6 | | 8 | | 2 | | 6 | |
| 其他 | 21 | | 19 | | 2 | | 23 | | 20 | | 3 | |
| 總計 | $ | 693 | | $ | 510 | | $ | 183 | | $ | 691 | | $ | 471 | | $ | 220 | |
本公司確認下列金額為與無形資產有關的攤銷費用：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 與無形資產有關的攤銷費用 | $ | 37 | | $ | 44 | | $ | 44 | |
根據須攤銷的現有無形資產，未來各年度的估計攤銷費用如下：2024年—$40百萬美元，2025年—美元36百萬美元，2026—美元29百萬美元，2027年—美元11百萬美元，2028年—美元8100萬美元，此後累計—美元53百萬美元。
附註13所得税
國際紙業來自持續經營業務的除所得税前盈利及按税務管轄區劃分的股權盈利的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 收益(虧損) | | | |
| 美國 | $ | 129 | | $ | 1,469 | | $ | 906 | |
| 非美國 | 253 | | 42 | | 93 | |
| 來自持續經營業務的除所得税前盈利（虧損）及權益盈利（虧損）： | $ | 382 | | $ | 1,511 | | $ | 999 | |
按課税司法權區劃分的持續經營業務（不包括非控股權益）所得税撥備（利益）如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 現行税額撥備(優惠) | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 157 | | $ | 454 | | $ | 413 | |
| 美國各州和地方 | 16 | | 56 | | 47 | |
| 非美國 | 42 | | 27 | | 37 | |
| | $ | 215 | | $ | 537 | | $ | 497 | |
| 遞延税金準備(福利) | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (164) | | $ | (775) | | $ | (274) | |
| 美國各州和地方 | 3 | | (39) | | (27) | |
| 非美國 | 5 | | 41 | | (8) | |
| | $ | (156) | | $ | (773) | | $ | (309) | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 59 | | $ | (236) | | $ | 188 | |
本公司的遞延所得税撥備（利益）包括美元，6100萬美元，一美元3100萬美元的福利和一美元82023年，2022年和2021年，分別有1000萬人受益，以應對非美國和美國聯邦和州税率的各種變化。
國際紙業支付的所得税（扣除退款後）為美元340百萬，$345百萬美元和美元6012023年、2022年和2021年分別為100萬。
採用美國法定所得税率計算所得税開支與實際所得税撥備之對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
收益（虧損）
所得税前業務
和股權收益 | $ | 382 | | $ | 1,511 | | $ | 999 | |
| 美國法定所得税税率 | 21 | % | 21 | % | 21 | % |
| 使用美國法定所得税税率的税費(福利) | 80 | | 317 | | 210 | |
| 州和地方所得税 | 2 | | 44 | | 15 | |
| 利差對非美國永久性差額和收益的影響 | (10) | | 1 | | 5 | |
| 國外估價免税額 | — | | 45 | | — | |
| 交換Sylvamo股票的税費(利益) | — | | (56) | | — | |
| 資產計税基礎的調整 | — | | — | | (14) | |
| 不可扣除的業務費用 | 7 | | 2 | | 1 | |
| 不可扣除的減值 | — | | 16 | | — | |
| 不可扣除的補償 | 7 | | 13 | | 11 | |
| 税務審計 | (4) | | 6 | | 9 | |
| 木材貨幣化審計結算 | — | | (604) | | — | |
| 外國派生無形收入扣除 | 2 | | (8) | | (7) | |
| 美國對非美國收入徵税(GILTI和F分部) | — | | 27 | | 5 | |
| 外國税收抵免 | 8 | | 8 | | (6) | |
| 一般業務和其他税收抵免 | (38) | | (43) | | (39) | |
| 權益收益的税費(收益) | (4) | | (1) | | — | |
| 法人重組損益 | 4 | | — | | — | |
| 其他，淨額 | 5 | | (3) | | (2) | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 59 | | $ | (236) | | $ | 188 | |
| 有效所得税率 | 15 | % | (16) | % | 19 | % |
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，重大暫時差異（即遞延所得税資產及負債）的税務影響如下：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | |
| 退休後福利應計項目 | $ | 67 | | $ | 68 | |
| 養卹金義務 | 61 | | 18 | |
| 税收抵免 | 182 | | 175 | |
| 經營淨額和資本損失結轉 | 699 | | 568 | |
| 補償準備金 | 146 | | 151 | |
| 租賃義務 | 116 | | 108 | |
| 環境保護區 | 114 | | 119 | |
| 其他 | 319 | | 271 | |
| 遞延所得税總資產 | $ | 1,704 | | $ | 1,478 | |
| 減：估值備抵（a） | (848) | | (677) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 856 | | $ | 801 | |
| 遞延所得税負債： | | |
| 無形資產 | $ | (141) | | $ | (147) | |
| 投資 | 3 | | (2) | |
| 使用權資產 | (116) | | (108) | |
| 廠房、物業和設備 | (1,650) | | (1,778) | |
| 林地、相關分期銷售、投資子公司 | (485) | | (485) | |
| 遞延所得税總負債 | $ | (2,389) | | $ | (2,520) | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | (1,533) | | $ | (1,719) | |
(a) 截至2023年及2022年12月31日止年度的總估值撥備變動淨額為增加美元，1712000萬美元，減少1000萬美元（31)分別為100萬。
遞延所得税資產及負債分別於隨附之綜合資產負債表之標題遞延費用及其他資產及遞延所得税項下入賬。 這一美元4852007年Temple—Inland分期出售林地、相關分期出售和對子公司的投資的遞延所得税負債中，有1000萬美元是由於Temple—Inland分期出售林地（見 附註15--可變利息實體).
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的未確認税務利益期初及期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 1月1日的餘額 | $ | (177) | | $ | (166) | | $ | (143) | |
| 與本年度有關的税務頭寸（增加）減少 | (13) | | (7) | | (13) | |
| （新增）與以往年度有關的税務狀況 | (11) | | (10) | | (23) | |
| 與前幾年有關的税務職位減少額 | 1 | | 3 | | 1 | |
| 聚落 | 17 | | 1 | | 10 | |
法律法規的修訂
限制 | 11 | | 1 | | 1 | |
| 貨幣換算調整 | (1) | | 1 | | 1 | |
| 12月31日的餘額 | $ | (173) | | $ | (177) | | $ | (166) | |
如果本公司以記錄的未確認税收優惠為準，2023年、2022年和2021年12月31日的幾乎所有餘額都將受益於實際税率。待決的審計結算和訴訟時效的到期可能會使不確定的税務狀況減少#美元。7在接下來的12個月裏。
公司應計未確認税收優惠的利息，作為利息支出的一部分。如果發生罰款，應確認為所得税支出的一個組成部分。該公司擁有大約美元34百萬美元和美元29分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日支付與未確認税收優惠相關的估計利息和罰款應計100萬美元。
該公司目前在美國和世界各地的其他税務管轄區接受審計。一般而言，2009至2022納税年度仍然開放，並接受相關税務機關的審查。該公司經常面臨有關應繳税額的挑戰。這些挑戰包括公司在扣除的時間、性質和數額以及收入在不同税務管轄區之間的分配方面所採取的立場。
2024年1月5日，本公司收到美國國税局的建議調整通知，涉及目前正在審查的2017-2019年投資税收抵免。我們估計，與擬議調整相關的淨增量税負約為#美元。50百萬美元。我們不同意擬議的調整，並計劃在第一季度啟動行政上訴程序。 當前審查中的不利解決方案、未來的行政訴訟或未來的税務訴訟可能導致現金納税，並可能對有效税率產生不利影響。
該公司為打算從非美國子公司匯回國內的收益規定了外國預扣税和任何適用的美國州所得税，我們認為未來將限於每年的當前收益。沒有為大約#美元的這些税收撥備。1.6截至2023年12月31日，非美國子公司的未分配收益已達到10億美元，因為這些收益被認為是無限期投資。如果這些未分配的收入最終以應税方式匯出，確定可能繳納的税額是不切實際的。
如果管理層決定將公司的海外投資貨幣化，我們將確認與這些投資的賬面價值超過税基相關的税收成本。這將包括外國預扣税以及任何適用的美國聯邦和州所得税。確定了
將本公司的海外投資貨幣化所產生的税項成本並不可行；然而，我們認為這不會是實質性的。
以下詳細説明瞭公司淨營業虧損和所得税抵免結轉的預定到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2024
穿過
2033 | 2034
穿過
2043 | 不定 | 總計 |
| 美國聯邦和非美國NOL | $ | 1 | | $ | 225 | | $ | 426 | | $ | 652 | |
| 國家徵税管轄權NOL(A) | 38 | | 9 | | — | | 47 | |
美國聯邦，非
美國和州税收抵免結轉(A) | 82 | | 3 | | 97 | | 182 | |
| 總計 | $ | 121 | | $ | 237 | | $ | 523 | | $ | 881 | |
| 減：估值備抵（a） | (83) | | (220) | | (475) | | (778) | |
| 合計，淨額 | $ | 38 | | $ | 17 | | $ | 48 | | $ | 103 | |
(a) 各州的金額是扣除聯邦福利後的淨額。
附註14承付款和或有負債
擔保
在出售業務、財產、設備、林地和其他資產時，國際紙業通常就此類業務或資產作出陳述和擔保，並可能同意就税務和環境責任、違反陳述和擔保以及其他事項賠償買家。如該等事項的負債被確定為可能及可合理估計，則應計負債於出售時記作交易成本。
巴西商譽税很重要: 巴西聯邦税務局對2007年Sylvamo do Brasil Ltd.收購所產生的商譽攤銷扣減提出質疑。在2021年10月1日剝離印刷紙業務之前，Sylvamo巴西公司一直是本公司的全資子公司，之後成為Sylvamo的子公司。Sylvamo巴西公司2007-2015納税年度收到的攤款總額約為#美元。119税收，加上利息、罰金和費用(根據貨幣匯率的變化進行調整)100萬美元。利息、罰金和費用目前總計約為$274根據最近的一項法律變化，巴西税務當局於2024年1月16日同意取消部分利息、罰款和手續費。因此，目前攤款總額約為#美元。3932000萬美元(根據貨幣匯率的變化進行調整)。在最初的有利裁決對這些評估的基礎提出質疑後，Sylvamo巴西公司收到了巴西税務上訴行政委員會隨後做出的不利決定。Sylvamo巴西公司已對這些決定提出上訴，並打算向巴西聯邦法院上訴未來任何不利的行政判決；然而，這起税務訴訟可能需要多年時間才能解決。Sylvamo巴西公司和International Paper認為，這些評估所依據的交易得到了適當的評估，根據巴西税法，Sylvamo巴西公司的税務狀況將得到維持。
這件事與2021年10月1日作為我們剝離交易的一部分移交給Sylvamo的一項業務有關。根據本公司與Sylvamo簽訂的税務協議的條款，本公司將支付60%和Sylvamo將支付40%，最高可達$300任何與此事有關的評估，本公司將支付所有超過$300百萬美元。根據協議條款，該公司將就與此事有關的訴訟行為作出決定，包括戰略、和解、追查和放棄。因此，Sylvamo對與這起正在進行的訴訟有關的任何決定都沒有控制權。本公司打算針對當前評估和2015年後納税年度可能發佈的任何類似評估，大力捍衞這一具有歷史意義的税務狀況。巴西政府可能會制定一項税收特赦計劃，允許Sylvamo巴西公司以低於評估金額的價格解決這一糾紛。截至2021年10月1日，關於分拆交易產生的資產和負債分配的記錄，本公司建立了代表或有事項初始公允價值的負債
