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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月29日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號1-3863
L3HARRIS技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 34-0276860 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
美國國家航空航天局西大道1025號 | | |
墨爾本, | 佛羅裏達州 | | | 32919 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(321) 727-9100
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | LHX | | 紐約證券交易所 |
根據法案第12(g)節登記的證券: 無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是**☑*☐
如果註冊人不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。如果是,則為☐。不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☑:不是☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是*☑不是第一個☐。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐:
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規則所定義)。註冊人是空殼公司,☐公司是空殼公司,註冊人是空殼公司。☑
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值為$37,362,290,944(根據該股票在紐約證券交易所報價的每股收盤價)。出於這一計算的目的,註冊人假設其截至2023年6月30日的董事和高管為附屬公司。
截至2024年2月9日,註冊人普通股的流通股數量為190,107,856.
引用成立為法團的文件:
註冊人計劃於2024年4月19日召開的2024年股東年會的最終委託書的部分內容將在註冊人截至2023年12月29日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並在表格10-K中所述的範圍內通過引用將其納入本年度報告的第III部分。
L3HARRIS技術公司
截至2023年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告
目錄 | | | | | | | | |
| | 第…頁,第 |
| | |
第一部分: | | |
| 第1項:企業、企業和企業 | 1 |
| 項目1A. 危險因素 | 7 |
| 項目1B. 未解決的工作人員意見 | 19 |
| 項目1C. 網絡安全 | 19 |
| 項目2. 性能 | 20 |
| 項目3. 法律訴訟 | 20 |
| 項目4. 礦山安全披露 | 20 |
| 瞭解我們的 行政人員 | 21 |
| | |
第二部分: | | |
| 項目5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人市場 購買股本證券 | 22 |
| 項目6. [已保留] | 24 |
| 第7項。 M財務狀況與經營成果的管理探討與分析 | 24 |
| 項目7A. 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 項目8. 財務報表和補充數據 | 44 |
| 項目9. 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 108 |
| 項目9A. 控制和程序 | 108 |
| 項目9B. 其他信息 | 109 |
| 項目9C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 109 |
| | |
第三部分: | | |
| 項目10.董事會董事、高管和公司治理 | 110 |
| 第11項:增加高管薪酬 | 111 |
| 第12項:確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 111 |
| 第13項:中國發展某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 111 |
| 第14項:總會計費和服務費 | 111 |
| | |
第四部分: | | |
| 第15項:展品、財務報表附表。 | 112 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 119 |
| |
簽名 | 120 |
陳列品
這份Form 10-K年度報告包含L3Harris Technologies,Inc.及其子公司的商標、服務標記和註冊標記。所有其他商標都是其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告(“本報告”)包括“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及可能無法實現或被證明正確的假設,這些假設可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述中所表達或暗示的結果大不相同。除歷史事實陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於以下陳述:我們未來業務的計劃、戰略和目標;新產品、系統、技術、服務或發展;未來經濟狀況、業績或前景;未來政治狀況;意外或訴訟的結果;環境補救成本估計;股票回購、股息或養老金繳款的潛在水平;潛在收購或資產剝離;收購的整合;合同授予和計劃的價值;預期收入;預期現金流量或資本支出;我們的信念或預期;我們打算、預期、計劃、相信或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展;以及任何前述假設。前瞻性陳述可通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“項目”以及類似的詞語或表述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了我們管理層截至本報告提交之日的意見,並不能保證未來的業績或實際結果。可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的、與我們目前的預期或預測或我們的歷史結果大不相同的因素包括但不限於“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“第1a項”中討論的那些因素。本報告的“風險因素”。所有前瞻性陳述都受到這些風險因素的限制,並應結合這些風險因素閲讀。前瞻性陳述乃依據1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)及1934年證券交易法(經修訂)第21E節(“交易法”)的安全港條款作出,並於本報告提交之日作出,我們不承擔任何意圖或義務(法律規定除外),於本報告提交之日或(如屬以參考方式併入的任何文件)提交本報告之日之後,更新或修訂任何前瞻性陳述,不論是由於新資料、未來事件或發展或其他原因。
由於四捨五入的原因,此報表中包含的金額可能並不總是加到總計中。
第I部分
一般信息
L3Harris Technologies,Inc.是國防工業值得信賴的顛覆者。考慮到客户的關鍵任務需求,我們提供連接空間、空中、陸地、海洋和網絡領域的端到端技術解決方案。我們為100多個國家的政府客户提供支持,我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。
我們的財政年度將在離12月31日最近的那個星期五結束。我們每個截至2023年12月29日(簡稱2023財年)、2022年12月30日(簡稱2022財年)和2021年12月31日(簡稱2021財年)的財年包括52周。除文意另有所指外,本報告中使用的術語“我們”、“公司”和“L3Harris”均指L3Harris Technologies,Inc.及其子公司。
我們的業務結構主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們服務的市場,我們報告了四個運營部門的持續運營的財務業績,這四個部門也是我們的可報告部門:空間和機載系統(SAS);綜合任務系統(IMS);通信系統(CS);以及Aerojet Rocketdyne(AR),與2023財年收購Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.(AJRD)有關,下文將進一步討論。在本10-K表格中,我們也將我們的運營部門稱為我們的業務部門。看見注14:業務分類請參閲本報告綜合財務報表附註(“附註”),以獲取有關業務分部的進一步資料,包括我們如何界定分部營業收入或虧損。
業務重組。 從2023財年起,我們調整了報告,以更好地調整我們的業務,並將我們的敏捷開發集團(ADG)業務從IMS部門轉移到SAS部門。2023年10月1日,我們將我們的電子戰部門和大多數ADG部門合併到我們的SAS部門,以
_____________________________________________________________________
1
創建一個新的部門,先進作戰系統(“ACS”)。助理總幹事部門的其餘部分與我們的空間系統部門合併在我們的SAS部門內。
所附綜合財務報表及附註所載有關我們業務分部的歷史結果、討論及列報,反映了這些變動對所有列報期間的影響,以便在可比基礎上列報分部信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合經營表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。看見附註6:商譽及無形資產和注14:業務分類有關更多信息,請參閲註釋。
業務分類説明
我們的業務部門為不同的客户提供廣泛的產品、系統和服務,如下所述。有關我們業務部門的財務信息,包括收入、營業收入和總資產,以及我們在美國以外的業務,請參閲注14:業務分類在附註中,有關我們業務部門的更多信息,請參閲本報告“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”中的“業務部門業務結果的討論”。有關影響我們業務部門的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.企業-政府合同”、“項目1A”。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
SAS
作為空間、機載和網絡領域的主要和子系統集成商,SAS是全面任務解決方案的領先提供商。我們在以下業務部門為國防主要和國家安全、民間政府和國際客户提供主要武器系統的設計、開發、集成、生產和維持方面的頂級能力:
空間系統:支持情報、監視和偵察(“ISR”)的端到端任務解決方案;定位、導航和定時;天氣和氣候監測;導彈防禦和地基空間監視網絡。
英特爾和賽博:為機密情報和國防客户提供態勢感知、情報系統和高級無線解決方案。
任務航空電子設備: 飛機平臺的傳感器、處理器、強化電子設備、釋放系統和天線。
任務網絡:空中交通管理的通信和網絡解決方案。
ACS: 空中、地面和海上平臺的威脅預警和對策。還包括ADG,建立創新加速器和協作計劃,以快速應對近同行的國家安全威脅。
IMS
IMS是空中、陸地和海洋領域差異化任務能力和主要系統集成的領先供應商。我們在以下業務領域為國家安全和國際客户提供ISR、被動傳感和目標定位、電子攻擊、自主、電力和通信、網絡和傳感器的設計、開發、集成、生產、現代化和維護方面的頂級能力:
ISR:機載被動傳感和瞄準,任務系統開發,戰略偵察,國家指揮和控制,戰術監視,電子攻擊,敏捷打擊,機動性和機密平臺的集成和生命週期管理。
海事:被動傳感和目標定位、自主性、載人和無人協作、電力和通信、海底傳感器和網絡以及載人平臺和無人水面和海底船隻的機密能力。
電子光學: 被動傳感和瞄準激光成像和傳感器系統;空間通信和航空電子設備;以及跨越所有領域的平臺上的引信、導航和測距測試解決方案。
商用航空解決方案: 為商用航空業提供綜合飛機航空電子設備、飛行員培訓和數據分析服務。 2023年11月27日,我們宣佈,我們達成了一項最終協議,出售商用航空解決方案公司(“CAS處置集團”)。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關更多信息,請參閲註釋。
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政務司司長
CS為所有領域的戰鬥人員提供了對任務成功至關重要的解決方案,即使在競爭最激烈的環境中也是如此。我們是為美國國防部(“國防部”)、國際、聯邦和州機構客户提供彈性通信解決方案的領先供應商,涉及以下業務部門:
戰術通信:設計、製造和維持彈性和安全的通信解決方案,包括戰術無線電、軟件、衞星終端和端到端戰場系統。
寬帶通信:設計、製造和維持彈性和安全的通信解決方案,包括ISR和戰術數據鏈路、軟件和綜合寬帶網絡。包括2023年1月3日從Viasat,Inc.(“Viasat”)手中收購的戰術數據鏈產品線(“TDL”)的運營。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關更多信息,請參閲註釋。
綜合視覺解決方案(“IVS”):設計、製造和維護全套頭盔集成夜視鏡,配備先進的圖像增強管和武器瞄準具、瞄準激光和測距儀。
公共安全:最先進的通信設備、系統和應用,適用於聯邦機構、州和地方政府的急救人員、公用事業公司和運輸機構。
Ar
2023年7月28日,我們收購了科技型工程製造公司AJRD。AR是向美國政府提供動力、電力和武器裝備產品和系統的領先供應商,包括美國國防部、美國國家航空航天局(NASA)以及以下業務部門的主要航空航天和國防主承包商:
導彈解決方案:用於戰略防禦、導彈防禦、高超聲速和戰術系統的推進技術和武器系統。
空間推進和動力系統:為國家安全、太空和探索任務提供卓越的推進和動力系統。
國際商務
在2023財年,來自最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入,包括通過美國政府直接或通過主承包商資助的外國軍售,為42億美元(佔我們收入的21%),來自許多國家,沒有一個外國國家佔我們總收入的5%以上。有關我們國內和國際業務的財務信息,包括長期資產,請參閲注14:業務分類在筆記中。
我們的大部分國際營銷活動都是通過在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、亞太地區(“APAC”)和加拿大運營的子公司進行的。我們還建立了國際營銷組織和幾個地區銷售辦事處。有關我們國際子公司的更多信息,請參見本報告附件21。
市場需求的競爭狀況和趨勢
我們在競爭激烈的市場運營,這些市場對技術進步非常敏感。我們在每個市場上的一些競爭對手都比我們大,可以保持更高的研發支出水平。我們專注於我們認為與我們的資源、整體技術能力和目標相適應的機會。主要競爭因素是產品和系統的質量和可靠性;技術能力;服務;過去的業績;開發和實施複雜的綜合解決方案的能力;滿足交貨時間表的能力;以及成本效益。我們經常與不時成為其他項目競爭對手的公司“合作”或參與分包和合作關係。我們在國內和國際上與大型國防公司競爭;主要是BAE系統公司、波音公司、通用動力公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、RTX公司、泰利斯公司和非傳統國防承包商。
關於市場需求趨勢的進一步討論,見本報告“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
積壓
截至2023年12月29日,全公司總積壓為327億美元,包括收購TDL和AJRD的積壓,而截至2022年12月30日為223億美元。我們預計到2024年底,與全公司總積壓相關的收入將佔到約40%,佔全公司總積壓收入的約65%
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到2025年底,與全公司總積壓相關的收入,其餘部分將在之後確認。
看見注1:重要會計政策有關全公司總積壓的其他信息,請參閲備註。
研究與開發
我們使用自有資金(公司資助的研發)和合同安排(客户資助的研發)進行研發活動,例如設計。看見注1:重要會計政策關於公司資助研發的更多信息,請參見注釋
知識產權
我們擁有大量的專利、商業祕密、技術訣竅、機密信息、商標、版權和其他知識產權,我們經常申請新的專利、商標和版權。我們還向第三方和從第三方授權知識產權。關於與知識產權有關的風險的討論,見“項目1a。本報告的“風險因素”。關於某些專利,美國政府擁有不可撤銷的、非排他性的、免版税的許可,根據該許可,美國政府可以使用或授權他人使用此類專利涵蓋的發明。根據類似的安排,美國政府可能會同意我們使用其他人擁有的專利所涵蓋的發明。在我們的產品上使用或與我們的產品相關的許多商標也被視為有價值的資產。
政府規章
我們公司在產品和服務的開發、製造、銷售和分銷方面受各種聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,我們的政策是遵守我們開展業務的每個司法管轄區的適用法律。法規包括但不限於與進出口管制、腐敗、賄賂、環境保護、政府採購、無線通信、競爭、產品安全、工作場所健康和安全、就業、勞工和數據隱私有關的法規。以下內容描述了可能影響我們業務的重要法規。關於與政府條例有關的風險的進一步討論,見“項目1a。本報告的“風險因素”。
政府合同。在2023財年,我們來自對美國政府客户的銷售收入的百分比為76%,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,沒有其他客户佔我們收入的5%以上。有關我們每個細分市場客户的更多信息,請參見本報告“項目1.業務分類--業務細分市場描述”。
成本型合同:我們的美國政府成本可報銷合同規定了允許成本的補償和支付費用,並分為三種基本類型:(I)成本加固定費用合同,規定支付固定費用,而不考慮最終績效成本;(Ii)成本加獎勵費用合同,規定支付一筆費用,該費用可以在規定的限度內根據與合同目標相比的實際結果增加或減少,這些合同涉及成本、績效和交付進度等因素;以及(Iii)成本加獎勵費用合同,其中規定支付由客户根據我們根據預先建立的績效標準的表現而酌情確定的獎勵費用。根據我們的美國政府成本可報銷合同,我們定期獲得允許成本的報銷,並根據合同進展向我們支付部分費用。法規或條例規定部分或全部不允許償還某些費用。例如,某些合併和收購成本、遊説成本、慈善捐款、利息支出和某些訴訟辯護成本。
固定價格合同:我們的美國政府固定價格合同要麼是固定的固定價格合同,要麼是固定價格激勵合同。根據我們的美國政府公司固定價格合同,我們同意執行特定範圍的工作或以固定價格銷售特定產品,並因此受益於成本節約或承擔成本超支的負擔。根據我們的美國政府固定價格激勵合同,我們與美國政府分享因低於目標成本而節省的績效成本以及超過目標成本但高於目標成本的談判上限價格發生的成本,該價格高於目標成本,但承擔超過談判上限價格的全部成本負擔。在這種激勵合同下,利潤也可以根據是否達到指定的業績目標而向上或向下調整。根據我們的美國政府公司固定價格和固定價格激勵合同,我們通常會收到總計為合同價格100%的里程碑付款或相當於合同成本80%的每月進度付款。剩餘的金額,包括利潤或獎勵費用,在合同項下的成品和交付件交付交付和最終驗收時開具賬單。
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我們的生產合同主要是固定價格合同,開發合同一般是有成本補償的合同,儘管我們有一些固定價格的開發合同。計時計料合同被認為是固定價格合同,因為它們為每個收取的工作小時規定了固定的小時費率。
有關與美國政府合同有關的風險的進一步討論,請參閲“項目1a。風險因素,“項目3.法律訴訟”和“項目7.m.財務狀況與經營成果的管理探討與分析這份報告的。
環境保護。 我們的業務受美國聯邦、州、地方和外國關於向環境排放材料或其他與環境保護有關的法律和法規的約束和影響。我們之前已經宣佈了我們的環境可持續發展目標:在2019年的基礎上減少30%的温室氣體排放和20%的用水量,到2026年實現75%的固體廢物轉移率(遠離垃圾填埋場). 我們投資於可再生能源和其他解決方案,以實現我們的温室氣體減排目標和其他環境可持續發展目標。我們朝着我們的目標邁出了一步,達成了一項虛擬購電協議,該協議自2021年以來一直在運行。2023年,我們根據這些目標衡量了我們的表現,超過了温室氣體排放和用水量減少的目標,並正在朝着固體廢物轉化率從垃圾填埋場的目標邁進。我們的可持續發展報告中提供了更多信息,該報告可在公司網站上找到,並未通過引用將其納入本報告。
我們已經並根據目前掌握的信息,預計將繼續產生資本和運營成本,以遵守現有和即將出台的環境法律和法規。見“第1A項。本報告的“風險因素”和“第三項法律程序”和注1:重要會計政策和附註15:法律訴訟、承諾和或有事項在筆記中。
材料、供應商和季節性
由於我們的產品和服務的多樣性,以及我們設施的廣泛地理分散,我們使用多種來源的材料,如我們的業務和產品所需的電子元件、印刷電路板、金屬和塑料。我們依賴供應商和分包商提供大量的部件和子系統。例如,在我們的AR部門,我們依賴有限數量的經認證的外殼和點火器供應商,部分原因是對爆炸物和導彈相關部件的廣泛資格和安全要求。我們的產品還依賴於數量有限的經過認證的微電子元件供應商。由於流行病、自然災害或不斷變化的監管格局,我們經歷了供應商的零部件短缺。這些事件或法規可能會導致對某些電子元件的需求激增,例如無鉛元件,從而導致整個行業的供應鏈中斷。關於與分包商和供應商有關的風險的進一步討論,見“項目1a”。本報告的“風險因素”。
我們不認為我們業務的任何實質性部分是季節性的。各種因素可能會影響我們在不同會計期間的收入分配,包括授予合同的時間、美國政府資金的時間和可獲得性,以及產品交付和客户接受的時間。
人力資本
我們的成功有賴於我們受過高等教育和技術熟練的勞動力。吸引、培養、激勵和留住高技能人才,特別是具有技術、工程和科學背景的人才,對我們執行戰略優先事項的能力至關重要。我們使用人力資本衡量標準在幾個領域設定目標和監控績效,包括員工健康和安全;人才獲取、發展和留住;以及多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)。
勞動力人口統計數據。 截至2023年12月29日,我們約有50,000名員工,其中包括約20,000名工程師和科學家。在我們的員工總數中,約89%位於美國,我們的相當一部分員工擁有美國政府的安全許可。截至2023年12月29日,我們約有2800名(6%)的美國員工受到各種集體談判協議的覆蓋,我們預計這些協議將在到期時重新談判,就像我們歷史上沒有對運營活動造成重大中斷一樣。
健康與安全。我們通過保持積極主動的安全文化並實施旨在消除工作場所事故、風險和危害的計劃,將員工的安全放在首位。年內,我們會密切檢討及監察我們的表現,以減少職業安全及健康署須報告的事故。通過這些努力,在過去3年中,我們的總可記錄傷害率(“TRIR”)和損失日傷害率(“LDIR”)分別降低了37%和41%。在2023財年,與前一年相比,我們的TRIR下降了24%,LDIR下降了29%,而我們的許多地點達到了一年或更長時間,沒有出現可記錄的傷害。
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人才的獲取、發展和留住。我們的人才戰略側重於吸引新的視角、想法和能力,認可和獎勵業績,以及培養、吸引和留住表現優異的員工。我們努力吸引處於職業生涯各個階段的員工。除了僱傭了大約6,400名新員工(不包括2023財年的收購),我們在2023財年還獲得了超過15個來自外部組織的僱主獎勵或認可。我們的發展理念圍繞創造廣泛的體驗,設定“智能”(具體的、可衡量的、可實現的、現實的和及時的)績效目標,並提供持續的反饋和學習機會。我們提供與個人學習方式相一致的正式和非正式發展,包括通過電子學習、書籍和視頻進行自我導向的個人和專業發展;專業認證支持;與一流大學合作開發的領導力發展計劃;輪換計劃;以及在職學習。我們每年和每季度分配支持我們的“E3”(卓越、無處、日常)操作系統、行為準則、道德標準、遵守適用於我們業務的法律以及實現安全和環境目標的責任的學習內容。我們保持着穩健的繼任規劃程序,定期審查內部人才渠道,並相應調整個人發展計劃。我們提供具有競爭力的工資和全面的福利方案,包括醫療保健、退休計劃和僱主退休繳費、教育援助、兒童和老年人後備護理、帶薪育兒假和可自由支配的帶薪休假計劃。此外,我們還提供照顧者休假和退休前計劃。此外,我們擁有以多項員工調查為中心的強大而全面的傾聽策略,使我們能夠實時瞭解員工體驗。通過優先考慮參與和利用反饋的力量,我們不斷髮展我們的工作場所文化,以確保個人感到參與、受到重視並受到激勵,以實現最佳表現。
De&I。作為業界值得信賴的顛覆者,我們的成功取決於我們繼續創新和開發新解決方案的能力,以解決我們客户最關鍵的挑戰。我們相信,擁有一支強大、有才華的勞動力和文化,擁有一系列不同的經驗、觀點和背景,對於推動創新至關重要。我們已經確立了兩個明確的長期目標:一半的勞動力將是女性,至少三分之一將是有色人種。我們通過培養不同的人才,建立包容和公平的文化,並確保我們在內部和外部清楚地傳達我們的DE&I努力,朝着這些目標邁進。我們支持各種科學、技術、工程和數學(“STEM”)計劃,以進一步發展我們的員工並在我們的社區內建立人才管道。我們還建立了一個多元化理事會,由首席執行官(CEO)共同擔任主席,並由來自整個公司的員工資源小組(“ERG”)領導層和高管組成,以評估和影響我們為推進DE&I而採取的戰略、政策和步驟。我們現在提供11個ERG-今年增加了兩個小組-將來自各種背景的員工聚集在一起,促進職業發展、社區拓展和員工參與機會。我們還通過全年持續不斷的學習來進一步發展包容性行為和文化,通過我們的年度“理解日”活動、我們的“包容性領導力的六個標誌性特質”培訓和啟動我們新的“DE&I冠軍”計劃等活動來鼓勵對話和行動。最後,我們通過我們的《我是L3Harris》和《包容性領導力》內部溝通系列來慶祝員工的獨特聲音。我們繼續提高員工隊伍的多樣性,並朝着我們的長期目標努力。
下表提供了截至2023年12月29日我們的員工構成: | | | | | | | | | | | |
| 總括 | | 執行人員 |
有色人種(1) | 29% | | 18% |
女性人口(1) | 25% | | 36% |
退伍軍人(1) | 16% | | 15% |
殘疾人(1) | 10% | | 9% |
世代突破(2): | | | |
嬰兒潮一代(1945-1964年) | 21% | | 20% |
X世代(1965-1980) | 34% | | 59% |
千禧一代(1981-1996年) | 36% | | 21% |
Z世代(1996年以後) | 9% | | —% |
_________________ (1)根據員工自我認同
(2)年齡範圍與皮尤研究中心的定義一致。
有關我們人力資本戰略的更多信息,請參閲我們的DE&I年度報告,該報告可在我們的公司網站上找到。我們網站上的信息,包括我們的DE&I年度報告,不以引用方式併入本報告。
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可用信息
我們的主要執行辦公室位於1025西NASA大道,墨爾本,佛羅裏達州32919。我們的網站地址是 https://www.l3harris.com.
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、委託書、8-K表格當前報告以及此類報告的修訂可在我們的網站上免費獲取 https://www.l3harris.com/investors,在這些報告以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會(“SEC”)後,在合理可行的情況下儘快提交。我們還將根據書面要求免費提供電子或紙質形式的報告。我們的網站及其上發佈的信息不包含在本報告或我們向SEC提交或提供的任何當前或其他定期報告中。
我們在“第7項”中描述了我們認為可能影響我們業務和未來業績的許多趨勢和其他因素。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。此外,我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和權益受到各種風險和不確定性的影響,並可能受到這些風險和不確定性的重大不利影響,包括但不限於下文所述的風險和不確定性,其中任何一種風險和不確定性都可能導致我們的實際業績與近期業績或我們預期的未來業績存在重大差異。
宏觀經濟、行業和政府風險
我們的收入很大一部分依賴於在競爭激烈的市場中從美國政府客户那裏贏得業務。 我們高度依賴美國政府客户的收入,主要是與國防部的國防相關項目以及與美國情報界和其他美國政府部門和機構的廣泛項目。2023財年,我們來自向美國政府客户銷售的收入(包括通過美國政府直接和通過主承包商資助的外國軍事銷售)的百分比為76%。
向美國政府客户銷售產品的市場競爭激烈,美國政府經常選擇使用我們以外的承包商,例如,作為競爭性招標過程的一部分(我們希望通過該過程獲得我們尋求的大部分業務),或者由於我們的競爭對手不斷努力擴大與美國政府的業務關係。美國政府越來越依賴某些類型的合同,這些合同需要經過多個競爭性招標程序,包括多供應商無限期交付、無限期數量(“IDIQ”)、政府範圍內的採購合同(“GWAC”)、總務管理計劃和其他多重授予合同,這導致競爭加劇和定價壓力增加。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務資源,並且在某些領域可能擁有比我們更廣泛或更專業的工程、製造和營銷能力。我們可能無法繼續贏得競爭性授予的合同或獲得多項合同下的任務訂單。此外,競爭性招標過程涉及大量成本和管理時間,以準備可能不會授予我們或可能與競爭對手分開的合同的投標和建議,以及我們可能無法準確估計履行授予我們的任何合同所需的資源和成本的風險。由於這些原因和其他原因,我們可能會選擇在某些競標過程中不競標,這將導致潛在的機會損失。此外,未成功投標人的投標抗議可能會延長合同工作開始的時間,並可能導致重大費用或延誤,合同修改或合同撤銷,因為我們的競爭對手抗議或質疑授予我們的合同。
美國政府資金的減少或美國政府支出優先事項的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本產生不利影響。我們的美國政府項目必須與其他政府承包商管理的項目競爭,並與其他政策要求競爭,以考慮有限的資源和預算和撥款過程中不確定的資金水平。雖然多年期合同可以在與主要採購有關的情況下獲得授權和撥款,但國會通常在美國政府財政年度(“GFY”)的基礎上撥款。採購資金通常可用於一至三年的承付款項。因此,項目最初往往只得到部分資金,只有在國會授權進一步撥款時,才有義務提供額外資金。
我們無法預測總資金和/或單個項目的資金將在多大程度上被包括,增加或減少,作為國會和總統最終批准的年度撥款過程的一部分,或在單獨的補充撥款或持續決議中,如適用。美國政府做出的預算和撥款決定不受我們的控制,並對我們的業務產生長期影響。美國政府支出的優先事項和水平仍然不確定,難以預測,
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受諸多因素影響,包括美國政府的預算赤字和國債。美國政府支出優先事項的變化或以我們的項目為代價的非採購支出的增加,或美國政府支出總額的絕對或經通脹調整的減少,可能對我們當前或未來的業務產生重大不利影響。
對於2024財年,聯邦政府目前正在根據一項持續的決議(“CR”)獲得資金。CR為農業、能源-水、軍事-建築-VA和交通-HUD提供資金,直至2024年3月1日,以及聯邦政府的其他部門,包括國防部,至2024年3月8日。這是GFY2024中的第三個CR。根據《財政責任法》(P.L.,118-5),如果在2024年4月30日之前沒有通過最終的GFY2024撥款法案,那麼支出削減將生效,可自由支配的支出限額將被修訂,以反映GFY2023制定的國防和非國防類別的水平,並減少1%。此外,如果國會不通過一項全年的GFY2024撥款法案,美國政府可能無法履行其資金義務,所有可自由支配的項目可能會受到嚴重幹擾,並對整個國防工業產生相應影響,這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。如果美國政府不能完成任何GFY的預算過程,並根據CR或關閉而在相當於上一財年的資金水平上進行運營,也可能對我們當前或未來的業務產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--美國和國際預算環境”。
我們的運營結果和現金流在很大程度上受到我們固定價格、成本加成和時間和材料類型合同組合的影響。我們的固定價格合同,特別是開發項目的合同,可能會使我們在成本超支或通脹大幅上升或持續上升的情況下蒙受損失。我們通過各種固定價格、成本加成和時間和材料合同來創造收入。有關我們的美國政府合同和分包合同的一般描述,包括對由此產生的收入以及可償還成本的合同與固定價格合同的討論,請參閲本報告的“項目1.企業-政府合同”。關於我們的收入確認政策的説明,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計--收入確認”。
在2023財年,我們73%的收入來自固定價格合同,這些合同使我們能夠從成本節約中受益,但也使我們面臨潛在的成本超支風險,包括由於超出預期或持續一段時間的通脹加劇或意外延誤,因為我們承擔了所有成本負擔。如果我們最初的估計是不正確的,我們可能會在這些合同上虧損(或賺得比估計多或少)。固定價格的美國政府合同可能會讓我們面臨潛在的巨大損失,因為美國政府可以要求我們負責完成項目,或者在某些情況下,支付由另一家供應商更換項目的全部成本,而無論合同期限內發生的任何成本超支的規模或可預見性。
在2023財年,我們大約27%的收入來自成本型合同。根據成本類合同,我們同意補償允許的成本並支付費用。當我們的成本超過最終目標成本時,費用和利潤率可能會受到不利影響。如果我們的成本超過授權合同資金或不符合適用法規允許的成本,我們將不會獲得這些成本的報銷。成本超支可能會對我們的財務業績和贏得新合同的能力產生不利影響。
開發項目的合同包括複雜的設計和技術要求,通常是在可償還成本的基礎上籤訂合同,然而,我們現有的一些開發項目是在固定價格的基礎上籤訂的,或者包括具有固定價格生產選項的開發階段的成本類型合同。由於其中許多合同涉及新技術和應用,可能持續數年,不可預見的事件,如技術困難、材料價格波動、通脹大幅上升或持續上升、我們供應商的問題、勞動力市場狀況和成本超支,可能會導致合同價格隨着時間的推移變得不那麼有利,甚至對我們無利可圖(這一點,特別是在急劇和顯著的持續通脹的情況下,可能很快發生併產生長期影響),以及通脹壓力導致的利率上升也可能影響這些合同的公允價值。此外,如果我們不能在合同最後期限或規格內完成,我們可能需要以不太有利的條款重新談判合同,被迫支付罰款或違約金,或者如果客户行使其解約權,我們將遭受重大損失。此外,我們的一些合同有關於成本控制和審計權的條款,如果我們不能滿足這些合同中規定的條款,我們可能無法實現其全部好處。成本超支將對我們的運營結果產生不利影響,這取決於我們從合同中獲得最大收益的能力,如果我們的合同轉向更大比例的固定價格合同,特別是固定價格合同,而不是成本加成和時間和材料合同,潛在風險將更大。
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在可行的情況下,我們一直按照合約方式調整價格,以反映通脹對僱員薪金和附帶福利的影響,以及購買材料和服務的成本,並在某些情況下尋求在固定價格合約中加入調整條款,以納入某些成本調整,以應付意外的通脹。然而,如果這些措施無效,我們的固定價格合同可能會在成本超支或通脹大幅上升或持續上升的情況下使我們蒙受損失。
上述任何或全部情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生負面影響。
我們在很大程度上依賴於美國政府合同,這些合同通常會被立即終止,並受到嚴格的監管和審計。法規的應用或影響、政府單方面行動、終止或對其中一份或多份合同的負面審計結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。美國政府的合同通常也要接受美國政府的監督審計,這可能會導致我們對合同成本進行調整。任何被發現不適當地分配到特定合同的費用將不會得到報銷,並且已經報銷的此類費用必須退還。我們已經根據最終審計時預期實現的成本記錄了合同收入。然而,我們不知道未來任何審計和調整的結果,我們可能需要在完成審計和最終談判後大幅減少我們的收入或利潤。負面審計結果還可能導致終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包。
此外,美國政府合同通常包含條款,允許在美國政府方便的情況下,僅對終止時完成的工作和做出的承諾進行付款,即可全部或部分終止,而無需事先通知。對於一些合同,我們是分包商而不是主承包商,在這些安排中,美國政府可以為了方便而終止主承包商,而不考慮我們作為分包商的表現。我們可能無法獲得新的合同來彌補因終止我們的美國政府合同而造成的收入或積壓損失。由於我們收入的很大一部分依賴於我們在美國政府合同下的業績和付款,因此失去一份或多份大型合同可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
有時,在雙方最終商定條款、規格或價格之前,我們可能會根據不確定的合同行動,以不超過價格的方式開始履行美國政府合同。在這些安排中,如果雙方無法就條款、規格和價格達成協議,美國政府有權單方面確定合同。這些與長期拖延相關的不確定性或談判槓桿的損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生重大不利影響。
我們的美國政府業務還受到特定的採購法規以及各種社會經濟和其他要求的約束,儘管這些要求在美國政府合同中是慣例,但會增加我們的績效和合規成本。這些成本在未來可能會增加,從而降低我們的利潤率,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。此外,美國政府已經並可能繼續實施以提高效率、可負擔性和成本增長為重點的舉措,以及對其採購做法進行其他改變。這些舉措和採購做法的改變可能會改變徵求、談判和管理美國政府合同的方式,這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。例如,根據國防部其他交易機構授予的研究和原型合同通常需要分擔成本,可能不遵循或可能只部分遵循美國政府的標準合同做法和條款,如聯邦採購條例(FAR)和美國政府成本會計準則(CAS)。
不遵守適用的法規和要求可能會導致罰款、處罰、償還或補償性或三倍損害賠償,或暫停或禁止美國政府在一段時間內進行承包或分包。被取消資格的原因包括違反各種法律和法規,包括與採購誠信、出口管制(包括國際武器販運條例(ITAR))、美國政府安全、僱傭做法、環境保護、記錄的準確性、成本的適當記錄和外國腐敗有關的行為。由於任何這些行為而終止美國政府合同或關係將對我們的運營產生不利影響,並可能對我們的地位和未來美國政府合同的資格產生不利影響。
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我們參與的市場往往受到不確定經濟狀況的影響,這使得我們很難估計我們市場的增長,因此也很難估計未來的收入和支出。我們參與受經濟狀況不確定影響的美國國內和國際市場。特別是,美國聯邦、州和地方政府的支出重點和水平仍然不確定,難以預測,並受到許多因素的影響。此外,我們的某些非美國客户,包括中東和其他石油或天然氣生產國的客户,可能會受到石油或天然氣價格疲軟或波動的不利影響,或對未來價格的負面預期,或以色列與哈馬斯之間戰爭的波動或影響,這可能對我們的產品、系統、服務或技術的需求產生不利影響。由於這種不確定性,很難對我們所服務的市場的增長水平做出準確的估計。由於這些估計是我們預算和預測的所有組成部分的基礎,我們對未來收入、收入和支出的估計或指導可能不準確,我們可能會進行重大投資和支出,但永遠不會實現預期的好處。
我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們防範風險的能力、我們的運營或我們的盈利能力產生不利影響。包括烏克蘭和東歐、以色列、加沙地帶、中東和亞洲在內的全球市場持續的不穩定和當前衝突,以及世界各地可能發生的其他衝突和未來的恐怖主義活動以及最近發生的其他地緣政治事件,包括新的或加大的經濟和貿易制裁,已經並可能繼續造成經濟和政治不確定性和影響,可能對我們的業務、業務和盈利產生重大不利影響。這類事件在金融和保險市場造成不確定性,並可能顯著增加我們所在地理區域的政治、經濟和社會不穩定。
美國以外金融市場的不利信貸條件可能會對我們的國際客户和供應商獲得融資的能力產生不利影響,並可能導致對我們產品和服務的訂單減少或取消,或影響我們客户的付款能力。這些事項還可能導致我們遇到成本增加的情況,例如保險覆蓋範圍和履約保證金(或它們完全不可用),以及為我們的運營、投資或融資(或再融資)活動融資的困難。
我們正在接受政府的調查,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。美國政府承包商受到廣泛的法律和監管要求,包括ITAR和美國反海外腐敗法(“FCPA”),美國政府機構不定期調查我們是否一直和正在按照這些要求運營。我們可能會在這些調查中與美國政府合作。根據美國政府法規,聯邦大陪審團對L3Harris的起訴,或針對我們目前作為美國政府承包商或分包商的責任的行政裁決,可能導致我們在一段時間內被暫停獲得新政府合同或任務訂單的資格,或失去出口特權,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。定罪或針對我們的行政裁決滿足必要的嚴重性,可能會導致我們被禁止與美國政府簽訂特定期限的合同,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入來自國際業務,在國際上開展業務面臨風險。我們依賴於對美國以外客户的銷售。在2023財年、2022財年和2021財年,我們總收入的百分比分別為21%、23%和22%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售在內的最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入。在2023財年,我們45%的國際業務是用當地貨幣交易的。我們預計國際收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。此外,我們很大一部分國際收入來自欠發達國家,有時是政府不穩定的國家,或者在軍事衝突地區或軍事設施,我們的業務活動有很大一部分是在欠發達國家或在這些國家進行的。在國際上開展業務的其他風險包括:
•外國政府有關投資和經營的法律、法規和政策;
•出口管制和其他貿易法規的意外變化;
•監管要求的變化,包括業務或經營許可證要求、貨幣兑換管制或禁運;
•關於提供資金、信貸或擔保的不確定性和限制;
•非美國客户不付款或延遲付款的風險;
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•對非美國客户的合同義務,可能包括特定的國內採購、投資、製造協議或財務或其他支持義務,稱為抵消義務,這些義務可能會持續數年,需要與當地公司合作,如果不履行,將面臨重大處罰;
•涉及國際經銷商、分銷商、銷售代表和顧問的相關問題;
•難以管理地理上分散的組織和文化上多樣化的勞動力,包括遵守當地法律和慣例;
•貨幣波動、貨幣升值、難以以節税方式將在國外產生或持有的現金匯回國內以及税法的變化;
•不瞭解當地法律、合同和知識產權的執行情況以及偶爾對繁重合同條款的要求;
•政府、經濟和政治政策的變化、政治或內亂、恐怖主義行為、國際抵制的威脅、美國反抵制立法或對美國國防公司的制裁;以及
•導致我們的設施或產品損壞或破壞或導致我們的員工、分包商或其他第三方受傷或喪生的事故風險增加。
業務和運營風險
我們依賴分包商和供應商為我們的許多產品和服務提供材料、零部件、子系統和服務,供應鏈的故障或中斷可能導致我們的產品和/或服務的生產或交付不及時或不令人滿意。 我們為客户製造和交付產品和服務的能力要求我們的美國和非美國分包商和供應商提供各種材料、組件、子系統和服務。我們的一些項目持續時間很長,需要進行復雜的重新認證,我們必須確保分包商和供應商的長期供應能力。在某些情況下,我們依賴單一的零部件供應商,這增加了風險,因為該供應商有時可能無法滿足我們的需求,因為我們可能與獨家供應商幾乎沒有談判籌碼。確定和鑑定雙重和第二來源供應商可能很困難,很耗時,並可能導致成本增加。任何未能及時開發具成本效益的替代供應來源的情況,均可能嚴重影響我們為客户製造及交付產品及服務的能力。
此外,我們須從美國政府批准的供應來源採購某些材料和組件,包括某些微電子組件。 可能適用於這些來源的某些更高的監管要求可能會進一步限制我們可能使用的分包商和供應商。立法、法規變更或其他政府行為,包括產品認證或管理要求、採購限制、關税、禁運、產品真實性、網絡安全法規和環境標準(例如,温室氣體排放限制)都可能影響我們的分包商和供應商。
與任何行業一樣,我們的分包商和供應商不時會遇到我們無法直接控制的財務和運營困難,這可能會影響他們交付我們所需的材料、組件、子系統和服務的能力。我們作為總承包商的合約數量(2023年為62%)進一步增加了我們面臨分包商和供應商故障和中斷的風險。
近年來,包括我們在內的全球供應鏈都經歷了材料供應和供應商表現的嚴重中斷,以及交貨期延長、價格波動、通脹壓力和勞工問題。我們與分包商及供應商在及時採購所需材料及組件(包括微電子產品)方面亦遇到困難。目前的地緣政治條件,包括制裁和其他貿易限制活動以及緊張的國家間關係,都造成了採購必要材料和部件的問題。例如,我們供應鏈中的某些材料和部件以前來自目前受到制裁或其他貿易限制的地區,例如來自俄羅斯的特種金屬和來自中國的某些設備,或者目前來自面臨制裁或其他貿易限制行動風險的地區,不僅是美國,還有其他國家或集團,如歐盟。
所有這些問題都導致了供應商和分包商的重大表現失誤和延誤,對我們的生產流程、經營業績、財務狀況和現金流產生了負面影響。例如,於2022財年及2023財年,儘管我們於2023年實施了供應鏈彈性措施以減輕供應鏈中斷,但我們的客户服務分部的收入、經營收入及訂單受到供應鏈中斷的不利影響。這些努力包括利用我們的規模更好地與供應商談判,投資於評估供應商風險的工具和分析,加強與主要供應商的關係並建立長期戰略合作伙伴關係,尋求替代供應來源並尋求各種成本降低。 然而,儘管我們不斷努力實施諸如此類的供應鏈彈性舉措,但我們無法保證任何這些努力的成功。未來仍可能發生材料供應中斷,
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導致產品和服務交付不及時或質量不佳,並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們必須吸引和留住關鍵員工,如果做不到這一點,可能會嚴重損害我們的利益。 我們未來的成功在很大程度上取決於我們管理層的持續貢獻,以及我們吸引和留住高素質管理和技術人員的能力,包括擁有美國政府安全許可,特別是絕密及以上許可的工程師和員工。雖然我們已經建立了強有力的流程,以確保我們擁有合適的人才來履行我們的承諾,但如果在某些領域對合格人才的需求超過了供應,我們也可能面臨更高的勞動力、招聘或培訓成本,以吸引和留住這些員工。如果不能吸引和留住這些人員,將損害我們未來的前景,並可能對我們成功實現人力資本目標和優先事項的能力產生不利影響,並對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方面的負面影響,或我們的信息技術(IT)網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。我們面臨着安全漏洞的風險,無論是通過網絡攻擊、網絡入侵或通過互聯網的內部威脅、惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、我們組織內部的人員或可以訪問我們組織內部系統的人員、分包商或供應商、對我們設施和員工的物理安全的威脅,或者我們的IT網絡和相關係統或我們的供應商或分包商的IT網絡和相關係統的其他重大中斷。我們代表某些客户開發、安裝、運營和維護的IT網絡和相關係統面臨安全漏洞或其他重大中斷的額外風險,這可能涉及管理和保護與國家安全和其他敏感政府職能有關的信息。由於來自世界各地的未遂攻擊、入侵和威脅的數量、強度和複雜性仍然很高,尤其是通過包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子在內的網絡攻擊或網絡入侵,安全漏洞或破壞的風險持續存在,而且不太可能減少。
作為一家以先進技術為基礎的解決方案提供商,尤其是作為一家可以訪問國家安全或其他敏感政府信息的政府承包商,我們面臨着安全漏洞或中斷的高風險,因為威脅要未經授權訪問我們和客户關於我們的IT網絡和相關係統、我們的機密網絡以及我們為某些客户運營和維護的IT網絡和相關係統的專有信息。這些類型的信息和IT網絡及相關係統對我們的業務運營至關重要,對我們執行日常運營的能力至關重要,在某些情況下,對我們某些客户的運營至關重要。我們努力維護這些類型的信息和信息技術網絡及相關係統的安全和完整性,並已實施各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險。關於網絡安全威脅的進一步討論或風險管理和戰略,見本報告“項目1C--網絡安全”。我們的努力和措施並不是在每一次網絡安全事件中都完全有效,但到目前為止還沒有任何事件對我們產生實質性的負面影響。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也有潛在的脆弱性,因為未來會發生企圖破壞安全的行為,特別是網絡攻擊和網絡入侵或破壞,而且這種企圖中使用的技術在不斷演變,通常只有在對目標發起攻擊時才能被識別,在某些情況下,這種技術被設計成不被發現,實際上可能不會被發現。在某些情況下,由於我們的業務和我們經營的行業的性質,外國政府的資源可能是此類攻擊的幕後黑手。因此,我們可能無法預見這些技術,也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施。因此,我們不可能完全緩解這種風險,未來的網絡安全事件可能會對我們產生實質性的負面影響。涉及這些類型的信息和IT網絡及相關係統的安全漏洞或其他重大中斷可能:
•擾亂這些網絡和系統的正常運行,從而破壞我們的運營和/或我們某些客户的運營;
•導致未經授權訪問和銷燬、丟失、盜竊、挪用或發佈我們、我們的客户或員工的專有、機密、敏感或其他有價值的信息,包括商業祕密,這些信息可能被用來與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果;
•損害國家安全和其他敏感的政府職能;
•需要大量的管理關注和資源來補救由此造成的損害;
•導致超出我們的保險範圍和/或賠償安排的費用;
•使我們受到違約、損害賠償、信用、罰款或終止合同的索賠;以及
•損害了我們在客户和公眾中的聲譽。
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我們還必須依靠客户、供應商、供應商、分包商或其他第三方制定的保障措施,將網絡威脅、其他安全威脅或業務中斷的影響降至最低。這些第三方可能擁有不同水平的網絡安全專業知識和保障措施,他們與我們等政府承包商的關係可能會增加他們成為我們面臨的相同網絡威脅的目標的可能性。我們與這些第三方的商業協議包括旨在要求第三方及其員工和代理同意在存儲、保護和傳輸機密、個人和專有信息方面保持某些標準的流程。然而,我們仍然面臨數據泄露的風險,原因是第三方員工或代理故意或無意不遵守規定,第三方的數據保護流程崩潰(可能沒有我們的那麼複雜),或者第三方的信息網絡和系統受到網絡攻擊。
上述任何或全部情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和權益、聲譽、保護數據、資產和知識產權的能力、維護客户和供應商關係、競爭態勢產生負面影響,並可能導致訴訟或監管調查或行動。
我們未來的成功將取決於我們開發新產品、服務和技術的能力,這些產品、服務和技術在我們當前和未來的市場上獲得市場認可。我們的業務以快速變化的技術和不斷髮展的行業標準為特徵。為了保持競爭力,我們需要繼續設計、開發、製造、組裝、測試、營銷和支持新的產品、服務和技術,這將需要投入大量的財政資源。我們通過客户資助和內部研發、收購或其他合作安排,為此類投資撥出了大量資金。將繼續需要這種做法,但我們可能無法成功地發現新的機會,也可能沒有必要的財政資源以及時或具有成本效益的方式開發新的產品、服務和技術。此外,需要進行這些支出可能會分散我們對其他項目的注意力和資源,我們不能確保這些支出最終會導致新產品、服務或技術的及時開發。由於我們的一些產品、服務和技術的設計複雜性,我們可能會在未來完成開發和推出新產品、服務或技術方面遇到延遲。任何延誤都可能導致開發成本增加,或將資源從其他項目中轉移出去。
此外,我們的產品和服務或技術的市場可能不會像我們目前預期的那樣發展,我們可能不會像我們目前預期的那樣在新確定的市場上取得成功,我們可能為開發新產品和服務或技術而進行的收購、合資或其他合作安排可能不會成功。如果我們的產品、服務或技術未能獲得市場認可,可能會顯著減少我們的收入並損害我們的業務。此外,競爭對手可能開發的競爭產品和服務或技術在我們的產品和服務或技術之前獲得市場認可,或者競爭對手可能開發新的產品和服務或技術,導致我們現有的產品和服務或技術變得不具競爭力或過時,這可能對我們的運營結果產生不利影響。國內和全球經濟未來的走向,包括對客户需求的影響,也將對我們的整體業績產生重大影響。
