文檔假的--12-31Q32019000170792542000000292000000298000000P1Y000730000002631480.8252.4750.8752.6250.010.01175000000017500000005513102725520128621708750000.04250.00250.006340.010.0120.016520.01750.01750.018750.0190.020.038750.016250.058750.0190.02250.02650.0320.034340.03550.0220.02450.030.04050.0270.04250.00250.006340.010.0120.016520.01750.01750.018750.0190.020.038750.016250.058750.0190.02250.02650.0320.034340.03550.02450.04050.0273240000002960000001000000120000000040686421415581100017079252019-01-012019-09-3000017079252019-10-3100017079252019-07-012019-09-3000017079252018-07-012018-09-3000017079252018-01-012018-09-3000017079252018-12-3100017079252019-09-3000017079252017-12-3100017079252018-09-300001707925LIN: Praxair Inc.會員LIN: 歐元計價的長期1.50票據將於2020年到期會員2018-11-010001707925LIN: Praxair Inc.會員LIN: 歐元計價的長期1.625票據將於2025年到期成員會員2018-11-010001707925LIN: Praxair Inc.會員LIN: Euroden提名的 1.20Due2024會員2018-11-010001707925US-GAAP：會計準則更新 201602 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2019年9月30日
要麼 |
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
LINDE PLC
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
| | | | | |
愛爾蘭 | | | | | 98-1448883 |
（公司成立的州或其他司法管轄區） | | | | （美國國税局僱主識別號） |
| 普里斯特利中心 | |
| 普利斯特利路 10 號 | |
| 薩裏研究園， | |
| 吉爾福德， | 薩裏 | GU2 7XY | |
| 英國 | |
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） | |
| +44 | 14 | 83 242200 | |
（註冊人的電話號碼，包括區號） |
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券： |
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每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股（每股面值0.001歐元） | | 林 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據法規第 405 條（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
| | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | ☐ |
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒
在 2019年10月31日, 537,175,977普通股（€0.001註冊人的面值）尚未結清。
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索引 |
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第一部分-財務信息 | |
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第 1 項。 | 財務報表s | |
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| 合併收益表——林德集團及其子公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度（未經審計） | 4 |
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| 合併收益表——林德集團及其子公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月（未經審計） | 5 |
| | |
| 綜合收益表——林德集團及其子公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度（未經審計） | 6 |
| 綜合收益表——林德集團及其子公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月（未經審計） | 7 |
| | |
| 簡明合併資產負債表——林德集團及子公司2019年9月30日和2018年12月31日（未經審計） | 8 |
| | |
| 簡明合併現金流量表——林德集團及其子公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月（未經審計） | 9 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註——林德集團及其子公司（未經審計） | 10 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 37 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 64 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 66 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 66 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 66 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 66 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 66 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 66 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 67 |
| | |
簽名 | | 68 |
前瞻性陳述
本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述由術語和短語來識別，例如：預測、相信、打算、估計、期望、繼續、應該、可能、可能、計劃、預測、意願、潛力、預測和類似表述。它們基於管理層截至聲明發表之日的合理預期和假設，但涉及風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於：成功整合普萊克斯和林德集團業務的能力；因普萊克斯和林德集團的業務合併而施加的監管或其他限制和要求，這些限制和要求可能會降低交易的預期收益；林德集團可能無法實現預期的協同效應或實現協同效應可能比預期更長或成本更高的風險；股票市場的總體表現；全球發展情況和國民經濟以及其他國際事件和情況，包括貿易衝突和關税；外幣和利率的變化；電力、天然氣和其他原材料的成本和可用性；實現價格上漲以抵消成本上漲的能力；包括自然災害、流行病以及戰爭和恐怖主義行為在內的災難性事件；吸引、僱用和留住合格人員的能力；財務會計準則變化的影響；養老金計劃負債變化的影響；影響税收，公司運營所在司法管轄區的環境、醫療保健和其他立法和政府監管，包括《2017年美國減税和就業法》的影響；調查、訴訟和監管程序的成本和結果；潛在不尋常或非經常性項目的影響；新產品和應用的持續及時開發和市場接受度；有競爭力的產品和定價的影響；主要客户和所服務行業的未來財務和經營業績；信息的影響技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞；以及將新收購納入業務的有效性和速度。這些風險和不確定性可能導致未來的實際業績或情況與公認會計原則、國際財務報告準則或調整後的預測、估計或其他前瞻性陳述存在重大差異。
林德集團沒有義務根據不斷變化的情況更新或修訂任何前瞻性陳述。第1A項進一步描述了上述列出的風險和不確定性。林德集團截至財政年度的10-K表中的風險因素 2018年12月31日於2019年3月18日向美國證券交易委員會提交，應仔細審查。請根據這些風險考慮林德公司的前瞻性陳述。
林德集團及其子公司
合併收益表
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計）
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 |
| 2019 | | 2018 |
銷售 | $ | 7,000 |
| | $ | 3,008 |
|
銷售成本，不包括折舊和攤銷 | 4,061 |
| | 1,698 |
|
銷售、一般和管理 | 850 |
| | 294 |
|
折舊和攤銷 | 1,095 |
| | 306 |
|
研究和開發 | 44 |
| | 23 |
|
成本削減計劃和其他費用 | 125 |
| | 31 |
|
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
|
其他收入（支出）-淨額 | 11 |
| | 13 |
|
營業利潤 | 1,000 |
| | 669 |
|
利息支出——淨額 | (3 | ) | | 40 |
|
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | 2 |
| | 6 |
|
所得税和股權投資前的持續經營收入 | 1,001 |
| | 623 |
|
持續經營的所得税 | 298 |
| | 156 |
|
股權投資前持續經營的收入 | 703 |
| | 467 |
|
股票投資收入 | 28 |
| | 13 |
|
持續經營收入（包括非控股權益） | 731 |
| | 480 |
|
已終止業務的收入，扣除税款 | 7 |
| | — |
|
淨收益（包括非控股權益） | 738 |
| | 480 |
|
減去：來自持續經營的非控股權益 | (3 | ) | | (19 | ) |
淨收入 — Linde plc | $ | 735 |
| | $ | 461 |
|
| | | |
淨收入 — Linde plc | | | |
來自持續經營的收入 | $ | 728 |
| | $ | 461 |
|
來自已終止業務的收入 | $ | 7 |
| | $ | — |
|
| | | |
每股數據 — 林德集團股東 | | | |
持續經營業務的基本每股收益 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.60 |
|
已終止業務的每股基本收益 | 0.01 |
| | — |
|
每股基本收益 | $ | 1.36 |
| | $ | 1.60 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 1.58 |
|
已終止業務的攤薄後每股收益 | 0.01 |
| | — |
|
攤薄後的每股收益 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.58 |
|
| | | |
加權平均已發行股數（000 股）： | | | |
已發行基本股數 | 539,753 |
| | 288,093 |
|
攤薄後的流通股票 | 543,616 |
| | 291,513 |
|
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
林德集團及其子公司
合併收益表
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計）
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2019 | | 2018 |
銷售 | $ | 21,148 |
| | $ | 9,035 |
|
銷售成本，不包括折舊和攤銷 | 12,457 |
| | 5,065 |
|
銷售、一般和管理 | 2,613 |
| | 911 |
|
折舊和攤銷 | 3,513 |
| | 928 |
|
研究和開發 | 135 |
| | 71 |
|
成本削減計劃和其他費用 | 355 |
| | 74 |
|
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
|
其他收入（支出）-淨額 | 39 |
| | 25 |
|
營業利潤 | 2,278 |
| | 2,011 |
|
利息支出——淨額 | 30 |
| | 130 |
|
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | (7 | ) | | 10 |
|
所得税和股權投資前的持續經營收入 | 2,255 |
| | 1,871 |
|
持續經營的所得税 | 607 |
| | 462 |
|
股權投資前持續經營的收入 | 1,648 |
| | 1,409 |
|
股票投資收入 | 90 |
| | 42 |
|
持續經營收入（包括非控股權益） | 1,738 |
| | 1,451 |
|
已終止業務的收入，扣除税款 | 105 |
| | — |
|
淨收益（包括非控股權益） | 1,843 |
| | 1,451 |
|
減去：來自持續經營的非控股權益 | (62 | ) | | (48 | ) |
減去：來自已終止業務的非控股權益 | (7 | ) | | — |
|
淨收入 — Linde plc | $ | 1,774 |
| | $ | 1,403 |
|
| | | |
淨收入 — Linde plc | | | |
來自持續經營的收入 | $ | 1,676 |
| | $ | 1,403 |
|
來自已終止業務的收入 | $ | 98 |
| | $ | — |
|
| | | |
每股數據 — 林德集團股東 | | | |
持續經營業務的基本每股收益 | $ | 3.09 |
| | $ | 4.87 |
|
已終止業務的每股基本收益 | 0.18 |
| | — |
|
每股基本收益 | $ | 3.27 |
| | $ | 4.87 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 3.07 |
| | $ | 4.82 |
|
已終止業務的攤薄後每股收益 | 0.18 |
| | — |
|
攤薄後的每股收益 | $ | 3.25 |
| | $ | 4.82 |
|
| | | |
加權平均已發行股數（000 股）： | | | |
已發行基本股數 | 542,589 |
| | 287,800 |
|
攤薄後的流通股票 | 546,507 |
| | 291,275 |
|
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
林德集團及其子公司
綜合收益合併報表
（百萬美元）
（未經審計）
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 |
| 2019 | | 2018 |
淨收益（包括非控股權益） | $ | 738 |
| | $ | 480 |
|
| | | |
其他綜合收益（虧損） | | | |
翻譯調整： | | | |
外幣折算調整 | (1,183 | ) | | (89 | ) |
重新歸類為淨收入（附註17） | — |
| | — |
|
所得税 | (6 | ) | | 2 |
|
翻譯調整 | (1,189 | ) | | (87 | ) |
資金狀況——退休義務（注11）： | | | |
退休計劃的重新評估 | (158 | ) | | 3 |
|
重新歸類為淨收入 | 55 |
| | 22 |
|
所得税 | 23 |
| | (5 | ) |
資金狀況——退休義務 | (80 | ) | | 20 |
|
衍生工具（注7）： | | | |
本季度未實現收益（虧損） | (4 | ) | | — |
|
重新歸類為淨收入 | — |
| | — |
|
所得税 | — |
| | — |
|
衍生工具 | (4 | ) | | — |
|
證券： | | | |
本年度未實現收益（虧損） | — |
| | — |
|
重新歸類為淨收入 | — |
| | — |
|
所得税 | — |
| | — |
|
證券 | — |
| | — |
|
其他綜合收益總額（虧損） | (1,273 | ) | | (67 | ) |
| | | |
綜合收益（虧損）（包括非控股權益） | (535 | ) | | 413 |
|
減去：非控股權益 | 47 |
| | (12 | ) |
綜合收益（虧損）-LINDE PLC | $ | (488 | ) | | $ | 401 |
|
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
林德集團及其子公司
綜合收益合併報表
（百萬美元）
（未經審計）
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2019 | | 2018 |
淨收益（包括非控股權益） | $ | 1,843 |
| | $ | 1,451 |
|
| | | |
其他綜合收益（虧損） | | | |
翻譯調整： | | | |
外幣折算調整 | (1,230 | ) | | (623 | ) |
重新歸類為淨收入（附註17） | 12 |
| | — |
|
所得税 | (1 | ) | | 8 |
|
翻譯調整 | (1,219 | ) | | (615 | ) |
資金狀況——退休義務（注11）： | | | |
退休計劃的重新評估 | (192 | ) | | (5 | ) |
重新歸類為淨收入 | 142 |
| | 56 |
|
所得税 | 6 |
| | (11 | ) |
資金狀況——退休義務 | (44 | ) | | 40 |
|
衍生工具（注7）： | | | |
本期未實現收益（虧損） | (24 | ) | | — |
|
重新歸類為淨收入 | — |
| | — |
|
所得税 | 4 |
| | — |
|
衍生工具 | (20 | ) | | — |
|
證券： | | | |
本年度未實現收益（虧損） | 1 |
| | — |
|
重新歸類為淨收入 | — |
| | — |
|
所得税 | — |
| | — |
|
證券 | 1 |
| | — |
|
其他綜合收益總額（虧損） | (1,282 | ) | | (575 | ) |
| | | |
綜合收益（虧損）（包括非控股權益） | 561 |
| | 876 |
|
減去：非控股權益 | 69 |
| | (31 | ) |
綜合收益（虧損）-LINDE PLC | $ | 630 |
| | $ | 845 |
|
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
林德集團及其子公司
簡明的合併資產負債表
（百萬美元）
（未經審計）
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,120 |
| | $ | 4,466 |
|
應收賬款-淨額 | 4,238 |
| | 4,297 |
|
合同資產 | 367 |
| | 283 |
|
庫存 | 1,653 |
| | 1,651 |
|
持有待售資產 | 232 |
| | 5,498 |
|
預付資產和其他流動資產 | 1,202 |
| | 1,077 |
|
流動資產總額 | 9,812 |
| | 17,272 |
|
不動產、廠房和設備——淨額 | 28,460 |
| | 29,717 |
|
善意 | 26,261 |
| | 26,874 |
|
其他無形資產——淨額 | 15,836 |
| | 16,223 |
|
其他長期資產 | 4,025 |
| | 3,300 |
|
總資產 | $ | 84,394 |
| | $ | 93,386 |
|
負債和權益 | | | |
應付賬款 | $ | 3,071 |
| | $ | 3,219 |
|
短期債務 | 1,209 |
| | 1,485 |
|
長期債務的當前部分 | 1,425 |
| | 1,523 |
|
合同負債 | 1,597 |
| | 1,546 |
|
持有待售資產的負債 | 9 |
| | 768 |
|
其他流動負債 | 3,572 |
| | 4,415 |
|
流動負債總額 | 10,883 |
| | 12,956 |
|
長期債務 | 10,567 |
| | 12,288 |
|
其他長期負債 | 11,636 |
| | 11,046 |
|
負債總額 | 33,086 |
| | 36,290 |
|
可贖回的非控制性權益 | 14 |
| | 16 |
|
林德集團股東權益： | | | |
普通股，面值0.001歐元，授權17.5億股，2019年已發行：552,012,862股普通股；2018年發行量：551,310,272股普通股 | 1 |
| | 1 |
|
額外的實收資本 | 40,185 |
| | 40,151 |
|
留存收益 | 16,810 |
| | 16,529 |
|
累計其他綜合收益（虧損）（注14） | (5,600 | ) | | (4,456 | ) |
減去：按成本計算的庫存股（2019年——14,155,811股和2018年——4,068,642股） | (2,443 | ) | | (629 | ) |
林德集團股東權益總額 | 48,953 |
| | 51,596 |
|
非控股權益 | 2,341 |
| | 5,484 |
|
權益總額 | 51,294 |
| | 57,080 |
|
負債和權益總額 | $ | 84,394 |
| | $ | 93,386 |
|
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
林德集團及其子公司
簡明的合併現金流量表
（百萬美元）
（未經審計） |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2019 | | 2018 |
現金及現金等價物的增加（減少） | | | |
運營 | | | |
淨收入-Linde plc | $ | 1,774 |
| | $ | 1,403 |
|
減去：已終止業務的收入，扣除税收和非控股權益 | (98 | ) | | — |
|
添加：來自持續經營的非控股權益 | 62 |
| | 48 |
|
持續經營收入（包括非控股權益） | 1,738 |
| | 1,451 |
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
扣除付款後的成本削減計劃和其他費用 | (356 | ) | | 35 |
|
與合併相關的庫存增量攤銷 | 12 |
| | — |
|
折舊和攤銷 | 3,513 |
| | 928 |
|
遞延所得税 | (125 | ) | | (6 | ) |
基於股份的薪酬 | 64 |
| | 40 |
|
營運資金： | | | |
應收賬款 | (30 | ) | | (121 | ) |
庫存 | (61 | ) | | (29 | ) |
預付資產和其他流動資產 | (65 | ) | | 3 |
|
應付賬款和應計款 | (411 | ) | | 101 |
|
合約資產和負債，淨額 | (35 | ) | | — |
|
養老金繳款 | (69 | ) | | (17 | ) |
長期資產、負債及其他 | (230 | ) | | (36 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 3,945 |
| | 2,349 |
|
投資 | | | |
資本支出 | (2,667 | ) | | (1,056 | ) |
收購，扣除獲得的現金 | (161 | ) | | (6 | ) |
資產剝離和資產出售，扣除剝離的現金 | 4,960 |
| | 77 |
|
由（用於）投資活動提供的淨現金 | 2,132 |
| | (985 | ) |
融資 | | | |
短期債務借款（還款）——淨額 | (231 | ) | | (122 | ) |
長期債務借款 | 55 |
| | 2 |
|
長期債務償還 | (1,568 | ) | | (505 | ) |
普通股的發行 | 60 |
| | 70 |
|
購買普通股 | (1,934 | ) | | (2 | ) |
現金分紅-林德集團股東 | (1,422 | ) | | (712 | ) |
非控股權益交易及其他 | (3,257 | ) | | (33 | ) |
用於融資活動的淨現金 | (8,297 | ) | | (1,302 | ) |
已終止的業務 | | | |
經營活動提供的現金 | 67 |
| | — |
|
用於投資活動的現金 | (59 | ) | | — |
|
融資活動提供的現金 | 5 |
| | — |
|
已終止業務提供的淨現金 | 13 |
| | — |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (126 | ) | | (79 | ) |
現金和現金等價物的變化 | (2,333 | ) | | (17 | ) |
現金及現金等價物，期初 | 4,466 |
| | 617 |
|
現金和現金等價物，包括已終止的業務 | 2,133 |
| | 600 |
|
已終止業務的現金和現金等價物 | (13 | ) | | — |
|
現金及現金等價物，期末 | $ | 2,120 |
| | $ | 600 |
|
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
簡明合併財務報表附註索引
簡明合併財務報表附註——林德集團及其子公司（未經審計）
|
| |
注意事項 1.林德集團的成立以及普萊克斯公司和林德股份公司的業務合併 | 11 |
| |
注意事項 2。重要會計政策摘要 | 12 |
| |
注意事項 3.成本削減計劃和其他費用 | 13 |
| |
注意事項 4.Praxair, Inc. 和 Linde AG 的合併 | 14 |
| |
注意事項 5.補充信息 | 17 |
| |
注意事項 6。債務 | 18 |
| |
注意事項 7.金融工具 | 19 |
| |
註釋 8.公允價值披露 | 22 |
| |
註釋 9.每股收益 — 林德集團股東 | 23 |
| |
注意事項 10.商譽和其他無形資產 | 23 |
| |
注意事項 11.退休計劃 | 25 |
| |
注意 12。承諾和意外開支 | 25 |
| |
註釋 13.細分市場 | 26 |
| |
註釋 14.股權 | 28 |
| |
註釋 15.收入確認 | 30 |
| |
註釋 16.租約 | 32 |
| |
注意事項 17.與合併相關的資產剝離、已終止的業務和待售淨資產 | 34 |
| |
林德集團及其子公司
簡明合併財務報表附註
1. 林德集團的成立以及普萊克斯公司和林德股份公司的業務合併
Linde plc的成立
林德集團（“林德” 或 “公司”）是一家在愛爾蘭註冊的上市有限公司，根據經修訂的截至2017年6月1日的企業合併協議（“企業合併協議”）的要求成立。除其他外，根據業務合併協議，特拉華州的一家公司（“Praxair”）和根據德國法律註冊成立的股份公司林德股份公司（“Linde AG”）同意通過全股交易合併各自的業務，成為該公司的子公司（統稱為 “業務合併” 或 “合併”）。2018年10月31日，林德完成了業務合併。在企業合併之前，除了成立所需的業務活動和企業合併協議所考慮的事項外，公司沒有進行任何其他業務活動。
Praxair, Inc. 和 Linde AG 的業務合併
根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂法（“ASC”）805的規定，使用收購會計方法對企業合併進行核算，“業務合併”，普萊克斯代表會計收購方。根據《交易法》第12g-3（a）條，自2018年10月31日起，該公司成為普萊克斯的繼任發行人。此外，林德股份被視為根據《交易法》第12（b）條進行了註冊，該公司受到《交易法》以及根據該法頒佈的規則和條例的信息要求的約束。林德股票在紐約證券交易所和法蘭克福證券交易所交易，股票代碼為 “LIN”。在業務合併之前，普萊克斯的股票根據《交易法》第12（b）條註冊並在紐約證券交易所上市。隨着業務合併的完成，普萊克斯的股票在2018年10月30日營業結束時（紐約時間）被暫停在紐約證券交易所的交易。2018年11月1日，普萊克斯提交了25號表格，要求將其三系列歐元計價票據除名和註銷登記，包括 1.50%2020 年到期的票據， 1.20%2024 年到期的票據以及 1.625%在紐約證券交易所上市的2025年到期的票據。截至2018年11月9日營業結束（紐約時間），紐約證券交易所的歐元計價票據暫停交易，普萊克斯向美國證券交易委員會提交了15號表格，終止了根據《交易法》對其證券的註冊，並暫停了普萊克斯在《交易法》第15（d）條下的報告義務。
在業務合併方面，該公司、Praxair和Linde AG與監管機構簽訂了各種協議，以滿足反壟斷要求，以確保獲得批准以完成業務合併。這些協議包括出售普萊克斯歐洲的大部分業務（於2018年12月3日完成）、林德集團的大部分美洲業務（於2019年3月1日完成）、林德集團韓國工業氣體業務的部分資產（於2019年4月30日完成）、普萊克斯印度工業氣體業務的部分資產（於2019年7月12日完成），以及對其他普萊克斯和林恩的某些剝離 De AG在亞洲的業務目前預計將在2019年晚些時候和2020年出售（統稱為 “與合併相關的資產剝離”）。有關合並相關資產剝離的更多信息，請參閲附註17。
為了獲得美國的合併批准，林德、普萊克斯和林德集團於2018年10月1日與美國聯邦貿易委員會簽訂了一項協議（“單獨持有訂單” 或 “HSO”）。根據HSO，公司、普萊克斯和林德集團同意 (i) 繼續將林德集團和普萊克斯作為獨立、持續、經濟上可行、具有競爭力的業務運營，彼此分開、獨立運營；(ii) 不協調林德集團和普萊克斯航空運營的任何方面，包括任何產品的營銷或銷售；(iii) 單獨保存財務賬本、賬簿和記錄根據過去的慣例，定期報告每個人的資產、負債、支出、收入和收入，直到確定為止美國的資產剝離已經完成。單獨暫停令下的限制於2019年3月1日取消，同時在美國出售所需的合併相關資產剝離。
財務信息的可比性
由於Praxair和Linde AG根據ASC 805合併了各自的業務，自2018年10月31日合併之日起生效，因此該季度和 截至2019年9月30日的九個月反映了合併業務的業績和現金流，而截至2018年9月30日的季度和九個月僅包括普萊克賽爾。由於合併前林德股份公司的業務規模，公佈的業績為 2019和 2018季度不可比較。資產負債表位於 2019年9月30日和 2018年12月31日具有可比性，因為這兩個時期都反映了合併。
2. 重要會計政策摘要
簡明合併財務報表的列報 -林德管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包括公允列報中期業績所需的所有調整，此類調整屬於正常的經常性調整。隨附的簡明合併財務報表應與林德集團和林德子公司的合併財務報表附註一起閲讀 2018表格 10-K 的年度報告。在此期間，公司的重大會計政策沒有重大變化 2019.
