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TermDebtTwoToutwentyMembersMTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2023-12-310000036270美國公認會計準則：運營部門成員MTB：商業銀行成員2023-01-012023-12-310000036270mtb：聯邦州和地方税務成員2023-01-012023-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembersMTB：被批評的非應計成員MTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2023-12-310000036270MTB：累計現金流HedgesandOtherMember2023-01-012023-12-310000036270美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員MTB：DomesticMutualFundEquitySecuritiesMembers2023-12-310000036270Mtb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember2022-01-012022-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembers2023-12-310000036270Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000036270美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000036270Mtb:SeriesFFixedToFloatingRateNonCumulativePerpetualPreferredStockMember2023-12-310000036270MTB：Long 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TermDebtTwoTweitandTwentyTwoMemberMTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2022-12-310000036270美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：公允價值對衝成員MTB：CommentsToSellRealEState 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4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享MTB：州mtb：報告段ISO 4217：美元MTB：投資MTB：修改

 

t

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

☒	根據《證券條例》第13或15(D)條提交的年報前任1934年變更法案

截至本財政年度止12月31日, 2023

佣金文件編號1-9861

 

M&T銀行股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

紐約	16-0968385
(成立為法團的國家)	(國際税務局僱主身分證號碼)
One M&T Plaza, 水牛城, 紐約	14203
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：

716-635-4000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.50美元	山地車	紐約證券交易所
永久固定至浮動利率 非累積優先股，H系列	MTBPrH	紐約證券交易所

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否符合此類提交要求。 是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☒		加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	☐		規模較小的報告公司	☐
新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

檢查是否有任何錯誤更正是需要對任何註冊人收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述，RAA根據§ 240.10D—1（b），在相關恢復期內，NT的執行人員。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐沒有☒

註冊人非關聯公司持有的普通股總市值，面值0.50美元，參照2023年6月30日營業結束時的收盤價計算: $19,900,658,494.

截至營業時間結束時，普通股的股票數量，面值0.50美元，流通在外2024年2月16日： 166,624,291股份。

引用成立為法團的文件：

(1) M & T Bank Corporation 2024年股東周年大會委託書第二部分和第三部分。

審計師事務所ID： 238審計師姓名：普華永道會計師事務所審核員地點： 美國紐約州布法羅

 

 

 

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M&T銀行股份有限公司

截至2023年12月31日的年度表格10-K

交叉參考表

 

 

				表格10-K 頁面
術語表				1
第一部分
第1項。		業務		3
根據法規S—K第1400子部分進行披露
	I.	資產、負債和股東權益的分配；利率和利差

 

		A.	平均資產負債表		60
		B.	利息收入/支出以及由此產生的平均生息資產和有息負債的收益率或利率		60
		C.	速率/體積差異		61

 

	二、	債務證券投資
		A.	到期時間表和加權平均產量		94
	三.	貸款組合
		A.	到期日時間表		95
	四、	信貸損失準備
		A.	信貸比率		74-75
			推動信貸比率或相關組成部分發生重大變化的因素		73-83, 141-147
		B.	信貸損失準備的分配		83, 141
	V.	存款
		A.	平均餘額和費率		60
		B.	無保險存款和定期存款超過25萬美元		68-69, 93, 96

 

第1A項。	風險因素		24
項目1B。	未解決的員工意見		44
項目1C。	網絡安全		44
第二項。	屬性		46
第三項。	法律訴訟		47
第四項。	煤礦安全信息披露		47
	註冊人的行政人員		47
第II部
第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券		50

 

		A.	主體市場		50
		B.	年終持股人的大約人數		50
		C.	宣佈派發股息的次數及款額		102, 111, 122
		D.	對派息的限制		10
		E.	根據股權補償計劃獲授權發行的證券		50
		F.	性能曲線圖		51
		G.	普通股回購		52

 

第六項。	選定的財務數據		52
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		52

 

第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露		113

 

---

 

第八項。	財務報表和補充數據		113

 

		A.	關於財務報告內部控制的報告		114
		B.	獨立註冊會計師事務所報告		115
		C.	綜合資產負債表—2023年和2022年12月31日		118
		D.	綜合收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度		119
		E.	綜合全面收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度		120
		F.	綜合現金流量表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度		121
		G.	截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的合併股東權益變動表		122
		H.	財務報表附註		123
		I.	季度趨勢		111

 

第九項。	會計與財務信息披露的變更與分歧		193
第9A項。	控制和程序		193

 

		A.	首席執行官和首席財務官關於披露控制和程序的結論		193
		B.	管理層關於財務報告內部控制的年度報告		193
		C.	註冊會計師事務所認證報告		193
		D.	財務報告內部控制的變化		193

 

項目9B。	其他信息		193
項目9C。	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露		194
第三部分
第10項。	董事、高管與公司治理		194
第11項。	高管薪酬		194
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項		194
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性		195
第14項。	首席會計師費用及服務		195
第四部分
第15項。	展品和財務報表附表		196
第16項。	表格10-K摘要		198

 

S性徵		199

 

 

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術語表

 

以下列表包括在整個文檔中使用的縮略語和術語。

 

術語	定義
急性髓細胞白血病	反洗錢
AMLA	《2020年反洗錢法》
巴塞爾協議III	巴塞爾委員會2010年12月加強國際資本標準的最終資本框架
灣景金融	灣景金融控股有限公司及其附屬公司
六六六	銀行控股公司
六氯環己烷	1956年修訂的《銀行控股公司法》
BLG	灣景貸款集團有限責任公司
牛血清白蛋白	《銀行保密法》
資本規則	聯邦銀行機構制定的資本充足率標準
CCyB	逆週期資本緩衝
CET1	普通股一級股權
CFPB	消費者金融保護局
CISO	首席信息安全官
切特	集合投資信託基金
普通證券	與發行次級債券相關而發行的普通證券
公司	M&T銀行股份有限公司及其合併子公司
新冠肺炎	2019年冠狀病毒病
CRA	1977年《社區再投資法案》
差異	存款保險基金
《多德-弗蘭克法案》	《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》
DUS	委託承銷和服務
EGRRCPA	經濟增長、監管救濟和消費者保護法
《交易所法案》	1934年證券交易法
FASB	財務會計準則委員會
FDIA	《聯邦存款保險法》
FDIC	美國聯邦存款保險公司
美聯儲	美國聯邦儲備系統理事會
FHC	金融控股公司
FHLB	聯邦住房貸款銀行
FINRA	金融業監管局
聯邦公開市場委員會	聯邦公開市場委員會
FRB	聯邦儲備銀行
公認會計原則	美國普遍接受的會計原則
國內生產總值	國內生產總值
IDI	參保存管機構
激勵薪酬指南	美聯儲發佈的關於激勵性薪酬的全面指導意見
次級債券	固定和浮動利率次級遞延利息債券
LCR	流動性覆蓋率
倫敦銀行同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率
LTV	貸款價值比

1

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術語	定義
M&T	M&T銀行股份有限公司
M&T銀行	製造商和貿易商信託公司
M & T Realty Capital	M & T Realty Capital Corporation
M&T證券	M&T證券公司
MLCR	M & T市場流動性資本風險委員會
主節氣	M&T保險代理公司
NSFR	淨穩定資金比率
NYSDFS	紐約州金融服務部
紐交所	紐約證券交易所
美洲國家組織	期權調整價差
OCC	貨幣監理署
OFAC	美國財政部外國資產管制辦公室
OLF	有序清算基金
PCD	購買的信用惡化
人民團結	人民聯合金融公司
PPP	工資保障計劃
優先資本證券	與發行初級次級債券有關的優先資本證券
協議	IBOR回退協議
PUA	人民聯合顧問公司
註冊人	申報登記書之證券發行人
風險框架	企業風險框架
RWA	風險加權資產
SBA	小企業管理局
SCB	壓力資本緩衝
美國證券交易委員會	美國證券交易委員會
證券法	經修訂的1933年證券法
安全計劃	信息安全和業務連續性計劃
H系列優先股	H系列永久固定至浮動利率非累積優先股
系列I優先股	系列I永久固定利率重置非累積優先股
單反	補充槓桿率
軟性	有擔保的隔夜融資利率
增刊	國際銀行同業拆借利率後備補充
量身定做規則	OCC、美聯儲和FDIC採用的規則，根據規模和其他基於風險的指標，將每個合併資產總額為1，000億美元或以上的美國BHC分配到四個類別之一，以確定監管資本和流動性要求的適用性以及美聯儲發佈的增強審慎標準
美國	美利堅合眾國
VRDB	可變利率即期債券
基金管理公司	威爾明頓基金管理公司
Wilmington Trust，N.A.	威爾明頓信託全國協會
WTAM	威爾明頓信託資產管理有限責任公司
WTIM	威爾明頓信託投資管理公司
WT投資顧問公司	威爾明頓信託投資顧問公司。

2

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第一部分

第1項。 業務.

M&T是一家紐約商業公司，根據《紐約銀行法》註冊為金融控股公司，並根據《紐約銀行法》第III-A條註冊為金融控股公司。M&T的主要執行辦事處位於紐約布法羅M&T廣場一號，郵編：14203。M&T成立於1969年11月。截至2023年12月31日，公司合併總資產2083億美元，存款1633億美元，股東權益270億美元。截至2023年12月31日，該公司擁有21,736名全職員工和487名兼職員工。

截至2023年12月31日，M&T擁有兩家全資銀行子公司：M&T銀行和北卡羅來納州威爾明頓信託公司。這兩家銀行共同為客户提供廣泛的零售和商業銀行、信託和財富管理以及投資服務。截至2023年12月31日，M&T銀行佔公司合併資產的99%以上。

2022年4月1日，M&T完成了對人民聯合的收購。通過其子公司，人民聯合銀行通過位於康涅狄格州、紐約東南部、馬薩諸塞州、佛蒙特州、新罕布夏州和緬因州的分支機構網絡，向個人、企業和市政客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務。收購後，人民聯合銀行、全國銀行協會、全國銀行業協會和人民聯合銀行的全資子公司與M&T銀行合併，M&T銀行為剩餘實體。收購People‘s United擴大了公司的地理足跡，管理層預計公司將受益於更大的地理多樣性和與較大公司相關的規模優勢。

本公司不時考慮收購銀行、儲蓄機構、銀行分支機構或儲蓄機構，或本公司目前服務的市場內或將補充本公司業務或其地理覆蓋範圍的其他地點的其他業務。本公司過去一直尋求收購機會，不時檢討不同的機會，並打算繼續這項做法。

附屬公司

M&T銀行是一家根據紐約州法律成立的銀行公司。M&T銀行是聯邦儲備系統和FHLB系統的成員，其存款由FDIC通過其DIF提供保險，最高可達適用的限額。M&T於1969年12月收購了M&T銀行的全部已發行和流通股。M&T銀行的股票是M&T的一項主要資產。M&T銀行根據紐約州於1892年授予的特許經營，其銀行業務的連續性可追溯到1856年製造商和貿易商銀行的組織。M&T銀行的主要執行辦事處位於紐約布法羅M&T廣場一號，郵編：14203。截至2023年12月31日，M&T銀行在紐約州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、特拉華州、康涅狄格州、馬薩諸塞州、緬因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區擁有961個國內銀行辦事處，並在加拿大安大略省設有全面服務的商業銀行辦事處。截至2023年12月31日，M&T銀行合併總資產2078億美元，存款1673億美元，股東權益257億美元。作為一家商業銀行，M&T銀行為其市場上的消費者、企業、專業客户、政府實體和金融機構提供廣泛的金融服務。貸款主要集中在M&T銀行設有銀行辦事處的地區的消費者，以及這些地區的中小型企業，儘管貸款是通過其他州和加拿大安大略省的辦事處發放的。此外，該公司還通過其他子公司在各州開展貸款活動。信託和其他信託服務由M&T銀行及其全資子公司威爾明頓信託公司提供。M&T銀行及其某些子公司還提供以創收物業或借款人使用的物業為抵押的商業抵押貸款

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在貿易或生意中。其他金融服務則透過本公司的其他營運附屬公司提供。

北卡羅來納州威爾明頓信託公司是一個全國性的銀行協會，也是聯邦儲備系統和聯邦存款保險公司的成員，於1995年10月開始運作。北卡羅來納州威爾明頓信託公司的存款負債由FDIC通過其DIF承保。威爾明頓信託公司的總部位於特拉華州威爾明頓北市場街1100號，郵編：19890。北卡羅來納州威爾明頓信託公司提供各種信託和財富管理服務。截至2023年12月31日，威爾明頓信託公司的總資產為6.83億美元，存款為600萬美元，股東權益為5.82億美元。

M&T證券公司是M&T公司的全資子公司，該公司於1985年11月成立為紐約商業公司。M&T證券根據《交易法》註冊為經紀商/交易商。它提供機構經紀和證券服務。截至2023年12月31日，M&T證券總資產為5600萬美元，股東權益為5500萬美元。M&T證券在2023年錄得1300萬美元的收入。M&T證券公司總部位於馬裏蘭州巴爾的摩光街一號，郵編：21202。

威爾明頓基金管理公司是M & T的全資子公司，於1981年9月註冊成立為特拉華州公司。威爾明頓基金管理公司根據投資顧問法註冊為投資顧問，並擔任威爾明頓基金的投資顧問。截至2023年12月31日，威爾明頓基金管理公司的總資產為1600萬美元，股東權益為1500萬美元。威爾明頓基金管理公司在2023年錄得收入3100萬美元。威爾明頓基金管理公司總部位於特拉華州威爾明頓市北市場街1100號。

WTIM是M & T的全資子公司，於2001年12月註冊成立為佐治亞州的有限責任公司。WTIM是根據1940年《投資顧問法》註冊的投資顧問，為財富客户提供投資管理服務。截至2023年12月31日，WTIM的總資產和股東權益為500萬美元。WTIM在2023年錄得收入200萬美元。WTIM的總部位於27號終點站這是地址：佐治亞州亞特蘭大，桃樹路東北3280號，郵編：30305。

WTAM為M & T的全資附屬公司，於2023年2月註冊成立為特拉華州有限責任公司。WTAM是根據《投資顧問法》註冊的投資顧問，為若干私人基金提供投資管理服務。截至2023年12月31日，WTAM的總資產和股東權益為300萬美元。WTAM在2023年的收入不到100萬美元。WTAM的總部位於特拉華州威爾明頓市北市場街1100號，19890。

威爾明頓信託公司是M & T銀行的全資子公司，於1901年3月註冊成立為特拉華州銀行和信託公司，並於2011年7月修訂其章程成為非存託信託公司。威爾明頓信託公司為客户提供各種特拉華州的信託、信託和託管服務。截至2023年12月31日，威爾明頓信託公司的總資產為11億美元，股東權益為7.57億美元。威爾明頓信託公司2023年的收入為1.42億美元。威爾明頓信託公司的總部位於特拉華州威爾明頓市北市場街1100號。

M & T Realty Capital是M & T Bank的全資子公司，於1973年10月註冊成立為馬裏蘭州公司。M & T Realty Capital從事多家庭商業房地產貸款，併為其所產生貸款的購買者提供貸款服務。截至2023年12月31日，M & T Realty Capital為非關聯公司提供了280億美元的商業抵押貸款服務或次級服務，總資產為12億美元，股東權益為1.75億美元。M & T Realty Capital於2023年錄得收入1.92億美元。M & T Realty Capital的總部位於馬裏蘭州巴爾的摩的One Light Street，21202。

WT Investment Advisors是M & T Bank的全資子公司，於1995年6月註冊成立為馬裏蘭州公司。WT Investment Advisors是一家註冊投資顧問，

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《投資顧問法》是Wilmington Funds，一個私有共同基金家族和機構客户的投資顧問。截至2023年12月31日，WT Investment Advisors的總資產為2800萬美元，股東權益為1700萬美元。WT Investment Advisors於2023年錄得收入4300萬美元。WT Investment Advisors的總部位於特拉華州威爾明頓市北市場街1100號，19890。

繼2022年4月1日收購人民聯合後，M & T銀行的子公司還包括PUA，這是一家康涅狄格州成立的公司，提供投資諮詢服務以及財務管理和規劃服務。截至2023年12月31日，PUA的總資產和股東權益為1500萬美元。PUA在2023年錄得收入600萬美元。在人民聯合收購中獲得的M & T銀行的其他子公司包括在美國各地提供設備租賃和融資服務的實體。這些子公司是：LEAF Commercial Capital，Inc.，2010年成立的特拉華州公司M & T Capital and Leasing Corp.（原名人民資本和租賃公司）一家成立於1997年的康涅狄格州公司，以及M & T設備金融公司（原名人民聯合設備金融公司），德克薩斯州成立於1989年。截至2023年12月31日，三家實體的總資產和股東權益合計分別為66億美元和4.4億美元。截至2023年12月31日止年度，設備租賃及融資服務附屬公司的合併收入為4.49億美元。

M & T及其銀行附屬公司有若干其他特殊目的或不活躍的附屬公司。於二零二三年十二月三十一日，該等其他附屬公司並不代表本公司綜合資產、淨收入及股東權益的重大部分。

細分市場信息、主要產品/服務和對外業務

有關公司業務部門的信息載於第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的財務報表附註23，並在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中進一步討論。於2023年第四季度，本公司完成了對其內部盈利能力報告系統的修改，以使其內部管理報告符合若干組織變動，導致其業務營運重組為三個可報告分部：商業銀行、零售銀行以及機構服務及財富管理。過往期間可呈報分部業績已按照新分部報告架構呈列。本公司的國際活動在第二部分第8項"財務報表和補充數據"中提交的財務報表附註18中討論。

作為一個類別，於過去三年任何一年，佔綜合利息收入及其他收入總和10%或以上的唯一活動為每年貸款利息、二零二三年銀行存款利息及二零二一年信託收入。這些年度來自這些來源的收入數額記錄在各個業務部門中，並載於本公司的合併收入表和財務報表附註中，第二部分第8項"財務報表和補充數據"。”

對公司的監管

M&T及其附屬公司須遵守適用於母嬰健康中心及附屬公司及其附屬公司的全面規管架構。對M&T及其子公司等金融機構的監管主要是為了保護儲户、FDIC的DIF以及整個銀行和金融體系，一般不是為了保護除投保儲户以外的股東、投資者或債權人。

美國國會和州立法機構以及監管機構可能會提出改變適用監管框架的建議。此類倡議可能包括以下建議：

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擴大或縮小BHC和存款機構的權力，或提出大幅改變金融機構監管制度的建議。這樣的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行法規和公司的經營環境。如果通過，這種立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他金融機構之間的競爭平衡。適用於M&T或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。

下文介紹了適用於M&T及其子公司的重要聯邦和州法律法規的實質內容。

概述

M&T在美聯儲註冊為FHC和BHC，根據BHCA。因此，M&T及其子公司必須遵守BHCA和美聯儲的監管、審查、報告、資本和其他要求。此外，M&T的銀行子公司須接受紐約金融服務管理局、OCC、聯邦存款保險公司和美聯儲的監管、監督和審查，其消費金融產品和服務也受CFPB的監管。此外，M&T的投資顧問和經紀自營商子公司等金融服務實體受到美國證券交易委員會、FINRA和證券投資者保護公司等機構的監管。某些其他子公司也受到其他聯邦和州監管機構的監管。

M&T銀行是一家紐約特許銀行，也是聯邦儲備系統的成員。因此，它受到NYSDFS和紐約FRB的廣泛監管、審查和監督。紐約州的法律和法規管理着M&T銀行業務的許多方面，包括分行、股息、子公司活動、受託活動、貸款和接受存款。M&T銀行也受到美聯儲的監管和指導，包括在資本水平方面。它的存款由FDIC承保，但有一定的限制，FDIC還對M&T銀行運營的某些方面進行監管。

北卡羅來納州威爾明頓信託銀行是一家全國性銀行，其業務包括信託和相關活動，貸款和存款業務有限。它受到OCC的廣泛監管、審查和監督，OCC管理其業務的許多方面，包括受託活動、資本水平、辦公地點、股息和附屬活動。其存款由FDIC承保，但有一定的限制，FDIC還對北卡羅來納州威爾明頓信託公司的某些方面進行監管。

《建築物管理條例》所容許的活動

一般來説，BHCA將BHC的業務限制在銀行、管理或控制銀行，以及美聯儲認定與銀行關係如此密切以至於屬於適當事件的其他活動。此外，根據美聯儲的一項政策，BHC有義務作為其子公司存款機構的管理和財務力量來源，包括承諾投入資源支持此類子公司。在M&T可能不願意或不能提供這種支持的時候，可能需要這種支持。此外，BHC向附屬銀行發放的任何資本性貸款，在支付存款和該附屬銀行的某些其他債務的權利上是次要的。在BHC破產的情況下，BHC向聯邦銀行監管機構作出的任何維持附屬銀行資本的承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。

符合資格並選擇成為金融控股公司的金融控股公司可以從事以下任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股份，該活動屬於金融活動的性質或附帶於該金融活動(由美聯儲通過法規或命令與財政部長磋商後確定)或(Ii)對金融活動的補充，且不構成

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對存款機構或整個金融體系的安全和穩健構成重大風險(由美聯儲單獨決定)。金融性質的活動包括證券承銷和交易、保險承保和商業銀行業務。

M&T於2011年3月當選為金融控股公司。為了保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有存款機構子公司必須“資本充足”和“管理良好”。未能滿足這些要求可能導致對M&T活動的實質性限制，還可能對M&T進行某些交易(包括收購)或獲得與這些交易相關的必要批准的能力產生不利影響，以及失去FHC地位。此外，如果本公司的每一家存託機構子公司在其最近一次審查中未獲得至少“滿意”評級，則本公司將無法開展任何新的金融活動或收購從事此類活動的公司，儘管其仍將被允許從事與銀行業務密切相關的活動，並在進行銀行活動的正常過程中進行投資。有關CRA的進一步討論，請參閲本文中標題為“CRA”的部分。

增強的審慎標準

根據經EGRRCPA修訂的多德-弗蘭克法案第165條，合併總資產在1000億美元或更多的美國BHC，包括M&T，必須遵守加強的審慎標準。強化後的審慎標準包括基於風險的資本和槓桿要求、流動性標準、風險管理和風險委員會要求、壓力測試要求，以及企業的債務權益比上限。金融穩定監督委員會認定，如果企業未能達到這些上限，將對系統性金融穩定構成嚴重威脅。美聯儲和其他聯邦銀行監管機構在2019年通過的定製規則，根據其規模和其他五個基於風險的指標，將總合並資產達到或超過1000億美元的每一家美國BHC及其銀行子公司歸入四類之一：(I)跨司法管轄區活動，(Ii)加權短期批發融資，(Iii)非銀行資產，(Iv)資產負債表外敞口，以及(V)美國全球具有系統重要性的BHC的地位。根據定製規則，M&T及其存款機構子公司必須遵守第四類標準，該標準適用於總合並資產至少1000億美元、不符合第一類至第三類規定的任何門檻的銀行機構。第三類的門檻是總綜合資產2500億美元或更多，或總綜合資產1000億美元或更多，以及至少750億美元的加權短期批發融資、非銀行資產或表外敞口。

根據調整規則，第IV類公司除其他事項外，(I)不須接受任何LCR或NSFR(或在某些情況下，須減少要求)，(Ii)仍有資格選擇退出將累積的其他全面收入的大部分要素確認為監管資本的要求，(Iii)不再接受公司經營的壓力測試要求，(Iv)至少每兩年而不是每年接受一次監督壓力測試，(V)須遵守按年制訂及維持資本計劃的規定，及(Vi)須遵守若干流動資金風險管理及風險委員會的規定。美聯儲可能會根據公司的財務狀況、規模、複雜性、風險狀況、運營或活動範圍或對美國經濟的風險，實施更嚴格的要求(例如，監管壓力測試或提交資本計劃的頻率)。第IV類公司不受(I)高級方法資本要求、(Ii)SLR和(Iii)CCyB的約束。裁剪規則的其他要素將在本節中更詳細地討論。與第IV類律師事務所相比，第III類律師事務所須遵守LCR和NSFR、公司經營的壓力測試規定、每年(而不是兩年一次)的監督壓力測試、SLR和CCyB。

2023年7月27日，美聯儲、FDIC和OCC提議修訂適用於併購等資產在1000億美元或以上的BHC及其存款機構子公司的資本框架。擬議的規則將引入一種新的基於風險的計算方法

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資本要求，並總體上統一所有四個類別公司的RWA和監管資本的計算。第四類公司將受到SLR和CCyB的約束，不再有資格選擇不承認監管資本中累積的其他全面收入的大多數要素的要求。這些公司將被要求將所有累積的其他全面收益部分計入監管資本，現金流對衝的損益除外。在累計其他全面收益中確認的這些調整，除其他項目外，將包括可供出售債務證券的未實現虧損以及歸因於退休後固定收益計劃的累計其他全面收入中記錄的任何金額。將累積其他全面收入部分納入監管資本將受到2025年7月1日至2028年6月30日期間的分階段限制，並從2028年7月1日起全面納入所需的累積其他全面收入部分。關於資本框架擬議修訂的進一步討論，見本文件“資本要求”一節。

資本要求

M&T及其附屬銀行必須遵守以巴塞爾協議III為基礎的適用資本規則。資本規則包括基於風險的要求和槓桿要求，前者將三項資本衡量標準與淨資產收益率進行比較，後者在M&T等第四類BHC的情況下，包括下述一級槓桿率。根據《資本規則》，最低資本比率如下：

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CET1對RWA為4.5%；

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RWA的6.0%一級資本(即CET1加額外的一級資本)；

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8.0%的總資本(即第一級加第二級資本)；以及

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4.0%的一級資本與平均綜合資產（“槓桿率”）。

在計算基於風險的資本比率時，M&T必須為公司的資產和表外項目分配風險權重。M&T有一個持續的過程來審查與這些敞口相關的數據元素，這些數據元素可能會不時影響特定敞口的分類，並可能導致分配給此類敞口的監管風險權重的增加或減少。

資本規則還要求公司除了基於風險的最低要求外，還必須保持僅由CET1資本組成的“緩衝”。未能完全滿足緩衝要求，導致對資本分配和可自由支配的高管薪酬的逐步限制。限制的嚴重程度取決於差額和公司的“合格留存收入”，定義為(I)前四個季度扣除分配和相關税收影響後的淨收入和(Ii)前四個季度淨收入的平均值中的較大者。

作為第四類六六六，M&T的緩衝要求，即SCB，是通過美聯儲的監管壓力測試確定的，下文將討論這一點。對於M&T的銀行子公司，緩衝要求包括相當於RWA的2.5%的靜態資本保存緩衝。

CET1由符合資本規則中資格標準的普通股工具組成，包括普通股和相關盈餘、扣除庫存股、留存收益、某些少數股權以及對某些公司而言，累積的其他全面收入。根據目前資本規則的允許，M&T進行了一次性永久選擇，以抵消某些累積的其他全面收入組成部分，結果是這些組成部分沒有在M&T的CET1中得到確認。

《資本規則》規定了對CET1的若干扣減和調整。根據《資本規則》，作為一家非高級方法公司，M&T必須遵守規定簡化資本要求的規則，這些規則涉及抵押貸款服務資產的門檻扣除、遞延税項

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銀行組織無法通過淨營業虧損結轉、對未合併金融機構資本的投資以及將少數股權納入監管資本而無法變現的臨時差額所產生的資產。M&T及其附屬銀行的監管資本比率載於本文件第二部分第8項“財務報表和補充數據”的財務報表附註24。

2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，併為某些“無條件可撤銷的承諾”引入新的資本要求，例如未使用的信用卡信用額度)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於Advanced Approach機構，而不適用於公司。

2023年7月27日，美聯儲、FDIC和OCC提議修訂資本規則，以實施巴塞爾委員會2017年的標準，並對資本規則進行其他修改。該提案引入了經修訂的信用風險、股權風險、操作風險、信用估值調整風險和市場風險要求(統稱為“擴大風險基準法”)。擴大後的基於風險的方法將適用於第一類至第四類公司，並將取代現有的關於信貸和操作風險的先進方法。根據這項建議，綜合資產總額超過1,000億元的銀行機構，將須使用(I)擴大的風險為本方法或(Ii)現行的標準化方法和經修訂的市場風險規定兩者中較高者來計算風險資產。在擴大風險為基礎的方法下計算RWA將帶來額外的業務成本，包括收集將在計算中使用的數據元素的成本。此外，該提案將要求第四類公司，如M&T，遵守抵押貸款服務資產和遞延税項資產的扣除框架，以及目前僅適用於第一類和第二類公司的少數股權限制的計算方法。第四類公司也將不再有資格選擇不將累積的其他全面收入的某些部分計入監管資本。

壓力測試和SCB

作為適用於具有系統重要性的金融機構的強化審慎要求的一部分，美聯儲使用美聯儲產生的基線和嚴重不利的經濟和金融情景，對總合並資產至少為1000億美元的BHC進行定期分析。對於M&T等第四類公司，這些監督壓力測試每兩年進行一次，在偶數年進行。美聯儲還可能在嚴重不利的情景中使用額外的組成部分，或者在旨在捕捉特定業務集團的顯著風險的額外或更復雜的情景中使用。美聯儲在嚴重不利壓力情景下的分析結果摘要將於每年6月30日之前公開披露。根據裁剪規則，包括M&T在內的第四類公司不受公司運營的壓力測試要求的約束。

渣打銀行是基於BHC在監管壓力測試中的壓力損失，加上四個季度計劃的普通股股息，以2.5%的RWA為下限。根據定製規則，對於第四類公司，基於美聯儲監管壓力測試的渣打銀行部分將每兩年計算一次，每偶數年計算一次。在第四類公司沒有接受監管壓力測試的一年裏，公司將收到一份反映公司最新計劃普通股股息的最新SCB。第IV類律師行亦可選擇在其通常不會接受監管壓力測試的年份參與監管壓力測試，並因此獲得最新的渣打銀行。美聯儲可能會根據各種因素實施更嚴格的要求(例如，監管壓力測試或提交資本計劃的頻率)。

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就收購人民聯合而言，M & T被要求參加2023年監督壓力測試，並收到最新的SCB。2023年6月，美聯儲公佈了最近一次監管壓力測試結果。基於這些結果，M & T的4.0%的SCB於2023年10月1日生效。因此，該公司目前須遵守8. 5%的CET1資本要求（SCB與最低CET1資本比率之和）。

合併資產總額在1000億美元或以上的BHC，包括M & T等第四類BHC，必須每年提交資本計劃，作為美聯儲程序的一部分。全面的資本計劃包括各種情景下的資本充足率，包括BHC定義的基線情景、美聯儲提供的基線情景、至少一個BHC定義的壓力情景以及美聯儲提供的任何嚴重不利情景。BHC在其年度資本計劃提交中的計劃資本分配必須符合公司自己的基線預測（包括其SCB）下適用的任何有效分配限制。該流程旨在幫助確保這些BHC擁有穩健、前瞻性的資本規劃流程，考慮到每個公司的獨特風險，並允許在經濟和金融壓力時期繼續運營。參與這一進程的每個BHC還必須定期收集並向美聯儲報告某些相關數據。美聯儲將對公司資本規劃過程質量方面的評估納入定期、持續的監督活動，並通過對資本規劃的特定方面進行有針對性的橫向評估。M & T的年度資本計劃目前將於每年4月到期。

分配

M&T是一個獨立於其銀行和其他子公司的法人實體。從歷史上看，M&T的大部分收入來自其子公司銀行支付給M&T的股息。M&T Bank和Wilmington Trust，N.A.受到法律和法規的限制，這些法律法規對它們可以宣佈和支付的股息金額進行了限制。其附屬銀行未來向M&T支付的股息將取決於若干因素，包括每家此類銀行的收益和財務狀況，並受隨函提交的第二部分第8項“財務報表和補充數據”財務報表附註24所述的限制以及銀行監管機構的其他法定權力的限制。

如果在作出任何資本分配後，存管機構未能達到任何相關資本措施的最低水平，包括本文討論的基於風險的資本充足率和槓桿標準，則禁止IDI向其所有人進行任何資本分配，包括任何股息。M & T向股東支付股息以及M & T回購普通股均受美聯儲監督。如果M & T未能將SCB維持在基於CET1風險、基於第一級風險和基於總風險的最低資本要求之上，M & T的資本分配能力可能會受到影響。

此外，美聯儲的資本計劃規則還規定，如果BHC被要求重新提交其資本計劃，BHC必須獲得任何股息、股票回購或其他資本分配的事先批准，但新發行的資本工具的資本分配除外。除其他情況外，公司可能被要求重新提交與某些收購或處置有關的資本計劃。

流動性

根據裁縫規則，作為第四類公司，本公司不受美聯儲和其他聯邦銀行監管機構的規則的約束，這些規則實施了美國版的巴塞爾委員會LCR要求，旨在確保銀行持有足夠數量的所謂高質量流動資產，以覆蓋假設的30天嚴重壓力情景或NSFR期間的預期淨現金流出。該計劃旨在促進在一年的時間內為銀行的資產和活動提供更多的中長期資金。美聯儲加強審慎，

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然而，該標準要求本公司作為一家合併總資產1000億美元或以上的BHC，遵守增強的流動性和整體風險管理標準，其中包括根據30天的預計資金需求維持高流動性資產水平，以及增加董事會對流動性和整體風險管理的參與。根據《定製規則》，第IV類最高控股公司的流動資金風險管理及報告規定較不同類別的最高控股公司寬鬆。

交叉擔保條款

FDIA中的交叉擔保條款要求同一BHC擁有的每個IDI對任何附屬被保險機構的故障或解決成本承擔財務責任。一般而言，交叉擔保責任的金額等於為解決關聯機構違約而向DIF估計損失。聯邦存款保險公司根據交叉擔保條款提出的索償要求優於IDI或其BHC股東的索償要求，以及因欠該機構附屬機構的義務或負債而產生的大部分索償要求，但次要於共同控制的IDI的存款人、有擔保債權人和次級債務持有人（附屬機構除外）的索償要求。聯邦存款保險公司可以拒絕執行交叉擔保條款，如果它確定放棄符合DIF的最佳利益。

沃爾克規則

沃爾克規則限制自營交易、投資和贊助某些對衝基金和私募股權基金（在沃爾克規則中定義為“覆蓋基金”）。本公司不從事沃爾克規則中定義的任何大量自營交易，並對交易確實發生的領域實施了所需的程序。此外，本公司不從事任何受Volcker規則影響的重大備抵基金活動。

安全和健康標準

聯邦銀行監管機構根據FDIA通過的指導方針確立了與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，這些準則除其他外，要求建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。此外，這些機構通過了法規，授權但不要求機構命令機構向機構發出不符合任何此類安全和健康標準的通知，要求其提交合規計劃。如果在接到通知後，機構沒有提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面沒有實施可接受的合規計劃，機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可以發佈命令，指示資本不足的機構應採取的其他類型的行動。如果機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中強制執行這一命令，並處以民事罰款。

對資本不足的託管機構的限制

《聯邦國防部法》建立了一個監管補救制度，以解決資本不足的機構的問題，稱為及時糾正行動。聯邦銀行監管機構確定了五種資本類別（"資本充足"、"資本充足"、"資本不足"、"資本嚴重不足"和"資本嚴重不足"），必須採取某些強制性監督行動，並有權對資本不足、資本嚴重不足或資本嚴重不足的機構採取其他酌情行動。該等強制性及酌情監管行動的嚴重程度視乎該機構所處的資本類別而定。聯邦銀行監管機構已通過條例規定了每一類別的相關資本水平。根據現行規則，存管機構被視為"良好，

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倘該公司（i）CET1比率至少為6.5%，（ii）一級資本比率至少為8%，（iii）總資本比率至少為10%，及（iv）一級槓桿比率至少為5%，則該公司將被資本化"。

《聯邦投資法》的迅速糾正行動條款僅適用於存款機構，而不適用於生物氯國。美聯儲適用於BHC的條例單獨定義了"資本充足"。根據適用的即時糾正措施標準，一家金融控股公司資本不足及管理不善（或其銀行附屬公司資本不足及管理不善）可能會在其某些活動中受到限制，最終可能失去金融控股公司地位。

被歸類為資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的機構，必須向相應的聯邦銀行監管機構提交一份可接受的資本恢復計劃。根據FDIA，為了使資本恢復計劃得到適當的聯邦銀行機構的接受，BHC必須保證附屬存款機構遵守其資本恢復計劃，但須受某些限制。BHC還必須提供適當的性能保證。資本不足的機構通常也被禁止增加其平均總資產、接受經紀存款或為任何明顯高於現行市場利率的存款提供利率、進行收購、設立任何分支機構或從事任何新的業務，除非按照公認的資本恢復計劃或經聯邦存款保險公司批准。資本嚴重不足或資本不足且未能提交可接受的資本恢復計劃或未能執行已獲批准的資本恢復計劃的機構可能受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。資本嚴重不足的存款機構未能提交或執行可接受的資本恢復計劃，則須指定一名接管人或管理人。

與關聯公司的交易

M & T及其非銀行附屬公司或聯屬公司可向M & T Bank及Wilmington Trust，N.A.借款或以其他方式獲取資金的程度有多項法律限制。一般而言，《聯邦儲備法》第23A和23B條以及《聯邦儲備條例W》規定，M & T銀行和Wilmington Trust，N.A. (or在某些情況下，必須以指定數額的指定抵押品作抵押，並必須限制如下：（i）就任何單一的該等聯屬公司而言，IDI及其附屬公司所涵蓋的交易總額不得超過該IDI股本及盈餘的10%，及（ii）就所有聯屬公司而言，國際投資機構及其附屬公司的承保交易總額不得超過該國際投資機構股本及盈餘的20%。“涵蓋交易”由法規定義，除其他外，包括貸款或信貸擴展，以及購買關聯公司發行的證券，購買資產，（除非美聯儲另有豁免）關聯公司、為關聯公司創造信貸風險的某些衍生交易、接受關聯公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表關聯公司出具擔保、承兑或信用證。所有涵蓋的交易，包括某些額外的交易（例如與關聯公司擁有財務利益的第三方進行的交易），必須在包括信貸標準在內的條款和情況下進行，（i）與與其他非關聯公司進行的類似交易的條款和條件基本相同，或至少對該銀行或其子公司有利，或在沒有可比交易的情況下，（ii）善意地提供給或適用於非關聯公司的交易。

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FDIC保險評估

M & T Bank and Wilmington Trust，N.A.存款由聯邦存款保險公司的DIF保險，最高限額是適用法律規定的。聯邦存款保險公司實行基於風險的保費評估制度，確定金融機構的評估率。存款保險評估是根據平均總資產減去平均有形權益計算的。對於M & T銀行等大型機構，FDIC使用績效評分和損失嚴重程度評分來計算初始評估率。在計算這些分數時，FDIC使用銀行的資本水平和監管評級以及某些財務指標來評估一家機構承受資產相關壓力和融資相關壓力的能力。聯邦存款保險公司有能力根據計算中未充分反映的重大風險因素，對總分進行酌情調整。在現行制度下，保險費按季度評估。

根據FDIA，FDIC可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。

2022年10月，FDIC最終確定了一項規則，從2023年第一季度評估期開始，將初始基本存款保險評估利率提高2個基點。根據FDIA的要求，FDIC於2020年9月制定了一項計劃，在8年內恢復DIF準備金率，以達到或超過法定最低1.35%。增加的評估旨在提高DIF準備金率在2028年9月30日法定截止日期之前達到所需最低水平的可能性。

2023年11月16日，聯邦存款保險公司最終確定了一項規則，該規則規定了一項特別評估，以收回聯邦存款保險公司在2023年根據聯邦存款保險公司（FDIA）對某些破產銀行的接管人使用的最低成本解決測試的系統性風險例外情況所產生的DIF成本。FDIC在批准該規則時估計，這些評估損失總額約為163億美元。該規則規定，這一損失估計數將定期調整，這將影響到特別攤款的數額。根據該規則，評估基準是IDI在其截至2022年12月31日的狀況和收入綜合報告中報告的估計未保險存款，不包括前50億美元的估計未保險存款。對於擁有不止一個IDI子公司的控股公司，如M & T，50億美元的排除將按照每個IDI估計的未保險存款的比例分配給該公司的IDI子公司。特別評估將在2024年和2025年的八個季度中以每年約13.4個基點（每季度3.36個基點）的年費率收集，第一個評估期從2024年1月1日開始。由於根據系統性風險確定的估計損失將定期調整，聯邦存款保險公司保留提前停止徵收、延長特別評估徵收期和一次性徵收最後短缺特別評估的能力。特別評税可扣税。M & T的評税總額估計為1. 97億元，該金額已於2023年第四季度頒佈最終規則時記錄為開支。

收購

聯邦和州法律對涉及存款機構或BHC的合併和收購規定了通知和批准要求。例如，BHCA要求每個BHC在以下情況之前事先獲得美聯儲的批准：（i）它可以直接或間接收購任何銀行或儲蓄機構的任何有表決權股份，如果收購後，BHC將直接或間接擁有或控制該機構5%或以上的有表決權股份；（ii）其或其任何附屬公司（銀行除外）可收購任何銀行或儲蓄機構的全部或絕大部分資產；或（iii）其可與任何其他BHC合併或合併。此外，FHC在收購某些資產超過100億美元的非銀行金融公司之前，必須事先獲得美聯儲的批准。

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BHCA進一步規定，美聯儲不得批准任何將導致壟斷或將促進任何合併或陰謀壟斷或企圖壟斷美國任何地區的銀行業務的交易，或其影響可能是大大減少競爭或傾向於在該國任何地區造成壟斷，或以任何其他方式限制貿易，除非擬議交易的反競爭影響明顯被滿足所服務的社會的便利和需要的公眾利益所壓倒。聯邦儲備委員會還必須考慮有關的BHC和銀行的財政和管理資源和未來前景，以及所服務的社區的方便和需要。財務資源的考慮通常集中在資本充足率以及考慮便利性和需要問題，包括各方在CRA下的履約情況以及遵守法律，尤其是消費者保護法。在評估交易時，美聯儲還必須考慮該機構在打擊洗錢方面的有效性，並考慮該交易在多大程度上會對美國銀行或金融體系的穩定性造成更大或更集中的風險。

高管和激勵性薪酬

幾家聯邦銀行機構通過的指導方針禁止過高薪酬，認為這是一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東所提供的服務不合理或不相稱時，稱為“過高”。美聯儲發佈了激勵性薪酬指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健。激勵性薪酬指導涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相一致；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。這三項原則被納入《多德-弗蘭克法案》下擬議的聯合賠償條例。被發現的薪酬實踐中的任何缺陷都可能被納入組織的監督評級，這可能會影響其進行收購或執行其他行動的能力。激勵性薪酬指導意見指出，如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健構成風險，而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可以對該組織採取執法行動。

多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會建立聯合法規或指導方針，禁止M&T和M&T銀行等總資產至少為10億美元的特定受監管實體做出基於激勵的支付安排。這些機構提出了實施這一要求的規則，但這些擬議的規則尚未最終敲定。

2022年10月，美國證券交易委員會通過了一項最終規則，指示包括紐約證交所在內的各國證券交易所和協會要求制定政策，要求追回或“追回”現任或前任高管在所需會計重述之前的三個財年內賺取的超額激勵薪酬，包括糾正一個錯誤，如果錯誤在本期得到糾正或在本期未予糾正，將導致重大錯報。超額報酬將根據執行幹事本應獲得的數額計算，如果採用重述財務報表來確定基於獎勵的報酬的話。紐交所根據美國證券交易委員會規則制定的上市標準於2023年10月2日生效。M&T根據這些上市標準採取的追回政策作為本年度報告的附件97.1以Form 10-K的形式包含在內。

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此外，NYSDFS發佈了指導意見，強調其受監管的銀行機構，包括M&T銀行，必須確保任何與員工業績指標掛鈎的激勵性薪酬安排都受到有效的風險管理、監督和控制。

解決方案規劃和解決方案相關要求

根據經EGRRCPA修訂的多德-弗蘭克法案，某些BHC必須定期向美聯儲和FDIC報告一份解決計劃，以便在發生重大財務困境或破產時迅速和有序地解決這些問題。2019年末，美聯儲和FDIC發佈了修改後的規則，其中調整了兩家機構決議規劃要求的審查週期和適用性。根據這些規定，M&T等第四類公司不需要提交解決方案。

FDIC單獨要求總資產在500億美元或以上的IDI，如M&T銀行，在機構倒閉的情況下向FDIC提交定期計劃以供解決。2021年1月，FDIC解除了對決議計劃的現有暫停，恢復了對資產在1000億美元或以上的IDI提交決議計劃的要求。FDIC還宣佈打算與選定的公司進行與決議規劃相關的有針對性的參與和能力測試，M&T銀行最近一次參加這些公司是在2021年。2021年6月，FDIC發佈了一份關於IDI解決計劃的聲明，其中除其他外，提供了有關申請者應準備的內容的一般信息，並將特定IDI的提交頻率延長至三年解決計劃提交週期。根據這一申請週期，M&T銀行於2022年11月向FDIC提交了最新的解決方案。

2023年8月29日，FDIC對總資產在500億美元或以上的IDI提出了決議規劃要求的修正案。根據擬議的修訂，M&T銀行等總資產在1000億美元或以上的國際開發機構將被要求每兩年提交一次解決計劃，並提供一份臨時補編，更新在淡季提交的關鍵信息。除其他事項外，擬議的規則將修改總資產在1,000億美元或更多的IDI的清盤計劃的必要內容，並解決IDI產生估值的能力，在IDI倒閉的情況下，FDIC可以利用這些估值進行法定要求的最低成本分析。

2023年8月29日，美聯儲、聯邦存款保險公司和OCC發佈了一項擬議規則，要求合併資產超過1000億美元的第二類至第四類BHC和IDIs（及其IDI附屬公司）以維持最低限度的合格長期債務（一般而言，無擔保、到期日超過發行日一年且符合附加標準的債務），但須有三年的逐步實行期。根據該建議，BHC和IDIs將被要求維持合資格的長期債務，金額為RWA的6%、合併資產總額的3.5%，以及（如受SLR限制）總槓桿風險敞口的2.5%（SLR的分母）中的最高者。該提案還將對第二至第四類BHC適用"清潔控股公司"的要求，除其他外，禁止與第三方訂立衍生產品和某些其他金融合同。

IDI或BHC的破產

如果聯邦存款保險公司被指定為M & T銀行或威爾明頓信託公司等IDI的保管人或接管人，在其破產或在某些不受限制的其他事件中，FDIC有權：

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未經破產存管機構的債權人或股權持有人批准，將該存管機構的任何資產和負債轉移給新的存管機構，包括新組建的“過橋”銀行；

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根據合同條款執行存管機構的合同條款，而不考慮因任命聯邦存款保險公司擔任該職位而觸發的任何規定；或

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拒絕或否認存款機構為當事一方的任何合同或租賃，其履行被聯邦存款保險公司認定為負擔沉重，其拒絕或拒絕由聯邦存款保險公司決定，以促進對存款機構的有序管理。

此外，根據聯邦法律，在任何接管人對此類機構進行"清算或其他解決"時，國內存款負債持有人對此類機構的索賠和某些行政費用索賠將優先於對此類機構的其他一般無擔保索賠，包括該機構債務持有人的索賠。因此，無論聯邦存款保險公司是否曾試圖否認M & T銀行或威爾明頓信託公司的任何債務，債項持有人會受到有別於銀行存户的待遇，而所獲的款項亦可能遠少於銀行存户。

《多德—弗蘭克法案》為具有系統重要性的金融公司（包括BHC及其附屬公司）建立了一個新的決議制度（稱為"有序清算機構"）。根據有序清算授權，聯邦存款保險公司可被指定為系統重要性機構及其破產子公司的接管人，以清算實體，除其他條件外，如果在該機構破產時確定該機構已違約或有違約危險，且破產對美國金融體系的穩定構成風險。

如果聯邦存款保險公司被指定為有序清算機構的接管人，那麼接管人的權力以及債權人和與該機構打交道的其他當事人的權利和義務將根據多德—弗蘭克法案的條款而不是根據其他適用的破產法來確定。根據有序清算授權，接管人的權力是基於聯邦存款保險公司根據《聯邦存款保險法》作為存款機構接管人的權力。然而，在某些方面修改了關於有序清算授權下債權人權利的規定，以減少與《美國破產法》下債權人債權處理方式與新授權下債權處理方式相比的差異。然而，這兩種制度在債權人權利方面存在重大差異，包括聯邦存款保險公司在某些情況下有權不考慮債權人債權的嚴格優先權，使用行政債權程序來確定債權人的債權（相對於破產程序中使用的司法程序），以及聯邦存款保險公司將債權轉移給“過渡”實體的權利。

OLF將通過向財政部借款和基於風險的評估為此類清算程序提供資金，首先是對在決議中獲得的收益超過其在清算中獲得的收益的實體，其次，如有必要，對合並資產總額為500億美元或以上的BHC，如M & T。如果觸發有序清算，M & T可能面臨OLF的評估。

聯邦存款保險公司（FDIC）根據有序清算授權制定了一項稱為“單點進入”策略的策略，根據該策略，聯邦存款保險公司將通過轉移其資產來解決破產的金融控股公司（包括其營運附屬公司的股份），並可能對“橋樑”控股公司承擔非常有限的負債；利用破產金融控股公司的資源對營運附屬公司進行資本重組；並通過交付一家或多家將從橋樑控股公司產生的新金融公司的證券，滿足破產的金融控股公司的無擔保債權人和破產接管中的其他債權人的債權。在此策略下，倒閉的金融控股公司的管理層將被取代，而倒閉的金融控股公司的股東和債權人將承擔倒閉所帶來的損失。

儲户偏好

根據聯邦法律，在任何接管人對此類機構進行"清算或其他決議"時，存款人和針對該機構的某些行政費用和僱員補償的索賠將被給予優先於針對該機構的其他一般無擔保索賠。如果IDI失敗，投保和未投保的儲户，以及聯邦存款保險公司，都將有優先付款的權利，

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無擔保、非存款債權人，包括存款僅在美國境外支付的存款人和母公司BHC，就他們向該IDI提供的任何信貸延期。

金融隱私和網絡安全

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規則，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露關於消費者的非公開和個人身份信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。此外，消費者還可以防止在關聯公司之間披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。聯邦法律規定，除非在有限的情況下，通過欺詐或欺騙性手段獲取或試圖獲取金融性質的客户信息是刑事犯罪。

聯邦銀行機構要求銀行組織在確定發生"通知事件"後36小時內儘快通知其主要監管機構。通知事故是一種"計算機安全事故"，它嚴重破壞或降低了或有理由可能嚴重破壞或降低銀行組織向其重要部分客户羣提供服務的能力，危及銀行組織關鍵業務的生存能力，或影響金融部門的穩定。最後一條規則還要求銀行服務提供商在獲悉類似事件後立即作出具體通知。

受NYSDFS監管的金融機構，包括M & T銀行，也須遵守NYSDFS關於網絡安全事宜的法規，其中包括（i）建立和維護旨在確保其信息系統的機密性、完整性和可用性的網絡安全計劃，（ii）實施和維持書面網絡安全政策，列明保護其信息系統和非公開信息的政策和程序；指定CISO。

2023年11月1日，NYSDFS通過了對其網絡安全法規的修正案，這是對網絡安全實踐監管的重大更新。這些修訂一般屬於以下五個類別：（i）加強與常見攻擊媒介相關的強制性控制；（ii）加強對特權賬户的要求；（iii）加強通知義務；（iv）擴大網絡治理做法；以及（v）對大型公司的額外網絡安全要求。大部分修訂將於採納後180天生效。

2023年7月6日，SEC通過了新的規則，要求註冊人（如M & T）（i）在表格8—K中報告重大網絡安全事件，（ii）在其年度報告中披露表格10—K網絡安全政策和程序以及治理實踐，包括董事會和管理層。本公開內容包含在第I部分第1C項"網絡安全"中。

許多州和監管機構在實施隱私和網絡安全標準和法規方面越來越積極，包括實施或修改其數據泄露通知和數據隱私要求。最近的州立法的一個例子是《加州消費者隱私法》，該法案於2020年1月1日生效，適用於在加州開展業務並滿足某些收入或數據收集閾值的營利性企業。擴大《加州消費者隱私法》的範圍和要求的修正案一般於2023年1月1日生效。

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消費者保護法與CFPB監管

M & T Bank，Wilmington Trust，N.A.以及它們的某些子公司，都要遵守一系列旨在保護消費者和促進向經濟各個部門貸款的聯邦和州法律。此類法律包括但不限於：《全球和國家商業電子簽名法》、《平等信貸機會法》、《公平信貸報告法》、《公平和準確信貸交易法》、《格拉姆—利奇·比利利法》、《貸款真相法》、《住房抵押披露法》、《電子資金轉讓法》、《房地產結算程序法》、《軍事貸款法》，《軍人民事救濟法》，以及各種州法律對應。此外，CFPB還根據《貸款真相法》和《房地產結算程序法》頒佈了與向消費者提供披露有關的綜合披露要求。此外，還有管理存款/賬户活動的消費者保護法（如《快速資金可用性法》、《儲蓄真相法》和《電子資金轉賬法》），以及管理公司合併業務某些方面的證券和保險法。

CFPB擁有監督和執行大多數聯邦消費者保護法的廣泛權力。CFPB擁有廣泛的規則制定權，制定適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛的消費者保護法律，包括禁止違反《消費者金融保護法》的“不公平、欺騙或濫用”行為和做法。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構，包括M & T銀行。

2023年10月19日，CFPB提出了一項新的規則，要求支付賬户或產品的提供商（如銀行）應消費者的要求向他們提供有關他們從提供商處獲得的產品或服務的數據。任何此類數據提供者還必須在消費者明確授權下，並通過符合格式、性能和安全標準的界面向第三方提供此類數據，以便此類第三方向消費者提供消費者所要求的金融產品或服務。根據該規則，需要提供的數據將包括交易信息、賬户餘額、賬户和路由號碼、條款和條件、即將到來的賬單信息以及某些賬户驗證數據。擬議規則旨在讓消費者控制其金融數據，包括與誰共享數據，並鼓勵在提供消費者金融產品或服務方面的競爭。對於總資產至少為500億美元但低於5 000億美元的銀行，在通過最後規則後大約一年，必須遵守擬議規則的要求。

2023年10月25日，美聯儲提議修改其交易費規則。交換費或“刷卡”費是商家為處理電子支付交易而向髮卡銀行（如M & T Bank）支付的費用。目前的交換費限制規定了許多類型的借記交換交易的最高可能費用，即每筆交易不超過21美分，加上5個基點乘以交易價值。擬議的修改將規定每筆交易不超過14.4美分，加上4個基點乘以交易價值。現行規則允許借記卡髮卡機構在遵守某些與欺詐有關的要求的情況下，為防止欺詐目的，每筆交易收回1美分。根據擬議的變動，防止欺詐調整數將增加到每筆交易1.3美分。擬議規則還將根據借記卡髮卡機構的調查，每隔一年自動更新交換費上限。

2024年1月17日，CFPB提出了一項規則，該規則將大幅改革適用於M & T Bank等資產超過100億美元的銀行的透支行為的監管框架。擬議的規則將修改或取消幾項長期存在的不適用於消費者信貸的要求，這些要求以前豁免了某些透支做法。根據這項提議，如果銀行收取的透支費超過了盈虧平衡成本，

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銀行須將酌情透支安排重組為獨立的消費信貸户口，並須遵守消費信貸規定。視乎最終規則及M & T Bank採用的方法，該等監管框架變動可能導致M & T Bank（其中包括）在收取透支費方面面臨較高的合規成本、收回根據獨立信貸安排作為透支保障而延長的金額的能力下降、透支保障的可用性減少及╱或收取較低的每項透支費。

此外，聯邦法律允許各州採用比聯邦一級更嚴格的消費者保護法律和標準，並在某些情況下允許州檢察長強制遵守州和聯邦法律和法規。例如，2023年12月，紐約一項法律要求M & T Bank等信用卡髮卡機構在更改或終止與信用卡相關的獎勵計劃之前通知消費者。

CRA

CRA旨在鼓勵存款機構幫助滿足其業務所在社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區，以符合安全和健全的運營。CRA審查由負責監督相關存款機構的聯邦機構進行：美聯儲、聯邦存款保險公司和OCC。就CRA而言，M & T受美聯儲監管。金融機構在幫助滿足其社區信貸需求方面的表現，是在有關該機構（能力、限制和業務戰略）、其社區（人口和經濟數據、貸款、投資和服務機會）及其競爭對手和同行的信息的背景下進行評估的。完成CRA考試後，使用四級評級系統分配總體CRA評級。這些評級是：“傑出”、“滿意”、“需要改進”和“嚴重不遵守”。CRA評估用於評估未來批准銀行活動的申請，包括合併、收購、特許、開設分行和存款設施。不令人滿意的CRA評估可能導致收購或合併申請的拖延或拒絕，以及其他活動。M & T Bank目前的評級為“傑出”。M & T銀行還接受紐約州CRA考試，並使用1至4評分系統進行評估。M & T銀行目前的評級為1，即NYSDFS的“傑出”。Wilmington Trust，N.A.已被指定為特殊目的信託公司，因此豁免遵守CRA的要求。

2023年10月24日，美聯儲、FDIC和OCC聯合發佈了一項最終規則，以更新實施CRA的法規並應對銀行業的變化。在其他條款中，最終規則引入了新的測試，將根據這些測試評估銀行的表現，幷包括數據收集和報告要求，其中許多要求僅適用於資產達到或超過100億美元的銀行，如M&T銀行。最終規則的生效日期為2024年4月1日；然而，銀行在2026年1月1日之前不會被要求開始遵守最終規則的某些條款，其他報告要求將於2027年1月1日開始適用。

BSA法規和反洗錢義務

聯邦法律和條例規定，美國金融機構，包括銀行和經紀人/交易商子公司，有義務執行和維持適當的政策、程序和控制措施，這些政策、程序和控制措施的合理目的是防止、偵查和報告洗錢和資助恐怖主義的事件，並核實其客户的身份。這些規定還要求聯邦金融機構監管機構在審查銀行合併和BHC收購時考慮金融機構反洗錢活動的有效性。金融機構未能維持和執行適當方案，打擊洗錢和資助恐怖主義

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可能對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果，包括聯邦監管機構拒絕擬議的合併、收購、重組或其他擴張性活動。

金融犯罪執法網絡負責起草執行《美國愛國者法》和其他反洗錢和BSA立法的條例，並通過了一些規則，要求金融機構除其他外，獲取與這些機構開展業務的法律實體有關的實益所有權信息，但須遵守某些例外和豁免。銀行監管機構對反洗錢合規性進行重點審查，M & T繼續監測並在必要時加強其BSA/反洗錢合規性計劃。

《反洗錢法》於2021年1月頒佈。《反洗錢法》旨在全面改革和現代化美國銀行保密法和反洗錢法。除其他外，該決議為金融機構制定了基於風險的反洗錢法合規辦法；要求美國財政部頒佈反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項；要求制定標準，測試技術和內部程序以確保遵守反洗錢法合規；擴大執法和調查相關權力，包括增加對某些違反反洗錢法的行為的制裁；並擴大了BSA舉報人的激勵和保護。2021年6月，金融犯罪執法網絡發佈了《反洗錢法》規定的反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項。優先事項包括：腐敗、網絡犯罪、資助恐怖主義、欺詐、跨國犯罪、販毒、人口販運和資助擴散。M & T審查和監控其反洗錢合規計劃，以確保其符合《反洗錢法》中反映的變化以及實施該計劃的法規。

OFAC規則

美國實施了經濟制裁，禁止與指定的外國人、國民和其他人進行交易。外國資產管制處管理的針對這些國家的制裁有許多不同的形式。但一般來説，這些措施包含以下一項或多項內容：㈠限制與受制裁國家的貿易或在受制裁國家投資，包括禁止直接或間接地從受制裁國家進口和出口，禁止"美國人"從事與在受制裁國家投資有關的金融交易，或向受制裁國家提供與投資有關的諮詢或援助；（ii）通過禁止轉移受美國管轄的財產（包括美國人擁有或控制的財產），凍結受制裁國政府或特別指定的國民擁有的財產。沒有外國資產管制處的許可證，不能以任何方式支付、提取、抵銷或轉讓被凍結的資產（例如財產和銀行存款）。不遵守這些制裁措施可能會造成嚴重的法律和聲譽後果，包括聯邦監管機構拒絕擬議的合併、收購、重組或其他擴張性活動。外國資產管制處的規則是M & T的BSA/AML合規計劃的一部分，M & T將繼續監測並在必要時予以加強。

美聯儲政策

本公司之盈利受政府當局（包括美聯儲）之貨幣及財政政策重大影響。美聯儲使用的貨幣政策工具包括美國政府證券和聯邦基金的公開市場操作、成員銀行借款貼現率的變化以及成員銀行存款準備金率的變化。該等貨幣政策工具以不同組合使用，以影響銀行貸款、投資及存款的整體水平，以及貸款及存款的利率。美聯儲經常使用這些貨幣政策工具，特別是其公開市場操作和貼現率，以影響利率水平，影響經濟實力、通貨膨脹水平或外匯市場上的美元價格。美聯儲的貨幣政策過去曾對銀行機構的經營業績產生過重大影響，預計今後還會繼續如此。不

