附錄 99.1
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agilon Health 報告 2023 年第四季度業績
2023年第四季度收入增長了72％，達到10.6億美元，Medicare Advantage會員人數增長了68％，達到388,400人，截至2023年12月31日，agilon平臺上的會員總數增長到477,700人
2023年業績受宏觀動態導致醫療成本加速的影響，修訂後的2024年指導方針假設醫療費用趨勢將持續上漲
執行以可衡量增長為重點的有針對性的行動計劃，預計2025年班級將在5個醫生團體中增加至少6萬名Medicare Advantage成員
德克薩斯州奧斯汀，2024 年 2 月 27 日 — agilon Health, inc.紐約證券交易所股票代碼：AGL）是支持醫生改變我們社區醫療保健的可信合作伙伴，它公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的業績。
首席執行官史蒂夫·塞爾表示：“對於Medicare Advantage行業和我們公司來説，agilon正在經歷一個複雜的過渡期，我們正在採取重大行動，以幫助減輕這種不斷變化的環境的影響並增加我們的儲備。”“儘管短期動態對我們的財務業績產生了負面影響，但隨着我們繼續為患者、付款人和我們的PCP合作伙伴提供可觀的價值，對我們平臺和業務基本驅動力的需求仍然強勁。我們相信，我們完全有能力在中期和長期內加快業績。”
第四季度和2023財年業績：
•截至2023年12月31日，agilon平臺上的會員總數增加到477,700人，其中包括388,400名Medicare Advantage會員和89,300名ACO REACH受益人。Medicare Advantage會員人數增長了68％，同地區增長了11％。
•2023年第四季度的總收入為10.6億美元，較2022年第四季度的6.15億美元增長了72％。2023財年的總收入為43.2億美元，較2022年的23.9億美元增長了81％。
•2023年第四季度的毛利為負9500萬美元，而2022年第四季度為1,600萬美元。2023財年的毛利為7,000萬美元，而2022年為1.11億美元。2023年第四季度的淨虧損為2.3億美元，而2022年第四季度的虧損為5700萬美元。2023財年的淨虧損為2.63億美元，而2022年的虧損為1.07億美元。
•2023年第四季度的醫療利潤率為負1.02億美元，而2022年第四季度為6,300萬美元。2023財年，醫療利潤率為2.99億美元，而2022年為2.91億美元。2023年第四季度的醫療利潤率受到醫療成本加速的負面影響，包括前幾個季度的前期發展。
•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1.37億美元，而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為3200萬美元。2023財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為9500萬美元，而2022財年的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損為4,500萬美元。


主要財務和運營指標（百萬美元）：
（2023 年第四季度與 2022 年第四季度對比）

三個月
已於 12 月 31 日結束，
改變
20232022% 同比
Medicare Advantage 成員1
388,400230,80068%
ACO REACH 成員1,2
89,30089,000—%
平臺上直播的會員總數1,2
477,700319,80049%
平均值。醫療保險優勢會員391,700233,30068%
總收入 $1,056$61572%
毛利 ($95)$16NM
醫療利潤($102)$63NM
淨虧損($230)($57)NM
調整後的 EBITDA3
($137)($32)NM
地理入學費用 $26$32(19%)
1. 會員指標反映了期末結果。
2. agilon的ACO REACH實體不包含在其合併財務業績中。
3.agilon旗下的ACO REACH實體在2023年第四季度和2022年第四季度分別為調整後的息税折舊攤銷前利潤貢獻了600萬美元和800萬美元。
主要財務和運營指標（百萬美元）：
（2023 財年與 2022 財年對比）

十二個月
已於 12 月 31 日結束，
改變
20232022% 同比
Medicare Advantage 成員1
388,400230,80068%
ACO REACH 成員1,2
89,30089,000—%
平臺上直播的會員總數1,2
477,700319,80049%
平均值。醫療保險優勢會員379,400225,10069%
總收入 $4,316$2,38881%
毛利 $70$111(37%)
醫療利潤$299$2913%
淨虧損($263)($107)NM
調整後的 EBITDA3
($95)($45)NM
地理入學費用 $75$6810%
1. 會員指標反映了期末結果。
2. agilon的ACO REACH實體不包含在其合併財務業績中。
在2023財年和2022財年，3.agilon旗下的ACO REACH實體分別為調整後的息税折舊攤銷前利潤貢獻了3,900萬美元和1,400萬美元。


