附件1

本公告包含管理層用於監控集團業績的幾項前瞻性非公認會計原則措施。就本公告所載的非公認會計準則信息而言，並無可比較的公認會計準則或國際財務報告準則信息可供參考，且我們的前瞻性收入及本集團業績的其他組成部分（包括可燃物產生的收入）無法合理確定地估計，原因包括外匯、定價和數量的影響（可能是重大的，且具有高度可變性）。因此，沒有調節這一前瞻性非公認會計原則信息可用。

Jack Bowles，首席執行官：

"我們將繼續加速我們的A Better TomorrowTM轉型。

“在我們強勁的新類別勢頭的推動下（收入接近30億英鎊），我們對到2025年50億英鎊的收入目標充滿信心，現在預計新類別在2024年實現盈利，比計劃提前一年。

“我們的新類別業務實現了強勁的銷量、收入和市場份額增長，並已成為集團財務交付的重要貢獻者。2022年，我們在新類別投資超過20億英鎊，以推動長期可持續增長，同時在減少經營虧損方面取得出色進展。

“雖然報告的業績受到一些一次性收費的影響，但我們已經證明瞭我們有能力成功駕馭日益嚴峻的宏觀經濟環境。這使我們能夠在2022年向股東返還69億英鎊。我為我們的員工及其專注於實現我們的三大戰略重點感到自豪，再次證明瞭我們業務的實力和韌性。

“展望未來，雖然我們預計宏觀經濟環境仍將充滿挑戰，但我們將繼續實現並進一步加快轉型。我們將利用我們完善的多品類品牌組合、新的區域架構以促進更大的合作和加速決策，以及新的市場原型模式以指導我們的策略選擇和資源分配，以進一步提高回報。

“我相信BAT有能力為股東提供長期可持續價值。”

第48頁進一步討論了非公認會計準則計量的使用，包括調整項目和不變貨幣，並提供了與最具可比性的國際財務報告準則計量的對賬。

注-1.內部估計2.包括租賃負債。

2023年展望：

·全球煙草行業銷量預計將下降2.2%。

·在增加投資的同時，新品類收入增長強勁。

首席執行官傑克·鮑爾斯發表聲明

快速轉型

2022年，該業務再次表明，我們正在轉變BAT，同時提供強勁的業績。

我們戰略的核心是我們的公司目標是打造更好的TomorrowTM。這意味着為我們的消費者提供更多令人愉快和風險較低的產品*†。

我們的業績表明，我們的戰略正在奏效。我們擁有強大的全球新品類品牌，有針對性的地理擴張計劃，並堅定不移地致力於創新，以確保我們為消費者提供服務。我們現在有2250萬不可燃產品的消費者，來自這些產品的收入佔集團收入的約15%。

我們的員工一直是我們最大的優勢之一，今年這一點從未像現在這樣明顯。他們在面對全球經濟動盪時的專注和決心確保了我們在實現以下三個戰略優先事項方面取得了出色的進展：

·新類別業績的階段性變化；

·可燃物的價值；以及

·業務簡化。

“經過全面的戰略評估後，我們決定進一步簡化集團，減少地區和業務部門的數量1。同時，我們以市場原型為中心的新運營模式將使我們能夠明智地優先安排投資，專注於我們的活動和資源分配，以最大化回報。此外，我們預計在完成約30個市場的分階段退出後，香煙銷量將至少減少200億支，進一步推進我們的A Better TomorrowTM目標。”

我還很高興地確認，我們正在與一個聯合管理-分銷商財團進行深入談判，以期在2023年完成我們俄羅斯和白俄羅斯業務的移交。

在福利和刺激領域，我們通過我們的冒險部門BTomorrow Ventures在2022年取得了良好的進展。此外，在大麻領域，我們通過持有Sanity Group的非控股少數股權和對Charlotte‘s Web的投資補充了對Organigram的投資。這些投資加在一起，代表着我們在煙草和尼古丁以外的探索中邁出了進一步的步伐。

由於ESG是我們戰略的核心，進一步嵌入了我們對可持續發展的承諾，我們任命了我們的第一位首席可持續發展官。2022年，我們是全球首批實施全面雙重實質性評估的公司之一，遠遠領先於監管要求，為指導業務度過2023年及以後提供了見解。

隨着外部環境變得越來越複雜，我相信，英美煙草久經考驗的韌性和表現將確保我們在現在和未來繼續為利益相關者提供價值的同時，利用新出現的機會。“

Tadeu Marroco，財務與轉型總監的聲明

續d在充滿挑戰的宏觀環境中實現醫療保健：

“我們2022年全年的業績表明，在我們多類別的全球品牌組合的推動下，我們正在快速交付和轉型。經過大量投資，新類別現已成為集團業績的重要貢獻者，隨着新類別虧損減少，盈利能力大幅改善。

“我們以消費者為中心的多品類方法正在推動我們新品類的持續發展，這得益於我們令人興奮的創新管道和進一步的地域擴張，我們的產品現在在全球60個國家和大約90個品類市場組合中銷售。我們不斷擴大的規模正在推動運營槓桿，而進一步的自動化正在降低銷售成本。此外，我們不斷增長的品牌資產使我們能夠提高關鍵市場設備和耗材的定價。此強勁勢頭使我們能夠將新類別盈利能力目標提前一年至二零二四年。

“在可燃物方面，我們各價位的目標品牌組合在APME、AmSSA和歐洲均表現強勁，受彈性銷量和強勁定價的推動，部分被主要地域組合和二零二一年八月出售伊朗業務所抵銷。在美國，2022年下半年，行業成交量受新型冠狀病毒後消費模式正常化及宏觀經濟壓力上升的影響。此外，我們的交易量反映了上年度庫存變動的部分解除。我們在美國的可燃物價值份額增長了10個基點，加上出色的Vuse表現和轉換外匯順風推動運營利潤增長11.5%。調整後的經營利潤增長3.5%，不包括較高的調整項目和轉換外匯。

“集團報告運營利潤增長2.8%，報告運營利潤率下降170個基點，報告攤薄每股收益下降1.3%。我們的報告業績受到多項調整項目的影響，包括有關俄羅斯和白俄羅斯的費用（6.12億英鎊）（見第33頁）、與涉嫌歷史違反制裁的調查有關的費用（4.5億英鎊）（見第21頁），以及主要與Project Quantum有關的其他重組費用（7.71億英鎊）。這被轉換外匯順風和巴西的淨信貸（4.6億英鎊）與歷史上的社會貢獻增值税有關。

“我們成功應對了充滿挑戰的外部環境，實現了150個基點的調整後營業利潤率增長，同時吸收了交易外匯1.5%的影響。這是由於我們提高了靈活性和彈性，加上Project Quantum每年節省19億英鎊，遠遠超過了我們在2022年底之前每年節省10億英鎊的目標。調整後的經營利潤增長11.3%（或4.3%，以固定貨幣計算），調整後的攤薄每股收益增長12.9%，或5.8%，在我們的中等個位數指導的高端。

“我們的業務是高度現金生成的。

“董事會在考慮宏觀經濟環境以及潛在的監管和訴訟結果後，檢討我們的資本分配優先事項。目前，審計委員會決定採取務實的做法。考慮到我們於二零二三年的增量投資計劃，以進一步加速轉型，以及宏觀環境不明朗、利率上升、訴訟未決及監管事宜，董事會決定優先加強資產負債表。這將提供更大的業務彈性，同時繼續支持未來的財務靈活性，因為我們的目標是降低槓桿。根據我們的累進股息政策，股息將增加6.0%至230.9便士。

“我們堅信，股份回購在我們的資本配置框架內發揮重要作用，我們將繼續在今年的進展中對其進行審查。

“流動性仍然強勁，平均債務期限接近10年，固定債務概況超過95%，目前評級為Baa2（穩定展望）/BBB+（負面展望）**。

“我們正處於“更快轉型”階段，這得益於我們完善的以消費者為中心的多品類策略、強大的全球品牌組合以及我們富有彈性、高現金產生能力的業務。這將使我們能夠進一步投資並加速業務轉型，同時我們將繼續打造更美好的明天。"

* 基於證據的重要性並假設他完全戒煙。這些產品不是免費的，是上癮的。

* * 信用評級不是購買、出售或持有證券的建議。信用評級可隨時撤銷或修訂。每個評級應與任何其他評級分開評估。

† 我們的蒸汽產品Vuse（包括Alto、Solo、Ciro和Vibe），以及在美國銷售的某些產品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，受FDA監管，未經FDA批准，不會對這些產品提出降低風險的聲明。 1. 須符合某些司法管轄區的適用信息和諮詢要求。

集團運營審查

集團總數量和收入

使用“抄送”一詞是指按2021年匯率計算的2022年調整後業績與2021年調整後業績之間的差異。

新品類耗材銷量持續增長，在所有三個品類中均有所上升。捲煙銷量下降5.1%，捲煙銷量份額下降20個基點。雖然包括古巴、孟加拉國、巴西和我們的GTR業務在內的新興市場去年開始從新冠肺炎的影響中復甦，但這些影響被美國、土耳其銷量的下降以及到2021年中途出售我們的伊朗業務所抵消。已繳納關税的行業捲煙數量下降了約2%。

在報告的基礎上，收入增長了7.7%，達到276.55億GB。新品類的強勁收入增長，增長了40.9%，這得益於良好的捲煙定價(部分被負的地域組合所抵消)，而價值份額持平(與2021年相比)。2022年受到本集團出售伊朗業務的全年影響(於2021年年中完成)，以及美國庫存變動的部分平倉(主要與價格上漲的時機和潛在消費税上漲的不確定性有關)。不包括外匯順風因素，收入在不變貨幣基礎上增長了2.3%。

來自不可燃物品的收入目前佔集團收入的14.8%，高於2021年的12.4%(2017年為4.2%)，反映出新類別收入強勁增長40.9%(按不變匯率計算為37.0%)。

營業利潤和營業利潤率

使用“cc”一詞指按二零二一年匯率計算的二零二二年經調整表現與二零二一年經調整表現之間的差異。

按報告基準計算的經營利潤增長2.8%至105.23億英鎊，報告的經營利潤率下降170個基點至38.1%。由於英鎊兑本集團營運貨幣（尤其是美元）相對疲弱，以及新類別虧損減少，外匯收益率為7.6%，抵銷了多項一次性項目的影響。該等主要為就本集團決定轉讓其俄羅斯（及白俄羅斯）業務而確認的6.12億英鎊支出（如第20及33頁所述）、7.71億英鎊支出主要與本集團的重組計劃、Quantum（包括撤出埃及及關閉美國工廠）有關，新加坡和瑞士），7900萬英鎊的費用（與對涉嫌違反《尼日利亞競爭和消費者保護法》和《國家煙草控制法》的調查結論有關），以及與美國司法部（DOJ）和美國財政部外國資產管制辦公室（OFAC）有關的4.5億英鎊的潛在責任調查涉嫌違反制裁的歷史行為。由於訴訟已於年內成功完成，故巴西確認（二零二二年下半年）有關過往期間社會供款增值税的4. 6億英鎊，部分抵銷。

經調整經營溢利及經調整經營溢利

按固定利率計算的業務調整後利潤增長4.3%，主要得益於收入增長、新類別財務表現改善（虧損減少）以及Quantum帶來的6.29億英鎊生產力節約。這些都超過抵消了消費者承受能力緊張、美國2021年貿易庫存變動部分放鬆所帶動的美國可燃行業表現疲軟的負面影響，於二零二一年中期出售本集團伊朗業務及期內吸收1.5%交易外匯逆風的影響。因此，按現行匯率計算，經調整經營利潤率上升150個基點，按固定匯率計算則上升90個基點。

集團運營審查

esg表現

我們的環境、社會及管治路線圖包含主要目標及指標、指標、當前表現及去年比較。
    

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改善/達到目標

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個持續的重點領域

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需要作出重大改進

						目標和指標			量度			性能跟蹤									趨勢
			主題									2022			2021			2020
			減少傷害			到2025年50億英鎊—來自新類別的收入			新類別收入（10億英鎊）			2.9			2.1			1.4			l
						到2030年將達到5000萬——我們的消費者 不可燃產品			不是的。消費者(百萬)			22.5			18.3			13.5			l
			氣候變化			到2050年我們整個價值鏈的淨零排放-包括範圍1、2和3温室氣體(GHG)排放 到2030年減少50%的二氧化碳排放- 跨越我們的價值鏈--包括範圍1、2和3温室氣體排放1 到2030年的碳中和操作，包括範圍1和2温室氣體排放			範圍1和2(基於市場的)二氧化碳排放量(千噸)			420			495			541			l
									範圍1和2二氧化碳排放強度(每GB m收入噸數)			15.2			19.3			20.0			l
									與2020年基準相比，範圍1和2 CO2E減排百分比			22.3			8.4			—			l
									範圍3二氧化碳排放量(千噸)，包括生物排放和清除量			— 2			5,243			5,614			l
			循環經濟			到2025年100%的包裝可重複使用、可回收或可堆肥			直接作業送往垃圾填埋場的垃圾百分比			4.90			8.70			8.90			l
									可重複使用、可回收或可堆肥的包裝百分比			92			92			80			l
									銷售VUSE和GLO並實行回收計劃的市場佔比			100			100			—			l
			生物多樣性與生態系統			在我們的煙草、紙張和紙漿供應鏈中，沒有嚴重砍伐原始原生森林 到2025年，在我們的煙草、紙張和紙漿供應鏈中管理的天然林實現淨零砍伐			我們的合同農民用於固化來自可持續來源的燃料的木材來源的百分比			99.99			99.89			99.70			l
									經過認證的紙張和紙漿量的百分比 作為可持續來源			94			89			—			l
			水			到2025年，用水量減少35% 到2025年，100%的運營場所獲得水管理聯盟認證			與2017年基線相比，抽取水量減少%			33			28			23			l
									水務管理聯盟（AWS）認證的運營站點百分比			36			15			—			l
			人權3			零童工—目標是到2025年在煙草供應鏈中實現零事故			發生兒童事故的農場百分比 勞工識別			0.38			0.70			0.50			l
									到生長季節結束時報告解決的童工事件百分比			100			100			98.5			l
						監測供應鏈			在煙草供應鏈中監測童工的農場百分比			99.99			99.91			99.70			l
									在三年週期內接受獨立勞工審計的產品材料和風險較高的間接服務供應商的百分比			36.6			22.0			—			l
			農民小屋3			作物多樣化支持繁榮生計			據報告，我們煙草供應鏈中種植其他作物或作為額外收入來源的農民百分比			92.8			95.6			93.4			l
			人才、多樣性和文化			到2025年，婦女擔任管理職務的比例增加到45%			女性擔任管理職務的百分比			41			39			38			l
						零事故—集團內每年零事故目標			造成受傷、缺一班或多班的工傷事故（包括襲擊）次數			83			95			114			l
									損失時間事件率（LTIR）			0.19			0.20			0.22			l
									重傷和死亡人數 員工和承包商			36			31			39			l
			道德與誠信			100% SoBC合規性—旨在完全遵守我們的商業行為標準（SoBC）			已確定的SoBC違規次數4			84			99			116			l
									因已確定的SOBC違規行為而採取的紀律行動導致人們離開最佳可得技術的次數			58			46			54			l
			負責任的營銷			完全合規性—旨在完全遵守市場法規			不遵守營銷條例導致罰款或處罰的事件5			3			—			—			_

