英格索蘭將收購ILC Dover以擴大在生命科學領域的影響力

•有吸引力的前期收購倍數約為2024E調整後息税折舊攤銷前利潤的17倍，這得益於30年代中期的調整後息税折舊攤銷前利潤率和十幾歲中期的三年曆史有機收入複合年增長率，這兩者都立即增加了精密與科學技術（P＆ST）板塊。

•增加了生命科學應用的新技術，包括用於生物製藥和製藥的創新粉末和液體一次性解決方案，以及設計和生產用於醫療器械的有機硅、熱塑性塑料和特種橡膠部件的利基解決方案，大約75％的收入來自消耗品、同類替代品或經常性收入來源。

•在高度分散的細分市場中將英格索蘭的潛在市場擴大了超過100億美元，總額約為650億美元，這些細分市場具有重大和可持續的增長利好因素。

•在標誌性的優質生命科學品牌的支持下，通過在生物製藥、製藥、細胞和基因療法以及相關的生命科學終端市場建立的直接渠道和強大的客户聯繫，增加現有英格索蘭生命科學解決方案的獲取渠道。

北卡羅來納州戴維森——2024年3月25日——（美國商業資訊）——關鍵業務流程創造和工業解決方案的全球提供商英格索蘭公司（紐約證券交易所代碼：IR）已達成協議，從管理着約500億美元資產的領先增長型投資公司新山資本有限責任公司手中收購ILC Dover（“ILC”）。該交易包括約23.25億美元的預付現金收購價格以及與2024年部分運營效率指標的實現相關的收益。在最高支付額時，收益會使17倍的預付購買倍數增加不到一回合。

ILC在為生物製藥、製藥和醫療設備市場設計和生產高度創新的解決方案方面處於世界領先地位，也是航天工業的領先供應商。ILC 擁有 75 年的創新傳統，致力於擴大其關鍵任務應用程序的產品組合。ILC通過位於北美、歐洲和亞洲的11個工程和生產設施為其全球客户羣提供服務，擁有2,000多名團隊成員。

在這次收購中，英格索蘭將在其P＆ST領域建立一個生命科學平臺，該平臺由ILC和英格索蘭以生命科學為重點的品牌組成，包括託馬斯、韋爾奇、Zinsser Analytic、Tricontinent、Air Dimensions和ILS。ILC總裁兼首席執行官科裏·沃克將領導生命科學平臺並加入英格索蘭領導團隊，向董事長兼首席執行官維森特·雷納爾彙報。該平臺的收入約為7億美元，將使英格索蘭能夠進一步將其增長和投資集中在生命科學領域，這是公司的關鍵戰略領域。現任P＆ST細分市場負責人聖地亞哥·阿里亞斯·杜瓦爾將繼續向雷納爾彙報，並領導P＆ST內部的第二個平臺，該平臺由剩餘的P＆ST業務組成，這些業務的收入約為10億美元。

“此次收購是我們向生命科學等高增長終端市場擴張的長期願景的下一階段。我很高興能與Corey和ILC的傑出團隊合作，他們的創新產品和數十年的生命科學經驗令我們欽佩，以增強我們在關鍵工作流程和應用中的影響力。” 英格索蘭董事長兼首席執行官維森特·雷納爾説。“我們看到了利用ILC既定市場地位和品牌的許多機會，包括能夠將英格索蘭現有的液體處理技術和正排量泵連接到ILC在關鍵生物製藥和製藥生產過程中的一次性解決方案。通過ILC，我們將接觸更廣泛的生命科學和醫療保健領域的大約1,000名客户，在那裏我們可以利用我們的需求創造能力來推動壓縮機等其他英格索蘭產品系列的增量增長。我們將共同努力，繼續推動持續增長，引領客户價值和創新，最大限度地創造價值。”

ILC總裁兼首席執行官科裏·沃克表示：“我為我們的團隊對創新的熱情、對世界一流質量的承諾以及在快速增長時期對客户的全面奉獻感到非常自豪。”“我很高興能合併英格索蘭和ILC Life Science的產品組合，使我們能夠從實驗室的發現階段到救生療法的商業化生產，為客户提供服務。ILC Dover的直接渠道接入加上英格索蘭久經考驗的增長和效率工具，將使我們能夠加快在客户工作流程中為客户提供服務的能力。”

“自從我們在2020年初收購ILC以來，我們已經進行了大量投資以支持和推動增長。ILC 顯著提高了其製造能力和潔淨室產能，同時還推動了有意義的運營舉措，使其變得更好

為客户提供服務。” 新山資本董事總經理安德烈·莫拉説。“我們要感謝科裏·沃克及其管理團隊的成功合作。在Corey的領導下，該公司大幅擴展了其產品組合，包括其靈活的一次性無菌和無菌製造工藝解決方案組合。我們看到英格索蘭和ILC之間的緊密契合，我們相信英格索蘭是其下一階段增長的正確合作伙伴。”