區段演示變更- 合併的結果是，隨着2019年3月取消單獨的暫停令，新的應申報細分市場得以實施。新的細分市場是：美洲、EMEA（歐洲/中東/非洲）、亞太地區（亞洲/太平洋）和工程。為符合新的分部結構，所有列出的時段均進行了重新制定。參見注釋 1 和 13。
會計準則實施於 2019
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• | 租賃 — 2016年2月，財務會計準則委員會發布了關於租賃會計和財務報表列報的最新指南。新指南要求承租人確認所有租賃的使用權資產和租賃負債，符合特定範圍例外情況的租賃除外，並要求擴大定量和定性披露。該指導方針從2019年第一季度開始生效，要求各公司使用修改後的回顧性方法進行過渡。林德已經應用了實際的權宜之計，允許潛在地在2019年1月1日過渡到新的租賃會計準則。該公司選擇了與重新評估租賃投資組合有關的一攬子實用權宜之計，涉及（i）即將到期或現有合同是否包含租賃組成部分，（ii）ASC 842下的租賃分類，以及（iii）初始直接成本是否根據ASC 840資本化。該公司進一步實施了內部控制和關鍵系統功能，以準備收養時的財務信息。 |
該標準對我們的簡明合併資產負債表的影響不大 和合並損益表。最重大的影響是確認了經營租賃的使用權（“ROU”）資產和租賃負債，而融資租賃的會計核算基本保持不變。該公司承認了以下各項的使用權資產和租賃負債 $1.2十億收養後。採用新的租賃會計準則對留存收益沒有影響（見附註16）。
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• | 衍生品和套期保值-2017年8月，財務會計準則委員會發布了最新的套期保值活動會計指南。新指南簡化了對衝有效性文件要求，更改了符合條件的套期保值關係的名稱和衡量標準以及對衝結果的列報。該指導方針從2019年第一季度開始對公司生效。該準則的採用對合並財務報表的影響不大。 |
將要實施的會計準則
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• | 金融工具的信用損失 – 2016年6月，財務會計準則委員會發布了信貸損失衡量的最新情況。該指南根據對當前預期信貸損失的估計，為包括貿易應收賬款在內的金融工具的預期信用損失引入了新的會計模型。該指導方針將從2020年第一季度開始對公司生效，並要求各公司在預期的基礎上適用會計變更。該公司目前正在評估此更新將對合並財務報表產生的影響。 |
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• | 簡化商譽減值測試 — 2017年1月，財務會計準則委員會發布了最新的商譽衡量指南。新指南取消了計算商譽隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求。該指導方針將從2020年第一季度開始對公司生效，但允許提前採用。該公司預計該指導不會產生實質性影響。 |
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• | 公允價值計量披露-2018年8月，財務會計準則委員會發布了指導方針，修改了公允價值衡量的披露要求。該指導方針將於2020財年生效，允許提前採用。某些修正案必須有前瞻性地適用，而其他修正案則必須追溯適用。該公司正在評估該指南將對合並財務報表附註中的披露產生的影響。 |
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• | 退休金披露-2018年8月，財務會計準則委員會發布了指導方針，修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。該指導方針將於2021財年生效，允許提前採用，並且必須追溯適用。該公司正在評估該指南將對合並財務報表附註中的披露產生的影響。 |
改敍 — 某些前幾年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
3. 成本削減計劃和其他費用
2019 年費用
成本削減計劃和其他費用是 $125百萬和 $355百萬本季度和 截至2019年9月30日的九個月，分別是（$90百萬和 $284百萬，扣除税收和非控股權益）。f以下是截至2019年9月30日的季度和九個月中按應申報細分市場分列的税前費用摘要：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度 |
（百萬美元） | 遣散費 | | 其他成本削減費用 | | 交易相關費用和其他費用 | | 總計 |
美洲 | $ | 7 |
| | $ | 3 |
| | 2 |
| | $ | 12 |
|
EMEA | 5 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 15 |
|
亞太地區 | 12 |
| | 3 |
| | 73 |
| | 88 |
|
工程學 | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
其他 | 2 |
| | — |
| | 19 |
| | 21 |
|
總計 | $ | 26 |
| | $ | 7 |
| | $ | 92 |
| | $ | 125 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 遣散費 | | 其他成本削減費用 | | 交易相關費用和其他費用 | | 總計 |
美洲 | $ | 27 |
| | $ | 10 |
| | 29 |
| | $ | 66 |
|
EMEA | 9 |
| | 10 |
| | 11 |
| | 30 |
|
亞太地區 | 34 |
| | 5 |
| | 74 |
| | 113 |
|
工程學 | — |
| | 11 |
| | (11 | ) | | — |
|
其他 | 7 |
| | 29 |
| | 110 |
| | 146 |
|
總計 | $ | 77 |
| | $ | 65 |
| | $ | 213 |
| | $ | 355 |
|
成本削減計劃
與成本削減計劃相關的費用總額為 $33百萬和 $142百萬本季度和 截至2019年9月30日的九個月，分別是（$26百萬和 $115百萬，税後）。
遣散費
遣散費為 $26百萬和$77百萬本季度和 截至2019年9月30日的九個月，分別是為了消除大約1,300職位，主要在亞太地區和美洲，其中大約 1,100已經終止了工作。其中大部分行動預計將於2019年完成。
其他成本削減費用
的其他成本削減費用$7百萬和 $65百萬本季度和 截至2019年9月30日的九個月分別主要是與執行公司協同行動相關的費用，包括地點整合和合理化、軟件和流程協調以及相關的非經常性費用。
交易相關費用和其他費用
根據業務合併協議的設想，2018年10月31日，普萊克斯和林德集團合併為林德集團（見註釋1）。林德承擔了與合併相關的費用和其他費用，總額為 $92百萬和 $213百萬 ($64百萬和 $169百萬，扣除本季度的税收和非控股權益）以及 截至2019年9月30日的九個月，分別地。第三季度和九個月期間包括與亞太地區合資企業相關的其他資產減值費用，金額約為 $73百萬 ($42百萬，扣除税收和非控股權益）是由不利的仲裁裁決造成的。
現金需求
成本削減計劃的現金需求總額和其他費用 截至2019年9月30日的九個月估計約為$266百萬，其中$192百萬已在 2019 年 9 月 30 日之前付款。成本削減計劃和其他費用總額，扣除簡明合併現金流量表中的付款 截至2019年9月30日的九個月還反映了截至2018年12月31日的應計負債現金支付的影響。
下表彙總了與公司成本削減相關的費用相關的活動 截至2019年9月30日的九個月:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 遣散費 | | 其他成本削減費用 | | 交易相關費用和其他費用 | | 總計 |
2019 年成本削減計劃和其他費用 | $ | 77 |
| | $ | 65 |
| | $ | 213 |
| | $ | 355 |
|
減去：現金付款 | (57 | ) | | (47 | ) | | (88 | ) | | (192 | ) |
減去：非現金費用 | — |
| | (8 | ) | | (74 | ) | | (82 | ) |
外幣折算等 | 4 |
| | (6 | ) | | (5 | ) | | (7 | ) |
餘額，2019 年 9 月 30 日 | $ | 24 |
| | $ | 4 |
| | $ | 46 |
| | $ | 74 |
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2018 年費用
交易成本和其他費用為 $31百萬和 $74百萬本季度和 截至2018年9月30日的九個月，分別是（$29百萬和 $67百萬，扣除税收和非控股權益）。
簡明合併財務報表中的分類
成本在合併損益表的單獨項目中顯示在營業利潤範圍內。在簡明的合併現金流量表中，扣除現金支付後的這些成本的影響顯示為調整淨收入與經營活動提供的淨現金的調整。在附註13——分部中，林德將這些成本從其管理層對分部營業利潤的定義中排除；分部營業利潤與合併營業利潤的對賬顯示在分部營業利潤表中。
4. Praxair, Inc. 和 Linde AG 的合併
2018年10月31日，普萊克斯和林德集團通過全股交易合併了各自的業務，成為該公司的子公司。
在業務合併方面，普萊克斯每股普通股的面值均為普萊克斯的面值 $0.01每股（不包括在合併生效前夕在國庫中持有的任何股份，這些股份自動取消和退回，不收取任何報酬）轉換為面值為一股普通股 €0.001林德集團的每股收益。此外，林德集團每股投標的普通股都被轉換為 1.54林德集團的普通股。
購買價格的初步分配
根據財務會計準則委員會的 ASC 805， “業務合併”，普萊克斯被確定為會計收購方。因此，該公司對林德集團的可識別資產和負債採用了收購會計方法，這些資產和負債是按業務合併之日的估計公允價值計量的。
根據業務合併協議，接受交換要約的林德股份公司股東獲得林德股份以換取林德集團的股份，交換比率為 1.54每股林德股份持有林德股份。因為 Praxair 是
會計收購方，林德集團在交易所交易中向林德集團股東發行的股權的公允價值是參照普萊克斯股票的市場價格確定的。因此，以下收購對價反映了該產品的估計公允價值 92%已投標的林德股份和為換取這些林德股份而發行的林德股份的股票，該比例基於2018年10月31日合併生效前普萊克斯股票的最終收盤價 $164.50每股。
截至2018年10月31日合併之日收購的林德集團淨資產的收購價格和估計公允價值如下：
|
| |
（以千計，每股價值數據、林德股份公司的交易比率和收購價格除外） |
截至2018年10月31日投標的林德集團普通股 (i) | 170,875 股 |
企業合併協議交換比率 (ii) | 1.54 : 1 |
林德集團發行普通股以換取林德集團 | 263,148 股 |
普萊克斯普通股的每股價格（iii） | $164.50 |
購買價格（百萬美元） | $43,288 |
|
| | |
| (i) | 林德集團在2017年交易所要約中投標的股票數量。 |
| (ii) | 業務合併協議中規定的林德股份的兑換率。 |
| (iii) | 2018年10月31日業務合併生效之前的紐約證券交易所普萊克斯股票的收盤價。 |
根據ASC 805，林德集團的資產和負債是按截至2018年10月31日的估計公允價值計量的，主要使用三級投入，債務為1級。公允價值估計代表管理層對未來事件和不確定性假設的最佳估計，包括與未來現金流（銷售、成本、客户流失率和貢獻資產費用）、貼現率、競爭趨勢、市場可比因素等相關的重大判斷。使用的投入通常來自歷史數據，輔以當前和預期的市場狀況和增長率。
下表彙總了收購價格對林德收購的可識別資產和承擔的負債的初步分配，收購價格超過林德集團淨資產公允價值的部分記為商譽。由於業務合併的時機、所收購淨資產的規模和跨國性質，以及將兩家合併公司的整合推遲到2019年3月1日的單獨持股令，確定公允價值的估值過程尚未完成，隨着該過程的完成，預計將在2019年第四季度進行進一步調整。該公司已根據現有信息估算了收購淨資產的初步公允價值，並將繼續調整這些估計，因為有更多信息可用，能夠進行分析，完善市場參與者的假設，在合併前完成納税申報表，以及在子公司層面採用下推式會計。公允價值評估尚未最終確定，因此需要在計量期內進行調整的領域主要涉及可識別的無形資產、不動產、廠房和設備、待售淨資產、股權投資、所得税、非控股權益、意外開支和商譽。林德在此期間做出的更重要的測量週期調整 截至2019年9月30日的九個月反映：林德集團韓國業務的商定銷售價格導致待售資產增加，商譽相應減少 $324百萬；調整了林德集團美洲業務的銷售價值，導致待售資產減少，商譽相應增加 $296百萬；完善其他無形資產的估值導致無形資產價值增加，商譽相應減少 $657百萬；調整不動產、廠房和設備估值，導致不動產、廠房和設備減少，商譽相應增加 $237百萬；遞延所得税的增加，商譽的相應增加為 $251百萬；以及增加非控股權益的公允價值，同時相應增加商譽的公允價值 $179百萬。在九個月期間進行的這些調整和其他不太重要的調整的淨影響導致淨增加 $51百萬為了善意。在公司最終確定收購資產和承擔負債的公允價值時，可能會在計量期內記錄額外的收購價格分配調整，但不遲於收購之日起一年。公司將在確定調整的時間段內反映計量期的調整。
下表反映了截至2019年9月30日的衡量期調整的影響。 公允價值的最終確定可能會導致對下表中列出的價值的進一步調整：
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| | | |
數百萬美元 | 估計公允價值 |
資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 1,363 |
|
應收賬款——淨額 | 2,859 |
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庫存 | 1,452 |
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持有待售資產 | 5,067 |
|
預付資產和其他流動資產 | 1,251 |
|
不動產、廠房和設備 | 19,144 |
|
股權投資 | 1,466 |
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善意 | 24,197 |
|
其他無形資產 | 16,250 |
|
其他長期資產 | 1,024 |
|
收購的總資產 | $ | 74,073 |
|
減去：承擔的負債 | |
應付賬款 | $ | 3,360 |
|
短期債務 | 1,177 |
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長期債務的當前部分 | 1,864 |
|
應計税款 | 159 |
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持有待售資產的負債 | 676 |
|
其他流動負債 | 3,016 |
|
長期債務 | 6,295 |
|
其他長期負債 | 1,908 |
|
遞延抵免額，包括遞延所得税 | 7,005 |
|
承擔的負債總額 | $ | 25,460 |
|
減去：非控制性權益 | 5,325 |
|
購買價格 (i) | $ | 43,288 |
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重要公允價值方法摘要
用於確定收購價格初步分配中包含的重要可識別資產和負債的公允價值的方法包含在公司截至年度的10-K表年度報告的合併財務報表附註3中 2018年12月31日。合併對價超過所收購淨資產初步公允價值的部分記作商譽。此次合併導致承認 $24,197百萬商譽，出於税收目的不可扣除。商譽餘額主要歸因於Praxair和Linde AG業務整合後預期的員工隊伍、擴大的市場機會和成本以及其他運營協同效應。向申報單位下調商譽並非最終決定，可能與初步決定有所不同。
未經審計的備考信息
下文列出的林德未經審計的預計業績是根據ASC 805的要求編制的，並使合併生效，就好像合併已於2017年1月1日完成一樣。預計業績僅供比較之用，不一定代表2017年1月1日完成合並後的收入或經營業績。此外，這些結果無意作為對未來經營業績的預測，也不反映可能實現的協同效應。
未經審計的預計業績包括對初步收購會計影響的調整（包括但不限於與收購的有形和無形資產相關的折舊和攤銷、對非合併關聯公司投資的公允價值調整的攤銷、與長期債務公允價值調整相關的利息支出減少以及相關的税收和非控股權益影響）、會計政策的調整、符合國際財務報告準則的報告轉換為美國公認會計原則而產生的調整以及取消普萊克斯和林德集團之間的交易。未經審計的
下文顯示的預計業績不包括林德股份公司合併相關資產剝離的經營業績（見註釋17），因為這些資產剝離反映為已終止的業務。普萊克斯航空合併相關資產剝離（見附註17）包含在持續經營業績中，包括截至2018年12月3日處置日的普萊克斯歐洲業務的業績，以下列報的所有期間未經審計的預計業績，因為這些資產剝離不符合已終止業務的資格。
本季度未經審計的預計業績以及 截至2019年9月30日的九個月根據ASC 805編制的2018年和2018年彙總如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| *截至9月30日的季度 | | **截至9月30日的九個月， |
數百萬美元 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售 | $ | 7,000 |
| | $ | 7,400 |
| | $ | 21,148 |
| | $ | 22,461 |
|
持續經營的收入 | $ | 760 |
| | $ | 548 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 1,804 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 1.40 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 3.21 |
| | $ | 3.25 |
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* 截至2019年9月30日的季度包括公司與合併相關的資產剝離所產生的銷售額和持續經營收入 $7百萬和 $1百萬，分別是（2018 年包括 $434百萬和 $92百萬，分別是）。
**截至2019年9月30日的九個月包括公司與合併相關的資產剝離所產生的銷售額和持續經營收入 $62百萬和 $10百萬，分別是（2018 年包括 $1,325百萬和 $283百萬，分別是）。
預計業績中反映的重大非經常性金額如下：
在本季度和 截至2018年9月30日的九個月，Praxair和Linde AG共產生的税前成本為 $94百萬和 $223百萬分別為合併做準備和完成。這些成本反映在預計業績的經營業績中，就好像它們是在2017年1月1日發生一樣。與合併相關的資產剝離和整合以及為預期的業務分離做準備而產生的任何費用都反映在發生這些費用期間的預計業績中。
本季度和九個月的預計業績已結束 截至2019年9月30日的九個月包括 $164百萬增益 ($107百萬税後）與普萊克斯合併相關的資產剝離（見註釋17）。
在截至2019年9月30日的季度中，該公司產生的税前費用為 $2百萬 ($2百萬税後），與收購和出售庫存的公允價值增加的攤銷有關，以及 $40百萬 ($30百萬美國養老金計劃中與林德合併相關的資產剝離的税後）養老金結算費用。這個 截至2019年9月30日的九個月包括以下各項的税前費用 $12百萬 ($8百萬税後）和 $91百萬 ($70百萬税後）分別涉及購置和出售庫存的公允價值增值攤銷和養老金結算費用。本季度和 截至2019年9月30日的九個月對預計業績進行了調整，將這些費用排除在外，因為這些成本反映在預計業績的經營業績中，就好像它們是在2017年1月1日發生一樣。
與合併無關的收購
收購是 $161百萬，扣除在此期間獲得的現金 截至2019年9月30日的九個月，主要在美洲。在同一時期，收購活動並不重要 2018.
5. 補充信息
庫存
以下是林德合併庫存的摘要：
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| | | | | | | |
（百萬美元） | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
庫存 | | | |
原材料和用品 | $ | 373 |
| | $ | 339 |
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工作正在進行中 | 331 |
| | 321 |
|
成品 | 949 |
| | 991 |
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庫存總額 | $ | 1,653 |
| | $ | 1,651 |
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6. 債務
以下是林德的未償債務摘要 2019年9月30日和 2018年12月31日:
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| | | | | | | |
（百萬美元） | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
短期 | | | |
商業票據和美國銀行借款 | $ | 483 |
| | $ | 829 |
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其他銀行借款（主要是國際借款） | 726 |
| | 656 |
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短期債務總額 | 1,209 |
| | 1,485 |
|
長期 (a) | | | |
（除非另有説明，否則以美元計價） | | | |
2019 年到期票據 1.90% (b) | — |
| | 500 |
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2019年到期的可變利率票據 (b) | — |
| | 150 |
|
2019 年到期的 1.75% 歐元計價票據 (b, c) | — |
| | 578 |
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4.25% 2019年到期的澳元計價票據 (b) | — |
| | 71 |
|
2019年到期的可變利率票據 (b) | — |
| | 200 |
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2020年到期的2.25％票據 | 300 |
| | 299 |
|
2020 年到期的 1.75% 歐元計價票據 (c) | 1,110 |
| | 1,185 |
|
2020 年到期的 0.634% 歐元計價票據 | 54 |
| | 58 |
|
4.05% 2021年到期票據 | 499 |
| | 499 |
|
2021 年到期的 3.875% 歐元計價票據 (c) | 699 |
| | 755 |
|
3.00% 2021年到期票據 | 499 |
| | 498 |
|
2022年到期的 0.250% 歐元計價票據 (c) | 1,100 |
| | 1,156 |
|
2.45% 2022年到期票據 | 599 |
| | 598 |
|
2.20% 2022年到期票據 | 499 |
| | 498 |
|
2.70% 2023年到期的票據 | 498 |
| | 498 |
|
2023 年到期的 2.00% 歐元計價票據 (c) | 760 |
| | 805 |
|
2023 年到期的 5.875% 英鎊計價票據 (c) | 431 |
| | 454 |
|
2024 年到期的 1.20% 歐元計價票據 | 598 |
| | 628 |
|
2024 年到期的 1.875% 歐元計價票據 (c) | 354 |
| | 373 |
|
2.65% 2025年到期的票據 | 398 |
| | 398 |
|
2025 年到期的 1.625% 歐元計價票據 | 540 |
| | 568 |
|
3.20% 2026年到期票據 | 725 |
| | 725 |
|
3.434% 2026年到期票據 | 196 |
| | 195 |
|
2027 年到期的 1.652% 歐元計價票據 | 90 |
| | 96 |
|
2028 年到期的 1.00% 歐元計價票據 (c) | 860 |
| | 861 |
|
2030 年到期的 1.90% 歐元面值票據 | 115 |
| | 121 |
|
3.55% 2042年到期票據 | 662 |
| | 662 |
|
其他 | 10 |
| | 10 |
|
國際銀行借款 | 259 |
| | 291 |
|
融資租賃下的債務 | 137 |
| | 81 |
|
| 11,992 |
| | 13,811 |
|
減去：長期債務的流動部分 | (1,425 | ) | | (1,523 | ) |
長期債務總額 | 10,567 |
| | 12,288 |
|
債務總額 | $ | 13,201 |
| | $ | 15,296 |
|
| |
(a) | 金額減去未攤銷的折扣、保費和/或債務發行成本（視情況而定）。 |
| |
(b) | 2019 年 2 月，林德償還了貸款 $500百萬的 1.90%已到期的票據；林德於 2019 年 5 月還款 $150百萬已到期的浮動利率票據的百分比；林德於2019年6月償還 €500百萬的 1.75%到期票據和相關的利率互換已結算；林德也在2019年6月結算了澳元100百萬已到期的浮動利率票據；林德於2019年8月償還 $200百萬到期的可變利率票據的百分比。 |
| |
(c) | 2019 年 9 月 30 日和 2018年12月31日包括累積的 $74百萬和 $14百萬賬面價值的調整分別與利率互換的套期會計有關。有關其他信息，請參閲註釋 7。 |
2019年3月26日，公司及其某些子公司與銀行機構集團簽訂了無抵押循環信貸協議（“信貸協議”），該協議於2019年3月29日生效。信貸協議規定的承諾總額為 $5.0十億，最多可以增加到 $6.5十億, 但須收到額外承諾和滿足習慣條件.信貸協議中不包含任何財務維護協議。循環信貸額度將於2024年3月26日到期，可以選擇申請 二 一-將到期日延長一年。鑑於信貸協議的生效，普萊克斯和林德集團終止了各自現有的循環信貸額度。 沒有截至當日，根據信貸協議，借款尚未償還 2019年9月30日.
2019年9月3日，林德及其子公司普萊克斯和林德集團簽訂了一系列母公司和子公司擔保，這些擔保涉及普萊克斯和林德集團目前發行的未償還票據，以及 $5十億信貸協議。
7. 金融工具
在正常運營中，林德面臨與利率、外幣匯率、能源成本波動相關的市場風險，在較小程度上也面臨與貴金屬價格波動相關的市場風險。林德財務風險管理的目標是最大限度地減少此類波動對公司收益和現金流的負面影響。為了管理這些風險，除其他策略外，林德經常簽訂各種衍生金融工具（“衍生品”），包括利率互換和國債利率鎖定協議、貨幣互換協議、遠期合約、貨幣期權和大宗商品互換協議。這些工具不是出於交易目的訂立的，林德僅使用常用交易和非槓桿工具。
公司有三種類型的衍生品：（i）與公允價值敞口相關的衍生品，（ii）與現金流敞口相關的衍生品，（iii）與外幣淨投資風險敞口相關的衍生品。公允價值風險敞口與已確認的資產或負債以及公司承諾有關；現金流風險敞口涉及與已確認資產或負債或預測交易相關的未來現金流的可變性；淨投資風險敞口與外幣匯率變動對以外幣計價的淨資產賬面價值的影響有關。
如果執行衍生品且對衝會計合適，則將其指定為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。目前，林德將所有利率和國庫利率鎖定為會計目的的套期保值；但是，出於會計目的，跨貨幣利率合約通常不被指定為套期保值。出於會計目的，與預測交易相關的某些貨幣合約被指定為套期保值。無論是否出於會計目的被指定為套期保值，所有衍生品都與適當的標的風險敞口掛鈎。公司持續評估為會計目的指定為套期保值的所有衍生品的套期保值有效性，以確定它們在抵消標的對衝項目的公允價值或現金流變化方面是否仍然非常有效。如果確定套期保值的有效性不高，則預期將終止對衝會計。
林德衍生品的交易對手是信用評級為投資等級或以上的主要銀行機構。該公司與其主要交易對手簽訂了信用支持附件（“CSA”），以最大限度地降低潛在的違約風險並降低交易對手風險。根據CSA，用於利率和貨幣管理目的的衍生品的公允價值定期以現金抵押。截至 2019年9月30日，此類抵押品發佈安排對衍生品公允價值的影響微乎其微。管理層認為，與信用風險相關的衍生合約蒙受損失的風險微乎其微，任何損失都不是實質性的。
下表彙總了未償還的衍生品的名義金額和公允價值 2019年9月30日和 2018年12月31日對於合併子公司：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值 |
| 名義金額 | | 資產 (a) | | 負債 (a) |
（百萬美元） | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 | | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 | | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
未指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
貨幣合約： | | | | | | | | | | | |
資產負債表項目 | $ | 8,459 |
| | $ | 6,357 |
| | $ | 152 |
| | $ | 24 |
| | $ | 38 |
| | $ | 42 |
|
預測的交易 | 684 |
| | 945 |
| | 19 |
| | 15 |
| | 15 |
| | 17 |
|
跨貨幣利率互換 | 1,056 |
| | 2,110 |
| | 50 |
| | 112 |
| | 38 |
| | 40 |
|
大宗商品合約 | 不適用 |
| | 不適用 |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 9 |
|
總計 | $ | 10,199 |
| | $ | 9,412 |
| | $ | 221 |
| | $ | 178 |
| | $ | 91 |
| | $ | 108 |
|
被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
貨幣合約： | | | | | | | | | | | |
資產負債表項目 | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
預測的交易 | 403 |
| | 158 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 10 |
| | 3 |
|
大宗商品合約 | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 13 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
利率互換 | 1,850 |
| | 2,164 |
| | 45 |
| | 13 |
| | — |
| | 10 |
|
套期保值總額 | $ | 2,259 |
| | $ | 2,322 |
| | $ | 65 |
| | $ | 15 |
| | $ | 13 |
| | $ | 13 |
|
衍生品總額 | $ | 12,458 |
| | $ | 11,734 |
| | $ | 286 |
| | $ | 193 |
| | $ | 104 |
| | $ | 121 |
|
| |
(a) | 的流動資產 $177百萬記入預付資產和其他流動資產；的長期資產 $109百萬記入其他長期資產；流動負債為 $60百萬記錄在其他流動負債中；以及長期負債中 $44百萬記入其他長期負債。 |
資產負債表項目
與資產負債表項目相關的外幣合約包括為管理以相關運營單位本位幣以外的貨幣計價的已記錄資產負債表資產和負債的外幣匯率波動風險而簽訂的遠期合約。簽訂某些遠期貨幣合約是為了保護以外幣計價的標的貨幣資產和負債免受外匯風險的影響，未被指定為套期保值工具。對於未被指定為套期保值工具的資產負債表項目，這些合約的公允價值調整會被標的貨幣資產和負債的公允價值調整所抵消。
預測的交易
與預測交易相關的外幣合約包括為管理以下方面的外幣匯率波動風險而簽訂的遠期合約：(1) 資本相關設備和服務的預測採購；(2) 預測的銷售額；或 (3) 以相關運營單位本位幣以外的貨幣計價的其他預測現金流。對於被指定為現金流套期保值的預測交易，公允價值調整計入累計其他綜合收益（“AOCI”），遞延金額與相關收購對損益表的影響重新歸類為同期收益。對於不符合現金流套期保值關係的預測交易，公允價值調整將直接計入收益。
利率/跨貨幣利率互換
訂立跨貨幣利率互換是為了限制與公司間貸款相關的未來本金和利息現金流的外幣風險，並在更有限的程度上限制以非功能貨幣計價的債券。跨貨幣互換的公允價值調整計入收益，由標的公司間貸款或債券的公允價值調整所抵消。
商品合約
訂立初級商品合同是為了管理商品價格波動的風險，這種波動是在正常業務過程中因採購交易而產生的。為了降低這種風險的程度，林德進入了數量有限的電力、天然氣和丙烷氣衍生物。這些合約中大多數的公允價值調整都記錄在AOCI中，並最終被基礎大宗商品購買對損益表的影響所抵消。
淨投資對衝
截至 2019年9月30日，林德尚未對外國業務的淨投資頭寸指定任何套期保值。林德此前曾將歐元計價的債務工具指定為淨投資套期保值，以減少該公司投資使用歐元本位貨幣的外國子公司時受貨幣匯率變動影響的風險。美元的匯率變動206百萬與先前指定的歐元計價債務有關的在取消指定之前的財政期內將保留在AOCI中，直到適當為止，例如在出售或清算外國業務時，屆時金額將重新歸類為合併收益表。合併損益表中顯示了除名後發生的與歐元計價債務相關的匯率變動。
利率互換
林德使用利率互換來對衝利率變動導致的金融資產和金融負債公允價值變動的風險。這些利率互換有效地將固定利率的利率風險敞口轉換為浮動利率；公允價值調整在收益中確認，同時對標的金融資產或金融負債的公允價值變動產生的收益產生同樣的抵消費用/收益。到期日為2019年至2028年的林德未償利率互換的名義價值為 $1,850百萬在 2019年9月30日和 $2,164百萬在 2018年12月31日(更多信息見註釋6).
