目錄表

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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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表格：10-K

(標記一)

截至本財政年度止2023年12月31日

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或

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在從日本到日本的過渡期內，美國將從日本過渡到日本，日本將從日本過渡到日本。

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000-31311

(委託文件編號)

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PDF解決方案公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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(408) 280-7900

(註冊人的電話號碼，包括區號)

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根據該法第12(B)節登記的證券：

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根據該法第12(G)節登記的證券：

無

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用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

是☐     不是 ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是☐     不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☑不是，不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☑*號☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

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用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☑

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如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

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用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。--是☐*號☑

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註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。1.3截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據納斯達克全球市場報告的該日期的收盤價計算，為10億美元。每位高級職員、董事及持有已發行普通股10%或以上的人士所持有的普通股均不包括在內，因為此等人士可被視為聯營公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

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有幾個人38,581,819註冊人截至2024年2月23日已發行的普通股。

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以引用方式併入的文件

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第三部分通過引用納入了將於2023年12月31日起120天內提交的最終委託書中的某些信息.

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目錄

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關於前瞻性陳述的特別説明

這份10-K表格的年度報告，特別是第1項“業務”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包括修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於以下陳述：對我們業務和技術戰略有效性的預期；對全球經濟趨勢的預期； 本新聞稿包含的前瞻性信息包括：全球通脹水平上升及利率上升的影響；我們對近期及未來收購的預期；當前半導體業的趨勢；對我們的知識產權及解決方案成功並被市場接受的預期；宏觀經濟狀況對半導體行業和我們的業務的持續影響；供應鏈中斷；不斷變化的貿易監管環境和地緣政治緊張局勢可能帶來的影響；以及我們在需要時獲得更多融資的能力。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，這是由於本10-K表中討論的一些因素、風險和不確定因素，特別是本10-K表第1a項中包含的那些因素、風險和不確定性。“可能”、“預期”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“預計”、“預期”、“相信”、“打算”和“假設”等詞語的否定和類似表述用於識別前瞻性陳述。本文中包含的所有前瞻性聲明和信息都是基於我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表時提交的，並基於我們在撰寫本報告時獲得的信息，未來的事件或情況可能與這些前瞻性聲明大不相同。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何此類前瞻性聲明。

以下信息應與本10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。所有提到本財年的內容都適用於我們在12月31日結束的財年。凡提及“我們”、“PDF”、“PDF Solutions”或“本公司”時，均指PDF Solutions，Inc.。

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第I部分

第1項。業務

我們提供全面的數據解決方案，旨在使半導體和電子生態系統中的組織能夠提高其產品的產量和質量以及運營效率，從而提高盈利能力。我們的收入來自兩個來源，分析和綜合收益斜坡。我們的產品通過收取內部軟件和硬件系統許可證、軟件即服務(“SaaS”)和其他專業服務的合同費，為Analytics帶來收入。我們的某些鑑定服務項目通過合同費和基於價值的可變費用或特許權使用費(我們稱為GainShare)來貢獻集成收益提升的收入。我們的總部設在加利福尼亞州的聖克拉拉，在加拿大、中國、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣設有辦事處。

業務概述

我們的客户包括半導體和電子生態系統中的財富500強公司。這些公司使用我們的產品和服務來實現不同的目標，具體取決於他們是集成設備製造商(IDM)、無廠房半導體公司、鑄造廠、設備製造商、電子製造供應商(EMS)、原始設備製造商(ODM)、外包半導體組裝和測試(OSAT)還是系統製造商。例如，我們的代工客户使用我們的解決方案生成和分析關鍵製造數據，以縮短技術開發所需的時間，併為他們的無廠房客户提供具有更高產量和更高電氣性能的工藝，這兩個都是市場成功的關鍵指標。在更少的時間內獲得更高的產量也意味着更少的原材料和工藝運行，這有助於降低客户的總成本並將對環境的影響降至最低。此外，設備製造商和工廠使用我們的連接產品分別為其設備或運營實施不斷髮展的行業標準，並具有所需的質量和穩定性。作為進一步的例子，我們的IDM和Fabless客户使用我們的解決方案來生成獨特的差異化數據，這些數據可以通過我們的機器學習(ML)和人工智能(AI)算法進行分析，以預測下游製造問題，從而縮短設計時間，以更少的迭代和更快的上市時間滿足性能要求。最後一個例子是，我們的代工和OSAT客户使用我們軟件的AI和ML應用程序來優化過程控制、裝配和/或測試。

我們的使命是提供創新的解決方案來創建、訪問和組織數據，以便為半導體和電子公司提供分析和控制，以實現更快的上市時間、更高的產量、更高的質量和更高的運營效率。我們實現這一目標的戰略如下：

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簡史

PDF Solutions於1992年11月在賓夕法尼亞州註冊成立，我們於1995年11月在加利福尼亞州重新註冊。2000年7月，我們在特拉華州重新註冊，2001年7月，我們完成了首次公開募股。我們的普通股目前在納斯達克全球市場上交易，代碼為“PDF”。

從2000年到2009年，我們通過收購擴大了我們在各個國家的技術足跡和業務。從2009年到2019年，我們主要專注於將我們的技術廣泛應用於領先的邏輯製造，並與我們的客户一起實現產量目標，從而最大限度地提高Gainshare的版税。2013年，我們利用在成品率模擬軟件和CV®測試芯片開發方面的豐富經驗，開始研發用於晶圓檢測的非接觸式在線電氣檢測和工藝控制的電子束解決方案。

同時，從2014年開始，我們將點解決方案軟件工具重新架構為新一代高度集成的數據分析Exensio軟件，這導致了2019年軟件收入的加速增長。 自2020年起，我們收購CipherIncorporated（“CipherIncorporated”）後，開始向設備製造商及工廠提供基於開放標準的設備控制及連接軟件產品。

我們於2015年發佈了第一代eProbe工具，2019年發佈了第二代，2022年底發佈了第三代。第三代的改進包括：

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行業背景

自PC革命以來，快速的技術創新和越來越短的產品生命週期推動了半導體行業的經濟增長。IC公司歷來緩慢地提高產量，一旦產品獲得市場認可，就大量生產，當價格和需求在產品生命週期結束時開始下降時，就緩慢地減少產量。如今，半導體行業有許多不同的商業模式：遵循剛剛描述的傳統生命週期的產品，針對物聯網等快速發展的細分市場的產品-這些產品利用成熟的工藝節點，並需要以相對較短的生命週期快速量產，以及專注於汽車和工業等長期細分市場的產品，這些產品的生命週期可以持續十年或更長時間。這些業務模型之間有很多差異，這取決於設計複雜性的級別和用於產品實現的過程節點的成熟度。處理器、存儲器和現場可編程門陣列（“FPGA”）繼續利用最先進的工藝節點，並經歷重大挑戰，以實現有競爭力的初始產量和優化的性能。然而，一些產品和細分市場滿足於使用較舊的過程節點。無論用於實施的工藝節點如何，或者產品將在市場上銷售多長時間，每個半導體公司的成功都取決於快速的產品良率斜坡以及在整個產品生命週期中優化製造和測試指標的能力，例如良率回收，產品質量和測試效率。因此，能夠加速產量上升、提高產品質量和優化生產效率的技術或能力受到高度追捧，因為它們通常會同時導致成本降低和收入產生，從而對盈利能力產生槓桿效應。

技術與知識產權保護

我們的成功很大程度上取決於我們的專有軟件。我們相信，我們的員工的創造性技能和技術能力，產品改進和新產品開發是保持我們作為領先供應商的地位所必需的。我們主要依靠商業祕密權、版權法、保密協議和其他合同協議來保護我們的軟件。

此外，我們的成功取決於我們所做的各種發明，我們尋求根據專利法保護我們的某些知識產權。截至2023年12月31日，我們持有115項美國專利，已頒發專利的到期日從2024年到2042年不等。我們打算在我們認為有益的時候準備更多的專利申請。我們通過專利保護的一些技術包括我們的CV和DFI系統的元素以及與AI/ML相關的發明。

我們通過註冊商標來保護我們的商標，包括Characterization Vehicle、Ciquiler、CV、eProbe、Exensio、pdFasTest、PDF Solutions以及PDF Solutions和Ciquiler徽標。我們擁有其他商標的普通法權利，包括ALPS、DFI、DirectProbe、DirectScan、Fire和Sapience。

我們與員工簽訂保密和發明轉讓協議，與客户以及與我們合作轉售、分銷和在某些情況下集成我們產品的各方簽訂保密和許可協議。此外，我們限制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。

在任何情況下，第三方都可能開發出包含類似功能或特性的競爭技術，或者在其他方面與我們的技術實質等同或優於我們的技術。此外，在我們運營的某些國家/地區，有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。如果我們不能保護我們的專有技術，我們的業務可能會受到嚴重影響。

此外，通過20多年來的良率、性能和可靠性改進服務，我們以測試結構的形式積累了龐大的物理IP庫。作為我們的DFI測試和CV系統的一部分，我們的工程師為目標故障模式創建實驗設計(“DO”)和佈局。我們還開發了電氣測量硬件工具和專有的提取、設計和分析軟件。此外，我們的技術包含了許多經過生產驗證和專利的算法。此外，我們的知識產權包括經過驗證的方法，我們的實施團隊將其用作指導方針，以推動我們的客户使用我們的技術。我們努力通過編碼我們在使用我們的產品和提供服務中獲得的知識來不斷提高我們的核心技術。

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產品和服務

產品

我們平臺的主要軟件產品和軟硬件系統包括：

Exkino軟件。我們的Exkino軟件產品通過在整個供應鏈中為不同的數據類型提供通用環境，包括在線和線端計量、產量、參數、性能、製造耗材、工具級傳感器數據、試驗場數據、物流數據以及定製數據類型，解決了當今先進工藝節點和高度集成產品的大數據製造挑戰。Exkino產品旨在實現在線和流水線晶圓加工過程中對關鍵製造和測試指標的實時快速診斷和了解，幫助客户同時降低產品變異性和成本。通過集成數據孤島並應用AI和ML，Exkino產品解決了局部優化的限制，並在整個生產過程中提供了更好的可見性，減少了做出關鍵決策所需的時間，從而提高了產品的產量、質量和可靠性。我們與戰略合作伙伴的合作還旨在整合來自這些合作伙伴的產品的數據，使其在Exkino中可用，並開發新的應用程序，以與這些產品互操作，並提高對共同客户的價值。例如，在2023年，我們開始提供智能™製造中心，它在企業應用程序(如MES、企業資源計劃和我們的EXKINO軟件)之間提供單一、通用的連接平臺。Sapience製造中心支持高級應用程序，包括最高管理層的應用程序，這些應用程序受益於對製造業的更實時和更詳細的洞察。我們的Exkino Foundry產品成本計算模塊利用Sapience製造中心，能夠更準確地洞察計劃成本和實際成本之間的差距，從而能夠採取行動提高盈利能力。由於我們與SAP SE合作實現了這一功能，Exkio Foundry產品成本計算模塊與SAP S4/HANA集成在一起。

Exkino軟件以內部許可證或SaaS的形式提供，並以四種主要的、單獨提供的、針對客户商業模式需求的Exkino產品形式提供：Exkino IDM、Exkino Fabless、Exkino Foundry和Exkino OSAT。這些產品中的每一個都由兩個或多個模塊組成，以提供特定功能來滿足特定類型的公司需求和要求；但是，一些關鍵模塊具有共同的特性、功能和用途，如下所示：

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為檢查而設計的系統。我們通過租賃協議向部分客户提供的DFI™系統利用了我們經過生產驗證的設計和分析基礎設施，旨在使客户能夠實現對我們專有的芯片上儀器或其產品芯片佈局結構的非接觸式在線電子檢測。電學測量增強和增強了現有的在線缺陷檢測和計量方法，以實現更有效的工藝控制和產品晶圓的在線、直接檢測。DFI系統的DirectScan應用程序包括我們專有的Exkino特性和FIRE™佈局分析軟件以及eProbe®非接觸式電子束工具。DFI系統最初的應用還包括我們的片上儀器。這些要素如下所述：

角色化車輛系統(也稱為我們的CV™系統)。我們的CV系統結合了CV測試芯片、用於測試此類產品的硬件、用於分析測試結果的軟件以及相關服務。該系統旨在通過縮短學習週期，每個週期學習更多，並減少製造過程中所需的硅片數量來加快成品率學習的效率。該系統還包括測試結構形式的物理IP，並根據我們客户的產品和/或工藝規格、測試儀硬件、數據分析和培訓進行調整。CV系統中包含的主要軟件和硬件產品如下：

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Cimetrix®軟件產品。我們的Cimetrix軟件產品使半導體和電子行業的設備製造商能夠在其產品上提供標準接口，以實現高效的設備通信、控制和數據採集。已經建立了許多用於設備連接和控制的行業標準，包括SEMI(半導體設備和材料國際)定義的SECS(SEMI設備通信標準)、GEM(通用設備模型)、GEM300和EDA(設備數據採集)標準。我們的Cimetrix產品旨在完全支持這些行業標準，使設備製造商能夠對這些連接和控制標準實施強大的交鑰匙支持，而無需投資工程資源來開發自己的接口來滿足這些標準。購買支持Cimetrix接口的製造設備的工廠將受益於一致和可靠的行業標準實施，從而能夠更快、更高效地實施依賴於製造和產品數據收集和分析的智能製造計劃。Cimetrix產品通過永久許可證銷售，通常作為幫助設備製造商快速實施的軟件開發工具包(“SDK”)的一部分銷售。我們對SDK許可證按設備產品類型收取一次性費用，對包括Cimetrix運行時許可證在內的每台設備發貨收取一次性費用。

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服務

我們的服務幾乎總是與我們的產品一起銷售或支持我們的產品，包括以下內容：

Software-as-a-Service - 我們提供服務，使我們的Exensio軟件通過互聯網提供給我們的客户，通常由第三方提供商託管。SaaS被認為是雲計算的一部分，因為軟件託管在互聯網或“雲”上。由於我們的SaaS應用程序是從遠程服務器訪問的，而不是安裝在單獨的機器上，因此更容易維護。例如，當遠程軟件被更新時，客户的界面也針對所有用户被更新。雲計算旨在消除不同軟件版本之間的不兼容性，並允許我們在不需要下載軟件的情況下進行增量更新。此外，我們的客户可以將數據保存到一箇中央在線位置，這旨在增加項目協作。作為這些服務的一部分，我們通常還為存儲在雲中的軟件和客户數據提供託管管理服務。這些服務包括環境設置和配置、系統運行狀況監控、數據集成維護、集成監控、系統更新、安全性、數據上傳/下載以及許可證管理。

與軟件相關的服務 - 我們提供軟件維護和支持（“M&S”），數據管理服務，各種增值服務（“VAS”），以安裝，配置或創建分析模板，以及其他專業服務，以實現客户使用我們的軟件的特定結果。我們將最後一種服務稱為我們的解決方案產品，在這些情況下，我們會定製一種或多種Exensio產品的使用，以實現預期的結果。例如，我們的AIM YieldAware™ FDC解決方案旨在通過專業服務來識別對產品產量影響最大的過程控制變量，這些服務分析來自Exensio過程控制和Exensio製造分析元素的數據，併為客户提供實施建議。VAS由我們的專業服務人員提供，他們的專業知識可以增強和補充我們客户的工程團隊。例如，VAS包括我們的數據清理和監控服務。大數據分析的一個要求是要有乾淨、協調的數據來分析。該服務將數據處理和管理工作外包，使客户能夠將精力集中在分析上，這比數據管理對公司的投資回報率更高。

Characterization Services - 這些服務旨在表徵關鍵產品和/或工藝元素，主要是CV測試結構或DFI片上測量儀器，通常不包括性能

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以客户的產量成就為基礎的激勵。我們提供這些服務，通常與我們的簡歷系統的所有元素一起，向鑄造客户提供與新工藝技術開發和/或成品率提升相關的服務。在鑑定項目中，我們通常提供對我們的CV測試芯片的分析，並向客户提供總結結果和建議。鑑定項目還可以包括DFI系統。

