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收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-04-012022-06-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-01-012022-06-300001828972美國公認會計準則:銷售成員成本BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-04-012022-06-300001828972US-GAAP:銷售和營銷費用會員BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-04-012022-06-300001828972US-GAAP:一般和管理費用會員BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-04-012022-06-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員US-GAAP:研發費用會員2022-04-012022-06-300001828972美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:員工離職會員2022-01-012022-06-300001828972US-GAAP:銷售和營銷費用會員BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-01-012022-06-300001828972US-GAAP:一般和管理費用會員BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員2022-01-012022-06-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP:員工離職會員US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-06-300001828972US-GAAP:信用證會員2023-01-012023-06-3000018289722020-10-3100018289722022-03-15bzfd: 仲裁00018289722022-03-152022-03-15bzfd: 個人00018289722023-05-310001828972bzfd: NBC環球媒體LC會員US-GAAP:關聯黨成員2023-04-012023-06-300001828972bzfd: NBC環球媒體LC會員US-GAAP:關聯黨成員2022-04-012022-06-300001828972bzfd: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號: 001-39877
______________________________________________________________
BuzzFeed, Inc
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| | | | | | | | |
特拉華 | | 85-3022075 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
西 43 街 229 號紐約, 紐約 | | 10036 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(646) 397-2039
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | BZFD | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
可贖回認股權證,每份完整認股權證可行使一股A類普通股,行使價為每股11.50美元 | BZFDW | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | x |
非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | x |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是 o沒有 x
截至 2023 年 8 月 7 日,有 136,875,876註冊人已發行的A類普通股股份, 6,675,517註冊人已發行的B類普通股的股份,以及 不註冊人已發行的C類普通股股份。
BUZZFEED, INC.
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 5 |
第 1 項 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| 簡明合併運營報表 | 6 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併現金流量表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第 4 項 | 控制和程序 | 48 |
第二部分 | 其他信息 | 49 |
第 1 項 | 法律訴訟 | 49 |
第 1A 項 | 風險因素 | 50 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 50 |
第 3 項 | 優先證券違約 | 50 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 50 |
第 5 項 | 其他信息 | 50 |
第 6 項 | 展品 | 50 |
| | |
簽名 | | 52 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條的含義,本10-Q表季度報告中的某些陳述可被視為前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。我們的前瞻性陳述包括但不限於關於我們管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外,任何提及對未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述,包括任何基本假設,均為前瞻性陳述。“影響”、“預期”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“會”,“類似的表達方式可以識別前瞻性陳述,但缺少這些詞並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:
•我們的業務和我們運營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•對產品和服務的需求以及交通量的變化;
•我們運營的商業和競爭環境的變化;
•與我們的競爭對手和數字媒體行業相關的發展和預測;
•國家和地方經濟及其他條件和技術發展的影響,每種情況都可能影響我們的廣告水平(速率和數量)、業務增長以及戰略舉措的實施;
•某些市場的寬帶基礎設施質量差;
•包括人工智能在內的技術發展;
•我們在留住或招聘高級職員、關鍵員工或董事方面取得的成功,或要求變更高級職員、關鍵員工或董事;
•我們的業務、運營和財務業績,包括對我們的財務和業務業績以及重組收益的預期,包括財務預測和業務指標,以及其下的任何基本假設、未來的業務計劃和舉措以及增長機會;
•我們未來的資本要求以及現金的來源和用途,包括但不限於我們未來獲得額外資本的能力、整個美國(“美國”)金融體系中銀行倒閉或問題的任何影響、我們的債務融資機制施加的任何限制,以及對我們獲得現金和現金等價物的能力的任何限制;
•對未來收購、合作伙伴關係或其他與第三方關係的預期;
•法律和政府法規的發展,包括但不限於修訂的外國內容和所有權法規;
•當前全球供應鏈中斷、俄羅斯與西方國家之間緊張局勢進一步升級以及相關制裁和地緣政治緊張局勢以及中美貿易緊張局勢進一步升級的預期影響;通貨膨脹環境;勞動力市場緊張;COVID-19 疫情和不斷變化的 COVID-19 緊張局勢的持續影響;以及其他宏觀經濟因素對我們業務以及我們未來可能採取的應對行動;
•我們維持A類普通股和認股權證在納斯達克股票市場有限責任公司的上市的能力;以及
•我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分詳細介紹了其他因素。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證未來影響我們的事態發展會如我們所預料的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,這些假設可能導致實際業績或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本文標題為 “風險因素” 的部分、截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中描述的因素。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現,或者如果我們的任何假設被證明不正確,則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。可能還有其他我們認為無關緊要或未知的風險。不可能預測或識別所有這些風險。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
這份10-Q表季度報告包含有關我們的行業、業務以及產品和服務市場的估計和信息,包括我們對市場地位的總體預期、市場增長預測、市場機會以及我們參與的市場規模,這些估計和信息基於獨立第三方編寫的行業出版物、調查和報告。這些信息涉及許多假設和侷限性,提醒您不要過分重視這些估計。儘管我們尚未獨立驗證這些行業出版物、調查和報告中包含的數據的準確性或完整性,但我們認為這些出版物、調查和報告總體上是可靠的,儘管此類信息本質上存在不確定性和不準確性。由於各種因素,我們經營的行業面臨高度的不確定性和風險,包括但不限於此處標題為 “風險因素” 的部分、截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中描述的因素。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物和報告中表達的結果存在重大差異。
投資者和其他人應注意,我們可能會使用我們的投資者關係網站(https://investors.buzzfeed.com)、美國證券交易委員會(“SEC”)文件、網絡直播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。
第一部分:財務信息
項目 1:財務報表(未經審計)
BUZZFEED, INC.
簡明的合併資產負債表
(美元和千股,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 (未經審計) | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 41,295 | | | $ | 55,774 | |
應收賬款(扣除可疑賬款備抵金)1,747截至 2023 年 6 月 30 日和 $1,879截至2022年12月31日) | 70,855 | | | 116,460 | |
預付費用和其他流動資產 | 22,244 | | | 26,373 | |
流動資產總額 | 134,394 | | | 198,607 | |
財產和設備,淨額 | 14,892 | | | 17,774 | |
使用權資產 | 56,537 | | | 66,581 | |
資本化軟件成本,淨額 | 21,509 | | | 19,259 | |
無形資產,淨額 | 113,737 | | | 121,329 | |
善意 | 91,632 | | | 91,632 | |
預付費用和其他資產 | 13,720 | | | 14,790 | |
總資產 | $ | 446,421 | | | $ | 529,972 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 37,294 | | | $ | 29,329 | |
應計費用 | 16,024 | | | 26,357 | |
遞延收入 | 6,355 | | | 8,836 | |
應計補償 | 19,960 | | | 31,052 | |
當期租賃負債 | 22,016 | | | 23,398 | |
其他流動負債 | 5,037 | | | 3,900 | |
流動負債總額 | 106,686 | | | 122,872 | |
非流動租賃負債 | 49,036 | | | 59,315 | |
債務 | 155,979 | | | 152,253 | |
衍生責任 | 60 | | | 180 | |
認股證負債 | 593 | | | 395 | |
其他負債 | 440 | | | 403 | |
負債總額 | 312,794 | | | 335,418 | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
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| | | |
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股東權益 | | | |
A 類普通股,$0.0001面值; 700,000授權股份; 136,615和 126,387分別於2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份 | 14 | | | 13 | |
B 類普通股,$0.0001面值; 20,000授權股份; 6,676和 6,678分別於2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份 | 1 | | | 1 | |
C類普通股,美元0.0001面值; 10,000授權股份; 0和 6,478分別於2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份 | — | | | 1 | |
額外的實收資本 | 720,231 | | | 716,233 | |
累計赤字 | (587,026) | | | (523,063) | |
累計其他綜合虧損 | (2,370) | | | (1,968) | |
BuzzFeed, Inc. 股東權益總額 | 130,850 | | | 191,217 | |
非控股權益 | 2,777 | | | 3,337 | |
股東權益總額 | 133,627 | | | 194,554 | |
負債和股東權益總額 | $ | 446,421 | | | $ | 529,972 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BUZZFEED, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計,美元和股票 in 千,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 77,901 | | | $ | 106,760 | | | $ | 145,054 | | | $ | 198,318 | |
成本和開支 | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | 50,507 | | | 61,529 | | | 97,851 | | | 122,347 | |
銷售和營銷 | 14,135 | | | 18,688 | | | 29,436 | | | 36,491 | |
一般和行政 | 21,356 | | | 32,565 | | | 43,358 | | | 65,127 | |
研究和開發 | 3,960 | | | 10,253 | | | 7,779 | | | 17,445 | |
折舊和攤銷 | 8,030 | | | 8,613 | | | 16,435 | | | 17,094 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 97,988 | | | 131,648 | | | 194,859 | | | 258,504 | |
運營損失 | (20,087) | | | (24,888) | | | (49,805) | | | (60,186) | |
其他費用,淨額 | (3,675) | | | (3,440) | | | (3,055) | | | (2,578) | |
利息支出,淨額 | (5,631) | | | (5,032) | | | (11,049) | | | (9,821) | |
認股權證負債公允價值的變化 | 395 | | | 6,775 | | | (198) | | | 3,359 | |
衍生負債公允價值的變化 | 1,125 | | | 4,800 | | | 120 | | | 3,225 | |
所得税前虧損 | (27,873) | | | (21,785) | | | (63,987) | | | (66,001) | |
所得税(福利)準備金 | (37) | | | 1,796 | | | 110 | | | 2,146 | |
淨虧損 | (27,836) | | | (23,581) | | | (64,097) | | | (68,147) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 164 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | 184 | | | (260) | | | 348 | |
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的淨虧損 | $ | (27,836) | | | $ | (23,765) | | | $ | (63,837) | | | $ | (68,659) | |
| | | | | | | |
A類、B類和C類普通股每股淨虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.20) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.50) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 141,950 | | 137,381 | | 141,330 | | 136,906 |
| | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BUZZFEED, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (27,836) | | | $ | (23,581) | | | $ | (64,097) | | | $ | (68,147) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算調整 | 57 | | | 505 | | | (702) | | | 402 | |
其他綜合收益(虧損) | 57 | | | 505 | | | (702) | | | 402 | |
綜合損失 | (27,779) | | | (23,076) | | | (64,799) | | | (67,745) | |
歸屬於可贖回非控股權益的綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 164 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | — | | | 184 | | | (260) | | | 348 | |
歸因於非控股權益的外幣折算調整 | (242) | | | (453) | | | (300) | | | (453) | |
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的綜合虧損 | $ | (27,537) | | | $ | (22,807) | | | $ | (64,239) | | | $ | (67,804) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BUZZFEED, INC.
簡明的股東權益合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中 |
| 普通股— A 級 | | 普通股— B 級 | | 普通股— C 級 | | 額外付費 首都 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 綜合的 損失 | | 總計 BuzzFeed, Inc 股東會 公正 | | 非控制性 利益 | | 總計 股東會 公正 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | 126,387 | | | $ | 13 | | | 6,678 | | | $ | 1 | | | 6,478 | | | $ | 1 | | | $ | 716,233 | | | $ | (523,063) | | | $ | (1,968) | | | $ | 191,217 | | | $ | 3,337 | | | $ | 194,554 | |
會計變更的累積影響(見附註2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (126) | | | — | | | (126) | | | — | | | (126) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,001) | | | — | | | (36,001) | | | (260) | | | (36,261) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,122 | | | — | | | — | | | 1,122 | | | — | | | 1,122 | |
發行與股份計劃相關的普通股 | 512 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
為員工税預扣的股份 | (121) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193) | | | — | | | — | | | (193) | | | — | | | (193) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (701) | | | (701) | | | (58) | | | (759) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 2 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
將C類普通股轉換為A類普通股 | 6,478 | | | 1 | | | — | | | — | | | (6,478) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日的餘額 | 133,258 | | | $ | 14 | | | 6,676 | | | $ | 1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 717,191 | | | $ | (559,190) | | | $ | (2,669) | | | $ | 155,347 | | | $ | 3,019 | | | $ | 158,366 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,836) | | | — | | | (27,836) | | | — | | | (27,836) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,257 | | | — | | | — | | | 2,257 | | | — | | | 2,257 | |
發行與股份計劃相關的普通股 | 1,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
為員工税預扣的股份 | (51) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
與市場發行相關的普通股的發行,扣除發行成本 | 1,716 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 810 | | | — | | | — | | | 810 | | | — | | | 810 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 299 | | | 299 | | | (242) | | | 57 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 136,615 | | | $ | 14 | | | 6,676 | | | $ | 1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 720,231 | | | $ | (587,026) | | | $ | (2,370) | | | $ | 130,850 | | | $ | 2,777 | | | $ | 133,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年6月30日的三個月和六個月中 |
| 普通股— A 級 | | 普通股— B 級 | | 普通股— C 級 | | 額外 付費 首都 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 綜合的 損失 | | 總計 BuzzFeed, Inc 股東會 公正 | | 非控制性 利益 | | 總計 股東會 公正 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | 116,175 | | $ | 11 | | | 12,397 | | $ | 1 | | | 6,478 | | $ | 1 | | | $ | 695,869 | | | $ | (322,106) | | | $ | (3,233) | | | $ | 370,543 | | | $ | 2,044 | | | $ | 372,587 | |
淨(虧損)收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (44,894) | | — | | (44,894) | | 164 | | (44,730) |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,940 | | — | | — | | 3,940 | | — | | 3,940 |
行使股票期權時發行普通股 | 411 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 358 | | — | | — | | 359 | | — | | 359 |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (103) | | (103) | | — | | (103) |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 103 | | — | | (103) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
截至2022年3月31日的餘額 | 116,689 | | $ | 12 | | | 12,294 | | $ | 1 | | | 6,478 | | $ | 1 | | | $ | 700,167 | | | $ | (367,000) | | | $ | (3,336) | | | $ | 329,845 | | | $ | 2,208 | | | $ | 332,053 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (23,765) | | — | | (23,765) | | 184 | | (23,581) |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 11,284 | | — | | — | | 11,284 | | — | | 11,284 |
行使股票期權時發行普通股 | 3,561 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 2 |
為員工税預扣的股份 | (434) | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,635) | | — | | — | | (1,635) | | — | | (1,635) |
其他綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 958 | | 958 | | (453) | | 505 |
非控股權益的重新分類(見附註12) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,458 | | 2,458 |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 5,608 | | — | | (5,608) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
截至2022年6月30日的餘額 | 125,424 | | $ | 12 | | | 6,686 | | $ | 1 | | | 6,478 | | $ | 1 | | | $ | 709,818 | | | $ | (390,765) | | | $ | (2,378) | | | $ | 316,689 | | | $ | 4,397 | | | $ | 321,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BUZZFEED, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | |
淨虧損 | $ | (64,097) | | | $ | (68,147) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 16,435 | | | 17,094 | |
外幣未實現(收益)虧損 | (809) | | | 2,811 | |
基於股票的薪酬 | 3,379 | | | 15,224 | |
認股權證公允價值的變化 | 198 | | | (3,359) | |
衍生負債公允價值的變化 | (120) | | | (3,225) | |
債務折扣和延期發行成本的攤銷 | 2,915 | | | 2,527 | |
遞延所得税 | 341 | | | 2,088 | |
可疑賬款準備金 | (259) | | | 554 | |
投資虧損(收益) | 3,590 | | | (1,260) | |
處置資產的收益 | (175) | | | — | |
非現金租賃費用 | 10,173 | | | 9,727 | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 45,871 | | | 51,831 | |
預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產 | 1,653 | | | (3,216) | |
應付賬款 | 9,889 | | | (1,167) | |
應計補償 | (11,102) | | | (7,242) | |
應計費用、其他流動負債和其他負債 | (11,302) | | | (7,733) | |
租賃負債 | (11,822) | | | (11,592) | |
遞延收入 | (2,488) | | | 1,284 | |
用於經營活動的現金 | (7,730) | | | (3,801) | |
| | | |
投資活動: | | | |
資本支出 | (471) | | | (2,828) | |
內部使用軟件的資本化 | (7,676) | | | (6,646) | |
出售資產的收益 | 175 | | | — | |
用於投資活動的現金 | (7,972) | | | (9,474) | |
| | | |
籌資活動: | | | |
行使股票期權的收益 | 29 | | | 360 | |
為員工税預扣的股份的付款 | (220) | | | (1,635) | |
循環信貸額度借款 | 2,128 | | | 5,000 | |
循環信貸額度的付款 | (1,317) | | | — | |
與市場發行相關的普通股發行所得的收益,扣除發行成本 | 765 | | | — | |
遞延反向資本重組成本 | — | | | (585) | |
融資活動提供的現金 | 1,385 | | | 3,140 | |
貨幣折算對現金和現金等價物的影響 | (162) | | | (1,409) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (14,479) | | | (11,544) | |
期初的現金和現金等價物 | 55,774 | | | 79,733 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 41,295 | | | $ | 68,189 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BUZZFEED, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,表格金額和千股,每股金額除外)
1. 業務描述
BuzzFeed, Inc.(此處及其子公司統稱為 “BuzzFeed” 或 “公司”)是全球有史以來最多樣化、在線程度最高、社交關係最強的一代的首屈一指的數字媒體公司。在食品、新聞、流行文化和商業領域,我們的品牌推動對話並激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。該公司的標誌性全球知名品牌組合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast。BuzzFeed的收入主要來自廣告、內容和商業以及其他出售給領先品牌的內容。該公司有 一可報告的細分市場。
2021年12月3日,我們完成了與5th Avenue Partners, Inc.(“890”)、890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.(“Legacy BuzzFeed”)的業務合併(“業務合併”)。在業務合併方面,我們收購了 100CM Partners, LLC會員權益的百分比。CM Partners, LLC以及Complex Media, Inc. 在本文中被稱為 “複雜網絡”。業務合併結束後,890更名為 “BuzzFeed, Inc.”
