凱雷公佈2023年第四季度和全年財務業績 2024年2月7日

凱雷公佈第四季度和2023年全年財務業績華盛頓特區和紐約州紐約——2024年2月7日——全球投資公司凱雷集團公司（納斯達克股票代碼：CG）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年未經審計的業績。股息董事會宣佈向2024年2月23日營業結束時的登記持有人派發每股普通股0.35美元的季度股息，並將於2024年3月1日支付。電話會議凱雷將於美國東部標準時間2024年2月7日星期三上午8點30分舉行電話會議，討論其第四季度和2023年全年財務業績。電話會議將在凱雷網站www.carlyle.com的 “股東” 欄目通過公開網絡直播播出，電話會議結束後不久將在網站上重播。關於凱雷凱雷（納斯達克股票代碼：CG）是一家擁有深厚行業專業知識的全球投資公司，在其業務中部署私人資本，並通過三個業務領域開展運營：全球私募股權、全球信貸和全球投資解決方案。截至2023年12月31日，凱雷管理着4,260億美元的資產，其目的是明智地進行投資，代表其投資者、投資組合公司以及我們生活和投資的社區創造價值。凱雷在四大洲的28個辦事處擁有2,200多名員工。欲瞭解更多信息，請訪問 www.carlyle.com。在 X @OneCarlyle 上關注凱雷，在 LinkedIn 上關注凱雷集團。2 “凱雷在 2023 年取得了創紀錄的業績，包括創紀錄的資產管理規模。我們以強勁的勢頭和強大的運營槓桿率進入2024年，完全有能力為所有利益相關者創造價值。”HARVEY M. SCHWARTZ 首席執行官

本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述基於凱雷當前的預期、估計、預測、觀點和/或信念。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，不應過度依賴這些陳述。本新聞稿中包含的某些信息構成 “前瞻性陳述”，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“期望”、“預測”、“項目”、“估計”、“打算”、“繼續”、“目標” 或 “相信”，或者這些詞語或其他類似詞語的否定版本。與預計管理資產（“AUM”）、可分配收益（“DE”）、費用相關收益（“FRE”）、FRE利潤、FRE薪酬比率、籌款和未來時期的費用收入相關的報表可能會受到投資業績水平、我們的籌款能力和我們可以對此類承諾收取的費用、資本部署的速度和規模（可能與歷史水平不一致）、退出的速度和成功率的影響活動、法規和法律（包括税法）的變化、我們擴大現有業務的能力以及清理表現不佳的企業、我們管理開支和留住關鍵人員的能力、管理股票稀釋的能力以及我們收取和保留交易費的能力。前瞻性陳述即使我們實現了目標，也無法保證此類籌款會轉化為收益和利潤率的增加。無法保證凱雷的戰略目標最終會實現，或者如果實現，它們將產生加速我們的增長或收益的作用。所有預測都假設市場狀況良好。這些陳述受風險、不確定性和假設的影響，包括本免責聲明中列出並在2023年2月9日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 部分中描述的風險、不確定性和假設，因為這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.上查閲 sec.gov。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和我們向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。本次發佈不構成對任何凱雷基金的報價。聯繫人投資者關係媒體丹尼爾·哈里斯布列塔尼·柏林納克里斯汀·格列柯·阿什頓電話：+1 (212) 813-4527 電話：+1 (212) 813-4839 電話：+1 (212) 813-4763 daniel.harris@carlyle.com brittany.berliner@carlyle.com kristen.ashton@carlyle.com

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 相對而言 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217與2022財年相比，2023財年持平，原因是CBAM和Abingworth收購、籌款和我們平臺上投資活動的全年管理費的影響在很大程度上被交易和投資組合諮詢費的降低以及管理費基於投資資本的基金變現的影響所抵消。• 2023財年的投資收益，包括業績分配，反映了我們的套利投資組合增長了7％，而財年的套利投資組合增幅為11％ 2022年。2023財年和2022財年的投資收益還分別包括1.04億美元和1.77億美元的投資虧損，這與我們在Fortitude的所有權因2022年籌資提款而被稀釋有關。• 受2023年第一季度授予的股權獎勵，包括2月份向新任首席執行官發放的激勵性股票獎勵，2023財年的股權薪酬較2022年同期有所增加。• 業績分配和激勵費相關薪酬 2023 財年反映了 11 億美元的一次性費用，涉及調整我們的員工薪酬計劃，以增加用於薪酬員工的應計績效分配比例，該調整於2023年12月31日生效。• 2023財年的一般費用、管理費用和其他費用比2022財年增長了13％。同比增長主要是由2023財年的外幣虧損與2022財年的外幣收益相比以及與CBAM和Abingworth收購相關的全年攤銷支出的影響，但部分被專業費用的減少所抵消。4（百萬美元，每股金額除外）2022財年第四季度2021財年4季度收入基金管理費497.2美元 532.0美元 1,667.5 美元 2,030.1 美元 2,043.2 美元激勵費 21.1 31.8 48.8 63.7 93.7 投資收益，包括績效分配 51.3 144.0 6,721.9 1,898.0 44.8 來自合併實體的收入 106.4 158.4 253.2 311.0 570.1 所有其他收入 43.4 60.0 90.7 135.9 212.1 總收入 719.4 926.2 8,782.1 4,438.7 2,963.9 支出基於現金的薪酬和福利 272.3 225.3 908.0 1,023.7 股權薪酬 14.7 62.3 163.1 154.0 249.1 績效分配和激勵費相關薪酬 (22.3 225.3 1,023.7)) 1,144.1 2,961.0 719.9 1,103.7 一般、管理和其他費用 188.6 181.4 431.7 575.8 652.1 來自合併實體的支出 74.5 120.8 178.5 211.6 419.1 利息和其他非費用運營費用 28.6 32.0 114.8 111.4 124.0 總費用 557.4 1,765.9 4,757.1 2,824.7 3,571.7 合併基金的淨投資收益（虧損）9.5 (3.0) 2.5 (41.5) 6.9 所得税準備金前的收入1 171.5 (842.7) 4,027.5 1,572.5 (600.9) 所得税準備金（收益）12.9 (172.4) 982.3 287.8 (104.2) 淨收益（虧損）158.6（670.3）3,045.2 1,284.7（496.7）歸屬於非控股權益的淨收益 31.4 21.7 70.5 59.7 111.7 111.7 歸屬於凱雷集團普通股股東的淨收益（虧損）127.2 美元（692.0）2,974.7 美元 1,225.0 美元（608.4）普通股每股歸屬於凱雷集團公司的淨收益（虧損）：基本0.35美元（1.92）8.37美元 3.39 美元（1.68）攤薄 0.35 美元（1.92）美元 8.20 美元 3.35 美元（1.68）現金薪酬和福利比率2 37.9% 24.3% 23.7% 34.5% 34.5% 收益（虧損）税前利潤率3 23.8% (91.0)% 45.9% 35.4% (20.3)% 有效税率 7.5% 24.4% 18.3% 17.3% 淨業績收入4 2.6 美元 (1,028.4) 3,123.6 美元 607.6 美元 (1,192.3) 2023 年第四季度歸屬於凱雷集團普通股股東的淨虧損為 (692 美元)2023財年百萬美元和6.08億美元，攤薄後每股分別為1.92美元和1.68美元，反映了與調整員工薪酬計劃有關的一次性11億美元費用見文件末尾的註釋。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 3 R-11 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 G-22 8 B-15 0 0 R-22 0 R-22 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 G-22 8 B-15 0 R-22 8 B-22 8 8 G-22 8 B-15 0 G-22 0 R-22 8 B-91 R-23 4 G -234 B-23 4R-20 8 G-23 2 B-24 7 R-65 G-64 B-66 R-8 G-51 B-94 R-16 9 B-17 1 R-9 B-17 1 R-9 2 B-11 2 R-22 0 G-22 1 B-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-21 7 B-15 7R-14 7 Old Color 的戰略和財務最新情況

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 季度免費 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172023 年第四季度利潤率 4260 億美元 370 億美元創紀錄的管理資產籌款額（第三佳年份）

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217財務目標

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172021-2023 年平均目標約 47% ~ 46% ~ 60%-70% ~ 30%-35% (1) FRE 薪酬比率按分部現金薪酬和福利總額除以分部費用總收入計算。注意：作為此次薪酬調整的一部分，我們在2023年第四季度一次性支付了11億美元的GAAP費用，以應對未實現的績效薪酬負債的增加。所提供的信息僅供參考，並非用於預測未來的事件。有關預測的使用和依賴的更多信息，請參閲 “前瞻性陳述” 幻燈片。加強利益相關者一致性1 2021-2023 年平均目標 ~ 37% ~ 40%-50% 已實現套利補償比率免費補償比率 1 自由利潤

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217股票回購容量 2

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217管理層在過去 4 年中資產管理規模增長了 280% 過去四年中資產管理規模增長了 70% 自成立以來流入量約500億美元繼續專注於嚴格的費用管理，為推動持續的收益增長做好準備 13

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 2024 年目標流入份額 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217回購能力財務目標 11 注：所提供的信息僅供參考，無意預測未來的事件。有關預測的使用和依賴的更多信息，請參閲 “前瞻性陳述” 幻燈片。如果沒有不合理的努力，就無法對前瞻性的非公認會計準則財務指標進行對賬，因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生情況和財務影響，就難以準確預測此類對賬所必需的各種調整項目的發生情況和財務影響。出於同樣的原因，凱雷無法評估不可用信息的可能重要性，這可能會對其未來的GAAP財務業績產生重大影響。4

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 3 R-11 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 G-22 8 B-15 0 0 R-22 0 R-22 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 G-22 8 B-15 0 R-22 8 B-22 8 8 G-22 8 B-15 0 G-22 0 R-22 8 B-91 R-23 4 G -234 B-23 4R-20 8 G-23 2 B-24 7 R-65 G-64 B-66 R-8 G-51 B-94 R-16 9 B-17 1 R-9 2 B-11 2 R-22 0 G-22 1 B-22 2 R-22 2 R-97 G-16 1 B-22 2 R-97 7 G-21 7 7 G-19 7 Old Color 2023年全年財務業績

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 2023 年 4 月，按税前計算，G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217或税後每股普通股0.86美元。2023 財年 DE 為 14 億美元，合每股普通股 3.24 美元 • 2023 財年第四季度費用相關收益（“FRE”）為 2.54 億美元，2023 財年第 8.59 億美元 • 2023 財年實現淨業績收入為 5.31 億美元 • 截至 2023 年 12 月 31 日，淨應計業績收入為 24 億美元 • 宣佈季度股息為每股普通股 0.35 美元，支付給登記在冊的股東 2024 年 2 月 23 日管理的資產 • 管理的總資產：4260 億美元，同比增長 14% • 符合績效費條件的資產管理層：2180億美元，同比增長6％ • 管理的收費資產：3070億美元，同比增長15％ • 永久資本收費資產管理規模：890億美元，佔總收費資產管理規模的29％ • 待定收費資產管理規模：150億美元，同比增長37％ • 可用投資資本：760億美元，同比增長6％關鍵指標 • 籌款：169億美元 2023年第四季度，2023財年371億美元 • 投資資本（套利資金）：2023年第四季度72億美元，2023財年198億美元 • 已實現收益（套利資金）：第四季度52億美元4 2023 年，2023 財年為 206 億美元 • 套利資金增值：2023 財年第四季度為 1%，2023 財年股票回購為 7% • 凱雷董事會將公司的股票回購授權總額重置為 14 億美元，自 2024 年 2 月 6 日起生效凱雷第四季度和2023 年全年亮點 13

