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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：

本截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告（“季度報告”）中的某些陳述和信息可能構成經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述，涉及我們預計或預計將要或可能發生的活動、事件或發展，包括未來資本支出、增長、產品開發、銷售、業務戰略、與冠狀病毒（“COVID-19”）疫情或通貨膨脹和利率上升對我們業務的實際和潛在影響有關的陳述以及其他類似事項，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前的預期和假設，並存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。這些陳述受許多風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致未來的實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括但不限於：COVID-19 疫情的持續持續時間和範圍以及對我們產品需求的任何影響；我們從供應商那裏獲得所需原材料和零部件的能力；政府、企業和個人為應對疫情而採取的額外行動，包括強制關閉企業和限制現場商業互動，尤其是在我們的國外設施進行的商業互動；疫情和為應對疫情而採取的行動對全球和地區經濟和經濟活動的影響；全球主要市場的總體經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低下；地緣政治緊張局勢、俄烏衝突和哈馬斯/以色列戰爭；我們可以採取措施降低運營成本的影響；通貨膨脹率上升和利率上升，這會降低資本市場現金流和借貸能力；我們無法維持盈利的銷售增長、將庫存轉換為現金或降低成本以維持產品競爭力的價格；可能使我們無法實施或實現當前和計劃業務計劃的預期收益或可能增加成本的情況或發展；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公開文件中詳述的因素，包括年度報告第1A項 “風險因素” 在截至 2023 年 6 月 30 日的年度的 10-K 表格上。鑑於這些風險和不確定性，此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，無法保證我們預期的實際業績或發展會實現。我們沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在為財務報表的讀者提供有關我們的財務狀況、經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析應與所附未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告（包括經審計的合併財務報表及其附註）一起閲讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告開頭關於前瞻性陳述的警示性措辭。

2020年3月，基於全球暴露量的迅速增加，世衞組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行病。COVID-19 已傳播到包括美國在內的世界各地，並隨着其他變種的出現而繼續傳播。由於 COVID-19 疫情，我們在中國、拉脱維亞和美國的工廠的員工在 2021 財年的部分時間內受到居家令的約束，自本表 10-Q 季度報告發布之日起，這些限制已被取消。除了居家令外，許多司法管轄區還實施了社交距離和其他限制和措施，以減緩 COVID-19 的傳播。從2020年到2022年，這些限制對美國的經濟狀況產生了重大影響。從2021年春季開始，隨着疫苗的增加，限制措施開始取消。儘管在我們運營的地區實施了這些居家令和其他措施和限制，但作為醫療和國防工業的重要供應商，我們被認為是一項必不可少的企業；因此，無論下達何種居家令，我們的員工都被允許在我們的設施工作，我們的業務運營總體上繼續正常運營。

迄今為止，我們尚未經歷 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接財務影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，尤其是在中國，這影響了客户的短期和長期需求，因此對我們在該地區的經營業績、現金流和財務狀況產生了負面影響。此外，一些地區已經實施了旅行限制，包括直到最近，中國也實行了旅行限制。儘管中國的旅行限制已不復存在，但我們仍需要重新申請旅行簽證和批准，這將繼續影響我們在中國旅行的能力。因此，我們運營中依賴差旅的某些方面，例如招聘高級職位和服務提供商差旅以維護我們的生產設備，已經並將繼續受到不利影響。管理層正在積極監控這種情況，並採取措施減輕對我們的財務狀況、流動性和全球經營業績的影響。但是，我們無法準確估計持續的 COVID-19 疫情對我們 2024 財年及以後的未來經營業績、財務或流動性的影響。

我們於1992年在特拉華州註冊成立，其前身是LightPath Technologies有限合夥企業，成立於1989年的新墨西哥州有限合夥企業，其前身是成立於1985年的新墨西哥州綜合太陽能技術公司。如今，LightPath 是一家跨國公司，在美國、中華人民共和國和拉脱維亞共和國擁有主要設施。

我們的能力包括精密模製光學、熱成像光學、定製設計的光學器件以及光學組件和子系統的設計和製造。這些能力使我們能夠製造光學元件和更高級別的組件，包括精密模壓玻璃非球面光學器件、模製和金剛石切削的紅外非球面鏡片以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料。我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和集成光學元件和組件。垂直產品範圍從消費類（例如相機、手機、遊戲和複印機）到工業（例如激光器、數據存儲和紅外成像），從以鏡頭為核心功能的產品（例如望遠鏡、顯微鏡和鏡頭系統）到包含鏡頭組件（例如 3D 打印、機器視覺、激光雷達、機器人和半導體生產設備）和通信的產品。因此，我們在各種各樣的客户羣體中銷售我們的產品，包括激光系統製造商、激光原始設備製造商、紅外成像系統供應商、工業激光工具製造商、電信設備製造商、醫療儀器製造商和工業測量設備製造商、政府國防機構和全球研究機構。

2005 年 11 月，我們在中華人民共和國嘉定成立了全資子公司 LPOI。LPOI 提供銷售和支持功能。2013年12月，我們成立了LPOIZ，這是一家位於中華人民共和國江蘇省新城區的全資子公司。LPOIZ佔地55,000平方英尺的製造工廠（“鎮江工廠”）是我們在中國的主要製造工廠，為大批量光學元件和組件的生產提供了較低的成本結構。

2016 年 12 月，我們收購了 ISP 及其全資子公司 ISP 拉脱維亞。ISP 是一家垂直整合的製造商，提供全方位的紅外產品，從定製的紅外光學元件到目錄和高性能鏡頭組件。自2019年6月以來，ISP的製造業務一直設在我們的奧蘭多工廠。ISP Latvia 是一家高精度光學器件製造商，提供全方位的紅外產品，包括目錄和定製的紅外光學器件。ISP Latvia在拉脱維亞裏加的工廠（“里加工廠”）充當其製造工廠。