醫療利潤率表現詳情
2023財年，2.99億美元的醫療利潤率約為5100萬美元，比該公司在2024年1月5日公佈的3.4億美元至3.6億美元的預期範圍的中點低約5100萬美元。該公司估計，較低的醫療利潤率中約有3,800萬美元來自第四季度的成本和收入，較低的醫療利潤率中有1300萬美元歸因於前幾期的成本和收入。
相對於公司先前的預期，較低的醫療利潤率主要是由兩個因素推動的。首先，當該公司在2月份完成財務結算流程時，它收到了最新的數據，包括來自其最大付款人的相對完整的索賠數據，以及季節性因素和人口普查數據等其他信息。該公司在內部和外部精算師的支持下，於2月中旬完成了對該數據的分析，這表明醫療索賠高於公司先前的估計。其次，鑑於這一新信息和動態利用環境，該公司加強了已發生但未報告的醫療索賠的儲備金狀況。制定了一系列儲備情景，該公司已將儲備金額定在估算的最高水平。該公司認為，考慮到環境，這是一種謹慎的方法。
績效行動計劃
2024 年 1 月 5 日，agilon Health 宣佈了一項有針對性的行動計劃，旨在提高績效。該計劃包括擴大對成熟市場中較新的初級保健醫生（PCP）的入職支持，完善付款人合作伙伴關係，提高數據可見性和分析以及提高運營效率。管理層預計，這些行動將支持2024年及以後調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長。
該公司在有針對性的行動計劃方面取得了穩步進展。迄今為止的進展包括成熟市場的醫生培訓，這些市場中有90％的新醫生將在2024年上半年接受培訓；提高了大多數國家和大型地區付款人的數據可見度，並有針對性地調整了我們在關鍵市場的保費率百分比；將付款人數據納入公司的新財務渠道，預計第一季度將有超過55％的會員數據，第二季度超過75％的會員數據；以及減少到2024年，平臺支持將佔收入的3％。
2025 級新合作伙伴
agilon Health預計，2025級新合作伙伴將包括至少5個醫生團體，擁有超過6萬名新的Medicare Advantage（MA）成員。從 2025 年開始，agilon 健康醫生網絡將擴展到至少 36 個醫生團體和 3,000 名初級保健醫生。
agilon Health現在預計，地域進入成本將在5500萬美元至6500萬美元之間，低於該公司之前預期的約7,000萬美元。鑑於當前的環境，agilon Health 正在採取謹慎的方法來實現 2025 年級的增長。
資本狀況和資產負債表
截至2023年12月31日，agilon Health的資產負債表包括4.95億美元的現金、現金等價物和有價證券，總債務為3,900萬美元。此外，agilon Health擁有與該公司未合併的ACO REACH實體相關的2200萬美元現金。


2024財年展望（百萬美元）：
agilon Health的最新指南假設自2023年以來的醫療費用上漲趨勢將在2024年持續下去。修訂後的指導方針假設第二年及以上市場的醫療費用趨勢在2024年約為6.6％，比公司先前的預期高出250個基點，而2023年觀察到的醫療費用趨勢為7.0％。醫療成本趨勢包括公司臨牀項目的影響，不包括非醫療成本（例如補充福利）的影響，預計與2023年相比，非醫療費用對2024年成本趨勢的影響將較小。
截至2024年12月31日的財年
更新的指南1
先前的指導方針
低高低高
Medicare Advantage 成員1
540,000550,000548,000553,000
ACO REACH 成員1,2
120,000125,000不適用不適用
平臺上直播的會員總數1
660,000675,000不適用不適用
平均值。醫療保險優勢會員527,000536,000不適用不適用
總收入$6,350$6,465$6,350$6,420
醫療利潤 $400$450$560$600
調整後的 EBITDA3
($60)($15)$40$60
地理入學費用4
$65$55$70$70
1. 成員資格反映了管理層對期末的展望。
2. agilon的合作伙伴ACO REACH實體未合併到其財務業績中。
3.預計ACO REACH在2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤貢獻約為4000萬美元。
4. 地域入場成本代表管理層對調整後息税折舊攤銷前利潤展望中低端和高端水平中包含的相應支出。
2024年第一季度展望（百萬美元）：
季度結束
2024年3月31日
低高
Medicare Advantage 成員1
520,000530,000
ACO REACH 成員1,2
125,000130,000
平臺上直播的會員總數1
645,000660,000
平均值。醫療保險優勢會員516,000525,000
總收入$1,605$1,630
醫療利潤$155$170
調整後的 EBITDA3
$15$25
地理入學費用4
$23$20
1. 成員資格反映了管理層對期末的展望。
2. agilon的合作伙伴ACO REACH實體未合併到其財務業績中。
3. 預計ACO REACH在2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤貢獻約為1,400萬美元。
4. 地域入場成本代表管理層對調整後息税折舊攤銷前利潤展望中低端和高端水平中包含的相應支出。
我們尚未將醫療利潤率與毛利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）（最具可比性的GAAP指標）的指導方針進行調節，也沒有提供前瞻性