顧客

我們現有的客户包括鑄造廠、IDM、無廠房半導體設計公司、OSAT、設備製造商、EMS和ODM，包括那些在其設備中嵌入和分銷我們的組裝操作模塊的公司。我們的半導體客户的目標產品細分市場差異很大，包括微處理器、內存、顯卡、圖像傳感器解決方案和通信。我們相信，這些公司在廣泛的產品中採用我們的解決方案，證明我們的解決方案在更廣泛的半導體市場上的應用是正確的。我們經常與單個客户或客户組簽訂多個合同，沒有相互依賴的履約義務。一般來説，我們的客户合同是不可取消的。

2023年，一個客户佔我們收入的35%，兩個客户佔我們2022年收入的41%，兩個客户佔我們2021年收入的27%。在2023年、2022年和2021年，沒有其他客户佔我們收入的10%或更多。此外，截至2023年12月31日，兩家客户佔我們應收賬款總額的50%，截至2022年12月31日，三家客户佔我們應收賬款總額的53%。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。關於與客户集中和合同規定有關的風險的更多信息，見項目1A下“風險因素”中的討論。

2023年、2022年和2021年，國際收入分別約佔我們總收入的44%、50%和55%。我們根據執行工作的地理位置或客户所在的位置進行這些計算。過去三個財政年度基於客户工作地點位置按地理區域劃分的客户收入可在合併財務報表的附註11“客户和地理信息”中找到。關於與國際業務有關的風險的其他討論可在項目1a“風險因素”下找到。

見我們的“合併財務報表附註”，列於第二部分，項目8。“財務報表和補充數據”，以獲取更多地理信息。

銷售和市場營銷

我們的銷售戰略主要是通過我們的直銷團隊、我們的服務團隊和戰略聯盟來尋找目標客户。在我們與客户接觸之後，在服務流程的早期，我們的工程師尋求在組織中建立關係，並瞭解客户的業務問題。我們的直銷和服務團隊齊心協力，通過擴大我們對客户產品、流程和技術的滲透，加深與客户的關係。與每一位客户的這種密切合作關係還有一個額外的好處，那就是幫助我們確定下一步應該專注於研發工作的新產品領域和技術。我們不時地在不同地點使用銷售代表/代理來擴大在某些地區的直銷。

我們希望繼續與工藝許可商、電子設計自動化軟件供應商、IC生產的資本設備以及測試硅IP和掩模製作軟件部門建立戰略聯盟，以創造和利用銷售渠道和聯合營銷機會。此外，我們希望與包括鑄造廠和OSAT在內的關鍵價值鏈參與者建立關係，為整個製造業供應鏈提供服務和價值。

研究與開發

我們的研發重點是為我們的綜合平臺開發和引入新的專有技術，包括我們的Exinio軟件、Cimetrix連接和控制產品、DFI和CV系統，以及其他軟件產品和對現有解決方案的增強，例如DFI的現場應用

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和簡歷以及旨在與戰略合作伙伴產品互操作的新應用程序。我們在客户參與的背景下使用快速原型範例來實現這些目標。我們已經在研發方面進行了大量投資，並預計將繼續進行大量投資。我們技術的複雜性需要在標準、物理IC設計和佈局、晶體管設計和半導體物理、半導體工藝集成、數值算法、電子束技術、硬件、統計和軟件開發方面的專業知識。我們相信，我們的工程師團隊將繼續推動我們的市場和技術領先地位。我們在某些技術領域對我們的工程師進行內部培訓。我們的培訓還將重點放在如何提高客户服務技能上。儘管存在波動，但我們可以將多達四分之一的研發工程師分配到一個或多個項目中，與解決方案服務工程師合作，制定一項深思熟慮的戰略，在技術開發和客户需求之間提供直接反饋。我們還利用各種熟練的獨立承包商進行專業開發。

競爭

半導體行業競爭激烈，由快速變化的設計和工藝技術、不斷髮展的標準、較短的產品生命週期和不斷下降的價格推動。我們預計，隨着數據和分析市場的持續發展，市場競爭將繼續發展和加劇。我們相信，IC公司受益於大數據管理基礎設施、基於AI/ML的分析引擎，以及生成和收集豐富分析流程的差異化數據的產品。目前，我們是全面商業硬件、軟件和IP解決方案的領先提供商，通過應用差異化數據和高級分析來優化和改進設計、製造和測試操作流程。因此，我們面臨着來自三個主要羣體的競爭：內部客户開發或設計程序、設備解決方案提供商以及分析和設計軟件提供商。我們面臨着來自IC公司內部團隊的間接競爭，這些公司提供不同程度的優化工具，以加速工藝設計集成或測試操作。一些半導體制造軟件、檢測設備、電子設計自動化或設計知識產權的供應商可能會尋求擴大他們的產品供應，與我們競爭。此外，提供通用ML和分析軟件的公司可能會專注於半導體公司，與我們競爭。在我們競爭的每個細分市場中，我們都面臨着來自老牌和潛在競爭對手的競爭，其中一些競爭對手可能擁有比我們更多的財務、研究、工程、製造和營銷資源。

我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭，以及來自以下供應商的直接競爭：(I)產量管理和/或預測系統供應商，如KLA公司(“KLA”)、西門子股份公司(“西門子”)、OTO創新公司(“OTO”)和Synopsys，Inc.(“Synopsys”)；(Ii)半導體制造軟件，如應用材料公司(“應用材料”)、Synopsys、Invantest，Inc.、Emerson Electric Co.、OTO和西門子；(3)在線檢測、計量和電氣測試設備供應商，如ASML Holding N.V.(“ASML”)、應用材料公司、KLA和Keysight Technologies，Inc.；以及，(Iv)支持工廠設備連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務，如Peer Group，Inc.、Kontron AIS、GmbH、Yokogawa Electric Corp.、Advantest和Kornic Automation Co.Ltd.。可能存在其他我們不知道的競爭性商業解決方案提供商，如果我們通過收購或開發擴展我們的產品或產品，我們可能會與這些指定公司或其他公司的產品或產品競爭。例如，自從我們在2020年底收購Cimetrix以來，我們現在面臨着支持工廠設備連接、控制和集成的產品/服務方面的競爭。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求，可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如，在2020年，我們的兩個競爭對手被更大的實體收購，Synopsys收購了Quterna，NI，Inc.收購了Optimal+，每個公司都增加了與我們的營銷或定價競爭。例如，2023年，艾默生電氣公司收購了NI，Inc.。未來，我們市場上的這種競爭可能會加劇，這可能會導致定價壓力增加，對我們的收入產生負面影響，並減緩我們增長或執行戰略的能力。此外，我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案，特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以比我們的工程組織更低的成本結構運營，這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。

我們相信，我們的解決方案在競爭中具有優勢，因為我們展示了結果和聲譽，強大的核心技術，創造創新技術的能力，以及為新技術和新產品實施解決方案的能力。有關與我們的競爭相關的風險的更多信息，請參閲項目1a下的“風險因素”中的討論。

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人力資本管理

我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續聘用和留住合格的管理、銷售和技術員工的能力。因此，我們尋求參與健全的道德和組織治理，促進商業道德和誠信，並在整個組織中擁抱平等、多樣性和包容性。

截至2023年12月31日，我們在全球擁有493名員工，其中包括171名現場應用工程師和顧問，155名研發人員，106名銷售和營銷人員，61名一般和行政職能人員。在這些員工中，285人在美國，172人在亞洲，36人在歐洲。

我們的員工中沒有一個由工會代表。我們在法國和意大利的員工在這些國家受到集體談判協議的約束。

我們對人力資本管理的承諾植根於我們的管治架構。

在董事會層面，我們的薪酬和人力資本管理委員會的任務是監督我們與人力資本管理有關的政策和戰略的制定、實施和有效性，包括招聘、甄選、職業發展和晉升以及多元化和就業做法方面的戰略。此外，我們的提名和公司治理委員會的任務是對治理和ESG問題進行主要監督。

人才培養

我們致力於員工的發展和成長，因為我們相信這對我們的長期成功至關重要。這包括提供培訓、指導和其他發展機會，以進一步提高我們今天擁有的人才，但也需要為我們的未來擁有合適的技能集。

為此，我們正在努力實施一系列有計劃的行動，圍繞增加正式計劃來實現這些目標。我們相信，我們的工程師團隊將繼續推動我們的市場和技術領先地位。我們在某些技術領域對我們的工程師進行內部培訓。

我們還資助參加繼續教育課程、座談會和參加專業組織。

員工敬業度

員工敬業度對組織的整體健康至關重要。2023年，我們對所有員工進行了一項調查，以評估員工的整體敬業度。

除了努力解決員工敬業度問題外，我們還致力於支持我們的員工，並通過優先處理以下事項來創建敬業的員工隊伍：

•通過培訓和發展實現個人成長；

•表彰和獎勵我們的員工對我們的價值觀和我們的組織的承諾；

•靈活的工作地點和工作時間；以及

•通過舉辦在線和麪對面的活動，我們的員工可以聚集在一起並建立聯繫，從而提供一種組織社區的感覺。

健康與安全

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我們致力於確保為員工的安全提供適當的工作條件，例如制定、實施和改善健康和安全體系和條件，並提供適當的準備、教育、報告和控制。

多樣性、公平性和包容性

我們努力確保我們的業務實踐支持多樣性和包容性，以建立一支創新的勞動力隊伍，並努力使我們的組織反映我們客户和供應商的情況。2024年2月，在考慮提名和公司治理委員會的建議後，薪酬和人力資本管理委員會批准並通過了人權政策和多元化、公平和包容(DEI)政策，以更好地將我們的核心價值觀和相關標準落實到我們的治理結構中。

我們正在加強我們的多樣性和包容性計劃，圍繞組織培訓、持續的教育和專注於我們的公司價值觀以及振興的招聘戰略採取行動。

根據我們的業務模式和具體需求，我們重視一系列不同的觀點，包括但不限於性別、年齡、種族、語言、文化背景、教育背景、行業經驗、專業經驗、退伍軍人和現役軍人狀況或其他類似特徵。

關於我們的執行官員的信息

下表和附註列出了截至本表格10-K之日我們現任高管的信息。

約翰·K·基巴里安，法學博士。，我們的創始人之一，從1991年11月開始擔任總裁，從2000年7月開始擔任我們的首席執行官。自1992年12月以來，基巴里安博士一直擔任我們董事會的董事成員。基巴里安博士獲得卡內基梅隆大學電氣工程學士學位、工商管理碩士學位和醫學博士學位。

阿德南·拉扎，2020年1月加入，擔任財務執行副總裁總裁，並於2020年3月被任命為首席財務官。在加入本公司之前，拉扎先生於2019年7月至2020年1月期間擔任私營和上市公司的獨立戰略顧問。在此之前，拉扎先生曾在人機界面技術開發商Synaptics Inc.擔任過各種職務，包括2017年8月至2019年6月擔任企業發展部高級副總裁，2015年2月至2017年8月擔任企業發展部副總裁。之前的職務包括高盛公司和瑞銀投資銀行的技術投資銀行業務，Blackreef Capital的戰略諮詢，Azanda Network Devices的工程和營銷，以及Lucent Technologies的工程。拉扎先生還擔任FIDO聯盟的董事會成員，這是一個由領先技術公司組成的聯盟，旨在增強用户安全和身份驗證。拉扎先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。康奈爾大學電氣工程學士學位和瓦爾帕萊索大學電氣工程學士學位。

基蒙·W·邁克爾斯，博士。，我們的創始人之一，自2010年7月起擔任產品和解決方案副總裁總裁，並於2019年2月被任命為執行副總裁。2007年6月至2010年6月，邁克爾斯博士擔任總裁副主任，負責可製造性設計。在此之前，Michael Michael博士於2006年1月至2007年5月擔任製造工藝解決方案現場運營副總裁總裁，並自1995年11月起擔任董事董事會成員。從1993年3月到2005年12月，他擔任過各種副總統職務。他還在1995年11月至1998年7月期間擔任該公司的首席財務官。邁克爾斯博士獲得了卡內基梅隆大學的電子工程學士學位，以及工商管理碩士和醫學博士學位。

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Andrzej Strojis博士，從公司成立至2021年擔任公司技術顧問，並於1997年至2021年擔任首席技術員。2021年7月加入公司，任總裁副總經理兼技術總經理，並於2021年12月被任命為首席技術官。1982年10月至2021年7月，斯特羅伊瓦斯博士在卡內基梅隆大學擔任凱斯利電氣與計算機工程教授。此外，斯特羅伊瓦斯博士還曾在哈里斯半導體公司、AT&T貝爾實驗室、德州儀器、NEC、日立、SEMATECH和KLA擔任過高級技術職務。他擁有華沙工業大學電子工程碩士學位和卡內基梅隆大學電氣工程博士學位。

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交或提供各種報告，如登記聲明、定期報告和當前報告、委託書和其他材料。我們的互聯網網址是www.pdf.com。閣下可在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供有關材料後，在合理可行的範圍內，儘快在我們的網站上免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告，以及根據交易所法案第13(A)節或15(D)節提交或提交的報告的修訂本。本公司提供的網站地址並非用作超級鏈接，本公司網站上的信息不是也不應被視為本10-K表格年度報告的一部分，在此不作參考。

美國證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(如我們)的信息，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會備案。

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項目1A.風險因素

以下是與我們業務相關的風險因素的描述。其中一些風險在以下討論中以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析、法律訴訟以及關於市場風險的定量和定性披露中得到了強調。任何這些風險或其他風險和不確定因素的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生重大和不利的影響。這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述預期的結果大不相同。投資者在投資我們的普通股之前，應仔細考慮所有相關的風險和不確定性。

風險因素摘要

與我們的業務相關的風險

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與我們的技術相關的風險

與我們的運營相關的風險

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税務風險

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與我們的戰略交易相關的風險

一般風險因素

與我們的業務相關的風險

我們已投入大量資源研發我們的DFI系統和Exkino軟件，如果我們不能在預期的時間內成功實施這些計劃，或者根本不能成功實施，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。

作為我們業務發展的一部分，我們在研發方面進行了大量投資，以開發我們的DFI系統和Exensio軟件。新的競爭對手、半導體行業的技術進步或其他競爭因素可能要求我們進一步投入比預期大得多的資源。如果我們投入的資源比預期的要多得多，而收入卻沒有相應的增加，我們的經營業績可能會下降。我們投資的技術和產品可能不會產生創造額外收入的產品，

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可能無法收回我們的投資，這可能會導致我們的結果受到影響。如果我們的DFI系統和Exensio軟件沒有預見到我們行業的技術變化或無法滿足市場需求，我們可能無法獲得預期的市場份額，我們可能失去競爭地位，我們的產品可能過時，我們的業務，財務狀況或經營業績可能受到不利影響。此外，我們的定期研發費用可能獨立於我們的收入水平，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們的銷售週期很長，在我們提供服務或支持他們對我們技術的評估後，客户可能會推遲簽訂合同或決定不採用我們的產品或解決方案，這可能會導致延遲確認收入，並可能對我們一個季度的運營結果產生負面影響，或者如果合同沒有完成，收入可能會低於我們的預期。

如果我們無法以對我們有利的條款及時或根本無法完成新項目，則與新客户或新市場進行的新產品談判和評估項目可能不會為我們帶來可觀的收入。銷售週期的意外延遲可能會導致我們的收入低於預期。此外，與客户訂立協議所需的磋商時間及長度，以及執行我們複雜的合約條文，均難以預測。如果我們未能成功協商某些關鍵的複雜合同條款，如果就這些條款存在爭議，或者如果它們不能按我們的意圖執行，我們的收入和經營業績將受到影響。此外，我們的客户有時會推遲開始談判，直到他們開始開發新工藝，需要新產品，或遇到特定的產量問題。這意味着，有時我們已經並可能繼續在執行最終合同之前根據初步文件提供技術和服務。在該等情況下，我們不會確認收入，並可能將相關成本遞延至執行最終合約，倘相關成本重大，則可能對我們執行最終合約前期間的經營業績產生負面影響。此外，倘我們產生重大成本，但未能訂立最終合約，則我們將須於磋商結束期間撇銷該等遞延成本，這將增加我們的成本及開支，並可能導致重大經營虧損。

