施耐德國家公司公佈2023年第三季度業績

•營業收入14億美元；2022年為17億美元

•運營收入為4,670萬美元；2022年為1.454億美元

•攤薄後每股收益為0.20美元；2022年為0.70美元

•將全年調整後的攤薄後每股收益指引更新至1.40美元至1.45美元

威斯康星州格林貝——2023年11月2日——領先的運輸和物流服務公司施耐德國家公司（紐約證券交易所代碼：SNDR，“施耐德” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績。

施耐德總裁兼首席執行官馬克·羅克表示：“我們的企業在第三季度的收入和收益同比下降，我們認為這是這段長期貨運衰退中最具挑戰性的階段。”“我們的業績主要是由網絡業務的持續價格壓力以及燃料、壞賬和設備收益下降等其他不利因素推動的。”

羅克評論説：“儘管我們感受到了當前環境對整個業務的影響，但我們在過去幾年中戰略上推進的平臺多樣性增強了我們的績效。”“我們正在積極在Truckload細分市場啟動新的專用業務，儘管這種創業活動伴隨着短期的摩擦成本，但我們對投資組合中這一關鍵組成部分的增長和貢獻感到滿意。專用，加上本季度增加了M&M Transport，現在佔我們卡車運輸總量的60％以上。在多式聯運方面，我們的互補鐵路合作伙伴關係正在提供協同效應和極具吸引力的服務和運輸時間。我們的物流部門繼續通過經紀和Power Only服務將新業務推向企業，同時在充滿挑戰的市場條件下進行有效管理。”

羅克説：“在我們進入當前貨運週期的後期階段之際，我們正在為不可避免的市場復甦做好業務準備，並推進專用、多式聯運和物流的戰略增長目標。”

經營業績（未經審計）

下表彙總了公司在所示時期內的經營業績。

企業業績

2023年第三季度的企業淨收入為3560萬美元，與2022年同期相比減少了9,020萬美元，下降了72％。該公司的股權投資淨收益為230萬美元，而2022年第三季度為2590萬美元，這反映在損益表上的其他支出（收益）淨額中。

截至2023年9月30日，該公司各種債務工具的未償還總額為2.890億美元，而截至2022年12月31日為2.151億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物分別為5,850萬美元和3.857億美元。該公司第三季度的有效税率為22.8％，而去年同期為25.0％。

2023年2月，該公司宣佈批准一項1.5億美元的股票回購計劃。截至2023年9月30日，該公司迄今已在該計劃下回購了5,060萬美元。2023年7月，公司董事會宣佈向截至2023年9月8日的登記股東支付0.09美元的股息。該股息已於 2023 年 10 月 10 日支付。2023年10月30日，公司董事會宣佈向截至2023年12月8日的登記股東支付0.09美元的股息，預計將於2024年1月8日支付。截至2023年9月30日，該公司今年迄今已以股息的形式向股東返還了4,770萬美元。

運營業績-可報告的細分市場

卡車荷載

2023年第三季度的卡車收入（不包括燃油附加費）為5.353億美元，與2022年同期相比減少了3590萬美元，下降了6％。業績是由不利的網絡定價推動的，但部分被有機專用增長和M＆M運輸收入的影響所抵消。本季度價格下跌足以抵消生產率提高的影響。每週每輛卡車的卡車載量收入為3,909美元，與2022年同期相比下降了6％。與2022年同期相比，每週網絡中每輛卡車的收入下降了16％，而每輛卡車每週的專用收入增長了2％。

2023年第三季度的卡車運營收入為2450萬美元，與2022年同期相比減少了5,870萬美元，下降了71％，這是由於網絡價格降低、燃料和其他通貨膨脹成本上升、壞賬以及與專門的新業務實施相關的摩擦成本。2023年第三季度的卡車運營比率為95.4％，而2022年第三季度為85.4％。

多式聯運

2023年第三季度的多式聯運收入（不包括燃油附加費）為2.630億美元，與2022年同期相比減少了7,170萬美元，下降了21％，這要歸因於每筆訂單和數量的收入減少，與2022年第三季度相比分別下降了16％和9％。

由於負面的定價和數量壓力，2023年第三季度的多式聯運運營收入為1,110萬美元，與2022年同期相比減少了2,000萬美元，下降了64％，但部分被鐵路和幹線相關成本的降低所抵消。2023年第三季度的多式聯運運營比率為95.8％，而2022年第三季度為90.7％。

