由 Primo Water 公司提交
根據經修訂的 1933 年《證券法》第 425 條
並被視為根據第 14d-9 條提交
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》
標的公司:普瑞莫水務公司
委員會文件編號:001-34850
2020年1月14日,Primo Water Corporation向其員工提供了以下與擬議與 Cott Corporation合併相關的股權獎勵待遇的描述:
普瑞莫水務公司股票
| 普瑞莫水務公司 (公司或者Primo Water) 在公司收購之前收到的 股票 (收購) 由科特公司 (科特) 將由科特公司收購 (科特) |
| 這些股票包括根據Primo Water限制性股票單位收到的經紀公司持有的Primo Water股票 (RSU) 過去歸屬或將在收購前歸屬的股份、在收購前行使的既得Primo Water期權,以及在 已結束的收購期內根據Primo Water ESPP購買的股票 |
| 持有人將選擇向科特支付的形式(現金、科特股份或現金/COTT 股票的組合,在某些情況下必須按比例分配) |
| 本演示文稿的其餘部分涵蓋了對Primo Water限制性股票單位和收購時 未償還期權的處理,以及對Primo Water ESPP當前發行期內累計工資扣除額的處理 |
這不是對您的 個人狀況的分析,也不是財務或税務建議。請諮詢顧問以瞭解您的個人財務和税收狀況,這可能會因您的個人事實和情況而異。
未歸還的限制性股票單位
| 收購時未歸還的 Primo Water RSU 將被取消,以換取 數量大致相當數量的 Cott RSU |
| 由於Primo Water股票的價格和科特股票的價格不一樣,因此每股Primo Water RSU 都將轉換為1.0229 Cott RSU |
| 為換取 Primo Water RSU 而獲得的 Cott RSU 將有相同的歸屬時間表 |
| 示例(僅供説明之用): |
| 取消 1,000 個未歸屬的 Primo Water 限制性股票單位,以換取 1,022 個未歸屬的 Cott RSU(1,000 個 Primo Water RSU 乘以1.0229,向下四捨五入至最接近的整數) |
| 如果取消的1,000個未歸屬的Primo Water限制性股票單位計劃在2021年1月1日歸屬50%,在2022年1月1日歸屬於50%, 作為交換獲得的1,022個未歸屬的Cott限制性股票單位將在2021年1月1日歸屬50%,在2022年1月1日分配50% |
| 公司隨後無故終止僱傭關係後,或獎勵持有者 出於正當理由(每項均按公司遣散費政策的定義)終止僱用時,為換取未歸屬的Primo Water限制性股票單位而獲得的未歸屬的Cott限制性股票單位將加速歸屬,但須遵守公司遣散費 政策的條款和條件 |
這不是對您的 個人狀況的分析,也不是財務或税務建議。請諮詢顧問以瞭解您的個人財務和税收狀況,這可能會因您的個人事實和情況而異。
2
既得期權
| 收購時每股行使價低於 14美元的每股已發行的每股既得股票期權都將轉換為Primo Water股票 |
| 公司將從這些Primo Water股票中扣留一些Primo Water股票,以支付預扣税 和既得的Primo Water期權的總行使價 |
| 剩餘的Primo Water股票將由科特收購 |
| 獎勵持有人將選擇向科特支付的形式(現金、科特股票或 Cash/COTT 股票的組合,在某些情況下必須按強制比例分配) |
| 示例(僅供説明之用): |
| 14,000美元的期權 在錢裏(即,根據向科特的出售價格得出的受保Primo Water股票的總價值 減去總行使價( = 14,000 美元)轉換為 Primo Water 的 14,000 美元股票 |
| 由於向科特出售Primo Water的股價為14美元,因此既得期權轉換為1,000股Primo Water 股票(14,000美元) 劃分的上漲14美元) |
| 公司預扣400股Primo Water股票以支付預扣税款和 既得期權的總行使價 |
| 剩餘的600股Primo Water股票由科特收購 |
| 在獎勵持有人選舉中,科特以現金購買600股Primo Water股票(獎勵持有人可以選擇 以科特股份或現金/科特股份組合的形式獲得報酬) |
| 收購時每股行使價等於或 高於14美元的每股已發行的每股既得股票期權將被取消,價格為0美元 |
這不是對您的 個人狀況的分析,也不是財務或税務建議。請諮詢顧問以瞭解您的個人財務和税收狀況,這可能會因您的個人事實和情況而異。
3
未歸屬股票期權
| 收購時未歸還的Primo Water期權,無論其每股 行使價如何,都將被取消,以換取經濟上約等同數量的科特期權 |
| 為兑換 Primo Water 期權而獲得的 Cott 期權將有相同的歸屬時間表 |
| 由於Primo Water股票的價格和科特股票的價格不相同,因此為換取未歸屬的Primo Water期權而獲得的未歸屬科特期權 的行使價不相同,也不會涵蓋與已取消的未歸屬Primo Water期權相同數量的股份 |
| 具體而言: |
| 新的未歸屬科特期權所涵蓋的科特股票數量將等於取消的未歸屬Primo Water期權所涵蓋的Primo Water股票數量 乘以1.0229,向下舍入到最接近的整股 |
| 新的未歸屬科特期權的行使價將等於已取消的未歸屬Primo Water期權的行使價除以1.0229,四捨五入至最接近的整數美分 |
| 這種轉換將產生未歸屬的 Cott 期權,該期權在經濟上與未投資的 Primo Water 期權大致相當 |
| 示例(僅供説明之用): |
| 根據上述公式,涵蓋2,000股股票的未歸屬Primo Water期權將被取消,每股行使價 為7.50美元,以換取涵蓋2,045股科特股票(2,000乘以1.0229,向下舍入至最接近的整數)的未歸屬科特期權,每股行使價為7.34美元(7.50美元除以1.0229,四捨五入為 整數)美分) |