税務協議項下的責任。或有負債是根據美國會計準則第460號“擔保”，根據各種可能結果的概率加權確定的。截至2021年12月31日的初始公允價值估計和已記錄負債為#美元48百萬美元，並保持在2023年12月31日的這一數額。除非事實和情況發生變化，使超過最初確認的負債的數額成為可能和可估量的數額，否則這一負債在以後的期間內不會增加。
環境和法律程序
環境
本公司已被指定為各種聯邦和州法律規定的環境補救行動的潛在責任方(“PRP”)，其中包括“全面環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)。其中許多程序涉及清理大型商業垃圾填埋場的危險物質，這些垃圾接收來自許多不同來源的廢物。雖然連帶責任是根據CERCLA和同等的州法律授權的，但實際上，CERCLA清理的責任通常是在許多PRP之間分配的。在公司現有的、關閉的和以前擁有的設施中，還有通常與清理有害物質有關的其他補救費用，並在資產負債表中記為負債。
補救成本在可能發生並可合理估計時，計入綜合財務報表。國際紙業估計，與這些環境補救事項相關的可能責任，包括本文所述的，約為$251百萬美元和美元243截至2023年12月31日和2022年12月31日的總數分別為100萬。除下文所述外，完成所需的環境補救行動(“RAS”)預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
卡斯湖：上述問題之一源於位於明尼蘇達州卡斯湖的一家關閉的木材處理設施。2011年6月，美國環境保護署(EPA)選擇並公佈了一項擬議的現場土壤補救措施，估計成本為#美元。46百萬美元。2020年4月，環保局發佈了關於該場地一部分的清理標準的最終計劃，其估計成本包括在上文提到的土壤補救措施中。卡斯湖超級基金網站的總儲備為#美元。46百萬美元和美元47分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
卡拉馬祖河：該公司是密歇根州聯合紙業公司/波蒂奇克里克/卡拉馬祖河超級基金網站的PRP。環境保護局聲稱，該地點受到多氯聯苯的污染，主要是因為卡拉馬祖河沿岸的各種造紙廠排放的廢水，包括以前由St.Regis造紙廠(“St.Regis”)擁有的一家造紙廠。該公司是St.Regis的權益繼承人。
•可操作單元1：2016年3月，公司和其他PRPS收到環境保護局的特別通知函(I)邀請參與實施被稱為可操作單元1區域的一部分的補救措施，以及(Ii)要求償還環境保護局過去總計$37百萬美元，包括$19環保局之前要求的過去成本為100萬英鎊。該公司對這封特別通知信做出了迴應。2016年12月，環保局向公司和其他PRPS發佈了單方面行政命令，要求其執行補救措施。該公司對這一單方面的行政命令作出了迴應，同意在其充分的理由辯護的情況下遵守該命令。
•可操作單元1：2016年10月，本公司和另一家PRP收到美國環保局的特別通知函，邀請參與聯合造紙廠(也稱為可操作單元1)垃圾填埋場補救措施的補救設計(RD)部分。美國環保局於2016年9月發佈了為聯合造紙廠建立最終垃圾填埋場補救措施的決定記錄(“Rod”)。本公司於2016年12月對聯合造紙廠特別通知函作出迴應。2017年2月，環保局通知該公司，它將為研發工作做出其他安排。2021年夏天，環保局啟動了RA活動。2022年10月，本公司收到單方面執行RA的行政命令。因此，該公司的儲備金增加了#美元。272022年第四季度為100萬。
卡拉馬祖河超級基金網站的總儲備為#美元。27百萬美元和美元37分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
此外，2019年12月，美國在《聯邦登記冊》上公佈了與NCR公司(下文所述分配/分攤訴訟的當事人之一)、密歇根州和自然資源受託人擬議的同意法令的通知，根據該法令，NCR公司將支付超過#美元的款項。100100萬美元，並在可運作的第5部隊、第2、第3和第4區開展工作，估計費用為#美元136百萬美元。2020年12月，
聯邦地區法院批准了擬議的同意法令。
本公司對本網站的這些或任何其他部分的CERCLA責任尚未最終確定，除上文所述外，本公司目前已拒絕執行任何工作或向EPA報銷。如下所述，該公司參與了與該場地有關的分配/分攤訴訟。因此，現在預測結果或估計我們對本網站合理可能的最大損失或損失範圍還為時過早。我們已為現場未來的補救費用記錄了一項可能並可合理評估的責任，超過這一已記錄責任的額外損失仍有可能是重大的。
本公司被佐治亞太平洋消費品有限公司、詹姆斯堡公司和佐治亞太平洋有限責任公司(統稱為GP)列為被告，就據稱的現場污染提起訴訟並收回成本。NCR公司和Weyerhaeuser公司也被列為訴訟的被告。訴訟要求根據CERCLA對據稱由原告花費的費用進行分擔($79(截至提出申訴時為100萬美元)和未來補救費用。2018年6月，聯邦地區法院發佈了最終判決和命令，將過去的費用金額定為約#美元。50百萬歐元(加上利息待定)，並分配給公司a15為過去的成本承擔責任的百分比。地方法院在其裁決中沒有涉及未來費用的責任。2018年7月，本公司和其他各方就最終判決和納入該判決的先前命令提交了上訴通知。2022年4月，第六巡迴上訴法院推翻了法院的裁決，認定針對本公司的訴訟因適用的訴訟時效而被逾期。2022年5月，GP向第六巡迴上訴法院提交了重審請願書，但於2022年7月被駁回。2022年11月，GP向美國最高法院提交了移審令的請願書。2023年10月，美國最高法院駁回了GP的令狀請願書，從而做出了第六巡迴法院的最終裁決，即GP對該公司的訴訟是有時限的。2024年1月，GP要求地區法院的最終命令宣佈，每一方都對未來的費用負有連帶責任，理由是第六巡迴法院的裁決只適用於過去的費用。該公司認為，第六巡回法庭的裁決駁回了GP對其提出的所有索賠，無論是過去的還是未來的成本，並反對GP的請求。
哈里斯縣：International Paper和廢物管理公司(WMI)的子公司麥金尼斯工業維護公司(MIMC)是德克薩斯州哈里斯縣聖哈辛託河廢物坑超級基金網站的PRP。方案和方案辦公室一直積極參與現場的活動，並分擔這些活動的費用。
2017年10月，環保局發佈了一份Rod，為該地點選擇最終補救措施：從北部和南部蓄水池移走和搬遷廢物。環保局沒有具體説明執行這項工作所需的方法或做法。環保局選定的補救措施附帶了大約#美元的成本估計。115百萬(美元)105100萬美元用於北部蓄水池，以及$10100萬美元用於南部蓄水)。在Rod發佈後，環保局和PRPS之間舉行了多次會議，公司繼續與EPA和MIMC/WMI合作開發RD。
為此，2018年4月，PRPS與環保局簽訂了一項同意行政命令，同意共同開發北部水庫的RD。這項研發工作正在進行中。AOC不包括在現場進行廢物清除或其他建築活動的任何協議。相反，它涉及適應性管理技術和預先設計調查，其目標包括填補數據空白(包括但不限於颶風哈維之後產生的、沒有納入選定補救措施的技術數據)、改進需要處理的材料的區域和數量、確定是否能夠以保護人類健康和環境的方式實施挖掘補救措施，以及調查補救活動對附近基礎設施的潛在影響。
在2020年第一季度，通過公司、MIMC/WMI、我們的顧問、環境保護局和德克薩斯州環境質量委員會之間的一系列會議，在解決以前阻礙公司確定為北部蓄水池選擇的補救措施將如何可行地實施的關鍵技術問題方面取得了進展。由於這些發展，公司為該地點的補救保留了以下數額：(A)#美元10100萬美元用於南部蓄水池；及(B)$55100萬美元，用於北部蓄水池，代表公司的50我們估計的可能補救費用範圍的低端的百分比份額。
我們向環保局和環保局提交了南部蓄水池的最終設計方案
該計劃於2021年5月獲得批准。環保局於2021年8月發佈了針對南部蓄水池RA的單方面行政命令。最終100%RD的附錄(2021年4月修訂)已提交給環境保護局，供2022年6月南部蓄水。本增編納入了迄今為止收集的其他數據，這些數據表明將需要更多的廢物清除，從而延長了完成評估的時間。
關於北部蓄水，PRPS於2022年11月向環境保護局提交了90%RD的最後部分。在提交最後部件後，編制了最新的工程概算，公司將儲備額增加了約#美元。21百萬美元，代表該公司的50我們估計的可能補救費用範圍的低端的百分比份額。2024年1月5日，PRPS收到了環保局對2022年11月提交的90%RD的意見。PRPS於2024年1月下旬對環境保護局的評論做出了迴應。雖然已經解決了幾個關鍵的技術問題，但答覆者仍然面臨着以具有成本效益的方式補救這一地區的重大挑戰，不會導致在挖掘、移走和運輸材料的過程中將受污染的材料釋放到環境中。我們將繼續與環保局就最佳補救方法進行討論。由於成本效益、時機和收集其他技術數據方面的持續問題，可能會出現超出我們記錄的負債的額外損失。南部和北部蓄水池的總儲備為#美元。83百萬美元和美元95分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
凡爾賽湖：該公司是調查和修復凡爾賽湖的責任方，凡爾賽湖是一個佔地57英畝的堤壩河流蓄水池，歷史上曾在康涅狄格州斯普拉格接收紙板廠廢水。一項全面的調查確定凡爾賽湖受到多氯聯苯、汞和金屬的污染。2023年第三季度制定了初步補救計劃。目前正在與州和聯邦政府官員就補救的範圍和時間進行談判。凡爾賽湖的總儲備為#美元。30截至2023年12月31日，為1.2億美元。
與石棉有關的事宜
我們曾在州法院和聯邦法院被列為多起與石棉相關的人身傷害訴訟的被告，主要是與本公司之前收購的某些公司的先前業務有關。該公司記錄的與石棉有關的未決和未來索賠負債總額為#美元。97百萬美元，淨額
估計保險賠償金額和美元105分別是截至2023年12月31日和2022年12月31日的保險追回淨額。雖然本公司在石棉相關事宜上的損失可能會超過其已記錄的負債，但我們無法估計超過該負債的任何損失或損失範圍，亦不相信可能會有額外的重大損失。
反壟斷
2017年3月，意大利競爭管理局(ICA)開始對意大利包裝業進行調查，以確定瓦楞紙板和瓦楞紙箱的生產商是否違反了適用的歐洲競爭法。2019年4月，ICA結束了調查，併發布了初步調查結果，聲稱30生產商，包括我們的意大利包裝子公司(“IP意大利”)，不適當地協調瓦楞紙板和瓦楞紙箱的生產和銷售。2019年8月，ICA發佈了決定，並對意大利知識產權局處以歐元罰款29百萬(約合美元)31按當時的匯率計算)，2019年第三季度錄得。我們對ICA的決定提出上訴，我們的上訴在2021年5月被駁回。我們進一步向意大利國務委員會(“國務委員會”)提出上訴，2023年3月，國務委員會在很大程度上維持了ICA的調查結果，但將意大利知識產權罰款的計算提交給ICA，認為根據所發現的行為，罰款過高。我們已進一步上訴國務委員會維持國際刑事法院調查結果的決定。該公司和其他生產商也在訴訟中被點名，我們還收到了一些意大利客户的其他索賠，要求與被指控的反競爭行為相關的損害賠償。我們不認為這類私人訴訟和索賠可能造成重大損失。
一般信息
該公司還參與了與環境和安全問題、人身傷害、產品責任、勞工和僱傭、合同、財產銷售、知識產權、税收和其他事項有關的各種其他調查、行政訴訟和訴訟，其中一些指控造成了鉅額金錢損失。看見附註13--所得税有關税務事宜的詳細資料。對訴訟和索賠的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷，可能在很大程度上依賴於估計和假設，否則會受到重大不確定性的影響。因此，不能確定該公司最終不會產生超過目前記錄的負債的費用。本公司相信，包括本協議所述事項在內的待決事項所產生的或有損失，不會對
公司的綜合財務狀況或流動資金。然而，鑑於懸而未決或受到威脅的法律問題所涉及的內在不確定性，其中一些不是公司所能控制的，以及在一些這些問題上尋求的鉅額或不確定的損害賠償，未來對這些問題的不利裁決、和解、不利的發展或應計項目的增加可能導致未來的費用，這些費用可能對公司在任何特定報告期的運營結果或現金流產生重大影響。
工資税和所得税以外的其他税種
2017年，巴西聯邦最高法院裁定，州增值税(VAT)不應納入聯邦增值税計算基礎。2018年和2019年，巴西税務部門發表了一份內部諮詢和一份規範性裁決，對案件的影響進行了狹隘的解釋。根據我們當時獲得的最佳信息，我們確定有可能實現預計的退款。截至2021年3月31日，我們確認了一筆應收賬款$11百萬美元，基於當局的狹隘解釋。2021年5月13日，巴西聯邦最高法院再次對此案作出裁決。這項裁決為州增值税提供了更廣泛的定義，這增加了聯邦增值税計算的排除金額。因此，我們確認了額外的應收賬款#美元。70在截至2021年6月30日的三個月內，應收賬款總額達到81截至2021年6月30日。這一美元702021年第二季度確認的收入中有100萬美元。42百萬美元，收入為$28利息支出淨額為100萬美元，並在所附的綜合經營報表中扣除税項後記入非持續經營。這筆應收款的一部分已用來抵銷各種應付税款，剩餘的應收款為#美元。481000萬美元。作為我們剝離交易的一部分，這筆剩餘的應收賬款於2021年10月1日轉移給Sylvamo。
附註15可變利息實體
關於2012年2月收購天普-內陸，兩個特殊目的實體成為國際紙業的全資子公司。下文討論的兩個全資擁有的特殊目的實體的使用保留了2007年Temple-Inland林地銷售所產生的遞延納税。截至2023年12月31日，這一遞延納税義務為$485100萬，這筆錢將在2027年票據到期時結算。
2007年10月，天普-內陸出售1.55百萬英畝林地，售價1美元2.4十億美元。總數
對價幾乎全部由林地買家於2027年到期發行的票據組成，Temple-Inland將其貢獻給兩家全資擁有、遠離破產的特殊目的實體。票據列於隨附的綜合資產負債表中可變利息實體的長期金融資產，並由#美元支持。2.4三家銀行簽發的10億不可撤銷信用證，這些銀行被要求對其長期債務保持最低信用評級。