注：關鍵術語見第59頁。有關更多定義，請參閲www.example.com上的“報告標準”。環境及健康與安全數據於二零二一年十二月一日至二零二二年十一月三十日報告。
2022年，在SBTi批准其2030年1.5 ° C減排目標後，BAT將其CO2e減排基準從2017年改為2020年。1.與2020年基線相比。包括範圍1、2的50%減少和範圍3的温室氣體（CO2e）排放量減少50%。範圍3排放目標包括採購商品及服務、上游運輸及分銷、銷售產品的使用及銷售產品的報廢處理，合共佔二零二零年範圍3排放量的90%以上。2.由於整合和確保供應商和價值鏈的範圍3數據的複雜性，範圍3數據在一年後報告。3.我們的目標涵蓋了所有用於可燃物和THP產品的煙草。我們的指標來自我們的年度Thrive評估，其中包括我們的直接簽約農民和我們的戰略第三方供應商，佔2022年煙草採購量的80%以上，並在本初步公告中定義為“煙草供應鏈”。4.與過往年度之報告一致，倘個案於年底仍未解決，則不包括在上文。5)這是2022財年與GRI一致的新指標，並採用新的報告系統。儘管二零二一年及二零二零年財政年度存在類似數據，但由於報告方法有所改變，過往數據無法直接比較。

集團運營審查

ESG表現回顧

我們戰略的核心是我們的企業目標，即建設美好的明天™，並減少我們業務對健康的影響。
2022年，我們的戰略正在發揮作用。我們擁有強大的全球新品類品牌，有針對性的地域擴張計劃，以及堅定不移的創新承諾，這意味着我們正在為消費者提供服務。在我們實現“美好明天”（A Better Tomorrow）並減少業務對健康的影響的同時，我們還必須推動所有其他重要ESG領域的進展。於2022年，我們委任了首位首席可持續發展官（CSO），並實施全新的雙材料1主導方針，為我們的可持續發展議程提供信息，並推動可持續發展持續融入我們的策略及每項業務職能。

英美煙草多年來不斷更新其報告，今年標誌着又向前邁進了一步，於2022年發佈合併年度及環境、社會及管治報告。我們將報告歐盟SFDR的主要不利影響指標，並開始與CSRD的標準草案保持一致，並期待美國SEC關於氣候相關報告和ISSB可持續發展披露標準的計劃2。

減少傷害：多類別戰略推動進一步進展

·非可燃產品3消費者收購420萬至2250萬；非可燃產品目前佔收入的14.8%

·新類別收入增長40.9%（或按固定匯率計算37.0%），所有三個類別均有所增長

·迄今為止，已發表超過150篇同行評審論文，內容涉及我們對New Category產品的尖端研究

自2013年推出第一款Vapour產品以來，2023年標誌着我們建立多品類產品組合的10週年。我們已經開發了一個風險較低的產品組合3，4，量身定製以滿足成人消費者不斷變化的偏好。該投資組合由超過150篇同行評審論文支持，有關我們新類別產品研究，以及研發支出，2022年增加至3.23億英鎊，專注於新類別產品。在我們的三個全球新類別品牌中，我們看到了我們的投資帶來的好處，推動了可持續增長，同時減少了運營損失。

環境：減少直接碳排放，早日實現可再生能源目標

·2022年範圍1和2温室氣體排放量減少15.1%；提前三年實現2025年可再生能源使用30%的目標

·36%的運營站點現已獲得水資源管理聯盟（AWS）認證，增長21個百分點；支持我們到2025年實現100%的目標

·在氣候變化方面實現CDP "A"；在水和森林方面實現"A—"

我們於2022年推動範圍1及2排放進一步減少15. 1%，主要得益於直接能源消耗減少及可再生能源消耗增加，主要透過額外購買可再生電力及現場太陽能發電。我們比2025年的企業目標提前三年實現了30%的可再生能源使用目標，現在的目標是到2030年實現50%。由於我們價值鏈的數據可用時間，我們報告範圍3排放量延遲了一年。2021年，我們將範圍3的排放量減少7%，2022年，我們邀請了超過200家優先供應商通過CDP進行氣候變化披露，完成率超過90%。我們還要求這些供應商承諾一系列環境承諾，包括通過SBTi制定基於科學的目標，以及支持去除和/或減少一次性塑料的倡議。

社會：繼續我們對人權的長期承諾

·0.38%的農場報告了童工事件，下降了46%；100%的農場報告在生長季節結束前得到解決

·據報告，345 000多名農民和社區成員參加了人權培訓和提高認識方案

·女性在管理職位中的代表性增加到41%，支持我們在2025年達到45%的目標

由於我們63%的煙葉來自直接承包農户，並與戰略性第三方供應商建立了長期合作關係，我們相信我們的關係可以使我們產生真正而持久的影響。我們的現場技術人員在種植季節大約每月一次拜訪我們的直接承包農民。除了提供農藝支持外，這也是培訓和監測農場人權的重要方式。於二零二二年，煙草供應鏈中0. 38%的農場共報告942起童工事件，較二零二一年的0. 70%有所下降。我們與農民的合作、行業參與和協作，以及與第三方供應商改善數據粒度，都支持了這一減少。100%的病例在生長季節得到解決。我們監測童工事件的復發情況，補救計劃通常涉及當地社區的支持。在2022年，超過90%的農民報告使用童工，這是他們首次報告的事件。作為我們持續關注這一複雜領域的一部分，我們在2022年底前完成了10項煙草來源國的人權影響評估。

治理：2022年進一步加強負責任的營銷治理

·2022年任命首位首席可持續發展官，以進一步推動可持續發展融入業務

·繼續進行iCommit關於數字渠道負責任營銷的培訓

·100%的員工完成了我們的商業行為標準（SoBC）的培訓和合規籤核

我們的全球原則和政策規定了我們如何確保市場持續而穩健的企業管治。例如，除了管理我們營銷方法的國際營銷原則（IMP）外，我們繼續投資iCommit，這是一個關於負責任營銷的培訓計劃，旨在推動整個數字渠道的青少年訪問預防（YAP）合規性。2022年，我們100%完成了BAT員工iCommit培訓，併為超過90個市場的主要機構員工和零售商推出培訓。此外，我們的數字信心部門（Digital Confidence Unit）是一個專門的社交媒體監控部門，利用尖端技術，全天候監控社交媒體是否符合IMP和YAP，以及與我們品牌和產品相關的任何內容。

1.參見第59頁的關鍵術語。2. SFDR是可持續金融披露條例；CSRD是企業可持續性報告指令；ISSB是國際可持續性標準委員會。3.基於證據的重要性並假設他完全戒煙。這些產品不是免費的，是上癮的。4.我們的蒸汽產品Vuse（包括Alto、Solo、Ciro和Vibe），以及在美國銷售的某些產品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，受FDA監管，未經FDA批准，不會對這些產品提出降低風險的聲明。

類別性能審查

推動更快轉型的新類別

12月31日終了年度			音量(單位)						收入（百萬英鎊）
									已報告												以不變的速度
			2022			變化			2022			2021			變化						外匯			小行星2022cc			2021			變化
			單位			%			£m			£m			%						£m			£m			£m			%
收入
蒸氣(10ml單位/豆莢單位MN)			612			+14.3		%	1,436			927			+54.9		%				(103)			1,333			927			+43.8		%
THP(大棒BN)			24.0			+25.6		%	1,060			853			+24.3		%				21			1,081			853			+26.7		%
現代口語(郵袋MN)			4,010			+21.7		%	398			274			+45.3		%				1			399			274			+45.6		%
新類別收入共計									2,894			2,054			+40.9		%				(81)			2,813			2,054			+37.0		%

使用“抄送”一詞是指按2021年匯率計算的2022年調整後業績與2021年調整後業績之間的差異。

VUSE—VAPOUR：擴大全球價值份額 * 領導地位

·Vuse價值份額較2021年上升250個基點，在主要蒸汽市場達到35.9%**，現代一次性產品加速總品類增長

·Vuse在美國實現了全國價值共享領導地位，比2021年增加840個基點，達到40.9%，在35個州領先

·消費者獲取持續強勁勢頭，增長160萬，年底達到1000萬

·蒸汽收入增長55%或44%（以固定速率計算），銷量增長14.3%

·在英國和法國等24個國家推出Vuse Go，在一次性產品領域取得第二名，其價格定位和銷量均為我們的ePod平臺增長。

憑藉Vuse的持續強勁表現，我們繼續鞏固全球領導地位，價值份額為36. 8%（較二零二一年上升200個基點）。該類別加速，由現代一次性產品以其方便和靈活的格式領先。集團營業額較二零二一年增長14. 3%，收入增長55%至14. 36億英鎊，或按固定匯率計算44%。我們鞏固了我們在所有主要Vapour市場 * 的設備銷量份額領導地位，消費者購買量從160萬增加到1000萬。

在美國，Vuse是全球最大的Vapour市場，在Vuse Alto的持續成功推動下，Vuse在價值份額和銷量份額上均成為市場領先者1。2022年，FDA為煙草口味的Vuse Vibe和Ciro頒發了上市許可，我們與Alto相關的申請仍在等待中。我們已經收到並正在質疑FDA於2023年1月發佈的與Vibe和Ciro（薄荷變種）有關的市場拒絕令，並正在尋求永久居留*。總Vapour價值份額上升840個基點至40.9%，在35個州處於領先地位。Vuse消耗品總量增長10.0%（保持封閉系統設備的領先地位，增長700個基點至64.4%），收入增長62.9%或46.4%（按固定匯率計算）。雖然本集團並無於美國銷售合成尼古丁一次性產品，由於口味的供應，該類別繼續增長。自2022年3月以來，這些產品目前處於FDA監管之下，並需要獲得PMTA授權方可繼續上市。我們繼續在Vuse產品組合中進行創新，以提高消費者的滿意度。

在加拿大，憑藉集團首款聯網Vapour設備（Vuse epod2+）的推出，我們擴大了價值份額的領導地位，於2022年增長890個基點至89. 5%。Vuse epod2+現在佔所有跟蹤渠道銷售額的72%。

在歐洲，Vuse的收入（增長37.9%）和銷量（增長13.9%）均持續增長，封閉系統Vapour的價值份額持續上升，全年增長830個基點至64.3%。然而，2022年一次性產品分部的增長影響了我們在多個市場的總Vapour價值份額下降16. 7個百分點，原因如下：

·在法國，我們保持了價值份額的領先地位，儘管下降了6.3ppts至38.8%；

·在德國，我們也保持了價值份額的領先地位，儘管下降了37.9個百分點至21.4%；

·在英國，價值份額在Vuse Go推出後（2022年5月）的最後一個季度企穩，儘管下降了14.7個百分點至14.8%。

我們於今年下半年迅速推出新的現代一次性產品Vuse Go，透過我們廣泛的分銷足跡和消費者覆蓋多個市場，包括英國、法國、德國、西班牙、加拿大、南非、希臘和愛爾蘭。儘管受到美國監管變化的影響，全球使用我們訂閲計劃的消費者數目增加至26k，較2021年增加34%。

* 基於Vype/Vuse估計的RRP在Vapour零售中的份額價值（即，在美國，加拿大、法國、英國和德國。* * 關鍵Vapour市場被定義為行業收入排名前五的市場，即美國，英國、法國、德國和加拿大，佔行業總收入的88%（可充電和一次性）。 * 2022年，月經變種佔Vuse消耗品總量的約75%。1.資料來源：Marlin。

類別性能審查

glo—煙草加熱產品（THP）—繼續取得類別份額增長

·glo THP類別銷量份額達到19.4%，較2021年增長140個基點 *

·Glo消費者收購量增長200萬，達到880萬

·glo耗材量增長25.6%，領先行業15%增長

·2022年下半年，GLO收入增長24.3%或26.7%，按固定匯率計算，實現環比增長

·Hyper X2於2022年10月在日本成功推出，2022年在21個市場推出

受glo Hyper在日本及歐洲主要市場持續成功的推動，glo維持其勢頭，總品類收入按固定匯率計算增長24. 3%或26. 7%，二零二二年消耗品數量增長25. 6%。glo在主要THP市場的THP類別銷量份額為19.4%，2022年較2021年上升140個基點。除俄羅斯外，我們在前8大市場的份額（佔THP總銷量的82%以上）達到18.7%，增長1.1個百分點。