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可能預測貨幣和財政政策未來變化的性質，或它們可能對公司的業務和收益產生的影響。

 

與氣候有關的和其他可持續發展

近年來，聯邦、州和國際立法者和監管機構越來越關注金融機構和其他公司在氣候變化和其他可持續性問題方面的風險監督、披露和做法。例如，2023年10月24日，美聯儲、聯邦存款保險公司和OCC最終確定了適用於合併資產總額超過1000億美元的受監管金融機構的氣候相關金融風險管理原則的機構間指南，其中包括公司。這些原則旨在支持大型金融機構努力側重於與氣候有關的金融風險管理的關鍵方面，涵蓋六個領域：（一）治理；（二）政策、程序和限制；（三）戰略規劃；（四）風險管理；（五）數據、風險計量和報告；（六）情景分析。2022年12月21日，NYSDFS提出了適用於NYSDFS監管銀行和抵押貸款組織（包括M & T銀行）的氣候相關金融風險管理指南。擬議的指導意見將處理這些組織在風險評估、風險管理和風險偏好設定方面面臨的與氣候變化有關的重大財務風險。2022年3月21日，SEC發佈了一項關於加強和標準化投資者氣候相關披露的擬議規則。擬議的規則將要求包括該公司在內的公眾發行人在其提交給SEC的文件中大幅擴大氣候相關披露的範圍。此外，本公司運營所在的幾個州已頒佈或提議制定法規或法規，以解決氣候變化和其他可持續性問題。例如，加州於2023年頒佈法律，一旦最終規則頒佈，將要求披露某些與氣候相關的信息，包括但不限於温室氣體排放數據和氣候相關的風險。

公司治理

M & T的企業管治標準和以下企業管治文件也可在M & T網站的投資者關係鏈接上查閲：審計委員會章程；薪酬和人力資本委員會章程；執行委員會章程；提名和管治委員會章程；風險委員會章程；商業行為和道德守則；首席執行官和高級財務官道德守則；以及披露和監管FD政策。根據SEC的規定，M & T將在其網站上發佈或提交一份8—K表格，以報告對首席執行官和高級財務官道德準則或適用於首席執行官、首席財務官、財務官或履行類似職能的人員的商業行為和道德準則的任何條款的任何修訂或放棄。任何人如有要求，也可免費獲得此類治理文件的副本。此類請求可直接向M & T銀行公司股東關係部，地址：One M & T Plaza，Buffalo，NY 14203—2399（電話：（716）842—5986）。

人力資本資源

M & T認識到員工是推動其成功的差異創造者。公司的人才戰略側重於招聘、聘用、培養和留住高績效的人才，這些人才的優勢與M & T的價值觀、宗旨和領導能力相一致，以創造和維持一支高度競爭力和多樣化的員工隊伍。

截至2023年12月31日，本公司共僱用22，223名全職及兼職員工。該公司目前的員工基地集中在美國東北部和大西洋中部，大約46%的員工居住在紐約，其次是大約10%的馬裏蘭州，9%的康涅狄格州和7%的特拉華州。其餘的主要集中在M & T銀行保持零售銀行分支機構的其他州。約7%的公司員工

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基地位於其零售銀行業務之外。包括以上所述，截至2023年12月31日，本公司僱用了133名國際僱員，主要分佈在英國、愛爾蘭、加拿大和德國。該公司的員工基礎包括5，513名員工，為零售分支網絡中的客户提供支持。整體而言，本公司僱員的平均任期為9.6年，本公司行政人員的平均任期為17.0年。美國證券交易委員會（SEC）已宣佈計劃提出規則，要求加強對上市公司人力資本管理和董事會多元化的披露。

 

人才吸引與多元化、公平與包容

本公司利用各種渠道有效識別、培養及招聘高素質人才，包括現有員工基礎。員工推薦計劃是產生申請人的強大工具，佔2023年新員工的19%。此外，公司的人才招聘大使計劃（目前包括不同業務線的61名員工）已經為提高公司社區對M & T職業機會的認識做出了超過1，800個小時的貢獻。

公司的招聘團隊致力於在組織的各個層面和各個領域創造和保持多樣化的代表性，以促進員工之間的歸屬感，並維持一支反映公司服務社區的員工隊伍。2023年，員工參加了74場基於多樣性的個人招聘活動，目標受眾跨越多個多樣性維度，如有色人種、退伍軍人、LGBTQ+、殘疾人和女性。該公司還與注重多樣性的學校和組織合作，作為其招聘和維持多樣化員工隊伍的努力的一部分。2023年，44%的企業僱員是有色人種，55%是女性，45%的暑期實習生是有色人種，58%的公司技術實習生是有色人種。截至2023年12月31日，整個公司的員工人數約為59%，有色人種佔28%。M & T還與國防部合作開展了兩個項目，重點是為即將服役結束的現役軍人提供文職工作經驗、行業培訓和職業發展機會。

為進一步推動公司內部的多樣性，M & T還支持多個員工資源團體章程和分會，這些團體是自願的、以職業為導向的團體，圍繞特定的共同興趣和特徵，如種族、民族、性別、性取向或不同的能力。公司約35%的員工和51%的管理人員參與了這些團體。公司的多元化工作由其首席多元化官（他是高級領導層的成員）和高級領導層多元化和包容委員會領導，這兩個機構都支持整個公司的包容努力。M & T董事會還定期收到有關公司多元化、包容性和歸屬性努力的最新信息。

 

參與和發展

M & T致力於招聘頂尖人才並定期徵求他們的反饋，這有助於創建一個高度敬業的員工基礎，推動公司的成功。自2001年以來，本公司已進行18次“年度敬業度調查”，平均參與率約為90%，顯示本公司致力於與員工建立坦誠、開放及誠實的雙向溝通，以改善工作環境。2023年，M & T過渡到更持續的員工傾聽策略，全年與員工就關鍵參與項目進行檢查，以更全面地瞭解員工的經驗，更快地處理影響參與的項目，並推動更好地優先排序和決策。M & T也會在員工成長過程中的關鍵時刻進行其他調查，例如新員工入職或離職，以及與收購等關鍵事件有關的調查。與高級管理層審查調查結果，並與個別管理人員分享，由他們根據情況確定並實施改進措施，

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員工的反饋，並提交給M & T的董事會。員工還參與個別工作組的行動規劃。

本公司亦透過每年分配40小時的有償義工時間，鼓勵與社區互動。2023年，M & T員工志願服務約249，000小時，並在946個非營利組織的董事會任職。

員工發展和成長是通過公司強大的績效管理理念來培養的，該理念專注於加強企業價值觀，提供持續、透明的反饋，以及表彰和獎勵傑出的績效。員工的額外發展是通過各種學習課程，如技術技能，特定工作知識和專業發展，包括與公司的企業領導能力相一致的課程來培養的。培訓內容以同步、異步和混合學習解決方案的形式提供，以促進員工的訪問。公司還通過各種內部計劃投資培養未來的領導者，包括其經理加速計劃、管理髮展計劃、行政助理計劃、技術發展計劃和兩個額外計劃，專注於公司高績效的多樣化員工，即上升領導力發展計劃和股權一。

 

薪酬、健康和福利

本公司提供全面的薪酬和福利計劃，旨在吸引、留住和激勵員工。除基本工資外，這些計劃（因國家和地區而異）還包括現金獎勵、長期股權獎勵、員工股票購買計劃、401（k）計劃、醫療保健和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、育兒假、家庭護理資源、靈活工作時間表（如適用）、員工援助計劃和學費援助等。本公司亦致力於提高員工透明度，以確保所有團隊成員獲得公平及公平的薪酬。

公司的健康計劃為員工及其家人提供資源，這些資源可能有助於導航生活事件，並旨在提供支持，以幫助改善他們的福祉。除了透過靈活便捷的醫療計劃及遠程醫療方案滿足員工的身體需求外，M & T亦透過為員工提供的各種計劃，支持員工的情緒健康及社會福祉。本公司亦致力於透過免費教育資源幫助員工管理財務健康。

競爭

本公司在其提供的產品和服務方面面臨廣泛和激烈的競爭。本公司在提供商業和個人金融和財富服務方面與其他銀行機構和儲蓄機構以及多個其他行業的公司競爭，如信用合作社、個人貸款公司、銷售融資公司、租賃公司、證券經紀公司、共同基金公司、對衝基金、財富和投資諮詢公司、保險公司和其他金融服務相關實體。此外，多樣化的金融服務公司能夠在全國範圍內向客户提供這些服務。使用數字、移動和其他技術的金融科技公司也越來越多地提供傳統的銀行產品和服務，這導致公司與更廣泛的競爭對手競爭，包括許多不在公司銀行辦公室網絡地理覆蓋範圍內的競爭對手。

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其他信息

通過M & T網站www.example.com的投資者關係部分的鏈接，M & T 10—K表格年度報告、10—Q表格季度報告和8—K表格當前報告的副本，以及根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的這些報告的修訂，將在合理可行的情況下儘快免費提供。此類報告和其他信息的副本也可免費提供給任何人，或在www.sec.gov上獲得。此類請求可向M & T銀行公司股東關係部，紐約州布法羅市M & T廣場一號（電話：（716）842—5986）提出。

第1A項。 風險因素.

 

風險因素摘要

市場風險

•

經濟疲弱過去曾對本公司造成不利影響，未來可能對本公司造成不利影響。

•

該公司的業務和財務業績受到市場利率和這些利率變動的重大影響。

•

公司的業務和業績容易受到債務和股票市場波動的影響。

•

該公司的地區集中度使其主要零售銀行辦事處面臨不利的經濟狀況。

•

終止基準利率作為新合同中允許的利率指數，以及開發替代基準指數以取代已終止的基準，可能會對本公司的業務和運營業績產生不利影響。

與合規和監管環境有關的風險

•

該公司受到廣泛的政府監管和監督，這種監管環境可以而且已經受到金融監管改革舉措的重大影響。

•

該公司可能會受到更嚴格的資本和流動性要求以及與長期債務有關的新要求的約束。

•

M&T向股東返還資本和支付普通股股息的能力可能會受到市場和其他非其控制因素的不利影響，並將在一定程度上取決於美聯儲進行的監管壓力測試的結果。

•

如果觸發對一傢俱有系統重要性的BHC或非銀行金融公司的有序清算，M&T可能面臨OLF的評估。

信用風險

•

信用質量惡化可能會對公司造成不利影響。

•

本公司可能會因其他金融機構的穩健而受到不利影響。

流動性風險

•

公司必須保持充足的資金來源和流動資金。

•

如果公司無法維持或增加存款，它可能需要支付更高的融資成本。

•

M&T的流動性依賴於子公司的股息。

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戰略風險

•

金融服務行業競爭激烈，造成的競爭壓力可能會對公司的收入和盈利能力產生不利影響。

•

收購在獲得監管部門批准方面遇到困難 而將被收購實體的業務與公司自身的業務合併，可能會阻止M&T從收購中實現預期的利益。

•

如果不能吸引和留住技術人才，該公司可能會受到影響。

操作風險

•

公司面臨經營風險，這可能會對公司的業務和聲譽產生不利影響，並造成重大的法律和財務風險。

•

公司的信息系統可能會在安全方面遭遇中斷或漏洞，包括由於公司無法控制的事件。

•

公司可能會產生更高的成本，經歷更低的收入，並遭受聲譽損害，如果信息被盜，丟失或濫用，包括由於網絡安全攻擊。

•

本公司受有關客户、客户、員工或其他人信息隱私的法律法規的約束，任何不遵守這些法律法規的行為都可能使本公司承擔責任和/或聲譽受損。

•

M&T依賴其他公司提供公司業務基礎設施的關鍵組件。

•

本公司正在或可能不時捲入可能導致不良後果的政府和自律機構的訴訟、法律程序、信息收集請求、調查和訴訟。

業務風險

•

會計準則的變化可能會影響公司報告的財務狀況和經營成果。

•

公司報告的財務狀況和經營結果取決於管理層對會計方法的選擇，並要求管理層對不確定的事項做出估計。

•

該公司用於業務規劃的模型可能表現不佳或提供的信息不充分。

•

該公司面臨聲譽風險。

•

該公司的風險管理框架可能並不有效。

•

流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對公司的業務造成重大影響。

•

本公司的資產、社區、運營、聲譽和客户可能受到氣候風險影響的不利影響。

風險因素

M & T及其附屬公司面臨許多難以預測的潛在風險和不確定性。作為一家金融機構，某些風險因素是公司日常業務活動中固有的，這些風險的不利經驗可能對公司的業務、財務狀況、流動性和經營結果，以及公司的金融工具和M & T證券（包括普通股）的價值產生重大影響。以下風險因素載列若干可能對本公司造成重大不利影響的風險，儘管可能存在目前並非重大或已知的額外風險，但可能對本公司造成不利影響。

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市場風險

經濟疲弱過去曾對本公司造成不利影響，未來可能對本公司造成不利影響。

總體上或特別是在公司服務的市場中，糟糕的商業和經濟狀況可能對公司的業務產生不利影響，包括：

•

對公司提供的貸款和其他產品和服務的需求減少。

•

本公司的貸款和存款收集活動產生的淨利息收入減少。

•

公司的投資證券、待售貸款或以住宅或商業房地產為抵押的其他資產的價值下降。

•

本公司經紀、信託和投資管理業務的費用減少與股票市場價格下跌或缺乏增長有關。

•

由於DIF低於最低要求水平或與特定銀行倒閉有關的FDIC特別評估，FDIC評估可能會更高。

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減值某些無形資產的減值，如商譽。

•

違約、根據破產法申請保護或拖欠對公司的貸款或其他義務的客户和交易對手數量的增加。拖欠、破產或違約數量的增加可能會導致不良資產水平上升、淨沖銷、信貸損失撥備以及某些投資證券的減值沖銷和待售貸款的估值調整。

如果經濟衰退發展，可能會對整個金融服務行業（包括本公司）產生負面財務影響。如果衰退的經濟條件更加嚴重，對公司業務和財務表現的負面影響程度可能會增加，並且更加嚴重，包括上文列出的不利影響，並在本“風險因素”一節中討論。

供應鏈限制、強勁的需求和勞動力短缺導致整個經濟體持續存在通脹壓力。與通貨膨脹有關的波動性和不確定性以及通貨膨脹的影響，包括可能導致企業和消費者成本增加，並可能導致總體上不佳的商業和經濟狀況，也可能增強或促成本文討論的一些風險。例如，較高的通貨膨脹率或與通貨膨脹有關的波動性和不確定性可能會減少對公司產品的需求，對公司借款人的信譽產生不利影響，導致公司投資證券和其他生息資產的價值降低，並增加與人才獲取和保留相關的費用。

此外，經濟狀況、金融市場及通脹壓力可能受到當前或預期地緣政治不確定性的影響；軍事衝突（包括俄羅斯入侵烏克蘭及襲擊以色列）及中東衝突；流行病（包括COVID—19大流行病）；以及政府當局及其他第三方對全球、國家及地方應對措施的不利影響。這些不可預測的事件可能會造成、增加或延長經濟和金融幹擾和波動，對公司的業務、財務狀況、資本和經營業績造成不利影響。

擔心國會就聯邦預算事項（包括債務上限）達成協議的能力，或政府全部或部分關閉，也可能對經濟造成不利影響，增加經濟不穩定或市場波動的風險，這可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績造成不利影響。

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該公司的業務和財務業績受到市場利率和這些利率變動的重大影響。包括美聯儲在內的政府機構的貨幣、税收和其他政策對本公司無法控制的利率和整體金融市場表現產生重大影響，本公司可能無法充分預測到這一點。

美聯儲在2022年和2023年上調了基準利率，並可能繼續上調或維持利率，以應對經濟狀況，特別是通脹壓力。由於本公司以計息或利息相關工具形式的資產和負債比例較高，利率的變化，包括收益率曲線的形狀或不同市場利率之間的利差，以及與通貨膨脹相關的變化，可能對本公司的業務和盈利能力以及本公司資產和負債的價值產生重大影響。

例如，利率或利差的變化可能：

•

影響公司從資產上賺取的利息與公司為負債支付的利息之間的差額，從而影響公司的整體淨利息收入和盈利能力。

•

違約會影響借款人履行可變利率或可調整利率貸款和其他債務工具（包括由於無法為貸款再融資）的義務的能力，這反過來又會影響公司對這些資產的損失率。

•

減少對利率產品和服務的需求，包括貸款和存款。

•

影響公司對衝各種形式的市場和利率風險的能力，並可能降低盈利能力或保護，或增加與此類對衝相關的風險或成本。

•

影響抵押貸款提前還款速度，導致資本化抵押貸款服務資產減值，降低持作出售貸款的價值，增加抵押貸款銀行收入的波動性，可能對公司的經營業績造成不利影響。

政府及其機構（包括美聯儲）的貨幣、税收和其他政策對利率和整體金融市場表現有重大影響。因此，這些政府政策可能會影響公司等銀行組織的活動和經營結果。美聯儲的一個重要職能是調節國家銀行信貸供應和某些利率。美聯儲的行為影響了公司對貸款收取的利率以及公司對借款和計息存款支付的利率，也可能影響公司的資產負債表內和資產負債表外金融工具的價值。利率上升降低了公司投資組合的價值，例如，降低了固定收益證券的估計公允價值。此外，隨着利率上升，公司的固定收益證券未實現收益通常會減少，未實現虧損通常會增加，這在2022年和2023年都發生，並可能在2024年繼續發生。此外，由於短期融資利率的影響，美聯儲的政策在很大程度上影響了公司的此類融資成本，短期利率的上升在過去已經增加，並可能在未來增加，公司的短期融資成本。

此外，本公司定期接受各政府税務機關的審查。該等檢查可能會導致對本公司對特定交易應用的納税申報處理提出質疑。管理層相信，用以記錄税務相關資產或負債的假設及判斷屬適當。税法應該改變還是

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如果當局確定管理層的假設是不適當的，結果和所需的調整可能對公司的經營業績產生重大影響。M & T無法預測貨幣、税務和其他政策未來變化的性質或時間，或它們可能對公司的業務活動、財務狀況和經營業績產生的影響。

公司的業務和業績容易受到債務和股票市場波動的影響。

由於公司的大部分資產和負債是金融性質的，公司的業績對金融市場的表現很敏感。美國和全球金融市場的動盪和波動可能是導致整體經濟狀況疲軟的主要因素，導致本文討論的一些風險，包括借款人和其他交易對手履行對公司債務的能力受損。金融市場波動可能：

•

影響公司表內和表外金融工具的價值或流動性。

•

影響資本化維修資產的價值。

•

影響M&T進入資本市場籌集資金的能力。無法在必要時以符合成本效益的利率進入資本市場，可能會對公司的流動性和經營業績產生不利影響。

•

影響公司管理或以其他方式管理或為他人提供服務的資產的價值。雖然本公司不會受到該等資產價值變動的直接影響，但該等資產價值的下降會影響相關的手續費收入，並可能導致對本公司服務的需求減少。

•

影響公司從事的金融交易的性質、盈利能力或風險狀況。

房地產及其他通常作為金融產品擔保的資產市場的波動一直是並可能繼續是金融市場整體波動的重要因素。此外，不利或不確定的經濟和市場狀況可能由供應鏈中斷、關税或對國際貿易和旅行的其他限制以及通脹升高引起，這可能導致市場波動，對客户活動產生負面影響，並對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

該公司的地區集中度使其主要零售銀行辦事處面臨不利的經濟狀況。

該公司的核心銀行業務主要集中在該公司的零售銀行辦事處網絡足跡，主要位於東北部和大西洋中部地區。因此，公司現在或將來可能會特別容易受到東北部和中大西洋地區經濟狀況的不利變化，以及特別影響這些地區的事件的影響。 本公司借款人的信貸質量可能會因多種本公司無法控制的原因而惡化，包括當前的經濟和市場狀況以及資產估值。影響借款人信貸質量的趨勢和風險，特別是在東北部和大西洋中部地區，已經導致，並在未來可能導致，公司經歷減值費用，這是減少資產的可收回價值；增加的購買需求，其中客户作出提款最短的通知；更高的成本，（如服務、止贖、財產維護）；額外的減記和損失，以及潛在的影響，從事貸款交易的能力，基於客户存款的減少，這可能會對公司的業務產生重大不利影響，財務狀況及經營成果。

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在新合同中停止將基準利率作為允許的利率指數，以及開發替代基準指數以取代已停止的基準，可能會對公司的業務和經營業績造成不利影響。

本公司的浮動利率融資、某些對衝交易和本公司的大部分產品（如浮動利率貸款和抵押貸款）參考基準利率或替代指數確定適用利率或付款金額。

過去，某些基準利率的監管機構和管理人員已決定停止公佈該等利率，他們可能會在未來就本公司使用的其他基準利率再次這樣做。基準利率的任何停止以及由此而向後續基準的過渡將是複雜和不可預測的，會產生各種風險，包括運營風險、合同當事方之間價值轉移的風險、客户糾紛和訴訟的可能性以及監管審查。

與合規和監管環境有關的風險

該公司受到廣泛的政府監管和監督，這種監管環境可以而且已經受到金融監管改革舉措的重大影響。

公司受到廣泛的聯邦和州法規和監督。銀行業條例的主要目的是保護消費者、存款人和整個金融體系，而不是保護證券持有人，包括普通股持有人。這些法規和監督指導影響公司的銷售和貸款慣例、資本結構、資本分配和股息政策、投資慣例、增長和擴張活動等。未能遵守法律、法規或政策，或未能達到監管期望，可能導致民事或刑事處罰，包括罰款、FDIC保險損失、銀行特許權撤銷、監管機構的其他制裁和/或聲譽損害，這可能對公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。在2023年某些銀行倒閉後，銀行業監管機構提出了對銀行業組織的監管和監督的改革，或表示了可能的改革，特別是M & T等資產超過1000億美元的銀行。引入新的或更嚴格的監管要求，以及提高監管期望，可能需要本公司維持額外資本或流動性或產生重大開支。

政府當局，包括銀行監管機構，可以就合規及涉及金融活動的其他法律事宜採取積極的執法行動，這增加了與實際和感知的合規失敗相關的風險，也可能對公司進行某些交易或從事某些活動的能力產生不利影響，或獲得相關的必要監管批准。總的來説，金融機構為解決訴訟程序或調查而支付的金額大幅增加，而且可能繼續居高不下。在某些情況下，政府當局要求刑事抗辯或承認不法行為作為此類解決辦法的一部分，這可能對金融機構產生重大附帶後果，包括客户流失、限制進入資本市場的能力以及在一段時間內無法經營某些業務或提供某些產品。此外，執行事項可能影響公司的監管和CRA評級，這可能反過來限制或限制公司的活動。事先採取的執法行動也增加了監管機構和政府當局就調查或調查的解決採取正式執法行動的風險，即使與事先採取的執法行動無關。

任何新的監管要求、現有要求的改變或要求解釋的改變都可能需要改變公司的業務，導致合規成本增加，並影響此類業務的盈利能力。此外，此類活動可能會影響

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本公司在正常業務過程中與之打交道的第三方的行為，如評級機構、保險公司和投資者。更嚴格的監管審查、要求或預期可能會對公司產生重大影響，包括限制增長或所需的補救活動和相關的資源要求，進而可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

近年來已頒佈或提議對適用於本公司的法律和法規進行重大修訂，預計還會有更多擬議的修改。實施這些變化的許多規則和其他規則尚未最後敲定，這些變化對適用於金融機構的監管框架的最終時間、範圍和影響仍不確定。有關本公司所受監管的更多信息，以及最近改革金融機構監管的舉措，請參閲第一部分，第1項，“業務”。

該公司可能會受到更嚴格的資本和流動性要求以及與長期債務有關的新要求的約束。

BHC，包括M&T，受到《多德-弗蘭克法案》(經EGRRCPA修訂)和基於美國巴塞爾協議III的資本規則實施的資本和流動性要求和標準的約束。有關更多信息，請參閲第一部分第1項“業務”下的“資本要求”。

監管機構已經實施，並可能不時實施這些監管資本充足率和流動性要求的變化。如果公司未能滿足這些最低資本充足率和流動性要求以及其他監管要求，其業務活動(包括貸款)及其有機或通過收購的擴張能力可能會受到限制。這還可能導致M&T被要求採取措施增加其監管資本，這可能會稀釋股東的權益，或者限制其支付股息或以其他方式向股東返還資本的能力，或者出售或避免收購資產。此外，美聯儲流動性相關的強化審慎監管要求中與流動性相關的條款可能會降低本公司投資於其他較長期資產的能力，即使從資產負債表管理的角度來看更可取，這可能會對其淨利息收入和淨息差產生不利影響。如果美聯儲認定M&T沒有達到有關資本規劃或流動性風險管理的監管預期，可能會產生各種不利後果，包括評級下調、更嚴格的監管審查、與補救活動相關的費用，以及可能的執法行動。

有關聯邦銀行監管機構2023年7月實施巴塞爾資本框架修訂的提案和2023年8月的長期債務提案的信息，請參閲第一部分第1項“業務”下的“資本要求”和“決議規劃和決議相關要求”。長期債務提案如果被採納，將要求M&T保持比目前更多的長期債務，這可能會對利息支出、淨利息收入和淨利差產生不利影響。

M&T向股東返還資本和支付普通股股息的能力可能會受到市場和其他非其控制因素的不利影響，並將在一定程度上取決於美聯儲進行的監管壓力測試的結果。

M&T向股東返還資本的任何決定，無論是通過普通股股息還是普通股回購計劃，都需要得到M&T董事會的批准，並必須遵守適用的資本法規，包括維持超過規定最低水平的資本比率和適用的緩衝。

對於根據定製規則被指定為第四類機構的BHC，包括M&T，美聯儲根據多德-弗蘭克法案要求進行兩年一次的監管壓力測試，根據該法案，BHC的財務狀況將在假設的嚴重不利經濟條件下進行測試。這些壓力測試的結果被合併到M&T的SCB的確定中。作為一般的問題，

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如果M&T無法將資本維持在超過監管最低水平(包括SCB)的水平，則其進行資本分配的能力將受到限制，包括支付股息和回購股票。2023年6月，美聯儲公佈了最近一次監管壓力測試的結果，根據這些結果，M&T 4.0%的SCB於2023年10月1日生效。未來監管壓力測試的結果以及對資本和長期債務要求的擬議修訂對壓力測試框架的影響尚不確定，更嚴重的結果可能導致更高的SCB和M&T的有效資本要求增加。SCB的增加可能會限制M&T向股東返還資本的能力，包括通過支付股息、進行收購或回購其普通股，這反過來可能會對市場和投資者對M&T的看法產生負面影響。

美聯儲過去曾對M&T等大型控股公司的股票回購計劃和普通股股息實施限制，未來也可能實施，包括應對不利或不確定的經濟狀況。

如果觸發對一傢俱有系統重要性的BHC或非銀行金融公司的有序清算，M&T可能面臨OLF的評估。

多德—弗蘭克法案創建了一個機制，即OLF，用於清算具有系統重要性的BHC和非銀行金融公司。OLF由FDIC管理，並基於FDIC的銀行決議模型。美國財政部長在與美國總統協商後，並在收到聯邦存款保險公司和美聯儲董事會三分之二投票的建議後，可以根據該授權啟動清算。清算程序將由OLF提供資金，OLF將從美國財政部借款，並對所涵蓋的金融公司進行基於風險的評估。將首先對那些在決議中獲得的收益超過其在清算中獲得的收益的實體進行基於風險的評估，其次，如有必要，除其他外，對合並資產總額為500億美元或以上的BHC，如M & T。任何該等評估均可能對公司的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。

信用風險

信用質量惡化可能會對公司造成不利影響。

作為貸款人，本公司面臨客户將無法根據相關協議的條款償還其貸款和其他債務的風險，以及任何擔保貸款和債務的抵押品可能不足以保證全額償還。信貸損失是貸款業務和其他財務安排所固有的。

影響公司信貸損失經驗的因素包括總體經濟狀況影響企業和消費者，一般而言，但也包括住宅和商業房地產估值，特別是考慮到公司房地產貸款組合的規模。可能影響公司信貸損失經驗的因素包括：（i）住宅房地產價值對住宅房地產建築商和開發商貸款以及其他由住宅房地產擔保的貸款的影響；（ii）商業房地產貸款在公司貸款組合中的集中度，包括辦公室、零售、醫療保健和多家庭部門以及紐約市地區；（iii）向紐約市以外的紐約州地區和賓夕法尼亞州中部的企業提供的商業和工業貸款數額，這些地區的經濟增長和活力低於該國許多其他地區；（iv）與住宅房地產擔保的第一和第二留置權貸款有關的償還業績；及（v）該公司向個人消費者提供的貸款組合的規模，過往該等貸款的撇帳淨額佔未償還貸款的百分比，較向其他類型借款人提供的貸款為高。本公司的信貸風險及其貸款組合的表現可能受到行業集中度的影響，

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地理或資產類型。如本“風險因素”一節所述，本公司的信貸風險可能會因通貨膨脹、經濟狀況不佳或衰退以及金融市場波動的影響而增加。

商業房地產估值可能是高度主觀的，因為他們是基於許多假設。該等估值可能會在相對較短的時間內受到商業環境、經濟狀況、利率及（在許多情況下）業務及其他不動產佔用者的經營業績的變化的重大影響。新出現的和不斷變化的因素，如轉向在家工作或混合工作安排、不斷變化的消費者偏好（包括網上購物），以及由於這些趨勢和其他趨勢而導致的入住率變化，也可能在相對較短的時間內影響此類估值。同樣，如上所述，住宅房地產估值可能受到住房趨勢、以合理利率獲得的融資、政府關於住房和住房融資的政策以及影響消費者的一般經濟條件的影響。

本公司保留信貸損失準備金，根據管理層的判斷，該準備金代表貸款和租賃組合中預期的損失金額。撥備由管理層根據與每項貸款類別相關的不同經濟風險、特定借款人的當前財務狀況、借款人經營的經濟環境、拖欠貸款的水平、任何抵押品的價值以及(如適用)任何擔保或賠償的存在等因素對貸款和租賃組合進行評估而確定。管理層認為，截至2023年12月31日的信貸損失準備適當地反映了貸款和租賃組合中預期的信貸損失。然而，不能保證這項津貼足以彌補可能發生的所有信貸損失。

本公司可能會因其他金融機構的穩健而受到不利影響。

由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。該公司與許多不同的行業和交易對手有業務往來，並經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使公司在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當本公司持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回因本公司或衍生工具風險而應得的全部信貸時，本公司的信貸風險可能會加劇。由此產生的任何損失都可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

此外，其他金融機構的不利發展，包括其他金融機構的倒閉，可能導致媒體對金融服務業的負面報道，這可能會對投資者、借款人或儲户對整個金融服務業，特別是金融機構或M&T的子集的看法產生負面影響。 

流動性風險

公司必須保持充足的資金來源和流動資金。

公司必須在正常業務過程中保持充足的資金來源，以支持其運營和為未償債務提供資金，並滿足監管要求和監管期望。該公司依賴核心客户存款作為其貸款和業務運營的低成本和穩定的資金來源。核心客户存款，包括無息存款、有息交易賬户、儲蓄存款和25萬美元或以下的定期存款，歷來為公司提供了相當大的相對穩定和低成本的資金來源。除客户存款外，流動資金的來源還包括經紀存款。

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以及從證券交易商、各種FHLB和紐約FRB以及債務和股權資本市場借款。

公司的流動性以及為業務提供資金和運營的能力可能會受到各種條件和因素的重大不利影響，包括金融和信貸市場的中斷和波動，或市場或客户對金融市場普遍缺乏信心，這可能導致客户存款損失或現金或抵押品外流和/或以有利條件進入資本市場的能力。有關本公司或金融服務業的負面消息一般可能會降低市場或客户對本公司的信心，進而可能對本公司的流動資金和資金產生重大不利影響。此類聲譽損害可能導致客户存款損失、無法出售或證券化貸款或其他資產，以及下調公司的一個或多個信用評級，還可能對公司進入資本市場的能力產生負面影響。公司信用評級的下調可能是由一般行業範圍或與公司無關的監管因素造成的，可能會對公司借入資金的能力產生不利影響，包括大幅提高借款成本，並可能導致債權人和商業交易對手提高抵押品要求或採取其他行動，可能對M&T的融資能力產生不利影響。上述情況和因素中的許多可能是由M&T很少或無法控制的事件引起的。不能保證金融市場不會在未來發生重大的混亂和波動。

與流動性和風險管理相關的監管變化也可能對公司的運營結果和競爭地位產生負面影響。已採取各種法規，對包括本公司在內的大型金融機構實施更嚴格的流動性要求。除其他事項外，這些規定還涉及流動性壓力測試和最低流動性要求。這些條例中的某些規定適用於銀行組織，如本公司，已被修改，包括與實施EGRRCPA中的定製規則有關的規定。在2023年某些大型銀行倒閉後，銀行業監管機構表示，他們可能會修改適用於大型金融機構的流動性要求。

如果本公司無法繼續通過客户銀行存款或以優惠條款獲得資金來源為資產融資，或者本公司借款成本增加或未能有效管理流動性，本公司的流動性、營業利潤率、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。該公司還可能需要通過發行股票來籌集額外的資本和流動性，這可能會稀釋現有股東的所有權，或者減少甚至取消普通股股息或股票回購，以保存資本和流動性。

如果公司無法維持或增加存款，它可能需要支付更高的融資成本。

本公司支付的資金成本總額部分取決於本公司維持或增加存款的能力。倘本公司未能充分維持或增加存款以達到流動性目標，則可能須支付更高的融資成本。本公司與銀行及其他金融服務公司爭奪存款。短期利率的上升已經導致並可能繼續導致存款定價和非存款金融產品的競爭更加激烈。如果競爭對手提高存款利率，公司的資金成本可能會增加，原因可能是公司提高利率以避免存款損失，或者是公司損失存款，必須依賴更昂貴的資金來源。客户也可能將無息存款轉移至計息賬户，增加了這些存款的成本。支票和儲蓄賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少，當客户認為其他投資，如股票市場，提供了更好的風險/回報權衡。該公司的銀行客户可以提取他們的錢，

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替代投資，導致公司失去成本較低的資金來源。較高的融資成本可能會減少公司的淨息差和淨利息收入。

本公司可能會受到存款突然提取的影響，包括由於負面媒體報道，這可能會通過社交媒體傳播，一般涉及金融服務行業，金融機構或M & T的子集。網上銀行和手機銀行使客户更容易在短時間內提取存款或將資金轉移到其他賬户。這可能使在壓力期間保留沉積物更加困難。此外，某些類型存款的儲户，如無保險或無抵押存款，可能更有可能提取存款，而且提取速度更快。任何此類撤回都可能導致本公司的資金成本更高，因為它失去了較低成本的資金來源，而重大的意外撤回可能對本公司的流動性、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

M&T的流動性依賴於子公司的股息。

M & T是與其子公司獨立且獨立的法律實體。M & T通常從子公司股息中獲得很大一部分收入。這些股息一直是M & T支付普通股和優先股股息、支付債務利息和本金以及購買普通股資金的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律法規以及監管預期限制了M & T的銀行子公司和某些非銀行子公司可能支付的股息數額。近年來，對BHC和IDI子公司的資本和流動性水平的監管審查有所增加，導致監管更加關注資本規劃的所有方面，包括股息和向母BHC等銀行股東的其他分配。有關股息申報的監管及其他限制的討論，請參閲第一部分第1項“業務”、“本公司的監管及規管”及“分派”。此外，M & T在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受該子公司債權人的在先債權的限制。M & T從其子公司獲得股息的能力受到限制，可能會對其流動性和支付股票股息或債務利息和本金的能力以及購買普通股的資金能力產生重大不利影響。

戰略風險

金融服務行業競爭激烈，造成的競爭壓力可能會對公司的收入和盈利能力產生不利影響。

本公司經營的金融服務行業競爭激烈。該公司不僅與商業和其他銀行和儲蓄機構競爭，還與私人信貸基金、保險公司、共同基金、對衝基金、證券經紀公司、金融技術公司和其他在美國提供金融服務的公司競爭。在全球和互聯網上。本公司的一些非銀行競爭對手不受與本公司相同的廣泛監管，在競爭業務方面可能有更大的靈活性。特別是，所謂的市場貸款人和其他技術金融服務公司的活動和知名度近年來顯著增長，預計將繼續增長。公司的競爭基於幾個因素，包括資本、獲得資本、創收、產品、服務、交易執行、創新、聲譽和價格。隨着時間的推移，金融服務業的某些部門變得更加集中，因為從事廣泛金融服務的機構被其他公司收購或合併。這些發展已經並可能繼續導致公司的競爭對手獲得更多的資本和其他資源，例如更廣泛的產品和服務以及地域多樣性。公司已經並可能繼續

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由於這些因素以及一些競爭對手尋求增加市場份額，因此，我們將面臨定價壓力。

技術變革正在影響個人和公司如何處理其金融事務，並正在改變金融服務的提供渠道。投資大量資源開發和設計新技術（特別是數字和移動技術）的金融技術提供商正在開始提供更傳統的銀行產品（直接或通過銀行合作伙伴關係），並在未來能夠通過獲得類似銀行的特許證，例如OCC的金融技術公司特許證，提供額外的服務。此外，不需要中介的新技術的出現、採用和發展，包括數字資產和區塊鏈等分佈式賬本，以及機器人流程自動化的進步，都可能嚴重影響金融服務的競爭。因此，該公司已經並將可能繼續與更廣泛的競爭對手競爭，包括許多不在其銀行辦公室網絡地理足跡範圍內的競爭對手。此外，與金融服務行業的其他參與者一起，本公司經常嘗試推出新技術驅動的產品和服務，旨在讓本公司更好地服務客户並降低成本。本公司可能無法有效實施新技術驅動的產品和服務，以保持競爭力或成功地向客户推銷這些產品和服務。

收購難以獲得監管批准，難以將被收購實體的業務與公司自身的業務合併，這可能會阻礙M & T從收購中獲得預期利益。

M & T通過過去的收購擴大了業務，未來可能會這樣做。本公司完成收購的能力在許多情況下受到監管部門的批准，本公司無法確定何時、是否或在什麼條件下獲得任何所需的監管部門批准。近年來，包括銀行監管機構和司法部在內的聯邦當局加大了對銀行併購的審查力度，在如何評估銀行併購方面，包括從反壟斷的角度進行評估方面，仍然存在不確定性。任何必要的批准可能被推遲或根本無法獲得，包括由於（除其他外）任一方的監管地位或監管機構在授予此類批准時考慮的任何其他因素的不利發展，包括在達成收購最終協議或提交相關監管批准申請時未知的因素，以及隨後可能出現的因素；政府、政治或社區團體的調查、調查或反對；或立法或更廣泛的政治環境的變化。預期在獲得任何必要的監管批准方面面臨的挑戰，或獲得批准的前景的不確定性，也可能阻止本公司尋求其可能認為有吸引力的潛在收購。

此外，整合被收購實體的業務時存在固有的不確定性，例如2022年4月公司收購人民聯合。收購其他實體涉及可能對公司業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的潛在風險，包括：

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不能在收購中完全實現公司的戰略目標和計劃的運營效率。

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過渡和融合過程中出現的問題。

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擾亂公司業務，轉移管理層的時間和注意力。

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對被收購機構的未知或或有負債的敞口。

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被收購機構的關鍵員工和客户流失。

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稀釋M&T普通股持有者的持股比例。

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支付高於賬面價值和市場價值的溢價，這可能在短期和長期內稀釋公司的有形賬面價值和每股普通股收益。

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由於與被收購實體相關的財務業績較低而無法實現收購的預期收益(例如，公司可能遇到與被收購實體相關的更高的信貸損失、更高的運營費用或實現的收入低於最初預期)。

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銀行或税收法律或法規的變化，可能損害或消除合併和收購活動的預期好處。

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聲譽風險。

如果不能吸引和留住技術人才，該公司可能會受到影響。

公司的成功在很大程度上取決於其吸引和留住關鍵人物的能力以及擁有多樣化的員工隊伍。在本公司從事的活動和本公司服務的市場中，對合格和多樣化候選人的競爭是重大的，本公司可能無法聘用和留住候選人。公司業務的增長，包括通過收購，可能會增加其對額外合格人員的需求。該公司正在與金融技術提供商和其他監管較少的實體爭奪人才，這些實體可能沒有與公司相同的薪酬限制。招聘及薪酬成本可能會因市場變化而增加，這可能會增加成本並對本公司造成不利影響。區域、國家和全球勞動力市場上遠程和混合工作安排和機會的增加，也加劇了公司吸引和留住技術人才的競爭。公司目前或未來對辦公室和遠程工作安排的方法可能無法滿足當前或未來員工的需求或期望，或者與其他公司提供的安排相比，可能不被視為有利，這可能會對公司吸引和留住員工的能力產生不利影響。倘本公司未能聘用或挽留高技能、合資格及多元化人士，則可能無法執行其業務策略，並可能對其業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

該公司的薪酬做法受到美聯儲、OCC、FDIC和其他監管機構的審查和監督。聯邦銀行機構發佈了關於高管薪酬的聯合指導意見，旨在幫助確保銀行組織的激勵性薪酬政策不鼓勵輕率冒險，並與組織的安全和穩健保持一致。此外，多德-弗蘭克法案要求這些機構與美國證券交易委員會一起制定規則，要求報告激勵性薪酬，並禁止某些薪酬安排。如果由於遵守這些規則，公司無法吸引和留住合格的員工，或以維持其競爭地位所需的比率這樣做，或者如果吸引和留住員工所需的薪酬成本變得更高，公司的業績，包括其競爭地位，可能會受到重大不利影響。

操作風險

公司面臨經營風險，這可能會對公司的業務和聲譽產生不利影響，並造成重大的法律和財務風險。

與所有業務一樣，公司也面臨操作風險，即人為錯誤或不當行為、內部流程和系統不完善或失敗、外部事件(包括員工或公司外部人員欺詐導致的損失風險)以及數據安全漏洞造成的損失風險。經營風險還包括聲譽風險、合規風險和法律風險，即因違反或不遵守法律、規則、條例、規定的做法或道德標準而遭受損失的風險，以及不遵守的風險。

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合同義務和其他義務。通過外包安排，本公司也面臨上述運營風險，因為這些外包供應商本身也面臨運營風險，以及外包供應商的環境或能力的變化可能對本公司繼續履行其業務所需的運營職能的能力產生的影響。儘管公司尋求通過審查和更新的內部控制系統來降低運營風險，但無論設計和維護得多麼好，任何控制系統都不是萬無一失的。控制缺陷或失敗或其他運營風險可能會導致收費、增加運營成本、損害公司聲譽或失去商機。

公司的信息系統可能會在安全方面遭遇中斷或漏洞，包括由於公司無法控制的事件。

該公司嚴重依賴通信和信息系統，包括第三方服務提供商的通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞可能導致其會計、存款、貸款和其他系統中斷，並對公司的客户關係產生不利影響。由本公司無法控制的事件導致的操作系統中斷可能包括計算機病毒、電力或電信中斷、漏洞補丁質量、網絡安全攻擊(包括分佈式拒絕服務攻擊，當合法用户由於惡意網絡威脅參與者的行為而無法訪問信息系統、設備或其他網絡資源時發生這種攻擊)、財產或實物資產損壞，或由政治抗議或恐怖行為引起的事件。雖然公司有旨在防止或限制這些可能事件的影響的政策和程序，但不能保證不會發生任何此類故障、中斷、中斷或安全漏洞，或者即使發生了任何此類故障、中斷或安全漏洞，也不能保證能夠充分或及時地進行補救。

近年來，M&T等大型金融機構的信息安全風險顯著增加，部分原因是用於進行金融交易的數字和移動銀行等新技術的激增，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子、民族國家、活動家和其他外部各方日益複雜和活動的增加。第三方的努力越來越多，包括通過網絡安全攻擊，破壞金融機構或金融交易的數據安全。金融服務和以消費者為基礎的公司報告了許多未經授權訪問和披露客户或客户信息或破壞或盜竊公司數據的案例，包括行政人員冒充和第三方供應商，或凍結操作系統和數據庫，使其無法訪問或無法使用。還有幾起廣為人知的案例，黑客要求支付“贖金”，以換取不披露客户信息，或恢復對操作系統和數據庫的訪問或使用。勒索軟件是惡意軟件的一種形式，稱為“惡意軟件”，旨在阻止對計算機系統或數據的訪問，並通常對其進行加密。一旦受害者的計算機系統或數據被鎖定和加密，使其基本上毫無用處，惡意的網絡行為者然後通過索要贖金來勒索受害者，以換取提供解密的方法。攻擊者還可能在攻擊過程中複製受害者的數據，並威脅説，如果不支付贖金，就會出售或發佈數據。勒索軟件攻擊可能導致業務功能和敏感數據丟失。

隨着網絡安全威脅的持續發展，該公司預計將繼續花費大量額外資源來修改或增強其防禦層，或調查和補救任何信息安全漏洞。網絡安全犯罪分子使用的技術經常變化，可能要到啟動時才能被認識到，而且可以由包括恐怖組織和敵對外國政府在內的各種行為者發起。這些技術可能包括試圖欺詐性地誘使員工、客户或其他人披露敏感信息，以獲取數據或系統的訪問權限。隨着移動支付和其他基於互聯網的應用程序的使用範圍擴大，這些風險可能會增加。

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此外，與公司有業務往來的第三方以及與公司客户有業務往來的供應商和其他第三方也可能是公司信息安全風險的來源，特別是當客户的活動超出公司的安全和控制系統時，例如通過使用互聯網、個人電腦、平板電腦、智能手機和其他移動服務。針對供應商和其他第三方的網絡安全攻擊，包括影響軟件和信息技術服務供應商的供應鏈攻擊，隨着此類攻擊變得越來越頻繁和嚴重，其風險一直在上升。例如，2023年發生了一起被廣泛報道的全球網絡安全事件，涉及MOVEit，這是Progress Software Corporation擁有的一款文件傳輸軟件產品，全球數以千計的公共和私營部門實體使用該產品。據報道，這一事件導致大量組織的敏感數據被盜，公司外部服務提供商擁有的某些公司客户信息因此而被泄露，而公司內部系統沒有獲得任何信息，這些系統不會受到MOVEit事件的威脅。

影響本公司客户的安全漏洞，或影響其他第三方的系統故障、故障、安全漏洞或員工不當行為，可能要求本公司採取措施保護其自身系統的完整性或保護本公司或其客户的機密信息，從而增加本公司的運營成本並對其業務產生不利影響。此外，對其他大型金融機構的成功網絡安全攻擊，無論本公司是否受到影響，都可能導致客户對金融機構普遍失去信心，這可能會對M&T產生負面影響，包括損害市場對本公司安全措施或整個金融系統的有效性的看法，這可能導致對本公司金融產品的使用減少。雖然該公司有針對一些網絡安全風險和攻擊的保險，但它可能不足以抵消重大損失事件的影響。

本公司以及與本公司有業務往來的第三方擴大了對雲服務提供商的使用，這些雲服務提供商可能會發生系統故障或故障、停機、停機、網絡安全攻擊、財務狀況的負面變化、破產或其他不利條件，這些可能會對公司的業務和聲譽產生重大不利影響。例如，在2021年期間，出現了一些與訪問雲服務提供商有關的廣為人知的停電案例。因此，增加公司或其供應商和服務提供商外包給雲或其他方的基礎設施數量可能會增加M&T的風險敞口。如果不對計算機系統進行適當的升級或維護，可能會導致更容易受到攻擊，特別是考慮到近年來攻擊的頻率和嚴重性越來越高，以及影響軟件和信息技術服務提供商的供應鏈攻擊日益普遍。與升級和維護相關的故障還會增加與未經授權訪問和濫用相關的風險，以及公司實現其業務連續性和恢復能力目標的能力。

公司可能會產生更高的成本，經歷更低的收入，並遭受聲譽損害，如果信息被盜，丟失或濫用，包括由於網絡安全攻擊。

與其他金融服務公司一樣，公司及其客户、員工、服務提供商或與公司互動的其他第三方的系統、網絡和設備繼續受到企圖未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、計算機病毒、黑客攻擊、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚或其他形式的社會工程以及旨在獲取機密信息、破壞數據、擾亂或降低服務、阻止訪問或造成其他損害的網絡安全攻擊的攻擊。這些威脅可能來自員工、內部人士或第三方的人為錯誤、欺詐，也可能是意外的技術故障或供應商通過供應鏈攻擊造成的漏洞。此外，金融機構的網絡安全和信息安全風險普遍增加，原因包括新技術的發展、互聯網和電信技術的使用(包括計算機、智能手機和

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本公司系統以外的其他移動設備)被客户用於進行金融交易，以及有組織犯罪、詐騙者、黑客、恐怖分子、活動家、外國政府和其他外部各方的工具日益複雜和活動日益複雜。

儘管該公司認為存在一套強大的身份驗證和分層安全控制、數據加密和令牌化、威脅情報、反惡意軟件防禦和漏洞管理工具，但這些控制中的任何一項失敗都可能導致無法及時檢測、緩解或補救這些風險。此外，潛在的新法規可能要求公司在解決或全面調查網絡安全事件之前披露有關該事件的信息。此外，隨着該公司擴大其移動和數字能力，網絡安全風險也增加了。

中斷或違反，包括網絡安全攻擊，或媒體報道公司或第三方服務提供商的安全漏洞，可能導致重大法律和財務風險，監管幹預，補救成本，聲譽損害或對系統，產品和服務的安全失去信心，可能對公司的業務產生不利影響。與其他美國金融服務提供商一樣，該公司繼續受到來自尖端第三方的不斷演變和適應性網絡安全威脅的目標。雖然本公司並不知悉任何與網絡安全事件有關的重大損失，但無法保證未經授權的訪問或網絡安全事件不會被知曉或發生，或本公司將來不會遭受該等損失。

本公司受有關客户、客户、員工或其他人信息隱私的法律法規的約束，任何不遵守這些法律法規的行為都可能使本公司承擔責任和/或聲譽受損。

本公司亦須遵守有關客户、客户、員工或其他人士資料隱私的法律及法規，任何不遵守這些法律及法規的行為均可能使本公司承擔責任及/或聲譽受損。新的隱私和數據保護計劃將給公司帶來額外的運營負擔，可能限制公司追求理想業務計劃的能力，並增加與任何未來使用客户數據相關的風險。重要的例子包括《通用數據保護法》、英國《通用數據保護法》（2018年數據保護法》）和《加利福尼亞州消費者隱私法》。遵守該等及其他法律及法規可能需要更改有關信息安全及數據隔離的政策、程序及技術，這可能（其中包括）使本公司更容易因違反該等法律及法規而遭受罰款、訴訟或監管執法行動。

隨着隱私相關的法律法規的實施，它們也可能限制M & T等公司如何使用個人數據，並對公司管理此類數據的責任。本公司遵守該等法律及法規所需的時間及資源，以及在發生數據泄露時對不合規及報告義務的潛在責任，可能會大幅增加。在不同司法管轄區的要求不同的情況下，影響將更大。

M&T依賴其他公司提供公司業務基礎設施的關鍵組件。

第三方提供公司業務基礎設施的關鍵組成部分，如銀行服務、處理、互聯網連接和網絡接入。這些第三方提供的此類服務的任何中斷或這些第三方未能處理當前或更高的使用量可能會對公司向客户提供產品和服務的能力產生不利影響，以及以其他方式開展業務。第三方服務提供商的技術或財務困難可能會對公司的業務造成不利影響，因為這些困難導致該方提供的服務中斷或中斷。本公司可能不投保所有

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第三方故障造成的損失類型和保險範圍可能不足以涵蓋系統故障或其他中斷造成的所有損失。公司業務基礎設施的故障可能會中斷運營或增加業務成本。

此外，公司還面臨這樣的風險，即公共服務提供商對公司第三方服務提供商的服務中斷可能會阻礙他們向公司提供服務的能力。儘管試圖使其對第三方的依賴多樣化，但該公司可能無法有效地降低與其供應商使用共同服務提供商有關的運營風險。

本公司正在或可能不時捲入可能導致不良後果的政府和自律機構的訴訟、法律程序、信息收集請求、調查和訴訟。

公司業務和運營的許多方面都涉及重大的法律責任風險。在因M&T或其子公司的業務活動(在某些情況下，因M&T收購的公司的活動)而引起的各種訴訟中，M&T和/或其子公司被列為或威脅被列為被告。此外，M&T不時成為或可能成為政府和自律機構信息收集、審查、調查和訴訟以及其他形式的監管詢問的對象，包括銀行和其他監管機構、美國證券交易委員會和執法當局。美國證券交易委員會宣佈了一項在某些已了結的案件中尋求責任承認的政策，這可能會對私人訴訟的抗辯產生不利影響。M&T還面臨着在某些法律問題上賠償其及其子公司的董事和高級管理人員的義務，以及在它同意賠償與法律訴訟有關的損失的情況下，包括訴訟和政府調查和調查，例如與購買或出售企業或資產有關的損失。這類訴訟的結果可能導致重大的民事或刑事處罰，包括罰款、損害賠償、不利判決、和解、罰款、禁令、對公司經營方式的限制或聲譽損害。

雖然本公司在與該等事項所代表的或有損失有關的資料顯示可能出現虧損且損失金額可合理估計的情況下，為法律程序確立應計項目，但本公司並不是就其面臨虧損風險的所有法律程序計提應計項目。此外，由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，應計金額可能不代表有關法律訴訟對本公司的最終損失。因此，公司的最終虧損可能高於或有法律損失的應計金額，這可能對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。

業務風險

會計準則的變化可能會影響公司報告的財務狀況和經營成果。

會計準則制定者，包括財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管機構，定期改變指導公司合併財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能很難預測，並可能對公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，公司可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，這將導致公司上期財務報表的重新列報。有關最近採用和尚未採用的會計準則的信息包括在本表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”的財務報表附註27中。

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公司報告的財務狀況和經營結果取決於管理層對會計方法的選擇，並要求管理層對不確定的事項做出估計。

會計政策和程序是公司報告的財務狀況和經營結果的基礎。其中一些政策需要使用估計和假設，這些估計和假設可能會影響報告的資產或負債額和財務結果。M&T的幾項會計政策是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出困難、主觀和複雜的判斷，而且很可能會在不同的條件下或使用不同的假設報告實質性不同的金額。根據公認會計原則，管理層在編制公司財務報表時必須做出某些假設和估計。如果公司財務報表背後的假設或估計是不正確的，公司可能會遭受重大損失。

管理層認為某些會計政策至關重要，因為它們需要管理層的判斷，以確定資產、負債、承付款和或有事項的估值。各種因素可能會影響在賺取收入、確認費用、收回資產、對資產或負債進行估值或確認或減少負債時所獲得的最終價值。M&T制定了詳細的政策和控制程序，旨在確保這些關鍵會計估計和判斷得到很好的控制和一致地應用。此外，政策和程序旨在確保改變方法的過程以適當的方式進行。由於與這些問題有關的判斷和估計存在不確定性，如果這些判斷和估計被證明是不正確的，M&T可能被要求調整會計政策或重報前期財務報表。有關補充資料，見第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中的“關鍵會計估計數”和第二部分第8項中財務報表附註1。

該公司用於業務規劃的模型可能表現不佳或提供的信息不充分。

除其他用途外，該公司使用量化模型來幫助衡量風險和估計或預測某些財務價值。該公司在其許多業務線中使用模型，在許多決策過程中依賴這些模型以及它的判斷。該公司使用模型的領域包括確定各種產品的定價、對貸款進行評級和發放信貸、測量利率和其他市場風險、預測或估計損失、評估資本充足率和評估流動性風險。該公司還使用模型來估計金融工具和資產負債表項目的價值。模型一般評估各種因素在預期未來條件下的表現，依賴歷史數據幫助建立模型，並部分依賴對未來的假設，通常是針對宏觀經濟條件，以產生產出。所使用的模型可能無法準確地解釋所有變量，並且可能無法準確地預測結果和/或可能誇大或低估某些影響。設計、實施或管理不當的模型或誤用的模型，包括在選擇相關的歷史數據或未來展望假設時，存在這樣的風險，即公司考慮基於此類模型的信息的業務決策將因信息不足或不準確而受到不利影響，這可能損害公司的聲譽，並對其報告的財務狀況和經營結果產生不利影響。 即使公司模型中使用的基本假設是足夠的，但由於計算機代碼中的錯誤、在開發過程中使用錯誤數據或在模型使用過程中輸入模型，或者將模型用於模型設計範圍之外的目的，模型也可能存在缺陷。因此，公司的模型可能無法完全捕捉或表達公司面臨的風險，可能表明公司擁有足夠的準備金、資本或流動性

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當它可能不會，或可能導致公司錯誤判斷其經營所在的商業和經濟環境時。如果模型未能持續產生可靠的結果，本公司可能不會作出適當的風險管理、資本規劃或其他業務或財務決策。此外，本公司為管理及治理與其使用模型相關的風險而採用的策略可能並不有效或完全可靠，因此，本公司可能會意識到虧損或其他失誤。最後，本公司根據設計不當、實施或管理不當的模型或濫用模型向公眾或其監管機構提供的信息可能不準確或誤導。公司監管機構做出的一些決定，包括與向M & T股東分配資本有關的決定，可能會受到不利影響，因為他們認為用於生成相關信息的模型的質量不足。

公司面臨聲譽風險.