2007年12月，天普-內地的兩個全資擁有的特殊目的實體借入了#美元2.110億美元，顯示在可變利息實體的長期無追索權金融負債中。這些貸款將於2027年償還，並以美元作擔保。2.4數十億元的鈔票和擔保這些鈔票的不可撤銷的信用證，對我們沒有追索權。貸款協議規定，如果任何一家簽發信用證的銀行的信用評級被下調至指定門檻以下，該銀行簽發的信用證必須在30天由另一家有資格的金融機構開出的信用證。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收票據的公允價值為$2.3十億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這筆債務的公允價值為美元2.1十億美元。應收票據和債務在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
本公司與2007年融資實體之間的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 收入(A) | $ | 146 | | $ | 65 | | $ | 24 | |
| 費用(B) | 136 | | 58 | | 24 | |
| 現金收據(C) | 122 | | 28 | | 5 | |
| 現金支付(D) | 123 | | 40 | | 16 | |
(a)收入包括在所附合並業務報表的利息支出淨額中，包括大約#美元。19截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的增值收入分別為可變利息實體金融資產購買會計調整攤銷的增值收入。
(b) 費用包括在所附合並業務報表的利息支出淨額中，包括大約#美元。7截至2023年、2022年、2022年和2021年12月31日止年度，可變利息實體的長期無追索權金融負債的購進會計調整攤銷的增值費用分別為100萬英鎊。
(c) 現金收據是從特殊目的實體的金融資產上收到的利息。
(d) 現金支付是對特殊目的實體的無追索權金融負債支付的利息。
關於2006年出售的大約5.6百萬英畝林地，國際紙業收到分期付款票據(“木材票據”)，總額約為$4.8十億美元。木材票據被用作從第三方貸款人借款的抵押品，第三方貸款人通過創建新成立的特殊目的實體(“實體”)有效地將木材票據貨幣化。貨幣化結構保留了2006年林地銷售導致的遞延納税。2015年，International Paper啟動了一系列行動，以延長2006年的貨幣化結構並保持遞延税項負債的長期性質。對資產和負債主要由木材票據和第三方銀行貸款組成的實體進行了重組，從而形成了全資擁有、遠離破產的特殊目的實體(“2015融資實體”)。
2021年8月，美元的木材鈔票4.8億美元的展期貸款和4.2與2015年融資實體相關的10億美元都到期了。我們用木材票據的收益在展期貸款到期時清償貸款。這產生了大約#美元的現金收益。630百萬美元，相當於我們在可變權益實體中的權益。分期付款票據的到期和貨幣化結構的終止也導致#美元。722021年第四季度繳納的納税義務為100萬。
2022年9月2日，本公司與美國國税局同意就此前披露的涉及2015年融資實體的木材貨幣化重組税務事宜達成和解。根據這項協議，該公司必須完全解決這一問題並支付#美元。252100萬美元的美國聯邦所得税。因此，在審計結束時收取利息。2022年確認的利息支出金額為#美元58百萬美元。截至2023年12月31日，美元252美國聯邦所得税為100萬美元，58作為和解協議的結果，已經支付了數百萬的利息支出。該公司支付了$163美國聯邦所得税為100萬美元，30於2023年第一季度支付利息，並在2023年第二季度完全滿足和解協議中關於2015年融資實體木材貨幣化重組税務事項的支付條款。沖銷公司與2015年融資實體相關的剩餘遞延税項負債#美元6042022年第三季度，100萬被確認為一次性税收優惠。
截至2021年的年度，本公司與2015年融資實體之間的活動如下：
| | | | | |
| 以百萬計 | 2021 |
| 收入(A) | $ | 61 | |
| 費用(A) | 34 | |
| 現金收據(B) | 95 | |
| 現金支付(C) | 38 | |
(a)收入和支出計入利息支出，淨額計入隨附的綜合經營報表。
(b)現金收據是從可變利息實體的金融資產上收到的利息。
(c)現金支付是指對可變利息實體的流動無追索權金融負債支付的利息。
附註16債務和信貸額度
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度與提前清償債務有關的數額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 及早削減債務(A) | $ | — | | $ | 503 | | $ | 2,472 | |
| 税前提前清償債務費用(B) | — | | 93 | | 461 | |
(a)與減息有關的票據，利率範圍為3.00%至8.70截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，原始到期日為2021年至2048年。
(b)金額包括在隨附的綜合經營報表中的重組和其他費用中。
該公司擁有不是提前在2023年削減債務。該公司的債務減少了#美元7802023年為100萬美元，主要涉及資本租賃、商業票據、債務到期日和國際債務。
於2023年第一季度，本公司簽訂了一項浮動定期貸款協議，規定600在該貸款協議達成之日已全額提取並於2028年到期的百萬定期貸款。這一美元600在償還了#美元后發行了100萬美元的債務4102023年早些時候發行了100萬張商業票據。此外，在2023年第一季度，該公司發行了約1美元72百萬美元環境發展債券(“EDB”)，利率為4.00%，到期日為2026年4月1日。此次發行所得款項用於償還約1美元。722023年4月1日到期的未償EDB。
於二零二三年第二季度，本公司發行約$242027年12月1日到期的浮動利率債務。該公司的債務減少了約美元49目前到期的可變利息EDB。此外，於2023年第二季度，該公司發行了約$54億元EDB，
浮動利率，到期日為2028年5月1日。所得款項用於償還約100萬美元，542023年5月1日到期的億元EDB。該公司發行了約$25100萬EDB，浮動利率，到期日為2030年6月1日。所得款項用於償還約100萬美元，252023年6月1日到期的億元EDB。
於2023年第三季度，本公司償還了約美元。70億元EDB，利率為 2.90%於二零二三年九月一日到期。
於2023年第四季度，本公司償還了約美元。871000萬元紙幣，利率為 6.875%於二零二三年十一月一日到期。此外，該公司發行了約美元。112027年12月1日到期的浮動利率債務。
本公司於2022年發行的債務為美元。354百萬美元定期貸款協議，美元410百萬美元的商業票據和美元248億美元的環境發展債券。
該公司在2021年的債務發行量為#美元1.5如中進一步討論的，主要與Sylvamo債務發行有關附註8-資產剝離.
該公司商業票據計劃的借款能力為#美元。1.0億美元的資金支持1.4十億美元的信貸協議。根據該計劃的條款，個人借款的到期日可能會有所不同，但不超過自發行之日起一年。計息票據可以作為固定利率票據或浮動利率票據發行。該公司擁有不是截至2023年12月31日的未償還借款和美元410根據該計劃，截至2022年12月31日，未償還借款達100萬筆。
截至2023年12月31日，公司的信貸安排總額為1.91000億美元。信貸安排一般按浮動利率指數加預先確定的保證金提供利率，具體取決於International Paper的信用評級。此前的信貸安排包括一美元。1.530億美元的合同承諾的銀行貸款，到期日為2026年6月。2023年6月，本公司修訂和重述其信貸協議，其中包括：(I)將合同承諾的銀行貸款規模從1美元降至1美元1.530億美元至50億美元1.4(Ii)將到期日由2026年6月延長至2028年6月，以及(Iii)以基於倫敦銀行同業拆息的利率取代基於SOFR的利率。流動資金安排還包括高達#美元。500根據2025年6月到期的應收賬款證券化計劃，基於合格應收賬款餘額的未承諾融資100萬美元。截至2023年12月31日
和2022年12月31日，公司擁有不是該計劃下未償還的借款。
以下是長期債務的摘要：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日，以百萬美元計 | 2023 | 2022 |
6.875%票據—到期 2023 | $ | — | | $ | 87 | |
7.350%票據—到期 2025 | 39 | | 39 | |
7.750%票據—到期 2025 | 22 | | 22 | |
7.200%票據—到期 2026 | 58 | | 58 | |
6.400%票據—到期 2026 | 5 | | 5 | |
7.150%票據—到期 2027 | 7 | | 7 | |
6.875%票據—到期 2029 | 10 | | 10 | |
5.000%票據—到期 2035 | 407 | | 407 | |
6.650%票據—到期 2037 | 3 | | 3 | |
8.700%票據—到期 2038 | 86 | | 86 | |
7.300%票據—到期 2039 | 453 | | 453 | |
6.000%票據—到期 2041 | 585 | | 585 | |
4.800%票據—到期 2044 | 686 | | 686 | |
5.150%票據—到期 2046 | 449 | | 449 | |
4.400%票據—到期 2047 | 647 | | 647 | |
4.350%票據—到期 2048 | 740 | | 740 | |
浮動利率票據—到期 2023 – 2027 (a) | 308 | | 732 | |
環境和工業發展債券—到期 2023 – 2028 (b) | 419 | | 489 | |
浮動利率定期貸款—2028年到期 | 600 | | — | |
| 本金總額 | 5,524 | | 5,505 | |
| 資本化租約 | 55 | | 59 | |
| 溢價、折扣和債券發行成本 | (41) | | (42) | |
| 終止的利率互換 | 54 | | 55 | |
| 其他 | 1 | | 2 | |
| 總計(C) | 5,593 | | 5,579 | |
| 減：當前到期日 | 138 | | 763 | |
| 長期債務 | $ | 5,455 | | $ | 4,816 | |
(a)該等票據之加權平均利率為 5.42023年和4.62022年。
(b)該等債券的加權平均利率為 2.42023年和2.42022年。
(c)公平市值約為美元5.52023年12月31日的10億美元和5.22022年12月31日，億美元。債務公平值計量使用第二級輸入數據。
於2023年12月31日，未來償還債務到期日的合約責任（包括財務租賃負債， 附註10-租契並不包括在報告中披露的木材貨幣化結構， 附註15--可變利息實體)按歷年分列的未來五年情況如下：2024年--$138百萬美元；2025年-美元189百萬；2026年--美元143百萬美元；2027年-美元333百萬美元；和2028年--$670百萬美元。
公司的財務契約要求保持我們債務協議中規定的最低淨資產為#美元。90億以及總債務與資本比率低於60%。淨值定義為普通股、實繳資本和留存收益減去庫存股加上任何累計商譽減值費用的總和。該計算還不包括累計的其他綜合收益/虧損以及可變利息實體的當期和長期無追索權金融負債。總債務與資本比率的定義是總債務除以總債務加淨資產之和。截至2023年12月31日，我們遵守了債務契約。
附註17股本
2023年12月31日和2022年12月31日的法定股本包括990,850,000普通股股份，$1票面價值；400,000累計$的股份4無面值優先股(陳述價值$100每股)；及8,750,000系列優先股的股份，$1票面價值。該系列優先股可由董事會分成一個或多個系列發行，無需股東採取進一步行動。
以下為截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度的普通股股份結轉：
| | | | | | | | |
| | 普通股 |
| 以千計 | 已發佈 | 財務處 |
| 2021年1月1日的餘額 | 448,916 | | 55,817 | |
| 為各種計劃發行股票，淨額 | — | | (1,855) | |
| 股票回購 | — | | 16,400 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 448,916 | | 70,362 | |
| 為各種計劃發行股票，淨額 | — | | (1,569) | |
| 股票回購 | — | | 29,839 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 448,916 | | 98,632 | |
| 為各種計劃發行股票，淨額 | — | | (1,647) | |
| 股票回購 | — | | 5,894 | |
| 2023年12月31日餘額 | 448,916 | | 102,879 | |
附註18退休計劃
國際紙業贊助及維持國際紙業公司退休計劃（“退休計劃”），該計劃為一項符合税務資格的界定福利退休計劃，為若干僱員提供退休福利。
養卹金計劃根據計入的服務年數和最終平均收入（領薪僱員和領取領薪福利的小時工）、小時工率或特定福利率（小時工和工會僱員）提供界定的養卹金福利。
該公司還擁有二無資金支持的非限定固定收益養老金計劃：養老金恢復計劃，提供基於超過美國國税局設定的限制的合格補償的退休福利；以及高級管理人員無資金支持的補充退休計劃(“SERP”)，這是為高級副總裁及以上受薪員工或由首席執行官指定為參與者的受薪員工提供的替代退休計劃。這些不合格計劃的資金僅限於已支付的福利，總金額為#美元。22百萬，$29百萬美元和美元212023年、2022年和2021年分別為100萬美元，預計為202024年將達到100萬。
自2019年1月1日起，公司凍結了養老金計劃、養老金恢復計劃和SERP下受薪員工的參與，包括計入服務和薪酬。這一變化不影響截至2018年12月31日的應計福利。對於2018年12月31日之後的服務，受凍結影響的員工將獲得公司繳費到其個人退休儲蓄賬户，如本章後面所述注18.