在APME，銷量增長17.0%，設備銷量增長19%，因為我們繼續投資於消費者收購。收入增長2.3%，按固定匯率計算增長9.1%，受銷量和消費品價格上漲的推動，部分抵消了消費税上漲的部分影響。在日本，Glo在煙草市場的份額（FMC和THP合併）達到7.4%，較2021年上升60個基點，因為消費者繼續從香煙轉向THP **。在競爭激烈的市場中，我們的THP類別銷量份額於年內收於20. 1%，較二零二一財年下跌120個基點。這是在10月份全國推出Hyper X2之前，到年底，設備銷量將達到100萬台。glo Hyper X2是一個更小，更輕的設備和一個專用的增強按鈕，以最大限度地滿足口味，並提供積極的早期成果。

在歐洲，glo銷量增長33.8%，推動收入持續強勁增長57.3%或53.3%（按固定匯率計算）。該地區目前佔我們全球THP銷售額的54%以上（或不包括俄羅斯的43%），佔我們全球THP收入的51%（或不包括俄羅斯的41%）。glo在所有主要歐洲市場的品類銷量份額繼續增長，在主要歐洲THP市場的品類銷量份額 * 達到20.2%，較2021年上升380個基點。不包括俄羅斯，我們的總份額達到18.7%，上升470個基點。在Hyper的推動下，glo在歐洲主要THP市場表現良好：

·在意大利，glo品類成交量份額達到14.5%，上升170個基點；

·在波蘭，glo品類銷量份額達到31.2%，增長14.4ppts；

·在希臘，glo類別銷量份額達到13.2%，上升470個基點；

·在匈牙利，glo類別銷量份額達到14.4%，上升740個基點。

自2020年上半年推出Hyper以來，glo在品牌影響力和消費者轉化率等關鍵指標上的表現持續改善，支持我們希望glo成為全球增長最快的THP品牌（按銷量計算）的雄心。在我們提高速度和靈活性的推動下，Hyper X2於2022年在21個市場推出，取得令人鼓舞的早期業績。

* 關鍵THP市場被定義為行業收入前9大市場。2022年進行了調整，引入了希臘和匈牙利，取代了德國和羅馬尼亞。因此，GLO 2021年的品類銷量份額根據新定義由18.1%重新調整至17.9%。收入排名前9位的市場是日本、韓國、俄羅斯、意大利、希臘、匈牙利、烏克蘭、波蘭和捷克共和國。俄羅斯將繼續保持在前9大市場，直至俄羅斯業務的出售完成。前九名佔行業總THP收益的80%（二零二一年：82%）。

** 基於證據的權重，並假設完全戒煙。這些產品不是無風險的，而且會上癮。

* 歐洲主要THP市場被定義為按收入計算的前7大（T7）市場—俄羅斯、意大利、希臘、匈牙利、烏克蘭、波蘭和捷克共和國。俄羅斯將繼續留在T7市場，直到俄羅斯業務的出售完成。

類別性能審查

VELO—現代口頭—歐洲領導地位繼續，釋放新興市場

·收入增長45.3%，按固定匯率計算為45.6%，銷量增長21.7%，消費者人數增長60萬至270萬。

·現代口腔在歐洲的銷量份額佔68.8%

·主要Modern Oral市場的品類份額 * 為30.4%，下降440個基點，受競爭激烈的美國市場下滑的推動

·Velo在歐洲15個現代口腔市場仍保持銷量領先地位

·在巴基斯坦，現在是我們第三大現代口腔市場（按數量計算），Velo正在展示現代口腔在新興市場的潛力

我們的Modern Oral產品組合在Velo擴張的推動下，於二零二二年繼續增長，銷量增長21. 7%，收入增長45. 3%，或按固定匯率計算為45. 6%。受美國競爭激烈的定價環境的推動，現代口腔類別在我們的主要現代口腔市場 * 的銷量份額為30.4%，較2021年下降440個基點。集團保持了現代口頭類的領導地位。我們繼續在品類創新，Mini郵袋和Max系列推動強勁增長。

在美國，成交量下降了50.1%，成交量份額下降了580個基點。收入上升，因為我們轉向推動價值，減少對品牌的促銷支持，並優先投資Vuse在更大的Vapour類別。市場競爭激烈，目前的低水分產品配方繼續導致低水平的平均日消費和高聚合物使用。因此，我們利用我們的國際洞察力，提交了新Velo產品的PMTA。

在歐洲，我們仍然是15個現代口腔市場的銷量份額領導者，收入和銷量增長分別為30.8%和29.9%。從高基數來看，交易量份額小幅下降，為68.8%，下降60個基點。隨着現代口服產品類別在歐洲的持續增長和日益成熟，我們繼續看到平均每日消費量的強勁增長，包括瑞典，2022年11月達到11袋**。

·在瑞典，Modern Oral已增長到佔整個口腔類別的19.0%，我們在Modern Oral類別的銷量份額為58.1%，較2021年下降170個基點，受競爭對手大幅折扣影響，銷量份額在最後一季度企穩；

·在挪威，Modern Oral目前佔總口語類別的33.5%，我們保持領先地位，Modern Oral的銷量份額達到64.1%，較2021年上升20個基點；

·在丹麥（銷量份額略低於2021年，下降40個基點至92.2%）和瑞士（銷量份額上升160個基點至93.2%），我們在現代口語類別的銷量份額從高基數保持領先地位；

·在英國，我們取得市場領導地位，現代口腔品類的銷量份額達到51. 6%，較二零二一年的29. 4%上升2，220個基點。

我們相信，Modern Oral是一個令人興奮的長期機會，可以在新興市場解鎖風險較低的產品 * †。我們對Velo在巴基斯坦的表現感到特別自豪，巴基斯坦現在是我們第三大現代口腔市場（按數量計算），我們在那裏迅速實現了全國覆蓋。憑藉強大的、以消費者為中心的數字激活，Velo在巴基斯坦的月銷量超過4000萬袋。

這一進展表明，我們有能力在新興市場為Modern Oral釋放重大機遇，包括：

·在南非，我們擴大了在約翰內斯堡的試點項目，並將試點項目擴展到主要客户，取得了令人鼓舞的早期成果；

·在肯尼亞，在該類別恢復受《煙草控制法案》的監管後，我們以積極的早期勢頭將Velo重新引入有限的零售領域，因為我們專注於駕駛指導試驗。

2022年12月，我們對Velo的創新性橫斷面臨牀研究結果發表在科學刊物《生物標誌物》上。結果表明，與吸煙的成年人相比，僅使用Velo超過六個月的消費者在幾種暴露生物標誌物和與吸煙相關疾病相關的潛在危害生物標誌物方面具有顯著的有利差異。

* 關鍵的現代口腔市場被定義為行業收入前5大市場，即美國，瑞典、挪威、丹麥和瑞士，佔行業總收入的80%。

* * 資料來源：Kantar New Category Tracker。* 根據證據的重要性，並假設完全戒煙。這些產品不是免費的，是上癮的。

†我們的蒸汽產品Vuse（包括Alto、Solo、Ciro和Vibe），以及在美國銷售的某些產品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，受FDA監管，未經FDA批准，不會對這些產品提出降低風險的聲明。

類別性能審查

超越尼古丁

隨着消費者越來越多地尋求具有健康和刺激特性的產品，我們的風險投資部門Btomorrow Ventures（BTV）和選定的第三方正在幫助我們加強我們在該市場的定位。我們完善的市場研究使我們對消費者需求狀態有了詳細的瞭解，使我們能夠投資、獲取和開發天然成分和滿足這些需求的新的交付形式。我們相信，我們的供應鏈優勢和貿易市場能力意味着，一旦準備就緒，我們可以以速度和規模向消費者提供相關產品。

自2020年推出以來，BTV已完成22項投資。於2022年，這包括五項新投資及兩項退出，實現了英美煙草的戰略目標，同時也實現了正的財務回報。我們將繼續投資於創新的消費者、新科技業務，並與我們的戰略重點保持一致。雖然我們對Organigram的投資損失了5900萬英鎊（税後），部分原因是全球大麻股票價格的波動，但我們仍然對我們的戰略合作感到滿意。這包括我們的聯合產品開發合作協議，重點是下一代成人大麻產品的研究和產品開發活動，最初重點是大麻二酚。Organigram表現良好，我們將繼續探索擴大我們以科學為重點的大麻生態系統的機會，包括對Sanity Group（德國）和Charlotte's Web（美國）的新投資。在下半年，我們會監察監管環境的轉變。

2022年1月，我們宣佈成立KBio Holdings Limited（KBio），加速研發及生產罕見及傳染病新型治療方法。KBio將利用BAT和Kentucky BioProcessing Inc現有的基於植物的技術能力。(KBP)現有的BAT擁有的美國植物生物學組織。

我們繼續投資那些經過精心挑選的公司，這些公司的原創想法符合一系列標準，也符合文化。這使我們能夠繼續利用BAT集團的優勢，幫助創業候選人加速和維持增長。這種方法為我們提供了未來在我們的新類別和尼古丁以外的不斷髮展的能力。

傳統口服

集團銷量下降8.3%，至74億根棒當量。總收益為12. 09億英鎊（二零二一年：11. 18億英鎊），受惠於換算外匯順風，增長8. 2%。按固定匯率計算，收入下降2.3%，原因是美國市場價格持續強勁，推動集團價格/組合增長6.0%，但被二零二二年歐洲（下跌9.8%）和美國（下跌8.1%）的銷量減少所抵消。

在美國（佔該類別收入的97%），傳統口腔的價值份額下降了60個基點，銷量份額下降了70個基點。二零二二年的下降是由強大的宏觀經濟逆風推動的。

於二零二二年下半年，我們決定撤回駱駝鼻煙的改良風險煙草產品（MRTP）申請，因為我們調整近期優先事項，繼續專注於提供多元化的新類別尼古丁產品組合，以符合我們的全球減少危害策略。

燃燒的價值

·集團價值份額持平，美國（上升10個基點）和APME（上升10個基點）的漲幅被歐洲和AmSSA抵消。

·集團銷量份額下降20個基點，原因是APME市場份額持平，AmSSA、歐洲和美國市場表現下滑。

·收入因外匯增長4.5%，但按固定匯率計算下降0.6%，可燃物價格/混合為4.6%。

·持續強勁的定價，部分被地域組合所抵消。

集團捲煙價值份額與二零二一年持平，主要是由於美國戰略捲煙品牌的持續表現（上升10個基點）以及APME的捲煙價值份額收益上升，完全抵消了歐洲和AmSSA的較低價值份額。團體香煙銷量下跌5. 1%至6，050億支（二零二一年：6，370億支）。這是由以下因素驅動的：

·美國，其中可燃物數量減少15. 5%至590億支（二零二一年：697億支），反映新型冠狀病毒疫情後消費模式正常化，以及宏觀經濟逆風持續增加導致主要渠道及州的行業交易加速下跌。此外，我們已部分解除上一年度存貨（2021年收益約為2億英鎊），主要與價格上漲的時機和潛在聯邦消費税上漲的不確定性有關；及

·2021年8月出售我們伊朗業務的影響。

這部分被孟加拉國2019冠狀病毒病後正常化帶動的銷量增長以及巴西非法貿易減少所抵銷。

來自可燃物的收入增長4. 5%至230. 30億英鎊（二零二一年：220. 29億英鎊），受惠於5. 1%的換算外匯順風。按固定匯率計算的收益下跌0. 6%至218. 88億英鎊（二零二一年：220. 29億英鎊）。我們的目標品牌組合跨越價格層次，使APME、AmSSA和歐洲均能實現強勁的財務表現。價格繼續強勁，尤其是在美國，土耳其、加拿大、德國、孟加拉國和巴西，可燃物價格/組合為4.6%，部分被地域組合所抵消。

我們的GTR業務在COVID—19旅行限制後持續復甦，尤其是亞洲以外地區的限制已大幅減少。

類別性能審查

簡化業務—打造未來企業

·量子，我們轉型計劃QUEST的第一支柱，實現了19億英鎊的年節約，比我們最初的10億英鎊目標提前。

·全面的市場審查和優化的區域和業務部門重組，以進一步簡化我們的業務、駕駛速度、專注度和靈活性。

·開發了六種市場原型的新運營模式，以指導戰略選擇和資源分配。

·其他QUEST支柱關注我們的員工、創新、數字化和可持續性，因為我們加快了轉型之旅。

通過QUEST，我們正在建設一個可持續的未來企業，提供組織靈活性，以實施和實施我們的增長戰略—從簡化業務到加快決策。QUEST是我們在面對變化時變得更迅速和更有彈性的一種方式，它圍繞五個支柱建立：

·Quantum，我們旨在簡化業務的計劃；

·通過數據驅動的洞察力和預見力釋放創新，利用最先進的技術，確保我們正在打造未來的品牌；

·增強我們的組織能力，吸引和留住日益多樣化的員工隊伍；

·通過專注於減少業務對健康的影響，並在其他ESG措施中展示卓越表現，來塑造可持續發展議程；以及

·技術和數據分析，這將推動我們的轉型，並在整個價值鏈中釋放商業價值。

在一個快速發展的世界中，這些支柱將使我們如何確保我們繼續適應增長並打造未來企業。

我們於2022年又實現了6. 29億英鎊的年度成本節約，使我們能夠在過去三年超過原定的10億英鎊年度成本節約目標。這是通過集團範圍內的多項舉措實現的，包括：大規模的組織變革、通過優化通往市場的路線提高運營效率以及供應鏈生產力。

進一步簡化、提高生產力和節約成本將是我們繼續提高核心能力的關鍵重點。這些對於應對通脹壓力至關重要，同時繼續為新類別投資提供資金，並提高新類別盈利能力，因為我們加快向美好明天™轉型。展望未來，我們將利用量子公司創建的基礎，對區域和業務部門進行新的重組。

到2023年，我們的區域將從4個減少到3個，我們的業務部門將從16個減少到12個。這將提高速度，集中和敏捷性。我們以六個市場原型為核心的新運營模式，將進一步指導我們的戰略決策和資源分配。我們將繼續透過既定的持續改進理念來提高效率，因此，我們預計中期內調整與重組計劃有關的項目不會帶來任何進一步重大影響（從經營中獲利）。

