附錄 99.1
Hepsiburada 公佈2023年第四季度和全年財務業績
伊斯坦布爾， 2024年3月25日——土耳其領先的電子商務 平臺（以下簡稱 “Hepsiburada” 或 “公司”）D-MARKET電子服務與貿易（d/b/a “Hepsiburada”）（納斯達克股票代碼：HEPS）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年未經審計的財務業績 。
重述 財務信息：根據國際會計準則第29號《超級通貨膨脹 經濟體的財務報告》（“IAS 29”），本位貨幣為超級通貨膨脹經濟體 的實體的財務報表必須根據一般價格指數變化的影響進行調整。根據國際財務報告準則 （“IFRS”）報告的土耳其公司，包括公司，都必須對2022年6月30日及之後截至 的財務報表適用IAS 29。
公司截至2023年12月31日止年度的合併財務 報表，包括與去年同期相對應的數字， 反映了根據國際會計準則第29條進行的重報。根據國際會計準則第29號，公司的財務報表以截至2023年12月31日的計量 單位列報。財務報表中包含的所有金額未按截至報告期之日的計量單位 列報，均採用一般價格指數重報。 根據土耳其統計局（TurkStat）發佈的價格指數計算了通貨膨脹調整。用於重述截至2023年12月31日的財務 報表的此類指數如下：
| 日期 | 索引 | 轉換系數 | ||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 1,859.4 | 1.00 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日 | 1,128.5 | 1.65 | ||||||
根據國際會計準則第29號 未經通貨膨脹調整的數字，即 “國際會計準則29未經調整”、“未經調整”、“未經通貨膨脹調整 ” 或 “未經通貨膨脹調整” 的數字，也包含在合併財務 報表的彙總表和 “摘要” 部分以及相關的解釋性説明中。新聞稿還包括一些表格， 顯示了IAS 29調整對所討論期間合併財務報表的影響。未根據IAS 29進行調整的數字構成非國際財務報告準則財務指標。我們認為，根據國際會計準則29以及我們的同比增長和盈利指導，它們的納入有助於理解重報的財務報表 。請參閲本新聞稿的 “財務和 其他信息的列報” 部分，瞭解此類非國際財務報告準則指標的定義， 其使用限制的討論，以及非國際財務報告準則指標與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬。
2023 年第四季度財務和運營亮點
（除非另有説明，否則所有財務數據均根據國際會計準則第29號 重報）
| ● | 商品總價值（GMV）增長了25.4％，達到401億土耳其里拉，而2022年第四季度為320億土耳其里拉。 |
| o | 與 相比，IAS 29未經調整的GMV增長了103.9％，達到390億土耳其里拉。 |
| ● | 與2022年第四季度的91.205億土耳其里拉相比，收入增長了29.5％，達到118.119億土耳其里拉 。 |
| ● | 與2022年第四季度的3,390萬份訂單相比，訂單數量增長了1.7％，達到3440萬份。 |
| ● | 活躍客户為1190萬，而截至2022年12月31日為1,220萬。 |
| ● | （訂購）頻率增長了43.7％，達到9.5％，而截至2022年12月31日的頻率為6.6％。 |
| ● | 活躍商户羣增長了1.8％，達到101.5萬人 ，而截至2022年12月31日為99.7萬人。 |
| ● | 截至 2022 年 12 月 31 日，SKU 的數量增長了 40.8%，達到 2.304 億，而 為 1.636 億。 |
| ● | Marketplace GMV 的份額為 66.8%，而 2022 年第四季度為 68.1% 。 |
| ● | 息税折舊攤銷前利潤增至正1.291億土耳其里拉，而2022年第四季度為負4.151億土耳其里拉。 因此，息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比為0.3％，與2022年第四季度的負1.3％相比增長了1.6個百分點。 |
| o | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤提高至正5.557億土耳其里拉，而2022年第四季度為負1,500萬土耳其里拉 。IAS 29——2023年第四季度未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比增長了1.5個百分點至1.4％，而2022年第四季度的負0.04％ 。 |
| ● | 該期間的淨虧損為6.441億土耳其里拉，而2022年第四季度的淨虧損為9.124億土耳其里拉。 |
| ● | 自由現金流為正28.497億土耳其里拉，而2022年第四季度為正17.459億土耳其里拉。 |
2023 年全年財務和運營亮點
（除非另有説明，否則所有財務數據均根據國際會計準則第29號 重報）
| ● | 商品總價值（GMV）增長了31.1％，達到1165億土耳其里拉，而2022年為889億土耳其里拉。 |
| o | 與2022年相比，IAS 29未經調整的GMV增長了103.8％，達到965億土耳其里拉。 |
| ● | 收入增長了34.3％，達到355.585億土耳其里拉 ，而2022年的收入為264.78億土耳其里拉。 |
| ● | 與2022年的8,040萬份訂單相比，訂單數量增長了40.6％，達到1.13億份。 |
| ● | 活躍客户為1190萬，而截至2022年12月31日為1,220萬。 |
| ● | （訂購）頻率增長了43.7％，達到9.5％，而截至2022年12月31日的頻率為6.6％。 |
| ● | 活躍商户羣增長了1.8％，達到101.5萬人 ，而截至2022年12月31日為99.7萬人。 |
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| ● | 截至 2022 年 12 月 31 日，SKU 的數量增長了 40.8%，達到 2.304 億，而 為 1.636 億。 |
| ● | Marketplace GMV 的份額為 66.9%，而 2022 年為 66.7% 。 |
| ● | 息税折舊攤銷前利潤增至正4.492億土耳其里拉，而2022年為負42.679億土耳其里拉。 因此，息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比為0.4％，增長了5.2個百分點，而2022年的負4.8％。 |
| o | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤提高至正17.495億土耳其里拉，而2022年為負10.146億土耳其里拉 。IAS 29——2023年未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比增長了4.0個百分點至1.8％，而2022年的負2.1％。 |
| ● | 該期間的淨收入增至7,550萬土耳其里拉，而2022年的淨虧損為47.907億土耳其里拉 。 |
| ● | 自由現金流為正38.730億土耳其里拉，而2022年為負6.855億土耳其里拉。 |
Hepsiburada 首席執行官尼爾漢·奧納爾·格克切特金在評論業績時説：
“我為我們的團隊 在整個 2023 年執行我們的戰略優先事項感到非常自豪。 在我們的財務業績中清楚地反映了我們在高通脹環境中辛勤工作的切實成果。我們在第四季度（通常是購物旺季）同比強勁增長了103.8％，未經調整為我們的全年業績做出了重大貢獻。2023年，我們的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比為1.8％，這反映了2023年未經調整的顯著同比增長了約400個基點。盈利能力的這種轉變 源於我們專注於通過核心業務獲利，利用我們在平臺上和平臺外運營方面的關鍵優勢， 以及我們謹慎的成本管理。憑藉運營產生的強勁現金和優化的投資，我們在2023年產生了約39億土耳其里拉的自由現金流。
2023年，我們的忠誠度計劃Hepsiburada Premium的規模擴大了兩倍多，達到220萬會員，這再次證實了其價值和吸引力。我們堅持不懈地關注卓越運營 和客户滿意度，這促使我們連續第二年 年確認了我們在土耳其電子商務市場的核動力源領導地位。
我們通過將 各種全球品牌加入我們的平臺，擴大了我們的產品選擇，同時還加強了與供應商的合作伙伴關係。我們的賣家受益於直觀的 自助服務工具，並可靈活地獲得我們的配送、物流和金融科技服務。我們的廣告產品 HepsIad 已成功重新推出，為商家提供了量身定製的廣告解決方案。事實證明，這些有價值的解決方案 可以推動共同增長。
2023年，我們的金融科技資產Hepsipay 記錄了1430萬錢包用户，發行了超過120萬張Hepisay預付卡。我們的客户享受了我們的可負擔性解決方案帶來的便利 和可選性，其中包括我們的 “先買後付”（“BNPL”）解決方案，以及來自中介銀行的 購物或普通用途貸款。2023 年，我們平臺上的融資交易總額達到 61 億土耳其里拉。展望未來，我們將鞏固我們作為電子商務參與者的地位，提供最廣泛的可負擔性 解決方案。
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我們的一個關鍵戰略支柱是利用我們的關鍵優勢，為 我們的B2B客户提供一整套電子商務解決方案。2023 年，我們的最後一英里配送服務 提供商 HepsiJet 的外部客户羣幾乎翻了一番，外部交付量同比增長了約 60%。我們相信 HepsiJet 強大的核動力源證實了其卓越的服務質量。在金融科技方面，我們繼續擴展Hepsipay的 一鍵結賬解決方案，這是我們戰略的重要組成部分，現在有十家零售商都在使用該解決方案。此次收購符合我們 的願景，即成為土耳其領先的金融科技公司之一。
為了確保在2024年實現穩健增長和更高的盈利能力 利潤率，我們力求執行我們的戰略優先事項，以客户為中心，在成功的基礎上再接再厲。我們相信，我們將通過擴大忠誠度計劃、通過金融科技和物流業務使我們的產品與眾不同以及這些服務在各自市場進一步滲透這些服務來實現這一目標。此外，我們將繼續專注於增量收入渠道，包括 我們的廣告解決方案。
我衷心感謝我們卓越的 團隊的奉獻精神、忠實客户的持續支持、合作伙伴的合作，以及股東 對我們願景的信任。我們將共同努力，繼續突破界限，塑造土耳其及其他地區電子商務的未來。”
摘要：關鍵運營和財務指標
下表彙總了截至2023年12月31日和 2022年12月31日止三個月以及截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的十二個月中根據國際財務報告準則編制的截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月的 主要未經審計的運營和未經審計的財務數據。除非另有説明 ，否則所提供表格中的所有財務數據均經通貨膨脹調整後（根據國際會計準則29）。
| 截至12月31日的三個 個月， | 十二個月 截至 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 未經審計 | 未經審計 | ||||||||||||||||||||||
| 除非另有説明） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||||||
| GMV（十億土耳其里拉） | 40.1 | 32.0 | 25.4 | % | 116.5 | 88.9 | 31.1 | % | ||||||||||||||||
| 市場 GMV（十億土耳其里拉） | 26.8 | 21.8 | 23.0 | % | 77.9 | 59.3 | 31.4 | % | ||||||||||||||||
| 市場 GMV 份額 (%) | 66.8 | % | 68.1 | % | (1.3 | ) pp | 66.9 | % | 66.7 | % | 0.2 pp | |||||||||||||
| 訂單數量（百萬） | 34.4 | 33.9 | 1.7 | % | 113.0 | 80.4 | 40.6 | % | ||||||||||||||||
| 活躍客户（百萬） | 11.9 | 12.2 | (2.1 | )% | 11.9 | 12.2 | (2.1 | )% | ||||||||||||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | ||||||||||||||||
| 總捐款 | 3,617.0 | 2,506.8 | 44.3 | % | 10,769.8 | 5,754.0 | 87.2 | % | ||||||||||||||||
| 總貢獻率 (%) | 9.0 | % | 7.8 | % | 1.2 | pp | 9.2 | % | 6.5 | % | 2.7 | pp | ||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (644.1 | ) | (912.4 | ) | (29.4 | )% | 75.5 | (4,790.7 | ) | n.m。 | ||||||||||||||
| EBITDA | 129.1 | (415.1 | ) | n.m。 | 449.2 | (4,267.9 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比 (%) | 0.3 | % | (1.3 | )% | 1.6 | pp | 0.4 | % | (4.8 | )% | 5.2 | pp | ||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 3,183.6 | 2,130.9 | 49.4 | % | 5,019.1 | 706.8 | 610.1 | % | ||||||||||||||||
| 自由現金流 | 2,849.7 | 1,745.9 | 63.2 | % | 3,873.0 | (685.5 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
注意：縮寫 “n.m.” 代表 在整個新聞稿中都沒有意義。
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請注意，總貢獻、息税折舊攤銷前利潤和自由 現金流是非國際財務報告準則的財務指標。有關此類非國際財務報告準則指標的定義、對其使用的限制的討論以及非國際財務報告準則指標 與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬，請參閲本新聞稿的 “財務和其他信息的列報” 部分。在本新聞稿的 “特定定義” 部分中查看GMV、商城GMV、商城GMV份額、 總貢獻率、息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比、訂單數量和活躍客户等指標的定義。
2024 年第一季度展望
以下前瞻性陳述反映了 Hepsiburada截至2024年3月25日的預期，考慮到年初至今的趨勢，這些趨勢可能會發生變化，並涉及我們無法控制或預見的 固有風險。財務前景基於管理層當前的觀點和對現有市場狀況的估計 。但是，存在一些不確定性，包括土耳其 和全球的通貨膨脹環境、當地貨幣波動、貨幣政策的進一步緊縮、消費者信心低落、購買力壓力、 地區地緣政治不利因素、我們在土耳其活動的新監管環境以及不斷變化的競爭格局。 管理層的觀點和估計如有更改，恕不另行通知。另請參閲本新聞稿末尾的 “前瞻性陳述” 部分 。
對於2024年第一季度，我們預計 IAS 29——未經調整的GMV與2023年同期相比增長約120％，IAS 29未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比約為2％。
2024年，我們打算繼續以審慎的資本配置方法專注於可持續的 和盈利增長。
業務和戰略亮點
截至2023年12月31日，土耳其統計局公佈的年通貨膨脹率 基本持平，為64.8％，而截至2022年12月31日為64.3％。土耳其統計局公佈的2023年年平均通貨膨脹率 為53.9％，而2022年為72.3％。2023年第四季度的10月、11月和12月的月度通貨膨脹率分別為3.4％、3.3％和2.9％。截至2023年12月31日，消費者信心指數升至77.4，而截至2023年9月30日的消費者信心指數為71.5。
在 2023年第四季度，IAS 29未經調整的GMV增長了104％，達到390億土耳其里拉，而2022年第四季度的191億土耳其里拉，超過了我們93％至95％的指導區間的最高水平9個百分點。經通貨膨脹調整後，2023年第四季度的GMV增長了25.4％，達到401億土耳其里拉 ，而2022年第四季度為320億土耳其里拉。在 期間，11 月通常是一年中的高峯月份之一，我們傳統上會為參與的賣家舉辦許多活動。2023 年 11 月，訂單數量（不包括數字 產品）是 2023 年前幾個月月平均值的 2.0 倍。我們的平臺吸引了近5億的訪問量， 在11月售出了超過3000萬件作品。
2023年，未經國際會計準則29調整的GMV增長了103.8％，達到965億土耳其里拉，而2022年為473億土耳其里拉，比我們預期的約100％的 區間高出4個百分點。經通貨膨脹調整後，2023年的GMV增長了31.1％，達到1165億土耳其里拉，而2022年為889億土耳其里拉。
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對於 Hepsiburada而言，GMV增長是訂單數量和平均訂單價值增長的函數。與2022年第四季度相比，我們在2023年第四季度的訂單增長了1.7％ ，而在2023年，與2022年相比，訂單增長了40.6％。訂單增長源於訂單頻率的持續上升 。截至2023年12月31日，訂單頻率從2022年的6.6％增長了43.7％，達到9.5％。強勁的數字產品訂單 繼續推動訂購頻率的上升。2023年的訂單頻率（不包括數字產品訂單）為6.3％，而2022年 為5.4％，相當於增長16.1％。同時，與2022年第四季度相比，2023年第四季度的訂單增長（不包括數字產品）為8.4％，與2022年相比，2023年增長了13.7％。雖然數字產品在2023年僅產生了我們GMV的0.6％左右，但我們重視它們與參與客户羣的重複互動 。