我們在發生自然災害或其他重大破壞時可能受到實質性和不利影響的地點有重大業務活動。我們的公司總部和重要的業務運營都設在佛羅裏達州,那裏有遭受重大颶風的風險。我們的供應商和客户的全球運營和運營可能會受到自然災害(包括氣候變化引起的災難)或其他重大中斷的影響,包括颶風、颱風、海嘯、洪水、地震、火災、水資源短缺、其他極端天氣條件、流行病、流行病、恐怖主義行為、電力短缺和停電、電信故障和其他自然和人為災難或中斷。如果發生此類自然災害或其他中斷,我們的運營或我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商或客户的運營可能會中斷或中斷,包括員工無法工作;設施被毀;和/或生命損失,所有這些都可能大幅增加我們的成本和支出,推遲或減少來自我們客户的訂單和收入,並對我們業務的連續性和我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。此外,我們可能會在改善基礎設施和供應鏈的氣候相關彈性以及以其他方式準備、應對和緩解氣候變化影響方面產生巨大成本。
在我們收購AJRD的過程中,我們業務中使用的危險材料存在泄漏、意外着火、爆炸或不當處理的風險,這可能會擾亂我們的運營並對我們的財務業績產生不利影響。隨着我們對AJRD的收購,我們的業務運營在處理、生產和處置潛在爆炸性和易燃的含能材料和其他危險化學品方面面臨風險,包括用於火箭推進的發動機和其他材料。搬運、生產、運輸和
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處置危險材料可能會導致臨時關閉或以其他方式擾亂我們的製造操作,並可能導致生產延遲。這些化學品的釋放或計劃外點火或爆炸可能會導致員工和其他人死亡或嚴重受傷。對我們或第三方的物質財產損害也可能發生。
如果我們的客户在應用中使用這些產品,也可能會在發生爆炸、意外點火或火災時承擔責任。廣泛的條例適用於爆炸物和高能材料的處理,包括但不限於關於危險物質和危險廢物的條例。我們與我們的董事會(“董事會”)定期審查與這些產品相關的安全。未能妥善儲存和最終處置這類材料可能造成重大責任和/或導致監管制裁。任何泄漏、計劃外點火或爆炸都可能使我們面臨負面宣傳或損害賠償責任或導致生產延遲,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
如果LHX NEXT未能達到預期的結果,可能會對我們未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。在2023財年,我們宣佈了LHX Next,這是一項為期三年的目標計劃,旨在通過利用我們跨細分市場的規模和關係來提高企業的運營效率和競爭力,從而提高組織的敏捷性和績效。不能保證LHX NEXT的舉措會達到預期的結果。
金融風險
我們在對許多項目進行會計核算時使用的估計值的變化可能會對我們未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。對我們的合同進行會計核算需要與評估風險相關的判斷,包括估計合同收入和成本,以及對進度和技術問題的假設。由於我們許多合同的規模和性質,在完成時對總收入和成本的估計是複雜的,受許多變量的影響。例如,我們必須假設:(1)所執行工作的性質和複雜性;(2)分包商和供應商的預期業績;(3)勞動力、材料、部件、子系統和服務的可用性和成本(包括工資和價格的預期增長);(4)完成合同的時間長度;(5)根據向客户承諾的產品和服務將交易價格分配給一項或多項履約義務;(Vi)提供與履行合約有關的獎勵或懲罰,以估計收入和利潤率,並在有足夠資料讓我們評估預期表現時予以記錄;及。(Vii)根據實際和預期的獎勵估計收入和利潤率時的授標費用估計。
當預計合同成本增加時,我們的毛利率和運營收入可能會受到不利影響,因為我們的初始估計(導致完工時估計(“EAC”)調整)尤其是在收入沒有可比增長的情況下。估計合同成本可能增加的原因有很多,包括:(I)供應鏈中斷、通貨膨脹和勞動力問題;(Ii)設計或其他開發挑戰;以及(Iii)計劃執行挑戰(包括技術或質量問題和其他性能問題)。然而,由於判決的重要性和估計未來成本的內在困難,我們不能保證估計的收入和合同成本在未來不會改變。預計合同收入和成本的任何成本增長或變化都可能對運營結果和財務狀況產生不利影響。有關適用於我們合同會計的關鍵會計估計的更多信息,請參閲本報告的“第7項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計估計”。
我們的負債水平、我們支付或償還債務的能力以及我們沒有資金的固定收益計劃負債可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生重大不利影響。截至2023年12月29日,我們的未償債務本金總額為115億美元,未撥資金的固定福利計劃負債為2.27億美元。我們對當前或未來的債務進行償付和再融資的能力,以及我們為我們的無資金支持的固定收益計劃債務做出貢獻的能力,將取決於我們從運營、融資和投資中產生現金的能力,這些可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。
如果我們無法在債務到期時償還債務或對債務進行再融資,或無法為我們的無資金支持的固定收益計劃債務做出貢獻,我們可能會被迫剝離業務、出售資產或採取其他不利行動,包括減少營運資本、資本支出和一般公司用途的融資;降低我們的現金股息率和/或股票回購;或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。此外,我們承受競爭壓力和對國防技術行業變化做出反應的能力可能會受到損害。出借人
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持有此類債務的人還可能加速到期金額,這可能會引發我們任何其他債務的違約或加速。
固定收益計劃資產的回報水平、利率變化和其他因素可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大不利影響。我們相當一部分退休員工和我們現有員工的一部分由固定收益養老金和其他退休後固定收益計劃(統稱為“固定收益計劃”)覆蓋。由於利率等我們無法控制的宏觀經濟因素,我們可能會經歷與固定收益計劃相關的成本的大幅波動。我們的固定收益計劃的成本是在很長一段時間內產生的,在這些期間涉及各種因素和不確定性,這些因素和不確定性可能是不穩定和不可預測的,包括固定收益計劃資產的回報率、用於計算負債和費用的貼現率、計劃參與者的死亡率以及未來醫療成本的趨勢。我們利用相關的計劃經驗和預期,結合市場相關數據來制定我們的假設。這些假設和其他精算假設可能會因經濟、立法和/或人口經驗或情況的變化而發生重大變化。關鍵經濟指標的重大變化、金融市場的波動、未來的立法和其他政府監管行動可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大影響。
我們將於認為有需要或有利時作出供款,為界定福利計劃提供資金。上述宏觀經濟因素,包括界定福利計劃資產的回報率及政府撥款或税務機關或其他協議所規定的最低資金要求,可能影響未來資金要求。我們的計劃資產的公允價值大幅下降,或我們整體界定福利計劃的其他不利變化,可能要求我們作出重大資金貢獻,並影響未來期間的現金流。
CAS管理退休後成本和計劃供款在多大程度上可分配給美國政府並根據與美國政府的合同收回。我們預計將繼續尋求美國政府償還我們的退休後成本和計劃供款的一部分;然而,根據我們的美國政府合同,養老金計劃成本回收可能發生在不同的時期,從這些養老金成本被確認為財務報表目的或養老金資金時開始。CAS規則已經修訂,以部分協調可分配給美國政府合同的養老金計劃成本的計量和分配期以及1974年《僱員退休收入保障法》(經修訂)(“ERISA”)規定的最低繳款。然而,在我們根據養老金籌資規則向我們的計劃貢獻現金的時間與我們根據CAS規則收回養老金成本的時間之間仍然存在滯後。該等時間差異可能對我們的現金流量產生重大不利影響。
法律、税收和監管風險
我們的實際税率或額外税務風險的變動可能對我們的經營業績和現金流量產生不利影響。 我們在美國和許多國際司法管轄區繳納所得税。在日常業務過程中,有若干交易及計算的税法應用可能存在不確定性、需要作出重大判斷或須作出不同詮釋。
我們的全球所得税撥備可能受到多項因素的不利影響,包括:
•國內或國際税法的變化或對這些税法的解釋;
•確定賺取利潤和對其徵税的司法管轄區;
•在各種納税申報表最後確定後對估計税款進行調整;
•不能全額扣税的費用的增加,包括與合併或收購有關的商譽或其他長期資產的減值;
•可用税收抵免的變化;
•以股份為基礎的薪酬開支的變動;
•遞延税項資產和負債的估值變動;以及
•與各税務機關一起解決税務審計中出現的問題。
我們未來有效税率的任何大幅提高都可能對我們未來時期的經營業績產生不利影響。
我們可能無法成功獲得在國外開展某些業務所需的出口許可證,國會可能會阻止向某些外國政府出售產品的提議。在我們被允許在美國境外銷售某些產品和技術之前,我們必須首先獲得美國政府各機構的出口和其他許可證和授權。例如,美國國務院在授權向外國政府出售某些國防設備和服務之前,必須至少通知國會15至60天,具體取決於擬議銷售的規模和地點。在此期間,國會可能會採取行動阻止擬議的
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出售。我們可能無法獲得必要的許可證或授權,或者國會可能會阻止或推遲某些銷售。
我們能否及時或完全獲得必要的許可證和授權受到風險和不確定性的影響,包括美國政府政策或法律的變化,或由於地緣政治和其他因素導致國會行動的延誤。如果我們不能及時獲得或保持必要的許可證或授權,我們與這些批准相關的銷售可能會被撤銷、阻止或延遲,我們在美國以外銷售產品或技術的能力受到任何重大損害,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生負面影響。
不可預見的環境問題,包括與温室氣體排放相關的法規或與環境可持續性相關的客户情緒變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。我們的業務必須遵守美國聯邦、州和地方的各種法規,以及我們所在國家的某些外國環境法律法規,這些法規與我們業務中使用的某些材料、物質和廢物的排放、儲存、處理、搬運、處置和補救有關。這個作為我們收購AJRD的一部分而獲得的房地產資產尤其受到各種風險的影響,包括我們估計未來環境義務的準備金可能被證明是不足的,我們可能無法完成環境補救,或者我們可能無法取消對州和聯邦的環境限制。此外,我們可能會受到未來環境法律或法規的影響,例如,包括對我們業務中使用的材料的新限制,或因應對氣候變化的關切而提出的索賠,例如與温室氣體排放有關的法規。,環境或自然資源的其他方面。政府採購法的變化要求在評估投標時考慮氣候變化因素,如承包商的温室氣體排放量、較低排放產品或其他氣候風險,這可能會導致我們的業務發生代價高昂的變化,或影響我們在未來投標中的競爭力。遵守當前和未來的環境法律和法規可能需要大量的運營和資本成本。環境法律和法規可能會對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁,以及關閉設施,並可能要求安裝昂貴的污染控制設備或改變運營方式,以限制排放或排放。我們的供應商可能會面臨類似的業務中斷,併產生額外的成本,這可能會提高製造所需材料的價格。我們還會為遵守與環境狀況補救有關的現行環境法律和法規而產生成本,並預計將繼續產生這種成本。此外,如果違反環境法導致我們或我們的一項或多項業務被確定為美國政府獎勵管理系統中被排除在外的一方,則我們或我們的一項或多項業務將沒有資格從聯邦政府獲得某些合同、分包合同和其他福利,或根據政府合同或分包合同履行工作。一般而言,這種不符合資格的情況將持續下去,直到適當地處理了列名的依據。如果我們對新的或不斷變化的法律和法規要求或其他可持續發展問題的迴應不成功,或被認為不適合美國或我們的國際市場,我們的聲譽也可能受到損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。 新環境法律和法規的通過、現行法律和法規的更嚴格執行、我們違反此類法律和法規、發現以前未知或更廣泛的污染、涉及環境影響的訴訟、我們無法收回與先前定價合同下的任何此類開發相關的成本或其他責任方的財務破產等事態發展,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。我們實施了合規控制、培訓、政策和程序,旨在防止和發現我們的員工、代理或業務合作伙伴犯下的魯莽或犯罪行為,這些行為違反了我們運營所在司法管轄區的法律,包括監管向政府官員支付款項的法律,如《反海外腐敗法》、保護出口管制或機密信息,如ITAR、虛假聲明、採購完整性、成本會計和賬單、競爭、信息安全和數據隱私以及我們的合同條款。
然而,我們不能確保我們的控制、培訓、政策和程序將防止或發現所有這種魯莽或犯罪行為,我們過去曾受到此類行為的不利影響。如果不加以阻止,此類行為可能會使我們受到民事或刑事調查、金錢和非金錢懲罰以及美國政府的停職和除名,並可能對我們的業務、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外,涉及數據安全漏洞的不當行為可能導致個人信息泄露或不當使用客户的敏感或機密信息,可能會導致補救成本、監管機構對我們的制裁,並對我們的聲譽造成嚴重損害,並可能對我們繼續與美國政府簽訂合同的能力產生不利影響。
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我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的,任何此類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。我們業務的規模、性質和複雜性使我們容易受到調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和其他法律程序的影響,特別是涉及政府的法律程序。我們不時在多項訴訟事宜中擔任被告,並參與多項仲裁事宜。這些行動可能會轉移原本用於使我們的業務受益的財務和管理資源。這些或新事物的結果可能對我們不利。儘管我們維持保險單,但它們可能不足以保護我們免受與當前或未來索賠相關的所有重大判決和費用的影響,也可能不包括訴訟或仲裁的標的行為。未來可能無法以經濟實惠的價格獲得所需的保險水平。此外,訴訟或仲裁的結果可能很難預測,包括涉及陪審團審判的訴訟。因此,我們目前對任何特定訴訟或仲裁事項的損失可能性的判斷(或我們目前對潛在損失範圍的估計,如果適用)可能是錯誤的。因我們當前或未來的任何訴訟或仲裁事項而產生的對我們不利的重大判決或仲裁裁決,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
第三方過去曾聲稱,將來也可能聲稱,我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,第三方可能會侵犯我們的知識產權。我們服務的許多市場的特點是大力保護和追求知識產權,這往往導致曠日持久和昂貴的訴訟。我們努力贏得合同並確保在市場上的競爭地位,在一定程度上取決於我們是否有能力確保我們的知識產權得到保護,我們的知識產權不被稀釋或被濫用,以及我們能夠以合理的條款許可某些第三方知識產權。第三方過去曾聲稱,將來也可能聲稱,我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,我們可能被發現直接或間接侵犯了這些知識產權。侵權索賠還可能要求我們簽訂代價高昂的特許權使用費或許可協議。我們的專利和其他知識產權可能會被第三方挑戰、宣佈無效、挪用或規避。此外,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得版税或許可協議,或者根本無法獲得。
我們還可能受到重大損害或禁止開發和銷售我們的某些產品、服務和解決方案的禁令。我們的成功在很大程度上取決於我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、專有技術、保密條款和許可安排來建立和保護我們的知識產權。此外,各國關於知識產權的法律各不相同,外國法律和法院對我們知識產權的保護可能與美國不同。如果我們不能成功地保護和執行這些權利,我們的競爭地位可能會受到損害。我們未決的專利和商標註冊申請可能不被允許,或者競爭對手可能會對我們的專利或商標註冊的有效性或範圍提出質疑。此外,我們的專利可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們可能需要花費大量資源來監督和執行我們的知識產權。確定知識產權範圍的訴訟,即使最終勝訴,也可能代價高昂,並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。我們可能無法檢測到侵權行為,在我們這樣做之前,我們的競爭地位可能會受到損害。此外,競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發與之競爭的技術。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。我們面臨着我們所提供的產品和服務所獨有的責任。我們的很大一部分業務涉及設計、開發和製造先進的國防、技術和通信系統和產品。與這些系統和產品相關的新技術可能未經測試或未經驗證。我們開發的某些防禦系統和產品的組件本質上是危險的。衞星、導彈系統、空中交通管制系統、電子戰系統、空間優勢系統、指揮、控制、計算機、通信、網絡、ISR、國土安全應用程序和飛機的故障有可能造成生命損失和廣泛的財產損失。其他可能直接或間接造成生命或財產損失或以其他方式對收入和盈利產生不利影響的不可預見問題的例子包括:航天器發射損失、無法維修或更換的產品過早損壞、質量和工藝問題、來源國、分包商部件或服務的交付以及產品性能意外下降。此外,由於設計、技術、許可和專利權、勞動力、學習曲線假設或材料和組件等方面的問題,開發或交付過程中的問題和延遲可能會阻礙我們實現合同要求。在許多情況下,我們可能會得到美國政府的賠償。我們一般不會收到外國政府的賠償。儘管我們為某些風險提供保險,包括某些網絡安全風險,但我們的保險金額可能不足以覆蓋所有索賠或責任,我們可能被迫承擔事故或事件的鉅額費用。我們也不可能獲得
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針對所有操作風險和責任的保險。超過美國政府賠償和我們的保險覆蓋範圍的事故導致的大量索賠將損害我們的財務狀況、運營結果、現金流和股權。其他可能影響收入和利潤的因素包括後續工作的損失,以及在某些合同的情況下,違約金、罰款和向客户償還我們之前收到的合同成本和費用。此外,我們有責任的任何事故或事故,即使是全額投保,也可能對我們在客户和公眾中的地位產生負面影響,從而使我們更難有效競爭,並可能對未來足夠保險的成本和可用性產生重大影響。
戰略交易與投資風險
與收購AJRD相關的擴大業務帶來的挑戰可能會影響我們未來的業績。我們最近的收購擴大了我們業務的規模和複雜性。我們未來的成功在一定程度上取決於整合AJRD的能力,以及預測和克服業務擴張帶來的挑戰的能力,包括與擴大業務和新的製造工藝、產品或服務相關的挑戰,以及相關的成本和複雜性。我們不能保證我們能夠預見或克服業務擴張帶來的所有挑戰,也不能保證我們將在預定的時間框架內實現收購的預期好處,或者根本不能保證,這可能會導致我們未來的業績受到不利影響。
戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。我們過去進行的戰略性合併、收購和資產剝離可能會帶來重大風險和不確定因素,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本產生不利影響,其中包括:
•難以確定和評估潛在的合併和收購,包括我們的盡職調查沒有發現或全面評估估值問題、潛在負債或其他合併或收購風險;
•在整合新合併或收購的企業和業務方面的困難、延誤和費用,包括合併產品和服務,以及以有效和具有成本效益的方式進入我們沒有經驗的新市場,同時保持適當的標準、控制程序和程序,以及我們遇到重大意外成本或與整合相關的其他問題的風險;
•商業背景、企業文化和管理理念的差異可能會推遲成功的整合;
•合併和合理化信息技術基礎設施方面的困難、延誤和費用,其中可能包括各種合併和收購以及整合軟件代碼所產生的多個遺留系統;
•在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨挑戰;
•我們的市場沒有按預期發展的風險,以及戰略性合併、收購和資產剝離被證明不是在這些市場取得成功所必需的;
•我們承擔或保留的風險,或我們與之合併或收購的公司承擔、保留或以其他方式承擔的重大責任超過任何適用的賠償條款的限制或任何賠償方的財務資源的風險;
•與我們可能被要求提供或以其他方式承擔的剝離或剝離業務相關的賠償風險可能很大,並可能對我們的業務產生負面影響;
•合併、收購、剝離、剝離和其他戰略交易不符合美國聯邦所得税的預期税收待遇的風險,以及此類交易預期產生的全部税收優惠可能無法實現的風險;
•我們不能以令人滿意的條款和條件完成戰略性資產剝離的風險,包括適用於我們某些業務線的競業禁止安排,或在預期的時間框架內完成;
•被收購或被剝離企業的關鍵員工或客户的潛在損失;
•轉移高級管理層對我們現有業務的注意力的風險;以及
•我們未來有與收購的商譽或其他長期資產相關的減值費用的風險。
未來業務或其他市況的變化可能導致業務投資及/或已記錄商譽或其他無形資產減值,導致重大虧損及減記,對本公司的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。我們的很大一部分資產包括商譽和其他無形資產,主要記錄為收購的結果。釐定初步收購價格時的假設及判斷其後可能被證明並不準確,並可能出現不可預見的問題,可能對預期回報造成不利影響,或以其他方式無法作為收購價格的調整而收回。我們每年評估已記錄商譽的可恢復性,以及我們何時改變報告單位(由於重組或剝離活動的結果)以及何時發生事件
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或者情況表明可能存在減值。如果存在減值,我們將在確定期間記錄費用。由於我們的商譽和其他無形資產的重要性,這些資產未來的任何減值都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。有關我們與商譽減值相關的會計政策的更多信息,請參閲本報告“財務狀況和經營結果的討論和分析”中“關鍵會計估計”項下的討論。注1:重要會計政策和附註6:商譽及無形資產在筆記中。
不適用。
風險管理和戰略
作為企業風險管理(“ERM”)流程的一部分,我們主要通過我們的信息安全組織的工作來評估和識別來自網絡安全威脅的重大風險。ERM流程由管理層管理,由每個業務部門和職能部門提供意見,持續監控L3Harris面臨的重大風險,包括網絡安全威脅。我們的首席信息官(“CIO”)在為航空航天、國防和工業領域的全球組織領導信息技術方面擁有豐富的經驗,他直接與我們的首席執行官和其他高級管理層成員合作,作為ERM過程的一部分來評估網絡安全威脅。CIO還監督由我們的首席信息安全官(我們的“網絡安全團隊”)領導的100多名全職員工的內部網絡安全組織。
與網絡安全威脅相關的風險與通過企業風險管理程序確定的其他重大風險一起反映在企業風險“熱圖”中,為管理這些風險而制定的任何緩解計劃都將報告給我們的董事會。“熱圖”包括與L3Harris和我們的客户、供應商、供應商、分包商或其他第三方面臨的網絡安全威脅有關的風險,以及通過影響L3Harris或任何第三方的網絡安全事件導致我們的機密、個人和專有信息被泄露的可能性。我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅、供應鏈事件或其他方面的負面影響,或者我們的IT網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。關於與網絡安全威脅有關的具體風險的進一步討論,見本報告“項目1A--風險因素”。
為了積極管理被確定為機構風險管理進程或其他方面的網絡安全風險,並實時管理新出現的網絡安全威脅,管理層實施了國際標準化組織27001認證的信息安全管理系統。我們的網絡安全團隊運營着一個安全運營中心,該中心持續監控活動,頻繁掃描應用程序和系統以發現可能受到網絡安全威脅的漏洞,並制定行動計劃來應對和跟蹤已確定的網絡安全威脅,直到這些威脅得到補救。活動和網絡安全事件將報告給我們的首席信息官,首席信息官根據情況向包括首席執行官在內的高級管理層以及董事會的創新和網絡委員會(“創新和網絡委員會”)和董事會的審計委員會(“審計委員會”)通報情況。我們的網絡安全團隊還定期與第三方接觸,包括專注於網絡彈性的政府機構,以管理來自網絡安全威脅的風險。例如,我們是國防部國防工業基地協同信息共享環境、國防信息共享與分析中心、國家安全局持久安全框架的成員。這些組織共享實時網絡安全威脅信息以及保護、檢測和恢復網絡安全威脅的最佳實踐。
我們還有一個反情報和內部威脅計劃,以發現潛在的外部和內部威脅,由有目的或無意的行為者實施。作為一家政府承包商,我們必須遵守廣泛的網絡安全法規,包括與充分保護受控非機密信息(CUI)和向國防部報告網絡安全事件相關的國防聯邦採購條例補充條款(DFARS)。這些政策和實施的控制措施反映了我們對這些要求的遵守,並已由外部組織進行評估,包括行業合作伙伴和聯邦政府。
為降低供應鏈帶來的網絡安全風險,我們設有專門的網絡安全-供應鏈風險管理團隊。該團隊根據最佳網絡安全實踐評估新供應商,確保網絡安全法規符合合同義務,並在供應商受到網絡安全事件影響時協調整個公司的緩解措施。他們利用行業監控服務來識別潛在的供應鏈事件,並與我們的網絡安全團隊密切合作,以瞭解影響我們行業的最新威脅。
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此外,作為我們管理信息系統違規相關風險的流程的一部分,管理層要求員工參加年度網絡安全培訓,並定期分享有關網絡安全威脅的意識更新。我們的網絡安全團隊全年定期對員工進行測試,以評估網絡安全培訓的成效。我們亦定期對網絡進行滲透測試、舉行網絡事件桌面演習,並進行由內部審計領導的網絡安全評估,以改善我們的風險緩解措施,並協助確定網絡安全事件造成的潛在重大影響。
治理
審計委員會定期監督和審查我們的企業風險管理流程以及管理我們的首席執行官和高級管理層評估風險敞口的流程的其他指導方針和政策,包括來自網絡安全威脅的風險。創新與網絡委員會定期聽取我們的首席信息官、首席信息安全官和其他高級管理層成員關於網絡安全威脅和相關事項的簡報,並協助審計委員會監督和審查我們的企業風險管理流程。
創新與網絡委員會至少每年審查一次整個企業的網絡安全風險,包括IT、供應鏈和產品,以及我們的網絡安全戰略框架和運營狀況。創新及網絡委員會還至少每年審查我們的IT、數據安全和其他系統、流程、政策、程序和控制,以(A)識別、評估、監測和緩解網絡安全風險;(B)確定措施,以保護和防範機密信息和數據以及我們的IT基礎設施和我們的其他資產或資產的泄露;(C)支持應對和管理網絡安全威脅和數據泄露事件;以及(D)幫助遵守管理網絡安全或數據安全報告要求的法律和法規要求。創新和網絡委員會定期向董事會全體報告其活動,並就以下風險向董事會和管理層提出建議網絡安全威脅和其他其認為必要或適當的事項。
截至2023年12月29日,我們在美國、加拿大、EMEA、亞太地區和南美洲經營着約300個地點,包括約2700萬平方英尺的製造、行政、研發、倉儲、工程和辦公空間,其中我們擁有約1200萬平方英尺,並租賃了約1500萬平方英尺。截至2023年12月29日,我們在以下地點開展了主要業務:
SAS佛羅裏達州的墨爾本和馬拉巴;紐約州的羅切斯特和阿米蒂維爾;新澤西州的克利夫頓;加利福尼亞州的範奈斯、聖地亞哥、聖萊安德羅和門洛帕克;科羅拉多州的科羅拉多斯普林斯;弗吉尼亞州的赫恩登;印第安納州的韋恩堡;馬薩諸塞州的威爾明頓;以及佐治亞州的阿爾法雷塔。
IMS -德克薩斯州的格林維爾、韋科、羅克沃爾和普萊諾;加拿大的米拉貝爾和沃特登;新澤西州的卡姆登;加利福尼亞州的阿納海姆;俄亥俄州的梅森和辛辛那提;俄克拉何馬州的塔爾薩;猶他州的鹽湖城;賓夕法尼亞州的費城;英國的克勞利;以及密歇根州的大急流城。
政務司司長美國猶他州鹽湖城;紐約州羅切斯特;新罕布夏州倫敦德里;弗吉尼亞州林奇堡;亞利桑那州坦佩;加利福尼亞州卡爾斯巴德;英國範堡羅;澳大利亞布里斯班;佛羅裏達州日出;以及阿拉伯聯合酋長國阿布扎比。
Ar -阿肯色州的卡姆登、加利福尼亞州的查茨沃斯、阿拉巴馬州的亨茨維爾、佛羅裏達州的西棕櫚灘、弗吉尼亞州的奧蘭治、華盛頓州的雷蒙德、佛羅裏達州的奧蘭多、密西西比州的漢考克縣和田納西州的瓊斯伯勒。
公司佛羅裏達州墨爾本和華盛頓特區。
我們的設施適合和足夠達到預期的目的,維護良好,普遍正常使用,並有足夠的能力滿足當前和預計的需要。我們會在管理層認為有需要時,不時添置設施、擴建現有設施和處置現有設施或部分設施。看見注5:財產、廠房和設備,淨額和注11:租約有關我們擁有的物業和我們的租賃義務的更多信息,請參閲註釋。
看見附註15:法律訴訟、承諾和或有事項包括在我們的備註中,以獲取與我們的法律程序相關的信息。
不適用。
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關於我們執行官員的信息。
截至2024年2月16日,我們每名高管的姓名、年齡、在我們公司擔任的職位以及至少過去五年的主要職業和就業情況如下: | | | | | | | | |
姓名和年齡 | | 目前擔任的職位和過去的業務經驗 |
肯尼斯·L·貝丁菲爾德,51歲 | | 自2023年12月11日起擔任首席財務官(“CFO”)。在加入L3Harris之前,貝丁菲爾德先生於2022年12月至2023年12月在Epirus,Inc.擔任首席執行官,2022年8月至2022年12月擔任總裁兼首席運營官,並於2020年6月至2022年12月擔任首席財務官。在加入Epirus之前,Bedingfield先生曾在諾斯羅普·格魯曼公司(“諾斯羅普·格魯曼”)任職,於2015年至2020年擔任首席財務官,於2013年至2015年擔任航空航天部門首席財務官,並於2011年至2013年擔任公司總監兼首席會計官。在加入諾斯羅普·格魯曼之前,貝丁菲爾德先生在畢馬威工作了17年,擔任航空航天和國防審計業務的合夥人。 |
克里斯托弗·E·庫巴西克,62歲 | | 自2022年6月29日以來擔任董事長兼首席執行官。副董事長兼首席執行官,自2021年6月29日起。副董事長、總裁、首席運營官,2019年6月29日至2021年6月29日。2018年5月至2019年6月在L3科技公司(L3)任職,擔任董事長、首席執行官兼總裁;2018年1月至2018年5月擔任首席執行官兼總裁。 |
薩米爾·B·梅塔,51歲 | | 總裁,政務司司長,2023年1月至今。在加入L3Harris之前,梅塔先生於2018年至2022年在騰訊通的子公司柯林斯航空航天公司擔任高級結構的總裁,並於2017年至2018年擔任售後部門的總裁。在RTX之前,梅塔先生在西科斯基飛機公司工作了17年,主要是擔任國防系統和服務部的總裁。 |
斯科特·T·米庫恩,62歲 | | 高級副總裁,2013年2月起擔任總法律顧問兼祕書長。自2010年起擔任總法律顧問,自2004年起擔任祕書。Mikuen先生於1996年加入L3Harris,擔任財務顧問。 |
Corliss J.Montesi,59歲 | | 副總裁,2021年8月起任首席會計官。副總裁,2020年6月至2021年8月,內部審計。在加入L3Harris之前,Montesi女士於2018年至2019年在Stanley Black and Decker擔任功能轉型-共享服務副總裁總裁,並於2014年至2018年擔任公司副總監總裁。 |
羅斯·S·尼伯格爾,60歲 | | 總裁,自2023年7月以來一直擔任AR。副總裁,AR整合,2023年3月至2023年7月。副總裁兼首席技術官,2017年7月至2023年3月。在加入L3Harris之前,Niebergall先生在RTX工作了10多年,2016年至2017年擔任副總裁和負責開發項目、工程和技術的副經理,並於2014年至2016年擔任泰利斯雷神系統公司首席執行官。 |
梅勒妮·拉基塔,46歲 | | 總裁副祕書長,2023年4月起任首席人力資源官。2023年2月至2023年3月,負責IMS的人力資源部;2019年7月至2023年2月,負責SAS;2018年2月至2019年6月,負責電子系統。2017年2月至2018年2月,人才與包容性部總裁副主任。總裁副局長,2015年11月至2017年2月,關鍵網絡公司。在加入L3Harris之前,Rakita女士在2008至2015年間為聯合技術公司工作。 |
喬納森·P·蘭博,51歲 | | 總裁,自2022年10月以來一直是IMS。在加入L3Harris之前,蘭博先生在洛克希德·馬丁公司工作了26年,其中包括2020年至2022年擔任扶輪及使命系統業務綜合作戰系統及感應器副總裁兼總經理總裁,以及2016年至2020年擔任扶輪及使命系統C6ISR、扶輪及使命系統副總裁兼總經理。 |
肖恩·J·斯塔克利,66歲 | | 高級副總裁,《2022年10月以來的戰略與增長》。總裁,IMS,2019年6月至2022年10月。2018年9月至2019年6月,在L3擔任通信與網絡系統事業部高級副總裁和總裁;2018年1月至2018年9月,擔任企業副總裁總裁,負責戰略推進計劃和技術。在2018年1月加入L3之前,(尊敬的)斯塔克利在公共部門服務了40年,其中包括在美國海軍27年的職業生涯,他最近的職務是2017年1月至2017年7月擔任美國海軍代理部長,2008年至2017年擔任負責研究、開發和採購部的海軍部長。 |
愛德華·佐伊斯,59歲 | | 總裁,自2019年6月以來,SAS。總裁,電子系統,2015年7月至2019年6月。總裁副主任兼國防項目部總經理,2013年6月至2015年7月擔任政府通信系統部長。 |
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我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。我們的所有執行官員都是每年選舉產生的,並由我們的董事會高興地任職。
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第II部
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第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
市場信息
我們的普通股,每股面值1.00美元,在紐約證券交易所上市和交易,股票代碼為“LHX”。根據我們轉讓代理的記錄,截至2024年2月9日,我們普通股的記錄持有人有9,667人。
分紅
我們在2023財年每個季度為普通股支付了1.14美元的現金股息,2022財年每個季度支付了1.12美元,2021財年每個季度支付了1.02美元。我們的年化每股現金股息率在2023財年為4.56美元,2022財年為4.48美元,2021財年為4.08美元。季度現金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。我們目前預計在不久的將來將繼續支付現金股息,但我們不能保證未來的股息支付或未來的股息增加。 本公司董事會宣佈派發股息及其數額將取決於多個因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景及本公司董事會可能認為相關的其他因素。
L3Harris股票表現圖
以下業績圖表不被視為已在美國證券交易委員會備案或承擔交易法第18節的責任,也不應被視為通過引用被納入我們根據證券法或交易法提交的任何其他先前或未來的備案文件中。
下面的業績圖表比較了截至2019年6月28日的財年、截至2020財年1月3日的兩個季度的財年、2020財年、2021財年、2022財年和2023財年我們普通股(2019年6月29日L3Harris合併之前哈里斯公司的普通股)和L3Harris Technologies的普通股的累計總股東回報(TSR)。L3Harris合併後的標準普爾500綜合股票指數(“S”)和標準普爾500航空航天軍工指數(“S”)的可比累計總回報。下面業績圖表中的數字假設在2018年6月29日收盤時對L3Harris普通股、S和S航空航天防務500指數的初始投資為100美元,並對所有股息進行再投資。
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比較截至2019年6月28日的財政年度(L3HARRIS合併前)、截至2020年1月3日的兩個季度的財政過渡期、2020財年、2021財年、2022財年和2023財年L3HARRIS、S和S航空航天防務公司的累計總回報
最近出售的未註冊證券
在2023財年,我們沒有發行或出售任何未註冊的證券。
發行人購買股票證券
2021年1月28日,我們宣佈,董事會根據我們的回購計劃批准了60億美元的股票回購授權。2022年10月21日,我們宣佈,我們的董事會批准了額外的30億美元的股票回購授權,這是對當時剩餘的15億美元未使用授權的補充。我們的回購計劃沒有到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合回購普通股。
在2023財年,我們根據股票回購計劃以5億美元的價格回購了250萬股普通股,平均股價為204.38美元,不包括每股0.02美元的佣金。在2022財年,我們根據股票回購計劃,以11億美元的價格回購了470萬股普通股,平均股價為231.44美元,不包括每股0.02美元的佣金。截至2023年12月29日,我們回購計劃下剩餘的未使用授權為39億美元。
員工交易表現為:(A)為履行本季度歸屬的業績單位、受限單位或受限股份持有人的預扣税義務而交付給我們的普通股股份,以及(B)在員工退休或終止僱傭時返還給我們的業績單位、受限單位或受限股份。我們的股權激勵計劃規定,為支付期權行使價或支付預扣税義務而交付給我們的股票價值,應為我們普通股在相關交易發生當天的收盤價。
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下表列出了截至2023年12月29日的財季我們回購普通股的相關信息。
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期間* | 總人數: 購買了股份 | | 平均價格 每股派息1美元 | | 購買的股份總數: 作為公開 已宣佈的計劃或計劃(1) | | 根據該協議可能尚未購買的股票的最高約美元面值 計劃或實施計劃(1) (百萬美元) |
第1個月 | | | | | | | |
(2023年9月30日-2023年10月27日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $3,935 | |
員工交易記錄(2) | 20,761 | | | $ | 171.09 | | | — | | | — | |
第2個月 | | | | | | | |
(2023年10月28日-2023年11月24日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $3,935 | |
員工交易記錄(2) | 26,591 | | | $ | 185.30 | | | — | | | — | |
第3個月 | | | | | | | |
(2023年11月25日-2023年12月29日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $3,935 | |
員工交易記錄(2) | 9,314 | | | $ | 200.54 | | | — | | | — | |
總計 | 56,666 | | | | | — | | | $3,935 | |
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*期間代表我們的會計月份。
(1)2022年10月21日,我們宣佈,董事會批准了我們股票回購計劃下的30億美元股票回購授權,這是對當時剩餘的15億美元未使用授權的補充。我們的回購計劃沒有到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合回購普通股。截至2023年12月29日,我們回購計劃下剩餘的未使用授權為39億美元(如上表所示)。
(2)指(A)本季度為履行業績單位或受限單位持有人的預扣税義務而交付給我們的普通股股份,以及(B)在員工退休或終止僱傭時返還給我們的業績單位或受限單位。我們的股權激勵計劃規定,為支付期權行使價或支付預扣税義務而交付給我們的股票價值,應為我們普通股在相關交易發生當天的收盤價。
以下管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助我們瞭解2023財年與2022財年相比的財務狀況和運營結果。關於2022財年與2021財年的討論可在第二部分:項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包含在截至2022年12月30日的財政年度Form 10-K年度報告中(我們的《2022財年Form 10-K》).本MD&A是對本報告其他部分所載綜合財務報表及附註的補充,應一併閲讀,並通過參考全文予以保留。除本文包含的歷史信息外,本MD&A中的討論包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們未來的結果可能與這裏討論的結果有很大不同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本MD&A在下文“前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素”中討論的那些因素。
概述
我們是國防工業中值得信賴的顛覆者。考慮到客户的關鍵任務需求,我們提供連接空間、空中、陸地、海洋和網絡領域的端到端技術解決方案。我們為100多個國家的政府客户提供支持,我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品和服務有國防和民事政府
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應用程序以及商業應用程序。截至2023年12月29日,我們約有50,000名員工,其中包括約20,000名工程師和科學家。我們通常直接向客户銷售產品,並利用代理商和中間商銷售和營銷一些產品和服務,特別是在國際市場上。
我們的業務結構主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們所服務的市場,我們報告了我們持續業務在四個領域的財務業績:SAS、IMS、CS和AR。看見注14:業務分類有關我們業務部門的進一步信息,包括我們如何定義部門經營收入或虧損,請參閲附註。
美國和國際預算環境
我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構-在2023財年、2022財年和2021財年,我們來自對美國政府客户的銷售收入的百分比分別為76%、74%和75%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售。
2022年12月29日,總裁簽署了《2023年綜合撥款法》(H.R.2617),它提供了為2023年GFY提供8580億美元的國防資金,其中8160億美元分配給國防部。2023年3月13日,總裁發佈了《2024年財政年度預算請求》(以下簡稱《2024年預算請求》)。2024年PBR包括用於國防部的8420億美元,擬議比頒佈的2023年GFY國防部預算增加約3%。我們在2023年制定的GFY DoD預算中資助的許多產品也得到了2024年PBR的支持,包括響應衞星、ISR飛機、戰術通信和海事解決方案。
2023年6月3日,總裁簽署了《2023年財政責任法案》,將聯邦債務上限暫停至2025年1月1日,併為國防和非國防賬户設立了新的可自由支配的資金上限。該協議將GFY 2024年度國防資金上限定為8860億美元,其中8420億美元專門用於國防部,非國防資金上限為7040億美元。FRA包括一項條款,要求如果CR在2024年1月1日生效,對於任何可自由支配賬户,可自由支配支出限額將被修訂,以反映GFY23頒佈的國防和非國防水平,減少1%。如果最終的GFY2024撥款法案不能在4月30日之前通過,1%的開支削減將生效。
2023年9月30日,總裁簽署了一份短期CR,為政府提供48天的資金,直到2023年11月17日。2023年11月17日,總裁簽署第二份CR成為法律。第二個CR資助一些政府機構到2024年1月19日,以及包括國防部在內的其他機構到2024年2月2日。2024年1月19日,總裁簽署了第三份CR,將政府資金分別延長至3月1日和3月8日。國會必須在各自的最後期限前通過全年GFY撥款法案或另一項CR來為政府提供資金。在CR下運營時,政府機構將被分配GFY 2023頒佈資金的一部分,國防部被禁止啟動新的項目。
美國和國際上的整體國防開支環境反映了烏克蘭衝突和整個亞洲和中東地緣政治緊張局勢的持續影響,以及美國政府或國際開支優先事項的變化已經並可能在未來影響我們的業務。
有關美國政府融資風險和國際商業風險的討論,見“項目1.企業--政府合同”、“項目1.企業--國際業務”、“項目1A”。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
經濟環境
宏觀經濟環境繼續帶來挑戰,這些挑戰已經並可能繼續影響我們未來的成果。與通脹影響相關的持續不確定性,以及利率上升(提高了聯邦政府的借貸成本),可能會在未來影響美國政府支出的優先事項和對我們產品的需求。
關於與通貨膨脹有關的風險的討論,見“項目1A。本報告的“風險因素”。
收購和待完成的資產剝離
TDL產品線。2023年1月3日,我們完成了對TDL的收購,收購價格為19.58億美元。TDL是在我們的CS部門報告的。
AJRD。2023年7月28日,我們完成了對AJRD的收購,總收購淨價為47.15億美元。AJRD的業務在新成立的應收賬款部門和我們的公司總部進行了報告。
待剝離CAS處置集團。2023年11月27日,我們 宣佈我們達成了一項最終協議,出售我們的CAS處置集團,該集團包括在我們的IMS部門。
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看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關更多信息,請參閲註釋。
經營環境、戰略重點和關鍵績效指標
全球地緣政治緊張局勢加劇,突顯了加強威懾以支持美國及其盟友的必要性。憑藉以國家安全、技術為重點的產品組合,我們處於獨特的地位,可以滿足我們客户在所有領域不斷變化的需求,並提供先進的能力來支持美國及其盟友。我們的許多產品都得到了2024年GFY國防部預算的支持,包括響應衞星、ISR飛機、戰術通信、聯網海事系統和機密網絡解決方案。在2023財年,我們在每個領域獲得了幾個重要的戰略合同,年末我們積壓了327億美元,比上一年增加了47%。同樣在2023財年,我們投資了4.8億美元(佔總收入的2%),用於公司資助的研發,重點是擴展我們跨領域能力的技術。
如上文“收購和待完成的資產剝離”部分所述,在2023財年,我們完成了兩筆收購。收購TDL為我們提供了進入Link 16網絡的途徑,並使我們能夠使終端的安裝基礎更具彈性和相關性,與聯合全域指揮和控制(JADC2)現代化努力相一致。AJRD的收購為導彈和導彈防禦以及太空探索提供了進入新市場的機會。
今年,我們開始了L3Harris演進的下一階段,即LHX Next,這是一項為期三年的目標計劃,旨在通過利用我們跨細分市場的規模和關係來提高組織敏捷性和績效,提高企業的運營效率和競爭力。通過這一計劃,我們正在投資於企業工具和優化、改進的流程,以釋放進一步擴大利潤率的機會,併為我們的股東創造額外的價值。
我們的戰略重點仍然是業績、增長和創新,“業績第一”仍然是我們的首要重點。我們計劃繼續投資,與增長機會保持一致,並保持我們的創新文化,同時履行我們對投資者、客户和我們獲得的每一份合同的承諾。我們打算通過以下方式實現這一目標:
•堅持不懈地專注於程序執行和持續改進;
•加強在過去三年極不穩定的情況下形成的風險管理文化;
•無縫集成TDL和AJRD;以及
•吸引、培養和留住技術嫻熟的員工隊伍是我們成為值得信賴的顛覆者的關鍵。
我們使用以下關鍵的財務業績指標來管理我們的業務,這些指標將在本MD&A的“運營回顧”和“流動性和資本資源”部分中詳細討論:
•收入;
•營業收入和利潤率;以及
•經營活動提供的淨現金。
我們還使用不是由美國公認會計原則(GAAP)定義的某些衡量標準來衡量我們業務的成功,例如調整後的部門營業收入(定義為不包括某些公司項目和某些重要和/或非經常性項目的運營收入)、息税前收益、非GAAP每股收益、自由現金流(定義為經營活動提供的現金淨額減去物業、廠房和設備的增加,扣除出售財產的收益),投資資本回報率(定義為持續經營業務的税後營業收入除以期初和期末投資資本的五點平均數,其中投資資本等於股本加債務減去現金和現金等價物),其他公司的計算方法可能有所不同。我們使用這些指標,以及我們上面的關鍵財務業績指標,來評估我們業務的成功和我們創造股東價值的能力。我們認為,這些措施在長期和短期表現、增長和創新之間取得了平衡。我們還將其中一些指標和其他績效指標用於高管薪酬目的。
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運營回顧
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元,每股除外) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | |
| | | | | |
收入 | $ | 19,419 | | | $ | 17,062 | | | |
收入成本 | (14,306) | | | (12,135) | | | |
佔總收入的百分比 | 74 | % | | 71 | % | | |
毛利率 | 5,113 | | | 4,927 | | | |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 29 | % | | |
一般和行政費用 | (3,262) | | | (3,006) | | | |
佔總收入的百分比 | 17 | % | | 18 | % | | |
資產組和業務剝離相關(虧損)收益,淨額 | (51) | | | 8 | | | |
商譽和其他資產的減值 | (374) | | | (802) | | | |
營業收入 | 1,426 | | | 1,127 | | | |
非服務性財務會計準則養老金收入和其他,淨額1 | 338 | | | 425 | | | |
利息支出,淨額 | (543) | | | (279) | | | |
所得税前持續經營所得 | 1,221 | | | 1,273 | | | |
所得税 | (23) | | | (212) | | | |
實際税率 | 1.9 | % | | 16.7 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | 1,198 | | | 1,061 | | | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 29 | | | 1 | | | |
L3Harris技術公司的淨收入。 | $ | 1,227 | | | $ | 1,062 | | | |
佔總收入的百分比 | 6 | % | | 6 | % | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東每股攤薄後持續運營的淨收益 | $ | 6.44 | | | $ | 5.49 | | | |
_____
1“財務會計準則”被定義為財務會計準則。
收入
如中更詳細地描述的注13:收購、資產剝離和資產出售在票據的其他地方,在2023財年和2022財年,我們完成了某些資產集團的出售和業務剝離。剝離的業務沒有帶來顯著的收入。
2023財年的收入比2022財年增長14%E包括2023年7月28日收購AJRD的10.52億美元收入(在我們的AR部門中報告),以及CS的8.53億美元收入(包括收購TDL的3.65億美元收入)和SAS的4.72億美元收入。有關詳細信息,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”。
毛利率
與2022財年相比,2023財年的毛利率有所上升,這主要是由於上述收入的增加,但部分被EAC調整的不利淨變化所抵消,這使毛利率下降了1.21億美元,以及更高的低利潤率收入組合,主要是在我們的CS部門。與2022財年相比,毛利率佔收入的百分比有所下降,原因是EAC調整以及較低利潤率收入的更高組合,主要是在我們的CS部門.有關營業收入按部門的討論,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”以瞭解更多信息。
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細分產品和服務分析
下表按部門列出了來自產品和服務的收入和成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月29日 |
(單位:百萬) | SAS | | IMS | | 政務司司長 | | Ar | | 淘汰 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 4,879 | | $ | 4,006 | | $ | 4,057 | | $ | 752 | | $ | — | | $ | 13,694 |
服務 | 1,928 | | 2,537 | | 960 | | 300 | | — | | 5,725 |
網段間 | 49 | | 87 | | 53 | | — | | (189) | | — |
總計 | $ | 6,856 | | $ | 6,630 | | $ | 5,070 | | $ | 1,052 | | $ | (189) | | $ | 19,419 |
| | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 3,777 | | $ | 3,055 | | $ | 2,319 | | $ | 558 | | $ | 2 | | 9,711 | |
| | | | | | | | | | | |
服務 | 1,554 | | 1,944 | | 845 | | 259 | | (7) | | 4,595 | |
| | | | | | | | | | | |
網段間 | 49 | | 87 | | 53 | | — | | (189) | | — | |
總計 | $ | 5,380 | | $ | 5,086 | | $ | 3,217 | | $ | 817 | | $ | (194) | | 14,306 | |