每種情況下的淨收益（虧損）指導，因為某些項目存在不確定性，可能會影響毛利或淨收益（虧損），包括非現金股票薪酬。
網絡直播和電話會議：
agilon Health將於美國東部時間2024年2月27日星期二下午4點30分舉行電話會議，討論第四季度和2023財年的業績。美國參與者可撥打 (833) 470-1428，國際參與者撥打 +1 (929) 526-1599，參考參與者代碼615568，即可參加電話會議。訪問agilon投資者關係網站的 “活動與演講” 部分，可以同時觀看網絡直播，網址為 https://investors.agilonhealth.com。電話會議結束後不久，將通過網絡直播重播，供按需收聽。
關於 agilon 健康
agilon Health 是值得信賴的合作伙伴，幫助醫生改變我們社區的醫療保健。通過我們的合作伙伴關係和專門構建的平臺，agilon正在大規模加快醫生團體和衞生系統向基於價值的老年患者過渡到基於價值的全面護理模式。agilon提供技術、人員、資本、流程和訪問由2,400多名PCP組成的同行網絡的渠道，使其醫生合作伙伴能夠保持獨立性，專注於最脆弱患者的整體健康。agilon 及其醫生合作伙伴正在共同創建我們需要的醫療保健系統——一個建立在醫療價值而不是費用數量之上的醫療體系。結果：更健康的社區和賦予醫生權力。agilon 是 30 多個多元化社區中值得信賴的合作伙伴，我們將幫助更多美國領先的醫生團體和衞生系統擁有持續、繁榮的未來。欲瞭解更多信息，請訪問 www.agilonhealth.com 並通過 X、Instagram、LinkedIn 和 YouTube 聯繫我們。
前瞻性陳述
本新聞稿中非歷史事實陳述的陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除其他外，前瞻性陳述包括有關我們和我們高管的意圖、信念或期望的陳述，這些陳述是使用 “相信”、“期望”、“可能”、“願意”、“應該”、“可以”、“尋求”、“目標”、“項目”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或這些詞語或其他類似術語的否定版本。前瞻性陳述的示例包括：與當前、待定或計劃中的新市場相關的時機、結果和其他細節的陳述、增長機會、實現可持續長期價值的能力、商業環境、長期機會和戰略增長計劃、預期收入、醫療成本、淨收入和毛利、會員總數和平均會員、調整後的息税折舊攤銷前利潤、醫療利潤率、地域准入成本以及其他財務預測和假設，包括我們的2024財年和第一季度指導。前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件的預期和看法，並受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會嚴重影響我們未來的財務狀況和經營業績。儘管前瞻性陳述反映了我們的真誠信念和根據當前信息我們認為合理的假設，但我們無法保證我們的預期或預測會實現。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性可能超出我們的控制範圍。這些可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的不同的風險和不確定性包括但不限於：我們的淨虧損歷史和對未來支出將增加的預期；未能確定和開發成功的新地區、醫生合作伙伴和付款人，或未能執行我們的增長計劃；成功執行我們的運營戰略或取得與歷史表現一致的業績；代表我們的會員產生的醫療費用可能超過我們獲得的收入；我們與Medicare Advantage付款人簽訂合同的能力；我們建立足以收回啟動成本的新醫生合作伙伴關係的能力；以可接受的條件或完全可以支持我們未來的業務的額外資金的可用性；會員人數大幅減少；向全面護理模式過渡可能對醫生合作伙伴構成挑戰；COVID-19 等公共衞生危機可能會對我們產生不利影響；對會員風險調整因素、醫療服務的估計不準確支出，發生的但未申報的索賠，以及根據付款人合同獲得的收入；我們與醫生合作伙伴簽訂的某些合同中限制性條款或排他性條款的影響；我們僱用和留住合格人員的情況；我們的能力


