由 Calumet 專業產品合作伙伴 L.P. 提交

委員會文件編號：000-51734

根據1933年《證券法》第425條

並被視為根據第 14a-12 條提交

根據1934年的《證券交易法》

標的公司：Calumet, Inc.

註冊號：333-277682

點擊電子巴克萊新興增長、氣候科技公司和投資者會議 2024 年 3 月

警示性陳述前瞻性陳述截至2024年3月20日，本演示文稿由Calumet Specialty Products Partners, L.P.（公司、Calumet、我們、我們的或類似條款）和蒙大拿州可再生能源有限責任公司（MRL）編寫。本演示文稿中的信息包括某些 前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括可能、打算、相信、預期、預測、 估計、預測、展望、繼續或其他類似詞語。本演示文稿中討論的並非純粹歷史數據的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性 陳述討論未來預期或陳述其他涉及風險和不確定性的前瞻性信息。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記我們最新的年度報告表格中包含的風險因素和其他警示性陳述 10-K 和其他向美國證券交易委員會提交的文件。我們在最新的10-K表年度報告 以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中指出的風險因素和其他因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。我們的前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際業績和未來 業績可能與任何前瞻性陳述中建議的表現存在重大差異。所有隨後歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均由前述 明確限定。提醒現有和潛在投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本演示文稿發佈之日。在任何 前瞻性陳述發表之日後，我們沒有義務公開更新或修改這些陳述，無論是由於新信息還是未來事件造成的。其他信息及在哪裏可以找到本演示文稿涉及Calumet與特拉華州新成立的公司Calumet Inc.（新卡盧梅特）之間的擬議公司重組（ 交易）。本演示文稿可能被視為有關擬議交易的招標材料。擬議的交易 將提交給Calumets單位持有人考慮。關於擬議的交易，Calumet和New Calumet已在 S-4表格（S-4表格）上向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明，其中包含一份委託聲明/招股説明書（委託書/招股説明書），將分發給Calumets單位持有人 ，與Calumets的招標代理有關，供Calumets單位持有人就擬議交易進行投票以及此類委託書/招股説明書中描述的其他事項。委託書/招股説明書還將作為招股説明書，內容涉及向Calumet和Calumet（普通合夥人）的普通合夥人Calumet GP, LLC的股東發行的證券，以完成擬議的 交易。Calumet和New Calumet可能會就擬議的交易向美國證券交易委員會提交其他相關文件。最終委託書/招股説明書將在可用時郵寄給Calumets的單位持有人。在就擬議交易做出任何表決 或投資決定之前，我們敦促投資者、單位持有人和其他有關人士仔細閲讀有關擬議交易的最終委託書/招股説明書（包括任何修正案或 補充文件）以及其他相關材料，因為這些材料將包含有關擬議交易的重要信息。本演示不構成出售要約或 徵求購買任何證券的要約，也不構成任何投票或批准的邀請，在根據任何此類司法管轄區的證券法，此類要約、招標銷售在註冊前或 資格認定為非法的任何司法管轄區，也不得進行任何證券的出售。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得發行證券。代理人 聲明/招股説明書、其任何修正案或補充以及其他相關材料，以及卡盧梅特向美國證券交易委員會提交的任何其他文件，可在美國證券交易委員會 網站 www.sec.gov 上免費向美國證券交易委員會提交此類文件後獲得，或者通過向2780海濱公園向卡盧梅特免費提交書面申請印第安納州印第安納波利斯市東路46214根據美國證券交易委員會的規定，招標參與者Calumet、普通合夥人 和某些普通合夥人的執行官、董事、其他管理層成員和員工可能被視為與擬議的 交易相關的代理人招募的參與者。有關普通合夥人董事和執行官的信息可在截至2023年12月31日的Calumets10-K表年度報告（“年度報告”）中找到， 該報告 已於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交。如果Calumets證券的持有量與年度報告中報告的金額發生了變化，則此類變化已經或將要反映在向美國證券交易委員會提交的表格4中的受益所有權變動聲明 中。這些文件可以從上述來源免費獲得。有關代理招標參與者的信息，以及對他們通過證券持股或其他方式獲得的直接 間接權益的描述，已包含或將包含在S-4表格、委託書/招股説明書以及與擬議交易 相關的其他相關材料中，或將包含在這些材料可用時提交給美國證券交易委員會。基金單位持有人和其他投資者應在委託書/招股説明書發佈後仔細閲讀委託書/招股説明書，然後再做出任何投票或投資決定。非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨追索權債務是本演示文稿中提供的非公認會計準則財務指標。與最具可比性的GAAP 財務指標的對賬包含在本演示文稿的附錄中。這些非公認會計準則財務指標不是由公認會計原則定義的，不應單獨考慮，也不得作為淨收益 （虧損）或其他根據公認會計原則編制的財務指標的替代方案。© 2024 Calumet Specialty Products Partners，L.P. 2