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年12月30日 |
| SAS | | IMS | | 政務司司長 | | Ar | | 淘汰 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 4,574 | | $ | 4,152 | | $ | 3,370 | | ** | | $ | — | | $ | 12,097 |
服務 | 1,761 | | 2,403 | | 802 | | ** | | — | | 4,965 |
網段間 | 49 | | 71 | | 45 | | ** | | (165) | | — |
總計 | $ | 6,384 | | $ | 6,626 | | $ | 4,217 | | $ | — | | $ | (165) | | $ | 17,062 |
| | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 3,397 | | $ | 3,008 | | $ | 1,953 | | ** | | $ | (3) | | $ | 8,355 |
| | | | | | | | | | | |
服務 | 1,364 | | 1,814 | | 600 | | ** | | 2 | | 3,780 |
| | | | | | | | | | | |
網段間 | 49 | | 71 | | 45 | | ** | | (165) | | — |
總計 | $ | 4,810 | | $ | 4,893 | | $ | 2,598 | | $ | — | | | $ | (166) | | $ | 12,135 |
_________________ ** AR是截至2023年9月29日的季度成立的新的可報告分部,包括AJRD收購中承擔的業務。因此,並無可比較的過往年度資料。
產品收入。 產品收入增加了15.98億美元,其中包括來自AR的7.52億美元產品收入,以及CS的6.87億美元增長,主要是包括TDL和SAS的3.05億美元。投資管理處減少了1.46億美元,部分抵消了這些增加額。
產品收入成本。 產品收入成本增加了13.56億美元,主要是由於AR的產品收入成本增加了5.58億美元,CS的產品收入成本增加了3.66億美元,這與產品收入的增加一致,主要是由於TDL的增加。這一增長也歸因於SAS的產品收入成本增加了3.8億美元,主要來自Space Systems的產品收入增加和IMS的4700萬美元。
服務收入。 服務收入增加了7.59億美元,其中包括來自AR的3億美元服務收入,SAS增加了1.67億美元,CS增加了1.58億美元,主要來自TDL,IMS增加了1.34億美元。
服務收入成本。 服務成本收入增加8.15億美元,主要是由於AR的服務成本收入增加了2.59億美元,CS的服務成本收入增加了2.45億美元,主要是由於TDL的增加,SAS和IMS的服務成本收入分別增加了1.9億美元和1.3億美元,這主要是由於利潤率較低的服務銷售量增加。
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一般和行政費用
的主要部件 一般和行政費用(“G&A”)如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | $ | (687) | | | $ | (532) | |
公司出資的研發成本 | (480) | | | (603) | |
合併、收購和剝離相關費用 | (174) | | | (162) | |
LHX NEXT(1) | (115) | | | — | |
| | | |
| | | |
銷售和市場營銷 | (450) | | | (483) | |
其他併購費用(2) | (1,356) | | | (1,226) | |
併購費用總額 | $ | (3,262) | | | $ | (3,006) | |
______________
(1)與轉變多種功能、系統和流程以提高敏捷性和競爭力相關的成本,包括第三方諮詢、勞動力優化和實施新系統的增量IT費用。
(2)其他併購費用主要包括未分配的公司費用和分部併購費用。
在2023財年,由於計入了我們的成本,G&A費用增加LHX下一步計劃,如上文本MD&A中“經營環境、戰略優先事項和關鍵業績衡量”部分更詳細地討論的,以及與收購相關的無形資產攤銷增加以及下文所述的其他G&A費用增加。這些增加被研發成本的減少以及遣散費和其他終止費用的減少以及與2022財年發生的額外合併前法律或有事項有關的費用的減少部分抵消。
在2023財年,其他G&A費用增加1.9億美元是由於我們的CS部門增加了3900萬美元,部分原因是包括TDL和IMS部門的1600萬美元,以及我們新的應收賬款部門的其他G&A費用約為7500萬美元,但被我們的SAS部門減少的800萬美元的其他G&A費用部分抵消。剩餘金額可歸因於公司其他G&A費用和取消的增加。
資產組和業務剝離相關(虧損)收益,淨額
在2023財年,税前虧損淨額包括與即將在IMS部門剝離CAS處置集團相關的7700萬美元虧損,部分被從SAS部門剝離我們的可視化信息解決方案(VIS)業務所確認的2600萬美元税前收益所抵消。
在2022財年,我們完成了IMS部門的一項業務剝離和一項資產出售,並確認了與資產出售相關的800萬美元的税前收益。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關更多信息,請參閲註釋。
商譽和其他資產的減值
商譽和其他資產的減值包括以下非現金費用: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
商譽:(1) | | | |
IMS | $ | 296 | | | $ | 367 | |
政務司司長 | — | | | 355 | |
SAS | — | | | 80 | |
商譽減值總額 | $ | 296 | | | $ | 802 | |
其他資產: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
客户合同減值 | 48 | | | — | |
| | | |
設施關閉 | 9 | | | — | |
過程中研發減值(1) | 21 | | | — | |
其他資產減值總額 | $ | 78 | | | $ | — | |
商譽和其他資產的減值總額 | $ | 374 | | | $ | 802 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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29
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(1)看見附註6:商譽及無形資產有關更多信息,請參閲註釋。
非服務性財務會計準則養老金收入和其他,淨額
本標題包括非服務性財務會計準則養老金收入和其他營業外收支。與2022財年相比,2023財年3.1億美元的非服務FAS養老金收入減少了1.31億美元,主要是因為2023財年貼現率較高導致利息成本增加了1.7億美元,但淨精算收益攤銷增加了3100萬美元,部分抵消了這一影響。2023財年扣除2,800萬美元的其他營業外收入增加了4,400萬美元,2022財年扣除1,600萬美元后的淨營業收入主要來自我們拉比信託資產市值的變化、我們對非合併附屬公司的股權投資的損益以及特許權使用費收入。
看見注9:退休福利如需更多資料,請參閲“附註”,以瞭解有關退休後養卹金和其他退休後福利(“OPEB”)收入和支出的非服務成本構成的更多信息。
利息支出,淨額
與2022財年相比,我們在2023財年的淨利息支出有所增加,主要是因為2023財年發行的55億美元長期債務的利息支出為2.07億美元,利息支出增加了6900萬美元2023財年我們的商業票據計劃(“CP計劃”)下的未償還票據,這兩項主要是由於收購了TDL和AJRD。看見附註8:債務和信貸安排有關更多信息,請參閲註釋。
所得税
我們的有效税率(所得税佔持續運營收入的百分比)在2023財年為1.9%,而2022財年為16.7%。這一減少主要是由於資產剝離和內部重組的有利影響,以及2022財年經歷的不利的不可抵扣商譽減值的減少。看見注7:所得税有關更多信息,請參閲註釋。
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔每股普通股淨收益
與2022財年相比,L3Harris普通股股東在2023財年的每股稀釋普通股持續運營收入增加,主要是因為淨收入增加,稀釋加權平均流通股減少,主要反映了我們在2023財年根據股票回購計劃回購普通股的情況。有關更多信息,請參閲本MD&A中下面的“普通股回購”討論。
關於經營業務細分結果的探討
從2023財年起,我們調整了報告,以更好地調整我們的業務,並將我們的ADG業務從IMS部門轉移到SAS部門。此外,在2023年7月28日完成對AJRD的收購後,我們建立了一個新的可報告部門AR。
本MD&A中闡述的我們業務部門的歷史結果、討論和陳述反映了這些變化對所有時期的影響,以便在可比基礎上陳述部門信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合經營表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。
SAS網段
我們的SAS部門包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡;航空電子;電子戰;以及用於空中交通管理行動的任務網絡。見本報告“項目1:業務”,以瞭解國家會計準則中各部門的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | %Inc./(12月) |
| | | | | |
收入 | $ | 6,856 | | | $ | 6,384 | | | 7 | % |
營業收入 | 756 | | | 665 | | | 14 | % |
營業利潤率 | 11.0 | % | | 10.4 | % | | |
與2022財年相比,2023財年SAS收入增加的主要原因是空間系統、任務網絡以及英特爾和網絡項目增長帶來的4.45億美元收入增加。
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30
與2022財年相比,2023財年SAS的營業收入和營業利潤率有所增加,主要原因是銷量增加,研發費用減少6600萬美元,商譽和其他資產減值的非現金費用減少5300萬美元,管理費用降低,以及2023財年非經常性許可證銷售導致空間系統的有利組合。這些增長被2023財年計劃執行帶來的4000萬美元的EAC調整變化部分抵消。
IMS網段
我們的IMS部門包括ISR;被動感知和瞄準;電子攻擊;自主;電力和通信;網絡;傳感器;航空產品;以及飛行員培訓業務。關於IMS部門的説明,見本報告“項目1:業務”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | %Inc./(12月) |
| | | | | |
收入 | $ | 6,630 | | | $ | 6,626 | | | — | % |
營業收入 | 459 | | | 494 | | | (7 | %) |
營業利潤率 | 6.9 | % | | 7.5 | % | | |
與2022財年相比,2023財年IMS收入持平的主要原因是收入較低ISR的1.79億美元主要來自飛機傳教量的下降,偏移量來自太空和傳感器的更大數量的光電收入增加了6900萬美元,6300萬美元海事主要來自機密計劃、電力和能源解決方案以及國際解決方案的數量,以及6100萬美元的商業航空解決方案來自卷的NS。
與2022財年相比,2023財年IMS營業收入和營業利潤率下降的主要原因是,由於計劃執行,2023財年EAC調整淨變化1.03億美元,主要是ISR和海運淨變化,以及2022財年商業航空系統報廢庫存出售3300萬美元。2023財年,研發費用減少6400萬美元,商譽和其他資產減值非現金費用減少5900萬美元,部分抵消了這些減少。
CS細分市場
我們的CS部門包括全球通信解決方案的戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;以及公共安全無線電、系統應用和設備。關於CS中各部門的説明,見本報告“項目1:業務”。
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| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | %Inc./(12月) |
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收入 | $ | 5,070 | | | $ | 4,217 | | | 20 | % |
營業收入 | 1,229 | | | 667 | | | 84 | % |
營業利潤率 | 24.2 | % | | 15.8 | % | | |
與2022財年相比,2023財年CS收入的增長主要是由於寬帶通信的收入增加了4.64億美元,包括收購TDL的3.65億美元收入和傳統寬帶通信平臺的更高銷量,以及3.18億美元的戰術通信收入和8300萬美元的公共安全收入,這兩項收入都來自需求的增加和電子元件供應的改善。
與2022財年相比,CS在2023財年的營業收入和營業利潤率有所增加,這主要是由於2023財年的業務量增加,包括收購TDL帶來的1.31億美元的營業收入,以及我們的寬帶報告部門在2022財年沒有記錄3.55億美元的商譽減值非現金費用。CS營業利潤率的增長部分被利潤率較低的收入(主要是公共安全和IVS)的較高組合所抵消。
AR段
我們的AR部門包括導彈解決方案,以及用於戰略防禦、導彈防禦和高超聲速和戰術系統的推進技術;以及用於國家安全空間和探索任務的空間推進和動力系統。關於應收賬款中的部門的説明,見本報告的“項目1:業務”。AR是一個新的可報告部門,成立於截至2023年9月29日的季度,因此,沒有可比的
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年份信息。 | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2023年12月29日 | | | | | | | | |
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收入 | $ | 1,052 | | | | | | | | | |
營業收入 | 122 | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 11.6 | % | | | | | | | | |
2023財年 結果由以下方面的計劃性能推動導彈解決方案以及空間推進和電力系統投資組合,從2023年7月28日收購之日到2023年12月29日。營業收入受到業務效率低下的影響,但被2023財年確認的整合效益部分抵消。
未分配的公司費用
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| 財政年度結束 | |
(百萬美元) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | | | | |
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未分配的公司費用總額 | $ | (1,140) | | | $ | (699) | | | | | | |
未分配的公司費用總額包括未包括在管理層對部門經營業績評估中的公司成本部分。與2022財年相比,2023財年未分配的公司支出增加了4.41億美元,主要是由於與收購相關的無形資產攤銷增加了1.74億美元,這與TDL和AJRD的納入有關。2023財年,包括1.15億美元的Lhx Next相關實施成本(請參閲下文“Lhx Next Implementation Cost”下的討論),較高的資產組和業務剝離相關虧損5,900萬美元和4,200萬美元的支出,而2022財年與我們的遞延薪酬計劃相關的收入為2,900萬美元。
LHX下一步實施成本。LHX接下來是我們改造多種功能、系統和流程以提高敏捷性和競爭力的舉措。與LHX下一步工作相關的成本預計將持續到2025年,預計將包括勞動力優化成本、實施新系統的增量IT費用、第三方諮詢費用和其他相關成本。
流動資金、資本資源和財務戰略
我們通過致力於卓越的運營、高效的資產負債表管理和持續的成本降低努力,優先考慮產生現金流。我們不斷評估各種資本配置選項,同時考慮到我們的長期前景和不斷變化的市場狀況,認識到隨着市場動態隨着時間的推移而變化的適應性的重要性。
我們的主要資本部署優先事項包括專注於為業務提供資金,通過確定資本分配的優先順序來償還債務,可能通過非核心資產剝離的收益加快償還速度,以及通過股息和股票回購將現金返還給我們的股東。
截至2023年12月29日,我們擁有5.6億美元的現金和現金等價物,其中3.43億美元由我們的海外子公司持有,我們相信其中很大一部分可以以最低的税收成本匯回美國。此外,我們有兩項信貸安排和一項商業票據計劃。見“資本結構和資源”關於我們的信貸安排和CP計劃的更多信息,請參見下面的MD&A討論。
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現金流 | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
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期初現金及現金等價物 | $ | 880 | | | $ | 941 | |
經營活動: | | | |
淨收入 | 1,198 | | | 1,061 | |
非現金調整 | 1,213 | | | 1,066 | |
營運資金的變動 | 286 | | | (196) | |
其他,淨額 | (601) | | | 227 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,096 | | | $ | 2,158 | |
用於投資活動的現金淨額 | (7,021) | | | (250) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 4,594 | | | (1,951) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 11 | | | (18) | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (320) | | | $ | (61) | |
期末現金和現金等價物 | $ | 560 | | | $ | 880 | |
經營活動提供的淨現金:與2022財年相比,2023財年經營活動提供的現金淨額減少6,200萬美元,主要是由於支付的所得税增加4.06億美元,以及22.5億美元的三年期優先無擔保定期貸款安排(“2025年定期貸款”)的利息1.93億美元,新的長期固定利率債務本金總額為32.5億美元,包括5.4%的2027年債券、5.4%的2033年債券和5.6%的2053年債券(統稱為“AJRD註釋”)和我們的CP計劃,部分抵消了用於淨營運資本(即應收賬款、合同資產、庫存、應付賬款和合同負債)的現金減少。
2023財年,我們所有業務部門的運營現金流均為正數。
用於投資活動的現金淨額: 與2022財年相比,2023財年用於投資活動的現金淨額增加68億美元,主要是由於用於分別在2023財年第一季度和第三季度收購TDL和AJRD。
融資活動提供(用於)的現金淨額: 與2022財年相比,2023財年融資活動提供的現金淨額增加了65億美元,主要是由於發行和出售了32.5億美元的新AJRD票據本金總額,22.5億美元的定期貸款2025年借款收益,其中20億美元用於TDL收購,16億美元的商業票據發行淨收益,以及根據我們的股票回購計劃用於回購普通股的現金減少5.65億美元。這些數額被借款償還的增加部分抵銷,包括我們的3.85%2023年債券的本金總額8億美元和2023年3月到期的浮動利率債券的本金總額2.5億美元(“浮動2023年債券”)。
資本結構與資源
長期債務,淨額
截至2023年12月29日,我們有115億美元的長期債務,淨額,包括長期債務的當前部分,淨額和融資租賃債務,其中大部分與併購活動有關。
長期可變利率債務。在2023財年,我們從2025年的定期貸款中提取了22.5億美元的長期債務。所得款項用於支付現金對價以及與TDL收購相關的部分相關交易和整合成本,並償還我們2023年浮動票據的全部未償還2.5億美元本金總額。看見附註8:債務和信貸安排在筆記中 獲取有關我們的長期固定利率債務的進一步信息。
長期固定利率債務。2023年6月15日,我們通過手頭現金和發行商業票據償還了3.85%2023年票據的全部未償還本金總額8億美元。為償還3.85%2023年債券而發行的商業票據已於2023財年償還。
2023年7月31日,我們完成了本金總額32.5億美元的AJRD債券的發行和銷售。AJRD票據用於為AJRD收購的部分收購價格提供資金,收購於
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2023年7月28日,並支付相關費用和開支。看見附註8:債務和信貸安排在筆記中 獲取有關我們的長期可變利率債務的進一步信息。
短期債務、信貸安排和CP計劃
截至2023年12月29日,我們有16億美元的短期債務,由CP計劃下的未償還票據和國際子公司為營運資金需要而在當地借款組成。看見附註8:債務和信貸安排在筆記中 有關學分安排和CP計劃的更多信息。
2023年信貸協議。 2023年3月10日,我們通過與貸款人銀團簽訂364天信貸協議(“2023年信貸協議”),建立了一項24億美元、364天的優先無擔保循環信貸安排(“2023天信貸安排”)。根據《2023年信貸協議》提供貸款的初始資金所得款項須用於支付收購AJRD的部分購買價格,以及與之相關的費用、税收、成本和相關開支,此後可用於營運資金用途。
2023年7月28日,我們根據2023年信貸協議借入21億美元,並將收益與發行AJRD債券所得款項,用於收購AJRD及支付相關費用及開支。2023年信貸協議下的所有借款都用2023財年發行的商業票據的收益償還。截至2023年12月29日,我們沒有2023年信貸協議下的未償還借款,扣除CP計劃未償還借款後,我們的可用借款能力為8億美元,並遵守了2023年信貸協議下的所有契約。
2024年1月26日,我們用不遲於2025年1月24日到期的新的15億美元、364天優先無擔保循環信貸安排取代了2023年信貸協議。
2022年信貸協議. 根據2022年7月29日與貸款人銀團簽訂的循環信貸協議(“2022年信貸協議”),我們擁有20億美元的5年期優先無擔保循環信貸安排(“2022年信貸安排”),貸款人可根據我們的要求同意增加至多10億美元。
截至2023年12月29日,我們沒有未償還借款,並遵守了2022年信貸協議下的所有契約。
商業票據計劃。2023年3月14日,我們建立了CP計劃,該計劃得到了2022年信貸協議和2023年信貸協議下未使用和可用的金額的支持。我們不時地將CP計劃下的借款用於一般企業目的,包括為收購、債務再融資、股息支付和回購普通股提供資金。我們在2023財年終止了之前的10億美元商業票據計劃。
在2023財年,我們的CP計劃下的最大未償還餘額為30億美元,我們主要用於償還2023財年信貸協議下的21億美元未償還餘額,其中一部分在2023財年下半年用手頭現金償還。
截至2023年12月29日,CP計劃下的未償還金額以及2023財年的日平均餘額和加權平均收益率如下: | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 |
(單位:百萬,加權平均利率除外) | 傑出的 | | 日均 |
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CP計劃 | $ | 1,599 | | | $ | 1,300 | |
加權平均利率 | 5.95 | % | | 5.45 | % |
我們預計到2025財年,CP計劃下的餘額將保持在高於歷史正常水平的水平。
流動性評估
鑑於我們目前的現金狀況、運營產生的資金前景、信用評級、可用的信貸安排、現金需求和債務結構,我們迄今沒有、也預計不會在未來12個月和更長時間內遇到任何實質性的流動性問題,儘管我們不能就我們未來的流動性做出保證,特別是考慮到我們的整體債務水平、美國政府預算的不確定性和全球商業狀況以及普遍的政治和全球金融不確定性。
根據我們目前的業務計劃和收入前景,我們相信,我們現有的現金、運營產生的資金、我們高級無擔保信貸安排和CP計劃下的可用性以及進入公共和私人債務和股票市場的機會將足以滿足我們預期的營運資本需求、資本支出、股息支付、我們股票回購計劃下的回購,以及在未來12個月和此後合理可預見的未來到期償還我們的債務證券。我們的總數
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2024財年,扣除出售物業、廠房和設備的收益後,新增的物業、廠房和設備預計約佔收入的2%。除營業費用外,預計2024財年的現金用途主要包括增加財產、廠房和設備、支付股息、償還債務、與我們的LHX NEXT計劃和我們的股票回購計劃下的回購相關的成本。
根據《2022年通脹削減法案》(IRA)購買税收抵免
****在《國税法》第6418條下增加了一項新的可轉讓條款,允許在某些情況下出售由可再生能源和替代能源產生的聯邦所得税抵免。在截至2023年12月29日的一年中,我們達成了一項具有約束力的協議,以每1.00美元税收抵免0.95美元的淨購買價格購買2023納税年度總計5100萬美元的税收抵免,使我們能夠根據我們具有約束力的協議預期在納税申報單上申請的抵免金額來減少2023年應繳納的聯邦所得税。我們已在綜合資產負債表的“其他應計項目”項下記錄了對轉讓人的負債。我們已經記錄了200萬美元的所得税優惠,用於支付或將支付給轉讓人的金額與綜合經營報表中“所得税”部分應繳税款的減少額之間的差額。
退休金計劃的資金籌措
對於我們的美國合格固定收益養老金計劃,我們打算每年繳納不低於所需的最低資金門檻。由於之前的自願繳費和計劃業績,我們在2023財年沒有為我們的美國合格固定收益養老金計劃做出實質性貢獻。我們預計在2024財年為這些計劃提供約3500萬美元的捐款,此後可能會考慮自願捐款。
未來所需繳款將主要取決於每年的實際資產回報和用來衡量每年年終福利債務的貼現率。根據這些因素,以及由此產生的我們養老金計劃的資金狀況,未來法定最低供款水平可能是重要的。截至2023年12月29日,我們的固定福利計劃淨資產為6600萬美元,而截至2022年12月30日,未撥款的固定福利計劃債務淨額為6900萬美元。截至2023年12月29日,資金狀況的改善主要是由於計劃資產的回報率高於預期,但因貼現率降低而增加的養老金義務部分抵消了這一改善。看見注9:退休福利有關我們的退休金計劃的進一步資料,請參閲附註。
普通股回購
在2023財年和2022財年,分別有3000萬美元和4500萬美元的普通股股票交付給我們或被我們扣留,以滿足員工基於股票的獎勵的預扣税。我們回購的股票將被註銷和註銷。
截至2023年12月29日,根據我們的回購計劃,我們有39億美元的剩餘未使用授權。
我們的回購計劃沒有明確的到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合來回購普通股。我們已宣佈,股份回購將在短期內放緩,但我們回購的水平和時間取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景以及我們董事會和管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質也受到市場狀況、適用的證券法和其他因素的影響,並由我們酌情決定,可能隨時暫停或中止。關於我們回購計劃的更多信息在本報告的“第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”一節中闡述。
分紅
有關本公司派息的資料載於上文本報告“註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券”項下。
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材料現金需求和商業承諾
截至2023年12月29日的當前和長期重大現金需求如下:
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| | | 到期付款 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1年內 |
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長期債務(1) | $ | 11,275 | | | $ | 355 | |
長期債務利息 | 3,800 | | | 547 | |
購買義務 | 5,975 | | | 4,444 | |
經營和融資租賃承諾 | 1,306 | | | 182 | |
最低養老金繳費(2) | 35 | | | 35 | |
總計(3) | $ | 22,391 | | | $ | 5,563 | |
_______________(1)不包括融資租賃承付款。
(2)由於之前的自願繳費和計劃業績,我們在2023財年沒有為我們的美國合格固定收益養老金計劃做出實質性貢獻。我們預計在2024財年為這些計劃提供約3500萬美元的捐款,此後可能會考慮自願捐款。此外,我們在2023財年沒有為我們的非美國養老金計劃做出實質性貢獻,也不希望在2024財年為這些計劃做出任何實質性貢獻。
(3)上表不包括6.52億美元的未確認税收優惠。
採購義務主要包括根據美國政府合同向供應商、分包商和其他外包合作伙伴作出的未結採購訂單承諾。我們與這些購買義務相關的風險通常僅限於此類合同中的終止責任條款。因此,我們不認為存在與未償還購買義務相關的重大流動性風險。
我們不能保證我們的業務將繼續在當前水平產生現金流,也不能保證我們CP計劃、信貸安排、定期貸款或債務市場的未來借款(如果有的話)的成本或可用性不會受到任何潛在的未來信貸或資本市場中斷的影響。如果我們無法維持現金餘額,從運營中產生現金流或b或根據我們的CP計劃、我們的信貸安排或足以償還我們義務的定期貸款,我們可能被要求減少資本支出、減少或終止我們的股票回購、獲得額外的融資或出售資產。我們支付本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們未來的表現和財務結果,在一定程度上,這在一定程度上受影響我們所服務的國防、政府和其他市場的一般條件以及我們無法控制的一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響。
商業承諾
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立保證債券、備用信用證協議和其他安排,主要是關於保證未來履行某些合同,以向客户提供產品和服務或向我們的保險公司獲得保單。看見附註15:法律訴訟、承諾和或有事項有關更多信息,請參閲備註。
外匯佔款的影響
在2023財年、2022財年和2021財年,我們的國際業務使用當地貨幣環境進行交易的比例分別為45%、43%和40%。將這些業務的資產和負債換算成美元的影響作為股東權益的一個組成部分計入。計入股東權益的累計外幣折算調整於2023年12月29日和2022年12月30日分別為虧損2.01億美元和2.37億美元。我們利用外幣套期保值工具將國際交易的貨幣風險降至最低。匯率波動導致的損益對我們2023財年、2022財年或2021財年的業績沒有實質性影響。
財務風險管理
在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口。
外匯和貨幣。 我們的美國和外國業務與客户、分包商或供應商簽訂了以此類業務的功能貨幣以外的貨幣計價的合同。我們使用外幣遠期合約和期權來對衝資產負債表內和表外未來的外幣承諾。可能影響我們外匯套期保值計劃有效性的因素包括銷售估計的準確性、貨幣市場的波動性以及
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對衝工具。2023年12月29日持有的外幣衍生品的貨幣匯率變化10%,不會對此類工具的公允價值或我們的運營業績或現金流產生實質性影響。這種對與外幣金融工具相關的市場風險敞口的量化沒有考慮到我們的外幣資產、負債和公司承諾的公允價值變化的抵消影響。
利率。截至2023年12月29日,我們有長期浮動利率和固定利率債務。這些債務的公允價值受到利率變化的影響;然而,2023年12月29日我們的長期可變利率和固定利率債務的利率變化10%不會對這些債務的公允價值產生實質性影響。對於我們的經營業績和現金流,不存在與長期固定利率債務相關的利率風險,除非現有債務在到期時以當時的當前利率進行再融資,因為利率在到期之前是固定的,而且我們的長期固定利率債務不能向我們出售(即,我們不需要在到期前贖回)。然而,我們不能保證利率在未來12個月內不會大幅變化,也不會對我們的長期可變利率和固定利率債務的公允價值產生實質性影響。看見附註8:債務和信貸安排在附註中,瞭解有關我們的長期浮動利率和固定利率債務的到期日的信息。
截至2023年12月29日,我們在2025年定期貸款項下有22.5億美元的長期可變利率債務債務。這些債務的利息根據某些短期指數而變化,從而使我們面臨利率風險;然而,2023年12月29日這些債務的利率變化10%不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。看見附註8:債務和信貸安排在筆記中 以獲取更多信息。
我們還使用了短期可變利率債務借款,主要是在我們的商業票據計劃下,這些借款受到利率風險的影響。我們利用我們的商業票據計劃來滿足短期現金需求,臨時為我們的股票回購計劃下的回購提供資金,併為長期債務和收購的贖回提供資金。這些債務的利息根據某些短期指數而變化,從而使我們面臨利率風險;然而,2023年12月29日這些債務的利率變化10%不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制本報告,要求我們作出影響資產、負債、收入、費用和積壓的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。雖然以下並非我們會計估計的全面清單,但我們認為以下討論的估計對理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對我們的判斷提出了最重大的要求,財務報告結果取決於對固有不確定性和可能在後續期間發生變化的事項的影響的估計。以下各段將説明這些關鍵會計估計數的具體風險。以下各段所述與這些估計有關的對我們業務運營的影響和任何相關風險將在本MD&A中討論,其中這些估計會影響我們報告和預期的財務結果。高級管理層已與本公司董事會的審計委員會討論了關鍵會計估計的制定和選擇以及本文所包含的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們的很大一部分業務來自開發和生產合同。與開發和生產合同有關的收入和利潤通常是隨着時間的推移而確認的,通常使用收入確認的完成百分比(POC)成本成本比法,據此,我們根據迄今產生的成本與合同下完成時的估計成本的比率來衡量完成履約義務的進度。因為發生的成本代表完成的工作,我們認為這種方法最好地描述了將資產的控制權轉移給客户。在收入確認的POC成本-成本法下,使用單一估計利潤率來確認每項績效義務在其履約期內的利潤。
確認合約溢利須估計完成時之總成本及交易價格,並計量完成進度。由於我們的許多合約屬長期性質,編制完成時的估計總成本及總交易價格通常需要作出判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括:待執行工作的性質和複雜性、分包商的績效、採購材料和服務的成本和可用性、勞動力成本和可用性以及延遲履行的風險和影響。在估計總交易價格時必須考慮的因素包括合同成本或績效獎勵(如獎勵費、獎勵費和罰款)和其他形式的可變代價以及我們的歷史經驗和我們對
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履行合同。該等可變金額一般於達成若干議定表現指標、計劃里程碑或成本目標後授予,並可根據客户酌情決定。倘與可變代價相關的不確定性得到解決時,已確認的累計收益不會發生重大撥回,則我們將該等估計金額計入交易價格。
在每個合同開始時,我們都會評估其複雜性和預期風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。我們遵循標準的EAC流程,至少每季度審查一次我們正在進行的合同的進展和表現,在許多情況下,更頻繁地審查。如果我們成功地消除了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險,我們可能會降低我們在完成時的估計總成本,與這些風險的消除相稱。相反,如果我們未能成功消除這些風險,我們可能會增加完工時的估計總成本。此外,隨着合同的進展,我們對總交易價格的估計可能會增加或減少,例如,如果我們收到的獎勵或獎勵費用高於或低於預期。
當預計完工時的總成本或預計交易總價發生變化時,累計確認對營業收入的影響。累計東非共同體調整數是本期和以往各期變動的累計影響;確認未來各期的收入和營業利潤,如同自合同開始以來一直使用訂正估計數。這些合同的任何預期損失在損失變得明顯的時期全部確認。
EAC調整對所呈列期間的經營收入有以下影響:
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| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
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有利的調整 | $ | 593 | | | $ | 454 | |
不利的調整 | (678) | | | (418) | |
淨營業收入調整數 | $ | (85) | | | $ | 36 | |
於2023或2022財政年度,概無個別EAC調整對我們的綜合或分部經營業績構成重大影響。
我們確認來自多份具有多項履約責任的合約的收入。就該等合約而言,我們根據各履約責任相關產品或服務的相對獨立售價將交易價格分配至各履約責任。獨立售價指我們將向客户出售產品或服務的金額(即,不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。交易價格在獨立履約責任之間的分配可能會影響收入確認的時間,但不會改變合約確認的總收入。
我們的大部分收入來自與美國政府的合同,包括外國軍事銷售合同。該等合約須遵守FAR,而我們合約交付物的價格通常基於我們的估計或實際成本加上合理利潤率。因此,該等合約中產品及服務的獨立售價通常相等於合約所列明的售價,從而無需將交易價格分配(或重新分配)至多項履約責任。在我們的非美國政府合約中,當無法直接觀察到獨立售價時,我們通常也使用預期成本加利潤率法來確定獨立售價。在根據成本加利潤率法釐定適當利潤率時,我們會考慮向類似客户或在類似地區銷售的類似產品的歷史利潤率(如有客觀證據)。我們還可能考慮我們的成本結構和利潤目標、提案的性質、定製定價的影響、我們用於確定捆綁產品定價的做法、產品的預期技術壽命、與不同客户簽訂的類似合同所賺取的利潤以及其他因素,以確定適當的利潤。
養老金和其他退休後福利計劃
我們的若干現任及前任僱員參與美國、加拿大、英國及德國的界定福利計劃,該等計劃由L3 Harris贊助。釐定與界定福利計劃有關的預計福利責任(“預計福利責任”)及確認開支取決於多項假設。該等主要假設主要與貼現率、計劃資產的長期預期回報率、未來補償增加率、死亡率、終止及其他因素(其中部分於 注9:退休福利在註釋中)。與我們的假設不同的實際結果會累積起來,並一般在計劃在職參與人的估計未來預期壽命或未來工作壽命(如適用)內攤銷。
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38
重大假設。 我們利用相關經驗,結合每個計劃的市場相關數據,制定假設。假設每年都會與第三方專家一起審查,並進行適當的調整。下表提供了用於估計PBO和定期收益淨成本的加權平均假設,因為它們與我們的固定收益養老金計劃有關。
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截至以下日期的義務假設: | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | |
貼現率 | 4.91% | | 5.18% | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01% | | 3.01% | | |
現金餘額利息貸記率 | 4.50% | | 4.00% | | |
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會計期間結束時的成本假設: | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | |
確定服務成本的貼現率 | 5.18% | | 2.69% | | |
決定利息成本的貼現率 | 5.08% | | 2.27% | | |
計劃資產的預期回報 | 7.46% | | 7.44% | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01% | | 3.01% | | |
現金餘額利息貸記率 | 4.00% | | 3.50% | | |
截至2023年12月29日,綜合養老金計劃(我們最大的固定福利計劃)的主要假設包括債務假設的貼現率為4.92%,現金餘額利息貸記率為4.50%,計劃資產預期回報率為7.50%,2024財年將維持在7.50%。還有一項凍結的養老金股權福利,假設利率為4.25%。
計劃資產的預期回報率。我們幾乎所有的計劃資產都在主投資信託基金的混合基礎上進行管理。我們通過評估歷史收益和對未來收益的估計來確定我們的計劃資產的預期收益。具體地説,我們考慮了該計劃在過去15年、20年和25年的實際歷史資產年回報率,以及基於我們的戰略配置的長期時間框架內的歷史廣泛市場回報,詳情見注9:退休福利在筆記中。未來回報是基於對長期資產類別回報的獨立估計。根據這一方法,2023財年和2024財年的加權平均長期資產年回報率估計為7.46%。
貼現率。貼現率用於計算在衡量日期的預期未來福利支付的現值。貼現率的增加會降低PBO的現值,並通常會增加養老金支出。貼現率的降低會增加PBO的現值,並通常會減少養老金支出。折現率假設是基於退休福利到期期內優質固定收益投資的當前投資收益率。養老金貼現率是通過考慮由該計劃的精算師開發的包含AAA/AA債券的利率收益率曲線來確定的,這些債券的到期日在0到30年之間。然後,使用這條收益率曲線將年度福利支付貼現到現值,以制定符合該計劃特點的單一貼現率。
敏感度分析
養老金支出。計劃資產的長期預期回報率和貼現率變化25個基點,將對美國固定收益養老金計劃未來12個月的合併養老金支出產生以下影響:
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| 增加/(減少) 在養老金支出中 |
(單位:百萬) | 25%的基數 點數增加 | | 25個基本 點數減少 |
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用於確定淨定期收益成本的長期資產收益率 | $ | (21) | | | $ | 21 | |
用於確定淨定期收益成本的貼現率 | $ | 9 | | | $ | (9) | |
PBO。供資狀態是通過從計劃資產的公允價值中減去PBO各自的年終價值得出的。PBO對貼現率變動的敏感度因貼現率變動的幅度和方向而異。我們估計,美國合併固定收益養老金計劃的貼現率降低25個基點將使PBO增加約1.9億美元,增加25個基點將使PBO減少約1.82億美元。
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計劃資產的公允價值。我們的固定收益計劃的計劃資產包括廣泛的投資,包括國內和國際股權證券、固定收益投資、私募股權和對衝基金的權益以及現金和現金等價物。
我們的固定收益計劃資產組合的一部分包括對私募股權和對衝基金的投資。私募股權及對衝基金投資一般以相關投資的估值或按資產淨值(“資產淨值”)計量。然而,在某些情況下,資產管理公司報告的價值在計量日期不是最新的。因此,我們已在必要時對最後報告的價值進行了估計調整,以在計量日期按公允價值計量資產。這些調整考慮了從資產管理公司收到的信息以及一般市場信息。其他頭寸的資產價值一般使用市場可見價格來衡量。看見注9:退休福利有關更多信息,請參閲註釋。
商譽
我們每年測試我們的減值商譽,截至我們第四財季的第一個工作日,即2023財年10月2日,或者在某些情況下更頻繁地測試我們的商譽,例如當事件或情況表明可能存在減值,或者當我們重組我們的報告結構以使我們一個或多個報告單位的構成受到影響時。我們在公司內部稱為報告單位的水平測試商譽減值,這是我們的業務部門水平或業務部門以下的一個水平。我們的一些部門由幾個報告單位組成。將商譽分配給幾個報告單位可能會使我們未來更有可能產生減值費用。對我們任何一個報告單位的減值費用都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性,需要進行重大判斷。為了測試商譽的減值,我們可以進行定性和定量評估。如果我們選擇對某個報告單位進行定性評估,我們將評估影響該報告單位的事件和情況,以確定商譽受損的可能性。如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們將進行量化評估。
我們對商譽可回收性的最新定性評估,無論是每年進行,還是根據特定事件或情況進行,都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括:(1)整體經濟惡化;(2)公司經營環境惡化;(3)材料、勞動力或其他成本增加;(4)現金流量為負或下降;(5)管理層變動、戰略變化或重大訴訟;(6)淨資產構成或賬面金額的變化,或出售全部或部分報告單位的預期;或(7)股價持續下跌。
如果我們對某個報告單位進行量化評估,我們會計算該報告單位的公允價值,並將公允價值與該報告單位的賬面淨值進行比較。我們根據預計的現金流估計報告單位的公允價值。由預期現金流得出的價值,通過審核適用於我們報告單位最近12個月的收入和收益的收入和/或收益倍數而得到證實。預計現金流基於我們對未來收入、運營成本和資產負債表指標的最佳估計,反映我們對基礎業務的財務和市場狀況的看法;產生的現金流使用反映預測現金流風險的適當貼現率進行貼現。適用於我們報告單位收入和收益的收入和收益倍數是基於類似業務的當前收入和收益倍數,以及最近在市場上收購類似業務所支付的收入和收益倍數。然後,我們評估任何隱含控制權溢價是否合理,該溢價是基於完全基於我們的股票價格的公允價值與通過使用所有上述模型確定的公允價值的流通股進行比較而得出的。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則認為報告單位的商譽沒有減損。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
2023財年減值測試。我們對截至2023年9月30日的所有報告單位的商譽進行了年度減值測試,得出的結論是每個報告單位都不存在減值。
分部重組。從2023財年起,我們調整了報告,以更好地調整我們的業務,並將我們的ADG業務(一個報告單位)從IMS部門轉移到我們的SAS部門(也是一個報告單位)。在重組方面,我們將我們的報告單位從9個減少到8個,作為助理總幹事的報告單位,鑑於兩個報告單位在經濟上的相似之處,所有3.27億美元的相關商譽都被我們現有的SAS報告單位吸收。就在調整之前,我們對我們的SAS報告部門進行了定性減值評估,並對我們的ADG報告部門進行了定量減值評估。重新調整後,我們立即對SAS報告單位進行了量化減值評估。我們
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根據基於市場的估值技術、使用報價市場價格、可比的公開報告交易和使用預計貼現現金流的基於收入的估值技術的組合,對我們重組前的ADG報告單元和重組後的SAS報告單元的公允價值進行了估計。這些評估表明,無論是在重新調整之前還是之後,都不存在減損。
正在等待剝離的CAS處置集團。如中更詳細地描述的注13:收購、資產剝離和資產出售,2023年11月27日,我們宣佈我們達成了一項最終協議,出售我們的CAS處置集團,其中包括CTS和商業航空報告部門。截至2023年11月27日,出售中科院處置集團的公允價值減去成本為8.34億美元,包括與非控股權益和累計其他綜合收入相關的代價。
CAS處置小組包括商業培訓解決方案(“CTS”)和商業航空報告單位。在編制截至2023年12月29日的財政年度財務報表時,我們評估了影響CAS處置集團商定銷售價格的事實和情況,並在我們的年度減值測試日期2023年10月2日之後確定了兩個報告單位的中期減值指標。具體地説,評估了短期預測期內對現金流產生負面影響的供應鏈相關運營挑戰,並結合我們處置非核心業務的長期投資組合塑造戰略進行了評估。因此,我們對截至2023年11月27日的兩個報告單位進行了量化減值測試,採用了與最終協議中規定的兩個報告單位的市場價格保持一致的收益法。作為這些測試的結果,我們確定CTS報告單位的公允價值高於賬面價值,而商業航空電子報告單位的公允價值低於其賬面價值,並得出與商業航空報告單位相關的商譽受損的結論。因此,我們在綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”項目中記錄了與商業航空報告單位相關的2.96億美元的非現金減值費用。
面臨風險的商譽。根據年度減值測試,我們的寬帶報告部門的淨利潤約為20%,商譽為26.56億美元,而我們的ISR和光電報告部門的淨利潤約為6%,商譽分別為31.86億美元和21.93億美元。商譽的減損可能是多種情況造成的,包括在確定報告單位的公允價值時使用的不同假設;美國政府支出優先順序或贏得競爭性授予合同的能力的變化;無法達到我們的預測;由於競爭對手抗議或挑戰授予我們的合同而導致重大合同授予的取消;或者利率上升而未來收入沒有相應增加。
2022財年減值測試。有關2022財年減值測試和由此產生的減值的信息,請參閲附註6:商譽及無形資產在筆記中。
與商譽相關的公允價值估計。上文在本MD&A關鍵會計估計一節“商譽”項下所述的公允價值釐定乃根據基於市場的估值技術、利用市場報價、可比公開報告交易及預計貼現現金流的組合而釐定。商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性,需要進行重大判斷。這些估計數可能發生重大變化,並在未來期間造成額外減值。
企業合併
我們遵循收購會計方法,以收購日的估計公允價值記錄收購的可識別資產和與收購業務相關的假定確認負債。
來自業務合併的可識別無形資產按其於收購日期的估計公允價值確認,幷包括客户關係、發展的技術和商號。確定可確認無形資產的估計公允價值需要判斷。無形資產的公允價值估計,對於收購的已開發技術和商品名稱,採用免版税方法;對於收購的客户關係,採用多期超額收益法。這兩種公允價值方法都是以收益為基礎的估值方法,需要判斷以估計適當的貼現率、與已開發技術和商標無形資產相關的使用費、無形資產應佔收入增長和剩餘使用年限。有限年限的可識別無形資產在其使用年限內攤銷為費用,一般從2年到27年不等。與TDL和AJRD收購相關的可確認無形資產的公允價值分別為7.55億美元和28.4億美元。看見注13:收購、資產剝離和資產出售和附註6:商譽及無形資產有關更多信息,請參閲備註。
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所得税
我們根據資產和負債的計税基準與綜合資產負債表中報告的金額之間的差異,以及營業虧損和税項抵免結轉,記錄遞延税項資產和負債。我們在每個税務管轄區就資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性遵守非常具體和詳細的指導方針,並根據需要提供必要的估值免税額。遞延税項資產的未來變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間內是否存在足夠的適當性質的應納税所得額(例如普通收入或資本利得)。我們會根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間及税務籌劃策略,定期檢討遞延税項資產的可回收性。在2023財年,我們沒有對確定我們的税收估值免税額的方法做出任何實質性的改變。
我們截至2023年12月29日的綜合資產負債表包括9100萬美元的遞延税項資產和8.15億美元的遞延税項負債。對於我們擁有遞延税項淨資產的所有司法管轄區,我們預計我們現有的税前收益水平足以產生實現這些税收資產所需的未來應納税所得額。截至2023年12月29日,我們與遞延所得税相關的估值撥備為2.4億美元,反映在我們的合併資產負債表中。雖然吾等已作出合理努力以確保遞延税項資產的準確性,但倘若吾等在某些司法管轄區繼續虧本經營,或無法產生足夠的未來應課税收入,或實際有效税率或相關暫時性差額發生重大變動,或如果税務籌劃策略的潛在影響改變,吾等可能被要求增加對全部或大部分遞延税項資產的估值撥備,從而導致我們的有效税率大幅上升,並對我們的經營業績造成重大不利影響。
評估在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税頭寸涉及固有的不確定性,需要使用判斷力。我們評估我們的所得税頭寸,並根據我們對截至報告日期的事實和情況的評估,記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於較有可能實現税收優惠的税務頭寸,假設税務機關完全瞭解所有相關信息,我們將記錄最終與適用税務機關達成和解時實現概率大於50%的最大税收優惠金額。對於所得税職位,如果税收優惠不太可能實現,我們不會在合併財務報表中確認税收優惠。
截至2023年12月29日,我們有6.52億美元的未確認税收優惠,其中5.09億美元將在這些税收優惠最終得到確認的情況下對我們未來的税率產生有利影響。
由於持續的税務審查仍在繼續、其他税務審查開始或各種訴訟時效失效,我們的未確認税務優惠在未來12個月內有可能發生重大變化。然而,由於我們在多個司法管轄區開展業務,以及在不同審查狀態下的未結税期數目,對剩餘未確認税收優惠的可能變化範圍進行估計是不可行的。看見注7:所得税有關更多信息,請參閲備註。