實現我們無形資產的全部價值；安全漏洞、網絡安全攻擊、數據丟失和其他信息系統中斷；我們保護專業知識和其他專有和內部開發信息機密性的能力；對子公司的依賴；環境、社會和治理問題；對有限數量的主要付款人的依賴；與付款人的合同條款有限以及我們在到期時續訂合同的能力；依賴我們的付款人、醫生合作伙伴和其他提供商來運營我們業務；我們獲得準確和完整診斷數據的能力；對第三方軟件、數據、基礎設施和帶寬的依賴；醫療保健行業的整合與競爭；聯邦政府醫療保健計劃的變化和依賴的影響；不確定或不利的經濟和宏觀經濟狀況，包括政府支出的下滑或減少；對醫療行業的監管以及我們和我們的醫生合作伙伴遵守此類法律和法規的能力；聯邦和州的調查、審計和執法行動；付款人審計產生的還款義務；對醫療管理行業的總體負面宣傳；我們對個人身份信息、受保護的健康信息和去識別數據的使用、披露和處理；未能獲得或維護保險執照、授權證書或同等授權；保險未涵蓋的訴訟；税收法律法規的變化或相關判斷或假設的變化；我們的債務以及我們可能產生更多債務依賴；要求我們的子公司提供現金來為我們的所有運營和支出提供資金；我們的管理文件中的規定；實現投資回報的能力取決於我們普通股價格的升值；我們對財務報告的內部控制的重大弱點以及我們補救此類重大弱點的能力；以及與我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中討論的其他因素相關的風險，包括我們年度 “風險因素” 下討論的因素截至財政年度的10-K表報告2023 年 12 月 31 日，可在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上找到。除非法律要求，否則我們不承擔且特此免除更新任何前瞻性陳述的義務，這些陳述僅代表其發表之日。


agilon Health, inc.
合併資產負債表
以千計，每股數據除外
十二月三十一日
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$107,570 $465,302 
限制性現金及等價物6,759 10,610 
有價證券380,773 411,901 
應收賬款，淨額942,461 492,364 
預付費用和其他流動資產，淨額42,513 31,572 
已終止業務的流動資產— 39,525 
流動資產總額1,480,076 1,451,274 
財產和設備，淨額27,576 19,937 
無形資產，淨額63,769 18,448 
善意24,133 2,513 
其他資產，淨額145,312 105,861 
已終止業務的非流動資產— 99,435 
總資產$1,740,866 $1,697,468 
負債和股東權益（赤字）
流動負債：
醫療索賠和相關應付賬款$737,724 $300,798 
應付賬款和應計費用233,182 177,428 
長期債務的當前部分6,250 5,000 
已終止業務的流動負債— 51,865 
流動負債總額977,156 535,091 
長期債務，扣除流動部分32,308 38,482 
其他負債70,381 82,492 
已終止業務的非流動負債— 794 
負債總額1,079,845 656,859 
承付款和意外開支
股東權益（赤字）：
普通股，面值0.01美元：已授權2,000,000股；已發行和流通的股票分別為406,387和412,385股4,064 4,124 
額外的實收資本1,986,899 2,106,886 
累計赤字(1,326,826)(1,064,230)
累計其他綜合收益（虧損）(2,298)(5,560)
agilon Health, Inc. 股東權益總額（赤字）661,839 1,041,220 
非控股權益(818)(611)
股東權益總額（赤字）661,021 1,040,609 
負債和股東權益總額（赤字）$1,740,866 $1,697,468 