對公司及其業務的負面公眾意見可能來自任何數量的活動，包括公司的貸款慣例、公司治理和監管合規、收購以及監管機構或社區組織針對這些活動採取的行動。監管或政府行為、訴訟、員工不當行為或客户活動、金融服務行業其他參與者的發展和行動，包括其他金融機構的失敗或本公司合同對手（如服務提供商和供應商）的活動，也可能對本公司聲譽造成重大損害。本公司技術平臺的服務中斷，或本公司服務提供商或供應商的服務中斷，或對本公司分支機構的影響，可能對客户獲得銀行服務的機會產生負面影響，並損害本公司在客户中的聲譽。特別是，影響公司或其客户數據的網絡安全事件可能會對公司的聲譽和客户對公司及其網絡安全的信心產生負面影響。損害公司聲譽也可能對其信用評級和進入資本市場的機會產生不利影響。

此外，雖然負面輿論一度主要由傳統媒體的負面新聞報道驅動，但社交媒體平臺的日益使用促進了信息或錯誤信息的快速傳播，從而放大了對公司聲譽的潛在損害。

該公司的風險管理框架可能並不有效。

公司的風險管理框架由管理其風險敞口的各種程序和戰略組成。管理風險的框架，包括框架的基本假設，可能並非在所有條件和情況下都有效。如果風險管理框架被證明無效，公司可能遭受意外損失，並可能受到重大不利影響。

本公司已建立流程和程序，旨在識別、測量、監控、報告和分析其所面臨的風險類型，包括流動性風險、信貸風險、市場風險、利率風險、合規風險、戰略風險、聲譽風險以及與其員工、系統和供應商相關的運營風險等。本公司的風險管理策略存在固有的侷限性，因為可能存在或在未來發展，它沒有適當地預期或識別的風險。此外，本公司依賴定性和定量因素（包括模型）來監控、計量和分析若干風險，並估計若干財務價值，這些可能會出現誤差。本公司亦須在員工中發展及維持風險管理文化，以及管理與第三方有關的風險，但可能無法有效地做到這一點。如果公司的風險管理框架被證明無效，公司可能會招致訴訟和負面監管後果，並遭受可能影響其財務狀況或經營業績的意外損失。

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流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對公司的業務造成重大影響。

重大流行病，如新冠肺炎疫情；戰爭行為；軍事衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭和最近襲擊以色列導致的中東衝突；或恐怖主義和其他不利的外部事件，包括惡劣天氣和其他自然災害，都可能對公司的業務開展能力產生重大影響。該等事件可能影響本公司存款基礎的穩定性、損害借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失及/或導致本公司產生額外開支。儘管本公司已制定災難恢復計劃和程序，並監測對其財產或投資的重大環境影響，但任何此類事件的發生都可能對本公司產生重大不利影響。

例如，新冠肺炎疫情造成了經濟和金融中斷，對公司的業務、財務狀況、資本和運營結果產生了不利影響，未來也可能產生不利影響。

根據流行病、軍事衝突、恐怖主義和其他有害或不穩定的全球和國家事件對總體經濟和市場狀況、消費者和企業支出以及投資和借款模式的影響，可能會發生不利情況的風險，包括供應鏈中斷；通貨膨脹上升；對公司或借款人的產品和服務的需求下降，這可能會增加信用風險；由於勞動力短缺、人才流失、員工患病和重返工作崗位的意願，與保持足夠的合格人員有關的挑戰；以及公司和交易對手、供應商和其他服務提供商的業務運營中斷。即使在這些事件完全平息之後，美國經濟也可能經歷長期的經濟放緩或衰退，M&T預計公司的業務將受到長期經濟放緩或衰退的實質性不利影響。

俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭或其他敵對行動的升級或繼續，例如最近對以色列的襲擊導致的中東衝突，除其他外，可能導致網絡安全攻擊的風險進一步增加、供應鏈中斷、通貨膨脹上升、消費者需求下降以及商品、貨幣和其他金融市場的波動性增加。

在流行病、戰爭或衝突行為、恐怖主義和其他有害的外部事件對公司的業務、財務狀況、流動性、資本或經營結果產生不利影響的情況下，這些因素也可能增加本“風險因素”部分所述的許多其他風險。

本公司的資產、社區、運營、聲譽和客户可能受到氣候風險影響的不利影響。

該公司在其業務和客户活動可能受到氣候風險負面影響的地區開展業務。這包括氣候的長期變化造成的物質風險，例如全球平均氣温上升、海平面上升，以及極端天氣事件和自然災害的頻率和嚴重程度增加，包括洪水、野火、颶風和龍捲風。此類長期轉移和突發事件可能損害或以其他方式影響客户資產的價值或生產率，並擾亂公司的運營以及公司所依賴的客户或第三方的運營。它們還可能導致市場波動，對公司客户償還未償還貸款的能力產生負面影響，並損害或惡化抵押品的價值。隨着時間的推移，這種風險可能會導致保險費的增加和可獲得性的減少，並對經濟產生更廣泛的影響。

此外，氣候風險可能體現在向低碳經濟轉型的努力中。過渡風險可能源於消費者和企業偏好、立法、法規、政策和

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與限制氣候變化所必需的變化相關的技術進步。此類風險可能導致費用增加或以其他方式對公司及其客户產生不利影響，包括客户償還未償還貸款的能力。該公司可能會經歷與氣候有關的戰略規劃和市場變化導致的費用增加，以及由於負面公眾情緒、監管審查以及由於公司在氣候變化方面實際或預期的行動或不作為而導致的投資者和利益相關者信心下降而導致的訴訟和聲譽損害。例如，公司的聲譽可能受到損害，其財務狀況可能受到影響，其吸引和留住員工的能力可能會受到損害，原因是對向低碳經濟轉型敏感的某些行業或項目提供金融服務的風險識別、監測或管理不力，以及公司因應與氣候變化有關的考慮而做出的繼續開展或改變活動的任何決定。

此外，法律、法規以及聯邦和州銀行監管機構、投資者和其他利益相關者對適當氣候風險管理、實踐和披露的期望正在不斷演變，可能要求包括本公司在內的金融機構遵守關於其氣候風險的披露和管理以及相關貸款、投資，業務和諮詢活動。例如，美聯儲、聯邦存款保險公司和OCC於2023年10月聯合發佈了針對大型金融機構的氣候相關金融風險管理原則的跨部門指導意見，紐約證券交易所於2022年12月發佈了針對紐約州監管的銀行和抵押貸款機構的關於氣候變化重大金融風險管理的擬議指導意見，SEC於2022年3月提出了氣候相關披露規則。此外，本公司運營所在的多個州已頒佈或提議解決氣候變化和可持續發展問題的法規和法規。任何此類新的或更高的要求可能導致更高的監管、合規和其他費用，並可能使公司在其運營所在的各個司法管轄區受到不同和潛在衝突的要求。

本年度報告第一部分第1項“業務”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中對本報告概述的具體風險和公司面臨的其他風險的討論包括在表格10—K年度報告中。此外，在第二部分中，“前瞻性陳述”標題下的第7項描述了管理層識別的某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設難以預測，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響，以及公司的一般金融工具的價值，特別是M & T普通股。

此外，M & T普通股的市場價格可能會因多項其他因素而大幅波動，包括證券分析師對財務表現的估計、股票市場價格和成交量的波動、謠言或錯誤信息、類似公司的市場估值的變化以及FASB或其他監管機構可能要求的會計政策或程序的變化。

項目1B。 未解決的員工意見.

沒有。

項目1C。 網絡安全.

本公司已制定政策、流程、控制和系統，旨在識別、評估、測量、管理、監控和報告與網絡安全相關的風險，並幫助預防或限制可能的網絡安全威脅和攻擊的影響。隨着網絡安全威脅的不斷演變，公司預計將繼續花費大量資源修改或加強其措施，以檢測和預防網絡安全攻擊，或調查和補救任何信息安全漏洞，

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成為已知。本公司面臨的網絡安全威脅可能對本公司造成重大影響的風險，包括其業務策略、經營業績或財務狀況，在第一部分第1A項“風險因素”中討論，作為本10—K表格年報的一部分。

網絡安全被整合到公司的風險框架中，通過該框架，公司可以識別、評估、監控、控制、溝通和上報風險。風險框架至少每年由董事會風險委員會審查和批准，代表公司的整體風險管理方法，包括政策、流程、控制和系統，公司通過這些方法來管理風險，包括網絡安全風險。它為所有員工和高級管理人員以及董事提供了一個共同的基礎，以瞭解和溝通公司在追求其業務目標過程中面臨的風險類型。風險框架包括管理層通過多層委員會結構進行的監督，該委員會負責監督前瞻性的風險識別，制定風險的綜合觀點，並在整個公司範圍內提供一致的治理方法。所有這類委員會，包括對網絡安全擁有主要監督權力的業務風險委員會，都向管理風險委員會報告，管理風險委員會由首席風險幹事擔任主席，是負責執行和監督風險框架的執行委員會。風險框架旨在確保董事會及其風險委員會(負責監督網絡安全的主要董事會委員會)獲得有效履行其風險管理監督職責所需的信息。

董事會風險委員會定期收到CISO關於網絡安全的報告。CISO負責安全計劃的設計和執行，該計劃得到風險框架中定義的治理結構的支持。CISO根據需要向執行管理層、董事會風險委員會和董事會報告網絡和信息安全問題以及公司網絡和信息安全計劃的有效性。董事會風險委員會和董事會收到公司年度網絡安全風險評估的結果。該安全計劃與包括美國商務部國家標準與技術研究所網絡安全框架在內的領先行業標準保持一致，建立在政策、標準和程序的基礎上，這些政策、標準和程序利用國家標準與技術研究所的標準來幫助保護客户信息，並降低網絡事件和入侵的風險。安全計劃具有對網絡和終端入侵檢測和防禦、企業惡意軟件保護、威脅監控的分層控制，以及提供全天候支持和其他操作措施以監控和響應數據泄露和網絡攻擊的安全運營中心。

根據《格拉姆-利奇-布萊利法案》，該公司定期進行評估，以識別和評估客户信息的風險，並評估安全控制的有效性。該公司邀請第三方參與此類網絡安全準備工作。持續的審計，包括公司計算基礎設施的漏洞和滲透測試，由獨立的第三方和我們的內部網絡安全人員執行。

該公司還建立了監督和識別來自第三方服務提供商的網絡安全風險的流程。第三方服務提供商(包括供應商和業務合作伙伴)必須具有符合或超過安全計劃中規定的信息安全指南的安全策略、標準和程序。公司有一個既定的第三方盡職調查計劃，以確保供應商滿足公司在合同中商定的期望。服務提供商和其他第三方的角色、責任和期望通過合同(和其他相關協議)進行溝通和記錄，並作為公司第三方風險管理計劃的一部分通過監督進行監控。

該公司的網絡安全領導團隊包括CISO蒂莫西·伯德先生。伯德先生負責監督和報告公司的發展和實施情況

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信息安全計劃。伯德先生在大型金融機構的信息安全方面擁有20多年的經驗。他還擔任過銀行政策研究所技術政策部門信息安全委員會的主席，以及金融服務信息共享和分析中心的董事會成員。伯德先生目前在紐約大學工程研究生院顧問委員會和北卡羅來納大學夏洛特計算與信息學學院顧問委員會任職。CISO向公司首席信息官Michael A.Wisler先生彙報工作，後者在金融和技術行業擁有20年的經驗。在2018年加入公司之前，威斯勒先生曾在Capital One Financial Corporation擔任北美信用卡首席技術官和歐洲首席信息官。他擁有弗吉尼亞大學的信息技術管理理學碩士學位。此外，網絡安全領導團隊包括在漏洞管理、數字取證、威脅情報、軟件開發、網絡安全運營和項目管理方面擁有專業知識的管理人員。網絡安全領導團隊中的許多人都擁有與網絡安全相關的認證。

公司的信息安全意識計劃是安全計劃的一個組成部分，旨在確保所有員工都瞭解與網絡相關的政策、原則、標準和實踐，以及與保護客户和公司信息資產相關的新的和現行的監管要求。我們定期向員工提供網絡安全意識倡議和資源，包括強制性的年度網絡安全意識培訓、持續的模擬網絡釣魚郵件練習以及公司網絡安全部門在公司內部溝通渠道上的溝通。

第二項。 屬性.

M & T和M & T銀行都在紐約布法羅的M & T廣場一號都設有執行辦公室。這座21層的總部大樓，包含約300，000平方英尺的可出租空間，由M & T銀行擁有。M & T、M & T銀行及其子公司佔據大樓100%。於2023年12月31日，該物業的成本（包括初步建造後的改善）（扣除累計折舊）為3650萬美元。

M & T Bank還擁有並佔用了紐約布法羅的一個設施（稱為M & T中心），約有395，000平方英尺的可出租空間。於2023年12月31日，該建築物的成本（包括收購後的改善）（扣除累計折舊）為1280萬美元。

M & T Bank還擁有並佔據了布法羅地區的三個獨立設施，這些設施支持公司的某些後臺和運營職能。這些設施的總面積約為290，000平方英尺，其合併成本（包括收購後的改善）（扣除累計折舊）為2250萬美元。

M & T Bank在特拉華州威爾明頓擁有設施，分別有約340，000平方英尺（稱為威爾明頓中心）和295，000平方英尺（稱為威爾明頓廣場）可出租空間。M & T Bank佔據威爾明頓中心約100%的股權和威爾明頓廣場約23%的股權。於2023年12月31日，該等樓宇（包括收購後的改善）的成本（扣除累計折舊）分別為3800萬美元及1400萬美元。

M & T Bank還在特拉華州米爾斯伯勒和賓夕法尼亞州哈里斯堡擁有設施，分別擁有約325，000和225，000平方英尺的可出租空間。M & T Bank分別佔有100%及約29%的該等設施。於2023年12月31日，該等建築物的成本（包括收購後的改善）（扣除累計折舊）分別為1520萬美元和910萬美元。

2022年，該公司獲得了與人民聯合收購有關的設施，包括康涅狄格州布里奇波特（Bridgeport Center）的一座建築，約

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460，000平方英尺的可出租空間。該公司目前佔據該設施的約92%。於2023年12月31日，該建築物的成本（包括收購後的改善），扣除累計折舊，為3180萬美元。

M & T擁有許多其他物業，沒有一個超過10萬平方英尺的空間。本公司亦租賃辦公室及其他設施以支持其業務營運。本公司房地和設備的成本、累計折舊和攤銷以及有關本公司租賃安排的信息詳見第二部分第8項"財務報表和補充數據"中的財務報表附註6。

截至2023年12月31日，M & T子公司的961個國內銀行辦事處中，360個為自有，601個為租賃。

第三項。 法律訴訟.

在正常業務過程中，M&T及其子公司面臨各種懸而未決和受到威脅的法律程序，以及提出金錢損害索賠的其他事項。管理層在諮詢法律顧問後，持續評估本公司與該等訴訟有關的負債及或有事項。對於本公司可能發生虧損且虧損金額可以合理估計的事項，本公司在合併財務報表中計入費用及相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致超過這一負債的程度上，這種超出的數額目前是不可估量的。雖然不被認為是可能的，但截至2023年12月31日，此類事項的合理可能損失總額，超過現有的記錄負債，範圍在0至2500萬美元之間。儘管本公司不認為未決法律問題的結果將對本公司的綜合財務狀況產生重大影響，但不能排除此類結果對未來特定報告期的綜合經營業績具有重大影響的可能性。

第四項。 煤礦安全信息披露.

不適用。

註冊人的行政人員

關於M&T高管的信息如下所示。該官員第一次被任命到M&T或其子公司指定職位的年份括在括號中。就下文所述的每個實體而言，高級職員的任期持續至該實體年度會議後的第一次董事會會議(就M&T而言，該會議緊隨股東周年大會之後舉行)，直至選出繼任者並取得資格為止。

勒內·F·瓊斯，59歲，現任M&T和M&T銀行首席執行官、董事會主席和董事董事(2017年)。在此之前，他是M&T的高級執行副總裁總裁和M&T銀行的副董事長，負責公司的財富和機構服務部、財務事業部以及抵押和消費貸款部門。Mr.Jones還曾擔任WT投資顧問公司董事會主席和董事董事，M&T、M&T銀行和北卡羅來納州威爾明頓信託公司的首席財務官，自1992年以來在M&T銀行的財務部門擔任過多個管理職位。

凱文·J·皮爾森，62歲，現任M&T副董事長(2020年)、M&T銀行副董事長(2014年)和董事(2018年)。皮爾遜先生負責監管商業銀行、機構服務和財富管理部門。此前，皮爾森先生曾擔任M&T董事公司董事、威爾明頓信託公司董事會主席以及北卡羅來納州威爾明頓信託公司董事會主席。此前，他還曾擔任M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁，自他在M&T銀行開始職業生涯以來，他曾擔任過多個管理職位

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1989年。皮爾森先生是威爾明頓信託公司、WT投資顧問公司、威爾明頓基金管理公司和WTIM的董事(2018年)成員。他是新澤西州威爾明頓信託公司的董事(2014年)、普渡大學的董事(2022年)和WTAM的董事(2023年)。

達裏爾·N·聖經，62歲，高級執行副總裁總裁，M&T和M&T銀行首席財務官(2023年)。拜爾奇先生領導包括公司財務部門在內的財務部門，負責公司的整體財務管理，包括監督美國證券交易委員會和監管報告、收購和資產剝離、股東資本以及利率和流動性風險管理。他是北卡羅來納州威爾明頓信託公司高級執行副總裁兼首席財務官(2023年)和威爾明頓信託公司高級執行副總裁(2023年)。在擔任現職之前，比爾先生是Truist金融公司的首席財務官。比爾先生於2008年加入Truist Financial Corporation的前身分支銀行和信託公司，此前他在U.S.Bancorp工作了24年，期間擔任了10年的財務主管。

現年68歲的羅伯特·J·博伊達克是M&T和M&T銀行高級執行副總裁兼首席信貸官(2004年)，負責管理M&T銀行貸款組合的總體風險，監控組合指標和鍛鍊活動。他是北卡羅來納州威爾明頓信託公司高級執行副總裁總裁(2004年)和威爾明頓信託公司高級執行副總裁總裁(2020年)。博伊達克先生於2002年加入M&T銀行，此前曾擔任M&T銀行的高級副總裁和信貸副行長以及北卡羅來納州威爾明頓信託公司的董事董事。

彼得·G·達西，現年50歲，M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁(2022年)，商業銀行業務主管。在目前的職位上，達西先生負責為商業客户指導M&T公司的戰略增長和業務線開發活動。他是董事和M&T房地產資本(M&T Realty Capital)董事長(2022年)。在此之前，D‘Arcy先生擔任過區域主管，是M&T銀行高級貸款委員會的聯席主席，並監管M&T銀行的商業房地產、資本市場以及企業和機構銀行部門。他於1995年在M&T銀行開始了他的職業生涯。

克里斯托弗·E·凱，58歲，M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁(2018年)，負責企業平臺，包括客户體驗、數字、戰略和轉型以及營銷部門。在2018年加入M&T之前，凱先生於2014年至2018年擔任Humana首席創新官，並於2007年至2013年擔任花旗風險投資公司董事董事總經理。

達倫·J·金，現年54歲，2010年擔任M&T高級執行副總裁總裁，2009年擔任M&T銀行高級執行副總裁總裁。金先生負責零售銀行部的業務組合，包括零售、商業銀行、住宅按揭、間接及消費貸款活動。他也是Dealer Lending的負責人。在擔任現任職務之前，金先生曾擔任M&T和M&T銀行的首席財務官，負責公司的整體財務管理和財務職能。自2000年以來，金先生在M&T銀行擔任過多個管理職位。

現年69歲的多麗絲·P·梅斯特是M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁(2016年)，負責監管公司的財富管理業務，包括Wilmington Trust Wealth Management、M&T Securities和WT Investment Advisors。梅斯特女士是威明頓信託和威爾明頓信託公司的董事會主席、總裁和首席執行官(2022年)和董事(2016年)，以及WT投資顧問公司的董事會主席、首席執行官和董事(2017年)。她是董事(2017年)、威爾明頓基金管理公司和WTIM董事會主席兼首席執行官(2018年)。梅斯特女士是董事集團董事長兼PUA首席執行官(2022年)，以及董事集團董事會主席兼WTAM首席執行官(2023年)。梅斯特於2016年加入威爾明頓信託公司，擁有超過40年的財務和高管管理經驗。

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勞拉·P·奧哈拉，64歲，高級執行副總裁總裁(2020年)，M&T和M&T銀行首席法務官(2017年)。在這一職位上，她監督公司的所有法律事務，以及公司祕書辦公室。奧哈拉女士現為北卡羅來納州威爾明頓信託公司高級執行副總裁總裁(2020年)兼首席法務官(2018年)、威爾明頓信託公司高級執行副總裁總裁(2020年)及WTIM高級執行副總裁總裁(2023年)。她擁有近40年的訴訟、監管合規和風險管理經驗，包括在桑坦德銀行工作過一段時間，從2015年到2017年加入M&T，她在桑坦德銀行擔任執行副總裁總裁和總法律顧問。

現年62歲的Michael J.Todaro是M&T和M&T銀行的高級執行副總裁總裁(2015年)和首席風險官(2021年)，負責監督公司的治理和風險管理戰略以及與公司監管機構和監管機構的關係。他是新澤西州威爾明頓信託公司高級執行副總裁總裁(2015年)和首席風險官(2021年)，以及威爾明頓信託公司高級執行副總裁(2021年)。Todaro先生於1995年在M&T開始了他的職業生涯，之前曾在M&T銀行擔任高級副總裁，並在M&T銀行的抵押貸款、消費者貸款和客户資產管理部門擔任過多個管理職位。最近，他負責企業轉型活動。

朱莉安·厄本，51歲，現任M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁(2020年)和首席審計師(2017年)。她負責審計部的戰略發展和保證服務的執行。在任職期間，她曾擔任審計經理和審計董事，負責審查各種業務範圍，包括商業銀行、零售銀行、機構服務和財富管理、信貸、財務和國庫、運營、監管和風險管理。厄本女士是北卡羅來納州威爾明頓信託公司高級執行副總裁總裁(2020年)和首席審計師(2018年)，以及威爾明頓信託公司高級執行副總裁(2020年)。

詹妮弗·沃倫，59歲，M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁(2022年)。沃倫女士負責管理機構事務司的行政和業務發展職能。她是北卡羅來納州威爾明頓信託公司和董事(2022年)的高級執行副總裁總裁和威爾明頓信託公司的合夥人。沃倫女士是威爾明頓基金管理公司、WT Investment Advisors、WTIM和PUA的董事(2022年)以及WTAM的董事(2023年)。在加入本公司之前，Warren女士於2018年至2021年擔任ComputerShare北美髮行商服務部首席執行官。沃倫此前曾擔任加拿大帝國商業銀行全球市場公司的美國地區負責人和首席執行長總裁，她在那裏工作了近12年。

特雷西·S·伍德羅，現年50歲，現任M&T和M&T銀行高級執行副總裁總裁(2020年)和首席行政官(2023年)。伍德羅女士負責管理公司的人力資源、銀行服務和企業服務部門，並領導M&T的可持續發展努力。總裁女士(2015年)是北卡羅來納州威爾明頓信託公司和威爾明頓信託公司的高級執行副總裁。Woodrow女士曾在2020年擔任M&T和M&T銀行的首席人力資源官，並在2013年擔任M&T、M&T銀行和北卡羅來納州威爾明頓信託的BSA/AML/OFAC官。

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第II部

第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券.

M & T的普通股在紐約證券交易所的代碼為MTB。M & T的股東 31,322023年12月31日，有關普通股股息的頻率和金額以及股息支付的限制，請參閲本年報其他地方的10—K表格的披露資料。

於2023年第四季度，M & T並無發行任何未根據證券法登記的普通股股份。

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2023年12月31日有關根據M & T現有股權補償計劃可能發行的普通股股份的信息。M & T現有的股權補償計劃包括此前已獲股東批准的M & T銀行公司2019年股權激勵補償計劃和無需股東批准的M & T銀行公司遞延獎金計劃。

該表不包括與M & T就收購最初授予該等購股權及權利的公司而承擔的未行使購股權及權利所規限的普通股股份的資料。下表腳註（1）載列截至2023年12月31日因行使該等假設購股權及權利而可發行的普通股股份總數及其加權平均行使價。

計劃類別		數量 證券 將在以下日期發出 演練 傑出的 選項或權利				加權平均 行使價格： 傑出的 選項或權利				證券數量 保持可用 對於未來的發行 在公平條件下 薪酬計劃 (不包括證券 反映在列中 A)
		(A)				(B)				(C)
核準股權補償計劃 證券持有人			902,570			$	162.50				4,218,093
股權薪酬計劃未獲批准 證券持有人			10,238				82.31				—
總計			912,808			$	161.60				4,218,093

 

(1)

截至2023年12月31日，M & T就併購交易所承擔的尚未行使購股權或權利獲行使後，可發行合共1，298，073股M & T普通股。這些未行使期權或權利的加權平均行使價為每股普通股145.14美元。

遞延獎金計劃

M & T維持一項遞延獎金計劃，該計劃於2010年1月1日起凍結，並不允許在該日期之後任何額外的遞延。在2010年1月1日之前，該計劃允許M & T及其子公司的合資格管理人員選擇推遲全部或部分年度獎勵獎勵，並將該獎勵分配給包括M & T普通股在內的多個投資選擇權。在推遲選舉時，參與者還選擇了從計劃中分配的時間。該等分派以現金支付，惟分配至M & T普通股之結餘除外，該等結餘可以普通股股份形式分派。

 

50

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性能圖表

下圖包含了M & T普通股的累積股東回報率與KBW納斯達克銀行指數的累積總回報率的比較，該指數由Keefe，Bruyette & Woods，Inc.編制，以及由S & P Dow Jones Indices，LLC編制的S & P 500指數，為期五年，從2018年12月31日開始至2023年12月31日結束。KBW納斯達克銀行指數是一個修正後的市值加權指數，由24種銀行股組成，代表美國主要的大型國家貨幣中心、地區銀行和儲蓄機構。

五年累計回報率比較 *

 

 

年終股東價值*

 

	2018			2019			2020			2021			2022			2023
M&T銀行股份有限公司		100			122			95			118			114			112
KBW納斯達克銀行指數		100			136			122			169			133			132
標準普爾500指數		100			132			156			200			164			207

 

*假設2018年12月31日投資100美元，並對所有股息進行再投資。

根據適用法律或法規並在適用法律或法規允許的範圍內，上述“業績圖表”標題下的信息不得通過引用方式納入未來根據證券法或交易法提交的任何文件，並且不得被視為根據證券法或交易法向美國證券交易委員會提交的“徵集材料”或“存檔”。

51

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發行人購買股票證券

在2023年第四季度，M&T購買了以下普通股：

		發行人購買股票證券
期間		總計 數 的股份 (或單位) 購得 (1)				平均值 支付的價格 每股 (或單位)				總計 數量 股票 (或單位) 購得 作為以下內容的一部分 公開地 宣佈 計劃或 節目				極大值 號碼(或 近似值 美元價值) 的股份 (或單位) 那可能還會發生。 被收購 在.之下 計劃或 節目(2)
2023年10月1日-10月31日			—			$	—				—			$	1,200,060,000
2023年11月1日-11月30日			76				116.41				—				1,200,060,000
2023年12月1日-12月31日			171				137.87				—				1,200,060,000
總計			247			$	131.27				—

 

(1)

在所示期間購買的股票總數包括作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票，以及被視為從員工那裏獲得的股票，這些員工通過證明先前為滿足行使價格而獲得的普通股行使了股票期權，或者在M&T的基於股票的薪酬計劃允許的情況下，在授予限制性股票獎勵以滿足適用的預扣税義務時從員工那裏收到的股票。

(2)

2022年7月，M&T董事會批准了一項計劃，根據該計劃，可能會回購30億美元的普通股，回購的確切數量、時間、價格和條款將由管理層酌情決定，並受所有監管限制。

第六項。 選定的財務數據 [已保留].

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.

公司概況和重大發展

M&T是一家總部位於紐約布法羅的BHC，截至2023年12月31日的綜合資產為2083億美元。M&T的全資銀行子公司是M&T Bank和Wilmington Trust，N.A.。 提供機構經紀和證券服務的M&T證券，截至2023年12月31日總資產為5600萬美元。

截至2023年12月31日，M&T銀行的總資產為2078億美元，是一家在紐約註冊的商業銀行，在紐約州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、特拉華州、康涅狄格州、馬薩諸塞州、緬因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區擁有961個國內銀行辦事處，並在加拿大安大略省設有全面服務的商業銀行辦事處。M&T銀行及其子公司為其市場上的消費者、企業、專業客户、政府實體和金融機構提供廣泛的金融服務。M&T銀行向居住在上述各州的消費者和這些地區的中小型企業提供貸款，儘管貸款也是通過其他州和加拿大安大略省的辦事處發放的。某些貸款活動也通過不同的子公司在其他州進行。信託和其他信託服務由M&T銀行及其全資子公司威爾明頓信託公司提供。M&T Bank的其他子公司包括多家族商業抵押貸款機構M&T Realty Capital；為威爾明頓基金(Wilmington Funds)、一系列專有共同基金以及其他基金和機構客户提供投資顧問的WT Investment Advisors；以及在People United收購中獲得的實體，包括Leaf Commercial Capital，Inc.、M&T Capital和Leating Corp.(前身為People‘s Capital and Leating Corp.)。和M&T設備金融公司(前身為人民聯合設備金融公司)提供設備租賃和融資服務的公司。

52

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威爾明頓信託銀行是一家全國性銀行，截至2023年12月31日總資產為6.83億美元。北卡羅來納州威爾明頓信託公司及其子公司提供各種信託和財富管理服務。

2022年4月1日，M&T完成了對人民聯合的收購。通過子公司，人民聯合銀行通過位於康涅狄格州、紐約東南部、馬薩諸塞州、佛蒙特州、新罕布夏州和緬因州的分支機構網絡，向個人、企業和市政客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務。合併後，人民聯合銀行、全國銀行協會、全國銀行業協會和人民聯合銀行的全資子公司與M&T銀行合併，M&T銀行作為存續實體。自2022年4月1日起，從人民聯合收購的業務結果已計入公司財務業績。

關於收購人民聯合，M&T於2022年4月1日發行了50,325,004股普通股。根據合併協議的條款，人民聯合公司的股東以每股人民聯合公司普通股換取一股M&T普通股的對價，價值為.118英鎊。收購價格總計約為84億美元(根據M&T截至2022年4月1日的收盤價每股164.66美元計算)。此外，人民聯合已發行的優先股被轉換為M&T的H系列優先股的新股。

People United交易採用收購會計方法入賬，因此，收購資產、承擔的負債和交換代價均按收購日的估計公允價值入賬。M&T記錄了642億美元的收購資產，包括358億美元的貸款和租賃以及116億美元的投資證券，以及承擔的總負債555億美元，其中包括530億美元的存款。這筆交易使M&T的普通股股東權益增加了84億美元，優先股權益增加了2.61億美元。在此次收購中，該公司記錄了39億美元的商譽以及2.61億美元的核心存款和其他無形資產。對People‘s United的收購形成了一個擁有超過2000億美元資產的銀行特許經營權，服務於從緬因州到弗吉尼亞州的東北部和大西洋中部地區的社區，包括華盛頓特區。

與People United收購相關的淨收購和整合相關費用(在此包括合併相關費用)總計4.32億美元的税後影響，或2022年每股普通股攤薄收益2.63美元，2021年税後影響3400萬美元，或每股普通股攤薄收益0.25美元。 於2022年產生的與人民聯合收購有關的合併相關開支一般包括專業服務、臨時幫助費及與實際或計劃中的系統轉換及/或業務整合及向新客户引入M&T有關的其他成本、與終止購買各項服務的現有合約安排有關的成本、遣散費、差旅費用，以及於2022年第二季度就於人民聯合收購日期不被視為PCD的貸款初步撥備的信貸損失準備金。2022年第三季度，M&T完成了人民聯合大部分財務記錄向M&T核心操作系統的轉移。本公司於2023年期間並無產生任何與合併有關的開支。

2023年4月29日，北卡羅來納州威爾明頓信託公司將其CIT業務出售給一傢俬募股權公司，帶來2.25億美元的税前收益。2022年10月31日，M&T銀行將M&T銀行的全資保險代理子公司Mtia出售給Arthur J.Gallagher&Co.，税前收益為1.36億美元。

53

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財務申報事宜

本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析包括於2023年第四季度生效的財務報表附註附註1所述的若干財務報告變動，包括：

•

將絕大多數由商業房地產擔保的、被視為業主自住的貸款從商業房地產貸款重新分類為商業和工業貸款；

•

將"專業服務和其他服務"作為"其他費用"的單獨組成部分列報，同時將"印刷、郵資和用品"列報合併為"其他業務費用"列報；

•

公司的可報告部門的修訂，現在包括商業銀行，零售銀行和機構服務和財富管理。

以往各期均按照新分類列報。

概述

本公司截至2023年12月31日止年度的經營業績 聯邦公開市場委員會為應對通脹壓力而多次上調聯邦基金目標利率（2022年3月至2023年7月期間總計上調5.25%）的影響。較高的利率環境導致公司盈利資產的收益率增加，計息負債的成本增加，以及這些負債的組合發生變化，包括從無息存款到成本較高的存款產品。信貸損失撥備反映商業房地產價值下降和利率上升導致商業借款人貸款表現惡化，以及自2022年12月31日以來貸款和租賃增加25億美元。於2023年第二季度，M & T完成將其CIT業務出售予一傢俬募股權公司。出售該業務導致2023年經營業績的税前收益2.25億美元（税後影響1.57億美元，或每股普通股攤薄收益0.94美元）。於2023年第四季度，FDIC根據年初關閉若干倒閉銀行而產生的系統性風險確定，發佈了特別評估的最終規則。因此，該公司在2023年經營業績中錄得1.97億美元的特別評估費用（1.46億美元税後影響，或每股普通股攤薄收益0.88美元）。本公司財務業績的比較概要載於表1。

54

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表1

財務結果摘要

														更改自
														2022年至2023年								2021年至2022年
(百萬美元，每股除外)		2023				2022				2021				金額				%				金額				%
淨利息收入		$	7,115			$	5,822			$	3,825			$	1,293				22	%		$	1,997				52	%
應税-等值調整（a）			54				39				15				15				40				25				166
利息收入淨額（應課税等值基準）（a）			7,169				5,861				3,840				1,308				22				2,022				53
信貸損失準備金			645				517				(75	)			128				25				592				—
其他收入			2,528				2,357				2,167				172				7				190				9
其他費用			5,379				5,050				3,612				329				7				1,439				40
淨收入			2,741				1,992				1,859				749				38				133				7
每普通股數據：
基本收入			15.85				11.59				13.81				4.26				37				(2.22	)			-16
攤薄後收益			15.79				11.53				13.80				4.26				37				(2.27	)			-16
績效比率
返回時間：
平均資產			1.33	%			1.05	%			1.22	%
平均普通股股東權益			11.06				8.67				11.54
淨息差			3.83				3.39				2.76

 

(a)

淨利息收入數據按非公認會計原則衡量的應課税等值基準呈列。應課税等值調整指倘所有利息收入均須繳納所得税，則應繳納的額外所得税。此項調整涉及合資格市政證券、工業收入融資及優先股權證券收取的利息，乃根據約26%的綜合所得税率計算。

2023年淨收入較2022年增加，包括從人民聯合收購業務增加一個季度。

•

2023年的應課税等值淨利息收入為71. 7億元，較2022年的58. 6億元增加13. 1億元，增幅為22%。該增長反映淨息差由二零二二年的3. 39%擴大至二零二三年的3. 83%。

•

2023年的信貸虧損撥備為6. 45億美元，而2022年則為5. 17億美元。2022年第二季度包括與人民聯合收購中獲得的被視為非PCD的貸款有關的2.42億美元撥備。與二零二二年相比，最近一年的信貸虧損撥備相對較高，反映商業房地產價值下跌及利率上升導致商業借款人貸款表現惡化，以及商業及工業貸款增長。

•

非利息收入於二零二三年增加1. 72億美元，或7%，至25. 3億美元，較二零二二年的23. 6億美元增加1. 72億美元，增幅為7%，反映二零二三年第二季度出售CIT業務、二零二二年第四季度出售MTIA以及二零二三年從人民聯合收購業務增加一季度收入。其他促成非利息收入增長的有利因素包括抵押貸款銀行業務收入和交易賬户以及其他非對衝衍生工具收益增加。

•

不包括2022年與人民聯合收購有關的3.38億美元合併相關支出，非利息支出增加了6.67億美元，反映了從人民聯合收購的業務增加了四分之一、因業績和其他加薪而增加的工資和員工福利支出、激勵性薪酬增加以及員工福利成本增加，包括遣散費，以及更高的FDIC評估，包括2023年最後一個季度的特別評估。

 

55

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2022年淨收入較2021年增加包括2022年4月1日收購人民聯合的影響。

•

二零二一年的應課税等值淨利息收入為38. 4億元。2021年至2022年該等收入增加20. 2億美元，乃由於淨息差由2021年的2. 76%擴大63個基點，以及2022年平均盈利資產及計息負債增加，主要來自人民聯合收購。

•

2022年的信貸虧損撥備較2021年增加，反映收購中獲得的人民聯合相關非PCD貸款撥備2.42億美元，以及預計截至2022年12月31日的宏觀經濟狀況將減弱，而2021年的預測則錄得重新收回先前記錄的撥備7500萬美元。

•

2022年其他收入較2021年增加，反映與人民聯合收購相關的收購業務有關的增加（主要反映在信託收入、存款賬户服務費及其他業務收入，包括信貸相關費用）、遺留業務的信託收入增加以及出售MTIA的1. 36億美元收益。該等增長部分被抵押貸款銀行收入下降所抵銷，反映公司於二零二一年第三季度末決定保留絕大多數近期發放的抵押貸款在組合中而非出售該等貸款，以及計劃減少存款賬户服務費中反映的資金不足費用。

•

與二零二一年相比，二零二二年非利息開支增加的主要因素為收購人民聯合業務及相關合並相關開支。於二零二二年及二零二一年，與合併相關的非利息開支分別為3.38億元及4400萬元。除人民聯合收購外，導致非利息開支水平上升的因素包括薪金和僱員福利、外部數據處理和軟件、設備和淨佔用率、專業和其他服務開支的成本上升，以及（2022年第四季度）向M & T慈善基金會捐款1.35億美元。其他業務費用中所列與養卹金有關的固定福利支出減少，部分抵消了這些增加的支出。

本公司於二零二三年及二零二一年的實際税率分別為24. 3%，而二零二二年則為23. 7%。

根據M & T董事會授權的批准資本計劃和計劃，M & T在2023年以每股平均成本154.76美元回購了總計3，838，157股普通股，導致包括股票回購消費税在內的總成本為6億美元。2022年，M & T以每股平均成本172. 19美元回購合共10，453，282股普通股，總成本為18億美元。於二零二一年並無購回普通股。

56

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補充報告非公認會計準則的經營結果

由於業務合併及其他收購，本公司的無形資產包括商譽及核心存款及其他無形資產，於2023年12月31日為86億美元，於2022年12月31日為87億美元，於2021年12月31日為46億美元，主要包括商譽。於二零二三年、二零二二年及二零二一年，核心存款及其他無形資產攤銷（税後影響）分別為4，800萬元、4，300萬元及8，000萬元。

M & T一貫以“淨經營”或“有形”為基礎提供其業績的補充報告，其中M & T不包括核心存款和其他無形資產攤銷的税後影響（以及相關商譽、核心存款無形資產及其他無形資產結餘），扣除適用遞延税項金額）及開支（當發生時）與合併已收購或將被收購的業務與本公司合併有關，因為該等項目被管理層視為“非經營”性質。於二零二二年及二零二一年，該等合併相關開支於二零二二年合共為5. 8億元（税後影響4. 32億元），二零二一年合共為4，400萬元（税後影響3，400萬元）。二零二三年並無合併相關開支。雖然M & T定義的“淨營業收入”不是公認會計準則的衡量標準，但M & T的管理層認為，這些信息有助於投資者瞭解收購活動在報告業績中的影響。

表2

補充報告非公認會計準則的業務結果

		Year ended December 31,												百分比變化自
(百萬美元，每股數據除外)		2023				2022				2021				2022年至2023年				2021年至2022年
淨營業收入		$	2,789			$	2,466			$	1,900				13	%			30	%
每股攤薄淨營業收益			16.08				14.42				14.11				12				2
返回時間：
平均有形資產			1.42	%			1.35	%			1.28	%
平均有形普通股權益			17.60				16.70				16.80
效率比			54.9				56.6				59.0
每股普通股有形權益(A)		$	98.54			$	86.59			$	89.80				14	%			-4	%

 

(a)

在期末。

效率比率計量非利息經營開支（不包括M & T認為屬於“非經營”性質的開支，包括核心存款及其他無形資產的攤銷以及合併相關開支）與收入的關係。本公司的效率比率，或非利息運營費用除以應納税等值淨利息收入和非利息收入（不包括銀行投資證券的損益）之和的計算，以及GAAP金額與相應的非GAAP金額的對賬見表3。

57

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表3

GAAP與非GAAP指標的對賬

(百萬美元，每股除外)		2023				2022				2021
損益表數據
淨收入
淨收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
核心存款及其他無形資產攤銷（a）			48				43				7
與合併有關的費用(A)			—				431				34
淨營業收入		$	2,789			$	2,466			$	1,900
普通股每股收益
稀釋後每股普通股收益		$	15.79			$	11.53			$	13.80
核心存款及其他無形資產攤銷（a）			.29				.26				.06
與合併有關的費用(A)			—				2.63				.25
稀釋後每股普通股淨營業收益		$	16.08			$	14.42			$	14.11
其他費用
其他費用		$	5,379			$	5,050			$	3,612
核心存款和其他無形資產攤銷			(62	)			(56	)			(10	)
與合併相關的費用			—				(338	)			(44	)
非利息運營費用		$	5,317			$	4,656			$	3,558
與合併相關的費用
薪酬和員工福利		$	—			$	102			$	—
設備和淨佔用率			—				7				—
外部數據處理和軟件			—				5				1
專業和其他服務			—				72				37
廣告和營銷			—				9				1
其他運營成本			—				143				5
其他費用			—				338				44
信貸損失準備金			—				242				—
總計		$	—			$	580			$	44
效率比
非利息業務費用（分子）		$	5,317			$	4,656			$	3,558
應納税等值淨利息收入		$	7,169			$	5,861			$	3,840
其他收入			2,528				2,357				2,167
減：銀行投資證券收益（虧損）			4				(6	)			(21	)
分母		$	9,693			$	8,224			$	6,028
效率比			54.9	%			56.6	%			59.0	%
資產負債表數據
平均資產
平均資產		$	205,397			$	190,252			$	152,669
商譽			(8,473	)			(7,537	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(177	)			(179	)			(8	)
遞延税金			44				43				2
平均有形資產		$	196,791			$	182,579			$	148,070
平均普通股權益
平均總股本		$	25,899			$	23,810			$	16,909
優先股			(2,011	)			(1,946	)			(1,438	)
平均普通股權益			23,888				21,864				15,471
商譽			(8,473	)			(7,537	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(177	)			(179	)			(8	)
遞延税金			44				43				2
平均有形普通股權益		$	15,282			$	14,191			$	10,872
在年底
總資產
總資產		$	208,264			$	200,730			$	155,107
商譽			(8,465	)			(8,490	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(147	)			(209	)			(4	)
遞延税金			37				51				1
有形資產總額		$	199,689			$	192,082			$	150,511
總普通股權益
總股本		$	26,957			$	25,318			$	17,903
優先股			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
普通股權益			24,946				23,307				16,153
商譽			(8,465	)			(8,490	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(147	)			(209	)			(4	)
遞延税金			37				51				1
有形普通股權益共計		$	16,371			$	14,659			$	11,557

 

(a)

在任何相關税收影響之後。

58

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淨利息收入/貸款、投資和籌資活動

公司某些資產的利息收入免徵聯邦所得税。應納税等值淨利息收入是一種非GAAP措施，調整免税資產的收入，使其與完全應納税資產的利息收入相等。

2023年的應課税等值淨利息收入為71. 7億元，較2022年增長22%。該增加反映二零二三年收購人民聯合所收購的盈利資產及承擔的計息負債較二零二二年增加四分之一，以及淨息差由二零二二年的3. 39%擴大44個基點至二零二三年的3. 83%。二零二三年淨息差增加大致反映美聯儲採取行動緩解美國經濟通脹壓力所帶來的較高利率環境。聯邦公開市場委員會於2022年3月至2023年7月期間多次上調聯邦基金目標利率，總計5. 25%，導致貸款、紐約聯邦儲備委員會存款和投資證券的收益率上升，部分被計息負債（包括存款和借款）支付的較高利率所抵消。平均盈利資產由2022年的1，728億美元增加142億美元至2023年的1，870億美元，平均計息負債由2022年的940億美元增加257億美元至2023年的1，197億美元。

2022年按應課税等值基準列示的淨利息收入合共58. 6億元，而2021年則為38. 4億元。2022年的增長反映了337億美元的額外平均盈利資產的影響，主要來自人民聯合交易，以及淨息差由2021年的2. 76%擴大63個基點至2022年的3. 39%。淨息差較高一般反映本文所述的利率環境上升。2022年的平均盈利資產為1，728億美元，2021年為1，391億美元。

59

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表4

平均資產負債表和應税等值税率

		2023												2022												2021
(百萬美元)		平均值 天平				利息				平均值 費率				平均值 天平				利息				平均值 費率				平均值 天平				利息				平均值 費率
資產
賺取資產：
貸款和租賃，扣除未賺取的款項 折扣（a）：
工商業		$	54,271			$	3,640				6.71	%		$	44,127			$	2,037				4.62	%		$	32,100			$	1,170				3.64	%
商業地產			34,473				2,211				6.33				34,375				1,517				4.35				30,412				1,232				3.99
住宅房地產			23,614				971				4.11				21,257				797				3.75				16,770				595				3.55
消費者			20,380				1,229				6.03				19,538				908				4.65				17,331				767				4.43
貸款和租賃總額，淨額			132,738				8,051				6.07				119,297				5,259				4.41				96,613				3,764				3.90
銀行的有息存款			26,202				1,360				5.19				33,435				509				1.52				35,829				48				.13
聯邦基金出售， 轉售證券協議			—				—				5.39				70				—				.43				167				—				.12
交易賬户			133				4				3.20				109				2				1.49				50				1				1.89
投資證券（b）：
美國財政部和 聯邦機構			24,067				696				2.89				16,933				410				2.42				5,736				129				2.24
國家的義務和 **政治分區			2,539				95				3.72				2,025				71				3.52				1				—				5.87
其他			1,326				72				5.44				939				35				3.66				672				12				1.87
總投資證券			27,932				863				3.09				19,897				516				2.59				6,409				141				2.20
盈利資產總額			187,005				10,278				5.50				172,808				6,286				3.64				139,068				3,954				2.84
信貸損失準備			(1,999	)											(1,751	)											(1,620	)
現金和銀行到期款項			1,765												1,776												1,446
其他資產			18,626												17,419												13,775
總資產		$	205,397											$	190,252											$	152,669
負債及股東 **股權投資
計息負債：
計息存款：
儲蓄和利息核對 銀行存款減少		$	89,489			$	1,746				1.95	%		$	84,753			$	271				.32	%		$	70,879			$	33				.05	%
定期存款			17,131				671				3.92				4,850				24				.49				3,263				19				.57
開曼羣島存款 辦公室			—				—				—				—				—				—				181				—				.11
總附息 銀行存款減少			106,620				2,417				2.27				89,603				295				.33				74,323				52				.07
短期借款			5,758				292				5.07				936				19				2.08				68				—				.01
長期借款			7,296				400				5.49				3,440				111				3.23				3,537				62				1.76
總附息 減少負債。			119,674				3,109				2.60				93,979				425				.45				77,928				114				.14
無息存款			55,474												68,888												55,666
其他負債			4,350												3,575												2,166
總負債			179,498												166,442												135,760
股東權益			25,899												23,810												16,909
總負債和 股東權益		$	205,397											$	190,252											$	152,669
淨息差											2.90												3.19												2.70
無息資金捐款											.93												.20												.06
淨利息收入/利潤率 *增加盈利資產						$	7,169				3.83	%						$	5,861				3.39	%						$	3,840				2.76	%

 

(a)

包括非權責發生制貸款。

(b)

包括以攤銷成本計算的可供出售的投資證券。

60

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表5

利息收入和支出變動（a）

	2023年與2022年相比												2022年與2021年相比
					由以下原因導致 以下內容中的更改：												由以下原因導致 以下內容中的更改：
(百萬美元)	總計 變化				卷				費率				總計 變化				卷				費率
利息收入(B)：
貸款和租賃，包括費用	$	2,792			$	643			$	2,149			$	1,495			$	961			$	535
銀行存款		851				(131	)			982				461				(4	)			465
交易賬户		2				1				1				1				1				—
投資證券：
美國財政部和聯邦政府 *機構		286				196				90				281				270				11
國家的義務和 *政治分區		24				20				4				71				71				—
其他		37				16				21				23				7				16
利息收入總額	$	3,992											$	2,332
利息支出：
計息存款：
儲蓄和利息核對 *存款減少	$	1,475			$	16			$	1,459			$	238			$	8			$	230
定期存款		647				174				473				5				8				(3	)
短期借款		273				213				60				19				1				18
長期借款		289				178				111				49				(2	)			51
利息支出總額	$	2,684											$	311

 

(a)

數額和費率的合併影響所引起的變動的分攤依據是： 分別確定容量和速率的變化。

(b)

利息收入數據是按應課税等值計算的。

借貸活動

2023年的平均貸款和租賃為1327億美元，高於2022年的1193億美元。與去年同期相比，最近一年的平均貸款和租賃包括人民聯合收購獲得的貸款增加了四分之一的影響。截至2022年4月1日，從人民聯合獲得的貸款總額為358億美元，包括約161億美元的商業和工業貸款、110億美元的商業房地產貸款、71億美元的住宅房地產貸款和16億美元的消費貸款。表6概述了2023年平均未償還貸款和租賃，以及過去兩年投資組合主要組成部分的百分比變化。

•

工商業貸款平均結餘由2022年的441億元增加101億元或23%至2023年的543億元。除了收購人民聯合，這一增長還反映了對金融和保險業客户的貸款以及對汽車和娛樂金融經銷商的貸款的增長。

•

二零二三年的平均商業房地產貸款餘額與去年同期大致持平。部分抵消了收購人民聯合所獲得的商業房地產貸款增加四分之一的影響，是由於該公司尋求在2023年降低其商業房地產貸款的相對集中度，平均餘額減少。

61

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•

2023年和2022年的平均住宅房地產貸款分別為236億美元和213億美元。住宅房地產貸款的增長主要是由於從人民聯合獲得的貸款增加了四分之一的影響。2022年全年，M & T保留而非出售大部分源自住宅按揭貸款。於2023年第一季度，M & T重新開始發放其大部分新承諾的住宅按揭貸款。

•

2023年的消費貸款平均為204億元，較2022年的195億元增加8億元或4%，反映平均娛樂金融貸款的增長，但部分被平均汽車貸款的下降所抵銷。

表6

平均貸款和租賃

(Net（Unearned Discount）

						百分比變化自
(百萬美元)		2023				2022年至2023年				2021年至2022年
工商業		$	54,271				23		%		37		%
商業地產			34,473				—				13
住宅房地產			23,614				11				27
消費者：
娛樂金融			9,386				10				11
汽車			4,134				-9				2
房屋淨值額度和貸款			4,782				2				25
其他			2,078				13				25
總消費額			20,380				4				13
總計		$	132,738				11		%		23		%

2022年平均貸款和租賃增加了23%，高於2021年的966億美元。

•

包括三個季度收購貸款餘額的影響，商業和工業貸款的平均餘額從2021年的321億美元增加到2022年的441億美元，增幅為120億美元，增幅為37%。購買力平價貸款平均餘額的減少部分抵消了收購貸款的增加，反映了小企業管理局償還貸款的情況。2022年PPP貸款平均為4.46億美元，而2021年為41億美元。

•

平均商業房地產貸款從2021年的304億美元增加到2022年的344億美元，增幅為40億美元，增幅為13%。這一增長主要是由於收購People‘s United時獲得的貸款的影響，但由於客户償還貸款，遺留建築和永久抵押貸款的平均餘額減少，部分抵消了這一影響。

•

2022年和2021年的平均住宅房地產貸款分別為213億美元和168億美元。住宅房地產貸款的增長主要歸因於收購People‘s United獲得的貸款，以及本公司在2021年第三季度(並將持續到2022年)決定保留而不是出售大部分起源的住宅按揭貸款。部分抵消了這些增長的是客户持續償還貸款的影響。

•

消費貸款在2022年平均為195億美元，較2021年的173億美元增加22億美元或13%，反映收購People‘s United獲得的貸款(主要包括房屋淨值信貸額度的未償還餘額)和平均娛樂融資貸款的增長的影響。

62

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表7列出了該公司截至2023年底的貸款和租賃組合的構成，包括對紐約州、大西洋中部地區、新英格蘭地區和其他州的企業和消費者的未償還餘額。

表7

貸款和租賃

(Net（Unearned Discount）

2023年12月31日

							未償還美元的百分比
						新的						年中-						新的
(百萬美元)		傑出的				約克市						大西洋（a）						英格蘭（b）						其他
房地產：
住宅		$	23,264					31	%					30	%					26	%					13	%
商業廣告			33,003					34						27						21						18
總房地產			56,267				32						29						23						16
工商業			54,459				25						33						14						28
消費者：
娛樂金融			10,058				9						16						7						68
房屋淨值額度和貸款			4,649					35						41						23						1
汽車			3,992					24						50						6						20
其他擔保或擔保			694					29						38						9						24
其他無擔保的			1,398					36						55						7						2
總消費額			20,791				20						31						11						38
貸款總額			131,517				27						31						18						24
商業租賃			2,551				22						24						7						47
貸款和租賃總額		$	134,068					27	%					31	%					17	%					25	%

 

(a)

包括特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區。

(b)

包括康涅狄格州、緬因州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、羅德島州和佛蒙特州.

截至2023年12月31日，包括租賃在內的商業和工業貸款總額為570億美元，佔貸款總額的43%。表8列出了截至2023年12月31日商業和工業貸款的信息，涉及地理區域、規模、借款人行業以及貸款是有抵押品擔保還是無擔保貸款。截至2023年12月31日，商業和工業貸款中包括的房地產擔保的業主自住貸款總額為99億美元。獲得這類貸款的房地產通常用於借款人的主要業務運營，並不主要依賴租户的租金收入。該公司還為商業客户提供租賃融資。截至2023年12月31日，商業租賃包括在商業和工業貸款總額中，總計26億美元。

 

63

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表8

商業和工業貸款

(包括以房地產作抵押的業主自住貸款)

2023年12月31日

									年中-						新的																	百分比
(百萬美元)		紐約						大西洋（a）						英格蘭（b）						其他						總計						總計
工商業除外 按行業劃分的業主自用房地產重建：
金融和保險			$	2,761					$	1,913					$	1,148					$	4,857					$	10,679						19	%
服務				1,418						2,700						1,323						1,274						6,715						12
汽車和娛樂金融經銷商				1,484						1,916						629						2,213						6,242						11
製造業				1,459						2,089						834						1,599						5,981						10
批發				897						1,552						615						739						3,803						7
交通、通信、公用事業				376						914						362						1,690						3,342						6
零售				590						861						273						1,003						2,727						5
施工				476						793						188						635						2,092						4
健康服務				691						665						300						294						1,950						3
房地產投資者				732						629						65						258						1,684						3
其他				362						600						164						763						1,889						3
商業和工業合計，不包括 業主自用房地產				11,246						14,632						5,901						15,325						47,104						83
按行業分類的自有房地產：
服務				829						791						485						57						2,162						4
汽車和娛樂金融經銷商				397						693						266						511						1,867						3
零售				364						693						334						150						1,541						3
批發				211						465						176						88						940						2
製造業				281						265						239						57						842						1
房地產投資者				261						336						194						27						818						1
健康服務				351						198						98						9						656						1
其他				383						499						162						36						1,080						2
業主自用房地產共計				3,077						3,940						1,954						935						9,906						17
總計			$	14,323					$	18,572					$	7,855					$	16,260					$	57,010						100	%
佔總數的百分比				25	%					33	%					14	%					28	%					100	%
未償美元百分比：
安全				85	%					87	%					92	%					86	%					87	%
不安全			11						10						6						6						8
租契			4						3						2						8						5
總計				100	%					100	%					100	%					100	%					100	%
按貸款規模分列的未償美元百分比：
不到100萬美元				20	%					21	%					16	%					26	%					22	%
100萬至1000萬美元			36						34						39						21						31
1000萬至3000萬美元			25						24						29						16						23
3000萬至5000萬美元			8						9						9						9						9
5000萬至1億美元			5						8						7						15						9
超過1億美元			6						4							—					13						6
總計				100	%					100	%					100	%					100	%					100	%

 

(a)

包括特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區。

(b)

包括康涅狄格州、緬因州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、羅德島州和佛蒙特州。

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於二零二三年十二月三十一日，以房地產作抵押的貸款（包括自住貸款及房屋淨值貸款的未償還結餘以及本公司分類為商業及工業貸款及消費貸款的信貸額度）佔貸款及租賃組合約53%，而於二零二二年及二零二一年十二月三十一日則分別為56%及59%。

本公司發放的商業房地產貸款通常以投資者擁有的房地產作抵押，包括固定利率和浮動利率工具，每月付款，並於到期時一次性支付剩餘未付本金。到期日一般介乎五至十年，而對於信譽良好的借款人，客户可於到期後按當時的市場利率延長該等貸款的期限。於二零二三年年末，可調整利率商業房地產貸款佔商業房地產貸款組合約85%。表9按地理區域、抵押品類型及截至2023年12月31日的未償還貸款規模列出商業房地產貸款。截至2023年12月31日，253億美元的永久性金融商業房地產貸款主要由多户住宅、零售、服務和辦公室物業擔保。該公司的經驗是，與多户住宅物業相比，辦公室、零售和服務相關的物業往往在經濟週期和不斷變化的經濟條件下表現出更不穩定的價值波動。截至2023年12月31日，紐約市商業房地產貸款總額為48億美元，而2022年12月31日為53億美元。截至2023年12月31日，由位於新英格蘭地區、中大西洋地區和紐約州以外的物業擔保的商業房地產貸款佔商業房地產貸款總額的18%。

表9所示的商業房地產建設和開發貸款截至2023年12月31日總計77億美元，佔貸款和租賃總額的6%。其中約97%的建築貸款具有可調整利率。於二零二三年年末，該等貸款包括作各種用途的貸款，包括興建寫字樓、多户住宅、零售空間及其他商業發展。商業房地產建築組合的其餘部分包括向住宅房地產建築商和開發商提供的貸款。

M & T Realty Capital是M & T Bank的商業房地產貸款子公司，參與了房利美的DUS計劃，根據該計劃，商業房地產貸款根據房利美指定的條款和條件發放並出售。根據該計劃，貸款以部分信貸追索權出售給M & T Realty Capital。追索權的金額一般限於買方就個別貸款所產生的任何信貸損失的三分之一，儘管在某些情況下追索權的金額低於未償還本金餘額的三分之一。2023年12月31日和2022年12月31日，該公司與出售商業房地產貸款相關的追索權的最大信貸風險約為39億美元。並無因該等追索安排而產生重大損失。

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表9

商業房地產貸款

2023年12月31日

			紐約州
		紐約												年中-						新的																		百分比
(百萬美元)		城市						其他						大西洋（a）						英格蘭（b）						其他						總計						總計
按財產類型分列的永久性融資：
公寓/多户住宅			$	1,160					$	1,246					$	1,007					$	1,618					$	1,134					$	6,165						19	%
零售業/服務業				1,128						1,300						1,479						1,404						601						5,912						18
辦公室				688						1,057						1,190						1,318						474						4,727						14
保健設施				187						811						1,317						594						706						3,615						11
酒店				143						469						776						623						499						2,510						8
工業/倉庫				140						369						600						413						512						2,034						6
其他				108						88						73						45						—						314						1
永久完全				3,554						5,340						6,442						6,015						3,926						25,277						77
建築/開發：
商業廣告：
施工				1,010						802						2,327						877						1,195						6,211					19
土地/土地發展				151						26						143						23						99						442						1
住宅建築商和開發商：
施工				73						10						75						14						493						665					2
土地/土地發展				—						13						66						11						318						408					1
總建築/ 發展（c）				1,234						851						2,611						925						2,105						7,726						23
總商業地產			$	4,788					$	6,191					$	9,053					$	6,940					$	6,031					$	33,003						100	%
佔總數的百分比				15	%					19	%					27	%					21	%					18	%					100	%
未償還美元的百分比 貸款規模：
不到100萬美元				2	%					8	%					4	%					6	%					8	%					6	%
100萬至1000萬美元			24						42						27						39						21						31
1000萬至3000萬美元			35						36						39						40						27						36
3000萬至5000萬美元			14						11						21						13						28						17
5000萬至1億美元			18						3						8						2						14						8
超過1億美元			7							—					1							—					2						2
總計				100	%					100	%					100	%					100	%					100	%					100	%

 

(a)

包括特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區。

(b)

包括康涅狄格州、緬因州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、羅德島州和佛蒙特州。

(c)

總額包括4.5億美元的業主自用建築貸款。

於2023年12月31日，以一至四户家庭住宅物業作抵押的房地產貸款為233億美元，其中約31%以位於紐約州的物業作抵押，30%以中大西洋地區的物業作抵押，26%以位於新英格蘭的物業作抵押。截至2023年12月31日，該公司有限文檔住宅房地產貸款組合總計9.11億美元，而2022年12月31日為11億美元。這一組合主要包括在先前的業務合併中獲得的有限文件貸款。與更傳統的住宅房地產貸款相比，此類貸款在發放時通常包括某種形式的有限借款人文件要求。合資格進行有限文件處理之已收購貸款，金額最多為物業之評估價值或購買價（以較低者為準）之65%。有關本公司住宅房地產貸款的信用表現的信息載於本報告"信用損失準備"標題下。

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日各年，消費貸款佔貸款及租賃總額約16%。娛樂融資貸款的未償還結餘為2023年12月31日消費貸款組合的最大組成部分，合共101億元或佔貸款總額約8%，而2022年12月31日則為91億元或7%。於2023年12月31日，未償還汽車貸款餘額為40億美元，而於2022年12月31日則為45億美元。於2023年12月31日及2022年12月31日，未償還房屋淨值貸款及信貸額度分別為46億元及50億元。

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投資活動

2023年，投資證券組合平均為279億美元，高於2022年及2021年的199億美元及64億美元。2023年的平均結餘較2022年高，反映了收購人民聯合所收購的投資證券增加了四分之一，該投資證券於2022年4月1日增加了約116億美元，以及2023年購買約33億美元的投資證券。2022年的平均結餘較2021年高，反映2022年向人民聯合收購投資證券及購買約91億美元的投資證券。 於2023年及2022年，該公司分別購買約32億美元及19億美元的固定利率住宅抵押貸款支持證券，以及分別約5000萬美元及73億美元的美國國債。於二零二三年及二零二二年並無重大投資證券出售。本公司經常增加和減少其持有的紐約FHLB和紐約FRB的股本。該等持有按成本入賬，並根據未償還借貸金額及與該等實體的可用信貸額度作出調整。

投資證券組合主要包括住宅抵押貸款支持證券和短期美國財政部和聯邦機構票據，但也包括市政證券和商業房地產抵押貸款支持證券。在購買投資證券時，本公司會考慮其流動資金狀況及整體利率風險狀況，以及預期回報相對於所承擔風險（包括預付款項）是否足夠。本公司可能會因利率及息差變動、流動資金需求變動、實際或預期預付款項、與特定證券相關的信貸風險或因業務合併重組其投資證券組合而偶爾出售投資證券。本公司持有的投資證券金額受多項因素影響，包括與另類投資相比的可用收益率、貸款需求（其收益率一般高於投資證券）、持續還款、存款水平、流動資金管理及資產負債表規模以及由此產生的資本比率。