此外,根據與訂立合併協議相關的認購協議,根據該協議完成業務合併,公司發行了美元,某些投資者購買了美元150.0本金總額為百萬的無抵押可轉換票據,本金總額為百萬元,與業務合併結束同時到期(“票據”)。
流動性
作為一家數字媒體公司,公司面臨與業務發展相關的某些固有風險和不確定性。迄今為止,該公司幾乎所有的努力都集中在發展其自有和運營的物業和品牌組合上。這包括公司的專有技術基礎設施、廣告解決方案、內容創作工具等。該公司已投資招聘關鍵管理人員和技術人員,並收購了某些業務。這些投資歷來是通過籌集外部資本來籌集資金的,由於這些努力,公司自成立以來通常會蒙受鉅額虧損並使用運營淨現金流出——而且它可能會繼續蒙受此類虧損,並在可預見的將來使用淨現金流出,直到達到盈利規模,而無需依賴外部資本的資金來維持其運營。
為了執行其增長戰略,公司歷來依賴外部資本通過發行股權、債務和融資安排下的借款(統稱為 “外部資本”)。在可預見的將來,公司可能會繼續依賴外部資本。儘管該公司認為它最終將達到維持運營的盈利規模,但無法保證它能夠實現這種盈利,也無法保證其實現這種盈利的方式不必繼續依賴外部資本。
截至簡明合併財務報表發佈之日(“發行日期”),與公司財務狀況相關的以下風險和不確定性的存在可能會對我們在發行之後的未來12個月內維持其運營的能力產生不利影響。
•自成立以來,公司普遍蒙受了鉅額虧損,並利用運營產生的淨現金流來發展其自有和運營的物業以及品牌組合。在截至2023年6月30日的六個月中,公司的淨虧損為美元64.1百萬美元,並使用了其運營產生的淨現金流為美元7.7百萬。此外,截至2023年6月30日,該公司的無限制現金和現金等價物為美元41.3百萬美元可用於為其運營提供資金,美元0.2在公司美元下可用的資金為百萬美元50.0百萬美元循環貸款和備用信用證融資協議(“循環信貸額度”)(更多細節見此處附註9),累計赤字為美元587.0百萬。
•該公司預計將繼續受到充滿挑戰的美國和全球宏觀經濟環境的影響,這可能會對其在發行之後的未來12個月內增加收入的能力產生不利影響。
•該公司繼續受到其將Complex Networks和銷售執行與合併後的品牌組合進行整合的持續努力的影響,這可能會導致在發行之後的未來12個月內產生意想不到的支出或無法實現預期的收益和協同效應。
•公司必須遵守循環信貸額度所要求的某些契約,其中除其他外,要求其保持最低金額為美元25.0隨時提供百萬美元的無限制現金,並在規定的情況下限制其承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。儘管截至2023年6月30日,公司遵守了循環信貸額度下的財務契約,並且預計將在發行之日後的12個月內保持合規,但如果公司無法從運營中產生淨現金流入,或者在必要時無法獲得額外的外部資本(包括通過我們的市場發行;更多詳情見此處附註11),則可能無法遵守其中一項或多項契約。如果公司無法繼續遵守上述一項或多項契約,也無法獲得豁免或寬容,則貸款人可以自行決定行使所有現有權利和補救措施,其中可能包括加快償還未償借款和/或主張其對貸款擔保資產的權利。
由於上述風險和不確定性,公司繼續仔細評估其流動性狀況。公司認識到,維持足夠的流動性以維持其運營或在發行之後的未來12個月內遵守循環信貸額度要求的一項或多項契約是一項重大挑戰。但是,儘管截至發行之日其流動性狀況,而且很難確定地預測其未來的流動性需求,但該公司目前預計將能夠產生足夠的流動性,為發行之後的未來12個月的運營提供資金。
為了應對上述風險和不確定性,公司可能計劃在發行之後的未來12個月內獲得額外的外部資本。儘管公司歷來在獲得外部資本的能力方面一直是成功的,但截至發行之日,除了公司的市場發行外,公司沒有其他明確的額外外部資本承諾,該發行受2023年6月20日與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的上市協議中包含的條件的約束(更多細節見此處附註11)。公司無法保證將來能夠繼續獲得外部資本,也無法保證以其可以接受的條件獲得外部資本,這可能是由於其無法控制的未來市場狀況。此外,公司還計劃繼續密切關注其現金流預測,如有必要,它將實施一定的增量成本節約,以保持其流動性,而不是通過2022和2023財年的重組活動(更多細節見此處附註14)或通過減少房地產足跡而實施的流動性。儘管該公司目前預計能夠在發行之後的未來12個月內產生足夠的流動性來為其運營提供資金,但它無法保證成功產生此類流動性,也無法保證在必要時獲得額外的外部資本(包括通過我們的市場發行;更多細節見此處附註11)或實施增量成本節約。
新冠肺炎
2020 年 3 月,世界衞生組織宣佈 COVID-19 病毒株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 的蔓延和由此產生的經濟萎縮導致業務不確定性增加,並對公司的業務和經營業績產生了重大影響。儘管影響程度總體上有所減小,但公司將繼續監測 COVID-19 疫情及其對公司業務的影響並應對其影響。COVID-19 的未來發展仍然不確定且難以預測。無法保證未來與 COVID-19 相關的影響,包括新變種或其他全球疫情,不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來時期的現金流產生不利影響。
2. 重要會計政策摘要
財務報表基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和適用的細則和條例編制的
美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告。根據此類細則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被省略。因此,隨附的簡明合併財務報表和這些相關附註應與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和相關附註一起閲讀,如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣。
簡明合併財務報表包括所有正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報中期業績所必需的。中期業績不一定代表截至2023年12月31日的全年業績。
簡明的合併財務報表包括BuzzFeed, Inc. 及其全資和控股子公司的賬目,以及該公司為主要受益人的任何可變利益實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的經營業績。由於使用財務報告程序中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同。
關鍵估計和假設主要涉及收入確認、企業合併中收購的無形資產的公允價值、遞延所得税資產的估值補貼、可疑賬户備抵額、衍生負債的公允價值、業務合併之前用於股票薪酬的公允價值、固定資產的使用壽命和資本化軟件成本。
最近通過的會計公告
該公司是一家新興成長型公司(“EGC”),已選擇利用經修訂的《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的延長過渡期的好處來遵守新的或修訂的會計準則,該準則允許公司將某些會計準則的採用推遲到這些準則本來適用於私營公司之後。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新, 金融工具 — 信貸損失(主題 326),它改變了包括應收賬款在內的大多數金融資產的減值模型,並用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型,這將更及時地確認信貸損失。該指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間對公司有效,允許提前採用。自2023年1月1日起,公司使用修改後的追溯過渡方法採用了該標準,該方法要求從2023年1月1日起對資產負債表進行累積效應調整。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
尚未通過的會計聲明
沒有。
3. 收購和處置
複雜網絡收購
2021年12月3日,結合業務合併,公司完成了對以下方面的收購 100Complex Networks是一家針對千禧一代和Z世代消費者的在線媒體內容的出版商,其會員權益的百分比(”複雜網絡收購”).
下表彙總了因收購複雜網絡而交換的對價的公允價值:
| | | | | |
現金對價(1) | $ | 197,966 |
股票對價(2) | 96,200 |
全部對價 | $ | 294,166 |
_________________________________
(1)包括 $ 的現金購買價格200.0百萬美元經複雜網絡收購購買協議中規定的某些期末特定負債進行了調整。
(2)代表 10,000,000我們的A類普通股股票,價格為美元9.62每股,基於業務合併完成之日我們的A類普通股的收盤價。
下表彙總了以下的確定 收購複雜網絡時收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債。在截至2022年12月31日的年度中,公司最終確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。計量期調整反映在截至2022年12月31日的年度中,也就是調整發生的時期。調整是根據獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初步的 | | 測量 時期 調整 | | 決賽 |
現金 | $ | 2,881 | | | — | | | $ | 2,881 | |
應收賬款 | 22,581 | | | 11 | | | 22,592 | |
預付資產和其他流動資產 | 17,827 | | | 281 | | | 18,108 | |
財產和設備 | 332 | | | (15) | | | 317 | |
無形資產 | 119,100 | | | — | | | 119,100 | |
善意 | 189,391 | | | (909) | | | 188,482 | |
應付賬款 | (2,661) | | | — | | | (2,661) | |
應計費用 | (12,319) | | | (803) | | | (13,122) | |
應計補償 | (12,867) | | | 349 | | | (12,518) | |
遞延收入 | (5,855) | | | (48) | | | (5,903) | |
遞延所得税負債 | (22,776) | | | 1,134 | | | (21,642) | |
其他負債 | (1,468) | | | — | | | (1,468) | |
對複雜網絡的全面考慮 | $ | 294,166 | | | $ | — | | | $ | 294,166 | |
下表顯示了每種可識別的無形資產的估計公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 資產公允價值 | | 加權平均值 使用壽命(年) |
商標和商號 | 97,000 | | | 15 |
客户關係 | 17,000 | | | 4 |
開發的技術 | 5,100 | | | 3 |
無形資產的公允價值是使用第三級輸入估算的。商標和商品名稱的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的,所購技術的公允價值是使用重置成本法確定的。收購對價超過所收購的淨有形和可識別無形資產的公允價值導致美元188.5百萬的商譽,這主要歸因於勞動力和協同效應,不能用於税收目的扣除。
商譽減值
自10月1日起,公司每年對商譽進行減值審查,如果事件或情況變化表明可能存在減值(“觸發事件”),則更頻繁地審查商譽。截至2023年6月30日,該公司的資金為美元91.6其簡明合併資產負債表上記錄了數百萬的商譽。在截至2022年12月31日的年度中,公司錄得1美元102.3百萬非現金商譽減值費用是由股價持續下跌推動的,這使我們的市值低於股東權益的賬面價值。該公司得出結論,截至這三家公司沒有新的減值觸發事件 和六 截至2023年6月30日的幾個月。
4. 收入確認
分類收入
下表顯示了公司根據其安排性質分列的收入。管理層使用這些收入類別來評估其業務表現並評估其財務業績和預測。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
廣告 | $ | 35,397 | | | $ | 53,224 | | | $ | 69,645 | | | $ | 101,892 | |
內容 | 31,479 | | | 40,284 | | | 53,097 | | | 72,563 | |
商業及其他 | 11,025 | | | 13,252 | | | 22,312 | | | 23,863 | |
總計 | $ | 77,901 | | | $ | 106,760 | | | $ | 145,054 | | | $ | 198,318 | |
下表顯示了按地域分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 73,292 | | | $ | 94,152 | | | $ | 135,893 | | | $ | 177,252 | |
國際 | 4,609 | | | 12,608 | | | 9,161 | | | 21,066 | |
總計 | $ | 77,901 | | | $ | 106,760 | | | $ | 145,054 | | | $ | 198,318 | |
合約餘額
收入確認、賬單和現金收款的時機可能會導致已開單的應收賬款、未開票的應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。公司合同中的付款條款和條件因類型而異,但絕大多數要求客户在提供服務時按月或按季度支付服務費用。當收入確認的時間與客户的付款時間不同時,公司確認未開單的收入(賬單日期之前的業績)或遞延收入(客户付款在業績之前收到)。該公司已確定其合同通常不包括重要的融資部分。
公司的合同資產在隨附的簡明合併資產負債表中以預付資產和其他流動資產列報,總額為美元7.9百萬和美元12.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。這些金額與相應期間確認的收入有關,這些收入預計將在未來各期開具發票和收取。
公司的合同負債在隨附的簡明合併資產負債表中記錄在遞延收入中,預計將在接下來的12個月內被確認為收入。遞延收入總計 $6.4百萬和美元8.8截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
截至2022年12月31日,在截至2023年6月30日的六個月中,包含在遞延收入餘額中的確認收入為美元5.1百萬。
分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司簽訂了某些許可合同,最低擔保期限和期限超過一年。與剩餘履約義務相關的待確認收入為美元2.8截至 2023 年 6 月 30 日為百萬美元,通常預計將在下次被確認 一到 四年。該金額不包括:(i)最初預期期限為一年或更短的合同,例如廣告合同;(ii)以銷售為基礎的特許權使用費形式的可變對價;或(iii)完全分配給完全未履行的履約義務的可變對價。
對於每份合約,公司估算是否將根據合同條款對其進行可變對價,並在根據歷史經驗和趨勢認為可能實現的情況下,根據預期價值法將其對可變對價的估算納入交易價格中,但受約束。公司在每個報告期內更新其對交易價格的估計,可變對價對交易價格的影響被視為對收入的累積補調整。
5. 公允價值測量
公司定期按公允價值計量的金融資產和負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 25,108 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,108 | |
總計 | $ | 25,108 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,108 | |
負債: | | | | | | | |
衍生責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | 60 | |
其他非流動負債: | | | | | | | |
公開認股權證 | 587 | | | — | | | — | | | 587 | |
私人認股權證 | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
總計 | $ | 587 | | | $ | 6 | | | $ | 60 | | | $ | 653 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,154 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,154 | |
總計 | $ | 1,154 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,154 | |
負債: | | | | | | | |
衍生責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 180 | | | $ | 180 | |
其他非流動負債: | | | | | | | |
公開認股權證 | 384 | | — | | — | | 384 |
私人認股權證 | — | | 11 | | — | | 11 |
總計 | $ | 384 | | | $ | 11 | | | $ | 180 | | | $ | 575 | |
公司對貨幣市場基金的投資按攤銷成本計量,攤銷成本近似於公允價值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的認股權證負債包括最初由890發行但由公司在業務合併結束時承擔的公共和私人認股權證(分別為 “公開認股權證” 和 “私人認股權證”),這些認股權證按公允價值記錄在資產負債表上。賬面金額將在每個資產負債表日期進行重新計算。每次重新測量時,攜帶
金額根據公允價值進行調整,公允價值的變動在公司的簡明合併運營報表和綜合虧損中確認。
公開認股權證以 “BZFDW” 的代碼公開交易,公共認股權證在特定日期的公允價值由截至該日的公開認股權證的收盤價決定。因此,公共認股權證被歸類為公允價值層次結構的第一級。公開認股權證的收盤價為美元0.06和 $0.04分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,三級工具包括公司與票據相關的衍生負債。歸類為第三級的公允價值衡量標準對用於確定公允價值的假設或方法的變化很敏感,此類變化可能導致公允價值的大幅增加或減少。為了衡量衍生品負債的公允價值,公司將票據的計算價值與主辦工具的指示價值(定義為票據的直債部分)進行了比較。直接債務主辦工具的價值與票據的公允價值之間的差額產生了衍生負債的價值。直債主工具的價值是根據二項式格子模型估算的,不包括轉換選項和轉換時的全部付款。
下表提供了有關公司使用的與衍生負債相關的重要不可觀察投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
期限(以年為單位) | 3.4 | | 3.9 |
無風險利率 | 4.41 | % | | 4.11 | % |