agilon Health, inc.
合併運營報表
以千計，每股數據除外

三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
（未經審計）
收入：
醫療服務收入$1,053,540 $613,883 $4,307,350 $2,384,889 
其他營業收入2,533 800 9,013 3,331 
總收入1,056,073 614,683 4,316,363 2,388,220 
費用：
醫療服務費用1,155,393 551,133 4,008,659 2,093,860 
其他醫療費用(4,452)47,659 238,034 183,000 
一般和管理費用（分別包括15,676美元、9,873美元、69,326美元和28,069美元的非現金股票薪酬支出）
64,696 70,228 285,760 207,789 
折舊和攤銷4,735 2,686 16,043 8,949 
支出總額1,220,372 671,706 4,548,496 2,493,598 
運營收入（虧損）(164,299)(57,023)(232,133)(105,378)
其他收入（支出）：
權益法投資的收益（虧損）(8,018)7,247 16,489 10,720 
其他收入（支出），淨額7,438 7,613 27,840 13,930 
終止租約的收益（虧損）— — — (5,458)
利息支出(1,993)(1,668)(6,658)(4,484)
所得税前收入（虧損）(166,872)(43,831)(194,462)(90,670)
所得税優惠（費用）(267)(572)(791)(1,640)
來自持續經營的收入（虧損）(167,139)(44,403)(195,253)(92,310)
已終止的業務：
銷售税和所得税收益（虧損）前的收入（虧損）(15,797)(12,146)(20,002)(14,528)
出售資產的收益（虧損），淨額(47,548)— (47,548)— 
所得税優惠（費用）— — — (26)
已終止業務總數(63,345)(12,146)(67,550)(14,554)
淨收益（虧損）(230,484)(56,549)(262,803)(106,864)
非控股權益在（收益）虧損中的份額51 83 207 311 
歸屬於普通股的淨收益（虧損）$(230,433)$(56,466)$(262,596)$(106,553)
普通股每股淨收益（虧損），基本和攤薄後：
持續運營$(0.41)$(0.11)$(0.48)$(0.22)
已終止的業務$(0.16)$(0.03)$(0.16)$(0.04)
基本和攤薄後已發行股票的加權平均值406,477 412,103 408,917 408,154 


agilon Health, inc.
合併現金流量表
以千計
截至12月31日的財年
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$(262,803)$(106,864)
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷20,161 13,772 
股票薪酬支出69,495 28,381 
權益法投資的損失（收益）(16,489)(10,720)
遞延所得税和不確定的税收狀況— 532 
發放賠償資產— 553 
出售資產的（收益）虧損，淨額47,548 — 
其他非現金物品(4,044)2,973 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(460,365)(204,167)
預付費用和其他流動資產(6,120)(16,620)
其他資產(397)(205)
醫療索賠和相關應付賬款441,500 107,713 
應付賬款和應計費用32,111 65,736 
其他負債(16,796)(11,892)
由（用於）經營活動提供的淨現金(156,199)(130,808)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(15,830)(15,426)
購買無形資產(14,985)(17,235)
投資應收貸款和其他貸款(19,528)(6,510)
對有價證券的投資(114,657)(458,265)
有價證券和其他證券到期日和出售的收益164,040 52,548 
企業合併中支付的淨現金(45,252)— 
出售業務和財產的收益，扣除剝離的現金2,193 500 
由（用於）投資活動提供的淨現金(44,019)(444,388)
來自融資活動的現金流：
股票發行的收益，淨額11,867 33,056 
普通股回購(200,000)— 
償還長期債務(5,000)(5,000)
由（用於）融資活動提供的淨現金(193,133)28,056 
現金、現金等價物和限制性現金及等價物的淨增加（減少）(393,351)(547,140)
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金及等價物，年初475,912 1,049,373 
現金、現金等價物以及來自已終止業務的限制性現金和等價物，年初31,768 5,447 
現金、現金等價物和限制性現金及等價物，年初507,680 1,054,820 
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金及等價物，年底114,329 475,912 
現金、現金等價物以及來自已終止業務的限制性現金和等價物，年底— 31,768 
現金、現金等價物和限制性現金及等價物，年底$114,329 $507,680 


agilon Health, inc.
關鍵運營指標
以千計
（未經審計）
毛利
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
總收入$1,056,073 $614,683 $4,316,363 $2,388,220 
醫療服務費用(1,155,393)(551,133)(4,008,659)(2,093,860)
其他醫療費用 (1)
4,452 (47,659)(238,034)(183,000)
毛利$(94,868)$15,891 $69,670 $111,360 
______________________________________________________________
(1) 代表與盈餘分攤和其他醫療管理費用相關的醫生薪酬支出，這些費用有助於提高醫療成本效率。包括正在實施但尚未產生收入和投資以發展現有市場的地域的成本。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，實施地區的成本分別為1,350萬美元和1,300萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，實施地區的成本分別為3,370萬美元和2390萬美元。