我們依賴獨家供應商提供某些軟件以及我們eProbe硬件的專用部件，供應鏈延遲或中斷可能會增加我們的成本，或影響我們提供完整軟件解決方案或製造額外硬件工具或滿足客户期望或截止日期的能力，這可能會導致銷售損失和收益下降。

我們在獨家供應商的許可和支持下提供一些使能技術，我們的一些供應商提供與我們的eProbe系統相關的高度專業化、差異化的產品和服務。如果這些許可方或供應商延遲或停止向我們提供此類產品和服務，我們可能難以更換此類供應商或部件，並且成本高昂或不可能更換。在許可軟件的情況下，這可能會影響我們增長銷售額或滿足客户支持期望的能力，我們可能需要訴諸法律行動，這可能會限制我們未來的銷售，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並損害我們的收益。例如，2023年11月，一家使能技術提供商突然停止向我們提供其軟件產品的維護和支持。因此，我們訴諸法律行動，這導致我們從2023年第四季度開始產生更多的法律費用。這件事正在進行中，該提供商的行為對我們的業務和客户的長期影響目前尚不清楚。對於與我們的eProbe工具相關的供應商，這種中斷或延誤可能會延遲或停止我們按照當前設計完成並交付給客户的DFI系統的能力，這將對我們的預訂和與此類系統相關的收入產生負面影響。此外，我們供應鏈的這種延遲或中斷可能會顯著增加我們的組件成本，或者如果我們需要在某些軟件元素的情況下構建替代解決方案，則可能會增加與人員相關的成本，並可能影響我們構建未來幾代或型號eProbe工具的能力，其中任何一種都會減少或延遲我們的銷售、收益和流動性，否則可能會對我們的業務產生不利影響，導致成本增加。此類延遲或中斷可能是由許多事件造成的，包括但不限於：未能遵守現有合同、優先級更高的替代買家、通脹和全球利率上升、組件成本上升、供應商工廠關閉或放緩或發貨延遲，例如，為對抗新冠肺炎傳播而製造的工廠關閉或放緩、關鍵組件的市場短缺、價格上漲、對組件或產品實施監管、配額、禁運或關税、勞動力中斷或短缺、供應商供應鏈中斷、第三方幹擾、網絡攻擊、包括氣候變化相關事件的不利影響在內的惡劣天氣條件。地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義以及公用事業和其他服務中斷。此外，

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未來新產品的開發、許可或採購可能會增加供應鏈管理的複雜性。如果不能有效地管理我們的組件和產品供應，可能會對我們的業務造成不利影響。

我們的產品或系統安裝/配置的固定費用服務可能需要比預算更長的時間，這可能會減緩我們的收入確認，並可能導致我們的客户丟失合同或提出違約索賠，這將對我們的財務和運營業績產生負面影響。

我們的固定費用服務，包括鑑定，需要一支工程師團隊與我們的客户合作，通過使用我們的軟件和其他技術來解決複雜的問題，而將我們的軟件安裝和配置到我們客户的製造和測試/組裝設施中需要經驗豐富的工程師與我們的客户合作進行積極的鑄造和測試/組裝設備。我們必須準確估計完成這些類型的服務所需的時間和資源，以確定工程師何時能夠開始他們的下一次接洽。此外，我們對產生固定費用的此類服務合同進行會計核算，有時需要根據合同履行期間的訂正估計數對損益進行調整。這些調整可能會對我們在進行調整期間的運營結果產生實質性影響。產生這些風險的估計是固定價格合同所固有的，包括對成本和進度的預測，以及與合同履行有關的合同收入。如果我們未能滿足客户的期望，客户可能會終止與我們的合同或聲稱我們違反了我們的義務，這可能會對我們的財務和經營業績產生負面影響。

我們銷售產品、系統和解決方案的能力在一定程度上取決於我們提供的支持和服務的質量，而未能提供高質量的支持和服務可能會對我們的銷售和運營結果產生負面影響。

一旦我們的產品集成到客户的硬件和軟件系統中，我們的客户可能會依賴我們的支持組織來解決與我們產品相關的任何問題。此外，在交付我們的SaaS服務方面，我們需要維護足夠的服務器硬件和互聯網基礎設施，包括系統宂餘，我們需要履行合同正常運行時間義務。高水平的系統和支持對於我們產品的成功營銷和銷售至關重要。如果我們不能有效地為我們的SaaS客户提供訂閲權限，幫助我們的客户部署我們的產品，成功地幫助我們的客户快速解決部署後的問題，並提供有效的持續支持以及客户所需的隱私和數據安全功能，我們可能會面臨合同處罰，或者客户未來可能無法續訂訂閲或服務，這將對我們的運營結果產生負面影響。此外，由於我們的國際業務，我們的系統和支持組織面臨着與提供支持、提供支持的時間、培訓以及用户母語可能不是英語的文檔相關的挑戰。如果我們不能保持高質量的支持和服務，或者不能充分滿足客户的支持需求，我們的客户未來可能會選擇我們競爭對手的產品，而不是我們的產品，這將對我們的收入和運營結果產生負面影響。

我們專有技術、硬件和軟件工具的缺陷，以及不能有效補救任何此類缺陷，可能會減少我們的收入和我們具有競爭力的市場份額。

如果我們向客户提供的軟件、硬件或專有技術包含缺陷，這些缺陷會對客户使用我們的系統或軟件的能力產生負面影響，增加客户的銷售成本或上市時間，或損壞客户的財產，則此類缺陷可能會顯著降低市場對我們產品和服務的接受度，或者可能導致保修或其他索賠。我們必須充分培訓我們的新員工，特別是我們的客户服務和技術支持人員，以便有效和準確地響應和支持我們的客户。如果我們做不到這一點，可能會導致客户的不滿，這可能會減緩我們的增長。此外，修復我們的技術、硬件或軟件工具中的任何缺陷所需的支持資源成本可能會超出我們的預期。我們已經並可能進一步整合人工智能解決方案和相關技術，用於產品開發，或納入我們的平臺、產品、服務和功能，隨着時間的推移，這些應用程序可能會在我們的運營中變得重要。如果人工智能應用程序幫助產生的內容、分析、建議或其他輸出是或被指控有缺陷、不準確或不準確，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們的軟件、硬件或專有技術的任何實際或感知的缺陷也可能會阻礙我們吸引或留住行業合作伙伴或客户的能力，導致我們的收入下降。這些缺陷經常在引入新的軟件、硬件或專有技術或對現有軟件進行增強之後的一段時間內被發現，

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硬件或專有技術，這意味着我們可能在客户實施之後才能發現錯誤或缺陷。如果我們的軟件、硬件或專有技術包含錯誤或缺陷，可能需要我們花費大量資源來補救這些問題或辯護/賠償索賠，這可能會降低利潤率，並導致我們的其他客户實施和開發工作中的技術和其他資源被轉移。

披露客户的機密信息令人不快，或我們未能遵守客户的安全規則，包括與SaaS訪問、AI使用或我們的現場訪問相關的規則，可能會導致代價高昂的訴訟，導致我們失去現有和潛在客户，或對與現有客户正在進行的業務產生負面影響。

在提供SaaS或其他服務的正常過程中，我們可能會收集客户的產品、流程和測試信息、管理許可證所需員工的個人身份數據以及其他機密信息。我們的客户認為大多數此類信息具有競爭敏感性，在某些情況下，要求我們遵守嚴格的保護框架，包括現場或遠程訪問、託管或傳輸其機密信息的安全規則。由於加強了對所有數據處理活動的監管和客户審查，以及對此類做法的監管不斷加強和不斷演變，我們對如何收集、傳輸和使用數據(包括個人數據)負有安全義務，這可能需要我們花費金錢和資源來遵守這些要求，如果再次受到損害，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，包括可能發生的監管調查、執法行動、訴訟以及業務損失和聲譽下降。如果我們未能實施行業標準保護和處理程序，我們的客户和潛在客户對隱私和數據安全要求的意識不斷增強和/或不利的媒體報道或監管審查可能會限制我們服務的使用和採用。此外，為了避免可能向競爭對手泄露機密信息，我們的一些客户未來可能會要求我們不要使用關鍵產品或流程，這可能會限制我們的收入機會。我們最近開始使用第三方AI/ML系統進行研發。如果這些第三方AI/ML系統濫用或未能正確保護我們輸入的數據，我們使用此類AI系統可能會導致屬於我們或我們客户的敏感、專有或機密信息的未經授權泄露。例如，如果我們輸入到第三方AI/ML系統的信息被用來訓練底層的AI/ML模型，這樣的輸入可能會透露給其他人。第三方AI/ML系統還可能提供看似正確但不完整、不準確或有其他缺陷的輸出，並可能導致我們對客户做出錯誤的決定或建議，這可能會損害我們的聲譽和競爭地位、客户流失和法律責任。

我們很大一部分收入來自有限數量的客户，很大比例的收入來自一個客户，因此，與這些客户中任何一個的業務違約或減少，或者失去，或者定價壓力，或者客户整合，都可能顯著減少我們的收入或利潤率，並對運營結果產生負面影響。

從歷史上看，我們有為數不多的能為公司帶來可觀收入的大客户。在截至2023年12月31日的一年中，一個客户佔我們總收入的35%。我們過去有，將來可能會失去一位客户，因為他們決定不開發或生產自己的未來流程節點，或者不讓我們參與未來的流程節點。我們還可能因行業因素而失去客户，這些因素包括但不限於生產量減少或整合。我們客户之間的整合還可能導致客户討價還價能力的提高，或減少客户在軟件和服務上的支出。此外，如果關鍵客户利用其槓桿作用推動對我們不利的條款，而我們推遲簽訂合同以談判更好的條款，或者決定根本不簽訂合同，新業務可能會被推遲或阻止，在這種情況下，任何特定季度或年度的收入可能無法達到預期，我們對剩餘客户的依賴可能會增加。

此外，如果我們的任何主要客户違約、宣佈破產或以其他方式推遲或未能支付欠款，或者我們以其他方式與這些客户發生糾紛，我們的運營結果將在短期內甚至可能在長期內受到負面影響。例如，在2023年、2022年和2021年，由於中芯國際未能根據一系列合同支付應付給我們的費用，我們與中芯國際新技術研究開發(上海)有限公司的仲裁相關的費用分別為260萬美元、190萬美元和200萬美元。2024年，我們可能會繼續招致與解決這一問題的仲裁聽證會相關的大量額外費用。我們的任何關鍵客户的收入損失都會導致運營結果的大幅波動，因為我們的費用在短期內是固定的，我們需要很長時間來更換客户或重新分配資源。

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如果我們不能繼續實現關鍵研發項目的發展里程碑，或者不能成功地將我們的DFI系統商業化，我們未來的市場機會和收入將受到影響，我們的成本可能無法收回。

我們在設計和開發我們的eProbe工具和相關知識產權方面投入了大量資金。主要客户未能在我們預期的時間表內購買、續訂或擴大此類系統的數量或使用，或根本不購買，將導致我們的結果達不到預期。此外，如果我們的DFI系統的結果，包括新的應用程序，沒有我們預期的那樣，我們可能無法如期成功地將該系統或此類應用程序商業化，或者根本無法實現，我們可能會錯過預期的市場機會，無法收回我們的投資。此外，我們的eProbe工具可能會對晶片造成意想不到的損壞或延遲處理晶片，我們可能對此負責，或者可能使客户不願使用該工具。如果我們不能在不對晶圓造成重大損害的情況下產生重大興趣並展示可靠和有用的結果，我們的投資可能無法收回，我們未來的結果可能會受到影響。

我們被要求遵守政府的進出口要求，這些要求可能會使我們承擔責任，並限制我們銷售產品和服務的能力，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。

我們被要求遵守出口管制和經濟制裁法律和法規，這些法律和法規限制銷售、運輸或傳輸我們的產品和服務，並將我們的技術轉移到美國以外。這些要求還限制向外國公民在國內發佈軟件和技術。此外，我們還受到海關和其他進口要求的約束，這些要求規範了對我們業務重要的進口。如果我們未能遵守美國出口管理條例(“EAR”)或其他美國或非美國的出口或經濟制裁法律法規(統稱“出口條例”)，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括對公司處以罰款，並可能喪失從事出口和其他國際交易的能力。由於我們的業務和技術的性質，出口條例還可能使我們受到政府關於我們與某些外國實體之間交易的詢問。

出口法規是不穩定、複雜和不確定的，整個行業都在與監管機構協調，不斷努力修訂、澄清和解釋出口法規。美國國會和監管機構繼續考慮對法律和法規進行重大修改。例如，據報道，美國政府正在考慮是否和/或如何直接對雲託管服務施加限制，並進一步直接限制美國人的活動。我們無法預測未來額外的法律變化可能對我們的業務產生的影響。例如，2022年10月，美國工業和安全局頒佈了與中國相關的廣泛、新穎的出口法規，鑑於目前和不斷髮展的業務，在我們解釋新法規在我們業務上的應用時，這導致我們暫時暫停了一些交付。此外，國際清算銀行已將某些實體列入其實體清單(“實體清單”)，限制向指定實體或與之有關的實體供應物品。此外，在某些情況下，如果接收者將使用某項物品為華為附屬公司或實體名單上的某些其他組織設計或生產物品，則出口條例要求獲得出口許可證。這些規定還可能要求涉及中國軍事或情報相關最終用户或最終用途的出口獲得許可證。

未來出口法規的變化，包括此類法規的執行和範圍的變化，可能會導致我們的產品或服務在國際市場上的推出延遲，或者可能會阻止我們擁有國際業務的客户在全球部署我們的產品或服務。在某些情況下，此類變化可能會完全阻止我們向某些國家、政府、實體或個人出口我們的產品或服務。任何此類延誤或限制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。關於進一步討論，見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”

我們客户製造基地的晶片產量下降或我們的一些客户能夠賣給客户的IC數量的減少將導致我們的綜合產量階梯收入受到影響。

我們的綜合成品率增長收入主要由我們合同涵蓋的製造地點的可變晶片產量決定，在某些情況下，還取決於我們客户能夠向其客户銷售的IC產品的數量。這兩個因素都不是我們所能控制的。近年來，我們看到我們的綜合收益階梯收入大幅下降，預計這一趨勢將繼續下去。此外，我們的一些製造業客户的業務在很大程度上依賴於將我們的製造業客户作為第二或第三來源的客户。如果那些

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如果客户將訂單合併和/或以其他方式轉移到我們合同未涵蓋的製造設施，或出於任何原因(包括合併)暫停其在涵蓋設施的生產，我們的綜合產量階梯收入將繼續減少，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，由於中國與香港、臺灣和美國之間的複雜關係，對半導體產品的需求減少或類似的保護主義政策已經不時減少，並可能繼續減少晶圓的數量，在某些情況下，我們的客户能夠製造或銷售的產品，這也將減少我們的綜合良率階梯收入。此外，我們的客户可以單方面決定在特許權使用費合同涵蓋的數量期間對其製造流程進行更改，這可能會對良率結果產生負面影響，從而影響我們的綜合良率階梯收入。