最近發佈的會計公告的影響
沒有新的會計聲明在2023財年生效,對我們的合併財務報表產生了實質性影響。
前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
以下是我們認為可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或我們目前的預期或預測大不相同的一些因素。除了這裏列出的這些因素外,其他因素也可能對我們產生不利影響。見“第1a項。有關可能導致我們的結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同的因素的更多信息,請參閲本報告的“風險因素”。
•我們依賴於在競爭激烈的市場上從美國政府客户那裏贏得業務,這是我們收入的重要組成部分。
•美國政府資金的減少或美國政府支出優先順序的改變可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
•我們的運營結果和現金流在很大程度上受到我們固定價格、成本加成和時間和材料類型合同組合的影響。我們的固定價格合同,特別是開發項目的合同,
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在成本超支或通貨膨脹顯著增加或持續增加的情況下,可能會使我們蒙受損失。
•我們嚴重依賴美國政府的合同,這些合同通常會被立即終止,並受到嚴格的監管和審計。法規的應用或影響、政府單方面行動、終止或對其中一份或多份合同的負面審計結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
•我們參與的市場往往受到不確定經濟狀況的影響,這使得我們很難估計我們市場的增長,因此也很難估計未來的收入和支出。
•我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們防範風險的能力、我們的運營或我們的盈利能力產生不利影響。
•我們正在接受政府的調查,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
•我們很大一部分收入來自國際業務,在國際上開展業務面臨風險。
•我們依賴我們的分包商和供應商為我們的許多產品和服務提供材料、組件、子系統和服務,而我們供應鏈的故障或中斷可能會導致我們的產品和/或服務生產或交付不及時或不令人滿意。
•我們必須吸引和留住關鍵員工,如果做不到這一點,可能會嚴重傷害我們。
•我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方面的負面影響,或者我們的IT網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。
•我們未來的成功將取決於我們開發新產品、服務和技術的能力,這些產品、服務和技術在我們當前和未來的市場上獲得市場認可。
•我們在發生自然災害或其他重大破壞時可能受到實質性和不利影響的地點有重大業務活動。
•隨着我們對AJRD的收購,我們業務中使用的危險材料的泄漏、計劃外點火、爆炸或不當處理的風險增加,這可能會擾亂我們的運營並對我們的財務業績產生不利影響。
•如果LHX NEXT未能達到預期的結果,可能會對我們未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們的負債水平、我們支付或償還債務的能力以及我們沒有資金的固定收益計劃負債可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生重大不利影響。
•固定收益計劃資產的回報水平、利率變化和其他因素可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
•我們有效税率的變化或額外的税收敞口可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
•我們可能無法成功獲得在國外開展某些業務所需的出口許可證,國會可能會阻止向某些外國政府出售產品的提議。
•不可預見的環境問題,包括與温室氣體排放相關的法規或與環境可持續性相關的客户情緒變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
•我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。
•我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的,任何此類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
•第三方過去曾聲稱,將來也可能聲稱,我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,第三方可能會侵犯我們的知識產權。
•我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。
•與收購AJRD相關的擴大業務帶來的挑戰可能會影響我們未來的業績。
•戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
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•未來業務或其他市況的變化可能導致業務投資及/或已記錄商譽或其他無形資產減值,導致重大虧損及減記,對本公司的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口。關於此類政策和程序及相關風險的討論,見本報告“財務狀況和經營成果的管理討論與分析”中的“財務風險管理”,通過引用併入本報告項目(7A)。
此外,我們的固定收益計劃還會受到市場回報波動的影響。如果這些資產的價值和/或PBO的貼現率大幅下降,將導致固定福利計劃的供資狀況下降,定期福利淨成本增加,所需資金增加。為了防止貼現率(即利率)下降,我們將在評估未來供款金額時,繼續監測這些資產的表現和市場狀況。有關詳細信息,請參閲注9:退休福利在《説明》中,這些資料以引用方式併入本項目7A。
財務報表和補充數據索引
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| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 45 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42)關於合併財務報表 | 46 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告 | 50 |
合併業務報表-截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的財政年度 | 52 |
綜合全面收益表-截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的會計年度 | 53 |
合併資產負債表-2023年12月29日和2022年12月30日 | 54 |
截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的合併現金流量表 | 55 |
合併權益報表-截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的會計年度 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
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管理層關於財務報告內部控制的報告
L3Harris Technologies,Inc.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年修訂的《證券交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。公司對財務報告的內部控制旨在根據適當的成本效益分析,根據美國公認會計原則,就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月29日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。根據管理層的評估和這些標準,管理層得出結論,截至2023年12月29日,公司對財務報告保持有效的內部控制。
管理層在其對本公司財務報告內部控制有效性的評估中排除了本公司分別於2023年1月3日和2023年7月28日收購的戰術數據鏈產品線(TDL)和Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.(AJRD)的內部控制。截至2023年12月29日,TDL和AJRD的財務報表分別佔公司總資產的1%和5%,不包括商譽和其他無形資產的初步價值,分別佔公司截至該財年總收入的2%和5%。管理層將把TDL和AJRD的內部控制納入其對公司截至2024財年末財務報告內部控制有效性的評估中。
該公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的報告。此報告顯示在第頁上:50本年度報告的10-K表格。
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獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了L3Harris Technologies,Inc.(本公司)截至2023年12月29日和2022年12月30日的合併資產負債表,截至2023年12月29日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月29日和2022年12月30日的財務狀況,以及截至2023年12月29日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月29日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年2月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 開發和生產合同收入確認的成本估算 |
有關事項的描述 | 正如合併財務報表中所述,該公司在一段時間內確認其某些開發和生產合同的收入,通常使用完成成本與成本之比的百分比方法,這要求對每一份合同完成時的成本進行估計。在每份合同開始時,公司衡量其複雜性和感知風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完工時的預計總成本後,公司至少每季度審查一次正在進行的合同的進度和履行情況,並更新完工時的估計總成本。在合同履行期間,此類估計可能會發生變化,估計的重大變化可能會對公司的經營結果產生重大影響。
在使用POC成本比方法隨時間確認收入的開發和生產合同上,審核收入確認的成本估計涉及審計師的主觀判斷,因為公司在制定完工時的估計總成本時,需要根據公司關於實現合同的技術、進度和成本方面的基本假設來估計要完成的工作的成本。在確定待完成工程的費用估計數時,公司考慮了待完成工程的性質和複雜性、分包商的履約情況以及延遲履約的風險和影響。完工時總費用估計數還受到管理層對合同當前狀況的評估和對合同履行情況的預期以及歷史經驗的影響。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對公司在開發和生產合同成本估算方面的某些內部控制的運作效果進行了瞭解、評估和測試。例如,我們測試了對管理層對完工時估計分析的審查以及完工時估計總成本所依據的重要假設的某些控制。我們還測試了管理層的某些控制措施,以驗證完成時估計分析中使用的數據是完整和準確的。
為了測試開發和生產合同的成本估算,我們的審計程序包括瞭解合同,與項目管理層會面以確認我們對與安排和當前合同履行相關的風險的理解,審查客户通信和合同里程碑,以及在適用的情況下將成本估算與類似合同的歷史成本經驗進行比較。此外,我們通過回顧前幾期成本估計的變化,並通過回顧分析審查管理層對完工成本估計的總體準確性,瞭解了公司過去在估計完工時總成本方面的表現。
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| 商譽的價值評估 |
有關事項的描述 | 截至2023年12月29日,該公司的商譽為200億美元。正如綜合財務報表中更全面的描述,公司每年(或在某些情況下,更頻繁地)使用定性或定量評估在報告單位層面測試商譽減值。根據商譽減值的量化評估,本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。該公司使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法相結合的方法估計其報告單位的公允價值。
審計公司的量化商譽減值測試涉及審計師的主觀判斷,因為管理層在確定報告單位的公允價值時需要進行重大估計。這一重大估計主要是由於各自的公允價值對基本假設的敏感性,特別是在電子光學和情報、監視和偵察報告部門,包括加權平均資本成本、預計收入增長率和預計EBITDA利潤率的變化。這些假設與公司報告單位的預期未來經營業績有關,具有前瞻性,對經濟、行業和公司特定的質量因素敏感並受其影響。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 吾等對本公司商譽減值審核程序的相關內部控制的設計及運作成效作出瞭解、評估及測試,包括對管理層審核估值模型所用重大假設的控制。我們還測試了管理層的控制,以驗證估值模型中使用的數據是完整和準確的。
為了測試本公司報告單位的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估本公司使用的估值方法,讓我們的估值專家協助測試上述重大假設,以及測試本公司在其估值分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重要假設與當前的行業、市場和經濟趨勢、報告單位的歷史結果和其他相關因素進行了比較。我們也評估了管理層估值估計的歷史準確性,並對減值測試中使用的重大假設進行了敏感性分析,以評估重大假設的變化導致報告單位公允價值的變化。
此外,我們審查了基於年度減值測試的報告單位的公允價值與公司市值的協調。
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| AeroJet Rocketdyne收購中客户關係無形資產的評估 |
有關事項的描述 | 如合併財務報表所述,公司於2023年7月28日完成了對AeroJet Rocketdyne控股公司的收購。本次收購採用會計收購法進行核算。該公司對此次收購的初步核算包括確定所收購的28億美元客户關係無形資產的公允價值。收購的客户關係無形資產重大,估值基於當前和預計的經營結果是敏感的。
由於管理層分析中要求的重大假設,審計公司對收購的客户關係無形資產的會計涉及審計師的主觀判斷。重大估計主要是由於各自的公允價值對基本假設的敏感性,這些假設包括加權平均資本成本以及預計收入和EBITDA利潤率的變化。這些假設與公司報告部門的預期未來經營業績有關,具有前瞻性,對經濟、行業和公司特定的質量因素敏感並受其影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們通過演練公允價值分析過程,重點關注公司確定的關鍵控制,瞭解了評估收購客户關係無形資產的價值的過程。這包括管理層對分析中使用的假設的合理性進行審查。
我們還測試了管理層的控制,以驗證估值模型中使用的數據是完整和準確的。
我們聘請了安永估值專家來協助我們對公司的分析進行審計。此外,我們利用我們在複雜領域具有經驗的審計團隊成員來協助執行工作,其中包括項目管理人員。
我們的重點包括評估用於評估的管理專家的工作,審查評估中包含的關鍵假設,重點是將這些假設與當前行業和經濟趨勢、公司業務模式的變化、客户基礎或產品組合以及其他相關因素進行比較。我們還對重大假設進行了敏感性分析,以評估因假設變化而導致的收購無形資產公允價值的變化。
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至少自1932年以來,我們一直擔任該公司的審計師,但我們無法確定具體的年份。
/s/ 安永律師事務所
佛羅裏達州奧蘭多
2024年2月16日
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49
獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準,對L3Harris Technologies,Inc.截至2023年12月29日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2023年12月29日,L3Harris Technologies,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括戰術數據鏈產品線(“TDL”)和Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.(“AJRD”)的內部控制,這兩項於2023年12月29日納入本公司2023年綜合財務報表,分別佔總資產的1%和5%,不包括商譽和其他無形資產的初步價值,分別佔截至2023年12月29日止年度總收入的2%和5%。我們對本公司財務報告的內部控制的審計也不包括對TDL和AJRD的財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了本公司截至2023年12月29日和2022年12月30日的綜合資產負債表,截至2023年12月29日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益表,以及相關附註和我們於2024年2月16日發佈的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
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由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
佛羅裏達州奧蘭多
2024年2月16日
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合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
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收入 | | | | | |
產品 | $ | 13,694 | | | $ | 12,097 | | | $ | 13,156 | |
服務 | 5,725 | | | 4,965 | | | 4,658 | |
總收入 | 19,419 | | | 17,062 | | | 17,814 | |
收入成本 | | | | | |
產品 | (9,711) | | | (8,355) | | | (9,007) | |
服務 | (4,595) | | | (3,780) | | | (3,431) | |
收入總成本 | (14,306) | | | (12,135) | | | (12,438) | |
一般和行政費用 | (3,262) | | | (3,006) | | | (3,280) | |
資產組和業務剝離相關(虧損)收益,淨額 | (51) | | | 8 | | | 220 | |
商譽和其他資產的減值 | (374) | | | (802) | | | (207) | |
營業收入 | 1,426 | | | 1,127 | | | 2,109 | |
非服務性財務會計準則養老金收入和其他,淨額 | 338 | | | 425 | | | 439 | |
利息支出,淨額 | (543) | | | (279) | | | (265) | |
所得税前持續經營所得 | 1,221 | | | 1,273 | | | 2,283 | |
所得税 | (23) | | | (212) | | | (440) | |
持續經營收入 | 1,198 | | | 1,061 | | | 1,843 | |
已終止業務,扣除所得税 | — | | | — | | | (1) | |
淨收入 | 1,198 | | | 1,061 | | | 1,842 | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 29 | | | 1 | | | 4 | |
L3Harris技術公司的淨收入。 | $ | 1,227 | | | $ | 1,062 | | | $ | 1,846 | |
| | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔金額 |
持續經營收入 | $ | 1,227 | | | $ | 1,062 | | | $ | 1,847 | |
已終止業務,扣除所得税 | — | | | — | | | (1) | |
淨收入 | $ | 1,227 | | | $ | 1,062 | | | $ | 1,846 | |
| | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔每股普通股淨收益 |
基本信息 | $ | 6.47 | | | $ | 5.54 | | | $ | 9.17 | |
稀釋 | $ | 6.44 | | | $ | 5.49 | | | $ | 9.09 | |
請參閲合併財務報表附註。
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綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| |
淨收入 | $ | 1,198 | | | $ | 1,061 | | | $ | 1,842 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算收入(虧損),所得税淨額 | 36 | | | (119) | | | (63) | |
套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損),扣除所得税 | 10 | | | (8) | | | (3) | |
未確認的退休後債務收益(損失)淨額,扣除所得税 | 71 | | | (26) | | | 758 | |
期內確認的其他全面收益(虧損) | 117 | | | (153) | | | 692 | |
列入淨收入的(收益)損失的重新分類調整數 | (27) | | | 11 | | | 1 | |
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | 90 | | | (142) | | | 693 | |
綜合收益總額 | 1,288 | | | 919 | | | 2,535 | |
可歸屬於非控股權益的綜合損失 | 29 | | | 1 | | | 4 | |
L3Harris Technologies,Inc.應佔全面收益總額 | $ | 1,317 | | | $ | 920 | | | $ | 2,539 | |
請參閲合併財務報表附註。
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53
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(In(百萬,股份除外) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 560 | | | $ | 880 | |
扣除收款損失備抵後的淨額15及$40,分別 | 1,230 | | | 1,251 | |
合同資產 | 3,196 | | | 2,987 | |
盤存 | 1,472 | | | 1,291 | |
| | | |
其他流動資產 | 491 | | | 298 | |
持有待售業務的資產 | 1,106 | | | 47 | |
流動資產總額 | 8,055 | | | 6,754 | |
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,862 | | | 2,104 | |
商譽 | 19,979 | | | 17,283 | |
其他無形資產,淨額 | 8,540 | | | 6,001 | |
遞延所得税 | 91 | | | 73 | |
其他非流動資產 | 2,160 | | | 1,309 | |
| | | |
總資產 | $ | 41,687 | | | $ | 33,524 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 1,602 | | | $ | 2 | |
長期債務的當期部分,淨額 | 363 | | | 818 | |
應付帳款 | 2,106 | | | 1,945 | |
合同責任 | 1,900 | | | 1,400 | |
薪酬和福利 | 544 | | | 398 | |
其他應計項目 | 1,129 | | | 818 | |
應付所得税 | 88 | | | 376 | |
持有待售業務的法律責任 | 272 | | | 19 | |
流動負債總額 | 8,004 | | | 5,776 | |
非流動負債 | | | |
長期債務,淨額 | 11,160 | | | 6,225 | |
遞延所得税 | 815 | | | 719 | |
其他長期負債 | 2,879 | | | 2,180 | |
總負債 | 22,858 | | | 14,900 | |
權益 | | | |
股東權益: | | | |
無面值的優先股;1,000,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
普通股,$1.00票面價值;500,000,000已授權、已發行和已發行的股份189,808,581和190,611,458股票分別於2023年12月29日和2022年12月30日 | 190 | | | 191 | |
實收資本 | 15,553 | | | 15,677 | |
留存收益 | 3,220 | | | 2,943 | |
累計其他綜合損失 | (198) | | | (288) | |
股東權益總額 | 18,765 | | | 18,523 | |
非控制性權益 | 64 | | | 101 | |
總股本 | 18,829 | | | 18,624 | |
負債和權益總額 | $ | 41,687 | | | $ | 33,524 | |
請參閲合併財務報表附註。
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54
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 1,198 | | | $ | 1,061 | | | $ | 1,842 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | 779 | | | 605 | | | 627 | |
折舊及其他攤銷 | 387 | | | 333 | | | 340 | |
基於股份的薪酬 | 89 | | | 109 | | | 129 | |
界定繳款計劃下的股份配對繳款 | 231 | | | 216 | | | 219 | |
養老金和其他退休後福利計劃收入 | (275) | | | (395) | | | (375) | |
商譽和其他資產的減值 | 374 | | | 802 | | | 244 | |
資產組和業務剝離相關損失(收益),淨額 | 51 | | | (8) | | | (220) | |
遞延所得税 | (423) | | | (596) | | | (114) | |
(增加)減少: | | | | | |
應收賬款淨額 | 124 | | | (210) | | | 217 | |
合同資產 | 62 | | | 23 | | | (820) | |
盤存 | (182) | | | (310) | | | (68) | |
其他流動資產 | (55) | | | 13 | | | 23 | |
增加(減少): | | | | | |
應付帳款 | 87 | | | 180 | | | 430 | |
合同責任 | 195 | | | 121 | | | 178 | |
薪酬和福利 | 38 | | | (45) | | | (44) | |
其他應計項目 | (88) | | | (181) | | | 20 | |
所得税 | (333) | | | 499 | | | 190 | |
其他經營活動 | (163) | | | (59) | | | (131) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,096 | | | 2,158 | | | 2,687 | |
投資活動 | | | | | |
為被收購企業支付的現金淨額 | (6,688) | | | — | | | — | |
物業、廠房和設備的附加費 | (449) | | | (252) | | | (342) | |
出售財產、廠房和設備所得收益,淨額 | 56 | | | 14 | | | 7 | |
出售資產組和業務所得收益,淨額 | 71 | | | 23 | | | 1,729 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他投資活動 | (11) | | | (35) | | | — | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (7,021) | | | (250) | | | 1,394 | |
融資活動 | | | | | |
扣除發行成本後的借款收益 | 7,568 | | | 4 | | | 6 | |
償還借款 | (3,170) | | | (14) | | | (13) | |
商業票據變動,淨額(1) | 1,599 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
行使員工股票期權所得收益 | 24 | | | 57 | | | 97 | |
普通股回購 | (518) | | | (1,083) | | | (3,675) | |
現金股利 | (868) | | | (864) | | | (817) | |
| | | | | |
其他融資活動 | (41) | | | (51) | | | (11) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 4,594 | | | (1,951) | | | (4,413) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 11 | | | (18) | | | (3) | |
現金和現金等價物淨減少 | (320) | | | (61) | | | (335) | |
期初現金及現金等價物 | 880 | | | 941 | | | 1,276 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 560 | | | $ | 880 | | | $ | 941 | |
_______________ (1) 看見附註8:債務和信貸安排在合併財務報表附註中。
請參閲合併財務報表附註。
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55
合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 普普通通 庫存 | | 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | 208 | | | $ | 19,008 | | | $ | 2,347 | | | $ | (839) | | | $ | 117 | | | $ | 20,841 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,846 | | | — | | | (4) | | | 1,842 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 693 | | | — | | | 693 | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 218 | | | — | | | — | | | — | | | 219 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
普通股回購和註銷 | (17) | | | (3,199) | | | (459) | | | — | | | — | | | (3,675) | |
現金股息(美元)4.08每股) | — | | | — | | | (817) | | | — | | | — | | | (817) | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (7) | | | (5) | |
2021年12月31日的餘額 | 194 | | | 16,248 | | | 2,917 | | | (146) | | | 106 | | | 19,319 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,062 | | | — | | | (1) | | | 1,061 | |
扣除所得税後的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (142) | | | — | | | (142) | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 57 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 215 | | | — | | | — | | | — | | | 216 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 109 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
普通股回購和註銷 | (5) | | | (907) | | | (171) | | | — | | | — | | | (1,083) | |
現金股息(美元)4.48每股) | — | | | — | | | (864) | | | — | | | — | | | (864) | |
其他 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (4) | | | (4) | |
2022年12月30日的餘額 | 191 | | | 15,677 | | | 2,943 | | | (288) | | | 101 | | | 18,624 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | (29) | | | 1,198 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 90 | | | — | | | 90 | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | 231 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | 89 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | | | (30) | |
普通股回購和註銷 | (3) | | | (433) | | | (82) | | | — | | | — | | | (518) | |
現金股息(美元)4.56每股) | — | | | — | | | (868) | | | — | | | — | | | (868) | |
其他 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (8) | | | (11) | |
2023年12月29日的餘額 | $ | 190 | | | $ | 15,553 | | | $ | 3,220 | | | $ | (198) | | | $ | 64 | | | $ | 18,829 | |
請參閲合併財務報表附註。
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合併財務報表附註
注1:重大會計政策
組織 -L3Harris Technologies,Inc.及其子公司是國防行業值得信賴的顛覆者。考慮到客户的關鍵任務需求,我們提供連接空間、空中、陸地、海洋和網絡領域的端到端技術解決方案。我們為政府客户提供超過100我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品、系統和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。截至2023年12月29日,我們大約有50,000員工。
合併原則-我們的合併財務報表包括L3Harris Technologies,Inc.及其合併子公司的賬户。在合併財務報表的這些附註中,術語“L3Harris”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是L3Harris技術公司及其合併子公司。公司內部的交易和賬户已被註銷。由於四捨五入的原因,此報表中包含的金額可能並不總是加到總計中。
財政年度 -我們的財政年度將在離我們最近的12月31日的星期五結束。2023財年、2022財年和2021財年各包括52周。
組織結構與會計政策的變化-從2023財年起,我們調整了報告,以更好地調整我們的業務,並將我們的ADG業務從IMS部門轉移到SAS部門。2023年10月1日,我們將我們的電子戰部門和ADG部門的大部分部門合併到我們的SAS部門,創建了一個新部門,先進作戰系統(“ACS”)。助理總幹事部門的其餘部分與我們的空間系統部門合併在我們的SAS部門內。
所附綜合財務報表及本附註所載有關我們業務分部的歷史結果、討論及列報,反映了這些變動對所有列報期間的影響,以便在可比基礎上列報分部信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合經營表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。請參閲本説明下面的“業務細分”部分,並注14:業務分類有關我們的退休金列報及分部結構的資料,請參閲本附註。
資產剝離請參閲注13:收購、資產剝離和資產出售有關2023財年、2022財年和2021財年的業務剝離和資產出售的信息,請參閲這些説明。
預算的使用-根據公認會計原則編制財務報表時,我們要求我們作出估計和假設,以影響隨附的綜合財務報表和本附註及相關披露中報告的金額。這些估計和假設是基於在隨附的綜合財務報表和本附註發佈之前獲得的經驗和其他信息。隨着情況的變化和更多信息的瞭解,可能會出現截然不同的結果。
重新分類 — 在我們的綜合財務報表和這些附註中,對某些上一年度金額的分類進行了調整,以符合本年度的分類。
補充現金流信息-2023財年、2022財年和2021財年的非現金投資和融資活動包括26百萬,$20百萬美元和美元120分別以使用權(“ROU”)資產換取相應的融資租賃負債。這些非現金投資和融資活動不包括在我們的綜合現金流量表中的“物業、廠房和設備的增加”和“借款收益,扣除發行成本”項目中。融資租賃的使用權資產計入“不動產、廠房和設備,淨額”項目,相應的融資租賃負債計入綜合資產負債表的“長期債務流動部分,淨額”和“長期債務,淨額”項目。
現金和現金等價物現金和現金等價物包括銀行現金和購買時到期日為三個月或更短的臨時現金投資。這些投資包括應計利息,以成本或市價中較低者列賬。
金融工具的公允價值 -我們綜合資產負債表中反映的現金和現金等價物、應收賬款、非流動應收賬款、應收票據、應付賬款、短期債務和長期可變利率債務的賬面價值接近其公允價值。長期固定利率債務的公允價值主要基於這些或類似工具的報價市場價格。看見附註8:債務和信貸安排有關我們長期固定利率債務的公允價值的其他信息,請參閲本附註。本附註以“金融工具及風險管理”為題,討論我們衍生金融工具的公允價值。
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公允價值計量-公允價值定義為於計量日期在主要市場(或在沒有主要市場的情況下,為資產或負債進行有序交易)在主要市場(或最有利的市場)就該資產或負債進行有序交易而收取的出售資產或支付的轉移負債的價格。各實體必須在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並利用一個三級公允價值層次結構,以確定用於計量公允價值的投入的優先順序。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第二級--第一級中包括的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及可觀察到的、主要來源於可觀察市場數據或通過相關或其他手段得到或證實的報價以外的投入。
•第3級-市場活動很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入,對資產或負債的公允價值具有重大意義,並反映了我們自己對市場參與者將使用在相關情況下使用最佳信息制定的資產或負債定價的假設的假設。
在某些情況下,公允價值是使用從外部定價服務獲得的報價市場價格來估計的。於從定價服務取得該等數據時,吾等已評估用以編制公允價值估計的方法,以評估該等估值是否代表公允價值(包括資產淨值)。此外,在某些情況下,當充分證據表明資產淨值不能代表公允價值時,資產管理公司報告的資產淨值可能會進行調整。
應收帳款*-我們以可變現淨值記錄來自與客户合同的應收賬款,它們通常不計息。這一價值包括估計壞賬準備,以反映應收賬款餘額的任何預期損失,並計入壞賬準備。我們在初始時根據應收賬款壽命內的預期損失來計算這一準備金。我們考慮客户的歷史沖銷、逾期賬款水平和客户的經濟狀況。如果應收款在相關發票期限屆滿後仍未支付,則視為拖欠。核銷在客户應收賬款被認為無法收回時進行記錄。
合同資產和負債 -收入確認、客户賬單和現金收取的時間安排導致在每個報告期結束時產生應收賬款、合同資產和合同負債。合同資產包括未開單金額,這些金額通常來自已確認收入超過使用PoC成本比收入確認方法向客户開出的合同賬單金額。我們按照商定的合同條款向客户開具賬單,包括定期付款、完成合同里程碑或交貨,在某些安排下,客户可在合同完成前暫不支付部分合同價款。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單,包括遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同報告。合同負債的非流動部分包括在我們綜合資產負債表的“其他長期負債”項下。
與客户在合同完成前扣留的金額相關的合同資產不被視為我們合同的重要融資組成部分,因為這樣做的目的是保護客户不受我們未能令人滿意地履行我們的履約義務的影響。在確認收入之前從客户那裏收到的付款不被視為我們合同的重要融資組成部分,因為這些付款用於在一年內支付合同成本,或者是我們為確保客户履行其付款義務而要求的。看見附註3:合同資產和合同負債有關更多信息,請參閲本備註。
盤存 -存貨按成本(按平均法和先進先出法確定)或可變現淨值中較低者計價。我們定期審查手頭的庫存數量,並主要根據我們對產品需求、預期產品壽命結束和生產需求的估計預測,記錄過剩和過時庫存的撥備。看見注4:庫存有關庫存的其他信息,請參閲本附註。
物業、廠房及設備 -財產、廠房和設備按成本計價,包括資本化供內部使用的軟件。建築物、機器設備折舊採用直線法和加速法計算。建築物的估計使用年限,包括租賃改進,一般在2和45三年了。機器和設備的估計使用壽命一般在2和10三年了。內部使用軟件的攤銷從軟件投入使用時開始,並以軟件的預期使用壽命為基礎。我們攤銷內部使用軟件的使用壽命通常在2和10三年了。看見注5:財產、廠房和設備,淨額有關物業、廠房及設備的其他資料,請參閲本附註。
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商譽*-我們遵循收購會計方法,以收購日被收購業務的估計公允價值記錄被收購業務的資產和負債。我們最初為轉讓的對價超過收購日收購的可確認淨資產的公允價值的金額記錄商譽。
我們在公司內部稱為報告單位的水平測試商譽減值,這是我們的業務部門水平或業務部門以下的一個水平。商譽在我們第四財季的第一個工作日開始每年進行減值測試,或者在某些情況下更頻繁地進行減值測試,例如當事件或情況表明可能存在減值時。此類事件或情況可能包括整體經濟狀況顯著惡化、我們行業的商業環境發生變化、我們的市值下降、經營業績指標、競爭、我們業務的重組或出售全部或部分報告單位。
為了測試商譽的減值,我們可以進行定性和定量評估。如果我們選擇對某個報告單位進行定性評估,我們將評估影響該報告單位的事件和情況,以確定商譽受損的可能性。如果我們對某個報告單位進行量化評估,我們會計算該報告單位的公允價值,並將公允價值與該報告單位的賬面淨值進行比較。我們根據預計的現金流估計報告單位的公允價值。由預期現金流得出的價值,通過審核適用於我們報告單位最近12個月的收入和收益的收入和/或收益倍數而得到證實。預計現金流基於我們對未來收入、運營成本和資產負債表指標的最佳估計,反映我們對基礎業務的財務和市場狀況的看法;產生的現金流使用反映預測現金流風險的適當貼現率進行貼現。收入和收益倍數基於類似業務的當前收入和收益倍數,以及最近在市場上收購類似業務所支付的收入和收益倍數。然後,我們評估任何隱含控制權溢價是否合理,該溢價是基於完全基於我們的股票價格的公允價值與通過使用所有上述模型確定的公允價值的流通股進行比較而得出的。
如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們將通過比較每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)來計量任何減值損失。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,商譽被視為減值,減值損失確認的金額等於該超出的金額。看見注13:收購、資產剝離和資產出售和附註6:商譽及無形資產有關商譽的其他資料,請參閲本附註。
長期資產,包括無形資產 -長期資產,包括有限壽命的無形資產,根據未來現金淨流入所反映的基本經濟利益,或根據資產的性質,按直線攤銷至其使用年限內的費用。
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估我們的長期資產,包括有限壽命的無形資產的賬面價值的可回收性。我們基於對此類資產未貼現現金流的預期來評估此類資產的可回收性。如果預期未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面金額,則就公允價值與賬面金額之間的差額確認虧損。無限期無形資產不攤銷,但每年進行減值測試,或在某些情況下更頻繁地進行測試,例如當事件和情況表明可能存在減值時。這項測試將資產的公允價值與其賬面價值進行比較,並在適當的情況下,將這些資產的賬面價值減至其公允價值。看見注5:財產、廠房和設備,淨額和附註6:商譽及無形資產有關長期資產和無形資產的其他信息,請參閲本附註。
租契-我們在我們作為承租人的經營和融資租賃的綜合資產負債表中確認ROU資產和租賃負債。作為實際的權宜之計,租期為十二個月或以下(包括若干合理的延展期)的租約和預期租賃費少於250,000美元的租約將計入已發生的費用。
經營租賃資產和融資租賃資產分別計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”和“財產、廠房和設備淨額”項目。12個月內到期債務的經營租賃負債和融資租賃負債計入綜合資產負債表的“其他應計項目”項目。超過12個月到期債務的經營租賃負債和融資租賃負債計入綜合資產負債表的“其他長期負債”項目。*
淨收益資產及租賃負債乃根據未來租賃付款的現值確認,而未來租賃付款主要為基本租金。我們有一些以指數為基礎的租賃付款,該指數的變化被視為可變租賃付款,並在產生這些付款的債務期間確認。我們的
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租賃支付還包括非租賃部分,如房地產税和公共區域維護成本。作為一種實際的權宜之計,我們將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的組成部分進行核算。對於某些租賃,非租賃部分是可變的,因此不包括在租賃付款中,以確定ROU資產。未來租賃付款的現值是根據租賃開始時我們在預期租賃期內的遞增借款利率來確定的。我們使用遞增借款利率,因為我們的租賃不提供隱含的租賃利率。預期租賃期代表我們預期租賃物業的年數,包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
經營租賃費用在我們的綜合經營報表的“收入成本”和“一般及行政費用”項目中以直線方式確認為預期租賃期限內的經營成本。對於融資租賃,資產在租賃期內按直線攤銷,租賃負債的利息在利息支出中確認。
我們是某些飛行模擬器和符合運營租賃分類標準的飛機的出租人。在2023財年、2022財年或2021財年,與這些租賃相關的租賃收入並不多。
看見注11:租約有關租約的其他資料,請參閲本附註
所得税*-我們遵循資產和負債法來核算所得税。我們根據資產和負債的計税基準與綜合資產負債表中報告的金額之間的差異,以及營業虧損和税項抵免結轉,記錄遞延税項資產和負債。我們在每個税務管轄區就資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性遵守非常具體和詳細的指導方針,並根據需要提供必要的估值免税額。我們會根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間及税務籌劃策略,定期檢討遞延税項資產的可回收性。
根據2017年減税和就業法案(TCJA)實施的修改後的地區税制,使我們從2019財年開始對我們的全球無形低税收入(GILTI)徵税。財務會計準則委員會已允許公司作出會計政策決定,以(1)在發生時將未來GILTI計入美國應税收入的應繳税款視為當期費用(“期間成本法”)或(2)將此類金額計入其遞延税額(“遞延法”)。我們已選擇使用期間成本法。
看見注7:所得税有關所得税的其他信息,請參閲本附註。
標準保修-我們在相關產品的控制權轉移給客户的期間記錄估計的標準保修成本。影響保修估計成本的因素包括合同條款、交付產品的類型和複雜程度、安裝單位的數量、歷史經驗以及管理層對保修索賠的預期比率和每次索賠成本的假設。我們的標準保修從裝運、交付或客户接受日期開始,持續時間如下:
| | | | | | | | |
細分市場 | | 平均保修期 |
SAS | | 一至三年 |
IMS | | 一至三年 |
政務司司長 | | 一至五年 |
Ar | | 一年 |
因為我們的產品在很多情況下都是按照客户的規格製造的,而他們的驗收是基於滿足這些規格,所以我們歷來都經歷過最低的保修成本。影響我們保修責任的因素包括安裝數量、歷史經驗、向最終客户交付產品的預期延遲、國內對國際收入的支持以及我們對保修索賠預期比率和每次索賠成本的假設。我們每季度評估我們記錄的保修負債的充分性,並根據需要對負債進行調整。
重組和其他退出成本-我們記錄與產品線的銷售或終止、業務活動的關閉或搬遷、管理結構的變化以及影響運營性質和重點的根本性重組相關的重組和其他退出活動的費用。此類費用包括解僱福利、合同終止成本以及關閉或整合設施或重新安置員工的成本。我們按發生時的公允價值記錄這些費用。如果員工被要求提供服務,直到他們被解僱才能獲得解僱福利,並且將在最小保留期之後被保留,我們將在未來的服務期內按比例記錄費用。
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外幣折算 -大多數國際子公司的本位幣是當地貨幣。資產和負債按當期匯率換算,收入和支出項目按當年加權平均匯率換算。由此產生的換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬。
股票期權和其他基於股票的薪酬 -我們以公允價值衡量所有基於股票的支付(包括員工股票期權)的薪酬成本,並確認歸屬期間的成本,並在發生沒收時予以確認。我們的慣例是在行使期權時發行股票。看見注10:股票期權和其他基於股票的薪酬有關基於股份的薪酬的其他信息,請參閲本附註。
收入確認 -當合同得到各方的批准和承諾,當事人的權利和支付條款可以確定,合同具有商業實質,對價或交易價格可能可收取時,我們就會對合同進行核算。我們的合同隨後經常被修改,以包括規格、要求或價格的變化,這些變化可能會產生新的或改變現有的可強制執行的權利和義務。我們不計入合同修改(包括未行使選擇權)或後續合同,直到它們滿足上述要求才計入合同。
我們將提供有形商品的履約義務的收入和成本歸類為“產品”,將提供服務的履約義務的收入和成本歸類為主要結果不是生產任何有形的東西的“服務”。在單一履約義務要求我們交付產品和履行服務的情況下,我們根據每項履約的主要性質得出我們財務報表中列報的產品和服務類別。在這些情況下,我們根據對客户作出的總體承諾的性質,對整個履約義務的收入和成本進行分類。
在每個合同開始時,我們評估承諾的產品和服務,以確定合同是否應被視為具有一項或多項履約義務。履約義務是將一種獨特的產品或服務轉讓給客户的承諾,代表收入確認的會計單位。我們的大部分收入來自長期開發和生產合同,涉及根據客户的規格設計、開發、製造或修改國防產品和相關服務。由於基礎產品和服務的高度相互依存和相互關聯的性質,以及我們提供的重要的集成服務,這往往導致交付多個單位,我們將這些合同作為一項履行義務來處理。對於既包括開發/生產服務又包括後續支助服務(例如,業務和維護)的合同,我們一般認為後續服務在合同範圍內是不同的,並將其作為單獨的履約義務進行核算。此外,我們還確認向客户提供多種不同產品的合同的收入,這些產品可以根據其商業性質隨時出售給其他客户,因此,這些產品作為單獨的業績義務入賬。