物流

2023年第三季度的物流收入（不包括燃油附加費）為3.26億美元，與2022年同期相比減少了1.382億美元，下降了30％，這主要是由於每筆訂單的收入減少，繼續受到市場價格下跌的不利影響，以及經紀業務量下降同比下降11％。

2023年第三季度的物流運營收入為850萬美元，與2022年同期相比減少了1,940萬美元，下降了70％，這是由於運量和每份訂單的淨收入減少以及港口拖運收益的減少。2023年第三季度的物流運營比率為97.4％，而2022年第三季度為94.0％。

商業展望

施耐德執行副總裁兼首席財務官達雷爾·坎貝爾表示：“我們2023年下半年的收益顯然受到持續定價壓力、低迷的季節性和過渡性成本項目的挑戰。”“我們專注於利潤率恢復，尤其是在我們的網絡業務中，其中包括積極執行定價策略和為我們的企業做好改善市場狀況的準備，我們預計將在2024年上半年實現這一目標。我們對2023年全年調整後的攤薄後每股收益的最新指導為1.40美元至1.45美元，淨資本支出在5.5億至5.75億美元之間，全年有效税率估計為24.5％。”

非公認會計準則財務指標

該公司已公佈某些非公認會計準則財務指標，包括收入（不包括燃油附加費）、調整後的運營收入、調整後的營業比率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益。管理層認為，使用非公認會計準則指標有助於投資者瞭解業務，詳情見下文。提供的非公認會計準則信息由公司管理層使用，可能無法與其他公司披露的類似指標進行比較。此處使用的非公認會計準則衡量標準作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代方法。

未提供2023年預計的每股淨收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬情況。施耐德不預測每股淨收益，因為如果沒有不合理的努力，公司就無法確定地估計或預測淨收益的各個組成部分。無法預測的淨收入組成部分包括與核心經營業績無關的項目的支出，例如與未來潛在收購相關的成本，以及這些項目的相關税收影響。此外，將來，可能存在與調整後淨收益中當前包含的特徵相似、對各期可比性具有類似影響且目前尚不為人知的其他項目，並會影響調整後的淨收益。

關於施耐德國家公司

施耐德國家公司及其子公司（統稱為 “施耐德”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是北美最大的地面運輸和物流解決方案提供商之一。我們提供多式聯運服務組合以及一系列能力和資源，這些能力和資源利用人工智能、數據科學和分析來提供創新解決方案，協調客户產品的及時、安全和有效的流動。該公司為美國大陸、加拿大和墨西哥的多元化客户羣提供卡車運輸、多式聯運和物流服務。我們成立於1935年，自2017年首次公開募股以來一直是一家上市控股公司。我們的股票在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為SNDR。

我們多樣化的補充服務產品組合使我們能夠滿足客户的不同需求，並分配資金，從而在所有市場週期和經濟條件下實現回報最大化。我們提供的服務包括整車貨物的運輸，我們使用公司擁有的運輸設備和公司司機、業主運營商或與我們簽訂合同的第三方承運人直接運輸。我們與北美大多數主要鐵路承運人達成了使用集裝箱運輸貨物的安排。我們還提供量身定製的貨物運輸、運輸設備、人工、系統和交付服務，以滿足個人客户的需求，這些要求通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務，可能包括多次取件和託運、本地交付、貨物處理、專業設備和貨運網絡設計。此外，我們還通過由數千家合格第三方承運人組成的網絡提供全面的物流服務。我們還通過我們的全資子公司施耐德金融公司向第三方租賃設備，該公司主要向車主運營商租賃卡車，包括但不限於與我們簽訂合同的車主運營商，我們還通過我們的全資保險子公司為公司司機和車主運營商提供保險。

電話會議和網絡直播信息

該公司將於美國東部時間今天上午 10:30 舉行財報電話會議。撥打 888-660-6621 免費電話或 646-960-0589（會議編號：7923455）即可參加電話會議。電話會議結束後，使用相同的會議ID撥打800-770-2030免費電話或647-362-9199即可重播，直至11月9日。還可以在公司網站Schneider.com的投資者關係欄目上觀看電話會議的網絡直播以及當前的季度投資者演講。