區域審查

下文討論各區域的業績。以下討論是根據集團的內部報告結構進行的。關於按類別分列的區域業績的進一步信息，請參閲"按類別分列的收入補充信息"。

美國(美國)：

使用“抄送”一詞是指按2021年匯率計算的2022年調整後業績與2021年調整後業績之間的差異。

·強勁的新品類收入，在VUSE表現的推動下，增長率為69%或52%

·VUSE實現了全國價值份額領先，達到40.9%，比2021財年上升840個基點，在35個州領先

·受宏觀經濟壓力和部分庫存較上年減少的行業下滑影響，美國可燃物數量受到影響

·在收入增長管理(RGM)功能的支持下，可燃物定價持續強勁

·可燃物價值份額上升10個基點，銷量份額下降30個基點

地區收入和運營利潤

在換算外匯順風的推動下，報告收入增長了8.1%。在匯率不變的基礎上，收入下降了2.8%。新品類的出色增長是由VUSE推動的，按不變匯率計算，收入增長了63%或46%，並在美國實現了價值份額領先。

在易燃品方面，在我們收入增長管理技術的支持下，強勁的定價被銷量的下降所抵消，這是受到宏觀經濟逆風導致的行業下滑以及新冠肺炎消費模式正常化後的影響。為了抵消加速下跌的早期跡象，我們在特定品牌、渠道和州啟動了商業計劃。收入增長進一步被與價格上漲時間相關的庫存變動的部分平倉以及上一年潛在消費税增長的不確定性所抵消，這使2021年受益2億GB。

報告的運營利潤增長了11.5%，報告利潤率增長了150個基點，達到49.1%。這是由VUSE的財務業績持續改善以及換算外匯順風12.9%推動的。2022年的調整項目較高，主要是因為作為我們重組計劃Quantum的一部分的工廠合理化。此外，雖然2021年受益於與部分買斷養恤基金有關的信貸(3,500萬英磅)，但如第21頁所述，這是2022年1,600萬英磅的信貸。

區域審查

美洲和撒哈拉以南非洲（AmSSA）：

使用“抄送”一詞是指按2021年匯率計算的2022年調整後業績與2021年調整後業績之間的差異。

·強勁的新品類收入增長，按不變匯率計算增長56%或48%，受VUSE推動

·Vuse擴大了加拿大價值份額的領導地位，達到89.5%，較2021年上升890個基點

·可燃物收入按固定匯率計算增長9.2%或3.8%，受彈性銷量和強勁定價的推動，部分被地域組合所抵消

·燃燒品價值份額下降60 bps，銷量份額下降90 bps

地區收入和運營利潤

報告收入增長10.6%，由於英鎊兑多種貨幣（特別是巴西雷亞爾和加拿大元）相對走弱，導致轉換外匯順風推動了4.7%的固定匯率增長。穩定的貨幣收入增長主要是由強勁的可燃物量（尤其是巴西和墨西哥）、強勁的可燃物定價以及新類別（尤其是加拿大Vuse）的增長所推動。

報告經營溢利增加35. 2%至20. 22億英鎊，部分由於訴訟於年內成功結束，巴西確認（於二零二二年下半年）有關過往期間社會供款增值税的4. 60億英鎊。這部分被一項7900萬英鎊的指控所抵消，該指控涉及對涉嫌違反《尼日利亞競爭和消費者保護法》和《國家煙草控制法》的調查結論。撇除兩個期間的調整項目（主要與Quantum、巴西增值税回收、尼日利亞調查及二零二一年與祕魯有關的商譽減值有關），經調整經營溢利按固定匯率基準增加4. 3%，主要受收益增長帶動。

區域審查

歐洲：

使用“抄送”一詞是指按2021年匯率計算的2022年調整後業績與2021年調整後業績之間的差異。

自2022年1月1日起，構成歐洲和北非區域一部分的阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥、蘇丹和突尼斯等北非市場轉移到亞太地區和中東區域。從2022年起，ENA地區已更名為歐洲。這種情況的影響被認為對了解歐洲和亞太經合組織區域的結果並不重要，因此，沒有重述上一年的比較信息。

·真正的多類別區域，不可燃物現在佔收入的19%

·按不變匯率計算，新類別的收入增長44%或43%，所有三個新類別的收入增長均超過30%

·由定價引領的具有彈性的可燃物業績，數量受到北非地區重新分配到APME的影響

·可燃物銷量份額下降20個基點，價值份額下降10個基點

地區收入和運營利潤

在新品類收入增長43.7%和可燃物品定價的推動下，按當前速度計算，報告收入增長了5.7%。這抵消了交易量下降(北非地區重新分配到亞太地區以及土耳其、德國、丹麥和法國交易量下降的影響)以及換算外匯逆風的影響。在不變貨幣的基礎上，收入增長了7.0%，主要的業績驅動因素包括羅馬尼亞、波蘭、意大利和捷克共和國。

報告營運溢利減少32.6%，主要反映與建議轉讓本集團於俄羅斯及白俄羅斯的業務(該等業務於2022年12月31日被分類為持有待售，因此在此期間須支付612百萬英磅的費用)及Quantum重組(包括關閉瑞士工廠)所確認的費用有關。在新類別業績、管理費用的嚴格控制和Quantum成本節約的推動下，按不變匯率計算，調整後的運營利潤增長了7.5%。

區域審查

亞太地區和中東(APME)：

使用“cc”一詞是指按二零二一年匯率計算的二零二二年經調整表現與經調整二零二一年表現之間的差異。自2022年1月1日起，阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥、蘇丹和突尼斯的北非市場，這些市場構成了歐洲和北非（ENA）地區的一部分，已遷往亞太和中東（APME）地區。從2022年起，ENA地區更名為歐洲。認為這對理解歐洲和APME區域的區域結果沒有重大影響，因此沒有重列上一年的比較信息。

·受日本glo帶動，新品類收入增長3.7%或10.1%（按固定匯率計算）

·glo Hyper X2於10月在日本全國推出，早期效果良好

·強勁的可燃物性能，由彈性的數量和價格帶來

·燃燒品價值份額上升10個基點，銷量份額持平

地區收入和運營利潤

報告收入增長6.6%。固定貨幣收入增長7.7%，受強勁的可燃物定價和新類別增長的推動。受新興市場於COVID—19復甦及北非的區域重新分配，燃燒品銷量表現強勁（下跌0. 8%），惟於二零二一年中期出售本集團伊朗業務部分抵銷。

報告的經營利潤下降20.3%，主要是由於與司法部和外國資產管制處有關歷史違反制裁指控的調查有關的一次性費用增加（4.5億英鎊），與關閉新加坡工廠和集團撤出埃及有關的費用增加（1.18億英鎊）。該等費用較上一期間為高，其中包括有關出售本集團伊朗業務的3.58億英鎊的費用。

經調整的經營溢利按固定匯率計算增長3.0%，受強勁的可燃物收入表現推動，同時反映了孟加拉國、巴基斯坦和越南等數量較高、利潤率較低的市場增長對地域組合的負面影響。此外，業績反映項目Quantum持續節省，同時亦包括交易外匯逆風4. 5%及二零二一年出售本集團伊朗業務的影響。

其他財務信息

分分部經營利潤及攤薄每股收益分析

上述經營溢利分析附註：

（1）調整項目指本集團根據其規模、性質或發生率認為具有獨特性的若干項目。

(2)CC：不變貨幣—計量是根據本集團本年度業績及（如適用）其分部按上一年度匯率重新換算而計算的。

融資成本淨額

融資成本淨額為16. 41億英鎊，而二零二一年則為14. 86億英鎊。增長10.5%，主要由於：

·英鎊相對疲軟導致的轉換外匯逆風；

·利息開支較高，原因是年內發行的債券利率較到期債券為高；及

·部分被利息收入增加所抵消，原因是本地存款利率上升，以及加拿大市場現金積累導致利息收入增加。

本集團於未來兩年每年的債務到期日約為40億英鎊。由於利率上升，預計淨融資成本將隨着債務再融資而增加。

此外，於二零二二年，根據國際會計準則第33號每股盈利，4，900萬英鎊（二零二一年：1，200萬英鎊）已確認為與二零二一年發行的永久混合債券有關的每股盈利的扣除，原因是就該等工具支付的息票於權益中確認，而非於收益表中的淨融資成本中扣除。

按固定貨幣基準計算，並經調整包括與受印投資收益集團訴訟令（FIN GLO，見第43頁）相關的財務費用項目後，經調整財務費用淨額為14. 67億英鎊，增加2. 5%（二零二一年：14. 31億英鎊）。有關本集團應佔聯營公司及合營企業除税後業績的調整項目的討論，請參閲第35頁。關於財務費用淨額與按固定匯率調整後的財務費用淨額的全面對賬，見第51頁。

聯營公司及合營公司業績

本集團應佔聯營公司及合營企業之除税後業績由4.15億英鎊增加至4.42億英鎊，主要與本集團主要聯營公司印度ITC Ltd（ITC）之表現有關。集團應佔ITC除税後業績增加22. 7%至5. 14億英鎊（二零二一年：4. 19億英鎊）。有關變動主要由於印度於二零二二年自COVID—19後經濟復甦，導致二零二一年的交易環境艱難，而業績亦得益於換算外匯順風。

以上包括調整成本9，200萬英鎊（二零二一年：1，200萬英鎊）。這些問題主要涉及：

·集團於ITC的持股被攤薄而產生的視為虧損300萬英鎊（二零二一年：600萬英鎊收益）；

·集團在Organigram的投資減值（5900萬英鎊（扣除税））；以及

·鑑於也門持續面臨營運挑戰，於二零二二年就本集團一間聯營公司確認減值1，800萬英鎊（二零二一年：1，800萬英鎊）。

撇除該等因素及換算外匯的影響，按經調整不變匯率基準計算，本集團應佔聯營公司及合營企業除税後業績較二零二一年上升19. 6%至5. 1億英鎊。有關本集團應佔聯營公司及合營企業除税後業績的調整項目的討論，請參閲第36頁。

其他財務信息

課税

收益表內之税率為26. 6%（二零二一年：23. 9%）。本集團之税率受第31至36頁所述調整項目之影響及本集團除税前業績內應佔聯營公司及合營企業除税後溢利所影響。

除此之外，本集團於二零二二年於第40頁之經調整每股盈利所反映之附屬公司相關税率為24. 8%（二零二一年：24. 7%）。一般業務税項與相關税率之全面對賬載於第52頁。

每股收益

每股基本收益下跌1.2%，至293.3便士（2021年：296.9p），因為業務業績的改善和外匯兑換的順風，被一次性收費的增加所抵消有餘（部分涉及俄羅斯和白俄羅斯、對涉嫌歷史性違反制裁行為的調查、尼日利亞調查和量子），實際税率較高，淨融資成本較高。

在調整項目及計入僱員股份計劃的攤薄影響前，經調整每股攤薄盈利增加12. 9%至371. 4便士（二零二一年：329. 0便士）。按不變換算外匯基準計算，調整後每股攤薄收益增長5.8%，至348.1便士。有關每股攤薄盈利與經調整每股攤薄盈利的全面對賬，按固定匯率計算，請參閲第52頁。

現金流

在本集團根據國際財務報告準則編制並於第30頁呈列的現金流量中，經營活動產生的現金淨額增加7.0%至103.94億英鎊，（2021年：97.17億英鎊），主要受運營利潤增長的推動，（含折算外匯順風）與較高備抵（部分與司法部和外國資產管制處的調查有關）及其他非現金項目，包括折舊、攤銷和減值。於二零二二年，本集團支付與訴訟付款有關的2. 31億英鎊（二零二一年：2. 48億英鎊），其中包括二零二二年及二零二一年就Engle的付款。

其他財務信息

借款和淨債務

於2022年12月31日，借貸（包括租賃負債）為431. 39億英鎊，增加8. 8%（2021年12月31日：396. 58億英鎊），主要由於外匯變動，主要與美元及英鎊有關。此金額抵銷年內償還借貸淨額223，000，000英鎊有餘。

本集團仍有信心成功進入債務資本市場，並持續檢討其選擇。

於二零二二年十二月三十一日，本集團之平均中央管理債務到期日為9. 9年（二零二一年十二月三十一日：10. 1年），而於單一滾動12個月期間到期之中央管理債務的最高比例為18. 6%（二零二一年：18. 6%）。

本集團將淨債務定義為借貸（包括相關衍生工具及租賃負債）減現金及現金等價物（包括受限制現金）及按公平值持有之流動投資。期末淨債務為392. 81億英鎊（二零二一年十二月三十一日：363. 02億英鎊）。借貸與債務淨額之對賬如下。

於結算日影響淨債務賬面值的因素如下：

·與股份計劃及投資活動有關的現金支付為6.35億英鎊（2021年12月31日：1.5億英鎊），於2022年，主要由於英鎊（主要是兑美元）貶值導致外匯對衝變動所致；

·購買與集團宣佈的2022年20億英鎊股票回購計劃有關的自有股份（20.12億英鎊），該計劃於2022年12月結束；

·其他非現金流動8400萬英鎊；

·將若干結餘分類為持作出售，涉及擬出售集團在俄羅斯和白俄羅斯的業務（2022年）3.52億英鎊；及

·與重估以外幣計值的淨債務結餘有關的外匯影響為淨逆風30. 30億英鎊（2021年12月31日：1. 24億英鎊逆風）。

其他財務信息

2022年股份回購計劃

於2022年2月11日，本公司宣佈回購最多20億英鎊BAT普通股的計劃。

於二零二二年十二月三十一日，本集團已購回59，541，862股普通股。購回股份之總代價為20億英鎊，計入保留盈利。

分紅

董事會已宣佈截至2022年12月31日止年度的中期股息為每股普通股230.9便士25便士，於2023年5月、2023年8月、2023年11月及2024年2月分四次平均派發每股普通股57.72便士的季度股息。這比2021年增長6.0%(2021年：每股217.8便士)，2022年調整後稀釋後每股收益的派息率為62.2%。