由於我們目前在特定製造地點從事少數大型項目，在某些情況下還從事特定IC產品的工作，我們的運營結果一直並可能繼續受到這些地點或產品的負面變化的不利影響，包括由於外部因素導致的製造放緩，如美國貿易限制、不斷上升的通脹和全球利率，或持續或惡化的供應鏈中斷。此外，如果我們的客户沒有從我們的合同覆蓋的地點獲得晶片訂單，如果最終產品沒有實現商業可行性，如果一條生產線或在某些情況下，特定產品在我們收到特許權使用費期間沒有實現產量的顯著提高或維持大量的批量生產，與這些數量或產品相關的收入將受到負面影響。這可能會顯著減少我們的綜合收益階梯收入，我們的運營結果可能無法達到預期。此外，如果我們與兩個直接競爭的製造設施或產品合作，其中一個設施或產品的產量可能會抵消另一個設施或產品的產量，從而抵消我們任何相關收入。

我們收購了一家處於早期階段的電池解決方案提供商，並一直在投資於傳統半導體業務以外的新產品和服務的研發，可能需要很長時間才能獲得市場接受並收回成本。

2023年7月，我們收購了燈籠機械分析公司，這是一家為電池製造商提供產品和服務的早期公司，這超出了我們傳統的半導體業務範圍。我們還投資於研究和開發，以擴大我們現有產品和服務的應用範圍，使其適用於電池製造商。如果我們不創造電池製造商想要的產品和服務，我們可能無法如期成功地將我們的電池製造解決方案商業化，甚至根本不能。在這種情況下，我們可能會錯過預期的市場機會，這將意味着銷售額低於我們的預期，我們在電池製造解決方案上的投資損失，這將意味着更低的收益。

我們的成功取決於我們有能力有效地規劃和管理我們的資源，並在快速波動的經濟和市場條件下重組我們的業務，這些行動可能會對我們的財務和經營業績產生不利影響。

我們要在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務，需要一個有效的規劃、預測和管理流程，使我們能夠適當地擴展和調整我們的業務和業務模式，以應對不斷變化的市場機會和條件，這在過去和未來都會繼續要求我們增加員工、收購新公司或進行不時的重組。例如，雖然我們通過增加員工、收購公司和增加對研發、銷售和營銷以及業務其他部分的投資來增加對業務的投資，但在其他時候，我們採取了重組舉措，以減少開支並使我們的業務與不斷變化的業務需求保持一致。我們與此類努力相關的一些費用是固定成本，不能根據業務或員工人數的波動快速或輕鬆地進行調整。我們員工規模、調整或組織的快速變化，包括銷售客户覆蓋範圍，可能會對我們按計劃開發和交付產品和服務的能力產生不利影響，或削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。我們能否在預期的時間框架內從重組計劃中把握市場機會並實現成本節約和其他好處，需要大量的管理層投入和領導力，並受到許多估計和假設的影響，這些估計和假設受到重大經濟、競爭和其他不確定性的影響，其中一些不是我們所能控制的。如果這些估計和假設是不正確的，我們在實施變化方面不成功，或者如果發生其他不可預見的事件，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

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我們的業務可能會受到社會、政治、地緣政治、經濟不穩定、動亂、戰爭、恐怖主義或其他可能中斷我們業務運營的情況的負面影響，這些情況可能會導致我們的銷售損失或延遲或無法履行合同承諾，這可能會對我們的財務和運營業績產生不利影響。

我們的業務運營可能會受到我們所在地區的社會、政治、經濟不穩定、動亂、戰爭、恐怖主義或其他情況的負面影響。此類事件可能導致限制、宵禁或其他行動，並導致地區和全球經濟狀況和週期發生重大變化，這可能對我們的財務和經營業績產生不利影響。進一步的地緣政治不確定性，包括美國與中國和俄羅斯之間的關係，以色列和巴勒斯坦之間的關係，社會激進主義，經濟不穩定，戰爭，恐怖主義，或其他中斷我們開展業務能力的情況，可能會導致我們的產品和服務在全球或地區範圍內的損害、中斷或取消銷售，這可能對我們的業務或與我們有業務往來的供應商產生實質性的不利影響。由於中國市場對我們的利潤和增長具有重要意義，我們面臨着中國的風險，包括上文提到的風險以及下列因素：當前美國和中國關係的影響，包括幾輪關税上調和報復以及限制性監管、潛在的抵制和日益加劇的反美情緒；美國與中國的緊張局勢不斷升級，中國的政治敏感性日益高漲；中國政府資助的國內解決方案開發的影響，以及客户對國內供應商的偏好在中國內部造成額外競爭的影響；以及由於新一輪努力遏制新冠肺炎疫情而導致的意外的政府法規和限制，這可能對我們的本地業務產生負面影響。此類事件也可能使我們難以或不可能向客户提供產品和服務。此外，領土入侵可能導致對我們這樣遠離衝突地區的科技公司進行網絡安全攻擊。我們沒有制定業務連續性計劃來應對所有連續性風險(請參閲項目1C)。有關我們的網絡安全風險管理計劃的更多信息，請訪問)。如果由於政治、地緣政治事件導致長期業務中斷或不利的廣泛經濟和安全狀況，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並需要大量支出才能恢復業務運營。此外，我們的保險單通常包含某種形式的戰爭免責條款，我們不知道如果發生據稱是由地緣政治不確定性造成的損失，我們的保險公司可能會如何應對。

全球經濟狀況或半導體市場狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響，降低我們的銷售額，或推遲我們的銷售週期。

我們的客户是全球半導體公司，這意味着我們的運營和業績在很大程度上取決於全球經濟狀況以及半導體市場的具體變化。全球經濟狀況的不確定性，包括戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性和其他業務中斷，可能會導致我們在全球或地區範圍內銷售產品或服務的損害、中斷、推遲或取消。此外，信貸緊縮、利率上升、通脹擔憂、大規模失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素可能對我們的產品和服務的需求以及相應地對我們的業務、經營業績或財務狀況和/或與我們有業務往來的供應商產生重大不利影響。例如，中國半導體市場的擴張時間在很大程度上取決於地方和國家兩級的政府資金，推遲這一資金可能會對我們的收入產生負面影響。此外，美國對中國等潛在國家的商品徵收關税或加強美國對中國的出口監管所造成的任何經濟和政治不確定性，以及中國或其他國家作為迴應的任何相應關税，都可能對我們的產品產生負面影響和/或增加成本。此外，由於客户製造能力需求和支出的突然變化，半導體行業歷史上一直不穩定，有上升週期和下降週期，這部分取決於產能利用率、消費者對客户IC產品的需求、相對於需求的庫存水平以及能否獲得負擔得起的資本。由於影響這種波動性的各種因素，任何週期的時間和長度都很難預測，而且可能比預期的要長。這些事件中的任何一項都可能對我們的收入產生負面影響，並使我們難以或不可能向客户提供產品和服務，從而預測我們的經營業績、做出商業決策並確定可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的風險。有流動性問題的客户還可能導致額外的信貸損失。

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由於我們可以使用當前第三方許可技術的業務領域的限制，我們在提供半導體行業以外的全面解決方案方面面臨挑戰，這可能會使我們的解決方案在傳統行業以外的應用中銷售成本高得令人望而卻步。

由於我們的軟件需要某些第三方程序才能按預期運行，而且我們與許可方的一些合同限制了我們可以轉售此類第三方程序的行業，因此我們面臨着為電池製造商提供全面解決方案的挑戰。如果我們或我們的客户無法獲得與我們的產品相關的用於電池製造的所需第三方程序，或者這樣做的成本高於預期，我們可能會錯過預期的市場機會，這將意味着銷售額低於預期，或者我們的成本可能更高，這將意味着收益低於預期。他説：

與我們的技術相關的風險

如果我們不能保護我們的知識產權，客户或潛在競爭對手可能會利用我們的技術來開發他們自己的解決方案，這可能會削弱我們的競爭地位，減少我們的收入，或增加我們的成本。

我們的成功在很大程度上取決於對我們專有技術的保護。我們的合同、專利、版權、商標和商業祕密保護可能不會對任何特定的威脅或在任何特定的地點有效。我們懸而未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利，即使已頒發，也可能不足以廣泛地保護我們的專有技術。一些外國國家目前沒有為知識產權提供有效的法律保護，因此我們在這些國家防止未經授權使用我們的產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取，否則就會被人知道，或者被競爭對手獨立開發。有時可能有必要提起訴訟來加強我們的知識產權。任何此類訴訟的結果是，我們可能會失去我們的所有權，併產生大量意想不到的運營成本。訴訟還可能轉移我們的資源，包括我們的管理和工程資源。如果我們不能拒絕他人使用我們的專有技術和方法，而不對我們進行賠償，通過訴訟或其他方式，這可能會阻礙我們增長業務的能力，我們的收入可能會受到影響。

我們面臨着與信息技術基礎設施、信息管理和保護、網絡安全威脅和網絡事件有關的風險。

我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施，以及越來越多的公共雲，為我們的客户提供我們的產品和服務。此外，我們必須經常擴展我們的內部信息系統，以滿足日益增長的存儲、計算和通信需求，這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性質，我們的內部信息系統擴展成本很高，並且必須高度安全。建立和管理我們增長所需的支持對我們的管理和資源提出了巨大的需求。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和我們業務戰略的實施中分流出來。不良行為者可能會更多地利用廣泛可用的生成性人工智能技術，如ChatGPT，對我們進行更復雜、更頻繁的網絡攻擊或欺詐性冒充。這些攻擊可能來自高級持續威脅行為者，也可能來自其他個別有組織或無組織的惡意行為者。-購買、更新和配置安全信息系統以檢測和/或消除日益複雜和複雜的攻擊的費用可能會增加我們的成本，如果無法獲得正確的專業知識或系統，可能會使我們容易受到攻擊，這可能會暴露我們的機密或競爭信息或我們客户的信息，這可能會使我們承擔責任，並對我們的聲譽和商業機會產生負面影響。

我們依賴第三方服務提供商為客户提供關鍵服務，包括雲服務、企業軟件、客户支持門户軟件和主機代管計算設施。我們的全球運營所依賴的信息系統發生中斷，或提供SaaS的基礎設施意外停機，我們過去曾經歷過，未來也可能遇到這種情況。這種計劃外中斷，即使是暫時的，也可能會阻止SaaS客户訪問其託管數據或本地客户下載許可軟件或關鍵安全補丁，或訪問我們的支持門户，這可能意味着我們可能無法履行對客户提供此類服務的合同承諾，這可能會減少我們的收入，招致責任，或導致我們的聲譽受損，並對未來的銷售產生負面影響。此外，存儲和處理我們和我們客户數據的信息技術和基礎設施很容易受到不斷演變的網絡安全威脅的影響，這些威脅變得越來越多

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隨着時間的推移變得複雜，特別是隨着人工智能技術的快速發展，可能直到針對目標發起攻擊才能識別，所有這些都可能導致未經授權訪問或獲取我們的數據，並中斷或中斷我們的業務。我們和我們可能與之共享數據的第三方服務提供商可能無法預見這些技術，或者可能沒有實施足夠的預防措施來防止未經授權訪問我們的系統或服務，這可能會危及客户數據或其他機密信息，或導致我們的服務中斷。特別是，與我們的同行一樣，我們經常成為第三方網絡攻擊的目標，這些第三方尋求未經授權訪問機密或敏感數據，包括客户機密信息，或者破壞我們提供來自廣泛威脅行為者的服務的能力，這些威脅行為者包括外國政府、罪犯、競爭對手、計算機黑客、網絡恐怖分子和出於政治動機的團體或個人。到目前為止，我們還沒有因這些襲擊而招致任何物質損失。*我們集成到內部系統、SaaS和軟件產品中的安全措施旨在檢測未經授權的入侵或活動，並防止或最大限度地減少安全違規行為，這些措施在整個業務中的成熟度各不相同，可能無法發揮預期的作用，或者可能不足以防範某些攻擊。此外，我們可能沒有足夠的審計日誌來完全瞭解網絡攻擊的性質。*在某些情況下，我們沒有合同為違反我們的安全保護提供法律保護或追索權，這可能會增加我們對與此類攻擊相關的費用的風險，並對我們的結果產生負面影響。

勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損失、資金轉移，並可能導致罰款、訴訟和不必要的媒體關注。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止付款。領土入侵，如俄羅斯入侵烏克蘭或其他地緣政治事件，可能會導致像我們這樣遠離衝突地區的科技公司受到網絡安全攻擊。如果業務因安全漏洞或中斷而長時間中斷，我們可能會蒙受重大損失，需要大量恢復時間，並需要經歷鉅額支出才能恢復業務運營。

我們的信息系統容易受到計算機病毒、與網絡相關的安全漏洞以及未經授權的入侵、篡改、濫用、犯罪行為(包括網絡釣魚)或其他我們可能無法預見或無法緩解的事件或發展的類似破壞。我們的安全措施也可能由於員工的錯誤或瀆職而被規避或繞過。第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露信息，以便訪問我們的數據或客户的數據，包括帳户憑據、客户個人信息或其他信息。如果我們沒有足夠的控制或保障措施，我們的內部網絡、電子系統或物理設施的安全可能會受到損害，這可能會導致重大的法律和財務風險，對我們的SaaS和其他軟件產品的安全性失去信心，我們的運營中斷或故障，帳户鎖定，並最終損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

由於員工的遠程或混合工作環境的持續支持，我們面臨着信息技術安全和欺詐風險，這可能會造成額外的信息安全漏洞和/或放大我們信息技術系統中任何中斷的影響。我們對隨時隨地工作技術的日益依賴，甚至我們員工對公司批准的自帶移動設備的日益依賴，可能會增加網絡安全或數據泄露的風險，因為可能會繞過安全和監控系統、拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊、黑客攻擊、“網絡釣魚”攻擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件、員工或內部錯誤、瀆職、社交工程、深度虛假模擬、物理入侵或其他操作。

如果我們的系統或數據包含在內，我們的保單可能不會承保所發生的損失，而且它們可能會受到鉅額留存金額的影響。此外，我們不能確定此類保單將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。

我們的許多客户和技術合作夥伴要求我們完成年度供應商安全評估，其中可能包括完成信息安全自我評估、第三方評估或從標準組織獲得獨立認證的要求。在這種評估或認證過程中發現的任何控制例外，特別是在SOC 2類型2等報告中發佈的情況下，可能需要向大量客户和潛在客户披露。這種控制缺陷的公佈可能會導致客户重新評估他們的購買或續訂決定，這可能會導致我們失去銷售，結果是收益低於預期。

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我們的部分業務包括收購其他公司，這涉及到各種業務流程、技術和數據系統的集成。雖然此類收購提供了增長和多樣化的戰略機會，但它們也使我們面臨整合過程中及之後可能出現的網絡安全風險。在整合信息技術系統和網絡方面的挑戰可能會造成漏洞，並使組織面臨未經授權的訪問和數據泄露。收購過程中敏感信息的轉移和整合加劇了對數據安全和隱私的擔憂，可能會導致監管合規問題和聲譽損害。被收購公司建立的第三方關係如果沒有得到適當的評估和緩解，會帶來額外的網絡安全風險。此外，文化差異、合規義務和資源限制進一步複雜化了與收購相關的網絡安全風險的有效管理，可能會影響組織的財務業績和聲譽。

如果我們遇到安全事件，我們可能必須進行調查，並通知個人、客户、合作伙伴、服務提供商以及美國和全球其他地方的州、聯邦和地方政府當局和監管機構。因此，安全事件可能會導致法律諮詢、調查支持和補救的鉅額成本和費用，並導致法律風險暴露，損害和損害我們的聲譽，並影響我們留住和吸引客户的能力。

我們和我們的客户受到有關數據隱私、數據安全、消費者保護和廣告的法律法規的約束，這些法律法規正在不斷演變，這使我們面臨潛在的重大風險。

我們收集、使用、存儲或披露(統稱為“處理”)與業務運營相關的個人信息，包括來自員工和客户的信息。我們處理的個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。任何未能或被認為未能履行此類義務的行為都可能導致政府執法行動、罰款、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。