2023 年 7 月，我們收購了 Liebert Consulting LLC，dba Visimid Technologies（“Visimid”）。Visimid 是一家工程和設計公司，專門從事熱成像、夜視和物聯網應用。Visimid 為國防部承包商、商業和工業客户以及 OEM 提供原創新產品的設計和諮詢服務。Visimid 的核心競爭力是開發和生產定製的熱和夜視內核。我們認為，Visimid 的能力符合我們專注於工程解決方案的戰略。Visimid的工廠位於德克薩斯州普萊諾。

欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告。

我們之前將產品分為三組：PMO、紅外和特種產品。工程服務產品開發協議的收入包含在特種產品中。隨着我們向更多增值解決方案的戰略過渡，以及2023年7月Visimid的加入，我們將產品重組為四個產品組：紅外組件、可見組件、組件和模塊以及工程服務。組件和模塊以前包含在紅外或特種產品中，具體取決於鏡頭類型。

我們的可見光組件產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件組成。我們的紅外產品組由紅外光學元件組成，包括模製鏡片、金剛石切削鏡片或拋光鏡片。拋光鏡片包括傳統鏡片和CNC（計算機數控）研磨和拋光鏡片。在這兩個產品組中，我們有能力製造從非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到超過 2,000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄和定製設計的光學器件。

我們的組件和模塊產品組由增值工程解決方案組成，例如紅外攝像機、紅外成像模塊和內核、光學組件、熱成像組件和準直器。該類別的產品通常是為特定的客户需求和要求而設計的，並出售給 OEM，由他們進一步將其集成到他們的系統中。我們基於我們的專有技術，在市場上設計、製造和銷售用於國防、工業測試和測量、醫療設備、體育和通信的相機和光學組件。我們的解決方案和組件的複雜程度可能有所不同，從安裝在客户相機、激光器或探測器上的鏡頭組裝到以電子方式生成經過處理的圖像的完整成像系統。

我們的工程服務產品組代表我們根據與客户簽訂的產品開發協議提供的服務。通常，客户會聯繫我們並要求我們利用現有產品開發新產品或應用程序，以滿足他們的特定需求或規格。任何此類產品開發請求的時間和範圍都超出了我們的控制範圍，相關收入將在履行義務和轉讓商定交付成果的控制權後予以確認。隨着我們繼續朝着向高度工程化解決方案的戰略轉變，我們預計該產品組將以與我們的組件和模塊業務類似的方式增長。此外，由於工程工作先於產品收入，因此該產品組的收入通常是組件和模塊產品組收入的主要指標，但並非總是如此。

我們認為，這四個產品組更符合我們的戰略方向，將使我們能夠更好地跟蹤我們專注於工程解決方案和組件的結果。

該行業正在從一個擁有許多組件製造商的分散行業轉變為一個以解決方案為中心的行業，有可能在解決方案開發和生產方面建立合作伙伴關係。基於市場的變化以及光子學等技術從特種產品轉變為集成到主流行業和應用時發生的變化，我們重新定義了戰略方向，以利用我們的優勢，特別是我們在光學領域的主題專業知識，為廣大客户羣提供完整的光學和電光解決方案，併成為他們系統光學引擎的合作伙伴。

自2020年以來，我們一直專注於制定戰略和執行計劃，以利用不斷變化的市場條件，為客户創造獨特而持久的價值，並利用我們獨特的能力和差異化優勢。我們打算利用我們的差異化優勢在價值鏈中向上移動，從而為我們的客户提供更全面的價值主張。

我們瞭解市場上正在發生的變化以及光子學等技術從專業轉變為融入主流行業和應用時發生的變化，我們重新定義了戰略方向，為廣大客户羣提供光學領域的專業知識，併成為他們系統光學引擎的合作伙伴。我們認為，隨着光子學應用的發展，客户的需求也在不斷髮展。該行業正在從一個以組件為導向的供應鏈的分散行業轉變為一個以解決方案為中心的行業，有可能在解決方案開發和生產方面建立合作伙伴關係。在過去的幾年中，我們一直在努力使我們的組織與這一戰略保持一致，並利用我們在光子學方面的內部領域專業知識、先進光學技術方面的知識和經驗以及必要的製造技術和能力。我們一直在發展這些合作伙伴關係，具體做法是與客户在整個設計過程中密切合作，設計根據客户需求量身定製的光學解決方案，通常使用我們擁有的獨特技術，為客户提供完整的光學子系統以集成到他們的產品中。這種方法建立在我們目前擁有的獨特增值技術之上，例如紅外材料、光學成型、製造、系統設計和專有製造技術，以及我們未來可能收購或開發的其他技術，為我們的客户創建量身定製的解決方案。

我們的領域專業知識以及在光學設計、製造、生產和測試技術方面的廣泛的 “專業知識” 將使我們的客户能夠專注於自己的開發工作，使他們無需發展光學領域的主題專業知識。通過提供通往光學解決方案世界的橋樑，我們能夠與客户長期合作，為客户創造價值，並通過我們尋求發展的長期供應關係來獲取這種價值。

有關我們戰略方向的更多信息，請參閲我們截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告。

受紅外組件、組件和模塊以及工程服務銷售增長的推動，2024財年第一季度的收入約為810萬美元，與上一財年同期的約740萬美元相比增長了約70萬美元，增長了10％。