許多非美國員工受到各種退休福利安排的覆蓋，其中一些被認為是會計上的固定福利養老金計劃。
債務和供資狀況
下表顯示了2023年和2022年福利債務和計劃資產的變化以及計劃的供資狀況。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 以百萬計 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 預計福利債務的變化： | | | | |
| 福利義務，1月1日 | $ | 8,816 | | $ | 54 | | $ | 11,833 | | $ | 65 | |
| 服務成本 | 48 | | 4 | | 85 | | 3 | |
| 利息成本 | 459 | | 3 | | 338 | | 2 | |
| 精算損失(收益) | 225 | | (3) | | (2,863) | | (11) | |
| 圖則修訂 | 26 | | — | | 16 | | — | |
| 已支付的福利 | (593) | | (3) | | (593) | | (2) | |
| 特殊離職福利 | 1 | | — | | — | | — | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | 3 | | — | | (3) | |
| 福利義務，12月31日 | $ | 8,982 | | $ | 58 | | $ | 8,816 | | $ | 54 | |
| 計劃資產變動： | | | | |
| 計劃資產的公允價值，1月1日 | $ | 8,845 | | $ | 18 | | $ | 12,075 | | $ | 19 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 562 | | 1 | | (2,666) | | — | |
| 公司繳費 | 22 | | 3 | | 29 | | 2 | |
| 已支付的福利 | (593) | | (3) | | (593) | | (2) | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | 1 | | — | | (1) | |
| 計劃資產的公允價值，12月31日 | $ | 8,836 | | $ | 20 | | $ | 8,845 | | $ | 18 | |
| 12月31日資金到位情況 | $ | (146) | | $ | (38) | | $ | 29 | | $ | (36) | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額： | | | | |
| 供資過剩的養卹金計劃資產 | $ | 118 | | $ | — | | $ | 297 | | $ | — | |
| 供資不足養卹金福利債務—流動 | (20) | | (2) | | (22) | | (2) | |
| 養卹金福利資金不足債務—非流動 | (244) | | (36) | | (246) | | (34) | |
| | $ | (146) | | $ | (38) | | $ | 29 | | $ | (36) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據《會計準則》第715號於累計其他全面收益（虧損）中確認的金額（税前）： | | | | |
| 前期服務成本(積分) | $ | 91 | | $ | — | | $ | 89 | | $ | — | |
| 淨精算損失(收益) | 1,663 | | (10) | | 1,563 | | (7) | |
| | $ | 1,754 | | $ | (10) | | $ | 1,652 | | $ | (7) | |
合資格計劃之非流動資產已計入隨附之綜合資產負債表內供資過剩退休金計劃資產項下。 該負債的非流動部分計入供資不足養卹金福利義務項下的養卹金負債。
影響養卹金義務的精算損失的最大原因是貼現率從 5.402022年12月31日至5.10%於二零二三年十二月三十一日。
美元的組成部分102百萬美元和$(3於二零二三年，於其他全面收益確認之金額分別與美國計劃及非美國計劃有關之金額，包括：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 本年度精算(收益)損失 | $ | 192 | | $ | (3) | |
| 精算損失攤銷 | (93) | | 1 | |
| 本年度前期服務成本 | 26 | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | (23) | | — | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | (1) | |
| | $ | 102 | | $ | (3) | |
在美國計劃的淨定期養卹金成本和其他全面收益中確認的資金狀況變化部分為美元。197百萬，$474百萬美元和$(1.0）2023年、2022年和2021年分別為10億美元。 非美國計劃的資金狀況變化部分為美元，2百萬，$(6)百萬元，及(73）2023年，2022年和2021年，
於2023年及2022年12月31日的累計福利責任為美元，9.010億美元8.8分別為我們的美國固定福利計劃和美元49百萬美元和美元46於2023年12月31日及2022年12月31日，我們的非美國界定福利計劃分別為百萬美元。
下表概述於2023年及2022年12月31日累計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的資料：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 以百萬計 | 美國
平面圖 | 非美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非美國
平面圖 |
| 預計福利義務 | $ | 264 | | $ | 57 | | $ | 268 | | $ | 54 | |
| 累積利益義務 | 264 | | 49 | | 268 | | 45 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | 20 | | — | | 18 | |
ASC 715，“補償--退休福利”規定延遲確認精算損益，包括因假設貼現率、差額的變化而導致預計計劃福利債務估計數變化而產生的數額。
在計劃的實際回報和預期回報之間
資產和其他假設發生變化。這些淨收益和虧損預期在一段時間內確認，這段時間大約是預計將根據計劃領取福利的在職僱員的平均剩餘服務期，條件是它們不會被隨後幾年的收益抵消。
定期養老金淨額
服務成本是由計劃的福利公式歸因於員工在一年中提供的服務的福利的精算現值。利息成本是指由於時間的推移而增加的預計福利債務，這是一個貼現金額。計劃資產的預期收益反映了使用估計的長期回報率計算的計劃資產投資的當年度收益。
符合條件和不符合條件的美國和非美國固定福利計劃的定期養老金淨支出包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 以百萬計 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 服務成本 | $ | 48 | | $ | 4 | | $ | 85 | | $ | 3 | | $ | 100 | | $ | 5 | |
| 利息成本 | 459 | | 3 | | 338 | | 2 | | 333 | | 4 | |
| 計劃資產的預期回報 | (530) | | (1) | | (649) | | (1) | | (705) | | (7) | |
| 精算損失(收益) | 93 | | (1) | | 87 | | 1 | | 138 | | 2 | |
| 攤銷先前服務費用 | 23 | | — | | 23 | | — | | 22 | | — | |
| 特殊離職福利 | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 定期養老金(收入)支出淨額 | $ | 94 | | $ | 5 | | $ | (116) | | $ | 5 | | $ | (112) | | $ | 4 | |
服務成本部分以外的定期養卹金淨支出部分包括在合併業務報表的非營業養卹金(收入)支出中，但不包括(3)與2021年Sylvamo參與者有關的100萬人，記錄在非持續運營中。
2023年養老金支出的增加主要反映了較低的資產回報、較高的貼現率導致的利息成本較高、較高的精算損失和較低的服務成本。
假設
International Paper每年評估其截至12月31日(測量日期)的精算假設，並根據市場狀況和僱主對以下方面的要求考慮這些長期因素的變化
養老金。這些假設用於計算
截至當年12月31日的福利義務和下一年將記錄的養老金費用(即，截至2023年12月31日用於確定福利義務的貼現率也是用於確定2024年養老金淨支出的貼現率)。
下表列出了在確定我們的固定福利計劃的福利義務和定期養老金淨成本時使用的主要精算假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 截至12月31日用於確定福利義務的精算假設： | | | | | | |
| 貼現率 | 5.10 | % | 5.88 | % | 5.40 | % | 5.31 | % | 2.90 | % | 2.59 | % |
| 補償增值率 | 3.00 | % | 3.40 | % | 3.00 | % | 3.36 | % | 3.00 | % | 2.92 | % |
| 用於確定截至12月31日的年度的定期養老金淨成本的精算假設： | | | | | | |
| 貼現率（a） | 5.40 | % | 5.31 | % | 2.90 | % | 2.59 | % | 2.67 | % | 2.32 | % |
| 計劃資產的預期長期回報率(A) | 6.50 | % | 3.83 | % | 6.00 | % | 3.66 | % | 6.40 | % | 4.99 | % |
| 補償增值率 | 3.00 | % | 3.36 | % | 3.00 | % | 2.92 | % | 2.25 | % | 3.66 | % |
(a) 表示由於剝離重新測量而導致的2021年美國合格計劃的加權平均比率。.
計劃資產的預期長期回報率是根據計劃投資組合中當前資產類別的預計回報率計算的。預計回報率是通過資產/負債研究來制定的，在該研究中，在分析了各種資產類別的歷史經驗和未來對回報和波動性的預期之後，確定了該計劃每個資產類別的預計回報。
根據每個資產類別的目標資產配置，考慮到積極的投資組合管理和從計劃資產支付的費用的影響，制定了投資組合的總體預期收益率。貼現率假設是從一系列高質量的公司債券中確定的。選擇一個結算組合，並將其與計劃的預計福利支付的現值相匹配。為了計算2024年的養老金支出，公司將使用計劃資產的預期長期回報率為7.00%國際紙業退休計劃，貼現率為5.10%，並假定薪酬增長率為3.00%。該公司估計，它將記錄約#美元的養老金淨收入。72024年，其在美國的固定福利計劃為100萬美元，而支出為942023年將達到100萬。
對於非美國養老金計劃，假設反映了適用於每個國家的經濟假設。
下圖顯示了2024年對養老金支出的影響25上述假設的基點下調：
| | | | | |
| 以百萬計 | 2024 |
| 費用(收入)： | |
| 貼現率 | $ | 12 | |
| 預期長期計劃資產收益率 | 21 | |
計劃資產
International Paper董事會任命了一個受託審查委員會，負責對美國養老金計劃進行受託監督，批准投資政策，並審查計劃資產的管理和控制。養老金計劃資產的投資是為了在謹慎的風險水平下實現回報最大化。
養卹金計劃維持一項戰略性資產分配政策，按資產類別指定目標分配。投資分散在不同類別和每個類別內，以最大限度地減少鉅額虧損的風險。衍生品，包括掉期、遠期和期貨合約，可以用作資產類別的替代品，或用於對衝或其他風險管理目的。對投資進行定期審查
政策目標和投資經理業績。對於非美國計劃，資產主要由普通股和固定收益證券組成。
International Paper在2023年12月31日、2023年和2022年按基金類型劃分的美國養老金分配和目標分配如下：
| | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 2023 | 2022 | 目標
分配 |
| 套期保值資產 | 66 | % | 64 | % | 61% - 72% |
| 尋求回報的資產(A) | 34 | % | 36 | % | 28% - 39% |
| 總計 | 100 | % | 100 | % | |
(A)尋求回報的資產包括房地產(92023年和2022年均為%)和私募股權(7%和82023年及2022年分別為%）。
國際紙業退休金計劃資產於2023年及2022年12月31日按資產類別劃分的公允價值如下。 下表披露的對衝基金按目標分配目的分配至對衝資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量於2023年12月31日 |
| 資產類別 | 總計 | 引用
價格
在……裏面
主動型
市場
為
雷同
資產
(1級) | 意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級) | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 以百萬計 | | | | |
| 股票 | $ | 1,336 | | $ | 835 | | $ | 501 | | $ | — | |
| 固定收益 | 4,691 | | — | | 4,684 | | 7 | |
| 衍生品 | 71 | | — | | — | | 71 | |
| 現金和現金等價物 | 49 | | 49 | | — | | — | |
| 其他投資： | | | | |
| **對衝基金 | 1,293 | | | | |
| *私募股權投資 | 644 | | | | |
| 中國房地產基金 | 752 | | | | |
| 總投資 | $ | 8,836 | | $ | 884 | | $ | 5,185 | | $ | 78 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量於2022年12月31日 |
| 資產類別 | 總計 | 引用
價格中的
主動型
市場
為
雷同
資產
(1級) | 意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級) | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 以百萬計 | | | | |
| 股票 | $ | 1,353 | | $ | 889 | | $ | 464 | | $ | — | |
| 固定收益 | 4,550 | | — | | 4,543 | | 7 | |
| 衍生品 | 25 | | — | | — | | 25 | |
| 現金和現金等價物 | 82 | | 82 | | — | | — | |
| 其他投資： | | | | |
| **對衝基金 | 1,319 | | | | |
| *私募股權投資 | 688 | | | | |
| 中國房地產基金 | 828 | | | | |
| 總投資 | $ | 8,845 | | $ | 971 | | $ | 5,007 | | $ | 32 | |
根據會計準則，若干投資乃按資產淨值計量且並無分類為公平值等級。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他投資於2023年12月31日 |
| 投資 | 公允價值 | 資金不足的承付款 | 贖回頻率 | 補救通知期 |
| 以百萬計 | | | | |
| 對衝基金 | $ | 1,293 | | $ | 103 | | 每季度至每半年 | 45—60天 |
| 私募股權 | 644 | | 81 | | (a) | 無 |
| 房地產基金 | 752 | | 94 | | 季刊 | 45—60天 |
| 總計 | $ | 2,689 | | $ | 278 | | | |
(a) 私募股權基金投資（“合夥權益”）根據合夥協議在私募股權基金存續期內以合約方式鎖定。有限合夥人沒有選擇贖回合夥權益。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的其他投資 |
| 投資 | 公允價值 | 資金不足的承付款 | 贖回頻率 | 補救通知期 |