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217績效收入是業績收入的已實現部分，定期計量和收取，不依賴於投資的處置，也沒有回報的風險。相關薪酬支出包含在現金薪酬和福利中。(2) 第36頁提供了普通股每股可分配收益與税後可分配收益的對賬情況。(3) 董事會宣佈向2024年2月23日營業結束時的登記持有人派發每股普通股0.35美元的季度股息，將於2024年3月1日支付。有關我們的股息政策，請參閲文件末尾的註釋。（以百萬美元計，每股金額除外）22財年第四季度2023財年分部收入基金管理費 512.4 美元 525.1 美元 1,996.9 美元 2,064.4 交易和投資組合諮詢費，淨額及其他 17.7 34.6 111.1 80.4 費用相關業績收入1 29.1 35.6 129.3 161.0 分部費用總收入 559.2 595.3 2,237.3 2,305.8 已實現業績收入 459.7 257.7 1,980.7 938.3 已實現本金投資收益 23.8 19.5 150.6 88.8 利息收入 16.3 23.9 32.8 72.2 分部總收入 1,059.0 美元 **** 美元 4,401.4 美元 3,405.1 美元分部支出薪酬和福利基於現金的薪酬和福利 242.0 美元 226.6 美元 994.2 美元 1,031.9 已實現績效收入相關薪酬 241.2 121.3 982.2 407.3 薪酬和福利總額 483.2 347.9 1,976.4 1,439.2 一般、管理和其他費用 104.8 105.7 369.8 376.5 折舊和攤銷費用 10.3 9.0 38.9 38.0 利息支出 27.7 31.1 107.3 120.9 分部支出總額 $621.1 6.0 美元 493.7 美元 2,492.4 美元 1,974.6 美元分部總收入 1,059.0 美元 **** 美元 4,401.4 美元 3,405.1 分部總支出 626.0 493.7 2,492.4 1,974.6 (=)可分配收益 433.0 美元 402.7 美元 1,909.0 美元 1,909.0 美元 (-) 已實現淨業績收入 218.5 136.4 998.5 531.0 (-) 已實現本金投資收益 23.8 19.5 150.6 88.8 (+) 淨利息 11.4 7.2 74.5 48.7 (=) 費用相關收益 202.1 美元 254.0 美元 834.4 美元 859.4 美元 859.4 美元，每股普通股2 1.01 美元 0.86 美元 4.34 美元 3.24 每股普通股股息3 美元 0.325 美元 0.35 美元 1.30 美元 1.40 美元 14

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 2023 財年 • 已實現淨額 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172023年第四季度的業績收入為1.36億美元，2023財年的業績收入為5.31億美元 • 2023年第四季度的已實現本金投資收益為2,000萬美元，2023財年的可分配收益為8900萬美元 598美元 859美元2,244美元1,909美元 2021 2022 2023 15季度可分配收益（百萬美元除外），每股金額202 193 $207 $207 $254 42733 $42733 2 389 美元 367 美元 403 美元 222 年第 1 季度第 2 季度第 2 季度 23 年第 3 季度第 4 季度 n 已實現淨業績收入的費用相關收益已實現淨業績收入已實現本金投資收益淨額每股利息 1.01 美元 0.63 美元 0.88 美元 0.87 美元 0.86 美元 5.01 美元 4.34 美元 3.24 美元

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 2022年第四季度為2.02億美元。G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172023財年費用相關收益為8.59億美元，較2022財年的8.34億美元增長了3％ • 2023財年的免費利潤率1為37％，與2022年的37％費用相關收益202美元193美元207美元254美元 36% 35% 34% 37% 43% 2023年第四季度43季度43％見文件末尾的註釋。37% 37% 2021 年 2022 2023 年季度 FRE 和 FRE 保證金以百萬美元計，年度 FRE 和 FRE 保證金美元（以百萬計）

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 等級迴歸 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217平均年違約率投資公允價值（億美元）23財年第四季度23財年過去3年*美國CLOs 39 3% 14% 0.6% 0.4% 0.4% 歐洲CLO 12 2% 13% 2.4% 1.0% 1.0% 1.0% 套利資金增值（折舊）投資公允價值（億美元）23財年第四季度總套利資金 195 1% 7% 全球私募股權公司私募股權 85 2% 5% 房地產 20 美元 (2)% (1)% 基礎設施和自然資源 $19 0% 8% 全球信貸 $18 4% 12% 全球投資解決方案 $53 2% 10% 私募及其他信貸投資公允價值 (億美元) 股息收益率業務發展公司 4 美元10% Carlyle Tactical Private Credit $3 10% *過去三年的平均年違約率不包括在2022年3月收購CBAM之前違約的某些CBAM資產 • 第四季度我們的投資組合套利基金增值了1％，全年為7％ • 在全球私募股權板塊中，受持續上漲市值的持續壓力的推動，房地產貶值了2％，而基礎設施和自然資源則持平，因為基礎設施和可再生能源的積極表現被資金所抵消石油和天然氣暴露 • 我們的全球信貸套利基金升值4％，部分原因是利差收緊

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670，比上一季度下降32％ G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217與去年同期相比增長了40％，這反映了截至2023年12月31日與薪酬調整相關的應計績效收入薪酬的增加，以及變現的影響 • 2023年第四季度已實現淨績效收入為1.36億美元，2023財年第四季度已實現淨績效收入主要由我們的歐洲和美國收購基金、我們的第一個國際能源基金、我們的第八個美國房地產基金的退出活動推動第一個信貸機會基金，以及NGP的第十二個能源基金*3,965美元，3,434美元。0 $3,434.0 2,367.0 2,377 $2,379 531 $12 1,067 2022 財年第四季度已實現淨業績收入淨績效收入及薪酬調整的其他影響 2 18 淨應計業績收入已實現淨績效收入（回扣）（百萬美元）2023 財年第四季度全球私募股權4 3,489 美元 1,778 美元 497 美元企業私募股權投資 2,378 美元 2,378 美元 497 美元 14 1,169 298 房地產 276 158 41 基礎設施和自然資源 899 452 158 全球信貸 102 118 23 全球投資解決方案 374 483 11 總計 3,965 美元 2,379 美元 531 美元見文件末尾的註釋。由於四捨五入，總數可能不相和。淨應計業績收入百萬美元 12 3 * 我們對NGP的投資包括NGP管理的股權、NGP建議的某些套利基金的普通合夥人以及對某些NGP基金的本金投資。我們不控制或為 NGP 基金提供建議。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 77 美元 373 美元 426 美元 22 年第四季度管理的總資產總額 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217截至2023年12月31日，管理的資產1為4,260億美元，比上一季度增長11％，比去年同期增長14％。2023年的增長是由Fortitude的增長和該細分市場的籌資推動的全球信貸資產管理規模增長了28％，以及全球投資解決方案增長了21％，這要歸因於AlpInvest Secondaries和共同投資基金的最新年份的籌資，總資產管理規模為426億美元 19見文件末尾的附註。由於四捨五入，總額可能不相符。n 套利資金 n Fortitude n Credit & Other（非套利資金）3 按細分市場劃分的總資產管理規模按產品類型分列的總資產管理規模以十億美元為單位的可用資本2 720億美元 760 億美元 n GPE n GCC n GIS 同比變化 14% 21% 28% (1)%

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 還沒生成 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217績效費GPE GC GIS符合績效費的合格管理資產總額為2180億美元，較去年同期的2050億美元增長了6％，這要歸因於我們的全球投資解決方案板塊，主要是我們的第八隻AlpInvest Secondaries基金和第九隻AlpInvest共同投資基金的融資。在此期間，符合績效費的全球私募股權基金和全球信貸基金的籌款和增值被139美元22美元56美元2180億美元符合績效費條件的資產管理規模的變現所抵消 20參見文件末尾的附註。由於四捨五入，總額可能不相和。77 美元 11 美元 39 美元 127 美元符合績效費的公允價值以十億計的符合績效費的資產管理規模以十億計的持有率5 79％低於一年前的 84% n GPE n GPE n GC n GIS

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 46$267 $307 2022 年第四季度管理費項下有收益的資產 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217截至2023年12月31日，管理的收益資產6為3,070億美元，與去年同期相比增長了15％，其中受毅力和部署活動增長的推動，全球信貸增長了28％，全球投資解決方案增長了21％，這主要是由於我們的第八隻AlpInvest二級基金和第九隻共同投資基金21See文件末尾的票據激活了費用。由於四捨五入，總數可能不相和。待定 FEAUM7 按細分市場劃分為150億美元 FEAUM 以十億計 FEAUM 永久 FEAUM8 以十億計，占房地產中FEAUM總額的 29% n Fortitude n 直接貸款同比變化 15% 21% 28% (1)% 310億美元同比增長890億美元 GPE n GPE n GIS

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 籌集了 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217全球信貸中的戰略解決方案產品、我們的第八隻AlpInvest Secondaries基金和我們的第五隻日本收購基金，以及我們最新的兩份美國CLO的收盤。2023財年的371億美元籌款額較2022財年增長了24％。籌款不包括與Fortitude與林肯金融的交易相關的240億美元資產，該交易於2023年第四季度完成。• 2023年第四季度，套利基金的投資資本為72億美元，由我們的AlpInvest Secondaries戰略和美國房地產基金的投資活動帶動。2023財年的投資資本為198億美元，較2022財年創紀錄的348億美元下降了43％。• 受美國收購、歐洲收購和AlpInvest基金實現的推動，2023年第四季度的套利資金已實現收益總額為52億美元。2023財年已實現收益206億美元較2022財年籌款投資資本套利資金減少了39％已實現收益套利資金（億美元）23財年第四季度23財年第四季度23財年第四季度共計16.9美元 37.1美元7.2美元19.8美元5.2美元20.6美元全球私募股權1 2.8美元8.7美元8.6美元3.5美元13.5美元1.8美元5.3美元1.4美元 $3.7 $2.3 $6.5 房地產 $0.3 $0.8 $1.2 $3.7 $0.3 $1.1 基礎設施與自然資源 $0.6 $2.6 $0.3 $1.1 $0.9 $5.8 全球信貸 9.5 $15.7 $1.2 $3.5 $0.4 $2.1 全球投資解決方案 4.7 美元12.8 $3.2 7.8 $1.3 5.0 22查看末尾的註釋文檔。由於四捨五入，總數可能不相和。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 3 R-11 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 G-22 8 B-15 0 0 R-22 0 R-22 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 B-22 8 G-15 0 R-22 0 R-22 89 R-23 4 G -234 B-23 4R-20 8 G-23 2 B-24 7 R-65 G-64 B-66 R-8 G-51 B-94 R-16 9 B-17 1 R-9 B-17 1 R-9 2 B-11 2 R-22 0 G-22 1 B-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-22 2 R-23 7 G-21 7 B-15 7R-14 7 G-19 5 B-19 7 Old Color s 片段亮點

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 平淡無奇 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217本季度，因為2023年第四季度的變現額在很大程度上抵消了28億美元的籌資以及套利資金升值的影響。2023年第四季度的籌款是由我們的第五隻日本收購基金推動的，該基金在本季度首次收盤。總資產管理規模比上年下降了1％ • 2023年第四季度的投資資本為29億美元，2023財年的投資資本為86億美元。2023年第四季度值得注意的投資包括Meopta（CEP V/CETP V）和GBTEC（CETP V）• 2023年第四季度已實現收益35億美元，2023財年已實現收益135億美元。2023 年第四季度值得注意的變現活動包括 NSM 保險集團（CP VIII）、Saverglass（CEP IV）、MKS Instruments, Inc.（CP VII/CEP IV/CAP IV）和國際興業有限公司（CJP IV）108 美元 28 美元 250 億美元 1,610 億美元總資產管理規模（百萬美元）2022 財年第 4Q'23 財年第四季度基金管理費 3美元 29.6 美元 322.6 美元 1,300.9 美元 1,309.8 交易和投資組合諮詢費，淨額和其他費用 8.2 3.7 29.5 18.4 費用相關業績收入 10.4 5.2 69.4 68.3 費用收入 348.2 美元 331.5 美元 331.5 美元 1,399.8 美元 1,396.5 基於現金的薪酬和福利 144.4 119.2 598.3 583.8 一般，管理和其他間接費用 65.2 59.7 235.3 221.9 折舊和攤銷費用 6.7 6.3 25.6 26.0 運營費用 216.3 美元 185.2 美元 859.2 美元 831.7 美元 (=) 費用相關收益 131.9 美元 146.3 美元 540.6 美元 564.8 (+) 已實現業績收入 354.5 227.8 1,656.6 805.1 (-) 已實現業績收入相關薪酬 162.8 99.0 751.5 308.1 已實現淨業績收入 198.1 1.7 128.8 905.1 497.0 (+) 已實現本金投資收益（虧損）14.3 5.8 108.7 45.3（-）淨利息 7.8 4.8 48.8 35.3（=）可分配收益 330.1 美元 276.1 美元1,505.6 美元 1,071.8 美元 24參見文檔末尾的註釋。由於四捨五入，總額可能不相和。1250億美元公允價值370億美元可用資本 5% 公開交易 48% 年齡在4歲以上1 n 企業私募股權 n 基礎設施和自然資源n 房地產