在美國，我們受制於眾多管理個人信息處理的聯邦、州和地方數據隱私和安全法律法規，包括聯邦法律(例如聯邦貿易委員會法)和州隱私法(例如加州隱私權法案和弗吉尼亞州消費者數據保護法)、營銷和通信法、有關信用報告的法律、數據泄露通知法和消費者保護法，其中許多法律具有積極執行和處罰的巨大潛力。

在國外，我們的客户可能受到歐盟GDPR和英國GDPR或類似的當地或地區框架的約束，這些框架實施了嚴格的數據保護合規制度。我們的客户可能會通過合同將這些義務強加給我們，這可能需要我們花費資源來遵守這些要求。

更廣泛地説，鑑於上文討論的數據隱私和數據安全法律、法規、政策和法律義務的快速變化，並且由於任何當前的合規性可能會根據這種變化和不一致的情況而變化，我們可能會因遵守這些法律和法規而產生成本，在某些情況下，這些成本可以由我們的客户、除政府實體之外的其他私人部門執行，並且在未來可能會增加，特別是隨着監管程度的提高、我們的業務增長以及我們的地理範圍和成員基礎的擴大。與擁有更多資源的科技行業同行相比，這些法律法規的影響可能會對我們的業務產生不成比例的影響。

我們的技術可能會侵犯他人的知識產權，導致昂貴的訴訟和重大權利的損失。

半導體行業中存在着與知識產權有關的重大訴訟。第三方可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權或盜用了他們的商業祕密，這在過去已經發生過。任何索賠，即使沒有法律依據，也可能會耗費時間進行辯護，導致代價高昂的訴訟，要求我們簽訂專利費或許可協議，而這些協議可能不是我們可以接受的條款，或者根本就是我們受到損害或限制我們銷售產品的禁令或禁令，使一個專利或專利系列無效，要求我們向客户退還許可費或放棄未來付款，或要求我們重新設計我們的某些產品，其中任何一項都可能對我們的銷售機會、費用和收入產生不利影響。

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未來數據分析及相關係統和服務市場的競爭可能會加劇，這可能會阻礙我們發展或執行我們的戰略的能力。

我們的行業以快速的技術發展和創新(如人工智能和ML的使用)和不斷髮展的行業標準為標誌。如果我們不能足夠快地創新，跟上競爭對手的步伐，將這種技術發展納入我們的產品供應中，我們的業務可能會受到損害。見第1部分第1項“競爭”中的討論。有關我們目前的競爭對手的更多信息，請參見“商業”部分。可能還有其他我們不知道的競爭對手，如果我們通過收購或開發來擴大我們的產品或產品，我們可能會與現有競爭對手公司或其他公司的產品或產品競爭。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求，可能會鼓勵新的直接競爭對手進入我們的市場。競爭加劇可能會導致定價壓力增加，對我們的收入產生負面影響，或者降低我們增長或執行戰略的能力。此外，我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案，特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以比我們的工程組織更低的成本結構運營，這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。

產生式人工智能和用户軟件開發的其他先進人工智能技術可能會使我們受到挪用他人IP、錯誤/錯誤以及創建內容的模糊所有權的指控。

圍繞新的和新興的人工智能應用程序(如生成性AI內容創建)的不確定性可能需要額外的投資來保護我們的專有數據集、ML模型和系統，以測試準確性、偏差和其他變量，這可能成本高昂，如果我們決定將生成性AI擴展到我們的產品中，可能會影響我們的利潤率。開發、測試和部署安全可靠的人工智能系統以及使用此類人工智能系統製作的測試軟件也可能會增加我們產品的成本。我們將對我們發佈的軟件中的任何不準確或錯誤負責，這些錯誤或錯誤會導致停機或對客户的設施或生產線造成其他損害，這可能會極大地增加我們的費用並減少我們的收入。

與我們的運營相關的風險

我們可變對價的計量有時需要數據收集和客户使用估計，並取決於客户的同意，如果實際數據與客户估計不同，可能會在稍後抵消，這可能會導致不確定性並導致季度業績波動。

我們只能在與客户就收益業績改善水平達成協議後，才能確認基於銷量或平均售價(“ASP”)的特許權使用費，而季度協議有時是基於對每個季度的銷量結果或平均售價的估計。衡量產量提高的數量本身就很複雜，取決於我們客户的內部流程和某些可能無法直接向我們提供的非公開信息。因此，測量或計算的某些組成部分可能存在不確定性。此外，一些可變的考慮因素可能非常容易受到我們客户對關鍵因素的測量延遲的影響，例如報告量、結果和產量水平或ASP。因此，我們可能需要在收到業績報告(如特許權使用費確認)或客户提供的其他相關信息之前，估計與或有可變費用或基於使用量或銷售額的特許權使用費相關的收入。這些估計將取決於對未來期間是否可能不會發生重大收入逆轉的判斷，這可能導致我們確認綜合收益階梯收入低於預期，如果實際結果與估計不同，這些收入可能會在稍後被抵消。

我們有逾期餘額的客户，如果我們不能收回這些餘額中的很大一部分，可能會對我們的現金產生不利影響，需要我們註銷應收賬款，或者增加我們的費用或信貸損失準備金。

如果我們的客户未能在到期時支付應收賬款餘額，我們的現金將會減少，我們可能不得不產生額外的費用，以試圖收回該等應收賬款，註銷部分或全部該等應收賬款，或增加我們的費用或信貸損失撥備。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的應收賬款餘額(扣除信貸損失準備)分別為4490萬美元和4220萬美元。未開單應收賬款，包括在

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截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收賬款總額分別為1640萬美元和1350萬美元。預計在接下來的12個月期間不會記賬和收回的未開賬單應收賬款計入其他非流動資產，截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為110萬美元和80萬美元。截至2023年12月31日，兩家客户佔我們應收賬款總額的50%，截至2022年12月31日，三家客户佔我們應收賬款總額的53%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，信貸損失撥備總額為90萬美元。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。儘管這些客户有經濟能力根據有效的合同通過PDF支付持續服務，但客户可能會延遲付款。我們對潛在信貸損失的撥備(如果有的話)可能不足，我們可能需要根據未來的此類索賠，從當前估計或註銷應收賬款中調整我們的信貸損失撥備。如果我們被迫尋求法律救濟來收取應收賬款，我們的費用可能會大幅上升，我們與這些客户的業務關係和未來的業務可能會受到影響。

我們面臨着與國際業務相關的運營和財務風險，這些風險可能會對我們的收入產生負面影響。

近年來，我們近一半的收入來自美國以外的銷售，我們預計我們的國際業務將繼續增長。我們過去曾在不同的時間擴大和重組我們的業務，包括國際業務，並可能在管理層認為合適的情況下，在未來通過在不同地點建立或重組國際子公司、辦事處或承包商關係來繼續這種擴張或重組。因此，我們業務的成功受制於在國際上開展業務所固有的風險，尤其包括：

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此外，我們的員工和承包商包括分佈在不同國際地點的專業人員，包括上海、中國和拉馬拉、巴勒斯坦和以色列以及臺灣，他們為我們的某些軟件產品提供與軟件相關的開發、質量保證、維護和其他技術支持服務。這些地區的衝突或影響這些地區的政策變化，包括影響這些或其他國際業務的出口管制政策，可能會擾亂或限制我們的員工和承包商執行的工作，並可能對我們能夠提供的服務範圍或此類服務的成本產生負面影響。

此外，我們的全球業務受到眾多美國和外國法律和法規的約束，包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、金融和其他披露、隱私和勞動關係相關的法律和法規。這些法律和法規很複雜，可能有不同的或相互衝突的法律標準，使合規變得困難和昂貴。此外，對於這些複雜的法律和法規的擬議、預期或未來的變化可能會如何影響我們的業務，存在不確定性。我們可能因履行這些法律法規規定的新義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營進行重大改變，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。鑑於這些法律的高度複雜性，存在某些條款可能被無意或故意違反的風險，例如，由於個別員工的欺詐或疏忽行為、我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我們違反了這些法律法規，我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁，並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。此外，我們可能要對我們當地經銷商和合作夥伴採取的行動負責。嚴重的違規行為可能會對我們的銷售機會、運營和財務業績產生重大負面影響。中國的一些公司向我們表示，他們已經決定只使用當地的供應商作為預防措施。如果更多的公司通過使用當地供應商來應對不斷變化的法規，那麼我們的運營以及向中國和其他地方的客户提供產品和服務的能力可能會受到嚴重的負面影響。在這種情況下，我們預期的國際業務可能會比預期的要慢，或者根本無法實現，在這種情況下，我們的銷售機會、運營和財務業績都會受到影響。

此外，美國政府還對俄羅斯、白俄羅斯以及某些與入侵烏克蘭有關的公司和富豪實施了廣泛的制裁，並保持了兩黨共識，支持在貿易慣例、經濟事務、國家安全和人權問題上加強與中國的對抗。本屆美國政府將技術視為戰略競爭領域，美國及其盟友必須在這一領域領先於中國，並將半導體、人工智能、5G技術和保護美國供應鏈列為優先工作。由於這些政府行動和政策，除非解除相關限制，否則我們通常無法向受影響的實體和國家提供許多產品、服務和技術。我們的標準運營包括開發、分發流程、軟件下載網站以及位於世界各地的專業服務中心和流程。一些客户表示擔心美國政府的持續行動可能會中斷他們使用我們產品或服務的能力。美國政府與中國和俄羅斯政府在貿易和安全問題上的持續緊張關係或對這種緊張關係的看法可能導致國際貿易進一步中斷或減少，阻止或阻止客户購買活動，並可能對我們的財務業績產生負面影響。

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我們的業務須遵守不斷演變的企業管治及公眾披露規例及期望，包括可能令我們面臨眾多風險的環境、社會及管治事宜。

我們受多個政府和自律組織（包括SEC、納斯達克股票市場和財務會計準則委員會（“FASB”））頒佈的不斷變化的規則和法規的約束。這些規則和法規的範圍和複雜性不斷髮展，並且為應對美國國會頒佈的法律而制定了許多新要求，使合規變得困難和不確定，包括2023年底生效的新規則，該規則要求我們通過提交8-K表格向SEC報告所有重大網絡安全事件。此外，越來越多的監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者關注ESG事項和相關披露。這些不斷變化的規則、法規和利益相關者的期望已經導致並可能繼續導致一般和行政費用增加，並增加管理層遵守或滿足這些法規和期望的時間和注意力。例如，制定和實施ESG舉措，收集、衡量和報告ESG信息和指標可能成本高昂、困難重重且耗時，並且受制於不斷變化的報告標準，包括SEC提出的氣候相關報告要求。我們還可能在提交給SEC的文件或其他公開披露文件中傳達有關環境事務、多元化、負責任採購、社會投資和其他ESG事務的某些舉措和目標。這些舉措和目標可能難以實施且成本高昂，實施這些舉措和目標所需的技術可能不具成本效益，也可能無法以足夠的速度推進，我們可能會因披露ESG舉措的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外，有關我們的環境、社會及管治舉措及目標以及該等目標的進展的陳述，可能基於仍在發展中的衡量進展的標準、持續演變的內部控制及流程，以及可能會改變的假設。此外，我們可能會因這些舉措或目標的範圍或性質，或對這些目標的任何修訂而受到批評。如果我們的環境、社會及管治相關數據、流程及報告不完整或不準確，或如果我們未能及時就環境、社會及管治目標取得進展，或根本未能取得進展，我們的聲譽、業務、財務表現及增長可能會受到不利影響。

提供我們的某些數據服務依賴於安裝、配置和操作位於第三方設施中的硬件和軟件系統的專有配置，影響此類設施運營的錯誤可能導致我們承擔責任，而該第三方的任何反對-第三方設施或延遲向我們提供對我們系統的物理或邏輯訪問可能會對我們及時履行合同義務的能力產生不利影響，導致機密性、完整性、可用性、安全性或隱私控制異常。

就我們的數據服務產品而言，我們依賴於在全球第三方擁有和運營的設施中安裝、配置和操作硬件和軟件系統的專有配置。如果第三方設施所有者/運營商不允許我們安裝、訪問和維護或以其他方式按預期運行這些系統，我們可能無法及時履行我們對客户的合同義務或期望。此外，任何有意或無意中斷這些專有系統的操作都可能導致客户不滿，這可能導致我們失去未來的預訂，減少收入，並對我們的收益產生負面影響。此外，任何潛在或實際的惡意網絡安全事件或意外錯誤配置導致涉及這些專有系統的數據安全事件可能需要複雜的診斷和緩解，因為它們位於第三方設施，這可能導致延遲，錯誤，缺乏系統可用性，損失或我們客户的數據完整性，或進一步未經授權披露客户機密或隱私數據。此外，如果我們的系統導致此類第三方設施停機或其他中斷或損失，我們可能對與此類事件相關的損害負責，這可能會增加我們的費用並分散管理，並導致其他第三方設施不想與我們合作。

在世界各地安裝和維護這種專有系統需要我們在不同國家和地區的大量不同第三方管理單個安裝的全球運營的複雜性。在每個單獨的物理系統中獲取支持、安裝更新的安全補丁和解決任何其他關鍵漏洞的成本和複雜性可能會導致機密性、可用性、完整性、安全性和隱私控制方面的異常，這可能會對我們向客户提供的數據服務產生負面影響，損害我們的聲譽，或導致預訂或銷售額下降。

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税務風險

美國聯邦税制改革和外國税法的變化可能會改變我們的税收負擔，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們在全球開展業務，因此在美國和其他國家都要納税。我們未來的税率可能會受到許多因素的影響，包括税法的變化或此類税法的解釋、實現遞延税項資產的應税收入不足以及會計政策的變化。我們的申請受到美國國税局以及州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們不能確保審計中的任何最終決定與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式沒有實質性差異。如果因審計而評估額外税項，可能會對我們的所得税撥備和我們在作出決定的一個或多個期間的經營業績產生重大負面影響。我們在不同税務管轄區的地域收入組合的任何變化，包括因轉讓定價調整而產生的變化，都可能大幅提高我們的實際税率。

2022年8月9日，美國頒佈了《2022年芯片和科學法案》(簡稱《芯片法案》)，為半導體行業提供一定的財政激勵，主要針對美國境內的製造活動。2024年1月19日，眾議院籌款委員會在兩黨的支持下通過了一項擬議的“税收法案”，該法案將追溯恢復減税和就業法案中三項到期的營業税條款，直至2025年底，其中包括要求資本化和攤銷第174條研究和實驗(“R&E”)支出。該條款將把納税人必須開始資本化和攤銷其“國內”R&E支出的日期推遲到2025年12月31日之後的納税年度，同時保持對外國研究資本化的要求不變。這一變化將對已經提交2022年納税申報單的納税人具有追溯力。這項税收法案正在等待參眾兩院的投票。我們正在繼續關注芯片法案和擬議的税收法案以及相關的監管發展，以評估它們對我們的業務和運營結果的潛在影響。關於“芯片法”的進一步討論，見項目7。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。

未來事件可能會影響我們的遞延税項資產狀況，包括淨經營虧損和税收抵免結轉的利用。

我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應納税所得額。此前，由於圍繞這些遞延税項資產未來變現的不確定性，我們對我們所有的美國聯邦和州遞延税項資產記錄了全額估值準備金。因此，淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和其他遞延税項資產沒有確認任何利益。淨營業虧損和税收抵免可能到期時未使用，也不能用於減少未來的所得税負債。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的全額估值免税額，直至有足夠證據支持全部或部分免税額撤銷為止。我們在每個報告期評估我們的遞延税項資產的變現能力。在未來一段時間發放部分或全部這類估值津貼的影響，可能會在發放期間帶來實質利益。

