目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 ___________ 到 __________ 的過渡期內
委員會文件編號 001-38623
PAYSIGN, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （國税局僱主識別號） |
2615 聖羅斯公園大道，
亨德森，
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(702)
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的 財年）
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 這個 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月 （或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求 的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾號 標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計 標準 ☐
用複選標記表明註冊人 是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒
註明截至最遲可行日期 發行人每類普通股的已發行股票數量：截至2023年11月3日為52,754,374股。
PAYSIGN, INC.
10-Q 表格報告
索引
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | 3 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| 第 4 項。控制和程序 | 23 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 24 |
| 第 1A 項。風險因素 | 25 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 25 |
| 第 5 項。其他信息 | 25 |
| 第 6 項。展品 | 26 |
| 簽名 | 27 |
| 2 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
PAYSIGN, INC.
簡明的合併資產負債表
9月30日 （未經審計） | 十二月三十一日 （已審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 固定資產，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 客户信用卡融資 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債，長期部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注8） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份； 已發行的和未決的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 和 分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 庫存股票，按成本計算； 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
| 3 |
PAYSIGN, INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等離子行業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 製藥行業 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 淨利息收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税條款 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
| 4 |
PAYSIGN, INC.
股東權益簡明合併報表
（未經審計）
| 普通股 | 額外付費 | 國庫股 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行的股票 | 118,000 | 118 | (118 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行的股票 | 70,000 | 70 | (70 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行的股票 | 540,000 | 540 | (540 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 付費 | 國庫股 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行的股票 | 123,000 | 123 | (123 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行的股票 | 105,000 | 105 | (105 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行的股票 | 138,000 | 138 | (138 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
| 5 |
PAYSIGN, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 處置資產的收益 | ( | ) | ||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户信用卡融資 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 內部開發軟件的資本化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 行使期權的收益 | ||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ||||||
| 期初現金和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金和限制性現金對賬： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 現金和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 非現金融資活動 | ||||||||
| 繳納税款的現金 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
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PAYSIGN, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。重要政策的陳述基礎和摘要
上述未經審計的中期簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”） 以及美國證券交易所 委員會（“SEC”）頒佈的10-Q表和S-X條例的説明編制的。因此，這些財務報表不包括GAAP要求的完整 財務報表的所有披露。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的經審計的 財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為， 此處提供的未經審計的中期簡明合併財務報表包括所有調整，所有這些調整都屬於正常的 重複性質，是公允列報所列中期業績所必需的。
根據 和 GAAP 編制財務報表需要使用影響報告的資產和負債金額的估算值和假設，披露截至財務報表發佈之日已知存在的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和 支出金額。此類估計和假設的不確定性是編制 公司財務報表時固有的；因此，實際業績可能與這些估計和假設 有所不同，後者可能會對公司財務狀況和經營業績的申報金額產生重大影響。