| 以百萬計 | | | | |
| 對衝基金 | $ | 1,319 | | $ | 120 | | 每天到每年 | 1-100天 |
| 私募股權 | 688 | | 126 | | (a) | 無 |
| 房地產基金 | 828 | | 129 | | 季刊 | 45—60天 |
| 總計 | $ | 2,835 | | $ | 375 | | | |
(a) 私募股權基金投資（“合夥權益”）根據合夥協議在私募股權基金存續期內以合約方式鎖定。有限合夥人沒有選擇贖回合夥權益。
股權證券主要由上市的美國公司和國際公司組成。公開交易的股票按個別證券交易活躍市場報告的收盤價估值。
固定收益包括政府證券、抵押貸款支持證券、公司債券、共同集合基金和其他固定收益投資。政府債券由第三方定價來源進行估值。抵押貸款支持證券的持有量主要包括機構評級的持有量。抵押貸款證券的公允價值估計是由託管人的價格矩陣選擇的第三方定價來源計算的。公司債券的估值使用具有類似信用評級的發行人目前可用的可比證券收益率，或使用貼現現金流方法，該方法利用可觀察到的投入，如類似工具的當前收益率，但包括對某些可能無法觀察到的風險的調整，如信用和流動性風險。共同集合基金的估值方式為每股資產淨值乘以截至計量日持有的股份數量。
期貨、遠期合約、期權和掉期等衍生投資被用來幫助管理風險。衍生品通常被用作資產類別的替代品(例如在可移植的阿爾法戰略中使用時)，用於管理資產/負債錯配，或真正的對衝或其他
適當的風險管理目的。 衍生工具一般由投資經理或在某些情況下由第三方定價來源估值。
下表分別概述截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日的衍生工具持有量：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的衍生品 |
| 以百萬計 | 總資產 | 負債毛額 | 總計 |
| 抵押品 | $ | 7 | | $ | (7) | | $ | — | |
| 信用違約互換 | 2 | | — | | 2 | |
| 利率互換 | 4 | | — | | 4 | |
| 債券/股權互換 | 65 | | — | | 65 | |
| 總計 | $ | 78 | | $ | (7) | | $ | 71 | |
| | | | | | | | | | | |
| 於2022年12月31日的衍生品 |
| 以百萬計 | 總資產 | 負債毛額 | 總計 |
| 抵押品 | $ | 9 | | $ | — | | $ | 9 | |
| 信用違約互換 | 1 | | — | | 1 | |
| 利率互換 | 16 | | — | | 16 | |
| 債券/股權互換 | 3 | | — | | 3 | |
| 選項 | 6 | | (10) | | (4) | |
| 總計 | $ | 35 | | $ | (10) | | $ | 25 | |
對衝基金是一種投資結構，用於管理私人的、監管鬆散的投資池，這些投資池可以通過
各種不同的證券和衍生工具。這些投資是通過基金的基金(混合的、多管理人的基金結構)和對個別對衝基金的直接投資進行的。對衝基金主要由每個基金的第三方管理人根據標的證券和工具的估值，並主要通過根據所持證券或工具的具體類型應用適當的市場或收益估值方法來進行估值。基金中的基金是根據對衝基金基礎投資的資產淨值進行估值的。
私募股權包括投資於美國和非美國債務和股權證券的合夥企業的權益。合夥權益按最新的一般合夥人公允價值報表進行估值，該報表針對任何後續的合夥權益現金流進行更新。
房地產基金包括商業地產、土地和林地，一般包括但不限於零售、寫字樓、工業、多户和酒店物業。房地產基金價值主要由基金經理報告，並基於對相關投資的估值，其中包括成本、貼現現金流、獨立評估和基於市場的可比數據等投入。
以下是2023年12月31日使用重大不可觀察投入(3級)歸類的資產的對賬：
使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
| | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | | 其他
固定的
收入 | 衍生品 | 總計 |
| 截至2021年12月31日的期初餘額 | | $ | 16 | | $ | (21) | | $ | (5) | |
| 計劃資產的實際回報率： | | | | |
| 與在報告日期仍持有的資產有關 | | (9) | | 38 | | 29 | |
| 與期內出售的資產有關 | | 10 | | (189) | | (179) | |
| 採購、銷售和結算 | | (10) | | 197 | | 187 | |
| 調入和/或調出3級 | | — | | — | | — | |
| 截至2022年12月31日的期末餘額 | | $ | 7 | | $ | 25 | | $ | 32 | |
| 計劃資產的實際回報率： | | | | |
| 與在報告日期仍持有的資產有關 | | — | | 57 | | 57 | |
| 與期內出售的資產有關 | | — | | 48 | | 48 | |
| 採購、銷售和結算 | | — | | (59) | | (59) | |
| 調入和/或調出3級 | | — | | — | | — | |
| 截至2023年12月31日的期末餘額 | | $ | 7 | | $ | 71 | | $ | 78 | |
資金和現金流
本公司對退休金計劃的融資政策是提供足以滿足法定融資要求的金額，外加本公司可能考慮到該計劃的融資狀況、扣税、本公司產生的現金流和其他因素而確定為適當的任何額外金額。本公司不斷重新評估任何可自由支配供款的金額和時間。2021年、2022年或2023年沒有自願捐款。一般來説，International Paper的非美國養老金計劃是以預計收益為目標進行融資的，除非在某些國家不需要為福利計劃提供資金。
截至2023年12月31日，預計未來養卹金福利付款，不包括任何解僱福利，如下：
| | | | | |
| 以百萬計 | |
| 2024 | $ | 620 | |
| 2025 | 632 | |
| 2026 | 639 | |
| 2027 | 639 | |
| 2028 | 639 | |
| 2029-2033 | 3,175 | |
美國的其他計劃
國際紙業贊助國際紙業受薪儲蓄計劃和國際紙業每小時儲蓄計劃，這兩項計劃都是
是符合税務條件的401(K)儲蓄計劃。幾乎所有美國受薪和某些小時工都有資格參加，並可能選擇性地推遲此類計劃，為退休儲蓄。國際紙業根據每個計劃的規定，按員工延期的特定百分比向參與者賬户提供相應的繳款。該公司將退休儲蓄賬户的繳費等同於合格員工工資的一個百分比。從2019年開始，由於養老金計劃凍結了受薪僱員，所有受薪僱員都有資格向退休儲蓄賬户繳費。
該公司還贊助了國際紙業公司遞延補償儲蓄計劃，這是一個沒有資金的、非限定的固定繳款計劃。該計劃允許符合條件的員工在因美國税法的限制而停止對國際紙質帶薪儲蓄計劃的繳費時，繼續延期繳費並獲得公司匹配繳費(和退休儲蓄賬户繳費)。參與者延期付款和公司捐款不投資於單獨的信託基金，而是在福利到期和支付時直接從國際紙業的一般資產中支付。該公司對該計劃的貢獻總額約為$160百萬，$159百萬美元和美元172截至2023年、2022年和2021年的計劃年度分別為100萬美元。
附註19退休後福利
美國退休後福利
International Paper為某些美國受薪和小時工提供一定的退休醫療和人壽保險福利。這些僱員通常有資格在退休並完成指定年限的可計入金額的服務時領取福利。國際紙業在付款前不為這些福利提供資金，並有權在未來修改或終止某些此類計劃。
除了美國的計劃外，某些摩洛哥僱員有資格享受退休醫療和人壽保險福利。
2023年、2022年和2021年退休後福利支出的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 服務成本 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 利息成本 | 7 | | — | | 5 | | — | | 5 | | 1 | |
| 精算損失 | — | | — | | 3 | | — | | 5 | | 1 | |
| 攤銷以前的服務貸項 | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | |
| 離職後費用淨額 | $ | 7 | | $ | — | | $ | 8 | | $ | — | | $ | 10 | | $ | — | |
國際紙業每年評估其截至12月31日（計量日期）的精算假設，並根據市場狀況和僱主對退休後福利（除退休金外）的會計要求考慮這些長期因素的變化。貼現率假設乃根據從優質公司債券範圍中選取的假設結算組合釐定。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，用於釐定美國及非美國退休後福利成本淨額的貼現率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 貼現率 | 5.50 | % | 5.70 | % | 2.90 | % | 5.20 | % | 2.50 | % | 6.91 | % |
用於確定2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 貼現率 | 5.20 | % | 6.10 | % | 5.50 | % | 5.70 | % |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 7.00 | % | 4.00 | % | 7.25 | % | 4.00 | % |
| 成本趨勢率逐漸下降到 | 5.00 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | 4.00 | % |
| 利率達到假定保持的利率的年份 | 2032 | 2023 | 2032 | 2023 |
這些計劃的資金僅相當於支付的福利金額。下表列出了2023年和2022年福利債務和計劃資產的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 |
| 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 預計福利債務的變化： | | | | |
| 福利義務，1月1日 | $ | 125 | | $ | 4 | | $ | 172 | | $ | 5 | |
| 服務成本 | — | | — | | — | | — | |
| 利息成本 | 7 | | — | | 5 | | — | |
| 參與者的貢獻 | 2 | | — | | 3 | | — | |
| 精算(收益)損失 | 8 | | — | | (33) | | — | |
| 已支付的福利 | (24) | | — | | (23) | | — | |
| 減去：聯邦補貼 | — | | — | | 1 | | — | |
| 貨幣影響 | — | | — | | — | | (1) | |
| 福利義務，12月31日 | $ | 118 | | $ | 4 | | $ | 125 | | $ | 4 | |
| 計劃資產變動： | | | | |
| 計劃資產的公允價值，1月1日 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 公司繳費 | 22 | | — | | 20 | | — | |
| 參與者的貢獻 | 2 | | — | | 3 | | — | |
| 已支付的福利 | (24) | | — | | (23) | | — | |
| 計劃資產的公允價值，12月31日 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 12月31日資金到位情況 | $ | (118) | | $ | (4) | | $ | (125) | | $ | (4) | |
| 在合併資產負債表中根據ASC 715確認的金額： | | | | |
| 流動負債 | $ | (13) | | $ | — | | $ | (15) | | $ | — | |
| 非流動負債 | (105) | | (4) | | (110) | | (4) | |
| | $ | (118) | | $ | (4) | | $ | (125) | | $ | (4) | |
| 根據《會計準則》第715號於累計其他全面收益（虧損）中確認的金額（税前）： | | | | |
| 淨精算損失(收益) | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | (6) | | $ | (1) | |
| 以前的服務積分 | — | | — | | — | | — | |
| | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | (6) | | $ | (1) | |
負債的非流動部分與離職後負債一起列入所附合並資產負債表的退休後和離職後福利債務項下。
美元的組成部分8於二零二三年，美國及非美國計劃於其他全面收益（“OCI”）中確認的金額變動分別為：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 本年度精算(收益)損失 | $ | 8 | | $ | — | |
| 精算(損失)收益攤銷 | — | | — | |
| | $ | 8 | | $ | — | |
在美國計劃的淨定期福利成本和其他全面收益中確認的資金狀況變化部分為美元（2)，百萬，$44百萬美元和美元272023年、2022年和2021年分別為百萬美元。 非美國計劃的資金狀況變化部分為美元，0百萬, $0百萬、和$12023年、2022年和2021年分別為100萬。
於2023年12月31日，估計未來退休後福利付款總額（扣除參與者供款及估計未來Medicare Part D補貼收入）如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 效益
付款 | 補貼收據 | 效益
付款 |
| 美國
平面圖 | 美國
平面圖 | 非-
美國
平面圖 |
| 2024 | $ | 14 | | $ | 1 | | $ | — | |
| 2025 | 13 | | 1 | | — | |
| 2026 | 12 | | 1 | | — | |
| 2027 | 11 | | 1 | | — | |
| 2028 | 11 | | 1 | | — | |
| 2029– 2033 | 45 | | 2 | | 1 | |
附註20獎勵計劃
International Paper目前在其經修訂及重訂的2009年獎勵薪酬計劃(“國際紙業”)下運作。國際比較方案授權授予限制性股票、限制性或遞延股票單位(“RSU”)、在實現特定業績目標時以現金或股票支付的業績獎勵(“PSU”)、股息等價物、股票期權、股票增值權、其他基於股票的獎勵，以及董事會管理髮展和薪酬委員會(“MDCC”)酌情決定的基於現金的獎勵。MDCC負責國際比較方案的管理。
此外，可以遞延到RSU的限制性股票可以根據非僱員董事的限制性股票和遞延薪酬計劃授予。
長期激勵計劃
自2023年1月1日起，MDCC將績效分享計劃(PSP)更名為長期激勵計劃(LTIP)，並開始將RSU納入其年度撥款流程，作為PSU的補充，以更好地與市場保持一致，並幫助我們招聘和留住員工。根據LTIP，國際紙業普通股的或有獎勵由MDCC頒發。
根據比較方案規定的獎勵可以發行的公司普通股的最高總股數不得超過15.42000萬股。以現金支付的股份，包括為支付相關工資税而扣留的股份，以及到期、終止、註銷或沒收的股份，可根據《比較方案》予以獎勵或重新授予。
績效份額單位
PSU獎是根據我們的內部基準衡量的投資資本回報率(ROIC)預先設定的業績目標的實現情況以及我們與TSR同業組相比在股東總回報(TSR)方面的相對錶現，在三年內獲得的。2021-2023年、2022-2024年和2023-2025年獎項經過加權50%ROIC和50所有參與者的TSR%。PSU獎勵的ROIC部分按緊接授予日期前20個交易日的平均收盤價估值。由於ROIC部分包含業績條件，扣除估計沒收後的補償費用在必要的服務期內根據預期授予的最可能數量來記錄。PSU獎項的TSR部分使用與RSU相同的方法進行估值，但由於TSR部分包含市場狀況，因此使用從蒙特卡洛模擬得出的係數進行調整。蒙特卡洛模擬基於授予的預期期限、無風險利率、預期股息和公司及其競爭對手的預期波動性來估計TSR組成部分的公允價值。預期期限是根據獎勵的歸屬期限估計的，無風險利率是基於與歸屬期限匹配的美國國債收益率，波動率是基於公司在預期期限內的歷史波動性。PSU以現金或股票的形式支付，由公司自行決定。
限售股單位
