Wabtec 2023 年第四季度表現強勁

結果；發佈2024年全年指導方針

2023 年第四季度亮點

                                

2023 年第四季度合併業績

•受貨運和運輸板塊銷售增長的推動，銷售額與去年同期相比增長了9.5％。

•GAAP毛利率高於上年，為30.3％，調整後的毛利率高於上一年，為30.8％。GAAP和調整後的毛利率均受益於銷售額的增加、價格/組合的改善和生產率的改善。

•GAAP營業利潤率高於上年，為12.2％，調整後的營業利潤率高於上年的17.0％。GAAP和調整後的營業利潤率均受益於毛利率的提高以及銷售和收購及工程費用佔銷售額百分比的降低。

•GAAP每股收益和調整後的每股收益較去年同期有所增加，這主要是由於銷售額的增加和利潤率的擴大，但部分被利息支出的增加所抵消。GAAP EPS還受益於裝配合資企業所有權權益變更所帶來的收益。

2023 年第四季度貨運板塊業績

•受服務和零部件兩位數增長的推動，第四季度貨運板塊的銷售額增長了7.7％。

•GAAP營業利潤率和調整後的營業利潤率得益於強勁的毛利率增長以及銷售和收購及工程費用佔銷售額百分比的降低。

2023 年第四季度公交板塊業績

•由於原廠和售後市場的強勁銷售，第四季度交通板塊的銷售額增長了14.3％。

•由於與整合2.0相關的銷售額和節省的增加，GAAP和調整後的營業利潤率有所提高，但不利的產品組合部分抵消了這一點。GAAP營業利潤率還受益於同比重組費用的減少。

待辦事項

該公司12個月和多年的積壓工作繼續提供很強的知名度。在第四季度末，12個月的積壓量比上年增加了6.97億美元。截至2023年12月31日，多年的積壓量比去年同期減少了4.42億美元，不包括外幣兑換，多年的積壓減少了6.45億美元，下降了2.9％。

現金流和流動性摘要

•在第四季度，該公司的運營現金為6.86億美元，而去年同期為4.1億美元。運營現金流受益於更高的收益和營運資本管理的改善。

•在本季度末，該公司的現金、現金等價物和限制性現金為6.2億美元，債務總額為40.7億美元。截至2023年12月31日，該公司的可用流動性總額為21.2億美元，其中包括現金和現金等價物以及當前信貸額度下可用的15.0億美元。

•該公司在第四季度回購了1.57億美元的Wabtec股票，使全年總額達到4.09億美元。

•在第四季度，Wabtec以8100萬美元的價格收購了該公司合資企業Lokomotiv Kurastyru Zauyty（LKZ）剩餘的50％股份，扣除收到的現金。

•Wabtec董事會重新批准了公司的股票回購計劃，將可用金額更新至10億美元。董事會還將季度股息提高了17.6％，並宣佈定期派發每股20美分的季度普通股股息，將於2024年3月8日支付給2024年2月23日的登記持有人。

2024 年財務指引

•Wabtec發佈的2024年財務指引，預計銷售額將在100.5億美元至103.5億美元之間，調整後的攤薄後每股收益將在6.50美元至6.90美元之間。

•Wabtec預計，2024年全年將產生強勁的現金流，運營現金流轉換率將超過90％。

2024 年展望

預測的GAAP收益對賬

根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項規定的不合理努力豁免，Wabtec沒有提供我們預測的攤薄後每股GAAP收益與預計的攤薄後每股收益的量化對賬。Wabtec無法以合理的確定性和不合理的努力來預測重組相關費用和其他費用的影響和時間，包括與收購相關的費用以及某些監管、法律和税務事項的結果。這些項目的財務影響尚不確定，取決於各種因素，包括時機，可能對我們的合併收益表具有重要意義。