截至2023年9月30日的三個月和九個月 的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。
關於 Paysign, Inc.
Paysign, Inc.（“公司”、“Paysign”、 “我們” 或 “我們的”）於1995年8月24日註冊成立，在納斯達克股票市場 LLC上市，股票代碼為PAYS。Paysign是為企業、消費者和政府機構設計的預付卡計劃、全面的患者負擔能力產品、數字銀行服務和集成 支付處理的提供商。該公司總部位於內華達州，為製藥、醫療保健、酒店和零售等所有行業的客户創建定製的 創新支付解決方案。
合併原則 — 簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間餘額 和交易均已清除。
估算值的使用——按照公認會計原則編制簡明合併財務報表 要求管理層做出估算和假設， 會影響（i）報告的資產和負債金額，（ii）在 簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露，以及（iii）報告期內報告的收入和支出金額。實際 結果可能與這些估計值不同。
現金和現金等價物 — 就現金流量表而言，公司
將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金
等價物。該公司有
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限制性現金 — 2023年9月30日， 和2022年12月31日，限制性現金包括專門為我們的信用卡產品和製藥計劃持有的資金，根據合同 僅限使用。在對賬簡明合併現金流量表中的期初 和期末總額時，公司將限制性現金餘額與現金及現金等價物的變化包括在內。
信用風險集中 — 可能使公司面臨信用風險集中的金融
工具主要包括現金和現金等價物以及
限制性現金。該公司主要在美國一家金融
機構的各種銀行賬户中保留其現金和現金等價物以及限制性現金，這些賬户有時可能會超過聯邦保險限額。如果將該金融機構
置於破產管理之下，我們可能無法使用存款中的現金。如果我們無法按需
獲得現金和現金等價物，我們的財務狀況和業務運營能力可能會受到不利影響。公司沒有經歷過與此類賬户相關的任何損失，
預計也不會出現任何損失。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司的總資產約為
美元
截至2023年9月30日，公司的應收賬款風險也比較集中，因為與我們的製藥患者負擔能力計劃
相關的兩名製藥項目客户分別佔20％，
固定資產 — 固定資產按成本減去累計折舊 列報。折舊主要使用直線法記錄資產的估計使用壽命 ，通常為 3 到 10 年。維修和保養費用在發生時記作支出。租賃權益改善 將資本化，並在剩餘租賃期限或改善措施的估計使用壽命中較短的時間內進行折舊。用於改善房產和翻新的支出 均為資本化。出售或以其他方式處置折舊資產後，成本和累計折舊 將從賬户中扣除，任何損益都反映在其他收入（支出）中。
公司定期評估是否發生了可能需要修改固定資產估計使用壽命的事件 和情況，或者是否應評估固定資產的剩餘餘額 以確定可能的減值。公司使用固定資產剩餘壽命內 的相關未貼現現金流的估算值來衡量其可收回性。
無形資產 — 對於無形資產 資產，如果無形資產的賬面金額無法收回且超過其公允價值，則公司確認減值損失。如果無形資產的賬面金額超過使用該資產預計產生的未貼現現金流總和，則該無形資產的賬面金額被視為不可收回。
壽命有限的無形資產在其估計的使用壽命（通常為3至15年）內按直線分銷 。
內部開發的軟件成本- 計算機 軟件開發成本按發生時記作支出，符合資本化 條件的內部使用軟件或網站開發成本除外，包括薪酬和相關費用、硬件和軟件成本以及開發功能 和功能所產生的成本。
對於為 內部使用而開發或獲得的計算機軟件，在軟件開發的初始項目和實施後階段產生的成本記作 產生的費用。在申請和開發階段產生的成本被資本化。資本化成本使用直線 方法在三年的估計使用壽命內攤銷，從軟件可供使用的期限開始。
合約資產 -獲得或履行與客户簽訂的合同的增量 成本被資本化。公司通過確認 成本來確定增量成本（i）與客户的合同直接相關，（ii）創造或增加資源以在未來履行合同 的義務，以及（iii）可以收回。攤銷通常在三到五年內以直線方式進行，從 向客户或客户羣轉移商品和服務時開始。
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託管 實施 –實施雲計算安排（“託管站點”）的成本是按照與內部開發的軟件成本相同的模型計算的 。在主機開發的初始項目和 實施後階段產生的費用在發生時計為支出。在應用和開發階段 產生的成本被資本化。資本化成本使用直線法在三年 年的估計使用壽命內攤銷，從託管網站可供使用的期限開始。
客户信用卡資金 — 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，客户信用卡資金是指公司 信用卡產品計劃已存入或可存入銀行卡的資金。
收入和支出確認 — 在確定何時及如何確認與客户簽訂的合同收入時，公司進行以下五步分析： (i) 確定與客户的合同，(ii) 確定履約義務，(iii) 衡量交易價格， (iv) 將交易價格分配給履約義務，以及 (v) 當（或當）公司滿足每項要求時（或當時）確認收入履約義務。
該公司通過持卡人費用和交換費產生的費用，從等離子卡 計劃中獲得收入。藥卡計劃的收入通過卡 計劃管理費、交易索賠處理費、交換費和結算收入產生。
等離子卡和藥卡計劃收入包括 固定和可變部分。持卡人費用是根據每筆交易對持卡人承擔的義務， 在履行義務時予以承認。信用卡計劃管理費和交易索賠處理 費用包括對我們的信用卡計劃贊助商的債務，通常按月賺取時予以認可，根據合同條款（通常為多年期合同），通常 在 30 天內到期。公司使用輸出法以實體有權開具發票的對價金額確認 信用卡計劃管理費收入。當服務轉移給客户時，履約義務 即得到滿足，公司確定為每月一次，因為客户 同時從公司績效中獲得和消費收益。交換費是在通過信用卡支付網絡處理客户簽發的 卡時賺取的，因為我們對客户承諾的本質是，我們隨時準備在合同期限內每天根據客户的 請求處理交易。由於我們要處理的交易的時間和數量無法確定， 我們認為交換費包括隨時準備處理客户要求的儘可能多的交易的義務。因此， 做好準備的承諾被視為單一系列的履行義務。公司使用權為實用 權宜開具發票，並在處理銀行卡交易的同時確認交換費收入。交換費根據銀行卡支付網絡條款和條件以 結算，通常在幾天之內。
公司使用遠程收入確認方法 來確認結算收入，即在信用卡和相應的 計劃到期時，未用餘額將被確認為收入。從歷史上看，這與2022年結束的藥品預付費業務有關。由於公司是主要債務人，並在與客户的合同安排中確定價格，因此公司以 總額記錄所有收入。公司 目前沒有義務退還任何費用，而且公司目前沒有義務解決有爭議的索賠。 鑑於公司服務和合同的性質，通常它沒有合同資產。
收入成本包括交易處理 費用、數據連接和數據中心費用、網絡費用、銀行手續費、卡製作和郵資成本、客户服務、項目 管理、應用程序集成設置以及銷售和佣金支出。
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運營租賃 — 公司在合同開始時或修改現有合同之日確定 合同是否是或包含租賃內容。 為了使合同被視為租賃，合同必須轉讓在 一段時間內控制已確定資產使用的權利，以換取對價。如果承租人有權 (i) 在整個使用期間通過使用已識別資產獲得實質上 的所有經濟利益，以及 (ii) 指導使用已確定的 資產，則確定控制權已經發生。
在確定租賃開始之日租賃付款的現值時 ，除非租約中隱含的 利率很容易確定，否則公司會根據現有信息使用其增量借款利率。經營租賃負債以未來租賃付款的現值為基礎。運營 租賃費用記為租金支出，包括在合併 運營報表中的銷售、一般和管理費用中，並在合併現金流量表中列報為運營現金流出。
初始期限為 12 個月或更短 的租賃不記錄在資產負債表上，這些租賃的租賃費用在租賃期限內按直線方式確認。
股票薪酬 — 公司 確認所有限制性股票獎勵和股票期權的薪酬支出。限制性股票獎勵的公允價值是使用我們股票的授予日交易價格來衡量的 。股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes 期權定價模型估算的，最終預計歸屬的部分被確認為必要服務 期內的補償成本。我們選擇在整個期權的歸屬 期內以直線方式確認所有分級歸屬期權的薪酬支出。使用Black-Scholes期權定價模型確定公允價值受我們的股票價格 以及有關許多複雜和主觀變量的假設的影響，包括預期的股價波動率和無風險 利率。