季度股息將支付給在英國主冊或南非分冊登記的股東以及美國存托股份(ADS)的持有者，每個人都將在以下適用的記錄日期：

其他信息

外幣

下表列出了將本集團海外業務業績換算為英鎊的主要匯率，以便納入本集團財務報表並加以合併。倘本集團以“固定匯率”提供業績，則指按前期現行匯率換算海外業務業績，從而消除外匯變動對呈報業績的潛在扭曲影響。

所使用之主要匯率如下：

風險和不確定性

年內，董事會已對本集團面對的主要風險及不明朗因素進行穩健評估，包括可能威脅其業務模式、未來表現、償付能力、流動資金及生存能力的風險。董事會亦密切監察本集團對年內出現之重大外部不明朗因素的反應，包括通脹及利率上升導致成本大幅增加，而未來數年債務再融資可能導致融資成本淨額上升。烏克蘭持續的衝突繼續代表着一個非常複雜、快速和動盪的局勢，本集團的首要關注點仍然是集團公司員工的安全和福祉。

審核委員會每半年及董事會每年檢討本集團所有風險。環境、社會及管治為本集團長期業務策略的核心，而環境、社會及管治風險因素根據本集團風險管理框架嵌入本集團風險中。於二零二二年，董事會確認“氣候及循環性”為本集團的主要風險，確認本集團對減緩及適應氣候變化及循環經濟相關事宜的現有承諾。

本集團面對的主要風險概述如下：

·來自非法貿易的競爭；

·地緣政治緊張局勢；

·煙草、新類別和其他監管中斷了增長戰略；

·訴訟；

·煙草、尼古丁和新類別相關税收的大幅增加或結構性變化；

·無法開發、商業化和交付新類別戰略；

·在工作場所受傷、生病或死亡。

·減免税款、利息和罰款；

·外匯風險；

償付能力和流動性；以及

·氣候和循環性。

董事會透過本集團風險登記冊監控的所有風險因素（包括主要風險）概要將載於截至2022年12月31日止年度的年報及賬目以及表格20—F。

其他信息

羣中的變化

1.俄羅斯和白俄羅斯

如第33頁所述，2022年3月11日，該集團宣佈打算按照國際法和當地法律轉讓其俄羅斯業務。該集團在俄羅斯有兩家子公司，分別是JSC英美煙草-SPB和JSC國際煙草營銷服務公司。由於俄羅斯與集團在白俄羅斯的子公司(國際煙草營銷服務公司)(BAT白俄羅斯)之間的運營依賴關係，已決定將白俄羅斯業務包括在轉讓中。完成後，該集團將不再在俄羅斯或白俄羅斯存在。該集團正在以最快的速度轉移業務。

於撰寫本報告之日，尚未訂立任何轉讓該等附屬公司股份的協議。此外，任何達成協議的交易都將有待監管部門的批准。根據國際財務報告準則，由英美煙草俄羅斯公司和英美煙草白俄羅斯公司組成的子公司的資產和負債已於2022年12月31日歸類為待售資產，並在資產負債表上以估計可收回價值列報。減值費用(554百萬英磅)及相關成本58百萬英磅(合計612百萬英磅)已於損益表確認為調整項目。對可收回價值的評估考慮了一系列內部假設，包括關於制裁的影響、程度和持續時間的假設、可能的交易條件、任何對價被大幅推遲的可能性，包括資金匯出的能力，以及持續的宏觀經濟發展，包括通貨膨脹和利率的影響。所有假設都是基於當前的預期，並受到高度波動和不確定性的影響。於建議轉讓完成後，若干其他項目，包括先前於其他全面收益表(於2022年12月31日為GB 295,000,000)中確認的外匯，將於完成轉讓期間重新分類至損益表。這些項目的財務影響也將作為非現金調整項目處理。有關費用的詳細分析，請參閲第33頁。

轉讓業務將不會對本集團供應鏈的其餘部分產生重大影響。該集團正在將俄羅斯和白俄羅斯為其他市場進行的任何製造轉移到該區域內或運營效率較高的其他集團設施。

專家組繼續監測制裁事態發展，以確保其遵守國際法和當地法律，並具備有效運作所需的業務控制。專家組已採取步驟，繼續遵守所有新措施，並繼續評估這些措施的影響。

2022年，在不變貨幣基礎上，俄羅斯和白俄羅斯約佔集團收入的3.1%，約佔集團調整後運營利潤的2.4%。

為補充本集團根據國際財務報告準則列報的業績，本集團管理委員會作為主要經營決策者，審閲若干業績，包括已出售或待售業務影響前的業務量、收入、營運利潤及營業利潤率。雖然本集團並不認為該等措施可替代國際財務報告準則的措施，但本集團相信，剔除已出售或待售業務的影響後，該等結果可為投資者提供更多有用的資料，讓投資者瞭解在可比基礎上業務的基本表現，以及就預期出售本集團在俄羅斯及白俄羅斯的業務而言，該等業務對營運收入及利潤的影響。因此，本文件中的有機財務措施應與國際財務報告準則所報告的集團業績結合起來閲讀。

請參閲第60頁上的業務量與有機業務量、營收與有機營收、利潤運營與有機調整後營業利潤以及營業利潤率與有機調整後營業利潤率的對賬。2021年，該集團出售了伊朗業務。然而，由於伊朗業務對用户瞭解當年或其後幾年的財務業績並不重要，管理層沒有將出售伊朗業務視為有機調整。

2.改革和其他變化

2022年9月，該集團以3200萬GB收購了德國領先的大麻公司之一Sanity Group GmbH(Sanity Group)的非控股(16%)少數股權。Sanity Group總部設在柏林，擁有成熟的大麻二醇(CBD)消費品牌和醫用大麻品牌的產品組合。它在大麻產品的研究、開發和營銷方面也有記錄。這項投資是對我們最近其他投資的補充，最引人注目的是與加拿大Organigram Holdings Inc.於2021年3月宣佈的戰略研發合作。Sanity Group的投資將作為聯營公司入賬。

於二零二二年十一月，我們投資Charlotte's Web Holdings，Inc.。（Charlotte's Web），通過4800萬英鎊的可轉換債券。Charlotte's Web總部位於美國科羅拉多州，在多倫多證券交易所上市，並在主要零售渠道（包括食品/藥品/大規模零售以及天然雜貨和維生素零售商）中佔有突出地位。他們的產品形式包括酊，膠囊，咀嚼和外用藥。該債券目前可轉換為夏洛特網絡約19.9%的非控股股權，並可由英美煙草酌情轉換。鑑於投資性質為可換股貸款票據，本集團並無任何現時應佔被投資公司盈利或資產淨值之權利，儘管可委任董事，該投資將按公平值計入損益確認，而投資之公平值變動於融資成本淨額確認。於轉換貸款票據時，本集團將按權益入賬。

1. 基於領先的第三方分析師的市場份額數據，如尼爾森公司（total xAOC），SPINS（spins Total US）和Wisfield Group。

其他信息

關於不當行為指控的最新情況

本集團不時調查並知悉政府機關對集團公司不當行為指控（包括涉嫌違反制裁及貪污指控）的調查。專家組酌情配合當局的調查。

例如，如前所述，專家組一直在配合司法部和外國資產管制處對涉嫌違反制裁行為的調查。專家組目前正在與這兩個機構進行討論，以通過解決辦法找到解決辦法。因此，本集團已於二零二二年確認撥備4. 50億英鎊，符合國際會計準則第37號撥備、或然負債及或然資產的規定。然而，不能排除與司法部和外國資產管制處的任何潛在和解金額可能與此金額有所不同。雖然專家組正在努力通過和解解決政府的調查，但無法保證這些努力會成功，如果成功，也無法保證任何此類和解的時間或條件。

魁北克集體訴訟和CCAA的最新情況

魁北克集體訴訟及其後根據《公司債權人安排法》（CCAA）授予集團子公司Imperial Tobacco Canada Ltd（ITCAN）保護方面並無重大進展。住宿目前有效至2023年3月31日。在暫停生效期間，不得就與ITCAN、其若干子公司或任何其他集團公司有關的加拿大煙草訴訟採取任何措施。

請參閲下文（第41頁）“或然負債及財務承擔”及截至二零二一年十二月三十一日止年度的本集團年報及賬目以及表格20—F，附註31或然負債及財務承擔，以全面討論 案子

退休福利計劃—美國部分收購/英國第三次和最後一次收購

於二零二一年十月進行部分收購後，於二零二二年六月七日在美國完成另一項部分收購，約16億美元（13億英鎊）的計劃負債已從資產負債表中移除，產生結算收益1，600萬英鎊。此已於收益表內呈報為結算，並確認為調整項目。總的來説，由於本集團尋求降低資產負債表的風險，根據該等部分收購，約35億美元（27億英鎊）的計劃負債已從美國資產負債表中移除。

在前幾個時期進行了買入之後，2022年10月26日，英美煙草英國養老基金（UKPF）的受託人與養老保險公司（PIC）簽署了一項協議，以購買第三份也是最後一份保險單，旨在匹配UKPF的特定部分。退休和延期成員的應計退休金負債所產生的未來現金流量，並改善對聯合退休基金及其成員的安全。根據國際會計準則第19號，保險單的後續公允價值與投保負債的現值相匹配。1.98億英鎊的資產已即時轉讓，3500萬英鎊的保費遞延至2023年及2024年。由於該等交易，UKPF持有的資產約94. 0%（二零二一年：84%）由買入合約代表，涵蓋UKPF的100%退休負債（二零二一年：91%）。根據國際會計準則第19號，保險單其後的公允價值與投保負債的現值相匹配。

外部審計投標程序

審核委員會已根據適用法規，開始規劃將於二零二三年就二零二五財政年度之審核進行之審核投標程序。

外部審計投標程序的時間表旨在讓有時間規劃任何非審計服務的過渡，並讓任何新的核數師充分準備，承擔整個集團的複雜國際審計責任。審核投標過程將由審核委員會監督，預計於二零二三年稍後時間完成。建議委任選定核數師之決議案擬於二零二五年股東周年大會上向股東提呈。

主板的變更

正如先前宣佈的，Krishnan（Kandy）Anand被任命為英美煙草公司董事會成員。於二零二二年二月十四日辭任非執行董事及Marion Helmes於二零二二年四月二十八日辭任董事會非執行董事。

同樣在2022年，Véronique Laury—Deroubaix被任命為英美煙草公司董事會成員。獨立非執行董事及審核委員會及提名委員會成員，自二零二二年九月十九日起生效。此外，Sue Farr接替Dimitri Panayotopoulos擔任高級獨立董事，自2022年8月1日起生效。

關先生將於二零二三年股東周年大會結束時退任非執行董事，且不會於二零二三年股東周年大會上膺選連任。

其他信息

管理委員會的變動

於2023年1月31日，本集團宣佈對管理董事會作出多項變動，以加速轉型。這些變化是：

·自2023年4月1日起：

創建兩個新的管理委員會角色：

目前歐洲區域總監Johan Vandermeulen將被任命為首席轉型官。

·Luciano Comin，現任美洲和撒哈拉以南非洲區域總監，將被任命為Combustibles總監。

Frederico（Fred）Monteiro將晉升為管理委員會，擔任美洲和歐洲地區（AME）區域總監。

Michael Dijanosic將擔任亞太、中東和非洲（APMEA）區域總監。

首席執行官Guy Meldrum將繼續領導BAT在美國最大的業務，擔任總裁，雷諾茲美國公司。

Javed Iqbal將繼續擔任數字和信息總監。

Reynolds American Inc.總裁，AME和APMEA的區域總監以及數字和信息總監將向首席轉型官彙報。Combustibles董事將向首席增長官報告。

Tadeu Marroco的角色將被重新指定為財務總監。

進一步：

·James Murphy博士於2023年2月1日加入管理委員會，擔任研究和科學指定主任；他將於2023年3月1日擔任研究和科學主任。

·研究與科學總監David O'Reilly博士將於2023年2月28日從管理委員會辭職，並於2023年5月31日離開BAT。

其他信息

持續經營的企業

有關本集團業務活動、財務狀況、現金流量、流動資金狀況、融資及借貸狀況，以及可能影響其未來發展、表現及狀況的因素，載於本公佈。更多信息將在戰略報告和賬目附註中提供，所有這些都將納入2022年年報和賬目以及表格20—F。

於本公告日期，本集團有足夠現有資金應付自批准本簡明綜合財務資料日期起計至少12個月之估計需要。這一點，加上從交易活動中產生現金的能力，集團戰略組合的表現，其在多個國家的領先市場地位和廣泛的地理分佈，以及與不同地理區域和行業的既定客户和供應商簽訂的眾多合同，使董事有信心，本集團能夠在持續的不確定性中成功管理其業務風險，當前的宏觀經濟金融狀況和全球經濟的總體前景。

經審閲本集團的預測財務表現及融資安排後，董事認為本集團有足夠資源自批准本初步公佈日期起至少12個月內繼續經營，因此在編制年報及賬目以及表格20—F時，繼續採用持續經營基準屬適當。

可持續性研究中的外部認知

本集團憑藉BAT過往贏得的多個ESG相關獎項，持續獲得認可：

評級和獎勵可隨時撤回或修訂。每個評級和獎項應與任何其他評級或獎項分開評估。本報告所列的任何評級或獎勵的方法可能與持份者可能使用的其他評級、獎勵或方法不同，並可能強調ESG常規及表現的不同方面，因此未必能代表我們在所有方面的ESG表現。

其他信息

查詢

財務報表

集團收入報表

這兩年的所有活動都與持續業務有關。

附註載於第31至43頁，是本簡明綜合財務資料的組成部分。

1截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的收入分別扣除税項、消費税及其他税項385.27億及385.95億英磅。

