Document

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年的《證券交易法》

2023 年 11 月

委員會文件編號：001-38353

PagSeguro 數字有限公司
（註冊人姓名）

康德明信託公司（開曼）有限公司，
板球廣場，哈欽斯大道，郵政信箱2681
大開曼島，KY1-1111，開曼羣島
（首席行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

PAGS 公佈 2023 年第三季度業績

淨收入（非公認會計準則）為4.4億雷亞爾，同比增長7％

淨收入（GAAP）為4.11億雷亞爾，同比增長8％

聖保羅，2023年11月16日——PagSeguro Digital Ltd.（“PAGS”、“PagBank” 或 “我們”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。合併財務報表以雷亞爾（R$）列報，並根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制。

23 年第三季度亮點

總融資量 (TFV)

總付款量 (TPV)

銀行總交易量（TBV）

244 億雷亞爾

99.8 億雷亞爾

143.9 億雷亞爾

總收入和收入

付款 | 毛利

金融服務 | 毛利

4.03 億雷亞爾

1.4 億雷亞爾

101 億雷亞爾

淨收益 | 非公認會計準則

付款 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤

金融服務 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤

440 億雷亞爾

892 億雷亞爾

2 萬雷亞爾

致我們的股東

我們很高興公佈2023年第三季度和前九個月的收益業績，並繼續分享我們的近期發展和里程碑。

2023 年 9 月，我們擁有了 3020 萬客户，今年前九個月的交易總額為 6690 億雷亞爾。這些數字包括3,890億雷亞爾的銀行總交易量（前身為PagBank TPV）和2810億雷亞爾的總支付量（前身為PagSeguro TPV）。

在第三季度，TPV的增長速度快於該行業的增長，這得益於所有商業細分市場的增長：微型商户、中小企業和大型賬户。此外，截至2023年11月，PIX已在巴西市場運營了3年，我們完全有能力利用其能力。PagBank的現金流入總額為560億雷亞爾，包括所有PIX P2P交易和不同金融機構向我們發送的電匯。

我們的TPV和PagBank現金流入趨勢有所改善，使我們的存款達到創紀錄的近220億雷亞爾。我們現在已經結束了一個重要的12個月週期，在這個週期中，我們通過重新定價流程在很長一段時間內管理了高利率的影響，同時實現了由存款支持的資金結構多元化。因此，我們執行了一項有價值的戰略，通過消除受商户組合變化推動的對收取率軌跡的依賴，從而降低我們的平均融資成本，從而繼續增加毛利。例如，本季度我們的財務支出與2022年同期相比有所下降，這是自2021年初巴西開始加息以來從未觀察到的趨勢。

因此，我們的淨收入創歷史新高，按非公認會計準則計算為4.4億雷亞爾，同比增長7％，並將我們的淨現金餘額推高至106億雷亞爾，這是我們抵禦經濟動盪的基石，也是在不造成股東稀釋的情況下緩衝新投資。此外，自2021年以來，我們的股票回購總額超過10億雷亞爾，執行了當前計劃的80％以上。

我們看到了絕佳的機會，可以通過我們的HUB和提高在線支付滲透率，提供無縫的全渠道解決方案，進一步擴大我們在巴西不同地區的業務版圖。我們預計將在2024年下半年解決資本支出與折舊/攤銷水平之間的不匹配問題，因此我們已開始增加銷售隊伍，以實現我們的目標並促進金融服務的自然交叉銷售，從而簡化客户的財務生活，並通過一站式金融生態系統為他們賦能。

我們繼續追求技術顛覆。10月，我們通過區塊鏈平臺使用巴西數字貨幣DREX執行了第一筆交易，迎接了數字資產革命。11月，我們宣佈為客户提供面部身份驗證功能，旨在使用我們的支付鏈接選項，從而增強我們的安全功能，同時改善用户體驗和信心。

我們的管理原則保持不變：

•在平衡增長與盈利能力方面表現出色；

•穩健的財務狀況，高流動性，可持續的業績和低的融資成本；以及

•堅實而合乎道德的公司治理。

我期待着我們旅程的下一個里程碑。

首席執行官亞歷山大·馬格納尼

損益表數據精選膠囊1


百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總收入和收入	4,026	4,035	-0.2%	3,826	5.2%	11,602	11,373	2.0%
(-) 其他財務收入	(66)	(46)	42.2%	(65)	1.0%	(195)	(132)	47.2%
(-) 交易成本	(1,508)	(1,424)	5.9%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,141)	4.1%
淨收取率	2,452	2,565	-6.3%	2,347	4.5%	7,095	7,099	-0.8%
(-) 財務費用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	5.7%
(-) 總損失²	(165)	(273)	-39.4%	(122)	35.8%	(413)	(793)	-47.9%
(+) 外匯費用	10	12	-20.7%	9	15.7%	36	34	4.0%
毛利	1,477	1,384	6.7%	1,438	2.7%	4,289	4,044	6.1%
付款	1,376	1,272	8.2%	1,327	3.7%	3,899	3,813	2.3%
金融服務	101	113	-10.5%	111	-9.1%	390	231	68.9%
(-) 運營費用	(583)	(615)	-5.1%	(589)	-1.0%	(1,759)	(1,778)	-1.1%
調整後的息税折舊攤銷前利潤³	894	770	16.1%	849	5.3%	2,530	2,265	11.7%
付款	892	832	7.2%	850	4.9%	2,460	2,471	-0.4%
金融服務	2	(62)	不是。	(1)	不是。	70	(205)	不是。
(-) POS 註銷	(64)	(41)	54.9%	(65)	-1.5%	(191)	(134)	42.0%
(-) D&A	(329)	(290)	13.5%	(310)	6.3%	(941)	(810)	16.1%
(+/-) 其他收入（支出），淨額	56	34	65.5%	56	-1.2%	159	98	62.4%
EBT	557	472	17.9%	531	4.8%	1,557	1,419	9.8%
(-) 所得税和社會繳款	(117)	(61)	91.0%	(116)	0.7%	(310)	(233)	32.9%
淨收益 \| 非公認會計準則	440	411	7.0%	415	6.0%	1,248	1,186	5.2%
每股收益 \| 非公認會計準則4	R$ 1.36	R$ 1.25	8.7%	R$ 1.28	6.6%	R$ 3.83	R$ 3.60	6.5%
(-) 非公認會計準則影響	(29)	(31)	-5.0%	(30)	-2.4%	(82)	(89)	-7.8%
淨收入 \| GAAP	411	380	8.0%	385	6.7%	1,166	1,097	6.3%
每股收益 \| GAAP4	R$ 1.27	R$ 1.16	9.7%	R$ 1.18	7.2%	R$ 3.58	R$ 3.33	7.6%
現金收益 \| 調整後息税折舊攤銷前利潤 (-) 資本支出	365	267	36.6%	319	14.4%	1,063	507	109.6%
資本支出（資本支出）	529	502	5.2%	530	29.3%	1,467	1,758	-16.6%

1。列出這些精選的損益表膠囊數據只是為了便於全面概述我們在指定時期內的財務業績，以供參考。有關我們完整的損益表信息，請參閲我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，載於本文發佈之日發佈的與財務報表相關的6-K表；

2。總損失：退款和預期信用損失；

3.調整後的息税折舊攤銷前利潤：扣除財務費用的息税折舊攤銷前利潤；

4。考慮到攤薄後普通股的加權平均數：

23 年第三季度：323,773,637 股；

23 年第二季度：325,480,431 股；

22 年第三季度：328,898,070 股；

9M23：325,596,375 股；

9M22：329,612,792 股。

關鍵績效指標


關鍵績效指標	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
ARPAC¹
付款	R$ 2,080	R$ 1,764	17.9%	R$ 2,022	2.9%	R$ 2,080	R$ 1,764	17.9%
金融服務	R$ 73	R$ 96	-23.9%	R$ 82	-10.6%	R$ 73	R$ 96	-23.9%
效率比²	16.4%	20.5%	(4.1) p.p.	16.2%	0.2 p.p	16.0%	20.1%	(3.7) p.p.
信貸組合 \| 十億雷亞爾	2.5	2.7	-7%	2.6	-6%	2.5	2.7	-7%
存款總額 \| 十億雷亞爾	21.6	19.4	11%	18.3	18%	21.6	19.4	11%

