附件4.2

根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明

截至2020年12月31日,Stoke Therapeutics,Inc. (the“公司”、“我們”或“我們的”)擁有根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第12條註冊的一類證券:我們的普通股。

以下描述概述了我們的股本最重要的條款以及我們重訂的公司註冊證書和重訂的章程的某些條款。因為它只是一個摘要,它不包含所有可能對您重要的信息。有關完整的描述,您應參考我們的重述的公司註冊證書和重述的章程,這些文件以引用的方式納入表格10—K年度報告的附件(本附件4.3是其中的一部分),以及適用的特拉華州法律的規定。

法定股本

我們的法定股本包括300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,和10,000,000股非指定優先股,每股面值0.0001美元。

普通股
股息權

根據可能適用於當時已發行的任何優先股的優先股的優惠,如果我們的董事會酌情決定發放股息,我們普通股的持有者有權從合法可用資金中獲得股息,然後只能在董事會決定的時間和金額發放股息。

投票權

我們普通股的持有人有權就所有提交股東投票表決的事項對持有的每一股持有一票。我們在重訂的公司註冊證書中沒有規定董事選舉的累積投票權,這意味着持有我們普通股大多數股份的人可以選舉我們的所有董事。我們重訂的公司註冊證書建立了一個分類的董事會,分為三個級別,交錯任期三年。在每次股東周年大會上,只有一個類別的董事會被選舉產生,其他類別的董事會在各自的三年任期的剩餘時間內繼續進行。

沒有優先購買權或類似的權利

我們的普通股不享有優先購買權,也不受轉換、贖回或償債基金條款的約束。

收取清盤分派的權利

於本公司清盤、解散或清盤時,可供分配予本公司股東的合法資產將按比例分配給當時持有本公司普通股及任何參與優先股的人士,但須優先清償所有未清償債務及債務,以及優先股的優先權利及支付任何已發行優先股的優先股(如有)。


 

優先股

我們的董事會被授權,在特拉華州法律規定的限制下,在一個或多個系列中發行最多10,000,000股優先股,不時確定每個系列中包括的股份數量,並確定每個系列股份的名稱、權力、優先權和權利及其任何資格、限制或限制,在每一種情況下,無需我們的股東進一步投票或採取行動。我們的董事會也可以增加或減少任何系列優先股的股份數量,但不得低於該系列當時發行在外的股份數量,而無需我們的股東進一步投票或採取行動。我們的董事會可以授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會對我們普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。發行優先股,雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性,但除其他外,可能會產生延遲、推遲或防止本公司控制權變動的影響,並可能對本公司普通股的市場價格以及本公司普通股持有人的投票權和其他權利造成不利影響。我們目前沒有發行任何優先股的計劃。

登記權

根據我們作為一方的登記權協議的條款,我們的若干投資者有權根據《1933年證券法》(經修訂)或《證券法》(下文所述)獲得有關該等股份登記的權利。我們將該等股份統稱為可登記證券。

表格S-3登記權

任何持有當時已發行的須登記證券至少20%的持有人或一組持有人均可要求我們在S-3表格中登記其全部或部分股份,前提是我們有資格在S-3表格中提交登記聲明,並且如果向公眾公佈的股份總價至少為100萬美元。股東可能只要求我們在12個月內完成兩份S-3表格的登記聲明。吾等可在任何12個月期間內,向要求登記的持有人提交一份由本公司行政總裁簽署的證明書,説明根據吾等董事會的善意判斷,在此期間作出登記聲明將會對吾等及本公司的股東造成重大損害,並可在任何12個月期間內推遲就該項登記採取行動,合共不超過120天。

任何承銷發行的承銷商如認為市場因素需要限制,將有權限制該等持有人登記的股份數目,在此情況下,登記的股份數目將按比例(儘可能接近實際情況)與每名持有人擁有的可登記證券數目分配,或按所有該等出售持有人雙方同意的其他比例分配。然而,除非所有其他證券首先被完全排除在承銷範圍之外,否則這些持有人登記的股票數量不能減少。

註冊權的開支

除承保折扣和佣金外,我們一般會支付所有費用。

登記權的有效期屆滿

就上述權利的任何特定持有人而言,上述登記權將於本公司首次公開招股五週年的較早日期失效,或就每名持有人而言,該持有人的所有須登記證券可於三個月內根據規則第144條出售。

 

反收購條款

特拉華州一般公司法或DGCL、我們重述的公司證書和我們重述的章程的某些條款可能會延遲、推遲或阻止其他人獲得對我們公司的控制權。以下概述的這些規定可能具有以下效果

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阻止收購要約。它們的設計,在一定程度上也是為了鼓勵那些尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判。