財務報表

集團綜合收益表

附註載於第31至43頁，是本簡明綜合財務資料的組成部分。

財務報表

集團權益變動報表

附註載於第31至43頁，是本簡明綜合財務資料的組成部分。

財務報表

集團資產負債表

附註載於第31至43頁，是本簡明綜合財務資料的組成部分。

財務報表

集團資產負債表—資產負債表

附註載於第31至43頁，是本簡明綜合財務資料的組成部分。

財務報表

集團現金流量表

附註載於第31至43頁，是本簡明綜合財務資料的組成部分。與上文第31至35頁經營利潤內調整項目有關的現金流出淨額為4.66億英磅(2021年12月31日：英磅5.01億英磅)。

財務報表附註

會計政策及編制依據

簡明綜合財務資料摘錄自年度報告及賬目及20-F表，包括截至2022年12月31日止年度的經審核財務報表。這一簡明的綜合財務信息不構成2006年《公司法》第434節所指的法定賬户。

本集團根據國際會計準則委員會(IASB)頒佈的國際財務報告準則(IFRS)及英國採納的國際會計準則編制年度綜合財務報表。英國採用的國際會計準則在某些方面與國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則有所不同。該等差異對本集團所列述期間的綜合財務報表並無影響。

這些簡明財務報表是根據歷史成本慣例編制的，但某些金融工具除外。該等會計準則乃根據本集團年度報告及賬目及截至2021年12月31日止年度的20-F表所載的國際財務報告準則會計政策編制。

編制該等簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於該等簡明綜合財務報表日期的收入、開支、資產及負債的呈報金額及或有負債的披露。該等估計及假設乃根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的因素而作出，並構成管理層於簡明綜合財務報表日期的最佳判斷。除本集團的俄羅斯及白俄羅斯業務(已被分類為待售)及與商譽及無形資產賬面值評估有關的若干假設外，主要估計及假設與適用於截至2021年12月31日止年度綜合財務資料的估計及假設相同，只是更新用以釐定退休福利計劃負債賬面值的假設。如第34頁所述，本集團已檢視商譽及無形資產重大投資的賬面價值(部分原因是美國有關潛在的薄荷醇法規及某些市場持續挑戰的交易環境的公告)。除第34頁所述外，主要針對祕魯(2021年)，不需要其他減值。未來，實際經驗可能會偏離這些估計和假設，這可能會影響這些簡明綜合財務報表，因為最初的估計和假設在情況變化的期間被適當地修改。正如第23頁所討論，在審閲本集團的預測財務表現及融資安排後，董事認為本集團有足夠資源繼續經營，因此在編制年報及賬目及20-F表格時繼續採用持續經營基準是適當的。

調整項目

調整項目為營運溢利、淨財務成本、税項及本集團應佔聯營公司及合營企業的税後業績中的重大收入或開支項目，個別或(如屬類似類型)合計項目因其規模、性質或影響而與瞭解本集團的基本財務表現有關。在確定和量化調整項目時，本集團一貫採用一項政策，該政策界定了將項目歸類為調整項目所需滿足的標準。這些項目酌情在分類分析或賬目附註中單獨披露。

本集團相信，該等項目對本集團財務報表的使用者有用，有助他們瞭解基本業務表現，並用於衍生本集團的主要非公認會計原則計量，包括經調整的營運利潤、經調整的每股攤薄收益、經調整的財務成本及經調整的税項，所有該等項目均未計入調整項目的影響，並從營運利潤及每股攤薄收益中作出調節。

財務報表附註

按部門劃分的營業收入和利潤分析

上述收益及經營溢利分析附註：

（1）調整項目指本集團根據其規模、性質或發生率認為具有獨特性的若干項目。

(2)CC：不變貨幣—計量是根據本集團本年度業績及（如適用）其分部按上一年度匯率重新換算而計算的。

（3）自2022年1月1日起，阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥、蘇丹和突尼斯等北非市場已移至亞太及中東地區。從2022年起，ENA地區更名為歐洲。認為這對理解歐洲和APME區域的區域結果沒有重大影響，因此沒有重列上一年的比較信息。

經營利潤所包括的調整項目

調整項目為經營溢利中個別或（如屬類似類型）合計與瞭解本集團基本財務表現有關的重大項目。本集團調整項目的其他詳情將載於截至2022年12月31日止年度的年報及賬目以及表格20—F。

總括而言，於二零二二年，本集團產生經營溢利內調整項目18. 85億英鎊（二零二一年：9. 16億英鎊）：

(a)重組和整合費用

重組成本反映為為提高本集團作為全球一體化企業的成效及效率而採取的措施而產生的成本。該等成本指與正常業務及日常活動無關的額外開支。這些舉措包括審查集團的製造業務，以及與Quantum相關的成本，審查集團的組織結構，以簡化業務並創建一個更高效，靈活和專注的公司。本集團各項措施的成本計入以下項目的經營溢利：

財務報表附註

經營利潤調整項目

二零二二年及二零二一年的調整開支與實施修訂本集團經營模式（主要與Quantum有關）相關的持續重組成本有關。該計劃已在三年期間（至二零二二年）每年節省19億英鎊，費用包括本集團永久裁員和永久僱員福利削減的一攬子成本。上述有關2022年的支出包括與本集團撤出埃及有關的1. 18億英鎊，包括從權益重新分類的外匯400萬英鎊。該等成本亦涵蓋二零二二年及二零二一年的縮減規模及工廠重組活動，包括與美國工廠關閉計劃有關，新加坡和瑞士。2021年還包括2700萬英鎊的支出，包括400萬英鎊從股權重新分類的外匯，與集團撤出緬甸有關，以及5900萬英鎊的信貸，作為Reynolds American異議股東訴訟最終完成後釋放的應計金額。

(b)商標及類似無形資產的攤銷及減值

過往年度之收購導致商標及類似無形資產資本化，包括按其預期可使用年期（不超過20年）攤銷之無形資產。攤銷及減值開支2. 85億英鎊（二零二一年：3. 06億英鎊）已計入收益表之折舊、攤銷及減值成本。

(c)分類為持作出售的資產

於二零二二年三月十一日，本集團宣佈有意根據國際及當地法律轉讓BAT Russia。如第20頁所述。由於BAT俄羅斯和BAT白俄羅斯之間的業務依賴性，白俄羅斯業務將被納入任何交易中。完成後，本集團將不再在俄羅斯或白俄羅斯設有業務。本集團正儘快轉讓該等業務。

於撰寫日期，並無訂立轉讓該等附屬公司股份的協議。此外，任何達成協議的交易都將受到監管部門的批准。根據國際財務報告準則，該等附屬公司的資產包括2.81億英鎊的物業、廠房及設備及其他非流動資產、4.74億英鎊的貿易及其他應收款項、3.68億英鎊的現金及現金等價物以及1.81億英鎊的其他流動資產，於二零二二年十二月三十一日分類為持作出售，並按估計可收回價值（公平值減出售成本）於資產負債表呈列。此外，於二零二二年十二月三十一日，1，600萬英鎊的借貸及4. 12億英鎊的貿易應付賬款及其他流動負債已分類為持作出售。減值開支5.54億英鎊及相關成本5800萬英鎊已於收益表確認為調整項目。可收回價值的評估已考慮到一系列內部假設，包括有關制裁的影響、程度及持續時間、可能的交易條款、任何代價被大幅推遲、可能影響匯款能力的可能性以及持續的宏觀經濟發展（例如通脹及利率的影響）。所有假設均基於當前預期，且受極高波動性及不確定性影響，因此可能會變動，直至可根據實際交易釐定最終價值為止。

交易完成後，若干其他項目，包括先前於其他全面收益表(於2022年12月31日為GB 295,000,000)中確認的外匯，將於完成交易期間重新分類至損益表。這些項目的財務影響也將作為非現金調整項目處理。

以下是可供出售的總資產及其估計可收回金額(公允價值減去出售成本)之間的對賬：

在2022年12月31日			£m
持有待售資產總額*			1,321
待售非流動資產減值--俄羅斯和白俄羅斯			(281)
			1,040
持有待售非流動資產以外的超額減值--俄羅斯和白俄羅斯			(273)
持有待售資產*			767

*包括在俄羅斯和白俄羅斯以外的地區持有的1500萬GB待售資產

於2022年亦計入與出售本集團伊朗業務有關的淨貸方6百萬英磅，該業務於2021年完成，並於該年度確認支出3.58億英磅。

(D)其他

2022年，本集團產生了2.23億GB(2021年：GB 4500萬)其他調整項目。這些措施包括：

·因司法部和外國資產管制處對涉嫌違反制裁的歷史行為進行調查而確認的4.5億加元的指控(見第21頁)；

·涉及結束對涉嫌違反《尼日利亞競爭和消費者保護法》和《國家煙草控制法》的調查的費用7900萬加元；

·與計算巴西社會繳款增值税有關的淨貸方(4.6億英磅)；

·與美國養老基金部分買斷有關的結算收益抵免1600萬英磅(2021年：3500萬英磅)。在2022年和2021年期間，從資產負債表中總共去除了大約35億美元(27億GB)的計劃負債；以及

·1.7億GB的其他費用(2021年：8000萬GB)。2022年，這主要涉及訴訟費用，包括恩格爾後代案件(2021年：GB 5400萬)。2021年還包括土耳其和韓國的結算費用(2600萬GB)。

財務報表附註

經營利潤調整項目

(e) 持續的資產減值審查

本集團根據國際會計準則第36號對資產減值的要求，審查及監察其非金融資產(包括商譽)的表現。

本集團的減值測試採用使用價值法，並根據十年現金流預測(雷諾的五年現金流預測)進行計算，該預測假設捲煙的長期銷量下降，通常由定價抵消。在這一預測之後，一個增長率被應用為永久增長率。減值測試採用税前折現率，以本集團的加權平均資本成本為基礎，並考慮到資本成本和借款成本，並對這些成本進行了特定的市場相關溢價調整。該等調整來自外部來源，並基於相關地方(或可比)政府發行的債券(或信用違約互換或類似指標)之間的利差，並根據本集團本身的信貸市場風險進行調整。這適用於所有產生現金的單位，但雷諾除外，它的貼現率是根據自己的加權平均資本成本和美國市場相關溢價獨立確定的。總體而言，2022年的税後貼現率總體上有所上升，主要是由於利率和債券收益率上升。關於雷諾，這已被納入2021年貼現率的風險調整的減少部分抵消，該貼現率現在已直接納入現金流。長期增長率和貼現率已被用於預測現金流，由當地管理層根據經驗、特定市場和品牌趨勢以及定價和成本預期確定。還將根據需要進行進一步調整，以反映預測現金流中未反映的風險。

2022年4月28日，FDA宣佈了一項擬議的產品標準，禁止將薄荷醇作為香煙中的一種特徵香味，這與他們之前聲明的時間表一致。管理層指出，FDA的聲明本身並不構成對香煙中尼古丁水平的限制，任何擬議的香煙尼古丁監管都需要通過美國既定的全面規則制定程序來實施，其時間表和結果一直是不確定的，而且仍然不確定。管理層並不認為這是一個新的發展，而是FDA在2017年啟動的規則制定過程的延續，後來被擱置。2022年12月，加利福尼亞州禁止銷售除煙草以外的大多數具有特徵風味(包括薄荷醇)的煙草產品。這種禁令的影響並不代表雷諾美國公司的商譽或任何無限期無形資產可能會受到損害。本集團在管理監管轉變方面有着長期的記錄，在監管發生變化時，本集團仍有信心有能力成功駕馭這一環境。

2022年，美國的使用價值計算已根據概率加權情景確定，以得出適用於估值的風險調整現金流預測。管理層在評估中納入了以下情景：

·管理層的內部預測(擬議的產品標準禁止將薄荷醇作為捲煙的一種特徵味道納入最終價值的風險)。

·假設禁止將薄荷醇作為捲煙特有風味的最終產品標準在離散預測期的最後一年生效(如果公佈最終規則，管理層對禁令生效日期的最佳估計)。

·沒有禁止將薄荷醇作為香煙特有風味的產品標準最終被引入。

這是自2021年以來估值方法的變化，當時管理層為美國準備了一份現金流預測，其中包括擬議的產品標準的潛在影響/風險，該標準禁止將薄荷醇作為捲煙的一種特徵香味納入終端價值和折扣率。這一變化是由於擬議的產品標準在時間上有所收窄，因為我們已經向前推進了一年。

財務報表附註

經營利潤調整項目

(E)持續的資產減值審查。

下表説明瞭賬面價值、評估中使用的關鍵假設以及雷諾商譽和特定的無限期無形資產需要減值之前所需假設的差異：

除上述情況外，管理層還考慮了一些可能導致潛在減值的合理可能情況。下列情況被認為是可能的：

除駱駝鼻外，管理層認為並無發現合理可能的情況導致任何無限期無形資產需要減值支出。然而，須注意，倘Pall Mall品牌無形資產之主要假設組合出現不利變動，則可能導致減值開支。

除上述考慮因素外，吾等審閲工作中並無發現任何現金產生單位出現減值。

於二零二一年，本集團亦就本集團祕魯及緬甸業務相關之商譽確認減值支出57，000，000英鎊。

淨財務費用所包括的調整項目

於2022年，本集團在融資成本淨額3，400萬英鎊（2021年：5，500萬英鎊）內產生調整項目。其中包括：

·有關PII GLO的3300萬英鎊（2021年：2000萬英鎊）的利息，見第43頁；

·俄羅斯現金餘額的外匯（1500萬英鎊）；

·與瑞士有關的其他調整應付款的利息（300萬英鎊）；以及

·部分被2021年就出售本集團伊朗業務而籌集的撥備撥回（2400萬英鎊）所抵銷，即2022年的信貸額1700萬英鎊。

此外，於二零二一年，就土耳其的赦免税支付確認了1，100萬英鎊的費用。

上述所有調整已計入第40頁之經調整每股盈利計算。

財務報表附註

調整聯營公司及合營企業業績所包括的項目

本集團於德祥的權益由二零二一年的29. 38%減少至二零二二年的29. 19%，原因是德祥根據本公司的僱員購股權計劃發行普通股。發行該等股份及本集團於德祥所佔份額變動導致虧損， 300萬英鎊（二零二一年：600萬英鎊收益），被視為部分出售並計入收益表。