最近通過的會計聲明 — 2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學第2016-13號， 金融工具—信貸 損失（主題 326）：金融工具信用損失的衡量， 其中提供了關於實體應如何衡量所有按攤銷成本記賬的金融工具的信用損失（包括投資貸款和持有至到期的債務證券，以及與回購協議和證券 貸款協議相關的貿易應收賬款、再保險可回收款和應收賬款）、出租人的租賃淨投資以及未計入保險的資產負債表外信用風險敞口的最新指導 或作為衍生品，包括貸款承諾、備用信用證和金融保證。隨後， FASB 於 2018 年 11 月發佈了 ASU 第 2018-19 號 對主題 326（金融工具——信貸損失）的編纂改進 其中澄清了 經營租賃產生的應收款不在副主題326-20的範圍內，而是應按照主題842 “租賃” 的 進行核算。2022 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2022-02 金融工具——信貸損失：陷入困境的債務重組 和復古披露 它澄清了債權人進行債務重組麻煩所需的會計處理，並加強了註銷的披露 。新標準和相關修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度中的臨時 期。我們採用了該指導方針；但是，此次採用對公司 的合併財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。
2。固定資產，淨額
固定資產包括以下內容：
| 2023年9月30日 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 裝備 | $ | $ | ||||||
| 軟件 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 網站成本 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ||||||||
| 固定資產，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，折舊費用為107,967美元和美元
| 10 |
3.無形資產，淨額
無形資產包括以下內容：
9月30日 2023 | 2022年12月31日 | |||||||
| 專利和商標 | $ | $ | ||||||
| 平臺 | ||||||||
| 客户清單和合同 | ||||||||
| 許可證 | ||||||||
| 託管實施 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 減去：累計攤銷 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
無形資產在其
的使用壽命中攤銷，期限從3到15年不等。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，攤銷費用為美元
4。租賃
該公司簽訂了
辦公空間的經營租約，該租約於2020年6月生效。租賃期限為自生效之日起10年，並允許
銷售、一般
和管理費用中包含的經營租賃成本為186,470美元和美元
以下是截至2023年9月30日我們運營租賃 的租賃到期分析：
截至12月31日的財年
| 2023 年（不包括截至2023年9月30日的九個月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | 1,548,127 | |||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | (752,134 | ) | ||
| 未來租賃付款的現值 | ||||
| 減去：租賃負債的當期部分 | ( | ) | ||
| 租賃負債的長期部分 | $ |
| 11 |
5。客户卡資金負債
公司發行的預付卡附有各種 的持卡人費用或到期條款。持卡人交易和交換費產生的收入在 公司的履約義務履行時予以確認。藥卡上留下的未用餘額在 卡和計劃到期時被確認為結算收入。與預付卡相關的合同負債是指持卡人最終消費金額或公司確認為收入之前，持卡人持有 的資金和客户資金將存入信用卡。與預付卡相關的合同負債 在簡明合併資產負債表中報告為客户卡融資負債。
公司合約負債 的期初和期末餘額如下：
九個月已結束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 增加 (減少)，淨額 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
個月中，預付卡的期初合同負債中確認的收入金額為2,020,224美元和美元
6。普通股
截至2023年9月30日，公司授權的 股本為1.5億股普通股，面值美元每股和 25,000,000 股優先股，面值 $每股。當天，該公司發行了53,382,382股普通股， 已發行普通股， ，無已發行優先股。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與公司 補助金相關的股票薪酬支出為709,750美元和美元，分別地。截至2022年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出 為566,205美元和美元，分別地。
2023年交易——在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司發行了 以及732,000股
股普通股，用於既得股票獎勵和行使股票期權。該公司收到了$的收益
在截至2023年9月30日的三個月和 九個月中，公司回購了7.5萬英鎊和 其普通股成本為150,217美元或加權 平均價格為美元以及 1,127,884 美元或加權平均價格為 $分別為每股。
公司還授予 0和 限制性股票獎勵分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月內發放。對於授予的股票獎勵， 的加權平均授予日公允價值為2.96美元，歸屬期限為 .
2022年交易——在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司發行了 以及用於既得股票獎勵的普通股（br}）分別為36.6萬股。 股票 期權已被行使。
該公司還 撥款243萬和 在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，分別是限制性的 股票獎勵。對於授予的股票獎勵，加權平均授予日的公允價值為1.81美元， 在一段時間內歸屬 .
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下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中普通股基本和全面攤薄後的每股淨收益的計算 ：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本計算的分母 | ||||||||||||||||
| 可能攤薄後的普通股的加權平均影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權（使用國庫法計算） | ||||||||||||||||
| 未歸屬的限制性股票補助 | ||||||||||||||||
| 用於完全稀釋計算的分母 | ||||||||||||||||
| 普通股每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 完全稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
8。承諾和突發事件
我們可能會不時參與在正常業務過程中產生的各種 訴訟和法律訴訟。但是，訴訟存在固有的不確定性， ，這些或其他事項可能會不時產生不利結果，這可能會損害我們的業務。
在美國內華達特區地方法院提起的三起 起訴中，該公司被指定為被告：Yilan Shi訴Paysign, Inc.等人，於2020年3月19日提起， （“Shi”），Lorna Chase訴Paysign, Inc.等人，於2020年3月25日提起（“Chase”），以及Smith & Duvall訴Paysign訴Paysign, Inc.等人，Inc.等人，於2020年4月2日提起（統稱為 “投訴” 或 “證券集體訴訟”）。 Smith & Duvall 訴 Paysign, Inc. 等人於2020年5月21日被自願駁回。2020年5月18日，Shi的原告和另一個名為Paysign Investor Group的 實體分別提出了一項動議，要求合併Shi和Chase的剩餘訴訟，並被任命為首席原告 。這些投訴是代表在2019年3月19日至2020年3月31日（含）期間收購公司普通股 的一類人提起的假定集體訴訟。投訴通常指控公司、Mark R. Newcomer和Mark Attinger 違反了《交易法》第10（b）條，以及紐科默和阿廷格先生就公司對 財務報告及其財務報表的內部控制作出 重大虛假或誤導性陳述，或未披露重大事實，違反了《交易法》第20（a）條。投訴尋求集體訴訟認證、補償性賠償以及律師 費用和費用。2020年12月2日，法院將施和大通合併為Paysign, Inc.證券訴訟案件，並任命 Paysign Investor Group為首席原告。2021年1月12日，原告在合併訴訟中提出了修正申訴。被告 於2021年3月15日提出駁回修正後的申訴的動議，原告通過2021年4月29日 提交的異議摘要反對該動議，被告於2021年6月1日作出答覆。2023年2月9日，法院部分批准並部分駁回了被告 的駁回動議。截至本文件提交之日，公司無法對可能的結果或損失給出任何有意義的估計。