與我們的戰略交易相關的風險

我們可能會投入大量時間和資源發展戰略關係，但我們可能無法實現這些努力的好處，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們過去一直致力於，並計劃在未來投入時間和資源來確定、發展和促進與其他供應商的戰略關係，以便為半導體、電子和汽車行業提供綜合、集成或可互操作的解決方案。例如，從2020年7月到2023年8月，我們宣佈了與Advantest Corporation、西門子、Kulicke&Soffa Industries，Inc.、SAP SE、ProteanTecs Ltd和Voltaiq，Inc.的戰略關係或合作。這些戰略關係對我們的財務狀況和運營結果的未來影響的全面程度目前尚不清楚，未能從這些公司的財務資源、技術、客户關係和全球足跡中獲得預期的好處和/或成功地發展合併，

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與這些公司集成的或可互操作的解決方案可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的收購帶來了特殊的風險和挑戰，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們的成功取決於我們有能力不斷增強和擴大我們的產品供應，以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。為此，我們不時地參與確定、分析和談判可能的收購交易的過程，並不時地收購一項或多項業務，我們預計未來將繼續這樣做。我們可以選擇收購新的和互補的業務、產品、技術和/或服務，而不是自己開發它們。例如，我們於2020年12月收購了Cimetrix，收購總價約為3750萬美元(扣除收購的現金淨額為3160萬美元)，收購了Cimetrix的所有未償還股本。然而，我們可能會面臨來自更大、更成熟、財力更強的公司對收購目標的競爭，這將使我們更難完成收購。我們可能無法以有利的條件完成未來的收購，也可能無法實現我們從完成的一項或多項收購中預期的好處。將任何業務、產品、技術或服務集成到我們當前的運營中可能既昂貴又耗時，並且/或者會擾亂我們正在進行的業務。此外，與收購和潛在收購相關的風險有很多，包括但不限於：收購業務、技術或產品的組合問題；意想不到的成本、負債、訴訟和轉移管理層對核心業務的注意力；對我們與供應商和客户的現有業務關係的不利影響；與進入我們以前沒有或有限經驗的市場相關的風險；以及這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的風險；對不熟悉的供應鏈或相對較小的供應合作伙伴的初步依賴；我們的盡職調查過程未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰，以及關鍵員工、客户、分銷商的潛在損失供應商，以及我們收購的公司的其他商業夥伴。

我們可能無法成功整合我們可能收購的業務、產品、技術或人員，交易可能不會推進我們的業務戰略。我們可能收購的業務的整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程，我們可能無法實現預期的收入或與收購相關的其他好處。如果我們不能成功地管理、運營或整合任何收購的業務，或者如果我們不能作為一個合併的組織有效地運營，包括通過使用共同的信息和通信系統、運營程序、財務控制和人力資源實踐，我們可能被要求減記投資，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們也可能無法保護或執行我們收購的任何目標企業的知識產權，或者這些目標企業可能成為知識產權侵權索賠的對象。此外，如果我們因收購而承擔責任，我們產生的負債可能是巨大的，並且該等負債的金額可能不在任何責任保障範圍內和/或可能超過任何責任保障範圍。

在某些收購方面，我們過去及未來可能會發行普通股或股權獎勵，稀釋我們現有股東的所有權，使用我們大部分現金資源，承擔負債(已知和未知)，記錄商譽和應攤銷無形資產，這些資產將接受定期減值測試和潛在的定期減值費用，產生與某些無形資產相關的攤銷費用，併產生大規模和即時的註銷和重組及其他相關費用，所有這些都可能損害我們的財務狀況和經營業績。

一般風險因素

如果我們不能留住、吸引、激勵和戰略性地定位有才華的員工，包括一些關鍵高管，我們的業務可能會受到影響。

我們的成功和競爭力取決於我們是否有能力留住、吸引、激勵和戰略性地部署在全球各地的辦事處，有才華的員工，包括我們的一些主要高管。由於許多因素，包括全球經濟和行業狀況的波動、我們管理層或領導層的變動、我們競爭對手或客户的招聘做法、成本削減活動以及我們招聘和薪酬計劃(包括基於股權的計劃)的有效性，實現這一目標可能很困難。此外，我們已經有了

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目錄表

預計我們的一些外籍員工將繼續難以獲得進入美國的簽證，我們的幾名關鍵人員在獲得允許進入其他主要國家的簽證方面也將出現延誤，這將擾亂我們對員工進行戰略定位的能力。美國過去和今後可能會再次加大對H-1(B)、L-1等商務簽證的審查力度。遵守美國移民法和勞動法可能會要求我們產生額外的意想不到的勞動力成本和開支，或者可能會限制我們留住熟練專業人員的能力。如果我們失去了某些關鍵高管或大量工程師的服務，可能會擾亂我們實施業務戰略的能力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工，包括關鍵高管，我們可能無法實現我們的業務目標，我們的經營業績可能會受到影響。

我們的每股收益和其他經營業績可能會因季度而異，這可能導致無法滿足投資者的預期和股價波動。

在過去的幾年裏，我們的股票價格波動很大。波動的一個因素可能是我們歷史上的季度運營業績出現了波動。我們未來的季度經營業績可能會不時波動，可能在未來一段時間內達不到證券分析師和投資者的預期，這可能會導致我們的股價下跌。我們股價的大幅下跌對我們在公開市場籌集股權資本的能力產生了負面影響，並增加了我們的股權融資成本，以稀釋我們現有股東的股權來衡量。此外，股價下跌還增加了我們使用股權支付員工薪酬或收購其他業務的稀釋成本。股價大幅下跌還可能帶來其他負面結果，包括員工可能失去信心、機構投資者興趣喪失、敵意收購以及業務發展機會減少。此外，我們股價的大幅波動可能會引發證券集體訴訟，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。

維權股東的行動可能會對我們的業務造成負面影響，這種維權行動可能會影響我們證券的交易價值。

近年來，股東維權人士涉足了許多上市公司，包括我們的公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略指導和運營。這些建議可能會擾亂我們的業務，增加我們的開支，轉移我們董事會、管理層和員工的注意力，而這種情況下對我們未來方向的任何感知到的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，幹擾我們執行我們的戰略計劃的能力，使我們的現有或潛在客户感到擔憂，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年度會議上選舉董事的委託書競爭也可能要求我們產生大量的法律費用和委託書徵集費用。此外，維權股東的行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他因素導致我們的股價大幅波動，這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

網絡安全風險管理與策略

我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性，因為這一術語在S-K條例第106(A)項中定義。這些風險包括運營風險、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害、違反隱私法或安全法以及其他訴訟和法律風險，以及聲譽風險。我們實施了幾個網絡安全流程、技術和控制，以幫助我們評估、識別和管理此類重大風險。

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目錄表

我們識別和評估來自網絡安全威脅的重大風險的流程與我們更廣泛的整體風險評估流程同時運行，涵蓋所有公司風險。作為這一流程的一部分，適當的披露人員將至少每年與主題專家合作，並在必要時因業務變化或外部變化而更頻繁地合作，以收集見解，以確定和評估重大網絡安全威脅風險、其嚴重性和潛在緩解措施。

我們還擁有特定於網絡安全的風險評估流程，有助於識別我們的網絡安全威脅風險。作為這一過程的一部分，以及我們為提供關鍵數據和系統的可用性、保持監管合規性、識別和管理我們的網絡安全威脅風險以及防範、檢測和應對網絡安全事件而制定的過程的一部分，正如條例S-K第106(A)項中定義的那樣，我們承擔以下列出的活動，以及其他活動：

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目錄表

我們訂購了幾項外部獨立監控服務來對我們面向外部的網絡和信息服務進行評分和評估，我們至少每年聘請第三方安全公司對我們的公司網絡和我們的商業SaaS服務平臺進行外部和網絡滲透測試。

我們的流程還解決了與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅風險，這些第三方服務提供商包括我們供應鏈中的供應商或能夠訪問我們的客户和員工數據或我們的系統的供應商。第三方風險包括在我們更廣泛的總體風險評估和管理流程中，以及我們的特定於網絡安全的風險識別計劃中，這兩項都在上面討論過。此外，在供應商入職和定期審查期間，網絡安全方面的考慮因素會影響我們對第三方服務提供商的選擇和監督。我們對能夠訪問我們的系統、數據或存儲此類系統或數據的設施的第三方進行調查，並定期監控通過此類調查發現的網絡安全威脅風險。此外，我們通常要求可能給我們帶來重大網絡安全風險的第三方通過合同同意以特定方式管理其網絡安全風險，並同意接受網絡安全審計或獨立的信息安全評估或認證。此外，我們的流程旨在監控公共和聯邦政府數據庫和其他來源，以尋找第三方服務(包括以SaaS形式提供的服務)中已知和/或利用的漏洞的證據，如果確定這些系統對我們的網絡安全至關重要，我們將採取行動補救或建立補償控制。我們還為業務的所有關鍵任務部分制定了災後恢復計劃，儘管我們沒有制定業務連續性計劃來應對所有連續性風險。

我們在標題“我們暴露於與信息技術基礎設施、信息管理和保護、網絡安全威脅和網絡事件相關的風險”的標題下，描述已確定的網絡安全威脅的風險，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，是否以及如何對我們產生重大影響，或有合理的可能性對我們產生重大影響。我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露法規和期望的約束，包括環境、社會和治理方面的法規和期望，這可能使我們面臨許多風險。作為我們風險因素披露的一部分，包括在本年度報告的表格10-K第1A項中。

5年多來，我們沒有經歷過任何重大的網絡安全事件，我們因網絡安全事件而產生的費用是微不足道的。這包括懲罰和和解，但沒有任何懲罰和和解。

網絡安全治理

信息技術和數據安全，特別是網絡安全，是我們董事會的首要關注領域，他們認為我們對這些領域的關注對於我們公司和我們經營的更廣泛的技術行業的成功至關重要。

正如《審計委員會董事會章程》所述，審計委員會的任務是監督某些風險問題，包括網絡安全。審計委員會完全由獨立董事組成，其中兩人在信息安全問題或監督方面擁有豐富的工作經驗。管理層發現嚴重安全事件後，向審計委員會報告。此外，管理層每年四次向審計委員會提供所有安全事件的摘要。整個董事會還將對我們的安全計劃、內部應對準備以及由外部評估員和審計師領導的評估進行年度評估。

我們的審計委員會定期參與審查網絡安全風險管理。運營副總裁總裁至少每季度向審計委員會提交和審查關鍵安全指標，包括審查網絡安全事件、網絡安全舉措以及與業務相關的新的或正在形成的網絡安全風險。審計委員會由至少兩名在網絡安全和相關事務方面有經驗的個人組成，與這些高級管理層成員會面，以審查我們的信息技術和數據安全政策和做法，並評估當前和預計的威脅、網絡安全事件和相關風險。我們的運營副總裁總裁直接向我們的執行管理團隊報告，就網絡安全風險向公司提供建議，並評估影響我們整體網絡安全風險的信息技術和數據安全流程和業務政策的有效性。

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目錄表

我們的網絡安全風險管理和戰略流程在上面進行了更詳細的討論，由運營副總裁總裁以及來自信息技術、Exkino雲運營和企業法律與團隊的多位主題專家領導。這些人總共擁有超過30年的工作經驗，擔任過各種職務，包括管理信息安全、數據隱私風險和監管框架、制定網絡安全戰略、實施有效的信息和網絡安全計劃，以及在安全控制測試和獨立網絡安全評估的規劃和執行方面的經驗。

我們的事件響應政策每年審查一次，並記錄控制和程序，以便及時準確地向相關各方報告重大網絡安全事件，包括審計委員會(如果適用)。我們的事件響應團隊領導對任何報告的網絡安全事件的響應，並由來自工程、信息技術、法律、雲運營和數據安全的專家組成。

運營副總裁總裁和產品與解決方案執行副總裁總裁通過管理和參與上述網絡安全風險管理和戰略流程(包括事件響應)，瞭解和監控網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救。

第二項。屬性

我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州聖克拉拉，根據租賃協議，我們在那裏租賃了約20，800平方英尺的辦公空間，該租賃協議將於2028年8月到期。我們還在加利福尼亞州米爾皮塔斯、賓夕法尼亞州匹茲堡、得克薩斯州理查森、猶他州鹽湖城、伊利諾伊州鹿園、中國上海、加拿大、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣租賃了額外的設施和辦公室，用於當地銷售、產品開發和技術支持。

我們相信，我們現有及計劃中的設施及辦公室足以滿足我們目前的需求，並與我們過往的做法保持一致。我們一直在尋找機會，通過提高效率來儘量減少與辦公空間相關的成本，並計劃在未來適當地改變租賃設施，以反映全球業務和員工人數的變化。

第三項。法律訴訟

本公司於日常業務過程中不時面對各種索償及法律訴訟。當潛在的損失很可能發生，並且損失可以根據FASB的要求合理估計時，本公司會計提與訴訟相關的損失。截至2023年12月31日，本公司並無涉及任何可能導致虧損或產生應計金額的重大法律訴訟。

2020年5月6日，本公司向香港國際仲裁中心提起對中芯國際新技術研究開發（上海）有限公司（“中芯國際”）的仲裁程序，原因是中芯國際未能支付根據一系列合同應向本公司支付的費用。本公司尋求收回未付費用、要求中芯國際日後支付合約項下費用的聲明（或終止合約的一次性付款），以及提起仲裁程序的相關費用。中芯國際否認責任，並於二零二三年二月舉行仲裁聆訊。各方已於二零二三年八月底提交最終書面意見。目前預計將在2024年做出決定。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

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目錄表

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第II部

第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股本證券

我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為“PDFS”。截至2024年2月23日，我們約有24名股東。記錄在案的股東人數不包括通過經紀人將股票存入代理人或“街道名稱”賬户的個人。

股利政策

於二零二三年、二零二二年及二零二一年並無宣派或派付現金股息。我們目前打算保留所有可用資金，為未來的增長、產品開發和股票回購提供資金，因此，在可預見的未來，我們預計不會對普通股支付任何現金股息。

股票表現圖表

業績圖表不得被視為《證券交易法》第18條規定的“已提交”，或以其他方式受該條規定的責任的約束，也不得被視為通過引用納入《證券交易法》或《證券交易法》規定的PDF解決方案的任何提交。

以下圖表將我們股票自2018年12月31日以來的累計總股東回報數據與(I)納斯達克綜合指數和(Ii)S信息技術(板塊)(Tr)指數這段時間的累計回報進行了比較。該圖假設在2018年12月31日投資了100美元。圖表進一步假設，這筆金額最初以每股8.43美元(2018年12月31日收盤價)的價格投資於公司普通股，任何股息都進行了再投資。本業績圖表和對應表格不是“徵集材料”，不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不會以引用的方式納入我們根據證券法或交易法提交的任何備案文件，無論是在本申請日期之前或之後提交的，也無論在任何此類備案文件中使用的任何一般納入語言。以下圖表中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

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目錄表

股權證券的未登記銷售

沒有。

發行人及關聯購買人購買股權證券

2022年4月11日，董事會通過了一項新的股票回購計劃(“2022計劃”)，在未來兩年內不時在公開市場和私下協商的交易中回購至多3500萬美元的公司普通股。在截至2023年12月31日的年度內，公司根據2022年計劃回購了21,340股股票，平均價格為每股34.81美元，總價格為70萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司根據2022年計劃回購了714,600股股票，平均價格為每股23.36美元，總價格為1,670萬美元。根據2022年計劃，該公司總共回購了735,940股股票，平均價格為每股23.69美元，總價格為1,740萬美元。

在截至2023年12月31日的第四季度，本公司或代表本公司或任何“關聯買家”(該詞的定義見交易法第10B-18(A)(3)條)並無購買本公司普通股。

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第6項：保留

第7項。企業管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

概述

我們提供的產品和服務旨在使半導體和電子生態系統中的組織能夠連接、收集、管理和分析有關設計、設備、製造和測試的數據，以提高其產品的產量和質量。我們的收入來自兩個來源：分析和綜合收益提升。我們的產品結合了專有軟件、使用成熟方法的專業服務、用於SaaS的第三方雲託管平臺、用於IC設計的電氣測量硬件工具和物理IP。我們主要通過專業服務和SaaS的許可費和合同費來盈利。在某些情況下，特別是在我們歷史上的集成收益提升項目中，我們還會收到基於價值的可變費用或特許權使用費，我們稱之為GainShare。我們的產品、服務和解決方案已銷往IDM、無廠房半導體公司、鑄造廠、OSAT、資本設備製造商和系統製造商。