已終止國債利率鎖定
與終止的標的國債利率鎖定合約相關的未確認的總虧損 $500百萬 3.00%2021年到期的固定利率票據以及 $500百萬 2.20%2022年到期的固定利率票據 2019年9月30日和 2018年12月31日是 $2百萬（扣除税金後的淨額 $1百萬) 和 $2百萬（扣除税金後的淨額 $1百萬），分別是。美國國債利率鎖定的未確認收益/（虧損）顯示在AOCI中，並按直線方式確認利息支出——在標的債務協議期限內淨額。
衍生品對合並損益表的影響
下表總結了公司衍生品對合並收益表的影響：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益（虧損）金額 在收益中確認 * |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未指定為套期保值工具的衍生品 | | | | | | | |
貨幣合約： | | | | | | | |
資產負債表項目 | | | | | | | |
與債務有關 | $ | 213 |
| | $ | 17 |
| | $ | 282 |
| | $ | (15 | ) |
其他資產負債表項目 | 28 |
| | 3 |
| | 30 |
| | 4 |
|
總計 | $ | 241 |
| | $ | 20 |
| | $ | 312 |
| | $ | (11 | ) |
* 資產負債表項目的收益（虧損）被標的對衝資產和負債記錄的收益（虧損）所抵消。因此，衍生品的收益（虧損）以及與債務項目相關的標的套期保值資產和負債在合併收益表中記作淨利息支出。其他資產負債表項目和預期淨收益收益（虧損）作為其他收入（支出）淨額記錄在合併收益表中。
AOCI中確認並重新歸類為合併損益表的損益金額在本季度都不重要 截至2019年9月30日的九個月。預計將在未來十二個月內重新歸類為收益的淨虧損也不大。
淨投資套期保值的收益（虧損）在簡明合併資產負債表和簡明合併綜合收益表的外幣折算調整中記錄為AOCI的一部分。國庫利率鎖定的收益（虧損）作為AOCI的組成部分記錄在簡明合併的衍生工具中
資產負債表和簡明的綜合收益表。只有在需要對相關的貨幣折算調整進行重新分類時，淨投資套期保值的收益（虧損）才被重新歸類為收益，通常是在出售或清算投資時。利率合約的收益（虧損）被重新歸類為利息支出的收益，按標的債務剩餘到期日的直線淨額。
8. 公允價值披露
公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先次序分為以下三個主要層面：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價
第 2 級 — 活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀測的投入
級別 3 — 不可觀察的輸入（例如基於假設的現金流建模輸入）
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表彙總了按公允價值計量的經常性資產和負債：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允價值測量 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
（百萬美元） | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 | | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 | | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | | | | | | | | | | | |
衍生資產 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 286 |
| | $ | 193 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投資和證券* | 19 |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
| | 30 |
|
總計 | $ | 19 |
| | $ | 22 |
| | $ | 286 |
| | $ | 193 |
| | $ | 26 |
| | $ | 30 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 104 |
| | $ | 121 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
* 投資和證券記入公司簡明合併資產負債表中的預付資產和其他流動資產以及其他長期資產。
一級投資和證券是在交易所交易的有價證券。二級投資基於從獨立經紀商處獲得的市場價格或使用量化模型確定的市場價格，這些定量模型以易於觀察的市場參數為基礎，這些參數是主動報價的，可以通過外部來源（包括第三方定價服務、經紀商和市場交易）進行驗證。第三級投資和證券由風險基金組成。對於估值，林德使用收到的淨資產價值作為基金季度報告的一部分，該報告在很大程度上不是基於活躍市場的報價。為了反映當前的市場狀況，林德通過可觀察的市場數據（證券交易所價格）或當前的交易價格按比例進行調整。
下表彙總了第三級投資和證券的變化 截至2019年9月30日的九個月。收益中確認的收益（虧損）記入利息支出——在公司的合併損益表中淨額。
|
| | | |
（百萬美元） | 2019 |
1 月 1 日的餘額 | $ | 30 |
|
補充 | 1 |
|
收益中確認的收益（虧損） | (5 | ) |
9 月 30 日的餘額 | $ | 26 |
|
由於這些工具的到期日很短，現金和現金等價物、短期債務、應收賬款淨額和應付賬款的公允價值接近賬面價值。
長期債務的公允價值是根據相同或相似發行的市場報價估算的。長期債務分為公允價值層次結構的1級或2級，具體取決於債券的交易量以及它們是否在市場上積極報價，而不是通過場外交易進行交易。在 2019年9月30日，林德長期債務投資組合的估計公允價值為 $12,340百萬與賬面價值相比 $11,992百萬。在 2018年12月31日，林德長期債務投資組合的估計公允價值為 $13,725百萬與賬面價值相比 $13,811百萬。由於林德集團的資產和負債是按截至合併之日的估計公允價值計量的，因此存在差異
賬面價值和公允價值之間微不足道；其餘差異可歸因於債務發行後的利率波動以及相對於規定的票面利率的波動。
9. 每股收益 — 林德集團股東
每股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法是將該期間的持續經營收入、已終止業務的收入和林德集團的淨收益除以基本或攤薄後的已發行股票的加權平均數，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子（百萬美元） | | | | | | | |
來自持續經營的收入 | $ | 728 |
| | $ | 461 |
| | $ | 1,676 |
| | $ | 1,403 |
|
來自已終止業務的收入 | 7 |
| | — |
| | 98 |
| | — |
|
淨收入 — Linde plc | $ | 735 |
| | $ | 461 |
| | $ | 1,774 |
| | $ | 1,403 |
|
分母（千股） | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | 539,504 |
| | 287,752 |
| | 542,360 |
| | 287,465 |
|
根據薪酬計劃賺取和可發行的股份 | 249 |
| | 341 |
| | 229 |
| | 335 |
|
基本每股收益中使用的加權平均股數 | 539,753 |
| | 288,093 |
| | 542,589 |
| | 287,800 |
|
稀釋性證券的影響 | | | | | | | |
股票期權和獎勵 | 3,863 |
| | 3,420 |
| | 3,918 |
| | 3,475 |
|
攤薄後每股收益中使用的加權平均股數 | 543,616 |
| | 291,513 |
| | 546,507 |
| | 291,275 |
|
持續經營業務的基本每股收益 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.60 |
| | $ | 3.09 |
| | $ | 4.87 |
|
已終止業務的每股基本收益 | 0.01 |
| | — |
| | 0.18 |
| | — |
|
每股基本收益 | $ | 1.36 |
| | $ | 1.60 |
| | $ | 3.27 |
| | $ | 4.87 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 1.58 |
| | $ | 3.07 |
| | $ | 4.82 |
|
已終止業務的攤薄後每股收益 | 0.01 |
| | — |
| | 0.18 |
| | — |
|
攤薄後的每股收益 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.58 |
| | $ | 3.25 |
| | $ | 4.82 |
|
有 不任何時期的反稀釋股票。
10. 商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變化 截至2019年9月30日的九個月如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 美洲 | | EMEA | | 亞太地區 | | 工程學 | | 其他 | | 總計 |
餘額，2018 年 12 月 31 日* | $ | 9,174 |
| | $ | 10,960 |
| | $ | 5,295 |
| | $ | 1,075 |
| | $ | 370 |
| | $ | 26,874 |
|
測量週期調整* | 333 |
| | 29 |
| | (310 | ) | | 3 |
| | 1 |
| | 56 |
|
收購 | 123 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 123 |
|
外幣折算 | (22 | ) | | (516 | ) | | (189 | ) | | (54 | ) | | (11 | ) | | (792 | ) |
餘額，2019 年 9 月 30 日 | $ | 9,608 |
| | $ | 10,473 |
| | $ | 4,796 |
| | $ | 1,024 |
| | $ | 360 |
| | $ | 26,261 |
|
* 分部商譽分配的最終決定可能會導致對合並收購會計中記錄的初步值進行進一步的計量期調整（見附註4）。
每年在第二季度以及有減值跡象時對商譽進行一次測試。自2018年10月31日起，普萊克斯和林德集團合併了各自的業務，成為林德集團的子公司。在2019年3月1日取消單獨暫停令後的第一季度中，該公司重新調整了申報單位。除了在變更前和報告單位調整後進行的減值分析外，年度測試還在第二季度進行。對於所有評估，林德應用了會計準則委員會根據ASC 350的會計指導，該指導允許公司首先評估定性因素，以確定測試商譽減值可能需要的額外定量分析的範圍（如果有）（參見林德2018年10-K表年度報告合併財務報表附註1）。根據定性分析，林德確定其每份報告的公允價值很有可能
單位超過了賬面價值，因此不需要進一步的定量分析。此外，該公司還審查了其申報單位在一年中的財務業績，以評估情況是否發生了變化，表明申報單位的公允價值很可能已降至賬面價值以下。如果確定存在減值跡象，公司將完成專門針對該報告單位的中期商譽減值測試。結果， 不記錄了減值並且沒有減值指標 2019年9月30日.
其他無形資產賬面金額的變化 截至2019年9月30日的九個月如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 客户關係 | | 品牌/商品名 | | 其他無形資產 | | 總計 |
成本： | | | | | | | |
餘額，2018 年 12 月 31 日 (1) | $ | 13,288 |
| | $ | 2,288 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | 16,942 |
|
補充 | 30 |
| | 7 |
| | 44 |
| | 81 |
|
外幣折算 | (455 | ) | | (88 | ) | | (50 | ) | | (593 | ) |
測量週期調整 (1) | (12 | ) | | 492 |
| | 178 |
| | 658 |
|
其他 | (14 | ) | | — |
| | (4 | ) | | (18 | ) |
餘額，2019 年 9 月 30 日 | $ | 12,837 |
| | $ | 2,699 |
| | $ | 1,534 |
| | $ | 17,070 |
|
減去：累計攤銷 | | | | | | | |
餘額，2018 年 12 月 31 日 | $ | (317 | ) | | $ | (22 | ) | | $ | (380 | ) | | $ | (719 | ) |
攤銷費用 | (438 | ) | | (35 | ) | | (93 | ) | | (566 | ) |
外幣折算 | 18 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 28 |
|
其他 | (1 | ) | | — |
| | 24 |
| | 23 |
|
餘額，2019 年 9 月 30 日 | $ | (738 | ) | | $ | (56 | ) | | $ | (440 | ) | | $ | (1,234 | ) |
截至2019年9月30日的淨餘額 | $ | 12,099 |
| | $ | 2,643 |
| | $ | 1,094 |
| | $ | 15,836 |
|
| |
(1) | 無形資產價值的最終確定可能會導致計量期內對合並收購會計中記錄的初步價值進行調整（見註釋4）。 |
沒有與這些無形資產相關的預期剩餘價值。無形資產的剩餘加權平均攤還期約為 28年份。
預計年度攤銷費用總額如下：
|
| | | |
（百萬美元） | |
2019 年剩餘 | $ | 237 |
|
2020 | 771 |
|
2021 | 735 |
|
2022 | 615 |
|
2023 | 585 |
|
此後 | 11,079 |
|
與有限壽命無形資產相關的攤銷總額 | 14,022 |
|
截至2019年9月30日的無限期無形資產 | 1,814 |
|
截至2019年9月30日的淨無形資產 | $ | 15,836 |
|
11. 退休計劃
本季度除養老金（“OPEB”）成本（福利）以外的淨養老金和退休後福利的組成部分以及 截至2019年9月30日的九個月和 2018如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
| 養老金 | | 打開 | | 養老金 | | 打開 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業利潤中確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 34 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 112 |
| | $ | 36 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
淨養老金和OPEB成本（收益）中確認的金額，不包括服務成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | 61 |
| | 25 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 194 |
| | 76 |
| | 6 |
| | 3 |
|
計劃資產的預期回報率 | (117 | ) | | (42 | ) | | — |
| | — |
| | (349 | ) | | (125 | ) | | — |
| | — |
|
淨攤銷和延期 | 17 |
| | 18 |
| | (2 | ) | | — |
| | 45 |
| | 54 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
削減和解僱補助金 (a) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
結算費 (b) | 40 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 91 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
|
| 1 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 1 |
| | (9 | ) | | 9 |
| | 2 |
| | 1 |
|
淨定期福利成本 | $ | 35 |
| | $ | 17 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 103 |
| | $ | 45 |
| | $ | 3 |
| | $ | 2 |
|
(a) 在2019年第二季度，林德錄得的削減收益為 $7百萬並收取費用 $17百萬用於與固定福利養老金計劃凍結相關的解僱補助金。
(b) 在2019年第三季度，林德記錄的養老金結算費用為 $40百萬 ($30百萬税後，或 $0.06攤薄後每股）與由合併相關資產剝離觸發的美國合格計劃的一次性付款有關（見註釋17）。在2019年第一季度，以下方面的好處 $91百萬支付的款項與一項因控制條款變更而觸發的美國不合格計劃的和解有關。因此，林德記錄的養老金結算費用為 $51百萬 ($38百萬税後，或 $0.07攤薄後每股）。
林德估計 2019其養老金計劃所需的繳款將在美元之間85百萬到美元100百萬，其中 $69百萬已經成功了 2019年9月30日.
12. 承付款和或有開支
或有負債
林德面臨在正常業務過程中不時出現的各種訴訟和政府調查。這些訴訟的依據是涉嫌的環境、税收、反壟斷和人身傷害索賠等。林德在這些案件中有強有力的辯護，並打算大力為自己辯護。公司可能因其中一些行為而蒙受的損失超過應計負債。管理層預計，總體而言，此類損失不會對公司的合併財務狀況或流動性產生重大不利影響；但是，最終結果有可能對公司在任何給定時期內報告的經營業績產生重大影響（見林德合併財務報表附註19） 2018表格 10-K 的年度報告）。
重要事項是：
| |
• | 2009年5月，巴西政府發佈了第11941/2009號法律，制定了一項新的自願大赦計劃（“Refis計劃”），允許巴西公司以較低的金額解決某些聯邦税收糾紛。在2009年第三季度，該公司認為解決許多未決的聯邦税收糾紛具有經濟效益，此類糾紛已加入Refis計劃，但須經巴西聯邦政府的最終計算和審查。該公司根據Refis計劃的條款記錄了估計的負債。自2009年以來，林德一直無法就計算達成最終協議，並對政府提起訴訟，試圖解決某些問題。未決問題與以下事項有關：（i）使用現金存款和淨營業虧損結轉來償還債務，（ii）Refis計劃下可用的減税金額。很難估計巴西解決法律事務的時機。 |
| |
• | 在 2019年9月30日在加入Refis計劃後，巴西最重要的非所得税和所得税索賠涉及州增值税問題和聯邦所得税問題，在這些問題中，税務機關對應適用於子公司產生的收入的税率提出質疑。與此相關的估計總暴露量 |
索賠，包括適當的利息和罰款，約為 $200百萬。在考慮了外部法律顧問的判斷和意見後，林德沒有根據管理層的判斷記錄與此類索賠相關的任何負債。由於巴西的訴訟歷來需要多年才能解決，因此很難估計這些問題的解決時間；但是，其中某些問題有可能在短期內得到解決。該公司正在大力為訴訟辯護。
| |
• | 2010年9月1日，CADE（巴西經濟防衞管理委員會）宣佈巴西五家工業氣體公司涉嫌從事反競爭活動，並處以罰款。最初，CADE處以的民事罰款為 R$2.2十億巴西雷亞爾 ($528百萬）對普萊克斯公司總部位於巴西的子公司懷特·馬丁斯公司的罰款減少到 R$1.7十億巴西雷亞爾 ($408百萬) 由於 CADE 的計算錯誤。2015年9月14日，巴西利亞第九聯邦法院推翻了對懷特·馬丁斯的罰款。CADE 於 2016 年 6 月 30 日對該決定提出上訴。 |
同樣，2010年9月1日，CADE處以民事罰款 R$237百萬巴西雷亞爾 ($57百萬）投資林德氣體有限公司，該公司曾是林德集團在巴西的子公司，該公司於2019年3月1日被剝離給了MG Industries GmbH，林德為此提供了合同賠償。罰款減少到 R$188百萬巴西雷亞爾 ($45百萬) 由於 CADE 的計算錯誤。2014年5月6日，巴西利亞第七聯邦法院推翻了對林德氣體有限公司的罰款。CADE 於 2016 年 10 月 27 日對該決定提出上訴。
林德有強有力的辯護，並有信心在上訴中勝訴並推翻罰款。林德堅信，針對我們目前和前任巴西子公司的反競爭活動指控沒有得到有效和充分的證據支持。林德認為，這一決定經不起司法審查，並認為現金流出的可能性極小。因此，由於管理層認為此案不可能造成損失，因此沒有記錄任何儲備金。
| |
• | 2019年4月23日及之後，林德股份公司的前股東向地區法院提起了評估程序（州法院）慕尼黑一世（德國），尋求增加與先前完成的現金合併相關的現金對價，將林德集團的所有少數股東擠出至 €189.46每股。任何這樣的增加都將適用於所有人 14,763,113林德集團於2019年4月8日現金合併擠出完成時流通的股票。原告提出索賠的期限於2019年7月9日到期。該公司認為，支付的對價是公平的，索賠缺乏依據，因此尚未設立儲備金。我們無法估計解決問題的時機。 |
13. 細分市場
自2018年10月31日起，普萊克斯和林德集團完成了先前宣佈的合併，最終成立了林德集團（有關合並的更多信息，請參閲註釋1）。合併的結果是，隨着2019年3月1日生效的單獨擱置令的解除，創建了新的運營部門，供公司首席運營決策者（“CODM”）用來分配公司資源和評估業績。林德的業務包括 二主要產品線：工業氣體和工程。正如下段進一步描述的那樣，林德的工業氣體業務按地域進行管理，這代表了公司新的三個應申報細分市場——美洲、EMEA（歐洲/中東/非洲）和亞太地區（亞洲/太平洋）；第四個應申報細分市場代表公司的工程業務，專門為終端客户設計和製造用於空氣分離和其他工業氣體應用的設備，並在全球範圍內進行管理 三地理區段。其他包括公司成本和少數個別未達到單獨列報的量化門檻的小型企業。
工業氣體產品線以大氣氣體（氧氣、氮氣、氬氣、稀有氣體）和工藝氣體（二氧化碳、氦氣、氫氣、電子氣體、特種氣體、乙炔）的製造和分銷為中心。這些產品中有許多是相同製造工藝的副產品。林德幾乎生產和分銷其所有產品，並在區域基礎上管理其客户關係。林德的工業氣體通過以下三種基本分銷方式之一分銷到區域細分市場的各個終端市場：現場或噸位；商用或散裝氣體；以及包裝氣或瓶裝氣體。通常，為了最好地滿足客户的需求，整合了分銷方法，而且很少有產品可以經濟地運送到區域以外。因此，分銷經濟學是公司運營所在地的不同地區所特有的，與管理層評估績效的方式一致。
該公司用於分部報告目的的損益衡量標準保持不變——分部營業利潤。分部營業利潤定義為營業利潤，其中不包括林德集團合併的收購會計影響、公司間特許權使用費以及不代表持續業務趨勢的項目。這是公司CODM評估績效和分配資源的方式。有關林德先前運營部門的描述，請參閲林德合併財務報表附註20 2018表格 10-K 的年度報告。
下表顯示了截至本季度和九個月中有關應申報細分市場和其他領域的銷售和營業利潤信息 2019年9月30日和 2018。為了與新的分部結構保持一致，對先前列出的期限進行了重組：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售(a) | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,771 |
| | $ | 1,865 |
| | $ | 8,256 |
| | $ | 5,580 |
|
EMEA | 1,634 |
| | 415 |
| | 4,989 |
| | 1,265 |
|
亞太地區 | 1,468 |
| | 447 |
| | 4,433 |
| | 1,342 |
|
工程學 | 641 |
| | — |
| | 2,029 |
| | — |
|
其他 | 486 |
| | 281 |
| | 1,441 |
| | 848 |
|
總銷售額 | $ | 7,000 |
| | $ | 3,008 |
| | $ | 21,148 |
| | $ | 9,035 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分部營業利潤 | | | | | | | |
美洲 | $ | 671 |
| | $ | 498 |
| | $ | 1,902 |
| | $ | 1,491 |
|
EMEA | 335 |
| | 87 |
| | 1,014 |
| | 267 |
|
亞太地區 | 310 |
| | 108 |
| | 898 |
| | 322 |
|
工程學 | 120 |
| | — |
| | 297 |
| | — |
|
其他 | (50 | ) | | 7 |
| | (171 | ) | | 5 |
|
分部營業利潤 | 1,386 |
| | 700 |
| | 3,940 |
| | 2,085 |
|
成本削減計劃和其他費用（注3） | (125 | ) | | (31 | ) | | (355 | ) | | (74 | ) |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
| | 164 |
| | — |
|
採購會計影響-Linde AG | (425 | ) | | — |
| | (1,471 | ) | | — |
|
總營業利潤 | $ | 1,000 |
| | $ | 669 |
| | $ | 2,278 |
| | $ | 2,011 |
|
| |
(a) | 銷售額僅反映外部銷售。細分市場間的銷售並不重要。 |
14. 公平
公平
本季度總權益變動摘要以及 九幾個月結束了2019年9月30日和 2018如下所示： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 |
活動 | Linde plc
股東
公平 | | 非控制性
興趣愛好 | | 總計 公平 | | Linde plc
股東
公平 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
期初餘額 | $ | 50,564 |
| | $ | 2,315 |
| | $ | 52,879 |
| | $ | 6,027 |
| | $ | 501 |
| | $ | 6,528 |
|
淨收入 (b) | 735 |
| | 2 |
| | 737 |
| | 461 |
| | 19 |
| | 480 |
|
其他綜合收益（虧損） | (1,223 | ) | | (50 | ) | | (1,273 | ) | | (60 | ) | | (7 | ) | | (67 | ) |
非控股權益： | | | | | | | | | | | |
增加（減少） | — |
| | 113 |
| | 113 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股息和其他資本變動 | — |
| | (39 | ) | | (39 | ) | | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