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 同比增長25％ G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217本季度，受Fortitude與林肯金融交易的240億美元流入以及2023年第四季度95億美元的籌資額的推動。本季度的籌款活動包括通過我們的戰略解決方案產品籌集的承諾、兩個新的美國CLO的關閉以及CTAC的新訂閲。總資產管理規模比去年同期增長了28％ • 2023年第四季度傳統套利基金的投資資本為12億美元，2023財年為35億美元。Liquid Credit在2023年第四季度以9億美元的價格發行了兩份新的CLO，在2023財年發行了五份價值22億美元的新CLO。在2023年第四季度和2023財年，直接貸款的總髮放額分別為7億美元和17億美元 • 2023年第四季度傳統套利基金的已實現收益總額為4億美元，2023財年第四季度2023財年第四季度基金管理費為127.3美元 133.8美元 512.2美元交易和投資組合諮詢費用，淨額和其他9.5 30.9 1.6 62.0 與費用相關的績效收入 18.7 30.0 59.9 89.1 費用收入 155.5 美元 194.7 美元 614.6 美元 663.3 基於現金的薪酬和福利 70.0 78.2 284.2 324.5 一般，管理和其他間接費用 27.5 33.3 97.7 106.8 折舊和攤銷費用 2.2 1.8 8.2 7.6 運營費用 99.7 美元 113.3 美元 390.1 美元 438.9 美元 (=) 費用相關收益 55.8 美元 81.4 美元 224.5 美元 224.4 美元 224.4 (+) 已實現業績收入 34.9 7.5 7.5 131.5 43.5 (-) 已實現業績收入相關薪酬 16.3 3.5 61.3 20.3 已實現淨業績收入 18.6 4.0 70.2 23.2 (+) 已實現本金投資收益（虧損）9.9 11.9 38.1 37.1 (-) 淨利息 2.4 2.0 17.3 10.3 (=) 可分配收益 81.9 美元 95.3 美元 315.5 美元 274.4 美元 53 美元 25 美元17 81 美元12,1880億美元總資產管理規模25美元見文件末尾的票據。由於四捨五入，總額可能不相符。172億美元公允價值160億美元可用資本和流動信貸 n Fortitude 2 n 實物資產信貸 n 其他 n 私人信貸

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 增長了7％ G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217同比增長，反映了2023年第四季度47億美元的籌資額，尤其是在我們的二級戰略中，再加上本季度2％的升值和外匯的影響，總共超過了該期間的資金流出量。總資產管理規模比去年同期增長了21％ • 2023年第四季度的投資資本為32億美元，2023財年為78億美元 • 2023年第四季度已實現收益13億美元，2023財年50億美元 • 截至2023年第四季度，淨應計績效收入達到4.83億美元，較截至2022年第四季度的3.74億美元（百萬美元）4Q'22財年4Q'23財年4Q'23財年第四季度增長29％ '23 基金管理費 55.5 美元 68.7 美元 222.9 美元 242.4 美元與費用相關的業績收入 — 0.4 — 3.6 費用收入 55.5 美元 69.1 美元 222.9 美元 246.0 美元 246.0 現金薪酬和福利 27.6 29.2 111.7 123.6 一般，管理和其他間接費用 12.1 12.7 36.8 47.8 折舊和攤銷費用 1.4 0.9 5.1 4.4 運營費用 41.1 美元 42.8 美元 153.6 美元 175.8 美元 (=) 費用相關收益 14.4 美元 26.3 美元 69.3 美元 70.2 (+) 已實現業績收入 70.3 22.4 192.6 89.7 (-) 已實現業績收入相關薪酬 62.1 18.8 169.4 78.9 已實現淨業績 8.2 收入 3.6 23.2 10.8 (+) 已實現本金投資收益（虧損）(0.4) 1.8 3.8 6.4 (-) 淨利息 1.2 0.4 8.4 3.1 (=) 可分配收益 21.0 美元 31.3 美元 87.9 美元 84.3 美元 30 美元 21 美元 26 美元770億總資產管理規模26參見文件末尾的註釋。由於四捨五入，總額可能不相符。530億美元公允價值240億美元二級可用資本 n 主要投資和其他30億美元共同投資

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 3 R-11 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 G-22 8 B-15 0 0 R-22 0 R-22 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 B-22 8 B-15 0 B-22 8 B-22 8 8 G-22 8 B-15 0 G-22 0 B-91 R-23 4 G-234 B-23 4R-20 8 G-23 2 B-24 7 R-65 G-64 B-66 R-8 G-51 B-94 R-16 7 9 B-17 1 R-9 B-17 1 R-9 2 B-11 2 R-22 0 G-22 1 B-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-21 7 B-15 7R-14 7 Old Color s 補充詳情

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 23 財年第 2 季度第 3 季度 23 財年 4Q'23 財年分部 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217收入基金管理費 512.4 美元 506.2 美元 515.0 美元 518.1 美元 525.1 美元 1,996.9 美元 2,064.4 交易和投資組合諮詢費，淨額和其他費用 17.7 16.4 18.2 11.2 34.6 111.1 80.4 費用相關業績收入 29.1 28.8 73.2 23.4 35.6 129.3 161.0 分部費用總收入 559.2 551.4 606.4 592.7 2,305.8 已實現業績收入 459.7 165.1 335.1 180.4 257.7 1,980.7 938.3 已實現本金投資收益 23.8 23.8 22.1 23.4 19.5 150.6 88.8 利息收入 16.3 13.9 14.3 20.1 23.9 32.8 72.2 分部總收入 1,059.0 美元 754.2 美元 977.9776.6 美元 **** 美元 4,401.4 美元 3,405.1 美元分部費用薪酬和福利以現金為基礎的薪酬和福利 242.0 美元 260.6 美元 288.7 美元 256.0 美元 226.6 美元 994.2 美元 1,031.9 與業績收入相關的薪酬 241.2 95.6 160.0 30.4 982.2 407.3 薪酬和福利總額 483.2 356.2 448.7 286.4 1,439.2 1,976.4 1,439.2 一般、管理和其他費用 107.2 1049.2 4.8 87.5 101.7 81.6 105.7 369.8 376.5 折舊和攤銷費用 10.3 9.9 8.7 10.4 9.0 38.9 38.0 38.0 38.0 利息支出 27.7 29.0 30.0 30.8 31.1 107.3 120.9 分部合計費用 626.0 美元 482.6 美元 589.1 美元 409.2 美元 493.7 美元 2,492.4 美元 1,974.6 美元分部總收入 1,059.0 754.2 977.9 776.4 4,401.4 3,405.1 分部總支出 626.0 482.6 589.1 409.2 493.7 2,492.4 1,974.6 (=) 可分配收益 433.0 美元 271.6 美元 388.8 美元 367.4 美元 402.7 美元 1,909.0 美元 1,909.0 美元 0.5 (-) 已實現淨業績收入 218.5 69.5 175.1 150.0 136.4 998.5 531.0 (-) 已實現本金投資收益 23.8 23.8 22.1 23.4 19.5 150.6 88.8 (+) 淨利息 11.4 15.1 15.7 10.7 7.2 74.5 48.7 (=) 費用相關收益 202.1 美元 193.4 美元 204.7 美元 204.7 美元 254.0 美元834.4 美元 859.4 每股普通股税後可分配收益 1.01 美元 0.63 美元 0.88 美元 0.87 美元 0.86 美元 4.34 美元 3.24 每股普通股股息 0.325 美元 0.35 美元 0.35 美元 0.35 美元 0.35 美元 1.30 美元 1.40 美元注：凱雷投資者關係網站凱雷第四季度和2023年全年分部總業績中公佈的按細分市場劃分的歷史季度業績 28

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217包括淨現金及等價物、淨應計業績收入和投資，截至2023年12月31日，扣除負債總額為45億美元，而去年同期為59億美元，這反映了與薪酬調整相關的應計績效收入薪酬的增加 • 截至2023年12月31日，資產負債表現金總額為14億美元，而截至2022年12月31日為14億美元，未從10億美元循環中提取餘額信貸額度關鍵資產負債表 ITEMS1（百萬美元）2023 年 12 月 31 日現金、現金等價物和企業財資投資1,440.3美元淨應計業績收入2（扣除相關的應計薪酬和應計返還）2,378.8 美元歸屬於凱雷股東的投資3 2,488.1美元債務義務4 1,854.6美元循環信貸額度（10億美元可用容量）0.0 美元（1）列報的資產負債表金額不包括美國公認會計原則合併沖銷對投資和應計績效收入以及現金和現金的影響與凱雷合併基金相關的債務。(2) 截至2023年12月31日的淨應計業績收入扣除4400萬美元的應計返還債務和43億美元的應計績效分配和激勵費補償。有關與美國公認會計原則的對賬情況，請參閲第41頁。（3）投資不包括凱雷對NGP能源資本管理的股權投資以及CLO中歸屬於凱雷股東的以債務融資的部分。有關與美國公認會計原則的對賬情況，請參閲第41頁。(4) 不包括用於為CLO投資融資的貸款賬面價值和4.88億美元的租賃負債。0.6 美元 (0.5) 美元 (0.4) 2.1 美元 2.4 美元 2.5 美元 3.9 美元 4.0 美元 2021 年 2022 2023 29 資產負債表摘要 n 淨應計業績收入 2 n 項投資 3 n 現金/等價物減去債務 4