税收披露暫無建議本演示文稿由卡盧梅特自2024年3月20日起編寫。本 演示文稿僅供參考，無意提供税務、法律或會計建議，也不應將其作為依據。Calumet單位持有人在就擬議交易做出任何 決定之前應諮詢自己的税務和其他顧問重要通知該信息反映了Calumet在各種美國證券交易委員會文件和其他發行文件中向您披露的各種假設和慣例的應用。根據美國國税局和/或其他税務機關的保證，Calumet 可能會在編制 Calumets 納税申報表時披露其中某些假設和慣例。我們建議您參考相應的聯邦和州 所得税法律、指令、SEC 文件和其他發行文件，如有任何問題，請諮詢您的個人税務顧問。您應與您的税務顧問討論對本演示文稿中任何項目的處理是否會使您和/或您的税務顧問受到税務機構的處罰，以及為避免此類罰款而充分披露任何項目的必要性。本演示文稿是為了給您提供一般指導。此處的信息不是 的用意，也不應將其解釋為税務建議的基礎。本演示文稿中討論的税務信息基於 Calumet 解釋的現有聯邦和州法律法規。在進行任何納税申報之前，我們強烈建議您參考相應的聯邦和州所得税法律並諮詢您的個人税務顧問。根據美國財政部條例發出的保留通知書 Calumet 的第 1.1446-4 (b) (4) 節。本聲明旨在根據《財政部條例》第1.1446-4（b）條向被提名人提供有條件的通知。經紀人和被提名人應將Calumet分配給 外國投資者的100％視為歸因於與美國貿易或業務有效相關的收入。因此，對外國投資者的分配需要按最高的適用有效 税率預扣聯邦所得税。被提名人，而不是 Calumet，被視為預扣税代理人，負責預扣他們代表外國投資者收到的分配。© 2024 Calumet Specialty Products Partners，L.P. 3

CLMT：兩傢俱有競爭優勢且可分離的業務專業產品領先的特種產品 公司盈利能力顯著且增長明顯，在所有經濟週期中表現獨特、卓越的客户羣、品牌和資產表現行業領先的整合和運營靈活性特種產品利潤率強勁 環境和燃料利潤率持續強勁跨多個行業和市場多元化的客户羣和產品供應創新，以客户為中心 文化預計每年週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.5億至3億美元強大的增長平臺正在運營。持續生產符合規格的研發和可持續航空燃料（SAF）純淨的SAF、可再生氫氣和可再生柴油 SAF First Mover 具有擴張潛力獨特的原料優勢和向 多個主要研發和SAF市場的短途物流包括SAF低風險研發和SAF擴張在內的所有產品均可提供年度週期中調整後的息税折舊攤銷前利潤為每加侖1.251.45美元 © 2024 Calumet Specialty Products Partners, L.P. 4

新卡盧梅特：轉型後的公司 2020 2023 2024 年優先事項 2024-2025+ 轉型的 業務為去槓桿化創造現金多項運營記錄 MRL 已全面投入運營已確定業務在 COVID 期間表現出的彈性使用潛在的最大殘留 貨幣化機會主義併購收益繼續創紀錄的財務業績去槓桿化專業槓桿化指標顯著改善執行 C-Corp Conversion 蒙大拿州的既定願景展示收益擴張/ MaxSAF MRL 的可再生能源潛力提供大量免費可再生能源建成 一流的RD/SAF 潛在的美國能源部融資現金流業務追求貨幣化活動機會主義併購展示了運營和蒙大拿州財務 的領導地位 © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 5