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在美國內華達州地方法院提起的兩起股東衍生訴訟中，該公司還被指定為名義被告 。第一衍生訴訟的標題是 Andrzej Toczek，以衍生方式代表Paysign, Inc.訴Mark R. Newcomer等人提起，於2020年9月17日提起。該訴訟指控 違反《交易法》第14（a）條、違反信託義務、不當致富和浪費，主要與 未能糾正證券集體訴訟中指控的信息技術對財務報告的控制有關，從而導致 公司在證券集體訴訟中面臨風險。該投訴還指控某些個人 被告存在內幕交易違規行為。2020年12月16日，法院批准了一項暫停訴訟的規定，直到法院在合併證券類 訴訟中對駁回動議作出裁決為止。該二階衍生訴訟的標題是約翰·格雷，以衍生方式代表Paysign、 Inc.訴馬克·阿廷格等人提起，於2022年5月9日提起。該訴訟涉及與Toczek訴訟 中提出的相同被指控的行為，並指控違反與財務報告有關的信託義務、與涉嫌對某些個人被告進行 內幕交易有關的違反信託義務以及不當致富。2022年6月3日，法院批准了一項規定，在合併證券集體訴訟中法院對駁回動議作出裁決之前，暫停 訴訟。2023 年 5 月 10 日， Toczek 和 Gray 的行動已合併。鑑於合併案件中駁回 動議的裁決，公司預計將提出駁回動議。截至本文件提交之日，公司無法對可能的結果或損失給出任何有意義的估計。
在2023年10月2日內華達州克拉克縣州法院代表Paysign, Inc.訴馬克·紐科默等人提起的名義股東衍生品訴訟中，該公司還被指定為名義被告 ，該訴訟的標題是西蒙娜·布蘭切特，衍生物 。該投訴提出的指控與上文討論的 Toczek和Gray合併訴訟中提出的指控基本相同，還指控個人被告違反了據此頒佈的第10（b）條和第10b-5條。在此基礎上，被告於2023年10月10日向聯邦法院提交了撤銷該案的通知。截至本申報之日的 ，公司無法對可能的結果或損失給出任何有意義的估計。
9。關聯方
一位前董事會成員，
任期至2022年12月31日，同時也是一家律師事務所的合夥人，該公司聘請該律師事務所提供審查監管文件和
其他各種法律事務的服務。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司產生了
27,561美元和美元的法律費用
10。所得税
截至2023年9月30日的三個月，有效税率（所得 税收準備金佔所得税準備金前收入的百分比）為8.7％，而截至2022年9月30日的三個月， 為4.1％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有效税率分別為16.5％和17.1％。有效税率有所不同，這主要是由於我們對本期和上一期遞延税 資產的全面估值以及與股票薪酬相關的税收優惠。截至2023年9月30日，管理層認為，公司的遞延所得税淨資產在不久的將來無法變現，公司將繼續記錄其遞延所得税資產的全額 估值補貼。
根據2020年簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟、
和經濟安全法（“CARES法案”）以及隨後將CARES法案延長至2021年9月30日
的規定，公司有資格獲得可退還的員工留用抵免，但須符合某些標準。公司已選擇
一項會計政策，在公司可能有資格獲得援助
並將抵免額作為相關費用減免額時確認政府援助。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的記錄為836,734美元和美元
11。後續事件
公司披露了後續事件，這些事件提供了有關 狀況的證據，這些狀況並未改變資產負債表日的合併財務報表，但對發生時的財務 報表或公司的未來運營產生了重大影響。
2023年9月30日，公司在我們的金融機構有未投保的 存款，金額為40,208,706美元。此後，我們啟動了一項名為 金融機構存款互換的計劃，該金融機構利用參與互惠存款網絡的第三方作為 另一種方式，為我們提供超過25萬美元的存款的全額聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險。根據 該計劃，存款網絡將未投保的存款分成較小的單位，並將這些資金分配給 網絡中的參與銀行，這筆錢完全由聯邦存款保險公司保險。
我們已經評估了從資產負債表 之日起至2023年11月8日（簡明財務報表發佈之日）的後續事件，並確定簡明財務報表中沒有 其他項目需要調整或披露。
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項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
有關前瞻性陳述的披露
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）（“前瞻性陳述”）第21E條所指的前瞻性陳述（“前瞻性陳述”）。本報告中包含的除歷史事實陳述 以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前對我們的業務和行業的預期、 假設、估計和預測。諸如 “相信”、“預測”、 “期望”、“打算”、“計劃”、“提議”、“可能” 等詞語以及其他類似表達 等詞語可識別前瞻性陳述。在正常業務過程中，為了幫助股東和公眾 隨時瞭解我們的業務，我們可能會不時以書面或口頭形式發佈某些包含或可能包含 前瞻性陳述的陳述。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們 無法保證此類預期會被證明是正確的。此外，任何提及預期、 預測、估計、預測或其他未來事件或情況描述的陳述均為前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映的 存在重大差異。本報告中披露了這些重要因素（“重要因素”）和其他因素 ，包括 “第二部分——第1A項” 中討論的那些因素。風險因素。”歸因於我們或代表我們行事的人的所有先前和後續的 書面和口頭前瞻性陳述均受下述重要因素的明確限制 ，這些重要因素可能導致實際業績與我們在由我們或代表我們發表的任何 前瞻性陳述中規定的預期存在重大差異。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述， 這些陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務公開修改這些前瞻性 陳述以反映在本聲明發布之日之後發生的事件或情況。您應參考並仔細閲讀我們向美國證券交易委員會提交的未來文件中的信息 。
概述
總部位於內華達州的Paysign, Inc.（“公司”、“Paysign”、 “我們” 或 “我們的”）於1995年8月24日註冊成立，在納斯達克股票市場有限責任公司上市，股票代碼為PAYS 。我們是一家為企業、 消費者和政府應用程序提供預付卡產品和處理服務的垂直整合提供商。我們的企業客户將我們的支付解決方案用作提高客户忠誠度、 提高患者依從率、降低管理成本和簡化運營的手段。公共部門組織可以利用我們的支付 解決方案來支付公共福利或內部支付。我們以 Paysign® 品牌銷售我們的預付卡解決方案。由於 我們是支付處理商和預付卡項目經理，我們的收入來自預付卡生命週期的各個階段。
我們在強大、高可用性的支付 平臺上運營，該平臺具有尖端的金融科技能力，可以與客户的系統無縫集成。這種獨特的定位 使我們能夠提供端到端技術，安全地管理交易處理、持卡人註冊、增值、賬户 管理、數據和分析以及客户服務。我們的架構以其跨平臺兼容性、靈活性和 可擴展性而聞名——使我們的客户和合作夥伴能夠利用這些優勢來節省成本和創造收入機會。
我們的產品套件包括企業獎勵解決方案 、預付禮品卡、一般用途可充值借記卡、員工激勵措施、消費者折扣、捐贈者補償、 臨牀試驗、醫療報銷付款和藥品支付援助，以及使用 借記卡訪問的活期存款賬户。將來，我們預計將進一步將我們的產品擴展到其他預付卡產品，例如旅行卡和支出 報銷卡。我們的信用卡由我們的髮卡銀行合作伙伴贊助。