公平值易釐定之股本證券之公平值變動於綜合收益表確認。2023年，該等股本證券的未實現收益淨額為400萬美元，而2022年和2021年分別為600萬美元和2100萬美元。這些收益和損失包括該公司持有的房利美和房地美優先股價值的變化。

本公司定期檢討其債務投資證券的價值下跌至低於攤餘成本，可能指示信貸相關虧損。鑑於該等審閲，於二零二三年、二零二二年或二零二一年並無確認債務投資證券信貸相關虧損。有關投資證券公平值之進一步討論載於本報告“資本”標題下。有關投資證券組合的其他資料載於財務報表附註附註3及21。

其他盈利資產包括紐約聯邦儲備委員會和其他銀行的計息餘額、交易賬户資產、出售的聯邦基金和轉售證券的協議。2023年，這些其他賺取收入的資產總額平均為263億美元，2022年為336億美元，2021年為360億美元。2023年，銀行存款平均為262億元，2022年為334億元，2021年為358億元。於有關日期，銀行計息存款金額主要包括於紐約聯邦儲備銀行持有的存款。一般而言，該等存款水平經常因零售及商業客户存款、信託相關存款及投資證券或借貸的增加或到期而波動。

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資金活動—存款

表10概述2023年的平均存款額及過去兩年該等存款構成的百分比變化。

表10

平均存款

						百分比變化自
(百萬美元)		2023				2022年至2023年				2021年至2022年
無息存款		$	55,474				-19	%			24	%
儲蓄和利息支票存款			84,868				5				21
定期存款250，000美元或以下			8,055				110				34
核心存款共計			148,397				-4				23
定期存款超過250,000美元			2,280				199				90
中介存款			11,417				194				1
開曼羣島礦牀			—				—				-100
總存款		$	162,094				2	%			22	%

本公司最重要的資金來源為核心存款。本公司考慮無息存款，計息交易賬户，儲蓄存款， 定期存款25萬美元或者更少的是核心沉積物。該公司的分支網絡是其核心存款的主要來源，其利率通常低於類似期限的批發基金。二零二三年平均核心存款較二零二二年下降，反映持續的貨幣緊縮影響客户尋求更高利率替代方案，包括商業客户從經營活期賬户轉移至表外清掃賬户。資本市場活動水平下降也導致信託活期存款減少。部分抵銷了下降的原因是二零二三年收購人民聯合所獲得的核心存款較二零二二年增加了四分之一。截至2022年4月1日，人民聯合的收購增加了約508億美元的核心存款，其中包括174億美元的無息存款、308億美元的儲蓄和本票存款以及26億美元的定期存款。與2021年相比，收購人民聯合導致的核心存款增加部分被本公司減少部分成本較高的存款的舉措以及客户對普遍上升的利率環境的反應所抵銷。核心存款提供的資金佔二零二三年平均盈利資產的79%，而二零二二年為89%及二零二一年為90%。截至2023年、2022年和2021年12月31日，核心存款總額分別為1465億美元、1546億美元和1280億美元。

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表11

平均存款不同市場區

(百萬美元)		商業銀行				零售銀行				機構服務和財富管理				所有其他				總計
2023
無息存款		$	17,173			$	28,399			$	9,224			$	678			$	55,474
儲蓄和利息支票存款			24,908				53,097				7,116				4,368				89,489
定期存款			338				9,970				21				6,802				17,131
總計		$	42,419			$	91,466			$	16,361			$	11,848			$	162,094
2022
無息存款		$	26,084			$	30,274			$	11,676			$	854			$	68,888
儲蓄和利息支票存款			17,555				56,182				7,668				3,348				84,753
定期存款			189				4,399				12				250				4,850
總計		$	43,828			$	90,855			$	19,356			$	4,452			$	158,491
2021
無息存款		$	22,468			$	21,865			$	10,534			$	799			$	55,666
儲蓄和利息支票存款			14,067				46,553				6,592				3,667				70,879
定期存款			85				3,152				25				1				3,263
開曼羣島辦事處的存款			181				—				—				—				181
總計		$	36,801			$	71,570			$	17,151			$	4,467			$	129,989

該公司還從其他存款來源獲得資金，包括超過25萬美元的分行相關定期存款、經紀存款以及2021年6月30日前與該公司開曼羣島辦事處相關的存款。2023年，超過25萬元的定期存款平均為23億元，2022年為7.62億元，2021年為4.02億元。該等存款於二零二三年較二零二二年增加，主要反映利率上升環境下對定期存款產品的需求增加。二零二二年的平均定期存款較二零二一年增加超過250，000元，反映收購人民聯合的影響，以及二零二二年利率上升對定期存款產品的需求同樣增加。該公司於2023年為平均46億美元的儲蓄及計息交易賬户，而2022年為36億美元及2021年為38億美元。2023年經紀定期存款平均為68億美元，而2022年則為2.5億美元。經紀定期存款於二零二一年並非重要資金來源。二零二三年平均經紀存款較二零二二年及二零二一年增加，反映本公司於利率上升期間的流動性管理及融資策略，主要由於二零二二年第四季度末及二零二三年全年增加經紀存款所致。未來可能會增加額外的經紀存款，這取決於市場條件，包括客户和其他投資者對這些存款的需求，以及當時從其他來源獲得的資金成本。

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融資活動—借款

表12總結了公司的短期和長期借貸設施和票據計劃使用的平均餘額。

表12

平均借款

(百萬美元)		2023				2022				2021
短期借款：
購買的聯邦基金和回購協議		$	430			$	368			$	68
聯邦住房金融局取得進展			5,328				309				—
其他短期借款			—				259				—
短期借款總額		$	5,758			$	936			$	68
長期借款：
高級筆記		$	5,569			$	2,027			$	2,422
附屬票據			982				863				581
次級債券			538				534				530
資產擔保票據			192				—				—
其他			15				16				4
長期借款總額			7,296				3,440				3,537
借入資金總額		$	13,054			$	4,376			$	3,605

該公司還利用銀行、FHLBs、紐約FRB和其他機構的借貸能力作為資金來源。短期借貸指訂立時合約到期日為一年或以下的安排。二零二三年的短期借貸水平較二零二二年及二零二一年為高，反映本公司對流動資金的管理。截至2022年4月1日，與人民聯合收購有關的短期借款總額為8.95億美元。於2022年10月，M & T贖回了5億元於2022年12月到期的無抵押優先票據，該票據已於收購人民聯合時承擔並計入短期借款。

2023年的長期借款平均為73億美元，2022年為34億美元，2021年為35億美元。

•

於2023年，M & T發行20億美元的固定至浮動優先票據，利率介乎5. 05%至7. 41%，到期日為2029年10月至2034年1月，M & T Bank發行25億美元的固定利率優先票據，利率介乎4. 65%至4. 70%，到期日為2026年1月至2028年1月。 於2023年，M & T的5億美元固定利率及2. 5億美元浮動利率優先票據到期。2023年8月，M & T銀行旗下一家專門從事設備融資的子公司發行了5. 5億美元的資產支持票據，其以設備融資貸款和租賃作抵押，證券化時加權平均利率為5. 84%。

•

於2022年，M & T發行了5億美元的固定至浮動優先票據，利率為4. 55%，於2028年8月到期；M & T Bank發行了5億美元的固定利率優先票據，利率為5. 40%，於2025年11月到期。於2022年，M & T Bank贖回6. 50億元定息優先票據及2. 50億元浮息優先票據到期。截至2022年4月1日，人民聯合收購中承擔的長期借款總額為4.94億美元，其中包括4.83億美元的固定利率次級票據和1100萬美元的FHLB預付款。

70

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•

於二零二一年，M & T銀行3. 5億元浮息優先票據到期，M & T銀行贖回5億元次級資本票據。

有關長期借貸的額外資料（包括有關該等借貸的合約到期日的資料）載於財務報表附註附註9。

淨息差

淨利息收入可能受到本公司盈利資產和計息負債組成的變化，如本文所討論的，以及利率和利差的變化的影響。2023年淨息差（即賺取收益資產的應課税等值收益率與計息負債所付利率之間的差額）為2. 90%，而2022年為3. 19%及2021年為2. 70%。 本公司盈利資產的收益率由二零二二年的3. 64%上升186個基點至二零二三年的5. 50%，計息負債的支付利率由二零二二年的.45%上升215個基點至二零二三年的2. 60%。二零二三年淨息差較二零二二年下降，反映計息負債（主要是計息存款）利率上升的影響，原因是利率普遍上升及存款競爭加劇，部分被貸款及租賃、紐約聯邦儲備委員會存款及投資證券收益率上升所抵銷。二零二二年淨息差較二零二一年增加反映利率普遍上升的影響，原因是貸款及租賃、紐約聯邦儲備委員會存款及投資證券的收益率上升超過計息負債所付利率的上升。聯邦公開市場委員會通過一系列加息上調了其目標聯邦基金利率，從2022年3月到2023年7月，總計加息5.25%。

無息資金淨額主要包括無息活期存款及股東權益，部分被銀行擁有的人壽保險及非盈利資產（包括商譽及核心存款及其他無形資產）抵銷。2023年無息資金淨額平均為673億美元，2022年為788億美元，2021年為611億美元。二零二三年平均免息資金淨額較二零二二年減少，反映無息存款平均結餘減少。無息存款於2023年平均為555億元，2022年為689億元，2021年為557億元。二零二三年的平均無息存款較二零二二年下降，反映客户使用資產負債表外投資產品及存款隨利率上升而轉移至計息賬户。2021年至2022年無息存款的增長反映了人民聯合收購的影響。就人民聯合收購而言，本公司於收購日承擔了174億美元的無息存款。2023年股東權益平均為259億元，而2022年及2021年分別為238億元及169億元。二零二三年及二零二二年的股東權益金額較二零二一年有所增加，反映保留盈利及與人民聯合收購有關的額外權益，部分被股份回購活動所抵銷。M & T於2022年4月1日發行了84億美元的普通股和2.61億美元的優先股，以完成對人民聯合的收購。M & T在2023年回購了6億美元的普通股（包括股票回購消費税），在2022年回購了18億美元。商譽及核心存款及其他無形資產於二零二三年平均為87億元，二零二二年為77億元，二零二一年為46億元。 該公司於2022年4月1日錄得39億美元的商譽，即人民聯合交易中所收購淨資產公允價值的支付代價。作為交易的一部分，無形資產被識別，從而使公司資產負債表上的核心存款和其他無形資產餘額於2022年4月1日增加了2.61億美元。反映人民聯合收購的影響，2023年銀行擁有的人壽保險的現金返還價值平均為26億美元，2022年為24億美元，而2021年為19億美元。銀行擁有的人壽保險現金退賠價值的增加不計入利息收入，而是計入其他業務收入。無息資金淨額對淨息差的貢獻於二零二三年為.93%，二零二二年為.20%，及

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2021年2023年無息資金淨額貢獻較2022年及2021年增加，反映用於對無息資金淨額進行估值的計息負債利率較高。

反映本文所述淨息差變動及無息資金淨額貢獻，本公司2023年淨息差為3. 83%、2022年為3. 39%及2021年為2. 76%。 聯邦公開市場委員會採取的行動導致整體利率普遍上升，因此導致公司2023年和2022年的淨息差較2021年有所提高。市場利率或息差的未來變化，以及公司收益資產和計息負債組合的組成變化導致息差的減少，可能會影響公司的淨利息收入和淨息差。

管理層透過預測若干利率情景下的淨利息收入，評估利率及息差未來變動的潛在影響。在管理利率風險時，本公司已利用利率掉期協議修改其若干部分盈利資產及計息負債的重定價特徵。根據該等利率掉期協議之條款，本公司按未償還名義金額按固定利率收取款項，並按浮動利率支付款項。該等協議所產生之定期結算金額反映於賺取收益資產之收益率或支付計息負債之利率。本公司訂立前瞻性利率掉期協議，主要對衝預期未來期間的利率風險。表13概述於2023年及2022年12月31日就利率風險管理訂立的利率掉期協議的資料。

表13

利率互換收益—作為套期保值

		名義金額												平均值				加權的-
						向前—								成熟性				平均費率
(百萬美元)		主動型				啟動				總計				(在 年)				固定				變量
2023年12月31日
公允價值對衝：
固定利率長期借款		$	2,000			$	1,000			$	3,000				5.8				3.45	%			5.62	%
現金流對衝：
浮動利率商業利息支付 房地產貸款			14,977				9,000				23,977				1.7			3.45				5.36
*總計		$	16,977			$	10,000			$	26,977				2.2
2022年12月31日
公允價值對衝：
固定利率長期借款		$	1,500			$	—			$	1,500				3.3				2.98	%			4.52	%
現金流對衝：
浮動利率商業利息支付 房地產貸款			11,250				4,650				15,900				1.4			1.91				4.38
*總計		$	12,750			$	4,650			$	17,400				1.6

在現金流對衝中，衍生工具的收益或損失最初被報告為其他全面收益的組成部分，然後在預測的交易影響收益時重新分類為收益。有關計入其他全面收益的現金流量對衝的估值資料載於財務報表附註16。在公允價值對衝中，衍生工具的公允價值(利率互換協議)和被對衝項目的公允價值變動在公司的綜合資產負債表中記錄，相應的收益或損失在當期收益中確認。利率掉期協議與對衝項目的公允價值變動之間的差額代表對衝失效，並記錄為對各自對衝項目的利息支出的調整。2023年、2022年和2021年確認的對衝無效金額對公司的綜合經營業績沒有重大影響。有關本公司使用利率掉期協議及其他衍生工具的其他資料載於財務報表附註19。的平均名義金額

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表14載列為管理利率風險而訂立的利率掉期協議(不包括年內未生效的遠期利率掉期協議)、對淨利息收入及差額的相關影響，以及就該等掉期協議支付或收取的加權平均利率。

表14

利率互換協議-對淨利息收入的影響

		截至十二月三十一日止的年度：
.		2023								2022								2021
(百萬美元)		金額				評級(A)				金額				評級(A)				金額				評級(A)
增加(減少)：
利息收入（現金流量對衝）		$	(250	)			-.13		%	$	(36	)			-.02		%	$	252				.18		%
利息支出（公允價值對衝）			52				.04				(10	)			-.01				(35	)			-.03
淨利息收入/利潤率		$	(302	)			-.16		%	$	(26	)			-.02		%	$	287				.20		%
平均名義金額（b）		$	14,027							$	15,487							$	18,282
收到率（c）							3.12		%						1.73		%						1.75		%
支付率（c）							5.24								1.90								.18

 

(a)

按平均收益資產或有息負債的百分比計算。

(b)

不包括年內尚未生效的遠期利率互換協議。

(c)

加權平均利率-年內生效的利率互換協議支付或收到的加權平均利率。

信貸損失準備

記錄信貸虧損撥備以調整撥備水平，以反映根據各報告日期的經濟預測得出的預期信貸虧損。2023年及2022年分別錄得6. 45億美元及5. 17億美元的信貸虧損撥備，而2021年則錄得7，500萬美元的信貸虧損撥備。該公司對2023年12月31日的預期信貸損失的估計包括失業率温和上升的預測，GDP增長率從近期經驗來看下降，以及住宅房地產和商業房地產價值下降。2023年信貸虧損撥備較2022年增加，反映商業房地產價值下跌及利率上升導致商業借款人貸款表現惡化，以及自2022年12月31日以來貸款及租賃增加25億美元。2022年記錄的撥備包括在收購人民聯合時獲得的2.42億美元貸款，該貸款不被視為PCD。公認會計原則要求在確認用於確定收購日期貸款估計公允價值的信貸虧損後，記錄與該等貸款相關的信貸虧損撥備。除已記錄撥備外，2022年第二季度的信貸損失撥備亦增加了9900萬美元，以反映在收購被視為PCD的人民聯合時獲得的貸款的預期信貸損失。該增加反映了收購時被識別為PCD的貸款賬面值的增加。2022年的信貸虧損撥備反映了美聯儲為遏制高通脹率而採取的舉措所推動的假設，高通脹率可能導致經濟狀況整體惡化，進而導致八個季度預測期內的信貸質量下降。於二零二一年重新收回信貸虧損撥備反映經濟假設及預測，該假設及預測考慮到與COVID—19疫情後一段復甦期相關的宏觀經濟前景。

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本公司的貸款核銷、準備金和信貸損失準備金的摘要載於表15和21以及財務報表附註的附註5。

表15

貸款沖銷、撥備和信貸損失準備

(百萬美元)		2023				2022				2021
信貸損失備抵期初餘額		$	1,925			$	1,469			$	1,736
沖銷：
工商業			132				119				124
商業地產			253				60				100
住宅房地產			10				12				11
消費者			175				112				103
總沖銷			570				303				338
恢復：
工商業			52				60				48
商業地產			12				23				24
住宅房地產			7				10				9
消費者			58				50				65
總回收率			129				143				146
註銷淨額（a）			441				160				192
獲得PCD貸款的免税額			—				99				—
信貸虧損撥備（b）			645				517				(75	)
期末餘額信貸損失備抵		$	2,129			$	1,925			$	1,469
淨沖銷，以百分比表示：
信貸損失準備金			68.45	%			30.93	%		NM（c）
平均貸款和租賃，扣除未到期折扣			.33				.13				.20	%
信貸虧損撥備佔下列百分比：
年末貸款和租賃，扣除未到期折扣		1.59				1.46				1.58
年終非權責發生制貸款		98.28				78.96				71.32

 

(a)

截至2022年12月31日止年度，撇銷淨額並不反映與2022年4月1日收購的PCD貸款有關的撇銷3，300萬美元。

(b)

在截至2022年12月31日的一年中，信貸損失準備金包括與2022年4月1日記錄的非PCD收購貸款有關的2.42億美元。

(c)

沒有意義。

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資產質量

表16列出了不良資產和某些逾期貸款數據和信貸質量比率的摘要。

表16

非抵押資產和逾期貸款數據

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022				2021
非權責發生制貸款		$	2,166			$	2,439			$	2,060
房地產和其他止贖資產			39				41				24
不良資產總額		$	2,205			$	2,480			$	2,084
累計逾期90天或以上的貸款(A)		$	339			$	491			$	963
上述總額中包括的政府擔保貸款：
非應計貸款		$	53			$	44			$	51
逾期90天或以上的應計貸款（a）			298				363				928
非應計貸款與貸款和租賃總額之比， 未得折扣			1.62	%			1.85	%			2.22	%
不良資產與淨貸款總額之比， 租賃、房地產和其他止贖資產		1.64				1.88				2.24
逾期90天或以上的應計貸款 貸款和租賃共計，扣除未實現貼現			.25				.37			1.04

 

(a)

主要是住宅房地產貸款。

非應計貸款的水平反映了經濟狀況對借款人支付貸款合同付款能力的持續影響，最明顯的是零售、辦公、醫療保健和酒店業的商業房地產貸款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，收購人民聯合航空獲得的被歸類為非應計項目的貸款總額分別為4.92億美元和5.72億美元。

截至2023年12月31日，喪失抵押品贖回權的資產主要由本公司持有的住宅房地產相關物業組成。在2023年、2022年或2021年，與房地產和其他喪失抵押品贖回權的資產相關的淨損益並不重要。

截至2023年12月31日，逾期90天或以上的住宅房地產貸款和應計利息總額為2.95億美元，2022年12月31日為3.45億美元，2021年12月31日為9.2億美元。這些金額主要與政府擔保的貸款有關。與2021年12月31日相比，2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的餘額較低，反映借款人還款情況有所改善。被歸類為逾期90天或以上的應計貸款的政府擔保貸款包括本公司提供的一至四筆家庭住宅按揭貸款，這些貸款被回購以降低相關的還本付息成本，包括要求提前支付尚未從個人抵押貸款人收到的本金和利息。儘管貸款是由本公司購買的，但適用的政府相關實體的保險或擔保仍然有效。截至2023年12月31日，由政府相關實體擔保的上述金額中包括的回購貸款的未償還本金餘額總計2.28億美元，2022年12月31日為2.94億美元，2021年12月31日為8.89億美元。未得到政府相關實體擔保的逾期90天或更長時間的剩餘應計貸款被認為是向正在收回或續期的信譽良好的借款人發放的貸款。

截至2023年12月31日，逾期30至89天的貸款為17億美元，佔未償還貸款總額的1.29%，而2022年12月31日為18億美元，佔未償還貸款總額的1.35%，2021年12月31日為8.46億美元，佔未償還貸款總額的0.91%。截至2023年12月31日，逾期30至89天的貸款中，73%的逾期貸款較少

75

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超過60天的拖期。關於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的拖欠貸款的信息包括在財務報表附註4中。

在正常業務過程中，本公司修改貸款，以最大限度地回收努力。本公司授予的修改類型通常包括本金延期和利率降低，但也可能包括其他類型的修改。本公司可向遇到財務困難的借款人提供該等經修訂條款。如果本公司預期不會收回根據貸款協議所欠的合同現金流量，則此類修改後的貸款可被視為非應計貸款。有關向有財政困難的借款人提供的貸款修訂的資料載於財務報表附註4。

該公司利用貸款評級系統來區分其商業和工業貸款以及商業房地產貸款的風險。違約預期較低的貸款被分配十個可能的“通過”貸款等級之一，而被確定為信用風險水平較高的特定貸款被歸類為“批評”。如果公司不再期望根據貸款協議的合同條款收回所有金額，或者貸款拖欠90天或更長時間，則被批評的貸款可能被歸類為“非應計項目”。

不同地區的業務線人員在公司信用風險人員的支持和審查下，根據他們對個別借款人的詳細瞭解以及他們對各自地區情況變化對該等借款人的影響的判斷，審查和重新分配貸款等級。該公司的政策是，至少每年從與PASS級貸款和執行的額外分析相關的商業借款人那裏獲得最新的財務信息。公司的中央信用風險部門每季度審查所有受到批評的超過500萬美元的商業和工業貸款以及商業房地產貸款，以確定所分配的貸款等級的適當性，包括貸款應報告為應計貸款還是非應計貸款。對於受到批評的非應計項目貸款，還會與信貸員及其經理、鍛鍊專家和高級管理層舉行額外的會議，討論每一種關係。在分析受批評的貸款時，將審查借款人特定的信息，包括經營業績、未來現金流、最近的事態發展和借款人的前景，以及其他相關數據。考慮到抵押品估值和其他因素，以及公司可能採取的行動，對潛在虧損的時間和程度進行了考慮。

對於因當前或預期經濟狀況而面臨較高信貸風險的貸款組合部分，可能會定期進行有針對性的貸款審查。這種審查的目的是查明這些投資組合的趨勢，並告知投資組合的風險限額和減少損失戰略。二零二三年的營商環境繼續受到通脹壓力、利率上升及流動資金問題的影響。這些條件影響了許多借款人，特別是那些在酒店、辦公室、零售、多户家庭和醫療保健行業（包括建築相關融資）擁有投資者所有商業房地產貸款的借款人。於2023年，本公司完成了針對性的貸款審查，涵蓋大部分投資者擁有的商業房地產組合（包括建築貸款），重點關注被批評貸款和未來12個月到期的貸款。這些貸款的主要還款來源通常是租户向投資者/借款人支付的租賃款項。由於某些人口結構變化而出現的空缺以及較高的利率，導致當前和預期未來償債覆蓋率下降，這已經並可能繼續影響借款人支付現有貸款的能力。償債覆蓋率下降和商業房地產價值下降也影響了借款人在貸款到期時為其債務再融資的能力。因此，受到批評的投資者擁有的商業房地產貸款已從2022年12月31日的79億美元或佔此類貸款的22%增加至2023年12月31日的88億美元或佔此類貸款的27%。於2021年12月31日，受批評的投資者擁有的商業房地產貸款為70億美元，佔該等貸款的25%。截至2023年12月31日，投資者擁有的商業房地產貸款佔受批評貸款總額的70%。 年末投資者擁有的商業房地產貸款的加權平均LTV比率，

76

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2023年約為56%。於2023年12月31日，以投資者擁有的商業房地產作抵押的受批評貸款的加權平均抵押貸款比率約為61%。結合本文所述活動，本公司已於二零二三年降低投資者擁有的商業房地產貸款的相對集中度。

截至2023年12月31日，從人民聯合收購的商業和工業貸款以及商業房地產貸款總額為20億美元，而2022年12月31日為25億美元。附表17及18分別概述於二零二三年及二零二二年十二月三十一日按行業劃分的工商業貸款及租賃以及按物業類別劃分的商業房地產貸款的未償還結餘及相關批評結餘。

表17

商業和工業信貸

(包括以房地產作抵押的業主自住貸款)

 

			2023年12月31日																2022年12月31日
(百萬美元)			傑出的				被批評的應計				被批評的非應計項目				總批評數				傑出的				被批評的應計				被批評的非應計項目				總批評數
工商業除外 *按行業劃分的業主自住房地產：
金融和保險			$	10,679			$	346			$	3			$	349			$	7,428			$	139			$	1			$	140
服務				6,715				295				100				395				6,494				333				35				368
汽車及康樂設施 **金融交易商				6,242				164				51				215				4,797				7				—				7
製造業				5,981				549				65				614				5,524				299				72				371
批發				3,803				180				45				225				4,140				183				8				191
交通、通信、 **公用事業公司				3,342				195				71				266				3,078				217				73				290
零售				2,727				102				35				137				2,525				175				34				209
施工				2,092				173				62				235				2,324				248				46				294
健康服務				1,950				297				28				325				1,972				171				39				210
房地產投資者				1,684				189				4				193				1,882				35				3				38
其他				1,889				123				50				173				1,686				75				36				111
商業和工業共計 不包括業主自用房地產			$	47,104			$	2,613			$	514			$	3,127			$	41,850			$	1,882			$	347			$	2,229
按行業分類的自有房地產：
服務			$	2,162			$	154			$	51			$	205			$	2,126			$	168			$	69			$	237
汽車及康樂設施 **金融交易商				1,867				10				7				17				1,794				—				2				2
零售				1,541				107				13				120				1,619				66				11				77
批發				940				28				2				30				976				19				2				21
製造業				842				64				24				88				809				52				23				75
房地產投資者				818				26				12				38				691				50				23				73
健康服務				656				55				26				81				955				30				6				36
其他				1,080				32				21				53				1,100				49				21				70
業主自用房地產共計				9,906				476				156				632				10,070				434				157				591
總計			$	57,010			$	3,089			$	670			$	3,759			$	51,920			$	2,316			$	504			$	2,820

 

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表18

商業房地產貸款

			2023年12月31日																2022年12月31日
(百萬美元)			傑出的				被批評的應計				被批評的非應計項目				總批評數				傑出的				被批評的應計				被批評的非應計項目				總批評數
按財產類型分列的永久性融資：
公寓/多户住宅			$	6,165			$	1,184			$	115			$	1,299			$	5,888			$	684			$	78			$	762
零售業/服務業				5,912				1,075				227				1,302				6,296				971				182				1,153
辦公室				4,727				879				185				1,064				5,186				863				208				1,071
健康服務				3,615				1,364				117				1,481				3,667				1,052				222				1,274
酒店				2,510				496				210				706				2,810				676				512				1,188
工業/倉庫				2,034				224				13				237				2,238				98				12				110
其他				314				28				2				30				594				40				26				66
永久完全				25,277				5,250				869				6,119				26,679				4,384				1,240				5,624
建築/發展				7,726				2,527				174				2,701				8,617				2,169				126				2,295
總計			$	33,003			$	7,777			$	1,043			$	8,820			$	35,296			$	6,553			$	1,366			$	7,919

於2023年底，受批評的商業及工商業房地產貸款總額為126億元，而2022年12月31日則為107億元。截至2023年12月31日，受批評貸款佔工商業及商業房地產貸款總額的14.0%，較上年同期的12.3%有所上升，反映出工商業貸款增加9.39億元，永久融資商業房地產貸款增加4.95億元，建築貸款增加4.06億元。於2023年12月31日，永久金融商業房地產貸款佔受批評貸款總額的49%，而工商業貸款及建築貸款分別佔受批評貸款的30%及21%。以多户住宅、零售及醫療物業作抵押的受批評商業房地產貸款以及建築貸款主要導致2022年底至2023年12月31日受批評商業房地產貸款增加。金融和保險、製造業和汽車以及娛樂金融經銷商行業的借款人是2022年12月31日至2023年底期間受批評的商業和工業貸款增加9.39億美元的最大貢獻者。於2023年12月31日，約96%的批評應計貸款及53%的批評非應計貸款在其付款狀態方面被視為當前。

本公司對住宅房地產擔保貸款的損失識別和估計技術參考了本公司住宅房地產貸款抵押品所在國家特定地區的貸款表現和房價數據。就住宅房地產相關貸款（包括房屋淨值貸款及信貸額度）而言，貸款餘額超出作為貸款抵押的物業可變現淨值的部分，在貸款拖欠150天時予以撇銷。註銷是根據外部當事方最近的價值指示，這些指示通常是在貸款不再應計時不久獲得的。向申請破產的消費者提供的貸款通常在本公司接到有關申請後不久就按估計抵押品淨值扣除。有限文件第一留置權按揭貸款指以住宅房地產作抵押的貸款，與傳統貸款相比，該貸款在貸款開始時通常包括某種形式的有限借款人文件要求。公司不再發放有限的文件貸款。於2023年12月31日，本公司約50%的房屋權益組合包括第一留置權貸款和信貸額度，其餘50%為初級留置權。就次級留置權貸款而言，據本公司所知，倘優先留置權貸款因拖欠付款而處於非應計狀態，即使該優先留置權貸款並非由本公司擁有，則由本公司擁有的次級留置權貸款或額度將處於非應計狀態。在監控其房屋權益組合的信貸質量以釐定信貸虧損撥備時，本公司審閲拖欠及非應計資料，並考慮近期撇銷經驗。當評估個人住房淨值貸款和信用額度核銷和為確定信貸損失備抵的目的時，本公司

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考慮與抵押財產相關的任何第一留置權的要求償還。房屋淨值信貸額度的期限各不相同，但該等額度通常始於10年的開放提取期，隨後是長達20年的攤銷期。於2023年12月31日，約86%的房屋淨值信貸額度未償還餘額與仍處於提取期的額度有關，加權平均剩餘提取期約為五年，約16%的金額正在作出合約允許的付款，而不包括任何本金償還。有關2023年12月31日住宅房地產抵押的非應計貸款地點的信息見表19。

表19

以住宅地產作抵押的非固定貸款

		2023年12月31日
						非應計項目
										百分比
		傑出的								傑出的
(百萬美元)		餘額				餘額				餘額
住宅按揭貸款：
紐約		$	6,695			$	91				1.36	%
中大西洋(A)			6,659				65				.97
新英格蘭(B)			6,033				43				.71
其他			2,966				16				.55
*總計		$	22,353			$	215				.96	%
有限文件第一留置權抵押貸款：
紐約		$	413			$	23				5.65	%
中大西洋(A)			374				22				5.74
新英格蘭(B)			86				8				9.12
其他			38				2				6.31
*總計		$	911			$	55				6.04	%
第一留置權房屋淨值貸款和信用額度：
紐約		$	849			$	16				1.85	%
中大西洋(A)			995				21				2.13
新英格蘭(B)			473				5				1.07
其他			15				—				1.22
*總計		$	2,332			$	42				1.81	%
初級留置權房屋淨值貸款和信用額度：
紐約		$	773			$	16				2.08	%
中大西洋(A)			911				16				1.74
新英格蘭(B)			609				7				1.11
其他			24				—				.39
*總計		$	2,317			$	39				1.68	%

 

(a)

包括特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區。

(b)

包括康涅狄格州、緬因州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、羅德島州和佛蒙特州。

影響公司信貸損失經驗的因素包括總體經濟狀況影響企業和消費者，一般而言，但也包括住宅和商業房地產估值，特別是考慮到公司房地產貸款組合的規模。商業房地產估值可能是高度主觀的，因為它們基於許多假設。該等估值可能會在相對較短的時間內受到商業環境、經濟狀況、利率及（在許多情況下）業務及其他不動產佔用者的經營業績的變化的重大影響。同樣，住宅房地產估值也會受到住房趨勢、以合理利率獲得的融資以及影響消費者的一般經濟條件的影響。

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表20列出了按產品分列的非應計狀態消費貸款的比較摘要。

表20

非正式消費者貸款

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022				2021
房屋淨值額度和貸款		$	81			$	85			$	70
娛樂金融			36				45				28
汽車			14				40				34
其他			52				49				45
總計		$	183			$	219			$	177

表21列出按貸款類別劃分的註銷淨額及佔該等平均貸款的百分比。

表21

淨沖銷（回收）信息

		2023								2022								2021
(百萬美元)		淨沖銷(回收)				平均貸款百分比				淨沖銷(回收)				平均貸款百分比				淨沖銷(回收)				平均貸款百分比
工商業		$	80				.15	%		$	59				.13	%		$	76				.24	%
房地產：
商業廣告			231				.88				47				.18				71				.35
住宅建築商和開發商			2				.21				(3	)			-.21				(2	)			-.14
其他商業性建築			8				.11				(7	)			-.09				7				.08
住宅			3				.01				3				.01				3				.02
住宅—有限 以下文檔：			—				.01				(1	)			-.05				(1	)			-.06
消費者：
房屋淨值額度和貸款			—				.01				(1	)			-.02				(3	)			-.07
娛樂金融			51				.55				21				.25				13				.17
汽車			7				.18				1				.02				(2	)			-.05
其他			59				2.82				41				2.23				30				2.03
總計		$	441				.33	%		$	160				.13	%		$	192				.20	%

 

本公司監控其商業房地產貸款的集中度，即其一級資本加上其允許的信貸損失準備金的百分比，與用於區分受監管金融機構之間此類集中度的指標一致。根據監管指南的規定，這一指標不包括由被認為是業主自用的商業房地產擔保的貸款，但包括某些其他貸款，如房地產投資信託貸款，這些貸款被歸類為商業和工業貸款。於2023年12月31日，本公司的商業房地產貸款集中度約為一級資本加其允許信貸虧損撥備的183%，而於2022年12月31日為208%，於2021年12月31日為212%。於2023年12月31日，本公司並無向任何特定行業提供超過貸款總額10%的信貸集中度。

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信貸損失準備

管理層根據會計指引釐定信貸虧損撥備，該指引要求估計貸款及租賃組合剩餘合約期內的當前預期信貸虧損金額。有關本公司估計其信貸虧損撥備所用方法的描述，載於財務報表附註附註5。

於確立信貸虧損撥備時，本公司估計透過正常及有針對性信貸檢討程序識別的特定問題信貸應佔之虧損，並按集體基準估計具有類似風險特徵的其他貸款及租賃之虧損。為釐定信貸虧損撥備水平，本公司按類別評估其貸款及租賃組合。在本公司就截至2023年12月31日的信貸損失準備金的確定進行分析時，存在以下擔憂：通脹水平；潛在的流動性短缺和金融服務市場信貸緊縮；經濟放緩和2024年可能出現的衰退；全球市場和國際經濟狀況的動盪性質可能影響美國經濟；美聯儲的貨幣政策定位；住宅和商業房地產價值的下行壓力，特別是在辦公室，零售和醫療保健部門；影響商業借款人的較高利率和工資壓力；借款人，特別是商業房地產借款人，可能受到總體經濟狀況的負面影響的程度；以及紐約州北部和賓夕法尼亞州地區的人口和經濟增長持續停滯（公司約37%的貸款和租賃是給紐約州和賓夕法尼亞州的客户），歷史上落後於該國其他地區。

本公司一般按集體基準估計具有類似風險特徵的貸款的當前預期信貸損失。為了估計預期損失，公司利用統計開發的模型來預測貸款組合剩餘合同期限的本金餘額，並通過合理和可支持的預測期確定估計的信貸損失。該公司估計貸款和租賃在2023年、2022年和2021年12月31日的當前預期信貸損失的方法包括利用宏觀經濟假設來預測兩年內合理和可支持的預測期內的損失。在預測期之後，該公司恢復了一年的較長期歷史虧損經驗，以估計剩餘合同期限內的預期信貸損失。對某些宏觀經濟變量的前瞻性估計是由M&T情景審查委員會確定的，該委員會由高級管理層、商業領袖和經濟學家組成。表22列出了截至12月31日、2023年、2022年和2021年的假設，這些假設是基於公司在編制截至這些日期的預期信貸損失估計時或接近當時可獲得的信息。

表22

信貸損失準備金宏觀經濟假設

		2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
		第1年		第2年		累計		第1年		第2年		累計		第1年		第2年		累計
全國失業率		4.4	%	4.7	%			4.0	%	4.1	%			4.6	%	3.7	%
實際GDP增長率		.9		1.9		2.8	%	1.0		2.5		3.5	%	3.1		2.7		5.9	%
商業地產價格 *指數增長/下降速度		-9.1		4.8		-4.5		-1.3		3.3		1.9		5.3		5.5		11.1
房價指數增長/ 遞減率		-3.2		-.1		-3.3		-3.2		-3.1		-6.2		4.7		1.1		5.9

 

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在確定信貸虧損撥備時，本公司亦考慮投資組合集中、經濟預測不準確、地緣政治狀況及其他影響其虧損估計過程的風險因素的影響。就經濟預測而言，本公司評估在兩年合理及可支持的期間內出現其他經濟情況的可能性。一般而言，失業率上升或國內生產總值、商業房地產價格或房屋價格任何變動率下降均可能對預期信貸虧損造成不利影響，並可能導致信貸虧損撥備增加。前瞻性經濟預測存在固有的不準確性，未來事件可能與預測事件有重大差異。考慮到該等不確定性，考慮表23所示的替代經濟情景，以估計對模擬信貸虧損的可能影響。

表23

信用損失的備抵

		2023年12月31日
		第1年				第2年				累計
潛在的經濟下行情景：
全國失業率			6.5	%			7.4	%
實際GDP增長率		-2.3				1.5					-.8	%
商業地產價格指數下降率			-20.0			-2.7				-22.1
房價指數增長/下降率			-10.0			.1					-10.0
潛在的經濟前景：
全國失業率		3.2				3.2
實際GDP增長率		3.5				2.3				5.9
商業地產價格指數增長/下降率		-4.1				8.5					4.0
房價指數增長率		1.1				1.6				2.7

 

(百萬美元)		對模擬信貸損失的影響 增加(減少)
潛在的經濟下行情景		$	369
潛在上行經濟情景			(164	)

這些例子只是可用於評估預期信貸虧損敏感度的眾多可能經濟情景中的少數。該等情況下對信貸虧損的估計影響僅與模型信貸虧損有關，並不包括本公司在釐定信貸虧損撥備時可能評估的其他因素。因此，本公司可能在另一時間點就信貸虧損估計得出不同結論。本公司確定信貸損失準備金的過程由獨立風險管理人員進行季度和定期評估，除其他考慮因素外，評估管理層方法和重大假設的合理性。有關本公司估計預期信貸虧損方法的進一步資料載於財務報表附註5。

表24呈列過去三個年末各年信貸虧損撥備的比較分配。根據管理層於每次年終評估時獲得的資料，並使用本文所述方法，將金額分配至特定貸款類別。按貸款類別分配撥備佔該等貸款百分比的變動反映管理層根據經濟發展對信貸虧損估計的變動。此外，本公司的備抵是一般性質的，可用於吸收任何貸款或租賃類別的損失。有關信貸虧損撥備的其他資料載於財務報表附註附註5。

82

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表24

將信貸損失準備分配到貸款類別

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022				2021
工商業		$	620			$	568			$	335
商業地產			764				611				506
住宅房地產			116				115				72
消費者			629				631				556
總計		$	2,129			$	1,925			$	1,469
按貸款及租賃淨額的百分比計算：
工商業			1.09	%			1.09	%			1.10	%
商業地產		2.31				1.73				1.79
住宅房地產			.50				.48			.45
消費者			3.03			3.07				3.10
總計		1.59				1.46				1.58

管理層已評估，於2023年12月31日的信貸虧損撥備適當反映該日組合固有的預期信貸虧損。使用與本文所述相同的方法，該公司在2022年4月1日收購人民聯合所獲得的358億美元貸款和租賃相關的信貸損失撥備中增加了3.41億美元。於二零二二年四月一日，本公司合併信貸虧損撥備佔未償還貸款及租賃的百分比為1. 42%。於2023年12月31日，信貸虧損撥備佔貸款及租賃的百分比較2022年12月31日有所增加，反映預期本公司未償還商業房地產貸款的信貸虧損金額較高。於二零二三年十二月三十一日，信貸虧損撥備分配包括以辦公室物業作抵押的該等貸款的儲備4. 37%。備抵數額反映了管理層使用本報告所述方法並考慮到因素對貸款和租賃組合的評估。如果管理層在確定信貸損失備抵時考慮的各種經濟預測和信貸因素髮生變化，以及管理層對貸款組合中損失的評估也發生變化，則備抵額在貸款中所佔的百分比在未來期間可能會有所增加或減少。所報告的備抵水平反映了管理層對各相關日期貸款和租賃組合的評估。

信用損失撥備比率於二零二三年、二零二二年及二零二一年年底，本集團於非應計貸款總額中的比例分別為98%、79%及71%。鑑於本公司作為有抵押貸款人的一般地位，以及其在收回款項被視為可疑時撇銷貸款餘額的慣例，該比率及比率的變動一般並非本公司信貸虧損撥備充足性的指示性措施，管理層亦不會依賴該比率評估本公司信貸虧損撥備充足性。

83

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其他收入

其他收入的構成見表25。

表25

其他收入

		截至十二月三十一日止的年度：												百分比變化自
(百萬美元)		2023				2022				2021				2022年至2023年				2021年至2022年
抵押貸款銀行業務收入		$	409			$	357			$	571				15	%			-38	%
存款賬户手續費			475				447				402				6				11
信託收入			680				741				645				-8				15
經紀服務收入			102				88				63				17				40
交易賬户及其他非套期保值 衍生工具收益			49				27				24				84				10
銀行投資證券收益（虧損）			4				(6	)			(21	)			—				—
其他業務收入			809				703				483				15				46
其他收入合計		$	2,528			$	2,357			$	2,167				7	%			9	%

抵押貸款銀行業務收入

按揭銀行業務收入包括住宅及商業按揭銀行業務，包括出售房地產貸款及還款權的已實現損益、持有待售房地產貸款及相關承諾的未實現損益、房地產貸款服務費及其他房地產貸款相關費用及收入。該公司參與商業抵押銀行業務，包括根據聯邦抵押協會、聯邦住宅貸款抵押公司和美國住房和城市發展部的多家庭貸款計劃發放、銷售和償還貸款。

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表26

住宅按揭銀行業務

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
住宅按揭銀行業務收入
用於銷售的貸款收益(虧損)		$	25			$	(2	)		$	164
貸款服務費			132				83				89
貸款分項服務及其他費用			125				154				153
**貸款服務收入總額			257				237				242
*住宅抵押貸款銀行業務總收入		$	282			$	235			$	406
發放待售貸款的新承諾		$	1,255			$	314			$	3,853

 

(百萬美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
期末餘額
持有待售貸款		$	190			$	32
發起銷售貸款的承諾			163				31
出售貸款的承諾			295				53
資本化抵押貸款還本付息資產（a）			456				194
為他人服務的貸款			40,021				22,365
為其他人提供次級貸款（b）			115,321				96,027
*為他人償還的貸款總額		$	155,342			$	118,392

 

(a)

有關本公司資本化住宅按揭貸款服務資產的其他資料，包括有關估計公允價值計算的資料，載於財務報表附註7。

(b)

與本公司轉供住宅按揭貸款有關的合約服務權主要由BLG的聯屬公司持有。有關本公司與BLG及其附屬公司關係的資料載於財務報表附註25。

•

於二零二一年末及二零二二年全年，本公司發放其大部分住宅房地產貸款以保留其貸款組合而非出售。於2023年第一季度，本公司恢復發放大部分新發放的住宅按揭貸款。二零二三年與出售住宅按揭貸款有關的收益較二零二二年增加2，700萬元，而二零二二年則較二零二一年減少1. 66億元。

•

2023年住宅按揭貸款服務費較2022年及2021年增加，主要反映於2023年3月31日，與195億元住宅房地產貸款相關的3. 5億元住宅按揭貸款服務權大量購買。二零二三年的住宅按揭貸款次級服務及其他費用較二零二二年下降，反映貸款修改活動減少導致費用減少。

•

於2023年12月31日，資本化住宅按揭服務資產結餘及為他人服務的住宅按揭貸款未償還結餘較2022年12月31日有所增加，反映2023年第一季度大量購買住宅按揭貸款服務權。

85

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表27

商業按揭銀行業務

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
商業抵押銀行業務收入
用於出售的貸款收益		$	58			$	51			$	87
貸款服務費及其他			69				71				78
**商業抵押貸款銀行總收入		$	127			$	122			$	165
用於出售給其他投資者的貸款		$	3,053			$	3,129			$	3,963

 

(百萬美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
期末餘額
持有待售貸款		$	189			$	131
發起銷售貸款的承諾			916				349
出售貸款的承諾			1,105				480
資本化抵押貸款還本付息資產（a）			123				126
為其他人提供的貸款（b）			24,157				22,166
為他人再提供服務的貸款			3,873				3,841
*為他人償還的貸款總額		$	28,030			$	26,007

 

(a)

有關本公司資本化商業抵押貸款服務資產的其他信息，包括有關估計公允價值計算的信息，載於財務報表附註7。

(b)

包括於2023年及2022年12月31日各年的39億美元貸款結餘，如果該等結餘最終無法收回，投資者可向本公司追索。

•

與2021年相比，2022年及2023年的衍生作出售貸款收益下降，反映衍生作出售的商業房地產貸款數量減少，這是受較高利率環境影響。

•

二零二一年的服務收入較二零二二年及二零二三年增加，反映自到期前償還貸款的客户收取的費用。

存款賬户手續費

2023年存款賬户服務費較2022年有所增加，反映了與收購人民聯合相關的收入增加了一個季度，但部分被公司自2022年第二季度開始取消了若干不足額的資金費用和關聯存款賬户透支保障轉賬費用對2023年全年的影響所抵消。繼人民聯合於2022年9月初收購的客户存款賬户轉為公司存款服務系統後，公司亦於2022年第三及第四季度免除若干費用。與人民聯合收購客户有關的臨時豁免於二零二二年的影響並不重大。2022年存款賬户的服務費較2021年增加4，500萬美元，反映與收購人民聯合有關的費用7，000萬美元及消費者活動增加，但因透支相關費用減少約4，000萬美元，反映公司取消了關聯存款賬户的若干資金不足費用及透支保障費用。

86

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信託收入

信託收入包括公司機構服務和財富管理部門管理的兩個重要業務的費用。機構服務業務為公司和機構、投資銀行家、企業税務、財務和法律行政人員以及其他機構客户提供各種受託人、代理、投資管理和行政服務，這些客户：（i）使用資本市場融資結構；（ii）使用獨立受託人持有資產（包括出售企業所得税前的退休計劃資產）；及（iii）需要投資及現金管理服務。財富管理業務提供個人信託、規劃、信託、資產管理、家族辦公室和其他服務，旨在幫助高淨值個人和家庭增長、保存和轉移財富。

表28

信託收入和管理下的資產

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
信託收入
機構服務		$	369			$	442			$	375
財富管理			309				299				270
商業廣告			2				—				—
**信託總收入		$	680			$	741			$	645

 

(百萬美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
期末管理的資產
信託資產管理(不包括自營基金)		$	63,963			$	152,228
專有共同基金			14,772				12,992
**管理的總資產		$	78,735			$	165,220

 

•

於2023年4月，M & T完成將其CIT業務出售予一間私募股權公司。與該業務相關幷包括在機構服務信託收入中的收入分別為6000萬美元、1.65億美元和1.51億美元，2023年，2022年和2021年。經考慮費用後，該業務的經營業績對M & T於任何該等年度的淨收入均不重大。

•

與企業所得税業務無關的機構服務信託收入於二零二三年增加3，200萬元，反映新業務增長及貨幣市場費用上升。2022年非企業所得税相關信託收入較2021年增加，主要由於貨幣市場基金賬户利率上升及銷售增加費用，費用減免減少3，100萬元。

•

2023年財富管理收入較2022年增加，反映從人民聯合收購業務增加了四分之一。2022年財富管理收入較2021年增加，反映人民聯合收購業務、減少貨幣市場費用減免600萬美元及銷售活動有關的3，100萬美元，部分被股票市場的不利市況所抵銷。投資管理活動亦導致下跌，包括零售客户投資賬户賺取的費用，反映二零二一年六月向零售經紀及若干與LPL財務關係有關的信託客户交付產品變動的全年影響，導致先前於信託收入確認的收入入賬為經紀服務收入。

87

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•

於2023年12月31日，管理資產較2022年12月31日減少，反映於2023年第二季度出售企業及IT業務。

經紀服務收入

經紀服務收入（包括出售共同基金及年金、證券經紀費及自二零二一年六月起銷售獨立金融服務經紀商LPL Financial的精選投資產品的收入）於二零二三年增加1，400萬美元，反映從人民聯合收購業務增加四分之一。二零二二年經紀服務收入較二零二一年增加，反映收購人民聯合以及二零二一年六月向零售經紀及若干與LPL金融關係相關的信託客户交付產品變動的全年影響。

交易賬户及其他非對衝衍生工具收益

本公司與需要該等服務的客户訂立利率掉期協議及外匯合約，並同時與第三方訂立抵銷交易頭寸，以儘量減低該等交易所涉及的風險。有關本公司訂立之利率、外匯及其他非對衝合約之名義金額之資料載於財務報表附註附註19及本報告“市場風險及利率敏感度”一節。“二零二三年交易賬户收入及其他非對衝衍生工具收益較二零二二年增加，反映市況出現有利變化，影響遞延補償及其他非合資格福利計劃所持資產價值，以及利率互換協議及與商業客户進行外匯交易的收入增加。二零二二年該等收益較二零二一年略有增加，反映利率互換協議及與商業客户進行外匯交易的收益增加，惟部分被遞延補償及其他非合資格福利計劃所持有資產價值下跌所抵銷。

投資證券收益（虧損）

本公司於2023年確認投資證券淨收益400萬美元，而2022年及2021年分別錄得淨虧損600萬美元及21百萬美元。2022年及2021年之虧損反映於房利美及房地美優先股及其他股本證券投資之未變現虧損。

88

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其他業務收入

其他營運收入包括二零二三年第二季度出售CIT業務的收益2. 25億美元，以及二零二二年第四季度出售MTIA的收益1. 36億美元。其他業務收入的組成部分見表29。

表29

其他業務收入

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
信用證和其他與信貸有關的費用		$	187			$	165			$	128
商家折扣和信用卡費用			172				169				140
銀行自有人壽保險收入（a）			63				44				47
設備經營租賃收入			56				43				27
BLG收入（b）			20				30				30
保險收入			18				48				47
出售CIT收益			225				—				—
剝離MTIA的收益			—				136				—
其他			68				68				64
其他業務收入共計		$	809			$	703			$	483

 

(a)

從銀行擁有的人壽保險獲得的免税收入包括人壽保險保單現金退還價值和收到的福利的增加。本公司擁有普通賬户人壽保險和單獨賬户人壽保險。如果市場狀況發生變化，導致獨立賬户銀行擁有的人壽保險單中資產的市值低於之前記錄的現金退保額，則調整將被記錄為其他業務收入的減少。

(b)

2017年，BLG的運營虧損導致M&T將其在BLG的投資的賬面價值降至零。隨後，M&T在BLG申報時收到了現金分配，這導致M&T確認收入。M&T預計未來BLG將進行現金分配，但這些分配的時間和金額不在M&T的控制範圍內。BLG有權接受其聯屬公司的分銷，這些聯營公司提供資產管理和其他可供分銷給BLG所有者的服務，包括M&T。有關公司與BLG及其聯屬公司的關係的資料載於財務報表附註25。

•

與2021年相比，2023年和2022年的信用證和其他信貸相關費用、商户折扣和信用卡費用以及設備運營租賃收入的增長主要反映了從人民聯合銀行獲得的運營收入的增加，其中2023年的收入比2022年增加了四分之一。

•

2023年從銀行擁有的人壽保險獲得的免税收入增加，主要是由於2022年利率上升，導致該年一些單獨賬户的銀行擁有的人壽保險的資產市值低於之前記錄的現金退還價值。這些已確認的現金退還價值的減少並不是實質性的，但仍被確認為2022年收入的減少。

•

與2022年和2021年相比，2023年保險收入的下降反映了2022年第四季度Mtia的出售。

 

89

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其他費用

表30列出了其他費用的構成部分。

表30

其他費用

		截至十二月三十一日止的年度：												百分比變化自
(百萬美元)		2023				2022 (a)				2021 (a)				2022年至2023年				2021年至2022年
薪酬和員工福利		$	2,997			$	2,787			$	2,046				8	%			36	%
設備和淨佔用率			520				474				327				10				45
外部數據處理和軟件			437				376				292				16				29
專業和其他服務			413				509				379				-19				34
FDIC評估			315				90				70				249				30
廣告和營銷			108				90				64				19				41
核心存款和其他無形資產攤銷			62				56				10				12				447
其他運營成本			527				668				424				-21				58
其他費用合計		$	5,379			$	5,050			$	3,612				7	%			40	%

 

(a)

包括合併相關費用，2022年和2021年分別為3.38億美元和4400萬美元。表3彙總了將年度公認會計原則金額與非公認會計原則計量進行對賬時與合併有關的費用。2023年沒有發生與合併相關的費用。

2023年其他支出總額為53.8億美元，而2022年和2021年分別為50.5億美元和36.1億美元。這些數額包括被視為“非營業”性質的費用，包括核心存款和其他無形資產的攤銷以及與合併有關的費用。不包括這些非運營費用，2023年非利息運營支出總計53.2億美元，2022年為46.6億美元，2021年為35.6億美元。現將本年度業務費用的變動情況説明如下：

薪酬和員工福利

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，與合併相關的工資和員工福利支出分別為1.02億美元和不到100萬美元。2023年沒有與合併相關的工資和員工福利支出。

•

截至2023年12月31日和2022年12月31日，全職相當於員工的人數分別為21,980人和22,509人，而2021年12月31日為17,421人。自2021年12月31日以來人員配備水平的增加主要是由於收購人民聯合航空公司。

•

與2022年相比，2023年的工資和員工福利運營費用增加了3.12億美元，這反映了人民聯合航空員工人數的增加、平均遺留人員水平的增加、年度績效增加以及員工福利成本(包括遣散費和醫療相關福利支出)的增加導致的工資增加。與2021年相比，2022年的業務費用水平較高，這反映了工作人員配置水平的增加，包括增加了人民聯合組織的僱員、因績效提高而產生的薪金增加以及獎勵薪酬的增加。2023年，基於股票的薪酬總額為1.18億美元，而2022年和2021年分別為1.11億美元和8500萬美元。

•

該公司為其員工提供養老金和其他退休後福利，包括養老金、退休儲蓄和退休後福利計劃。2023年與此類福利相關的支出總額為7400萬美元，2022年為6200萬美元，2021年為1.28億美元。前一句中記錄的薪金和僱員福利費用及其他業務費用分別為：2023年1.64億美元和9000萬美元；2022年1.49億美元和8700萬美元；1.25億美元和300萬美元。

90

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在2021年。本公司同時發起固定收益和固定繳款養老金計劃。這些計劃的養老金支出在2023年和2022年的淨收益分別為2100萬美元和2300萬美元，而2021年的支出為6800萬美元。包括在其他業務費用中的養卹金支出構成部分反映了累計其他全面收入中包括的未確認淨收益和淨虧損的攤銷。在2022年前，這類未確認淨損益在該計劃積極參與者的平均剩餘服務年限內攤銷。如果該計劃的所有或幾乎所有參與者都不活躍，則GAAP規定使用參與者的平均剩餘預期壽命，而不是平均剩餘服務期。從2022年開始，公司合格固定收益養老金計劃的幾乎所有參與者都不活躍，平均剩餘預期壽命被用來攤銷該計劃的未確認淨損益。這一變化將攤銷期限從2022年開始延長了大約16年，並相應地減少了2022年定期養卹金支出淨額中記錄的未確認損失的攤銷金額，否則本應記錄的金額約為3600萬美元。有關本公司退休金計劃的資料，包括完成該等計劃的精算計算所採用的重大假設，載於財務報表附註13。公司的退休儲蓄計劃是一種固定繳款計劃，在該計劃中，公司的合格員工可以通過對該計劃的供款，推遲支付高達50%的合格薪酬。包括與People United收購相關的員工的影響，反映公司僱主匹配貢獻的退休儲蓄計劃支出在2023年為9600萬美元，2022年為8400萬美元，而2021年為6300萬美元。

非人事業務費用

2022年，與非人事合併相關的費用總計2.36億美元，2021年為4400萬美元。2023年沒有與人員合併相關的費用。不包括此類支出以及核心存款和其他無形資產的攤銷，2023年、2022年和2021年的非人員運營費用分別為23.2億美元、19.7億美元和15.1億美元。

•

正如本文第一部分第1項“業務”中所述，FDIC於2023年11月16日敲定了一項規則，規定對FDIC在2023年對某些破產銀行的接管人使用FDIA下的最低成本解決測試的系統性風險例外情況所產生的DIF成本進行特別評估。M&T的特別攤款總額估計為1.97億美元，2023年第四季度的綜合損益表記錄了這一數額。2022年10月，FDIC敲定了一項規則，從2023年的第一個季度評估期開始，將初始基本存款保險評估利率提高2個基點。

•

在考慮到FDIC攤款的增加後，與2022年相比，2023年剩餘的1.24億美元非人員運營費用增加，反映了與收購人民聯合公司相關的運營增加了四分之一，資本化服務資產攤銷額增加，為美元3，400萬，主要是由於2023年第一季度大量購買住宅按揭貸款服務權，2022年資本化服務資產的估值準備金減少2 400萬美元，外部數據處理和軟件開支增加6 600萬美元，以及與某些零售銀行業務有關的損失。部分抵銷該等不利因素的是專業及其他服務開支減少2，400萬美元，反映於二零二三年第二季度出售CIT導致次級顧問費減少，部分被管理層增加所抵銷。

91

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諮詢費，以及對M & T慈善基金會的捐款較2022年減少。

•

二零二二年非人事經營開支較二零二一年增加約70%可歸因於人民聯合的收購業務。導致同比增長的其他因素包括慈善捐款增加以及外部數據處理和軟件開支，但部分被其他業務費用中所包括的固定福利養卹金相關開支減少所抵銷。

所得税

所得税撥備於二零二三年為8. 78億美元，二零二二年為6. 20億美元，二零二一年為5. 96億美元。二零二三年及二零二一年的實際税率為24. 3%，而二零二二年則為23. 7%。實際税率受所賺取之所得收入相對於税前收入整體水平之豁免税項水平、分配至本公司經營所在州及地方司法權區之收入水平（因該等司法權區之税率不同）以及任何大型離散或不經常發生項目之影響所影響。本公司在未來期間的實際税率亦會受到所得税法律或法規的任何變動以及所得税法規的解釋的影響，這些變動與本公司的任何不同税務機關可能會審查M & T或其任何附屬公司提交的納税申報表的任何解釋不同。有關不確定税務狀況應計金額的資料以及所得税開支與按法定聯邦所得税率計算所得税所得金額的對賬載於財務報表附註附註14。

 

國際活動

有關本公司國際業務的討論載於財務報表附註18。

 

流動性風險

作為金融中介，本公司面臨各種風險，包括流動性和市場風險。流動性是指公司確保有足夠的現金流和流動資產來滿足當前和未來的義務的能力，包括貸款和存款提取的需求，資金運營成本和其他公司目的。當與資產及負債所包括之金融工具相關之現金流量不同時，便會產生流動資金風險。

本公司最重要的資金來源是核心存款，這些存款來自消費者、企業和機構客户的龐大基礎。在過去幾年中，由於公司業務的擴張，客户羣的地域變得更加多樣化。儘管如此，本公司在提供產品和服務方面面臨來自眾多金融市場參與者的競爭，包括銀行、儲蓄機構、共同基金、證券交易商和其他機構。反映核心存款的減少和流動性盈利資產的增加，核心存款為公司於2023年12月31日的77%的盈利資產提供資金，而2022年12月31日的85%則為該公司的盈利資產提供資金。於二零二一年十二月三十一日，核心存款為本公司90%的盈利資產提供資金。

本公司以各種短期和長期批發借貸補充通過核心存款提供的資金，包括購買的隔夜聯邦資金、FHLBs的墊款、經紀存款和長期借貸。M & T Bank可透過紐約FHLB及紐約FRB之有抵押借貸獲得額外資金來源。本公司過去曾發行與信託優先證券有關的次級資本票據及次級次級債券，以提供流動性及提高監管資本比率。該等借貸一般被視為二級資本，並計入總監管資本。

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於2023年及2022年12月31日，長期借款分別為82億元及40億元，短期借款分別為53億元及36億元。有關本公司借款的資料載於財務報表附註9。

本公司亦受益於經紀存款的放置。該公司已代理儲蓄和計息支票存款賬户，於2023年和2022年12月31日分別總計78億美元和38億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，經紀定期存款總額分別為61億美元和41億美元。於2023年12月31日，約84%的經紀定期存款的合約到期日為2024年。