一般和管理成本，包括平臺支持成本
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
平臺支持成本$36,729 $40,921 $163,652 $127,458 
地理入學費用 (1)
12,192 19,434 40,812 43,890 
遣散費和相關費用— — 188 2,470 
股票薪酬支出15,676 9,873 69,326 28,069 
其他 (2)
99 — 11,782 5,902 
一般和行政$64,696 $70,228 $285,760 $207,789 
______________________________________________________________
(1) 代表直接地域准入成本，包括開發和擴展我們平臺的投資以及在正在實施但尚未產生收入的地理區域的成本，以及為發展現有市場而進行的投資。
(2) 包括與交易相關的費用。
隨着我們的醫生合作伙伴增加成員和收入的增長，我們的平臺支持成本，包括區域支持人員和其他為我們的地區提供支持的運營成本，預計將隨着時間的推移佔收入的百分比下降。我們在企業層面的運營支出包括支持付款人合同、臨牀項目開發、質量、數據管理、財務和法律職能的資源和技術。


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非公認會計準則財務指標
以千計
（未經審計）
醫療利潤
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
毛利潤 (1)
$(94,868)$15,891 $69,670 $111,360 
其他營業收入(2,533)(800)(9,013)(3,331)
其他醫療費用(4,452)47,659 238,034 183,000 
醫療利潤$(101,853)$62,750 $298,691 $291,029 
______________________________________________________________
(1) 毛利是指總收入減去醫療服務費用和其他醫療費用。
調整後的息税折舊攤銷前
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
淨收益（虧損）(1)
$(230,484)$(56,549)$(262,803)$(106,864)
已終止業務的（收益）虧損，扣除所得税63,345 12,146 67,550 14,554 
利息支出1,993 1,668 6,658 4,484 
所得税支出（福利）267 572 791 1,640 
折舊和攤銷4,735 2,686 16,043 8,949 
終止租約造成的（收益）損失— — — 5,458 
遣散費及相關費用 (2)
— — 188 2,470 
股票薪酬支出15,676 9,873 69,326 28,069 
與權益法投資相關的息税折舊攤銷前利潤調整 (3)
14,268 749 22,694 3,737 
其他 (4)
(6,861)(3,381)(15,448)(7,967)
調整後 EBITDA$(137,061)$(32,236)$(95,001)$(45,470)
______________________________________________________________
(1) 包括直接地域准入成本，包括開發和擴展我們的平臺的投資，以及在正在實施但尚未產生收入的地理區域的成本，以及為發展現有市場而進行的投資。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，（i）1,350萬美元和1,300萬美元分別包含在其他醫療費用中，（ii）1,220萬美元和1,940萬美元分別包含在一般和管理費用中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，（i）3,370萬美元和2390萬美元分別包含在其他醫療費用中，（ii）4,080萬美元和4,390萬美元分別包含在一般和管理費用中。
(2) 截至2022年12月31日的財年，包括已故高管行使200萬美元的股票期權的税款和相關成本。
(3) 截至2023年12月31日的三個月和十二個月包括1,520萬美元的醫生薪酬費用，用於降低當前和未來年度的醫生合夥人的薪酬百分比，以換取公司的普通股。
(4) 包括利息收入和交易相關成本。






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補充財務信息
以千計
（未經審計）

三個月已結束
2023年12月31日		十二個月已結束
2023年12月31日
醫療保險優勢（合併）ACO REACH（未合併）醫療保險優勢（合併）ACO REACH（未合併）
醫療服務收入$1,053,540 $302,692 $4,307,350 $1,160,978 
其他營業收入2,533 — 9,013 — 
總收入1,056,073 302,692 4,316,363 1,160,978 
醫療服務費用(1,155,393)(282,716)(4,008,659)(1,024,468)
其他醫療費用4,452 (25,016)(238,034)(96,154)
毛利(94,868)(5,040)69,670 40,356 
其他營業收入(2,533)— (9,013)— 
其他醫療費用(4,452)25,016 238,034 96,154 
醫療利潤$(101,853)$19,976 $298,691 $136,510 
________________________________________________________