1。ARPAC：過去 5 個季度的 LTM 收入總額/活躍客户的平均值；

2。效率比率：每產生的總收入和收入金額所需的銷售、管理和其他費用。

資產負債表數據精選膠囊¹


資產負債表 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q
總資產	47,327	43,276	9.4%	42,836	10.5%
流動資產	41,147	37,709	9.1%	36,898	11.5%
現金和金融投資2	3,053	2,478	23.2%	2,846	7.3%
應收賬款	37,521	34,570	8.5%	33,440	12.2%
其他3	573	661	-13.4%	611	-6.3%
非流動資產	6,180	5,567	11.0%	5,939	4.1%
應收賬款	1,000	731	36.7%	918	8.9%
PP&E 和無形資產4	4,962	4,671	6.2%	4,833	2.7%
其他人5	218	164	32.8%	188	16.2%
負債和權益總額	47,327	43,276	9.4%	42,836	10.5%
流動負債	28,665	28,287	1.3%	25,890	10.7%
應付賬款6	9,052	8,214	10.2%	8,374	8.1%
PagBank \| 支票賬户	9,655	6,734	43.4%	8,258	16.9%
PagBank \| 儲蓄賬户和存款證	8,577	10,795	-20.5%	7,813	9.8%
借款	193	987	-80.5%	292	-34.0%
其他7	1,189	1,558	-23.7%	1,153	3.1%
非流動負債	5,793	3,477	66.6%	4,421	31.0%
應付賬款6	159	0	不是。	127	25.1%
PagBank \| 儲蓄賬户和存款證	3,337	1,843	81.0%	2,219	50.4%
其他8	2,297	1,634	40.6%	2,074	10.7%
公平	12,868	11,512	11.8%	12,526	2.7%
留存淨收益	7,403	5,830	27.0%	6,992	5.9%
資本	5,465	5,682	-3.8%	5,533	-1.2%
淨現金餘額9	10,573	9,050	16.8%	10,089	4.8%

1。列出這些精選的膠囊資產負債表數據只是為了便於全面概述我們在指定時期內的財務業績，僅供參考。有關我們完整的資產負債表信息，請參閲我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，載於本文發佈之日發佈的與財務報表相關的6-K表。

資產負債表對賬：

2。現金和金融投資：現金和現金等價物 + 金融投資；

3.其他：庫存 + 應收税款 + 其他應收賬款 + 關聯方應收賬款；

4。PP&E 和無形資產：財產和設備 + 無形資產；

5。其他：司法存款 + 預付費用 + 遞延所得税和社會繳款 + 投資 + 關聯方應收賬款；

6。應付賬款：應付給第三方的款項（包括（i）與商家結算的銷售和服務交易，扣除PagSeguro的收入，（ii）客户在存款證中投資的客户銀行賬户餘額，以及（iii）PagSeguro為遵守某些要求收購國債而通過其收購國債的商户支付賬户餘額）；

7。其他：貿易應付賬款 + 關聯方應付賬款 + 衍生金融工具 + 工資和社會費用 + 税收和繳款 + 應急準備金 + 遞延收入 + 其他負債；

8。其他：遞延所得税和社會繳款 + 意外開支準備金 + 遞延收入 + 其他負債；

9。淨現金餘額：現金和現金等價物 + 金融投資 + 往來和非經常賬户應收賬款-應付給第三方的流動和非流動應付賬款-借款-衍生金融投資-活期和非流動存款。

資本市場¹


資本市場	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q
市值
以十億雷亞爾計	R$ 13.79	R$ 23.33	-40.9%	R$ 14.65	-5.9%
以十億美元計	$ 2.75	$ 4.32	-36.2%	$ 3.04	-9.5%
股票價格
以 BRL	R$ 43.12	R$ 71.53	-39.7%	R$ 45.49	-5.2%
以美元計	$ 8.61	$ 13.23	-34.9%	$ 9.44	-8.8%
每股賬面價值
以 BRL	R$ 40.25	R$ 35.29	14.0%	R$ 38.89	3.5%
以美元計	$ 8.04	$ 6.53	23.1%	$ 8.07	-0.4%

1。截至2023年9月30日；

巴西中央銀行貨幣匯率（PTAX）巴西雷亞爾/美元：

23 年第 3 季度：5.0076 雷亞爾；

22 年第 3 季度：5.4066 雷亞爾；

23 年第二季度：4.8192 雷亞爾。

運營績效

總融資量


百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總融資量	243,691	195,485	24.7%	221,050	10.2%	669,477	522,415	28.2%
總付款量1	99,836	90,261	10.6%	92,676	7.7%	280,609	259,576	8.1%
銀行業務總交易量2	143,855	105,224	36.7%	128,374	12.1%	388,868	262,839	47.9%

1。總支付量：包括借記卡、信用卡、預付卡、代金券、boletos和PIX P2M（收費產品）；

2。銀行業務總量：包括預付卡充值、PagBank髮卡的TPV（借記卡、信用卡、預付費）、移動充值、向第三方的電匯、通過boletos兑現、賬單支付、税收徵收、P2P交易、PIX P2P（無費用）、信用承保、超級應用程序充值和GMV。

總融資量（TFV），前身為PAGS TPV，總額為2437億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了24.7％，這要歸因於總支付量和銀行業務總量的增長。

總支付量（TPV），前身為PagSeguro TPV，總額為998億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了10.6％，主要原因是：

（i）錢包份額的增加主要是由現金轉換為電子支付所推動的；

(ii) 由於我們的銷售渠道生產率的提高，現有羣組的成熟；以及

(iii) 改善包括微商户、中小企業和大型賬户在內的所有商户細分市場的表現。

銀行總交易量（TBV），前身為PagBank TPV，總額為1439億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了36.7％。這種增長主要與我們的客户對數字銀行功能（例如PIX、賬單支付、移動充值）、信用卡支出和信貸承保的參與度提高有關。

PagBank 客户


# 百萬	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q
客户總數1	30.2	25.9	16.4%	29.5	2.5%
活躍客户2	16.7	15.8	6.3%	16.4	1.8%
消費者	10.6	9.1	16.4%	10.2	3.5%
商人	6.1	6.6	-7.6%	6.2	-1.0%

1。客户總數：在巴西中央銀行註冊的銀行賬户數量；

2。活躍客户：除收單之外還使用另一項數字賬户功能/服務的活躍商家，以及在當月最後一天數字賬户中有餘額的消費者。

PagBank在本季度末擁有3,020萬名客户，與22年第三季度相比增長了16.4％；活躍客户為1,670萬人，與22年第三季度相比增長了6.3％。這一增長主要與消費者領域的滲透率提高有關，該細分市場佔PagBank客户的63％，而22年第三季度為58％。

活躍商家


# 百萬	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
活躍的商家1	6.7	7.3	-9.1%	6.8	-1.7%	6.7	7.3	-9.1%
淨增量	(0.1)	(0.2)	-39.8%	(0.1)	-22.3%	(0.4)	(0.4)	13.3%
每個商家的 TPV 2 \| 千雷亞爾	14.9	12.2	22.2%	12.9	15.7%	40.9	36.1	13.3%

1。活躍商家：在過去十二個月內至少進行過一次交易；

2。每個商家的 TPV：TPV 金額除以該期間活躍商家的平均值。

本季度末活躍商户為670萬人，與22年第三季度相比下降了-9.1％。自2022年初以來，該公司一直在採取更具選擇性的市場進入策略，重點關注單位經濟效益更好、激活率更高以及對PagBank金融服務參與度更高的客户。此外，自2023年初以來，我們一直在改進我們的入職和風險評估流程，以減少退款和損失。

信貸組合


百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q
信貸組合	2,462	2,653	-7.2%	2,609	-5.6%
營運資金	471	813	-42.0%	625	-24.6%
信用卡	816	1,014	-19.6%	886	-7.9%
工資貸款 + 其他1	1,175	826	42.3%	1,099	7.0%
損失準備金	(651)	(903)	-27.9%	(816)	-20.2%
營運資金	(387)	(494)	-21.7%	(513)	-24.6%
信用卡	(236)	(400)	-40.9%	(288)	-18.1%
工資貸款 + 其他1	(28)	(9)	210.2%	(14)	95.6%
信貸組合，淨額	1,811	1,751	3.5%	1,794	1.0%

1。工資貸款+其他：指貸款組合，包括巴西的遣散費賠償基金（FGTS）預支提款和向公共部門僱員和退休人員提供的工資貸款。


百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q
信貸組合	2,462	2,653	-7.2%	2,609	-5.6%
安全產品	1,469	926	58.6%	1,347	9.1%
% 信貸組合	60%	35%	24.8 個晚上	52%	8.1 個百分點
不安全的產品	993	1,727	-42.5%	1,263	-21.4%
% 信貸組合	40%	65%	(24.8) p.p.	48%	(8.1) p.p.