聯繫人：投資者關係董事史蒂夫·賓達斯

920-357-SNDR
investor@schneider.com

來源：施耐德 SNDR

施耐德國家公司

合併收益表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

施耐德國家公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（單位：百萬）

施耐德國家公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（單位：百萬）

施耐德國家公司

按細分市場劃分的運營收入和收入（虧損）

（未經審計）

各細分市場收入

按分部劃分的運營收入（虧損）

施耐德國家公司

按細分市場劃分的關鍵績效指標

（未經審計）

我們監控和分析多個 KPI，以管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。

卡車貨物

下表列出了我們在所示期間的卡車運輸分部關鍵績效指標，與分部內部報告收入和支出的方式一致。

構成我們的 Truckload 板塊的兩項業務如下：

•專用-根據長期合同為客户提供專屬設備的運輸服務。

•網絡-單程運輸服務。

M&M和deBoer的影響將分別從2023年第三季度開始和2022年第三季度開始在下文的專門行動中列出。

(1) 收入（不包括燃油附加費），以百萬計，不包括運輸收入。

(2) 包括公司和所有者運營的卡車。

(3) 根據月初和月末計數計算，表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。

(4) 計算時不包括燃油附加費和運輸收入，與內部按細分市場報告收入的方式一致，使用加權工作日。

(5) 收入（不包括燃油附加費）（以百萬計）包括運營部門層面的運輸收入，因此與上述金額不相加。

(6) 包括整個自有拖車車隊，包括有卡車和物流之間租賃安排的拖車。

(7) 計算方法為分部運營費用除以分部收入（不包括燃油附加費），包括運營部門層面的運輸收入和相關費用。

多式聯運

下表顯示了我們在指定期間的多式聯運分段的關鍵績效指標。

(1) 基於已交付的鐵路訂單。

(2) 包括期末的公司和所有者運營的卡車。

(3) 使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入進行計算，與細分市場的內部報告收入的方式一致。

(4) 計算方法為分部運營費用除以分部收入（不包括燃油附加費），包括運營部門層面的運輸收入和相關費用。

物流

下表顯示了我們在指定期間的物流板塊的關鍵績效指標。

(1) 計算方法為分部運營費用除以分部收入（不包括燃油附加費），包括運營部門層面的運輸收入和相關費用。

施耐德國家公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

在本財報中，我們提出了以下非公認會計準則財務指標：（1）收入（不包括燃油附加費），（2）調整後的運營收入，（3）調整後的營業比率，（4）調整後的淨收益，以及（5）調整後的攤薄每股收益。我們還提供這些指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。

管理層認為，使用這些非公認會計準則衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務，方法是：(1) 消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響；(2) 向投資者提供管理層內部用來評估核心經營業績的相同信息；(3) 提供不同時期之間的可比財務業績。此外，就收入（不包括燃油附加費）而言，我們認為該措施對投資者很有用，因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素以及我們為管理此類波動而制定的計劃區分開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的經營業績很重要，但它們通常與影響我們的經營業績和行業的其他更相關的因素無關。

儘管我們認為這些非公認會計準則指標對投資者有用，但它們作為分析工具存在侷限性，可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論。您不應孤立地考慮本報告中的非公認會計準則指標，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品或替代品。排除非公認會計準則指標中反映的不尋常或不經常出現的項目或其他調整不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或罕見項目或與此類調整類似的其他項目的影響。除了使用非公認會計準則衡量標準外，我們的管理層主要依賴我們的公認會計原則業績，從而彌補了這些限制。

為得出非公認會計準則指標而在企業層面進行了調整，但燃油附加費收入除外，該收入不包含在分部收入中。

收入（不包括燃油附加費）

我們將 “收入（不包括燃油附加費）” 定義為營業收入減去燃油附加費收入，後者不包括在細分市場收入中。以下是營業收入（GAAP 財務指標）與收入（不包括燃油附加費）的對賬情況，這是最具可比性的GAAP財務指標。

調整後的運營收入

我們將 “調整後的運營收入” 定義為運營收入，經調整後不包括未反映我們核心經營業績的重大項目。以下是運營收入與調整後的運營收入的對賬，這是最直接可比的公認會計原則指標。下表和註釋解釋了所示期間的排除項目。

(1) 包括截至2023年9月30日的九個月的290萬美元和截至2022年9月30日的九個月的520萬美元，用於支付與該州內使用的機車車輛設備前一時期州銷售税負面審計評估相關的費用。

(2) 包括截至2022年9月30日的九個月中，與WSL前所有者的訴訟有關的不利和解費用5,700萬美元，包括判決前利息和前業主的律師費。

(3) 與2023年收購M&M和2022年收購德波爾相關的諮詢、法律和會計成本。

(4) 由於加拿大服務方式的改變，出售我們的加拿大設施的淨收益。

調整後的運營比率

我們將 “調整後的運營比率” 定義為運營費用，經調整後不包括無法反映我們核心運營業績的重大項目，除以收入（不包括燃油附加費）。以下是運營比率（GAAP）與調整後運營比率的對賬表，這是最直接可比的GAAP指標。