Calumet 2023 年戰略進展回顧調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) Advanced Specialties 商業領導地位 2.605 億美元，利潤率連續第五年增長 降低風險的MRL業務戰略的核心要素能夠購買優勢飼料向加拿大 和西海岸以及SAF的先行者降低風險MRL技術成為北美最大的可持續航空燃料（SAF）生產商；計劃擴張計劃宣佈有意向2024年轉換為C-Corp戰略目標2024年多種短期增值催化劑展示蒙大拿州可再生能源捕獲的財務潛力美國能源部貸款支持最終投資 決定在 MaxSAF 擴展項目上執行 Calumet 的轉換致C-Corp並擴大Calumet的投資者基礎單位持有人最大限度地提高MRL的價值 (1) 參見本 演示文稿的附錄以瞭解公認會計原則與非公認會計準則的對賬 © 2024 Calumet Specialty Products Partners, L.P. 6

Calumet 轉型已進入最後階段 2021 2022 2023 2024 年 MRL 願景已創建 MRL 融資和施工已完成 DU 演示 MRL 收益、電力建設和初創公司 RDU 可再生氫氣、美國能源部潛在貸款 Warburg Pincus Pretreater 和 SAF 潛在的貨幣化 。 3 年創紀錄的專業領域表現出 5 年特產 業務 CCC 計劃特種年份利潤率在什裏夫波特的增長中體現出 2023 年第 4 季度第 1 季度重組的 2024 年第 1 季度第 2 季度簽署轉換預計將提交最終的 S-4 等待美國證券交易委員會宣佈打算同意我們的許可並開始郵寄代理將 Calumet 從普通合夥人聲明轉換為向美國證券交易委員會提交的 C-Corp 表格 S-4 為單位持有人就C-Corp轉換安排30天的意見徵詢期，以及相關轉換美國證券交易委員會對S-4（1）事項的初步審查預計在 單位持有人批准後轉換為C-Corp結構（1）美國證券交易委員會通常會發表更多評論意見 © 2024 Calumet Specialty Products Partners, L.P. 7

財務業績摘要業務概覽2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.605億美元 (1) 特種業務繼續保持強勁業績 MRL 於 2023 年 11 月完成周轉，可再生柴油發電廠於 12 月恢復正常運營剩餘高價原料庫存正在處理中預計將在 2024 年第二季度具有代表性季度戰略概覽 2024年第二季度C-Corp向單位持有人投票的轉換正在進行蒙大拿州可再生能源戰略計劃繼續取得進展美國能源部貸款程序 MAX SAF 潛在最大殘留限貨幣化 FY2022 FY2023 業務板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）特種產品和解決方案（SPS）379.4美元251.2美元蒙大拿州/可再生能源（MR）75.8 美元30.2美元高性能品牌（PB）20.2 美元47.9美元企業美元（87美元）5.4) 美元 (68.8) 調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) 390.0 美元 260.5 美元 (1) 有關公認會計原則與非公認會計準則對賬的附錄 © 2024 Calumet Specialty Products Partners, L.P. 8

5 年特種產品執行特種材料利潤率（美元/桶）90 美元 80 美元 70 美元 60 美元 40 美元 30 美元 2019 年 2021 年 2021 年 2023 年材料利潤率（SPS Specialty + PB）連續 5 年特種材料利潤率增長卓越的團隊、綜合資產、高度以客户為中心、技術和強勁的市場 18% 的產量通過我們的綜合網絡公司間交易量（BPD）12,500 11,000 10,500 10,000 10,500 2019 2020 2021 2022 2023 © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 9