根據基於國際財務報告準則第9號和我們的税收籌劃的信貸模型更新，信貸投資組合在23年第三季度達到25億雷亞爾，與22年第三季度相比下降了-7.2％，這主要是由我們的擔保產品增長戰略（佔投資組合的60％）以及營運資本貸款和工資貸款的第二季度註銷以及23年第二季度信用卡的推動。

存款總額


百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q
存款總額	21.569	19,402	11.2%	18,290	17.9%
平均收益率百分比 (APY) 1	93.5%	99.0%	(5.5) p.p.	94.3%	(0.8) p.p.
支票賬户	9.655	6,734	43.4%	8,258	16.9%
平均收益率百分比 (APY) 1	72.0%	66.0%	6.0 個百分點	73.0%	(1.0) p.p.
商家的付款賬户	1,736	832	108.5%	762	127.9%
銀行賬户	7,919	5,901	34.2%	7,496	5.6%
儲蓄賬户	11,914	12,668	-5.9%	10,033	18.8%
平均收益率百分比 (APY) 1	110.9%	116.5%	(5.6) p.p.	111.8%	(1.0) p.p.
存款證	9,583	10,215	-0.4%	8,273	23.0%
銀行同業存款	2,331	2,248	-22.8%	1,759	-1.3%
公司證券	0	205	不是。	0	不是。

1。佔CDI（巴西銀行同業拆借利率）的百分比。

存款總額達到216億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了11.2％。這一增長是由支票賬户餘額同比增長43.4％（遵循TPV和PagBank套現的較好趨勢）推動的，這使我們能夠進一步降低年收益率百分比，從而降低了融資成本。


巴西利率	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
SELIC	12.75%	13.75%	(1.0) p.p.	13.75%	(1.0) p.p.	11.75%	13.75%	(1.0) p.p.
SELIC \| 平均值	13.38%	13.58%	(0.2) p.p.	13.75%	(0.4) p.p.	13.62%	12.14%	1.2 個百分點
CDI	12.65%	13.65%	(1.0) p.p.	13.65%	(1.0) p.p.	10.75%	12.75%	(0.1) p.p.
CDI \| 平均值	13.28%	13.47%	(0.2) p.p.	13.65%	(0.4) p.p.	13.52%	12.04%	1.2 個百分點

財務業績

總收入和收入


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總收入和收入1	4,026	4,035	-0.2%	3,826	5.2%	11,602	11,373	2.0%
付款	3,771	3,712	1.6%	3,575	5.5%	10,796	10,443	3.4%
金融服務2	260	376	-30.8%	243	7.0%	834	1,052	-20.8%
其他財務收入	66	46	42.2%	65	1.0%	195	132	47.2%

1。包括其他財務收入；

2。包括 Float，即來自支付業務部門的公司間收入。

總收入和收入在23年第三季度達到40.26億雷亞爾，較2022年第三季度報告的40.35億雷亞爾略有下降，但同比增長了5.2％。支付、金融服務和其他財務收入的細目不同於總收入和收入金額，這是因為金融服務部門的流通量是來自商户收單資金的公司間收入，未計入總收入和收入。在23年第一季度之前，支票賬户餘額中的浮動部分記入付款。展望未來，與其他金融機構類似，金融服務業的100％的浮動量將全部預訂。主要區別將是：

(i) 總收入和收入：在公司間流動的情況下，總收入和收入與管理層的支付、金融服務和其他財務收入增長總額之間的不匹配將不再抵消部分財務支出。23 年第三季度，公司間流通量為 7100 萬雷亞爾，而 22 年第 3 季度為 9,900 萬雷亞爾，23 年第二季度為 5,700 萬雷亞爾。

(ii) 付款：除了財務支出增加外，收入沒有變化，因為此類支出中通常在付款中記入的浮動量所抵消的份額將不再出現。因此，毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤將下降。

(iii) 金融服務：自上市以來收入的增加將帶來更高的利息收入。因此，毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤將增加。

有關金融服務與支付之間的浮動會計對賬的更多詳細信息，請參閲第16頁。


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總收入和收入	4,026	4,035	-0.2%	3,826	5.2%	11,602	11,373	2.0%
交易活動和其他服務	2,269	2,292	-1.0%	2,166	4.8%	6,586	6,602	-0.2%
財務收入	1,691	1,697	-0.4%	1,595	6.0%	4,820	4,638	3.9%
其他財務收入	66	46	42.2%	65	1.0%	195	132	47.2%

總收入和收入表現説明如下：

(i) 23年第三季度的交易活動和其他服務總額為22.69億雷亞爾，與22年第三季度相比略有下降-1.0％，但同比增長了4.8％。這種表現主要是由於關注利潤率更高的收入、大型商户在支付中所佔份額的增加、2023年4月1日生效的對預付卡/借記卡的監管變更的影響，以及信貸組合向收益率較低、期限較長的金融服務擔保產品的組合變化。

(ii) 財務收入是指我們在提前向第三方（商家）支付應付賬款時分期從信用卡交易中扣留的折扣費，達到16.91億雷亞爾，較2022年第三季度的16.97億雷亞爾略有下降-0.4％，這主要是由於採用率較低且信用卡分期付款TPV期限較短的大型商户比例增加。

(iii) 其他財務收入在23年第三季度達到6600萬雷亞爾，與22年第三季度相比增長了42.2％，這主要是由於現金和現金等價物的應計利息增加以及頭寸的增加。

按職能解釋的總成本和費用


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總成本和支出	(3,469)	(3,563)	-2.6%	(3,295)	5.3%	(10,044)	(9,954)	-0.9%
銷售和服務成本	(2,028)	(1,911)	6.1%	(1,923)	5.4%	(5,875)	(5,545)	-5.6%
銷售費用	(378)	(531)	-28.9%	(320)	18.0%	(1,014)	(1,510)	49.0%
管理費用	(165)	(141)	16.7%	(162)	1.9%	(472)	(429)	-9.0%
財務費用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	-5.4%
其他費用，淨額	(79)	(59)	33.3%	(94)	-16.1%	(255)	(173)	-32.3%

GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總成本和支出	(3,514)	(3,610)	-2.7%	(3,341)	5.2%	(10,168)	(10,088)	-0.8%
銷售和服務成本	(2,033)	(1,862)	9.2%	(1,926)	5.6%	(5,889)	(5,502)	-6.6%
銷售費用	(379)	(531)	-28.6%	(321)	18.0%	(1,019)	(1,511)	48.3%
管理費用	(205)	(185)	10.8%	(203)	1.0%	(580)	(555)	-4.4%
財務費用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	-5.4%
其他費用，淨額	(76)	(111)	-31.4%	(94)	-19.0%	(253)	(225)	-11.1%

按非公認會計準則計算，總成本和支出在23年第三季度為34.69億雷亞爾，較22年第三季度的35.63億雷亞爾下降了-2.6％。

減少的主要原因是：

銷售和服務成本在23年第三季度達到20.28億雷亞爾，同比增長6.1％，這主要是由於TPV的增長，導致交換和信用卡計劃費用增加，以及無形資產的POS折舊和攤銷增加。

不包括與LTIP（長期激勵計劃）相關的非公認會計準則數據，按公認會計原則計算，銷售和服務成本達到20.33億雷亞爾，較2022年第三季度報告的18.62億雷亞爾增長了9.2％。