2024財年第一季度，紅外組件產生的收入約為380萬美元，與上一財年同期的約320萬美元相比，增長了約60萬美元，增長了20％。收入的增加主要是由於與國際軍事計劃的年度合同相比，出貨量有所增加。2024財年第一季度可見成分產品組的收入為270萬美元，與上一財年同期相比下降了18％。收入下降的主要原因是對中國電信行業客户的銷售減少，以及美國和歐洲通過目錄和分銷渠道銷售的減少。與上一財年同期相比，來自組件和模塊的收入增長了45％。這一增長中約有三分之一是由於Visimid產品銷售額的增加；其餘的增長是由對國防工業客户的銷售以及向醫療客户提供的定製可見鏡頭組件的銷售增加所推動的，我們有一項到2025財年的生命週期結束訂單積壓。與上一財年同期相比，工程服務收入增加了25.3萬美元。這種增長的主要原因是Visimid銷售額的增加。剩餘的增長是由我們一項與太空相關的資助研究合同的收入推動的。

2024財年第一季度的毛利率約為230萬美元，與上一財年同期相比增長了98,000美元，增長了4％。2024財年第一季度的總銷售成本約為570萬美元，而上一財年同期的總銷售成本約為510萬美元。2024財年第一季度的毛利率佔收入的百分比為29％，而上一財年同期為30％。毛利率佔收入百分比的下降是由於可見組件銷售的減少，這些組件的利潤率通常高於我們的紅外組件產品組，後者佔我們2024財年第一季度銷售額的更大比例。

2024財年第一季度的銷售和收購成本約為270萬美元，與上一財年同期的約260萬美元相比，增加了約23,000美元，增長了1％。銷售和收購成本的增加主要是由於與收購Visimid相關的約83,000美元的成本，收購於2023年7月完成。這些成本被股票補償的減少部分抵消。

2024財年第一季度的新產品開發成本約為64萬美元，與上一財年同期相比增加了約9萬美元，增長了16％。增加的主要原因是開發項目使用的材料和外部服務。

2024財年第一季度的淨利息支出約為58,000美元，而上一財年同期為7萬美元。利息支出的減少主要是由於貸款成本的攤銷減少了約19,000美元，因為所有貸款成本已在前幾個時期全部攤銷。截至2023年9月30日的季度，債務總額與截至2022年9月30日的季度相比下降了38％，而我們最大的貸款餘額的利率同期從5％提高到8.5％。

2023財年第一季度的其他淨收入約為5,000美元，而上一財年同期為27,000美元。其他收入和支出主要由外匯交易的淨收益和虧損組成。我們以美元執行所有來自美國設施的國外銷售和公司間交易，這在一定程度上緩解了外幣波動的影響。以非美國貨幣（主要是人民幣和歐元）計價的資產和負債按資產負債表日的通行匯率折算，收入和支出按當年的平均匯率折算。我們在2024財年和2023財年第一季度分別獲得了25,000美元和23,000美元的外幣交易收益。

在2024財年第一季度，所得税支出約為40,000美元，而上一財年同期為10.2萬美元。所得税支出主要與我們在中國業務的所得税有關，包括與LPOIZ申報並作為其母公司應付給我們的公司間股息相關的估計中國預扣税。下降是由於該司法管轄區的應納税所得額降低。

2024財年第一季度的淨虧損約為130萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.04美元，而上一財年同期為140萬美元，基本虧損和攤薄後每股虧損0.05美元。與上一財年同期相比，2024財年第一季度的淨虧損減少約38,000美元，主要歸因於所得税準備金的有利變化。

2024財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為37,431,748股，而2023財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為27,070,949股。加權平均基本普通股的增長是由於根據2023年1月17日結束的公開發行共出售了9,090,910股A類普通股，以及根據2014年ESPP和標的既得限制性股票單位和RSA發行了A類普通股。

由於我們在中國的業務，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會在很大程度上受到中國經濟、政治、法律和社會狀況的影響。中國經濟在許多方面與其他國家的經濟不同，包括在發展水平、增長率、政府參與程度、外匯控制和資源分配方面。儘管中國經濟在過去幾十年中經歷了顯著增長，但其增長率近年來有所下降，並可能繼續下降。根據中國國家統計局的數據，中國的年經濟增長率在2017年為6.9％，在2018年為6.8％，在2019年為6.1％，在2020年為2.3％，在2021年為8.1％，在2022年為3％。儘管一些分析師表示，中國的經濟增長可能會放緩，但2023年的年經濟增長率估計為5.1％。由於中國零冠狀病毒戰略，中國總體經濟狀況惡化，導致中國對公司產品的需求減少，從而降低了我們在中國的子公司和公司的整體收入和淨收入。中國當前經濟狀況的持續或經濟增長的進一步放緩、經濟衰退、衰退或其他不利的經濟狀況可能會對我們未來幾個季度的業務和經營業績產生重大不利影響。

截至2023年9月30日，我們的營運資金約為1140萬美元，現金、現金等價物和限制性現金總額約為690萬美元，其中超過25％的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。

我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有的現金和現金等價物是由國外收入在國內產生的。作為美國母公司，我們定期申報公司間分紅，將外國子公司的部分收益匯給我們。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分收益進行再投資，但是，我們還計劃匯回其部分收益，我們將根據打算匯回的部分收益來累計這些税款。

在中國，在匯回任何資金之前，法人實體的留存收益必須至少等於註冊資本的50％。截至2023年9月30日，LPOIZ有大約270萬美元可供匯回，根據截至2022年12月31日（最近法定納税年度末）的累計收益，截至2023年9月30日，該收益仍未分配，LPOI沒有任何可供匯回的收入。

根據經修訂的貸款協議，應付貸款包括BankUnited定期貸款、兩筆第三方設備貸款和ANBTX票據。截至2023年9月30日，BankUnited定期貸款的未償餘額約為200萬美元，設備貸款的未償餘額約為36.1萬美元，ANBTX貸款的未償餘額為15萬美元。