特種產品和解決方案 FY2022 FY2023 調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）379.4 美元 251.2 美元特種產品材料 利潤率（美元/桶）76.29 72.59 美元燃料和瀝青材料利潤率（1）21.07 美元 12.02 美元（1）包括 RVO 應計銷售量（bpd）50,000 30,000 20,000 0 0 1Q2020 2Q2020 76.29 72.59 美元燃料和瀝青材料利潤率 (1) 21.07 美元 12.02 美元 (1) 包括 RVO 應計銷售量 (bpd) 50,000 30,000 10,000 0 0 76.29 美元 72.59 美元特種產品燃料和瀝青繼續展現商業領導地位 2023 年因什裏夫波特風暴損失約 7,000 萬美元的機會利潤前景依然存在 3Q2020 4Q2020 1Q2021 2Q2021 3Q2021 4Q2021 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 1Q2023 2Q2023 3Q2023 4Q20232024 年建設性材料利潤率（美元/桶）120 美元 28 美元（1）100 美元 23 美元 80 美元 18 美元瀝青產品和 60 美元 13 美元 40 美元 8 美元燃料特種產品 20 美元 0 美元 -2 美元 1Q2020 2Q2020 3Q2020 4Q2020 1Q2021 2Q2021 3Q2021 4Q2021 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 1Q2023 2Q2023 4Q2023 特種產品燃料和瀝青 (1) © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 10 3Q2023

Performance Brands FY2022 FY2023 2023 標誌着預期的財務業績銷售額（百萬美元）303.4 美元 310.3 核心工業業務領域的兩位數增長調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）20.2 美元 47.9 美元礦業、電力和船舶應用消費市場預計將在2024年趨於穩定 © 2024 年 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 11

蒙大拿州/可再生能源設施提供兩種服務，即12,000桶/日原油精煉廠和12,000桶/日可再生能源 © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 12

蒙大拿州/可再生能源板塊 FY2022 FY2023 調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）75.8 30.2 美元常規產量（桶/日）17,620 11,771 可再生能源產量（桶/日）0 6,314 2023 年特種瀝青業務顯示有能力在減少佔地面積的情況下產生歷史調整後息税折舊攤銷前利潤的60％ 可再生能源 2H2023 蒸汽鼓替代工作2023 年 12 月恢復正常生產水平處理陳舊、高價原料 © 2024 Calumet Specialty Products Partners，第 13 頁

SAF 快速增長的能源市場航空是脱碳的最後前沿不是 液體燃料的合法替代品可能是增長最快的潛在能源市場的先行者我們估計，在2050年達到淨零排放所需的航空排放減少量中，SAF可以貢獻約65％。這將需要大幅增加產量才能滿足 DemandIata (1) 如今，由於產量短缺，全球SAF產量不到所有航空燃料需求的0.1％。MRL 資產產生 SAF 和可再生柴油 (RD) 按合同溢價出售 SAF 額外的 IRA 立法溢價 2025 年擴張 + MRL 收益率，000 桶/日的擴張蒙大拿州州長格雷格·吉安福爾特和 MRL 首席執行官布魯斯·弗萊明與殼牌、達美航空、阿拉斯加航空和蒙大拿州大瀑布美國運通旅行公司，2023 年 5 月 10 日可再生柴油 9 12 2 可再生噴氣機 (2) 2 4 15 可再生石腦油 1 1.5 2 可再生氫氣 21 37 40 (mmscf/d) 1) https://www.iata.org/en/programs/environment/sustainable-aviation-fuels 2) 100% 可再生，ASTM D-7566（與噴氣機 A 規格 D 1655 混合後，入翼體積大約翻了一番）© 2024 Calumet Specialty 產品合作伙伴，L.P. 14

附錄

交易 概述：C-Corp 過渡 2023 年 11 月 9 日，Calumet 宣佈了向 C-Corp 過渡的計劃，以最大限度地利用未來機會、接觸更廣泛的投資者基礎和釋放股東價值交易要點： C-Corp 的過渡將取消激勵分配權 (IDR)，調整所有股東利益，預計將大幅增加 公司的交易量和機構投資 Calumet 預計將在2024年中期收盤後結束C-Corp的過渡，C-Corp 將收購普通合夥人 （實際上認股權證包括間接收購現有IDR和2％的普通合夥人權益（約160萬普通股單位）），以換取550萬股普通股和200萬份認股權證，其行使價 為每股20美元，並將自發行之日起三年在交易結束時到期 4.5％的股東稀釋（不包括認股權證）（見幻燈片20上的稀釋計算）治理：董事會將包括 10 名成員將錯開任期三年；大多數董事將是獨立的只要Heritage集團及其附屬公司（THG）擁有至少16.7％的已發行普通股，他們就有權 提名兩名董事，只要THG擁有至少5％且少於16.7％的已發行普通股，則只有一名董事。直到THG不再擁有至少5％的已發行普通股和週年截止日期第三個 週年之前，G 將保留某些同意權，包括：組織文件的任何修改、組織文件大小的任何增加或減少董事會以及 董事會或首席執行官的任何任命或免職 THG 都將獲得涵蓋其股份和認股權證的慣常註冊權 © 2024 Calumet Specialty Products Partners, L.P. 16