在本報告所述期間，我們的某些業務沒有合併，因為另一方控制了各實體的董事會，我們無法控制某些活動。儘管我們未將未合併業務的收入記錄為收入，但權益法投資的收益（虧損）仍然是我們總收益的很大一部分。有關我們的權益法投資的更多討論，請參閲截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的合併財務報表附註18。

除了提供根據公認會計原則確定的業績外，我們還提供醫療利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤，這是非公認會計準則財務指標。
我們將醫療利潤定義為扣除醫療服務費用後的醫療服務收入。醫療服務費用是指向我們的會員提供醫療服務所產生的費用。隨着我們平臺的成熟，我們預計醫療利潤率的絕對美元將增加。但是，隨着引入我們平臺的新會員百分比的波動，每個會員每月的醫療利潤（PMPM）可能會有所不同。加入該平臺的新會員通常會削弱醫療利潤PMPM。我們認為，該指標可以深入瞭解我們的人頭安排的經濟性，因為它包括與會員醫療直接相關的所有醫療服務費用。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），其中不包括：（i）已終止業務的收入（虧損），扣除所得税，（ii）利息支出，（iii）所得税支出（收益），（iv）折舊和攤銷，（v）股票薪酬支出，（vii）遣散費和相關成本，以及（vii）我們在評估持續經營業績時未考慮的某些其他項目。我們通過逐個實體將該期間的實際所有權百分比應用於適用的對賬項目，來反映我們在權益法投資的調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。
毛利潤是與醫療利潤率最直接可比的GAAP指標。淨收益（虧損）是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。
我們認為，醫療利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤有助於確定我們業務的潛在趨勢，並通過刪除性質可變且我們在評估持續經營業績時未考慮的項目，從而可以比較我們在多個時期內經常出現的核心業務經營業績，從而促進對我們業務同期經營業績的評估。我們還認為，醫療利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤為我們的經營業績提供了有用的信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體瞭解，並提高了我們用於財務和運營決策的關鍵指標的透明度。我們認為，投資者、證券分析師、評級機構和其他各方廣泛使用醫療利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤或類似標題的非公認會計準則指標，以此作為衡量財務業績的指標。其他公司的計算醫療利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤或類似標題的非公認會計準則指標可能與我們計算這些指標的方式不同。因此，我們對醫療利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。




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2023 年季度合併運營報表
以千計，每股數據除外
（未經審計）
截至 2023 年的三個月
3 月 31 日6 月 30 日9 月 30 日12 月 31 日
收入：
醫療服務收入$1,053,119 $1,067,234 $1,133,457 $1,053,540 
其他營業收入1,193 1,881 3,406 2,533 
總收入1,054,312 1,069,115 1,136,863 1,056,073 
費用：
醫療服務費用897,572 932,823 1,022,871 1,155,393 
其他醫療費用83,617 81,716 77,153 (4,452)
一般和行政69,752 79,254 72,058 64,696 
折舊和攤銷2,954 4,279 4,075 4,735 
支出總額1,053,895 1,098,072 1,176,157 1,220,372 
運營收入（虧損）417 (28,957)(39,294)(164,299)
其他收入（支出）：
權益法投資的收益（虧損）1,376 8,472 14,659 (8,018)
其他收入（支出），淨額7,892 7,087 5,423 7,438 
利息支出(1,493)(1,555)(1,617)(1,993)
所得税前收入（虧損）8,192 (14,953)(20,829)(166,872)
所得税優惠（費用）1,759 (1,073)(1,210)(267)
來自持續經營的收入（虧損）9,951 (16,026)(22,039)(167,139)
已終止的業務：
銷售税和所得税收益（虧損）前的收入（虧損）6,008 (769)(9,444)(15,797)
出售資產的收益（虧損），淨額— — — (47,548)
已終止業務總數6,008 (769)(9,444)(63,345)
淨收益（虧損）15,959 (16,795)(31,483)(230,484)
非控股權益在（收益）虧損中的份額63 46 47 51 
歸屬於普通股的淨收益（虧損）$16,022 $(16,749)$(31,436)$(230,433)
普通股每股淨收益（虧損），基本和攤薄後：
持續運營$0.02 $(0.04)$(0.05)$(0.41)
已終止的業務$0.01 $— $(0.02)$(0.16)
已發行股票的加權平均值：
基本413,136 410,338 405,787 406,477 
稀釋426,586 410,338 405,787 406,477 





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