波動率 | 90.0 | % | | 76.6 | % |
下表顯示了三級工具的活動:
| | | | | |
| 衍生責任 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 180 | |
衍生負債公允價值的變化 | (120) | |
截至2023年6月30日的餘額 | $ | 60 | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公允價值計量水平之間沒有轉移。
股權投資
對於對公司未行使重大影響力的實體的股權投資,如果投資的公允價值不容易確定,則按成本核算投資,並根據隨後可觀察到的價格變化進行調整。如果投資的公允價值易於確定,則按公允價值核算投資。公司在每個期末對沒有易於確定的公允價值的股票投資進行審查,以確定它們是否受到減值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司投資了一傢俬人控股公司的股權證券,其公允價值不容易確定。在2023年第二季度,上述私營公司進行了資本重組,公司獲得了大約 6,000非貨幣交易中的普通股,價值美元零。在資本重組之前,投資的賬面價值為美元3.6百萬,因此賬面價值和公允價值之間的差額在我們的簡明合併運營報表中記為其他支出中的投資損失。該投資的總賬面價值(包含在簡明合併資產負債表上的預付資產和其他資產中)為美元零和 $3.6截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
6. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
租賃權改進 | $ | 50,714 | | | $ | 50,688 | |
傢俱和固定裝置 | 6,322 | | | 6,069 | |
計算機設備 | 3,054 | | | 5,629 | |
視頻設備 | 792 | | | 792 | |
總計 | 60,882 | | | 63,178 | |
減去:累計折舊 | (45,990) | | | (45,404) | |
淨賬面價值 | $ | 14,892 | | | $ | 17,774 | |
折舊總計 $1.7百萬和美元2.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元3.4百萬和美元5.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元,包含在折舊和攤銷費用中。
7. 資本化軟件成本,淨額
淨資本化軟件成本包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
網站和內部用途軟件 | $ | 83,546 | | | $ | 75,871 | |
減去:累計攤銷 | (62,037) | | | (56,612) | |
淨賬面價值 | $ | 21,509 | | | $ | 19,259 | |
公司資本化了美元3.7百萬和美元3.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元7.7百萬和美元6.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元,包含在資本化軟件成本中。公司攤銷 $2.5百萬和美元2.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元5.4百萬和美元4.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元,包含在折舊和攤銷費用中。
8. 無形資產,淨額
下表列出了所列期間無形資產的詳細情況以及加權平均剩餘使用壽命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權- 平均值 剩餘的 有用的生命 (以年為單位) | | 格羅斯 攜帶 價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 價值 | | 加權- 平均值 剩餘的 有用的生命 (以年為單位) | | 總承載量 價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨賬面價值 |
收購的技術 | 1 | | $ | 10,600 | | | $ | 7,046 | | | $ | 3,554 | | | 2 | | $ | 10,600 | | | $ | 5,279 | | | $ | 5,321 | |
商標和商品名稱 | 13 | | 111,000 | | | 12,456 | | | 98,544 | | | 14 | | 111,000 | | | 8,756 | | | 102,244 | |
商標和商品名稱 | 無限期 | | 1,368 | | | — | | | 1,368 | | | 無限期 | | 1,368 | | | — | | | 1,368 | |
客户關係 | 2 | | 17,000 | | | 6,729 | | | 10,271 | | | 3 | | 17,000 | | | 4,604 | | | 12,396 | |
總計 | | | $ | 139,968 | | | $ | 26,231 | | | $ | 113,737 | | | | | $ | 139,968 | | | $ | 18,639 | | | $ | 121,329 | |
在無形資產方面,公司攤銷了美元3.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月為百萬美元,以及美元7.6百萬,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,包含在折舊和攤銷費用中。
截至的預計未來攤銷費用 2023年6月30日如下所示(以千計):
| | | | | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 7,592 | |
2024 | 13,438 | |
2025 | 11,296 | |
2026 | 7,400 | |
2027 | 7,400 | |
此後 | 65,243 | |
總計 | $ | 112,369 | |
9. 債務
循環信貸額度
2020 年 12 月 30 日,公司簽訂了 三年, $50.0百萬、循環貸款和備用信用證貸款協議(即循環信貸額度)。循環信貸額度規定最多發行 $15.5百萬份備用信用證和循環信貸額度下的總借款通常限於 95合格投資級別應收賬款的百分比以及 90符合條件的非投資級應收賬款的百分比,可由貸款人酌情調整。這美元15.5在截至2021年3月31日的三個月中,向公司的某些房東簽發了數百萬張備用信用證。循環信貸額度在完成業務合併時進行了修訂和重述,除其他外,增加了公司和某些其他實體作為擔保人。循環信貸額度於2022年12月15日進一步修訂和重申,除其他外,將到期日延長至2025年12月30日,用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率取代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)利率,並規定提前終止費介於兩者之間 0.5% 和 2最大融資額的百分比。公司產生了美元0.2與2022年12月15日修正案相關的百萬美元債務發行費用。2023年5月10日,循環信貸額度各方簽訂了一項合併協議,將公司的一家加拿大子公司列為循環信貸額度下的借款人,向循環信貸額度下的貸款人授予對該子公司抵押品的留置權,並將該子公司的應收賬款納入循環信貸額度借款基礎的計算中。 2023年6月29日,對循環信貸額度進行了修訂,除其他外,規定:(i)在2023年6月29日至2023年8月31日期間允許的超額預付款;(ii)允許的超額預付額度不超過美元7.4百萬;(iii) 僅在超額預付款期內增加適用利潤率(範圍從 4.5% 至 5% 取決於設施的利用率,範圍恢復為 3.75% 至 4.25% 從2023年9月1日開始);以及(iv)“SOFR Index” 一詞定義的變化。公司支出 $0.2與2023年6月29日修正案相關的百萬美元債務發行費。
循環信貸額度包括契約,除其他外,要求公司維持至少美元25.0隨時提供百萬美元的無限制現金,並在規定的情況下限制公司承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。截至2023年6月30日,該公司遵守了該融資機制下的財務契約。
循環信貸額度下的借款按最低利率計算的利息為 0.75百分比或為期一(1)個月的SOFR前瞻性定期利率的年利率總和,外加利潤, 在截至2023年8月31日的超額預付款期內,其範圍為 4.5% 至 5% 取決於設施的利用率,範圍恢復為 3.75% 至 4.252023年9月1日的百分比,具體取決於公司對該融資機制的利用水平(利率約為 9%(截至 2023 年 6 月 30 日),每月最低使用率為 $15.0百萬。該設施還包括未使用的承諾費 0.375%.
該公司的未償借款為美元34.3百萬和美元33.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。該公司的未償信用證為美元15.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,循環信貸額度下的百萬美元,未使用的借貸能力總額為美元0.2百萬和美元1.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
循環信貸額度由公司和其他借款人和擔保人的現金、應收賬款、賬簿和記錄以及相關資產的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的資金為美元0.5百萬和美元0.4百萬美元,與發行債務有關的成本分別包含在簡明合併資產負債表中的預付資產和其他資產中。
可轉換票據
2021年6月,在簽訂完成業務合併的合併協議時,公司與某些投資者簽訂了出售美元的認購協議150.02026年到期的無抵押可轉換票據(即票據)的本金總額為百萬美元。在完成業務合併時,公司發行了票據,這些投資者購買了票據。票據的利率為 8.50每年百分比,每半年支付一次,可轉換為大約 12,000,000我們的A類普通股(或由公司選擇的現金和我們的A類普通股的組合)的股份,初始轉換價格為美元12.50,並於 2026 年 12 月 3 日到期。
如果我們的A類普通股的交易量加權平均交易價格大於或等於,則公司可以在2024年12月3日之後(即票據發行三週年之後)選擇強制轉換票據,但前提是持有人優先擁有轉換權並滿足某些其他條件 130超過的轉化價格的百分比 20一段時間內的交易日 30連續交易日,但尚未發生。如果票據持有人選擇在此之後轉換其票據 一年週年紀念日,在此之前 三年票據發行週年紀念日(即2022年12月3日至2024年12月3日之間),公司將有義務支付相當於:(i)從票據發行一週年到票據發行兩週年紀念日,金額等於:(i)從票據發行一週年到票據發行兩週年紀念日,金額等於 18本月的利息按月比例下降至 12按以此方式轉換的票據本金總額計算的月利息,以及 (ii) 從票據發行兩年週年到票據發行三週年之內,金額等於 12本月的利息按月比例下降至 零月在每種情況下,其利息均為以此方式轉換的票據本金總額的利息。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的前提下,在公司有權強制轉換票據的任何期限內,票據的利息都將停止累積,但不能僅僅因為票據契約中規定的交易量條件失效而這樣做。
每位票據持有人都有權促使公司以現金回購該持有人持有的全部或部分票據(i)在業務合併完成之日三週年之後的任何時候,價格等於面值加上應計和未付利息;或(ii)在發生根本性變化(定義見管理票據的契約)後的任何時候,價格等於 101面值的百分比加上應計和未付利息。
管理票據的契約包括限制性契約,除其他外,限制了公司承擔額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重要資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
在對票據進行會計核算時,公司對代表轉換期權的衍生負債進行了拆分,發行時的公允價值為美元31.6百萬。為了衡量衍生負債的公允價值,公司將票據的計算價值與主工具(定義為票據的直接債務部分)的指示價值進行了比較。直接債務主體工具的價值與票據的公允價值之間的差異導致了衍生負債的價值。直債主工具的價值是根據二項式格子模型估算的,其中不包括轉換選項和轉換後的整付款。在每個報告日對衍生負債進行重新計量,由此產生的收益或損失記錄在簡明合併運營報表中的衍生負債公允價值變動中。
票據的利息支出按實際利率確認 15% 和總計 $4.8百萬和美元4.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元9.3百萬和美元8.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元,其中債務折扣和發行成本的攤銷額為美元1.6百萬和美元1.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元3.0百萬和美元2.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,這些票據的淨賬面金額為:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
未償還本金 | $ | 150,000 | | | $ | 150,000 | |
未攤銷的債務折扣和發行成本 | (28,337) | | | (31,252) | |
淨賬面價值 | $ | 121,663 | | | $ | 118,748 | |
票據的公允價值約為 $104.4百萬和美元99.8截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。這些票據的公允價值是使用三級投入估算的。
10. 可贖回的非控制性權益
可贖回的非控股權益代表日本雅虎持有的BuzzFeed Japan。2022年5月17日,日本雅虎將其在BuzzFeed日本的權益轉讓給了其他第三方。與第三方的協議不包含任何看跌權。因此,2022年5月17日,公司將以前的可贖回非控股權益重新歸類為不可贖回的非控股權益,該權益在公司簡明合併資產負債表上的股東權益永久股權中列報,對前期未進行調整。
下表顯示了可贖回非控股權益變動的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
截至1月1日的餘額 | $ | — | | | $ | 2,294 | |
淨收入的分配 | — | | | 164 | |
截至3月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 2,458 | |
| | | |
淨(收入)虧損的分配 | — | | | — | |
重新歸類為永久股權 | — | | | (2,458) | |
| | | |
| | | |
截至6月30日的餘額 | $ | — | | | $ | — | |
11. 股東權益
普通股
在完成業務合併時,公司授權發行 700,000,000A 類普通股股票,面值 $0.0001每股, 20,000,000B 類普通股的股份,面值 $0.0001每股,以及 10,000,000C類普通股股票,面值美元0.0001每股。A類普通股的每股都有權 一投票,B類普通股的每股都有權 五十選票。C類普通股是 不n 投票。
優先股
在完成業務合併時,公司授權發行 50,000,000優先股股票,面值 $0.0001每股。董事會有權在未經股東進一步批准的情況下以一個或多個系列發行此類優先股,並確定適用於每個系列股票的投票權(如果有)、名稱、權力、優先權、相對權利、參與權、可選或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。有 不截至2023年6月30日或2022年12月31日的已發行和流通優先股。
股票薪酬
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 任期 | | 聚合 固有的 價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 3,976 | | $ | 6.20 | | | 3.80 | | $ | — | |
已授予 | 51 | | | 0.61 | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | (34) | | 0.86 | | | — | | | — | |
被沒收 | (132) | | 5.18 | | | — | | | — | |
已過期 | (143) | | 5.05 | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的餘額 | 3,718 | | $ | 6.25 | | | 3.11 | | $ | — | |
預計將於 2023 年 6 月 30 日退出 | 3,718 | | $ | 6.25 | | | 3.11 | | $ | — | |
可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 | 3,235 | | $ | 6.46 | | | 2.28 | | $ | — | |
截至2023年6月30日,與未歸屬股票期權相關的尚未確認的基於股份的薪酬成本總額為美元1.0百萬,預計將在加權平均剩餘必要服務期內確認 1.2年份。
限制性股票單位
限制性股票單位(“RSU”)活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均補助金- 日期公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 7,495 | | $ | 3.59 | |
已授予 | 8,819 | | | 0.63 | |
既得 | (2,052) | | 4.03 | |
被沒收 | (1,264) | | 4.60 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 | 12,998 | | $ | 1.41 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,大約有 $12.6與 RSU 相關的數百萬美元未確認的薪酬成本。
股票薪酬支出
下表彙總了簡明合併運營報表中包含的股票薪酬成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 255 | | | $ | 2,695 | | | $ | 611 | | | $ | 3,155 | |
銷售和營銷 | 318 | | | 1,391 | | | 887 | | | 2,113 | |
一般和行政 | 1,612 | | | 3,782 | | | 2,154 | | | 6,380 | |
研究和開發1 | 72 | | | 3,416 | | | (273) | | | 3,576 | |
總計 | $ | 2,257 | | | $ | 11,284 | | | $ | 3,379 | | | $ | 15,224 | |