同時，與2022年同期相比， 的平均訂單價值在2023年第四季度增長了100.5％，2023年全年增長了45.0％。 的平均訂單價值（不包括數字產品）增長了79.2％，超過了2023年全年53.9％的平均通貨膨脹率。 訂單金額平均增長速度更快（不包括數字產品）主要歸因於2023年第四季度及2023年全年平均銷售價格的上漲速度快於通貨膨脹，以及電子產品中大宗商品的 份額增加。
2023年，我們的活躍客户羣為1190萬， 與2022年相比下降了2.1％。
總體而言， 我們的Hepsiburada Premium忠誠度計劃、有吸引力的可負擔性解決方案和數據驅動的營銷活動的吸引力也支持了我們的業績。
以下討論詳細闡述了我們在每個戰略優先事項範圍內在 2023 年第四季度和 2023 年全年取得的相關進展：
a) 培養忠誠度
| · | 我們戰略的核心是優先考慮客户忠誠度和留存率。我們的忠誠度計劃 Hepsiburada Premium 在實現這一目標方面發揮了關鍵作用。同時，關注留存率幫助我們減少和優化了營銷 和廣告支出。 |
| · | Hepsiburada Premium 會員可享受各種福利，包括免費送貨和 3% 返現（視特定條件而定），以及免費使用點播流媒體服務和折扣服務等，截至本新聞發佈之日， 月度訂閲費為 29.9 土耳其里拉。2023 年的會員人數增長了兩倍多，達到 220 萬，而 在 2022 年為 61.5 萬。到2024年3月中旬，成員數量已達到240萬。 |
| · | Hepsiburada高級會員的訂購頻率繼續高於非會員。在 2023 年第四季度， 會員的每月訂購頻率比加入該計劃之前生成的訂購頻率高出 40%。 |
| · | 根據FutureBright（一家本地研究公司）進行的市場研究結果，Hepsiburada 高級會員的淨推薦值（“NPS”）在2023年第四季度為80。該分數仍然高於公司的整體 淨利潤，我們認為這表明成員的滿意度很高。 |
| · | 2023 年，我們在 Marketplace 上增強了為商家提供的端到端解決方案，例如 配送、物流、雙人搬運、金融科技和廣告解決方案。為了提高賣家的銷售轉化率， 我們的商家應用程序現在提供自助活動管理、優惠券創建和量身定製的廣告解決方案等新工具和功能 。憑藉我們的 101,500 個活躍賣家羣，我們的 SKU 總數在 2023 年增加到 2.3 億多個。2023 年， 我們在商城上擴大了非電子類別的選擇範圍，特別是在時尚和美容領域。我們在平臺上共加入了 38,000 個新品牌，其中包括一些重要的全球品牌，其中大約 50% 屬於時尚和 美容類別。同時，我們深化了與Hepsiburada在零售 業務方面的知名供應商的長期合作伙伴關係。 |
6
| · | 我們的廣告業務HepsIad提供各種廣告選項，可提高參與商家的知名度 。通過這些廣告，商家能夠更好地吸引目標受眾並增加銷售額，同時 受益於切實可行的消費者分析。2023 年，大約 18,000 家商户使用了我們的廣告解決方案。 |
| · | 2024年，我們將繼續致力於擴大Hepsiburada高級會員羣。我們 認為將支持該計劃的一項關鍵舉措是與YapKredi Bank推出聯名信用卡，該信用卡為其用户提供誘人的 優惠。推出後，我們的重點是增加Hepsiburada Premium信用卡用户羣，我們認為這反過來將為我們的整體增長做出貢獻。在我們的商城上，我們計劃專注於擴大我們的商户基礎，同時鼓勵商家 利用我們的一套解決方案。特別是在廣告服務方面，我們認為 未來有可能擴大我們的績效水平。2024年的主要重點領域包括增加我們的商户對HepsIad解決方案的採用，以及增加每位商户的此類收入 。 |
b) 利用我們明顯的差異化優勢 ，提供可負擔性和貸款解決方案、平臺上的高服務水平和卓越的交付服務
| · | 我們專注於利用我們的可持續差異化優勢，通過 我們的可負擔性解決方案（通過Hepsipay）和卓越的交付服務（通過HepsiJet）為客户提供最佳價值。我們相信，通過對客户滿意度的承諾，我們的解決方案使我們 在競爭中脱穎而出。 |
| · | 2023年，我們的總淨資產為72個，而2022年為74個（根據FutureBright代表Hepsiburada進行的市場研究 的結果）。這個分數使我們連續第二年 年成為NPS方面的領先平臺。我們認為，我們的快速交付服務、廣泛的可負擔性解決方案以及選擇的深度和廣度對贏得客户的讚賞和信任至關重要。 |
| · | 2024年，我們的目標是繼續利用我們的核心優勢，將客户滿意度放在首位。 |
| i) | Hepsipay |
| · | 利用我們的電子貨幣和支付服務許可證，我們在Hepsiburada平臺上以及外部向其他合作伙伴零售商提供了一整套支付和可負擔性 解決方案。 |
| · | 截至 2023 年 12 月 31 日，我們的錢包和支付網關解決方案 Hepsipay 註冊了大約 1430 萬 Hepsipay 錢包客户（代表已開立錢包賬户的用户，向Hepsipay提供所需的同意）， 高於2022年的1,100萬。截至2024年3月中旬，Hepsipay錢包客户數量達到1500萬。 |
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| · | 我們仍然是唯一一家擁有支付和消費金融許可證的電子零售商，並且是 市場上第一家推出BNPL解決方案的零售商。截至2023年12月31日，我們的BNPL解決方案已被超過328,000名客户使用，通過我們的非信用卡負擔能力解決方案（包括BNPL和購物貸款）處理了約97.8萬份訂單。同時，我們的融資 總交易量（包括普通用途貸款）達到61億土耳其里拉，其中57％在2023年通過我們的BNPL解決方案 產生，而2022年這一比例為26％。2023年第四季度，通過非信用卡支付能力解決方案下的訂單佔總GMV的5.6％，而2022年第四季度的這一比例為3.9％。我們在BNPL解決方案中努力管理信用風險，同時繼續專注於增長優化。 |
| · | 截至2023年12月，該服務於2023年5月推出後，通過Hepsiburada移動應用程序發行了約100萬張Hepisay 預付卡。Hepsipay預付卡與二維碼支付功能相關聯，允許 客户在任何接受二維碼付款的線下零售商處使用。到 2024 年 3 月中旬，Hepsipay 發行的卡已超過 120 萬張。 土耳其的六家領先的 銀行現已提供Hepsipay預付卡持有人通過普通用途貸款為電子錢包充值的選項。 |
| · | 2024年，Hepsipay正努力成為土耳其在物理 和在線零售領域最常用的數字錢包解決方案。Hepsipay還旨在贏得更多關鍵客户，並推出針對中小企業的產品解決方案。我們認為，這個 最終可能會使Hepsipay成為土耳其領先的金融科技公司。 |
| ii) | HepsiJet |
| · | 2023 年，HepsiJet 繼續提供有競爭力的服務，包括我們的超大配送服務， 使我們在市場上脱穎而出。我們認為快速交付是客户的核心期望，2023年，HepsiJet在第二天內交付了通過我們的零售部門（1P）下達的82％的訂單（而2022年全年為83％）。 |
| · | HepsiJet 也是我們為商户提供的價值主張的關鍵組成部分。2023 年，HepsiJet 交付了 包裹總數的約 67%（相比之下，2022 年為 65%）。 |
| · | 根據我們的內部調查結果，2023年，HepsiJet的淨資產為87個，這凸顯了其卓越的服務 。通過HepsiJet，我們的客户可以享受靈活的交付選項和增值服務，我們在這一年中擴展了這些服務。 HepsiJet 在土耳其的所有 81 個城市提供服務，擁有 3,000 多家航空公司。 |
| · | 2023 年，我們的超大包裹配送服務 (HepsiJet XL) 交付了通過 我們平臺訂購的超大包裹的 59%，高於 2022 年的 47%。 |
| · | 2024年，我們預計將在HepsiJet在我們的物流生態系統中不可或缺的角色基礎上再接再厲，在 交付速度和客户體驗方面表現出色。 |
c) 通過專注於核心 業務、非電子業務的增長和運營支出的階梯變化來追求盈利
| · | 延續了2023年前幾個季度的趨勢，我們在2023年第四季度實現了正的IAS 29未經調整的息税折舊攤銷前利潤 ，為5.557億土耳其里拉。這主要是通過更強的總捐款、優化的營銷支出和謹慎的 方法來實現的。2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤也為正數，為1.291億土耳其里拉，而2022年第四季度為負4.151億土耳其里拉。 |
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d) 向第三方提供付款、貸款和最後一英里 配送服務
| · | 我們通過向其他零售商提供服務和解決方案來將我們的服務和解決方案擴展到平臺以外的戰略 對零售合作伙伴和客户都有好處。我們認為，Hepsipay和HepsiJet有很大的潛力使用其資產，增加對我們公司的收入 貢獻。 |
| · | HepsiJet今天為包括家喻户曉的零售商在內的兩千多名外部客户提供服務，幾乎是去年的兩倍。我們認為，HepsiJet最有能力在這一勢頭的基礎上再接再厲，增加其在物流 市場的份額。 |
| · | 外部客户量在HepsiJet業務中的份額從2022年的19.6％增加到2023年的24.9％。與2022年相比，2023年第三方交付的包裹總量增長了59％。 |
| · | 截至2023年12月31日，繼2023年7月推出產品之後，Hepsipay的一鍵結賬（使用Hepsipay支付）服務已成功整合到十家零售商的在線結賬中。通過此次發行， Hepsipay支持使用存儲在Hepsipay錢包中的卡進行支付，從而在這些零售商的在線銷售中佔有一席之地。我們認為 一鍵結賬整合的預期增長將對Hepsipay的平臺外擴張起到重要作用。 |
| · | Hepsipay穩固的錢包基礎、多樣化的可負擔性解決方案、自己的忠誠度計劃（Hepsipara計劃） 以及快速可靠的結賬證明瞭其競爭優勢。 |
2024年，我們的目標是繼續執行四個 戰略優先事項，包括培養忠誠度、利用我們在最後一英里交付方面的差異化、利用我們在負擔能力和貸款解決方案方面的差異化優勢 以及向第三方提供支付、貸款和最後一英里交付服務。
ESG 行動
| · | 作為我們將可持續發展目標納入業務流程的努力的一部分，Hepsiburada 是 全球第一家承諾執行聯合國全球契約 “更快地向前邁進” 計劃的電子商務公司。 該倡議旨在加快到2030年實現聯合國可持續發展目標。 |
| · | 2023 年，Hepsiburada 啟動了 “明日承諾” 計劃，為年輕人提供新的機會，支持他們的個人和社會發展，幫助他們發揮潛力。該計劃為年輕人提供電子商務、 創業和營銷培訓。 |
| · | 作為我們社會責任項目的一部分，Hepsiburada繼續向動物協會提供食物、醫療用品、 和後勤支持。 |
| · | 自 啟動以來，Hepsiburada正在進行的 “微笑就夠了” 項目已惠及36,000名兒童。 |
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| · | 2023年第四季度，“女性企業家技術賦權”（“TEWE”）計劃 於2017年啟動，旨在發展女性在土耳其數字經濟中的作用，該計劃又惠及了2,904名女性。迄今為止，TEWE計劃 已為大約50,000名女性企業家提供了支持。此外，截至2023年12月31日，我們平臺上的 女性合作社數量達到250個。 |
| · | 2023 年 2 月土耳其東南部地區發生地震後，公司於 2023 年 3 月 啟動了 “地震地區貿易和技術賦權” 計劃。自該計劃 啟動以來，在地震地區運營的活躍商家總數已達到約16,400家，超過2,800家新 企業通過Hepsiburada在線銷售其產品。地震地區的活躍賣家通過440萬份訂單共銷售了690萬件 種產品，交易量超過35億土耳其里拉。除了位於阿達納和哈塔伊的電子商務專業化 中心外，Hepsiburada還計劃在2024年上半年開設第三個中心。通過電子商務專業化 中心，Hepsiburada為現有商家提供支持，併為電子商務市場的新手組織培訓課程和計劃。來自該地區的一千多名商家已從此類培訓課程中受益。 |
| · | 作為TEWE計劃的一部分，已經建立了各種非政府組織合作關係，為受影響地區提供可持續的 支持。截至2023年12月31日，地震 區的女性企業家和女性合作社的人數分別達到3,207和38人。 |
後續事件
Hepsiburada Seyahat 運營的最新情況
自2024年3月31日營業結束之日起，Hepsiburada已做出商業決定，終止其補充業務Hepsiburada Seyahat，該公司根據2021年2月頒發的旅行社許可證開展航空公司 和巴士票務業務。在截至2023年12月31日的年度中，Hepsiburada Seyahat 業務對公司GMV的貢獻並不大。在停售之前售出的任何門票 將保持有效，Hepsiburada將繼續為此類持票人服務。
資本市場委員會批准參與資產支持的 證券發行
2024年3月21日，土耳其資本市場委員會 批准帕夏·亞特勒姆銀行Hepsiburada Varlök金融基金在Hepsiburada作為原始實體參與其BNPL應收賬款的結構中發行 資產支持證券。 批准的最高金額為20億土耳其里拉，自批准之日起有效期為一年。Hepsiburada打算在這種結構中使用其 BNPL應收賬款，以可持續地發展其BNPL業務並減少其對營運資金的影響。截至本財報發佈日 ， 參與者尚未商定發行條款（包括髮行金額和發行時間）。這些將根據市場狀況確定，對於Hepsiburada而言，將需要董事會的批准。
10
Hepsiburada 財務評論
重述 財務信息：根據國際會計準則第29號，功能貨幣為 惡性通貨膨脹經濟體的實體的財務報表按截至財務報表報告日的計量單位進行報告。財務報表中包含的所有 金額均使用一般價格指數重報，但未按截至報告期當日的計量單位列報。總而言之：
| (i) | 非貨幣項目從購置之日起至報告期結束時重報。 |
| (ii) | 在報告期末 已經以當前貨幣單位表示的貨幣項目不予重報。 |
| (iii) | 比較期以報告期末的計量單位表示。 |
| (iv) | 綜合收益/（虧損）表中的所有項目均採用截至財務報表之日的當前 計量單位列報，並應用相關（每月）換算係數。 |
| (v) | 淨貨幣頭寸的收益或虧損包含在綜合虧損表中，並單獨披露 。 |
注意： 除非另有説明，否則所提供表格中的所有財務數據均以 2023 年 12 月 31 日土耳其里拉的購買力（根據 IAS 29）表示。
| 截至 12 月 31 日的三個月 | 十二個月 截至 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 未經審計 | 未經審計 | |||||||||||||||||
| 除非另有説明） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||||||
| GMV（十億土耳其里拉） | 40.1 | 32.0 | 25.4 | % | 116.5 | 88.9 | 31.1 | % | |||||||||||
| 市場 GMV（十億土耳其里拉） | 26.8 | 21.8 | 23.0 | % | 77.9 | 59.3 | 31.4 | % | |||||||||||
| 市場 GMV 份額 (%) | 66.8 | % | 68.1 | % | (1.3 | ) pp | 66.9 | % | 66.7 | % | 0.2 | pp | |||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | |||||||||||
| 總捐款 | 3,617.0 | 2,506.8 | 44.3 | % | 10,769.8 | 5,754.0 | 87.2 | % | |||||||||||
| 總貢獻率 (%) | 9.0 | % | 7.8 | % | 1.2 | pp | 9.2 | % | 6.5 | % | 2.7 | pp | |||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (644.1 | ) | (912.4 | ) | (29.4 | )% | 75.5 | (4,790.7 | ) | n.m。 | |||||||||
| EBITDA | 129.1 | (415.1 | ) | n.m。 | 449.2 | (4,267.9 | ) | n.m。 | |||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比 (%) | 0.3 | % | (1.3 | )% | 1.6 | pp | 0.4 | % | (4.8 | )% | 5.2 | pp | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 3,183.6 | 2,130.9 | 49.4 | % | 5,019.1 | 706.8 | 610.1 | % | |||||||||||
| 自由現金流 | 2,849.7 | 1,745.9 | 63.2 | % | 3,873.0 | (685.5 | ) | n.m。 | |||||||||||
注意： 除非另有説明，否則本節提供的所有討論和分析均基於經通脹調整後的國際財務報告準則數據 和非國際財務報告準則指標。
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收入
| 截至 12 月 31 日的三個月 | 十二個月 截至 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| 銷售 的商品1 (1P) | 8,877.8 | 7,113.4 | 24.8 | % | 26,353.5 | 20,735.5 | 27.1 | % | ||||||||||||||||
| 商城 收入2 (3P) | 1,282.2 | 942.5 | 36.0 | % | 4,486.4 | 2,804.9 | 59.9 | % | ||||||||||||||||