銷售費用總額為3.77億雷亞爾，較2022年同期報告的5.31億雷亞爾下降了-29.0％，這主要是由於虧損減少和營銷費用優化所致。

不包括與LTIP（長期激勵計劃）相關的非公認會計準則數據，銷售費用達到3.78億雷亞爾，較2022年第三季度公佈的5.31億雷亞爾下降了-28.7％。

管理費用達到1.66億雷亞爾，較22年第三季度的1.41億雷亞爾增長了17.4％，這主要是由軟件許可證和雲服務支出增加所推動的。

不包括與LTIP成本和併購相關的非公認會計準則數據，管理費用從22年第三季度公佈的1.85億雷亞爾達到2.06億雷亞爾，增長了11.3％。

23年第三季度的財務支出總額為8.2億雷亞爾，與22年第三季度相比下降了-10.9％，這主要是由於存款增長帶動的平均融資成本降低，該季度公佈了強勁的數字，增加了與我們的融資戰略的相關性，以及與巴西基本利率（SELIC）下降相關的支出減少，但部分被該期間的TPV增長所抵消。

其他支出淨額在23年第三季度達到7,900萬雷亞爾，較22年第三季度報告的5900萬雷亞爾的支出增長了33.3％。這一增長主要是由該期間的POS註銷所推動的。

如果不包括與NETPOS資產重估產生的資本收益相關的非公認會計準則數字，金額為300萬雷亞爾，按公認會計原則計算，其他支出淨額達到7,600萬雷亞爾，較22年第三季度報告的5,900萬雷亞爾支出增長了33.3％。

按公認會計原則，包括4500萬雷亞爾的LTIP、併購和其他費用，總成本和支出為35.14億雷亞爾，與22年第三季度公佈的36.1億雷亞爾相比下降了-2.7％。

按自然界解釋的總成本和支出

交易成本


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
交易成本	(1,508)	(1,424)	5.9%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,141)	4.1%
收入和收入總額百分比	37.5%	35.3%	2.2 個百分點	37.0%	0.5 個百分點	37.2%	36.4%	1.1 p.p.
交換和信用卡計劃費	(1,450)	(1,380)	5.1%	(1,357)	6.8%	(4,145)	(3,975)	4.3%
其他	(59)	(45)	31.3%	(57)	2.3%	(166)	(166)	0.0%

GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
交易成本	(1,508)	(1,372)	10.0%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,089)	5.4%
收入和收入總額百分比	37.5%	34.0%	3.5 個百分點	37.0%	0.5 個百分點	37.2%	36.0%	1.5 p.p
交換和信用卡計劃費	(1,450)	(1,380)	5.1%	(1,357)	6.8%	(4,145)	(3,975)	4.3%
其他	(58)	8	不是。	(57)	2.2%	(166)	(114)	46.1%

按非公認會計準則計算，交易成本總額為15.08億雷亞爾，較22年第三季度的14.24億雷亞爾增長了5.9％。交易成本佔總收入和收入的百分比在23年第三季度增加到37.5％，而22年第三季度為35.3％。

按公認會計原則計算，交易成本總額為15.08億雷亞爾，較22年第三季度的13.72億雷亞爾增長了10.0％。交易成本佔總收入和收入的百分比為37.5％，而2022年第三季度為34.0％，這主要是由以下因素推動的：

23年第三季度交換和信用卡計劃費用總額為14.5億雷亞爾，同比增長5.1％，這主要是由TPV增長部分被2023年4月1日生效的預付費/借記卡監管變更的影響所抵消；以及

其他成本與22年第三季度相比增長了31％，這主要是由於商户增加趨勢的改善，導致了更高的物流和維護成本。5,300萬雷亞爾的非公認會計準則影響與PagPhone供應協議相關條款的終止有關，該協議於2021年記錄並於2022年完成（於22年第三季度預訂）。

淨收取率


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總付款量	99,836	90,261	10.6%	92,676	7.7%	280,609	259,576	8.1%
總錄取率	3,961	3,989	-0.7%	3,761	5.3%	11,407	11,240	1.5%
百分比總付款量	3.97%	4.42%	(0.45) p.p.	4.06%	(0.09) p.p.	4.07%	4.33%	(0.36) p.p.
交易活動和其他服務	2,269	2,292	-1.0%	2,166	0.0	6,586	6,602	-0.24%
財務收入	1,691	1,697	-0.4%	1,595	0.1	4,820	4,638	3.93%
淨收取率	2,452	2,618	-6.3%	2,347	4.5%	7,095	7,152	-0.8%
百分比總付款量	2.46%	2.90%	(0.44) p.p.	2.53%	(0.08) p.p.	2.53%	2.76%	(0.30) p.p.
交易成本	(1,508)	(1,372)	10.0%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,089)	5.4%

23 年第三季度淨收益率總計 24.52 億雷亞爾，與 22 年第 3 季度相比下降了 -6.3%，主要原因是：

(i) 付款：信用卡分期付款中提取率較低且TPV期限較短的大型商户比例更高；以及

(ii) 金融服務：監管變更對2023年4月1日生效的預付卡/借記卡的影響，以及信貸產品的組合變化對收益率較低、期限較長的擔保產品的影響。

財務費用


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
財務費用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	5.7%
收入和收入總額百分比	20.4%	22.8%	(2.4) p.p.	20.8%	(0.4) p.p.	20.9%	20.2%	0.7 個百分點
應收賬款證券化	(249)	(307)	-19.0%	(245)	1.4%	(708)	(1,017)	-30.4%
存款和其他應計利息	(571)	(614)	-6.9%	(550)	3.8%	(1,721)	(1,280)	34.5%

23 年第三季度的財務支出總額為 8.2 億雷亞爾，與 22 年第三季度相比下降了 -10.9%。財務支出佔總收入和收入的百分比從22年第三季度的22.8％降至23年第三季度的20.4％，這主要是由於：

（i）存款增長帶動了平均融資成本的降低，存款增長同比增長強勁，這增加了其對我們融資戰略的相關性；以及

（ii）與巴西基本利率（SELIC）下降相關的支出減少。

總損失


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
總損失¹	(165)	(273)	-39.4%	(122)	35.8%	(413)	(793)	-47.9%
收入和收入總額百分比	4.1%	6.8%	(2.7) p.p.	3.2%	0.9 個百分點	3.6%	7.0%	(3.4) p.p.
退款	(131)	(123)	6,9%	(115)	13,9%	(333)	(323)	2,9%
預期信貸損失 (ECL)	(34)	(150)	-77,3%	(6)	356,8%	(81)	(469)	-82,8%

1。對會計分配的審查導致退款和ECL項目在23年第二季度發生了微不足道的變化，總額為500萬雷亞爾。

23年第三季度的總虧損達到1.65億雷亞爾，與22年第三季度相比下降了-39.4％。按佔總收入和收入的百分比計算，總虧損在23年第三季度下降至4.1％，而2022年第三季度為6.8％。下降的主要原因是我們的信貸組合資產質量有所改善，不良貸款可忽略不計，對有擔保產品的敞口增加，要求降低預期的信貸損失準備金。總虧損同比增長了35.8％，這主要是由於我們對營運資本貸款和工資貸款組合中未清準備金餘額進行了信貸模型更新，使其符合國際財務報告準則第9號。

毛利


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
毛利	1,477	1,384	6.7%	1,438	2.7%	4,289	4,044	6.1%
收入和收入總額百分比	36.7%	34.3%	2.4 個百分點	37.6%	(0.9) p.p.	37.0%	35.6%	1.4 個百分點
付款	1,376	1,272	8.2%	1,327	3.7%	3,899	3,813	2.3%
金融服務	101	113	-10.5%	111	-9.1%	390	231	68.9%

23 年第三季度的毛利總額為 14.77 億雷亞爾，與 22 年第三季度相比增長了 6.7%。這種增長主要與財務支出減少和損失減少有關。

運營費用


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
運營費用	(583)	(615)	-5.1%	(589)	-1.0%	(1,759)	(1,778)	-1.1%
收入和收入總額百分比	14.5%	15.2%	(0.7) p.p.	15.4%	(0.9) p.p.	15.2%	15.6%	(0.5) p.p.
人事開支	(245)	(235)	4.2%	(246)	-0.6%	(744)	(704)	5.7%
市場營銷和廣告	(140)	(200)	-30.1%	(129)	8.1%	(387)	(540)	-28.3%
其他費用（收入），淨額	(199)	(180)	10.4%	(214)	-7.1%	(629)	(535)	17.5%

GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
運營費用	(610)	(710)	-14.0%	(619)	-1.4%	(2,026)	(2,086)	-2.9%
收入和收入總額百分比	15.2%	17.6%	(2.4) p.p.	16.2%	(1.0) p.p.	17.5%	18.3%	(0.9) p.p.
人事開支	(274)	(278)	-1.3%	(276)	-0.5%	(822)	(825)	-0.4%
市場營銷和廣告	(140)	(200)	-30.1%	(129)	8.1%	(387)	(540)	-28.3%
其他費用（收入），淨額	(196)	(232)	-15.4%	(214)	-8.2%	(817)	(721)	13.2%