_________________________________
(1) 截至2023年6月30日的六個月中,研發方面的股票薪酬支出為負數,是由於沒收。
RSU 在歸屬時結算為普通股。在歸屬限制性股票單位後,對於某些員工,公司對限制性股票單位進行淨結算,並預扣部分股份,以滿足最低法定員工預扣税要求。員工向税務機關繳納的納税義務總額在簡明合併現金流量表中反映為融資活動。
市場上報價
2023年3月21日,公司在S-3表格(“上架註冊聲明”)上提交了上架註冊聲明,根據該聲明,公司可以不時出售一項或多次發行中的證券,總髮行價格不超過美元150.0百萬。貨架註冊聲明已宣佈自2023年4月5日起生效。2023年6月20日,公司與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂了市場上發行協議,根據該協議,公司可以不時出售至多 13,266,011其A類普通股的股份。截至2023年6月30日,該公司已出售 1,715,617其A類普通股的股份,平均價格為美元0.52每股,淨收益總額為美元0.8扣除佣金和發行費用後的百萬美元。公司將總淨收益用於一般公司用途,公司已經 11,550,394根據市場發行協議可用的剩餘股份。
12. 每股淨虧損
每股淨虧損是使用兩類方法計算的。每股基本淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損反映了假設行使任何股票期權、歸屬任何限制性股票單位、行使任何認股權證(包括公共認股權證和私人認股權證)、任何可轉換債務(包括票據)的轉換以及任何可轉換優先股的轉換所產生的影響,在每種情況下,僅在此類影響會產生攤薄效應的時期。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,A類和B類普通股的每股淨虧損金額相同,因為每個類別的持有人有權獲得相等的每股股息。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,A類、B類和C類普通股的每股淨虧損金額相同,因為每個類別的持有人有權獲得相等的每股股息。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (27,836) | | | $ | (23,581) | | | $ | (64,097) | | | $ | (68,147) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 164 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | 184 | | | (260) | | | 348 | |
歸屬於A類、B類和C類普通股持有人的淨虧損 | $ | (27,836) | | | $ | (23,765) | | | (63,837) | | | (68,659) | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | 141,950 | | 137,381 | | 141,330 | | 136,906 |
每股普通股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.20) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.50) | |
下表列出了被排除在攤薄後每股淨收益(虧損)計算之外的證券的詳細信息,因為其影響本來是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | 3,718 | | 4,235 | | 3,718 | | 4,235 |
限制性庫存單位 | 12,998 | | 5,958 | | 12,998 | | 3,546 |
認股證 | 9,876 | | 9,876 | | 9,876 | | 9,876 |
可轉換票據 | 12,000 | | 12,000 | | 12,000 | | 12,000 |
此外,不包括攤薄後每股虧損的計算 2.4百萬個 RSU 截至2022年6月30日的六個月,相關流動性條件未得到滿足。
13. 所得税
公司的中期税收準備金或所得税優惠是根據其年度有效税率的估算值確定的,並根據離散項目(如果有)進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計,並對該準備金進行年初至今的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(福利)準備金 | $ | (37) | | | $ | 1,796 | | | $ | 110 | | | $ | 2,146 | |
有效税率 | 0.1 | % | | (8.2) | % | | (0.2) | % | | (3.3) | % |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司的有效税率與美國聯邦法定所得税税率不同 21%主要是由於公司為其美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼,而這些資產在更有可能實現的基礎上無法兑現,因此為其本年度的税前營業虧損提供的税收優惠有限。
公司或其子公司之一在美國以及某些州和外國所得税司法管轄區提交納税申報表,時效各不相同。公司可能接受税務機關審查的主要司法管轄區是美國、英國、日本和加拿大。
14. 重組成本
2023 年 4 月 20 日,該公司宣佈計劃通過實施大約 15現有員工人數減少百分比。裁員計劃是整個公司更廣泛的戰略優先次序調整的一部分,目的是加速收入增長並改善盈利能力和現金流。公司花費了大約 $9.7截至2023年6月30日的三個月中,重組成本為百萬美元,主要包括遣散費和相關福利成本,其中美元5.5百萬美元包含在收入成本中,不包括折舊和攤銷,美元2.8百萬美元包含在銷售和營銷中,美元0.6百萬美元包含在一般和行政費用中,以及 $0.8百萬計被納入研究與開發。截至2023年6月30日,$3.4百萬美元的重組成本仍未支付,已包含在簡明合併資產負債表的應計薪酬中。預計這些費用將主要在2023年第三季度支付。
2022年3月,在收購Complex Networks方面,公司批准了某些組織變革,以調整銷售和營銷以及一般和管理職能,並批准了內容變更以更好地滿足受眾需求。此外,2022年6月,作為BuzzFeed新聞戰略重新定位的一部分,該公司提出了一項涵蓋某些部門的自願收購提案,該提案是公司與BuzzFeed新聞聯盟集體談判的一部分。公司花費了大約 $3.5百萬和美元5.3截至2022年6月30日的三個月和六個月中,重組成本分別為百萬美元,主要包括遣散費和相關福利成本。在截至2022年6月30日的三個月中,$3.1百萬美元包含在收入成本中,不包括折舊和攤銷,美元0.1百萬美元包含在銷售和營銷中,美元0.2百萬美元包含在一般和行政費用中,以及 $0.1百萬計被納入研究與開發。在截至2022年6月30日的六個月中,約為美元4.4百萬美元包含在收入成本中,不包括折舊和攤銷,美元0.3百萬美元包含在銷售和營銷中,美元0.5百萬美元包含在一般和行政費用中,以及 $0.1數百萬人被納入研究和開發。
15. 租賃
該公司根據不可取消的運營租約租賃辦公空間,其到期日期各不相同,直至2029年。公司根據2016-02年《會計準則更新》對租賃進行核算, 租賃(主題842)(“ASC 842”),記錄使用權資產和負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司根據租賃支付租賃費的義務。公司在合同開始時確定一項安排是否是或包含租約,並在確定貼現率、租賃期限和租賃付款時做出判斷並運用某些假設。ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率,如果利率無法輕易確定,則使用增量借款利率,根據已打折的未付租賃付款記錄租賃負債。通常,公司對租約中隱含的利率一無所知,因此使用其增量借款利率進行租賃。租賃期限包括不可取消的租賃期限以及公司合理確定會行使的延期期權所涵蓋的任何額外期限。公司的租賃協議通常不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。公司的某些租賃協議包括不斷增加的租賃付款。此外,某些租賃協議包含續訂條款和其他條款,要求公司繳納税款、保險或維護費用。
當公司確定租賃容量過剩時,公司將某些租賃的辦公空間轉租給第三方。2022年7月8日,公司與Monday.com就該公司當時存在的幾乎所有公司總部簽訂了轉租協議。轉租於 2022 年 8 月 26 日開始,並將於 2026 年 5 月 30 日到期,除非根據轉租條款提前終止。根據轉租條款,Monday.com將每月支付固定的租金 $0.8百萬,但會定期增加。該公司收到了花旗銀行的信用證,金額約為美元,以代替現金保證金4.5百萬。
轉租租金收入被確認為租賃期內按直線計算的租金支出抵消。除轉租租金外,公共區域維護、公用事業和房地產税等其他費用也將在租賃期內按比例向分租人收取。
以下説明瞭截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的租賃成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | | | $ | 7,615 | | | $ | 7,571 | | | $ | 15,062 | | | $ | 15,168 | |
轉租收入 | | | (3,894) | | | (1,835) | | | (7,852) | | | (3,670) | |
總租賃成本 | | | $ | 3,721 | | | $ | 5,736 | | | $ | 7,210 | | | $ | 11,498 | |
總租賃成本的所有組成部分均記錄在簡明合併運營報表中的一般和管理費用中。公司沒有實質性的短期或可變租賃成本。
以下金額記錄在公司的簡明合併資產負債表中,與經營租賃相關的金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
使用權資產 | $ | 56,537 | | | $ | 66,581 | |
| | | |
負債 | | | |
當期租賃負債 | 22,016 | | | 23,398 | |
非流動租賃負債 | 49,036 | | | 59,315 | |
租賃負債總額 | $ | 71,052 | | | $ | 82,713 | |
與租賃有關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 2023年6月30日 | | 六個月已結束 2022年6月30日 |
補充現金流信息: | | | |
為計量租賃負債的金額支付的現金: | | | |
經營租賃負債的運營現金流 | 16,905 | | | 16,926 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 3.1 | | 3.4 |
加權平均折扣率 | 13.81 | % | | 13.76 | % |
截至2023年6月30日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
年 | | 經營租賃 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 15,954 | |
2024 | | 28,238 | |
2025 | | 25,633 | |
2026 | | 13,062 | |
2027 | | 2,724 | |
此後 | | 1,361 | |
租賃付款總額 | | 86,972 | |
減去:估算利息 | | (15,920) | |
總計 | | $ | 71,052 | |
截至2023年6月30日,根據不可取消的轉租協議,未來將收到的轉租收據如下:
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 7,842 | |
2024 | | 15,538 | |
2025 | | 15,538 | |
2026 | | 4,886 | |
2027 | | 178 | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 43,982 | |
16. 承付款和或有開支
擔保
2018年9月,在對一傢俬營公司進行股權投資時,公司同意為該公司在紐約的辦公場所的租賃提供擔保。2020年10月,被投資方續訂了租賃協議,公司先前的擔保被高達美元的新擔保所取代5.4百萬。隨着被投資方根據租賃付款,擔保金額會減少。截至2023年6月30日,擔保的最高金額為美元0.3百萬,並且不承認與擔保有關的任何責任。
在業務過程中,公司既提供補償,也接受賠償,旨在分擔與商業交易相關的某些風險。同樣,如果第三方不履行賠償義務下的義務,公司可能仍對已剝離業務的各種義務承擔臨時責任。在可能和合理估計的情況下,公司記錄賠償義務和其他或有負債的負債。
法律事務
在正常業務過程中,公司是各種訴訟和索賠的當事方。
兩個2022年3月15日,美國仲裁協會對公司及其某些執行官和董事(合稱 “BuzzFeed被告”)和大陸證券轉讓公司提起了大規模仲裁(“仲裁”),由 91以前受僱於 Legacy BuzzFeed 的個人(“索賠人”)。索賠人聲稱,他們據稱無法將B類普通股轉換為A類普通股並在2021年12月6日,即企業合併後的第一天交易第一天出售這些股票,因此受到了傷害,他們還因疏忽、虛假陳述、違反信託義務和違反《證券法》第11條提出了索賠。索賠人要求賠償未具體説明的賠償損失、裁定費用和任何進一步的適當救濟。
2022年4月21日,BuzzFeed被告向特拉華州財政法院提起訴訟,要求禁止仲裁,理由除其他外,索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利,受公司章程,包括其法院選擇條款的管轄,因此不可仲裁(“特拉華州訴訟”)。申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。特拉華州訴訟案的案情聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日,大法官法院批准了公司永久禁止索賠人仲裁索賠的動議。
2023年1月17日,索賠人在針對公司的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及後來的公司的過户代理Continental Stock Transfer & Trust Corporation的仲裁中提交了修改後的索賠聲明。修訂後的索賠説明同樣聲稱,索賠人據稱無法將其B類普通股轉換為A類普通股,也無法在企業合併後的第一天出售這些股票,因此受到了損害。索賠人就違反合同和誠信和公平交易盟約、虛假陳述和疏忽提出索賠,並要求追回未指明的款項
補償性損害賠償, 費用裁定和任何進一步的適當救濟.雙方已交叉動議要求即決判決,關於這些動議的聽證會尚待進行。
2023 年 3 月 29 日,BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉華州財政法院提起訴訟,要求禁止仲裁,理由是,除其他外,索賠人聲稱的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利,受公司章程(包括其法庭選擇條款)的管轄,因此不可仲裁。申訴尋求宣告性補救和禁令性救濟。
儘管無法肯定地預測此類事項的結果,而且此類事項的最終解決最終將對公司簡明合併財務報表產生什麼影響尚不清楚,但公司認為這些事項的解決不會對公司未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司和解或解決了某些法律問題,這些問題沒有單獨或總體上對公司的業務或其簡明合併資產負債表、經營業績或現金流產生重大影響。
其他事項
2023年5月31日,公司收到了納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格部門(“員工”)的一封信(“通知”),通知公司,對於之前的 30連續幾個工作日,公司普通股的出價均收於最低美元以下1.00根據納斯達克上市規則5550 (a) (2)(“投標價格要求”),繼續在納斯達克全球市場上市的每股要求。該通知目前對公司的普通股或認股權證沒有影響,這些普通股或認股權證繼續在納斯達克全球市場上交易,代碼分別為 “BZFD” 和 “BZFDW”。
根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (A) 條,公司的初始期限為 180日曆日,或直到2023年11月27日(“合規日期”),才能恢復對投標價格要求的遵守。如果在合規日期之前的任何時候,公司普通股的出價收於美元1.00或者至少更多 10連續工作日,除非工作人員行使酌處權延長該期限 10根據納斯達克上市規則第5810(c)(3)(H)條,工作人員將向公司提供書面通知,告知其已恢復遵守投標價格要求。
如果公司在合規日期之前未遵守投標價格要求,則公司可能有資格獲得第二次投標價格要求 180-日曆日合規期。要獲得資格,除其他外,公司必須從納斯達克全球市場轉入納斯達克資本市場,以滿足公開發行股票市值的持續上市要求以及除投標價格要求之外在納斯達克資本市場首次上市的標準,並且需要提供書面通知,説明其打算在第二個合規期內彌補出價缺陷。如果公司沒有資格進入第二個合規期或未能在第二個合規期內恢復合規,則工作人員將向公司提供書面通知,告知其普通股將被退市。屆時,公司可能會就員工的退市決定向納斯達克上市資格小組提出上訴。但是,無法保證,如果公司收到除名通知並對除名決定提出上訴,則此類上訴會成功。
公司打算監測其普通股的收盤價,並可能酌情考慮可用的期權以恢復對投標價格要求的遵守。
17. 細分信息
運營部門被定義為企業的組成部分,在決定如何分配資源和評估績效時,首席運營決策者(“CODM”)定期評估這些財務信息。
公司已確定其首席執行官是其CODM,負責根據合併層面的財務信息做出資源分配決策並評估業績。公司將其業務作為單一部門進行管理,目的是評估和制定運營決策。由於公司經營於 一運營分部,所有必需的財務分部信息都可以在簡明的合併財務報表中找到。
18. 關聯方交易
該公司確認了來自NBCUniversal Media, LLC(“NBCU”)的收入為美元0.2百萬和美元1.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元0.7百萬和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。公司確認NBCU合同義務下的支出為美元零和 $0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元零和 $0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。該公司的未償應收賬款餘額為美元0.2百萬和美元2.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別來自NBCU的百萬美元。該公司的未償應付賬款餘額為 $0.2截至 2023 年 6 月 30 日,NBCU 將獲得 100 萬美元 (無截至2022年12月31日)。