於二零二二年，本集團：

·由於該公司股價下跌，對Organigram的投資損失了5900萬英鎊（扣除税）；以及

·減值本集團在也門的聯營公司的剩餘投資（1800萬英鎊，扣除税項），並於2021年確認了1800萬英鎊的費用。

此外，於2022年及2021年，本集團因於2021年3月收購Organigram股權而產生的已收購無形資產攤銷費用為2,000,000英磅。在Tisak D.D.清盤後，本集團將以前在其他全面收益中確認的外匯重新分類至損益表。這導致2021年在損益表中貸記200萬英磅。

聯營公司和合營企業的税後業績份額是在上述調整項目之後，這些項目不包括在第(40)頁所述的調整後每股收益的計算中。

調整計税項目

本集團的税率受以下提及的調整項目及將聯營公司及合營企業的税後溢利計入本集團的税前業績的影響。

2022年的調整項目包括淨抵免27,000,000英磅，主要與2017年雷諾美國收購中確認的商標遞延税項負債重估有關，這是由於美國州税率的變化以及本集團關閉瑞士工廠可能產生的税收減免。2021年，這包括主要與2017年雷諾美國收購案中因美國州税率變化而確認的商標遞延税項負債重估有關的淨抵免9100萬GB。

調整税目還包括關於其他調整税目的税額的1.76億GB(2021年：1.19億GB)，如第31至36頁所述。

有關已加蓋印花的投資收益集團訴訟令更新，請參閲第43頁。

由於上述項目並不反映正在進行的業務，因此已確認為税項內的調整項目。上述所有調整均已計入第40頁的調整後每股收益計算。

現金流

經營活動產生的現金淨額

第30頁《國際財務報告準則》現金流量中的經營活動產生的現金淨額包括下列項目：

財務報表附註

經營活動產生的現金淨額

經營活動產生的現金淨額增加6.77億英鎊，主要是由於經營溢利（包括換算外匯順風）增長，加上撥備增加（部分與司法部和外國資產管制處調查有關）以及其他非現金項目，包括折舊、攤銷和減值。經營活動產生的現金淨額包括訴訟付款231，000，000英鎊（二零二一年：248，000，000英鎊），其中包括二零二二年及二零二一年有關Engle的付款。二零二一年亦包括與佛羅裏達州、得克薩斯州、密西西比州及明尼蘇達州就先前出售予第三方品牌的州和解協議項下的付款責任。

2022年的研發開支約為3.23億英鎊（2021年：3.04億英鎊），主要集中在可潛在降低與吸煙傳統香煙相關風險的產品上。

用於投資活動的現金淨額

投資活動所用現金淨額減少4.35億英鎊至7.05億英鎊（2021年：11. 40億英鎊）部分由於淨流出減少1. 29億英鎊（2021年：2.28億英鎊淨流出）來自短期投資產品，包括國庫券，2021年包括出售集團的伊朗業務（9800萬英鎊）和購買Organigram的股權。購買物業、廠房及設備大致與二零二一年持平，為5. 23億英鎊（二零二一年：5. 27億英鎊）。

投資活動包括資本支出總額。這包括對集團全球運營基礎設施的投資（包括但不限於製造網絡、貿易營銷和IT系統）。於二零二二年，本集團投資6. 30億英鎊，較去年減少5. 0%（二零二一年：6. 64億英鎊）。集團預計2023年的資本支出總額約為6億英鎊，主要與集團運營基礎設施的持續投資有關，包括擴大新類別投資組合。

用於融資活動的現金淨額

於二零二二年，融資活動所用現金淨額為流出88. 78億英鎊（二零二一年：流出87. 49億英鎊）。總流出包括：

·派付股息49. 15億英鎊（2021年：49. 04億英鎊），較2021年略有增加，原因是每股股息增加，但被年內進行的股份回購計劃導致的股份數量減少所抵銷；

·集團根據股份回購計劃以20.12億英鎊收購5950萬股股份；

·年內支付的利息增加15.78億英鎊（2021年：14.79億英鎊），原因是新發行債務取代到期時較便宜的債務，利息支出增加；及

·2022年淨髮行借款2.23億英鎊，而2021年淨償還借款38.65億英鎊。該變動受二零二一年發行永久混合債券（流入16. 81億英鎊）影響。

財務報表附註

流動性

庫務職能負責為本集團籌集資金、管理本集團現金資源及相關業務產生的財務風險。所有這些活動都是根據明確的政策、程序和限制進行的，並經董事會審查和批准，並將監督權下放給財務和轉型主任和財務處職能。本集團的目標是集中管理債券的平均到期日至少為五年，其中集中管理債券的到期日不超過20%。於2022年12月31日，債券的平均集中管理債務到期日為9. 9年（2021年12月31日：10. 1年），而於單一滾動12個月期間到期的集中管理債務的最高比例為18. 6%（2021年12月31日：18. 6%）。

本集團繼續維持投資級信貸評級，穆迪/標準普爾的評級分別為Baa2（穩定展望）/BBB+（負面展望）。評級的強勢支撐了債券發行，本集團有信心繼續成功進入債務資本市場。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議。信用評級可隨時撤銷或修訂。每個評級應與任何其他評級分開評估。為管理其利率風險，本集團維持浮息及定息債務。本集團按淨額基準（短期至中期內按淨額基準至少固定50%）為浮息與定息債務之理想比率設定目標（在整體指引範圍內）。於2022年12月31日，浮動利率與定息借貸的相關比率按淨額基準計算為3：97（2021年12月31日：10：90）。不包括加拿大現金及其他流動資產（須受《公司債權人安排法》（CCAA）保護之若干限制所規限），浮動利率與定息借貸之比率為7：93（二零二一年：13：87）。

本集團是ISDA後備協議的一方，並於二零二二年一月，其於重置日期自動以參考SONIA的經濟等效利率取代英鎊LIBOR。

現有設施

本集團的政策是短期資金來源（包括根據40億美元美國商業票據計劃和30億英鎊歐元商業票據計劃提取）由未提取的承諾信貸額度和現金支持。於2022年12月31日，未償還商業票據2，700萬英鎊（2021年12月31日：已提取2. 69億英鎊）。與到期日為三個月或以下的商業票據發行有關的現金流量在本集團現金流量表中按淨額基準呈列。

於2022年12月31日，本集團獲得56. 9億英鎊的循環信貸融資。該融資於二零二二年十二月三十一日尚未提取。於二零二二年二月，本集團行使第二項一年延期選擇權。28. 5億英鎊的364天期分期付款已按減少金額27億英鎊延長至2023年3月，而五年期分期付款中的25億英鎊則由2026年3月延長至2027年3月（該批中的30億英鎊可供使用至2025年3月，28. 5億英鎊可供使用，由2025年3月至2026年3月）。2022年，本集團提供短期雙邊融資總額為30億英鎊。於2022年12月31日，8. 75億英鎊已按短期基準提取，其中21億英鎊尚未提取，但仍可根據該等雙邊安排動用。到期日為三個月或以下的雙邊貸款的現金流量在本集團現金流量表中按淨額基準呈列。

本期發行、提取和償還

·2022年3月，本集團根據SEC貨架計劃進入美元市場，分兩批共籌集25億美元；

·2022年5月，本集團到期償還6億歐元債券；

·2022年6月，本集團償還到期債券4.19億美元及1.80億英鎊；

·於2022年8月，本集團於到期日償還7.5億美元及6.01億美元債券；及

·2022年10月，本集團根據其SEC貨架計劃在美元市場籌集了6億美元。

本集團於未來兩年每年的債務到期日約為40億英鎊。由於利率上升，預計淨融資成本將隨着債務再融資而增加。

財務報表附註

關聯方披露

本集團於二零二一年的關聯方交易及關係已於截至二零二一年十二月三十一日止年度的年報及賬目第249頁及第250頁以及表格20—F披露。

截至二零二二年十二月三十一日止年度，除Organigram及Bentoel（如第20頁所述）外，關連人士或關連人士交易並無重大變動。本集團於2022年12月31日的關聯方交易的全部詳情將載於截至2022年12月31日止年度的年報及賬目以及表格20—F。

每股收益

每股基本收益下跌1.2%，至293.3便士（2021年：296.9p），因為業務業績的改善和外匯兑換的順風，被一次性收費的增加所抵消有餘（部分涉及俄羅斯和白俄羅斯、對涉嫌歷史性違反制裁行為的調查、尼日利亞調查和量子），實際税率較高，淨融資成本較高。

在調整項目及計入僱員股份計劃的攤薄影響前，經調整每股攤薄盈利增加12. 9%至371. 4便士（二零二一年：329. 0便士）。按不變換算外匯基準計算，調整後每股攤薄收益增長5.8%，至348.1便士。有關每股攤薄盈利與經調整每股攤薄盈利的全面對賬，按固定匯率計算，請參閲第52頁。計算每股基本、攤薄及整體盈利時所用盈利指扣除永久混合債券票息金額後，按比例計算之普通股股東應佔溢利，而不論期內有否宣派及支付票息。2022年，這一數字為4900萬英鎊（2021年：1200萬英鎊）。

於2022年2月11日，本公司宣佈一項高達20億英鎊的股份回購計劃。於二零二二年十二月三十一日，本公司已購回59，541，862股普通股。購回股份之總代價為20億英鎊，計入保留盈利。

每股基本盈利乃根據本年度普通股股東應佔溢利及期內已發行普通股加權平均數（不包括庫存股）計算。就計算每股攤薄盈利而言，加權平均股份數目反映僱員股份計劃的潛在攤薄影響。

每股盈利乃根據以下各項計算：

英美煙草公司為一家上市公司，於倫敦證券交易所、紐約證券交易所及南非JSE Limited上市。英美煙草公司在英格蘭和威爾士註冊成立（編號3407696），並在英國註冊。

財務報表附註

每股收益率...

經調整每股攤薄盈利乃經計及以下調整後計算（見第31至36頁）：

根據JSE上市要求，作為衡量每股收益的另一種方法，列出總體每股收益。其乃根據南非特許會計師公會發出的通函1/2021“總收入”計算。

每股攤薄整體盈利乃經計及以下調整後計算：

以下是根據JSE上市要求對收益與整體收益的對賬：

財務報表附註

或有負債和財務承諾

本集團於多個國家擁有有關訴訟、税項及擔保的或然負債。下文詳述，並於二零二一年年報及賬目附註31以及表格20—F中進一步詳述，並將納入二零二二年年報及賬目以及表格20—F中。本集團須根據其遵守相關法律、法規及準則之規定而承受或然事項。不遵守規定可能導致運營限制、損害賠償、罰款、增加税收、增加合規成本、收取利息、聲譽損害或其他制裁。這些問題本身就很難量化。

倘本集團因於結算日存在的過往事項而承擔責任，履行責任可能需要經濟資源流出，且責任金額能可靠估計，則本集團將根據最佳估計及管理層判斷確認撥備。然而，在某些國家，存在訴訟、税收和擔保方面的或有負債，但沒有為此計提準備金。雖然可能應付或應收款項可能對本集團於確認期間之業績或現金流量構成重大，但董事會預期該等款項不會對本集團之財務狀況構成重大影響。

税費

本集團面臨支付或收回多項税項的風險。本集團現正及一直接受多項税務審核，其中包括消費税、增值税、銷售税、公司税、海外預扣税及工資税。已知税務責任之估計成本已根據本集團之會計政策於該等賬目中撥備。在一些國家，税法要求在爭議解決之前，全額或部分繳納有爭議的税款評估。倘有關付款超出估計責任，則不會確認為開支。

在包括巴西和荷蘭在內的一些國家，存在正在或可能進入訴訟程序的爭議。

在巴西，聯邦税務當局對裏約熱內盧增值税獎勵措施的處理提出質疑。2021年10月，就2016—2021歷年而言，當局的立場在下級司法法院獲得維持。該公司已對判決提出全面上訴。從2016年起，最大風險敞口為8.33億巴西雷亞爾（1.31億英鎊），包括潛在利息和罰款。

在荷蘭，荷蘭税務機關先前就2003—2016年期間的多項集團內部交易發佈了多項評估報告。此案正在分兩個單獨的審判審理。第一個審判涉及2008—2013年期間的攤款（潛在負債淨額共計2.85億英鎊）。另一項試驗將涵蓋2014—2016年期間（總潛在負債淨額為9.36億英鎊）。就二零零八年至二零一三年期間而言，北荷蘭地區法院於二零二二年十月十七日作出初審判決，導致本集團就多項問題作出不利裁決。所有這些判決都已向高等法院提出上訴。

本集團亦正就韓國銷售税及罰款的裁決提出上訴。

集體訴訟

集團公司以及其他領先的捲煙製造商，是許多產品責任案件的被告。在一些案件中，要求的補償性和懲罰性賠償金數額很大。雖然無法確定任何特定案件的結果或任何可能的不利判決的金額，但專家組認為，本集團各公司對所有這些不同索賠的抗辯，無論在法律上還是在事實上都是有價值的，而且各地都在進行有力的抗辯。倘本集團任何公司在任何情況下作出不利判決，將於有需要時尋求上訴途徑。這類上訴可能要求上訴人提交上訴保證金或替代擔保，其數額在某些情況下可能等於或超過判決的數額。至少整體而言，儘管本集團可獲得的抗辯具有質量，但本集團於特定期間的經營業績或現金流量並非不可能受到此事件及任何特定訴訟的最終結果的重大影響。