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 以百萬計三個月 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217截至2023年12月31日的十二個月，截至2023年12月31日的十二個月（百萬美元）全球私募股權全球信貸全球投資解決方案總餘額，期初全球信貸全球投資解決方案總餘額 160,614美元 150,072 美元 71,572 美元 382,258 美元 163,098 美元 146,302 美元 63,291 美元 372,691 美元 372,691 美元流入1 2,727 33,608 40,608 8,759 41,975 12,732 63,466 流出（包括變現）2 (4,387) (1,625) (1,796) (7,808) (14,375) (5,613) (5,892) (25,880) 市場活動及其他3 857 5,636 622 7,115 3,073 4,789 5,701 13,563 外匯4 1,497 511 1,813 3,821 753 373 1,028 2,154 餘額，期末 161,308 美元 187,826 美元 76,860 美元 425,994 美元 161,308 美元 187,826 美元 76,860 美元 425,994 美元未經審計的收費資產管理規模向前滾動，以百萬計，截至2023年12月31日的十二個月（百萬美元）) 全球私募股權全球信貸全球投資解決方案全球私募股權總額*期初全球信貸全球投資解決方案總餘額 107,390 美元 124,044 美元 41,593 美元 273,027 美元 107,801 美元 121,229 美元 37,547 美元 266,577 流入5 1,507 28,065 4,065 33,777 美元 35,56813,100 55,531 流出（包括變現）6 (2,727) (2,466) (1,109) (6,302) (7,917) (4,705) (5,707) (18,329) 市場活動及其他7 (293) 4,970 226 4,903 (413) 2,793 493 2,873 外匯8 774 485 754 2,013 317 353 96 766 餘額，期末* 106,651美元 155,238 美元 45,529 美元 307,418 美元 106,651 美元 155,238 美元 45,529 美元 307,418 美元 307,418 美元 307,418 美元 30參見文件末尾的註釋。由於四捨五入，總數可能不相和。*截至2023年12月31日的收費資產管理規模餘額不包括150億美元的待定收費資產管理規模。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172023 年 12 月 31 日已實現/部分實現的投資 (5) 截至2023年12月31日的基金（費用起始日期/下調日期）(28) 承諾資本 (29) 累計投資資本 (1) 投資已實現價值百分比 (2) 剩餘公允價值 (3) MOIC (4) 總內部收益率 (6) (12) 淨應計利潤/（返還）(8) 總公允價值價值 (9) MOIC (4) 總內部收益率 (6) (12) 企業私募股權 CP VIII（2021 年 10 月/2027 年 10 月）14,797 美元 7,490 51% 680 美元 8,229 美元 1.2x NM 1 n/a n/a n/a n/a cp VII（2018 年 5 月/2021 年 10 月）18,510 美元 17,740 96% 2,150 美元 22,495 美元 1.4x 11% 8%45 美元 1,632 美元 1.2x 13% CP VI（2013 年 5 月/2018 年 5 月）13,000 美元 13,140 美元 101% 23,982 美元 5,249 美元 2.2x 18% 14% 210 美元 26,623 美元 2.5x 22% CP V（2007 年 6 月/2013 年 5 月）13,238 美元 96% 28,073 美元 832 2.2x 18% 14% 58 美元 28,149 美元 2.3x 20% CEX 20% V（2018 年 10 月/2024 年 9 月）6,416 歐元 5,538 86% 歐元 1,446 歐元 6,141 歐元 1.4x 17% 9% 85 n/a n/a n/a n/a 不適用 CEP IV（2014 年 9 月/2018 年 10 月）3,670 歐元 103% 歐元 6,188 歐元 2.1x 18% 12% 87 歐元 6,277 2.1x 20% CEP III（2007 年 7 月/2012 年 12 月）5,295 歐元 5,177 98% 歐元 11,716 歐元 110 2.3x 19% 14% 9 歐元 11,654 2.3x 19% 上限 V（2018 年 6 月/2024 年 6 月）6,554 美元 5,713 美元 87% 美元1,499 美元 6,260 美元 1.4x 18% 8% 81 美元 916 1.8x 142% 第四批（2013 年 7 月/2018 年 6 月）3,880 美元 4,146 107% 6,400 美元 2,424 美元 2.1x 18% 13% 165 美元 7,577 美元 2.9x 26% CJP IV（2020 年 10 月/2026 年 10 月）¥258,016 70% ¥53,996 ¥237,248 6x 50% 29% 45 美元 50,774 美元 3.5x 155% CJP III（2013 年 9 月/2020 年 8 月）¥119,505 ¥91,192 76% ¥214,998 ¥39,358 元 2.8x 24% 17% 17% 17% $17 ¥203,055 3.4x 27% CGFSP III（2017 年 12 月/2023 年 12 月）1,005 美元 942 94% 383 美元 1,703 美元 1 2.2x 30% 21% 70 美元 781 美元 6.2x 50% CGFSP II（2013 年 6 月/2017 年 12 月）1,000 美元 943 94% 1,960 美元 538 美元 2.7x 26% 20% 30 美元 1,956 2.4x 28% CP增長（2021 年 10 月/2027 年 10 月）1,283 美元 353 美元 27% — 386 美元 1.1x NM 美元 — 不適用 n/a n/a 不適用 II 首席執行官（2015 年 11 月/2020 年 3 月）2,400 美元 2,361 98% 3,095 美元 1,914 美元 2.1x 15% 82 美元 3,122 美元 37% CETP V（2022年3月/2028 年 6 月）3,180 歐元 1,024 歐元 32% 歐元 — 1,033 歐元 1.0x NM $ — n/a n/a n/a n/a CETP IV（2019 年 7 月/2022 年 6 月）1,350 歐元 1,177 87% 87% 813 歐元 1,740 2.2x 39% 27% 67 歐元 788 9.3x 122% 122% CETP III（2014 年 7 月/2019 年 7 月）657 歐元 602 92% 736 3.3x 42% 29% 46 歐元 1,288 3.4x 29% 46 歐元 1,288 美元 29% 46 歐元 1,288 3.4x 29% 46 歐元 1,288 美元 3.4% 46% CGP II（2020 年 12 月/2025 年 1 月）1,840 美元 984 美元 53% 16 美元 1,180 美元 1.2x 11% 6% 6% 6% 不適用 n/a 不適用 CGP（2015 年 1 月/2021 年 3 月）3,588 美元 3,206 89% 1,427 美元 3,011 美元 1.4x 6% 5% 31 美元 1,688 2.1x 16% 複合年增長率 IV（2008 年 8 月/2014 年 12 月）1,041 美元 954 92% 1,141 美元 79 美元 79 美元 1.3x 7% CSABF（2009 年 12 月/2016 年 12 月）776 美元 773 100% 541 美元 326 美元 1.1x 2% 淨美元 — 660 美元 1.3x 5% 所有其他活躍基金和工具 (10) 20,535 美元 n/a 美元 17,154 美元 15,493 美元 1.6x 21% 14% 35 美元 17,146 美元 2.1x 29% 完全實現的資金和工具 (11) (31) 31,019 美元 n/a 74,477 美元 2 2.4x 28% 20% — 74,479 美元 2.4x 2.4x 2.4% 2.4x 2.4x 2.4% 2.4x 2.4x 2.4% 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4% 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4% 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4x 2.4公司私募股權總額百分比 (13) 144,619 美元 n/a 美元 188,611 美元 84,396 美元 1.9x 25% 17% 1,169 美元 189,797 美元 2.4x 26% 31參見文檔末尾的註釋。由於四捨五入，總數可能不相和。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217截至2023年12月31日已實現/部分實現的投資 (5) 截至2023年12月31日的基金（費用啟動日/下調日期）(28) 承諾資本 (29) 累計投資資本 (1) 投資已實現價值百分比 (2) 剩餘公允價值 (3) MOIC (4) 總內部收益率 (6) (12) 淨應計利潤/（返還）(8) 總公允價值 (9) MOIC (4) 總內部收益率 (6) (12) 房地產CRP IX（2021 年 10 月/2026 年 10 月）7,987 美元 3,573 45% 美元 — 3,726 美元 1.0x NM 美元 — 35.0 美元 1.2 倍 1.2 倍 CRP VIII（2017 年 8 月/2021 年 10 月）5,505 美元 5,160 94% 4,171 美元 1.7x 39% 24% 109 美元4,718 美元 2.1x 54% CRP VII（2014 年 6 月/2017 年 12 月）4,162 美元 3,843 92% 4,912 美元 1,426 美元 1.6x 17% 11% 38 美元 4,874 1.8x 22% 1.8x 22% CRP VI（2011 年 3 月/2014 年 6 月）2,340 美元 2,179 美元 93% 3,790 美元 147 美元 27% 18% 3 3,709 美元 1.9x 27% 18% 3 3,709 美元 1.9x 18% 3,709 美元 1.9x 18% 29% 消費者價格指數（2016 年 5 月/不適用）7,534 美元 7,852 美元 104% 2,442 美元 7,666 美元 1.3x 14% 12% n/a* 1,376 美元 1.7x 10% 所有其他活躍資金和工具 (14) 3,131 美元 n/a 1,258 美元 2,974 美元 1.4x 9% 87x 20% 完全實現的資金和車輛 (15) (31) 13,011 美元不適用 19,611 美元 14 1.5x 10% 6% 美元 — 19,624 美元 1.5x 10% 總房地產 (13) 38,749 美元 n/a 36,687 美元 20,125 美元 1.5x 12%8% 158 美元 35,213 美元 1.7x 13% 基礎設施和自然資源 CIEP II（2019 年 4 月/2025 年 4 月）2,286 美元 1,008 44% 707 美元 927 1.6x 32% 14% $25 644 2.7x 2.7x 2.7x NM** CIEP I（2013 年 9 月/2019 年 6 月）2,500 美元 2,409 美元 96% 2,310 美元 2,198 美元 1.9x 16% 10% 102 美元 3,39% 102 美元 3,399 美元 2.7x 24% CPP II（2014 年 9 月/2021 年 4 月）1,527 美元 1,583 美元 104% 1,220 美元 1,728 1.9x 16% 10% 80 美元 1,633 3.2x 30% CGIOF（2018 年 12 月/2023 年 9 月）2,201 美元 1,871 85% 447 美元 1.5x 22% 12% 47 美元 416 美元 25% CRSEF II（2018 年 12 月/2023 年 9 月）2,201 美元 1,871 85% 2,347 美元 1.5x 22% 12% 47 美元 416 美元 25% CRSEF II（2022年11月/8月）2027) 1,004 美元 265% 26% — 340 美元 1.3 x NM $2 n/a n/a n/a n/a NGP XIII（2023 年 2 月/2028 年 2 月）) 1,628 美元 140 9% — 142 美元 1.0x NM $ — n/a n/a n/a n/a NGP XII（2017 年 7 月/2022 年 7 月）4,304 美元 3,014 70% 3,527 美元 2,683 美元 2.1x 22% 16% 41 美元 3,537 美元 3.5x 41% NGP XI（2014 年 10 月/2017 年 7 月）5,325 美元 5,034 95% 3,848 美元 1.9x 149x 41% 10% 10% 136 美元 6,837 美元 2.1x 24% NGP X（2012 年 1 月/2014 年 12 月）3,586 美元 3,351 美元 93% 3,414 美元 292 1.1x 3% 淨額 — 3,261 美元 1.2x 5% 所有其他活躍基金和工具 (17) 4,855 美元 n/a 3,031 美元 1.5x 14% 12% 20 美元 3,229 美元 2.3x 24% 已完全實現的資金和車輛 (18) (31) 1,190 美元 n/a 美元 1,435 美元 — 1.2x 3% 1% $ — 1,435 美元 1.2x 3% 總計基礎設施與自然資源 (13) 24,720美元不適用 21,887美元 18,830 美元 1.6x 12% 8% 452 美元 24,384 美元 2.1x 16% 傳統能源基金 (16) 16,741 美元 n/a 24,001 美元 33 1.4x 12% 6% (1) 23,568 美元 1.5x 14% 32參見文件末尾的註釋。由於四捨五入，總數可能不相和。*CPI為500萬美元的淨應計費用相關績效收入不包括在應計績效淨收入中。這些金額在實現後將反映為與費用相關的業績收入，幷包含在我們分部業績的基金級別費用收入中。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 十二月 31, G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172023 年基金（費用啟動日期/下調日期）(28) 承諾資本 (29) 累計投資資本 (19) 百分比投資已實現價值 (2) 剩餘公允價值 (3) MOIC (4) 總內部收益率 (6) (12) 淨內部收益率 (7) (12) 淨應計利潤/（回贈）(8) 全球信用套利基金 CCOF III（2023 年 2 月/2028 年 6 月）2,273 美元 83 美元 39% 14 美元 949 美元 1.1x NM 美元 1 CCOF II（2020 年 11 月/2025 年 10 月）4,430 美元 5,148 116% 1,073 美元 5,228 美元 1.2x 16% 11% 65 美元 65 CCOF I（2017 年 11 月/2022 年 9 月）2,373 美元 3,471 美元 146% 3,005 美元 1,740 美元 17% 12% 27 CSP IV（2017 年 11 月/2020 年 12 月）2,500 美元 2,500 美元 100%948 美元 2,319 美元 1.3x 11% 5% 美元 — CSP III（2011 年 12 月/2015 年 8 月）703 美元 100% 931 美元 31 美元 1.4x 18% 8% 美元 — CEMOF II（2015 年 12 月/2019 年 6 月）1,692 美元 1,713 美元 101% 1,841 美元 333 美元 1.3x 7% 3% 美元 — SASOF III（2014 年 11 月/不適用）833 美元 991 美元 19% 1,197 美元 63 美元 1.3x 18% 10% 5 美元所有其他活躍資金和工具 (20) 9,828 美元不適用 2,208 美元 8,256 美元 1.1x 4% 3% 20 美元完全實現的資金和工具 (21) (31) 6,625 美元不適用 8,190 美元 — 1.2x 9% 3% 美元 — 全球信貸套利資金總額 31,875 美元 19,406 美元 18,918 美元 10% 118 美元查看文檔末尾的註釋。由於四捨五入，總數可能不相和。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-2172023年12月31日全球投資解決方案 (22) (26) 復古年度基金規模累計投資資本 (1) (23) 已實現價值 (23) 剩餘公允價值 (23) 總公允價值 (9) (23) MOIC (4) 總內部收益率 (12) (24) 淨內部收益率 (12) (27) 應計淨利潤/ (返還) (8) (30) 二級和投資組合融資 ASF VIII 2023 美元 5,546 美元 792 美元 13 美元 1,065 美元 1,078 美元 1.4x NM 美元 12 ASF VII 2020 美元 6,769 美元 5,160 美元 939 美元 6,096 美元 7,035 美元 1.4x 25% 19% 76 美元 76 ASF VII-SMA 2020 歐元 2,016 歐元 1,539 歐元 340 歐元 1,844 歐元 2,184 美元 25% 21% 美元 29 ASF VII 2017 美元 3,333 美元 3,147 美元 2,885 美元 1,983 美元 4,868 美元 1.5x 17% 14% 57 美元 ASF VI-SMA 2017 歐元 2,817 歐元 2,052 歐元 2,052€ 4,260 1.6x 16% 14% $45 ASF V 2012 美元 756 美元 658 美元 998 美元 198 美元 1,195 1.8x 18% 15% 8 美元 8 ASF V-SMA 2012 歐元 3,916 歐元 4,063 歐元 809 歐元 7,596 歐元 7,596 歐元 x 21% 20% $15 SMA 2009-2011 2010 歐元 1,859 歐元 2,000 歐元 3,404 歐元 53 歐元 3,457 1.7x 19% 18% $ — 所有其他活躍基金和工具 (25) 各種各樣 1,244 美元 516 美元 1,162 美元 1,678 美元 1.3x 23% 21% 15 歐元 15 歐元完全實現的資金和工具 4,240 歐元 6,955 歐元 35 歐元 6,990 美元 1.6x 19% 18% $ — 共同投資 ACF IX 2023 美元 2,327 美元 269 美元 — 268 美元 268 美元 268 美元 1.0x NM $ — ACF VIII 2021 美元 3 美元,614 美元 3,043 美元 37 美元 3,598 美元 3,635 美元 1.2x 12% 9% 17 ACF VIII-SMA 2021 美元 1,069 美元 796 美元 20 美元 942 美元 1.2x 13% 11% 5 ACF VII 2017年 11% 1,688 美元 1,633 美元 764 美元 3,129 1.9x 18% 15% 54 ACF VII-SMA 2017 歐元 1,452 歐元 1,42 歐元 515 歐元 548 歐元 1,966 歐元 2,515 1.8x 17% 15% 43 美元 2014-2016 年 2014 年度 1,274 歐元 1,114 歐元 2,135 歐元 789 歐元 2,925 2.6x 25% 23% 美元 14 美元 2012-2013 年 1,124 歐元 1,061 歐元 293 歐元 3,018 2.8x 28% 26% 美元 2 SMA 2009-2010 歐元 1,377 歐元 1,377 歐元 3,483 歐元 572 歐元 4,056 歐元 2.9x 23% 22% 美元 — 戰略 SMA 各種 3,528 歐元 1,028 歐元 1,028 歐元 4,834 歐元 5,861 歐元 1.7x 20% 18% 58 美元 58 美元其他活躍基金和工具 (25) 各種各樣 442 歐元 583 歐元 105 歐元 687 歐元 1.6x 16% 14% 2 完全實現的基金和工具各種 5,710 歐元 9,834 歐元 1 歐元 9,835 1.7x 14% 13% 美元 — 主要投資 2021-2023 歐元 4,349 歐元 631 歐元 12 歐元 696 歐元 708 歐元 1.1x NM $ — SMA 2018-2020 年 3,101 美元 1,999 美元 275 美元 2,454 美元 2,729 美元 1.4x 17% 16% 1 美元 2015-2017 2015 歐元 2,501 歐元 2,411 歐元 2,074 歐元 2,588 歐元 4,662 1.9x 22% 21% 美元 10 美元 2012-2014 年 2012 歐元 5,869 歐元 8,386 歐元 4,548 歐元 12,934 歐元 19% 18% 16% 2009-2011 年 4,877 歐元 5,709 歐元 9,817 歐元 2,530 歐元 12,347 歐元 2.2x 17% 17% 17% 1 美元 1 SMA2006-2008 2005 歐元 11,500 歐元 13,384 歐元 21,730 歐元 1,512 歐元 23,242 1.7x 10% 10% 美元 — SMA 2003-2005 2003€ 4,628€ 5,988€ 7,988€ 202€ 8,190 1.6x 10% 9% $ — 所有其他活躍基金和工具 (25) 各種 1,816 歐元 1,740 歐元 323 歐元 2,063 歐元 1.1x 3% 2% 美元 — 全部實現資金和各種車輛 4,942 歐元 8,042 歐元 40 歐元 8,082 1.6x 12% 11% 美元 — 全球總投資解決方案（美元）（13）94,695 美元 116,606 美元 48,328 美元 164,934 美元 1.7x 14% 13% 481 34見文件末尾的註釋。由於四捨五入，總數可能不相和。“ASF” 代表AlpInvest二級基金，“ACF” 代表AlpInvest聯合投資基金，“SMA” 是單獨管理的賬户。“ASF-SMA” 和 “ACF-SMA” 反映了SMA在相關策略中持有的總投資組合，這些投資組合與相關的ASF或ACF（如適用）一起投資。戰略性SMA反映了來自SMA投資者自己的私募股權基金投資組合的SMA所做的共同投資的總投資組合。其他 SMA 反映了在相應時間段內開始投資的相關策略中的總體投資組合。更多細節請參見文檔末尾的註釋。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 3 R-11 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 8 G-22 8 B-15 0 0 R-22 0 R-22 8 G-15 0 R-22 0 R-22 8 G-22 8 B-15 0 R-22 8 B-22 8 8 G-22 8 B-15 0 G-22 0 R-22 8 B-91 R-23 4 G -234 B-23 4R-20 8 G-23 2 B-24 7 R-65 G-64 B-66 R-8 G-51 B-94 R-16 9 B-17 1 R-9 B-17 1 R-9 2 B-11 2 R-22 0 G-22 1 B-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-22 2 R-97 G-21 7 B-15 7R-14 7 Old Color s 對賬和披露