按公認會計原則計算，運營費用總額為6.1億雷亞爾，較22年第三季度的7.1億雷亞爾下降了-14.0％。非公認會計準則運營支出佔總收入和收入的百分比為15.2％，而2022年第三季度為17.6％。

按非公認會計準則計算，包括人員費用、營銷和廣告及其他費用，總額為5.83億雷亞爾，較2022年第三季度的6.15億雷亞爾下降了-5.1％。按總收入和收入的百分比計算，非公認會計準則運營支出佔總收入和收入的百分比為14.5％，而2022年第三季度為17.3％。這些趨勢主要是由以下原因造成的：

人事支出達到2.45億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了4.2％，這得益於我們的集體談判協議和銷售隊伍增加的影響。如果包括2700萬雷亞爾的非公認會計準則支出，按公認會計原則計算，人員支出總額為2.74億雷亞爾，與22年第三季度相比下降了-1.3％，這是由於考慮到當前股價水平，長期激勵計劃的相關性較低。

23 年第三季度的營銷和廣告總額為 1.4 億雷亞爾，與 22 年第 3 季度相比下降了 -30.1%，這得益於營銷部署的優化，側重於更具選擇性地吸引具有更好單位經濟效益的新客户；以及

其他支出在23年第三季度達到1.99億雷亞爾，較2022年第三季度報告的1.8億雷亞爾增長了10.4％，這主要是由軟件許可證和諮詢服務推動的。不包括23年第三季度300萬雷亞爾的非公認會計準則支出以及22年第三季度的5200萬雷亞爾後，按公認會計原則計算，其他支出總額為1.96億雷亞爾，與22年第三季度相比下降了-15.4％。欲瞭解更多信息，請參閲我們6-K表中的附註23，其中包含我們在本文發佈之日提供的23季度財務報表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、資本支出和現金收益


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
調整後的息税折舊攤銷前利潤¹	894	770	16.1%	849	5.3%	2,530	2,266	11.7%
收入和收入總額百分比	22.2%	19.1%	3.1 p.p.	22.2%	0.0 p.p	21.8%	19.9%	1.9 個百分點
付款	892	832	7.2%	850	4.9%	2,460	2,471	-0.4%
金融服務	2	(62)	不是。	(1)	不是。	70	(205)	不是。
資本支出（資本支出）	529	502	5.3%	530	29.5%	1,467	1,758	-16.6%
收入和收入總額百分比	13.1%	12.4%	0.7 個百分點	10.7%	2.5 個百分點	12.6%	15.5%	(2.3) p.p.
現金收益 \| 調整後息税折舊攤銷前利潤 (-) 資本支出	365	267	36.4%	319	14.4%	1,063	507	109.5%

1。調整後的息税折舊攤銷前利潤：GAAP淨收入+所得税和社會繳款—其他財務收入+ POS註銷 + 折舊和攤銷 + 外匯支出 + 併購費用 + LTIP 費用。請參閲補充信息，瞭解調整後的財務指標的對賬情況

調整後的息税折舊攤銷前利潤在23年第三季度達到8.94億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了16.1％，這得益於我們的毛利增長以及運營費用中觀察到的效率，從而提高了利潤率。

23年第三季度的資本支出為5.29億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了5.3％，這主要是由總增加的趨勢（恢復POS庫存）和對PagBank新產品開發的投資的改善所推動。

現金收益為3.65億雷亞爾，同比增長36.4％，這得益於經營業績的改善以及與去年相比資本支出部署的穩定趨勢。

折舊和攤銷


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
折舊和攤銷	(346)	(294)	17.7%	(326)	6.4%	(989)	(824)	20.1%
收入和收入總額百分比	8.6%	7.3%	1.3 個百分點	8.5%	0.1 個百分點	8.5%	7.2%	1.3 個百分點

GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
折舊和攤銷	(329)	(290)	13.5%	(310)	6.3%	(941)	(810)	16.1%
收入和收入總額百分比	8.2%	7.2%	1.0 p.p	8.1%	0.1 個百分點	8.1%	7.1%	1.0 p.p

折舊和攤銷額從22年第三季度的2.94億雷亞爾達到3.46億雷亞爾，增長了17.7％，主要原因是：

(i) POS 設備的折舊；以及

（ii）研發投資的攤銷，主要與產品開發和數據安全有關。這些投資使我們能夠通過 “Lei do Bem”（技術創新法）推遲納税義務。

如果包括1700萬雷亞爾的非公認會計準則支出，按公認會計原則計算，D&A總額為3.29億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了13.5％，這是由於與公允價值資產攤銷和外部諮詢服務費用相關的併購費用。

POS 註銷


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23		3Q22		變量 y/y	2Q23		Var. q/q	9M23		9M22		變量 y/y
POS 註銷	(64)		(41)		54.9%	(65)		-1.5%	(191)		(134)		42.0%
收入和收入總額百分比	1.6	%	7.3	%	0.6 個百分點	1.7	%	(0.1) p.p.	1.6	%	1.2	%	0.5 個百分點

在 23 年第三季度，該價值達到 6,400 萬雷亞爾，同比增長 54.9%。2019 年 9 月，我們將商業模式從銷售 POS 設備改為訂閲模式，以遵循行業最佳標準，並在以下方面改善商家的用户體驗：

(i) 為新商户提供 POS 配送；以及

(ii) 現有商户的 POS 維護和更換。

當時，我們為HUBs戰略的啟動做了戰略準備，以提供市場上最好的服務級別協議，從而提供卓越的價值主張，不僅要關注定價（POS、MDR和預付款）費用本身。

在 2020 年至 2021 年之間，COVID-19 疫情改變了商家在 PAGS 生態系統中的交易概況，增加了瞭解商家參與度和活動水平的複雜性。現在，我們對商家的活動有了更好的瞭解，從 22 年第 2 季度開始，我們開始註銷 POS 設備。

税前收益（EBT）


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
税前收益（EBT）	557	472	17.9%	531	4.8%	1,557	1,419	9.8%
收入和收入總額百分比	13.8%	11.7%	2.1 p.p.	13.9%	(0.1) p.p.	13.4%	12.5%	0.9 個百分點

GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
税前收益（EBT）	512	425	20.4%	485	5.5%	1,433	1,284	11.6%
收入和收入總額百分比	12.7%	10.5%	2.2 個百分點	12.7%	0.0 p.p	12.4%	11.3%	1.1 p.p.

23年第三季度的税前收益為5.57億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了17.9％，這反映了支付和金融服務的業務增長、財務支出的減少、虧損的減少和運營效率被較高的折舊和攤銷水平的提高部分抵消。

如果包括4500萬雷亞爾的非公認會計準則支出，按公認會計原則計算，税前收益總額為5.12億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了20.4％。

所得税和社會繳款對賬


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
税前收益（EBT）	512	425	20.4%	485	5.5%	1,433	1,284	11.6%
法定費率	34.0%	34.0%	0.0 p.p	34.0%	0.0 p.p	34.0%	34.0%	(0.0) p.p.
預期所得税支出	(174)	(145)	20.4%	(165)	5.5%	(487)	(437)	11.6%
所得税對以下方面的影響：
研發和技術創新的好處1	48	63	-22.9%	49	-1.7%	149	175	-14.7%
國外所得税2	24	35	-30.9%	24	-0.4%	79	89	-11.3%
其他	0	2	-81.0%	(8)	不是。	(8)	(14)	-41.9%
所得税支出	(101)	(45)	125.1%	(100)	1.2%	(268)	(187)	42.9%
有效税率	19.8%	10.6%	9.2 個百分點	20.6%	(0.9) p.p.	18.7%	14.6%	4.1 p.p.
當前	(17)	2	不是。	(42)	-60.2%	(77)	(27)	190.8%
已推遲	(85)	(47)	81.3%	(58)	45.9%	(191)	(161)	18.5%

1。指《技術創新法》（“Lei do Bem”）授予的福利，該法根據PagSeguro Digital Ltd.對特定無形資產的投資金額減少了所得税費用。請參閲本文發佈之日公佈的與財務報表相關的表格6-K中的附註12；