行業趨勢

某些趨勢可能會特別影響我們的分析收入。特別是，工業4.0(即第四次工業革命，或製造技術和流程中的自動化和數據交換)和雲計算(即計算資源和數據存儲的按需可用性，而無需用户直接主動管理)的融合正在推動半導體和電子製造和分析以及整個生態系統中半導體和電子公司的信息技術(IT)網絡和計算的組織創新。首先，無線連接和傳感器技術的無處不在使任何製造公司都能夠擴大其工廠並可視化其整個生產線。同時，每TB數據存儲的成本通常會隨着時間的推移而降低。這兩種趨勢的結合意味着收集和存儲的數據比以往任何時候都多。此外，半導體公司正在努力實時分析這些非常龐大的數據集，以做出快速決策，從而顯著提高製造效率和質量。與此同時，現場數據存儲的傳統做法正在改變，即使是對高度敏感的數據也是如此。與本地相比，從雲中經濟高效且安全地存儲、分析和檢索海量數據的能力使數據能夠在更廣泛的用户羣中使用，這往往會導致對分析程序的更大需求。後兩種趨勢的結合意味着，有效管理身份管理、物理安全和數據保護的基於雲的分析程序對這些公司組織的洞察力和效率的需求越來越大。我們相信，所有這些趨勢將在未來幾年持續下去，採用Industry 4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為我們結合先進的分析能力、成熟和成熟的支持基礎設施以及專業服務來配置我們的產品以滿足客户的特殊需求創造機會。

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目錄表

其他趨勢可能會繼續影響我們的表徵服務業務和集成收益，特別是增加收入。例如，半導體制造商最近經歷了晶圓出貨量下降的情況，這對我們的集成產量提升增加了份額收入產生了負面影響。在過去的幾年裏，7 nm、5 nm及更小的前沿節點的邏輯代工市場發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續主導着市場份額。這一趨勢可能會繼續影響我們在這些節點上的表徵服務業務。我們預計，大多數邏輯代工廠將投資於較舊工藝節點的衍生品，如28 nm和14 nm，以獲取額外價值，因為他們的許多客户不會因為技術障礙或經濟限制而轉移到先進節點。參與前沿節點的代工廠預計將繼續投資於新技術，如存儲器、封裝、多圖案和極端紫外線光刻，以及工藝控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國在半導體領域的投資將繼續。遵守不斷變化的美國出口限制限制了我們與中國半導體制造商在先進節點上可能開展的業務。由於這些市場發展，我們選擇將我們的資源和投資集中在產品、服務和分析解決方案上。

還有其他全球或商業趨勢可能會普遍影響我們的商業機會，如下所述：

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目錄表

財務亮點

以下為我們截至2023年12月31日止年度的財務摘要：

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目錄表

關鍵會計估計

編制符合美國公認會計原則的財務報表及相關披露要求我們作出影響綜合財務報表及隨附附註所呈報金額的判斷、假設及估計。綜合財務報表附註1及2描述編制綜合財務報表所採用之主要會計政策及方法。我們認為下述會計政策為我們的關鍵會計政策。該等重要會計政策受編制綜合財務報表所用判斷、假設及估計重大影響，實際結果可能與根據該等政策呈報的金額有重大差異。

收入確認

我們的收入來自兩個來源：分析和綜合收益率斜坡。

分析收入

分析收入來自以下主要產品：不包括基於客户良率成就的績效激勵的獨立軟件產品許可證和服務(主要由Exkino和Cimetrix產品組成)、SaaS(主要由Exkino產品組成)以及DFI和CCV系統(包括表徵服務)。

獨立軟件的收入根據許可證是永久的還是基於時間的來確認。如果軟件許可與我們提供的服務不同，永久(一次性收費)許可軟件在協議開始時被確認，當控制權轉移給客户時。合同後支持的收入在合同期限內以直線方式確認，因為我們正在合同期限內提供(I)支持和(Ii)未指明的軟件更新。基於時間的許可軟件的收入被分配給每一項履行義務，並按如下方式在某個時間點或隨時間確認。許可證部分在控制權轉移到客户時確認，合同後支持部分在合同承諾的期限內按比例確認。對於具有許可證、支持和其他服務的任意組合的合同，不同的履行義務將單獨入賬。對於有多個履約義務的合同，我們使用歸屬於每個履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)，按相對基準將合同的交易價格分配給每個履約義務。

SaaS安排的收入，即允許在合同確定的一段時間內使用基於雲的軟件產品或服務而不佔用軟件，作為訂閲入賬，並在訂閲期內以直線方式按比例確認為收入，訂閲期自服務首次向客户提供之日起。

不包括基於客户良率成就的績效激勵的DFI系統和CCV系統(包括表徵服務)的收入主要在提供服務時確認。當存在不同的績效義務時，我們會根據客户的SSP將收入分配給所有可交付成果。對於這些具有多個履約義務的合同，我們可以使用歸屬於每個履約義務的SSP按相對基礎將合同的交易價格分配給每個履約義務。在沒有離散履約義務的情況下，從歷史上看，收入主要是按照基於成本或工時投入的完成百分比方法提供的服務來確認的，無論哪種方法是衡量完成合同進展情況的最適當衡量標準。完成率方法的估計是複雜的，受許多需要重大判斷的變量的影響。

該公司還將其部分DFI系統和CV系統資產出租給一些客户。當客户在租賃協議中定義的一段時間內控制這些已識別資產的使用，並將該等租賃歸類為經營性租賃或銷售型租賃時，本公司即確定租賃的存在。如果租賃符合主題842租賃下的某些標準，則將其歸類為銷售型租賃；否則，將其歸類為經營性租賃。經營租賃收入在租賃期內按直線原則確認。銷售型租賃收入和對應的租賃應收賬款為

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目錄表

於租賃開始時按未來租賃付款現值確認，應收租賃相關利息收入於租賃期內確認，並於綜合全面收益(虧損)表中於分析收入項下入賬。根據銷售型租賃支付的款項使用租賃中隱含的利率進行貼現。當公司的租賃包含在與客户簽訂的包含非租賃履約義務的合同中時，公司將根據租賃和非租賃組成部分的相關SSP在合同中分配對價。受經營租賃約束的資產仍為財產和設備，淨額並繼續折舊。受銷售型租賃約束的資產在租賃開始時從物業和設備中取消確認，租賃資產的淨投資在綜合資產負債表的預付費用、其他流動資產和其他非流動資產中確認。

綜合收益與收入之比

綜合收益階梯收入來自我們的收益階梯合約，其中將包括基於客户收益成就的GainShare或其他業績激勵。

這些基於項目的合同下的收入是在特定的時間段內交付的，通常是針對按固定時間表支付的固定費用部分，在使用基於成本或勞動力投入的完成百分比方法執行服務時確認，無論哪種方法是對合同完成進度的最合適衡量標準。如果存在不同的履約義務，我們可以根據所有可交付件的SSP將收入分配給所有可交付件，並使用SSP將合同的交易價格相對分配給每個履約義務。與為Analytics收入貢獻的DFI系統和VCV系統提供的服務類似，由於這些安排所做工作的性質，完成百分比方法的估計是複雜的，並受許多需要重大判斷的變量的影響。

收益提升合同中包含的GainShare特許權使用費是一項可變費用，與固定費用服務期結束後繼續使用我們的知識產權有關，基於客户的實際收益成就。來自GainShare的收入取決於我們的客户達到某些定義的生產收益水平。收益份額特許權使用費期限一般在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。我們將GainShare記錄為基於客户對IP的使用而產生的使用量使用費，並記錄在使用發生的同一時間段。

所得税

我們被要求評估我們是否“更有可能”實現我們的遞延税項資產。如果我們認為它們不太可能在適用於此類資產的到期日之前完全變現，那麼在我們認為不太可能收回的情況下，我們必須建立估值津貼。基於所有可用證據，無論是正面的還是負面的，我們確定全額估值津貼仍然適用於我們的美國聯邦和州遞延税淨資產(DTA)，這主要是由於截至2023年12月31日的12個季度發生的累計虧損，以及我們可能在税務屬性到期之前不利用它們的可能性。截至2023年12月31日和2022年12月31日，估值津貼分別約為6420萬美元和5920萬美元。我們將繼續評估對估值津貼的需求，並可能在未來一段時間內根據事實的變化(例如，12季度累計利潤、重要的新收入等)改變我們的結論。如果我們得出結論認為，我們更有可能利用我們在美國的部分或全部DTA，我們將釋放部分或全部估值津貼，並且我們的税收撥備將在我們做出此類決定的期間減少。

我們會根據正面及負面證據，包括我們的歷史財務表現、對未來應課税收入的預測、現有應課税暫時性差異的未來逆轉、税務籌劃策略及任何結轉可用性，來評估我們的直接扣減安排的變現能力。在評估估值免税額的需要時，我們根據管理層批准的業務計劃估計未來的應納税所得額。這一過程涉及管理層對假設的重大判斷，這些假設可能會根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異而發生變化。當期遞延税項淨額(減去抵銷估值免税額)的變動通過所得税撥備入賬，並可能對綜合全面收益(虧損)表產生重大影響。

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目錄表

我們的所得税計算基於適用的美國聯邦、州和/或外國税法。然而，我們的税務申報受到各自税務機關的審計。因此，我們根據我們對是否應繳納額外税款以及在多大程度上應繳納額外税款的估計，在此類估計更有可能持續的情況下確認納税義務。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。如果最終税務負債與最初應計金額不同，增加或減少的金額將作為所得税費用或收益在綜合全面收益(虧損)表中記錄。截至2023年12月31日，我們的國際子公司的未分配收益沒有計提遞延税項。我們打算將我們非美國子公司的收益無限期地再投資於這些業務。因此，截至2023年12月31日，我們沒有為外國子公司的收益撥備任何外國預扣税。根據2017年減税和就業法案實施的全球無形低税收入管理規則，我們海外子公司的收益在美國應納税。

芯片法案於2022年8月9日簽署成為美國法律。芯片法案旨在通過聯邦政府的計劃和激勵措施，在未來十年提高國內半導體制造能力的競爭力，增加計算、人工智能、清潔能源和納米技術的研發。芯片法包括一項相當於為先進製造設施購買的財產的合格投資的25%的先進製造税收抵免。我們已經開始看到芯片法案給我們的業務帶來了一些好處，但未來的好處程度仍是未知的。

基於股票的薪酬

我們使用公允價值法核算股票薪酬，這要求我們根據獎勵授予日期的公允價值來衡量股票薪酬，並確認必要服務期內的薪酬支出。由於確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預期授予的獎勵，因此已減少估計沒收的金額。沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。

我們所有限制性股票單位的公允價值等於我們普通股在授予之日的市場價值。這些獎勵受基於時間的歸屬的約束，通常發生在四年內。

我們根據員工股票購買計劃授予的股票期權和購買權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的，該模型納入了包括波動性、預期壽命和利率在內的各種假設。預期波動率是基於我們普通股最近一段時間的歷史波動率，與我們根據員工股票購買計劃授予的股票期權和購買權的估計預期壽命相稱。預期壽命是基於歷史經驗以及根據員工股票購買計劃授予的期權和購買權的條款和條件。利率假設是基於觀察到的國債收益率曲線利率，該利率適用於我們的主要股票期權和根據員工股票購買計劃授予的購買權的預期壽命。

企業合併

我們根據購入有形資產、承擔負債及購入無形資產於業務合併當日的估計公允價值，將購入代價的公允價值分配至該等資產。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度估計重置成本和收購客户、收購技術、收購專利和商標的未來預期現金流、可用年限和貼現率。公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。購買對價對可識別資產和負債的分配會影響我們的攤銷費用，因為收購的有限壽命無形資產在其使用年限內攤銷，而任何不確定的活着無形資產，包括正在進行的研究和開發以及商譽，都不會攤銷。在自收購之日起不超過一年的計量期內，我們應記錄對收購的資產和承擔的負債進行的調整。

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目錄表

與商譽相對應的抵銷。於計量期結束時，任何後續調整均記入綜合全面收益表(虧損)。

包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值

當一項收購的購買代價超過截至收購日的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時，我們會記錄商譽。我們有一個運營部門和一個運營單元。我們於每個歷年第四季度或更頻繁地進行商譽年度減值評估，如有需要，以確定是否存在任何事件或情況，如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降，這將表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，包括商譽。如果事件或情況沒有表明報告單位的公允價值低於其賬面價值，則商譽不被視為減值，也不需要進一步測試。如果賬面價值超過其公允價值，減值損失將被確認為等於超出的金額，但限於商譽總額。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四個年度沒有商譽減值。

我們的長期資產，不包括商譽，包括財產、設備和無形資產。我們定期審查我們的長期資產的減值.對於待持有和使用的資產，只要發生事件或環境變化表明長期資產組的賬面價值可能無法收回，我們就會啟動審查。資產組的可回收能力是通過將其賬面金額與資產組預期產生的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組不可收回，則在該資產組的賬面價值超出其公允價值的金額中計入減值損失。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三個年度均未計提無形資產減值。在2021財年，我們減記了與我們用於DFI™系統的第一代電子束工具相關的總計320萬美元的財產和設備價值，由於市場需求和客户對這些工具的未來需求，這些工具的賬面價值可能無法完全收回。

租契

我們有行政和銷售辦公室、研發實驗室和無塵室的運營租約。我們確認我們的長期經營租賃權和承諾在我們的綜合資產負債表上分別為非流動的經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債。

我們在一開始就確定一項安排是不是租約，或者包含租約。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債最初根據租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃條款包括租賃的最低無條件期限，並可包括在開始之日合理確定將行使此類選擇權時延長或終止租約的選擇權。納入這些選項的決定涉及考慮我們未來的整體業務計劃和其他可能影響我們業務的相關商業經濟因素。由於租賃期限的確定需要應用判斷，實際與我們最初判斷不同的租賃條款可能會對我們的綜合資產負債表產生重大影響。此外，我們的租賃不提供隱含費率。在確定我們的預期租賃付款的現值時，貼現率是使用我們根據現有信息確定的遞增借款利率來計算的，這需要額外的判斷。

近期會計公告和會計變更

有關最近的會計聲明和會計變更的描述，請參閲本表格10-K第二部分第8項下的“合併財務報表附註”的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”，其中包括採用本公司合併財務報表的日期和估計影響(如果有)。

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目錄表

經營成果

討論截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度的財務數據

收入、收入成本和毛利率

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分析收入

截至2023年12月31日的財年，分析收入為1.521億美元，與截至2022年12月31日的財年相比，增長了2160萬美元，增幅為17%。Analytics收入的增長是由於來自DFI和CV系統的收入增加，包括DFI資產的銷售型租賃，以及來自Exkio軟件許可的收入的增加，但由於運行時間許可訂單的減少，Cimetrix軟件許可的收入減少，部分抵消了這一增長。

綜合收益階梯收入

截至2023年12月31日的年度，綜合產量斜坡收入為1,380萬美元，較截至2022年12月31日的年度減少430萬美元，降幅為24%，主要原因是固定費用合約的工作時間減少，以及非領先節點的客户晶片發貨量減少導致GainShare減少。

我們的綜合收益率階梯收入可能會繼續在不同時期波動，這主要是由於GainShare特許權使用費的貢獻，這取決於許多我們無法控制的因素，包括我們的客户在我們生產GainShare的設施繼續生產IC，我們的客户持續的收益率提高，以及我們是否簽訂了包含GainShare的新合同。