| 配送服務收入 | 1,270.3 | 860.3 | 47.7 | % | 3,622.4 | 2,450.3 | 47.8 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 381.6 | 204.3 | 86.8 | % | 1,096.2 | 487.3 | 125.0 | % | ||||||||||||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | ||||||||||||||||
1: 在1P直銷模式中，我們充當委託人，最初在向客户交付商品時按總額 確認商品銷售收入。
2: 在3P商城模型中，收入按淨額記錄，主要包括市場佣金、交易費和向賣家收取的其他 合同費用。
2023 年第四季度
我們的收入在2023年第四季度增長了29.5％，達到118.119億土耳其里拉，而2022年第四季度的收入為91.205億土耳其里拉。這主要是由於與2022年第四季度相比，商品銷售（1P）收入增長了24.8％（佔總收入的75.2％），市場收入（3P）（佔總收入的10.9％）增長了36.0％（佔總收入的10.9％）。我們的 配送服務收入佔總收入的10.8％，與2022年第四季度相比增長了47.7％。同時，其他收入 86.8％的增長主要是由我們的廣告服務收入（包括我們的Hepsiad服務和聯合營銷收入）增長了77.5％，以及Hepsiburada高級訂閲收入與2022年第四季度相比增長了5.6倍的 。
雖然與2022年第四季度相比 2023年第四季度的GMV增長了25.4％，但同期的1P和3P總收入增長了26.1％。與GMV增長相比，收入增長更快的主要原因是 GMV構成向1便士轉移了1.3個百分點（pp），以及商城GMV組合向利潤率更高的類別轉移。
與2022年第四季度相比，配送服務收入 增長了47.7％，這主要是由於（i）單位交付服務費的年度和年中上漲，（ii）來自HepsiJet平臺外客户的 配送服務收入增加，以及（iii）交付的包裹數量增加。
2023 年全年
2023 年，我們的收入增長了 34.3%，達到 355.585 億土耳其里拉，而 在 2022 年為 264.78 億土耳其里拉。這主要是由於一便士收入增長了27.1％，商城收入（3P）增長了59.9％，佔總收入的86.7％。同時，其他收入增長125.0％的主要原因是我們的廣告服務 收入（包括我們的Hepsiad服務和聯合營銷收入）增長了95.3％，以及與2022年相比，Hepsiburada高級訂閲收入增長了9.2倍。2023年，HepsiAD服務收入佔GMV的百分比約為0.2％。
2023年，與2022年相比， 一便士和三便士的總收入增長為31.0％，而GMV增長為31.1％。
12
與2022年相比，配送服務收入 增長了47.8％，這主要是由於（i）單位配送服務費的年度和年中上漲，（ii）來自HepsiJet平臺外客户的配送 服務收入增加以及 iii）交付的包裹數量增加。
總捐款
| （除非另有説明，否則以百萬土耳其里拉計 | 截至12月31日的三個 個月， | 截至 12 月 31 日的十二個 個月， | |||||||||||||||||
| 否則， 未經審計） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | |||||||||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | |||||||||||
| 售出庫存的成本 | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | 23.9 | % | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | 19.6 | % | |||||||
| 總捐款 | 3,617.0 | 2,506.8 | 44.3 | % | 10,769.8 | 5,754.0 | 87.2 | % | |||||||||||
| 總捐款利潤率（佔GMV的百分比） | 9.0 | % | 7.8 | % | 1.2 | pp | 9.2 | % | 6.5 | % | 2.7 | pp | |||||||
2023 年第四季度
與2022年第四季度的 7.8% 相比， 毛利率在 2023 年第四季度提高了 1.2 個百分點至 9.0%。利潤率的提高主要歸因於（i）由於配送服務收入增長了0.5個百分點，（ii）其他收入的增加導致了0.3個百分點的增長，（iii）由於3P的GMV類別組合向更高的利潤率類別轉變， 利潤率提高了0.2個百分點；（iv）1便士利潤率增長了0.1個百分點 ，這主要是由於折扣對庫存成本的影響增加由於信用購買。
2023 年全年
2023年，毛利率提高了2.7個百分點至 9.2％，而2022年為6.5％。雖然3便士的利潤率增加了0.7個百分點，但由於通貨膨脹率相對較低 對2023年庫存銷售成本的影響以及2023年庫存週轉天數的縮短，1便士的利潤率上升了1.3個百分點。此外，其他收入產生的總貢獻 增長了0.4個百分點，配送服務收入增長了0.3個百分點，對整體利潤率的增長產生了積極影響。
下表顯示了2023年和2022年的月通貨膨脹率 。
| 消費者
通貨膨脹 每月 (2003=100) | 一月 | 二月 | 破壞 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 7 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | 0 | % | 4 | % | 9 | % | 9 | % | 5 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 11 | % | 5 | % | 5 | % | 7 | % | 3 | % | 5 | % | 2 | % | 1 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
來源：TurkStat公佈的數據
13
運營費用
下表按絕對值和佔GMV的百分比顯示了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月零十二個月中 的運營支出：
| （除非另有説明，否則以百萬土耳其里拉計 | 截至12月31日的三個 個月， | 截至 12 月 31 日的十二個 個月， | ||||||||||||||||||||||
| 否則，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | 23.9 | % | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | 19.6 | % | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (20.4 | )% | (20.7 | )% | 0.3 | pp | (21.3 | )% | (23.3 | )% | 2.0 | pp | ||||||||||||
| 運費和包裝費 | (1,124.9 | ) | (817.1 | ) | 37.7 | % | (3,323.9 | ) | (2,629.3 | ) | 26.4 | % | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (2.8 | )% | (2.6 | )% | (0.3 | ) pp | (2.9 | )% | (3.0 | )% | 0.1 | pp | ||||||||||||
| 工資和外包員工開支 | (1,062.1 | ) | (943.8 | ) | 12.5 | % | (3,504.0 | ) | (2,949.6 | ) | 18.8 | % | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (2.6 | )% | (3.0 | )% | 0.3 | pp | (3.0 | )% | (3.3 | )% | 0.3 | pp | ||||||||||||
| 廣告費用 | (857.5 | ) | (845.6 | ) | 1.4 | % | (2,427.8 | ) | (2,908.7 | ) | (16.5 | )% | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (2.1 | )% | (2.6 | )% | 0.5 | pp | (2.1 | )% | (3.3 | )% | 1.2 | pp | ||||||||||||
| 技術費用 | (130.1 | ) | (80.8 | ) | 61.0 | % | (412.2 | ) | (302.2 | ) | 36.4 | % | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (0.3 | )% | (0.3 | )% | 0.0 | pp | (0.4 | )% | (0.3 | )% | 0.0 | pp | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (354.6 | ) | (294.3 | ) | 20.5 | % | (1,174.1 | ) | (844.9 | ) | 39.0 | % | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (0.9 | )% | (0.9 | )% | 0.0 | pp | (1.0 | )% | (1.0 | )% | (0.1 | ) pp | ||||||||||||
| 其他運營費用，淨額 | (313.2 | ) | (234.5 | ) | 33.6 | % | (652.8 | ) | (1,232.0 | ) | (47.0 | )% | ||||||||||||
| GMV 的百分比 | (0.8 | )% | (0.7 | )% | (0.1 | ) pp | (0.6 | )% | (1.4 | )% | 0.8 | pp | ||||||||||||
| 淨運營費用 | (12,037.3 | ) | (9,829.8 | ) | 22.5 | % | (36,283.5 | ) | (31,590.7 | ) | 14.9 | % | ||||||||||||
| 淨運營支出佔GMV的百分比 | (30.0 | )% | (30.8 | )% | 0.7 | pp | (31.1 | )% | (35.5 | )% | 4.4 | pp | ||||||||||||
2023 年第四季度
2023年第四季度的淨運營支出增長了22.5％，達到120.373億土耳其里拉 ，而2022年第四季度為98.298億土耳其里拉。按佔GMV的百分比計算，我們的淨運營支出下降了0.7個百分點 ，這主要是由於廣告費用減少了0.5個百分點，工資和外包人員支出減少了0.3個百分點，庫存銷售成本下降了0.3個百分點，按GMV的百分比計算。扣除GMV的百分比，運費和包裝費用上漲0.3個百分點 以及其他運營費用增長0.1個百分點，部分抵消了這一點。
廣告支出佔GMV的 百分比下降了0.5個百分點，這是由於我們的營銷支出持續提高了效率。在這方面，在先前對有助於銷售轉化的數據驅動型營銷工具的投資的支持下，我們更加註重1-1營銷， 提高了各層的個性化程度。 此外，我們的忠誠度計劃也為客户參與度做出了貢獻。
薪資和外包員工 支出佔GMV的百分比下降了0.3個百分點，這是由於2023年第四季度員工總數下降以及基於股份的付款準備金與去年同期相比減少。
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2023 年全年
2023 年的淨運營支出增長了 14.9%，達到 362.835 億土耳其里拉，而 2022 年為 315.907 億土耳其里拉。按佔GMV的百分比計算，我們的淨運營支出下降了4.4個百分點 ，這主要是由於庫存銷售成本下降了2.0個百分點，廣告費用下降了1.2個百分點，其他運營費用減少了0.8個百分點， 淨額，工資和外包人員支出減少了0.3個百分點，運費和包裝費用下降了0.1個百分點，均為 佔GMV的百分比。折舊和攤銷佔GMV的百分比增長了0.1個百分點，部分抵消了這一點。
廣告支出佔GMV的 百分比下降了1.2個百分點，這是由於我們的營銷支出持續提高了效率。在這方面，我們通過更好的個性化客户體驗和忠誠度計劃深化了客户參與度 。此外，我們的聯合營銷協議和合作計劃 也為這一業績做出了貢獻。
其他運營支出 淨額佔GMV的百分比下降了0.8個百分點，主要是由於競爭委員會發起的調查 的準備支出逆轉了1.446億土耳其里拉（如我們在2023年8月24日向美國證券交易委員會 提供的6-K表格中詳細披露的那樣），結算了397.5萬土耳其里拉（相當於1.218億土耳其里拉）根據雙方簽訂的條款表，TurkCommerce B.V. 欠Hepsiburada的繳款金額（如更詳細信息所披露的那樣）詳情見我們於2023年9月28日向美國證券交易委員會提供的 表格 和影響2022年的1,390萬美元（4.625億土耳其里拉） 撥備支出 ，詳見我們在2022年12月6日向美國證券交易委員會提交的6-K表中詳細披露。
與2022年相比，薪資和外包員工 支出佔GMV的百分比下降了0.3個百分點，這是由於2023年員工人數下降以及基於股份的付款準備金減少。
財務收入
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的十二個月 | |||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||
| 外幣兑換收益 | 471.7 | 58.6 | 704.9 | % | 2,413.0 | 2,492.8 | (3.2 | )% | ||||||||||||
| 定期存款的利息收入 | 171.1 | 148.1 | 15.5 | % | 504.1 | 331.4 | 52.1 | % | ||||||||||||
| 信貸銷售的利息收入 | 94.2 | 78.0 | 20.8 | % | 372.3 | 206.9 | 79.9 | % | ||||||||||||
| 金融工具的利息收入 | 1.2 | - | n.m。 | 1.2 | - | n.m。 | ||||||||||||||
| 以公允價值計量的金融資產的公允價值收益 | 19.2 | 39.9 | (51.9 | )% | 237.5 | 84.4 | 181.4 | % | ||||||||||||
| 其他 | 6.6 | 15.2 | (56.6 | )% | 11.6 | 37.6 | (69.1 | )% | ||||||||||||
| 財務收入 | 764.0 | 339.8 | 124.8 | % | 3,539.7 | 3,153.2 | 12.3 | % | ||||||||||||
2023 年第四季度
2023年第四季度，我們的財務收入增長了124.8％，即4.242億土耳其里拉，達到7.64億土耳其里拉，而2022年第四季度為3.398億土耳其里拉。這主要是由我們的美元計價銀行存款的外幣匯兑收益增加了4.131億土耳其里拉 ，這是由於2023年第四季度與2022年第四季度相比，美元/土耳其里拉升值幅度更高。 年利率提高所致，定期存款利息收入和信貸銷售利息收入的增加也促進了財務收入的增加。
15
2023 年全年
2023 年，我們的財務收入增長了 12.3%，即 3.866 億土耳其里拉，達到 2023 年的35.397億土耳其里拉，而2022年為 31.532 億土耳其里拉。這主要是由年利率提高導致定期存款利息收入增加1.727億土耳其里拉 ，以及由於年利率上升和GMV的上升， 信貸銷售的利息收入增加了1.654億土耳其里拉。我們財務收入的增加還歸因於金融投資的公允價值收益增加了1.531億土耳其里拉 。
財務費用
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的十二個月 | |||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||
| 由於提前收取 信用卡應收賬款而產生的佣金支出 | (867.4 | ) | (452.0 | ) | 91.9 | % | (1,826.3 | ) | (1,320.9 | ) | 38.3 | % | ||||||||
| 外幣匯兑損失 | (143.4 | ) | (65.7 | ) | 118.3 | % | (794.1 | ) | (774.7 | ) | 2.5 | % | ||||||||
| 銀行借款和租賃負債的利息支出 | (42.8 | ) | (92.6 | ) | (53.8 | )% | (298.2 | ) | (227.1 | ) | 31.3 | % | ||||||||
| 購買的利息支出 | (522.0 | ) | (129.5 | ) | 303.1 | % | (1,079.5 | ) | (333.4 | ) | 223.8 | % | ||||||||
| 以公允價值 計量的金融資產的公允價值損失 | - | (32.4 | ) | n.m。 | - | (159.3 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 其他 | (3.3 | ) | (0.5 | ) | 560.0 | % | (12.0 | ) | (2.3 | ) | 421.7 | % | ||||||||
| 財務費用 | (1,578.9 | ) | (772.7 | ) | 104.3 | % | (4,010.1 | ) | (2,817.7 | ) | 42.3 | % | ||||||||
2023 年第四季度
與2022年第四季度的7.727億土耳其里拉相比，我們的財務支出增長了104.3％，即 8.062億土耳其里拉，達到15.789億土耳其里拉，這主要歸因於提前收取信用卡應收賬款導致佣金支出增加了4.154億土耳其里拉 ，以及年度有效利率增加和庫存增加導致購買利息支出增加3.925億土耳其里拉 2023 年第四季度期間的採購，每個 與 2022 年第四季度相比。
2023 年全年
與2022年相比，我們的財務支出在2023年增長了42.3％，達到11.924億土耳其里拉，達到40.101億土耳其里拉，這主要歸因於購買利息 支出增加了7.461億土耳其里拉，以及由於2023年與2022年相比年度有效利率提高和庫存採購增加，提前收取信用卡應收賬款導致的佣金支出增加了5.054億土耳其里拉。