兑換價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
向林德集團普通股股東分紅（2019年每股0.875美元，2018年每股0.825美元） | (471 | ) | | — |
| | (471 | ) | | (238 | ) | | — |
| | (238 | ) |
普通股的發行： | | | | | | | | | | | |
用於股息再投資和股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
用於員工儲蓄和激勵計劃 | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | 23 |
| | — |
| | 23 |
|
購買普通股 | (683 | ) | | — |
| | (683 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
基於股份的薪酬 | 26 |
| | — |
| | 26 |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
期末餘額 | $ | 48,953 |
| | $ | 2,341 |
| | $ | 51,294 |
| | $ | 6,232 |
| | $ | 503 |
| | $ | 6,735 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 |
活動 | Linde plc
股東
公平 | | 非控制性
興趣 (a) | | 總計
公平 | | Linde plc
股東
公平 | | 非控制性
興趣愛好 | | 總計
公平 |
期初餘額 | $ | 51,596 |
| | $ | 5,484 |
| | $ | 57,080 |
| | $ | 6,018 |
| | $ | 493 |
| | $ | 6,511 |
|
淨收入 (b) | 1,774 |
| | 67 |
| | 1,841 |
| | 1,403 |
| | 46 |
| | 1,449 |
|
其他綜合收益（虧損） | (1,144 | ) | | (138 | ) | | (1,282 | ) | | (558 | ) | | (17 | ) | | (575 | ) |
非控股權益： | | | | | | | | | | | |
增加 (減少) (a) | — |
| | (2,953 | ) | | (2,953 | ) | | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
股息和其他資本變動 | — |
| | (119 | ) | | (119 | ) | | — |
| | (26 | ) | | (26 | ) |
兑換價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
向林德集團普通股股東分紅（2019年每股2.625美元，2018年每股2.475美元） | (1,422 | ) | | — |
| | (1,422 | ) | | (712 | ) | | — |
| | (712 | ) |
普通股的發行： | | | | | | | | | | | |
用於股息再投資和股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
用於員工儲蓄和激勵計劃 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 41 |
| | — |
| | 41 |
|
購買普通股 | (1,913 | ) | | — |
| | (1,913 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
基於股份的薪酬 | 64 |
| | — |
| | 64 |
| | 40 |
| | — |
| | 40 |
|
期末餘額 | $ | 48,953 |
| | $ | 2,341 |
| | $ | 51,294 |
| | $ | 6,232 |
| | $ | 503 |
| | $ | 6,735 |
|
(a) 截至2019年9月30日的九個月初，非控股權益包括大約$3.2十億與8%Linde AG的股票未在交易所要約中投標，本應成為現金合併擠出對象的股票。2019年4月8日，林德集團完成了對所有少數股權的合併。
(b) 非控股權益的淨收益不包括與可贖回非控股權益相關的淨收益，本季度為100萬美元，以及 $2百萬對於 截至2019年9月30日的九個月（本季度來自可贖回非控股權益的淨收入並不大， $2百萬在結束的九個月裏 2018年9月30日），這不屬於總權益。
AOCI 的組成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月 31, |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 |
累計折算調整-扣除税款： | | | |
美洲 | $ | (3,469 | ) | | $ | (3,375 | ) |
EMEA | (1,142 | ) | | 105 |
|
亞太地區 | (563 | ) | | (114 | ) |
工程學 | (99 | ) | | 40 |
|
其他 | 602 |
| | (246 | ) |
| (4,671 | ) | | (3,590 | ) |
衍生品-扣除税款 | (22 | ) | | (2 | ) |
證券未實現收益（虧損） | — |
| | (1 | ) |
養老金/OPEB資助的身份債務（分別扣除2019年9月30日和2018年12月31日的2.98億美元和2.92億美元的税收優惠） | (907 | ) | | (863 | ) |
| $ | (5,600 | ) | | $ | (4,456 | ) |
15. 收入確認
收入根據ASC 606進行核算。收入被確認為向客户轉移商品或服務的控制權，其金額反映了實體在交換商品或服務時預計有權獲得的對價。
與客户的合同
大約 84%林德的合併銷售額來自工業氣體和相關產品 三地理區域（美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲）及其餘地區 16%主要與工程板塊有關，在較小程度上與其他板塊有關（運營分部詳情見附註13）。林德為多個行業提供服務，包括醫療保健、能源、製造、食品、飲料碳酸化、光纖、鍊鋼、航空航天、化工和水處理。
工業氣體
在公司的每個工業氣體地域中，有三種基本的分配方法：（i）現場或噸位；（ii）商用或散裝液體；（iii）包裝或瓶裝氣體。林德為客户供應產品所使用的配送方式由許多因素決定，包括客户的數量要求和地點。分配方法通常決定與客户的合同條款，相應地決定收入確認會計慣例。林德在其工業氣體業務中的主要產品是大氣氣體（氧氣、氮氣、氬氣、稀有氣體）和工藝氣體（二氧化碳、氦氣、氫氣、電子氣體、特種氣體、乙炔）。這些產品通常通過三種分銷方式之一出售。
以下是對三種工業氣體分配方法和相應的收入確認政策的描述:
現場。需要最大數量產品且需求模式相對穩定的客户由現場低温氣體和工藝氣體工廠提供。林德在這些客户的場地上或附近建造工廠，並通過管道將產品直接供應給客户。在客户高度集中的地方，一條管道可以連接到多個工廠和客户。現場產品供應合同通常是總需求合同，條款通常包括 10-20年份幷包含最低購買要求和價格上漲條款。許多現場低温工廠還為商業市場生產液體產品。因此，工廠通常不專供單個客户使用。此外，林德負責工廠的設計、建造、運營和維護，我們的客户通常不參與這些活動。先進的空氣分離工藝還允許向體積要求較小的客户進行現場交付。
隨着客户獲得並獲得對產品的控制權，公司與現場客户相關的履約義務將隨着時間的推移得到履行。林德選擇運用實際權宜之計來衡量履行義務的進展情況，並確認收入，因為公司有權向每位客户開具發票，這通常與產品交付相對應。因此，收入將在產品交付給客户時予以確認，公司有權根據合同條款向客户開具發票。這些合約的對價通常基於隨各種價格指數波動的定價。現場合同中存在可變的對價組成部分，但被認為是有限的。
商人。商户通常通過油罐車從林德的工廠向客户所在地的儲存容器進行運輸。由於分配成本相對較高，商用氧氣和氮氣與生產它們的工廠之間的分佈半徑通常相對較小。商用氬氣、氫氣和氦氣可以運送更長的距離。根據客户的要求，商業業務中使用的客户協議通常是三到七年的供應協議。這些合同通常不包含最低購買要求或數量承諾。
隨着客户獲得並獲得對產品的控制權，公司與商户客户相關的履約義務通常會在某個時間點得到履行。收入在產品交付給客户時予以確認，公司有權根據合同條款向客户開具發票。商業合同中的任何可變對價組成部分都受到限制，但是這種考慮並不重要。
包裝氣體。需要小容量的客户在中高壓下使用稱為氣瓶的容器提供產品。林德將商用氣體從其生產工廠分銷到公司自有的氣瓶灌裝廠，然後在那裏裝滿氣瓶以分配給客户。氣瓶可以運送到客户現場，也可以由客户在包裝設施或零售商店提貨。林德為客户開具工業氣體和氣瓶容器的使用開具發票。該公司還銷售從獨立製造商那裏購買的耐用品和焊接設備。包裝氣體通常根據一到三年的供應合同和採購訂單出售，不包含最低採購要求或數量承諾。
公司與包裝氣體相關的履約義務已在某個時間點得到履行。因此，當產品交付給客户或客户從包裝氣體設施或零售商店提貨時，收入即被確認，並且
公司有權根據合同條款向客户付款。任何可變考慮因素都受到限制，當與對價相關的不確定性得到解決時，將予以識別。
林德工程
該公司設計和製造專門為終端客户製造的用於空氣分離和其他工業氣體應用的設備。設備銷售合同通常由一項單一的履約義務組成。隨着時間的推移，通常會確認設備銷售收入，因為林德對迄今為止已完成的業績具有強制執行的付款權，並且績效不會產生可替代用途的資產。對於一段時間內確認的合同，收入主要使用成本產生的輸入法進行確認。迄今為止發生的相對於完工時估計總成本的成本用於衡量履行履約義務的進展情況。產生的成本包括材料、人工和管理費用，代表與將控制權移交給客户並與之成比例的工作。合同修改通常作為現有合同的一部分予以考慮，並被視為對此類變更生效至今產生的累積調整。
合同資產和負債
合同資產和負債是由收入確認和客户開具發票的時間差異造成的。合同資產主要涉及設備合同的銷售，這些合同的收入在一段時間內得到確認。餘額表示未開票的收入，當根據進度衡量標準確認的收入超過向客户開具的發票金額時，就會出現這種收入。客户發票可以基於時間的推移、某些合同里程碑的實現或這兩個標準的組合。合同負債包括預付款或在履行合同之前的對價權。當根據合同條款履行履約義務時，合同負債被確認為收入。林德的合約資產為 $367百萬和 $283百萬在 2019年9月30日分別是2018年12月31日和12月31日。合同負債總額為 $1,885百萬在 2019年9月30日（當前的 $1,597百萬和 $288百萬在簡明合併資產負債表中的其他長期負債中）。合同負債總額為 $1,934百萬截至2018年12月31日（流動合同負債為 $1,546百萬, $234百萬歸類為其他流動負債中的遞延收入，以及 $154百萬在簡明合併資產負債表中的其他長期負債中）。截至2018年12月31日的合同負債中包含的截至2019年9月30日的九個月中確認的收入為 $1,149百萬。合同資產和負債主要與合併中收購的林德工程業務有關。工業氣體業務沒有重大合同資產或負債。
付款條款及其他
林德通常在履行義務後收到付款，而客户預付款在工業氣體業務中並不常見。付款條件因銷售來源國和當地慣例付款方式而異。林德不提供常規付款條件之外的延期融資。合同資產負債餘額以及這些餘額的變化並不重要。銷售和使用税、增值税、對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的賬單金額按淨額列報，不包含在合併損益表的銷售額中。此外，銷售回報和補貼不是該行業的正常做法，也不重要。
分類收入信息
如上文和林德附註20中所述 201810-K表格，該公司按地域管理其工業氣體業務，而工程和其他業務通常在全球範圍內管理。此外，該公司認為，按可報告的地理區域按分銷方式報告銷售額最能説明其收入的性質、時機、客户類型和合同條款，包括條款和定價。
下表顯示了截至本季度和九個月中按分配方法分列的合併水平以及每個可報告的細分市場和其他的銷售額 2019年9月30日和 2018年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 截至2019年9月30日的季度 |
銷售 | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 工程學 | 其他 | 總計 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 760 | | $ | 474 |
| $ | 523 |
| $ | — |
| $ | 52 |
| $ | 1,809 |
| 26 | % |
現場 | 676 | | 345 |
| 497 |
| — |
| — |
| 1,518 |
| 22 | % |
包裝氣體 | 1,303 | | 815 |
| 400 |
| — |
| 7 |
| 2,525 |
| 36 | % |
其他 | 32 | | — |
| 48 |
| 641 |
| 427 |
| 1,148 |
| 16 | % |
| $ | 2,771 | | $ | 1,634 |
| $ | 1,468 |
| $ | 641 |
| $ | 486 |
| $ | 7,000 |
| 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 截至2018年9月30日的季度 |
銷售 | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 工程學 | 其他 | 總計 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 690 | | $ | 147 |
| $ | 155 |
| $ | — |
| $ | 30 |
| $ | 1,022 |
| 34 | % |
現場 | 585 | | 81 |
| 240 |
| — |
| — |
| 906 |
| 30 | % |
包裝氣體 | 581 | | 187 |
| 51 |
| — |
| — |
| 819 |
| 27 | % |
其他 | 9 | | — |
| 1 |
| — |
| 251 |
| 261 |
| 9 | % |
| $ | 1,865 | | $ | 415 |
| $ | 447 |
| $ | — |
| $ | 281 |
| $ | 3,008 |
| 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 截至2019年9月30日的九個月 |
銷售 | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 工程學 | 其他 | 總計 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 2,199 | | $ | 1,377 |
| $ | 1,571 |
| $ | — |
| $ | 136 |
| $ | 5,283 |
| 25 | % |
現場 | 2,078 | | 1,077 |
| 1,561 |
| — |
| — |
| 4,716 |
| 22 | % |
包裝氣體 | 3,905 | | 2,531 |
| 1,179 |
| — |
| 13 |
| 7,628 |
| 36 | % |
其他 | 74 | | 4 |
| 122 |
| 2,029 |
| 1,292 |
| 3,521 |
| 17 | % |
| $ | 8,256 | | $ | 4,989 |
| $ | 4,433 |
| $ | 2,029 |
| $ | 1,441 |
| $ | 21,148 |
| 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 截至 2018 年 9 月 30 日的九個月 |
銷售 | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 工程學 | 其他 | 總計 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 2,065 | | $ | 447 |
| $ | 450 |
| $ | — |
| $ | 92 |
| $ | 3,054 |
| 34 | % |
現場 | 1,720 | | 240 |
| 732 |
| — |
| — |
| 2,692 |
| 30 | % |
包裝氣體 | 1,773 | | 573 |
| 156 |
| — |
| — |
| 2,502 |
| 27 | % |
其他 | 22 | | 5 |
| 4 |
| — |
| 756 |
| 787 |
| 9 | % |
| $ | 5,580 | | $ | 1,265 |
| $ | 1,342 |
| $ | — |
| $ | 848 |
| $ | 9,035 |
| 100 | % |
剩餘的履約義務
如上所述，林德與現場客户的合同是根據長期供應安排簽訂的，該安排通常要求客户從林德購買所需物品，同時也有最低購買要求。該公司估計，與最低購買要求相關的對價約為 $46十億。該金額不包括所有超過最低購買要求的銷售，根據客户的需求，最低購買要求可能會很大。將來，由於多種因素的影響，實際金額將有所不同，其中許多因素是公司無法控制的，包括但不限於新簽署、終止和續訂合同的時機、通貨膨脹價格上漲、貨幣匯率以及與天然氣和電力相關的直通成本。長期供應合同的實際期限最長為二十年。該公司估計，與最低購買要求相關的收入中約有一半將在未來五年內獲得，其餘收入將在此後獲得。
16.租賃
在其正常業務過程中，林德作為承租人簽訂了各種租約，主要涉及製造和分銷設備以及辦公空間。本季度與經營租賃使用權資產相關的租賃和租賃費用總額以及 截至2019年9月30日的九個月是 $86百萬和 $268百萬，分別地。經營租賃成本包含在銷售、一般和管理費用以及銷售成本中，不包括折舊和攤銷。相關資產和負債分別包含在其他長期資產和其他流動負債和其他長期負債中。本季度與融資租賃使用權資產相關的租賃和租賃費用總額以及 截至2019年9月30日的九個月是 $8百萬和 $21百萬，成本分別包含在折舊和攤銷以及利息中。相關資產和負債分別包含在不動產、廠房和設備中，分別為淨額和負債. 林德包括可以合理確定將作為租賃條款的一部分行使的續訂期權。上述運營和融資租賃費用包括短期和可變租賃成本，這些成本並不重要。
由於大多數租賃不提供隱性利率，林德在租賃開始時使用適用的增量借款利率來衡量租賃負債和使用權資產。林德通過市場來源確定增量借款利率。
該公司已選擇對所有標的資產類別適用短期租賃例外情況。短期租賃是指在開始之日租賃期限為十二個月或更短的租賃，不包括承租人合理確定會行使的購買期權。符合短期租賃定義的租賃不在資產負債表上確認，而是在租賃期內按直線計費。
一些租賃安排要求可變的付款，這些付款取決於使用情況、產出，或者可能因保險等其他原因而有所不同。該公司沒有實質性的可變租賃付款。
售後和回租交易的收益和虧損並不重要。本季度用於經營租賃的運營現金流以及 截至2019年9月30日的九個月是 $82百萬和 $252百萬分別地。同期用於融資租賃的現金流並不重要。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
|
| | | | |
（百萬美元） | | 2019年9月30日 |
經營租賃 | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 997 |
|
| |
其他流動負債 | 252 |
|
其他長期負債 | 703 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 955 |
|
| | |
融資租賃 | | |
融資租賃使用權資產 | $ | 132 |
|
| |
長期債務的當前部分 | | 30 |
|
長期債務 | 107 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 137 |
|
補充經營租賃信息：
|
| | | |
| | 2019年9月30日 |
加權平均租賃期限（年） | | 7年份 |
|
加權平均折扣率 | | 2.92 | % |
截至的未來運營和融資租賃付款 2019年9月30日如下（百萬美元）：
|
| | | | | | | | |
時期 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 年剩餘 | | $ | 76 |
| | $ | 9 |
|
2020 | | 255 |
| | 31 |
|
2021 | | 193 |
| | 26 |
|
2022 | | 151 |
| | 22 |
|
2023 | | 103 |
| | 14 |
|
此後 | | 285 |
| | 73 |
|
未來未貼現的租賃付款總額 | | $ | 1,063 |
| | $ | 175 |
|
減去估算的利息 | | (108 | ) | | (38 | ) |
報告的租賃負債總額 | | $ | 955 |
| | $ | 137 |
|
在採用新的租賃會計準則之前，未貼現基礎上的運營和融資租賃承諾約為 $1.3十億和 $104百萬，分別在 2018年12月31日根據長期不可取消的租約。 經營租賃的應付金額如下：
|
| | | |
（百萬美元） | 經營租賃 |
2019 | $ | 305 |
|
2020 | 236 |
|
2021 | 186 |
|
2022 | 145 |
|
2023 | 102 |
|
此後 | 326 |
|
| $ | 1,300 |
|
在有限的情況下，林德充當出租人，主要是為特定客户提供工業氣體的資產。這些租賃對簡明的合併資產負債表或合併損益表並不重要。
17. 與合併相關的資產剝離、已終止的業務和待售淨資產
如附註1所述，作為歐盟委員會（“EC”）、美國司法部（“DOJ”）和其他政府監管機構批准合併的條件，林德集團、普萊克斯和林德股份公司必須剝離以下業務：
普萊克斯航空合併相關資產剝離——主要是歐洲工業氣體業務
作為歐盟監管部門批准合併交易的條件，普萊克斯同意出售其在歐洲的大部分工業氣體業務。此次出售於2018年12月3日完成（參見林德2018年10-K表附註4）。
此外，為了滿足其他司法管轄區的監管要求，普萊克斯同意出售智利、中國、印度和韓國的某些業務。智利業務作為林德集團美洲SPA的一部分出售（定義見下文），部分印度資產於2019年7月出售，其他銷售預計將在2019年晚些時候和2020年晚些時候出售。自2018年10月22日監管部門最終批准之日起，這些業務在簡明合併資產負債表中列為待售資產。根據美國公認會計原則，對這些企業進行了已終止業務的會計處理評估，在考慮了合併的影響後，確定它們不符合已終止業務的定義，因為這些交易並不代表具有重大影響的戰略轉變。
部分印度資產的出售已於2019年7月12日完成，出售價格為 $218百萬並帶來了收益 $164百萬在合併損益表的 “出售業務的淨收益” 中確認。
林德股份公司與合併相關的資產剝離——主要是美國工業氣體業務
作為美國監管部門批准合併的條件，林德集團同意出售其在美洲的大部分工業氣體業務，如下所述：
| |
• | 林德集團美洲銷售和購買協議日期為2018年7月16日，並於2018年9月22日、2018年10月19日和2019年2月20日進一步修訂，根據該協議，林德集團和普萊克斯公司與由德國工業氣體制造商梅塞爾集團和CVC Capital Partners Fund VII的公司組成的財團簽訂了一項協議，出售林德集團在北美的大部分工業氣體業務以及林德的某些工業氣體業務活動 AG 在南美的售價約為 $2.9十億調整與出售企業資產和負債相關的某些項目的收購價格後的淨現金對價。此外，資產剝離包括大約 $0.5十億根據其他協議，美洲境內工廠增量銷售的收益。這些交易於 2019 年 3 月 1 日完成。 |
此外，林德於2019年4月30日完成了向IMM Private Equity Inc.出售韓國林德精選資產的交易，以滿足韓國公平貿易委員會的要求。剝離的資產包括位於基興、浦項和瑞山基地的散裝和現場業務，以及現場氧氣和氮氣發電機。的銷售價格 $1.2十億視慣例調整而定。
林德集團於2019年3月1日剝離的美洲商業資產和負債的淨賬面價值如下所示：
|
| | | | |
數百萬美元 | | 賬面價值 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 200 |
|
應收賬款——淨額 | | 479 |
|
庫存 | | 181 |
|
預付資產和其他流動資產 | | 409 |
|
不動產、廠房和設備——淨額 | | 1,590 |
|
股權投資 | | 37 |
|
善意 | | 3 |
|
其他無形資產——淨額 | | 10 |
|
其他長期資產 | | 76 |
|
估計公允價值的資產調整 | | 1,650 |
|
剝離的資產總額 | | $ | 4,635 |
|
負債 | | |
應付賬款 | | $ | 94 |
|
應計税款 | | 60 |
|
其他流動負債 | | 767 |
|
長期債務 | | 2 |
|
其他長期負債 | | 98 |
|
遞延積分 | | 177 |
|
剝離的負債總額 | | $ | 1,198 |
|
累計折算調整，扣除税款 | | 12 |
|
淨資產被剝離 | | $ | 3,449 |
|
林德集團於2019年4月30日剝離的韓國商業資產和負債的淨賬面價值如下所示：
|
| | | | |
數百萬美元 | | 賬面價值 |
資產 | | |
應收賬款——淨額 | | $ | 27 |
|
庫存 | | 16 |
|
不動產、廠房和設備——淨額 | | 389 |
|
估計公允價值的資產調整 | | 879 |
|
剝離的資產總額 | | $ | 1,311 |
|
負債 | | |
應付賬款 | | $ | 2 |
|
應計税款 | | 12 |
|
其他流動負債 | | 29 |
|
長期債務 | | 6 |
|
其他長期負債 | | 3 |
|
遞延積分 | | 31 |
|
剝離的負債總額 | | $ | 83 |
|
淨資產被剝離 | | $ | 1,228 |
|
已終止的業務
只有林德集團合併相關資產剝離的銷售符合已終止業務的標準，普萊克斯航空合併相關資產剝離不符合已終止業務的資格。因此，與林德集團合併相關的資產剝離相關的業務包含在已終止業務的收入中，在合併之後直到相應的銷售交易完成為止，扣除税款，彙總如下：
|
| | | | | | | |
數百萬美元 | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的九個月 |
淨銷售額 | $ | 10 |
| | $ | 440 |
|
銷售成本 | 4 |
| | 246 |
|
其他運營成本 | — |
| | 43 |
|
營業利潤 | $ | 6 |
| | $ | 151 |
|
股票投資收入 | 3 |
| | 7 |
|
所得税 | 2 |
| | 53 |
|
已終止業務的收入，扣除税款 | $ | 7 |
| | $ | 105 |
|
非控股權益 | — |
| | (7 | ) |
已終止業務的收入，扣除税收和非控股權益 | $ | 7 |
| | $ | 98 |
|
在本季度和 截至2019年9月30日的九個月沒有與已終止業務相關的重大折舊、攤銷、資本支出或重大運營或投資非現金項目。
待售淨資產
持有的待售淨資產包括符合已終止業務標準的林德集團合併相關資產剝離和不符合已終止業務標準的普萊克斯航空合併相關資產剝離。 截至 2019年9月30日2018年12月31日，以下資產和負債在簡明合併資產負債表中列報為待售淨資產的組成部分：
|
| | | | | | | |