根據2023年2月7日的某些貸款協議第四修正案，BankUnited定期貸款，唯一剩下的BankUnited貸款，即BankUnited定期貸款，將於2024年12月31日到期並全額支付。經不時調整，BankUnited定期貸款按銀行聯合銀行當時的最優惠利率計息（截至2023年9月30日為8.5％）。每月還款額為75,000美元，應在每個月的第一天到期支付，從2024年1月1日開始，一直持續到到期日，每月還款額將增加到100,000美元，每筆此類付款首先用於利息、成本和支出，然後計入本金。到期後，所有本金和利息應立即到期並支付。根據2023年5月9日的某些貸款協議第五修正案，為定期貸款提供擔保的某些抵押品的擔保權益自該日起終止，取而代之的是BankUnited開設的現金抵押品賬户的擔保權益，最初金額約為2,457,000美元，此類現金抵押品的一部分將按季度發放，相當於該季度本金減免的110％。截至2023年9月30日和2023年6月30日，現金抵押品在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中反映為限制性現金。相當於未償本金餘額1％的退出費將於2023年12月31日到期，（b）未償本金餘額的4％將於2024年12月31日到期（前提是定期貸款在相應日期仍未償還且尚未向其他貸款機構再融資）。

2022年2月16日，我們提交了貨架註冊聲明，以促進我們的A類普通股、A類普通股可行使的認股權證以及/或總髮行價不超過7,580萬美元的單位的發行。在提交上架註冊聲明時，我們還附上了一份與市場股票計劃有關的招股説明書補充文件，根據該計劃，我們可以不時發行和出售A類普通股，總髮行價不超過2520萬美元，從而將上架註冊聲明下可用的總髮行價降至5,060萬美元。美國證券交易委員會於2022年3月1日宣佈上架註冊聲明生效。我們沒有根據市場股票計劃發行任何A類普通股。

2023年1月12日，公司簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意根據上架註冊聲明在公開發行中發行和出售公司共計9,090,910股A類普通股，面值每股0.01美元，收購價格為每股1.10美元，並向美國證券交易委員會提交了與此相關的招股説明書補充文件。根據收購協議出售股票於2023年1月17日結束，在支付配售代理費和某些其他發行成本和支出後，淨收益約為920萬美元。

有許多因素可能導致需要籌集額外資金，包括收入下降或缺乏預期的銷售增長、材料成本增加、勞動力成本增加、計劃中的生產效率提高未實現、財產、意外傷害、福利和責任保險保費的增加以及其他成本的增加。此外，我們可能會發現收購和其他戰略交易的機會，以擴大和進一步增強我們的業務，如果我們選擇進行任何此類交易，這可能需要我們籌集額外的資金。

2024財年前三個月，運營部門提供的現金約為110萬美元，而上一財年同期的運營現金約為41.5萬美元。2024財年前三個月運營提供的現金主要是由應收賬款減少推動的，因為2023財年第四季度的銷售額高於2024財年第一季度。2023財年前三個月運營中使用的現金反映了該期間應付賬款和應計負債的減少，這是由於支付了與先前披露的中國子公司發生的事件相關的某些費用，這些費用是前期應計的。

在2024財年的前三個月，我們在資本設備上的投資支出約為95.5萬美元，而上一財年同期約為24.3萬美元。如附註3所披露，在2024財年的前三個月中，我們還花費了約572,000美元（扣除收購的現金）收購了Visimid， 收購 Visimid 科技，在未經審計的簡明合併財務報表中。2024財年的前三個月還反映了約36.5萬美元的設備售後回租收益。2024財年前三個月的支出主要由奧蘭多工廠擴建推動，而我們在2023財年前三個月的大部分資本支出僅反映了維護資本支出。如附註11所披露，租賃，在本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表中，我們在奧蘭多設施建造了額外的租户改善設施，但須遵守我們的持續租約，房東同意提供240萬美元的租户改善補貼。租户改善成本的餘額估計為380萬美元。在2024財年第一季度，我們在該項目上花費了890,000美元，其餘的預計55萬美元將在2024財年第二季度支出，等待最終的施工發票。

2024財年前三個月用於融資活動的淨現金約為21.4萬美元，而上一財年同期約為18.7萬美元。2024財年前三個月用於融資活動的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金23.4萬美元，被根據2014年ESPP出售A類普通股所得的約2萬美元收益所抵消。2023財年前三個月用於融資活動的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金約20.7萬美元，被根據2014年ESPP出售A類普通股所得的約2萬美元收益所抵消。

截至2023年9月30日，我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的債務以及債務協議。正如我們在截至2023年6月30日的10-K表年度報告中披露的那樣，在2024財年的前三個月中，我們償還債務或根據運營和融資租賃付款的合同現金義務或有負債沒有發生重大變化。

我們不從事任何涉及可變利益實體或資產負債表外安排的活動。

在截至2023年9月30日的三個月中，與第7項中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，我們截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告。

我們有兩種基本類型的持續銷售：通過主要是標準產品配置的臨時採購訂單進行銷售（我們的 “週轉” 業務），以及更具挑戰性且可能更具回報的客户產品開發業務。在後一種業務中，我們與客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至為他們創建特定的光學設計，包括我們稱之為 “工程解決方案” 的複雜多組分集成設計。這些工程解決方案通常基於我們演示的現有參考設計，然後根據客户的特定需求進一步定製。隨後對少量產品進行 “抽樣”，以供客户進行測試和評估。此後，如果客户得出結論，認為我們的規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案；我們將談判並 “贏得” 合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子採購訂單” 類型還是供應協議。與不可預測且不均衡的週轉業務相比，該戰略是創造年金收入來源，利用我們的工程能力，充分利用我們的生產能力。一個關鍵的業務目標是儘可能將我們的業務轉化為設計贏利和年金模式。在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：

儘管在贏得更多 “年金” 和 “工程解決方案” 業務方面存在這些挑戰，但我們仍然相信，由於我們在光學設計工程和製造方面的獨特能力，我們可以成功收購該業務。此外，我們認為，如果某些客户不願承諾從國外生產來源購買關鍵組件，我們將為他們提供價值，作為美國的供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認的信息，請參閲 關鍵會計政策與估計在我們於 2023 年 6 月 30 日發佈的 10-K 表年度報告中。