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淨收益/（虧損）
該期間的淨虧損為2023年第四季度的6.441億土耳其里拉 ，低於2022年第四季度的淨虧損9.124億土耳其里拉。2.683億土耳其里拉的改善是由2023年第四季度4.839億土耳其里拉 的營業虧損改善和1.665億土耳其里拉的貨幣收益增長部分被淨財務支出（扣除財務收入後）的3.821億土耳其里拉的增長所抵消。
2023年，該年度的淨收入為7,550萬土耳其里拉，高於2022年的淨虧損47.907億土耳其里拉。48.662億土耳其里拉的改善是由2023年營業虧損的43.878億土耳其里拉的改善和12.844億土耳其里拉的貨幣收益增長部分被淨財務支出狀況的8.059億土耳其里拉（與2022年的淨財務收入狀況相比）的減少所抵消。
EBITDA
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為1.291億土耳其里拉，而2022年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為負4.151億土耳其里拉，相當於2023年第四季度息税折舊攤銷前利潤佔GMV的0.3％。與2022年第四季度相比，2023年第四季度息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比增長了1.6個百分點 。這一改善是由總貢獻 利潤率增長1.2個百分點、廣告費用下降0.5個百分點以及工資和外包人員支出佔GMV的百分比下降0.3個百分點所推動的， 被運費和包裝費用增長0.3個百分點以及其他運營費用（按GMV的百分比）增長0.1個百分點所部分抵消。
2023年的息税折舊攤銷前利潤為4.492億土耳其里拉，而 在2022年為負42.679億土耳其里拉，相當於2023年息税折舊攤銷前利潤佔GMV的0.4％。這相當於2023年息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比與2022年相比增長了5.2個百分點。這一改善是由總貢獻利潤率增長2.7個百分點、廣告費用下降1.2個百分點、工資和外包人員支出下降0.3個百分點、運費和包裝 支出下降0.1個百分點以及其他運營支出淨額下降0.8個百分點（按GMV的百分比計算）推動的。
資本支出
2023年第四季度的資本支出為3.339億土耳其里拉，而2022年第四季度的 為3.85億土耳其里拉。2023 年第四季度，總資本支出的約 75% 由受僱於開發網站和移動平臺的員工的成本組成，這些員工的成本已資本化，而2022年第四季度的這一比例約為 73%。剩餘的資本支出主要包括購買財產和設備以及軟件和版權。
2023 年的資本支出為 11.462 億土耳其里拉，而 在 2022 年為 13.923 億土耳其里拉。2023年，總資本支出中約有79％由受僱於開發網站和移動平臺的員工的成本組成，這些員工的成本已資本化，而2022年的這一比例約為68％。剩餘的 資本支出主要包括購買財產和設備以及軟件和權利。按佔GMV的百分比計算，2023年的資本支出約為1.0％ ，而2022年為1.6％。
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淨營運資金
截至2023年12月31日，淨營運資金為負59.065億土耳其里拉 ，而截至2022年12月31日，淨營運資金為負73.830億土耳其里拉。 淨營運資金的負14.765億土耳其里拉的變化主要是由貿易應收賬款增加12.788億土耳其里拉和庫存增加10.184億土耳其里拉 ，但部分被貿易應付賬款和應付商户應付賬款增加的8.636億土耳其里拉所抵消。貿易應收賬款的增加 主要是由於BNPL應收賬款餘額的增加。雖然2023年的平均庫存天數低於2022年的平均水平，但 的庫存增加是由於截至2023年12月31日的庫存週轉天數與2022年12月31日相比有所延長。同時，與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日， 應付週轉天數同比下降。
經營活動產生的現金流
我們在2023年第四季度通過經營活動提供的淨現金包括 6.441億土耳其里拉的淨虧損（2022年第四季度：淨虧損9.124億土耳其里拉）、9.738億土耳其里拉的淨營運資金變動（2022年第四季度：22905萬土耳其里拉）以及28.539億土耳其里拉的其他項目的變動（包括準備金和折舊費用等非現金項目以及某些非經營項目，例如財務收入和支出、非營業性貨幣收益和虧損以及未實現的 外匯差額）（2022年第四季度：7.528億土耳其里拉）。淨營運資金的變化在 “淨營運資金” 部分進一步披露。
2023年第四季度，經營活動提供的淨現金增加了10.527億土耳其里拉，達到31.836億土耳其里拉，而2022年第四季度經營活動提供的淨現金為21.309億土耳其里拉，原因見下文 “自由現金流” 部分。
我們在2023年通過經營活動提供的淨現金包括7,550萬土耳其里拉的淨收入（2022年：淨虧損47.907億土耳其里拉）、淨營運資金的負15.337億土耳其里拉（2022年：8.297億土耳其里拉）以及64.773億土耳其里拉的其他項目的變動（包括準備金和折舊費用 等非現金項目以及財務收入和支出等某些非營業項目），非營業性貨幣損益和未實現的 外匯差額）（2022年：46.678億土耳其里拉）。淨營運資金的變化在 “淨營運資金” 部分進一步披露。
由於下文 “自由現金流” 部分所述的原因 ，經營活動提供的淨現金在2023年增加了43.123億土耳其里拉，達到50.191億土耳其里拉，而2022年經營活動提供的淨現金為7.068億土耳其里拉。
自由現金流
我們的自由現金流從2022年第四季度的17.459億土耳其里拉增加到2023年第四季度的28.497億土耳其里拉。這一增長主要是由經營活動產生的現金流增加， 是由於12月季節性 導致的3便士應付賬款增加以及庫存量減少、1.291億土耳其里拉的強勁息税折舊攤銷前利潤表現以及12.491億土耳其里拉的已實現外匯的影響，淨營運資本變動為9.738億土耳其里拉。
我們的自由現金流從2022年的負6.855億土耳其里拉增加到2023年的38.730億土耳其里拉。這一增長主要是由經營活動提供的現金流的增加所推動的，這是 息税折舊攤銷前利潤顯著改善的結果，以及由於12月份3P業務的季節性而獲得的營運資金援助， 以及已實現的20.857億土耳其里拉的外匯差額的影響。2023 年資本支出的下降也對自由現金流表現做出了積極貢獻。
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現金和金融投資總額
截至2023年12月31日，現金及現金等價物總額為55億土耳其里拉，而截至2022年12月31日為86.77億土耳其里拉。減少31.77億土耳其里拉 主要是由於美元兑土耳其里拉升值放緩，定期存款利率低於十二個月 的通貨膨脹，以及用於融資活動和購買金融投資的現金增加。
截至 2023 年 12 月 31 日，金融投資總額為 17.227 億土耳其里拉。我們的金融投資包括以公允價值計量且計入損益的金融資產 和按攤銷成本計量的金融資產，包括投資基金和歐洲債券。
截至2023年12月31日，我們持有約79.2％的現金、現金等價物 和以美元計的金融投資。
銀行借款
我們的短期銀行借款用於 促進供應商和商户融資，以及滿足我們在正常運營過程中的短期流動性需求。截至2023年12月31日，我們的 短期借款從截至2022年12月31日的2150萬土耳其里拉增至1.835億土耳其里拉。 截至2023年12月31日，供應商和商户融資貸款相當於短期銀行借款的1,770萬土耳其里拉 ，而截至2022年12月31日為130萬土耳其里拉。我們的長期借款從截至2022年12月31日的1,800萬土耳其里拉減少到2023年12月31日的280萬土耳其里拉。
我們所有的銀行借款均以 土耳其里拉計價。截至2023年12月31日，銀行借款（不包括無息貸款）的平均年有效利率為20.2％，而截至2022年12月31日為21.3％。
電話會議詳情
公司管理層將於今天，即2024年3月25日星期一伊斯坦布爾 時間下午4點/倫敦下午1點/紐約時間上午9點主持分析師 和投資者電話會議和網絡直播，討論其未經審計的財務業績。
網絡直播可通過 https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada240325.html 觀看
電話參與撥打詳情：
| · | 土耳其： | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英國和國際： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 美國： | + 1 516 447 5632 |
如果參與者想提問，可以選擇上述任何數字 參加。
公司的業績報告將於2024年3月25日在Hepsiburada投資者關係網站 https://investors.hepsiburada.com on 上公佈。
重播： 電話會議結束後，Hepsiburada 投資者關係網站上將提供重播 https://investors.hepsiburada.com
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D-MARKET 電子服務與交易
合併資產負債表
（除非另有説明，否則金額以 2023 年 12 月 31 日土耳其里拉的購買力計，以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。）
2023 年 12 月 31 日 （未經審計） | 2022 年 12 月 31 日 （未經審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | 5,500,000 | 8,676,955 | ||||||
| 限制性現金 | 167,312 | 177,011 | ||||||
| 金融投資 | 1,722,744 | 28,929 | ||||||
| 貿易應收賬款 | 2,373,275 | 1,094,456 | ||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 9,182 | 2,830 | ||||||
| 應收貸款 | 0 | 5,790 | ||||||
| 庫存 | 3,964,987 | 2,946,547 | ||||||
| 合同資產 | 22,431 | 25,290 | ||||||
| 其他流動資產 | 864,313 | 847,114 | ||||||
| 流動資產總額 | 14,624,244 | 13,804,922 | ||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 財產和設備 | 502,743 | 556,917 | ||||||
| 無形資產 | 1,853,586 | 1,393,672 | ||||||
| 使用權資產 | 565,523 | 722,599 | ||||||
| 應收貸款 | 799 | 6,356 | ||||||
| 其他非流動資產 | 33,720 | 103,837 | ||||||
| 非流動資產總額 | 2,956,371 | 2,783,381 | ||||||
| 總資產 | 17,580,615 | 16,588,303 | ||||||
負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 銀行借款 | 183,472 | 21,501 | ||||||
| 租賃負債 | 154,573 | 259,375 | ||||||
| 錢包存款 | 188,412 | 187,006 | ||||||
| 向商家交易應付賬款和應付賬款 | 10,562,999 | 9,699,421 | ||||||
| 應付關聯方款項 | 4,638 | 9,192 | ||||||
| 規定 | 81,728 | 650,895 | ||||||
| 員工福利義務 | 289,410 | 257,159 | ||||||
| 合同負債和商户預付款 | 1,424,467 | 1,052,167 | ||||||
| 其他流動負債 | 756,389 | 626,186 | ||||||
| 流動負債總額 | 13,646,088 | 12,762,902 | ||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 銀行借款 | 2,809 | 18,000 | ||||||
| 租賃負債 | 121,820 | 172,934 | ||||||
| 員工福利義務 | 104,284 | 27,117 | ||||||
| 其他非流動負債 | 402,835 | 241,552 | ||||||
| 非流動負債總額 | 631,748 | 459,603 | ||||||
股權： | ||||||||
| 股本 | 498,661 | 498,661 | ||||||
| 庫存股 | (169,843 | ) | - | |||||
| 其他資本儲備 | 637,738 | 531,337 | ||||||
| 股票溢價 | 14,483,368 | 14,483,368 | ||||||
| 累計赤字 | (12,147,145 | ) | (12,147,568 | ) | ||||
| 權益總額 | 3,302,779 | 3,365,798 | ||||||
| 權益和負債總額 | 17,580,615 | 16,588,303 | ||||||
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D-MARKET 電子服務與交易
綜合損失合併報表
（除非另有説明，否則金額以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示，截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力。未經審計。）
| 十二個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | 12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||
| 收入 | 35,558,521 | 26,478,009 | 11,811,921 | 9,120,471 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (24,788,674 | ) | (20,723,995 | ) | (8,194,917 | ) | (6,613,734 | ) | ||||||||
| 運費和包裝費 | (3,323,926 | ) | (2,629,327 | ) | (1,124,936 | ) | (817,111 | ) | ||||||||
| 工資和外包員工開支 | (3,504,010 | ) | (2,949,586 | ) | (1,062,107 | ) | (943,830 | ) | ||||||||
| 廣告費用 | (2,427,752 | ) | (2,908,700 | ) | (857,527 | ) | (845,579 | ) | ||||||||
| 技術費用 | (412,177 | ) | (302,220 | ) | (130,111 | ) | (80,801 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | (1,174,133 | ) | (844,891 | ) | (354,624 | ) | (294,265 | ) | ||||||||
| 其他運營費用 | (1,131,805 | ) | (1,361,640 | ) | (386,002 | ) | (273,365 | ) | ||||||||
| 其他營業收入 | 478,979 | 129,600 | 72,814 | 38,837 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (724,977 | ) | (5,112,750 | ) | (225,489 | ) | (709,377 | ) | ||||||||
| 財務收入 | 3,539,610 | 3,153,151 | 763,898 | 339,763 | ||||||||||||
| 財務費用 | (4,010,055 | ) | (2,817,667 | ) | (1,578,895 | ) | (772,657 | ) | ||||||||
| 金錢收益/（損失） | 1,270,956 | (13,421 | ) | 396,399 | 229,861 | |||||||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 75,534 | (4,790,687 | ) | (644,087 | ) | (912,410 | ) | |||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 該期間的收入/（虧損） | 75,534 | (4,790,687 | ) | (644,087 | ) | (912,410 | ) | |||||||||
| 每股基本收益/攤薄收益/（虧損） | 0.23 | (14.70 | ) | (1.98 | ) | (2.80 | ) | |||||||||
其他綜合損失： | ||||||||||||||||
| 在後續時期不會被重新歸類為損益的項目： | ||||||||||||||||
| 因調整離職後 福利而產生的精算收益/（虧損） | (75,111 | ) | (23,041 | ) | (8,945 | ) | 1,986 | |||||||||
| 將在後續時期重新歸類為損益的項目： | ||||||||||||||||
| 按公允價值計入其他綜合收益的債務工具公允價值的變化 | - | - | - | 4,704 | ||||||||||||
| 該期間的總綜合收益/（虧損） | 424 | (4,813,727 | ) | (653,032 | ) | (905,720 | ) | |||||||||