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 那個 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217我們的股息政策文件。**符合分紅條件的股票包括70萬股淨普通股，這些普通股將於2024年2月發行，與限制性股票單位的歸屬有關。出於本次計算的目的，這些普通股已添加到截至2023年12月31日的已發行普通股中，因為它們將參與2024年3月支付的普通股股息。*** 截至2023年12月31日，根據董事會於2023年2月批准的回購授權，其產能仍為3.968億美元。2024年2月，董事會將公司的股票回購授權總額重置為14億美元，自2024年2月6日起生效。（以百萬計，每股數據除外）2022年第四季度第一季度23季度23財年第四季度23財年第四季度可分配收益、税收和每股信息可分配收益433.0美元 271.6美元 388.8美元 367.4美元 402.7美元 1,430.5美元減去：估計的當前公司、國外、州和地方税1 66.1 42.2 68.9 52.1 92.2 255.4可分配收益，歸屬於普通股股東的淨額366.9美元229.4美元319.9美元315.3美元310.5美元1,175.1估計的德國有效税率2 15.3％15.5％17.7％14.2％22.9％17.9％17.9％17.9％可分配收益，每股普通股淨流通量1.01美元0.63美元0.88美元。87 美元 0.86 美元 3.24 每股普通股股息* 0.325美元 0.35美元 0.35 美元 0.35 美元 1.40 美元股票信息期內發行的股票 0.2 2.8 0.1 2.1 0.6 5.5 5.5 股在此期間回購和退回的股份 (1.3) (3.0) (2.2) (1.3) — (6.5) 期末已發行股份總額 362.3 362.1 360.0 361.3 361.3 361.3 有資格獲得分紅的股票** 364.2 361.3 361.3 361.3 362.2 361.7 360.8 362.1 362.1 在此期間回購和退回的股票的總成本*** 38.8美元 100.3 美元 60.0 美元 43.2 美元 — 203.5 美元 363.5 美元 36參見文件末尾的附註。由於四捨五入，總數可能不相和。我們估計，2023財年的DE有效税率為17.9％，這反映了限制性股票單位的歸屬以及某些納税基礎增值的恢復以及與近期收購相關的無形資產攤銷所產生的税收減免的影響

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 重新調整 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217我們的員工薪酬計劃旨在增加績效分配中用於薪酬員工的比例。2023年第四季度和2023財年的淨已實現業績和費用相關業績收入包括11億美元的一次性支出以及與本次薪酬調整相關的激勵費相關薪酬支出。（2）與Fortitude籌集的2022年3月資金的首次提款有關，公司對Fortitude的間接所有權從19.9％下降至13.5％。由於攤薄，該公司的權益法投資的賬面價值在22年第二季度減少了1.77億美元，相應虧損為1.77億美元。在23年第二季度，剩餘資本由Fortitude徵集，該公司的間接所有權進一步下降至10.5％。由於這種稀釋，該公司的賬面價值進一步減少，相應的虧損為1.04億美元。這些金額不包括在分部總業績中。(3) 基於股票的薪酬包括反映在美國公認會計原則運營報表中的本金投資收益以及一般、管理和其他支出中的金額。（以百萬美元計）2022年第四季度23年第一季度第二季度23財年第四季度2021財年2023財年4季度所得税準備金前的收入（虧損）171.5美元 159.6美元（70.0）152.2美元（842.7美元）4,027.5美元 1,572.5美元（600.9）調整：未實現淨業績和費用相關業績收入1 201.5 18.4 314.3 138.9 1,187.6 (1,606.2) (183.7) 1,659.2 未實現本金投資（收益）虧損 5.0 29.0 (30.4) (17.1) (17.6) (351.8) 38.3 (36.1) 38.3 (36.1) Fortitude2 — — — — — 176.9 104.0 104.0 股票型薪酬3 16.9 57.1 77.167.3 65.0 172.9 161.9 260.1 收購或處置相關費用，包括無形資產攤銷和減值 62.5 28.7 33.7 50.6 32.3 37.7 187.7 145.3 145.3 145.3 145.3 145.3 145.3 與某些國外業績收入相關的税收（支出）優惠 — (0.5) (0.2) (17.1) 3.0 (1.0) 歸屬於合併實體非控股權益的淨（收益）虧損 (31.4) (24.6) (35.7) (29.7) (21.7) (70.5) (59.7) (111.7) 債務清償成本 — — — — 10.2 — — 使用權資產減值 — — — — 26.8 — — — 其他調整 7.0 3.9 2.3 5.4 — 14.2 12.4 11。6 可分配收益 433.0 美元 271.6 美元 388.8 美元 367.4 美元 402.7 美元 2,243.7 美元 1,909.0 美元 1,430.5 已實現淨業績收入 218.5 69.5 175.1 150.0 136.4 1,529.6 998.6 998.5 531.0 已實現本金投資收益 23.8 23.8 23.4 19.5 209.5 150.6 88.8 淨利息 11.4 15.1 15.7 73.5 74.5 48.7 費用相關收益 202.1 美元 193.4 美元 207.3 美元 204.7 美元 254.0 美元 598.1 美元 834.4 美元 859.4 37 美元