數百萬美元 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3 |
| | $ | 182 |
|
應收賬款——淨額 | 26 |
| | 297 |
|
庫存 | 1 |
| | 209 |
|
預付資產和其他流動資產 | 1 |
| | 54 |
|
不動產、廠房和設備——淨額 | 38 |
| | 2,005 |
|
其他資產 | 40 |
| | 187 |
|
估計公允價值的資產調整（注4） | 123 |
| | 2,564 |
|
歸類為待售資產的總資產 | $ | 232 |
| | $ | 5,498 |
|
負債 | | | |
應付賬款 | 4 |
| | 125 |
|
遞延積分 | 4 |
| | 206 |
|
其他負債 | 1 |
| | 437 |
|
歸類為待售資產的負債總額 | 9 |
| | 768 |
|
歸類為待售資產的淨資產 | $ | 223 |
| | $ | 4,730 |
|
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析
Praxair, Inc. 和 Linde AG 的合併
林德集團（“林德”）是一家上市有限公司，根據愛爾蘭法律於2017年根據普萊克斯航空公司（“普萊克斯航空”）與林德股份公司（“林德股份公司”）之間的業務合併協議的要求成立。2018年10月31日，普萊克斯和林德集團通過全股交易合併了各自的業務，成為林德集團的子公司（統稱為 “業務合併” 或 “合併”）。Praxair和Linde AG的業務合併是根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂805號 “業務合併” 的規定使用收購會計方法進行核算的，普萊克斯代表該指導下的會計收購方。因此，合併前普萊克斯的歷史財務報表被視為林德的歷史財務報表。自合併之日起，林德集團的業績已包含在林德的合併業績中。林德股票在紐約證券交易所和法蘭克福證券交易所交易，股票代碼為 “LIN”。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註1和4。
在業務合併方面，Praxair和Linde AG公司與監管機構簽訂了各種協議，以滿足反壟斷要求，以確保獲得批准以完成業務合併。這些協議要求出售普萊克斯的大多數歐洲業務（於2018年12月3日完成）、林德集團美洲業務的很大一部分（於2019年3月1日完成）、林德集團韓國工業氣體業務的部分資產（於2019年4月30日完成）、普萊克斯印度工業氣體業務的部分資產（於2019年7月12日完成），以及剝離其他普萊克斯和林德集團在亞洲的業務，目前預計將在2019年晚些時候和2020年出售（統稱為 “與合併相關的業務”）資產剝離”）。在第一項所包含的合併財務報表中，普萊克斯航空的合併相關資產剝離在出售前均包含在經營業績中，林德股份公司的合併相關資產剝離被計為已終止業務。有關合並相關資產剝離的更多信息，請參閲第一項中包含的簡明合併財務報表附註1和17。
此外，為了獲得美國林德的合併批准，普萊克斯和林德集團於2018年10月1日與美國聯邦貿易委員會簽訂了一項協議（“單獨持有訂單” 或 “HSO”）。根據HSO，該公司、Praxair和Linde AG同意繼續將林德集團和普萊克斯作為獨立、持續、經濟上可行、具有競爭力的業務運營，彼此分開、獨立和分開運營；在美國完成某些資產剝離之前，不協調其運營的任何方面。因此，林德自合併之日起在2018年報告中將林德股份公司列為一個單獨的細分市場。在合併之日之前，該公司的林德集團板塊不存在。由於聯邦貿易委員會單獨持有訂單的限制已於2019年3月1日解除，該公司隨後實施了新的細分市場結構如下：美洲；歐洲、中東和非洲（歐洲/中東/非洲）；亞太地區（亞洲/太平洋）和工程。這種新的管理組織結構於2019年第一季度實施，因此，對之前所有時期的分部信息進行了回顧性重構。
影響可比性的項目
由於Praxair和Linde AG合併了各自的業務，自2018年10月31日合併之日起生效，因此該季度和 截至2019年9月30日的九個月反映了合併業務的業績和現金流，而截至2018年9月30日的季度和九個月僅包括普萊克賽爾。由於合併前林德股份公司的業務規模，公佈的業績為 2019和 2018季度不可比較。資產負債表位於 2019年9月30日和 2018年12月31日具有可比性，因為這兩個時期都反映了合併。
預估損益表信息
因此，為了協助討論 2019和 2018業績在可比基礎上，某些補充的未經審計的預計損益表信息以合併和分部為基礎提供（稱為 “預計損益表信息” 或 “預計信息”）。
假設合併和與合併相關的資產剝離已於2017年1月1日完成，則預計信息是在符合第S-X條例第11條的基礎上編制的。在編制本預計信息時，對歷史財務信息進行了調整，以使預計調整生效，這些調整是：（i）直接歸因於此處提出的業務合併和其他交易，例如與合併相關的資產剝離；（ii）在事實上可以支持；（iii）預計將對合並後的實體的合併業績產生持續影響。預計信息基於管理層的假設，僅供説明之用，並不旨在代表在所示日期之前進行業務合併和與合併相關的剝離時的實際經營業績或未來任何時期的業績。此外，預計信息不包括業務合併或任何相關重組成本可能產生的任何收入、成本或其他運營協同效應的影響。
非公認會計準則指標
在整個MD&A過程中，公司提供持續經營業務的調整後的預計經營業績，不包括某些項目，例如成本削減計劃和其他費用、出售業務的淨收益、林德集團合併的收購會計影響以及養老金結算費用。調整後的預計和預計金額是非公認會計準則指標，旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層認為有助於評估公司經營業績的衡量標準來補充投資者對公司財務信息的理解。公司認為不代表持續經營業績的項目不包括在這些計算中，因此投資者可以更好地一致地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。此外，持續經營的經營業績（不包括這些項目）對於管理層制定年度和長期員工激勵薪酬計劃非常重要。這些非公認會計準則指標的定義可能無法與其他公司使用的類似定義進行比較，也不能替代類似的GAAP指標。
有關普萊克斯和林德集團433億美元合併的更多信息，請參閲MD&A中標題為 “普萊克斯公司和林德股份公司的合併” 和 “影響可比性的項目” 的上述章節。預計損益表信息和非公認會計準則指標和對賬分別包含在MD&A中題為 “補充預計損益表信息” 和 “非公認會計準則指標和對賬” 的後續章節中。
合併業績
下表提供了該季度的摘要信息， 九幾個月已結束 2019年9月30日和 2018。報告的金額是合併運營報表中的GAAP金額。預計和調整後的預計金額旨在補充投資者對公司財務信息的理解，不能替代GAAP指標：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告金額（GAAP） | | 預計金額 (a) |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的季度 |
（百萬美元，每股數據除外） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
銷售 | $ | 7,000 |
| | $ | 3,008 |
| | 133 | % | | $ | 6,993 |
| | $ | 6,942 |
| | 1 | % |
銷售成本，不包括折舊和攤銷 | 4,061 |
| | 1,698 |
| | 139 | % | | 4,054 |
| | 4,176 |
| | (3 | )% |
銷售、一般和管理 | 850 |
| | 294 |
| | 189 | % | | 850 |
| | 881 |
| | (4 | )% |
佔銷售額的百分比 | 12.1 | % | | 9.8 | % | | | | 12.2 | % | | 12.7 | % | | |
折舊和攤銷 | 1,095 |
| | 306 |
| | 258 | % | | 1,095 |
| | 1,262 |
| | (13 | )% |
成本削減計劃和其他費用 (b) | 125 |
| | 31 |
| | | | 106 |
| | 12 |
| | |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | |
營業利潤 | 1,000 |
| | 669 |
| | 49 | % | | 855 |
| | 617 |
| | 39 | % |
營業利潤率 | 14.3 | % | | 22.2 | % | | | | 12.2 | % | | 8.9 | % | | |
利息支出——淨額 | (3 | ) | | 40 |
| | (108 | )% | | (3 | ) | | 47 |
| | (106 | )% |
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | 2 |
| | 6 |
| | (67 | )% | | (38 | ) | | (34 | ) | | 12 | % |
有效税率 | 29.8 | % | | 25.0 | % | | | | 27.1 | % | | 27.3 | % | | |
股票投資收入 | 28 |
| | 13 |
| | 115 | % | | 28 |
| | 14 |
| | 100 | % |
來自持續經營的非控股權益 | (3 | ) | | (19 | ) | | (84 | )% | | (3 | ) | | 3 |
| | (200 | )% |
持續經營的收入 | $ | 728 |
| | $ | 461 |
| | 58 | % | | $ | 678 |
| | $ | 456 |
| | 49 | % |
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 1.58 |
| | (15 | )% | | $ | 1.25 |
| | $ | 0.82 |
| | 52 | % |
攤薄後的流通股票 | 543,616 |
| | 291,513 |
| | 86 | % | | 543,616 |
| | 555,151 |
| | (2 | )% |
僱員人數 | 80,204 |
| | 26,714 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 調整後的預計金額 (c) |
營業利潤 | | | | | | | $ | 1,384 |
| | $ | 1,188 |
| | 16 | % |
營業利潤率 | | | | | | | 19.8 | % | | 17.1 | % | | |
持續經營的收入 | | | $ | 1,052 |
| | $ | 850 |
| | 24 | % |
持續經營業務的攤薄後每股收益 | | | | | | | $ | 1.94 |
| | $ | 1.54 |
| | 26 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他財務數據 (c) | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤和預計息税折舊攤銷前利潤 | $ | 2,123 |
| | $ | 988 |
| | 115 | % | | $ | 1,978 |
| | $ | 1,893 |
| | 4 | % |
佔銷售額的百分比 | 30.3 | % | | 32.8 | % | | | | 28.3 | % | | 27.3 | % | |
|
|
來自持續經營業務的調整後預計息税折舊攤銷前利潤 | | | $ | 2,099 |
| | $ | 1,921 |
| | 9 | % |
佔銷售額的百分比 | | | | | | | 30.0 | % | | 27.7 | % | |
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告金額（GAAP） | | 預計金額 (a) |
| 截至9月30日的九個月 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元，每股數據除外） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
銷售 | $ | 21,148 |
| | $ | 9,035 |
| | 134 | % | | $ | 21,086 |
| | $ | 21,061 |
| | — | % |
銷售成本，不包括折舊和攤銷 | 12,457 |
| | 5,065 |
| | 146 | % | | 12,399 |
| | 12,630 |
| | (2 | )% |
銷售、一般和管理 | 2,613 |
| | 911 |
| | 187 | % | | 2,612 |
| | 2,738 |
| | (5 | )% |
佔銷售額的百分比 | 12.4 | % | | 10.1 | % | | | | 12.4 | % | | 13.0 | % | | |
折舊和攤銷 | 3,513 |
| | 928 |
| | 279 | % | | 3,513 |
| | 3,727 |
| | (6 | )% |
成本削減計劃和其他費用 (b) | 355 |
| | 74 |
| | | | 215 |
| | 12 |
| | |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | |
其他收入（支出）-淨額 | 39 |
| | 25 |
| | | | 39 |
| | 229 |
| | |
營業利潤 | 2,278 |
| | 2,011 |
| | 13 | % | | 2,251 |
| | 2,034 |
| | 11 | % |
營業利潤率 | 10.8 | % | | 22.3 | % | | | | 10.7 | % | | 9.7 | % | | |
利息支出——淨額 | 30 |
| | 130 |
| | (77 | )% | | 30 |
| | 154 |
| | (81 | )% |
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | (7 | ) | | 10 |
| | (170 | )% | | (98 | ) | | (137 | ) | | (28 | )% |
有效税率 | 26.9 | % | | 24.7 | % | | | | 24.9 | % | | 26.4 | % | | |
股票投資收入 | 90 |
| | 42 |
| | 114 | % | | 90 |
| | 40 |
| | 125 | % |
來自持續經營的非控股權益 | (62 | ) | | (48 | ) | | | | (62 | ) | | (3 | ) | | |
持續經營的收入 | $ | 1,676 |
| | $ | 1,403 |
| | 19 | % | | $ | 1,770 |
| | $ | 1,522 |
| | 16 | % |
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 3.07 |
| | $ | 4.82 |
| | (36 | )% | | $ | 3.25 |
| | $ | 2.74 |
| | 19 | % |
攤薄後的流通股票 | 546,507 |
| | 291,275 |
| | 88 | % | | 546,507 |
| | 555,151 |
| | (2 | )% |
僱員人數 | 80,204 |
| | 26,714 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 調整後的預計金額 (c) |
營業利潤 | | | | | | | $ | 3,925 |
| | $ | 3,640 |
| | 8 | % |
營業利潤率 | | | | | | | 18.6 | % | | 17.3 | % | | |
持續經營的收入 | | | $ | 2,979 |
| | $ | 2,592 |
| | 15 | % |
持續經營業務的攤薄後每股收益 | | | | | | | $ | 5.46 |
| | $ | 4.68 |
| | 17 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他財務數據 (c) | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤和預計息税折舊攤銷前利潤 | $ | 5,881 |
| | $ | 2,981 |
| | 97 | % | | $ | 5,854 |
| | $ | 5,801 |
| | 1 | % |
佔銷售額的百分比 | 27.8 | % | | 33.0 | % | | | | 27.8 | % | | 27.5 | % | |
|
|
來自持續經營業務的調整後預計息税折舊攤銷前利潤 | | | $ | 6,112 |
| | $ | 5,780 |
| | 6 | % |
佔銷售額的百分比 | | | | | | | 29.0 | % | | 27.4 | % | |
|
|
(a) 預計金額是對公認會計原則列報表的補充，其編制基礎符合第S-X條例第11條。請參閲本MD&A的 “補充預估損益表信息” 和 “非公認會計準則對賬” 部分。
(b) 見簡明合併財務報表附註3。
(c) 調整後的預計金額和其他財務數據是非公認會計準則的業績指標。報告金額與調整後預計金額的對賬可以在本MD&A的 “補充預計損益表信息” 和 “非GAAP對賬” 部分中找到。
已報告
在 第三季度的 2019，林德報告的銷售額為 7,000 億美元, 133%高於上一年，主要是由於合併。公佈的營業利潤 第三季度2019 年的 10億美元，或 14.3%的銷售額是 49%高於上一年度，主要是由於合併和相關收購會計的影響以及出售與合併相關的資產剝離的淨收益。報告的息税折舊攤銷前利潤率為 30.3%對於 2019 年 第三季度與 32.8%在2018年季度；下降是由於合併。報告的有效税率（“ETR”）為 29.8%在 2019 年第三季度與 25.0%在 2018本季度主要歸因於合併。持續經營業務的攤薄後每股收益（“EPS”）為 $1.34，或 15%以下是報告的每股收益 $1.58在 第三季度的 2018主要是由於合併導致的持續經營收入的增加，包括收購會計的影響，部分抵消了攤薄後已發行股票的增加。
預估值和調整後的預估值
在 第三季度的 2019，林德的預計銷售額為 69.93 億美元, 1%由於不利的貨幣折算和較低的成本轉移部分抵消了銷量、價格和收購影響所帶來的增長。專業版
預計營業利潤為 8.55 億美元, 12.2%的銷售額和 39%高於去年同期的預期。這兩個時期都包括採購會計和其他費用的影響。不包括這些項目，調整後的預計營業利潤為 13.84 億美元, 19.8%的銷售額和 16%上方 2018調整了預期 第三季度。該公司的預計息税折舊攤銷前利潤率為 28.3%對於 2019 年 第三季度與 27.3%在2018年期間；調整後的預計息税折舊攤銷前利潤率為 30.0%對於 2019 年第三季度與 27.7%在 2018季度。預計的 ETR 是 27.1%在 2019 年第三季度與 27.3%在 2018季度，而調整後的預計ETR為 24.8%在 第三季度2019 年對比 25.6%在 第三季度的 2018。經調整後的預計，每股收益為 $1.94, 26.0%上方 2018調整後的預計每股收益為 $1.54，受持續經營業務調整後預計收入增加的推動。
外表
該公司的核心業務是建造、擁有和運營工業氣體工廠，以便向客户供應大氣和工藝氣體。因此，林德認為，其天然氣項目積壓的銷售是未來銷售增長的指標之一。在 2019年9月30日，林德的天然氣積壓銷售額為47億美元。亞太地區和美洲分別佔積壓量的62％和31％，其餘的積壓在歐洲、中東和非洲。這代表了在建大型工廠的總估計資本成本。這些工廠將主要為電子、化學品和能源終端市場的客户提供服務。
林德通過季度財報和投資者電話會議提供有關經營業績、可能影響財務業績的重大趨勢和財務指導的季度最新情況。這些更新可在公司的網站www.linde.com上找到，但未納入此處。
操作結果
與上年相比，合併銷售額的變化可歸因於以下因素：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度對比2018年 | | 截至2019年9月30日的九個月對比2018年 |
| % 變化 | | % 變化 |
| 已報告 | | Pro forma | | 已報告 | | Pro forma |
促成變化的因素-銷售 | | | | | | | |
音量 | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % | | 2 | % |
價格/組合 | 3 | % | | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % |
成本轉移 | (1 | )% | | (1 | )% | | (1 | )% | | — | % |
貨幣 | (1 | )% | | (3 | )% | | (2 | )% | | (4 | )% |
收購/剝離 | 131 | % | | 1 | % | | 133 | % | | — | % |
| 133 | % | | 1 | % | | 134 | % | | — | % |
銷售
報告的銷售額 增加的 $39.92 億，或 133%，對於 第三季度並增加了 121.13 億美元，或 134%對於 截至2019年9月30日的九個月主要是由於合併。按預計計算的銷售額 增加的 5100 萬美元對於 第三季度和 增加的 2500 萬美元對於 截至2019年9月30日的九個月與 2018時期。
根據報告，銷售額 增加的 133%和 134%，本季度和 截至2019年9月30日的九個月，分別是由於合併。音量 增加的銷售額依據 1%在本季度和 1%在這九個月期間，主要是由亞太地區細分市場的銷量增加所推動的，包括新項目的啟動。所有地域細分的定價都有所提高 3%轉到本季度和年初至今的銷售額。貨幣換算 下降銷售額依據 1%在本季度和 2%在九個月的時間裏，受巴西雷亞爾、阿根廷比索、加元和人民幣兑美元疲軟的推動。
按預計，銷售額有所增加 1%本季度相對持平 截至2019年9月30日的九個月。貢獻了更高的交易量 2%轉到本季度和年初至今的銷售額。該季度的銷量增長主要是由美洲板塊基礎銷量的增加所推動的。今年迄今為止的銷量增長是由美洲和亞太地區細分市場的銷量增加所推動的，包括新項目的啟動。天然氣板塊價格上漲促成了 2%轉到本季度和年初至今的銷售額。不利的貨幣兑換，主要是由歐元、英鎊、人民幣和澳元的疲軟所驅動的 下降銷售額依據 3%在本季度和 4%年初至今。
銷售成本，不包括折舊和攤銷
報告的銷售成本（不包括折舊和攤銷）增加 23.63 億美元，或 139%，對於 第三季度並增加了 73.92 億美元，或 146%對於 截至2019年9月30日的九個月主要是由於合併。
按預計計算，不包括折舊和攤銷的銷售成本有所下降 1.22 億美元對於 第三季度並減少了 2.31 億美元對於 截至2019年9月30日的九個月與 2018時期。不包括折舊和攤銷的預計銷售成本為 58.0%和 58.8%與 2019 年季度和九個月期間的銷售額相比 60.2%和 60.0%2018年季度和九個月期間的銷售額。本季度和九個月期間佔銷售額的百分比下降主要是由於價格上漲。
銷售、一般和管理費用
報告的銷售、一般和管理費用（“SG&A”） 增加的 5.56 億美元，或 189%，對於 第三季度的 2019和 增加的 17.02 億美元，或 187%，對於 截至2019年9月30日的九個月，主要是由於合併。從形式上看，SG&A 下降 $3100 萬，或 4%，對於 第三季度的 2019和 下降 1.26 億美元，或 5%，對比 2018時期。
根據報告，SG&A 增加的 189%和 187%在截至2019年9月30日的季度和九個月期間，分別是由於合併。SG&A 是 12.1%和 12.4%在本季度和九個月期間的銷售額 2019與 9.8%和 10.1%在本季度和九個月期間的銷售額 2018，主要是由於合併。
從形式上看，SG&A 下降 4%和 5%分別適用於截至2019年9月30日的季度和九個月期間。SG&A 是 12.2%和 12.4%在本季度和九個月期間的銷售額 2019與 12.7%和 13.0%在本季度和九個月期間的銷售額 2018。貨幣影響使銷售和收購在本季度減少了約2600萬美元，在九個月內減少了1.09億美元。不包括匯率影響，在成本削減措施和生產率提高的推動下，兩個時期的潛在銷售和收購均有所下降，這也推動了銷售和收購佔兩個時期銷售額百分比的改善。
折舊和攤銷
報告的折舊和攤銷費用 增加的 $7.89 億，或 258%，對於 2019 年第三季度並增加了 25.85 億美元要麼 279%對於 截至2019年9月30日的九個月主要是由於合併，包括 4.23 億美元和 14.59 億美元在與合併中收購的固定資產和無形資產公允價值攤銷相關的購買會計影響分別發生的季度和九個月期間。
按預計計算，折舊和攤銷 下降 1.67 億美元，或 13%，對於 2019 年第三季度並減少了 2.14 億美元，或 6%，對於 截至2019年9月30日的九個月。貨幣波動使本季度和年初至今的貶值和攤銷分別減少了約3,800萬美元和1.48億美元。不計匯率影響，本季度和年初至今的折舊和攤銷費用分別減少了約1.29億美元和6600萬美元，這主要是由2019年第三季度確認的計量期調整（見簡明合併財務報表附註4）推動的，但被大型項目初創企業部分抵消。
成本削減計劃和其他費用
林德記錄了成本削減計劃和其他費用 1.25 億美元和 3100 萬美元對於 2019 年第三季度和 2018，分別和 3.55 億美元和 7400 萬美元對於 截至2019年9月30日的九個月和 2018，分別主要與合併和協同效應相關的成本以及資產減值有關 2019 年第三季度其中約7,300萬美元與亞太地區的一家合資企業有關，該合資企業是由一項不利的仲裁裁決造成的（見簡明合併財務報表附註3）。
在調整後的預計基礎上，這兩個時期的這些費用均已消除。
營業利潤
報告的營業利潤 增加的 3.31 億美元，或 49%，對於 第三季度的 2019並增加了 2.67 億美元，或 13%，對於 截至2019年9月30日的九個月主要歸因於合併，包括收購會計的影響和與合併相關的資產剝離的收益。在調整後的預計基礎上，營業利潤增加 1.96 億美元，或 16%，對於 第三季度的 2019並增加了 285 億美元，或 8%，相對於相應的 2018經期。
在報告的基礎上，營業利潤 增加的 3.31 億美元，或 49%。該 2019 年第三季度包括林德集團的經營業績以及與合併相關的資產剝離的收益 1.64 億美元這被抵消了 4.23 億美元購置會計費用主要用於額外的折舊和攤銷，以及 1.25 億美元在成本削減計劃和其他費用方面。這個 2018 年第三季度包括在內 3100 萬美元與合併相關的費用。在報告的基礎上，營業利潤 增加的 2.67 億美元在九個月裏
h 期截至 2019 年 9 月 30 日。九個月期間包括林德集團的經營業績以及與合併相關的資產剝離的收益，但部分收益被以下因素所抵消 14.59 億美元購置會計費用主要用於額外的折舊和攤銷，以及 3.55 億美元在成本削減計劃和其他費用方面。2018 年的九個月期間包括 7400 萬美元與合併相關的費用。不包括本季度和年初至今的這些影響，由於不利的貨幣影響和成本通脹部分抵消了定價和銷量上漲的影響，營業利潤有所增加。隨後的細分市場討論中包含了按細分市場劃分的營業利潤的討論。
在調整後的預計基礎上，不包括收購會計、成本削減計劃和其他費用以及與林德集團出售資產和合並相關資產剝離相關的淨收益的影響，本季度營業利潤增長了1.96億美元，今年迄今為止增長了2.85億美元。價格、產量和生產率的提高均增加了本季度的營業利潤 截至2019年9月30日的九個月, 這部分被不利的貨幣影響和成本通脹所抵消.