根據LTIP授予的基於時間的RSU獎勵預計將在3年服務期內從授予日期一週年後開始分三次等額授予，但受沒收和轉移限制的限制。RSU以現金或股票的形式支付，由公司自行決定。
一般來説，必要的服務期是歸屬期間。如果是退休(退休資格取決於相關獎勵協議規定的聯營公司的年齡和服務年限)，獎勵將根據獎勵期間的服務年限按比例授予，但須繼續受僱，並在終止合同時支付。
股息等價物一般按截至記錄日期未完成的PSU和RSU計提。這些股息等價物只在最終歸屬的PSU和RSU上支付。
下表列出了用於確定LTIP計劃的市場條件部分的補償成本的假設：
| | | | | |
| | 截至2023年12月31日的12個月 |
| 預期波動率 | 35.97% - 37.11% |
| 無風險利率 | 0.17% - 4.18% |
以下是截至2023年12月31日的三年LTIP活動摘要：
| | | | | | | | |
| 份額/單位 | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2020年12月31日未償還 | 5,620,025 | | $40.36 | |
| 授與 | 2,316,295 | | 45.24 | |
| 已發行股份 | (994,052) | | 63.54 | |
| 被沒收 | (1,016,126) | | 57.55 | |
| 截至2021年12月31日未償還債務 | 5,926,142 | | 35.43 | |
| 授與 | 1,899,211 | | 50.32 | |
| 已發行股份 | (1,130,236) | | 40.23 | |
| 被沒收 | (1,382,637) | | 42.03 | |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 5,312,480 | | 38.01 | |
| 授權-LTIP PSU | 1,619,481 | | 37.78 | |
| 授權-LTIP RSU | 1,411,042 | | 34.63 | |
| 已發行股份-LTIP PSU | (972,563) | | 40.44 | |
| 已發行股份-LTIP RSU | (15,161) | | 34.63 | |
| 被沒收 | (1,234,328) | | 45.38 | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | 6,120,951 | | $35.31 | |
表彰獎勵計劃
認可獎勵計劃(RA計劃)是以服務為基礎的，旨在招聘、保留
和特殊的表彰目的。它規定了對關鍵員工的RSU獎勵。
以下是截至2023年12月31日的三年中RA計劃的活動摘要：
| | | | | | | | |
| 股票 | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2020年12月31日未償還 | 126,075 | | $44.83 | |
| 授與 | 85,098 | | 50.90 | |
| 已發行股份 | (85,768) | | 45.59 | |
| 被沒收 | (21,636) | | 45.52 | |
| 截至2021年12月31日未償還債務 | 103,769 | | 49.03 | |
| 授與 | 132,200 | | 43.38 | |
| 已發行股份 | (104,177) | | 44.53 | |
| 被沒收 | (5,400) | | 47.78 | |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 126,392 | | 46.88 | |
| 授與 | 123,454 | | 35.51 | |
| 已發行股份 | (81,629) | | 45.40 | |
| 被沒收 | (11,643) | | 39.77 | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | 156,574 | | $39.22 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日，5.5百萬，7.3百萬美元和7.7根據比較方案，分別有100萬股可供授予。
基於股票的補償費用和相關的所得税優惠如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 基於股票的薪酬支出總額(包括銷售和管理費用) | $ | 58 | | $ | 124 | | $ | 130 | |
| 與股票薪酬相關的所得税優惠 | 12 | | 13 | | 13 | |
2023年12月31日，$58與未歸屬的限制性業績股票、高管連續性獎勵和可歸因於未來業績的限制性股票相關的補償成本(扣除估計沒收淨額)仍未確認。這筆金額將在以下加權平均期間確認為費用1.4好幾年了。
附註21按業務類別和地理區域劃分的財務信息
國際紙業的業務部門、工業包裝和全球纖維素纖維與用於管理這些業務的內部結構是一致的。請參閲業務分類説明在第35頁和第36頁第二部分項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析有關每個可報告部門的收入來源的產品和服務類型的説明。2021年10月1日，公司完成了之前的
宣佈將其印刷紙業務剝離為一家新的上市公司Sylvamo，該公司在紐約證券交易所上市，代碼為SLVM。此外，2021年8月6日，該公司完成了其波蘭Kwidzyn工廠的出售，其中包括Kwidzyn的紙漿和造紙廠及其配套功能。由於Sylvamo的剝離和Kwidzyn的出售，該公司不再有印刷紙部門，所有前一年的金額都已進行調整，以反映Sylvamo和Kwidzyn業務作為一項非連續性業務。這兩個細分市場在共同的產品、共同的客户基礎上進行了區分，與林產品行業普遍使用的業務細分一致。
國際紙業管理層使用業務部門的營業利潤來衡量其業務的收益表現。管理層認為，這一措施可以更好地瞭解成本、業務效率、價格和數量的趨勢。業務部門營業利潤被定義為所得税和股權收益前持續經營的收益(虧損)，但包括少於全資子公司的影響，不包括利息支出、淨額、公司項目、淨額、公司淨特殊項目、業務淨額特殊項目和非營業養老金支出。
按主要產品劃分的對外銷售額由基於類似產品或服務的每個細分市場的總銷售額確定。對外銷售額被定義為向國際紙業合併集團以外的各方進行的銷售，而淨銷售額表中按部門劃分的銷售額是使用管理方法確定的，幷包括部門間銷售額。
按業務分類的信息
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 工業包裝 | $ | 15,596 | | | $ | 17,451 | | | $ | 16,326 | |
| 全球纖維素纖維 | 2,890 | | | 3,227 | | | 2,732 | |
| | | | | |
| 公司和部門間銷售（a） | 430 | | | 483 | | | 305 | |
| 淨銷售額 | $ | 18,916 | | | $ | 21,161 | | | $ | 19,363 | |
營業利潤(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 工業包裝 | $ | 1,266 | | | $ | 1,742 | | | $ | 1,638 | |
| 全球纖維素纖維 | (17) | | | 106 | | | (3) | |
| 業務分部經營利潤 | 1,249 | | | 1,848 | | | 1,635 | |
| | | | | |
| 所得税前持續經營業務收益（虧損）和權益收益 | 382 | | | 1,511 | | | 999 | |
| 利息支出，淨額 | 231 | | | 325 | | | 337 | |
| 以下附屬公司之調整（b） | (2) | | | (5) | | | (5) | |
| 機構支出淨額（a） | 27 | | | 34 | | | 134 | |
| 企業淨值特殊項目 | 28 | | | 99 | | | 352 | |
| 營業淨值特殊項目 | 529 | | | 76 | | | 18 | |
| 非經營性養老金(收入)支出 | 54 | | | (192) | | | (200) | |
| $ | 1,249 | | | $ | 1,848 | | | $ | 1,635 | |
資產
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 |
| 工業包裝 | $ | 16,060 | | | $ | 16,425 | |
| 全球纖維素纖維 | 3,369 | | | 3,625 | |
| 公司和其他 | 3,832 | | | 3,890 | |
| 資產 | $ | 23,261 | | | $ | 23,940 | |
資本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 工業包裝 | $ | 928 | | | $ | 762 | | | $ | 382 | |
| 全球纖維素纖維 | 177 | | | 143 | | | 83 | |
| 小計 | 1,105 | | | 905 | | | 465 | |
| 公司和其他 | 36 | | | 26 | | | 15 | |
| 資本支出 | $ | 1,141 | | | $ | 931 | | | $ | 480 | |
木材的折舊、攤銷和收穫成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 工業包裝 | $ | 1,144 | | | $ | 783 | | | $ | 829 | |
| 全球纖維素纖維 | 286 | | | 255 | | | 265 | |
| 公司 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
| 折舊及攤銷 | $ | 1,432 | | | $ | 1,040 | | | $ | 1,097 | |
按主要產品分類的對外銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 工業包裝 | $ | 15,596 | | | $ | 17,441 | | | $ | 16,276 | |
| 全球纖維素纖維 | 2,883 | | | 3,219 | | | 2,730 | |
| 其他(C) | 437 | | | 501 | | | 357 | |
| 淨銷售額 | $ | 18,916 | | | $ | 21,161 | | | $ | 19,363 | |
按地理區域分列的資料
淨銷售額（d）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國（e） | $ | 16,340 | | | $ | 18,482 | | | $ | 16,769 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 1,494 | | | 1,693 | | | 1,611 | |
| 環太平洋和亞洲 | 261 | | | 123 | | | 207 | |
| 美國以外的美洲 | 821 | | | 863 | | | 776 | |
| 淨銷售額 | $ | 18,916 | | | $ | 21,161 | | | $ | 19,363 | |
長期資產（f）
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 9,021 | | | $ | 9,333 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 757 | | | 738 | |
| 美國以外的美洲 | 390 | | | 378 | |
| 長壽資產 | $ | 10,168 | | | $ | 10,449 | |
(a)包括銷售額為$442021年，營業溢利（虧損）為美元92021年，來自先前剝離的業務。於二零二二年及二零二三年並無來自先前已出售業務之銷售或經營溢利（虧損）.
(b)行業分部之經營溢利包括各分部應佔該分部所含非全資附屬公司溢利之百分比。該等附屬公司之税前盈利於此加入，以呈列來自持續經營業務之除所得税前綜合盈利及權益盈利。
(c)包括$442021年，來自先前剝離的業務。
(d)淨銷售額是根據賣家所在的國家/地區計算的。
(e)對非關聯客户的出口銷售額為$2.72023年10億美元，3.2到2022年，2.62021年將達到10億。
(f)長期資產包括林地和植物、財產和設備、淨值。
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
截至2023年12月31日，在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2023年12月31日生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
見項目8.財務報表和補充數據在表格10-K第46頁和第47頁，查閲管理層關於財務報告內部控制的年度報告和獨立會計師事務所的認證報告。
項目9B。其他信息
2023年11月14日，公司董事會成員Kathryn D.Sullivan女士通過了一項出售公司普通股的交易安排(規則10b5-1交易計劃)，旨在滿足證券交易法規則10b5-1(C)的積極防禦條件。規則10b5-1交易計劃規定，根據規則10b5-1交易計劃的條款，從2024年2月開始至2024年11月結束，最多可出售12,000股普通股。
除沙利文女士外，在截至2023年12月31日的季度內，並無其他董事或第16條人員採納或終止任何規則10b5-1或S-K規則第408項所界定的非規則10b5-1交易安排。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
關於我們董事的信息在此併入，以參考我們將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最終委託書。董事會審計與財務委員會至少有一名財務專家，這一術語在S-K條例第401(D)(5)項中有定義。關於審計與財務委員會和我們的審計委員會財務專家的進一步組成信息，現參考我們將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書納入本文。有關我們執行幹事的信息載於第#年第9頁和第10頁第一部分本表格10-K的標題下，“有關我們高管的信息。”
國際紙業高管的任期至年度股東大會後的下一屆董事會會議為止，直至選出繼任者為止，但須經董事會罷免。
公司的行為準則(“守則”)適用於公司的所有員工，包括首席執行官和高級財務人員以及董事會。我們在修訂或豁免後的四個工作日內，在我們的網站上披露對我們的守則的任何修訂以及對我們的董事、首席執行官和高級財務官的任何豁免。到目前為止，還沒有批准對該守則的豁免。
我們將我們的公司治理原則、準則和審計與財務委員會、MDCC、治理委員會和PPE委員會的章程免費發佈在我們的網站(www.International alPap.com)上，並向任何提出要求的股東免費提供印刷版本。此外，索取打印副本的請求可直接發送給公司
我們公司總部的祕書。請將您的請求發送至：
國際紙業公司
收信人：約瑟夫·R·薩博先生，公司祕書
白楊大道6400號
孟菲斯，田納西州38197
關於遵守交易所法案第16(A)節和我們的公司治理的信息，通過參考我們將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書納入本文。
第11項.高管薪酬
有關公司高管和董事薪酬的信息在此併入，以參考我們將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
通過參考我們將在財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書，在此納入對某些受益所有者的擔保所有權以及管理層和股權補償計劃信息的描述。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
關於某些關係和相關交易以及董事獨立性事宜的適用信息的描述，特此結合進來，以參考我們將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書。
項目14.主要會計費用和服務
關於向我們的獨立註冊會計師事務所支付的費用和提供的服務的信息，以及我們預先批准這些服務的政策和程序，在此通過參考我們將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書而併入。
第四部分。
項目15.展品和財務報表附表
(1)財務報表--見項目8.財務報表和補充數據.