管理層通常每週審查一些定性和定量的業績指標。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標不時變化。這些指標用於確定戰術作戰行動和變化。我們認為，我們的非金融生產指標，例如上述指標，是專有信息。

這些指標還用於確定戰術作戰行動和變化，下文將對此進行更詳細的討論。在我們過渡到新的戰略計劃時，管理層將繼續評估這些關鍵指標，並正在實施某些變更和更新，詳情見下文。

我們相信，我們的銷售增長一直是並將繼續是我們成功的最佳指標。我們對銷售工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期美元價值，從質量上講，客户計劃在確定日期的交付中待辦事項的百分比。我們會評估我們的總積壓訂單，其中包括客户請求的所有已確認訂單，這些訂單被合理地認為仍處於待處理狀態並可轉化為收入。這包括客户的採購訂單，如果滿足上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常，待辦事項總數越高對我們越好。

截至2023年9月30日，我們的待辦事項總額約為2,130萬美元，與截至2022年9月30日的2300萬美元相比，下降了7％。與2023財年末相比，我們的積壓總量在2024財年的前三個月減少了2％。過去五個財政季度的積壓變動率為：

2024財年前三個月積壓量的減少主要是由於幾次年度和多年期合同續訂導致的發貨情況，這些訂單已添加到前一時期的積壓訂單中。2024財年第一季度的出貨量被一項重要的國際軍事項目先進紅外光學續訂合同所部分抵消，續訂該合同的美元價值與之前的訂單相比增長了40％。多年合同續訂的時間並不總是相同的，因此，當收到年度和多年期訂單時，積壓量可能會大幅增加，並且隨着這些訂單的發貨量而減少。我們預計，我們現有的年度和多年期合同將在未來幾個季度續訂。

市場對工業、國防和急救領域使用的紅外產品的需求繼續增長。對使用我們專有的 BD6 和新的 BDNL4 材料製成的鏡頭的興趣繼續推動了對紅外產品的需求。由於鍺的全球供應目前集中在俄羅斯和中國，最近的全球事件再次引起了人們對鍺替代品的興趣，例如我們的專有BD6材料以及我們目前在海軍研究實驗室獨家許可下開發的其他材料。正如我們在戰略方向中所概述的那樣，我們預計我們的可見組件產品組在不久的將來不會出現顯著增長。在過去的幾年中，該產品組中的競爭大幅加劇，我們的一些新的成型能力和技術，例如自由成型模製光學器件，可能需要比預期更長的時間才能實現全面商業化，具體取決於AR/VR領域的經濟狀況和技術趨勢。但是，中國可見光和紅外元件及組件的訂單預訂仍然緩慢。中國的國內銷售也受到中國經濟衰退的不利影響，這繼續對該地區的收入和預訂產生負面影響。

我們之前將產品分為三組：精密模製光學（“PMO”）、紅外和特種產品。工程服務產品開發協議的收入包含在特種產品中。隨着我們向更多增值解決方案的戰略過渡，以及2023年7月Visimid的加入，我們將產品重組為四個產品組：紅外組件、可見組件、組件和模塊以及工程服務。組件和模塊以前包含在 PMO、紅外或特種產品中，具體取決於鏡頭類型。我們之前還提供了按產品組劃分的銷售單位數量，但是隨着我們的重點轉向工程解決方案，這已不再是我們內部關注的衡量標準。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間我們四個產品組的收入：

受紅外組件、組件和模塊以及工程服務銷售增長的推動，我們在2024財年第一季度的收入與上一財年同期相比增長了10％。

紅外組件產品組在2024財年第一季度產生的收入為380萬美元，與上一財年同期相比增長了20％。收入的增加主要是由於與國際軍事計劃的年度合同相比，出貨量有所增加。該合同也在2024財年第一季度續訂，其美元價值高於之前的合同。

2024財年第一季度可見成分產品組的收入為270萬美元，與上一財年同期相比下降了18％。收入下降的主要原因是對中國電信行業客户的銷售減少，以及通過目錄和分銷渠道在美國和歐洲的銷售減少。

與上一財年同期相比，來自組件和模塊的收入增長了45％。其中約三分之一的增長歸因於Visimid產品銷售的增加。剩餘的增長是由對國防工業客户的銷售以及向醫療客户提供的定製可見鏡頭組件的銷售增加所推動的，我們有一項到2025財年的報廢訂單積壓。

與上一財年同期相比，工程服務收入增加了25.3萬美元。其中約有17.5萬美元是由於Visimid銷售額的增加。剩餘的增長是由我們一項與太空相關的資助研究合同的收入推動的。

其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是定性的，有些是定量的。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標會不時變化。它們大多是非財務指標，例如評估銷售機會渠道、準時交貨趨勢、按主要產品線劃分的產量收益率，以及支持可出貨成品生產的重要中間製造過程的產出和收益數據。這些報告中的數據用於確定戰術行動和變化。管理層還使用某些非公認會計準則衡量標準來評估業務績效並就我們的運營做出業務決策。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標進行了更詳細的描述。

我們根據公認會計原則報告歷史業績；但是，我們的管理層還使用某些非公認會計準則財務指標評估業務業績，並就我們的運營做出業務決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績；但是，我們承認我們的非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此，您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品，它們不一定可以與其他公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論。

息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人和某些投資者使用的非公認會計準則財務指標，用作評估公司財務狀況和核心經營業績某些方面的補充指標。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤，因為通過消除折舊和攤銷的影響，可以使資本結構和資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款，這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於有關資本投資和融資的決策以及營運資本組成部分的變化可能會對現金流產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收益來計算息税折舊攤銷前利潤，不包括淨利息支出、所得税支出或收益、折舊和攤銷，因此稱為 “扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”，縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的基礎業務運營。下表將截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨虧損調整為息税折舊攤銷前利潤：