利息支出——淨額
報告的利息支出——淨額 下降 4300 萬美元，或 108%，對於 第三季度，以及 下降 1 億美元，或 77%，對於 截至2019年9月30日的九個月。按調整後的預計利息支出 下降 5300 萬美元，或 74%，對於 第三季度和 1.25 億美元，或 55%，年初至今與相應的對比 2018時期。
在報告的基礎上，利息支出——淨額 下降 4300 萬美元和 1 億美元分別在季度和年初至今期間，包括減少 2200 萬美元在本季度和 7400 萬美元在年初至今期間，與收購會計對合並中收購的債務公允價值的影響有關。不包括收購會計影響，本季度和年初至今報告的利息支出減少了2,100萬美元和2600萬美元，原因是合併中收購的債務利息被更高的利息收入所抵消。
在調整後的預計基礎上，利息支出——淨額 下降 5300 萬美元和 1.25 億美元在截至2019年9月30日的季度和九個月中，分別是由於債務水平降低和利息收入增加。
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本
報告的淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 下降 400 萬美元對於 第三季度和 1,700 萬美元年初至今對比各自的對比 2018期限，包括由合併相關資產剝離觸發的美國合格計劃中的4000萬美元養老金結算費用（見簡明合併財務報表附註11）。2019年迄今為止，還包括與固定福利養老金計劃凍結相關的1000萬美元解僱補助金淨額費用，以及與結算美國不合格計劃有關的5100萬美元費用的影響。不包括這些費用的影響，淨養老金和OPEB成本（收益）（不包括服務成本）在本季度和年初至今分別減少了4,400萬美元和1.18億美元，這主要是由於合併中收購的養老金和OPEB計劃的影響。
在調整後的預計基礎上，養老金淨額和OPEB（福利）（不包括服務成本）保持不變 第三季度並減少了 3,300 萬美元要麼 23%，年初至今與相應的對比 2018時期。
有效税率
報告的有效税率（“ETR”） 2019 年第三季度和 截至2019年9月30日的九個月是 29.8%和 26.9%那是 25.0%和 24.7%年初至今，相應的 2018經期。
經調整後的預計，第三季度的ETR 2019和 2018是 24.8%和 25.6%，分別地。
股票投資收入
該公司的股票投資報告的收入 第三季度s of 2019和 2018是 2,800 萬美元和 1,300 萬美元，分別地。股票投資的收入 截至2019年9月30日的九個月和 2018是 9000 萬美元和 4200 萬美元主要與對亞太地區和歐洲、中東和非洲的投資有關。這一增長主要與合併有關。
在調整後的預計基礎上，股票投資的收入 第三季度s of 2019和 2018是 4300 萬美元和 3000 萬美元，分別地。對於 截至2019年9月30日的九個月和 2018，股權投資的收入是 1.33 億美元和 8,800 萬美元，分別地。這一增長主要與股權投資收益的增加有關。
來自持續經營的非控股權益
在 2019年9月30日，來自持續經營業務的非控股權益主要包括非控股股東在亞太地區（主要是中國）和表面技術的投資。
已報告的持續經營業務的非控股權益 下降 $1600 萬和 增加的 1400 萬美元對於 第三季度和 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018期間，主要是由3,300萬美元資產減值費用產生的非控股權益影響所致 2019 年第三季度與亞太地區的一家合資企業有關（見簡明合併財務報表附註3）。
在調整後的預計基礎上，來自持續經營業務的非控股權益有所增加 700 萬美元和 800 萬美元對於 第三季度和 截至2019年9月30日的九個月，分別受到持續經營收入增加的推動。
持續經營的收入
持續經營業務的列報收入 增加的 2.67 億美元，或 58%，對於 2019 年第三季度與 2018期限和 增加的 2.73 億美元，或 19%，對於 截至2019年9月30日的九個月，主要是由於更高的營業利潤。與利息相關的其他影響——淨利息；淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本；所得税；股權投資收入；非控股權益，在很大程度上全部抵消。
在調整後的預計基礎上，不包括購買會計和其他非公認會計準則調整的影響，來自持續經營的收入 增加的 2.02 億美元，或 24%，以及 3.87 億美元，或 15%，在截至2019年9月30日的季度和年初至今期間，這主要是由於調整後的預計營業利潤增加、調整後的預計淨利息支出降低、調整後的預計淨利息支出降低、調整後的預計ETR下降以及調整後的股票投資預計收益增加。
持續經營業務的攤薄後每股收益
持續經營業務報告的攤薄後每股收益下降 $0.24，或 15%，對於 2019 年第三季度並減少了 $1.75，或 36%，本年迄今為止與同期相比 2018期間，主要是由於合併導致的攤薄後已發行股票的增加被持續經營收入的增加（包括收購會計影響）部分抵消。
在調整後的預計基礎上，攤薄後的每股收益為 $1.94和 $5.46對於 第三季度和 截至2019年9月30日的九個月增加的 26%和 17%，分別對比各自的 2018這主要是由於調整後的持續經營業務預計收入增加以及攤薄後的已發行股票減少。
員工
的員工人數 2019年9月30日是 80,204，員工人數從 53,490 人增加了 2018年9月30日主要是由與合併相關的約56,000美元的增長所推動，部分被與合併相關的剝離和成本削減行動的減少所抵消。
其他財務數據
息税折舊攤銷前利潤增加至 21.23 億美元和 58.81 億美元對於 第三季度2019 年和 截至2019年9月30日的九個月，分別來自 9.88 億美元和 29.81 億美元在相應的2018年期間，主要是由於合併。
持續經營業務的調整後預計息税折舊攤銷前利潤增加至 20.99 億美元和 61.12 億美元對於 第三季度2019 年和 截至2019年9月30日的九個月，分別與 19.21 億美元和 57.80 億美元在相應的2018年期間，主要是由於持續經營收入的增加以及折舊和攤銷與去年同期相比有所增加。
有關預計金額的 “補充預計損益表信息” 和 “非公認會計準則對賬” 部分，瞭解這些預計和調整後的非公認會計準則指標與報告的GAAP金額的定義和對賬情況，請參見下文 “非GAAP對賬” 部分。
其他綜合收益（虧損）
的其他綜合損失 第三季度2019 年和 截至2019年9月30日的九個月的 12.73 億美元和 12.82 億美元主要是由於以下貨幣折算調整為負數 11.89 億美元在本季度。折算調整反映了將當地貨幣外國子公司財務報表折算成美元的影響，主要是由美元兑歐元、英鎊和人民幣等主要貨幣的走勢所驅動。有關用於折算目的的匯率，請參閲管理與分析報告的 “貨幣” 部分，有關按分部劃分的累計其他綜合收益的貨幣折算調整部分的摘要，請參閲簡明合併財務報表附註14。
分段討論
以下按細分市場分列的銷售額和營業利潤摘要為接下來的討論提供了基礎。報告的金額是簡明合併運營報表中的GAAP金額。預計金額是在符合第S-X條例第11條的基礎上編制的，前提是合併和與合併相關的剝離已於2018年1月1日完成，旨在以可比方式補充投資者對公司財務信息的理解，不能替代公認會計原則金額。有關合並交易的摘要，請參閲MD&A中標有 “Praxair, Inc.和Linde AG的合併” 的上一節，以及隨後標有 “預計損益表信息” 和 “非公認會計準則衡量標準和對賬” 的MD&A章節：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已報告 | | Pro forma |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的季度 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018* | | % | | 2019 | | 2018* | | % |
銷售 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,771 |
| | $ | 1,865 |
| | 49 | % | | $ | 2,771 |
| | $ | 2,627 |
| | 5 | % |
EMEA | 1,634 |
| | 415 |
| | 294 | % | | 1,634 |
| | 1,695 |
| | (4 | )% |
亞太地區 | 1,468 |
| | 447 |
| | 228 | % | | 1,461 |
| | 1,539 |
| | (5 | )% |
工程學 | 641 |
| | — |
| | 100 | % | | 641 |
| | 635 |
| | 1 | % |
其他 | 486 |
| | 281 |
| | 73 | % | | 486 |
| | 446 |
| | 9 | % |
| $ | 7,000 |
| | $ | 3,008 |
| | 133 | % | | $ | 6,993 |
| | $ | 6,942 |
| | 1 | % |
分部營業利潤 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 671 |
| | $ | 498 |
| | 35 | % | | $ | 671 |
| | $ | 622 |
| | 8 | % |
EMEA | 335 |
| | 87 |
| | 285 | % | | 335 |
| | 308 |
| | 9 | % |
亞太地區 | 310 |
| | 108 |
| | 187 | % | | 308 |
| | 256 |
| | 20 | % |
工程學 | 120 |
| | — |
| | 100 | % | | 120 |
| | 69 |
| | 74 | % |
其他 | (50 | ) | | 7 |
| | n/m |
| | (50 | ) | | (67 | ) | | (25 | )% |
分部營業利潤 | $ | 1,386 |
| | $ | 700 |
| | 98 | % | | $ | 1,384 |
| | $ | 1,188 |
| | 16 | % |
與報告的營業利潤對賬： | | | | |
|
| | | | | | |
成本削減計劃和其他費用（注3） | (125 | ) | | (31 | ) | | | | | | | | |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
| | | | | | | | |
採購會計影響-Linde AG | (425 | ) | | — |
| | | | | | | | |
總營業利潤 | $ | 1,000 |
| | $ | 669 |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已報告 | | Pro forma |
| 在截至9月30日的九個月中， | | 在截至9月30日的九個月中， |
（百萬美元） | 2019 | | 2018* | | % | | 2019 | | 2018* | | % |
銷售 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 8,256 |
| | $ | 5,580 |
| | 48 | % | | $ | 8,252 |
| | $ | 7,855 |
| | 5 | % |
EMEA | 4,989 |
| | 1,265 |
| | 294 | % | | 4,989 |
| | 5,287 |
| | (6 | )% |
亞太地區 | 4,433 |
| | 1,342 |
| | 230 | % | | 4,376 |
| | 4,503 |
| | (3 | )% |
工程學 | 2,029 |
| | — |
| | 100 | % | | 2,029 |
| | 2,076 |
| | (2 | )% |
其他 | 1,441 |
| | 848 |
| | 70 | % | | 1,440 |
| | 1,340 |
| | 7 | % |
| $ | 21,148 |
| | $ | 9,035 |
| | 134 | % | | $ | 21,086 |
| | $ | 21,061 |
| | — | % |
分部營業利潤 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,902 |
| | $ | 1,491 |
| | 28 | % | | $ | 1,901 |
| | $ | 1,824 |
| | 4 | % |
EMEA | 1,014 |
| | 267 |
| | 280 | % | | 1,014 |
| | 1,048 |
| | (3 | )% |
亞太地區 | 898 |
| | 322 |
| | 179 | % | | 885 |
| | 783 |
| | 13 | % |
工程學 | 297 |
| | — |
| | 100 | % | | 297 |
| | 208 |
| | 43 | % |
其他 | (171 | ) | | 5 |
| | n/m |
| | (172 | ) | | (223 | ) | | (23 | )% |
分部營業利潤 | $ | 3,940 |
| | $ | 2,085 |
| | 89 | % | | $ | 3,925 |
| | $ | 3,640 |
| | 8 | % |
與報告的營業利潤對賬： | | | | | | | | | | | |
成本削減計劃和其他費用（注3） | (355 | ) | | (74 | ) | | | | | | | | |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | — |
| | | | | | | | |
採購會計影響-Linde AG | (1,471 | ) | | — |
| | | | | | | | |
總營業利潤 | $ | 2,278 |
| | $ | 2,011 |
| | | | | | | | |
* 由於新細分市場的推出，2018年分部的營業利潤已重新估算，以符合本年度業績。見簡明合併財務報表附註1和13。
美洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
報告的銷售額 | $ | 2,771 |
| | $ | 1,865 |
| | 49 | % | | $ | 8,256 |
| | $ | 5,580 |
| | 48 | % |
預計銷售 | $ | 2,771 |
| | $ | 2,627 |
| | 5 | % | | $ | 8,252 |
| | $ | 7,855 |
| | 5 | % |
| | | | | | | | | | | |
報告的營業利潤 | $ | 671 |
| | $ | 498 |
| | 35 | % | | $ | 1,902 |
| | $ | 1,491 |
| | 28 | % |
佔銷售額的百分比 | 24.2 | % | | 26.7 | % | | | | 23.0 | % | | 26.7 | % | | |
預計營業利潤 | $ | 671 |
| | $ | 622 |
| | 8 | % | | $ | 1,901 |
| | $ | 1,824 |
| | 4 | % |
佔銷售額的百分比 | 24.2 | % | | 23.7 | % | | | | 23.0 | % | | 23.2 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度對比2018年 | | 截至2019年9月30日的九個月對比2018年 |
| % 變化 | | % 變化 |
| 已報告 | | Pro forma | | 已報告 | | Pro forma |
促成變化的因素-銷售 | | | | | | | |
音量 | — | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % |
價格/組合 | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % |
成本轉移 | (2 | )% | | (1 | )% | | (1 | )% | | — | % |
貨幣 | (1 | )% | | (1 | )% | | (2 | )% | | (2 | )% |
收購/剝離 | 48 | % | | 2 | % | | 48 | % | | 2 | % |
| 49 | % | | 5 | % | | 48 | % | | 5 | % |
美洲分部包括林德在大約20個美洲國家（包括美國、加拿大、墨西哥和巴西）的工業氣體業務。
銷售
美洲板塊報告的銷售額 增加的 $9.06 億，或 49%，對於 第三季度和 增加的 26.76 億美元，或 48%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018時期，主要是由於合併。按預計，銷售額 增加的 $1.44 億，或 5%，對於 第三季度和 3.97 億美元，或 5%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
據報道，銷售額有所增加 49%在本季度和 48%在今年迄今為止主要是由於合併。更高的定價促成了 4%和 3%分別為本季度和年初至今的銷售額。貨幣折算使銷售額下降了 1%和 2%在本季度和年初至今分別受巴西雷亞爾、阿根廷比索和加元兑美元疲軟的推動。
按預計，銷量增長做出了貢獻 2%本季度和年初至今的銷售額主要受美國和南美基本銷量增長的推動。今年迄今為止，美國墨西哥灣沿岸的項目初創企業也做出了貢獻。更高的定價促成了 3%在季度和年初至今期間。貨幣折算使銷售額下降了 1%和 2%分別在季度和年初至今期間。收購和資產剝離使銷售額增長了 2%在季度和年初至今期間，主要與北美的收購有關。較低的成本直通減少了銷售額 1%在本季度，對營業利潤的影響微乎其微。
營業利潤
美洲板塊報告的營業利潤 增加的 $1.73 億，或 35%，在 第三季度和 增加的 4.11 億美元，或 28%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018時期，主要歸因於合併。按預計，營業利潤增加 4,900 萬美元，或 8%，對於 第三季度 2019和 增加的 7,700 萬美元要麼 4%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
根據報告，營業利潤增加 35%在本季度和 28%今年迄今為止，主要是由合併和更高的定價推動的，但部分被不利的貨幣折算影響所抵消 1%和 3%分別適用於季度和年初至今。2018年迄今為止還包括1300萬美元資產處置的淨收益。
美洲板塊的預計營業利潤 增加的 4,900 萬美元，或 8%，在 2019 年第三季度與 2018時期。銷售量增加、價格上漲和收購帶來的營業利潤增長部分被不利的匯率折算影響所抵消 1%和 2%分別在季度和年初至今期間。2018年迄今為止，還包括約2000萬美元的資產處置淨收益。
EMEA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
報告的銷售額 | $ | 1,634 |
| | $ | 415 |
| | 294 | % | | $ | 4,989 |
| | $ | 1,265 |
| | 294 | % |
預計銷售 | $ | 1,634 |
| | $ | 1,695 |
| | (4 | )% | | $ | 4,989 |
| | $ | 5,287 |
| | (6 | )% |
| | | | | | | | | | | |
報告的營業利潤 | $ | 335 |
| | $ | 87 |
| | 285 | % | | $ | 1,014 |
| | $ | 267 |
| | 280 | % |
佔銷售額的百分比 | 20.5 | % | | 21.0 | % | | | | 20.3 | % | | 21.1 | % | | |
預計營業利潤 | $ | 335 |
| | $ | 308 |
| | 9 | % | | $ | 1,014 |
| | $ | 1,048 |
| | (3 | )% |
佔銷售額的百分比 | 20.5 | % | | 18.2 | % | | | | 20.3 | % | | 19.8 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度對比2018年 | | 截至2019年9月30日的九個月對比2018年 |
| % 變化 | | % 變化 |
| 已報告 | | Pro forma | | 已報告 | | Pro forma |
促成變化的因素-銷售 | | | | | | | |
音量 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
價格/組合 | — | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % |
成本轉移 | — | % | | (1 | )% | | — | % | | — | % |
貨幣 | — | % | | (5 | )% | | — | % | | (7 | )% |
收購/剝離 | 294 | % | | — | % | | 294 | % | | (1 | )% |
| 294 | % | | (4 | )% | | 294 | % | | (6 | )% |
EMEA 細分市場包括林德在大約 45 個歐洲、中東和非洲國家（包括德國、法國、瑞典、南非共和國和英國）的工業氣體業務。
銷售
根據報告，歐洲、中東和非洲細分市場的銷售額 增加的通過 12.19 億美元，或 294%，在 第三季度和 增加的 37.24 億美元要麼 294%，在 截至2019年9月30日的九個月與2018年相應時期相比，這主要是由於合併。按預計，銷售額 下降 $6100 萬，或 4%，對於 第三季度和 下降 2.98 億美元，或 6%，在 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
據報道，銷售額有所增加 294%在本季度和年初至今期間，均受與林德集團合併以及2018年第四季度普萊克斯歐洲天然氣業務的相關剝離的淨影響所致。
按預計，銷售額下降 4%和 6%在本季度和年初至今，這分別主要是由歐元、英鎊和南非蘭特兑美元疲軟導致的不利貨幣折算所致。價格上漲使銷售額增加了 2%無論是季度還是年初至今。較低的成本直通減少了銷售額 1%本季度對營業利潤的影響微乎其微。收購和資產剝離使銷售額下降了 1%在今年迄今為止的時期內。
營業利潤
根據報告，歐洲、中東和非洲細分市場的營業利潤 增加的通過 2.48 億美元，或 285%，在 第三季度2019 年的，以及 增加的 7.47 億美元，或 280%，相比之下 2018時期。按預計計算，營業利潤 增加的 2700 萬美元，或 9%，在 第三季度和 下降 3,400 萬美元，或 3%，在 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
根據報告，營業利潤增加 285%和 280%在本季度和年初至今期間，分別受與林德集團合併的淨影響以及2018年第四季度普萊克斯歐洲天然氣業務的相關剝離。
按預計，營業利潤增加 9%並減少了 3%分別在季度和年初至今期間。在本季度，更高的定價和更低的成本足以抵消不利的貨幣折算的影響，後者使營業利潤減少了 5%。在今年迄今為止，不利的貨幣折算使銷售額下降了 7%。更高的定價增加了營業利潤，但主要被成本通脹所抵消。
亞太地區
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
報告的銷售額 | $ | 1,468 |
| | $ | 447 |
| | 228 | % | | $ | 4,433 |
| | $ | 1,342 |
| | 230 | % |
預計銷售 | $ | 1,461 |
| | $ | 1,539 |
| | (5 | )% | | $ | 4,376 |
| | $ | 4,503 |
| | (3 | )% |
| | | | | | | | | | | |
報告的營業利潤 | $ | 310 |
| | $ | 108 |
| | 187 | % | | $ | 898 |
| | $ | 322 |
| | 179 | % |
佔銷售額的百分比 | 21.1 | % | | 24.2 | % | | | | 20.3 | % | | 24.0 | % | | |
預計營業利潤 | $ | 308 |
| | $ | 256 |
| | 20 | % | | $ | 885 |
| | $ | 783 |
| | 13 | % |
佔銷售額的百分比 | 21.1 | % | | 16.6 | % | | | | 20.2 | % | | 17.4 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度對比2018年 | | 截至2019年9月30日的九個月對比2018年 |
| % 變化 | | % 變化 |
| 已報告 | | Pro forma | | 已報告 | | Pro forma |
促成變化的因素-銷售 | | | | | | | |
體積/設備 | 2 | % | | (1 | )% | | 7 | % | | 2 | % |
價格/組合 | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 2 | % |
成本轉移 | — | % | | (2 | )% | | — | % | | (1 | )% |
貨幣 | (2 | )% | | (3 | )% | | (4 | )% | | (5 | )% |
收購/剝離 | 227 | % | | — | % | | 225 | % | | (1 | )% |
| 228 | % | | (5 | )% | | 230 | % | | (3 | )% |
亞太區分部包括林德在大約20個亞洲和南太平洋國家和地區（包括中國、澳大利亞、印度、韓國和臺灣）的工業氣體業務。
銷售
亞太區報告的銷售額有所增加 10.21 億美元，或 228%，對於 第三季度和 增加的 30.91 億美元，或 230%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018時期。按預計，銷售額下降 7800 萬美元，或 5%，對於 第三季度和 下降 1.27 億美元，或 3%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
據報道，銷售額有所增加 228%和 230%本季度和 截至2019年9月30日的九個月，分別主要是由合併推動的。不利的貨幣折算使銷售額下降了 2%和 4%在季度和年初至今分別受人民幣、韓元和印度盧比兑美元疲軟的推動。不包括合併和貨幣的影響，本季度的銷售額分別增長了3％，年初至今為止的銷售額分別增長了9％，這得益於基本交易量和新項目啟動量以及價格上漲。
按預計，銷售額下降 5%和 3%分別適用於季度和年初至今。在本季度，銷量下降 1%因為較低的基準量足以抵消新項目啟動的貢獻。在今年迄今為止，銷量增長使銷售額增長了 2%主要是由基礎產量的增加和新項目的啟動所推動的。更高的定價使銷售額增加了 1%和 2%，分別適用於季度和年初至今。貨幣折算使銷售額下降了 3%和 5%分別適用於季度和年初至今。收購和資產剝離使銷售額下降了 1%在今年迄今為止的時期內。
營業利潤
亞太區報告的營業利潤 增加的 2.02 億美元，或 187%，在 第三季度和 增加的 5.76 億美元，或 179%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018時期，主要歸因於合併。按預計計算，營業利潤 增加的 5200 萬美元，或 20%，對於 第三季度和 增加的 1.02 億美元，或 13%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
根據報告，營業利潤增加 187%和 179%在本季度和年初至今分別主要由合併推動。不利的貨幣折算使營業利潤減少了 3%和 4%本季度和年初至今
分別是週期。不包括合併和貨幣影響，營業利潤增長是由更高的價格和成本削減計劃推動的。
按預計，營業利潤增加 20%和 13%分別在季度和年初至今期間。不利的貨幣折算使營業利潤減少了 4%和 5%分別在季度和年初至今期間。不包括貨幣影響，營業利潤增長是由更高的價格和成本削減計劃推動的。
工程學
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
報告的銷售額 | $ | 641 |
| | $ | — |
| | 100 | % | | $ | 2,029 |
| | $ | — |
| | 100 | % |
預計銷售 | $ | 641 |
| | $ | 635 |
| | 1 | % | | $ | 2,029 |
| | $ | 2,076 |
| | (2 | )% |
| | | | | | | | | | | |
報告的營業利潤 | $ | 120 |
| | $ | — |
| | 100 | % | | $ | 297 |
| | $ | — |
| | 100 | % |
佔銷售額的百分比 | 18.7 | % | | — | % | | | | 14.6 | % | | — | % | | |
預計營業利潤 | $ | 120 |
| | $ | 69 |
| | 74 | % | | $ | 297 |
| | $ | 208 |
| | 43 | % |
佔銷售額的百分比 | 18.7 | % | | 10.9 | % | | | | 14.6 | % | | 10.0 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度對比2018年 | | 截至2019年9月30日的九個月對比2018年 |
| % 變化 | | % 變化 |
| 已報告 | | Pro forma | | 已報告 | | Pro forma |
促成變化的因素-銷售 | | | | | | | |
成交量/價格 | — | % | | 5 | % | | — | % | | 3 | % |
貨幣 | — | % | | (4 | )% | | — | % | | (5 | )% |
收購/剝離 | 100 | % | | — | % | | 100 | % | | — | % |
| 100 | % | | 1 | % | | 100 | % | | (2 | )% |
銷售
報告的工程板塊銷售額 增加的 $6.41 億，或 100%，在 第三季度的 2019和 增加的 20.29 億美元，或 100%，在 截至2019年9月30日的九個月相比之下 2018時期。按預計，細分市場銷售額 增加的 600 萬美元，或 1%，在 第三季度的 2019和 下降 4700 萬美元，或 2%，在 截至2019年9月30日的九個月相比之下 2018經期。
根據報告，銷售額 增加的 100%在與林德工程業務合併相關的季度和年初至今期間。
按預計，銷售額 增加的 1%在本季度和 下降 2%在今年迄今為止，由於兩個時期的不利貨幣折算都足以抵消這兩個時期的銷量增長 4%在本季度和 5%分別在年初至今的時期內。
營業利潤
工程板塊報告的營業利潤 增加的 1.2 億美元，或 100%，在 第三季度的 2019和 增加的 2.97 億美元，或 100%，對於 截至2019年9月30日的九個月相比之下 2018時期。按預計計算，營業利潤 增加的 5100 萬美元，或 74%，在 第三季度 2019和 增加的 8,900 萬美元，或 43%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
根據報告，營業利潤增加 100%在與林德工程業務合併相關的季度和年初至今期間。
按預計，營業利潤增加 74%和 43%分別適用於季度和年初至今。不利的貨幣折算使營業利潤減少了 4%和 5%分別在季度和年初至今期間。不包括兩個時期的貨幣影響，在項目完成時間、有利的成本和採購節省的推動下，營業利潤的增加。
其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
（百萬美元） | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
報告的銷售額 | $ | 486 |
| | $ | 281 |
| | 73 | % | | $ | 1,441 |
| | $ | 848 |
| | 70 | % |
預計銷售 | $ | 486 |
| | $ | 446 |
| | 9 | % | | $ | 1,440 |
| | $ | 1,340 |
| | 7 | % |
| | | | | | | | | | | |
報告的營業利潤（虧損） | $ | (50 | ) | | $ | 7 |
| | n/m |
| | $ | (171 | ) | | $ | 5 |
| | n/m |
|