加拿大

在加拿大，在實施立法使省政府能夠直接向煙草製造商收回醫療費用後，在10個省開始了10項行動，收回因治療吸煙和健康相關疾病而產生的醫療費用。所有10個省尚未對所要求的損害進行量化；然而，就五個省而言，每個省量化的損失在100億加元之間，（約61億英鎊）和1180億加元（約720億英鎊），安大略省提交了一份專家報告，量化了2800億加元的損失，以2016/2017年美元計算，約1720億英鎊和6300億加元（約3870億英鎊）。安大略省已修改其索賠聲明，要求賠償3300億加元（約2030億英鎊）。2019年1月31日，該省提交了一份進一步的專家報告，要求就環境煙草煙霧額外賠償94億加元（約58億英鎊）和109億加元（約67億英鎊）。尚未確定審判日期。關於新不倫瑞克，2019年3月7日，新不倫瑞克皇后法庭發佈了一項決定，要求該省向被告提供大量額外文件和數據。因此，原定2019年11月4日的審判日期被推遲。沒有確定新的審判日期。

除省政府採取的行動外，集團公司亦有多項尚未解決的集體訴訟。如下文所述，所有這些行動目前均須中止訴訟程序。2019年3月1日，魁北克上訴法院作出判決，基本上維持和認可下級法院先前在魁北克集體訴訟中的裁決。ITCAN在判決中的份額約為92億加元。由於這一判決，魁北克省原告試圖從7.58億加元存款中獲得付款，JTI麥克唐納公司（案件中的共同被告）於2019年3月8日根據CCAA申請保護，並獲得法院下令暫停加拿大針對所有被告的所有煙草訴訟（包括RJR集團公司）至2019年4月4日，以及需要一個程序來解決全國所有未決訴訟，ITCAN於2019年3月12日根據CCAA申請保護。ITCAN在其申請書中要求安大略省高等法院暫停對ITCAN、其某些子公司和所有其他集團公司的所有未決或預期訴訟，

財務報表附註

或有負債及財務承諾

加拿大

加拿大煙草訴訟案的被告（“停留”）。住宿目前有效至2023年3月31日。在暫停生效期間，不得就任何被告的加拿大煙草訴訟採取任何步驟。

美國—恩格爾

於二零二二年十二月三十一日，本集團附屬公司R.雷諾茲煙草公司（RJRT），洛里拉德煙草公司（洛里拉德煙草公司）和布朗&威廉森控股公司，在代表大約838名個人原告提交的665起未決恩格爾後代案件中，共同送達。其中許多正在積極發現或接近審判。2022年，RJRT或Lorillard Tobacco支付了11起恩格爾後代案件的判決。這些支付總額為1320萬美元（約1100萬英鎊）的補償性或懲罰性賠償金。另外還支付了律師費和法定利息方面的費用。此外，由二零二零年一月一日至二零二二年十二月三十一日，陪審團對RJRT或Lorillard Tobacco作出了有利於Engle後代原告人的未決裁決，賠償賠償金（經調整）及懲罰性賠償金35，000，000美元（約29，000，000英鎊）。這些判決大多數處於上訴程序的不同階段，並已按照佛羅裏達州法律的要求，根據佛羅裏達州立法機關於2009年通過的2億美元（約1.66億英鎊）的債券上限進行債券擔保。雖然本集團目前無法預測何時或需要支付多少保證金及支付，但隨着訴訟的進行，本集團附屬公司很可能需要支付保證金及支付額外判決。

福克斯河

2017年1月，NCR Corporation（NCR）和Appvion與美國政府簽署了一項同意令，以解決剩餘清理工作的資金來源，並解決雙方之間的進一步未決索賠。該同意令於2017年8月獲得威斯康星州地方法院批准。美國政府針對NCR的執法行動因該命令而終止，潛在責任方（PRP）針對NCR的繳款要求被駁回。2019年1月4日，美國政府，P.H. Glatfelter和Georgia—Pacific（剩下的福克斯河PRPs）尋求批准一項單獨的同意法令，以解決福克斯河的費用分配問題。該同意令於2019年3月14日由威斯康星州東區地區法院批准，並結束了所有現有的關於福克斯河清理的訴訟。考慮到這些事態發展，已對這筆經費進行了審查。除與期內800萬英鎊的付款有關外，並無建議作出調整，於2022年12月31日，撥備於付款後為5，400萬英鎊（2021年：6，200萬英鎊）。

2016年7月，高等法院裁定集團附屬公司BTI 2014 LLC（BTI）勝訴，指出Windward於2009年5月向Sequana支付的1.35億歐元（約1.2億英鎊）股息是一項旨在將資產置於BTI無法承受的範圍內並對其利益造成負面影響的交易。2017年2月10日，在2017年1月舉行聽證會以確定到期救濟後，法院裁定BTI勝訴，命令Sequana必須支付一筆高達股息的全額價值加上利息，相當於約1.85億美元（約1.54億英鎊），與過去和未來的清理費用有關。法院準許所有當事方上訴，並準許Sequana暫停支付上述付款。上訴於二零一八年六月聆訊。2019年2月6日作出判決，上訴法院維持高等法院對Sequana的裁決。上訴法院駁回了雙方向英國最高法院提出的進一步上訴的申請。雙方於2019年3月直接向英國最高法院申請上訴許可。2019年7月31日，BTI獲準向最高法院提出上訴。同一天，最高法院拒絕了Sequana的上訴許可。BTI的上訴於2021年5月4日及5日在最高法院進行聆訊。於二零二二年十月五日，最高法院作出判決，駁回BTI的上訴。2017年2月，塞卡納進入法國尋求法院保護的程序（“Sauvegarde”），並於2017年6月退出Sauvegarde。尚未收到任何付款。

調查

集團公司在某些情況下與相關國家競爭主管部門就正在進行的競爭法調查和/或參與上訴層面的法律訴訟，包括（除其他外）荷蘭。

本集團不時調查，並知悉政府當局對針對集團公司的不當行為指控，包括涉嫌違反制裁及貪污指控的調查。專家組酌情配合當局的調查。

例如，如第21頁所述，專家組一直在配合司法部和外國資產管制處對違反制裁的指控進行調查。專家組正在與這兩個機構進行討論，以期通過和解找到解決辦法。2022年已經確認了4.5億GB的撥備。然而，不能排除與司法部和外國資產管制處達成任何潛在和解的金額可能不同於這一數額。

摘要

考慮到所有這些事項，除福克斯河、埃及、魁北克以及司法部和外國資產管制處的調查外，專家組認為不宜就任何未決訴訟作出任何規定。本集團並不認為這宗訴訟的最終結果會對本集團的財務狀況造成重大損害。如果事實和情況發生變化，則可能對本集團的財務報表產生重大影響。此外，該集團還應計損害賠償、律師費和/或法定利息，包括某些恩格爾後代案件、某些美國個人吸煙和健康案件、美國司法部醫療報銷/糾正聲明案件和尼日利亞競爭調查。

截至2022年12月31日的針對集團公司的訴訟和税務糾紛的全部細節將包括在截至2022年12月31日的年度報告和賬目以及Form 20-F中。儘管針對集團公司的新的和現有的案件取得了一些進展，但除另有説明外，2022年或2023年迄今沒有任何重大事態發展會影響集團的財務狀況。

財務報表附註

特許投資收益組別訴訟令

該集團是在英國針對英國税務和海關總署(HMRC)提起的針對FII GLO的訴訟的主要測試索賠人。(截至2022年12月31日)FII GLO有17個公司集團。此案涉及在海外賺取並分配給英國的利潤在英國企業税中的待遇。2020年，最高法院在兩個不同的審判中審理了上訴。第一次聽證會的判決於2020年11月做出，涉及提出索賠的期限。最高法院將此事移交高等法院，以確定索賠是否在事實的時間內。第二次聽證會的判決於2021年7月作出，涉及計算索賠的適當方法。適用該判決將FII GLO索賠的價值減少至約3億GB，這主要是由於適用單利和對預付公司税抵銷合法公司税費用的索賠的限制，這取決於高等法院對時間問題的決定和任何隨後的上訴。

於2015年內，英國税務及海關總署分兩次向集團支付總額為12億GB的款項，減去(由英國税務及海關總署扣留)3億GB的扣除額。HMRC支付的款項是在沒有承認任何責任的情況下支付的，如果HMRC在上訴中勝訴，可以退款。由於金額及最終結果的不確定性，本集團並未於本期或過往期間於損益表中確認任何與收入(淨額為9億英磅)有關的影響，並於貿易及其他應付款項內持有。由於訂單的規模，今後確認的任何收入都將被視為調整項目，2022年應計利息3,300萬英磅(2021年：2,000萬英磅)，該餘額也被視為調整項目。

訴訟中所有問題的最終解決可能需要幾年時間。本集團於2022年向英國税務及海關總署支付中期還款5,000萬GB，並擬於未來期間再作中期還款。

退休福利計劃

本集團的附屬業務在不同司法管轄區經營各種有資金及無資金的界定福利計劃，包括退休金及退休後醫療保健計劃，以及界定供款計劃，其中最重要的安排在美國、英國、加拿大、德國、瑞士及荷蘭。該等地區的計劃合共佔本集團界定利益安排的基本責任總額的90%以上，以及現時服務成本的70%以上。

通過固定繳款計劃提供的福利在付款到期時作為費用計入。與固定利益計劃有關的負債乃根據獨立、具專業資格的精算師的意見，採用預測單位貸方法釐定。集團的政策是，所有計劃至少每三年進行一次正式評估。

截至2022年12月31日，資金計劃負債總額的現值為65.15億GB(2021年：100.84億GB)，而非資金計劃負債總額為7.97億GB(2021年：10.37億GB)。計劃資產的公允價值由2021年的108.16億GB下降至2022年的74.24億GB。於2022年底，集團附屬公司所有退休金及醫療保健計劃的總淨資產達5100萬英磅，而於2021年底則為淨負債3.21億英磅。

淨負債的減少可能主要歸因於美國(2022年：5.5%；2021年：3.0%)和其他地區應用更高的貼現率的影響，但被與通脹相關的經驗調整和對未來通脹對整個集團養老金影響的假設增加所抵消。

此外，在2022年期間，與退休福利安排有關的風險概況和數額受到以下交易的影響：

·在美國，於二零二一年十月進行部分收購後，另一項影響Reynolds American Retirement Plan計劃部分成員資格的部分收購已於二零二二年六月七日完成，約16億美元（13億英鎊）的計劃負債已從資產負債表中移除，導致結算收益1，600萬英鎊。此已於收益表內呈報為結算，並確認為調整項目。總而言之，由於本集團尋求降低資產負債表風險，根據該等部分收購，已從美國資產負債表中移除約35億美元（27億英鎊）的計劃負債；及

·在英國，於2022年10月26日與PIC收購了第三份也是最後一份買入保單。1.98億英鎊的資產已即時轉讓，3500萬英鎊的保費遞延至2023年及2024年。由於此項及過往購入交易，UKPF持有的資產約94%（二零二一年：84%）由購入合約代表，涵蓋UKPF的100%退休負債（二零二一年：91%）。根據國際會計準則第19號，保險單其後的公允價值與投保負債的現值相匹配。根據國際會計準則第19號，訂立該等購入合約的任何初步收益或虧損已於其他全面收益確認，對收益表並無影響。其後，上述買入保單之公平值將與所投保負債之現值相匹配，而該等資產之收益或虧損將於其他全面收益表內與投保負債之類似金額相匹配。

其他信息

分紅

董事會已宣派截至2022年12月31日止年度的中期股息每股普通股230. 9便士，於2023年5月、2023年8月、2023年11月及2024年2月分四期等額派發，每股普通股57. 72便士。較二零二一年增加6. 0%（二零二一年：每股217. 8便士），而按二零二二年經調整每股攤薄盈利計算的派息率為62. 2%。

季度股息將分別於下文“關鍵日期”所載的適用記錄日期支付予在英國登記冊或南非登記冊登記的股東以及美國存托股份（ADS）持有人。

一般股息信息

根據國際財務報告準則，股息於股東批准之年度確認，或倘董事宣佈為中期股息，則於派付期間確認。

根據國際財務報告準則編制的現金流量反映期內支付的現金總額，金額為49. 15億英鎊（2021年：49. 04億英鎊）。

美國存託憑證持有人

對於在紐約證券交易所（NYSE）上市的美國存託證券持有人，記錄日期和付款日期如下。美國存託證券持有人應收取的美元季度股息將按適用付款日期的匯率計算。花旗銀行將收取每份ADS 0.005美元的費用。本公司以其作為BAT美國存託憑證（ADR）計劃的存託銀行的身份，就每季度股息支付。

南非分行登記冊

根據JSE Limited（JSE）上市規定，有關在南非分行登記的股東的最終資料（包括南非蘭特股息金額、匯率和相關兑換日期）將於下列日期公佈，連同南非股息税資料。

根據南非股息税，季度股息被視為“外國股息”。就南非股息税申報而言，支付季度股息的收入來源為英國。

其他信息

紅利CONT…

關鍵日期

根據倫敦證券交易所(LSE)、紐約證券交易所(NYSE)和JSE使用的電子結算和託管系統Strate的要求，適用以下顯著的季度股息支付日期。除非另有説明，否則所有日期都是2023年。

注：

(1)上述日期可能會受到公眾假期的任何變更以及LSE、JSE和NYSE時間表的變更或修訂的影響。任何確認的日期更改將予以公佈。

其他信息

非財務關鍵績效指標（KPI）

卷

數量定義為售出的單位數量。單位可能因類別而異。主要指標可概述如下：

·工廠制香煙（FMC）—棒，無論重量或尺寸如何；

·Roll—Your—Own/Make—Your—Own公斤，換算成棒當量為棒當量，換算成棒當量，換算成棒當量

·傳統的口服—袋（以1：1換算成棒當量）和公斤，換算成棒當量，基於濕鼻煙2.8克（每棒當量）、幹鼻煙2.0克（每棒當量）和其他口服7.1克（每棒當量）；