據估計，未投保存款總額為 670億美元截至2023年12月31日，該公司的資產淨值為742億美元，其中分別包括由該公司抵押的107億美元和114億美元。該公司維持可用的流動性來源，如表36所示，佔截至2023年12月31日未抵押的未投保存款的約139%。

如果本公司的財務狀況或債務評級大幅惡化，或短期資金的可用性由於金融市場的混亂而受到限制，則本公司從這些來源獲得資金的能力可能會受到負面影響。本公司試圖通過進行情景分析來評估該等風險，以估計債務評級在不同評級級別下調及其他市場事件所產生的流動性影響。有關影響乃透過嘗試計量對可用無抵押信貸額度、有抵押借貸來源的可用能力及可證券化資產的影響而估計。有關M & T及M & T銀行之信貸評級資料載於表31。

表31

債務評級

		穆迪		標準 和Poor‘s		惠譽		晨星DBRS
M & T Bank Corporation：
優先債		Baa1		BBB+		A		A(高)
次級債務		Baa1		BBB		A-		A
M & T銀行：
短期存款		素數-1		A-2		F1		R-1(中間)
長期存款		A1		A-		A+		AA(低)
優先債		Baa1		A-		A		AA(低)
次級債務		Baa1		BBB+		A-		A(高)

M & T用於支付運營費用、股東股息和庫藏股回購的主要資金來源歷來是從其銀行子公司獲得股息，這些股息受到各種監管限制。任何銀行附屬公司向M & T派付之股息均以附屬公司於本年度及過往兩個年度之盈利金額為限。就該測試而言，於2023年12月31日，約有17億美元可用於從銀行附屬公司向M & T支付股息。M & T也可以通過長期借款獲得資金。有關M & T長期未償還借款的進一步資料載於財務報表附註附註9。作為BHC，M & T有義務作為其銀行子公司的管理和財務力量來源，如第一部分第1項"業務"所述。由於M & T進入資本市場的能力可能會受到市場幹擾的影響，M & T於其母公司維持充足現金資源，以應付預期現金流出，而無須依賴附屬公司的股息或外部融資。截至2023年12月31日，M & T母公司流動性覆蓋超過24個月的預計現金流出，包括普通股和優先股股息、償債和預定債務到期日。

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除存款及借貸外，其他流動資金來源包括投資證券、貸款及其他賺取收益資產的到期日及償還，以及營運所得現金，如收取服務費。本公司亦有能力將若干金融資產（包括各種貸款類型）證券化或出售，以提供其他流動性替代方案。截至2023年12月31日，美國財政部和聯邦機構證券以及政府發行或擔保的抵押貸款支持證券佔公司債務證券組合的89%。於二零二三年十二月三十一日，可供出售及持有至到期的債務投資證券的加權平均期限分別為1. 3年及5. 4年。表32提供截至2023年12月31日債務證券的合約到期時間表及應課税等值收益率。

表32

債項的到期日與應税等價收益率

(百萬美元)			一年 或更少				一到五個 年份				五到十 年份				十歲以上 年份				總計
2023年12月31日
可供出售的投資證券（a）：
美國財政部和聯邦機構：
賬面價值			$	4,968			$	2,737			$	—			$	—			$	7,705
產率				2.33	%			3.01	%			—				—				2.58	%
抵押貸款支持證券（b）：
政府簽發或擔保的：
賬面價值			$	519			$	1,042			$	454			$	555			$	2,570
產率				2.88	%			2.81	%			2.86	%			2.89	%			2.85	%
其他債務證券：
賬面價值			$	2			$	119			$	44			$	—			$	165
產率				2.99	%			4.35	%			1.70	%			—				3.58	%
可供出售的投資證券總額：
賬面價值			$	5,489			$	3,898			$	498			$	555			$	10,440
產率				2.39	%			3.00	%			2.75	%			2.89	%			2.66	%
持有至到期的投資證券：
美國財政部和聯邦機構：
賬面價值			$	—			$	1,005			$	—			$	—			$	1,005
產率				—				2.54	%			—				—				2.54	%
國家和政治分區的義務：
賬面價值			$	15			$	174			$	1,351			$	961			$	2,501
產率				2.48	%			2.81	%			3.50	%			4.19	%			3.71	%
抵押貸款支持證券（b）：
政府簽發或擔保的：
賬面價值			$	435			$	1,815			$	4,095			$	5,435			$	11,780
產率				3.18	%			3.18	%			3.29	%			3.25	%			3.25	%
私人發行：
賬面價值			$	3			$	12			$	15			$	12			$	42
產率				8.98	%			8.98	%			8.98	%			8.44	%			8.82	%
其他債務證券：
賬面價值			$	—			$	—			$	—			$	2			$	2
產率				—				—				—				4.97	%			4.97	%
持有至到期的投資證券總額：
賬面價值			$	453			$	3,006			$	5,461			$	6,410			$	15,330
產率				3.19	%			2.97	%			3.36	%			3.40	%			3.30	%
債務投資證券總額：
賬面價值			$	5,942			$	6,904			$	5,959			$	6,965			$	25,770
產率				2.45	%			2.98	%			3.31	%			3.36	%			3.04	%

 

(a)

可供出售的投資證券按估計公允價值列報。此類證券的收益率以攤銷成本為基礎。

(b)

到期日是根據合同到期付款反映的。由於相關抵押貸款池中的貸款償還，實際到期日預計將大幅縮短。

 

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表33提供了截至2023年12月31日的貸款和租賃到期時間表。

表33

貸款及租契的到期日分佈（a）

(百萬美元)		需求				2024				2025 - 2028				2029 - 2038				2038年以後
2023年12月31日
工商業		$	8,260			$	11,822			$	31,255			$	5,568			$	239
商業地產			52				8,640				17,696				5,416				218
住宅房地產			8				918				3,745				8,514				9,804
消費者			482				1,754				6,492				7,247				4,622
總計		$	8,802			$	23,134			$	59,188			$	26,745			$	14,883
浮動或可調整利率：
工商業										$	21,211			$	2,438			$	53
商業地產											14,663				4,182				186
住宅房地產											1,173				2,740				3,780
消費者											935				200				3,322
固定或預先確定的利率：
工商業											10,044				3,130				186
商業地產											3,033				1,234				32
住宅房地產											2,572				5,774				6,024
消費者											5,557				7,047				1,300
總計										$	59,188			$	26,745			$	14,883

 

(a)

該數據反映了合同支付額，但不包括非應計貸款。

本公司於正常業務過程中訂立合約責任，要求日後支付現金。該等責任包括（其中包括）與按金、借貸、租賃及其他合約承擔有關的付款。截至2023年12月31日的合同金額和付款時間見表34。對客户的資產負債表外承諾可能會影響流動性，包括提供信貸的承諾、備用信用證、商業信用證、財務擔保和賠償合同，以及出售房地產貸款的承諾。由於這些承付款或合同中有許多在未全部或部分獲得資金的情況下到期，合同金額不一定表明未來現金流量。有關這些承諾的進一步討論載於財務報表附註22。表34總結了截至2023年12月31日公司的其他承諾以及該等承諾到期的時間。表35提供了截至2023年12月31日超過250，000美元的定期存款的到期日。

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表34

合同義務和其他承諾

(百萬美元)		不到一 年				一到三個 年份				三到五個 年份				五歲以上 年份				總計
2023年12月31日
合同到期付款 第二項義務：
定期存款		$	18,207			$	2,306			$	245			$	1			$	20,759
短期借款			5,316				—				—				—				5,316
長期借款			527				2,548				2,503				2,623				8,201
經營租約			162				267				176				208				813
其他			323				173				33				113				642
總計		$	24,535			$	5,294			$	2,957			$	2,945			$	35,731
其他承諾：
延長承諾期限 銀行信貸(A)		$	21,702			$	13,683			$	8,890			$	4,820			$	49,095
備用信用證(B)			1,486				562				150				91				2,289
的商業函件 獲得信用額度			12				41				9				—				62
財務擔保和 簽署賠償合同			78				619				706				2,633				4,036
承諾出售雷亞爾 提供房地產貸款。			1,245				113				42				—				1,400
總計		$	24,523			$	15,018			$	9,797			$	7,544			$	56,882

 

(a)

金額不包括對商業客户的123億美元的可自由支配資金承諾，該公司有權在融資前無條件取消這一承諾。

(b)

本公司的某些客户通過發行VRDB獲得融資，VRDB通常由M&T銀行提供的信用證進行增強。M&T銀行經常充當VRDB的再營銷代理，並在此類工具引人注目的情況下，酌情不時擁有一些VRDB。然而，M&T銀行沒有合同義務購買VRDB。截至2023年12月31日，M&T銀行擔任再營銷代理的未償還VRDB總額為4.61億美元。

 

表35

餘額超過250,000美元的定期存款的到期日

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023
3個月或更短時間		$	539
超過3至6個月			952
超過6至12個月			1,127
超過12個月			266
總計		$	2,884

本公司的MLCR委員會（包括執行管理層成員）持續密切監控本公司的流動性狀況，以符合內部政策和監管預期。作為第四類機構，本公司堅持加強流動資金標準，要求進行內部流動資金壓力測試。壓力測試旨在確保本公司在機構特定和一般市場壓力情況下均擁有充足的流動性。對於每種情況，本公司施加流動性壓力，其中可能包括存款流失、無資金貸款承諾增加提取、追加保證金要求的抵押品需求增加、以投資證券為基礎的融資的折減增加以及無抵押和有擔保借貸能力的減少。壓力情景在不同的時間範圍內進行測量，從一夜到一夜之間，

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十二個月根據監管規定，本公司維持由現金和高流動性無抵押證券組成的流動性緩衝，以應對30天的壓力範圍。在較長時期內發生的流動性壓力事件可以通過紐約聯邦儲備銀行和紐約聯邦儲備銀行提供有保障的資金來源而得到緩解。表36所示為公司截至2023年12月31日可用流動性來源的摘要。

表36

可用的數據源

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023
在紐約聯邦儲備委員會的存款		$	27,957
未使用有抵押借貸融資：
紐約州FRB			17,106
紐約聯邦住房金融局			16,765
無抵押投資證券（扣除估計扣減後）			16,480
總計		$	78,308

管理層持續評估其各種可用融資方案的使用及組合，包括短期借貸、發行長期債務、配售經紀存款及若干貸款產品的證券化。管理層預期目前或長期不會從事任何無法獲得足夠資金的活動，從而對M & T或其附屬銀行的流動資金造成重大壓力。根據流動資金規定，本公司設有應急資金計劃，以便於在流動資金緊張時進行持續流動資金管理。該計劃概述了流動性壓力事件期間可用的各種融資選項，並建立了明確的升級協議，以在公司的風險管理框架內遵循。該計劃規定了管理層可迅速利用以協助決策的籌資戰略和程序，並具體説明瞭受潛在流動性壓力事件影響的部門的作用和責任。

市場風險與利率敏感度

市場風險是指本公司金融工具的市場價格和/或利率的不利變動所造成的損失風險。本公司面臨的主要市場風險為利率風險。利率風險來自公司的核心銀行業務貸款和存款，因為資產和負債隨着利率的變化在不同的時間和不同的金額重新定價。因此，本公司賺取的利息收入淨額受利率變動影響。本公司透過使用預期結餘計算未來期間利息收入淨額在不同利率情境下的變動率，計量利率風險。管理層對利率風險管理的理念是限制淨利息收入的可變性。預測所用金融工具結餘乃根據預測商機之預期增長、貸款及投資證券之預期預付款項，以及投資證券、貸款及存款之預期到期日計算。本公司已訂立利率掉期協議，以協助管理利率風險。於2023年12月31日，為利率風險管理目的而訂立的利率掉期協議目前有效的總名義金額為170億元。此外，該公司還簽署了100億美元的前瞻性利率互換協議，主要與現金流對衝有關。有關為利率風險管理目的訂立的利率互換協議的資料載於本報告“淨利息收入╱貸款、投資及融資活動”標題及財務報表附註附註19。

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本公司的MLCR委員會藉助一個預測不同利率情景下淨利息收入的計算機模型，監控本公司淨利息收入對利率變動的敏感度。在模擬變動利率時，本公司考慮不同的收益率曲線形狀，考慮收益率曲線中的平行（即收益率曲線上每個點的利率同時變動）和非平行（即允許收益率曲線上各點的利率以不同的幅度變動）的偏移。在使用該模型時，一般使用其後十二個月之市場隱含遠期利率釐定模擬利息淨收入之基本利率方案。該計算的基本淨利息收入然後與根據不同利率情況計算的收入進行比較。該模型考慮了正在進行的貸款和存款收集活動的影響，以及金融工具重新定價的規模和時間方面的相互關係，包括利率變化對預期預付款和到期日的影響。在認為審慎的情況下，管理層已採取行動，透過使用資產負債表內或表外金融工具減輕利率風險，並有意於日後這樣做。可能採取的行動包括但不限於改變貸款及存款產品的定價、修改盈利資產及計息負債的組成，以及增加、修改或終止現有利率互換協議或其他用於利率風險管理的金融工具。

表37顯示了截至2023年和2022年12月31日，在上述基本情景下，由於在第一個建模年內，各重新定價類別的利率平行變化對淨利息收入的估計影響。

表37

淨利息收入對利率變化的敏感性

利率的變動		計算變化 預計淨利息收入
(百萬美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
+200個基點		$	(18	)		$	225
+100個基點			20				158
-100個基點			(46	)			(216	)
-200個基點			(83	)			(440	)

本公司使用了許多假設來計算利率變動可能對淨利息收入的影響。其中較重要之假設包括按揭相關資產之預付利率、衍生工具及其他金融工具之現金流量、貸款及存款額、組合及定價以及存款到期日。在所呈列的情景中，本公司亦假設利率於十二個月期間與基本情景相比逐漸變動。自2022年12月31日以來呈列的金額變動及淨利息收入敏感度減少反映投資組合組成的變動（包括免息及計息存款之間的變動及較高借貸水平）、市場隱含遠期利率水平及現金調配至定息投資證券。本公司亦訂立額外利率掉期協議，據此，本公司按固定利率收取結算金額，並按浮動利率支付。在自2022年第一季度以來不斷上升的利率環境中，M & T的累計存款定價貝塔值（即存款定價因市場利率變化而發生的變化）接近54%。不包括經紀存款，累計定價β值約為49%。假設累計存款定價貝塔值（包括和不包括經紀存款）在利率方案中約為50%至55%。利率敏感度建模所用假設本身就不確定，因此，本公司無法準確預測利率變動對淨利息收入的影響。由於利率變動的時間、幅度和頻率以及市況和利息變動，實際結果可能與呈列者有重大差異

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到期/重新定價類別之間的利率差（利差），以及管理層為應對此類變化而可能採取的任何行動（如上文所述）。管理層亦使用“股本經濟價值”模式補充上述建模技術，並提供長期利率風險指標。權益之經濟價值為資產、負債及資產負債表外頭寸之經濟敏感度之時間點分析，包括其估計剩餘年期內之所有現金流量。管理層在多個情況下計量利率導致的市值變動的影響，包括收益率曲線的即時變動。

表38列示在指定時間框架內按合同重新定價的淨資產（負債）累計總額，並就為利率風險管理目的訂立的利率互換協議的影響作出調整。管理層認為，由於利率變動未必對所有類別的盈利資產及計息負債產生同等影響，亦未必如表所假設，於合約到期日或重新定價日均會產生同等影響。此外，利率風險的靜態列報未能考慮持續借貸及存款收集活動、資產負債表組成的預計變動或本公司可能實施的任何後續利率風險管理活動的影響。

表38

合同重新定價數據

(百萬美元)		三個月 或更少				四至十二 月份				一比一 五年				之後 五年				總計
2023年12月31日
貸款和租賃，淨額		$	75,826			$	5,765			$	27,545			$	24,932			$	134,068
投資證券			2,828				3,502				6,760				13,807				26,897
其他盈利資產			28,174				1				—				—				28,175
盈利資產總額			106,828				9,268				34,305				38,739				189,140
儲蓄和利息- 支票存款			93,221				—				—				—				93,221
定期存款			3,499				14,708				2,551				1				20,759
利息總額- 含銀礦藏			96,720				14,708				2,551				1				113,980
短期借款			5,316				—				—				—				5,316
長期借款			485				527				5,775				1,414				8,201
利息總額- 承擔負債			102,521				15,235				8,326				1,415				127,497
利率互換 三個國家的協議			(19,477	)			(3,342	)			21,819				1,000				—
週期間隙			(15,170	)			(9,309	)			47,798				38,324
累積缺口			(15,170	)			(24,479	)			23,319				61,643
累計差距（%） 總收益資產			-8.0	%			-12.9	%			12.3	%			32.6	%

該公司的某些盈利性資產、計息負債、優先股權工具和利率互換協議歷史上曾參考LIBOR。LIBOR的確定在2023年6月30日最終公佈後實際上已停止。為準備抵銷倫敦銀行同業拆息作為參考利率，本公司已於二零二一年底基本上停止訂立以倫敦銀行同業拆息為基準的合約。於2023年12月31日，絕大部分客户及其他對手方金融工具已透過修訂先前存在的協議以納入適當的替代語言過渡至新指數（通常為SOFR），並於倫敦銀行同業拆息停止公佈、談判新協議或其他方式生效。於2023年12月31日，繼續參考倫敦銀行同業拆息的貸款及租賃未償還金額並不重大。在其停止之前，該公司的許多利率互換協議引用了LIBOR。2020年10月，國際掉期及衍生品協會（International Swaps and Derivatives Association，Inc.）。出版了補編和議定書。

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《議定書》使市場參與者能夠將某些修訂納入其與其他選擇遵守《議定書》的對手方的遺留未結算衍生品交易中。M & T於二零二零年十一月遵守議定書。就本公司參考LIBOR的已結算利率互換協議而言，票據交換所採用了補充協議和議定書中相同的SOFR基準替代方案。截至2023年12月31日，該公司所有基於LIBOR的利率互換協議均已重置為合適的替代指數，主要是SOFR。

除利率的影響外，本公司金融工具公允價值的變動也可能是由於金融市場上類似工具的交易活動缺乏所致。有關金融工具公平估值之資料載於財務報表附註附註21。

本公司訂立利率及外匯合約，以滿足客户的財務需要，並於財務報表內列為其他資產及其他負債內的其他非對衝衍生工具。用於這些活動的金融工具主要包括利率互換協議以及與外幣有關的遠期和期貨合同。本公司一般透過與第三方訂立抵銷頭寸（亦包括在其他資產及其他負債內），以減輕與客户活動有關的外幣及利率風險。與利率合約及外幣及其他期權及期貨合約有關之非對衝衍生工具頭寸之公平值於財務報表附註19呈列。與任何非政府擔保金融工具一樣，本公司面臨與本公司非對衝衍生活動對手方相關的信貸風險。雖然該等合約之名義金額並無記錄於綜合資產負債表，但該等金融工具之未結算公平值已記錄於綜合資產負債表。於2023年12月31日，於綜合資產負債表確認的該等非對衝衍生資產及負債的公允價值分別為2. 56億元及8. 98億元，於2022年12月31日則分別為3. 80億元及13億元。於2023年12月31日，資產及負債金額的公允價值分別因合約結算而減少7. 83億美元及3，200萬美元，於2022年12月31日，分別因合約結算而減少11億美元及2，900萬美元。與本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的非對衝衍生品活動相關的金額反映了與商業客户訂立的利率互換協議相關的價值變化，這些協議不受定期變動保證金結算付款的限制。

交易賬户資產於2023年12月31日為1.06億美元，於2022年12月31日為1.18億美元。於2023年及2022年12月31日，交易賬户資產包括與遞延補償計劃有關的資產，總額分別為2，200萬美元及2，300萬美元。該等資產之公平值變動於綜合收益表內列作交易賬及其他非對衝衍生收益。於2023年及2022年12月31日，綜合資產負債表的其他負債分別包括2，700萬元及2，900萬元與遞延補償計劃有關的負債。該等負債結餘因對已分配投資選擇權進行估值而變動，乃於綜合收益表內計入其他經營成本。交易賬户資產還包括對共同基金的投資和其他資產，該公司根據本公司在各種收購中承擔的某些非合格補充退休和其他福利計劃的條款被要求持有。這些資產於2023年12月31日總計8000萬美元，於2022年12月31日總計9500萬美元。

鑑於本公司的政策和頭寸，管理層認為，與交易賬户和其他非對衝衍生工具活動相關的市場風險導致的潛在損失敞口並不重大，然而，如前所述，本公司面臨與本公司採取行動以減輕與客户活動相關的外匯和利率風險的交易對手相關的信貸風險。有關本公司使用衍生金融工具的資料載於財務報表附註19。

 

100

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資本

於2023年12月31日，股東權益為270億元，佔總資產12. 94%，而於2022年12月31日則為253億元或12. 61%，於2021年12月31日則為179億元或11. 54%。於2023年12月31日及2022年12月31日的股東權益金額較2021年12月31日的較高數額反映了發行50，325，004股M & T普通股及其他普通股對價共計84億美元用於收購人民聯合並將人民聯合優先股轉換為10，000股，2022年4月1日，000股H系列優先股，價值2.61億美元。

股東權益包括於2023年及2022年12月31日財務報表賬面值各為20億美元的優先股，而於2021年12月31日則為17億美元。2022年4月1日，公司完成對人民聯合的收購，導致發行10，000，000股H系列優先股，每股面值1. 00美元，清算優先股每股25. 00美元，價值2. 61億美元。於2021年8月17日，M & T發行50，000股第一系列優先股，面值1. 00美元，清算優先權為每股10，000美元。有關M & T已發行和發行優先股（包括H系列優先股和I系列優先股）的條款的信息載於財務報表附註10。

截至2023年12月31日，普通股股東權益總計249億美元，合每股150.15美元，而2022年12月31日為233億美元，合每股137.68美元，2021年12月31日為162億美元，合每股125.51美元。於2023年12月31日，每股普通股遞延權益（不包括商譽及核心存款及其他無形資產及適用遞延税項結餘）為98. 54美元，而於2022年12月31日及2021年12月31日分別為86. 59美元及89. 80美元。本公司於2023年12月31日的有形普通股權益與有形資產的比率為8.20%，而2022年12月31日和2021年12月31日分別為7.63%和7.68%。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的普通股股東權益總額和有形普通股權益總額以及資產總額和有形資產的情況見表3。於二零二三年、二零二二年及二零二一年，平均股東權益總額與平均總資產比率分別為12. 61%、12. 51%及11. 08%。2023年、2022年和2021年，普通股股東平均權益佔平均總資產的比率分別為11. 63%、11. 49%和10. 13%。

股東權益反映累計其他綜合收益或虧損，包括分類為可供出售投資證券的未實現收益或虧損、從可供出售轉撥但尚未攤銷的持有至到期證券的剩餘未實現虧損、指定為現金流量對衝的利率互換協議相關收益或虧損，外幣換算調整和反映界定福利養卹金和其他退休後計劃資金籌措狀況的調整。累計其他全面收益（虧損）之組成部分載於表39。

表39

累計其他綜合收入（損失）—扣除所得税

	十二月三十一日，
(百萬美元，每股除外)	2023				2022				2021
投資證券未實現收益(損失)，淨額(A)	$	(187	)		$	(329	)		$	78
固定福利計劃調整，淨額(B)		(115	)			(202	)			(267	)
現金流對衝未實現收益(虧損)和其他淨額(C)		(157	)			(259	)			62
總計	$	(459	)		$	(790	)		$	(127	)
累計每股普通股淨其他綜合收益(虧損)	$	(2.76	)		$	(4.67	)		$	(0.99	)

 

(a)

請參閲財務報表附註3。

(b)

請參閲財務報表附註13。

(c)

請參閲財務報表附註19。

101

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反映在2023年12月31日可供出售投資證券賬面價值中的是攤銷成本為6300萬美元的證券的税前影響未實現收益不到100萬美元，以及攤銷成本為106億美元的證券的税前影響未實現虧損2.51億美元。有關本公司投資證券公允估值的資料載於財務報表附註3及附註21。在每個報告期內，公司通過分析發行人的信譽或支持債券的基礎抵押品的信用表現，審查其可供出售的投資證券的價值下降，這可能表明與信貸相關的損失。如果公司預計不能收回債務證券的全部攤銷成本基礎，則在綜合損益表中確認信貸損失。如果公司打算出售債券，或者更有可能被要求在攤銷成本基礎收回之前出售債券，也會確認虧損。截至2023年12月31日，根據對可供出售投資證券組合中每種證券的審查，公司得出結論，預計將實現每種證券的攤銷成本基礎。截至2023年12月31日，該公司不打算出售任何公允價值低於該證券的攤銷成本基礎的證券，也預計不會被要求出售該證券。本公司打算繼續密切監控其投資證券的表現，因為其基本信貸表現或其他事件的變化可能導致該等證券的攤銷成本基礎無法收回。

會計準則要求持有至到期的投資證券以其賬面淨值列報，預計將在合同期限內收取。該公司估計，截至2023年12月31日和2022年12月31日，其被歸類為持有至到期的投資證券沒有重大信貸損失。截至2023年12月31日，持有至到期投資組合中各州和政治部門債務的攤餘成本基礎和公允價值分別為25億美元和24億美元，截至2022年12月31日，分別為26億美元和25億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司在其持有至到期投資組合中私下發行了抵押貸款支持證券，攤銷成本分別為4,200萬美元和5,000萬美元，公允價值分別為4,600萬美元和5,100萬美元。截至2023年12月31日，81%的抵押貸款支持證券屬於證券化結構中最高級的部分。抵押貸款支持證券通常以2004年至2008年期間發放的住宅和小額商業房地產貸款為抵押。經考慮個別債券的償還結構及估計未來抵押品現金流後，本公司的結論是，截至2023年12月31日，預計可收回該等私人發行的抵押貸款支持證券的攤銷成本基礎。然而，作為這類證券基礎的抵押貸款抵押品的估計未來表現的不利變化可能會影響公司的結論。

根據之前批准的資本計劃和M&T董事會的授權，M&T於2023年回購了3,838,157股普通股，總成本為6億美元，2022年回購了10,453,282股普通股，回購金額為18億美元。2021年期間沒有回購普通股。

宣佈的現金股利2023年，M&T的普通股總額為8.71億美元，而2022年和2021年分別為7.88億美元和5.84億美元。2023年每股普通股股息總計5.20美元，而2022年和2021年分別為4.80美元和4.50美元。2023年、2022年和2021年，M&T的普通股股息支付率分別為32.97%、41.56%和32.69%。根據每個系列的條款，優先股在2023年、2022年和2021年分別宣佈了1億美元、9700萬美元和7300萬美元的股息。

102

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M&T及其附屬銀行必須遵守適用的資本規則。根據這些規定，最低資本充足率如下：

•

4.5%的CET1至RWA(每一項都定義在資本規則中)；

•

6.0%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)給RWA(每個資本規則定義)；

•

8.0%的總資本(即一級資本加二級資本)給RWA(各自定義見資本規則)；以及

•

4.0%一級資本與綜合財務報表上報告的平均綜合資產之比(稱為“槓桿率”)，定義見資本規則。

資本金規定要求在上述基於風險的最低資本充足率的基礎上再增加緩衝。M&T必須遵守渣打銀行的要求，這一要求是通過美聯儲的監管壓力測試確定的，而M&T的銀行子公司必須遵守2.5%的資本保護緩衝要求。緩衝要求必須完全由CET1組成。2023年6月，美聯儲公佈了最近一次監管壓力測試的結果。基於這些結果，2023年10月1日，M&T的SCB從4.7%下降到4.0%。

聯邦銀行監管機構已頒佈規則，允許銀行和BHC逐步採用預期信貸損失會計模型對監管資本的影響。該等規則允許銀行及BHC將採納預期虧損會計準則對保留盈利的第一天影響及首次採納後已呈報信貸虧損撥備累計變動的25%延遲兩年，其後為三年過渡期。M & T及其銀行附屬公司於2023年12月31日的監管資本金額及比率載於財務報表附註附註24。有關資本規則的詳細討論載於本表格10—K第I部分第1項“資本要求”標題下。

本公司須遵守適用於銀行及金融控股公司及其附屬公司的全面監管框架，其中包括多個監管機構的審查。對M & T及其附屬公司等金融機構的監管，主要是為了保護存款人、FDIC的DIF以及整個銀行和金融體系，一般而言，並非為了保護股東、投資者或債權人（投保存款人除外）。適用於公司經營的法律、法規和監管政策的變更可能會增加或減少經營成本、限制或擴大允許的活動或影響公司經營的競爭環境，所有這些都可能對公司的業務、財務狀況或經營業績以及M & T支付股息的能力產生重大影響。有關此綜合監管框架的其他信息，請參閲本表10—K第I部分第1項“公司的監督和監管”。

2023年7月27日，聯邦銀行機構發佈了一份擬議規則制定通知，以修改適用於總資產超過1000億美元的大型銀行組織及其存款機構子公司的監管資本要求。擬議規則一般要求受第三類和第四類標準約束的銀行組織，如該公司，計算其監管資本符合第一類和第二類標準。管理層正在評估擬議規則對M & T及其附屬銀行監管資本要求的影響，目前估計擬議規則將使公司的RWA增加一箇中間個位數的百分比。

細分市場信息

應報告分部已根據公司的組織結構和內部盈利報告系統確定。如財務報表附註附註23所述，於2023年第四季度，本公司完成了對其內部盈利能力報告的修改，

103

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本集團於2009年10月20日在香港設立了一個新的系統，以使其內部管理報告符合若干組織變動，這些變動導致其業務營運重新調整為三個可報告分部：商業銀行、零售銀行及機構服務及財富管理。所有其他不包括在三個可呈報分部業績內之業務活動已計入“所有其他”類別。與盈利資產及計息負債及其他收入及開支有關的資金支出及信貸的內部轉移分配方法亦已連同該等可呈報分部修訂作出若干變動。本報告所披露之過往期間可呈報分部業績已按照新分部報告架構呈列。

本公司各分部的財務資料乃採用財務報表附註23所述會計政策編制。在編制分部財務信息時使用的管理會計政策和流程是高度主觀的，與財務會計不同，並非基於類似於公認會計原則的權威指導。因此，呈報分部及呈報分部之財務資料未必與其他金融機構呈報之類似資料相比較。此外，管理架構或分配方法及程序的變動可能導致呈報分部財務數據的變動。有關本公司分部的財務資料載於財務報表附註23。

商業銀行

2023年，商業銀行分部的淨收入為10.4億美元，而2022年為12.4億美元。

•

淨利息收入增加1.07億元，反映存款淨息差擴大49個基點，平均未償還貸款結餘增加99億元，但部分被貸款淨息差收窄36個基點，平均未償還存款結餘減少14億元，抵銷。

•

信貸損失準備金增加2.31億美元，反映出主要是商業房地產擔保貸款的核銷淨額增加。

•

非利息收入增加7，000萬美元，反映人民聯合於二零二三年收購業務較二零二二年增加一季度的影響。有利因素包括信用證及其他與信貸有關的費用增加2 300萬美元，存款賬户服務費增加1 400萬美元，設備經營租賃收入增加1 300萬美元，承銷費增加7 000萬美元，出售商業按揭貸款的收益相對增加。

•

非利息支出增加了2.22億美元，這也反映了從人民聯合收購業務增加了一個季度的影響，包括人事相關費用增加了9300萬美元，向商業銀行部門提供的數據處理、風險管理和其他支持服務的中央分配費用增加了6600萬美元，聯邦存款保險公司評估了1500萬美元，專業和其他服務1200萬美元，廣告和營銷900萬美元。

商業銀行分部的淨收入較2021年的8. 13億美元增加4. 29億美元，主要反映2022年人民聯合收購的9個月影響。

•

淨利息收入增加7.44億美元，反映存款淨息差擴大97個基點，平均未償還貸款和存款餘額分別增加165億美元和70億美元，反映了2022年4月1日人民聯合收購9個月的影響，部分因貸款淨息差收窄18個基點而抵銷。

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•

信貸損失準備金減少1.03億美元，反映商業和工業貸款以及商業房地產貸款的核銷淨額減少。

•

非利息收入增加了7 900萬美元，主要反映了人民聯合收購的9個月影響，主要原因是信用證和其他與信貸有關的費用增加了3 700萬美元，商業折扣和信用卡交換費以及存款賬户服務費各增加了1 500萬美元，其他非對衝衍生收益增加了1 300萬美元。部分抵消了這些有利因素的是商業按揭銀行收入的下降，反映了商業房地產貸款發放和銷售活動的下降。

•

非利息支出增加了3.37億美元，這主要是由於2022年人民聯合銀行收購的9個月影響，反映了人事相關費用增加了1.52億美元，向商業銀行部門提供的數據處理、風險管理和其他支持服務相關的中央分配費用增加了1.37億美元，以及設備和淨佔用費用增加，FDIC評估和其他運營成本。

零售銀行

零售銀行分部於二零二三年的淨收入為18. 4億美元，較二零二二年增加7. 99億美元。

•

淨利息收入增加13.4億美元，反映存款淨息差擴大152個基點，平均未償還貸款結餘增加33億美元，但部分被貸款淨息差收窄30個基點所抵銷。

•

由於消費貸款淨撇賬增加，信貸損失撥備增加7,200萬元。

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非利息收入增加了5900萬美元，主要是由於住宅抵押貸款銀行收入增加了4700萬美元。於2023年第一季度，本公司將其大部分新承諾的住宅按揭貸款恢復為可供銷售的形式，而不是保留貸款，從而產生與源自可供銷售的住宅按揭貸款相關的更高收益。住宅按揭還本付息收入增加，反映2023年第一季大量購買住宅按揭還款權。非利息收入增加的另一個原因是從人民聯合銀行獲得的1300萬美元存款賬户服務費增加，這反映了從人民聯合銀行獲得的額外三個月的業務，這在一定程度上被人民聯合銀行客户在2022年9月初轉換為公司存款服務系統後獲得的費用減免所緩解。然而，這些豁免的影響並不是實質性的。

•

非利息支出增加2.5億美元，反映了從People‘s United收購的額外一個季度業務的影響，其中包括與人員相關的成本增加8600萬美元，設備和淨佔用成本增加3000萬美元，與向零售銀行部門提供的數據處理、風險管理和其他支持服務相關的中央分配成本增加3400萬美元。其他不利因素包括2023年第一季度與批量購買住房抵押貸款償還權相關的費用增加、支票欺詐和其他損失增加以及2022年資本化償還權的估值津貼減少。專業和其他服務費用減少了2600萬美元，部分抵消了這些增長。

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零售銀行部門的淨收入從2021年的7.65億美元增加到2022年的2.74億美元，主要反映了人民聯合銀行在2022年收購的九個月的影響。

•

淨利息收入上升10.8億元，反映存款淨息差擴闊99個基點，以及存款和貸款的平均未償還餘額分別上升193億元和61億元，但升幅因貸款淨息差收窄41個基點而被部分抵銷，這反映小企業管理局償還貸款所帶來的購買力平價手續費收入水平下降。

•

由於消費貸款淨撇賬增加，信貸損失撥備增加3,200萬元。

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非利息收入減少1.28億美元，反映出由於抵押貸款發放和銷售活動減少，住宅抵押貸款銀行收入減少1.71億美元。這一減幅被存款賬户3,000萬美元的更高服務費以及1,300萬美元的商户折扣和信用卡轉換費增加部分抵消，這兩項費用均反映了收購People‘s United的影響。

•

非利息支出增加5.47億美元，主要是由於向零售銀行部門提供的與數據處理、風險管理和其他支持服務相關的中央分配成本增加了2.13億美元，與人員相關的成本增加了1.98億美元，設備和淨佔用成本增加了8600萬美元，專業和其他服務增加了2700萬美元(所有這些都反映了People United收購的九個月影響)。

機構服務與財富管理

2023年，機構服務和財富管理部門的淨收入為6.2億美元，比2022年增加了2.18億美元。

•

淨利息收入增加2.97億美元 存款淨息差擴大217個基點，但因平均未償還存款餘額減少30億美元而被部分抵銷。

•

非利息收入減少200萬美元，反映信託收入減少6300萬美元。2023年4月剝離CIT業務導致信託收入與2022年相比下降約1.05億美元。信託收入的下降被從People‘s United獲得的額外一個季度業務、銷售活動的改善和貨幣市場費用的影響部分抵消了。影響非利息收入下降的還有2022年第四季度錄得的1.36億美元的Mtia銷售收益，以及2023年因此次銷售而導致的保險收入下降。2023年第二季度出售CIT獲得了2.25億美元的收益，經紀服務收入增加，在很大程度上抵消了這些不利因素。

•

非利息支出持平，原因是與人事相關的成本增加2,800萬美元，與向機構服務和財富管理部門提供的數據處理、風險管理和其他支持服務相關的中央分配成本增加2,600萬美元，以及其他運營成本增加1,700萬美元，這基本上被專業和其他服務減少6,800萬美元所抵消，這反映出出售CIT業務導致分諮詢費用下降。

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機構服務和財富管理部門的淨收入從2021年的1.07億美元增加到2022年的2.95億美元。

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淨利息收入增加2.47億美元，反映存款淨息差擴大122個基點，平均未償還存款餘額增加22億美元。

•

非利息收入增加了2.41億美元，主要是由於2022年第四季度出售Mtia獲得了1.36億美元的收益。其他有利因素包括較高的信託收入9,600萬美元和經紀服務收入增加2,200萬美元，每個因素都反映了人民聯合在2022年收購的九個月影響。

•

非利息支出增加9000萬美元，主要原因是人事相關成本增加4700萬美元，以及向機構服務和財富管理部門提供的數據處理、風險管理和其他支持服務相關的中央分配成本增加3800萬美元。

所有其他

“所有其他”類別於2023年錄得淨虧損7. 56億元，而2022年則錄得淨虧損6. 91億元。

•

淨利息收入減少4.55億美元，反映了為利率風險管理目的而訂立的利率互換協議的淨利息支出增加，以及公司內部轉移的分配方法的不利影響，與公司可報告分部的盈利資產和計息負債相關。

•

信貸損失撥備減少1.76億美元反映了2022年4月1日記錄的2.42億美元撥備與人民聯合收購中獲得的被視為非PCD的貸款有關，以及撥備分配至可報告分部的淨影響。

•

非利息收入增加4400萬美元，反映交易及其他非對衝衍生工具收益增加2700萬美元，原因是市場條件的有利變化影響了與遞延補償及其他非合格福利計劃有關的資產價值，以及利率互換協議及與客户進行外匯交易的收入增加。其他有利因素包括二零二三年自銀行擁有的人壽保險收入賺取的免税收入增加1，900萬美元，以及投資證券淨收益較二零二二年的淨虧損增加，部分被BLG分派減少1，000萬美元所抵銷。

•

非利息開支減少1.43億美元，反映2022年因收購人民聯合及對M & T慈善基金會的捐款減少而產生的合併相關開支，部分被FDIC攤款增加所抵銷，包括2023年第四季度錄得的FDIC特別攤款1.97億美元，人事成本增加，以及外部數據處理和軟件開支以及設備和淨佔用成本的增加。

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“所有其他”類別於二零二二年錄得淨虧損6. 91億元，而二零二一年則錄得淨收益1. 74億元。

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淨利息收入減少7300萬美元，反映為利率風險管理目的而訂立的利率互換協議收入減少，部分被公司內部轉移與融資費用和與公司可報告分部的盈利資產和計息負債相關的信貸分配方法的影響所抵消。

•

信貸損失撥備增加6.64億美元，其中包括2022年4月1日記錄的人民聯合非PCD收購貸款相關的2.42億美元撥備。2021年信貸虧損撥備的相對重拾，反映當時經濟假設及預測有所改善，亦導致該增加。

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非利息收入減少200萬美元，原因是交易和其他非對衝衍生品收益減少1300萬美元，反映不利的市場條件影響了與遞延補償和其他非合格福利計劃有關的資產價值，以及其他運營收入減少1100萬美元，主要被銀行投資證券相對較低的淨虧損所抵消。

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非利息支出增加4.65億美元，主要原因是與收購人民聯合有關的支出（包括合併相關的支出）、對M & T慈善基金會的捐款增加以及核心存款和其他無形資產的攤銷增加。

 

關鍵會計估計

本公司的重要會計政策符合公認會計原則，並在財務報表附註1中進行了説明。於應用該等會計政策時，本公司管理層須作出判斷，以釐定將採用的許多方法、假設及估計。某些關鍵會計估計更依賴於此類判斷，在某些情況下，如果所使用的假設和估計因情況變化而隨時間變化，可能會導致公司報告財務表現的波動。本公司管理層應用關鍵假設及估計的較重要領域包括以下各項：

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信貸虧損的會計處理—信貸虧損撥備指從若干金融資產（包括貸款和租賃）的攤餘成本基礎中扣除的估值賬户，以呈列預期於結算日收取的淨額。信貸虧損撥備乃按管理層認為需要調整撥備水平。在估計貸款和租賃組合的預期損失時，使用了具體的製造商財務數據和宏觀經濟假設來預測合理和有支持性的預測期內的損失。對於具有類似風險特徵的某些貸款池，本公司利用統計開發的模型來估計預期未來現金流的金額和時間，抵押品價值和用於確定借款人償還債務的能力的其他因素。這些模型考慮了信貸損失與各種宏觀經濟假設的歷史相關性，包括失業率、國內生產總值和房地產價格。這些預測可以根據模型的固有侷限性或偏差進行調整。於預測期後，本公司利用較長期歷史虧損經驗估計貸款剩餘合約年期之虧損。釐定管理層估計及假設時所考慮的情況變動可能導致該等估計及假設變動，從而導致未來期間的信貸虧損撥備調整。一

108

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關於管理層在確定信貸損失備抵時考慮的事實和情況的討論，載於本報告"信貸損失備抵"標題下和財務報表附註的附註5。

•

估值方法—本公司管理層對資產及負債應用各種估值方法，往往涉及重大判斷，特別是當估值的特定項目不存在流通市場時。於估計若干資產（如投資證券及持作出售住宅房地產貸款及相關承擔）之公平值時，會參考所報市價。然而，對於不存在可觀察流通市場的項目，管理層採用重大估計及假設對該等項目進行估值。該等項目的例子包括貸款、按金、借貸、商譽、核心按金及其他無形資產、於業務合併中取得或承擔的其他資產及負債、資本化服務資產、退休金福利責任以及若干衍生工具及其他金融工具。該等估值須使用多項假設，包括（其中包括）貼現率、資產回報率、還款率、現金流量、違約率、服務成本及清盤價值。使用不同的假設可能產生顯著不同的結果，這可能會對本公司的經營業績、財務狀況或公允價值信息的披露產生重大正面或負面影響。除估值外，本公司必須評估是否有任何價值下跌至低於資產賬面值而須於綜合收益表確認虧損。實例包括若干投資、資本化服務資產、商譽和核心存款及其他無形資產等。管理層使用的具體假設和估計詳見本報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及財務報表附註1、2、3、7、8、13、19和21。

•

承諾、或有事項和資產負債表外安排—有關本公司的承諾和或有事項，包括擔保和訴訟產生的或有負債，及其對本公司經營業績的潛在影響的信息載於財務報表附註22。此外，本公司定期接受各政府税務機關的審查。該等檢查可能會導致對本公司對特定交易應用的納税申報處理提出質疑。管理層相信，用以記錄税務相關資產或負債的假設及判斷屬適當。如果税法發生變化或税務機關確定管理層的假設不適當，則所需的結果和調整可能對公司的經營業績產生重大影響。有關本公司所得税的資料載於財務報表附註14。

會計的最新發展

關於最近會計發展的討論載於財務報表附註27。

 

前瞻性陳述

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本年度報告的10—K表格的其他部分包含了1995年私人證券訴訟改革法案含義內的前瞻性陳述。任何不描述歷史或當前事實的陳述均為前瞻性陳述，包括基於當前預期、估計和預測公司業務以及管理層的信念和假設的陳述。

關於公司和/或整個金融行業的特定事件或因素的潛在影響，以及國家和全球性事件，對公司的

109

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業務、財務狀況、流動性和經營結果可能構成前瞻性陳述。由於不確定、不可預測以及在許多情況下超出本公司控制的因素和未來發展，這些陳述可能存在實際影響可能與這些前瞻性陳述中反映的內容存在重大差異。

前瞻性陳述通常由諸如“相信”、“預期”、“預期”、“意圖”、“目標”、“估計”、“繼續”或“潛在”等詞語，以及諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”等未來條件動詞，或這些詞語的變體或類似表述。該等陳述並非對未來表現的保證，涉及若干難以預測的風險、不確定性和假設，可能導致實際結果與所表達或預測有重大差異。

雖然無法保證任何風險和不確定性清單是完整的，但可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述預期的結果有重大差異的重要因素包括但不限於以下因素，以及本表10—K第一部分第1A項“風險因素”中更充分討論的風險：經濟狀況及增長率，包括通脹及市場波動；金融服務業的事件及發展，包括行業狀況；利率變動、賺取資產及計息負債的息差，以及利率敏感度；提前還款速度、貸款發放、按類型和行業劃分的貸款集中度、貸款的信用損失和市場價值、擔保貸款的抵押品和其他資產；流動性來源；客户存款水平；控制成本和費用的能力；公司信用評級的變化；人民聯合收購的影響；國內或國際政治發展和其他地緣政治事件，包括國際衝突和敵對行動；證券市場的變化和趨勢；流通普通股，普通股價格波動；未來期間將發放的基於股票的薪酬獎勵的公允價值和數量；市場價值變化對信託相關收入的影響；影響金融服務行業或M & T及其子公司的聯邦、州或地方立法和/或法規，包括税收政策；監管監督和監督，包括貨幣政策和資本要求；政府和公共政策的變化；國家或M & T及其子公司開展業務的州的政治狀況；未決和未來訴訟和政府訴訟的結果，包括税務相關的審查和其他事項；FASB、監管機構或立法可能要求的會計政策或程序的變更；競爭對手（包括新進入者）的價格、產品和服務競爭加劇；技術的發展和變化；及時、具有成本效益的基礎上繼續推出有競爭力的新產品和服務的能力；產品和服務的組合；知識產權的保護和有效性；對大客户的依賴；大型多年期合同中的技術、實施和成本/財務風險；持續獲得資金；支持M & T及其子公司未來業務所需的金額、時間和條款的財務資源；合併、收購、撤資和投資活動的實際財務結果與M & T的最初預期相比存在重大差異，包括充分實現預期的成本節約和收入增加。

這些代表了可能影響前瞻性陳述結果的因素。此外，如前所述，此類聲明可能受到一般行業和市場狀況和增長率、一般經濟和政治狀況（無論是國家還是M & T及其子公司開展業務的州）以及其他因素的影響。有關該等因素、風險及與本公司有關的不確定性的進一步詳情，請參閲本表格10—K的「風險因素」一節。

前瞻性陳述僅在作出之日起生效，本公司不承擔任何責任，也不承諾更新前瞻性陳述。

110

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表40

季度趨勢

	2023年季度																2022年季度
（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股）	第四				第三				第二				第一				第四				第三				第二				第一
收益和股息
利息收入(應税等值基礎)	$	2,753			$	2,656			$	2,530			$	2,341			$	2,086			$	1,794			$	1,475			$	931
利息支出		1,018				866				717				509				245				103				53				24
淨利息收入		1,735				1,790				1,813				1,832				1,841				1,691				1,422				907
減去：信貸損失準備金		225				150				150				120				90				115				302				10
其他收入		578				560				803				587				682				563				571				541
減去：其他費用		1,450				1,278				1,293				1,359				1,408				1,279				1,403				960
所得税前收入		638				922				1,173				940				1,025				860				288				478
適用所得税		143				217				292				224				246				201				60				113
應税等值調整		13				15				14				14				14				12				10				3
淨收入	$	482			$	690			$	867			$	702			$	765			$	647			$	218			$	362
可供普通人使用的淨收入 *股東--稀釋	$	457			$	664			$	841			$	676			$	739			$	621			$	192			$	340
每普通股數據
基本收入		2.75				4.00				5.07				4.03				4.32				3.55				1.08				2.63
攤薄後收益		2.74				3.98				5.05				4.01				4.29				3.53				1.08				2.62
現金股利		1.30				1.30				1.30				1.30				1.20				1.20				1.20				1.20
平均已發行普通股
基本信息		165,985				165,909				165,842				167,732				171,187				174,609				177,367				128,945
稀釋		166,731				166,570				166,320				168,410				172,149				175,682				178,277				129,416
績效比率，年化
返回時間
平均資產		.92	%			1.33	%			1.70	%			1.40	%			1.53	%			1.28	%			.42	%			.97	%
平均普通股股東權益		7.41				10.99				14.27				11.74				12.59				10.43				3.21				8.55
平均淨息差 資產（應納税等值基礎）		3.61				3.79				3.91				4.04				4.06				3.68				3.01				2.65
非應計貸款與貸款總額之比， 租賃，扣除未實現折扣		1.62				1.77				1.83				1.92				1.85				1.89				2.05				2.32
淨業務（有形）成果（a）
淨營業收入	$	494			$	702			$	879			$	715			$	812			$	700			$	578			$	376
普通股每股攤薄淨營業收入	2.81					4.05				5.12				4.09				4.57				3.83				3.10				2.73
年化收益率
平均有形資產		.98	%			1.41	%			1.80	%			1.49	%			1.70	%			1.44	%			1.16	%			1.04	%
平均有形普通股股東權益		11.70			17.41				22.73					19.00			21.29				17.89				14.41				12.44
效率比(B)		62.1				53.7				48.9				55.5				53.3				53.6				58.3				64.9
資產負債表數據
平均餘額
總資產(C)	$	208,752			$	205,791			$	204,376			$	202,599			$	198,592			$	201,131			$	208,865			$	151,648
有形資產共計（c）		200,172				197,199				195,764				193,957				189,934				192,450				200,170				147,053
賺取資產		190,536				187,403				185,936				184,069				179,914				182,382				189,755				138,624
投資證券		27,490				27,993				28,623				27,622				25,297				23,945				22,384				7,724
貸款和租賃，扣除應得貼現後的淨額		132,770				132,617				133,545				132,012				129,406				127,525				127,599				92,159
存款		164,713				162,688				159,399				161,537				163,468				167,271				174,683				128,055
借款		13,057				12,585				15,055				11,505				5,385				4,194				4,408				3,498
普通股股東權益(C)		24,489				24,009				23,674				23,366				23,335				23,654				24,079				16,144
有形普通股股東權益(C)		15,909				15,417				15,062				14,724				14,677				14,973				15,384				11,549
在季度末
總資產(C)		208,264				209,124				207,672				202,956				200,730				197,955				204,033				149,864
有形資產共計（c）		199,689				200,538				199,074				194,321				192,082				189,281				195,344				145,269
賺取資產		189,140				189,942				188,504				183,853				181,855				178,351				185,109				137,237
投資證券		26,897				27,336				27,916				28,443				25,211				24,604				22,802				9,357
貸款和租賃，扣除應得貼現後的淨額		134,068				132,355				133,344				132,938				131,564				128,226				128,486				91,808
存款		163,274				164,128				162,058				159,075				163,515				163,845				170,358				126,319
借款		13,517				13,854				15,325				14,458				7,519				4,377				4,137				3,494
普通股股東權益(C)		24,946				24,186				23,790				23,366				23,307				23,245				23,784				16,126
有形普通股股東權益(C)		16,371				15,600				15,192				14,731				14,659				14,571				15,095				11,531
每股普通股權益		150.15				145.72				143.41				140.88				137.68				134.45				135.16				124.93
每股普通股有形權益		98.54				93.99				91.58				88.81				86.59				84.28				85.78				89.33

 

(a)

不包括與商譽、核心存款及其他無形資產有關的攤銷及結餘以及合併相關開支，除計算效率比率外，該等開支已扣除適用所得税影響。淨收入和淨營業收入的對賬見表41。

(b)

不包括合併相關費用和證券交易淨額的影響。

(c)

總資產與有形資產總額以及普通股股東權益與有形普通股股東權益之間的差額指商譽、核心存款及其他無形資產，扣除適用遞延税項結餘。表41列出了這些餘額的調節情況。

111

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表41

季度GAAP與非GAAP指標的對賬

		2023年季度																2022年季度
(百萬美元，每股除外)		第四				第三				第二				第一				第四				第三				第二				第一
損益表數據
淨收入
淨收入		$	482			$	690			$	867			$	702			$	765			$	647			$	218			$	362
核心存款和其他的攤銷 --無形資產(A)			12				12				12				13				14				14				14				1
與合併有關的費用(A)			—				—				—				—				33				39				346				13
淨營業收入		$	494			$	702			$	879			$	715			$	812			$	700			$	578			$	376
普通股每股收益
稀釋後每股普通股收益		$	2.74			$	3.98			$	5.05			$	4.01			$	4.29			$	3.53			$	1.08			$	2.62
核心存款和其他的攤銷 --無形資產(A)			.07				.07				.07				.08				.08				.08				.08				.01
與合併有關的費用(A)			—				—				—				—				.20				.22				1.94				.10
攤薄後每股淨營業收益 發行普通股		$	2.81			$	4.05			$	5.12			$	4.09			$	4.57			$	3.83			$	3.10			$	2.73
其他費用
其他費用		$	1,450			$	1,278			$	1,293			$	1,359			$	1,408			$	1,279			$	1,403			$	960
核心存款和其他的攤銷 **無形資產			(15	)			(15	)			(15	)			(17	)			(18	)			(18	)			(19	)			(1	)
與合併相關的費用			—				—				—				—				(45	)			(53	)			(223	)			(17	)
非利息運營費用		$	1,435			$	1,263			$	1,278			$	1,342			$	1,345			$	1,208			$	1,161			$	942
與合併相關的費用
薪酬和員工福利		$	—			$	—			$	—			$	—			$	4			$	13			$	85			$	—
設備和淨佔用率			—				—				—				—				2				2				1				2
外部數據處理和軟件			—				—				—				—				2				2				1				—
專業和其他服務			—				—				—				—				16				11				31				14
廣告和營銷			—				—				—				—				5				2				1				1
其他運營成本			—				—				—				—				16				23				104				—
其他費用			—				—				—				—				45				53				223				17
信貸損失準備金			—				—				—				—				—				—				242				—
總計		$	—			$	—			$	—			$	—			$	45			$	53			$	465			$	17
效率比
非利息業務費用（分子）		$	1,435			$	1,263			$	1,278			$	1,342			$	1,345			$	1,208			$	1,161			$	942
應納税等值淨利息收入		$	1,735			$	1,790			$	1,813			$	1,832			$	1,841			$	1,691			$	1,422			$	907
其他收入			578				560				803				587				682				563				571				541
減：銀行投資證券收益（虧損）			4				—				1				—				(4	)			(1	)			—				(1	)
分母		$	2,309			$	2,350			$	2,615			$	2,419			$	(2,527	)		$	2,255			$	1,993			$	1,449
效率比			62.1	%			53.7	%			48.9	%			55.5	%			53.3	%			53.6	%			58.3	%			64.9	%
資產負債表數據
平均資產
平均資產		$	208,752			$	205,791			$	204,376			$	202,599			$	198,592			$	201,131			$	208,865			$	151,648
商譽			(8,465	)			(8,465	)			(8,473	)			(8,490	)			(8,494	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(154	)			(170	)			(185	)			(201	)			(218	)			(236	)			(254	)			(3	)
遞延税金			39				43				46				49				54				56				60				1
平均有形資產		$	200,172			$	197,199			$	195,764			$	193,957			$	189,934			$	192,450			$	200,170			$	147,053
平均普通股權益
平均總股本		$	26,500			$	26,020			$	25,685			$	25,377			$	25,346			$	25,665			$	26,090			$	17,894
優先股			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
平均普通股權益			24,489				24,009				23,674				23,366				23,335				23,654				24,079				16,144
商譽			(8,465	)			(8,465	)			(8,473	)			(8,490	)			(8,494	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(154	)			(170	)			(185	)			(201	)			(218	)			(236	)			(254	)			(3	)
遞延税金			39				43				46				49				54				56				60				1
平均有形普通股權益		$	15,909			$	15,417			$	15,062			$	14,724			$	14,677			$	14,973			$	15,384			$	11,549
在季度末
總資產
總資產		$	208,264			$	209,124			$	207,672			$	202,956			$	200,730			$	197,955			$	204,033			$	149,864
商譽			(8,465	)			(8,465	)			(8,465	)			(8,490	)			(8,490	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(147	)			(162	)			(177	)			(192	)			(209	)			(227	)			(245	)			(3	)
遞延税金			37				41				44				47				51				54				57				1
有形資產總額		$	199,689			$	200,538			$	199,074			$	194,321			$	192,082			$	189,281			$	195,344			$	145,269
總普通股權益
總股本		$	26,957			$	26,197			$	25,801			$	25,377			$	25,318			$	25,256			$	25,795			$	17,876
優先股			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
普通股權益			24,946				24,186				23,790				23,366				23,307				23,245				23,784				16,126
商譽			(8,465	)			(8,465	)			(8,465	)			(8,490	)			(8,490	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他無形資產			(147	)			(162	)			(177	)			(192	)			(209	)			(227	)			(245	)			(3	)
遞延税金			37				41				44				47				51				54				57				1
有形普通股權益共計		$	16,371			$	15,600			$	15,192			$	14,731			$	14,659			$	14,571			$	15,095			$	11,531

 

(a)

在任何相關税收影響之後。

 

112

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露.

參照第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中“流動性風險”、“市場風險和利率敏感度”(包括表37)和“資本”標題下的討論。

第八項。財務報表和補充數據.