預計營業利潤（虧損） | $ | (50 | ) | | $ | (67 | ) | | (25 | )% | | $ | (172 | ) | | $ | (223 | ) | | (23 | )% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的季度對比2018年 | | 截至2019年9月30日的九個月對比2018年 |
| % 變化 | | % 變化 |
| 已報告 | | Pro forma | | 已報告 | | Pro forma |
促成變化的因素-銷售 | | | | | | | |
成交量/價格 | 8 | % | | 14 | % | | 10 | % | | 13 | % |
成本轉移 | 1 | % | | (1 | )% | | — | % | | (1 | )% |
貨幣 | (2 | )% | | (4 | )% | | (2 | )% | | (5 | )% |
收購/剝離 | 66 | % | | — | % | | 62 | % | | — | % |
| 73 | % | | 9 | % | | 70 | % | | 7 | % |
其他業務包括公司成本和一些小型企業，包括：表面技術、GIST、全球氦氣批發和電子材料；這些企業個別不符合單獨列報的量化門檻。
銷售
其他報告的銷售額 增加的 2.05 億美元，或 73%，對於 2019 年第三季度和 增加的 5.93 億美元，或 70%，在 截至2019年9月30日的九個月，相對於相應的 2018時期，主要是由於合併。按預計，銷售額 增加的 4,000 萬美元，或 9%，對於 2019 年第三季度和 增加的 1 億美元，或 7%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
據報道，銷售額有所增加 73%和 70%在本季度和年初至今分別如此，這主要是由於合併使銷售額增長了 66%本季度和 62%年初至今。銷量和價格的增加使銷售額增加了 8%和 10%在本季度和年初至今，這主要是由航空航天和製造業終端市場的表面技術銷量增加以及價格上漲所推動的。成本轉嫁使報告的銷售額增加了 1%本季度對營業利潤的影響微乎其微。貨幣折算使銷售額下降了 2%無論是季度還是年初至今。
按預計，銷售額有所增加 9%和 7%分別在季度和年初至今期間。數量和價格的增長使銷售額增長了 14%和 13%在本季度和年初至今期間，分別由氦氣和表面技術驅動。成本轉嫁使銷售額下降了 1%在這兩個時期，對營業利潤的影響微乎其微。貨幣折算使銷售額下降了 4%在本季度和 5%在今年迄今為止的時期內。
營業利潤
其他列報的營業利潤 下降 5700 萬美元在 2019 年第三季度和 下降 1.76 億美元對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018時期，主要歸因於合併。從表面上看，營業虧損有所改善 1,700 萬美元，或 25%，在 2019 年第三季度並得到改善 5100 萬美元，或 23%，對於 截至2019年9月30日的九個月相對於相應的 2018經期。
根據報告，營業利潤下降 5700 萬美元和 1.76 億美元主要與合併有關，因為Linde AG公司的合併足以抵消銷量和價格的增加所產生的營業利潤增長。
從表面上看，營業虧損有所改善 1,700 萬美元和 5100 萬美元分別在季度和年初至今期間。產量的增加、氦氣定價和成本削減措施提高了營業利潤，但氦氣採購成本的上漲部分抵消了這一利潤。
貨幣
林德非美國業務的業績從本位貨幣轉換為公司的報告貨幣美元。對於大多數國外業務，林德使用當地貨幣作為其本位貨幣。這些功能貨幣與美元的關係存在固有的可變性和不可預測性，這種貨幣波動可能會對林德在任何給定時期的經營業績產生重大影響。
為了幫助理解所報告的業績，以下是林德合併業績所依據的主要貨幣以及用於折算財務報表的匯率（以當地貨幣單位表示的兑換率）的摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佔2019年年初至今合併銷售額的百分比 | | 的匯率 損益表 | | 的匯率 資產負債表 |
| 年初至今平均值 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
貨幣 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
歐元 | 20 | % | | 0.89 |
| | 0.84 |
| | 0.92 |
| | 0.87 |
|
中國元 | 7 | % | | 6.86 |
| | 6.51 |
| | 7.15 |
| | 6.88 |
|
英鎊 | 6 | % | | 0.79 |
| | 0.74 |
| | 0.81 |
| | 0.78 |
|
澳元 | 4 | % | | 1.43 |
| | 1.32 |
| | 1.48 |
| | 1.42 |
|
巴西雷亞爾 | 4 | % | | 3.88 |
| | 3.58 |
| | 4.16 |
| | 3.87 |
|
韓元 | 3 | % | | 1,161 |
| | 1,091 |
| | 1,196 |
| | 1,111 |
|
加元 | 3 | % | | 1.33 |
| | 1.29 |
| | 1.32 |
| | 1.36 |
|
墨西哥比索 | 2 | % | | 19.25 |
| | 19.00 |
| | 19.73 |
| | 19.65 |
|
臺幣 | 2 | % | | 31.04 |
| | 29.90 |
| | 31.04 |
| | 30.55 |
|
印度盧比 | 2 | % | | 70.13 |
| | 67.07 |
| | 70.87 |
| | 69.77 |
|
流動性、資本資源和其他財務數據
以下選定的現金流信息為以下討論提供了基礎：
|
| | | | | | | |
（百萬美元） | 截至9月30日的九個月 |
| 2019 | | 2018 |
淨現金提供方（用於）： | | | |
經營活動 | | | |
淨收益（包括非控股權益） | $ | 1,738 |
| | $ | 1,451 |
|
非現金費用（積分）： | | | |
添加：折舊和攤銷 | 3,513 |
| | 928 |
|
添加：與合併相關的庫存增量攤銷 | 12 |
| | — |
|
添加：遞延所得税 | (125 | ) | | (6 | ) |
添加：基於股份的薪酬 | 64 |
| | 40 |
|
加:扣除付款後的費用削減計劃和其他費用 (a) | (356 | ) | | 35 |
|
經非現金費用調整後的淨收益 | 4,846 |
| | 2,448 |
|
減去：營運資金 | (567 | ) | | (46 | ) |
減去：合同資產和負債，淨額 | (35 | ) | | — |
|
減去：養老金繳款 | (69 | ) | | (17 | ) |
其他 | (230 | ) | | (36 | ) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,945 |
| | $ | 2,349 |
|
投資活動 | | | |
資本支出 | (2,667 | ) | | (1,056 | ) |
收購，扣除獲得的現金 | (161 | ) | | (6 | ) |
資產剝離和資產出售 | 4,960 |
| | 77 |
|
由（用於）投資活動提供的淨現金 | $ | 2,132 |
| | $ | (985 | ) |
籌資活動 | | | |
債務增加（減少）——淨額 | (1,744 | ) | | (625 | ) |
普通股的發行（購買）——淨額 | (1,874 | ) | | 68 |
|
現金分紅-林德集團股東 | (1,422 | ) | | (712 | ) |
非控股權益交易及其他 | (3,257 | ) | | (33 | ) |
用於融資活動的淨現金 | $ | (8,297 | ) | | $ | (1,302 | ) |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ | (126 | ) | | $ | (79 | ) |
現金及現金等價物，期末 | $ | 2,120 |
| | $ | 600 |
|
(a) 見簡明合併財務報表附註3。
運營現金流
運營提供的現金 39.45 億美元對於 九幾個月已結束 2019年9月30日 增加的 15.96 億美元，或 68%，對比 2018。這一增長是由主要歸因於合併的非現金費用調整後的淨收益增加所推動的，但部分被營運資金需求的增加以及其他長期資產和負債的不利變化所抵消。這個 截至2019年9月30日的九個月還包括與合併和協同作用相關的7.11億美元現金流出，其中3.55億美元包含在 “淨收益（包括非控股權益）” 中，以及 3.56 億美元包含在 “扣除付款後的成本削減計劃和其他費用” 中。
林德估計總數 2019其養老金計劃所需的繳款將在以下範圍內 8500 萬美元到 1 億美元，其中 $6900 萬已經通過了 2019年9月30日。林德至少要為其養老金計劃繳款，以遵守當地監管要求（例如美國的ERISA）。超過當地最低要求的全權繳款是基於許多因素進行的，包括對計劃資金狀況的長期預測、經濟
環境, 超額籌資的潛在風險, 養老保險費用和現金的其他用途.這些因素的變化可能會影響每年全權繳款的金額和時間。
投資
通過投資提供的淨現金 21.32 億美元對於 九幾個月已結束 2019年9月30日 增加的 31.17 億美元與 2018，主要由合併相關資產剝離的收益推動，但部分被資本支出和收購的增加所抵消。
的資本支出 九幾個月已結束 2019年9月30日是 26.67 億美元, 16.11 億美元高於上一年，主要是由合併推動的。
的收購 九幾個月已結束 2019年9月30日是 1.61 億美元主要與美洲的收購有關。截至9月30日的九個月的收購 2018是 $6 百萬並與收購美洲的包裝氣體業務有關。
資產剝離和資產出售 九幾個月已結束 2019年9月30日和 2018是 49.60 億美元和 $7700 萬，分別地。這個 2019期內包括出售林德集團美洲業務的34億美元淨收益、出售韓國林德的12億美元以及出售林德印度部分資產的2.18億美元淨收益（見簡明合併財務報表附註17）。
融資
融資活動使用的現金是 8297 億美元對於 九幾個月已結束 2019年9月30日相比之下 13.02 億美元對於 截至2018年9月30日的九個月。九個月期間包括與現金合併擠出相關的約32億美元資金流出 8%林德集團於2019年4月8日完成的股份（見簡明合併財務報表附註14）。現金的其他主要用途 九幾個月已結束 2019年9月30日是淨債務還款額、林德普通股的淨購買量和現金分紅。用於償還債務的現金——扣除 17.44 億美元增加的 1119 億美元從 2018。普通股的淨購買量為 18.74 億美元2019年普通股的淨髮行量與2019年普通股的淨髮行量相比 6800 萬美元在 2018受批准的股票回購計劃下的股票回購量增加的推動。的現金分紅 14.22 億美元增加的 7.1 億美元從 2018主要是由合併後已發行股票的增加以及 6%每股季度股息從 82.5每股美分至 87.5每股美分。
2019 年 2 月，林德償還了 5 億美元的 1.90%已到期的利率票據；林德於 2019 年 5 月償還 1.5 億美元已到期的浮動利率票據的百分比；林德於2019年6月償還 5 億歐元的 1.75%票據和到期的 AUD100 百萬張浮動利率票據；林德於 2019 年 8 月償還了美元2 億到期的可變利率票據的百分比。
自2019年3月29日起，林德及其某些子公司與銀行機構辛迪加簽訂了無抵押循環信貸協議。信貸協議規定的承諾總額為 50 億美元，最多可以增加到 65 億美元但須收到額外承諾和滿足習慣條件.信貸協議中沒有財務維護協議。循環信貸額度將於2024年3月26日到期，可以選擇要求將到期日兩次延長一年。鑑於信貸協議的生效，普萊克斯和林德集團終止了各自現有的循環信貸額度。
2019年9月3日，林德及其子公司普萊克斯和林德集團簽訂了一系列母公司和子公司擔保，這些擔保涉及普萊克斯和林德集團目前發行的未償還票據，以及 50 億美元信貸協議。
法律訴訟
見簡明合併財務報表附註12。
補充預估損益表信息
為了協助討論 2019和 2018業績在可比基礎上，某些補充的未經審計的預計損益表信息以合併和分部為基礎提供（稱為 “預計損益表信息” 或 “預計信息”）。
預計信息是在符合第S-X條例第11條的基礎上編制的，假設合併和與合併相關的資產剝離已於2018年1月1日完成，其中包括對 (1) 合併初步收購會計影響的調整，包括收購的無形資產攤銷費用增加，不動產、廠房和設備折舊增加，以及將現有債務重估為公允價值而降低的利息支出，(2) 轉換為美國林德集團國際財務報告準則中的GAAP，（3）會計政策調整，（4）消除普萊克斯與林德集團之間交易的影響，（5）消除可直接歸因於合併協議的事件的影響，（6）消除作為批准合併條件的已完成和可能的剝離的影響。在編制本預計信息時，對歷史財務信息進行了調整，以使預計調整生效，這些調整是：（i）直接歸因於此處提出的業務合併和其他交易，例如與合併相關的資產剝離；（ii）事實上可支持；（iii）預計將對合並後的實體的合併業績產生持續影響。
預計信息基於管理層的假設，僅供説明之用，其目的並不代表在所示日期進行合併和與合併相關的剝離時的實際經營業績或未來任何時期的業績。此外，預計信息不包括合併或任何相關重組成本可能產生的任何收入、成本或其他運營協同效應的影響。預計不會對綜合業績產生持續影響的事件（例如庫存增加成本、非經常性收入/費用）不包括在未經審計的預估信息中。
未經審計的預計損益表僅供參考，並不一定表明如果合併於2018年1月1日完成，林德的實際經營業績會如何。此外，未經審計的預計損益表並不旨在預測公司的未來經營業績。
預計損益表信息包含在以下附表中：
-截至2019年9月30日的季度和九個月的預計損益表信息
-截至2018年9月30日的季度和九個月的預計損益表信息
請參閲本 MD&A 中前面的章節，標題為”普萊克斯公司和林德股份公司合併”。
截至2019年9月30日的季度預計損益表信息
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預估調整 | |
| 林德集團報道 | 資產剝離 (a) | 其他 | | 總計 | Pro Forma |
銷售 | $ | 7,000 |
| $ | (7 | ) | $ | — |
| | $ | (7 | ) | $ | 6,993 |
|
銷售成本，不包括折舊 | 4,061 |
| (5 | ) | (2 | ) | (b) | (7 | ) | 4,054 |
|
銷售、一般和管理 | 850 |
| — |
| | | — |
| 850 |
|
佔銷售額的百分比 | 12.1 | % | | | |
|
| 12.2 | % |
折舊和攤銷 | 1,095 |
| | | | — |
| 1,095 |
|
研究和開發 | 44 |
| | | | — |
| 44 |
|
成本削減計劃和其他費用 | 125 |
| | (19 | ) | (c) | (19 | ) | 106 |
|
出售企業的淨收益 | 164 |
|
|
| (164 | ) | (d) | (164 | ) | — |
|
其他收入（支出）-淨額 | 11 |
| | | | — |
| 11 |
|
營業利潤 | 1,000 |
| (2 | ) | (143 | ) | | (145 | ) | 855 |
|
營業利潤率 | 14.3 | % | | | | | 12.2 | % |
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | 2 |
| | (40 | ) | (e) | (40 | ) | (38 | ) |
利息支出——淨額 | (3 | ) | | | | — |
| (3 | ) |
所得税 | 298 |
| (1 | ) | (54 | ) | (f) | (55 | ) | 243 |
|
有效税率 | 29.8 | % | | | | | 27.1 | % |
股票投資收入 | 28 |
| | | | — |
| 28 |
|
來自持續經營的非控股權益 | (3 | ) | | | | — |
| (3 | ) |
持續經營的收入 | $ | 728 |
| $ | (1 | ) | $ | (49 | ) | | $ | (50 | ) | $ | 678 |
|
攤薄後的流通股票 | 543,616 |
| | | | 543,616 |
| 543,616 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 1.34 |
| | | | $ | (0.09 | ) | $ | 1.25 |
|
細分市場銷售額 | | | | | | |
美洲 | $ | 2,771 |
| $ | — |
| — |
| | $ | — |
| $ | 2,771 |
|
EMEA | 1,634 |
| | | | — |
| 1,634 |
|
亞太地區 | 1,468 |
| (7 | ) | | | (7 | ) | 1,461 |
|
工程學 | 641 |
| | | | — |
| 641 |
|
其他 | 486 |
| — |
| | | — |
| 486 |
|
細分市場銷售額 | $ | 7,000 |
| $ | (7 | ) | $ | — |
| | $ | (7 | ) | $ | 6,993 |
|
分部營業利潤 | | | | | | |
美洲 | $ | 671 |
| $ | — |
| — |
| | $ | — |
| $ | 671 |
|
EMEA | 335 |
| | | | — |
| 335 |
|
亞太地區 | 310 |
| (2 | ) | | | (2 | ) | 308 |
|
工程學 | 120 |
| | | | — |
| 120 |
|
其他 | (50 | ) | — |
| | | — |
| (50 | ) |
分部營業利潤 | 1,386 |
| (2 | ) | — |
| | (2 | ) | 1,384 |
|
成本削減計劃和其他費用 | (125 | ) | | | | — |
| (125 | ) |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | | | — |
| 164 |
|
採購會計影響-Linde AG | (425 | ) | | | | — |
| (425 | ) |
總營業利潤 | $ | 1,000 |
| $ | (2 | ) | $ | — |
| | $ | (2 | ) | $ | 998 |
|
截至2019年9月30日的九個月預計損益表信息
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預估調整 | |
| 林德集團報道 | 資產剝離 (a) | 其他 | | 總計 | Pro Forma |
銷售 | $ | 21,148 |
| $ | (62 | ) | $ | — |
| | $ | (62 | ) | $ | 21,086 |
|
銷售成本，不包括折舊 | 12,457 |
| (46 | ) | (12 | ) | (b) | (58 | ) | 12,399 |
|
銷售、一般和管理 | 2,613 |
| (1 | ) | | | (1 | ) | 2,612 |
|
佔銷售額的百分比 | 12.4 | % | | | |
|
| 12.4 | % |
折舊和攤銷 | 3,513 |
| | | | — |
| 3,513 |
|
研究和開發 | 135 |
| | | | — |
| 135 |
|
成本削減計劃和其他費用 | 355 |
| | (140 | ) | (c) | (140 | ) | 215 |
|
出售企業的淨收益 | 164 |
|
|
| (164 | ) | (d) | (164 | ) | — |
|
其他收入（支出）-淨額 | 39 |
| | | | — |
| 39 |
|
營業利潤 | 2,278 |
| (15 | ) | (12 | ) | | (27 | ) | 2,251 |
|
營業利潤率 | 10.8 | % | | | | | 10.7 | % |
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | (7 | ) | | (91 | ) | (e) | (91 | ) | (98 | ) |
利息支出——淨額 | 30 |
| | | | — |
| 30 |
|
所得税 | 607 |
| (5 | ) | (25 | ) | (f) | (30 | ) | 577 |
|
有效税率 | 26.9 | % | | | | | 24.9 | % |
股票投資收入 | 90 |
| | | | — |
| 90 |
|
來自持續經營的非控股權益 | (62 | ) | | | | — |
| (62 | ) |
持續經營的收入 | $ | 1,676 |
| $ | (10 | ) | $ | 104 |
| | $ | 94 |
| $ | 1,770 |
|
攤薄後的流通股票 | 546,507 |
| | | | 546,507 |
| 546,507 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 3.07 |
| | | | $ | 0.18 |
| $ | 3.25 |
|
細分市場銷售額 | | | | | | |
美洲 | $ | 8,256 |
| $ | (4 | ) | $ | — |
| | $ | (4 | ) | $ | 8,252 |
|
EMEA | 4,989 |
| | | | — |
| 4,989 |
|
亞太地區 | 4,433 |
| (57 | ) | | | (57 | ) | 4,376 |
|
工程學 | 2,029 |
| | | | — |
| 2,029 |
|
其他 | 1,441 |
| (1 | ) | | | (1 | ) | 1,440 |
|
細分市場銷售額 | $ | 21,148 |
| $ | (62 | ) | $ | — |
| | $ | (62 | ) | $ | 21,086 |
|
分部營業利潤 | | | | | | |
美洲 | $ | 1,902 |
| $ | (1 | ) | $ | — |
| | $ | (1 | ) | $ | 1,901 |
|
EMEA | 1,014 |
| | | | | 1,014 |
|
亞太地區 | 898 |
| (13 | ) | | | (13 | ) | 885 |
|
工程學 | 297 |
| | | | | 297 |
|
其他 | (171 | ) | (1 | ) | | | (1 | ) | (172 | ) |
分部營業利潤 | 3,940 |
| (15 | ) | — |
| | (15 | ) | 3,925 |
|
成本削減計劃和其他費用 | (355 | ) | | | | — |
| (355 | ) |
出售企業的淨收益 | 164 |
| | | | — |
| 164 |
|
採購會計影響-Linde AG | (1,471 | ) | | | | — |
| (1,471 | ) |
總營業利潤 | $ | 2,278 |
| $ | (15 | ) | $ | — |
| | $ | (15 | ) | $ | 2,263 |
|
|
| | |
2019 年預估調整 |
| (a) | 取消Praxair與合併相關的資產剝離結果，該資產剝離預計將於2019年完成。 |
| (b) | 消除合併採購會計中記錄的庫存增加的影響。該項目本質上是非經常性的，可直接歸因於合併，發生在交易後的一年內。 |
| (c) | 消除與合併相關的交易成本和其他費用。這些交易成本是非經常性的，可直接歸因於合併，而且是遞增的。見簡明合併財務報表附註3。 |
| (d) | 消除與合併相關的資產剝離的收益。 |
| (e) | 取消與合併相關的養老金結算費用。 |
| (f) | 消除其他調整對所得税的影響。 |
截至2018年9月30日的季度預計損益表信息
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預估調整 | | |
| 普萊克斯航空公司 (a) | 林德股份公司 (b) | 資產剝離 (c) | 採購會計 (d) | 其他 | | 總計 | | Pro Forma Linde plc |
銷售 | $ | 3,008 |
| $ | 5,008 |
| $ | (1,050 | ) | $ | — |
| $ | (24 | ) | (e) | $ | 3,934 |
| | $ | 6,942 |
|
銷售成本，不包括折舊 | 1,698 |
| 3,132 |
| (630 | ) | — |
| (24 | ) | (e) | 2,478 |
| | 4,176 |
|
銷售、一般和管理 | 294 |
| 696 |
| (109 | ) | — |
| — |
| | 587 |
| | 881 |
|
佔銷售額的百分比 | 9.8 | % | | | | | | | | 12.7 | % |
折舊和攤銷 | 306 |
| 500 |
| (103 | ) | 559 |
| — |
| | 956 |
| | 1,262 |
|
研究和開發 | 23 |
| 26 |
| — |
| — |
| — |
| | 26 |
| | 49 |
|
成本削減計劃和其他費用 | 31 |
| 75 |
| — |
| — |
| (94 | ) | (f) | (19 | ) | | 12 |
|
其他收入（支出）-淨額 | 13 |
| 42 |
| — |
| — |
| — |
| | 42 |
| | 55 |
|
營業利潤 | 669 |
| 621 |
| (208 | ) | (559 | ) | 94 |
| | (52 | ) | | 617 |
|
營業利潤率 | 22.2 | % | | | | | | | | 8.9 | % |
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | 6 |
| (39 | ) | (1 | ) | — |
| — |
| | (40 | ) | | (34 | ) |
利息支出——淨額 | 40 |
| 50 |
| (18 | ) | (25 | ) | — |
| | 7 |
| | 47 |
|
所得税 | 156 |
| 157 |
| (24 | ) | (129 | ) | 5 |
| (g) | 9 |
| | 165 |
|
有效税率 | 25.0 | % | | | | | | | | 27.3 | % |
股票投資收入 | 13 |
| 25 |
| (8 | ) | (16 | ) | — |
| | 1 |
| | 14 |
|
來自持續經營的非控股權益 | (19 | ) | (26 | ) | 6 |
| 42 |
| — |
| | 22 |
| | 3 |
|
持續經營的收入 | $ | 461 |
| $ | 452 |
| $ | (167 | ) | $ | (379 | ) | $ | 89 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 456 |
|
攤薄後的流通股票 | 291,513 |
| | | | | | 263,638 |
| (h) | 555,151 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 1.58 |
| | | | | | $ | (0.76 | ) | (h) | $ | 0.82 |
|
細分市場銷售額 | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,865 |
| $ | 1,331 |
| $ | (549 | ) | $ | — |
| $ | (20 | ) | (e) | $ | 762 |
| | $ | 2,627 |
|
EMEA | 415 |
| 1,675 |
| (395 | ) |
|
| — |
| (e) | 1,280 |
| | 1,695 |
|
亞太地區 | 447 |
| 1,192 |
| (96 | ) |
|
| (4 | ) | (e) | 1,092 |
| | 1,539 |
|
工程學 | — |
| 635 |
| — |
|
|
| — |
| (e) | 635 |
| | 635 |
|
其他 | 281 |
| 175 |
| (10 | ) |
|
| — |
| (e) | 165 |
| | 446 |
|
細分市場銷售額 | $ | 3,008 |
| $ | 5,008 |
| $ | (1,050 | ) | $ | — |
| $ | (24 | ) |
| $ | 3,934 |
| | $ | 6,942 |
|
分部營業利潤 | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 498 |
| $ | 222 |
| $ | (98 | ) |
|
| $ | — |
| (i) | $ | 124 |
| | $ | 622 |
|
EMEA | 87 |
| 305 |
| (83 | ) |
|
| (1 | ) | (i) | 221 |
| | 308 |
|
亞太地區 | 108 |
| 172 |
| (24 | ) |
|
|
|
| (i) | 148 |
| | 256 |
|
工程學 | — |
| 69 |
| — |
|
|
|
|
| (i) | 69 |
| | 69 |
|
其他 | 7 |
| (72 | ) | (3 | ) |
|
| 1 |
| (i) | (74 | ) | | (67 | ) |
分部營業利潤 | 700 |
| 696 |
| (208 | ) | — |
| — |
|
| 488 |
| | 1,188 |
|
成本削減計劃和其他費用 | (31 | ) | (75 | ) |
|
|
|
| 106 |
|
| 31 |
| | — |
|
總營業利潤 | $ | 669 |
| $ | 621 |
| $ | (208 | ) | $ | — |
| $ | 106 |
|
| $ | 519 |
| | $ | 1,188 |
|
截至2018年9月30日的九個月預計損益表信息
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預估調整 | | |
| 普萊克斯航空公司 (a) | 林德股份公司 (b) | 資產剝離 (c) | 採購會計 (d) | 其他 | | 總計 | | Pro Forma Linde plc |
銷售 | $ | 9,035 |
| $ | 15,193 |
| $ | (3,092 | ) | $ | — |
| $ | (75 | ) | (e) | $ | 12,026 |
| | $ | 21,061 |
|
銷售成本，不包括折舊 | 5,065 |
| 9,484 |
| (1,844 | ) | | (75 | ) | (e) | 7,565 |
| | 12,630 |
|
銷售、一般和管理 | 911 |
| 2,141 |
| (314 | ) | | | | 1,827 |
| | 2,738 |
|
佔銷售額的百分比 | 10.1 | % | | | | | | | | 13.0 | % |
折舊和攤銷 | 928 |
| 1,430 |
| (306 | ) | 1,675 |
| | | 2,799 |
| | 3,727 |
|
研究和開發 | 71 |
| 78 |
| | | | | 78 |
| | 149 |
|
成本削減計劃和其他費用 | 74 |
| 161 |
| | | (223 | ) | (f) | (62 | ) | | 12 |
|
其他收入（支出）-淨額 | 25 |
| 204 |
| | | | | 204 |
| | 229 |
|
營業利潤 | 2,011 |
| 2,103 |
| (628 | ) | (1,675 | ) | 223 |
| | 23 |
| | 2,034 |
|
營業利潤率 | 22.3 | % | | | | | | | | 9.7 | % |
淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | 10 |
| (145 | ) | (2 | ) | | | | (147 | ) | | (137 | ) |
利息支出——淨額 | 130 |
| 153 |
| (54 | ) | (75 | ) | | | 24 |
| | 154 |
|
所得税 | 462 |
| 513 |
| (71 | ) | (387 | ) | 15 |
| (g) | 70 |
| | 532 |
|
有效税率 | 24.7 | % | | | | | |
|
| | 26.4 | % |
股票投資收入 | 42 |
| 72 |
| (26 | ) | (48 | ) | | | (2 | ) | | 40 |
|
來自持續經營的非控股權益 | (48 | ) | (99 | ) | 18 |
| 126 |
| | | 45 |
| | (3 | ) |
持續經營的收入 | $ | 1,403 |
| $ | 1,555 |