(2)財務報表明細表-以下附加財務數據應與綜合財務報表一併閲讀項目8.財務報表和補充數據。沒有列入這些額外財務數據的附表已被省略，因為它們不適用，或者所需信息列於合併財務報表或其附註中。
其他財務數據
2023年、2022年和2021年
| | | | | |
| (2.1) | 交易協議，由本公司、圖形包裝控股公司、Gazelle Newco LLC和圖形包裝國際公司簽署，日期為2017年10月23日(通過引用本公司日期為2017年10月24日的8-K表格的附件2.1合併)。 |
| |
| (2.2) | 分離和分銷協議，日期為2021年9月29日，由國際紙業公司和Sylvamo公司簽訂(通過引用公司2021年10月1日的8-K表格當前報告的附件2.1併入)。 |
| | | | | |
| (3.1) | 重述的公司註冊證書(通過參考2013年5月13日公司當前8-K報表的附件3.1合併而成)。 |
| |
| (3.2) | 截至2023年5月9日修訂的公司章程(通過引用日期為2023年5月9日的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
| |
| (4.1) | 本公司與紐約銀行之間的契約，日期為1999年4月12日，作為受託人(通過參考本公司2000年6月16日的8-K報表附件4.1註冊成立)。 |
| |
| (4.2) | 補充契約(包括票據形式)，日期為2008年6月4日，由公司與紐約銀行作為受託人(通過參考2008年6月4日公司當前8-K表格報告的附件4.1註冊而成)。 |
| |
| |
| |
| (4.3) | 補充契約（包括票據的形式），日期為2009年12月7日，本公司與紐約梅隆信託公司，N.A.，作為受託人（參考本公司2009年12月7日表格8—K的當前報告附件4.1）。 |
| |
| (4.4) | 補充契約（包括票據的形式），日期為2011年11月16日，公司與紐約梅隆信託公司，N.A.，作為受託人（參考本公司2011年11月16日表格8—K的當前報告附件4.1）。 |
| |
| | | | | |
| (4.5) | 補充契約（包括票據的形式），日期為2014年6月10日，本公司和紐約梅隆信託公司，N.A.，作為受託人（通過引用附件4.1納入公司的當前報告表8—K日期為2014年6月10日）。 |
| |
| (4.6) | 補充契約（包括票據的形式），日期為2015年5月26日，本公司與紐約梅隆信託公司，N.A.，作為受託人（通過引用本公司2015年5月26日表格8—K當前報告的附件4.1納入）。 |
| |
| (4.7) | 補充契約（包括票據的形式），日期為2016年8月11日，公司與紐約梅隆信託公司，N.A.，作為受託人（通過引用本公司2016年8月11日表格8—K當前報告的附件4.1納入）。 |
| |
| (4.8) | 補充契約（包括票據的形式），日期為2017年8月9日，公司與紐約梅隆信託公司，N.A.，作為受託人（通過引用本公司2017年8月9日表格8—K當前報告的附件4.1納入。 |
| |
| (4.10) | 根據S—K法規第601（b）（4）（iii）（A）項，有關公司長期債務的某些工具已被省略，但將應要求提供給SEC。 |
| |
| (4.11) | 證券描述（通過引用本公司截至2019年12月31日的財年10—K表格年度報告的附件4.13）。 |
| |
| (10.1) | 修訂和重申的2009年激勵性薪酬計劃（“ICP”）（先前提交的附件的更正版本）（通過引用本公司截至2019年3月31日季度10—Q表格季度報告的附件10.1納入）。+ |
| |
| (10.2) | 非僱員董事的限制性股票和遞延薪酬計劃，修正和重述於2010年5月10日（通過參考本公司截至2010年6月30日季度的10—Q表格季度報告的附件10.1納入）。+ |
| |
| | | | | |
| (10.3) | 根據確認計劃受限制股票單位獎勵協議（已結算股票）的獎勵通知表格，規定加速歸屬。* + |
| |
| (10.4) | 確認計劃限制性股票單位獎勵協議下的獎勵通知書格式（股票結算）。* + |
| |
| (10.5) | 確認計劃限制股票單位獎勵協議下的獎勵通知格式（現金結算）。* + |
| |
| (10.6) | 績效股份計劃獎勵證書的形式（通過參考本公司截至2017年12月31日財年的10—K表格年度報告的附件10.6）。+ |
| |
| (10.6.1) | 長期獎勵計劃績效股票單位獎勵協議項下獎勵通知書格式（現金結算）。* + |
| |
| (10.6.2) | 長期獎勵計劃績效股票單位獎勵協議（股票結算）獎勵通知書格式。* + |
| |
| (10.6.3) | 長期獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議項下獎勵通知書格式（現金結算）。* + |
| |
| (10.6.4) | 長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議項下獎勵通知書格式（股票結算）。* + |
| |
| (10.7) | 1991年4月1日生效的國際紙業公司退休金恢復計劃（已提交的附件更正版本）。* +
|
| |
| (10.8) | 2013年1月1日生效的國際紙業公司領薪僱員養老金恢復計劃第一修正案（通過引用本公司截至2019年12月31日財政年度的10—K表格年度報告的附件10.8納入）。+ |
| |
| (10.9) | 2013年1月1日生效的國際紙業公司領薪僱員養老金恢復計劃第二號修正案（通過引用本公司截至2019年12月31日財政年度的10K表格年度報告的附件10.9納入）。+ |
| |
| (10.10) | 2015年1月1日生效的國際紙業公司領薪僱員養老金恢復計劃第三修正案（通過引用本公司截至2019年12月31日財政年度10—K表格年度報告的附件10.10納入）。+ |
| |
| | | | | |
| (10.11) | 2014年7月1日生效的國際紙業公司退休金恢復計劃第四修正案（通過引用本公司截至2019年12月31日的財政年度10—K表格年度報告的附件10.11納入）。+ |
| |
| (10.12) | 2019年1月1日生效的國際紙業公司領薪僱員養老金恢復計劃第五號修正案（通過引用公司截至2019年12月31日的財政年度10—K表格年度報告的附件10.12納入）。+ |
| |
| (10.13) | 2020年1月1日生效的國際紙業公司受薪僱員養老金恢復計劃第六號修正案（通過引用公司截至2020年3月31日季度的10—Q表格季度報告的附件10.1納入）。+ |
| |
| (10.13.1) | 國際紙業公司受薪僱員養老金恢復計劃第七修正案於2021年9月1日生效。* |
| |
| (10.13.2) | 國際紙業公司受薪僱員養老金恢復計劃第八修正案於2023年1月1日生效。* |
| |
| (10.14) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃，經修訂並重列，2008年1月1日生效（通過引用本公司截至2007年12月31日財政年度10—K表格年度報告的附件10.21納入）。+ |
| |
| (10.15) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第1號修正案，2008年10月13日生效（通過引用公司2008年10月17日表格8—K當前報告的附件10.3納入）。+ |
| |
| (10.16) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第2號修正案，2008年10月14日生效（通過引用公司2008年10月17日表格8—K當前報告的附件10.5納入）。+ |
| |
| | | | | |
| |
| (10.17) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第3號修正案，於2008年12月8日生效（通過引用本公司截至2008年12月31日財政年度10—K表格年度報告的附件10.20納入）。+ |
| |
| (10.18) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第4號修正案，2009年1月1日生效（通過引用本公司截至2009年9月30日季度的10—Q表格季度報告的附件10.1納入）。+ |
| |
| (10.19) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第5號修正案，2009年10月31日生效（通過引用本公司截至2009年12月31日財政年度10—K表格年度報告的附件10.17納入）。+ |
| |
| (10.20) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第6號修正案，2012年1月1日生效（通過引用本公司截至2011年12月31日財政年度10—K表格年度報告的附件10.21納入）。+ |
| |
| (10.21) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第7號修正案，2016年7月12日生效（通過引用本公司截至2019年12月31日財政年度10—K表格年度報告的附件10.20納入）。+ |
| |
| (10.22) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第8號修正案，於2019年1月1日生效（通過引用本公司截至2019年12月31日財政年度的10—K表格年度報告的附件10.21納入）。+ |
| |
| (10.23) | 國際紙業公司高級管理人員無資金補充退休計劃第9號修正案，於2019年11月1日生效（通過引用本公司截至2019年9月30日季度的表格10—Q季度報告的附件10.1納入。+ |
| | | | | |
| |
| (10.24) | 競業禁止協議的形式，由收到限制性股票單位的某些公司員工(包括指定的高管)簽訂。*+ |
| |
| (10.25) | 非徵集協議的形式，由收到限制性股票單位的某些公司員工(包括指定的高管)簽訂。*+ |
| |
| (10.26) | 2013年9月批准的控制變更協議--第I層，適用於2012年之前選出的首席執行官和所有“祖輩”高級副總裁(除一名指定高管外)(通過參考公司截至2013年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。+ |
| |
| (10.27) | 控制變更協議-第二層，適用於2008年2月之前選出的所有未來高級副總裁和所有“祖輩”副總裁(一名指定的高管)-批准於2013年9月(通過參考公司截至2013年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。+ |
| |
| (10.28) | 賠償協議表格(通過引用附件10.13併入公司截至2003年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告)。+ |
| |
| |
| (10.31) | 分時協議，日期為2014年10月17日(並於2014年11月1日生效)，由Mark S.Sutton和國際紙業公司(通過引用公司2014年10月14日的當前報告8-K表的附件99.1併入)。+ |
| |
| (10.32) | 國際紙業公司與美國保誠保險公司於2017年9月26日簽訂的有關國際紙業公司退休計劃的承諾協議(於截至2017年9月30日的季度10-Q表格中引用附件10.1併入)。+ |
| | | | | |
| |
| |
| (10.33) | 承諾與國際紙業公司和美國保誠保險公司於2018年9月25日簽署的關於國際紙業公司退休計劃的協議(先前提交的證據的修訂版)(通過引用公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.27併入)。+ |
| |
| | | | | |
| (10.34) | 2023年6月8日由國際紙業公司作為服務商、紅鳥應收賬款有限責任公司作為借款人、貸款人和共同代理人，以及瑞穗銀行作為行政代理的第二次修訂和重新簽署的信貸和擔保協議的第20號修正案。* |
| |
| |
| (10.35) | 第三次修訂和重新簽署了日期為2023年6月7日的五年期信貸協議，由國際紙業公司、摩根大通銀行、花旗銀行單獨和作為行政代理、花旗銀行單獨和作為辛迪加代理以及某些貸款人(通過引用本公司2023年6月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而合併)達成。 |
| |
| (10.36) | 2023年1月24日，國際紙業公司和作為行政代理的CoBank，ACB之間的定期貸款協議(通過參考2023年1月24日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
| (10.37) | 剝離International Paper的股份購買協議-Kwidzyn SP。國際紙業(波蘭)控股公司Z.O.O.Z.O.O.，Mayr-Melnhof Containerboard International，GmbH，Mayr-Melnhof Karton AG和International Paper Company，日期為2021年8月4日，通過引用公司10月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入。2021年。 |
| |
| | | | | |
| (10.38) | 股份購買協議，日期為2021年2月12日，由International Paper Investments(盧森堡)S.a.r.l、Mayr-Melnhoff Cartonboard International GmbH、Mayr-Melnhof Karton AG、International Paper Company(波蘭)Holding Sp.ZO.O.和國際紙業公司(通過參考公司於2021年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件2.1合併而成)。 |
| |
| (10.39) | 瑞士國際紙業有限公司向Pulp Holding盧森堡S.A.R.L和ILIM Holding盧森堡S.A.R.L轉讓通知，日期為2022年12月15日。 |
| |
| (19) | 國際紙業公司內幕交易政策* |
| |
| (21) | 子公司和合資企業。* |
| |
| (23.1) | 獨立註冊會計師事務所同意。* |
| |
| (23.2) | 獨立註冊會計師事務所同意。* |
| |
| (24) | 授權書(載於公司截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的簽字頁)。* |
| |
| (31.1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，由董事長兼首席執行官馬克·S·薩頓頒發的證書。* |
| |