2023 年 3 月 15 日,Verizon Ventures LLC(“Verizon”)轉換了所有 6,478,031C類普通股變為A類普通股,導致Verizon及其關聯公司的持股量超過 5佔我們A類普通股的百分比。Verizon是公司總部(假設在收購Complex Networks時假設)的房東,我們在正常業務過程中與Verizon進行交易,例如代理廣告交易和某些公用事業交易。該公司確認來自Verizon的收入為美元零截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月。公司確認Verizon合同義務下的支出為美元1.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,均為百萬美元3.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,兩個月均為百萬美元。截至2023年6月30日或2022年12月31日,該公司沒有來自Verizon的應收賬款或應付賬款。
19. 補充披露
電影成本
電影成本包含在簡明合併資產負債表中的預付資產和其他資產中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
個人獲利: | | | |
正在製作的故事片 | $ | 2,099 | | | $ | — | |
總計 | $ | 2,099 | | | $ | — | |
在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月中,公司沒有對電影成本進行重大攤銷。
政府援助
製作税優惠使資本化電影成本降低了美元1.5截至 2022 年 12 月 31 日,百萬人 (無截至2023年6月30日)。該公司與我們的生產税收抵免相關的應收賬款為美元3.0截至2023年6月30日和2022年12月31日的百萬美元,包含在我們簡明合併資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。
補充現金流披露
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
為所得税支付的現金,淨額 | $ | 984 | | | $ | 2,059 | |
支付利息的現金 | 8,753 | | | 7,818 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
與財產和設備有關的應付賬款和應計費用 | 123 | | | 187 | |
應計延期發行成本 | 425 | | | — | |
20. 其他費用,淨額
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,其他支出淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
匯兑收益(虧損) | | | | | 147 | | | (3,278) | | 910 | | | (3,501) | |
(虧損)投資收益 | | | | | (3,590) | | | — | | (3,590) | | | 1,260 | |
其他費用 | | | | | (234) | | | (182) | | (587) | | | (393) | |
其他收入 | | | | | 2 | | | 20 | | 212 | | | 56 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | | | | $ | (3,675) | | | $ | (3,440) | | $ | (3,055) | | | $ | (2,578) | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的BuzzFeed簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及本10-Q表季度報告和我們在美國證券交易委員會其他文件中其他地方包含的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述警示説明” 部分中討論的因素。此外,我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
公司概述
BuzzFeed是一家首屈一指的數字媒體公司,面向世界上有史以來最多元化、在線程度最高、社交聯繫最多的幾代人。在食品、新聞、流行文化和商業領域,我們的品牌推動對話並激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。根據Comscore的數據,我們的產品組合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast,在競爭激烈的Z世代和千禧一代中,是Z世代和千禧一代的首選目的地。
BuzzFeed的使命是傳播真理、快樂和創造力。我們致力於讓互聯網變得更好:提供可信、優質、品牌安全的娛樂和新聞;使互聯網上的內容更具包容性、更具同理心和創造性;激勵我們的受眾過上更美好的生活。
BuzzFeed精心策劃互聯網,充當 “靈感引擎”,推動在線和現實世界的行動和交易。我們強大的受眾信號和強大的內容飛輪使我們能夠創建類別領先的品牌,與受眾建立深厚的雙向聯繫,以及大規模和低成本的高質量內容。跨平臺工作使我們能夠調整來自一個平臺的內容,並圍繞新格式進行創新,以提高其他平臺的參與度。這意味着無論受眾身在何處,我們都可以通過我們自有和運營的物業以及主要的社交媒體平臺,包括臉書、YouTube、Instagram、抖音、Snapchat、推特和蘋果新聞,吸引他們。2022年,我們的受眾消費量超過620人(1)百萬小時的內容,推動了超過5億美元的可歸屬交易。
我們的優勢一直是調整我們的商業模式,以適應數字格局的發展。BuzzFeed 由 Jonah Peretti 於 2006 年創立,最初是紐約市唐人街的一個實驗室,嘗試互聯網如何改變內容的消費、分發、互動和共享方式。這項開創性工作之後經歷了一段顯著增長的時期,在此期間,BuzzFeed成為家喻户曉的名字。在過去的幾年中,我們優先考慮投資,將重點放在收入多元化和盈利能力上。我們以數據為導向的內容創作方法和跨平臺的分發網絡使我們能夠通過提供一套全面的數字廣告產品和服務並引入新的補充收入來源來從內容中獲利。
_________________________________
(1)包括臉書。自2023年1月1日起,我們將Facebook排除在我們的 “使用時間” 衡量標準之外。有關其他詳細信息,請參閲下面的 “執行概述” 部分。據臉書報道,2022年在Facebook上花費的時間約為1.84億小時。
業務合併
2021年12月3日,我們完成了由5th Avenue Partners, Inc.(“890”)、890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.(“Legacy BuzzFeed”)進行的業務合併(“業務合併”)。在業務合併方面,我們收購了CM Partners, LLC的100%會員權益。CM Partners, LLC 和 Complex Media, Inc. 在此被稱為 “複雜網絡”。業務合併完成後,890 更名為 “BuzzFeed, Inc.”
此外,根據與簽訂合併協議而簽訂的認購協議,我們發行了與業務合併完成有關的2026年到期的無抵押可轉換票據(“票據”),某些投資者購買了本金總額為1.5億美元。有關更多詳情,請參閲本表格10-Q第1項中簡明合併財務報表附註9。
2022年5月12日,董事會放棄了與業務合併未滿足的240萬個限制性股票單位相關的流動性條件,允許將其歸屬(視服務情況而定)。我們在2022年第二季度確認了約820萬美元的股票薪酬支出。本期沒有這種一次性支出。
重組
2023年4月20日,公司宣佈計劃通過將現有員工裁員約15%來削減開支。裁員計劃是整個公司更廣泛的戰略調整優先順序的一部分,目的是加快收入增長並改善盈利能力和現金流。在截至2023年6月30日的三個月中,公司承擔了約970萬美元的重組成本,主要包括遣散費和相關福利成本,其中550萬美元包含在收入成本(不包括折舊和攤銷)中,280萬美元包含在銷售和營銷中,60萬美元包含在一般和管理費用中,80萬美元包含在研發中。
2022年3月,在收購Complex Networks時,公司批准了某些組織變革,以調整銷售和營銷以及一般和管理職能,並對內容進行變更以更好地滿足受眾需求。此外,2022年6月,作為BuzzFeed News戰略重新定位的一部分,公司簽訂了一項涵蓋某些辦公桌的自願收購提案,該提案是作為公司與BuzzFeed新聞聯盟集體談判的一部分進行談判的。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司分別承擔了約350萬美元和530萬美元的重組成本,主要包括遣散費和相關福利成本。在截至2022年6月30日的三個月中,收入成本中包含310萬美元(不包括折舊和攤銷),10萬美元包含在銷售和營銷中,20萬美元包含在一般和管理中,10萬美元包含在研發中。在截至2022年6月30日的六個月中,收入成本中包含約440萬美元(不包括折舊和攤銷),30萬美元包含在銷售和營銷中,50萬美元包含在一般和管理中,10萬美元包含在研發中。
COVID-19 疫情的影響
2020 年 3 月,世界衞生組織宣佈 COVID-19 病毒株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 的蔓延和由此產生的經濟萎縮導致業務不確定性增加,並對我們的業務和經營業績產生了重大影響。儘管影響程度總體上有所減小,但我們將繼續監測 COVID-19 疫情的狀況及其對我們業務的影響,並應對疫情的影響。COVID-19 的未來發展仍然不確定且難以預測。無法保證未來與 COVID-19 相關的影響,包括新變種或其他全球疫情,不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來時期的現金流產生不利影響。
通貨膨脹和當前經濟狀況的影響
美國(“美國”)和全球宏觀經濟因素的不確定性以通貨膨脹壓力、利率上升、地緣政治問題或其他方式為特徵,可能會導致衰退,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們認為,廣告和內容預算已經並將繼續受到宏觀經濟因素的影響,例如市場不確定性和利率上升,這導致廣告和內容客户的支出減少。這些宏觀經濟因素對我們在2023年第一和第二季度的廣告和內容收入產生了不利影響,我們預計這些因素將在2023財年繼續對我們的廣告和內容收入產生不利影響。請參閲第一部分,第 1A 項 “風險因素” 在我們截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中。
執行概述
下表列出了我們在報告所述期間的業務重點(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
GAAP | | | | | | | |
總收入 | $ | 77,901 | | | $ | 106,760 | | | $ | 145,054 | | | $ | 198,318 | |
運營損失 | $ | (20,087) | | | $ | (24,888) | | | $ | (49,805) | | | $ | (60,186) | |
淨虧損 | $ | (27,836) | | | $ | (23,581) | | | $ | (64,097) | | | $ | (68,147) | |
非公認會計準則 | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | $ | (137) | | | $ | 2,093 | | | $ | (20,328) | | | $ | (14,671) | |
非金融 | | | | | | | |
花費的時間(2) | 96,180 | | | 106,227 | | | 205,344 | | | 218,225 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_________________________________
(1)參見”淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 用於根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)將調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的財務指標進行對賬。
(2)我們將花費的時間定義為用户在我們自有和運營的美國物業、我們在蘋果新聞上的內容上花費的估計總時數,和根據Comscore的報道,我們在美國的YouTube上發佈的每種內容。花費時間不反映在所有平臺上使用我們的內容所花費的時間,包括一些我們創造了部分廣告收入的時間,不包括在我們廣告能力最低且能增加廣告收入的平臺上花費的時間,包括Instagram、TikTok、Facebook、Snapchat和Twitter。衡量在所有平臺上花費的實際內容總時長存在固有的挑戰;但是,我們考慮的是Comscore報告的數據 to 代表行業標準估算的是在我們擁有最重要盈利機會的最大分銷平臺上實際花費的時間。我們使用 “花費時間” 來評估受眾的參與度。花費時間的趨勢會影響我們能夠展示的廣告數量,從而影響我們的收入和財務業績。但是,花費時間的增加或減少可能並不直接對應於我們收入的增加或減少。例如,第三方平臺提供的程序化曝光量可能因這些平臺的廣告收入優化策略而異,因此,花費時間的增加或減少不一定與提供的程序化曝光量的相應增加或減少相關,但是當第三方平臺優化收入而不是程序化曝光量時,花費時間可以成為我們程序化廣告收入的關鍵指標。我們對花費時間的定義不基於任何標準化的行業方法,其定義方式不一定與其他公司提出的標題相似的衡量標準相同或可比性。 截至2023年6月30日的三個月和六個月中,花費的時間分別下降了9%和6%,這與更廣泛的行業趨勢一致, 在我們的競爭系列中。自 2023 年 1 月 1 日起,我們將在 Facebook 上花費的時間排除在我們的 “花費時間” 衡量標準之外,因為我們的獲利策略越來越側重於在我們自有和運營的物業上投放廣告,而且 Facebook 現在貢獻的廣告收入微不足道。據Facebook報道,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,在Facebook上花費的時間分別約為1500萬小時和4,800萬小時,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,在Facebook上花費的時間分別為3,700萬小時和1.2億小時,這未包含在上表所示的時間中。
內容性能指標
我們使用某些指標來評估我們業務的運營和財務業績。自 2023 年 1 月 1 日起,我們引入了有關品牌內容收入的新指標,這代表了我們報告的內容收入的大部分(品牌內容將在下文 “經營業績組成部分” 中進一步定義)。具體而言,我們通過留存率和每位品牌內容廣告商的過去 12 個月平均收入來監控品牌內容廣告商的表現。網絡品牌內容廣告商的收入留存率是我們留住現有客户同比支出的能力的指標,我們認為這反映了我們服務的有效性。此外,我們還監控品牌內容廣告商的數量和品牌內容廣告商的淨平均收入,定義如下,因為這些指標提供了有關我們報告的大部分內容收入的更多詳細信息,並影響了我們的業務規劃決策。我們使用網絡品牌內容廣告商的收入留存率、品牌內容廣告商和平均淨品牌內容廣告商收入作為分析工具存在侷限性,並且
投資者不應孤立地考慮這些問題。此外,上述指標沒有任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。收購的預計金額按收購發生在適用期限的第一天計算得出。
下表列出了截至三個月中我們品牌內容收入的某些運營指標 2023年6月30日和2022年6月30日(以過去 12 個月為基準):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
網絡品牌內容廣告商收入留存率(1) | 61 | % | | 89 | % |
品牌內容廣告商(2) | >90 | | >120 |
品牌內容廣告商的平均淨收入(3) | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | |
_________________________________
(1)淨品牌內容廣告商收入留存率的計算方法是,將自本報告期結束時從上一年同期(“基準期”)結束時也是廣告商的廣告商的過去12個月的品牌內容收入除以自基期結束之日起的過去12個月的品牌內容收入。該分析僅考慮自基期結束後的過去12個月中支出超過25萬美元的品牌內容廣告商,並且是預計的收購。該指標還不包括來自合資企業和以下品牌內容定義中未包含的交易的收入。在兩個報告期中,這代表了品牌內容廣告商收入的絕大部分。
(2)代表品牌內容廣告商的實際數量,不包括在本報告期結束時在過去 12 個月中支出少於 250,000 美元、預計收購的品牌內容廣告商。這並不意味着收錄的廣告商在任何給定季度都花費了25萬美元。
(3)表示品牌內容客户(定義見上文腳註 (2))在當前報告期末的過去 12 個月內產生的品牌內容淨收入(百萬美元)除以該期間的品牌內容廣告商數量,是預估的收購。這並不意味着收錄廣告商在任何給定季度都花費了25萬美元。
運營結果的組成部分
收入: 我們的大部分收入來自以下類型的安排:
•廣告: 包括在我們自有和運營的網站、應用程序和社交媒體平臺上的展示廣告、程序化廣告和視頻廣告。我們的大部分廣告收入是根據每次曝光量獲利的;但是,我們也從不按每次曝光量獲利的廣告產品中獲得收入(例如,按每天獲利的頁面接管)。廣告收入是在相關曝光量或非曝光量指標交付期間確認的。第三方平臺(例如YouTube)上的程序化曝光量由各個平臺控制,這些平臺各自的廣告收入優化策略會影響這些平臺提供的程序化曝光量。這些優化策略會不時發生變化,並對提供的程序化曝光量產生不同的影響。此外,我們的廣告收入中有一部分來自我們無法獲得曝光數據的來源。我們在平臺上產生的廣告收入的微不足道的部分,不包括在我們對花費時間的衡量範圍內。
•內容: 包括通過創建內容(包括促銷內容)和客户廣告(以下稱為 “品牌內容”)而產生的收入。此外,還包括來自故事片和內容許可的收入。內容收入在內容或相關操作(點擊或查看)交付時予以確認。
•商業及其他: 包括附屬市場收入和知識產權許可。我們參與與第三方的多個市場安排,通過這些安排,我們提供會員鏈接,引導受眾從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時,我們會從第三方獲得該銷售的佣金。成功銷售並賺取佣金後,將確認會員市場收入。此外,我們還通過製作直播和虛擬活動(例如ComplexCon和ComplexLand)來獲得其他收入。我們在事件發生期間以及服務交付時確認與此類事件相關的收入。
收入成本:主要包括與薪酬相關的費用和在所有平臺上創建社論、促銷和新聞內容所產生的費用,以及為完成客户的廣告活動而應向第三方網站和平臺支付的款項。虛擬主機和廣告服務平臺的成本也包含在收入成本中。
銷售和營銷:主要由銷售員工的薪酬相關費用組成。此外,銷售和營銷費用包括廣告費用和市場研究。
一般和行政:包括公司員工的薪酬相關費用。此外,它還包括設施費用、專業服務費、保險費用和其他一般管理費用。
研究和開發:主要包括開發、改進和維護我們的網站、技術平臺、數據收集和基礎設施所產生的與薪酬相關的費用。不符合資本化標準的研發費用按發生時列為支出。
折舊和攤銷:代表財產和設備的折舊以及無形資產和資本化軟件成本的攤銷。