| $ | (509 | ) | $ | (1,135 | ) | $ | 208 |
| | $ | 119 |
| | $ | 1,522 |
|
攤薄後的流通股票 | 290,926 |
| | | | | | 264,225 |
| (h) | 555,151 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | 4.82 |
| | | | | | $ | (2.08 | ) | (h) | $ | 2.74 |
|
細分市場銷售額 | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 5,580 |
| $ | 3,910 |
| $ | (1,580 | ) | $ | — |
| $ | (55 | ) | (e) | $ | 2,275 |
|
| $ | 7,855 |
|
EMEA | 1,265 |
| 5,222 |
| (1,201 | ) |
|
| 1 |
| (e) | 4,022 |
|
| 5,287 |
|
亞太地區 | 1,342 |
| 3,460 |
| (282 | ) |
|
| (17 | ) | (e) | 3,161 |
|
| 4,503 |
|
工程學 | — |
| 2,076 |
| — |
|
|
| — |
| (e) | 2,076 |
|
| 2,076 |
|
其他 | 848 |
| 525 |
| (29 | ) |
|
| (4 | ) | (e) | 492 |
|
| 1,340 |
|
細分市場銷售額 | $ | 9,035 |
| $ | 15,193 |
| $ | (3,092 | ) | $ | — |
| $ | (75 | ) |
| $ | 12,026 |
|
| $ | 21,061 |
|
分部營業利潤 | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,491 |
| $ | 633 |
| $ | (293 | ) | $ | — |
| $ | (7 | ) | (i) | $ | 333 |
| | $ | 1,824 |
|
EMEA | 267 |
| 1,097 |
| (255 | ) | | (61 | ) | (i) | 781 |
| | 1,048 |
|
亞太地區 | 322 |
| 574 |
| (73 | ) | | (40 | ) | (i) | 461 |
| | 783 |
|
工程學 | — |
| 213 |
| — |
| | (5 | ) | (i) | 208 |
| | 208 |
|
其他 | 5 |
| (253 | ) | (7 | ) | | 32 |
| (i) | (228 | ) | | (223 | ) |
分部營業利潤 | 2,085 |
| 2,264 |
| (628 | ) | — |
| (81 | ) | | 1,555 |
| | 3,640 |
|
成本削減計劃和其他費用 | (74 | ) | (161 | ) | | | 235 |
| | 74 |
| | — |
|
總營業利潤 | $ | 2,011 |
| $ | 2,103 |
| $ | (628 | ) | $ | — |
| $ | 154 |
| | $ | 1,629 |
| | $ | 3,640 |
|
|
| | | | | | | | | |
2018 年預估調整 |
(a) 包括普萊克斯航空公司截至2018年9月30日的季度和九個月的合併業績。請注意，業績包括普萊克斯歐洲工業氣體業務截至2018年12月3日的業績。調整反映了為符合林德公司的報告格式而進行的重新分類。 |
(b) 包括林德集團截至2018年9月30日的季度和九個月的合併業績。這些調整反映了為符合林德公司的報告格式而進行的重新分類，以及從國際財務報告準則到美國公認會計原則的調整。 |
(c) 消除監管機構要求的合併相關剝離結果，以確保合併獲得批准。這些資產剝離包括普萊克斯歐洲工業氣體業務的大部分股份（於2018年12月3日完成）、林德集團美國工業氣體業務的很大一部分（於2019年3月1日完成）、林德集團韓國工業氣體業務的部分資產（於2019年4月30日完成），以及對亞洲其他普萊克斯和林德集團業務的某些剝離。 |
(d) 包括2018年1月1日至2018年10月30日（合併前）期間的初步收購會計調整。這涉及（i）與不動產、廠房和設備價值增加以及無形資產基礎增加相關的額外折舊和攤銷，（ii）與債務公允價值相關的利息支出影響，（iii）與上述非公認會計準則調整相關的税收影響，（iv）與股權投資公允價值相關的股權投資收入，以及（v）與上述公允價值調整相關的非控股權益調整。收購會計影響不包含在分部營業利潤的定義中；因此，無需對分部報告進行預計調整。 |
(e) 取消普萊克斯和林德股份公司在合併日期之前的2018年10月31日期間（2018年1月1日至2018年10月30日）的銷售。 |
(f) 消除與合併相關的交易成本和其他費用。見簡明合併財務報表附註3。 |
(g) 反映上述預計調整對所得税的影響。 |
(h) 反映與合併相關的向林德集團股東發行普通股對攤薄已發行股票和攤薄後每股收益的影響。 |
(i) 消除分部營業利潤中未包含的其他（收入）費用，主要與出售歐洲、中東和非洲地區的業務收益和出售亞太地區資產的收益有關。 |
非公認會計準則衡量標準和對賬
（百萬美元，每股數據除外）
（未經審計）
以下非公認會計準則指標旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估公司的經營業績和流動性的衡量標準，來補充投資者對公司財務信息的理解。該公司認為不代表持續業務趨勢的項目不包括在這些計算中，因此投資者可以更好地一致地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。這些非公認會計準則指標的定義可能無法與其他公司使用的類似定義進行比較，也不能替代類似的GAAP指標。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
調整後的預計營業利潤和營業利潤率 | | | | | | | |
報告的營業利潤 | $ | 1,000 |
| | $ | 669 |
| | $ | 2,278 |
| | $ | 2,011 |
|
預計調整 (a) | (145 | ) | | (52 | ) | | (27 | ) | | 23 |
|
Pro forma | $ | 855 |
| | $ | 617 |
| | $ | 2,251 |
| | $ | 2,034 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：成本削減計劃和其他費用 | 106 |
| | 12 |
| | 215 |
| | 12 |
|
減去：出售企業的淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (81 | ) |
添加：採購會計影響-林德集團 (d) | 423 |
| | 559 |
| | 1,459 |
| | 1,675 |
|
調整總額 | 529 |
| | 571 |
| | 1,674 |
| | 1,606 |
|
調整後的預計營業利潤 | $ | 1,384 |
| | $ | 1,188 |
| | $ | 3,925 |
| | $ | 3,640 |
|
報告的百分比變化 | 49.5 | % | |
|
| | 13.3 | % | |
|
|
調整後的預計變動百分比 | 16.5 | % | |
|
| | 7.8 | % | |
|
|
報告的銷售額 | $ | 7,000 |
| | $ | 3,008 |
| | $ | 21,148 |
| | $ | 9,035 |
|
預計銷售 (a) | $ | 6,993 |
| | $ | 6,942 |
| | $ | 21,086 |
| | $ | 21,061 |
|
報告的營業利潤率 | 14.3 | % | | 22.2 | % | | 10.8 | % | | 22.3 | % |
預計營業利潤率 | 12.2 | % | | 8.9 | % | | 10.7 | % | | 9.7 | % |
調整後的預計營業利潤率 | 19.8 | % | | 17.1 | % | | 18.6 | % | | 17.3 | % |
調整後的預計折舊和攤銷 | | | | | | | |
報告的折舊和攤銷 | $ | 1,095 |
| | $ | 306 |
| | $ | 3,513 |
| | $ | 928 |
|
預計調整 (a) | — |
| | 956 |
| | — |
| | 2,799 |
|
Pro forma | $ | 1,095 |
| | $ | 1,262 |
| | $ | 3,513 |
| | $ | 3,727 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
減去：採購會計影響-林德集團 (d) | (423 | ) | | (559 | ) | | (1,459 | ) | | (1,675 | ) |
調整後的預計折舊和攤銷 | $ | 672 |
| | $ | 703 |
| | $ | 2,054 |
| | $ | 2,052 |
|
調整後的預計淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 | | | | | | | |
報告的淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 | $ | 2 |
| | $ | 6 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 10 |
|
預計調整 (a) | (40 | ) | | (40 | ) | | (91 | ) | | (147 | ) |
Pro forma | $ | (38 | ) | | $ | (34 | ) | | $ | (98 | ) | | $ | (137 | ) |
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
加：養老金計劃重組費用——淨額 | — |
| | (4 | ) | | (10 | ) | | (4 | ) |
調整總額 | — |
| | (4 | ) | | (10 | ) | | (4 | ) |
調整後的預計淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 | $ | (38 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | (108 | ) | | $ | (141 | ) |
調整後的預計利息支出——淨額 | | | | | | | |
報告的利息支出——淨額 | $ | (3 | ) | | $ | 40 |
| | $ | 30 |
| | $ | 130 |
|
預計調整 (a) | — |
| | 7 |
| | — |
| | 24 |
|
Pro forma | $ | (3 | ) | | $ | 47 |
| | $ | 30 |
| | $ | 154 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：採購會計影響-林德集團 (d) | 22 |
| | 25 |
| | 74 |
| | 75 |
|
調整總額 | 22 |
| | 25 |
| | 74 |
| | 75 |
|
調整後的預計利息支出——淨額 | $ | 19 |
| | $ | 72 |
| | $ | 104 |
| | $ | 229 |
|
調整後的預計所得税 (b) | | | | | | | |
申報的所得税 | $ | 298 |
| | $ | 156 |
| | $ | 607 |
| | $ | 462 |
|
預計調整 (a) | (55 | ) | | 9 |
| | (30 | ) | | 70 |
|
Pro forma | $ | 243 |
| | $ | 165 |
| | 577 |
| | 532 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：養老金結算費 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
添加：採購會計影響-林德集團 (d) | $ | 98 |
| | $ | 129 |
| | 342 |
| | 387 |
|
添加：成本削減計劃和其他費用 | 7 |
| | — |
| | 27 |
| | (1 | ) |
調整總額 | 105 |
| | 130 |
| | 369 |
| | 387 |
|
調整後的預計所得税 | $ | 348 |
| | $ | 295 |
| | 946 |
| | 919 |
|
調整後的預計有效税率 (b) | | | | | | | |
所得税和股權投資前的申報收入 | $ | 1,001 |
| | $ | 623 |
| | $ | 2,255 |
| | $ | 1,871 |
|
預計調整 (a) | (105 | ) | | (19 | ) | | 64 |
| | 146 |
|
Pro forma | $ | 896 |
| | $ | 604 |
| | $ | 2,319 |
| | $ | 2,017 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：養老金結算費 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
添加：採購會計影響-林德集團 (d) | 401 |
| | 534 |
| | 1,385 |
| | 1,600 |
|
添加：成本削減計劃和其他費用 | 106 |
| | 12 |
| | 215 |
| | 12 |
|
加：養老金計劃重組費用——淨額 | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
減去：出售企業的淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (81 | ) |
調整總額 | 507 |
| | 550 |
| | 1,610 |
| | 1,535 |
|
所得税和股權投資前的調整後預計收入 | $ | 1,403 |
| | $ | 1,154 |
| | $ | 3,929 |
| | $ | 3,552 |
|
申報的所得税 | $ | 298 |
| | $ | 156 |
| | $ | 607 |
| | $ | 462 |
|
報告的有效税率 | 29.8 | % | | 25.0 | % | | 26.9 | % | | 24.7 | % |
| | | | | | | |
調整後的預計所得税 | $ | 348 |
| | $ | 295 |
| | $ | 946 |
| | $ | 919 |
|
調整後的預計有效税率 | 24.8 | % | | 25.6 | % | | 24.1 | % | | 25.9 | % |
股權投資的收入 | | | | | | | |
股權投資的申報收入 | $ | 28 |
| | $ | 13 |
| | $ | 90 |
| | $ | 42 |
|
預計調整 (a) | — |
| | 1 |
| | — |
| | (2 | ) |
Pro forma | $ | 28 |
| | $ | 14 |
| | $ | 90 |
| | $ | 40 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：採購會計影響-林德集團 (d) | $ | 15 |
| | $ | 16 |
| | $ | 43 |
| | $ | 48 |
|
調整總額 | 15 |
| | 16 |
| | 43 |
| | 48 |
|
調整後的股權投資預計收入 | $ | 43 |
| | $ | 30 |
| | $ | 133 |
| | $ | 88 |
|
來自持續經營業務的調整後預計非控股權益 | | | | | | | |
已報告的持續經營業務的非控股權益 | $ | (3 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | (62 | ) | | $ | (48 | ) |
預計調整 (a) | — |
| | 22 |
| | — |
| | 45 |
|
Pro forma | $ | (3 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (62 | ) | | $ | (3 | ) |
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：成本削減計劃和其他費用 | (35 | ) | | — |
| | (35 | ) | | — |
|
添加：採購會計影響-林德集團 (d) | (8 | ) | | (42 | ) | | (40 | ) | | (126 | ) |
調整總額 | (43 | ) | | (42 | ) | | (75 | ) | | (126 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的調整後的預計非控股權益 | $ | (46 | ) | | $ | (39 | ) | | $ | (137 | ) | | $ | (129 | ) |
調整後的持續經營業務預計收入 (c) | | | | | | | |
持續經營業務的列報收入 | $ | 728 |
| | $ | 461 |
| | $ | 1,676 |
| | $ | 1,403 |
|
預計調整 (a) | (50 | ) | | (5 | ) | | 94 |
| | 119 |
|
Pro forma | $ | 678 |
| | $ | 456 |
| | $ | 1,770 |
| | $ | 1,522 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：養老金結算費 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
添加：成本削減計劃和其他費用 | 64 |
| | 12 |
| | 163 |
| | 12 |
|
減去：出售業務的淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (80 | ) |
添加：採購會計影響-Linde AG | 310 |
| | 379 |
| | 1,046 |
| | 1,135 |
|
調整總額 | 374 |
| | 394 |
| | 1,209 |
| | 1,070 |
|
來自持續經營業務的調整後預計收入 | $ | 1,052 |
| | $ | 850 |
| | $ | 2,979 |
| | $ | 2,592 |
|
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益 (c) | | | | | | | |
報告的持續經營業務攤薄後每股收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 1.58 |
| | $ | 3.07 |
| | $ | 4.82 |
|
預計調整 (a) | (0.09 | ) | | (0.65 | ) | | 0.18 |
| | (2.08 | ) |
Pro forma | $ | 1.25 |
| | $ | 0.82 |
| | 3.25 |
| | 2.74 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
添加：養老金結算費 | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
|
添加：成本削減計劃和其他費用 | 0.12 |
| | 0.02 |
| | 0.30 |
| | 0.02 |
|
減去：出售業務的淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.14 | ) |
添加：採購會計影響-Linde AG | 0.57 |
| | 0.69 |
| | 1.91 |
| | 2.05 |
|
調整總額 | 0.69 |
| | 0.72 |
| | 2.21 |
| | 1.94 |
|
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益 | $ | 1.94 |
| | $ | 1.54 |
| | $ | 5.46 |
| | $ | 4.68 |
|
調整後的預計息税折舊攤銷前利潤和銷售額百分比 | | | | | | | |
持續經營的收入 | $ | 728 |
| | $ | 461 |
| | $ | 1,676 |
| | $ | 1,403 |
|
添加：與持續經營相關的非控股權益 | 3 |
| | 19 |
| | 62 |
| | 48 |
|
添加：淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 | 2 |
| | 6 |
| | (7 | ) | | 10 |
|
加：利息支出 | (3 | ) | | 40 |
| | 30 |
| | 130 |
|
添加：所得税 | 298 |
| | 156 |
| | 607 |
| | 462 |
|
加：折舊和攤銷 | 1,095 |
| | 306 |
| | 3,513 |
| | 928 |
|
持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 2,123 |
| | $ | 988 |
| | $ | 5,881 |
| | $ | 2,981 |
|
形式調整： | | | | | | | |
添加：林德集團合併業績 | — |
| | 1,146 |
| | — |
| | 3,605 |
|
添加：採購會計影響-Linde AG | 2 |
| | (16 | ) | | 12 |
| | (48 | ) |
添加：成本削減計劃和其他費用 | 19 |
| | 94 |
| | 140 |
| | 223 |
|
減去：出售企業的淨收益 | (164 | ) | | — |
| | (164 | ) | | — |
|
減去：資產剝離 | (2 | ) | | (319 | ) | | (15 | ) | | (960 | ) |
預計調整 (a) | (145 | ) | | 905 |
| | (27 | ) | | 2,820 |
|
來自持續經營業務的預計息税折舊攤銷前利潤 | 1,978 |
| | 1,893 |
| | 5,854 |
| | 5,801 |
|
非公認會計準則調整： | | | | | | | |
減去：出售業務的淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (81 | ) |
添加：成本削減計劃和其他費用 | 106 |
| | 12 |
| | 215 |
| | 12 |
|
添加：採購會計影響-Linde AG | 15 |
| | 16 |
| | 43 |
| | 48 |
|
來自持續經營業務的調整後預計息税折舊攤銷前利潤 | $ | 2,099 |
| | $ | 1,921 |
| | $ | 6,112 |
| | $ | 5,780 |
|
| | | | | | | |
報告的銷售額 | $ | 7,000 |
| | $ | 3,008 |
| | $ | 21,148 |
| | $ | 9,035 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
預計銷售 | $ | 6,993 |
| | $ | 6,942 |
| | $ | 21,086 |
| | $ | 21,061 |
|
佔銷售額的百分比 | | | | | | | |
來自持續業務的息税折舊攤銷前利潤 | 30.3 | % | | 32.8 | % | | 27.8 | % | | 33.0 | % |
來自持續經營業務的預計息税折舊攤銷前利潤 | 28.3 | % | | 27.3 | % | | 27.8 | % | | 27.5 | % |
來自持續經營業務的調整後預計息税折舊攤銷前利潤 | 30.0 | % | | 27.7 | % | | 29.0 | % | | 27.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | |
(a) 參見前面各節中的預估損益表信息。 |
(b) 非公認會計準則税前調整的所得税支出（收益）是使用計算公認會計準則所得税支出（收益）的司法管轄區的適用税率確定的，包括當期和遞延所得税金額。 |
(c) 扣除在 “調整後所得税和有效税率” 中單獨顯示的所得税。 |
(d) 該公司認為，其不包括收購會計影響的非公認會計準則指標——林德股份公司對投資者很有用，因為：（i）業務合併是全股合併交易中的平等合併，沒有現金對價；（ii）公司按地域進行管理，某些地區的業績比其他地區的業績受到購買會計的影響更大，導致業績在應報告的細分市場層面上不可比每個分部的採購會計調整各不相同，事實並非如此在公司內部以及與類似地區的其他公司相比時，（iii）根據不包括購買會計影響的結果對業務管理進行評估並確定可變薪酬；（iv）投資者和分析師瞭解購買會計對財務報表的影響非常重要。 針對採購會計影響——林德股份公司所做的每項調整摘要如下： 調整後的營業利潤和利潤率：截至2019年9月30日的季度和九個月的收購會計調整包括（i）該季度的200萬美元調整和截至2019年9月30日的九個月的1200萬美元調整，以應對與合併中收購的庫存公允價值增加（包括在預計調整中）相關的銷售成本增加，以及（ii）截至9月30日的季度和九個月分別增加了4.23億美元和14.59億美元，2019年，分別與固定資產公允價值上漲相關的折舊和攤銷以及在合併中獲得的無形資產（主要是與客户相關的資產）。 調整後的利息支出——淨額: 涉及合併中收購的債務的公允價值的攤銷。 調整後的所得税和有效税率：涉及當前所得税和遞延所得税對上述調整的影響。非公認會計準則税前調整的所得税支出（收益）是使用計算公認會計原則所得税支出（收益）的司法管轄區的適用税率確定的，包括當期和遞延所得税金額。 調整後的股票投資收益：代表與折舊和可攤銷資產相關的股權投資公允價值增加的攤銷。 調整後的持續經營業務非控股權益：代表上述調整中的非控股權益所有權部分，逐個實體確定。
|
淨負債和調整後的淨負債
淨負債是投資者、財務分析師和管理層用來評估公司償還債務能力的金融流動性指標。購買會計影響已被排除在外，因為它們是非現金的，不會對流動性產生影響。
|
| | | | | | | |
| |
| 9月30日
2019 | | 十二月 31,
2018 |
（百萬美元） | | | |
債務 | $ | 13,201 |
| | $ | 15,296 |
|
減去：現金和現金等價物 | (2,120 | ) | | (4,466 | ) |
淨負債 | 11,081 |
| | 10,830 |
|
減去：採購會計影響-Linde AG | (211 | ) | | (291 | ) |
調整後的淨負債 | $ | 10,870 |
| | $ | 10,539 |
|
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
請參閲 Linde's 第二部分第 7A 項 201810-K表年度報告供討論。
第 4 項。控制和程序
| |
(a) | 根據對林德披露控制和程序有效性的評估，該評估是在包括林德首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的，首席執行官和首席財務官均得出結論，截至本季度末 |
在本報告所涉期間，此類披露控制和程序可有效確保林德在其根據1934年《交易法》提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給包括林德首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
| |
(b) | 在本報告所涵蓋的季度期間，林德對財務報告的內部控制沒有發生任何對林德財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。 |
第二部分-其他信息
林德集團及其子公司
第 1 項。法律訴訟
有關當前法律訴訟的描述，請參閲簡明合併財務報表附註12。
第 1A 項。風險因素
林德2018年10-K表年度報告第一部分第1a項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的購買——有關公司或任何關聯買方（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18 (a) (3) 條）在截至本季度購買普通股的某些信息 2019年9月30日如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | |
時期 | 總數 的股份 已購買 （千人） | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 股票總數 作為其中的一部分購買 公開宣佈 節目 (1) （千人） | | 近似美元 該股票的價值 可能還會被購買 根據該計劃 (2) （百萬） |
2019 年 7 月 | 797 |
| | $ | 200.67 |
| | 797 |
| | $ | 4,982 |
|
2019 年 8 月 | 2,158 |
| | $ | 188.65 |
| | 2,158 |
| | $ | 4,575 |
|
2019 年 9 月 | 609 |
| | $ | 189.68 |
| | 609 |
| | $ | 4,459 |
|
2019 年第三季度 | 3,564 |
| | $ | 191.51 |
| | 3,564 |
| | $ | 4,459 |
|
（1）2019年1月22日，公司董事會批准回購 60 億美元其普通股（“2019年計劃”）可能會不時在公開市場上進行（可能包括使用10b5-1交易計劃），視市場和業務條件而定。2019年計劃的最大回購金額為已發行股票的15％，規定的到期日為2021年2月1日。
(2) 截至 2019年9月30日，該公司回購了美元1,541根據2019年計劃，其普通股為100萬股，還剩下額外的普通股 45 億美元授權。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
|
| | | |
(a) | 展品 | | |
| 4.2 | | 作為受託人的林德集團、普萊克斯公司、林德集團和美國銀行全國協會於2019年9月3日簽訂的補充契約已作為2019年9月6日提交的林德集團8-K表的附錄4.2提交，並以引用方式納入此處。 |
| | | |
| 10.2 | | 林德集團於2019年9月3日簽發的信貸協議附加擔保人補充文件已作為附錄10.2提交，由林德集團於2019年9月6日提交，並以引用方式納入此處，美國銀行承認為行政代理人。 |
| | | |
| 31.01 | | 規則 13a-14 (a) 認證 |
| | |
| 31.02 | | 規則 13a-14 (a) 認證 |
| | |
| 32.01 | | 第 1350 條認證（此類認證僅供委員會參考，不應視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件）。 |
| | |
| 32.02 | | 第 1350 條認證（此類認證僅供委員會參考，不應視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件）。 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔：XBRL 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構 |
| | |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| | |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
| | |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| | |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
簽名
林德集團及其子公司
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
| | | |
| | Linde plc | |
| | |
| | （註冊人） | |
| | |
日期：2019 年 11 月 12 日 | | 作者：/s/ Kelcey E. Hoyt | |
| | |
| | Kelcey E. Hoyt | |
| | 首席會計官 | |