截至2023年9月30日的季度，我們的息税折舊攤銷前利潤虧損約43.2萬美元，而上一財年同期為39.2萬美元。2024財年第一季度息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於其他收入和支出（非營業）。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2023年9月30日，即本季度報告所涉期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，即及時報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。

在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定性的影響。第一部分 “第 1A 項” 中描述的風險因素。應仔細考慮截至2023年6月30日的10-K表年度報告中的 “風險因素”，以及本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的與評估我們、我們的業務以及本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的其他信息。在截至2023年9月30日的三個月中，與先前在第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2023年6月30日的10-K表年度報告。

第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員採用或終止S-K法規第408（a）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

特拉華		86-0708398
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主
公司或組織）		證件號）

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元		LPTH		納斯達克股票市場有限責任公司

光路科技公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
	9月30日			6月30日
資產	2023			2023
流動資產：
現金和現金等價物	$	4,316,965		$	4,687,004
限制性現金		2,542,993			2,457,486
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額21,089和 $18,502		5,024,024			6,634,574
庫存，淨額		7,503,496			7,410,734
預付費用和其他資產		558,204			570,293
其他應收賬款		27,083			—
流動資產總額		19,972,765			21,760,091

財產和設備，淨額		15,593,252			12,810,930
經營租賃使用權資產		7,571,878			9,571,604
無形資產，淨額		3,051,444			3,332,715
善意		8,915,637			5,854,905
遞延所得税資產，淨額		140,000			140,000
其他資產		67,773			65,939
總資產	$	55,312,749		$	53,536,184
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	2,907,279		$	2,574,135
應計負債		1,740,083			662,242
應計工資和福利		1,478,250			1,499,896
經營租賃負債，當前		1,016,940			969,890
應付貸款，當期部分		1,269,340			1,023,814
融資租賃債務，流動部分		112,352			103,646
流動負債總額		8,524,244			6,833,623

遞延所得税負債，淨額		467,979			465,000
應計負債，非流動負債		1,075,000			—
融資租賃債務，減去流動部分		340,716			341,201
經營租賃負債，非流動		8,773,442			8,393,248
應付貸款，減去流動部分		1,236,633			1,550,587
負債總額		20,418,014			17,583,659

承付款和或有開支

股東權益：
優先股：D系列，美元0.01面值，投票； 500,000已授權股份；未發行和流通股票		—			—
普通股：A類，美元0.01面值，投票； 44,500,000授權股份； 37,455,438和 34,344,739已發行和流通股份		374,554			373,447
額外的實收資本		243,217,458			242,808,771
累計其他綜合收益		481,328			606,536
累計赤字		(209,178,605	)		(207,836,229	)
股東權益總額		34,894,735			35,952,525
負債和股東權益總額	$	55,312,749		$	53,536,184

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

光路科技公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（未經審計）

	三個月已結束
	9月30日
	2023			2022
收入，淨額	$	8,077,248		$	7,366,901
銷售成本		5,745,542			5,132,989
毛利率		2,331,706			2,233,912
運營費用：
銷售、一般和管理		2,661,168			2,638,173
新產品開發		639,889			549,881
無形資產的攤銷		281,271			281,271
運營費用總額		3,582,328			3,469,325
營業虧損		(1,250,622	)		(1,235,413	)
其他收入（支出）：
利息支出，淨額		(57,611	)		(70,370	)
其他收入，淨額		5,403			27,217
其他（支出）總計，淨額		(52,208	)		(43,153	)
所得税前虧損		(1,302,830	)		(1,278,566	)
所得税條款		39,546			102,134
淨虧損	$	(1,342,376	)	$	(1,380,700	)
外幣折算調整		(125,208	)		(917,829	)
綜合損失	$	(1,467,584	)	$	(2,298,529	)
普通股每股虧損（基本）	$	(0.04	)	$	(0.05	)
每股計算中使用的股票數量（基本）		37,431,748			27,070,949
普通股每股虧損（攤薄）	$	(0.04	)	$	(0.05	)
每股計算中使用的股票數量（攤薄）		37,431,748			27,070,949

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

光路科技公司
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
								累積的
	A 級				額外			其他						總計
	普通股				付費			全面			累積的			股東
	股份		金額		資本			收入			赤字			公平
截至2023年6月30日的餘額		37,344,739	$	373,447	$	242,808,771		$	606,536		$	(207,836,229	)	$	35,952,525
發行普通股，用於：
員工股票購買計劃		14,607		146		19,573			—			—			19,719
股票期權、RSU和RSA的行使，淨額		14,482		145		(145	)		—			—			—
發行普通股以收購Visimid		81,610		816		149,184			—			—			150,000
股票期權、RSU 和 RSA 的股票薪酬		—		—		240,075			—			—			240,075
外幣折算調整		—		—		—			(125,208	)		—			(125,208	)
淨虧損		—		—		—			—			(1,342,376	)		(1,342,376	)
截至2023年9月30日的餘額		37,455,438	$	374,554	$	243,217,458		$	481,328		$	(209,178,605	)	$	34,894,735

截至2022年6月30日的餘額		27,046,790	$	270,468	$	232,315,003		$	935,125		$	(203,789,358	)	$	29,731,238
發行普通股，用於：
員工股票購買計劃		16,287		163		19,707			—			—			19,870
行使股票期權和限制性股票單位，淨額		8,852		88		(88	)		—			—			—
股票期權和限制性股票單位的股票薪酬		—		—		284,598			—			—			284,598
外幣折算調整		—		—		—			(917,829	)		—			(917,829	)
淨虧損		—		—		—			—			(1,380,700	)		(1,380,700	)
截至2022年9月30日的餘額		27,071,929	$	270,719	$	232,619,220		$	17,296		$	(205,170,058	)	$	27,737,177