我們的收入包括持卡人 費用、交換費、信用卡計劃管理費、交易索賠處理費和結算收入產生的費用。履行履約義務時，將記錄持卡人費用、 交換費、信用卡計劃管理費和交易索賠處理費的收入。 結算收入在信用卡計劃到期時記錄，僅與我們在2022年結束的藥品預付費業務有關。
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我們的預付借記卡有兩個類別： (1) 公司和消費者可充值卡，以及 (2) 不可充值卡。
可充值卡：這些類型的卡通常被歸類為工資卡或被視為一般用途可充值（“GPR”）卡。工資卡由僱主發給 員工，目的是允許員工查看存入與其卡關聯賬户的工資金額。GPR卡 也可以在零售場所發放給消費者，或者在完成在線申請後郵寄給消費者。GPR卡可以多次充值 ，其中包含消費者的工資單、政府福利、聯邦或州退税，也可以通過位於零售地點 的現金充值網絡充值。可充值卡通常是開環卡，如下所述。
不可充值的卡片：這些卡通常是一次性的 使用卡，僅在最初充值到卡中的資金用完之前才有效。這些類型的卡片通常用作禮品 或激勵卡。通常，這些類型的卡用於在零售場所購買商品或服務，不能使用 接收現金。
可充值和不可充值卡都可能是 開環、閉環或限制迴路。開環卡可用於通過密碼在自動櫃員機網點接收現金；或在幾乎任何接受網絡品牌（美國運通、Discover、萬事達卡、Visa、 等）的零售點通過 PIN 或簽名購買商品或 服務。閉環卡只能在特定的商家使用。限制迴路卡可用於多個商家、 或一組特定商家，例如特定購物中心的所有商家。
近年來，由於消費者和商家採用了改進的技術、更大的便利性、更多的產品選擇 和更大的靈活性，美國的預付卡市場經歷了 的顯著增長。事實證明，對於某些羣體 人羣來説，預付卡是傳統銀行賬户的有吸引力的替代方案，尤其是那些沒有或沒有資格申請支票或儲蓄賬户的人。
我們管理預付卡生命週期的各個方面， 從管理合作夥伴和網絡的信用卡設計和批准流程，到生產、包裝、分發和個性化。 我們還監督庫存和安全控制、續訂、丟失和被盜信用卡管理以及更換。我們部署了一個全天候的 全天候內部客户服務部門，該部門利用雙語客户服務代表、交互式語音應答以及 雙向短信服務消息和短信提醒。
目前，我們將營銷工作重點放在各個垂直市場的企業激勵和費用預付卡產品上，包括但不限於一般企業支出、 醫療保健相關市場，包括患者負擔能力解決方案、臨牀試驗和捐贈者補償、忠誠度獎勵和激勵 卡。
作為我們持續平臺擴展過程的一部分， 我們會評估當前和新興技術，以確定其對我們現有和未來的軟件平臺的適用性。為此，我們與 各種硬件和軟件供應商合作，評估各種基礎設施組件。在適當的情況下，我們在開發我們的軟件應用程序和服務產品時使用第三方技術 組件。第三方軟件可能用於高度專業化的 業務功能，我們可能無法在時間和預算的限制內進行內部開發。我們 處理服務的主要目標市場包括美國和墨西哥的預付卡髮卡機構、零售和自有品牌髮卡機構、小型第三方處理商以及中小型 金融機構。
隨着我們在營銷、銷售和支持團隊中增加了重要的人員，我們為銷售 和營銷活動投入了更多資源。我們通過公司銷售團隊的直接營銷來推銷我們的 Paysign 支付 解決方案。我們的主要市場重點是需要簡化的 支付解決方案以向客户、員工、代理和其他人支付獎勵、返利、付款援助和其他款項的公司。為了進入 這些市場，我們將銷售工作重點放在與目標市場直接接觸和參加各種行業特定會議上。 我們有時可能會聘請直接銷售並獲得佣金和/或限制性股票獎勵的獨立承包商。我們通過現有的溝通渠道將 Paysign Premier產品推銷給現有持卡人的目標羣體，以及 廣泛的個人羣體，從沒有銀行賬户的消費者到完全有銀行賬户的消費者，重點是我們產品的長期用户。
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在2023年剩餘時間內，我們計劃繼續 在技術改進、銷售和營銷、客户服務以及監管合規方面投入更多資金。每次 ，我們都會評估籌集資金，以使我們能夠多元化進入新的垂直市場。如果我們不籌集新的資金，我們相信 我們仍然能夠支持我們的現有業務，並使用內部籌集的資金擴展到新的垂直市場。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2023年9月30日的三個月的 合併財務業績與截至2022年9月30日的三個月的對比：
三個月已結束 9月30日 （未經審計） | 方差 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等離子行業 | $ | 11,061,712 | $ | 9,829,811 | $ | 1,231,901 | 12.5% | |||||||||
| 製藥行業 | 1,026,270 | 693,353 | 332,917 | 48.0% | ||||||||||||
| 其他 | 312,343 | 73,264 | 239,079 | 326.3% | ||||||||||||
| 總收入 | 12,400,325 | 10,596,428 | 1,803,897 | 17.0% | ||||||||||||
| 收入成本 | 6,068,207 | 4,847,780 | 1,220,427 | 25.2% | ||||||||||||
| 毛利 | 6,332,118 | 5,748,648 | 583,470 | 10.1% | ||||||||||||
| 毛利率% | 51.1% | 54.3% | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 4,696,509 | 4,386,757 | 309,752 | 7.1% | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,045,177 | 738,883 | 306,294 | 41.5% | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 5,741,686 | 5,125,640 | 616,046 | 12.0% | ||||||||||||
| 運營收入 | $ | 590,432 | $ | 623,008 | $ | (32,576 | ) | (5.2% | ) | |||||||
| 其他收入 | $ | 615,324 | $ | 265,284 | $ | 350,040 | 131.9% | |||||||||
| 淨收入 | $ | 1,100,604 | $ | 852,109 | $ | 248,495 | 29.2% | |||||||||
| 淨利潤率% | 8.9% | 8.0% | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月， 的總收入與去年同期相比增長了1,803,897美元，主要包括 血漿收入增長1,231,901美元，製藥收入增長332,917美元，其他收入增長239,079美元。Plasma 收入的增加主要是由於血漿中心數量和捐款的增加，以及隨之而來的充值到信用卡、持卡人手續費和互換， 因為全球血漿蛋白療法的增加推動了對血漿的需求持續增加。Pharma 收入的增長主要是由於啟動了新的製藥患者負擔能力計劃。其他收入的增長主要歸因於 我們的薪資計劃的增長以及新零售和其他預付卡支付計劃的推出。
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截至2023年9月30日的三個月，收入成本與去年同期相比增加了1,220,427美元。收入成本包括交易處理費、 數據連接和數據中心費用、網絡費用、銀行費用、卡片製作和郵資成本、客户服務、項目管理、 應用程序集成設置以及銷售和佣金支出。2023 年第三季度收入成本增加，主要原因是 持卡人使用活動和相關網絡支出（例如交換和自動櫃員機成本）的增加，與獨特卡充值數量增加相關的塑料 和抵押品的增加，與我們的藥品患者負擔能力業務增長相關的網絡支出和銷售佣金增加，以及與工資通脹 壓力和相關的客户服務費用增加我們業務的整體增長，被業務的下降所抵消郵費。
截至2023年9月30日的三個月 的毛利與去年同期相比增長了583,470美元，這主要是由於 Plasma 收入的增加以及 可變成本結構的有利影響，因為許多等離子交易成本本質上是可變的，這些成本由 第三方提供，他們根據未償還的活躍卡數量和在此期間發生的交易數量向我們收費。 毛利還受益於我們製藥患者負擔能力業務的增長。毛利潤的增長被 2022年終止我們的藥品預付費業務、我們的許多第三方服務提供商的價格上漲以及上述客户 服務費用的增加所抵消。毛利率的下降是由上述因素造成的。