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D-MARKET 電子服務與交易
合併現金流量表
（除非另有説明，否則金額以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示，截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力。未經審計。）
| 1 月 1 日 — | 1 月 1 日 — | |||||||
12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 75,534 | (4,790,687 | ) | |||||
| 對所得税前收入與經營活動現金流進行對賬的調整： | 6,477,307 | 4,667,832 | ||||||
| 利息和佣金支出 | 3,203,949 | 1,881,386 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 1,174,133 | 844,891 | ||||||
| 定期存款的利息收入 | (504,054 | ) | (331,436 | ) | ||||
| 金融工具的利息收入 | (1,184 | ) | - | |||||
| 信貸銷售的利息收入 | (372,293 | ) | (206,913 | ) | ||||
| 未用休假負債準備金 | 78,731 | 40,304 | ||||||
| 提供人事獎金 | 234,176 | 210,382 | ||||||
| 為法律案件提供經費 | 18,604 | 22,312 | ||||||
| 可疑應收賬款準備金 | 49,046 | 32,084 | ||||||
| 貿易貨物減值準備金，淨額 | 34,832 | (17,416 | ) | |||||
| 提供離職後福利 | 57,644 | 6,661 | ||||||
| 提供基於股份的付款 | 106,402 | 250,623 | ||||||
| 金融投資減值損失調整 | (237,515 | ) | 74,982 | |||||
| 競爭委員會罰款條款 | (126,589 | ) | (9,556 | ) | ||||
| 法律訴訟和解條款 | - | 462,451 | ||||||
| 土耳其資本市場委員會費用準備金 | 24,028 | 39,125 | ||||||
| 用於結算的繳款收入 | (121,820 | ) | - | |||||
| 非現金費用 | - | - | ||||||
| 淨外匯差額 | (285,785 | ) | (2,346,840 | ) | ||||
| 通貨膨脹導致的準備金變化 | (295,992 | ) | (281,487 | ) | ||||
| 對非經營活動的貨幣影響 | 3,440,994 | 3,996,279 | ||||||
| 淨營運資金的變化 | ||||||||
| 貿易應付賬款和應付給商家的應付賬款的變化 | 1,044,052 | (1,296,827 | ) | |||||
| 庫存變化 | (1,174,588 | ) | 1,810,144 | |||||
| 貿易應收賬款的變化 | (1,448,682 | ) | (469,931 | ) | ||||
| 合同負債和商户預付款的變化 | 290,783 | 458,745 | ||||||
| 合約資產的變化 | 2,859 | (5,392 | ) | |||||
| 其他負債的變化 | 292,892 | 212,391 | ||||||
| 其他資產和應收賬款的變動 | 73,962 | 340,991 | ||||||
| 關聯方應繳的變更 | (6,352 | ) | 3,082 | |||||
| 因關聯方而發生的變動 | (8,594 | ) | (41,879 | ) | ||||
| 已支付的離職後補助金 | (20,725 | ) | (8,087 | ) | ||||
| 已結訴訟的付款 | (394,783 | ) | (45,688 | ) | ||||
| 人事獎金的支付 | (175,698 | ) | (123,261 | ) | ||||
| 未使用休假負債的付款 | (11,236 | ) | (4,617 | ) | ||||
| 可疑應收賬款的收款 | 2,388 | - | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 5,019,119 | 706,816 | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買不動產、設備和無形資產 | (1,153,718 | ) | (1,393,082 | ) | ||||
| 出售財產和設備的收益 | 7,558 | 822 | ||||||
| 購買金融工具 | (5,072,151 | ) | (2,589,242 | ) | ||||
| 出售金融投資的收益 | 3,427,578 | 5,264,726 | ||||||
| 信貸銷售所得利息 | 598,998 | 206,913 | ||||||
| 定期存款和金融工具的利息收入 | 513,446 | 323,143 | ||||||
| 收購業務的付款，扣除獲得的現金 | - | (7,579 | ) | |||||
| 淨現金（用於）/由投資活動提供 | (1,678,289 | ) | 1,805,701 | |||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 借款收益 | 577,338 | 1,556,602 | ||||||
| 償還借款 | (379,753 | ) | (1,925,096 | ) | ||||
| 已支付的利息和佣金 | (3,172,108 | ) | (1,730,000 | ) | ||||
| 租賃付款 | (307,475 | ) | (330,946 | ) | ||||
| 購買庫存股產生的現金流出 | (48,023 | ) | - | |||||
| 用於融資活動的淨現金 | (3,330,021 | ) | (2,429,440 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | 10,809 | 83,077 | ||||||
| 1月1日的現金及現金等價物 | 8,666,727 | 10,319,646 | ||||||
| 通貨膨脹對現金和現金等價物的影響 | (3,352,795 | ) | (3,343,308 | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 174,424 | 1,607,312 | ||||||
| 截至12月31日的現金及現金等價物 | 5,499,165 | 8,666,727 | ||||||
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財務和其他信息的列報
非國際財務報告準則財務指標的使用
本新聞稿的某些部分包含非國際財務報告準則 財務指標，這些指標是未經審計的補充指標，不是《國際財務報告準則》或任何 其他公認會計原則所要求或列報的。這些衡量標準是《國際會計準則》29——未經調整的收入、IAS 29——未經調整的總繳款、IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、總繳款、自由現金流和淨營運資金。我們定義：
| · | IAS 29——未經調整的收入，即未經通貨膨脹調整的收入； |
| · | IAS 29——未經調整的總繳款額，按未經通貨膨脹調整後列報的總繳款 ； |
| · | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤，即未經通貨膨脹調整的息税折舊攤銷前利潤； |
| · | 息税折舊攤銷前利潤為當期損益加上所得税減去財務收入加上財務 支出，加上折舊和攤銷，再加上貨幣收益/（虧損）； |
| · | 總出資額為收入減去庫存銷售成本； |
| · | 自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去資本支出加上出售財產和設備所得收益 ；以及 |
| · | 淨營運資金作為流動資產（不包括現金、現金等價物和金融投資） 減去流動負債（不包括流動銀行借款和流動租賃負債）。 |
您不應將其視為：（a）根據國際財務報告準則或其他公認會計原則確定的營業利潤或淨利潤（淨收益）的替代方案 ， 或作為經營業績的衡量標準；（b）根據國際財務報告準則或其他公認會計原則確定的 經營、投資或融資活動現金流的替代方案，或作為衡量我們滿足流動性需求能力的指標；或 (c)《國際財務報告準則》或其他普遍接受的其他業績衡量標準的替代方案會計原則。
我們的管理層使用這些衡量標準來監控 業務和運營的基本業績。但是，並非所有公司都以相同的方式計算這些衡量標準 ，因此，我們的列報方式可能無法與其他公司使用的類似衡量標準進行比較。因此，潛在投資者 不應過分依賴這些數據。
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本節包括將這些非國際財務報告準則指標中的某些 指標與最接近的國際財務報告準則指標的對賬。
息税折舊攤銷前利潤是一項補充性的非國際財務報告準則財務指標 ，不是《國際財務報告準則》要求或按照國際財務報告準則列報的。我們在本新聞稿中納入了息税折舊攤銷前利潤，因為它是我們管理層和董事會用來評估運營業績、制定未來運營計劃和做出 有關資本配置的戰略決策的關鍵 衡量標準。特別是，在計算息税折舊攤銷前利潤時，不包括某些支出以及自國際會計準則第29號 適用之日起相關的貨幣收益/（虧損），通過消除非現金支出（包括貨幣收益/（虧損））和非營業費用/（收入）的影響，可以促進報告期的經營業績可比性 。《國際會計準則》29的目標之一 是核算報告期內持有貨幣資產或負債所產生的財務收益或損失 (即金錢收益/（損失））。因此，為了正確比較 公司的經營業績，貨幣收益/（虧損）不包括在息税折舊攤銷前利潤中。因此，我們認為，息税折舊攤銷前利潤為投資者以與管理層和董事會相同的方式理解 和評估經營業績提供了有用的信息。
管理層使用息税折舊攤銷前利潤：
| · | 作為經營業績的衡量標準，因為它可以幫助我們持續比較我們的經營業績 ，因為它消除了非現金和非經營項目的影響； |
| · | 用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務 預測；以及 |
| · | 評估我們戰略舉措的績效和有效性。 |
作為財務指標，息税折舊攤銷前利潤有侷限性， 包括其他公司可能以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較衡量標準的有用性，您不應孤立地考慮或將其作為該期間利潤/（虧損）的替代品，也不要將其作為利潤衡量標準或對我們根據國際財務報告準則報告的業績 的其他分析。
下表顯示了所列期間內 息税折舊攤銷前利潤與淨收入/（虧損）的對賬情況。
以截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力計算的金額，以百萬土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未經審計。
| 三個月
已結束 十二月三十一日， | 十二個月
已結束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (644.1 | ) | (912.4 | ) | 75.5 | (4,790.7 | ) | |||||||||
| 所得税 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||
| 財務收入 | 763.9 | 339.8 | 3,539.6 | 3,153.2 | ||||||||||||
| 財務費用 | (1,578.9 | ) | (772.7 | ) | (4,010.1 | ) | (2,817.7 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | (354.6 | ) | (294.3 | ) | (1,174.1 | ) | (844.9 | ) | ||||||||
| 金錢收益/（損失） | 396.4 | 229.9 | 1,270.9 | (13.4 | ) | |||||||||||
| EBITDA | 129.1 | (415.1 | ) | 449.2 | (4,267.9 | ) | ||||||||||
繳款總額是一項補充性的非國際財務報告準則財務指標，不是《國際財務報告準則》要求或按照國際財務報告準則列報的。我們 在本新聞稿中納入了總捐款，因為這是我們管理層和董事會用來評估 我們運營盈利能力的關鍵指標，因為它反映了向買家出售產品的直接成本。因此，我們認為，總捐款 為投資者提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和 董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
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總貢獻作為財務 衡量標準有侷限性，包括其他公司可能以不同的方式計算總貢獻，這降低了其作為比較衡量標準 的有用性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為該期間的利潤/（虧損）的替代品，作為利潤衡量標準或對我們根據國際財務報告準則報告的業績的其他分析 。
下表顯示了所列期間 總繳款與收入的對賬情況。
以百萬土耳其里拉（TRY）表示的金額 以土耳其里拉（TRY）表示 2023 年 12 月 31 日。未經審計。
| 三個月
已結束 十二月三十一日 | 十二個月
已結束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 35,558.5 | 26,478.0 | ||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | ||||||||
| 總捐款 | 3,617.0 | 2,506.8 | 10,769.8 | 5,754.0 | ||||||||||||
IAS 29——未經調整的收入、IAS 29——未經調整的 總繳款和IAS 29——未調整的息税折舊攤銷前利潤是補充性的非國際財務報告準則財務指標，未按《國際財務報告準則》的要求或在 中列報。我們在本新聞稿中納入了IAS 29——未經調整的收入、IAS 29——未經調整的總繳款和IAS 29——未經調整的 息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為它們的納入有助於理解根據IAS 29以及我們的同比GMV增長和盈利指導重述的收入、總貢獻和息税折舊攤銷前利潤 。
IAS 29——未調整收入、IAS 29——未經調整的 總繳款和IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤作為財務指標存在侷限性，包括其他公司可能以不同的方式計算IAS 29——未調整的總繳款和IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤，這降低了它們作為比較衡量標準的有用性，你不應孤立地考慮它們或將其作為收入或利潤的替代品/ (本期虧損）， 作為收入或利潤的衡量標準或對根據國際財務報告準則報告的業績的其他分析。
下表顯示了列報期內 IAS 29-未經調整的收入與收入的對賬情況。
以截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力計算的金額，以百萬土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未經審計。
| 三個月
已結束 十二月三十一日 | 十二個月
已結束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 35,558.5 | 26,478.0 | ||||||||||||
| 撤銷國際會計準則29的調整 | 406.1 | 3,673.7 | 6,265.6 | 12,435.8 | ||||||||||||
| IAS 29-未經調整的收入 | 11,405.8 | 5,446.8 | 29,292.9 | 14,042.2 | ||||||||||||
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下表顯示了列報期內 IAS 29——未經調整的總繳款與收入的對賬情況。
以百萬土耳其里拉 （土耳其里拉）表示的金額；根據2023年12月31日土耳其里拉的購買力計算的國際財務報告準則數據（根據國際會計準則第29號進行了調整）。未經審計。
| 截至 12 月 31 日的三個月 | 十二個月 截至 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | 11,811.9 | 9,120.5 | 35,558.5 | 26,478.0 | ||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | ||||||||
| 總捐款 | 3,617.0 | 2,506.8 | 10,769.8 | 5,754.0 | ||||||||||||
| 撤銷國際會計準則29的調整 | (312.3 | ) | 753.0 | 544.8 | 1,491.7 | |||||||||||
| IAS 29-未經調整的總繳款 | 3,929.3 | 1,753.8 | 10,225.0 | 4,262.3 | ||||||||||||
下表顯示了所列期間 IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤與淨收入/（虧損）的對賬情況。
以百萬土耳其里拉 （土耳其里拉）表示的金額；根據2023年12月31日土耳其里拉的購買力計算的國際財務報告準則數據（根據國際會計準則第29號進行了調整）。未經審計。