企業過渡 CLMT單位持有人CLMT單位持有人將所有現有的CLMT單位交換為 以免税反向合併交易結構的新CLMT（Corp）新CLMT（Corp）普通股的比例為1-1 CLMT MLP © 2024 Calumet Specialty Products Partners，L.P. 17

稀釋計算單位/股票數量彙總現在轉換現有有限合夥人單位/普通股 80.2 80.2 現有普通股單位 1.6 收盤時發行的新股 5.5 股流通股票 81.8 85.7 * 4.5% 稀釋（不包括認股權證）認股權證：200 萬行使價 20 美元/股期限：3 年説明性股票 20 美元 30 美元 35 美元 40 美元 45 50 美元認股權證轉換淨新股（百萬）0.00 0.67 0.86 1.00 1.11 1.20 稀釋包括認股權證 4.5% 5.0% 5.3% 5.5% 5.5% 5.6% 5.8% 5.8% 5.8% © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 18

恆定可再生柴油利潤框架可再生能源指數利潤率，$/gal $9.00 $8.00 $8.00 $7.00 $6.00 $6.00 $5.00 $5.00 $4.00 $4.00 $3.00 $3.00 2.00 2.00 $1.00 1.00 $1.00 $-$ (1.00) $ (2.00) $ (2.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00) $ (3.00)) $ (4.00) $ (4.00) $ (5.00) $ (5.00) $ (6.00) $ (7.00) $ (7.00) $ (7.00) 3/14/17 3/14/18 3/14/19 3/14/20 3/14/20 3/14/21 3/14/22 3/14/22 3/14/23 3/14/24 OPIS LCB No.2 RIN x 1.7 BTC CA LCFS原油 SBO利潤率降低 SBO 利潤 RBD SBO 利潤 © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 19

MRL 重要的地理位置優勢蒙大拿州產品優勢蒙大拿州原料優勢 Calumet 原料：降低前往大瀑布城的運輸成本Calumet產品：通往加拿大PNW的最佳途徑行業原料：蒙大拿州大瀑布Camelina生長密度通過巴拿馬運河從海灣 海岸到賓夕法尼亞州約8,000英里油菜生長密度芥菜籽/工業大麻生長密度大豆生長密度 BNSBS High Line（部分）LCFS 通過（生效）LCFS 通過（2022/2023 年實施）養牛場密度未來 LCFS 提出的温室氣體排放目標高粱產量 © 2024 Calumet 特種產品合作伙伴，L.P. 20

RIN的法律摘要國會在《清潔空氣法》中納入了小型煉油廠豁免（SRE），以解決可再生燃料標準對卡盧梅特·卡盧梅特等小型煉油商造成的不成比例的經濟困難。兩家小型煉油廠在2019年之前一直獲得SRE的申請，並已提交了2019-2022年的SRE申請，EPA在2022年全面拒絕了所有行業小型煉油廠的豁免，聯邦第五巡迴法院現已推翻了第五巡迴法院撤銷的豁免什裏夫波特的拒絕 EPA 不允許追溯效力；違法；與 {背道而馳br} 記錄證據哥倫比亞特區巡迴法院已批准大瀑布市在該案待審期間暫緩執行的動議。根據目前的信息，我們認為最有可能的結果是獲得我們的SRE或達成替代方案 。如果收到SRE，則在合規年份中資產負債表負債的價值為零。如果我們最終未能成功獲得SRE，則實際負債的時間、金額和形式可能是 取決於所獲得的解決方案，可能作為後續訴訟的一部分。例如，如果2019年和2020年的決議使用美國環保局有義務對我們的2019年SRE申請作出裁決當天RIN的市場價格，則 負債的價值將為5,070萬美元 © 2024 Calumet Specialty Products Partners, L.P. 21