在產品控制權轉移給客户後發生的運輸和搬運成本(例如,在船上交貨安排中)被視為履行成本,因此不作為單獨的履約義務入賬。此外,我們還按淨額記錄從客户那裏收取並匯給政府當局的税款,因為這些税款不包括在收入中。
如上所述,我們的合同經常隨後被修改,以包括規格、要求或價格的變化。視乎修改的性質,我們會考慮是將修改視作對現有合約的調整,還是作為一份獨立的合約。通常,我們的合同修改中的可交付成果與現有合同沒有區別,因為合同中提供了重要的綜合和相互關聯的任務。因此,這些修改被視為現有合同的一部分,我們可能需要確認在合同修改之日對收入的累積追趕調整。
我們根據我們對預期收到的對價的最佳估計來確定每份合同的交易價格,其中包括關於可變對價的假設,如獎勵和獎勵費用。這些可變金額通常在達到某些協商的績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵,並可基於客户的自由裁量權。我們將此類估計金額計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們主要使用最可能的數量方法來估計變量代價。
對於具有多個履約義務的合同,我們根據作為每個履約義務基礎的產品或服務的相對獨立銷售價格,將交易價格分配給每個履約義務
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義務。獨立銷售價格代表我們在獨立的基礎上向客户銷售產品或服務的金額(即,不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。我們與美國政府的合同,包括外國軍售合同,受FAR的影響,我們合同可交付產品的價格通常基於我們的估計或實際成本加上合理的利潤率。因此,這些合同中產品和服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格,從而消除了將交易價格分配(或重新分配)給多個履行義務的需要。在我們的非美國政府合同中,我們通常也使用預期成本加合理利潤率的方法來確定獨立銷售價格。此外,我們根據可觀察到的銷售價格來確定某些具有商業性質的合同的獨立銷售價格。
當(或作為)履行義務通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户而履行時,我們確認每一履行義務的收入。控制權的轉移可以隨時間推移而發生,也可以在某個時間點發生。我們的很大一部分業務來自開發和生產合同。與開發和生產合同相關的收入和利潤通常是隨着時間的推移確認的,通常使用POC成本比收入確認方法,據此,我們根據迄今發生的成本與合同下完成時的估計成本的比率來衡量完成履約義務的進度。因為發生的成本代表完成的工作,我們認為這種方法最好地描述了將資產的控制權轉移給客户。在收入確認的POC成本-成本法下,使用單一估計利潤率來確認每項績效義務在其履約期內的利潤。在較小的程度上,我們還確認了向客户提供多種不同產品的合同帶來的收入,這些產品本質上是商業的,可以很容易地出售給其他客户。這些績效義務不符合下面列出的三個標準中的任何一個來確認隨時間推移的收入;因此,我們在某個時間點確認收入,通常是在客户收到並接受產品時確認收入。
時間點收入確認。我們的履約義務在某個時間點得到滿足,除非它們至少滿足以下標準之一,在這種情況下,它們會隨着時間的推移而得到滿足:
•在我們履行的同時,客户同時獲得和消費我們的業績所提供的好處;
•我們的績效創建或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產(例如,在製品);或
•我們的業績不會創造對我們有替代用途的資產,我們有權強制執行迄今已完成的業績付款。
超時收入確認。對於美國政府的開發和生產合同,通常會根據合同中的FAR條款將資產的控制權持續轉移給客户,這些條款為客户提供了在製品的留置權,並允許客户為方便而單方面終止合同,向我們支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何在製品。這通常也適用於我們與美國政府開發和生產合同的主承包商的合同,當上述FAR條款由主承包商向下傳遞給我們時。
我們的非美國政府開發和生產合同,包括國際直接商業合同以及美國與州和地方機構、公用事業、商業和運輸組織的合同,通常不包括上述FAR條款。然而,超期收入確認通常是通過我們的業績創建或增強客户在創建或增強時控制的資產,或者基於其他合同條款或相關法律來支持的,這些條款或相關法律為我們提供了可強制執行的權利,即我們迄今完成的工作加上合理的利潤,如果我們的客户被允許並確實因為我們未能履行承諾的其他原因終止了合同。
對於提供長期滿足的服務的履約義務,我們將根據哪種方法最好地將控制權轉移給客户,以直線法、POC成本比法或開票權法(即,基於我們向客户開具賬單的權利)確認收入。
合同估算。在收入確認的POC成本-成本法下,使用單一估計利潤率來確認每項績效義務在其履約期內的利潤。確認合同利潤需要估計完成時的總成本和交易價格,並衡量完成進度。由於我們許多合同的長期性,制定完成時的估計總成本和總交易價格往往需要判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括待完成工作的性質和複雜性、分包商的績效以及延遲履行的風險和影響。在估計交易總價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績激勵(如獎勵費用、獎勵費用和
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罰金)和其他形式的可變對價,以及我們的歷史經驗和我們對合同履行的期望。
在每份合同開始時,我們會評估其複雜性和可察覺的風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。我們遵循標準的EAC流程,在該流程中,我們至少每季度審查一次正在進行的合同的進展和履行情況,在許多情況下,更頻繁地審查。如果我們成功地報廢了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險,我們可能會降低完工時的估計總成本,與這些風險的報廢相稱。相反,如果我們沒有成功地消除這些風險,我們可能會增加完成時的估計總成本。此外,隨着合同的進展,我們對總交易價格的估計可能會增加或減少,例如,如果我們收到的授標費用高於或低於預期。
當完成時的估計總成本或估計總交易價格的變動被確定時,對營業收入的相關影響將按累計基礎確認。EAC累計調整是指變化對當期和期間的累積影響;未來期間的收入和營業利潤率被確認,就像自合同開始以來一直使用訂正估計數一樣。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的期間得到充分確認。
EAC淨調整對本報告所述期間的收益有以下影響:
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| 財政年度結束 |
(單位:百萬美元,每股收益除外) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
扣除所得税前的EAC淨調整 | $ | (85) | | | $ | 36 | | | $ | 304 | |
扣除所得税後的EAC調整淨額 | (63) | | | 27 | | | 228 | |
每股稀釋後收益調整淨額,扣除所得税後的淨額 | (0.33) | | | 0.14 | | | 1.12 | |
| | | | | |
從前幾期履行的履約確認的收入為#美元。118百萬,$110百萬美元和美元4022023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
法案和擱置的安排。 對於某些合同,成品可能會根據票據和保留安排暫時存放在我們的位置。當客户獲得產品控制權並且滿足以下所有標準時,收入在票據和持有安排上確認:該安排是實質性的(例如,客户要求安排);該產品被單獨標識為屬於該客户;該產品已準備好實物轉讓給該客户;並且我們沒有能力使用該產品或將其直接交給另一客户。在確定客户何時獲得產品控制權時,我們會考慮某些指標,包括我們目前是否有權從客户那裏獲得付款、所有權的所有權和/或重大風險和報酬是否已轉移到客户身上,以及是否已收到客户接受(在與客户接受條款達成安排的情況下)。
積壓。 積壓相當於我們剩餘的履約義務,代表我們在履行當前合同時預計將確認的未來收入。積壓既包括有資金的積壓(即授權和撥付資金的公司訂單),也包括無資金的積壓。積壓不包括未行使的合同選項和訂單型合同(如IDIQ合同)下的潛在訂單。
截至2023年12月29日,我們的期末積壓為$32.7億美元,其中22.010億美元資金積壓。我們預計將認識到大約40到2024年底,與此積壓相關的收入的%,大約65到2025年底,剩餘部分將在2025年底之前確認。截至2022年12月30日,我們的期末積壓為$22.3億美元,其中16.210億美元資金積壓。
退休福利-我們贊助各種養老金和其他退休後固定福利計劃。因此,每個確定的福利計劃的有資金或無資金的狀況都記錄在我們的綜合資產負債表中。尚未通過收入確認的精算損益和以前的服務費用或貸項在我們的綜合資產負債表的“累計其他全面損失”項下計入税金淨額,直到它們作為定期福利淨收入的一部分攤銷。確定福利義務和確認與固定福利計劃有關的費用取決於各種假設。主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的長期預期回報率、未來賠償增長率、死亡率、終止合同和醫療保健費用趨勢率。
我們利用相關的公司經驗結合市場相關數據來開發每個假設。精算假設每年與第三方顧問一起審查,並酌情調整。對於確認淨定期福利收入,計劃資產的長期預期收益的計算方法為
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一般使用計劃資產的市場相關價值,該價值基於過去五年計量日期的年度平均資產價值,將在五年內分階段實施。與我們的假設不同的實際結果被累積,並一般按每個計劃在估計的未來預期壽命或計劃活躍參與者的未來工作壽命(如果適用)所需的程度攤銷。計劃資產的公允價值根據計量日的市場價格或估計公允價值確定。評估固定福利計劃資產和債務的衡量日期是最接近我們的會計年度結束的月末。
我們在綜合業務報表的“收入成本”和“一般及行政費用”項目中記錄了定期福利淨收入的服務成本部分。定期福利淨收入中的非服務成本部分包括在我們綜合業務報表中的“非服務財務會計準則養老金收入和其他淨額”項目中。
我們還通過固定繳款退休計劃為許多美國員工提供退休福利,包括401(K)計劃和某些不合格的遞延補償計劃。固定繳款退休計劃具有匹配和儲蓄要素。公司對退休計劃的貢獻是基於員工的儲蓄,沒有其他資金要求。我們可以酌情為退休計劃提供額外的供款。退休和退休後福利還包括為一些美國退休人員和長期殘疾員工提供的無資金支持的有限醫療計劃。我們使用精算估值來估計這些計劃的福利,這些估值部分基於我們做出的某些關鍵假設,包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來薪酬增長率、醫療保健成本趨勢率以及員工流失率和死亡率,每個假設都基於計劃的性質。我們在員工的在職服務期間應計這些福利的成本,但針對殘疾員工的醫療保健計劃除外,當殘疾事件發生時,我們應計其成本。
看見注9:退休福利有關我們定義的福利計劃的其他信息,請參閲本説明。
環境支出-我們通常將增加生命或財產效率或減少或防止環境污染的環境支出資本化。我們因與過去或現在的運營有關的現有條件而應計環境費用。我們對環境費用的應計項目是在很可能已產生負債且負債金額可根據現行法律和我們現有技術進行合理估計的情況下逐個工地記錄的。我們對環境費用的應計項目是與水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救有關的最佳估計,以及相關的法律費用,並至少每年在年終資產負債表日期進行定期審查,並根據調查和補救工作的進展以及事實和法律情況的變化進行更新。如果環境負債的未來現金支付的時間和金額是固定的或可靠地確定的,我們通常在估計我們的應計項目時對這些現金流量進行貼現。
在根據適用的環境法規評估我們的潛在責任時,我們考慮的相關因素包括關於每個地點的以下部分或全部:關於特定地點和其他潛在責任方的不完整信息;關於調查或補救的程度的不確定性;我們在此類情況下的責任份額(如果有的話);替代補救方法的選擇;環境標準和監管要求的變化;可能的保險收益;與其他各方的費用分攤協議;以及這些地點的繼任者和前任所有者的潛在賠償。我們不認為有關這些相關因素的任何不確定性會對我們根據適用的環境法規和法規承擔的潛在責任產生重大影響。我們認為,根據現有事實和情況,應計總額是適當的,儘管我們注意到未來幾年應計總額可能增加或減少。
看見附註15:法律訴訟、承諾和或有事項有關我們的環境開支的其他資料,請參閲本附註。
財務擔保和商業承諾 -財務擔保是指為保證客户在商業票據發行、債券融資和類似交易等借款安排中履行義務而作出的或有承諾。
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立擔保債券、備用信用證協議和其他安排,主要與保證未來履行向客户提供產品和服務的某些合同以及從我們的保險公司獲得保單有關。
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64
截至2023年12月29日,我們對未償還擔保債券的商業承諾為$5361000萬美元和備用信用證。7231000萬美元。在我們的綜合資產負債表中沒有其他此類財務擔保和商業承諾應計。
金融工具與風險管理 -在正常的業務過程中,我們面臨着全球市場風險,包括外幣匯率變化和利率變化的影響。我們使用衍生品工具來管理我們對此類風險的敞口,並正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。為了管理未來可能發生的與預期現金流相關的貨幣風險和市場波動風險,我們在我們的業務部門實施現金流對衝。更具體地説,我們使用外幣遠期合約和期權來對衝表外未來的外幣承諾,包括對供應商的採購承諾、對客户的未來承諾銷售和部門間交易。名義金額用於衡量外幣遠期合約的成交量,並不代表外幣損失。截至2023年12月29日,我們有未平倉外幣遠期合約,名義總金額為1美元。223對某些以美元、加元和澳元計價的預測交易進行對衝。截至2022年12月30日,我們有未平倉外幣遠期合約,名義總金額為1美元。275對某些以加元、美元、英鎊和歐元計價的預測交易進行對衝。
我們也可能進入未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生品工具。我們在綜合資產負債表中以公允價值確認所有衍生品。該等金融工具以遠期價格及公允價值報價按市價計價,並抵銷其他全面收益(虧損),並歸類於公允價值層次的第二級。衍生品的現金流影響在我們的綜合現金流量表中與相關對衝項目的現金流包括在同一類別中。我們不以投機交易為目的持有或發行衍生品。
非套期保值的衍生品通過收益調整為公允價值。如衍生工具為對衝工具,則視乎對衝的性質而定,衍生工具的公允價值變動將於收益中抵銷資產、負債或公司承諾的公允價值變動,或於其他全面收益中確認,直至被對衝項目於收益中確認為止。當相關套期保值項目在收益中確認時,累計其他全面虧損的損益重新分類為收益。
每股普通股持續經營收益*-對於我們的合併財務報表和本附註中列示的所有期間,每股持續運營收入(“EPS”)採用兩級法計算。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式,它根據支付的股息和未分配收益的參與權來確定普通股和任何參與證券的每股收益。在兩級法下,每股普通股持續經營的收入是通過分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益之和除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄普通股持續經營收益(“攤薄每股收益”)按兩類法或庫藏股法中攤薄程度較高者計算。在應用兩類法時,未分配收益根據期間已發行的加權平均股票分配給普通股和參與證券。 看見注2:每股收益有關加權平均已發行股份的其他資料,請參閲本附註。
業務細分 -我們根據營業收入或虧損來評估我們的業務部門。部門間收入通常按成本轉移到購買部門,而採購部門確認被抵消的利潤。中的“公司消除”行項目注14:業務分類在這些附註中代表部門間收入的消除。公司費用主要使用美國政府法規為政府承包商規定的分配方法分配到我們的業務部門。年“未分配的公司部門(費用)收入,淨額”行項目注14:業務分類在這些附註中,代表公司費用中沒有包括在管理層對部門經營業績的評估或部門間利潤的消除中的部分。
根據CAS,我們將養老金和OPEB計劃成本的一部分分配給我們的美國政府合同。然而,我們的合併財務報表要求養老金和OPEB計劃的收入或費用按照GAAP下的財務會計準則要求計算。中的“FAS/CAS運行調整”行項目注14:業務分類在這些附註中顯示了財務會計準則養卹金和其他支出支出成本中的服務成本部分與財務會計準則養卹金和其他支出支出成本總額之間的差額。財務會計準則養卹金和預算外預算收入或支出的非服務成本構成部分作為“非服務性財務會計準則養老金收入和其他,淨額“我們的綜合業務報表中的行項。定期養卹金淨額和非服務費用部分
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退休後福利收入包括利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨收益或損失的攤銷以及我們的養老金和退休後福利計劃下削減或結算的影響。 看見注9:退休福利關於財務會計準則、養卹金和預算外活動預算收入和支出的非服務費用構成的更多信息,請參閲這些説明。
研究與開發 -公司資助的研發成本在發生時計入費用,幷包括在我們的綜合運營報表的“一般和行政費用”項目中。這些費用是$480百萬,$603百萬美元和美元692分別在2023財年、2022財年和2021財年達到100萬。客户出資的研發成本是根據合同安排產生的,主要是美國政府贊助的合同,要求我們提供符合特定定義性能或其他規格(如設計)的產品或服務,此類合同安排主要通過POC成本-成本收入確認方法核算。由客户資助的研發包括在“收入“和”收入成本“我們的綜合業務報表中的項目。
會計變更或最近的會計公告 -通過和/或發佈的會計準則更新,但要到2023年12月29日之後才生效,預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,2023財年期間生效的新會計變更或最近的會計聲明也沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注2:每股收益
我們將每股收益定義為L3Harris普通股股東應佔每股普通股持續運營的收入除以我們的基本或稀釋後流通股的加權平均數。潛在稀釋性普通股主要包括員工股票期權以及限制性和業績單位獎勵。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均流通股數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 189.6 | | | 191.8 | | | 201.3 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | 1.0 | | | 1.7 | | | 1.9 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 190.6 | | | 193.5 | | | 203.2 | |
每股稀釋後普通股的持續運營收益不包括以下各項的反稀釋影響3.7百萬,0.3百萬美元和0.82023財年、2022財年和2021財年分別有100萬加權平均基於股票的未償還獎勵。
附註3:合同資產和合同負債
合約資產及合約負債概述如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
合同資產(1) | $ | 3,196 | | | $ | 2,987 | |
合同負債,流動(2) | (1,900) | | | (1,400) | |
非流動合同負債(3) | (94) | | | (117) | |
合同淨資產 | $ | 1,202 | | | $ | 1,470 | |
_______________
(1)包括大約$385於2023年12月29日,應收賬款合約資產為100萬美元。
(2)包括大約$319於2023年12月29日的應收賬款合約負債為百萬美元。
(3)合約負債的非流動部分作為“其他長期負債”項目的組成部分計入我們的綜合資產負債表。
合約資產的組成部分概述如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | |
| | | | | |
未開票合同應收款,毛額 | $ | 6,649 | | | $ | 4,629 | | | |
未清進度付款和預付款 | (3,453) | | | (1,642) | | | |
合同資產 | $ | 3,196 | | | $ | 2,987 | | | |
截至2023年12月29日和2022年12月30日的合同資產和負債主要受到合同賬單里程碑時間的影響。在2023財年、2022財年和2021財年,我們確認1.25億,美元1.0610億美元930分別為百萬, 與上一會計年度末未清的合同負債有關的收入。
注4:庫存
庫存摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
成品 | $ | 217 | | | $ | 181 | |
Oracle Work in Process | 427 | | | 396 | |
材料和用品 | 828 | | | 714 | |
盤存 | $ | 1,472 | | | $ | 1,291 | |
注5:財產、廠房和設備、淨額
不動產、廠房和設備、淨值摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
土地 | $ | 184 | | | $ | 78 | |
供內部使用的軟件資本 | 716 | | | 686 | |
建築物 | 1,605 | | | 1,251 | |
機器和設備 | 2,816 | | | 2,322 | |
| 5,321 | | | 4,337 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (2,459) | | | (2,233) | |
財產、廠房和設備、淨值(1) | $ | 2,862 | | | $ | 2,104 | |
_______________
(1)包括大約$95百萬,$275百萬美元和美元251截至2023年12月29日,AR土地、建築物和機械設備分別為百萬美元。
與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。389百萬,$342百萬美元和美元3432023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
在2023財年或2022財年,財產、廠房和設備沒有減值。
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66
附註6:商譽及無形資產
2023年和2022年按業務部門分列的商譽分配和商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | SAS | | IMS | | 政務司司長 | | Ar | | 總計 |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 5,849 | | | $ | 8,187 | | | $ | 4,153 | | | ** | | $ | 18,189 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
持有待售業務的資產(1) | (30) | | | — | | | — | | | ** | | (30) | |
商譽減值 | — | | | (447) | | | (355) | | | ** | | (802) | |
貨幣換算調整 | (41) | | | (31) | | | (2) | | | ** | | (74) | |
2022年12月30日的餘額 | 5,778 | | | 7,709 | | | 3,796 | | | ** | | 17,283 | |
業務重組中商譽的重新分配(2) | 327 | | | (327) | | | — | | | — | | | — | |
收購TDL產生的商譽 | — | | | — | | | 1,143 | | | — | | | 1,143 | |
收購AJRD產生的商譽 | — | | | — | | | — | | | 2,365 | | | 2,365 | |
商譽因資產剝離而減少(1) | (9) | | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
持有待售業務的資產(3) | — | | | (534) | | | — | | | — | | | (534) | |
商譽減值 | — | | | (296) | | | — | | | — | | | (296) | |
貨幣換算調整 | 14 | | | 12 | | | 1 | | | — | | | 27 | |
2023年12月29日的餘額 | $ | 6,110 | | | $ | 6,564 | | | $ | 4,940 | | | $ | 2,365 | | | $ | 19,979 | |
_______________
**AR是截至2023年9月29日止季度成立的新報告分部,包括AJRD收購中承擔的資產、負債和業務。因此,並無可比較的過往年度資料。
(1)在2022財年,我們分配了$30在我們的綜合資產負債表中,與當時待決的VIS業務剝離相關的商譽增加至“持作出售的業務資產”。在2023財年,我們分配了額外的$9 億美元的商譽給我們的VIS業務,並完成了剝離。我們取消了對美元的認可39 億美元的商譽作為確定出售收益的一部分。看到 注13:收購、資產剝離和資產出售有關詳情,請參閲本附註。
(2)結合下面討論的2023年業務調整,我們重新分配了$327與遺留ADG報告單位有關的商譽為100萬美元,扣除2022財年減值費用#美元80百萬美元,從我們的IMS部門轉移到我們的SAS部門。
(3)在2023財年,我們分配了534在我們的綜合資產負債表中,與即將進行的CAS處置集團資產剝離相關的商譽將計入“持有待售業務資產”。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關詳情,請參閲本附註。
2023年12月29日累計商譽減值損失總額為#美元。801000萬,$1,1261000萬美元和300萬美元355在我們的SAS、IMS和CS部門分別為100萬美元。截至2022年12月30日,累計商譽減值損失總額為美元。801000萬,$8301000萬美元和300萬美元355在我們的SAS、IMS和CS部門分別為100萬美元。
業務重組中商譽的重新分配--2023財年
從2023財年起,我們調整了報告,以更好地調整我們的業務,並將我們的ADG業務(一個報告單位)從IMS部門轉移到我們的SAS部門(也是一個報告單位)。關於重新調整,我們將我們的報告單位從九至八作為助理總幹事報告股和所有#美元327鑑於經濟上的相似性,我們現有的SAS報告部門吸收了數百萬的相關商譽二報告單位。就在調整之前,我們對我們的SAS報告部門進行了定性減值評估,並對我們的ADG報告部門進行了定量減值評估。重新調整後,我們立即對SAS報告單位進行了量化減值評估。我們根據基於市場的估值技術、使用報價市場價格、可比的公開報告交易以及使用預計貼現現金流的基於收入的估值技術,編制了重組前ADG報告單元和重組後SAS報告單元的公允價值估計。這些評估表明,無論是在重新調整之前還是之後,都不存在減損。
收購TDL帶來的商譽--2023財年
我們記錄了$1,143我們CS部門寬帶報告部門與收購TDL相關的商譽達百萬美元。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關詳情,請參閲本附註。
收購AJRD的商譽--2023財年
我們記錄了$2,365在我們的應收賬款部門,這也是與收購AJRD相關的應收賬款報告單位。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關詳情,請參閲本附註。
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待定資產剝離和減值的CAS處置集團--2023財年
如中更詳細地描述的注13:收購、資產剝離和資產出售,2023年11月27日,我們宣佈我們達成了一項最終協議,出售我們的CAS處置集團,其中包括CTS和商業航空報告部門。截至2023年11月27日,出售CAS處置集團的公允價值減去成本為美元8342,000,000,包括與非控股權益有關的代價和累積的其他綜合收益。
在編制截至2023年12月29日的財政年度財務報表時,我們評估了影響CAS處置集團商定銷售價格的事實和情況,並在我們的年度減值測試日期2023年10月2日之後確定了兩個報告單位的中期減值指標。具體地説,評估了短期預測期內對現金流產生負面影響的供應鏈相關運營挑戰,並結合我們處置非核心業務的長期投資組合塑造戰略進行了評估。因此,截至2023年11月27日,我們對兩個報告單位進行了量化減值測試,採用了與市場價格保持一致的收益法二最終協議中規定的報告單位。作為這些測試的結果,我們確定CTS報告單位的公允價值高於賬面價值,而商業航空電子報告單位的公允價值低於其賬面價值,並得出與商業航空報告單位相關的商譽受損的結論。因此,我們記錄了#美元的非現金減值費用。296在我們的綜合經營報表中的“商譽和其他資產減值”項目中,與商業航空報告股相關的1000萬美元。
商譽減值--2022財年
在2022財年,我們確定與我們的寬帶、ADG和光電報告部門相關的商譽減值,我們記錄的非現金減值費用為#美元355百萬,$313百萬美元和美元134在我們的簡明綜合經營報表中的“商譽和其他資產減值”項目中,分別計提了100萬歐元。有關我們2022財年商譽減值的詳細信息,請參閲注9:我們2022財年表格10-K中的商譽。
結合我們2023年的業務重組,我們的ADG報告部門中的某些業務與我們的光電和SAS報告部門保持了一致。因此,2022財年與光電和ADG相關的減值費用為#美元。367百萬美元和美元80在我們2022財年的比較財務業績中,分別包括在我們的光電和SAS報告單位中。
2021財年減值
在2021財年,我們確定我們航空系統部門內的CPS業務符合分類為持有待售的標準,並分配了$174按相對公允價值基準向出售集團提供100萬歐元商譽。在編制2021財年財務報表時,我們得出結論,與CPS業務相關的商譽減值,我們記錄了#美元的非現金減值費用622000萬美元,包括在我們2021財年綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項目中。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關更多信息,請參閲本備註。
無形資產
為我們的業務組合單獨確認的最重要的可識別無形資產是客户關係。我們的客户關係是通過書面客户合同(即收入安排)建立的。於收購日期,客户關係的公允價值乃根據對估計未來除税後收益的預期的估計及判斷而釐定,而預期未來税後收益及因客户關係於估計壽命內預期產生的後續收入而產生的現金流量,包括預期未來續約的可能性及收入減去繳款資產費用,均已折現至現值。
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可確認的無形資產淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨額(1) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨額(2) |
| | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 8,892 | | | $ | 2,733 | | | $ | 6,159 | | | $ | 6,124 | | | $ | 2,189 | | | $ | 3,935 | |
發達的技術 | 856 | | | 413 | | | 443 | | | 566 | | | 366 | | | 200 | |
| | | | | | | | | | | |
商標名稱.分部 | 185 | | | 50 | | | 135 | | | 95 | | | 53 | | | 42 | |
其他,包括合同積壓 | 4 | | | 4 | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | |
有限壽命可識別無形資產總額 | 9,937 | | | 3,200 | | | 6,737 | | | 6,788 | | | 2,611 | | | 4,177 | |
正在進行的研究和開發 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | 21 | |
商品名稱-公司 | 1,803 | | | — | | | 1,803 | | | 1,803 | | | — | | | 1,803 | |
可識別無形資產總額,淨額 | $ | 11,740 | | | $ | 3,200 | | | $ | 8,540 | | | $ | 8,612 | | | $ | 2,611 | | | $ | 6,001 | |
_______________
(1)在2023財年,我們分配了2634億美元的無形資產待將CAS處置集團剝離至我們綜合資產負債表中的“待售業務資產”。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關資產剝離及待售業務的其他資料,請參閲本附註。
(2)在2022財年,我們分配了$10與當時懸而未決的VIS業務剝離相關的100萬美元無形資產計入我們綜合資產負債表中的“持有待售業務資產”。在2023財年,我們完成了VIS業務的剝離。看見注13:收購、資產剝離和資產出售有關資產剝離及待售業務的其他資料,請參閲本附註。
2023財年收購的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDL收購 | | AJRD收購 |
(單位:百萬) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 406 | | | $ | 62 | | | $ | 344 | | | $ | 2,720 | | | $ | 102 | | | $ | 2,618 | |
發達的技術 | 349 | | | 21 | | | 328 | | | — | | | — | | | — | |
商標名稱.分部 | — | | | — | | | — | | | 120 | | | 3 | | | 117 | |
就我們的業務合併單獨確認的最重大可識別無形資產為客户關係。有關我們在收購TDL及AJRD時收購的無形資產的會計政策的進一步説明,請參閲 附註13:收購、資產剝離及資產出售。
可辨認有限壽命無形資產的攤銷費用為美元7791000萬,$6051000萬美元和300萬美元627 2023財年、2022財年和2021財年分別為100萬美元,主要與企業合併相關的資產收購有關。
可識別無形資產之未來估計攤銷開支如下:
| | | | | |
| (單位:百萬美元) |
| |
2024 | $ | 914 | |
2025 | 791 | |
2026 | 694 | |
2027 | 585 | |
2028 | 513 | |
此後 | 3,240 | |
總計 | $ | 6,737 | |
過程中研發減值-2023財年
在2023財年,我們關閉了一項設施,這觸發了對與關閉設施運營相關的正在進行的研發進行減值評估。因此,我們記錄了$21100萬美元非現金費用, 在研無形資產減值這包括在我們的綜合經營報表中的“商譽和其他資產減值”項目中。
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69
2021財年減值
在截至2021年7月2日的季度中,我們調整了航空系統部門的報告,以更好地調整我們的業務,並將CTS業務與我們的CAS報告部門分開,在我們的航空系統部門的CAS部門內創建了一個新的報告單位。在商譽分配之前和之後,我們完成了根據我們的舊的和新的報告單位結構下的任何潛在商譽減值的評估,並確定不存在減值。
為測試與CTS相關的長期資產(包括可識別無形資產及物業、廠房及設備)的潛在減值,我們將資產組的使用及假設最終處置所產生的估計未來現金流量(按未貼現基準)與其賬面價值進行比較,結果,我們確定CTS資產組的賬面價值不可收回。接下來,我們基於基於市場的估值技術的組合,利用報價的市場價格、可比的公開報告交易和預計的貼現現金流,編制了對CTS的公允價值的估計。我們將CTS的公允價值與我們的賬面價值進行了比較,記錄了一美元145300萬美元CTS長期資產減值非現金費用,包括#美元631000萬美元用於可確認無形資產減值,列入我們2021財政年度綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項目。
注7:所得税
所得税撥備
可歸因於持續經營的當期所得税和遞延所得税準備金如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
當前: | | | | | |
美國 | $ | 328 | | | $ | 633 | | | $ | 415 | |
國際 | 50 | | | 82 | | | 70 | |
州和地方 | 66 | | | 98 | | | 65 | |
當期所得税總額 | 444 | | | 813 | | | 550 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
美國 | (380) | | | (523) | | | (55) | |
國際 | 10 | | | (61) | | | (34) | |
州和地方 | (51) | | | (17) | | | (21) | |
遞延所得税總額 | (421) | | | (601) | | | (110) | |
所得税總額 | $ | 23 | | | $ | 212 | | | $ | 440 | |
美國法定所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
美國法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | 1.1 | | | 2.2 | | | 1.8 | |
國際收入 | — | | | — | | | 0.4 | |
不可扣除商譽減值 | 3.6 | | | 14.2 | | | 0.6 | |
研發税收抵免 | (12.5) | | | (13.0) | | | (5.9) | |
FDII扣除額 | (4.4) | | | (5.1) | | | (1.4) | |
估值免税額的變動 | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.9 | |
資產剝離和重組的影響 | (8.5) | | | (1.3) | | | 4.1 | |
基於股權的薪酬(1) | 0.2 | | | (0.2) | | | (1.1) | |
税務稽核結算 | (1.1) | | | (0.7) | | | (1.1) | |
其他項目 | 2.0 | | | (0.5) | | | — | |
有效所得税率 | 1.9 | % | | 16.7 | % | | 19.3 | % |
_______________
(1)包括不可扣除的基於股權的薪酬和基於股權的薪酬的超額税收優惠。
_____________________________________________________________________
70
截至2023年12月29日,我們估計我們在被認為無限期再投資的外國子公司的外部基差約為美元。1.5十億美元。外部基差主要包括購進會計調整,其次是未分配收益和其他權益調整。在處置外國子公司或經銷的情況下,我們可能需要繳納遞增的美國所得税,這取決於對外國税收抵免的調整,以及向外國司法管轄區支付的預扣税或所得税。截至2023年12月29日,確定與外部基差相關的未確認遞延税項負債額並不可行。
根據****購買税收抵免
****在《國税法》第6418條下增加了一項新的可轉讓條款,允許在某些情況下出售由可再生能源和替代能源產生的聯邦所得税抵免。在截至2023年12月29日的一年中,我們達成了一項具有約束力的協議,購買税收抵免總額為512023年納税年度淨購買價為$0.95每1.00美元的税收抵免,使我們能夠根據我們具有約束力的協議,按照我們預計在納税申報單上申請的抵免金額,減少2023年應繳納的聯邦所得税。我們已在綜合資產負債表的“其他應計項目”項下記錄了對轉讓人的負債。我們已經記錄了一筆#美元的所得税優惠2已支付或將支付給轉讓人的金額與綜合經營報表中“所得税”項下我們應繳税款的減少額之間的差額。
遞延所得税資產(負債)
遞延所得税資產(負債)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
遞延税項資產,淨額: | | | |
應計項目 | $ | 334 | | | $ | 227 | |
税損和信用結轉 | 217 | | | 194 | |
經營租賃義務 | 243 | | | 239 | |
資本化研究和實驗支出 | 1,125 | | | 646 | |
其他 | 272 | | | 372 | |
估值免税額(1) | (240) | | | (243) | |
遞延税項資產,淨額 | 1,951 | | | 1,435 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
財產、廠房和設備 | (252) | | | (167) | |
獲得性無形資產 | (2,143) | | | (1,566) | |
經營性租賃使用權資產 | (219) | | | (210) | |
其他 | (61) | | | (138) | |
遞延税項負債 | (2,675) | | | (2,081) | |
遞延税項淨負債 | $ | (724) | | | $ | (646) | |
_______________
(1)由於我們未來變現的能力存在不確定性,已建立估值撥備以抵消某些國內和國外遞延税項資產。我們在2023財年和2022財年的估值津貼淨變化是減少了$31000萬美元和300萬美元14分別為2.5億美元和2.5億美元。
遞延税項淨資產(負債)在我們的綜合資產負債表中分類如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
遞延所得税資產 | $ | 91 | | | $ | 73 | |
遞延所得税負債 | (815) | | | (719) | |
遞延税項淨負債 | $ | (724) | | | $ | (646) | |
2023年12月29日的税損和抵免結轉的到期日從一年沒有到期日。很大一部分結轉要麼是無限期的,要麼將於2035年開始到期。截至2023年12月29日,受税收影響的聯邦、國際、州和地方營業虧損結轉金額為$5百萬,$83百萬美元和美元4分別為100萬美元。截至2023年12月29日,受税收影響的聯邦、國際、州和地方資本損失結轉金額並不重要。有幾個不是國際
_____________________________________________________________________
71
貸方結轉,以及美元7百萬美元和美元110截至2023年12月29日,分別有100萬聯邦、州和地方信貸結轉。
國際子公司所得税前持續經營的收入為#美元。205百萬,$95百萬美元和美元292023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。我們花了$715百萬,$309百萬美元和美元3582023財年、2022財年和2021財年,扣除退款後的所得税分別為100萬美元。
税收不確定性
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 613 | | | $ | 587 | | | $ | 542 | |
根據本期納税頭寸計算的增加額 | 99 | | | 124 | | | 115 | |
根據上期納税頭寸計算的增加額 | 8 | | | 4 | | | 11 | |
來自與被收購實體有關的税務頭寸的增加 | 86 | | | — | | | — | |
根據上一時期的納税頭寸減少 | (133) | | | (76) | | | (64) | |
訴訟時效失效帶來的減損 | (11) | | | (6) | | | (15) | |
定居點減少額 | (10) | | | (20) | | | (2) | |
財政年度末餘額 | $ | 652 | | | $ | 613 | | | $ | 587 | |
截至2023年12月29日,我們擁有652百萬未確認的税收優惠,其中509如果税收優惠最終得到承認,100萬美元將有利地影響我們未來的税率。截至2022年12月30日,我們擁有613百萬未確認的税收優惠,其中486如果税收優惠最終得到承認,100萬美元將有利地影響我們未來的税率。
我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為我們所得税支出的一部分。我們確認利息和罰金為$。20百萬,$12百萬美元和美元32023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。我們已經積累了$80截至2023年12月29日可能支付的利息和罰款(這筆金額不包括在美元中652截至2023年12月29日的未確認税收優惠餘額(如上圖所示)。我們已經積累了$59截至2022年12月30日可能支付的利息和罰款(這筆金額不包括在美元中613截至2022年12月30日(如上所示)的未確認税收優惠餘額為100萬美元。
我們提交大量單獨和合並的所得税申報單,報告我們的財務業績,並在適當的情況下,報告我們在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區的子公司和附屬公司的財務業績。根據合規保證流程,美國國税局(IRS)正在審查我們2017財年、2018財年、2019財年、2020財年和2021財年的聯邦納税申報單,以及與2010財年至2016財年相關的退款申請。遺留的L3‘S 2017年和2018年聯邦納税申報單目前正在接受美國國税局的審查,與2012年、2013年、2015年和2016年相關的退税申請已向美國國税局提交。此外,與2019年日曆年相關的遺留AJRD退款申請已向美國國税局提交。
我們目前正在審查或質疑各州和國際税務當局提出的2013至2021財年的調整建議。隨着這些審查繼續進行、其他税務審查開始或各種訴訟時效到期,我們的未確認税務優惠餘額在未來12個月內有可能出現重大變化。對於其餘未確認的税務優惠,估計可能的變動範圍並不可行,因為我們在多個司法管轄區開展業務,而且在不同階段的審查下有許多未結税期。
_____________________________________________________________________
72
附註8:債務和信貸安排
長期債務
長期債務(淨額)彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
可變利率債務: | | | |
浮息票據,2023年3月10日到期 | $ | — | | | $ | 250 | |
定期貸款,2025年11月21日到期 | 2,250 | | | — | |
| | | |
固定利率債務: | | | |
3.85債券利率,2023年6月15日到期(“2023年債券利率3.85%”) | — | | | 800 | |
3.95%票據,2024年5月28日到期(1) | 350 | | | 350 | |
3.832%債券,2025年4月27日到期(1)(2) | 600 | | | 600 | |
7.00債券利率,2026年1月15日到期(3) | 100 | | | 100 | |
3.85%債券,2026年12月15日到期(1) | 550 | | | 550 | |
5.40債券利率,2027年1月15日到期(“2027年債券利率5.4%”)(1)(2) | 1,250 | | | — | |
6.35債券利率,2028年2月1日到期(1) | 26 | | | 26 | |
4.40%票據,2028年6月15日到期(1)(2) | 1,850 | | | 1,850 | |
2.90%債券,2029年12月15日到期(1) | 400 | | | 400 | |
1.80%票據,2031年1月15日到期(1)(2) | 650 | | | 650 | |
5.40債券利率,2033年7月31日到期(“2033年債券利率5.4%”)(1)(2) | 1,500 | | | — | |
4.854%債券,2035年4月27日到期(1)(2) | 400 | | | 400 | |
6.15%債券,2040年12月15日到期(1)(2) | 300 | | | 300 | |
5.054%債券,2045年4月27日到期(1)(2) | 500 | | | 500 | |
5.60債券利率,2053年7月31日到期(“2053年債券利率5.6%”)(1)(2) | 500 | | | — | |
浮動和固定利率債務總額 | 11,226 | | | 6,776 | |
融資租賃債務和其他債務 | 300 | | | 222 | |
長期債務,包括長期債務的當前部分 | 11,526 | | | 6,998 | |
加:未攤銷債券溢價 | 51 | | | 70 | |
減去:未攤銷折扣和發行成本 | (54) | | | (25) | |
長期債務,包括長期債務的當前部分,淨額 | 11,523 | | | 7,043 | |
減去:長期債務的當前部分,淨額 | (363) | | | (818) | |
長期債務總額,淨額 | $ | 11,160 | | | $ | 6,225 | |
_______________(1)我們可以根據適用到期日之前的條款,按照我們的選擇,以預先確定的贖回價格贖回全部或部分這些票據。
(2)在控制權變更和低於投資級評級事件的情況下,我們可能需要根據這些票據的條款以預先確定的價格回購這些票據。
(3)這些債券到期前不能贖回。
2023財政年度結束後五年的長期債務到期日,包括長期債務的當期部分,不包括融資租賃債務,以及此後的總額為:3552024財年為100萬美元;2,8552025財年為2.5億美元;6542026財年為100萬美元;1,2542027財年為2.5億美元;1,8802028財年為2.5億美元;以及4,277此後,這一數字達到了100萬美元。
發行的長期債務
可變利率債券。2022年11月22日,我們設立了一筆美元2.251000億美元,三年制優先無擔保定期貸款安排,與2025年11月21日到期的貸款人銀團簽訂2025年定期貸款。《2025年定期貸款》規定不遲於2023年6月30日分兩次單獨提取定期貸款,所得款項將用於:(I)為收購TDL產品線提供資金;(Ii)償還2023年浮動票據項下的所有金額;(Iii)支付與上述相關的費用、成本和支出;以及(Iv)用於一般公司用途,金額不超過$401000萬美元。
_____________________________________________________________________
73
在L3Harris的選擇中,定期貸款2025項下的借款將按以下利率計息:(I)與適用利息期相當的任何期限的定期擔保隔夜融資利率(SOFR)之和,外加0.10%,加上適用的差額, 1.125%和1.875%(最初) 1.250%),其基於我們的高級無擔保長期債務證券(“高級債務評級”)的評級而變化;或(ii)基本利率(如L3 Harris於2022年8月4日向SEC提交的8-K表格當前報告所述),加上以下兩者之間的適用幅度 0.125%和0.875%(最初) 0.250%),這取決於高級債務評級。2025年定期貸款要求L3 Harris自2023年1月17日起按適用年利率支付季度未使用承諾費, 0.090%和0.250%(最初) 0.110%),這取決於高級債務評級。我們承擔了$2 與2025年定期貸款的發行相關的債務發行成本為2000萬美元,將在2025年定期貸款的期限內攤銷,並將作為“利息支出,淨額”項目的一部分列入我們的合併經營報表。2025年定期貸款亦包含與2022年信貸協議大致相似的聲明、保證、契諾及違約事件,如上文該等附註所述。
L3 Harris可隨時預付根據二零二五年定期貸款借入的款項,而L3 Harris須按比例從任何新債務的所得款項中預付所有未償還定期貸款,惟二零二五年定期貸款載列的若干例外情況除外,包括有關自以下各項收取的任何所得款項:(i)本附註上文所述的二零二二年信貸協議;(ii)在日常業務過程中產生的債務;(iii)用於為任何收購提供資金的債務;(iv)再融資;(v)商業票據發行;(vi)信用證;(vii)外國子公司的營運資本融資;以及(viii)本金總額不超過$的其他債務5001000萬美元。
2023年1月3日,我們抽到了$2 2025年定期貸款10億美元,並利用所得款項為支付的現金代價以及與TDL收購相關的部分相關交易和整合成本提供資金。看到 注13:收購、資產剝離和資產出售有關收購TDL的進一步資料,請參閲本附註。
2023年3月14日,我們又抽到了一筆錢,250 2025年定期貸款,並利用所得款項償還我們的浮動2023年票據。
截至2023年12月29日,我們有$2.252025年定期貸款項下未償還的130億美元。有幾個不是截至2022年12月30日,定期貸款2025項下的未償還借款。
2025年定期貸款項下的借款按與適用利息期限相當的任何期限的SOFR期限總和計息,外加0.10%,加上適用的差額, 1.125%和1.875這個百分比根據我們的高級債務評級而有所不同。2023年12月29日,2025年定期貸款利率為6.7%.