| (31.2) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，由蒂莫西·S·尼科爾斯、高級副總裁和首席財務官認證。* |
| |
| (32) | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典》第18編第1350條的認證。** |
| |
| (97) | 國際紙業公司追回政策。* |
| |
| (99) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的伊利姆公司及其子公司的獨立審計師報告。* |
| | | | | |
| (101.INS) | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
| |
| (101.SCH) | XBRL分類擴展架構 * |
| |
| (101.CAL) | XBRL分類可拓計算鏈接庫* |
| |
| (101.DEF) | XBRL分類擴展定義Linkbase* |
| |
| (101.LAB) | XBRL分類擴展標籤Linkbase* |
| |
| (101.PRE) | XBRL擴展演示文稿Linkbase* |
| |
| (104) | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中。* |
+管理合同或補償計劃或安排。
*隨函存檔
**隨信提供
根據修訂後的1934年證券法，根據規則24b-2，†對某些信息給予保密處理。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
國際紙業公司
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 發信人： | /S/ J歐瑟夫R.S.AAB | | 2024年2月16日 |
| 約瑟夫·R·薩博 | | |
| 高級副總裁，總法律顧問
和公司祕書 | | |
授權委託書
凡以此等身分簽署的人士，均以下列身分組成並委任蒂莫西·S·尼科爾斯、約瑟夫·R·薩布和阿曼達·M·詹金斯為其真實合法的事實受權人和代理人，單獨行事，並有充分權力以其名義、地點和替代身份，以任何和所有身份對本年度報告的10-K表格簽署任何或所有修訂，並將該年度報告連同所有證物和其他相關文件提交證券交易委員會，授予上述實際受權人完全的權力和權力，以作出和執行每一項必須或必須作出的作為和事情，特此批准和確認上述事實上受權人和代理人，或其一名或多名替代者，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據經修訂的1934年證券交易法的要求，以下人員代表註冊人並以所示的身份和日期簽署了本報告：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/ M方舟S·S猶他州大學的學生也是如此。 | | 董事會主席兼首席執行官兼董事 | | 2024年2月16日 |
| 馬克·S·薩頓 | | | | |
| | | | |
/S/ C人力物質師M.C.ONNOR對美國和中國進行了調查。 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 克里斯托弗·M·康納 | | | | |
| | | | |
/S/ AHMETC.D.ORDUNU為中國提供了技術支持。 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 艾哈邁德·C·多爾多庫 | | | | |
| | | | |
/S/ IleneS.G.奧登 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 艾琳·S·戈登 | | | | |
| | | | |
/S/ ANDERS G烏斯塔夫鬆 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 安德斯·古斯塔夫鬆 | | | | |
| | | | |
/S/ JACQUELINEC.H英曼 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 傑奎琳·C. Hinman | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
/s/C林惇A、LEWIS，Jr. | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 小克林頓·A·劉易斯 | | | | |
| | | | |
/s/ K雅典D.S烏利文 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 凱瑟琳·D沙利文 | | | | |
| | | | |
/s/ 一NTON 五.五開始 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 安東·文森特 | | | | |
| | | | |
/S/ R唉G.Y昂格：他説：“我不知道。 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 雷·G·楊 | | | | |
| | | | |
/S/ T我的想法是北緯ICHOLLS | | 高級副總裁和首席財務官 | | 2024年2月16日 |
| 蒂莫西·S·尼科爾斯 | | | | |
| | | | |
/S/ H奧利G.G.OUGHNOUR | | 總裁副主計長-財務與企業主計長 | | 2024年2月16日 |
| 霍莉·G·古古努爾 | | | | |
附錄I
2023年設施清單
(all除另有説明外，所有設施均為所有）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工業包裝 | | 加利福尼亞州莫德斯托 | | 弗裏德利 |
| | 加利福尼亞州安大略省 | | 明尼阿波利斯，明尼蘇達州租賃 |
| 箱紙板 | | 加利福尼亞州的小鎮薩利納斯 | | 明尼蘇達州shakopee |
| 美國： | | 桑格 | | 白熊湖 |
| 派恩希爾 | | 聖達菲斯普林斯，加利福尼亞州（2個地點） | | 休斯頓 |
| 普拉特維爾 | | 特雷西，加利福尼亞州 | | 傑克遜，密西西比州 |
| 塞爾瑪（Riverdale Mill） | | 科羅拉多州戈爾登 | | 密西西比州的木蘭花租賃 |
| 坎頓門特（Pensacola Mill） | | 小麥嶺 | | 密西西比州橄欖枝 |
| 佐治亞州羅馬 | | 普特南 | | 芬頓 |
| 薩凡納，佐治亞州 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | 堪薩斯城，密蘇裏州（2個地點） |
| 卡尤加 | | 普蘭特城 | | 密蘇裏州馬裏蘭高地 |
| 愛荷華州錫達拉皮茲 | | 佛羅裏達州坦帕 租賃 | | 北堪薩斯城 租賃 |
| 亨德森 | | 佐治亞州哥倫布 | | 聖約瑟夫 |
| 肯塔基州梅斯維爾 | | 森林公園 | | 密蘇裏州聖路易斯 |
| 博加盧薩 | | 格里芬 | | 內布拉斯加州奧馬哈 |
| 坎普蒂 | | 利索尼亞 | | 麥卡倫 |
| 曼斯菲爾德 | | 薩凡納，佐治亞州 | | 巴林頓 |
| 密西西比州維克斯堡 | | 塔克，佐治亞州 | | 貝爾莫爾 |
| 瓦里安特 | | Aurora，Illinois（3個地點）1租賃 | | 新澤西州米爾敦租賃 |
| 斯普林菲爾德 | | 貝德福德公園，伊利諾伊州（2個地點）1租賃 (2) | | 斯波特伍德，新澤西州 |
奧蘭治 (1) | | 位於伊利諾伊州貝爾維爾的華盛頓特區。 | | Thorofare，新澤西州 |
| | 卡羅爾·斯特里姆，伊利諾伊州 | | 賓厄姆頓，紐約 |
| 國際： | | 伊利諾伊州得普萊恩斯 | | 布法羅，紐約 |
| 墨西哥韋拉克魯斯 | | 林肯，伊利諾伊州 | | 羅切斯特，紐約 |
| 凱尼特拉，摩洛哥 | | 蒙哥馬利，伊利諾伊州 | | 斯科舍，紐約州 |
| 西班牙馬德里 | | 伊利諾伊州諾斯萊克 | | 尤蒂卡，紐約 |
| | 伊利諾伊州羅克福德 | | 在北卡羅來納州夏洛特(2個地點)租賃了1個地點。 |
| 瓦楞包裝 | | 巴特勒 | | 蘭伯頓 |
| 美國： | | 印第安納州克勞福德斯維爾 | | 曼森 |
| 貝米內特 | | 印第安納州韋恩堡 | | 牛頓 |
| 阿拉巴馬州迪凱特 | | 印第安納波利斯，印第安納州（3個地點） | | 斯泰茨維爾 |
| 阿拉巴馬州多森租賃 | | 聖安東尼 | | 比斯維爾 |
| 阿拉巴馬州亨茨維爾 | | 蒂普頓 | | 俄亥俄州特拉華 |
| 康威 | | 愛荷華州錫達拉皮茲 | | 俄亥俄州伊頓 |
| 阿肯色州史密斯堡(2家分店) | | 愛荷華州滑鐵盧 | | 俄亥俄州麥迪遜 |
| 阿肯色州拉塞爾維爾(2個地點) | | 堪薩斯州花園城 | | 馬裏恩，俄亥俄州 |
| 亞利桑那州託爾森 | | 保齡球場，肯塔基州 | | 俄亥俄州瑪麗斯維爾租賃 |
| 亞利桑那州尤馬 | | 肯塔基州列剋星敦 | | 俄亥俄州米德爾敦 |
| 加利福尼亞州阿納海姆 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | Mt.Mt.俄亥俄州弗農 |
| 加州布埃納公園租賃 | | 肯塔基州沃爾頓 | | 俄亥俄州紐瓦克 |
| 加利福尼亞州卡馬裏洛 | | 博加盧薩 | | 斯特雷茨伯勒 |
| 加利福尼亞州卡森 | | 路易斯安那州拉斐特 | | 伍斯特 |
| 加州Cerritos租賃 | | 路易斯安那州什裏夫波特 | | 俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州 |
| 加利福尼亞州康普頓 | | 斯普林希爾 | | 俄勒岡州比弗頓 |
| 埃爾克格羅夫 | | 奧本 | | 俄勒岡州希爾斯伯勒 |
| 埃克塞特 | | 三河 | | 俄勒岡州波特蘭 |
| 吉爾羅伊，加利福尼亞州（2個地點） | | 阿登希爾斯 | | 俄勒岡州塞勒姆租賃 |
| 加利福尼亞州洛杉磯 | | 奧斯汀 | | 阿特格倫 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 比格爾維爾，賓夕法尼亞州（2個地點） | | 普埃布拉，墨西哥租賃 | | 袋子 |
| 八十四 | | 墨西哥雷諾薩 | | 美國： |
| 黑茲爾頓 | | San Jose Iturbide，墨西哥 | | 布埃納帕克 |
| 卡彭特廣場 | | 聖卡塔琳娜 | | 俄勒岡州比弗頓 |
| 賓夕法尼亞州蘭開斯特 | | Silao | | 德克薩斯州大草原 |
| 卡梅爾山 | | 墨西哥託盧卡 | | |
| 喬治敦 | | 薩波潘，墨西哥 | | 全球纖維素纖維 |
| 勞倫斯 | | 摩洛哥阿加迪爾 | | |
| 列剋星敦 | | 摩洛哥卡薩布蘭卡 | | 紙漿 |
| 田納西州阿什蘭市租賃 | | 丹吉爾，摩洛哥 | | 美國： |
| 克利夫蘭 | | 奧瓦爾 | | 坎頓門特（Pensacola Mill） |
| Tennessee Rent | | 西班牙巴塞羅那 | | 弗林特河 |
| 莫里斯敦 | | 西班牙畢爾巴鄂 | | 佐治亞州温特沃斯港 |
| 田納西州默弗里斯伯勒 | | 西班牙甘地亞 | | 密西西比州哥倫布(2個地點) |
| 德克薩斯州阿馬裏洛 | | 格里農，西班牙 | | 北卡羅來納州新伯爾尼 |
| 德克薩斯州卡羅爾頓(2家分店) | | 西班牙拉斯帕爾馬斯 | | 北卡羅來納州里格爾伍德 |
| 得克薩斯州埃克斯堡 | | 西班牙馬德里 | | 喬治敦 |
| 德克薩斯州埃爾帕索 | | 萬寶龍，西班牙 | | 弗吉尼亞州富蘭克林 |
| 英國“金融時報”德克薩斯州沃思市租賃 | | 西班牙瓦勒達塔酒館 | | |
| 德克薩斯州大草原 | | 特內裏費島，西班牙 | | 國際： |
| 伊達爾戈 | | 瓦爾斯 | | 加拿大艾伯塔省格蘭德草原 |
| 麥卡倫，德克薩斯州 | | | | 波蘭格但斯克 |
| 聖安東尼奧，德克薩斯州（2個地點） | | 再循環 | | |
| 西利 | | 美國： | | 分佈 |
| 瓦克哈奇 | | 亞利桑那州鳳凰城 | | |
| 弗吉尼亞州林奇堡 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | 國際： |
| 弗吉尼亞州彼得堡 | | 諾沃克 | | 中國廣州租賃 |
| 弗吉尼亞州里士滿 | | 加利福尼亞州西薩克拉門託 | | 中國香港租賃 |
| 摩西湖 | | 伊塔斯卡 | | 中國上海租賃 |
| 華盛頓奧林匹亞 | | 愛荷華州得梅因 | | 日本租賃 |
| 華盛頓州雅基馬 | | 堪薩斯州威奇托 | | 韓國租賃 |
| 豐迪拉克 | | 羅斯維爾 | | 新加坡租賃 |
| 威斯康星州馬尼託沃克 | | 內布拉斯加州奧馬哈 | | |
| | 北卡羅來納州夏洛特市 | | |
| 國際： | | 俄勒岡州比弗頓 | | |
| 蘭卡瓜 | | 斯普林菲爾德，俄勒岡州租賃 | | 1)2023年12月關閉 |
| 法國卡布裏 | | 卡羅爾頓 | | 2)關閉一個地點2023年1月 |
| 沙隆 | | 猶他州鹽湖城 | | |
| 法國埃斯帕利 | | 弗吉尼亞州里士滿 | | |
| 莫爾塔涅 | | 肯特，華盛頓州 | | |
| 法國聖阿芒 | | | | |
| Belusco，意大利 | | 國際： | | |
| 卡塔尼亞，意大利 | | 墨西哥蒙特雷租賃 | | |
| 波梅齊亞，意大利 | | Xalapa，韋拉克魯斯，墨西哥租賃 | | |
| 意大利聖費利切 | | | | |
| Apodaco，墨西哥租賃 | | | | |
| 伊克塔佐基蘭，墨西哥 | | | | |
| 墨西哥華雷斯租賃(2個地點) | | | | |
| 洛斯莫奇斯，墨西哥 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附錄二
2023年運力信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除特別註明外，以千短噸為單位) | 美國 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 美國，
其他
比美國 | | 總計 |
| 工業包裝 | | | | | | | |
紙板(a) | 13,829 | | | 560 | | | 27 | | | 14,416 | |
| 全球纖維素纖維 | | | | | | | |
乾製紙漿(單位：千噸)(b) | 2,749 | | | — | | | 373 | | | 3,122 | |
(A)除紙板外，還包括飽和牛皮紙、牛皮紙袋和石膏。美國的產能包括德克薩斯州奧蘭治的工廠，該工廠於2023年12月永久關閉。
(B)美國的產能包括北卡羅來納州里格爾伍德和佛羅裏達州彭薩科拉工廠的紙漿機，這兩家工廠分別於2023年12月和2023年8月永久關閉。