| 三個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 12 月 31 日 2023 | 的逆轉
IAS 29 調整 | 是 29- 未調整 12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | 的逆轉
IAS 29 調整 | 是 29- 未調整 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (644.1 | ) | (312.7 | ) | (331.4 | ) | (912.4 | ) | (558.8 | ) | (353.6 | ) | ||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 財務收入 | 763.9 | 19.2 | 744.7 | 339.8 | 136.0 | 203.8 | ||||||||||||||||||
| 財務費用 | (1,578.9 | ) | (123.4 | ) | (1,455.5 | ) | (772.7 | ) | (313.4 | ) | (459.3 | ) | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (354.6 | ) | (178.3 | ) | (176.3 | ) | (294.3 | ) | (211.2 | ) | (83.1 | ) | ||||||||||||
| 金錢收益 | 396.4 | 396.4 | - | 229.9 | 229.9 | - | ||||||||||||||||||
| IAS 29——未調整的息税折舊攤銷前利潤 | 555.7 | (15.0 | ) | |||||||||||||||||||||
以百萬土耳其里拉 （土耳其里拉）表示的金額；根據2023年12月31日土耳其里拉的購買力計算的國際財務報告準則數據（根據國際會計準則第29號進行了調整）。未經審計。
| 十二個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 12 月 31 日 2023 | 的逆轉
IAS 29 調整 | 是 29- 未調整 12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | 的逆轉
IAS 29 調整 | 是 29- 未調整 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | 75.5 | (653.6 | ) | 729.1 | (4,790.7 | ) | (3,566.1 | ) | (1,224.6 | ) | ||||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 財務收入 | 3,539.6 | 732.2 | 2,807.4 | 3,153.2 | 1,615.1 | 1,538.1 | ||||||||||||||||||
| 財務費用 | (4,010.1 | ) | (697.8 | ) | (3,312.3 | ) | (2,817.7 | ) | (1,353.3 | ) | (1,464.4 | ) | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (1,174.1 | ) | (658.6 | ) | (515.5 | ) | (844.9 | ) | (561.2 | ) | (283.7 | ) | ||||||||||||
| 金錢收益/（損失） | 1,271.0 | 1,271.0 | - | (13.4 | ) | (13.4 | ) | - | ||||||||||||||||
| IAS 29——未調整的息税折舊攤銷前利潤 | 1,749.5 | (1,014.6 | ) | |||||||||||||||||||||
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自由現金流是一項補充性的非國際財務報告準則財務 指標，不是《國際財務報告準則》要求或按照國際財務報告準則列報的。我們在本新聞稿中納入了自由現金流，因為 它是衡量我們流動性的重要指標，因為它衡量了我們產生/（使用）的現金量，併為我們在為運營和資本支出提供資金後是否有足夠的現金提供了額外的視角 。因此，我們認為，自由現金流 為投資者提供有用的信息，幫助他們以與管理層和 董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
自由現金流作為財務 衡量標準存在侷限性，您不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為經營活動中用於衡量我們流動性 的淨現金或對國際財務報告準則所報告業績的其他分析。使用非國際財務報告準則財務指標存在侷限性，包括其他 公司可能以不同的方式計算自由現金流。由於這些限制，您應將自由現金流與其他財務 績效指標一起考慮，包括用於經營活動的淨現金、資本支出和我們的其他國際財務報告準則業績。
下表顯示了 自由現金流與所列期間經營活動提供/使用的淨現金的對賬情況。
以截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力計算的金額，以百萬土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未經審計。
| 三個月
已結束 十二月三十一日 | 十二個月
已結束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 經營活動提供/（用於）的淨現金 | 3,183.6 | 2,130.9 | 5,019.1 | 706.8 | ||||||||||||
| 資本支出 | (328.0 | ) | (385.3 | ) | (1,153.7 | ) | (1,393.1 | ) | ||||||||
| 出售財產和設備的收益 | (5.9 | ) | 0.3 | 7.6 | 0.8 | |||||||||||
| 自由現金流 | 2,849.7 | 1,745.9 | 3,873.0 | (685.5 | ) | |||||||||||
淨營運資金是一項補充性的非國際財務報告準則 財務指標，不是《國際財務報告準則》要求或按照《國際財務報告準則》列報的。從2021年第四季度開始，我們修訂了淨營運資金的定義 ，將截至2021年12月31日的資產負債表上的 “金融投資” 餘額包括在內。 由於我們認為金融投資本質上是類似現金的項目，因此我們從流動資產中扣除了現金和現金等價物。
我們在本新聞稿中納入了淨營運資金，因為它用於衡量企業的短期流動性，也可用於對公司管理層有效利用資產的 能力大致瞭解 。淨營運資金至關重要，因為它用於保持我們的業務 的平穩運營並在短期內履行我們的所有財務義務。因此，我們認為，淨營運資金為投資者提供了 有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們如何管理短期負債。
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下表顯示截至所示日期 淨營運資金與流動資產和流動負債的對賬情況：
金額 以百萬土耳其里拉（TRY）表示的截至12月31日土耳其里拉（TRY）她 2023 年。未經審計。
| 截至 2023 年 12 月 31 日的 | 作為 2022 年 12 月 31 日的 | |||||||
| 流動資產 | 14,624.2 | 13,804.9 | ||||||
| 現金和現金等價物 | (5,500.0 | ) | (8,677.0 | ) | ||||
| 金融投資 | (1,722.7 | ) | (28.9 | ) | ||||
| 流動負債 | (13,646.1 | ) | (12,762.9 | ) | ||||
| 銀行借款，流動 | 183.5 | 21.5 | ||||||
| 租賃負債，當前 | 154.6 | 259.4 | ||||||
| 淨營運資金 | (5,906.5 | ) | (7,383.0 | ) | ||||
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按通貨膨脹率重列的比較數字細目
合併資產負債表
（金額以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力調整後的數字。）
重申 | 未經審計 2023 年 12 月 31 日 | IAS 29 調整 | 未經審計 2023 年 12 月 31 日 | 未經審計 2022年12月31日 | IAS 29 調整 | 未經審計 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 1 | 5,500,000 | - | 5,500,000 | 5,266,008 | 3,410,947 | 8,676,955 | ||||||||||||||
| 限制性現金 | 1 | 167,312 | - | 167,312 | 107,427 | 69,584 | 177,011 | ||||||||||||||
| 金融投資 | 1 | 1,722,744 | - | 1,722,744 | 17,557 | 11,372 | 28,929 | ||||||||||||||
| 貿易應收賬款 | 1 | 2,373,275 | - | 2,373,275 | 664,221 | 430,235 | 1,094,456 | ||||||||||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 1 | 9,182 | - | 9,182 | 1,718 | 1,112 | 2,830 | ||||||||||||||
| 應收貸款 | 1 | - | - | - | 3,514 | 2,276 | 5,790 | ||||||||||||||
| 庫存 | 2 | 3,795,869 | 169,118 | 3,964,987 | 1,724,330 | 1,222,217 | 2,946,547 | ||||||||||||||
| 合同資產 | 1 | 22,431 | - | 22,431 | 15,348 | 9,942 | 25,290 | ||||||||||||||
| 其他當前 資產 | 3 | 828,078 | 36,236 | 864,314 | 506,890 | 340,224 | 847,114 | ||||||||||||||
| 流動資產總額 | 14,418,891 | 205,354 | 14,624,245 | 8,307,013 | 5,497,909 | 13,804,922 | |||||||||||||||
| 非流動資產： | |||||||||||||||||||||
| 財產和設備 | 2 | 256,788 | 245,955 | 502,743 | 221,626 | 335,291 | 556,917 | ||||||||||||||
| 無形資產 | 2 | 1,220,910 | 632,676 | 1,853,586 | 655,891 | 737,781 | 1,393,672 | ||||||||||||||
| 使用權資產 | 2 | 290,952 | 274,571 | 565,523 | 261,091 | 461,508 | 722,599 | ||||||||||||||
| 應收貸款 | 1 | 799 | - | 799 | 3,858 | 2,498 | 6,356 | ||||||||||||||
| 其他非流動 資產 | 3 | 22,706 | 11,014 | 33,720 | 62,700 | 41,135 | 103,835 | ||||||||||||||
| 非流動資產總計 | 1,792,155 | 1,164,216 | 2,956,371 | 1,205,166 | 1,578,213 | 2,783,379 | |||||||||||||||
| 資產總數 | 16,211,046 | 1,369,570 | 17,580,616 | 9,512,179 | 7,076,122 | 16,588,301 | |||||||||||||||
負債 和權益 |
|||||||||||||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||||||||||||
| 銀行借款 | 1 | 183,472 | - | 183,472 | 13,049 | 8,452 | 21,501 | ||||||||||||||
| 租賃負債 | 1 | 154,573 | - | 154,573 | 157,414 | 101,961 | 259,375 | ||||||||||||||
| 錢包存款 | 1 | 188,412 | - | 188,412 | 113,493 | 73,513 | 187,006 | ||||||||||||||
| 向 賣家交易應付賬款和應付賬款 | 1 | 10,562,999 | - | 10,562,999 | 5,886,538 | 3,812,883 | 9,699,421 | ||||||||||||||
| 應付關聯方款項 | 1 | 4,638 | - | 4,638 | 5,579 | 3,613 | 9,192 | ||||||||||||||
| 規定 | 1 | 81,728 | - | 81,728 | 395,025 | 255,870 | 650,895 | ||||||||||||||
| 員工福利義務 | 1 | 289,410 | - | 289,410 | 156,069 | 101,090 | 257,159 | ||||||||||||||
| 合同負債和賣家 預付款 | 1 | 1,424,467 | - | 1,424,467 | 638,556 | 413,611 | 1,052,167 | ||||||||||||||
| 其他當前 負債 | 3 | 698,322 | 58,067 | 756,389 | 367,091 | 259,095 | 626,186 | ||||||||||||||
| 流動負債總額 | 13,588,021 | 58,067 | 13,646,088 | 7,732,814 | 5,030,088 | 12,762,902 | |||||||||||||||
| 非流動負債： | |||||||||||||||||||||
| 銀行借款 | 1 | 2,809 | - | 2,809 | 10,924 | 7,076 | 18,000 | ||||||||||||||
| 租賃負債 | 1 | 121,820 | - | 121,820 | 104,953 | 67,981 | 172,934 | ||||||||||||||
| 員工福利義務 | 1 | 104,284 | - | 104,284 | 16,457 | 10,660 | 27,117 | ||||||||||||||
| 其他非流動 負債 | 2 | 231,270 | 171,565 | 402,835 | 77,076 | 164,474 | 241,550 | ||||||||||||||
| 非流動負債總額 | 460,183 | 171,565 | 631,748 | 209,410 | 250,191 | 459,601 | |||||||||||||||
| 股權： | |||||||||||||||||||||
| 股本 | 4 | 65,200 | 433,461 | 498,661 | 65,200 | 433,461 | 498,661 | ||||||||||||||
| 庫存股 | 4 | (159,770 | ) | (10,073 | ) | (169,843 | ) | - | - | - | |||||||||||
| 其他資本儲備 | 4 | 297,799 | 339,939 | 637,738 | 215,245 | 316,092 | 531,337 | ||||||||||||||
| 股票溢價 | 4 | 4,260,737 | 10,222,631 | 14,483,368 | 4,260,737 | 10,222,631 | 14,483,368 | ||||||||||||||
| 累計 赤字 | 5 | (2,301,124 | ) | (9,846,020 | ) | (12,147,144 | ) | (2,971,227 | ) | (9,176,341 | ) | (12,147,568 | ) | ||||||||
| 權益總額 | 2,162,842 | 1,139,938 | 3,302,780 | 1,569,955 | 1,795,843 | 3,365,798 | |||||||||||||||
| 權益和負債總額 | 16,211,046 | 1,369,570 | 17,580,616 | 9,512,179 | 7,076,122 | 16,588,301 | |||||||||||||||
29
綜合損失合併報表
（金額以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力調整後的數字。未經審計。）
| 三個 個月已結束 | |||||||||||||||||||||
重申 | 未經審計 2023 年 12 月 31 日 | IAS 29 調整 | 未經審計 12 月 31 日 2023 | 未經審計 12 月 31 日 2022 | IAS 29 調整 | 未經審計 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||||
| 銷售商品 (1P) | 6 | 8,532,614 | 345,194 | 8,877,808 | 4,248,464 | 2,864,931 | 7,113,395 | ||||||||||||||
| 市場收入 (3P) | 6 | 1,250,810 | 31,394 | 1,282,204 | 562,775 | 379,750 | 942,525 | ||||||||||||||