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）的對賬 2022年第一季度第二季度2023年第一季度2023年第二季度第三季度2023年第四季度淨收益（虧損）美元（95.5）美元（15.3）14.6美元（77.1）18.6美元（22.3）99.8 美元（48.0）添加：折舊和攤銷 30.2 30.2 37.2 42.9 43.6 59.3 LCM /LIFO（收益）虧損 (6.0) (1.2) (0.5) 14.3 19.7 (5.8) (4.5) 26.2 利息支出 51.6 42.6 41.8 39.9 49.2 55.8 58.7 58.0 債務清償成本 1.0 40.4 衍生品未實現（收益）虧損 22.1 53.5 (28.1) (1.6) (41.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0) (141.0 .1) 36.3 (14.2) RIN 上市（收益）虧損 9.4 68.7 14.3 23.3 (46.1) 3.6 (173.4) (74.3)（收益）資產減值和處置虧損（0.2）0.9 3.5 其他 非經常（收入）支出 2.8（0.2）13.0 29.5 3.5 2.5 25.4 股權薪酬和其他項目 7.0（3.4）13.0 17.8（1.8）13.8（0.8）13.8（0.8）所得税支出 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 0.2 非控股權益調整 0.2 2.1 0.7 0.7（2.2）4.0 調整後的息税折舊攤銷前利潤 23.3 美元 127.0 63.9 美元 78.1 75.4 39.7 美元 © 2024 Calu專業產品合作伙伴，L.P. 22

資本結構概述實際實際實際實際實際實際實際實際值（百萬美元） 03/31/22 06/30/22 09/30/22 12/31/22 03/31/23 06/30/23 09/30/23 12/31/23 12/31/23 12/31/23 12/31/23 12/31/23 12.5 美元 50.5 美元 35.2 美元 11.2 美元 36.0 美元 13.7 美元 7.9 美元 87.0 美元 104.0 美元 226.0 美元 87.8 美元 71.1 美元 136.7 7.75% 2023 年到期的優先票據 9.25% 2024 年到期的優先擔保第一留置權票據 200.0 200.0 200.0 179.0 179.0 179.0 11.00% 2025年到期的優先票據 550.0 515.5 513.5 413.5 8.125% 2025 年到期的優先票據 550.0 513.5 513.5 413.5 8.125% 優先票據2027 年到期 325.0 325.0 325.0 325.0 325.0 325.0 9.75% 2028 年到期的優先票據 325.0 325.0 325.0 325.0 MRL 信貸額度 306.3 315.6 MRL 循環信貸 協議 18.7 18.5 13.0 MRL 定期貸款信貸協議 74.8 74.6 74.4 什裏夫波特終端資產融資安排 62.7 61.5 59.3 58.2 56.3 54.5 52.7 50.8 MRL 資產融資 安排 13.9 16.7 278.9 370.1 388.1 385.1 388.0 384.6 融資租賃債務 3.7 3.5 3.3 3.4 3.2 3.2 3.0 3.0 3.0 3.0 其他總債務 1,472.6 美元 1,472.3 美元 1,467.0 美元 1,574.2 美元 1,730.8 美元 1,866.4 美元 1,831.9 美元 1,905.0 減 無追索權債務 320.2 332.3 278.9 370.1 406.8 478.4 462.6 472.0 總追索權債務 1,152.4 美元 1,140.0 美元 1,188.1 美元 1,324.0 美元 1,388.0 美元 1,369.3 美元 1,433.0 美元淨追索權債務 1,141.7 美元 1,112.5 美元 1,137.6 美元 1,168.9 美元 1,312.8 美元 1,352.0 美元 1,425.6 美元 1,425.1 合夥人資本（赤字）美元（463.8）美元（477.6）美元（465.4）美元（533.3）美元（523.5）美元（543.4）美元（443.6）美元（490.3）總市值 1,008.8 美元 994.7 美元 1,001.6 美元 1,040.9 美元 1,207.3 美元 1,3223.0 美元 1,388.3 美元調整後 LTM 1,414.7 美元 BITDA 139.0 美元 282.5 美元 350.7 美元 390.0 美元 444.0 美元 336.3 美元 284.7 美元 260.5 美元淨額追索權債務/LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤 8.2x 3.9x 3.2x 3.0x 3.0x 3.0x 4.0x 4.8x 5.5x © 2024 Calumet Specialty 產品合作伙伴，L.P. 23

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