由於其他因素，我們未來的收入也可能出現波動，包括半導體行業對我們的產品、服務和解決方案的持續接受、現有客户和新客户購買的時機、現有客户的取消、我們吸引新客户和滲透新市場的能力、供應鏈挑戰以及對我們現有客户基礎的進一步滲透。如果我們的任何重要客户重新談判先前存在的合同承諾，包括由於其自身業務的不利變化，也可能發生未來結果的波動。

收入成本

收入成本主要包括提供和支持我們的服務所產生的成本、與許可我們的軟件相關的確認成本、與IT和設施相關的成本以及所獲得技術的攤銷。服務成本包括材料成本、硬件成本(包括銷售型租賃下的租賃資產成本)、人員相關成本(包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出)、分包商成本、

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目錄表

間接費用、差旅費用和分配的設施相關成本。軟件許可成本包括與第三方雲交付相關的費用和許可第三方軟件的成本，我們在解決方案合約中使用第三方軟件向客户提供服務，或與我們的軟件產品一起銷售。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度收入成本增加了380萬美元，這主要是由於(I)硬件成本增加了350萬美元，(Ii)差旅費用增加了40萬美元，(Iii)分包商費用增加了20萬美元，以及(Iv)軟件許可和維護成本增加了20萬美元。由於薪酬費用減少，與人事有關的費用減少40萬美元，這部分抵消了這些增加，但股票薪酬費用的增加部分抵消了這一增加。

毛利率

截至2023年12月31日的年度毛利率為69%，而截至2022年12月31日的年度毛利率為68%，增幅為1個百分點。截至2023年12月31日的年度毛利率較高，主要是由於與截至2022年12月31日的年度相比，總收入有所增加。

運營費用：

研究與開發

研發費用主要包括人員相關成本(包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出)、外部開發服務、差旅費用、第三方雲服務相關成本、支持產品開發活動的IT和設施成本分配。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的一年，研發費用減少了540萬美元，這主要是由於(I)人員相關成本減少了580萬美元，這主要是由於股票和其他薪酬支出減少，但被全球工資增加和員工人數增加部分抵消，以及(Ii)設施和IT相關成本(包括折舊費用)減少了50萬美元。(A)與第三方雲服務相關的成本增加了30萬美元，(B)差旅費用增加了30萬美元，(C)主要與Cimetrix和Exkio軟件有關的分包商費用增加了20萬美元。

我們預計，由於產品開發項目的規模和時間安排，我們在研究和開發方面的費用將在不同時期以絕對美元計算波動。

銷售、一般和管理

銷售、一般和管理費用主要包括與人員相關的成本(包括薪酬、員工福利、獎金、佣金和基於股票的銷售、市場營銷和一般和

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目錄表

行政人員)、法律、税務和會計服務、營銷通信和貿易會議相關費用、第三方雲服務相關成本、差旅、IT和設施成本分配。

在截至2023年12月31日的一年中，與截至2022年12月31日的年度相比，銷售、一般和行政費用增加了1690萬美元，這主要是由於(I)主要由於股票和其他薪酬費用、佣金、員工福利成本、員工人數和全球工資增加而導致的與人員相關的成本增加了1450萬美元，(Ii)差旅費用增加了80萬美元，(Iii)與有爭議的客户合同仲裁程序有關的法律費用增加了70萬美元，(Iv)第三方雲服務相關成本增加了40萬美元，(V)物業税開支增加30萬元；(Vi)一般法律開支增加30萬元；(Vii)與貿易會議有關的開支增加30萬元；及(Viii)業務收購成本增加20萬元。這些增加被分包商費用減少40萬美元部分抵消。

我們預計，由於成本控制舉措，我們的銷售、一般和管理費用將在不同時期以絕對美元波動，以支持未來增加的銷售努力。

已取得無形資產的攤銷

所收購無形資產的攤銷主要包括因若干業務合併而收購的無形資產的攤銷，截至2023年12月31日止年度與截至2022年12月31日止年度一致。

財產和設備價值的減記

在2021財年，我們減記了與我們用於DFI™系統的第一代電子束工具相關的總計320萬美元的財產和設備價值，由於市場需求和客户對這些工具的未來需求，這些工具的賬面價值可能無法完全收回。

利息和其他費用(收入)，淨額

利息和其他費用(收入)，淨收益主要由利息收入和外幣交易匯兑損益組成。

利息和其他支出(收入)在截至2023年12月31日的一年中比截至2022年12月31日的年度淨增250萬美元，這主要是由於利率上升導致現金、現金等價物和短期投資的利息收入增加了400萬美元，但部分被外幣匯率的淨不利波動所抵消。

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目錄表

所得税費用

截至2013年12月31日止年度，所得税支出減少210萬美元。 12月31日, 2023, 與截至12月31日的年度相比，於二零二二年十二月三十一日，本集團之營業額減少主要由於州税開支、海外預扣税減少及全球收入之地域組合變動（須按不同法定税率繳税）所致。

我們未來實際税率的任何重大變化都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們的未來税率可能受到多項因素的不利影響，包括不可扣税的開支增加、美國及我們受税務管轄的外國的新税法或不斷變化的税法、我們税前收入的地理組成、我們的税前收入隨業務活動波動而波動的金額，我們使用税收屬性的能力，例如研發税收抵免和淨運營虧損，員工股票活動的税收影響，具有不利結果的審計檢查，通用會計原則的變化以及我們税收規劃策略的有效性。

截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之財務數據討論

有關我們截至2022年及2021年12月31日止年度的經營業績的討論，請參閲我們於2023年3月1日向SEC提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年報。

流動性與資本資源

截至2023年12月31日，我們的營運資金（定義為流動資產總額減流動負債總額）為1. 47億美元，而截至2022年12月31日為1. 352億美元。截至2023年12月31日，現金、現金等價物和短期投資按綜合基準計算為1.355億美元，而截至2022年12月31日為1.392億美元。截至2023年和2022年12月31日，我們的海外子公司持有的現金和現金等價物分別為1000萬美元和880萬美元。我們相信，我們現有的現金資源和預期的運營資金將滿足我們的現金需求，以資助我們的經營活動，資本支出和其他義務，至少在未來12個月。

回購公司普通股

2020年6月4日，公司董事會通過了一項股票回購計劃（“2020年計劃”），在未來兩年內在公開市場和私下協商交易中回購高達2500萬美元的公司普通股，包括通過規則10 b5 -1計劃。截至2022年12月31日止年度，本公司根據2020年計劃以每股26.40美元的平均價格回購了218，858股股份，總價格為580萬美元。截至2021年12月31日止年度，本公司根據2020年計劃以每股18.01美元的平均價格回購了251，212股股份，總價格為450萬美元。根據2020年計劃，總共回購了470，070股股票，平均價格為每股21.91美元，總價格為1030萬美元。

2022年4月11日，董事會終止了2020年計劃，並通過了一項新計劃（“2022年計劃”），在公開市場和私下協商的交易中回購高達3500萬美元的公司普通股，包括通過規則10 b5 -1計劃，在未來兩年內不時進行。截至2023年12月31日止年度，本公司根據2022年計劃以每股34.81美元的平均價格回購了21，340股股份，總價格為70萬美元。截至2022年12月31日止年度，本公司根據2022年計劃以每股23. 36美元的平均價格回購了714，600股股份，總價格為1，670萬美元。根據2022年計劃，公司總共回購了735，940股股票，平均價格為每股23.69美元，總價格為1740萬美元。

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目錄表

合併現金流量表數據

經營活動提供的淨現金

截至2023年12月31日止年度內，經營活動提供的現金流量包括經若干非現金項目調整後的淨收益，而非現金項目主要包括折舊及攤銷、以股票為基礎的薪酬開支、已取得無形開支的攤銷、為取得收入合約而資本化的成本攤銷、短期投資折扣的淨增加以及營運資產及負債的淨變動。

截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金流量為1,460萬美元，而截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金流量為3,230萬美元。這兩年間經營活動提供的現金流量減少了1,770萬美元，這主要是由於向供應商和員工支付的款項，包括根據公司的獎金計劃，但與截至2022年12月31日的年度相比，淨收益的增加部分抵消了這一減少。截至2023年12月31日的年度淨收益為310萬美元，而截至2022年12月31日的年度淨虧損為340萬美元。

截至2023年12月31日止年度營業資產及負債淨變動的主要因素如下：

由投資活動提供(用於)的現金淨額

截至2023年12月31日的年度，投資活動使用的現金淨額為2900萬美元，而截至2022年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為8460萬美元。

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目錄表

截至2023年12月31日止年度，投資活動所用現金主要涉及購買短期投資5960萬美元，購買和預付物業和設備1130萬美元，主要與我們的DFI和CV系統有關，支付業務收購，扣除收購現金180萬美元，短期投資到期和出售收益4 380萬美元部分抵消了這一減少額。

截至2022年12月31日止年度，投資活動提供的現金主要與短期投資到期及出售所得款項1.515億美元有關，部分被購買短期投資5830萬美元以及購買主要與我們的DFI系統和CV系統有關的物業及設備及預付款840萬美元所抵銷。

用於融資活動的現金淨額

截至2023年12月31日止年度，融資活動所用現金淨額為590萬美元，而截至2022年12月31日止年度的融資活動所用現金淨額為2430萬美元。

截至2023年12月31日止年度，融資活動使用的現金淨額主要包括與股權獎勵的淨股份結算相關的950萬美元現金支付和70萬美元用於回購我們的普通股股份，部分被我們的員工股票購買計劃和行使股票期權的430萬美元所得款項所抵消。

截至2022年12月31日止年度，融資活動使用的現金淨額主要包括回購普通股股份的2250萬美元和與股權獎勵的淨股份結算相關的税款的650萬美元現金支付，部分被我們的員工股票購買計劃和行使股票期權的470萬美元所得款項所抵消。

關聯方交易

本公司與愛德萬泰的關聯交易情況詳見本年度報告第二部分第八項合併財務報表附註13“與愛德萬泰的戰略合作協議及關聯交易”。

表外安排

我們沒有任何資產負債表外安排、特殊目的實體投資或未披露的借款或債務。

合同義務

下表概述我們於二零二三年十二月三十一日的已知合約責任（以千計）：

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目錄表

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

以下討論我們面臨的與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。我們目前沒有任何股權投資，在可預見的未來我們也不會擁有任何股權投資。本討論包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。由於多種因素的影響，實際結果可能會有很大不同。

利率風險。截至2023年12月31日，我們擁有現金和現金等價物，以及1.355億美元的短期投資。現金和現金等價物包括現金和高流動性的貨幣市場工具。短期投資包括美國政府債券。我們預計我們的經營業績或現金流不會因我們投資組合的市場興趣突然變化而受到任何重大影響。假設市場利率從2023年12月31日的實際市場利率上調100個基點，將導致短期投資的公允價值減少非實質性金額，這不會對我們的財務狀況或運營業績產生重大影響。

截至2023年12月31日，以及全年定期，我們在各種運營賬户中的現金餘額都超過了聯邦保險的限額。我們通過評估我們投資的金融機構的信譽以及通過不止一家金融機構進行投資來限制對任何金融機構的信貸敞口。

外匯和外匯風險。我們國際辦事處的某些應收賬款和應付賬款是以當地貨幣計價的，包括歐元、日元和人民幣。因此，我們的一部分收入和運營支出可能會受到外匯風險的影響。我們不時訂立外幣遠期合約，以減少某些外幣貨幣資產和負債因外幣匯率波動而受到的影響。我們不會將外幣遠期合約用於投機或交易目的。我們按公允價值記錄這些遠期合同。這些外幣遠期合約的交易對手是我們認為有信譽的金融機構，因此，我們認為交易對手違約的信用風險並不大。這些合同的公允價值變動作為其他收入(費用)的一部分計入收益淨額，並抵銷外幣計價貨幣資產和負債的公允價值變動，其他收入(費用)也計入淨額。截至2023年12月31日，我們沒有未平倉遠期合約。

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目錄表

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第8項。*財務報表和補充數據

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獨立註冊會計師事務所報告

致本公司董事會及股東

PDF Solutions，Inc.

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了PDF Solutions，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的三個年度的相關全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月27日的報告表達了無保留的意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。

收入確認

如綜合財務報表附註2所述，本公司收入來自分析及綜合收益增長。與客户的合同可以包括許可證、訂閲、產品和服務的各種組合，其中一些是不同的，並作為單獨的履約義務入賬。重大判斷

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目錄表

本公司在確定客户協議的收入確認時，包括確定許可證、訂閲和服務是否為不同的履約義務，確定歸屬於每個履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)，為每個不同的履約義務確定交付模式，以及在確定要確認的收入金額時估計可變考慮因素。此外，對於固定價格服務的基於項目的合同下的收入，收入在使用基於成本或工時輸入法的完工百分比(POC)方法執行服務時確認。

完成每份合同的估計成本是基於i)未來的勞動力和產品成本以及ii)預期的生產率效率。這些估計數的變化可能會對已確認的收入和/或相關成本產生實質性影響。最後，該公司確認GainShare特許權使用費收入與使用發生在同一時期。本公司根據對客户潛在銷售業績的估計應計相關收入。這些估計基於歷史數據、趨勢、季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及通過與客户和銷售人員的討論瞭解到的客户製造環境的變化。

我們認定執行與公司對客户協議的收入確認相關的程序是一項關鍵的審計事項的主要審計考慮因素是，管理層在這一過程中需要大量的判斷。由於公司很少單獨授權軟件，因此在確定SSP時需要做出重大判斷，因此公司需要估計每項履約義務的SSP的範圍，這反過來又導致審計師在評估SSP分配到履約義務方面的審計程序時做出重大判斷、主觀性和努力。此外，在確定固定價格合同的總估計合同成本時需要作出重大判斷，這反過來又導致審計師在執行審計程序和評價與總估計合同成本有關的審計證據時作出重大判斷、主觀性和努力。在記錄使用發生的同一時期的GainShare特許權使用費收入時也需要做出重大判斷。在特定季度內，公司一般不會收到客户的確認報告，因此公司需要根據客户對潛在銷售業績的估計來應計相關收入，這反過來又導致審計師在根據歷史數據、趨勢、季節性和其他因素評估這些估計的合理性時做出重大的判斷、主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的內部控制的有效性，包括與以下方面有關的內部控制：(1)確定不同的履約義務和用於建立許可證、訂閲、產品和服務的SSP的數據；(2)根據POC核算的固定費用安排的項目完成估計；以及(3)GainShare特許權使用費收入應計和後續調整的估計。這些程序還包括評估管理層與這些客户協議有關的重要會計政策的合理性。此外，對於客户協議樣本，我們獲得並閲讀了合同來源文件，包括主協議和協議中的其他文件，測試了管理層對重要條款完整性的識別，包括明確不同的履約義務和可變對價，評估了客户協議中的條款，評估了管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策及其估計的適當性，並測試了管理層計算收入的數學準確性和合並財務報表中確認的相關收入的時間。此外，我們評估了管理層對沒有單獨銷售的項目和服務的SSP估計的合理性、基於項目的固定價格服務合同的完成成本以及客户在特許權使用費收入方面的潛在成就。

/s/ BPM LLP

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自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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加利福尼亞州聖何塞

2024年2月27日

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司董事會及股東

PDF Solutions，Inc.

財務報告內部控制之我見

我們審計了PDF Solutions，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，其依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，對本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個年度的綜合資產負債表及截至2023年12月31日止三個年度各年度的綜合全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表及相關附註(統稱“綜合財務報表”)進行審計，我們於2024年2月27日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計對實體的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

實體對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。一個實體對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理、詳細、準確和公平地反映該實體資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即記錄必要的交易，以便能夠根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表，並且該實體的收入和支出僅根據該實體管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置實體資產提供合理保證。

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目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/BPM LLP

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加利福尼亞州聖何塞

2024年2月27日

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PDF解決方案，Inc.

合併資產負債表

(單位：千，面值除外)

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