2。一些實體和投資基金根據其司法管轄區的適用規則採用不同的税收制度。

23年第三季度的所得税和社會繳款支出為1.01億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了+ 125.1％。有效税率（ETR）從22年第三季度的10.6％提高了920個基點至23年第三季度的19.8％，這主要是由FIDC業績下降以及2023年與2022年相比 “Lei do Bem” 資格方面的資本支出部署減少所致。在這兩個時期，有效所得税和社會繳款税率與適用巴西聯邦法定税率計算的税率之間的差異主要涉及：

(i)《技術創新法》（“Lei do Bem”），該法降低了基於創新和技術投資的所得税費用，例如我們的巴西運營子公司PagSeguro Brazil的投資；以及

(ii) 國外所得税。某些實體或投資基金根據各自司法管轄區的適用規則採用不同的税收制度。

淨收入


非公認會計準則 \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
淨收入	440	411	7.0%	415	6.0%	1,248	1,186	5.2%
收入和收入總額百分比	10.9%	10.2%	0.7 個百分點	10.9%	0.1 個百分點	10.8%	10.4%	0.3 個百分點

GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	變量 y/y
淨收入	411	380	8.0%	385	6.6%	1,166	1,097	6.2%
收入和收入總額百分比	10.2%	9.4%	0.8 p.p	10.1%	0.1 個百分點	10.0%	9.6%	0.4 p.p

該季度的淨收入為4.4億雷亞爾，較2022年第三季度公佈的4.11億雷亞爾增長了7.0％。

包括2900萬雷亞爾的非公認會計準則支出，按公認會計原則計算的淨收入總額為4.11億雷亞爾，與22年第三季度公佈的3.85億雷亞爾相比增長了8.0％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨收益（非公認會計準則）對賬


百萬雷亞爾	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	1Q23	2Q23	3Q23
淨收入 \| GAAP	350	367	380	408	370	385	411
(+) 所得税和社會繳款	67	76	45	67	66	100	101
(+) LTIP 費用2	28	51	43	(42)	19	30	30
(+) POS 註銷	0	93	41	66	62	65	64
(+) 折舊和攤銷	249	281	294	307	317	326	346
(-) 其他財務收入	(42)	(45)	(46)	(43)	(65)	(65)	(66)
(+) 併購費用3	0	0	0	0	0	0	3
(+) 外匯費用	13	9	12	15	17	9	10
(+) PagPhone 可實現值反向1	0	0	(53)	0	0	0	(53)
(-) 軟件處置2	0	0	29	11	0	0	29
(-) Boleto Flex 損傷2	0	0	13	0	0	0	13
(-) 與 POS 供應商的協議2	0	0	10	0	0	0	0
調整後的息税折舊攤銷前利潤	665	831	770	788	787	849	883


百萬雷亞爾	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	1Q23	2Q23	3Q23
淨收入 \| GAAP	350	367	380	408	370	385	411
(+) LTIP 費用2	28	51	43	(42)	19	30	30
(+) 併購費用3	5	5	5	5	5	5	3
(+) 所得税和社會繳款	(11)	(19)	(16)	(2)	(11)	(16)	(15)
(+) PagPhone 可實現值反向1	0	0	(35)	0	0	0	0
(-) 軟件處置2	0	0	19	11	0	0	0
(-) Boleto Flex 損傷2	0	0	8	0	0	0	0
(-) 與 POS 供應商的協議2	0	0	7	0	0	0	0
(+) 平臺開發的資本化費用	0	0	0	32	10	11	12
淨收益 \| 非公認會計準則	371	403	411	411	392	415	440

總成本和支出（非公認會計準則）記入：

1。交易成本；

2。運營費用；

3.折舊和攤銷。

管理人員浮動對賬1


百萬雷亞爾	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	1Q23	2Q23	3Q23
總收入和收入	3,427	3,911	4,035	3,962	3,750	3,826	4,026
如先前報道的那樣
付款	3,125	3,606	3,712	3,654	3,449	3,339	3,771
金融服務	305	314	339	329	298	447	219
其他財務收入	42	45	46	43	65	65	66
浮動	(44)	(54)	(62)	(64)	(62)	(26)	(29)
當前分類
付款	3,125	3,606	3,712	3,654	3,449	3,575	3,771
金融服務	333	344	376	362	331	243	260
其他財務收入	42	45	46	43	65	65	66
浮動	(72)	(84)	(99)	(97)	(95)	(57)	(71)
毛利	1,225	1,434	1,384	1,409	1,374	1,438	1,477
如先前報道的那樣
付款	1,205	1,393	1,308	1,278	1,228	1,225	1,417
金融服務	20	41	76	131	147	213	59
當前分類
付款	1,177	1,364	1,272	1,245	1,196	1,327	1,376
金融服務	48	70	113	164	179	111	101
調整後的息税折舊攤銷前利潤	665	831	770	777	787	849	894
如先前報道的那樣
付款	769	927	868	809	751	857	933
金融服務	(104)	(96)	(99)	(21)	36	(9)	(39)
當前分類
付款	741	898	832	765	719	850	892
金融服務	(76)	(67)	(62)	12	68	(1)	2

1。觀察到的金融服務收入增加和支付總利潤/息税折舊攤銷前利潤的下降歸因於修訂後的浮動配置：23年第一季度為3300萬雷亞爾，2022年第四季度為3,300萬雷亞爾，22年第一季度為2,800萬雷亞爾。

現金流分析


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	變量 y/y
税前收益（EBT）	512	425	20.4	%	485	5.5	%	1,433	1,284	11.6	%
不影響現金的支出（收入）	826	1,238	-33.3	%	602	37.3	%	2,133	3,026	-29.5	%
來自經營活動的淨現金	972	1,071	-9.2	%	464	109.8	%	1,835	1,589	15.4	%
來自投資活動的淨現金	(503)	(498)	1.1	%	(553)	-8.9	%	(1,618)	(1,758)	-8.0	%
來自融資活動的淨現金	(218)	(361)	-39.4	%	(3)	7146.8	%	(71)	(221)	-67.9	%
現金狀況增加（減少）	251	213	17.9	%	(92)	不是。		146	(390)	不是。
期初的現金狀況	1,724	1,192	44.6	%	1,816	-5.1	%	1,829	1,794	1.9	%
期末的現金狀況	1,975	1,405	40.6	%	1,724	14.5	%	1,975	1,405	40.6	%

截至23年第三季度末，現金及現金等價物為19.75億雷亞爾，增長5.7億雷亞爾，同比增長40.6％。

不影響現金的支出（收入）為8.26億雷亞爾，同比下降-33.3％，主要是由於：

•減少損失，主要與改善與總支付量相關的欺詐預防措施以及對信貸業務進行更詳細的信用分析有關；

•由於前幾年的已部署資本支出而導致的折舊和攤銷增長；

•鑑於存款增長推動的平均融資成本降低，金融資產和負債應計利息減少；

•財產、設備和無形資產處置量增加，主要原因是POS設備的註銷。

運營活動提供（用於）的淨現金


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	變量 y/y
來自經營活動的淨現金	972	1,071	-9.2	%	464	109.8	%	1,835	1,589	15.4	%
所得税前收益	512	425	20.4	%	485	5.5	%	1,433	1,284	11.6	%
不影響現金的支出（收入）	826	1,238	-33.3	%	602	37.3	%	2,133	3,026	-29.5	%
運營資產和負債的變化	(1,037)	(1,548)	-33.0	%	(1,088)	-4.7	%	(3,404)	(5,160)	-34.0	%
繳納的所得税和社會繳款	(19)	(7)	183.1	%	(47)	-58.4	%	(79)	(87)	-9.3	%
收到的利息收入	690	963	-28.3	%	511	35.0	%	1,751	2,526	-30.7	%

23年第三季度經營活動中提供的淨現金總額為9.72億雷亞爾，與22年第三季度相比下降了-9.2％。

對運營資產和負債變動的調整為23年第三季度負現金流10.37億雷亞爾，這主要是由於：

•應收賬款主要涉及我們作為金融中介機構與髮卡銀行開展業務的交易所產生的應收賬款，該應收賬款扣除我們在選擇提前支付髮卡機構欠我們的應收賬款時產生的交易成本和財務費用，包括資產負債表上流動資產和非流動資產應收賬款項目的期初和期末餘額之間的差額；