此次收購立即提高了英格索蘭的增長和利潤率。在過去三年中，ILC的收入以十幾歲的複合年增長率有機增長，預計到2024E年收入將達到近4億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30年代中期。通過部署英格索蘭卓越執行力（IRX）和卓越需求創造（DGX）等有機增長推動因素，英格索蘭預計到其所有權的第三年將實現較高的個位數投資回報率。此次收購需要獲得監管部門的慣例批准，預計將於2024年第二季度完成。

投資者電話會議和演講

英格索蘭將於2024年3月25日星期一美國東部夏令時間上午10點舉行投資者電話會議現場討論這一公告。要參與通話，請在國內撥打 (800) 715-9871，或在國際上撥打 +1 (646) 307-1963，並使用接入碼 4101345。

除了完成後不久的重播外，還可以通過英格索蘭投資者關係網站的 “活動和演示” 部分觀看實時音頻網絡直播。電話會議幻燈片將在電話會議之前發佈。

顧問

柯克蘭和埃利斯律師事務所擔任英格索蘭的法律顧問。傑富瑞集團和高盛公司有限責任公司擔任財務顧問，Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任ILC Dover和New Mountain Capital的法律顧問。

關於英格索蘭公司

英格索蘭公司（紐約證券交易所代碼：IR）在企業家精神和所有權思維的推動下，致力於為我們的員工、客户、股東和地球創造更美好的生活。客户依賴我們在關鍵業務流程創建和工業解決方案中提供卓越的性能和耐用性。在 80 多個知名品牌的支持下，我們的產品和服務在最複雜和最惡劣的條件下表現出色。我們的員工通過每天對專業知識、生產力和效率的承諾來培養終身客户。欲瞭解更多信息，請訪問www.IRCO.com。

關於新山資本

New Mountain Capital是一家總部位於紐約的投資公司，在追求長期資本增值的過程中，它強調業務建設和增長，而不是債務。該公司目前管理私募股權、信貸和淨租賃投資策略，管理的資產約為500億美元。New Mountain在精心挑選的行業中尋找其認為是最高質量的增長領導者，然後與管理層緊密合作，為這些公司創造價值。有關 New Mountain Capital 的更多信息，請訪問 https://www.newmountaincapital.com/。

新山資本媒體聯繫人：

達娜·戈爾曼

H/Advisors 阿伯納西

dana.gorman@h-advisors.global

前瞻性陳述

這些前瞻性陳述基於英格索蘭當前的預期，受風險和不確定性的影響，這可能導致實際業績與當前的預期存在重大差異。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與此類前瞻性陳述所示或預期的結果存在重大差異。列入此類陳述不應被視為表示此類計劃、估計或預期將得到實現。可能導致實際業績與此類計劃、估計或預期存在重大差異的重要因素包括：（1）自然災害、災難、全球疫情、地緣政治緊張局勢、網絡事件或其他我們無法控制的事件對我們的運營和財務業績造成的不利影響；（2）完成和擬議的業務合併（包括擬議收購ILC）產生的意外成本、費用或支出；（3）預期財務的不確定性公司的業績；(4) 未能實現已完成和擬議業務合併的預期收益，包括擬議收購ILC帶來的收益；(5) 公司實施其業務戰略的能力；(6) 擬議收購ILC在實現收入和成本協同效應方面遇到的困難和延遲；(7) 公司無法保留和僱用密鑰

人員；（8）不斷變化的法律、監管和税收制度；（9）總體經濟和/或行業具體狀況的變化；（10）包括政府機構在內的第三方的行動；（11）關於完成擬議收購ILC的條件是否或何時得到滿足的不確定性；（12）現有業務關係的變化可能影響英格索蘭或ILC的財務業績和經營業績；以及 (13) 英格索蘭最新年度報告中詳述的其他風險因素在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表格上，此類因素可能會在向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。上述重要因素清單並非排他性的。

任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律要求，否則英格索蘭沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息或發展、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿中包括某些非公認會計準則財務指標，旨在補充而不是替代美利堅合眾國根據公認會計原則（“GAAP”）提供的財務信息，因為管理層認為此類指標對投資者有用。之所以沒有提供與2024年指南相關的非公認會計準則指標的對賬，是因為在預測和量化此類對賬所需的某些金額，包括淨收益（虧損）和可能對收購相關支出、重組和其他業務轉型成本、外幣兑換收益或虧損以及時間安排和時間安排等方面的調整具有高度的可變性、複雜性和不確定性，因此無法提供與2024年指導方針相關的非公認會計準則指標的對賬其他金額的大小歷史數字的對賬。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測和潛在的重大影響。