截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用（“SG&A”） 與去年同期相比增加了309,752美元，主要包括 由於持續招聘以支持公司增長， 勞動力市場緊張和福利成本增加，股票薪酬支出增加約14.4萬美元，增加 在技術和電信領域約為79,000美元，非信息技術專業服務的增長為大約54,000美元， 的旅行和娛樂費用增加了約42,000美元。這一增長被資本化平臺 開發成本增加39.1萬美元以及所有其他運營費用減少約4,000美元所抵消。
截至2023年9月30日的三個月， 的折舊和攤銷費用與去年同期相比增加了306,294美元。折舊和 攤銷費用的增加主要是由於與 處理平臺的持續改進有關的新軟件開發成本和設備採購的持續資本化。
在截至2023年9月30日的三個月中， 我們記錄的運營收入為590,432美元，與去年同期 與上述因素相關的運營收入623,008美元相比，下降了32,576美元。
截至2023年9月30日的三個月中，其他收入增加了350,040美元，這主要與利率的提高以及我們的贊助銀行 平均銀行賬户餘額增加所獲得的相關利息收入有關。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄的所得税支出為105,152美元，相當於8.7％的有效税率 ，這主要是由於我們本期和上一期遞延所得税資產的全面估值以及與股票型 薪酬相關的税收優惠。截至2022年9月30日的三個月，我們記錄的所得税支出為36,183美元，相當於有效的 税率為4.1％主要是由於我們的遞延所得税資產的全面估值、與我們的股票薪酬支出相關的税收 福利以及該期間的税前虧損。
截至2023年9月30日的三個月 30日的淨收入為1,100,604美元，與截至2022年9月30日的三個月的淨收入852,109美元相比，增長了248,495美元。 淨收入的總體變化與上述因素有關。
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截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
下表彙總了我們截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比 的合併財務業績：
九個月已結束 9月30日 （未經審計） | 方差 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等離子行業 | $ | 30,436,240 | $ | 25,030,376 | $ | 5,405,864 | 21.6% | |||||||||
| 製藥行業 | 2,345,068 | 2,273,232 | 71,836 | 3.2% | ||||||||||||
| 其他 | 803,358 | 112,235 | 691,123 | 615.8% | ||||||||||||
| 總收入 | 33,584,666 | 27,415,843 | 6,168,823 | 22.5% | ||||||||||||
| 收入成本 | 16,589,139 | 11,971,135 | 4,618,004 | 38.6% | ||||||||||||
| 毛利 | 16,995,527 | 15,444,708 | 1,550,819 | 10.0% | ||||||||||||
| 毛利率% | 50.6% | 56.3% | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 14,946,584 | 13,283,645 | 1,662,939 | 12.5% | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,848,194 | 2,131,234 | 716,960 | 33.6% | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 17,794,778 | 15,414,879 | 2,379,899 | 15.4% | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | (799,251 | ) | $ | 29,829 | $ | (829,080 | ) | (2779.4% | ) | ||||||
| 其他收入 | $ | 1,800,388 | $ | 349,847 | $ | 1,450,541 | 414.6% | |||||||||
| 淨收入 | $ | 836,318 | $ | 314,680 | $ | 521,638 | 165.8% | |||||||||
| 淨利潤率% | 2.5% | 1.1% | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的九個月中， 的總收入與去年同期相比增長了6,168,823美元，主要包括 血漿收入增長5,405,864美元，製藥收入增長71,836美元，其他收入增長691,123美元。Plasma 收入的增加主要是由於血漿中心數量和捐款的增加，以及隨之而來的用於信用卡、持卡人費用和交換的美元， 因為捐贈中心關閉、行動限制和聯邦政府刺激措施等 COVID-19 限制與去年同期相比有所放鬆 。製藥收入的增長歸因於新的製藥患者負擔能力計劃的啟動以及 現有製藥患者負擔能力計劃的增長。其他收入的增長主要是由新薪資、 零售和其他預付卡支付計劃的推出推動的。
截至2023年9月30日的九個月中，收入成本與去年同期相比增加了4,618,004美元。收入成本包括交易處理費、 數據連接和數據中心費用、網絡費用、銀行費用、卡製作和郵資成本、客户服務、項目管理、 應用程序集成設置以及銷售和佣金支出。在 2023 年的九個月中，收入成本的增加主要是由於 持卡人使用活動和相關網絡支出的增加，例如交換和自動櫃員機成本、塑料的增加、與新血漿捐贈和抵押材料變更有關的 抵押品和郵資支出、與我們的製藥患者負擔能力業務相關的網絡支出 的增加，以及與工資通脹壓力和整體增長相關的客户服務費用增加 在我們的業務中，被銷售額下降所抵消與2022年第一季度 季度協議重組相關的佣金。
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截至2023年9月30日的九個月的毛利與去年同期相比增長了1,550,819美元，這要歸因於Plasma收入的增加、上述協議的重組 以及可變成本結構的有利影響，因為許多等離子交易成本是由第三方提供的，他們根據該期間發生的交易數量向我們收費。毛利潤的增長被我們的藥品預付費業務在2022年終止、我們許多第三方服務提供商的價格上漲、與萬事達卡建立新的直接 網絡連接以及上述客户服務費用的增加所抵消。毛利率的下降是由上述因素造成的 。
截至2023年9月30日的九個月中， 2023年銷售和收購與去年同期相比增加了1,662,939美元，主要包括由於持續招聘以支持公司增長，薪酬和福利 增加了約2,072,000美元，勞動力市場緊張和福利 成本增加，股票薪酬支出增加約534,000美元，技術和電信增加約 美元 20.6萬美元，非信息技術外部專業服務增加了約17.1萬美元。這一增長被資本化平臺開發成本增加約124.7萬美元的 、所有其他運營費用減少約20,000美元， 以及將大約53,000美元的客户服務費用重新歸類為收入成本的增加所抵消。
截至2023年9月30日的 九個月的折舊和攤銷費用與去年同期相比增加了716,960美元。折舊和 攤銷費用的增加主要是由於與我們的處理平臺的持續 改進相關的開發成本和設備採購的持續資本化。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們 錄得799,251美元的運營虧損，與去年同期相比減少了829,080美元，這與上述 因素有關。
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入增加了1,450,541美元，這與利率的提高以及我們的贊助銀行平均銀行 賬户餘額增加所獲得的相關利息收入有關。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄的所得税支出為164,819美元，相當於16.5％的有效税率，這主要是由於我們本期和上一期遞延所得税資產的全面估值 以及與股票薪酬相關的税收優惠。在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄的 所得税支出為64,996美元，相當於17.1％的有效税率 ，這主要是由於我們的遞延所得税資產的全面估值、與股票薪酬 支出相關的税收優惠以及該期間的税前虧損。