固定利率債務。2023年7月31日,我們完成了AJRD債券的發行和銷售。AJRD票據用於為AJRD收購的部分收購價格提供資金,該收購於2023年7月28日完成,並用於支付相關費用和開支。
債券息率5.4%,由2024年1月15日開始,每半年派息一次,於每年1月15日及7月15日派息一次。債券利率分別為5.4%2033及5.6%2053,由2024年1月31日開始,每半年派息一次,分別於每年1月31日及7月31日派息一次。
我們可選擇在2027年1月15日、2033年4月30日及2053年1月31日前分別贖回5.4%2027年債券、5.4%2033年債券及5.6%2053年債券,贖回價格相當於以下兩者中較大者:(I)AJRD債券所界定的每半年按“國庫利率”折現至贖回日的本金及利息的現值之和152027年發行的5.4%債券及255.4%2033及5.6%2053債券的基點,減去贖回日應累算的利息;100有關票據本金的%,在任何一種情況下,另加贖回日的應計利息及未付利息。2033年4月30日及2053年1月31日後,我們可能分別贖回5.4%的2033年債券及5.6%的2053年債券,贖回價格相當於100贖回本金的%,另加截至贖回日為止的應計利息及未付利息。
在發生AJRD票據中定義的“控制權變更回購事件”時,我們可能被要求以相當於以下價格的價格回購AJRD票據101正回購的票據的本金總額的%,另加正回購的票據至(但不包括)回購日期的應計利息。
我們招致了$91000萬,$132000萬美元,和美元65.4%2027年債券、5.4%2033年債券和5.6%2053年債券的發行成本分別為5.4億美元,這些債券將使用直線方法在各自的債券壽命內攤銷。這種攤銷作為“利息支出,淨額”項目的一個組成部分包括在我們的綜合經營報表中。
有幾個不是2022財年固定利率長期債務的發行。
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74
長期償債
2023年3月14日,我們償還了全部未償還的美元250通過A$發行的2023年浮動票據本金總額為1,000萬美元2501.2億美元利用2025年的定期貸款,如上文“發行的長期債務”所述。由於我們打算髮行長期債務以償還2023年浮動票據,這些票據在我們於2022年12月30日的綜合資產負債表中被歸類為“長期債務,淨額”。
2023年6月15日,我們償還了全部未償還的美元8002023財年,通過手頭現金和發行商業票據,我們的3.85%2023年票據的本金總額為3.85%。
有幾個不是在2022財年償還浮動和固定利率的長期債務。
債務公允價值
下表列出了我們長期債務的賬面價值和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | | | | | |
2025年定期貸款(1) | $ | 2,250 | | | $ | 2,250 | | | $ | — | | | $ | — | |
所有其他長期債務,淨額(包括當期部分)(2) | 9,273 | | | 9,199 | | | 7,043 | | | 6,569 | |
長期債務,包括長期債務的當前部分,淨額 | $ | 11,523 | | | $ | 11,449 | | | $ | 7,043 | | | $ | 6,569 | |
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(1)由於其浮動利率,定期貸款2025的賬面價值接近公允價值。
(2)公允價值是根據我們在二級市場交易的債券的報價市場價格採用市場方法估計的。如果我們資產負債表中的長期債務是以公允價值計量的,它將被歸類到公允價值等級的第二級。
由於其短期性質,我們的短期債務的公允價值接近賬面價值,在公允價值層次中,商業票據被歸類為2級,其他短期債務被歸類為3級。
支付的利息
支付的利息總額為$4891000萬,$2961000萬美元和300萬美元2842023財年、2022財年和2021財年分別為1000萬美元。
2023年信貸協議
2023年3月10日,我們設立了一筆美元2.401000億美元,364-日間優先無擔保循環信貸安排,訂立364-與貸款人辛迪加簽訂的日間信貸協議。
根據《2023年信貸協議》提供貸款的初始資金所得款項須用於支付收購AJRD的部分購買價格以及相關費用、税費、成本和開支,隨後的借款可用於營運資金用途。
在我們的選擇中,2023年信貸協議下的借款以美元指定,按期限SOFR利率或基本利率(如2023年信貸協議中定義)的總和加上適用的保證金計息。從2023年6月6日開始,除了未償還債務本金的應付利息外,我們還必須支付一筆季度未使用承諾費,這筆費用根據我們的高級債務評級而有所不同。
2023年信貸協議還包含與現有2022年信貸協議基本相似的陳述、擔保、契諾和違約事件。2023年信貸協議將於2024年3月到期,前提是我們可以將2023年信貸協議下任何未償還貸款的到期日延長一年,以滿足某些條件為條件。
2023年7月28日,我們借入了1美元2.12023年信貸協議下的30億美元,並將所得資金一起使用用AJRD債券所得款項為收購AJRD提供資金,並支付相關費用和開支。2023年信貸協議下的所有借款在2023財年使用商業票據的收益償還。
在2023年12月29日,我們有不是未償還借款,並遵守2023年信貸協議下的所有契諾。有關2023年信貸協議的更多信息,請參閲我們於2023年3月16日提交的當前Form 8-K報告。
2024年1月26日,我們用新的美元取代了2023年的信貸協議1.51000億美元,364-不遲於2025年1月24日到期的天期優先無擔保循環信貸安排。
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75
2022年信貸協議
2022年7月29日,我們設立了一筆美元2.01000億美元,五年制2022年信貸協議下的優先無擔保循環信貸安排,與貸款人組成的銀團。2022年信貸安排取代了2019年信貸安排,並規定提供循環貸款、週轉貸款和信用證,次級限額為#美元。200百萬美元用於Swingline貸款,子限額為$350對於信用證,可選擇將最高承付款金額提高至#美元3.0十億美元。
在我們的選擇中,2022年信貸協議下的美元借款將根據SOFR利率或基本利率(各自在2022年信貸協議中定義)加上適用的保證金計息。我們還需要根據我們的高級債務評級支付每季度未使用的承諾費和信用證費用。
2022年信貸機制包含某些平權契約,包括但不限於:報告義務;維護公司生存和良好聲譽;遵守法律;維護財產和保險;繳納税款;遵守ERISA和環境、反洗錢、制裁、出口管制、反腐敗和某些其他法律;行政機構和貸款人的探視和檢查。2022年信貸安排還包含某些負面契約,包括但不限於:限制對資產的某些留置權;限制某些資產的合併、合併或出售;以及限制對不受限制的子公司的某些投資。2022年信貸安排還要求L3Harris不允許其綜合總負債與總資本的比率(每個都在2022年信貸安排中定義)大於0.65:1.00.
在2023年12月29日,我們有不是未償還借款,並遵守2022年信貸安排下的所有契諾。
商業票據計劃
2023年3月14日,我們建立了新的CP計劃,取代了之前的美元1.0數十億美元的商業票據計劃。根據CP計劃,我們可以發行最高總額為$的無擔保商業票據3.930億美元,得到2022年信貸協議和2023年信貸協議下可用金額的支持。
商業票據按面值減去代表利息因素的折扣出售,如果有利息,則按面值出售,到期日各不相同,但不得超過。397自簽發之日起計天數。商業票據將至少與所有其他無擔保和無從屬債務並列。
截至2023年12月29日,我們有$1.6在我們的CP計劃下的未償還票據,主要包括金額用於償還$2.12023年信貸協議下的未償還債務,並作為“短期債務”項目的組成部分計入我們的綜合資產負債表。未償還票據的加權平均利率為5.95%,在不同的日期成熟。
發行到期日超過90天的商業票據所得款項為$701在2023財年,這一數字為美元。到期超過90天的商業票據的還款金額為$184在2023財年,這一數字為美元。在2022財年,我們有不是原始到期日自發行之日起90日以上的商業票據借款。
注9:退休福利
固定繳款計劃
截至2023年12月29日,我們發起了多個固定繳款儲蓄計劃,允許我們的合格員工根據指定的指導方針貢獻一部分税前和/或税後收入。這些計劃包括幾個匹配繳費公式,這些公式要求我們將員工繳費的百分比匹配到一定的限制,通常總計為6.0員工合格薪酬的百分比。扣除沒收後的匹配繳款記入費用為$267百萬,$226百萬美元和美元2302023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
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76
遞延補償計劃
我們還贊助某些不合格的遞延補償計劃。下表按類別和公允價值層次結構提供了遞延報酬計劃投資和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 第1級 | | 總計 | | 第1級 |
| | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
遞延報酬計劃資產:(1) | | | | | | | |
股權和固定收益證券 | $ | 106 | | | $ | 106 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
法人人壽保險 | 37 | | | | | 33 | | | |
遞延薪酬計劃資產的公允價值總額 | $ | 143 | | | | | $ | 97 | | | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
遞延薪酬計劃負債:(2) | | | | | | | |
股票證券及互惠基金 | $ | 18 | | | $ | 18 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託和擔保投資合同 | 274 | | | | | 192 | | | |
遞延補償計劃負債的公允價值總額 | $ | 292 | | | | | $ | 200 | | | |
_______________
(1)代表主要與我們的非合格遞延補償計劃相關的“拉比信託”所持有的多元化資產,這些資產包括在我們綜合資產負債表的“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目中,並按公允價值計量。
(2)主要是指支付某些非限定遞延補償計劃下的福利的義務,我們將這些義務包括在我們綜合資產負債表的“補償和福利”和“其他長期負債”項目中。根據這些計劃,參與者指定投資選擇(包括股票和固定收益基金),作為衡量其賬户名義價值的基礎。
固定福利計劃
我們為符合條件的員工提供大量固定收益養老金計劃。根據這些計劃的條款,大多數參與者的福利是以僱員的服務年限和報酬為基礎的。我們按照法律法規的要求,通過自願捐款為這些計劃提供資金。我們的一些員工還參加了其他退休後固定福利計劃,如醫療保健和人壽保險計劃。
在2023財年,與2023年7月28日收購AJRD有關,我們收購了固定福利計劃,資產價值為7491000萬美元,PBO為$974 萬看到 注13:收購、資產剝離和資產出售以瞭解更多信息。此外,航空產品退休金計劃名稱已更改為綜合退休金計劃(“CPP”)。CPP是我們最大的固定收益養老金計劃,資產價值為7.510億美元和PBO美元7.5截至2023年12月29日止的10億美元。於2023年12月31日,與AJRD收購的合資格退休金計劃已併入CPP。
在2022財年,我們將養老金福利義務減少了約$64 通過購買團體年金保單和轉移約64 100萬美元的養老金計劃資產給保險公司。該交易並無產生任何收益或虧損。
在2021財年,我們將養老金福利義務減少了約$250 通過購買團體年金保單和轉移約250 100萬美元的養老金計劃資產給保險公司。由於購買年金,我們確認了税前虧損$4 2021財年的淨收入為100萬美元,這是我們合併經營報表中“非服務FAS養老金收入和其他,淨額”項目的組成部分。我們亦確認税前縮減收益為$3 2021財年,由於員工離職,我們的員工離職率為1000萬美元,這是我們合併經營報表中“非服務FAS養老金收入和其他,淨額”項目的組成部分。
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77
資產負債表信息
在我們的綜合資產負債表中就界定福利計劃確認的金額反映我們計劃的資金狀況。 下表概述我們的界定福利計劃的資金狀況及該等結餘在我們的綜合資產負債表內的呈列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值 | $ | 8,595 | | | $ | 265 | | | $ | 8,860 | | | $ | 7,411 | | | $ | 242 | | | $ | 7,653 | |
PBO | (8,563) | | | (231) | | | (8,794) | | | (7,494) | | | (228) | | | (7,722) | |
資金狀況 | $ | 32 | | | $ | 34 | | | $ | 66 | | | $ | (83) | | | $ | 14 | | | $ | (69) | |
合併資產負債表行項目金額: |
持有待售業務的資產 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他非流動資產 | $ | 193 | | | $ | 96 | | | $ | 289 | | | $ | 144 | | | $ | 66 | | | $ | 210 | |
薪酬和福利 | (12) | | | (7) | | | (19) | | | (11) | | | (6) | | | (17) | |
其他長期負債 | (153) | | | (55) | | | (208) | | | (216) | | | (46) | | | (262) | |
我們的PBO的一部分包括尚未在我們的運營業績中確認為費用(或費用減少)的金額。這些金額被記錄在我們綜合資產負債表的“累計其他全面損失”項目中,直到它們作為淨定期福利收入的一個組成部分攤銷為止。下表彙總了累計其他綜合虧損中記錄的税前金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
精算損失(收益) | $ | 162 | | | $ | (98) | | | $ | 64 | | | $ | 243 | | | $ | (100) | | | $ | 143 | |
前期服務(信用)淨成本 | (157) | | | 4 | | | (153) | | | (183) | | | 5 | | | (178) | |
尚未確認為費用的PBO總額 | $ | 5 | | | $ | (94) | | | $ | (89) | | | $ | 60 | | | $ | (95) | | | $ | (35) | |
下表提供了我們定義的福利計劃的PBO前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
福利義務的變更 | | | | | | | | | | | |
財政年度開始時的福利義務 | $ | 7,494 | | | $ | 228 | | | $ | 7,722 | | | $ | 10,007 | | | $ | 348 | | | $ | 10,355 | |
服務成本 | 33 | | | 2 | | | 35 | | | 44 | | | 2 | | | 46 | |
利息成本 | 386 | | | 11 | | | 397 | | | 220 | | | 7 | | | 227 | |
精算損失(收益) | 280 | | | (1) | | | 279 | | | (2,097) | | | (107) | | | (2,204) | |
已支付的福利(1) | (568) | | | (23) | | | (591) | | | (626) | | | (22) | | | (648) | |
已支付的費用 | (34) | | | — | | | (34) | | | (26) | | | — | | | (26) | |
貨幣換算調整 | 10 | | | — | | | 10 | | | (28) | | | — | | | (28) | |
收購(2) | 960 | | | 14 | | | 974 | | | — | | | — | | | — | |
資產剝離 | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
其他 | 2 | | | — | | | 2 | | | 8 | | | — | | | 8 | |
財政年度結束時的福利義務 | $ | 8,563 | | | $ | 231 | | | $ | 8,794 | | | $ | 7,494 | | | $ | 228 | | | $ | 7,722 | |
_______________(1)2022財年包括大約64與購買團體年金保單相關的10萬美元。這筆交易反映在支付的福利中,因為沒有滿足結算會計的要求。
(2)在收購AJRD中承擔的福利義務。淨固定收益計劃負債包括在#年“收購AJRD”一節的“其他長期負債”和“補償和福利”項中。注13:收購、資產剝離和資產出售.
截至2023年12月29日,PBO的精算虧損主要是貼現率較低的結果。
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78
下表提供了我們的定義福利計劃的資產和期末資金狀態的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | | | | | |
在財政年度開始時計劃資產 | $ | 7,411 | | | $ | 242 | | | $ | 7,653 | | | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | |
計劃資產的實際回報率 | 1,004 | | | 37 | | | 1,041 | | | (1,516) | | | (51) | | | (1,567) | |
收購(1) | 749 | | | — | | | 749 | | | — | | | — | | | — | |
僱主供款 | 20 | | | 9 | | | 29 | | | 16 | | | (5) | | | 11 | |
已支付的福利(2) | (568) | | | (23) | | | (591) | | | (626) | | | (22) | | | (648) | |
已支付的費用 | (34) | | | — | | | (34) | | | (26) | | | — | | | (26) | |
貨幣換算調整 | 12 | | | — | | | 12 | | | (32) | | | — | | | (32) | |
資產剝離 | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
在財政年度結束時計劃資產 | $ | 8,595 | | | $ | 265 | | | $ | 8,860 | | | $ | 7,411 | | | $ | 242 | | | $ | 7,653 | |
| | | | | | | | | | | |
財政年度結束時的資金狀況 | $ | 32 | | | $ | 34 | | | $ | 66 | | | $ | (83) | | | $ | 14 | | | $ | (69) | |
_______________(1)收購AJRD時收購的計劃資產。確定福利計劃負債淨額列於#年“收購AJRD”一節的“其他長期負債”和“補償和福利”項中。注13:收購、資產剝離和資產出售.
(2)2022財年包括大約64與將計劃資產轉移到一家保險公司相關的100萬美元。這筆交易反映在支付的福利中,因為沒有滿足結算會計的要求。
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。8.62023年12月29日為10億美元。下表提供累積福利義務超過計劃資產的福利計劃和PBO超過計劃資產的福利計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 養老金 | | 其他 優勢 |
| | | | | | | |
累積利益義務 | $ | 225 | | | 不適用 | | $ | 6,698 | | | 不適用 |
計劃資產的公允價值 | 60 | | | 不適用 | | 6,472 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 養老金 | | 其他 優勢 |
| | | | | | | |
PBO | $ | 226 | | | $ | 62 | | | $ | 6,699 | | | $ | 52 | |
計劃資產的公允價值 | 60 | | | — | | | 6,472 | | | — | |
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79
運營説明書信息
下表提供了2023財年、2022財年和2021財年在其他全面收入中確認的定期福利淨收入和其他金額的組成部分,因為它們與我們的定義福利計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
定期福利淨收入 | | | | | |
運營中 | | | | | |
服務成本 | $ | 33 | | | $ | 44 | | | $ | 66 | |
非運營 | | | | | |
利息成本 | 386 | | | 220 | | | 188 | |
計劃資產的預期回報 | (633) | | | (624) | | | (621) | |
精算(收益)損失淨額攤銷 | (9) | | | 9 | | | 30 | |
攤銷先前服務信貸 | (26) | | | (27) | | | (28) | |
削減或授產安排的效果 | — | | | — | | | 1 | |
非服務成本定期收益收入 | (282) | | | (422) | | | (430) | |
定期福利淨收入 | $ | (249) | | | $ | (378) | | | $ | (364) | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的其他變化 |
淨精算(收益)損失 | $ | (90) | | | $ | 42 | | | $ | (972) | |
前期服務成本 | — | | | 8 | | | 2 | |
精算淨收益(損失)攤銷 | 9 | | | (9) | | | (30) | |
攤銷先前服務信貸 | 26 | | | 27 | | | 28 | |
貨幣換算調整 | — | | | 1 | | | 1 | |
認可的先前服務積分 | — | | | — | | | 4 | |
確認精算損失淨額 | — | | | — | | | (4) | |
在其他全面收益中確認的總變動 | (55) | | | 69 | | | (971) | |
定期福利淨收入和其他全面收入變化的總影響 | $ | (304) | | | $ | (309) | | | $ | (1,335) | |
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80
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好處 |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
定期福利淨收入 | | | | | |
運營中 | | | | | |
服務成本 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
非運營 | | | | | |
利息成本 | 11 | | | 7 | | | 5 | |
計劃資產的預期回報 | (20) | | | (20) | | | (20) | |
精算淨收益攤銷 | (20) | | | (7) | | | — | |
攤銷先前服務費用 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | |
非服務成本定期收益收入 | (28) | | | (19) | | | (14) | |
定期福利淨收入 | $ | (26) | | | $ | (17) | | | $ | (12) | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的其他變化 |
淨精算收益 | $ | (18) | | | $ | (34) | | | $ | (46) | |
| | | | | |
精算淨收益攤銷 | 20 | | | 7 | | | — | |
攤銷先前服務費用 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
在其他全面收益中確認的總變動 | 1 | | | (28) | | | (47) | |
定期福利淨收入和其他全面收入變化的總影響 | $ | (25) | | | $ | (45) | | | $ | (59) | |
確定的福利計劃假設
與固定收益計劃相關的假設的確定是基於適用會計聲明的規定、對各種市場數據的審查以及與我們精算師的討論。我們利用相關的公司經驗結合市場相關數據來開發每個假設。假設每年都會進行審查,並根據需要進行調整。
下表提供了用於確定PBO和定期福利淨收入的加權平均假設,因為它們與我們的固定福利養老金計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的義務假設: | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | |
貼現率 | 4.91 | % | | 5.18 | % | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01 | % | | 3.01 | % | | |
現金餘額利息貸記率 | 4.50 | % | | 4.00 | % | | |
| | | | | |
會計期間結束時的成本假設: | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
確定服務成本的貼現率 | 5.18 | % | | 2.69 | % | | 2.26 | % |
決定利息成本的貼現率 | 5.08 | % | | 2.27 | % | | 1.80 | % |
計劃資產的預期回報 | 7.46 | % | | 7.44 | % | | 7.43 | % |
未來薪酬增長幅度 | 3.01 | % | | 3.01 | % | | 3.01 | % |
現金餘額利息貸記率 | 4.00 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
我們CPP(我們最大的固定收益養老金計劃)的主要假設88佔PBO總額的%)包括以下債務假設的貼現率4.92%,現金餘額利息貸記率為4.50%和預期計劃資產回報率為7.502023財年為%,目前維持在7.502024財年。還有一項凍結的養老金股權福利,假設4.25%的利息貸記利率。
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81
下表提供了用於確定預計福利義務和定期福利淨收入的加權平均假設,因為它們與我們的其他退休後定義福利計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的義務假設: | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | |
貼現率 | 4.87 | % | | 5.16 | % | | |
未來薪酬增長幅度 | 不適用 | | 不適用 | | |
| | | | | |
會計期間結束時的成本假設: | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
確定服務成本的貼現率 | 5.26 | % | | 2.91 | % | | 2.49 | % |
決定利息成本的貼現率 | 5.06 | % | | 2.06 | % | | 1.42 | % |
未來薪酬增長幅度 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報、每個資產類別在戰略配置中的權重、資產類別之間的相關性及其預期波動性。我們計劃資產的預期回報率是通過評估歷史回報和對未來回報的估計來估計的。具體地説,在確定預期長期回報率時考慮到:(1)該計劃在過去15年、20年和25年期間的實際歷史資產年回報率,(2)按該計劃的戰略配置加權的長期時間框架內的歷史大盤迴報,以及(3)按該計劃的戰略配置加權的對未來長期資產類別回報的獨立估計。根據這一方法,長期預期資產年回報率估計為7.502024財年美國固定收益養老金計劃的%。所有固定收益養卹金計劃的加權平均長期預期年資產回報率估計為7.462024財年。
在2021財年,我們採用了更新的死亡率表,這導致截至2021年12月31日的固定福利計劃的PBO增加,從2022財年開始估計的定期福利淨收入減少。
假設未來人均醫療費用的綜合增長率(醫療保健趨勢增長率)為7.052024財年為%,按比例降至4.53到2035財年。在實際經驗與這些假設不同的情況下,每項計劃的影響將累積起來,並按估計的未來預期壽命或計劃活躍參與人的未來工作年限(如適用)所需的程度進行一般攤銷。
投資政策
管理固定收益計劃資產的投資策略是尋求相對於適當風險水平的最佳回報率。我們在主投資信託基金的混合基礎上管理幾乎所有的固定收益計劃資產。在作出這些資產分配決定時,我們會考慮每項資產類別的近期及預期回報和回報波動性、不同投資項目回報的預期相關性,以及預期的資金和現金流。為了提高回報和降低風險,我們通過戰略、資產類別、地理位置和行業來分散我們的投資,並聘請大量經理來獲得對市場的廣泛敞口。
下表提供了按資產類別劃分的當前戰略目標資產配置範圍:
| | | | | | | | | | | |
| 目標資產 分配 |
股權投資 | 35 | % | — | 55% |
固定收益投資 | 25 | % | — | 35% |
另類投資 | 12 | % | — | 30% |
現金和現金等價物 | 0 | % | — | 10% |
計劃資產的公允價值
以下是用來計量主要類別投資的公允價值的估值技術和投入的説明,如説明後面的表格所示:
•國內和國際股票,包括普通股和優先股、國內上市和外國上市的股票證券、開放式和封閉式共同基金、房地產投資信託基金和交易所交易基金,一般按個別證券在計量日交易的主要市場交易所報告的收盤價估值。由於這些資產主要在流動性強、交易廣泛的公開交易所交易,因此股票證券被歸類為一級資產。
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•私人股本基金通常是有限合夥投資結構,包括收購、夾層、風險資本、不良資產和二級基金。私募股權基金的估值是基於基金計算的資產淨值的市場法,而且不公開。私募股權基金的流動性限制通常延長至十或者更多年。在2023年12月29日和2022年12月30日,我們的固定福利計劃未來的未出資承諾總額為$550百萬美元和美元568分別與私募股權基金投資有關的資金為100萬美元。
•房地產基金通常是有限合夥投資結構,包括核心基金、核心加基金、增值基金和機會主義基金。房地產基金的估值是基於基金計算的資產淨值的市場法,並且不是公開的。房地產基金通常允許按季度贖回,90或更少的天數-通知。截至2023年12月29日,房地產基金投資不是未來與我們的固定福利計劃相關的未出資承諾。截至2022年12月30日,我們的固定福利計劃未來的未出資承諾總額為$33與房地產基金投資相關的百萬美元。
•對衝基金包括股票多頭/空頭、事件驅動、固定收益套利和全球宏觀策略,通常是有限合夥投資結構。有限合夥於對衝基金的權益採用市場法根據基金計算的資產淨值估值,且不可公開取得。對衝基金一般允許每季度或更頻繁地贖回, 90或者提前幾天通知於2023年12月29日及2022年12月30日,我們的界定福利計劃已 不是與對衝基金投資有關的未來無準備金承付款。
•固定收益投資包括美國政府證券、投資及非投資級別公司債券及證券化債券,一般採用定價模式估值,該等定價模式使用可核實及可觀察的市場數據,例如利率、基準收益率曲線及信貸息差、經紀或交易商提供的出價或具有類似特徵的證券報價。固定收益投資一般歸類為第二級資產。按個別基金買賣所在的主要市場交易所報收市價估值的固定收益基金被歸類為第一級資產。
•其他包括按賬面價值估值的保證保險合同,賬面價值接近公允價值,計算方法是按投資回報、現金流量變動、利率變動調整後的上一年餘額和按累計福利估值的公司自有人壽保險單。
•現金及現金等價物主要包括按成本(接近公允價值)估值的短期貨幣市場基金,或按相同工具的市場報價估值的短期貨幣市場基金。現金和貨幣被歸類為第一級資產;現金等價物,如貨幣市場基金或短期混合基金,被歸類為第二級資產。
•以每股資產淨值(或其等值)作為可行權宜方法估值之若干投資並無分類為公平值層級,並計入表內,以容許公平值層級與界定福利計劃資產總額對賬。
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83
下表按資產類別及公平值層級提供我們的界定福利計劃持有的計劃資產的公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月29日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
資產類別 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
國內股票 | $ | 1,294 | | | $ | 1,294 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際股票 | 1,138 | | | 1,138 | | | — | | | — | |
房地產投資信託基金 | 214 | | | 214 | | | — | | | — | |
固定收益: | | | | | | | |
公司債券 | 1,457 | | | — | | | 1,331 | | | 126 | |
政府證券 | 485 | | | — | | | 485 | | | — | |
證券化資產 | 164 | | | — | | | 164 | | | — | |
固定收益基金 | 137 | | | 4 | | | 133 | | | — | |
現金和現金等價物 | 545 | | | 18 | | | 527 | | | — | |
其他 | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
總計 | 5,495 | | | $ | 2,668 | | | $ | 2,640 | | | $ | 187 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
股票型基金 | 1,529 | | | | | | | |
固定收益基金 | 3 | | | | | | | |
對衝基金 | 396 | | | | | | | |
私募股權基金 | 1,019 | | | | | | | |
房地產基金 | 379 | | | | | | | |
其他 | 2 | | | | | | | |
按資產淨值計算的總投資 | 3,328 | | | | | | | |
應收賬款淨額 | 37 | | | | | | | |
計劃資產公允價值總額 | $ | 8,860 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
資產類別 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
國內股票 | $ | 1,275 | | | $ | 1,275 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際股票 | 1,044 | | | 1,002 | | | 42 | | | — | |
房地產投資信託基金 | 192 | | | 192 | | | — | | | — | |
固定收益: | | | | | | | |
公司債券 | 1,118 | | | — | | | 995 | | | 123 | |
政府證券 | 320 | | | — | | | 320 | | | — | |
證券化資產 | 166 | | | — | | | 166 | | | — | |
固定收益基金 | 92 | | | 4 | | | 88 | | | — | |
現金和現金等價物 | 148 | | | 22 | | | 126 | | | — | |
總計 | 4,355 | | | $ | 2,495 | | | $ | 1,737 | | | $ | 123 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
股票型基金 | 1,661 | | | | | | | |
固定收益基金 | 299 | | | | | | | |
對衝基金 | 294 | | | | | | | |
私募股權基金 | 696 | | | | | | | |
房地產基金 | 372 | | | | | | | |
其他 | 2 | | | | | | | |
按資產淨值計算的總投資 | 3,324 | | | | | | | |
應付款,淨額 | (26) | | | | | | | |
計劃資產公允價值總額 | $ | 7,653 | | | | | | | |
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84
投稿
美國國税局規則下的資金要求是為我們的退休後福利計劃繳費的主要考慮因素。對於美國合格的養老金計劃,我們打算每年貢獻不低於所需的最低資金門檻。
經2006年《養卹金保護法》修訂並經2008年《工人、退休人員和僱主恢復法》進一步修訂的1974年《僱員退休收入保障法》、《推進21世紀進步法》(“MAP-21”)和適用的《國税法》規定了最低供資門檻。 2014年的《駭維金屬加工和交通資金法案》、2015年的《兩黨預算法》、《2021年美國救援計劃法案》和《基礎設施投資與就業法案》進一步延長了MAP-21的利率穩定條款。由於之前的自願繳費,我們在2023財年、2022財年或2021財年沒有向我們的美國合格固定收益養老金計劃做出實質性貢獻。我們預計將捐獻約#美元35在2024財政年度向這些計劃提供100萬美元的捐款,並可在此後考慮自願捐款。
預計未來的福利支付
下表提供了我們定義的福利計劃下當前在職員工迄今賺取的福利和預期在未來服務中賺取的福利的預計支付時間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 提供更多的福利。(1) | | 總計 |
| | | | | |
財政年度: | | | | | |
2024 | $ | 672 | | | $ | 22 | | | $ | 694 | |
2025 | 670 | | | 22 | | | 692 | |
2026 | 665 | | | 21 | | | 686 | |
2027 | 660 | | | 20 | | | 680 | |
2028 | 649 | | | 19 | | | 668 | |
2029 — 2033 | 3,072 | | | 84 | | | 3,156 | |
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(1)其他福利的預計付款反映了公司的淨付款,其中包括補貼,這些補貼將支付總額減少了不到1%.
