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ContextLogic股東今天可以投票 “支持” Qoo10的價值最大化交易

董事會認為，該交易將大幅減少所有現金消耗，以儘可能高的價值將運營資產貨幣化，併為股東保留可觀的價值

舊金山，2024年3月25日——ContextLogic Inc.（d/b/a Wish）（納斯達克股票代碼：WISH）（“ContextLogic” 或 “公司”）今天提醒股東對與Qoo10 Pte的擬議資產出售交易投贊成票。有限公司（“Qoo10”）在定於2024年4月12日舉行的股東特別會議（“特別會議”）之前。在2024年3月7日營業結束時登記在冊的ContextLogic股東有權在特別會議上或之前投票。

該公司目前估計，假設4月16日收盤，其收盤後現金（手頭現金和有價證券，加上資產出售的現金收益）將在1.5億至1.57億美元之間。該交易保留了27億美元的淨營業虧損（“NOL”），公司計劃儘快加以利用。

在大幅減少公司的所有現金消耗之後，收盤後董事會將對公司NOL的可用機會進行仔細而廣泛的審查。潛在的解散或溢價現金收購將使股東的淨資產低於當前的交易價格，並破壞NOL的價值。

該公司預計將在2024年第二季度完成交易，但須獲得ContextLogic股東的批准和其他慣例成交條件。

實現淨營業虧損的價值（“NOL”）ContextLogic已達成協議，以約1.73億美元現金出售幾乎所有的運營資產和負債，主要包括其Wish電子商務平臺。交易完成後，ContextLogic仍將是上市實體。董事會打算將交易的收益用於幫助利用其NOL。董事會還打算探索財務發起人幫助ContextLogic實現其税收資產價值的機會。NOL 如何努力推動未來價值？什麼是 NOL？NOL 是一個會計術語。近年來，ContextLogic的損失已超過其收入。結果稱為淨營業虧損（“NOL”）。什麼是 NOL 結轉單？美國税法允許報告淨營業虧損的公司從未來幾年的利潤中扣除這些損失。由於ContextLogic在過去幾年中記錄的虧損，我們現在有價值約27億美元的淨資產。隨着ContextLogic收購新資產併產生利潤，它將能夠抵消高達27億美元的未來收入納税義務。僅用於説明目的，沒有淨收入（税後）年度的淨收入為何 ContextLogic 想要保留這些 NOL？對於ContextLogic的股東來説，約27億美元的NOL是一個巨大的價值機會。董事會打算探索財務贊助商幫助Conte XTLogic實現其税收資產價值的機會。ContextLogic 將如何識別其 NOL 的價值？展望未來，隨着ContextLogic執行其增長戰略，董事會將分配資本——包括NOL產生的任何額外價值——為投資者創造最高的回報。1 視收購價格的某些調整而定

其他信息及在哪裏可以找到有關特拉華州的一家公司Qoo10 Inc.（“買方”）根據2024年2月10日的資產購買協議（“協議”）的條款，擬收購特拉華州的一家公司ContextLogic Inc.（“公司”）的幾乎所有資產，但公司的聯邦所得税淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性除外，由本公司、買方和Qoo10 Pte共同撰寫Ltd. 是一家新加坡私人有限公司，也是買方的母公司（“Qoo10”），該公司已向美國證券交易委員會提交了申請，並向公司股東提供了最終委託書以及與買方和Qoo10資產購買協議（“交易”）所考慮的交易有關的其他相關文件。我們敦促公司的股東仔細完整地閲讀最終委託書和其他相關文件，因為它們包含有關交易的重要信息。本公司的股東可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得向美國證券交易委員會提交的最終委託書和其他相關文件，也可以向位於加利福尼亞州舊金山桑索姆街一號33樓的ContextLogic Inc.提出請求94104，收件人：Ralph Fong。前瞻性陳述除歷史信息外，本通信中的所有其他信息均包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以及公司、Qoo10或買方可能做出的相關口頭陳述存在風險和不確定性，可能導致實際業績與預期、預期或暗示的結果存在重大差異。例如，（1）交易完成的條件可能無法滿足，（2）交易完成的時間不確定，（3）與買方和Qoo10簽訂的資產購買協議下的收購價格調整金額不確定且可能很重要，（4）收購價格調整的金額可能會受到交易延遲（包括延遲在特別會議上獲得股東投票）的不利影響，(5) 無法保證收盤後公司將在多大程度上保證尋找使用NOL的機會，以及何時使用NOL，（6）由於交易的不確定性，公司的業務可能會受到影響，（7）可能導致與買方和Qoo10的資產購買協議終止的事件、變化或其他情況，（8）存在與交易導致管理層對公司持續業務運營的注意力中斷相關的風險，（9）存在風險，（9）) 交易的公告或懸而未決可能會影響以下各方的關係公司及其客户、經營業績和總體業務，包括公司留住員工的能力，(10) 交易宣佈後對公司、Qoo10或買方提起的任何法律訴訟的結果都可能對公司、Qoo10或買方產生不利影響，包括雙方完成交易的能力，以及 (11) 公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響，以及作為管理層對上述任何因素的迴應。上述對重要因素的審查不應解釋為詳盡無遺，應與本文和其他地方包含的其他警示聲明一起閲讀，包括公司最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會存檔的其他文件中包含的風險因素。公司、Qoo10或買方均不承擔任何更新、更正或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務。本段明確規定了隨後歸因於公司、Qoo10或買方和/或代表其中任何人行事的所有書面和口頭前瞻性陳述。