調整後淨收益

我們將 “調整後的淨收益” 定義為淨收入，經調整後不包括無法反映我們核心經營業績的重大項目。以下是淨收益（GAAP）與調整後淨收入的對賬表，這是最直接可比的GAAP指標。

(1) 我們對非公認會計準則項目的估計税率每年使用適用的聯邦和州合併有效税率確定，經過修改以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於未計入非公認會計準則收入的項目的税收待遇以及適用於上述估計年税率的方法不同，我們對非公認會計準則項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和實際納税負債有所不同。

調整後的攤薄後每股收益 (1)

(1) 由於四捨五入，表格之和可能不一致。

關於前瞻性陳述的特別説明

根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款，本財報包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司當前對未來事件、財務業績和商業和行業趨勢等的預期、信念、計劃或預測。“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“指導”、“展望”、“前景”、“” 努力”、“目標” 以及類似的詞語、表達、術語和短語等通常用於識別前瞻性陳述，這些陳述僅代表陳述發表之日。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

本新聞稿中的陳述基於當前可用的信息以及公司管理層當前對風險和不確定性的預期、預測和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果或業績與這些聲明中預測、預期或暗示的結果或業績存在重大差異。此類風險和不確定性包括公司於2023年2月17日提交的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”、隨後的10-Q和8-K表報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險和不確定性。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定性和其他因素外，可能導致或促成與前瞻性陳述所表達或暗示的實際業績存在重大差異的風險、不確定性和其他因素包括但不限於：美國和全球的通貨膨脹；我們成功管理運營挑戰和中斷的能力，以及未來疫情引發的相關聯邦、州和地方政府的應對措施；經濟和商業方面卡車貨物的固有風險和運輸行業，包括通貨膨脹、貨運週期以及與定價、運力和服務相關的競爭壓力；我們有效管理因司機短缺而導致的卡車運力緊張併成功執行收益管理戰略的能力；我們維持關鍵客户和供應安排（包括專用安排）以及管理因自然災害、戰爭或恐怖主義行為、疾病疫情或流行病等我們無法控制的因素而造成的業務中斷的能力；波動性我們在戰略合作伙伴和技術方面的投資的市場估值；我們管理和有效實施增長和多元化戰略以及成本節約計劃的能力；我們對聲譽和施耐德品牌的依賴以及可能的負面宣傳、聲譽受損和品牌資產損失；與我們的服務需求相關的風險；與重要客户流失相關的風險；與客户需求不匹配或我們無法獲得足夠的資本投資資金；燃料價格或可用性、柴油購買協議的數量和條款的波動、我們通過燃油附加費計劃收回燃料成本的能力，以及柴油價格推動的客户偏好（例如卡車運輸與多式聯運服務）的潛在變化；二手 8 級重型拖拉機和拖車的價值和需求波動；我們吸引和留住合格司機和業主運營商的能力；我們對業主運營商提供一部分的依賴我們的卡車車隊；我們對鐵路的依賴我們多式聯運業務的運營情況；我們業務使用的第三方運力提供商提供的服務不穩定、可用性和/或成本增加；第三方物流客户外包做法的變化；難以從供應商和供應商那裏獲得材料、設備、商品和服務；保險和理賠費用以及通過我們的專屬保險公司投保索賠的風險；適用於我們業務的法律法規的影響，包括與環境有關的法律法規的影響，税，關聯公司、業主運營商和我們的專屬保險公司；這些法律法規的變化以及遵守現有或未來聯邦、州和地方法規的成本增加；來自多個國家的跨境業務和運營的政治、經濟和其他風險；與金融、信貸和股票市場相關的風險，包括我們償還債務和為資本支出和戰略計劃提供資金的能力；傳統上卡車運輸行業通常會出現負面的季節性模式運輸週期和冬季較慢；與惡劣天氣和類似事件相關的風險；重大系統中斷，包括網絡安全事件和固件缺陷造成的中斷；在正常業務過程中面臨索賠和訴訟；我們適應卡車和運輸行業新技術和新參與者的能力。

公司沒有義務公開發布其前瞻性報表的任何修訂以反映本財報發佈之日後的事件或情況。