財務報表和補充數據包括下文編制的索引和列報的財務報表，以及第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中列示的表40“季度趨勢”。

 

財務報表和財務報表明細表索引
關於財務報告內部控制的報告	114
獨立註冊會計師事務所報告	115
綜合資產負債表—2023年和2022年12月31日	118
綜合收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度	119
綜合全面收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度	120
綜合現金流量表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度	121
綜合股東權益變動表-截至2023年12月31日及 2021	122
財務報表附註	123

 

113

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關於財務報告內部控制的報告

管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中描述的標準，對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。

本公司的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該會計師事務所受聘就該等財務報表的呈報是否公平發表意見。普華永道還受聘於評估公司財務報告內部控制的有效性。普華永道會計師事務所的報告緊隨這份報告之後。

 

	M&T銀行股份有限公司
	勒內·F·瓊斯
	董事會主席兼首席執行官
	達裏爾·N·《聖經》
	高級執行副總裁總裁兼首席財務官

 

114

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獨立註冊會計師事務所報告

致M&T銀行股份有限公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了M&T銀行股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

115

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財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備--對模型預測的調整

如綜合財務報表附註1和5所述，該公司的21億美元信貸虧損撥備反映了管理層截至2023年12月31日的1341億美元貸款和租賃組合的預期信貸虧損。為釐定信貸虧損撥備水平，管理層按類別評估本公司的貸款及租賃組合。管理層利用統計發展的模型預測貸款組合剩餘合約年期的本金結餘，並通過合理且可支持的預測期確定估計信貸虧損。模型預測可以根據通過對模型性能進行獨立驗證和對實際實現結果的回測而確定的固有限制或偏差進行調整。管理層亦考慮投資組合集中度、承保常規變動、產品拓展新市場、經濟預測不準確、地緣政治狀況及其他可能影響虧損估計過程的風險因素的影響。

吾等確定執行與信貸虧損撥備（特別是對模型預測的若干調整）有關的程序為關鍵審計事項的主要考慮因素為（i）管理層在確定對模型預測的調整時作出的重大判斷，（ii）核數師的高度判斷，在執行程序和評估與管理層確定這些模型預測調整有關的審計證據方面的主觀性和努力，及（iii）審計工作涉及使用具備專業技能和知識的專業人士。

116

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處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與公司信貸損失準備估計程序有關的控制措施的有效性，包括與信貸損失準備估計程序有關的控制措施，以對模型預測進行某些調整。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定信貸損失準備金的程序和對模型預測的這些調整，包括評價管理層方法的適當性、測試管理層使用的數據以及評價與這些模型預測調整有關的重大假設的合理性。評估與這些模型預測調整相關的重大假設涉及評估投資組合的構成和集中度，以及相關的市場數據。擁有專門技能和知識的專業人員被用來協助評價管理方法的適當性以及與這些模型預測調整有關的重大假設的合理性。

 

 

 

布法羅，紐約

2024年2月21日

自1984年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

117

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M&T銀行股份有限公司及其子公司

合併資產負債表

		十二月三十一日，
(百萬美元，每股除外)		2023				2022
資產
現金和銀行到期款項		$	1,731			$	1,517
銀行的有息存款			28,069				24,959
出售的聯邦基金			—				3
交易賬户			106				118
投資證券
可供出售(成本：$10,691 於二零二三年十二月三十一日；    $11,193(2022年12月31日)			10,440				10,749
持有至到期(公允價值：美元14,308 於二零二三年十二月三十一日；    $12,375(2022年12月31日)			15,330				13,530
股權和其他證券(費用：#美元1,125 於二零二三年十二月三十一日；    $934(2022年12月31日)			1,127				932
總投資證券			26,897				25,211
貸款和租賃			134,936				132,074
不應得的折扣			(868	)			(510	)
貸款和租賃，扣除應得貼現後的淨額			134,068				131,564
信貸損失準備			(2,129	)			(1,925	)
貸款和租賃，淨額			131,939				129,639
房舍和設備			1,739				1,654
商譽			8,465				8,490
核心存款和其他無形資產			147				209
應計利息和其他資產			9,171				8,930
總資產		$	208,264			$	200,730
負債
無息存款		$	49,294			$	65,502
儲蓄和利息支票存款			93,221				87,911
定期存款			20,759				10,102
總存款			163,274				163,515
短期借款			5,316				3,555
應計利息和其他負債			4,516				4,377
長期借款			8,201				3,965
總負債			181,307				175,412
股東權益
優先股，$1.00在標準桿上，20,000,000授權股份； 已發行和未償還的債務：清算優先權為$1,000每股收益：350,000 於2023年12月31日及2022年12月31日的股份；清算優先權    $10,000每股收益：140,000 於2023年12月31日及2022年12月31日的股份； 清算優先權為美元25每股收益：10,000,000 2023年12月31日的股份 和2022年12月31日			2,011				2,011
普通股，$.50在標準桿上，250,000,000授權的股份，    179,436,779於2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票			90				90
普通股可發行，12,217股票於2023年12月31日；    14,031股票於2022年12月31日			1				1
額外實收資本			10,020				10,002
留存收益			17,524				15,754
累計其他綜合收益(虧損)，淨額			(459	)			(790	)
國庫股-普通股，按成本價-13,300,298股票於2023年12月31日；    10,165,419股票於2022年12月31日			(2,230	)			(1,750	)
股東權益總額			26,957				25,318
總負債和股東權益		$	208,264			$	200,730

 

見財務報表附註。

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M&T銀行股份有限公司及其子公司

綜合損益表

 

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元，每股除外)		2023				2022				2021
利息收入
貸款和租賃，包括費用		$	8,021			$	5,237			$	3,749
投資證券
全額應税			773				448				141
免徵聯邦税			66				51				—
銀行存款			1,360				509				48
其他			4				2				1
利息收入總額			10,224				6,247				3,939
利息支出
儲蓄和利息支票存款			1,746				271				33
定期存款			671				24				19
短期借款			292				19				—
長期借款			400				111				62
利息支出總額			3,109				425				114
淨利息收入			7,115				5,822				3,825
信貸損失準備金			645				517				(75	)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入			6,470				5,305				3,900
其他收入
抵押貸款銀行業務收入			409				357				571
存款賬户手續費			475				447				402
信託收入			680				741				645
經紀服務收入			102				88				63
交易賬户及其他非對衝衍生工具收益			49				27				24
銀行投資證券收益（虧損）			4				(6	)			(21	)
其他業務收入			809				703				483
其他收入合計			2,528				2,357				2,167
其他費用
薪酬和員工福利			2,997				2,787				2,046
設備和淨佔用率			520				474				327
外部數據處理和軟件			437				376				292
專業和其他服務			413				509				379
FDIC評估			315				90				70
廣告和營銷			108				90				64
核心存款和其他無形資產攤銷			62				56				10
其他運營成本			527				668				424
其他費用合計			5,379				5,050				3,612
税前收入			3,619				2,612				2,455
所得税			878				620				596
淨收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
普通股股東可獲得的淨收入
基本信息		$	2,636			$	1,891			$	1,777
稀釋			2,636				1,891				1,777
普通股每股淨收益
基本信息			15.85				11.59				13.81
稀釋			15.79				11.53				13.80

 

見財務報表附註。

119

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M&T銀行股份有限公司及其子公司

C綜合收益表

	截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)	2023				2022				2021
淨收入	$	2,741			$	1,992			$	1,859
其他綜合收益(虧損)，扣除税金和 以下是重新定級調整：
投資證券未實現淨收益(虧損)		142				(407	)			(67	)
現金流對衝調整		98				(315	)			(211	)
固定福利計劃負債調整		87				65				214
外幣折算調整		4				(6	)			(1	)
其他全面收益(虧損)合計		331				(663	)			(65	)
綜合收益總額	$	3,072			$	1,329			$	1,794

 

見財務報表附註。

 

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M&T銀行股份有限公司及其子公司

合併現金流量表

 

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
經營活動的現金流
淨收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金			645				517				(75	)
房地和設備的折舊和攤銷			304				282				224
資本化維修權攤銷			131				97				90
核心存款和其他無形資產攤銷			62				56				10
遞延所得税準備金			(97	)			(30	)			87
資產減記			4				8				8
出售資產的淨收益			(249	)			(153	)			(10	)
應計應收利息淨變化，應付			261				(123	)			66
其他應計收入和費用淨變動			561				(70	)			53
用於銷售的貸款的淨變化			(192	)			771				(164	)
交易賬户和其他非套期保值衍生資產和負債的淨變化			(266	)			1,227				567
經營活動提供的淨現金			3,905				4,574				2,715
投資活動產生的現金流
出售投資證券所得款項：
股權及其他證券			1,014				242				18
投資證券到期收益：
可供出售			743				795				1,434
持有至到期			1,170				1,516				615
購買投資證券：
可供出售			(346	)			(7,222	)			(678	)
持有至到期			(2,948	)			(1,890	)			(1,602	)
股權及其他證券			(1,205	)			(456	)			(30	)
貸款和租賃淨(增)減			(2,770	)			(3,639	)			5,677
銀行有息存款淨(增)減			(3,110	)			26,107				(18,208	)
資本支出，淨額			(256	)			(214	)			(149	)
貸款還本付息預付款淨(增)減			274				1,579				(197	)
收購，扣除現金對價：
銀行及銀行控股公司			—				394				—
其他，淨額			(440	)			(620	)			(511	)
投資活動提供(使用)的現金淨額			(7,874	)			16,592				(13,631	)
融資活動產生的現金流
存款淨增(減)			(248	)			(20,994	)			11,738
短期借款淨增(減)			1,761				2,613				(13	)
長期借款收益			5,035				999				10
對長期借款的償付			(824	)			(907	)			(853	)
購買庫存股			(594	)			(1,800	)			—
已支付股息--普通股			(868	)			(784	)			(580	)
已支付股息-優先			(100	)			(97	)			(68	)
發行第一系列優先股所得款項			—				—				495
其他，淨額			18				(14	)			(28	)
融資活動提供(使用)的現金淨額			4,180				(20,984	)			10,701
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)			211				182				(215	)
期初現金、現金等價物和限制性現金			1,520				1,338				1,553
期末現金、現金等價物和限制性現金		$	1,731			$	1,520			$	1,338
補充披露現金流量信息
期內收到的利息		$	10,092			$	6,135			$	3,977
期內支付的利息			2,691				429				139
期內繳納的所得税			452				488				314
非現金投融資活動補充附表
為清償貸款而取得的房地產			23				31				9
根據經營租賃增加使用權資產			134				138				58
為出售而持有的貸款轉為為投資而持有的貸款			—				—				330
收購銀行及銀行控股公司：
已發行普通股			—				8,286				—
普通股獎勵轉換			—				105				—
公允價值：
收購資產(非現金)			—				63,757				—
承擔的負債			—				55,499				—
轉換後的優先股			—				261				—

 

見財務報表附註。

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M&T銀行股份有限公司及其子公司

合併股東權益變動表

(百萬美元，但 《華爾街日報》 共享)		優先股				普通股				可發行普通股				額外實收資本				留存收益				累計 其他 全面 收益(虧損)、 網絡				庫存股				總計
2021
餘額-2021年1月1日		$	1,250			$	80			$	1			$	6,617			$	13,444			$	(62	)		$	(5,143	)		$	16,187
綜合收益總額			—				—				—				—				1,859				(65	)			—				1,794
優先股現金股利			—				—				—				—				(73	)			—				—				(73	)
發行系列I優先 **股票			500				—				—				(5	)			—				—				—				495
基於股票的薪酬 減少交易量，淨額			—				—				—				23				(1	)			—				61				83
普通股現金股利    — $4.50每股收益			—				—				—				—				(583	)			—				—				(583	)
餘額-2021年12月31日			1,750				80				1				6,635				14,646				(127	)			(5,082	)			17,903
2022
綜合收益總額			—				—				—				—				1,992				(663	)			—				1,329
收購人民聯合 Financial，Inc.：
已發行普通股			—				10				—				3,256				—				—				5,020				8,286
普通股獎勵 轉換			—				—				—				105				—				—				—				105
系列H的轉換 *優先股			261				—				—				—				—				—				—				261
優先股現金股利			—				—				—				—				(97	)			—				—				(97	)
購買庫存股			—				—				—				—				—				—				(1,800	)			(1,800	)
基於股票的薪酬 減少交易量，淨額			—				—				—				6				(1	)			—				112				117
普通股現金股利    — $4.80每股收益			—				—				—				—				(786	)			—				—				(786	)
餘額-2022年12月31日			2,011				90				1				10,002				15,754				(790	)			(1,750	)			25,318
2023
綜合收益總額			—				—				—				—				2,741				331				—				3,072
優先股現金股利			—				—				—				—				(100	)			—				—				(100	)
購買庫存股			—				—				—				—				—				—				(600	)			(600	)
基於股票的薪酬 減少交易量，淨額			—				—				—				18				(2	)			—				120				136
普通股現金股利    — $5.20每股收益			—				—				—				—				(869	)			—				—				(869	)
餘額-2023年12月31日		$	2,011			$	90			$	1			$	10,020			$	17,524			$	(459	)		$	(2,230	)		$	26,957

見財務報表附註。

122

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M&T銀行股份有限公司及其子公司

財務報表附註

 

1.重大會計政策

M&T是一家總部位於紐約布法羅的BHC。通過子公司，M&T為個人、公司和其他企業以及機構提供商業和零售銀行服務，包括貸款和存款、抵押銀行、信託、資產管理和其他金融服務。銀行活動主要集中在紐約州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、特拉華州、康涅狄格州、馬薩諸塞州、緬因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區的消費者以及這些地區的中小型企業。某些子公司還在其他領域開展活動。

公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的一般慣例。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。

於2023年12月31日，本公司將絕大部分被視為業主自住的商業地產抵押貸款重新分類為商業及工業貸款，以反映與投資者擁有的商業房地產貸款相比，此類貸款在管理和潛在風險方面的差異。同樣在2023年第四季度，該公司開始將“專業和其他服務”作為“其他費用”的單獨組成部分列報，同時將“印刷、郵資和用品”列報併入綜合損益表中的“其他業務費用”。以前的期間進行了重新分類，以符合當前的列報方式。如附註23所述，於2023年第四季度，本公司完成了對其管理報告系統的修改，以使其內部盈利報告符合某些組織變化，從而將其業務重組為三個須報告的部門：商業銀行、零售銀行、機構服務和財富管理。附註23中披露的上期可報告分部業績已按照新分部報告結構列報。

公司的主要會計政策如下：

整固

附註26所載M&T的財務報表按權益法報告對子公司的投資。若干屬於本公司聯屬公司但未計入綜合財務報表的有限目的實體的資料載於附註20。

合併現金流量表

在本聲明中，出售的銀行和聯邦基金的現金和到期被視為現金和現金等價物。

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券被視為抵押融資交易，並以等同於交換的現金或其他代價的金額入賬。一般來説，該公司的政策是擁有為獲得轉售協議而質押的抵押品。

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交易賬户

用於交易目的的金融工具按公允價值列報。用於交易活動的金融工具的已實現損益和未實現公允價值變動計入綜合收益表中的“交易賬户和其他非套期保值衍生工具收益”。

投資證券

對債務證券的投資被分類為持有至到期日，並在管理層具有持有該等證券至到期日的積極意圖及能力時按攤銷成本列報。對其他債務證券的投資被歸類為可供出售，並按估計公允價值列示，公允價值的未實現變化包括在“累計其他全面收益(虧損)，淨額”中。可供出售並持有至到期的投資證券的溢價攤銷和折扣增加計入利息收入。

對公允價值可隨時確定的股權證券的投資按公允價值列示，公允價值的未實現變動計入收益。未能輕易釐定公允價值的權益證券投資，按成本減去減值(如有)，加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。其他股權證券包括紐約聯邦儲備銀行和紐約聯邦住房金融局的股票。

公認會計原則要求從持有至到期日的金融資產(包括持有至到期的投資證券)的攤餘成本基礎中扣除信貸損失準備，以按預計在合同期限內收取的金額列報賬面淨值。如可供出售債務證券的公允價值低於其攤餘成本基準，而本公司並不打算出售該可供出售債務證券，而本公司極有可能須於攤銷成本基準收回前出售該證券，則公允價值與攤餘成本基準之間的差額將分為(A)代表信貸損失的金額及(B)與所有其他因素有關的金額。與信貸損失相關的金額確認為信貸損失準備，而與其他因素相關的金額在扣除適用所得税後的其他全面收益中確認。如果公司打算出售證券，或很可能需要在攤銷成本基礎收回之前出售證券，證券將減記為公允價值，並在收益中確認全部金額。隨後，本公司對債務抵押進行會計處理，猶如該證券是在減記的計量日期購買的，其攤銷成本基準等於先前的攤銷成本基準減去在收益中確認的減記金額。出售投資證券的已實現損益採用特定的確認方法確定。

貸款和租賃

公司對貸款的會計方法取決於貸款是由公司發起的還是由公司收購的。

產生的貸款和租賃

貸款費用和某些直接貸款發放成本被遞延，並確認為貸款有效期內的利息收益調整。 當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有金額時，或者當本金或利息拖欠時90幾天。某些逾期超過90天的貸款，如果有良好的擔保並在收回過程中，將繼續計息。拖欠少於90天的貸款被視為還款延遲不顯著，一般繼續計息. 對於處於非應計狀態的貸款所收到的利息，一般適用於

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至減少貸款的賬面值，或者，如果本金被認為可以全部收回，則確認為利息收入。非應計商業和工業貸款以及商業房地產貸款在借款人已證明有能力償還貸款且無拖欠本金和利息付款時恢復為應計狀態。以住宅房地產作抵押的貸款，當其被視為有90天或以下的輕微延遲付款時，則恢復為應計狀態。非住宅房地產作抵押的消費貸款，當借款人已支付所有逾期本金及利息時，則恢復為應計狀態。當貸款結餘明顯未能全數收回時，則撇銷該等結餘。就工商業貸款及商業房地產貸款而言，撇銷乃經信貸人員評估借款人還款能力及意願、任何抵押品之估計價值及任何其他潛在還款來源後確認。倘經評估後，貸款結餘明顯未能全數收回，則確認撇銷。就住宅物業作抵押的貸款而言，貸款結餘超出作為貸款抵押的物業可變現淨值的部分，在貸款到期時予以撇銷， 150天不良少年消費者貸款通常在貸款到期時被註銷。 91至180天逾期，取決於貸款是否有抵押品以及與此類抵押品有關的收回活動的狀況。

於正常業務過程中，本公司調整貸款，以儘量向遇到財務困難的借款人收回貸款。此類貸款修改通常包括延期付款和降低利率，但也可能包括其他修改條款。倘本公司預期不會收取根據貸款協議所欠之合約現金流量，則該等經修訂貸款可被視為非應計。於2023年1月1日，本公司採納經修訂指引，取消了問題債務重組的會計指引，同時擴大了借款人遇到財務困難時債權人進行的若干貸款再融資及重組的披露要求。經修訂的指引亦要求按產生年度披露本期總撇銷。於二零二三年一月一日前，倘借款人遭遇財務困難，以致本公司預期不會收取原貸款協議項下所欠之合約現金流量，且獲授貸款條款優惠，則本公司將貸款修訂視為問題債務重組，有關貸款分類為非應計或重新協商貸款。

本公司利用出售房地產貸款的承諾對衝持作出售房地產貸款公平值變動的風險。於綜合資產負債表中記錄的持作出售對衝房地產貸款的賬面值包括對衝期間（通常由結算日起至銷售日止）的估計公平值變動。就該等貸款及承擔作出之估值調整已計入綜合收益表之“按揭銀行收入”內。

獲得的貸款和租賃

PCD貸款的預期信貸虧損初步確認為信貸虧損撥備，並計入購買價以釐定貸款的攤銷成本基準。因收購該等貸款而產生的任何非信貸折扣或溢價於貸款剩餘年期內確認為利息收入的調整。該等貸款預期信貸虧損金額的其後變動按與原始貸款相同的方式於信貸虧損撥備確認。就所有其他已收購貸款而言，該等貸款之公平值與未償還本金結餘之差額於該等貸款年期內確認為利息收入之調整。這些貸款隨後以類似於原始貸款的方式入賬。

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信貸損失準備

這個信貸虧損撥備從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以按預期於資產合同期內收取的金額呈列賬面淨值，並考慮有關過往事件、當前狀況以及影響所報告金額可收回性的合理且有支持性的預測。在估計貸款和租賃組合的預期損失時，使用了具體的製造商財務數據和宏觀經濟假設來預測合理和有支持性的預測期內的損失。假設及判斷乃應用於計量預期未來現金流量之金額及時間、抵押品價值及釐定借款人償還責任能力之其他因素。於預測期後，本公司利用較長期歷史虧損經驗估計貸款剩餘合約年期之虧損。

因喪失抵押品贖回權而收回的資產

因收回拖欠貸款而收回的資產主要包括商業及住宅不動產，並計入綜合資產負債表的“應計利息及其他資產”。在實質上收回或止贖發生，債權人被認為已收到房地產財產的實物佔有，抵押貸款時（i）債權人在止贖完成後獲得房地產財產的合法所有權，或（ii）借款人將房地產的所有利息轉移給債權人，以通過完成一份代替止贖的契據來滿足貸款，通過類似的法律協議。於收購資產以償還拖欠貸款時，剩餘貸款餘額超出資產估計公平值減出售成本的差額將於信貸虧損撥備中撇銷。資產價值其後下跌於綜合收益表確認為“其他經營成本”。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費用主要按資產的預計使用年限採用直線法計算。

資本化維修權

資本化的服務資產計入綜合資產負債表的“應計利息及其他資產”。單獨確認的服務資產初步按公允價值計量。本公司採用攤銷法對服務資產進行後續計量。根據該方法，資本化的服務資產按估計淨服務收入期間的比例記作費用。

為了估計維修權的公允價值，本公司考慮了類似資產的市場價格以及與維修權相關的預期未來現金流量的現值，這些現金流量是根據市場參與者在估計未來維修權收入和支出時使用的假設計算出來的。這些假設包括對還本付息貸款成本、貸款違約率、適當貼現率和提前還款速度的估計。為了評估和計量資本化維修權的減值，本公司根據預計對預計預付款、維修權相關的未來現金流產生最大影響的標的金融工具的主要風險特徵對該等資產進行分層。這些因素可能包括金融資產或貸款類型、票據利率和期限。確認的減值金額是某一地層資本化維護權的賬面價值超過估計公允價值的金額。減值通過估值撥備確認。

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金融資產的出售和證券化

本公司已交出金融資產控制權的金融資產的轉讓，計入銷售。出售本公司繼續持有的金融資產的權益，包括服務權，初步按公允價值計量。留存債務證券的公允價值一般通過參考獨立定價信息確定。保留維修權和任何其他保留權益的公允價值是根據與這些權益相關的預期未來現金流量的現值以及參考類似資產的市場價格來確定的。

證券化結構和其他金融工具通常需要使用被視為可變利益實體的特殊目的信託。倘本公司有權指導對可變權益實體經濟表現有最重大影響的活動，並有責任承擔可變權益實體的虧損或有權收取可變權益實體可能對該實體有重大影響的利益，則可變權益實體會計入綜合財務報表。 在本公司的綜合財務報表中確認或取消確認由可變權益實體持有的資產和負債須受複雜會計聲明或詮釋的解釋和應用，這些聲明或詮釋要求管理層估計和評估本公司在該等實體中的財務權益的相對重要性以及本公司對該等實體最重要活動的影響程度。

商譽和核心存款及其他無形資產

商譽指被收購實體之成本超出所收購可識別資產淨值之公平值之差額。商譽不會攤銷，而是至少每年在報告單位層面（即同一層面或低於經營分部一個層面）進行減值測試。其他已收購無形資產（如核心存款無形資產）初步按估計公平值入賬，並按估計年期攤銷。核心存款及其他無形資產一般採用加速法按估計可使用年期攤銷，一般 三至七年了。本公司定期評估事件或環境變化是否顯示核心存款及其他無形資產的賬面價值可能減值。

衍生金融工具

本公司按公平值列賬衍生金融工具。如果滿足某些條件，衍生工具可以被特別指定為（i）對已確認資產或負債公允價值變動風險的對衝，或（ii）對預測交易的可變現金流量風險的對衝，或（iii）對海外業務淨投資、未確認的確定承諾、可供出售證券或以外幣計價的預測交易。

本公司利用利率掉期協議作為利率風險管理的一部分，以修改其盈利資產及計息負債組合若干部分的重定價特徵。對於這類協議，應收或應付款項按協議條款確認為應計，差額淨額記作相關資產或負債利息收入或支出的調整。利率掉期協議可指定為公平值對衝或現金流量對衝。在公允價值套期中，利率互換協議的公允價值和被套期項目公允價值的變動計入公司的綜合資產負債表，相應的損益計入當期收益。利率掉期協議與被對衝項目之公平值變動之間的差額代表對衝無效，並記錄在用於於綜合收益表呈列被對衝項目盈利影響的同一收益表項目內。在現金流套期保值中，衍生工具的未實現收益或虧損最初記錄為其他資產的一個組成部分，

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全面收益及其後在預測交易影響收益時重新分類為收益。

本公司利用出售房地產貸款的承諾來對衝持有待售房地產貸款公允價值變化的風險。發放待售房地產貸款的承諾和出售房地產貸款的承諾一般按估計公允價值計入綜合資產負債表。 對這些承諾所作的估值調整計入綜合收益表中的“抵押貸款銀行收入”。

與按揭銀行活動無關的衍生工具，包括金融期貨承諾及利率互換協議，如不符合對衝會計規定，則按公允價值入賬，一般分類為其他資產或其他負債，因此公允價值的變動在綜合收益表的“交易賬目及其他非對衝衍生工具收益”中確認。

與客户簽訂合同的收入

該公司的大部分收入來自金融資產和負債的淨利息收入、抵押銀行收入、交易賬户和其他非對衝衍生工具收益、投資證券收益、貸款和信用證費用、銀行擁有的人壽保險收入以及某些其他收入，這些收入通常被排除在與客户合同收入的會計指導範圍之外。對於其他非利息收入收入流，公司通常在履行合同條款下與服務有關的履行義務時，將預期對價金額確認為收入。該公司的合同一般不包含需要進行重大判斷以確定要確認的收入金額的條款。

基於股票的薪酬

薪酬支出在股票獎勵的歸屬期間根據估計授予日期價值確認，但授予符合退休資格的員工和在獎勵完全歸屬之前符合退休資格的員工的股票獎勵的補償成本確認速度加快，因為公司的激勵性薪酬計劃允許在員工退休時進行歸屬。

所得税

遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表價值與其各自的課税基礎及結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債是使用制定的税率和法律來計量的。

該公司使用公認會計原則所要求的兩步法來評估不確定的税務狀況。第一步需要根據税務立場的技術是非曲直，確定是否更有可能在審查後維持該立場，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。在第二步中，滿足更有可能確認閾值的税收頭寸是以大於五十最終和解時變現的可能性百分比。

該公司對符合條件的保障性住房項目的投資採用比例攤銷法進行核算。根據這一方法，公司按照收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並在損益表中將淨投資業績確認為所得税支出的組成部分。

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普通股每股收益

普通股每股基本收益不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股(不包括未歸屬部分的限制性股票和限制性股票單位授予的股份)和根據遞延補償安排可發行的普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益反映了限制性股票和限制性股票單位授予的未歸屬部分所代表的股份，以及如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股並分享收益時可能發生的攤薄。按照“庫存股會計方法”的要求，假定在行使或轉換中收到的收益將用於按該期間的平均市場價格購買M&T普通股。

GAAP要求，包含不可沒收的股息或股息等價物權利(無論是否支付)的未歸屬股份支付獎勵應被視為參與證券，並應根據兩級法計入每股普通股收益。公司以限制性股票和含有此類權利的限制性股票單位的形式發放了基於股票的補償獎勵，因此，公司的普通股每股收益採用兩級法計算。

庫存股

M&T普通股的回購按成本計入股東權益的減少。庫存股股份的再發行按平均成本入賬。

2.收購和資產剝離

採辦

2022年4月1日，M&T完成對People's United的收購。通過子公司，人民聯合銀行通過位於康涅狄格州、紐約州東南部、馬薩諸塞州、佛蒙特州、新罕布什爾州和緬因州的分支機構網絡，向個人、公司和市政客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務。合併後，People's United Bank，National Association，一個全國性的銀行協會和People's United的全資子公司，與M&T的主要銀行子公司M&T Bank合併，併成為M &T Bank，M&T Bank作為倖存實體。自2022年4月1日起，從People's United收購的經營業績已計入公司的財務業績。

根據日期為2021年2月22日的合併協議條款，人民聯合股東收到的對價價值為 .118一股M&T普通股換一股人民聯合的普通股購買價格總計約為美元8.4億美元（以M&T的收盤價為基礎，164.66截至2022年4月1日）。M&T發佈 50,325,004在完成交易中的普通股。此外，人民聯合發行在外的優先股被轉換為M&T的H系列優先股的新股。收購People's United擴大了公司的地理足跡，管理層預計公司將受益於更大的地理多樣性和與更大公司相關的規模優勢。

人民聯合交易採用會計收購法入賬，因此，所收購的資產、所承擔的負債和轉換的優先股按收購日的估計公允價值入賬。 人民聯合普通股所支付的代價以及截至收購日所收購的可識別資產、所承擔的負債和轉換的優先股的初步金額如下。

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(百萬美元)
考慮事項：
普通股發行（50,325,004(股票)		$	8,286
普通股獎勵轉換			105
現金			2
總對價			8,393
收購的淨資產：
可識別資產：
現金和銀行到期款項			396
銀行的有息存款			9,193
投資證券			11,575
貸款和租賃			35,841
核心存款和其他無形資產			261
其他資產			2,979
取得的可確認資產總額			60,245
負債和優先股：
存款			52,968
借款			1,389
其他負債			1,142
承擔的總負債			55,499
優先股			261
總負債和優先股			55,760
取得的淨資產			4,485
商譽		$	3,908

以下為估計所收購重大資產、所承擔負債及已轉換優先股於收購日期之公平值所採用之方法：

現金及應收銀行款項及銀行計息存款： 鑑於該等資產之短期性質，賬面值釐定為公平值之合理估計。

投資證券：投資證券乃採用市場報價（如有）釐定。倘並無市場報價，則投資證券會參考類似證券的報價或以模型為基礎的技術進行估值。

貸款和租賃：貸款及租賃之公平值一般基於貼現現金流量法，該方法考慮市場利率、預期信貸虧損、預付款項假設及具有類似特徵（包括貸款類型、抵押品、固定或浮動利率及信貸風險特徵）之貸款之其他市場因素。預期信貸虧損乃根據信貸特徵及其他因素（如類似產品的違約及收回率）釐定。

核心存款及其他無形資產： 核心存款無形資產指若干客户存款關係的價值。核心存款無形資產之公平值乃根據貼現現金流量法計算，該貼現現金流量法考慮預期客户流失率、維持存款關係之相關成本及替代資金成本。其他無形資產亦採用預期及合約現金流量估值。

存款：並無到期日之按金之公平值釐定為於收購日期按要求應付之金額。定期存款之公平值乃按餘下到期日相同之工具之市場利率貼現合約現金流量而釐定。

借款：借貸之公平值乃採用該工具之市場報價（如有）釐定。倘無該工具之市場報價，則參考有市場報價之類似工具。

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優先股：已轉換優先股之公平值乃按市場報價釐定。

GAAP要求，通過收購獲得的貸款和租賃自發起以來經歷了信用質量微不足道的惡化，被視為PCD。公司在確定個人住房抵押貸款時考慮了幾個因素，包括分配給收購的商業貸款和租賃的貸款等級，以及使用公司的貸款評級系統的商業房地產貸款，以及以住宅房地產為抵押的收購貸款的拖欠狀況和歷史。對於PCD貸款和租賃，預計信貸損失的初步估計為#美元。99百萬美元是通過調整以增加初始賬面價值和信貸損失撥備而建立的。《公認會計原則》還規定，在確定公允價值時使用的預測損失的影響之外，還應確認已取得但未歸類為PCD的貸款的信貸損失撥備。因此，該公司記錄了#美元。242收購日的非PCD收購貸款和租賃的信貸損失撥備為100萬歐元。下表將未償還本金餘額與2022年4月1日的貸款和租賃公允價值進行對賬：

(百萬美元)	PCD				非PCD
未付本金餘額	$	3,411		(a)	$	32,896
收購時的信貸損失準備		(99	)	(a)		—
其他折扣		(107	)			(260	)	(b)
公允價值	$	3,205			$	32,636

 

(a)

購置時的未付本金餘額和信貸損失準備金是扣除註銷#美元后的淨額。33在PCD貸款中確認了100萬美元。

(b)

包括大約$242預計不會收回的本金餘額為百萬美元。

與此次收購有關，該公司記錄了大約$3.910億商譽，即購買價格超過所購淨資產公允價值的部分，以及#美元261百萬美元的核心存款和其他無形資產。核心存款和其他無形資產將在下列期間攤銷三至七年了。有關商譽分配至本公司須呈報分部的資料，以及核心存款及其他無形資產的賬面金額及攤銷情況，載於附註8。

由於People‘s United的操作系統和活動與本公司的操作系統和活動的整合，本公司報告People’s United以前的運營情況的能力固有地受到限制。本公司估計，自收購之日起至2022年12月31日止的綜合收益表中，收入總額約為$1.610億美元，淨收入約為165與收購人民聯合航空有關的百萬美元。

下表提供了某些形式上的信息，就好像人民聯合航空公司是在2021年1月1日收購的一樣。這些結果綜合了People United在本公司綜合收益表中的歷史結果，雖然對某些公允估值調整和其他收購相關活動的估計影響進行了調整，但它們並不表明如果收購如所示發生將會發生什麼。例如，下文所述的與合併有關的費用包括在發生此類費用的期間。此外，公司預計將實現運營成本收購帶來的節省和其他業務協同效應，沒有反映在以下預計金額中：

		備考(未經審計)
(百萬美元)		2022				2021
總收入(A)		$	8,631			$	8,076
淨收入			2,158				2,391

 

(a)

表示淨利息收入和其他收入的總和。

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就人民聯合收購而言，本公司產生了與系統轉換有關的合併相關費用，以及將所收購業務與本公司整合和整合的其他費用。該等開支主要包括專業服務、臨時幫助費及與實際或計劃的系統轉換及/或整合業務以及向新客户介紹公司有關的其他開支；終止現有各種服務合約安排的開支；為向新客户介紹M & T Bank而設計的初步市場推廣及推廣開支；遣散費（前人民聯僱員）；以及完成交易和在新市場和辦事處開始運營的其他費用。 《公司》做到了不是在2023年期間不承擔任何與人民聯合合併有關的費用。 2022年及2021年合併收益表內的合併相關開支概要如下。

(百萬美元)	2022				2021
薪酬和員工福利	$	102			$	—
設備和淨佔用率		7				—
外部數據處理軟件		5				1
專業和其他服務		72				37
廣告和營銷		9				1
其他業務費用		143				5
其他費用	$	338			$	44

該公司還確認了一個美元242信用貸款貸款的百萬美元準備金其於2022年4月1日未被視為PCD的收購貸款虧損。公認會計原則要求所收購貸款按估計公允價值入賬，其中包括使用利率和預期信用損失假設預測估計現金流量。公認會計原則還規定，所收購但未分類為PCD的貸款的信用損失撥備也應在確定所收購貸款公允價值時使用的預測損失的影響之外予以確認。因此，該公司錄得$242人民聯合交易中獲得的與該等貸款有關的信用損失撥備。

資產剝離

2023年4月29日，北卡羅來納州威爾明頓信託公司，M & T的全資子公司，將其CIT業務出售給一傢俬募股權公司。該交易產生税前收益$225百萬(美元)157在截至2023年12月31日的年度綜合收益表中列入“其他業務收入”的税後影響)。在出售之前，CIT業務貢獻了美元60百萬，$165百萬美元和美元1512023年、2022年和2021年的信託收入分別為100萬美元。在考慮了費用後，CIT業務的運營結果對公司在任何一年的綜合運營結果都不是實質性的。

2022年10月31日，M&T銀行將M&T銀行的全資保險代理子公司Mtia出售給Arthur J.Gallagher&Co.公司確認了出售美元的税前收益136百萬(美元)98已列入2022年12月31日終了年度綜合損益表“其他業務收入”的税後影響)。Mtia的資產為#美元18百萬美元，股東權益為$6在剝離時為100萬美元。在出售之前，Mtia記錄的收入為$342022年為100萬美元，372021年將達到100萬。在考慮了費用後，MTIA的運營結果對公司2022年和2021年的綜合運營結果並不重要。

 

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3.投資證券

投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下：

(百萬美元)		攤銷 成本				毛收入 未實現 收益				毛收入 未實現 損失				估計數 公允價值
2023年12月31日
可供出售的投資證券：
美國財政部和聯邦機構		$	7,818			$	—			$	113			$	7,705
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			425				—				9				416
住宅			2,272				—				118				2,154
其他債務證券			176				—				11				165
			10,691				—				251				10,440
持有至到期的投資證券：
美國財政部和聯邦機構			1,005				—				31				974
國家和政治分區的義務			2,501				—				67				2,434
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			2,033				—				130				1,903
住宅			9,747				4				802				8,949
私人發行			42				9				5				46
其他債務證券			2				—				—				2
			15,330				13				1,035				14,308
債務證券總額		$	26,021			$	13			$	1,286			$	24,748
股權和其他證券：
可隨時出售的股權--按公允價值		$	266			$	5			$	3			$	268
其他-按成本計算			859				—				—				859
總股本和其他證券		$	1,125			$	5			$	3			$	1,127
2022年12月31日
可供出售的投資證券：
美國財政部和聯邦機構		$	7,914			$	—			$	243			$	7,671
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			595				—				21				574
住宅			2,501				—				171				2,330
其他債務證券			183				1				10				174
			11,193				1				445				10,749
持有至到期的投資證券：
美國財政部和聯邦機構			1,054				—				46				1,008
國家和政治分區的義務			2,577				—				117				2,460
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			912				—				103				809
住宅			8,935				1				891				8,045
私人發行			50				9				8				51
其他債務證券			2				—				—				2
			13,530				10				1,165				12,375
債務證券總額		$	24,723			$	11			$	1,610			$	23,124
股權和其他證券：
可隨時出售的股權--按公允價值		$	153			$	2			$	4			$	151
其他-按成本計算			781				—				—				781
總股本和其他證券		$	934			$	2			$	4			$	932

 

133

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不是投資於單一非美國政府、政府機構或政府擔保發行人的證券超過股東權益的10%， 2023年12月31日。

自.起2023年12月31日，所有國家和政治分支機構債務、私人發行的抵押貸款支持證券和其他債務證券的最新可用投資評級為：

										公允價值金額的平均信用評級
(百萬美元)		攤銷 成本				估計數 公允價值				A或 更好				BBB				BB				B或更少				不 額定
國家的義務和 *政治分區		$	2,501			$	2,434			$	2,426			$	1			$	—			$	—			$	7
私人發放的按揭- 購買有擔保的證券			42				46				—				—				—				1				45
其他債務證券			178				167				8				73				31				—				55

有幾個不是年出售投資證券的重大已實現收益或虧損總額2023年、2022年或2021年。

在…2023年12月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和估計公允價值如下：

(百萬美元)		攤銷 成本				估計數 公允價值
可供出售的債務證券：
在一年或更短的時間內到期		$	5,023			$	4,970
應在一年至五年後到期			2,921				2,856
在五年到十年後到期			50				44
十年後到期			—				—
			7,994				7,870
抵押貸款支持證券			2,697				2,570
		$	10,691			$	10,440
持有至到期的債務證券：
在一年或更短的時間內到期		$	15			$	14
應在一年至五年後到期			1,179				1,147
在五年到十年後到期			1,351				1,327
十年後到期			963				922
			3,508				3,410
抵押貸款支持證券			11,822				10,898
		$	15,330			$	14,308

 

134

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截至的投資證券摘要2023年及2022年12月31日處於持續未變現虧損狀況不足十二個月，而處於持續未變現虧損狀況十二個月或以上者如下：

		少於12個月								12個月或更長時間
(百萬美元)		公平 價值				未實現 損失				公平 價值				未實現 損失
2023年12月31日
可供出售的投資證券：
美國財政部和聯邦機構		$	229			$	1			$	7,474			$	112
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			74				1				330				8
住宅			151				2				1,959				116
其他債務證券			6				—				154				11
			460				4				9,917				247
持有至到期的投資證券：
美國財政部和聯邦機構			50				—				924				31
國家和政治分區的義務			218				3				2,172				64
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			328				9				1,575				121
住宅			955				11				7,139				791
私人發行			—				—				34				5
			1,551				23				11,844				1,012
總計		$	2,011			$	27			$	21,761			$	1,259
2022年12月31日
可供出售的投資證券：
美國財政部和聯邦機構		$	6,707			$	184			$	842			$	59
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			574				21				—				—
住宅			2,296				169				29				2
其他債務證券			93				4				73				6
			9,670				378				944				67
持有至到期的投資證券：
美國財政部和聯邦機構			1,008				46				—				—
國家和政治分區的義務			2,449				117				—				—
抵押貸款支持證券：
政府簽發或擔保的：
商業廣告			809				103				—				—
住宅			6,293				619				1,319				272
私人發行			—				—				36				8
			10,559				885				1,355				280
總計		$	20,229			$	1,263			$	2,299			$	347

公司擁有4,022未實現虧損總額為#美元的個人債務證券1.310億美元2023年12月31日根據對投資證券組合中各項證券於2023年12月31日的審閲，本公司認為預期將收回其投資的攤銷成本基準。於2023年12月31日，本公司不擬出售，亦不預期將須出售其任何減值投資證券虧損。

135

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2023年12月31日，本公司並無發現可能對美元公允價值產生重大不利影響的事件或情況變化。859百萬美元的成本法投資證券。

該公司估計不是於12月31日分類為持有至到期的投資證券的重大信貸虧損撥備， 2023年或2022年12月31日。

在2023年12月31日和2022年12月31日，賬面值為美元的投資證券8.2億美元(包括美元393與回購交易有關的百萬美元)和7.9億美元(包括美元567有關回購交易的1000萬美元）已抵押作為借款、信貸額度及政府存款的擔保，詳情見附註9。

 

4. 貸款和租賃

未償還貸款和租賃總額包括：

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022
貸款：
工商業		$	55,000			$	49,775
商業地產			33,065				35,364
住宅房地產			23,277				23,774
消費者			20,780				20,579
貸款總額			132,122				129,492
租約：
商業廣告			2,814				2,582
貸款和租賃總額			134,936				132,074
減：不勞而獲的折扣			(868	)			(510	)
貸款和租賃總額，扣除未賺取的貼現		$	134,068			$	131,564

持有待售的一至四個家庭住宅按揭貸款為190百萬美元2023年12月31日及$32百萬美元2022年12月31日.持作出售的商業房地產貸款為美元189百萬美元2023年12月31日及$131百萬美元2022年12月31日。

該公司持有的止贖物業（主要包括住宅房地產）金額為美元，39百萬美元和美元41百萬美元2023年12月31日和2022年12月31日，分別為。有一筆美元170百萬美元和美元201百萬美元於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，以住宅房地產作抵押，且處於止贖過程中。截至2023年12月31日止所有處於止贖過程中的貸款，大約35%由政府擔保。

M&T及其銀行附屬公司的董事及若干高級人員，以及該等人士的聯繫人的借款，不包括貸款總額 低於6萬美元，總額為$116百萬美元和美元102百萬美元分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。2023年期間該等人士的新借貸額為49萬元（包括新董事或高級人員當選時尚未償還的任何借款）以及償還和其他削減（包括因個人不再擔任董事或高級人員而導致的削減）為35百萬美元。

2023年12月31日，約為$13.4 10億美元的商業和工業貸款，包括租賃，16.410億美元商業房地產貸款，18.8億美元的一至四個家庭的住宅房地產貸款，美元2.610億美元的房屋淨值貸款和信貸額度，11.0其他消費貸款已抵押，以取得未償還借貸及紐約聯邦儲備銀行及聯邦儲備銀行的可用信貸額度，如附註9所述。此外，截至2023年12月31日，約$599本集團於2023年8月發行的若干資產支持票據的抵押品，其中包括百萬美元的設備融資貸款及租賃，作為M & T Bank於2023年8月發行的若干資產支持票據的抵押品，詳情見附註9及20。

136

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截至的當期、逾期和非應計貸款摘要2023年12月31日及2022年：

(百萬美元)		當前				30-89天 逾期				應計 貸款 過去時 截止日期：90 天數或 更多				非應計項目				總計
2023年12月31日
工商業		$	56,091			$	238			$	11			$	670			$	57,010
房地產：
商業廣告			24,072				311				25				869				25,277
住宅建築商和開發商			1,065				5				—				3				1,073
其他商業性建築			6,322				159				1				171				6,653
住宅			21,080				763				295				215				22,353
僅限於住宅的文檔			825				31				—				55				911
消費者：
房屋淨值額度和貸款			4,528				40				—				81				4,649
娛樂金融			9,935				87				—				36				10,058
汽車			3,918				60				—				14				3,992
其他			2,003				30				7				52				2,092
總計		$	129,839			$	1,724			$	339			$	2,166			$	134,068
2022年12月31日
工商業		$	50,842			$	498			$	76			$	504			$	51,920
房地產：
商業廣告			25,113				261				65				1,240				26,679
住宅建築商和開發商			1,305				9				—				1				1,315
其他商業性建築			6,937				240				—				125				7,302
住宅			21,492				596				345				272				22,705
僅限於住宅的文檔			951				22				—				78				1,051
消費者：
房屋淨值額度和貸款			4,891				31				—				85				5,007
娛樂金融			8,974				55				—				45				9,074
汽車			4,393				44				—				40				4,477
其他			1,957				23				5				49				2,034
總計		$	126,855			$	1,779			$	491			$	2,439			$	131,564

 

貸款修改

在正常的業務過程中，公司會修改貸款，以最大限度地幫助遇到財務困難的借款人收回貸款。此類貸款修改通常包括延期付款和降低利率，但也可能包括其他修改後的條款。如果公司不期望收回根據貸款協議欠下的合同現金流，這些修改後的貸款可能被視為非應計項目。2023年1月1日，該公司通過了修訂的指導意見，取消了對問題債務重組的會計指導，同時擴大了對某些貸款再融資和債權人在借款人遇到財務困難時進行的重組的披露要求。經修訂的指導意見還要求披露按起始年份分列的當期總核銷情況。

137

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下表彙總了公司在截至2023年12月31日的年度內為遇到財務困難的借款人進行的貸款修改活動：

		2023年12月31日攤銷成本
(百萬美元)		延期付款				降息				其他				修改類型的組合（a）				總計 (b) (c)				佔總貸款類別的百分比
截至2023年12月31日的年度
工商業		$	179			$	18			$	—			$	1			$	198				.35	%
房地產：
商業廣告			610				—				—				41				651			2.57
住宅建築商和開發商			71				—				—				—				71			6.63
其他商業性建築			480				—				—				8				488			7.34
住宅			160				—				—				5				165				.74
僅限於住宅的文檔			11				—				—				1				12			1.25
消費者：
房屋淨值額度和貸款			—				—				—				1				1				.03
娛樂金融			—				—				—				—				—				—
汽車			—				—				—				—				—				—
其他			—				—				—				—				—				—
總計		$	1,511			$	18			$	—			$	57			$	1,586				1.18	%

 

(a)

主要是延期付款和降息相結合。

(b)

包括大約$124由政府相關實體擔保的貸款(主要是第一留置權住房抵押貸款)。

(c)

不包括總額為美元的信貸的無資金承付款128百萬美元。

截至2023年12月31日止年度，修訂的財務影響包括商業及工業貸款加權平均剩餘期限增加， 1.3年，商業房地產貸款，包括住宅建設和開發貸款和其他商業建設貸款， 1.1年和住宅房地產貸款， 10.6好幾年了。

向遇到財務困難的借款人提供的經修訂貸款須遵守本文所述的信貸虧損撥備方法，包括使用模型為信貸虧損估計提供信息，以及在較大餘額的商業及工商業房地產貸款處於非應計狀態的情況下，對該等個別貸款的預期信貸虧損進行逐筆分析。 下表概述2023年修訂的貸款於2023年12月31日的付款狀況。

		截至2023年12月31日的付款情況（攤餘成本）
(百萬美元)		當前				逾期30-89天				逾期90天或以上 (a)				總計
截至2023年12月31日的年度
工商業		$	182			$	7			$	9			$	198
房地產：
商業廣告			618				21				12				651
住宅建築商和開發商			71				—				—				71
其他商業性建築			440				48				—				488
住宅(B)			93				45				27				165
僅限於住宅的文檔			9				2				1				12
消費者：
房屋淨值額度和貸款			1				—				—				1
娛樂金融			—				—				—				—
汽車			—				—				—				—
其他			—				—				—				—
總計		$	1,414			$	123			$	49			$	1,586

 

(a)

主要是貸款修改與付款延期。

(b)

包括由政府相關實體擔保的、逾期30—89天的貸款，40百萬美元，逾期90天或以上者為$24百萬美元。

138

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於二零二三年一月一日前，倘借款人遭遇財務困難，以致本公司預期無法收回原貸款協議項下所欠之合約現金流量，且獲授貸款條款優惠，則本公司將貸款修訂視為問題債務重組。 下表概述了公司截至2022年和2021年12月31日止年度被視為問題債務重組的貸款修改活動。該表與上表沒有可比性。本公司不再將經修改貸款指定為問題債務重組，並於2023年1月1日採納經修訂的會計指引。

										修改後(A)
(百萬美元)		數				Pre- 變更入賬投資				本金延期				降息				其他				特許權類型組合				總計
截至2022年12月31日的年度
工商業			231			$	98			$	58			$	—			$	3			$	37			$	98
房地產：
商業廣告			12				25				9				—				—				16				25
住宅建築商和開發商			1				—				—				—				—				—				—
其他商業性建築			1				—				—				—				—				—				—
住宅			274				71				55				—				—				20				75
僅限住宅使用 以下文檔：			8				1				1				—				—				—				1
消費者：
房屋淨值額度和貸款			144				10				9				—				—				1				10
娛樂金融			729				28				28				—				—				—				28
汽車			2,092				42				42				—				—				—				42
其他			149				1				1				—				—				—				1
總計			3,641			$	276			$	203			$	—			$	3			$	74			$	280
截至2021年12月31日的年度
工商業			348			$	205			$	58			$	—			$	45			$	99			$	202
房地產：
商業廣告			35				184				57				—				27				98				182
住宅建築商和開發商			1				—				—				—				—				—				—
其他商業性建築			3				—				—				—				—				—				—
住宅			373				108				95				—				—				13				108
僅限住宅使用 以下文檔：			21				3				3				—				—				—				3
消費者：
房屋淨值額度和貸款			89				6				6				—				—				—				6
娛樂金融			281				10				10				—				—				—				10
汽車			807				15				15				—				—				—				15
其他			362				3				3				—				—				—				3
總計			2,320			$	534			$	247			$	—			$	72			$	210			$	529

 

(a)

影響已記錄投資的財務影響包括本金付款或墊款、註銷和資本化代管拖欠。按原始貸款的實際利率貼現的利率優惠現值並不重要。

 

139

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該公司的貸款和租賃組合包括建築和工業設備和機械、鐵路車輛、商用卡車和拖車以及飛機的商業租賃融資應收款。若干租賃包含與浮動利率指數掛鈎的付款時間表。一般而言，倘承租人並無違約、退回租賃設備及支付提前終止費，則提供提前終止選擇權。此外，承租人購買相關資產的選擇權一般按設備的公平市價計算。租賃融資應收款概要如下。

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022
商業租賃：
融資：
應收租賃付款		$	2,431			$	2,175
租賃資產的估計剩餘價值			274				262
非勞動收入			(248	)			(145	)
融資租賃投資			2,457				2,292
槓桿：
應收租賃付款			57				71
租賃資產的估計剩餘價值			52				74
非勞動收入			(15	)			(22	)
對槓桿租賃的投資			94				123
租賃總投資		$	2,551			$	2,415
槓桿租賃產生的遞延應繳税款		$	36			$	52

包括在2023年和2022年12月31日的租賃資產估計剩餘價值中是$96百萬美元和美元93於與承租人或其他人擔保的融資租賃有關的剩餘價值中，分別為百萬元。

在…於二零二三年十二月三十一日，將自租賃融資收取的最低未來租賃付款如下：

(百萬美元)
截至12月31日的年度：
2024		$	823
2025			677
2026			468
2027			290
2028			136
後來的幾年			94
		$	2,488

 

 

 

140

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5. 信貸損失準備

為釐定信貸虧損撥備水平，本公司按類別評估其貸款及租賃組合。 截至12月31日止年度的信貸虧損撥備變動， 2023年、2022年和2021年的情況如下：

	商業廣告				房地產
(百萬美元)	和工業				商業廣告				住宅				消費者				總計
2023
期初餘額	$	568			$	611			$	115			$	631			$	1,925
信貸損失準備金		132				394				4				115				645
淨沖銷：
沖銷		(132	)			(253	)			(10	)			(175	)			(570	)
復甦		52				12				7				58				129
淨沖銷		(80	)			(241	)			(3	)			(117	)			(441	)
期末餘額	$	620			$	764			$	116			$	629			$	2,129
2022
期初餘額	$	335			$	506			$	72			$	556			$	1,469
獲得PCD貸款的免税額		48				49				2				—				99
信貸損失準備金(A)		244				93				43				137				517
淨沖銷：
沖銷(B)		(119	)			(60	)			(12	)			(112	)			(303	)
復甦		60				23				10				50				143
淨沖銷		(59	)			(37	)			(2	)			(62	)			(160	)
期末餘額	$	568			$	611			$	115			$	631			$	1,925
2021
期初餘額	$	469			$	607			$	104			$	556			$	1,736
信貸損失準備金		(58	)			(25	)			(30	)			38				(75	)
淨沖銷：
沖銷		(124	)			(100	)			(11	)			(103	)			(338	)
復甦		48				24				9				65				146
淨沖銷		(76	)			(76	)			(2	)			(38	)			(192	)
期末餘額	$	335			$	506			$	72			$	556			$	1,469

________________________________________________

(a)

包括$2422022年4月1日記錄的非PCD收購貸款。

(b)

截至2022年12月31日止年度，撇銷淨額並不反映33與2022年4月1日收購的PCD貸款有關的撇銷。

儘管上表作出了分配，但信貸虧損撥備屬於一般性質，可用於勻支任何貸款或租賃類型的虧損。於釐定信貸虧損撥備時，具有類似風險特徵的應計貸款一般會集體評估。本公司利用統計開發的模型預測貸款組合剩餘合同年期的本金餘額，並通過合理和可支持的預測期確定估計信貸損失。包括貸款等級和借款人償還業績在內的個人貸款信貸質量指標可以為模型提供信息，這些模型是根據信貸損失與失業率、國內生產總值和房地產價格等現行經濟指標的歷史相關性進行統計開發的。模型預測可以根據通過對模型性能進行獨立驗證和對實際實現結果的回測而確定的固有限制或偏差進行調整。於2023年、2022年及2021年12月31日各年，本公司已使用合理及可支持的預測期兩年。在此預測期後，本公司在一年期間內按比例恢復歷史虧損經驗，以告知其對每個投資組合剩餘合約年期虧損的估計。本公司還考慮了投資組合集中度、承保慣例的變化、產品向新市場的擴張、經濟預測的不準確、地緣政治條件以及其他可能影響其損失估計過程的風險因素的影響。

本公司還估計通過正常和有針對性的信貸審查過程識別的特定問題信貸的損失。2009年12月30日，

141

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公司的貸款和租賃組合是通過對較大餘額的商業和工業貸款以及處於非應計狀態的商業房地產貸款進行逐貸分析確定的。此類損失估計通常基於預期未來現金流量、抵押品價值和可能影響借款人支付能力的其他因素。倘該等貸款依賴於抵押品，則根據於財務報表日期或附近估計的貸款抵押品的公允價值進行評估。由於貸款的質量惡化到將貸款分類為"批評"的程度，通常會啟動獲取最新抵押品估值信息的過程，除非考慮到貸款的相對規模、抵押品的特徵或最後估值的年限等因素，認為不需要這樣做。在當前評估可能尚未可用的情況下，根據業務線和/或貸款處理人員確定的價值隨後下降的估計，使用先前的評估並進行必要的調整。該等調整由本公司的信貸風險人員審查和評估是否合理。因此，對於擔保較大非應計商業和工業貸款以及商業房地產貸款的房地產抵押品，估計抵押品價值基於當前評估和價值估計。對於非房地產貸款，抵押品會被指定一個貼現估計清算價值，並根據抵押品的性質，通過實地檢查或其他程序進行核實。在評估抵押品時，房地產和非房地產價值按銷售成本估計值扣減。

對於住宅房地產貸款，包括房屋淨值貸款和信用額度，貸款餘額超過以貸款為抵押的物業的可變現淨值的部分，在貸款變為150拖欠的天數。這種沖銷是基於最近從外部各方獲得的價值跡象，這些價值通常是在貸款成為非應計項目後不久獲得的。對申請破產的消費者的貸款通常在公司接到此類申請的通知後不久按估計的抵押品淨值註銷。在評估個別房屋淨值貸款及信貸額度以作撇賬及在釐定信貸損失撥備時估計損失時，本公司會考慮與抵押品財產有關的任何第一留置權頭寸的所需償還。

信貸虧損撥備金額的變動反映本文所述程序的結果，包括宏觀經濟預測較過往預測變動的影響，以及投資組合集中、經濟預測不準確、地緣政治狀況及其他可能影響虧損估計過程的風險因素的影響。

於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司的資產負債表外信貸風險儲備並不重大。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

142

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在報告期期初和期末被視為非應計的貸款和租賃的資料以及在終了年度就這些貸款確認的利息收入 2023年、2022年及2021年12月31日。

		帶備抵的攤銷成本				攤銷成本 沒有津貼				總計			攤銷成本					確認利息收入
(百萬美元)		2023年12月31日												2023年1月1日				截至十二月三十一日止的年度： 2023
工商業		$	397			$	273			$	670			$	504			$	22
房地產：
商業廣告			288				581				869				1,240				29
住宅建築商和開發商			3				—				3				1				—
其他商業性建築			71				100				171				125				2
住宅			81				134				215				272				15
僅限於住宅的文檔			19				36				55				78				2
消費者：
房屋淨值額度和貸款			42				39				81				85				7
娛樂金融			24				12				36				45				1
汽車			9				5				14				40				—
其他			52				—				52				49				—
總計		$	986			$	1,180			$	2,166			$	2,439			$	78
(百萬美元)		2022年12月31日												2022年1月1日				截至十二月三十一日止的年度： 2022
工商業		$	212			$	292			$	504			$	371			$	26
房地產：
商業廣告			366				874				1,240				919				14
住宅建築商和開發商			1				—				1				3				2
其他商業性建築			59				66				125				111				4
住宅			147				125				272				356				25
僅限於住宅的文檔			48				30				78				123				1
消費者：
房屋淨值額度和貸款			43				42				85				70				4
娛樂金融			37				8				45				28				1
汽車			35				5				40				34				—
其他			49				—				49				45				—
總計		$	997			$	1,442			$	2,439			$	2,060			$	77
(百萬美元)		2021年12月31日												2021年1月1日				截至十二月三十一日止的年度： 2021
工商業		$	153			$	218			$	371			$	433			$	23
房地產：
商業廣告			199				720				919				650				5
住宅建築商和開發商			1				2				3				1				1
其他商業性建築			30				81				111				114				1
住宅			198				158				356				366				24
僅限於住宅的文檔			80				43				123				147				—
消費者：
房屋淨值額度和貸款			32				38				70				79				4
娛樂金融			22				6				28				26				1
汽車			29				5				34				39				—
其他			45				—				45				38				—
總計		$	789			$	1,271			$	2,060			$	1,893			$	59

 

143

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本公司利用貸款評級系統區分其商業及工業貸款以及商業房地產貸款的風險。預期違約率較低的貸款會被指定為十個可能的“合格”貸款等級之一，並於釐定信貸虧損撥備時一般會被歸因於較低的虧損因素。信貸風險水平較高的貸款被分類為“受批評”，並在釐定信貸虧損撥備時被賦予較高的虧損係數。如果公司不再希望根據貸款協議的合同條款收取所有金額，或者貸款拖欠， 90幾天或更長時間。

不同地理位置的業務部門人員在本公司信貸風險人員的支持和審查下，根據他們對個別借款人的詳細瞭解以及他們對各自地區條件變化對該等借款人造成的影響的判斷，審查和重新分配貸款等級。在分配貸款等級時考慮的因素包括與預期未來現金流和經營成果、抵押品價值、地理位置、財務狀況和業績、付款狀況和其他信息相關的貸款商特定信息。該公司的政策是，至少每年，更新的財務信息，從商業借款人與通過級貸款和額外的分析進行相關。每季度，公司的集中信貸風險部門審查所有受到批評的商業和工業貸款以及商業房地產貸款超過美元，5為確定所分配貸款等級的適當性，包括應將貸款報告為應計貸款還是非應計貸款。

下表彙總了在以下地點申請的貸款等級2023年12月31日對本公司各類工商業貸款和商業房地產貸款按發放年度分列。

		按起始年份分列的定期貸款																								旋轉				將循環貸款轉換為定期貸款
(百萬美元)		2023				2022				2021				2020				2019				之前				貸款				貸款				總計
工商業：
不同的貸款等級：
經過		$	8,689			$	8,087			$	4,800			$	2,248			$	2,169			$	4,843			$	22,345			$	70			$	53,251
批評權責發生制			292				279				277				142				127				481				1,460				31				3,089
被批評的非應計項目			29				68				56				75				36				150				243				13				670
工商業合計		$	9,010			$	8,434			$	5,133			$	2,465			$	2,332			$	5,474			$	24,048			$	114			$	57,010
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	10			$	45			$	18			$	13			$	10			$	19			$	17			$	—			$	132
房地產：
商業廣告：
不同的貸款等級：
經過		$	2,048			$	1,742			$	1,367			$	2,011			$	3,059			$	8,491			$	440			$	—			$	19,158
批評權責發生制			227				891				465				456				966				2,238				7				—				5,250
被批評的非應計項目			—				46				3				113				93				611				3				—				869
總商業地產 房地產		$	2,275			$	2,679			$	1,835			$	2,580			$	4,118			$	11,340			$	450			$	—			$	25,277
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	112			$	129			$	—			$	—			$	241
住宅建築商和 開發商：
不同的貸款等級：
經過		$	530			$	252			$	41			$	6			$	2			$	12			$	116			$	—			$	959
批評權責發生制			1				18				30				—				59				—				3				—				111
被批評的非應計項目			—				—				3				—				—				—				—				—				3
總住宅建築商 開發商和開發商		$	531			$	270			$	74			$	6			$	61			$	12			$	119			$	—			$	1,073
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	2			$	—			$	2
其他商業建築：
不同的貸款等級：
經過		$	813			$	1,366			$	651			$	373			$	646			$	187			$	30			$	—			$	4,066
批評權責發生制			53				391				390				691				565				326				—				—				2,416
被批評的非應計項目			—				14				10				46				50				49				2				—				171
其他商業共計 建設		$	866			$	1,771			$	1,051			$	1,110			$	1,261			$	562			$	32			$	—			$	6,653
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	3			$	7			$	—			$	—			$	10

 

144

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本公司認為還款表現是其住宅房地產貸款和消費貸款組合信貸質量的重要指標。 應計和非應計貸款彙總表， 2023年12月31日本公司各類住宅房地產貸款和消費貸款按發放年度分列如下：