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217應申報分部合併資金對賬項目凱雷合併1應申報分部合計合併資金對賬項目凱雷合併1截至2021年12月31日的三個月收入1,059.0美元 106.4美元 (446.0) 719.4美元 2美元 4,950.1 美元 253.2 美元 3,578.8 美元 8,782.1 美元 2 費用 626.0 美元 89.3 美元 (157.9) 美元 557.4 2 美元 2,706.4 美元 217.8 美元 1,832.9 美元 4,757.1 美元 2 其他收益（虧損）美元 — 9.5 美元 — 9.5 美元 3 美元 — 2.5 美元 3 美元 — 2.5 美元 3 33.0 美元 26.6 美元 (288.1) 美元 171.5 4 美元 2,243.7 美元 37.9 美元 1,745.9 美元 4,027.5 美元 4 三截至2023年3月31日的月份截至2022年12月31日的年度收入 754.2 美元 121.9 美元 (17.1) 美元 859.0 2 美元 4,401.4 美元 311.0 美元 (273.7) 美元 4,438.7 美元 2 費用 482.6 美元 97.2 美元 123.2 美元 703.0 美元 2,492.4 美元 255.3 美元 77.0 美元 2,824.7 美元 2 美元 — 3.6 美元 — 3 美元 $ (41.5) $ — $ (41.5) 3 可分配收益 271.6 美元 28.3 美元 (140.3) 美元 159.6 美元 4 美元 1,909.0 美元 14.2 美元 (350.7) 1,572.5 美元 4 截至2023年6月30日的三個月截至2023年12月31日的年度收入 977.9 美元 137.9 美元 (652.9) 美元 462.1 美元 2 美元 3,405.1 美元 (1,011.3) $570.1$ (1,011.3) $963.9 2 費用 589.1 美元 116.3 美元 (157.7)547.7 美元 2 美元 1,974.6 美元 460.3 美元 1,136.8 美元 3,571.7 美元 2 其他收益（虧損）美元 — 15.6 美元 — 15.6 美元 3 美元 — 6.9 美元 — 6.9 美元 3 可分配收益 388.8 美元 36.4 美元 (495.2) 美元 (70.0) 4 美元 1,430.5 美元 116.7 美元 (2,148.1) 美元 (600.9) 截至三個月 2023 年 9 月 30 日收入 776.6 美元 152.7 美元 (212.7) 美元 716.6 美元 2 支出 409.2 美元 111.2 美元 34.7 美元 555.1 2 其他收益（虧損）美元 — (9.3) 美元 — (9.3) 3 可分配收益 367.4 美元 32.2 美元 (247.4) 美元 152.2 美元 152.2 美元 4 截至2023年12月31日的三個月收入 **** 美元 158.4 美元 (128.6) 美元 926.2 2 費用 493.7 美元 135.6 美元 1,136.6 美元 1,765 美元.9 2 其他收益（虧損）$ — $（3.0）— $（3.0）3 可分配收益$ 402.7$ 19.8$（1,265.2）$（842.7）4（1）凱雷合併欄中的可分配收益是所得税準備金前的收入，這是與可分配收益最直接可比的GAAP指標。（2）參見第40頁的收入和支出調整的詳細明細。(3) 其他收益（虧損）調整來自合併基金，這些基金在合併時被扣除，得出凱雷的其他收益（虧損）總額。(4) 參見第37頁上的可分配收益和費用相關收益對賬。38

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 le G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217合併對賬項目 1 應報告的分部總數凱雷合併對賬項目 1 截至2022年12月31日的三個月，應報告的分部總數截至2021年12月31日的年度業績收入 $ (18.7) 478.4 美元 459.7 美元 6,084.6 美元 (3,146.0) $2,938.6 與業績收入相關的薪酬支出 $ (21.3) 262.5 美元 241.2 美元 2,961.0 美元 (1,552.0) 1,409.0 美元淨業績收入2.6美元 215.9美元 218.5美元 3,123.6美元（1,594.0美元）1,529.6美元本金投資收益（虧損）70.0美元（46.2）23.8美元 637.3美元（427.8美元）209.5美元截至3月31日的三個月，2023 年截至2022年12月31日的年度業績收入 160.8 美元 4.3 美元 165.1 美元 1,327.5 美元 653.2 美元 1,980.7 美元 105.7 美元 (10.1) 95.6 美元 719.9 美元 262.3 美元 982.2 美元淨業績收入 55.1 美元 14.4 美元 69.5 美元 390.9 美元 998.5 美元本金投資收益 (虧損) 11.7 美元 12.1 美元 23.8 美元 570.5 美元 $ (419.9) $150.6 截至2023年6月30日的三個月，截至2023年12月31日的年度業績收入 $ (246.8) $581.9$ 335.1$ (88.6) 1,026.9 美元 938.3 美元 938.3$ 938.3 與績效收入相關的薪酬支出 $ (92.2) 252.2 美元 160.0 美元，103.7 美元 (696.4) 美元 407.3 美元淨業績收入 $ (154.6) 329.7 美元 175.1 美元 (1,192.3) $1,723.3 美元 531.0 美元 (7.2) 29.3 美元 22.1 美元 133.4 美元 (44.6) 88.8 美元截至2023年9月30日的三個月業績收入 $ (118.3) $298.7$ 180.4 與業績收入相關的薪酬支出 $ (118.3) $298.7$ 180.4 53.9) 84.3 美元 30.4 美元淨業績收入美元 (64.4) 美元 214.4 美元 150.0 美元本金投資收益（虧損）100.6 美元 (77.2) 23.4 美元截至2023年12月31日的三個月 23.4 美元業績收入 115.7 美元 142.0 美元 257.7 美元與業績收入相關薪酬支出1,144.1美元（1,022.8美元）121.3美元淨業績收入美元（1,028.4美元）1,164.8美元 136.4美元 136.4美元，本金投資收益（虧損）28.3美元（8.8）美元19.5美元見文件末尾的註釋。

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 22 1Q'23 2Q' G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-21723 23財年第三季度2021財年第四季度收入對賬項目未實現業績和費用相關業績收入美元 (477.3) 美元 (20.7) 美元 (600.5) 美元 (229.2) 美元 (196.2) 美元 (196.2) 3,155.6 美元 (142.5) 美元 (1,046.6) 未實現本金投資收益 (虧損) (5.0) (29.0) 30.4 17.1 17.6 356 1.8 (38.3) 36.1 稀釋對Fortitude的間接投資造成的本金投資損失— —（104.0）— —（176.9）（104.0）與NGP管理及其關聯公司（3.0）（3.4）（4.1）（3.5）（2.8）（13.7）（12.9）（13.8）相關的税收支出（收益）的調整某些國外業績收入 0.1 — — — — — 0.2 0.1 — 非控股權益和其他調整以按淨值列報某些成本 59.0 50.8 43.9 23.5 73.4 159.6 119.0 191.6 取消合併基金收入 (19.8) (14.8) (18.6) (20.6) (74.7) (22.2) (74.6) 總收入調節項目美元 (446.0) 美元 (17.1) 美元 (652.9) 美元 (212.7) 美元 (128.6) 3,578.8 美元 (273.7) 美元 (1,011.3) 費用對賬項目未實現的業績和費用相關業績收入薪酬支出 $ (275.8) $ (2.3) $ (286.2) $ (90.3) 991.4 美元 1,549.4 美元美元 (326.2) 612.6 美元股權薪酬 16.9 57.1 70.7 67.3 65.0 172.9 161.9 260.1 收購或處置相關費用（貸項），包括無形資產攤銷和減值 62.5 28.7 33.7 32.3 37.7 187.7 145.3 145.3 與某些國外業績收入相關薪酬 (0.1) (0.1) (0.2) (0.2) (17.2) (17.2) (17.2) (17.2) (17.2) (17.2) (17.2) (17.2) (17.7) (17.2) (17.2) (17.7) (17.2) (17.2) (17.7) (17.7) 3) 2.9 (1.0) 為按淨額列報某些成本而進行的非控股權益和其他調整 46.9 40.0 35.2 10.7 62.8 78.5 82.7 148.7 148.7 債務清償成本 — — — — — 10.2 — — 使用權資產減值 — — — — 26.8 — — 其他 7.0 3.9 2.3 5.4 — 14.2 12.4 11.6 扣除合併基金支出 (15.3) (3.7) (13.3) (8.8) (14.7) (39.5) (39.5) (44.1) (40.5) 總支出對賬項目 $ (157.9) $123.2$ (157.7) $34.7 $1,136.6 $1,832.9 $77.9 0 美元 1,136.8 40

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217管理公司，有限責任公司（“NGP管理”），NGP建議的某些套利基金的普通合夥人，以及對某些NGP基金的本金投資。根據權益會計法，這些股權作為投資入賬。歸屬於凱雷集團公司的總投資不包括對NGP管理的戰略股權法投資和對某些NGP套利基金普通合夥人的投資。公司不控制NGP基金或為其提供諮詢。(2) 截至2023年12月31日，在4.317億美元的CLO借款中，4.088億美元由歸屬於凱雷集團的投資抵押。其餘的CLO借款由歸屬於非控股權益的投資抵押。(3) NGP套利基金的應計業績分配記作對美國公認會計原則餘額的投資工作表。歸屬於凱雷集團的總投資的對賬（以百萬美元計）12/31/23 投資，不包括績效分配額3,785.8美元減去：歸屬於合併基金非控股權益的金額（173.9）加：合併中取消的合併基金投資 139.7 減去：對NGP管理的戰略權益法投資1（370.3）減去：對NGP普通合夥人的投資——應計績效分配1（484.4）歸屬於凱雷集團公司的總投資2,896.9 減去：歸屬於凱雷集團公司的CLO貸款和其他借款2 (408.8) 總投資歸屬於凱雷集團公司，扣除CLO貸款和其他借款2,488.1美元應計績效分配對賬（百萬美元）12/31/23應計績效分配，扣除應計回贈款6,125.9美元外加：來自NGP套利基金的應計績效分配3 484.4減去：以費用相關績效收入（5.2）列報的應計績效分配淨額（5.2）減去：與應計績效分配相關的應計績效分配支出 (4,255.8) 加：應收的現任和前任員工的返還債務11.5 減去：遞延的某些國外應計績效分配的税收 (27.1) 加/減：歸屬於合併實體非控股權益的淨應計績效分配/回饋債務 7.4 Plus：歸屬於合併基金的淨應計分配款，在合併中扣除 9.1 不計時差的淨應計績效收入 2,350.2 加/減：實現應計業績分配/回贈債務的時段與收取/分配期之間的時間差 28.6 淨額應計業績歸屬於凱雷集團公司的收入 2,378.8 美元 41

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670) 4Q'22 1Q'23 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-21723年第二季度3季度23財年第四季度2021財年收入基金管理費 497.2 美元 500.8 美元 507.8 美元 507.8 美元 502.6 美元 532.0 美元 1,667.5 美元 2,030.1 美元 2,030.1 美元 2,043.2 激勵費 21.1 19.8 21.1 31.8 48.8 63.7 93.7 投資收益績效分配 (18.7) 160.8 (246.8) (118.3) 115.3) 115.3 7 6,084.6 1,327.5 (88.6) 本金投資收益（虧損）70.0 11.7 (7.2) 100.6 28.3 637.3 570.5 133.4 總投資收益（虧損）51.3 172.5 (254.0) (17.7) 144.0 6,721.9 1,898.0 44.8 利息和其他收益 43.4 44.0 50.2 57.9 60.0 90.7 135.9 212.1 合併基金的利息和其他收益106.4 121.9 137.1 152.7 158.4 253.2 311.0 570.1 總收入 719.4 859.0 462.1 716.6 926.2 8,782.1 4,438.7 2,963.9 費用基於現金的薪酬和福利 272.3 260.2 270.6 225.3 908.0 1,023.7 股票薪酬 14.7 54.4 64.4 163.1 154.0 249.1 業績與分配和激勵費相關的薪酬 (21.3) 105.7 (92.2) (53.9) 1,144.1 2,961.0 719.9 1,103.7 薪酬和福利總額 265.7 420.3 246.4 278.1 1,431.7 4,032.1 1,925.9 2,376.5 一般、管理和其他費用 188.6 159.2 168.5 143.0 181.4 431.7 575.8 652.1 利息 28.4 29.7 30.7 31.4 32.0 113.3 110.4 123.8 合併基金的利息和其他支出 74.5 93.7 102.1 120.8 178.5 211.6 419.1 178.5 211.6 419.1 其他非營業費用（收入）0.2 — 0.1 — 1.5 0.2 總費用 557.4 703.0 547.7 555.9 4757.1 2,824.7 571.7 合併基金的淨投資收益（虧損）9.5 3.6 15.6（9.3）（3.0）2.5（41.5）6.9 所得税準備金前的收益（虧損）171.5 159.6（70.0）152.2（842.7）4,027.5 1,572.5（600.9）所得税準備金（收益）12.9 34.3 (7).3) 41.2 (172.4) 982.3 287.8 (104.2) 淨收益（虧損）158.6 125.3 (62.7) 111.0 (670.3) 3,045.2 1,284.7 (496.7) 歸屬於合併實體非控股權益的淨收益（虧損）31.4 24.6 35.7 29.7 21.7 70.5 59.7 111.7 歸屬於凱雷集團公司的淨收益（虧損）127.2 美元 100.7 美元（98.4）81.3 美元（692.0）美元 2,974.7 美元 1,225.0 美元（608.4）普通股每股歸屬於凱雷集團公司的淨收益（虧損）基本 0.35 美元 0.28 美元（0.27）0.23 美元（1.92）美元 8.37 美元 3.39 美元（1.68）稀釋後 0.35 美元 0.28 美元（0.27）美元（1.22 美元）92) 8.20 美元 3.35 美元(1.68) 加權平均普通股（以百萬計）基本型 363.1 362.9 361.3 360.6 360.8 355.2 361.3 361.4 稀釋 366.6 365.4 361.3 363.7 360.8 362.6 365.7 361.4 現金薪酬福利比率 37.9% 30.3% 37.3% 24.3% 10.3% 23.7% 34.5% 扣除所得税準備金前的收入（虧損）利潤率 23.8% 18.8% 6% (15.1)% 21.2% (91.0)% 45.9% 35.4% (20.3)% 42