其他費用, 網:包括外匯損益、投資損益、子公司處置損益、資產處置損益以及其他雜項收入和支出。
利息支出,淨額:包括我們的借款產生的利息支出,扣除計息支票賬户的利息收入。
認股權證負債公允價值的變化:反映認股權證負債的變化,該變動主要基於我們在納斯達克上市的公開認股權證的市場價格,股票代碼為 “BZFDW”。有關更多詳情,請參閲簡明合併財務報表附註5。
衍生負債公允價值的變化:2021年12月,我們發行了2026年到期的本金總額為1.5億美元的無抵押可轉換票據(即票據),這些票據包含贖回功能,我們確定這些票據是嵌入式衍生品,應被確認為負債並按公允價值計量。在每個報告期結束時,該期間估計公允價值的變化被記錄為衍生負債公允價值的變化。
所得税(福利)規定:代表基於多個國內和國際司法管轄區的收入的聯邦、州和地方税。
運營結果:
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的業績比較
下表列出了我們所列每個時期的簡明合併運營報表數據(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 77,901 | | | $ | 106,760 | | | $ | 145,054 | | | $ | 198,318 | |
成本和開支 | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | 50,507 | | | 61,529 | | | 97,851 | | | 122,347 | |
銷售和營銷 | 14,135 | | | 18,688 | | | 29,436 | | | 36,491 | |
一般和行政 | 21,356 | | | 32,565 | | | 43,358 | | | 65,127 | |
研究和開發 | 3,960 | | | 10,253 | | | 7,779 | | | 17,445 | |
折舊和攤銷 | 8,030 | | | 8,613 | | | 16,435 | | | 17,094 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 97,988 | | | 131,648 | | | 194,859 | | | 258,504 | |
運營損失 | (20,087) | | | (24,888) | | | (49,805) | | | (60,186) | |
其他費用,淨額 | (3,675) | | | (3,440) | | | (3,055) | | | (2,578) | |
利息支出,淨額 | (5,631) | | | (5,032) | | | (11,049) | | | (9,821) | |
認股權證負債公允價值的變化 | 395 | | | 6,775 | | | (198) | | | 3,359 | |
衍生負債公允價值的變化 | 1,125 | | | 4,800 | | | 120 | | | 3,225 | |
所得税前虧損 | (27,873) | | | (21,785) | | | (63,987) | | | (66,001) | |
所得税(福利)準備金 | (37) | | | 1,796 | | | 110 | | | 2,146 | |
淨虧損 | (27,836) | | | (23,581) | | | (64,097) | | | (68,147) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 164 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | 184 | | | (260) | | | 348 | |
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的淨虧損 | $ | (27,836) | | | $ | (23,765) | | | $ | (63,837) | | | $ | (68,659) | |
股票薪酬支出中包含的成本和支出包含在簡明的合併運營報表中,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 255 | | | $ | 2,695 | | | $ | 611 | | | $ | 3,155 | |
銷售和營銷 | 318 | | | 1,391 | | | 887 | | | 2,113 | |
一般和行政 | 1,612 | | | 3,782 | | | 2,154 | | | 6,380 | |
研究和開發(1) | 72 | | | 3,416 | | | (273) | | | 3,576 | |
總計 | $ | 2,257 | | | $ | 11,284 | | | $ | 3,379 | | | $ | 15,224 | |
_________________________________
(1)截至2023年6月30日的六個月中,研發方面的股票薪酬支出為負數,是由於沒收所致。
下表列出了我們以收入百分比列報的每個時期的簡明合併運營報表數據(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
成本和開支 | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | 65 | % | | 58 | % | | 67 | % | | 62 | % |
銷售和營銷 | 18 | % | | 18 | % | | 20 | % | | 18 | % |
一般和行政 | 27 | % | | 31 | % | | 30 | % | | 33 | % |
研究和開發 | 5 | % | | 10 | % | | 5 | % | | 9 | % |
折舊和攤銷 | 10 | % | | 8 | % | | 11 | % | | 9 | % |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 126 | % | | 123 | % | | 134 | % | | 130 | % |
運營損失 | (26) | % | | (23) | % | | (34) | % | | (30) | % |
其他費用,淨額 | (5) | % | | (3) | % | | (2) | % | | (1) | % |
利息支出,淨額 | (7) | % | | (5) | % | | (8) | % | | (5) | % |
認股權證負債公允價值的變化 | 1 | % | | 6 | | | — | % | | 2 | % |
衍生負債公允價值的變化 | 1 | % | | 4 | | | — | % | | 2 | % |
所得税前虧損 | (36) | % | | (20) | % | | (44) | % | | (33) | % |
所得税(福利)準備金 | — | % | | 2 | % | | — | % | | 1 | % |
淨虧損 | (36) | % | | (22) | % | | (44) | % | | (34) | % |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | — | % | | — | | | — | % | | — | % |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | — | % | | — | | | — | % | | — | % |
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的淨虧損 | (36) | % | | (22) | % | | (44) | % | | (34) | % |
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(1)百分比為列報目的進行了四捨五入,可能與未四捨五入的結果有所不同。
收入
總收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
廣告 | $ | 35,397 | | | $ | 53,224 | | | (33) | % | 69,645 | | | 101,892 | | | (32) | % |
內容 | 31,479 | | | 40,284 | | | (22) | % | 53,097 | | | 72,563 | | | (27) | % |
商業及其他 | 11,025 | | | 13,252 | | | (17) | % | 22,312 | | | 23,863 | | | (6) | % |
總收入 | $ | 77,901 | | | $ | 106,760 | | | (27) | % | $ | 145,054 | | | $ | 198,318 | | | (27) | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,廣告收入減少了1780萬美元,下降了33%,這得益於按每次展示量獲利的產品的廣告收入下降了950萬美元,下降了25%,這反映了交付的程序化曝光量下降了17%,總體定價下降了8%。其餘下降的主要原因是廣告收入的下降,這些產品不是按每次展示量獲利的。
在截至2023年6月30日的六個月中,廣告收入下降了3,220萬美元,下降了32%,這得益於按每次展示量獲利的產品的廣告收入下降了1,560萬美元,下降了22%,這反映了 11%總體定價下降以及 11%提供的程序化曝光量下降。我們預計,定價和曝光量的下降將在短期內持續下去。其餘下降的主要原因是廣告收入的下降,這些產品不是按每次展示量獲利的。
在截至2023年6月30日的三個月中,內容收入減少了880萬美元,下降了22%,這主要是由於在截至2022年6月30日的三個月中,故事片的確認收入為630萬美元,而當前三個月沒有可比收入。此外,品牌內容廣告商數量的減少促成了同比下降。
在截至2023年6月30日的六個月中,內容收入減少了1,950萬美元,下降了27%,這是由於宏觀經濟環境的擴大,某些垂直客户領域的消費者支出減少,尤其是科技、電信和零售行業的消費者支出減少。此外,品牌內容廣告商數量的減少促成了同比下降,與截至2022年6月30日的六個月中,故事片確認的收入為630萬美元,在本六個月期間沒有可比收入。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,商業和其他業務分別減少了220萬美元,下降了17%,下降了160萬美元,下降了6%,這主要反映了比較期,包括2022年第二季度舉行的虛擬活動,該活動在2023年沒有舉行。
收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
收入成本 | 50,507 | | | 61,529 | | | (18) | % | | 97,851 | | | 122,347 | | | (20) | % |
佔收入的百分比 | 65 | % | | 58 | % | | | | 67 | % | | 62 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,收入成本下降了1,100萬美元,下降了18%,這要歸因於我們之前的成本節約行動,薪酬支出減少了760萬美元,股票薪酬支出減少了240萬美元,收入結構變化導致的可變收入成本減少了140萬美元,諮詢費用減少了110萬美元,部分被重組費用增加250萬美元所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,收入成本下降了2450萬美元,下降了20%,原因是薪酬支出減少了1,320萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動;收入同比下降和收入結構變化推動的可變收入成本減少了740萬美元;股票薪酬支出減少了250萬美元;諮詢和內容支出減少了160萬美元,部分被120萬美元所抵消重組費用增加。
銷售和營銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
銷售和營銷 | 14,135 | | | 18,688 | | | (24) | % | | 29,436 | | | 36,491 | | | (19) | % |
佔收入的百分比 | 18 | % | | 18 | % | | | | 20 | % | | 18 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用減少了460萬美元,下降了24%,原因是薪酬和相關費用減少了420萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動,諮詢、研究、營銷和其他費用減少了130萬美元,股票薪酬支出減少了110萬美元,部分被重組費用增加的260萬美元所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,銷售和營銷費用減少了710萬美元,下降了19%,原因是薪酬和相關費用減少了680萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動,股票薪酬支出減少了120萬美元,諮詢和研究費用減少了90萬美元,但部分被重組費用增加240萬美元所抵消。
一般和行政:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
一般和行政 | 21,356 | | | 32,565 | | | (34) | % | | 43,358 | | | 65,127 | | | (33) | % |
佔收入的百分比 | 27 | % | | 31 | % | | | | 30 | % | | 33 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,一般和管理費用減少了1,120萬美元,下降了34%,原因是去年與業務合併相關的交易相關費用、某些訴訟費用和上市公司準備成本減少了320萬美元,股票薪酬支出減少了220萬美元,轉租收入增加了210萬美元,主要與2022年第三季度我們以前的公司總部的轉租有關,專業費用減少了110萬美元,減少了0.9美元薪酬支出減少了百萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動。
在截至2023年6月30日的六個月中,一般和管理費用減少了2180萬美元,下降了33%,原因是上一年度與業務合併相關的交易相關費用、某些訴訟費用和上市公司準備成本減少了750萬美元,股票薪酬支出減少了420萬美元,轉租收入增加了420萬美元,主要與2022年第三季度我們以前的公司總部的轉租有關,專業費用減少了150萬美元,減少了0.8美元薪酬支出減少了百萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動。
研究和開發:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
研究和開發 | 3,960 | | | 10,253 | | | (61) | % | | 7,779 | | | 17,445 | | | (55) | % |
佔收入的百分比 | 5 | % | | 10 | % | | | | 5 | % | | 9 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,研發費用減少了630萬美元,下降了61%,這得益於股票薪酬支出減少了330萬美元,薪酬支出減少了300萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動。
在截至2023年6月30日的六個月中,研發費用減少了970萬美元,下降了55%,原因是薪酬支出減少了580萬美元,這反映了我們之前的成本節約行動,以及股票薪酬支出減少了380萬美元。
折舊和攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
折舊和攤銷 | 8,030 | | | 8,613 | | | (7) | % | | 16,435 | | | 17,094 | | | (4) | % |
佔收入的百分比 | 10 | % | | 8 | % | | | | 11 | % | | 9 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,折舊和攤銷費用分別減少了60萬美元,下降了7%,減少了70萬美元,下降了4%。
其他費用,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
其他費用,淨額 | (3,675) | | | (3,440) | | | 7 | % | | (3,055) | | | (2,578) | | | 19 | % |
佔收入的百分比 | (5) | % | | (3) | % | | | | (2) | % | | (1) | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,其他支出淨增長了20萬美元,增幅為7%,這得益於截至2023年6月30日的三個月中投資虧損360萬美元(去年同期沒有可比虧損),部分被截至2022年6月30日的三個月中確認的330萬美元(主要是未實現)的外幣淨虧損(本年度沒有可比虧損)所抵消。
其他支出,淨增加了 50萬美元,佔19%, 在截至2023年6月30日的六個月中,投資變動為490萬美元(包括截至2023年6月30日的六個月中的360萬美元投資虧損和截至2022年6月30日的六個月中的130萬美元未實現收益),部分抵消了投資變動 截至2022年6月30日的六個月中,確認的外幣淨虧損為350萬美元(主要未實現)(本年度沒有可比虧損)。
有關2023年第二季度記錄的投資虧損的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註5。
利息支出,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
利息支出,淨額 | (5,631) | | | (5,032) | | | 12 | % | | (11,049) | | | (9,821) | | | 13 | % |
佔收入的百分比 | (7) | % | | (5) | % | | | | (8) | % | | (5) | % | | |
在利率同比提高的推動下,截至2023年6月30日的三個月中,利息支出淨增加了60萬美元,增長了12%。
在截至2023年6月30日的六個月中,利息支出淨增加了120萬美元,增長了13%,這得益於利率同比上升,再加上循環信貸額度下未償還的金額增加。
認股權證負債公允價值的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
認股權證負債公允價值的變化 | 395 | | | 6,775 | | | (94) | % | | (198) | | | 3,359 | | | (106) | % |
佔收入的百分比 | 1 | % | | 6 | % | | | | — | % | | 2 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,由於認股權證負債公允價值的變化,我們分別錄得40萬美元的收益和20萬美元的虧損。