| 配送服務收入 | 6 | 1,235,726 | 34,575 | 1,270,301 | 513,560 | 346,725 | 860,285 | ||||||||||||||
| 其他 | 6 | 386,721 | (5,113 | ) | 381,608 | 121,915 | 82,351 | 204,266 | |||||||||||||
| 收入 | 11,405,871 | 406,050 | 11,811,921 | 5,446,714 | 3,673,757 | 9,120,471 | |||||||||||||||
| 運營費用 | |||||||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | 7 | (7,476,521 | ) | (718,396 | ) | (8,194,917 | ) | (3,693,034 | ) | (2,920,700 | ) | (6,613,734 | ) | ||||||||
| 運費和包裝費 | 6 | (1,093,087 | ) | (31,849 | ) | (1,124,936 | ) | (488,015 | ) | (329,096 | ) | (817,111 | ) | ||||||||
| 工資和外包員工開支 | 6 | (1,023,673 | ) | (38,434 | ) | (1,062,107 | ) | (566,657 | ) | (377,173 | ) | (943,830 | ) | ||||||||
| 廣告費用 | 6 | (834,545 | ) | (22,982 | ) | (857,527 | ) | (507,901 | ) | (337,678 | ) | (845,579 | ) | ||||||||
| 技術費用 | 9 | (100,262 | ) | (29,849 | ) | (130,111 | ) | (46,865 | ) | (33,936 | ) | (80,801 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 8 | (176,286 | ) | (178,338 | ) | (354,624 | ) | (83,162 | ) | (211,103 | ) | (294,265 | ) | ||||||||
| 其他運營費用 | 9 | (374,141 | ) | (11,861 | ) | (386,002 | ) | (178,809 | ) | (94,556 | ) | (273,365 | ) | ||||||||
| 其他營業收入 | 9 | 52,069 | 20,745 | 72,814 | 19,654 | 19,183 | 38,837 | ||||||||||||||
| 經營 收入/（虧損） | 379,425 | (604,914 | ) | (225,489 | ) | (98,075 | ) | (611,302 | ) | (709,377 | ) | ||||||||||
| 財務收入 | 6 | 744,747 | 19,151 | 763,898 | 203,765 | 135,999 | 339,764 | ||||||||||||||
| 財務費用 | 6 | (1,455,530 | ) | (123,365 | ) | (1,578,895 | ) | (459,291 | ) | (313,366 | ) | (772,657 | ) | ||||||||
| 金錢收益 | 10 | - | 396,399 | 396,399 | - | 229,861 | 229,861 | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (331,358 | ) | (312,729 | ) | (644,087 | ) | (353,601 | ) | (558,808 | ) | (912,409 | ) | |||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 該期間的損失 | (331,358 | ) | (312,729 | ) | (644,087 | ) | (353,601 | ) | (558,808 | ) | (912,409 | ) | |||||||||
30
綜合損失合併報表
（金額以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力調整後的數字。未經審計。）
| 已結束十二 個月 | |||||||||||||||||||||
重申 | 未經審計 2023 年 12 月 31 日 | IAS 29 調整 | 未經審計 12 月 31 日 2023 | 未經審計 2022年12月31日 | IAS 29 調整 | 未經審計 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||||
| 銷售商品 (1P) | 6 | 21,709,907 | 4,643,599 | 26,353,506 | 10,974,778 | 9,760,745 | 20,735,523 | ||||||||||||||
| 市場收入 (3P) | 6 | 3,646,859 | 839,543 | 4,486,402 | 1,495,318 | 1,309,563 | 2,804,881 | ||||||||||||||
| 配送服務收入 | 6 | 3,004,154 | 618,259 | 3,622,413 | 1,306,660 | 1,143,661 | 2,450,321 | ||||||||||||||
| 其他 | 6 | 931,971 | 164,229 | 1,096,200 | 265,453 | 221,831 | 487,284 | ||||||||||||||
| 收入 | 29,292,891 | 6,265,630 | 35,558,521 | 14,042,209 | 12,435,800 | 26,478,009 | |||||||||||||||
| 運營費用 | |||||||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | 7 | (19,067,923 | ) | (5,720,751 | ) | (24,788,674 | ) | (9,779,890 | ) | (10,944,105 | ) | (20,723,995 | ) | ||||||||
| 運費和包裝費 | 6 | (2,751,873 | ) | (572,053 | ) | (3,323,926 | ) | (1,380,357 | ) | (1,248,970 | ) | (2,629,327 | ) | ||||||||
| 工資和外包員工開支 | 6 | (2,838,425 | ) | (665,585 | ) | (3,504,010 | ) | (1,554,517 | ) | (1,395,069 | ) | (2,949,586 | ) | ||||||||
| 廣告費用 | 6 | (2,029,835 | ) | (397,917 | ) | (2,427,752 | ) | (1,515,965 | ) | (1,392,735 | ) | (2,908,700 | ) | ||||||||
| 技術費用 | 9 | (297,945 | ) | (114,232 | ) | (412,177 | ) | (147,925 | ) | (154,295 | ) | (302,220 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 8 | (515,470 | ) | (658,663 | ) | (1,174,133 | ) | (283,726 | ) | (561,165 | ) | (844,891 | ) | ||||||||
| 其他運營費用 | 9 | (916,911 | ) | (214,894 | ) | (1,131,805 | ) | (735,796 | ) | (625,844 | ) | (1,361,640 | ) | ||||||||
| 其他營業收入 | 9 | 359,506 | 119,473 | 478,979 | 57,652 | 71,948 | 129,600 | ||||||||||||||
| 經營 收入/（虧損） | 1,234,015 | (1,958,992 | ) | (724,977 | ) | (1,298,315 | ) | (3,814,435 | ) | (5,112,750 | ) | ||||||||||
| 財務收入 | 6 | 2,807,388 | 732,221 | 3,539,609 | 1,538,076 | 1,615,075 | 3,153,151 | ||||||||||||||
| 財務費用 | 6 | (3,312,349 | ) | (697,706 | ) | (4,010,055 | ) | (1,464,353 | ) | (1,353,314 | ) | (2,817,667 | ) | ||||||||
| 金錢收益/（損失） | 10 | - | 1,270,958 | 1,270,958 | - | (13,420 | ) | (13,420 | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 729,054 | (653,519 | ) | 75,535 | (1,224,592 | ) | (3,566,094 | ) | (4,790,686 | ) | |||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 該期間的收入/（虧損） | 729,054 | (653,519 | ) | 75,535 | (1,224,592 | ) | (3,566,094 | ) | (4,790,686 | ) | |||||||||||
31
合併現金流量表
（金額以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；截至2023年12月31日土耳其里拉的購買力調整後的數字。未經審計。）
| 未經審計 | 未經審計 | 未經審計 | 未經審計 | |||||||||||||||
| 未經調整 | 調整後 | 未經調整 | 調整後 | |||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 | IAS
29 調整 | 1 月 1 日至 31 日 2023 年 12 月 | 1 月 1 日至 31 日 2022 年 12 月 | IAS
29 調整 | 1 月 1 日至 31 日 2022 年 12 月 | |||||||||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 729,055 | (653,521 | ) | 75,534 | (1,224,592 | ) | (3,566,098 | ) | (4,790,690 | ) | ||||||||
| 調整 以調節所得税前的收入/（虧損）與經營活動產生的現金流： | 2,239,746 | 4,237,561 | 6,477,307 | 408,094 | 4,259,738 | 4,667,832 | ||||||||||||
| 利息和佣金支出 | 2,685,875 | 518,074 | 3,203,949 | 1,002,410 | 878,976 | 1,881,386 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 515,470 | 658,663 | 1,174,133 | 283,726 | 561,165 | 844,891 | ||||||||||||
| 定期存款的利息收入 | (413,900 | ) | (90,154 | ) | (504,054 | ) | (182,905 | ) | (148,531 | ) | (331,436 | ) | ||||||
| 信貸銷售的利息收入 | (326,169 | ) | (46,124 | ) | (372,293 | ) | (111,650 | ) | (95,263 | ) | (206,913 | ) | ||||||
| 金融投資的利息收入 | (1,184 | ) | - | (1,184 | ) | - | - | - | ||||||||||
| 未用假期準備金 責任 | 61,577 | 17,154 | 78,731 | 20,659 | 19,645 | 40,304 | ||||||||||||
| 提供人事獎金 | 131,671 | 102,505 | 234,176 | 91,849 | 118,533 | 210,382 | ||||||||||||
| 為法律案件提供經費 | 14,550 | 4,054 | 18,604 | 11,437 | 10,875 | 22,312 | ||||||||||||
| 可疑應收賬款準備金 | 38,360 | 10,686 | 49,046 | 16,445 | 15,639 | 32,084 | ||||||||||||
| 貿易 商品減值準備金，淨額 | 31,966 | 2,866 | 34,832 | 16,934 | (34,350 | ) | (17,416 | ) | ||||||||||
| 提供離職後福利 | 45,084 | 12,560 | 57,644 | 3,414 | 3,247 | 6,661 | ||||||||||||
| 提供基於股份的付款 | 82,554 | 23,848 | 106,402 | 129,975 | 120,648 | 250,623 | ||||||||||||
| 金融投資減值損失調整 | (171,924 | ) | (65,591 | ) | (237,515 | ) | 30,403 | 44,579 | 74,982 | |||||||||
| 規定競爭委員會的罰款 | (92,018 | ) | (34,571 | ) | (126,589 | ) | (5,732 | ) | (3,824 | ) | (9,556 | ) | ||||||
| 解決法律 訴訟的條款 | - | - | - | 260,375 | 202,076 | 462,451 | ||||||||||||
| 土耳其資本 市場委員會費用準備金 | 18,792 | 5,236 | 24,028 | 23,745 | 15,380 | 39,125 | ||||||||||||
| 用於結算的繳款收入 | (110,791 | ) | (11,029 | ) | (121,820 | ) | - | - | - | |||||||||
| 淨外匯差額 | (270,167 | ) | (15,618 | ) | (285,785 | ) | (1,182,991 | ) | (1,163,848 | ) | (2,346,839 | ) | ||||||
| 非現金費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||
| 通貨膨脹導致的準備金變化 | - | (295,992 | ) | (295,992 | ) | - | (281,487 | ) | (281,487 | ) | ||||||||
| 對非營業 活動的貨幣影響 | - | 3,440,994 | 3,440,994 | - | 3,996,278 | 3,996,278 | ||||||||||||
| 淨營運資金的變化 | ||||||||||||||||||
| 向商家變更貿易應付賬款和應付賬款 | 4,851,802 | (3,807,750 | ) | 1,044,052 | 1,823,865 | (3,120,692 | ) | (1,296,827 | ) | |||||||||
| 庫存變化 | (2,247,322 | ) | 1,072,734 | (1,174,588 | ) | (101,785 | ) | 1,911,929 | 1,810,144 | |||||||||
| 貿易應收賬款的變化 | (1,862,836 | ) | 414,154 | (1,448,682 | ) | (440,670 | ) | (29,261 | ) | (469,931 | ) | |||||||
| 合同負債 和賣家預付款的變化 | 707,410 | (416,627 | ) | 290,783 | 419,315 | 39,430 | 458,745 | |||||||||||
| 合約資產的變化 | (7,082 | ) | 9,941 | 2,859 | (7,997 | ) | 2,605 | (5,392 | ) | |||||||||
| 其他負債的變化 | 560,947 | (268,055 | ) | 292,892 | 261,209 | (48,817 | ) | 212,392 | ||||||||||
| 其他資產和應收賬款的變動 | (334,507 | ) | 408,469 | 73,962 | (146,198 | ) | 487,189 | 340,991 | ||||||||||
| 關聯方應繳的變更 | (7,465 | ) | 1,113 | (6,352 | ) | 467 | 2,615 | 3,082 | ||||||||||
| 因關聯方而發生的變動 | (4,100 | ) | (4,494 | ) | (8,594 | ) | (15,530 | ) | (26,349 | ) | (41,879 | ) | ||||||
| 已支付的離職後補助金 | (16,209 | ) | (4,516 | ) | (20,725 | ) | (4,145 | ) | (3,942 | ) | (8,087 | ) | ||||||
| 已結訴訟的付款 | (276,638 | ) | (118,145 | ) | (394,783 | ) | (27,221 | ) | (18,467 | ) | (45,688 | ) | ||||||