電話會議信息

Wabtec將於美國東部時間今天上午8點30分與分析師和投資者舉行電話會議。要通過網絡直播收聽，請訪問Wabtec的網站www.wabtecorp.com，然後單擊 “投資者關係” 部分中的 “活動和演講”。此外，撥打1-877-344-7529或1-412-317-0088（接入碼：4474477）即可重播電話會議的語音。

有關非公認會計準則財務信息和前瞻性陳述的信息

Wabtec的財報和2024年的財務指引提到了某些非公認會計準則的財務業績指標，包括調整後的毛利、調整後的運營費用、調整後的營業利潤率、調整後的毛利率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的所得税支出、調整後的運營收入、調整後的利息和其他支出、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和運營現金流轉換。Wabtec將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤根據重組成本進行了進一步調整。Wabtec將運營現金流轉換定義為經營活動提供的淨現金除以淨收入加上折舊和攤銷，包括遞延債務成本攤銷。儘管Wabtec認為這些是對投資者有用的補充指標，但它們並不是按照公認會計原則提出的。投資者不應孤立地考慮非公認會計準則指標，也不得將其作為淨收益、運營現金流或任何其他根據公認會計原則計算的項目的替代品。此外，本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標作為績效指標具有固有的重大侷限性，因為它們將公司產生的某些費用添加到公認會計準則財務指標中，導致適用的非公認會計準則財務指標未將這些支出考慮在內。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此Wabtec列報的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。本版本中包括對賬表，詳細説明調整後的業績與GAAP業績的關係。

本通信包含 “前瞻性” 陳述，該術語的定義見經修訂的1933年《證券法》第27A條和經1995年《私人證券訴訟改革法》修訂的1934年《證券交易法》第21E條。除歷史事實外，所有陳述，包括有關Wabtec計劃、目標、預期和意圖的陳述；Wabtec對未來銷售、收益和現金轉換的預期，以及有關宏觀經濟狀況和不斷變化的生產和需求條件的陳述；以及上述任何內容所依據的任何假設，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及未來的情況和結果以及其他不是歷史事實的陳述，有時以 “可能”、“將”、“應該”、“潛在”、“打算”、“期望”、“努力”、“尋求”、“預測”、“估計”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“項目”、“預測”、“繼續”、“目標”、“目標” 等詞語來識別” 或其他類似的詞語或表達。前瞻性陳述基於當前的計劃、估計和預期，這些計劃、估計和預期受風險、不確定性和假設的影響。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與此類前瞻性陳述所示或預期的結果存在重大差異。列入此類陳述不應被視為表示此類計劃、估計或預期將得到實現。可能導致實際業績與此類計劃、估計或預期存在重大差異的重要因素包括：（1）總體經濟和/或行業特定條件的變化，包括税收和關税計劃、通貨膨脹、供應鏈中斷、外幣兑換和行業整合的影響；（2）Wabtec客户財務狀況或運營策略的變化；（3）收購和可能未能實現協同效應而產生的意外成本、費用或開支，以及其他預期收購的好處，包括作為

將收購目標納入Wabtec的結果；（4）無法留住和僱用關鍵人員；（5）不斷變化的法律、監管和税收制度；（6）項目預期時間發生變化；（7）鐵路貨運或客運量下降；（8）製造成本增加；（9）包括政府機構在內的第三方的行動；（10）流行病、流行病或類似公共衞生危機對世界的影響全球經濟，尤其是我們的客户、供應商和終端市場，(11) 潛在的幹擾、不穩定和波動全球軍事行動、恐怖主義行為或武裝衝突造成的全球市場，包括因入侵烏克蘭而對俄羅斯實施的經濟制裁；（12）網絡安全和數據保護風險以及（13）Wabtec向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述的其他風險因素，包括Wabtec的10-K表年度報告、10-Q表的定期季度報告、8-K表的最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件 SEC。上述重要因素清單並非排他性的。任何前瞻性陳述僅代表截至本通信之日。除非法律要求，否則，Wabtec 不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息或發展、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。

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