衍生負債公允價值的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
衍生負債公允價值的變化 | 1,125 | | | 4,800 | | | (77) | % | | 120 | | | 3,225 | | | (96) | % |
佔收入的百分比 | 1 | % | | 4 | % | | | | — | % | | 2 | % | | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,由於衍生品負債公允價值的變化,我們分別錄得110萬美元和10萬美元的收益。
所得税(福利)規定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
所得税(福利)準備金 | (37) | | | 1,796 | | | (102) | % | | 110 | | | 2,146 | | | (95) | % |
佔收入的百分比 | — | % | | 2 | % | | | | — | % | | 1 | % | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司分別記錄了與聯邦、州和外國税相關的所得税(福利)/準備金(零)和10萬美元。該公司的有效税率與21%的美國聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於公司對其本年度税前營業虧損提供的税收優惠有限,因為該公司對無法變現的美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄的所得税準備金分別為180萬美元和210萬美元,與聯邦、州和外國税收有關。該公司的有效税率與21%的美國聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於公司對其本年度税前營業虧損提供的税收優惠有限,因為該公司對無法變現的美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼。
截至2023年6月30日,公司繼續維持其美國和某些外國遞延所得税資產的估值補貼,因為公司無法得出結論,這些資產變現的可能性很大。估值補貼的任何下降都可能對公司做出此類決定期間的所得税準備金和淨收入產生有利影響。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,是管理層和董事會用來衡量我們業務的運營實力和業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損,不包括歸因於非控股權益的淨收益(虧損)、所得税(收益)準備金、利息支出、淨額、折舊和攤銷、股票薪酬、權證負債公允價值變動、衍生負債公允價值變動、重組成本、交易相關成本、某些訴訟成本、上市公司準備成本以及其他非現金和非經常性項目的影響相信並不表示正在開展業務。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是相關且有用的信息,因為它使投資者能夠以類似於我們管理層使用的方法來查看業績。但是,調整後息税折舊攤銷前利潤的使用存在侷限性,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。其他公司,包括我們行業中的公司,對非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同,這限制了這些指標在比較方面的用處。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為我們根據公認會計原則報告的運營虧損、淨虧損或歸屬於BuzzFeed, Inc.的淨虧損的替代品。
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
下表將所列期間的合併淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | (27,836) | | | (23,581) | | | $ | (64,097) | | | $ | (68,147) | |
所得税(福利)準備金 | (37) | | | 1,796 | | | 110 | | | 2,146 | |
利息支出,淨額 | 5,631 | | | 5,032 | | | 11,049 | | | 9,821 | |
其他費用,淨額 | 3,675 | | | 3,440 | | | 3,055 | | | 2,578 | |
折舊和攤銷 | 8,030 | | | 8,613 | | | 16,435 | | | 17,094 | |
基於股票的薪酬 | 2,257 | | | 11,284 | | | 3,379 | | | 15,224 | |
認股權證負債公允價值的變化 | (395) | | | (6,775) | | | 198 | | | (3,359) | |
衍生負債公允價值的變化 | (1,125) | | | (4,800) | | | (120) | | | (3,225) | |
重組(1) | 9,663 | | | 3,476 | | | 9,663 | | | 5,319 | |
與交易相關的成本(2) | — | | | 2,177 | | | — | | | 5,132 | |
訴訟費用(3) | — | | | 1,224 | | | — | | | 1,224 | |
上市公司準備成本(4) | — | | | 207 | | | — | | | 1,522 | |
調整後 EBITDA | $ | (137) | | | $ | 2,093 | | | $ | (20,328) | | | $ | (14,671) | |
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(1)請參閲上文第 2 項中的其他部分。此處 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,討論截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中不同的重組活動。 我們將重組費用排除在我們的非公認會計準則指標之外,因為我們認為它們沒有
它們反映了預期的未來運營支出,並不代表我們的核心經營業績,與我們過去的經營業績相比,它們也沒有意義。
(2)反映與交易相關的成本和其他項目,這些項目要麼不代表我們的基礎業務,要麼是實際或預期交易產生的增量成本,包括專業費用、整合費用以及與整合和融合信息技術系統相關的某些成本。
(3)反映了與訴訟相關的費用,這些費用超出了我們的正常業務範圍。我們認為,排除此類費用是有用的,因為我們不認為此類費用是我們正在進行的業務的一部分,也因為相關索賠的獨特性質。
(4)反映了與建立我們的上市公司結構和流程有關的一次性初始設立成本。
流動性和資本資源
作為一家數字媒體公司,我們面臨與業務發展相關的某些固有風險和不確定性。迄今為止,我們幾乎所有的努力都用於發展我們自有和經營的物業和品牌組合。這包括我們的專有技術基礎設施、廣告解決方案、內容創作工具等。我們投資招聘了關鍵管理人員和技術人員,並收購了某些業務。這些投資歷來是通過籌集外部資本來籌集資金的,由於這些努力,我們自成立以來通常會蒙受鉅額虧損並使用運營淨現金流出——在可預見的將來,我們可能會繼續蒙受此類損失並使用淨現金流出量,直到我們達到盈利規模,而無需依賴外部資本的資金來維持運營。
為了執行我們的增長戰略,我們歷來依賴外部資本通過發行股權、債務和融資安排下的借款(“外部資本”)。在可預見的將來,我們可能會繼續依賴外部資本。儘管我們相信我們最終將達到維持運營的盈利規模,但無法保證我們能夠實現這種盈利,也無法保證我們不必繼續依賴外部資本。
截至所附合並財務報表發佈之日(“發行日期”),與我們的財務狀況相關的以下風險和不確定性可能會對我們在發行之後的未來12個月內維持業務的能力產生不利影響。
•自成立以來,我們普遍蒙受了鉅額虧損,並利用運營產生的淨現金流來發展我們自有和運營的物業以及品牌組合。在截至2023年6月30日的六個月中,我們淨虧損6,410萬美元,使用運營現金流為770萬美元。此外,截至2023年6月30日,我們有4,130萬美元的無限制現金和現金等價物可用於為我們的運營提供資金, 20 萬美元根據我們的5,000萬美元循環貸款和備用信用證額度協議(即循環信貸額度)提供(更多詳情見簡明合併財務報表附註9),累計赤字為5.870億美元。
•我們預計將繼續受到充滿挑戰的美國和全球宏觀經濟環境的影響,這可能會對我們在發行之後的未來12個月內增加收入的能力產生不利影響。
•我們繼續受到將Complex Networks和銷售執行與合併後的品牌組合進行整合的持續努力的影響,這可能會導致在發行之後的未來12個月內產生意想不到的開支,或者無法實現預期的收益和協同效應。
•我們必須繼續遵守循環信貸額度所要求的某些契約,除其他外,這些契約要求我們始終保持至少2,500萬美元的無限制現金,並在規定的情況下限制我們承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。儘管截至2023年6月30日,我們遵守了循環信貸額度下的財務契約,並且我們預計將在發行之日後的12個月內保持合規,但如果我們無法從運營中產生淨現金流入,或者在必要時無法獲得額外的外部資本(包括通過簡明合併財務報表附註11所述的市場發行,瞭解更多細節),我們可能無法遵守其中一項或多項契約。如果我們無法繼續遵守上述一項或多項契約,並且我們無法獲得豁免或寬容,則貸款人可以自行決定
行使所有現有權利和補救措施,其中可包括加快償還未償借款和/或主張其對貸款擔保資產的權利。
由於上述風險和不確定性,我們將繼續仔細評估我們的流動性狀況。我們認識到,維持足夠的流動性以維持我們的運營或在發行之後的未來12個月內遵守循環信貸額度要求的一項或多項契約是一項重大挑戰。但是,儘管截至發行之日我們的流動性狀況,而且很難確定地預測我們未來的流動性需求,但我們目前預計我們將能夠產生足夠的流動性,為發行之後的未來12個月的運營提供資金。
為了應對上述風險和不確定性,我們可能計劃在發行之後的未來12個月內獲得額外的外部資本。儘管從歷史上看,我們在獲得外部資本的能力方面一直很成功,但截至發行之日,除了在市場上發行外,我們沒有明確的外部資本承諾,市場發行受2023年6月20日與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的上市協議中包含的條件的約束。(更多細節見下文)。我們無法保證我們將來能夠繼續獲得外部資本,也無法以我們可接受的條件這樣做,這可能是由於我們無法控制的未來市場狀況。此外,我們還計劃繼續密切關注我們的現金流預測,如有必要,我們將實施一定的增量成本節約,以保持通過2022和2023財年重組活動(更多細節見簡明合併財務報表附註14)或減少房地產足跡而實施的流動性。儘管我們目前預計在發行之後的未來12個月內,我們將能夠產生足夠的流動性來為我們的運營提供資金,但我們無法保證我們將成功產生這種流動性,也無法保證在必要時獲得額外的外部資本(包括通過下文所述的市場發行)或實現增量成本節約。
循環信貸額度
2020年12月30日,我們簽訂了為期三年的5,000萬美元循環貸款和信用證額度(即循環信貸額度)。循環信貸額度規定發行高達1,550萬美元的備用信用證,循環信貸額度下的借款總額通常限於符合條件的投資級應收賬款的95%和符合條件的非投資級應收賬款的90%,但貸款人可自行作出調整。1,550萬美元的備用信用證是在截至2021年3月31日的三個月內為公司的某些房東簽發的。在業務合併結束時,對循環信貸額度進行了修訂和重述,除其他外,將公司和某些其他實體列為擔保人。循環信貸額度於2022年12月15日進行了進一步修訂和重報,除其他外,將到期日延長至2025年12月30日,用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(“SOFR”),並規定提前終止費為最高融資額度的0.5%至2%。我們承擔了與2022年12月15日修正案相關的20萬美元債務發行費。2023年5月10日,循環信貸額度的各方簽訂了一項合併協議,將我們的一家加拿大子公司列為循環信貸額度下的借款人,授予循環信貸額度下的貸款人對該子公司抵押品的留置權,並將該子公司的應收賬款納入循環信貸額度下的借款基礎的計算中。2023年6月29日,對循環信貸額度進行了修訂,除其他外,規定:(i)在2023年6月29日至2023年8月31日期間允許超額預付款;(ii)允許在超額預付款期內增加適用利潤率(從4.5%到5%不等,具體取決於貸款的使用情況,從9月起恢復到3.75%至4.25% 2023 年 1 月 1 日);以及 (iv) “SOFR 指數” 一詞定義的變化。我們承擔了與2023年6月29日修正案相關的20萬美元債務發行費。
循環信貸額度包括契約,除其他外,這些契約要求我們始終保持至少2,500萬美元的無限制現金,並在規定的情況下限制我們承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。截至2023年6月30日,我們遵守了該融資機制下的財務契約。
循環信貸額度下的借款按0.75%的最低利率或期限為一(1)個月的SOFR前瞻性期限利率的年利率之和中較高者計息,再加上保證金,在截至2023年8月31日的超額預付款期內,利潤率從4.5%到5%不等,具體取決於貸款的使用情況,區間在2023年9月1日恢復為3.75%至4.25%,具體取決於貸款的使用情況,根據公司對該融資機制的利用水平(截至2023年6月30日,利率約為9%),並按月計算最低利用率為1,500萬美元。該融資還包括0.375%的未使用承諾費。
循環信貸額度由公司和其他借款人和擔保人的現金、應收賬款、賬簿和記錄以及相關資產的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年6月30日,我們的未償借款為3,430萬美元,未償信用證為1,550萬美元,剩餘借款能力為20萬美元。
可轉換票據
2021年6月,在簽訂完成業務合併的合併協議時,我們與某些投資者簽訂了認購協議,出售2026年到期的本金總額為1.5億美元的無抵押可轉換票據(即票據)。在業務合併結束時,我們發行了票據,投資者也購買了票據。這些票據的年利率為8.50%,每半年支付一次,可轉換為大約12,000,000股A類普通股(或我們選擇的現金和A類普通股的組合),初始轉換價格為12.50美元,將於2026年12月3日到期。
如果我們的A類普通股的交易量加權平均交易價格在連續30個交易日內超過20個交易日的轉換價格大於或等於轉換價格的130%(尚未發生),則根據持有人優先的轉換權和某些其他條件的滿足,我們可能會選擇強制轉換票據。如果票據持有人選擇在票據發行一週年後和三週年紀念日之前(即2022年12月3日至2024年12月3日之間)轉換其票據,則我們將有義務支付相當於:(i)從票據發行一週年到票據發行兩週年紀念日,金額等於18個月按如此轉換的票據本金總額計算的利息按月比例下降至12個月的利息,以及 (ii)從票據發行的兩年週年紀念日到票據發行三週年,相當於12個月利息的金額按月按比例下降至零月利息,每種情況都是按如此轉換的票據的本金總額計算的。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的前提下,在我們本應有權強制轉換票據的任何期限內,票據的利息都將停止累積,但不能僅僅因為票據契約中規定的交易量條件失效而這樣做。
票據的每位持有人都有權促使我們以現金回購該持有人持有的全部或部分票據(i)在業務合併完成之日三週年之後的任何時候,價格等於面值加上應計和未付利息;或(ii)在發生根本性變化(定義見管理票據的契約)後的任何時候,以等於101%的價格回購該持有人持有的全部或部分票據面值加上應計和未付利息。
管理票據的契約包括限制性契約,除其他外,限制了我們承擔額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重要資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
在本報告所述期間,經營、投資和融資活動提供的(用於)的現金流量如下:
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金 | $ | (7,730) | | | $ | (3,801) | |
用於投資活動的淨現金 | (7,972) | | | (9,474) | |
融資活動提供的淨現金 | 1,385 | | | 3,140 | |
市場報價
2023年3月21日,我們在S-3表格(“上架註冊聲明”)上提交了上架註冊聲明,根據該聲明,我們可以不時出售總髮行價格不超過1.5億美元的一次或多項發行的證券。貨架註冊聲明宣佈自2023年4月5日起生效。2023年6月20日,我們與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂了上市發行協議,根據該協議,我們可以不時出售多達13,266,011股A類普通股。截至2023年6月30日,我們以每股0.52美元的平均價格出售了1,715,617股A類普通股,扣除後的總淨收益為80萬美元
佣金和銷售費用。我們將總淨收益用於一般公司用途,根據市場發行協議,我們還有剩餘的11,550,394股股票可供使用。
運營活動
在截至2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為770萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為380萬美元。這一變化主要是由經非現金項目調整後的淨虧損增加250萬美元所致, (a) 賬户變動增加了1 110萬美元 應付費用, 預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產的變動增加了490萬美元.應收賬款變動減少600萬美元、應計薪酬變動減少390萬美元、遞延收入變動減少380萬美元以及應計費用、其他流動負債和其他負債變動減少360萬美元,部分抵消了這些損失。
投資活動
在截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金為800萬美元,其中包括內部使用軟件的770萬美元資本支出和50萬美元的其他資本支出,部分被出售資產的20萬美元收益所抵消。
在截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金為950萬美元,其中包括670萬美元的內部使用軟件支出和280萬美元的其他資本支出。
融資活動
在截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金為140萬美元,其中包括循環信貸額度的210萬美元借款和扣除佣金和費用後的市場發行出售普通股的80萬美元淨收益。其中一部分被循環信貸額度的130萬美元還款和某些限制性股權歸屬的20萬美元預扣税所抵消。
在截至2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金為310萬美元,其中主要包括循環信貸額度下的500萬美元借款和行使股票期權的40萬美元收益,其中一部分被某些限制性股權歸屬的160萬美元預扣税和60萬美元的遞延反向資本重組成本所抵消。
合同義務
我們的主要承諾包括不可取消的運營租賃下的辦公空間債務,有效期至2029年,以及償還循環信貸額度和票據下的借款。有關更多詳細信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註16。