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☒	規模較小的申報公司	☒
		新興成長型公司	☐

物品		頁面

關於前瞻性陳述的警示説明		3

第一部分	財務信息

第 1 項	財務報表
	未經審計的簡明合併資產負債表	4
	未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表	5
	未經審計的簡明合併股東權益變動表	6
	未經審計的簡明合併現金流量表	7
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第 2 項	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	24
	運營結果	26
	流動性和資本資源	28
	合同義務和承諾	30
	資產負債表外安排	30
	關鍵會計政策與估計	30
	非公認會計準則財務指標	33
第 4 項	控制和程序	33

第二部分	其他信息

第 1 項	法律訴訟	34
第 1A 項	風險因素	34
第 2 項	未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
第 3 項	優先證券違約	34
第 4 項	礦山安全披露	34
第 5 項	其他信息	34
第 6 項	展品	35

簽名		37

光路科技公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
	截至9月30日的三個月
	2023			2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(1,342,376	)	$	(1,380,700	)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		813,556			816,334
債務成本攤銷產生的利息		—			18,560
股票期權、RSU 和 RSA 的股票薪酬，淨額		240,075			284,598
可疑應收賬款準備金		19			(12,452	)
經營租賃資產和負債的變化		24,946			(43,531	)
遞延税		2,979			(29,596	)
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款		1,399,160			639,725
其他應收賬款		(27,083	)		(82,391	)
庫存		144,978			(20,282	)
預付費用和其他資產		13,335			10,874
應付賬款和應計負債		(129,600	)		(616,494	)
由（用於）經營活動提供的淨現金		1,139,989			(415,355	)

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(955,002	)		(243,393	)
收購Visimid Technologies，扣除所收現金		(572,141	)		—
設備售後回租的收益		364,710			—
用於投資活動的淨現金		(1,162,433	)		(243,393	)

來自融資活動的現金流：
出售員工股票購買計劃普通股的收益		19,719			19,870
應付貸款的付款		(206,518	)		(169,902	)
償還融資租賃債務		(27,062	)		(37,079	)
用於融資活動的淨現金		(213,861	)		(187,111	)
匯率對現金和現金等價物的影響		(48,227	)		(363,163	)
現金、現金等價物和限制性現金的變化		(284,532	)		(1,209,022	)
期初現金和現金等價物及限制性現金		7,144,490			5,507,891
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	6,859,958		$	4,298,869

現金流信息的補充披露：
以現金支付的利息	$	58,397		$	48,803
繳納的所得税	$	33,407		$	140,756
非現金投資和融資活動的補充披露：
通過融資租賃安排購買設備	$	46,688			—

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

	三個月已結束 9月30日
	2023		2022
紅外組件	$	3,834,602	$	3,189,551
可見組件		2,688,335		3,267,658
組件和模塊		1,262,039		870,732
工程服務		292,272		38,960
總收入	$	8,077,248	$	7,366,901

	9月30日 2023			6月30日 2023
原材料	$	3,125,473		$	2,999,879
工作正在進行中		2,783,997			2,909,439
成品		2,855,851			2,626,106
報廢補貼		(1,261,825	)		(1,124,690	)
	$	7,503,496		$	7,410,734

	估計壽命（年）	2023年9月30日			2023年6月30日
製造設備	5 - 10	$	22,214,409		$	22,296,320
計算機設備和軟件	3 - 5		1,000,142			973,549
傢俱和固定裝置	5		356,398			350,289
租賃權改進	5 - 7		8,362,163			2,742,344
在建工程			740,599			3,067,896
財產和設備總額			32,673,711			29,430,398
減去累計折舊和攤銷			(17,080,459	)		(16,619,468	)
財產和設備總額，淨額		$	15,593,252		$	12,810,930

2023 年 6 月 30 日的 Goodly	$	5,854,905
收購 Visimid		3,060,732
2023 年 9 月 30 日的商譽	$	8,915,637

	使用壽命（年）		9月30日 2023			6月30日 2023
客户關係		15	$	3,590,000		$	3,590,000
商業祕密		8		3,272,000			3,272,000
商標		8		3,814,000			3,814,000
無形資產總額				10,676,000			10,676,000
減去累計攤銷				(7,624,556	)		(7,343,285	)
無形資產總額，淨額			$	3,051,444		$	3,332,715

財政年度結束：
2024 年 6 月 30 日（剩餘九個月）	$	843,812
2025年6月30日		658,398
2026年6月30日		239,334
2027年6月30日		239,334
2027 年 6 月 30 日之後		1,070,566
	$	3,051,444

	股票期權						限制性股票單位（RSU）					限制性股票獎勵 (RSA)
			加權-		加權-					加權-					加權-
			平均值		平均值					平均值					平均值
			運動		剩餘的					剩餘的					剩餘的
	股份		價格		合同		股份			合同		股份			合同
2023年6月30日		534,462	$	2.03		6.1		1,596,222			1.1		101,733			0.7

已授予		—	$	—				8,000					—
已鍛鍊		—	$	—				(8,000	)				(8,987	)
已取消/已沒收		—	$	—				—					—
2023年9月30日		534,462	$	2.03		5.9		1,596,222			0.9		92,746			0.5

可行使的獎勵/
截至歸屬
2023年9月30日		396,202	$	1.96		5.5		938,817			—		—

獎勵不可行使/
截至未歸屬
2023年9月30日		138,260	$	2.21		7.1		657,405			0.9		92,746			0.5
		534,462						1,596,222					92,746

財政年度結束：	股票期權		RSA		RSU		總計
2024 年 6 月 30 日（剩餘九個月）		61,959		34,357		230,372		326,688
2025年6月30日		33,885		23,718		130,589		188,192
2026年6月30日		—		—		19,829		19,829
	$	95,844	$	58,075	$	380,790	$	534,709