截至2023年9月30日的九個月淨收入為836,318美元，與截至2022年9月30日的九個月的淨收入314,680美元相比，增長了521,638美元。 淨收入的總體變化與上述因素有關。
關鍵績效指標和非公認會計準則指標
管理層審查了許多指標，以幫助 我們監控業績並確定影響我們業務的趨勢。我們認為，以下指標是我們季度和年度收入的主要指標 ：
充值卡的總美元量：表示 向我們所有預付卡計劃充值的資金總額。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的信用卡總裝載量分別為4.48億美元 和4.62億美元。我們使用此指標來分析流入預付卡計劃的資金總額 。
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加載到卡上的總美元交易量 的轉換率：等於卡上加載的總美元量的收入、毛利或淨收入轉換率， 的計算方法是分別以我們的總收入、毛利或淨收入作為分子，除以卡上加載的總美元量 作為分母。當我們從持卡人費用中得出許多財務業績時，我們使用這些指標來衡量向信用卡中添加的金額，最終將轉換為收入、毛利潤和淨收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的總收入 轉換率分別為2.77％或277個基點（“基點”），佔信用卡總美元交易量的2.29％ 或229個基點。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的總毛利轉化率分別為1.41％或141個基點，佔信用卡總額的1.24％或124個基點。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的淨收益轉化率 分別為信用卡總額的0.25％或25個基點，以及0.18％或18個基點。
管理層還審查了關鍵績效指標， ，例如收入、毛利、運營費用佔收入的百分比以及持卡人蔘與度。此外，我們認為 某些非公認會計準則（或 “調整後”）指標對管理層和投資者評估我們在 所述期間的經營業績很有用，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了財務工具。這些信息 可以幫助投資者評估我們的財務業績，並衡量我們為部署和投資 新信用卡計劃籌集資金的能力。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，用於制定財務、運營 和規劃決策。但是，這些指標不是衡量GAAP下財務業績的指標，不應被視為根據GAAP確定的收入、營業收入、淨收益（虧損）、每股收益（虧損）（基本和攤薄）或經營活動淨現金的替代品 。我們認為以下非公認會計準則指標是關鍵績效指標，這些指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標 相提並論：
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除 利息、所得税、折舊和攤銷費用前的收益，“調整後息税折舊攤銷前利潤” 反映了對息税折舊攤銷前利潤 的調整，以排除股票薪酬支出。下表列出了淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,100,604 | $ | 852,109 | $ | 836,318 | $ | 314,680 | ||||||||
| 所得税條款 | 105,152 | 36,183 | 164,819 | 64,996 | ||||||||||||
| 淨利息收入 | (615,324 | ) | (265,284 | ) | (1,800,388 | ) | (349,847 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,045,177 | 738,883 | 2,848,194 | 2,131,234 | ||||||||||||
| EBITDA | 1,635,609 | 1,361,891 | 2,048,943 | 2,161,063 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 709,750 | 566,205 | 2,158,420 | 1,623,994 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 2,345,359 | $ | 1,928,096 | $ | 4,207,363 | $ | 3,785,057 | ||||||||
流動性和資本資源
下表列出了現金的主要來源 和用途：
截至9月30日的九個月 （未經審計） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,180,064 | $ | 30,954,307 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (4,999,986 | ) | (2,584,009 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (1,118,284 | ) | – | |||||
| 現金和限制性現金淨增加 | $ | (1,938,206 | ) | $ | 28,370,298 | |||
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截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月的比較
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們通過內部籌集的資金為運營提供資金。
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金與去年同期相比減少了26,774,243美元。減少的主要原因是 來自運營資產和負債的現金流變化，尤其是與我們的血漿預付費業務終止以及客户為血漿和藥品患者負擔能力計劃 存款的時機以及應收賬款增加1,958,062美元相關的29,942,096美元。這些現金流的減少被486,629美元的現金流增長部分抵消，這主要與本年度員工留存額度的收集、應付賬款和應計負債 增加2,705,880美元、運營淨收入增加521,638美元、股票薪酬增加534,426美元以及折舊和攤銷增加716,690美元 有關。應收賬款和應付賬款的變化主要與我們的藥品患者負擔能力業務的增長 有關，因為我們在期末由第三方服務提供商開具發票，我們的製藥患者負擔能力客户應付款 ，以支付期末到期的這些款項。
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金與去年同期相比增加了2415,977美元。不同時期之間的變化主要歸因於 隨着我們繼續投資技術平臺，內部開發軟件的資本有所增加。
截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金與去年同期相比增加了1,118,284美元。不同時期之間的變化主要歸因於以每股2.86美元的加權平均價格回購了394,558股公司普通股。
我們的大量合同現金 要求還包括租賃負債的持續支付。有關我們的現金承諾和 合同義務的更多信息，請參閲隨附的合併財務 報表附註中的 “附註4 — LEASE”。
流動性來源
我們認為，截至2023年9月30日，我們的手頭可用現金（不包括限制性現金）為9,936,627美元，加上我們對2023年剩餘時間和2025年第一季度的收入和現金流的預測，將足以維持我們未來十八個月的運營。鑑於最近的銀行倒閉，我們將繼續 通過公開信息監測我們銀行關係的健康和穩健性。根據美國證券交易委員會最近提交的文件，我們 沒有發現任何可能導致我們改變關係的問題。
關鍵會計政策與估計
截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的合併財務報表附註2中描述了我們的重要會計政策。
根據公認的會計原則編制合併財務報表 要求管理層做出估計和假設，以影響合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
我們的估算基於我們的經驗以及 我們對影響我們業務前景的經濟、政治、監管和其他因素的解釋。實際結果可能與我們的估計有很大差異 。
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第 3 項。關於市場風險的定量和 定性披露。