•應付給第三方的應付賬款是扣除交易活動收入和我們在商户選擇提前付款時收到的財務收入的淨額，包括資產負債表上流動負債中應付給第三方的應付賬款項的期初餘額和期末餘額之間的差額；

•來自（應付給）關聯方的應收賬款包括應付關聯方的期初餘額和期末餘額之間的差額，不包括已付利息，這些差額在現金流量表中單獨列報；

•工資和社會費用由我們的收入表中記錄但在期末仍未支付的金額組成。

•貿易應付賬款項目由貿易應付賬款的期初餘額和期末餘額之間的差額組成，對結果產生負面影響。

•税收和繳款項目由銷售税（ISS）組成。ICMS。PIS 和 COFINS），對結果產生負面影響。

•金融投資（強制性擔保）項目包括我們需要按照巴西中央銀行的要求維持的最低金額。該項目對截至2023年9月30日的第三季度產生了積極影響。

•可退税項目包括交易活動和其他服務以及購買POS設備的預扣税款和可退還的税款。該項目對第三季度的現金流產生了積極影響。

•存款由已發行的存款證組成，不包括支付給的利息收入，在現金流量表中單獨列報。該項目對第三季度的現金流產生了積極影響。

•我們以現金支付了總額為1900萬雷亞爾的所得税和社會繳款。

•收到的淨利息收入包括應收賬款（每月）項下記錄的利息，該利息與向商户收取的費用有關，考慮了巴西對PAGS應收賬款的月利率以及與我們的存款相關的支付的利息。利息收入總額為6.9億雷亞爾。

由（用於）投資活動提供的淨現金


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	變量 y/y
來自投資活動的淨現金	(503)	(498)	1.1	%	(553)	-8.9	%	(1,618)	(1,758)	-8.0	%
收購時支付的金額1	(31)	—	不是。		—	不是。		(31)	—	不是。
財產和設備	(266)	(247)	8.1	%	(277)	-3.9	%	(692)	(1,027)	-32.6	%
無形資產	(262)	(256)	2.4	%	(253)	3.5	%	(775)	(731)	5.9	%
贖回（收購）金融投資	56	4	1247.8	%	(22)	不是。		(120)	—	不是。

1。扣除收購的現金。

23 年第 3 季度用於投資活動的淨現金總額為 5.03 億雷亞爾，與 22 年第 3 季度相比增長 1.1%，主要原因是：

•扣除收購的現金，收購產生了3100萬雷亞爾的負面影響，這與收購NetPOS的剩餘股份有關。

•購買的財產和設備為2.66億雷亞爾，同比增長8.1％。

•購買和開發無形資產2.62億雷亞爾，同比增長2.4％，這與購買第三方軟件和薪水以及我們在內部投資開發軟件和技術的其他金額有關，我們將其資本化為無形資產。

•收購（贖回）金融投資，這對投資活動使用的淨現金產生了積極影響。

由（用於）融資活動提供的淨現金


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	變量 y/y
來自融資活動的淨現金	(218)	(361)	-39.4	%	(3)	7146.8	%	(71)	(221)	-67.9	%
借款收益	0	0	不是。		100	不是。		300	250	20.0	%
借款的支付	(100)	(243)	-58.8	%	0	不是。		(100)	(250)	-60.0	%
借款利息的支付	(10)	(15)	-37.3	%	0	不是。		(10)	(15)	-37.3	%
非控股股東的 Capital inc.	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
租賃的支付	(4)	(4)	-11.7	%	(5)	-20.9	%	(13)	(14)	-9.8	%
收購國庫股	(105)	(98)	7.1	%	(98)	6.9	%	(249)	(192)	29.7	%

23年第三季度用於融資活動的淨現金總額為2.18億雷亞爾，同比下降-39.4％，主要與支付1.1億雷亞爾的借款和利息以及收購1.05億雷亞爾的庫存股有關。

附錄

資產負債表


百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q
總資產	47,327	43,276	9.4	%	42,836	10.5	%
流動資產	41,147	37,709	9.1	%	36,898	11.5	%
現金和現金等價物	1,975	1,405	40.6	%	1,724	14.5	%
金融投資	1,078	1,074	0.4	%	1,122	-3.9	%
應收賬款	37,521	34,570	8.5	%	33,440	12.2	%
衍生金融工具	0	0	不是。		0	不是。
來自關聯方的應收賬款	4	0	不是。		2	103.3	%
庫存	26	52	-49.7	%	33	-20.1	%
可退還的税款	379	460	-17.6	%	421	-10.0	%
其他應收賬款	163	149	9.4	%	155	5.4	%
非流動資產	6,180	5,567	11.0	%	5,939	4.1	%
司法存款	50	44	12.6	%	50	0.2	%
應收賬款	1,000	731	36.7	%	918	8.9	%
來自關聯方的應收款	28	0	不是。		13	109.2	%
其他應收賬款	39	16	148.7	%	25	54.6	%
遞延所得税	102	103	-1.4	%	98	3.9	%
投資	0	2	不是。		2	不是。
財產和設備	2,478	2,672	-7.2	%	2,474	0.2	%
無形資產	2,484	1,999	24.2	%	2,359	5.3	%
負債和權益總額	47,327	43,276	9.4	%	42,836	10.5	%
流動負債	28,665	28,287	1.3	%	25,890	10.7	%
應付給第三方的款項	18,707	14,947	25.2	%	16,632	12.5	%
貿易應付賬款	439	372	18.2	%	465	-5.5	%
應付給關聯方的款項	78	451	-82.6	%	74	5.7	%
借款	193	987	-80.5	%	292	-34.0	%
衍生金融工具	28	157	-82.1	%	33	-14.2	%
存款	8,577	10,795	-20.5	%	7,813	9.8	%
工資和社會費用	334	301	11.0	%	276	20.8	%
税收和繳款	83	73	12.9	%	83	-0.4	%
應急準備金	70	43	64.0	%	62	13.4	%
遞延收入	126	132	-4.6	%	125	0.7	%
其他負債	30	29	3.8	%	34	-12.7	%
非流動負債	5,793	3,477	66.6	%	4,421	31.0	%
應付給第三方的款項	159	0	不是。		127	25.1	%
遞延所得税	1,755	1,530	14.7	%	1,666	5.3	%
應急準備金	6	15	-56.5	%	7	-8.1	%
存款	3,337	1,843	81.0	%	2,219	50.4	%
遞延收入	18	19	-5.4	%	18	1.6	%
應付給關聯方的賬款	284	0	不是。		155	83.5	%
其他負債	233	70	232.6	%	229	2.0	%
公平	12,868	11,512	11.8	%	12,526	2.7	%
股本	0	0	0.0	%	0	0.0	%
資本儲備	6,097	6,089	0.1	%	6,062	0.6	%
留存收益	7,403	5,830	27.0	%	6,992	5.9	%
庫存股	(610)	(377)	61.9	%	(506)	20.6	%
其他綜合收入	0	(9)	-99.2	%	(1)	-93.6	%
股票估值調整	(22)	(22)	0.0	%	(22)	0.0	%

基本每股收益和攤薄後每股收益 | 2023年第三季度


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	變量 y/y
淨收入歸因於：
公司所有者	411	380	8.0	%	385	6.6	%	1,166	1,097	6.2	%
非控股權益	—	—	0.0	%	—	0.0	%	—	—	0.0	%
已發行普通股1 \| # 百萬	321.8	326.7	-1.5	%	323.5	-0.5	%	323.4	327.5	-1.3	%
普通股攤薄後1 \| # 百萬	323.8	328.9	-1.6	%	325.5	-0.5	%	325.6	329.6	-1.2	%
普通股每股基本收益	R$ 1.28	R$ 1.16	9.6	%	R$ 1.19	7.2	%	R$ 3.60	R$ 3.35	7.6	%
普通股攤薄後每股收益	R$ 1.27	R$ 1.16	9.7	%	R$ 1.18	7.2	%	R$ 3.58	R$ 3.33	7.6	%