多僱主福利計劃
我們的某些企業參與了多僱主固定收益養老金計劃。我們根據集體談判協議的條款向這些計劃提供現金捐助,該協議涵蓋工會員工,其基礎是被覆蓋員工每工作小時的固定費率。參加這些多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同:(1)一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能被用於向其他參與僱主的僱員提供福利;(2)如果一個參與僱主停止向該計劃供款,該計劃的資金不足的義務可能由其餘的參與僱主承擔;(3)如果我們選擇停止參加我們的一些多僱主計劃,我們可能被要求根據該計劃資金不足的狀況向這些計劃支付一筆金額,稱為提取負債。在2023財年、2022財年或2021財年,我們的多僱主計劃貢獻的現金和記錄的費用並不重要。
注10:股票期權和其他基於股票的薪酬
截至2023年12月29日,我們有期權或其他基於股票的薪酬未償還二哈里斯股東批准的員工股權激勵計劃(“SIPS”)、哈里斯公司2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)和L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(經修訂並於2020年8月28日生效)(“2015年企業激勵計劃”),以及L3Harris承擔的L3員工股權激勵計劃(統稱為“L3Harris SiPS”)。作為我們長期激勵薪酬計劃的一部分,我們以績效股票單位、限制性股票單位、L3Harris sips下的不合格期權的形式對員工進行獎勵。我們還以遞延單位的形式將限制性股票單位授予我們的非僱員董事。我們認為,以股份為基礎的獎勵將參與者的利益與股東的利益更緊密地聯繫在一起。
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基於股份的薪酬費用匯總表
下表彙總了基於股份的薪酬費用的金額和分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
總費用 | $ | 89 | | | $ | 109 | | | $ | 129 | |
包括在: | | | | | |
產品銷售和服務成本 | $ | 16 | | | $ | 19 | | | $ | 14 | |
一般和行政費用 | 73 | | | 90 | | | 115 | |
持續經營收入 | 89 | | | 109 | | | 129 | |
基於股份的薪酬費用的税收效應 | (19) | | | (27) | | | (33) | |
基於股份的税後薪酬支出總額 | $ | 70 | | | $ | 82 | | | $ | 96 | |
截至2023年12月29日,共有12.2在我們2015年的EIP下,仍有100萬股普通股可供未來發行(不包括將就未償還期權和其他基於股票的獎勵而發行的股票,並且每個全價值獎勵(例如,限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵)計為4.6股票與未來發行的剩餘股份之比)。在2023財年,我們發佈了0.5根據我們的L3Harris sips條款,普通股為100萬股,這是扣除出於税收目的而扣留的股份後的淨額。
股票期權
以下信息涉及根據股東批准的L3Harris sips授予的股票期權,包括績效股票期權。按我們普通股的收盤價計算,期權行權價格等於或大於授予期權之日我們普通股的公平市場價值。選擇權可以行使一段時間十年在授予日期之後,除履約股票期權以外的期權通常可以分期付款行使,通常是33.3從授予之日起一年內,33.3%從授予之日起兩年,以及33.3%,從授予之日起三年。在某些情況下,歸屬和可行使性也受業績標準的制約。
截至授予日的每個期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型確定的,該模型使用了下表中所述的假設。期權預期期限內的預期波動率是基於我們普通股交易期權的隱含波動率和我們股票價格的歷史波動率。期權的預期期限是基於我們普通股的歷史觀察,考慮到所有行使的期權的平均行使年限和所有被註銷的期權的平均註銷年限,以及根據這三項投入的加權平均計算的既有未償還期權的平均剩餘年數。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
根據我們的L3Harris SIPS,在確定股票期權授予的公允價值時所使用的假設摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
預期股息 | 2.17% | | 2.00% | | 1.99% |
預期波動率 | 28.60% | | 29.09% | | 31.71% |
無風險利率 | 3.48% - 4.27% | | 1.63% - 4.27% | | 0.75% |
預期期限(年) | 5.04 | | 5.02 | | 5.05 |
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86
截至2023年12月29日,我們的L3Harris SIP下的股票期權活動總結以及2023財年的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 每股收益 | | 加權 平均值 剩餘 合同 Term (In年) | | 集料 內在性 值 (In(百萬美元) |
| | | | | | | |
於二零二二年十二月三十日尚未行使之購股權 | 3,306,129 | | | $ | 162.56 | | | | | |
授與 | 366,670 | | | $ | 209.88 | | | | | |
已鍛鍊 | (230,702) | | | $ | 100.03 | | | | | |
沒收或過期 | (191,387) | | | $ | 210.31 | | | | | |
截至2023年12月29日的未償還股票期權 | 3,250,710 | | | $ | 169.53 | | | 5.42 | | $ | 140 | |
可於2023年12月29日行使的股票期權 | 2,669,082 | | | $ | 160.11 | | | 4.74 | | $ | 138 | |
加權平均授出日每股公允價值為$54.63, $53.66及$42.16分別用於2023財年、2022財年和2021財年授予的期權。行權時期權的總內在價值為#美元。23百萬,$561000萬美元和300萬美元173分別在2023財年、2022財年和2021財年行使期權。
我們的非既得股票期權在2023年12月29日的狀況以及2023財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期-公允價值 每股 |
| | | |
截至2022年12月30日的非既得股票期權 | 685,718 | | | $ | 46.76 | |
授與 | 366,670 | | | $ | 54.63 | |
既得/沒收,淨額 | (470,760) | | | $ | 43.21 | |
截至2023年12月29日的非既得股票期權 | 581,628 | | | $ | 52.72 | |
截至2023年12月29日,有$19根據我們的L3Harris sips授予的與非既得股票期權相關的未確認補償費用總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認1.90好幾年了。2023財年、2022財年和2021財年的股票期權公允價值總額為1美元。14百萬,$42百萬美元和美元6分別為100萬美元。
限制性股票單位獎
以下信息與根據我們的L3Harris SIP授予員工和非員工董事的限制性股票單位獎勵有關。該等獎勵於歸屬前不可轉讓,而有關限制一般於持續受僱(或董事會成員)於指定期間後失效。
該等獎勵於授出日期之公平值乃根據本公司普通股於授出日期之收市價計算,並於歸屬期內攤銷至補償開支。 於二零二三年十二月二十九日, 728,052已發行的限制性股票單位以股份支付。
這些獎勵於2023年12月29日的狀況以及2023財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 單位 | | 加權平均 每單位補助金價格 |
| | | |
於2022年12月30日尚未行使的受限制股份單位 | 673,495 | | | $ | 211.16 | |
授與 | 354,657 | | | $ | 199.33 | |
既得 | (223,855) | | | $ | 198.24 | |
被沒收 | (76,245) | | | $ | 205.77 | |
於2023年12月29日尚未行使的受限制股份單位 | 728,052 | | | $ | 208.78 | |
截至2023年12月29日,有$86根據我們的L3Harris SIP,與這些獎勵相關的未確認賠償費用總額為200萬美元。預計該費用將在一個加權平均期間內確認, 1.75年每股或每單位授出日加權平均價格為$199.33, $225.58及$202.10獲獎名單
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分別在2023財年、2022財年和2021財年授予。這些獎項的總公允價值為$。44百萬,$691000萬美元和300萬美元19分別在2023財年、2022財年和2021財年獲得100萬英鎊的獎金。
業績分享單位獎
以下信息與根據我們的L3Harris sips授予員工的績效份額單位獎勵有關。截至2023年12月29日,所有這些獎勵都受到業績標準的限制,例如達到預定的營業收入或每股收益、投資資本回報率目標和市場狀況,如總股東回報3-年度業績期間。這些獎勵通常也是在3-年度業績期間。有關裁決的最終發行股份數目由本公司董事會或其轄下委員會作出。
截至授予日的公允價值是根據多因素蒙特卡羅估值模型確定的,該模型模擬了我們相對於S指數中其他公司的股價和TSR,減去折扣以反映只有在歸屬時才支付的現金股息等價物的延遲支付。如果認為有可能實現業績衡量標準,這些獎勵的公允價值將攤銷至業績期間的薪酬支出。
這些獎勵於2023年12月29日的狀況以及2023財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個單位 | | 加權平均 授權價 每單位(1) |
| | | |
截至2022年12月30日的未償還業績份額單位 | 524,343 | | | $ | 224.94 | |
授與 | 180,118 | | | $ | 223.09 | |
調整,調整(1) | 14,771 | | | $ | 228.29 | |
既得 | (182,808) | | | $ | 228.29 | |
被沒收 | (56,083) | | | $ | 236.80 | |
截至2023年12月29日的未償還業績份額單位 | 480,341 | | | $ | 222.73 | |
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(一)績效考核完成情況調整。
截至2023年12月29日,有$35根據我們的L3Harris SIP,與這些獎勵相關的未確認賠償費用總額為200萬美元。預計該費用將在一個加權平均期間內確認, 1.56好幾年了。每個單位的加權平均批出日期價格為$223.09, $258.83及$201.32分別在2023財年、2022財年和2021財年頒發獎項。2023財年和2022財年獲獎的總公允價值為421000萬美元和300萬美元41分別為100萬美元。有幾個不是授予2021財年的獎項。
注11:租約
我們於2023年12月29日及2022年12月30日的營運及融資租賃主要包括寫字樓、倉庫、製造、研發設施、電訊塔樓空間及土地及設備租賃的房地產租賃。
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租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
經營租賃成本 | $ | 163 | | | $ | 151 | | | $ | 172 | |
短期和設備租賃費 | 23 | | | 21 | | | 20 | |
可變租賃成本 | 26 | | | 25 | | | 20 | |
其他,淨額(1) | 11 | | | 6 | | | 3 | |
總租賃成本 | $ | 223 | | | $ | 203 | | | $ | 215 | |
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(1)包括融資租賃攤銷和利息成本以及轉租收入。
請參閲中的“租賃”部分注1:重要會計政策在這些附註中,我們的綜合經營報表中列明瞭我們的租賃成本。
租賃減值-2021財年
中更詳細地討論了附註6:商譽及無形資產在這些附註中,在截至2021年7月2日的季度內,我們測試了CTS報告單位對長期資產(包括可識別資產和財產、廠房和設備)的潛在減值,並記錄了$145為CTS長期資產減值計提的百萬美元非現金費用,包括#美元192000萬美元用於ROU資產減值,這一減值包括在我們2022財年綜合運營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。
資產負債表信息
截至2023年12月29日和2022年12月30日的補充經營和融資租賃資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
經營租約 | | | |
其他非流動資產 | $ | 743 | | | $ | 756 | |
| | | |
其他應計項目 | 120 | | | 121 | |
其他長期負債 | 705 | | | 741 | |
經營租賃負債總額 | $ | 825 | | | $ | 862 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
財產、廠房和設備 | $ | 243 | | | $ | 170 | |
累計攤銷 | (25) | | | (15) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 218 | | | $ | 155 | |
| | | |
長期債務的當期部分,淨額 | $ | 8 | | | $ | 5 | |
長期債務,淨額 | 243 | | | 165 | |
融資租賃負債總額 | $ | 251 | | | $ | 170 | |
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補充租賃信息
2023財年和2022財年的其他補充租賃信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,租期和貼現率除外) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
經營活動提供的現金淨額--經營租賃付款 | $ | 159 | | $ | 148 |
經營活動提供的現金淨額--融資租賃利息支付 | 7 | | 5 |
融資活動提供的現金淨額--融資租賃債務付款 | 6 | | 4 |
| | | |
為交換新的租賃義務而獲得的資產 | | | |
通過經營租賃獲得的淨收益資產 | $ | 144 | | $ | 123 |
通過融資租賃獲得的財產、廠房和設備 | 68 | | 20 |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 8.3 | | 9.3 |
融資租賃 | 17.7 | | 21.3 |
| | | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 3.9 | % | | 3.5 | % |
融資租賃 | 4.3 | % | | 3.4 | % |
截至2023年12月29日,不可取消經營租賃和融資租賃項下的付款如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | |
2024 | $ | 163 | | | $ | 19 | |
2025 | 142 | | | 41 | |
2026 | 110 | | | 18 | |
2027 | 103 | | | 17 | |
2028 | 97 | | | 18 | |
此後 | 345 | | | 233 | |
未來所需的租賃付款總額(1) | 960 | | | 346 | |
減去:推定利息 | 135 | | | 95 | |
總計 | $ | 825 | | | $ | 251 | |
_______________
(1)2023年12月29日,我們有額外的未來租賃付款$307還沒有開始的百萬美元。這些租約將在2024年至2025年之間開始,租約條款為4幾年前15好幾年了。
該等承諾並不包含任何重大租金上升、租金節假日、或有租金、租金優惠、租賃權改善優惠或不尋常條款或條件。我們不考慮為我們的業務提供任何單獨的租賃材料。
_____________________________________________________________________
90
注12:累計其他綜合虧損(“AOCL”)
AOCL的組成總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | 套期保值衍生產品的未實現淨虧損 | | 未確認的退休後債務 | | AOCL合計 |
| | | | | | | |
2022年12月30日的餘額 | $ | (237) | | | $ | (79) | | | $ | 28 | | | $ | (288) | |
其他全面收入,在重新歸類為收入和所得税之前 | 36 | | | 14 | | | 95 | | | 145 | |
所得税 | — | | | (4) | | | (24) | | | (28) | |
重新分類為收入前的其他綜合收入,扣除所得税後的淨額 | 36 | | | 10 | | | 71 | | | 117 | |
虧損(收益)重新分類為所得税前收益(1) | — | | | 5 | | | (41) | | | (36) | |
所得税 | — | | | (1) | | | 10 | | | 9 | |
虧損(收益)重新分類為扣除所得税後的收益 | — | | | 4 | | | (31) | | | (27) | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | 36 | | | 14 | | | 40 | | | 90 | |
2023年12月29日的餘額 | $ | (201) | | | $ | (65) | | | $ | 68 | | | $ | (198) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (118) | | | $ | (89) | | | $ | 61 | | | $ | (146) | |
其他全面虧損,在重新分類為收益税和所得税之前 | (124) | | | (10) | | | (33) | | | (167) | |
所得税 | 5 | | | 2 | | | 7 | | | 14 | |
扣除所得税後重新歸類為收益前的其他綜合虧損 | (119) | | | (8) | | | (26) | | | (153) | |
虧損(收益)重新分類為所得税前收益(1) | — | | | 22 | | | (9) | | | 13 | |
所得税 | — | | | (4) | | | 2 | | | (2) | |
虧損(收益)重新分類為扣除所得税後的收益 | — | | | 18 | | | (7) | | | 11 | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (119) | | | 10 | | | (33) | | | (142) | |
2022年12月30日的餘額 | $ | (237) | | | $ | (79) | | | $ | 28 | | | $ | (288) | |
| | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | (58) | | | $ | (80) | | | $ | (701) | | | $ | (839) | |
其他綜合(虧損)收入,在重新歸類為收益和所得税之前 | (63) | | | (4) | | | 1,013 | | | 946 | |
所得税 | — | | | 1 | | | (255) | | | (254) | |
重新分類為收益前的其他綜合(虧損)收入,扣除所得税 | (63) | | | (3) | | | 758 | | | 692 | |
虧損(收益)重新分類為所得税前收益(1) | 3 | | | (8) | | | 6 | | | 1 | |
所得税 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
虧損(收益)重新分類為扣除所得税後的收益 | 3 | | | (6) | | | 4 | | | 1 | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (60) | | | (9) | | | 762 | | | 693 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (118) | | | $ | (89) | | | $ | 61 | | | $ | (146) | |
_______________
(1)重新分類為收益的虧損(收益)包括在我們的綜合經營報表中的“收入”、“資產集團和業務剝離相關(虧損)收益,淨額”、“利息支出,淨額”和“非服務性固定服務養老金收入和其他,淨額”項目中。
_____________________________________________________________________
91
附註13:收購、剝離和出售資產
收購Viasat的TDL
2023年1月3日,我們完成了對TDL的收購,收購價格為美元1,958百萬美元。此次收購增強了我們的聯網能力,並提供了對無處不在的Link 16波形的訪問,使我們更好地定位於實現JADC2中的國防部集成架構目標。
2022年11月22日,我們與貸款人組成的銀團成立了定期貸款2025,部分原因是為了為收購提供資金。看見附註8:債務和信貸安排有關2025年定期貸款的進一步信息,請參閲本附註。
TDL的淨資產和運營結果反映在我們從2023年1月3日(收購日期)開始的財務業績中,並在CS部門報告,但收購的無形資產除外,這些資產記錄在我們的公司總部。
我們使用收購會計方法對TDL的收購進行會計核算,這要求我們按收購日期的公允價值計量收購的可識別資產和被收購方承擔的負債,超過該等公允價值的對價記作商譽。
截至收購日,轉讓的對價公允價值包括:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2023年1月3日 |
收購價 | $ | 1,958 | |
估計淨營運資本和其他調整數 | 15 | |
支付現金對價 | 1,973 | |
先存關係的解決(1) | 1 |
轉讓對價的公允價值 | $ | 1,974 | |
_______________
(1)在收購之前,我們與Viasat的TDL業務在正常業務過程中存在預先存在的關係。截至收購日期,我們的CS部門擁有Viasat TDL業務的應收賬款,公允價值為$1與此次收購相關的和解金額為1.6億美元。
_____________________________________________________________________
92
我們用以衡量收購資產及承擔負債的初步公允價值估計及假設可能會因我們在計量期內取得額外資料而有所變動。我們在截至2023年12月29日的財年完成了此次收購的會計處理。下表彙總了截至收購日轉移到收購資產和承擔的負債的公允價值對價的初步分配以及在計量期內確認的調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 初步截至2023年1月3日 | | 計量期調整,淨額(1),(2) | | 調整截至2023年12月29日 |
| | | | | |
應收賬款 | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | |
合同資產 | 18 | | | 11 | | | 29 | |
盤存 | 164 | | | (18) | | | 146 | |
其他流動資產 | 9 | | | — | | | 9 | |
財產、廠房和設備 | 50 | | | (1) | | | 49 | |
商譽 | 1,014 | | | 129 | | | 1,143 | |
其他無形資產 | 850 | | | (95) | | | 755 | |
遞延所得税 | 33 | | | 2 | | | 35 | |
其他非流動資產 | 18 | | | (1) | | | 17 | |
收購的總資產 | $ | 2,184 | | | $ | 27 | | | $ | 2,211 | |
| | | | | |
應付帳款 | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | |
合同責任 | 28 | | | — | | | 28 | |
薪酬和福利 | 2 | | | — | | | 2 | |
其他應計項目 | 119 | | | 17 | | | 136 | |
其他長期負債 | 41 | | | 10 | | | 51 | |
承擔的總負債 | $ | 210 | | | $ | 27 | | | $ | 237 | |
| | | | | |
取得的淨資產 | $ | 1,974 | | | $ | — | | | $ | 1,974 | |
_______________
(1)截至2023年12月29日的財政年度的公允價值調整主要與客户關係無形資產估值中的精細化假設有關。
(2)收購的資產包括$11根據ASC 805的要求,將合同資產從庫存重新分類為合同資產,以符合TDL的會計政策和L3Harris的會計政策。因此,重新分類的金額將不會在未來期間確認為收入。
無形資產。在TDL收購中獲得的所有無形資產都需要攤銷。截至收購日,取得的可識別無形資產的公允價值和加權平均攤銷期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 有用的壽命 |
| (單位:百萬) | | (單位:年) |
| | | |
客户關係:(1) | | | |
積壓 | $ | 83 | | | 2 |
政府項目 | 323 | | | 16 |
總客户關係 | 406 | | | |
發達的技術 | 349 | | | 17 |
取得的可確認無形資產總額 | $ | 755 | | | |
_______________
(1)TDL有積壓的和政府項目的無形資產,我們將其歸類為客户關係。
_____________________________________________________________________
93
我們利用現有的市場信息和需要與估計相關的判斷的各種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。使用不同的估計可能會產生不同的結果。無形資產的公允價值估計採用收購開發技術的特許權使用費減免法和收購的客户關係的多期超額收益法。這兩種3級公允價值方法均為以收益為基礎的估值方法,需要作出判斷以估計適當的貼現率、與已開發技術無形資產相關的使用費費率、無形資產應佔收入增長和剩餘使用年限。存貨的公允價值是使用重置成本法和比較銷售法估算的,這兩種方法要求估計原材料的重置成本和預期銷售價格減去完成和處置存貨的成本,再加上進行中工作和成品所產生的利潤率。
遠期損失準備。我們已計入遠期損失準備金#美元。86與本公司簡明綜合資產負債表中“其他應計項目”項下所列某些收購合同有關的費用為100萬歐元。遠期損失準備金將被確認為收入成本的減少,因為我們產生了履行相關履約義務的成本。這將不會對我們的簡明綜合經營報表產生淨影響。我們認出了$36在截至2023年12月29日的財政年度內,用於攤銷遠期損失準備金。
場外客户合同。吾等已確認於收購日與經濟回報高於或低於於市場交易中可變現的客户的若干合約責任,並已記錄收購日的負債及場外成分的公允價值。收購日期場外組件的公允價值為淨負債#美元。64百萬美元,其中包括$28百萬美元和美元36在簡明綜合資產負債表的“其他應計項目”和“其他長期負債”項下分別計入600萬歐元,不包括已在遠期損失準備金中確認的任何金額(見上一段討論)。我們以與客户的合同條款偏離市場參與者在收購日可能實現的條款的金額來衡量這些組成部分的公允價值。這些合同的場外部分將被確認為收入的增加,因為我們產生了履行相關履約義務的成本。我們認出了$28在截至2023年12月29日的財年中,用於攤銷場外合同負債。未來攤銷場外合同負債的收入估計數(根據為履行相關履約義務而產生的現金流的估計模式)為#美元。212024年為100萬美元,此後為非物質金額。
善意。這一美元1,143除預期通過整合現有CS細分業務和空間領域的增長機會實現的協同作用外,確認的百萬商譽應歸功於集合的勞動力。獲得的商譽是可以抵税的。看見附註6:商譽及無形資產有關詳情,請參閲本附註。
財務業績。下表包括截至2023年12月29日和2022年12月29日的收購日期和2022年可比期間我們合併運營報表中包括的TDL收入和所得税前收入。可比期間業績不包括任何整合協同效應或會計符合性調整,也不一定表明我們在本報告期間收購TDL的情況下實際取得的經營結果,或未來可能實現的經營結果。 | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
收入 | $ | 365 | | | $ | 358 | |
所得税前收入 | 131 | | | 68 | |
與收購相關的成本。與收購有關的成本已計入已發生的費用。與收購TDL有關,我們記錄的交易和整合成本為$78截至2023年12月29日的財政年度,這筆費用包括在我們綜合業務報表的一般和行政費用行項目中。
收購AJRD
2023年7月28日,我們收購了AJRD,這是一家以技術為基礎的工程和製造公司,開發和生產導彈解決方案,其技術用於戰略防禦、導彈防禦、高超聲速和戰術系統,以及用於國家安全空間和探索任務的空間推進和電力系統。這次收購為我們提供了進入一個新市場的機會。我們獲得了100AJRD的百分比,總淨購買價格為$4,715百萬美元。收購對象是國際泳聯NCED至AJRD債券的發行及發售並向下拉下
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94
2023年信貸協議。看見附註8:債務和信貸安排關於AJRD收購融資的進一步信息,請參閲本附註。
AJRD的淨資產和運營結果反映在我們從2023年7月28日開始的財務業績中,並在我們新創建的AR部門和公司總部報告。公司總部包括與AJRD房地產業務相關的淨資產和經營業績,以及收購的無形資產。
我們採用收購會計方法對收購AJRD進行會計核算,要求我們按收購日期的公允價值計量被收購方收購的可識別資產和承擔的負債,超過該等公允價值轉移的對價記作商譽。我們的初步公允價值估計和假設可能會隨着我們在計量期內獲得更多信息而發生變化,而我們對某些資產和或有事項(如無形資產、物業、廠房和設備、為開發和租賃持有的房地產、損失合同、環境事項和相關遞延税項影響)的計量仍是初步的,以完成相關估值。
截至收購日,轉讓的對價公允價值包括:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2023年7月28日 |
| |
為AJRD未償還普通股和股權獎勵支付的現金對價 | $ | 4,748 | |
AJRD債務由L3Harris解決 | 257 | |
支付現金對價 | 5,005 | |
獲得的現金減少 | (290) | |
轉讓對價的公允價值 | $ | 4,715 | |
_____________________________________________________________________
95
下表彙總了截至收購日轉移到收購資產和承擔負債的公允價值的初步分配,以及自收購日至2023年12月29日記錄的計量期調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(單位:百萬) | 初步 截至2023年7月28日 | | 計量期調整,淨額(1) | | 自2023年12月29日起初步調整 |
| | | | | |
應收賬款 | $ | 156 | | | $ | — | | | $ | 156 | |
合同資產 | 338 | | | (40) | | | 298 | |
盤存 | 14 | | | — | | | 14 | |
其他流動資產 | 117 | | | 29 | | | 146 | |
財產、廠房和設備 | 574 | | | 28 | | | 602 | |
商譽 | 2,348 | | | 17 | | | 2,365 | |
其他無形資產 | 2,860 | | | (20) | | | 2,840 | |
其他非流動資產 | 609 | | | 89 | | | 698 | |
收購的總資產 | $ | 7,016 | | | $ | 103 | | | $ | 7,119 | |
| | | | | |
長期債務的當期部分,淨額 | 1 | | | — | | | 1 | |
應付帳款 | $ | 145 | | | $ | — | | | $ | 145 | |
合同責任 | 310 | | | 15 | | | 325 | |
薪酬和福利 | 116 | | | 1 | | | 117 | |
應付所得税 | 6 | | | (1) | | | 5 | |
其他應計項目 | 278 | | | 22 | | | 300 | |
長期債務,淨額 | 41 | | | — | | | 41 | |
遞延所得税 | 398 | | | 120 | | | 518 | |
其他長期負債 | 1,006 | | | (54) | | | 952 | |
承擔的總負債 | $ | 2,301 | | | $ | 103 | | | $ | 2,404 | |
| | | | | |
轉讓對價的公允價值 | $ | 4,715 | | | $ | — | | | $ | 4,715 | |
_______________(1)截至2023年12月29日止財政年度的公允價值調整主要與EAC更新、環境負債及相關可收回金額的改進以及遞延税項負債的更新有關,遞延税項負債被AJRD先前入賬的部分不確定税務狀況的解除所抵銷。
我們使用可得的市場信息和各種因素確定所收購資產和所承擔負債的公允價值。 需要對估計進行判斷的估值方法。我們對收購的會計處理仍屬初步。與該等資產及負債相關之入賬金額乃根據初步計算及估計。我們的初步估計及假設可能會因我們於計量期間(自收購日期起計最多一年)取得額外資料而有所變動。就上述初步價值而言,任何可能作出的調整均可能屬重大。
無形資產。於AJRD收購中收購的所有無形資產均須攤銷。 截至收購日取得的可識別無形資產的初步公允價值和加權平均攤銷期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 有用的壽命 |
| (單位:百萬) | | (單位:年) |
| | | |
| | | |
客户關係:(1) | | | |
積壓 | $ | 350 | | | 3 |
政府項目 | 2,370 | | | 15 - 20 |
總客户關係 | 2,720 | | | |
商號 | 120 | | | 15 |
取得的可確認無形資產總額 | $ | 2,840 | | | |
_______________
(1)AJRD有積壓的和政府項目的無形資產,我們將其歸類為客户關係。
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96
無形資產的公允價值採用收購商品名稱的使用費減免法和收購客户關係的多期超額收益法進行估計。這兩種第3級公允價值方法均為以收入為基礎的估值方法,需要作出判斷以估計適當的折現率、與商品名稱無形資產相關的使用費費率、無形資產應佔收入增長和剩餘使用年限。
遠期損失準備。我們已經記錄了初步的遠期損失準備金#美元。62百萬美元,其中包括在“其他應計項目“行項目在我們的合併資產負債表. 遠期損失準備金將被確認為收入成本的減少,因為我們產生了履行相關履約義務的成本。這將不會對我們的綜合業務報表產生淨影響。我們認識到$8百萬從收購日的遠期損失準備金攤銷至2023年12月29日。
場外客户合同。吾等已確認於收購日與經濟回報高於或低於市場交易可變現的客户的若干合約責任,並已記錄初步收購日的負債及場外成分的公允價值。初步收購日期場外組件的公允價值為淨負債#美元。95百萬美元,其中包括$37百萬美元和美元58百萬美元包括在“其他應計項目”和“其他長期負債”行項目在我們的合併資產負債表,分別,並不包括在遠期損失準備中已確認的任何金額(見前款討論)。我們以與客户的合同條款偏離市場參與者在收購日可能實現的條款的金額來衡量這些組成部分的公允價值。這些合同的場外部分將被確認為收入的增加,因為我們產生了履行相關履約義務的成本。我們認出了$14來自市場外合同負債攤銷的百萬美元收購日期至2023年12月29日.
善意。這一美元2,365確認的1.8億美元商譽歸功於AJRD作為美國幾乎每個主要空間和導彈項目的先進推進和動力系統的供應商、聚集的勞動力和成熟的運營基礎設施的市場存在。獲得的商譽不能扣税。看見附註6:商譽及無形資產有關詳情,請參閲本附註。
財務業績。截至2023年12月29日,AJRD在我們的合併經營報表中包括的收入和所得税前收入為$1,052百萬美元和美元122分別為100萬美元。下表列出了與AJRD收購的業務的未經審計的預計財務結果。截至2023年12月29日的財年的預計業績就像是在我們的2023財年第一天,即2022年12月31日完成了收購一樣,其中包括扣除直接可歸因於收購的成本的調整,如與交易相關的成本和收購價格調整的影響,以及養老金、利息和攤銷等公司費用。截至2022年12月30日的財年的預計業績是在我們2022財年的第一天,即2022年1月1日完成的,其中包括扣除養老金、利息和攤銷等公司費用的調整。預計結果不包括任何整合協同效應,並不一定表明我們的運營結果,如果在本報告所述期間完成對AJRD的收購,我們實際上將獲得或可能在未來實現的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | | | | | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,337 | | | $ | 2,238 | |
所得税前收入 | | | | | 266 | | | 234 | |
與收購相關的成本。與收購有關的成本已計入已發生的費用。與收購AJRD有關,我們記錄的交易和整合成本為#美元。83在截至2023年12月29日的財政年度,這筆款項已列入我們綜合業務報表的“一般和行政費用”項下。
完成對VIS的剝離--2023財年
2023年4月6日,我們完成了VIS的出售,售價為美元70百萬美元,並確認税前收益為26在截至2023年12月29日的財年,我們的綜合運營報表中的“資產集團和業務剝離相關(虧損)收益,淨額”項中包含了100萬美元。經出售成本及購入價格調整後,出售VIS所得現金淨額為#美元71百萬美元。截至剝離之日,VIS的經營結果在SAS部門報告。
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97
截至2022年12月30日,VIS的資產和負債的賬面價值在我們的綜合資產負債表中被歸類為持有待售。
待完成的CAS處置集團資產剝離-2023財年
2023年11月27日,我們宣佈,我們達成了一項最終協議,以現金收購價格出售我們的CAS處置集團,價格為$700百萬美元,附加或有對價最高可達$1001000萬美元,取決於協議中規定的慣常收購價格調整和成交條件。截至2023年11月27日,CAS處置集團的公允價值減去出售成本為美元8341000萬歐元,包括與非控股權益有關的對價和累積的其他綜合收益。我們確認税前虧損為1美元。77在截至2023年12月29日的財年,我們的綜合運營報表中的“資產集團和業務剝離相關(虧損)收益,淨額”項中包含了100萬美元。中科院是我們IMS部門的一部分,為商業航空業提供集成的飛機航空電子設備、飛行員培訓和數據分析服務。這筆交易預計將在2024年完成。
在編制截至2023年12月29日的財政年度財務報表時,我們得出結論,與CAS處置集團相關的商譽減值,我們記錄了#美元的非現金減值費用2961000萬美元,計入商譽和其他資產的減值。看見附註6:商譽及無形資產有關更多信息,請參閲本備註。
在我們的綜合資產負債表中分類為持有待售的CAS業務的資產和負債的賬面價值 截至2023年12月29日,情況如下: | | | | | | |
| | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | |
| | |
應收賬款淨額 | $ | 80 | | |
合同資產 | 43 | | |
盤存 | 145 | | |
其他流動資產 | 33 | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 41 | | |
商譽 | 534 | | |
其他無形資產,淨額 | 263 | | |
其他非流動資產 | 44 | | |
估值免税額 | (77) | | |
持有待售資產總額 | $ | 1,106 | | |
| | |
應付帳款 | $ | 111 | | |
合同責任 | 48 | | |
薪酬和福利 | 11 | | |
其他應計項目 | 38 | | |
其他長期負債 | 64 | | |
持有待售負債總額 | $ | 272 | | |
已完成的資產剝離和資產銷售--2022財年
在2022財年,我們完成了IMS部門的一項業務剝離和一項資產出售,現金淨收益合計為$23百萬美元,並確認税前收益為8與資產出售相關的100萬美元,包括在我們2022財年綜合運營報表中的“資產集團和業務剝離相關(虧損)收益,淨額”項目中。
_____________________________________________________________________
98
已完成的資產剝離和資產銷售--2021財年
下表提供了有關2021財年完成的業務剝離的信息,截至剝離之日(即我們的航空系統部門),所有業務剝離都在我們的“其他不可報告業務”部分下報告:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 資產剝離日期 | | 銷售價格 | | 現金淨收益(1) |
| | | | | |
Narda-MITEQ業務(2) | 2021年12月6日 | | $ | 75 | | | $ | 76 | |
ESSCO業務(3) | 2021年11月26日 | | 55 | | | 53 | |
電子器件業務(4) | 2021年10月1日 | | 185 | | | 173 | |
語音交換企業處置組(“VSE處置組”)(5) | 2021年7月30日 | | 20 | | | 19 | |
戰鬥推進系統及相關業務(“CPS業務”)(6) | 2021年7月2日 | | 398 | | | 347 | |
軍事訓練業務(7) | 2021年7月2日 | | 1,050 | | | 1,059 | |
| | | $ | 1,783 | | | $ | 1,727 | |
_______________
(一) 扣除銷售成本及購買價格調整後之現金所得款項淨額。
(二) Narda-MITEQ業務為軍事和商業市場製造組件,衞星通信(“SATCOM”)和射頻安全產品。
(三) ESSCO業務生產金屬空間框架地面雷達罩和複合材料結構。
(四個) Electron Devices和Narda Microwave-West部門(“Electron Devices業務”)為地面、機載和衞星通信和雷達製造微波設備。
(五) VSE處置小組為空中交通管理通信提供互聯網協議語音系統。
(六) CPS業務為履帶式和輪式戰鬥車輛系統設計、設計和製造發動機、變速器、懸架和炮塔驅動系統。
(7)軍事訓練業務為國防部和外國軍事機構提供飛行模擬解決方案和訓練服務。
被剝離業務的所得税前收益
中科院處置集團應佔所得税前收入為#美元。531000萬,$631000萬美元和300萬美元182023財年、2022財年和2021財年分別為1000萬美元。在2022財年,被剝離或持有出售的企業沒有顯著的所得税前收入。
在2021財年,我們在綜合經營報表中有以下可歸因於剝離的業務的重要所得税前收入: | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 |
| |
電子器件業務 | $ | 44 | |
CPS業務 | 53 | |
軍事訓練業務 | 35 | |
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99
資產出售和業務剝離相關收益(虧損),淨額
在2023財年,我們確認的税前虧損為77與即將出售我們的CAS處置集團有關的百萬美元和税前收益#26與VIS的銷售有關的100萬美元。在2022財年,沒有出現與資產集團出售或業務剝離相關的重大損益。在2021財年,我們有以下與剝離業務相關的税前收益(虧損),這些收益(虧損)包括在我們綜合經營報表的“資產組和業務剝離相關(虧損)收益,淨額”項目中: | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 |
| |
Narda-MITEQ業務 | $ | (9) | |
ESSCO業務 | 31 | |
電子器件業務 | 31 | |
VSE處置小組 | (29) | |
CPS業務(1) | (19) | |
軍事訓練業務 | 217 | |
其他(2) | (2) | |
業務剝離相關收益(虧損)合計,淨額 | $ | 220 | |
_______________
(1)在截至2021年4月2日的季度內,在將CPS業務歸類為持有待售時,我們記錄了一項非現金減值費用$622000萬美元,包括在我們2021財年綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項目中。看見附註6:商譽及無形資產有關更多信息,請參閲本備註。
(2)反映對錶中未顯示的已完成資產剝離的損益進行的調整。
企業公允價值與商譽分配
為了將商譽分配給作為報告單位一部分的出售集團,吾等根據各自的協議銷售價格確定每個出售集團的公允價值,並根據基於市場和以收入為基礎的估值技術、利用市場報價、可比公開報告交易和預計貼現現金流量來確定各個報告單位的保留業務的公允價值。由於使用內部預測和不可觀察的計量投入,這些公允價值確定在公允價值層次中被歸類為第三級。看見注1:重要會計政策有關公允價值層次結構的其他信息,請參閲附註6:商譽及無形資產有關本公司業務剝離相關商譽減值的其他資料,請參閲本附註。
_____________________________________________________________________
100
注14:業務分類
業務部門財務信息
下表按部門列出了收入和營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
收入 | | | | | |
SAS | $ | 6,856 | | | $ | 6,384 | | | $ | 6,315 | |
IMS | 6,630 | | | 6,626 | | | 6,733 | |
政務司司長 | 5,070 | | | 4,217 | | | 4,287 | |
Ar | 1,052 | | | ** | | ** |
其他不須申報的業務 | — | | | — | | | 683 | |
企業淘汰 | (189) | | | (165) | | | (204) | |
總收入 | $ | 19,419 | | | $ | 17,062 | | | $ | 17,814 | |
| | | | | |
營業收入 |
SAS | $ | 756 | | | $ | 665 | | | $ | 782 | |
IMS | 459 | | | 494 | | | 845 | |
政務司司長 | 1,229 | | | 667 | | | 1,043 | |
Ar | 122 | | | ** | | ** |
其他不須申報的業務 | — | | | — | | | 104 | |
總分部 | 2,566 | | | 1,826 | | | 2,774 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未分配的公司費用總額 | (1,140) | | | (699) | | | (665) | |
營業總收入 | $ | 1,426 | | | $ | 1,127 | | | $ | 2,109 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
_______________
**AR是截至2023年9月29日的季度成立的新的可報告分部,包括AJRD收購中承擔的業務。因此,並無可比較的過往年度資料。
未分配的公司債券
未分配公司費用總額包括公司項目,如管理和行政、法律、環境、薪酬、退休人員福利、其他公司費用和沖銷以及FAS/CAS運營調整的一部分。未分配公司費用總額還包括管理層對分部經營業績的評估中未包括的公司成本部分,如與收購相關的無形資產攤銷;與出售存貨公允價值逐步上升相關的額外收入成本;合併、收購和剝離相關費用;資產組和業務剝離相關(虧損)收益淨額;商譽和其他資產減值;出售財產、廠房和設備的收益; LHX NeXt實施成本;以及其他項目。
LHX下一步實施成本。LHX NeXt是我們轉變多個功能、系統和流程以提高敏捷性和競爭力的舉措。LHX NeXt的工作預計將在未來繼續進行。 三年勞動力優化的一次性成本、實施新系統的增量IT費用、第三方諮詢和其他成本。
關於我們的LHX NeXt項目重組活動,我們記錄了$25 在2023財年,我們將其作為“一般和行政費用”項目的一部分列入合併經營報表。於2023年12月29日,我們的剩餘負債為$4 我們預計將在未來12個月內支付。我們的重組負債計入我們的綜合資產負債表中的“薪酬及福利”項目。
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101
Fas/CAS養老金業務調整
下表是FAS/CAS業務調整的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
FAS養老金服務費 | $ | (35) | | | $ | (46) | | | $ | (68) | |
減去:CAS養老金成本 | (145) | | | (141) | | | (191) | |
Fas/CAS運行調整 | 110 | | | 95 | | | 123 | |
非服務性財務會計準則養老金收入(1) | 310 | | | 441 | | | 445 | |
財務和財務司/財務司養卹金調整,淨額(2) | $ | 420 | | | $ | 536 | | | $ | 568 | |
| | | | | |
_______________(1)在我們的綜合業務報表中,非服務財務會計準則養老金收入作為“非服務財務會計準則養卹金收入和其他淨額”項目的組成部分包括在內。
(2)FAS/CAS養卹金調整,淨額不包括在2021財政年度確認的淨結清和削減損失。看見注9:退休福利關於淨結算額和削減額的補充資料,請參閲本説明。
請參閲《業務細分》中的注1:重要會計政策在這些附註中,瞭解關於我們的FAS/CAS運營調整會計政策的更多信息。
收入的分類
我們對所有人的收入進行分類四按客户關係、合同類型和地理區域劃分業務。我們認為,這些類別最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月29日 |
(單位:百萬) | SAS | | IMS | | 政務司司長 | | Ar |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 |
總承包商 | $ | 4,252 | | | $ | 4,196 | | | $ | 3,420 | | | $ | 250 | |
分包商 | 2,555 | | | 2,347 | | | 1,597 | | | 802 | |
網段間 | 49 | | | 87 | | | 53 | | | — | |
總細分市場 | $ | 6,856 | | | $ | 6,630 | | | $ | 5,070 | | | $ | 1,052 | |
| | | | | | | |
按合同類型列出的收入 |
固定價格(1) | $ | 4,257 | | | $ | 5,020 | | | $ | 4,289 | | | $ | 632 | |
費用可報銷 | 2,550 | | | 1,523 | | | 728 | | | 420 | |
網段間 | 49 | | | 87 | | | 53 | | | — | |
總細分市場 | $ | 6,856 | | | $ | 6,630 | | | $ | 5,070 | | | $ | 1,052 | |
| | | | | | | |
按地理區域劃分的收入 |
美國 | $ | 5,933 | | | $ | 4,816 | | | $ | 3,482 | | | $ | 1,015 | |
國際 | 874 | | | 1,727 | | | 1,535 | | | 37 | |
網段間 | 49 | | | 87 | | | 53 | | | — | |
總細分市場 | $ | 6,856 | | | $ | 6,630 | | | $ | 5,070 | | | $ | 1,052 | |
_______________
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
_____________________________________________________________________
102
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | SAS | | IMS | | 政務司司長 | | Ar |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 |
總承包商 | $ | 4,005 | | | $ | 4,301 | | | $ | 2,829 | | | ** |
分包商 | 2,330 | | | 2,254 | | | 1,343 | | | ** |
網段間 | 49 | | | 71 | | | 45 | | | ** |
總細分市場 | $ | 6,384 | | | $ | 6,626 | | | $ | 4,217 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
按合同類型列出的收入 |
固定價格(1) | $ | 3,811 | | | $ | 5,060 | | | $ | 3,552 | | | ** |
費用可報銷 | 2,524 | | | 1,495 | | | 620 | | | ** |
網段間 | 49 | | | 71 | | | 45 | | | ** |
總細分市場 | $ | 6,384 | | | $ | 6,626 | | | $ | 4,217 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
按地理區域劃分的收入 |
美國 | $ | 5,623 | | | $ | 4,796 | | | $ | 2,735 | | | ** |
國際 | 712 | | | 1,759 | | | 1,437 | | | ** |
網段間 | 49 | | | 71 | | | 45 | | | ** |
總細分市場 | $ | 6,384 | | | $ | 6,626 | | | $ | 4,217 | | | $ | — | |
_______________**AR是截至2023年9月29日的季度成立的新的可報告分部,包括AJRD收購中承擔的業務。因此,並無可比較的過往年度資料。
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | SAS | | IMS | | 政務司司長 | | Ar |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 |
總承包商 | $ | 3,942 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,886 | | | ** |
分包商 | 2,331 | | | 2,187 | | | 1,347 | | | ** |
網段間 | 42 | | | 72 | | | 54 | | | ** |
總細分市場 | $ | 6,315 | | | $ | 6,733 | | | $ | 4,287 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
按合同類型列出的收入 |
固定價格(1) | $ | 3,781 | | | $ | 5,231 | | | $ | 3,631 | | | ** |
費用可報銷 | 2,492 | | | 1,430 | | | 602 | | | ** |
網段間 | 42 | | | 72 | | | 54 | | | ** |
總細分市場 | $ | 6,315 | | | $ | 6,733 | | | $ | 4,287 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
按地理區域劃分的收入 | | |
美國 | $ | 5,569 | | | $ | 4,782 | | | $ | 3,001 | | | ** |
國際 | 704 | | | 1,879 | | | 1,232 | | | ** |
網段間 | 42 | | | 72 | | | 54 | | | ** |
總細分市場 | $ | 6,315 | | | $ | 6,733 | | | $ | 4,287 | | | $ | — | |
_______________
**AR是截至2023年9月29日的季度成立的新的可報告分部,包括AJRD收購中承擔的業務。因此,並無可比較的過往年度資料。
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
_____________________________________________________________________
103
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
| | | | | | | | | |
用於業務的地理信息 | | | | | | | | | |
來自美國業務的收入 | $ | 17,537 | | | $ | 15,373 | | | $ | 16,234 | | | | | |
國際業務收入 | 1,882 | | | 1,689 | | | 1,580 | | | | | |
我們的產品主要在美國生產,國際收入主要來自出口。在2023財年,從任何一個外國賺取的收入都沒有超過我們總收入的5%,2022年和2021年.