2018年9月,在投資一傢俬營公司的同時,我們同意為被投資方在紐約的辦公場所的租賃提供擔保。2020年10月,被投資方續訂了租賃協議,我們之前的擔保被高達540萬美元的新擔保所取代。隨着被投資方根據租賃付款,擔保金額會減少。截至2023年6月30日,擔保下的最高金額為30萬美元,並且沒有確認與該擔保有關的任何負債。
請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的附註9、附註15和附註16。
關鍵會計政策與估計
我們根據公認會計原則編制簡明合併財務報表和相關附註。在這樣做的過程中,我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估算值和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他假設,我們認為這些假設在這種情況下是合理的。在某種程度上
如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異,我們的財務狀況或經營業績將受到影響。
在以下情況下,我們認為會計判斷、估計或假設至關重要:(1) 估算或判斷本質上很複雜或需要高度的判斷;(2) 使用不同的判斷、估計或假設可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
最近通過和發佈的會計公告
請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的附註2。
新興成長公司會計選舉
《Jumpstart Our Business Startups法》(“JOBS法”)第102條規定,新興成長型公司可以利用經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第7(a)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們是一家新興的成長型公司,已選擇利用延長的過渡期。因此,BuzzFeed, Inc.的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂後的會計準則的公司進行比較。
此外,我們打算依賴《喬布斯法》規定的其他豁免和減少的報告要求。具體而言,在滿足《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下,我們無須也不打算:(i)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條提供有關我們財務報告內部控制制度的審計師認證報告;(ii)提供多德-弗蘭克牆下非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露《街頭改革和消費者保護法》;(iii) 遵守上市公司會計的要求監督委員會關於審計師財務報表報告中關鍵審計事項的溝通;以及(iv)披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與績效之間的相關性,以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案,我們將繼續是一家新興成長型公司,直到:(i)890首次公開募股五週年之後的第一個財政年度的最後一天(即2026年12月31日);(ii)本財年年總收入至少為12.35億美元的最後一天;(iii)根據規則,我們被視為 “大型加速申報人” 的日期美國證券交易委員會,非關聯公司持有至少7億美元的未償還證券;以及(iv)我們的日期在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內和國際上都有業務,我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括外幣兑換、利率波動和股權投資風險。
外幣兑換風險
我們用各種外幣進行業務交易並獲得國際收入,併產生以外幣(主要是英鎊、日元和加元)計價的成本。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。因此,匯率的變化,尤其是最近美元兑英鎊、日元和大多數其他主要國際貨幣的走強,可能會對我們的收入和以美元表示的經營業績產生負面影響。外幣匯率的波動,包括美元兑英鎊和日元的走強,對我們的收入增長產生了不利影響,因為我們在將外幣業績轉換為美元后以美元報告的金額計算。此外,貨幣波動可能會對我們在美國以外國家的產品和服務的銷售利潤率產生不利影響。通常,當美元兑美元時,我們報告的收入和經營業績會受到不利影響
相對於其他貨幣走強。公司不簽訂外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。
利率波動風險
我們的利率敞口主要與循環信貸額度的可變利息部分以及現金和現金等價物中包含的貨幣市場基金的利息收入和市值有關。假設適用於我們業務的利率變動為10%,其影響不會對我們截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表產生重大影響。
股票投資風險
我們持有一傢俬人控股公司的股權證券的投資,其公允價值不容易確定。我們選擇使用衡量備選方案來核算這筆投資,即成本減去任何減值,根據同一發行人相同或相似投資的可觀察交易所產生的公允價值變化進行調整。我們在每個報告日期進行定性評估,以確定是否存在觸發減值的事件。定性評估考慮的因素包括但不限於被投資者的財務業績和業務前景;行業業績;經濟環境;以及影響被投資者的其他相關事件和因素。由於缺乏現成的市場數據和可觀察的交易,我們的股票投資估值非常複雜。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的投資賬面價值為零美元和360萬美元。更多詳情請參閲簡明合併財務報表附註5。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在經修訂的1934年《證券交易法》(“《交易法》”)的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員允許及時做出有關所需披露的決定。
在對截至2022年12月31日的合併財務報表的審計中,我們發現了財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的錯報。BuzzFeed已查明其財務報告內部控制方面的重大缺陷,我們目前正在努力糾正這些缺陷,這些缺陷涉及:(a) 財務報表結算過程中缺乏正式的內部控制和職責分離; (b) 收集關鍵數據以支持對某些技術會計事項進行正式評估和審查的上游程序效率低下; 以及 (c) 控制活動的選擇和發展, 包括信息技術 (“IT”) 一般控制措施.
2022年,管理層在財務報表結算過程中實施了補救計劃並加強了控制。但是,某些業務流程控制措施的運作精度不足,無法防止或發現重大誤報。管理層正在實施補救計劃,以完善控制程序和完善文檔,以確保控制措施充分運作。儘管管理層在2022年在其IT總體控制環境中設計了補救計劃,但由於資源限制和缺乏足夠的技術專業人員,必要的IT總體控制措施已部分實施或執行不一致。
在高級管理層的監督下,我們在2022年僱用了更多具有技術會計、財務報告和上市公司經驗的會計人員。但是,收集支持某些技術會計結論的關鍵信息的過程是手動和耗時的。此外,管理層沒有為某些技術會計評估和審查保留足夠的證據。
管理層正在實施2023年補救計劃,其中包括:(i)完善控制程序和加強文檔,以確保控制措施在整個財務報表結算過程中充分和一致地運作;(ii)加強上游流程,簡化主要業務利益相關者的數據收集,
並正式記錄某些技術會計評估和結論;以及(iii)在我們的信息技術總體控制環境中設計和實施正式控制措施。
在適用的控制措施運作足夠長的時間之前,不會認為重大缺陷已得到補救,而且我們通過測試得出結論,新實施和加強的控制措施正在有效運作。我們的管理層將在2023年繼續監測補救計劃的有效性,並將做出我們認為適當的更改。
截至本報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。在進行這項評估時,管理層考慮了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,即本報告所涉期間,我們的披露控制和程序無效。
儘管評估認為我們的披露控制和程序無效,但我們認為我們已經執行了足夠的補充程序,以確保本申報文件中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面公平地反映了我們在本報告所述報告期內的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條中定義)沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠,包括但不限於合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、就業和勞動、產品責任、可訪問性、競爭和税收領域的爭議。當我們認為我們可能會蒙受損失並且可以合理估計損失金額時,我們會記錄負債。根據我們目前的瞭解,我們認為對我們參與的任何此類懸而未決或威脅的法律訴訟的最終裁決不可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,無論是單獨還是總體而言。儘管訴訟和其他法律事務的結果本質上存在不確定性,但我們對保險範圍的充分性感到滿意。
2022 年 3 月 15 日,美國仲裁協會對公司及其某些執行官和董事(合稱 “BuzzFeed 被告”)和大陸證券轉讓公司提起了兩起大規模仲裁(“仲裁”),此前受僱於890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.(“Legacy BuzzFeed” 和 “索賠人”)的91人。索賠人聲稱,他們據稱無法在2021年12月6日,即企業合併後的第一天將B類普通股轉換為A類普通股並出售這些股票,並聲稱他們因疏忽、虛假陳述、違反信託義務和違反經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第11條而受到傷害。索賠人要求追回未具體説明的補償性損失、裁定費用和任何進一步的適當救濟。
2022年4月21日,BuzzFeed被告向特拉華州財政法院提起訴訟,要求禁止仲裁,理由除其他外,索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利,受公司章程,包括其法院選擇條款的管轄,因此不可仲裁(“特拉華州訴訟”)。申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。特拉華州訴訟案的案情聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日,大法官法院批准了公司永久禁止索賠人仲裁索賠的動議。
2023年1月17日,索賠人在針對公司的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc.和890及後來的公司的過户代理人大陸證券轉讓與信託公司的仲裁中提交了經修訂的索賠聲明。經修訂的索賠陳述還聲稱,索賠人據稱無法將其B類普通股轉換為A類普通股,也無法在商業合併後的交易第一天出售這些股票,因此受到了傷害。索賠人指控違反合同、誠信和公平交易契約、虛假陳述和疏忽,並要求追回未指明的補償性損害賠償、費用裁定和任何進一步的適當救濟。
2023年3月29日,BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉華州財政法院提起訴訟,要求禁止仲裁,理由除其他外,索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利,受公司章程,包括其法院選擇條款的管轄,因此不可仲裁。該申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。當事方已交叉請求即決判決,有關這些動議的聽證會尚待舉行。
公司目前認為此事的最終結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
有關我們參與的其他法律訴訟的信息,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表附註16。
第 1A 項。風險因素
有關我們現有風險因素的披露載於我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的第1A項 “風險因素”。 自 2023 年 3 月 31 日以來,我們的風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 描述 |
1.1 | | 在BuzzFeed, Inc.與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的截至2023年6月20日的市場發行協議中(參照公司於2023年6月20日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39877)附錄1.1)。 |
2.1 | | 5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc. 之間簽訂的截至2021年6月24日的協議和合並計劃(參照公司於2021年6月24日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39877)附錄2.1合併)。 |
2.2 | | 890 5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc.自2021年10月28日起生效的《協議和計劃》第1號修正案 (參照公司於2021年10月29日提交的S-4/A表格(文件編號001-39877)的註冊聲明附錄2.2納入)。 |
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2.3†* | | BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.簽訂的截至2021年3月27日的會員權益購買協議 (參照公司於2021年7月30日提交的S-4表格(文件編號001-39877)的註冊聲明附錄2.2納入)。 |
2.4 | | BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.自2021年6月24日起對會員權益購買協議的第1號修正案。 (參照公司於2021年7月30日提交的S-4表格(文件編號001-39877)的註冊聲明附錄2.3合併)。 |
3.1 | | BuzzFeed, Inc. 第二份經修訂和重述的公司註冊證書, (參照公司於2021年12月3日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39877)附錄3.1合併)。 |
3.2 | | 截至 2023 年 3 月 13 日的註冊代理人和/或註冊辦事處變更證書 (參照公司於2023年3月15日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39877)附錄3.1納入)。 |
3.3 | | BuzzFeed, Inc. 第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書於2023年6月1日提交。 |
3.4 | | 重述了 BuzzFeed, Inc. 的章程 (參照公司於2021年12月9日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39877)的附錄3.2納入)。 |
4.1 | | BuzzFeed, Inc.、BuzzFeed Canada, Inc. 和作為受託人的聯邦儲蓄銀行威爾明頓儲蓄基金協會於2021年12月3日簽訂的第一份補充契約,日期為2023年7月10日。 |
10.1 | | BuzzFeed, Inc.、其借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance, LLC於2023年5月10日簽訂的2021年12月3日修訂和重述的貸款和擔保協議的合併協議(參照公司於2023年5月10日提交的10-Q表季度報告(文件編號001-39877)附錄10.3納入)。 |
10.2 | | BuzzFeed, Inc.、其借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance, LLC於2023年6月29日對BuzzFeed, Inc.、其借款人、擔保人以及White Oak Commercial Finance, LLC(參照公司於2023年6月30日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39877)附錄10.1納入的2023年6月29日修訂和重述的貸款和擔保協議。 |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1# | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。 |
32.2# | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔。 |
101.SCHXBRL | | 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL XBRL | | 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF XBRL | | 分類擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB XBRL | | 分類擴展標籤鏈接庫文檔。 |
101.PRE XBRL | | 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
_________________________________
† 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項,省略了本附件的附表和展品。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表或附錄的副本。
* 註冊人已按照S-K法規第601 (b) (1) 項的允許省略了本附件的某些部分。
# 本認證被視為未根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的提交,或以其他方式受該節的責任約束,也不得被視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | BuzzFeed, Inc |
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| | 來自: | /s/ Felicia dellaFortuna |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官兼正式授權人員) |
日期: | 2023年8月9日 | | |