1。加權平均數。

現金流


GAAP \| 百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	變量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	變量 y/y
所得税前收益	512	425	20.4	%	485	5.5	%	1,433	1,284	11.6	%
不影響現金的支出（收入）	826	1,238	-33.2	%	602	37.4	%	2,134	3,026	-29.5	%
折舊和攤銷	346	294	17.7	%	326	6.4	%	989	824	20.1	%
退款	165	273	-39.4	%	122	35.8	%	413	793	-47.9	%
意外開支準備金的應計	10	17	-42.6	%	4	173.9	%	23	28	-16.4	%
撤銷税收和繳款	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
基於股份的長期激勵計劃	36	37	-3.0	%	33	9.6	%	109	113	-3.6	%
處置損失：PP&E/無形資產	77	84	-8.0	%	68	14.5	%	209	189	10.2	%
金融工具	8	0	不是。		(9)	不是。		(2)	0	不是。
應計利息	184	509	不是。		59	213.1	%	393	1,063	-63.0	%
其他財務成本，淨額	(2)	23	不是。		0	不是。		(1)	15	不是。
運營資產/負債的變化	(1,037)	(1,548)	-33.0	%	(1,088)	-4.7	%	(3,404)	(5,160)	-34.0	%
應收賬款	(5,386)	(4,999)	7.7	%	(668)	705.8	%	(4,944)	(14,955)	-66.9	%
金融投資	16	0	不是。		(10)	不是。		229	(210)	不是。
庫存	7	(4)	不是。		(11)	不是。		(13)	(3)	411.5	%
可退還的税款	59	14	318.4	%	61	-3.0	%	106	103	2.6	%
其他應收賬款	(23)	56	不是。		(6)	278.1	%	(8)	38	不是。
遞延收入	1	(6)	不是。		0	不是。		0	(29)	-99.4	%
其他應付賬款	(5)	(1)	433.0	%	9	不是。		3	(35)	不是。
應付給第三方的款項	2,082	329	533.4	%	22	9390.5	%	768	1,125	-31.7	%
貿易應付賬款	(27)	(146)	-81.7	%	27	不是。		(12)	(220)	-94.4	%
關聯方的應收賬款/應付賬款	110	171	-35.6	%	(332)	不是。		(297)	(119)	149.6	%
存款	2,075	2,992	-30.7	%	(220)	不是。		760	9,097	-91.6	%
工資和社會費用	56	49	14.3	%	71	-20.9	%	40	41	-2.4	%
税收和繳款	0	9	-98.6	%	(25)	不是。		(24)	24	不是。
應急準備金	(2)	(11)	-83.8	%	(6)	-69.3	%	(11)	(17)	-33.7	%
繳納的所得税和社會繳款	(19)	(7)	183.1	%	(47)	-58.4	%	(79)	(87)	-9.3	%
收到的利息收入	690	963	-28.3	%	511	35.0	%	1,751	2,526	-30.7	%
來自經營活動的淨現金	972	1,071	-9.2	%	464	109.8	%	1,835	1,589	15.5	%
收購時支付的金額	(31)	0	不是。		0	不是。		(31)	0	不是。
購買財產和設備	(266)	(247)	8.1	%	(277)	-3.9	%	(692)	(1,027)	-32.6	%
購買無形資產	(262)	(256)	2.4	%	(253)	3.7	%	(775)	(731)	6.0	%
收購金融投資	56	4	1387.9	%	(22)	不是。		(120)	0	不是。
贖回金融投資	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
來自投資活動的淨現金	(504)	(498)	1.2	%	(553)	-8.8	%	(1,619)	(1,758)	-7.9	%
借款的支付	(100)	(250)	-60.0	%	0	不是。		(100)	(250)	-60.0	%
借款收益	0	0	不是。		100	不是。		300	250	20.0	%
借款利息的支付	(10)	(8)	15.5	%	0	不是。		(10)	(15)	-37.3	%
租賃的支付	(4)	(4)	-11.7	%	(5)	-20.8	%	(13)	(14)	-9.8	%
收購國庫股	(105)	(98)	7.1	%	(98)	6.9	%	(249)	(192)	29.7	%
增資	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
來自融資活動的淨現金	(218)	(361)	不是。		(3)	不是。		(71)	(221)	-67.9	%
現金狀況增加（減少）	251	213	17.9	%	(92)	不是。		146	(390)	不是。
期初的現金狀況	1,724	1,192	44.6	%	1,816	-5.1	%	1,829	1,794	1.9	%
期末的現金狀況	1,975	1,404	40.6	%	1,724	14.5	%	1,975	1,405	40.6	%

非公認會計準則披露

本新聞稿包括某些非公認會計準則指標。當我們認為附加信息對投資者有用且有意義時，我們會提出非公認會計準則指標。提供這些非公認會計準則指標是為了增進投資者對我們當前財務表現及其未來前景的總體理解。具體而言，我們認為，非公認會計準則指標視情況排除了某些可能不代表我們的核心經營業績和業務前景的支出、收益和損失，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。

這些指標可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務指標。本非公認會計準則財務信息的列報不是根據任何全面的會計規則或原則編制的，因此不應將其與我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制和列報的財務信息分開考慮，也不能作為其替代品。非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據國際財務報告準則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。這些指標只能用於結合相應的GAAP指標評估我們的經營業績。

非公認會計準則業績包括我們的GAAP業績，經調整後不包括以下項目：

LTIP費用：這包括我們的兩個長期激勵計劃（LTIP和LTIP目標）下的股權獎勵費用。我們將LTIP支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為它們是非現金支出，相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模，管理層對此幾乎沒有控制權，因此管理層認為這些支出與我們的業務運營無關。

併購費用：這包括併購（“併購”）交易的費用，除其他外，包括與盡職調查和談判收購的併購文件相關的外部諮詢、會計和法律服務費用，以及某些收購資產公允價值的攤銷和減記。我們將併購費用排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為此類支出是非經常性的，與我們的業務運營無關。

非經常性影響：這包括與PagPhone銷售、PagPhone庫存準備金、税收減值、軟件處置和開發有關的一次性影響。我們之所以將非經常性影響排除在非公認會計準則指標中，主要是因為這些項目是非經常性的，與我們的業務運營無關。

LTIP支出、併購費用和非經常性調整的所得税和社會繳費：這代表了與上述LTIP支出、併購費用和非經常性調整相關的所得税影響。

有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿其他標題下的表格：“所得税和社會繳款對賬”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益對賬”、“基本和攤薄後每股收益與非公認會計準則基本和攤薄後每股收益的對賬” 以及 “GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬”。

財報電話會議

PagSeguro Digital Ltd.（紐約證券交易所代碼：PAGS）將於美國東部時間2023年11月16日下午5點舉辦電話會議和財報網絡直播。

活動詳情

高清網絡電話：點擊這裏

撥入（巴西）：+55 (11) 3181-8565 或 +55 (11) 4090-1621

撥入（美國和其他國家）：+1 (412) 717-9627 | +1 (844) 204-8942

密碼：PagSeguro Digital

網絡直播：https://choruscall.com.br/pagseguro/3q23.htm

聯繫人：

投資者關係：

ir@pagseguro.com

投資者.pagseguro.com

媒體報道：

pagbank@xcom.net.br

前瞻性陳述

本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。此處包含的本質上不明確的歷史陳述是前瞻性的，“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“估計”、“打算”、“項目” 等類似表述以及未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可能”、“可能” 或類似表述通常用於識別前瞻性陳述。我們無法保證此類陳述會被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，基於我們目前的計劃、對未來事件的估計、預期和趨勢（包括與全球和巴西經濟和資本市場相關的趨勢，以及冠狀病毒或 COVID-19 疫情對經濟、金融、政治和公共衞生的持續影響），這些影響或可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、前景和我們的A類交易價格普通股，受幾股已知股權的約束以及未知的不確定性和風險，其中許多是我們無法控制的。因此，當前的計劃、預期行動以及未來的財務狀況和經營業績可能與本新聞稿中任何前瞻性陳述中表達的顯著差異。提醒您在評估所提供的信息時不要過度依賴此類前瞻性陳述。鑑於上述風險和不確定性，本新聞稿中討論的未來事件和情況可能不會發生，也不能保證未來的表現。由於這些不確定性，您不應根據這些估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。要獲取有關可能導致結果與我們預測的結果不同的因素的更多信息，請查閲我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的報告，尤其是我們在20-F表年度報告中在 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 下討論的因素。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2023 年 11 月 17 日


			PagSeguro 數字有限公司

			來自：			/s/ Artur Schunck
			姓名：			Artur Schunck
			標題：			首席財務官，首席會計官和投資者關係官員