		按起始年份分列的定期貸款																								旋轉				將循環貸款轉換為定期貸款
(百萬美元)		2023				2022				2021				2020				2019				之前				貸款				貸款				總計
住宅：
當前		$	1,726			$	4,709			$	3,732			$	2,543			$	1,215			$	7,060			$	95			$	—			$	21,080
逾期30-89天			18				120				88				52				28				457				—				—				763
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			1				30				28				17				14				205				—				—				295
非應計項目			1				17				10				3				4				179				1				—				215
總住宅		$	1,746			$	4,876			$	3,858			$	2,615			$	1,261			$	7,901			$	96			$	—			$	22,353
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	—			$	—			$	1			$	—			$	3			$	4			$	—			$	—			$	8
僅限住宅的文檔：
當前		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	825			$	—			$	—			$	825
逾期30-89天			—				—				—				—				—				31				—				—				31
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			—				—				—				—				—				55				—				—				55
總住宅量-有限 以下文檔：		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	911			$	—			$	—			$	911
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	2			$	—			$	—			$	2
消費者：
房屋淨值額度和貸款：
當前		$	—			$	—			$	2			$	2			$	13			$	98			$	3,022			$	1,391			$	4,528
逾期30-89天			—				—				—				—				—				3				—				37				40
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			—				—				—				—				—				5				3				73				81
總房屋淨值額度和 貸款		$	—			$	—			$	2			$	2			$	13			$	106			$	3,025			$	1,501			$	4,649
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1			$	5			$	6
娛樂金融：
當前		$	2,653			$	2,338			$	1,857			$	1,286			$	781			$	1,020			$	—			$	—			$	9,935
逾期30-89天			11				16				19				14				11				16				—				—				87
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			3				5				8				6				5				9				—				—				36
康樂融資總額		$	2,667			$	2,359			$	1,884			$	1,306			$	797			$	1,045			$	—			$	—			$	10,058
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	4			$	13			$	14			$	12			$	9			$	16			$	—			$	—			$	68
汽車：
當前		$	1,063			$	1,096			$	1,047			$	427			$	198			$	87			$	—			$	—			$	3,918
逾期30-89天			8				15				17				9				6				5				—				—				60
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			2				3				3				2				2				2				—				—				14
全車		$	1,073			$	1,114			$	1,067			$	438			$	206			$	94			$	—			$	—			$	3,992
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	2			$	6			$	7			$	3			$	2			$	3			$	—			$	—			$	23
其他：
當前		$	250			$	176			$	118			$	33			$	13			$	18			$	1,392			$	3			$	2,003
逾期30-89天			3				3				2				—				—				1				20				1				30
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				7				—				7
非應計項目			2				1				1				—				—				—				48				—				52
總計其他		$	255			$	180			$	121			$	33			$	13			$	19			$	1,467			$	4			$	2,092
截至年度末的總撇賬 2023年12月31日		$	18			$	17			$	7			$	3			$	3			$	10			$	20			$	—			$	78
貸款與租賃總額為 2023年12月31日		$	18,423			$	21,683			$	15,025			$	10,555			$	10,062			$	27,464			$	29,237			$	1,619			$	134,068
年的總沖銷總額 **截至年底的一年 2023年12月31日		$	34			$	81			$	47			$	31			$	142			$	190			$	40			$	5			$	570

 

145

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下表彙總了在以下地點申請的貸款等級2022年12月31日至本公司各類商業、工業貸款和商業地產貸款按起始年分列。

		按起始年份分列的定期貸款																								旋轉				將循環貸款轉換為定期貸款
(百萬美元)		2022				2021				2020				2019				2018				之前				貸款				貸款				總計
工商業：
*貸款等級：
經過		$	10,217			$	6,582			$	3,110			$	2,989			$	1,752			$	4,615			$	19,794			$	41			$	49,100
*批評應計制。			259				237				234				170				98				527				774				17				2,316
*批評非應計項目。			21				55				67				51				55				147				101				7				504
工商業合計		$	10,497			$	6,874			$	3,411			$	3,210			$	1,905			$	5,289			$	20,669			$	65			$	51,920
房地產：
商業廣告：
*貸款等級：
經過		$	2,493			$	1,752			$	2,303			$	3,365			$	2,359			$	8,262			$	521			$	—			$	21,055
*批評應計制。			314				449				424				635				910				1,610				42				—				4,384
*批評非應計項目。			9				19				155				282				151				601				23				—				1,240
總商業地產 房地產		$	2,816			$	2,220			$	2,882			$	4,282			$	3,420			$	10,473			$	586			$	—			$	26,679
住宅建築商和開發商：
*貸款等級：
經過		$	682			$	230			$	11			$	22			$	13			$	10			$	150			$	—			$	1,118
*批評應計制。			3				28				10				109				15				—				31				—				196
*批評非應計項目。			—				1				—				—				—				—				—				—				1
總住宅建築商 開發商和開發商		$	685			$	259			$	21			$	131			$	28			$	10			$	181			$	—			$	1,315
其他商業建築：
*貸款等級：
經過		$	1,033			$	1,080			$	1,226			$	1,186			$	367			$	296			$	16			$	—			$	5,204
*批評應計制。			38				145				321				1,025				299				145				—				—				1,973
*批評非應計項目。			—				10				44				36				11				22				2				—				125
其他商業共計 建設		$	1,071			$	1,235			$	1,591			$	2,247			$	677			$	463			$	18			$	—			$	7,302

 

146

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應計和非應計貸款彙總表， 2022年12月31日為本公司各類住宅房地產貸款和消費貸款按發端年度分列如下。

		按起始年份分列的定期貸款																								旋轉				將循環貸款轉換為定期貸款
(百萬美元)		2022				2021				2020				2019				2018				之前				貸款				貸款				總計
住宅：
當前		$	5,071			$	4,002			$	2,717			$	1,393			$	754			$	7,524			$	31			$	—			$	21,492
逾期30-89天			60				51				40				22				23				399				1				—				596
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			12				40				20				14				14				245				—				—				345
非應計項目			6				11				3				10				5				231				6				—				272
總住宅		$	5,149			$	4,104			$	2,780			$	1,439			$	796			$	8,399			$	38			$	—			$	22,705
僅限住宅的文檔：
當前		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	951			$	—			$	—			$	951
逾期30-89天			—				—				—				—				—				22				—				—				22
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			—				—				—				—				—				78				—				—				78
總住宅量-有限 以下文檔：		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,051			$	—			$	—			$	1,051
消費者：
房屋淨值額度和 第二筆貸款：
當前		$	1			$	2			$	2			$	15			$	23			$	97			$	3,264			$	1,487			$	4,891
逾期30-89天			—				—				—				—				1				2				—				28				31
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			—				—				—				1				—				6				3				75				85
總房屋淨值額度和 貸款		$	1			$	2			$	2			$	16			$	24			$	105			$	3,267			$	1,590			$	5,007
娛樂金融：
當前		$	2,842			$	2,281			$	1,588			$	964			$	487			$	812			$	—			$	—			$	8,974
逾期30-89天			9				10				12				8				5				11				—				—				55
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			3				7				9				8				6				12				—				—				45
康樂融資總額		$	2,854			$	2,298			$	1,609			$	980			$	498			$	835			$	—			$	—			$	9,074
汽車：
當前		$	1,491			$	1,558			$	703			$	379			$	167			$	95			$	—			$	—			$	4,393
逾期30-89天			7				13				7				7				6				4				—				—				44
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非應計項目			2				11				7				8				6				6				—				—				40
全車		$	1,500			$	1,582			$	717			$	394			$	179			$	105			$	—			$	—			$	4,477
其他：
當前		$	274			$	173			$	58			$	39			$	8			$	23			$	1,374			$	8			$	1,957
逾期30-89天			4				1				—				—				—				1				16				1				23
應計逾期貸款 可能需要90天或更長時間			—				—				—				—				—				—				5				—				5
非應計項目			3				1				—				—				—				—				45				—				49
總計其他		$	281			$	175			$	58			$	39			$	8			$	24			$	1,440			$	9			$	2,034
貸款與租賃總額為 --2022年12月31日		$	24,854			$	18,749			$	13,071			$	12,738			$	7,535			$	26,754			$	26,199			$	1,664			$	131,564

 

 

147

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6. 房地和設備

房舍和設備的詳細情況如下：

	十二月三十一日，
(百萬美元)	2023				2022
土地	$	148			$	149
建築物		685				654
租賃權改進		413				387
傢俱和設備		1,097				1,004
		2,343				2,194
減去：累計折舊和攤銷		1,220				1,156
使用權資產--經營租賃		616				616
房舍和設備，淨額	$	1,739			$	1,654

使用權資產和租賃負債涉及公司根據不可撤銷的經營租賃協議佔用的銀行辦公室和其他空間以及某些設備的使用。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司確認了$717百萬美元和美元709分別為經營租賃負債的1,000,000,000美元應計利息和其他負債“在綜合資產負債表中。 在計算租賃付款現值時，本公司採用了基於租賃期限的遞增擔保借款利率。

本公司不可撤銷的經營租賃協議將在接下來的不同日期到期18好幾年了。房地產租賃通常包括固定的每月租金付款，某些租賃包含升級條款。根據實際發生的成本，任何可變租賃付款或非租賃部分的付款在綜合收益表中確認為“設備和淨佔用”費用的組成部分。一些租約包含承租人延長租期的選項。當確定有理由確定將行使選擇權時，這些選擇權將包括在租賃期內。

該公司擁有與在正常運營過程中使用的自動取款機、服務器、打印機和郵遞機相關的某些設備的不可取消的運營租賃協議。自動櫃員機的租賃要麼基於對特定面積的權利，要麼基於許可協議，根據該協議，公司有權在業主所在地運營自動取款機。租賃條款通常既包括固定付款，也包括基於交易的可變付款。鑑於可變付款以交易為基礎的性質，此類付款不計入使用權資產和租賃負債的計量，並在發生時在綜合損益表中確認為“設備和淨佔用”費用的組成部分。

148

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下表介紹了本公司在綜合資產負債表中記錄的經營租賃的租賃成本、支付給租賃負債的現金以及經營租賃的加權平均剩餘期限和貼現率。

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
租賃費
經營租賃成本		$	154			$	139			$	102
短期租賃成本			—				8				—
可變租賃成本			4				4				4
總租賃成本		$	158			$	151			$	106
其他信息
使用權資產：
獲得的股份換取的是 *新的經營租賃負債		$	134			$	138			$	58
**在業務合併中被收購			—				226				—
支付給租賃負債的現金			158				143				107
加權平均剩餘租期		7五年				7五年				6五年
加權平均貼現率			3.37	%			2.97	%			2.51	%

下表彙總了不可撤銷經營租賃項下的最低租賃付款。

(百萬美元)
截至12月31日的年度：
2024	$	162
2025		145
2026		122
2027		101
2028		75
後來的幾年		208
租賃付款總額		813
減去：推定利息		96
總計	$	717

所有其他經營租賃活動對公司的綜合經營業績並不重要。融資租賃要求的最低租賃付款不是實質性的。

149

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7.資本化維修資產

資本化維修資產的變動情況如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	住宅按揭貸款												商業按揭貸款
(百萬美元)	2023				2022				2021				2023				2022				2021
期初餘額	$	194			$	241			$	231			$	126			$	133			$	134
起源		13				7				66				27				24				33
購買		350				—				—				—				—				—
在企業合併中收購		—				12				—				—				—				—
攤銷		(101	)			(66	)			(56	)			(30	)			(31	)			(34	)
		456				194				241				123				126				133
估值免税額		—				—				(24	)			—				—				—
期末餘額，淨額	$	456			$	194			$	217			$	123			$	126			$	133

 

	住宅按揭貸款								商業按揭貸款
(百萬美元)	2023				2022				2023				2022
期末餘額
為他人服務的貸款	$	40,021			$	22,365			$	24,157			$	22,166
為他人再提供服務的貸款		115,321				96,027				3,873				3,841
*為他人償還的貸款總額	$	155,342			$	118,392			$	28,030			$	26,007

在2023年期間，該公司完成了350批量購買與美元相關的住宅按揭貸款償還權19.5億元住宅房地產貸款。與2022年4月1日收購人民聯合公司一起，公司收購了該日未償還本金餘額為美元的住宅房地產貸款的服務權，1.1億該等服務權於該日的公允價值為美元，12百萬美元。

資本化住宅按揭貸款服務資產的估計公平值約為美元。611百萬美元2023年12月31日及$336百萬美元2022年12月31日.資本化住宅按揭貸款服務資產之公平值乃採用加權平均貼現率估計， 11.45%和12.29%At分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日及同期預付款假設按貸款類型而異。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，貼現率代表加權平均OAS， 790高於市場隱含遠期SOFR的基點， 881高於市場隱含遠期LIBOR的基點。資本化住宅按揭貸款服務權之估計公平值可能因利率變動及其對提前還款速度之影響而於其後期間出現重大變動。資本化商業按揭貸款服務資產的估計公平值約為 $193百萬美元2023年12月31日及$156百萬美元2022年12月31日。加權平均貼現率為14.43%用於估計資本化商業抵押貸款償還權於2023年12月31日的公允價值。用於評估此類維修權的估計服務收入和費用考慮了歷史付款、業績趨勢和當前市場利率。一般而言，服務協議允許本公司分享客户貸款預付費用，從而收回與該等貸款相關的資本化維護權的剩餘賬面價值。該公司實現資本化商業抵押貸款償還權的賬面價值的能力更多地取決於借款人償還基礎貸款的能力，而不是預付款。一個18使用%貼現率來估計2022年12月31日的價值。

用於確定資本化維修權重大投資組合在2023年12月31日的公允價值的關鍵經濟假設下表總結了這種價值對這些假設變化的敏感性。這些計算的敏感性是假設的，資本化維修權的公允價值的實際變化可能與本文所述的金額有很大不同。在不改變任何其他假設的情況下，計算特定假設的變化對維修權公允價值的影響。在現實中，一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化，這可能會放大或抵消敏感性。假設的變化是瞬間的。

150

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(百萬美元)		住宅				商業廣告
加權平均提前還款速度			6.93	%
10%的不利變動對公允價值的影響		$	(16	)
20%的不利變動對公允價值的影響			(31	)
加權平均OAS			7.90	%
10%的不利變動對公允價值的影響		$	(18	)
20%的不利變動對公允價值的影響			(35	)
加權平均貼現率							14.43	%
10%的不利變動對公允價值的影響						$	(6	)
20%的不利變動對公允價值的影響							(12	)

 

8.商譽和其他無形資產

本公司不攤銷商譽，但核心存款和其他無形資產將在每項資產的估計壽命內攤銷。無形資產攤銷總額摘要如下。

(百萬美元)		總運載量 金額				累計 攤銷				淨載運 金額
2023年12月31日
巖心礦牀		$	218			$	90			$	128
其他			43				24				19
總計		$	261			$	114			$	147
2022年12月31日
巖心礦牀		$	218			$	41			$	177
其他			43				11				32
總計		$	261			$	52			$	209

核心存款和其他無形資產的攤銷一般是使用加速方法計算的。三至七年了。加權平均原始攤銷期限約為六年。核心存款和其他無形資產的攤銷費用為#美元。62百萬，$56百萬美元和美元10截至12月31日的年度，2023年、2022年和2021年，分別為。該等無形資產未來年度的預計攤銷費用如下：

(百萬美元)
截至12月31日的年度：
2024		$	53
2025			38
2026			27
2027			18
2028			9
後來的幾年			2
		$	147

本公司於2023年10月1日完成年度商譽減值測試. 為了進行減值測試，公司將所有記錄的商譽分配給最初旨在受益於過去業務合併的報告單位，這些單位歷來是公司的核心關係業務報告單位。商譽一般按每次收購時適用於受惠報告單位的已收購商譽的隱含公允價值進行分配。商譽的隱含公允價值被確定為報告單位的估計增量總體公允價值與淨額估計公允價值之間的差額。

151

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資產在每個相應的收購日期分配給報告單位。有幾個不是由於公司業務運營重組而導致分配給任何業務報告單位的商譽發生變化三如附註23所述，2023年第四季度的可報告分部。為測試評估日期的商譽減值，本公司將其各報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值及分配給報告單位的若干其他資產及負債(包括商譽及核心存款及其他無形資產)作比較。用於估計截至購置日和截至評估日的報告單位公允價值的方法相似。對於公司的核心客户關係業務報告單位，公允價值被估計為報告單位預期未來現金流的現值。根據商譽減值測試的結果，本公司得出結論，於測試日期記錄的商譽金額並無減值。本公司並不知悉於2023年第四季度發生的任何事件不是於二零二三年十二月三十一日，本集團已確認商譽減值。

截至12月31日，分配給公司每個可報告部門的商譽摘要， 於二零二三年及二零二二年就減值測試而言之減值評估如下：

	十二月三十一日，				2023				十二月三十一日，
(百萬美元)	2022				交易（a）				2023
商業銀行	$	5,076			$	—			$	5,076
零售銀行		3,089				—				3,089
機構服務與財富管理		325				(25	)			300
所有其他		—				—				—
總計	$	8,490			$	(25	)		$	8,465

 

(a)

機構服務及財富管理減少指分配至二零二三年四月出售的企業及IT業務的商譽。關於這筆交易的進一步資料見附註2。

9. 借貸

短期借款的金額和利率如下：

(百萬美元)		回購協議				FHLB 預付款				總計
2023年12月31日
未清償金額		$	316			$	5,000			$	5,316
加權平均利率			3.26	%			5.35	%			5.23	%
2022年12月31日
未清償金額		$	355			$	3,200			$	3,555
加權平均利率			1.01	%			4.59	%			4.24	%

短期借款的規定到期日為 一年或少於本公司訂立該義務之日。於2023年12月31日，所有未償還短期借款均將於2024年第一季度到期。

2023年12月31日，M & T銀行與紐約聯邦銀行有借貸便利，M & T銀行可借到最多約美元，16.8億此外，M & T銀行在紐約聯邦儲備委員會有一個總額約為美元的可用信貸額度，17.110億美元，2023.該等貸款的未償還借款總額為美元5.02023年12月31日，億美元。M & T銀行須抵押貸款及投資證券作為該等借貸融資的抵押品。

152

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長期借款如下：

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022
M&T的高級筆記：
浮動利率到期2023		$	—			$	250
3.55到期百分比2023			—				494
4.55固定/可變到期% 2028			484				477
7.41固定/可變到期% 2029			1,028				—
5.05固定/可變到期% 2034			970				—
M&T銀行優先票據：
2.90到期百分比2025			750				750
5.40到期百分比2025			499				499
4.65到期百分比2026			1,296				—
4.70到期百分比2028			1,196				—
M & T的後續註釋：
5.75到期百分比2024			76				77
M&T銀行附屬票據：
4.00到期百分比2024			401				404
3.40到期百分比2027			472				463
M & T的次級次級債券， 優先資本證券：
固定費率：
BSB資本信託I-8.125%，到期2028			16				16
公積金信託I-8.29%，到期2028			32				31
南方金融法定信託I-10.60%，到期2030			7				7
可變費率：
第一馬裏蘭州第一資本-到期2027			150				150
第一馬裏蘭州資本II-到期2027			153				152
AllFirst資產信託-到期2029			98				97
BSB資本信託III-到期2033			15				15
公積金法定信託III-到期2033			60				59
南方金融資本信託III-到期2033			9				9
資產擔保票據			474				—
其他			15				15
		$	8,201			$	3,965

M & T之浮息優先票據已於2023年償還，並按與三個月倫敦銀行同業拆息掛鈎的利率按季度支付利息。合同利率為 5.002022年12月31日。

次級次級後償債券由多個信託持有，並就該等信託發行優先資本證券及普通證券而發行。發行優先資本證券所得款項而該等普通證券則被信託用於購買初級次級債權證。每個該等信託的普通證券均由M & T全資擁有，是每個信託證券中唯一擁有一般投票權的類別。優先資本證券指相應信託資產中的優先未分割權益。根據美聯儲基於風險的資本指導方針，優先資本證券有資格納入二級監管資本。浮動利率初級次級債券按季度支付利息，利率與三個月SOFR掛鈎。這些比率從 6.49%至9.01截至12月31日，2023以及來自5.08%至7.69截至12月31日，2022。這些次級債券的加權平均浮動利率為7.07截至12月31日，2023和5.66截至12月31日，2022.

153

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優先資本證券的持有人將獲得優先累計現金分派，除非M&T行使其權利，按每份此類債券的條款延長支付次級債券的利息，在此情況下，各優先資本證券的分派將延遲至可比期間支付。在延長的利息期間，M&T不得支付股息或分配，或回購、贖回或收購其股本中的任何股份。一般而言，管理優先資本證券的協議總體上提供了M&T對優先資本證券的分派、贖回和任何清算分派的支付、贖回和任何清算分派的全面、不可撤銷和無條件的擔保。該等擔保及優先資本證券項下的債務，在償還權上從屬於M&T的所有優先債務。

優先資本證券將保持未償還狀態，直至次級債券在到期時償還、在到期前贖回或在清算中分配給信託為止。優先資本證券於指定到期日償還時可強制全部贖回，但不可部分贖回2027至2033)次級債券的全部或部分提前贖回，以及於合約到期前可選擇贖回全部或部分相關次級債券後的任何時間全部或部分贖回(視乎監管機構可能批准而定)。

2023年8月，M&T銀行的一家子公司發行了以設備融資貸款和租賃為擔保的資產擔保票據。總額為$550其中有數百萬張此類票據被第三方購買，這是證券化中最優先的票據。截至2023年12月31日，未償還資產支持票據總額為$474百萬歲，其加權平均估計壽命約為兩年加權平均利率為5.89%。有關這項融資交易的進一步資料載於附註20。

截至12月31日的長期借款，2023年到期時間如下：

(百萬美元)
截至12月31日的年度：
2024	$	527
2025		1,251
2026		1,297
2027		775
2028		1,728
後來的幾年		2,623
	$	8,201

 

154

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10. 股東權益

M&T被授權發行20,000,000面值為$的優先股1.00每股面值。在股息和清算優先權方面，發行在外的優先股優先於普通股，但沒有一般投票權。 M & T的發行和發行的優先股， 2023年12月31日和2022年12月31日的情況如下：

(百萬美元)		股票 已發佈，並 傑出的				賬面價值
E(A)系列
固定至浮動利率非累積永久優先 股票$1,000 每股清算優先權			350,000			$	350
F系列(B)
固定至浮動利率非累積永久優先 股票$10,000 每股清算優先權			50,000				500
G(C)系列
固定速率重置非累積永久優先 股票$10,000 每股清算優先權			40,000				400
H系列（d）
固定至浮動利率非累積永久優先 股票$25 每股清算優先權			10,000,000				261
系列I（e）
固定速率重置非累積永久優先 股票$10,000 每股清算優先權			50,000				500

 

(a)

如果宣佈分紅，則每半年支付一次，派息率為6.45%至2024年2月14日此後，將按季度支付三個月SOFR加 387基點。這些股份可在當日或之後全部或部分贖回2024年2月15日。儘管M&T有贖回股份的選擇權，但如果發生導致股票不再具有一級資本資格的事件，M&T仍可贖回90幾天後，發生了這一事件。每股宣佈股息為美元64.50在2023年，2022年和2021年的每一年。

(b)

如果宣佈分紅，則每半年支付一次，派息率為5.125%至2026年10月31日此後，將按季度支付三個月SOFR加 378基點。這些股份可在當日或之後全部或部分贖回2026年11月1日。儘管M&T有贖回股份的選擇權，但如果發生導致股票不再具有一級資本資格的事件，M&T仍可贖回90幾天後，發生了這一事件。每股宣佈股息為美元512.50在2023年，2022年和2021年的每一年。

(c)

如果宣佈分紅，則每半年支付一次，派息率為5.0%至2024年7月31日此後，每半年支付一次。 五年制美國國庫券利率加3.174%.該等股份可於當日或之後全部或部分贖回 2024年8月1日。儘管M&T有贖回股份的選擇權，但如果發生導致股票不再具有一級資本資格的事件，M&T仍可贖回90幾天後，發生了這一事件。每股宣佈股息為美元500.00分別在2023年、2022年和2021年。

(d)

如果宣佈股息，則按季度支付，股息率為5.625%至2026年12月14日此後，將按季度支付三個月SOFR加 428基點。這些股份可在當日或之後全部或部分贖回2027年4月1日。儘管M&T有贖回股份的選擇權，但如果發生導致股票不再具有一級資本資格的事件，M&T仍可贖回90在那次事件之後的幾天。宣佈的每股股息為$1.40632023年和$1.0547在2022年。

(e)

如果宣佈分紅，則每半年支付一次，派息率為3.5%至2026年8月31日此後將每半年支付一次，費率為五年制美國國庫券利率加2.679%。這些股份可在當日或之後全部或部分贖回2026年9月1日。儘管M&T有贖回股份的選擇權，但如果發生導致股票不再具有一級資本資格的事件，M&T仍可贖回90 在那次事件之後的幾天。宣佈的每股股息為$350.002023年，356.8062022年和$94.306在2021年。

11.與客户簽訂合同的收入

該公司通常在完成其服務後向客户賬户收取費用或以其他方式向客户收費。通常，該公司與客户的合同期限為一年或更少，並支付服務費S至少每年都會受到接待，但隨着服務的提供，接待的頻率往往會更高。在2023年12月31日和2022年12月31日，該公司有$68百萬美元和美元74與附表所列來源確認的收入有關的應收款分別為100萬美元。這類金額在綜合資產負債表中歸類為“應計利息和其他資產”。在某些情況下，公司在提供服務之前收到報酬，並推遲到履行其服務義務後才確認收入。在…2023年12月31日和2022年12月31日，該公司已遞延收入$54百萬美元和美元48分別與合併資產負債表中“應計利息和其他負債”所列各所附表格中的來源有關。下表彙總了公司年內非利息收入的來源2023年、2022年和2021年受收入確認指導的影響。

155

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(百萬美元)	商業銀行				零售銀行				機構服務和財富管理				總計
截至2023年12月31日的年度
綜合分類 這是一份損益表。
存款賬户手續費	$	144			$	330			$	1			$	475
信託收入		2				—				678				680
經紀服務收入		6				—				96				102
其他業務收入：
商家折扣和 取消信用卡轉換費		77				84				—				161
其他		28				30				8				66
	$	257			$	444			$	783			$	1,484
截至2022年12月31日的年度
綜合分類 這是一份損益表。
存款賬户手續費	$	130			$	317			$	—			$	447
信託收入		—				—				741				741
經紀服務收入		5				—				83				88
其他業務收入：
商家折扣和 取消信用卡轉換費		73				86				—				159
其他		24				28				38				90
	$	232			$	431			$	862			$	1,525
截至2021年12月31日的年度
綜合分類 這是一份損益表。
存款賬户手續費	$	115			$	287			$	—			$	402
信託收入		—				—				645				645
經紀服務收入		2				—				61				63
其他業務收入：
商家折扣和 取消信用卡轉換費		58				73				—				131
其他		13				30				40				83
	$	188			$	390			$	746			$	1,324

存款賬户手續費包括直接從客户賬户餘額扣除費用，例如賬户維護費、資金不足和其他交易服務費，還包括客户發起交易所產生的借記卡交換收入。賬户維持費一般按月確認為收入，而其他費用則在提供相應服務後確認。

信託收入包括來自各種受託人、代理、投資、現金管理和行政服務、資產管理、信託服務和家族辦公室服務的收入。信託費用可以拖欠或預付，並在公司履行履約義務時確認為收入。若干費用按投資或管理資產的百分比計算，並於提供服務及費用數額不確定性的限制得到解決時確認。

經紀服務收入包括出售共同基金和年金的收入以及證券經紀費。此類收入一般在交易執行時確認。共同基金及其他分銷費用於首次配售客户資金時確認，以及在該等客户繼續持有該等共同基金的金額時確認。

156

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其他經營收入包括商家折扣和信用卡交換費，這些費用通常在持卡人的交易被批准和結算時被確認。其他業務收入還包括保險佣金、ATM附加費以及諮詢費和其他費用。保險佣金於與客户簽訂保單時確認。續保佣金於其後續保時確認。自動櫃員機附加費在相應自動櫃員機交易時計入收入。諮詢費及其他費用一般於本公司履行其服務責任時確認。

 

12. 股票補償計劃

基於股票的補償費用， $118百萬2023年，$111百萬在2022年和$85百萬2021年本公司確認了與基於股票的薪酬有關的所得税優惠， $24百萬2023年，$26百萬在2022年和$16百萬在……裏面 2021.

本公司的股權激勵薪酬計劃允許發行各種形式的股票薪酬，包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位，包括基於業績的獎勵。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，分別有 4,218,093和1,650,696根據公司的股權激勵薪酬計劃，可供未來授予的股票。

股票獎勵

授予員工的股票獎勵包括限制性股票和限制性股票單位。股票獎勵通常被授予三年。本公司可以在可用範圍內從庫存股中發行股票或發行新股。有幾個不是發行的限制性股份 2023年、2022年或2021年.發行的限制性股票單位數量為 752,534在……裏面2023, 548,926在……裏面2022和636,956在……裏面2021，加權平均授出日期公允價值為美元，116百萬，$93百萬美元和美元84百萬，分別。與限制性股票和限制性股票單位有關的未確認補償費用，包括在收購人民聯合公司時承擔的補償金，42百萬，截至2023年12月31日並預計將在加權平均時間段內得到確認一年.

限制性股票和限制性股票單位活動摘要如下：

		受限 股票單位 傑出的				加權的- 平均值 授權價				受限 庫存 傑出的				加權的- 平均值 授權價
未歸屬於2023年1月1日			1,167,582			$	156.23				75,006			$	164.65
授與			752,534				153.86				—				—
既得			(543,987	)			156.97				(35,777	)			164.66
取消			(45,851	)			159.73				(7,514	)			164.66
未歸屬於2023年12月31日			1,330,278			$	154.46				31,715			$	164.63

股票期權獎勵

授予僱員的股票期權一般歸屬於 三年並且可以在不超過 十年總有一天本公司之 179,551, 138,825和178,441股票期權 2023年、2022年和2021年，分別。授出購股權之加權平均授出日期公平值為美元9百萬英寸2023, $6百萬英寸2022及$5百萬英寸2021.本公司使用期權定價模型估計授出購股權授出日期的現值。

 

157

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股票期權活動摘要如下：

						加權平均
		庫存 選項 傑出的				鍛鍊 價格				生命 (單位：年)				集料 內在價值 (單位：百萬)
截至2023年1月1日未償還			2,340,062			$	148.78
授與			179,551				156.00
已鍛鍊			(262,837	)			122.45
過期			(58,112	)			155.87
截至2023年12月31日的未償還債務			2,198,664			$	152.33				5.6			$	6
可於2023年12月31日行使			1,807,515			$	151.67				5.0			$	5

2023、2022和2021年M & T收到$32百萬，$37百萬美元和美元305以行使股票期權所得現金支付。已行使購股權之內在價值及本公司變現之相關税務利益於該三個年度之任何年度均不重大。截至 於2023年12月31日，與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本金額並不重大。於二零二三年、二零二二年及二零二一年歸屬的購股權的授出日期公平值總額並不重大。於行使購股權後，本公司可在可動用的情況下，以庫存股發行股份或發行新股。

購股計劃

股票購買計劃為符合條件的公司員工提供了通過累計工資扣除以折扣價購買M&T普通股的權利。關於員工購股計劃，已發行的M&T普通股股份為90,575在……裏面2023, 75,232在……裏面2022和95,147在……裏面2021年。截至2023年12月31日，有幾個1,972,627根據該計劃可供發行的股票。M&T通過員工股票購買計劃購買的股票獲得了現金$。13百萬英寸2023及$11每一個百萬 2022年和2021年。於二零二三年、二零二二年或二零二一年，就存貨購買計劃確認的補償開支並不重大。

遞延獎金計劃

本公司提供遞延花紅計劃，據此，合資格僱員可選擇遞延全部或部分年度獎勵薪酬獎勵，並將該等獎勵分配至若干投資選項，包括M & T普通股。遞延花紅計劃於二零一零年一月一日起凍結，且該日期後不允許任何額外遞延。參與者可以從計劃中選擇分配時間。該等分派以現金支付，惟分配至M & T普通股之結餘除外，該等結餘可以M & T普通股形式分派。根據遞延紅利計劃的條款可分派的M & T普通股股份， 10,238和11,725在…分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。發行股份的義務包括在合併資產負債表中的“可發行普通股”中。

董事股票薪酬計劃

本公司為公司董事會成員及其地區董事諮詢委員會成員制定薪酬計劃，規定他們的薪酬的一部分以股份或限制性股票單位形式獲得。2023年和2022年, 27,027和22,068根據這些計劃分別授予股份。

通過收購，本公司承擔了發行與遞延董事薪酬計劃有關的M & T普通股股份的責任。根據這些計劃發行的普通股股份， 1,979和2,306在…2023年12月31日和2022年12月31日，分別。發行股份的義務包括在合併資產負債表中的“可發行普通股”中。

158

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13. 退休金計劃和其他退休後福利

本公司向合資格退休僱員提供界定退休金及其他退休後福利（包括醫療及人壽保險福利）。該公司的所有計劃均採用12月31日的計量日期。

界定福利計劃的定期退休金開支淨額包括以下各項：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
服務成本		$	11			$	18			$	20
受益義務的利息成本			115				82				62
計劃資產的預期回報			(201	)			(188	)			(143	)
攤銷先前服務費用			—				1				1
確認淨精算(收益)損失			(2	)			20				89
定期養老金(福利)淨成本		$	(77	)		$	(67	)		$	29

固定福利計劃的退休後其他福利支出淨額包括：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
服務成本		$	2			$	3			$	1
受益義務的利息成本			3				2				1
攤銷先前服務信貸			(2	)			(3	)			(5	)
確認精算淨收益			(3	)			(1	)			(1	)
其他離職後（福利）費用淨額		$	—			$	1			$	(4	)

服務成本反映於薪金及僱員福利開支。定期養卹金淨費用的其他組成部分反映在其他業務費用中。

2022年之前，精算淨虧損一般按公司合格界定福利養老金計劃在職參與人的平均剩餘服務年限攤銷。如果計劃的所有或幾乎所有參與者都不活躍，則GAAP規定在確定攤銷時使用參與者的平均剩餘預期壽命而不是平均剩餘服務期。本公司符合條件的界定福利養老金計劃的絕大部分參與者均不活躍，從2022年開始，平均剩餘預期壽命現用於攤銷未確認虧損淨額。這一變化使攤銷期增加了大約 十六年並減少了截至2022年12月31日止年度記錄的未確認虧損攤銷額， 攤銷期變動按$36百萬美元。

159

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與固定福利計劃的供資狀況有關的數據如下：

		養老金福利								其他 退休後福利
(百萬美元)		2023				2022				2023				2022
福利義務的變化：
年初的福利義務		$	2,379			$	2,420			$	60			$	52
服務成本			11				18				2				3
利息成本			115				82				3				2
計劃參與者的繳費			—				—				1				2
精算(收益)損失			13				(636	)			(5	)			(22	)
圖則修訂			—				—				—				13
企業合併			—				633				—				15
聯邦醫療保險D部分報銷			—				—				—				1
已支付的福利			(149	)			(138	)			(4	)			(6	)
年終福利義務			2,369				2,379				57				60
計劃資產變動：
計劃資產的公允價值 截至年初			2,942				2,596				—				—
計劃資產的實際回報率			334				(386	)			—				—
僱主供款			18				14				3				3
企業合併			—				856				—				—
計劃參與者的繳費			—				—				1				2
聯邦醫療保險D部分報銷			—				—				—				1
已支付的福利			(149	)			(138	)			(4	)			(6	)
計劃資產年終公允價值			3,145				2,942				—				—
資金狀況		$	776			$	563			$	(57	)		$	(60	)
確認的預付資產 **綜合資產負債表		$	922			$	715			$	—			$	—
應計負債確認於 **綜合資產負債表			(146	)			(152	)			(57	)			(60	)
應計資產（負債）淨額 確認於綜合 資產負債表		$	776			$	563			$	(57	)		$	(60	)
累計其他中確認的金額 綜合收益如下：
淨虧損(收益)		$	191			$	309			$	(37	)		$	(35	)
前期服務成本淨額(積分)			—				—				1				(1	)
累計其他税前調整 --綜合收益			191				309				(36	)			(36	)
税費			(49	)			(80	)			9				9
累計其他調整淨額 --綜合收益		$	142			$	229			$	(27	)		$	(27	)

該公司為某些主要高管和其他人提供了一項資金不足的補充養老金計劃。上述與這類計劃有關的數據中包括的預計福利債務和累計福利債務為#美元。146百萬，截至2023年12月31日及$152百萬，截至2022年12月31日.所有界定福利養卹金計劃的累計福利責任為美元2.410億美元二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

160

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公認會計原則要求僱主在其資產負債表中確認界定福利退休後計劃的資金過剩或資金不足狀態為資產或負債，計量為計劃資產與福利責任的公允價值之間的差額。就退休金計劃而言，福利責任為預計福利責任；就任何其他退休後福利計劃而言，福利責任為累積退休後福利責任。期內產生但未計入定期福利開支淨額組成部分的損益及過往服務成本或貸記，均確認為其他全面收益組成部分。倘於年初，收益或虧損淨額超過福利責任或計劃資產與市場相關公平值兩者中較高者的10%，則收益及虧損淨額攤銷計入年度定期福利淨額開支。如前表所示，截至2023年12月31日，公司記錄了最低負債調整額為美元，155百萬(美元)191與養老金計劃有關的百萬美元和（美元36與其他退休後福利有關），並相應減少股東權益（扣除適用遞延税項），115萬總的來説，養卹金計劃在2000年期間實現了淨收益， 2023年，導致最低負債調整數低於2022年12月31日記錄的最低負債調整數，共$118萬二零二三年之淨收益主要由於計劃資產回報高於假設預期回報所致。 下表反映了在與公司退休後福利計劃相關的其他全面收入中確認的計劃資產和福利義務的變化。

(百萬美元)		養老金計劃				其他 退休後 福利計劃				總計
2023
淨收益		$	(120	)		$	(5	)		$	(125	)
攤銷先前服務信貸			—				2				2
精算收益攤銷			2				3				5
在其他全面收益中確認的税前總額		$	(118	)		$	—			$	(118	)
2022
淨收益		$	(62	)		$	(22	)		$	(84	)
先前服務費用淨額			—				13				13
攤銷先前服務(成本)抵免			(1	)			3				2
精算(損失)收益攤銷			(20	)			2				(18	)
在其他全面收益中確認的税前總額		$	(83	)		$	(4	)		$	(87	)

假設

用於確定截至12月31日的福利義務的假設加權平均率為：

		養老金 優勢								其他 退休後 優勢
		2023				2022				2023				2022
貼現率			5.00	%			5.00	%			5.00	%			5.00	%
未來薪酬水平的上升率			3.32				3.33				—				—

截至12月31日止年度，用於釐定福利開支淨額的假設加權平均率如下：

		養老金福利												其他 退休後福利
		2023				2022				2021				2023				2022				2021
貼現率			5.00	%			2.75	%			2.50	%			5.00	%			2.75	%			2.50	%
計劃資產的長期回報率			6.25				6.25				6.25				—				—				—
未來薪酬水平的上升率			3.33				3.35				3.37				—				—				—

 

161

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公司用於確定公司未來福利義務現值的貼現率反映了高評級公司債券假設組合的特定市場收益率，該組合將產生與公司福利計劃義務類似的現金流，以及截至年底的一般市場利率水平。

於各計量日期的預期長期回報率假設乃透過分析過往市場回報、當前市況、預期未來資產分配、基金過往經驗及對未來潛在市場回報的預期而制定。預期回報率假設代表對計劃資產表現的長期平均看法，即在任何一個日曆年內可能實現或可能不實現的回報。

本公司的界定福利退休金計劃對計劃資產的長期回報率和貼現率敏感。為證明二零二三年定期退休金福利淨額對該等假設變動的敏感度，而所有其他假設保持不變， 25基點的增加：計劃資產的回報率將導致養卹金福利增加約2000美元8貼現率會導致養卹金福利減少約$1萬如果這些假設減少25個基點，數額也會發生類似的變動，但方向與前一句所述變動相反。此外，如果貼現率增加25個基點，養卹金義務將減少美元，62百萬美元，貼現率降低25個基點將使福利債務增加#美元。65百萬美元2023年12月31日。

有關其他退休後福利的衡量，請參閲6.75假設所涵蓋的醫療保健福利的人均費用年增長率%， 2023.假設利率下降到 5.00% 七年多來.

計劃資產

本公司的政策是以審慎的方式投資退休金計劃資產，目的是向參與者提供福利付款，並減少合理的行政開支。本公司的投資策略旨在提供總回報，從長期來看，強調資本的保存。該策略試圖在本公司認為適當的風險水平下，儘量提高資產的投資回報，同時遵守適用的法規及法律。投資戰略利用資產多樣化作為確定適當風險狀況的主要決定因素，同時強調資本增值、股息和利息收入實現的總回報。計劃資產的目標分配通常為25至60股權證券的百分比，10至65債務證券的百分比，以及5至60貨幣市場投資/現金等價物和其他投資的百分比，儘管持有量可能高於或低於這些基於當時市場狀況和向公司提供建議的投資經理採取或建議的行動的一般指導方針。資產由內部和外部投資經理管理。股票證券可包括通過個人證券、共同基金和交易所交易基金對國內和國際股票的投資。債務證券可以包括對多元化行業公司債券的投資，由政府機構擔保的抵押貸款支持證券，以及通過個人證券和共同基金發行的美國國債。此外，公司的固定收益養卹金計劃持有#美元。668百萬(21佔總資產的百分比)房地產基金、私人投資、對衝基金和其他投資2023年12月31日. 不是對非美國政府或政府機構發行人的證券投資超過十計劃資產的百分比為2023年12月31日。投資資產的回報定期與每種資產類別的目標市場指數進行比較，以幫助管理層評估此類回報。此外，管理層定期審查投資政策，如認為適當，可對上述目標撥款作出修改。

162

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本公司退休金計劃資產的公允價值為按資產類別分列的2023年12月31日和2022年12月31日情況如下：

		計劃資產於2023年12月31日的公允價值計量
(百萬美元)		總計				相同資產的活躍市場報價(第1級)				重要的可觀察到的輸入(第2級)				無法觀察到的重要輸入(3級)
資產類別：
貨幣市場投資		$	65			$	41			$	24			$	—
股權證券：
M&T			112				112				—				—
住宅(A)			512				512				—				—
國際(B)			17				17				—				—
共同基金：
住宅(A)			307				307				—				—
國際(B)			501				501				—				—
			1,449				1,449				—				—
債務證券：
公司(C)			227				—				227				—
政府			276				—				276				—
國際			6				—				6				—
共同基金：
國內(D)			450				450				—				—
			959				450				509				—
其他：
多元化共同基金			110				110				—				—
房地產合夥企業			29				7				—				22
私募股權/債務			235				—				—				235
對衝基金			285				107				—				178
保證存款基金			9				—				—				9
			668				224				—				444
總計(E)		$	3,141			$	2,164			$	533			$	444

 

 

163

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		於2022年12月31日的計劃資產公允價值計量
(百萬美元)		總計				相同資產的活躍市場報價(第1級)				重要的可觀察到的輸入(第2級)				無法觀察到的重要輸入(3級)
資產類別：
貨幣市場投資		$	90			$	52			$	38			$	—
股權證券：
M&T			118				118				—				—
住宅(A)			450				450				—				—
國際(B)			19				19				—				—
共同基金：
住宅(A)			279				279				—				—
國際(B)			477				477				—				—
			1,343				1,343				—				—
債務證券：
公司(C)			200				—				200				—
政府			236				—				236				—
國際			15				—				15				—
共同基金：
國內(D)			422				422				—				—
			873				422				451				—
其他：
多元化共同基金			108				108				—				—
房地產合夥企業			27				7				—				20
私募股權/債務			211				—				—				211
對衝基金			276				109				—				167
保證存款基金			10				—				—				10
			632				224				—				408
總計(E)		$	2,938			$	2,041			$	489			$	408

 

(a)

這一類別主要由主要在美國經濟中的小盤、中盤和大盤行業內的公司的股票組成，涉及不同的行業。

(b)

這一類別包括主要在國際市場的中盤和大盤，主要在歐洲和環太平洋的發達和新興市場的公司的股票。

(c)

這一類別代表來自不同行業的美國發行人的投資級債券。

(d)

大致73%的共同基金投資於投資級債券和27高收益債券的收益率分別為2023年12月31日和2022年12月31日。這些基金持有的資產分佈在不同的行業。

(e)

不包括總計#美元的股息和應收利息4百萬美元，每個2023年12月31日和2022年12月31日.

 

 

164

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截至本年度止年度內按估計公允價值經常性計量的第三級退休金計劃資產變動2023年12月31日的情況如下：

(百萬美元)		平衡- 1月1日， 2023				淨購買量 (銷售額)				已實現/ 未實現 收益 (虧損)				平衡- 十二月三十一日， 2023
房地產合夥企業		$	20			$	2			$	—			$	22
私募股權/債務			211				12				12				235
對衝基金			167				—				11				178
保證存款基金			10				—				(1	)			9
總計		$	408			$	14			$	22			$	444

本公司按政府法規要求或管理層在考慮計劃資產的公允價值、該等資產的預期回報和該計劃的福利義務的現值等因素後認為適當的情況下，向其基金的合格固定收益養老金計劃繳費。本公司於2024年無須向符合條件的固定收益計劃作出供款，但受2024年可能發生的實際事件及情況的影響，本公司可作出供款，但供款金額尚未確定。本公司定期為補充的固定福利養老金和退休後福利計劃的福利義務的支付提供資金，因為這些計劃不持有可供投資的資產。公司為補充養老金福利支付的款項為#美元。18百萬美元和美元14百萬英寸2023年和2022年，分別為。該公司為退休後福利支付的款項為$3每一個百萬 2023年和2022年。預計2024年的補充養老金和其他退休後福利的支付不會與2023年的支付不同，這一金額將對公司的綜合財務狀況產生重大影響。

與公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃相關的未來幾年預計支付的福利如下：

(百萬美元)		養老金 優勢				其他 退休後 優勢
截至12月31日的年度：
2024		$	150			$	4
2025			154				4
2026			157				4
2027			160				4
2028			164				4
2029至2033年			838				19

該公司還向截至2005年12月31日尚未參加固定收益養老金計劃的合格員工以及選擇參加固定繳款計劃的其他員工提供合格的固定繳款養老金計劃。本公司每年向固定繳款計劃繳款，繳款金額以個別參與者的總薪酬(一般定義為工資總額、獎勵薪酬、佣金和獎金)和服務年限為基礎。對於在2020年1月1日之後符合資格的參與者，公司對該計劃的貢獻是可自由支配的。參與者不向固定繳費養老金計劃繳費。2023年、2022年和2021年錄得的養老金費用與固定繳款養卹金計劃相關的金額為#美元。56百萬，$45百萬美元和美元40分別為100萬美元。

該公司有一項退休儲蓄計劃，該計劃是法定供款計劃，公司的合資格員工在該計劃中最多可以50通過對計劃的繳款獲得的合格補償的百分比。退休儲蓄計劃為僱主提供相應的繳款， 100僱員合格薪酬的百分比， 5%. 僱員賬户，包括僱員供款、僱主配對供款及有關的累積收益，在任何時候均全數歸屬，

165

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不可沒收。 本公司向退休儲蓄計劃供款產生的僱員福利開支共計96百萬，$84百萬美元和美元63百萬英寸2023年、2022年和2021年，分別為。

14. 所得税

所得税支出的構成如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
當前：
聯邦制		$	580			$	367			$	332
州和地方			228				143				85
總電流			808				510				417
延期：
聯邦制			(64	)			(18	)			72
州和地方			(33	)			(12	)			15
延期合計			(97	)			(30	)			87
對符合條件的經濟適用房項目的投資攤銷			167				140				92
適用於税前收入的所得税總額		$	878			$	620			$	596

本公司提交綜合聯邦所得税申報表，反映所有國內子公司賺取的應納税收入。在過去幾年，適用的聯邦税法允許某些金融機構選擇扣除超過實際虧損的金額作為壞賬支出。根據《公認會計原則》，這些金融機構不必就這類超額部分繳納遞延所得税。倘M & T Bank未能維持《國內税務守則》所界定的銀行地位或就壞賬損失以外的儲備作出支出，則收回根據先前允許的方法建立的超額税項壞賬儲備將產生應課税收入。2023年12月31日M & T銀行沒有提供聯邦所得税的税務壞賬準備金為美元，137百萬美元。沒有計劃採取任何行動，導致這一準備金全部或部分應納税。

所得税總額與對税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同，如下所示：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
按法定聯邦所得税率徵收的所得税		$	760			$	548			$	516
增(減)税：
免税所得			(51	)			(37	)			(21	)
州和地方所得税，扣除聯邦所得税的淨額			161				110				101
合格的經濟適用房項目税收優惠，淨額			(26	)			(22	)			(15	)
其他			34				21				15
		$	878			$	620			$	596

 

166

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截至12月31日，遞延税項資產(負債)包括：

(百萬美元)	2023				2022				2021
貸款和其他資產的損失	$	686			$	641			$	396
經營租賃負債		182				183				110
退休後和其他員工福利		47				—				32
獎勵和其他補償計劃		30				34				25
未實現虧損		64				115				—
貸款利息		42				54				—
現金流量套期保值虧損		52				87				—
基於股票的薪酬		54				51				33
其他		153				81				52
遞延税項總資產		1,310				1,246				648
使用權資產及其他租賃交易		(336	)			(367	)			(249	)
未實現收益		—				—				(27	)
退休福利		(198	)			(88	)			(46	)
資本化維修權		(38	)			(51	)			(53	)
退休後和其他員工福利		—				(29	)			—
折舊及攤銷		(157	)			(155	)			(93	)
貸款利息		—				—				(7	)
現金流對衝收益		—				—				(23	)
其他		(59	)			(69	)			(88	)
遞延税項負債總額		(788	)			(759	)			(586	)
遞延税項淨資產	$	522			$	487			$	62

本公司相信，遞延税項資產更有可能透過應課税收益或其他税務策略變現。

附註26所示M&T損益表中的所得税抵免主要來自子公司派發股息前的營業虧損。

對未確認的税收優惠的期初和期末金額進行調節如下：

(百萬美元)		聯邦政府， 州和州 地方税				應計 利息				無法識別 所得税 優勢
截至2021年1月1日的未確認税收優惠總額		$	49			$	8			$	56
因前幾年的税收狀況而增加			—				3				3
由於前幾年的税收狀況而減少			(11	)			(3	)			(14	)
截至2021年12月31日的未確認税收優惠總額			38				8				45
因前幾年的税收狀況而增加			—				3				3
企業合併中假設的未確認税務利益			3				1				5
由於前幾年的税收狀況而減少			(11	)			(4	)			(15	)
截至2022年12月31日的未確認税收優惠總額			30				8				38
因前幾年的税收狀況而增加			5				1				6
由於前幾年的税收狀況而減少			(13	)			(3	)			(16	)
截至2023年12月31日的未確認税收優惠總額		$	22			$	6			$	28
減税：聯邦、州和地方所得税優惠											(6	)
於2023年12月31日的未確認税務優惠淨額， 如果確認，將影響實際所得税率										$	22

本公司的政策是在合併收益表中確認與所得税中未確認的税務優惠有關的利息和罰款（如有）。本公司的聯邦、州和地方所得税申報表定期接受各政府税務機關的審查。這種審查可能會導致對税務申報表的處理提出質疑。

167

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公司具體交易。管理層相信，用以記錄税務相關資產或負債的假設及判斷屬適當。如果税務機關作出的決定最終表明管理層的假設是不適當的，結果和所需的調整可能對公司的經營業績產生重大影響。美國國税局對該公司聯邦所得税申報表的審查基本上已經結束到2021年，儘管根據法規，2020年至2022年的所得税申報表可以調整。該公司還提交所得税申報表， 四十州和許多地方司法管轄區。幾乎所有重大的州和地方事項都已在2014年之前完成。因此，無法合理地估計今後任何年度的考試將於何時完成。

15. 普通股每股收益

普通股基本每股收益的計算方法如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股）		2023				2022				2021
普通股股東可獲得的收入：
淨收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
減去：優先股股息			(100	)			(97	)			(73	)
可用於普通股權益的淨收入			2,641				1,895				1,786
減去：基於未歸屬股票的應佔收入 獲得更多的賠償金			(5	)			(4	)			(9	)
普通股股東可獲得的淨收入		$	2,636			$	1,891			$	1,777
加權平均流通股：
已發行普通股(包括普通股 (可發行)和未授予的基於股票的薪酬獎勵			166,662				163,489				129,539
減去：未授予的基於股票的薪酬獎勵			(301	)			(315	)			(890	)
加權平均流通股			166,361				163,174				128,649
基本每股普通股收益		$	15.85			$	11.59			$	13.81

稀釋後每股普通股收益的計算如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股）		2023				2022				2021
可用於普通股權益的淨收入		$	2,641			$	1,895			$	1,786
減去：基於未歸屬股票的應佔收入 獲得更多的賠償金			(5	)			(4	)			(9	)
普通股股東可獲得的淨收入		$	2,636			$	1,891			$	1,777
調整後加權平均流通股：
已發行普通股(包括可發行普通股)和未歸屬的基於股票的補償獎勵			166,662				163,489				129,539
減去：未授予的基於股票的薪酬獎勵			(301	)			(315	)			(890	)
加：假設轉換的增量股份 *提供基於股票的薪酬獎勵和認股權證，以 可以購買普通股。			641				856				163
調整後加權平均流通股			167,002				164,030				128,812
稀釋後每股普通股收益		$	15.79			$	11.53			$	13.80

 

168

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GAAP定義了未歸屬的基於股份的獎勵，這些獎勵包含對股息或股息等價物的不可喪失的權利（無論 已付或未付）作為參與證券，應根據兩類方法計算每股普通股收益。公司以限制性股票和限制性股票單位的形式發放了基於股票的薪酬獎勵， 根據GAAP，它們被視為參與證券。

以股票為基礎的補償獎勵購買M & T普通股，代表普通股， 1,834,000在……裏面2023, 453,000在……裏面2022和461,000在……裏面2021未計入每股普通股攤薄收益的計算，因為對這些年度的影響將是反攤薄的。

16. 全面收益

下表列示其他全面收益（虧損）的組成部分及自累計其他全面收益（虧損）重新分類的金額。 綜合收益（虧損）對淨收益：

		投資				確定的收益				現金流量對衝及				總計 金額				收入
(百萬美元)		證券				平面圖				其他				税前				税收				網絡
餘額-2023年1月1日		$	(444	)		$	(273	)		$	(349	)		$	(1,066	)		$	276			$	(790	)
改敍前的其他全面收入：
未實現持有收益淨額			193				—				—				193				(51	)			142
*外幣折算調整			—				—				5				5				(1	)			4
**避免現金流對衝的未實現虧損			—				—				(116	)			(116	)			30				(86	)
*本年度福利計劃增加			—				125				—				125				(33	)			92
以前的其他全面收益(虧損)合計 *重新分類			193				125				(111	)			207				(55	)			152
從累計其他金額重新分類的金額 淨收入（增加）減少的綜合收入：
現金流對衝帶來的淨收益調整 市現在制定			—				—				250				250		(a)		(66	)			184
攤銷先前服務信貸			—				(2	)			—				(2	)	(b)		1				(1	)
精算收益攤銷			—				(5	)			—				(5	)	(b)		1				(4	)
其他全面收益(虧損)合計			193				118				139				450				(119	)			331
餘額-2023年12月31日		$	(251	)		$	(155	)		$	(210	)		$	(616	)		$	157			$	(459	)
餘額-2022年1月1日		$	105			$	(360	)		$	84			$	(171	)		$	44			$	(127	)
改敍前的其他全面收入：
未實現持有損失，淨額			(551	)			—				—				(551	)			143				(408	)
外幣折算調整			—				—				(8	)			(8	)			2				(6	)
現金流套期保值未實現虧損			—				—				(461	)			(461	)			119				(342	)
本年度福利計劃收益			—				71				—				71				(18	)			53
以前的其他全面收益(虧損)合計 *重新分類			(551	)			71				(469	)			(949	)			246				(703	)
從累計其他金額重新分類的金額 淨收入（增加）減少的綜合收入：
未變現持股的攤銷 *控制持有至到期證券的虧損			2				—				—				2		(a)		(1	)			1
現金流對衝帶來的淨收益調整 市現在制定			—				—				36				36		(a)		(9	)			27
攤銷先前服務信貸			—				(2	)			—				(2	)	(b)		—				(2	)
精算損失攤銷			—				18				—				18		(b)		(4	)			14
其他全面收益(虧損)合計			(549	)			87				(433	)			(895	)			232				(663	)
餘額-2022年12月31日		$	(444	)		$	(273	)		$	(349	)		$	(1,066	)		$	276			$	(790	)

 

169

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		投資				確定的收益				現金流量對衝及				總計 金額				收入
(百萬美元)		證券				平面圖				其他				税前				税收				網絡
餘額-2021年1月1日		$	196			$	(650	)		$	370			$	(84	)		$	22			$	(62	)
改敍前的其他全面收入：
未實現持有損失，淨額			(95	)			—				—				(95	)			25				(70	)
外幣折算調整			—				—				(1	)			(1	)			—				(1	)
現金流套期保值未實現虧損			—				—				(32	)			(32	)			8				(24	)
本年度福利計劃收益			—				206				—				206				(54	)			152
以前的其他全面收益(虧損)合計 *重新分類			(95	)			206				(33	)			78				(21	)			57
從累計其他金額重新分類的金額 淨收入（增加）減少的綜合收入：
未變現持股的攤銷 *控制持有至到期證券的虧損			4				—				—				4		(a)		(1	)			3
現金流對衝帶來的淨收益調整 市現在制定			—				—				(253	)			(253	)	(a)		66				(187	)
攤銷先前服務信貸			—				(4	)			—				(4	)	(b)		1				(3	)
精算損失攤銷			—				88				—				88		(b)		(23	)			65
其他全面收益(虧損)合計			(91	)			290				(286	)			(87	)			22				(65	)
餘額-2021年12月31日		$	105			$	(360	)		$	84			$	(171	)		$	44			$	(127	)

 

(a)

計入利息收入。

(b)

包括在其他業務費用中。

累計其他綜合收益(虧損)，淨額包括：

(百萬美元)		投資 證券				已定義 福利計劃				現金流 樹籬和 其他				總計
2021年1月1日的餘額		$	145			$	(481	)		$	274			$	(62	)
2021年期間淨收益(虧損)			(67	)			214				(212	)			(65	)
2021年12月31日的餘額			78				(267	)			62				(127	)
二零二二年淨收益（虧損）			(407	)			65				(321	)			(663	)
2022年12月31日的餘額			(329	)			(202	)			(259	)			(790	)
2023年淨收益			142				87				102				331
2023年12月31日的餘額		$	(187	)		$	(115	)		$	(157	)		$	(459	)

 

17. 其他收入和其他支出

下列項目（超過有關期間利息收入及其他收入總額1%）已計入綜合收益表內的“其他經營收入”或“其他經營成本”：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
其他業務收入：
出售CIT收益		$	225
信貸相關手續費收入			151			$	130			$	91
剝離MTIA的收益							136
信用卡轉換費收入											70
商户折扣費收入											61
其他業務費用：
攤銷資本化抵押貸款償還權			131				97				90
慈善捐款							178

 

18. 國際活動

本公司從事有限的國際業務，包括在歐洲的若干信託相關服務、與客户活動有關的外幣交易、提供信貸以支持國內公司的國際業務、持有若干貸款予外國借款人，以及於二零二一年六月前為開曼羣島辦事處收取歐洲美元存款。與國際活動有關的資產和收入低於 1% 公司合併資產

170

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和收入.國際資產包括美元303百萬美元和美元319向外國借款人提供的貸款達百萬美元， 2023年12月31日和2022年12月31日，分別。M & T銀行在加拿大安大略省辦事處的存款為美元，28百萬美元2023年12月31日及$34百萬美元2022年12月31日.提供國際信託相關服務的收入約為美元，42百萬英寸2023, $36百萬英寸2022及$382021年將達到100萬。

19.衍生金融工具

作為管理利率風險的一部分，本公司簽訂利率互換協議，以修改本公司盈利資產和有息負債投資組合的某些部分的重新定價特徵。本公司將用於管理利率風險的利率掉期協議指定為公允價值對衝或現金流對衝。利率互換協議通常是與符合既定信用標準的交易對手簽訂的，大多數協議包含保護風險方的主要淨額結算、抵押品和/或結算條款。基於對公司信用標準的遵守以及淨額結算、抵押品或結算條款的存在，公司認為，截至2023年12月31日，這些合同所固有的信用風險並不重大。

利率互換協議的淨影響是淨利息收入減少#美元。302 百萬在……裏面2023及$26 百萬在……裏面2022並將淨利息收入增加1美元。287百萬在……裏面2021.