| 隨後公司無故終止僱傭關係或獎勵持有人 出於正當理由終止僱傭關係時,根據公司的遣散費政策的定義,為換取未歸屬的Primo Water期權而獲得的未歸屬科特期權將加速歸屬,但須遵守公司 遣散費政策的條款和條件 |
這不是對您的 個人狀況的分析,也不是財務或税務建議。請諮詢顧問以瞭解您的個人財務和税收狀況,這可能會因您的個人事實和情況而異。
4
ESPP
| 當前的發行期不會持續6個月;相反,它將縮短並在收購之前 到期 |
| 噹噹前發行期提前到期時,累積的工資扣除額(截至提前到期 日期)將用於購買Primo Water的股票 |
| 在向科特出售時,這些Primo Water股票將由科特收購 |
| 獎勵持有人將選擇向科特支付的形式(現金、科特股票或 Cash/COTT 股票的組合,在某些情況下必須按強制比例分配) |
| 示例(僅供説明之用): |
| 在當前縮短的發售期結束之前,員工在其 ESPP 賬户中累積了 1,432.50 美元 |
| 在當前縮短的發行期結束時,1,432.50美元用於購買150股Primo Water股票, 每股9.55美元,比Primo Water股票12月11.23美元的收盤價有15%的折扣 31, 2019 ($1,432.50 除以 $9.55 = 150) |
| 這 150 股 Primo Water 股票由 Cott 收購 |
| 在獎勵持有人選舉中,科特以現金購買150股Primo Water股票(獎勵持有人可以選擇 以科特股份或現金/科特股份組合的形式獲得報酬) |
這不是對您的 個人狀況的分析,也不是財務或税務建議。請諮詢顧問以瞭解您的個人財務和税收狀況,這可能會因您的個人事實和情況而異。
5
其他信息以及在哪裏可以找到
該來文涉及Cott和Primo之間即將進行的業務合併。本信函中提及的交換要約尚未開始。 本通信僅供參考,並不構成購買要約或出售股票要約的邀請,也不能替代各方將向美國證券和 交易委員會 (SEC) 提交的任何要約材料。在交易所要約開始時,科特及其收購子公司將按附表TO提交交易所要約聲明,科特將在S-4表格上提交註冊聲明,Primo將就交易所要約向美國證券交易委員會提交附表14D-9的招標/建議聲明。Cott和Primo還計劃就擬議的交易向美國證券交易委員會提交 其他相關文件。交易所要約材料(包括要約、相關的送文函和某些其他交易所要約文件)、招標/建議 聲明和可能向美國證券交易委員會提交的其他相關文件,以及對上述任何文件的任何修訂或補充,將包含重要信息。我們敦促PRIMO股東在這些文件發佈後仔細閲讀 ,因為它們將包含重要的信息,PRIMO SECURITIES的持有人在做出任何證券交易決定之前應考慮這些信息。招標/推薦聲明、 投標要約、相關的送文函和某些其他交易所要約文件將免費提供給所有Primos股東。交易所要約材料和招標/推薦聲明將 在美國證券交易委員會網站上免費提供,網址為www.sec.gov。科特向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在科茨網站 投資者關係欄目下免費提供,網址為www.cott.com/investor-relations/。Primo向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在Primos網站投資者欄目的美國證券交易委員會文件標題下免費提供,網址為 http://ir.primowater.com/。
安全港聲明
本通信包含1933年《證券法》第27A條和1934年 《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性,請注意,許多重要因素可能導致實際結果與任何此類 前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。否則,可以通過使用諸如預測、相信、可能、估計、期望、感受、預測、 打算、可能、計劃、潛力、預測、預測、預測、預測、預測、預測、尋求、應該、將來、意願等詞語來識別這些陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。本通信中包含的前瞻性陳述包括但不限於與Cotts和 Primos有關擬議交易和合並公司的計劃、目標、預期和意圖、擬議交易的預期時間以及該交易將對Primo或Cott 產生的潛在影響以及與其中一項或兩者相關的其他事項的陳述。前瞻性陳述基於對Cott和Primo管理層當前計劃的假設和估計。此類管理層認為這些假設是合理的,但是 無法保證這些假設會被證明是準確的。
6
可能導致實際結果與本通報 中描述的結果存在重大差異的因素包括:交易完成預期的變化,包括交易的時機和融資方式的變化;擬議交易完成前條件的滿足 (包括在交易所要約中有效投標足夠數量的Primo股票以滿足最低條件)、訴訟和監管行動風險與擬議的交易有關, 實現或實現預期的協同效應和成本節約的速度不如預期;整合問題、延誤或其他相關成本;客户和供應商的留存;影響公司的法律、法規或其他行業標準的意外變化; 以及Cotts和Primos向美國證券交易委員會提交的文件中包含和確定的其他風險和重要因素,包括他們各自的10-Q表季度報告和10-K表年度報告。
上述因素清單並不詳盡。提醒讀者不要過分依賴任何 前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。我們敦促讀者仔細審查和考慮各種披露,包括但不限於Cotts和Primos 10-K表年度報告及其10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素。前瞻性陳述反映了截至本通報之日對Cott和Primo 管理層的分析。除非適用法律明確要求,否則 Cott 和 Primo 均不承諾根據新信息或未來事件更新或修改任何此類聲明。
7