| 人事獎金的支付 | (119,982 | ) | (55,716 | ) | (175,698 | ) | (53,028 | ) | (70,233 | ) | (123,261 | ) | ||||||
| 未使用休假負債的付款 | (9,805 | ) | (1,431 | ) | (11,236 | ) | (2,433 | ) | (2,184 | ) | (4,617 | ) | ||||||
| 收款 可疑應收款 | 1,867 | 521 | 2,388 | - | - | - | ||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的 淨現金 | 4,204,881 | 814,238 | 5,019,119 | 889,351 | (182,537 | ) | 706,814 | |||||||||||
| 投資活動： | ||||||||||||||||||
| 購買財產和設備 和無形資產 | (882,699 | ) | (271,019 | ) | (1,153,718 | ) | (735,770 | ) | (657,312 | ) | (1,393,082 | ) | ||||||
| 出售財產 和設備的收益 | 3,101 | 4,457 | 7,558 | (1,911 | ) | 2,733 | 822 | |||||||||||
| 購買金融工具 | (4,685,094 | ) | (387,057 | ) | (5,072,151 | ) | (1,331,031 | ) | (1,258,211 | ) | (2,589,242 | ) | ||||||
| 出售金融 投資的收益 | 3,282,194 | 145,384 | 3,427,578 | 2,820,394 | 2,444,332 | 5,264,726 | ||||||||||||
| 定期存款 和金融工具收到的利息 | 419,271 | 94,175 | 513,446 | 177,355 | 145,788 | 323,143 | ||||||||||||
| 信貸銷售所得利息 | 518,224 | 80,774 | 598,998 | 111,650 | 95,263 | 206,913 | ||||||||||||
| 對 收購企業的付款，扣除收購的現金 | - | - | - | (3,439 | ) | (4,140 | ) | (7,579 | ) | |||||||||
| /（用於）投資活動提供的 淨現金 | (1,345,003 | ) | (333,286 | ) | (1,678,289 | ) | 1,037,248 | 768,453 | 1,805,701 | |||||||||
| 籌資活動： | ||||||||||||||||||
| 借款收益 | 451,546 | 125,792 | 577,338 | 797,877 | 758,725 | 1,556,602 | ||||||||||||
| 償還借款 | (297,011 | ) | (82,742 | ) | (379,753 | ) | (986,758 | ) | (938,338 | ) | (1,925,096 | ) | ||||||
| 已支付的利息和佣金 | (2,648,592 | ) | (523,516 | ) | (3,172,108 | ) | (924,813 | ) | (805,187 | ) | (1,730,000 | ) | ||||||
| 租賃付款 | (240,482 | ) | (66,993 | ) | (307,475 | ) | (169,635 | ) | (161,311 | ) | (330,946 | ) | ||||||
| 購買庫存股產生的現金流出 | (48,979 | ) | 956 | (48,023 | ) | - | - | - | ||||||||||
| 用於融資活動的 淨現金 | (2,783,518 | ) | (546,503 | ) | (3,330,021 | ) | (1,283,329 | ) | (1,146,111 | ) | (2,429,440 | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨 （減少）/增加 | 76,360 | (65,551 | ) | 10,809 | 643,270 | (560,195 | ) | 83,075 | ||||||||||
| 1 月 1 日的現金 及現金等價物 | 5,259,801 | 3,406,926 | 8,666,727 | 3,812,605 | 6,507,041 | 10,319,646 | ||||||||||||
| 通貨膨脹對現金和現金 等價物的影響 | - | (3,352,794 | ) | (3,352,794 | ) | 803,926 | 803,388 | 1,607,314 | ||||||||||
| 匯率變動 對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 163,004 | 11,419 | 174,423 | - | (3,343,308 | ) | (3,343,308 | ) | ||||||||||
| 截至12月31日的現金 及現金等價物 | 5,499,165 | - | 5,499,165 | 5,259,801 | 3,406,926 | 8,666,727 | ||||||||||||
32
合併資產負債表的重報方法
(1) 貨幣物品無需重報， 因為它們代表持有、待收或待付款的款項。因此，貨幣物品已在報告日以當前的購買力 表示。
(2) 非貨幣資產和負債按報告期末的計量單位重報 。我們使用了從首次確認交易之日起 到報告期結束時一般價格指數的漲幅。
(3) 其他流動資產和其他當前 負債由貨幣和非貨幣項目組成。
(4) 股東 權益的組成部分，不包括留存收益，通過採用自項目出資 或以其他方式產生之日起的總體價格指數進行重報。
(5) 根據重報的期初資產負債表中其他金額得出的 餘額重報留存收益。
綜合虧損合併報表 的重報方法
(6) 除庫存銷售成本、 折舊和攤銷費用以及當前 年度合併綜合虧損表中的貨幣收益或虧損外，所有項目均通過應用自收入和支出項目最初記錄之日起的一般價格指數變動進行重報。
(7) 使用重報的庫存餘額重報庫存銷售成本。
(8) 折舊和攤銷費用 使用重報的財產和設備、無形資產和使用權資產餘額重報。
(9) 技術支出、其他運營 支出和收入包括預付費用和遞延收入，這些費用和遞延收入被視為非貨幣項目，並使用這些項目的重報 餘額進行重報。
(10) 貨幣收益或虧損按歷史成本金額與合併綜合虧損表中重報非貨幣項目、股東權益、 項結果之間的差額計算。金錢收益或虧損在重報的合併 綜合虧損表中作為單獨項目報告。
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現金流量合併報表 的重報方法
現金 流量合併報表中的所有項目均以資產負債表日的計量單位表示；因此，通過應用自交易起始之日起的相關換算 係數來重報這些項目。
税前淨收益/虧損根據該期間的 貨幣收益或虧損進行調整。
現金和現金等價物的金錢損失 單獨列報。
單獨列報了通貨膨脹對非經營活動的影響。它是根據重報的現金和現金等價物、 借款和金融投資的期初餘額和期末餘額之間的差額計算得出的。
通貨膨脹對經營活動的影響單獨列報 。它是根據重報的準備金期初餘額和期末餘額之間的差額計算的，在現金流量表中被視為對賬項目 ，因為這是一個非現金項目，未顯示為營運資金的變化。
某些定義
我們提供了許多關鍵的運營績效 指標，供我們的管理層使用，也經常被我們行業的競爭對手使用。我們將本新聞稿中使用的某些術語定義為 如下：
| · | GMV 指商品總價值，指在給定時間段內通過我們的平臺銷售的訂單/產品的總價值（包括不扣除退貨和取消的增值税（“VAT”））， 包括貨運收入（與通過我們的平臺銷售的產品相關的運費），不包括向我們的賣家收取的其他服務收入和交易 費用； |
| · | IAS 29——未經調整的GMV，即在未經通貨膨脹調整的基礎上列報的GMV； |
| · | 商城 GMV 指在給定時間段內通過我們的商城銷售的訂單/產品的總價值（包括不扣除退貨和取消的增值税），包括貨運收入（與通過我們的平臺出售 的產品相關的運費），不包括向賣家收取的其他服務收入和交易費用； |
| · | 商城GMV佔通過我們的商城銷售的GMV的比例佔總GMV的百分比 表示； |
| · | IAS 29——未經調整的收入即在未經通貨膨脹調整的基礎上列報的收入； |
| · | IAS 29——未經調整的總繳款額，按未經通貨膨脹調整後列報的總繳款 ； |
| · | 總供款利潤率佔GMV的百分比； |
| · | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤，即未經通貨膨脹調整的息税折舊攤銷前利潤； |
| · | 息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比作為息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比； |
| · | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比作為IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔國際會計準則29未經調整的GMV的百分比 表示； |
| · | 訂單數量指我們通過平臺收到的訂單數量，包括退貨和 取消； |
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| · | 頻率：在相關日期之前 的 12 個月內，每位活躍客户的平均訂單數； |
| · | 活躍賣家是指在 相關日期之前的 12 個月內至少售出一件商品的賣家，包括退貨和取消； |
| · | 活躍客户是指在相關日期之前的 12 個月內購買了我們平臺上架的至少一件 件商品（包括退貨和取消）的用户（包括未註冊的用户和會員）；以及 |
| · | 數字產品是我們平臺上的非現金遊戲，例如抽獎和遊戲化彩票、 遊戲徽章和代碼、禮券以及 Hepsiburada Premium 會員訂閲的第一個月度付款。 |
免責聲明：由於四捨五入， 在本新聞稿中提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全一致，百分比可能無法精確反映絕對數字。
關於 Hepsiburada
Hepsiburada是土耳其領先的電子商務技術 平臺，將超過6,300萬名會員與30多個產品 類別的約2.3億個庫存單位連接起來。Hepsiburada通過其混合模式提供商品和服務，該模式結合了第一方直銷（1P模式）和擁有超過10.1萬名商户的第三方 市場（3P模式）。
Hepsiburada的願景是引領商業的數字化 ，是消費者日常生活中可靠、創新和以目標為導向的伴侶。Hepsiburada的 電子商務平臺為商家和消費者提供了廣泛的功能生態系統，包括：最後一英里配送和配送 服務、廣告服務、按需雜貨配送服務，以及通過Hepsiburada的 支付夥伴和BNPL解決方案提供商Hepsipay提供的支付解決方案。HepsiGlobal通過其入境分支機構提供國際商家的精選服務，而 出境業務旨在使土耳其的商家能夠進行跨境銷售。
自2000年成立以來，Hepsiburada一直以 為目標，利用其數字能力發展女性在土耳其經濟中的作用。Hepsiburada於2017年啟動了 “為女性企業家提供技術 賦權” 計劃，該計劃已支持土耳其各地超過50,500名女性企業家通過其產品吸引數百萬客户。
投資者關係聯繫人
ir@hepsiburada.com
媒體聯繫人
corporatecommunications@hepsiburada.com
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前瞻性陳述
本新聞稿、電話會議網絡直播、 演示和相關通信包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《美國私人 證券訴訟改革法》的安全港條款所指的前瞻性陳述，涵蓋這些 通信中包含的歷史事實陳述以外的所有聲明，包括但是不限於有關 (a) 我們未來財務業績的陳述，包括我們的收入、運營 支出以及我們實現和維持盈利能力的能力；(b) 我們對當前和未來GMV和EBITDA的預期； (c)（i）疫情或自然災害可能導致的運營和供應鏈中斷；（ii）全球 供應挑戰；（iii）烏克蘭持續的衝突；（iv）該行業競爭格局的變化，其中 公司運營；（v）不斷上升的通貨膨脹環境和/或（vi）貨幣貶值；（d）新產品的預期推出 舉措、業務或任何其他戰略項目；(e) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃， 包括我們預期的重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力； (f) 我們應對所經營行業不斷變化的競爭格局的能力；(g) 我們的流動性、 鉅額債務和獲得額外融資的能力；(h) 我們的戰略目標和計劃，包括我們與現有客户的關係 ，供應商、商家和合作夥伴，以及我們實現和維護這些目標的能力；(i) 我們改進 我們的技術平臺、客户體驗和產品供應以吸引和留住商家和客户的能力；(j) 我們 擴大Hepsiburada Premium會員基礎、發展和外部化我們的戰略資產服務的能力；以及 (k) 電子商務法的監管變化 。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“可能”、 “將”、“尋求”、“期望”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“估計”、“目標”、“可能” 和類似陳述等術語來識別。 除其他外，管理層在本公告中的引述以及我們的展望和指導、戰略和運營計劃， 包含前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述基於 管理層當前的預期。但是，我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響 ，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異 。這些陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知的 和未知風險、不確定性和其他重要因素和情況，這些因素和情況可能導致Hepsiburada的實際業績、業績 或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的預期存在重大差異，包括美國資本市場的狀況 、負面的全球經濟狀況、流行病或自然 災害導致的潛在負面發展、Hepsiburada的其他負面發展的業務或不利的立法或監管發展。因此，我們提醒 您不要依賴這些前瞻性陳述，我們用這些警告 陳述來限定所有前瞻性陳述。有關可能影響此類前瞻性陳述結果的其他因素的討論，請參閲我們以20-F表格（文件編號001-40553）向美國證券交易委員會提交的2022年年度 報告，特別是 “風險因素” 部分，以及 以及公司不時向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件。這些文件的副本可從美國證券交易委員會在線獲得 ，網址為www.sec.gov，也可以在我們的投資者關係網站的美國證券交易委員會申報部分獲得，網址為 https://investors.hepsiburada.com。這些 和其他重要因素可能導致實際業績與本新聞稿中 的前瞻性陳述所示結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。 不應將這些前瞻性陳述視為本新聞稿 之日之後的任何日期的公司觀點。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於公司目前獲得的信息， ，公司及其授權代表沒有義務根據新信息 或未來事件更新這些前瞻性陳述。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。
非國際財務報告準則財務指標
本新聞稿包括某些非國際財務報告準則財務 指標，包括但不限於總繳款、IAS 29-未經調整的總繳款、IAS 29-未經調整的收入、 EBITDA、IAS 29-未經調整的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和淨營運資金。根據國際財務報告準則，這些財務指標不是衡量財務 業績的指標，可能不包括對理解和評估我們的財務業績具有重要意義的項目。因此， 不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為該期間的盈利/虧損或其他盈利能力、 流動性或業績指標的替代方案。您應注意，公司對這些衡量標準的列報方式可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準進行比較，後者的定義和計算方式可能有所不同。有關某些非國際財務報告準則指標與最直接可比的 國際財務報告準則指標的對賬情況，請參閲本新聞稿中的 “財務 和其他信息的介紹”。
關於未經審計的財務信息的聲明
本新聞稿包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止三個月的未經審計的季度 財務信息，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的未經審計的年度財務信息 。 公司的審計師未對季度和年度信息進行審計或審查。截至2023年12月31日止年度的未經審計的信息為初步信息 ，可能會因公司財務報表審計的完成而發生變化。 因此，將包含在 公司截至2023年12月31日年度的20-F表年度報告中的財務報表中反映的公司的實際業績和財務狀況可能會經過調整或列報 與此處的財務信息不同 ，變動可能很大。未經審計的合併財務報表包括公司及其子公司的 賬目。所有列報期均按照《國際金融 報告準則》（“IFRS”）和美國證券交易委員會的規定進行核算。
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