來自美國政府客户的收入,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,按所有部門佔總收入的百分比76%, 74%和752023財年,2022年和2021年,分別為。2023財年來自服務的收入為28%, 38%, 19%和29分別佔我們的SAS、IMS、CS和AR部門總收入的百分比。
來自最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,為美元4.2十億美元(21佔我們收入的%),$3.9十億美元(23佔我們收入的%)和3.9十億美元(22佔我們收入的%)、2022年和2021年,分別進行了分析。2023財政年度的出口收入和國際業務收入主要來自歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和加拿大。
按業務部門劃分的資產
按業務部門劃分的總資產如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 |
| | | |
總資產 | | | |
SAS | $ | 9,085 | | | $ | 8,838 | |
IMS | 10,631 | | | 10,925 | |
政務司司長 | 7,084 | | | 5,800 | |
Ar | 4,208 | | | ** |
公司(1) | 10,679 | | | 7,961 | |
總資產 | $ | 41,687 | | | $ | 33,524 | |
_______________
**AR是截至2023年9月29日止季度成立的新報告分部,包括AJRD收購中承擔的資產、負債和業務。因此,並無可比較的過往年度資料。
(1)因業務合併而收購的可識別無形資產記錄為公司資產,因為其使整個公司受益。記錄為公司資產的可識別無形資產餘額為$8.510億美元6.0於2023年12月29日及2022年12月30日,本集團分別錄得人民幣100,000,000,000元及人民幣100,000,000元。公司資產還包括現金、應收所得税、遞延所得税、遞延補償計劃投資、建築物和設備、我們與AJRD收購的持作開發和租賃的房地產以及持作出售的業務的任何資產。
_____________________________________________________________________
104
按業務分部及地區劃分之其他選定財務資料概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | 2023年12月29日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
| | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | |
SAS | $ | 151 | | | $ | 133 | | | $ | 155 | | | | | |
IMS | 149 | | | 45 | | | 69 | | | | | |
政務司司長 | 39 | | | 36 | | | 56 | | | | | |
Ar | 31 | | | ** | | ** | | | | |
其他不須申報的業務 | — | | | — | | | 4 | | | | | |
公司 | 79 | | | 38 | | | 58 | | | | | |
資本支出總額 | $ | 449 | | | $ | 252 | | | $ | 342 | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | |
SAS | $ | 115 | | | $ | 112 | | | $ | 109 | | | | | |
IMS | 73 | | | 76 | | | 92 | | | | | |
政務司司長 | 54 | | | 47 | | | 49 | | | | | |
Ar | 29 | | | ** | | ** | | | | |
其他不須申報的業務 | — | | | — | | | 8 | | | | | |
公司 | 895 | | | 703 | | | 709 | | | | | |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,166 | | | $ | 938 | | | $ | 967 | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於業務的地理信息 | | | | | | | | | |
美國業務的長期資產 | $ | 2,678 | | | $ | 1,896 | | | $ | 1,870 | | | | | |
國際業務的長期資產 | 184 | | | 208 | | | 231 | | | | | |
_______________
**AR是一個新的可報告部門,成立於截至2023年9月29日的季度,包括收購AJRD時承擔的業務。因此,沒有可比的上一年信息。
除與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用外,上表中的“折舊和攤銷”還包括#美元。7771000萬,$5961000萬美元和300萬美元6242023財年、2022財年和2021財年分別與可識別無形資產、債務溢價、債務貼現、債務發行成本和其他項目相關的攤銷。
附註15:法律訴訟、承諾和或有事項
對於本公司或本公司所從事或曾經從事的業務性質和種類的正常事件,本公司不時會因下列事宜而提出索賠或指控,並提起訴訟或仲裁,這些事宜包括但不限於:產品責任;人身傷害;專利、商標、商業祕密或其他知識產權;勞工和員工糾紛;商業或合同糾紛;戰略收購或資產剝離;先前銷售或使用據稱含有石棉或其他受限制材料的產品;違反保修或環境事宜。針對我們的索賠金額可能很大,但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。我們記錄與我們認為可能發生並且可以合理估計的與我們有關的損失的應計項目(例如,我們額外記錄了#美元31在截至2022年9月30日的季度內,與合併前法律或有事項相關的費用為100萬美元)。收益或有事項,如有,在實現時予以確認,法律費用一般在發生時計入。截至2023年12月29日,對於我們認為可能被決定對我們不利的訴訟、索賠或訴訟的潛在解決方案,我們的應計項目並不重要。目前,我們無法估計由於有爭議的訴訟程序固有的不確定性和投機性,合理可能的損失或超出我們應計費用的損失範圍。雖然根據現有信息無法準確預測這些事項的結果,但管理層認為,在2023年12月29日存在的訴訟或仲裁中被認為可能對我們不利的和解、仲裁裁決和最終判決(如果有)將保留不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流或股權產生重大不利影響。
_____________________________________________________________________
105
税務審計
在我們開展業務或開展業務的司法管轄區,我們的税務申報受到税務機關的審計。這些審計可能導致對附加税的評估,這些評估隨後與當局解決,或最終通過法律程序解決。我們相信,我們已經就這些審計可能產生的任何最終金額進行了充分的應計;然而,最終評估(如果有)可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同。關於税務機關對我們的税務申報進行審計和審查的其他信息載於注7:所得税在這些筆記中。
美國政府事務
我們從事為美國政府各部門和機構提供產品和服務。因此,我們依賴於國會撥款和行政撥款,可能會受到美國政府政策變化的影響。美國政府的開發和生產合同通常涉及較長的設計和開發週期,會受到合同日程安排的重大變化,並可能由美國政府單方面修改或取消。這些合同往往要求成功地設計和生產複雜的、技術先進的產品或系統。我們可以作為主承包商或作為主承包商的分包商參與向美國政府提供產品和服務。主承包商與美國政府之間或主承包商與其分包商之間可能發生糾紛,並可能導致合同雙方之間的訴訟或仲裁。
一般來説,美國政府合同受採購法律和法規的約束,包括概述美國政府採購產品和服務的統一政策和程序的FAR,以及實施或補充FAR的特定機構採購法規,如國防聯邦採購法規附錄。作為一家美國政府承包商,我們的合同成本由國防合同審計局(DCAA)持續審計和審查。DCAA還審查承包商的業務系統和政策的充分性以及美國政府承包商對這些系統和政策的遵守情況,包括承包商的財產、估算、薪酬和管理信息系統。除了這些例行審計外,我們可能會不時單獨或與其他美國政府承包商一起,成為美國政府其他機構審計和調查的對象。進行這些審計和調查是為了確定我們對美國政府合同的履行和管理是否符合適用的合同要求和採購以及其他適用的聯邦法律和法規,包括ITAR和FCPA。這些調查可能在我們知情或不知情的情況下進行,也可能在我們不知情的情況下進行。我們無法預測此類調查的結果,也無法估計可能對我們或我們的官員或員工提起的索賠或其他行動的金額。根據目前的美國政府採購法律和法規,如果被起訴或判決違反採購或其他聯邦法律,承包商,如我們,或我們的一個或多個運營部門或子公司,可能會受到罰款、處罰、償還或補償性或三倍損害賠償。美國政府法規還規定,針對承包商的某些調查結果可能導致暫停或取消授予新美國政府合同的資格,期限由美國政府決定。暫停或取消禁令將對我們產生實質性的不利影響,因為我們依賴美國政府的合同。此外,我們的出口特權可能被暫停或取消,這也將對我們產生實質性的不利影響。有關與美國政府合同有關的風險的進一步討論,請參閲“項目1a。本報告的“風險因素”。
國際
作為一家國際公司,我們不時受到與我們的國際業務相關的調查,包括根據美國出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐敗法》和其他類似的美國和國際法。
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106
商業承諾
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立保證債券、備用信用證協議和其他安排,主要是關於保證未來履行某些合同,以向客户提供產品和服務或向我們的保險公司獲得保單。截至2023年12月29日,我們對未償還擔保債券、備用信用證和其他安排的商業承諾如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 商業承諾總額 | | 承諾在以下時間內到期 1年 |
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可持續債券用於: | | | |
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性能 | $ | 536 | | | $ | 396 | |
次級債券共計 | 536 | | | 396 | |
| | | |
備用信用證用於: | | | |
預付款 | 304 | | | 120 | |
性能 | 347 | | | 137 | |
金融 | 72 | | | 68 | |
| | | |
| | | |
備用信用證共計 | 723 | | | 325 | |
總承諾額 | $ | 1,259 | | | $ | 721 | |
用於履約的擔保債券和備用信用證主要與我們的公共安全業務部門有關。按照公共安全系統網絡基礎設施項目投標和竣工的慣例,承包商必須為投標、履約、保證和其他目的購買履約保證金和/或備用信用證(統稱“履約保證金”)。此類履約保證金的到期日通常為 三年並且在工業中是標準的,作為向客户提供在承包商不滿足合同下的性能要求的情況下尋求補救的機制的方式。
通常,如果我們沒有履行項目合同的所有條款,客户可以提取履約保證金。在這種情況下,我們將有義務償還發行履約保證金的金融機構所支付的金額。我們的公共安全業務部門很少有履約保證金。此外,根據我們購買履約保證的條款,如果我們的信用評級被下調至低於“投資級別”,我們可能需要提供抵押品以支持部分未償還的履約保證金額。該等評級下調可能會增加發行履約保證的成本,並可能令取得履約保證更加困難,從而對我們爭取合約的能力造成不利影響。這種抵押要求還可能導致其他業務需要或公司目的的流動性減少。此外,金融和保險市場的任何未來中斷、不確定性或波動也可能對我們獲得履約保證的能力產生不利影響,並可能導致更高的融資成本。
環境問題
我們遵守眾多美國聯邦、州、地方和國際環境法律和監管要求,並不時參與各種潛在環境問題的調查或訴訟。我們或我們收購的公司, 包括AJRD,負責或據稱負責多個站點的環境調查和/或補救,包括我們擁有的站點和第三方站點。這些網站處於調查和/或補救的不同階段,在某些情況下,我們的責任被認為是最低限度的。美國環境保護署或同等的州或國際環境機構的通知稱,我們或我們收購的公司以前或目前擁有和/或運營的幾個場地,以及可能或已經受到這些運營影響的其他財產或供水,含有處置或回收的材料或廢物,需要進行環境調查和/或補救。這些地點包括根據《綜合環境反應、賠償和責任法》被確定為潛在責任方的情況(通常稱為“超級基金法”)、“資源保護恢復法”和/或同等的州和國際法,在某些情況下,我們的責任和其他PRP之間可能分攤的成本比例尚未確定,主要是由於現場條件的性質和範圍以及我們的參與。
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107
截至2023年12月29日,我們被任命為並將繼續被任命為潛在責任方, 113可能存在未來債務的地點。這些網站包括 14我們擁有的網站, 72與我們以前和現在的位置或運營相關的地點,以及27不屬於我們所有的危險廢物處理、儲存或處置設施場地,其中含有據稱可歸因於我們過去運營的危險物質。
基於對相關因素的評估,我們估計,根據適用的環境法規和條例,我們對已確定的地點的責任為#美元。613百萬美元。我們估計的當前部分環境責任計入“其他應計項目”,非流動部分計入綜合資產負債表的“其他長期負債”項目。其中一些環境成本有資格在未來收回我們向美國政府提供的產品和服務的定價,並根據現有的第三方協議進行回收。我們認為,根據美國政府的合同規定和現有的第三方協議,復甦是可能的。截至2023年12月29日,我們擁有這些儲備中可回收部分的資產為$432百萬美元。可收回成本的流動部分和非流動部分分別作為“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目的組成部分計入我們的綜合資產負債表。
最大的環境問題是加利福尼亞州薩克拉門託的工地。除了發佈清理地下水、土壤和土壤蒸氣的聯邦和州命令外,我們還必須遵守與該工地相關的部分同意法令(“PCD”),該法令要求我們進行補救調查和可行性研究,以確定加州薩克拉門託工地泄漏的化學品造成的影響的性質和程度,監測American River和場外公共供水井,運營在工地周邊收集地下水的地下水開採和處理設施,並支付一定的政府監督費用。PCD要求最高保證金為$752000萬美元(除之前的$20(百萬擔保),以確保薩克拉門託補救活動得到充分資金。美元項下的債務751百萬美元的總保證額限制為$10任何一年都有1000萬人。兩者都是$75300萬美元的總保證金和10100萬美元的年度限額每年都會根據通脹進行調整。截至2023年12月29日,加利福尼亞州薩克拉門託工地與PCD和其他聯邦和州訂單相關的預期成本估計範圍為$2662000萬美元至2000萬美元3991000萬美元,應計金額為$2661000萬美元,作為“其他應計項目”和“其他長期負債”項目的組成部分列入我們的綜合資產負債表。
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第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
不適用。
(a) 信息披露控制和程序的評估:我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證,管理層必須利用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。根據《交易法》規則第13a-15條的要求,截至2023年12月29日,我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。這項評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括首席執行官和首席財務官。基於這項工作和其他評估程序,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論,截至2023年12月29日,我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化:我們定期審查我們對財務報告(ICFR)的內部控制,作為我們努力確保遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節要求的一部分。此外,我們定期審查我們的ICFR系統,以確定我們的流程和系統可能發生的變化,這些變化可能會改善控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統、合併業務單位的活動、將某些流程轉移到我們的共享服務組織、將政策和程序正規化、改進職責分工和加強監測控制等活動。此外,當我們收購新業務時,我們將我們的控制和程序整合到收購的業務中,作為我們整合的一部分
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108
活動。作為我們收購AJRD的一部分,我們正在納入我們對AJRD業務的控制和程序,我們將把AJRD業務的內部控制包括在我們對截至2024財年末我們的ICFR有效性的評估中。除了與納入我們對AJRD業務的控制和程序相關的變化外,在截至2023年12月29日的季度內,我們的ICFR沒有發生重大影響或合理地可能對ICFR產生重大影響的變化。
(c) 對ICFR的評估:我們的管理層負責建立和維護足夠的ICFR。在首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層評估了截至2023年12月29日我們ICFR的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。我們的管理層在其對ICFR有效性的評估中排除了我們於2023年7月28日收購的AJRD的內部控制,其財務報表佔我們總資產的5%,不包括截至2023年12月29日的商譽和其他無形資產的初步價值,以及我們當時結束的財年總收入的5%。我們的管理層將把AJRD的內部控制包括在其對截至2024財年結束的ICFR有效性的評估中。根據我們管理層的評估和這些標準,我們的管理層得出結論,我們的ICFR自2023年12月29日起生效。《管理層財務報告內部控制報告》列於本報告第(8)項:財務報表及補充數據。我們的ICFR的有效性由我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所進行了審計,其不合格的報告包含在本報告的第8項.財務報表和補充數據中。
董事及高級管理人員的證券交易計劃
我們要求所有高管和董事根據一項旨在滿足交易法規則10b5-1(“規則10b5-1”)要求的交易計劃(每人為“10b5-1計劃”)進行L3Harris證券的買賣交易。根據規則10b5-1,我們根據規則10b5-1,將執行人員限制為在任何時候有效的單一10b5-1計劃,但有有限的例外。此外,我們的股權指導方針要求高管保持對L3Harris證券(不包括股票期權和未賺取的業績股票單位)的所有權,其價值相當於其年薪的倍數。在出售了計劃出售的最大數量的股票後,下表中列出的每一位高管預計持有的證券將大大超過L3Harris的股權指導方針。
下表包括每個10b5-1計劃的材料條款(相對於價格)通過或已終止在截至2023年12月29日的季度內,我們的高管和董事:
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姓名和頭銜 | | 通過10B5-1計劃的日期(1) | | | | 10b5-1計劃的計劃到期日(2) | | 擬購買或出售的普通股股份總數(3) |
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克里斯托弗·E·庫巴西克董事長兼首席執行官 | | 2023年12月14日 | | | | 2024年4月8日 | | 至.為止46,528股票標的期權將於2025年到期 |
斯科特·T·米庫恩高級副總裁,總法律顧問兼祕書長 | | 2023年12月14日 | | | | 2024年3月18日 | | 至.為止6,392股票 |
威廉·H·斯旺森董事 | | 2023年12月13日 | | | | 2024年5月1日 | | 2,500股票 |
愛德華·佐伊斯總裁,國家航空航天局 | | 2023年11月8日 | | | | 2024年7月26日 | | 至.為止7,217股票 |
_______________(1)每項規則10b5-1計劃下的交易開始時間不得早於通過後90天,或規則10b5-1要求的較晚日期。
(2)每項規則第10b5-1條計劃可在所有交易完成的較早日期失效。
(3)每個規則10b5-1計劃規定在多個預定日期出售股票。
不適用。
第III部
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109
有關我們的董事、高管和公司治理的信息包含在我們定於2024年4月19日舉行的2024年股東年會的委託書中(我們的“2024年委託書”),預計將在2023財年結束後120天內提交。
(a) 董事的身分:本項目所要求的有關我們董事的信息在此通過參考標題下的討論而併入建議1:選舉董事和被提名者傳記在我們的2024年委託書中。
(b) 行政幹事的身份:*根據表格10-K的一般指示G(3),有關我們執行幹事的某些信息包含在本報告第I部分“關於我們執行幹事的信息”的標題下。
(c) 審計委員會信息;財務專家:本項目所要求的關於本公司董事會審計委員會和“審計委員會財務專家”的資料在此併入,參考各標題下的討論公司治理和董事會委員會— 審計委員會在我們的2024年委託書中。
(d) 拖欠貸款的第16(A)條規定:*與遵守《交易法》第16(A)節有關的信息通過參考標題下的討論併入本文件拖欠款項第16(A)條報告在我們的2024年委託書中。
(e) 道德準則:*我們的所有董事和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級會計和財務官,都必須遵守我們的行為準則。我們的行為準則張貼在我們的網站上,網址為Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct也可通過書面請求免費向我們的董事道德與合規部,L3Harris Technologies,Inc.,1025至NASA West Boulevard,佛羅裏達州墨爾本,32919。我們打算在我們網站的行為準則部分披露Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct對本公司行為準則的任何修訂或放棄必須在修訂或放棄後四個工作日內向股東披露。本項目所要求的有關道德守則的資料在此併入,參考標題下的討論行為規範在我們的2024年委託書中。
(f) 被提名者的政策:《S-K條例》第407(C)(3)項所要求的信息通過引用標題下的討論而併入本文董事提名流程和股東提名和建議在我們的2024年委託書聲明中,股東可以通過哪些程序向我們的董事會推薦被提名人,根據我們公司章程的“代理訪問”條款提交被提名人以納入我們的代理材料,或根據我們的章程而不是根據代理訪問條款直接推薦被提名人以供考慮。自我們在2023年年度股東大會的委託書中披露這些程序以來,這些程序沒有發生重大變化。
(g) 內幕交易 政策:我們採用了內幕交易政策,對董事、高級管理人員和員工以及其他承保人員購買、出售和/或以其他方式處置我們的證券進行監管,旨在促進遵守適用於我們的內幕交易法律、規則和法規以及上市標準。我們的內幕交易政策的副本作為本報告的附件19存檔。
關於股東直接提名董事的要求和程序的其他信息載於標題下股東提名和建議在我們的2024年委託書中。
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110
本項目所要求的關於我們董事和執行幹事薪酬的信息在此併入,參考標題下的討論。董事薪酬福利, 薪酬討論和分析,薪酬委員會報告,薪酬表,CEO薪酬比率和薪酬與績效在我們的2024年委託書中。
| | | | | |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。 |
下表提供了截至2023年12月29日我們可能發行的普通股的信息,無論是在行使期權、認股權證和權利或其他情況下,根據我們現有的股權補償計劃。
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計劃類別 | 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 (a)(2) | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 (b)(2) | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 (反映在第(A)欄) (c) |
股東批准的股權薪酬計劃(1) | 4,459,103 | | $169.53 | | 12,244,466 | |
未經股東批准的股權薪酬計劃 | — | | — | | — | |
總計 | 4,459,103 | | 169.53 | | 12,244,466 | |
_______________
(1)由L3Harris SIPs下的獎項組成。
(2)根據L3Harris SIPs,除了期權外,我們還以業績股票單位、限制性股票單位和其他類似類型的股票獎勵的形式授予基於股票的薪酬獎勵。截至2023年12月29日,該計劃下有涉及1,208,393股的未償還獎勵,包括(1)728,052股限制性股票單位和(2)480,341股業績股單位,所有1,208,393股均應以股票支付,但尚未發行和發行任何股份。將於行使未行使購股權、認股權證及權利時發行的4,459,103股股份,列於第(A)欄,包括將就行使3,250,710項未行使購股權及獎勵1,208,393股履約股份單位及以股份支付的限制性股份單位而發行的股份。由於沒有與獎勵業績股或限制性股票單位相關的行權價,所有這些獎勵都是免費授予員工的,因此此類獎勵不包括在(B)欄的加權平均行權價計算中。
看見注10:股票期權和其他基於股票的薪酬關於我們基於股份的激勵計劃的一般描述,請參見注釋。
本項目所要求的與我們的某些受益所有人和管理層的擔保所有權有關的其他信息通過參考標題下的討論併入本文。主要股東和董事、代名人及行政人員所擁有的股份在我們的2024年委託書中。
本項目所要求的信息在此併入,參考標題下的討論董事獨立自主標準和關聯人交易在我們的2024年委託書中。
本項目所要求的資料在此併入,參考標題下的討論建議4:批准獨立註冊會計師事務所的任命在我們的2024年委託書中。
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111
第IV部
以下文件作為本報告的一部分提交:
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| 頁面 |
(1)作為本報告一部分提交的財務報表清單: | |
L3Harris Technologies,Inc.及其合併子公司的以下財務報表和報告包括在本報告第(8)項,頁碼如下: | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 45 |
獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID:42)合併財務報表報告 | 46 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告 | 50 |
合併業務報表-截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的會計年度 | 52 |
綜合全面收益表-截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的會計年度 | 53 |
合併資產負債表-2023年12月29日和2022年12月30日 | 54 |
截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的合併現金流量表 | 55 |
合併權益報表-截至2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日的會計年度 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
(二)財務報表明細表: | |
所有附表都被省略,因為它們不適用、數額不大或所需資料顯示在合併財務報表或附註中。 | |
(3) 以下展品:
以下證物在此提交,或通過引用先前提交的證物而併入本文H美國證券交易委員會:
*(2)L3Harris Technologies,Inc.、Aquila Merge Sub Inc.和AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2022年12月17日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.S於2022年12月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-3863)併入本文。
(3)(a) L3Harris Technologies,Inc.(1995年)的重述註冊證書,經修訂,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件3(A)併入本文中,S於2022年7月29日向美國證券交易委員會提交了Form 10-Q季度報告。(委員會檔案號1-3863)
(3)(B)L3Harris Technologies,Inc.的章程,自2022年12月8日起修訂並重述,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件3(B)併入本文,S於2022年12月13日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(A)L3Harris Technologies,Inc.的S普通股的樣本股票證書,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4納入本文。S於2019年7月1日向美國證券交易委員會提交了8-K表格的當前報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(B)(I)日期為1996年5月1日的契約,由L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和作為受託人的紐約銀行簽訂,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限量債務證券,通過引用L3Harris Technologies的附件4將其併入本文,S公司(前身為哈里斯公司)於1996年5月3日在美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊書,註冊號為第333-03111號。
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.於2002年11月1日(2002年11月15日生效)發出的辭去受託人職務以及任命和接受繼任受託人的文書。
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S(前身為哈里斯公司)、摩根大通銀行(辭任受託人)和紐約銀行(繼任受託人),通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)截至2002年9月27日的財政季度10-Q表格季度報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)、Exelis Inc.和紐約梅隆銀行(化學銀行的繼任者)於2015年6月2日簽署的補充契約,L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)和紐約銀行(化學銀行的繼任者)於1996年5月1日簽署的契約的補充契約,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)於2015年6月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
**(4)(C)(I)日期為1990年10月1日的契約,由L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和美國銀行全國協會(National City Bank的繼任者)作為受託人,與L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限數額的債務證券有關,在此引用作為參考,公司(前身為哈里斯公司)於1990年6月8日向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊説明書,註冊説明書第33-35315號。
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)、Exelis Inc.和美國銀行全國協會(前稱哈里斯銀行的繼承者)之間於2015年6月2日簽署的補充契約,日期為1990年10月1日的L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)和美國全國協會(前稱國家城市銀行的繼任者)之間的補充契約,通過引用附件4.1將其合併於此。S(前為哈里斯公司)於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交了8-K表格的當前報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(D)(I)日期為2003年9月3日的契約,由L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和作為紐約銀行受託人的紐約梅隆銀行信託公司N.A.之間的契約,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.授權時不時發行的無限量債務證券,S(前身為Harris Corporation)董事會或董事會委員會,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)的附件4(B)合併於此,於2003年9月3日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明,註冊聲明編號333-108486
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)、紐約梅隆銀行(前稱紐約銀行)和紐約梅隆銀行信託公司中日期為2009年6月2日的受託人辭職、任命和接受繼任受託人的文書,日期為2003年9月3日的契約,通過引用L3Harris技術公司的附件4(M)於2009年6月3日提交給L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)註冊説明書S-3表格,註冊説明書第333-159688號併入本文
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)、Exelis Inc.和The Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.(作為紐約銀行的繼任者)之間於2015年6月2日簽署的補充契約,該補充契約是L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和紐約銀行Mellon Trust Company,N.A.(作為紐約銀行的繼承者)於2003年9月3日簽訂的,通過引用L3Harris Technologies的附件4.3而合併於此,公司的S(前身為哈里斯公司)於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(E)(I)附屬契約,日期為2003年9月3日,由L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)和作為紐約銀行受託人的紐約梅隆銀行信託公司N.A.之間的附屬契約,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限量債務證券,S(前稱Harris Corporation)董事會或董事會委員會,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)表4(C)於2003年9月3日向美國證券交易委員會提交的S-3表註冊説明書第333-108486號註冊説明書而併入本文
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113
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)、紐約梅隆銀行(前稱紐約銀行)和紐約梅隆銀行信託公司,日期為2003年6月3日的關於附屬契約的受託人辭職、任命和接受繼任受託人的文書,日期為2009年6月2日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)表格S-3註冊説明書第333-159688號,於2009年6月3日提交給美國證券交易委員會
(4)(F)2023年3月到期的浮動利率全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.1併入本文中。S於2020年3月13日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(G)2025年到期的3.832%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前稱哈里斯公司)2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(H)2028年到期的4.400%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)2018年6月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(I)2029年到期的2.90%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件1.1併入本文中。S於2019年11月27日向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(J)2031年到期的1.80%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.1併入本文中。S於2020年11月25日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(K)2035年到期的4.854%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告併入本文。(委員會文件編號1-3863)
(4)(L)2040年到期的6.15%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.S(前身為哈里斯公司)2010年12月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(M)2045年到期的5.054%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(N)註冊權協議,日期為2019年7月2日,由L3Harris Technologies,Inc.(F/k/a L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation))、美國銀行證券公司和摩根士丹利有限責任公司簽訂,日期為2019年7月2日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.S於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(O)新的L3Harris 3.850%2023年規則144A附註的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.4併入本文,S於2019年7月3日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(P)新L3Harris 3.850%2023年規則S説明的表格,通過引用L3Harris Technologies,Inc.S於2019年7月3日向美國證券交易委員會提交的表格8-K當前報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(Q)新的L3Harris 3.950%2024規則144A附註的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.6併入本文,S於2019年7月3日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(r) 新L3 Harris 3.950% 2024年法規S註釋的表格,通過引用併入本文,參見L3 Harris Technologies,Inc.的附件4.7。S於2019年7月3日向SEC提交了8-K表格的當前報告。(委員會文件編號1-3863)
(4)(s) 新L3 Harris 3.850% 2026年規則144 A註釋的表格,通過引用L3 Harris Technologies,Inc.的附件4.8併入本文。S於2019年7月3日向SEC提交了8-K表格的當前報告。(委員會文件編號1-3863)
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114
(4)(t) 新L3 Harris 3.850% 2026年法規S註釋的表格,通過引用併入本文,參見L3 Harris Technologies,Inc.的附件4.9。S於2019年7月3日向SEC提交了8-K表格的當前報告。(委員會文件編號1-3863)
(4)(u) 新L3 Harris 4.400% 2028年規則144 A註釋的表格,通過引用L3 Harris Technologies,Inc.的附件4.10併入本文。S於2019年7月3日向SEC提交了8-K表格的當前報告。(委員會文件編號1-3863)
(4)(V)新L3Harris 4.400%2028年規則S説明的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.S於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的表格4.11當前報告併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(W)2027年到期的5.400%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.1併入本文中。S於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(X)2033年到期的5.400%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.2併入本文中。S於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(Y)2053年到期的5.600%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4.3併入本文中。S於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(Z)根據S-K條例第601(B)(4)(III)(A)項,L3Harris Technologies,Inc.通過本備案文件同意,應請求向美國證券交易委員會提供定義L3Harris Technologies,Inc.或L3技術公司長期債務持有人權利的其他文書的副本。
(4)(Aa)L3Harris Technologies,Inc.‘S證券的描述,在此引用L3Harris Technologies,Inc.’S提交的截至2022年12月30日的財政年度10-K年報的附件4(X)。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(A)2019年6月29日或之後使用的董事和官員賠償協議格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.5併入本文,S於2019年7月1日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(B)(I)L3Harris Technologies,Inc.控制權轉讓計劃的高管變更,自2020年3月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1併入本文,S於2020年3月4日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.控制權轉讓計劃的執行變更,自2023年7月21日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1併入本文,S於2023年7月24日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(C)L3Harris Technologies,Inc.遣散費計劃,自2020年3月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.2併入本文,S於2020年3月4日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(D)L3Harris Technologies,Inc.年度激勵計劃(修訂和重新生效,自2020年8月28日起生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1併入本文,S於2020年9月1日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(E)(I)2005年股權激勵計劃(修訂後於2010年8月27日生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.4併入本文。‘S(前身為哈里斯公司)於2010年9月2日向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863.)
(Ii)根據2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)授予的股票期權獎勵協議條款和條件的格式(截至2013年6月29日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)2011年8月31日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告納入本文。(委員會檔案號1-3863.)
*(10)(F)(I)2015年股權激勵計劃,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)2015年10月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告納入本文。(委員會檔案號1-3863.)
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(Ii)2015年股權激勵計劃股票期權獎勵協議條款和條件(截至2015年10月23日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)截至2016年1月1日的財務季度Form 10-Q季度報告納入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)非員工董事股份單位協議條款和條件(截至2019年6月29日),通過參考L3Harris Technologies,Inc.的S截至2020年1月3日的財年10-KT表格過渡報告的附件10(F)(X)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)L3Harris Technologies,Inc.受限單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月5日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的S截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(V)L3Harris Technologies,Inc.績效單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的S截至2020年4月3日的財政季度10-Q表季度報告10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)L3Harris Technologies,Inc.股票期權獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的S截至2020年4月3日的會計季度10-Q表格季度報告10.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vii)L3Harris Technologies,Inc.受限單位獎勵協議條款和條件(截至2023年2月23日),在此引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1至L3Harris Technologies,Inc.‘S截至2023年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告。(委員會檔案號1-3863)
(Viii)L3Harris Technologies,Inc.績效單位獎勵協議條款和條件(截至2023年2月23日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的S截至2023年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ix)L3Harris Technologies,Inc.股票期權獎勵協議條款和條件(截至2023年2月23日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的S截至2023年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(G)L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(修訂後重新生效,自2020年8月28日起生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.2併入本文,S於2020年9月1日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
*10(H)L3Harris退休儲蓄計劃(修訂及重訂於2024年1月1日生效)
*(10)(I)(I)(I)L3Harris超額退休儲蓄計劃,自2020年1月1日起修訂並重述,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10(H)而併入本文中,以截至2020年1月3日的財政年度10-KT表格的S過渡報告為參考。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris超額退休儲蓄計劃修正案1(修訂後於2020年1月1日生效),日期為2020年12月14日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S截至2021年4月2日的財政季度10-Q表格季度報告10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris超額退休儲蓄計劃第二號修正案(修訂和重新確定,自2020年1月1日起生效),日期為2022年12月31日
(四)《L3Harris超額退休儲蓄計劃》第三號修正案(修訂和重訂於2020年1月1日生效),日期為2023年12月8日
*(10)(J)L3Harris Technologies,Inc.2019年非員工董事延期薪酬計劃,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S截至2020年1月3日財年10-KT表格過渡報告的附件10(J)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(K)(I)由L3Harris技術公司(前稱哈里斯公司)和北方信託公司之間於2003年12月2日訂立的修訂和重新簽署的總信託協議和信託聲明,在此通過參考L3Harris技術公司(前稱哈里斯公司)S(前稱哈里斯公司)截至2004年1月2日的財政季度10-Q表格季度報告而併入本文。
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(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)主信託的修正案,日期為2009年5月21日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)S截至2009年7月3日的財政年度10-K表格年度報告的附件10(M)(Ii)併入本文。
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)主信託修正案,日期為2009年12月8日,自2009年12月31日起生效,通過引用附件4(E)(Iii)將L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)於2009年12月10日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書第333-163647號註冊説明書併入本文
(Iv)L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)主信託修正案,日期為2010年5月3日並於2010年5月3日生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)於2018年2月1日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書第333-222821號註冊説明書而併入本文
*(10)(L)(I)由L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)和北方信託公司之間於2003年12月2日修訂和重述的拉比總信託協議,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為哈里斯公司)截至2004年1月2日的財政季度10-Q表季度報告而併入本文。(委員會文件編號1-3863)
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)主拉比信託協議的第一修正案,日期為2004年9月24日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為Harris Corporation)截至2004年10月1日的財政季度10-Q表格季度報告(委員會文件編號1-3863)併入本文。
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)主拉比信託協議的第二修正案,日期為2004年12月8日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前稱哈里斯公司)2004年12月8日提交給美國證券交易委員會的附件10.5將其併入本文。(委員會文件編號1-3863.)
(Iv)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)拉比總信託協議第三修正案,日期為2009年1月15日,自2009年1月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為Harris Corporation)截至2009年1月2日的財政季度Form 10-Q季度報告(委員會檔案號1-3863)併入本文。
(V)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)拉比總信託協議第四修正案,日期為2010年10月27日,自2010年8月28日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為Harris Corporation)截至2010年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告(委員會檔案號1-3863)併入本文。
(Vi)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)拉比總信託協議第五修正案,日期為2019年2月28日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.‘S(前身為Harris Corporation)截至2019年3月29日的財政季度Form 10-Q季度報告併入本文。(委員會文件編號1-3863.)
*(10)(M)與克里斯托弗·E·庫巴西克的信函協議,日期為2018年11月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.4併入本文中。S於2019年7月1日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(N)L3Harris Technologies,Inc.非僱員董事年度薪酬摘要,自2022年1月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1併入本文,S於2021年8月4日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*10(O)L3Harris Technologies,Inc.非僱員董事年度薪酬摘要,截至2024年1月1日生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.2併入本文,S於2023年7月24日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(P)L3Harris補充性高管退休計劃(重述於2020年1月1日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10(Z)至L3Harris Technologies,Inc.的S截至2021年1月1日的財政年度10-K年度報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
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*(10)(Q)L3Harris Salaried養老金計劃(截至2021年12月31日修訂和重述),通過引用L3Harris Technologies,Inc.提交的截至2021年12月31日的財政年度S的表格10(X)(Ii)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*L3Harris帶薪養老金計劃(自2021年12月31日起修訂和重述)的10(R)鏈接補充9部分,通過引用L3Harris Technologies,Inc.提交的截至2021年12月31日的財政年度S的10(Y)(Ii)表10(Y)(Ii)納入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(S)L3Harris Technologies,Inc.和Michelle L.Turner於2023年12月22日簽署的有條件放棄、分離協議和釋放所有索賠
*L3Harris Technologies,Inc.和Michelle L.Turner於2022年1月24日簽署的10(T)邀請函協議,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的S截至2022年4月1日的財務季度Form 10-Q季度報告中的10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(U)L3Harris Technologies,Inc.及其其他當事人之間的循環信貸協議,日期為2022年7月29日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1併入本文,S於2022年8月4日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*10(V)L3Harris Technologies,Inc.及其其他當事人之間的貸款協議,日期為2022年11月22日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1併入本文,S於2022年11月28日向美國證券交易委員會提交了當前的Form 8-K報告。(委員會檔案號1-3863)
*10(W)L3Harris Technologies,Inc.和Jon Rambeau於2022年8月12日發出的邀請函,引用附件10(B)(B)給L3Harris Technologies,Inc.的S截至2022年12月30日的財政年度10-K表格年度報告。(委員會檔案號1-3863)
*L3Harris Technologies,Inc.及其其他當事人簽訂的日期為2023年3月10日的10(X)364天信貸協議,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1將其併入本文,S於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交了當前的8-K表格報告(委員會檔案號1-3863)
*L3Harris Technologies,Inc.與其交易方於2023年3月14日簽署的商業票據交易商協議表格,日期為2023年3月14日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.2併入本文,S於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K當前報告(委員會文件編號1-3863)
*L3Harris Technologies,Inc.和Kenneth L.Bedingfield之間的10(Z)邀請函,日期為2023年11月30日
*10(A)(A)(I)L3Harris Technologies,Inc.和Samir B.Mehta於2022年11月4日發出的邀請函
(Ii)對L3Harris Technologies,Inc.和Samir B.Mehta之間的邀請函的修正案,日期為2022年12月22日
*10(B)(B)合作協議,日期為2023年12月10日,由L3Harris Technologies,Inc.,D.E.Shaw Oculus Portfolios,L.L.C和D.E.Shaw Valence Portfolios,L.L.C.簽訂,並在此引用L3Harris Technologies,Inc.的附件10.1,S於2023年12月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(委員會檔案號1-3863)
(21)註冊人的子公司
(23)獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的同意
(24)授權書
(31.1)規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的證明
(31.2)細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
(32.1)第1350條行政總裁的證明
(32.2)第1350條首席財務官的證明
*(97)基於激勵的薪酬追回政策
來自L3Harris Technologies,Inc.的S年度報告Form 10-K,以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式表示的2022年12月31日至2023年12月29日期間的財務信息包括:(I)合併資產負債表,(Ii)合併報表
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118
綜合經營表、(Iii)綜合全面收益表、(Iv)綜合股東權益變動表、(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。
(104)以內聯XBRL格式幷包含在附件101中的封面交互數據文件。
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*管理合同或補償計劃或安排。
**紙質檔案。
*根據S-K法規第601(A)(5)項,附表和附錄已被省略。L3Harris Technologies,Inc.特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,將補充提供任何遺漏的附表和附錄的副本。
沒有。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | L3HARRIS技術公司 |
| | (註冊人) |
時間:2024年2月16日 | | 發信人: | | /S/克里斯托弗·E·庫巴西克 |
| | | | 克里斯托弗·E·庫巴西克 |
| | | | 董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | | |
/S/王健林C人力物質師E. KUBASIK | | 董事長兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2024年2月16日 |
克里斯托弗·E·庫巴西克 | | |
| | |
/S/王健林EnNETHL.BEDINGFIELD | | 高級副總裁和首席財務官 (首席財務官) | | 2024年2月16日 |
肯尼斯·L·貝丁菲爾德 | | |
| | |
/S/王健林CORLISSJ.M.ONTESI | | 總裁副主計長(主計長) | | 2024年2月16日 |
科利斯·J·孟德西 | | |
| | |
/發稿S/審校S艾麗例如:艾莉 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
薩莉·B·貝利 | | |
| | | | |
/S/王健林Eter西雅圖希拉爾利 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
彼得·W·恰雷利 | | |
| | | | |
/S/王健林霍馬斯公元四世紀阿提洛 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
託馬斯·A·達蒂羅 | | |
| | |
/S/陳馮富珍奧格爾B.F雷丁 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
羅傑·B·弗拉丁 | | |
| | |
/s/ 喬安娜·L·傑拉蒂 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
喬安娜·L·傑拉蒂 | | |
| | | | | | |
/S/王健林伊爾克S.H.阿希吉安 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
柯克·S·哈奇金 | | |
| | | | | | |
/S/陳馮富珍阿利B.H阿里斯,JR. | | 董事 | | 2024年2月16日 |
小哈里·B·哈里斯 | | |
| | | | | | |
/發稿S/審校L鄂維人 H唉(三) | | 董事 | | 2024年2月16日 |
劉易斯·海伊三世 | | |
| | |
/S/陳馮富珍伊塔S·LANE | | 董事 | | 2024年2月16日 |
麗塔·S·萊恩 | | |
| | |
/S/陳馮富珍歐伯特B.MILLARD | | 董事 | | 2024年2月16日 |
羅伯特·B·米拉德 | | |
| | | | | | |
/S/陳馮富珍向下A.R.冰, JR. | | 董事 | | 2024年2月16日 |
小愛德華·A·賴斯 | | |
| | |
/S/白思豪伊利亞姆S萬森 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
威廉·H·斯旺森 | | |
| | |
/s/ 克里斯蒂娜·L·扎馬羅 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
克里斯蒂娜·L·扎馬羅 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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