有關為管理利率風險而訂立的利率互換協議的資料，按利率互換協議擬對衝的金融工具類別概括如下：

						平均值				加權的-								估計數
		概念上的				成熟性				平均費率								公允價值
(百萬美元)		金額				(在 年)				固定				變量				利得 (虧損) (a)
2023年12月31日
公允價值對衝：
固定利率長期借款(B)(C)		$	3,000				5.8				3.45	%			5.62	%		$	(1	)
現金流對衝：
可變利率商業房地產的利息支付 三筆貸款(B)(D)			23,977				1.7			3.45				5.36					11
*總計		$	26,977				2.2											$	10
2022年12月31日
公允價值對衝：
固定利率長期借款(B)		$	1,500				3.3				2.98	%			4.52	%		$	(1	)
現金流對衝：
可變利率商業房地產的利息支付 貸款總額(B)(E)			15,900				1.4			1.91				4.38					(7	)
*總計		$	17,400				1.6											$	(8	)

 

(a)

C某些結算所交易所認為，交易對手就衍生工具的變動保證金支付的款項，是這些頭寸的結算。被指定為公允價值對衝的利率互換協議的這種付款的影響是淨結清損失#美元。432023年12月31日為100萬美元，淨結清損失為652022年12月31日為100萬人。這種付款對被指定為現金流對衝的利率互換協議的影響是淨結清損失#美元。2142023年12月31日為100萬美元，淨結清損失為3302022年12月31日為100萬人。

(b)

根據該等協議的條款，本公司按固定利率收取結算款項，並按浮動利率支付。

(c)

包括名義金額和條款，1.02025年生效的10億美元遠期利率互換協議。

(d)

包括名義金額和條款，9.02024年生效的10億美元遠期利率互換協議。

(e)

包括名義金額和條款，4.72023年生效的10億美元遠期利率互換協議。

171

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為風險管理目的而訂立的未償還利率互換協議的名義金額2023年12月31日到期如下：

(百萬美元)
截至12月31日的年度：
2024		$	3,158
2025			10,369
2026			10,450
2027			1,000
2028			1,000
2033			1,000
		$	26,977

該公司還承諾出售和承諾發起住宅和商業房地產貸款，被認為是衍生品。本公司指定若干出售房地產貸款的承諾作為持作出售房地產貸款的公允價值對衝。本公司亦利用出售房地產貸款的承諾，以抵銷若干出售房地產貸款承諾的公平值變動風險。未實現損益的變動計入抵押銀行業務收入，一般而言，在以後各期隨着相關貸款的出售和承諾的履行而實現。

其他未被指定為對衝工具的衍生金融工具包括利率合約、外匯及其他期權和期貨合約。未被指定為對衝工具的利率合約名義價值為#美元。44.410億美元45.110億美元2023年12月31日和2022年12月31日，分別為。未被指定為對衝工具的外幣和其他期權及期貨合約的名義金額合計為#美元。1.510億美元1.710億美元分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

有關公司合併資產負債表和合並收益表中衍生工具公允價值的信息如下：

		資產衍生品								負債衍生工具
		公允價值								公允價值
		十二月三十一日，				十二月三十一日，				十二月三十一日，				十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022				2023				2022
被指定為套期保值並符合條件的衍生工具 文書（a）
利率互換協議		$	12			$	1			$	2			$	9
出售房地產貸款的承諾			6				3				8				—
			18				4				10				9
未指定並符合套期保值條件的衍生工具 文書（a）
按揭銀行業務：
發起出售房地產貸款的承諾			15				—				32				46
出售房地產貸款的承諾			35				51				3				—
			50				51				35				46
其他：
利率合約(B)			237				356				879				1,278
外國 兑換 和 其他 選擇權 和 期貨 合約			19				24				19				22
			256				380				898				1,300
總衍生品		$	324			$	435			$	943			$	1,355

 

(a)

資產衍生工具於“應計利息及其他資產”列報，負債衍生工具於“應計利息及其他負債”列報。

(b)

於2023年12月31日的變動保證金支付的影響及二零二二年為資產狀況下未指定為對衝工具之利率合約之估計公平值減少，783百萬美元和美元1.1分別為10億美元和負債狀況為美元32百萬美元和美元29分別為100萬美元。

172

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		確認的收益（損失）金額
		Year ended December 31,
		2023								2022								2021
(百萬美元)		導數				套期保值項目				導數				套期保值項目				導數				套期保值項目
公允價值衍生工具 *對衝關係
利率互換協議：
固定利率長期借款（a）		$	22			$	(21	)		$	(109	)		$	109			$	(59	)		$	58
衍生工具未被指定為 **不進行對衝 儀器
利率合約(B)		$	31							$	28							$	12
外匯和其他選擇， 份期貨合約(B)			15								14								9
總計		$	46							$	42							$	21

(a)

在綜合損益表中作為對“利息支出”的調整。

(b)

在綜合收益表中列為“交易賬户和其他非套期保值衍生工具收益”。

		被套牢物品的賬面金額								累計公允價值套期調整增加(減少)套期項目的賬面金額
(百萬美元)		2023年12月31日				2022年12月31日				2023年12月31日				2022年12月31日
位置在 已整合 天平 薄片 套期項目在公允價值中的價值 套期保值
長期借款		$	2,954			$	1,434			$	(44	)		$	(65	)

在綜合收益表中確認的與指定為現金流量對衝的衍生工具相關的利息收入為減少量共$250百萬美元用於2023和減少了$36百萬美元用於2022.截至2023年12月31日在其他全面收益中確認的與現金流量對衝有關的未實現虧損為美元203100萬美元，其中損失美元5百萬美元和美元211百萬美元，收益為$13百萬美元涉及分別於二零二四年，二零二五年及二零二六年到期的利率互換協議。

該公司不會在其合併財務報表中沖銷衍生資產和負債。通過主要淨額結算協議和抵押品寄存或結算要求，本公司通過簽訂衍生品合同而面臨的信用風險得到緩解。涵蓋同一方的利率和外匯合同的總淨額結算協議包括一項抵銷權，在違約、提前終止或在其他特定條件下可強制執行。

於2023年及2022年12月31日各年，處於負債狀況之衍生金融工具（須受可強制執行總淨額結算安排所規限）的公允價值總額及已入賬的相關抵押品並不重大。本公司的某些衍生金融工具包含規定，要求本公司保持信用評級機構的特定信用評級，以避免更高的抵押品入賬要求。倘本公司之債務評級低於指定評級，衍生金融工具之交易對手可要求即時以淨負債狀況之該等工具增加抵押。於2023年12月31日淨負債狀況下的所有具有該等信貸風險相關或然特徵的衍生金融工具的總公允價值並不重大。

與交易對手持有資產頭寸的衍生金融工具合計公允價值為$，須受可強制執行的總淨額結算安排所規限。179百萬美元和美元314百萬美元2023年12月31日和2022年12月31日，分別。交易對手公佈與該等頭寸相關的抵押品為美元179百萬美元和美元312百萬美元分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。興趣

173

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與客户簽訂的利率互換協議受本公司的信貸風險標準約束，通常包含抵押品條款。

除上述衍生工具合約外，本公司透過票據交換所結算某些衍生工具交易，而非直接與交易對手進行結算。那些通過清算所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付，具體取決於合約的淨資產或負債狀況。本公司公佈的初始保證金抵押品金額為$129百萬美元和美元205百萬美元2023年12月31日和2022年12月31日，分別為。衍生工具合約的公允價值資產及負債金額已因變動保證金支付而減少，按本文所述視為結算。未被視為結算的衍生工具合約的變動保證金繼續代表本公司發出或收到的抵押品。

20. 可變利益實體和資產證券化

該公司的證券化活動包括將最初用於銷售的貸款證券化為政府發行或擔保的抵押貸款支持證券。該公司擁有不是T T確認因擁有證券化資產而造成的任何損失。

2023年8月，M&T銀行的一家子公司發行了以設備融資貸款和租賃為擔保的資產擔保票據。大約$666其中數百萬筆貸款和租賃被出售給一家特殊目的信託基金，該信託基金又向投資者發行了資產擔保票據。貸款和租賃繼續由子公司提供服務。總額為$550在證券化過程中，有數百萬種此類票據被第三方購買，這些票據代表了最高級的票據。這些資產支持票據的加權平均估計壽命約為 兩年加權平均利率為5.84%，在證券化時。此外，$88代表附屬票據類別及其他剩餘權益的百萬元資產抵押票據由信託發行，並由本公司保留。由於保留附屬權益及其繼續擔當貸款及租賃服務機構的角色，本公司被視為證券化信託的主要受益人，因此，該信託已計入本公司的綜合財務報表。截至2023年12月31日，信託貸款和租賃的餘額為#美元。599百萬美元，向第三方投資者發行的未償還資產支持票據為$474百萬美元。

如附註9所述，次級債券由多個信託持有，並就該等信託發行優先資本證券及普通股證券而發行。M&T擁有這些信託實體的普通證券。本公司並不被視為該等實體的主要受益人，因此，該等信託並不包括在本公司的綜合財務報表內。於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司將次級債券作為“長期借款”計入綜合資產負債表，並確認$22百萬其他資產，用於其在信託的普通股證券上的“投資”，這些信託將從M&T償還與附註9所述優先資本證券有關的次級債券的收益中一併償還給M&T。

該公司作為有限合夥人投資於各種合夥企業，這些合夥企業的總資產約為$9.810億美元2023年12月31日及$9.210億美元2022年12月31日. 這些合夥企業通常建造或收購房產，包括生產可再生能源的房產和設施，投資夥伴有資格根據政府指導方針獲得某些聯邦所得税抵免。這類投資通常還會為合夥人提供可抵税的損失。合夥投資還有助於公司實現其社區再投資計劃。作為有限責任合夥人，合夥企業的債權人對本公司沒有追索權。然而，如果合夥企業未能遵守相應的政府規定，公司在此類合夥企業中的投資所產生的税收抵免通常會被重新收回。公司投資於該等資產的賬面金額

174

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夥伴關係 是$1.5億美元，其中包括441截至2023年12月31日，資金不足的承付款為100萬美元，1.5億美元，其中包括545截至2022年12月31日，資金不足的承諾額為100萬。向這些夥伴關係提供額外資本捐助的或有承付款項為#美元。552023年12月31日為100萬人。該公司沒有向非合同要求的合夥企業提供財務或其他支持。截至2023年12月31日，公司在此類合夥企業中投資的最大虧損敞口為$2.1億美元，包括可能收回的税收抵免。管理層目前估計，本公司與該等實體的參與不可能產生重大損失。本公司作為有限合夥人，並不指導對合夥企業的經濟表現產生最大影響的活動，因此，根據可變利益實體的會計規定，合夥企業不包括在本公司的綜合財務報表中。本公司對符合條件的保障性住房項目的投資在合併收益表中攤銷至所得税，因為收到了與項目相關的可抵扣虧損產生的税收抵免和其他税收優惠。

該公司擔任某些註冊貨幣市場基金的投資顧問。公司沒有明確的安排為這些基金提供支持，但可能會因應市場情況免除部分允許的管理費。

21. 公平值計量

公認會計原則允許實體選擇以公允價值計量合資格金融工具和其他項目。於二零二三年十二月三十一日，本公司並無作出任何公平值選擇。

根據公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。在公認會計原則中存在一個三級層次結構，根據對資產或負債估值的投入進行公允價值計量。

•

第1級-估值基於活躍市場對相同資產和負債的報價。

•

第2級-估值由活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價或所有重大投入均可在市場上觀察到的基於模型的技術確定。

•

第3級-估值源自基於模型的技術和其他技術，其中至少有一項重大投入是不可觀察到的，並可能基於公司自己對市場參與者將用於評估資產或負債的假設的估計。

如有，本公司嘗試使用活躍市場的報價來確定公允價值，並將此類項目歸類為一級或二級。如果無法獲得活躍市場的報價，公允價值通常使用基於模型的技術來確定，其中納入了各種假設，包括利率、提前還款速度和信貸損失。使用基於模型的技術評估的資產和負債被分類為2級或3級，這取決於被認為對整體估值重要的投入的最低級別分類。以下是對按估計公允價值按經常性基礎計量的公司資產和負債所使用的估值方法的説明。

175

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交易賬户

就遞延補償及其他安排持有的共同基金已分類為第一級估值。市政債券及其他債券投資之估值一般可參考相同或類似證券於較不活躍市場之報價，或透過所有重大輸入數據均為可觀察之模型技術取得，因此，該等估值已分類為第二級。

可供出售投資證券和股本證券

本公司大部分可供出售的投資證券是參考同類證券的價格或通過基於模型的技術進行估值的，在這種技術中，所有重要的投入都可以觀察到，因此，此類估值被歸類為2級。共同基金和股票證券的某些投資交易活躍，因此被歸類為1級估值。

持有待售房地產貸款

本公司利用出售房地產貸款的承諾來對衝持有待售房地產貸款公允價值變動的風險。套期保值房地產貸款的賬面價值包括套期保值期間估計公允價值的變動。通常情況下，該公司試圖對衝從成交之日到銷售日期間持有的待售房地產貸款。持有待售套期房地產貸款的公允價值一般參考二手市場對出售具有類似特徵的房地產貸款承諾的報價計算，因此，該等貸款被歸類為二級估值。

發起銷售房地產貸款的承諾和銷售房地產貸款的承諾

本公司訂立多項承諾，以產生出售房地產貸款及出售房地產貸款的承諾。該等承擔作為衍生金融工具入賬，因此在綜合資產負債表內按估計公平值列賬。該等承擔之估計公平值一般參考向若干政府贊助實體及其他人士出售房地產貸款之承擔在二級市場之報價計算。出售房地產貸款承擔的公允估值一般會導致第二級分類。產生出售房地產貸款的承諾的估計公允價值已調整，以反映本公司的預期承諾到期。估計承擔比率被視為對產生待售房地產貸款承擔的第三級分類有貢獻的重大不可觀察輸入數據。釐定產生待售房地產貸款承擔之估計公平值所用之重大不可觀察輸入數據載於附表第三級計量之重大不可觀察輸入數據。

用於利率風險管理的利率互換協議

該公司利用利率互換協議作為利率風險管理的一部分，修改其盈利資產和有息負債投資組合的某些部分的重新定價特徵。本公司一般根據市場可觀察到的投入，採用外部發展的定價模型來釐定其利率互換協議的公允價值，因此將該等估值歸類為第二級。本公司在評估其利率互換協議資產時已考慮交易對手信用風險，並在評估其利率互換協議負債時已考慮本身的信用風險.

176

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其他非套期保值衍生產品

其他非套期保值衍生品主要包括利率合約和與客户簽訂的外匯合約，這些客户需要此類服務，並與第三方建立抵銷頭寸，以將公司在此類交易中的風險降至最低。本公司一般採用基於市場可觀察到的投入的外部發展定價模型來確定其其他非套期保值衍生資產和負債的公允價值，因此將該等估值歸類為2級。

下表列出的資產和負債為2023年12月31日和2022年12月31日，按估計公允價值經常性計量：

(百萬美元)		公允價值計量				1級				2級				3級
2023年12月31日
交易賬户		$	106			$	101			$	5			$	—
可供出售的投資證券：
美國財政部和聯邦機構			7,705				—				7,705				—
抵押貸款支持證券：
政府發行的或擔保的
商業廣告			416				—				416				—
住宅			2,154				—				2,154				—
其他債務證券			165				—				165				—
			10,440				—				10,440				—
股權證券			268				258				10				—
持有待售房地產貸款			379				—				379				—
其他資產(A)			324				—				309				15
總資產		$	11,517			$	359			$	11,143			$	15
其他負債(A)		$	943			$	—			$	911			$	32
總負債		$	943			$	—			$	911			$	32
2022年12月31日
交易賬户		$	118			$	118			$	—			$	—
可供出售的投資證券：
美國財政部和聯邦機構			7,671				—				7,671				—
抵押貸款支持證券：
政府發行的或擔保的
商業廣告			574				—				574				—
住宅			2,330				—				2,330				—
其他債務證券			174				—				174				—
			10,749				—				10,749				—
股權證券			151				145				6				—
持有待售房地產貸款			162				—				162				—
其他資產(A)			435				—				435				—
總資產		$	11,615			$	263			$	11,352			$	—
其他負債(A)		$	1,355			$	—			$	1,309			$	46
總負債		$	1,355			$	—			$	1,309			$	46

 

(a)

主要包括用於利率風險管理的利率掉期協議(第2級)、未被指定為對衝工具的利率和外匯合同(第2級)、出售房地產貸款的承諾(第2級)以及發放將持有以供銷售的房地產貸款的承諾(第3級)。

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於截至本年度，按經常性基準按估計公平值計量的第三級資產及負債的變動 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日如下：

		其他資產和其他負債
(百萬美元)		2023				2022				2021
期初餘額		$	(46	)		$	6			$	43
已實現/未實現收益(虧損)合計：
包括在內 收入（a）			36				(34	)			126
轉出第3級(B)			(7	)			(18	)			(163	)
期末餘額		$	(17	)		$	(46	)		$	6
計入收益的未實現淨收益(虧損)變動 與期末仍持有的票據有關的資產(A)		$	15			$	(46	)		$	9

 

(a)

在綜合收益表中列報為"抵押銀行收入"，幷包括承付款項和承付款項的公允價值。

(b)

轉移出第3級包括轉移到關閉的貸款的利率鎖定。

本公司須按非經常性原則調整若干資產的賬面價值或按公允價值計量就若干資產提供估值準備。隨之而來的是這些資產中越重要的資產。

貸款

貸款一般不會按經常性基準按公平值入賬。本公司定期記錄貸款賬面值的非經常性調整，該等調整基於公允價值計量的部分撇銷該等貸款的不可收回部分。非經常性調整亦包括於確定信貸虧損撥備時的若干依賴抵押品貸款減值金額。該等金額一般基於支持貸款的相關抵押品的公平值，因此，貸款的賬面值減計算估值金額未必代表貸款的公平值。房地產抵押品通常採用評估或其他價值指標，基於類似物業的近期可比銷售額或市場上一般可觀察到的假設進行估值，而相關非經常性公平值計量調整一般分類為第二級，除非已對估值作出重大調整而市場參與者不易觀察到則作別論。支持工商業貸款的非房地產抵押品一般包括應收款項、存貨和設備等業務資產。公平值估計通常透過貼現該等資產的記錄值以反映估計可變現淨值而釐定，並考慮特定借款人事實及情況以及信貸人員處理類似借款人抵押品清盤的經驗。該等折扣一般在 10%至90%，加權平均值為46%At2023年12月31日由於該等折讓不易觀察及被視為重大，故估值已分類為第三級。汽車抵押品通常參考獨立定價來源，根據類似車輛的近期銷售交易進行估值，相關非經常性公平值計量調整已分類為第二級。其他消費分期貸款的抵押品價值一般是根據類似類型貸款的歷史回收率估計的，曾經是49%。由於這些回收率不容易被市場參與者察覺，這種估值調整被歸類為3級。非經常性公允價值計量的貸款為#美元。923百萬美元2023年12月31日 ($234 百萬美元和美元689 其中百萬美元分別被歸類為2級和3級)，#美元853百萬美元2022年12月31日 ($329百萬美元和美元524其中百萬美元分別被歸類為2級和3級)，以及#美元574百萬美元2021年12月31日 ($340百萬美元和美元234其中100萬分別被歸類為2級和3級)。截至該年度內確認的公允價值變動二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日為部分撇銷貸款及貸款減值準備金

178

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公司每年年底，381 百萬，$191百萬美元和美元53分別為100萬美元。

因喪失抵押品贖回權而收回的資產

因違約貸款而喪失抵押品贖回權的資產主要由商業和住宅不動產組成，一般以成本或公允價值減去出售成本中較低者計量。房地產的公允價值一般是根據最近類似物業的可比銷售額或市場上普遍可見的假設，使用評估或其他價值指標來確定的，相關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為第二級。在非經常性公允價值計量的情況下，止贖違約貸款所產生的資產在2023年12月31日、2023年和2022年都不是重大資產。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司於上述各年度末持有的止贖資產確認的公允價值變動並不重大。

資本化維修權

資本化維修權最初在公司的綜合資產負債表中按公允價值計量。該公司隨後採用攤銷法計量其資本化維修資產。根據公認會計原則，當某些地層的賬面價值超過其估計公允價值時，公司必須在非經常性基礎上記錄減值費用。為了估計維修權的公允價值，本公司考慮了類似資產的市場價格(如果有)，以及與維修權相關的預期未來現金流量的現值，這些現金流量是根據市場參與者在估計未來維修權收入和支出時使用的假設計算出來的。這些假設包括對償還貸款成本、貸款違約率、適當貼現率和提前還款速度的估計。為了評估和計量資本化維修權的減值，本公司根據預計對預計預付款、維修權相關的未來現金流產生最大影響的標的金融工具的主要風險特徵對該等資產進行分層。這些因素可能包括金融資產或貸款類型、票據利率和期限。確認的減值金額是某一階層資本化維護權的賬面價值超過估計公允價值的金額。減值通過估值撥備確認。確定資本化維修權的公允價值被視為3級估值。要求與住宅按揭貸款相關的資本化償還權不是每項資產的估值免税額2023年12月31日和2022年。與住宅按揭貸款相關的資本化服務權減值確認的公允價值變動是估值津貼減少#美元。24百萬美元和美元6百萬英寸分別為2022年和2021年。

179

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3級測量的不可觀察的重要輸入

下表提供了在公允價值計量中用於第三級資產和負債的重大不可觀察投入的量化信息。2023年12月31日和2022年12月31日：

(百萬美元)		公允價值				估值 技術		看不見 投入/假設		射程 (加權- 平均)
2023年12月31日
經常性公允價值計量
其他資產(負債)淨額(A)		$	(17	)		貼現現金流		承諾到期		0% - 99% (5%)
2022年12月31日
經常性公允價值計量
其他資產(負債)淨額(A)		$	(46	)		貼現現金流		承諾到期		0% - 97% (3%)

 

(a)

其他3級資產(負債)包括髮放房地產貸款的承諾。

公允價值計量對不可觀察投入變化的敏感性

房地產貸款承諾到期估計的增加(減少)通常會導致較低(較高)的公允價值計量。預計承諾到期日是根據貸款類型、利率變化和離成交前的剩餘時間得出的。

金融工具公允價值的披露

金融工具資產（負債）的賬面值及估計公平值於下表呈列：

		2023年12月31日
(百萬美元)		攜帶 金額				估計數 *公允價值				1級				2級				3級
金融資產：
現金和現金等價物		$	1,731			$	1,731			$	1,668			$	63			$	—
銀行的有息存款			28,069				28,069				—				28,069				—
交易賬户			106				106				101				5				—
投資證券			26,897				25,875				258				25,571				46
貸款和租賃，淨額			131,939				129,138				—				7,240				121,898
應計應收利息			786				786				—				786				—
財務負債：
無息存款		$	(49,294	)		$	(49,294	)		$	—			$	(49,294	)		$	—
儲蓄和利息支票存款			(93,221	)			(93,221	)			—				(93,221	)			—
定期存款			(20,759	)			(20,715	)			—				(20,715	)			—
短期借款			(5,316	)			(5,316	)			—				(5,316	)			—
長期借款			(8,201	)			(8,107	)			—				(8,107	)			—
應計應付利息			(482	)			(482	)			—				(482	)			—
其他金融工具：
發起房地產的承諾 購買待售貸款		$	(17	)		$	(17	)		$	—			$	—			$	(17	)
出售房地產貸款的承諾			30				30				—				30				—
其他與信貸有關的承諾			(154	)			(154	)			—				—				(154	)
使用的利率互換協議 《利率風險管理指南》			10				10				—				10				—
利率和外匯合約 債券未被指定為對衝工具			(642	)			(642	)			—				(642	)			—

 

180

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		2022年12月31日
(百萬美元)		攜帶 金額				估計數 公允價值				1級				2級				3級
金融資產：
現金和現金等價物		$	1,517			$	1,517			$	1,372			$	145			$	—
銀行的有息存款			24,959				24,959				—				24,959				—
出售的聯邦基金			3				3				—				3				—
交易賬户			118				118				118				—				—
投資證券			25,211				24,056				145				23,860				51
貸款和租賃，淨額			129,639				126,228				—				7,180				119,048
應計應收利息			646				646				—				646				—
財務負債：
無息存款		$	(65,502	)		$	(65,502	)		$	—			$	(65,502	)		$	—
儲蓄和利息支票存款			(87,911	)			(87,911	)			—				(87,911	)			—
定期存款			(10,102	)			(10,143	)			—				(10,143	)			—
短期借款			(3,555	)			(3,555	)			—				(3,555	)			—
長期借款			(3,965	)			(3,926	)			—				(3,926	)			—
應計應付利息			(81	)			(81	)			—				(81	)			—
其他金融工具：
發起房地產的承諾 購買待售貸款		$	(46	)		$	(46	)		$	—			$	—			$	(46	)
出售房地產貸款的承諾			54				54				—				54				—
其他與信貸有關的承諾			(149	)			(149	)			—				—				(149	)
使用的利率互換協議 《利率風險管理指南》			(8	)			(8	)			—				(8	)			—
利率和外匯合約 債券未被指定為對衝工具			(920	)			(920	)			—				(920	)			—

除有價證券、若干表外金融工具及按揭貸款可供出售外，本公司的金融工具並不容易出售，市場價格亦不存在。為遵守公認會計原則有關披露金融工具公允價值的規定，本公司並無嘗試向潛在買家(如有)推銷其金融工具。由於非流動性市場的協商價格在很大程度上取決於買賣雙方當時的動機，因此可以合理地假設，實際銷售價格可能與在沒有談判好處的情況下對公允價值的任何估計有很大差異。此外，市場利率的變化會在短時間內極大地影響金融工具的價值。

本公司不相信本報告所載的估計資料代表本公司的盈利能力或價值。前面的分析本身僅限於描述公允價值，也沒有考慮與現有客户關係相關的任何價值，也沒有考慮本公司通過貸款發放、存款收集或產生費用活動創造價值的能力。這裏提出的許多估計都是基於高度主觀的信息和假設的使用，因此，結果可能不準確。此外，由於披露的公允價值金額是在資產負債表日估計的，各種金融工具到期或結算時實際實現或支付的金額可能存在重大差異。

181

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22.承付款和或有事項

在正常業務過程中，各種承付款和或有負債均未清償。下表列出了該公司的重大承諾。這些承諾中的某些沒有包括在公司的綜合資產負債表中。

	十二月三十一日，				十二月三十一日，
(百萬美元)	2023				2022
提供信貸的承諾：
工商業	$	28,566			$	27,471
即將出售的商業房地產貸款		916				349
其他商業地產		5,019				5,084
待售住宅房地產貸款		163				31
其他住宅房地產		331				505
房屋淨值信用額度		8,109				8,262
信用卡		5,578				5,465
其他		413				382
備用信用證		2,289				2,377
商業信用證		62				65
財務擔保和賠償合同		4,036				4,022
出售房地產貸款的承諾		1,400				533

信貸承諾是指向客户提供貸款的協議，通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。除上表所列金額外，公司對商業客户的可自由支配資金承諾為#美元。12.310億美元11.710億美元於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本公司擁有無條件權利於資金前註銷。備用信用證和商業信用證是為保證客户向第三方履約而簽發的有條件承諾。備用信用證一般取決於客户未能按照與第三方訂立的基本合同的條款履約，而商業信用證的簽發是為了便利商業，通常導致在客户與第三方之間完成基本交易時承付款項得到資金。與承諾提供信貸及備用及商業信用證有關的信貸風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同，並受一般信貸政策所規限。抵押品可根據管理層對客户信譽的評估獲得。

財務擔保及補償合約主要包括與出售貸款及其他擔保及承諾有關的追索責任。財務擔保和賠償合同包括貸款本金額出售的追索權與公司參與房利美DUS計劃。該公司的最大信貸風險追索權與根據該計劃出售的貸款有關，總計約為美元，3.910億美元2023年和2022年12月31日。於2023年12月31日，本公司估計上述追索責任對本公司的綜合財務狀況並不重大。並無因該等信貸追索安排而產生重大損失。

由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同在沒有全部或部分資金的情況下到期，合同金額不一定表明未來的現金流。

本公司利用出售房地產貸款的承諾對衝持作出售房地產貸款公允價值變動的風險。該等承擔作為衍生工具入賬，並連同產生持作出售房地產貸款的承擔按估計公平市值計入綜合資產負債表。

本公司根據合同有義務回購先前出售的住宅房地產貸款，這些貸款最終不符合與承銷程序或貸款相關的投資者銷售標準，

182

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文獻.如有需要，本公司可向貸款購買人補償所產生的損失或回購若干貸款。該公司減少了住宅抵押貸款銀行收入的估計與其債務有關的損失。這些費用的數額是根據所出售的貸款數量、從貸款購買者收到的償還要求的數額以及可能與以前出售的貸款有關的損失估計數計算的。於2023年12月31日，本公司認為其貸款買方的責任對本公司的綜合財務狀況並不重大。

在正常業務過程中，M&T及其子公司面臨各種懸而未決和受到威脅的法律程序，以及提出金錢損害索賠的其他事項。管理層在諮詢法律顧問後，持續評估本公司與該等訴訟有關的負債及或有事項。對於本公司可能發生虧損且虧損金額可以合理估計的事項，本公司在合併財務報表中計入費用及相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致超過這一負債的程度上，這種超出的數額目前是不可估量的。雖然不被認為是可能的，但在現有記錄負債之外，這類事項的合理可能損失總額的範圍在#美元之間。0及$25百萬美元2023年12月31日雖然本公司不相信待決訴訟的結果將對本公司的綜合財務狀況構成重大，但不能排除該等結果將對未來特定報告期間的綜合經營業績構成重大的可能性。

23. 分部資料

應報告分部已根據公司的組織結構和內部盈利報告系統確定。於2023年第四季度，本公司完成了對其內部盈利能力報告系統的修改，以使其內部管理報告與若干組織變化保持一致，這些變化導致其業務運營重組， 三可報告分部：商業銀行、零售銀行及機構服務及財富管理。所有其他未包括在三個可呈報分部業績內之業務活動已計入“所有其他”類別。可報告分部的確定與本公司的客户類型以及產品和服務的交付方式一致，並反映了本公司首席執行官在評估經營決策和業務表現時審閲的財務信息。於二零二三年第四季度開始，經調整的可呈報分部反映：（1）將先前呈報的商業銀行及商業房地產分部以及先前呈報在“所有其他”類別中的若干其他相關活動合併為一個業務分部，稱為商業銀行；（2）將先前報告的零售銀行業務、商業銀行業務和住宅按揭銀行業務合併為一個稱為零售銀行的業務部門；（3）將機構客户服務、財富諮詢服務及若干其他信託相關活動（先前均在“所有其他”類別內呈報）合併為一個名為機構服務及財富管理的新業務分部；和（4）將以前在自由裁量權投資組合部門報告的住宅房地產貸款分配到零售銀行和機構服務部門的業務部門及財富管理，其餘該等活動列入“所有其他”類別。與盈利資產及計息負債及其他收入及開支有關的資金支出及信貸的內部轉移分配方法亦已連同該等可呈報分部修訂作出若干變動。本報告所披露之過往期間可呈報分部業績已按照新分部報告架構呈列。

這個本公司各分部的財務資料乃採用附註1所述之會計政策編制，惟若干例外情況除外。這些例外中更重要的情況將在下文中加以説明。本公司使用一種方法分配利息收入或利息支出，

183

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收費資金（資產）的使用者利息支出和資金（負債）的信貸提供者，其收入基於資產和負債的到期日、預付和/或重新定價特徵。信貸虧損撥備乃按分部於期內產生之實際撇銷淨額加或減調整分部因貸款結餘變動而產生之信貸虧損撥備所需金額分配至分部。相反，綜合信貸虧損撥備水平乃採用附註1及5所述方法釐定。這些撥款的淨影響記在"所有其他"類別中。若干集中支援領域產生的間接固定及可變開支乃根據實際使用（例如數量計量）及其他準則分配至分部。若干類型的行政開支及本行應計開支（包括核心存款及與收購金融機構有關的其他無形資產的攤銷）一般不會分配至分部。所得税根據公司的邊際法定税率分配至分部，並就任何免税收入或不可扣税開支作出調整。權益乃根據監管資本要求及按分部業務相關固有風險（包括利息、信貸及經營風險）之評估比例分配至分部。在編制分部財務信息時使用的管理會計政策和流程是高度主觀的，與財務會計不同，並非基於類似於公認會計原則的權威指導。因此，呈報分部業績未必與其他金融機構呈報的類似資料相比較。此外，管理架構或分配方法及程序的變動可能導致呈報分部財務數據的變動。

184

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有關本公司分部的資料載於附表。

	截至12月31日止年度，
	商業銀行												零售銀行												機構服務和財富管理
(百萬美元)	2023				2022				2021				2023				2022				2021				2023				2022				2021
淨利息收入（a）	$	2,409			$	2,302			$	1,558			$	4,352			$	3,008			$	1,929			$	700			$	403			$	156
非利息收入		658				588				509				762				703				831				1,005				1,007				766
		3,067				2,890				2,067				5,114				3,711				2,760				1,705				1,410				922
信貸損失準備金		297				66				169				173				101				69				—				(1	)			—
巖芯礦牀攤銷 及其他無形資產		—				—				1				—				—				—				—				—				—
折舊及其他 --攤銷		39				39				39				249				198				152				8				8				9
其他非利息支出		1,307				1,085				748				2,208				2,009				1,508				859				859				768
税前收益(虧損)		1,424				1,700				1,110				2,484				1,403				1,031				838				544				145
所得税支出(福利)		385				458				297				646				364				266				218				142				38
淨收益(虧損)	$	1,039			$	1,242			$	813			$	1,838			$	1,039			$	765			$	620			$	402			$	107
平均總資產	$	80,243			$	69,960			$	53,578			$	51,213			$	49,059			$	43,736			$	3,675			$	3,598			$	3,260
資本支出	$	2			$	2			$	3			$	104			$	122			$	55			$	6			$	2			$	12
	所有其他												總計
(百萬美元)	2023				2022				2021				2023				2022				2021
淨利息收入（a）	$	(346	)		$	109			$	182			$	7,115			$	5,822			$	3,825
非利息收入		103				59				61				2,528				2,357				2,167
		(243	)			168				243				9,643				8,179				5,992
信貸損失準備金		175				351				(313	)			645				517				(75	)
巖芯礦牀攤銷 及其他無形資產		62				56				9				62				56				10
折舊及其他 --攤銷		139				134				114				435				379				314
其他非利息支出		508				662				264				4,882				4,615				3,288
税前收益(虧損)		(1,127	)			(1,035	)			169				3,619				2,612				2,455
所得税支出(福利)		(371	)			(344	)			(5	)			878				620				596
淨收益(虧損)	$	(756	)		$	(691	)		$	174			$	2,741			$	1,992			$	1,859
平均總資產	$	70,266			$	67,635			$	52,095			$	205,397			$	190,252			$	152,669
資本支出	$	144			$	88			$	79			$	256			$	214			$	149

 

(a)

淨利息收入是指某一部門從資產獲得的實際應税等值利息與為負債支付的利息與基於公司內部資金轉移價格的籌資費用(抵免)之間的差額NG方法論。分部被計入為任何資產(如貸款)提供資金的成本，並就所提供的任何資金(如存款)獲得資金抵免。應課税等值調整總額為$54百萬英寸2023, $39百萬英寸2022及$15百萬英寸2021年和D在“所有其他”淨利息收入和所得税支出(福利)中扣除。

商業銀行部門向中端市場和大型商業客户提供廣泛的信貸產品和銀行服務，主要是在本公司所服務的市場內。該部門提供的服務包括商業貸款和租賃、以各種類型的商業房地產為抵押的信貸安排、信用證、存款產品和現金管理服務。商業房地產貸款可以由多户住宅、酒店、寫字樓、零售和工業空間或其他類型的抵押品來擔保。這一部門的活動包括通過聯邦抵押協會DUS計劃和其他計劃發放、銷售和服務商業房地產貸款。持有待售的商業房地產貸款包括在這一部分。

零售銀行部門通過公司的分支網絡和其他幾個交付渠道，如電話銀行、網上銀行和自動櫃員機，為消費者和小企業提供廣泛的服務。該公司在紐約州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、特拉華州、康涅狄格州、馬薩諸塞州、緬因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區設有分支機構。該細分市場向客户提供存款產品，包括活期、儲蓄和定期賬户，以及其他服務。該部門提供的信貸服務包括汽車和娛樂金融貸款(直接或間接通過經銷商發放)、房屋淨值貸款和信用額度、信用卡和其他貸款產品。這一細分市場還發起和提供住宅按揭貸款，並在二級市場將這些貸款出售給投資者或將其保留用於投資目的。住宅抵押貸款也是代表機構服務和財富管理部門發起和提供服務的。本公司定期購買為其他單位發起的住宅房地產貸款提供服務的權利，併為他人提供住宅房地產貸款的分項服務。住宅

185

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持有待售的房地產貸款包括在這一部分。這一部門還提供各種商業貸款，包括由小企業管理局擔保的貸款、商業信用卡、存款產品和服務，如現金管理、工資和直接存款、商業信用卡和信用證，通過公司的分支網絡和其他交付渠道向小企業和專業人士提供貸款。

機構服務和財富管理部門為公司和機構、投資銀行家、公司税務、財務和法律高管以及其他機構客户提供各種受託、代理、投資管理和行政服務，以及個人信託、規劃、受託、資產管理、家族理財室和其他旨在幫助高淨值個人和家庭增長、保存和轉移財富的服務。這一細分市場還向客户提供投資產品，包括共同基金和年金等服務。

“所有其他”類別反映的是公司的其他活動，這些活動不能直接歸因於報告的部門。反映在這一類別中的是信貸損失準備金與分配給應報告部門的計算準備金之間的差異；因收購金融機構而產生的商譽和核心存款以及其他無形資產；與收購有關的合併收益和支出；公司內部資金轉移定價方法的淨影響；應報告部門之間交易的取消；某些非經常性交易；以及未分配的支持系統以及一般和行政費用的剩餘影響。該公司的投資證券組合、經紀存款以及短期和長期借款一般包括在“所有其他”類別中。在其利率風險管理中，本公司利用利率互換協議修改某些盈利資產和計息負債投資組合的重新定價特徵。這類活動的結果被歸入“所有其他”類別。

為得出合併總數而消除的部門間活動量列入“所有其他”類別如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)	2023				2022				2021
收入	$	(17	)		$	(14	)		$	(12	)
費用		(3	)			(2	)			(2	)
所得税		(4	)			(3	)			(3	)
淨收入		(10	)			(9	)			(7	)

與單一客户進行的任何交易的總收入都不會超過合併總收入的10%。

186

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24.監管事項

M&T的銀行子公司支付股息受到各種法律和監管限制。任何銀行子公司支付給M&T的股息，受該銀行子公司本年度和前兩年的收益數額限制。就本測試而言，於2023年12月31日，約為$1.710億美元可用於從銀行子公司向M&T支付股息。M&T只能根據美聯儲沒有反對的資本計劃支付股息和回購股票。

銀行條例禁止附屬銀行向M&T提供信貸，除非有適當的資產擔保。聯屬公司的證券不符合資格作為此目的的抵押品。

M&T及其附屬銀行必須遵守聯邦銀行機構制定的適用資本充足率條例。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性行動，以及可能採取額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生重大影響。 根據生效的規則2023年12月31日，要求的最低資本充足率如下：

							井
	最低要求						大寫
M&T（合併）
CET1到RWA			4.5	%
第1級資本到RWA			6.0						6.0	%
RWA的總資本			8.0						10.0
槓桿率-第1級資本與平均總資產之比，定義如下			4.0
							井
	最低要求						大寫
銀行子公司
CET1到RWA			4.5	%					6.5	%
第1級資本到RWA			6.0						8.0
RWA的總資本			8.0						10.0
槓桿率-第1級資本與平均總資產之比，定義如下			4.0						5.0

除上述最低風險資本比率外，資本監管還要求有緩衝。M & T須遵守通過美聯儲的監管壓力測試確定的SCB要求，M & T的銀行子公司須遵守 2.5%資本節約緩衝要求。緩衝要求必須完全由CET1組成。2023年6月，美聯儲公佈了最近一次監管壓力測試結果。根據2023年10月1日的這些結果，M & T的SCB， 4.0%有效。因此，於2023年12月31日，M & T須遵守CET1資本要求， 8.5%（SCB與最低CET1資本比率之和）。

187

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截至12月31日，本公司及其銀行附屬公司的資本比率和金額， 2023年及2022年呈列如下：

(百萬美元)		M&T (合併)				M&T銀行				威爾明頓 托拉斯，北卡羅來納州
2023年12月31日：
CET1資本
金額		$	16,908			$	17,667			$	583
比率(A)			10.98	%			11.53	%			263.48	%
一級資本
金額		$	18,918			$	17,667			$	583
比率(A)			12.29	%			11.53	%			263.48	%
總資本
金額		$	21,533			$	19,884			$	584
比率(A)			13.99	%			12.97	%			263.85	%
槓桿
金額		$	18,918			$	17,667			$	583
比率(B)			9.43	%			8.83	%			86.00	%
2022年12月31日：
CET1資本
金額		$	15,562			$	16,674			$	586
比率(A)			10.44	%			11.23	%			254.50	%
一級資本
金額		$	17,573			$	16,674			$	586
比率(A)			11.79	%			11.23	%			254.50	%
總資本
金額		$	20,260			$	18,888			$	587
比率(A)			13.60	%			12.72	%			254.90	%
槓桿
金額		$	17,573			$	16,674			$	586
比率(B)			9.23	%			8.77	%			85.73	%

 

(a)

資本與RWA的比率，由法規定義。

(b)

資本與平均資產的比率，由法規定義。

 

25.與BLG和灣景金融的關係

M&T持有20私人持有的商業抵押貸款公司BLG的少數股權。這項投資有不是截至12月31日的剩餘賬面價值，2023由於前幾年確認的累計損失和收到的現金分配。現在從BLG收到的現金分配被M&T確認為收入，幷包括在運營的其他收入中。這筆收入總計為$20百萬英寸2023，相比之下，30每一個百萬 2022年和2021年。

私人持股的專業金融公司灣景金融是BLG的主要投資者。除了在BLG的共同投資外，本公司和灣景金融還相互開展其他業務活動。公司已從BLG和Bayview Financial獲得抵押貸款的還款權，未償還本金餘額為#美元1.210億美元1.410億美元，2023年和2022年，分別為。這些服務權的收入為#美元。6百萬，$8百萬美元和美元9百萬美元2023年、2022年和2021年，分別為。該公司為Bayview Financial提供本金餘額為#美元的住宅按揭貸款的分項服務。115.310億美元96.010億美元，2023年和2022年，分別為。Bayview Financial的次級服務貸款收入為#美元125百萬，$154百萬美元和美元153百萬英寸2023,

188

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2022年和2021年，分別為。此外，該公司持有美元42百萬美元和美元50截至12月31日，其持有至到期的投資組合中有100萬美元的抵押貸款支持證券， 2023年和2022年，由Bayview Financial證券化。2023年12月31日，公司持有美元672灣景金融的百萬美元3.2億元銀團貸款。2021年，本公司購入美元965數百萬拖欠的政府擔保抵押貸款，包括逾期的應計利息，從Bayview Financial獲得，1.0億該等貸款的服務權由Bayview Financial保留，但本公司繼續為該等貸款提供次級服務。

26. 母公司財務報表

簡明資產負債表

		十二月三十一日，
(百萬美元)		2023				2022
資產
支行現金		$	176			$	130
應收綜合銀行附屬公司款項：
貨幣市場儲蓄			3,223				1,690
應收當期所得税			5				4
合併銀行子公司的到期總額			3,228				1,694
於綜合附屬公司之投資：
銀行			26,290				25,005
其他			391				380
對信託優先實體的投資(附註20)			22				22
其他資產			100				93
總資產		$	30,207			$	27,324
負債
應計費用和其他負債		$	152			$	172
長期借款			3,098				1,834
總負債			3,250				2,006
股東權益			26,957				25,318
總負債和股東權益		$	30,207			$	27,324

 

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簡明損益表

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元，每股除外)		2023				2022				2021
收入
來自合併子公司的股息		$	2,041			$	2,508			$	1,025
灣景貸款集團有限責任公司的收入			20				30				30
其他收入			6				(7	)			3
總收入			2,067				2,531				1,058
費用
短期借款利息			—				6				—
長期借款利息			182				57				24
其他費用			40				50				36
總費用			222				113				60
年所得税和權益前收入 控制子公司的未分配收入			1,845				2,418				998
所得税抵免			49				22				6
未分配收入中的權益前收益 三家子公司：			1,894				2,440				1,004
子公司未分配收入中的權益
子公司淨收入			2,888				2,060				1,880
減去：收到的股息			(2,041	)			(2,508	)			(1,025	)
子公司未分配收入中的權益			847				(448	)			855
淨收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
普通股每股淨收益
基本信息		$	15.85			$	11.59			$	13.81
稀釋			15.79				11.53				13.80

 

190

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現金流量表簡明表

		截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)		2023				2022				2021
經營活動的現金流
淨收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
將淨收益與所提供的現金淨額進行調整 按經營活動分類：
子公司未分配收入中的權益			(847	)			448				(855	)
遞延所得税準備金			(5	)			7				10
應計收入和費用淨變動			32				8				(23	)
經營活動提供的淨現金			1,921				2,455				991
投資活動產生的現金流
對合並子公司的淨投資			(1	)			54				(199	)
收購，扣除現金代價後的淨額			—				538				—
其他，淨額			(41	)			24				(3	)
投資活動提供(使用)的現金淨額			(42	)			616				(202	)
融資活動產生的現金流
償還收購中假定的短期借款			—				(500	)			—
長期借款收益			1,998				499				—
對長期借款的償付			(750	)			—				—
購買庫存股			(594	)			(1,800	)			—
已支付股息--普通股			(868	)			(784	)			(580	)
已支付股息-優先			(100	)			(97	)			(68	)
發行第一系列優先股所得款項			—				—				495
其他，淨額			14				2				(7	)
融資活動使用的現金淨額			(300	)			(2,680	)			(160	)
現金及現金等價物淨增加情況			1,579				391				629
年初現金及現金等價物			1,820				1,429				800
年終現金及現金等價物		$	3,399			$	1,820			$	1,429
補充披露現金流量信息
年內收到的利息		$	6			$	1			$	1
年內已支付的利息			135				49				20
本年度內收到的所得税			43				28				53

 

191

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27.最近的會計發展

下表介紹了公司在2023年採用的會計準則，以及在採用時可能對M&T合併財務報表產生影響的無效準則。

	標準			描述			所需日期 領養的			對合並財務報表的影響
	2023年通過的標準
	投資組合層次法下多層次公允價值套期保值			該等修訂允許就單一封閉式金融資產組合或以金融工具組合作抵押的一項或多項實益權益指定多個對衝層。倘指定多個對衝層，則該等修訂要求進行分析，以支持對衝層的總金額預期於指定對衝期間尚未償還的預期。只有封閉的投資組合可以在投資組合層方法下進行套期保值（即，一旦建立，就不能將資產添加到封閉的投資組合中），但是，在封閉的投資組合建立後的任何時候，允許指定新的套期保值關係和取消指定與封閉的投資組合相關的現有套期保值關係。			2023年1月1日			本公司於2023年在組合層法下並無任何指定對衝關係，因此，採用該等方法對其綜合財務報表並無影響。
	問題債務重組和擴大適用於信貸損失的Vintage披露的會計			該等修訂本（1）取消有關問題債務重組的會計指引，並要求在借款人遇到財務困難時，債權人進行的若干貸款再融資須加強披露；及（2）要求在信貸虧損披露內按產生年度披露應收融資款項及租賃投資淨額的本期總撇銷。			2023年1月1日			本公司採用預期過渡法自2023年1月1日起採納經修訂的指引，不再需要識別問題債務重組並對該等貸款應用專門會計。本公司已遵守附註4及5之經修訂披露規定。
	截至2023年12月31日尚未採用的標準
	用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資			修正案允許在滿足某些條件的情況下，使用比例攤銷法，無論所得税抵免來自哪個税收抵免計劃，都可以選擇對税收股權投資進行核算。 根據比例攤銷法，投資的初始成本按收到的所得税抵免和其他所得税優惠按比例攤銷，淨攤銷和所得税抵免和其他所得税優惠在損益表中確認為所得税支出(福利)的組成部分。			2024年1月1日   允許及早採用			本公司採納經修訂的追溯過渡，自二零二四年一月一日起生效。該指引對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

 

 

 

 

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第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧.

沒有。

第9A項。控制和程序.

(a) 評估披露控制和程序。根據他們對M & T披露控制和程序（如《交易法》第13a—15（e）條和第15d—15（e）條所定義）的有效性的評估，René F.董事會主席兼首席執行官Jones和Daryl N。高級執行副總裁兼首席財務官Bible總結説，M & T的披露控制和程序已於2023年12月31日生效。

(b) 管理層的財務報告內部控制年度報告。包括在本年報表格10—K第8項“財務報告內部監控報告”標題下。

(c) 認證註冊會計師事務所的報告。包括在本年報表格10—K第8項“獨立註冊會計師事務所的報告”標題下。

(d) 變化財務報告的內部控制。M & T定期評估其對財務報告的內部監控是否足夠，並加強其監控以迴應內部監控評估以及內部及外部審核及監管建議。截至2023年12月31日止季度，在評估披露控制和程序方面，尚未發現財務報告內部控制的變化，這些變化對M & T的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對M & T的財務報告內部控制產生重大影響。

項目9B。其他信息.

(a)自2024年2月21日起，M & T董事會批准並採納了M & T的修訂和重述細則。

通過經修訂和重申的章程是為了：（i）根據《紐約商業公司法》的更新，澄清股東會議可以通過遠程通信方式舉行；（ii）更新M & T的章程，以符合SEC有關通用代理卡的規則，包括要求股東根據《交易法》第14a—19（b）條提供通知，向M &（三）在適用股東大會召開前七個營業日，他們已遵守了該等規則下的某些要求。（iii）具體説明，就股東提名而言，擬議被提名人和擬議股東（如適用），必須以M & T公司提供的表格填寫調查問卷和某些陳述和協議（iv）要求任何直接或間接向其他股東徵求委託書的股東使用除白色以外的顏色的代理卡；（v）澄清M & T董事會和主持每次適用股東會議的人制定該等會議的規則的權力，包括確定和解決有缺陷的提名或提案；和（vi）作出某些其他澄清和行政、技術或符合要求的修訂。

上述經修訂及重訂附例之描述並不完整，且經參考經修訂及重訂附例之全文（作為本年報附件3. 2存檔，並以引用方式納入本年報。

(b) 我們的某些高級職員或董事已選擇參與，並正在參與，我們的税務合格401（k）計劃和非合格遞延薪酬計劃，或已作出，並可能不時作出選擇，將股息再投資於M & T銀行公司普通股，或有股份預扣税，以支付股權獎勵歸屬或支付期權的行使價，其中每一個都可以被設計為滿足肯定的防禦條件，

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的規則10B5-1根據《交易法》或可能構成非規則10b5-1交易安排(定義見S-K條例第408(C)項)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露.

沒有。

第三部分

第10項。董事、高管與公司治理.

根據S-K規則第401、405、406和407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項規定需要提供的信息將包括在M&T 2024年股東周年大會委託書中，該委託書將於2023年底後不遲於120日根據第14A條提交給美國證券交易委員會。有關M&T董事的信息將出現在2024年委託書中的“董事的提名人”一節中。有關M&T首席執行官和高級財務官道德準則的信息將出現在2024年委託書中的“M&T銀行公司的公司治理”一節中。有關股東推薦董事提名人選以及M&T審計委員會(包括“審計委員會財務專家”)的程序的信息也將出現在“M&T銀行公司治理”一節中。如有必要，有關遵守交易法第16(A)條的信息將出現在“股權信息”一節中。這種信息在此引用作為參考。

有關M&T高管的信息在本10-K表格第一部分的“註冊人高管”中提供。

第11項。高管薪酬.

根據S-K法規第402條和第407條(E)(4)和(E)(5)項要求提供的信息將出現在2024年委託書中的“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬與人力資本委員會關聯和內部人蔘與”以及“薪酬與人力資本委員會報告”部分。這種信息在此引用作為參考。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項.

根據S-K條例第403條要求提供的信息將出現在2024年委託書中的“股權信息”部分。這種信息在此引用作為參考。

根據第201(D)項關於股權補償計劃的要求提供的信息在本表格10-K第二部分第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”中提供。

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第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性.

根據S-K條例第404條和第407(A)條規定需要提供的信息將出現在2024年委託書中的“與董事、高管和某些股東的交易”和“M&T銀行公司的公司治理”部分。這種信息在此引用作為參考。

項目14. 首席會計師費用及服務.

附表14A第9(E)項規定須提供的資料，將出現在2024年委託書的“建議批准委任普華永道會計師事務所為M&T bank Corporation截至2024年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所”一節。這種信息在此引用作為參考。

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第四部分

項目15. 展品和財務報表附表.

(A)作為本年度報告表格10-K的一部分提交的財務報表和財務報表附表。見第二部分第8項“財務報表和補充數據”。財務報表明細表不是必需的或不適用，因此被省略。

(B)S-K條例第601項規定的證物。所列出的證據已預先提交、隨本申請提交或通過參考其他申請合併於此。

 

3.1		M & T Bank Corporation的重訂註冊證書，2022年11月16日生效。通過引用附件3.1納入2022年11月18日的表格8—K（文件編號1—9861）。
3.2		M & T Bank Corporation修訂及重述細則，於2024年2月21日生效。隨附。
4.1		關於M&T銀行及其子公司的長期債務，沒有任何工具涉及根據該工具授權的證券金額超過M&T銀行及其子公司在合併基礎上總資產的10%。應美國證券交易委員會要求，M&T銀行同意向其提供界定M&T銀行及其子公司長期債務持有人權利的文書副本。
4.2		註冊人的證券描述。隨附。
10.1		M&T銀行公司年度高管激勵計劃。參考附件10.3併入截至1998年6月30日的10-Q表格(第1-9861號文件)。*
10.2		經修訂和重述的M&T銀行補充養老金計劃。參考附件10.1併入截至2016年3月31日的10-Q表格(1-9861號文件)。*
10.3		M&T銀行公司補充養老金計劃第1號修正案。通過引用M&T銀行公司截至2018年12月31日的10-K表格(1-9861號文件)附件10.4併入。*
10.4		M&T銀行公司補充養老金計劃第2號修正案。通過引用M&T銀行公司截至2018年12月31日的10-K表格(1-9861號文件)附件10.5併入。*
10.5		M&T銀行公司補充退休儲蓄計劃。參考附件10.2併入截至2016年3月31日的10-Q表格(第1-9861號文件)。*
10.6		M & T銀行公司補充退休儲蓄計劃第1號修正案。通過參考M & T Bank Corporation截至2018年12月31日止年度的表格10—K的附件10.7（文件編號1—9861）合併。
10.7		M & T銀行公司補充退休儲蓄計劃第2號修正案。通過參考M & T Bank Corporation截至2018年12月31日止年度的表格10—K的附件10.8（文件編號1—9861）合併。
10.8		經修訂和重述的M&T銀行公司遞延獎金計劃。參考附件10.6併入截至2016年12月31日的10-K表格(第1-9861號文件)。*
10.9		M & T銀行股份有限公司2019年股權激勵薪酬計劃。通過參考M & T Bank Corporation日期為2019年3月7日的委託聲明附錄A（文件編號1—9861）而合併。

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10.10		M&T銀行股份有限公司業績分享單位獎勵協議書。通過引用附件10.1併入M&T銀行公司截至2020年3月31日的季度10-Q表(1-9861號文件)。*
10.11		M&T銀行公司補充養老金計劃第3號修正案。通過引用附件10.2併入M&T銀行公司截至2020年3月31日的季度10-Q表(1-9861號文件)。*
10.12		M & T銀行公司領導退休儲蓄計劃（f/k/a補充儲蓄退休計劃），修訂並重列於2020年1月1日生效。參考表10.3納入M & T Bank Corporation截至2020年3月31日的季度10—Q表（文件編號1—9861）。
10.13		M & T銀行公司業績障礙限制性股票單位獎勵協議的形式。通過參考附件10.24納入M & T Bank Corporation截至2020年12月31日的表格10—K（文件編號1—9861）。
10.14		M & T Bank Corporation股票期權協議的形式。通過參考附件10.25納入M & T Bank Corporation截至2020年12月31日的表格10—K（文件編號1—9861）。
10.15		M & T Bank Corporation董事受限制股票單位獎勵協議格式（一年歸屬）。通過參考附件10.17納入M & T Bank Corporation截至2022年12月31日的表格10—K（文件編號1—9861）。
10.16		M & T銀行董事自願遞延薪酬計劃。參考附件10.28納入M & T Bank Corporation截至2021年12月31日止年度的表格10—K。(File第1—9861號）。
10.17		M & T Bank Corporation員工遣散費計劃，重列2021年6月1日（經修訂附錄A，2022年3月28日生效）。與此一起提交 *
10.18		2021年2月21日由John P. Barnes和People's United Financial，Inc.簽署的《禁止競爭和不徵集協議》。通過參考M & T Bank Corporation於2022年4月4日提交的表格8—K的當前報告的附件10.1合併。(File第1—9861號）。
10.19		2021年2月21日，Kirk W.沃爾特斯和人民聯合金融公司通過參考M & T Bank Corporation於2022年4月4日提交的表格8—K的當前報告的附件10.2合併。(File第1—9861號）。
10.20		M & T銀行公司績效股單位獎勵協議形式。通過參考附件10.21納入M & T Bank Corporation截至2022年12月31日止年度的表格10—K（文件編號1—9861）。
10.21		M & T銀行股份有限公司2019年股權激勵補償計劃，經修訂及重列，於2023年4月18日生效。通過參考M & T Bank Corporation 2023年3月7日的委託書附錄B（文件編號1—9861）合併。
10.22		M & T銀行公司領導退休儲蓄計劃的第一修正案，於2023年11月30日生效，經修訂和重述，於2020年1月1日生效。與此一起提交 *
10.23		M & T銀行公司績效股單位獎勵協議形式。 與此一起提交 *
11.1		報表Re：普通股每股收益的計算。以引用方式併入本文件第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的財務報表附註15。
21.1		註冊人的子公司。通過引用本協議第一部分第1項所載標題“子公司”合併而成。

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23.1		PricewaterhouseCoopers LLP同意：表格S—3上的登記聲明（編號：333—274646）和表格S—8（編號：33—32044、333—43175、333—16077、333—40640、333—84384、333—127406、333—150122、333—164015、333—163992、333—160769、333—159795、333—170740、333—189099、333—184504、333—189097、333—184411、333—231217、333—254786、333—264099、333—254962、333—264392和333—271322）。隨附。
31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。現提交本局。
31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。現提交本局。
32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，根據《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。現提交本局。
32.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節，根據《美國法典》第18編第1350節對首席財務官進行認證。現提交本局。
97.1		M & T銀行公司高管薪酬補償政策。隨附。
101.INS		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH		內嵌的XMLTaxonomy ExtensionySchema與嵌入的Linkbase文檔。
104		M & T Bank Corporation截至2023年12月31日的年度10—K表格的封面頁已以內聯XBRL格式。

 

* 管理合同或補償計劃或安排。

 

(C)其他財務報表附表。沒有。

第16項。表格10-K摘要.

沒有。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15條（d）款的要求，註冊人已於21日正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並經正式授權，ST2024年2月的一天。

 

M&T銀行股份有限公司
發信人：		/S/勒內·F·瓊斯
		勒內·F·瓊斯 董事會主席和 首席執行官

 

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

 

簽名		標題		日期
首席執行官：
/S/勒內·F·瓊斯		董事會主席和		2024年2月21日
勒內·F·瓊斯		首席執行官
首席財務官：
/S/達裏爾·N·聖經		高級執行副總裁總裁和		2024年2月21日
達裏爾·N·《聖經》		首席財務官
首席會計官：
/s/John R.泰勒		總裁常務副總經理		2024年2月21日
John R.泰勒		和控制器

 

董事會的多數成員：
/s/John P. Barnes		2024年2月21日
約翰·P·巴恩斯
羅伯特·T·布雷迪		2024年2月21日
/s/Carlton J. Charles 卡爾頓·J·查爾斯		2024年2月21日
		2024年2月21日
簡·切維克

 

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/S/小威廉·F·克魯格		2024年2月21日
小威廉·F·克魯格
/s/T.傑斐遜·坎寧安三世		2024年2月21日
T.傑斐遜·坎寧安三世
加里·N.蓋澤爾		2024年2月21日

加里·N蓋澤爾
/s/Leslie V. Godridge		2024年2月21日
萊斯利·高德里奇
/s/Richard H.小萊吉特 Richard H.小萊吉特		2024年2月21日
/s/Melinda R.豐富 梅林達·R·裏奇		2024年2月21日
/s/Robert E.小薩德勒 小羅伯特·E·薩德勒		2024年2月21日
/s/Denis J. Salamone 丹尼斯·J·薩拉蒙		2024年2月21日
/s/John R. Scannell 約翰·R·斯坎內爾		2024年2月21日
/s/Rudina Seseri 魯迪娜·塞塞裏		2024年2月21日
/s/柯克W.沃爾特斯 柯克·W.沃爾特斯		2024年2月21日
/s/Herbert L.華盛頓 赫伯特·華盛頓		2024年2月21日

200

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