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217沖銷合併資產現金及現金等價物 1,440.3 美元 — 美元 — 1,440.3 美元合併基金的現金及現金等價物 — 346.0 — 346.0 限制性現金 1.8 — — 1.8 投資，包括61.699億美元的業績分配 10,104.5 — (149.2) 9,955.3 合併基金的投資 — 7,313.9 (60.8) 7,253.1 應收關聯公司和其他應收賬款，淨額 1,009.2 — (317.6) 691.6 應收關聯公司及合併基金的其他應收賬款，淨額 — 141.0 — 141.0 固定資產，淨額 161.5 — — 161.5 租賃使用權資產，淨額 332.2 — — 332.2存款和其他 66.0 4.6 — 70.6 無形資產，淨額 766.1 — — 766.1 遞延所得税資產 16.5 — — 16.5 總資產 13,898.1 美元 7,805.5 美元 (527.6) 21,176.0 美元 21,176.0 美元負債和權益負債 2,281.0 美元 — — 2,281.0 美元合併基金應付貸款 — 6,796.4 (309.9) 6,486.5 應付賬款、應計費用和其他負債 333.8 — — 333.8 應計薪酬和福利 4,922.2 — — 4,922.2 應付給附屬公司的薪酬和福利 269.6 6.3 — 275.9 遞延收入 140.3 — — 140.3 遞延所得税負債 45.3 — — 45.3 合併基金的其他負債 —374.4 — 374.4 租賃負債 488.1 — — 488.1 應計返還債務 44.0 — — 44.0 總負債 8,524.3 7,177.1 (309.9) 15,391.5 總權益 5,373.8 628.4 (217.7) 5,784.5 總負債和權益 13,898.1 美元 7,805.5 美元 (527.6) 21,176.0 美元 GAAP 資產負債表（未經審計）43

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217從2023年5月支付的2023年第一季度股息開始，預計普通股股息為每股1.40美元（每季度每股普通股0.35美元）。在2023年第一季度分紅之前，我們的普通股股息政策為普通股每股1.30美元（每季度每股普通股0.325美元）。向普通股持有人申報和支付任何股息均由我們董事會自行決定，董事會可能隨時或不時地更改我們的股息政策以及我們修訂和重述的公司註冊證書的條款。無法保證分紅會按預期發放或完全發放，也無法保證任何特定的股息政策會得到維持。非公認會計準則財務指標本新聞稿包含的財務指標是根據非美利堅合眾國公認會計原則的方法計算和列報的。這些非公認會計準則財務指標應被視為補充而非替代或優於根據美國公認會計原則提出的財務指標。管理層認為這些非公認會計準則財務指標提供有用信息的原因，已在我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中列出。如果沒有不合理的努力，就無法對前瞻性的非公認會計準則財務指標進行對賬，因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生情況和財務影響，就難以準確預測此類對賬所必需的各種調整項目的發生情況和財務影響。出於同樣的原因，凱雷無法評估不可用信息的可能重要性，這可能會對其未來的GAAP財務業績產生重大影響。凱雷綜合公認會計準則業績附註（第4頁）（1）所得税準備金前的收入（虧損）是與可分配收益最直接可比的GAAP衡量標準，管理層使用可分配收益來衡量業務業績。從第37頁開始包括完整的對賬表。（2）基於現金的薪酬和福利比率等於基於現金的薪酬和福利除以總收入。（3）税前收入（虧損）利潤率等於税收準備金前的收入（虧損）除以總收入。（4）淨績效收入等於績效收入減去與績效收入相關的薪酬支出。費用相關收益説明（第 16 頁）(1) FRE 利潤率的計算方法為：費用相關收益除以分部費用收入總額。績效收入附註（第18頁）（1）我們通常從套利基金中賺取業績收入（或附帶利息），這相當於第三方資本產生的利潤的20％分配，如果基金實現特定的投資回報，普通合夥人從有限合夥人那裏獲得特殊的剩餘收入分配，我們稱之為附帶利息。涉及套利資金的披露還包括某些承諾的影響，這些承諾不賺取附帶利息，但屬於我們的套利資金或與之相關。附帶利率以及分配給凱雷的附帶利息份額可能因套利基金平臺而異。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。第41頁包含應計業績分配與分部淨應計業績收入的對賬。（2）包括投資組合估值正負變動所產生的應計業績收入變化、增量優先回報和費用、外匯波動和收購/剝離活動。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。有關績效收入與已實現淨績效收入的對賬情況，請參閲第 39 頁。(3) 自 2023 年 12 月 31 日起，我們調整了員工薪酬計劃，以增加績效分配中用於薪酬員工的比例。根據調整後的計劃，員工薪酬比率從約47％提高到約60％-70％，從而一次性計入績效分配和激勵費相關的薪酬支出，並按相同金額的應計薪酬和福利應計金額，以反映截至2023年12月31日美國公認會計原則下未實現績效分配的增量支出。(4) 全球私募股權總額包括傳統能源基金。這些基金的影響不再顯著我們的經營業績。管理資產附註（第19-21頁）（1）管理的總資產是指我們管理或建議的資產，反映了未實現的投資公允價值和可用資本的總和。我們還包括由NGP提供建議的NGP基金。（2）可用資本是指可供投資的資本承諾金額，對於通過基金信貸額度提供資金並預計將在日後從投資者那裏募集的股權投資，加上除主動投資以外的基金層面的任何額外資產/負債，該金額可能會減少。在進行特定分配後，先前召回的金額可能會添加到可用資本中。（3）信貸（非套利基金）包括我們的CLO、業務開發公司和相關管理賬户、凱雷戰術私人信貸基金以及我們凱雷航空業務中的證券化工具和各種管理賬户。“其他” 包括某些管理賬户工具。Fortitude的總資產管理規模包括與凱雷FRL和第三方戰略投資者對Fortitude的投資相關的60億美元。根據戰略諮詢服務協議投資於凱雷產品的金額包含在Fortitude AUM及其投資策略的資產管理規模中。(4) 符合績效費的資產管理規模是指我們有權獲得績效分配的基金的資產管理規模，包括這些基金投資的公允價值（我們稱之為 “符合績效費的公允價值”）及其可用資本。當關聯基金已達到基金協議條款所要求的特定投資回報並且截至季度末報告日累積業績收入時，符合績效費的公允價值是 “業績費生成”。績效分配被視為與費用相關的績效分配的基金不包括在這些指標中。44

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670) 從 23 年第四季度開始，G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217利潤率表示績效費產生的公允價值除以符合績效費的公允價值總額（定義見上文）。在2023年第四季度之前，該指標代表了截至季度末報告日累計業績收入的傳統套利基金（全球私募股權和全球信貸）的公允價值百分比，包括（1）沒有資格獲得績效分配的傳統套利基金的公允價值，以及（2）業績分配被視為費用相關績效分配的套利基金的公允價值。此前使用傳統計算方法報告的截至2022年第四季度的套利比率為73％。（6）收費資產是指我們管理或建議的資產，我們從中獲得經常性資金管理費，計算方法是指在生效報告日收取管理費時收取管理費的依據。我們將NGP建議的NGP基金的收費資產管理規模包括在內。（7）待管理的收費資產是指已籌集的承諾，在激活承諾的經常性資金管理費或資本投資時，將成為收費資產的管理資產，具體取決於基金或工具的費用結構。（8）“永久資本” 是指我們管理或建議的資產無限期限，變現後無需立即向投資者返還資本使用此類資本進行的投資，適用法律要求的除外。在某些條件下，永久資本可能會大幅減少或終止，包括減少估值和向投資者支付的款項，包括通過投資者選擇贖回投資、股息支付和其他付款義務，以及終止或不續訂相應的投資諮詢協議。永久資本包括：（a）根據與Fortitude簽訂的戰略諮詢服務協議管理的資產，（b）我們的Core Plus房地產基金，（c）我們的業務發展公司和某些其他直接貸款產品，（d）我們的間隔基金（“CTAC”）和（e）我們的零售導向產品凱雷AlpInvest私人市場基金（“CAPM”）。關鍵指標活動説明（第22頁）（1）全球私募股權總額包括傳統能源基金。這些資金對我們的經營業績的影響已不再重要。分部亮點附註（第24-26頁）（1）反映了我們的GPE套利資金中歸屬於2019年第四季度或之前投資的公允價值百分比。包括後續部分的投資將根據初始投資活動的日期得到充分認可。（2）Fortitude包括與凱雷FRL和第三方戰略投資者對Fortitude的投資相關的60億美元。根據戰略諮詢服務協議投資於凱雷產品的金額包含在Fortitude的資產管理規模及其所投資策略的資產管理規模中。（3）包括夾層基金和CAPM。資產管理總額和收費資產管理規模展期説明（第30頁）（1）流入量通常反映了Fortitude在此期間的總籌款和已完成的再保險交易的影響。對於以外幣計價的基金或工具，這反映了平均季度匯率的折算，而單獨報告的籌款指標則按每筆收盤的即期匯率折算。新的CLO倉庫資產被確認為資產管理規模的流入，而相應的籌款將在CLO發行之前不予確認。（2）流出量包括扣除我們的套利資金、相關共同投資工具和獨立管理賬户中的可回收或可循環金額的分配、開放式基金的總贖回、CLO抵押品餘額的流入和可用資本的到期。（3）市場活動及其他通常代表已實現和未實現的收益（虧損）我們的套利基金和相關公司投資的投資組合投資工具和獨立管理賬户，以及費用、支出和非投資收入的淨影響、我們業務發展公司總資產價值的變化、戰略諮詢服務協議涵蓋的Fortitude普通賬户資產公允價值的變化以及資產管理規模的其他變化。(4) 外匯代表外匯匯率波動對我們非美元計價基金折算的影響。該期間的活動按該期間的平均速率折算。期末餘額按期末的即期匯率折算。(5) 流入量是指我們的套利基金或獨立管理賬户籌集的有限合夥人資本，在此期間激活了基於承諾的管理費、投資於基於投資資本的工具的收費收益承諾、新發行的CLO的收費抵押品餘額、Fortitude已完成的再保險交易以及收取管理費的車輛的總訂閲量以淨資產價值為基礎。流入量不包括尚未激活費用期間的籌款金額，這些資金被稱為待定收費資產管理規模。(6) 流出量是指基於剩餘成本或公允價值投資資本的工具實現的影響，投資期、加權平均投資期或承諾費期已到期的基金基準的變化，不再需要管理費的基金的減少，總贖回開放式基金的期權和CLO的決流抵押品餘額。在此期間根據承諾賺取管理費的基金的變現不影響收費資產管理規模。(7) 市場活動及其他代表基於成本或公允價值和淨資產價值的較低者對我們的套利基金進行組合投資的已實現和未實現收益（虧損）、根據總資產價值計費的基金活動以及戰略諮詢服務協議所涵蓋的Fortitude普通賬户資產公允價值的變化。(8) 外匯代表外匯匯率波動對外匯的影響我們的非美元計價基金的折算。該期間的活動按該期間的平均速率折算。期末餘額按期末的即期匯率折算。45