	截至9月30日的三個月
	2023		2022
運營租賃成本	$	205,023	$	231,501
融資租賃成本：
租賃資產的折舊		19,915		34,111
租賃負債的利息		7,536		2,683
融資租賃成本總額		27,451		36,794
總租賃成本	$	232,474	$	268,295

	分類	2023年9月30日		2023年6月30日
資產：
經營租賃資產	經營租賃資產	$	7,571,878	$	9,571,604
融資租賃資產	財產和設備，淨額⁽¹⁾		637,581		542,105
租賃資產總額		$	8,209,459	$	10,113,709

負債：
當前：
經營租賃	經營租賃負債，當前	$	1,016,940	$	969,890
融資租賃	融資租賃負債，當前		112,352		103,646

非當前：
經營租賃	經營租賃負債，減去流動部分		8,773,442		8,393,248
融資租賃	融資租賃負債，減去流動部分		340,716		341,201
租賃負債總額		$	10,243,450	$	9,807,985

租賃期限和折扣率	9月30日 2023
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）
經營租賃		10.1
融資租賃		4.2

加權平均折扣率
經營租賃		2.9	%
融資租賃		5.7	%

	聯合銀行定期貸款		設備貸款		ANBTX 筆記		總計
財政年度結束：
2024 年 6 月 30 日（剩餘九個月）	$	716,301	$	92,874	$	150,000	$	959,175
2025年6月30日		1,278,395		135,486		—		1,413,881
2026年6月30日		—		77,246		—		77,246
2027年6月30日		—		36,464		—		36,464
2027 年 6 月 30 日之後		—		19,207		—		19,207
付款總額	$	1,994,696	$	361,277	$	150,000		2,505,973
減少當前部分								(1,269,340	)
非流動部分							$	1,236,633

	9月30日 2023		6月30日 2023
長期資產：
美國	$	27,345,150	$	23,336,063
拉脱維亞		4,954,923		5,282,596
中國		3,039,911		3,157,434
	$	35,339,984	$	31,776,093

	·	保持光學設計和新產品的設計和採樣能力，包括高素質和響應迅速的光學設計工程人員，以及對參考設計或技術演示器的積極設計；

	·	事實上，隨着我們的客户將這種性質的產品投入更大批量的商業化生產（例如，模製光學器件的年產量可能超過一百萬件），他們開始專注於降低成本——這通常會導致他們轉向大型或海外生產商，即使犧牲了質量；以及

	·	我們的小型企業規模意味着，在我們因需要額外資本支出而面臨財務限制之前，我們只能提供適量的總生產能力——換句話説，由於我們的現金資源和現金流有限，如果不安排此類額外資本支出，我們可能無法為市場上出現的每一個機會提供服務。

	·	銷售積壓；

	·	按產品組劃分的收入；以及

	·	其他關鍵指標。

季度	待辦事項總數 ($ 000)		與去年年底相比的變化			與上一季度末相比的變化
Q1 2023	$	22,973		29	%		29	%
Q2 2023	$	29,427		66	%		28	%
Q3 2023	$	26,620		50	%		-10	%
Q4 2023	$	21,652		22	%		-19	%
Q1 2024	$	21,303		-2	%		-2	%

	（未經審計）
	截至9月30日的季度
	2023			2022
淨虧損	$	(1,342,376	)	$	(1,380,700	)
折舊和攤銷		813,556			816,334
所得税條款		39,546			102,134
利息支出		57,611			70,370
EBITDA	$	(431,663	)	$	(391,862	)
佔收入的百分比		-5	%		-5	%

展品編號		描述

3.1.1		LightPath Technologies, Inc. 於1992年6月15日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書，該證書作為附件3.1.1提交給美國證券交易委員會的10-K表（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。

3.1.2		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1995年10月2日向特拉華州國務卿提交，該修正證書作為2020年9月10日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.3		LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書於1995年11月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附件3.1.3提交給美國證券交易委員會的10-K表格（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。

3.1.4		LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書於1997年7月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年9月11日向美國證券交易委員會提交的 10-KSB40 表年度報告的附錄3.4提交，並以引用方式納入此處。

3.1.5		LightPath Technologies, Inc. B系列股票指定證書於1997年10月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.6		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1997年11月12日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.7		LightPath Technologies, Inc. C系列優先股指定證書於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年3月13日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號333-47905）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.8		LightPath Technologies, Inc.D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書於1998年4月29日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年4月28日向美國證券交易委員會提交的8-A表格（文件編號000-27548）註冊聲明的附錄1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的F系列優先股指定證書於1999年11月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2000年1月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號：333-94303）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於2003年2月28日提交給特拉華州國務卿，該證書作為我們於2003年1月24日向美國證券交易委員會提交的委託書（文件編號000-27548）的附錄A提交，並以引用方式納入此處。

3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 於2016年3月1日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1.11提交，並以引用方式納入此處。

3.1.12		LightPath Technologies, Inc. 於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表（文件編號：000-27548）報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股指定證書修正證書，於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.2提交，並由以下機構合併參考這裏。

3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正證書於2018年1月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為2018年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.2.1		LightPath Technologies, Inc. 的第二份修訂和重述章程已作為我們於2021年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

31.1		根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證*

31.2		根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證*

32.1		根據《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 節，對首席執行官進行認證*

32.2		根據美國法典第18編第63章第1350節《美國法典》第18編對首席財務官的認證*

101.INS	內聯 XBRL 實例文檔	*

101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔	*

101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔	*

101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔	*

101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔	*

101.PRE	內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔	*

104	封面交互式數據文件 — 採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中	*

	光路科技公司

日期： 2023年11月9日	來自：	/s/ Shmuel Rubin
		什穆爾·魯賓總裁兼首席執行官

日期： 2023年11月9日	來自：	/s/ 艾伯特·米蘭達
		阿爾伯特·米蘭達首席財務官