特拉華州法律

我們受DGCL第203條規範公司收購的條款的約束。一般而言,第203條禁止特拉華州上市公司在該人成為有利害關係的股東之日起三年內與該“有利害關係的股東”進行“業務合併”,除非:

在交易日期之前,公司董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易;
有利害關係的股東在交易開始時擁有該公司至少85%的尚未發行的有表決權股票,但不包括該有利害關係的股東所擁有的未發行的有表決權股票,(I)由身為董事和高級管理人員的人擁有的股份,以及(Ii)由僱員股票計劃擁有的股份,在該計劃中,僱員參與者無權祕密決定將在投標或交換要約中投標受該計劃規限持有的股份;或
在交易日期或之後,企業合併由公司董事會批准,並在年度或特別股東會議上批准,而不是通過書面同意,以至少66.67%的已發行有表決權股票的贊成票批准,而不是由感興趣的股東擁有。

一般説來,企業合併包括合併、資產或股票出售,或其他交易或一系列交易,共同為利益相關的股東帶來經濟利益。有利害關係的股東是指在確定有利害關係的股東地位之前的三年內,與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的人。

重述的公司註冊證書和重述的法律規定

我們重述的公司註冊證書和重述的章程包括一些條款,可以阻止敵意收購或推遲或阻止對我們公司的控制權變更,包括以下內容:

董事會空缺。我們重述的公司註冊證書和重述的章程只授權我們的董事會填補董事會空缺的職位,包括新設立的席位。此外,組成我們董事會的董事人數必須由我們整個董事會以多數票通過的決議才能確定。這些規定將防止股東擴大我們的董事會規模,然後通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來控制我們的董事會。這增加了改變董事會組成的難度,但促進了管理的連續性。
機密公告板。我們重述的公司註冊證書和重述的章程規定,我們的董事會分為三類董事,每類董事的任期錯開三年。第三方可能會被阻止提出收購要約或以其他方式試圖獲得我們的控制權,因為股東更換機密董事會中的大多數董事更加困難和耗時。
股東行動;股東特別會議。我們重述的公司註冊證書規定,我們的股東不得在書面同意下采取行動,而只能在我們的股東年度會議或特別會議上採取行動。因此,控制我們大部分股本的股東將無法修改我們重述的章程或罷免董事,除非根據我們重述的章程召開股東會議。此外,我們重述的附例規定

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股東特別會議只能由董事會的多數成員、董事會主席、首席執行官或總裁召開,因此禁止股東召開特別會議。這些條款可能會延遲我們的股東強制考慮一項提案的能力,或控制我們大部分股本的股東採取任何行動,包括罷免董事。
股東提案和董事提名的事先通知要求。本公司重訂的章程為股東提供了事先通知程序,以供股東在股東周年大會上提出業務或提名候選人蔘選董事。本公司重申的章程也規定了有關股東通知的形式和內容的某些要求。這些條款可能會阻止我們的股東在股東周年大會上提出事項或在股東周年大會上提名董事,如果沒有遵循適當的程序。我們預計,這些條款也可能會阻止或阻止潛在收購方進行委託書的徵集,以選舉收購方自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得本公司的控制權。
沒有累積投票。《董事會條例》規定,除非公司的註冊證書另有規定,否則股東無權在選舉董事時累積投票權。我們的重訂公司註冊證書和重訂公司章程沒有規定累積投票權。
董事被免職只是出於原因。我們重申的公司註冊證書規定,股東只有在正當理由和至少三分之二已發行普通股股東的贊成票下才能罷免董事。
修改憲章條款。對我們重述的註冊證書中上述預期條款的任何修改都需要至少三分之二的已發行普通股持有人的批准。
發行非指定優先股。我們的董事會有權在股東採取進一步行動的情況下,發行最多10,000,000股未指定優先股,其權利和優先權包括表決權,由我們的董事會不時指定。授權但未發行的優先股的存在將使我們的董事會更難或阻止通過合併、要約收購、代理權競爭或其他方式獲得我們控制權的企圖。
論壇的選擇。我們重申的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,特拉華州法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或程序的專屬法院;任何聲稱違反信託責任的訴訟;任何根據DGCL、我們重申的公司註冊證書或我們重申的章程而對我們提出索賠的訴訟;或任何對我們提出索賠的行為,由內政原則管轄。其他公司的公司註冊證書中類似的選擇法院地條款的可適用性在法律程序中受到質疑,法院可能會認定這類條款不適用或無法執行。此專屬法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,我們重申的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院是解決根據1933年證券法(經修訂)產生的訴訟原因的任何投訴的唯一法院。我們重申的公司註冊證書或重申的細則中沒有任何內容阻止股東主張執行交易法所規定的任何責任或義務,或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
轉讓代理和登記員

我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti Trust Company,LLC。

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納斯達克全球精選市場上市

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“STOK”。

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