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670 的原始成本 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217自基金成立以來的投資。(2) 代表自基金成立以來的所有已實現收益。(3) 代表扣除管理費、費用和附帶利息前的剩餘公允價值，可能包括已實現投資的剩餘託管價值。(4) 投資資本（“MOIC”）的倍數表示扣除管理費、費用和附帶利息前的公允價值總額除以累計投資資本。(5) 當投資基金完全完成投資時，投資被視為已實現退出投資並停止擁有該投資的權益。當一項投資獲得的總收益，包括股息、利息或其他分配和/或資本回報，至少佔投資資本的85％，且該投資尚未完全實現時，該投資被視為已部分實現。由於我們的價值創造戰略的一部分涉及尋求最佳的退出替代方案，因此我們認為，有關已實現/部分實現的MOIC和Gross IRR的信息與提供的其他投資業績指標一起考慮，通過消除尚未發生重大變現活動的投資的影響，為投資者提供有關我們投資業績的有意義的信息。已實現/部分實現的MOIC和總內部收益率在衡量投資業績方面存在侷限性，不應孤立考慮。這些限制因素包括，這些衡量標準不包括早期階段的業績和其他不符合上述標準的投資。當此類投資的MOIC和總內部收益率低於MOIC和總內部收益率低於MOIC和總IRR時，排除此類投資將對已實現/部分實現的MOIC和總內部收益率產生積極影響。我們對已實現/部分實現的MOIC和總IRR的衡量標準可能無法與其他使用類似標題衡量標準的公司的衡量標準相提並論。(6) 總內部回報率（“總IRR”）代表根據截至報告日的繳款、分配和未實現的公允價值，在管理費、合夥企業費用和附帶利息影響之前，有限合夥人投資資本的年化時間加權回報率。對於2017年及以後的基金年份，總內部收益率包括與投資融資相關的利息支出對基金信貸額度的影響。總內部收益率是根據有限合夥人現金流的時間計算得出的，這可能與基金的實際投資現金流時機存在不同程度的差異。多個基金的總內部收益率（“淨IRR”）是根據每隻基金的實際現金流日期計算得出的，代表按順序投資每隻基金的有限合夥人的理論時間加權回報率。(7) 淨內部收益率（“淨IRR”）代表有限合夥人投資資本的年化時間加權回報率，基於截至報告日的繳款、分配和未實現的公允價值，扣除所有管理費、合夥企業開支的影響和附帶利息，包括當期應計利息。淨內部收益率是根據有限合夥人現金流的時間計算得出的，這可能與基金的實際投資現金流時機存在不同程度的差異。基金層面的內部收益率基於有限合夥人的總現金流，這種混合回報可能與個別有限合夥人的混合回報有所不同。因此，某些基金的混合淨內部收益率可能會低於該基金的首選回報門檻，從而產生應計業績收入。多個基金的淨IRR彙總額小計是根據每隻基金的實際現金流日期計算得出的，代表按順序投資每隻基金的有限合夥人的理論時間加權回報。(8) 表示截至本季度末的淨應計業績收入餘額/（回贈義務）。(9) 代表所有已實現收益和剩餘公允價值，不包括管理費、費用和附帶利息。(10) 彙總包括以下內容基金以及所有活躍的共同投資，均單獨管理賬户（SMA）和我們安排的獨立投資：MENA、CCI、CSSAF I、CPF I、CAP Growth I、CAP Growth II、CBPF II、CEP II、ABV 8 和 ACCD 2。（11）總計包括以下基金，以及相關的共同投資、獨立管理賬户（SMA）和我們安排的某些其他獨立投資：CP I、CP II、CP III、CP IV、CEP I、第一章、第二章、第三章、CBPF I、CJP I、CJP II、CVP I、CVP I、CVP II、CGFSP I、CEVP I、CETP I、CETP II、CAVP II、CAVP II、CAVP III、CEOF II 和墨西哥。(12) 對於標有 “NM” 的基金，內部收益率可能為正數或負數，但由於自初始投資以來的時間有限，而且資本部署處於早期階段，因此被認為沒有意義。對於標有 “負數” 的基金，內部收益率被認為是有意義的，但截至報告期末為負數。(13) 出於彙總目的，以外幣報告的基金已按報告期即期匯率兑換成美元。(14) 彙總包括以下基金，以及我們安排的所有活躍共同投資、獨立管理賬户 (SMA) 和獨立投資：CCR、CER I和CER II。(15) 彙總包括以下基金，以及相關的共同投資，獨立管理賬户（SMA）和某些其他備用資金我們安排的單獨投資：CRP I、CRP II、CRP II、CRP IV、CRP I、CRP I、CAREP II、CEREP I、CEREP II、CEREP II、CEREP II和CEREP III。（16）Aggregate包括以下傳統能源基金和相關的聯合投資：能源I、能源II、能源II、Energy IV、Renew II和Renew II。（17）Aggredate還包括以下基金，作為我們安排的所有活躍共同投資、獨立管理賬户（SMA）和獨立投資：NGP GAP、NGP RP I、NGP RP II、NGP ETP IV、CPOCP和CRSEF。（18）總計包括以下基金，以及相關的共同投資、獨立管理賬户（SMA）和我們安排的某些其他獨立投資：CIP。（19）代表自基金成立以來的原始投資成本。對於CSP III和CSP IV，反映了扣除投資水平的可回收收益後的金額，該金額經過調整以反映用於計算基金MOIC的投資資本的可回收性。（20）彙總包括以下基金，以及我們安排的所有活躍共同投資、獨立管理賬户（SMA）和獨立投資：SASOF IV、SASOF V、CALF和CICF。46

R-14 7 G-19 5 B-19 7 R-88 G-15 9 B-16 5 R-13 6 G-18 0 B-83 R-16 3 G-14 3 B-18 7 R-0 G-74 B-13 6 R-18 5 G-21 1 B-15 8 B-15 0 R-22 0 0 R-22 0 0 G-14 1 B-15 9 B-22 2 舊顏色 R-88 G-91 58599 2 5B R-23 G-234 B-234 EAEAA R-208 G-232 B-247 D0E8F7 R-65 G-64 B-66 414042 R-8 G-51 B-94 08335E R-167 G-169 B-171 A7A9AB R-9 G-102 B-112 R-220 096670) 聚合包括 G-221 B-222 G-161 B-224 61A1E0 R-237 G-217以下基金以及相關的共同投資、獨立管理賬户（SMA）和我們安排的某些其他獨立投資：CSP I、CSP II、CEMOF I、CSC、CMP I、CMP II、CMP II、CMP II、SASOF II和CASCOF。（22）包括私募股權和夾層初級基金投資、二級基金投資和由AlpInvest發起的共同投資。顯示的業績信息不包括：（a）並非由AlpInvest發起的投資（即AlpInvest沒有做出最初的投資決定或建議）；（b）直接投資，於2005年從AlpInvest分拆出來；（c）凱雷AlpInvest私人市場基金；（d）由AlpInvest管理的有限合夥企業聯合投資工具。截至2023年12月31日，這些排除在外的投資組合總資產管理規模約為49億美元。（23）不包括外匯的影響，所有外幣現金流均已按報告期即期匯率轉換為佔向相關基金承諾資本的大部分的貨幣。（24）內部總回報率（“總內部收益率”）代表有限合夥人投資資本所示期間的年化內部收益率之前，標的投資的投資出資、分配和未實現價值AlpInvest層面的管理費、支出和附帶利息。(25) 包括AlpInvest Atom基金、所有夾層投資組合、所有 “清潔技術” 私募股權投資組合、所有戰略投資組合融資組合、ASF VIII-SMA、ACF IX-SMA以及任何以州為重點的投資授權投資組合。(26) “ASF” 代表AlpInvest二級基金，“ACF” 代表AlpInvest聯合投資基金，“SMA” 是單獨管理的賬户。“ASF-SMA” 和 “ACF-SMA” 反映了SMA在相關策略中持有的總投資組合，這些投資組合與相關的ASF或ACF（如適用）一起投資。戰略性SMA反映了來自SMA投資者自己的私募股權基金投資組合的SMA所做的共同投資的總投資組合。其他 SMA 反映了在相應時間段內開始投資的相關策略中的總體投資組合。2014-2016年的聯合投資SMA不包括兩項始於2016年，但與ACF VII一起投資了絕大多數的SMA。相反，這兩個SMA被歸為ACF VII-SMAs。SMA可以採取多種投資策略，並在多年內做出承諾。（27）淨內部收益率（“淨IRR”）是指根據投資出資、分配和標的投資的未實現價值，扣除管理費、支出和附帶利息後的有限合夥人投資資本所示期間的年化內部收益率。基金層面的內部收益率基於有限合夥人的總現金流，這種混合回報可能與個別有限合夥人的混合回報有所不同。因此，某些基金可能會產生應計業績收入，其混合淨內部收益率低於該基金的首選回報門檻。（28）基金退出日期是指尚未下調收費基準的基金在相應基金協議下的合同下調日期。未列出費用起始日期和降級日期的基金尚未開始收取費用。(29) 顯示的所有金額均代表截至2023年12月31日的資本承諾總額。我們最近的某些老式基金目前正在籌款，總資本承諾可能會發生變化。CEMOF II的承諾資本反映了28億美元的原始承諾資本，減去關鍵人物事件後消滅的11億美元承付款。（30）淨應計賬面不包括截至2023年12月31日的200萬美元淨應計利潤，該利潤作為2021年4月1日大都會房地產出售的一部分予以保留。（31）所有投資實現後均包括資金。如果有未清的託管餘額或未分配的收益，則可能有剩餘的公允價值和淨應計套利。每股可分配收益對賬附註（第 36 頁）(1) 估計的當期公司税、國外税、州税和地方税代表美國公認會計原則所得税準備金（優惠）總額，調整後僅包括適用於歸屬於凱雷集團的淨收益（虧損）的當前税收準備金（優惠）。該調整用於計算可分配收益，即歸屬於普通股股東的淨收益，反映了公司可獲得的扣除額的好處基礎計算中不包括的某些支出項目可分配收益，例如基於股權的薪酬支出、收購的無形資產的攤銷以及與公司行動和非經常性項目相關的其他費用（貸項）。管理層認為，以這種方式使用預計的當期税收準備金（福利）可以更準確地反映可供分配給普通股股東的收益。（2）估計的德國有效税率是按當期公司、國外、州和地方税的估計值除以可分配收益計算得出的。關於GAAP與分部總信息對賬的説明（第39頁）（1）對業績收入和本金投資收益（虧損）的調整涉及（i）扣除相關薪酬支出和未實現本金投資收益的未實現業績分配，（ii）合併基金的收入，這些金額已在美國公認會計原則合併中扣除，但包含在分部業績中，（iii）歸因於非控股權益的金額合併實體，不包括在內從分部業績來看，（iv）對NGP績效收入的重新分類，該收入包含在美國公認會計原則財務報表的本金投資收益中；（v）與費用相關的業績收入的重新分類，這些收入包含在分部業績的基金級別費用收入中；（vi）與某些國外業績收入相關的税收支出的重新分類。對本金投資收益（虧損）的調整還包括將投資於NGP Management及其關聯公司的收益重新歸類為該分部業績的相應經營標題，排除與投資NGP Management及其關聯公司相關的未計入分部業績的費用，以及將本金投資損失排除在對Fortitude的間接投資的攤薄中。47