由於我們是一家規模較小的申報公司，我們 無需提供本商品要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序是指控制措施 和其他程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易所 委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並確保積累我們在這些報告中要求披露的信息， 傳達給我們的管理層，包括我們的負責人執行和首席財務官，或履行類似職能的人員， 酌情，以便及時就所需的披露做出決定。我們的首席執行官兼首席財務官評估了截至2023年9月30日 我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露 控制和程序自2023年9月30日起生效，即本10-Q表季度報告所涵蓋期限的結束。
財務 報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中， 我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響 的變化。
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第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟。
我們可能會不時參與在正常業務過程中產生的各種 訴訟和法律訴訟。但是，訴訟存在固有的不確定性， ，這些或其他事項可能會不時產生不利結果，這可能會損害我們的業務。
在美國內華達特區地方法院提起的三起 起訴中，該公司被指定為被告：Yilan Shi訴Paysign, Inc.等人，於2020年3月19日提起， （“Shi”），Lorna Chase訴Paysign, Inc.等人，於2020年3月25日提起（“Chase”），以及Smith & Duvall訴Paysign訴Paysign, Inc.等人，Inc.等人，於2020年4月2日提起（統稱為 “投訴” 或 “證券集體訴訟”）。 Smith & Duvall 訴 Paysign, Inc. 等人於2020年5月21日被自願駁回。2020年5月18日，Shi的原告和另一個名為Paysign Investor Group的 實體分別提出了一項動議，要求合併Shi和Chase的剩餘訴訟，並被任命為首席原告 。這些投訴是代表在2019年3月19日至2020年3月31日（含）期間收購公司普通股 的一類人提起的假定集體訴訟。投訴通常指控公司、Mark R. Newcomer和Mark Attinger 違反了《交易法》第10（b）條，以及紐科默和阿廷格先生就公司對 財務報告及其財務報表的內部控制作出 重大虛假或誤導性陳述，或未披露重大事實，違反了《交易法》第20（a）條。投訴尋求集體訴訟認證、補償性賠償以及律師 費用和費用。2020年12月2日，法院將施和大通合併為Paysign, Inc.證券訴訟案件，並任命 Paysign Investor Group為首席原告。2021年1月12日，原告在合併訴訟中提出了修正申訴。被告 於2021年3月15日提出駁回修正後的申訴的動議，原告通過2021年4月29日 提交的異議摘要反對該動議，被告於2021年6月1日作出答覆。2023年2月9日，法院部分批准並部分駁回了被告 的駁回動議。截至本文件提交之日，公司無法對可能的結果或損失給出任何有意義的估計。
在美國內華達州地方法院提起的兩起股東衍生訴訟中，該公司還被指定為名義被告 。第一衍生訴訟的標題是 Andrzej Toczek，以衍生方式代表Paysign, Inc.訴Mark R. Newcomer等人提起，於2020年9月17日提起。該訴訟指控 違反《交易法》第14（a）條、違反信託義務、不當致富和浪費，主要與 未能糾正證券集體訴訟中指控的信息技術對財務報告的控制有關，從而導致 公司在證券集體訴訟中面臨風險。該投訴還指控某些個人 被告存在內幕交易違規行為。2020年12月16日，法院批准了一項暫停訴訟的規定，直到法院在合併證券類 訴訟中對駁回動議作出裁決為止。該二階衍生訴訟的標題是約翰·格雷，以衍生方式代表Paysign、 Inc.訴馬克·阿廷格等人提起，於2022年5月9日提起。該訴訟涉及與Toczek訴訟 中提出的相同被指控的行為，並指控違反與財務報告有關的信託義務、與涉嫌對某些個人被告進行 內幕交易有關的違反信託義務以及不當致富。2022年6月3日，法院批准了一項規定，在合併證券集體訴訟中法院對駁回動議作出裁決之前，暫停 訴訟。2023 年 5 月 10 日， Toczek 和 Gray 的行動已合併。鑑於合併案件中駁回 動議的裁決，公司預計將提出駁回動議。截至本文件提交之日，公司無法對可能的結果或損失給出任何有意義的估計。
在2023年10月2日內華達州克拉克縣州法院代表Paysign, Inc.訴馬克·紐科默等人提起的名義股東衍生品訴訟中，該公司還被指定為名義被告 ，該訴訟的標題是西蒙娜·布蘭切特，衍生物 。該投訴提出的指控與上文討論的 Toczek和Gray合併訴訟中提出的指控基本相同，還指控個人被告違反了據此頒佈的第10（b）條和第10b-5條。在此基礎上，被告於2023年10月10日向聯邦法院提交了撤銷該案的通知。截至本申報之日的 ，公司無法對可能的結果或損失給出任何有意義的估計。
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商品 1A。風險因素。
由於我們是一家規模較小的申報公司，我們 無需提供本商品要求的信息。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
在截至2023年9月30日的季度中， 根據1933年《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免，我們共發行了54萬股 股普通股，用於先前獲得和歸屬於某些董事、顧問和員工的限制性股票獎勵。
下表列出了在截至2023年9月30日的三個月內，根據《交易所法》第10b-18（a）（3）條的規定，我們和任何關聯購買者購買我們的普通股的某些信息 。
| 時期 | 購買的股票總數 | 每股加權平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | – | $ | – | – | $ | 4,022,333 | ||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 75,000 | 2.00 | 75,000 | 3,872,116 | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | – | – | – | 3,872,116 | ||||||||||||
| 總計 | 75,000 | $ | 2.00 | 75,000 | $ | 3,872,116 | ||||||||||
____________________
(1) 2023 年 3 月 21 日，我們董事會 批准了一項股票回購計劃，在某些條件下，在公開市場、私下協商交易中 或通過符合《交易法》第 10b-18 條的其他方式回購我們高達 500 萬美元的普通股。該計劃預計 將在開始之日起 36 個月內完成。
項目 5.其他信息
在截至2023年9月30日的季度中，公司沒有 董事或高級管理人員採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易 安排”（在每種情況下，定義見S-K法規第408項）。
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第 6 項。展品。
| 31.1* | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
| 31.2* | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
| 32.1* | 第 1350 節認證 |
| 32.2* | 第 1350 節認證 |
| 101.INS | 行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| 104 | 封面頁交互式數據文件（以 ixBrl 格式化，包含在附錄 101 中）。 |
______________
* 隨函提交。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| PAYSIGN, INC. | |
| 日期：2023 年 11 月 8 日 | //Mark Newcomer |
|
作者：首席執行官馬克·紐科默 （首席執行官） | |
| 日期：2023 年 11 月 8 日 | /s/ 傑夫·貝克 |
|
作者：首席財務官傑夫·貝克 （首席財務和會計官員） |
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